目录表
美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从 到 .
委托文件编号:
潮汐水公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(成立为法团的国家) |
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| (国际税务局雇主身分证号码) | |
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(主要行政办公室地址) |
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| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称和名称 | ||
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根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐:是。
用复选标记标明是否没有要求注册机构根据《☐法案》第13节或第15(D)节的规定提交报告。
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。☐:是。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | | |
新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。*是:☐;否:☒
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐:是,☒不是。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2022年6月30日,注册人非关联公司持有的注册人普通股总市值为美元
截至2023年2月15日,
以引用方式并入的文件
注册人将提交的与其2023年年度股东会议相关的部分委托声明通过引用纳入本年度报告10-k表格的第三部分。
潮水公司
表格10-K
截至本财政年度止2022年12月31日
目录
第一部分 |
4 |
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第1项。 |
生意场 |
4 |
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项目1A. |
风险因素 |
15 |
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项目1B。 |
未解决的员工意见 |
33 |
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第二项。 |
特性 |
33 |
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第三项。 |
法律程序 |
33 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
33 |
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第II部 |
34 |
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第5项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
34 |
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第六项。 | [已保留] | 36 | ||
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
36 |
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项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
55 |
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第8项。 |
财务报表和补充数据 |
56 |
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第9项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
107 |
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项目9A。 |
控制和程序 |
107 | ||
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 107 | |||
项目90亿。 | 其他信息 |
108 | ||
ITEm 9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 108 | ||
第三部分 |
109 |
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第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
109 |
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第11项。 |
高管薪酬 |
109 |
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第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
109 |
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第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
109 |
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第14项。 |
主要会计费用及服务 |
109 |
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第四部分 |
110 |
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第15项。 |
展品: |
110 |
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第16项。 |
表格10-K摘要 |
115 |
第一部分
第2项:业务
除上下文另有要求外,本文中使用的术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”是指Tidewater Inc.及其合并的子公司和前身。
关于潮水
我们成立于1956年,65年来一直为全球海上能源行业提供海运和运输服务。我们的使命包括为客户提供最高水平的运营业绩服务,同时遵守所有法律法规,尊重我们工作的环境和当地社区,并确保我们员工的安全。
我们提供一支庞大而多样化的离岸服务船队(OSV或船只),截至2022年12月31日,拥有183艘现役船只,为30多个国家的客户提供服务。我们相信,我们的全球运营足迹使我们能够对不断变化的当地市场状况做出快速反应,并对不断变化的客户需求做出反应,我们相信我们与客户有着牢固的关系。我们通过以下五个地理位置一致的报告部门来管理我们的业务:
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美洲 |
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亚太地区 |
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中东 |
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欧洲/地中海 |
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西非 |
每个报告部门由一名高级管理人员管理,该高级管理人员直接向我们的首席运营决策者首席执行官报告。
我们的船只经常在不同的地理区域之间移动。我们通过国内和国际子公司以及我们可能控制或可能不控制的合资企业(通常在满足当地所有权或当地内容要求的情况下)开展业务。
我们的船只和相关服务为海上原油和天然气(也称为石油和天然气)勘探、油田开发和生产以及风电场开发和维护的各个阶段提供支持。我们的服务包括移动海上钻井设备的拖曳和起锚;运输维持钻井、修井和生产活动所需的物资和人员;海上建设、地震和海底支持;风电场建设的岩土勘测支持;以及各种其他专业服务,如管道和电缆铺设。
我们现役的OSV船队主要由公司拥有的船只组成。截至2022年12月31日,我们拥有183艘现役船舶,其中5艘已临时堆放或退役。此外,我们拥有8艘船舶,在我们的综合资产负债表中被归类为待售资产。有关本公司堆叠船舶及待售船舶的其他资料,请参阅本公司年报第II部分第8项“财务报表及补充数据”(综合财务报表)内附注(1)-“经营性质及主要会计政策摘要”及附注(8)-“持有待售资产、资产出售及资产减值”。
我们的主要客户包括大型、国际综合和独立的石油和天然气勘探、油田开发和生产公司(IOC);中小型和独立勘探和生产公司(E&P);勘探、开发和生产石油和天然气(NOCs)的外国政府所有或政府控制的组织;近海钻井承包商;以及其他为近海能源行业提供各种服务的公司,包括但不限于海上建筑公司、风电场开发公司、潜水公司和油井模拟公司。
我们的收入、净收益和运营现金流在很大程度上取决于我们离岸船舶船队的活动水平。与我们行业中众多其他船舶运营商一样,我们的业务活动在很大程度上取决于我们客户的勘探、油田开发和生产活动的水平。反过来,我们客户的业务活动在很大程度上取决于当前和预期的原油和天然气价格,这些价格的波动取决于未来原油和天然气的预期供需水平,以及对寻找、开发和生产原油和天然气储量的成本的估计。
根据船舶能力和可用性,我们的船舶在浅水、中级和深水离岸市场运营。深水石油和天然气开发通常涉及巨额资本投资和多年开发计划。尽管这些项目一般不太容易受到大宗商品价格短期波动的影响,但深水勘探和开发项目的成本通常高于其他陆上和近海勘探和开发项目。我们预计未来几年海上风电场的开发将会增加,并相信这些开发可能会为我们的较大船舶的特定横截面提供更多机会。这些项目通常需要较少但高度专业化的船只。
收入主要来自船舶定期租赁或类似的合同,期限从几个月到几年不等,其次是以“现货”为基础的船舶定期租赁合同,即从一天到几个月的短期协议,我们为客户提供离岸海运服务,以获得特定的短期工作。定期合同的基本费率通常是固定费率,尽管一些包机安排允许我们收回特定的额外成本。
收购太古离岸控股有限公司
2022年4月22日,Tidewater根据与榕树海外有限公司(Banyan Overseas Limited)的购股协议,收购了太古太平洋离岸控股有限公司(SPO)的全部已发行及已发行股份,总代价为215.5,000,000美元,包括(I)成交时支付的6,160万现金减去随后收到的880美元万成交后营运资金退款;及(Ii)8,100,000份认股权证,可按每股0.001美元换取一股我们的普通股(SPO收购认股权证)。截至交易完成,SPO及其全资子公司拥有50艘海上支持船,主要在西非、东南亚和中东运营。
2022年6月24日,我们修订了购股协议(SPA修正案),允许Banyan交出SPO收购权证,以履行任何赔偿责任。根据股份购买协议(SPA)及SPA修正案的弥偿条款,Banyan要求吾等允许彼等交出SPO收购认股权证的等值,以了结约140万美元的弥偿债务。我们批准了Banyan的要求,并在2022年解决了商定的赔偿责任,以换取我们随后取消的64,086份SPO收购认股权证。
于2022年下半年,我们完成了两次普通股公开发售,以方便赎回SPO收购认股权证,包括于2022年8月12日完成的按每股17.85美元发售4,048,000股股份的发售,以及于2022年11月10日完成的以每股30.25美元发售3,987,914股股份的发售(该等发售)。此次发行产生了约187.8美元的净收益(扣除费用后),我们用这些资金赎回了8,035,914份SPO收购权证,我们随后取消了这些认股权证。因此,截至2022年12月31日,没有未偿还的SPO收购权证。
船舶分类
我们的主要船舶类别包括锚泊拖曳供应船(AHTS)和平台供应船(PSV)。以下是对归入每个船舶类别的船舶类型和通常执行的服务的说明。
锚泊拖曳供应船
Tidewater船队中最多功能的船只是大型、强大的AHTS船只,能够进行所有类型的拖曳、锚处理活动和各种海底作业。配备了经验丰富的船员和最先进的技术,各种级别的AHTS船能够在几乎任何位置、深度或海况以及广泛的条件下定位和系泊钻井平台。这些船具有广泛的功率、大小和容量,也非常适合一般海上支持服务、钻井平台支持功能和货物运输任务。
截至2022年12月31日,我们在整个服务区域运营了约57艘AHTS船只。
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小型AHTS班级。一般来说,这类船舶包括制动马力高达8,000马力(BHP)的AHTS船舶。这些船只通常在沿海或大陆架的浅海作业。截至2022年12月31日,我们运营了25艘小型AHTS船只。 |
● |
中型AHTS级。一般来说,这类船舶包括AHTS船舶,功率在8,000到16,000马力之间。这些船舶可以在沿海浅海、大陆架或近海中等深度作业。截至2022年12月31日,我们运营了21艘中型AHTS船舶。 |
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大型AHTS级。一般来说,这类船舶包括超过16,000马力的AHTS船。这些船主要在深水中工作。大型AHTS船用于拖曳钻机和其他海洋设备,以及为一般不具备动力定位能力的钻机定位和系泊设置锚。截至2022年12月31日,我们运营了11艘大型AHTS船。 |
平台补给船(PSV)
PSV通常具有甲板以下(液泥罐和干散货罐)和甲板以上的货物运载能力。我们的大多数PSV都配备了动态定位功能,当被认为不安全、不切实际或不理想时,使船舶能够保持绝对或相对位置。我们的许多PSV还配备石油回收、消防、备用救援和/或其他专业设备。截至2022年12月31日,我们在整个服务区域运营着104辆PSV。
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大型PSV。通常,该船舶类别包括甲板空间超过900平方米的PSV。截至2022年12月31日,我们运营着43辆大型PSV。 |
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中等PSV。通常,该船舶类别包括甲板空间在500至900平方米之间的PSV。截至2022年12月31日,我们运营着61辆中型PSV。 |
其他船只
我们的其他船舶类别包括船员船、多功能船和离岸拖轮。船员船和多功能船被包租给客户,用于将人员和物资从海岸基地运送到海上钻井平台、平台和其他设施。这些船只还经常装备用于在海盗、绑架或其他潜在暴力令人担忧的市场上执行油田安全任务。海上拖轮用于拖曳浮动钻井平台和驳船;协助油轮停靠;以及协助管道铺设、电缆铺设和建筑驳船。截至2022年12月31日,我们运营了22艘其他船舶。
此外,我们还有两艘近海拖轮和两艘船员船正在建造中,用于我们的非洲市场。我们预计拖轮将于2023年完工,船员船将于2024年完工。
客户和合同
对我们服务的需求在很大程度上取决于我们客户的战略和与近海勘探、开发和生产石油和天然气储量相关的资本支出的分配。这些支出通常取决于我们的客户对未来石油和天然气需求和未来石油和天然气价格的看法,以及我们客户获得资金的能力。我们客户的活动水平还受到近海勘探和生产石油和天然气的成本(和相对成本)的影响,这可能受到环境法规、影响能源生产和消费的技术进步、极端天气条件以及当地和国际经济和政治环境(包括政府强制暂停)的影响。尽管大宗商品价格已从2020年的历史低点回升,但我们的客户考虑到市场波动和相互竞争的优先事项,普遍降低了他们的资本支出计划,包括向股东返还资金和投资于替代能源。此外,我们从相对较少的客户那里获得了相当大的收入。在截至2022年12月31日的一年中,我们的五大客户约占35.8%,而我们的十大客户约占我们总收入的51.2%。
下表列出了我们的客户占总收入的10%或更多:
截止的年数 |
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十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
2020 |
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雪佛龙公司 |
12.3 | % | 15.7 | % | 14.3 | % | ||||||
沙特阿美 |
* | 11.8 | % | 11.5 | % |
*不到总收入的10%。
虽然我们的客户群随着我们的船舶定期租赁合同的周转而随着时间的推移而发生变化是正常的,但我们的任何重要客户的意外流失可能会对我们的船舶利用率和我们的运营业绩产生重大不利影响,至少在短期内是这样。
竞争
我们有许多大大小小的竞争对手。近海支助船舶服务业的主要竞争因素是船舶的质量、适宜性和技术能力、船舶和相关设备的可获得性、服务的价格和质量以及在适用区域提供服务的法律能力。此外,在安全和效率方面展示强大记录的能力,以及吸引和留住合格和技能人才的能力,这些都是重要的竞争因素。在我们经营的所有领域,我们都有许多竞争对手,我们在国际市场上的竞争能力可能会受到法规的不利影响,这些法规要求在当地建造、悬挂旗帜、拥有或控制船只、将合同授予当地承包商、雇用当地公民和/或从当地供应商购买用品。
我们多样化的移动资产基础和广泛的地理分布通常使我们能够相对快速地对市场状况的变化做出反应,并为世界各地的客户提供广泛的船舶服务。我们相信,船舶运营商船队的规模、年龄、多样性和地理分布、规模经济和在世界许多地区的经验水平是我们行业的竞争优势。在美洲地区,我们受益于航运,其中包括1920年《商船法案》和1916年修订后的《航运法》(统称为琼斯法案)颁布的规则和限制,这些法案将可以在GOM和美国领海内其他近海地区作业的船只限制为符合美国公民资格的公司拥有的船只。此外,在某些外国,当地法律或国有石油公司可能会要求给予当地公司拥有的船只以优惠。我们试图通过与当地公司建立联系来缓解这种优惠。
国际劳工组织《海事劳工公约》
国际劳工组织2006年《海事劳工公约》(《海事劳工公约》)除其他外,在全球范围内规定从事商业活动的船舶上的海员的生活和工作条件(住宿、工资、雇用条件、健康和其他福利)。自2013年8月20日该公约首次生效以来,已有90个国家批准了该公约。
我们保持我们的船只符合MLC要求的认证,在造船厂进行维护和维修,并根据我们所在国家的强制执行日期,在远洋航行中根据MLC进行港口停靠。此外,在可能的情况下,我们继续与确定的船旗国合作,寻求与可比的国家和行业法律实质性等同,以满足MLC的意图,并使我们能够在我们的船队中标准化业务协议。
政府监管
我们受制于各种美国(美国)管理船舶所有权、运营和维护的联邦、州和地方法规。我们悬挂美国国旗的船只受美国海岸警卫队、美国海关和边境保护局以及美国海事管理局的管辖。我们还必须遵守国际法和公约以及我们开展业务的国际司法管辖区的法律。
根据琼斯法案的公民身份条款,如果我们的普通股流通股超过25%由非美国公民拥有(根据琼斯法案的定义),我们将不被允许从事美国沿海贸易。从事美国沿海贸易的公司要被视为美国公民:(I)如果该公司必须根据美国或其州、领土或所有权的法律成立,(Ii)该公司的每一位首席执行官和董事会主席必须是美国公民,(Iii)该公司的董事人数不得超过构成业务交易法定人数所需的少数人,并且(Iv)该公司至少75%的权益必须由美国公民拥有。我们有一个双重股票证书制度,以防止非美国公民拥有我们普通股超过25%的股份。此外,我们的公司注册证书(经修订)为我们提供了某些补救措施,涉及我们普通股的任何转让或据称的转让,这将导致非美国公民拥有超过24%的我们普通股。根据我们掌握的最新信息,截至2022年12月31日,非美国公民持有的已发行普通股不到24%。
我们在GOM地区的船舶业务被认为是沿海贸易。美国法律要求,从事美国沿海贸易的船只必须在美国建造并在美国国旗下注册。此外,一旦美国建造的船只在非美国国旗下注册,此后就不能从事美国沿海贸易。因此,我们的非美国国旗船只必须在美国沿海贸易区以外作业。截至2022年12月31日,我们拥有或运营的191艘内河船(包括8艘待售船舶)中,有180艘内河船在美国以外的旗帜下注册,11艘船在美国国旗下注册。
我们的所有离岸船只都必须遵守美国或国际安全和分类标准,有时两者兼而有之。根据美国海岸警卫队的规定,我们悬挂美国国旗的AHTS船只、PSV和其他船只通常必须在每五年内接受两次定期检查。以美国以外的旗帜注册的船只须遵守类似的规定,并受适用的国际司法管辖区的法律及各船级社的规则和要求所管限,例如美国船级局。
我们遵守《国际船舶和港口设施保安规则》,这是对《海上人命安全公约》(1974/1988)的修正,并在2002年《海上运输和保安法》中进一步授权,使美国的条例与《国际船舶和港口设施保安规则》和《海上人命安全公约》的规定保持一致。根据ISPS规则,我们进行全球安全评估、风险分析,并制定船只和所需港口设施安全计划,以加强安全和有保障的船只和设施运营。此外,我们还根据最新修订的海上安全指令104-6,为那些在美国海岸警卫队指定为高风险水域过境或工作的美国国旗船只制定了安全附件。
职业安全和健康合规性
在美国,我们受《职业安全与健康法》(OSHA)和其他类似法律法规的约束,这些法律和法规为保护员工的健康和安全建立了工作场所标准,包括实施旨在向员工告知工作场所中的危险物质、这些物质的潜在有害影响以及适当的控制措施的危险通信计划。
如上所述,我们开展业务的某些国际司法管辖区已经批准了MLC,其中规定了对海员工作条件的最低要求,包括雇用条件、工作和休息时间、申诉和投诉程序、住宿、娱乐设施、食品和餐饮、健康保护、医疗保健、福利和社会保障保护。尽管美国不是MLC的缔约国,但在国际上作业的美国国旗船只在停靠MLC成员国的港口时必须遵守MLC。
环境合规性
在正常业务过程中,我们的业务受到各种环境法律和法规的约束,这些法律和法规监管向通航水域排放石油、石油产品和其他污染物。违反这些法律可能会导致民事和刑事处罚、罚款、禁令和其他制裁。遵守已经颁布或通过的关于向环境排放材料或其他与保护环境有关的现有政府条例的规定,对我们没有、也不会产生实质性影响。然而,环境法律和法规可能会发生变化,并可能施加越来越严格的要求,因此,我们无法估计遵守这些潜在的环境法律和法规变化的最终成本。此外,范围广泛的政府监管机构,包括美国海岸警卫队(USCG)、美国环境保护局(EPA)、美国运输部管道安全办公室、美国安全与环境执法局和某些州,根据联邦和州法律的要求对船只和其他结构进行监管。
目前,这些机构发布的法规几乎没有一致性,这增加了我们的合规成本和不合规的风险。我们所受约束的现有美国环境法律和法规包括但不限于:
● |
《清洁空气法》,该法案限制从许多来源排放空气污染物,并规定了各种施工前、运行、监测和报告要求,环境保护局依赖该法案作为通过与温室气体排放有关的气候变化监管倡议的权威; |
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《清洁水法》对从设施向州和联邦水域排放污染物进行了监管,并确定了作为美国受保护水域的水道受联邦司法管辖和规则制定的程度; |
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1990年的《石油污染法》,要求船只、陆上设施和管道的所有者和运营者以及近海设施所在地区的承租人或许可人承担搬运费用和美国水域漏油造成的损害的责任; |
● |
1980年的《全面环境反应、补偿和责任法》,规定已经发生或可能发生危险物质泄漏的地点的危险物质的生产者、运输者和安排者负有责任;以及 |
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美国内政部条例,管理在联邦土地和水域上的原油和天然气作业,并规定了为退役活动建立财务保证的义务,对作业产生的污染清理费用的责任,以及对污染损害的潜在责任。 |
在美国和国外,我们都遵守《国际防止船舶污染公约》(MARPOL),这是一项国际公约,规定了航运业与漏油、垃圾管理、某些物质的处理、污水和空气排放有关的环境标准。MARPOL的附件VI涉及空气排放,包括硫和一氧化二氮的排放,并要求在全球范围内在船舶的辅助和主推进柴油发动机中使用低硫燃料。国际海事组织将北美附近水域列为排放控制区,这意味着在美国作业的船只必须使用硫含量不超过0.1%的燃料。已经发布了旨在减少氮氧化物和硫氧化物排放的指令。这些都会影响可能在船上使用的燃料和发动机。关于与气候变化有关的监管风险的进一步讨论,见本表格10-k项目1 A中的“风险因素”和项目7中的“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。
我们还参与了与其他环境问题有关的各种法律程序。与这些诉讼有关的最终责任金额(如果有的话)预计不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。我们积极主动地制定政策和操作程序,以保护环境免受我们船只上和岸上地点的任何危险物质的伤害。1990年的《石油污染法》还要求300总吨以上船只的船东和经营者向USCG提供财政责任的证据,以支付清理这些船只漏油的费用。几个外国司法管辖区也要求我们提交令人满意的财务责任证据。我们通过适当的保险范围来满足这些要求,如下文“风险管理”中所述。
此外,环境法律和法规还可能影响转售价值或显著降低我们船只的使用寿命,要求减少载客量、船舶改装或运营变更或限制(以及相关的运营成本增加)或服务退役,导致环境事项的保险范围减少或成本上升,或导致无法进入或滞留在某些管辖水域或港口。一旦发生事故,只要有可能,危险材料就会在密闭区域内维护或转移,以确保安全。此外,我们已制定运作政策,旨在提高对可能损害环境的行动的认识,包括致力于根据香港公约和欧洲船舶回收规例进行负责任的船舶回收。
除了政府监管外,大型石油和天然气生产商出于对其运营对环境影响的担忧,还制定了严格的尽职调查流程来选择供应商。我们未能将我们的任何船只维持在行业要求的标准,可能会导致我们违反适用的包租协议并导致该协议终止。如果我们无法持续成功通过此类风险评估流程,我们船只的未来使用也可能受到不利影响,因为这可能会导致现有包租的终止。
安全问题
我们致力于确保我们的员工、客户和任何与我们的运营相关的人员的运营安全。Tidewater的主要业务发生在近海水域,那里的工作场所环境带来了许多安全挑战。管理层经常与公司人员沟通,通过公司媒体对我们的海员和岸上人员进行定期培训,促进安全和灌输安全工作习惯。我们致力于人员和资源,以确保安全运营和合规。我们的健康、安全、环境和安全管理董事参与了许多积极主动的努力,以防止事故和伤害的发生。HSE和董事还审查所有发生的事件,重点是可以从此类事件中吸取的教训,以及将这些教训纳入我们正在进行的安全相关培训的机会。此外,我们聘请安全人员负责管理我们的安全计划和培养我们的安全文化。我们的立场是,我们的每个员工都是安全监督员,有权也有义务停止他们认为不安全的任何操作。
风险管理
任何海上船只的运作都涉及到因不利的海洋和天气条件、机械故障和碰撞而造成的海上损失(包括对船只的物理损害)的固有风险。此外,我们业务的性质使我们面临损坏和丧失钻井平台和生产设施的潜在风险,以及可归因于战争、破坏、海盗和恐怖主义的敌对活动,以及由于政治行动或不作为而造成的业务中断,包括外国政府将资产国有化。任何此类事件都可能导致收入减少或成本增加。我们的船只一般按其估计市值投保,包括战争、恐怖主义行为和污染风险,但我们不直接或完全为业务中断投保。我们还承保工伤赔偿、海事雇主责任、董事和高级船员责任、一般责任(包括第三方污染)和其他行业习惯险。
恐怖主义活动和其他战争或敌对行为的持续威胁大大增加了我们活动所在的一些地理区域的政治、经济和社会不稳定风险。进一步的恐怖主义行为可能针对美国国内或国外,这种恐怖主义行为可能针对像我们这样总部设在美国的公司的财产和人员。由此产生的经济、政治和社会不确定性,包括未来可能发生的恐怖主义行为和战争,可能会导致保险费增加。我们目前为我们的整个舰队投保战争险。
我们寻求以具有竞争力的费率确保适当的保险范围。我们会密切监察索偿情况,并积极参与索偿估计和调整。“我们相信我们的保险覆盖范围足够。我们没有遇到超过保单限额的损失;然而,我们不能保证我们的责任范围将足以覆盖可能出现的索赔。虽然我们相信将来我们应该能够以商业上可接受的费率维持足够的保险,但我们不能保证,鉴于我们经营的市场,这种保险将继续以商业上可接受的费率提供。有关我们风险的进一步讨论,请参阅本表格10-k第1A项中的“风险因素”。
环境、环境、社会和环境治理
我们致力于透明地报告可能与我们相关的环境、社会和治理(ESG)因素。我们的董事会(董事会)定期就环境问题和我们对ESG相关风险和机遇的回应进行讨论,如下所述。
环境
能源转型
对气候变化的担忧促使各国政府和其他实体呼吁从化石燃料转向能源生产和电力运输。气候变化的主要罪魁祸首被认为是碳排放。能源转型倡导者最近的目标是到2050年将全球碳排放减少到净零排放。无碳排放的首选能源是风能、太阳能和核能。我们的可持续发展报告阐述了我们在实现更低碳排放和支持更环保能源方面的进展。我们认为,我们的长期成功取决于我们有效驾驭能源转型的能力,我们相信我们将有机会参与这一转型,同时也支持化石燃料行业。我们目前有几艘船支持风力发电场业务。我们还预计,随着近海石油和天然气行业在过渡期间拆除其庞大的近海生产基础设施,它们将带来重大机遇。我们认为,化石燃料行业将在整个过渡期间继续为能源提供燃料,我们准备通过这一进程提供支持。
季节性
我们的全球船队一般在较温暖的月份使用率最高,此时天气更有利于石油和天然气行业的近海勘探、油田开发和建设工作。飓风、气旋、季风季和其他恶劣天气可能会对船舶运营产生负面或积极的影响。我们的GoM业务可能会受到6月至11月大西洋飓风季节的影响,此时近海勘探、油田开发和建设工作往往会放缓或停止,以减少飓风进入该地区可能对近海石油和天然气基础设施造成的潜在损失和损害。然而,在飓风对近海石油和天然气基础设施造成任何破坏后,与修理和补救工作有关的近海船舶需求通常会增加。我们在印度、东南亚其他地区和西太平洋近海作业的船只受到季风季的影响,季风季从11月到4月发生在整个地区。在北海作业的船只可能会受到冬季季节性放缓的影响,冬季通常是从11月到3月。虽然飓风、旋风、季风和其他恶劣天气可能会对运营产生季节性影响,但我们的业务量更多地依赖于石油和天然气价格、全球石油和天然气供应以及对我们海上支持船和其他服务的需求,而不是任何季节性变化。
社会与人力资本管理
雇员与劳资关系
截至2022年12月31日,我们在全球拥有约6,300名员工,90%以上的机队在30多个国家开展国际业务。我们在美国不是任何工会合同的一方,但通过几个子公司,我们可以遵守涵盖美国以外几个国家的当地国民的工会协议,其中最主要的是与英国和挪威水手在北海。
文化和参与度
我们的员工和我们的文化对我们的长期成功至关重要。我们的高级领导团队相信并通过我们的七个C来促进Tidewater的文化:
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功能 |
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协作 |
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承诺 |
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沟通 |
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同情心 |
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合规性 |
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勇气 |
我们专注于创造一种环境,让我们的同事感到受到尊重、被重视,并能够最大限度地发挥他们的潜力。我们将利用技术来促进在线协作工作空间,将我们的同事聚集在一起,跨越多个时区和地理位置,并创造一种全球社区感。
健康与安全
我们坚持以消除工作场所事故、风险和危害为前提的安全文化。我们致力于确保我们的员工、客户和任何与我们运营相关的人员的安全。我们的主要业务发生在近海水域,那里的工作场所环境带来了许多安全挑战。管理层经常与公司人员沟通,利用公司媒体向我们的海员和岸上人员进行定期培训,以促进安全和灌输安全的工作习惯。我们致力于人员和资源,以确保安全运营和合规。此外,我们还雇用安全人员,负责管理我们的安全计划,培养我们的安全文化,并监控我们安全计划和计划的结果。我们希望我们的每一位员工都是“安全监督员”,有权也有义务停止他们认为不安全的任何操作。
通过建立针对已识别的风险的实际保障措施,我们采取一致和主动的方法,将事故、事故和危险事件的数量降至最低。我们使用领先和滞后指标来监控我们的健康和安全计划的绩效。滞后指标包括总可记录事故率(TRIR)和基于每百万工时事故数量的损失时间事故率(LTIR)。领先指标包括报告和结束所有险些发生的预期事件以及健康、安全和环境(HSE)培训活动。2022年,我们的TRIR为0.79,LTIR为0.14,没有与工作有关的死亡。
2022年,我们继续采取某些额外的安全协议和运营措施来应对新冠肺炎带来的挑战,包括确保遵守任何适用的地方政府要求、客户限制或监管指南的措施,以帮助降低运营中断的风险,并维护我们员工、承包商和客户的健康和安全。
包容性和多样性
我们欢迎团队成员、利益相关者和客户的多样性,包括他们独特的背景、经验、思想和才华。每个人都因对我们业务的增长和可持续发展做出了独特贡献而受到重视和赞赏。我们努力培养一种文化和愿景,以支持和提高我们在各个层面招聘、培养和留住多样化人才的能力。 我们是一个机会均等的雇主,所有符合条件的申请者都会得到就业考虑,而不考虑种族、肤色、宗教、性别、性取向、性别认同、国籍、残疾或受保护的退伍军人身份。我们遵守所有适用的就业、劳工和移民要求,并要求我们的人员配合所有合规工作。我们制定了持续改进的政策;继续寻找机会,进一步联系和支持我们不同员工群之间的合作,并通过在培训、工具和系统方面的进一步投资来解决这一问题。
我们致力于种族平等,并在整个组织内促进多样性和包容性的文化,这一承诺既始于我们的董事会,也反映在我们的董事会中。我们已经将多样性和包容性作为我们招聘和留住员工努力的重要组成部分。我们的首席运营官也是我们的首席人力资源官(CHRO),他对我们的人力资本管理战略负有主要责任,包括吸引、开发、吸引和留住这些有才华的员工。除了在整个公司促进多样性和包容性外,CHRO还负责员工薪酬和福利计划的设计。
治理
我们的董事会认为,公司治理的目的是以符合法律要求和最高诚信标准的方式实现股东价值最大化。董事会采纳并遵守公司治理做法,董事会和管理层认为这些做法促进了这一目的,是健全的,并代表了最佳做法。董事会定期检讨该等管治常规、适用法律、纽约证券交易所及美国证券交易委员会的规则及上市标准,以及公认管治当局建议的最佳管治常规。
我们致力于透明地报告可能与我们相关的ESG因素。我们使用国际公认的财务方法和报告标准来衡量和披露我们在ESG因素方面的表现。2021年4月,我们发布了截至2020年12月31日的首份可持续发展报告(可持续发展报告),其中包括根据气候相关财务披露特别工作组(TCFD)、全球报告倡议(GRI)报告标准和可持续发展会计准则委员会(SASB)海上运输标准进行的披露。2022年4月,我们按照同样的标准发布了《2021年可持续发展报告》。
鉴于我们的利益相关者越来越重视和关注ESG因素,我们的董事会于2022年成立了一个单独的ESG委员会,以监督我们的可持续发展努力和报告。我们的董事会与ESG委员会一起,监督和监督我们关于企业责任和可持续性的ESG政策、计划和实践,并在监督我们的人力资本管理工作方面发挥积极作用。我们的薪酬委员会对我们的社会战略、高管薪酬和福利、政策、计划和倡议进行监督。我们的提名和公司治理委员会负责监督公司的治理和相应的监管事项。审计委员会监督我们的环境和政府事务,包括风险评估和风险管理政策和流程,包括数据隐私、道德和合规报告。
关于ESG风险和考虑的进一步讨论,见本表格10-k项目1 A中的“风险因素”和项目7中的“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。
报告细分市场
在2022年之前,我们通过美洲、中东/亚太地区、欧洲/地中海和西非四个地区管理我们的业务。关于收购SPO,我们将我们的中东/亚太部门拆分为亚太部门和中东部门,形成了五个部门。我们的报告分部和相应的披露已进行调整,以反映所有列报期间的五个分部中的每一个。
企业信息
Tidewater成立于1956年,根据特拉华州的法律成立。我们的全球总部和主要执行办事处位于德克萨斯州休斯敦77024号Suite400 West Sam Houston Parkway North 842。
可用信息
Tidewater维护着一个网站,网址是www.tdw.com。我们的年度报告Form 10-k、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告、代表董事和高管提交的委托书和Form 3、4和5,以及根据1934年证券交易法(交易法)第13(A)或15(D)节提交或提交的对上述报告的任何修订,均在以电子方式提交或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供。或者,美国证券交易委员会设立了一个网站(www.sec.gov),其中包含我们的报告、委托书和信息声明以及我们的其他美国证券交易委员会备案文件。我们的报告副本也可以免费从Tidewater投资者关系部获得,地址为德克萨斯州休斯敦77024号Suite400 West Sam Houston Parkway North 842。
此外,我们的网站还包括公司的公司治理准则、道德和商业行为准则,以及其他政策以及董事会审计、薪酬和其他常设委员会的章程。除非明确说明,否则我们网站或任何其他网站上的信息不会以引用方式并入本10-k表格中,并且不应被视为本10-k表格或浪潮提交给美国证券交易委员会的任何其他文件的一部分。
前瞻性陈述
本10-k表格中包含的某些陈述属于《1995年美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,其中包括任何非历史事实的陈述。这样的陈述通常包含诸如“预期”、“相信”、“思考”、“预期”、“预测”、“计划”、“假设”、“估计”、“预测”、“目标”、“目标”、“预测”、“打算”、“应该”、“将”、“应该”和其他类似的词语。前瞻性陈述是基于管理层目前对未来发展及其对Tidewater公司及其子公司的潜在影响的预期和信念。不能保证影响Tidewater公司及其子公司的未来发展将是管理层所预期的。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及风险和不确定因素,某些重要因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计大不相同,其中包括:全球能源需求以及石油和天然气价格的波动;行业产能过剩;可用于根据需要补充我们的资产基础的资本资源有限,包括通过收购或造船,并为我们的资本支出需求提供资金;全球金融市场状况的不确定性,以及在需要时以有利的条件获得资本或信贷方面的潜在限制;能源行业客户的决策和资本支出的变化以及行业对近海勘探、油田开发和生产的预期;我们客户基础的巩固;一个主要客户的流失;客户对船舶规格的变化,这可能使我们的一些较旧的船舶在某些客户项目或某些市场上技术过时;快速的技术变化;与船舶维护有关的延误和其他问题;合格人员的持续可获得性以及我们吸引和留住他们的能力;通常发生在我们的业务线上的经营风险,包括清算交易对手的潜在影响;我们遵守契约和其他债务工具中的契约的能力;恐怖主义行为和海盗行为;区域或全球公共卫生危机或流行病的影响;潜在的信息技术、网络安全或数据安全漏洞的影响;被收购企业的整合和进入新的业务线;与我们的合资伙伴的分歧;自然灾害或重大天气状况;不稳定的政治状况、战争、内乱和政府行动,如没收或执行海关或其他没有得到很好或一致执行的法律;与我们的国际业务相关的风险,包括当地内容、当地货币或类似要求,特别是在我们开展业务的政治风险较高的国家;利率和外汇波动;国际公约提出的劳工改革;增加的监管负担和监督;这些风险和不确定性包括:管理外国来源收入的征税法律的变化;技术工人的保留;我们参与全行业、多雇主、有定义的养老金计划;与环境、劳工和外国腐败行为相关的法律的执行;全球对气候变化的关注、监管和审查的加强;股东积极性的提高;现有或未来环境法规或诉讼下的补救行动或评估的潜在责任;已索赔和未索赔的索赔的影响和可用的保险覆盖范围;以及其他风险和不确定性;以及在提交给美国证券交易委员会的10-k表格和其他文件中详细说明的其他风险和不确定性。如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实(或任何此类发展变化的后果),或者我们的基本假设被证明是不正确的,实际结果或结果可能与我们的前瞻性陈述中反映的结果大不相同。前瞻性陈述和本10-k表格中有关我们的环境、社会和其他可持续发展计划、目标或活动的其他陈述,并不表明这些陈述对投资者来说一定是实质性的,或要求在我们提交给美国证券交易委员会的文件中披露。此外,与环境、社会和可持续性相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于仍在制定的标准、我们继续发展的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。表格10-k中的陈述是在本申请提交之日作出的,Tidewater没有任何公开更新或修改该陈述的意图或义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。有关与我们的业务和证券投资有关的某些风险的讨论,请参阅本表格10-k中其他部分包含的“风险因素”。
在本10-k表格中的某些地方,我们可能会提及第三方发布的报告,这些报告声称描述了能源生产、钻探和勘探活动的趋势或发展,我们明确表示对此类信息的准确性和完整性不承担任何责任,也没有采取任何步骤来更新或独立核实此类信息。
项目1A.危险因素
以下关于风险因素的讨论包含前瞻性陈述。这些风险因素对于理解本表格10-k中的其他陈述可能很重要。以下信息应与本表格第II部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”以及第II部分第8项“财务报表和补充数据”中的综合财务报表和相关说明一并阅读。
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到几个因素的影响,无论是目前已知的还是未知的,包括但不限于以下描述的因素,其中任何一个或多个因素都可能直接或间接地导致我们的实际财务状况和经营结果与前瞻性陈述中预期、预测或假设的情况大不相同。任何这些因素,全部或部分,都可能对我们的业务、前景、财务状况、经营结果、股票价格和现金流产生重大和不利的影响。这也可能受到适用于所有公司的其他因素的影响,这些因素在下文中没有具体提到。
风险因素摘要
以下是一些可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的主要风险和不确定性的摘要。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
与我们的商业和工业有关的风险
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对我们服务的需求在很大程度上取决于我们客户的资本支出水平。石油和天然气行业之前的低迷导致我们客户的支出减少,对我们服务的需求减少,这在过去和未来都对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生了实质性的不利影响。 | |
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与全球气候变化相关的因素,包括不断变化和不断增加的法规,全球对气候变化的日益关注和利益相关者的审查,以及不利天气条件日益频繁和/或严重,都可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生不利影响。 | |
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如果不能有效和及时地解决能源过渡问题,可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。 |
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● | 在实施我们的业务战略方面,我们面临着与确定收购目标、整合任何收购或合并以及通过收购发展业务相关的风险。 | |
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我们从相对较少的客户中获得大量收入。 |
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我们的客户群已经经历了整合,而且进一步整合是可能的。 | |
● | 离岸海运服务业的高度竞争可能会对我们服务的定价产生负面影响。 | |
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非常规原油和天然气资源产量的增加可能会在需求没有相应增长的情况下增加供应,这将对石油和天然气价格产生不利影响。 |
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维持我们目前的船队,并购买未来进一步增长所需的船只,需要大量资金。 |
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我们可能无法续签或更换即将到期的船舶合同。 |
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● | 提前终止我们船舶的合同可能会对我们的运营产生不利影响,我们的积压可能不会转化为未来任何时期的实际运营结果。 | |
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我们可能会记录与我们的船舶相关的额外损失或减值费用。 |
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我们可能无法出售船舶以改善我们的现金流和流动性,因为我们可能无法找到能够获得融资的买家,或无法以可接受的条件或在合理的时间框架内完成任何销售。 | |
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船舶供应量的增加而没有相应地增加离岸钻井平台的数量,可能会导致我们可以收取的租赁日费率下降,并对我们的收入产生负面影响。 | |
● | 我们的保险范围和合同赔偿保障可能不足以在所有情况下或在所有风险下保护我们。 |
与我们的国际和海外业务相关的风险
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我们在世界各地开展业务,在美国以外的国家开展业务面临各种固有风险。 |
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全球或区域公共卫生危机和其他灾难性事件可能会减少经济活动,导致商品价格下降,并可能影响我们的船员轮换和进入港口。 |
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我们可能与我们的外国合资伙伴发生中断或分歧,这可能导致合资企业的解体。 |
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我们的国际业务使我们面临货币贬值和波动风险。 |
与我们的人力资本相关的风险
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如果不能吸引和留住合格的人员,可能会阻碍我们的运营。 | |
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我们可能会受到额外的工会努力、新的集体谈判协议或停工的影响。 |
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我们的某些员工受到州和联邦法律的保护,这可能会使我们面临与工作相关的索赔。 |
与我们的负债有关的风险
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我们可能无法产生足够的现金流来偿还债务和其他义务。 |
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限制性债务契约可能会限制我们筹集资金和推行商业战略的能力。 |
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我们的债务数额可能会对我们的运营和未来前景产生重大影响。 |
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如果需要,我们可能无法以优惠的条款获得债务融资,如果真的有的话。 |
与政府监管有关的风险
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由于我们广泛的国际业务,根据《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或类似的全球反贿赂法律,我们面临一定的合规风险。 |
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我们所受的复杂和发展中的法律法规可能会发生变化,这将增加我们的合规成本和运营风险。 |
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美国和国际税法和政策的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
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环境法规的任何变化,包括气候变化和温室气体限制,都可能增加能源成本以及未来石油和天然气的生产。 |
与信息技术和网络安全有关的风险
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对我们任何设施或第三方设施的网络安全攻击可能会导致潜在的责任或声誉损害,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。 |
与我们的证券有关的风险
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我们的普通股受非美国公民股东的外资持股限制。 |
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我们证券的市场价格易受波动影响。 |
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由于我们目前没有计划对我们的普通股支付现金股息或其他分配,除非您以高于您购买价格的价格出售您的普通股,否则您可能不会获得任何投资回报。 |
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我们未来筹集资本的能力可能有限,这可能使我们无法为我们的资本要求提供资金。 | |
● | 我们组织文件中关于外资所有权的某些条款和限制可能会推迟或阻止控制权的变更。 | |
● | 行使流通权证或发行基于股票的奖励可能会稀释我们的普通股。*我们的新债权证和GLF债权证的交易市场可能有限。 | |
● | 您可能很难交易和获得新的债权证和GLF债权证的报价。 | |
● | 我们的A系列权证、B系列权证和GLF股权权证的行权价格可能永远不会高于我们的股票价格(在现金中),而未行使的权证可能会以有限的价值到期或没有价值。此外,该等手令的条款亦可予修订。 | |
● | 我们可能无法维持我们的普通股、A系列权证、B系列权证和GLF权证在纽约证券交易所或纽约证券交易所美国证券交易所的上市。 |
一般风险因素
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新冠肺炎疫情和由此带来的不利经济状况已经并可能继续对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。 |
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不确定的经济状况可能会导致我们的客户推迟资本支出,或危及我们客户或其他交易对手履行义务的能力。 |
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恶劣天气事件,包括与气候变化相关的极端天气条件,在过去和未来可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。 |
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激进的股东可能会转移我们管理团队的注意力和/或对我们的业务产生负面影响. |
风险因素
与我们的商业和工业有关的风险
对我们服务的需求在很大程度上取决于我们客户的资本支出水平。石油和天然气行业之前的低迷导致我们客户的支出减少,对我们服务的需求减少,这在过去和未来都对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生了实质性的不利影响。
对我们服务的需求在很大程度上取决于我们的客户在近海勘探、开发和生产石油和天然气储备方面的资本支出。这些支出通常取决于我们的客户对未来石油和天然气需求和未来石油和天然气价格的看法,以及我们客户获得资金的能力。此外,全球能源部门从主要以化石燃料为基础的系统向包括更多可再生能源的系统过渡,可能会影响我们客户的支出水平。
从根本上说,原油和天然气行业是受价格变化影响的大宗商品业务,价格变化反过来又取决于影响石油和天然气产品供需的本地、地区和全球事件或条件。过去,石油和天然气价格的任何实际或预期下降都会导致我们客户的资本支出减少、项目修改、延迟或取消,这在历史上会导致对我们服务的需求降低,延迟支付或不支付欠我们的款项。这些影响已经并可能在未来对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
从历史上看,石油和天然气价格经历了很大的波动,可能受到各种因素的影响,包括:
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国内外碳氢化合物的供需情况,受全球总体经济和商业状况的影响; |
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勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本; | |
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油气勘探生产活动水平; |
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过剩产能水平; | |
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石油和天然气库存水平; | |
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外国石油和天然气进口的价格和数量,包括石油输出国组织(欧佩克)和被称为欧佩克+的扩大联盟设定、维持或改变石油;产量水平的能力或意愿 |
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政治和经济不确定性以及地缘政治动荡; |
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现有和未来油井海上产量的预期下降速度,以及新的海上石油和天然气储量的发现率; |
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● | 政府法律、政策、条例和补贴,包括推广可再生能源的举措; | |
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公众对联邦、州和地方政府施加压力,以及联邦、州和地方政府内部的立法和监管利益,要求它们停止、大幅限制或监管石油或天然气生产; |
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极端天气条件、自然灾害和全球或区域公共卫生危机,如大流行病和流行病,以及其他灾难性事件; |
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近海钻探固有的操作危险造成的事故,如漏油; |
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石油和天然气生产国的政治、军事和经济不稳定和社会动荡,包括涉及一个或多个石油和天然气生产国的武装敌对行动的影响; |
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勘探、开发和生产技术或影响能源消费的技术进步; |
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替代燃料和能源的价格和可获得性以及公众对此的看法; |
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● | 对石油和天然气未来价格的投机以及对石油和天然气期货合约的投机交易; | |
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资本和大宗商品市场的不确定性;以及 |
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国内和国外的税收政策,包括有关关税和关税的政策。 |
历史上,石油和天然气行业经历了周期性的低迷,导致对我们服务的需求减少,我们能够收取的租赁费和价格面临下行压力。持续的市场不确定性也可能导致对我们服务的需求下降。此外,较高的大宗商品价格不一定会转化为对离岸支持服务的需求增加或离岸支持船服务的持续较高定价,部分原因是客户需求通常是由关注未来大宗商品价格预期的资本支出计划推动的,而不仅仅是当前价格,以及客户投资于陆上常规和非传统石油和天然气生产的机会。
尽管大宗商品价格已从2020年的历史低点回升,但我们的客户普遍降低了资本支出计划,考虑到市场波动和相互竞争的优先事项,包括向股东返还资本和投资于替代能源。行业大幅下滑、持续的市场不确定性或经济型替代能源供应的增加可能会导致对我们服务的需求减少,这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。
与全球气候变化相关的因素,包括不断变化和不断增加的法规,全球对气候变化的日益关注和利益相关者的审查,以及不利天气条件日益频繁和/或严重,都可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生不利影响。
所有行业的公司都面临着利益相关者对其ESG实践的日益严格的审查。投资者权益倡导团体、某些机构投资者、投资基金和其他有影响力的投资者也越来越关注ESG做法,近年来也越来越重视其投资的影响和社会成本。无论行业如何,投资者对ESG和类似问题的关注和行动日益增加,可能会阻碍获得资本,因为投资者可能会因为他们对公司ESG实践的评估而决定重新配置资本或不投入资本。不适应或不遵守投资者或利益相关者的期望和标准、不断发展的预期和标准,或者被认为没有对日益关注的ESG问题做出适当反应的公司,无论是否有法律要求这样做,都可能遭受声誉损害,此类公司的业务、财务状况和/或股价可能受到实质性和不利的影响。此外,对ESG和可持续性的日益关注导致了政府调查以及公共和私人诉讼,这可能会增加我们的成本,或者以其他方式对我们的业务或运营结果产生不利影响。
具体地说,与全球社会和政治环境相关的对石油和天然气行业的不利影响,包括气候变化导致的不确定性或不稳定、政治领导层和环境政策的变化、地缘政治-社会对化石燃料和可再生能源看法的变化、对气候变化环境影响的担忧以及投资者对ESG事项的预期,也可能对我们的服务需求产生不利影响。2021年9月,包括航运公司、石油公司和港务局在内的150多家公司呼吁监管机构要求航运业在2050年之前完全脱碳。
社会和政治对ESG问题的关注导致了现有和即将达成的国际协议以及国家、地区或地方立法和监管措施,以限制温室气体排放,并已在美国被列为拜登政府和其他倡议的优先事项。这些协议和措施,包括《巴黎气候协议》、《京都议定书》、欧盟排放交易系统、英国的碳减排承诺、国际海事组织的《MARPOL》附件VI修正案,以及美国的《区域温室气体倡议》、《西部区域气候行动倡议》和其他各种州计划,可能需要或可能导致未来的立法和监管措施,这些立法和监管措施可能需要或可能导致未来的立法和监管措施,需要重大的设备和车队修改、运营变化、税收或购买排放信用来减少我们运营中的温室气体排放,这可能会导致巨额资本支出和合规、运营、维护和补救成本。对石油和天然气行业的任何长期重大不利影响都可能对我们的业务产生重大的财务和运营不利影响。由于我们主要支持石油和天然气行业,我们的船舶使用化石燃料进行内部发电,因此这种日益关注和监管的影响可能会对我们和我们客户的运营和财务业绩产生不利影响。
此外,一些机构投资者在配置资本时越来越重视ESG因素。这些投资者可能正在寻求加强ESG披露,或者可能实施阻碍对碳氢化合物行业投资的政策。向机构和散户投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的组织已经制定了评级程序,以评估公司对ESG事项的处理方式。这样的评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们和我们的行业产生负面情绪,并导致投资转向其他行业。在一定程度上,如果某些机构实施阻碍我们行业投资的政策,可能会对我们的融资成本、流动性和获得资本的机会产生不利影响。
此外,气候变化可能导致更极端的天气状况,如飓风、雷暴、龙卷风和冰雪风暴,以及海平面上升和季节性温度波动加剧。极端天气条件可能会干扰我们或我们的客户和供应商的运营并增加我们的成本,而极端天气造成的损失可能无法完全投保。然而,目前我们无法确定气候变化可能在多大程度上导致影响我们业务的天气灾害增加。
如果不能有效和及时地解决能源过渡问题,可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的长期成功取决于我们有效驾驭能源转型的能力,这将需要调整我们的船只和技术组合,以适应可能不断变化的政府要求和客户偏好,以及与我们的客户合作开发解决方案,以支持他们的石油和天然气业务度过这一转型。如果能源过渡格局的变化速度快于预期,或以我们没有预料到的方式变化,对我们服务的需求可能会受到不利影响。此外,如果我们未能或被认为没有有效地实施能源转型战略,或者如果投资者或金融机构将资金从化石燃料相关行业的公司转移出去,我们的运营结果、流动性和获得资本或证券市场的机会可能会受到不利影响。
在实施我们的业务战略方面,我们面临着与确定收购目标、整合任何收购或合并以及通过收购发展业务相关的风险,包括我们为任何此类收购融资的能力。
从历史上看,合并和收购一直是我们业务战略的关键要素,现在也是如此。这一战略的成功取决于我们确定适当的收购目标、以有利条件谈判交易、融资交易、完成交易并成功地将它们整合到我们现有业务中的能力。根据我们的负债条款,我们可能会用运营现金、额外的债务和/或发行额外的股本或债务证券来为未来的收购融资。此外,我们可能面临与产生额外债务相关的金融风险,例如减少我们的流动性,限制我们进入融资市场的机会,以及增加我们债务的偿还额。这种额外的偿债要求可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大负担,任何股票发行都可能对我们的股东产生稀释影响。见下文“与我们的债务有关的风险”。
我们不能确定我们是否能够成功地将任何收购业务的运营和资产与我们自己的业务整合在一起。当交易完成时,收购可能不会像预期的那样表现,可能会稀释我们的整体经营业绩。
此外,考虑到全球经济环境,支持我们收购和战略投资的估值可能会迅速发生变化。不能保证我们将实现与收购相关的预期协同效应或成本节约,包括但不限于收入增长和运营效率,也不能保证在我们估计的时间框架内实现这些目标。我们可能无法成功地整合和简化未来收购的重叠职能,而且整合的成本可能比我们预期的更高。此外,我们的管理层可能无法有效地管理规模大得多的业务或成功运营一条新的业务线。未能管理这些收购和业务整合风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们从相对较少的客户中获得大量收入。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们最大的五个和十个最大客户占我们总收入的很大比例。虽然我们的客户群随着我们的定期包机合同到期和更换而随着时间的推移而变化是正常的,但如果这些客户中的一个或多个决定中断或缩减他们的活动,或他们与我们的活动,终止他们与我们的合同,未能与我们续签现有合同,和/或拒绝授予我们新合同,我们的运营结果、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们的客户群已经经历了整合,而且进一步整合是可能的。
整合在石油和天然气行业很常见,未来可能还会继续下去。合并减少了可能需要我们服务的潜在客户的数量,并可能对勘探、开发和生产活动产生负面影响,因为合并后的公司至少在初期将重点放在提高效率和降低成本上,并可能推迟或放弃前景较差的勘探活动。这类活动可能会对我们的离岸服务需求产生不利影响。
离岸海运服务业的高度竞争可能会对我们服务的定价产生负面影响。
我们在一个竞争激烈的行业运营,这可能会压低包租率和使用率,并对我们的财务业绩产生不利影响。我们在以下方面与竞争对手竞争业务:价格;高质量服务的声誉;我们船只的质量、适宜性和技术能力;船只的可用性;安全和效率;将船只从一个市场调往不同市场的成本;以及国旗偏好。此外,国际市场上的竞争可能会受到法规的不利影响,这些法规除其他外,要求在当地建造、悬挂船旗、拥有或控制船只、将合同授予当地承包商、雇用当地公民和/或从当地供应商购买用品。
非常规原油和天然气资源产量的增加可能会在需求没有相应增长的情况下增加供应,这将对石油和天然气价格产生不利影响。
北美非常规原油和天然气资源产量的增加,以及世界各地几个新的大型液化天然气(LNG)出口设施的投产,过去已经并可能在未来导致天然气市场供应过剩。随着钻井效率的提高,非常规资源的产量也有所增加,从而降低了开采成本。
美国的原油库存最近也有所增加,部分原因是非常规原油资源的开发力度加大。全球原油和天然气供应的长期增加,无论是来自常规来源还是非传统来源,如果对原油和天然气的需求没有相应的增长,可能会压低原油和天然气价格。原油和天然气价格长期低迷可能会对勘探和生产公司的发展计划产生负面影响,进而可能导致对我们的海上支持船服务的需求减少。
维持我们目前的船队规模和配置,以及购买未来进一步增长所需的船只,都需要大量资金。
修理、认证和维护船只所需的支出,其中一些可能是计划外的,通常会随着船龄的增加而增加。此外,堆叠的船只不像我们市场上的船队那样勤奋地维护。根据船只堆放的时间长短,我们可能会产生额外费用,以使这些船只恢复现役服务。
虽然我们预计我们手头的现金、运营现金流和新债务安排下的借款足以为我们未来可能购买更多船只提供资金,但我们支付这些金额的能力取决于我们的运营是否成功。我们不能保证我们将有足够的资本资源来建造或购买所需的船只,以扩大或维持我们目前的船队规模和船只配置。
WE可能无法为我们的船舶续签或更换即将到期的合同。
我们有几份租船合同在本年度到期,其他合同将在接下来的几年到期。我们续签或更换即将到期的合同或获得新合同的能力,以及任何此类合同的条款,将取决于各种因素,包括市场状况和客户的具体需求。鉴于我们行业的高度竞争和历史周期性,我们可能无法续签或更换合同,或者我们可能被要求续签或更换即将到期的合同,或者我们可能被要求以低于或可能大幅低于现有日间费率的费率获得新合同,或者其条款不如我们现有合同的条款,或者我们可能无法获得这些船舶的合同。这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
提前终止我们船舶的合同可能会对我们的运营产生不利影响,我们的积压可能不会转化为未来任何时期的实际运营结果。
我们船只的大多数长期合同以及我们与政府实体和国家石油公司的许多合同都包含有利于客户的提前终止选项,在某些情况下允许以任何理由终止。尽管其中一些合同有对我们有利的提前终止补救措施或旨在阻止我们的客户行使此类选项的其他条款,但我们不能向您保证,即使有此类补救措施或面临与我们提起诉讼的威胁,我们的客户也不会选择行使他们的终止权利。此外,我们许多船舶的合同期限为一年或更短时间,可以在90天或更短的时间内通知终止。除非此类船舶可以与其他客户签订合同,否则任何终止合同都可能暂时扰乱我们的业务,或以其他方式对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能无法取代这种业务,或者以经济上同等的条件取代它。在这种情况下,积压的数量可能会减少,积压转化为收入的工作可能会受到影响。
此外,低迷的商品价格、信贷市场的不利变化、经济衰退、战略变化或其他我们无法控制的因素导致我们的客户寻求重新谈判我们现有合同的条款,在没有正当理由的情况下终止我们的合同,或以其他方式拒绝履行我们合同规定的义务。在任何情况下,提前终止合同都可能导致我们的一艘或多艘船舶在较长时间内闲置。这些结果中的每一个都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们可能会记录与我们的船舶相关的额外损失或减值费用。
当事件发生或情况变化显示资产组的账面价值可能无法收回时,我们会审查现有船队中的船只的减值情况,当情况变化表明船只的账面价值可能无法收回时,我们也会审查我们预计不会恢复现役服务的堆叠船只。在过去的几年里,我们已经实现了与我们的长期资产相关的减值费用。如果海上石油和天然气行业的状况恶化,我们可能会在未来一段时间遭受额外的长期资产减值。
当使用资产及其最终处置所产生的预计未贴现现金流量少于其账面金额时,我们的财产和设备存在减值损失。确认的任何减值损失代表资产的账面价值超出估计公允价值。作为这一分析的一部分,我们对未来的市场状况做出假设和估计。如果实际结果与我们的估计假设不符,我们可能会在未来承担减值损失。此外,我们不能保证在市场不景气的情况下,我们未来不会不得不承担额外的减值费用。
我们可能无法出售船舶以改善我们的现金流和流动性,因为我们可能无法找到能够获得融资的买家,或无法以可接受的条件或在合理的时间框架内完成任何销售。
我们可能会寻求出售一些船只,以提供流动性和改善我们的现金流。市场上可能没有足够的活动来出售我们的船只,我们可能无法确定有权获得融资或完成任何此类销售的买家。即使我们能够为我们的船舶找到合适的买家,任何销售都可能以比流动性更高的市场或商业周期中其他时间可用的条款差得多的条件进行。
如果船只供应增加,而正在工作的离岸钻井平台数量没有相应增加,可能会。导致我们可以收取的租船日费率下降,并对我们的收入产生负面影响.
过去,大宗商品价格高企和技术进步相结合,导致深水勘探、油田开发和生产大幅增长。在这些时期,近海船舶的建造大幅增加,以满足客户和潜在客户的预期需求。海上支持船运力过剩通常会对租船日费率构成下行压力。当新建造的船舶进入全球近海支持船市场,以及船舶在市场之间迁移时,可能会出现运力过剩。关于我们船队的讨论见本表格10-k第7项“船舶使用率和分段平均费率”一节。
此外,美国航运法中限制美国沿海贸易的条款可能会不时被外国竞争对手绕过,这些外国竞争对手试图从事为美国公民控制的船只保留的贸易,并以其他方式有资格从事沿海贸易。美国航运法的废除、暂停或重大修改,或其利益的行政侵蚀,允许悬挂外国国旗、外国建造、外国拥有、外国控制或外国运营的船只从事美国沿海贸易,也可能导致船只运力过剩和竞争加剧,特别是对我们在北美运营的船只。
如果船舶运力增加而海上钻井平台数量没有相应增加,可能会导致我们可以收取的租赁日费率下降,并对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。。
我们的保险范围和合同赔偿保障可能不足以在所有情况下或在所有风险下保护我们。.
我们的运营受到海上油田业务固有风险的影响。这些事故包括井喷、爆炸、起火、碰撞、倾覆、沉没、搁浅和恶劣天气条件。其中一些事件可能是机械故障或导航或操作错误造成的(或加剧的)。
这些危险可能导致人身伤害和生命损失、财产和设备(包括第三方财产和设备)的严重损坏或毁坏、污染或环境破坏和业务暂停、成本增加和业务损失。此类事故造成的损害可能会导致诉讼,要求我们提出巨额索赔,我们可能会因这些危险而招致重大责任或损失。
尽管我们为应对这些危险而投保了我们认为审慎的责任保险,而且我们的船只一般都按其估计市场价值投保了损坏或损失险,包括战争、恐怖主义行为和污染风险,但我们的保险计划受到免赔额和某些免赔额的限制,我们的承保范围可能不足以在所有情况下或针对所有风险为我们提供保护。此外,虽然我们相信将来应该能够以商业上可接受的费率维持足够的保险,但我们不能保证这种保险将继续以商业上可接受的费率提供。我们还寻求在我们的合同中包括赔偿义务,要求客户或供应商使我们免受其中一些风险的损害。然而,我们的合同是单独谈判的,赔偿水平和责任分配可能会根据市场状况、特定客户要求和谈判合同时存在的其他因素而有所不同。此外,我们合同中赔偿条款的可执行性可能会受到适用法律的限制或禁止,或者可能不会被有管辖权的法院强制执行。客户或供应商未能履行其对我们的赔偿义务的重大事件的发生,可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与我们的国际和海外业务相关的风险
我们在世界各地开展业务,在美国以外的国家开展业务面临许多固有风险。
我们在巴西、墨西哥、圭亚那、北海(包括英国)有大量业务。亚洲、东南亚、沙特阿拉伯、埃及、安哥拉以及整个非洲西海岸,这些地区为我们创造了很大一部分收入。我们在国际上开展业务的惯常风险包括但不限于东道国国内的政治、军事、社会和经济不稳定;东道国可能采取的船只扣押或没收资产以及其他政府行动,包括贸易或经济制裁以及海关、移民或其他法律的执行未得到很好或始终如一的执行;外国政府支持或要求授予当地竞争对手合同的法规;与未能遵守美国《反海外腐败法》(FCPA)、英国《反海外腐败法》相关的风险。《现代奴隶法》,英国反贿赂法、欧盟一般数据保护条例(GDPR)、出口法和适用于我们在国际市场的业务的其他类似法律;无法为国际业务的工作人员招聘、保留或获得工作签证;剥夺合同权利;在收取客户和其他应收账款方面遇到困难或延误;改变税收政策;货币汇率波动;外币升值和贬值;限制将外币兑换成美元;将客户和在美国以外司法管辖区进行的其他付款移居国外;内乱、恐怖主义行为、战争或其他武装冲突(进一步描述如下);以及进出口配额和限制或其他贸易壁垒,其中大部分超出了我们的控制范围。
我们还面临与战争、破坏、海盗、绑架和恐怖主义有关的风险,或可能使我们的工作人员面临风险并以不可预测的方式对我们的行动产生不利影响的任何类似风险,包括因战争、破坏、海盗或绑架而发生的保险市场变化、燃料供应和市场中断、尤其是石油供应中断,以及包括管道、生产设施、炼油厂、发电、输电和配电设施、近海钻井和船只以及通信基础设施在内的基础设施可能成为战争、海盗、破坏或恐怖主义行为的直接目标或间接伤亡。战争或战争风险或任何此类袭击,如乌克兰目前的冲突,以及国际社会对此类事件的反应,也可能对经济产生不利影响,这可能对近海石油和天然气勘探、开发和生产活动以及对我们服务的需求产生不利影响。在海盗、恐怖分子或其他敌对袭击地区很难获得保险,导致成本增加,并可能继续增加。我们定期评估维持这一保险范围的必要性,因为它适用于我们的舰队。战争、破坏、海盗和恐怖主义导致的金融市场不稳定,以及国际社会对贸易和投资制裁等事件的反应,也可能对我们筹集资金的能力产生不利影响,也可能对石油、天然气和电力行业造成不利影响,并限制它们未来的增长。过去几年来,这些犯罪或恐怖主义行为、战争和国际敌对行动的数量增加,这一点得到了充分宣传。作为一家在具有挑战性地区的离岸、沿海或潮汐水域运营的海事服务公司,我们特别容易受到此类非法活动的影响。
尽管我们采取了我们认为是审慎的措施,以保护我们在存在这些风险的市场上的人员和资产,包括征求第三方专家的建议,但我们过去曾遇到过此类事件,而且不能保证我们未来不会受到影响。
我们可能与我们的外国合资伙伴发生中断或分歧,这可能导致合资企业的解体。
我们通过与当地公司的合资企业在几个外国地区开展业务,在某些情况下,是因为当地法律要求当地公司拥有所有权。虽然合资伙伴可能会提供当地的知识和经验,但这些合资企业往往会限制我们控制专门用于合资企业的资产和运营的能力,可能会出现我们与合资伙伴的业务目标不一致的情况,或者可能出现其他因素,使继续保持这种关系不明智或无法维持。与我们合作伙伴的任何分歧或合资企业的终止都可能扰乱合资企业的运营,或使合资企业的资产面临风险。如果我们无法解决与合资伙伴的问题,我们可以决定终止合资企业,或者寻找不同的合作伙伴,继续在该地区工作,或者在另一个市场为我们的资产寻找机会。
现有合资企业的解体可能具有挑战性,与终止或解体合资企业相关的收入损失,以及与寻找新合作伙伴或将资产转移到另一个市场相关的成本,可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
我们的国际业务使我们面临货币贬值和波动风险。
我们的国际业务在所有以外币计价的租船合同上都面临外币汇率风险。对于我们的一些国际合同,部分收入和当地费用是以当地货币支付的,这使我们面临美元与外国货币之间汇率变化的风险。在某些情况下,我们收到的付款货币不容易交易,而且可能缺乏流动性。我们一般不会对冲在正常业务过程中出现的任何与外币合同相关的外币汇率波动,这会使我们面临汇率损失的风险。我们以美元以外的货币计价的货币资产和负债重估的收益和损失包括在我们的综合经营报表中。外币波动可能会导致我们在美国以外的运营结果和净资产的美元价值随着汇率波动而变化。这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。此外,货币相对于产生收益的货币的波动可能会使我们更难对报告的运营结果进行期间与期间的比较。
为了将这些项目的财务影响降至最低,我们试图以美元签约我们的大部分服务,并且在可行的情况下,我们试图避免维持大量非美元计价的现金余额。此外,我们试图在适当的时候将运营成本的货币与收入流的货币相匹配,从而将这些风险的财务影响降至最低。我们监控与所有不以美元计价的合约相关的货币兑换风险。
与人力资本相关的风险
如果不能吸引和留住合格的人才,可能会阻碍我们的运营.
我们未来的成功取决于我们招聘、培养和留住合格人才的能力。我们需要高技能和狭隘的技术人员来操作我们的船只和提供我们的服务。随着近海油气勘探和生产活动的增加,技术的发展和客户需求的变化,对我们业务所需人员的竞争加剧。此外,多年来,由于石油和天然气价格的波动水平,以及人们对该行业整体未来前景的普遍担忧,我们的行业失去了大量有经验的专业人员。因此,在利用率高的时期,往往更难找到和留住合格的海外员工,这可能会增加我们的成本或对我们的运营产生其他实质性的不利影响。
如果高管、经理或其他关键人员辞职、退休或被解雇,或者他们的服务以其他方式中断,我们可能无法及时更换他们,我们可能会经历生产率的大幅下降。
这些不确定性可能会影响我们与客户、供应商和其他各方的关系。因此,不能保证我们将能够像过去一样吸引、留住和激励行政人员、管理人员和其他关键人员。
我们可能会受到额外的工会努力、新的集体谈判协议或停工的影响。
在要求我们这样做的地方,我们有工会工人遵守集体谈判协议,这些协议需要定期谈判。这些谈判可能会导致更高的人员支出、其他成本增加或更多的运营限制。对这些协议条款的争议,或我们可能无法与根据这些协议代表我们员工的工会谈判可接受的合同,可能会导致受影响的工人罢工、停工或其他拖慢工作。此外,我们还不时地努力为我们的其他员工成立工会,包括我们的美国政府员工。额外的工会努力、新的集体谈判协议或停工可能会大幅增加我们的成本和运营限制,扰乱我们的运营,减少我们的收入,对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,或限制我们的灵活性。
我们参与了全行业、多雇主、固定收益的养老金计划,使我们面临潜在的未来损失。
我们的某些子公司是英国两个全行业、多雇主固定收益养老金计划的参与雇主。在与多雇主计划相关的其他风险中,多雇主计划的缴款和资金不足的义务由计划参与者分担。因此,如果其他计划参与者退出计划或停止参加,我们可能会继承资金不足的债务,如果我们退出一个或两个计划,我们可能需要根据我们在计划资金不足状态下的可分配份额向计划支付金额。根据未来精算估值的结果,这些计划可能会出现进一步的赤字,需要我们提供资金,这将对我们的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
我们的某些员工受到联邦法律的保护,除了州法律规定的索赔外,我们还可能面临与工作相关的索赔。
我们的某些员工受《琼斯法案》、《公海死亡法案》和一般海事法的条款保护。这些法律优先于州工人赔偿法,并允许这些雇员及其代表根据侵权理论在联邦法院就与工作有关的事件向雇主提起诉讼。由于我们通常不受州工人赔偿法规对此类索赔施加的损害限制的保护,因此我们可能会对这些员工提出的任何索赔有更大的风险敞口。
与我们的负债有关的风险
我们可能无法产生足够的现金流来偿还债务和其他义务。
我们偿还债务的能力和为我们的运营提供资金的能力取决于我们保持足够现金流的能力。我们未来产生现金的能力在很大程度上取决于石油和天然气行业的条件,包括大宗商品价格、对我们服务的需求和我们可以为我们的服务收取的价格、总体经济和金融状况、我们所在市场的竞争、立法和监管行动对我们开展业务的方式的影响以及其他因素,所有这些都是我们无法控制的。
我们全球客户较低水平的近海勘探开发活动和支出已经并可能继续对我们的财务业绩、财务状况和财务前景产生直接和显著的影响。
债券条款和信贷安排协议中的限制性条款可能会限制我们筹集资金和推行业务战略的能力,并可能对我们的运营和未来前景产生重大影响。
我们于2026年到期的8.50%高级担保债券的条款(债券条款)以及与DNB Bank ASA纽约分行作为融资代理、北欧受托人AS和某些其他机构签订的超级高级循环信贷融资协议(信贷融资协议)包含某些限制性契约。
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限制我们产生债务的能力,为其他投资或资本支出、收购、偿债要求、一般公司用途、股息以及进行其他分配或回购或赎回我们的股票提供资金; |
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● | 限制我们对所有或几乎所有资产进行合并、合并、出售或其他处置; |
● | 要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还所需的债务,从而减少了可用于营运资本、资本支出(如投资新船)和其他一般商业活动的现金流; |
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● | 要求我们质押大量抵押品,包括船只,这可能会限制我们经营业务的灵活性,并限制我们出售资产的能力; |
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● | 限制管理层在经营业务时的灵活性,包括计划或应对业务和我们所在行业的变化; | |
● | 削弱我们承受业务下滑或宏观经济或行业状况恶化的能力;以及 | |
● | 使我们相对于杠杆率较低的竞争对手处于竞争劣势。 |
债券条款及信贷安排协议亦要求我们遵守若干财务契约,包括维持最低流动资金及最低综合股本。我们可能无法履行这些金融契约或遵守这些契约,这可能导致债券条款或信贷安排协议下的违约。如果违约发生并仍在继续,债券条款和信贷安排协议项下的有担保当事人和贷款人可选择宣布所有未偿还借款以及应计利息和其他费用立即到期和支付。若吾等未能于到期或宣布到期时偿还债务,担保各方及债券条款及信贷安排协议下的贷款人亦有权取消质押抵押品(包括船只)的赎回权,以担保债务。如果该等债务加速,我们的资产可能不足以全数偿还我们的有担保债务。有关债券条款和信贷安排协议的其他资料,请参阅我们随附的综合财务报表附注7(4)--“债务”。截至2022年12月31日,高级担保债券和信贷安排协议分别有17500美元的万和2,500美元的万未偿还。
由于债券条款和信贷安排协议的限制性条款,我们可能会被阻止利用商机。此外,债券条款及信贷融资协议所载的限制,包括适用于自愿预付债券条款下的债务的大量全额溢价,亦可能限制我们计划市场状况或对市场状况作出反应、满足资本需求或以其他方式限制我们的活动或业务计划的能力,并对我们的业务融资、再融资、进行收购、执行我们的业务策略、进行资本开支、与未受类似限制的公司有效竞争或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。将来,我们还可能承担更多的债务义务,这可能会使我们受到额外的和不同的限制性公约的约束,从而进一步影响我们的财政和经营灵活性。我们不能向您保证,如果我们被要求获得财务或运营灵活性,或者如果我们由于任何原因无法遵守这些协议,或者我们将能够以可接受的条款或根本不能对我们的债务进行再融资,我们将获得豁免或对这些协议的修订。
如果需要的话,我们可能无法以优惠的条款获得债务或股权融资(如果有的话)。
我们的业务和运营消耗现金的速度可能比我们预期的更快,这可能会损害我们为维护车队和其他资产而进行资本支出的能力。如果我们的经营活动现金流不足以为资本支出提供资金,我们将需要通过债务或股权发行、另类融资或出售资产来减少支出或增加现金流。如果无法以可接受的条款获得足够的资金,我们可能无法满足我们的资本要求。我们为未来资本支出融资的能力的任何限制都可能会限制我们应对客户偏好、技术变革和其他市场条件变化的能力,这可能会削弱我们在行业中的竞争地位。
此外,如果大宗商品价格下跌或近海勘探、开发和生产的投资前景大幅下降,如果贷款人寻求减少对能源行业的贷款敞口,实施更高的贷款标准,提高借贷成本和抵押品要求,或者拒绝发放新的信贷或修改能源和能源服务领域的现有信贷安排,我们获得信贷和债务市场的机会可能会受到限制,或者成本更高。银行监管机构对金融机构施加的压力可能会加剧这些潜在的负面后果,迫使它们对陷入困境的行业发展的信贷风险做出迅速和果断的反应。
与政府监管有关的风险
由于我们广泛的国际业务,根据《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或类似的全球反贿赂法律,我们面临一定的合规风险。
我们的全球业务要求我们遵守几项复杂的美国和国际法律法规,包括涉及反贿赂和反腐败的法律和法规。《反海外腐败法》和包括英国在内的其他司法管辖区的类似反贿赂法律。《联合国反腐败公约》和《巴西廉洁公司法》一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务或获得不正当的商业利益而向外国官员支付不当款项。我们已采取主动程序促进遵守《反海外腐败法》和其他反贿赂法规,任何不遵守《反海外腐败法》或其他反贿赂法规的行为都可能使我们受到民事和刑事处罚或其他罚款或制裁,包括禁止我们参与或削减在这些司法管辖区的业务运营,以及扣押船只或其他资产,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们可能会对当地合作伙伴或代理违反适用的反贿赂法律而采取的行动承担责任,即使这些合作伙伴或代理本身可能不受此类法律的约束。任何认定我们在开展业务的国家违反了适用的反贿赂法律,都可能对我们的业务和商业声誉以及我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响。我们在世界上许多存在政府腐败的地区开展业务,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突,并影响我们的业务。
我们所受的复杂和不断发展的法律法规可能会发生变化,这将增加我们的合规成本和运营风险。
我们的业务受到许多复杂和繁重的法律法规的约束。与我们业务的多个方面相关的严格的联邦、州、地方和外国法律法规,包括反贿赂和反腐败法律、进出口管制、环境、工人健康和安全、劳动和就业、税收、反垄断和公平竞争、数据隐私保护、证券法规以及其他对我们的运营有重大影响的法规和法律要求。海运业的许多方面都受到美国海岸警卫队、美国海关和边境保护局及其外国同行的广泛政府监管,以及美国航运局、石油公司国际海洋论坛和国际海洋承包商协会等私营行业组织实施的标准的约束。遵守这些法律和法规可能涉及巨大的成本,或者需要改变我们的业务做法,这可能会导致收入和盈利能力下降。不遵守规定还可能导致对我们、我们的官员或员工的巨额罚款、损害和其他刑事制裁,禁止或对我们的业务行为提出额外要求,并损害我们的声誉。
美国和国际税法和政策的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们通过不同的子公司在美国和全球开展业务,这些子公司在我们开展业务的司法管辖区内和司法管辖区之间遵守适用的税法、条约或法规,包括针对在低税率司法管辖区成立的公司的法律或政策,这些法律或政策可能会发生变化,可能会受到解释。我们根据我们对每个司法管辖区在我们经营和赚取收入期间有效的适用税收法律和法规的解释来确定我们的所得税支出。在我们开展业务的一个或多个国家,或我们注册成立或居住的一个或多个国家,税法、税务条约、法规或会计原则或其解释的重大变化可能会导致我们全球收益的实际税率更高,这种变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
此外,我们的整体有效税率可能会受到法定税率较低国家的低于预期的收益和法定税率较高的国家高于预期的收益的不利和突然的影响,或者受到我们递延税收资产和负债估值变化的影响。此外,我们的全球业务未来可能会发生变化,因此我们在各个司法管辖区确认的收益和亏损的组合可能会发生变化。任何此类变化都可能降低我们利用税收优惠(如外国税收抵免)的能力,并可能导致我们的有效税率和税收支出增加。
我们的大部分收入和净收入来自我们在美国以外的业务。我们的有效税率历来平均约为30%,直到最近几年,石油和天然气市场的下滑对我们的业务和整体有效税率产生了重大影响。
2017年12月22日,美国政府颁布了全面的税收立法,俗称《减税和就业法案》(《税法》)。我们继续监测税法对我们正在进行的业务的影响。税法对我们未来财务状况的影响可能受到以下因素的不利影响:对税法解释的变化,任何解决因税法而产生的问题的立法行动,或所得税会计准则的任何变化,或因应税法的相关解释。此外,由于八国集团、二十国集团和经济合作与发展组织(经合组织)建议的税基侵蚀和利润转移报告要求(BEPS),确定每个国家对跨境国际贸易征税管辖权的长期国际税收规范正在演变。2022年,欧盟成员国达成协议,按照经合组织的第二支柱示范规则,实施15%的全球最低税率。我们开展业务的其他税收管辖区已表示,它们也将采用与这些拟议指导方针一致的法律。随着这些和其他税收法律和相关法规的变化,我们的财务业绩可能会受到实质性影响。鉴于这些可能的变化的不可预测性及其潜在的相互依存关系,很难评估此类潜在的税收变化对我们的收益和现金流的整体影响是累积的积极影响还是负面影响,但此类变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,我们的所得税申报单要接受美国国税局和其他申报纳税申报单的税务机关的审查和审查。我们经常评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的税收拨备是否充足。我们不承认所得税头寸的好处,我们认为,如果税务机关提出质疑,我们更有可能不允许这样做。如果任何税务机关成功挑战我们的运营结构或公司间转移定价政策,或者如果某些所得税条约的条款被以与我们的结构不利的方式解释,或者如果我们在任何国家/地区输掉了一场实质性的税务纠纷,我们全球收益的有效税率可能会增加,我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
环境法规的任何变化,包括气候变化和温室气体限制,都可能增加能源成本和未来的石油和天然气生产。
我们的运营受到联邦、州、地方和国际法律和法规的约束,这些法律和法规控制向环境排放污染物或其他与环境保护有关的法规。遵守这些法律和法规可能需要安装昂贵的设备、增加人手或改变操作。在某些情况下,一些环境法可能会对石油和有害物质的泄漏和泄漏的补救规定严格的责任,这可能会使我们承担责任,而无论我们是疏忽还是过错。
由于对气候变化风险的担忧,一些国家已经或正在考虑采用监管框架,以减少二氧化碳、甲烷和其他气体的排放(温室气体排放)。这些法规包括采用总量管制和交易制度、碳税、限制性许可、提高能效标准,以及对可再生能源的激励或强制要求。这些要求可能会使我们客户的产品更加昂贵,减少对碳氢化合物的需求,并将碳氢化合物需求转向相对低碳的资源,如天然气,任何一种资源都可能减少对我们服务的需求。任何此类法规最终可能导致能源成本以及环境和其他成本的增加,而资本支出可能是遵守限制所必需的,包括升级我们船只的内部发电系统。这些发展可能会对我们客户运营的地区未来的生产和对碳氢化合物(如原油和天然气)的需求产生不利影响,从而对未来对我们的海上支持船和其他资产的需求产生不利影响,这些需求高度依赖于海上石油和天然气勘探、开发和生产市场的活动水平。
此外,加强对环境排放的监管可能会对使用替代能源产生更大的激励作用,这可能会减少或最终逐步淘汰化石燃料的使用,这可能会对我们的业务产生不利影响。例如,随着时间的推移,将发电从化石燃料转向可再生能源的法律、法规和其他倡议正处于不同的实施和考虑阶段,未来可能会继续在我们运营的市场中采用。
遵守与气候变化相关的法律、法规和义务的变化可能会增加我们与运营和维护我们的船只相关的成本,并要求我们安装新的排放控制、获得与我们的温室气体排放相关的津贴或支付与我们的温室气体排放相关的税款或管理温室气体排放计划。然而,除非法规得以实施并知道其影响,否则我们无法合理或可靠地估计它们对我们的财务状况、经营结果和竞争能力的影响。对气候变化相关问题的考虑以及通过国际协议和国家、地区或州监管框架对这些问题的回应在适用的情况下被纳入公司的战略、规划和风险管理流程。它们也可能被纳入该公司的长期供应、需求和能源价格预测。然而,对原油和天然气行业的任何长期重大不利影响都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
信息技术和网络安全相关风险
对我们任何设施或第三方设施的网络安全攻击可能会导致潜在的责任或声誉损害,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。
我们的许多业务和运营流程严重依赖传统和新兴技术系统,其中一些由我们管理,一些由第三方服务和设备提供商管理,以进行日常运营,以提高安全和效率并降低成本。我们使用电脑化系统来帮助运行我们的财务和运营职能,包括处理支付交易、存储机密记录和进行船只操作,这可能会增加我们的业务风险。如果我们的任何财务、运营或其他技术系统出现故障或存在其他重大缺陷,我们的财务业绩可能会受到不利影响。如果员工或其他第三方因疏忽错误或故意篡改或操纵我们的操作系统而导致我们的操作系统出现故障,我们的财务业绩也可能受到不利影响。此外,依赖自动化系统,包括我们船上的系统,可能会进一步增加操作系统缺陷的风险,员工或其他对这些系统的篡改或操纵将导致难以检测的损失。
网络安全事件在频率和规模上都在增加。这些事件可能包括但不限于安装恶意软件、安装勒索软件、网络钓鱼、凭证攻击、未经授权访问数据以及其他高级和复杂的网络安全漏洞和威胁,包括日益以关键业务技术和流程控制网络为目标的威胁。任何影响我们的设施或运营、我们的客户或任何财务数据的网络安全攻击都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,对我们客户和员工数据的网络攻击可能会导致财务损失、知识产权、专有信息或客户和供应商数据的损失,并可能对我们的声誉造成负面影响。新冠肺炎疫情导致依赖远程访问我们信息系统的员工数量增加,增加了我们面临潜在网络安全漏洞的风险。我们所依赖的第三方系统也可能遭受此类攻击或操作系统故障。任何此类事件都可能扰乱我们的业务,导致潜在的责任或声誉损害,或以其他方式对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。
与我们的证券相关的风险
我们的普通股受到外资持股和非美国公民股东可能要求的资产剥离的限制。
我们的某些业务是在美国沿海贸易中进行的,受通常被称为琼斯法案的美国联邦法律管辖。琼斯法案将货物和乘客的水路运输限制在美国各地点之间,只能由该法案下定义的“美国公民”拥有和控制的船只。如果非美国公民拥有或控制我们普通股总量的25%以上,我们可能会失去在琼斯法案贸易中拥有和运营船只的特权。这种损失可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
本公司经修订及重订的公司注册证书及第二份经修订及重订的附例授权本公司董事会订立各项规则、政策及程序,包括有关股份转让的程序,以确保遵守琼斯法案。
为了为遵守琼斯法案提供合理的保证金,我们的董事会决定,所有非美国公民总共可以拥有最多24%的普通股流通股,任何非美国公民可以拥有最多4.9%的普通股流通股。
当非美国公民对普通股的持股达到允许的限制时,我们将不能再发行任何此类普通股,也不能批准向非美国公民转让此类普通股。任何违反这些所有权条款的普通股转让都将对普通股或与该普通股相关的任何投票权、股息或其他权利的转让无效。如果美国公民无法将我们的股票转让给非美国公民,这些要求的存在和执行可能会对我们的股权证券的流动性或市值产生不利影响。此外,在某些情况下,这种所有权要求可能会阻碍、推迟或阻止控制权的变更。
我们证券的市场价格易受波动影响。
我们普通股的市场价格可能会因许多我们无法控制的因素而受到广泛波动的影响,这些因素包括我们摆脱破产后的有限交易历史、我们的证券有时可能交易清淡、由于我们采用重新开始会计而缺乏可比的历史财务信息、我们的经营业绩和现金流的实际或预期变化、我们市场的商业状况以及证券市场和能源相关股票市场的总体状况,以及总体经济和市场状况以及其他可能影响我们未来业绩的因素。包括在本表格10-k中描述的那些。
我们目前没有计划支付现金股息或对我们的普通股进行任何其他分配。
我们目前不支付,也不期望在可预见的未来对我们的普通股支付任何现金股息或其他分配。未来是否向普通股支付现金股息或其他分派,将由我们的董事会自行决定,受我们融资协议的任何限制,如果我们选择在未来支付该等股息,我们可以在此后任何时间减少或完全停止支付该等股息。例如,我们目前未偿还的长期票据的条款不允许在2023年底之前支付股息。董事会可能会考虑一般和经济状况、我们的财务状况和经营业绩、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、管理我们或我们的子公司可能产生的任何现有和未来债务的协议以及其他合同、法律、税收和监管限制以及对我们向股东支付股息的影响,以及董事会认为相关的其他因素。因此,除非您以高于购买价格的价格出售我们的普通股,否则您在我们普通股上的投资可能得不到任何回报。
我们未来筹集资本的能力可能有限,这可能使我们无法为我们的资本要求提供资金。
我们的业务和运营消耗现金的速度可能比我们预期的更快,这可能会削弱我们的资本支出能力,以保持我们的机队和其他资产处于合适的运营条件。如果我们经营活动的现金流不足以为资本支出提供资金,我们将被要求进一步减少这些支出,或者通过债务或股权发行或通过替代融资计划或出售资产来为资本支出提供资金。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用,我们可能无法为我们的资本要求提供资金。我们筹集债务或股本的能力,或为现有债务安排进行再融资或重组的能力,将取决于资本市场状况、我们当时的财务状况和现金流产生能力等。我们未来资本支出融资能力的任何限制都可能限制我们对客户偏好、技术变化和其他市场条件的变化做出反应的能力,这可能会削弱我们在行业内的竞争地位。
如果我们发行额外的股权证券,现有股东将遭遇稀释。我们修订和重订的公司注册证书允许我们的董事会发行优先股,这些优先股可能具有优先于我们普通股的权利和优先权。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,我们无法预测或估计我们未来发行的金额、时间或性质。因此,我们的证券持有人承担我们未来证券发行的风险,即降低我们普通股或其他证券的市场价格,稀释他们的利益,或受到优先于他们自己的权利和优惠的影响。
我们组织文件中关于外资所有权的某些条款和限制可能会推迟或阻止控制权的变更。
我们修订和重新修订的公司注册证书以及我们第二次修订和重新修订的章程和特拉华州法律的某些条款可能会延迟、推迟或阻止我们的股东可能认为有利的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易,包括那些可能导致我们股东持有的股份溢价或对我们的普通股和其他证券的交易价格产生负面影响的尝试。这些规定还可能阻止委托书竞争,使您和其他股东更难选举您选择的董事,并导致我们采取您希望采取的其他公司行动。除其他事项外,这些规定包括:
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我们董事会发行并确定一系列或多系列优先股的权利、权力和优先股的能力; |
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● |
预先通知股东提名董事,并要求股东在年度会议上提出事项供审议; |
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召开特别股东大会的限制; |
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禁止股东在书面同意下行事; |
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股东以绝对多数票通过修改公司注册证书的某些条款; |
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对扩大董事会规模的限制; |
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可供增发普通股; |
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对不符合美国海事法公民身份要求的任何自然人或实体拥有我们普通股总流通股24%以上的能力的限制。 |
此外,特拉华州公司法对我们与持有我们已发行普通股15%或以上的任何股东之间的合并和其他业务合并施加了限制。
行使流通权证或发行基于股票的奖励可能会稀释我们的普通股。
我们已经发行或承担了几种证券,规定了购买我们普通股的权利。投资者在行使我们的新的债权权证和GLF债权证时,可能会受到更大的稀释,行使名义上的行使价格受琼斯法案相关的外资所有权限制,以及我们的A系列权证、B系列权证和GLF股权权证的行使。未行使的A系列权证和B系列权证将于2023年7月31日到期。未行使的GLF权证将于2024年11月14日到期。未行使的新债权证将于2042年7月31日到期,未行使的GLF债权证将于2042年11月14日到期。
此外,普通股分别预留在2021年股票激励计划、2017年股票激励计划和Legacy GulfMark股票激励计划下发行,作为对员工、董事和某些其他人员的股权奖励。行使股权奖励,包括我们未来可能授予的任何限制性股票单位,以及行使认股权证和随后出售由此发行的普通股股票,可能会对我们普通股的市场产生不利影响,包括投资者可以获得的股票价格。投资者可能会在行使认股权证以及根据2021年股票激励计划、2017年股票激励计划和Legacy GulfMark股票激励计划授予或发行的任何股权奖励时,感受到其投资价值的稀释。
请参阅随附的合并财务报表中的附注(10)--“基于股票的薪酬和激励计划”和附注(11)-“股东权益”,以进一步讨论我们的未偿还认股权证和基于股票的奖励。
我们的新债权证和GLF债权证的交易市场可能有限,您可能难以交易和获得新的债权权证和GLF债权证的报价。
虽然我们的新债权证在场外粉色市场上有主动报价,但场外粉色市场上没有这种证券的做市商,也不能保证会发展一个活跃的交易市场。尽管GLF债权证在场外QX市场交易,但自业务合并以来,交易量一直有限。缺乏活跃的市场可能会削弱您在您希望出售的时候或以您认为合理的价格出售或降低您的新债权证或GLF债权证的公平市场价值的能力。
我们的A系列权证、B系列权证和GLF股权权证的行权价格可能永远不会超过我们的股票价格(在现金中),而未行使的权证可能会以有限的价值到期或没有价值。此外,该等手令的条款亦可予修订。
只要我们的股价低于A系列权证、B系列权证和GLF权证的执行价格(A系列权证每股57.06美元,B系列权证每股62.28美元,GLF权证每股100.00美元),这些权证的经济价值将是有限的,它们的到期价值可能有限或没有价值。此外,以不利持有人的方式对权证条款进行任何实质性修订,只需获得当时未偿还权证持有人中一定比例的人的批准即可。
我们可能无法保持我们的普通股、A系列权证、B系列权证和GLF权证在纽约证券交易所或纽约证券交易所美国证券交易所的上市.
我们必须满足某些财务和流动性标准,以维持我们的证券在纽约证券交易所或纽约证券交易所美国证券交易所上市(视情况而定)。如果我们未能达到纽约证券交易所或纽约证券交易所美国证券交易所的任何持续上市标准,我们的普通股、A系列权证、B系列权证或GLF权证可能被摘牌。我们的普通股、A系列权证、B系列权证或GLF权证的退市可能会严重损害我们的股东和权证持有人买卖我们的普通股、A系列权证、B系列权证或GLF权证的能力,并可能对这些证券的市场价格和交易市场的效率产生不利影响。我们的普通股、A系列权证、B系列权证或GLF权证退市可能会严重削弱我们筹集资金的能力。
一般风险因素
新冠肺炎疫情和由此带来的不利经济状况已经并可能继续对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情导致全球经济活动大幅减少,对石油和天然气的需求大幅减弱,进而对我们的服务的需求也会大幅减弱。此次疫情的其他影响包括,并可能继续包括:全球金融市场的大幅波动和扰乱;不利的收入和净收入影响;业务中断,包括暂停服务;客户关闭石油和天然气勘探和生产;客户资本支出下调;获得流动性来源的限制;供应链中断;边境关闭;员工因病受到影响;以及地方和地区关闭或关闭,包括临时关闭我们的陆上设施和客户和供应商的设施。我们的运营和财务业绩将在多大程度上继续受到疫情的影响,这将取决于我们无法控制的各种因素,例如疫情的持续严重程度,包括任何持续的地理死灰复燃;新冠肺炎病毒新变种和毒株的出现;以及遏制或治疗病毒的行动的成功。新冠肺炎以及大流行导致的地区和全球经济状况的动荡,也可能加剧我们在本10-K表格中描述的其他风险因素。
对石油和天然气的需求和大宗商品价格最近已恢复到接近大流行前的水平,我们预计我们2022年的运营和业务不会继续受到负面影响。然而,其他因素,包括客户面临向股东返还资金的压力,以及解决与化石燃料生产和消费相关的ESG担忧的压力,加上与新冠肺炎疫情相关的挥之不去的不确定性,可能在短期内对我们的业务产生负面影响。
不确定的经济状况可能会导致我们的客户推迟资本支出,或危及我们客户或其他交易对手履行义务的能力。
未来全球经济市场状况的不确定性使预测经营业绩和就未来投资做出决定具有挑战性。我们业务的成功直接或间接依赖于我们无法控制和难以预测的全球金融和信贷市场的状况。不确定的经济状况可能会导致我们的客户推迟资本支出,以应对信贷市场收紧和客户收入或资产价值下降。同样,当贷款人和机构投资者减少,在某些情况下,停止向企业和其他行业借款人提供资金时,公司和我们客户的流动性和财务状况可能会受到不利影响。这些因素也可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响。利率、信贷可获得性、通货膨胀率、经济不确定性、法律变化(包括与税收相关的法律)、贸易壁垒和经济制裁或美国或其他国家实施的其他限制、大宗商品价格、货币汇率和管制,以及国内和国际政治环境(包括战争、恐怖主义行为、安全行动和海上难民问题)都可能对我们的业务、收入和盈利产生实质性的负面影响。
此外,持续不确定的行业状况可能会危及我们的某些交易对手,包括我们的客户、保险公司和金融机构履行其义务的能力。尽管我们评估交易对手的信誉,但长期的艰难行业状况可能会导致交易对手的流动性发生变化,并增加我们对信用风险和坏账的敞口。此外,为了获得合同,我们可能会向客户提供更长的付款期限。这些情况可能会导致更频繁的收集问题。我们的财务业绩和流动性可能会受到不利影响。
恶劣天气事件,包括与气候变化相关的极端天气条件,在过去和未来可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们的业务一直受到我们运营地区恶劣天气的影响,未来也将受到影响,这些天气事件可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。极端天气条件,如飓风和洪水,在过去和未来可能会导致我们的船只、供应链或客户的离岸地点的人员疏散、服务中断和活动中断,或导致客户的运营中断。影响平台或构筑物的特别恶劣天气事件可能导致活动暂停。此外,气候变化的急性或慢性物理影响,如海平面上升、沿海风暴潮、强降雨引发的内陆洪水和飓风强度的大风可能会损坏我们的船只或设施。任何此类极端天气事件都可能导致运营成本增加或收入减少。
激进的股东可能会转移我们管理团队的注意力和/或对我们的业务产生负面影响。
维权股东可能会主张改变我们的公司治理、运营做法和战略方向,这可能会对我们的声誉、业务和未来的运营产生不利影响。近年来,上市公司越来越多地受到维权股东的要求,他们主张改变公司治理做法,如高管薪酬做法、ESG问题,或者某些公司行动或重组。不能保证维权股东不会公开主张我们进行某些公司治理改革或参与某些公司行动。应对维权股东的挑战,如代理权竞赛、媒体活动或其他活动,可能成本高昂、耗时长,可能会对我们的声誉产生不利影响,并分散管理层和董事会的注意力和资源,这可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。此外,股东行动主义可能会对未来的战略方向造成不确定性,导致失去未来的商业机会,这可能会对我们的业务、未来的运营、盈利能力以及我们吸引和留住合格人才的能力产生不利影响。
项目1B.未解决的工作人员意见
没有。
第2项:财产
我们的全球总部和主要执行办公室位于德克萨斯州休斯敦77024号Suite400 West Sam Houston Parkway North 842West Sam Houston Parkway North,电话号码是(713)-4705300。我们的美国海军陆战队总部设在路易斯安那州的阿梅利亚和得克萨斯州的休斯顿。我们通过分布在30多个国家的设施和办事处开展国际业务。我们的主要国际办事处和/或仓库设施大多是租赁的,位于巴西、墨西哥、特立尼达、苏格兰、埃及、安哥拉、尼日利亚、喀麦隆、新加坡、沙特阿拉伯王国、阿拉伯联合酋长国迪拜、澳大利亚和挪威。我们的业务一般不需要高度专业化的设施,适当的设施通常可以根据需要以租赁方式提供。
第三项:法律程序
有关本项目3.法律程序的资料,见所附合并财务报表中“附注(12)--承付款和或有事项”的相关部分。
第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
截至2022年2月15日,我们有3.61亿名登记在册的股东。Tidewater普通股的主要市场是纽约证券交易所(NYSE),在那里它的交易代码是“TDW”。
性能图表
下面的图表将Tidewater普通股的累计总回报与罗素2000股票指数、PHLX石油服务板块指数和道琼斯美国石油设备和服务指数的累计总回报进行了比较。该分析假设在2017年12月31日对Tidewater普通股和罗素2000、PHLX石油服务板块和美国石油设备和服务的投资为100美元,以及将股息再投资于同类别股权证券的额外股票,其股息支付的频率与适用财政年度内此类证券的股息支付频率相同。
告诫投资者不要从图表中包含的数据中得出结论,因为过去的结果不一定预示着未来的表现。下图和相关信息不应被视为“征集材料”,也不应被提交给美国证券交易委员会“备案”,也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何申报文件,除非我们通过引用专门将其纳入此类申报文件。
索引化回报 |
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十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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公司名称/索引 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
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潮水公司 |
100 | 78 | 79 | 35 | 44 | 151 | |||||||||||||
罗素2000 |
100 | 89 | 112 | 134 | 154 | 122 | |||||||||||||
PHLX石油服务部门 |
100 | 55 | 54 | 32 | 38 | 62 | |||||||||||||
道琼斯美国石油设备与服务公司 |
100 | 58 | 62 | 38 | 47 | 78 |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况、财务状况和经营成果(MD&A)的讨论和分析应与本表格10-k第(8)项中所附的合并财务报表一并阅读。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素的影响,我们未来的经营结果可能与我们的历史结果或我们的前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括项目1a中“风险因素”项下和本表格10-k中其他部分列出的那些因素。关于本节,适用于在本表格10-k第1项之前的“前瞻性陈述”项下描述的此类前瞻性陈述的警示语言通过引用并入本表第7项。
执行摘要
我们是海上能源行业最有经验的国际运营商之一,拥有超过6500年的历史。我们的船舶和相关船舶服务为近海石油和天然气勘探、油田开发和生产以及风电场开发和维护的所有阶段提供支持。这些服务包括移动海上钻井设备的拖曳和锚处理;运输维持钻井、修井和生产活动所需的物资和人员;海上建设和地震及海底支持;风电场建设的岩土勘测支持;以及各种其他专门服务,如管道和电缆铺设。此外,我们拥有近海船舶行业最广泛的地理运营足迹之一。我们的全球运营足迹使我们能够对不断变化的当地市场状况做出快速反应,并对我们相信与我们有牢固关系的许多客户不断变化的需求做出反应。
2022年4月22日,我们完成了对太古离岸控股有限公司(SPO)及其主要在西非、东南亚和中东运营的50艘海上支持船的收购。作为收购的对价,我们支付了4,200万美元现金并发行了8,100,000份认股权证,每股普通股可行使0.001美元(SPO收购认股权证)。此外,我们在成交时支付了1960年万,并收到了与成交前营运资金调整相关的8.8亿美元万成交后营运资金退款,总代价为215.5美元。
于2022年下半年,我们完成了两次普通股公开发售,以方便赎回SPO收购认股权证,包括于2022年8月12日完成的按每股17.85美元发售4,048,000股股份的发售,以及于2022年11月10日完成的以每股30.25美元发售3,987,914股股份的发售(该等发售)。此次发行产生了约187.8美元的净收益(扣除费用后),我们用这些资金赎回了8,035,914份SPO收购权证,我们随后取消了这些认股权证。
截至2022年12月31日,我们拥有191艘船舶,平均船龄11.7年(不包括1艘合资船舶,但包括5艘堆叠式现役船舶和8艘指定出售的船舶),可用于服务全球能源行业。截至2022年12月31日,我国183艘现役船舶的平均船龄为11.4年。
推动我们业绩、现金流和流动性的目标和主要因素
我们的MD&A旨在从管理层的角度提供有关我们的财务状况和运营结果的信息。
我们的收入、净收益和运营现金流在很大程度上取决于我们离岸船舶船队的活动水平。与我们行业中众多其他船舶运营商一样,我们的业务活动在很大程度上取决于我们客户的勘探、油田开发和生产活动的水平。反过来,我们客户的业务活动取决于当前和预期的原油和天然气价格,这些价格的波动取决于未来原油和天然气的预期供需水平,以及对寻找、开发和生产原油和天然气储量成本的估计。我们在整个MD&A会议中的目标是讨论这些因素如何影响我们的历史业绩,以及在适用的情况下,我们预计这些因素将如何影响我们未来的业绩和未来的流动性。
我们在所有细分市场的收入主要由我们活跃的船队规模、活跃船只利用率和日间费率推动。由于我们相当大一部分的运营和折旧成本不会随着收入的变化而按比例变化,因此我们的运营利润在很大程度上取决于收入水平。
运营成本主要包括船员成本、维修和维护成本、保险成本、燃料、润滑油和用品成本以及其他船舶运营成本。船队规模、船队组成、作业的地理区域、海洋人员的供求以及当地的劳动力需求是影响所有领域总船员成本的主要因素。此外,我们较新、技术较先进的船只,与较旧、较小和较不复杂的船只相比,通常需要更多受过特别训练、薪酬较高的船队人员。如果对技能人才的竞争加剧,船员成本可能会增加。
与船舶重新认证有关的费用按直线递延并在30个月内摊销。在重新认证入坞时发生的与船舶重新认证无关的维护费用计入已发生的费用。与延长船舶使用寿命或增加船舶功能的船舶改进有关的成本被资本化和折旧。
保险成本取决于各种因素,包括我们的安全记录和保险市场的定价,并可能随着时间的推移而波动。我们的船只一般按其估计的公平市场价值投保,以赔偿损坏或损失。我们还为第三方损失产生的潜在责任购买保险,并设置我们认为对我们的运营合理的限额,但通常不购买业务中断保险或类似保险。保险限额每年审查一次,并根据持续运营的预期范围和第三方保险的成本购买第三方保险。
燃料和润滑油成本在任何给定的时期都可能波动,这取决于船舶动员的数量和距离、离租的活跃船舶数量、干船坞以及燃料价格的变化。我们还产生合计为“其他”船舶运营成本的船舶运营成本。这些成本包括经纪人佣金、保险培训费用、卫星通信费、代理费、港口费和其他杂项费用。经纪人佣金主要发生在我们的非美国业务中,在那里经纪人有时会帮助获得工作。经纪人通常获得日间费率的一定比例的报酬,因此,支付给经纪人的佣金通常会随着船舶收入的变化而波动。
我们从运营产生的现金流的角度讨论我们的流动性。我们的主要资本来源是手头的现金、内部产生的资金,包括运营现金流、船舶销售和长期债务融资。我们还不时在公开市场或收购中以货币形式发行股票或基于股票的金融工具。这种能力受到现有市场状况的影响。
行业状况与展望
在经历了几年的大宗商品价格低迷以及主要石油和天然气生产商对离岸活动投资不足之后,我们对石油和天然气行业的前景总体上是积极的。最近,我们看到全球对碳氢化合物的需求增加,而全球船舶供应却在减少。俄罗斯入侵乌克兰和相关的经济制裁突显了欧洲和美国能源可靠性和安全的关键。由于这些和其他因素,油价在过去两年里大幅上涨,2022年6月达到十年来的新高。
我们的业务直接受到全球近海石油和天然气勘探、开发和生产活动水平的影响,而这又受到石油和天然气价格趋势以及能源市场状况的影响,特别是能源公司在运营活动和资本项目上的支出意愿。原油和天然气价格受到许多地缘政治和经济力量的影响,包括供需的基本原则。特别是,油价受到石油输出国组织(OPEC)行动的重大影响。近海石油和天然气勘探和开发活动通常需要更高的石油或天然气价格,以证明与陆上活动相比,近海活动的支出水平要高得多。价格受到重大不确定性的影响,因此波动性极大。过去几年,石油和天然气大宗商品定价受到一场全球大流行病(新冠肺炎讨论如下)的影响,其中包括主要石油消费国的封锁、俄罗斯和乌克兰之间的东欧战争、欧佩克生产配额、主要石油和天然气公司内部的资本纪律,以及与石油和天然气行业应对气候变化责任相关的激进主义增加。这些因素在不同时期造成或加剧了石油和天然气价格的大幅波动,进而影响了石油和天然气公司的资本预算。预计2023年能源价格将延续过去几年经历的波动,原因包括持续的地缘政治冲突、在最近的大流行病期间世界范围内实施的限制继续放松、世界各国中央银行为应对这些增长而普遍提高价格水平和进行相关利率调整,以及世界主要经济体增长率的不确定性。
最近,某些股东和其他利益相关者,包括政府实体,在与环境、社会和治理(ESG)因素相关的问题上对我们的客户施加了压力。我们的许多大型国际客户都表示,他们未来的业务计划将做出改变,以实现更低的环境影响。我们的客户还对要求向股东返还资本的压力做出了回应,并越来越多地将资本配置从主要是新的油气生产和储量增加,转向向股东回报、新的油气项目开发和可再生能源开发的组合。即使面临着转向更可持续的燃料以供应全球能源的压力,化石燃料预计仍将是未来几年供应全球能源需求的最大来源。
我们是世界上最大的海上支持船运营商之一,我们在世界上大多数海上石油和天然气盆地都有业务。我们仍然相信,在未来许多年里,我们将有足够的机会在这一领域运营我们的船只。我们还在可持续发展领域寻求机会,包括支持海上风能发电,以及改善我们的船队在排放和环境影响方面的表现。尽管我们的业务受到许多宏观因素的影响,包括这里讨论的那些因素,考虑到我们行业目前的动荡状况,这些因素影响了我们的前景和预期,但我们的机队目前接近充分利用,我们的日间费率在最近几个季度有所增加。我们认为,基本基本面,尤其是能源供需,将不会支持离岸上游开发支出的多年增长。我们对前景的预期是基于我们今天看到的市场,并受到行业内不断变化的条件和影响的影响。
新冠肺炎
随着新冠肺炎在世界各地的传播,它对我们许多地点的影响,包括我们的船只,已经影响了我们的运营。我们为陆上和离岸人员实施了各种协议,以努力限制这种影响。对我们业务的影响包括船厂停工,这会推迟船只恢复服务,以及取消和/或暂时推迟某些根据合同条款或与我们客户的共同协议允许的收入船合同。这些取消和/或临时延迟使我们2020年的收入减少了18%,2021年的收入减少了不到3%。此外,在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们的运营成本分别增加了约7亿美元万和270万美元,主要与这些计划外合同取消导致的额外船员成本、动员和船舶堆放成本有关。这些2022年成本主要发生在上半年。尽管可能会有更多的取消或延误,但我们预计新冠肺炎不会对我们未来的业务产生重大影响。
ESG与气候变化
气候变化预计会增加某些不利天气模式的频率和强度,这可能会影响我们的业务。由于对气候变化风险的担忧,一些国家已经或正在考虑采用监管框架,以减少二氧化碳、甲烷和其他气体的排放(温室气体排放)。此外,加强对环境排放的监管预计将为使用替代能源创造更大的激励。酌情将审议与气候变化有关的问题以及通过国际协定和国家、区域或州监管框架应对这些问题纳入我们的战略、规划、预测和风险管理进程。
我们的主要业务是支持化石燃料行业,这是世界上的主要能源。此外,我们在操作我们的船只时消耗化石燃料。化石燃料行业被认为是全球气候变化因素的主要贡献者之一。我们认为,随着世界向替代能源过渡,继续使用化石燃料将是重要的。我们准备参与能源转型,包括加大对天然气的关注,同时继续支持石油行业。我们已经开始采取措施应对我们对气候变化的影响,包括改装我们的许多船舶以减少我们的碳足迹(截至2022年12月31日,包括燃料监测系统和补充电力电池在内的约1350万美元的排放成本包括在我们的净资产和设备数量中);以及为海上替代能源供应商提供支持,如风电场。此外,在2022年期间,我们发布了第二份年度可持续发展报告,我们的董事会成立了环境、社会和治理委员会,以监督和支持我们的ESG战略、倡议和报告。我们正处于ESG计划的早期阶段,我们致力于随着适用的新法规、商业机会和可持续技术的发展,继续考虑、开发和实施我们的ESG战略。
2022年3月,美国证券交易委员会提议修改规则,要求注册者在注册声明和定期报告中包括某些与气候相关的披露,包括可能对其业务、运营结果或财务状况产生实质性影响的气候相关风险的信息,以及在其经审计财务报表的附注中包含的某些与气候相关的财务报表指标。有关气候相关风险的必要信息还将包括披露注册者的温室气体排放,这已成为评估注册者面临此类风险的常用指标。我们预计最终规则将于2023年公布。
有关气候变化和相关政府监管的详细讨论,包括相关风险和可能对我们的业务、财务状况和经营结果的影响,请参阅本表格10-k第1A项中的“风险因素”。
细分市场变化
随着对SPO的收购,之前的中东/亚太地区部分已被拆分为中东部分和亚太地区部分。我们以前在东南亚和澳大利亚的业务,以及在亚太地区的传统SPO业务,现在形成了新的亚太地区业务。我们的分部披露反映了所有呈列期间的当前分部调整。
我们的五个运营部门中的每个部门都由一名高级管理人员管理,直接向首席运营决策者首席执行官汇报。每个业务部门都有独立的财务信息,我们的首席执行官使用每个业务部门的结果来进行资源分配和业绩评估。
经营成果
我们主要根据五个不同的地理运营部门来管理和衡量我们的业务绩效:美洲、亚太地区、中东、欧洲/地中海和西非。
本表格10-k的这一部分一般讨论2022年、2021年和2020年的项目,以及2022年和2021年以及2021年和2020年之间的同比比较。
下表按船段列出船舶收入和运营成本、总船舶收入和运营成本,以及相关分部和总船舶收入及运营成本占我们拥有和运营船队的分部收入和总船舶收入的百分比:
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
船舶收入: |
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美洲 |
$ | 146,871 | 23 | % | $ | 102,151 | 28 | % | $ | 126,676 | 33 | % | ||||||||||||
亚太地区 |
64,231 | 10 | % | 18,142 | 5 | % | 14,348 | 4 | % | |||||||||||||||
中东 |
110,375 | 17 | % | 84,395 | 24 | % | 82,785 | 21 | % | |||||||||||||||
欧洲/地中海 |
129,578 | 20 | % | 80,914 | 22 | % | 83,602 | 22 | % | |||||||||||||||
西非 |
190,349 | 30 | % | 75,967 | 21 | % | 78,763 | 20 | % | |||||||||||||||
总 |
$ | 641,404 | 100 | % | $ | 361,569 | 100 | % | $ | 386,174 | 100 | % |
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
船舶运营成本: |
||||||||||||||||||||||||
美洲: |
||||||||||||||||||||||||
船员费用 |
$ | 56,767 | 39 | % | $ | 41,341 | 40 | % | $ | 51,830 | 41 | % | ||||||||||||
维修保养 |
12,706 | 9 | % | 10,344 | 10 | % | 7,198 | 6 | % | |||||||||||||||
保险 |
1,439 | 1 | % | 550 | 1 | % | 1,672 | 1 | % | |||||||||||||||
燃料、润滑油和用品 |
9,655 | 7 | % | 7,773 | 8 | % | 7,564 | 6 | % | |||||||||||||||
其他 |
13,442 | 9 | % | 12,307 | 12 | % | 9,421 | 7 | % | |||||||||||||||
94,009 | 65 |
% | 72,315 | 71 | % | 77,685 | 61 | % | ||||||||||||||||
亚太地区: |
||||||||||||||||||||||||
船员费用 |
$ | 29,433 | 46 | % | $ | 3,409 | 19 | % | $ | 3,285 | 23 | % | ||||||||||||
维修保养 |
3,077 | 5 | % | 1,712 | 9 | % | 1,024 | 7 | % | |||||||||||||||
保险 |
516 | 1 | % | 105 | 1 | % | 312 | 2 | % | |||||||||||||||
燃料、润滑油和用品 |
4,139 | 6 | % | 992 | 5 | % | 452 | 3 | % | |||||||||||||||
其他 |
5,081 | 8 | % | 1,729 | 10 | % | 1,672 | 12 | % | |||||||||||||||
42,246 | 66 |
% | 7,947 | 44 | % | 6,745 | 47 | % | ||||||||||||||||
中东: |
||||||||||||||||||||||||
船员费用 |
$ | 44,944 | 41 | % | $ | 35,800 | 42 | % | $ | 35,976 | 43 | % | ||||||||||||
维修保养 |
12,210 | 11 | % | 9,669 | 11 | % | 9,042 | 11 | % | |||||||||||||||
保险 |
1,412 | 1 | % | (29 | ) | (0 | )% | 2,032 | 2 | % | ||||||||||||||
燃料、润滑油和用品 |
10,531 | 10 | % | 5,132 | 6 | % | 7,325 | 9 | % | |||||||||||||||
其他 |
9,015 | 8 | % | 10,423 | 12 | % | 8,025 | 10 | % | |||||||||||||||
78,112 | 71 |
% | 60,995 | 72 | % | 62,400 | 75 | % | ||||||||||||||||
欧洲/地中海: |
||||||||||||||||||||||||
船员费用 |
$ | 49,709 | 38 | % | $ | 41,317 | 51 | % | $ | 37,534 | 45 | % | ||||||||||||
维修保养 |
9,239 | 7 | % | 9,233 | 11 | % | 6,421 | 7 | % | |||||||||||||||
保险 |
1,442 | 1 | % | 414 | 1 | % | 1,596 | 2 | % | |||||||||||||||
燃料、润滑油和用品 |
6,026 | 5 | % | 3,405 | 4 | % | 3,324 | 4 | % | |||||||||||||||
其他 |
8,426 | 7 | % | 7,355 | 9 | % | 6,557 | 8 | % | |||||||||||||||
74,842 | 58 |
% | 61,724 | 76 | % | 55,432 | 65 | % | ||||||||||||||||
西非: |
||||||||||||||||||||||||
船员费用 |
$ | 61,511 | 32 | % | $ | 26,304 | 34 | % | $ | 27,999 | 36 | % | ||||||||||||
维修保养 |
14,024 | 8 | % | 10,012 | 13 | % | 7,528 | 9 | % | |||||||||||||||
保险 |
1,956 | 1 | % | 775 | 1 | % | 1,583 | 2 | % | |||||||||||||||
燃料、润滑油和用品 |
13,378 | 7 | % | 8,255 | 11 | % | 10,448 | 13 | % | |||||||||||||||
其他 |
17,223 | 9 | % | 13,487 | 18 | % | 18,960 | 24 | % | |||||||||||||||
108,092 | 57 |
% | 58,833 | 77 | % | 66,518 | 84 | % | ||||||||||||||||
共计: |
||||||||||||||||||||||||
船员费用 |
$ | 242,364 | 38 | % | $ | 148,171 | 41 | % | $ | 156,624 | 41 | % | ||||||||||||
维修保养 |
51,256 | 8 | % | 40,970 | 11 | % | 31,213 | 8 | % | |||||||||||||||
保险 |
6,765 | 1 | % | 1,815 | 1 | % | 7,195 | 2 | % | |||||||||||||||
燃料、润滑油和用品 |
43,729 | 7 | % | 25,557 | 7 | % | 29,113 | 7 | % | |||||||||||||||
其他 |
53,187 | 8 | % | 45,301 | 12 | % | 44,635 | 12 | % | |||||||||||||||
船舶运营总成本 |
$ | 397,301 | 62 | % | $ | 261,814 | 72 | % | $ | 268,780 | 70 | % |
下表按分部列出了船舶运营一般和行政费用以及总费用;以及相关分部船舶运营一般和行政费用占分部和船舶总收入的百分比。
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
船舶运营一般和行政费用: |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 10,926 | 7 | % | $ | 10,251 | 10 | % | $ | 11,968 | 9 | % | ||||||||||||
亚太地区 |
12,299 |
19 |
% | 816 |
4 |
% | 1,451 |
10 |
% | |||||||||||||||
中东 |
9,120 |
8 |
% | 7,960 |
9 |
% | 8,228 |
10 |
% | |||||||||||||||
欧洲/地中海 |
8,158 |
6 |
% | 7,994 |
10 |
% | 7,577 |
9 |
% | |||||||||||||||
西非 |
10,611 |
6 |
% | 7,924 |
10 |
% | 11,966 |
15 |
% | |||||||||||||||
总 |
$51,114 |
8 | % | $34,945 |
10 | % | $41,190 |
11 | % |
下表按分部和总额列出了折旧和摊销费用;以及相关分部以及折旧和摊销费用总额占分部和船舶总收入的百分比。
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
折旧和摊销费用: |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 29,920 | 20 | % | $ | 30,856 | 30 | % | $ | 32,079 | 25 | % | ||||||||||||
亚太地区 |
5,960 | 9 | % | 4,484 | 25 | % | 4,076 | 28 | % | |||||||||||||||
中东 |
24,236 | 22 | % | 21,508 | 25 | % | 20,168 | 24 | % | |||||||||||||||
欧洲/地中海 |
27,734 | 21 | % | 28,163 | 35 | % | 29,222 | 35 | % | |||||||||||||||
西非 |
28,534 | 15 | % | 26,196 | 34 | % | 27,787 | 35 | % | |||||||||||||||
总 |
$ | 116,384 | 18 | % | $ | 111,207 | 31 | % | $ | 113,332 | 29 | % |
下表比较了营业收入和所得税前利润的其他组成部分,及其占总收入的相关百分比。
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
船舶经营利润(亏损): |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 12,016 | 2 | % | $ | (11,270 | ) | (3 | )% | $ | 4,944 | 1 | % | |||||||||||
亚太地区 |
3,726 | 0 | % | 4,896 | 2 | % | 2,076 | 1 | % | |||||||||||||||
中东 |
(1,093 | ) | 0 | % | (6,070 | ) | (2 | )% | (8,011 | ) | (2 | )% | ||||||||||||
欧洲/地中海 |
18,844 | 3 | % | (16,968 | ) | (5 | )% | (8,629 | ) | (2 | )% | |||||||||||||
西非 |
43,112 | 7 | % | (16,985 | ) | (5 | )% | (27,508 | ) | (7 | )% | |||||||||||||
76,605 | 12 |
% | (46,397 | ) | (13 | )% | (37,128 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||
其他营业利润 |
4,150 | 1 | % | 7,233 | 2 | % | 7,458 | 2 | % | |||||||||||||||
80,755 | 13 |
% | (39,164 | ) | (11 | )% | (29,670 | ) | (7 | )% | ||||||||||||||
公司开支(A) |
(50,807 | ) | (9 | )% | (33,571 | ) | (9 | )% | (32,256 | ) | (8 | )% | ||||||||||||
企业折旧 |
(2,776 | ) | 0 | % | (3,337 | ) | (1 | )% | (3,377 | ) | (1 | )% | ||||||||||||
资产处置损益,净额 |
250 | 0 | % | (2,901 | ) | (1 | )% | 7,591 | 2 | % | ||||||||||||||
长期资产减值及其他 |
(714 | ) | 0 | % | (15,643 | ) | (4 | )% | (74,109 | ) | (19 | )% | ||||||||||||
关联企业信用损失减值费用 |
— | 0 | % | (400 | ) | 0 | % | (52,981 | ) | (13 | )% | |||||||||||||
关联担保义务 |
— | 0 | % | — | 0 | % | (2,000 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||
营业收入(亏损) |
26,708 | 4 | % | (95,016 | ) | (26 | )% | (186,802 | ) | (47 | )% | |||||||||||||
汇兑损失 |
(2,827 | ) | 0 | % | (369 | ) | 0 | % | (5,245 | ) | (1 | )% | ||||||||||||
未合并公司净收益(亏损)中的权益 |
(221 | ) | 0 | % | (3,322 | ) | (1 | )% | 164 | 0 | % | |||||||||||||
来自未合并公司的股息收入 |
— | 0 | % | — | 0 | % | 17,150 | 4 | % | |||||||||||||||
利息收入和其他净额 |
5,397 | 1 | % | 1,605 | 0 | % | 1,228 | 0 | % | |||||||||||||||
认股权证亏损 |
(14,175 | ) | (2 | )% | — | 0 | % | — | 0 | % | ||||||||||||||
提前清偿债务损失 |
— | 0 | % | (11,100 | ) | (2 | )% | — | 0 | % | ||||||||||||||
利息和其他债务成本 |
(17,189 | ) | (3 | )% | (15,583 | ) | (4 | )% | (24,156 | ) | (6 | )% | ||||||||||||
所得税前亏损 |
$ | (2,307 | ) | 0 | % | $ | (123,785 | ) | (33 | )% | $ | (197,661 | ) | (50 | )% |
(A) |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,公司支出分别为1,650万美元、10万美元和1.5亿美元万,其中不包括与收购、重组和整合相关的成本。 |
截至2022年和2021年12月31日的年度
截至2022年12月31日和截至2021年12月31日的年度,我们的总收入分别为647.7美元和371.0美元。万收入27670美元的增长主要是由于截至2022年12月31日的一年中,活跃船只比截至2021年12月31日的一年多了47艘。通过2022年4月22日收购SPO,我们的船队增加了50艘中国船只。与产能增长相辅相成的是活跃利用率从2021年底的80.1%增加到2022年的82.8%。此外,收入的增长受到平均日间费率的影响,2022年的平均日费率比2021年高出23%。随着石油和天然气行业从大流行中复苏,对船舶的需求增加影响了市场状况,推动了日均费率的上涨。SPO船为我们2022年的收入增加了约15000美元的万。收入的其余增长归因于传统公司船队全年平均活跃船舶、日间费率和利用率的增加。
截至2022年12月31日和截至2021年12月31日的年度的船舶运营成本分别为397.3美元和261.8美元。135.5美元的增长主要是由于2022年从SPO购买了50艘额外的船只,导致船舶活动增加,也是由于我们继续从大流行导致的低船舶利用率水平恢复过来,以及随着原油价格上涨导致客户活动增加而增加的活动。
截至2022年12月31日和截至2021年12月31日的年度的折旧和摊销费用分别为119.2美元和114.5美元。2022年的折旧和摊销费用较高,主要是由于从SPO购买了另外50艘船,但由于干船坞的时间安排和短期摊销继续造成费用差异,延迟干船坞成本的摊销减少部分抵消了这一费用。此外,我们还将现役船队中的船只和现役船队中的分类船只出售给持有出售的资产,这降低了干船坞的摊销成本。
截至2022年12月31日和截至2021年12月31日的年度的一般和行政费用分别为101.9美元和6.85亿美元万。这一增长主要是由于与收购SPO时收购的新加坡和迪拜办事处相关的一般和行政成本增加,以及主要与收购SPO有关的专业费用和交易成本(包括遣散费),在截至2022年12月31日的一年中,SPO收购的总金额为1880万美元。
在截至2022年12月31日的年度内,资产处置的净收益(亏损)总计30万美元的净收益,主要来自出售14艘英国船只和其他资产。在截至2021年12月31日的年度内,我们确认了与出售19艘中国船舶和其他资产有关的290万美元的净亏损。2021年的船舶销售之一是卖给第三方运营商Jackson Offshore,该公司的首席运营官Matthew Rigdon是我们董事会主席Larry Rigdon的儿子。这艘船以1,140美元万的收益出售,这些收益都是在2021年第二季度收取的,我们从出售中确认了430美元的万收益。
2022年期间,我们为重新归类到现役船队的待售资产记录了50美元的万减值费用,并为某些陈旧的海事服务零部件和用品库存记录了120美元的万减值。于2021年期间,我们记录了1,560美元万减值支出,主要与持有待售资产有关。
在截至2022年12月31日的一年中,利息支出和其他债务成本比截至2021年12月31日的年度增加了160万美元,这是因为我们的未偿债务利率上升,以及2022年未偿债务水平略有上升。此外,我们的利息收入和其他债务增加了380万美元,主要是因为现金等价物的利息收入增加,以及与收购索纳蒂德有关的130亿美元的万廉价收购收益。
于2021年,我们因提前清偿债务而录得1,110万美元的亏损,其中包括因我们的高级担保票据和Troms离岸债务的清偿而产生的Make完整保费和其他相关成本。
关于SPO收购认股权证由负债重分类为额外实收资本,吾等根据当日Tidewater普通股价格与SPO收购日收市价的差额,确认与SPO收购权证按市价调整相关的1,420美元万亏损。
在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了280万美元的汇兑损失,截至2021年12月31日的年度,我们确认了40万美元的亏损。这些外汇损失主要是由于美元对挪威克朗、巴西雷亚尔、安哥拉宽扎、英镑和欧元走强而导致各种外币余额重估的结果。
此外,在截至2022年12月31日的一年中,我们的所得税支出为1990万美元,而截至2021年12月31日的年度的所得税支出为590万美元,主要是因为截至2021年12月31日的一年受益于根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)退税的NOL结转退税。
美洲分部运营。在截至2022年12月31日的一年中,美洲地区的船舶收入与截至2021年12月31日的年度相比增长了43.8%,即4470万美元。这一增长主要是由于增加了四艘活跃船舶,主要是由于2022年该行业的复苏。活跃使用率由2021年12月的81.3%轻微下降至2022年的80.8%,但同期的平均日间费率上升27.1%,这一般是由于该区段更大部分的船舶是按当前的日间费率租用的,这高于2021年的水平。
截至2022年12月31日的年度,美洲部门的营业利润为1,200万美元,而截至2021年12月31日的年度的营业亏损总计为11,30美元万。这一增长主要是由于收入的增加。收入的增加被运营成本增加2170万美元部分抵消,这主要是由于活跃船只数量增加导致船只人员成本增加。此外,折旧和摊销以及一般和行政成本分别比上年低90万和70万。
亚太区分部业务。截至2022年12月31日止年度,亚太地区的船舶收入较截至2021年12月31日的年度增加254.0%,即4,610万美元。现有船舶增加8艘,包括15艘船舶,加上收购SPO,抵销了因合同到期而减少的旧Tidewater现役船舶数量。2022年的平均日间房价比2021年高出52.9%。主动使用率从94.5%下降到81.6%,这主要是由于合同到期。
2022年亚太地区的营业利润为370万美元,而2021年的营业利润为490万美元。营收增长被运营成本增加3,430美元万、一般和行政成本增加1,150美元万以及折旧和摊销增加150美元所抵消,这些都是收购万的结果。
中东分部业务.截至2022年12月31日止年度,中东分部的船舶收入较截至2021年12月31日的年度增加30.8%,或2,600万。活跃船舶增加7艘,其中6艘为从SPO收购的船舶。2022年中东日间平均房价比2021年高出12.7%。活动利用率从87.0%下降到82.7%,这主要是由于2022年维修和维护的停机时间。
2022年,中东地区业务的运营亏损为110万美元,而2021年的运营亏损为610万美元。营收增长被因收购SPO而产生的1,710万较高营运成本、120万一般及行政成本增加以及270美元折旧及摊销增加所部分抵销。
欧洲/地中海分部业务:在截至2022年12月31日的一年中,欧洲/地中海分部的船舶收入比截至2021年12月31日的年度增长了60.1%,即4870万美元,这主要是由于2022年增加了6艘活跃船舶,平均日费率上涨了25.1%。欧洲/地中海地区的活跃使用率也略有增加,从88.1%增加到90.6%。增加的原因是随着该行业从大流行中恢复,该地区的需求增加。
截至2022年12月31日的年度,欧洲/地中海地区的营业利润为1880万美元,而截至2021年12月31日的年度营业亏损为1700万美元。这一增长是由于收入增加抵消了1310万船舶运营成本的增加,这主要是由于人员和消耗品成本增加,主要是由于船舶活动增加。
西非分部业务:在截至2022年12月31日的一年中,西非分部的船舶收入比截至2021年12月31日的年度增长了150.6%,即114.4美元,这主要是由于从SPO收购的现役船舶增加了24艘的影响。此外,平均日费率增加了26.6%,活跃利用率从66.3%提高到80.9%。
截至2022年12月31日的年度,西非部门的营业利润为4310万美元,而截至2021年12月31日的年度的营业亏损为1700万美元。这一利润增长是由于收入增加抵消了4,930万船只运营成本的增加,270万的一般和行政成本的增加,以及230万的折旧和摊销的增加。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的总收入分别为371.0亿美元和397.0亿美元。收入下降的主要原因是,在截至2021年12月31日的一年中,有11艘活跃船只比截至2020年12月31日的年度减少了11艘,主要来自我们的美洲部门。这一部分受到大流行病造成的需求下降的严重影响。主动利用率从2020年的77.0%上升到2021年的80.1%,抵消了产能的下降。此外,收入的下降受到平均日间费率的影响,2021年的日间费率比2020年低2.2%。日间平均房价是受疫情影响的市场状况推动的。疫情带来的收入影响从2020年第二季度开始,随着我们的客户取消合同,这种影响一直持续到第三季度和第四季度。这一影响持续到2021年的大部分时间,直到今年晚些时候才开始改善。总体而言,美洲受到的负面影响最大,欧洲/地中海和西非经受住了严峻的早期影响,但也经历了最快的复苏。中东和亚太地区受疫情影响最小,与2020年相比,2021年这两个细分市场的收入都有所增长。下面的个别部分讨论反映了这些影响。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,船舶运营成本分别为261.8美元和268.8美元。减少的主要原因是船只活动减少,因为在截至2021年12月31日的一年中,我们的船队中有11艘不太活跃的船只。总体而言,2021年我们的船舶人员成本和保险成本低于2020年,这是由于与新冠肺炎低迷相关的成本管理努力以及我们的保险公司在2021年发放的几个与船舶估值和前一年估计相关的信用额度,但因2021年下半年堆积船重新启用而导致的维修和维护成本增加而被部分抵消。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的折旧和摊销费用分别为11450美元万和116.7美元。2021年的折旧和摊销费用较低,主要是由于被归类为待售船只和从现役船队出售的船只停止摊销导致延迟干船坞成本摊销较低。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的一般和行政费用分别为6,850美元万和7,340美元万。由于在大流行期间继续实施成本削减措施,以及2020年前发生的一次性遣散费与2021年前相比有所减少,2021年6月的一般和行政费用总体上有所下降。
在截至2021年12月31日的年度内,资产处置的净收益(亏损)总计290万美元的净亏损,主要来自出售19艘英国船只和其他资产。其中一艘船是卖给第三方运营商Jackson Offshore的,该公司的首席运营官Matthew Rigdon是我们董事会主席Larry Rigdon的儿子。这艘船以1,140万的收益出售,这些收益都是在2021年第二季度收取的,我们从出售中确认了430美元的万收益。在截至2020年12月31日的一年中,我们确认了与出售56艘船和其他资产相关的净收益760万美元。
于2021年期间,我们录得1,560美元万减值,主要与持有待售资产有关。如上文所述,在2020年内,我们记录了7,410万减值,主要与将我们的船只归类为待售资产有关,以及与我们在尼日利亚和安哥拉的两家合资企业相关的5,300万美元信贷相关亏损。
在截至2021年12月31日的一年中,利息支出和其他债务成本比截至2020年12月31日的一年减少了860万美元。这是偿还我们长期债务中的9,810美元万的结果,主要是在2020年第三季度和第四季度偿还,并在2021年前九个月偿还3,930美元万。此外,我们的利息收入和其他收入增加了40美元万,主要是因为与客户达成了法律和解。
于2021年,我们因提前清偿债务而录得1,110万美元的亏损,其中包括因我们的高级担保票据和Troms离岸债务的清偿而产生的Make完整保费和其他相关成本。
在截至2021年12月31日的年度内,我们确认了40万美元的汇兑损失,在截至2020年12月31日的年度,我们确认了520万美元的亏损。这些外汇损失主要是由于美元兑挪威克朗、巴西雷亚尔、安哥拉宽扎、英镑和欧元走强而导致各种外币余额重估的结果。
此外,在截至2021年12月31日的一年中,我们的所得税支出为590万美元,而截至2020年12月31日的一年的所得税优惠为100万美元,主要是因为截至2020年12月31日的一年受益于根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)退税的NOL结转。
美洲分部运营。在截至2021年12月31日的一年中,美洲地区的船舶收入与截至2020年12月31日的年度相比下降了19.4%,即2450万美元。减少的主要原因是,主要由于大流行,现役船只减少了6艘。总体而言,美国航段的活跃使用率从2020年至2021年的85.7%下降至2021年的81.3%,但同期的平均日费率上升了4.6%,这通常是由于该航段更大部分的船舶是以当前的日费率租用的,这一比例高于2020年。
截至2021年12月31日的年度,美洲部门的营业亏损为1,130万美元,而截至2020年12月31日的年度的营业利润为490美元万。减少的主要原因是收入减少。收入的减少被运营成本减少540美元万部分抵消,这主要是由于活跃船只数量减少导致船只人员成本降低。由于船舶销售和成本削减措施,折旧和摊销以及一般和行政成本分别比上年减少120万和170万。
亚太区业务。截至2021年12月31日止年度,亚太区船舶收入较截至2020年12月31日止年度增加380万美元。*2021年亚太区平均日费率较2020年高18.8%。亚太区活跃使用率由75.0%增至94.5%。
2021年亚太地区的营业利润为490美元万,而2020年的营业利润为210美元万。收入的增加被维护和用品增加导致的运营成本增加1200亿美元万和延期干船坞成本摊销增加引起的折旧和摊销增加40亿万部分抵消。由于持续的成本削减计划,一般和行政费用减少了6万美元万。
中东业务。在截至2021年12月31日的一年中,中东地区的船舶收入比截至2020年12月31日的年度增加了160万美元。中东地区的平均日费率在2021年比2020年高出1.7%。中东地区的活跃利用率从76.7%增加到87.0%。我们的中东业务也只受到新冠肺炎的轻微影响。
2021年,中东业务的运营亏损为610美元万,而2020年的运营亏损为800美元万。收入增加,加上运营成本降低带来的140亿美元万的增加,部分被130亿美元的折旧和摊销增加所抵消,这是由于递延干船坞成本的摊销增加。由于持续的总成本降低,一般和行政费用减少了30美元万。
欧洲/地中海部分业务:在截至2021年12月31日的一年中,欧洲/地中海部分的船舶收入比截至2020年12月31日的一年减少了270万,主要是由于日均费率下降,从每天12,700美元降至12,201美元。欧洲/地中海航段的活跃使用率由89.8%轻微下降至88.1%。这些平均日间费率的下降是由于较长期较高日间费率合同下的船舶组合下降,而较短期和现货合同取而代之。由于2020年的大流行,这一部分经历了严重的下滑,并持续到2021年。
欧洲/地中海地区的营业亏损从截至2020年12月31日的年度的860万美元增加到截至2021年12月31日的年度的1700万美元。这一亏损增加是由于收入下降,加上主要由于人员成本和维修和维护费用增加而增加的630万船只运营成本,但折旧和摊销费用下降的110万美元部分抵消了这一增加。
西非分部业务西非分部的船舶收入在截至2021年12月31日的一年中比截至2020年12月31日的一年减少了2.8亿万美元。平均日间费率下降了9.5%,而主动利用率从62.8%上升到66.3%。由于大量合同取消,这一部分受到大流行的负面影响最大。
截至2021年12月31日的年度,西非部门的运营亏损为1,700万美元,而截至2020年12月31日的年度的运营亏损为2,750万美元,主要原因是收入减少,主要是由于尼日利亚的活动减少,导致收入减少,主要是由于尼日利亚的活动减少,万的运营成本降低,以及由于我们正在进行的成本削减努力和尼日利亚活动的减少,一般和行政成本减少了400万美元。
船舶使用率和分段平均费率
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||||||
细分市场统计: |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
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美洲舰队: |
||||||||||||
利用率 |
70.5 | % | 56.6 | % | 56.3 | % | ||||||
主动利用率 |
80.8 | % | 81.3 | % | 85.7 | % | ||||||
船舶日间平均费率 |
$ | 16,880 | $ | 13,282 | $ | 12,702 | ||||||
平均总船舶数 |
34 | 37 | 49 | |||||||||
平均堆叠容器 |
(4 | ) | (11 | ) | (17 | ) | ||||||
平均活跃船舶 |
30 | 26 | 32 | |||||||||
亚太舰队: |
||||||||||||
利用率 |
76.0 | % | 94.5 | % | 42.7 | % | ||||||
主动利用率 |
81.6 | % | 94.5 | % | 75.0 | % | ||||||
船舶日间平均费率 |
$ | 16,084 | $ | 10,519 | $ | 8,851 | ||||||
平均总船舶数 |
14 | 5 | 11 | |||||||||
平均堆叠容器 |
(1 | ) | — | (5 | ) | |||||||
平均活跃船舶 |
13 | 5 | 6 | |||||||||
中东舰队: |
||||||||||||
利用率 |
82.6 | % | 82.9 | % | 72.5 | % | ||||||
主动利用率 |
82.7 | % | 87.0 | % | 76.7 | % | ||||||
船舶日间平均费率 |
$ | 9,293 | $ | 8,248 | $ | 8,110 | ||||||
平均总船舶数 |
39 | 34 | 38 | |||||||||
平均堆叠容器 |
— | (2 | ) | (2 | ) | |||||||
平均活跃船舶 |
39 | 32 | 36 | |||||||||
欧洲/地中海舰队: |
||||||||||||
利用率 |
85.8 | % | 62.3 | % | 51.3 | % | ||||||
主动利用率 |
90.6 | % | 88.1 | % | 89.8 | % | ||||||
船舶日间平均费率 |
$ | 15,267 | $ | 12,201 | $ | 12,700 | ||||||
平均总船舶数 |
27 | 29 | 35 | |||||||||
平均堆叠容器 |
(1 | ) | (9 | ) | (15 | ) | ||||||
平均活跃船舶 |
26 | 20 | 20 | |||||||||
西非舰队: |
||||||||||||
利用率 |
69.5 | % | 42.9 | % | 37.0 | % | ||||||
主动利用率 |
80.9 | % | 66.3 | % | 62.8 | % | ||||||
船舶日间平均费率 |
$ | 11,048 | $ | 8,727 | $ | 9,638 | ||||||
平均总船舶数 |
68 | 56 | 60 | |||||||||
平均堆叠容器 |
(10 | ) | (20 | ) | (24 | ) | ||||||
平均活跃船舶 |
58 | 36 | 36 | |||||||||
全球舰队: |
||||||||||||
利用率 |
75.4 | % | 59.6 | % | 51.8 | % | ||||||
主动利用率 |
82.8 | % | 80.1 | % | 77.0 | % | ||||||
船舶日间平均费率 |
$ | 12,754 | $ | 10,335 | $ | 10,563 | ||||||
平均总船舶数 |
182 | 161 | 193 | |||||||||
平均堆叠容器 |
(16 | ) | (42 | ) | (63 | ) | ||||||
平均活跃船舶 |
166 | 119 | 130 |
如果一艘船的船员被暂时解雇或大幅减少,并且对这艘船进行了有限的维护,我们认为这艘船是堆叠的。当管理层预见不到在不久的将来盈利或战略性运营船只的机会时,我们通过堆放船只来降低运营成本。在市场条件允许的情况下,船只会堆放在一起,当它们恢复现役服务、出售或以其他方式处置时,不再被视为堆放。当经济上可行的营销机会出现时,堆叠的船只可以通过对船只进行任何必要的维护并重新雇用或返回船队人员来操作船只,从而恢复现役服务。虽然目前没有履行租约,但堆叠的船只被认为是在服役的,并包括在我们的使用率统计数据中。
截至2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,我们的船队分别拥有13艘、27艘和35艘堆叠船只,其中包括8艘、18艘和23艘被归类为资产出售的船只。2022年期间,我们出售了12艘被指定为待售的船舶,以及我们现役船队中的两艘船舶。我们还将三艘船只指定为持有待售资产,并在2022年将一艘船只从持有待出售资产重新激活到现役船队。2021年,我们指定另外七艘船只待处置,并出售了九艘已被指定为持有待出售资产的船只,并将持有待出售资产中的三艘船只重新激活为现役船队。此外,我们在2021年出售了现役船队中的10艘船。
船舶处置
当市场条件允许和机会出现时,我们会寻找机会出售和/或回收我们的旧船。我们的大多数船舶都卖给了在海上能源行业不与我们竞争的买家。按分段处置的船舶数量如下:
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||
按部门划分的处置船只数量: |
||||||||||||
美洲 |
4 | 7 | 13 | |||||||||
亚太地区 |
2 | 2 | 10 | |||||||||
中东 |
1 | 2 | 3 | |||||||||
欧洲/地中海 |
2 | 2 | 13 | |||||||||
西非 |
5 | 6 | 17 | |||||||||
总 |
14 | 19 | 56 |
船舶承诺
2022年第四季度,我们签约为非洲市场建造两艘Alucat船员船。这些船只预计将于2023年第四季度完工,每艘耗资约3.5亿美元。我们支付了120万美元的首付款来开始建造这两艘船。2021年第四季度,我们签约为非洲市场建造两艘新的远洋拖船。这些船只预计将于2023年完工,每艘耗资约6.3亿美元。我们支付了230万美元的首付款来开始建造这两艘拖船。截至2020年12月31日止年度,我们没有建造任何船只。
一般和行政费用
合并一般和行政费用以及各组成部分占总收入的相关百分比如下:
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
人员 |
$ | 48,907 | 8 | % | $ | 35,985 | 10 | % | $ | 36,851 | 9 | % | ||||||||||||
办公室和物业 |
22,689 | 4 | % | 12,371 | 3 | % | 13,483 | 3 | % | |||||||||||||||
专业服务 |
21,964 | 3 | % | 14,308 | 4 | % | 15,262 | 4 | % | |||||||||||||||
其他 |
6,336 | 1 | % | 5,507 | 1 | % | 6,344 | 2 | % | |||||||||||||||
重组费用(A) |
2,025 | 0 | % | 345 | 0 | % | 1,507 | 0 | % | |||||||||||||||
$ | 101,921 | 16 | % | $ | 68,516 | 18 | % | $ | 73,447 | 18 | % |
分部及企业一般及行政费用以及占一般及行政费用总额的相关百分比如下:
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
船舶运营: |
||||||||||||||||||||||||
持续运营 |
$ | 49,274 | 48 | % | $ | 34,675 | 51 | % | $ | 41,190 | 56 | % | ||||||||||||
重组费用(A) |
1,840 | 2 | % | 270 | 0 | % | — | 0 | % | |||||||||||||||
船舶总运营量 |
51,114 | 50 | % | 34,945 | 51 | % | 41,190 | 56 | % | |||||||||||||||
公司: |
||||||||||||||||||||||||
持续运营 |
50,622 | 50 | % | 33,496 | 49 | % | 30,750 | 42 | % | |||||||||||||||
重组费用(A) |
185 | 0 | % | 75 | 0 | % | 1,507 | 2 | % | |||||||||||||||
企业总数 |
50,807 | 50 | % | 33,571 | 49 | % | 32,257 | 44 | % | |||||||||||||||
总 |
$ | 101,921 | 100 | % | $ | 68,516 | 100 | % | $ | 73,447 | 100 | % |
(A) |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的重组费用分别包括200万美元和30万美元的遣散费和解雇福利。 |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的一般和行政费用增加,主要是因为与新加坡和迪拜办事处相关的一般和行政成本增加,以及与收购SPO相关的专业费用和交易成本(包括遣散费),截至2022年12月31日的年度总计1880万美元。与前一年相比,截至2021年12月31日的年度的一般和行政费用有所下降,这主要是由于我们继续努力降低间接成本。
流动资金、资本资源和其他事项
截至2022年12月31日,我们拥有168.0美元的现金和现金等价物(包括受限现金),包括外国子公司持有的金额,其中大部分可供我们使用,不会产生不利的税收后果。外国子公司现金中包括以美元和外币持有的余额,由于各种货币兑换和汇回限制、合作伙伴和税务相关事项,这些余额等待汇回。我们目前打算将海外子公司的收益无限期地再投资于外国司法管辖区,以便为战略举措(如投资、扩张和收购)提供资金,为营运资金需求提供资金,并在正常业务过程中偿还我们海外子公司的债务(包括第三方和公司间债务)。此外,我们目前不打算将我们海外子公司的收益汇回美国,因为我们国内业务产生的现金和外国子公司偿还公司间债务目前被认为足以满足我们美国业务的现金需求。
2022年,我们从经营活动中产生了4,020万美元的现金,并从出售资产中获得了1,360美元的万收益,这些收益部分用于收购SPO和我们的前合资伙伴拥有的索纳蒂德51%的股权,以及为本年度的资本支出提供1,660美元的万资金。因此,与年初相比,我们在2022年年底的现金增加了1370万美元。我们预计在2023年产生正运营现金流,扣除维护我们机队所需的干船坞成本。此外,我们预计通过出售8艘待售船只获得收益,价值约420万美元,我们预计将继续投资于资本改善,主要用于维护我们的船队和我们的信息系统。根据我们行业目前的活动水平以及我们客户对石油和天然气不断增长的需求水平和定价的预期活动水平,我们预计未来几年现金流将有所改善,足以履行我们的义务,包括偿债、干船坞成本和资本支出。除了前面提到的Alucat船员船和远洋拖船,或者在北欧债券2026年11月到期之前按计划偿还债务,我们没有重大的资本支出义务。
我们为业务融资的目标是维持和保持充足的财务资源和充足的流动性水平。我们有一项2,500美元的万循环信贷安排,将于2026年到期。没有从这笔贷款中提取任何金额。截至2022年12月31日,我们的综合资产负债表上有17500美元的万长期债务,这些债务在2026年底之前都没有到期。将于2026年11月到期的高级担保债券(2026年债券)包含两个财务契约:(I)对债务人的最低自由流动资金测试(定义)等于2,000美元万或计息债务净额的10%,以及(Ii)我们和我们的合并子公司的最低股本比率为30%。我们目前正在遵守这两项金融公约,并预计能够继续遵守这两项金融公约。我们相信,现金和现金等价物、我们RCF项下的可用性以及经营活动提供的未来净现金将为我们提供足够的流动性,以满足我们的流动性要求。我们还有在美国证券交易委员会注册的“场内”发售,根据该发售方式,我们可以通过担任销售代理的代理人或直接向担任委托人的代理人,不时买卖普通股,总发行价最高可达3,000美元万。我们预期出售该等发售的证券所得款项净额将用于一般企业用途,包括偿还或再融资债务、营运资本、资本开支、投资、收购及其他商业机会。
有关本公司负债的进一步详情,请参阅随附的综合财务报表附注3(4)--“债务”。
股份回购
于截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,并无购回股份。请参阅附随的综合财务报表附注2(11)-“股东权益”。
红利
于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度并无宣布派发股息。请参阅附随的综合财务报表附注2(11)--“股东权益”。
经营活动
任何期间由经营活动提供或用于经营活动的现金净额将根据适用期间的业务活动水平而波动。
经营活动提供的现金净额如下:
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
净亏损 |
$ | (22,193 | ) | $ | (129,660 | ) | ||
折旧及摊销 |
83,522 | 73,223 | ||||||
延期干船坞和调查费用摊销 |
35,638 | 41,321 | ||||||
债务溢价和折扣摊销 |
1,679 | 3,171 | ||||||
递延所得税准备(利益) |
36 | (1,287 | ) | |||||
资产处置损益,净额 |
(250 | ) | 2,901 | |||||
购买便宜货的收益 |
(1,300 | ) | — | |||||
关联企业信用损失减值费用 |
— | 400 | ||||||
长期资产减值及其他 |
714 | 15,643 | ||||||
认股权证亏损 |
14,175 | — | ||||||
债务清偿损失 |
— | 11,100 | ||||||
基于股票的薪酬费用 |
7,372 | 5,638 | ||||||
推迟的干船坞和调查费用 |
(56,000 | ) | (27,282 | ) | ||||
扣除业务收购影响后,经营资产和负债变化 |
(23,167 | ) | 19,838 | |||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 40,226 | $ | 15,006 |
截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为4,020万美元,其中净亏损2,220万美元,非现金减值70万美元,非现金折旧和摊销119.2美元,基于股票的薪酬支出740万美元,认股权证亏损1,420万美元。营业资产和负债的变动使用了2,320万美元现金,反映了由于业务活动增加而对营运资本的额外投资。2022年,我们为监管干船坞支付了5600万美元。
截至2021年12月31日的年度,经营活动使用的现金净额为1,500万美元,其中净亏损129.7美元,非现金减值1,600万美元,非现金折旧和摊销114.5美元,资产处置净亏损290万美元,股票薪酬支出560万美元,债务清偿损失11,10万美元。营业资产和负债的变化提供了2000万美元的现金,而应付/来自附属公司的金额使用了10万美元的现金。2021年,我们为监管干船坞支付了2730万美元。
投资活动
各项投资活动提供的现金净额如下:
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
出售资产所得收益 |
$ | 13,568 | $ | 34,010 | ||||
收购,扣除收购现金后的净额 |
(20,740 | ) | — | |||||
物业和设备的附加设施 |
(16,637 | ) | (8,951 | ) | ||||
投资活动提供的现金净额 |
$ | (23,809 | ) | $ | 25,059 |
截至2022年12月31日的一年中,用于投资活动的现金净额为2380万美元,反映了与出售14艘中国船舶有关的1360万美元的收益。收购包括1,970美元的万收购SPO和100美元的万收购我们前合资伙伴拥有的索纳蒂德51%的股权。物业和设备的额外收入包括1,660美元的万,主要用于支付两艘Alucat船员船的首付、对我们现有船队的升级和对我们当前企业软件系统的持续增强。
截至2021年12月31日的年度,投资活动提供的现金净额为2,510万美元,反映了出售与出售19艘英国船只有关的3,400万美元资产的收益。物业和设备的额外费用为900万美元,主要用于支付两艘拖轮的首付、对我们现有船队的升级以及对我们当前企业软件系统的持续增强。
融资活动
用于筹资活动的现金净额如下:
(单位:千) |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
发行股票所得款项 |
$ | 187,832 | $ | — | ||||
回购SPO收购认股权证 |
(187,832 | ) | — | |||||
发行长期债务 |
— | 172,375 | ||||||
长期债务的本金支付 |
— | (198,918 | ) | |||||
债务清偿保费 |
— | (7,781 | ) | |||||
债务发行和修改成本 |
(393 | ) | (5,737 | ) | ||||
股票奖励的税种 |
(2,323 | ) | (953 | ) | ||||
融资活动所用现金净额 |
$ | (2,716 | ) | $ | (41,014 | ) |
在截至2022年12月31日的一年中,融资活动使用了270万美元的现金,其中包括与我们的2026年票据相关的30万美元的债务发行和修改成本,以及2.3亿美元的基于股票的奖励支付的万税款。我们还从两次发行普通股中获得了187.8美元的收益。该等所得款项用于回购与收购SPO有关而发行的尚未发行的SPO收购权证。
截至2021年12月31日的年度,融资活动使用了4,100万美元现金,原因是偿还了198.9美元,以及反映我们的优先担保票据和TROMS离岸债务报废的780美元万的整体保费。融资活动还包括与我们新的2026年票据相关的5.7亿美元万债务发行和修改成本,以及修改我们TROMS离岸债务的成本。
法律诉讼
我们被指定为在正常业务过程中附带或引起的某些诉讼、索赔或法律程序的被告或当事人。虽然该等诉讼或其他法律程序的结果不能确实预测,而与该等诉讼或其他法律程序有关的任何负债金额亦不能准确预测,但我们预计该等事项不会对我们的财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。请参阅随附的综合财务报表附注2(12)-“承担及或有事项”。
关键会计政策和估算的应用
根据美国普遍接受的会计原则编制我们的综合财务报表,要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额的估计和假设,以及在财务报表日期对任何或有资产和负债的相关披露和披露。我们根据历史经验和其他假设以及我们注意到的可能改变未来前景的信息,不断评估这些估计和假设的合理性。对未来事件及其影响的估计和假设受到不确定性的影响,因此,随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及我们运营所处的商业环境发生变化,这些估计可能会发生变化。因此,实际结果可能与不同假设下的估计结果不同。
综合财务报表附注(1)所述的“经营性质及重要会计政策摘要”,应与“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”一并阅读。“我们将关键会计估计定义为对描述我们的财务状况或经营结果十分重要,并要求我们对不确定事项作出困难、主观或复杂的判断或估计。我们相信,以下关键会计政策会影响我们在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计,如下所述。我们的合并财务报表中还有其他需要估计和判断的项目,但它们不被认为是上文定义的关键项目。
业务合并
2022年4月22日(“收购日”),我们完成了与SPO的业务合并。在企业合并中取得的资产和承担的负债已按收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。某些资产和负债的估计公允价值需要作出判断和假设。在收购日期之后的计量期内,可能会对这些估计数进行调整。这些调整可能是重大的。有关这项业务合并对我们综合财务报表的影响的进一步详情,请参阅综合财务报表附注(2)--“收购”。
应收账款和信贷损失准备
在正常的业务过程中,我们向我们的客户提供短期信贷。我们的主要客户是主要的石油和天然气勘探、油田开发和生产公司。我们经常检查和评估我们的应收账款余额是否可收回。在确定应从客户那里收取的金额时,我们需要对未来的事件和趋势进行估计和判断,包括监控客户的付款历史和当前的信用状况,以确定是否有合理的可收回性保证,以及考虑我们客户运营的整体商业环境。预期信贷损失在初始确认我们的主要金融资产时记录,这些资产是贸易应收账款和合同资产。我们也有与我们持有股份少于50%的合资企业相关的应收账款净余额。我们审查和评估这些应收账款的方式与评估贸易应收账款的方式类似。我们相信,我们的信用损失准备足以弥补当前条件下的潜在坏账损失;然而,我们客户财务状况变化的不确定性,无论是不利的还是积极的,都可能影响可能需要的任何额外信贷损失准备金的金额和时间。
长期资产减值准备
每当事件发生或情况变化显示资产组的账面金额可能无法收回时,我们都会审查我们现役船队中的船只的减值情况。在这种评估中,资产组产生的估计未来未贴现现金流量与资产组的账面金额进行比较,以确定是否需要减记。对于预计将继续服役的船舶,我们将具有类似运营和营销特征的船舶组合在一起进行减值测试。预计将恢复现役服务的堆叠船舶作为其分配的现役资产组的一部分进行减值评估,而不是单独评估。
若某一资产组别未能通过未贴现现金流测试,我们估计每一资产组别的公允价值,并将该估计公允价值与每一资产组别的账面价值进行比较,以确定是否存在减值。
管理层根据ASC 820、公允价值计量和披露的定义,通过考虑船龄、堆积时间、恢复现役服务的可能性和最近类似船只的实际销售等项目,估计被视为3级的资产组中每艘船只的公允价值。第三方评估、经纪商价值或基于最近销售活动的内部估值被用于预期作为营运船舶出售的船舶。我们利用类似类别、相似船龄或相似规格的船只的信息,作为预期出售的船只的公允价值的基础。还根据船舶位置、船舶重量和最近的回收活动,利用每轻吨估计的回收价值,为预计出售进行回收的船舶准备内部估值。当一个资产组的账面价值超过其估计公允价值时,我们会计入减值费用。因此,船舶处置将每年不同,出售资产的收益(损失)也将在不同时期大幅波动。我们的大多数船舶都卖给了买家,而我们在海上能源行业中没有与他们竞争。我们继续使用这一策略,但程度较小。当情况需要时,我们会审查我们的舰队,并决定移走不被认为是我们长期计划一部分的资产。在这种情况下,我们将把已识别的船只重新归类为持有以待出售,如有必要,我们将对这些船只进行重新估值,使其达到可变现净值。我们认为我们持有的待售资产的估值方法是第三级公允价值计量,这是由于对将循环使用或出售的资产进行估值所涉及的估计水平。我们使用各种方法估计可变现净值,包括第三方评估、销售比较、销售协议和废料场吨位价格。由于近海船舶销售的性质和行业状况,估计通常会落在范围内,而不是确切的数字。我们的价值范围取决于我们对船舶最终处置的预期。我们将在所有情况下努力为我们的船只实现最大价值,但也认识到某些船只更有可能被回收,特别是考虑到实现销售所需的时间和精力,以及在寻找买家期间维护船只的成本。我们建立的范围在许多情况下以报废价值作为范围的低端,预期的公开市场销售价值在范围的高端。当在被认为比任何其他预期更有可能的范围内没有预期时,我们对估值范围的低端和高端应用相同的概率权重。
所得税
资产负债法用于确定我们的所得税拨备,根据该方法,根据制定的税法和税率记录当期和递延税项负债和资产。根据这种方法,每个期间期末的递延税项负债和资产金额是使用实际支付或收回税款时预期有效的税率来确定的。此外,我们通过估计因税收和会计目的对项目的不同处理而产生的永久性差异来确定我们的有效税率。
作为一家全球性公司,我们受到美国税务当局和我们在国际上开展业务的国家的相应税务机构的管辖,以及这些政府之间的税收协定和条约。我们在这些不同司法管辖区的业务按不同的基准征税:税前实际收入、视为利润(通常使用收入的百分比而不是利润来确定)和基于收入的预扣税。在任何税务管辖区厘定应课税收入时,均须解释相关税务法律及法规,并使用有关未来重大事件的估计及假设,例如扣减的金额、时间及性质、税法所容许的收入确认方法,以及收入及税项抵免的来源及性质。税法、法规、协议和条约、外汇兑换限制或我们在每个征税管辖区的运营水平或盈利能力的变化可能会对我们在任何给定年度提供的所得税金额产生影响。我们定期接受美国各税务当局以及我们在国际上开展业务的国家的税务机构的审计。税务审计一般包括有关应纳税所得额计算的问题。影响永久性差异的审计调整可能会对我们的有效税率产生影响。
我们递延税项净资产的账面价值是基于我们目前的信念,即根据估计和假设,我们将无法在某些税务管辖区产生足够的未来应税收入来利用该等递延税项资产。如果这些估计和相关假设在未来发生变化,我们可能需要针对我们的递延税项资产调整估值津贴,从而在我们的综合经营报表中产生额外的所得税支出或收益。管理层评估递延税项资产的变现能力,并按季度评估估值拨备是否有需要改变。虽然吾等已考虑未来应课税收入及持续审慎及可行的税务筹划策略以评估目前对估值免税额的需求,但倘若吾等确定未来我们的递延税项资产将能够变现超过我们的净记录金额,则对估值免税额的调整将增加作出该厘定期间的收入。如果我们确定我们未来将无法实现我们的全部或部分递延税项净资产,对递延税项资产的调整将计入作出该决定的期间的收入。
某些非美国子公司和商业企业的未分配收益不计提递延税金,因为我们认为这些收益是永久投资于海外。
我们根据一个分两步的过程记录不确定的税务头寸,在这个过程中,(1)我们根据头寸的技术优势来确定是否更有可能维持税收头寸,以及(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务头寸,我们确认最终与相关税务机关达成和解时可能实现的最大税收优惠金额超过50%。对任何税务管辖区内不确定税务状况的税务负债的确认和计量,需要解释相关的税务法律和法规,并使用关于未来重大事件的估计和假设。税收法律、法规、协议和条约、外汇兑换限制或我们在每个征税管辖区的运营或盈利水平的变化可能会对任何给定年度的所得税金额产生影响。
新会计公告
关于新会计公告的影响,请参阅所附合并财务报表附注2(1)--“经营性质和重大会计政策摘要”。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指因利率、外币波动和汇率、股票价格和商品价格的变化而产生的潜在损失,包括这些因素之间的相关性及其波动性。我们主要面临利率风险、外汇波动和汇率风险。我们只在为达到我们的风险管理目标而认为必要的范围内订立衍生工具,并且不会将衍生合约用于投机目的。
利率风险与负债
利率的变化可能会导致我们金融工具的公平市场价值、利息收入和利息支出的变化。我们面临利率风险的金融工具是我们的现金等价物。由于现金等值投资组合的持续期短,性质保守,我们预计我们的投资不会有任何重大损失。现金等价物的账面价值被认为代表其公允价值。
高级担保债券
有关未偿债务的讨论,请参阅所附综合财务报表的附注(4)--“债务”。
由于2026年11月到期的高级担保债券的条款按固定利率计息,因此利息支出不会受到市场利率变化的影响。下表披露了截至2022年12月31日,我们各自的高级担保债券的估计公允价值将如何随着市场利率上升或下降100个基点而变化。
(单位:千) |
杰出的 |
估计数 |
100个基数 |
100个基数 |
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价值 |
公允价值 |
点数增加 |
点降低 |
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总 |
$175,000 | $177,300 | $171,848 | $183,251 |
外汇风险
我们可能受到外币汇率波动影响的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付款和以美元以外货币计价的债务。我们可以订立现货和远期衍生金融工具,作为对冲外币资产和负债、货币承诺或锁定所需利率的工具。现货衍生金融工具属短期性质,于两个营业日内结算。由于这些金融工具的短期性质,现货衍生品的公允价值接近账面价值,因此不确认任何收益或损失。远期合约的收益或损失的会计处理取决于被套期保值的风险的性质和套期保值的有效性。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有衍生品工具。
其他
由于我们的国际业务,我们面临外币汇率波动和所有以外币计价的包机合同的汇率风险。对于我们的一些国际合同,部分收入和当地费用是以当地货币支付的,因此我们面临着美元与外国货币之间汇率变化的风险。我们一般不会对冲在正常业务过程中出现的任何与外币合同相关的外币汇率波动,这会使我们面临汇率损失的风险。为了将这些项目的财务影响降至最低,我们尝试以美元签约我们的大部分服务。此外,我们试图在适当的时候将运营成本的货币与收入流的货币相匹配,从而将这些风险的财务影响降至最低。我们持续监控与所有非美元合约相关的货币兑换风险。
项目8.财务报表和补充数据
潮水公司
关于表格10-k的报告
项目8、15(A)和15(C)
财务报表索引
财务报表 | 页面 | |
独立注册会计师事务所截至2022年和2021年12月31日的年度报告(PCAOB ID | 57 | |
独立注册会计师事务所截至2020年12月31日的年度报告(PCAOB ID 34) | 60 | |
合并资产负债表,2022年12月31日和2021年12月31日 | 61 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的合并业务报表 | 62 | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面亏损报表 | 63 | |
合并权益报表,截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 64 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | 65 | |
合并财务报表附注 | 67 | |
由于所要求的资料不适用或这些资料在财务报表或相关附注中列报,所有其他附表均被省略。
独立注册会计师事务所报告报告
致Tidewater Inc.董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已审计Tidewater Inc.及其附属公司(“贵公司”)于截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至该日止年度的相关综合营运表、全面亏损表、权益表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止的财务状况,以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认的会计原则。我们还认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层的《财务报告内部控制报告》中所述,管理层已将太古离岸控股有限公司排除在2022年12月31日的财务报告内部控制评估之外,因为该公司在2022年期间以收购业务组合的形式收购了该公司。我们还将太古离岸控股有限公司排除在我们对财务报告的内部控制的审计之外。太古离岸控股有限公司为一家全资附属公司,于截至2022年12月31日及截至本年度的相关综合财务报表金额中,其资产总额及收入总额分别占相关综合财务报表金额的23.6%及23.1%。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指未向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来单独就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供意见。
不确定的税收状况
如综合财务报表附注1和附注6所述,截至2022年12月31日,未确认税收优惠总额约为177.4美元。管理层根据两步程序记录不确定的税务头寸,在这两步过程中,(I)管理层根据头寸的技术优势确定是否更有可能维持税务头寸,以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务头寸,管理层确认在与相关税务机关最终结算时可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。对任何税务管辖区内不确定税务状况的税务负债的确认和计量,需要解释相关的税务法律和法规,并使用关于未来重大事件的估计和假设。税收法律、法规、协定和条约、外汇兑换限制或每个征税管辖区的经营水平或盈利水平的变化,都可能对任何一年的所得税数额产生影响。
吾等决定履行与不确定税务状况有关的程序是一项关键审计事宜的主要考虑因素是(I)管理层在确定需要确认的不确定税务状况时的重大判断,因为根据相关税务法律及法规的解释,税务状况更有可能基于该职位的技术优点而得以维持;(Ii)核数师在执行程序及评估管理层根据税务法律及法规的解释而厘定不确定税务状况方面的高度主观性及努力,以及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与确定需要确认的不确定税收状况有关的控制措施的运作效力。这些程序还包括(I)测试管理层确认不确定税务状况的程序,包括评估完整性;以及(Ii)对于某些不确定税务状况,测试管理层根据他们对相关税收法律法规的解释对不确定税务状况的技术优点的评估。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助测试(1)管理层确认不确定税务状况的程序和(2)管理层对不确定税务状况的技术优点的评估。
收购太古离岸控股有限公司- 财产和设备的估价
如综合财务报表附注2所述,本公司于2022年4月收购太古离岸控股有限公司(“太古股份”),总代价为21550美元万。在企业合并中取得的资产和承担的负债,按照收购会计方法,按截至成交日的估计公允价值入账。管理层记录了以估计公允价值约为17100美元万购置的财产和设备。使用预计贴现现金流的收益法和重置成本法估计了近海支助船的公允价值。估值中使用的假设包括预期日费率、使用率、贴现率、税率、经济过时因素、运营成本、使用寿命以及公司和SPO作为一个单一船队运营所产生的成本节约协同效应。
我们决定执行与收购SPO时收购的物业和设备的估值相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定收购物业和设备的公允价值估计时的重大判断,(Ii)审计师在执行程序和评估管理层的重大假设时的高度判断、主观性和努力,这些假设涉及预期日率、使用率、贴现率、经济过时因素、运营成本和成本节约协同效应;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与购置会计有关的控制措施的运作效力,包括控制管理层对购置的财产和设备的估值。这些程序还包括(I)阅读采购协议,(Ii)测试管理层为购置的物业和设备制定公允价值估计的过程;(Iii)评估贴现现金流量和重置成本方法的适当性;(Iv)测试方法中使用的基础数据的完整性和准确性;(V)评估管理层使用的与预期天数、使用率、贴现率、经济陈旧因素、运营成本和成本节约协同效应有关的重大假设。评估管理层有关预期日费率、使用率、营运成本及节省成本协同效应的重大假设,包括评估管理层使用的假设是否合理,并考虑(I)所购入物业及设备现时及过往的表现;(Ii)与外部市场及行业数据的一致性;及(Iii)这些假设是否与在审计其他领域取得的证据一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估(1)贴现现金流量和重置成本方法的适当性和(2)贴现率和经济过时因素假设的合理性。
/s/
2023年2月27日
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告报告
致Tidewater Inc.及其子公司的股东和董事会:
对财务报表的几点看法
本公司已审核所附Tidewater Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2020年12月31日的综合资产负债表(“本公司”)、截至2020年12月31日止年度的相关综合经营报表、全面亏损、权益及现金流量表及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,2020年财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/德勤
休斯敦,得克萨斯州
2021年3月4日(注14,2023年2月27日)
我们从2004年开始担任公司的审计师。2021年,我们成为了前身审计师。
潮水公司
合并资产负债表
(In数千,份额和面值数据除外)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
资产 | 2022 | 2021 | ||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
贸易及其他应收账款,减信用损失拨备美元 及$ 分别截至2022年和2021年12月31日 | ||||||||
应收附属公司款项,减去信用损失备抵美元 及$ 分别截至2022年和2021年12月31日 | ||||||||
海上作业物资 | ||||||||
持有待售资产 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
净财产和设备 | ||||||||
推迟的干船坞和调查费用 | ||||||||
赔付资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | ||||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
由于附属公司 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股本: | ||||||||
普通股:$ 面值, 授权股份。 和 分别于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
非控制性权益 | ||||||||
权益总额 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注。
潮水公司
合并业务报表
(In数千人,每股数据除外)
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
2021 |
2020 |
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收入: |
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船舶收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他营业收入 |
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总收入 |
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成本和支出: |
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船舶运营成本 |
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其他营业收入成本 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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资产处置(收益)损失,净 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
关联企业信用损失减值费用 |
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关联担保义务 |
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长期资产减值及其他 |
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总成本和费用 |
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营业收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入(支出): |
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汇兑损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
未合并公司净收益(亏损)中的权益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
来自未合并公司的股息收入 |
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利息收入和其他净额 |
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认股权证亏损 |
( |
) | ||||||||||
提前清偿债务损失 |
( |
) | ||||||||||
利息和其他债务成本,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他费用合计 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税(福利)费用 |
( |
) | ||||||||||
净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
减:归属于非控股权益的净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
Tidewater Inc.应占净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
每股普通股基本亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
稀释后每股普通股亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
加权平均已发行普通股 |
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认购证、限制性股票单位和股票期权的稀释效应 |
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调整后加权平均普通股 |
请参阅合并财务报表附注。
潮水公司
综合全面损失表
(单位:千) |
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
其他全面收益(亏损): |
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应收票据未实现损失 |
( |
) | ||||||||||
补充高管退休计划养老金负债的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
养老金计划最低责任变更 |
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全面损失总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
请参阅合并财务报表附注。
潮水公司
合并权益表
累计 |
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其他内容 |
其他 |
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(单位:千) |
普普通通 |
已缴费 |
累计 |
全面 |
非控制性 |
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库存 | 资本 | 赤字 | 收入(亏损) | 利息 | 总 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
$ | ( |
) | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
全面损失总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
采用信用损失会计准则 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股发行 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
股份奖励摊销 |
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2020年12月31日余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
全面损失总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
股份奖励摊销 |
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2021年12月31日的余额 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
全面损失总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
普通股发行 |
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SPO收购令 |
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回购SPO收购证 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股份奖励摊销 |
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2022年12月31日的余额 |
$ | ( |
) | $ |
请参阅合并财务报表附注。
潮水公司
合并现金流量表
(单位:千) |
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
经营活动: |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: |
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折旧及摊销 |
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延期干船坞和调查费用摊销 |
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债务溢价和折扣摊销 |
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递延所得税准备(利益) |
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) | ||||||||||
资产处置(收益)损失,净 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
购买便宜货的收益 |
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) | ||||||||||
关联企业信用损失减值费用 |
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关联担保义务 |
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长期资产减值及其他 |
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认股权证亏损 |
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债务清偿损失 |
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基于股票的薪酬费用 |
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营业资产和负债变动,净额: |
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贸易和其他应收款 |
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) | ( |
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应收/应收附属公司,净额 |
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) | ( |
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海上作业物资 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付帐款 |
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应计费用 |
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其他流动负债 |
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其他负债 |
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推迟的干船坞和调查费用 |
( |
) | ( |
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其他,净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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出售资产所得收益 |
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收购,扣除收购现金后的净额 |
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) | ||||||||||
物业和设备的附加设施 |
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) | ( |
) | ( |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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发行股票所得款项 |
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回购SPO收购认股权证 |
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发行长期债务 |
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长期债务的本金支付 |
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债务清偿保费 |
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债务发行和修改成本 |
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股份奖励税 |
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) | ( |
) | ( |
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其他 |
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) | ||||||||||
融资活动所用现金净额 |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | $ |
潮水公司
合并现金流量表
(单位:千) |
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
补充披露现金流量信息: |
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年内支付的现金: |
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利息,扣除资本化金额后的净额 |
$ | $ | $ | |||||||||
所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
补充披露非现金投资活动: |
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收购SPO |
$ | $ | $ | |||||||||
补充披露非现金融资活动: |
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为收购SPO而发行的令 |
$ | $ | $ | |||||||||
回购SPO收购证 |
$ | $ | $ |
2022年和2021年12月31日的现金、现金等值物和限制性现金分别包括250万美元和400万美元的长期限制性现金。
请参阅合并财务报表附注。
(1) | 业务性质和重要会计政策摘要 |
运营的性质
我们通过运营多元化的海上服务船队,为全球海上能源行业提供海上支持船和海洋支持服务。我们的收入、净收益和运营现金流取决于船队的活动水平(利用率)和我们为这些服务收取的价格(日间费率)。我们的业务活动水平受安装的海上油气生产设施数量、海上钻探和勘探活动水平以及管道和风电场建设和支持等海上建设项目的总体水平推动。我们客户的离岸活动反过来又依赖于原油和天然气价格,原油和天然气价格根据原油和天然气的供需水平以及这些水平的前景而波动。
在 2022,我们收购了太古离岸控股有限公司,这是一家根据百慕大群岛(SPO)法律成立的有限公司,拥有
除上下文另有要求外,本文中使用的术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”是指Tidewater Inc.及其合并的子公司和前身。
陈述的基础
本文中包含的综合财务报表是由公司根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的,按照美国公认会计原则提出,并以美元表示。
合并原则
合并财务报表包括Tidewater公司及其子公司的账目。公司间余额和交易在合并中被冲销。
报告细分市场
报告业务部门被定义为企业的组成部分,可获得单独的财务信息,并由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时进行评估。我们的细分市场基于地理市场:美洲细分市场,包括美国墨西哥湾、特立尼达、墨西哥和巴西;亚太地区细分市场,包括东南亚和澳大利亚;中东细分市场,包括沙特阿拉伯、阿联酋、印度和东非;欧洲/地中海细分市场,包括英国、挪威和埃及;以及西非细分市场,包括安哥拉和西非其他沿海地区。请参阅备注(14)-关于我们报告分类的变化,请参阅《分类信息、地理数据和主要客户》2022作为收购SPO的结果。
在编制财务报表时使用估计数
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内记录的收入和费用数额。所附合并财务报表包括信贷损失准备、财产和设备的使用年限、持有待售资产和海运业务用品的可变现净值估计数、所得税准备金、减值、承付款和或有事项以及某些应计负债。我们根据历史信息和各种在当时情况下被认为是合理的其他假设的组合,持续评估我们的估计和假设,这些假设的结果构成了对下列资产和负债的账面价值做出判断的基础不从其他来源很容易看出的。这些会计政策涉及判断和不确定的程度,以至于有合理的可能性在不同的条件下或如果使用了不同的假设并因此报告了实际结果,可能会报告非常不同的金额。可能与这些估计不同。
现金等价物
我们认为所有到期日为
当购买为现金等价物时,不超过6个月或更短。
受限现金
如果有管理资金使用或提取的合同协议,我们认为现金是受限制的。
海上作业补给
船舶营运用品主要包括本公司船只的营运零件及供应品,以及燃料,以加权平均成本或可变现净值中较低者列账。
物业和设备
资本化、折旧和摊销
在重新开始后获得的财产和设备按其购置成本列报。折旧主要是从购置之日或建造完成之日起按直线计算,残值为
保养和维修
我们的大多数船舶每年需要两次认证检查。
在重新认证干船坞时发生的维护成本不与船舶认证有关的费用在发生时计入。
与延长船舶使用寿命或增加船舶功能的船舶改进有关的成本被资本化和折旧。为特定客户合同执行的船舶改装将在确定的合同期限内资本化和摊销。对正在执行的设备进行重大修改不仅对特定客户合同进行资本化,并在设备的剩余寿命内摊销。
网络属性和设备
以下是网络属性和设备的摘要:
(单位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||||
物业和设备: | ||||||||
船只及相关设备 | $ | $ | ||||||
其他物业和设备 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ||||||||
净财产和设备 | $ | $ |
截止日期:2022年12月31日,我们拥有
在第四1/42022,我们签约建造
长期资产减值准备
每当事件发生或情况变化表明资产组的账面金额时,我们都会审查我们现役船队中的船只的减值情况可能不是可以追回的。在这种评估中,资产组产生的估计未来未贴现现金流与资产组的账面金额进行比较,以确定是否进行了减记可能是必需的。对于预计将继续服役的船舶,我们将具有类似运营和营销特征的船舶组合在一起进行减值测试。预计将恢复现役服务的堆积船舶将作为其分配的现役资产组的一部分进行减值评估。
我们根据历史数据估计未来现金流,并根据我们对预期未来市场表现的最佳估计进行调整,而预期未来市场表现的最佳估计又基于行业趋势。用于评估现役船舶集团减值和估计未贴现现金流的主要估计和假设包括使用率、平均日费率和平均每日运营费用。这些估计是根据使用率、日间费率和运营成本的最新实际趋势作出的,并反映了管理层对未来现金流期间预期市场状况的最佳估计。随着市场状况的变化,这些假设和估计已经发生了很大的变化,而且它们很可能在未来随着市场状况的变化而继续变化。尽管我们相信我们的假设和估计是合理的,但与假设和估计的偏差可能会产生截然不同的结果。管理层估计可能由于未来不利的市场状况或糟糕的经营业绩可能导致无法收回资产组的当前账面价值,从而可能需要在未来计入减值费用,导致与实际结果相差很大。随着我们的机队继续老化,管理层密切监控减值分析中使用的估计和假设,以适当识别可能影响减值评估结果的市场状况的发展趋势和变化。
如果某一资产组未通过未贴现现金流测试,我们估计该资产组的公允价值,并将该估计公允价值与该资产组的账面价值进行比较,以确定是否存在减值。
我们不时地指定要处置的资产。与指定出售的资产相关的成本和相关累计折旧从财产和设备账户中剔除,并按估计可变现净值重新分类为持有出售的资产。以前账面净值超过预计可变现净值的任何部分都计入减值费用。
请参阅备注(8)-《持有待售资产、资产出售和资产减值》,以讨论我们对截至年度的长期资产减值的评估2022年12月31日,2021和2020.
应计财产和负债损失
我们的保险范围是由第三政党保险公司。我们建立了基于案例的准备金,用于估计未报告索赔的已报告损失、从割让再保险公司收到的估计,以及基于过去未报告损失的经验的准备金。该等亏损主要与我们的船舶营运有关,并作为船舶营运成本的一部分计入综合损益表。应收再保险公司的负债及相关偿付款项于综合资产负债表内,根据对负债何时清偿及应收账款何时收回的估计,分为流动金额及非流动金额。
养老金福利
我们遵循财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)的规定。715, 薪酬-退休福利,并使用十二月31确定定期福利净成本、福利债务和计划资产公允价值的计量日期。定期养恤金净费用和累计福利债务是使用若干假设来确定的,其中包括用于衡量未来债务和支出的贴现率、退休年龄、死亡率、计划资产的预期长期回报、以及其他假设,所有这些都对报告的数额有重大影响。
我们的养老金成本包括服务成本、利息成本、计划资产的预期回报、先前服务成本或福利的摊销以及精算损益。我们在发展退休金假设时考虑各种因素,包括对相关贴现率的评估、计划资产的预期长期回报、计划资产分配、退休福利的预期变化、对当前市场状况的分析以及精算师和其他顾问的意见。
对于长期回报率,我们根据历史经验和预测的长期投资回报,制定了关于计划资产预期回报率的假设,其中考虑了计划的目标资产配置和长期资产类别回报预期。对贴现率的假设反映了债券市场上债务结算的理论利率。2022年12月31日.
所得税
我们记录不确定的税收状况的基础上二-步骤过程,在此过程中(1)我们确定它是否比不税务仓位将根据税务仓位的技术价值而维持,以及(2)对于那些更有可能满足-不认可门槛,我们认可的最大税收优惠金额超过50最终与相关税务机关结算时可能变现的百分比。对任何税务管辖区内不确定税务状况的税务负债的确认和计量,需要解释相关的税务法律和法规,并使用关于未来重大事件的估计和假设。税收法律、法规、协议和条约、外汇兑换限制或我们在每个征税管辖区的运营或盈利水平的变化可能会对任何给定年度的所得税金额产生影响。
收入确认
我们的主要收入来源主要来自我们的船舶按每天服务费率计算的定期租赁合同;因此,船舶收入在整个合同期内按日确认。定期租船合同的基本费率通常是固定费率,但条件是一些较长期合同有时包括升级条款,以收回特定的额外费用。
运营成本
船舶运营成本主要包括船员工资、维修和保养、保险、燃料、润滑油和用品等成本,以及其他船舶费用,其中包括经纪人佣金、培训费用、代理费、港口费、运河中转费、临时进口费、船舶认证费和卫星通信费等其他成本。维修和维护费用既包括日常费用,也包括在干船坞期间进行的大修,这些费用发生在船舶最经济的使用年限内。船舶运营成本确认为已发生。
外币折算
美元是我们所有现有国际业务的功能货币,因为这些业务的交易主要以美元计价。我们的外币计价货币资产和负债因重估而产生的外币汇兑损益计入综合经营报表。
每股收益
我们同时报告基本每股收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)。每股基本收益(亏损)的计算是根据已发行普通股的加权平均股数计算的。每股摊薄收益(亏损)是根据普通股的加权平均数加上期内已发行的稀释性潜在普通股的影响,采用库存股方法计算的。稀释每股收益(亏损)包括作为我们基于股份的薪酬和激励计划的一部分授予的股票期权和限制性股票授予(基于时间和业绩)以及我们的已发行认股权证的稀释效应。除非另有说明,本综合财务报表附注所披露的每股金额均为摊薄基础。
每股基本收益(亏损)和稀释后收益(亏损)的构成如下:
(单位为千,不包括每股和递增的“现金”数据) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
普通股股东可用净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
普通股加权平均流通股,基本 | ||||||||||||
期权、认股权证及股票奖励的摊薄效应 | ||||||||||||
加权平均普通股及其等价物 | ||||||||||||
每股亏损,基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
稀释后每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
补充资料: | ||||||||||||
期末未偿还的增量“现金”期权、认股权证和限制性股票单位(A) |
(A) | 在结束的几年里2022年12月31日,2021和2020我们也有 |
信用风险的集中度
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括来自各种国内、国际和国内能源公司的贸易和其他应收账款。我们通过对客户的财务状况进行持续的信用评估和可能有时需要提前还款或其他形式的抵押品。在前几年,我们有与合资企业相关的应收账款净额,我们在合资企业中所持股份少于50%.我们审查和评估这些应收账款的方式与评估贸易应收账款的方式类似。我们根据预期的可收回性维持信用损失准备金,并不相信我们通常会受到集中的信用风险的影响,这些风险可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬交易使用基于公允价值的方法进行会计处理。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定股票奖励的公允价值。
综合收益(亏损)
我们报告全面收益(亏损)及其组成部分。累计其他全面收益(亏损)由我们的美国固定收益养老金计划的任何最低养老金负债和应收票据的未实现亏损组成。
公允价值计量
我们遵循ASC的规定820,对于按公允价值经常性计量和报告的金融资产和负债。ASC820建立用于计量公允价值的投入的层次结构。公允价值是根据市场参与者在为资产和负债定价时使用的假设来计算的不基于特定于实体的假设。声明要求,按公允价值列账的每项资产和负债应分类为一以下类别:
级别:1:相同资产或负债的活跃市场报价
级别:2:由市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察的投入
级别:3:无法观察到的输入是不市场数据证实
我们的主要金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、贸易应收账款和账面价值被认为代表其各自公允价值的贸易应付款。
我们的现金等价物,即到期日低于90天数,以商业票据、货币市场基金或高评级金融机构的定期存款账户持有。由于现金等价物投资组合的存续期短且保守,现金等价物的账面价值被视为代表其公允价值。
在第二1/42022,我们交换了美元
此外,我们还披露长期债务的公允价值(水平2)在注释中4以及持有待售资产的公允价值(水平3)在注释中8.
政府援助
在.期间2022,我们得到了以下政府援助:
● | $ | |
● | $ |
最近采用的会计公告
财务会计准则委员会不时发布新的会计声明,我们自指定的生效日期起采用这些声明。除非另行讨论,否则管理层认为最近发布的标准的影响不然而,威尔是有效的不采用后会对我们的合并财务报表产生重大影响。
在……上面2016年6月16日,FASB发布会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具--信贷损失,它引入了一种新的模型,用于根据当前预期的信贷损失估计来确认金融工具的信贷损失。新模式将适用于:(I)贷款、应收账款、应收贸易账款和按摊销成本计量的其他金融资产;(Ii)贷款承诺和某些其他表外信贷敞口;(Iii)通过其他综合收益按公允价值计量的债务证券和其他金融资产;以及(Iv)证券化金融资产的实益权益。
预期的信用损失在初始确认我们的应收贸易账款时确认。在随后的每个报告期内,即使损失已经不尽管已发生信贷损失,但信贷损失是根据信贷损失的历史和当前状况,以及影响收款能力的合理和可支持的预测确认的。我们开发了一个适用于我们的贸易应收账款和合同资产的预期信用损失模型,该模型考虑了我们的历史业绩和经济环境,以及具有相似风险特征的每一组客户的信用风险及其预期发展。我们按客户类型将我们的贸易应收账款和合同资产细分,但信用质量恶化的个人账户余额除外,它们是单独评估的。然后,我们利用过去一段时间的实际信用损失经验,确定每个客户资产组的平均预期信用损失五按上文所述进行了调整,并适用于我们的贸易应收账款和合同资产余额中每一分部的余额。我们以评估贸易应收账款的类似方式,审查和评估我们应从合资企业应收的应收账款净额。这一标准是通过对截至以下日期的累计赤字进行累积效果调整而采用的2020年1月1日,这是一个开始第一本指导意见的有效期限。采用这一标准2020年1月1日将预期信贷损失准备金增加约#美元
年计提信贷损失准备活动三截止的年数2022年12月31日 如下所示:
贸易 | 到期 | |||||||
(单位:千) | 和 | 从… | ||||||
其他应收款 | 附属公司 | |||||||
2020年1月1日的余额 | $ | $ | ||||||
采用标准后的累积效应调整 | ||||||||
本期预期信贷损失准备金 | ||||||||
其他 | ( | ) | ||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | ||||||
本期预期信贷损失准备金 | ||||||||
核销 | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | ||||||
本期预期信贷损失准备金 | ||||||||
收购Sonspel合资企业 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
2022年12月31日的余额 | $ | $ |
在 2018年8 FASB发布了ASU2018-14,补偿-退休福利-固定福利计划-一般,修改了赞助固定福利计划或其他退休后计划的雇主的披露要求。该亚利桑那州立大学删除了某些披露信息, 不是更长的时间被认为具有成本效益,澄清了某些其他披露的具体要求,并添加了被确定为相关的披露要求。该指南在以下日期开始的年度和中期有效 2020年12月15日 允许提前收养。我们在 2021年1月1日它确实做到了不对我们的固定福利计划披露产生重大影响。
在 2019年12月,FASB发布了ASU2019-12,简化所得税会计,通过删除主题中一般原则的某些例外来简化所得税会计 740并澄清和修改现有指导意见。该指南在以下日期开始的年度和中期有效 2020年12月15日 允许提前收养。我们在 2021年1月1日它确实做到了不对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
在 2021年5月,FASB发布了ASO-2021-04,发行人对独立股权分类书面认购期权的某些修改或交换的会计处理,澄清并减少发行人对独立股权分类书面认购期权的修改或交换的会计处理的多样性,这些期权在修改或交换后仍为股权分类。该指南在以下日期开始的年度和中期有效 2021年12月15日,允许提前收养。我们在 2022年1月1日,它确实做到了不对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
在 2021年7月,FASB发布了ASU。2021-05,出租人-具有可变租赁付款的某些租赁,修改了主题 842,租赁会计,要求出租人将租赁分类为完全或部分可变付款,这些付款 不如果另一个分类(即销售型或直接融资)将触发Day,则取决于作为经营租赁的指数或利率 1损失该指南在以下日期开始的年度和中期有效 2021年12月15日,允许提前收养。我们在 2022年1月1日,它确实做到了不对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
在 2021年11月,FASB发布了ASU。2021-10,业务实体披露政府援助,要求披露我们收到的政府援助类型、我们对政府援助的会计核算及其对我们财务报表的影响。该指南对以下日期开始的年度有效 2021年12月15日,允许提前采用,披露可以在首次应用之日前瞻性应用或追溯性应用。我们在 2022年1月1日,我们已在注释(1)年底 2022年12月31日。
近期发布的会计准则不尚未被采纳
在 2021年10月,FASB发布了ASU。2021-08,客户合同中的合同资产和合同负债会计,修改了主题 805,企业合并要求收购方根据主题确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债 606,与客户签订合同的收入。该指导意见在年度和过渡期内有效。2022年12月15日允许提前领养。我们将在以下方面采用这一标准2023年1月1日我们确实是这样做的不预计这将对我们的合并财务报表和相关信息披露产生实质性影响。
在 2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU) 2022-04,供应商财务计划义务的披露,这要求披露供应商财务计划,包括计划的性质、期间的活动、期间的变化和潜在的规模。该指导意见在下列年度期间内有效2022年12月15日,在允许尽早采用的情况下,大多数披露将追溯到提交资产负债表的每个时期。我们目前正在评估该标准对我们综合财务报表中披露的影响。
(2)进行大规模收购
太古集团有限公司
在……上面2022年4月22日(截止日期),我们收购了太古离岸控股有限公司,这是一家根据百慕大群岛(SPO)法律成立的有限公司,拥有
在企业合并中取得的资产和承担的负债,按照收购会计方法,按截至成交日的估计公允价值入账。以下公允价值估计值须于结算日后的计量期间作出调整,主要包括结算日存在的各项营运资金项目、税项及其他负债的最终估值。在.期间第三1/42022,我们同意了最终的营运资金调整,我们收到了$
所收购资产和所承担负债的临时金额是基于截至截止日期对其公允价值的估计,如下:
(单位:千) | ||||
资产 | ||||
现金 | $ | |||
贸易和其他应收款 | ||||
海上作业物资 | ||||
持有待售资产 | ||||
预付费用和其他流动资产 | ||||
净财产和设备 | ||||
赔偿资产(A) | ||||
其他资产 | ||||
总资产 | ||||
负债 | ||||
应付帐款 | ||||
应计费用 | ||||
其他流动负债 | ||||
其他负债 | ||||
总负债 | ||||
取得的净资产 |
(A) | 主要包括在结算日存在的、计入其他流动负债和其他负债的税项负债。 |
与企业合并有关的费用计入一般费用和行政费用,包括各种咨询、法律、会计、估价和其他专业费用,共计#美元。
在业务合并中获得的财产和设备主要由海上支持船组成。我们记录了购置的财产和设备,估计公允价值约为#美元。
未经审计的补充备考结果呈现合并信息,就好像业务合并是在2021年1月1日。预计结果包括(I)物业和设备调整的折旧费用减少,以及(Ii)与卖方和SPO的前母公司Banyan Overseas Limited保留的资产相关的任何收入或支出冲销,Banyan Overseas Limited是根据百慕大(Banyan)法律成立的有限公司。形式上的结果是不包括任何潜在协同效应或非经常性费用,可能直接来自业务合并。
(单位:千) | ||||||||
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2021年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) |
索尼娅(安哥拉)
在.之前2022,我们参与了安哥拉(Sonbitt)的一家合资企业,我们拥有该企业
收购日期为 2022年1月3日(奏鸣曲结束日期)。然而,我们使用了一个方便日期 2022年1月1日并从年初开始记录了活动。我们的综合运营报表中包含的Sonspel自Sonspel截止日期起的收入和净亏损为美元
业务合并中收购的资产和承担的负债已根据收购会计法按截至Sonix截止日期的估计公允价值记录。 不是已对指定的初始公允价值进行调整,并最终确定了所收购资产和所承担负债的公允价值。
所收购资产和所承担负债的金额基于其截至周日截止日期的公允价值估计,如下:
(单位:千) | ||||
资产 | ||||
流动资产 | $ | |||
净财产和设备以及其他资产 | ||||
总资产 | ||||
负债 | ||||
流动负债 | ||||
其他负债 | ||||
总负债 | ||||
取得的净资产 | ||||
便宜货买入收益 | $ |
美元的讨价还价购买收益
未经审计的补充备考结果呈现合并信息,就好像业务合并是在2021年1月1日。预计结果包括(i)因调整物业和设备而减少的折旧费用以及(ii)先前应支付给合资企业的佣金费用减少(已消除)。预计结果确实如此 不包括任何潜在协同效应或非经常性费用,可能直接源于业务合并。假设收购发生在 2021年1月1日, 对于十二截至的月份2021年12月31日-是$
(3)更高的收入认可度
我们的主要收入来源来自租船合同,我们为这些合同提供一艘船和一名船员,按每天服务的费率计算。根据各自的租船合同提供的服务是随着时间推移而履行的单一履约义务,由一系列时间增量组成;因此,船舶收入在整个合同期内每天确认。确实有不是我们合同的成本结构存在实质性差异,因为运营成本通常是相同的,而不考虑合同的期限。客户通常按月收取日间费率服务的费用,付款条件通常是30至60三天。
有时,客户向我们支付额外的一次性费用,以便在租赁合同开始前将船只动员到新地点,或在租赁合同结束时将船只遣散。动员是不一项单独的履约义务;因此,我们确定动员费用是船舶租赁合同的一个组成部分。因此,我们推迟将一次性动员费用作为负债,并将此类费用确认为符合收入确认模式的收入,主要是在船舶各自的租船期限内以直线方式确认。预计在合同终止时收到的一次性复员收入将作为一项资产递延,只有在合同结束时收到的复员费用可以估计,而且可以高度确定将会收取的情况下,才按比例确认为收入。
客户有时也会报销我们为满足合同要求而对船舶进行的改装。这些血管改装是不被视为船舶租赁的一项单独履行义务;因此,我们记录了客户为船舶改装支付的一次性付款的负债,并将其确认为符合收入确认模式的收入,主要以直线基础为基础,在船舶各自的租船期限内确认。
每项合同的总收入是通过估计合同期限内预期赚取的固定(动员、复员和船舶改装)和可变(日间费率服务)对价来确定的。
与客户指示的调动和有偿改装船只相关的费用被视为履行租船合同的费用,预计将予以收回。动员成本,如船员、旅费、燃料费、港口费、临时进口费和其他成本,作为资产递延,并作为其他船舶运营费用摊销,这些费用符合主要以直线为基础的收入确认模式,并在该船舶的租赁期内摊销。为满足合同要求而改装船只所发生的费用作为固定资产计入资本,并在有关租船合同期限内折旧,或在改装是对船只进行永久性升级并提高其实用性的情况下,在船只的剩余估计使用年限内折旧。
请参阅附注(14)全球机队按部门和总收入分列的收入。
合同余额
贸易应收账款在收入已赚取并可收回时确认。合同资产包括主要与船舶动员有关的合同前成本,这些成本已递延,并将作为其他船舶费用摊销,这些费用符合主要以直线方式确认收入的模式,并在该船舶的租赁期内摊销。合同责任包括为调集或可偿还的船舶改装而收到的付款,这些款项应按照收入确认的模式确认,主要是在此类船舶的租船期限内以直线方式确认。在…2022年12月31日,当我们有美元的时候
(43)偿还债务。
下表根据规定的到期日汇总了未偿债务:
(单位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||||
高级担保债券: | ||||||||
% 2026年11月到期的高级担保债券 | $ | $ | ||||||
债务贴现和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务总额 | $ | $ |
到期高级担保债券 2026年11月(这个2026附注)
在……上面2021年11月16日,我们完成了美元的发行
这个2026票据是根据债券条款发行的,日期为2021年11月15日(债券条款),在我们和北欧受托人之间,作为债券受托人和证券代理。我们可以选择额外发行$
这个2026票据的担保是:(I)担保人所拥有的每艘船只的抵押、属于该船只一部分的设备,以及对所有上述各项的相关保险权利;(Ii)我们的公司间对受限集团公司(定义为公司,GulfMark Ocean,L.P.(GOLP)、潮水海洋国际公司(TMII)和担保人)的担保人索赔;(Iii)包含船舶抵押品收益或定期存款到偿债准备金账户的银行账户;(Iv)每一担保人根据现有或今后产生的某些长期租船合同所享有的权利的抵押品转让,和(V)担保人的所有股权和
这个2026票据将于2026年11月16日。利息率2026纸币的应收比率为
这个2026说明包含 二财务契约:(i)最低自由流动性测试(担保人流动性)等于$中较大者
截止日期:2022年12月31日*股票的公允价值2026钞票是$
信贷安排协议
在……上面2021年11月16日,我们与DNB Bank ASA纽约分行签订了一项超级高级循环信贷安排协议(信贷安排协议),作为贷款代理和北欧受托人,作为证券受托人。信贷安排协议优先于所有其他债务,如果提取的话。
信贷安排协议将于2026年11月16日并提供$
信贷安排协议下的贷款将根据我们的选择计息,利率要么是基于《华尔街日报》公布的最优惠利率,要么是LIBOR加
信贷安排协议包括与债券条款中规定的基本相同的违约契诺和事件,包括限制留置权、债务、根本变化、处置、分配、第三政党信用支持,以及与附属公司的交易。《信贷安排协议》也包含同样的二债券条款中的金融契约。信贷融资协议包含与此类金融契约有关的某些股权救济权。《信贷安排协议》载有强制性提前还款义务,条件是:(1)由独立评估确定的船舶抵押品的总公平市场价值低于#美元。
高级担保票据
在……上面2017年7月31日,我们发行了$
高级担保票据原定于以下日期到期八月1, 2022;然而,我们在#年全额偿还了优先担保票据。2021年11月用一部分收益 2026Notes.有担保票据的利息按以下利率累计 8.00%每年并按季度拖欠支付。优先担保票据由我们的几乎所有资产和某些子公司的担保作抵押。
在.期间2021,我们回购了美元
特罗姆斯离岸债务
介于2012和2014我们的间接全资子公司Troms Offshore成立 二挪威克朗(NOK)计价
修订和重述已于年执行 2020年12月其中包括预付额外金额的义务, 不超过$
负债成本
我们将用于建造船只的借入资金产生的一部分利息成本资本化。产生的利息和债务成本如下:
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
发生的利息和债务成本总额 | $ | $ | $ | |||||||||
减:资本化利息费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
总利息和债务成本 | $ | $ | $ |
(5) | 投资于未合并附属公司 |
我们与未合并附属公司维持以下余额:
(单位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||||
来自附属公司的到期日期: | ||||||||
安哥拉合资企业(Sonbitt) | $ | $ | ||||||
尼日利亚合资企业(DTDW) | ||||||||
由于附属公司: | ||||||||
索尼娅 | $ | $ | ||||||
DTDW | ||||||||
应收附属公司款项,扣除应收附属公司款项 | $ | $ |
应收Sontero款项
应收Sonspel款项(合并资产负债表中应收附属公司) 2021年12月31日约为$
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
年初应收Sontero款项 | $ | $ | $ | |||||||||
公司通过Sonspel获得的收入 | ||||||||||||
减去从Sonspel收到的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减用于抵消因Sonnae债务的金额(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减应收附属公司款项的减损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
注销与收购相关的附属公司欠款 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
$ | $ | $ |
(A) | 我们通过根据与合资企业的协议进行的净交易减少了每个时期的应收附属公司款项和应付附属公司款项余额。 |
在 2022年1月, 我们收购了
在第二1/42020 索尼娅宣布了一美元
应付给Sontero的金额
应付Sonspel金额(合并资产负债表中应付附属公司) 2021年12月31日约为$
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
由于年初Sonexit | $ | $ | $ | |||||||||
加上应付给Sontero的佣金 | ||||||||||||
加上Sonspel代表公司支付的金额 | ||||||||||||
减用于抵消应收债务的金额(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
核销与收购相关的附属公司欠款 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
$ | $ | $ |
(A) | 我们通过根据与合资企业的协议进行的净交易减少了每个时期的应收附属公司款项和应付附属公司款项余额。 |
公司在安哥拉的业务
截至该年度为止2021年12月31日,我们的安哥拉业务产生的船舶收入约为美元
截至该年度为止2020年12月31日,我们的安哥拉业务产生的船舶收入约为美元
应收DTDW金额
我们拥有
自.起2020年12月31日,DTDW的长期债务为#美元。
在 2022,*我们与我们的合伙人达成了一项净额结算安排,允许其中一名合伙人通过将这些金额与另一名合伙人的欠款进行净额结算来履行其义务。根据本协议,我们有能力在我们的综合资产负债表上将我们的联属公司应付余额与应付联属公司余额进行净额计算。2022年12月31日-因此,有一张网零在我们的综合资产负债表上的应付联属公司帐户和应付联属公司帐户中的余额。
(6) | 所得税。 |
来自美国和非美国业务的所得税前损失如下:
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
非美国 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
美国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
所得税费用(福利)由以下部分组成:
(单位:千) | 美国 | |||||||||||||||
联邦制 | 状态 | 非美国 | 总 | |||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
当前 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
延期 | ( | ) | ||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
上述实际所得税费用与采用美国联邦法定税率计算的金额不同
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
计算出的“预期”税收优惠 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
增加(减少)的原因是: | ||||||||||||
外国所得按不同税率征税 | ( | ) | ||||||||||
不确定的税收状况 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
不可扣除的交易成本 | ||||||||||||
估值津贴-递延所得税资产 | ||||||||||||
估值津贴-递延税调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延税额调整 | ( | ) | ||||||||||
外国税 | ||||||||||||
返回到应计项目 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
162(m)-高管薪酬 | ||||||||||||
F分编收入 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) |
产生很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税务影响如下:
(单位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
应计员工福利计划成本 | $ | $ | ||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
净营业亏损和税收抵免结转 | ||||||||
重组费目前无法出于税收目的扣除 | ||||||||
不允许的业务利息费用结转 | ||||||||
资本损失结转 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税项总资产 | ||||||||
减去估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | ||||||||
递延税项负债: | ||||||||
折旧及摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
外部基础差异递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
外国利息预扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ||||||||
递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产(负债) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
自.起2022年12月31日,该公司有美国联邦净营业亏损结转美元
IRC部分 382和383规定了公司在所有权发生变化时利用其税收属性的能力以及某些内在损失与未来美国应纳税所得额之间的年度限制。我们从篇章中走出来11破产程序在2017就IRC部分而言,被认为是所有权的变更。382.根据IRC,该公司的年度限额约为$
管理层评估现有的正面及负面证据,以估计未来是否会产生足够的应课税收入以使用现有的递延税项资产。评估了一项重要的客观负面证据,其中包括截至以下年度的财务报告累计亏损2022年12月31日, 2021和2020这种客观的负面证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来增长和税务规划策略的预测。
根据这一评价,为终了期间2022年12月31日,估值免税额为#元。
我们有不确认与我们在非美国控股公司的投资有关的暂时性差异相关的美国递延税项负债,就像公司所做的那样不打算处置这些公司的股票。这些差异主要与可归因于收益以外因素的股票基础差异有关,因为任何未纳税的累积收益在#年都要在美国纳税2017根据《税法》。此外,任何帖子-2017这些子公司的收益将要么目前为美国目的征税,要么永久免除美国税收。它是不由于美国和非美国税法的法律结构和复杂性,估计与我们在非美国控股公司的投资相关的暂时性差异相关的递延税负是可行的。
从历史上看,该公司的做法和意图是将其非美国子公司的收益无限期地再投资。考虑到税法的重大变化,公司将不是对于可以免税汇回国内的非美国收益,可以无限期地进行再投资。然而,公司将无限期地再投资于可能需要纳税和不是已为此类收入提供了递延税。截至 2022年12月31日,公司无限期再投资的非美国正未汇出盈利为美元
我们记录不确定的税收状况的基础上二-步骤过程,在此过程中(1)我们确定它是否比不税收立场将根据立场的技术优点维持下去和(2)对于那些更有可能满足-不认可门槛,我们认可的最大税收优惠金额超过50最终与相关税务机关结算时可能变现的百分比。对任何税务管辖区内不确定税务状况的税务负债的确认和计量,需要解释相关的税务法律和法规,并使用关于未来重大事件的估计和假设。税收法律、法规、协议和条约、外汇兑换限制或我们在每个征税管辖区的运营或盈利水平的变化可能会对任何给定年度的所得税金额产生影响。
根据ASC,我们的资产负债表反映了以下内容 740:
(单位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||||
不确定税务状况的税务负债 | $ | $ | ||||||
应付所得税 | ||||||||
应收所得税 |
计入上述期末不确定税务状况的负债余额 2022年12月31日和2021是$
所有未确认税收福利的开始和结束金额以及不确定税收状况的负债(但不包括相关罚款和利息)的对账如下:
(单位:千) | ||||
2019年12月31日的余额 | $ | |||
基于与上一年相关的税务状况的增加 | ||||
诉讼时效的解决和失效 | ( | ) | ||
根据与上一年相关的税务状况进行的削减 | ( | ) | ||
2020年12月31日余额(A) | $ | |||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | ||||
基于与上一年相关的税务状况的增加 | ||||
诉讼时效的解决和失效 | ( | ) | ||
2021年12月31日余额(A) | $ | |||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | ||||
基于与上一年相关的税务状况的增加 | ||||
诉讼时效的解决和失效 | ( | ) | ||
2022年12月31日余额(A) | $ |
(A) | 报告为不确定税务状况的毛余额主要被美元抵消 |
合理的可能性是减少美元
如果出于税务目的确认,将影响有效税率的未确认税收优惠金额为美元
除了有限的例外,我们 不是更长时间接受美国联邦、州、地方或外国税务机关在以下财政年度的税务审计2016年3月。我们有各种外国税务机关正在进行的检查,并做不相信这些检查的结果将对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
(7)购买新的租赁合同
我们有主要用于办公空间、临时住所、汽车和办公设备的运营租赁。包含我们从中受益和控制的资产的合同在我们的资产负债表上确认。租约的初始期限为12月份或更少的时间是不计入资产负债表。我们在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。我们将所有租赁协议的租赁和非租赁部分结合在一起。某些租约包括一或使用续订条款续订更多选项,这些续订条款可以延长租期
至 好几年了。租约续期选择权的行使由本公司自行决定,租约续期选择权为不包括在我们的租赁条款中,如果它们不合理肯定会被行使。我们的租赁协议通常 不包含任何剩余价值担保或限制性契约或购买租赁财产的选择权。我们的综合资产负债表上记录的使用权资产和租赁负债金额为 2022年12月31日和2021分别如下。
租赁(以千计) | 分类 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
资产: | |||||||||
运营中 | 其他资产 | $ | $ | ||||||
负债: | |||||||||
当前 | |||||||||
运营中 | 其他流动负债 | ||||||||
非电流 | |||||||||
运营中 | 其他负债 | ||||||||
租赁总负债 | $ | $ |
未来将在以下时间对我们的经营租赁负债进行付款 2022年12月31日将如下。
租赁负债的到期日(单位:千) | 经营租约 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2027年后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:利息 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ |
正如我们的大多数租赁一样 不提供隐性利率时,我们根据开始日期可用的信息使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。
租赁成本包括在截至年度的一般和行政费用中 2022年12月31日,2021和2020分别如下。
(单位:千) | 截至的年度 | 截至的年度 | 截至的年度 | ||||||||||
租赁费 | 分类 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||
经营租赁成本 | 一般和行政 | $ | $ | $ | |||||||||
短期租约 | 一般和行政 | ||||||||||||
可变租赁成本 | 一般和行政 | ||||||||||||
净租赁成本 | $ | $ | $ |
我们的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为 2022年12月31日如下。
租赁期限和贴现率 | 2022年12月31日 | |||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||
加权平均贴现率 | % |
为经营租赁支付的现金计入经营现金流量和截至年度租赁负债的计量 2022年12月31日,2021和2020是$
(8) | 待售资产、资产出售和资产损失 |
在 2019,我们做出了一项战略决定,缩小机队规模并删除那些 不被认为是我们长期计划的一部分。因此,我们评估了舰队中需要考虑处置和识别的船只
我们认为我们持有的待售资产的估值方法是一个水平。3公允价值计量是由于对待循环使用或出售的资产进行估值时所涉及的估计水平。我们使用各种方法估算持有待售资产的可变现净值,包括第三各方评估、销售比较、销售协议和回收场吨位价格。由于离岸船舶销售的性质和行业状况,估计通常会在一定范围内下降,而不是确切的数字。我们的价值范围取决于我们对船舶最终处置的预期。我们将在任何情况下努力为我们的船只实现最大价值,但也认识到某些船只更有可能被回收,特别是考虑到实现销售所需的时间和精力,以及在寻找买家时维护船只所产生的成本。我们建立的范围,在许多情况下,回收价值是范围的低端,预期公开市场销售价值在范围的最高端。如果有不是在被认为比任何其他预期更有可能的范围内,我们对估值范围的低端和高端应用相同的概率加权。此外,在重新激活船只从持有的资产出售给活跃的船队,并同时按公允价值对该等船只进行估值的同时,我们可能重新捕获减值之前计入与这些船只相关的费用。不由于我们的资产在分部之间发生了重大变化,因此将我们的资产损失费用按分部分开。
请参阅下表,了解与持作出售资产相关的增加和处置,以及资产分类为持作出售后按可变现净值估值时记录的船舶销售净收益(损失)和减损。
以下是截至年度持有待售资产的活动 12月31日:
(In数千,船只数量除外) | 船只数目 | 2022 | 船只数目 | 2021 | 船只数目 | 2020 | ||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
添加 | ||||||||||||||||||||||||
销售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
再活化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
减值 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
以下是截至年度船舶销售和船舶销售收益摘要 12月31日:
(In数千,船只数量除外) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
现役船队出售的船只 | ||||||||||||
现役船舶销售收益,净 | $ | $ | $ | |||||||||
从持有待售资产中出售的船只 | ||||||||||||
持作出售资产出售船舶的收益(损失),净额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
售出船只总数 | ||||||||||||
船舶销售净收益(损失)总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
在截至以下年度的年度内2021年12月31日和2020,我们记录了$
结合我们对可能表明资产价值可能减值的条件的审查,我们确定了某些过时的海运服务部件和用品库存,并计入了#美元。
在 2011,我们与一家巴西造船厂签订了合同,建造了一艘不完成。我们启动了仲裁程序,要求完成船体或解除合同,并退还资金。作为回应,该造船厂发起了另一起诉讼,要求获得合同规定的到期金额。在……里面2020,在与造船厂的纠纷得到解决后。我们将部分完工的船只的所有权转让给造船厂,以换取解除与造船厂合同项下的所有义务。
上一次发生的损害 三多年的增长主要是由于我们的客户因原油和天然气价格持续且持续的低水平而减少海上勘探和生产支出,以及我们努力减少海上支持船市场目前存在的船舶供应过剩,通过出售和回收船舶来减少海上支持船市场。
以下是截至本年度我们现役船队中船舶的减损、待售资产、海上服务和船舶供应以及其他减损和成本的摘要 12月31日:
(In数千,船只数量除外) | 船只数目 | 2022 | 船只数目 | 2021 | 船只数目 | 2020 | ||||||||||||||||||
持有待售资产 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
重新激活待售资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
报废库存 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
总损失和其他费用 | $ | $ | $ |
在第一1/42020,世界卫生组织宣布爆发一种冠状病毒(COVID-19)成为大流行(COVID-19大流行病),作为回应,许多工业化国家采取了严厉措施,以减轻其影响。正在进行的COVID-19大流行在整个过程中造成了巨大的波动性、不确定性和经济混乱2020和2021.关于我们的部门,COVID-19大流行导致对石油的需求大大降低,因为国家、地区和地方政府实施了旅行限制、关闭边境、限制公共集会、留在家里的订单以及对商业运营的限制,以遏制其传播。在同一时期,产油国努力就全球产量水平达成共识,导致石油市场供过于求,原油价格急剧下跌。这些情况加在一起,对我们在下半年开始的运营和业务产生了不利影响2020年3月并继续进行剩下的部分。2020和2021.年,我们的工业开始出现复苏迹象。第四1/42021并走进2022.*最初对碳氢化合物的需求减少,加上大流行开始时原油价格下跌,导致我们的主要客户-石油和天然气公司-大幅削减了计划在海上项目上的支出,加剧了COVID的影响-19关于离岸作业。此外,这些情况分别和共同影响了对我们服务的需求、我们的资产和服务可以达到的利用率和/或比率,以及整个行业的总体前景。2020和2021.
在第一一半的人2020,我们认为这些事件是我们现役海上船队价值的指标 可能受到损害。结果,我们执行了步骤 1根据FASb会计准则编码对我们现役海上船队的评估 360,该规定管理识别和记录长期资产减损的方法,以确定我们的任何资产组的净资产是否超过未贴现的未来现金流量。我们的评估确实 不表示我们的任何资产组的减损。首先是 第三1/42020,疫情相关情况和油价环境趋于稳定。同样,在 二截止的年数2022年12月31日,我们做 不识别表明我们的任何资产组出现损害的条件或情况。结果,我们做到了 不 执行步骤 1期间的评估 2021或2022.我们将继续监控预期未来现金流和资产组的公平市场价值是否存在减损。
请参阅备注(1)讨论我们对长期资产减损进行会计处理的会计政策。
(9) | 员工退休计划 |
固定收益养老金计划
我们有一个固定福利养老金计划(养老金计划),涵盖某些美国员工。对 2010年12月31日,养老金计划被冻结,应计福利也被停止。我们做
在结束的几年内为计划做出贡献 2022年12月31日,2021和2020,分别。我们 可能为该计划做出贡献 2023,但数量(如果有的话) 不已经确定了。我们有固定收益养老金计划,覆盖了一小部分现任和前任挪威员工。年间,所有挪威计划参与者都从我们的固定福利计划转移到固定缴款计划2020.这些固定福利计划的供款金额在截至年底的年度内无关紧要2020年12月31日。
补充行政人员退休计划
我们提供了一项非缴费、固定收益补充高管退休计划(补充计划),该计划为某些员工提供的养老金福利超过了我们的纳税资格养老金计划所允许的福利。补充计划不允许新的参与者参加2010并被冻结有效2018年1月1日。 我们贡献了$
投资策略
美国养老金计划
我们养老金计划的义务由用于支付福利的信托基金持有的资产支持。我们有义务为信托基金提供充足的资金。对于养老金计划资产,我们有以下主要投资目标:1)使来自该计划投资的利息支付和到期日的现金流与来自该计划负债的长期财务债务紧密匹配;和(2),以提高该计划的投资回报,而不按行业、到期日或基础投资持有量的地理位置承担不适当的风险。
该计划历史上一直投资于仅限固定收益的战略,但它是在2020投资组合应该更加广泛地多样化。养老金计划目前的目标回报率是150彭博巴克莱美国综合债券指数收益率和S指数总收益率的简单平均值高出基点500包括股息。
养老金计划投资组合的固定收益部分主要由美国政府债券组成。投资组合的其余部分将包括一个高度多元化的结构,其中将包括一系列由国内股票组成的资产类别,其中一小部分分配给外国市场。允许另类投资,但 可能不超
养老金计划的现金流要求至少每年分析一次。该计划 不投资Tidewater股票。
我们的养老金计划政策是缴费 不是低于法律规定的最低缴款要求,并且 不是超过最高免赔额。养老金计划资产会定期评估集中风险。截至 2022年12月31日,我们做到了不拥有任何个人资产投资,其中包括 10%或更多每个计划的总体资产。
美国养老金计划资产分配
下表提供了养老金计划的实际资产配置:
截止日期的实际 | 截止日期的实际 | |||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
美国养老金计划: | ||||||||
现金 | % | % | ||||||
债务证券 | % | % | ||||||
股权证券 | % | % | ||||||
总 | % | % |
养老金计划资产的公允价值
Tidewater的计划资产按公允价值核算,并根据对公允价值计量具有重要意义的最低级别输入在公允价值层级中分类,但公允价值使用每股净资产价值计量的投资除外。权宜方法。
下表提供了截至2011年按公允价值计量的国内养老金计划的公允价值等级 2022年12月31日:
报价在 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
主动型 | 可观察到的 | 看不见 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
(单位:千) | 市场 | 输入 | 输入 | 净资产 | ||||||||||||||||
公允价值 | (1级) | (2级) | (3级) | 价值 | ||||||||||||||||
按公允价值计量的养老金计划: | ||||||||||||||||||||
股票证券,主要是交易所交易基金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
债务证券 | ||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 | ||||||||||||||||||||
计划资产公允价值总额 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2011年按公允价值计量的养老金计划资产的公允价值等级 2021年12月31日,详情如下:
报价在 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
主动型 | 可观察到的 | 看不见 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
(单位:千) | 市场 | 输入 | 输入 | 净资产 | ||||||||||||||||
公允价值 | (1级) | (2级) | (3级) | 价值 | ||||||||||||||||
按公允价值计量的养老金计划: | ||||||||||||||||||||
股票证券,主要是交易所交易基金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
债务证券,主要是交易所交易基金 | ||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 | ||||||||||||||||||||
计划资产公允价值总额 | $ | $ | $ | $ | $ |
在 2022养老金计划购买美元
计划资产和义务
合并计划资产和义务的变化以及美国固定福利养老金计划、挪威固定福利养老金计划(已于 第四1/42020)和补充计划(养老金福利)如下:
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
福利义务的变化: | ||||||||||||
期初的福利义务 | $ | $ | $ | |||||||||
服务成本 | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||
付福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
精算(收益)损失(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
安置点 | ( | ) | ||||||||||
外币汇率变动 | ( | ) | ||||||||||
期末福利义务 | $ | $ | $ | |||||||||
计划资产变动: | ||||||||||||
期初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
实际回报 | ( | ) | ||||||||||
精算损失 | ||||||||||||
行政费用 | ( | ) | ||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||
付福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
安置点 | ( | ) | ||||||||||
外币汇率变动 | ( | ) | ||||||||||
期末计划资产的公允价值 | ||||||||||||
期末无资金状态 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
资产负债表中确认的净金额包括: | ||||||||||||
流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
确认净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(A)精算(收益)损失的变化 三截止的年数2022年12月31日 主要归因于贴现率的变化。 |
下表提供了累积福利义务超过计划资产的养老金计划(包括养老金计划和补充计划)的综合信息:
(单位:千) | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||||
预计和累积福利义务 | $ | $ | ||||||
计划资产公平值 |
养老金计划和补充计划的净定期合并福利成本包括以下组成部分:
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本 | ||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
管理费用 | ||||||||||||
净养老金成本的工资税 | ||||||||||||
精算损失净额摊销 | ( | ) | ||||||||||
结算/削减损失 | ||||||||||||
定期养老金净成本 | $ | ( | ) | $ | $ |
除服务成本外,定期合并养老金净成本的组成部分均包含在标题“利息收入和其他,净额”中。服务成本包含在标题“船舶运营成本”中。
在其他全面(收益)亏损中确认的合并计划资产和福利义务的其他变化包括以下组成部分:
养老金福利 | ||||||||||||
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
在其他全面(收益)亏损中确认的净收益总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
我们有
预计将任何未确认的精算(损失)收益或未确认的先前服务抵免(成本)确认为下一年净定期福利成本的组成部分。
的贴现率
用于确定净定期福利成本的假设如下:
养老金福利 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
贴现率 | % | % | ||||||
预期长期资产收益率 | % | % |
为了制定预期长期资产回报率假设,我们考虑了各种资产类别的当前预期回报水平。然后根据目标资产配置对每个资产类别的预期回报进行加权,以制定投资组合的计划资产预期回报假设。
基于用于衡量我们合格养老金福利义务的假设 2022年12月31日,我们预计养老金和补充计划的合并福利将在明年支付 十年份如下:
养老金 | ||||
截至12月31日的一年,(以千计) | 优势 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 – 2032 | ||||
10年估计未来福利付款总额 | $ |
固定缴款计划
退休供款
我们停止向有效的员工退休计划缴款 一月1, 2018.未来雇主对该计划的任何缴款将由我们自行决定。
401(k)储蓄缴款
在满足各种公民身份、年龄和服务要求后,员工有资格参与固定缴款储蓄计划,并可以从
该计划举行
其他计划
向推迟根据现有规定无法推迟的额外合格补偿的高管提供不合格补充储蓄计划 401(k)由于国税局的限制,该计划。可选的公司匹配或恢复福利贡献已停止生效 一月1, 2018.
我们还根据自我指导的跨国固定缴款退休计划,为在各自原籍国以外工作的符合条件的非美国公民员工提供退休福利,前提是员工 不参加任何母国养老金或退休计划。参与者可以捐款
多雇主养老金义务
某些我们现在和以前的英国子公司正在参与 二多雇主退休基金,称为商船海军军官养老基金(MNOPF)和商船海军评级养老基金(MNRPF)。在 2022年12月31日和2021,我们已经记录了$
(10)制定了基于股票的薪酬和激励计划
我们的长期激励计划包括限制性股票单位(RSU)和股票期权。2022年12月31日,The Tidewater Inc.2021股票激励计划(“2021《计划》),The Tidewater Inc.2017股票激励计划(“2017计划“)和湾标管理激励计划(”Legacy GLF计划“)是我们唯一的三积极的股权激励计划和这两项计划下唯一未偿还的奖励类型是以Tidewater普通股股票结算的RSU和股票期权。
根据该计划为发行保留的普通股数量和可供未来授予的股票数量如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
根据计划预留供发行的普通股股份 | ||||||||||||
可用于未来授予的普通股 |
限售股单位
我们已经向关键员工授予了RSU,包括高级管理人员和非员工董事。我们通常授予以时间为基础的单位,其中每个单位代表在授权期结束时,一Tidewater普通股不受限制的股份不是行权价格。
我们还授予了基于业绩的RSU,其中每个单位表示有权在授权期结束时获得最多二Tidewater普通股与不是基于各种运营和财务指标的行权价格。基于业绩和基于时间的RSU的公允价值是基于我们普通股在授予之日的市场价格。对授予关键员工的基于时间的RSU的限制在一年后失效三-自裁决之日起计的一年。对授予非雇员董事的基于时间的RSU的限制在一年后失效一-年期间。基于时间的RSU需要不是除时间流逝和继续就业外,还需实现的目标。如果我们达到了定义的特定目标,对基于业绩的限制性股票单位的限制就会失效。在限制期间,RSU可能不转让或担保,但接受者有权获得受限股票单位的股息等价物,并且有不是投票权,直至受限制的股票单位授予。如果宣布了股息,基于业绩的限制性股票将应计股息等价物,并最终只有在达到业绩标准时才支付。RSU补偿成本在授权期内以直线基础确认,并扣除没收。
根据所有激励计划授予高级管理人员和员工的RSU通常有一个归属期
自授予之日起分期付款年,但(i)授予董事的受限制股份单位归属 年和(ii)授予我们官员的某些RSU基于绩效并归属于 第三授予日期的周年纪念日,基于我们衡量的绩效。
下表列出了我们的限制性股票单位活动摘要:
加权平均 | 时间 | 权重-平均值 | ||||||||||||||
授予日期 | 基座 | 授予日期 | 性能 | |||||||||||||
公允价值 | 单位 | 公允价值 | 基单元 | |||||||||||||
2019年12月31日非既得余额 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2020年12月31日的非既有余额 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||||||
取消/没收 | ( | ) | ||||||||||||||
于2021年12月31日的未归属结余 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消/没收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2022年12月31日的非既有余额 | $ | $ |
对以下方面的限制
限制性股票单位补偿费用和授予日期公允价值如下:
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
授予日期归属限制性股票单位的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
限制性股票单位补偿费用 |
自.起2022年12月31日,未确认的RSU补偿成本总额约为美元
股票期权计划
潮汐水有
(11) | 股东权益 |
普通股
授权和发行的普通股和优先股的股数如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
授权普通股 | ||||||||
普通股面值 | $ | $ | ||||||
已发行普通股 | ||||||||
授权的优先股 | ||||||||
优先股面值 |
|
| ||||||
已发行优先股 |
普通股回购
股息计划
有几个
认股权证
在.期间2017,我们发布了
结合与GulfMark的合并,Tidewater假设了大约
关于收购SPO,Tidewater发布了
根据SPA和SPA修正案的赔偿条款,Banyan要求我们允许他们和解约$
收购SPO的股份购买协议(SPA)包括一项条款,根据该条款,Banyan同意就若干负债向吾等作出弥偿,并可按彼等的选择以现金或交出SPO收购认股权证的方式清偿该等负债。这一条款导致SPO收购权证被归类为负债,这要求主要根据我们在每个报告期的股价变化进行按市值计价的估值。在……上面2022年6月24日, 我们修订了SPA(SPA修正案),在Banyan交出SPO收购权证以履行任何赔偿责任之前,必须征得我们的同意。因此,在2022年6月24日, 我们将SPO收购认股权证从负债重新分类为额外实收资本,调整后金额为#美元。
在市场上提供产品
在……上面2021年11月16日,我们与Virtu America LLC和DNB Markets,Inc.(代理商)签订了一项市场销售协议(该协议),根据该协议,我们可能提供和出售我们普通股的股票,面值$
根据该协议将出售的股份的要约和出售已根据#年证券法登记。1933,经修订(《证券法》),根据我们在S表格上的注册声明-3(注册不是的。 333-234686)向美国证券交易委员会(证交会)提交,并由证交会宣布生效。根据协议出售股份(如有)将在规则所界定的“按市场发售”中作出415根据证券法颁布,包括但不限于直接在或通过纽约证券交易所或任何其他现有的股票交易市场,或向或通过做市商或法律允许的任何其他方式进行的销售。
该协议包含习惯陈述、担保和契约、习惯赔偿和出资义务,包括《证券法》规定的某些责任、当事人的其他义务和终止条款。根据协议条款,我们将向代理商支付最高达
我们有不是有义务出售协议项下的任何股份,以及 可能在收到通知后并符合其他条件的情况下,随时暂停发行其股份。
累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)按组成部分(扣除税后)的变化如下:
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
12月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
应收票据未实现损失 | ( | ) | ||||||||||
OCI确认的养老金福利 | ( | ) | ||||||||||
12月31日的结余 | $ | $ | $ | ( | ) |
税收优惠保留计划
在……上面2020年4月13日, 我们采用了税收利益保护计划(该计划),作为保护我们现有的净营业亏损结转和外国税收抵免(税收属性)并减少我们潜在的未来税务负债的措施。如果我们经历第节中定义的“所有权变更”,我们的税收属性的使用将受到极大限制 382国内税收法的规定。该计划于 2021年12月15日。
(12) 承诺和连续性
货币贬值与波动风险
由于我们的国际业务,我们面临外币汇率波动和所有以外币计价的包机合同的汇率风险。对于我们的一些国际合同,部分收入和当地费用是以当地货币支付的,因此我们面临着美元与外国货币之间汇率变化的风险。我们一般都是这样做的不对冲在正常业务过程中与外币合同相关的任何外币汇率波动,这将使我们面临汇率损失的风险。为了将这些项目的财务影响降至最低,我们尝试以美元签约我们的大部分服务。此外,我们试图在适当的时候将公司运营成本的货币与收入流的货币相匹配,从而将这些风险的财务影响降至最低。我们持续监控与所有合约相关的货币兑换风险。不以美元计价的。
法律诉讼
我们被指定为在正常业务过程中附带或引起的某些诉讼、索赔或法律程序的被告或当事人。虽然这类诉讼或其他诉讼的结果不能肯定地预测,而与这类诉讼或其他诉讼有关的任何责任的数额也不能准确地预测,但我们可以这样做。不预计这些事项将对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
(13) | 应计费用、其他流动负债和其他负债 |
截至的应计费用汇总表十二月三十一日,如下所示:
(单位:千) | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
工资单及相关应付款 | $ | $ | ||||||
应计船舶费用 | ||||||||
应计利息支出 | ||||||||
其他应计费用 | ||||||||
$ | $ |
截至以下日期的其他流动负债摘要十二月三十一日,如下所示:
(单位:千) | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
应缴税金 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
截至以下日期的其他负债摘要十二月三十一日,如下所示:
(单位:千) | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
养老金负债 | $ | $ | ||||||
对不确定税务状况的责任 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(14包括细分市场信息、地理数据和主要客户
随着对SPO的收购,之前的中东/亚太地区部分已被拆分为中东部分和亚太地区部分。我们以前在东南亚和澳大利亚的业务,以及在亚太地区的传统SPO业务,现在形成了新的亚太地区业务。我们的分部披露反映了所有呈列期间的当前分部调整。
我们每个人
下表提供了收入、船舶营业利润(亏损)、折旧和摊销、物业和设备的增加以及资产分部和总额的比较。船舶经营利润(亏损)的计算方法为船舶收入减去船舶经营成本、分部折旧费用以及分部一般和行政成本。船舶收入和运营成本与我们拥有和运营的船舶有关,而其他运营收入与我们其他杂项海洋相关业务的活动有关。
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
船舶收入: | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
亚太地区 | ||||||||||||
中东 | ||||||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
船舶总收入 | ||||||||||||
其他营业收入 | ||||||||||||
总收入 | ||||||||||||
船舶经营利润(亏损): | ||||||||||||
美洲 | ( | ) | ||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||
中东 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
欧洲/地中海 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
西非 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
船舶运营利润总额(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他营业利润 | ||||||||||||
( | ) | ( | ) | |||||||||
公司费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
资产处置损益,净额 | ( | ) | ||||||||||
关联企业信用损失减值费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
关联担保义务 | ( | ) | ||||||||||
长期资产减值及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
营业亏损 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
折旧和摊销: | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
亚太地区 | ||||||||||||
中东 | ||||||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
折旧及摊销总额 | $ | $ | $ | |||||||||
财产和设备的增加: | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
亚太地区 | ( | ) | ||||||||||
中东 | ||||||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||
财产和设备新增总额 | $ | $ | $ | |||||||||
总资产: | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
亚太地区 | ||||||||||||
中东 | ||||||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ |
下表披露了我们的客户 10%或更多总收入:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
雪佛龙公司 | % | % | % | |||||||||
沙特阿美 | * | % | % |
* 小于 10%占总收入的1/3。
(15) | 重组费用 |
在 2022,我们记录了与SPO收购相关的额外遣散费。我们记录了美元
租赁退出活动以及遣散和整合责任 三岁月已经结束2022年12月31日其中包括:
| 遣散费和 | |||||||||||||||
租赁退出成本 | 整合成本 | |||||||||||||||
(单位:千) | 欧洲/ | |||||||||||||||
地中海风味 | 公司 | 公司 | 总 | |||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收费 | ||||||||||||||||
现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收费 | ||||||||||||||||
现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收费 | ( | ) | ||||||||||||||
现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ |
项目9.与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序旨在提供合理保证,确保我们根据1934年证券交易法(交易法)提交或提交的报告中要求披露的信息,如本Form 10-k年度报告,在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。然而,任何控制系统,无论构思和执行得多么好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。
截至2022年12月31日,也就是本报告所涵盖的期间结束时,我们已在包括首席执行官和首席财务官总裁在内的管理层的监督下,在管理层的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见修订后的《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条)的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官兼首席财务官总裁得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
正如我们的合并财务报表附注2所述,我们于2022年4月22日完成了对SPO的收购。我们正在评估SPO的内部控制,作为紧密整合后进程的一部分,但已将SPO排除在我们对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的评估之外。未计入管理层评估的总资产和收入分别占截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的12个月相关合并财务报表中总资产和收入的23.6%和23.1%。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的定义)。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制和编制财务报表。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准《内部控制--综合框架(2013)》。根据我们的评估,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,根据这些标准,我们对财务报告的内部控制仍然有效。
本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,如本报告所述。
财务报告内部控制的变化
2022年4月22日,我们完成了对SPO的收购。管理层已考虑这项交易对自收购之日起至2022年12月31日的经营结果、现金流及财务状况有重大影响,并认为收购的内部控制及程序对财务报告的内部控制有重大影响。我们目前正在将SPO的内部控制和程序纳入财务报告内部控制,以评估和报告2023年12月31日的财务报告内部控制。
在截至2022年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需信息参考我们2023年12月31日的委托书纳入,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
第11项.高管薪酬
本项目所需信息参考我们2023年12月31日的委托书纳入,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
本项目所需信息参考我们2023年12月31日的委托书纳入,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所需信息参考我们2023年12月31日的委托书纳入,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需信息参考我们2023年12月31日的委托书纳入,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.所有展品
(a) |
以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交: |
(一)财务报表。
作为本年度报告表格10-k的一部分而提交的合并财务报表清单载于本年度报告表格10-k第55页的第II部分,项目T8,通过引用并入本文。
(2)展品。
下面的索引描述了作为本年度报告的一部分以表格10-k形式提交的每个展品。未通过引用先前提交的文件并入的展品由星号指定;所有未如此指定的展品在此通过引用先前提交的文件被并入。
2.1 |
|
Tidewater Inc.及其附属债务人联合预打包的第11章重组计划,日期为2017年5月11日(作为2017年5月12日提交的t-3表格T3E.1的证据A提交给委员会,文件编号22-29043)。 |
|
|
|
2.2 |
|
Tidewater Inc.及其附属债务人联合预打包第11章重组计划的披露声明,日期为2017年5月11日(作为2017年5月12日提交的t-3表格的证据T3E.1,文件编号22-29043)。 |
|
|
|
2.3 |
|
Tidewater Inc.及其附属债务人第二次修订的联合预打包破产法第11章重组计划,日期为2017年7月13日(2017年7月18日提交给委员会,作为该公司当前报告的8-k表格的证据2.1,1-6311号文件)。 |
2.4 |
Tidewater Inc.和GulfMark Offshore,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2018年7月15日(作为2018年7月16日提交的公司当前8-k表格报告的证据2.1,1-6311号文件)。 |
|
2.5 | Tidewater Inc.、Banyan Overseas Limited和Swire Pacific Offshore Holdings Ltd.之间的购股协议,日期为2022年3月9日(作为公司于2022年3月10日提交的当前8-k表格第1-6311号文件的证据2.1提交给证监会)。 | |
2.6 | Tidewater Inc.、Banyan Overseas Limited和Swire Pacific Offshore Holdings Ltd.之间的成交协议和股份购买协议修正案,日期为2022年4月22日(作为公司于2022年8月4日提交的10-Q表格当前报告的证据2.6,1-6311号文件)。 | |
2.7 | Tidewater Inc.、Banyan Overseas Limited和Swire Pacific Offshore Holdings Ltd.之间的股份购买协议第二修正案,日期为2022年6月27日(作为公司于2022年8月4日提交的10-Q表格当前报告的证据2.7,1-6311号文件)。 | |
3.1 |
|
修订和重新签署了Tidewater Inc.的注册证书(2017年7月31日作为公司当前报告的8-k表的附件3.1提交给委员会,1-6311号文件)。 |
|
|
|
3.2 |
|
2018年11月15日修订和重新修订的Tidewater公司章程(2018年11月15日作为公司注册说明书表格8-A的附件3.2提交给委员会,1-6311号文件)。 |
3.3 | A系列初级参与优先股指定证书(2020年4月14日作为公司当前报告的8-k表格的证据3.1提交给委员会,第1-6311号文件)。 | |
4.1* |
Tidewater,Inc.注册证券说明 |
4.2 |
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2021年11月16日到期的8.5%高级担保票据的债券条款,由Tidewater Inc.和北欧受托人AS作为债券受托人和证券代理提交,日期为2021年11月16日(2021年11月17日提交给委员会,作为该公司当前报告的8-k表格的证据4.1,文件编号1-6311)。 |
4.3 |
2021年11月16日由Tidewater Inc.、DNB Bank ASA纽约分行作为贷款代理、北欧受托人作为安全受托人、DNB Markets,Inc.作为簿记管理人和受托牵头安排人以及贷款人签署的信贷安排协议(2021年11月17日作为公司当前报告8-k表的附件4.2提交给委员会,文件编号1-6311)。 |
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4.4 | Tidewater Inc.及其某些子公司、DNB Bank ASA纽约分行作为贷款代理、北欧受托人AS、证券受托人和某些其他机构之间于2021年11月16日签署的债权人间协议(2021年11月17日提交给委员会的作为公司当前报告8-k表的附件4.3,文件编号1-6311)。 | |
4.5 | Tidewater Inc.、北欧受托人AS作为安全代理和其中指定的原始担保人于2021年11月16日签署的担保协议(作为2021年11月17日公司当前8-k表的附件4.4提交给委员会,文件编号1-6311)。 | |
10.1 | 重组支持协议,日期为2017年5月11日(作为2017年5月12日提交的t-3表格T3E.1附件A的附表1提交给委员会,文件编号22-29043)。 | |
10.2 |
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作为发行者和ComputerShare Inc.的Tidewater Inc.与作为权证代理的ComputerShare Trust Company,N.A.于2017年7月31日达成的债权人认股权证协议(2017年7月31日提交给委员会,作为公司当前报告的8-k表的证据10.1,1-6311号文件)。 |
10.3 |
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现有的权证协议,日期为2017年7月31日,由Tidewater Inc.作为发行者和ComputerShare Inc.以及ComputerShare Trust Company,N.A.共同作为权证代理(于2017年7月31日作为公司当前报告的8-k表格的证据10.2提交给委员会,文件编号1-6311)。 |
10.4 |
作为权证代理人的GulfMark Offshore,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之间的权证协议,日期为2017年11月14日(作为公司2018年11月15日8-A表格注册声明的证据4.1,1-6311号文件)。 |
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10.5 |
转让、假设和修订协议,日期为2018年11月15日,由GulfMark Offshore,Inc.,Tidewater Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC作为认股权证代理人签署并在其中生效(作为公司2018年11月15日8-A表格注册声明的证据4.2,1-6311号文件提交给委员会)。 |
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10.6 |
票据持有人认股权证协议,日期为2017年11月14日,由GulfMark Offshore,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC作为权证代理签署(2018年11月16日提交给委员会,作为公司当前报告的8-k表格的证据4.1,1-6311号文件)。 |
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10.7 |
转让、假设和修订协议-琼斯法案认股权证,日期为2018年11月15日,由GulfMark Offshore,Inc.、Tidewater Inc.和美国股票转让与信托公司LLC作为权证代理(作为2018年11月16日公司当前报告8-k表的证据4.2提交给委员会,文件编号1-6311)。 |
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10.8+ |
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Tidewater公司和美国美林信托公司1999年10月1日重申的非限制性递延补偿计划和信托协议(作为该公司截至1999年12月31日的10-Q表格季度报告的证据10(E)提交给美国证券交易委员会,第1-6311号文件)。 |
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10.9+ |
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Tidewater Inc.修订和重新执行的员工补充储蓄计划,于2008年12月10日执行(作为该公司截至2008年12月31日的季度报告10-Q表的10.3号文件提交给委员会,第1-6311号文件)。 |
10.10+ |
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2009年1月22日生效的Tidewater员工补充储蓄计划的第一号修正案(作为公司截至2009年3月31日的财政年度10-k表格年度报告的10.43号文件提交给委员会,第1-6311号文件)。 |
10.11+ | Tidewater员工补充储蓄计划第二号修正案(作为公司截至2011年3月31日财政年度10-k表年度报告的附件10.43提交给委员会,第1-6311号文件)。 | |
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10.12+ |
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Tidewater员工补充储蓄计划修正案三(作为公司截至2010年12月31日的季度10-Q表季度报告的10.1号文件提交给委员会,第1-6311号文件)。 |
10.13+ | 与非雇员董事的薪酬安排摘要(作为公司截至2019年12月31日的财政年度10-k表格年度报告的附件10.15提交给委员会,第1-6311号文件)。 | |
10.14+ | 董事选股计划(作为公司2019年8月9日提交的截至2019年6月30日的10-Q表季报的10.13号文件)。 | |
10.15+ |
Tidewater Inc.与董事会每位成员、每位高管和首席会计官签订的赔偿协议表格(2015年8月12日向委员会提交的表格8-k,第1-6311号文件,作为公司当前报告的证据10)。 |
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10.16+ |
Tidewater Inc.2017年股票激励计划(作为公司当前报告的附件10.3于2017年7月31日提交给委员会,Form 8-k,1-6311号文件)。 |
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10.17+ |
2019年4月30日生效的Tidewater Inc.2017年股票激励计划第1号修正案(2019年5月6日提交给委员会的作为公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告的10.11号文件,第1-6311号文件)。 |
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10.18+ |
Tidewater Inc.2017年股票激励计划下授予限制性股票单位的激励协议表格(向非雇员董事授予)(作为公司截至2017年9月30日的季度报告Form 10-Q的证据10.5提交给委员会,文件1-6311)。 |
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10.19+ |
遗留GLF管理层激励计划(2018年11月15日作为公司注册说明书附件10.1提交给委员会的S-8表格,档案编号333-228401)。 |
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10.20+ |
2019年4月30日生效的Tidewater Inc.遗留GLF管理激励计划的第1号修正案(作为2019年5月6日提交的公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告的10.10号文件,1-6311号文件)。 |
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10.21+ | 根据遗留GLF管理层激励计划(向非雇员董事授予)授予限制性股票的激励协议表格(作为截至2018年12月31日的公司年度报告10-k表格的证据10.37提交给委员会,于2019年2月28日提交,第1-6311号文件)。 | |
10.22+ |
根据遗留GLF管理层激励计划授予限制性股票单位的高级人员激励协议表格(2018年与入职奖励一起使用)(作为公司于2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的年度报告10-k表的10.38号文件,1-6311号文件)。 |
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10.23+ | 根据Tidewater Inc.2017股票激励计划或Tidewater Inc.遗留GLF管理激励计划授予限制性股票单位的高级管理人员协议书(用于2019年和2020年的年度奖励)(作为公司于2019年8月9日提交的截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q的10.12号文件,1-6311号文件)。 | |
10.24+ | Tidewater Inc.2017年股票激励计划下授予股票期权的协议表(2020年与首席执行官授予一起使用)(作为公司于2021年3月4日提交的截至2020年12月31日的10-k表格年度报告的10.25号文件,1-6311号文件)。 |
10.25+ | 修订并重新签署了与Quintin V.Kneen的雇佣协议,日期为2018年12月28日(2019年1月4日提交给委员会,作为公司当前报告的8-k表的附件10.1,1-6311号文件)。 | ||||
10.26+ | 2019年9月4日对修订和重新签署的与Quintin V.Kneen的雇佣协议的修正案(作为公司于2019年11月12日提交的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告的10.9号文件,1-6311号文件)。 | ||||
10.27+ | 修订并重新签署了与塞缪尔·R·卢比奥的雇佣协议,日期为2018年12月28日,并于2018年12月28日生效(2019年1月4日向委员会提交的作为公司当前报告8-k表的10.5号文件,1-6311号文件)。 | ||||
10.28+ | 与公司某些高级管理人员签订的《控制变更协议表》(2017年12月19日向委员会提交,作为公司当前8-k表的附件10.1,第1-6311号文件)。 | ||||
10.29+ |
Tidewater Inc.短期激励计划(从2019年1月1日开始在绩效期间有效)(作为2019年4月19日公司当前报告的附件10.1提交给委员会,Form 8-k,1-6311号文件)。 |
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10.30+ |
留任奖金计划信函协议表(于2020年3月与某些高管签订)(作为公司于2020年5月11日提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告的证据10.9提交给委员会,第1-6311号文件)。 |
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10.31+ | 与首席执行官昆汀·V·奈恩、首席财务官萨姆·R·鲁比奥、首席运营官David·E·达林和总法律顾问Daniel·A·哈德森签订的于2021年3月9日生效的服务和控制变更协议的表格(作为公司2021年5月6日提交的10-Q表格季度报告的10.9号文件,1-6311号文件)。 | ||||
10.32+ | 合作协议,由Tidewater Inc.、The Ravenswood Investment Company L.P.、Robotti&Company、InCorporation、Robotti&Company Advisors,LLC、Robotti Securities,LLC、Ravenswood Management Company,L.L.C.、Ravenswood Investments III,L.P.、Suzanne&Robert Robotti Foundation Inc.、Suzanne Robotti和Robert E.Robotti签署(2021年5月3日提交给美国证券交易委员会,作为该公司当前报告的附件10.1,于2021年5月3日提交,文件编号1-6311)。 | ||||
10.33+ | Tidewater Inc.修订和重新启动了2021年股票激励计划(作为公司于2021年5月21日提交的8-k表格当前报告的附件10.1提交给委员会,文件编号1-6311)。 | ||||
10.34+ | 根据Tidewater Inc.2021年股票激励计划授予限制性股票单位的激励协议表格(向非雇员董事授予)(作为公司2021年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的证据10.11提交,第1-6311号文件)。 | ||||
10.35+ | 根据Tidewater Inc.2021年股票激励计划授予限制性股票的激励协议表格(向非雇员董事授予)(作为公司2021年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的证据10.12提交,第1-6311号文件)。 | ||||
10.36+ | 非雇员董事延期补偿计划(作为公司于2021年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的证据10.13提交给委员会,第1-6311号文件)。 | ||||
10.37+ | Tidewater Inc.2021年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议格式(授予高级管理人员)。(作为公司于2022年11月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交给委员会)。 | ||||
10.38+ | Tidewater Inc.2021年股票激励计划下业绩限制性股票单位奖励协议格式(授予高级管理人员)。(作为公司于2022年11月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3提交给委员会)。 |
10.39 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited之间的注册权协议,日期为2022年4月22日(作为该公司于2022年4月26日提交的8-k表格当前报告的附件10.1,1-6311号文件)。 | ||||
10.40 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited之间的注册权协议第一修正案,日期为2022年6月27日。(作为公司于2022年8月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.9提交给委员会,第1-6311号文件)。 | ||||
10.41 | Tidewater Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之间的认股权证协议,日期为2022年4月22日(作为该公司于2022年4月26日提交的8-k表格当前报告的10.2号文件,1-6311号文件)。 | ||||
10.42 | 过渡性商标许可协议,日期为2022年4月22日,由Tidewater Inc.和太古股份有限公司签订,作为该公司于2022年4月26日提交的当前8-k表格报告的10.3号文件1-6311提交给委员会。 | ||||
10.43 | 过渡服务协议,日期为2022年4月22日,由Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited签署,日期为2022年4月22日(作为该公司于2022年4月26日提交的当前8-k表格报告的附件10.4,1-6311号文件)。 | ||||
10.44 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited于2022年8月9日签署的认股权证回购协议(通过参考注册人于2022年8月12日提交的当前8-k表格报告的附件1.2合并而成)。 | ||||
10.45 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited于2022年11月8日签署的认股权证回购协议(通过参考注册人于2022年11月10日提交的当前8-k表格报告的附件1.2合并而成)。 | ||||
21* |
该公司的子公司。 |
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23.1* |
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独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意。 |
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23.2* | 独立注册会计师事务所-德勤会计师事务所同意。 | ||||
31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2* | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发首席财务官证书。 | ||||
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | ||||
32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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101.INS* |
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Inline DatabRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其MBE标签嵌入Inline DatabRL文档中。 |
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101.Sch* |
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内联XBRL分类扩展架构。 |
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101.卡尔* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
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101.定义* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 |
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101.实验所* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
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101.前期* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 |
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104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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* 随函提交。 + 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要。
不适用。
签名
根据1934年证券交易法第13条的要求,登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告,并于2023年2月27日正式授权。
潮水公司 |
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(注册人) |
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作者: |
/s/塞缪尔·R.卢比奥 |
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塞缪尔·R·卢比奥 |
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常务副总裁兼首席财务官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,以下人员代表注册人并以2023年2月27日指定的身份签署了本表格10-k年度报告。
/s/ Quintin V. Kneen |
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Quintin V. Kneen,总裁、首席执行官兼董事(首席执行官) |
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/s/塞缪尔·R.卢比奥 |
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Samuel R.卢比奥,执行副总裁兼首席财务官(首席财务会计官) |
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/s/ Larry t。Rigdon |
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拉里·T。里格登,董事会主席 |
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/s/达伦m。安德森 |
||
达伦m。安德森,总监 |
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/s/梅丽莎·库格尔 | ||
梅丽莎·库格尔,导演 | ||
/s/ Dick H.法格斯塔尔 |
||
迪克·H法格斯塔尔,总监 |
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/s/ Louis A.拉斯皮诺 |
||
路易斯·A拉斯皮诺,总监 |
||
/s/罗伯特·E. Robotti |
||
Robert E.罗博蒂,总监 | ||
/s/ Kenneth H.特劳布 | ||
肯尼思·H特劳布,总监 |
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/S/露易丝·K·扎布洛基 | ||
路易斯·k。扎布洛奇,导演 | ||