美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

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表格 10-Q

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在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日

要么

在从 _____ 到 _____ 的过渡期内

委员会文件编号： 001-16337

石油国家国际有限公司。

（注册人章程中规定的确切名称）

(713) 652-0582

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

截至2024年4月19日，已发行普通股数量为 64,215,204。

目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

未经审计的合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

未经审计的综合收益（亏损）报表

（以千计）

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

合并资产负债表

（以千计，股票金额除外）

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

未经审计的合并股东权益报表

（以千计）

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

未经审计的合并现金流量表

（以千计）

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

1。演示的组织和依据

2。商誉减值和其他费用

3.所选资产负债表账户的详细信息

4。长期债务

5。公允价值测量

6。股东权益

7。所得税

8。每股净收益（亏损）

9。长期激励补偿

10。细分和相关信息

11。承付款和或有开支

关于前瞻性陈述的警示声明

本10-Q表季度报告以及我们发表的其他陈述包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的某些 “前瞻性陈述”。由于许多重要因素，包括不正确或变化的假设，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。有关可能影响我们结果的已知重大因素的讨论，请参阅 “第一部分，第 1 项。业务”，“第一部分，第1A项。风险因素”，“第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及 “第二部分，第7A项。有关市场风险的定量和定性披露” 包含在我们于2024年2月21日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2023年10-k表年度报告以及 “第二部分，第1A项” 中。风险因素” 包含在本10-Q表的季度报告中。

您通常可以通过使用诸如 “可能”、“将”、“可能”、“项目”、“相信”、“预测”、“预期”、“估计”、“潜力”、“计划”、“预测”、“提议”、“应该”、“寻求” 等前瞻性词语来识别 “前瞻性陈述”。此类报表可能涉及我们未来的财务状况、预算、资本支出、预计成本、管理层对未来运营的计划和目标以及未来可能的战略交易。实际结果通常与假定事实不同，视情况而定，这种差异可能是实质性的。

尽管我们认为我们是在合理的基础上真诚地提供前瞻性陈述，但无法保证实际业绩不会与此类前瞻性陈述有所不同。以下是可能导致实际业绩与我们或代表我们发表的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素：

•欧洲和中东持续军事行动的影响，包括但不限于能源市场中断、供应链中断和成本增加、政府制裁以及计划中的客户项目的延迟或可能取消；

•石油输出国组织（“欧佩克”）和其他生产国设定和维持石油产量水平和价格的能力和意愿；

•石油和天然气的供应和需求水平；

•石油和天然气当前和未来价格的波动；

•勘探、钻探和完井活动的水平；

•石油和天然气行业的周期性质；

•海上石油和天然气开发活动的水平；

•我们客户的财务状况和整合；

•环境问题的影响，包括为通过环境或气候变化法规而采取的行政行动以及监管或立法努力，这些法规可能会导致运营成本增加或减少全球石油和天然气产量或需求；

•美国证券交易委员会关于披露一系列气候相关信息和风险的新规定；

•出于对气候变化的威胁的担忧，限制或取消某些石油和天然气勘探、开发和生产活动的政治、经济和诉讼努力；

•具有吸引力的石油和天然气田前景的可用性和可获得性，这可能会受到政府行动或其他各方限制钻探和完井活动的行动的影响；

•银行和资本市场中断的影响；

•全球总体经济状况；

•全球天气状况和自然灾害，包括墨西哥湾的飓风；

•税收法律法规的变化；

•供应链中断；

•关税和关税对进口材料和出口成品的影响；

•我们及时获得和维持运营设施关键许可证的能力；

•我们吸引和留住熟练人员的能力；

•诉讼、威胁诉讼或政府诉讼的负面结果；

•我们开发新的有竞争力的技术和产品的能力；

•通货膨胀，包括随着成本的增加，我们向客户提高价格的能力；

•货币汇率的波动；

•物理、数字、网络、内部和外部安全漏洞以及其他影响信息安全和数据隐私的事件；

•银行和资本市场的资本成本以及我们获得它们的能力；

•我们保护和执行知识产权的能力；

•我们完成收购业务整合并实现预期收益增长的能力；以及

•在 “第一部分，第 1A 项” 中确定的其他因素。风险因素” 载于我们的2023年10-k表年度报告以及 “第二部分，第1A项” 中。风险因素” 包含在本10-Q表的季度报告中。

如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者如果我们的前瞻性陈述所依据的假设被证明不正确或发生变化，则实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。此外，上述因素不一定是可能导致实际业绩与我们或代表我们发表的任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的所有重要因素。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。在前瞻性陈述发布之日后，我们不承担任何责任公开发布对前瞻性陈述的任何修订结果。

此外，在本10-Q表季度报告的某些地方，我们指的是第三方发布的旨在描述能源行业趋势或发展的信息和报告。我们这样做是为了方便股东，也是为了提供市场上可用的信息，以帮助我们的投资者更好地了解我们经营的市场环境。但是，我们明确表示不对此类信息的准确性和完整性承担任何责任，也没有义务更新此类信息。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方的简明合并财务报表和报表附注以及2023年10-k表年度报告中包含的报表附注一起阅读，以了解费用和抵免、融资交易和税收法规变化等因素，这些因素可能会影响不同时期的可比性。

我们通过海上制成品、油井现场服务和井下技术领域为能源、工业和军事领域的客户提供广泛的制成品和服务。2024年第一季度，海上制成品板块历史上报告的某些短周期消耗品业务（传统压裂塞和弹性体产品）被整合到井下技术板块中，以更好地与潜在活动需求驱动因素和当前细分市场管理结构保持一致，并提供额外的运营协同效应。截至2023年3月31日的三个月的历史财务数据、补充分类收入和积压信息（在此处列出）与本期分部的列报方式一致。

对我们产品和服务的需求是周期性的，在很大程度上取决于石油和天然气行业的活动水平，尤其是我们的客户是否愿意将资本投资于原油和天然气储量的勘探和开发。我们客户的资本支出计划通常基于他们的现金流以及对短期和长期大宗商品价格的展望，这使得对我们产品和服务的需求对未来原油和天然气价格的预期，以及经济增长、大宗商品需求以及与环境、社会和治理（“ESG”）考虑因素相关的资源生产和监管压力的估计敏感。

最近的事态发展

布伦特原油和西德克萨斯中质原油和天然气的价格趋势如下：

______________

(1) 资料来源：美国能源信息管理局（现货价格）。

2024年2月16日，我们修订了ABL贷款，将其到期日从2025年2月10日延长至2028年2月16日。

2024年第一季度，海上制成品板块历史上报告的某些短周期消耗品业务（传统压裂塞和弹性体产品）已整合到我们的井下技术板块中，以更好地与潜在活动需求驱动因素和当前细分市场管理结构保持一致，并提供额外的运营协同效应。历史分部财务数据、待办事项和其他信息与2024年第一季度经修订的分部列报表一致。

2024年4月19日，布伦特原油、西德克萨斯中质原油和天然气现货价格分别收于每桶87.96美元、每桶83.79美元和每百万英热单位1.43美元。此外，2024年4月19日公布的美国钻机数量为619台，与2024年第一季度的平均水平相当。

概述

WTI原油和天然气当前和预期的未来定价、通货膨胀成本的上涨，以及对我们运营所在地区监管环境的预期，这些因素将继续影响我们的客户向其业务投资资本的意愿。对布伦特原油长期价格的预期将继续影响我们的客户与全球海上钻探和开发相关的支出，从而影响我们海上制成品板块活动的很大一部分。

由于多种因素，原油和天然气的价格以及对原油和天然气的需求水平可能仍然高度波动，包括：欧洲和中东的地缘政治冲突以及相关的国际紧张局势；全球经济衰退的明显风险；国内或国际原油和天然气生产；政府规章的变化；制裁；运营商愿意将资本投资于资源勘探和开发；替代燃料的使用；改善车辆燃料效率；对替代能源的资本投资时机；更持续地向电动汽车转移；以及持续供需失衡的可能性。

鉴于我们美国业务的短期停滞性质，美国的钻探、完井和生产活动以及我们的财务业绩对大宗商品价格，尤其是西德克萨斯中质原油价格的短期波动很敏感。

在过去十年中，由于技术进步导致大量天然气产自美国东北部多产的盆地以及美国非常规油井钻探和完井产生的伴生气，客户在天然气页岩油田的支出有所放缓。

我们的海上制造产品部门为全球海上石油和天然气生产系统和设施提供技术驱动、高度工程化的产品和服务，并为海上钻探和完井市场提供某些产品和服务。该部门还生产各种产品，用于传统能源行业以外的工业、军事和其他应用。此外，我们正在投资研究和产品开发（并已获得精选合同，并正在竞标其他项目），以促进替代能源的开发

来源，包括海上风能和深海矿产采集机会。该细分市场尤其受到全球深水钻探和生产支出的影响，这主要是由我们客户的长期大宗商品需求预测以及原油和天然气价格前景推动的。2024年前三个月，海上制成品板块中约有90％的销售额是由我们的客户在勘探和开发钻探、新建海上生产基础设施以及海底管道连接和维修系统应用以及现有海上钻机和其他船舶的升级设备（此处称为 “项目驱动的产品和服务”）方面的资本支出推动的。深水石油和天然气开发项目通常涉及大量资本投资和多年开发计划。此类项目通常由较大的勘探、油田开发和生产公司（主要是国际石油公司和国营国家石油公司）使用相对保守的原油和天然气定价假设进行的。鉴于油田开发的准备时间很长，我们认为，其中一些深水项目一旦获准开发，通常不太容易受到原油和天然气价格短期波动而变化的影响。

截至2024年3月31日，我们的海上制成品板块报告的待办事项从截至2023年12月31日的3.27亿美元减少至3.05亿美元。2024年第一季度的预订总额为6600万美元，季度账面账单比率为0.8倍。下表列出了截至所示日期的积压情况（以百万计）。

我们的井场服务部门在美国（包括墨西哥湾）和国际上提供完井服务，在较小程度上还提供陆地钻探服务。鉴于其业务的短期性质，美国的钻探和完井活动以及我们的油井现场服务业绩对大宗商品价格，尤其是西德克萨斯中质原油价格的短期波动很敏感。我们主要提供在美国运营的新油井和再完井的完井和初始生产中使用的设备和服务人员，这主要取决于我们运营区域内钻探、完井和修井活动的水平和复杂性。随着向多井垫的持续过渡，钻探更长的侧井和井下压力的增加，以及水平井中完成的压裂阶段数量的增加，油井的强度和复杂性都有所增加。

我们的井下技术部门提供石油和天然气穿孔系统、井下工具和服务，以支持完井、干预、电缆和弃井作业。该部门设计、制造消耗品工程产品并将其销售给油田服务部门以及勘探和生产公司。该细分市场的产品和服务包括通过专利和专有系统以及先进的建模和分析工具进行穿孔技术创新。这种专业知识促成了隧道穿孔尺寸、深度和质量的优化，这些是最大限度地提高水力压裂效果的关键因素。其他产品包括压裂塞、截头阀和其他弹性体产品，这些产品侧重于水平井水力压裂的区域隔离，以及用于完井、干预和退役应用的各种消耗品，例如固定工具和桥塞。Downhole Technologies板块的需求驱动因素包括横向长度持续延长、压裂阶段增加以及增加穿孔群以提高非常规油井生产率的持续趋势。

我们每个细分市场对完井相关产品和服务的需求与美国钻探的油井总数、钻探总面积、已完成的钻井数量以及钻机数量的变化高度相关。下表汇总了贝克休斯公司测得的截至该期间的美国钻机数量。

美国能源行业主要侧重于利用水平钻探和完井技术在美国页岩油田进行原油和富含液体的勘探和开发活动。截至2024年3月31日，石油导向钻探占美国钻机总数的81％，其余主要与天然气有关。

我们在产品制造中使用各种国产和进口的原材料和组件产品，包括钢铁。美国已对包括钢铁和铝在内的各种进口产品征收关税。针对美国对钢铁和铝征收的关税，欧盟和其他几个国家，包括加拿大和中国，威胁和/或征收报复性关税。此外，为了应对俄罗斯入侵乌克兰，欧盟、美国、英国、瑞士和其他国家的政府已经对俄罗斯和俄罗斯的利益实施了制裁。这些制裁和关税的影响以及现有贸易协定和海关、反倾销和反补贴税法规的适用和解释在继续演变，我们将继续监测这些问题。如果我们在采购这些原材料和零部件产品时遇到困难，或者如果我们必须为这些产品支付的价格上涨而我们无法将相应的成本增加转嫁给客户，我们的财务状况、现金流和经营业绩可能会受到不利影响。此外，石油和天然气井钻探和完井潜在成本的不确定性可能导致我们的客户推迟或取消计划中的项目，如果发生这种情况，将对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。

可能影响我们业务和财务业绩的其他因素包括但不限于：总体全球经济环境；竞争性定价压力；客户整合；公共卫生危机；自然灾害；劳动力市场限制；供应链中断；工资、材料、零件、设备和其他成本的通胀；与气候相关的和其他监管变化；地缘政治冲突和紧张局势；以及美国和国际市场税法的变化。我们将继续监测全球经济、原油和天然气的价格和需求，以及由此对客户资本支出计划和运营的影响，以规划和管理我们的业务。

人力资本

有关我们的健康和安全、多元化和其他劳动力政策的更多信息，请参阅 “第一部分，第 1 项。商业——人力资本” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告。

精选财务数据

这些选定的财务数据应与 “第一部分，第1项” 中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本10-Q表季度报告的财务报表和 “第二部分，第7项”。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们的合并财务报表和相关附注包含在 “第二部分，第8项” 中。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告的财务报表和补充数据”，目的是了解可能影响所选财务数据可比性的因素，例如费用、信贷和融资交易。

2024年第一季度，海上制成品板块历史上报告的某些短周期制造业务（传统的压裂塞和弹性体产品）被整合到井下技术板块中，以更好地适应潜在的活动需求驱动因素和当前的细分市场管理结构，并提供额外的运营协同效应。截至2023年3月31日的三个月（在此处列出）的历史财务数据和补充分类收入信息与本期分部的列报方式一致。

未经审计的合并经营业绩

以下汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并经营业绩（以千计，每股金额除外）：

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(1) 在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了与保护某些与专有技术相关的油井现场服务部门专利相关的40万美元费用。

(2) 在截至2024年3月31日的三个月中，Downhole Technologies板块确认了1,000万美元的非现金减值费用，该费用与因上述细分市场调整而重新分配给该业务的商誉有关。

(3) 在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了与海上制成品和井场服务部门持续整合和搬迁某些制造和服务地点相关的210万美元设施整合和其他费用。

未经审计的分部经营业绩

我们在三个不同的运营领域管理和衡量我们的业务业绩：海上制成品、油井现场服务和井下技术。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按运营部门分列的补充财务信息汇总如下（以千计）：

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(1) 在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了与海上制成品板块持续整合和搬迁制造和服务地点相关的150万美元设施整合费用。

(2) 在截至2024年3月31日的三个月中，油井现场服务部门确认了100万美元的费用，主要与某些服务地点的合并和退出有关。

(3) 在截至2024年3月31日的三个月中，Downhole Technologies板块确认了1,000万美元的非现金减值费用，该费用与因上述细分市场调整而重新分配给该业务的商誉有关。

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比

我们报告称，截至2024年3月31日的三个月净亏损为1,340万美元，合每股亏损0.21美元，其中包括1,000万美元（税后950万美元，合每股0.15美元）的非现金商誉减值费用以及250万美元的设施整合和其他费用（税后200万美元，合每股0.03美元）。相比之下，截至2023年3月31日的三个月的净收入为220万美元，合每股收益0.03美元。

我们2024年第一季度的业绩反映了全行业美国油井完工量下降的影响，特别是受天然气价格疲软的推动（2024年第一季度，Henry Hub天然气的平均现货价格为每百万英热单位2.15美元，比上年下降19％）。我们的美国客户投资下降的影响被离岸和国际项目活动以及相关的待办事项转换的增长部分抵消。管理层继续在活动水平较低的地区采取措施，以降低未来的成本。

收入。2024年前三个月的合并总收入较2023年前三个月减少了2,890万美元，下降了15％。

2024年前三个月的合并产品收入较2023年前三个月下降了550万美元，下降了6％，这受到美国客户对消耗品完工产品需求减少的影响，但客户对项目驱动型生产设施和连接器产品的需求增加部分抵消了这一影响。2024年前三个月的合并服务收入较2023年前三个月减少了2340万美元，下降了24％，这主要是由于美国陆上客户投资减少。

下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按运营部门划分的与客户签订的合同的补充分类收入（以千计）：