附录 99.1

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凯特·洛瑞 -投资者关系副总裁

(314) 213-7277 /klowrey@escotechnologies.com

ESCO 公布2024财年第二季度业绩

-第二季度销售额增长9％，达到2.49亿美元-

-第二季度GAAP每股收益增长30％，至0.90美元-

-第二季度调整后每股收益增长24％，至0.94美元 -

圣路易斯，2024 年 5 月 9 日 — ESCO Technologies Inc.（纽约证券交易所代码：ESE） （ESCO或该公司）今天公布了截至2024年3月31日的第二季度（2024年第二季度）的经营业绩。

正在运营 亮点

●与2023年第二季度的2.291亿美元相比，2024年第二季度的销售额增长了2,000万美元（9％），达到2.491亿美元。第二季度有机销售额增加 1780万美元（8％）和对MPE的收购为本季度贡献了220万美元（1％）的收入。

●2024年第二季度的GAAP每股收益增长了30％，至每股0.90美元，而2023年第二季度的每股收益为0.69美元。2024 年第二季度调整后每股收益增加 24% 百分比至每股0.94美元，而2023年第二季度为每股0.76美元。

●与去年同期相比，2024年第二季度输入的订单减少了1,250万美元（5％），至2.391亿美元（账面总额为0.96倍）， 从而结束了8.38亿美元的积压工作.

●年初至今，经营活动提供的净现金为1,900万美元，与上年同期相比增加了2500万美元 应收账款余额减少和收益增加对流量产生了积极影响。

●净负债（借款总额减去手头现金）为1.32亿美元，杠杆率为0.86倍，流动性为5.53亿美元 截至 2024 年 3 月 31 日。

布莱恩·赛勒， 首席执行官兼总裁评论说：“第二季度是一个稳健的季度，收入和利润增长都凸显了这一点。收入 增长了9％，这要归因于我们的主要航空航天、海军和公用事业终端市场继续保持良好的势头。已翻译的销售业绩 盈利能力非常好，调整后的每股收益与上一季度相比增长了24％。”

细分市场表现

航空航天与国防 (A&D)

●销售额从2023年第二季度的9,900万美元增长了1,570万美元（16％），至2024年第二季度的1.147亿美元。销售增长是由以下因素推动的 在海军、商业航空航天和国防航空航天项目中的实力。

●2024年第二季度的息税前利润从2023年第二季度的1,880万美元增加了460万美元至2340万美元。2024 年第二季度调整后的息税前利润增加了 400 万美元 从2023年第二季度的1,960万美元（利润率为19.8％）增至2360万美元（利润率20.6％）。利润率的提高是由杠杆推动的 收入增长和价格上涨，部分被通货膨胀压力和混合所抵消。

●2024年第二季度输入的订单增加了400万美元（4％），达到1.16亿美元，而2023年第二季度为1.12亿美元。订单的增加 主要是由商用和国防航空航天的原始设备制造商和售后市场订单的强劲推动的。本季度的订单产生了 该细分市场从账面到账单的比例为1.01倍，最终积压了5.62亿美元。

公用事业解决方案组 (USG)

●销售额从2023年第二季度的7,920万美元增长了810万美元（10％），至2024年第二季度的8,730万美元。Doble 的销售额增加了 增长了630万美元（10％），这得益于服务和网络安全/合规（DuE）解决方案的强劲季度。NRG 销量增加 180万美元（13%）受太阳能产品需求增加的推动。

●息税前利润从1410万美元（利润率17.8％）增长了350万美元（25％），至2024年第二季度的1,760万美元（利润率20.1％） 在 2023 年第二季度。这两个时期都没有调整。利润率的提高是由服务业务增加和杠杆率的混合推动的 收入增长和价格上涨部分被通货膨胀压力所抵消。

●2024年第二季度，输入的订单减少了600万美元（7％），至7900万美元。Doble的订单略有下降并继续保持温和态势 在 NRG。NRG在23财年的订单异常强劲，这得益于与延长的交货时间内大宗订单相关的独特激增 因为客户负责管理与《通货膨胀削减法》支出相关的供应链问题和订单活动。我们预计会有可再生能源的订单 随着市场消化去年较高的活动水平以及新项目的定义和实施，业务将反弹。这个 该季度该细分市场的账面总额为0.91倍，从而结束了1.19亿美元的积压。

射频测试与测量（测试）

●销售额从2023年第二季度的5,100万美元下降了390万美元（8％），至2024年第二季度的4,710万美元。有机销售额下降了610万美元 主要与较低的无线、滤波器和声学音量有关，部分被与收购MPE相关的220万美元收入所抵消 它已于 2024 年第一季度完成。
●与之前的沟通一致，我们的测试板块在第二季度收入继续保持疲软。虽然与之相比销售额有所下降 去年，它们连续增长了16％。

●息税前利润从2023年第二季度的720万美元下降至2024年第二季度的170万美元至550万美元。2024 年第二季度调整后的息税前利润减少了 150 万美元 从2023年第二季度的720万美元（利润率为14.2％）增至570万美元（利润率为12.2％）。利润率受到交易量减少和通货膨胀的影响 压力，价格上涨和降低成本的行动在很大程度上缓解了压力。

●2024年第二季度，输入的订单减少了1,100万美元（21％），至4,400万美元。下降主要与无线水平降低有关 一些大型项目的需求和延误，部分被场外交易过滤器、MPE和服务订单的增加所抵消。从账到账的细分市场是 本季度为0.93倍，最终积压了1.56亿美元。

股票回购计划

在 2024 年第二季度，公司回购了约 72,000 股股票 售价720万美元。

分红 付款

下个季度 每股0.08美元的现金股息将于2024年7月19日支付给2024年7月3日的登记股东。

商业 展望 — 2024

年初至今的业绩已达到预期，全年业绩均符合预期 调整后的每股收益预期维持在4.15美元至4.30美元（增长12％至16％）之间。这代表了 ESCO 连续第三年实现两位数的收益增长。该前景基于销售额，符合我们最初的指导区间为1.02美元至 10.4亿美元（年增长7％至9％）。管理层预计第三季度调整后的每股收益在1.16美元至1.22美元之间。

电话会议

该公司 将于今天，5月9日中部时间下午 4:00 举行电话会议，讨论公司2024年第二季度的业绩。现场直播 音频网络直播和随附的幻灯片演示将在ESCO的投资者网站上提供。对于那些无法参与的人， 电话会议结束后，ESCO的投资者网站上将提供网络直播重播。

前瞻性陈述

声明 在这份关于管理层对2024财年（包括重组）的意图、预期和指导的新闻稿中 以及成本削减工作、销售、订单、收入、利润、收益、调整后每股收益以及任何其他非严格历史报表， 是美国证券法安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。

投资者 请注意，此类陈述只是预测，仅代表截至本新闻稿发布之日，公司不承担任何责任 除非适用法律或法规要求，否则进行更新。公司未来的实际业绩可能会有所不同 由于公司运营中存在风险和不确定性，这与前瞻性陈述中的预测相比有实质性差异 和商业环境，包括但不限于公司年度报告第1A项 “风险因素” 中描述的业务环境 截至2023年9月30日的财政年度10-k表报告及以下内容：气候变化的影响和 温室气体的相关监管；劳资纠纷、内乱、战争、选举、政治变革、关税的影响，以及 对公司和公司业务的贸易争端、恐怖活动、网络攻击或自然灾害 客户和供应商；由于材料或组件短缺或不可用，制造或交付安排中断 或供应链中断；无法进入工作场所；未来授予合同或客户订单的时间和内容； 及时拨款、分配和提供政府资金；为方便政府和其他客户而终止 合同或订单；所服务市场经济状况的疲软；公司竞争对手的成功；客户的变化 要求或客户破产；竞争；知识产权；技术困难或数据泄露；可用性 选定收购的内容；交货延迟或客户违约；主要客户、供应商和分包商的绩效问题； 某些原材料成本和可用性的重大变化；信贷成本的实质性变化；法律法规的变化 包括但不限于会计准则和税收的变化；利息、通货膨胀和就业率的变化；成本 与现有或以前的设施产生的环境问题有关；当前设施最终解决办法的不确定性 争议、索赔、诉讼或仲裁；以及最近收购的企业的整合和业绩。

非公认会计准则财务指标

财务指标息税前利润，调整后息税前利润，息税折旧摊销前利润，调整后息税折旧摊销前利润， 本新闻稿中介绍了调整后的每股收益。公司将 “息税前利润” 定义为利息和税前收益，即 “息税折旧摊销前利润” 作为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，“调整后息税前利润” 和 “调整后息税折旧摊销前利润” 不包括在内 随附的非公认会计准则财务指标对账中描述的项目的净影响，以及 “调整后的每股收益” GAAP每股收益，不包括所附非公认会计准则财务对账中描述和对账项目的净影响 措施。

息税前利润，调整后 根据美国公认会计原则（GAAP），不确认息税前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益。 但是，管理层认为，息税前利润、调整后息税前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润有助于评估其运营盈利能力 公司的业务板块，因为它们不包括利息、税款、折旧和摊销，这些费用通常会被考虑在内 以合并方式覆盖整个公司。息税前利润也是管理层在确定资源分配时使用的衡量标准之一 公司内部以及激励性薪酬。息税前利润、调整后息税前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益的列报 通过促进与其他公司的比较，向投资者提供重要的补充信息，其中许多公司使用类似的非公认会计准则 补充其GAAP业绩的财务指标。使用非公认会计准则财务指标并不旨在取代任何衡量标准 根据公认会计原则确定的业绩。

ESCO 是一个 为不同终端市场提供高度工程化的产品和解决方案的全球供应商。它制造过滤和流体控制 面向全球航空、海军、太空和加工市场的产品，以及用于海军、国防和防务领域的复合材料产品和解决方案 工业客户。ESCO 是设计和制造射频测试和测量产品及系统的行业领导者；并提供 为工业电力用户以及电力公用事业和可再生能源行业提供诊断仪器、软件和服务。总部 在密苏里州圣路易斯市，ESCO及其子公司在全球设有办事处和制造工厂。有关 ESCO 的更多信息，以及 其子公司请访问该公司的网站www.escotechnologies.com。

ESCO 科技公司和子公司

简明合并运营报表（未经审计）

（以千美元计，每股金额除外）

三
月
已结束
三月三十一日
2024		 三
月
已结束
三月三十一日
2023
净销售额 $249,129 229,136
成本和开支：
销售成本 152,347 142,296
销售、一般和管理费用 55,097 53,877
无形资产的摊销 8,572 7,030
利息支出 3,226 2,269
其他支出（收入），净额 666 314
成本和支出总额 219,908 205,786
所得税前收益 29,221 23,350
所得税支出 6,002 5,472
净收益 $23,219 17,878
每股收益 (EPS)
摊薄-GAAP $0.90 0.69
摊薄-按调整后基准 $0.94(1) 0.76(2)
摊薄后的平均普通股 O/S： 25,847 25,895

(1) 2024 年第二季度调整后 每股收益不包括每股0.04美元的税后费用，包括：0.02美元的MPE收购积压费用和0.02美元的重组费用 测试和急救领域的费用（主要是遣散费）。
(2) 2023 年第二季度调整后每股收益不包括 每股税后费用为0.07美元，包括：公司执行管理层过渡成本0.04美元，cMT收购的0.02美元 A＆D板块内的库存增值费用和0.01美元的重组费用。

ESCO 科技公司和子公司

简明合并运营报表（未经审计）

（以千美元计，每股金额除外）

六个月
已结束
三月三十一日
2024		 六个月
已结束
三月三十一日
2023
净销售额 $467,443 434,637
成本和开支：
销售成本 286,498 268,679
销售、一般和管理费用 109,065 105,179
无形资产的摊销 16,440 13,891
利息支出 5,893 3,927
其他支出（收入），净额 872 712
成本和支出总额 418,768 392,388
所得税前收益 48,675 42,249
所得税支出 10,287 9,644
净收益 $38,388 32,605
每股收益 (EPS)
摊薄-GAAP $1.49 1.26
摊薄-按调整后基准 $1.56(1) 1.36(2)
摊薄后的平均普通股 O/S： 25,846 25,919

(1) 年初至今 2024 年第二季度调整后每股收益不包括每股税后0.07美元 费用包括：0.05美元的MPE收购积压和库存增加费用和收购成本以及0.02美元的重组费用 测试和急救领域的费用（主要是遣散费）。
(2) 年初至今 2023 年第二季度调整后每股收益不包括 每股税后费用0.10美元，包括：公司执行管理层过渡成本0.06美元，cMT收购的0.02美元 A＆D板块内的库存增值费用和0.02美元的重组费用。

ESCO 科技公司和子公司

简明的业务板块信息（未经审计）

（千美元）

GAAP 调整后
2024 年第二季度 2023 年第二季度 2024 年第二季度 2023 年第二季度
净销售额
航空航天与国防 $114,701 98,982 114,701 98,982
USG 87,309 79,161 87,309 79,161
测试 47,119 50,993 47,119 50,993
总计 $249,129 229,136 249,129 229,136
息税前利润
航空航天与国防 $23,377 18,795 23,640 19,595
USG 17,575 14,061 17,575 14,061
测试 5,542 7,226 5,745 7,226
企业 (14,047)) (14,463)) (13,262)) (12,963))
合并息税前利润 32,447 25,619 33,698 27,919
减去：利息支出 (3,226)) (2,269)) (3,226)) (2,269))
减去：所得税支出 (6,002)) (5,472)) (6,290) (6,001))
净收益 $23,219 17,878 24,182 19,649

注意 1：2024年第二季度调整后的净收益为2,420万美元，其中不包括每股0.04美元的税后费用，包括：收购MPE的0.02美元 测试和A＆D领域的积压费用和0.02美元的重组费用（主要是遣散费）。

注2：2023年第二季度调整后的净收益为1,960万美元，其中不包括每股0.07美元的税后费用，包括：公司0.04美元的执行管理层过渡成本、0.02美元的cMT收购库存增补费用和A＆D板块0.01美元的重组费用。

息税折旧摊销前利润与净收益的对账： 2024 年第二季度- 2023 年第二季度-
2024 年第二季度 2023 年第二季度 调整后 调整后
合并税折旧摊销前利润 $46,550 38,162 47,174 40,462
减去：Depr & Amort (14,103)) (12,543)) (13,476)) (12,543))
合并息税前利润 32,447 25,619 33,698 27,919
减去：利息支出 (3,226)) (2,269)) (3,226)) (2,269))
减去：所得税支出 (6,002)) (5,472)) (6,290) (6,001))
净收益 $23,219 17,878 24,182 19,649

ESCO 科技公司和子公司

简明的业务板块信息（未经审计）

（千美元）

GAAP 调整后
年初至 年初至 年初至 年初至
2024 年第二季度 2023 年第二季度 2024 年第二季度 2023 年第二季度
净销售额
航空航天与国防 $209,434 181,965 209,434 181,965
USG 170,293 150,206 170,293 150,206
测试 87,716 102,466 87,716 102,466
总计 $467,443 434,637 467,443 434,637
息税前利润
航空航天与国防 $40,040 31,331 40,303 32,330
USG 35,200 30,192 35,320 30,192
测试 7,321 12,637 7,797 12,637
企业 (27,993)) (27,984)) (26,557)) (25,691))
合并息税前利润 54,568 46,176 56,863 49,468
减去：利息支出 (5,893)) (3,927)) (5,893)) (3,927))
减去：所得税支出 (10,287)) (9,644) (10,815)) (10,401))
净收益 $38,388 32,605 40,155 35,140

注意 1：2024年年初至今调整后的净收益为4,020万美元，其中不包括每股0.07美元的税后费用，包括：收购MPE的0.05美元 待办事项和库存增值费用和收购成本以及测试中0.02美元的重组成本（主要是遣散费）以及 A&D 细分市场。

注2：2023年年初至今调整后的净收益为3510万美元，其中不包括每股0.10美元的税后费用，包括：公司0.06美元的执行管理层过渡成本、0.02美元的cMT收购库存增补费用以及A＆D板块0.02美元的重组费用。

息税折旧摊销前利润与净收益的对账： 年初至 年初至
年初至 年初至 2024 年第二季度- 2023 年第二季度-
2024 年第二季度 2023 年第二季度 As Adj As Adj
合并税折旧摊销前利润 $82,123 71,086 83,582 74,378
减去：Depr & Amort (27,555)) (24,910)) (26,719)) (24,910))
合并息税前利润 54,568 46,176 56,863 49,468
减去：利息支出 (5,893)) (3,927)) (5,893)) (3,927))
减去：所得税支出 (10,287)) (9,644) (10,815)) (10,401))
净收益 $38,388 32,605 40,155 35,140

ESCO 科技公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（千美元）

三月三十一日
2024		 九月三十日
2023
资产
现金和现金等价物 $59,436 41,866
应收账款，净额 187,535 198,557
合同资产 139,303 138,633
库存 211,338 184,067
其他流动资产 24,310 17,972
流动资产总额 621,922 581,095
财产、厂房和设备，净额 161,811 155,484
无形资产，净额 414,872 392,124
善意 535,661 503,177
经营租赁资产 38,322 39,839
其他资产 11,603 11,495
$1,784,191 1,683,214
负债和股东权益
长期债务的当前到期日 $2万个 2万个
应付账款 81,961 86,973
合同负债 107,357 112,277
其他流动负债 79,612 95,401
流动负债总额 288,930 314,651
递延所得税负债 80,648 75,531
非流动经营租赁负债 35,444 36554
其他负债 41,759 43,336
长期债务 171,000 82,000
股东权益 1,166,410 1,131,142
$1,784,191 1,683,214

ESCO 科技公司和子公司

合并现金流量表（未经审计）

（千美元）

六个月
已结束
2024 年 3 月 31 日		 六个月
已结束
2023 年 3 月 31 日
来自经营活动的现金流：
净收益 $38,388 32,605
调整以调节净收益与净现金
由经营活动提供（使用）：
折旧和摊销 27,555 24,910
股票补偿费用 4,144 5,309
资产和负债的变化 (47,869)) (67,140))
递延税的影响 (2,981)) (1,145))
经营活动提供（使用）的净现金 19,237 (5,461))
来自投资活动的现金流：
收购业务，扣除获得的现金 (56,179)) (17,901))
资本支出 (16,301)) (10,305))
对资本化软件的补充 (5,912)) (5,918))
投资活动使用的净现金 (78,392)) (34,124))
来自融资活动的现金流：
长期债务的收益 154,000 68,000
长期债务和短期借款的本金支付 (65,000) (60,000))
已支付的股息 (4,125)) (4,128))
向国库购买普通股 (7,189)) (12,217)
其他 (1,432)) (2,374))
融资活动提供（使用）的净现金 76,254 (10,719))
汇率变动对现金和现金等价物的影响 471 801
现金和现金等价物的净增加（减少） 17,570 (49,503))
现金和现金等价物，期初 41,866 97,724
现金和现金等价物，期末 $59,436 48,221

ESCO 科技公司和子公司

其他精选财务数据（未经审计）

（千美元）

待办事项和输入的订单-2024 年第二季度 A&D USG 测试 总计
入门待办事项-1/1/24 $560,893 127,439 159,436 847,768
输入的订单 116,110 79,025 43,937 239,072
销售 (114,701)) (87,309)) (47,119)) (249,129))
结束待办事项-3/31/24 $562,302 119,155 156,254 837,711

待办事项和输入的订单-YTD 2024 年第二季度 A&D USG 测试 总计
入门待办事项-10/1/23 $484,069 133,459 154,834 772,362
输入的订单 287,667 155,989 89,136 532,792
销售 (209,434)) (170,293)) (87,716)) (467,443))
结束待办事项-3/31/24 $562,302 119,155 156,254 837,711

ESCO 科技公司和子公司

非公认会计准则财务指标的对账（未经审计）

每股收益 — 调整后的基数对账 — 2024 年第二季度
每股收益 — GAAP 基础 — 2024 年第二季度 $0.90
调整（定义如下） 0.04
每股收益 — 调整后 — 2024 年第二季度 $0.94
调整不包括每股0.04美元 包括：2024年第二季度0.02美元的MPE收购积压费用和0.02美元的测试和A&D领域的重组费用（主要是遣散费）。
每股收益调整的0.04美元包括12.51万美元的税前费用，由28.8万美元的税收优惠抵消，净影响为96.3万美元。
每股收益 — 调整后的基数对账 — 2023 年第二季度
每股收益 — GAAP 基础 — 2023 年第二季度 $0.69
调整（定义如下） 0.07
每股收益 — 调整后 — 2023 年第二季度 $0.76
调整不包括由高管组成的每股0.07美元 2023年第二季度的企业管理过渡成本、cMT收购库存增加费用和A＆D板块内的重组费用。
每股收益调整的0.07美元包括23万美元的税前费用，由52.9万美元的税收优惠抵消，净影响为17.71万美元。
每股收益 — 调整后基数对账 — 2024 年第二季度年初至今
每股收益 — GAAP 基础 — 年初至今 2024 年第二季度 $1.49
调整（定义如下） 0.07
每股收益——调整后——2024年第二季度年初至今 $1.56
调整不包括每股0.07美元，包括：0.05美元 2024年前六个月，MPE收购积压和库存增加费用和收购成本，以及测试和A＆D领域的0.02美元的重组费用（主要是遣散费）。
每股收益调整的0.07美元包括22.95万美元的税前费用，由52.8万美元的税收优惠抵消，净影响为17.67万美元。
每股收益 — 调整后的基差对账 — 2023 年第二季度年初至今
每股收益 — GAAP 基础 — 年初至今 2023 年第二季度 $1.26
调整（定义如下） 0.10
每股收益 — 调整后基准 — 2023 年第二季度年初至今 $1.36
调整不包括由高管组成的每股0.10美元 2023年前六个月的企业管理过渡成本、cMT收购库存增加费用和A＆D板块内的重组费用。
每股收益调整的0.10美元包括329.2万美元的税前费用，由75.7万美元的税收优惠抵消，净影响为25.35万美元。