Document

马里兰州一家公司(“公司”)的Lument Finance Trust，Inc.的以下追回政策(“政策”)要求追回错误判给的赔偿，以满足纽约证券交易所上市公司手册(“上市标准”)第303A.14节的要求以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据1934年证券交易法(“交易法”)为实施2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第954节而采用的规则10D-1(“规则10D-1”)的要求。

(A)“适用期间”指在以下日期之前的三个完整的会计年度：(I)本公司董事会、董事会委员会或授权采取行动的高级职员(S)(如果董事会无需采取行动)、得出或理应得出结论认为本公司需要编制重述之日或(Ii)法院、监管机构或其他法定授权机构指示本公司编制重述之日，两者中以较早者为准。除上一句所述的最后三个已完成会计年度外，适用期间包括在该三个已完成会计年度内或紧接该三个已完成会计年度之后的任何过渡期(因本公司会计年度的变动而产生)；但就适用期间而言，由本公司上一会计年度结束的最后一天至新会计年度的第一天的过渡期，包括9至12个月的期间，将被视为已完成的会计年度。

(C)“备考行政人员”指本公司所有现任及前任行政人员，由委员会根据上市准则及第10D-1条及第10D-1(D)条所界定的行政人员定义厘定。

(D)“错误判给的报酬”是指涵盖行政人员收到的基于奖励的报酬的数额，超过了如果根据重述的财务报表确定的奖励报酬的数额。

(E)“基于激励的薪酬”是指完全或部分基于实现财务报告措施而授予、赚取或归属于公司或公司子公司的所有薪酬(包括现金奖金或其他现金激励奖励(包括任何递延因素)，以及既得和未归属的股权奖励，包括期权、限制性股票和限制性股票单位、绩效股票单位奖励和绩效股票奖励)。为免生疑问，基于奖励的薪酬不包括年薪、基于特定服务年限的薪酬或基于主观标准、战略措施或业务措施的薪酬，除非也基于财务报告措施的实现。

(G)“重述”是指由于重大不遵守联邦证券法的任何财务报告要求而对公司的财务报表进行的会计重述，包括为纠正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误而要求的任何会计重述，或者如果错误在当期得到纠正或在当期未予纠正将导致重大错报的会计重述。

第二节恢复活动。如果公司被要求准备重述，那么，根据委员会的决定，承保高管未结算的基于激励的薪酬将被没收，承保高管已解决的基于激励的薪酬将受到补偿，但须遵守以下条件：

(A)如果基于激励的薪酬的接受者在基于激励的薪酬的业绩期间的任何时候是涵盖的行政人员，则没收或收回基于激励的薪酬将适用于基于激励的薪酬的接受者。本政策适用于承保高管在开始担任承保高管服务后获得的基于激励的薪酬，承保高管的雇佣状态随后发生的任何变化，包括退休或终止雇佣，不影响公司追回根据本政策错误获得的补偿的权利。

(B)将被没收或收回的数额将相当于错误判给的赔偿。委员会将采取必要行动，在重述后合理迅速地追回错误判给的赔偿金。如果错误判给的赔偿金额没有直接根据重述中的信息进行数学重新计算，则该金额必须基于对重述对股票价格或股东总回报的影响的合理估计，基于激励的补偿被授予、归属、支付或结算。该公司将保存确定该合理估计的文件，并将这些文件提供给纽约证券交易所。错误判给的赔偿金额不得根据承保行政人员就该金额支付的任何税款而减少，或以其他方式计算。

(C)本政策仅适用于在适用期间收到(或在没有个人选择延期付款的情况下本应得到解决)的基于奖励的补偿，以及在公司有一类证券在国家证券交易所或国家证券协会上市期间收到的基于奖励的补偿(或在没有个人选择推迟付款的情况下本应解决)。就本政策而言，基于奖励的补偿应被视为在实现适用的基于奖励的补偿所规定的财务报告措施的财务期内收到，即使这种基于奖励的补偿是在该财政期结束后支付或发放的。该公司追回错误判给的赔偿的义务不取决于是否或何时提交重述的财务报表。

第三节：缺乏可操作性。本公司应追讨任何错误判给的赔偿，除非符合下一句(A)、(B)或(C)款所载条件，而该等追讨并不切实可行，而该等赔偿乃委员会根据规则第10D-1条及上市准则厘定的。如果出现下列情况，则不需要恢复：

(A)为协助执行本政策而支付给第三方的直接费用将超过应追回的金额；但在得出结论认为根据本条款(A)追回任何错误判给的赔偿金是不切实际之前，公司应作出合理尝试追回该等错误判给的赔偿金，并将这种合理尝试记录在案(S)，并向纽约证券交易所提供此类文件；

(B)追回在2022年11月28日之前通过的母国法律将违反该法律；但在得出结论认为根据第(B)款追回错误判给的任何数额的补偿是不切实际之前，公司应获得

(C)追回本公司或附属公司雇员可享有的其他符合税务条件的退休计划，可能会导致该退休计划未能符合守则第401(A)(13)或411(A)节的规定。

(E)采取委员会决定的任何其他补救和追回行动；但根据(A)至(E)分段采取的任何此类行动应遵守适用法律，并应遵守《国税法》第409a条。

(A)在委员会确定可能发生重述后，委员会可暂停委员会根据本政策可没收的所有基于奖励的补偿，或根据第4节以其他方式予以抵消的所有基于奖励的补偿，在这种情况下，在符合本节条款的情况下，基于奖励的补偿应受以下条件的限制：(I)如果未归属，将不会被授予；(Ii)将不会以其他方式分配、允许行使或以其他方式解决。如果期权奖励的期限在暂停期间到期，承保高管将被允许在期权到期前行使该期权；然而，在行使期权奖励后的结算将继续暂停，否则在结算时可交付的证券将继续根据本保单的条款被没收。

(B)在根据本条第5款(A)分段暂停基于奖励的薪酬之后，委员会将在可行的情况下尽快决定是否应没收暂停的基于奖励的薪酬，或是否应终止暂停基于激励的薪酬。对于最终未被没收的基于奖励的补偿，委员会决定取消暂停时，将适用下列规定：

(4)在任何情况下，如果因终止雇用或其他原因，如果未暂停基于奖励的薪酬，受保障高管本应丧失基于奖励的薪酬，则不会就基于奖励的薪酬向受保障高管分配现金或股票；以及

(5)根据《国税法》第409A条的规定，不迟于为避免额外税款而需要进行这种分配或结算的最晚日期进行分配或结算；但是，如果这种分配或结算发生在根据本第5条暂停发放这种奖励薪酬的期间，则此种分配或结算的税后收益应代管，直至不再暂停这种基于激励的薪酬或委员会认定此种数额已被没收为止。

第6节委员会的管理和酌情决定权。管理本政策的运作和行政的权力属于委员会。这一授权包括确定(I)重述是否为本政策、规则10D-1和上市标准的目的而发生的义务，以及(Ii)错误判给的赔偿金额。委员会可以保留并依靠法律顾问、会计师和其他相关专家的建议和决定来实施和管理本政策。委员会对本政策的任何解释以及就本政策作出的任何决定对所有人都是最终的、具有约束力的和决定性的。

第7节无赔偿责任。本公司不应赔偿任何现任或前任承保高管因错误地给予补偿而遭受的损失，也不应为任何承保高管支付或补偿其保费，为该高管潜在的还款义务提供资金。

第8条。公告在委员会决定根据本政策寻求赔偿之前，委员会应向所涉执行人员发出书面通知，并给予其在委员会或董事会会议上(亲自或通过电话)发言的机会。

第9节生效日期本政策自2023年12月1日(《生效日期》)起施行。本政策的条款适用于承保高管在2023年10月2日或之后收到的任何基于激励的薪酬，即使此类基于激励的薪酬是在2023年10月2日之前批准、授予或授予的。在符合适用法律的情况下，委员会可根据本政策从在生效日期之前、当日或之后批准、授予、授予、支付或支付给承保高管的任何补偿金额中没收或补偿。

第10款.修正和解释。委员会可随时自行决定修改本政策，并应在其认为必要、适当或可取的情况下修改本政策，以反映美国证券交易委员会通过的法规并遵守公司证券随后上市的国家证券交易所通过的任何规则或标准。委员会有权解释和审核本政策，并做出执行本政策所需、适当或建议的所有决定。本政策的解释方式应符合规则10 D-1以及SEC和公司证券当时上市的任何国家证券交易所采用的任何适用规则或标准。

第11节其他追偿权利。委员会打算最大限度地在法律上适用这一政策。委员会可要求在生效日期或之后签订、修订或重述的任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议，作为根据这些协议授予任何福利的条件，要求承保行政人员同意遵守本政策的条款，并将本政策适用于在生效日期之前作出的任何奖励。本政策项下的任何退款权利是根据任何其他退款或退款政策、任何雇佣协议、股权授予协议或类似协议中的任何类似政策以及本公司可获得的任何其他法律补救措施的条款而可能向本公司提供的任何其他补救措施或赔偿权利的补充，而不是取代。

第12节继承人本政策对所有承保高管及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。

第14条整份协议在与本政策不一致的范围内，本政策取代之前与任何承保高管签订的所有合同、协议和谅解，无论是书面或口头的。如果与承保高管签订的任何合同、协议或谅解与本保单的条款不一致，应以本保单的条款为准。

请在这封信上签名并寄回给我，确认您已收到Lument Finance Trust，Inc.退还政策(“政策”)的副本，并且您同意将其应用于您作为承保高管的情况。您在保单生效之日或之后收到股权或奖励补偿的条件是您同意保单的条款。

签署本保单，即表示您同意本保单适用于您的激励性薪酬(如本保单所定义)，无论是在本公司采用本保单之日、之前或之后，还是在您签署本保函之日之后，本保单可随时修改。此外，您同意并承认本保单取代您与公司之间之前的任何书面或口头合同、协议和谅解，如果与您之间的任何合同、协议或谅解与本保单不一致，则以本保单的条款为准。

您也同意并承认，受本政策约束的基于激励的补偿是自愿计划，您已选择接受此类基于激励的补偿，但您了解此类基于激励的补偿将被没收和补偿，并且您明确同意此类没收和补偿。如果您不希望接受受本保单约束的任何未来基于激励的补偿，或以其他方式同意本保单的条款，您必须以书面通知[]在……里面[人力资源]在收到授予基于激励的薪酬的通知后10天内，您将拒绝此类授予。