2024 年第二季度收益业绩 2024 年 7 月 18 日附录 99.2

2 本演示文稿可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》和美国证券交易委员会（“SEC”）规章制度所指的有关M＆T银行公司（“M＆T”）的前瞻性陈述。任何不描述历史或当前事实的陈述均为前瞻性陈述，包括基于当前预期、对M＆T业务的估计和预测以及管理层的信念和假设的陈述。有关M＆T和/或整个金融行业的事件或因素以及一般的国内和全球事件对M＆T的业务、财务状况、流动性和经营业绩的潜在影响的陈述可能构成前瞻性陈述。此类陈述有可能导致实际影响可能与这些前瞻性陈述中反映的有所不同，甚至可能存在重大差异，这是因为这些因素和未来发展是不确定的、不可预测的，在许多情况下是M＆T无法控制的。前瞻性陈述通常由 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“继续” 或 “潜力” 等未来条件动词（例如 “将”、“将”、“应该”、“可能” 或 “可能”）来识别，或者通过此类词语的变体或类似的表达方式来识别。这些陈述不能保证未来的表现，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险和假设难以预测，并可能导致实际结果与所表达或预测的结果存在重大差异。尽管无法保证任何风险和不确定性清单都是完整的，但可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于以下因素：经济状况和增长率，包括通货膨胀和市场波动；金融服务行业的事件和发展，包括行业状况；利率、盈利资产和计息负债利差以及利率敏感度；预付款速度、贷款发放、按类型和行业划分的贷款集中度、贷款、抵押担保贷款和其他资产的信用损失和市场价值；流动性来源；客户存款水平；控制成本和支出的能力；M＆T信用评级的变化；收购人民联合金融公司的影响；国内或国际政治事态发展和其他地缘政治事件，包括国际冲突和敌对行动；证券市场的变化和趋势；已发行普通股和普通股股票价格波动性；未来时期将发行的股票薪酬奖励的公允价值和数量；市值变化对信托相关收入的影响；影响金融服务行业或M＆T及其子公司个人或集体的联邦、州或地方立法和/或法规，包括税收政策；监管监督和监督，包括货币政策和资本要求；政府和公共政策变化；全国或M＆T及其子公司所在州的政治状况经商；未决和未来的诉讼和政府诉讼的结果，包括与税收相关的审查和其他事项；财务会计准则委员会、监管机构或立法机构可能要求的会计政策或程序的变化；竞争对手，包括新进入者日益加剧的价格、产品和服务竞争；技术发展和变革；在及时、具有成本效益的基础上继续推出具有竞争力的新产品和服务的能力；产品和服务的组合；知识产权的保护和有效性；对大客户的依赖；大型多年期合同中的技术、实施和成本/财务风险；持续的融资可得性；支持M＆T及其子公司未来业务所需的金额、时间和条款的财务资源；合并、收购、撤资和投资活动的实际财务业绩与M＆T最初的预期相比的实质性差异，包括预期成本节省的全面实现收入增加。这些代表了可能影响前瞻性陈述结果的因素。此外，如前所述，此类声明可能会受到全国或M＆T及其子公司开展业务的州的总体行业和市场状况及增长率、总体经济和政治状况以及其他因素的影响。M&t在截至2023年12月31日止年度的10-k表格（包括该报告的风险因素部分）以及其他美国证券交易委员会文件中提供了有关这些风险和不确定性的更多细节。前瞻性陈述仅代表其发表之日，M＆t不承担任何责任，也不承诺更新前瞻性陈述。年化、预计、预测和估计数字仅用于说明目的，不是预测，也可能不反映实际结果。本列报还包含财务信息和绩效衡量标准，这些方法不是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的方法。管理层认为，投资者可能会发现这些非公认会计准则财务指标很有用。不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的财务指标的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非公认会计准则绩效指标相提并论。如演示文稿所示，请参阅附录，了解公认会计原则与相应的非公认会计准则指标的对账。免责声明

33 目的：改变人们的生活。使命我们是一家社区银行，致力于改善客户和我们所接触的所有社区的生活。运营原则地方规模信贷纪律运营与资本效率

对社区、客户和同事产生积极影响促进社区繁荣投资员工强有力的治理和持续的领导保护环境可持续发展成就和亮点注意：除小企业管理局数据和董事会数据之外的所有数据均截至2023年12月31日。小企业管理局的数据是2022年10月1日至2023年9月30日期间的数据。董事会数据截至2024年6月27日。根据现有的最佳信息，可持续融资报告中包含的指标和方法可能会发生变化。我们计划根据适用的法律和监管要求以及行业标准和惯例，继续审查和增强我们的报告能力。（1）遵循纽约证券交易所要求的独立性标准以及M＆T的公司治理标准。• 412人参加了已经持续了四十年的专业M＆T学习与发展计划 • 员工平均任期为9.6年 • M＆T员工平均培训时数为40小时 • 80个员工资源小组各分会的参与率为51％经理和35％的员工（非经理）• M＆T员工参与M＆T的401（k）计划的比例为94％ • 在全国小企业管理局贷款机构（FY2023）中排名第 #6 位，连续第15年入选全美十大小企业管理局贷款机构 • M＆T员工为社区志愿服务投入约24.9万小时 • M＆T和M＆t慈善基金会捐款约5400万美元，用于支持我们的社区 • 联邦最高的CRA评级自1982年以来的储备 • 为包括经济适用房的项目提供6.91亿美元的融资 • 25亿美元的社会可持续融资贷款和投资 • 94％的董事会成员是独立的（1）• M＆T董事会团队中有40％以上是多元化的（25％的董事是女性，19％的董事是有色人种）•执行官的平均任期为17年 •90％的员工认为M＆T致力于合乎道德的商业行为•实现了我们对可再生能源项目的10亿美元承诺的60％•6.71亿美元的环境可持续融资贷款和投资•同比我们减少了我们的范围 1 和 2 的合并排放量减少了 8.5% 4

5 J.D. Power 2024年美国银行移动应用程序满意度研究；针对存款700亿至2,000亿美元的银行。访问 jdpower.com/awards 了解更多详情。区域银行移动银行应用程序客户满意度主要奖项和荣誉 #1

6 财务业绩

7 • 摊薄后每股收益环比增长24％ • 净利率环比增长7个基点 • 信贷损失准备金环比下降了-25％值得注意的项目（百万美元，每股除外）24年第二季度第一季度Amt（1）EPS Amt（1）EPS Amt（1）出售集体投资信托（“CIT”）的每股收益$—— $— $— $— $— $— $— $— $— $ $— $— $— $— $ $— $ $— $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $ $— $— $25 0.94 美元联邦存款保险公司特别评估 5 美元 0.02 美元 29 美元 0.13 美元——— 2024 年第二季度收益摘要 GAAP（百万美元，每股除外）第二季度第二季度收入 2,302 2,260 2,260 美元 2,602 美元非利息支出 1,297 美元 1,396 美元 1,293 美元信贷损失准备金 150 美元 200 美元净收益 655 美元531 867美元摊薄后每股收益3.73美元3.02美元5.05美元资产回报率1.24％1.01％1.70％普通股回报率9.95％ 8.14％14.27％净利率3.59％3.52％3.91％净扣除百分比平均贷款0.41％0.42％0.38％注意：（1）在任何相关的税收影响之前。

8 注意：(1) 参见附录以了解公认会计原则与这些非公认会计准则指标的对账情况。(2) 截至相应期末。2024年第二季度财报摘要净经营业绩（非公认会计准则）（1）（百万美元，每股除外）24年第二季度第二季度净营业收入665 543 879美元摊薄后净营业每股收益3.79美元3.09美元5.12美元效率比率 55.3% 60.8% 48.9% 1.80% 净营业利润率 15.27% 12.67% 22.73% 有形账簿每股价值 (2) 102.42美元 99.54 美元 91.58 美元 • 净营业收入环比增长了23个基点 • 净营业回报率环比增长了260个基点 • 每股有形账面价值环比增长了3％

9 净利息收入和净利息利润率环比驱动因素•应纳税等值净利息收入（1）环比增长3,900万美元或增长2％——贷款增长和资产重新定价，尤其是投资证券投资组合的有利影响——非应计利息增加，部分被现金流套期保值的影响所抵消——计息负债成本保持稳定•净利率环比上升+7个基点至3.59％——固定资产重新定价（+6 个基点）— 非应计利息增加（+5 个基点）— 计息存款成本降低（+1 个基点）— 掉期的影响（-3 个基点）—更高的借贷成本和余额（-2个基点）注意：（1）应纳税等值净利息收入是一项非公认会计准则衡量标准，旨在调整免税资产的收入，使其与完全应纳税资产的利息收入等值列报。百万美元 LI O N S 1,813 1,790 1,735 1,692 1,731 3.91% 3.61% 3.52% 净额 3.52% 3.59% 利息收入（应纳税等值物）(1) 净利率2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 2Q24

10 24年第二季度与平均余额的变化，以十亿美元计，每股除外：24年第二季度第二季度第二季度2季度银行计息存款29.3美元 30.7 美元 23.6 -4% 24% 24% 投资证券 29.7 美元 28.6 美元 28.6 美元 4% 4% 商业和工业（“C&I”）58.1 56.8 54.5 2% 7% 商业地产（“CRE”）31.5 32.7 34.9 美元 32.7 美元 34.9 美元 4% -10% 住宅抵押贷款 $23.0 $23.8 -1% -3% 消费者 22.0 $21.2 $20.3 4% 8% 总贷款 $134.6 $133.8 1% 1% 盈利资产 $193.7 $193.1 $185.9 — 4% 存款 $163.5 $16.1 $185.9 — 4% 存款 $16.5 $15.1 3% 9% 普通股股东股权 25.3 美元 25.0 美元 23.7% 1% 截至季度末每股普通股账面价值 153.57 美元 150.90 美元 143.41 2% 7% 每股普通股有形账面价值 (1) 102.42 美元 91.58 3% 12% 12% 有形普通股/有形资产 (1) 8.55% 8.03% 7.63% 52 个基点普通股一级（“CET1”）资本比率 (2) 11.44% 11.08% 10.59% 36 个基点 85 个基点资产负债表 — 概述说明：(1) 参见附录，了解公认会计原则与这些非公认会计准则指标的对账情况。(2) 2024 年 6 月 30 日 CET1 比率估计。(2) • 资本水平强劲，CET1 比率为 11.44% (2)

11资产负债表—平均贷款季度驱动因素平均贷款+7.92亿美元，环比增长1％：•受大多数行业持续增长的推动，C＆I贷款增长了2％（+13亿美元）•CRE贷款下降了-4％（-12亿美元），反映了我们继续管理CRE集中度的持续低发放活动和还款额 •住宅抵押贷款下降了-1％（-1.3亿美元），这在很大程度上反映了我们的还款额持有的投资组合 • 受娱乐金融和间接汽车增长的推动，消费贷款增长了+4％（+8.29亿美元）LI O N S 54.5 54.5 54.5 55.4 56.8 58.1 34.9 34.3 33.5 32.7 33.8 23.6 23.1 23.0 $20.3 $20.6 $20.6 21.2 22.0 $133.0 $133.0 $132.0 $132.8 133.8 134.6 6.02% 6.33% 6.38% C&I CRE住宅抵押贷款消费者贷款总收益率2季度第三季度 23 4Q23 1Q24 2Q24

12 资产负债表 — 证券和现金期限税前未实现亏损约 2.1 年 2.39 亿美元 hTm 约 5.3 年 12.86 亿美元债务证券总额约 3.7 年 15.25 亿美元 B IL LI O N S 平均投资证券和收益率 28.6 美元 28.0 美元 27.5 美元 28.6 美元 29.7 3.09% 3.13% 3.30% 2Q23 4Q23 4Q24 24年第二季度现金 3% 银行计息存款 44% 其他证券 2% htM 证券 26% AFS 证券 25% 565亿美元总收益率上涨31个基点证券和现金——截至24年6月30日

13 资产负债表——平均存款环比驱动因素平均存款环比减少-5.74亿美元或低于-0.5％：• 混合转向较低的成本储蓄和支票存款 • 计息存款（不包括经纪存款）成本持平 • 平均客户存款继续增加；经纪存款减少-12亿美元 • 平均无息存款下降-8.81亿美元，主要是商业存款 S $56.2 $53.9 $50.1 $48.6 $47.7 $87.2 89.3 93.4 94.9 96.0 $16.0 $19.5 $19.5 $20.6 $19.6 $19.8 $159.4 $162.7 $164.7 $19.8 $159.4 $162.7 $164.7 美元164.1 $163.5 1.31% 1.70% 2.01% 2.06% 2.06% 非计息存款储蓄和支票存款定期存款总存款总存款成本 23 年第 2 季度第 3 季度第 4 季度第 24 季度第 2 季度

14 百万美元伊利诺伊州 LI O N S 578 560 578 580 美元 584 225 美元 560 578 580 美元 584 美元 584 美元不包括值得注意的项目 23 年第 3 季度第 4 季度第 2 季度非利息收入 24 年第 2 季度第 2 季度与 24 年第 2 季度第 2 季度按揭银行收入 106 美元104 美元第 107 季度服务费 1% -1% 存款 127 美元 124 美元 119 3% 8% 信托收入 170 美元 160 美元 172 6% -1% 经纪服务 30 美元 29 美元 25 5% 21% 非对冲衍生品/交易 7 美元 9 美元 17 -29% -61% 证券 G/L 美元 (8) 2 美元 1 美元 — — 其他运营收入 152 美元 152 美元 — -58% 非利息收入 584 美元 580 美元 1% -27% 损益表— 非利息收入非利息收入环比增长了400万美元或低于+1％：• 信托收入环比增长了1000万美元，增幅为6％：—反映了400万美元的季节性税收服务费以及公司全球资本市场业务收入的增加 • 银行投资证券的收益（亏损）反映了第二季度非机构投资证券销售的亏损 • 其他运营收入环比持平：— 商户折扣和信用卡的增长费用、信用证和其他与信贷相关的费用以及某些税收抵免投资的分配—被BLG在24年第一季度获得的2500万美元分配所抵消。注：（1）23年第二季度的非利息收入包括出售CiT的2.25亿美元销售收益。CiT销售带来的QoQ司机收益 (1)

15 变动 24 年第 2 季度对比 24 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 2 季度薪资和福利 (4) 764 833 美元 738 -8% 4% 设备和入住率 125 美元 129 美元 129 美元 -3% -3% 外部数据 124 美元 120 美元 106% 17% 专业及其他服务 91 美元 100 美元 6% -10% 联邦存款保险公司评估 37 美元 60 美元 28% -38% 32% 广告. & 市场营销 27 美元 20 美元 28 美元 34% -5% 其他运营成本 116 美元 134 美元 -13% -21% 运营费用 (1) 1,284 美元 1,381 美元 1,278 美元 -7% 1% 无形资产摊销 13 美元 15 美元 -15% -15% 非利息支出总额 1,297 美元 1,396 美元 1,293 -7% — 损益表 — 非利息支出非利息支出环比减少了-9900万美元或-7％（不包括联邦存款保险公司的特别评估）（3）非利息支出减少了-7500万美元或-6％ •工资和员工福利支出环比下降了-6900万美元，降幅为-8％：—24年第一季度的季节性支出增加，部分被全年绩效增长所抵消 • 其他运营成本同比下降-1,800万美元或-13％：—高管补充退休成本降低储蓄计划——第一季度终止租赁的亏损注：（1）有关GAAP与这些非GAAP指标的对账情况，请参阅附录。非利息运营支出不包括与合并相关的支出以及核心存款和其他无形资产的摊销。（2）23年第二季度调整后的效率比率从分母中排除了2.25亿美元的CiT出售收益。（3）调整后的效率比率从分子中分别排除了23年第四季度、24年第一季度和24年第二季度的1.97亿美元、2900万美元和500万美元的联邦存款保险公司特别摊款。（4）第二季度的遣散费 24、24 年第一季度和 23 年第二季度分别为 700 万美元、600 万美元和 800 万美元。季度驱动因素以百万美元计 IL LI O N S $1,278 1,263 1,435 1,381 1,284 1,293 1,278 1,450 1,396 1,297 48.9% 53.7% 62.1% 60.8% 55.3% 55.3% 运营非利息支出无形资产与合并相关非利息支出效率总额2023年第四季度第一季度第二季度第二季度调整后效率 59.6% (3)) 调整后的效率 53.4% (2) 调整后的效率 53.6% (3) 调整后的效率 55.1% (3) 联邦存款保险公司特别评估 (3)

16 百万美元伊利诺伊州 LI O N S 非应计贷款 2,435 美元 2,166 2,302 2,024 1.83% 1.77% 1.62% 1.71% 1.50% 非应计贷款 (%) 2Q23 3Q23 4Q24 2Q24 IN M IL LI O N S 净扣款 127 美元96 美元 138 美元 137 美元 0.38% 0.29% 0.44% 0.42% 0.41% 净扣除率 (美元) 净扣除率 (%) 23 年第二季度第二季度第二季度第二季度信贷额度以百万计 IL LI O N S 信贷损失备抵金 1,998 美元 2,052 2,129 2,191 2,204 2,204 1.50% 1.59% 1.62% 1.63% 信贷损失备抵额 (%) 第二季度 23 年第 3 季度第 4 季度第 24 季度第 2 季度第 2 季度按照 IL LI O N S 的准备金为百万美元信贷损失 150 美元 150 美元 225 美元 200 美元 150 美元 23 年第二季度第三季度第四季度 23 年第一季度 24 年第二季度

17笔备受批评的C&I和CRE贷款——8.89亿美元批评贷款环比下降：• C＆I增加了9800万美元——受医疗服务以及汽车和娱乐金融交易商的推动 • CRE减少了-9.87亿美元——永久CRE——7.73亿美元——建筑业——2.14亿美元 • 97％的批评应计贷款是当前的储备金影响：• 受批的非应计贷款中有58％是当前的储备金影响：• 反映性贷款的损失储备金通常更高 • 抵押品价值强劲，非应计贷款的准备金率约为18％ IN B IL LI O N S $10.5 11.1 $12.6 $12。9 $12.1 11.8% 12.5% 14.0% 14.3% 13.5% 受到批评的商业贷款占商业贷款的批评百分比 23 年第 2 季度第 3 季度第 23 季度第四季度 23 年第 1 季度第 24 季度第二季度

18 笔受批评的 C&I 贷款 2024 年 6 月 30 日 2024 年 3 月 31 日（百万美元）未付的批评应计总额批评未受批评的应计总额批评未计应计总额按行业划分的批评商业和工业贷款 11,129 美元 129 美元 1130 美元 10,538 美元 261 美元 37 298 美元服务 7,487 296 115 411 7,180 260 130 130 390 汽车和休闲车金融交易商 6,454 694 120 814 6,268 525 109 634 制造业 6,313 511 101 612 6,226 616 122 738 批发 4,090 277 31 308 3,955268 34 302 交通、通讯、公用事业 3,499 288 69 357 3,525 233 70 303 零售 3,048 87 118 83 41 124 建筑 2,301 158 63 2,089 2,089 176 68 244 医疗服务 1,937 266 1,991 286 34 320 房地产投资者 1,566 159 4 163 1,618 199 其他 1,517 101 48 149 1,676 100 54 54 154 总商业和工业不包括自住房地产 49,341 美元 2,930 美元 619 美元 3,549 美元 47,959 美元 3,003 美元703 美元按行业划分的自住房地产：服务 2,211 美元 129 美元 35 美元 164 2,122 美元 140 美元 51 美元191 美元机动车和娱乐金融经销商 1,957 50 12 62 1,922 45 9 54 零售 1,614 127 139 1,587 132 14 146 医疗服务 1,339 285 66 351 639 53 22 75 批发 919 31 3 34 48 51 51 制造业 813 52 25 77 87 58 29 87 87 87 87 87 87 87 87 87 24 16 40 其他 1,062 18 70 1,092 33 17 50 自有房地产总数 10,662 86 763 186 949 9,938 533 161 694 总计 60,027 美元 3,693 美元 805 美元 4,498 美元 57,897 美元 3,536 864 美元 4,400 美元批评百分比——不包括自有房产 7.2% 7.7% 批评百分比——自住房地产 8.9% 7.0% 批评百分比——总计商业和工业 7.5% 7.6%

19 笔批评的 CRE 贷款 2024 年 6 月 30 日 2024 年 3 月 31 日（百万美元）未付的批评应计总额受到批评的非应计总额受到批评的非应计贷款总额受批评按物业类型划分的永久融资：公寓/多户住宅 5,824 美元108 990 美元 6,441 1,003 美元 112 美元 112 美元零售/服务 5,257 774 163 937 1,039 1,268 办公室 4,488 4 1,070 145 1,215 4,599 1,011 147 1,158 医疗服务 2,752 1,100 109 1,209 3,626 1,409 177 1,586 酒店 2,279 430 165 595 2,485 485 175 660 工业/仓库 1,896 172 16 188 1,925 133 13 146 其他 274 72 1 73 297 45 2 47 永久总计 22,766 4,500 707 5,207 25,168 5,125 855 5,980 建筑/开发 6,766 2,270 79 2,349 7,248 2,419 144 2,563 总商业地产 29,532 美元 6,770 786 美元7,556 美元7,516 美元7,544 美元999 美元8,543 美元批评百分比-商业地产总额 25.6% 26.4%

20 CET1 10.59% 10.95% 10.98% 11.44% 11.44% 23年第二季度第二季度第二季度TBVPS 91.58 93.99 美元 99.54 美元 99.54 美元 102.42 美元第二季度第二季度第二季度第二季度资本比率在 24 年第二季度增加 36 个基点至 11.44% (1) • 每股有形账面价值增加 +3％至102.42美元 • 压力资本缓冲将从4.0％提高到预计的3.8％，自2024年10月1日起生效（3）注：（1）预计2024年6月30日的CET1比率。（2）参见附录以了解GAAP与该非GAAP指标的对账。（3）基于美联储于2024年6月发布的最新监管压力测试。QoQ 驱动因素 • 截至24年第二季度末，有形普通股占有形资产的比例增长了52个基点，至8.55％ • AFS和与养老金相关的AOCI将在24年第二季度末对CET1资本比率影响约（19）个基点（1）（2）

21 2024年展望2024年展望评论In com e St at em en t 净利息等值68.5亿美元至69.0亿美元 • 35年代的NIM • 反映了两次降息费用收入23亿美元至24亿美元 • 强劲市场活动产生的信托收入增长GAAP支出包括无形资产摊销不包括增量52.5亿美元至53.0亿美元的联邦存款保险公司特别评估 • 继续关注管理支出净扣除百分比平均贷款约40个基点 • C&I 和消费贷款组合的 NCO 正常化应纳税等值税率 24.0%至 24.5% • 不包括24年第一季度的某些离散税收优惠 A ve ra ge b al an ce s 贷款1340亿美元至1360亿美元 • C&I和消费者增长，CRE和住宅抵押贷款存款下降1620亿美元至1640亿美元 • 关注客户存款增长24年第三季度和第四季度每季度2亿美元股票回购 • 24年上半年在资本分配方面取得重大进展 • 预计资本比率将至少保持在目前第三季度优先股股息水平：约4700万美元第四季度：约3,600万美元 • 反映了5月份的J轮发行量和即将到来的E轮股息八月兑换

22 为什么要投资 M&T？• 长期以深厚的文化为重点 • 业务运营以代表所有主要利益相关者的最大利益 • 充满活力的同事持续为客户和社区服务 • 在动荡时期和危机中得到证实，是客户的避风港 • 经验丰富、经验丰富的管理团队 • 强大的风险控制，长期以来信贷表现优于同行 • 谨慎增长约两倍 • 核心市场领先地位 • 15-20% ROATCE • 约 9% 的年度股息增长率 • 强劲的股息增长 • 强劲的股息增长 • 稳健的股息增长 • 核心市场领先地位 15-20% ROATCE • 约 9% 的年股息增长率 • 约 9% 的年度股息增长 • 强劲的股息增长 • 强劲的股息增长 • 强劲的股息增长 • 每股TBV增长6％来源：FactSet，标准普尔全球，公司申报。注意：（1）截至所考虑年度6月30日的分行和存款数据，以待处理/已完成的并购为预估值。与同行的增长表示每家银行在2019-2023年间的分行存款增长中位数相对于该银行2023-2028年预计人口增长的城市中位数。（2）：2013-2023年ROATCE平均值。经2020年核心存款和其他无形资产摊销、合并相关支出、税率变化和正常信贷损失准备金进行了调整。（3）：年度股东总回报率代表2013-2023年期间过去3年平均股东总回报（包括价格回报和假设获得的股息再投资的股息）的复合年增长率。（4）：股息增长代表2013-2023年以来每股普通股股息的复合年增长率。（5）：每股TBV的增长率代表 2013-2023年的复合年增长率。以目标为导向的成功和可持续的商业模式可带来丰厚的股东回报目标驱动型组织成功和可持续的商业模式强劲的股东回报

23 附录

24 M&t始终以 “净营业” 或 “有形” 为基础提供业绩的补充报告，其中不包括核心存款和其他无形资产（以及相关的商誉、核心存款和其他无形资产余额，扣除适用的递延所得税金额）摊销以及与收购业务并入M＆T相关的收益（已实现时）和支出（发生时）的税后影响，因为管理层认为此类项目是 “本质上是 “不经营”。尽管M＆T定义的 “净营业收入” 不是公认会计准则的衡量标准，但M＆T的管理层认为，这些信息有助于投资者了解收购活动对报告业绩的影响。附录说明：（1）扣除任何相关税收影响后，GAAP与净营业（非GAAP）对账以百万计，每股除外，23年第二季度第四季度第一季度24年第二季度净收益867美元 690 美元 482 531 655 美元核心存款和其他无形资产摊销（1）12 12 12 10 净营业收入879美元702美元494美元543美元摊薄每股收益 665 美元普通股每股收益5.05美元 3.98美元 2.74美元3.02美元3.73美元核心存款和其他无形资产摊销 (1) 0.07 0.07 0.07 0.07 0.07 0.06 摊薄后每股普通股净营业收益5.12美元 4.05美元2.81美元3.09美元3.79 美元

25 附录净运营公认会计原则（非公认会计准则）对账以百万计 23年第二季度第二季度第二季度其他支出1,293美元1,278美元1,450美元1,396美元1,297美元1,297美元核心存款和其他无形资产摊销（15）（15）（15）（15）（15）（15）（13）非利息运营支出1,278美元1,263美元1,435美元1,381美元1,284美元效率比率1,381美元1,284美元运营费用（分子）1,278美元 1,263美元 1,435美元1,381美元1,284美元应纳税等值净利息收入 1,813 1,790 1,735 1,692 1,731 其他收入 803 578 580 584 扣除：银行投资证券的收益（亏损）1 — 4 2 (8)分母 2,615 美元 2,350 美元 2,309 美元 2,270 美元 2,323 美元效率比 48.9% 53.7% 62.1% 62.1% 60.8% 55.3%

26 附录 23 年第 2 季度第 3 季度第 4 季度第 24 季度第 24 季度平均资产平均资产 204,376 美元 205,791 美元 208,752 美元 211,478 211,478 美元商誉 (8,473) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (185) (170) (154) (140) (126) 递延税收 46 43 39 33 30 平均有形资产 195,764 美元 197,199 美元 200,172 美元 202,906 美元 203,420 美元普通股平均总权益 25,685 美元 26,020 美元 26,500 美元 27,019 美元 27,745 美元优先股 (2,011) (2,011) (2,011) (2,05) 平均普通股权益 23,674 24,009 美元 ,489 25,008 25,340 商誉 (8,473) (8,465) (8,465) (8,465)) (8,465) (8,465) 核心存款和其他无形资产 (185) (170) (154) (140) (126) 递延税 46 43 39 33 30 平均有形普通股权益 15,062 美元 15,417 美元 15,909 美元 16,779 美元公认会计原则与有形资产（非公认会计准则）对账

27 附录百万美元 6/30/2023 9/30/2023 12/31/2024 3/31/2024 6/30/2024 总资产总资产 207,672 美元 209,124 $208,264 215,137 $208,855 $208,855) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (7,465) (177) (132) (119) 递延税 44 41 37 34 31 有形资产总额 199,074 美元 200,538 美元 199,689 美元 206,574 美元 200,302 美元普通股权益总额 25,801 美元 26,197 美元 26,957 美元 27,169 美元 28,424 美元优先股 (2,011) (2,011) (2,011) (2,744) 普通股权益 23,790 24美元 24,190 美元 86 24,946 25,158 25,680 Goodwill (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) (8,465) 核心存款和其他无形资产 (177) (162) (147) (132) (119) 递延税 44 41 37 34 31 有形普通股权益总额 15,192 美元 15,600 美元 16,371 美元 16,595 美元 17,127 美元 GAAP 与有形资产（非 GAAP）对账