附录 4.1

本票据的任何受让人应谨慎行事 查看本说明的条款，包括本说明的第 3 (c) (iii) 和 12 (a) 节。本票据所代表的本金金额，因此， 根据第 3 (c) (iii) 节，转换后可发行的证券可能少于本协议正面规定的金额 这张纸条。

Ault Alliance, Inc.

10% OID 可转换本票

对于收到的价值， 特拉华州的一家公司Ault Alliance, Inc.（以下简称 “公司”）特此承诺支付Esousa集团控股公司的订单， 有限责任公司或其注册受让人（“持有人”）将上述金额作为原始本金金额（根据以下规定减少） 根据赎回、转换或其他方式（“本金金额”）在到期时遵守本协议条款，无论是在何时 到期日，或在加速、赎回或其他情况下（在每种情况下都按照本协议的条款），并支付利息 以适用利率支付任何未偿还的本金，直到该本金到期并付清为止，无论是在到期日还是在加速时， 转换、兑换或其他方式（在每种情况下均根据本协议的条款）。本可转换票据（包括所有可转换票据） 为交换、转让或替换而发行的票据（以下简称 “票据”）是根据 (i) 票据购买协议发行的 公司与持有人之间于2024年7月18日达成的协议（“票据购买协议”），日期为 不时修订，(ii) 公司在 S-3 表格（委员会文件编号 333-260618）上的注册声明（“注册” 声明”）和（iii）公司截至2024年7月19日的招股说明书补充文件。此处使用的某些大写术语 在第 24 节中定义。

1。 本金支付。在到期日，公司应向持有人支付一笔相当于所有未偿还款项的现金 本金以及此类本金和利息的应计和未付利息。除本说明的特别允许外， 公司不得预付未偿本金或应计和未付利息（如果有）的任何部分。

2。 利率；违约利率。本票据应按每年百分之十五（15％）的利率累计利息（“利息”）， 以一年 365 天为基准。从违约事件发生之日起和之后以及在任何违约事件持续期间，利息应根据本协议累积 年利率为18％（18.0％）（“违约率”）。应计算利息和违约利率 以365天的年度为基准，并应在到期日或发生违约事件时，在第一个交易日拖欠款项 在默认利率累积的日历月之后的下一个日历月内。

3. 票据的转换。在主要市场批准SLAP后的任何时候，本票据均可兑换 根据中规定的条款和条件，转为有效发行的、已全额支付和不可评估的普通股（定义见下文） 本节 3.

(a) 转换权。在遵守第 3 (d) 节规定的前提下，在 SLAP 获得批准之日或之后的任何时候 根据本金市场，持有人有权转换未偿和未付转换金额的任何部分（定义见定义） 下文）根据第3（c）条，按转换率转换为有效发行、已全额支付和不可评估的普通股 （定义见下文）。公司不得在进行任何转换时发行普通股的任何一部分。如果会发行 在发行普通股的一小部分时，公司应将普通股的这一部分向下舍入到 最接近的整数份额。公司应支付所有转账、印花、发行和类似的税款、成本和费用（包括，不包括 转让代理人的限额、费用和开支（定义见下文），这些费用和开支可能与发行和交付有关 转换任何转换金额后的普通股。

(b) 转化率。根据本节转换任何转换金额后可发行的普通股数量 3 (a) 应通过以下方法确定：（x）此类转换金额除以（y）转换价格（“转换率”）。

(i) “转换金额” 是指（A）本票本金中待兑换、兑换的部分的总和 或作出本决定的其他方面，(B) 该本金的应计和未付利息， 以及（C）根据交易文件（定义见票据购买协议）的任何其他未付金额（如果有）。

(ii) “转换价格” 是指截至任何转换日或其他确定日期的0.22美元，但可能进行调整 如本文所述。

(c) 转换力学。

(i) 可选转换。要在任何日期（“转换日期”）将任何转换金额转换为普通股， 持有人应在该日期纽约时间晚上 11:59 或之前交付（无论是通过电子邮件还是其他方式）以供接收， 一份已执行的转换通知副本，格式见附录一（均为 “转换通知”） 给公司。在收到转换通知之日后的第一个（1）个交易日或之前，公司应发送 通过电子邮件以附录二的形式确认收到此类转换的确认 关于随后是否可以根据第144条转售此类普通股或有效和可用的普通股的通知和陈述 致持有人和公司过户代理人的注册声明（每份均为 “确认”）（“转让”） 代理”），该确认应构成对转让代理的指示，要求其按照以下规定处理此类转换通知 并附上此处的条款。在第一个 (1) 上或之前^st) 公司收到转换之日后的交易日 通知（或根据1934年法案或其他适用法律、规则或条例的要求的较早日期），以解决问题 在根据此类转换通知可发行的此类普通股（“股份”）的适用转换日开始交易 交付截止日期”），公司应记入持有人有权获得的普通股总数 根据此类转换到存托信托公司（“DTC”）的持有人或其指定人的余额账户 通过其托管人存款/取款系统。有权获得可发行普通股的一个或多个人 无论出于何种目的，转换均应被视为转换日此类普通股的一个或多个记录持有者。尽管如此 本说明中任何与此相反的内容，公司应促使过户代理人交付未经传奇的普通股 根据本第 3 (c) 节的条款转换任何转换金额后，向持有人（或其指定人）提供。

(ii) 公司未能及时转换。如果公司在当天或之前因任何原因或无缘无故倒闭 适用的股票交付截止日期，向持有人（或其指定人）发行和交付一定数量的普通股 持有人按照第 3 (c) (i) 节规定的方式转换本票据（视情况而定）后，持有人有权获得 （a “转换失败”），那么，除了持有人可用的所有其他补救措施外，（1）公司还应支付 在未及时发行此类普通股的股票交割截止日期后的每天向持有人以现金支付 该金额等于（A）当天或之前未向持有人发行的普通股数量总和的产品的1％ 持有人有权获得的股票交付截止日期乘以 (B) 持有人选择的普通股的任何交易价格 以书面形式，在自适用的转换日起至适用的股票交割结束的期限内的任何时候均有效 截止日期和 (2) 持有人在向公司发出书面通知后，可将其转换通知作废，并保留或已经退回 （视情况而定）本票据中未根据此类转换通知进行转换的任何部分，前提是该无效 的转换通知不影响公司支付在该等通知发布之日之前应计的任何款项的义务 根据本第 3 (c) (ii) 节或其他条款发出的通知。除上述内容外，如果在股票交付截止日期当天或之前 过户代理人不得将股份数量存入DTC的持有人或持有人指定人的余额账户 持有人根据本协议进行转换后有权获得的普通股，以及如果在该股票交割截止日期之后 持有人收购（通过公开市场交易、股票贷款或其他方式）与全部或任何部分相对应的普通股 持有人有权从公司获得的转换后可发行的普通股数量，并且拥有 那么，除了所有其他转换失败（“买入”）外，没有收到本公司因此类转换失败（“买入”）而发来的信息 持有人可用的补救措施，公司应在收到持有人请求后的五 (5) 个工作日内以及 持有人的自由裁量权，要么：（I）以等于持有人总购买价格的金额向持有人支付现金（包括 以此方式收购的普通股的经纪佣金、股票贷款成本和其他自付费用（如果有）（包括， 但不限于任何其他人就持有人或代表持有人）（“买入价格”），此时由任何其他人执行 公司有义务将此类持有人或该持有人的指定人（如适用）的余额账户存入DTC 持有人根据本协议进行转换后有权获得的普通股数量（视情况而定） （并发行此类普通股）应终止，或（II）立即履行其记入此类普通股余额账户的义务 持有人或该持有人的指定人（视情况而定）向持有人有权获得的普通股数量向DTC提供 在持有人根据本协议进行转换后，向持有人支付现金，金额等于买入价格的超出部分（如果有） 超过（x）此类普通股数量的乘积乘以（y）普通股的最低收盘价 交易日：自适用的转换通知发布之日起至此类发行和付款之日止的交易日 根据本条款 (II)（“买入付款金额”）。任何内容都不得限制持有人追求任何其他权利的权利 根据本协议、法律或衡平法向其提供的补救措施，包括但不限于具体履行法令和/或禁令 因公司未能及时存入该持有人或该持有人指定人员的余额账户而获得救济， 视情况而定，持有人转换后有权获得的普通股数量使用DTC 根据本说明的条款，本说明是必要的。

(iii) 注册；图书登记。公司应保留一份登记册（“登记册”）以进行登记 票据持有人的姓名和地址以及该持有人持有的票据本金（“已注册”） 注意事项”）。登记册中的条目应是决定性的，对所有目的均具有约束力，没有明显的错误。公司和 无论出于何种目的，注册票据的持有人应将姓名记录在登记册中的每个人视为票据的所有者 （包括但不限于根据本协议获得本金和利息付款的权利），尽管已通知 相反的。注册票据只能通过注册此类转让或出售来全部或部分转让、转让或出售 登记册。在收到持有人转让、转让或出售任何注册票据全部或部分的书面请求后， 公司应将其中包含的信息记录在登记册中，并以相同总额发行一张或多张新的注册票据 本金是根据第12节向指定受让人或受让人交出的注册票据的本金， 前提是如果公司没有这样记录任何注册股份的全部或部分的转让、转让或出售（视情况而定） 注意在提出此类请求后的两 (2) 个工作日内，登记册应自动被视为已更新，以反映此类转让， 转让或出售（视情况而定）。尽管本第 3 节中有任何相反的规定，但转换后 根据本票据的条款，在本票据的任何部分中，不得要求持有人亲自将本票据交给 该公司。如果持有人事先向公司提供了书面通知（该通知可能包含在转换通知中），要求 在实际交出本票据后，公司应在切实可行的情况下尽快重新发行本票据，在任何情况下都不迟于两次 (2) 在收到本票据后的工作日内，自费向该持有人（或其指定人）发行并交付新票据（在 根据第12（d）节），代表本票据下未偿还的本金。持有人和公司应维持 显示转换和/或支付的本金和利息（视情况而定）以及此类转换日期的记录，和/或 付款（视情况而定）或应使用持有人和公司合理满意的其他方法，以免要求 转换后亲自交出本票据。如果公司没有更新登记册以记录此类本金和利息 在两 (2) 个业务范围内转换和/或支付（视情况而定）以及此类转换的日期和/或付款（视情况而定） 发生此类事件的天数后，登记册将自动视为已更新，以反映此类事件。

(iv) 争议。如果就可向持有人发行的普通股数量发生争议 转换本票据后，公司应向持有人发行无争议的普通股数量。

(d) 转换限制。

(i) 实益所有权。公司不得转换本票据的任何部分，持有人不得 有权根据本票据的条款和条件转换本票据的任何部分，任何此类转换均应 无效，并被视为从未进行过转换，但以此类转换生效后，持有人与其他人一起 归属方集体将实益拥有超过9.9％（“最大百分比”）的股份 此类转换生效后立即流通的普通股。就前述句子而言，总计 持有人和其他归属方实益拥有的普通股数量应包括股票数量 持有人和所有其他归属方持有的普通股加上转换后可发行的普通股数量 正在对本说明中作出此类判决的依据，但应不包括普通股，普通股将作出 在 (A) 转换本票据中由持有人或任何其他人实益拥有的剩余未转换部分后即可发行 归属方和 (B) 行使或转换公司任何其他证券的未行使或未转换部分（包括， 但不限于持有人实益拥有的任何可转换票据或可转换优先股（或认股权证）或任何其他归属 受与本第 3 (d) (i) 节所载限制类似的转换或行使限制的当事方。出于以下目的 本第3（d）（i）条的受益所有权应根据1934年法案第13（d）条进行计算。以确定为目的 持有人在本票据转换后可以收购的已发行普通股数量，但不得超过最大值 百分比，持有人可以依赖于公司最新的（x）份中反映的已发行普通股数量 10-k表年度报告、10-Q表季度报告、8k表最新报告或向美国证券交易委员会提交的其他公开文件（视情况而定） 可能是（y）公司最近的公开公告或（z）公司或转让代理人的任何其他书面通知，前提是 任意，列出已发行普通股的数量（“报告的已发行股票数量”）。如果 当普通股的实际已发行股数少于时，公司会收到持有人发出的转换通知 报告的已发行股票数量，公司应以书面形式将当时已发行的普通股数量通知持有人 以及，如果此类转换通知以其他方式导致持有人的受益所有权，则根据以下规定确定 本第 3 (d) (i) 节，要超过最大百分比，持有人必须将普通股数量减少的情况通知公司 将根据此类转换通知购买。无论出于何种原因，应持有人的书面或口头要求，本公司 应在一（1）个工作日内以口头和书面形式或通过电子邮件向持有人确认普通股的数量 然后表现出色。无论如何，普通股的已发行数量应在转换生效后确定 或持有人和任何其他归属方自该日起行使公司证券，包括本票据 报告了已报告的流通股数。如果在转换后向持有人发行普通股 本票据导致持有人和其他归属方被视为受益拥有的总资产超过 普通股已发行股份数量的最大百分比（根据1934年法案第13（d）条确定），数字 持有人和其他归属方的总受益所有权超过最大权限的以此类方式发行的股份的百分比 百分比（“超额股份”）应被视为无效，应从一开始就取消，持有人应 无权投票或转让多余股份。为明确起见，超额股份不应被视为受益股份 持有人出于任何目的拥有，包括出于1934年法令第13（d）条或第16a-1（a）（1）条的目的。以前没有能力 根据本段转换本说明将对本段有关条款的适用性产生任何影响 适用于随后对可兑换性的任何确定。本款的规定应以其他方式解释和执行 在更正本段（或其任何部分）所必需的范围内，严格遵守本第 3 (d) (i) 节的条款 本段）可能存在缺陷或与本第 3 (d) (i) 节中包含的预期受益所有权限制不一致或不一致 或作出必要或可取的修改或补充, 使这种限制得以适当生效.其中包含的限制 本款不得免除，应适用于本票据的继任持有人。

(ii) 主要市场监管本票据转换或其他方式后，公司不得发行任何普通股 根据本说明的条款，此类普通股的发行量是否将超过普通股的总数 公司在票据转换后或根据本票据的条款以其他方式在不违反公司规定的情况下可能发行的股票 主要市场规则或法规规定的义务（在不违反此类规则的情况下可以发行的股票数量） 以及法规，包括与交易所上限（定义见票据购买协议）下的发行总额相关的规则， 但如果公司按照股东的要求获得股东的批准，则此类限制不适用 发行超过该金额的普通股的主市场适用规则。

(e) 转换价格的调整。转换价格将不时进行调整，如下所示：

(i) 资本重组的调整。如果在任何时候或不时对普通股进行资本重组， 应作出规定，使持有人随后有权在票据转换后获得的股票数量 公司的股票或其他证券或财产，转换后可交割的普通股的持有人将要交割的股票、其他证券或财产 有权进行这种资本重组。在任何此类情况下，应在条款的适用方面作出适当调整 本第 3 (e) (i) 节中关于持有人在资本重组后的权利的第 3 (e) (i) 条规定 第 3 (e) (i) 条（包括但不限于调整转换价格和股票数量的规定） 票据转换后可发行的普通股）应在事件发生后适用，但应尽可能接近等值。

(ii) 股票拆分和合并的调整。如果公司在发行日期之后的任何时候或不时地 对已发行普通股进行细分，在该细分之前生效的转换价格应成比例 减少，因此转换本票据后可发行的普通股数量将按比例增加 在已发行普通股的总数中。如果公司在发行后的任何时候或不时地 合并已发行普通股的日期，合并前夕生效的转换价格应按比例计算 增加，因此票据转换后可发行的普通股数量将按比例减少 在已发行普通股的总数中。根据本小节进行的任何调整应在收盘时生效 细分或合并生效之日的业务。

(iii) 调整较低的收盘价。如果在 2024 年 9 月 2 日（“调整日期”）收盘 普通股的出价低于转换价格，则转换价格应降至百分之八十五（85％） 调整日普通股的收盘买入价。尽管有上述规定，但如果在发行日期之后和发行日期之前 截至获得股东批准之日，持有人已将本票据下未偿金额的一部分转换为 转换股份的总金额等于交易所上限，则调整日期应延长该天数 在该日期和公司获得股东批准之日之间（每个此类日均为 “交易所上限延期日”）。 仅供说明之用，如果持有人在2024年8月9日转换了本协议下的部分未偿金额 记入转换份额，使已发行的转换股份总数等于交易所上限，然后 2024 年 8 月 10 日至 2024 年 8 月 20 日之间的每一天都是交易所上限延期日，那么调整日期将延长至 2024 年 9 月 12 日。

4。 违约事件后的权利。

(a) 违约事件。以下每起事件均构成 “违约事件”，每起事件均构成 第 (v)、(vi) 和 (vii) 条中的事件应构成 “破产违约事件”：

(i) 由于任何原因（包括但不限于发出止损令），注册声明的效力就会失效 或者此类注册声明（或招股说明书补充文件）不适用于转换股份的发行，此类失效或 在任何 365 天内不可用状态持续十 (10) 天或总共持续十五 (15) 天以上， 但是，如果转换股票可以在没有任何限制性说明的情况下发行，则不得发生此类违约事件 至经修订的1933年《证券法》第3 (a) (9) 条；

(ii) 暂停交易或普通股未能在符合条件的市场上交易或上市（如适用） 连续七（7）个交易日；

(iii) 公司（A）未能通过交付所需数量的普通股来纠正转换失败 在适用的转换日期或 (B) 发出书面或口头通知后的五 (5) 个交易日内，第 3 (c) (i) 节规定的方式 票据的任何持有人，包括但不限于通过公开公告或通过其任何代理人随时持有本票据 无意按要求遵守根据要求将票据转换为普通股的请求 根据本说明的规定，第 3 (d) 节除外；

(iv) 公司未能向持有人支付任何金额的本金、利息或其他金额 本附注（包括但不限于公司未能支付任何赎回款项或本附注项下的款项）或任何其他款项 交易文件（定义见票据购买协议）或任何其他已交付的协议、文件、证书或其他工具 与本文及由此设想的交易有关，但未按期支付利息的情况除外， 在这种情况下，前提是此类故障在至少五（5）个交易日内仍未得到纠正；

(v) 应启动破产、破产、重组或清算程序或其他救济债务人的程序 由或针对公司或任何子公司（定义见票据购买协议），如果是针对公司或任何子公司提起的 第三方的子公司在其成立后的三十 (30) 天内不得解雇；

(vi) 公司或任何子公司根据任何适用的联邦、州或外国启动自愿案件或程序 破产, 破产, 重组或其他类似法律或任何其他有待裁定的破产或破产案件或程序, 或其同意签订有关公司或任何子公司的法令、命令、判决或其他类似文件 任何适用的联邦、州或外国破产、破产、重组或其他类似情况下的非自愿案件或程序 法律或任何破产或破产案件或针对该案件的诉讼的启动，或其提交的请愿书或答复 或同意根据任何适用的联邦、州或外国法律寻求重组或救济，或其同意提交 此类申请或托管人、接管人、清算人、受让人、受托人、扣押人或其他人的指定或占有权 公司或任何子公司或其任何实质部分财产的类似官员，或其作出的转让 债权人的利益，债务组合的执行，或任何其他类似的联邦、州或外国债务的发生 继续收购公司，或以书面形式承认其无法在到期时偿还债务 公司或任何子公司为推动任何此类行动而采取的行动，或任何人为启动制服而采取的任何行动 《商法》止赎出售或根据联邦、州或外国法律采取的任何其他类似行动；

(vii) 法院录入 (i) 与公司或任何子公司有关的法令、命令、判决或其他类似文件 任何适用的联邦、州或外国破产、破产、重组下的自愿或非自愿案件或程序，或 其他类似法律或 (ii) 判定公司或任何子公司破产或资不抵债的法令、命令、判决或其他类似文件， 或批准要求清算、重组、安排、调整或组成或与之相关的申请的正确提交 根据任何适用的联邦、州或外国法律，或 (iii) 法令、命令、判决或其他类似法律规定的公司或任何子公司 委任本公司托管人、接管人、清算人、受让人、受托人、扣押人或其他类似官员或任何官员的文件 附属公司或其任何实质性财产，或下令清盘或清算其业务，并继续 任何此类法令、命令、判决或其他类似文件或任何未经搁置的其他法令、命令、判决或其他类似文件 并且有效期为连续三十 (30) 天;

(viii) 除本第 4 (a) 节另一项条款中明确规定的情况外，公司违反了任何陈述或保证， 在任何重要方面（不包括可能不具有重大不利影响或实质性的陈述或担保） 在任何方面违反）或任何交易文件的任何契约或其他条款或条件，除非违反了 契约或其他可治愈的条款或条件，前提是此类违规行为在连续五 (5) 次交易中仍未得到纠正 天数；

(ix) 公司关于是否发生任何违约事件的重大虚假或不准确的证明；

(x) 未能在股东大会截止日期（如票据购买中定义的术语所定义）之前获得股东批准 协议）；

(xi) 未能促使公司法律顾问（定义见票据购买协议）向持有人提供法律意见（如定义） 在票据购买协议中），不迟于截止日期后的五（5）个工作日；

(xii) 未能按票据购买协议第4（d）节规定的金额向持有人偿还未偿债务 不迟于截止日期后的一 (1) 个工作日；或

(十三) 任何重大不利影响（定义见票据购买协议）都会发生。

(b) 违约事件通知。在本票据发生违约事件时，公司应在 发现此类违约事件后的一 (1) 个工作日通过电子邮件和隔夜快递发出书面通知 （注明次日送达）（“违约事件通知”）给持有人。

(c) 补救措施。违约事件发生后及其后的任何时候，持有人可以选择：（a）声明 全部本金及其所有应计利息，立即到期并支付；以及 (b) 行使其任何或全部权利， 交易文件或适用法律规定的权力或补救措施或股权中可用的补救措施；但是，前提是如果破产 违约事件应发生，本金和应计利息应立即到期并自动支付，无需支付 持有人方面的任何通知、声明或其他行为。

5。 基本交易中的权利。

(a) 假设。除非 (i) 继承实体，否则公司不得签订或成为基本交易的当事方 根据规定，以书面形式承担公司在本附注和其他交易文件下的所有义务 根据持有人事先批准的形式和实质内容的书面协议执行本第 5 (a) 节 用于此类基本交易，包括向票据持有人交付该票据的证券以换取该票据的担保的协议 继承实体以形式和实质内容与本说明基本相似的书面文书为证，包括但不限于 本金和利率等于当时未偿还的本金和持有的票据的利率 该持有人拥有与持有人满意的票据相似的转换权，以及 (ii) 继承实体（包括其 母实体）是一家上市公司，其普通股在合格市场上市或上市交易。在 任何基本交易的发生，继承实体应继承并取而代之（以便自该日起和之后） 此类基本交易、本说明和其他交易文件中提及 “公司” 的条款 应改为指继承实体），可以行使公司的所有权利和权力，并应承担所有义务 根据本附注和其他交易文件，公司的效力与将该继承实体命名为 这里的公司。基本交易完成后，继承实体应向持有人确认以下信息 在本票据转换或赎回后，应在该基本交易完成后的任何时候发行本票据 代替普通股（或其他证券、现金、资产或其他财产）的股份（根据本节仍可发行的此类物品除外） 6，此后应继续可收款））在该基础票据之前的票据转换或赎回后可发行 交易，继承实体（包括其母实体）公开交易的普通股（或其等价物）的此类股份 如果本票据立即转换，持有人本应有权在进行此类基本交易时获得这笔款项 在此类基本交易之前（不考虑本票据转换的任何限制），根据以下规定进行调整 本说明的规定。尽管有上述规定，持有人可以自行选择通过向以下方式发送书面通知 公司免除本第 5 (a) 条，允许在不假设本票据的情况下进行基本交易。这方面的规定 第 5 节应同样地适用于连续的基础交易，并且应不考虑任何限制地适用 关于本说明的转换。

(b) 控制权变更通知。不早于二十 (20) 个交易日或不迟于交易前十 (10) 个交易日 控制权变更的完成，但在公开宣布此类控制权变更之前，公司应以书面形式交付 通过电子邮件和隔夜快递向持有人发出通知（“控制权变更通知”）。在任何时候 在持有人收到控制权变更通知或持有人得知控制权变更通知后的期限内 控制权变更通知是否未根据前一句（如适用）交付给持有人 并于 (A) 此类控制权变更完成之日或 (B) 收到之日后二十 (20) 个交易日结束 对于此类控制权变更通知或 (C) 此类控制权变更的公告日期，持有人可以要求公司 通过发出书面通知来兑换本票据的全部或任何部分（“控制权变更赎回通知”） 致公司，控制权变更赎回通知应注明持有人选择兑换的转换金额。那部分 根据本第 5 节可兑换的本票据应由公司以现金兑换

6。 发行购买权和其他公司活动时的权利。

(a) 购买权。如果公司在任何时候授予、发行或出售任何期权、可转换证券或购买权 股票、认股权证、证券或其他财产按比例分配给任何类别普通股的全部或几乎所有记录持有者， 不包括排除交易（“购买权”），则持有人将有权在以下情况下收购 适用于此类购买权的条款，即持有人持有该购买权时持有者本可以获得的总购买权 本票据完全转换后可收购的普通股数量（不考虑任何限制或限制） 关于本票据的可兑换性，并为此假设该票据是按适用时的转换价格转换的 记录日期）在为授予、发行或出售此类购买权进行记录之日之前，或者，如果 不记录任何此类记录，确定普通股记录持有人的发行、发行日期或 出售此类购买权（但是，前提是持有人有权参与任何 此类购买权将导致持有人和其他归属方超过最大百分比，则持有人应 无权在最大百分比范围内参与此类购买权（也无权获得收益） 由于此类购买权（和受益所有权）而拥有此类普通股的所有权（以任何此类超额部分为限） 在此范围内，此类购买权应暂时搁置（如果该购买权有到期日、到期日或 其他类似条款，为了持有人的利益，该期限应延长暂时搁置的天数（如果适用） 直到其权利不会导致持有人和其他归属方超过 最大百分比，持有人应在何时或何时被授予此类权利（以及在此基础上授予、发行或出售的任何购买权） 初始购买权或以类似方式暂时搁置的任何后续购买权（如果此类购买权有到期日， 到期日或其他类似条款，该期限应延长至暂时搁置的天数（如果适用） 等同于没有这种限制）。

(b) 其他公司活动。在完成之前，除了且不能取代本协议项下的任何其他权利 普通股持有人有权获得证券或其他资产的任何基本交易 对于普通股或作为普通股的交换（“公司活动”），公司应采取适当措施 规定确保持有人此后有权在转换本票据时收款，由持有人选择 (i) 除了此类转换后的应收普通股股外，持有人将要购买的此类证券或其他资产 如果持有人在完成时持有此类普通股，则有权获得此类普通股 此类公司活动（不考虑对本票据可兑换性的任何限制或限制）或（ii）代替 此类转换后本应收账款的普通股，股票持有人收到的此类证券或其他资产 与完成此类公司活动相关的普通股，金额应为持有人有权获得的金额 如果本票据最初发行时具有这种对价形式的转换权（而不是普通股），则收到 股票）的转换率与转换率相称。根据前一句作出的规定 其形式和实质内容应令持有人满意。本第 6 节的规定应类似且平等地适用于连续的 公司活动，适用时不考虑本票据的转换或兑换有任何限制。

7。 非规避。公司特此承诺并同意，公司不会通过修改其证书来实现 公司（定义见票据购买协议）、章程（定义见票据购买协议）或通过任何重组， 资产转让、合并、合并、安排计划、解散、发行或出售证券，或任何其他自愿行动， 避免或试图避免遵守或履行本说明的任何条款，并将始终本着诚意执行所有条款 遵守本票据的规定，并采取一切可能需要的行动来保护本票据持有人的权利。没有限制 前述条款或本附注或其他交易文件的任何其他规定的概括性，公司 (a) 不得 将本票据转换后任何应收普通股的面值提高到当时有效的转换价格之上， 以及 (b) 应采取所有必要或适当的行动，以使公司能够有效合法地全面发行 本票据转换后的已付和不可评估的普通股。

8。 保留授权股份。

(a) 预订。只要票据仍未兑现，公司应始终至少保留该数额的100％ 不时需要普通股的股份，以实现当时已发行票据的转换（不考虑在内） 对转换有任何限制，并假设此类票据在到期日之前仍未偿还（按转换价格计算），则在 效果（“所需储备金额”）。

(b) 授权份额不足。尽管有第 8 (a) 条的规定，但不限于该注释，如果在任何时候 仍未偿还——公司没有足够数量的授权和非储备普通股来履行其义务 在票据转换后为发行储备至少一定数量的普通股以备发行（a “授权股份失败”），则公司应立即采取一切必要行动，增加公司的股份 授权普通股的金额足以允许公司为票据预留所需的储备金额 杰出的。在不限制前述句子概括性的情况下，在可行的情况下尽快在事件发生之日后尽快 授权股票失效，但无论如何都不迟于此类授权股份倒闭发生后的四十五（45）天，本公司 应举行股东大会，批准增加普通股的法定数量。连接中 在这样的会议上，公司应向每位股东提供一份委托书，并应尽最大努力征集股东 批准普通股法定股份的这种增加，并促使其董事会向股东建议 他们批准了这样的提议。

9。 投票权。除非法律要求，否则持有人作为本票据的持有人没有表决权（包括 （但不限于《特拉华州通用公司法》第 8 章），如本说明中明确规定的。

10。 修改本说明的条款。除本协议各方不得修改、修改或放弃的第 3 (d) 节外， 除第 3 (d) 节允许的范围外，任何修改、修改都必须事先获得持有者的书面同意 或对本说明的豁免。经批准的任何修订、修改或豁免均对本协议的所有现有和未来持有人具有约束力 注意。

11。 转移。本票据以及转换本票据时发行的任何普通股可以发行、出售、转让或 未经公司同意，由持有人转让。

12。 重新印发本说明。

(a) 转移。如果要转让本票据，则持有人应将本票据交给公司，然后公司 将立即根据持有人的命令发行并交付注册为持有人的新票据（根据第 12 (d) 条） 可以要求，代表持有人转账的未偿本金，如果少于全部未偿还本金 金额正在转移，向持有人转账一张新票据（根据第 12 (d) 条），代表未偿还的本金 未被转移。持有人和任何受让人通过接受本说明即承认并同意，由于这些条款 转换或赎回本票据任何部分后的第 3 (c) (iii) 节，本票据所代表的未偿本金金额 转账时的票据可能低于本票据正面注明的本金金额。

(b) 纸条丢失、被盗或残损。在公司收到令公司合理满意的损失证据后, 盗窃、销毁或损坏本票据（就此而言，书面证明和下述赔偿即可） 作为证据），如果发生丢失、被盗或毁坏，则持有人向公司作出的任何赔偿承诺 惯常和合理的形式，如果是残害，则在本说明交出和取消后，公司应执行 并向持有人交付代表未偿本金的新票据（根据第12（d）条）。

(c) 纸币可兑换成不同面额。持有人向本票据交出后，本票据可兑换 本公司的主要办公室，用于购买一张或多张新票据（根据第12（d）条，本金至少为1,000美元） 总计代表本票据的未偿本金，每张此类新票据将代表未偿还的本金 持有人在退保时指定的金额。

(d) 发行新票据。每当公司被要求根据本票据的条款发行新票据时，此类新票据 附注 (i) 应与本票据的措辞相似，(ii) 如此类新票据正面所示，应代表本金金额 剩余的未偿还额（如果是根据第 12 (a) 条或第 12 (c) 条发行新票据，则为指定的本金金额 由持有人加上与此类发行相关的其他新票据所代表的本金后，不是 超过本票据下剩余的未偿还本金额（在不久发行新票据之前），（iii）应具有 如此类新票据正面所示，发行日期与本票据的发行日期相同，并且 (iv) 应具有 与本说明相同的权利和条件。

13。 补救措施, 定性, 其他义务, 违约行为和禁令救济.本说明中提供的补救措施应 是累积性的，此外还包括本说明和任何其他法律或交易文件中规定的所有其他补救措施 股权（包括特定履约令和/或其他禁令救济），此处的任何内容均不限制持有人的权益 对公司未能遵守本说明条款的任何行为追究实际和间接损害赔偿的权利。没有故障 持有人行使本协议项下任何权利、权力或补救措施且不得延迟行使的部分视为对该权利、权力或补救措施的放弃；或 持有人对任何权利、权力或补救措施的单一或部分行使是否会妨碍任何其他或进一步行使这些权利、权力或补救措施，或 行使任何其他权利、权力或补救措施。此外，持有人根据法律、衡平法或根据法律或衡平法行使任何权利或补救措施 本票据或任何文件不应被视为持有人根据此类文件或网址选择的权利或补救措施 法律或公平。公司向持有人保证，除明确说明外，不得对本工具进行任何描述 此处提供。此处规定或规定的与付款、兑换等相关的金额（及其计算） 应为持有人收到的款项，除非此处明确规定，否则不受任何其他义务的约束 公司的业绩（或其业绩）。公司承认，其违反本协议规定的义务将造成无法弥补的后果 对持有人造成损害，对任何此类违规行为的法律补救措施可能不充分。因此，公司同意，如果 任何此类违约或威胁的违约行为，除所有其他可用的补救措施外，持有人还有权履行特定义务 和/或任何具有司法管辖权的法院就任何此类案件提供的临时、初步和永久禁令或其他公平救济 案件无需证明实际损失，也无需缴纳保证金或其他担保。公司应提供所有信息 以及持有人要求向持有人提供文件，以使持有人能够确认公司遵守 本说明的条款和条件。

14。 支付收款、执法和其他费用。如果 (a) 本票交由律师收取 或强制执行，或通过任何法律程序收取或强制执行，或持有人以其他方式采取行动收取应付的款项 本说明或执行本说明的规定或 (b) 公司发生任何破产、重组、破产接管或 其他影响公司债权人权利并涉及本票据下索赔的诉讼，则公司应支付费用 持有人因此类收款、执行或诉讼或与此类破产、重组、破产管理有关而产生的费用 或其他程序，包括但不限于律师费和支出。本公司明确承认并同意 为本票据支付的购买价格低于以下这一事实不应影响或限制本票据下的应付金额 此处的原始本金金额。

15。 构造；标题。本票据应视为由公司和初始持有人共同起草，并应 不得被解释为不利于本协议起草人的任何人。本说明的标题仅供参考，不得 构成本说明的一部分或影响本说明的解释。除非上下文另有明确说明，否则此处的每个代词都应为 被认为包括其阳性、阴性、中性、单数和复数形式。术语 “包括”、“包括” “包括” 和类似含义的词语应作广义解释，就好像后面是 “但不限于” 一词一样。 相反，“此处”、“下文”、“此处” 等术语以及类似导入的措辞指的是整份说明 仅限于它们所在的条款。除非另有明确说明，否则所有章节引用均指本说明的章节。 本说明中使用的、本说明中未另行定义但在其他交易文件中定义的术语应具有规定的含义 除非持有人另行书面同意，否则应在其他交易文件中的截止日期遵守这些条款。

16。 失败或放纵不是放弃。持有人在行使任何权力、权利或特权时不得失败或拖延 本协议项下应视为对该等权力、权利或特权的放弃，任何此类权力、权利或特权的单一或部分行使均不排除其他权力、权利或特权 或进一步行使这些权利或任何其他权利、权力或特权。除非以书面形式签署，否则任何豁免均不生效 由弃权方的授权代表提供。尽管如此，本第 16 节中的任何内容均不允许 对第 3 (d) 条任何规定的任何豁免。

17。 通知；货币；付款。

(a) 通知。除非本说明另有规定，否则每当根据本说明需要发出通知时，此类通知应 根据《票据购买协议》第9（f）节提供。公司应立即向持有人提供书面通知 根据本说明采取的所有行动，包括对此类行动及其原因的合理详细描述。没有 限制上述内容的概括性，公司将在该日期前至少十（10）天向持有人发出书面通知 公司就普通股的任何股息或分配进行账面结账或记录（A），（B） 尊重任何期权、可转换证券或购买股票、认股权证、证券的任何授予、发行或出售，或 向普通股持有人提供的其他财产，或（C）用于确定任何基本交易的投票权， 解散或清算，但每种情况都应在解散或清算之前或同时向公众公布此类信息 此类通知已提供给持有人。

(b) 货币。本说明中提及的所有美元金额均以美元（“美元”）为单位， 本附注下的所有欠款均应以美元支付.所有以其他货币计价的金额（如果有）均应进行兑换 根据计算之日的汇率，折成美元等值金额。“汇率” 对于根据本附注兑换成美元的任何金额的货币，是指美元汇率为 在计算的相关日期在《华尔街日报》上发表（据理解并同意，计算金额的地方 参照或超过一段时间，计算日期应为该期限的最终日期）。

(c) 付款。除非另有规定，否则公司根据本说明向任何人支付任何现金时 此处明确规定，此类款项应通过在美利坚合众国开具的经认证的支票以美利坚合众国的合法货币支付 公司的账户，并通过隔夜快递服务发送给该人，地址与先前向公司提供的地址相同 书面形式，前提是持有人可以通过提供以下条件选择通过电汇获得即时可用资金的现金付款 公司事先发出书面通知，其中列出了此类请求和持有人的电汇指示。只要有任何金额 根据本票据条款明示的到期日应在非工作日的任何一天到期，而应在下一个工作日到期 第二天，即工作日。

18。 取消。在支付了本票据所欠的所有本金、应计利息和其他金额之后 总体而言，本票据应自动被视为已取消，应交给公司取消，不得重新发行。

19。 放弃通知。在法律允许的范围内，公司特此不可撤销地放弃要求、通知、出示和抗议 以及与本说明的交付、接受、履行、违约或执行有关的所有其他要求和通知，以及 注意购买协议。

20。 管辖法律。本说明的解释和执行应符合所有与施工有关的问题, 本说明的有效性、解释和履行应受纽约州内部法律的管辖，但不提供 对任何法律选择或法律冲突条款或规则（无论是纽约州还是任何其他司法管辖区）的影响 导致适用纽约州以外的任何司法管辖区的法律。本公司特此不可撤销地向 设在纽约市曼哈顿自治市的州和联邦法院对裁决的专属管辖权 本协议项下或与本文所述或此处讨论的任何交易有关的任何争议，以及本协议不可撤销的任何争议 放弃并同意不在任何诉讼、诉讼或诉讼中主张其个人不受司法管辖的任何索赔 任何此类法院，该等诉讼、诉讼或程序是在不方便的法庭提起的，或者该等诉讼、诉讼或程序的地点 是不恰当的。此处包含的任何内容均不应被视为以任何方式限制了以法律允许的任何方式提供程序的任何权利。没什么 此处包含的内容应被视为以任何方式限制了以法律允许的任何方式提供程序的任何权利。这里什么都不包含 应被视为或起到阻止持有人在任何其他司法管辖区对公司提起诉讼或采取其他法律行动 收取公司对持有人承担的义务或执行有利于持有人的判决或其他法院裁决。这 公司在此不可撤销地放弃为裁决任何争议而可能拥有的任何权利，也同意不要求陪审团审判 在本说明下述或与本说明或本说明或本说明所设想的任何交易有关或由此产生的。

21。 判断货币。

(a) 如果为了在任何司法管辖区的任何法院获得或执行对公司的判决，有必要这样做 兑换成任何其他货币（此类其他货币在本第 21 节中称为 “判决货币”） 根据本票据的应付金额，应立即按交易日的现行汇率进行兑换 之前：

(i) 如果是纽约法院或任何其他法院的诉讼，则为应付金额的实际支付日期 将使在该日期进行的此类转换生效的司法管辖权：或

(ii) 就任何其他司法管辖区的法院提起的任何诉讼而言，外国法院确定的日期（该日期 据此，此类转换是根据本第 21 (a) (ii) 条进行的，以下简称为 “判决转换” 日期”）。

(b) 如果就上文第 21 (a) (ii) 条所述任何司法管辖区的法院提起的任何诉讼而言，则变更为 判决转换日与实际支付到期金额之日之间的现行汇率，适用方 应支付必要的调整后金额，以确保在交易所兑换时以判决货币支付的金额 付款之日的现行费率将产生本可以用判决金额购买的美元金额 判决或司法命令中规定的货币，以判决转换日的现行汇率计算。

(c) 根据本条款，公司应支付的任何款项均应作为单独债务支付，不受判断的影响 根据本票据或与本票据有关的任何其他应付金额获得。

22。 可分割性。如果本说明的任何条款被法律禁止或以其他方式被认定为无效或不可执行 根据具有司法管辖权的法院，本来会被禁止、无效或不可执行的条款应被视为已修正 在最大程度上适用其有效和可执行性，该条款的无效或不可执行性应 不影响本说明其余条款的有效性，只要经修改的本说明继续表达，没有实质性内容 变更、双方对本协议标的的原始意图以及禁止的性质、无效或不可执行性 有关条款中没有实质性损害各方的相应期望或对等义务或 切实实现本来会给各方带来的好处。各方将本着诚意努力 谈判以有效条款取代被禁止、无效或不可执行的条款，其效果是 尽可能接近禁止、无效或不可执行的条款。

23。 最高还款额。在不限制票据购买协议第 9 (d) 节的前提下，此处包含的任何内容均不被视为其中的任何内容 确定或要求支付的利率或其他费用超过适用法律允许的最高限额。在 如果要求支付的利率或其他费用超过该法律允许的最高限额，则任何付款 超过该最高限额的款项应记入公司欠持有人的款项，从而退还给公司。

24。 某些定义。就本说明而言，以下术语应具有以下含义：

(a) “1934年法案” 是指经修订的1934年证券交易法及其相关规则和条例。

(b) 就任何人而言，“关联公司” 是指直接或间接控制的任何其他受控制的人 由该人或受其共同控制，就本定义而言，可以理解为 “控制” 个人是指直接或间接对拥有普通投票权的10％或以上的股票进行投票的权力 该人的董事或通过合同或其他方式指导或促成该人的管理和政策的指导。

(c) “归属方” 统指以下个人和实体：(i) 任何投资工具，包括 目前或发行日之后不时管理的任何基金、支线基金或管理账户，或直接或间接管理的账户，或 由持有人的投资经理或其任何关联公司或负责人提供咨询，(ii) 持有人的任何直接或间接关联公司 持有人或前述任何人，(iii) 任何与持有人一起行事或可被视为集体行事的人或任何 上述各项，以及 (iv) 将或可能汇总公司普通股的受益所有权的任何其他人 就1934年法案第13（d）条而言，与持有人和其他归属方共享。为清楚起见，目的 前述规定将共同要求持有人和所有其他归属方遵守每份转换通知的最大百分比 已向公司投标。

(d) “彭博社” 指彭博社有限责任公司

(e) “工作日” 是指纽约市商业银行除星期六、星期日或其他日子以外的任何一天 法律授权或要求纽约州保持关闭状态；但是， 澄清一下，商业银行不应被视为因为 “待在家里” 而被法律授权或要求其关闭， “就地避难”、“非必要员工” 或任何其他类似的命令或限制或关闭 只要是电子资金转账系统（包括 纽约市商业银行的（用于电汇）通常在当天开放供客户使用。

(f) “控制权变更” 是指除 (i) 公司或其任何合并以外的任何基本交易， 直接或间接、与上述任何人共同拥有的全资子公司，(ii) 任何重组、资本重组或 在重组前夕对持有公司投票权的普通股进行重新分类， 在进行此类重组、资本重组或重新分类之后，继续进行资本重组或重新分类，以持有公开交易股票 证券以及在所有重大方面直接或间接地是幸存实体（一个或多个实体）投票权的持有者 有权或投票权选举董事会成员（如果不是公司，则为同等成员） 此类实体）在此类重组、资本重组或重新分类后的，或（iii）根据移民合并实施的 仅用于更改公司或其任何子公司的注册管辖权。

(g) 对于截至任何日期的任何证券，“收盘价” 和 “收盘销售价格” 是指截至任何日期的任何证券 据彭博社报道，主要市场上此类证券的最后收盘价和最后收盘交易价格分别为 或者，如果主要市场开始延长交易时间并且未指定收盘买入价或收盘交易 价格（视情况而定）然后分别是纽约下午 4:00:00 之前此类证券的最后买入价或最后交易价格 时间，据彭博社报道，或者，如果本金市场不是此类证券的主要票据购买或交易市场， 在主票据购买或交易市场上，此类证券的最后收盘价或最后交易价格分别为此类证券的最终收盘价或最后交易价格 证券按彭博社的报道上市或交易，或者如果前述规定不适用，则按最后收盘价或最后交易价格进行上市或交易， 正如彭博社报道的那样，电子公告板上分别显示了场外交易市场的此类证券， 或者，如果彭博社没有分别报告此类证券的收盘价或最后交易价格，则出价的平均值， 或分别是粉红公开市场（或类似组织）中报告的此类证券的任何做市商的卖出价 或代理机构继承其报告价格的职能）。如果无法计算收盘买入价或收盘销售价格 基于上述任何基准的特定日期的证券、收盘买入价或收盘销售价格（视情况而定） 该日期的此类证券应为公司和持有人共同确定的公允市场价值。所有这些决定 应根据任何股票分割、股票分红、股票组合、资本重组或其他类似交易进行适当调整 在这样的时期。

(h) “截止日期” 应具有票据购买协议中规定的含义，该日期是公司的日期 最初是根据票据购买协议的条款发行票据的。

(i) “普通股” 应具有票据购买协议中规定的含义。

(j) “可转换证券” 是指任何时间和以下的任何股票或其他证券（期权除外） 任何可直接或间接转换为持有人、可行使或可交换或以其他方式赋予其持有人权利的情形 收购任何普通股。

(k) “合格市场” 是指纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场， 纳斯达克资本市场或主要市场。

(l) “排除交易” 是指任何直接或间接股权的股息或其他分配 本公司的子公司以及与上述事项相关的任何公司重组、重组和其他交易。

(m) “基本交易” 指 (A) 公司应直接或间接，包括通过子公司， 关联公司或以其他方式，在一笔或多笔关联交易中，(i) 合并或合并或合并（无论公司是否是 幸存的公司）其他标的实体，或（ii）出售、分配、转让、转让或以其他方式处置全部或几乎全部 本公司或其任何 “重要附属公司”（定义见规例第1-02条）的财产或资产 S-X) 向一个或多个标的实体，或 (iii) 制定，或允许一个或多个标的实体制定，或允许公司成为标的实体 使其普通股受制于或参与一个或多个标的实体提出、收购、投标或交换要约 被持有至少（x）50％的普通股，（y）50％的普通股已发行股份的持有人接受 股票的计算方法是指所有标的实体、参与方或隶属于任何标的实体持有的任何普通股 作出或参与此类收购、投标或交换要约的当事方尚未到期；或 (z) 如此数量的普通股，以致于 所有提出或参与此类收购、投标或交换要约的主体实体或与之关联的标的实体， 集体成为普通股至少 50% 已发行股份的受益所有人（定义见1934年法案第13d-3条） 股票，或（iv）完善股票或股票购买协议或其他业务组合（包括但不限于重组， 与一个或多个标的实体进行资本重组、分拆或安排方案），其中所有此类标的实体分别进行 或总体而言，收购（x）至少50％的普通股已发行股份，（y）至少50％的已发行股份 普通股的计算方法是所有标的实体、参与方或附属实体持有的普通股 此类股票购买协议或其他业务合并的标的实体或其当事方尚未到期；或 (z) 这样的数字 普通股的股份，使标的实体集体成为受益所有人（定义见第 13d-3 条的定义） 1934年法案）持有至少50％的普通股已发行股份，或（v）对其普通股进行重组、资本重组或重新分类，（B） 公司应直接或间接，包括通过子公司、关联公司或其他方式，参与一项或多项关联交易， 允许任何标的实体单独或总体上的主体实体成为或成为 “受益所有人”（如 定义见1934年法第13d-3条), 直接或间接, 不论是通过收购, 购买, 转让, 运输, 招标, 要约收购，交换，减少已发行普通股，合并，合并，业务合并，重组， 以任何方式进行资本重组, 分拆出去, 安排计划, 重组, 资本重组或重新分类或其他方式, （x）至少占已发行和流通普通股所代表的普通投票权总额的50％，（y）至少50％ 截至目前，所有此类标的实体未持有的已发行和流通普通股所代表的普通投票权总额 本票据的发布日期，计算方法是所有此类标的实体持有的任何普通股均未流通，或 (z) 百分比 普通股或其他股权证券的已发行和流通股所代表的普通投票权总额的百分比 公司足以允许此类标的实体进行法定短期合并或其他要求其他股东的交易 公司未经公司股东批准或（C）直接或间接地交出普通股， 包括通过子公司、关联公司或其他方式，在一项或多项关联交易中，发行或签订任何 在这种情况下以规避或规避本定义意图的方式编排的其他票据或交易 本定义的解释和实施方式不应严格遵守本定义的条款 更正本定义或本定义中可能有缺陷或与预期不一致的任何部分所需的范围 对此类工具或交易的处理。

(n) “团体” 是指 1934 年法案第 13 (d) 条中使用的 “团体”，定义见于 根据该规则第13d-5条。

(o) “到期日” 是指 2024 年 10 月 19 日。

(p) “期权” 是指认购或购买普通股或可转换股票的任何权利、认股权证或期权 证券。

(q) 个人的 “母实体” 是指直接或间接控制适用人员的实体，以及 其普通股或等价股票证券在合格市场上市或上市，或者，如果有多个此类人士 或母实体，截至基本面报告完成之日公开市值最大的个人或母实体 交易。

(r) “个人” 是指个人、有限责任公司、合伙企业、合资企业、公司、 信托、非法人组织、任何其他实体或政府或其任何部门或机构。

(s) “主要市场” 是指纽约证券交易所美国股市。

(t) “SEC” 是指美国证券交易委员会或其继任者。

(u) “SLAP” 应具有票据购买协议中规定的含义。

(v) “标的实体” 是指任何个人、个人或团体或任何此类个人的关联公司或关联公司 或群组。

(w) “子公司” 应具有票据购买协议中规定的含义。

(x) “继承实体” 是指由此产生的个人（或者，如果由持有人选择，则为母实体） 来自任何基本面交易或与该基本面交易的个人（或如果持有人选择，则为母实体）或在其中幸存下来 交易应已达成。

(y) “交易日” 在适用情况下是指 (x) 与所有价格或交易量相关的决定 转为普通股，普通股在主要市场交易的任何一天，或者，如果本金市场不是本金 交易普通股市场，然后在主要票据购买或普通股交易的证券市场上进行交易， 前提是 “交易日” 不包括普通股计划在该交易所交易的任何一天或 市场交易时间少于4.5小时或普通股在该交易所交易的最后一小时内暂停交易的任何一天 或市场（或者如果此类交易所或市场未事先指定该交易所或市场交易的关闭时间，则在 截至纽约时间下午 4:00:00 的时间），除非持有人以书面形式将该日指定为交易日，或 (y) 对于除与普通股相关的价格决定以外的所有决定，纽约证券交易所的任何一天 （或其任何继任者）开放证券交易。

25。 披露。在公司向持有人交付（或公司从持有人那里收到任何通知）后 根据本说明的条款，除非公司真诚地确定与此类通知有关的事项不构成 与公司或其任何子公司有关的重大非公开信息，公司应在上午 9:00 或之前，纽约 该通知送达日期之后的下一个工作日的城市时间，公开披露此类材料、非公开信息 在 8-k 表格或其他表格上的最新报告上。如果公司认为通知包含重要的非公开信息 与公司或其任何子公司有关的，公司应在此类通知中以书面形式明确向持有人表明（或 在收到持有人的通知后（如适用），且在该通知中没有任何此类书面说明的情况下立即生效（或 公司在收到持有人通知后立即发出通知），持有人有权假定该信息 通知中包含的不构成与公司或其任何子公司有关的实质性非公开信息。没什么 本第 25 节中包含的应限制公司根据票据购买第 4 (i) 节承担的任何义务或持有人的任何权利 协议。

26。 没有交易和披露限制。公司承认并同意持有人不是信托人或 公司的代理人，持有人没有义务 (a) 对公司提供的任何信息保密 公司或 (b) 在没有书面保密的情况下，在持有此类信息的同时避免交易任何证券 持有人高级管理人员签署的协议，明确规定了此类保密和交易限制。在缺席的情况下 对于此类已签订的书面保密协议，公司承认持有人可以自由交易任何已发行的证券 本公司，可能拥有和使用公司提供的与此类交易活动有关的任何信息，并可能披露 向任何第三方提供任何此类信息。

[签名页面如下]

为此，本公司，以昭信守 已使本票据自上述发行日期起正式执行。

可转换票据-签名页

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AULTALLIANCE, IN
转换通知

提到了敞篷车 特拉华州的一家公司Ault Alliance, Inc.（“公司”）向下列签署人签发的票据（“票据”）。 根据并根据本附注，下列签署人特此选择转换金额（定义见附注） 下文所示的公司普通股（无每股面值）的附注（“普通股”）， 截至下文指定的日期。此处未定义的大写术语应具有本附注中规定的含义。

附录二

承认

公司特此 (a) 承认 本日期为 ________________ 的转换通知，(b) 证明上述指定数量的普通股符合资格 由持有人转售，并且 (c) 特此指示北卡罗来纳州计算机股份转让和信托公司发行上述指定数量的股份 普通股。