美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
(Mark One)
在截至的季度期间
要么
在从到的过渡期内
委员会文件号:
(注册人章程中规定的确切名称)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (美国国税局雇主识别号) |
| ||
1 |
| |
( |
| (邮政编码) |
| ||
( | ||
( |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
☒
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
普通股,$
目录
NVE 公司
10-Q 表季度报告
目录
第一部分财务信息 |
|
|
|
第 1 项。财务报表 |
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|
|
资产负债表 |
|
|
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度收益表 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度综合收益表 |
|
|
|
截至2024年6月30日的季度股东权益表 |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度股东权益表 |
|
|
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度现金流量表 |
|
|
|
财务报表附注 |
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|
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
|
|
第 4 项。控制和程序 |
|
|
|
第二部分。其他信息 |
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|
第 1 项。法律诉讼 |
|
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|
第 1A 项。风险因素 |
|
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|
第 4 项。矿山安全披露 |
|
|
|
第 6 项。展品 |
|
|
|
签名 |
|
2
目录
第一部分——财务信息
第 1 项。财务报表。
NVE 公司
资产负债表
|
| (未经审计) 2024年6月30日 |
|
| 2024 年 3 月 31 日* |
| ||
资产 |
|
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流动资产 |
|
|
|
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|
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|
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
短期有价证券(摊销成本为美元) |
|
|
|
|
|
| ||
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
|
|
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|
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| ||
预付费用和其他资产 |
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| ||
流动资产总额 |
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| ||
固定资产 |
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|
机械和设备 |
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|
| ||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 13,374,039 |
|
|
| 12,457,405 |
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
| ||
净固定资产 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
| ||
长期有价证券(摊销成本为美元) |
|
|
|
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|
| ||
使用权资产 — 经营租赁 |
|
|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计工资及其他 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁责任 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
长期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ |
|
|
|
|
|
| ||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
| ||
累计其他综合亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
| ||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
负债和股东权益总额 |
| $ |
|
| $ |
|
*2024年3月31日的资产负债表来自我们截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中包含的经审计的财务报表。
参见随附的注释。
3
目录
NVE 公司
收入表
(未经审计)
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同研发 |
|
|
|
|
|
| ||
总收入 |
|
|
|
|
|
| ||
销售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利润 |
|
|
|
|
|
| ||
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
|
|
|
|
| ||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
| ||
信用损失费用 |
|
|
|
|
|
| ||
支出总额 |
|
|
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|
|
| ||
运营收入 |
|
|
|
|
|
| ||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||
税前收入 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股净收益——基本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股净收益——摊薄 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股普通股申报的现金分红 |
| $ |
|
| $ |
| ||
加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
综合收益表
(未经审计)
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
有价证券的未实现收益(亏损),扣除税款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
综合收益 |
| $ |
|
| $ |
|
参见随附的注释。
4
目录
NVE 公司
股东权益表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
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| ||
|
| 普通股 |
|
| 付费 |
|
| 全面 |
|
| 已保留 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收入(亏损) |
|
| 收益 |
|
| 总计 |
| ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
综合收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有价证券的未实现收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
综合收入总额 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申报的现金分红(普通股每股1.00美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
参见随附的注释。
5
目录
NVE 公司
股东权益表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 普通股 |
|
| 付费 |
|
| 全面 |
|
| 已保留 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收入(亏损) |
|
| 收益 |
|
| 总计 |
| ||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
综合收入: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申报的现金分红(普通股每股1.00美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2023年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
参见随附的注释。
6
目录
NVE 公司
现金流量表
(未经审计)
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
运营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
| ||
公司债券折扣摊销 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
为当前估计的信贷损失编列的准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买固定资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
购买有价证券 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
有价证券到期的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
用于投资活动的净现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期权的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
向股东支付股息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
用于融资活动的净现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
现金和现金等价物减少 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间支付的所得税现金 |
| $ |
|
| $ |
|
参见随附的注释。
7
目录
NVE 公司
财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。业务描述
我们开发和销售使用自旋电子学的设备,自旋电子学是一种依靠电子自旋而不是电子电荷来获取、存储和传输信息的纳米技术。
注意事项 2。列报基础和重要会计政策
演示基础
所附的NVE Corporation未经审计的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则以及证券交易委员会的规则和条例编制的。管理层认为,这些财务报表反映了公允列报财务报表所需的所有调整,仅包括正常和经常性调整。尽管我们认为披露足以使所提供的信息不具误导性,但某些披露已被允许省略,财务报表附注也在允许的情况下进行了精简。建议将这些未经审计的财务报表与我们截至2024年3月31日财年的最新10-k表年度报告中包含的经审计的财务报表和附注一起阅读。截至2024年6月30日的季度经营业绩不一定代表截至2025年3月31日的整个财年的预期业绩。
重要会计政策
我们截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中的财务报表附注2对我们的重要会计政策和估算进行了描述。截至2024年6月30日,我们的重要会计政策没有变化。
注释 3.新的会计准则尚未通过
正如我们在截至2024年3月31日的财政年度的10-k表年度报告中所述,尚未采用的新会计准则中没有任何新增内容。
我们预计,采用由财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提出的、直到将来才需要采用的会计准则,不会对我们的财务报表产生重大影响。
注意事项 4。每股净收益
每股基本股的净收入是根据每个时期内已发行和流通的普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后每股净收益为行使所有股票期权。下表显示了摊薄后股票的组成部分:
| 截至6月30日的季度 | ||
| 2024 |
| 2023 |
已发行普通股的加权平均值——基本 |
| ||
股票期权的稀释效应 |
| ||
用于计算每股净收益的股票——摊薄 |
|
8
目录
备注 5.有价证券
下表显示了截至2024年6月30日我们有价证券的主要类别及其合同到期日:
| 总计 |
|
|
| 1—3 年 |
| 3—5 年 |
| |||||
货币市场基金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总计 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
截至2024年6月30日,有价证券总额约占我们总资产的80%。截至2024年6月30日,有价证券的剩余到期日为四至五十八个月。
货币市场基金包含在资产负债表的 “现金及现金等价物” 中。公司债券以 “有价证券,短期” 和 “有价证券,长期” 列在资产负债表上。应计利息应收账款为 $
根据标准普尔的报告,我们至少每季度监控有价证券的信用评级。下表汇总了截至2024年6月30日的有价证券按信用评级汇总的公允价值:
信用评级 |
| 公允价值 |
AAA | $ | |
AA+ |
| |
AA |
| |
AA- |
| |
A+ |
| |
一个 |
| |
总计 | $ |
下表显示了我们有价证券的估计公允价值,按用于估算其公允价值的公允价值层次结构输入汇总:
|
| 截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||
|
| 第 1 级 |
|
| 第 2 级 |
|
| 总计 |
|
| 第 1 级 |
|
| 第 2 级 |
|
| 总计 | ||||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
下表显示了截至2024年6月30日和3月31日我们有价证券的摊销成本、公允价值和未实现持股收益和亏损总额:
|
| 截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
| 摊销 成本 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 收益 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 摊销 成本 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 收益 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 | ||||||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ||||||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
9
目录
下表按证券类别和截至2024年6月30日和3月31日个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总了我们尚未记录信用损失备抵的有价证券的未实现持有亏损总额和估计公允价值。
|
| 少于 12 个月 |
|
| 12 个月或更长时间 |
|
| 总计 |
| |||||||||||||||
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
总计 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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公司债券 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |||
总计 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
所有证券在收购时均未出现减值,随后的公允价值下降归因于利率上涨。我们不打算在收回摊销成本基础之前出售这些证券,而且我们被要求出售这些证券的可能性不大。发行人继续及时支付这些证券的利息。由于我们认为我们很有可能收回投资的成本基础,因此我们没有记录任何可归因于信贷损失的减值。
在此期间购买的有价证券自成立以来信贷质量的恶化都微不足道,因此不被视为 “信贷恶化的购买金融资产”。
我们有价证券的未实现亏损及其税收影响如下:
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| 截至6月30日的季度 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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有价证券的未实现收益(亏损) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
税收影响 |
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| ( | ) |
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有价证券的未实现收益(亏损),扣除税款 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
注意事项 6。应收账款信贷损失备抵金
下表显示了我们应收账款信贷损失备抵金的结转情况:
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截至2024年3月31日的信贷损失备抵金 |
| $ | |
当前预期信贷损失准备金的变动 |
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截至2024年6月30日的信贷损失备抵金 |
| $ |
备注 7.库存
库存如下表所示:
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| 2024 年 6 月 30 日 |
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| 2024 年 3 月 31 日 |
原材料 | $ |
| $ | ||
工作正在进行中 |
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成品 |
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库存总额 | $ |
| $ |
备注 8.基于股票的薪酬
股票薪酬支出为 $
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目录
注意事项 9。所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响。截至2024年6月30日,联邦和州估计的应纳税额为美元
我们有
备注 10。租赁
我们在租赁设施中开展业务,租约不可取消,租约将于 2026 年 3 月 31 日到期。我们的租赁不提供隐含利率,因此我们使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁费用在租赁期限内按直线法确认。我们的经营租赁详情如下:
| 截至2024年6月30日的季度 |
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运营租赁成本 | $ |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
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租赁的运营现金流 | $ |
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剩余租赁期限 |
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折扣率 |
| % |
下表显示了截至2024年6月30日的租赁负债的到期日:
截至3月31日的年度, | 经营租赁负债 |
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2025 |
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2026 |
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租赁付款总额 |
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估算的租赁利息 |
| ( | ) |
租赁负债总额 | $ |
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备注 11.股票回购计划
2009 年 1 月 21 日,我们宣布董事会授权回购不超过 $
备注 12。有关员工股票购买、储蓄和类似计划的信息
我们所有的员工在年满18岁后的第一季度都有资格参加我们的401(k)储蓄计划。员工的缴款额不得超过《美国国税法》的最高限额。我们提供相应的捐款
备注 13.随后发生的事件
开启
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》,本报告或本报告以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或将要提交的其他材料中以引用方式纳入的文件中作出的某些陈述,以及我们在口头或书面陈述中包含的信息构成前瞻性陈述。这些声明受改革法案安全港条款的约束。前瞻性陈述可以通过使用诸如可能、将会、预期、预期、打算、相信、估计、应该或继续等术语来识别,或者这些术语的否定词或这些词语或类似术语的其他变体。如果本报告包含有关NVE财务状况、经营业绩、业务前景或任何其他方面的前瞻性陈述,则您应意识到,我们的实际财务状况、经营业绩和业务业绩可能与我们在前瞻性陈述中的预测或估计存在重大差异。我们试图在上下文中确定一些我们目前认为可能导致未来实际经验和结果与他们当前预期不同的因素。这些差异可能是由多种因素造成的,包括但不限于与我们在很大一部分收入中依赖多个大客户相关的风险、我们对关键供应商和包装供应商的依赖、与我们所服务行业的经济环境相关的不确定性、与未来销售和收入相关的不确定性、信贷损失风险、与未来股票回购和股息支付相关的风险和不确定性以及本报告或中可能提及的其他特定风险这些文件以引用方式纳入本报告。
有关我们的风险和不确定性的更多信息包含在截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告的第一部分第1A项 “风险因素” 中。
普通的
NVE Corporation(简称 NVE),我们、我们或我们开发和销售使用自旋电子学的设备,自旋电子学是一种依靠电子自旋而不是电子电荷来获取、存储和传输信息的纳米技术。我们生产高性能的自旋电子产品,包括用于采集和传输数据的传感器和耦合器。
关键会计政策
我们在截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中描述了我们的关键会计政策。截至2024年6月30日,我们的关键会计政策和估算继续包括投资估值、库存估值和递延所得税资产估算。
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目录
截至2024年6月30日的季度与截至2023年6月30日的季度相比
下表汇总了各种项目的收入百分比和季度间变化:
| 收入百分比 截至6月30日的季度 |
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| 季度- 同季度 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 改变 |
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收入 |
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产品销售 | 97.5 | % |
| 98.5 | % |
| (24.0 | )% |
合同研发 | 2.5 | % |
| 1.5 | % |
| 27.5 | % |
总收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (23.2) | )% |
销售成本 | 14.4 | % |
| 23.5 | % |
| (53.1) | )% |
毛利润 | 85.6 | % |
| 76.5 | % |
| (14.0 | )% |
开支 |
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研究和开发 | 13.0 | % |
| 7.9 | % |
| 26.2 | % |
销售、一般和管理 | 7.9 | % |
| 5.4 | % |
| 13.7 | % |
信用损失费用 | - | % |
| 2.4 | % |
| - | % |
支出总额 | 20.9 | % |
| 15.7 | % |
| 2.6 | % |
运营收入 | 64.7 | % |
| 60.8 | % |
| (18.2 | )% |
利息收入 | 7.3 | % |
| 4.9 | % |
| 13.2 | % |
税前收入 | 72.0 | % |
| 65.7 | % |
| (15.9) | )% |
所得税准备金 | 11.6 | % |
| 15.8 | % |
| (44.0 | )% |
净收入 | 60.4 | % |
| 49.9 | % |
| (7.0) | )% |
截至2024年6月30日的季度(2025财年第一季度)的总收入与截至2023年6月30日的季度(2024财年第一季度)相比下降了23%。下降是由于产品销售下降了24%,但部分被合同研发收入增长28%所抵消。产品销售的下降是由于现有客户的购买量减少。合同研发收入的增加归因于新合同。
2025财年第一季度的毛利率为86%,而去年同期为77%。毛利率百分比的增加是由于更有利可图的产品组合以及更大比例的直接销售而不是分销商的销售。
与2024财年第一季度相比,2025财年第一季度的总支出增长了3%,这要归因于研发费用增加了26%,销售、一般和管理费用增加了14%,但信用损失支出减少了212,440美元,部分抵消了这一点。研发费用的增加是由于新产品开发活动的增加。销售、一般和管理费用的增加主要是由于销售和营销活动的增加。信贷损失支出的减少是由于我们对截至2024年6月30日的预期信贷损失的估计发生了有利变化。
由于2023年6月30日之后购买的证券收益率提高,2025财年第一季度的利息收入增长了13%。
我们的有效税率,即所得税占税前收入的百分比,在2025财年第一季度降至16%,而2024财年第一季度为24%。下降是由于联邦税收抵免和扣除的时间和金额发生了变化。
与上一季度相比,2025财年第一季度的净收入下降了7%,这主要是由于收入减少,但毛利率占收入百分比的增加、利息收入的增加和有效税率的降低部分抵消了这一下降。
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目录
流动性和资本资源
概述
截至2024年6月30日,现金及现金等价物为6,005,492美元,而截至2024年3月31日为10,283,550美元。2025财年第一季度现金及现金等价物减少了4,278,058美元,这是由于用于融资活动的现金为4,833,676美元,投资活动中使用的净现金为5,296,774美元,部分被经营活动提供的5,852,392美元的净现金所抵消。
运营活动
与产品销售和研发合同收入相关的经营活动提供的净现金是我们本季度及上一季度营运资金的主要来源。2025财年第一季度经营活动提供的净现金增长了16%,达到5,852,392美元,而2024财年第一季度为5,025,302美元。
2025财年第一季度应收账款减少了1,044,815美元,这主要是由于收入减少和客户付款时机缩短。
应付账款和应计费用增加了614,188美元,这主要是由于联邦所得税负债增加以及预计纳税时间的变化。
投资活动
在截至2024年6月30日的季度中,投资活动使用的现金包括购买的6,580,140美元的有价证券和916,634美元的固定资产购买,部分被220万美元的有价证券到期收益所抵消。固定资产购买包括预计于2026财年交付的生产设备的916,634美元的首付。与2024财年相比,我们计划在2025年和2026财年大幅增加固定资产购买量,以支持产能增加和新产品开发。
融资活动
截至2024年6月30日的季度中,用于融资活动的现金包括支付给股东的4,833,676美元的现金分红。
除了在 2025 财年第一季度向股东支付的现金分红外,我们还于 2024 年 7 月 17 日宣布,董事会已宣布将于 2024 年 8 月 30 日派发每股普通股1.00美元的现金股息,按截至2024年6月30日的已发行股票计算,即4,833,676美元。
我们计划通过经营活动提供的现金和有价证券到期的收益为股息提供资金。所有未来的股息都必须获得董事会的批准,并取决于公司的经营业绩、现金和有价证券余额、对未来现金需求的估计以及董事会可能认为相关的其他因素。此外,股息可能随时修改或终止,恕不另行通知。
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目录
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
截至本报告所涉期末,管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,对1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中规定的披露控制和程序进行了评估。该评估包括考虑控制措施、流程和程序,这些控制措施、流程和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。我们的管理层得出结论,截至2024年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 II 部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中,我们可能会卷入诉讼。目前,我们不知道政府当局正在考虑的任何悬而未决或威胁提起的重大法律诉讼或其他诉讼,这些诉讼会对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
与我们在截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中披露的风险因素相比,没有任何实质性变化。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
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目录
第 6 项。展品。
展品 # | 描述 |
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31.1 | 丹尼尔·贝克根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 进行认证。 |
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31.2 | 丹尼尔·纳尔逊根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 进行认证。 |
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32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
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101.INS | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
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101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
16
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| NVE 公司 |
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| (注册人) |
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2024年7月17日 |
| /s/ 丹尼尔·贝克 |
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日期 |
| 丹尼尔·贝克 |
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| 总裁兼首席执行官 |
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2024年7月17日 |
| /s/ 丹尼尔·纳尔逊 |
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日期 |
| 丹尼尔·尼尔 |
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| 首席财务官 |
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