M＆T银行公司（“M＆T” 或 “公司”）公布的季度净收入为6.55亿美元，相当于普通股摊薄后每股收益的3.73美元。

(1) 预计2024年6月30日CET1资本比率。

•CET1资本比率连续第五个季度提高至2024年6月30日的11.44％，较2024年3月31日的11.08％增长了36个基点，这凸显了公司的资本状况的增强。

•最近一个季度的净利率为3.59％，较2024年第一季度的3.52％有所扩大，这反映了随着现金部署到这些产品以及稳定的存款和借贷成本，投资证券的收益率有所提高。

•最近一个季度的平均商业和工业贷款以及消费贷款的增长被平均商业房地产贷款的下降部分抵消。

•最近一个季度，随着资金从批发来源转移到成本较低的客户储蓄和利息支票存款，平均客户存款有所增加。与2024年第一季度相比，2024年第二季度的平均借款有所增加，这是由于在前一个季度末发行了优先票据和资产支持票据，但纽约联邦住房贷款银行（“FHLB”）的平均借款下降部分抵消了这一点。

•最近一个季度的信贷损失准备金反映了备受批评的商业房地产贷款水平的降低，但部分被商业、工业和消费贷款的增长所抵消。

•2024年第二季度非利息支出的减少反映了2024年第一季度确认的季节性工资和员工福利支出。2024年第一和第二季度包括联邦存款保险公司的特别评估预计分别增加2900万美元和500万美元。

“在今年开局良好的基础上，第二季度的业绩反映出摊薄后的每股普通股收益比第一季度增长了24％。我们继续扩大我们的商业、工业和消费贷款组合，同时减少了我们的商业房地产敞口。由于非应计贷款和批评贷款总额连续下降，信贷指标有所改善。流动性和资本状况非常出色，我们对今年晚些时候生效的压力资本缓冲减少感到高兴。我们的团队继续努力部署资源，同时控制支出增长。我们感谢员工对客户和社区的承诺，这种承诺在2024年上半年通过各种社区活动和志愿者参与再次得到了充分体现。”

-M&T 首席财务官 Daryl N. Bible

联系人：

投资者关系：Brian Klock 716.842.5138

媒体关系：弗兰克·伦蒂尼 929.651.0447

(1) 本新闻稿附带的表格中包含非公认会计准则指标的对账。

M&t始终以 “净营业” 或 “有形” 为基础提供业绩的补充报告，其中不包括核心存款和其他无形资产（以及相关的商誉和核心存款及其他无形资产余额，扣除适用的递延所得税金额）摊销的税后影响，以及与收购业务并入并入M＆T（发生时）相关的费用，因为管理层认为这些项目本质上是 “非营业”。

与2024年第一季度相比，应纳税等值净利息收入增加了3,900万美元，增长了2％。

•平均贷款和租赁增加了7.92亿美元，这些贷款和租赁的收益率上升了6个基点。

•平均投资证券增加了11亿美元，这些证券的利率增加了31个基点。

•平均计息存款增加了3.07亿美元，此类存款的利率下降了3个基点。最近一个季度，经纪存款的平均下降了12亿美元。

•平均借款增加了4.51亿美元，此类借款的支付利率增加了11个基点。

与去年同期的第二季度相比，应纳税等值净利息收入减少了8200万美元，下降了5％。

•平均计息存款增加了125亿美元，这些存款的利率增加了88个基点。

•平均借款增加了14亿美元，此类借款的利率增加了50个基点。

•银行的平均计息存款、平均投资证券和平均贷款和租赁分别增加了57亿美元、11亿美元和10亿美元。

•银行的平均计息存款以及平均贷款和租赁的收益率均增加了36个基点。投资证券的收益率增加了52个基点。

与2024年第一季度相比，平均收入资产增加了5.41亿美元。

•银行的平均计息存款减少了14亿美元，这反映了投资证券的购买和贷款的增长被长期借款的增加部分抵消。

•平均投资证券增加了11亿美元，这主要是由于在2024年第二季度购买了固定利率机构抵押贷款支持和美国国债。

•平均贷款和租赁增加了7.92亿美元，这主要反映了平均商业和工业贷款和租赁的增长13亿美元以及消费贷款的8.29亿美元，但部分被平均商业房地产和住宅房地产贷款的下降所抵消。商业和工业贷款的增长涵盖了大多数行业类型。

平均收益资产比去年同期第二季度增加了77亿美元，增长了4％。

•银行的平均计息存款增加了57亿美元，这反映了平均存款的增加和平均借款水平的增加，但部分被贷款增长和投资证券的购买所抵消。

•平均投资证券增加了11亿美元，这反映了过去六个月中固定利率机构抵押贷款支持和美国国债的购买。

•平均贷款和租赁增加了10亿美元，这主要是由于平均商业和工业贷款及租赁额增加到36亿美元，这反映了对金融和保险行业客户、机动车和娱乐金融交易商以及服务行业的贷款活动；17亿美元的消费贷款反映了平均娱乐金融贷款的增加，但平均商业房地产贷款和住宅房地产贷款分别减少了34亿美元和7.75亿美元，部分抵消了平均商业房地产贷款和住宅房地产贷款下降的34亿美元和7.75亿美元。

平均计息负债比2024年第一季度增加了7.58亿美元，增长了1％。

•平均借款增加了4.51亿美元，这主要是由于在2024年第一季度末发行了优先票据和资产支持票据，但最近一个季度纽约FHLB的平均借款下降部分抵消了这一增长。

•平均计息存款增加了3.07亿美元，反映了平均非经纪存款增加了15亿美元。

平均计息负债比2023年第二季度增加了139亿美元，增长了12％。

•平均计息存款增加了125亿美元，其中包括平均非经纪存款增加了111亿美元，这反映了在利率上升的情况下客户对计息产品的需求。

•平均借款增加了14亿美元，这反映了自2023年第二季度以来优先票据和其他长期债务的发行，但平均短期借款的下降部分抵消了这一增长。

(1) 主要由政府担保的住宅房地产贷款。

M＆T在2024年和2023年第二季度记录的信贷损失准备金均为1.5亿美元，而2024年第一季度为2亿美元。与2024年第一季度相比，最近一个季度的信贷损失准备金有所减少，这反映了商业房地产贷款（包括批评贷款）的减少，以及预测的房地产价格略有改善，但部分被M＆T商业、工业和消费贷款组合中某些领域的增长所抵消。2024年第二季度的净扣款总额为1.37亿美元，而2024年第一季度为1.38亿美元，去年同期为1.27亿美元。

截至2024年6月30日，非应计贷款为20亿美元，分别比2024年3月31日减少2.78亿美元，比2023年6月30日减少4.11亿美元。与2024年3月31日和2023年6月30日相比，最近一个季度末的非应计贷款水平较低，这主要归因于商业房地产非应计贷款的减少。自2023年第二季度以来，商业和工业非应计贷款的增加部分抵消了商业和工业非应计贷款的减少。

2024年第二季度的非利息收入比2024年第一季度增加了400万美元，增长了1％。

•由于2024年第二季度的季节性税收服务费为400万美元，以及公司全球资本市场业务收入的增加，信托收入增加了1000万美元。

•2024年第二季度银行投资证券的亏损反映了某些非机构投资证券销售的已实现亏损。

•2024年第二季度的其他运营收入反映了商户折扣和信用卡费用、信用证和其他信用相关费用以及来自可再生能源和某些其他税收抵免投资的分配的增加。2024年第一季度，其他运营收入包括Bayview Lending Group LLC的2500万美元分配。

与去年同期的第二季度相比，非利息收入下降了2.19亿美元，下降了27％。

•其他运营收入下降了2.1亿美元，这主要是由于出售集体投资信托（“CIT”）业务在2023年4月确认的2.25亿美元收益，但最近一个季度信用证和其他信贷相关费用的增加以及银行自有人寿保险免税收入的增加部分抵消了这一收益。

•信托收入减少了200万美元。在出售之前，该公司在2023年从其CiT业务中获得了约1500万美元的收入。公司全球资本市场业务的销售和费用增加在很大程度上抵消了收入的下降。

最近一个季度的非利息支出总额为13.0亿美元，低于2024年第一季度的14.0亿美元。

•工资和员工福利支出减少了6900万美元，这反映了2024年第一季度股票薪酬、工资相关税和其他员工福利支出的季节性增长，但部分被2024年第一季度授予的年度绩效增长所产生的全年影响所抵消。

•联邦存款保险公司的评估反映了2024年第一季度和第二季度的估计特别评估支出分别为2900万美元和500万美元，这与联邦存款保险公司与某些倒闭银行相关的最新亏损估计有关。

•其他运营成本减少了1,800万美元，这反映了与公司补充高管退休储蓄计划相关的支出减少以及2024年第一季度与某些空置物业相关的租约终止的亏损。

非利息支出比2023年第二季度增加了400万美元。

•工资和员工福利支出增加了2600万美元，这反映了年度绩效和其他增长带来的薪资支出增加，以及激励性薪酬的增加，但部分被员工配置水平的降低所抵消。

•由于软件维护和许可成本以及数据处理费用增加，外部数据处理和软件增加了1800万美元。

•由于支票欺诈损失、信用卡商户支出和与服务贷款相关的成本下降，其他运营成本减少了3,300万美元。

该公司的有效所得税率在2024年第二季度为23.4％，而2024年第一季度和2023年第二季度的有效所得税税率分别为20.0％和25.2％。2024年第一季度的所得税支出反映了与解决收购人民联合金融公司所继承的税收问题相关的净离散税收优惠。

(1) 预计资本比率为2024年6月30日。

M＆T的资本比率仍远高于监管要求规定的最低水平。该公司于2024年5月发行了面值7.5亿美元的永久7.5％非累积优先股（J系列）。截至2024年6月30日的季度，M＆T普通股和优先股申报的现金分红总额分别为2.28亿美元和2700万美元。M＆T目前的压力资本缓冲区为4.0％。2024年6月，美联储公布了其最新的监管压力测试结果。根据这些结果，自2024年10月1日起，M＆T的压力资本缓冲预计为3.8％。

截至2024年6月30日，M＆T的CET1资本比率估计为11.44％。截至2024年6月30日，M＆T的风险加权资产总额估计为1550亿美元。

投资者将有机会在东部时间今天上午 8:00 收听M＆T的电话会议，讨论第二季度的财务业绩。希望参加电话会议的人可以拨打 (800) 347-7315。国际参与者可以使用任何适用的国际电话代码拨打 (785) 424-1755。来电者应注明 M&T 银行公司或会议 ID #MTBQ224。电话会议将通过M＆T的网站进行网络直播，网址为 https://ir.mtb.com/events-presentations。电话会议将在2024年7月25日星期四之前重播，请致电 (800) 727-5306，国际参与者请致电 (402) 220-2670。不需要会议 ID 或密码。该活动还将在今天下午3点之前存档并在M＆T的网站上公布，网址为 https://ir.mtb.com/events-presentations。

M&t 是一家金融控股公司，总部位于纽约州布法罗。M＆T的主要银行子公司M＆T银行在美国东部的12个州提供银行产品和服务，从缅因州到弗吉尼亚州和华盛顿特区。与信托相关的服务由M＆T的威尔明顿信托附属公司和M＆T银行在美国和国外的特定市场提供。有关M＆T银行的更多信息，请访问www.mtb.com。

本新闻稿和相关电话会议可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》和美国证券交易委员会规章制度所指的前瞻性陈述。任何不描述历史或当前事实的陈述均为前瞻性陈述，包括基于当前预期、对M＆T业务的估计和预测以及管理层的信念和假设的陈述。

有关M＆T和/或整个金融行业的事件或因素以及一般的国内和全球事件对M＆T的业务、财务状况、流动性和经营业绩的潜在影响的陈述可能构成前瞻性陈述。此类陈述有可能导致实际影响可能与这些前瞻性陈述中反映的有所不同，甚至可能存在重大差异，这是因为这些因素和未来发展是不确定的、不可预测的，在许多情况下是M＆T无法控制的。

前瞻性陈述通常由 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“继续” 或 “潜力” 等未来条件动词（例如 “将”、“将”、“应该”、“可能” 或 “可能”）来识别，或者通过此类词语的变体或类似的表达方式来识别。这些陈述不能保证未来的表现，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险和假设难以预测，并可能导致实际结果与所表达或预测的结果存在重大差异。

尽管无法保证任何风险和不确定性清单都是完整的，但可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于以下因素：经济状况和增长率，包括通货膨胀和市场波动；金融服务行业的事件和发展，包括行业状况；利率、盈利资产和计息负债利差以及利率敏感度；预付款速度、贷款发放、按类型和行业划分的贷款集中度、贷款、抵押担保贷款和其他资产的信用损失和市场价值；流动性来源；客户存款水平；控制成本和支出的能力；M＆T信用评级的变化；收购人民联合金融公司的影响；国内或国际政治事态发展和其他地缘政治事件，包括国际冲突和敌对行动；证券市场的变化和趋势；已发行普通股和普通股股票价格波动性；未来时期将发行的股票薪酬奖励的公允价值和数量；市值变化对信托相关收入的影响；影响金融服务行业或M＆T及其子公司个人或集体的联邦、州或地方立法和/或法规，包括税收政策；监管监督和监督，包括货币政策和资本要求；政府和公共政策变化；全国或M＆T及其子公司所在州的政治状况经商；未决和未来的诉讼和政府诉讼的结果，包括与税收相关的审查和其他事项；财务会计准则委员会、监管机构或立法机构可能要求的会计政策或程序的变化；竞争对手，包括新进入者日益加剧的价格、产品和服务竞争；技术发展和变革；在及时、具有成本效益的基础上继续推出具有竞争力的新产品和服务的能力；产品和服务的组合；知识产权的保护和有效性；对大客户的依赖；大型多年期合同中的技术、实施和成本/财务风险；持续的融资可用性；支持M＆T及其子公司未来业务所需的金额、时间和条款的财政资源；合并、收购、撤资和投资活动的实际财务业绩与M＆T最初的预期相比的实质性差异，包括预期成本节省的充分实现收入增加。

这些代表了可能影响前瞻性陈述结果的因素。此外，如前所述，此类声明可能会受到全国或M＆T及其子公司开展业务的州的总体行业和市场状况及增长率、总体经济和政治状况以及其他因素的影响。

M&t在截至2023年12月31日止年度的10-k表格（包括该报告的风险因素部分）以及其他美国证券交易委员会文件中提供了有关这些风险和不确定性的更多细节。前瞻性陈述仅代表其发表之日，M＆t不承担任何责任，也不承诺更新前瞻性陈述。

财务要闻

(1) 包括普通股等价物。

(2) 包括根据递延薪酬计划可发行的普通股。

(3) 不包括与商誉和核心存款以及其他无形资产相关的摊销和余额以及与合并相关的费用，除效率比率的计算外，这些费用均扣除适用的所得税影响。净收入与净营业收入的对账见第17页。

(4) 主要是住宅房地产贷款。

财务摘要，五季度趋势

(1) 包括普通股等价物。

(2) 包括根据递延薪酬计划可发行的普通股。

(3) 不包括与商誉和核心存款以及其他无形资产相关的摊销和余额以及与合并相关的费用，除效率比率的计算外，这些费用均扣除适用的所得税影响。净收入与净营业收入的对账见第18页。

(4) 主要是住宅房地产贷款。

简明合并损益表

简明合并损益表，五季度趋势

			三个月结束了
			6月30日						3月31日						十二月三十一日						九月三十日						6月30日
（百万美元）			2024						2024						2023						2023						2023
利息收入			$	2,789					$	2,745					$	2,740					$	2,641					$	2,516
利息支出			1,071						1,065						1,018						866						717
净利息收入			1,718						1,680						1,722						1,775						1,799
信贷损失准备金			150						200						225						150						150
扣除信贷损失准备金后的净利息收入			1,568						1,480						1,497						1,625						1,649
其他收入
抵押银行收入			106						104						112						105						107
存款账户的服务费			127						124						121						121						119
信托收入			170						160						159						155						172
经纪服务收入			30						29						26						27						25
交易账户和其他非对冲账户 衍生收益			7						9						11						9						17
银行投资证券的收益（亏损）			(8)						2						4						—						1
其他运营收入			152						152						145						143						362
其他收入总额			584						580						578						560						803
其他费用
工资和员工福利			764						833						724						727						738
设备和净占用率			125						129						134						131						129
外部数据处理和软件			124						120						114						111						106
专业和其他服务			91						85						99						89						100
联邦存款保险公司的评估			37						60						228						29						28
广告和营销			27						20						26						23						28
核心存款的摊销及其他 无形资产			13						15						15						15						15
其他业务费用			116						134						110						153						149
其他支出总额			1,297						1,396						1,450						1,278						1,293
所得税前收入			855						664						625						907						1,159
适用的所得税			200						133						143						217						292
净收入			$	655					$	531					$	482					$	690					$	867

简明合并资产负债表

简明合并资产负债表，五季度趋势

简明的合并平均资产负债表和年化应纳税等值税率