2024 年第二季度净收入为 2.06 亿美元，每股 1.49 美元

期末贷款增长和持续强劲的信贷质量

成功执行费用管理和费用收入计划

Comerica董事长兼首席执行官柯蒂斯·法默表示：“今天我们公布的第二季度每股收益为1.49美元，比第一季度业绩增长0.51美元。”“我们对负责任增长的关注推动了整个季度末贷款余额的变化。尽管存款仍然受到持续高利率的压力，但我们增加了与客户相关的计息存款，并保持了良好的非计息余额组合。费用收入和支出同比均有所改善，因为我们努力平衡战略投资与效率，努力实现正的运营杠杆率。我们久经考验的信贷方法仍然具有竞争优势，导致净扣款为9个基点，低于历史平均水平。保守的资本管理仍然是优先事项，估计CET1比率为11.55％，远高于我们的10％的目标。”

(a) 非利息支出占净利息收入和非利息收入总和的百分比，其中不包括证券净收益（亏损）、与Visa b类股票转换率挂钩的衍生合约以及通过认股权证货币化获得的股票价值变动。

(b) 2024年6月30日的比率是估计的。有关其他信息，请参阅非公认会计准则财务指标和监管比率的对账。

重要项目对财务业绩的影响

下表核对了调整后的普通股摊薄后每股收益、归属于普通股股东的净收益和回报率。有关其他信息，请参阅非公认会计准则财务指标和监管比率的对账。

(a) 计划于2023年11月宣布停止彭博短期银行收益指数（BSBY），这导致某些利率互换被取消，需要将累计其他综合收益（AOCI）中确认的金额重新归类为收益。在重新指定掉期之前，每笔受影响掉期的利息支付结算和公允价值变动均记录为风险管理套期保值损失。

(b) 联邦存款保险公司董事会于2023年11月批准了一项特别评估，以弥补硅谷银行和Signature Bank倒闭后存款保险基金的损失，这导致了额外的联邦存款保险公司保险费用。

(c) 与某些举措有关，这些举措涉及转变零售银行交付模式、调整企业设施和优化技术平台以及调整支出以增强盈利能力，同时为战略和风险管理举措创造能力。

2024 年第二季度与 2024 年第一季度对比概述

除非另有说明，否则资产负债表项目以平均余额的形式讨论。

贷款减少了3.01亿美元，至511亿美元。

•股票基金服务减少2.91亿美元，财富管理减少1.26亿美元，部分被商业房地产增加的1.45亿美元所抵消。

◦期末贷款增加了10亿美元，其中包括全国经销商服务增加的4.07亿美元，股票基金服务增加3.66亿美元，环境服务增加1.75亿美元，但部分被企业银行业务减少的2.14亿美元所抵消。

•贷款（包括掉期）的平均收益率下降了1个基点至6.32％。

证券减少了5.78亿美元，至158亿美元，这反映了派息和平均未实现亏损的增加。

•期末证券未实现亏损保持相对平稳，为30亿美元。

存款减少了23亿美元，至631亿美元。

•计息和非计息存款分别减少了12亿美元和11亿美元。

◦经纪定期存款减少了16亿美元，而普通中间市场减少的6.82亿美元和企业银行业务的2.2亿美元部分被零售银行业务的2.06亿美元增长所抵消。

•计息存款的平均成本下降了5个基点至323个基点，这反映了经纪定期存款的下降，但核心计息存款的持续战略增长部分抵消了这一点。

短期借款减少了19亿美元，至6.66亿美元，反映了联邦住房贷款银行（FHLB）预付款的减少，而中长期债务相对稳定，为71亿美元。

•期末的总流动性容量为414亿美元，包括现金、通过FHLB和联邦储备银行（FRB）折扣窗口提供的可用流动性以及未支配投资证券的市场价值。

净利息收入减少了1500万美元至5.33亿美元，净利率增加了6个基点至2.86％。

•净利息收入的减少是由联邦储备银行存款减少、贷款量减少以及短期利率上升的净影响所推动的，但经纪定期存款和FHLB预付款的减少部分抵消了减少。

•净利率的提高反映了较高成本资金来源的减少，但部分被联邦储备银行存款减少以及短期利率上升的净影响所抵消。

信贷损失准备金减少了1,400万美元。

•信贷损失备抵减少了1100万美元，至7.17亿美元，这反映了投资组合构成的变化以及经济前景的持续改善。

•信贷损失备抵额占贷款总额的百分比为1.38％，下降了5个基点。

非利息收入增加了5500万美元，达到2.91亿美元。

•受风险管理套期保值收入增加4200万美元，资本市场和信托收入各增加700万美元以及经纪费用增加400万澳元的推动，但递延薪酬资产回报减少500万美元（抵消了非利息支出），部分抵消了这一点。

◦风险管理套期保值收入的增加包括与停止BSBY相关的3,900万美元改善，以及集中清算的风险管理头寸的价格调整收入增加了300万美元。

非利息支出减少了4,800万美元，至5.55亿美元。

•2500万美元的工资和福利支出、1700万美元的联邦存款保险支出（主要由特别评估推动）和1200万美元其他非利息支出的减少，部分被400万美元的广告增加所抵消。

◦对工资和福利支出的季节性影响包括年度股票薪酬减少1900万美元，工资税减少500万美元，401（k）支出减少300万美元，但部分被员工保险增加的200万美元所抵消。工资和福利支出还包括遣散费增加的400万美元和每年绩效增长的300万美元，其中大部分被递延薪酬支出减少的500万美元（抵消了其他非利息收入）的减少所抵消。

◦其他非利息支出包括咨询费用减少900万美元和运营亏损400万美元，以及第一季度减少的300万美元资产减值成本，第二季度没有重演，但部分被其他类别的较小增长所抵消。

普通股一级资本比率为11.55％，一级资本比率为12.08％。

有关其他信息，请参阅非公认会计准则财务指标和监管比率的对账。

•宣布普通股分红9500万美元，优先股分红500万美元。

•有形普通股权比率为6.49％。

净利息收入

资产负债表项目以平均余额的形式介绍和讨论。

与2024年第一季度相比，净利息收入减少了1500万美元，净利率增加了6个基点。以下括号中显示的金额分别代表对净利息收入和净利率的影响，对冲计划的影响已包含在利率中。

•受贷款余额减少（-700万美元，-2个基点）和其他投资组合动态（+200万美元，+1个基点）的推动，贷款利息收入减少了500万美元，净利率降低了1个基点。

◦本季度利率变动对贷款利息收入的净影响是名义上的。

◦停止BSBY对2024年第二季度的净利息收入和净利率产生了300万美元和2个基点的负面影响，而2024年第一季度的积极影响为300万美元和1个基点。

•投资证券的利息收入减少了100万美元。

•短期投资的利息收入减少了4200万美元，净利率减少了10个基点，这主要反映了联邦储备银行存款减少了31亿美元。

•存款利息支出减少了1200万美元，净利率提高了7个基点，这反映了平均计息存款余额的降低（+1,600万美元，+9个基点），但被较高的利率（-400万美元，-2个基点）所部分抵消。

•债务利息支出减少了2,100万美元，净利率提高了10个基点，这得益于FHLb的短期预付款减少了19亿美元（+2700万美元，+14个基点），但中长期债务增加1.79亿美元（-300万美元，-2个基点）和更高的利率（-300万美元，-2个基点），部分抵消了这一点。

提高利率对2024年第二季度净利息收入的净影响是减少700万美元，净利率下降4个基点。

信贷质量

法默说：“信贷质量保持强劲，净扣除额为9个基点，低于历史平均水平。”“尽管持续面临通货膨胀压力和高利率，但我们看到批评贷款减少，信贷损失备抵额略有下降至贷款总额的1.38％。我们将继续逐步监控相对压力较高的精选投资组合，但认为整体指标和趋势仍然可以控制。我们久经考验的信贷方法，加上我们有意实现投资组合多元化，继续带来强劲的业绩，为未来做好准备。”

(a) 包含在合并资产负债表上的应计费用和其他负债中。

•截至2024年6月30日，信贷损失备抵总额为7.17亿美元，下降了5个基点，至贷款总额的1.38％，这反映了投资组合构成的变化以及经济前景的持续改善。

•批评贷款减少了2.58亿美元，至24亿美元，占贷款总额的4.7％。批评贷款通常与监管机构定义的 “特别提及”、“不合格” 和 “可疑” 类别一致。

◦批评贷款的减少主要是由普遍的中间市场推动的。

•不良资产增加了900万美元，至2.26亿美元，占贷款和止赎财产总额的0.44％，而2024年第一季度为0.43％。

•净扣款总额为1100万美元，而2024年第一季度的净扣款为1400万美元。

战略业务领域

Comerica的业务在战略上分为三个主要业务领域：商业银行、零售银行和财富管理。财务司也作为一个部门列报。有关业务板块季度业绩摘要，请参阅本新闻稿后面包含的业务板块财务业绩表。Comerica可能会不时在各分部之间进行重新分类，以反映管理层当前对各部门的看法，随着管理会计制度的加强以及组织结构和/或产品线的变化，可能会修改方法。提供的财务业绩基于Comerica的内部业务部门结构和截至2024年6月30日生效的方法。对业务板块业绩的讨论将包含在Comerica截至2024年6月30日的季度10-Q表中。

电话会议和网络直播

Comerica将于2024年7月19日星期五上午7点举办电话会议和网络直播，回顾2024年第二季度的财务业绩。有兴趣的人士可以致电 (877) 484-6065 或 (201) 689-8846 参加电话会议。也可以通过Comerica的 “投资者关系” 页面www.comerica.com访问电话会议和补充财务信息以及网络直播的重播。Comerica的陈述可能包括前瞻性陈述，例如对未来或过去业务、产品或服务的计划和目标的描述；对收入、收益或其他经济表现和盈利能力指标的预测；以及对信贷趋势和稳定的估计。

Comerica Incorporated是一家金融服务公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，战略上由三个业务部门组成：商业银行、零售银行和财富管理。Comerica是美国最大的25家商业银行金融控股公司之一，专注于建立关系并帮助个人和企业取得成功。Comerica在全国范围内提供380多个银行中心，在亚利桑那州、加利福尼亚州、佛罗里达州、密歇根州和德克萨斯州设有分支机构。Comerica于175年前在密歇根州底特律成立，并继续向新地区扩张，包括总部位于北卡罗来纳州的东南市场和科罗拉多州的西部山区市场。Comerica在17个州设有办事处，为美国15个最大的都市区中的14个以及加拿大和墨西哥提供服务。

本新闻稿包含（以及Comerica即将举行的相关电话会议和网络直播将讨论）基于美国普遍接受的会计原则（GAAP）的财务指标和基于非公认会计准则的财务指标，管理层认为有助于了解Comerica的经营业绩或财务状况时使用这些指标。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可以在本新闻稿或Comerica网站www.comerica.com的投资者关系部分中找到。不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的经营业绩的替代品，也不一定可以与其他公司公布的非公认会计准则绩效指标相提并论。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本新闻稿中任何非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。诸如 “实现、预测、抱负、假设、可能、承诺、自信、继续、可以、设计、提高、估计、期望、感受、预测、向前、未来、目标、成长、主动性、打算、展望、保持、可能、可能、使命、模式、目标、机会、成果、正轨、展望、计划、位置、潜力、项目、提议、保留、寻求、应该、努力、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标趋势，直到，处于有利地位，将” 或与Comerica、经济、市场或其他环境条件或其相关的类似表述管理层旨在确定前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于Comerica管理层的信念和假设，基于截至本新闻稿发布之日Comerica管理层所知的信息，这些前瞻性陈述并非自称是其他任何日期。前瞻性陈述可能包括对Comerica管理层未来或过去业务、产品或服务的计划和目标的描述，以及对Comerica收入、收益或其他经济表现指标的预测，包括盈利能力、业务领域和子公司陈述以及对信贷趋势和全球稳定的估计。此类声明反映了Comerica管理层迄今为止对未来事件的看法，并受风险和不确定性的影响。如果其中一项或多项风险成为现实，或者基本信念或假设被证明不正确，Comerica的实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括信用风险（客户行为的变化；信贷质量的不利发展；以及Comerica客户业务或行业的下降或其他变化）；市场风险（货币和财政政策的变化；利率波动及其对存款定价的影响；从彭博短期银行收益指数向新的利率基准过渡）；流动性风险（Comerica维持充足资金来源的能力）资金和流动性；Comerica信用评级的降低；以及金融服务公司的相互依存关系及其稳健性）；技术风险（网络安全风险以及立法和监管部门对网络安全和数据隐私的更多关注）；运营风险（运营、系统或基础设施故障；依赖其他公司提供业务基础设施的某些关键组成部分；法律和监管程序或决定的影响；欺诈造成的损失；控制和程序失误）；合规风险（监管变更或监督，或Comerica在现行监管或监督方面的地位变化；严格资本要求的影响；以及未来税收法规立法、行政或司法变更的影响）；战略风险（Comerica声誉受损；Comerica利用技术高效地开发、营销和提供新产品和服务的能力；Comerica市场内金融机构之间的竞争产品和定价压力；Comerica的实施）的战略和业务举措；管理层维持和扩大客户关系的能力；管理层留住关键高管和员工的能力；以及任何未来的战略收购或资产剥离）；以及其他一般风险（总体经济、政治或行业状况的变化；通货膨胀的负面影响；降低风险敞口方法的有效性；包括流行病在内的灾难性事件的影响；与气候变化相关的物理或过渡风险；会计准则的变化；Comer的关键性质 Ica 的会计政策、流程和管理估计；Comerica股价的波动性；以及对Comerica股票证券的投资没有由联邦存款保险公司提供保险或担保）。Comerica警告说，上述因素清单并不包括所有因素。有关可能导致实际业绩与预期不同的因素的讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件。特别是，请参阅 “第 1A 项。风险因素”，从Comerica截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第14页开始。前瞻性陈述仅代表其发表之日。Comerica不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日后发生的事实、情况、假设或事件。对于本新闻稿或任何文件中发表的任何前瞻性陈述，Comerica要求保护1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。

(a) 非利息支出占净利息收入和非利息收入总和的百分比，其中不包括证券净收益（亏损）、与Visa b类股票转换率挂钩的衍生合约以及通过认股权证货币化获得的股票价值变动。

(b) 估计了2024年6月30日的比率。

(c) 参见非公认会计准则财务指标和监管比率的对账。

n/m-没有意义

信贷损失备抵额分析（未经审计）
Comerica 公司及其子公司
			2024									2023
（单位：百万）			第二季度			第 1 季度						第四季度			第三季度			第二季度
期初余额：
贷款损失备抵金			$	691		$	688					$	694		$	684		$	641
贷款相关承付款的信贷损失备抵金			37			40						42			44			52
信用损失备抵金			728			728						736			728			693
贷款扣款：
商用			19			20						13			9			9
商业抵押贷款			6			—						1			3			—
租赁融资			3			—						—			—			—
国际			—			—						11			1			1
消费者			—			1						—			1			1
贷款扣除总额			28			21						25			14			11
以前扣除的贷款的回收额：
商用			15			6						3			5			12
商业抵押贷款			1			—						2			2			1
消费者			1			1						—			1			—
总回收率			17			7						5			8			13
净贷款扣除（收回额）			11			14						20			6			(2)
信贷损失准备金：
贷款损失准备金			6			17						14			16			41
贷款相关承付款的信贷损失准备金			(6)			(3)						(2)			(2)			(8)
信贷损失准备金			—			14						12			14			33
期末余额：
贷款损失备抵金			686			691						688			694			684
贷款相关承付款的信贷损失备抵金			31			37						40			42			44
信用损失备抵金			$	717		$	728					$	728		$	736		$	728
信贷损失备抵占贷款总额的百分比			1.38		%	1.43		%				1.40		%	1.38		%	1.31		%
净贷款扣除（回收额）占平均贷款总额的百分比			0.09			0.10						0.15			0.05			(0.01)

(a) 基于对账面余额超过200万美元的非应计贷款的分析。

(b) 包括与余额小于或等于200万美元的非应计贷款、账面余额超过200万美元的非应计贷款的付款以及向丧失抵押品赎回财产的非应计贷款转账相关的净变动。

(a) 商业贷款利息收入包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别为3.44亿美元和2.69亿美元的现金流互换净支出。

(b) 平均余额分别包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的30亿美元和26亿美元的未实现亏损；按这些未实现收益和亏损总额计算的收益率。

(c) 平均余额分别包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的6400万美元和1.26亿美元的未实现亏损；按这些未实现收益和亏损总额计算的收益率。

(d) 平均余额不包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中已发布和扣除的衍生负债头寸的300万美元和2700万美元抵押品；收益率按衍生品净额总额计算。

(e) 平均余额分别不包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中收到和扣除的衍生资产头寸的1.25亿美元和9,800万美元的抵押品；利率按衍生品净额总额计算。

(a) 商业贷款利息收入包括截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的三个月，分别为1.74亿美元、1.7亿美元和1.5亿美元的现金流互换净支出。

(b) 平均余额分别包括截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的三个月的31亿美元、29亿美元和27亿美元的未实现亏损；按这些未实现亏损总额计算的收益率。

(c) 平均余额分别包括截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的三个月的5800万美元、7,100万美元和1.17亿美元的未实现亏损；计算这些未实现亏损总额的收益率。

(d) 平均余额不包括800万美元，包括200万美元，包括截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的三个月中已发布和抵消衍生负债头寸的4600万美元抵押品；收益率计算的衍生品净额总额。

(e) 平均余额分别不包括截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的三个月中收到和扣除的衍生资产头寸的1.21亿美元、1.3亿美元和2.31亿美元的抵押品；利率计算的衍生品净额总额。

(a) 自2024年1月1日起，公司采用了亚利桑那州立大学2023-02年，将比例摊销方法的允许使用范围扩大到某些税收抵免投资。