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美国铝业公司报告2024年第二季度业绩

 

匹兹堡——（商业资讯社）——2024年7月17日——美国铝业公司（NYSE: AA）今天发布了2024年第二季度的业绩报告，反映了其先前公布的初步业绩的连续增长，以高铝土和铝价格为基础的净收入、调整后的净收入和调整后的EBITDA（不包括特别项目）增长，以及利润提高计划的持续进展。

 

财务结果和亮点

 

百万美元，每股除外

第二季度24

 

1Q24

 

第二季度23

 

营业收入

$

2,906

 

$

2,599

 

$

2,684

 

摊薄后每股收益-按调整后归属于美国铝业公司的净利润

$

20

 

$

（252

)

$

(102

)

美国铝业公司归属于每股收益（亏损）

$

0.11

 

$

（1.41）

)

$

（0.57

)

调整后净收益（损失）

$

30

 

$

(145

)

$

(62

)

每股调整后收益（亏损）

$

0.16

 

$

(0.81

)

$

(-0.35

)

排除特殊项目的调整EBITDA

$

325

 

$

132

 

$

137

 

 

•
由于高铝土和铝价格上涨，营业收入环比增长12％，达到29亿美元。
•
净收入环比增长至2000万美元，每股收益为0.11美元。
•
调整后的净收益为3000万美元，每股收益为0.16美元。
•
除特殊项目外，调整后的息税折旧前利润环比增长至3.25亿美元。
•
Alumina Limited 的收购预计将在2024年8月1日前后完成。
•
完成了澳大利亚奎纳纳精炼厂的全面停产。
•
每股普通股派发0.10美元的季度现金股利，总计1800万美元。
•
美国铝业公司在2024年第二季度期末的现金余额为14亿美元。

 

美国铝业公司总裁兼首席执行官William F. Oplinger表示：“作为我们接近收购Alumina Limited并继续执行提高运营业绩计划的一个快节奏季度，这又是另一个激动人心的季度。我们的不断改进集中于市场的积极态势，推动第二季度更强的业绩表现。“

 

 

 

1

 

2024年第二季度业绩：

•
铝土生产量较上季度下降5％，至253万吨，主要是由于2024年6月完成的Kwinana精炼厂全面停产所致。在铝行业，美国铝业公司生产了543,000吨铝，展示了铝产量第七个连续季度增长的势头。
•
在铝土行业，非关联方的铝土运输量较上季度下降5％，主要是由于Kwinana精炼厂全面停产所致。在铝业方面，由于运输时间的变化和Warrick工厂一条生产线的重新启动，总运输量环比增长7％。
•
公司的非关联方总营收达到29亿美元，环比增长12％。在铝土行业，非关联方的总营收增长5％，由实现的第三方价格上涨7％部分抵消了运输量的下降。在铝业方面，非关联方的总营收增长16％，由实现的第三方价格上涨9％和运输量的增加推动
•
美国铝业公司可归属于普通股股东的净收益为2000万美元，每股收益为0.11美元。前期环比，结果反映了铝土和铝的平均实现第三方价格上涨，以及生产和原材料成本下降，部分抵消了能源成本和利息支出的上升。此外，结果反映了2024年第一季度与Kwinana精炼厂全面停产相关的一笔1.97亿美元的非经常性费用不再发生。
•
调整后的净收益为3000万美元，每股收益为0.16美元，不包括净特殊项目的影响，金额为1000万美元。显著的特殊项目包括与能源合同相关的市值收益2600万美元，这被400万美元的重组相关支出和这些项目的税所抵消。
•
调整后的EBITDA（不包括特别项目）为3.25亿美元，环比增长了1.93亿美元。主要是由于高铝土和铝价格上涨，生产和原材料成本下降，部分抵消了能源成本的上涨导致的。
•
美国铝业公司季末现金余额为14亿美元。从营运中提供的现金为2.87亿美元。主要用于融资活动的现金为7500万美元，主要涉及短期借款的净付款2100万美元，非控股权利益的净分配2200万美元和普通股派息支出1800万美元。投资活动的现金使用为16400万美元，其中包括16400万美元的资本支出。自由现金流为1.23亿美元。
•
在第二季度，客户应收账款为9亿美元，存货为20亿美元，应付账款为16亿美元，构成了DWC有关的营运资本。美国铝业公司报告的经营资本占用天数为41天，环比减少6天，主要是由于库存日的减少，部分抵消了账款日的减少。

 

关键行动

•
美国铝业公司预计其对Alumina Limited的收购将于2024年8月1日前后完成，前提是经Alumina Limited股东批准的交易。2024年7月17日，美国铝业公司宣布其股东特别会议的投票结果，股东们批准了发行美国铝业公司股票进行交易。在澳大利亚外国投资审查委员会于2024年6月13日批准该交易之后，该交易所需的所有监管批准已得到批准。2024年6月11日，美国铝业公司宣布已达成该交易的几个其他重要里程碑。
•
2024年6月28日，该公司宣布了ELYSIS技术的进一步进展，力拓计划启动突破技术的第一个工业规模演示。
•
在2024年第二季度，美国铝业公司继续为San Ciprián冶炼厂和冶炼厂寻找竞争力的能源解决方案，同时推进该基地的潜在出售流程。第二季度铝土和铝的价格均有所提高，并根据目前的经济情况，美国铝业公司预计可用资金将于2024年底用尽。
•
公司按计划于2024年6月完成了位于澳洲的Kwinana炼油厂的全部削减。
•
盈利能力提高计划：2024年1月，公司分享了一系列行动，旨在到2025年底将其盈利能力与2023年基年相比提高6,450美元。到2024年第二季度，公司实施了众多的运行速率改进，并实现了年度原材料节约，预计可以实现3,5000万美元的目标。公司正朝着实现全年目标的方向前进。

 

 

2

 

2024展望

以下展望不包括将前瞻性的非会计准则财务措施Adjusted EBITDA和Adjusted Net Income（包括转型、板块内消除和其他企业Adjusted EBITDA；运营税费；和其他费用；均排除特殊项目）与最直接可比的前瞻性GAAP财务措施协调的调节，因为预测某些特殊项目（如重组费用和按市场价值计量的合同）等是不实际的，并且由于与预测这些特殊项目的发生和财务影响相关的变量和复杂性，无法在不合理的努力下。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息的可能重要性对未来结果可能具有的影响。

美国铝业公司预计，2024年铝土矿段总产量和出货量将保持与之前的预测相同，分别在9.8到1000万公吨和12.7到1290万公吨之间。产量和出货量之间的差异反映了交易量和由于Kwinana炼油厂的削减而外部采购的铝土矿，以履行客户合同。

美国铝业公司预计，2024年铝片段的总产量和出货量将与之前的预期保持不变，分别在220万到230万吨和250万到260万吨之间。

在2024年第三季度铝土矿板块调整后的息税折旧及摊销前利润，公司预计将受澳大利亚铝土矿品位下降相关的不利影响约1000万美元。

在2024年第三季度铝板块调整后的息税折旧及摊销前利润，公司预计将受有利的原材料价格约1000万美元的影响。

由于在收购完成时承担了Alumina Limited债务，预计2024年第三季度利息支出将增加约500万美元。

基于当前铝土矿和铝市场情况，Alcoa预计第三季度运营税费支出将大约为6000万至7000万美元，可能因市场状况和管辖盈利能力而有所变化。

归属于非控股利益的净收入将通过完成Alumina Limited收购报告在第三季度披露，并预计约为2000万美元。

电话会议

美国铝业公司将于2024年7月17日（东部夏令时）/ 2024年7月18日（澳大利亚东部标准时间）下午5:00（美国东部夏令时）/上午7时（澳大利亚东部标准时间）举行季度财务报告电话会议，并讨论业务、发展和市场情况。

该电话会议将通过公司主页 www.alcoa.com 网络直播。会议的演讲材料将于2024年7月17日美国东部夏令时（EDT）下午4:15 / 澳大利亚东部标准时间（AEST）7月18日上午6:15左右在同一网站上提供。会议信息和相关详细信息可在 www.alcoa.com 的“投资者”栏目下查询。

公司信息传播

美国铝业公司将通过其网站 www.alcoa.com、新闻发布、提交给证券交易委员会的文件、电话会议和网络直播等方式，发布有关公司发展和财务表现方面的未来公告。本公司不将其公司网站或本文提到的其他网站或平台中包含的信息纳入本新闻稿。

关于美国铝业公司

美国铝业公司（NYSE：AA）是制备高附加值的铝土矿、氧化铝和铝产品的全球工业领袖，其愿景是重塑铝业的未来，实现可持续发展。我们的使命是实现原始潜力的真正进步，这是美国铝业公司价值观的支撑，包括诚信、卓越经营、关注人员和勇敢领导。通过发展制造铝制品的工艺，使铝成为现代生活中价格实惠且不可或缺的一部分。我们才华横溢的员工已经开发出突破性的创新和最佳实践，带来了更高的安全性、可持续性、效率和更强的社区。

了解更多信息，请访问 www.alcoa.com，关注我们的社交媒体渠道：Facebook、Instagram、X、YouTube和LinkedIn。

 

3

 

关于前瞻性声明的警示声明

本新闻稿包含与未来事件和期望有关的声明，因此构成了1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性声明。前瞻性声明包括那些包含“目标”，“抱负”，“预计”，“相信”，“可能”，“发展”，“努力”，“评估”，“期望”，“预测”，“目标”，“打算”，“可能”，“前景”，“潜力”，“计划”，“项目”，“达到”，“寻求”，“看到”，“应该”，“奋斗”，“目标”，“将”，“工作中”，“或其他类似含义的单词。除历史事实陈述外，包括但不限于阿尔科公司（“阿尔科”）发表的所有反映对未来的期望，假设或预测的声明都是前瞻性声明，包括，但不限于，关于拟议交易的声明。双方完成拟议交易的能力; 拟议交易后的预期收益，拟议交易完成后的竞争能力和地位;与铝土矿，氧化铝和铝制品的全球需求增长以及供求平衡有关的预测;关于未来或目标财务业绩或经营绩效的声明，投资于环境，社会和管治事项的战略执行情况的声明;关于战略，前景，业务和财务前景的声明;以及关于资本分配和资本回报的声明。这些声明反映了阿尔科的信仰和假设，基于阿尔科对历史趋势，当前情况和预期未来发展以及其他管理层认为在适当情况下的因素的感知，无论明示或暗示。前瞻性声明并不保证未来表现，并且受到难以预测的已知和未知风险，不确定性和环境变化的影响。尽管阿尔科认为任何前瞻性声明中反映的期望基于合理的假设，但它不能保证这些期望将得到实现，实际结果可能因各种风险和不确定性的影响而与这些前瞻性声明指示的结果有显著差异。此类风险和不确定性包括，但不限于：（1）未能及时或以其他方式满足或豁免提议交易的一个或多个关闭条件;（2）政府实体的禁止或推迟完成拟议交易;（3）拟议交易可能不会按预期时间框架或根本无法完成的风险;（4）拟议交易的预期成本，费用或支出未经预期;（5）完成拟议交易后预期的财务业绩不确定性;（6）未能实现拟议交易的预期收益;（7）可能引起拟议交易终止事件的发生;（8）有关拟议交易的潜在诉讼或其他和解或调查，可能影响拟议交易发生的时间或发生拟议交易的重大防御费用，赔偿和责任;（9）全球经济状况对铝行业和铝用终端市场的影响;（10）铝和氧化铝需求和定价的波动和下降，包括全球，地区和产品特定定价或与伦敦金融交易所或其他商品相关的生产成本的重大变化;（11）非市场力量破坏全球铝供求市场的市场驱动平衡;（12）全球市场中竞争激烈和复杂的条件;（13）我们获得，保持或更新我们采矿业务所需的许可证或批准的能力;（14）能源成本不断上升和能源供应方面的干扰或不确定性;（15）服务链中原材料或其他关键投入成本，质量或可用性不利的变化或干扰;（16）我们能否执行成为更低成本，有竞争力和集成的铝生产企业的策略，并实现与我们的组合，资本投资和发展技术相关的宣布计划，计划和举措的预期收益;（17）我们能力来整合并实现来自联营公司，其他战略联盟和战略业务交易的预期结果;（18）经济，政治和社会条件，包括贸易政策和负面行业宣传的影响;（19）我们在经营所在国家或地区的外汇汇率和利率波动，通货膨胀和其他经济因素的变化;（20）税法的变化或面临额外税务负担;（21）铝行业及其外的全球竞争;（22）我们能否获得或保持足够的保险覆盖范围;（23）由于地区冲突的影响而导致全球经济的中断;（24）法律诉讼，调查或外国和/或美国联邦，州或地方法律，法规或政策的变化;（25）气候变化，气候变化立法或法规以及减少排放和建立极端天气条件下的运营弹性;（26）我们能否实现与环境，社会和管治考虑有关的策略或期望;（27）与我们在所在司法管辖区的卫生，安全和环境法律，法规和其他要求有关的索赔，费用和责任;（28）导致淤积结构负债的责任，其中可能影响环境或引起暴露于有害物质或其他损害;（29）资本支出的资金;（30）我们信用档案的恶化或利率的上升;（31）由于我们的负债，当前和未来的经营限制;（32）我们通过支付现金股息或回购公司的普通股来继续向股东回报资本的能力;（33）网络攻击，安全漏洞，系统故障，软件或应用漏洞或其他网络事件;（34）劳动市场状况，工会纠纷和其他员工关系问题;（35）减值利率的下降或养老金资产投资回报低于预期;和（36）阿尔科公司年度报告中的Part I Item 1A中讨论的其他风险因素以及Alcoa向SEC提供的其他报告。这些风险以及与拟议交易有关的其他风险在代理声明中更全面地讨论。阿尔科公司告诫读者不要对任何此类前瞻性声明抱有过分的依赖，因为它们仅反映了它们发布日期的情况。阿尔科不承担公开更新任何前瞻性声明的责任，无论是对新信息，未来事件还是其他方面（但须符合适用法律的规定）。市场预测受上述风险和市场中的其他风险的影响。阿尔科公司及其他人员无权对上述任何前瞻性声明的准确性和完整性负责，且此处的任何信息都不应被视为对此的陈述，即此处所包含的前瞻性声明将得到实现。

4

 

非依照普遍公认会计准则的财务措施

本新闻发布会涉及某些未根据美国通用会计原则（GAAP）计算和呈报的财务指标。美国铝业公司认为，呈报这些非GAAP财务指标的目的在于为投资者提供关于美国铝业公司的业务绩效的更多信息，并且有助于通过调整直接可比的GAAP财务指标，以考虑诸如公司定义的“特殊项目”之类、性质上不是现金的项目和/或非经营性支出或收入项目的影响，洞察美国铝业公司履行其财务义务的能力。呈报非GAAP财务指标的目的并非取代根据GAAP报告的财务指标，而是为GAAP报告的财务指标提供附加信息。有关某些术语的定义、差异相调和至最直接可比GAAP财务指标的说明和管理层运用非GAAP财务指标的基本理由的更多详细信息可在本公告附表中找到。

 

5

 

美国铝业公司和子公司

综合营运业绩报告（未经审计）

（以百万美元表示，除每股金额外）

 

 

季度结束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

销售

 

$

2,906

 

 

$

2,599

 

 

$

2,684

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（不包括以下费用的销售成本）

 

 

2,533

 

 

 

2,404

 

 

 

2,515

 

销售、一般管理和其他费用

 

 

69

 

 

 

60

 

 

 

52

 

研发费用

 

 

13

 

 

 

11

 

 

 

6

 

折旧、减值和摊销费用

 

 

163

 

 

 

161

 

 

 

153

 

重组及其他费用, 净额

 

 

18

 

 

 

202

 

 

 

24

 

利息费用

 

 

40

 

 

 

27

 

 

 

27

 

其他（收益）费用，净额

 

 

（22

)

 

 

59

 

 

 

6

 

总成本和费用

 

 

2,814

 

 

 

2,924

 

 

 

2,783

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前收益（亏损）

 

 

92

 

 

 

(325

)

 

 

(99)

)

所得税负债（收益）

 

 

61

 

 

 

（18

)

 

 

22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）

 

 

31

 

 

 

(307

)

 

 

（121

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润归属于非控股利益

 

 

11

 

 

 

（55

)

 

 

(19

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于美国铝业公司的净收益（亏损）
公司净收益（亏损）

 

$

20

 

 

$

（252

)

 

$

(102

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于美国铝业公司普通股股东的每股收益：
平均股数

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本的：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）

 

$

0.11

 

 

$

（1.41）

)

 

$

（0.57

)

1.79560596亿

 

 

1.79285359亿

 

 

 

1.78404252亿

 

 

 

平均股数

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释的：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）

 

$

0.11

 

 

$

（1.41）

)

 

$

（0.57

)

 

 

181,056,581

 

 

 

179,285,359

 

 

 

178,404,252

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6

 

美国铝业公司及其子公司

合并营运报表（未经审计）

（金额单位：百万美元，除每股数据外）

 

 

销售额最高的六个月

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年6月30日

 

销售

 

$

5,505

 

 

$

5,354

 

 

 

 

 

 

 

 

营业成本（不包括以下费用）

 

 

4,937

 

 

 

4,919

 

销售、行政及其他费用

 

 

129

 

 

 

106

 

研发费用

 

 

24

 

 

 

16

 

折旧、减值和摊销费用

 

 

324

 

 

 

306

 

重组及其他费用, 净额

 

 

220

 

 

 

173

 

利息费用

 

 

67

 

 

 

53

 

其他费用, 净额

 

 

37

 

 

 

60

 

总成本和费用

 

 

5,738

 

 

 

5,633

 

 

 

 

 

 

 

 

税前亏损

 

 

(233

)

 

 

（279

)

所得税费用

 

 

43

 

 

 

74

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

 

(276

)

 

 

（353）

)

 

 

 

 

 

 

 

减：归属于非控股权益的净亏损

 

 

(44

)

 

 

(20

)

 

 

 

 

 

 

 

净亏损归属美国铝业公司
   公司

 

$

(232

)

 

$

（333

)

 

 

 

 

 

 

 

归属于美国铝业公司普通股股东的每股收益
   公司普通股股东:

 

 

 

 

 

 

基本的：

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(1.29%)

)

 

$

（1.87

)

平均股本

 

 

179,403,447

 

 

 

178,182,657

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释的：

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(1.29%)

)

 

$

（1.87

)

平均股本

 

 

179,403,447

 

 

 

178,182,657

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

美国铝业公司及其附属公司

合并资产负债表（未经审计）

（单位百万）

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

1,396

 

 

$

944

 

应收客户款项

 

 

939

 

 

 

656

 

其他应收款

 

 

135

 

 

 

152

 

存货

 

 

1,975

 

 

 

2,158

 

衍生工具公允价值

 

 

38

 

 

 

29

 

预付费用和其他流动资产（1）

 

 

420

 

 

 

466

 

总流动资产

 

 

4,903

 

 

 

4,405

 

房地产、工厂和设备

 

 

19,999

 

 

 

20,381

 

减：累计折旧、减值和摊销费用

 

 

13,496

 

 

 

13,596

 

房地产、工厂和设备净额

 

 

6,503

 

 

 

6,785

 

投资

 

 

989

 

 

 

979

 

延迟所得税

 

 

311

 

 

 

333

 

衍生工具公允价值

 

 

—

 

 

 

3

 

其他非流动资产（2）

 

 

1,601

 

 

 

1,650

 

总资产

 

$

14,307

 

 

$

14,155

 

负债

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

交易应付账款

 

$

尚未确认的股权补偿支出预计金额仅反映截至2023年7月31日的未行使股票奖励，并假设没有被取消的活动和预期绩效股授予的预期水平相对于公司的财务表现未发生变化。

 

 

$

1,714

 

应计薪酬和养老金成本

 

 

358

 

 

 

357

 

税金，包括所得税

 

 

119

 

 

 

88

 

衍生工具公允价值

 

 

251

 

 

 

214

 

其他流动负债

 

 

740

 

 

 

578

 

一年内到期的长期债务

 

 

79

 

 

 

79

 

流动负债合计

 

 

3,166

 

 

 

3,030

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

应计养老金福利

 

 

264

 

 

 

278

 

应计其他养老福利

 

 

427

 

 

 

443

 

资产养老责任

 

 

699

 

 

 

772

 

环保母基

 

 

191

 

 

 

202

 

衍生工具公允价值

 

 

951

 

 

 

1,092

 

非流动所得税

 

 

133

 

 

 

193

 

其他非流动负债和递延贷项

 

 

591

 

 

 

568

 

负债合计

 

 

8,891

 

 

 

8,310

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

Alcoa美国铝业公司股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

2

 

 

 

2

 

额外资本

 

 

9,196

 

 

 

9,187

 

累积赤字

 

 

(1,562

)

 

 

(1,293

)

累计其他综合损失

 

 

(3,737

)

 

 

(3,645

)

美国铝业公司总股东权益

 

 

3,899

 

 

 

4,251

 

非控股权益

 

 

1,517

 

 

 

1,594

 

股东权益总计

 

 

5,416

 

 

 

5,845

 

负债和股东权益总额

 

$

14,307

 

 

$

14,155

 

 

(1)
此列包括2024年6月30日和2023年12月31日分别为$44和$32的限制性现金。
(2)
此列包括2024年6月30日和2023年12月31日分别为$53和$71的非流动限制性现金。


 

 

8

 

美国铝业公司及其附属公司

未经审计的合并现金流量表

（单位百万）

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

经营活动产生的现金流量

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(276

)

 

$

（353）

)

调整净亏损为经营活动现金流量：

 

 

 

 

 

 

折旧、资源递耗和摊销

 

 

324

 

 

 

306

 

延迟所得税

 

 

(75

)

 

 

(36

)

权益（损）收益，扣除分红

 

 

（8

)

 

 

123

 

重组及其他费用, 净额

 

 

220

 

 

 

173

 

投资活动净亏损 - 资产出售

 

 

17

 

 

 

19

 

净周期性养老金福利成本

 

 

5

 

 

 

2

 

以股票为基础的报酬计划

 

 

22

 

 

 

21

 

公允价值计价的衍生金融合约（收益）损失

 

 

(19

)

 

 

4

 

其他

 

 

31

 

 

 

59

 

资产和负债的变化，不包括出售和外汇调整的影响：
    存货减少

 

 

 

 

 

 

应收账款的(增加)减少

 

 

(283

)

 

 

71

 

    预付款项及其他流动资产减少

 

 

157

 

 

 

22

 

    应付账款，交易

 

 

23

 

 

 

63

 

    应付费用减少

 

 

(57

)

 

 

(277

)

    应付款减少

 

 

（30

)

 

 

(48

)

增值税（所得税）的增加（减少）

 

 

70

 

 

 

（146

)

养老金缴纳

 

 

(10

)

 

 

（9

)

非流动资产减少（增加）

 

 

25

 

 

 

（66

)

非流动负债减少

 

 

(72

)

 

 

(104

)

经营活动提供的现金（流出的现金）

 

 

64

 

 

 

(176

)

 

 

 

 

 

 

 

筹资活动

 

 

 

 

 

 

债务增加

 

 

989

 

 

 

25

 

偿还债务

 

 

(266

)

 

 

(16

)

行使员工股票期权所获得的收益

 

 

—

 

 

 

1

 

美国铝业公司普通股分红派息

 

 

（37

)

 

 

(36

)

与以股票为基础的薪酬奖励相关的税款代扣支付

 

 

（15

)

 

 

（34

)

为剥离业务的财务贡献

 

 

(12

)

 

 

（25

)

来自非控股权益的贡献

 

 

65

 

 

 

122

 

分配给非控股权益持有人的股份

 

 

(32

)

 

 

（22

)

其他

 

 

(13

)

 

 

1

 

筹资活动所提供的现金

 

 

679

 

 

 

16

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(265

)

 

 

(198

)

出售资产的收益

 

 

2

 

 

 

2

 

投资增加

 

 

(17

)

 

 

(36

)

其他

 

 

(1)

)

 

 

10

 

投资活动使用的现金

 

 

(281

)

 

 

(222

)

 

 

 

 

 

 

 

汇率变动对现金及现金等价物和受限制的现金的影响
现金及现金等价物和受限制的现金的净变动

 

 

(16

)

 

 

5

 

期初现金及现金等价物和受限制的现金净额

 

 

446

 

 

 

(377

)

期末现金及现金等价物和受限制的现金净额

 

 

1,047

 

 

 

1,474

 

期末现金及现金等价物的净额及受限制的现金净额
现金及现金等价物及受限制的现金期末余额

 

$

1,493

 

 

$

股票补偿

 


 

 

9

 

美国铝业公司及其附属公司

分部信息（未经审计）

（以百万美元计的价格，实现的吨数以百万湿吨为单位；以千吨为单位）

 

 

1Q23

 

 

第二季度23

 

 

第三季度23

 

 

第四季度23

 

 

2023

 

 

1Q24

 

 

第二季度24

 

氧化铝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝土矿产量（百万湿吨）

 

9.9

 

 

 

10.0

 

 

 

10.7

 

 

 

10.4

 

 

 

41.0

 

 

 

10.1

 

 

 

9.5

 

第三方铝土矿出货量（百万湿吨）

 

1.9

 

 

 

1.8

 

 

 

1.9

 

 

 

2.0

 

 

 

7.6

 

 

 

1.0

 

 

 

1.5

 

氧化铝生产量（千吨）

 

2,755

 

 

 

2,559

 

 

 

2,805

 

 

 

2,789

 

 

 

10,908

 

 

 

2,670

 

 

 

2,539

 

第三方氧化铝出货量（千吨）

 

1,929

 

 

 

2,136

 

 

 

2,374

 

 

 

2,259

 

 

 

8,698

 

 

 

2,397

 

 

 

2,267

 

分部间氧化铝出货量（千吨）

 

1,039

 

 

 

944

 

 

 

966

 

 

 

1,176

 

 

 

4,125

 

 

 

943

 

 

 

1,025

 

每公吨氧化铝第三方平均实现价格

$

371

 

 

$

363

 

 

$

354

 

 

$

344

 

 

$

358

 

 

$

372

 

 

$

399

 

第三方铝土矿销售

$

136

 

 

$

113

 

 

$

111

 

 

$

124

 

 

$

484

 

 

$

64

 

 

$

96

 

第三方氧化铝销售

$

721

 

 

$

781

 

 

$

846

 

 

$

781

 

 

$

3,129

 

 

$

897

 

 

$

914

 

分部间氧化铝销售

$

421

 

 

$

397

 

 

$

381

 

 

$

449

 

 

$

1,648

 

 

$

395

 

 

$

457

 

分部调整后的税息折旧及摊销前利润（1）

$

103

 

 

$

33

 

 

$

53

 

 

$

84

 

 

$

273

 

 

$

139

 

 

$

186

 

折旧和摊销

$

77

 

 

$

80

 

 

$

89

 

 

$

87

 

 

$

333

 

 

$

87

 

 

$

90

 

股权（损失）收入

$

(17

)

 

$

(11

)

 

$

（9

)

 

$

(11

)

 

$

(48

)

 

$

(11

)

 

$

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝生产量（千吨）

 

518

 

 

 

523

 

 

 

532

 

 

 

541

 

 

 

2,114

 

 

 

542

 

 

 

543

 

总铝出货量（千吨）

 

600

 

 

 

623

 

 

 

630

 

 

 

638

 

 

 

2,491

 

 

 

634

 

 

 

677

 

每公吨铝第三方平均实现价格

$

3,079

 

 

$

2,924

 

 

$

2,647

 

 

$

2,678

 

 

$

2,828

 

 

$

2,620

 

 

$

2,858

 

第三方销售

$

1,810

 

 

$

1,788

 

 

$

1,644

 

 

$

1,683

 

 

$

6,925

 

 

$

1,638

 

 

$

1,895

 

板块内销售

$

3

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

15

 

 

$

4

 

 

$

3

 

板块调整后的EBITDA(1)

$

184

 

 

$

110

 

 

$

79

 

 

$

88

 

 

$

461

 

 

$

50

 

 

$

233

 

折旧和摊销

$

70

 

 

$

68

 

 

$

69

 

 

$

70

 

 

$

277

 

 

$

68

 

 

$

68

 

股权(损失)收益

$

(57

)

 

$

(16

)

 

$

（15

)

 

$

（18

)

 

$

(106

)

 

$

2

 

 

$

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总板块调整后的EBITDA与归属于美国铝业公司的合并净(损失)收益的调节:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总板块调整后的EBITDA(1)

$

287

 

 

$

143

 

 

$

132

 

 

$

172

 

 

$

734

 

 

$

189

 

 

$

419

 

未分配额度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转型(2)

 

（8

)

 

 

(17

)

 

 

（29

)

 

 

（26

)

 

 

（80。

)

 

 

（14

)

 

 

(16

)

板块内消除

 

（8

)

 

 

31

 

 

 

（4

)

 

 

(12

)

 

 

7

 

 

 

（8

)

 

 

（29

)

企业支出(3)

 

（30

)

 

 

(24

)

 

 

（33

)

 

 

（46

)

 

 

(133

)

 

 

（34

)

 

 

(41

)

计提的折旧、减值和摊销

 

（153）

)

 

 

（153）

)

 

 

（163

)

 

 

（163

)

 

 

(632

)

 

 

(161

)

 

 

（163

)

重组及其他费用，净额

 

（149）

)

 

 

(24

)

 

 

（22

)

 

 

11

 

 

 

（184

)

 

 

(202

)

 

 

（18

)

利息费用

 

（26

)

 

 

(27

)

 

 

（26

)

 

 

（28

)

 

 

(107

)

 

 

(27

)

 

 

(40

)

其他(费用)收益，净额

 

（54

)

 

 

（6

)

 

 

（85

)

 

 

11

 

 

 

(134

)

 

 

(59

)

 

 

22

 

其它(4)

 

(39

)

 

 

（22

)

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

（55

)

 

 

（9

)

 

 

（42

)

合并税前(损失)收益

 

(180

)

 

 

(99)

)

 

 

（228

)

 

 

(77

)

 

 

(-584

)

 

 

(325

)

 

 

92

 

所得税(负债)受益

 

(52

)

 

 

（22

)

 

 

35

 

 

 

（150

)

 

 

(189

)

 

 

18

 

 

 

(61

)

不属于母公司控制的股权净损益

 

1

 

 

 

19

 

 

 

25

 

 

 

77

 

 

 

122

 

 

 

55

 

 

 

(11

)

合并净(损失)收益归属于美国铝业公司

$

（231

)

 

$

(102

)

 

$

(168

)

 

$

（150

)

 

$

(651

)

 

$

（252

)

 

$

20

 

 

公司金额与细分总额之间的差别在于法人团体。

(1)
美国铝业公司(Alcoa Corporation)对调整后的EBITDA（利息、税、折旧和摊销前利润）的定义是 净利率+折旧、折耗和摊销减除项目之和。 净利率相当于营业额减去以下项目： 营业成本；销售、总务和其他费用；研究和开发费用；以及折旧、折耗和摊销准备费用。 提供的调整后的EBITDA可能无法与其他公司相应标题的指标相比较。
(2)
转变包括之前关闭操作的调整后的EBITDA等其他项目。
(3)
法人支出由运营公司总部和其他全球行政设施的总务和其他费用以及公司技术中心的研究和开发费用组成。
(4)
其他包括某些未包括在报告细分调整后的EBITDA中的项目。


 

 

10

 

美国铝业公司及其附属公司

财务计量（未经审计）

（以百万美元为单位，每股金额为美元）

 

调整后收入

 

收益（损失）

 

 

摊薄后每股收益(4)

 

 

 

季度结束

 

 

季度结束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

摊薄后每股收益-按调整后归属于美国铝业公司的净利润

 

$

20

 

 

$

（252

)

 

$

(102

)

 

$

0.11

 

 

$

（1.41）

)

 

$

（0.57

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特别项目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组及其他费用, 净额

 

 

18

 

 

 

202

 

 

 

24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他特定事项（1）

 

 

（18

)

 

 

22

 

 

 

35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

离散和其他税项的影响（2）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特定事项的税务影响（3）

 

 

5

 

 

 

(60

)

 

 

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控制股权投资的影响（3）

 

 

5

 

 

 

(57

)

 

 

（7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小计

 

 

10

 

 

 

107

 

 

 

40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于美国铝业公司的净利润(亏损)
美国铝业公司 - 调整后

 

$

30

 

 

$

(145

)

 

$

(62

)

 

$

0.16

 

 

$

(0.81

)

 

$

(-0.35

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润归属于美国铝业公司 - 调整后 和 摊薄后每股收益 - 调整后为非普通会计准则财务测量标准。管理层认为这些指标对投资者具有意义，因为管理层审查美国铝业公司的营运结果，不包括重组和其他费用的影响，各种税务项目以及其他特殊项目(合称“特殊项目”)。不能保证未来时期不会出现其他特殊项目。为弥补这种局限性，管理层认为适当考虑按照普通会计准则确定的美国铝业公司净利润(亏损)和摊薄后每股收益，以及美国铝业公司 - 调整后的净利润(亏损)以及摊薄后每股收益 - 调整后。

(1) 其他特殊项目包括以下内容:

•
2024年6月30日季度，能源衍生工具市价净有利变化（26美元），Warrick Rolling Mill在印第安纳州埃文斯维尔出售所获得的利润调整为其他额外的分离成本（4美元），与组合行动相关的外部成本（2美元）和其他特殊项目的净费用（2美元）；
•
截至2024年3月31日的第一季度，塞尔维尔，印第安纳州沃里克轧钢厂出售利润的调整额外的现场分离成本(11美元)，以市价计量的能源衍生工具的净不利变化(4美元)，与投资组合行动相关的外部成本(4美元)，在印第安纳州沃里克操作场地重启过程中的相关成本(3美元)，在西班牙San Ciprián熔炉重启过程中的相关成本(2美元)，以及其他特殊项目的净效益(2美元);和,
•
截至2023年6月30日的第一季度，能源衍生工具以市价计量的净不利变化(22美元)以及在巴西Alumar熔炉重启过程中的相关成本(13美元)。

(2) 离散和其他税务项目通常是不寻常或不经常发生的项目，法律变化，与不确定性税务立场有关的项目，或计量期间调整的影响，其中包括以下情况:

•
截至2023年6月30日的季度，离散税务项目的净费用（1美元）。

(3) 特殊项目的税收影响基于特殊项目发生的司法辖区中适用的法定税率。特殊项目的非控制权利影响表示美国铝业公司合作伙伴的某些特殊项目份额。

(4) 在任何净亏损归属于美国铝业公司(普通会计准则或调整后)的时期，适用于每股摊薄收益的平均股数不包括某些股份等效物，因为它们的效果是抗稀释的。
 

 

11

 

美国铝业公司及其附属公司

财务指标的计算（未经审计），续

（单位百万）

 

调整后的EBITDA

 

季度结束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

摊薄后每股收益-按调整后归属于美国铝业公司的净利润

 

$

20

 

 

$

（252

)

 

$

(102

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于非控股股权的净收益（亏损）

 

 

11

 

 

 

（55

)

 

 

(19

)

所得税负债（收益）

 

 

61

 

 

 

（18

)

 

 

22

 

其他（收益）费用，净额

 

 

（22

)

 

 

59

 

 

 

6

 

利息费用

 

 

40

 

 

 

27

 

 

 

27

 

重组及其他费用, 净额

 

 

18

 

 

 

202

 

 

 

24

 

折旧、减值和摊销费用

 

 

163

 

 

 

161

 

 

 

153

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDA

 

 

291

 

 

 

124

 

 

 

111

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊项目(1)

 

 

34

 

 

 

8

 

 

 

26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经调整的EBITDA，不包括特别项目

 

$

325

 

 

$

132

 

 

$

137

 

 

美国铝业公司对调整后的税息折旧摊销前利润（调整后的EBITDA）的定义为净利率再加上折旧、耗竭和摊销准备的补充。 净利率等于销售额减去以下项目：营业成本；销售、一般管理和其他费用；研发费用；以及折旧、耗竭和摊销准备。 调整后的EBITDA是一项非综合收益会计准则财务指标。 管理层认为，此指标的意义在于向投资者提供有关美国铝业公司经营绩效和公司履行财务义务能力的额外信息。 提供的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的同名指标相比较。

（1） 特殊项目包括以下内容（有关更多信息，请参见上述调整后收益的调节表）：

•
2024年6月30日季度，与波特兰冶炼厂相关的市价净有利合同在其他（收入）费用中产生收益（29美元），其经济上抵销了记录在营业成本中的一部分电费成本。 此非GAAP重新分类呈现了营业成本中的净电费成本。 这是与组合行动相关的外部成本（2美元）和其他特殊项目的净费用（3美元）相加；
•
截至2024年3月31日的本季度，与组合行动相关的外部成本（4美元），印第安纳州瓦里克操作站重新启动过程的成本（3美元），西班牙圣尔普里安铝厂重新启动过程的成本（2美元），以及其他特殊项目的好处（1美元）；和
•
截至2023年6月30日的本季度，与Alumar, Brazil铝厂重新启动过程相关的成本（13美元）以及与Portland冶炼厂相关的净电费用（13美元）。


 

 

12

 

美国铝业公司及其附属公司

财务指标的计算（未经审计），续

（单位百万）

 

自由现金流

 

季度结束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

现金提供从（用于）运营

 

$

287

 

 

$

（223。

)

 

$

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(164

)

 

 

(101

)

 

 

(115

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由现金流

 

$

123

 

 

$

(324

)

 

$

（128

)

 

自由现金流是一种非GAAP财务指标。 管理层认为，这个指标对投资者来说是有意义的，因为管理层在考虑到维持和扩大美国铝业公司资产基础所必须的资本支出后，会审查从运营中产生的现金流。 请注意，自由现金流并不代表可用于自主支出的剩余现金流，因为其他非自主支出，例如必需的债务服务要求，未从该指标中扣除。

 

净债务

 

2024年6月30日

 

 

2023年12月31日

 

短期借款

 

$

31

 

 

$

56

 

一年内到期的长期债务

 

 

79

 

 

 

79

 

长期负债 - 一年内到期份额

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

总债务

 

 

2,579

 

 

 

1,867

 

 

 

 

 

 

 

 

Less: 现金及现金等价物

 

 

1,396

 

 

 

944

 

 

 

 

 

 

 

 

净债务

 

$

1,183

 

 

$

923

 

 

净债务是一种非GAAP财务指标。 管理层认为，这个指标对投资者来说是有意义的，因为管理层在考虑到可用于偿还未偿还债务的现金数后，会评估美国铝业公司的承债能力。 当现金超过总负债时，该指标表达为净现金。
 

 

13

 

美国铝业公司及其附属公司

财务指标的计算（未经审计），续

（单位百万）

 

调整后的净债务和比例调整后的净债务

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

合并后的

新华保险

美国铝业公司(Alcoa Proportional)

 

 

合并后的

新华保险

美国铝业公司(Alcoa Proportional)

 

短期借款

 

$

31

 

 

$

—

 

 

$

31

 

 

$

56

 

 

$

—

 

 

$

56

 

一年内到期的长期债务

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

长期负债 - 一年内到期份额

 

 

2,469

 

 

 

—

 

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

 

 

—

 

 

 

1,732

 

总债务

 

 

2,579

 

 

 

31

 

 

 

2,548

 

 

 

1,867

 

 

 

31

 

 

 

1,836

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less: 现金及现金等价物

 

 

1,396

 

 

 

156

 

 

 

1,240

 

 

 

944

 

 

 

141

 

 

 

803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净债务（净现金）（以百万美元为单位）

 

 

1,183

 

 

 

(125

)

 

 

1,308

 

 

 

923

 

 

 

(110

)

 

 

1,033

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加：净养老金/OPEb负债

 

 

599

 

 

 

8

 

 

 

591

 

 

 

657

 

 

 

17

 

 

 

640

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的净债务（净现金）

 

$

1,782

 

 

$

（117

)

 

$

1,899

 

 

$

1,580

 

 

$

(93

)

 

$

1,673

 


净债务是一种非GAAP财务指标。 管理层认为，这个指标对投资者来说是有意义的，因为管理层在评估可用于偿还未偿还债务的现金数时考虑到了不可自主支出的支出。 当现金超过总债务时，该指标表达为净现金。

调整后的净债务和比例调整后的净债务也是非GAAP财务指标。管理层认为这些额外的衡量标准对投资者来说是有意义的，因为管理层在考虑可以用于偿还未偿还债务和净养老金/OPEb负债的可用现金之后，还评估了美国铝业公司的杠杆位置，但排除与非控制权益（新华保险）相应的那些项目的影响。

DWC工作资本和工作日工作资本

 

 

 

季度结束

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

应收客户款

 

$

939

 

 

$

869

 

 

$

702

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加：存货

 

 

1,975

 

 

 

2,048

 

 

 

2,400

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减：应付贸易款

 

 

（1,619

)

 

 

(1,586

)

 

 

(1,491

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DWC工作资本

 

$

1,295

 

 

$

1,331

 

 

$

1,611

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售

 

$

2,906

 

 

$

2,599

 

 

$

2,684

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季度天数

 

 

91

 

 

 

91

 

 

 

91

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工作日工作资本（1）

 

 

41

 

 

 

47

 

 

 

55

 

 

DWC工作资本和工作日工作资本是非GAAP财务指标。管理层认为这些指标对投资者来说是有意义的，因为管理层使用其工作资本状况来评估美国铝业公司在流动性管理方面的效率。

(1)
工作日工作资本按照DWC工作资本除以销售额和季度天数的商来计算。


 

 

 

联系方式

 

投资者联系人：

Jim Dwyer

+1 412 992 5450

James.Dwyer@alcoa.com

媒体联系人：

Courtney Boone

+1 412 527 9792

Courtney.Boone@alcoa.com

 

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