VIRTUS人工智能和技术机会基金

投资明细表(未经审计)

2024年4月30日

（以千计报告的美元）

	平价	值
可转换债券和票据-39.6%
银行-2.8%
巴克莱银行 0.000%, 2/18/25	$ 8,780	$ 9,703
摩根士丹利金融有限责任公司 1.500%, 1/28/27⁽¹⁾	9,650	10,488
		20,191


生物技术-0.4%
Alnylam制药公司 1.000%, 9/15/27⁽²⁾	3,000	2,753
商业服务-3.9%
Block，Inc. 0.125%, 3/1/25⁽²⁾	9,000	8,903
全球支付公司144A 1.500%, 3/1/31⁽³⁾⁽⁴⁾	10,200	10,139
Shift4 Payments公司 0.500%, 8/1/27⁽²⁾	10,575	9,381
		28,423


计算机-3.4%
西部数据公司144 A 3.000%, 11/15/28⁽²⁾⁽³⁾	10,000	15,105
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25⁽²⁾	7,550	9,558
		24,663


电力公用事业-1.4%
Next Era Energy Capital Holdings，Inc. 144A 3.000%, 3/1/27⁽²⁾⁽³⁾	9,230	10,061
能源-替代来源-1.0%
Stem公司144A 0.500%, 12/1/28⁽³⁾	9,000	4,109
Sunnova能源国际公司 2.625%, 2/15/28	9,000	2,903
		7,012


娱乐-1.2%
Live Nation Entertainment，Inc. 2.000%, 2/15/25⁽²⁾	8,320	8,513
金融服务-2.2%
高盛财务公司 4.000%, 9/28/26⁽¹⁾	6,580	7,748
摩根大通金融有限责任公司 0.500%, 6/15/27⁽²⁾	7,850	8,066
		15,814


医疗保健产品-2.2%
精密科学公司。 0.375%, 3/15/27⁽²⁾	8,265	7,474
Repligen Corp. 144 A 1.000%, 12/15/28⁽²⁾⁽³⁾	7,830	8,190
		15,664

	平价	值

互联网-3.0%
优步技术公司 0.000%, 12/15/25⁽²⁾⁽⁴⁾	$ 13,085	$ 13,576
Zillow Group，Inc 2.750%, 5/15/25⁽²⁾	8,000	8,088
		21,664


休闲时间-1.3%
NCL Corp.公司 2.500%, 2/15/27⁽²⁾	9,950	9,333
媒体-1.0%
自由媒体公司-自由一级方程式赛车 2.250%, 8/15/27⁽²⁾	7,000	7,263
制药-1.7%
Dexcom公司144A 0.375%, 5/15/28⁽²⁾⁽³⁾	11,800	11,965
半导体-6.4%
Impinj公司 1.125%, 5/15/27⁽²⁾	5,010	7,864
Macom Technology Solutions Holdings，Inc. 0.250%, 3/15/26⁽²⁾	5,000	6,600
微芯片技术公司 0.125%, 11/15/24⁽⁴⁾	10,457	11,241
安森美半导体公司 0.500%, 3/1/29⁽²⁾	9,670	9,332
Semtech Corp. 1.625%, 11/1/27⁽²⁾	9,010	10,826
		45,863


软件-7.7%
Akamai技术公司 0.125%, 5/1/25⁽²⁾	6,000	6,768
宾利系统公司 0.125%, 1/15/26⁽²⁾	10,900	11,020
CloudFlare公司 0.000%, 8/15/26⁽²⁾⁽⁵⁾	10,860	9,877
Datadog公司 0.125%, 6/15/25⁽²⁾	7,135	10,171
Nutanix公司 0.250%, 10/1/27⁽²⁾	6,770	8,171
泰勒技术公司 0.250%, 3/15/26⁽²⁾	9,000	9,432
		55,439


可转换债券和票据总额（确定成本291，746美元）		284,621




公司债券和票据-18.4%
计算机-2.7%
NCR Voyix Corp. 144 A 5.125%, 4/15/29⁽²⁾⁽³⁾	10,650	9,787
希捷硬盘开曼144 A 8.500%, 7/15/31^(2)(3)(4)	9,175	9,796
		19,583

见投资计划注释

VIRTUS人工智能和技术机会基金

投资计划（未经审核）（续）

2024年4月30日

（以千计报告的美元）

	平价	值

多元化房地产投资信托基金-1.4%
Iron Mountain公司144A 7.000%, 2/15/29⁽²⁾⁽³⁾	$ 10,005	$ 10,062
电子设备、仪器和零部件-1.4%
WESCO Distribution，Inc. 144A 7.250%, 6/15/28⁽²⁾⁽³⁾	9,885	10,041
娱乐-1.3%
凯撒娱乐公司144A 8.125%, 7/1/27⁽²⁾⁽³⁾	8,980	9,101
医疗保健服务-1.3%
泰尼特医疗保健公司 6.125%, 10/1/28⁽²⁾	9,845	9,721
互联网-1.3%
世代数字公司144A 7.125%, 9/30/30^(2)(3)(4)	9,250	9,345
住宿-1.4%
希尔顿大假期借款人托管LLC 144 A 5.000%, 6/1/29⁽²⁾⁽³⁾	10,815	9,837
机械多元化-1.3%
查特工业公司144A 9.500%, 1/1/31⁽²⁾⁽³⁾	8,700	9,340
半导体-2.8%
Entegris公司144A 5.950%, 6/15/30⁽²⁾⁽³⁾	9,850	9,592
美光科技股份有限公司 6.750%, 11/1/29⁽²⁾	9,850	10,351
		19,943


软件-2.2%
Alteryx公司144A 8.750%, 3/15/28⁽³⁾	9,625	9,778
UKG公司144A 6.875%, 2/1/31⁽³⁾	6,010	6,022
		15,800


交通-1.3%
XPO公司144A 7.125%, 6/1/31^(2)(3)(4)	9,550	9,599
公司债券和票据总额（确定成本132，120美元）		132,372

	共享
普通股-57.8%
银行-2.9%
花旗集团。⁽²⁾	139,800	8,574
JPMorgan Chase & Co.	63,220	12,122
		20,696


生物技术-0.7%
Natera，Inc.⁽⁶⁾	53,410	4,961

	共享	值

Broadline Retail-1.2%
亚马逊，Inc.⁽²⁾⁽⁶⁾	50,315	$ 8,805
资本市场-2.3%
查尔斯·施瓦布公司（The）	62,335	4,610
摩根士丹利	94,085	8,547
标准普尔全球公司	8,190	3,405
		16,562


通讯设备-2.3%
阿里斯塔网络公司⁽⁶⁾	35,855	9,199
摩托罗拉解决方案公司	20,600	6,987
		16,186


电气设备-0.6%
罗克韦尔自动化有限公司	15,815	4,285
电子设备、仪器和零部件-3.2%
安费诺公司A级	63,525	7,672
Flex Ltd.⁽⁴⁾⁽⁶⁾	389,785	11,167
捷普公司⁽²⁾	34,775	4,081
		22,920


能源设备与服务-0.6%
斯伦贝谢新泽西州⁽²⁾	87,770	4,167
娱乐-0.3%
Netflix公司⁽⁶⁾	4,435	2,442
金融服务-0.6%
万事达卡公司A类	9,515	4,293
医疗保健设备和用品-1.8%
波士顿科学公司⁽⁶⁾	71,265	5,122
Insulet Corp.⁽⁶⁾	31,900	5,485
直觉外科公司股份有限公司⁽⁶⁾	6,995	2,592
		13,199


医疗保健提供者和服务-3.9%
肯纳集团（The）⁽²⁾	38,130	13,614
麦凯森公司⁽²⁾	18,290	9,826
联合健康集团公司	9,800	4,740
		28,180


酒店、餐馆和休闲-4.0%
Chipotle墨西哥烧烤公司A类⁽⁶⁾	1,480	4,676
希尔顿全球控股公司	69,670	13,745
万豪国际集团A类	17,985	4,247
Trip.com集团有限公司ADR⁽⁶⁾	117,890	5,689
		28,357


保险-1.4%
进步公司（The）⁽²⁾	47,180	9,825
互动媒体和服务-4.2%
Alphabet公司A类⁽⁶⁾	81,610	13,285

见《投资计划表附注》

VIRTUS人工智能和技术机会基金

投资计划（未经审核）（续）

2024年4月30日

（以千计报告的美元）

	共享	值

互动媒体与服务-继续
Meta公司A类	39,125	$ 16,830
		30,115


IT服务-0.3%
Twilio公司A类⁽⁶⁾	36,970	2,214
生命科学工具和服务-1.3%
ICON plc ADR⁽⁴⁾⁽⁶⁾	16,435	4,896
IQVIA控股公司⁽²⁾⁽⁶⁾	19,832	4,596
		9,492


机械-0.1%
Deere & Co.	2,371	928
金属与采矿业-0.9%
自由港麦克莫兰公司	134,985	6,741
制药-4.7%
阿斯利康有限公司赞助的ADR⁽²⁾⁽⁴⁾	134,945	10,240
Eli Lilly & Co.	20,925	16,344
默克公司，Inc.	53,105	6,862
		33,446


半导体和半导体设备-10.3%
adi公司	11,180	2,243
应用材料公司	27,635	5,490
博通公司	12,370	16,084
Marvell Technology，Inc	62,152	4,096
Monolithic Power Systems，Inc	9,355	6,262
NVIDIA公司⁽²⁾	24,405	21,087
恩智浦半导体	47,060	12,056
台湾积电制造股份有限公司有限公司赞助ADR	47,590	6,536
		73,854


软件-9.9%
Cadence设计系统公司⁽⁶⁾	42,485	11,710
弹性N.V.⁽⁶⁾	47,350	4,840
Intuit公司	6,555	4,101
微软(Microsoft Corp.)⁽²⁾	48,940	19,054
甲骨文公司⁽²⁾	102,415	11,650
Salesforce公司	39,085	10,511
ServiceNow，Inc.⁽⁶⁾	13,530	9,381
		71,247


专业房地产投资信托基金-0.3%
数字房地产信托公司	15,880	2,204
普通股总库存（确定成本$325，764）		415,119




长期投资总额-115.8% （确定成本749，630美元）		832,112

	共享	值


证券贷款抵押品-0.2%
Dreyfus政府现金管理基金-机构股票（七日有效收益率 5.188%）⁽⁷⁾⁽⁸⁾	1,181,798	$ 1,182
证券贷款抵押品总额（确定成本1，182美元）		1,182




投资总额-116.0% （确定成本$750，812）		$833,294
其他资产和负债，净值-（16.0）%		(114,992)
净资产-100.0%		$718,302

缩写：
ADR	美国存托凭证
LLC	有限责任公司
房地产投资信托基金	房地产投资信托基金
标准普尔	标准普尔

脚注图例：
⁽¹⁾	此证券的价值是使用重大不可观察的输入确定的，并在位于投资明细表之后的公允价值层次表中报告为3级证券。
⁽²⁾	所有或部分证券被隔离为流动性融资的抵押品。单独作为抵押品的证券价值为169，604美元。
⁽³⁾	根据1933年《证券法》第144 A条豁免登记的证券。这些证券可以在豁免登记的交易中转售给合格的机构买家。截至2024年4月30日，这些证券的价值为171，869美元，占净资产的23.9%。
⁽⁴⁾	全部或部分证券是根据流动性安排和/或证券借贷而借出的。
⁽⁵⁾	发行了零息票。收入通过折扣的累加确认。
⁽⁶⁾	非生产性收入。
⁽⁷⁾	本基金股票公开发行，招股说明书和年报公开。
⁽⁸⁾	表示用借出证券的现金抵押品购买的证券。

国家加权^†
美国	89%
英国	2
荷兰	2
新加坡	1
开曼群岛	1
百慕大群岛	1
台湾	1
其他	3
合计	100%
^†截至2024年4月30日占总投资的%。

见《投资计划表附注》

VIRTUS人工智能和技术机会基金

投资计划（未经审核）（续）

2024年4月30日

（以千计报告的美元）

下表根据用于估值的输入数据，总结了截至2024年4月30日基金投资的价值（请参阅投资附表注释中的证券估值注释1）：

	总价值在 2024年4月30日	1级报价	2级意义重大可观察到输入	3级意义重大看不到输入
资产：
债务工具：
可转换债券和票据	$284,621	$—	$266,385	$18,236
公司债券和票据	132,372	—	132,372	—
股票证券：
普通股	415,119	415,119	—	—
证券贷款抵押品	1,182	1,182	—	—
总投资	$833,294	$416,301	$398,757	$18,236

截至2024年4月30日，没有与持有的证券相关的第3级转入或转出。

基金的一些被归类为3级的投资可能已利用第三方定价信息进行估值，未经调整。如果适用，此类估值
基于不可观察的输入。第三方信息的重大变化可能会导致第三级投资的价值显着降低或提高。

以下是基金第3级投资的资产对账，其中使用了重大不可观察输入来确定公允价值。

	合计	敞篷车债券和注释	股票挂钩注意
证券投资
截至2024年1月31日的余额：	$ 26,504	$ 19,726	$ 6,778
已实现净收益(亏损)	(835)	117	(952)
未实现升值(折旧)净变化^(a)	(500)	(1,219)	719
采购量	3,302	3,302	—
销售^(b)	(10,235)	(3,690)	(6,545)
截至2024年4月30日余额	$ 18,236	$ 18,236	$ —

^(a)截至2024年4月30日仍持有的投资的未实现增值（折旧）净变化为（1，219）美元。

^(b)包括证券的支付。

见《投资计划表附注》

VIRTUS人工智能和技术机会基金

投资明细表附注(未经审计)

2024年4月30日

注1.证券估值

基金董事会已指定投资顾问为估值指定人，根据1940年《投资公司法》第2a-5条进行公平估值。基金采用公允价值等级，将用于计量公允价值的估值技术的投入分为三个大的层次。基金的政策是在本报告所述期间结束时确认转入或流出第3级的转账。

•	级别1- 对相同证券(证券类型通常包括上市股票)在活跃市场上的报价。
•	第2级-使用其他重要的可观察信息(包括类似证券的报价、利率、提前还款速度、信用风险等)确定的价格。
•	3级- 价格使用重大不可观察的输入(包括投资顾问估值委员会在确定投资的公允价值时自己的假设)确定。

对基金按公允价值经常性计量的主要资产和负债所采用的估值方法说明如下：

股权证券按证券主要交易所在交易所的官方收盘价(通常是最后一次出售)估值，如果没有收盘价，则按最后买入价估值，并在层次结构中被归类为1级。非流动性、受限股权证券和非流动性私募由投资顾问的估值委员会进行内部公允估值，通常被归类为层次结构中的第三级。

在收盘价不容易获得或被认为不能反映现成市场价格的情况下，某些非美国证券可能具有公允价值。例如，重大事件(如美国证券市场的波动，或其他地区和当地的事态发展)可能发生在非美国市场收盘(证券主要在那里交易)和基金在纽约证券交易所(NYSE)常规交易收盘时(通常是下午4点)计算其资产净值(NAV)之间。东部时间)，这可能会影响在这些非美国市场交易的证券的价值。在此类案例中，基金使用独立定价服务对非美国证券进行公平估值，该服务考虑了非美国证券的交易模式与美国市场上美国投资的盘中交易的相关性，如美国存托凭证、金融期货、交易所交易基金(ETF)和某些指数，以及类似证券的价格。这种公允估值在层次结构中被归类为二级。由于重大事件的频率是不可预测的，因此对某些非美国普通股的公平估值可能会频繁发生。

债务工具，包括可转换债券和限制性证券，根据从独立定价服务机构或从事此类证券市场的交易商收到的评估报价进行估值。对于大多数债券类型，定价服务使用考虑以下一个或多个因素的矩阵定价：具有类似质量的债券的收益率或价格、票面利率、到期日、当前现金流、类型、标的股票的活动、当日交易信息以及交易商提供的价格。这些估值通常被归类为层次结构中的第二级。结构性债务工具，如抵押贷款支持证券和资产支持证券，也可以纳入抵押品分析，并利用现金流模型进行估值，通常被归类为层次结构中的第二级。定价服务并不为所有证券提供定价，因此使用交易商的指示性报价，这些报价基于证券中做市商使用的定价模型，通常被归类为层次结构中的第二级。由投资顾问估值委员会进行内部公允估值的债务工具通常被归类为层次结构中的第三级。

交易活跃的上市衍生品(如期权)按其主要交易所在交易所的最后公布结算价进行估值，并在层次结构中被归类为第一级。场外衍生品合约，包括远期货币合约和与股票挂钩的工具，不需要重大主观性，因为定价输入是从活跃的报价市场观察到的，并且在层次结构中被归类为第二级。

投资于开放式共同基金的资产净值。封闭式基金和ETF的投资在纽约证交所每个工作日的常规交易收盘时进行估值。每一项都被归类为层次结构中的级别1。

基金投资附表末尾披露了用于按每种主要证券类型对基金净资产进行估值的投入摘要。用于对证券进行估值的投入或方法不一定指示与投资这些证券相关的风险。

有关重要会计政策的更多信息，请参阅基金最近的半年度报告。