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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
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| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
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| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 — 到 — 的过渡期内
委员会文件编号： 001-33530
（注册人章程中规定的确切名称）
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| 特拉华 | | 20-5952523 |
| （公司成立的州或其他司法管辖区） | | （国税局雇主识别号） |
| | | | | | |
| 总部大道 5501 号，300W 套房 | | | |
| 普莱诺 | ， | TX | 75024 | | (469) | 573-6755 |
| （主要行政办公室地址，包括邮政编码） | | （注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值每股0.01美元 | GRBK | 纽约证券交易所 |
| 存托股份（每股代表每股5.75％的A系列累积永久优先股的千分之一权益，面值每股0.01美元） | GRBK PRA | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有 ☐ |
| | | | |
| 用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S-t 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 没有 ☐ |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ 加速过滤器 ☒ 非加速文件管理器 ☐ 规模较小的申报公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒
截至2023年10月25日，注册人的已发行普通股数量为 45,378,364。
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | 财务信息 | |
| 第 1 项。 | 简明合并财务报表（未经审计） | 1 |
| | 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 1 |
| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并收益表 | 2 |
| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动简明合并报表 | 3 |
| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 5 |
| | 简明合并财务报表附注 | 6 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 33 |
第二部分 | 其他信息 | |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 34 |
| 第 6 项。 | 展品 | 34 |
| | 签名 | 35 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
GREEN BRICK PARTNER
简明的合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 |
| 现金和现金等价物 | $ | 223,453 | | | $ | 76,588 | |
| 受限制的现金 | 22,708 | | | 16,682 | |
| 应收款 | 9,955 | | | 5,288 | |
| 库存 | 1,462,264 | | | 1,422,680 | |
| 对未合并实体的投资 | 80,210 | | | 74,224 | |
| 使用权资产-经营租赁 | 7,877 | | | 3,458 | |
| 财产和设备，净额 | 5,402 | | | 2,919 | |
| 真钱存款 | 18,212 | | | 23,910 | |
| 递延所得税资产，净额 | 16,448 | | | 16,448 | |
| 无形资产，净额 | 388 | | | 452 | |
| 善意 | 680 | | | 680 | |
| 其他资产 | 19,049 | | | 12,346 | |
| 总资产 | $ | 1,866,646 | | | $ | 1,655,675 | |
| 负债和权益 |
| 负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 56,565 | | | $ | 51,804 | |
| 应计费用 | 110,909 | | | 91,281 | |
| 客户和建筑商存款 | 47,239 | | | 29,112 | |
| 租赁负债——经营租赁 | 7,923 | | | 3,582 | |
| 信贷额度借款，净额 | (1,983) | | | 17,395 | |
| 优先无抵押票据，净额 | 336,112 | | | 335,825 | |
| 应付票据 | 12,998 | | | 14,622 | |
| 负债总额 | 569,763 | | | 543,621 | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| 合并子公司股权中的可赎回非控股权益 | 35,236 | | | 29,239 | |
| 股权： | | | |
| 绿砖合伙人公司股东权益 | | | |
优先股，$0.01 面值： 5,000,000 已获授权的股份； 2,000 分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和未偿还债务 | 47,603 | | | 47,696 | |
普通股，$0.01 面值： 100,000,000 已获授权的股份； 45,378,364 截至 2023 年 9 月 30 日已发行和未偿还的 46,032,930 分别截至2022年12月31日的已发行和未偿还债务 | 454 | | | 460 | |
| 额外的实收资本 | 256,759 | | | 259,410 | |
| 留存收益 | 940,400 | | | 754,341 | |
| 绿砖合伙人公司股东权益总额 | 1,245,216 | | | 1,061,907 | |
| 非控股权益 | 16,431 | | | 20,908 | |
| 权益总额 | 1,261,647 | | | 1,082,815 | |
| 负债和权益总额 | $ | 1,866,646 | | | $ | 1,655,675 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GREEN BRICK PARTNER
简明合并收益表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 住宅单位收入 | | $ | 415,923 | | | $ | 396,749 | | | $ | 1,320,730 | | | $ | 1,273,925 | |
| 土地和地块收入 | | 3,055 | | | 11,195 | | | 6,598 | | | 52,779 | |
| 总收入 | | 418,978 | | | 407,944 | | | 1,327,328 | | | 1,326,704 | |
| 住宅单元的成本 | | 277,446 | | | 268,536 | | | 915,600 | | | 879,108 | |
| 土地和地块的成本 | | 2,519 | | | 6,089 | | | 5,174 | | | 37,025 | |
| 总收入成本 | | 279,965 | | | 274,625 | | | 920,774 | | | 916,133 | |
| 毛利总额 | | 139,013 | | | 133,319 | | | 406,554 | | | 410,571 | |
| 销售、一般和管理费用 | | (46,884) | | | (43,251) | | | (142,058) | | | (119,314) | |
| 未合并实体的收益权益 | | 1,345 | | | 5,697 | | | 11,265 | | | 19,907 | |
| 其他收入，净额 | | 4,612 | | | 1,831 | | | 13,709 | | | 7,347 | |
| 所得税前收入 | | 98,086 | | | 97,596 | | | 289,470 | | | 318,511 | |
| 所得税支出 | | 20,975 | | | 16,963 | | | 63,154 | | | 65,678 | |
| 净收入 | | 77,111 | | | 80,633 | | | 226,316 | | | 252,833 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | | 4,955 | | | 7,113 | | | 14,710 | | | 16,480 | |
| 归属于绿砖合伙人公司的净收益 | | $ | 72,156 | | | $ | 73,520 | | | $ | 211,606 | | | $ | 236,353 | |
| | | | | | | | |
| 归属于Green Brick Partners, Inc.的每股普通股净收益： | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | 1.58 | | | $ | 1.58 | | | $ | 4.60 | | | $ | 4.86 | |
| 稀释 | | $ | 1.56 | | | $ | 1.57 | | | $ | 4.55 | | | $ | 4.82 | |
在计算归属于Green Brick Partners, Inc.的每股普通股净收益时使用的加权平均普通股： | | | | | | | | |
| 基本 | | 45,320 | | | 46,032 | | | 45,543 | | | 48,205 | |
| 稀释 | | 45,792 | | | 46,390 | | | 45,988 | | | 48,544 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GREEN BRICK PARTNER
股东权益变动的简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 优先股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | GRBK 股东权益总额 | | 非
控制权益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 45,378,678 | | $ | 454 | | | 2,000 | | $ | 47,696 | | | $ | 256,965 | | | $ | 868,962 | | | $ | 1,174,077 | | | $ | 16,148 | | | $ | 1,190,225 | |
| 基于股份的奖励没收 | (314) | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股份的递延薪酬的摊销 | — | | — | | | — | | — | | | 363 | | | — | | | 363 | | | — | | | 363 | |
| 分红 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (718) | | | (718) | | | — | | | (718) | |
| 股票回购 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 美国国库股票退休 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 预付费发行费用到期 | — | | — | | | — | | (93) | | | — | | | — | | | (93) | | | — | | | (93) | |
| 可赎回非控股权益公允价值的变化 | — | | — | | | — | | — | | | (569) | | | — | | | (569) | | | — | | | (569) | |
| 分布 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,000) | | | (3,000) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 72,156 | | | 72,156 | | | 3,283 | | | 75,439 | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 45,378,364 | | $ | 454 | | | 2,000 | | $ | 47,603 | | | $ | 256,759 | | | $ | 940,400 | | | $ | 1,245,216 | | | $ | 16,431 | | | $ | 1,261,647 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 优先股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | GRBK 股东权益总额 | | 非
控制权益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | |
| 截至2022年6月30日的余额 | 51,275,158 | | $ | 513 | | | 2,000 | | $ | 47,696 | | | (4,804,152) | | $ | (95,479) | | | $ | 293,336 | | | $ | 701,325 | | | $ | 947,391 | | | $ | 16,104 | | | $ | 963,495 | |
| 基于股份的奖励没收 | (1,011) | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | $ | (1) | |
| 基于股份的递延薪酬的摊销 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 204 | | | — | | | 204 | | | — | | | $ | 204 | |
| 分红 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (718) | | | (718) | | | — | | | (718) | |
| 股票回购 | — | | — | | | — | | — | | | (432,346) | | (9,151) | | | — | | | — | | | (9,151) | | | — | | | (9,151) | |
| 美国国库股票退休 | (5,236,498) | | (53) | | | — | | — | | | 5,236,498 | | 104,630 | | | (29,964) | | | (74,613) | | | — | | | — | | | — | |
| 可赎回非控股权益公允价值的变化 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (2,005) | | | — | | | (2,005) | | | — | | | (2,005) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 73,520 | | | 73,520 | | | 5,459 | | | 78,979 | |
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | 46,037,649 | | $ | 460 | | | 2,000 | | $ | 47,696 | | | — | | $ | — | | | $ | 261,570 | | | $ | 699,514 | | | $ | 1,009,240 | | | $ | 21,563 | | | $ | 1,030,803 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GREEN BRICK PARTNER
股东权益变动的简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 优先股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | GRBK 股东权益总额 | | 非
控制权益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 46,032,930 | | $ | 460 | | | 2,000 | | $ | 47,696 | | | — | | $ | — | | | $ | 259,410 | | | $ | 754,341 | | | $ | 1,061,907 | | | $ | 20,908 | | | $ | 1,082,815 | |
| 根据2014年综合股权激励计划发行普通股，扣除没收款项 | 208,882 | | 2 | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,230 | | | — | | | 5,232 | | | — | | | 5,232 | |
| 扣留限制性股票奖励的归属 | (59,857) | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (1,976) | | | — | | | (1,976) | | | — | | | (1,976) | |
| 基于股份的递延薪酬的摊销 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 1,393 | | | — | | | 1,393 | | | — | | | 1,393 | |
| 分红 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (2,156) | | | (2,156) | | | — | | | (2,156) | |
| 股票回购 | — | | — | | | — | | — | | | 803,591 | | (27,991) | | | — | | | — | | | (27,991) | | | — | | | (27,991) | |
| 库存股的退休 | (803,591) | | (8) | | | — | | — | | | (803,591) | | 27,991 | | | (4592) | | | (23,391) | | | — | | | | | — | |
| 可赎回非控股权益公允价值的变化 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (2,706) | | | — | | | (2,706) | | | — | | | (2,706) | |
| 预付费发行费用到期 | — | | — | | | — | | (93) | | | — | | — | | | — | | | — | | | (93) | | | — | | | (93) | |
| 分布 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,056) | | | (14,056) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 211,606 | | | 211,606 | | | 9,579 | | | 221,185 | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 45,378,364 | | $ | 454 | | | 2,000 | | $ | 47,603 | | | — | | $ | — | | | $ | 256,759 | | | $ | 940,400 | | | $ | 1,245,216 | | | $ | 16,431 | | | $ | 1,261,647 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 优先股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | GRBK 股东权益总额 | | 非
控制权益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | |
| 2021 年 12 月 31 日的余额 | 51,151,911 | | $ | 512 | | | 2,000 | | $ | 47,696 | | | (391,939) | | $ | (3,167) | | | $ | 289,641 | | | $ | 539,866 | | | $ | 874,548 | | | $ | 14,146 | | | $ | 888,694 | |
| 根据2014年综合股权激励计划发行普通股，扣除没收款项 | 168,651 | | 2 | | | — | | — | | | — | | — | | | 2,751 | | | — | | | 2753 | | | — | | | 2753 | |
| 扣留限制性股票奖励的归属 | (46,415) | | (1) | | | — | | — | | | — | | — | | | (1,074) | | | — | | | (1,075) | | | — | | | (1,075) | |
| 基于股份的递延薪酬的摊销 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 664 | | | — | | | 664 | | | — | | | 664 | |
| 分红 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (2,092) | | | (2,092) | | | — | | | (2,092) | |
| 股票回购 | — | | — | | | — | | — | | | (4,844,559) | | (101,463) | | | — | | | — | | | (101,463) | | | — | | | (101,463) | |
| 美国国库股票退休 | (5,236,498) | | (53) | | | — | | — | | | 5,236,498 | | 104,630 | | | (29,964) | | | (74,613) | | | — | | | — | | | — | |
| 可赎回非控股权益公允价值的变化 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (448) | | | — | | | (448) | | | — | | | (448) | |
| 分布 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,718) | | | (5,718) | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 236,353 | | | 236,353 | | | 13,135 | | | 249,488 | |
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | 46,037,649 | | $ | 460 | | | 2,000 | | $ | 47,696 | | | — | | $ | — | | | $ | 261,570 | | | $ | 699,514 | | | $ | 1,009,240 | | | $ | 21,563 | | | $ | 1,030,803 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GREEN BRICK PARTNER
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $ | 226,316 | | | $ | 252,833 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销费用 | 2,442 | | | 1,717 | |
| 处置财产和设备的收益，净额 | (70) | | | (386) | |
| 基于股份的薪酬支出 | 6,333 | | | 3,329 | |
| 未合并实体的收益权益 | (11,265) | | | (19,907) | |
| 期权存款和收购前成本备抵金 | 54 | | | 839 | |
| 未合并实体的收入分配 | 10,489 | | | 9,870 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款增加 | (4,667) | | | (368) | |
| 库存增加 | (38,602) | | | (248,303) | |
| 真钱存款减少 | 5,697 | | | 727 | |
| 其他资产的增加 | (6,835) | | | (1,486) | |
| 应付账款增加 | 4,761 | | | 15,302 | |
| 应计费用增加 | 19,920 | | | 38,161 | |
| 客户和建筑商存款增加（减少） | 18,126 | | | (20,988) | |
| 经营活动提供的净现金 | 232,699 | | | 31,340 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 对未合并实体的投资 | (5,210) | | | (3,597) | |
| 购买不动产和设备，扣除处置额 | (4,789) | | | (1,349) | |
| 用于投资活动的净现金 | (9,999) | | | (4,946) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 从信贷额度借款 | 22,000 | | | 355,000 | |
| 信贷额度的还款 | (42,000) | | | (312,000) | |
| 应付票据的收益 | 63 | | | 14,472 | |
| 应付票据的还款 | (1,687) | | | (44) | |
| 债务发行成本的支付 | (72) | | | (86) | |
| 限制性股票奖励归属时缴纳的预扣税 | (1,976) | | | (1,075) | |
| 股票回购 | (27,991) | | | (101,463) | |
| 发行优先股的净收益 | (93) | | | — | |
| 已支付的股息 | (2,156) | | | (2,092) | |
| 对可赎回非控股权益的分配 | (1,840) | | | — | |
| 对非控股权益的分配 | (14,057) | | | (5,718) | |
| 用于融资活动的净现金 | (69,809) | | | (53,006) | |
| 现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少） | 152,891 | | | (26,612) | |
| 期初现金和现金等价物及限制性现金 | 93,270 | | | 93,554 | |
| 现金和现金等价物以及限制性现金，期末 | $ | 246,161 | | | $ | 66,942 | |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 为所得税支付的现金，扣除退款 | $ | 65,802 | | | $ | 63,527 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GREEN BRICK PARTNER
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。 重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的适用法规中规定的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，但不包括完整财务报表所需的所有信息和脚注。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表。管理层认为，所附未经审计的简明合并财务报表反映了公允陈述我们的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常、经常性调整。这些简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
由于季节性变化和其他因素，截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年或后续时期的预期业绩。
整合原则
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Green Brick Partners, Inc.、其控股子公司以及Green Brick Partners, Inc.或其控股子公司之一被视为主要受益人的可变权益实体（“VIE”）的账目（以下简称 “公司”、“我们” 或 “绿砖”）。
在合并中，所有公司间余额和交易均已清除。
该公司使用权益法来核算其对未合并实体的投资，对这些实体具有重大影响力，但没有控股权。根据权益法，公司在未合并实体的收益或亏损中所占的份额（如果有）包含在简明合并损益表中。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求公司管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设，包括截至简明合并财务报表发布之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
有关公司重要会计政策的全套，请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告附注1。
最近的会计公告
美国公认会计原则的变更是由财务会计准则委员会通过财务会计准则委员会会计准则更新（“ASU”）确定的。公司考虑了所有华硕的适用性和影响，并已确定最近通过的任何会计公告均未对公司的简明合并财务报表产生重大影响，最近所有尚未通过的会计声明均不适用或预计不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
2。库存
库存摘要如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 已建成或在建的房屋 | $ | 535,334 | | | $ | 603,953 | |
| 土地和地块-已开发和正在开发 | 874,436 | | | 768,194 | |
为未来开发而持有的土地 (1) | 48,991 | | | 48,369 | |
| 待售土地 | 3,503 | | | 2,164 | |
| 总库存 | $ | 1,462,264 | | | $ | 1,422,680 | |
(1) 为未来开发而持有的土地由未开发地块组成，这些地块的开发活动由于市场条件或其他因素而被推迟。所有适用的账面成本，包括财产税，均在发生时记作支出。
截至2023年9月30日，公司审查了所有社区和土地库存的业绩和前景，以确定潜在减值指标，并在确定这些指标后进行了详细的减值分析。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司没有记录减值调整，以将社区或土地库存的账面价值降至公允价值。
所发生、资本化和支出利息成本汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 期初将利息资本化 | $ | 22,599 | | | $ | 20,420 | | $ | 22,752 | | | $ | 19,950 | |
| 产生的利息 | 3,641 | | | 4,206 | | 11,008 | | | 11,985 | |
| 利息计入收入成本 | (2,971) | | | (3,183) | | (10,491) | | | (10,492) | |
| 期末利息资本化 | $ | 23,269 | | | $ | 21,443 | | $ | 23,269 | | | $ | 21,443 | |
| | | | | | | |
| 资本化利息占存货的百分比 | 1.6 | % | | 1.5 | % | | | | |
3.对未合并实体的投资
公司对未合并实体的投资摘要如下（以千计）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 英国挑战者有限责任公司 | | $ | 49,186 | | | $ | 49,897 | |
| GBTM Sendera, LLC | | 19,530 | | | 14,319 | |
| EJB River 控股有限责任公司 | | 10,398 | | | 8,554 | |
| 住房抵押贷款有限责任公司 | | 1,096 | | | 1,147 | |
绿砖抵押贷款有限责任公司 (1) | | — | | | 307 | |
| 对未合并实体的投资总额 | | $ | 80,210 | | | $ | 74,224 | |
(1)截至2023年9月30日，我们的绿砖抵押贷款合资企业终止，公司解散后蒙受了微不足道的损失。
截至2023年9月30日的四个未合并实体以及截至2022年12月31日按权益法核算的五个未合并实体的未经审计的简明财务信息摘要如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产： | | | |
| 现金 | $ | 24,877 | | | $ | 15,265 | |
| 应收账款 | 8,315 | | | 4,972 | |
| 债券和应收票据 | 16,252 | | | 10,381 | |
| 按公允价值持有的待售贷款 | 5,172 | | | 8,829 | |
| 库存 | 195,156 | | | 195,732 | |
| 其他资产 | 6,454 | | | 9,352 | |
| 总资产 | $ | 256,226 | | | $ | 244,531 | |
| 负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 9,154 | | | $ | 10,166 | |
| 应计费用和其他负债 | 14,609 | | | 12,177 | |
| 应付票据 | 84,415 | | | 82,484 | |
| 负债总额 | 108,178 | | | 104,827 | |
| 所有者权益： | | | |
| 绿砖 | 75,046 | | | 70,812 | |
| 其他 | 73,002 | | | 68,892 | |
| 所有者权益总额 | 148,048 | | | 139,704 | |
| 负债和所有者权益总额 | $ | 256,226 | | | $ | 244,531 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 66,782 | | | $ | 65,620 | | | $ | 199,852 | | | $ | 221,650 | |
| 成本和开支 | 66,844 | | | 54,140 | | | 179,990 | | | 181,612 | |
| 未合并实体的净收益 | $ | (62) | | | $ | 11,480 | | | $ | 19,862 | | | $ | 40,038 | |
| 公司在未合并实体净收益中所占的份额 | $ | 1,345 | | | $ | 5,697 | | | $ | 11,265 | | | $ | 19,907 | |
按未合并实体分列的公司在净收益中所占份额摘要如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 英国挑战者有限责任公司 | $ | (71) | | | $ | 5,196 | | | $ | 7,441 | | | $ | 16,282 | |
| EJB River 控股有限责任公司 | 770 | | | 203 | | | 1,844 | | | 1,587 | |
| 住房抵押贷款有限责任公司 | 646 | | | 145 | | | 1,980 | | | 1,055 | |
| 绿砖抵押贷款有限责任公司 | — | | | 153 | | | — | | | 983 | |
| 来自未合并实体的总净收益 | $ | 1,345 | | | $ | 5,697 | | | $ | 11,265 | | | $ | 19,907 | |
4。应计费用
公司的应计费用摘要如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
待完成的房地产开发储备 (1) | | $ | 31,692 | | | $ | 28,793 | |
| 保修储备 | | 22,009 | | | 17,945 | |
| 应计应付财产税 | | 17,186 | | | 4,047 | |
| 应计补偿 | | 16,407 | | | 13,917 | |
| 其他应计费用 | | 23,615 | | | 26,579 | |
| 应计费用总额 | | $ | 110,909 | | | $ | 91,281 | |
（1）我们待完成的房地产开发储备包括为完成社区开发而支付的未来成本的预估款项。
担保
应计保修包含在简明合并资产负债表的应计费用中。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的保修活动包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 保修期累计，期初 | $ | 20,824 | | | $ | 12,065 | | | $ | 17,945 | | | $ | 9,378 | |
| 已签发的担保 | 2,568 | | | 1,923 | | | 7,489 | | | 6,134 | |
| 现有担保责任的变化 | 57 | | | 2,079 | | | 608 | | | 2,495 | |
| 已付款 | (1,440) | | | (1,161) | | | (4,033) | | | (3,101) | |
| 保修累计，期末 | $ | 22,009 | | | $ | 14,906 | | | $ | 22,009 | | | $ | 14,906 | |
5。债务
信用额度
截至2023年9月30日和2022年12月31日，扣除债务发行成本后的未偿信贷额度的借款包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 有担保的循环信贷额度 | $ | — | | | $ | — | |
| 无抵押循环信贷额度 | $ | — | | | $ | 2万个 | |
| 减去摊销后的债务发行成本 | (1,983) | | | (2,605) | |
| 信贷额度借款总额，净额 | $ | (1,983) | | | $ | 17,395 | |
有担保的循环信贷额度
该公司是英伍德国家银行循环信贷额度（“担保循环信贷额度”）的当事方，该额度规定的承诺总额为美元35.0 百万。2022年2月9日，公司签订了该信贷协议的第八修正案，将其到期日从2022年5月1日延长至2025年5月1日，并将最低利率从4.00％降至 3.15%。经修订的信贷协议的所有其他重要条款保持不变。全部未付本金余额和任何应计但未付的利息应在到期日到期并支付。
截至2023年9月30日，我们的担保循环信贷额度下没有未偿还的信用证，净可用承诺金额为美元35.0 百万。
无抵押循环信贷额度
公司是信贷协议的当事方，该协议提供优先的无抵押循环信贷额度（“无抵押循环信贷额度”）。2022年12月9日，公司签订了该信贷协议的第十修正案，将有担保的未偿承诺从3亿美元增加到美元325.0 百万并将终止日期延长了一年，至2025年12月14日。第十修正案还用安全隔夜融资利率取代了伦敦银行同业拆借利率作为基准利率。
无抵押循环信贷额度由公司的重要子公司和某些其他子公司以无抵押的优先权进行担保。
高级无抵押票据
截至2023年9月30日和2022年12月31日，扣除债务发行成本后的优先无抵押票据包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 2026年到期的4.00％优先无担保票据（“2026年票据”） | $ | 75,000 | | | $ | 75,000 | |
| 2027年到期的3.35％优先无抵押票据（“2027年票据”） | 37,500 | | | 37,500 | |
| 2028年到期的3.25％优先无抵押票据（“2028年票据”） | 125,000 | | | 125,000 | |
| 2029年到期的3.25％优先无抵押票据（“2029年票据”） | 10万 | | | 10万 | |
| 减去摊销后的债务发行成本 | (1,388) | | | (1,675) | |
| 优先无抵押票据总额，净额 | $ | 336,112 | | | $ | 335,825 | |
优先无抵押票据由公司的重要子公司和某些其他子公司以无抵押优先权进行担保。允许选择预付每张票据，但需支付 “整理” 罚款，该罚款根据市场利率而波动。拖欠的利息按季度支付。
2026 年注意事项
2026年票据的本金必须以美元为增量支付12.5 2024 年 8 月 8 日的百万美元和美元12.5 2025 年 8 月 8 日达到百万美元。美元的最终本金支付50.0 百万美元将于2026年8月8日到期。
2027 年注意事项
2027年票据的本金总额将于2027年8月26日到期。
2028 笔记
2028年票据的本金将以美元为增量到期25.02024 年 2 月 25 日为百万美元；$25.02025 年 2 月 25 日为百万美元；$25.02026 年 2 月 25 日为百万美元；$25.02027 年 2 月 25 日为百万美元25.02028 年 2 月 25 日达到百万美元。
2029 注意事项
美元本金30.0 百万美元将于2028年12月28日到期，剩余本金为美元70.02029年票据中的百万美元将于2029年12月28日到期。
我们的债务工具要求我们维持特定的财务契约，截至2023年9月30日，我们遵守了每项契约。
应付票据
2022年2月7日，该公司的一家子公司与另一家房屋建筑商签订了本票协议，金额为2880万美元，涉及收购德克萨斯州巴斯特罗普县的一块土地。公司同意支付 $14.4根据管理的共同所有权和发展协议，百万美元。期票将于2024年2月7日到期，年固定利率为 0.6%.
6。可赎回的非控股权益
合并子公司股权中的可赎回非控股权益
该公司的非控股权益归因于 20其位于佛罗里达州的合作伙伴拥有的GrBK GHO Homes, LLC（“grBK GHO”）的少数股权百分比在公司的简明合并财务报表中列为合并子公司股权的可赎回非控股权益。
2023年3月23日，公司和少数合伙人修改了grBK GHO的运营协议，将看跌期权和购买期权的开始时间从2024年4月改为2027年4月。有关本协议看跌/看涨结构的详细信息，请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表附注中的附注2。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中合并子公司权益的可赎回非控股权益的变化（以千计）： | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 可赎回的非控股权益，期初 | $ | 32,995 | | | $ | 22,001 | |
| 归属于可赎回非控股权益合作伙伴的净收益 | 1,672 | | | 1,654 | |
| 向可赎回的非控股权益合作伙伴分配收入 | — | | | — | |
| 可赎回非控股权益公允价值的变化 | 569 | | | 2,005 | |
| 可赎回的非控股权益，期末 | $ | 35,236 | | | $ | 25,660 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 可赎回的非控股权益，期初 | $ | 29,239 | | | $ | 21,867 | |
| 归属于可赎回非控股权益合作伙伴的净收益 | 5,131 | | | 3,345 | |
| 向可赎回的非控股权益合作伙伴分配收入 | (1,840) | | | — | |
| 可赎回非控股权益公允价值的变化 | 2,706 | | | 448 | |
| 可赎回的非控股权益，期末 | $ | 35,236 | | | $ | 25,660 | |
7。股东权益
2021 年股票回购计划
在截至2022年9月30日的九个月中，公司根据2021年股票回购计划完成了离散的公开市场回购 1,193,037 股票价格约为 $25.8百万。公司于2022年4月29日完成了2021年回购计划下的回购。回购的股票随后退回。
2022 年股票回购计划
2022年4月27日，董事会批准了一项股票回购计划（“2022年回购计划”），该计划授权公司不时额外购买最多1美元100.0根据《交易法》第100亿.18条通过公开市场回购和/或管理层根据市场和业务状况、适用的法律要求和其他因素自行决定进行私下谈判的交易，其已发行普通股的数百万股。2022年回购计划没有截止日期，将持续到董事会随时自行决定以其他方式修改或终止为止。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购了 803,591 股票价格约为 $27.7百万，不包括消费税。在截至2023年9月30日的三个月中，没有回购任何股票。截至2023年9月30日，根据2022年回购计划可能回购的股票的剩余美元价值为美元21.0百万，不包括消费税。回购的股票随后被退回。
2023 年股票回购计划
2023 年 4 月 27 日，董事会批准了一项股票回购计划（“2023 年回购计划”），该计划授权公司不时额外购买不超过一美元100.0我们的2022年回购计划完成后，通过按照《交易法》第100亿.18条的公开市场回购和/或管理层根据市场和业务状况、适用的法律要求和其他因素自行决定进行私下谈判的交易，将我们的百万股已发行普通股。回购的股票将退回。2023年回购计划没有截止日期，将持续到董事会随时自行决定以其他方式修改或终止为止。截至2023年9月30日，根据2023年回购计划可能回购的股票的剩余美元价值为美元100.0百万，不包括消费税。
优先股
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行永久优先股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 | | 描述 | | 初始发行日期 | | 已发行股票总数 | | 每股清算优先权（美元） | | 账面价值（以千计） | | 年分红率 | | 兑换期限 |
A 系列 (1) | | 5.75% 累积永续合约 | | 2021 年 12 月 | | 2,000 | | | $ | 25 | | | $ | 5万个 | | | 5.75 | % | | 不适用 |
(1) 所有权以存托股份的形式持有，每股存托股份代表优先股的1/1,000股权益，如果申报，则支付季度现金股息。
分红
我们的A系列优先股支付的股息为美元0.7 百万和美元2.2 截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为百万美元，以及美元0.7 截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和210万美元。
2023 年 10 月 26 日，董事会宣布季度现金股息为 $0.359 公司优先股的每股存托股份。股息将于2023年12月15日支付给截至2023年12月1日的登记股东。
8。 基于股份的薪酬
公司的股票薪酬计划，即2014年综合股权激励计划，由董事会管理，允许授予股票奖励（“SA”）、限制性股票奖励（“RSA”）、绩效限制股票单位（“PRSU”）和股票期权。
基于股份的奖励活动
在截至2023年9月30日的九个月中，公司向执行官授予了SA（“EO”），向员工和非雇员的董事会成员授予RSA，向员工和非雇员的董事会成员授予RSU，向员工授予PRSU。授予 EO 的 SA 是 100% 在授予之日归属，不可没收。非既得股票奖励通常为非雇员董事一年授予，员工RSA的悬崖归属期为两年，PRSU的悬崖归属期为三年。所有股票奖励的公允价值分别在授予日和归属期内记为基于股份的薪酬支出。公司扣留了 59,857 来自Eo的普通股，总成本为美元2.0 百万，用于满足SA授予后的法定最低税收要求。
截至2023年9月30日的九个月中，基于股票的奖励活动摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 股票数量
（以千计） | | 加权平均授予日每股公允价值 |
| |
| 未归属，2022年12月31日 | 38 | | | $ | 23.94 | |
| 已授予 | 184 | | | $ | 33.78 | |
| 既得 | (129) | | | $ | 31.15 | |
| 被没收 | (1) | | | $ | 32.35 | |
| 未归属，2023 年 9 月 30 日 | 92 | | | $ | 33.38 | |
股票期权
截至2023年9月30日的九个月中，股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量（千股） | | 加权平均每股行使价 | | 加权平均剩余合同期限（以年为单位） | | 总内在价值（以千计） |
| 2022 年 12 月 31 日未偿还的期权 | 500 | | | $ | 7.49 | | | | | |
| 已授予 | — | | | — | | | | | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | | | |
| 被没收 | — | | | — | | | | | |
| 未偿期权，2023年9月30日 | 500 | | | $ | 7.49 | | | 1.08 | | $ | 17,010 | |
| 可行使的期权，2023 年 9 月 30 日 | 500 | | | $ | 7.49 | | | 1.08 | | $ | 17,010 | |
基于股份的薪酬支出
基于股份的薪酬支出为 $0.3 百万和美元0.2 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，基于股份的薪酬支出为美元6.3 百万和美元3.3 分别为百万。
截至2023年9月30日，扣除没收后，与未归属的RSA和RSU相关的剩余未摊销股份薪酬支出总额估计为美元2.0 百万美元，预计将在加权平均值期间内得到确认 1.8 年份。
9。 收入确认
收入分解
以下内容反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中按主要地理市场、客户类型、产品类型和收入确认时间对收入的细分（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| 住宅单位收入 | | 土地和地块收入 | | 住宅单位收入 | | 土地和地块收入 |
| 主要地域市场 | | | | | | | |
| 中央 | $ | 293,640 | | | $ | 2,580 | | | $ | 259,033 | | | $ | 3,950 | |
| 东南 | 122,283 | | | 475 | | | 137,716 | | | 7,245 | |
| 总收入 | $ | 415,923 | | | $ | 3,055 | | | $ | 396,749 | | | $ | 11,195 | |
| | | | | | | |
| 客户类型 | | | | | | | |
| 购房者 | $ | 415,923 | | | $ | — | | | $ | 396,749 | | | $ | — | |
| 房屋建筑商和多户家庭开发商 | — | | | 3,055 | | | — | | | 11,195 | |
| 总收入 | $ | 415,923 | | | $ | 3,055 | | | $ | 396,749 | | | $ | 11,195 | |
| | | | | | | |
| 产品类型 | | | | | | | |
| 住宅单元 | $ | 415,923 | | | $ | — | | | $ | 396,749 | | | $ | — | |
| 土地和地块 | — | | | 3,055 | | | — | | | 11,195 | |
| 总收入 | $ | 415,923 | | | $ | 3,055 | | | $ | 396,749 | | | $ | 11,195 | |
| | | | | | | |
| 收入确认时间 | | | | | | | |
| 在某个时间点转移 | $ | 415,827 | | | $ | 3,055 | | | $ | 394,731 | | | $ | 11,195 | |
随着时间的推移转移 (1) | 96 | | | — | | | 2,018 | | | — | |
| 总收入 | $ | 415,923 | | | $ | 3,055 | | | $ | 396,749 | | | $ | 11,195 | |
(1) 一段时间内确认的收入代表机械师留置权合同的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| 住宅单位收入 | | 土地和地块收入 | | 住宅单位收入 | | 土地和地块收入 |
| 主要地域市场 | | | | | | | |
| 中央 | $ | 960,258 | | | $ | 6,123 | | | $ | 885,611 | | | $ | 45,416 | |
| 东南 | 360,472 | | | 475 | | | 388,314 | | | 7,363 | |
| 总收入 | $ | 1,320,730 | | | $ | 6,598 | | | $ | 1,273,925 | | | $ | 52,779 | |
| | | | | | | |
| 客户类型 | | | | | | | |
| 购房者 | $ | 1,320,730 | | | $ | — | | | $ | 1,273,925 | | | $ | — | |
| 房屋建筑商和多户家庭开发商 | — | | | 6,598 | | | — | | | 52,779 | |
| 总收入 | $ | 1,320,730 | | | $ | 6,598 | | | $ | 1,273,925 | | | $ | 52,779 | |
| | | | | | | |
| 产品类型 | | | | | | | |
| 住宅单元 | $ | 1,320,730 | | | $ | — | | | $ | 1,273,925 | | | $ | — | |
| 土地和地块 | — | | | 6,598 | | | — | | | 52,779 | |
| 总收入 | $ | 1,320,730 | | | $ | 6,598 | | | $ | 1,273,925 | | | $ | 52,779 | |
| | | | | | | |
| 收入确认时间 | | | | | | | |
| 在某个时间点转移 | $ | 1,319,393 | | | $ | 6,598 | | | $ | 1,268,329 | | | $ | 52,779 | |
随着时间的推移转移 (1) | 1,337 | | | — | | | 5,596 | | | — | |
| 总收入 | $ | 1,320,730 | | | $ | 6,598 | | | $ | 1,273,925 | | | $ | 52,779 | |
(1) 一段时间内确认的收入代表机械师留置权合同的收入。
合约余额
简明合并资产负债表中客户和建筑商存款中包含的期初和期末合约余额如下（以千计）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | | | |
| 客户和建筑商存款 | $ | 47,239 | | | $ | 29,112 | | | | | |
客户和建筑商存款的期初余额和期末余额之间的差异源于客户支付押金与公司交付房屋之间的时间差，受合同终止的轻微影响。
截至期初持有并在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中确认为收入的住宅单元、土地和土地的存款金额如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 客户类型 | | | | | | | |
| 购房者 | $ | 13,537 | | | $ | 22,798 | | | $ | 25,329 | | | $ | 51,753 | |
| 房屋建筑商和多户家庭开发商 | — | | | 428 | | — | | | 620 | |
| 确认为收入的存款总额 | $ | 13,537 | | | $ | 23,226 | | | $ | 25,329 | | | $ | 52,373 | |
我们与购房者签订的合同期限不到一年。因此，公司使用了ASC 606 “与客户签订合同的收入” 所允许的实际权宜之计， 因此, 截至本报告期末, 尚未披露分配给剩余履约义务的交易价格.
10。 区段信息
每个应报告分部的经营业绩不一定表示如果应报告分部在报告期内成为一个独立、独立的实体本来可以取得的成果。与公司应报告分部相关的财务信息如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入：(1) | | | | | | | |
| 生成器操作 | | | | | | | |
| 中央 | $ | 293,640 | | | $ | 259,033 | | | $ | 960,258 | | | $ | 885,611 | |
| 东南 | 122,758 | | | 144,961 | | | 360,947 | | | 395,677 | |
| 生成器操作总数 | 416,398 | | | 403,994 | | | 1,321,205 | | | 1,281,288 | |
| 土地开发 | 2,580 | | | 3,950 | | | 6,123 | | | 45,416 | |
| 总收入 | $ | 418,978 | | | $ | 407,944 | | | $ | 1,327,328 | | | $ | 1,326,704 | |
| | | | | | | |
| 毛利： | | | | | | | |
| 生成器操作 | | | | | | | |
| 中央 | $ | 108,699 | | | $ | 94,122 | | | $ | 318,982 | | | $ | 311,694 | |
| 东南 | 40,931 | | | 47,493 | | | 120,128 | | | 116,543 | |
| 生成器操作总数 | 149,630 | | | 141,615 | | | 439,110 | | | 428,237 | |
| 土地开发 | 737 | | | 1,610 | | | 2,283 | | | 12,852 | |
公司、其他和未分配 (2) | (11,354) | | | (9,906) | | | (34,839) | | | (30,518) | |
| 毛利总额 | $ | 139,013 | | | $ | 133,319 | | | $ | 406,554 | | | $ | 410,571 | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入： | | | | | | | |
| 生成器操作 | | | | | | | |
| 中央 | $ | 76,967 | | | $ | 67,698 | | | $ | 219,784 | | | $ | 230,174 | |
| 东南 | 27,204 | | | 34,042 | | | 81,969 | | | 79,720 | |
| 生成器操作总数 | 104,171 | | | 101,740 | | | 301,753 | | | 309,894 | |
| 土地开发 | 1,148 | | | 915 | | | 3,063 | | | 12,125 | |
公司、其他和未分配 (3) | (7,233) | | | (5,059) | | | (15,346) | | | (3,508) | |
| 所得税前收入 | $ | 98,086 | | | $ | 97,596 | | | $ | 289,470 | | | $ | 318,511 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 库存： | | | |
| 生成器操作 | | | |
| 中央 | $ | 598,810 | | | $ | 515,981 | |
| 东南 | 318,177 | | | 293,787 | |
| 生成器操作总数 | 916,987 | | | 809,768 | |
| 土地开发 | 503,411 | | | 570,065 | |
公司、其他和未分配 (4) | 41,866 | | | 42,847 | |
| 总库存 | $ | 1,462,264 | | | $ | 1,422,680 | |
| | | |
商誉： | | | |
| 建筑商业务-东南部 | $ | 680 | | | $ | 680 | |
(1) 在我们的建筑商获得土地或土地关闭收入期间，建筑商业务中部和东南部分部的收入总和不等于简明合并收益表中包含的住宅单元收入。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，土地和土地关闭收入为50万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月中，土地和土地关闭收入分别为720万美元和740万美元。
(2) 企业、其他和未分配的总亏损由资本化管理费用和资本化利息调整组成，这些调整未分配给建筑商业务和土地开发板块。
(3) 所得税前的公司、其他和未分配收入（亏损）包括Green Brick Title, LLC、Ventana Insurance, LLC的业绩以及对未合并子公司的投资，以及未分配给运营部门的资本化成本调整。
(4) 公司、其他和未分配库存包括资本化管理费用和与在建房屋和在建土地相关的利息。
11。所得税
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司的所得税支出为美元21.0百万和美元63.2分别为百万美元，相比之下17.0百万和美元65.7上一年度的百万美元。有效税率为 21.4% 和 21.8截至2023年9月30日的三个月和九个月的百分比分别为 17.4% 和 20.6上一年度可比期间的百分比。截至2023年9月30日的三个月和九个月有效税率的变化主要是由于国会于2022年8月作为2022年《通货膨胀减少法》（“2022年法案”）的一部分颁布的45升节能住宅信贷的好处。2022年法案延长和修改了国会通过2019年和2020年《纳税人确定性和灾难税收减免法》颁布的节能家庭信贷。该税收抵免已于2021年底到期，但在2022年8月颁布后，2022年法案将税收抵免延长至2032年。从2023年开始，资格要求增加，导致有资格获得该抵免的房屋减少。
12。每股收益
公司的RSA有权在与普通股平等的基础上获得可没收的股息，其PRSU不参与普通股的分红。因此，这些股票奖励不被视为参与证券，不包括在使用两类方法计算每股净收益时。
普通股每股基本收益的计算方法是，分配给普通股股东的净收益除以每个时期已发行普通股的加权平均数，并根据每个时期的RSA和PRSU的非归属份额进行了调整。适用于普通股股东的净收益是经优先股股息调整后的净收益，包括已申报的股息和截至期末尚未宣布的与当前股息期相关的累计股息。摊薄后的每股收益使用库存股法计算，包括所有稀释证券的影响，包括股票期权、RSA和PRSU。
归属于Green Brick Partners, Inc.的每股基本和摊薄净收益的计算方法如下（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 归属于绿砖合伙人公司的净收益 | $ | 72,156 | | | $ | 73,520 | | | $ | 211,606 | | | $ | 236,353 | |
| 优先股息 | (719) | | | (719) | | | (2,156) | | | (2,156) | |
| 适用于普通股股东的净收益 | 71,437 | | | 72,801 | | | 209,450 | | | 234,197 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均数量——基本 | 45,320 | | | 46,032 | | | 45,543 | | | 48,205 | |
| 归属于Green Brick Partners, Inc.的每股普通股基本净收益 | $ | 1.58 | | | $ | 1.58 | | | $ | 4.60 | | | $ | 4.86 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均数量——基本 | 45,320 | | | 46,032 | | | 45,543 | | | 48,205 | |
| 股票期权和限制性股票奖励的稀释作用 | 472 | | | 358 | | | 445 | | | 339 | |
| 已发行普通股的加权平均数量——摊薄 | 45,792 | | | 46,390 | | | 45,988 | | | 48,544 | |
| 归属于Green Brick Partners, Inc.的每股普通股摊薄净收益 | $ | 1.56 | | | $ | 1.57 | | | $ | 4.55 | | | $ | 4.82 | |
在确定归属于Green Brick Partners, Inc.的每股普通股摊薄净收益（以千计）时，不包括以下可能在未来稀释每股收益的股票：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 购买普通股和限制性股票奖励的反稀释期权 | — | | | — | | | (24) | | | (17) | |
13。公允价值测量
金融工具的公允价值
该公司的金融工具均不用于交易目的，包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、真钱存款、其他资产、应付账款、应计费用、客户和建筑商存款、信贷额度借款、优先无抵押票据和应付票据。
根据公允价值层次结构，一级金融工具包括：现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、真钱存款、其他资产、应付账款、应计费用以及由于其短期性质而产生的客户和建筑商存款。公司估计，由于标的金融工具的短期性质或标的交易接近适用的报告日，一级金融工具的公允价值与截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并财务报表中记录的总账面价值没有实质性差异。
二级金融工具包括信贷额度借款、优先无抵押票据和应付票据。由于短期性质和浮动利率条款，信贷额度借款的账面金额被视为近似公允价值。优先无担保票据的估计公允价值为 $311.1 百万和美元306.1 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。截至2023年9月30日和2022年12月31日，优先无抵押票据的总本金余额为3.375亿美元。
有 不 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内，我们任何金融工具的公允价值层次结构级别之间的转移。
14。关联方交易
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司在正常业务过程中进行了以下关联方交易。
公司高管
绿砖首席执行官的儿子特雷弗·布里克曼是 CLH20, LLC（“Center Living”）的总裁。Green Brick 在 Center Living 中的所有权是 90%，特雷弗·布里克曼的所有权权益为 10%。绿砖有 90% 对 Center Living 运营的投票控制权。因此，Centre Living的100％业务都包含在我们的简明合并财务报表中。
GRBK GHO
grBK GHO向隶属于grBK GHO总裁的实体租赁办公空间。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，grBK GHO产生了最低限额和美元0.1根据此类租赁协议，租金支出分别为百万美元。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不 应向关联实体支付的与此类租赁协议相关的款项。
GrBK GHO从隶属于grBK GHO总裁的实体处购买土地和第三方地块时获得产权过户服务。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，GrBK GHO产生了与此类产权截止服务相关的最低费用。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日， 不 款项应付给产权公司的附属公司。
15。承诺和意外情况
信用证和履约债券
在正常业务过程中，某些监管机构和市政当局要求公司发布与开发项目相关的信用证或履约保证金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿信用证和履约债券为美元10.0 百万和美元5.0 分别为百万。该公司认为，在可预见的将来，不太可能根据信用证或履约保证金提出任何重大索赔。
经营租赁
该公司在乔治亚州、德克萨斯州和佛罗里达州签订了与办公和设计中心空间相关的租约，这些租约在开始之日起的租赁期超过12个月，被归类为经营租赁。此类经营租赁合同中可用的任何延期选择权的行使尚不确定。
营业租赁成本为 $0.6 百万和美元1.4 简明合并收益表中的销售、一般和管理费用分别包含截至2023年9月30日的三个月和九个月中的40万美元和120万美元，截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别包含40万美元和120万美元。为计量运营租赁负债的金额支付的现金为美元0.4 百万和美元1.3 截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为百万美元，以及美元0.4 百万和美元1.2 上一年度的百万美元。
截至2023年9月30日，在计算公司租赁负债时使用的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率为 6.7 年和 7.2分别为％。
截至2023年9月30日，与经营租赁相关的未来年度未贴现现金流以及此类未贴现现金流与简明合并资产负债中确认的经营租赁负债的对账情况如下（以千计）：
| | | | | |
| 2023 年的剩余时间 | $ | 161 | |
| 2024 | 1,225 | |
| 2025 | 1,618 | |
| 2026 | 1,533 | |
| 2027 | 1,501 | |
| 此后 | 4,287 | |
| 未来租赁付款总额 | 10,325 | |
| 减去：利息 | 2,402 | |
| 租赁负债的现值 | $ | 7,923 | |
对于在开始之日租赁期限为12个月或更短且不包括购买公司合理肯定会行使的标的资产的选择权的所有租约，公司选择了短期租赁确认豁免。对于此类租赁，公司不确认使用权资产或租赁负债，而是在简明的合并损益表中以直线方式确认租赁付款。短期租赁成本为 $0.2 百万和美元0.7 简明合并损益表中的销售、一般和管理费用中分别包含截至2023年9月30日的三个月和九个月中的百万美元，以及上年同期的50万美元和100万美元。
法律事务
在正常业务过程中，可以对我们提起或提起诉讼、索赔和诉讼。公司还受与土地开发活动、房屋建筑标准、销售惯例、产权公司法规、就业惯例和环境保护有关的地方、州和联邦法律法规的约束。因此，管理这些法律和法规的机构可能会定期对公司进行审查或询问。
当法律索赔和监管事项可能发生且潜在损失可以合理估计时，公司会记录应计费用。公司根据每个事项的具体事实和情况对这些事项进行累计，并在必要时修订这些估计。
鉴于预测法律索赔和相关突发事件的结果固有的困难，公司通常无法预测其最终解决、相关时间或最终损失。如果评估表明可能不太可能发生重大但合理可能的意外损失，则公司将披露其性质，估计可能的损失范围，或声明此类损失不可合理估计。我们认为，法律索赔和相关突发事件的处置不会对我们的经营业绩和流动性或财务状况产生重大不利影响。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述涉及预期、信念、预测、计划和策略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述，通常包括 “预测”、“相信”、“考虑”、“估计”、“期望”、“感受”、“预测”、“打算”、“目标”、“计划”、“预测”、“寻求”、“策略”、“目标”、“意愿”、“预测”、“寻求”、“战略”、“目标”、“意愿”、“目标”、“意愿”、“预测”、“寻求”、“战略”、“目标”、“意愿”、“目标”、“意愿”、“预测”、“寻求”、“战略”、“目标”、“意愿”、“目标”、“意愿或其他类似含义的词语。本季度报告中的前瞻性陈述包括以下方面的陈述：（a）我们的资产负债表战略、运营实力和利润表现；（b）我们的运营目标和战略及其预期收益（c）我们的土地和地块战略及其对业绩的影响；（d）我们的资本资源是否足以支持我们的业务战略和偿还债务；（e）对未来财务业绩的积压和取消率的预期；（f）我们利用杠杆的策略投资我们的业务；(g) 我们的对未来现金需求和获得额外增长资本渠道的预期；以及（h）对法律索赔和相关突发事件影响的看法。这些前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件的看法，并涉及估计和假设，这些估计和假设可能会受到我们业务风险和不确定性以及其他外部因素的影响，这些因素可能导致未来的业绩与任何前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。这些风险包括但不限于：（1）房屋建筑行业的总体经济状况、季节性、周期性和竞争；（2）宏观经济状况的变化，包括可能对新房需求或潜在买家获得资格的能力产生不利影响的利率和通货膨胀；（3）原材料短缺、延误或成本增加以及材料需求增加，或其他运营成本的增加，包括与劳动力、房地产相关的成本税收和保险，在每种情况下都超过了我们的提高价格的能力；（4）长期的通货膨胀或通货紧缩；（5）合格劳动力短缺；（6）无法以预期的价格在市场上获得土地或难以获得土地使用权；（7）我们无法成功执行我们的战略，包括在预期的时间范围内成功发展我们的社区以及我们的Trophy品牌的增长和扩张；（8）未能招聘、留住或培养高技能和有能力的员工；(9) 我们业务的地理集中度；(10)政府监管风险；（11）抵押贷款融资可用性或波动性的不利变化；（12）恶劣天气事件或自然灾害；（13）难以获得足够的资本来为我们的增长提供资金；（14）我们履行偿债义务的能力；（15）库存价值下降以及由此产生的房地产资产账面价值减记；（16）我们充分自保的能力；以及（17）变化会计准则对我们报告的收益或财务状况产生不利影响。
请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素”，进一步讨论这些风险和可能影响我们未来业绩的其他风险和不确定性。我们没有义务修改任何前瞻性陈述以反映这些陈述之日之后的事件或情况或反映预期或意外事件的发生，除非法律要求我们在美国证券交易委员会的文件或其他文件中披露某些事项。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与我们在2023年2月27日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
概述与展望
我们的主要财务和运营指标是送货上门、房屋关闭收入、已交付房屋的平均销售价格和净新房订单，后者是指执行的销售合同减去相关时期取消的销售合同数量。与2022年同期相比，我们每项关键财务和运营指标的业绩如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 送货上门 | | 增长了 16.0% | | 增长了 5.0% |
| 房屋关闭收入 | | 增长了 5.3% | | 增长了 4.0% |
| 交付房屋的平均销售价格 | | 下降了 9.2% | | 下降了 0.9% |
| 净新房订单 | | 增长了 95.0% | | 增长了 72.7% |
我们的大多数关键指标同比表现强劲，这要归因于我们在高增长市场中占据优越的填充和填补邻区，缩短了周期，市场中现有和新房库存的供应持续不足，以及德克萨斯州建筑商的收入增加。已交付房屋平均销售价格的下降归因于Trophy Signature Homes关闭的百分比同比增加以及产品组合的变化。
截至2023年9月30日的三个月，与截至2022年9月30日的三个月相比
住宅单位收入和新房交付情况
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的住宅单位收入和新房交付量（千美元）：
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| | 截至9月30日的三个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % |
| 房屋关闭收入 | | $ | 415,827 | | | $ | 394,731 | | | $ | 21,096 | | | 5.3% |
| 机械师的留置权合同收入 | | 96 | | | 2,018 | | | (1,922) | | | (95.2)% |
| 住宅单位收入 | | $ | 415,923 | | | $ | 396,749 | | | $ | 19,174 | | | 4.8% |
| 新房已交付 | | 754 | | | 650 | | | 104 | | | 16.0% |
| 交付房屋的平均销售价格 | | $ | 551.5 | | | $ | 607.3 | | | $ | (55.8) | | | (9.2)% |
住宅单位收入增长4.8％的主要原因是交付的新房增长了16.0％，但部分抵消了已交付新房的平均销售价格下降9.2％。新房交付量的增加归因于我们的填充和填补邻近社区场所的竞争有限，循环时间缩短，以及市场上现有和新房库存的供应持续不足。已交付房屋平均销售价格的下降归因于Trophy Signature Homes关闭的百分比同比增加以及产品组合的变化。
新主页订单和待办事项
下表显示了与我们的建筑商运营部门有关的新房订单和待处理的订单，不包括机械师的留置权合同（千美元）：
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| | 截至9月30日的三个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % |
| 净新房订单 | | 788 | | | 404 | | | 384 | | | 95.0 | % |
| 来自净新房订单的收入 | | $ | 452,436 | | | $ | 251,276 | | | $ | 201,160 | | | 80.1 | % |
| 净新房订单的平均售价 | | $ | 574.2 | | | $ | 622.0 | | | $ | (47.8) | | | (7.7) | % |
| 取消率 | | 6.1 | % | | 17.6 | % | | (11.5) | % | | (65.3) | % |
| 每季度平均活跃销售社区的吸收率 | | 9.2 | | | 5.3 | | | 3.9 | | | 73.6 | % |
| 平均活跃销售社区 | | 86 | | | 76 | | | 10 | | | 13.2 | % |
| 期末活跃的销售社区 | | 86 | | | 74 | | | 12 | | | 16.2 | % |
| 待办事项 | | $ | 622,560 | | | $ | 564,026 | | | $ | 58,534 | | | 10.4 | % |
| 待办事项单位 | | 916 | | | 841 | | | 75 | | | 8.9 | % |
| 待办事项的平均销售价格 | | $ | 679.7 | | | $ | 670.7 | | | $ | 9.0 | | | 1.3 | % |
净新房订单比上年增长了95.0％，我们的平均活跃销售社区的吸收率同比增长了73.6％。净新房订单的增加归因于我们的填充和填补邻近社区用地的竞争有限，购房者情绪的改善，以及我们市场现有和新房库存的供应持续不足。
积压是指在相关时期结束时销售合同下尚未关闭的房屋，吸收率是指相关时期内每个平均活跃销售社区净新房订单的签订率。由于多种原因，包括无法获得合适的抵押贷款融资，购房者可能会在成交前取消销售合同。因此，积压可能不代表我们未来的收入。
本季度积压量增长了10.4％，积压数量增长了8.9％，积压商品的平均销售价格略有上升。截至2023年9月30日，积压量与2022年12月31日相比增加了68.7％。结果，我们在建规格单位占在建单位总数的百分比从2022年12月31日的73.4％下降到2023年9月30日的61.2％。
截至2023年9月30日的三个月，我们的取消率，即取消的销售合同除以相关时期内执行的销售合同，为6.1％，而截至2022年9月30日的三个月为17.6％，截至2023年6月30日的三个月为7.4％。截至2022年9月30日的三个月，取消率的上升是由利率的快速上升以及客户对宏观经济环境的担忧所推动的。
住宅单位毛利率
下表列出了住宅单元毛利率的组成部分（千美元）：
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| | 截至9月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 房屋关闭收入 | | $ | 415,827 | | | 100.0 | % | | $ | 394,731 | | | 100.0 | % |
| 房屋建筑单位的成本 | | 277,400 | | | 66.7 | % | | 266,870 | | | 67.6 | % |
| 房屋建筑毛利率 | | $ | 138,427 | | | 33.3 | % | | $ | 127,861 | | | 32.4 | % |
| | | | | | | | |
| 机械师的留置权合同收入 | | $ | 96 | | | 100.0 | % | | $ | 2,018 | | | 100.0 | % |
| 机械师留置权合同的成本 | | 46 | | | 47.9 | % | | 1,666 | | | 82.6 | % |
| 机械师的留置权合同毛利率 | | $ | 50 | | | 52.1 | % | | $ | 352 | | | 17.4 | % |
| | | | | | | | |
| 住宅单位收入 | | $ | 415,923 | | | 100.0 | % | | $ | 396,749 | | | 100.0 | % |
| 住宅单元的成本 | | 277,446 | | | 66.7 | % | | 268,536 | | | 67.7 | % |
| 住宅单位毛利率 | | $ | 138,477 | | | 33.3 | % | | $ | 128,213 | | | 32.3 | % |
由于新房交付量的增加，截至2023年9月30日的三个月，住宅单位收入增长了1,920万美元，增长了4.8％。由于交付单位的增加，截至2023年9月30日的三个月，住宅单元的成本与截至2022年9月30日的三个月相比增加了890万美元，增长了3.3％。
截至2023年9月30日的三个月，住宅单位毛利率从截至2022年9月30日的三个月的32.3％增至33.3％，环比上升至截至2023年6月30日的三个月的31.3％。住宅单元毛利率的增长归因于2023年全年销售强劲，建筑成本降低，以及我们的填充和填充邻近社区用地的竞争有限。
土地和地块收入
下表显示了已关闭的地块以及土地和地块的收入（千美元）：
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| | 截至9月30日的三个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % |
| 大量收入 | | $ | 2,026 | | | $ | 3,991 | | | $ | (1,965) | | | (49.2) | % |
| 土地收入 | | 1,029 | | | 7,204 | | | (6,175) | | | (85.7) | % |
| 土地和地块收入 | | $ | 3,055 | | | $ | 11,195 | | | $ | (8,140) | | | (72.7) | % |
| 拍品已关闭 | | 19 | | | 57 | | | (38) | | | (66.7) | % |
| 已平仓拍品的平均销售价格 | | $ | 106.6 | | | $ | 70.0 | | | $ | 36.6 | | | 52.3 | % |
当我们认为特定社区或子市场的产能过剩时，我们会不时地向其他房屋建筑商出售房产。拍品收入下降了49.2％，这主要是由成交拍品数量下降66.7％所致，部分被已完成拍品的平均销售价格上涨52.3％所抵消。
销售、一般和管理费用
下表列出了销售、一般和管理费用的组成部分（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 占分部收入的百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 生成器操作 | | $ | 46,709 | | | $ | 40,890 | | | | | |
| 公司、其他和未分配（收入）支出 | | 69 | | | 2,198 | | | | | |
| 网络生成器操作 | | 46,778 | | | 43,088 | | | 11.2 | % | | 10.7 | % |
| 土地开发 | | 106 | | | 163 | | | 4.1 | % | | 4.1 | % |
| 销售、一般和管理费用总额 | | $ | 46,884 | | | $ | 43,251 | | | 11.2 | % | | 10.6 | % |
由于经纪佣金的增加，截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用占收入的百分比增长了0.6％。
生成器操作
由于经纪佣金的增加，截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用占建筑商业务收入的百分比增长了0.5％。建筑商运营支出包括工资支出、销售佣金和社区成本，例如广告和营销费用、租金、专业费用和非资本化财产税。
公司、其他和未分配
截至2023年9月30日的三个月，公司、其他和未分配非运营部门的销售、一般和管理费用微乎其微，而截至2022年9月30日的三个月为220万美元。这一变化主要是由截至2022年9月30日的三个月中未分配资本化无意调整的减少所推动的。
未合并实体的收益权益
截至2023年9月30日的三个月，未合并实体的权益收益下降至130万美元，下降76.4％，而截至2022年9月30日的三个月为570万美元。下降主要归因于我们的
对Gb Challenger, LLC的股权投资，该公司记录了库存减值，使我们在净收益中的份额减少了3.5美元
百万。有关Green Brick在未合并实体净收益中所占份额的摘要，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注3。
其他收入，净额
截至2023年9月30日的三个月，其他净收入为460万美元，而截至2022年9月30日的三个月为180万美元。这一变化是由于其他利息收入的增加和没收的客户存款。
所得税支出
截至2023年9月30日的三个月，所得税支出为2,100万美元，而截至2022年9月30日的三个月，所得税支出为1,700万美元。增长的主要原因是2022年8月颁布了2022年的《通货膨胀削减法》，该法案导致在截至2022年9月30日的三个月内确认了额外的第45L条抵免额。有关本季度有效税率的讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注11。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
住宅单位收入和新房交付情况
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的住宅单位收入和新房交付量（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % |
| 房屋关闭收入 | | $ | 1,319,393 | | | $ | 1,268,329 | | | $ | 51,064 | | | 4.0% |
| 机械师的留置权合同收入 | | 1,337 | | | 5,596 | | | (4,259) | | | (76.1)% |
| 住宅单位收入 | | $ | 1,320,730 | | | $ | 1,273,925 | | | $ | 46,805 | | | 3.7% |
| 新房已交付 | | 2,298 | | | 2,189 | | | 109 | | | 5.0% |
| 交付房屋的平均销售价格 | | $ | 574.1 | | | $ | 579.4 | | | $ | (5.3) | | | (0.9)% |
住宅单元收入增长了4,680万美元，这被截至2023年9月30日的九个月交付房屋的平均销售价格下降0.9％所部分抵消，部分抵消了交付新房的5.0％。新房交付量的增加归因于我们的填充和填补邻近社区场所的竞争有限，循环时间缩短，以及市场上现有和新房库存的供应持续不足。已交付房屋平均销售价格的下降归因于产品组合。
新房订单
下表显示了与我们的建筑商运营部门有关的新房订单和待处理的订单，不包括机械师的留置权合同（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % |
| 净新房订单 | | 2,677 | | | 1,550 | | | 1,127 | | | 72.7 | % |
| 来自净新房订单的收入 | | $ | 1,572,859 | | | $ | 962,497 | | | $ | 610,362 | | | 63.4 | % |
| 净新房订单的平均售价 | | $ | 587.5 | | | $ | 621.0 | | | $ | (33.5) | | | (5.4) | % |
| 取消率 | | 6.5 | % | | 11.8 | % | | (5.3) | % | | (44.9) | % |
| 每季度平均活跃销售社区的吸收率 | | 10.8 | | | 6.8 | | | 4.0 | | | 58.8 | % |
| 平均活跃销售社区 | | 83 | | | 76 | | | 7 | | | 9.2 | % |
| 期末活跃的销售社区 | | 86 | | | 74 | | | 12 | | | 16.2 | % |
净新房订单比上年增长了72.7％，我们的平均活跃销售社区的吸收率同比增长了58.8％。净新房订单的增加归因于我们的填充和填补邻近社区用地的竞争有限，进入年度的完工和装修规格房屋数量增加，购房者情绪的改善，以及我们市场现有和新房库存的供应持续不足。
截至2023年9月30日的九个月中，我们的取消率为6.5％，即取消的销售合同除以相关时期内执行的销售合同，而截至2022年9月30日的九个月的取消率为11.8％。购房者可能出于多种原因取消销售合同，包括购房者无法获得合适的抵押贷款融资。
住宅单位毛利率
下表列出了住宅单元毛利率的组成部分（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 房屋关闭收入 | | $ | 1,319,393 | | | 100.0 | % | | $ | 1,268,329 | | | 100.0 | % |
| 房屋建筑单位的成本 | | 914,749 | | | 69.3 | % | | 874,389 | | | 68.9 | % |
| 房屋建筑毛利率 | | $ | 404,644 | | | 30.7 | % | | $ | 393,940 | | | 31.1 | % |
| | | | | | | | |
| 机械师的留置权合同收入 | | $ | 1,337 | | | 100.0 | % | | $ | 5,596 | | | 100.0 | % |
| 机械师留置权合同的成本 | | 851 | | | 63.6 | % | | 4,719 | | | 84.3 | % |
| 机械师的留置权合同毛利率 | | $ | 486 | | | 36.4 | % | | $ | 877 | | | 15.7 | % |
| | | | | | | | |
| 住宅单位收入 | | $ | 1,320,730 | | | 100.0 | % | | $ | 1,273,925 | | | 100.0 | % |
| 住宅单元的成本 | | 915,600 | | | 69.3 | % | | 879,108 | | | 69.0 | % |
| 住宅单位毛利率 | | $ | 405,130 | | | 30.7 | % | | $ | 394,817 | | | 31.0 | % |
由于送货上门服务的增加，截至2023年9月30日的九个月中，住宅单位收入增加了4,680万美元，增长了3.7％。由于交付单位的增加，截至2023年9月30日的九个月中，住宅单元的成本与截至2022年9月30日的九个月相比增加了3,650万美元，增长了4.2％。截至2023年9月30日的九个月中，住宅单位毛利率提高至30.7％，而截至2022年9月30日的九个月为31.0％。
土地和地块收入
下表显示了已关闭的地块以及土地和地块的收入（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % |
| 大量收入 | | $ | 5,569 | | | $ | 18,027 | | | $ | (12,458) | | | (69.1) | % |
| 土地收入 | | 1,029 | | | $ | 34,752 | | | (33,723) | | | (97.0) | % |
| 土地和地块收入 | | $ | 6,598 | | | $ | 52,779 | | | $ | (46,181) | | | (87.5) | % |
| 拍品已关闭 | | 55 | | | 274 | | | (219) | | | (79.9) | % |
| 已平仓拍品的平均销售价格 | | $ | 101.3 | | | $ | 65.8 | | | $ | 35.5 | | | 54.0 | % |
当我们认为特定社区或子市场的产能过剩时，我们会不时地向其他房屋建筑商出售房产。在截至2023年9月30日的九个月中，拍品收入下降了69.1％，这得益于成交的拍品数量下降了79.9％，但平均拍品价格上涨了54.0％，部分抵消了这一点。土地收入是指截至2022年9月30日的九个月中大片土地的销售。
销售、一般和管理费用
下表列出了销售、一般和管理费用的组成部分（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | 占分部收入的百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 生成器操作 | | $ | 141,688 | | | $ | 121,510 | | | | | |
| 公司、其他和未分配（收入）支出 | | 65 | | | (2,601) | | | | | |
| 网络生成器操作 | | 141,753 | | | 118,909 | | | 10.7 | % | | 9.3 | % |
| 土地开发 | | 305 | | | 405 | | | 5.0 | % | | 0.9 | % |
| 销售、一般和管理费用总额 | | $ | 142,058 | | | $ | 119,314 | | | 10.7 | % | | 9.0 | % |
由于经纪佣金的增加，截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用占收入的百分比增长了1.7％。
生成器操作
由于经纪佣金的增加，销售、一般和管理费用占建筑商业务收入的百分比从9.3％增加到10.7％。建筑商运营支出包括工资支出、销售佣金和社区成本，例如广告和营销费用、租金、专业费用和非资本化财产税。
公司、其他和未分配
截至2023年9月30日的九个月中，公司、其他和未分配非运营部门的销售、一般和管理费用微乎其微，而截至2022年9月30日的九个月的收入为260万美元。这一变化主要是由截至2022年9月30日的九个月中未分配资本化间接费用调整的增加所推动的。
未合并实体的收益权益
截至2023年9月30日的九个月中，未合并实体的权益收益下降至1,130万美元，下降43.4％，而截至2022年9月30日的九个月为1,990万美元。下降主要归因于我们的
对Gb Challenger, LLC的股权投资，该公司记录了库存减值，使我们在净收益中的份额减少了3.5美元
百万。有关Green Brick在未合并实体净收益中所占份额的摘要，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注3。
其他收入，净额
截至2023年9月30日的九个月中，其他净收入增至1,370万美元，而截至2022年9月30日的九个月为730万美元。这一变化主要是由于利息收入的增加和没收的客户存款。
所得税支出
截至2023年9月30日的九个月中，所得税支出为6,320万美元，而截至2022年9月30日的九个月的所得税支出为6,570万美元。下降的主要原因是应纳税收入减少和准备金差异的回报。有关截至2023年9月30日的九个月公司所得税支出的讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注11。
拥有和控制的拍品
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们拥有或控制的拍品，包括批次期权合约。自有地块是指我们拥有所有权的地块，而受控地块是指我们有合同权利获得所有权但我们目前不拥有的土地。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 中央 | | 东南 | | 总计 | | 中央 | | 东南 | | 总计 |
| 拥有的土地 | | | | | | | | | | | |
| 已完成的拍品 | 4,456 | | | 1,144 | | | 5,600 | | | 1,901 | | | 998 | | | 2,899 | |
| 很多社区正在开发中 | 7,706 | | | 1,253 | | | 8,959 | | | 10,309 | | | 1,698 | | | 12,007 | |
为未来开发而持有的土地 (1) | 6,600 | | | — | | | 6,600 | | | 6,575 | | | — | | | 6,575 | |
| 拥有的土地总数 | 18,762 | | | 2,397 | | | 21,159 | | | 18,785 | | | 2,696 | | | 21,481 | |
| | | | | | | | | | | |
批次受控 | | | | | | | | | | | |
| 第三方期权合约下的手数 | 1,364 | | | 3 | | | 1,367 | | | 2,212 | | | 6 | | | 2,218 | |
| 土地可供未来收购和开发 | 1,961 | | | 128 | | | 2,089 | | | 110 | | | 18 | | | 128 | |
| 通过未合并的开发合资企业选择的土地 | 1,259 | | | 345 | | | 1,604 | | | 1,289 | | | 411 | | | 1,700 | |
| 控制的总批次数 | 4,584 | | | 476 | | | 5,060 | | | 3,611 | | | 435 | | | 4,046 | |
拥有和控制的拍品总数 (2) | 23,346 | | | 2,873 | | | 26,219 | | | 22,396 | | | 3,131 | | | 25,527 | |
| 拥有地块的百分比 | 80.4 | % | | 83.4 | % | | 80.7 | % | | 83.9 | % | | 86.1 | % | | 84.2 | % |
(1) 为未来开发而持有的土地由未开发地块组成，这些地块的开发活动因市场条件或其他因素而被推迟。
(2) 总地块不包括在建房屋的地块。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们控制的批次的更多信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 拥有的土地总数 | 21,159 | | | 21,481 | |
| 土地可供未来收购和开发 | 2,089 | | | 128 | |
| 通过未合并的开发合资企业选择的土地 | 1,604 | | | 1,700 | |
| 自主开发的总批量 | 24,852 | | | 23,309 | |
| 自主开发地块占拥有和控制的总批次的百分比 | 94.8 | % | | 91.3 | % |
流动性和资本资源概述
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们分别拥有2.235亿美元和7,660万美元的非限制性现金和现金等价物。我们的历史现金管理策略包括将出售房屋库存的净现金重新用于收购和开发土地和地块，这些土地和地块有机会创造理想的利润，以及使用现金对企业收购、合资企业或其他战略活动进行额外投资。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的主要资本用途是房屋建筑、土地开发、信贷额度的偿还、运营费用、支付日常负债和股票回购。从历史上看，我们一直使用运营产生的资金和可用借款来满足我们的短期营运资金需求。我们仍然专注于在建筑商运营领域创造正利润，并收购理想的土地头寸，以保持强劲的资产负债表并为持续增长做好准备。
我们每个社区的现金流取决于社区在开发周期中的阶段。开发或扩建的早期阶段需要大量现金支出用于土地收购、权利和其他审批、道路、公用事业、一般景观和其他便利设施以及房屋建造。这些成本是我们库存的一部分，直到房屋关闭后才在我们的损益表中确认。在社区生命周期的后期阶段，现金流入可能会大大超过为财务报表目的而报告的收益，因为与房屋建设和土地开发相关的现金流出以前曾发生过。
截至2023年9月30日，我们的债务占总资本的比率约为21.8％，即信贷额度、优先无抵押票据和应付票据的借款总额除以总市值，即等于Green Brick Partners, Inc.股东权益和总债务的总和，约为21.8％。此外，截至2023年9月30日，我们的净负债与总资本的比率（非公认会计准则财务指标）仍处于低水平，为9.0％。我们打算谨慎运用杠杆作用，继续投资我们的土地征用、开发和房屋建筑业务。我们的目标是将债务占总资本的比率约为30％至35％，我们预计这将为我们提供大量的额外增长资本。
非公认会计准则财务指标的对账
在这份10-Q表季度报告中，我们使用了净负债与总资本比率的财务指标，这是美国证券交易委员会定义的非公认会计准则财务指标。净负债占总市值的计算方法是总负债减去现金和现金等价物，除以Green Brick Partners, Inc.股东权益总额和总负债减去现金和现金等价物。我们之所以提出这项衡量标准，是因为我们认为它对管理层和投资者评估公司的融资结构很有用。我们还认为，这项措施有助于将我们的融资结构与业内其他公司的融资结构进行比较。由于该指标不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的，因此它可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较，因此不应孤立地考虑，作为根据公认会计原则编制的财务指标的替代或优于根据公认会计原则编制的财务指标。
最接近净负债与总资本比率的GAAP财务指标是债务与总资本比率。下表显示了截至2023年9月30日的净负债与总资本比率的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 格罗斯 | | 现金和现金等价物 | | 网 |
| 债务总额，扣除债务发行成本 | $ | 347,127 | | | $ | (223,453) | | | $ | 123,674 | |
| 绿砖合伙人公司股东权益总额 | 1,245,216 | | | — | | | 1,245,216 | |
| 资本总额 | $ | 1,592,343 | | | $ | (223,453) | | | $ | 1,368,890 | |
| | | | | |
| 债务与总资本的比率 | 21.8 | % | | | | |
| 净负债与总资本的比率 | | | | | 9.0 | % |
流动性的主要来源
该公司的主要流动性来源是截至2023年9月30日的九个月中运营和借款产生的资金。
现金流
以下汇总了截至2023年9月30日的九个月中与截至2022年9月30日的九个月相比的主要现金来源和用途：
•经营活动。截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为2.327亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为3,130万美元。截至2023年9月30日的九个月的净现金流入包括业务运营产生的2.343亿美元现金。
•投资活动。截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金增至1,000万美元，而截至2022年9月30日的九个月为490万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，520万美元的现金流出用于对未合并实体的投资。
•融资活动。截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为6,980万美元，而截至2022年9月30日的九个月中用于融资活动的净现金为5,300万美元。现金流出是
主要与2,800万美元的股票回购、2,000万美元信贷额度的净还款额以及向我们的非控股权益分配1,410万美元有关。
债务工具
有担保循环信贷额度——截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的担保循环信贷额度下没有未偿还的款项。担保循环信贷额度下的借款年利率按浮动利率计息，等于美国银行宣布的北卡罗来纳州美国银行宣布的 “最优惠利率” 减去0.25％，但须遵守最低利率。2022年2月9日，公司签订了该信贷协议的第八修正案，将其到期日延长至2025年5月1日，并将最低利率从4.00％降至3.15％。经修订的信贷协议的所有其他重要条款保持不变。
无抵押循环信贷额度——截至2023年9月30日，我们的3.25亿美元无抵押循环信贷额度下没有未偿金额，低于截至2022年12月31日的2,000万美元。2022年12月9日，公司签订了该信贷协议的第十修正案，将有担保的未偿承诺从3亿美元增加到3.25亿美元，取代了欧元汇率，并将终止日期延长了一年，至2025年12月14日。无抵押循环信贷额度下的未清预付款按基准利率加2.5％累计利息。经修订后，截至2025年12月14日，无抵押循环信贷额度下的循环信贷承诺的总本金额为3.25亿美元。
优先无担保票据——截至2023年9月30日，我们有四系列未偿还的优先无抵押票据，每张票据都是根据票据购买协议发行的。截至2023年9月30日，未偿还的优先无抵押票据的总本金为3.361亿美元，而扣除发行成本后，截至2022年12月31日的本金总额为3.358亿美元。
•2019年8月，我们发行了7,500万美元的优先无抵押票据（“2026年票据”）。利息的年利率为4.0％，每季度支付一次。2026年票据的本金必须在2024年8月8日和2025年8月8日分别以1,250万美元的增量支付，2026年8月8日的最终本金支付额为5,000万美元。
•2020年8月，我们发行了3,750万美元的优先无抵押票据（“2027年票据”）。利息应计年利率为3.35％，每季度支付一次。2027年票据的本金将于2027年8月26日到期。
•2021年2月，我们发行了1.25亿美元的优先无抵押票据（“2028年票据”）。利息应计年利率为3.25％，每季度支付一次。2028年票据的本金将于2024年、2025年、2026年、2027年和2028年分别于2月25日每年增量2,500万美元到期。
•2021年12月，我们发行了1亿美元的优先无抵押票据（“2029年票据”）。利息应计年利率为3.25％，每季度支付一次。所需的3000万美元预付本金将于2028年12月28日到期。剩余的未付本金余额将于2029年12月28日到期。
允许选择性预付款，支付 “整理” 保费，保费会根据市场利率而波动。拖欠的利息按季度支付。
我们的债务工具要求我们维持特定的财务契约，截至2023年9月30日，我们遵守了每项契约。具体而言，根据最严格的协议，我们必须维护以下内容：
•最低利息覆盖范围（合并息税折旧摊销前利润与所产生的利息）不低于2.0至1.0。截至2023年9月30日，我们在过去12个月的基础上利息覆盖率为29.34比1.0；
•合并有形净资产不少于约7.847亿美元。截至2023年9月30日，我们的合并有形净资产为12.441亿美元；以及
•最大债务与总资本的滚动平均比率不超过40.0％。截至2023年9月30日，我们的滚动平均比率为22.8％。
截至2023年9月30日，我们认为，我们的手头现金、信贷额度下的可用容量和未来十二个月的运营现金流将足以偿还未来十二个月的未偿债务并为我们的运营提供资金。有关公司信贷额度和优先无抵押票据的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注5。
优先股权
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们已发行和流通了2,000,000股存托股，每股占我们5.75％的A系列累积永久优先股（“A系列优先股”）的千分之一。
我们将按每股25,000美元清算优先股的5.75％的利率支付A系列优先股的累计现金分红，并按照董事会宣布的那样。股息将按季度拖欠支付。在截至2023年9月30日的九个月中，我们为A系列优先股支付了220万美元的股息。2023年10月26日，董事会宣布A系列优先股的季度现金股息为每股存托股0.359美元。股息将于2023年12月15日支付给截至2023年12月1日的登记股东。
资产负债表外安排和合同义务
土地和地块期权合约
在正常业务过程中，我们与第三方签订土地购买合同，以便为将来建造房屋采购土地。我们受与此类合同相关的习惯义务的约束。这些购买合同通常需要大量存款，根据这些合同购买房产通常取决于某些要求的满足，包括获得适用的房地产和开发资格。
我们还利用与地块卖方签订的期权合约作为分阶段收购地块的方法，这些计划规定了何时必须购买地块，以帮助管理与持有土地相关的财务和市场风险，并减少对公司融资来源资金的使用。批次期权合约通常要求我们支付不可退还的押金，以获得在指定时间段内以预先确定的价格收购手段的权利，这通常包括一段时间内批量价格的上涨。
除其他外，我们对地块期权合约的使用取决于愿意签订这些安排的土地卖方的可用性、为期权地块开发提供资金的可用资金、总体住房市场状况和当地市场动态。在强劲的房地产市场中，从土地卖方那里购买期权可能更加困难，并且在某些地理区域更为普遍。
通常，我们有权自行决定通过没收大量存款来终止我们在购买合同和期权合约下的义务，而无需对卖方承担进一步的财务责任。
截至2023年9月30日，该公司有1,580万澳元的真实存款风险，这些存款与购买原始土地和已完工地块的合同有关，这些地块是经过可行性研究的总批次为3,937块，总收购价约为2.236亿美元。
担保
有关我们对eJB River Holdings, LLC合资企业的担保详情，请参阅截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表附注中的附注5。
季节性
房屋建筑行业的季度经营业绩和资本要求经历季节性波动。我们的新房订单活动通常在春季和夏季最高，尽管这种活动在很大程度上取决于活跃销售社区的数量、新社区开放的时间和其他市场因素。由于建造新房通常需要五到九个月的时间，随着春季和夏季房屋订单的交付，我们通常会在下半年交付更多房屋。由于这种季节性，房屋开工、建筑成本和相关的现金流出在第二和第三季度一直处于历史最高水平，而送货上门的现金收入大部分发生在下半年。
关键会计政策
我们的关键会计政策在第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中进行了描述，该报告包含在截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告中。
最近的会计公告
有关最近的会计公告，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注1。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括我们的首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）在内的管理层的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，这为我们根据《交易法》向美国证券交易委员会提交、提供、提交或以其他方式提供的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并且我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息是累积的，与我们的管理层进行了沟通，包括我们的首席执行官和首席财务官，以允许及时就所需的披露做出决策。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的内部控制没有对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 5 项。其他信息
内幕交易安排和政策
在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员采用或终止S-k法规第408（a）项中每个术语定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。展品
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| 数字 | | 描述 |
| 31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条（《美国法典》第18章第7241条）对公司首席执行官进行认证。 |
| 31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条（《美国法典》第18章第7241条）对公司首席财务官进行认证。 |
| 32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条（《美国法典》第18章第1350条）对公司首席执行官进行认证。 |
| 32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条（《美国法典》第18章第1350条）对公司首席财务官进行认证。 |
| 101.INS** | | XBRL 实例文档。实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
| 101.SCH** | | XBRL 分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL** | | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF** | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
| 101.LAB** | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
| 101. PRE** | | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
| 104** | | 封面交互式数据文件（嵌入在附录 101 中包含的 Inline XBRL 文档中）。 |
* 使用本 10-Q 表格提交。
** 随函以电子方式提交。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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| /s/ 詹姆斯·R·布里克曼 |
| 作者：詹姆斯·R·布里克曼 |
| 它是：首席执行官 |
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| /s/ 理查德·科斯特洛 |
| 作者：理查德·A·科斯特洛 |
| 它是：首席财务官 |
日期：2023 年 10 月 31 日