美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 |
要么
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内. |
委员会文件号：
（注册人章程中规定的确切名称）
|
（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
（美国国税局雇主识别号） |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个课程的标题 |
交易 符号 |
注册的每个交易所的名称 | ||
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | |
| 非加速文件管理器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
仅适用于公司发行人
注明截至最新可行日期，注册人每类普通股的已发行股份数量。
| 普通股（无面值） | |
| 班级标题 | 截至 2024 年 7 月 17 日的已发行股票数量 |
|
目录 |
||||
| 第一部分 — 财务信息 | |||
|
第 1 项。 |
未经审计的财务报表 |
||
|
合并运营报表和综合收益表 |
3 |
||
|
合并资产负债表 |
4 |
||
|
合并现金流量表 |
5 |
||
|
股东权益综合报表 |
6 |
||
|
合并财务报表附注 |
7 |
||
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
14 |
|
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
20 |
|
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
20 |
|
|
第二部分 — 其他信息 |
|||
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
21 |
|
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
21 |
|
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
21 |
|
|
第 5 项。 |
其他信息 |
21 |
|
|
第 6 项。 |
展品 |
22 |
|
| 签名 | 23 | ||
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
|
英钢工业公司和子公司 |
||||||||
|
合并运营报表和综合收益表 |
||||||||
|
（以千计，每股金额除外） |
||||||||
|
（未经审计） |
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
|
6月29日 |
7月1日 |
6月29日 |
7月1日 |
|||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
销售成本 |
||||||||||||||||
|
毛利润 |
||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用 |
||||||||||||||||
|
其他支出（收入），净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
利息支出 |
||||||||||||||||
|
利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
所得税前收益 |
||||||||||||||||
|
所得税 |
||||||||||||||||
|
净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
每股净收益： |
||||||||||||||||
|
基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
稀释 |
||||||||||||||||
|
已发行股票的加权平均值： |
||||||||||||||||
|
基本 |
||||||||||||||||
|
稀释 |
||||||||||||||||
|
每股申报的现金分红 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
综合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
见合并财务报表附注。 |
|
英钢工业公司和子公司 |
||||
|
合并资产负债表 |
||||
|
（以千计） |
|
（未经审计） |
||||||||
|
6月29日 |
九月三十日 |
|||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
资产 |
||||||||
|
流动资产： |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
|
应收账款，净额 |
||||||||
|
库存 |
||||||||
|
其他流动资产 |
||||||||
|
流动资产总额 |
||||||||
|
财产、厂房和设备，净额 |
||||||||
|
无形资产，净值 |
||||||||
|
善意 |
||||||||
|
其他资产 |
||||||||
|
总资产 |
$ | $ | ||||||
|
负债和股东权益 |
||||||||
|
流动负债： |
||||||||
|
应付账款 |
$ | $ | ||||||
|
应计费用 |
||||||||
|
流动负债总额 |
||||||||
|
其他负债 |
||||||||
|
承付款和意外开支 |
|
|
||||||
|
股东权益： |
||||||||
|
普通股 |
||||||||
|
额外的实收资本 |
||||||||
|
留存收益 |
||||||||
|
累计其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
股东权益总额 |
||||||||
|
负债和股东权益总额 |
$ | $ | ||||||
|
见合并财务报表附注。 |
|
英钢工业公司和子公司 |
||||
|
合并现金流量表 |
||||
|
（以千计） |
||||
|
（未经审计） |
|
九个月已结束 |
||||||||
|
6月29日 |
7月1日 |
|||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
来自经营活动的现金流： |
||||||||
|
净收益 |
$ | $ | ||||||
|
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
|
折旧和摊销 |
||||||||
|
资本化融资成本的摊销 |
||||||||
|
股票薪酬支出 |
||||||||
|
递延所得税 |
( |
) | ||||||
|
不动产、厂房和设备的出售和处置损失（收益） |
( |
) | ||||||
|
人寿保险单的现金退保价值超过已支付的保费 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
资产和负债的净变动： |
||||||||
|
应收账款，净额 |
||||||||
|
库存 |
||||||||
|
应付账款和应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
其他变化 |
( |
) | ||||||
|
调整总额 |
||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
||||||||
|
来自投资活动的现金流： |
||||||||
|
资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
人寿保险保单的现金退保价值增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
出售财产、厂房和设备的收益 |
||||||||
|
人寿保险单退保所得收益 |
||||||||
|
用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
来自融资活动的现金流： |
||||||||
|
长期债务的收益 |
||||||||
|
长期债务的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
已支付的现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
支付与净股票交易相关的员工税预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
通过行使股票期权获得的现金 |
||||||||
|
融资成本 |
( |
) | ||||||
|
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
现金和现金等价物的净增加（减少） |
( |
) | ||||||
|
期初的现金和现金等价物 |
||||||||
|
期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
|
现金流信息的补充披露： |
||||||||
|
在此期间支付的现金用于： |
||||||||
|
所得税，净额 |
$ | $ | ||||||
|
非现金投资和融资活动： |
||||||||
|
购买应付账款中的不动产、厂房和设备 |
||||||||
|
限制性股票单位和股票期权已交出应缴预扣税 |
||||||||
|
见合并财务报表附注。 |
|
INSTEEL 工业公司和子公司 |
|||||||||||||
|
合并股东权益报表 |
|||||||||||||
|
（以千计） |
|||||||||||||
|
（未经审计） |
|
累积的 |
||||||||||||||||||||||||
|
额外 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
付费 |
已保留 |
全面 |
股东 |
||||||||||||||||||||
|
股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
损失 |
股权 |
|||||||||||||||||||
|
在截至2024年6月29日的三个月和九个月中 |
||||||||||||||||||||||||
|
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
|
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
|
已行使的股票期权，净额 |
||||||||||||||||||||||||
|
与股票计划相关的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
|
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
|
限制性股票单位和股票期权已交出应缴预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
宣布的现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
2023 年 12 月 30 日的余额 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
|
已行使的股票期权，净额 |
||||||||||||||||||||||||
|
已归属和已发行的限制性股票单位 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
与股票计划相关的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
|
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
|
限制性股票单位和股票期权已交出应缴预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
宣布的现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
|
已归属和已发行的限制性股票单位 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
与股票计划相关的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
|
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
|
限制性股票单位和股票期权已交出应缴预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
宣布的现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
2024 年 6 月 29 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
|
在截至2023年7月1日的三个月和九个月中 |
||||||||||||||||||||||||
|
截至2022年10月1日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
|
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
|
已行使的股票期权，净额 |
||||||||||||||||||||||||
|
与股票计划相关的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
|
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
|
宣布的现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
截至2022年12月31日的余额 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
|
已归属和已发行的限制性股票单位 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
与股票计划相关的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
|
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
|
限制性股票单位和股票期权已交出应缴预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
宣布的现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
截至2023年4月1日的余额 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
|
已行使的股票期权，净额 |
||||||||||||||||||||||||
|
与股票计划相关的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
|
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
|
限制性股票单位和股票期权已交出应缴预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
宣布的现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
|
见合并财务报表附注 |
英钢工业公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
(1) 演示基础
随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的，其基础与我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日年度的10-k表年度报告（“2023年10-K表格”）中使用的基础一致。这些报表包括公允列报合并资产负债表以及所述期间的运营报表和综合收益、现金流和股东权益表所必需的所有正常经常性调整。2023年9月30日的合并资产负债表来自经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。这些报表应与我们的2023年10-k表格中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。所述期间的经营业绩不一定代表整个财政年度或任何未来时期的预期业绩。
(2) 最近的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-07号会计准则更新（“ASU”），“分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进”。亚利桑那州立大学第2023-07号要求披露内容包括定期向首席运营决策者（“CODM”）提供的重大分部支出、按应申报细分市场对其他细分市场的描述以及CodM在决定如何分配资源时使用的任何其他细分市场损益衡量标准。亚利桑那州立大学要求将主题280目前要求的所有年度披露纳入过渡期，并且适用于只有一个可报告细分市场的实体。亚利桑那州立大学第2023-07号对我们的年度报告将于2025财年生效，中期报告将于2026财年第一季度生效。财务报表中列报的所有前期都需要追溯申请。我们目前正在评估亚利桑那州立大学对我们在合并财务报表中披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”。亚利桑那州立大学第 2023-09 号要求提供有关申报实体的有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。亚利桑那州立大学第2023-09号将于2026财年对我们生效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学对合并财务报表中所得税披露的影响。
(3) 收入确认
当与客户签订的合同条款规定的履约义务得到满足时，我们就会确认收入，这通常发生在产品发货和控制权转移时。我们签订与产品有关的合同，这些合同作为单独的履约义务记账，期限通常为一年或更短。在确定履行义务的时机或交易价格时，我们不会做出重大判断。收入以换取我们产品的预期对价金额来衡量。我们列报的是扣除向客户收取的销售税金额后的收入。
净销售额中包括可能影响总交易价格的可变对价，包括合同折扣、回扣、退货和抵免。可变对价的估算基于历史经验、预期业绩和管理层的判断，并自每个报告日起更新。与出库运费相关的运费和相关费用记作配送成本，并包含在销售成本中。我们没有重要的融资部分。合同费用不大，按已发生费用确认。
我们按产品线划分的净销售额如下：
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
|
6月29日 |
7月1日 |
6月29日 |
7月1日 |
|||||||||||||
|
（以千计） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
|
焊丝加固 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
预应力混凝土绞线 |
||||||||||||||||
|
总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同资产主要涉及我们对截至报告日已交付但未开具账单并在向客户开具发票时被重新归类为应收账款的产品的对价权。合同责任主要涉及将来要履行的履约义务，这些义务是在我们在发货前向客户收款时产生的。截至2024年6月29日和2023年9月30日，合同资产和负债并不重要。
应收账款包括按客户的估计可变现净值开具和当前到期的金额。客户的付款期限通常为 30 天。我们根据对客户信用、历史付款经验和未清应收账款账龄的评估，保留信贷损失准备金，以备预计无法收取的应收账款。当我们的收款工作不成功时，逾期的贸易应收账款余额将被注销。
(4) 公允价值测量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值计量权威指南建立了三级公允价值层次结构，鼓励实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，尽量减少使用不可观察的投入。用于衡量公允价值的三个投入水平如下：
第 1 级-相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第 2 级-第 1 级中包含的报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价。
3级——由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入，包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。
截至2024年6月29日和2023年9月30日，我们持有的金融资产必须定期按公允价值计量，摘要如下：
|
（以千计） |
总计 |
报价 处于活动状态 市场 （第 1 级） |
可观察 输入 （第 2 级） |
|||||||||
|
截至2024年6月29日： |
||||||||||||
|
流动资产： |
||||||||||||
|
现金等价物 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
其他资产： |
||||||||||||
|
人寿保险单的现金退保价值 |
||||||||||||
|
总计 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
截至2023年9月30日： |
||||||||||||
|
流动资产： |
||||||||||||
|
现金等价物 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
其他资产： |
||||||||||||
|
人寿保险单的现金退保价值 |
||||||||||||
|
总计 |
$ | $ | $ | |||||||||
现金等价物，包括所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资，被归类为公允价值层次结构的第一级。由于到期日短，我们的现金等价物（包括对货币市场基金的投资）的账面金额接近公允价值。人寿保险单的现金退保价值归类为二级。人寿保险单的公允价值由承保保险公司的估值模型确定，代表截至报告日，我们在退出这些保单后将获得的保证价值。
截至2024年6月29日和2023年9月30日，我们没有要求非经常性按公允价值计量的非金融资产。由于这些金融工具的短期到期，应收账款、应付账款和应计费用的账面金额接近公允价值。
(5) 无形资产
我们的无形资产的主要组成部分及相关的累计摊销如下：
|
（以千计） |
加权平均使用寿命（年） |
格罗斯 |
累积的 摊销 |
账面净值 |
||||||||||||
|
截至2024年6月29日： |
||||||||||||||||
|
客户关系 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
|
开发的技术和专有技术 |
( |
) | ||||||||||||||
|
非竞争协议 |
( |
) | ||||||||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
|
截至2023年9月30日： |
||||||||||||||||
|
客户关系 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
|
开发的技术和专有技术 |
( |
) | ||||||||||||||
|
非竞争协议 |
( |
) | ||||||||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
无形资产的摊销费用为 $
(6) 股票薪酬
根据我们的股权激励计划，员工和董事可以获得股票期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效奖励。自2020年2月11日起，我们的股东批准了对Insteel Industries Inc.2015年股权激励计划（“2015年计划”）的修正案，该修正案最多授权再增加一项股权激励计划
股票期权奖励。根据我们的股权激励计划，员工和董事可以获得在授予之日以公允市场价值购买普通股的期权。根据这些计划授予的期权通常在三年内归属，自授予之日起十年内到期。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月期间，与股票期权相关的薪酬支出分别为20.4万美元和16万美元，截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月期间分别为79.7万美元和63.5万美元。截至2024年6月29日，与未归属期权相关的未确认薪酬成本为55.5万美元，预计将在2.08年的加权平均期内得到确认。
下表汇总了股票期权活动：
|
合同的 |
聚合 |
|||||||||||||||
|
选项 |
加权 |
期限-加权 |
固有的 |
|||||||||||||
|
杰出 |
平均值 |
平均值 |
价值 |
|||||||||||||
|
（以千计） |
行使价格 |
（以年为单位） |
（以千计） |
|||||||||||||
|
截至2023年9月30日未付清 |
$ | |||||||||||||||
|
已授予 |
||||||||||||||||
|
被没收 |
( |
) | ||||||||||||||
|
已锻炼 |
( |
) | $ | |||||||||||||
|
截至 2024 年 6 月 29 日未缴清 |
||||||||||||||||
|
已归属，预计将于 2024 年 6 月 29 日归属 |
||||||||||||||||
|
可于 2024 年 6 月 29 日行使 |
||||||||||||||||
股票期权行使包括 “净行使权”，即期权持有人获得的普通股等于期权的内在价值（行使日普通股的公允市场价值减去行使价）减去任何适用的预扣税。
限制性库存单位。 根据我们的股权激励计划授予的限制性股票单位（“RSU”）根据授予之日的公允市场价值进行估值，并规定了包含在薪酬支出中的等值股息支付。限制性股票单位的归属期通常为自向董事授予限制性股票之日起一年，自授予员工的限制性股票单位的授予之日起三年。RSU 没有投票权。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月期间，与限制性股票单位相关的薪酬支出分别为30.4万美元和26.1万美元，截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月期间分别为110万美元和89.9万美元。
截至 2024 年 6 月 29 日，有 $
下表汇总了 RSU 的活动：
|
加权 |
||||||||
|
受限 |
平均值 |
|||||||
|
库存单位 |
授予日期 |
|||||||
|
（单位金额以千计） |
杰出 |
公允价值 |
||||||
|
余额，2023 年 9 月 30 日 |
$ | |||||||
|
已授予 |
||||||||
|
既得 |
( |
) | ||||||
|
余额，2024 年 6 月 29 日 |
||||||||
(7) 所得税
有效所得税税率。我们的有效所得税税率为
递延所得税。 截至2024年6月29日和2023年9月30日，我们记录的递延所得税负债（扣除估值补贴）为美元
我们的递延所得税资产的变现完全取决于我们在适用司法管辖区产生未来应纳税所得额的能力。公认会计原则要求我们定期评估为递延所得税资产设立储备金的必要性，前提是我们不再认为这些资产完全变现的可能性不大。截至2024年6月29日和2023年9月30日，我们记录的估值补贴为美元
所得税的不确定性。我们根据对解决此类问题可能产生的估计负债的评估，为已知的重大税收风险建立应急准备金。截至2024年6月29日，我们没有重大的已知税收敞口，需要为不确定的税收状况设立应急准备金。
我们在不同的司法管辖区提交美国联邦、州和地方所得税申报表。2018年之后提交的联邦和各州纳税申报表仍有待审查。
(8) 员工福利计划
补充退休金计划。 我们与某些员工（每人均为 “参与者”）签订了补充退休金协议（均为 “SRBA”）。根据SRBA的规定，如果参与者在我们这里持续服务至少一段时间
SRBA的定期净养老金成本包括销售、一般和管理费用中包含的以下组成部分：
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
|
6月29日 |
7月1日 |
6月29日 |
7月1日 |
|||||||||||||
|
（以千计） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
|
利息成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
服务成本 |
||||||||||||||||
|
确认的净精算损失 |
||||||||||||||||
|
定期养老金净成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(9) 长期债务
循环信贷额度。 我们有一美元
信贷额度的利率基于 (1) 按最优惠利率最高的指数利率,
如果发生某些违约行为、违约事件，或者我们无法做出信贷额度条款规定的某些陈述和担保，我们在信贷额度下借入可用金额的能力将受到限制或取消。我们需要将固定费用覆盖率维持在不低于
与信贷额度相关的资本化融资成本摊销额为美元
(10) 每股收益
归属于普通股股东的基本和摊薄后每股收益的计算方法如下：
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
|
6月29日 |
7月1日 |
6月29日 |
7月1日 |
|||||||||||||
|
（以千计，每股金额除外） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
|
净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
基本加权平均已发行股份 |
||||||||||||||||
|
股票薪酬的稀释效应 |
||||||||||||||||
|
摊薄后的加权平均已发行股数 |
||||||||||||||||
|
每股净收益： |
||||||||||||||||
|
基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
具有反稀释性且未包含在摊薄每股收益计算中的期权和限制性股票单位的总额为
(11) 股票回购
2008 年 11 月 18 日，我们的董事会批准了回购不超过 $ 的股票回购授权
(12) 其他财务数据
资产负债表信息：
|
6月29日 |
九月三十日 |
|||||||
|
（以千计） |
2024 |
2023 |
||||||
|
应收账款，净额： |
||||||||
|
应收账款 |
$ | $ | ||||||
|
减去信用损失备抵金 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
总计 |
$ | $ | ||||||
|
库存： |
||||||||
|
原材料 |
$ | $ | ||||||
|
工作正在进行中 |
||||||||
|
成品 |
||||||||
|
总计 |
$ | $ | ||||||
|
其他流动资产： |
||||||||
|
预付保险 |
$ | $ | ||||||
|
应收所得税 |
||||||||
|
其他 |
||||||||
|
总计 |
$ | $ | ||||||
|
其他资产： |
||||||||
|
人寿保险单的现金退保价值 |
$ | $ | ||||||
|
使用权资产 |
||||||||
|
资本化融资成本，净值 |
||||||||
|
其他 |
||||||||
|
总计 |
$ | $ | ||||||
|
不动产、厂房和设备，净额： |
||||||||
|
土地和土地改善 |
$ | $ | ||||||
|
建筑物 |
||||||||
|
机械和设备 |
||||||||
|
在建工程 |
||||||||
|
减去累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
总计 |
$ | $ | ||||||
|
应计费用： |
||||||||
|
薪金、工资及相关费用 |
$ | $ | ||||||
|
客户返利 |
||||||||
|
销售补贴储备金 |
||||||||
|
财产税 |
||||||||
|
经营租赁责任 |
||||||||
|
州销售税和使用税 |
||||||||
|
所得税 |
||||||||
|
其他 |
||||||||
|
总计 |
$ | $ | ||||||
|
其他负债： |
||||||||
|
递延补偿 |
$ | $ | ||||||
|
递延所得税 |
||||||||
|
经营租赁责任 |
||||||||
|
总计 |
$ | $ | ||||||
(13) 业务板块信息
我们的业务完全专注于制造和销售用于混凝土建筑应用的钢丝增强产品。我们的混凝土增强产品包括两条产品线：预应力混凝土钢筋和焊接钢丝增强件。根据会计准则编纂专题280中规定的标准, 分部报告，我们有一个可报告的细分市场。
(14) 突发事件
我们参与在正常业务过程中出现的诉讼、索赔、调查和诉讼，包括商业、环境和就业事务。我们预计，解决这些问题的最终结果或成本不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示说明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述，特别是下文 “展望” 标题下的前瞻性陈述。在本报告中使用 “相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“出现”、“计划”、“打算”、“继续”、“展望”、“可能”、“应该”、“可能” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和预期是合理的，但它们受到许多风险和不确定性的影响，并涉及某些假设。实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，我们无法保证此类计划、意图或预期将得到实施或实现。在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中，特别是截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告（我们的 “2023年年度报告”）中，详细讨论了其中许多风险和不确定性，并酌情进行了更新。您应该仔细审查这些风险和不确定性。
所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均受这些警示性陈述的全部明确限制。所有前瞻性陈述仅代表发表此类陈述的相应日期，除非法律要求，否则我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订的结果，这些修订可能是为了反映此类陈述发布之日之后的任何未来事件或情况，或者反映预期或意外事件的发生。
无法预测和列出可能影响我们的业务、未来运营或财务业绩的所有风险和不确定性；但是，它们包括但不限于以下内容：
|
● |
我们经营所在市场的总体经济和竞争状况； |
|
● |
非住宅和住宅建筑支出水平的变化以及对我们产品需求的影响； |
|
● |
联邦、州和地方政府提供的交通资金金额和期限的变化，以及对基础设施建设支出和产品需求的影响； |
|
● |
钢铁和建筑材料行业的周期性； |
|
● |
信贷市场状况以及我们、我们的客户和整个建筑行业的相对融资可用性； |
|
● |
利率上升对客户融资成本的影响； |
|
● |
来自国内外供应商的主要原材料热轧碳钢线材的成本和可用性的波动； |
|
● |
竞争性定价压力以及我们提高销售价格以弥补原材料或运营成本上涨的能力； |
|
● |
影响钢线棒或我们产品进出口的美国或对外贸易政策的变化； |
|
● |
客户需求、订单模式和库存水平的意外变化； |
|
● |
需求和产能利用水平的波动对我们的单位制造成本的影响； |
|
● |
我们有能力进一步开发工程结构网格（“ESM”）市场并扩大我们的 ESM 出货量； |
|
● |
对我们的业务或运营成本产生重大影响的法律、环境、经济或监管发展； |
|
● |
意想不到的工厂停机、设备故障或劳动困难；以及 |
|
● |
我们在2023年年度报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的 “风险因素”。 |
概述
Insteel Industries Inc.（“我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 或 “Insteel”）是美国最大的混凝土建筑用钢丝增强产品制造商。我们生产和销售预应力混凝土钢绞线（“PC 钢绞线”）和焊接钢丝增强件，包括 eSM、混凝土管增强件和标准焊接钢丝增强件。我们的产品主要销售给用于非住宅建筑的混凝土制品的制造商。我们通过作为员工的销售代表来销售我们的产品。我们在美国全国范围内销售产品，在较小程度上销往加拿大、墨西哥以及中美洲和南美洲，主要通过卡车运输，使用普通承运人或合同承运人。我们的业务战略侧重于：（1）在市场中占据领导地位；（2）成为我们行业中成本最低的生产商；（3）在我们的核心业务中寻求增长机会，以进一步渗透我们目前所服务的市场或扩大我们的足迹。
运营结果
操作说明书-选定数据
（千美元）
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
|
6月29日 |
7月1日 |
6月29日 |
7月1日 |
|||||||||||||||||||||
|
2024 |
改变 |
2023 |
2024 |
改变 |
2023 |
|||||||||||||||||||
|
净销售额 |
$ | 145,775 | (12.0 | %) | $ | 165,714 | $ | 394,894 | (19.7) | %) | $ | 491,664 | ||||||||||||
|
毛利润 |
15,388 | (24.4 | %) | 20,367 | 37,373 | (27.3) | %) | 51,415 | ||||||||||||||||
|
占净销售额的百分比 |
10.6 | % | 12.3 | % | 9.5 | % | 10.5 | % | ||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用 |
$ | 7,879 | (0.6) | %) | $ | 7,924 | $ | 22,121 | (1.9) | %) | $ | 22,556 | ||||||||||||
|
占净销售额的百分比 |
5.4 | % | 4.8 | % | 5.6 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||||
|
其他支出（收入），净额 |
$ | 15 |
|
N/M | $ | (24) | ) | $ | 2 |
|
N/M | $ | (3,423) | ) | ||||||||||
|
利息收入 |
(1,245 | ) | 13.5 | % | (1,097) | ) | (4,051) | ) | 77.4 | % | (2,284) | ) | ||||||||||||
|
有效所得税税率 |
24.7 | % | 22.0 | % | 23.9 | % | 22.3 | % | ||||||||||||||||
|
净收益 |
$ | 6,565 | (37.9) | %) | $ | 10,565 | $ | 14,636 | (45.4) | %) | $ | 26,789 | ||||||||||||
|
“N/M” = 没有意义 |
2024 财年第三季度与 2023 财年第三季度对比
净销售额
2024年第三季度的净销售额从上一季度的1.657亿美元下降了12.0％，至1.458亿美元，这反映了平均销售价格下降了16.3％，但出货量增长了5.1％，部分抵消了这一下降。平均销售价格的下降是由竞争性定价压力、低价聚氯乙烯原料进口的影响以及原材料成本下降所推动的。与去年相比，本季度的出货量受益于建筑活动的增加，但受到不利天气条件的负面影响。
毛利润
2024年第三季度的毛利从上一季度的2,040万美元下降了24.4％，至1,540万美元，占净销售额的10.6％，下降了10.6％，这是由于平均销售价格和原材料成本之间的较低利差（600万美元）被出货量的增加（100万美元）部分抵消。利差下降是由较低的平均销售价格（2860万美元）推动的，部分被较低的原材料成本（2,250万美元）和运费（71,000美元）的降低所抵消。
销售、一般和管理费用
2024年第三季度的销售、一般和管理费用（“销售和管理费用”）保持相对平稳，为790万美元，占净销售额的5.4％，而上一季度的薪酬支出（512,000美元）的减少被更高的折旧（18.7万美元）以及人寿保险单现金退还价值的相对同比变化（15.1万美元）所部分抵消。薪酬支出的减少主要是由财务业绩下降导致的激励计划支出减少所致。折旧费用的增加归因于本年度资本支出的增加。由于标的投资价值的相应变化，人寿保险单的现金退保价值在本年度季度下降了29,000美元，而去年同期增加了12.2万美元。
利息收入
由于现金的增加和平均利率的提高，利息收入比上一季度增加了14.8万美元。
所得税
我们2024年第三季度的有效税率从上一季度的22.0％提高到24.7％，这主要是由于本期被视为离散的州所得税的变化。
净收益
2024年第三季度的净收益从上一季度的1,060万美元（每股0.54美元）降至660万美元（每股0.34美元），这主要是由于毛利的下降被利息收入的增加部分抵消了。
2024财年的前九个月与2023财年的前九个月的对比
净销售额
2024年前九个月的净销售额从去年同期的4.917亿美元下降了19.7％，至3.949亿美元，这反映了平均销售价格下降了20.4％，但出货量增长1.0％部分抵消了这一下降。平均销售价格的下降是由竞争性定价压力、低价聚氯乙烯原料进口的影响以及原材料成本下降所推动的。与去年相比，建筑活动的增加部分抵消了持续的竞争压力、商业建筑市场的疲软和恶劣的天气条件所抵消。
毛利润
2024年前九个月的毛利从去年同期的5,140万美元或净销售额的10.5％下降了27.3％，至3740万美元，占净销售额的9.5％。同比下降的主要原因是平均销售价格与原材料成本之间的差距降低（1,370万美元），以及制造成本的上涨（670,000美元）被出货量的增加（329,000美元）部分抵消。利差下降是由较低的平均销售价格（1.005亿美元）推动的，部分被较低的原材料成本（8,650万美元）和运费（26.6万美元）的降低所抵消。
销售、一般和管理费用
2024年前九个月的销售和收购费用从去年同期的2,260万美元下降了1.9％，至2,210万美元，占净销售额的5.6％，这主要是由于较低的薪酬支出（150万美元）被折旧（36.9万美元）、坏账（25.6万美元）和法律费用（24.2万美元）的增加所部分抵消。薪酬支出的减少主要是由本年度财务业绩下降导致激励计划支出减少所致。折旧费用的增加归因于本年度资本支出的增加。坏账支出增加是客户信贷储备的调整所致。
其他收入，净额
2024年前九个月的其他收入比上年同期减少了340万美元。2023年前九个月的340万美元其他收入主要与出售不动产、厂房和设备的净收益（330万美元）有关。
利息收入
由于现金的增加和平均利率的提高，利息收入增加了180万美元。
所得税
我们2024年前九个月的有效税率从去年同期的22.3％提高到23.9％，这主要是由于账面与税收差异的变化。
净收益
2024年前九个月的净收益从去年同期的2680万美元（每股1.37美元）降至1460万美元（每股0.75美元），这主要是由于毛利和其他收入的减少被销售和收购支出的减少以及利息收入的增加部分抵消了。
流动性和资本资源
精选财务数据
（千美元）
|
九个月已结束 |
||||||||
|
6月29日 |
7月1日 |
|||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | 41,978 | $ | 103,326 | ||||
|
用于投资活动的净现金 |
(17,874) | ) | (16,724) | ) | ||||
|
用于融资活动的净现金 |
(52,029) | ) | (43,178) | ) | ||||
|
净营运资金 |
212,409 | 246,576 | ||||||
|
债务总额 |
- | - | ||||||
|
占总资本的百分比 |
- | - | ||||||
|
股东权益 |
$ | 346,015 | $ | 375,066 | ||||
|
占总资本的百分比 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
|
总资本（总负债+股东权益） |
$ | 346,015 | $ | 375,066 | ||||
运营活动
2024年前九个月，经营活动提供了4,200万美元的现金，主要来自经非现金项目调整后的净收益以及营运资金的净减少。营运资金提供了1,360万美元的现金，这是由于库存减少了1,390万美元，应收账款减少了220万美元，但应付账款和应计费用减少了250万美元，部分抵消了这一减少。库存减少的主要原因是平均单位成本降低。应收账款的减少主要是由较低的平均销售价格推动的。应付账款和应计费用的减少主要是由于应计工资、工资和相关费用减少。
2023年前九个月，经营活动提供了1.033亿美元的现金，主要来自经非现金项目调整后的净收益以及营运资金的净减少。营运资金提供了6,710万美元的现金，这是由于库存减少了6,450万美元，应收账款减少了1,530万美元，但部分抵消了应付账款和应计费用减少的1,270万美元。库存减少的主要原因是原材料购买量减少以及平均单位成本降低。应收账款的减少主要是由较低的平均销售价格推动的。应付账款和应计费用的减少主要是由于与原材料采购相关的付款时机、较低的单位成本以及应计激励计划支出的减少。
随着建筑终端市场的变化，我们可能会选择调整我们的运营活动，这可能会对我们的现金需求产生重大影响。虽然建筑活动水平的下滑会对我们的客户销售产生不利影响，但它通常会降低我们的营运资金需求。
投资活动
投资活动在2024年前九个月使用了1,790万澳元的现金，而去年同期为1,670万美元，这主要是由于出售不动产、厂房和设备所得收益的减少（990万美元）被资本支出的减少（910万美元）部分抵消。资本支出从上一年的2660万美元降至1,750万美元，预计2024财年的总额将达到约2,500万美元。2024财年的资本支出将用于支持成本和生产率计划，实现设施和信息系统的现代化，推进工程结构网格业务的增长以及经常性维护需求。
我们的投资活动在很大程度上是自由裁量的，这使我们能够根据业务状况在必要时大幅削减支出。
融资活动
融资活动在2024年前九个月使用了5,200万美元的现金，而去年同期为4,320万美元。在2024年的前九个月中，有5,040万美元的现金用于支付股息（包括4,860万美元的特别股息，合每股2.50美元，以及总额为180万美元，合每股0.09美元的定期季度分红），180万美元用于回购普通股。在2023年的前九个月中，4,070万美元的现金用于支付股息（包括3,890万美元的特别股息，合每股2.00美元，以及总额为180万美元，合每股0.09美元的定期季度分红），230万美元用于回购普通股。
现金管理
我们的现金主要集中在一家大型金融机构，该机构有时会超过联邦保险的限额。我们将多余的现金主要投资于货币市场基金，这些基金是高流动性证券，风险最小。
信贷额度
我们有1亿美元的循环信贷额度（“信贷额度”），用于补充我们的运营现金流，为我们的营运资金、资本支出、一般企业和增长需求提供资金。2023年3月，我们修订了信贷协议，将信贷额度的到期日从2024年5月15日延长至2028年3月15日，并用担保隔夜融资利率取代了伦敦银行间同业拆借利率。信贷额度提供了一种手风琴功能，根据该功能，其规模最多可增加5,000万美元，但须经我们的贷款机构批准。信贷额度下的预付款限于循环贷款承诺金额（目前为1.00亿美元）或根据符合条件的应收账款和存货百分比计算的借款基准金额中较低的金额。截至2024年6月29日，信贷额度没有未偿还的借款，可用的借款能力为9,850万美元，未偿信用证总额为150万美元（见合并财务报表附注9）。
我们认为，在没有大量意想不到的资金需求的情况下，现金和现金等价物、经营活动产生的净现金以及信贷额度下提供的借款可用性将足以满足我们对营运资金、资本支出、股息和股票回购（如果有）的预期需求。我们希望能够根据需要获得信贷额度下的可用金额。但是，如果由于建筑终端市场状况疲软以及客户需求减少，我们未来的运营现金流将减少，我们可能需要削减资本和运营支出，停止支付股息，推迟或限制股票回购和/或重新调整营运资金要求。
如果我们在任何时候确定需要额外的短期流动性，我们将评估可能用于提供此类资金的替代融资来源。无法保证任何此类融资，如果寻求的话，一定会获得，或者如果获得的话，将是足够的，或者条件是我们可以接受的。但是，我们认为，我们强劲的资产负债表和信贷额度下可用的借贷能力使我们能够在可预见的将来（包括未来12个月）满足预期的流动性需求。
季节性和周期性
我们市场的需求既是季节性的，也是周期性的，受建筑活动水平的推动，但也可能受到客户库存状况波动的影响。从季节性的角度来看，当天气条件最有利于建筑活动时，出货量通常会达到一年中的最高水平。因此，假设季节性天气模式正常，本财年第三和第四季度的出货量和盈利能力通常较高，而第一和第二季度的出货量和盈利能力则较低。从周期的角度来看，建筑活动和对我们产品的需求通常与总体经济状况相关，尽管非住宅建筑和住宅建筑在很长一段时间内的相对实力之间可能存在显著差异。
通货膨胀的影响
我们面临的通货膨胀风险来自于我们的主要原材料、热轧碳钢线材的市场价格的波动，在较小程度上，还有制造过程中使用的劳动力、运费、能源和其他消耗品的波动。总体而言，我们能够调整销售价格以抵消这些成本的增加，或者通过各种降低成本和提高生产率的举措来抵消这些成本。但是，我们提高销售价格的能力取决于市场条件和竞争动态，在某些时期，我们可能无法完全收回成本的增加。在2024年第三财季，通货膨胀没有对我们的销售或收益产生实质性影响。目前，我们的原材料成本和产品销售价格未来出现任何上涨的时间和幅度尚不确定。
合同义务
正如我们在2023年年度报告中披露的那样，除了在正常业务过程中发生的合同义务和承诺外，没有发生任何重大变化。
关键会计估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则编制的。编制我们的财务报表除了根据当前可用信息、精算估计、历史结果和其他被认为合理的假设作出的某些估计和判断外，还需要运用这些会计原则。这些估计、假设和判断受到我们应用会计政策的影响，我们的2023年年度报告中对此进行了讨论。估算值用于但不限于确定贸易应收账款、存货的净账面价值，记录自保负债和其他应计负债。实际结果可能与这些估计值有所不同。有关我们的关键会计政策和估算的更多信息，请参阅我们的2023年年度报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计”。截至2024年6月29日，我们的所有会计估计都不被认为对所列会计期至关重要，这与我们在2023年年度报告中披露的对关键会计估计的评估一致。
最近的会计公告
有关最近发布的会计公告，包括预计采用日期和对合并财务报表的估计影响（如果有），请参阅本季度报告第1项中的合并财务报表附注2。
外表
展望2024财年的剩余时间，我们预计销售价格和利差将继续受到竞争性定价和低价个人电脑原料进口的压力。但是，我们预计，在建筑活动增加和客户需求增长的推动下，市场状况将有所改善。展望2025财年，我们认为，通货膨胀率下降和降低利率的可能性相结合，将有助于推动我们的商业和住宅市场的需求。此外，基础设施建设的前景似乎乐观，随着我们进入第四季度和2025财年，《基础设施投资和就业法》中的联邦支出预计将提振需求。
我们将继续关注那些我们可以合理控制的因素，包括严格管理开支；使生产计划与需求保持一致，以最大限度地降低现金运营成本；以及进一步提高我们所有制造、销售和管理活动的生产率和有效性。我们还预计，我们近年来所作的大量投资将逐渐增加捐款，并预计将继续以降低运营成本、扩大产品线和增加产能以支持未来增长的形式对我们的设施进行捐款。此外，我们将继续有机会地进行收购，以扩大我们目前所服务的市场的渗透率或扩大我们的足迹。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的现金流和收益会受到大宗商品价格、利率和外汇汇率变动造成的波动的影响。我们通过内部制定的政策和程序以及适当时使用衍生金融工具来管理我们在这些市场风险中的敞口。我们不将金融工具用于交易目的，也不是任何杠杆衍生品的参与方。我们持续监控我们的基础市场风险敞口，并相信我们可以根据需要修改或调整我们的套期保值策略。
大宗商品价格
我们的主要原材料，即热轧碳钢线材，其成本和可用性会受到重大波动的影响，我们从国内外供应商处购买这些线材。我们会根据市场情况，就国内外线材采购的数量和定价进行不同期限的谈判（最近一次是每月一次），以管理价格波动的风险，并确保符合我们要求的足够材料供应。我们不使用衍生商品工具来对冲价格变动的风险，因为此类工具目前不适用于线材。我们以优惠条件从国外来源购买线材的能力受到外币汇率、外国税、关税、关税、配额和其他贸易行动波动的影响。尽管我们的线材成本和销售价格的变化往往是相互关联的，但在疲软的市场环境中，我们可能无法通过更高的销售价格完全收回增加的线材成本，这将减少我们的收益和现金流。此外，当原材料成本下降时，如果我们产品的销售价格下降幅度更大，如果我们从库存中消耗更高的成本材料，我们的财务业绩可能会受到负面影响。根据我们的出货量和2024年前九个月销售成本中反映的平均线材成本，线材价格上涨10％将导致我们的税前收益减少2430万美元（假设我们的销售价格没有相应的变化）。
利率
尽管截至2024年6月29日，我们的信贷额度没有任何未偿余额，但该机制下的未来借款将受浮动利率的约束，并且对利率的变化很敏感。
外汇风险敞口
我们通常不会对与以美元以外货币计价的交易相关的外币风险敞口进行套期保值，因为此类交易在历史上并不重要。我们偶尔会对某些以外币计价的设备采购的公司承诺进行套期保值。对冲任何此类交易的决定由我们根据具体情况做出。截至2024年6月29日，没有未偿还的远期合约。
第 4 项。控制和程序
我们已经对截至2024年6月29日的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。该评估是在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。此外，他们得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保收集信息并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在截至2024年6月29日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与在正常业务过程中出现的诉讼、索赔、调查和诉讼，包括商业、环境和就业事务。我们预计，解决这些问题的最终成本不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
在截至2024年6月29日的季度中，与第一部分第1A项中规定的风险因素相比没有实质性变化。我们 2023 年年度报告中的 “风险因素”。除了本报告中列出的可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的其他信息外，您还应仔细考虑这些因素。本报告和我们的2023年年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告和声明中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表汇总了截至2024年6月29日的季度中普通股的回购情况。
|
（以千计，股票和每股金额除外） |
总数 购买的股票 |
平均价格 每股支付 |
总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已宣布的计划或 程式 |
最大数量（或 的近似美元价值） 可能还会成为的股票 根据计划购买或 程式 |
||||||||||||
|
在截至2024年6月29日的三个月中 |
||||||||||||||||
|
2024 年 3 月 31 日-2024 年 5 月 4 日 |
10,387 | $ | 32.35 | 10,387 | $ | 20,047 | (1) | |||||||||
|
2024 年 5 月 5 日-2024 年 6 月 1 日 |
19,777 | 33.30 | 19,777 | 19,389 | (1) | |||||||||||
|
2024 年 6 月 2 日-2024 年 6 月 29 日 |
- | - | - | 19,389 | (1) | |||||||||||
| 30,164 | 30,164 | |||||||||||||||
|
(1) |
根据2008年11月18日宣布的2,500万美元股票回购授权，该授权一直有效，直到董事会终止。 |
有关我们股票回购授权的其他信息在我们的合并财务报表附注11中进行了讨论，并以引用方式纳入此处。
第 5 项。其他信息
内幕收养或终止交易安排
在截至2024年6月29日的财政季度中，我们的董事或高级管理人员均未采用或终止S-k法规第408项中定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。展品
|
31.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
|
31.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
|
32.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 |
|
32.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 |
|
101 |
以下财务信息来自Insteel Industries Inc.截至2024年6月29日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和九个月的合并运营报表和综合收益表，（ii）截至2024年6月29日和2023年9月30日的合并资产负债表，（iii）合并报表截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月的现金流量，（iv）合并报表截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和九个月的股东权益，以及（v）合并财务报表附注。 |
|
104 |
我们截至2024年6月29日的季度10-Q表季度报告的封面，采用ixBRL格式，包含在附录101中。 |
|
根据经修订的1934年《证券交易法》向美国证券交易委员会提交的文件，我们的美国证券交易委员会档案编号参考为1-09929。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
英钢工业公司 注册人 |
|
日期：2024 年 7 月 18 日 |
作者： |
/s/ Scot R. Jafroodi |
|
|
Scot R. Jafroodi |
|||
|
副总裁、首席财务官兼财务主管 |
|||
|
|
|
（正式授权官员兼首席财务官） |