业绩会2024年第二季度，2024年7月19日，2024年Q2 1

2 本报告涉及前瞻性陈述，涉及对预期、信念、投射、未来计划和策略、预期事件或趋势以及类似表述的事项，涉及非历史事实。前瞻性陈述的示例包括我们就我们的业务、财务和业务结果、未来经济表现和股息的预期，在幻灯片《管理前景》中的声明。此处的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务表现的看法，并受到风险、不确定性、假设和环境变化的影响，这些影响可能导致我们的实际结果显着不同于历史结果和任何前瞻性陈述中所表达的结果。导致实际结果与历史或预期结果显著差异的一些因素包括：本公司2023年年报第10k表中讨论的风险因素，以及本公司随后提交的第10-Q季度报告；金融服务业一般不良发展，例如2023年的银行破产及其对存款人行为的任何相关影响；与足够流动性相关的风险；不寻常和不经常发生事件以及任何政府或社会反应的潜在负面影响；经济状况的普遍变化，无论是在全国范围内还是在我们开展或将开展业务的地区内；金融市场对地缘政治冲突（例如乌克兰和中东的战争）的影响；通货膨胀、利率、市场和货币波动；金融机构和提供类似产品和服务的企业之间竞争压力的增加；我们的贷款组合的违约率高于我们的预期；管理层对信贷损失拨备充足性的估计发生变化；立法或监管变化或会计原则、政策或准则的变化；监管机构采取的监管行动可能限制我们追求某些增长机会，包括通过收购进行扩张；由于我们不断的增长而产生的其他监管要求；管理层对利率和利率政策的估计和投影；我们业务计划的执行；以及影响整个金融服务行业或特定银行业的因素。我们此处在报告中所做任何前瞻性声明都仅基于我们当前可得信息，并仅于其发表之日发表。我们没有打算或不承担更新或修订可能不时以文本或口头形式发表在本新闻稿中的任何行业信息或前瞻性声明的职责或义务，以反映新信息、未来事件或其他情况。非计量财务指标本报告包含基于GAAP和非GAAP基本财务指标的财务指标，其中管理层认为它们有助于理解公司的营运结果或财务状况。在使用非计量财务指标的情况下，可在公司2024年6月30日公布的新闻稿中找到可比GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的调和关系。这些披露不应被视为与GAAP确定的运营结果的替代品，它们也不一定可与其他公司提出的非GAAP绩效指标相比较。前瞻性陈述

3 2024年第二季度 | 财务亮点盈利能力Q2 2024 Q1 2024 Q2 2023每股收益 $1.75 $1.60 $1.96净利润 193.6 177.4 215.7净收入 771.8 728.8 669.3净收益前准备金收入1 285.0 247.0 281.9净利息收益率 3.63% 3.60% 3.42%效率比率（调整后存款成本）1 51.5 57.3 50.5ROAA 0.99 0.98 1.23 ROTCE1 14.3 13.4 18.2资产负债及资本贷款总额 $52,430 $50,700 $47,875存款总额 66,244 62,228 51,041CET1比率 11.0% 11.0% 10.1% TCE比率1 6.7 6.8 7.0每股有形账面价值1 $48.79 $47.30 $43.09资产质量信用损失拨备 $37.1 $15.2 $21.8净贷款损失 22.8 9.8 7.4净贷款损失/平均贷款 0.18% 0.08% 0.06%总贷款ACL/资助的HFI贷款2 0.74 0.74 0.76NPAs3 /总资产0.51 0.53 0.39用百万美元表示，每股收益净利润EPS $19360万 $1.75 PPNR1 ROTCE1 Q2: 28500万 14.3% 存款增长资本 CET1比率: 11.0% 40亿 29.8% 同比TCE比率1: 6.7% 每股有形账面价值1 NPAs3/总资产 $48.79 0.51% 13.2% 同比1）关于非计量财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。2）比率包括截至2024年6月30日与3个单独的信用关联票据涉及的1170万美元信贷损失拨备。3）不良资产包括不应计利息贷款和回收资产。亮点

2024第2季度$1147.5 $1055.0 $1000.8 的利息收入；(490.9) (456.1) (450.5) 利息费用；$656.6 $598.9 $550.3 净利息收入；84.9 91.7 86.4 抵抗（抵赖）相关活动；0.7 0.3 12.7 公允价值增值（损失）调整，净收益；2.3 (0.9) (13.6) 投资证券出售损益；27.3 38.8 33.5 其他；$115.2 $129.9 $119.0 非利息收入；$771.8 $728.8 $669.3 净收益；(153.0) (154.9) (145.6) 工资和员工福利；(173.7) (137.0) (91.0) 存款成本；(33.8) (58.9) (33.0) 保险；(126.3) (131.0) (117.8) 其他；($486.8) ($481.8) ($387.4) 非利息费用；$285.0 $247.0 $281.9 税前净收入1；(37.1) (15.2) (21.8) 授信损失准备；$247.9 $231.8 $260.1 税前收益；(54.3) (54.4) (44.4) 所得税；$193.6 $177.4 $215.7 税后净收入；(3.2) (3.2) (3.2) 首选股票的股息；$190.4 $174.2 $212.5 普通股股东的净收入；109.1 109.0 108.3 稀释股份；$1.75 $1.60 $1.96 每股收益；1）有关非依照美国通用会计准则的财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。2）售价利润率表示承诺锁定利率日期时的点差。季度利润表Q2 2024的要点1 2 3 4，$111亿的贷款生产，在Q2（87%购买/13%再融资）中，与Q1相比增长14%，与Q2-23相比下降4%；$121亿的利率锁定承诺货量，在Q2中比Q1增长24%，与Q2-23下降1%；Q2的平均销售增益率为26个基点，较Q1的29个基点和Q2-23的43个基点低；保险费的减少是$2510万，主要与FDIC特殊评估费用减少有关，在Q2中为600万美元，而在Q1中为1760万美元；信贷损失准备为3710万美元，由2280万美元的净核销和贷款增长引起。

分别为$213.45亿美元、$200.70亿美元和$126.95亿美元的证券和现金、HFS贷款、HFI贷款、贷款减值准备、抵押贷款服务权、商誉和无形资产、其他资产；总资产为805.81亿美元、769.89亿美元和681.60亿美元；存款为662.44亿美元、622.28亿美元和510.41亿美元；借款为55.87亿美元、62.21亿美元和95.67亿美元；资质债务为8.97亿美元、8.96亿美元和8.88亿美元；其他负债为15.19亿美元、14.72亿美元和9.79亿美元；股东权益为63.34亿美元、61.72亿美元和56.85亿美元；总负债和股东权益为805.81亿美元、769.89亿美元和681.60亿美元；每股净资产值为48.79美元、47.30美元和43.09美元。2024年第2季度的资产负债表要点1 2 3 4 5。

$4.6亿的季度增长，主要由以下因素推动（单位：百万）：C&I $194.1，CRE，OO 27，CRE，非所有人占据10，住宅和消费品（179）和建筑和土地（69）；$4.55亿的年度增长，主要由C&I $5.033亿，建筑和土地$2,840万和CRE，OO $8100万带动，由居民和消费品（$577亿）和CRE，非所有人（$266亿）抵消；总贷款额为524.30亿美元，243.31亿美元，227.16亿美元；各业务线的存款构成，非利息支票和储蓄账户为32%，约37%无ECR，住宅和消费品占26%，建筑和土地占23%，非所有人占有商业用房和工业用房7%，所有人经营商业用房和工业用房占13％，数字消费品类占10％，其他品类占3％，公司托管不到1%。

$16.7亿的CD，$18.0亿的储蓄和MMA，$14.5亿的计息DDA，$18.4亿的非计息支票，$21.5亿的非利息-bearing DD，$12.6亿的其他；季度存款增长$40亿，分别是（单位：百万美元）：非利息-bearing $3,123，储蓄和MMA $893，计息的DDA $302，抵消的$302 CDs；$15.2亿的总存款成本，季度净增收入为2.85%。

证券投资组合利率增长了21个基点，主要是由于浮动利率证券余额增加；贷款利率增加了2个基点，由于新贷款增长和更高利率环境中的资产重新定价；贷款和持有至到期投资增长是向后不平的，在季末时的余额比平均余额高出约1.7亿美元；计息存款成本增加了6个基点，而资金总成本降低了3个基点至2.79%；提高了流动性资产结构；不受拖累的高流动性资产及现金占证券和现金的53％，相比第一季度的52％有所增加；总证券和现金占总资产的26％，与第一季度相当；保险和抵押存款占总存款的78％，而不计入该部分的存款占81％左右。存入利息的存款以及利息成本、贷款和持有至到期投资、借款和负债资金成本、证券投资组合和收益 $10.1 $11.2 $12.7 $16.1 $17.3 4.76% 4.91% 4.99% 4.66% 4.87% Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 $47.9 $49.4 $50.3 $50.7 $52.4 $3.2 $1.8 $1.4 $1.8 $2.0 6.48% 6.73% 6.65% 6.77% 6.79% Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 $34.3 $36.3 $40.8 $43.8 $44.7 3.08% 3.49% 3.56% 3.67% 3.73% Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 $34.3 $36.3 $40.8 $43.8 $44.7 $16.7 $18.0 $14.5 $18.4 $21.5 $10.5 $9.6 $8.1 $7.1 $6.5 2.85% 2.80% 2.82% 2.82% 2.79% Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 所有基金类型

净利息收益率$550.3 $587.0 $591.7 $598.9 $656.6 3.42% 3.67% 3.65% 3.60% 3.63% 净利息收益率 净利息收益 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 $65.6 $64.5 $65.3 $68.0 $73.8 $46.8 $48.1 $49.6 $49.7 $50.8 $6.3 $3.1 $1.8 $2.4 $2.9 $9.9 $10.4 $11.3 $12.9 $16.2 $2.6 $2.9 $2.6 $3.0 $4.0 6.17% 6.37% 6.37% 6.29% 6.30% 贷款 HFS支出 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 平均收益率 $8.2 $8.5 $9.3 $10.2 $22.9 $(0.8) $(0.5) $(0.8) $(0.4) $(0.1) 年度累计拨备 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 $321 $327 $337 $340 $352 $41 $38 $32 $33 $36 $10 $11 $9 $10 $10 贷款损失 未拨备贷款承诺 所有持有至到期投资和可供出售的证券 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 0.76% 0.74% 0.73% 0.74% 0.74% 141% 154% 135% 94% 97% 总贷款拨备/对注资金 总贷款拨备/不良贷款 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24

库克大量出售股票，融资超过3亿港元。

专项提及贷款和分类资产减少了3400万美元；专项提及贷款增长了1.38亿美元，达到了5.32亿美元，占资助贷款的101个基点；总的分类资产减少了3300万美元，达到7.480亿美元，相当于总资产的93个基点；不良资产（不良贷款和OREO）增加了200万美元，达到了4.09亿美元，相当于总资产的51个基点;过去10年的时间里，只有不到1%的专项提及贷款转化为损失。经过拨备的贷款和分类资产 / 总资产不良贷款和OREO / 总资产 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 $604 $639 $673 $781 $748 $11 $8 $8 $8 $8 $256 $237 $273 $399 $401 $337 $394 $392 $374 $339 OREO 不良贷款 经过拨备的资产 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 质量

$8.2 $8.5 $9.3 $10.2 $22.9 $(0.8) $(0.5) $(0.8) $(0.4) $(0.1) 周转坏账 回收 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 $321 $327 $337 $340 $352 $41 $38 $32 $33 $36$10 $11 $9 $10 $10 贷款损失 未使用贷款承诺，HTM和AFS证券 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 0.76% 0.74% 0.73% 0.74% 0.74% 141% 154% 135% 94% 97% 总贷款拨备/对注资金 总贷款拨备/不良贷款 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 在拨备中计入的总贷款拨备包括未拨备贷款的拨备情况；除CLN保护的贷款不计入外，在拨备中计入的总贷款拨备占注资金的比率为0.89％；贷款组合的19％得到了信贷保护，包括政府担保、CLN保护和现金担保资产。

2024年Q2季度重点调整贷款总额ACL/已拨贷款：Q2-24 1）贷款总额ACL包括对未拨款项的拨备。2）比率包括截至2024年6月30日与3种分别由信贷连锁票据涵盖的贷款池相关的1170万美元信贷损失津贴。3）早期赎回贷款为政府担保。4）损失率基于从Q1-14至Q2-24的时期。主要储备水平比率储备水平受到信用保护和低损失贷款类别的增强支持。•WAL仍然适当地保留为CLN提供信用保护，对历史上损失较低的贷款类别中的参考池进行首次损失的补偿•贷款总额ACL/已拨款项的比率为0.74%•扣除由CLN覆盖的贷款后的贷款总额ACL/已拨款项比率为0.89%•扣除由CLN和EGR、住宅和抵押贷款仓库中选择的无-低-损失贷款类别覆盖的贷款后的贷款总额ACL/已拨款项比率为1.32%•>7倍历史最大年度损失率4•储备是平均亏损时间组合的倍数•预估的贷款组合加权平均年限为历史平均年度损失率4*持续时间的20倍0.74%0.89%0.91%1.05%1.32%0.15%0.02%0.27%贷款总额ACL/已拨款项CLN覆盖的贷款EGR贷款住宅贷款抵押贷款仓库贷款1 2 3 4 5 0.03% EBOs3 0.11% Resi 1,2

14强有力的承保标准和风险管理支持WAL的损失缓解策略NPL对WAL与同行相比不是重要的损失驱动因素来源：S&P环球市场情报。同行包括总资产在500亿到2500亿美元之间的19家美国主要上市银行，截至2024年3月31日。1）同行为Q2-21至Q1-24，WAL为Q3-21至Q2-24的时期。2）同行为Q2-14至Q1-24，WAL为Q3-14至Q2-24的时期。3）同行为Q2-23至Q1-24，WAL为Q3-23至Q2-24的时期。4）同行为Q2-20至Q1-24，WAL为Q3-20至Q2-24的时期。过去3年过去10年同行1同行2同行3同行4同行5同行6同行7同行8同行9同行1 0同行1 1同行1 2同行1 3同行1 4同行1 5同行1 6同行1 7同行1 8同行1 9WAL180%累计净核销/平均不良贷款ACL/累计核销的非良贷款LTM3核销倍数最后4年同行1 1818%4.5倍同行2 16643.8同行5 12362.1同行11 9743.3同行4 8513.1同行8 7402.2WAL 7174.3同行12 5642.4同行16 5521.9同行10 5511.5同行9 5302.5同行3 4301.9同行6 4211.8同行15 4204.2同行7 4062同行17 3721.2同行19 3341.6同行13 3181.1同行14 2832.3同行18 2751.2 60% 50% 40% 30% 20% 10% 3年中位数：36.2%•WAL的ACL>7倍的LTM核销，超过同行的中位数约5.4倍，并通过超过4倍的核销覆盖了过去4年的核销(#2同行群组)1 2 9.6% 125% 180% 12.6%

15监管资本水平•继续超过“充足资本水平”， CET1为11.0%•有形普通股权益/有形资产1•由于资产增长，TCE/TA下降10 bps•资本积累• CET1的一致性季度对季度反映了持续的有机资本生成10.1%10.6%10.8%11.0%11.0%7.0%6.8%7.3%6.8%6.7%CET1比率TCE/TA Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-241）有关非GAAP财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2 13.0%13.5%13.7%14.0%13.9%10.8%11.3%11.5%11.7%11.7%8.1%8.5%8.6%8.5%8.0%杠杆比率第一层级比率总体RBC比率Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24Q2 2024亮点普通资本水平资本积累监管资本水平1

16来源：S&P Global Market Intelligence。同行包括总资产在500亿到2500亿美元之间的19家美国主要上市银行，截至2024年3月31日。1）同行截至Q1-24，WAL截至Q2-24。同行1 4同行1 1同行6同行3同行5同行7WAL同行9同行1 5同行4同行8同行1 9同行1 3同行1 2同行1 7同行1 8同行1 6同行1同行1 0同行212%180%11%10%9%8%7%6%13%9.9%：中位14%10.8%：第75个百分位数9.0%：第25个百分位数调整后的CET1（包括AOCI未实现证券标记和贷款损失准备金）1强化的调整资本CET1资本考虑到AOCI证券标记和储备仍然远高于同行的中位数水平10.6%WAL

17 519%595%73%125%2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年MRQ每股有形账面价值1•TBVPS从有机盈利增加了1.49美元，从48.79美元增加了3.2%的季度度量，非年利化增加了13.2%的同比数据•自2013年年底以来以18.6%的复合年增长率增加了7倍的同行之外•每股有形账面价值增加了0.37美元的季度现金股票分红1）有关非GAAP财务指标的进一步讨论，请参见幻灯片2。2）MRQ为WAL的Q2-24和同行的Q1-24。注：同行包括总资产在500亿到2500亿美元之间的19家美国主要上市银行，截至2024年3月31日。S&P Global Market Intelligence。Q2 2024亮点有形账面价值增长长期增长TBV每股的同行中位数和分红加回来的同行中位数WAL加上分红2

18管理展望资产负债表交易增长资本（CET1）净利息收入非利息收入（减去）1非利息支出（减去）2净核销有效税率基线前瞻20242024年新前瞻贷款（HFI）：50.3亿美元存款：55.3亿美元（2023年度末）L（HFI）：+40亿美元D：+110亿美元L（HFI）：+45亿美元D：+140亿美元10.8%（2023年度末）>11.0%>11.0%23.7亿美元（2023年度第4季度）上升5% - 10%上升9% - 14%3.97亿美元（2023财年）上升10% - 20%上升15% - 25%17.4亿美元（2023年第4季度）增长6% - 9%增长9% - 13%6 bps（2023财年）10 bps - 15 bps15 bps - 20 bps23%（2023财年）•假设(2)25个基点的联邦资金利率削减进一步转移至H2 2024 22% - 23% 22% - 23%1）基线非利息收入不包括11600万美元的FV调整。2）2023年第4季度年化排除：债务清偿收益增加3930万美元和FDIC特别评估6630万美元。•包括与ECR相关的存款成本评论•随着贷款增长的持续，增量资本构建•持续的贷款增长势头和长期利率上涨•在高-低利率环境中支持资产负债表增长•不断增长的商业银行服务费用•夯实抵押银行的利润率•符合期望的规范化

问题和回答

附录

21个商业房地产投资者统计数据 CRE投资者组合（96亿美元; 总贷款的18％）备注：LTV数据假设所有贷款均已获得充分资助；基于最近的评估或评估初始值，并在大多数情况下，使用“作为收益物业稳定值”的价值。 根据LTV的分布• 在分区域进行低LTV和LTC（50％至低60％）范围内的承销以减小尾部风险• 简单的资本结构-在我们的结构中不允许较低的抵押贷款或次级抵押贷款• 大多数CRE投资者（总CRE的大部分）位于我们的核心覆盖州• 通过提前提升，积极全面审核CRE组合并与触发刷卡/再边际条款的赞助商进行再边际讨论，有前瞻性的特点和缓解因素分布21％ 27％ 27％ 15％ 7％ 3％ 80％ 41％ 26％ 8％ 7％ 6％ 4％ 2％ 1％ 1％ 1％ 3％ 47％ 59％ 59％ 46％ 43％ 33％ 33％ 49％ 59％ 46％ 48％未偿LTV 酒店 办公室零售 多户住宅 工业 Tim e Share 数据中心 Senior C are 医疗 Mini-S torage 其他 通过重新边际条款限制险情低覆盖率•仅有63800万的多户中集中在西部区域市场•无曝光于纽约市区多户住房有限的多户住房暴露

22商业房地产投资者：办公室按LTV分配 注意：LTV数据假设所有贷款均已接受充分资助；基于最近的评估或在大多数情况下初始评估，并使用“作为稳态”值来进行收入生产属性的价值。 8％ 14％ 37％ 28％ 6％ 7％ 80％重要MSA风险 $25亿; CRE投资者总额的26％; 总贷款的5％承销标准和缓解因素•主要用于重新定位或重新开发项目的较短期桥梁贷款•来自机构股权和大型区域和全国开发商的强劲赞助•由WAL产生的所有直接关系•赞助商需要大量的前期现金股本•保守的贷款成本承销•平均LTV

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