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FG 集团控股公司

合并 财务报表

对于 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度

FG 集团控股公司及其子公司

索引 到合并财务报表

报告 独立注册会计师事务所的

至 股东和董事会

基本面 环球公司（作为FG集团控股公司的唯一股东）

观点 关于合并财务报表

我们 已经审计了随附的FG集团控股公司（前身为Ballantyne Strong, Inc.）的合并资产负债表（“公司”） 截至2023年12月31日和2022年12月31日，相关的合并经营报表、综合亏损、股东权益、 以及截至该日止的每年的现金流量和相关附注（统称为 “合并财务报表”）。 我们认为，合并财务报表在所有重大方面公允地列报了合并财务状况 截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司，以及每年的合并经营业绩和现金流量 然后根据美国公认的会计原则结束。

重点 事情

如 在合并财务报表附注1中，该公司历来开展了很大一部分业务 主要通过其 Strong Entertainment 运营部门强劲的环球娱乐公司成为一家独立的上市公司 2023 年 5 月（“分离”）。分离后，公司继续是Strong的大股东 环球娱乐公司，因此，Strong Global Entertainment, Inc.的财务业绩以合并形式列报 合并财务报表的基础。

如 汇总在合并财务报表附注3中，Strong Global Entertainment董事会批准了该公司的 计划退出其内容业务，包括Strong Studios, Inc.和Unbounded Media Corporation（统称为 “内容业务”） 并授权管理层着手实施这一计划.因此，内容业务被列为已终止的业务 适用于合并财务报表中列报的所有期间。

如 在合并财务报表附注18中，公司于2024年2月29日完成了合并交易， 成为Fundamental Global Inc.的全资子公司。就此，该公司向美国证券交易委员会提交了以下认证 表格15要求根据《交易法》第12（g）条注销其普通股的注册并暂停公司的普通股 《交易法》第13条和第15（d）条规定的义务。

我们的 对这些问题的意见没有改变。

基础 征求意见

这些 合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是表达意见 根据我们的审计，列出公司的合并财务报表。我们是一家向公众注册的公共会计师事务所 公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”），必须对公司保持独立 根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会的适用规则和条例 还有 PCAOB。

我们 我们根据 PCaoB 的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得 合理保证合并财务报表是否不存在因错误或欺诈引起的重大误报。 公司无需对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为一部分 在我们的审计中，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了表达 关于公司对财务报告内部控制的有效性的意见。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的 审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，是否 由于错误或欺诈所致，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查证据 关于合并财务报表中的金额和披露。我们的审计还包括评估会计原则 管理层使用的重要估计，并对合并财务报表的总体列报方式进行了评估。 我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

报告 独立注册会计师事务所的（续）

关键 审计事项

这个 下文所述的关键审计事项是本期合并财务报表审计中产生的事项 已告知或要求告知审计委员会的，并且：(1) 与以下账目或披露有关 对合并财务报表具有重要意义，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。这个 关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的总体看法, 而且，我们不会通过传达以下关键审计事项来就关键审计事项或就关键审计事项提供单独意见 与之相关的账户或披露。

收入 认可

关键 审计事项描述

这个 公司在向客户移交承诺产品或服务的控制权后确认收入，金额应反映对价 公司希望收到这些产品或服务作为交换。公司可以签订销售其产品的合同 以及包含非标准条款和条件以及多项履约义务的服务。对于此类合同，重大判断 可能需要确定适当的会计核算，包括确定所有履约义务，确定 当履约义务不同以及何时应合并履约义务时，在履约义务之间分配交易价格 在安排中，以及转移承诺产品或服务的控制权的时机。

我们的 评估管理层对适当收入确认会计的评估对我们的审计非常重要，因为 收入金额对合并财务报表至关重要，公司从各种产品中获得收入， 服务，管理层的评估过程涉及重大判断，以及美国公认会计的应用 这方面的原则很复杂。

怎么样 审计中解决了关键审计问题

我们的 与公司确认客户合同收入有关的主要审计程序包括以下内容：

报告 独立注册会计师事务所的（续）

会计 用于股票投资

关键 审计事项描述

这个 截至2023年12月31日，公司的股权投资占其总资产的很大一部分，管理层使用了几笔股权 会计方法，根据管理层对当前资产的评估，确定其每笔持股的适当会计核算 事实和情况。需要做出重大判断才能确定公司是否或何时具有重大影响力或控制权 利息，与被投资人有关。而且，评估财务状况、财务业绩和估值本质上是困难的 私人控股的实体。

我们的 评估管理层对适当会计方法的确定以及由此产生的公司估值 股权投资对我们的审计意义重大，因为股权投资对合并财务报表和管理层的财务报表至关重要 评估过程涉及重大判断。

怎么样 审计中解决了关键审计问题

我们的 与公司股权投资有关的主要审计程序包括以下内容：

我们 自2019年起担任公司审计师。

尔湾， 加利福尼亚

五月 2024 年 17 日

FG 集团控股公司及其子公司

合并 资产负债表

（在 数千，面值除外）

参见 合并财务报表的附注和独立注册会计师事务所的报告。

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合并 运营报表

（在 千元，每股金额除外）

参见 合并财务报表的附注和独立注册会计师事务所的报告。

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合并 综合损失陈述

（在 成千上万）

参见 合并财务报表的附注和独立注册会计师事务所的报告。

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合并 股东权益表

年份 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日结束

($ 以及以千计的股票）

参见 合并财务报表的附注和独立注册会计师事务所的报告。

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合并 现金流量表

（在 成千上万）

参见 合并财务报表的附注和独立注册会计师事务所的报告。

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合并 现金流量表（续）

（在 成千上万）

参见 合并财务报表的附注和独立注册会计师事务所的报告。

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1。 业务描述和陈述基础

商业 描述

FG 集团控股公司（前身为巴兰坦斯特朗公司）（“FG集团控股公司” 或 “公司”），内华达州的一家公司， 是一家控股公司。该公司的持股主要包括上市和私营公司的股权证券以及房地产 在美国和加拿大的财产。

这个 该公司历来主要通过其Strong Entertainment运营部门开展大部分业务。这个 公司完成了Strong Entertainment业务的分离（定义见下文）和首次公开募股（“IPO”） 2023 年 5 月 18 日。在这笔交易之后，Strong Global Entertainment成为一家独立的上市公司，FG集团控股公司 截至2023年12月31日，持有约76％的A类普通股和100％的b类普通股。随着公司的发展 为了成为强生环球娱乐的大股东，Strong Global Entertainment的财务业绩将在上公布 公司合并财务报表中的合并基础。该公司报告了Strong的非控股权益 环球娱乐作为股权的一部分，与公司股权分开。该公司的净亏损不包括净亏损 归因于非控股权益的损失。

强大 环球娱乐制造和分销优质的大幅面投影屏幕，并提供技术支持服务和 与电影展览业、主题公园、学校、博物馆和其他娱乐相关的其他相关产品和服务 市场。Strong Entertainment 还分发和支持第三方产品，包括数字投影机、服务器、图书馆管理 系统、菜单板和音响系统。截至 2023 年 12 月 31 日，Strong Global Entertainment 董事会批准了一项计划 退出其内容业务，包括Strong Studios公司（“Strong Studios”）和Unbounded Media Corporation（“Unbounded”） 并与Strong Studios（“内容业务”）和授权管理层共同制定此类计划。这个计划 预计将改善公司对核心业务的关注，降低一般和管理成本，改善财务状况 性能。有关关闭内容业务的更多详细信息，请参阅注释3。

正在关注 分离和首次公开募股，Strong Entertainment运营部门的业务是新成立的不列颠哥伦比亚省的一部分 公司，Strong Global Entertainment, Inc.（“强大环球娱乐”）。强大的环球娱乐的共同点 股票在美国纽约证券交易所上市，股票代码为 “SGE”。在首次公开募股方面，公司和Strong 环球娱乐（及其子公司）签订了主资产购买协议、知识产权转让协议、FG 集团控股资产转让协议、FG集团控股知识产权转让协议、Joliette工厂租约、股份转让 管理传统Strong Entertainment业务与公司分离的协议和许多其他协议，以及 某些相关业务和资产对Strong Global Entertainment的贡献（“分离”）。在下面 管理服务协议、Strong Global Entertainment和公司相互提供某些服务，其中包括信息 技术、法律、财务和会计、人力资源、税务、财政和其他服务，并根据其收取费用 未来这些服务的实际成本和支出（必要时加价，以符合适用的转让定价原则） 根据加拿大和美国的税收法规）。

这个 公司在佐治亚州阿尔法利塔拥有并运营其数字点火技术孵化器和共享办公设施。

基础 演示文稿

这个 合并财务报表包括公司以及所有控股的国内外子公司的账目。 在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。

这个 根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层 作出影响报告的资产和负债数额以及或有资产披露的估计和假设；以及 合并财务报表之日的负债以及报告期间报告的收入和支出金额 时期。实际业绩以及事实和情况的变化可能会改变此类估计，并影响经营业绩和财务业绩 未来时期的位置。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

2。 重要会计政策摘要

收入 认可

这个 公司使用以下步骤对收入进行入账：

这个 在签订合同时，公司将与同一个客户的合同合并为一份合同，用于会计目的 在或几乎同一时间，并且合同是作为单一的商业一揽子计划进行谈判的，一份合同中的对价取决于 其他合同或服务被视为单一履约义务。如果一项安排涉及多项履约义务, 对这些项目进行分析以确定它们是否不同，这些项目是否具有独立价值，以及是否存在价值 是其独立销售价格的客观可靠证据。合约交易总价格分配给已确定的合约交易价格 履约义务基于履约义务的相对独立销售价格。独立售价 基于向其他同类客户出售服务的可观察价格（如果有），或使用以下方法计算的估计销售价格 成本加利润率方法。该公司估算了可变安排预计将获得的合同对价总额 根据其预期的服务数量，确定其最有可能从该安排中获得的收入 根据这些数量提供合同定价。公司仅将部分可变对价包括在内 当已确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转时，或者在以下情况下交易价格 随后解决了与可变考虑因素相关的不确定性。该公司考虑了估算的敏感性， 其与客户的关系和经验以及所提供的可变服务、可能的收入金额范围以及 考虑整体安排的变量的大小。

如 下文将详细讨论，当客户根据以下条款获得对承诺商品或服务的控制权时，即确认收入 合同，以公司为换取转移货物或提供的货物而预期收到的对价金额进行衡量 服务。公司通常没有任何实质性的延期付款条款，因为付款应在延期付款时或之后不久到期 销售。与创收活动同时征收的销售税、增值税和其他税收不在收入中。

这个 公司确认已完成但尚未开具发票的服务的已确认收入的合同资产或未开具账单的应收账款 致客户。当公司拥有无条件的合同对价权时，未开票的应收账款被记录为应收账款。 当公司在履约前向客户开具发票或收到现金时，合同负债被确认为递延收入 合同条款下的相关服务。当公司满足相关收入时，递延收入被确认为收入 履约义务。

这个 如果合同是递增且可收回的，公司会推迟收购合同的成本，包括佣金、激励措施和工资税 获得期限超过一年的客户合同的成本。递延合同成本在其他资产中报告并摊销 转为合同期限内的销售费用，合同期通常为一至五年。公司已选择承认增量 获得期限少于一年的合同的成本在发生时作为销售费用。该公司没有延期 截至 2023 年 12 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日的合同成本。

屏幕 系统销售

这个 公司通常在屏幕控制权移交给客户时确认屏幕系统的销售收入，通常 发货时。但是，某些具有较长运输时间的国际货件在交付时确认收入 因为控制权在客户交付时转移。运费和运送给客户的成本在销售成本中确认 将控制权移交给客户的时间。对于长期性质的合同，公司认为使用 完成百分比法是适当的，因为公司有能力对完成程度做出合理可靠的估计 竣工进度, 合同收入和合同成本.在完成百分比法下，收入是基于记录的 关于与合同有关的实际费用占预计产生的总估计费用的比率。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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数字化 设备销售

这个 当设备控制权移交时，公司会确认数字设备的销售收入，这种情况通常发生在 从公司仓库发货或从第三方直接发货的时间。运费和运送至 在将控制权移交给客户时，客户的销售成本得到认可。公司通常记录的收入为 由于公司 (i) 负责履行订单，(ii) 存在库存风险，(ii) 存在库存风险，(iii) 会按毛额发货 成为任何退回物品的接收者，并且（iv）对定价有自由裁量权。运费和运送给客户的成本得到认可 将控制权移交给客户时的销售成本。

字段 维护和监控服务

这个 公司出售服务合同，为其Strong Entertainment客户提供维护和监控服务。这些合同 长度通常为 12 个月。与服务合同相关的收入在协议期限内按比例确认。

在 除了销售服务合同外，该公司还为客户进行基于时间和材料的离散维护和维修工作。 与基于时间和材料的维护和维修工作相关的收入在履行义务时予以确认 已经完全满意了。

安装 服务

这个 公司为客户提供安装服务，并在安装完成后确认收入。

已扩展 保修销售

这个 公司向其客户出售延长保修期。通常，公司是主要债务人，收入按总额确认 合理地超过延长保修期限。

现金 和现金等价物

全部 短期、高流动性金融工具在合并资产负债表和报表中被归类为现金等价物 的现金流。通常，这些工具的到期日为自购买之日起三个月或更短。截至 2023 年 12 月 31 日，0.6 美元 在660万美元的现金和现金等价物中，有100万美元由我们的外国子公司持有。

股权 持股

这个 公司根据事实和情况使用权益法、按成本或公允价值核算其持有的股权 与每位个人持股有关。当公司具有重大影响力时，公司对其持股采用权益会计方法， 但不是该实体的控股权。关于对每种股票方法持有的影响程度的判断包括考虑 关键因素，例如所有权权益、在董事会中的代表性、参与决策和材料 公司间交易。报告了公司在其权益法持股产生的净亏损中所占的比例份额 在我们合并运营报表中标题为 “权益法持有亏损” 的细列项目下。该公司的 权益法持股按成本列报，并根据公司在实体收益或亏损中所占的份额每期进行调整 以及已支付的股息（如果有）。公司使用累积收益法对从权益法持股中获得的分配进行分类 在合并现金流量表上。

变更 公司无法行使大量股权的未合并实体持有的有价股权证券的公允价值 影响力（“公允价值持股”）在合并运营报表中得到确认。持有的非流通股票 在公司无法行使重大影响力的未合并实体（“成本法持股”）中 按公司的初始成本减去任何减值（如果有），加上或减去可观测价格产生的变动 同一发行人相同或相似的持股或证券的有序交易的变化。公允价值持股的股息 而收到的成本法持有量记作收入。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

这个 每当事件或情况变化表明其持有的股权的账面价值时，公司就会评估其持有的股权是否存在减值 股权持有可能无法收回。管理层将公司权益法持有的标的净资产审查为 2023年12月31日和2022年12月31日，并确定公司在该实体的相应经济利益表明 股权持有量没有受到损害。相同或相似持股的有序交易没有明显的价格变化，或 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司成本法持有的担保。我们股权的账面价值 方法、公允价值持有量和成本法持有量在随附的合并余额中列报为 “股权持有量” 床单。附注8包含有关我们的权益法、公允价值持股和成本法持股的更多信息。

账户 应收款

贸易 应收账款按发票金额入账，不计利息。公司确定预期信贷额度 损失基于多个因素，包括整体客户信贷质量、历史注销经验和具体分析 预测账户的最终可收款性。因此，这些因素可能会随着时间的推移而发生变化，从而导致津贴水平和不良影响 债务支出将作相应调整。合并资产负债表上的应收账款余额已扣除备抵金 截至2023年12月31日和2022年12月31日，预计信贷损失分别为20万美元和40万美元。逾期账目已写入 当我们努力收取到期款项失败时关闭。

库存

库存 以成本（先入先出）或可变现净值中较低者列报。库存包括适当的材料要素, 劳动力和制造开销。库存余额扣除流动缓慢或过时库存的储备。该公司审查了其 对过时或流动缓慢的库存逐项存货。公司的管理层考虑了各种因素 估算每件商品的可变现净价值，包括最近的销售历史、行业趋势、客户需求和技术 事态发展。在净可变现资产被认为低于成本的情况下，公司会将该库存的价值降低至 估计的可变现净值。

商业 组合

这个 公司对收购的企业使用收购会计方法。在收购方法下，财务报表反映 被收购企业从收购完成之日起的运营。收购的资产和承担的负债是 按收购之日各自的估计公允价值入账。购买价格超出估计值的任何部分 收购的可识别净资产的公允价值记作商誉。在估算时通常需要做出重大判断 收购资产的公允价值，尤其是无形资产。因此，就重大收购而言，公司通常 在估算有形和无形资产的公允价值时获得第三方估值专家的协助。公允价值 考虑到前景，估计值基于现有的历史信息以及对未来的预期和假设 市场参与者的数量。尽管管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本质上是不确定的。 可能会发生意想不到的市场或宏观经济事件和情况，这可能会影响估计的准确性或有效性 和假设。

无形的 资产

这个 公司的无形资产主要包括开发或获取软件所产生的成本，以及升级所产生的成本 以及带来新功能或增强功能的增强功能。公司在发生事件或事件时对其无形资产进行减值评估 情况表明, 这些资产的账面金额可能无法收回。寿命确定的无形资产被摊销 从其各自的估计使用寿命到其估计的剩余价值。需要重要的判断和假设 损伤评估和使用寿命估计。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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善意

善意 不摊销，至少每年进行一次减值测试，或者在事件或情况变化表明账面时进行减值测试 资产的金额可能会减值。年度减值测试自每年12月31日起进行。涉及重大判断 在确定是否出现减值指标时。公司可能会考虑诸如总体经济恶化之类的指标 条件，报告单位运营所在市场的负面变化，具有负面影响的投入成本的增加 关于收益和现金流量，或多个时期内现金流负或下降的趋势等。可能的公允价值 在实际交易中变现可能与用于评估商誉减值的交易有所不同。

这个 公司可以首先通过评估定性因素来审查商誉减值，以确定是否可能存在任何减值。对于 一个报告单位，在该报告单位中，公司根据定性评估得出结论，公允价值很可能不是 申报单位的账面金额低于其账面金额（或者如果公司选择跳过可选的定性评估），则公司 必须进行量化减值测试，包括衡量申报单位的公允价值并进行比较 到申报单位的账面金额。如果申报单位的公允价值超过其账面价值，则申报单位的商誉 报告单位未受损。如果申报单位的账面价值超过其公允价值，则公司必须记录减值 包括商誉在内的报告单位账面价值超过申报单位公允价值的金额的亏损。

善意 是在2013年收购Peintures Elite, Inc.时录制的。截至12月进行了定性评估 2023年31日、2022年31日，并确定没有发生任何表明减值可能性更大的事件。

财产， 厂房和设备

意义重大 更换或扩建不动产、厂房和设备的支出列为资本。不动产、厂房和设备的折旧 使用直线法在相应资产的估计使用寿命内提供。出于财务报告的目的， 资产在建筑物和装修的估计使用寿命20年内折旧，租期中较短者或 租赁权益改善的估计使用寿命，机械和设备三到十年，家具和固定装置的使用寿命为七年 电脑和配件保修期为三年。公司通常出于所得税目的使用加速折旧方法。 每当事件或情况变化表明账面金额为 资产可能无法收回。财产、厂房和设备的可回收性基于管理层对未来的估计 未贴现的现金流量，这些估计值可能会因多种因素而有所不同，其中一些因素可能超出管理层的控制范围。 如果公司无法实现管理层对未来收入的预测，则可能需要记录 不动产、厂房和设备的账面净值超过其公允价值的减值损失。

这个 公司承担所有主要设备的维护费用。维修和保养费用按发生时列为支出。

收入 税收

收入 税款按资产负债法入账。公司每次中期都使用其年度有效利率的估算值 期限以当时的事实和情况为基础，而实际有效税率则在年底计算。递延所得税资产 并确认因财务报表账面金额之间的差异而产生的未来税收后果的负债 现有资产和负债及其各自的税基和营业亏损和税收抵免结转额。递延所得税资产 负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于出现这些暂时差异的年份的应纳税所得额 预计会被追回或结算。税率变动对递延所得税资产和负债的影响确认于 包括颁布日期在内的期间的收入。在评估递延所得税资产是否可变现时，管理层会考虑 递延所得税资产的部分或全部可能无法变现。

这个 公司不确定的税收状况分两步进行评估，其中 1) 公司确定是否更有可能 相比之下，税收状况将根据该立场的技术优势得以维持；2）符合条件的税收状况 认可门槛越有可能，公司将确认超过五十的最大数额的税收优惠 百分比可能在最终与相关税务机关结算后实现。公司应计相关的利息和罚款 将合并运营报表中不确定的税收状况作为所得税支出。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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其他 税收

销售 政府当局评估的税款，包括销售税、使用税和消费税，均按净额入账。此类税不包括在内 从收入中列为合并资产负债表上的负债，直至汇给相应的税务机关。

研究 和发展

研究 与发展有关的费用记作所涉期间的业务费用.这些年度的费用为30万美元 截至2023年12月31日和2022年12月31日，并包含在合并运营报表的管理费用中。

广告 成本

广告 促销费用按发生时列为支出，截至12月的年度总额约为30万美元和20万美元 分别为 2023 年 31 日和 2022 年，并包含在合并运营报表的销售费用中

公平 金融和衍生工具的价值

资产 而按公允价值计量的负债则根据估值投入的可观察性分为公允价值层次结构 截至计量之日的资产或负债。输入广泛指市场参与者将在定价中使用的假设 资产或负债，包括风险假设。估值层次结构中的分类以最低为基础 对公允价值衡量具有重要意义的投入水平。按公允价值记账的金融资产和负债被分类 并按以下三个类别之一披露：

这个 下表显示了公司根据内部水平以公允价值计量的金融资产和负债 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公允价值衡量标准属于公允价值层次结构。

公平 截至 2023 年 12 月 31 日定期测量的值（以千计）：

公平 截至 2022 年 12 月 31 日定期测量的值（以千计）：

这个 所有其他金融资产和负债的账面价值，包括应收账款、应付账款、应计费用和 合并资产负债表中报告的短期债务等于或近似于其公允价值，这是由于短期债务的短期性质 乐器。基于FGF Holdings持有的证券的手头现金和报价的组合（定义见定义） 见下文），截至2023年12月31日，公司以权益法持有的清算价值为460万美元（见附注8）。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

全部 定期在财务报表中未按公允价值确认或披露的非金融资产，其中包括 非金融长期资产，在某些情况下（例如，有减值证据时）按公允价值计量。

损失 每股普通股

基本 每股净亏损是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。在以下时期 该公司报告了净亏损，用于计算每股基本亏损和摊薄亏损的平均股票之间没有差异 在这些时期，纳入股票期权和限制性股票单位本来会起到反稀释作用。

一个 本年度共不包括与股票期权和限制性股票单位相关的227,452和136,055张普通股等价物 分别于2023年12月31日和2022年12月31日结束，因为它们的纳入将具有反稀释作用，从而减少净亏损 每股。

在 此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，购买49万股和489,500股普通股的期权已在流通， 分别未包括在摊薄后每股收益（亏损）的计算中，因为期权的行使价为 高于普通股每年的平均市场价格。

股票 薪酬计划

这个 公司根据授予之日的估计公允价值确认所有股票支付奖励的薪酬支出。该公司 在奖励的归属期内使用直线摊销法。该公司历来是在行使时发行股票 股票期权或新股发行的限制性股票的归属。公司估算了限制性股票奖励的公允价值 以授予之日标的普通股的市场价格为基础。已授予的股票期权的公允价值是计算出来的 使用 Black-Scholes 期权定价模型。2023年和2022年，没有将股票薪酬成本作为库存的一部分资本化。

退休后 好处

这个 公司将退休后固定福利计划的资金过剩或资金不足的状况视为合并后的资产或负债 资产负债表，衡量计划的资产及其债务，这些资产和债务决定了截至每份合并余额的资金状况 表单日期，并通过变更发生当年的综合亏损确认资金状况的变化。

国外 货币翻译

对于 公司的外国子公司，业务开展业务的环境被视为本位货币， 通常是当地货币。外国子公司的资产和负债按以下时间折算成美元 期末有效的外汇汇率。公司外国子公司的收入和支出已折算 使用该期间有效的外汇汇率的平均值。折算调整不包括在确定净额中 收益，但在合并综合亏损报表中以综合亏损形式列报。交易收益和损失 包括以本位币以外货币计价的交易的外汇汇率波动所产生的 在发生的合并运营报表中。如果公司出售其在外国实体的股份，则任何收益或损失 根据计入累计其他综合亏损的货币折算余额，将确认为处置损益的一部分。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

保修 储备

在 大多数情况下，数字产品在制造公司的保修范围内；但是，对于某些客户，公司 可能会提供超出制造商保修期的保修。此外，公司还为其屏幕提供保修范围 制成品。公司在销售时应计这些成本。下表汇总了多年的保修活动 截至 12 月 31 日（以千计）：

突发事件

这个 当公司的评估表明可能已发生负债且金额达到一定数额时，公司应计意外开支 可以合理估计。该公司的估计基于当前可用事实及其对最终结果的估计 或分辨率。实际业绩可能与公司的估计有所不同，从而对收益产生正面或负面的影响。

最近 通过的会计声明

在 2016年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度的《金融工具——信贷损失（主题326）：信贷损失的计量》 关于金融工具。”该亚利桑那州立大学要求衡量金融资产的所有预期信贷损失，包括贸易 应收账款，根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，在报告日持有。 公司采用该亚利桑那州立大学，自 2023 年 1 月 1 日起生效。通过后，公司记录了累积效应调整，下降了 母公司的净投资增加了24,000美元。

在 2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-06会计准则更新（“ASU”）， “披露改进：针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案” （“亚利桑那州立大学 2023-06”）。该亚利桑那州立大学将美国证券交易委员会的某些披露要求纳入了FasB会计准则编纂中 (“ASC”)。预计亚利桑那州立大学的修正案将澄清或改善各种披露和列报要求 在 ASC 主题中，用户可以更轻松地将受美国证券交易委员会现有披露内容约束的实体与受美国证券交易委员会现有披露信息约束的实体进行比较 以前不受要求的约束，并使ASC的要求与美国证券交易委员会的法规保持一致。亚利桑那州立大学有一个不寻常的地方 生效日期和过渡要求，因为它取决于未来的美国证券交易委员会规则设置。如果美国证券交易委员会未能颁布必要的变更 到2027年6月30日，该亚利桑那州立大学对任何实体均无效。不允许提前收养。

在 2023 年 11 月，FasB 发布了 ASU 2023-07《分部报告（主题 280）：改进应申报的分部披露》，这要求 各公司将加强对分部支出的披露。新标准要求披露公司的首席运营官 决策者（“CODM”）扩大了CodM使用的重大细分市场支出的增量单项披露 决策，以及按季度纳入先前仅限年度分部披露的要求。应应用此 ASU 回顾性地适用于2023年12月15日之后开始的财政年度和12月15日之后开始的财政年度内的过渡期， 2024。允许提前收养。该公司目前正在评估该指导方针对公司合并财务的影响 财务报表。

在 2023 年 12 月，FasB 发布了 ASU 2023-09《所得税（主题 740）：改进所得税披露》，这需要更大的披露 所得税披露的分类。新标准要求披露有关收入的更多信息 税率核对和按司法管辖区分列的所得税。该亚利桑那州立大学应预期适用于财政年度 从 2024 年 12 月 15 日之后开始，允许追溯性申请。该公司目前正在评估其影响 关于公司合并财务报表的指导。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

在 2024年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2024-02年 “编纂改进——删除提及概念声明的修正案”。 本更新中的修正案在2024年12月15日之后的财政年度内对公共企业实体有效。为了所有人 其他实体，修正案在2025年12月15日之后开始的财政年度内生效。修正案的尽早适用 本更新允许所有实体在尚未发布财务报表的任何财政年度或过渡期内使用 已发行（或可供发行）。如果一个实体在过渡期内通过修正案，则必须从一开始就通过修正案 包括该过渡期在内的财政年度。该公司目前正在评估采用该标准的影响 将在其合并财务报表中显示。

3. 已停止的业务

在 2022年3月，Strong Studios从Landmark Studios集团有限责任公司（“Landmark”）手中收购了原创故事片的版权和 电视连续剧，并被分配了全球多平台发行内容的第三方版权。该交易涉及 收购某些处于不同发展阶段的项目。在2022年第二季度，Safehaven 2022公司（“Safehaven”） 2022”）的成立是为了管理产品的生产和融资 避风港 电视连续剧，正在制作中的一部 从 Landmark 收购的项目。

在 2023 年 9 月，公司收购了独立媒体和创意作品 Unbounded 的所有已发行股本 公司。在收购Unbounded方面，该公司发行了60万股A类有表决权的普通股。无限发达， 为广泛的客户创作和制作了电影、广告和品牌内容。该公司合作，预计会有无限可能 与Strong Studios合作，还将进一步发展其Fieldhouse Entertainment部门旗下的原创知识产权组合，其中包括 故事片采用了Strong Studios的长篇制作专业知识和行业网络。

如 2023年12月31日，Strong Global Entertainment董事会批准了该公司退出内容业务的计划， 包括Strong Studios和Unbounded以及授权管理层继续执行该计划。该计划预计将改善公司的状况 专注于其核心业务，降低一般和管理成本，改善财务业绩。公司可能会获得收益 从业务的某些部分的处置中扣除，并且可以收回Strong Studios某些项目产生的开发成本 在未来；但是，任何复苏都是高度投机性的，管理层无法估计复苏的金额、时间或可能性 回收率。这些估计值可能会根据业务的最终处置和潜在的回收情况而变化。

这个 截至2023年12月31日，公司将内容业务归类为已终止业务。内容业务 包括专门从事整体业务这一部分的员工和业务。此外，该公司的 会计制度和银行账户的设立方式可以明确区分现金流与其他流量 该实体的。该公司确定其内容业务是实体的一部分，并代表已终止的业务，该业务已生效 2023 年 12 月 31 日。如上所述，管理层于2023年12月下旬开始实施退出计划。内容业务的所有员工 2023年12月被告知公司计划退出业务，管理层立即开始努力实施 退出计划。

在 与退出内容业务的计划有关，该公司自12月31日起关闭了收购的Unbounded业务， 2023。

这个 公司还在2023年12月签订了意向书，并签署了自2024年1月1日起生效的股票购买协议 出售Strong Studios的大部分业务。因此，公司将资产和负债归类为反映 截至 2023 年 12 月 31 日，业务已终止。

依照 根据股票购买协议，公司将Strong Studios的法人实体以及与Strong相关的所有资产和负债转让给了股票 工作室，与之相关的资产和负债除外 避风港。股票购买协议包括60万美元的销售价格 以现金支付，分期支付，承担除以下情况之外的所有负债 避风港。除了60万美元的收购外 价格，如果这些项目实现盈利的商业化，公司将来可能会收回对标的项目的投资。 第一笔分期付款应于2024年2月到期，但尚未收到购买者的付款，该公司是 不确定最终是否会收到现金购买价格。因此，公司调整了净额的账面价值 与Strong Studios相关的资产降至0美元，这导致处置损失60万美元。

如 由于Unbounded的关闭以及Strong Studios所有已发行股份的出售，该公司录得处置亏损 2023 年已终止的业务为 230 万美元。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

这个 避风港 该系列是Strong Studios旗下的一个完整且易于销售的项目，但未作为出售的一部分进行转让。 这个 避风港 该系列于2023年年中完成，该公司和该系列的其他投资者开始推销该项目 将于 2023 年下半年出售。目前，双方卷入了与财务管理有关的争议 项目。该公司正在努力解决争议，管理层的意图是在2024年完全退出该项目。结果 持续的争议以及对公司预测销售/许可未来收入参与的能力的影响 在该系列中，资产和负债的账面价值已调整为0美元。写下的 避风港 胶卷 电视节目版权的无形资产记入收入成本。

这个 作为已终止业务一部分的主要资产和负债类别如下（以千计）：

这个 构成已终止业务净亏损的主要细列项目如下（以千计）：

4。 收购创新影院解决方案的资产

开启 2023 年 11 月 3 日，Strong Technical Services, Inc.（“STS”）与 Innovative Cinema 签订了资产购买协议 Solutions, LLC（“ICS”），为全国连锁电影院提供技术服务和解决方案的全方位服务提供商。这些行动 ICS的现有业务正在整合到STS的现有业务中。收购价格包括20万美元现金，价值20万美元 SGE的普通股，以及STS发行的50万美元期票。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

这个 下表汇总了购置净资产的公允价值和收购中承担的负债 ICS（以千计）：

这个 收购的净资产的价值比收购价格高出约100万美元。因此，该公司录得了收益 截至2023年12月31日止年度的讨价还价收购，计入其他收益（支出），扣除合并后的净额 运营声明。

如 在 ASC 805 中指出， 业务合并，企业合并中的收购方有一段时间，称为衡量标准 期间，完成企业合并的会计核算。测量周期为公司提供了合理的期限 是时候确定购置的可识别有形和无形资产的价值、承担的负债和转移的对价了 对于被收购者。当收购方收到有关事实和情况的所有必要信息时，测量期结束 截至临时金额收购之日已存在（或以其他方式得知无法获得更多信息）；但是， 自收购之日起，测量期不得超过一年。该公司正在完成收购 某些无形资产的购买价格和估值；因此，无形资产的临时计量可能会发生变化。

专业版 此次收购的正式经营业绩尚未公布，因为其对净收入和净（亏损）收入的影响是 对公司的历史合并财务报表不重要。

5。 收入

这个 下表按主要来源分列了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公司收入 （以千计）：

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

这个 下表按向客户转让商品或服务的时间分列了公司多年来的收入 已于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日结束（以千计）：

在 2023 年 12 月 31 日，与维护和监控服务以及延长保修销售相关的未实现收入金额，其中 该公司是主要债务人，金额为80万美元。该公司预计将在此期间确认80万美元的未赚收入 2024 年和 2025-2026 年期间的非实质性金额。预计将在2024年记录的金额包括与长期相关的20万美元 预计该公司使用完成百分比法来确认收入。

6。 库存

这个 库存余额扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的约40万美元和50万美元的储备金， 分别地。库存储备主要与公司的制成品库存有关。

这个 下表详细说明了2023年库存储备的向前滚动（以千计）：

7。 财产、厂房和设备

财产， 厂房和设备包括以下（以千计）：

折旧 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的支出分别约为90万美元和130万美元。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

8。 股权持有

这个 以下是我们持有的股权（千美元）：

这个 以下汇总了合并运营报表中反映的权益法持股的（亏损）收益（以千计）：

股权 方法持有

FG Financial Holdings, LLC（“FGF Holdings”）是一家在特拉华州有限责任公司下成立的有限责任公司 法案。该公司是FGF Holdings的成员，并出资其持有的FG金融集团有限公司（“FGF”）的290万股普通股股份 股票将于2022年9月12日归FGF Holdings所有。FGF是一家上市再保险和投资管理控股公司，专注于 机会主义抵押和亏损上限再保险，同时向特殊目的收购公司分配资本（每家公司都是 “SPAC”）和SPAC赞助商相关业务。

在 考虑到其对FGF Holdings的出资，公司发行了FGF Holdings的b系列共同权益和50％的投票权 控制FGF控股公司。FGF Holdings的成员同意，FGF Holdings的权力应由或在授权下行使 的，它的经理。FGF Holdings有两名经理，其中一位由公司任命。公司指定其董事长D. Kyle Cerminara，将担任FGF Holdings的经理。FGF Holdings的管理人员一致行事，拥有权利、权力和权力 代表FGF Holdings并以其名义执行文件或其他文书，行使所有权利、权力和权力 FGF Holdings 旗下。利润和亏损的分配以及现金的分配是根据FGF Holdings的条款进行的 运营协议。

这个 公司有能力通过其50％的投票权对FGF Holdings产生重大影响，但不维持控股权。 根据FGF Holdings持有的证券的报价收盘股票以及手头负债和现金余额，清算 截至2023年12月31日，公司在FGF Holdings的有限责任公司权益价值约为450万美元。

这个 该公司在年内录得与FGF Holdings相关的权益法亏损330万美元，权益法收益为300万美元 分别于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日结束。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的留存收益包括累计收益 其权益法持有的赤字分别约为930万美元和600万美元。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

公平 价值法持有

绿色第一 Forest Products Inc.（“GreenFirst”）是一家加拿大上市公司，专注于环境可持续的森林管理 和木材生产。2021年4月，GreenFirst宣布已签订资产购买协议，根据该协议 将收购森林和纸制品资产组合（“GreenFirst收购”）。公司董事长， Cerminara 先生于 2016 年 6 月至 2021 年 10 月担任 GreenFirst 的董事会成员，还被任命为主席 从 2018 年 6 月到 2021 年 6 月的 GreenFirst。在GreenFirst收购完成之前，该公司持有20.7％的所有权 在 GreenFirst 中该公司拥有GreenFirst 20.7％的所有权，加上Cerminara先生的董事会席位，为公司提供了机会 对GreenFirst具有重大影响力，但不具有控股权。因此，公司采用了权益会计法 转至其持有的 GreenFirst 股权。在 GreenFirst 收购和 GreenFirst 额外发行普通股之后， 公司的所有权百分比下降至8.6％。因此，公司无法再行使重大影响力 超过GreenFirst，GreenFirst持有的股权不再符合权益法会计的资格。由于申请了博览会 价值会计法，公司记录的未实现股权持有亏损约620万美元和450万美元 分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中。在此期间，该公司没有从GreenFirst获得股息 2023 年 12 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日。根据报价的收盘价，公司所有权的公允价值 截至2023年12月31日，GreenFirst的收入为1,060万美元，截至2022年12月31日为1,680万美元。

成本 方法持有

萤火虫 Systems, Inc.（“萤火虫”）是一家私营公司，在出租车上运营媒体网络和数字广告解决方案 拼车车辆。该公司持有约110万股和60万股萤火虫系列b-1和萤火虫系列b-2优先股， 分别是在2019年5月和2020年8月与萤火虫的交易中收购的。此外，该公司 额外持有70万股萤火虫系列b-2优先股，这些优先股是2020年8月通过股票购买收购而收购的 与萤火虫达成协议。该公司及其关联实体已指定凯尔·塞尔米纳拉为公司董事会主席 公司最大股东的董事和负责人转交给 Firefly 的董事会。

9。 善意

全部 该公司的商誉中有一部分与强势娱乐板块有关。以下是变更摘要 公司的账面商誉金额（以千计）：

10。 应计费用

这个 当期应计支出的主要组成部分如下 (以千计):

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

11。 所得税

（损失） 所得税前持续经营的收入包括（以千计）：

收入 持续经营产生的税收（福利）支出包括（以千计）：

收入 来自持续经营的税收（福利）支出不同于将美国联邦所得税税率应用于税前计算的金额 持续经营造成的损失如下 (以千计):

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

已推迟 税收资产和负债包括以下内容（以千计）：

这个 内容业务的税收支出/福利已分配给已停止的业务。

在 在评估递延所得税资产的可变现性时，公司会考虑是部分还是全部 的递延所得税资产将无法变现。递延所得税资产的最终实现取决于递延所得税资产的产生 未来的应纳税所得额。公司考虑按计划撤销应纳税临时差额、预计的未来应纳税所得额 以及进行此评估时的税收筹划策略。近年来，特定司法管辖区的累积损失是巨大的 关于难以克服的可实现性的证据。根据现有的客观证据，包括 该公司最近更新了产生收入的税收管辖区的最新情况，得出结论，估值补贴为1150万美元和116美元 截至2023年12月31日和2022年12月31日，应分别将百万美元计入公司在美国税务管辖区的递延所得税资产。 估值补贴的总体变化减少了10万美元；但是，分配了估值备抵金的一些变动 到已停止的业务。上述有效税率仅与持续经营有关。

这个 公司在汇回其加拿大子公司的收益时记录了与预扣税相关的递延所得税负债 截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别为280万美元和290万美元。

一个 2017年《减税和就业法》（“2017年税法”）的规定是全球无形低税收的实施 所得税或 “GILTI”。该公司选择考虑GILTI在实际纳税期间的影响 适用于本公司。在截至2023年12月31日的年度中，公司没有因此产生任何额外的应纳税所得额 这条规定。该公司正在选举GILTI高额免税政策。

这个 税法要求美国股东包括其受控外国公司在股息、利息收入中所占份额 租金和各种其他类型的收入，称为F部分收入。在截至2023年12月31日的年度中，公司产生了0.9美元 在本条款中，F部分收入的百万美元作为额外应纳税所得额。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

如 由于分离和首次公开募股，公司根据《美国国税法》第367条确认了1,110万美元的收益（ 截至2023年12月31日止年度的 “代码”）。收益确认后没有建立递延所得税资产。 收益被净营业亏损结转额完全抵消，下文将对此进行讨论。

这个 公司用于联邦税收目的的净营业亏损结转总额约为880万美元，合计1,970万美元 2023年12月31日和2022年12月31日，截至12月产生的联邦损失将在2033年至2037年的不同时间到期 2017 年 31 日。该公司在截至2023年12月31日的年度中处于应纳税所得额，并已使用可用的结转资金。这个 导致与净营业亏损结转相关的递延所得税资产总体减少。净额约为90万美元 剩余的营业亏损能够完全抵消未来的应纳税所得额；截至2023年12月31日的剩余结转额视情况而定 达到2017年《税法》规定的80％的上限。

还有 根据2017年税法，自2018年1月1日及以后产生的所有联邦净营业亏损都将结转 无限期地。截至2023年12月31日，该公司的外国税收抵免结转额约为170万美元，将于2024年到期。 如果所有权发生某些变化，这些损失的使用可能会受到限制。

在 2020年3月，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》，并对联邦税法进行了重大修改，包括 某些变更可追溯到2019纳税年度。税法的变化是在颁布期间考虑的， 这些财务报表确认了追溯效力。这项颁布的立法没有对所得税产生任何实质性影响 关于这些财务报表的报告期。

这个 在2020年、2021年和2022财年，公司可能要接受尚未启动的联邦审查。在大多数情况下 案件中，公司根据特定司法管辖区的诉讼时效向州或地方司法管辖区开放考试。

估计的 与少缴所得税（包括利息和罚款）相关的金额被归类为所得税支出的组成部分 在合并运营报表中，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中并不重要。应计金额 截至2023年12月31日和2022年12月31日，估计少缴的所得税为零。

12。 债务

这个 公司的短期和长期债务包括以下各项（以千计）：

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

strong/MDI 分期贷款

开启 2017年9月5日，该公司的加拿大子公司Strong/MDI签订了经修订和重述的活期信贷协议 2018年5月15日，加拿大帝国商业银行（“CIBC”）包括最高3.5加元的循环信贷额度 百万加元，视借款基础要求而定，20年期分期贷款，最高600万加元和5年期分期贷款 最高50万加元。2021年6月7日，Strong/MDI签订了活期信贷协议（“2021年信贷协议”）， 其中修订并重申了截至2017年9月5日的活期信贷协议。2021年的信贷协议包括循环协议 信贷额度高达200万加元，视借款基础要求而定；20年期分期贷款，最高510万加元 以及最高50万加元的5年期分期贷款。信贷额度下的未清款项应按需支付，并承担 按加拿大帝国商业银行规定的最优惠利率计算的利息。分期贷款下的未偿金额按加拿大帝国商业银行的最优惠利率计息 加0.5％，并在各自的借款期限内按月分期支付，包括利息。加拿大帝国商业银行也可能要求 随时偿还分期贷款。Strong/MDI信贷额度由对Strong/MDI的魁北克省的留置权担保， 加拿大的设施以及Strong/MDI的几乎所有资产。2021年信贷协议要求Strong/MDI维持比率 负债与 “有效权益”（有形股东权益）之比，减去关联公司应收款项和权益 方法持有量）不超过2.5比1，流动比率（不包括关联方应付的金额）至少为1.3比1且最低 400万加元的 “有效权益”。

在 2023 年 1 月，Strong/MDI 和 CIBC 签订了活期信贷协议（“2023 年信贷协议”），该协议修订了和 重申了2021年信贷协议。2023年信贷协议包括最高500万加元的循环信贷额度和 20年期分期贷款，最高310万加元。根据2023年信贷协议：（i）信贷额度下的未偿金额 按需支付，按贷款人的最优惠利率加上1.0％和（ii）分期付款项下的未偿还金额计息 贷款的利息按贷款人的最优惠利率加0.5％计算，并按月分期支付，包括利息 相应的借款期限。贷款人也可以随时要求偿还分期贷款。2023 年信贷协议是 由Strong/MDI在加拿大魁北克的设施以及Strong/MDI几乎所有资产的留置权担保。2023 年信贷协议 要求 strong/MDI 维持负债与 “有效权益”（有形股东权益，减去金额）的比率 来自关联公司的应收账款（和持有的股权）不超过2.5比1，固定费用覆盖率不低于收益的1.1倍 扣除利息、所得税、折旧和摊销前。五年期分期付款已在进入时全额支付 加入2023年信贷协议。与首次公开募股有关，20年期分期付款票据并未转让给该公司。strong/MDI 截至2023年12月31日，已遵守其债务契约。2023 年 5 月，strong/MDI 和 CIBC 签署了一项修正案 2023年信贷协议将循环信贷额度下的可用金额减少至340万加元，加拿大帝国商业银行提供了 向Strong/MDI承诺解除CIBC在某些资产中的担保权益，这些资产将转让给相关子公司 涉及与首次公开募股相关的交易。截至2023年12月31日，本金为320万加元，约合240万美元 循环信贷额度的未偿还额，其可变利率为8.2％。

开启 2024年1月19日，公司与加拿大帝国商业银行签订了新的活期信贷协议。该协议由需求运营信贷组成 以及商业信用卡设施。在需求运营信贷下，在某些条件下，信用额度是 (a) 中较小者 600万加元或 (b) (i) 应收账款价值的80％的总和，其中包括Strong/MDI的所有北美应收账款，以及 STS（统称为 “子公司”），以及 (ii) 库存价值的50％，但在任何情况下都不得使用本条款 (ii) 中的金额 超过 150 万美元，减去 (iii) 所有优先索赔。

租户 改善贷款

期间 2021年第四季度，该公司签订了位于内布拉斯加州奥马哈的合并办公室和仓库的租约。公司产生的 完成新的合并办公和仓库设施的扩建总成本约为40万美元。房东有 同意为大约50％的扩建费用提供资金，并且公司必须等额偿还房东资助的部分 在 2027 年 2 月初始租赁期结束之前按月分期付款。截至2021年底，公司产生了大约 建造该设施的总成本为20万美元，其中约10万美元由房东出资。公司已完成 扩建于2022年第一季度，并额外承担了20万美元的总成本来完成扩建，其中 大约10万美元由房东资助。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

数字化 点火建筑贷款

在 2022年1月，该公司在佐治亚州阿尔法利塔购买了一块有建筑物和改善设施的土地。与购买有关 在土地和建筑物中，公司与Community First签订了商业贷款协议（“贷款协议”） 银行（“贷款人”），日期为2022年2月1日。根据贷款协议，贷款人同意向公司提供大约贷款 530万美元（“贷款金额”），借款人同意根据承诺条款偿还贷款金额 笔记（“注意事项”）。

这个 贷款协议的期限从2022年2月1日开始，直到公司全额偿还贷款金额或贷款协议结束为止 根据其条款或公司与贷款人之间的协议终止。本票据的条款包括 (i) 固定利息 利率为4％，（ii）到期日为2027年2月1日，（iii）从2022年3月1日起每月还款额约为32,000美元， 并在每个月的第一天持续到期日或直到票据全额支付，(iv) 违约利息为 如果根据本票据的条款违约，则为8％，以及（v）（a）在此期间所有超额付款的3％的预付款罚款 票据期限的前两年，（b）票据期限第三和第四年所有超额付款的2％， 以及（c）在票据期限的第五年内支付的所有超额付款的1％。

这个 附注包括标准违约事件，并将《贷款协议》和《担保债务契约》下的违约行为列为违约事件 在注释下。公司有权纠正任何可治愈的违约事件。

合同性的 本金付款

合同性的 截至2023年12月31日，公司长期债务的所需本金支付情况如下（以千计）：

13。 股票补偿

这个 公司根据预计的授予日公允价值确认所有股票支付奖励的薪酬支出。股票薪酬 支出包括在销售和管理费用总额中约为160万美元，截至12月的年度为70万美元 分别是 2023 年 31 日和 2022 年 12 月 31 日。

这个 公司的2017年综合股权薪酬计划（“2017年计划”）已获得公司股东的批准， 赋予董事会薪酬委员会酌情授予股票期权、股票增值权， 限制性股票、限制性股票单位、绩效股份、绩效单位和其他基于股票的奖励和现金奖励。 每笔赠款的归属条款各不相同，可能会根据公司 “控制权的变更” 进行归属。12月17日， 2019年，公司股东批准了对2017年计划的修订和重述，以（i）增加股票数量 公司根据2017年计划获准发行1,975,000股普通股，以及（ii）延长到期日 将2017年计划延长大约两年，直到2029年10月27日。截至 2023 年 12 月 31 日，共有 1,826,372 股可供发行 根据经修订和重述的2017年计划。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

股票 选项

这个 下表总结了2023年的股票期权活动：

这个 上表中的总内在价值代表期权持有者本应获得的总额（如果全部在价内） 期权已在指定日期行使和出售。

这个 在截至2022年12月31日的年度中，公司没有授予股票期权，在截至年度的年度中共授予了107,500份期权 2023 年 12 月 31 日。授予购买普通股的期权的行使价等于普通股的公允价值 授予之日的股票。截至12月31日的年度中授予的股票期权的加权平均授予日公允价值, 2023 年为 1.96 美元。授予的每种股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的 以下加权平均假设：

如 截至2023年12月31日，有169,500份股票期权奖励未归属。与所有未偿还的股票期权相关的未确认的薪酬成本 截至2023年12月31日，总额为10万美元，预计将在1.9年的加权平均时间内得到确认。

受限 库存单位

这个 下表汇总了2023年的限制性股票单位活动：

这个 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司分别授予了541,039和120,829个限制性股票单位。 公司根据当日标的普通股的市场价格估算限制性股票奖励的公允价值 补助金。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度中授予的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值 分别为1.95美元和2.40美元。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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注意事项 至合并财务报表（续）

这个 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中归属的限制性股票奖励的公允价值为50万美元和60万美元， 分别地。

如 截至2023年12月31日，与非既得限制性股票奖励相关的未确认薪酬成本总额约为60万美元， 预计将在1.8年的加权平均期内予以确认.

14。 薪酬和福利计划

退休 计划

这个 公司为所有符合条件的员工赞助401（k）固定缴款计划（“计划”）。根据以下规定 该计划，员工最多可以推迟100％的薪酬。公司将匹配延期金额的50％，最高不超过其薪酬的6％。 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司每年向该计划缴纳的款项约为20万美元。

15。 租约

这个 公司及其子公司根据运营和融资租约租赁厂房和办公设施及设备，租约有效期至2027年。 公司在合同生效或修改时确定合同是否是或包含租约。合同是或包含租约 如果合同传达了在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利。控制 使用已识别资产意味着承租人既有 (a) 有权从中获得几乎所有的经济利益 资产的使用以及 (b) 指示使用该资产的权利.

使用权 资产和负债是根据启动时预期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的 日期。某些租约包含延期选项；但是，该公司未将此类期权列为其使用权的一部分 资产和租赁负债，因为不能 “合理确定” 延长租约。公司的衡量标准和记录 根据租赁中隐含的贴现率（如果已知）的使用权资产和租赁负债。在折扣率的情况下 租赁中隐含的内容尚不清楚，公司使用等于的贴现率来衡量使用权资产和租赁负债 该公司对具有相似抵押品和期限的贷款的估计增量借款利率。

这个 公司选择不对租赁适用会计准则编纂主题842 “租赁” 的确认要求 在开始之日租赁期限为12个月或更短且不包括期权的所有标的资产类别中 购买承租人合理确定会行使的标的资产。取而代之的是，此类短期租赁的租赁付款 在租赁期内按直线法在运营中确认，在债务发生期间按可变租赁付款进行确认 因此产生了这些款项。

这个 作为承租人，公司选择不将所有类别的标的资产分开，而是将非租赁部分与租赁部分分开 将每个单独的租赁组成部分以及与该租赁部分相关的非租赁部分作为单一租赁组成部分来考虑。

这个 下表显示了公司的租赁成本和其他租赁信息（千美元）：

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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这个 下表显示了截至2023年12月31日的公司运营和融资租赁负债的到期日分析（在 成千上万）：

16。 承诺、突发事件和集中度

浓度

这个 公司的前十大客户约占2023年和2022年合并净收入的48％和49％。交易账户 截至2023年12月31日和12月，来自这些客户的应收账款约占合并应收账款净额的47％和68％ 分别是2022年31日。该公司的一位客户占其合并净收入的10％以上 2023年以及公司截至2023年12月31日的合并应收账款净额。该公司的客户都没有下落 占其2022年合并净收入和截至12月31日公司合并应收账款净额的10％以上， 2022年。尽管该公司认为与此类客户的关系是稳定的，但大多数安排都是通过采购订单做出的， 任何一方均可随意终止。公司重要客户的业务大幅减少或中断 可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。该公司可以 还会受到外币汇率变化以及每个国家经济和政治状况疲软等因素的不利影响 公司销售产品的国家。

金融 可能使公司面临信用风险集中的工具主要包括应收账款。该公司 向许多不同地理区域的大量客户销售产品。为了最大限度地降低信用风险，公司持续开展工作 对其客户财务状况的信用评估。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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诉讼

这个 公司在正常业务过程中不时卷入某些法律纠纷。个人没有这样的争议 或总体而言，预计将对公司的业务或财务状况产生重大影响。

这个 公司及其某些子公司因涉嫌接触含石棉而被指定为人身伤害诉讼的被告 材料。大多数案件涉及产品责任索赔，主要基于对过去分发商业广告的指控 含有可能含有石棉的电线的照明产品。每个案件都列举了数十名公司被告，此外还有 公司。根据公司的经验，这些类型的索赔中有很大一部分从未得到证实并已被驳回 由法院。该公司在与石棉索赔有关的初审法庭诉讼中没有遭受任何不利的判决，并打算 继续为这些诉讼辩护。截至2023年12月31日，该公司的亏损应急准备金约为30万美元， 其中10万美元是和解案件的未来付款，其余20万美元是公司的估计 其潜在损失与未决案件的结算有关。在适当的情况下，公司将来可能会解决其他索赔。 该公司预计这些案件的解决不会对其合并财务状况产生重大不利影响， 经营业绩或现金流量。

增益 关于保险

这个 公司多年来一直为其一名员工投保关键人寿保险。受保员工在此期间去世 2023 年第三季度。该公司于2023年10月完成并向该保险公司提交了250万美元的索赔。索赔是 已在 2023 年第四季度接受并全额付款。关键人寿保险单的收益记录在其他人寿保险单中 收入（支出），扣除合并运营报表。

17。 业务板块信息

这个 公司主要通过其Strong Entertainment业务部门开展业务，该业务部门生产和分销优质产品 大幅面投影屏幕，并为电影展提供技术支持服务及其他相关产品和服务 工业、主题公园、学校、博物馆和其他娱乐相关市场。Strong Entertainment 还发行和支持第三 派对产品，包括数字投影机、服务器、图书馆管理系统、菜单板和音响系统。强大的工作室，其中 是Strong Entertainment运营部门的一部分，开发和制作原创故事片和电视连续剧。该公司的 运营细分市场是根据管理层组织部门以做出运营决策和评估的方式确定的 性能。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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摘要 按地理区域划分

网 按业务部门划分的收入来自非关联客户。按地理区域划分的净收入基于销售目的地。可识别 按地理区域划分的资产以设施的位置为基础。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。

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18。 后续活动

合并 与FG金融集团公司合作

开启 2024 年 2 月 29 日，FGF 和公司根据合并计划完成了先前宣布的合并交易，日期为 2024 年 1 月 3 日（“合并协议”），由本公司、FGF 和内华达州有限责任公司 FG Group LLC 共同签署 以及FGF的全资子公司（“合并子公司”）。根据合并协议的条款和 《内华达州修订法规》，公司与合并子公司（“合并”）合并，尚存的合并子公司 FGF 的实体和全资子公司。合并后，FGF更名为Fundamental Global Inc.。合并获得一致同意 经FGF和公司各自董事会独立成员批准。此外，合并还获得了... 的批准 FGF的大股东和公司的股东。该公司还在表格15上向美国证券交易委员会提交了认证，要求 根据《交易法》第12（g）条取消FGH普通股的注册并暂停公司的债务 根据《交易法》第13条和第15（d）条。

出售 《数字点火》

开启 2024年4月16日，公司以650万美元的价格完成了对数字点火大楼和全资子公司的出售。该公司 扣除交易费用和偿还债务后，收到了约130万美元的现金。与出售土地有关和 大楼，公司预计将在2024年第一季度记录约140万美元的非现金减值费用 将资产的账面价值调整为已实现价值减去出售成本。

出售 of strong/MDI

开启 2024 年 5 月 3 日，公司与 FG Acquisition Corp. 签订了收购协议（“收购协议”）， 特殊目的收购公司（“FGAC”）、Strong/MDI、FGAC Investors LLC和CG Investments VII Inc.，（以及 FGAC Investors LLC，“赞助商”）。FGAC目前已发行和流通的A类限制性表决股票（ “A类限制性表决股票”）和股票购买权证（“认股权证”）在多伦多股票上市 交易所（“TSX”）。此外，FGAC还发行了大约290万股b类股票（“b类股票”） 而且非常出色。

依照 根据收购协议，FGAC打算直接或间接收购Strong/MDI资本中的所有已发行股份 （“收购MDI”）。收购MDI后，Strong/MDI将成为FGAC的全资子公司。这个 MDI Acquisition对Strong/MDI的估值为3000万美元（根据收购协议进行调整，“MDI”）的估值为Strong/MDI 股权价值”）。

在 与MDI收购的完成（“收购”）有关，FGAC打算更名为Saltire Holdings, Ltd. （“Saltire”）。收盘的条件是将FGA的普通股（“普通股”）上市，并且 认股权证继续在多伦多证券交易所上市。

开启 最后，FGAC将使用以下方式满足收购价格（定义见收购协议）：（i）现金，金额等于收购价格的25％ 同时进行私募的净收益（如果有）（“现金对价”），（ii）向公司发行 初始优先股赎回金额为900万美元的优先股（“优先股”），以及（iii）发行 向公司提供的普通股数量等于 (a) MDI 权益价值减去 (x) 现金对价和 (y) 优先股 股票，除以（b）10.00美元。

这个 除其他外，关闭的前提条件是没有法律障碍和所有必需的授权和同意 以及完成收盘所必需的批准，或正在提交或获得的批准（如适用），普通股是有条件的 在证券交易所上市交易，A类限制性表决权股票的持有人在会议上批准对MDI的收购 因收购MDI而持有的股东，已获得初步和最终招股说明书的收据 以及这种性质交易的其他通常和习惯条件.公司在收盘时的义务也是有条件的 除此类性质交易的其他常见和习惯条件外，(a) FGAC陈述的真实性和准确性 和保证，(b) FGAC对收购协议项下的契约的遵守和/或履行，以及 (c) 其中有 FGAC 方面没有重大不利变化。除其他常规和习惯条件外，收盘还取决于其他常规和习惯条件 对于这种性质的交易，以下结算条件有利于FGAC：（a）公司的真实性和准确性，以及 strong/MDI 的陈述和保证，(b) 公司和 MDI 根据其承诺的遵守情况和/或履行情况 收购协议，(c) 完成所有必需的第三方授权、同意和批准，以及 (d) 其中有 Strong/MDI 或其业务没有发生重大不利变化，也没有发生任何可能发生的事件、事实或情况 所发生的单独或总体上会导致或可以合理预期会导致重大不利影响 与 strong/MDI 或其业务有关的变化。

它 预计在MDI收购完成后，按不摊薄计算，并假设1,000万美元的私募股权完成 向CG Investments VII Inc.配售和发行338,560股普通股作为其递延承保费的对价， 公司将持有Saltire约29.6％的所有权。

参见 独立注册会计师事务所的附带报告。