展品99.2
摘要 财务和其他运营信息
LATAM航空集团S.A(我们称为LATAM、公司、母公司或WE)截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的综合中期财务信息摘要 来自我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间以及截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期合并财务报表。 作为本表格6-k的附件99.1(我们称之为“未经审计的中期合并财务报表”)。 我们的未经审计的中期综合财务报表是根据国际会计准则第34号(国际会计准则第34号)编制的， 中期财务报告，由国际会计准则理事会发布。
以下有关本公司截至2024年、2024年及2023年3月31日止三个月期间经营业绩的讨论，应与我们未经审计的中期综合财务报表及我们于2024年2月22日提交予美国证券交易委员会(我们称为“Form 20-F”)的中期综合财务报表及截至2023年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告一并阅读，尤其是以Form 20-F提交的“业务概览”及“财务回顾”。
管理层对截至2024年3月31日和截至2024年3月31日的三个月期间的财务状况和经营结果的讨论和分析
净收入
在截至2024年3月31日的三个月中，我们录得净利润为26000美元万，其中25830美元万可归因于母公司所有者，这意味着在截至2023年3月31日的三个月中，我们的净收入和母公司所有者应占收入分别增加了13890美元万和13650美元万，而截至2023年3月31日的三个月，我们的净收益为12110美元万和12180美元万。2024年的主要原因是我们在南美行业旺季的强劲表现。
收入
截至2024年3月31日的三个月，总收入较上年同期增长17.9%，达到332130美元万。这是由于客运收入增长了21.0% ，但与2023年同期相比，货运收入下降了2.1%，部分抵消了这一增长。
在截至2024年3月31日的三个月中，客运收入达到289780美元万，与去年同期的239440美元万相比增长了21.0%。与2023年同期相比，我们的产能增长了17.5%，而拉斯克达到了7.5美分，与2023年第一季度相比增长了3.0%。这一增长在很大程度上是由于一般乘客需求、具有弹性的企业客户需求以及国际航空旅行需求的持续复苏。与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，基于营收客运公里(“RPK”)的收益下降了1.1%。
在截至2024年3月31日的三个月中，货运收入为36940美元万，比去年同期的货运收入低2.1%。这一下降主要是由于基于收入吨公里(RTK)的产量下降了12.8%。与上年同期相比，截至2024年3月31日止三个月的运力增长13.4%(以可用吨公里(ATK)计算)，部分抵销了上述减幅。
销售成本
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的销售成本较上年同期增长10.4%，达到239390美元万，这主要是由于这三个月内客运业务的增长，特别是国际业务的增长。下表 按项目分列，后面有相应的解释如下：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024/2023%的变化 | ||||||||||||||||
| (单位：百万美元) | (占收入的百分比) | |||||||||||||||||||
| 收入 | 3,267.2 | 2,771.6 | 100.0 | % | 100.0 | % | 17.9 | % | ||||||||||||
| 销售成本 | (2,393.9 | ) | (2,169.1 | ) | (73.3 | )% | (78.3 | )% | 10.4 | % | ||||||||||
| 飞机燃油 | (1,024.4 | ) | (1,059.3 | ) | (31.4 | )% | (38.2 | )% | (3.3 | )% | ||||||||||
| 其他租金和着陆费 | (386.6 | ) | (295.8 | ) | (11.8 | )% | (10.7 | )% | 30.7 | % | ||||||||||
| 工资和福利 | (328.8 | ) | (279.0 | ) | (10.1 | )% | (10.1 | )% | 17.8 | % | ||||||||||
| 折旧及摊销 | (306.3 | ) | (253.0 | ) | (9.4 | )% | (9.1 | )% | 21.1 | % | ||||||||||
| 飞机维修 | (194.2 | ) | (137.6 | ) | (5.9 | )% | (5.0 | )% | 41.1 | % | ||||||||||
| 客运服务 | (76.1 | ) | (63.1 | ) | (2.3 | )% | (2.3 | )% | 20.6 | % | ||||||||||
| 飞机租赁费用(a) | (1.2 | ) | (23.7 | ) | (0.0 | )% | (0.9 | )% | (94.9 | )% | ||||||||||
| 其他销售成本 | (76.3 | ) | (57.6 | ) | (2.3 | )% | (2.1 | )% | 32.5 | % | ||||||||||
| (a) | 飞机租赁费用仅与LATAM集团的机队PBH合同相对应。飞机租赁费用项目 用于核算与集团与飞机相关的可变付款相关的费用。在2021年期间，公司 修改了其飞机租赁合同，包括在合同开始时根据PBH支付租赁费用，并在未来 期间支付固定租金。对于包含以PBH为基础的初始期间和随后的固定数额的这些合同，使用权资产和租赁负债在合同修改之日确认。自合同修改之日起，这些金额将继续在合同期限内按直线摊销。因此，由于采用租赁会计政策，本年度的费用既包括可变付款的租赁费用(飞机租赁)，也包括因使用权资产摊销而产生的费用(包括在折旧项目中)和租赁负债产生的利息(包括在租赁负债中)。 |
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截至2024年3月31日的三个月，飞机燃料费用为102440美元万，较2023年同期的105930美元万下降3.3%，或3,490美元万。这一下降主要是由于平均航空燃料价格(不包括对冲)下降了15.1%，但被业务增长(按ASKS衡量)17.5%部分抵消了这一下降。此外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们从燃油对冲中获得了1,910美元的万收益，而2023年同期的万收益为80美元。
在截至2024年3月31日的三个月中，其他租赁和着陆费总计为38660美元万，与2023年同期的29580美元万相比增长了30.7%，或9,080美元万，这主要是由于客运业务的增加。
在截至2024年3月31日的三个月中，工资和福利支出总计为32880美元万，与2023年同期的27900美元万相比，增长了17.8%，即4,980美元万。这一增长主要是由于机组人员和机场人员成本上升，以及集团平均员工人数增加10.1% 。
在截至2024年3月31日的三个月中，折旧和摊销达到30630美元万，与2023年同期的25300美元万相比增长了21.1%，或5,330美元万 ，主要是由于在此期间我们机队中的飞机数量增加，包括较新的飞机。
在截至2024年3月31日的三个月中，飞机维护总额为19420美元万，与2023年同期的13760美元万相比，增长了41.1%，或5,660美元万。 这一增长主要是由于我们机队中的飞机数量增加和运营增长了17.5%(根据ASKS衡量 )。
在截至2024年3月31日的三个月中，客运量总计7,610万，较2023年同期的6,310万增长20.6%，或1,300美元万，这主要是由于该期间的客运量增长了19.4%，主要是国际航班。
在截至2024年3月31日的三个月中，飞机租金达到120美元万，与2023年同期的2,370美元万相比，下降了94.9%，即2,250美元万。这一下降主要是由于几乎所有飞机按小时功率(“PBH”)合同到期，只有几架宽体飞机在PBH下剩余。飞机租赁费用细目包括与已修改为该结构的合同的基于PBH的租赁付款相关的成本。飞机租赁费用细目用于核算与集团与飞机相关的可变付款相关的费用 。
截至2024年3月31日止三个月，其他销售成本达7,630美元万，较2023年同期的5,760美元万上升32.5%，或1,870美元万，主要原因是船员、预订系统及销售及广告的变动成本上升，因业务在 期间有所增加。
如上所述，截至2024年3月31日的毛利(定义为总收入减去销售成本)总计增加了87330美元万，而截至2023年3月31日的毛利增加了60260美元万。
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其他合并结果
截至2024年3月31日的三个月，其他收入总计5,400美元万，与2023年同期相比增长了60.1%。这一同比增长主要归因于LATAM PASS计划的非航空公司兑换收入的重新分类，约800美元万的影响，以及与LATAM旅行业务相关的辅助服务销售额的增长。
在截至2024年3月31日的三个月中，分销成本总计为15830美元万，与2023年同期相比增长了30.4%，或3,690美元万，这主要是由于客运量和销售佣金的 增加。
在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比，行政费用总计18740美元万，增长28.8%，或4,190美元万，主要是由于员工人数增加 以及营销费用增加。
截至2024年3月31日的三个月，其他支出总计14100美元万，较2023年同期增长32.4%，或3,450美元万，主要原因是IT维护费用增加以及与或有事件相关的成本上升。
截至2024年3月31日的三个月，利息收入总计3,140美元万，较2023年同期增长75.5%，或1,350美元万，主要是由于投资于定期银行存款的现金和现金等价物水平较高，以及与2023年同期相比利率较高。
截至2024年3月31日的三个月，利息支出总计19140美元万，较2023年同期增长16.6%，或2,720美元万，主要原因是利率上升和飞机租赁数量增加。
截至2024年3月31日的三个月，外汇收益总计为3,960美元万，较2023年同期增长127.6，或2,220美元万，主要是由于我们在此期间开展业务的国家/地区的当地货币升值。
在截至2024年3月31日的三个月中，其他 亏损达4,640美元万，而2023年亏损1,970美元万，这主要是由于在此期间与阿根廷正在进行的劳工诉讼有关的拨备增加。
在截至2024年3月31日的三个月中，所得税成本总计为1,510美元万，较2023年同期增长320.1，或820美元万，这主要是由于本季度收入增加以及我们业务所在的一些国家/地区限制了税收损失的使用。
经营活动的流动资金和现金流
此外，截至2024年第一季度末，我们报告了185140美元的现金和现金等价物万。此外，截至2024年3月31日，我们有11美元的亿可用 和未提取的循环信贷安排。
在截至2024年3月31日的三个月内，我们 还录得45810美元万的经营活动净现金流为正，而2023年同期为44190美元万流入。
截至2024年3月31日，我们合并了45亿的机队债务(运营租赁和融资租赁)，以及26美元的非机队金融债务，导致总债务为71亿。
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前瞻性陈述
本报告包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。这样的陈述 可以包括诸如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“项目”、“相信”或其他类似的表达。前瞻性陈述是指非历史事实的陈述，包括有关我们的信念和期望的陈述。这些陈述基于LATAM当前的计划、估计和预测，因此，您不应过度依赖它们。前瞻性陈述涉及固有的已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多不在LATAM的控制范围之内，难以预测。 我们提醒您，许多重要因素可能会导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。这些因素和不确定性尤其包括我们提交给美国证券交易委员会的文件中描述的那些。前瞻性 声明仅在发布之日发表，我们不承担公开更新任何声明的义务，无论是根据新信息、未来事件还是其他情况。
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