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级会员IEX:其他混合基金成员2022-12-310000832101IEX:其他混合基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000832101IEX:其他混合基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310000832101US-GAAP:固定福利计划现金和现金等价物成员2022-12-310000832101US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:固定福利计划现金和现金等价物成员2022-12-310000832101US-GAAP:固定福利计划现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000832101US-GAAP:固定福利计划现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310000832101IEX:其他固定福利计划资产会员2022-12-310000832101US-GAAP:公允价值输入 1 级会员IEX:其他固定福利计划资产会员2022-12-310000832101US-GAAP:公允价值输入二级会员IEX:其他固定福利计划资产会员2022-12-310000832101US-GAAP:公允价值输入三级会员IEX:其他固定福利计划资产会员2022-12-310000832101US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310000832101US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000832101US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310000832101国家:美国US-GAAP:固定福利计划权益证券会员2023-12-310000832101US-GAAP:固定福利计划债务安全成员SRT: 最低成员国家:美国2023-12-310000832101国家:GBUS-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-12-310000832101国家:GBSRT: 最低成员US-GAAP:固定福利计划权益证券会员2023-12-310000832101国家:GBUS-GAAP:固定福利计划权益证券会员SRT: 最大成员2023-12-310000832101国家:GBUS-GAAP:固定福利计划权益证券会员2023-12-310000832101国家:GBUS-GAAP:固定福利计划债务安全成员SRT: 最低成员2023-12-310000832101国家:GBUS-GAAP:固定福利计划债务安全成员SRT: 最大成员2023-12-310000832101国家:GBUS-GAAP:固定福利计划债务安全成员2023-12-310000832101US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-12-310000832101IEX:固定缴款计划成员2023-01-012023-12-310000832101IEX:固定缴款养老金计划 Fourzeroonek 会员2023-01-012023-12-3100008321012023-10-012023-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
10-K | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
12 月 31 日,2023 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 在从到的过渡期间 |
委员会档案编号 1-10235
IDEX CORP演讲
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | 36-3555336 |
| (州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| 桑德斯路 3100 号, | 301号套房 | 诺斯布鲁克, | 伊利诺伊 | | 60062 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(847)498-7070
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | IEX | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(g)条注册的证券:
无
根据《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的不是
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的没有 þ
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☑ | | 加速过滤器 ☐ | | 非加速过滤器 ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐ |
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☑
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关回收期内根据§240.10D-1 (b) 获得的激励性薪酬进行回收分析的重述。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 ☐ 没有þ
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,IDEX Corporation非关联公司持有的普通股(基于2023年6月30日的收盘价215.26美元)的总市值为美元16,267,670,265。
截至2024年2月16日,IDEX公司普通股的已发行股票数量为,面值每股0.01美元 75,644,654。
以引用方式纳入的文档
有关IDEX公司2024年年度股东大会的部分委托声明(“2024年委托声明”)以引用方式纳入本10-k表格的第三部分。
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
第一部分 | 第 1 项。 | 商业 | 1 | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 15 | |
| 项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 20 | |
| 项目 1C。 | 网络安全 | 21 | |
| 第 2 项。 | 属性 | 22 | |
| 第 3 项。 | 法律诉讼 | 22 | |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 22 | |
| | |
第二部分。 | 第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 23 | |
| 第 6 项。 | [已保留] | 24 | |
| 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 | |
| 项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 | |
| 第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 37 | |
| | 管理层关于财务报告内部控制的报告 | 37 | |
| | 独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID No. 34) | 38 | |
| | 合并收益表 | 41 | |
| | 合并综合收益表 | 42 | |
| | 合并资产负债表 | 43 | |
| | 合并权益表 | 44 | |
| | 合并现金流量表 | 45 | |
| | 合并财务报表附注 | 46 | |
| | 注意事项 1.重要会计政策 | 46 | |
| | 注意事项 2.收购和资产剥离 | 51 | |
| | 注意事项 3.合作投资 | 60 | |
| | 注意事项 4。资产负债表组成部分 | 61 | |
| | 注意事项 5.收入 | 62 | |
| | 注意事项 6.商誉和无形资产 | 64 | |
| | 注意事项 7。借款 | 66 | |
| | 注意事项 8。公允价值测量 | 68 | |
| | 注释 9.租约 | 68 | |
| | 注意 10。承诺和意外开支 | 71 | |
| | 注意事项 11.股票回购 | 71 | |
| | 注意 12。所得税 | 71 | |
| | 注释 13.业务领域和地理信息 | 74 | |
| | 注释 14.重组费用和资产减值 | 77 | |
| | 注意事项 15.基于股份的薪酬 | 78 | |
| | 注释 16.其他综合收益(亏损) | 83 | |
| | 注意事项 17.退休福利 | 84 | |
| | | | |
| 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 91 | |
| 项目 9A。 | 控制和程序 | 91 | |
| 项目 9B。 | 其他信息 | 91 | |
| 项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 91 | |
| | |
第三部分。 | 第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 92 | |
| 项目 11。 | 高管薪酬 | 92 | |
| 项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 92 | |
| 项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 92 | |
| 项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 92 | |
| | |
第四部分。 | 项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 93 | |
| 项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 93 | |
| | 签名 | 97 | |
《私人证券诉讼改革法》下的警示声明
本报告包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述。除其他外,这些陈述可能涉及公司2024年全年的重点和这些预期所依据的假设、未来增长的厂房和设备产能、供应链挑战的持续时间、预期的未来收购行为和资本部署、对客户去库存工作和未来订单稳定和交货时间的预期、对市场部门收缩、复苏、稳定或增长的预期、现金和融资替代方案的可用性以及公司的预期收益最近的收购,以 “预期”、“估计”、“计划”、“指导”、“预期”、“项目”、“预测”、“应该”、“可能”、“将”、“管理层认为”、“公司认为”、“公司打算” 等词语或短语以及类似的词语或短语表示。这些陈述存在固有的不确定性和风险,可能导致实际结果与本报告发布之日的预期结果存在重大差异。
风险和不确定性包括但不限于以下方面:美国和世界其他国家的工业活动水平和经济状况,包括金融市场的不确定性和影响金融服务行业的不利发展;定价压力,包括通货膨胀和利率上升,以及某些行业的其他竞争因素和资本支出水平,所有这些都可能对订单率和公司业绩产生重大影响;灾难性天气的影响事件、自然灾害和公共卫生威胁;恐怖袭击和战争造成的经济和政治后果,这些后果可能会破坏全球供应链,并可能对全球经济产生不利影响,从而对公司的业务产生不利影响;公司进行收购、整合和运营收购业务的能力;网络安全事件;美元与其他货币的关系及其对定价和成本竞争力的影响;政治以及公司运营所在国的经济状况;贸易政策和关税的发展;利率;产能利用率及其对成本的影响;劳动力市场;供应链状况;市场状况和材料成本;与环境、社会和公司治理问题相关的风险,包括与气候变化和可持续发展相关的风险;诉讼和环境问题等突发事件的发展,以及第1A项 “风险因素” 中讨论的其他风险因素” 这份年度报告。此处包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,除非法律要求,否则管理层没有义务公开更新这些陈述以反映随后的事件或情况。提醒投资者在评估此处提供的信息时不要过度依赖前瞻性陈述。
第一部分
第 1 项。业务。
概述
IDEX 公司(“IDEX” 或 “公司”)是一家为全球利基市场提供服务的应用解决方案提供商。IDEX是一家高绩效的全球性企业,致力于提供可信的解决方案,以改善生活,并成为日常生活中的关键要素。公司几乎所有的业务活动都是通过50多家全资子公司进行的,这些子公司具有信任、团队和卓越的共同价值观。IDEX的多元化企业家族在寻求解决客户最具挑战性的应用技术问题时具有创新精神和好奇心。这些企业具有高度的自主权,但都通过采用IDEX Difference团结起来,这是一支优秀团队的理念,他们拥护80/20原则,同时保持高度专注于为客户提供服务。IDEX 于 1987 年 9 月 24 日在特拉华州注册成立。
终端市场和产品
下表汇总了每个终端市场在IDEX总销售额中所占的百分比:
该公司有三个应报告的细分市场:流体与计量技术(“FMT”)、健康与科学技术(“HST”)和消防与安全/多元化产品(“FSDP”)。这些细分市场围绕如何最好地满足客户需求而构建,每个细分市场由具有产品和终端市场相似之处以及常见的分销方法和生产流程的业务组成。这种结构提高了管理效率,使IDEX的运营与其对有机增长、战略收购和资本配置优先事项的关注保持一致,并向外部利益相关者提供了公司业绩的透明度。
IDEX认为,其每个报告单位都是其产品和服务的领导者。该公司还认为,其强劲的财务业绩归因于其设计和设计专业优质产品的能力,以及成功识别、收购和整合战略收购的能力。下表说明了三个可报告的分部和每个分部的报告单位。
| | | | | | | | | | | | | | |
FMT | | HST | | FSDP |
| | | | |
泵 | | 科学流体与光学 | | 消防与安全 |
水 | | 密封解决方案 | | 配送 |
能量 | | 高性能气动技术 | | 强盗 |
阀门 | | 材料加工技术 | | |
农业 | | | | |
下表说明了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的各分部总数(非公司总额)在净销售额和调整后息税折旧摊销前利润中所占的份额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 |
| FMT | | HST | | FSDP | | FMT | | HST | | FSDP |
净销售额 | 38% | | 40% | | 22% | | 37% | | 42% | | 21% |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | 42% | | 37% | | 21% | | 39% | | 42% | | 19% |
(1) 分部调整后的息税折旧摊销前利润不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别为8,460万美元和8,570万美元的未分配公司成本的影响。
流体与计量技术板块
fMT部门设计、生产和分销容积泵、阀门、小容量校准器、流量计、喷射器和其他流体处理泵模块和系统,并为食品、化工、一般工业、水和废水、农业和能源行业提供流量监测和其他服务。
下表汇总了每个终端市场在fMT总销售额中所占的百分比:
以下讨论描述了 fMT 部分中包含的报告单位:
泵。Pumps 是旋转内齿轮、外齿轮、叶片和旋转叶片泵、定制设计的原始设备制造商泵、过滤器、齿轮减速器和工程泵系统的领先制造商。泵主要使用独立分销商来营销和销售其产品。泵由以下业务组成:
•Viking Pump 是泵送解决方案领域的全球领导者,其产品包括内齿轮、外齿轮、叶片、叶片和圆周活塞泵,以及旨在为全球客户提供支持的零件、套件和附件。Viking Pump 专注于化工、聚氨酯泡沫和沥青等工业应用;石油输送和乙二醇脱水等能源应用;以及生物制药、食品和饮料等卫生应用,为各种薄到粘的应用提供成熟的液体输送泵送解决方案。维京泵业在爱荷华州锡达福尔斯开展业务,在加拿大温莎(加拿大维京泵业)、爱尔兰香农(IDEX Pump Technologies)和英格兰伊斯特本(维京泵业卫生)设有分支机构。
•Warren Rupp 生产气动双隔膜泵产品(包括 Sandpiper 和 Versamatic 产品),用于研磨性和半固体材料以及存在产品降解问题或没有电力或不应使用电力的应用。沃伦·鲁普的产品主要服务于化工、油漆、食品加工、电子、建筑、公用事业、石油和天然气、采矿和工业维护市场。沃伦·鲁普在俄亥俄州曼斯菲尔德维持业务。
•ABEL 设计和制造高度工程化的往复式正排量泵,用于矿山脱水、回填、矿山尾矿输送、市政雪橇和废水处理等各种终端市场,包括采矿、电力、水和污水处理以及其他一般行业。ABEL 在德国比兴和俄亥俄州曼斯菲尔德维持业务,并在西班牙马德里设有工厂。
水。Water 是污水市场的计量技术、流量监测产品和地下监测服务以及合金和非金属齿轮泵和蠕动泵的领先供应商。水由以下业务组成:
•ADS的产品和服务提供全面的综合解决方案,使行业、市政当局和政府机构能够分析和衡量废水收集系统的容量、质量和完整性,包括此类系统的维护和建造。ADS在阿拉巴马州的亨茨维尔以及美国、加拿大和澳大利亚的其他各个地点开展业务。
•iPEK、Envirosight和WinCan合并后是管理水利基础设施资产和流程整个生命周期的综合解决方案的领先提供商。他们的产品和解决方案包括下水道爬行器、检查和监控系统以及软件应用程序,使团队能够识别、预测和纠正供水系统问题,自动化和简化检查流程,改善基础设施资产管理,支持分布式团队和基于云的协作。myTana和管道更新技术公司设计和制造用于清洁和修复下水道和排水行业基础设施的产品。iPEK在奥地利赫希格和德国苏尔茨贝格维持业务。Envirosight和管道更新技术公司维持在新泽西州伦道夫和宾夕法尼亚州卡勒里的运营。WinCan 在瑞士穆尔滕和波兰克拉科夫设有开发中心。myTana在明尼苏达州的圣保罗维持业务。所有实体在美国和欧洲都有不同的销售和服务网点。
•Trebor是高纯度流体处理产品的领导者,包括气动隔膜泵和去离子水加热系统。Trebor 产品用于半导体、磁盘驱动器和平板显示器的制造。Trebor在犹他州西乔丹维持业务。
•Pulsafeeder 产品用于将精确数量的流体引入过程中,以管理水质和化学成分。其市场包括工业和市政用水和废水处理、石油和天然气、发电、化学和碳氢化合物处理以及游泳池。Pulsafeeder 通过生产液压和机械隔膜泵、旋转泵、蠕动泵和控制器为这些市场提供服务。Pulsafeeder 在纽约的罗切斯特和佛罗里达州的蓬塔戈尔达维持业务。
能源。Energy是流量计、小容量校准器、电子登记和控制产品、旋转叶片和涡轮泵、往复式活塞压缩机和终端自动化控制系统的领先供应商。能源由以下业务组成:
•Advanced Flow Solutions(“AFS”)由公司的Corken、Liquid Controls和SAMPI业务组成。液体控制和SAMPI产品包括正排量流量计以及电子注册和控制产品,包括用于石油和液化石油气批发和零售分销、航空加油以及精制液体和气体的工业计量和分配的移动和固定式计量装置。Corken 产品包括石油、天然气和工业市场中的正排量旋片泵、单级和多级再生涡轮泵以及小马力往复式活塞压缩机。AFS在俄克拉荷马州的俄克拉荷马城(Corken和Liquid Controls产品)和意大利的阿尔托帕西奥(SAMPI产品)维持业务。
•Toptech为石油、天然气和精炼燃料市场的客户提供终端自动化硬件和软件来控制和管理库存以及交易数据和发票。Toptech在佛罗里达州的朗伍德和比利时的兹韦恩德雷赫特维持业务。
•Flow MD 设计和制造小容量校准器,确保石油和天然气市场的贸易交接精度。Flow MD 在亚利桑那州凤凰城维持业务。
阀门。Valves 是设计、制造和销售用于化学、石化、能源和卫生市场的特种阀门产品的领导者,也是氟塑料内衬耐腐蚀磁力驱动和机械密封泵、用于腐蚀性、危险、污染、纯净和高纯度流体的截止、控制和安全阀的领先生产商。阀门由以下业务组成:
•Richter 和 Aegis 为加工行业中要求苛刻和复杂的泵和阀门应用提供卓越的解决方案,以及用于化学、石油化工、制药、能源和电池行业的特种化学处理阀门。里希特和安吉斯在德国肯彭、中国苏州、印度瓦尔道拉和路易斯安那州盖斯玛维持业务。
•Alfa Valvole和OBL生产特种阀门产品,用于各种工业领域的流体控制,包括气体和液体形式,适用于工厂工程、化妆品、洗涤剂、食品工业、电能、制药、化工厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化厂、石化工厂、石化工厂、石化工厂、石化厂、采暖/空调以及船舶、渡轮和Alfa Valvole 和 OBL 维持在意大利卡索雷佐的运营。
农业。农业由以下业务组成:
•Banjo 是用于液体处理的特殊用途、重型泵、阀门、接头和系统的供应商。其产品用于农业和工业应用。Banjo在印第安纳州的克劳福德斯维尔维持业务,并在荷兰的迪达姆和巴西的瓦利尼奥斯设有配送设施。
•KZValve是主要用于农业应用的电动阀门和控制器的领先制造商。KzValve 在内布拉斯加州的格林伍德维持业务。
健康与科学技术板块
HsT 部门设计、生产和分销各种精密流体、容积泵、粉末和液体处理技术、干燥系统、微精密组件、气动元件和密封解决方案、高性能模制和挤压密封组件、定制机械和轴封件、工程卫生混合器和阀门、生物相容性医疗设备和植入物、空气压缩机和鼓风机、光学元件和涂层、实验室和商业设备以及精密光子解决方案。
下表汇总了每个终端市场在Hst总销售额中所占的百分比:
以下讨论描述了 HsT 部分中包含的报告单位:
科学流体与光学。Scientific Fluidics & Optics 是生命科学流体学、光学、微流体和光子学以及关键应用中液体和气体运动领域的全球权威机构,为众多细分市场提供多样化的技术、专业知识、能力和产品解决方案。科学流体与光学由以下业务组成:
•IDEX 健康与科学(“IH&S”)由 IH&S 生命科学流体、IH&S 生命科学光学和 IH&S 微流体组成。IH&S Life Science Fluidics Fluidics 技术和产品组合包括色谱柱硬件、脱气机、流体连接、流体歧管、泵和泵组件、传感器、折射率探测器、阀门和流体子系统。IH&S 生命科学光学技术和产品组合包括照明光引擎、光学滤光器、光学子系统、传感器、相机和相机成像目标。IH&S Microfluidics包括ThinXXS Microtechnology,该公司是开发和生产微流控系统、组件和耗材的全球领导者,服务于临床诊断和数字聚合酶链反应市场。IH&S 为生命科学光学、色谱、质谱、体外诊断/生物技术流体和流体连接市场提供服务。IH&S 在康涅狄格州布里斯托尔、加利福尼亚州卡尔斯巴德、米德尔伯勒维持业务
马萨诸塞州;华盛顿州橡树港;纽约州罗切斯特;加利福尼亚州罗纳特公园;德国茨韦布吕肯和日本埼玉。
•IDEX 光学技术由先进的薄膜、CVI 激光光学、CVI 红外光学和虹膜光谱技术组成。技术和产品组合包括偏振光学、窗口、滤光片、分光镜、透镜、波板、单片、光学、透镜组件、成像组件、快门光学子系统和探测器集成。IDEX Optical Technologies为半导体计量、卫星光通信、国防、航空航天和遥感、增材制造、激光材料加工、激光通信、电信和生命科学市场提供服务。这些企业在新墨西哥州的阿尔伯克基、科罗拉多州的博尔德、荷兰的迪达姆、英格兰的磨石和加拿大的渥太华维持业务。
•Muon Group 采用各种材料制造高精度的流道,使医疗、半导体、食品加工、数字印刷和过滤市场的关键应用中各种液体和气体能够流动。该集团包括LouwerShanique、Veco、Millux、Tecan和Atul,他们在金属、玻璃、塑料和陶瓷等不同材料的精度和公差方面拥有重要的技术专业知识。该业务在荷兰哈珀特、荷兰埃尔贝克、荷兰威兴、英格兰多塞特和印度浦那维持业务。
•STC Material Solutions专门设计和制造半导体、航空航天和国防、工业技术、医疗技术和能源市场的关键任务应用中的技术陶瓷和密封产品。该业务在佛蒙特州的圣奥尔本斯维持业务,并在加利福尼亚州的圣安娜开展业务。
密封解决方案。Sealing Solutions专注于为多元化市场提供特殊密封件及相关产品和解决方案。密封解决方案由以下业务组成:
•Precision Polymer Engineering是专有的高性能密封件和先进密封解决方案的提供商,适用于各种全球行业和应用,包括危险负荷、分析仪器、半导体、工艺技术、石油和天然气、制药、电子和食品应用。精密聚合物工程公司在英格兰布莱克本维持业务,并在德克萨斯州的布伦纳姆增设了一座制造工厂。Precision Polymer Engineering还与第三方成立了一家合资企业,为石油和天然气行业生产和向沙特阿拉伯王国境内的客户销售高性能弹性体密封件,并将这些高性能弹性体密封件出口到沙特阿拉伯王国以外的国家。该合资企业在沙特阿拉伯达曼维持业务。
•FTL Seals Technology在英格兰利兹开展业务,专门为采矿、发电和海洋市场设计和应用高完整性旋转密封、特种轴承和其他定制产品。
•SFC Koenig是高度工程化的膨胀机和止回阀的生产商,用于运输、液压、航空和医疗市场的关键应用。SFC Koenig在瑞士迪蒂孔维持业务,并在康涅狄格州的北黑文、德国伊勒里登和中国苏州设有其他设施。
•Roplan业务是全球定制机械和轴封制造商,为包括食品和饮料、船舶、化工、污水和水处理在内的各种终端市场提供定制机械和轴封。Roplan 在瑞典开展业务,还在中国宁波、英格兰伯克希尔和威斯康星州麦迪逊开展业务。
高性能气动技术。高性能气动技术为各行各业提供专业、高性能的空气流动技术。高性能气动技术由以下业务组成:
•Gast 是空气流动产品的领先制造商,其核心技术围绕分数马力(低于 1 马力)空气压缩机、真空泵和气动马达。Gast产品用于各种需要中等真空或压力的安静、清洁的长寿命应用,主要用于医疗设备、环境设备、计算机和电子产品、印刷机械、油漆混合机械、包装机械、平面艺术和工业制造市场。Gast在密歇根州本顿港维持业务,并在英格兰雷迪奇设有物流和商业中心。
•Airtech 设计和制造各种高度工程化的压力技术产品,其核心技术围绕高性能鼓风机(2 马力及以上)和气动阀门,适用于各种终端市场,包括替代能源、食品加工、医疗、包装和运输。Airtech 在新泽西州卢瑟福维持业务,并在马里兰州林西克姆高地、北卡罗来纳州威尔明顿、德国韦内克和中国深圳设有其他制造工厂。
材料加工技术。材料加工技术提供工艺设备和全球支持服务解决方案,以满足客户的特定要求,重点是制药、食品、电池和化学品市场。材料加工技术由以下业务组成:
•包括Quadro、Steridose、Fitzpatrick、Microfluidics和Matcon在内的IDEX mPT, Inc. 在加拿大滑铁卢、马萨诸塞州韦斯特伍德、新泽西州德兰、英格兰伊夫舍姆、印度艾哈迈德巴德和中国上海开展业务。
◦Quadro 是制药、食品、个人护理和化学品市场粉末加工解决方案的领先提供商。Quadro 的核心能力包括为实验室精细研磨、乳化以及对液体和固体颗粒的特殊处理,从试点阶段到全面扩大生产规模的处理。
◦Steridose是全球生物制药行业磁耦合混合器和隔膜阀的领先设计师和制造商。
◦菲茨帕特里克是制药和化工行业工艺技术设计和制造领域的全球领导者。Fitzpatrick 设计和制造定制的减小尺寸和压辊压实系统,以支持客户的产品开发和制造流程。
◦Microfluidics是设计和制造实验室和生产设备的全球领导者,这些设备用于为制药、生物制剂、个人护理和化学品市场生产微型和纳米级材料。Microfluidics 是 Microfluidizer 系列高剪切流体处理器的独家生产商,用于均匀的纳米乳液形成、脂质纳米颗粒的产生、稳健的细胞破碎和粒径减小。
◦Matcon 是为食品、药品、电池、塑料和精细化学品制造中使用的高价值粉末创建柔性材料加工解决方案的全球领导者。Matcon 的创新产品包括原始的锥形阀粉末排放系统以及灌装、混合和包装系统,所有这些系统都支持其客户的自动化和工艺要求。这些产品对于客户保持预包装食品和药品的清洁、可靠和可重复配方的需求至关重要,同时帮助他们实现精益和敏捷的制造。
消防与安全/多元化产品细分市场
FSDP部门设计、生产和分销用于消防和救援行业的消防泵、阀门和控制装置、救援工具、起重袋和其他部件和系统;用于各种工业和商业应用的工程不锈钢条带和夹紧装置;以及用于分配、计量和混合各种零售和商业业务中使用的着色剂和涂料的精密设备。
下表汇总了每个终端市场产生的FSDP总销售额的百分比:
以下讨论描述了FSDP部分中包含的报告单位:
消防与安全。消防企业为消防和特种车辆市场生产车载式和便携式消防泵、不锈钢和黄铜阀门、监视器、喷嘴、泡沫和压缩空气泡沫系统、泵模块和泵套件、电子控制和信息系统、传统和网络电气系统以及机械部件。安全企业生产液压、电池、燃气和电动救援设备、液压重栏杆设备、工业用液压工具、回收切割机、用于车辆和飞机救援的气动起重和密封袋、环境保护和灾难控制以及用于救援市场的建筑物救援的跳垫。Fire & Safety的客户是原始设备制造商以及公共和私人消防和救援组织。Fire & Safety 在佛罗里达州奥卡拉(第 1 类和 Hale 产品)、英格兰沃里克(Godiva 产品)、俄亥俄州伍斯特和哥伦布市(Akron Brass 和 Weldon 产品)、德国巴伦多夫(AWG 配件产品)、北卡罗来纳州谢尔比(Hurst Jaws of Life® 产品)、中国天津(丁格利产品)、德国埃尔兰根(卢卡斯产品)和祖尔普维持业务德国里希(维特产品)。
配送。配送企业生产精密设备,用于分配、计量和混合全球各种零售和商业企业中使用的着色剂和涂料。Dispensing是此类设备的全球供应商,专注于零售和商业商店、五金店、家居中心和油漆以及专卖店以及某些工业环境中使用的建筑涂料领域。Dispensing在荷兰萨森海姆、伊利诺伊州惠灵和印度桑达尼维持业务,并在全球设有多个销售办事处。
Band-it。Band-it 是高品质不锈钢扎带、搭扣和夹紧系统的领先生产商。Band-it 品牌在全球范围内得到高度认可。Band-it 产品用于保护排气系统的隔热和隔音罩、安全气囊、工业软管接头、交通标志和信号、电缆屏蔽、识别和捆绑以及许多其他工业和商业应用。Band-it 产品主要服务于汽车、航空航天、能源
公用事业、市政、电缆管理和一般工业市场。Band-it 在科罗拉多州丹佛维持业务,并在英格兰斯塔维利开展更多业务。
适用于公司一般业务及其细分市场的信息
竞争对手
该公司的业务参与竞争激烈的市场。IDEX认为,竞争的要点是产品质量、设计和工程能力、产品开发、符合客户规格、售后支持质量、交付及时性以及公司分销渠道的有效性。
fMT领域的主要竞争对手是多佛公司的泵集团(Blackmer、Wilden和Ebsray产品)(涉及液化石油气配送设施、旋转齿轮泵和气动双隔膜泵中使用的泵和小马力压缩机);以及英格索兰的精密与科学技术(PST)部门(涉及计量、控制、旋转齿轮泵和气动双隔膜泵)。
HsT 细分市场的主要竞争对手是英格索兰旗下的托马斯分部(真空泵和压缩机方面);派克·汉尼芬(密封设备方面);瓦尔科仪器有限公司(接头、脱气机和阀门);Alluxa(过滤器方面);Jenoptik(生命科学中的光学组件);以及 Tecan Trading AG(生命科学领域的光学组件);以及 Tecan Trading AG(生命科学领域的光学组件)科学流体市场)。
FSDP细分市场的主要竞争对手是美国铸铁管公司旗下的Waterous Company(车载消防泵方面);荷马特公司(救援工具方面);Corob S.p.A.(涂料行业的分配和混合设备);以及Panduit公司(不锈钢带、扣和夹紧系统)。
顾客
2023年,该公司没有任何客户占净销售额的3%以上。由于公司服务于各种各样的市场,因此客户集中度并不明显。
国际
该公司的产品和服务遍及全球,制造业务遍及20多个国家。美国以外的企业主要位于德国、印度、荷兰、英国、意大利、瑞士、加拿大和中国。公司的地域多样性使其能够利用全球员工队伍的技能,提高其运营的稳定性,使公司能够推动规模经济,提供可能有助于抵消个别经济体特有的经济趋势的收入来源,并为公司提供产品进入新市场的机会。
下表说明了截至2023年12月31日止年度向美国境内外客户的销售占IDEX总销售额以及按细分市场和报告单位分列的总销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 国内 | | 国际 |
FMT | | 56% | | 44% |
泵 | | 57% | | 43% |
水 | | 57% | | 43% |
能量 | | 64% | | 36% |
阀门 | | 13% | | 87% |
农业 | | 75% | | 25% |
| | | | |
HST | | 44% | | 56% |
科学流体与光学 | | 40% | | 60% |
密封解决方案 | | 21% | | 79% |
高性能气动技术 | | 81% | | 19% |
材料加工技术 | | 37% | | 63% |
微型泵 (1) | | 21% | | 79% |
| | | | |
FSDP | | 52% | | 48% |
消防与安全 | | 53% | | 47% |
配送 | | 46% | | 54% |
强盗 | | 56% | | 44% |
| | | | |
索引 | | 50% | | 50% |
(1) 截至处置之日,来自Micropump, Inc.(“Micropump”)(于2023年8月3日出售)的收入已包含在公司的合并收益表中。更多细节见第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 的附注2。
共享服务
该公司在中国苏州、印度瓦尔道拉和印度艾哈迈达巴德设有生产设施,为多个业务部门提供支持。该公司于2022年底完成了对中国工厂的扩建,并于2023年完成了对印度工厂的扩建,以扩大其在这些新兴市场的足迹,因为该公司认为所有细分市场都有巨大的增长潜力。此外,该公司于2022年扩大了在新加坡和迪拜的设施,以支持东南亚和中东的增长。IDEX还在中国、印度、迪拜、墨西哥、拉丁美洲和新加坡派驻人员,为这些地区的业务部门提供销售、营销、产品设计、工程和采购支持,并在南美、东南亚、中东、韩国和日本的不同地点派驻人员,以支持这些地区的销售和营销工作。
原材料
该公司使用各种各样的原材料,这些原材料通常是从世界各地的大量独立来源购买的。该公司认为,它有足够的必要原材料供应,可以满足需求。该公司面临大宗商品定价和通货膨胀的波动,并试图通过提高客户价格和与供应商合作的各种其他计划来控制这些影响。
供应商
该公司生产其产品中使用的许多零件和组件。实际上,公司购买的所有材料、零件和组件均可从世界各地的大量独立来源获得。该公司认为有足够数量的供应商来满足需求,但将继续积极评估其现有供应商,并在需要时寻找替代来源以管理供应链限制。
库存和待办事项
该公司是一家短周期企业,通常不将积压视为重要因素,因为相对较短的交货期和快速的库存周转是公司大多数产品的特征。即便如此,公司仍会根据新订单的流量,定期系统地调整生产计划和数量。近年来,由于全球供应链的限制,延长的交货时间,改变了客户订单模式,导致库存增加以支持生产,积压订单有所增加,但2023年的客户去库存工作使订单趋于稳定,积压和交货时间恢复到更正常的水平。该公司仍然专注于向客户提供产品和服务,并继续积极管理库存水平。此外,该公司历来没有经历过大规模的订单取消,预计将来也不会有大量订单取消。
政府法规
在截至2023年12月31日的财政年度中,我们遵守联邦、州和地方法律法规,包括与环境、国际贸易、劳动和就业、人权、税收、反贿赂和竞争事务相关的法律法规,没有对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。
员工
截至 2023 年 12 月 31 日,公司拥有大约 8,800 名员工。美国约有4%的员工受各种集体谈判协议的保护,这些协议将在从现在起到2028年6月的不同时间到期。美国没有将在一年内到期的集体谈判协议。管理层认为,公司与员工的关系是积极的。该公司历来能够令人满意地重新谈判其集体谈判协议,最后一次停工发生在1993年3月。
人力资本管理
公司认识到,没有员工的宝贵贡献,就不可能取得成功,并致力于创造一个让员工能够茁壮成长的工作环境。我们的工作场所促进企业家精神和自主权,同时提供强大的福利、培训和个人发展安全网。在吸引、留住和培养优秀团队方面的投资使公司能够实现其目标并提供创新的客户解决方案。公司的企业人力资本战略由其首席人力资源官(“CHRO”)监督。每年,CHRO都会向公司董事会提交一份人才评估,重点是高级领导团队发展、人力资本战略行动计划和高级管理层继任计划,以确保董事会了解情况,并寻求协调人力资本管理计划,以实现业务连续性和成功。
公司的员工队伍发展战略侧重于对三大支柱的投资:全体员工队伍的技能建设、符合公司方法论的领导力发展以及培育卓越的文化。公司的绩效管理、人才发展、人才管理和员工敬业度方法通过为员工提供个人和团队取得最佳成绩的机会,有助于推动长期价值。
作为组织人才周期流程的一部分,我们定期与商界领袖一起对我们的员工团队和文化进行深入的人才审查,找出发展团队成员的 “延伸” 机会,并通过在机会和兴趣出现时将熟练员工从一个业务部门转移到另一个业务部门来连接我们的去中心化业务。员工和领导者全年都在进行绩效和发展对话,讨论业务和发展目标,审查进度,认可成就,提供平衡的反馈并确定改进机会。关于绩效、发展和职业成长的开放、诚实的对话支持我们的信任、团队和卓越以及IDEX差异的价值观,建立信任并帮助我们实现目标。
该公司提供敏捷的开发解决方案,以支持独特的需求并推动长期价值。员工可以使用资源来增强和培养在当前职位或未来职位上取得成功的能力,包括具体的个人发展计划和当地的培训和发展计划。每年,公司都会投资举办一次全球领导力会议,让高级领导者就战略愿景和优先事项达成一致,培养核心领导能力。为了支持我们的增长战略和文化,公司还赞助通过IDEX Academy的全球领导力发展计划,为我们的主要领导者提供加速的在职学习。这些计划为不同地区和企业的新兴领导者提供了聚集在一起实践和应用新的领导行为的机会,分享最佳实践,解决业务挑战并建立强大的支持网络。我们的学习课程包括由讲师指导、自定进度的混合解决方案,这些解决方案是内部创建的或来自外部合作伙伴的。这些产品还有助于培养IDEX领导力方法的未来和潜在领导者。此外,公司还赞助了150多位高级领导人
在2023年参与一项辅导技能培养计划,持续支持和加强在职绩效,旨在加速我们高绩效人才的成长和发展,进一步促进我们的成长文化。
公司还通过为符合条件的美国员工提供参与学费报销计划的机会来促进员工的发展和成长。通过该计划,员工每年可以从中等教育机构获得高达5,250美元的报销。
公司优先招聘团队成员,他们将接受团队驱动的文化,同时也非常重视利用公司内部人才队伍中的才华员工,让公司员工填补许多领导职位。
IDEX 的部分不同之处在于建立和吸引优秀的团队。员工敬业度对于创造多元化、包容和公平的文化至关重要,在这种文化中,所有员工都能茁壮成长,都有平等的机会去做并做到最好。我们认为,根据公司的员工敬业度调查,公司的员工敬业度指数仍高于制造公司的平均水平,为74%,因此我们的员工参与度很高。公司对人才的投资使所有员工对职业发展的支持度显著提高。此外,全球领导力会议和辅导计划的重要能力建设投资对高级领导者对学习和发展的看法、对技能和职业发展的支持以及对在IDEX实现职业目标的信心增强了积极影响。
多元化、公平与包容性
公司一直认为多元化是创造力和韧性的基础;创新、多元化和卓越的三大支柱构成了公司的缩写,即公司名称IDEX。性别、种族、文化和其他人类多样性对公司的成功至关重要。
2022年,公司推出了其多元化、公平和包容性(“DEI”)战略路线图。2023年,战略路线图方面的进展包括:(1)实施基于员工资源小组(“ERG”)和人才发展网络的指导;(2)提供包容性领导力培训;(3)增加对IDEX ERG的参与;(4)继续实现IDEX基于绩效的高级领导者DEI目标;(5)扩大人才发展和招聘工作。
根据我们的 2023 年员工参与度调查,IDEX 以热情的文化树立了受人尊敬的雇主的声誉,80% 的员工有强烈的归属感。
公司董事会现在由30%的女性成员和30%的认同种族/族裔少数群体的成员组成。此外,2023年,女性在公司领导层中的代表性保持稳定。从2022年到2023年,截至2023年12月31日,全球担任高级领导职位的女性比例保持不变,为31%。全球担任人事领导职务的女性比例保持在22%。在同一时期,截至2023年12月31日,美国种族/族裔少数群体高级领导人的数量从21%增加到22%,美国的种族/族裔少数群体人事经理人数从19%增加到20%。上述代表数字不包括与2023年完成的收购相关的员工人数。
此外,自2018年以来,公司对美国员工进行了薪酬公平分析,以确保员工的实际工资与其预测工资基本相似。在适当的情况下,公司对员工的基本薪酬进行了调整,调整幅度超出了预期的工资,这进一步强化了公司对多元化以及包容、平等和尊重文化的承诺。
员工薪酬和福利
吸引和留住顶尖人才对公司业务的成功至关重要。该公司为其运营所在的所有市场的员工提供极具竞争力的薪酬和福利待遇。基于绩效的薪酬待遇为许多员工提供了短期绩效激励。该公司还向其高级领导人提供基于股票的长期激励措施。
该公司的美国员工可以参与401(k)退休计划和员工股票购买计划,该计划允许员工通过工资扣除购买IDEX股票。
工作场所健康与安全
公司致力于为所有员工、承包商、业务合作伙伴和访客提供安全的工作场所。对环境、健康和安全(“EH&S”)的承诺始于公司和管理层面。该计划由EH&S高级董事和首席可持续发展官监督,他们都是法律部的成员。公司的每家企业都雇用当地的 EH&S 专家。这些个人和当地安全委员会与企业团队共同构成了全球 EH&S 计划的基础。公司的企业健康与安全政策是全球EH&S计划的关键部分。它们适用于公司的所有业务,每家企业都应遵守政策以及所有EH&S法律法规。除了公司政策外,每家企业还制定和实施了自己的针对当地企业的健康和安全政策。
公司还鼓励注册美国医疗福利计划的员工参与第三方运营的健康计划,该计划提供年度生物识别筛查、健康评估和健康积分,每年实现个人健康目标即可获得这些积分。此外,许多业务部门还组织补充健康计划,包括步行俱乐部、健康博览会以及为员工与营养师共进的 “午餐和学习”。
工人权利和保护
该公司认为,一个相互尊重的工作场所不会受到非法歧视和骚扰,这不仅仅涉及遵守法律。公司努力营造一个没有不当和不专业行为且符合公司价值观的工作环境——在这个环境中,每个人都被邀请每天尽力而为,并随时报告任何问题。公司制定了政策、程序和定期培训,以保护员工并防止工作场所的骚扰和歧视。这包括一项全球商业行为和道德准则政策,在该政策中,员工同意遵守并接受年度培训。公司还开设了一条全球热线,鼓励员工(也可以选择保持匿名)举报任何疑虑或问题。
有关我们执行官的信息
以下是公司执行官的姓名、年龄、服务年限、所担任的职位和业务经验。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 年龄 | | 多年 服务 | | 位置 |
埃里克·阿什勒曼 | | 56 | | 15 | | 首席执行官兼总裁 |
Abhishek Khandelwal* | | 47 | | 11 | | 高级副总裁兼首席财务官 |
丽莎·安德森 | | 47 | | 7 | | 高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
梅利莎·弗洛雷斯 | | 41 | | 13 | | 高级副总裁兼首席人力资源官 |
Roopa Unnikrishnan | | 52 | | 2 | | 战略和企业发展高级副总裁 |
* Khandelwal 先生于 2023 年 11 月重新加入 IDEX,此前曾在 2010 年至 2020 年期间担任过各种职务。
阿什勒曼先生自2020年12月起担任总裁兼首席执行官。在此之前,阿什勒曼先生于2015年7月至2020年12月担任高级副总裁兼首席运营官,在2014年1月至2015年7月期间担任公司Hst和FSDP板块的副总裁兼集团高管,在2011年至2014年1月期间担任公司FSDP板块的总裁兼集团高管。阿什勒曼先生于2008年加入IDEX,担任盖斯特制造总裁。
坎德尔瓦尔先生自2023年11月起担任高级副总裁兼首席财务官。在重新加入IDEX之前,汉德尔瓦尔先生在2022年1月至2023年11月期间担任消费品印刷标签制造商多色公司的首席财务官,并在2020年4月至2021年12月期间担任泵和阀门系统及定制工程与设计公司CIRCOR International的高级副总裁兼首席财务官。从2010年到2020年3月,汉德尔瓦尔先生在IDEX担任过多个高级财务职位,最近担任公司财务运营、财资和财务规划与分析副总裁。
安德森女士自2022年2月起担任高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书。在此之前,安德森女士在2016年10月加入IDEX担任助理总法律顾问后,于2017年12月至2022年2月担任副总裁、助理总法律顾问和助理秘书。在加入IDEX之前,安德森女士曾任职
在SunCoke Energy, Inc. 担任过各种职务,职责越来越大,最近担任高级法律顾问和副首席合规官。
弗洛雷斯女士自2021年2月起担任高级副总裁兼首席人力资源官。在此之前,弗洛雷斯女士在2019年5月至2021年2月期间担任全球人才副总裁。从 2018 年 2 月到 2019 年 5 月,弗洛雷斯女士担任集团人力资源副总裁。在此之前,她于 2017 年 3 月至 2018 年 2 月担任人才管理与发展副总裁,此前她从人才发展总监晋升为 2015 年 3 月至 2017 年 3 月。
Unnikrishnan女士自2022年3月起担任战略和企业发展高级副总裁。在此之前,安尼克里希南女士在2020年10月至2021年7月期间担任Vontier的首席战略官。2016 年 9 月至 2020 年 10 月,Unnikrishnan 女士在哈曼国际担任战略副总裁。在哈曼任职之前,Unnikrishnan女士曾领导Center10咨询公司,曾担任贝莱德董事总经理和辉瑞公司战略副总裁。
公开申报
在以电子方式向美国证券交易委员会(“SEC”)提交公司10-k表年度报告、10-Q表季度报告、8k表最新报告以及这些报告的修正案的副本将在合理可行的情况下尽快在www.idexcorp.com上免费提供。该公司的报告也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费查阅。公司网站上的信息未纳入本10-k表格。
第 1A 项。风险因素。
对于像公司这样多元化和复杂的企业来说,各种因素给公司带来风险,并可能对未来的发展和业绩产生重大影响。除了在本报告中其他地方描述公司运营和经营财务业绩时确定的影响特定业务运营的因素外,下文还包括其中最重要的因素。当前的全球经济事件和状况可能会放大其中许多风险。这些风险并不是可能影响公司的唯一风险。在本申报时公司未意识到或认为不属于重大风险的其他风险也可能成为对公司业务产生不利影响的重要因素。
与公司运营相关的风险
该公司无法继续开发新产品可能会限制销售增长。
该公司持续有机增长的能力在很大程度上与其继续开发新产品的能力息息相关。未能继续开发和向市场提供新的、创新和有竞争力的产品可能会限制销售增长,并对公司及其财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
公司的增长战略包括收购,公司可能无法成功收购合适的候选人或整合收购。
该公司的历史增长包括收购,公司未来的增长可能会继续包括收购。该公司打算继续寻求收购机会,既要扩展到新市场,又要提高其在全球现有市场中的地位。公司可能无法成功确定合适的候选人、谈判适当的收购条款、获得完成这些收购所需的融资、完成拟议的收购或成功地将收购的业务整合到其现有业务中。此外,任何收购一旦成功整合,都可能无法按计划进行,无法增加收益,也可能以其他方式证明对公司有利。
收购涉及许多风险,包括承担未披露、未投保或未赔偿的债务;难以吸收被收购公司的业务、技术、服务和产品,以及管理层将注意力从其他业务问题上转移开。此外,先前的收购导致了巨额额外债务和其他支出,未来的收购也可能导致这种情况的发生。
该公司所服务的市场竞争激烈,这种竞争可能会降低销售额和利润率。
该公司的大多数产品都在竞争激烈的市场上销售。保持和提高竞争地位将需要持续投资于制造、工程、质量标准、营销、技术、客户服务以及支持和分销网络。公司可能无法成功保持其竞争地位。公司的竞争对手可能会开发更好的产品,可以开发出更高效、更有效地提供产品和服务的方法,或者可以更快地适应新技术或不断变化的客户需求。此外,该公司的竞争对手可能会采用使用人工智能和机器学习的新技术和技术进步,以比公司更快、更成功、更有效地开发新产品和方法。公司可能无法成功地与现有竞争对手或新竞争对手竞争。定价压力可能要求公司调整产品价格以保持竞争力。未能成功继续竞争可能会降低销售额、利润率和整体财务业绩。
该公司依赖于其产品中使用的原材料、零件和组件的可用性,原材料、零部件的供应或价格的变化可能会对公司产生重大不利影响。
虽然公司生产用于其产品的某些零部件,但公司还需要大量的原材料,并从供应商那里购买某些零部件。原材料、零部件的供应和价格可能会受到削减或变动,原因包括供应商对其他购买者的分配、供应商生产中断,包括地缘政治或内乱、不利的经济或行业条件、劳动力中断、供应链中断、灾难性天气事件、自然灾害、公共卫生问题、汇率和现行价格水平的变化。原材料或零部件的供应或价格的任何变化都可能对公司及其财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
公司的业务运营可能会受到信息系统中断或入侵的重大不利影响,包括因网络安全攻击或事件或违反隐私和数据安全监管法律的行为而产生的中断或入侵。
公司依赖各种内部和第三方信息技术来管理、存储、处理和传输电子信息(包括敏感或受控数据,例如机密业务信息以及与员工、客户和其他业务合作伙伴相关的个人数据),并支持各种关键业务活动。由于技术的变化、联网设备和数字产品的增加以及远程和混合劳动力的增加,我们的业务对IT系统的依赖与日俱增,数字足迹也在不断扩大。此外,我们的一些产品包含计算机硬件和软件,并提供连接到计算机网络的功能。我们的客户,包括政府客户,也需要更频繁地为我们的企业提供网络安全保护和强制性网络安全标准。如果公司的系统、技术、产品或服务(包括我们通过业务收购获得的系统、技术、产品或服务),或公司客户的系统、技术、产品或服务或第三方托管服务(包括我们所依赖的第三方数据中心和云平台)受损或停止正常运行,或者公司或第三方托管服务系统受到蓄意的网络安全攻击,例如涉及未经授权的访问或恶意软件的攻击,或无意的网络安全事件,例如涉及系统配置错误、滥用或人为错误和/或其他入侵的行为,公司、其经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。这些影响可能包括生产停机、运营延迟或其他对运营或向客户提供产品和服务的能力的不利影响;机密或其他受保护的信息、数据或知识产权的泄露、破坏、损坏或盗窃;安全漏洞;对公司系统或网络的其他操纵或不当使用;欺诈交易造成的财务损失;补救行动造成的财务损失;业务损失或潜在责任;负面媒体报道;法律索赔或法律诉讼,包括监管调查、诉讼、处罚或罚款,包括因违反任何适用的数据隐私法和/或公司声誉受损而产生的诉讼。尽管我们已经经历过此类威胁和事件,并将继续经历此类威胁和事件,但根据我们目前的分析,我们尚未遇到我们认为已经或合理可能对公司产生重大影响的网络安全威胁或事件。
作为一家全球性组织,由于在业务过程中有权访问和处理机密、个人和/或敏感数据,我们还受多个司法管辖区的数据隐私和安全法律、法规以及客户实施的控制措施的约束。政府的调查和执法行动可能代价高昂,会中断我们业务的正常运营,数据泄露或违反数据隐私法的行为可能会导致民事和刑事、金钱和非金钱处罚,并损害我们的声誉,其中任何一种都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响。随着网络安全威胁的不断演变以及全球网络安全和数据保护法律法规的持续发展,我们预计将花费更多资源来继续制定我们的合规计划,加强我们的信息安全、数据保护、灾难恢复和业务连续性措施,并调查和修复漏洞。
总体而言,针对机密商业信息的网络攻击数量有所增加,制造业中特别是由国家资助和犯罪组织发动的网络攻击的数量有所增加。其中可能包括拒绝服务攻击、勒索软件或其他恶意软件程序的引入以及其他破坏性问题。此外,依赖于人为错误或操纵的网络攻击数量有所增加,包括网络钓鱼攻击或使用社会工程来获取系统访问权限或永久进行电汇或其他欺诈的计划。此外,人工智能技术的快速发展和越来越多的采用可能会加剧我们的网络安全风险。这些趋势增加了此类事件发生的可能性。
公司定期识别、防御和应对网络威胁和安全事件。尽管公司试图通过采取多种措施来降低网络安全风险,包括员工培训、技术安全控制以及某些备份和保护系统的维护,但公司的系统、网络、产品和服务仍然可能受到已知或未知威胁或其他入侵的影响,而且我们的网络安全防御措施有可能不足以完全缓解与网络安全事件相关的网络风险和损失,其中任何一种都可能对公司及其造成重大不利影响财务状况或经营业绩。此外,在我们将收购的业务迁移到我们的IT系统或确保遵守我们的信息技术和网络安全标准之前,由于继续使用以前的IT系统、程序和网络安全风险缓解措施,我们过去和将来都可能面临额外的风险。鉴于网络安全攻击和事件的不可预测性、性质和范围,潜在漏洞可能在很长一段时间内未被发现,而且公司可能需要相当长的时间才能获得有关受损信息和/或系统的范围、数量和类型的完整而可靠的信息。任何强加的责任,尤其是保险未涵盖或超出我们保险承保范围的责任,都可能对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
与环境监管、行业标准或与全球可能向低碳经济过渡相关的其他风险以及气候变化的物理风险相关的不确定性可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
提高公众对环境风险(包括全球气候变化和全球向低碳经济的潜在过渡)的认识和担忧,可能会导致更多的国际、区域、联邦和/或州要求或行业标准,以减少或缓解全球变暖和其他环境风险。新的气候变化法律法规可能要求公司改变其制造工艺,或获得制造业务成本可能更高或更低的替代材料。公司开展业务的各个司法管辖区已经实施或将来可能会实施或修改二氧化碳或其他温室气体排放限制、对碳基能源的使用征税或上限、对用水的限制或限制、对一次性塑料生产的限制或限制、能源管理和废物管理法规以及其他应对气候变化和其他环境风险的规章制度,这可能会增加公司的开支并对其产生不利影响经营业绩。除了法规或行业标准的变化外,公司未能创新和调整产品以适应新市场,改变客户对更高效产品的偏好,或者加强对化石燃料使用的审查,都可能限制销售增长,并对公司及其财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
气候变化的物理风险高度不确定,公司运营的地理区域也不同。这些物理风险,包括野火、海平面上升、洪水和其他极端天气事件,可能会影响材料的可用性和成本、能源来源和供应、产品需求和制造,并可能增加保险和其他运营成本。未来与气候变化有关的全球监管活动的任何增加都可能扩大公司需要控制、评估和报告的事项的性质、范围和复杂性。如果由于气候变化对公司、其客户或供应商的物理影响,更改或通过环境法律法规或行业标准,并对公司、其供应商、客户或产品或公司的运营施加重大的运营限制和合规要求,则公司的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,任何未能充分满足利益相关者的期望或未能实现先前宣布的有关可持续发展或环境、社会和治理问题的举措或目标,都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
灾难性天气事件、自然灾害和公共卫生威胁导致的业务中断可能会对公司产生不利影响。
在我们拥有生产设施或从中获取产品的区域,公司面临着与灾难性天气事件或重大自然灾害的发生相关的各种风险,包括地震、野火、干旱、火灾、停电或其他灾难性事件。恶劣的天气条件,包括全球气候变化可能造成或加剧的任何恶劣天气状况,可能会对我们的财产造成物理损失,我们的一个或多个制造或分销设施关闭,市场上缺乏足够的劳动力,库存供应暂时中断,产品和公用事业的运输中断以及向客户交付产品的延迟。
此外,公共卫生威胁可能导致消费者行为改变、市场低迷、商业和个人活动受到限制以及波动性增加,从而对全球经济产生负面影响。任何广泛的公共卫生威胁都可能对公司的供应链产生重大影响,例如公司在 COVID-19 疫情全球爆发期间所经历的那样。
如果上述任何一项对公司及其财务业绩产生不利影响,则还可能加剧本年度报告第1A项 “风险因素” 中描述的许多其他风险,例如与国际业务、公司开发新产品的能力、公司执行收购增长战略的能力、公司对原材料、零部件的依赖、对外币变动的影响汇率对公司的影响,对公司的影响这是大宗商品价格下跌以及公司依赖劳动力来运营和发展业务造成的。
与经济和政治状况相关的风险
美国或国际经济放缓可能会对公司业务的销售和盈利能力产生重大不利影响。
2023年,公司50%的销售额来自国内业务,50%来自国际业务。该公司最大的终端市场包括工业、消防和安全、能源、生命科学、水和废水处理、半导体、汽车、分析仪器、食品和药品、油漆、农业和化学品
处理。美国或全球经济的放缓,尤其是这些特定的终端市场的放缓,都可能严重降低公司的销售和盈利能力。
美国和公司运营所在国的地缘政治和经济状况的变化可能会对公司产生不利影响。
该公司预计,在可预见的将来,国际业务和出口销售将继续保持可观的水平。公司的国际业务销售和出口销售都不同程度地受到在美国境外开展业务所固有的风险的影响。这些风险包括以下内容:
•东道国法律或法规可能出现不利情况,以及与遵守当地法律要求相关的风险;
•经济不稳定的风险,包括通货膨胀造成的风险;
•货币汇率波动和货币汇回限制;
•税收政策变更可能产生的负面影响;
•劳工和政治动乱导致运营中断;
•退出或重新谈判国际贸易协定以及对美国与其他国家之间贸易的其他限制;
•美国和其他政府的贸易法规、贸易战、关税和其他贸易壁垒的实施和修改,包括地缘政治发展(例如中东紧张局势升级)以及中美与美国和俄罗斯之间关系的结果;以及
•地缘政治事件,包括自然灾害、灾难性天气事件、气候变化、公共卫生状况,包括流行病、流行病和其他疫情(例如 COVID-19 疫情的全球爆发)、政治不稳定或其他地缘政治事件,包括内乱或政治动荡、恐怖主义、起义或战争。
这些事件中的任何一个都可能对公司及其运营产生重大不利影响。
外币汇率的重大变动可能会损害公司的财务业绩。
公司容易受到外币汇率波动的影响,特别是欧元、瑞士法郎、加元、英镑、印度卢比、中国人民币、瑞典克朗和巴西雷亚尔。公司与美元有业务往来的国家的货币价值的任何重大变化都可能影响公司以竞争力销售产品和控制其成本结构的能力,这可能会对经营业绩产生重大不利影响。有关该风险的更多详细信息,请参阅第二部分第7A项,“有关市场风险的定量和定性披露”。
利率的波动可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在利率意外或快速上升的任何时期,公司的盈利能力都可能受到不利影响。公司与本金总额为8亿美元的循环信贷额度(“循环信贷额度”)和本金总额为2亿美元的定期信贷额度(“定期信贷额度”)(合称 “信贷额度”)签订信贷协议,后者按替代基准利率或调整后的定期SOFR(或适当的替代货币参考利率)计息,在每种情况下,均根据两者中较低者计算的适用利润公司的优先、无抵押、长期债务评级或公司的适用杠杆率比率。在经修订的信贷额度下,大幅提高定期SOFR或公司同意使用的其他利率(如果期限SOFR不可用),将大大增加公司的借款成本。此外,监管标准或行业惯例的任何变化,例如停止使用期限SOFR和/或过渡到替代基准利率,都可能导致信贷额度下使用更高的利率,公司当前或未来的债务可能会受到不利影响。如果美联储提高基准利率,该公司也面临风险,这可能会减少获得新债务和为现有债务再融资的可用性,并增加获得新债务和为现有债务再融资的成本。有关该风险的更多详细信息,请参阅第二部分第7A项,“有关市场风险的定量和定性披露”。
包括石油在内的大宗商品价格的显著或持续下跌可能会对公司某些客户的支出水平产生负面影响。
对公司产品的需求在一定程度上取决于其某些客户的新支出和计划支出水平。除其他因素外,公司客户的支出水平取决于总体经济状况、信贷可用性、各自行业的经济状况以及对未来市场行为的预期等因素。包括石油在内的大宗商品价格的波动会对这些活动的水平产生负面影响,并可能导致资本支出决策的推迟或现有订单的延迟或取消。公司客户为资本投资和维护融资的能力也可能受到其行业状况的影响。对公司产品的需求减少可能导致现有订单的延迟或取消,或导致制造能力过剩,这会对固定制造成本的吸收产生不利影响。需求的减少可能会对公司及其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与法律、会计和监管事项相关的风险
任何未决的突发事件或诉讼的不利结果都可能对公司产生不利影响。
该公司目前正在参与正常业务过程中出现的未决和可能发生的法律、监管和其他诉讼。这些程序可能涉及产品责任或合同纠纷等事项,也可能涉及与税务事务、知识产权、环境、健康和安全问题、政府法规、就业和其他问题有关的政府查询、检查、审计或调查。在合理可能的情况下,公司对解决这些问题的可能成本进行估计。这些估算是与外部法律顾问协商后得出的,假设诉讼和和解策略相结合,基于对潜在结果和保险供应情况的分析。但是,任何特定季度或年度期间的未来经营业绩都可能受到假设变化、保险覆盖范围的持续可用性或公司与这些诉讼相关的战略的有效性的重大影响。有关该风险的更多细节,请参阅第3项 “法律诉讼” 和第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中的附注10。
未能充分保护公司的知识产权以及涉及知识产权侵权的争议风险可能会对公司的竞争地位、经营业绩和财务状况产生不利影响。
公司拥有与其产品相关的专利、商标、许可证和其他形式的知识产权,并持续投资于可能带来技术创新和一般知识产权的研发。公司采取各种措施来开发、维护和保护其知识产权。如果这些措施无效,或者如果公司的知识产权受到其他侵犯、质疑、无效或规避,则公司的经营业绩和/或财务状况可能会面临不利影响。此外,如果知识产权遭到侵犯、质疑、无效或规避,这可能会减少进入公司现有业务领域的障碍,并可能导致市场份额流失并对公司的竞争地位产生不利影响。此外,公司已在多个国家注册了知识产权,由于知识产权保护或所有权法的差异,公司保护和执行其知识产权的能力在国外可能会受到限制。如果公司的知识产权由于这些较弱的保护措施而受到侵犯、质疑、无效或规避,则公司的经营业绩、财务状况和/或竞争地位可能会面临不利影响。
为了执行公司的知识产权或为第三方的侵权索赔进行辩护,可能需要提起诉讼。公司提起的任何诉讼或索赔都可能导致成本和资源转移,这可能会对公司的经营业绩和/或财务状况产生不利影响。对公司提起的任何知识产权诉讼或索赔都可能导致诉讼费用、资源转移、损失或许可费用或停止销售某些产品,其中任何一项都可能对公司的经营业绩和/或财务状况产生不利影响。
公司的无形资产,包括商誉,占总资产的很大一部分,注销无形资产或商誉将对公司的经营业绩产生不利影响,并大大减少公司的净资产。
公司的总资产包括大量无形资产,主要是商誉和可识别的无形资产,这些资产主要来自收购。截至2023年12月31日,商誉和无形资产总额为28.383亿美元,
分别为10.118亿美元。每年,或者当某些需要更新的估值的事件发生时,公司都会评估商誉和可识别的无形资产的价值是否存在减值。如果公司一个或多个申报单位的未来经营业绩大大低于预期水平,则根据现行适用的会计规则,公司可能需要将非现金费用反映在营业收入中。任何要求注销很大一部分商誉或可识别的无形资产的决定都将对公司的经营业绩和净资产产生不利影响。有关商誉和无形资产的进一步讨论,请参阅第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中的附注6。
由于我们的员工、代理人或业务合作伙伴的不当行为,公司可能会面临不利影响。
尽管我们努力保持高标准,但公司无法保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们免受我们(或我们收购或合作的企业)的员工、代理人或业务伙伴犯下的鲁莽或犯罪行为的侵害,这些行为将违反美国或公司运营所在国法律,包括有关向政府官员付款、贿赂、欺诈、利益冲突、竞争、就业行为和工作场所行为、进出口合规的法律,和贸易制裁、洗钱和数据隐私。
特别是,近年来,反贿赂执法活动大幅增加,司法部和美国证券交易委员会的调查和执法程序更加频繁和激进,非美国监管机构的执法活动增加,对公司和个人提起的刑事和民事诉讼增加。公司的政策要求遵守所有反贿赂法,包括《美国反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法,这些法律通常禁止公司及其中介机构为获得或保留业务而支付不当款项。但是,该公司在某些被认为存在政府和商业腐败的国家开展业务。违反任何这些法律的行为都可能导致金钱和非金钱的刑事或民事制裁或处罚,增加合规成本和/或损害我们的声誉,其中任何一项都可能对公司及其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
一般风险因素
未能留住执行管理层和关键人员或招募足够的继任者可能会对公司的运营和战略实施产生不利影响。
公司未来的成功在很大程度上取决于其执行管理层和其他关键人员的技能、经验和努力,以及他们为公司提供不间断的领导和指导的能力。失去任何执行官或其他关键人员的服务,或者未能为这些人员提供足够的继任计划,都可能对公司的运营和战略计划的实施产生不利影响。高素质人才的可用性有限,人才竞争激烈。
劳动力可用性方面的挑战可能会对公司的运营或业务增长能力产生负面影响。
该公司的成功在一定程度上取决于其企业在竞争激烈的劳动力市场中主动吸引、激励和留住合格和高技能员工的能力。未能吸引、激励和留住高技能人员可能会对公司的经营业绩或其运营或发展业务的能力产生不利影响。此外,任何停工或劳动中断,包括由于地缘政治动荡、不利的经济或行业条件、灾难性天气事件、自然灾害或公共卫生威胁造成的停工或劳动中断,都可能对公司的经营业绩或其运营或发展业务的能力产生不利影响。
第 109 项。未解决的员工评论。
没有。
第 1C 项网络安全。
风险管理和策略。
该公司的网络安全计划旨在与美国国家标准与技术研究所(“NiST CSF”)发布的网络安全框架保持一致。虽然我们使用 NiST CSF 作为指导,但这并不意味着我们符合任何特定的标准、规格或要求。我们定期对我们的信息安全和网络安全计划进行内部和外部评估,包括定期进行外部审计,以检查公司范围内对我们计划的遵守情况,以及根据要求对特定业务部门是否符合美国联邦收购法规和英国网络基本认证进行调整。除了定期进行内部漏洞扫描外,每年还对公司的网络进行外部渗透测试。
公司的内部事件响应政策规定了网络或数据事件识别、检测、响应和恢复的具体协议。该过程包括在发生网络攻击或事件后立即组建一个由内部和外部技术和法律专家组成的响应小组。该公司定期审查和更新这一流程,包括参与桌面练习以模拟网络安全和数据泄露事件。公司维持全球网络安全保险,每年对该保险进行审查,以确定其是否足以应对运营和信息系统。
该公司已采取多项措施来降低其运营中的网络安全风险,包括对员工的年度网络安全意识培训、定期的内部网络钓鱼演习、技术安全控制、某些备份和保护系统的维护、物理和系统安全措施以及数据安全协议。完全整合后,我们所有的企业都可以访问监控各种风险指标的 “网络风险仪表板”。网络风险仪表板由我们的业务部门监控。公司的内部审计师定期审查和审计整个组织中与网络安全准备相关的各种流程和控制措施。
该公司还制定了某些流程来管理与第三方服务提供商相关的网络风险,其中包括各种技术和合同措施。
有关网络安全风险及其如何影响我们的业务、经营业绩和财务状况的更多信息,请参阅第1A项,“风险因素——公司的业务运营可能会受到信息系统中断或入侵的重大不利影响,包括因网络安全攻击或事件或违反隐私和数据安全监管法律的行为而产生的重大不利影响。”根据我们目前的分析,我们尚未发现任何我们认为已经或合理可能对公司产生重大影响的网络安全威胁或事件带来的风险。
治理、监督和领导。
董事会和审计委员会监督管理层应对网络安全和信息安全风险的努力。高级管理层每年至少向董事会提供一次公司网络安全计划的最新情况,包括作为公司企业风险管理评估的一部分,审计委员会每年至少审查两次网络安全计划,并视需要进行审查。除其他外,此类审查包括内部和/或外部评估的结果、对管理层网络安全治理的审查,以及对公司网络安全计划和各项举措进展的审查。
公司还设有一个由高级领导层关键成员组成的执行网络安全指导委员会(“网络安全委员会”),负责监督和监督整个组织各种网络安全举措的进展。网络安全委员会每季度举行一次会议。此外,公司要求每个业务部门指定一名员工作为当地信息安全官员,负责监控该业务部门的网络风险仪表板,并与当地领导层进行协调,以相应地应对已确定的风险。每位当地信息安全官员都要完成年度认证流程,并定期收到有关公司网络安全计划的最新信息。
向首席财务官报告的首席信息官(“CIO”)以及公司和业务部门信息技术团队的成员通常负责制定和管理公司的网络安全计划。我们的首席信息官在各种信息技术和信息安全职位上拥有超过20年的经验,我们的信息安全团队由通过经验、培训和认证获得的对网络安全问题有广泛知识的员工组成。这些人员以及根据需要的其他内部和外部人员一起监控网络安全事件的预防、检测、缓解和补救情况,并向相关人员通报已知的网络安全事件,以组建相应的事件响应小组并做出相应的响应。
第 2 项。属性。
该公司在美国或美国境外可以拥有或租赁的工厂和办公室开展业务,其占地面积主要位于德国(12%)、印度(8%)、荷兰(6%)、英国(6%)、意大利(3%)、加拿大(3%)、中国(2%)和瑞士(1%)。管理层认为其设施适合公司的运营,并认为其工厂和设备拥有充足的产能,可以满足中期内未来增长的需求,特别是考虑到其运营改善举措通常会增加产能。
截至2023年12月31日,公司运营使用的物业摘要如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平方英尺(单位:百万) |
| | | | 地点 | | 自有/已租用 |
| | 总计 | | 国内 | | 国际 | | 已拥有 | | 已租用 |
流体和计量技术 | | 2.0 | | | 1.4 | | | 0.6 | | | 1.4 | | | 0.6 | |
健康与科学技术 | | 2.1 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 0.5 | | | 1.6 | |
消防与安全/多元化产品 | | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 1.0 | | | 0.1 | |
其他 (1) | | 0.6 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
总计 | | 5.8 | | | 3.2 | | | 2.6 | | | 3.3 | | | 2.5 | |
(1) 其他包括共享服务地点以及公司的执行办公室,该办公室在伊利诺伊州诺斯布鲁克占用了40,261平方英尺的租赁空间,在伊利诺伊州芝加哥占用了16,268平方英尺的租赁空间。
第 3 项。法律诉讼。
如第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 附注10所述,公司及其子公司是正常业务过程中产生的法律诉讼的当事方,此类披露以引用方式纳入本第3项 “法律诉讼”。
该公司披露涉及潜在金钱制裁的政府机构的重大环境法律诉讼的门槛为100万美元。
此外,该公司及其六家子公司目前被指定为多起诉讼的被告,这些诉讼声称各种与石棉有关的人身伤害是由于接触使用含石棉的部件制造的产品造成的。这些组件是从第三方供应商那里获得的,不是由公司或任何被告子公司制造的。迄今为止,除协调、管理、保险调查费用和部分辩护费用外,公司的大部分和解和法律费用均由保险全额承担,但须缴纳适用的免赔额。但是,公司无法预测是否以及在多大程度上有保险来继续支付这些和解和法律费用,也无法预测保险公司将如何应对向他们提出的索赔。与石棉有关的索赔已在美国和英国各地的司法管辖区提出。迄今为止解决的大多数索赔均未付款即被驳回。余下的索赔已按各种非实质性数额结清。仅审理了一起案件,最终对公司的业务部门作出了判决。除了正常情况下的保险免赔额外,公司的财务报表中没有编列任何准备金,而且公司目前认为与石棉有关的索赔不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
该公司的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “IEX”。截至2024年2月16日,公司普通股的登记股东约有6,929人,已发行股票为75,644,654股。
公司未来的股息支付将由董事会决定,并将取决于业务状况、收益和其他因素。
有关根据股权补偿计划获准发行的证券以及相关的加权平均行使价的信息,请参阅第三部分第12项 “某些受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项”。
2020 年 3 月 17 日,公司董事会批准将普通股的授权回购额度增加 5 亿美元。该批准是对董事会于 2015 年 12 月 1 日事先获得的 3 亿美元回购授权的补充。这些授权没有到期日期。
在截至2023年12月31日的季度中,公司购买普通股的情况如下。截至2023年12月31日,剩余的股票回购授权金额为5.397亿美元。
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时期 | 购买的股票总数 | | 平均价格 每股支付 | | 总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已公布的计划 或程序 | | 最高美元 可能还有的价值 在下方购买 这些计划 或程序 |
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 | 45,000 | | | $ | 192.72 | | | 45,000 | | | $ | 554,091,268 | |
2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日 | 74,200 | | | 194.10 | | | 74,200 | | | 539,689,117 | |
2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 539,689,117 | |
总计 | 119,200 | | | $ | 193.58 | | | 119,200 | | | $ | 539,689,117 | |
性能图
下表将过去五年的股东总回报率与标准普尔(“标准普尔”)500指数、标普中型股工业板块指数和罗素2000指数进行了比较,前提是该公司普通股和每个指数的投资价值在2018年12月31日为100美元。公司普通股、标准普尔500指数、标普中型股工业板块指数和罗素2000指数的总回报值是根据假设股息再投资的累计总回报值计算得出的。下图所示的股东回报率不一定代表未来的表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 | 12/22 | 12/23 |
IDEX 公司 | $ | 100.00 | | $ | 137.95 | | $ | 161.67 | | $ | 193.69 | | $ | 189.38 | | $ | 182.19 | |
标准普尔500指数 | $ | 100.00 | | $ | 131.49 | | $ | 155.68 | | $ | 200.37 | | $ | 164.08 | | $ | 207.21 | |
标普中型股400工业板块指数 | $ | 100.00 | | $ | 133.55 | | $ | 155.57 | | $ | 199.82 | | $ | 176.84 | | $ | 232.43 | |
罗素 2000 指数 | $ | 100.00 | | $ | 125.52 | | $ | 150.58 | | $ | 172.90 | | $ | 137.56 | | $ | 160.85 | |
本绩效图表部分中包含的信息不应被视为向美国证券交易委员会 “征集材料” 或 “提交”,也不得将此类信息以引用方式纳入未来根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中。
第 6 项。[已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论和分析应与本年度报告中的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于多种因素,公司的实际业绩和选定事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异,包括本年度报告其他地方讨论的第1A项 “风险因素” 和 “私人证券诉讼改革法案下的警示声明” 标题下所述的因素。
本讨论包括某些非公认会计准则财务指标,这些指标是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,在 “非公认会计准则披露” 和 “自由现金流” 标题下编制的最直接可比财务指标进行了定义和对账。该讨论还包括在 “流动性和资本资源” 标题下定义的运营营运资金。公司披露的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务指标。应仔细评估根据美国公认会计原则编制的财务业绩以及这些业绩的对账。
2023 年概览
IDEX是一家应用解决方案提供商,专门生产流体和计量技术、健康和科学技术以及消防、安全和其他根据客户规格制造的多样化产品。IDEX的产品在全球各行各业的利基市场上销售。因此,IDEX的业务受到美国及其开展业务的其他国家的工业活动水平和经济状况以及美元与其他货币关系的影响。某些行业和整个工业活动的产能利用率和资本支出水平是影响IDEX产品需求的重要因素。
2023年,在全球供应链限制放松和交货时间缩短之后,客户重新调整了库存水平和订单模式,公司在销量急剧下降的情况下实现了强劲的经营业绩。尽管客户库存减少导致销售量下降,最突出的是公司的健康与科学技术板块,但该公司实现了强劲的价格/成本,并在各细分市场实现了良好的运营生产率。归属于IDEX和调整后息税折旧摊销前利润的净收益为美元596.1 2023年分别为百万美元和8.996亿美元,均比上年增长2%。来自经营活动的现金流为美元716.7截至2023年12月31日的年度为百万美元,这反映了库存削减的努力,并使该年度的自由现金流达到创纪录的6.268亿美元。最后,该公司部署了资金,收购了两家企业——Iridian Spectral Technologies(“Iridian”)和STC材料解决方案(“STC”)。
与2022年相比,截至2023年12月31日止年度的部分主要财务业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以百万美元计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | % /基点变化 |
净销售额 | $ | 3,273.9 | | $ | 3,181.9 | | 3% |
调整后的净销售额* | 3,273.9 | | 3,164.0 | | 3% |
有机净销售增长* | | | | | (1%) |
毛利润 | 1,446.9 | | 1,426.9 | | 1% |
调整后的毛利润* | 1,448.5 | | 1,417.5 | | 2% |
归属于IDEX的净收益 | 596.1 | | 586.9 | | 2% |
归属于IDEX的调整后净收益* | 623.6 | | 618.1 | | 1% |
调整后的息税折旧摊销前利润* | 899.6 | | 884.2 | | 2% |
归属于IDEX的摊薄后每股收益 | 7.85 | | 7.71 | | 2% |
归属于IDEX的调整后摊薄后每股收益* | 8.22 | | 8.12 | | 1% |
来自经营活动的现金流 | 716.7 | | 557.4 | | 29% |
自由现金流* | 626.8 | | 489.4 | | 28% |
毛利率 | 44.2% | | 44.8% | | (60) 个基点 |
调整后的毛利率* | 44.2% | | 44.8% | | (60) 个基点 |
净收入利润率 | 18.2% | | 18.4% | | (20) bps |
调整后的息税折旧摊销前利润率* | 27.5% | | 27.9% | | (40) bps |
*这些是非公认会计准则指标。在 “非公认会计准则披露” 和 “自由现金流” 标题下,查看这些非公认会计准则指标的定义以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。
2024 年展望
进入2024年,我们的大多数业务目前需求稳定,并出现了改善的早期迹象,尤其是在流体与计量技术领域。但是,尽管大约三分之一的健康与科学技术板块所服务的生命科学和分析仪器市场看似稳定,但这些市场尚未显示出短期复苏的迹象。我们仍然相信这些终端市场的长期增长潜力,并相信随着需求的增加,我们完全有能力支持增长。此外,由于北美客户的机队更新周期将于2023年完成,我们预计,公司消防与安全/多元化产品板块的配药报告部门将在2024年收缩。预计这些下降将被新兴市场配药报告部门的增长以及消防与安全和Band-IT报告部门的增长部分抵消。
运营结果
以下是对公司截至2023年12月31日止年度的经营业绩与截至2022年12月31日的年度相比的讨论和分析。有关截至2022年12月31日止年度的合并经营业绩与截至2021年12月31日止年度相比的讨论,请参阅公司于2023年2月23日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告。
与 2022 年相比 2023 年的表现
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | | 改变 |
(以百万美元计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | | $ | | %/bps |
净销售额 | $ | 3,273.9 | | $ | 3,181.9 | | | $ | 92.0 | | | 3 | % |
销售成本 | 1,827.0 | | 1,755.0 | | | 72.0 | | | 4 | % |
毛利润 | 1,446.9 | | 1,426.9 | | | 20.0 | | | 1 | % |
毛利率 | 44.2 | % | | 44.8 | % | | | 不适用 | | (60) 个基点 |
销售、一般和管理费用 | 703.5 | | 652.7 | | | 50.8 | | | 8 | % |
重组费用和资产减值 | 10.9 | | 22.8 | | | (11.9) | | | (52) | %) |
营业收入 | 732.5 | | 751.4 | | | (18.9) | | | (3) | %) |
出售企业的收益——净额 | (84.7) | | (34.8) | | | (49.9) | | | 143 | % |
其他支出(收入)-净额 | 5.2 | | (3.9) | | | 9.1 | | | (233) | %) |
利息支出 | 51.7 | | 40.7 | | | 11.0 | | | 27 | % |
所得税前收入 | 760.3 | | 749.4 | | | 10.9 | | | 1 | % |
所得税准备金 | 164.7 | | 162.7 | | | 2.0 | | | 1 | % |
有效税率 | 21.7 | % | | 21.7 | % | | | 不适用 | | 0 bps |
归属于IDEX的净收益 | $ | 596.1 | | $ | 586.9 | | | $ | 9.2 | | | 2 | % |
归属于IDEX的普通股摊薄后每股收益 | $ | 7.85 | | $ | 7.71 | | | $ | 0.14 | | | 2 | % |
净销售额
净销售额与上年相比增长了3%,这得益于扣除资产剥离后的收购增加了5%,部分被有机销售下降1%所抵消,以及由于先前与2022年退出的 COVID-19 测试申请相关的递延收入加速而在2023年没有再次发生(更多细节见合并财务报表附注14),净销售额下降了1%。有机销售的下降是由年内市场状况导致的销量减少所推动的,尤其是健康与科学技术业务,但所有细分市场的价格上涨部分抵消了这一下降。2023年,国内净销售额下降了1%,国际上增长了7%,对美国以外客户的销售约占总销售额的50%,而2022年为48%。
毛利和毛利率
毛利和毛利率受到价格/成本和强劲的运营生产率以及较低的公允价值库存增值费的积极影响,并受到交易量杠杆率降低、员工相关成本上升、不利组合以及先前与 COVID-19 测试申请在 2023 年退出相关的递延收入加速的负面影响。尽管扣除资产剥离后的收购也对毛利产生了积极影响,但它们对整体毛利率产生了稀释性影响。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用增加的主要原因是收购带来的4,910万美元影响,包括扣除资产剥离后的摊销,以及员工相关成本的增加,这些费用在很大程度上被可变薪酬的减少所抵消。
重组费用和资产减值
重组费用和资产减值减少的主要原因是与2022年退出 COVID-19 测试申请相关的1,680万美元资产减值费用,但由于当前市场状况,2023年遣散费用增加,同时降低成本,部分抵消了这一点。更多细节见合并财务报表附注中的附注14。
出售企业的收益-净额
2023年,公司完成了对Micropump的出售,扣除汇出的现金后,收益为1.103亿美元,这带来了9,380万美元的税前收益;并完成了对Novotema, SpA(“Novotema”)的出售,扣除汇出的现金后收益为830万美元,亏损910万美元。2022年,公司完成了对Knight LLC(“Knight”)的出售,扣除汇出的现金后,收益为4,940万美元,这带来了3,480万美元的税前收益。
其他费用(收入)-净额
其他支出(收入)——2023年的净支出为520万美元,而2022年的收入为390万美元。支出增加的主要原因是与合作伙伴的投资有770万美元的信用损失准备金(更多细节见合并财务报表附注3)、外币交易亏损的增加以及2022年资产出售收益的270万美元,这些收益在2023年没有再次出现,但部分被2023年现金余额和出售交易证券收益的增加所抵消。
利息支出
利息支出增加的主要原因是与2022年11月收购Muon B.V. 及其子公司(“Muon Group”)相关的信贷额度下产生的借款,以及公司债务利率的上升。
所得税
公司的所得税准备金基于适用于联邦、州和国外收入的当年估计年税率。所得税准备金在2023年增加了200万美元,达到1.647亿美元,而2022年为1.627亿美元。与2022年的有效税率相比,2023年21.7%的有效税率保持不变。
2021年10月,经济合作与发展组织(“经合组织”)和20国集团税基侵蚀和利润转移包容性框架的成员商定了一项双支柱解决方案,以应对与经济数字化相关的税收挑战。2021年12月,经合组织发布了第二支柱示范规则(“第二支柱”),其中定义了全球最低税,并要求以15%的最低税率对大型企业征税。尽管尚不确定何时以及如何将这些规则完全颁布为法律,但根据我们的初步评估,公司运营的几乎所有司法管辖区的有效税率都超过15%的门槛。因此,公司预计第二支柱所得税规则不会产生重大影响。
应报告业务板块的业绩
该公司有三个应报告的细分市场:流体与计量技术(“FMT”)、健康与科学技术(“HST”)和消防与安全/多元化产品(“FSDP”)。有关各分部业务的详细描述,请参阅本10-k表年度报告的第一部分第1项 “业务”。
管理层对细分市场业绩的主要衡量标准是净销售额、扣除利息、所得税、折旧和摊销前的调整后收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)和调整后的息税折旧摊销前利润率。
流体与计量技术板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 变革的组成部分 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 有机 (1) | | Acq/Div (1) (2) | | 外币 | | 总计 |
国内销售 | $ | 695.7 | | $ | 660.8 | | 5 | % | | | | | | | | |
国际销售 | 551.4 | | 506.5 | | 9 | % | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,247.1 | | $ | 1,167.3 | | 7 | % | | 5 | % | | 2 | % | | — | % | | 7 | % |
调整后 EBITDA | 416.1 | | 374.2 | | 11 | % | | 10 | % | | 2 | % | | (1) | %) | | 11 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | 33.4 | % | | 32.1 | % | | 130 bps | | 150 bps | | (10) bps | | (10) bps | | 130 bps |
(1)根据收购的时机,Nexsight, LLC及其业务Envirosight、WinCan、myTana和管道更新技术(“Nexsight”)2023年前三个月的业绩以及KZ CO.(“KzValve”)2023年前四个月的业绩反映在收购/剥离专栏中,而剩余的同比影响则包含在有机专栏中。
(2) 资产剥离包括2022年9月出售的奈特。
•有机净销售额受到以下因素的积极影响:
◦水务报告单位受价格捕获、市政水市场有利度和运营执行的驱动;
◦能源报告部门由与减少积压、改善供应链条件、价格捕捉和增长计划相关的运营执行驱动;
◦阀门报告单位受亚洲强劲的价格捕捉和需求的推动;以及
◦泵报告单位受强劲的价格捕捉和运营执行的推动,这足以抵消工业市场销量减少的影响。
在分销库存调整的推动下,农业报告部门对有机净销售额产生了负面影响,但部分被原始设备制造商的积极需求所抵消。
•调整后息税折旧摊销前利润率的增长主要是由于强劲的价格/成本和运营生产率,但部分被较高的员工相关成本、不利的组合和较低的交易量杠杆率所抵消。
健康与科学技术板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | 变革的组成部分 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 有机 (1) | | Acq/Div (1) (2) | | 其他 (3) | | 外币 | | 总计 |
国内销售 | $ | 575.5 | | $ | 646.9 | | (11) | %) | | | | | | | | | | |
国际销售 | 740.9 | | 692.3 | | 7 | % | | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,316.4 | | $ | 1,339.2 | | (2) | %) | | (10) | %) | | 9 | % | | (1) | %) | | — | % | | (2) | %) |
调整后的净销售额 | 1,316.4 | | 1,321.3 | | (1) | %) | | (10) | %) | | 9 | % | | — | % | | — | % | | (1) | %) |
调整后 EBITDA | 359.5 | | 411.8 | | (13) | %) | | (20) | %) | | 7 | % | | — | % | | — | % | | (13) | %) |
调整后息折旧摊销前利润率 | 27.3 | % | | 31.2 | % | | (390) 个基点 | | (360) 个基点 | | (20) bps | | — | | (10) bps | | (390) 个基点 |
(1) 根据收购时间,Muon Group2023年前10.5个月的业绩反映在收购/资产剥离栏中,而剩余的同比影响则包含在有机栏中。
(2) 收购包括2023年5月收购的Iridian和2023年12月收购的STC。资产剥离包括 2023 年 8 月出售的 Micropump 和 2023 年 12 月出售的 Novotema。
(3) 净销售额的变化包括此前递延收入增长1,790万美元,这是由于客户决定停止在2022年停止对其 COVID-19 测试应用程序商业化的进一步投资,而这种投资在2023年没有再次发生,其影响不包括在调整后的净销售额中。更多细节见合并财务报表附注中的附注14。
•有机净销售额的下降归因于以下原因:
◦由于客户库存调整和市场放缓,分析仪器和生命科学原始设备制造商的需求减少,推动了科学流体与光学报告部门,但价格捕捉和强有力的成本控制部分抵消了这一需求;
◦密封解决方案报告单位受半导体市场销量减少的推动;
◦材料加工技术报告部门受制药/生物制药和食品市场销量下降的推动,但与减少积压和价格捕获相关的运营执行部分抵消;以及
◦高性能气动技术报告单位受工业市场销量减少的影响所推动,但部分被目标增长业绩和价格捕捉所抵消。
•调整后息税折旧摊销前利润率的下降主要是由于交易量杠杆率降低、员工相关成本增加和不利的组合,但部分被强劲的运营生产率和价格/成本所抵消。
消防与安全/多元化产品板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | 变革的组成部分 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 有机 | | Acq/Div | | 外币 | | 总计 |
国内销售 | $ | 371.9 | | $ | 343.3 | | 8 | % | | | | | | | | |
国际销售 | 346.9 | | 335.9 | | 3 | % | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 718.8 | | $ | 679.2 | | 6 | % | | 6 | % | | — | % | | — | % | | 6 | % |
调整后 EBITDA | 208.6 | | 183.9 | | 13 | % | | 13 | % | | — | % | | — | % | | 13 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | 29.0 | % | | 27.1 | % | | 190 bps | | 200 bps | | — | | | (10) bps | | 190 bps |
•有机净销售额受到以下因素的积极影响:
◦消防和安全报告部门受价格捕获、对救援工具的持续需求、供应链条件的改善和运营执行的推动;以及
◦Band-it报告单位受原本平淡的汽车市场持续股价上涨的推动。
由于有机销售额持平,有机净销售额没有受到配药报告单位的影响。较低的交易量完全抵消了价格上涨。
•调整后息税折旧摊销前利润率的增长主要是由于强劲的价格/成本和良好的运营生产率,但部分被员工相关成本的上涨所抵消。
流动性和资本资源
流动性
根据管理层当前的预期和当前可用信息,公司认为,当前的现金、运营现金和循环融资机制下的可用现金将足以满足其运营现金需求、计划资本支出、所有借款的利息和本金支付、养老金和退休后的资金需求、股票回购以及在可预见的将来向公司普通股持有人支付的季度股息。此外,如果有合适的企业可以按可接受的条件进行收购,则公司可以通过增加借款来获得这些收购的全部或部分融资。
截至2023年12月31日,精选的关键流动性指标如下:
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 2023 年 12 月 31 日 |
营运资金 | | $ | 946.0 | |
当前比率 | | 2.9 到 1 |
现金和现金等价物 | | $ | 534.3 | |
在美国境外持有的现金 | | 445.9 | |
循环信贷额度容量 | | $ | 800.0 | |
借款 | | 81.0 | |
信用证 | | 3.4 | |
循环信贷额度的可用性 | | $ | 715.6 | |
该公司认为,如果需要,可以通过各种融资替代方案获得更多借款。
运营营运资金
运营营运资金的计算方法是应收账款——净额加上存货——净额减去贸易应付账款,管理层使用它来衡量公司的经营业绩和短期流动性。下表详细列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的运营营运资金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 | | 改变 | | 有机变化 |
应收账款——净额 | | $ | 427.8 | | | $ | 442.8 | | | $ | (15.0) | | | $ | (15.6) | |
库存——净额 | | 420.8 | | | 470.9 | | (50.1) | | | (62.8) | |
减去:贸易应付账款 | | 179.7 | | | 208.9 | | | 29.2 | | | 25.0 | |
运营营运资金 | | $ | 668.9 | | | $ | 704.8 | | | $ | (35.9) | | | $ | (53.4) | |
截至2023年12月31日,运营营运资金减少了3590万美元,至6.689亿美元。2023 年,收购、资产剥离和外币折算使运营资金增加了 1750 万美元。除这些项目外,应付账款水平的降低部分抵消了库存水平的降低,而强劲的价格回报部分抵消了应收账款数量减少的影响。
现金流摘要
下表源自合并现金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(以百万计) | | 2023 | | 2022 |
净现金流提供方(用于): | | | | |
运营活动 | | $ | 716.7 | | | $ | 557.4 | |
投资活动 | | (283.8) | | | (917.2) | |
融资活动 | | (344.7) | | | (37.8) | |
运营活动
2023年,经营活动提供的现金流增加了1.593亿美元,达到7.167亿美元,这主要是由于努力调整库存水平以应对正常的市场状况,2023年营运资金需求有所降低。上一年度包括与产量增加相关的营运资金要求增加,以及在供应链挑战中增加库存以支持生产。
投资活动
2023年用于投资活动的现金流减少的主要原因是2023年以3.118亿美元的价格收购了Iridian和STC,而2022年以9.456亿美元的价格收购了Nexsight、KzValve和Muon集团,以及2023年出售Micropump和Novotema的收益为1.186亿美元,而2022年出售奈特的收益为4,940万美元。这些项目被2023年增加的8,990万美元资本支出部分抵消,而2022年为6,800万美元。
融资活动
2023年用于融资活动的现金流主要包括支付给普通股股东的1.907亿美元股息、1.50亿美元的定期融资支付以及以2420万美元的价格回购股票。此外,在2023年,发行5.13%的优先票据所得的1亿美元收益用于赎回公司2025年6月13日到期的3.20%优先票据(“3.20%的优先票据”)中的1亿美元未偿还债券。2022年用于融资活动的现金流主要包括支付给普通股股东的1.774亿美元股息和1.481亿美元的股票回购。这些资金外流被循环融资项下7,540万美元的净收益和用于为收购Muon Group提供资金的2亿美元净收益部分抵消了这些资金外流。
自由现金流
该公司认为,自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准,是衡量业绩的重要指标,因为它可以衡量运营产生的现金,可用于支付运营现金需求、计划资本支出、所有借款的利息和本金支付、养老金和退休后的资金需求、向公司普通股持有人支付的季度股息以及为收购和股票回购提供资金。自由现金流的计算方法是经营活动提供的现金流减去资本支出。
下表将自由现金流与经营活动提供的现金流进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的现金流 | | $ | 716.7 | | $ | 557.4 |
减去:资本支出 | | 89.9 | | 68.0 |
自由现金流 | | $ | 626.8 | | $ | 489.4 |
自由现金流占归属于IDEX的调整后净收益的百分比 | | 101 | % | | 79 | % |
与2022年相比,自由现金流的增加是由于上述2023年与2022年相比的营运资金要求降低,但部分被资本支出的增加所抵消。
现金需求
合同义务
公司在合同义务下的现金需求包括:
•借款和相关利息——有关公司债务和未来预期本金还款时间的更多详细信息,请参阅合并财务报表附注中的附注7。
•经营租赁下的租金支付——有关我们的债务和未来预期付款时间的更多详情,请参阅合并财务报表附注中的附注9。
•采购义务——公司在正常业务过程中与供应商和其他方签订采购订单。截至2023年12月31日,该公司的购买债务主要由库存承诺组成,总额约为2.656亿美元,其中2.381亿美元预计将在2024年结清,其余部分将在此后结清。
•养老金和退休后医疗福利计划——有关我们的债务和未来预期付款时间的更多细节,请参阅合并财务报表附注中的附注17。
资本支出
资本支出通常包括支持增长和提高生产率的机械和设备、工具、业务系统技术、设备更换和对新设施的投资。该公司认为,它有足够的运营现金流来继续履行当前义务和投资计划资本支出。运营现金流足以为2023年和2022年分别为8,990万美元和6,800万美元的资本支出提供资金。
股票回购
该公司在2023年以2420万美元的价格回购了124,600股股票。该公司在2022年以1.481亿美元的成本回购了795,423股股票。截至2023年12月31日,剩余的股票回购授权金额为5.397亿美元。有关公司股票回购计划的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注11。
分红
该公司将其季度现金股息从2022年的每股普通股0.60美元提高到2023年的每股普通股0.64美元,增加了7%。2023年向普通股股东支付的股息总额为1.907亿美元,而2022年为1.774亿美元。
盟约
公司需要维持的与循环贷款、定期贷款、3.37%的优先票据和5.13%的优先票据相关的关键财务承诺是最低利息覆盖率为3.0比1,最大杠杆率为3.50比1。截至2023年12月31日,公司遵守了这两项财务契约,因为出于契约计算的目的,公司的利息覆盖率为18.43比1,杠杆率为1.45比1。没有与2.625%的优先票据或3.00%的优先票据相关的财务契约;但是,两者都受交叉违约条款的约束。有关公司循环融资和优先票据以及相关契约的讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注7。
信用评级
该公司的信用评级由以下信贷机构独立制定,详情如下:
•标普全球评级在2023年8月重申了公司的企业信用评级为bBb(前景稳定)。
•穆迪投资者服务公司在2021年12月确认了公司的企业信用评级为Baa2(前景稳定)。
•惠誉评级在2023年4月重申了公司的企业信用评级为BBB+(前景稳定)。
资产负债表外安排
截至2023年12月31日,该公司拥有1,050万澳元的信用证,主要作为保险和其他履约义务的担保。截至2023年12月31日,在1,050万美元的信用证中,只有340万美元减少了公司在循环融资机制下的借贷能力。
除上述披露外,公司目前没有对公司的合并财务状况、财务状况变化、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生重大影响的资产负债表外安排。
关键会计估计
公司认为,以下会计政策对其财务状况和经营业绩很重要,需要管理层做出重大判断和估计。有关公司会计政策的摘要,包括下文讨论的会计政策,请参阅合并财务报表附注中的附注1。
商誉和无限期无形资产 — 商誉和其他寿命无限期的无形资产(仅由商品名称组成)不进行摊销;相反,至少每年进行一次减值测试,如果事件或情况表明资产可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。公司遵循会计准则编纂(“ASC”)350(商誉和其他无形资产)中规定的指导方针,对商誉和无限期无形资产进行减值测试。在评估减值商誉时,公司使用收益法(折现现金流)加权50%和市场方法(由可比上市公司倍数法组成)加权50%来确定每个申报单位的公允价值。为了确定计算出的公允价值的合理性,公司对假设进行了审查,以确保收益方法和市场方法产生的估值都没有显著差异。商誉减值评估中使用的关键假设和估计值如下所述。根据公司截至2023年10月31日的年度减值测试结果,所有申报单位的公允价值均大大超过其账面价值。
每个报告单位的关键假设每年都会更新,以确定公允价值的收益和市场方法。使用了各种假设,包括预测的经营业绩、年度运营计划、战略计划、经济预测、预期的未来现金流、加权平均资本成本、市场数据和市场倍数。对公允价值计算影响最大的假设是加权平均资本成本、市场倍数、预测的息税折旧摊销前利润和最终增长率。公司在2023年和2022年使用了以下假设范围:
| | | | | | | | | | | |
假设 | 2023 范围 | | 2022 范围 |
加权平均资本成本 | 10.00% 到 12.25% | | 9.75% 到 11.50% |
市场倍数 | 10.0x 到 20.0x | | 10.0x 到 19.0x |
终端增长率 | 3.0% 到 3.5% | | 2.5% 到 3.5% |
在评估商品名称的减值时,公司使用特许权使用费减免法(一种收入方法)来确定其商品名称的公允价值。特许权使用费减免法取决于许多重要的管理假设,包括收入估计、特许权使用费率和贴现率。根据公司截至2023年10月31日的年度减值测试结果,这些商品的公允价值超过其账面价值。
该公司的收购通常包括重要的商誉组成部分,公司预计将继续进行收购。截至2023年12月31日,商誉和其他无限期无形资产总额为29.292亿美元,占公司总资产的50%。
有关商誉和无限期无形资产的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注6。
非公认会计准则披露
以下是有机净销售额、调整后净销售额、调整后毛利、调整后毛利率、归属于IDEX的调整后净收益、归属于IDEX的调整后摊薄后每股收益(“EPS”)、扣除利息、所得税、折旧和摊销前的合并调整后收益(“调整后息税折旧摊销前利润”)以及合并调整后息税折旧摊销前利润率与各自最直接可比的美国公认会计准则指标的对账情况。管理层使用这些指标来衡量公司的业绩,因为它们不包括不反映持续运营的项目,如下文对账中指出的那样。管理层还补充了调整后的美国公认会计准则财务报表,以向投资者提供更大的洞察力和透明度,并更全面地了解管理层在财务和运营决策中使用的信息。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量细分市场业绩的主要指标,并认为这是衡量公司及其分部持续业务运营实力和业绩的有用指标,也是投资者评估和比较公司行业内经营业绩和估值公司的一种方式。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润率很有用,原因与调整后的息税折旧摊销前利润率相同。此处使用的调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与其他公司使用的定义不同。
该报告还提到了自由现金流。在上面标题为 “自由现金流” 的部分中,对该非公认会计准则指标进行了讨论并与其最直接可比的GAAP指标进行了核对。
公司披露的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务指标。由于四舍五入,本文件和其他文件中提供的数字可能无法精确地相加或重新计算。应仔细评估根据美国公认会计原则编制的财务业绩以及这些业绩的对账。
所有表格脚注都可以在本非公认会计准则披露部分的末尾找到。
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1。净销售额变动与有机净销售额的对账 | | | |
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| 在截至12月31日的年度中 |
| 2023 | | 2022 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 | | FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
净销售额的变化 | 7 | % | | (2) | %) | | 6 | % | | 3 | % | | 17 | % | | 19 | % | | 5 | % | | 15 | % |
更少: | | | | | | | | | | | | | | | |
收购/资产剥离的净影响 (1) | 2 | % | | 9 | % | | — | % | | 5 | % | | 7 | % | | 6 | % | | — | % | | 5 | % |
外币的影响 (2) | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | (3) | %) | | (4) | %) | | (4) | %) | | (4) | %) |
退出 COVID-19 测试应用程序的影响 (3) | — | % | | (1) | %) | | — | % | | (1) | %) | | — | % | | 2 | % | | — | % | | 1 | % |
有机净销售额的变化 | 5 | % | | (10) | %) | | 6 | % | | (1) | %) | | 13 | % | | 15 | % | | 9 | % | | 13 | % |
| | | | | | | | | | | |
2。报告与调整后的毛利、净销售额和毛利率(百万美元)的对账 |
| | | |
| 在截至12月31日的年度中 |
| 2023 | | 2022 |
毛利润 | $ | 1,446.9 | | $ | 1,426.9 |
退出 COVID-19 测试应用程序的影响 (3) | — | | (17.9) |
公允价值库存增值费用 | 1.6 | | 8.5 |
调整后的毛利 | $ | 1,448.5 | | $ | 1,417.5 |
| | | |
净销售额 | $ | 3,273.9 | | $ | 3,181.9 |
退出 COVID-19 测试应用程序的影响 (3) | | | (17.9) |
调整后的净销售额 | | | $ | 3,164.0 |
| | | |
毛利率 | 44.2 | % | | 44.8 | % |
调整后的毛利率 | 44.2 | % | | 44.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
3.归属于IDEX的上报调整后净收益和归属于IDEX的摊薄后每股收益的对账(以百万计,每股金额除外) |
| |
| 在截至12月31日的年度中 |
| 2023 | | 2022 |
归属于IDEX的列报净收益 | $ | 596.1 | | | $ | 586.9 | |
公允价值库存增值费用 | 1.6 | | | 8.5 | |
税收对公允价值库存增值费的影响 | (0.4) | | | (2.2) | |
重组费用和资产减值 | 10.9 | | | 4.5 | |
税收对重组费用和资产减值的影响 | (2.5) | | | (0.9) | |
退出 COVID-19 测试应用程序的净影响 (3) | — | | | (1.1) | |
税收对 COVID-19 测试申请退出的影响 | — | | | 0.3 | |
出售企业的收益——净额 | (84.7) | | | (34.8) | |
税收对企业出售收益的影响——净额 | 22.7 | | | 5.5 | |
出售资产的收益 | — | | | (2.7) | |
税收对资产销售收益的影响 | — | | | 0.6 | |
合作伙伴应收票据的信用损失 (4) | 7.7 | | | — | |
税收对合作伙伴应收票据信用损失的影响 | (1.6) | | | — | |
与收购相关的无形资产摊销 | 94.9 | | | 69.0 | |
税收对收购相关无形资产摊销的影响 | (21.1) | | | (15.5) | |
归属于IDEX的调整后净收益 | $ | 623.6 | | | $ | 618.1 | |
| | | |
归属于IDEX的摊薄后每股收益 | $ | 7.85 | | | $ | 7.71 | |
公允价值库存增值费用 | 0.02 | | | 0.11 | |
税收对公允价值库存增值费的影响 | — | | | (0.03) | |
重组费用和资产减值 | 0.15 | | | 0.06 | |
税收对重组费用和资产减值的影响 | (0.03) | | | (0.01) | |
退出 COVID-19 测试应用程序的净影响 (3) | — | | | (0.01) | |
税收对 COVID-19 测试申请退出的影响 | — | | | — | |
出售企业的收益——净额 | (1.12) | | | (0.46) | |
税收对企业出售收益的影响——净额 | 0.30 | | | 0.07 | |
出售资产的收益 | — | | | (0.03) | |
税收对资产销售收益的影响 | — | | | 0.01 | |
合作伙伴应收票据的信用损失 (4) | 0.10 | | | — | |
税收对合作伙伴应收票据信用损失的影响 | (0.02) | | | — | |
与收购相关的无形资产摊销 | 1.25 | | | 0.91 | |
税收对收购相关无形资产摊销的影响 | (0.28) | | | (0.21) | |
归属于IDEX的调整后摊薄后每股收益 | $ | 8.22 | | | $ | 8.12 | |
| | | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | 75.9 | | | 76.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4。净收入与调整后息税折旧摊销前利润和净销售额与调整后净销售额的对账(百万美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 企业 | | 索引 | | FMT | | HST | | FSDP | | 企业 | | 索引 |
报告的净收入 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 595.6 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 586.7 |
所得税准备金 | — | | — | | — | | — | | 164.7 | | — | | — | | — | | — | | 162.7 |
利息支出 | — | | — | | — | | — | | 51.7 | | — | | — | | — | | — | | 40.7 |
其他支出(收入)-净额 | — | | — | | — | | — | | 5.2 | | — | | — | | — | | — | | (3.9) |
出售企业的收益——净额 | — | | — | | — | | — | | (84.7) | | — | | — | | — | | — | | (34.8) |
营业收入(亏损) | 374.2 | | 253.4 | | 192.2 | | (87.3) | | 732.5 | | 334.0 | | 334.9 | | 166.6 | | (84.1) | | 751.4 |
其他收入(支出)-净额 | 2.2 | | (1.1) | | 0.2 | | (6.5) | | (5.2) | | 1.8 | | 1.9 | | 2.4 | | (2.2) | | 3.9 |
折旧 | 14.1 | | 33.2 | | 8.9 | | 1.0 | | 57.2 | | 16.1 | | 25.7 | | 8.4 | | 0.5 | | 50.7 |
摊销 | 22.7 | | 65.8 | | 6.4 | | — | | 94.9 | | 20.8 | | 41.6 | | 6.6 | | — | | 69.0 |
公允价值库存增值费用 | — | | 1.6 | | — | | — | | 1.6 | | 0.4 | | 8.1 | | — | | — | | 8.5 |
重组费用和资产减值 | 2.9 | | 6.6 | | 0.9 | | 0.5 | | 10.9 | | 2.3 | | 0.7 | | 1.4 | | 0.1 | | 4.5 |
退出 COVID-19 测试应用程序的净影响 (3) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1.1) | | — | | — | | (1.1) |
出售资产的收益 | — | | — | | — | | — | | — | | (1.2) | | — | | (1.5) | | — | | (2.7) |
合作伙伴应收票据的信用损失 (4) | — | | — | | — | | 7.7 | | 7.7 | | — | | — | | — | | — | | — |
调整后 EBITDA | $ | 416.1 | | $ | 359.5 | | $ | 208.6 | | $ | (84.6) | | $ | 899.6 | | $ | 374.2 | | $ | 411.8 | | $ | 183.9 | | $ | (85.7) | | $ | 884.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额(抵消) | $ | 1,247.1 | | $ | 1,316.4 | | $ | 718.8 | | $ | (8.4) | | $ | 3,273.9 | | $ | 1,167.3 | | $ | 1,339.2 | | $ | 679.2 | | $ | (3.8) | | $ | 3,181.9 |
退出 COVID-19 测试应用程序的影响 (3) | | | | | | | | | | | | | (17.9) | | | | | | | (17.9) | |
调整后的净销售额(冲销) | | | | | | | | | | | | $ | — | | $ | 1,321.3 | | | | | | | $ | 3,164.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入利润率 | | | | | | | | | 18.2 | % | | | | | | | | | | 18.4 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | 33.4 | % | | 27.3 | % | | 29.0 | % | | n/m | | 27.5 | % | | 32.1 | % | | 31.2 | % | | 27.1 | % | | n/m | | 27.9 | % |
(1) 代表收购或剥离企业在所有权的前12个月或剥离之前的销售额。
(2) 可归因于外币折算的销售额部分按照(a)有机销售的同期变化和(b)对本年度期间适用前期外汇汇率后的有机销售同期变化之间的差额计算。
(3) 对净销售额和毛利率的影响是由于客户决定停止在2022年停止对其 COVID-19 测试应用程序商业化的进一步投资,此前递延收入增长了1,790万美元,但该投资在2023年没有再次发生,但这在很大程度上被同期的减值费用所抵消,对净收益造成了110万美元的影响。更多细节见合并财务报表附注中的附注14。
(4) 代表与合作伙伴进行投资时记录的储备金。更多细节请参阅合并财务报表附注中的附注3。
第 7A 项关于市场风险的定量和定性披露。
公司面临与外币汇率和利率变化以及通货膨胀因素相关的市场风险。当公司认为这样做有财务优势时,可能会不时签订外币远期合约和债务利率互换。董事会通过的财政风险管理政策描述了衍生金融和商品工具(包括外币远期合约和利率互换)的程序和控制措施。根据该政策,公司不将金融或大宗商品衍生工具用于交易目的,这些工具的使用必须经过高级管理人员的严格批准。通常,衍生工具的使用仅限于外币远期合约和利率互换
公司的未偿长期债务。截至2023年12月31日,公司没有任何未偿还的衍生工具。
外币汇率
公司的外币汇率风险主要限于欧元、瑞士法郎、加元、英镑、印度卢比、中国人民币、瑞典克朗和巴西雷亚尔。公司主要通过以与产品来源相同的货币向客户开具发票来管理其外汇风险。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的期间的外币交易亏损(收益)分别为730万美元、(80万美元)和110万美元,列在合并收益表中扣除的其他支出(收益)中。有关进一步讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注1。
利率波动
该公司之所以有利率敞口,是因为截至2023年12月31日的13.333亿美元未偿债务中有1.310亿美元是浮动利率债务。公司的循环贷款和定期贷款均按替代基准利率或调整后的定期SOFR(或适当的替代货币参考利率)计息,在每种情况下,均按公司优先、无抵押长期债务评级或公司适用的杠杆比率的较低者计算的适用利润。截至2023年12月31日,循环贷款下的未偿还额度为8,100万美元,利率为5.00%,定期贷款下的未偿还额为5,000万美元,利率为6.59%。
通货膨胀风险
我们从全球供应商网络采购各种材料和组件。虽然材料通常可以从众多供应商处获得,但它们会受到价格波动的影响,这可能会对我们的业绩产生负面影响。我们力求通过提价来最大限度地减少通货膨胀和价格变动的影响,以保持合理的毛利率。
第 8 项。财务报表和补充数据。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。财务报告的内部控制是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则以及《交易法》第13a-15 (f) 条的定义,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。
对财务报告的内部控制由于其固有的局限性而不能绝对保证财务报告目标的实现。由于这些限制,存在通过对财务报告的内部控制无法及时防止或发现重大误报的风险。
管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的题为 “内部控制——综合框架”(2013年)的报告中规定的框架来评估公司对财务报告的内部控制的有效性。管理层将Iridian Spectral Technologies和STC Material Solutions排除在对财务报告内部控制的评估之外,因为这些收购发生在2023年(更多细节见合并财务报表附注中的附注2)。这种排除符合美国证券交易委员会工作人员的总体指导方针,即在收购后的一年内,管理层对财务报告内部控制的评估范围可以省略对最近收购的业务的评估。截至2023年12月31日止年度,本年度收购的总资产(不包括商誉和无形资产)和净销售额分别约占合并财务报表金额的百分之一和零%。根据该评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。
如本文所载的报告所述,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计。
独立注册会计师事务所的报告
致IDEX公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中制定的标准,我们对IDEX公司及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的财务报告的内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中制定的标准,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年12月31日的合并财务报表,并对2024年2月22日的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
正如管理层财务报告内部控制报告中所述,管理层将Iridian Spectral Technologies和STC Material Solutions排除在财务报告内部控制评估之外,因为这些收购发生在截至2023年12月31日的十二个月内。这些收购的总资产和净销售额分别约占截至2023年12月31日止年度的合并财务报表金额的百分之一和零%。因此,我们的审计不包括对这些被收购公司的财务报告的内部控制。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,该评估包含在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性的过程。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,在必要时记录交易,以便根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据管理层的授权进行;以及公司董事;以及(3)为防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
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/s/德勤会计师事务所 | |
| |
伊利诺州芝加哥 | |
2024年2月22日 | |
独立注册会计师事务所的报告
致IDEX公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的IDEX Corporation及其子公司(“公司”)的随附合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、权益和现金流报表以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013)中规定的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,并对公司财务报告的内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行程序,评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项源于本期对财务报表的审计,该财务报表已通报或要求告知审计委员会,(1) 与财务报表重要的账目或披露有关,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见,而且我们通过通报下述关键审计事项,也没有就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入 — 收入分列 — 参见财务报表附注5
关键审计事项描述
该公司是一家高度多元化的企业,在全球各个市场提供广泛的产品和服务。该公司的业务活动由众多独立业务部门开展,这些部门提供一套独特的产品,并包括特定地理区域内的利基市场。
鉴于公司运营和产生收入的业务部门的分解性质,我们将收入确定为关键的审计问题。由于基础交易的数量和每个业务部门的独特性,这需要大量的审计工作。审计师的高层判断对于确定审计程序的性质、时间和范围以及公司内部执行此类程序的分解水平是必要的,尤其是在某些产品或地理区域的市场数据有限的情况下。
审计中如何解决关键审计问题
我们与公司收入交易相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了相关收入业务流程中的内部控制措施,包括对收入确认的控制以及对重大收入交易和经营业绩审查的控制。
•对于收入交易样本,我们通过商定来源文件中记录的金额进行了详细交易测试,并确定收入已得到适当确认。
•对于未经过详细交易测试的收入交易,我们在报告单位层面汇总了收入交易,并执行了实质性的分析程序。我们根据公布的行业指数以及市场和客户趋势得出的数据制定了独立的收入预期,并将我们的独立预期与管理层记录的收入进行了比较。
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/s/ 德勤会计师事务所 | |
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伊利诺州芝加哥 | |
2024年2月22日 | |
自1987年以来,我们一直担任公司的审计师。
IDEX 公司
合并收益表
(以百万计,每股金额除外)
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| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 3,273.9 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | 2,764.8 | |
销售成本 | 1,827.0 | | | 1,755.0 | | | 1,540.3 | |
毛利润 | 1,446.9 | | | 1,426.9 | | | 1,224.5 | |
销售、一般和管理费用 | 703.5 | | | 652.7 | | | 578.2 | |
重组费用和资产减值 | 10.9 | | | 22.8 | | | 9.3 | |
营业收入 | 732.5 | | | 751.4 | | | 637.0 | |
出售企业的收益——净额 | (84.7) | | | (34.8) | | | — | |
其他支出(收入)-净额 | 5.2 | | | (3.9) | | | 16.2 | |
利息支出 | 51.7 | | | 40.7 | | | 41.0 | |
所得税前收入 | 760.3 | | | 749.4 | | | 579.8 | |
所得税准备金 | 164.7 | | | 162.7 | | | 130.5 | |
净收入 | 595.6 | | | 586.7 | | | 449.3 | |
归因于非控股权益的净亏损 | 0.5 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
归属于IDEX的净收益 | $ | 596.1 | | | $ | 586.9 | | | $ | 449.4 | |
| | | | | |
每股普通股收益: | | | | | |
归属于IDEX的每股普通股基本收益 | $ | 7.87 | | | $ | 7.74 | | | $ | 5.91 | |
归属于IDEX的普通股摊薄后每股收益 | $ | 7.85 | | | $ | 7.71 | | | $ | 5.88 | |
| | | | | |
分享数据: | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 75.6 | | | 75.7 | | | 76.0 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | 75.9 | | | 76.0 | | | 76.4 | |
参见合并财务报表附注。
IDEX 公司
综合收益合并报表
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 595.6 | | | $ | 586.7 | | | $ | 449.3 | |
其他综合损失: | | | | | |
扣除税款的衍生品的重新分类调整 | — | | | — | | | 2.5 | |
扣除税款后的养老金和其他退休后调整 | (7.4) | | | 18.3 | | | 17.0 | |
累积翻译调整 | 87.8 | | | (74.9) | | | (75.6) | |
其他综合收益(亏损) | 80.4 | | | (56.6) | | | (56.1) | |
综合收益 | 676.0 | | | 530.1 | | | 393.2 | |
归属于非控股权益的全面亏损 | 0.5 | | | 0.2 | | | — | |
归属于IDEX的综合收益 | $ | 676.5 | | | $ | 530.3 | | | $ | 393.2 | |
参见合并财务报表附注。
IDEX 公司
合并资产负债表
(百万美元,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 534.3 | | | $ | 430.2 | |
应收账款——净额 | 427.8 | | | 442.8 | |
库存——净额 | 420.8 | | | 470.9 | |
其他流动资产 | 63.4 | | | 55.4 | |
流动资产总额 | 1,446.3 | | | 1,399.3 | |
财产、厂房和设备——净额 | 430.3 | | | 382.1 | |
善意 | 2,838.3 | | | 2,638.1 | |
无形资产-净额 | 1,011.8 | | | 947.8 | |
其他非流动资产 | 138.5 | | | 144.6 | |
总资产 | $ | 5,865.2 | | | $ | 5,511.9 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
贸易应付账款 | $ | 179.7 | | | $ | 208.9 | |
应计费用 | 271.5 | | | 289.1 | |
长期借款的当前部分 | 0.6 | | | — | |
应付股息 | 48.5 | | | 45.6 | |
流动负债总额 | 500.3 | | | 543.6 | |
长期借款——净额 | 1,325.1 | | | 1,468.7 | |
递延所得税 | 291.9 | | | 264.2 | |
其他非流动负债 | 206.7 | | | 195.8 | |
负债总额 | 2,324.0 | | | 2,472.3 | |
承诺和意外开支(附注10) | | | |
股东权益 | | | |
优先股: | | | |
已授权: 5,000,000股票,美元.01 每股面值;已发行: 无 | — | | | — | |
普通股: | | | |
已授权: 150,000,000股票,美元.01 每股面值 | | | |
已发行: 90,073,4132023 年 12 月 31 日的股票以及 90,064,988截至2022年12月31日的股票 | 0.9 | | | 0.9 | |
额外的实收资本 | 839.0 | | | 817.2 | |
留存收益 | 3,934.3 | | | 3,531.7 | |
按成本计算的库存股: 14,344,820 2023 年 12 月 31 日的股票以及 14,451,032截至2022年12月31日的股票 | (1,187.0) | | | (1,184.3) | |
累计其他综合亏损 | (45.8) | | | (126.2) | |
股东权益总额 | 3,541.4 | | | 3,039.3 | |
非控股权益 | (0.2) | | | 0.3 | |
权益总额 | 3,541.2 | | | 3,039.6 | |
负债和权益总额 | $ | 5,865.2 | | | $ | 5,511.9 | |
参见合并财务报表附注。
IDEX 公司
合并权益表
(以百万美元计,股票和每股金额除外)
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| 普通股和额外实收资本 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合亏损 | | 财政部 股票 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | | 累积 翻译 调整 | | 退休 好处 调整 | | 累积 未实现 收益(亏损) 上 衍生品 | | | | |
余额,2020 年 12 月 31 日 | $ | 776.1 | | | $ | 2,841.5 | | | $ | 13.4 | | | $ | (24.4) | | | $ | (2.5) | | | $ | (1,063.9) | | | $ | 2,540.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2,540.3 | |
净收益(亏损) | — | | | 449.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 449.4 | | | (0.1) | | | 449.3 | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | (75.6) | | | — | | | — | | | — | | | (75.6) | | | — | | | (75.6) | |
退休金净变动(扣除税款)5.3) | — | | | — | | | — | | | 17.0 | | | — | | | — | | | 17.0 | | | — | | | 17.0 | |
指定为现金流套期保值的衍生品的净变动(扣除税款)0.8) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
净发行量 228,567 普通股(扣除税金美元)3.1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.6 | | | 13.6 | | | — | | | 13.6 | |
基于股份的薪酬 | 20.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.4 | | | — | | | 20.4 | |
已申报的现金分红-$2.16 每股已发行普通股 | — | | | (164.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (164.4) | | | — | | | (164.4) | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | 796.5 | | | $ | 3,126.5 | | | $ | (62.2) | | | $ | (7.4) | | | $ | — | | | $ | (1,050.3) | | | $ | 2,803.1 | | | $ | — | | | $ | 2,803.1 | |
净收益(亏损) | — | | | 586.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 586.9 | | | (0.2) | | | 586.7 | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | (74.9) | | | — | | | — | | | — | | | (74.9) | | | — | | | (74.9) | |
退休金净变动(扣除税款)6.8) | — | | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | 18.3 | |
净发行量 216,946 普通股(扣除税金美元)3.1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.1 | | | 14.1 | | | — | | | 14.1 | |
回购 795,423 普通股股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (148.1) | | | (148.1) | | | — | | | (148.1) | |
基于股份的薪酬 | 21.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.6 | | | — | | | 21.6 | |
已申报的现金分红-$2.40 每股已发行普通股 | — | | | (181.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (181.7) | | | — | | | (181.7) | |
从合资伙伴处收到的捐款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 818.1 | | | $ | 3,531.7 | | | $ | (137.1) | | | $ | 10.9 | | | $ | — | | | $ | (1,184.3) | | | $ | 3,039.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 3,039.6 | |
净收益(亏损) | — | | | 596.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 596.1 | | | (0.5) | | | 595.6 | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | 87.8 | | | — | | | — | | | — | | | 87.8 | | | — | | | 87.8 | |
退休金的净变动(扣除税款)为(2.3)) | — | | | — | | | — | | | (7.4) | | | — | | | — | | | (7.4) | | | — | | | (7.4) | |
净发行量 230,812 普通股(扣除税金美元)2.8) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.5 | | | 21.5 | | | — | | | 21.5 | |
回购 124,600 普通股股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.2) | | | (24.2) | | | — | | | (24.2) | |
基于股份的薪酬 | 21.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.8 | | | — | | | 21.8 | |
已申报的现金分红-$2.56 每股已发行普通股 | — | | | (193.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193.5) | | | — | | | (193.5) | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | 839.9 | | | $ | 3,934.3 | | | $ | (49.3) | | | $ | 3.5 | | | $ | — | | | $ | (1,187.0) | | | $ | 3,541.4 | | | $ | (0.2) | | | $ | 3,541.2 | |
参见合并财务报表附注。
IDEX 公司
合并现金流量表
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 595.6 | | | $ | 586.7 | | | $ | 449.3 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整: | | | | | |
出售企业的收益——净额 | (84.7) | | | (34.8) | | | — | |
资产减值 | 0.8 | | | 17.4 | | | 0.8 | |
合作伙伴应收票据的信用损失 | 7.7 | | | — | | | — | |
折旧 | 57.2 | | | 50.7 | | | 46.6 | |
无形资产的摊销 | 94.9 | | | 69.0 | | | 56.4 | |
基于股份的薪酬支出 | 21.8 | | | 21.6 | | | 20.4 | |
递延所得税 | (14.7) | | | (18.5) | | | (6.1) | |
与远期起始掉期相关的非现金利息支出 | — | | | — | | | 3.3 | |
扣除削减后的美国养老金计划的终止 | — | | | — | | | 8.6 | |
变动(扣除收购/资产剥离和外币折算的影响): | | | | | |
应收账款——净额 | 20.5 | | | (71.7) | | | (49.4) | |
库存——净额 | 66.2 | | | (72.4) | | | (46.1) | |
其他流动资产 | (6.5) | | | (0.5) | | | 9.0 | |
贸易应付账款 | (25.3) | | | 17.6 | | | 22.9 | |
递延收入 | 12.7 | | | (25.0) | | | 19.8 | |
应计费用 | (34.8) | | | 16.6 | | | 25.8 | |
其他-网络 | 5.3 | | | 0.7 | | | 4.0 | |
经营活动提供的净现金流 | 716.7 | | | 557.4 | | | 565.3 | |
来自投资活动的现金流 | | | | | |
资本支出 | (89.9) | | | (68.0) | | | (72.7) | |
收购业务,扣除获得的现金 | (311.8) | | | (945.6) | | | (577.4) | |
出售企业的收益,扣除汇出的现金 | 118.6 | | | 49.4 | | | — | |
购买有价证券 | (29.0) | | | — | | | (45.2) | |
出售有价证券的收益 | 24.8 | | | 39.7 | | | — | |
其他-网络 | 3.5 | | | 7.3 | | | (2.8) | |
用于投资活动的净现金流量 | (283.8) | | | (917.2) | | | (698.1) | |
来自融资活动的现金流 | | | | | |
循环信贷额度下的借款 | — | | | 210.4 | | | — | |
循环信贷额度下的付款 | — | | | (135.0) | | | — | |
发行长期借款的收益 | 100.0 | | | 200.0 | | | 499.4 | |
长期借款的支付 | (250.0) | | | — | | | (350.1) | |
支付整体赎回保费 | — | | | — | | | (6.7) | |
支付给股东的现金分红 | (190.7) | | | (177.4) | | | (161.1) | |
股票发行的收益,扣除预扣税款的股份 | 21.5 | | | 14.1 | | | 13.6 | |
回购普通股 | (24.2) | | | (148.1) | | | — | |
其他 | (1.3) | | | (1.8) | | | (4.6) | |
用于融资活动的净现金流量 | (344.7) | | | (37.8) | | | (9.5) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 15.9 | | | (27.6) | | | (28.2) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 104.1 | | | (425.2) | | | (170.5) | |
年初的现金和现金等价物 | 430.2 | | | 855.4 | | | 1,025.9 | |
年底的现金和现金等价物 | $ | 534.3 | | | $ | 430.2 | | | $ | 855.4 | |
补充现金流信息 | | | | | |
已支付的现金用于: | | | | | |
利息 | $ | 50.8 | | | $ | 37.1 | | | $ | 36.0 | |
所得税-净额 | 1995 | | | 175.6 | | | 118.2 | |
参见合并财务报表附注。
IDEX 公司
合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
1。重要会计政策
商业
IDEX是一家应用解决方案提供商,专门从事流体和计量技术、健康和科学技术以及消防、安全和其他根据客户规格制造的多元化产品的制造。IDEX的产品在全球各行各业的利基市场上销售。该公司的产品和服务包括容积泵、阀门、小容量校准器、流量计、喷射器和其他流体处理泵模块和系统、流量监测和其他服务、精密流体、粉末和液体加工技术、干燥系统、微精密组件、气动元件和密封解决方案、高性能模制和挤压密封组件、定制机械和轴封、工程卫生混合器和阀门、生物相容性医疗设备和植入物,空气压缩机和鼓风机、光学元件和涂层、实验室和商业设备、精密光子解决方案、消防泵、阀门和控制装置、救援工具、起重袋以及消防和救援行业的其他部件和系统、工程不锈钢条带和夹紧装置以及用于分配、计量和混合着色剂和涂料的精密设备。这些产品和服务分为 三 可报告的细分市场:流体与计量技术(“FMT”)、健康与科学技术(“HST”)和消防与安全/多元化产品(“FSDP”)。
整合原则
合并财务报表包括公司及其子公司。所有公司间交易和账户均已取消。
估算值的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估算和判断,影响报告期内报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。财务报表中反映的主要估计领域是收入确认、销售回报和补贴、信用损失备抵金、库存估值、长期资产的可收回性、商誉和无形资产的估值、所得税、产品担保、意外开支和诉讼、保险相关项目、固定福利退休计划和与收购相关的购买会计。
收入确认
公司对与客户签订的合同进行核算,前提是该合同得到双方的批准,权利和付款条件得到确定,合同具有商业实质,对价可能可收取。公司通过分析合同的条款和条件来确定适当的收入确认。当产品或服务的控制权移交给客户时,收入或净销售额即予以确认,其金额反映了公司为换取产品或提供服务而预计有权获得的对价。当合同中的履约义务得到履行时,控制权将移交给客户。履约义务是向客户转让独特的产品或服务的承诺。
公司的大多数合同都有单一的履约义务,在大多数情况下,这代表向客户出售的产品。一些合同包括多项履约义务,例如产品和相关安装、延长保修、软件和/或维护服务。对于具有多项履约义务的合同,公司根据每项履约义务所依据的承诺产品或服务的估计相对独立销售价格,为每项履约义务分配总交易价格。
公司的绩效义务要么在某个时间点履行,要么随着工作的进展在一段时间内得到履行。对于在某一时间点履行的履约义务,当控制权移交给客户万亿时,收入即在发货时予以确认。对于公司在一段时间内转移对产品或服务的控制权的履约义务,随着时间的推移,收入将随着工作的完成而确认。通常,当公司在一段时间内提供服务,或者公司创建的产品没有其他用途并且拥有因其迄今为止的表现而获得报酬的强制性权利时,就会出现这种情况。
对于需要复杂设计、制造和安装活动的合同,某些履约义务可能无法单独识别,因此,万亿不可区分。因此,整个合同被视为一项单一的履约义务。对于包含不同产品或服务、在一段时间内基本相同且向客户转让模式相同的合同,它们被视为一系列不同的产品或服务。对于产品销售而言,出售给客户的每种产品通常都代表着不同的履约义务。某些合同具有多项履约义务,公司使用对每种不同产品或服务的独立销售价格的估算值为每项履约义务分配交易价格,并在履行义务时或履行义务时确认为收入。在这种情况下,使用可观察的独立销售额来确定独立销售价格。在某些情况下,公司可能需要使用预期成本加利润率方法估算独立销售价格,根据该方法,公司预测履行履约义务的预期成本,然后为不同的产品或服务增加适当的利润。
在考虑超时合同时,公司使用投入衡量标准来确定履行义务的进展程度。该公司认为,这种进展衡量标准最能描述向客户移交控制权的情况,这种转移是在公司承担合同成本时发生的。发生的成本代表已完成的工作,这与将控制权移交给客户相对应。合同成本包括人工、材料和管理费用。收入的确认依据是迄今为止每项合同产生的实际成本与履行义务完成时此类合同的估计总成本之间的关系。合同估算基于各种假设,以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性;待完成工作的复杂性;材料的成本和可用性;分包商的绩效;以及客户资金的可用性和时机。收入,包括估计的费用或利润,在发生成本时按比例记录。
由于其中一项或多项估计值的重大变化可能会影响公司合同的盈利能力,因此公司定期审查和更新其估计。由于估算过程固有的不确定性,可以合理地修订完工成本,包括合同罚款条款和最终合同结算产生的费用。对成本和收入的此类修订在确定为累积补偿调整数的时期内予以确认。调整对迄今为止记录的合约利润的影响将在确定调整的时间内予以确认。未来合同履行期的收入和利润使用调整后的估计值进行确认。如果在任何时候合同盈利能力的估计表明合同将出现预期损失,则公司确认未完成合同在确定此类损失期间的估计损失准备金。
公司在销售时将折扣和产品退货补贴记录为收入减少,因为此类补贴可以根据历史经验和已知趋势可靠地估算。公司还提供产品保修(主要是担保型),并根据保修期的长度、产生的保修成本以及公司已知的任何其他相关信息,在销售时累计保修索赔的估计风险。
合同资产和负债
账单和现金收款的时机可能导致客户应收账款、超过确认收入的账单、预付款或存款。客户应收账款包括客户开单和当前到期金额以及未开单金额(合同资产),并包含在合并资产负债表上的应收账款净额中。金额根据合同条款或随着工作进展而计费。当计费时间与确认收入的时间不同时,例如合同条款要求在向客户开具账单之前必须满足特定的里程碑时,就会出现未开单金额。未开票金额主要涉及在使用成本对成本方法时在一段时间内履行的履约义务,并且由于尚无权根据合同条款开具发票,确认的收入超过向客户开具的账单金额。当与合同相关的收入在开票前被确认时,未开单金额被记录为合同资产,而在根据合同条款开具账单时则取消确认。
合同负债包括超过确认收入的预付款、存款和账单,并包含在递延收入中,递延收入根据公司预计确认收入的时间分为流动收入或非流动收入。流动部分包含在应计费用中,非流动部分包含在合并资产负债表上的其他非流动负债中。预付款和存款代表合同负债,当客户在我们履行合同安排下的履约义务(包括履约义务随时间推移而得到履行的义务)之前汇出合同现金付款时记录在案。公司通常从客户那里收到与维护服务相关的预付款,这些预付款在服务期内按比例确认。公司还从客户那里收到某些订单的存款,公司将这些订单认定为某个时间点的收入。超过确认收入的账单代表合同负债,主要与使用成本对成本法且由于公司尚未完成收入而无法确认收入时在一段时间内履行的履约义务有关
相应的履行义务。当收入得到确认和履行义务得到履行时,合同负债将被取消确认。
运费和手续费
运费和手续费包含在销售成本中,并被确认为发生期间的期间费用。
广告费用
广告费用为 $15.9 百万,美元14.9 百万和美元10.7 2023年、2022年和2021年的百万美元分别计为销售、一般和管理费用中产生的支出。
现金和现金等价物
公司将购买的原始到期日为3个月或更短的所有高流动性工具视为现金和现金等价物。
有价证券
公司可能会不时持有有有价证券的投资,这些证券记录在合并资产负债表中的其他流动资产中。这些投资按公允价值入账,收益和亏损、股息和利息收入包含在合并收益表中的其他支出(收益)净额中。参见注释 8 以进一步讨论本公司持有的有价证券。
应收账款和信用损失备抵金
应收账款按面金额减去信贷损失备抵额入账。补贴是根据历史收款经验、当前和未来的经济和市场状况以及对每位客户贸易应收账款当前状况的审查得出的估计。管理层评估应收账款余额的账龄和客户的财务状况,以及所有其他合理可用的前瞻性信息,以估算将来可能无法收取的应收账款金额,并记录相应的准备金。
库存
该公司按成本或净可变现价值的较低者申报库存。成本,包括材料、人工和管理费用,是按先入先出的原则确定的。如有必要,公司会针对估计的过剩、过时、零使用量或减值余额进行调整,将库存成本降低至可变现净值。影响这些调整的因素包括市场需求的变化、产品生命周期和工程变化。
长期资产减值
如果长期资产的账面净值与使用该资产产生的预计未贴现未来现金流进行比较来衡量,如果发生的事件或情况发生变化,很可能会使该资产的公允价值降至其账面价值以下,则对其进行减值审查。公司对这些长期资产进行分组和评估,以确定个人现金流的最低水平。当资产组的账面价值超过其公允价值时,即存在长期资产减值。资产组减值费用的金额和时间需要估算未来的现金流,然后进行折现以确定该资产组的公允价值。减值资产组按其估计公允价值入账。有关长期资产减值的进一步讨论,请参阅附注14。
商誉和无限期无形资产
会计准则编纂(“ASC”)350,即商誉和其他无形资产(“ASC 350”),要求公司每年审查商誉和无限期无形资产的账面价值,或者如果事件发生或情况发生变化,则很可能会使申报单位的公允价值降至其账面价值以下。公司根据每个申报单位的估计公允价值和无限期无形资产,评估截至10月31日这些资产的可收回性。有关商誉和无限期无形资产的进一步讨论,见附注6。
借款费用
担保和发行债务所产生的费用被资本化,并作为长期借款的减少额计入净额。这些金额将在相关借款的期限内摊销,相关摊销包含在合并收益表的利息支出中。
普通股每股收益
归属于IDEX的普通股摊薄后每股收益(“EPS”)的计算方法是将归属于IDEX的净收益除以该年内已发行普通股(基本)的加权平均数加上已发行普通股等价物(摊薄)。普通股等价物包括限制性股票、绩效股票单位和股票期权,这些股票已包含在使用库存股法计算已发行普通股的加权平均值中。
ASC 260《每股收益》得出的结论是,所有包含不可没收股息权的未偿还未归股息支付奖励均属于普通股股东的未分配收益。如果奖励被视为分红证券,则公司必须采用两类方法计算基本收益和摊薄后每股收益。公司已确定其已发行的限制性股票为参与证券。因此,归属于IDEX的摊薄后每股收益是使用ASC 260规定的两类方法计算的。
基本加权平均已发行普通股与摊薄后的加权平均已发行普通股对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以百万计) |
基本加权平均已发行普通股 | 75.6 | | | 75.7 | | | 76.0 | |
限制性股票、绩效股票单位和股票期权的稀释作用 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | 75.9 | | | 76.0 | | | 76.4 | |
购买归属于IDEX的摊薄后每股收益计算中未包括的普通股的期权如下,因为将其纳入会产生反稀释作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
归属于IDEX的摊薄后每股收益中不包括反稀释股票 | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
基于股份的薪酬
公司根据ASC 718 “股票薪酬补偿” 核算基于股份的付款。因此,公司将根据其股份薪酬计划授予的奖励的公允价值开支。该费用在补助金的必要服务期内在合并财务报表中确认。有关基于股份的薪酬的进一步讨论,见附注15。
折旧和摊销
财产和设备按成本列报,折旧按直线法计算,预计使用寿命如下:
| | | | | |
土地改善 | 8 到 12 年份 |
建筑物和装修 | 8 到 30 年份 |
机械、设备及其他 | 3 到 12 年份 |
办公和运输设备 | 2 到 10 年份 |
某些可识别的无形资产在其估计的使用寿命内使用直线法进行摊销。计算可识别无形资产摊销时使用的估计使用寿命如下:
| | | | | |
专利 | 5 到 20 年份 |
商标名称 | 15 到 20 年份 |
客户关系 | 5 到 20 年份 |
未获专利的技术 | 8 到 20 年份 |
软件 | 5 年份 |
研发支出
与工程活动(包括研究和开发)相关的成本在发生期间记作支出,并包含在销售成本中。
总工程费用,包括研发以及应用和支持工程,为美元107.5 百万,美元95.4 百万和美元82.9 2023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。研发费用,包括与开发新产品和对现有产品进行重大改进相关的成本,为美元68.4 百万,美元61.4 百万和美元50.1 2023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。
外币折算和交易
美国境外几乎所有业务的本位货币都是相应的当地货币。因此,这些外币资产负债表账户是使用截至资产负债表日的有效汇率折算的,损益表金额是使用当年的月平均汇率折算的。合并资产负债表中的累计其他综合亏损中报告了逐年的折算调整。以所涉子公司本位币以外的货币计价的交易的外币交易收益和亏损在合并损益表中的其他支出(收益)净额中列报。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的净交易亏损(收益)为美元7.3 百万,美元(0.8) 百万和美元1.1 分别为百万。
所得税
所得税支出包括美国、州、地方和国际所得税。递延所得税资产和负债是根据现有资产和负债的财务报告和税基之间的暂时差异所产生的税收后果以及亏损结转而确认的。用于确定递延所得税资产和负债的税率是本年度颁布的税率以及预计差异逆转的方式。记录估值补贴是为了将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。 有关所得税的进一步讨论,见附注12。
信用风险的集中度
该公司不依赖单一客户,因为其最大的客户所占比例低于 3显示了所有年份净销售额的百分比。
最近采用的会计准则
2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2021-08年会计准则更新》(“ASU”),《业务合并(主题805):与客户签订的合同合同负债的会计》,该报告将合同资产和合同负债添加到适用于企业合并的确认和衡量原则的例外清单中,并要求收购方根据收入确认来确认和衡量企业合并中获得的合同资产和合同负债指导。从2023年1月1日起,公司在预期的基础上采用了该标准。该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07《分部报告(主题280):改进应申报分部披露》,该报告改善了公司年度和中期财务中应申报分部所需的披露
报表,主要是通过加强对重要分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。本ASU的采用应追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。允许提前收养。公司目前正在评估采用该准则对公司合并财务报表和披露的影响。
2023 年 12 月,FasB 发布了 ASU 2023-09《所得税披露的改进》,它要求公共实体每年披露税率对账中的特定类别、用于对账符合量化门槛的项目的额外信息以及按司法管辖区分列的所得税。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。允许提前收养。公司目前正在评估采用该准则对公司合并财务报表和披露的影响。
2. 收购和资产剥离
公司对企业的所有收购均根据ASC 805 “业务合并” 进行了核算。因此,被收购公司的资产和负债经调整以反映资产和负债的公允价值后,已从各自的收购之日起纳入公司的合并资产负债表。自相应收购之日起,收购企业的经营业绩已包含在公司的合并收益表中。截至相应处置日期,资产剥离的经营业绩已包含在公司的合并收益表中。由于收购未对公司的个人或总体财务报表产生重大影响,因此未提供补充的预计信息。此外,资产剥离并不代表对运营和财务业绩产生重大影响的战略转变,因此不符合列报为已终止业务的条件。
2023 年收购
Iridian
2023年5月19日,该公司通过股票收购收购了Iridian Spectral Technologies(“Iridian”)。Iridian是设计和制造薄膜、多层光学滤光片的全球领导者,服务于激光通信、电信和生命科学市场,并扩大了公司的光学技术产品范围。Iridian总部位于加拿大渥太华,在公司hST领域的科学流体与光学报告部门开展业务。Iridian被收购,现金对价为美元109.8 百万。全部收购价格由手头现金支付。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元52.7 百万和美元45.6 分别为百万。出于税收目的,商誉不可扣除。
该公司根据对收购资产公允价值和承担负债的理解,对收购Iridian截至收购之日的收购价格进行了初步分配。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第三级。随着公司继续获得更多信息,主要与这些资产和负债的估值有关,并继续整合新收购的业务,公司将完善公允价值估计,更准确地分配收购价格。只有截至收购之日确定的项目才考虑进行后续调整。在计量期结束之前,公司将继续对收购价格分配进行必要的调整。
根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的初步分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | $ | 10.6 | |
财产、厂房和设备 | 19.9 | |
善意 | 52.7 |
无形资产 | 45.6 |
其他非流动资产 | 5.4 |
收购的资产总额 | 134.2 |
流动负债 | (1.2) | |
递延所得税 | (18.3) | |
其他非流动负债 | (4.9) | |
收购的净资产 (1) | $ | 109.8 | |
(1) 在2023年第四季度,公司最终确定了所收购资产和负债的净营运资金,结果为美元0.5百万美元调整以降低Iridian业务的收购价格。
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 5.2 | | | 15 |
客户关系 | 29.3 | | | 12 |
未获专利的技术 | 11.1 | | | 11 |
收购的无形资产 | $ | 45.6 | | | |
STC
2023年12月14日,公司通过股票收购收购了STC Material Solutions(“STC”)。STC 专门为半导体、航空航天和国防、工业技术、医疗技术和能源市场中最极端的关键任务应用设计和制造技术陶瓷和气密密封产品。STC总部位于佛蒙特州圣奥尔本斯,在加利福尼亚州圣安娜设有其他业务,在公司hST细分市场的科学流体与光学报告部门运营。STC被收购,现金对价为美元202.0 百万。全部收购价格由手头现金支付。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元104.0 百万和美元95.3 分别为百万。出于税收目的,商誉不可扣除。
该公司根据对收购资产公允价值和承担负债的理解,对收购STC截至收购之日的收购价格进行了初步分配。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第三级。随着公司继续获得更多信息,主要与这些资产和负债的估值有关,并继续整合新收购的业务,公司将完善公允价值估计,更准确地分配收购价格。只有截至收购之日确定的项目才考虑进行后续调整。在计量期结束之前,公司将继续对收购价格分配进行必要的调整。
根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的初步分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | $ | 16.7 | |
财产、厂房和设备 | 12.5 | |
善意 | 104.0 | |
无形资产 | 95.3 | |
其他非流动资产 | 3.1 | |
收购的资产总额 | 231.6 | |
流动负债 | (5.4) | |
递延所得税 | (21.7) | |
其他非流动负债 | (2.5) | |
收购的净资产 | $ | 202.0 | |
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 9.3 | | | 15 |
客户关系 | 66.0 | | | 15 |
未获专利的技术 | 20.0 | | | 11 |
收购的无形资产 | $ | 95.3 | | | |
2022 年收购
下一视力
2022年2月28日,该公司通过部分股票和部分资产收购收购了Nexsight, LLC及其业务Envirosight、WinCAN、MyTana和管道更新技术(“Nexsight”)。Nexsight与公司现有的iPEK和ADS业务部门互为补充,创造协同效应,这些业务部门设计和创建下水道爬虫、检查和监测系统以及软件应用程序,使团队能够远程识别、预测和纠正污水系统问题。Nexsight总部位于新泽西州伦道夫,在公司fMT领域的水资源报告部门运营。Nexsight被收购,现金对价为美元112.5 百万。全部收购价格由手头现金支付。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元54.7 百万和美元49.8 分别为百万。出于税收目的,商誉可部分扣除。
该公司根据对收购资产公允价值和承担负债的理解,最终确定了截至收购之日收购Nexsight的收购价格分配。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第三级。
根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的最终分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | $ | 16.6 | |
财产、厂房和设备 | 2.0 | |
善意 | 54.7 |
无形资产 | 49.8 |
其他非流动资产 | 4.3 |
收购的资产总额 | 127.4 |
流动负债 | (9.2) | |
递延所得税 | (1.9) | |
其他非流动负债 | (3.8) | |
收购的净资产 | $ | 112.5 | |
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和软件。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 13.5 | | | 15 |
客户关系 | 31.5 | | | 10 |
软件 | 4.8 | | | 5 |
收购的无形资产 | $ | 49.8 | | | |
KZValve
2022年5月2日,公司收购了KZ CO。(“KzValve”)参与资产收购。KzValve 是主要用于农业应用的电动阀门和控制器的领先制造商。KzValve 增强并扩展了 IDEX 的农业产品组合,补充了 Banjo 当前针对这些应用的流体管理解决方案。KzValve总部位于内布拉斯加州格林伍德,在公司fMT领域的农业报告部门运营。KzValve被收购,现金对价为美元120.1 百万。整个收购资金来自手头现金。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元56.4 百万和美元52.0 分别为百万。出于税收目的,商誉可以扣除。
该公司根据对收购资产公允价值和承担负债的理解,最终确定了截至收购之日KzValve收购价格的分配。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第三级。
根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的最终分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | 9.7 | |
财产、厂房和设备 | 1.8 | |
善意 | 56.4 | |
无形资产 | 52.0 | |
递延所得税 | 0.2 | |
其他非流动资产 | 1.0 | |
收购的资产总额 | 121.1 | |
流动负债 | (1.0) | |
收购的净资产 | $ | 120.1 | |
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 7.5 | | | 15 |
客户关系 | 36.0 | | | 13 |
未获专利的技术 | 8.5 | | | 10 |
收购的无形资产 | $ | 52.0 | | | |
Muon 集团
2022年11月18日,公司收购了Muon B.V. 及其子公司(“Muon Group”)的股票。Muon Group 采用各种材料制造高度精确的流道,能够在医疗、半导体、食品加工、数字印刷和过滤技术的关键应用中输送各种液体和气体。Muon Group 在荷兰哈珀特、荷兰埃尔贝克、荷兰威兴、英格兰多塞特和印度浦那维持业务,并在公司的 hST 细分市场科学流体与光学报告部门开展业务。Muon Group 被收购,现金对价为 $713.0 百万。收购价格由美元资助342.6手头有百万现金,美元170.4来自公司循环贷款的百万美元收益(定义见下文)和美元200.0来自公司定期融资的百万美元收益(定义见下文)。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元396.6 百万和美元319.1 分别为百万。出于税收目的,商誉不可扣除。
该公司根据对收购资产公允价值和承担负债的理解,最终确定了截至收购Muon Group的收购价格的分配。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第三级。
根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的最终分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | $ | 51.4 | |
财产、厂房和设备 | 57.6 | |
善意 | 396.6 | |
无形资产 | 319.1 | |
其他非流动资产 | 9.6 | |
收购的资产总额 | 834.3 | |
流动负债 | (26.8) | |
递延所得税 | (83.5) | |
其他非流动负债 | (11.0) | |
收购的净资产 | $ | 713.0 | |
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 38.3 | | | 15 |
客户关系 | 212.4 | | | 13 |
未获专利的技术 | 68.4 | | | 11 |
收购的无形资产 | $ | 319.1 | | | |
2021 年收购
ABEL
2021年3月10日,公司收购了ABEL Pumps, L.P. 及其某些关联公司(“ABEL”)的股票。ABEL 为各种终端市场(包括采矿、船舶、电力、水、废水和其他一般行业)设计和制造高度工程化的往复式正排量泵。ABEL总部位于德国比兴,在西班牙马德里设有销售和服务基地,收购后,在俄亥俄州曼斯菲尔德开展业务,ABEL在fMT细分市场的泵业报告部门开展业务。ABEL 被收购,现金对价为 $106.3 百万。全部收购价格由手头现金支付。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元42.7 百万和美元46.0 分别为百万。出于税收目的,商誉不可扣除。
公司根据对收购资产公允价值和承担负债的理解,最终确定了截至收购ABEL的收购价格的分配。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第三级。
根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的最终分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | $ | 18.1 | |
财产、厂房和设备 | 4.0 | |
善意 | 42.7 | |
无形资产 | 46.0 | |
递延所得税 | 2.6 | |
其他非流动资产 | 0.1 | |
收购的资产总额 | 113.5 | |
流动负债 | (7.1) | |
其他非流动负债 | (0.1) | |
收购的净资产 | $ | 106.3 | |
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 9.0 | | | 15 |
客户关系 | 30.0 | | | 13 |
未获专利的技术 | 7.0 | | | 11 |
收购的无形资产 | $ | 46.0 | | | |
Airtech
2021年6月14日,公司收购了埃尔泰克集团有限公司、美国阀门公司及相关实体(“Airtech”)的股票。Airtech 为各种终端市场(包括替代能源、食品加工、医疗、包装和运输)设计和制造各种高度工程化的压力技术产品,包括真空泵、再生鼓风机、压缩机系统和阀门。Airtech 总部位于新泽西州卢瑟福,主要制造业务位于德国韦尔内克和中国深圳,在公司的 hST 细分市场性能气动技术报告部门运营。Airtech 被收购,现金对价为 $471.0 百万。全部收购价格由手头现金支付。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元268.5 百万和美元202.3 分别为百万。出于税收目的,商誉不可扣除。
该公司根据对收购资产公允价值和承担负债的理解,最终确定了截至收购之日Airtech收购价格的分配。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第三级。
根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的最终分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | $ | 45.3 | |
财产、厂房和设备 | 4.8 | |
善意 | 268.5 | |
无形资产 | 202.3 | |
其他非流动资产 | 10.2 | |
收购的资产总额 | 531.1 | |
流动负债 | (11.8) | |
递延所得税 | (39.9) | |
其他非流动负债 | (8.4) | |
收购的净资产 | $ | 471.0 | |
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 15.4 | | | 15 |
客户关系 | 162.9 | | | 13 |
未获专利的技术 | 24.0 | | | 11 |
收购的无形资产 | $ | 202.3 | | | |
收购相关成本
公司承担了与已完成、待处理和潜在收购相关的收购成本,包括最终未完成的收购。这些成本记录在销售、一般和管理费用中。该公司还产生了与完成收购相关的公允价值库存增值费用。这些成本记录在销售成本中。 下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中记录的收购成本和公允价值库存增值费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收购成本 | | $ | 7.3 | | | $ | 6.8 | | | $ | 6.5 | |
公允价值库存增值费用 | | $ | 1.6 | | | $ | 8.5 | | | $ | 11.6 | |
资产剥离
公司定期审查与核心业务和客户相关的业务,并评估是否需要改进。因此,公司可能会不时出于各种原因出售各种业务或资产。因资产剥离而确认的任何收益或亏损均记录在企业出售收益中,净计入合并损益表。
2023年12月29日,公司完成了对Novotema, SpA(“Novotema”)的出售,收益为美元8.3 百万美元,扣除汇出的现金,导致销售亏损 $9.1 百万。由于合并集团的参与豁免,合并收益表中没有与该交易相关的所得税影响。Novotema的业绩已在Hst细分市场的密封解决方案报告部门进行了报告。
2023 年 8 月 3 日,公司完成了对 Micropump, Inc.(“Micropump”)的出售,收益为 $110.3 百万美元,扣除汇出的现金,从而产生出售美元的税前收益93.8 百万。资产剥离导致了美元22.7 截至2023年12月31日的年度中,合并收益表中的所得税支出为百万美元。Micropump是它自己的报告单位,其结果是在Hst细分市场中报告的。
2022年9月9日,公司完成了对Knight LLC(“Knight”)的出售,收益为美元49.4 百万美元,扣除汇出的现金,从而产生出售美元的税前收益34.8 百万。资产剥离导致了美元5.5 截至2022年12月31日的年度中,合并收益表中的所得税支出为百万美元。奈特的结果已在 fMT 细分市场的水资源报告部门公布。
3. 合作投资
2020年5月12日,IDEX的一家子公司与第三方签订了合资协议,成立一家有限责任公司(“合资企业”),该公司为石油和天然气行业生产和向沙特阿拉伯王国境内的客户销售高性能弹性体密封件,并将这些高性能弹性体密封件出口到沙特阿拉伯王国以外的国家。该合资企业在沙特阿拉伯达曼维持业务,并在公司Hst细分市场的密封解决方案报告部门运营。该公司已捐款 $0.7 百万为 55股本的百分比,而第三方合作伙伴出资 $0.6 百万为 45股本的百分比。该合资企业自2022年7月以来一直在销售。由于IDEX控制该实体,IDEX合并了合资企业,并在其合并财务报表中记录了非控股权益。
在2021年和2022年期间,IDEX的一家子公司共资助了美元7.2 百万张期票,作为对一家初创公司的投资,该公司提供通信技术以改善个人绩效和消防员应对的团队协调,这符合IDEX的FSDP部门的战略计划。公司每季度评估这些期票是否需要信用损失备抵金,并使用当前的预期信用损失模型来衡量备抵额。在2023年第二季度,IDEX确定其投资可能不再可收回。结果,IDEX记录的信用损失为美元7.7 百万美元其他支出(收入)——在合并收益表中扣除净额,以及合并资产负债表上其他非流动资产的准备金,用于未偿还的本金和应计利息的全部金额。在2023年第四季度,IDEX将期票转换为股权,从而实现了零价值的成本法投资。
4. 资产负债表组成部分
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
应收账款-净额 | | | |
顾客 | $ | 419.0 | | | $ | 431.3 | |
其他 | 16.3 | | | 19.5 | |
总计 | 435.3 | | | 450.8 | |
减去信用损失备抵金 | 7.5 | | | 8.0 | |
应收账款总额——净额 | $ | 427.8 | | | $ | 442.8 | |
库存-净额 | | | |
原材料和零部件 | $ | 268.1 | | | $ | 301.2 | |
工作正在进行中 | 44.5 | | | 54.3 | |
成品 | 108.2 | | | 115.4 | |
库存总额-净额 | $ | 420.8 | | | $ | 470.9 | |
不动产、厂房和设备-净额 | | | |
土地和改善 | $ | 30.8 | | | $ | 35.2 | |
建筑物和装修 | 234.7 | | | 214.2 | |
机械、设备及其他 | 551.0 | | | 492.4 | |
办公和运输设备 | 106.0 | | | 100.6 | |
在建工程 | 53.5 | | | 56.4 | |
总计 | 976.0 | | | 898.8 | |
减去累计折旧和摊销 | 545.7 | | | 516.7 | |
财产、厂房和设备总额——净额 | $ | 430.3 | | | $ | 382.1 | |
应计费用 | | | |
工资单和相关项目 | $ | 97.1 | | | $ | 102.7 | |
管理激励薪酬 | 16.4 | | | 26.4 | |
应缴所得税 | 18.5 | | | 30.2 | |
保险 | 11.4 | | | 11.2 | |
质保 | 9.1 | | | 8.1 | |
递延收入 | 55.9 | | | 44.7 | |
租赁责任 | 22.0 | | | 21.6 | |
重组 | 2.1 | | | 1.4 | |
应计利息 | 4.5 | | | 5.5 | |
养老金和退休人员的医疗义务 | 3.4 | | | 3.3 | |
其他 | 31.1 | | | 34.0 | |
应计费用总额 | $ | 271.5 | | | $ | 289.1 | |
其他非流动负债 | | | |
养老金和退休人员的医疗义务 | $ | 65.1 | | | $ | 55.1 | |
应缴过渡税 | 5.0 | | | 9.1 | |
递延收入 | 17.3 | | | 15.0 | |
租赁责任 | 98.1 | | | 96.6 | |
其他 | 21.2 | | | 20.0 | |
其他非流动负债总额 | $ | 206.7 | | | $ | 195.8 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的估值和合格账户活动如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
信用损失备抵金 | |
1 月 1 日期初余额 | $ | 8.0 | | | $ | 7.2 | | | |
计入成本和支出,扣除回收额 | 0.6 | | | 2.2 | | | |
利用率 | (1.2) | | | (1.2) | | | |
其他调整,包括收购和外币折算 | 0.1 | | | (0.2) | | | |
12月31日期末余额 | $ | 7.5 | | | $ | 8.0 | | | |
5。 收入
收入分解
该公司提供全面的产品,包括技术,这些产品是根据客户的规格制造的,这些产品在世界各地的利基市场出售。该公司按报告单位和每个细分市场的地理区域对与客户签订的合同的收入进行了细分,因为公司认为它最能描述经济因素如何影响其收入和现金流的金额、性质、时间和不确定性。收入或净销售额是根据客户所在地归因于地理区域的。下表显示了按报告单位和地理区域分列的收入。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度按申报单位分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
泵 | $ | 402.9 | | | $ | 396.5 | | | $ | 345.1 | |
水 | 345.8 | | | 307.8 | | | 255.3 | |
能量 | 209.3 | | | 191.3 | | | 169.0 | |
农业 | 159.6 | | | 152.8 | | | 107.4 | |
阀门 | 129.5 | | | 118.9 | | | 121.9 | |
分段间消除 | (2.9) | | | (1.1) | | | (0.7) | |
流体和计量技术 | 1,244.2 | | | 1,166.2 | | | 998.0 | |
科学流体与光学 (1) | 681.5 | | | 639.0 | | | 508.0 | |
高性能气动技术 | 250.0 | | | 257.6 | | | 182.2 | |
密封解决方案 | 242.3 | | | 266.0 | | | 264.2 | |
材料加工技术 | 120.7 | | | 138.1 | | | 134.5 | |
微型泵 (2) | 21.9 | | | 38.5 | | | 32.9 | |
分段间消除 | (2.9) | | | (2.4) | | | (2.8) | |
健康与科学技术 | 1,313.5 | | | 1,336.8 | | | 1,119.0 | |
消防与安全 | 431.9 | | | 400.1 | | | 377.5 | |
配送 | 167.5 | | | 167.5 | | | 169.6 | |
强盗 | 119.4 | | | 111.6 | | | 100.8 | |
分段间消除 | (2.6) | | | (0.3) | | | (0.1) | |
消防与安全/多元化产品 | 716.2 | | | 678.9 | | | 647.8 | |
净销售总额 | $ | 3,273.9 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | 2,764.8 | |
(1) 截至2022年12月31日的年度包括先前递延收入的加速增长(美元)17.9百万美元,原因是客户决定停止对其 COVID-19 测试应用程序商业化的进一步投资。更多细节见附注14。
(2) 截至处置之日,来自Micropump(于2023年8月3日出售)的收入已包含在公司的合并收益表中。更多细节请参见注释 2。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的财年 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美国 | $ | 695.7 | | | $ | 575.5 | | | $ | 371.9 | | | $ | 1,643.1 | |
北美,不包括美国 | 70.3 | | | 22.6 | | | 33.4 | | | 126.3 | |
欧洲 | 213.8 | | | 439.9 | | | 166.7 | | | 820.4 | |
亚洲 | 177.6 | | | 249.4 | | | 108.5 | | | 535.5 | |
其他 (1) | 89.7 | | | 29.0 | | | 38.3 | | | 157.0 | |
分段间消除 | (2.9) | | | (2.9) | | | (2.6) | | | (8.4) | |
净销售总额 | $ | 1,244.2 | | | $ | 1,313.5 | | | $ | 716.2 | | | $ | 3,273.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的财年 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美国 (2) | $ | 660.8 | | | $ | 646.9 | | | $ | 343.3 | | | $ | 1,651.0 | |
北美,不包括美国 | 71.5 | | | 25.8 | | | 35.3 | | | 132.6 | |
欧洲 (2) | 194.6 | | | 379.7 | | | 160.9 | | | 735.2 | |
亚洲 | 157.8 | | | 261.3 | | | 104.2 | | | 523.3 | |
其他 (1) | 82.6 | | | 25.5 | | | 35.5 | | | 143.6 | |
分段间消除 | (1.1) | | | (2.4) | | | (0.3) | | | (3.8) | |
净销售总额 | $ | 1,166.2 | | | $ | 1,336.8 | | | $ | 678.9 | | | $ | 3,181.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的财年 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美国 | $ | 532.9 | | | $ | 489.7 | | | $ | 317.0 | | | $ | 1,339.6 | |
北美,不包括美国 | 61.6 | | | 23.7 | | | 28.5 | | | 113.8 | |
欧洲 | 197.2 | | | 341.0 | | | 161.5 | | | 699.7 | |
亚洲 | 143.7 | | | 241.8 | | | 110.0 | | | 495.5 | |
其他 (1) | 63.3 | | | 25.6 | | | 30.9 | | | 119.8 | |
分段间消除 | (0.7) | | | (2.8) | | | (0.1) | | | (3.6) | |
净销售总额 | $ | 998.0 | | | $ | 1,119.0 | | | $ | 647.8 | | | $ | 2,764.8 | |
(1) 其他包括:南美、中东、澳大利亚和非洲。
(2) hSt 分段包括 $ 的加速度17.9由于客户决定停止对其 COVID-19 测试应用程序商业化的进一步投资,先前有数百万美元的递延收入,其中 $9.5百万美元在美国得到认可,美元8.4在截至2022年12月31日的年度中,欧洲认可了百万英镑。更多细节见附注14。
履约义务
在某个时间点,向客户转移的产品和服务的收入约为 95%,随着时间的推移大约为 5截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每年的百分比。
合约余额
客户应收账款的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
已收账款 | $ | 408.1 | | | $ | 421.3 | |
未开单应收账款 | 10.9 | | | 10.0 | |
客户应收账款总额 | $ | 419.0 | | | $ | 431.3 | |
递延收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
递延收入-当前 | $ | 55.9 | | | $ | 44.7 | |
递延收入-非当期 | 17.3 | | | 15.0 | |
递延收入总额 | $ | 73.2 | | | $ | 59.7 | |
6。 商誉和无形资产
按应申报业务部门划分,2023年和2022年商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMT | | HST | | FSDP | | 总计 |
善意 | $ | 701.7 | | | $ | 1,264.3 | | | $ | 402.3 | | | $ | 2,368.3 | |
累计商誉减值损失 | (20.7) | | | (149.8) | | | (30.1) | | | (200.6) | |
2022 年 1 月 1 日的余额 | 681.0 | | | 1,114.5 | | | 372.2 | | | 2,167.7 | |
外币折算 | (8.4) | | | (11.5) | | | (9.3) | | | (29.2) | |
收购 | 112.9 | | | 391.1 | | | — | | | 504.0 | |
测量周期调整 | 0.3 | | | 0.9 | | | — | | | 1.2 | |
资产剥离 | (5.6) | | | — | | | — | | | (5.6) | |
截至2022年12月31日的余额 | 780.2 | | | 1,495.0 | | | 362.9 | | | 2,638.1 | |
外币折算 | 6.6 | | | 38.6 | | | 5.7 | | | 50.9 | |
收购 | — | | | 156.7 | | | — | | | 156.7 | |
测量周期调整 | (1.8) | | | 5.4 | | | — | | | 3.6 | |
资产剥离 | — | | | (11.0) | | | — | | | (11.0) | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 785.0 | | | $ | 1,684.7 | | | $ | 368.6 | | | $ | 2,838.3 | |
商誉是指收购价格超过分配给所收资产和承担负债的净金额的收购价格,并根据截至2023年10月31日(公司年度减值测试日)的ASC 350对公司每个申报单位进行了减值测试,未记录减值。在评估申报单位的公允价值时,公司同时考虑市场方针和收益方法。在市场方法下,申报单位的公允价值由相应的12个月扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)和2024年展望的息税折旧摊销前利润(各占50%)确定,以可比上市公司的倍数为基础。市场方针取决于许多重要的管理假设,包括预测的息税折旧摊销前利润和选定的市场倍数。根据收入法,报告单位的公允价值是根据估计的未来现金流的现值确定的。收入方法取决于许多重要的管理假设,包括对经营业绩的估计、资本支出、净营运资金需求、长期增长率和贴现率。在得出申报单位公允价值时,权重同样归因于市场和收益方法(各为50%)。在2023年和2022年,没有任何事件或情况需要进行中期减值测试。
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日每种主要类别无形资产的总账面价值和累计摊销额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | | | 截至2022年12月31日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 加权 平均值 生活 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 |
摊销的无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
专利 | $ | 2.7 | | | $ | (2.0) | | | $ | 0.7 | | | 12 | | $ | 2.9 | | | $ | (1.8) | | | $ | 1.1 | |
商标名称 | 171.9 | | | (54.3) | | | 117.6 | | | 15 | | 186.5 | | | (71.4) | | | 115.1 | |
客户关系 | 860.7 | | | (228.7) | | | 632.0 | | | 13 | | 772.2 | | | (184.9) | | | 587.3 | |
未获专利的技术 | 233.5 | | | (66.3) | | | 167.2 | | | 12 | | 207.1 | | | (57.8) | | | 149.3 | |
软件 | 5.3 | | | (1.9) | | | 3.4 | | | 5 | | 4.8 | | | (0.7) | | | 4.1 | |
摊销的无形资产总额 | 1,274.1 | | | (353.2) | | | 920.9 | | | 13 | | 1,173.5 | | | (316.6) | | | 856.9 | |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
班卓琴的商品名称 | 62.1 | | | — | | | 62.1 | | | | | 62.1 | | | — | | | 62.1 | |
Akron Brass 商品名 | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | | | 28.8 | | | — | | | 28.8 | |
无形资产总额 | $ | 1,365.0 | | | $ | (353.2) | | | $ | 1,011.8 | | | | | $ | 1,264.4 | | | $ | (316.6) | | | $ | 947.8 | |
Banjo和Akron Brass的商品名称是无限期的无形资产,截至2023年10月31日,也进行了减值测试,没有发现任何减值。根据ASC 350,每年对这些无限期无形资产进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。公司使用特许权使用费减免法(一种收入法)来确定这些商品名称的公允价值。特许权使用费减免法取决于许多重要的管理假设,包括收入估计、特许权使用费率和贴现率。在2023年和2022年,没有任何事件或情况需要进行中期减值测试。
无形资产的摊销额为美元94.9 百万,美元69.0 百万和美元56.4 2023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。 基于 在截至2023年12月31日的无形资产余额中,2024年至2028年的预期摊销费用如下:
| | | | | | | | |
无形资产的到期日 | | 预计摊销额 |
2024 | | $ | 98.8 | |
2025 | | 97.3 | |
2026 | | 95.7 | |
2027 | | 92.4 | |
2028 | | 89.4 | |
7。 借款
2023年12月31日和2022年12月31日的借款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
3.20优先票据百分比,于 2023 年 6 月偿还(”3.20% 优先票据”) | $ | — | | | $ | 100.0 | |
3.372025年6月到期的优先票据百分比(”3.37% 优先票据”) | 100.0 | | | 100.0 | |
5.132028年6月到期的优先票据百分比(”5.13% 优先票据”) | 100.0 | | | — | |
3.002030年5月到期的优先票据百分比(”3.00% 优先票据”) | 500.0 | | | 500.0 | |
2.6252031年6月到期的优先票据百分比(”2.625% 优先票据”) | 500.0 | | | 500.0 | |
$800.0 百万循环贷款,2027年11月到期(“循环贷款”) | 81.0 | | | 77.7 | |
$200.0 百万定期贷款,2027年11月到期(“定期贷款”) | 50.0 | | | 200.0 | |
其他借款 | 2.3 | | | 0.1 | |
借款总额 | 1,333.3 | | | 1,477.8 | |
减少当前部分 | 0.6 | | | — | |
减少延期债务发行成本 | 6.5 | | | 7.9 | |
减去未累积的债务折扣 | 1.1 | | | 1.2 | |
长期借款 | $ | 1,325.1 | | | $ | 1,468.7 | |
循环信贷额度和定期贷款
2022年11月1日,公司与其某些子公司签订了经修订和重述的信贷协议(经修订和重述的 “信贷协议”),以借款人的身份签订了经修订和重述的信贷协议(经修订和重述,即 “信贷协议”),北卡罗来纳州美国银行,作为行政代理人、周转贷款人和信用证发行人以及其中的其他代理人。信贷协议由循环信贷额度组成,本金总额为美元800 百万加上公司可用的定期信贷额度,本金总额为美元200百万,两者的最终到期日均为2027年11月1日。在某些条件下,循环贷款的到期日可以延长,再延长 一年 术语。最高可达 $100循环融资机制中有100万美元可用于签发信用证。此外,最高可达 $50 循环贷款中有数百万美元可供公司用于周转额度贷款,可在当天发放。
循环融资的收益可供借款人用于营运资金和其他一般公司用途,包括为公司及其子公司的现有债务再融资以及为收购融资。公司可以要求增加信贷协议下的贷款承诺,但根据此类增加的贷款承诺总额不得超过美元400 百万。根据信贷协议中规定的某些条件,公司有权将公司的某些外国子公司指定为信贷协议下的借款人。对于任何此类指定,公司都必须担保信贷协议中任何此类子公司的义务。2023 年,公司偿还了美元150.0百万美元200.0先前在定期融资机制下未清的百万美元。
信贷协议下的借款按替代基准利率或定期SOFR(或适当的替代货币参考利率)计息,在每种情况下,加上适用的利润。此类适用的利润率基于公司优先、无抵押的长期债务评级或公司适用的杠杆比率中较好者,范围可能介于 0.00% 到 1.275%。(a)对于基准利率贷款,按季度支付利息;(b)对于定期SOFR贷款,应在选定的适用利息期的最后一天支付利息,如果利息期超过三个月,则自该利息期生效之日起每三个月支付一次利息。循环融资机制下未偿还借款的加权平均利率为 4.222023 年期间的百分比以及 3.322022年循环融资机制发行后的百分比。定期融资机制下未偿还借款的加权平均利率为 6.222023 年期间的百分比以及 5.832022年发放定期融资后期间的百分比。
信贷协议要求根据贷款人不时在信贷额度下的承诺金额向贷款人支付贷款费用,等于适用的利率乘以循环贷款的实际每日金额。允许自愿预付任何贷款,自愿减少信贷额度下承诺的未使用部分,无需支付罚款,但须遵守分期付款和最低通知和最低减免金额要求。
信贷协议使公司可以选择签订未来的环境、社会和治理修正案,根据该修正案,可以根据公司的业绩对照公司和作为可持续发展协调员的美银证券公司商定的某些关键绩效指标来调整定价。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $81.0 循环融资机制下未偿还的百万美元和美元3.4 百万份未偿信用证, 从而使循环贷款机制下的可用借款净额度约为美元715.6 百万。
高级票据
2023年6月13日,公司完成了美元的私募配售100.0百万本金总额为 5.13根据截至2023年6月13日的票据购买和主票据协议,2028年6月13日到期的优先票据百分比,本公司、NYL Investors LLC(“纽约人寿”)和被确定为购买者的纽约人寿的某些关联公司之间的优先票据百分比 5.13其中的优先票据百分比。这个 5.13优先票据百分比是公司的无抵押债务,与公司所有其他无抵押、无次级债务的支付权相同。该公司使用了该公司的收益 5.13发行优先票据以偿还债券的百分比 3.202023年6月13日到期的优先票据百分比。
包括 5.13优先票据百分比,截至2023年12月31日,公司有美元1.2上表详述的按不同利率未偿还的10亿美元优先票据(“优先票据”)。优先票据的利息每半年在第二和第四季度拖欠一次。优先票据是公司的无抵押债务,与公司所有其他无抵押、无次级债务的支付权相当。根据相应契约的条款,公司可以在到期前随时按契约中规定的赎回价格赎回全部或部分优先票据。的条款 2.625% 优先票据和 3.00优先票据百分比还要求公司提出回购要约 2.625% 优先票据和 3.00控制权变更触发事件(定义见契约)时的优先票据百分比,价格等于 101本金的百分比加上应计和未付利息(如果有)。的条款 3.37% 优先票据和 5.13优先票据百分比还要求公司提出回购要约 3.37% 优先票据和 5.13公司控制权变更(定义见票据购买协议)后的优先票据百分比,价格等于 100本金的百分比加上应计和未付利息(如果有)。
盟约
公司需要维持与信贷协议和优先票据有关的两个关键财务契约,但不包括 3.00% 优先票据和 2.625没有财务契约的优先票据百分比。这两项契约包括的最低利息覆盖率为 3.0 至 1,最大杠杆比率为 3.50 至1,这是公司合并总债务与合并息税折旧摊销前利润的比率,两者均按季度进行测试,就杠杆率而言,可以选择将比率提高到 4.00 为期12个月,与某些收购有关。虽然没有与之相关的财务契约 3.00% 优先票据和 2.625% 优先票据,它们受交叉违约条款的约束。截至2023年12月31日,公司遵守了我们的借款安排下的所有契约。
截至2023年12月31日,借款总额的预定到期日如下:
| | | | | |
借款到期 | |
2024 | $ | 0.6 | |
2025 | 100.9 | |
2026 | 0.5 | |
2027 | 131.3 | |
2028 | 100.0 | |
此后 | 1,000.0 | |
借款总额 | $ | 1,333.3 | |
8。 公允价值测量
ASC 820《公允价值计量和披露》定义了公允价值,为衡量公允价值提供了指导,并要求进行某些披露。该标准讨论了估值技术,例如市场方法(可比市场价格)、收入法(未来收入或现金流的现值)和成本法(替代资产服务能力的成本或重置成本)。该标准利用公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序分为三个大致层次。以下是对这三个级别的简要描述:
•级别 1:可观察的输入,例如活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第二级:直接或间接的资产或负债可观察到的投入,但报价除外。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。
•级别 3:反映报告实体自身假设的不可观察的输入。
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日资产负债表中按公允价值定期衡量公司金融资产(负债)的基础:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量基础 |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 1 级 |
交易证券-以非合格SERP持有的共同基金 (1) | $ | 10.5 | | | $ | 7.5 | |
可供出售的证券-股票 (2) | 4.4 | | | — | |
(1) 补充高管退休计划(“SERP”)投资资产被SERP负债所抵消,该负债代表公司有义务向参与者分配SERP资金。
(2) 在 2023 年 12 月 31 日,t这些证券包含在公司合并资产负债表上的其他流动资产中,必要时可用于隔夜现金结算,为当前业务提供资金。
2023年或2022年,一级和二级之间没有资产或负债的转移。
由于这些工具的短期性质,公司现金和现金等价物、应收账款、有价证券、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。
下表提供了附注7中描述的未偿债务的公允价值,该公允价值基于信用风险和到期日相似的债务的报价和当前市场利率以及账面价值。这些公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为二级,因为它们是根据市场上可观察到的重要投入确定的,包括近期向信用评级与公司评级相似的实体进行的融资交易的利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
| 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 |
借款总额,减去未累积的债务折扣 | $ | 1,203.5 | | | $ | 1,332.2 | | | $ | 1,328.7 | | | $ | 1,476.6 | |
9。 租约
公司根据运营租赁对某些办公设施、仓库、制造工厂、设备(包括办公和工厂设备)和运营中使用的车辆做出了承诺。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上,公司在租赁期限内按直线方式确认这些租赁的租赁费用。
某些租约包括 一 或更多续订选项。租赁续订期权的行使由公司全权决定。在续约执行之前,公司不在任何租赁条款中包括续订期限,因为通常无法合理地确定续约期是否得到行使。该公司没有任何材料购买选择。
公司的某些租赁协议包含未来租金上涨的条款,或者租金会定期根据通货膨胀或使用情况进行调整。公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。
该公司没有任何尚未开始的重大租约。
截至2023年12月31日和2022年12月31日与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表标题 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
使用权(“ROU”)资产: | | | | | |
建立 ROU 资产-净额 | 其他非流动资产 | | $ | 110.7 | | | $ | 104.4 | |
设备 ROU 资产——净额 | 其他非流动资产 | | 7.6 | | | 5.6 | |
ROU 资产总额——净额 | | | $ | 118.3 | | | $ | 110.0 | |
租赁负债: | | | | | |
当期租赁负债 | 应计费用 | | $ | 22.0 | | | $ | 21.6 | |
非流动租赁负债 | 其他非流动负债 | | 98.1 | | | 96.6 | |
租赁负债总额 | | | $ | 120.1 | | | $ | 118.2 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的租赁成本组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
固定租赁成本 (1) | $ | 33.0 | | | $ | 30.8 | | | $ | 31.5 | |
可变租赁成本 | 2.7 | | | 2.3 | | | 2.3 | |
租赁费用总额 | $ | 35.7 | | | $ | 33.1 | | | $ | 33.8 | |
(1) 包括短期租约,这些租约并不重要。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的租赁相关补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以百万计) |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 33.6 | | | $ | 31.7 | | | $ | 31.2 | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产 | 29.0 | | | 19.0 | | | 16.0 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日与租赁相关的其他补充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
租赁期限和折扣率 | 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 | | |
加权平均剩余租赁期限(年): | | | | | |
建筑物和设备 | 7.00 | | 7.43 | | |
车辆 | 2.63 | | 2.14 | | |
加权平均折扣率: | | | | | |
建筑物和设备 | 3.71 | % | | 3.41 | % | | |
车辆 | 3.43 | % | | 1.70 | % | | |
该公司使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。
截至2023年12月31日的租赁负债总额的计划到期日如下:
| | | | | | | | |
租赁负债的到期日 | | |
2024 | | $ | 20.6 | |
2025 | | 23.3 | |
2026 | | 20.7 | |
2027 | | 15.9 | |
2028 | | 13.5 | |
此后 | | 39.8 | |
租赁付款总额 | | 133.8 | |
减去:估算利息 | | (13.7) | |
租赁负债的现值 | | $ | 120.1 | |
10。 承付款和或有开支
保修费用在销售时提供。保修条款基于历史成本,并根据已知的具体索赔进行了调整。 保修储备金的展期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1 月 1 日的期初余额 | $ | 8.1 | | | $ | 7.6 | | | $ | 7.4 | |
保修条款 | 5.8 | | | 3.0 | | | 3.4 | |
索赔和解 | (4.7) | | | (4.1) | | | (3.8) | |
其他调整,包括收购、资产剥离和外币折算 | (0.1) | | | 1.6 | | | 0.6 | |
12月31日期末余额 | $ | 9.1 | | | $ | 8.1 | | | $ | 7.6 | |
该公司及其某些子公司参与了正常业务过程中出现的未决和可能发生的法律、监管和其他诉讼。这些程序可能涉及产品责任或合同纠纷等事项,也可能涉及与税务事务、知识产权、环境、健康和安全问题、政府法规、就业和其他问题有关的政府查询、检查、审计或调查。尽管无法肯定地预测此类法律诉讼的结果,但公司认为,这些事项的最终处置不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生单独或总体上的重大不利影响。
11。 股票回购
2020 年 3 月 17 日,公司董事会批准增加美元500.0 普通股回购的授权金额为百万美元。该批准是对董事会先前获得的美元回购授权的补充300.0 2015 年 12 月 1 日达到百万美元。这些授权没有到期日期。2023 年,公司总共回购了 124,600 股价为美元24.2 百万。在2022年,公司总共回购了 795,423 股价为美元148.1 百万。曾经有 不 2021 年股票回购。截至2023年12月31日,剩余的股票回购授权金额为美元539.7 百万。
12。 所得税
2023 年、2022年和2021年的税前收入在以下司法管辖区征税:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 534.1 | | | $ | 516.5 | | | $ | 350.2 | |
国外 | 226.2 | | | 232.9 | | | 229.6 | |
总计 | $ | 760.3 | | | $ | 749.4 | | | $ | 579.8 | |
2023年、2022年和2021年的所得税准备金(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前 | | | | | |
美国 | $ | 103.8 | | | $ | 102.8 | | | $ | 64.7 | |
州和地方 | 13.7 | | | 14.5 | | | 11.0 | |
国外 | 61.9 | | | 63.9 | | | 60.9 | |
总电流 | 179.4 | | | 181.2 | | | 136.6 | |
已推迟 | | | | | |
美国 | (11.1) | | | (12.2) | | | (4.1) | |
州和地方 | 1.7 | | | (1.0) | | | (1.4) | |
国外 | (5.3) | | | (5.3) | | | (0.6) | |
延期总额 | (14.7) | | | (18.5) | | | (6.1) | |
所得税准备金总额 | $ | 164.7 | | | $ | 162.7 | | | $ | 130.5 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延所得税资产(负债)为:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
津贴和应计额 | $ | 18.8 | | | $ | 21.1 | |
员工和退休人员福利计划 | 20.9 | | | 17.8 | |
库存 | 10.8 | | | 12.0 | |
外国税收抵免和其他结转 | 14.8 | | | 15.0 | |
租赁负债 | 25.8 | | | 26.9 | |
使用权资产 | (24.7) | | | (25.9) | |
折旧和摊销 | (322.1) | | | (301.3) | |
对未分配的国外收入征税 | (21.0) | | | (18.4) | |
其他 | 0.7 | | | 5.6 | |
递延所得税总额(负债) | (276.0) | | | (247.2) | |
估值补贴 | (14.4) | | | (15.0) | |
扣除估值补贴后的递延税(负债)总额 | $ | (290.4) | | | $ | (262.2) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司合并资产负债表中确认的递延所得税资产和负债为:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
非流动递延所得税资产-其他非流动资产 | $ | 1.5 | | | $ | 2.0 | |
非流动递延所得税负债-递延所得税 | (291.9) | | | (264.2) | |
递延所得税负债净额 | $ | (290.4) | | | $ | (262.2) | |
该公司的预付所得税为美元,记录在合并资产负债表上的其他流动资产中14.3 百万和美元15.1 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
所得税准备金不同于对税前收入适用法定联邦所得税率计算的金额。下表显示了计算出的金额和2023年、2022年和2021年的差额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前收入 | $ | 760.3 | | | | | $ | 749.4 | | | | | $ | 579.8 | | | |
所得税准备金: | | | | | | | | | | | |
按法定税率计算的金额 21% | $ | 159.7 | | | 21.0 | % | | $ | 157.4 | | | 21.0 | % | | $ | 121.8 | | | 21.0 | % |
州和地方所得税(扣除联邦税收优惠) | 12.6 | | | 1.7 | % | | 11.4 | | | 1.5 | % | | 8.0 | | | 1.4 | % |
非美国收入的税收——扣除外国税收抵免 | 10.8 | | | 1.4 | % | | 12.4 | | | 1.7 | % | | 9.2 | | | 1.6 | % |
全球无形低税收入 | — | | | — | % | | 2.0 | | | 0.3 | % | | 0.4 | | | 0.1 | % |
境外衍生的无形收入扣除 | (11.3) | | | (1.5 | %) | | (11.9) | | | (1.6 | %) | | (7.5) | | | (1.3 | %) |
基于股份的付款 | (2.0) | | | (0.3 | %) | | (2.6) | | | (0.4 | %) | | (3.5) | | | (0.6 | %) |
其他 | (5.1) | | | (0.6 | %) | | (6.0) | | | (0.8 | %) | | 2.1 | | | 0.3 | % |
所得税准备金总额 | $ | 164.7 | | | 21.7 | % | | $ | 162.7 | | | 21.7 | % | | $ | 130.5 | | | 22.5 | % |
该公司有 $54.9 百万和美元45.3 截至2023年12月31日和2022年12月31日,非美国子公司的永久再投资收益分别为百万美元。美元没有提供递延的美国所得税54.9 数百万的收益被认为是永久再投资的。公司预计,这些收益在最终汇回后不会产生美国税收,除非可能对分配此类收益时确认的外汇收益或损失征收美国联邦、州和地方税。此类分配还可能需要缴纳额外的外国预扣税和国外所得税。据估计,当前永久再投资收益中未确认的递延所得税负债金额为美元8.2 百万和美元6.8 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,公司汇回了美元134.1 百万,美元199.9 百万和美元116.0 分别为百万的国外收入。这些实际分布导致 不 除对外汇收益或损失的税收影响以外的增量所得税支出。这些汇回代表先前纳税收入的分配。
2023、2022年和2021年未确认税收优惠的期初和期末金额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1 月 1 日期初余额 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | |
前几年的税收状况的总增长额 | — | | | — | | | 0.1 | |
前几年的税收状况的总减少额 | — | | | — | | | (0.3) | |
定居点 | — | | | — | | | (0.2) | |
时效失效 | — | | | (0.1) | | | (0.6) | |
12月31日期末余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
截至2023年12月31日,公司没有剩余的未确认的会影响公司有效税率的税收优惠。2018-2022纳税年度仍可接受主要税收司法管辖区的审查。由于潜在的联邦、州和国外审查,公司的未确认税收优惠总余额有可能发生变化。
截至2023年12月31日,公司的非美国和美国州净营业亏损结转额的递延所得税资产最低为美元0.3 百万和美元0.6 分别为百万。各司法管辖区的净营业亏损的全部余额可以无限期结转,其中大部分与收购有关。没有估值补贴,因为实现净营业亏损的可能性很大。
截至2023年12月31日,该公司的非美国资本损失结转额的递延所得税资产为美元3.1 百万加上全额估值补贴。非美国资本损失可以无限期结转。
截至2023年12月31日,公司拥有递延所得税资产,用于美国联邦用途的外国税收抵免结转金中记录的全额估值补贴约为美元10.6 百万。美国联邦外国税收抵免结转金将在2029年至2033年之间到期。
13。 业务领域和地理信息
IDEX 有 三 可报告的业务板块:fMT、hST 和 FSDP。在确定这些应报告的细分市场时,公司根据其相似的经济和运营特征对运营细分市场进行了汇总。
fMT部门设计、生产和分销容积泵、阀门、小容量校准器、流量计、喷射器和其他流体处理泵模块和系统,并为食品、化工、一般工业、水和废水、农业和能源行业提供流量监测和其他服务。fMT 特定应用的泵和计量解决方案服务于各种终端市场,包括工业基础设施(化石燃料、精炼和替代燃料以及水和废水)、能源、化学加工、农业、食品和饮料、半导体、纸浆和造纸、汽车/运输、塑料和树脂、电子和电气、建筑和采矿、制药和生物制药、机械和众多其他专业利基市场。
HsT 部门设计、生产和分销各种精密流体、容积泵、粉末和液体处理技术、干燥系统、微精密组件、气动元件和密封解决方案、高性能模制和挤压密封组件、定制机械和轴封件、工程卫生混合器和阀门、生物相容性医疗设备和植入物、空气压缩机和鼓风机、光学元件和涂层、实验室和商业设备以及精密光子解决方案。HST 服务于各种终端市场,包括食品和饮料、生命科学、分析仪器、制药和生物制药、工业、半导体、汽车/运输、医疗/牙科、能源、化妆品、海洋、化学、废水和水处理、研究和航空航天/国防市场。
FSDP部门设计、生产和分销用于消防和救援行业的消防泵、阀门和控制装置、救援工具、起重袋和其他部件和系统,用于汽车、能源和工业市场各种工业和商业应用的工程不锈钢条带和夹紧装置,以及用于分配、计量和混合用于全球油漆和工业市场各种零售和商业业务的着色剂和涂料的精密设备。
根据所提供产品和服务的性质,下文列出了有关公司业务领域的信息。该公司使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量细分市场表现的主要指标。分部间销售合同的条款与正常交易的条款相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | | | | |
流体和计量技术 | | | | | |
外部客户 | $ | 1,244.2 | | | $ | 1,166.2 | | | $ | 998.0 | |
细分市场间销售 | 2.9 | | | 1.1 | | | 0.7 | |
细分市场总销售额 | 1,247.1 | | | 1,167.3 | | | 998.7 | |
健康与科学技术 | | | | | |
外部客户 | 1,313.5 | | | 1,336.8 | | | 1,119.0 | |
细分市场间销售 | 2.9 | | | 2.4 | | | 2.8 | |
细分市场总销售额 | 1,316.4 | | | 1,339.2 | | | 1,121.8 | |
消防与安全/多元化产品 | | | | | |
外部客户 | 716.2 | | | 678.9 | | | 647.8 | |
细分市场间销售 | 2.6 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
细分市场总销售额 | 718.8 | | | 679.2 | | | 647.9 | |
分段间淘汰 | (8.4) | | | (3.8) | | | (3.6) | |
净销售额 | $ | 3,273.9 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | 2,764.8 | |
调整后的息税折旧摊销前 | | | | | |
流体和计量技术 | $ | 416.1 | | | $ | 374.2 | | | $ | 297.0 | |
健康与科学技术 | 359.5 | | | 411.8 | | | 355.9 | |
消防与安全/多元化产品 | 208.6 | | | 183.9 | | | 185.7 | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 984.2 | | | 969.9 | | | 838.6 | |
企业及其他 (1) | (84.6) | | | (85.7) | | | (73.2) | |
调整后 EBITDA | 899.6 | | | 884.2 | | | 765.4 | |
利息支出 | (51.7) | | | (40.7) | | | (41.0) | |
折旧 | (57.2) | | | (50.7) | | | (46.6) | |
无形资产的摊销 | (94.9) | | | (69.0) | | | (56.4) | |
公允价值库存增值费用 | (1.6) | | | (8.5) | | | (11.6) | |
重组费用和资产减值 | (10.9) | | | (4.5) | | | (9.3) | |
退出 COVID-19 测试应用程序的净影响 (2) | — | | | 1.1 | | | — | |
公司交易赔偿 | — | | | — | | | (3.5) | |
出售企业的收益——净额 | 84.7 | | | 34.8 | | | — | |
出售资产的收益 | — | | | 2.7 | | | — | |
合作伙伴应收票据的信用损失 (3) | (7.7) | | | — | | | — | |
提前赎回债务造成的损失 | — | | | — | | | (8.6) | |
扣除削减后的美国养老金计划的终止 | — | | | — | | | (8.6) | |
所得税前收入 | $ | 760.3 | | | $ | 749.4 | | | $ | 579.8 | |
(1) 在确定分部业绩时,已将可以与分部识别的公司支出包括在内。其余部分包含在公司和其他项目中。
(2) 表示先前递延收入的加速增长17.9百万,扣除减值费用 $16.8百万美元,原因是客户决定在 2022 年停止进一步投资其 HSt 细分市场的 COVID-19 测试应用程序的商业化,而这种投资在 2023 年没有再次发生。更多细节见合并财务报表附注中的附注14。
(3) 代表与合作伙伴的投资中记录的储备金,可能无法再收回。更多细节请参阅合并财务报表附注中的附注3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | | |
流体和计量技术 | $ | 1,674.7 | | | $ | 1,676.9 | | | $ | 1,458.8 | |
健康与科学技术 | 3,262.4 | | | 2,931.1 | | | 2,138.3 | |
消防与安全/多元化产品 | 792.6 | | | 771.8 | | | 892.5 | |
企业和其他 | 135.5 | | | 132.1 | | | 427.6 | |
总资产 | $ | 5,865.2 | | | $ | 5,511.9 | | | $ | 4,917.2 | |
无形资产的折旧和摊销 | | | | | |
流体和计量技术 | $ | 36.8 | | | $ | 36.9 | | | $ | 30.5 | |
健康与科学技术 | 99.0 | | | 67.3 | | | 56.7 | |
消防与安全/多元化产品 | 15.3 | | | 15.0 | | | 15.3 | |
企业和其他 | 1.0 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
折旧和摊销总额 | $ | 152.1 | | | $ | 119.7 | | | $ | 103.0 | |
资本支出 | | | | | |
流体和计量技术 | $ | 24.2 | | | $ | 25.3 | | | $ | 21.0 | |
健康与科学技术 | 55.1 | | | 32.0 | | | 41.5 | |
消防与安全/多元化产品 | 9.7 | | | 10.5 | | | 9.5 | |
企业和其他 | 0.9 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
资本支出总额 | $ | 89.9 | | | $ | 68.0 | | | $ | 72.7 | |
有关截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度公司在不同地理区域的长期资产的信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
长期资产 — 不动产、厂房和设备 | | | | | |
美国 | $ | 219.2 | | | $ | 191.7 | | | $ | 188.3 | |
北美,不包括美国 | 24.0 | | | 4.7 | | | 5.4 | |
欧洲 | 138.4 | | | 136.8 | | | 98.9 | |
亚洲 | 48.3 | | | 48.8 | | | 34.5 | |
其他 (1) | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
长期资产总额——净额 | $ | 430.3 | | | $ | 382.1 | | | $ | 327.3 | |
(1) 其他包括:南美、中东、澳大利亚和非洲。
14。 重组费用和资产减值
公司不时地通过削减成本的行动,包括裁员、设施合理化和合同终止成本,承担促进长期可持续增长的费用。这些成本包括遣散费、退出成本和资产减值,并包含在合并收益表中的重组费用和资产减值中。遣散费主要包括通过继续发放工资的遣散费、COBRA补贴、再就业服务、有条件离职费用和雇主纳税负债,而退出成本主要包括租约退出和合同终止成本。
2023 年倡议
在截至2023年12月31日的年度中,由于当前的市场状况、合同终止成本和资产减值,公司承担了与裁员以及成本缓解措施相关的遣散费。
2023年计划按细分市场划分的税前重组支出和资产减值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 退出成本 | | 资产减值 | | 总计 |
流体和计量技术 | $ | 1.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.9 | |
健康与科学技术 | 6.4 | | | 0.2 | | | — | | | 6.6 | |
消防与安全/多元化产品 | 0.7 | | | 0.2 | | | — | | | 0.9 | |
公司/其他 | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
重组总成本 | $ | 9.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 10.9 | |
2022年倡议
在截至2022年12月31日的年度中,公司产生的重组成本主要与资产减值有关。此外,公司还承担了与裁员相关的遣散费。
2020 年第二季度,该公司与该公司在 HSt 领域的一家业务的客户一起开发 COVID-19 测试应用程序。作为本合同的一部分,客户全额支付了这笔钱28.7在2020年和2021年期间完成微流控墨盒的开发和生产需要100万美元的投资。公司产生的成本主要记作不动产、厂房和设备——在合并资产负债表中净额,并在资产的预期寿命内折旧,而报销额在合并资产负债表中记录为递延收入,并作为单位出货予以确认。
在 2022 年第三季度,客户告知公司,该公司决定停止对其 COVID-19 测试应用程序商业化的进一步投资。该事件被视为触发事件,需要对与本合同相关的财产、厂房和设备进行中期减值测试,结果减值费用为美元16.8在截至2022年12月31日的年度中,在合并收益表中记录为重组支出和资产减值的百万美元。此外,该公司将先前的递延收入提高了美元17.9百万与预计不再出货的单位有关,并在截至2022年12月31日的年度合并收益表中将其记录为净销售额。
2022年计划按细分市场划分的税前重组支出和资产减值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 退出成本 | | 资产减值 | | 总计 |
流体和计量技术 | $ | 1.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.7 | |
健康与科学技术 | 1.2 | | | — | | | 16.8 | | | 18.0 | |
消防与安全/多元化产品 | 1.7 | | | — | | | 0.1 | | | 1.8 | |
公司/其他 | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
重组总成本 | $ | 5.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | 17.4 | | | $ | 22.8 | |
2021 年倡议
在截至2021年12月31日的年度中,公司产生了与裁员相关的遣散费。此外,公司合并了fMT板块内的某些设施,导致资产减值为美元0.8 百万与未搬迁到新地点的不动产、厂房和设备有关。
2021年计划按细分市场分列的税前重组支出和资产减值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 退出成本 | | 资产减值 | | 总计 |
流体和计量技术 | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 4.5 | |
健康与科学技术 | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
消防与安全/多元化产品 | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
公司/其他 | 2.6 | | | — | | | — | | | 2.6 | |
重组总成本 | $ | 8.5 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 9.3 | |
公司合并资产负债表中应计费用中反映的重组应计费用如下:
| | | | | |
| 重组 举措 |
2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | 2.8 | |
重组费用 (1) | 5.4 | |
付款、使用及其他 | (6.8) | |
截至2022年12月31日的余额 | 1.4 | |
重组费用 (2) | 10.1 | |
付款、使用及其他 | (9.4) | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 2.1 | |
(1) 不包括 $17.4与不动产、厂房和设备相关的数百万资产减值。
(2) 不包括 $0.8与不动产、厂房和设备相关的数百万资产减值。
15。 基于股份的薪酬
该公司坚持 二 针对高管、非雇员董事和某些关键员工的基于股份的薪酬计划,这些计划授权授予限制性股票、绩效股票单位和股票期权以及其他符合计划目的的奖励。截至2023年12月31日,根据公司计划获准发行的股票总数为 15.6 百万,其中 1.7 百万股股票可供未来发行。
根据薪酬委员会的建议,公司通常每年在定期举行的第一季度董事会会议上发放股权奖励。
该公司的政策是在整个裁决的必要服务期内按直线确认薪酬成本,假设被没收。合并收益表中股票薪酬成本的分类与相同员工的现金薪酬分类一致。
股票期权
根据公司计划授予的股票期权通常不合格,其授予的行使价等于授予之日公司股票的市场价格。每份期权授予的公允价值是在授予之日使用二项式格子期权定价模型(适用于2021年3月之前授予的期权)或布莱克·斯科尔斯估值模型(适用于2021年2月之后授予的期权)估算的。2021年布莱克·斯科尔斯模型的采用是由对期权行使历史的回顾推动的,这与布莱克·斯科尔斯模型的方法更为一致。股票期权通常按比例归属 四年,归属自授予之日起一年开始,通常到期 10 年份
自授予之日起。某些符合退休人员资格的参与者的服务期得到加快。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的加权平均股票期权公允价值和假设披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
补助金的加权平均公允价值 | $59.77 | | $42.66 | | $38.88 |
股息收益率 | 1.09% | | 1.14% | | 1.01% |
波动率 | 27.14% | | 25.23% | | 23.78% |
无风险利率 | 4.15% | | 2.01% | | 0.12% - 1.54% |
预期寿命(年) | 4.50 | | 4.90 | | 5.70 |
假设如下:
•该公司使用其在期权合同期内(对于二项式格子期权定价模型)或期权预期寿命(Black Scholes估值模型)内的历史股价表现来估算波动率。
•公司使用历史数据来估计期权的预期寿命。2021年3月之前授予的期权的预期寿命假设是Binomial格子期权定价模型的产出,该模型包括期权合同期限内的归属条款、自愿行使率和归属后解雇率,以定义预期的员工行为。2021年3月之后授予的期权的预期寿命假设基于IDEX自己的行使和取消记录,并根据当前的归属时间表进行了调整。
•无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,该曲线适用于期权合同期限内的期限(对于二项式格子期权定价模型),或与期权的预期寿命相称(对于Black Scholes估值模型)。对于2021年3月之前授予的期权,公司提供了一年期无风险远期利率范围,该利率源自美国国债收益率曲线,在二项式格子期权定价模型中使用。对于2021年3月之后授予的期权,公司提供布莱克·斯科尔斯估值模型中使用的即期汇率。
•预期股息收益率基于公司当前的股息收益率,这是对期权合同期内预期股息收益率的最佳估计。
下表汇总了截至2023年12月31日的公司股票期权活动以及截至2023年12月31日止年度的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 价格 | | 加权平均值 剩余的 合同期限 (年) | | 聚合 固有的 价值 |
股票期权 | | | | | | | |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 1,015,572 | | | $ | 161.45 | | | 6.94 | | $ | 67.9 | |
已授予 | 246,195 | | | 222.52 | | | | | |
已锻炼 | (196,050) | | | 133.90 | | | | | |
被没收 | (82,450) | | | 201.67 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 983,267 | | | $ | 178.86 | | | 6.88 | | $ | 39.3 | |
已归属,预计将于 2023 年 12 月 31 日归属 | 954,222 | | | $ | 177.96 | | | 6.82 | | $ | 38.9 | |
可在 2023 年 12 月 31 日行使 | 497,612 | | | $ | 153.99 | | | 5.47 | | $ | 31.5 | |
已发行和可行使的股票期权的内在价值定义为截至期末公司普通股的市场价值与授予价格之间的差额。2023 年、2022年和2021年行使的期权的总内在价值为美元14.9 百万,美元17.4 百万和美元21.4 分别为百万。在2023年、2022年和2021年,从行使期权中获得的现金为美元26.3 百万,美元19.3 百万和美元19.7 分别为百万美元,而行使的股票期权税收减免所实现的实际税收优惠总额为美元3.1 百万,美元3.7 百万和美元4.5 分别为百万。
股票期权的总薪酬成本记录在合并收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
销售成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
销售、一般和管理费用 (1) | 9.3 | | | 8.7 | | | 8.0 | |
所得税前总支出 | 9.9 | | | 9.2 | | | 8.5 | |
所得税优惠 | (1.0) | | | (0.8) | | | (0.8) | |
扣除所得税后的总支出 | $ | 8.9 | | | $ | 8.4 | | | $ | 7.7 | |
(1) 截至2023年12月31日的年度包括美元0.5由于行政人员没收而减少了数百万美元,但很大程度上被美元所抵消0.4与2022年相比,符合退休条件的参与者的股票补偿成本加快了,因此支出增加了数百万美元。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $9.4 与股票期权相关的未确认薪酬成本总额为百万美元,预计将在加权平均期限内予以确认 1.4 年份。
限制性股票
限制性股票奖励通常在悬崖背心之后 三年 适用于员工和非雇员董事。某些符合退休人员资格的参与者的服务期得到加快。未归属的限制性股票具有股息和投票权,股票的出售在归属之日之前受到限制。股息是根据限制性股票奖励支付的,其公允价值等于授予之日公司股票的市场价格。 下表汇总了公司截至2023年12月31日的限制性股票活动以及截至2023年12月31日止年度的变动:
| | | | | | | | | | | |
限制性股票 | 股票 | | 加权平均值 赠款日期博览会 价值 |
2023 年 1 月 1 日未归属 | 104,382 | | | $ | 179.45 | |
已授予 | 46,660 | | | 217.01 | |
既得 | (24,076) | | | 175.42 | |
被没收 | (14,075) | | | 201.92 | |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 112,891 | | | $ | 193.03 | |
限制性股票的总薪酬成本记录在合并收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
销售成本 | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | |
销售、一般和管理费用 (1) | 5.2 | | | 6.4 | | | 5.1 | |
所得税前总支出 | 5.7 | | | 6.7 | | | 5.5 | |
所得税优惠 | (1.2) | | | (1.2) | | | (1.1) | |
扣除所得税后的总支出 | $ | 4.5 | | | $ | 5.5 | | | $ | 4.4 | |
(1) 截至2023年12月31日的年度包括美元0.5与2022年相比,符合退休条件的参与者的股票补偿成本加快了,因此支出减少了数百万美元。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $6.9 与限制性股票相关的未确认薪酬成本总额为百万美元,预计将在加权平均期限内予以确认 1.1 年份。
现金结算的限制性股票
公司还为某些员工维持现金结算的股份薪酬计划。现金结算的限制性股票奖励通常在悬崖背后 三年。某些符合退休人员资格的参与者的服务期得到加快。现金结算的限制性股票奖励按季度公允价值入账,使用公司股票在季度最后一天的市场价格。股息等价物是针对某些以现金结算的限制性股票奖励支付的。 的摘要
下表列出了截至2023年12月31日公司未归还的现金结算限制性股票活动以及截至2023年12月31日止年度的变化:
| | | | | | | | | | | |
现金结算的限制性股票 | 股票 | | 加权平均值 公允价值 |
2023 年 1 月 1 日未归属 | 57,356 | | | $ | 228.33 | |
已授予 | 20,940 | | | 225.02 | |
既得 | (16,071) | | | 228.86 | |
被没收 | (5,570) | | | 217.11 | |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 56,655 | | | $ | 217.11 | |
现金结算的限制性股票的总薪酬成本记录在合并收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
销售成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.7 | |
销售、一般和管理费用 | 3.1 | | | 2.6 | | | 4.3 | |
所得税前总支出 | 3.4 | | | 2.7 | | | 5.0 | |
所得税优惠 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.4) | |
扣除所得税后的总支出 | $ | 3.2 | | | $ | 2.5 | | | $ | 4.6 | |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,公司已累积 $4.2 百万和美元4.8 合并资产负债表中应计费用中现金结算的限制性股票分别为百万美元,已累计美元2.9 百万和美元2.8 合并资产负债表中其他非流动负债中以现金结算的限制性股票分别为百万美元。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $4.1与现金结算的限制性股票相关的未确认薪酬成本总额为100万英镑,预计将在加权平均期限内予以确认 1.0 年。
绩效共享单位
从2013年开始,公司向选定的关键员工授予绩效份额单位,这些单位可以根据IDEX的股东总回报率获得 三年 自授予之日起的期限。绩效份额单位预计将每年发放一次,并在年底支付 三年 期限以公司的业绩为准。业绩是通过确定IDEX普通股股东总回报率相对于标准普尔500指数中公司的总股东回报率的百分位等级来衡量的 三年 授予之日后的期限。奖励的支付遵循以下条件 三年 奖励期限将基于根据计划协议中规定的比额表取得的业绩,范围可能介于 0 百分比到 250 初始补助金的百分比。目标支出为 100 如果股东总回报率等于同行群体的第50个百分位数,则获得百分比。绩效份额单位在奖励期内获得等值的股息,奖励期末将根据获得的绩效分成单位的实际数量向参与者支付奖励。奖励期结束时支付的款项将以绩效股份单位的股票形式支付,股息等价物将以现金形式支付。绩效份额单位是市场状况奖励,在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型按公允价值进行了评估,支出按比例高于 三年 奖励期限。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的加权平均绩效份额单位公允价值和假设披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
补助金的加权平均公允价值 | $308.18 | | $235.54 | | $247.49 |
股息收益率 | —% | | —% | | —% |
波动率 | 27.00% | | 28.09% | | 28.60% |
无风险利率 | 4.37% | | 1.73% | | 0.33% |
预期寿命(年) | 2.94 | | 2.93 | | 2.93 |
假设如下:
•公司使用截至授予日的剩余业绩期内的历史股价表现来估算波动率。
•公司使用蒙特卡罗仿真模型,该模型使用与业绩周期相称的预期寿命。因此,假设绩效份额单位的预期寿命为从授予之日到业绩期结束的时期。
•无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,其期限与剩余绩效期相称。
•股东总回报率是假设在业绩期内将股息再投资于发行实体的,这在数学上等同于使用 0% 股息收益率。
下表列出了截至2023年12月31日的公司绩效份额单位活动以及截至2023年12月31日止年度的变动摘要:
| | | | | | | | | | | |
绩效共享单位 | 股票 | | 加权平均值 赠款日期博览会 价值 |
2023 年 1 月 1 日未归属 | 70,915 | | | $ | 236.66 | |
已授予 | 28,030 | | | 308.18 | |
既得 | (18,105) | | | 226.86 | |
被没收 | (13,385) | | | 263.06 | |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 67,455 | | | $ | 265.15 | |
2021年补助金的绩效期已于2024年1月31日结束。2021 年的补助金实现了 50百分比支付系数和公司发行的 9606 2024 年归属的奖励将于 2024 年 2 月发行普通股。
绩效份额单位的总薪酬成本记录在合并收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
销售商品的成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
销售、一般和管理费用 (1) | 6.0 | | | 6.0 | | | 6.4 | |
所得税前总支出 | 6.0 | | | 6.0 | | | 6.4 | |
所得税优惠 | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
扣除所得税后的总支出 | $ | 5.7 | | | $ | 5.8 | | | $ | 6.1 | |
(1) 截至 2023 年 12 月 31 日的年度包括 $0.8由于加快了符合退休条件的参与者的股票补偿成本,增加了100万美元的支出,但被美元所抵消0.8与2022年相比,由于行政人员没收,支出减少了数百万美元。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $2.5 与绩效分成单位相关的未确认薪酬成本总额的百万美元,预计将在加权平均期内予以确认 1.0 年。
16。 其他综合收益(亏损)
其他综合收益(亏损)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的财年 | | 截至2022年12月31日的财年 |
| 税前 | | 税 | | 扣除税款 | | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
累积翻译调整 | $ | 87.8 | | | $ | — | | | $ | 87.8 | | | $ | (74.9) | | | $ | — | | | $ | (74.9) | |
养老金和其他退休后调整 | | | | | | | | | | | |
年内产生的净(亏损)收益 | (8.2) | | | 1.9 | | | (6.3) | | | 24.6 | | | (6.7) | | | 17.9 | |
摊销和结算收益 | (1.5) | | | 0.4 | | | (1.1) | | | 0.5 | | | (0.1) | | | 0.4 | |
养老金和其他退休后调整 | (9.7) | | | 2.3 | | | (7.4) | | | 25.1 | | | (6.8) | | | 18.3 | |
衍生品的重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他综合收益总额(亏损) | $ | 78.1 | | | $ | 2.3 | | | $ | 80.4 | | | $ | (49.8) | | | $ | (6.8) | | | $ | (56.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的财年 |
| 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
累积翻译调整 | $ | (75.6) | | | $ | — | | | $ | (75.6) | |
养老金和其他退休后调整 | | | | | |
年内产生的净收益(亏损) | 12.0 | | | (2.9) | | | 9.1 | |
摊销和结算亏损,扣除 削减收益 | 10.3 | | | (2.4) | | | 7.9 | |
养老金和其他退休后调整 | 22.3 | | | (5.3) | | | 17.0 | |
衍生品的重新分类调整 (1) | 3.3 | | | (0.8) | | | 2.5 | |
其他综合(亏损)共计 | $ | (50.0) | | | $ | (6.1) | | | $ | (56.1) | |
(1) 包括 $ 的加速度1.3剩余的累计其他综合亏损中有100万美元源于远期起始利率汇率协议的现金结算,该协议于2011年以现金结算。这些金额在截至2021年12月31日止年度的合并收益表中与提前赎回相关债务工具相关的其他支出(收益)中确认。
从累计其他综合亏损重新分类为净收益的金额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 损益表标题 |
养老金和其他退休后计划: | | | | | | | |
精算(收益)损失和先前服务费用的摊销 | $ | (1.4) | | | $ | 0.5 | | | $ | 1.8 | | | 其他支出(收入)-净额 |
结算(收益)损失已确认 | (0.1) | | | — | | | 10.5 | | | 其他支出(收入)-净额 |
削减收益得到确认 | — | | | — | | | (2.0) | | | 其他支出(收入)-净额 |
税前总计 | (1.5) | | | 0.5 | | | 10.3 | | | |
所得税准备金 | 0.4 | | | (0.1) | | | (2.4) | | | |
扣除税款的总额 | $ | (1.1) | | | $ | 0.4 | | | $ | 7.9 | | | |
衍生品: | | | | | | | |
重新分类调整 (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | 利息支出 |
税前总计 | — | | | — | | | 3.3 | | | |
所得税准备金 | — | | | — | | | (0.8) | | | |
扣除税款的总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.5 | | | |
(1) 包括 $ 的加速度1.3剩余的累计其他综合亏损中有100万美元源于远期起始利率汇率协议的现金结算,该协议于2011年以现金结算。这些金额在截至2021年12月31日止年度的合并收益表中与提前赎回相关债务工具相关的其他支出(收益)中确认。
17。 退休金
公司为员工赞助了几项合格和不合格的固定福利和固定缴款养老金计划以及其他退休后计划。该公司使用12月31日作为其固定福利养老金计划和退休后医疗计划的计量日期。公司采用ASC 715(薪酬-退休金)的计量日期规定,该条款要求计划资产和负债的计量日期与发起人的年底一致。
在截至2021年12月31日的年度中,公司通过一次性向当选他们的合格参与者一次性付款,以及通过向A级第三方保险公司Legal and General购买年金来清偿其在IDEX公司退休计划(“计划”)下的剩余债务,该计划是一项于2020年5月终止的美国固定福利计划。该公司确认净亏损为 $9.7百万,计入其他支出(收入)——净额。净亏损包括 $10.7百万美元与先前的递延养老金相关费用有关,部分被美元抵消1.0百万美元与和解后剩余的计划资产增加有关。
下表提供了截至2023年12月31日的两年期间计划资产的福利义务和公允价值变化的对账情况,以及这两年截至12月31日的资金状况表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 | | | | |
福利义务的变化 |
1 月 1 日的义务 | $ | 8.3 | | | $ | 75.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 104.3 | | | $ | 16.4 | | | $ | 23.6 | |
服务成本 | 0.1 | | | 1.2 | | | 0.1 | | | 1.8 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
利息成本 | 0.4 | | | 2.8 | | | 0.2 | | | 1.0 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
计划修正案 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (0.7) | | | (1.4) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | (0.9) | | | (1.0) | |
精算损失(收益) | 0.4 | | | 6.2 | | | (2.0) | | | (27.8) | | | 0.5 | | | (7.3) | |
货币换算 | — | | | 5.2 | | | — | | | (6.1) | | | — | | | (0.1) | |
定居点 | — | | | (3.0) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
削减 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购/资产剥离 | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.7 | | | — | | | — | |
其他 | 0.4 | | | 0.8 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | |
12 月 31 日的债务 | $ | 8.9 | | | $ | 88.5 | | | $ | 8.3 | | | $ | 75.7 | | | $ | 17.2 | | | $ | 16.4 | |
计划资产的变化 | | | | | | | | | | | |
1月1日计划资产的公允价值 | $ | 4.7 | | | $ | 37.8 | | | $ | 17.0 | | | $ | 46.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | (0.3) | | | 0.9 | | | (2.0) | | | (10.5) | | | — | | | — | |
雇主缴款 | 0.4 | | | 3.3 | | | 0.4 | | | 2.8 | | | 0.9 | | | 1.0 | |
已支付的福利 | (0.7) | | | (1.4) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | (0.9) | | | (1.0) | |
货币换算 | — | | | 3.2 | | | — | | | (2.5) | | | — | | | — | |
定居点 | — | | | (3.0) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
收购/资产剥离 | — | | | — | | | — | | | 2.0 | | | — | | | — | |
其他 | 0.2 | | | 0.9 | | | (10.1) | | | 0.8 | | | — | | | — | |
截至12月31日计划资产的公允价值 | $ | 4.3 | | | $ | 41.7 | | | $ | 4.7 | | | $ | 37.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至12月31日的资金状况 | $ | (4.6) | | | $ | (46.8) | | | $ | (3.6) | | | $ | (37.9) | | | $ | (17.2) | | | $ | (16.4) | |
合并资产负债表上的组成部分 |
其他流动资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他非流动资产 | — | | | 1.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | |
流动负债 | (0.7) | | | (1.7) | | | (0.7) | | | (1.5) | | | (1.1) | | | (1.1) | |
其他非流动负债 | (3.9) | | | (46.6) | | | (2.9) | | | (36.9) | | | (16.1) | | | (15.3) | |
截至12月31日的净资产(负债) | $ | (4.6) | | | $ | (46.8) | | | $ | (3.6) | | | $ | (37.9) | | | $ | (17.2) | | | $ | (16.4) | |
2023年的养老金福利精算损失主要是由2022年至2023年贴现率的下降所致。欧元区通货膨胀率的上升进一步加剧了报告的非美国养老金精算损失。
2023年的其他福利精算亏损主要是由2022年至2023年贴现率的下降以及美国计划最新医疗趋势假设带来的额外损失,部分被更新的参与者数据的收益所抵消。
所有固定福利养老金计划的累计福利负债为美元94.6 百万和美元81.9 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为百万人。
在衡量公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的福利义务时使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国计划 | | 非美国计划 | | 其他好处 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
折扣率 | 4.93 | % | | 5.17 | % | | 3.01 | % | | 3.75 | % | | 4.90 | % | | 5.21 | % |
补偿率提高 | — | % | | — | % | | 2.55 | % | | 2.44 | % | | — | % | | — | % |
现金余额利息信贷利率 | — | % | | — | % | | 1.43 | % | | 2.42 | % | | — | % | | — | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,合并资产负债表累计其他综合亏损中确认的税前金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 | | | | |
先前的服务成本(积分) | $ | 0.2 | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.4) | |
净亏损(收益) | 2.7 | | | 1.8 | | | 1.9 | | | (5.5) | | | (8.6) | | | (9.9) | |
总计 | $ | 2.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.0 | | | $ | (6.0) | | | $ | (8.9) | | | $ | (10.3) | |
2023年、2022年和2021年计划的净定期成本(收益)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | 0.1 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.0 | |
利息成本 | 0.4 | | | 2.8 | | | 0.2 | | | 1.0 | | | 0.3 | | | 0.7 | |
计划资产的预期回报率 | (0.2) | | | (1.6) | | | (0.2) | | | (1.3) | | | (0.9) | | | (1.0) | |
结算(收益)损失已确认 | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 10.5 | | | — | |
净摊销 | 0.1 | | | (0.6) | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.4 | | | 2.1 | |
定期净成本 | $ | 0.4 | | | $ | 1.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2.1 | | | $ | 10.4 | | | $ | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他好处 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 0.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
利息成本 | 0.8 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
削减收益得到确认 | — | | | — | | | (2.0) | |
净摊销 | (0.9) | | | (0.5) | | | (0.6) | |
定期净成本(收益) | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | (1.5) | |
公司在合并收益表中确认销售和销售成本、一般和管理费用中的服务成本部分,具体取决于基础员工的职能领域以及合并收益表中的利息成本、计划资产预期回报率和其他费用(收益)中的净摊销部分。
用于确定净周期成本(收益)的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国计划 | | 非美国计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 | 5.17 | % | | 2.52 | % | | 2.14 | % | | 3.75 | % | | 1.25 | % | | 0.95 | % |
计划资产的预期回报率 | 4.65 | % | | 2.63 | % | | 2.40 | % | | 4.17 | % | | 2.87 | % | | 2.41 | % |
补偿率提高 | — | % | | — | % | | — | % | | 2.44 | % | | 2.31 | % | | 2.32 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他好处 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 | 5.21 | % | | 2.70 | % | | 2.20 | % |
计划资产的预期回报率 | — | % | | — | % | | — | % |
补偿率提高 | — | % | | — | % | | — | % |
2023年合并资产负债表中累计其他综合亏损中确认的税前变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他 好处 |
| 美国 | | 非美国 | | |
本年度的净亏损 | $ | (0.9) | | | $ | (6.9) | | | $ | (0.4) | |
先前的服务成本 | (0.1) | | | — | | | — | |
先前服务抵免的摊销 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
净亏损(收益)的摊销 | 0.1 | | | (0.5) | | | (0.9) | |
汇率对其他综合收益金额的影响 | — | | | 0.1 | | | — | |
总计 | $ | (0.9) | | | $ | (7.4) | | | $ | (1.4) | |
公司计划的贴现率是通过将计划的现金流与收益率曲线相匹配来得出的,收益率曲线提供每个期限的零息债券的等值收益率。所选的折现率是产生相同现金流现值的利率。
在选择计划资产的预期回报率时,公司会考虑计划资产的历史回报率和预期回报率。预期回报是根据计划的目标资产配置和当前市场状况使用资产回报类别、方差和相关性假设进行评估的。
先前的服务费用在活跃参与者的平均剩余服务期内按直线分摊。收益和损失超过 10福利义务或资产市值中较大者的百分比将在活跃参与者的平均剩余服务期内摊销。
固定缴款计划的成本为 $16.8 百万,美元16.1 百万和美元12.8 2023 年、2022 年和 2021 年分别为百万美元。
该公司通过其子公司参与了一项多雇主养老金计划,涵盖范围约为 211 美国集体谈判协议的参与者。这些计划均不被视为对公司个人具有重要意义,因为对这些计划的缴款总额为 $0.9 百万,美元0.8 百万和美元1.0 2023 年、2022 年和 2021 年分别为百万美元。
为了测量目的,a 6.23假设2023年承保医疗福利人均成本的加权平均年增长率百分比。假设该比率每年逐渐下降至 4.00% 为 2040, 并在此后保持在这一水平.
计划资产
公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的养老金计划按资产类别分列的加权平均资产配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国计划 | | 非美国计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股权证券 | 9 | % | | 9 | % | | 10 | % | | 13 | % |
固定收益证券 | 79 | % | | 84 | % | | 22 | % | | 19 | % |
现金/混合基金/其他 (1) | 12 | % | | 7 | % | | 68 | % | | 68 | % |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
用于衡量固定收益计划截至2023年12月31日和2022年12月31日的公允价值资产的基础汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量的基础 |
| 杰出 余额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
截至 2023 年 12 月 31 日 | |
股权 | | | | | | | |
美国大盘股 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国小盘股/中盘股 | 2.1 | | | — | | | 2.1 | | | — | |
国际 | 2.4 | | | 0.8 | | | 1.6 | | | — | |
固定收益 | | | | | | | |
美国中级 | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | — | |
美国长期 | 3.3 | | | — | | | 3.3 | | | — | |
美国高收益 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
国际 | 6.4 | | | 0.2 | | | 6.2 | | | — | |
其他混合基金 (1) | 25.8 | | | — | | | — | | | 25.8 | |
现金及等价物 | 1.1 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | — | |
其他 | 1.7 | | | — | | | 1.7 | | | — | |
| $ | 46.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 18.4 | | | $ | 25.8 | |
(1) 其他混合基金代表对非美国计划的集合机构投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量的基础 |
| 杰出 余额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
截至2022年12月31日 | |
股权 | | | | | | | |
美国大盘股 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国小盘股/中盘股 | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | — | |
国际 | 2.5 | | | 0.8 | | | 1.7 | | | — | |
固定收益 | | | | | | | |
美国中级 | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | — | |
美国长期 | 3.8 | | | — | | | 3.8 | | | — | |
美国高收益 | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | |
国际 | 5.4 | | | 0.2 | | | 5.2 | | | — | |
其他混合基金 (1) | 23.7 | | | — | | | — | | | 23.7 | |
现金及等价物 | 1.0 | | | 0.4 | | | 0.6 | | | — | |
其他 | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | |
| $ | 42.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 17.2 | | | $ | 23.7 | |
(1) 其他混合基金代表对非美国计划的集合机构投资。
使用报价估值的股票按公布的市场价格估值。使用其他重要可观察投入进行估值的普通集体信托或注册投资公司的股票按基金管理人提供的净资产价值(“NAV”)估值。资产净值基于该基金拥有的标的资产的价值减去其负债。使用其他重要可观察投入进行估值的固定收益证券按从独立金融服务行业认可的供应商处获得的价格进行估值。
投资政策与策略
根据资本保护和维持流动性的审慎标准,美国计划的投资目标是获得与该计划的风险承受能力相一致的最高总回报率。计划资产的一般资产配置准则是,“股票” 将构成 10百分比和 “固定收益” 债务,包括现金,将构成 90基金资产总市值的百分比。
根据资本保护和维持流动性的审慎标准,英国计划的投资目标是获得英国国债的目标回报率加上大约 2.6每年百分比。计划资产的一般资产配置准则是,“股票” 将由 35% 到 45基金资产总市值的百分比,目标为 40% 和 “固定收益” 债务,包括现金,将构成 55% 到 65%,目标为 60%。英国计划还制定了一个框架,如果资金状况(每天进行监测)改善到一定水平,资产配置将从股票转向固定收益资产,以降低投资的风险水平。
“股票” 一词包括普通股,而 “固定收益” 一词包括合同付款和特定到期日的债务。资产分散是为了确保一种证券或证券类别的不利表现不会对整个投资组合产生不当的不利影响。分散投资被解释为包括按投资类型、特征和数量以及指定投资基金经理的投资风格进行分散投资。投资基金经理对个人投资的选择没有任何限制。由指定的专业独立顾问定期审查基金的总体业绩和投资基金经理的业绩。截至 2023 年 12 月 31 日,有 不 在计划资产中持有的公司股票的股份。
现金流
该公司预计将出资约美元3.6 百万美元用于其固定福利计划和 $1.1 2024年,向其其他退休后福利计划拨款100万美元。该公司还预计将出资约美元17.3 百万美元到其固定缴款计划和 $13.5 2024年,使用手头现金向其401(k)储蓄计划存入百万美元。
预计的未来补助金
未来五年及其后五年的未来估计补助金支付情况如下:
| | | | | | | | |
预计的未来收益 | | |
2024 | | $ | 6.9 | |
2025 | | 6.6 | |
2026 | | 6.6 | |
2027 | | 6.6 | |
2028 | | 6.6 | |
2029 到 2033 | | 33.0 | |
预计未来补助金总额 | | $ | 66.3 | |
第 9 项。与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第 9A 项控制和程序。
公司维持披露控制和程序,旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告公司《交易法》报告中要求披露的信息,并收集此类信息并将其传达给公司管理层,包括酌情传达给首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据美国证券交易委员会第13a-15(b)条的要求,公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对截至本报告所涉期末公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
载于本报告第37页的管理层关于财务报告内部控制的报告以引用方式并入本第9A项。
在公司最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第 9B 项。其他信息。
在截至2023年12月31日的年度中,公司没有任何董事或执行官 采用 要么 终止 任何旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1(c)条规定的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划,或任何 “非第10b5-1条交易安排”。
第 9C 项。有关防止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理。
2024 年委托书中 “董事选举”、“董事会委员会”、“公司治理” 和 “违规第 16 (a) 条报告” 标题下的信息以引用方式纳入本第 10 项。有关公司执行官的信息载于本报告第一部分第1项,标题为 “有关我们执行官的信息”。
公司通过了适用于公司董事、高级管理人员(包括公司首席执行官、首席财务官和首席会计官)和员工的《商业行为与道德准则》。《商业行为和道德准则》以及《审计委员会章程》、《提名和公司治理委员会章程》、《薪酬委员会章程》和《公司治理准则》可在公司网站www.idexcorp.com的 “投资者” 下查阅。如果公司修订或放弃适用于公司首席执行官、首席财务官或首席会计官的《商业行为与道德准则》中的任何条款,公司打算在其网站上披露这些条款。
第 11 项。高管薪酬。
2024 年委托书中 “高管薪酬” 标题下的信息以引用方式纳入本第 11 项。
第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务。
2024 年委托书中 “证券所有权” 标题下的信息以引用方式纳入本第 12 项。
股权补偿计划信息
截至2023年12月31日,有关公司股权薪酬计划的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 证券数量 待发行 的练习 杰出期权, 认股权证和权利 | | 加权平均值 的行使价 杰出 期权、认股权证 和权利 | | 证券数量 剩余可用时间 未来发行 股权补偿 计划 (1) |
公司股东批准的股权薪酬计划 | 1,156,393 | | | $ | 178.86 | | | 1,719,148 | |
股权补偿计划未经公司股东批准 | — | | | — | | | — | |
(1) 包括根据公司激励奖励计划可发行的董事递延薪酬计划和非高级管理人员总裁递延薪酬计划(“DCU”)授予的不确定数量的标的递延薪酬单位(“DCU”)的股份。还包括根据高级管理人员递延薪酬计划授予的不确定数量的标的DCU股份,这些股票可根据激励奖励计划发行。根据这些计划授予的DCU的数量是通过递延金额除以延期日期前一天普通股的收盘价来确定的。DCU有权获得股息等价物,这些股息等价物根据参与者的延期投资公式再投资于DCU。
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性。
2024 年委托书中 “公司治理” 和 “董事会委员会” 标题下的信息以引用方式纳入本第 13 项。
第 14 项。首席会计师费用和服务。
2024 年委托书中 “首席会计师费用和服务” 标题下的信息以引用方式纳入本第 14 项。
第四部分
第 15 项。展品和财务报表附表。
(A) 1。财务报表
作为本报告一部分提交的合并财务报表列于第二部分第8项。“财务报表和补充数据。”
2。财务报表附表
之所以省略财务报表附表,是因为它们不适用、不必要、不重要,或者因为所需信息包含在公司合并财务报表或其附注中。
3.展品
随本报告提交的证物列在本报告签名页之前的 “证物索引” 中。
第 16 项。表格 10-k 摘要。
没有。
展品索引
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
| |
3.1 | | | 迄今为止修订的重述IDEX公司注册证书(参照截至2017年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录3.1纳入) |
| |
3.2 | | | 第二次修订和重述的IDEX公司章程,自2022年10月24日起生效(参照IDEX公司截至2022年9月30日的季度10-Q表季度报告附录编号3.1纳入) |
| | |
4.1 | | | IDEX公司与作为受托人的全国协会富国银行签订的截至2010年12月6日的契约(债务证券)(参照IDEX公司在2010年12月7日提交的表格8-k上的最新报告附录编号4.1纳入) |
| | |
4.2 | | | 截至2020年4月29日,IDEX公司与作为受托人的富国银行全国协会签订的第三份补充契约(涉及2030年到期的3.00%的优先票据)(参照2020年4月29日提交的IDEX公司当前报告第8-k表附录编号4.2纳入) |
| | |
4.3 | | IDEX公司与作为受托人的富国银行全国协会签订的第四份补充契约,日期为2021年5月28日(涉及2031年到期的2.625%的优先票据)(参照IDEX公司于2021年5月28日提交的8-k表格最新报告附录编号4.2纳入) |
| | |
4.4 | | | 附注:IDEX Corporation与其附表A所列买方于2016年6月13日签订的购买协议(以引用方式纳入IDEX Corporation于2016年6月15日提交的8-k表最新报告附录编号4.1) |
| | |
4.5 | | | IDEX Corporation、NYL Investors LLC、纽约人寿保险公司、纽约人寿保险公司、纽约人寿集团保险公司、纽约人寿保险和年金公司机构拥有的人寿保险独立账户 (BOLI 3)、纽约人寿保险和年金公司机构拥有的人寿保险独立账户 (BOLI 3-2) 以及纽约人寿保险和年金公司机构拥有的人寿保险独立账户,日期为2023年6月13日账户(BOLI 30C)(参考附录编号 4.1 纳入)参见 IDEX Corporation 在 2023 年 6 月 14 日提交的 8-k 表上的最新报告) |
| | |
4.6 | | 证券描述(参照截至2019年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录编号4.5纳入) |
| | |
10.1** | | 修订和重述了自2022年1月1日起生效的IDEX公司关键员工管理激励薪酬计划(参照IDEX公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告附录10.1纳入其中) |
| | |
10.2** | | IDEX Corporation董事赔偿协议表格(参照截至2017年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录10.2纳入) |
| | |
10.3** | | IDEX Corporation 经修订和重述的外部董事股票期权计划,经董事会于 2003 年 11 月 20 日通过的决议通过(参照 IDEX Corporation 截至 2003 年 12 月 31 日年度 10-k 表年度报告附录 10.6 (a) 纳入) |
| | |
10.4** | | IDEX 公司激励奖励计划(经修订和重述)(参照2015年3月5日提交的附表14A中的IDEX公司委托书附录A纳入其中) |
| | |
10.5** | | 第三次修订和重述的IDEX公司董事递延薪酬计划(参照截至2010年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.30) |
| | |
10.6** | | IDEX Corporation补充高管退休和递延薪酬计划(参考截至2010年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.31) |
| | |
10.7** | | IDEX Corporation与埃里克·阿什勒曼之间的信函协议,日期为2008年1月14日和2014年2月12日(参照截至2014年12月31日的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.14) |
| | |
10.8** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司股票期权协议表格(参照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.17) |
| | |
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
| |
10.9** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司限制性股票单位奖励协议表格(参照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.18) |
| | |
10.10** | | IDEX Corporation限制性股票单位奖励协议表格——自2015年2月起生效的现金结算(参照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.19) |
| | |
10.11** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司绩效份额单位奖励协议表格(参照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.20) |
| | |
10.12** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司董事限制性股票单位协议表格(参照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.21) |
| | |
10.13** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司股票期权协议表格(参照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.22) |
| | |
10.14** | | 自2015年2月起生效的IDEX公司限制性股票奖励协议表格(参照截至2014年12月31日止年度的IDEX公司10-k表年度报告附录编号10.23) |
| | |
10.15** | | IDEX Corporation与埃里克·阿什勒曼于2021年1月21日达成的信函协议(参照IDEX公司截至2020年12月31日财年的10-k表年度报告附录10.18) |
| | |
10.16** | | IDEX Corporation与埃里克·阿什勒曼于2014年2月12日签订的信函协议修正案,自2017年4月24日起生效(参照IDEX公司截至2017年3月31日的季度10-Q表季度报告附录10.2纳入) |
| | |
10.17** | | IDEX Corporation绩效股份单位奖励协议表格——股票结算,自2018年2月起生效(参照截至2017年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录10.26纳入) |
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10.18** | | IDEX Corporation限制性股票奖励协议表格,自2018年2月起生效(参见截至2017年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录10.27) |
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10.19** | | IDEX Corporation董事限制性股票单位协议表格,自2018年2月起生效(参照截至2017年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录10.28并入) |
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10.20** | | IDEX公司绩效份额单位奖励协议表格——现金结算,自2018年2月起生效(参照IDEX公司截至2017年12月31日财年的10-k表年度报告附录10.29并入) |
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10.21** | | IDEX Corporation股票期权协议表格,自2018年2月起生效(参照截至2017年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录10.30纳入) |
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10.22** | | IDEX Corporation股票期权协议表格——现金结算,自2018年2月起生效(参照截至2017年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录10.31纳入) |
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10.23** | | IDEX Corporation限制性股票单位奖励协议表格——现金结算,自2018年2月起生效(参照IDEX公司截至2017年12月31日财年的10-k表年度报告附录10.32纳入) |
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10.24** | | IDEX Corporation限制性股票单位奖励协议表格,自2015年12月起生效(参照截至2017年12月31日财年的IDEX公司10-k表年度报告附录10.33纳入) |
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10.25** | | IDEX Corporation机密信息、工作产品和限制性契约协议表格(参照IDEX公司截至2017年12月31日财年的10-k表年度报告附录10.34 纳入) |
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展览 数字 | | 描述 |
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10.26 | | | 经修订和重述的信贷协议,日期为2022年11月1日,该协议修订并重申了IDEX公司及其某些子公司作为借款人的信贷协议,北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人、周转贷款人和信用证发行人;北卡罗来纳州摩根大通银行和富国银行全国协会作为联合银团代理人和信用证的发行人;美国汇丰银行、全国协会、瑞穗银行有限公司和中国银行芝加哥分行作为共同文件代理人以及其中的其他贷款机构和金融机构(参照2022年11月2日提交的IDEX公司8-k表最新报告附录10.1纳入) |
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10.27** | | IDEX 经修订和重述的非雇员董事薪酬政策,自 2020 年 1 月 1 日起生效(参考 IDEX 公司截至2019年12月31日财年的 10-k 表年度报告附录10.35 纳入)
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10.28** | | IDEX Corporation与梅利莎·弗洛雷斯之间的信函协议,日期为2021年1月7日(参照IDEX公司截至2022年3月31日的季度10-Q表季度报告附录编号10.1) |
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10.29** | | IDEX Corporation与丽莎·安德森之间的信函协议,日期为2022年2月16日(参照IDEX公司截至2022年12月31日财年的10-k表年度报告附录10.31) |
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10.30*, ** | | IDEX Corporation 与 Abhishek Khandelwal 之间的信函协议,日期为 2023 年 10 月 19 日 |
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10.31** | | IDEX 公司的子公司 Fast & Fluid Management B.v. 与 Marc Uleman 之间的信函协议,日期截至 2020 年 6 月 15 日 |
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10.32** | | IDEX Corporation的子公司Fast & Fluid Management B.V. 与Marc Uleman于2020年6月15日签订的截至2022年10月4日的信函协议附录 |
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10.33** | | Fast & Fluid Management B.v. 与 M.A. Uleman 之间的终止和发布协议,日期为 2023 年 8 月 31 日(参考 IDEX Corporation 截至2023年9月30日的季度10-Q 表季度报告附录第 10.1 号附录) |
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21* | | IDEX 的子公司 |
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23* | | 德勤会计师事务所的同意 |
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31.1* | | 根据第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
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31.2* | | 根据第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
| | |
32.1*** | | 根据美国法典第 18 编第 63 章第 1350 条进行认证 |
| |
32.2*** | | 根据美国法典第 18 编第 63 章第 1350 条进行认证 |
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97* | | IDEX 公司关于补偿激励性薪酬的政策 |
| | | | | | | | |
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*,****101 | | 以下材料来自IDEX Corporation截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告,格式为行内XBRL(可扩展业务报告语言):(i)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表,(ii)截至2023年12月31日的三年的合并收益表,(iv)合并权益表在截至2023年12月31日的三年中,(v)合并现金流量表截至2023年12月31日的三年中,以及(六)合并财务报表附注。 |
| | |
*,****104 | | 封面交互式数据文件(格式化内联 XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交。
** 管理合同或补偿计划或协议。
*** 随函提供。
**** 根据第S-t条例第406万条的规定,本10-k表年度报告附录101和104中的XBRL相关信息不应被视为 “已提交”,也不得以其他方式承担该节的责任,也不得作为任何注册声明或其他声明的一部分
根据《证券法》或《交易法》提交的文件,除非此类文件中以具体提及方式明确规定。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| IDEX 公司 |
| | |
| 作者: | /s/ abhishek KHANDELWAL |
| | Abhishek Khandelwal |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
日期:2024 年 2 月 22 日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/s/ 埃里克·阿什勒曼 | | 首席执行官, 总裁兼主任 (首席执行官)
| | |
埃里克·阿什勒曼 | | | 2024年2月22日 |
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/s/ abhishek KHANDELWAL | | 高级副总裁和 首席财务官 官员(首席财务官) | | |
Abhishek Khandelwal | | | 2024年2月22日 |
| | |
/s/ 艾莉森 S. LAUSAS | | 副总裁和 首席会计官 (首席会计官) | | |
艾莉森·S·劳萨斯 | | | 2024年2月22日 |
| | |
/s/ Mark A. BECK | | 董事 | | |
马克·A·贝克 | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ Mark A. BUTHMAN | | 董事 | | |
马克·A·布斯曼 | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ ALEJANDRO QUIROZ CENTENO | | 董事 | | |
亚历杭德罗·基洛兹·森特诺 | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ 卡尔·克里斯滕森 | | 董事 | | |
卡尔·克里斯滕森 | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ LAKECIA N. GUNTER | | 董事 | | |
Lakecia N. Gunter | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ KATRINA L. Helmkamp | | 非执行董事会主席兼董事 | | |
卡特里娜·赫尔姆坎普 | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ 大卫 ·C· 帕里 | | 董事 | | |
大卫·C·帕里 | | | 2024年2月22日 |
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/s/ LIVINGSTON L. SATTERTHWAITE | | 董事 | | |
利文斯顿 L. Satterthwaite | | | 2024年2月22日 |
| | | | |
/s/ L. 巴黎瓦茨-斯坦菲尔德 | | 董事 | | |
L. 巴黎·瓦茨-斯坦菲尔德 | | | 2024年2月22日 |
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