美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
附表 14A
根据第 14 (a) 条提出的委托声明
1934 年《证券交易法》
(修正案编号 ______)
由注册人提交 ☒
由注册人以外的一方提交 ☐
选中相应的复选框:
☐ |
初步委托书 |
☐ |
机密,仅供委员会使用(根据规则 14a-6 (e) (2) 所允许) |
☒ |
最终委托书 |
☐ |
权威附加材料 |
☐ |
根据 §240.14a-12 征集材料 |
美国汽车超市公司
(其章程中规定的注册人姓名)
(提交委托书的人的姓名,如果不是注册人)
申请费的支付(勾选相应的方框):
☒ |
无需付费。 |
☐ |
事先用初步材料支付的费用。 |
☐ |
根据《交易法》第14a6(i)(l)条和第0-11条,第25(b)项的要求,费用按附件中的表格计算。 |
年度股东大会通知
将于 2024 年 8 月 27 日举行
美国汽车超市公司
1805 North 2nd 街道,401套房
罗杰斯,阿肯色州 72756
其他股东:
我很高兴邀请您参加将于2024年8月27日举行的美国汽车玛特公司股东年会。所附的年度股东大会通知和委托书是您的会议指南。
尽管二手车负担能力紧张,但在2024年,我们在许多方面都取得了进展。去年秋天被任命为首席执行官的道格·坎贝尔开始行动。正如承诺的那样,我们的贷款发放系统(LOS)的结果在2024年开始取得成果,我们为更高的销售量做好了充分的准备。我们专注于利用新技术,提高可负担性,利用与Cox Automotive的新合作伙伴关系以及谨慎的资本配置。随着时间的推移,道格以及贵公司的成功在一定程度上取决于他能够吸引和留住的人员的素质和数量。我们将继续优先提升企业关键部分的技能。我们的薪酬理念始于通过有意义的股权激励奖励、促进有利于股东的合理长期决策以及鼓励采取纪律和高效方法管理业务的年度激励措施,使高管的利益与您的利益保持一致。去年,我们的指定执行官在充满挑战的运营环境中仅实现了短期激励目标的一小部分;今年,我们希望他们能够获得更多的潜在收益——如果是这样的话,我们所有人都会得到良好的服务。
不幸的是,去年秋天我们失去了汉克·亨德森。我们深切感谢他多年的服务、奉献精神以及对我们公司成长和成功的持续贡献。除了对家庭的热爱外,汉克对公司的热情以及对客户和员工取得成功的根深蒂固的渴望,只有他对音乐的热爱才能与之抗衡。为了纪念汉克,我们当中许多认识汉克并与汉克密切合作的人都向促进阿肯色州西北部音乐教育的慈善机构捐款。我们很自豪能够支持他的遗产,帮助整个社区的子孙后代培养他对音乐的热爱,从而丰富周围人的生活。
许多董事、管理团队、总经理和同事都是股东,我们将继续努力代表您的利益并为您的所有权增加价值。无论您是否计划参加年会,我们都鼓励您仔细审查您的代理材料,并敦促您对股票进行投票。您的投票对我们很重要。
感谢您一直以来对美国的Car-Mart的信任。我们感谢你。
真的是你的, |
|
/s/ 约书亚 G. 韦尔奇 | |
约书亚·G·韦尔奇 主席 |
2024年7月16日
美国汽车超市公司
1805 North 2nd 街道,401套房
罗杰斯,阿肯色州 72756
年度股东大会通知
将于 2024 年 8 月 27 日举行
致美国汽车玛特公司普通股的持有人:
特此通知,德克萨斯州的一家公司美国Car-Mart, Inc. 的年度股东大会将在公司首席执行办公室1805 North 2举行nd 当地时间 2024 年 8 月 27 日星期二上午 8:00,阿肯色州罗杰斯市 72756 号街 401 号套房,用于以下目的:
(1)选举八名董事,任期至下次年度股东大会,直至其继任者当选并获得资格为止;
(2) 考虑并批准一项关于公司指定执行官薪酬的咨询决议;
(3)批准美国的汽车玛特公司2024年股权激励计划;
(4) 批准选择致同会计师事务所为截至2025年4月30日的财政年度的独立注册会计师事务所;
(5) 在会议或任何休会或延期之前进行适当的其他事务。
本通知附带的委托书对这些业务项目进行了更全面的描述。
只有截至2024年7月5日营业结束时登记在册的股东才有权获得年度股东大会或任何休会或延期的通知和投票。
真的是你的, |
|
/s/ 道格拉斯 W. 坎贝尔 | |
道格拉斯·坎贝尔 总裁兼首席执行官 |
2024年7月16日
你的投票很重要。无论你是否计划亲自参加会议,我们都敦促你尽快通过互联网或电话进行投票。如果您索取代理材料的印刷副本,则可以填写并邮寄将收到的代理委托书,以回应您的请求,也可以通过互联网或电话进行投票。如果您出席会议并希望更改投票,则可以通过在会议上亲自投票来进行更改。
美国汽车超市公司
1805 North 2nd 街道,401套房
罗杰斯,阿肯色州 72756
年度股东大会
待举行
2024年8月27日
委托声明
除非上下文另有说明,否则本委托声明中所有提及 “我们”、“我们的” 和 “公司” 的内容均指美国's Car-Mart, Inc. 及其子公司。
有关年会的信息
本委托书于 2024 年 7 月 16 日左右首次向股东发布,与我们董事会或代表董事会征集代理人有关,供将在公司主要执行办公室 1805 North 2 举行的年度股东大会上使用nd Street,401套房,阿肯色州罗杰斯72756,当地时间2024年8月27日星期二上午8点,以及任何或所有休会或延期。要获取年会指示,请致电 (479) 464-9944。我们的主要行政办公室地址是 1805 North 2nd Street,401套房,阿肯色州罗杰斯 72756,我们的电话号码是 (479) 464-9944。
截至记录日期,即2024年7月5日,登记在册的股东可以在互联网上投票,通过电话,邮寄或参加年会并通过投票进行投票,如下所述。2024年7月16日左右,我们将向股东邮寄一份代理材料互联网可用性通知,告知他们可以通过互联网访问本委托声明、2024年年度报告和投票指示,网址为www.proxyvote.com。然后,您可以访问这些材料并通过互联网对您的股票进行投票。请在会议日期之前保留该通知以供参考。
或者,您可以要求将本次会议的代理材料的打印副本邮寄给您。如果你想收到代理材料的纸质副本,你可以拨打免费电话1-800-579-1639或发送电子邮件至 sendmaterial@proxyvote.com,在主题栏中注明控制号码,索取一份副本。邮件正文中包含您的全名、地址和请求。您索取副本不收取任何费用。请在 2024 年 8 月 13 日当天或之前申请副本,以便于及时交付。如果您要求代理材料的纸质副本,则可以通过填写并归还代理卡来邮寄投票,以回应您的请求而收到的代理卡,也可以通过互联网或电话进行投票。
我们鼓励您通过我们的互联网投票选项对您的股票进行投票。你可以按照邮寄给你的通知中的说明在互联网上投票。简单易懂的提示允许您对股票进行投票并确认您的指示已正确记录。互联网投票程序旨在使用控制号码对股东进行身份验证,并允许您确认您的指示已被正确记录。登记在册的股东的互联网和电话投票设施将每天24小时开放,直接持有的股票将于美国东部时间2024年8月26日晚上 11:59 关闭,计划中持有的股票将于美国东部时间2024年8月21日晚上 11:59 关闭。要通过电话投票,请致电 1-800-690-6903 并使用按键发送投票指令。打电话时请手里拿着代理卡。如果您通过互联网或电话投票,则无需退还代理卡。
请注意:如果您是以银行、经纪人或其他持有人名义持有的股票的受益所有人,请参阅您的银行、经纪人或其他登记持有人邮寄给您的代理材料互联网可用性通知,以了解您可以选择哪些投票选项,并了解如何对您的股票进行投票以及如何索取代理材料的打印副本。
如果您索取代理材料的纸质副本并选择通过邮寄方式进行投票,请填写、签名、注明日期并立即将随附的代理卡放回附在随附的地址信封中,即使您计划参加年会,该信封也会根据您的要求提供给您。如果在美国境内邮寄,则无需在信封上贴邮费。立即归还代理卡将大大有助于为年会做准备,因此迫切需要这样做。如果您参加年会并亲自投票,则不会使用您的代理卡。
如果您计划参加年会,如果您能致电 (479) 464-9944或发送电子邮件至 investor_relations@car-mart.com 通知我们的投资者关系经理,我们将不胜感激。这将有助于我们进行会议准备。您也可以拨打此号码获取会议路线。请随身携带《代理材料互联网可用性通知》,以便入场参会。
任何根据本委托书提供委托书的人都可以在年度股东大会上行使委托书之前随时撤销委托书,方法是在年会日期之前通过上述地址以书面形式通知我们的秘书。此外,如果执行委托书的人出席年会,他或她可以但不必在年会上通过向我们的秘书发出撤销通知来撤销委托书,并亲自对其股份进行投票。所提供表格中的代理人,如果以电子方式正式签署或认证并及时收到以供表决,且未被撤销,则将根据年度会议上规定的指示在年度会议上进行投票。如果未指定任何选择,则代理人将被投票 “赞成” 委托书中提名的董事候选人选举;“支持” 批准公司指定执行官薪酬的决议;“支持” 批准公司2024年股权激励计划;“赞成” 批准选择Grant Thornton LLP作为我们的独立注册会计师事务所;以及任何其他提交表决的事项根据在代理人下行事的人的判断。
只有在创纪录日期(2024年7月5日)营业结束时登记在册的股东才有权获得年度会议及其任何续会或延期的通知和投票。我们在该记录日期发行和流通的每股普通股都有权获得一票。截至2024年7月5日,我们的已发行普通股为6,621,387股。
截至记录之日我们已发行和流通并有权投票的大多数普通股的持有人出席年度会议是构成法定人数的必要条件。如果股东亲自出席年会或正确提交了代理卡,则他们将被视为出席年会。根据公司章程,每位董事应在年会上由对该董事的多数票选出。但是,如果被提名人数大于待选的董事人数,则董事应由在年会上亲自或通过代理人代表的多股投票选出。关于通过咨询投票批准公司高管薪酬、批准公司2024年股权激励计划以及批准Grant Thornton LLP作为我们的独立注册会计师事务所的提案,需要有权对提案投赞成票、反对或明确弃权的多数股份持有人投赞成票。
任何弃权票和经纪人的 “不投票” 将被视为出席并有权投票,因此将包括在内,以确定年度会议是否达到法定人数。对于董事的选举,弃权票和经纪人的 “不投票” 将不被视为 “投了票”。对于彼此的提案,弃权票将被视为 “投了票”,但经纪人的 “不投票” 将不被视为 “投了票”。因此,经纪商 “不投票” 将不包括在本委托书中提出的董事选举和其他提案的投票结果列表中,因此不会对此类投票产生任何影响。当为受益所有人持有股份的被提名人由于被提名人对该项目没有自由表决权且没有收到受益所有人的投票指示而没有对该提案进行投票时,经纪人的 “不投票” 即发生。弃权票将不包含在董事选举的投票结果列表中,因此不会对此类投票产生任何影响,但其效果与投票反对有关高管薪酬咨询投票、批准公司2024年股权激励计划以及批准Grant Thornton LLP为我们的独立注册会计师事务所的提案相同。
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(在本委托书中被称为《多德-弗兰克法案》)指示国家证券交易所禁止经纪人为董事选举、高管薪酬和某些其他事项对以 “街道名称”(通过经纪人或提名人)持有的未经指示的股票进行全权投票。根据现行证券交易所规则,不允许经纪人对董事选举和高管薪酬事宜(包括批准实施任何股权薪酬计划的提案)进行全权投票。 因此,如果您通过经纪人或其他被提名人持有股票,并且没有向经纪人或被提名人提供有关董事选举的具体指示,则该咨询 投票 关于我们的高管薪酬,以及 的批准 2024 年股权激励计划,您的股票不得就这些问题进行投票,也不会计入确定批准所需的股票数量。
我们将承担代理招标的全部费用,包括本委托书、代理卡和向股东提供的任何其他材料的准备、组装、打印和邮寄本委托书。登记在册的个人股东将收到代理招标材料的副本,即使他们共享相同的邮寄地址。代理招标材料的副本将提供给以其名义持有由他人实益拥有的股份的经纪公司、信托人和托管人,然后转交给此类受益所有人。此外,我们可能会补偿此类人员向此类受益所有人转发招标材料的费用。我们的董事、高级职员或正式员工可以通过一项或多项电话、电子邮件、传真或个人邀请来补充邮寄代理人的请求。不会为此类服务支付额外补偿。我们没有,也不打算聘请专业代理招标公司的服务,以协助向某些经纪商、银行提名人和其他机构所有者征集本次年会的代理人。我们为此类服务支付的费用(如果有)将不是实质性的。
某些受益所有人和管理层的担保所有权
下表列出了截至2024年7月5日的某些信息,涉及(i)我们已知的所有实益拥有已发行普通股百分之五以上的人,(ii)我们的每位董事和董事候选人,(iii)我们每位指定的执行官,以及(iv)所有董事和执行官作为一个整体拥有我们已发行普通股的情况。
受益所有人姓名 |
股票数量
从中受益 |
股份百分比 |
||
FMR LLC |
774,770 |
(2) |
11.7% |
|
Magnolia Capital Fund,LP |
768,410 |
(3) |
11.6% |
|
贝莱德公司 |
504,570 |
(4) |
7.6% |
|
先锋集团 |
410,326 |
(5) |
6.2% |
|
Dimension Fun |
353,438 |
(6) |
5.3% |
|
乔纳森 Z. Buba |
312,128 |
(7) |
4.7% |
|
杰弗里·威廉姆斯 |
277,449 |
(8) |
4.2% |
|
丹尼尔·英格兰德 |
265,115 |
(9) |
4.0% |
|
约书亚·G·韦尔奇 |
155,700 |
(10) |
2.4% |
|
道格拉斯·坎贝尔 |
82,892 |
(11) |
* |
|
Vickie D. Judy |
56,371 |
(12) |
* |
|
Ann G. Bordelon |
28,771 |
(13) |
* |
|
黎明 C. 莫里斯 |
17,446 |
(14) |
* |
|
朱莉娅 k 戴维斯 |
12,446 |
(15) |
* |
|
所有董事和执行官作为一个整体(9 人) |
1,208,318 |
(16) |
19.6% |
_________________________
'* 不到已发行股票的1%。
(1) |
“受益所有权” 包括个人直接或间接拥有或共享投票权或投资权的股份,或两者兼而有之,还包括自2024年7月5日起60天内可行使的期权。除非另有说明,否则所有上市人员对与其同名上市的股票拥有唯一的投票权和投资权。上表中报告的受益所有权是根据经修订的1934年《证券交易法》第13d-3条确定的,在本委托书中被称为《交易法》。根据美国证券交易委员会(在本委托书中称为美国证券交易委员会)的规定,就计算该所有者的所有权百分比而言,受益所有人有权在行使股票期权后的60天内收购的某些普通股被视为已发行普通股,但就计算任何其他人的所有权百分比而言,不被视为已发行普通股。适用百分比基于公司于2024年7月5日发行的7,015,137股普通股,根据美国证券交易委员会颁布的规则的要求进行了调整。 |
(2) |
根据FMR LLC于2024年2月9日向美国证券交易委员会提交的附表13G,地址为马萨诸塞州波士顿夏街245号02210。申报人报告了774,770股股票的实益所有权,其对774,502股股票拥有唯一的投票权,对774,770股股票拥有唯一的处置权。申报人报告说,对申报的股票没有共同投票权或处置权。我们对所报告信息的准确性或完整性不作任何陈述。 |
(3) |
根据马格诺利亚资本基金有限责任公司和木兰集团有限责任公司亚当·彼得森于2024年6月21日向美国证券交易委员会提交的4号表格,其地址均为内布拉斯加州奥马哈市道奇街1601号3300套房。在Magnolia Capital Fund, LP、The Magnolia Group, LLC和Adam k. Peterson于2024年2月14日向美国证券交易委员会提交的最新附表13G/A中,每位申报人报告了673,200股股票的实益所有权,每位申报人均报告了对所有申报股票的唯一投票权和处置权。申报人报告说,对申报的股票没有共同的投票权或处置权。我们对表格 4 或附表 13G/A 中报告的信息的准确性或完整性不作任何陈述。 |
(4) |
根据贝莱德公司于2024年4月5日向美国证券交易委员会提交的附表13G/A,地址为纽约哈德逊广场50号,纽约10001。申报人报告了504,570股股票的实益所有权,其唯一的投票权超过492,058股,唯一的处置权超过504,570股。申报人报告说,对申报的股票没有共同投票权或处置权。我们对所报告信息的准确性或完整性不作任何陈述。 |
(5) |
根据Vanguard Group于2024年2月13日向美国证券交易委员会提交的附表13G/A,地址为宾夕法尼亚州马尔文19355的Vanguard Blvd100号。申报人报告了410,326股股票的实益所有权,其对这些股票拥有超过400,809股的唯一处置权,对3,846股共享投票权,对9,517股共享处置权。申报人报告说,对申报的股票没有唯一的投票权。我们对所报告信息的准确性或完整性不作任何陈述。 |
(6) |
根据Dimension Fund Advisors LP于2024年2月9日向美国证券交易委员会提交的附表13G/A,地址为德克萨斯州奥斯汀市一号楼Bee Cave Road6300号78746。申报人报告了353,438股的实益所有权,其对346,183股股票拥有唯一的投票权,对353,438股股票拥有唯一的处置权。申报人报告说,对申报的股票没有共同投票权或处置权。我们对所报告信息的准确性或完整性不作任何陈述。 |
(7) |
包括在Nantahala Capital Management, LLC管理的基金和账户中持有的312,128股股份,布巴先生是该公司的非管理成员,包括有限合伙企业持有的股份,他是有限合伙企业的有限合伙人,也是普通合伙人的非管理成员。Buba先生宣布放弃对这些账户和有限合伙企业持有的股份的实益所有权,但他在这些账户中的金钱权益除外。Nantahala Capital Management, LLC管理的基金和账户中持有的所有股份均作为担保质押。 |
(8) |
包括威廉姆斯在行使已发行股票期权后有权在2024年7月5日后的60天内收购的17万股股票、公司员工股票购买计划中持有的2,014股股票以及公司401(k)计划中持有的5,429股股票。 |
(9) |
包括厄休拉资本合伙人持有的181,865股股票,英格兰德先生是其中的唯一普通合伙人,2,446股未归属的限制性股票,以及英格兰德在行使未偿还股票期权后有权在2024年7月5日后的60天内收购的45,000股股票。英格兰德先生宣布放弃对Ursula Capital Partners持有的股份的实益所有权,但其金钱权益除外。 |
(10) |
包括Vicuna Capital I(LP)持有的125,700股股票,其中韦尔奇先生是普通合伙人的管理成员,以及韦尔奇先生有权在自2024年7月5日起的60天内在行使已发行股票期权后收购的3万股股票。韦尔奇先生放弃对Vicuna Capital I, LP持有的股份的实益所有权,但其金钱权益除外。 |
(11) |
包括57,612股未归属的限制性股票和坎贝尔在行使已发行股票期权后的60天内有权在2024年7月5日起的60天内收购的15,000股股票。 |
(12) |
包括12,594股未归属的限制性股票、朱迪女士在行使已发行股票期权后的60天内有权在2024年7月5日起的60天内收购的33,750股股票,以及公司员工股票购买计划中持有的2,101股股票。 |
(13) |
包括2446股未归属的限制性股票和25,000股股票,博德隆女士有权在行使已发行股票期权后的60天内在2024年7月5日起的60天内收购这些股票。 |
(14) |
包括2,446股未归属的限制性股票和莫里斯女士在行使已发行股票期权后的60天内有权在2024年7月5日起的60天内收购的15,000股股票。 |
(15) |
包括2446股未归属的限制性股票和戴维斯女士在行使已发行股票期权后的60天内有权在2024年7月5日起的60天内收购的10,000股股票。 |
(16) |
包括393,750股股票,所有现任执行官和董事总共有权在行使已发行股票期权后的60天内收购这些股票。 |
第 1 号提案
董事选举
根据章程,我们董事会已将下一年度的董事人数定为八名,所有董事都拟在年度股东大会上选出。由于董事会在本委托书中仅提名了八名被提名人,因此在 2024 年年会上,代理人只能投票选出八名以上的董事候选人。
如果任何被提名人在年会时无法或拒绝担任董事,则根据董事会提名委员会的建议,在年度会议上被指定为代理人的人将有权投票选举本届董事会可能提名的替代人选。管理层知道目前没有任何情况会使此处点名的任何被提名人无法接受选举提名。
根据公司章程,每位董事应在年会上由对该董事的多数票选出。但是,如果被提名人数大于待选的董事人数,则董事应由在年会上亲自或通过代理人代表的多股投票选出。
我们每年选举董事会成员,任期至下届年会为止,直至其继任者当选并获得资格。以下人员已被提名参加我们董事会的选举:
现年57岁的安·博德隆自2019年1月起担任董事。她目前担任审计与合规委员会主席以及董事会薪酬和人力资本、提名和治理以及创新和技术委员会的成员。博德隆女士自2022年12月起担任阿肯色大学财务与管理执行副校长,自2020年7月1日起担任财务与管理副校长。在2019年10月之前,博德隆女士一直担任领先的综合公共关系机构米切尔通讯公司的首席财务官。博德隆女士于2015年10月至2017年3月担任NowDiagnostics, Inc. 的首席财务和行政官。NowDiagnostics, Inc. 是一家开发快速医疗诊断测试设备的早期公司。Bordelon女士于2015年从沃尔玛退休,此前她曾担任沃尔玛山姆俱乐部分部的首席财务官、沃尔玛亚洲区首席财务官和首席审计官等财务职务。Bordelon 女士是一名注册会计师,拥有阿肯色大学工商管理理学学士学位。博德隆女士还在波蒂略公司(纳斯达克股票代码:PTLO)的董事会任职,担任该公司的审计委员会主席。Bordelon女士在董事会任职的资格包括她的上市和私营公司董事会、高管和财务经验。
乔纳森·布巴现年46岁,自2023年11月起担任董事。他目前担任我们董事会财务委员会主席。布巴先生目前在Nantahala Capital Management, LLC(“Nantahala”)担任合伙人,该公司是一家总部位于康涅狄格州新迦南的专注于小型股的投资公司。在南塔哈拉,Buba先生在专业融资领域拥有丰富的经验,包括次级贷款分期贷款、典当贷款和先租后购零售。在2011年加入Nantahala之前,Buba先生曾在Och-Ziff资本管理公司(现为d/b/a Sculptor Capital Management)担任分析师,在该公司的纽约和伦敦办公室专注于新兴市场的特殊情况。此前,Buba先生曾在总部位于加利福尼亚州旧金山的风险投资公司Spinnaker Ventures担任合伙人。他于 2000 年毕业于约翰·霍普金斯大学,获得机械工程学士学位,并于 2007 年获得宾夕法尼亚大学沃顿学院金融与会计工商管理硕士学位。Buba先生在董事会任职的资格包括他的财务和投资经验以及他在专业金融方面的经验。
现年48岁的道格拉斯·坎贝尔在上一年担任总裁后,于2023年10月出任首席执行官、总裁兼董事。在2022年10月加入公司之前,坎贝尔先生自2022年6月起在安飞士预算集团(“Avis”)担任高级副总裁兼美洲车队服务主管,此前自2021年6月起担任美洲车队服务主管,并于2018年3月至2021年6月担任美洲再营销副总裁。在加入安飞士之前,坎贝尔先生于2014年9月至2018年3月在AutoNation担任管理职务,曾在AutoNation公司办公室担任东部地区二手车总监,后来担任本田杜勒斯经销商的总经理。在加入AutoNation之前,坎贝尔先生在科勒尔斯普林斯汽车购物中心工作了十五年,最近担任执行总经理。坎贝尔先生在董事会任职的资格包括他在汽车行业担任过各种职务的丰富经验。
Julia k. Davis 现年 61 岁,自 2021 年 8 月起担任董事。她目前担任创新和技术委员会主席以及董事会薪酬和人力资本、提名和治理以及审计与合规委员会的成员。戴维斯女士在担任执行副总裁兼首席信息官近三年后,于2022年从R1 Rcm(纳斯达克股票代码:RCM)退休。该公司是一家领先的医疗收入周期管理公司,为美国各地的医院、卫生系统和医生团体提供服务。在加入R1 RcM之前,戴维斯女士于2013年7月至2018年8月在美国Aflac担任首席信息官。她的经历还包括在美国安全保险公司担任首席信息官大约五年,在通用电气公司(纽约证券交易所代码:GE)的子公司GE Healthcare担任设备融资部首席信息官约四年,在通用电气商业生产力解决方案公司担任首席信息官大约两年,以及在美国空军担任上尉五年。戴维斯女士还在TbM理事会(TBM)的董事会任职至2021年,该委员会是一个致力于推进技术业务管理学科的非营利性专业组织。戴维斯女士在董事会任职的资格包括她的高管和技术经验。
丹尼尔·英格兰德现年55岁,自二零零七年二月起担任董事。他目前担任薪酬和人力资本委员会主席以及董事会审计与合规、财务、提名和治理以及创新和技术委员会的成员。英格兰德先生是成立于2004年的投资管理合伙企业Ursula Capital Partners的创始人和现任管理合伙人。从 2005 年 1 月到 2006 年 6 月,英格兰德先生是投资基金普雷斯科特证券的合伙人,从 1994 年 10 月到 2005 年 1 月,他受雇于投资商业银行艾伦公司,最近担任董事总经理。英格兰德先生目前还是Copart, Inc.(纳斯达克股票代码:CPRT)和CKX Lands, Inc.(纳斯达克股票代码:CKX)的董事会成员。英格兰德先生在董事会任职的资格包括他的财务和投资经验。他还为董事会带来运营和战略专业知识以及业务发展专业知识。
道恩·莫里斯现年56岁,自2021年4月起担任董事。她目前担任提名和治理委员会主席以及董事会薪酬和人力资本、审计与合规以及创新和技术委员会的成员。自2023年5月起,莫里斯女士还担任第一金融银行(纳斯达克股票代码:FFBC)的董事。莫里斯女士是位于佛罗里达州的战略咨询公司Growth Partners Group, LLC的创始人兼首席执行官,该公司为客户提供战略业务转型和创新服务。莫里斯女士曾在2018年9月至2020年1月期间担任第一地平线公司(纽约证券交易所代码:FHN)的首席数字和营销官。在第一地平线公司任职之前,莫里斯女士于2014年3月至2018年8月在韦伯斯特金融公司(纽约证券交易所代码:WBS)的银行子公司北美州韦伯斯特银行担任执行副总裁兼首席营销官,并于2010年8月至2014年3月在苏格兰皇家银行公民金融集团担任客户细分和产品营销高级副总裁,并在加拿大皇家银行担任副行长约七年。莫里斯女士在董事会任职的资格包括她的上市公司、高管、数字和营销经验。
约书亚·韦尔奇现年59岁,自2018年1月起担任董事,自2020年8月起担任董事会主席。他目前担任董事会审计与合规、薪酬和人力资本、财务、提名和治理以及创新和技术委员会的成员。韦尔奇先生是Vicuna Capital I, LP的创始人和普通合伙人,该公司成立于1998年,是一家投资管理合伙企业。1990年6月至1998年6月,韦尔奇先生在蒂施家族利益集团担任证券分析师,在当时的上市国家银行Equimark Corp的董事会任职。韦尔奇先生毕业于威廉姆斯学院和哥伦比亚商学院,曾在多个慈善委员会任职,是一名志愿消防员和全国注册的EMT。韦尔奇先生在董事会任职的资格包括他的财务和分析技能以及对我们业务的详细了解。
杰弗里·威廉姆斯现年61岁,自2011年8月起担任董事,自2023年10月1日起担任公司名誉首席执行官,直至2024年4月30日退休。他曾于2018年1月至2023年9月担任公司首席执行官,并于2016年3月至2022年10月担任公司总裁。在成为首席执行官之前,威廉姆斯先生在2005年至2018年1月期间担任公司首席财务官。他还在 2005 年至 2016 年 3 月期间担任财务副总裁,并于 2005 年至 2018 年 5 月担任公司秘书。威廉姆斯先生是一名注册会计师,不活跃,在加入公司之前,他在俄克拉荷马州塔尔萨和德克萨斯州达拉斯的Arthur Andersen & Co.和Coopers and Lybrand LLC从事公共会计工作约七年。他的经历还包括在全国动物保健产品分销商Wynco, LLC担任首席财务官兼运营副总裁约五年。威廉姆斯先生还自2019年7月起在阿肯色州西北部Mercy Health社区的董事会任职,自2021年1月起在琼斯中心和琼斯信托基金的董事会任职。威廉姆斯先生在董事会任职的资格包括他的财务和运营经验以及他对公司和我们行业的丰富了解。
董事会建议我们董事会的八名被提名人各投赞成票。
第 2 号提案
关于高管薪酬的咨询投票
根据多德-弗兰克法案和《交易法》第14A条,公司股东有权在咨询(不具约束力)的基础上投票批准本委托书中根据美国证券交易委员会规则披露的公司指定执行官的薪酬。
在2023年年会上,股东在咨询基础上批准了公司指定执行官的薪酬(占选票的98.60%)。薪酬委员会认为,这种股东支持水平反映了对公司薪酬政策和决定的强烈支持。薪酬委员会在确定公司2024年的薪酬政策和决定时考虑了本次高管薪酬咨询投票的结果,并确定这些政策和决定是适当的,符合公司及其股东的最大利益。
在2023年年会上,股东们还在咨询投票中建议未来每年举行薪酬表决。因此,董事会决定每年就指定执行官的薪酬举行这次咨询投票。下一次咨询投票将在2029年举行,以确定股东考虑批准关于公司指定执行官薪酬的咨询投票的频率。
因此,董事会正在就本委托书中披露的公司指定执行官的薪酬寻求股东的咨询投票。该提案通常被称为 “按工资” 提案,使公司的股东有机会就我们指定的执行官薪酬发表看法。本次投票无意解决任何具体的薪酬项目,而是针对指定执行官的总体薪酬。
在2024财年,该公司的收入比2023财年下降了0.5%,至14亿美元,这要归因于零售单位销量下降了8.8%,客户数量下降了0.1%,净亏损为3,140万美元。尽管整个2024财年的运营环境仍然充满挑战,与上年净收入相比的净亏损受到持续通货膨胀环境、信贷损失正常化和融资成本增加的负面影响,但指定执行官继续投资和实施战略举措,为公司未来的市场份额增加和增长做好准备。
正如下文 “薪酬讨论与分析” 中所讨论的那样,我们设计了高管薪酬计划,以吸引和留住最高素质的执行官,将薪酬与绩效直接挂钩,奖励当前业绩,推动未来业绩,使长期利益与股东保持一致,为股东创造价值。该计划提供在我们行业中具有竞争力的水平上的总体薪酬机会,将每位高管薪酬的很大一部分与我们的业务目标的实现挂钩,并将高管的利益与股东的利益紧密联系起来。因此,董事会鼓励您仔细审查薪酬讨论与分析以及高管薪酬下的表格和其他披露,并要求您通过以下决议投票批准我们指定执行官的薪酬:
“决定,根据美国证券交易委员会的薪酬披露规则,包括薪酬讨论和分析、薪酬表和相关的叙事讨论,公司股东在咨询的基础上批准公司2024年年会委托书中披露的指定执行官的薪酬。”
工资表决是咨询性的,因此对公司、薪酬委员会或董事会没有约束力。董事会和薪酬委员会重视股东的意见。如果有人投票反对本委托书中披露的指定执行官薪酬,我们将考虑股东的担忧,薪酬委员会将评估是否需要采取任何行动来解决这些问题。
如本委托书所披露,董事会建议投赞成票,批准公司指定执行官的薪酬。
3号提案
批准 2024 年股权激励计划
2024 年 7 月 11 日,董事会通过了美国的 Car-Mart, Inc. 2024 年股权激励计划,该计划在本委托书中称为 2024 年计划,根据该计划,公司可以向员工、高级管理人员和董事以及顾问和顾问发放基于股权的激励奖励。2024年计划将在股东批准后生效。
以下对2024年计划某些特征的摘要参照2024年计划的全文进行了全面限定,该全文作为附录A附于本委托声明中,并以引用方式纳入此处。
如果达到法定人数,则有权投票的大多数股份的持有人在年会上对本提案投赞成票、反对票或明确弃权票的持有人投赞成票,即为股东的行为。
2024 年计划的性质和目的
经修订的美国Car-Mart, Inc.经修订的股票期权计划(在本委托书中称为重述期权计划)和经修订的美国汽车玛特公司经修订和重述的股票激励计划(在本委托书中称为重述激励计划)均将于2025年6月10日到期,在此之后这些计划不得授予更多奖励。股东对2024年计划的批准将使我们能够继续根据董事会的决定不时向员工、高级管理人员和董事发放基于股权的激励性薪酬奖励。2024年计划还扩大了可供发行的股票奖励的类型,不仅包括激励性和非合格股票期权以及普通股的限制性股票,还包括限制性股票单位、股票增值权、绩效股票、绩效单位和普通股的非限制性股票。2024年计划包括单一计划下的这些不同类型的奖励,每种奖励如下所述,在本委托书中统称为奖励,并包括某些更新的条款,以更好地反映当前的法律法规和治理最佳实践。
如果我们的股东在年会上获得批准,2024年计划生效后将取代重述期权计划和重述激励计划,并且这些计划不得授予任何新的奖励。但是,根据重述期权计划和重述激励计划分别授予的所有已发行和未行使的股票期权以及未归属的限制性股票将继续受此类计划条款的约束,并可能继续根据此类计划的条款(如适用)进行归属和行使。
2024年计划的目的是保障、留住和激励我们有才华的服务提供商,并应对市场状况和最佳实践。我们认为,我们未来的成功在很大程度上取决于我们能否保持竞争地位,吸引、留住和激励有望为公司做出重要贡献的人才,为这些人提供股权所有权机会和激励措施,使他们的利益与公司股东的利益保持一致。如果没有股东批准2024年计划,我们将无法在2025年6月10日之后再发放基于股权的薪酬奖励。
因此,董事会认为,批准2024年计划符合公司和股东的最大利益。
受2024年计划约束的股票股票
根据2024年计划可能发行的最大总股数为500,000股普通股,但须根据资本变动和重组变动以及控制事件变更进行调整。根据2024年计划授予的奖励的未行使到期或被没收的股票将根据2024年计划可供未来授予。但是,根据2024年计划,用于支付奖励行使价或用于履行与奖励相关的预扣税义务的股票将无法用于未来的补助。此外,根据2024年计划,公司使用任何期权行使价的收益回购的普通股不得重新发行。如果奖励以现金而不是股票支付,则此类现金支付不会减少2024年计划下可供发行的股票数量。根据2024年计划可供发行的普通股可能是授权但未发行或重新收购的普通股。
对于实体与公司的合并或合并或我们收购实体的财产或股票,管理人可以根据2024年计划发放奖励,以取代该实体或其关联公司授予的任何期权或其他股票或股票奖励,其条款符合2024年计划的条款,向接受者提供的福利与此类替代奖励旨在取代的现有奖励中向接受者提供的福利基本相似。任何此类替代奖励均不得计入上述股份限额,除非经修订的1986年《美国国税法》第422条和相关条款有要求,在本委托书中将其称为《守则》,但由于公司假设被收购公司或企业的计划或安排,应在2024年计划下提供。
股票的公允市场价值
根据纳斯达克全球精选市场(在本委托书中称为纳斯达克)公布的2024年7月10日我们普通股的收盘价为每股60.49美元。
行政
2024 年计划由我们的董事会管理,董事会可以自行决定或根据法律要求,将此类管理委托给委员会。此外,在遵守适用法律的任何要求的前提下,董事会可以将向员工或高级管理人员授予奖励(受 2024 年计划的任何限制)以及行使 2024 年计划中董事会可能决定的其他权力的权力,但须遵守适用法律的任何要求。董事会将确定高管授予的任何奖励的条款、高管可以授予的奖励的最大股份数量以及授予此类奖励的时间段。任何官员都无权向《交易法》第30亿.7条所定义的任何 “执行官” 或《交易法》第16a-1条所定义的任何 “高管” 发放奖励。
根据我们 2024 年计划的规定,管理人有权确定公允市场价值、选择奖励获得者、确定每个奖励所涵盖的股票数量、批准在 2024 年计划下使用的奖励协议形式、确定任何奖励的条款和条件,但不违背 2024 年计划条款,包括行使价格、行使奖励的时间或时间(可能基于绩效标准)、任何授予加速或豁免没收限制以及任何限制或对任何奖励或与之相关的股份的限制,视管理人可能确定的因素而定。管理人还有权解释和解释根据该计划签订的2024年计划和奖励协议的条款和条款,规定、修改和撤销与该计划有关的规章制度,包括为满足适用的外国法律、有资格获得适用的外国法律规定的优惠税收待遇或促进遵守外国法律(包括但不限于为任何目的制定子计划)而制定的规章制度,修改或修改每项奖励(以2024年计划的条款),确定参与者履行与奖励相关的预扣税或其他税收义务的方式,授权任何人代表公司执行执行管理人先前授予的奖励所需的任何文书,并做出管理该计划所必要或可取的所有其他决定。管理员的决定、决定和解释将是最终的,对所有参与者和任何其他奖项持有者具有约束力。
任期
如果获得股东的批准,2024年计划的生效日期为2024年8月27日,并将于2034年7月11日到期。
资格
根据2024年计划,可以向公司及其任何现有或未来的母公司或子实体的员工、高级职员、董事、顾问和顾问发放奖励,在本委托书中统称为服务提供商。但是,根据现行法律,激励性股票期权只能授予公司及其子公司的员工。
激励性股票期权和非合格股票期权
管理员可以根据我们的2024年计划授予激励性股票期权或非合格股票期权,前提是激励性股票期权只能授予员工。此类期权的行使价必须至少等于授予之日我们普通股的公允市场价值。期权的期限不得超过十年;但是,持有占我们所有类别股票或某些母公司或子公司总投票权10%以上的股票的参与者持有的激励性股票期权的期限不得超过五年,并且行使价必须至少为授予日普通股公允市场价值的110%。管理人将决定期权行使价的支付方式,其中可能包括现金、支票、股票(须遵守某些要求)、我们在我们实施的与2024年计划相关的经纪人协助(或其他)无现金行使计划下获得的对价、净行权(仅适用于非合格期权)、在适用法律允许的范围内通过此类其他对价或付款方式的任意组合。根据我们2024年计划的规定,管理人决定期权的剩余条款(例如,归属条款)。参与者终止服务后,可以在其奖励协议中规定的期限内,在截至终止之日的既定范围内行使期权。通常,如果因死亡或残疾而终止,则该期权将在十二个月内继续行使。在所有其他情况下,该期权通常可在服务终止后的三个月内继续行使。但是,在任何情况下都不得在期限到期后行使期权。
股票增值权
根据2024年计划,可能会授予股票增值权。股票增值权允许接受者在授予之日和行使之日之间获得我们普通股的公允市场价值的升值。根据我们2024年计划的规定,管理人决定股票增值权的条款,包括此类权利何时归属和可行使,以及是否以现金或普通股或两者的组合来结算此类奖励,但股票增值权奖励所依据的股票的每股行使价将不低于授予之日每股公允市场价值的100%。股票增值权的最长期限和服务终止后可以行使股票增值权的条款与上述期权的规定相同。每项奖励的具体条款将在奖励协议中规定。
限制性股票
根据2024年计划,可以授予限制性股票。限制性股票奖励是授予我们的普通股,受各种限制,包括对可转让性的限制和没收条款。根据管理人制定的条款和条件,限制性股票将归属,对此类股票的限制将失效。除其他外,此类条款可能包括授予管理员确定的特定绩效目标的实现或持续的服务。管理员可自行决定加快任何限制的失效或取消时间。除非奖励协议中另有规定,否则参与者将无权就未归属的限制性股票进行投票或获得股息或其他分配。因任何原因未归属的限制性股票将被收款人没收并归还给我们。每项奖励的具体条款将在奖励协议中规定。除非管理员另有决定,否则限制性股票将由公司作为托管代理人持有,直到适用的限制失效。
限制性股票单位
根据我们的2024年计划,可以根据管理人的酌情决定授予限制性股票单位。授予的每个限制性股票单位都是一个簿记分录,其金额等于我们普通股一股的公允市场价值。管理人决定限制性股票单位的条款和条件,包括归属标准,其中可能包括达到规定的绩效标准或继续服务,以及付款的形式和时间。管理员可自行决定加快任何限制的失效或取消时间。管理人可以向参与者提供获得一笔金额的权利,金额等于为同等数量的普通股已发行股票申报和支付的任何股息或其他分配。任何此类股息等价物都可以以现金或我们的普通股进行结算,并且在转让和没收条款方面将受到与授予此类股息等价物的限制性股票单位相同的限制,在归属于此类股息等价物的限制性股票单位之前,不得结算。任何此类获得等值股息的权利都必须在适用的奖励协议中规定。管理员可自行决定奖励是以股票、现金还是两者的组合进行结算。每项奖励的具体条款将在奖励协议中规定。在适用的奖励协议中规定的日期,所有未赚取的限制性股票单位将被没收给我们。
绩效单位和绩效份额
根据2024年计划,可以授予绩效单位(可以以现金、股票或其他证券或其组合结算的奖励)和绩效股份(以股票计价的奖励)。绩效单位和绩效份额是奖励,只有在管理员设定的绩效目标实现并且任何其他适用的归属条款得到满足的情况下,才会向参与者支付报酬。绩效单位的初始美元价值由管理人在授予日之前确定,绩效股票的初始价值等于授予日我们普通股的公允市场价值。管理员将自行制定绩效目标,根据绩效目标的实现程度,该目标将决定向参与者支付的绩效单位和绩效份额的数量和价值。必须实现绩效目标或其他归属条款的时间段是适用绩效单位或绩效份额奖励的 “绩效期”。在任何情况下,在归属于应计股息或股息等价物的标的绩效单位或绩效股份之前,都不会为未归属的绩效单位或绩效份额支付股息或股息等价物。
就绩效单位和业绩份额而言,绩效目标将由管理人根据管理人制定的绩效衡量标准制定绩效目标,这些指标可以包括以下任何一项或多项业务或财务业绩指标,这些衡量标准可以根据公认会计原则(“GAAP”)确定,也可以在非公认会计原则或其他基础上确定,每种情况均由管理人确定:税前收入;收入;总收入或净收入;营业收入;基本或摊薄后的每股收益;税前收益;利息和税前收益;扣除利息、税项、折旧、摊销和/或租金费用前的收益;总收入和净收入;营业收入;总销售额和净额(零售和/或批发);可比门店销售(零售和/或批发);市场份额;毛利;利润率;现金流(包括自由现金流或运营现金流));支出金额;支出比率;资产回报率;回报率投资资本;股本回报率;平均股本回报率;股票价格;市值;股东总回报率;经济增加值或其他增值衡量标准;客户数量或增长;应收账款的增长和/或收款;营运资本水平的改善或实现;预算和费用管理;战略或运营举措的实现;以及与研究、开发、产品、项目、劳动力安全或多元化、生产力有关的可衡量目标的实施、完成或实现客户参与、员工招聘或留用、其他人力资本管理目标或环境可持续性。管理人可以规定,应调整此类绩效衡量标准,以忽略特殊项目、异常或不经常发生的事件和交易的影响、2024年计划下的应计奖励以及会计准则或原则、税法或其他影响业绩的法律或监管规则变化的累积影响。
根据管理员的酌情决定,任何业绩期限的绩效衡量标准可能(a)因参与者而异,以及因奖项而异,(b)基于公司的整体业绩或特定参与者或公司一个或多个子公司、部门、部门、地区、地点、细分市场、职能或业务部门的业绩,(c)以每股、每家经销商、每辆车、每位客户的表现来衡量、每位员工和/或其他客观或主观依据,包括但不限于平均值或比率,(d)以税前或税后为基础来衡量,(e)按绝对值或相对值来衡量(包括但不限于时间推移和/或与其他公司、财务指标和/或指数对比)。在不限制上述规定的情况下,管理人应调整与公司任何股票的数量或价值有关或全部或部分基于公司任何股票的数量或价值的奖励的任何绩效标准、绩效衡量标准或其他特征,以反映此类股票的任何股票分红、分割、回购、资本重组、合并或交换或其他类似的变化,并可考虑其他因素(包括主观因素)。
绩效奖励的适用绩效期结束后,该奖励的持有者将有权获得参与者在绩效期内获得的绩效单位数量或绩效份额的支付,具体取决于相应绩效目标或其他归属条款的实现程度。尽管2024年计划有任何规定,但如果管理人自行决定这种调整是适当的,则可以向下调整根据绩效奖励应付的现金或股票数量。
管理人可自行决定以现金、股份或其某种组合的形式向业绩单位支付业绩单位。每项奖励的具体条款将在奖励协议中规定。在适用的奖励协议中规定的日期,所有未获得或未归属的绩效单位或绩效股份将被没收给公司。
非限制性股票
管理人还可以根据2024年计划中规定的条款和条件授予非限制性普通股奖励,其金额和条款由管理人决定。非限制性股票的奖励将立即归属,不受任何限制期的约束。除非适用法律要求,否则无需为非限制性股票付款。公司将在授予日期之后或管理人在授予时确定的较晚日期,以每位获得非限制性股票的参与者的名义在合理可行的情况下尽快发行授予参与者的股份总数。
对非雇员董事的奖励限制
根据2024计划,在任何财政年度向任何非雇员个人董事发放的薪酬,包括公司授予的奖励和支付的现金费用,总额不得超过75万美元;但是,前提是我们的董事会在特殊情况下可以对此限制做出例外规定。
未经股东批准不得重新定价
除非获得股东的批准(2024年计划中与某些资本变动和重组有关的规定除外),否则(i)不得修改根据2024年计划发行的期权和股票增值权以降低其行使价,(ii)根据2024年计划发行的期权和股票增值权不得兑换行使价较低的其他期权或股票增值权,(iii)根据2024年计划发行的期权和股票增值权超过的公允市场价值标的股票不得兑换成现金或其他财产,并且(iv)根据我们的股票上市的主要证券交易所或市场体系的规定,不得对被视为重新定价的期权或股票增值权采取任何其他行动。
奖励的可转让性
除非管理人另有规定,否则根据2024年计划授予的奖励不得以遗嘱、受益人指定或血统法或分配法以外的任何方式出售、质押、转让、抵押、转让或处置,只有期权或股票增值权的获得者可以在其一生中行使此类奖励。
资本化和重组事件的变化
如果发生股票分割、反向股票分割、股票分红、合并、合并、资本重组(包括通过大规模非经常性现金分红进行资本重组)或股份重新分类、股份细分、供股、重组、合并、分割、拆分、回购或交换我们的普通股或公司其他证券或其他重大公司交易的股份,或其他影响公司交易的变动我们的普通股发行是为了防止收益减少或扩大或2024年计划下可获得的潜在好处,管理人将以其认为公平的方式调整2024年计划下可能交付的一股或多股股票数量和类别和/或每份未偿还奖励所涵盖的股票的数量、类别、种类和价格、股份数量限额和2024年计划中包含的股份计数条款。如果我们提议对公司进行清盘、清算或解散,管理人将在拟议交易生效日期之前尽快通知每位参与者,所有未行使的奖励将在该拟议交易完成前立即终止。
控制权变更
尽管2024年计划中有任何其他相反的规定,但如果发生与公司控制权变动(定义见2024年计划)有关的双重触发事件(定义见2024年计划),除非受到个人奖励协议或参与者与公司或关联公司之间的雇佣协议的特别限制(在这种情况下,此类奖励协议或雇佣协议的条款应取代本节),则所有奖励将自发布之日起未兑现受影响的参与者举办的此类双重触发事件应归属并完全可以行使,无论其后是否以其他方式既得或可行使。如果在双重触发事件之前授予任何此类奖励的全部或部分取决于绩效目标的实现,则截至此类双重触发事件发生之日尚未实现的任何此类绩效目标均应视为在目标绩效水平上得到满足。此外,如果公司的控制权发生变化,则公司或此类交易后的幸存实体或公司的继任者(视情况而定)可以选择(i)根据个人奖励协议和本2024年计划的条款继续发放未偿奖励,并受2024年计划允许的管理员的调整(如果有);或(ii)终止未偿奖励以换取现金支付或分配给他们参与者在以下句子中确定。如果公司或其继任者选择在控制权变更后终止奖励,则每项未归属的奖励应在奖励终止前立即自动归属,如果是期权和股票增值权,则参与者有权获得相当于截至期权价格或行使价控制权变更之日一股普通股公允市场价值的超出部分的付款或分配(如适用)按期权或股票所涵盖的股票数量计算增值权(如适用);前提是,如果期权价格或行使价(如适用)超过截至控制权变更之日普通股的公允市场价值,则该期权或股票增值权(如适用)将被取消和没收,并且不得为该期权或股票增值权进行任何付款或分配。
新计划福利
根据2024年计划,奖励的发放是自由决定的,将取决于管理员的行动。因此,如果我们的股东批准2024年计划,则无法确定未来向任何特定个人或团体发放的奖励数量或类型。
现有计划的好处
有关我们在现有计划下股票薪酬的近期做法的信息,见本代理声明其他地方标题为 “高管薪酬——薪酬讨论与分析——长期激励薪酬”、“高管薪酬——2024、2023和2022财年薪酬汇总表”、“高管薪酬——2024财年基于计划的奖励的发放” 和 “高管薪酬——2024财年年末的未偿股权奖励” 的章节。
2024 年计划的修订和终止
董事会有权随时修改、暂停或终止 2024 年计划或任何奖励。但是,除非参与者与管理人另有约定,否则2024年计划或奖励的任何修改、更改、暂停或终止都不得损害任何参与者的权利。2024年计划要求我们在必要和理想的范围内获得股东对任何计划修正案的批准,以遵守适用法律以及普通股上市或报价所依据的任何证券交易所或报价系统的规则。如果我们的股东在2024年8月27日的年会上获得批准,除非我们提前终止该计划,否则我们的2024年计划将在2034年7月11日自动终止。
联邦所得税后果
以下关于根据2024年计划发放、归属、支付、出售和没收奖励的美国联邦所得税后果的讨论是基于对美国国税法、现行法律、司法决定以及行政裁决和法规的分析,所有这些都可能发生变化。无法保证今后的立法、行政或司法变更或解释不会影响本摘要的准确性,这些修改可以追溯适用。除了受到下述联邦所得税后果的影响外,参与者还可能在其工作和/或居住的司法管辖区内面临州和地方(和/或外国)的税收后果。
激励性股票期权。授予激励性股票期权后,参与者将无法实现收入。此外,除下述情况外,如果参与者自期权授予之日起至参与者行使期权之日前三个月一直受雇于公司或我们的母公司或持有50%或更多股权的公司子公司,则参与者在行使激励性股票期权时将没有收入。如果参与者在此期间未受雇于该参与者,则将按下文 “非合格股票期权” 中所述对参与者征税。行使激励性股票期权可能会使参与者缴纳替代性最低税。
如果销售价格超过行使价,则参与者将通过出售根据激励性股票期权收购的股票获得收入,从而获利。收入类型将取决于参与者何时出售股票。如果参与者在授予期权两年后以及期权行使后一年以上出售股票,则所有利润将是长期资本收益。如果参与者在满足这些等待期之前出售股票,则参与者将进行取消资格的处置,参与者的普通收入将等于行使之日股票的总公允市场价值减去总行使价。销售价格中任何超过行使之日股票公允市场总价值的部分将被视为资本收益。如果参与者持有股票超过一年,则这种资本收益将是长期的,否则将是短期的。如果参与者亏损出售股票(即销售价格低于行使价),则亏损将是资本损失。如果参与者持有股票超过一年,则这种资本损失将是长期的,否则将是短期的。
不合格股票期权。授予不合格股票期权后,参与者将无法实现收入。参与者在行使不合格股票期权时获得的补偿收入等于参与者行使期权当日股票的公允市场价值减去行使价格。出售股票后,参与者将实现的资本收益或损失等于行使期权当天股票的销售价格与公允市场价值之间的差额。如果参与者持有股票超过一年,则这种资本收益或亏损将是长期的,否则将是短期的。
股票增值权。通常,参与者在授予股票增值权(“SAR”)后不会实现收入。参与者通常将在行使沙特里亚尔时确认薪酬收入,该收入等于现金金额和收到的任何股票的公允市场价值。在出售特区结算时收到的股票后,参与者将实现资本收益或亏损,其金额等于该特别行政区行使当日股票的销售价格与公允市场价值之间的差额。如果参与者持有股票超过一年,则这种资本收益或亏损将是长期的,否则将是短期的。
限制性股票奖励。通常,除非在授予之日起30天内根据本守则第83(b)条进行选择,否则参与者将无法通过授予限制性股票实现收入。如果及时选择了第83(b)条,则参与者的薪酬收入将等于股票在授予日的公允市场价值减去收购价格(如果有)。出售股票时,参与者将实现的资本收益或损失等于授予之日股票销售价格与公允市场价值之间的差额。如果参与者没有及时做出第83(b)条的选择,那么当股票归属时,参与者的补偿收入将等于股票在归属日的公允市场价值减去收购价格(如果有)。出售股票时,参与者将实现的资本收益或损失等于销售价格减去归属日股票的公允市场价值。如果参与者持有股票超过一年,则任何资本收益或损失将是长期的,否则将是短期的。
限制性股票单位。通常,参与者在授予限制性股票单位(“RSU”)后不会实现收入。不允许参与者就 RSU 奖励做出第 83 (b) 条的选择。在以股票或现金结算RSU后,参与者的收入将等于该股票的公允市场价值和/或收到的现金金额。当RSU结算时收购的股票被出售时,参与者的资本收益或损失将等于销售价格减去结算日股票的价值。如果参与者持有股票超过一年,则任何资本收益或损失将是长期的,否则将是短期的。
绩效单位/业绩份额。与根据2024年计划授予的任何绩效单位或绩效份额奖励相关的税收后果将根据此类奖励的具体条款而有所不同。相关因素包括该奖励是否具有易于查明的公允市场价值,该奖励是否受没收条款或转让限制,参与者根据该奖励获得的财产的性质以及参与者持有该奖项或标的普通股的期限和纳税基础。
非限制性普通股。参与者在授予非限制性普通股后将确认普通收入,其金额等于参与者获得授予股份当天股票的公允市场价值。出售股票后,参与者将实现的资本收益或损失等于授予日股票销售价格与公允市场价值之间的差额。如果参与者持有股票超过一年,则这种资本收益或亏损将是长期的,否则将是短期的。
对公司的税收后果。根据2024年计划发放的奖励不会对公司产生任何税收后果,除非参与者有薪酬收入时,公司有权获得扣除。任何此类扣除都将受到《守则》第162(m)条的限制。
前面的讨论基于目前有效的美国税收法律法规,这些法律和法规可能会发生变化,讨论并不旨在完整描述2024年计划的联邦所得税方面。根据2024年计划,参与者还可能需要缴纳州和地方税,或其他司法管辖区的税款。公司建议参与者咨询个人税务顾问,根据他们的个人情况确定税收规则对发放给他们的奖励的适用性。
董事会建议投赞成票,批准公司的 2024 年股权激励计划。
4号提案
批准独立注册会计师事务所
审计与合规委员会已任命Grant Thornton LLP为我们公司的独立注册会计师事务所,负责审计截至2025年4月30日的财年的公司合并财务报表。致同律师事务所是截至2024年4月30日的财政年度的独立注册会计师事务所。
预计致同律师事务所的代表将出席年度股东大会,将有机会发表声明,并将随时回答股东可能提出的适当问题。
首席会计师费用和服务
截至2024年7月5日,致同律师事务所针对截至2024年4月30日和2023年4月30日的财政年度提供的专业服务分别收取的总费用如下:
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2024 |
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2023 | |||||
审计费 |
$ | 727,619 | $ | 453,809 | ||||
审计相关费用 |
- | - | ||||||
税费 |
- | - | ||||||
所有其他费用 |
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费用总额 |
$ | 727,619 | $ | 453,809 |
截至2024年4月30日和2023年4月30日的年度的审计费用用于对10-k表年度报告中包含的年度财务报表的审计、对财务报告内部控制有效性的审计、对10-Q表季度报告中包含的财务报表的审查以及对向美国证券交易委员会提交的其他文件的同意和审查。
关于审计委员会预先批准独立审计师服务的政策
我们的审计委员会已经制定了有关预先批准我们的独立审计师提供的所有服务的政策和程序。我们的审计委员会将每年审查和预先批准我们的独立审计师可能提供的服务,而无需获得审计委员会的具体预先批准。除非某种服务已获得普遍预先批准,否则如果该服务要由我们的独立审计师提供,则需要经过我们的审计委员会的特别预先批准。在截至2024年4月30日的财政年度中,我们的审计委员会预先批准了所有审计,并允许我们的独立审计师向我们提供非审计服务。
独立注册会计师事务所的批准
尽管我们的章程或其他方面并未要求股东批准,但任命Grant Thornton LLP作为我们公司的独立注册会计师事务所负责审计截至2025年4月30日的财年的合并财务报表已提交股东批准,因为我们认为这是一个良好的公司治理问题。如果我们的股东不批准任命Grant Thornton LLP为截至2025年4月30日的财政年度的独立注册会计师事务所,则反对票将被视为建议审计委员会为下一财年选择其他审计师。但是,由于在本财年开始后难以替代审计师,因此可以考虑允许格兰特·桑顿律师事务所的任命,除非审计委员会找到其他做出改变的充分理由,否则截至2025年4月30日的财政年度的Grant Thornton LLP的任命将被允许有效。如果审计委员会认为解雇合适,符合我们的最大利益和股东的最大利益,则可以在未经股东批准的情况下终止Grant Thornton LLP作为我们公司独立注册会计师事务所的聘用。
董事会建议投赞成票,批准致同会计师事务所作为截至2025年4月30日的财政年度的独立注册会计师事务所。
企业责任和治理
环境、社会和治理
该公司于2024年7月发布了第四份年度企业责任报告。该报告确认了我们对员工、客户、股东、社区、业务合作伙伴和社会的承诺。我们为公司的价值观感到自豪,该报告正式审视了我们如何履行 “做正确的事情” 的原则。我们的《行为和道德准则》适用于所有董事、高级职员和员工。它是我们与员工、利益相关者和客户互动的基础。随着我们的成长和为更多客户提供服务,我们坚定地以人为本的传统以及如何延伸到成为一名优秀的企业公民至关重要。
我们的文化是促进多元化、公平和包容性的文化。多元化是反映我们所有员工价值观和文化的重要因素。归根结底,我们的多元化必须代表我们所服务的社区。我们为我们的员工群的整体概况感到自豪。截至2024年4月30日,公司约有53%的员工是女性,约有33%的员工具有种族或族裔多样性。在董事会层面,我们董事会的八名成员中有六名被视为独立成员,38%是女性。
公司还认识到促进和保护人权的重要性。我们在2021年12月通过了一项人权政策。作为一家公司,我们有责任在员工如何对待他人、如何开展业务以及如何对我们经营所在的社区产生富有成效的影响方面对人权产生积极影响。我们致力于遵守道德的商业惯例,包括平等和公平地对待所有人。实际上,我们公司的价值观建立在保护所有人权的基础上。我们不断努力在所有地点为我们的员工和客户提供安全、可靠和健康的环境。
在我们继续迈向更可持续的未来的旅程中,我们将坚定不移地致力于成为负责任的企业公民。这样做使我们能够为员工、客户和我们服务的社区创造持久的价值。随着我们应对不断变化的市场需求并发展我们的业务,我们的价值观将继续指导我们的未来决策。
从治理的角度来看,我们董事会和管理层采用了旨在推动公司长期增长的标准和惯例。董事会由具备监督我们业务所需的各种技能、专业经验和各种背景的个人组成。它有助于进一步加强我们对多元化、公平和包容性的承诺。我们鼓励您查看我们的完整企业责任报告,以更深入地讨论我们的治理实践。
董事会多元化
我们的董事会认为,整个董事会应具备监督我们业务所需的技能、专业经验和多元化背景。如上所述,我们的八位现任和提名董事中有三位是女性(38%)。我们的董事会没有遵循任何具体的比例或公式来确定董事的适当背景组合。相反,董事会提名和治理委员会寻求各种职业和个人背景,以获得各种观点和观点。下表根据适用的纳斯达克上市标准,列出了董事会成员当前的性别认同和人口背景:
董事会多元化矩阵 |
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截至 2024 年 7 月 5 日 |
截至 2023 年 7 月 6 日 |
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董事总数 |
8 |
7 |
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女 |
男性 |
非二进制 |
没有透露 性别 |
女 |
男性 |
非二进制 |
没有透露性别 |
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第一部分:性别认同 |
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导演 |
3 |
5 |
- |
- |
3 |
4 |
- |
- |
第二部分:人口背景 |
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非裔美国人或黑人 |
- |
1 |
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- |
- |
- |
- |
- |
阿拉斯加原住民或美洲原住民 |
- |
1 |
- |
- |
- |
1 |
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亚洲的 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
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西班牙裔或拉丁裔 |
- |
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- |
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1 |
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夏威夷原住民或太平洋岛民 |
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- |
- |
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- |
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白色 |
2 |
4 |
- |
- |
2 |
4 |
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- |
两个或更多种族或民族 |
1 |
1 |
- |
- |
- |
1 |
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LGBTQ+ |
- |
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没有透露人口统计背景 |
- |
- |
董事会会议
在上一财年中,我们董事会举行了七次会议。每位现任董事出席的会议总数占董事会及其任职的董事会委员会举行的会议总数的至少 75%。
我们董事会的政策是,所有董事都应参加年度股东大会,除非不可避免地由于不可预见的情况而无法参加年度股东大会。截至2023年年度股东大会的所有七名董事会成员都出席了会议。
董事会独立性
我们的董事会目前由八名成员组成。我们的董事会已经确定,根据纳斯达克上市标准,安·博德隆、乔纳森·布巴、朱莉娅·戴维斯、丹尼尔·英格兰德、道恩·莫里斯和约书亚·韦尔奇是 “独立的”。我们的独立董事每年至少单独开会两次。
董事会领导结构
目前,坎贝尔先生担任总裁兼首席执行官,韦尔奇先生担任董事会主席。董事会认为,让坎贝尔先生专注于我们业务和日常运营的管理和日常运营,而不是同时担任董事会主席,符合公司的最大利益。但是,董事会没有禁止首席执行官担任董事会主席的政策,因为如果这种领导结构符合我们的最大利益和股东的最大利益,董事会希望能够灵活地决定将来应由一个人同时担任这两个职位。
董事会在风险监督中的作用
审计与合规委员会审查并与管理层讨论我们在风险评估和风险管理方面的流程和政策。此外,我们的风险监督流程包括董事会从管理层那里接收有关各种事项的信息,包括运营、法律、监管、财务、声誉和战略,以及与每个事项相关的任何重大风险的信息。全体董事会(如果董事会委员会负责监督此事,则为相应的董事会委员会)通过相应管理层成员的最新信息接收这些信息,以使其能够理解和监督公司的风险管理惯例。当董事会委员会收到最新情况时,相关董事会委员会的主席将在下次董事会会议期间向董事会全体成员报告讨论情况。这使董事会和董事会委员会能够协调风险监督职能。
股东与董事会的沟通
我们的董事会已经实施了股东向董事会发送信函的程序。任何希望与我们董事会或特定个人董事沟通的股东均可致函1805 North 2的秘书nd 阿肯色州罗杰斯街401号套房 72756。董事会已指示我们的秘书立即将所有此类通信转发给董事会或此类个人董事。
董事会下设的委员会
我们的董事会目前有五个常设委员会:审计与合规委员会、薪酬和人力资本委员会、财务委员会、提名和治理委员会以及创新和技术委员会。以下各段将对这些委员会进行介绍。
审计与合规委员会
我们的审计与合规委员会(在本委托书中称为审计委员会)协助董事会监督我们的会计和财务报告流程以及对财务报表的审计。它直接负责任命、薪酬、保留和监督我们独立注册会计师事务所的工作。我们的审计委员会审查独立会计师对我们财务报表的审计及其报告、管理层关于财务报告内部控制制度的报告、各种其他会计和审计事项以及审计会计师的独立性。委员会审查并预先批准我们的审计会计师或其他会计师事务所提供的所有审计和非审计服务,适用法律可能允许的除外。我们的审计委员会已经制定了接收、保留和处理有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉的程序,以及员工以保密方式匿名提交有关可疑会计和审计事项的担忧。该委员会还就合规和道德计划、政策和程序向董事会提供协助。我们的审计委员会与管理层会面,审查与审计委员会职责范围内的事项相关的任何问题。该委员会根据董事会通过的书面章程运作,该章程可在我们网站www.car-mart.com上找到。
我们的审计委员会目前由主席安·博德隆、朱莉娅·戴维斯、丹尼尔·英格兰德、道恩·莫里斯和约书亚·韦尔奇组成。该委员会的每位现任成员都是 “独立的”,因为该术语由纳斯达克上市标准和《交易法》第10A-3条定义。此外,董事会已确定,每位审计委员会成员都能够阅读和理解基本财务报表,除了严格以董事会或董事会委员会成员的身份外,在过去三年中均未参与过我们财务报表的编制。根据美国证券交易委员会规则,我们的董事会已经确定,安·博德隆、丹尼尔·英格兰德和约书亚·韦尔奇是 “审计委员会财务专家”。我们的审计委员会在上一财年举行了七次会议。有关我们审计委员会的更多信息,请参见 “审计委员会报告”。
薪酬和人力资本委员会
我们的薪酬和人力资本委员会(在本委托书中称为薪酬委员会)目前由安·博德隆、朱莉娅·戴维斯、主席丹尼尔·英格兰德、道恩·莫里斯和约书亚·韦尔奇组成。董事会已确定,根据纳斯达克上市标准的定义,该委员会的每位现任成员都是 “独立的”。此外,所有薪酬委员会成员都是《交易法》第160亿条第3款所指的 “非雇员董事”。我们的薪酬委员会在薪酬计划和执行官薪酬方面为董事会提供协助,并有权管理股权和非股权激励计划。该委员会还协助董事会监督公司的人力资本管理,包括高管人才评估和继任规划。我们的薪酬委员会根据董事会通过的书面章程运作,该章程可在我们网站www.car-mart.com上找到。我们的薪酬委员会在上一财年举行了八次会议。有关更多信息,请参阅 “高管薪酬——薪酬讨论与分析——薪酬委员会的作用”。
财务委员会
我们的财务委员会目前由主席乔纳森·布巴、丹尼尔·英格兰德和约书亚·韦尔奇组成。董事会已确定,根据纳斯达克上市标准的规定,该委员会的每位现任和潜在成员都是 “独立的”。我们的财务委员会将协助董事会就公司的资本结构和融资战略进行监督和提供咨询。我们的财务委员会根据董事会通过的书面章程运作。我们的财务委员会成立于2024年5月,因此在上一财年没有举行任何会议。
创新与技术委员会
我们的创新和技术委员会目前由安·博德隆、朱莉娅·戴维斯(主席)、丹尼尔·英格兰德、道恩·莫里斯和约书亚·韦尔奇组成。董事会已确定,根据纳斯达克上市标准的定义,该委员会的每位现任成员都是 “独立的”。我们的创新和技术委员会协助董事会就公司的创新和技术战略及事务(包括数字和电子商务计划、技术运营和其他技术投资)进行监督和提供咨询。我们的创新和技术委员会根据董事会通过的书面章程运作,该章程可在我们网站www.car-mart.com上找到。我们的创新和技术委员会在上一财年举行了四次会议。
提名和治理委员会
我们的提名和治理委员会(在本委托书中称为提名委员会)目前由安·博德隆、朱莉娅·戴维斯、丹尼尔·英格兰德、主席道恩·莫里斯和约书亚·韦尔奇组成。我们的提名委员会根据董事会通过的书面章程运作,该章程可在我们网站www.car-mart.com上找到。提名委员会会考虑和推荐董事会候选人。我们的全体董事会考虑提名委员会的建议,并向股东推荐被提名人。我们的提名委员会确定潜在候选人的程序包括向我们的董事和高级管理人员征求建议,以及考虑受聘识别和/或评估潜在候选人的股东或第三方搜索公司的提名。提名委员会没有聘请任何第三方搜索公司来协助识别或筛选潜在的董事候选人,供年会选举。除特殊情况外,提名委员会将继续提名合格的现任董事,提名委员会认为这些董事将继续为董事会做出重要贡献。提名委员会打算根据下述标准,以评估其他来源推荐的候选人的相同方式评估股东推荐的任何候选人。
尽管没有最低提名资格,但我们的提名委员会通常要求被提名人必须具有良好的道德品格,能够公平地代表所有股东,没有实质利益冲突,表现出专业成就,具有有意义的经验,对我们面临的主要问题有总体认识。此外,董事会认为,作为一个整体,董事会应具备监督业务所需的技能、专业经验和多元化背景。在寻求背景多样性的过程中,提名委员会寻求各种职业和个人背景,以获得各种观点和观点。因此,提名委员会将逐一考虑董事和候选董事的资格,并在董事会整体组成以及我们当前和未来的需求的更广泛背景下进行考虑。在评估被提名人和考虑提名现任董事时,提名委员会考虑了上述所有标准,并认为上面列出的八名董事候选人都非常合格,具备在董事会任职所需的技能和经验。上述传记包含有关我们每位董事候选人的经验、资格和技能的具体信息。
我们的提名委员会还负责制定和维护符合适用法律和证券交易所上市标准的公司治理政策、做法和程序。我们的提名委员会在上一财年举行了五次会议。
股东提名
我们的提名委员会在选择候选人时将考虑股东推荐的人选。我们的提名委员会没有关于考虑股东推荐的任何董事候选人的正式政策,因为它认为可以根据具体情况对任何此类被提名人进行充分评估。但是,我们的提名委员会将考虑股东推荐的可能提名合格候选人。希望提名合格候选人供考虑的股东应致电1805 North 2向我们的秘书提交有关该人身份和资格的完整信息nd 阿肯色州罗杰斯街 401 号套房 72756。有关股东提交股东提案(包括提名董事候选人的提案)必须遵循的程序的信息,请参见 “股东提案”。
薪酬委员会联锁和内部参与
在截至2024年4月30日的财政年度中,安·博德隆、朱莉娅·戴维斯、丹尼尔·英格兰德、道恩·莫里斯和约书亚·韦尔奇在薪酬委员会任职。我们的薪酬委员会中没有任何成员是或曾经是我们的高级管理人员或员工,也没有任何关联方关系需要在本委托书中披露。此外,我们没有执行官在任何拥有一名或多名执行官在董事会或薪酬委员会任职的实体的董事会或薪酬委员会任职。
道德守则
我们通过了适用于所有员工(包括执行官和董事)的行为和道德准则。我们的代码副本已作为2024年6月27日提交的当前8-k表报告的附录14.1提交,并发布在我们的网站www.car-mart.com上。如果我们对守则中要求根据适用的美国证券交易委员会或纳斯达克规则进行披露的条款进行任何修改或授予任何豁免,我们将在我们的网站上发布此类修正案或豁免。
内幕交易政策
我们通过了一项内幕交易政策,规定了管理董事、高级管理人员和员工购买、出售和其他处置公司证券的政策和程序,这些政策和程序经过合理设计,旨在促进遵守适用于公司的内幕交易法律、规章和条例以及上市标准。该政策的副本作为附录19.1提交给了我们于2024年7月15日提交的截至2024年4月30日的10-k表年度报告。
衍生品交易和套期保值
内幕交易政策禁止所有拥有与公司相关的重要非公开信息的董事、高级管理人员和员工参与任何套期保值或货币化交易,例如零成本项圈和远期销售合同,这些交易涉及允许个人锁定其持有的股票的部分或全部价值的公司证券。该政策还禁止卖空公司证券和交易看跌期权、看涨期权或其他衍生证券。该公司认为,这些类型的交易违背了股东的利益和公司的长期业绩。
违法行为第 16 (a) 条报告
《交易法》第16(a)条要求我们的董事、执行官和拥有我们已发行普通股10%以上的个人向美国证券交易委员会提交有关这些人持有的普通股所有权变动的报告。仅根据对以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告的审查以及申报人关于不需要其他报告的书面陈述,我们认为,在截至2024年4月30日的财政年度中,我们的执行官、董事和超过10%的股东及时遵守了适用于他们的所有第16(a)条申报要求,但表格4上的一份报告报告丹尼尔·英格兰德的股票期权净行使情况道格拉斯·坎贝尔向其报告了扣押股份的情况履行纳税义务,Vickie D. Judy 在 Form 4 中报告了上一年度为履行纳税义务而预扣股份的一份报告无意中没有及时提交。
董事薪酬表
下表提供了有关截至2024年4月30日的财政年度中每位董事薪酬的某些信息。由于本委托书第33页的薪酬汇总表中包含了我们董事会成员的Campbell先生和Williams先生,因此未列入该表。坎贝尔先生和威廉姆斯先生均未因在 2024 财年在董事会任职而获得报酬。
姓名 (a) |
赚取的费用或 已付款 现金 ($) |
股票 奖项 ($) |
选项 奖项 1、2 ($) |
非股权 激励计划 补偿 ($) |
变化 养老金 价值和 不合格 已推迟 补偿 收益 |
所有其他 补偿 ($) |
总计 ($) |
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(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
(g) |
(h) |
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Ann G. Bordelon |
$ | 68,750 | - | $ | 219,210 | - | - | - | $ | 287,960 | ||||||||||||||||||
乔纳森 Z. Buba |
$ | 20,833 | - | $ | 20,833 | |||||||||||||||||||||||
朱莉娅 k 戴维斯 |
$ | 56,875 | - | $ | 219,210 | - | - | - | $ | 276,085 | ||||||||||||||||||
丹尼尔·英格兰德 |
$ | 58,750 | - | $ | 219,210 | - | - | - | $ | 277,960 | ||||||||||||||||||
威廉 H. 亨德森 |
$ | 22,500 | - | $ | 219,210 | - | - | - | $ | 241,710 | ||||||||||||||||||
黎明 C. 莫里斯 |
$ | 56,875 | - | $ | 219,210 | - | - | - | $ | 276,085 | ||||||||||||||||||
约书亚·G·韦尔奇 |
$ | 114,375 | - | $ | 219,210 | - | - | - | $ | 333,585 |
__________________
1 |
根据美国证券交易委员会的规定,显示的金额反映了截至2024年4月30日的财年中授予的股票期权的授予日公允价值,该价值是根据财务会计准则委员会编纂(ASC)718 “薪酬—股票补偿” 计算得出的。有关用于确定期权奖励估值的相关假设,请参阅我们在2024年7月15日提交的10-k表年度报告中包含的 “财务报表和补充数据——合并财务报表附注——附注K:股票薪酬计划”。 |
2 |
以下是截至2024年4月30日每位董事持有的未偿还期权奖励的总数:博德隆女士——25,000人;戴维斯女士——10,000人;英格兰德先生——45,000人;亨德森的遗产——50,000人;莫里斯女士——15,000人;韦尔奇先生——30,000人。 |
讨论董事薪酬
自2023年8月1日起,除最近退休的前首席执行官杰弗里·威廉姆斯外,我们的每位非雇员董事每年将获得5万美元的预付金,董事会主席每年额外获得77,500美元的预付金。此外,我们的审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和创新与技术委员会主席将分别获得25,000美元、15,000美元、12,500美元和12,500美元的额外年度预付金。同时也是我们雇员的董事不会因其作为董事的服务而获得单独的报酬。自2025财年起,董事们可以选择在适用财政年度的5月1日(如果5月1日是周末或联邦假日,则在下一个工作日)以限制性股票或股票期权的形式获得该财年的年度现金储备金额,前提是董事将在上一财年的4月1日之前提交其选举结果,并且公司将做出令其满意的决定这样的选举不会对董事或... 造成不利的税收后果公司,此类限制性股票或股票期权将在授予日的第一个周年纪念日归属。
在2023年8月1日之前,我们的每位非雇员董事每年获得4万美元的预付金,董事会主席每年额外获得35,000美元的预付金。我们的审计委员会主席还获得了额外的1万美元年度预付金。此外,在2025财年之前,在每年5月的第一个工作日,根据我们的股票期权计划,我们的每位非雇员董事都获得了购买5,000股普通股的期权。这些期权的发行价格等于授予之日我们普通股的公允市场价值。这些期权是授予后授予的,自授予之日起最长十年内可行使;如果董事因任何原因停止担任我们的董事,则可在该董事停止担任董事之日起一年(如果更早)后的一年内行使。自2024年5月1日起,公司将每位董事会成员的年度股票薪酬提高至15万美元,此外还增加了为替代董事年度现金储备金而发行的任何限制性股票或股票期权的价值,董事可以选择将此类股票薪酬以限制性股票或股票期权的形式在适用财年的5月1日授予,并归属于第一财年授予日期的年度周年纪念日。
我们的董事会还通过了针对非雇员董事的持股准则。这些指导方针要求非雇员董事在加入董事会后的五年内拥有价值等于年度基本保留金五倍的公司普通股。截至2024年7月5日,我们的每位非雇员董事都符合该指导方针或处于适用的过渡期。
高管薪酬
薪酬讨论与分析
薪酬理念
我们的薪酬理念是使我们的执行官的利益与股东的利益保持一致,并促使我们的执行官继续在我们工作。我们认为,最好通过以下方法来实现这一点:
● |
向高管支付与其背景、行业知识、特殊技能和职责相称的基本工资; |
● |
根据我们的合并财务业绩或关键运营指标提供短期激励性现金奖励;以及 |
● |
定期授予限制性股票和/或股票期权。 |
我们的总体目标是确保我们的高管薪酬计划和政策与我们的战略业务目标保持一致,并为实现这些目标提供激励措施。我们努力在薪酬计划的背景下实现这一目标,该计划包括年度基本工资、年度现金激励和股票所有权。
被任命为执行官
我们2024财年的 “指定执行官” 包括我们的总裁兼首席执行官道格拉斯·坎贝尔、我们的首席财务官维基·朱迪和我们的名誉首席执行官杰弗里·威廉姆斯。
坎贝尔先生现年48岁,在上一年担任总裁后,于2023年10月出任首席执行官、总裁兼董事。在加入公司之前,坎贝尔先生自2022年6月起在安飞士预算集团(“Avis”)担任高级副总裁兼美洲车队服务主管,此前自2021年6月起担任美洲车队服务主管,并于2018年3月至2021年6月担任美洲再营销副总裁。在加入安飞士之前,坎贝尔先生于2014年9月至2018年3月在AutoNation担任管理职务,曾在AutoNation公司办公室担任东部地区二手车总监,后来担任本田杜勒斯经销商的总经理。在AutoNation之前,坎贝尔先生在科勒尔斯普林斯汽车购物中心工作了十五年,最近担任执行总经理。
朱迪女士现年58岁,自2018年1月起担任公司首席财务官。在2018年1月出任首席财务官之前,朱迪女士自2016年3月起担任首席会计官,自2015年8月起担任会计副总裁。自 2010 年 5 月加入本公司以来,Judy 女士还曾担任财务总监兼财务报告董事。朱迪女士是一名注册会计师,在加入公司之前,她的经历包括在Arthur Andersen & Co. 从事公共会计约五年,在家居装修产品和建筑材料零售商National Home Center, Inc. 工作了大约17年,最近担任财务报告副总裁。朱迪女士还于2018年1月至2023年12月担任圣路易斯联邦储备银行小石城分行董事会董事。
威廉姆斯先生现年61岁,自2011年起担任公司董事,自2023年10月1日起担任公司名誉首席执行官,直至2024年4月30日退休。他曾于2018年1月至2023年9月担任公司首席执行官,并于2016年3月至2022年10月担任公司总裁。在成为首席执行官之前,威廉姆斯先生在2005年至2018年1月期间担任公司首席财务官。他还在 2005 年至 2016 年 3 月期间担任财务副总裁,并于 2005 年至 2018 年 5 月担任公司秘书。威廉姆斯先生是一名注册会计师,不活跃,在加入公司之前,他在俄克拉荷马州塔尔萨和德克萨斯州达拉斯的Arthur Andersen & Co.和Coopers and Lybrand LLC从事公共会计工作约七年。他的经历还包括在全国动物保健产品分销商Wynco, LLC担任首席财务官兼运营副总裁约五年。威廉姆斯先生还自2019年7月起在阿肯色州西北部Mercy Health社区的董事会任职,自2021年1月起在琼斯中心和琼斯信托基金的董事会任职。
薪酬目标
补偿元素 |
目标 |
|
年度基本工资 |
提供具有竞争力的基本薪酬,以吸引和留住有才华的高管,与高管的背景、行业知识、特殊技能和职责相关,对高管的公司和个人表现给予奖励,并激励未来的业绩。 |
|
短期激励补偿 |
推动短期运营和财务业绩被认为对我们的长期成功至关重要。 |
|
长期激励补偿 |
为了促进对股东价值和长期绩效问责制的持续关注,通过增加高管在公司的所有权来加强股东一致性,提高市场竞争力和总薪酬的留存价值,并奖励高管对股东回报的贡献。 |
薪酬委员会的作用
我们的薪酬委员会在管理我们的高管薪酬计划方面保持了广泛的灵活性。我们认为,这种灵活性对于留住关键高管至关重要。我们的薪酬委员会致力于确保高管薪酬与我们的经济表现直接挂钩。
我们的薪酬委员会根据董事会通过的书面章程运作。我们的薪酬委员会有几项职责和责任,包括:
● |
协助董事会监督我们的整体高管薪酬理念; |
● |
每年审查和批准与首席执行官薪酬相关的公司目标,根据这些目标评估首席执行官的业绩,并根据此类评估确定和批准首席执行官的年度薪酬; |
● |
审查所有其他执行官的薪酬并向董事会提出建议; |
● |
根据所有适用的规章制度,审查年度薪酬讨论和分析,并编写一份关于高管薪酬的年度报告,以纳入我们的年度委托书; |
● |
审查激励性薪酬计划和股权激励计划的批准并向董事会提出建议,并管理此类计划; |
● |
监督高管对我们股票所有权指南条款和条件的遵守情况; |
● |
定期审查董事会的薪酬水平和做法,并不时向董事会建议此类薪酬水平和做法的变更; |
● |
对公司的人力资本管理做法进行全面监督,包括高管人才评估和继任规划;以及 |
● |
定期审查和重新评估薪酬委员会章程的充分性,并向董事会建议任何拟议的变更以供批准。 |
有关薪酬委员会职责和责任的更多信息,请参阅我们的薪酬委员会章程,网址为www.car-mart.com。
雇用和控制协议变更
我们与总裁兼首席执行官坎贝尔先生签订了雇佣协议,与首席财务官朱迪女士签订了控制权变更协议。在他于2024年4月30日退休之前,我们与前首席执行官威廉姆斯先生签订了类似的雇佣协议。我们认为,包括控制权变更条款的雇佣协议对于吸引和留住高管是必要的,这些因素包括高管过去的就业经验、理想的雇用条款和条件以及高管职位的战略重要性。朱迪女士的控制权变更协议和坎贝尔雇佣协议中的控制权变更条款规定,执行官有权在公司终止高管的雇用时获得某些报酬,除非是出于原因或高管出于与公司控制权变更有关的正当理由。我们认为,朱迪女士的控制权变更协议和坎贝尔先生雇佣协议中的控制权变更条款对于维持我们执行领导层的稳定是必要的,根据我们对类似公司的类似条款的审查,这些条款是合理的。我们还认为,在这种 “双重触发” 事件中应支付的福利可以激励和鼓励每位高管接受符合股东最大利益的潜在战略交易,即使高管面临潜在的失业,也可以在控制权发生潜在变更之前激励高管,从而使公司和股东受益。我们的薪酬委员会在签订高管雇用和控制权变更协议时对此类协议进行审查,以确定特定高管和协议的当前市场条款。有关雇佣协议和控制权变更协议条款的讨论,请参阅 “高管薪酬——雇佣协议及相关薪酬” 和 “高管薪酬——终止雇用或控制权变更时的付款”。
2023年12月21日,我们与威廉姆斯先生签订了退休和过渡协议(我们在本委托书中将其称为退休协议),该协议于2023年10月1日生效。根据该协议,他同意在2024财年的剩余时间内担任我们的名誉首席执行官,在他退休后为公司提供为期一年的咨询服务,并继续担任公司董事。退休协议规定,他将获得咨询费和某些其他福利,包括继续归属其现有股票期权,以及在一年咨询期结束后的非雇员董事薪酬,但须继续担任董事。威廉姆斯先生仍受其雇佣协议中描述的禁止竞争、不招揽和保密承诺的约束。有关退休协议的更多信息,请参阅 “高管薪酬——雇佣协议和相关薪酬”。
我们目前与朱迪女士没有雇佣协议。
补偿要素
我们的高管薪酬计划主要包括基本工资、现金奖励形式的短期激励以及限制性股票和/或股票期权形式的长期激励。我们还为指定执行官提供最低限度的津贴和个人福利。此外,我们还为我们的指定执行官提供了将部分收入缴纳给我们的401(k)计划的能力。我们的 401 (k) 计划通常适用于我们的所有员工。我们还维持一项不合格的递延薪酬计划,根据该计划,我们的指定执行官可以推迟在高管离职、去世或高管选择延期的其他日期之后支付部分或全部工资和奖金。有关不合格递延薪酬计划条款的讨论,请参阅 “高管薪酬——递延薪酬计划”。
基本工资
我们向指定执行官提供我们认为具有竞争力的基本工资。基本工资必须足以吸引有才华的高管,并提供安全的现金薪酬基础。由于我们行业的规模相对较小,公开竞争对手数量有限,薪酬委员会历来没有对基本工资进行任何正式的基准设定;但是,该委员会为我们的指定执行官设定了基本工资水平,以便与行业内其他公司或其他规模、增长、绩效和复杂性相似的公司的执行官的薪资水平相比具有普遍竞争力,同时还要考虑执行官的职位、责任和特殊情况专业知识。无法保证每年的基本工资增长,对基本工资的调整会考虑主观因素,例如高管在上一年的表现、职责和经验。根据薪酬委员会在2023财年的市场分析,该委员会批准将威廉姆斯先生的年基本工资从75万美元提高到75.2万美元,将朱迪女士的2024财年基本工资从40万美元提高到44.2万美元,自2023年8月1日起生效。在坎贝尔先生受聘为我们的总裁于2022年10月生效后,薪酬委员会将他的年基本工资定为65万美元。自2023年10月1日起,薪酬委员会批准将坎贝尔被任命为首席执行官后的基本工资提高至80万美元。有关我们指定执行官在2024财年的基本工资金额,请参阅 “高管薪酬——2024、2023和2022财年薪酬汇总表”。坎贝尔先生和朱迪女士在2025财年的基本工资没有变化。
短期激励补偿
我们针对指定执行官的短期激励计划旨在通过向高管提供取决于我们业绩的现金激励奖金,来推动被认为对我们的长期成功至关重要的短期运营和财务业绩。年度现金激励奖金的目的是反映每位指定执行官的经验和责任范围,并激励高管对公司的财务业绩和增长战略做出关键贡献。这些现金激励奖金是其总薪酬的重要组成部分。
我们目前针对指定执行官的短期激励计划(“STI计划”)已于2023年7月10日由董事会通过。根据STI计划的条款,指定执行官的年度现金奖励是基于薪酬委员会根据STI计划每年确定的某些绩效目标和合格支出的。薪酬委员会从计划中列出的绩效标准清单中选择适用的绩效指标和每个短期激励金指标的权重,委员会可以根据参与者之间以及逐年调整绩效指标、目标、权重、任何自由裁量组成部分和目标奖金金额。STI计划下的奖金可能占高管目标奖金金额的0%至200%不等,具体取决于薪酬委员会确定的适用绩效目标是否或在多大程度上实现了适用的绩效目标。薪酬委员会可以在实现绩效目标后调整根据任何奖金奖励支付的金额,前提是任何计划年度根据STI计划向任何参与者支付的总金额不得超过400万美元。
在STI计划下获得的任何年度现金奖励金额将在薪酬委员会对实现适用绩效目标或其他适用条件的认证后获得的财政年度结束后尽快支付,但无论如何都不迟于7月15日th 紧接该财政年度的最后一天。如果指定执行官在业绩年度内死亡或致残,则所得的奖金将按比例分配给该高管在因死亡或残疾而被解雇之前受雇的那一年。如果指定执行官因任何其他原因被解雇,则根据该计划本应获得的任何奖金都将被没收,除非薪酬委员会自行决定按比例分配高管解雇前一年的收入金额。STI计划还允许薪酬委员会在公司控制权发生变化时自行决定加快或对该计划下的未偿奖励进行其他调整或修改。
根据Compensia在2023财年进行的对比同行群体分析以及薪酬委员会对公司持续战略业务目标的分析,薪酬委员会根据STI计划建议了2024财年的短期激励性支付结构,根据该结构,将根据公司实现预先设定的平均股本回报率(ROE)绩效目标向我们指定的执行官支付年度现金奖励,变更在2024财年每位平均活跃客户的销售、一般和管理(SG&A)支出,以及2024财年经济增加值(EVA)业绩为正的经销商百分比,以及可自由支配的个人绩效部分。对于每位客户的销售和收购以及按经销商衡量标准的EVA,活跃客户和经销商的数量不包括在过去12个月中收购或新开的经销商以及归因于此类经销商的客户(视情况而定)。每项绩效指标占合格奖金总额的30%,可自由支配的个人绩效部分占合格奖金总额的10%。薪酬委员会在考虑了一系列薪酬措施后选择了这些衡量标准,并认为所选衡量标准代表了实现当前重要财务和运营目标的关键绩效指标。薪酬委员会认为,每个组成指标——门店级别的EVA、每位客户的销售和收购以及公司的投资回报率——都相互关联,以激励我们的执行管理层将公司的资本投资于回报率最高的领域,并通过在扩大客户群的同时提高销售和收购成本来利用我们的规模。薪酬委员会将每年评估和评估这些目标和绩效指标。
2024财年的目标年度奖金是基于每位指定执行官年度基本工资的百分比,即坎贝尔先生年基本工资的125%,威廉姆斯先生的年基本工资的100%,朱迪女士的年基本工资的75%。目标奖金金额是根据薪酬委员会对我们指定执行官相对于同行群体的现金薪酬的市场分析的评估确定的。如果达到每个绩效指标的绩效门槛水平,则支付额将介于该指标合格奖金金额的80%至120%之间,实际支付额将根据公司实现的实际业绩在门槛和最高金额之间的直线基础上确定。下表列出了2024财年的绩效目标和潜在支出占高管目标奖金金额的百分比:
2024 财年短期激励计划 |
阈值 (80%) |
目标 (100%) |
最大值 (120%) |
EVA 经销商数量 (30%) |
65% |
80% |
95% |
每个账户的销售和收购 (30%) |
5% 的增长 |
扁平 |
(2%) 下降 |
玫瑰 (30%) |
10% |
12.5% |
15% |
个人表现 (10%) |
自由裁量的 |
||
奖金支付百分比(目标奖金金额的百分比) |
80% |
100% |
120% |
该公司在EVA和ROE指标方面的实际业绩低于门槛百分比,而平均活跃客户的销售和收购与上一财年相比下降了2%以上,导致每位执行官的收入为SG&A指标合格奖金额的120%,而EVA和ROE指标没有奖金。每位指定执行官还获得年度现金奖励中个人绩效部分的目标奖金金额的10%,获得的总奖金占该高管目标奖金金额的46%。薪酬委员会通过考虑本财年关键项目的完成和交付以及收购、发展和保留关键管理层以持续业务增长来评估个人绩效自由裁量部分。根据2024财年的实际业绩,根据STI计划获得的总奖金金额载于本委托书第34页的 “薪酬汇总表”。
长期激励补偿
我们的薪酬目标是鼓励高管留在我们的工作岗位,并使他们的利益与股东的利益保持一致,这促使我们定期进行股权奖励。这些奖励激励我们的指定执行官长期留在我们身边,并使薪酬委员会能够更灵活地奖励指定执行官的卓越表现。我们认为,指定执行官薪酬的很大一部分依赖股权可以使该高管的利益与我们的股东的利益更加一致,因为此类薪酬的最终价值与我们的股价直接相关。我们历来使用两项股权激励计划作为长期激励薪酬,即美国的Car-Mart, Inc.修正和重述股票期权计划,在本委托书中称为重述期权计划,以及美国的Car-Mart, Inc.经修订和重述的股票激励计划,在本委托书中称为重述激励计划。在股票期权和限制性股票之间分配长期激励性薪酬的目的通常是通过发行限制性股票来奖励长期服务,并通过发行股票期权来奖励与长期提高股票价格相关的努力。2024 年 7 月 11 日,我们董事会通过了一项新的 2024 年综合股权激励计划,该计划需要股东在本次年会上批准,该计划允许未来可能授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股等。2024年股权激励计划将在股东批准后生效,并将取代重述期权计划和重述激励计划。有关2024年计划的更多信息,请参阅 “提案三——批准公司2024年股权激励计划”。
薪酬委员会历来向我们的指定执行官授予股票期权或普通股限制性股票,因为他们签订了新的雇佣协议,在他们晋升到新职位后,奖励优异的财务业绩,以及委员会认为此类奖励适合提供额外的长期绩效激励措施并进一步使管理层的利益与股东的利益保持一致的其他情况下。2023年12月19日,公司与坎贝尔先生签订了经修订和重述的雇佣协议,内容涉及他晋升为首席执行官。该协议随后于2024年1月24日进行了修订。根据修订后的雇佣协议,公司于2024年1月25日授予坎贝尔先生47,612股普通股限制性股和代表162,486股普通股目标股的股票期权奖励。限制性股票将于9月30日分三次等额分期归属th 在未来三年中,股票期权将在2026年12月19日全部归属,前提是公司实现某些业绩条件,其依据是公司在2023年8月1日至2026年7月31日期间的四季度平均股本回报率以及纳斯达克公布的2023年12月19日至2026年12月18日期间公司普通股收盘价的90天平均值。如果在其中一项或两项绩效指标上达到绩效门槛水平,则授予期权的股票数量将在目标奖励的25%至150%之间变化,实际股份数量将根据公司在每项衡量标准中实现的实际业绩在门槛和最高金额之间的直线基础上确定。根据坎贝尔先生修订后的雇佣协议的条款,他在2026年10月1日之前没有资格获得任何进一步的长期股权激励奖励。有关坎贝尔先生雇佣协议的更多信息,请参阅 “雇佣协议和相关补偿”。
薪酬委员会此前曾于2022年10月3日向坎贝尔先生发放长期股权激励奖励,原因是公司根据坎贝尔最初的雇佣协议的条款聘请坎贝尔先生担任总裁。这些奖励包括购买75,000股普通股的股票期权,从授予日一周年起每年分期归属20%,以及20,000股普通股,从2023年10月3日开始,分两次等额分期归属。
鉴于先前报告的2020财年授予的奖励,薪酬委员会在2024、2023或2022财年没有向威廉姆斯先生或朱迪女士授予任何股票期权或限制性股票。但是,2024年6月24日,薪酬委员会向朱迪女士授予了我们2594股普通股的限制性股票,这些普通股将从2025年6月24日开始分三次等额分期分期分配。该奖项的目的是为朱迪女士在担任我们的首席财务官期间继续发挥领导作用提供额外的长期激励,并进一步使她的利益与公司的长期战略目标保持一致。
薪酬委员会将继续评估公司的业绩和整体高管薪酬计划,并预计在未来的适当时候向我们的指定执行官发放额外的股权奖励,这是我们为管理团队提供有意义的长期绩效激励措施的战略的一部分,目的是使管理层的利益与股东的利益更加紧密地保持一致。
津贴和个人福利
我们的指定执行官将获得额外的薪酬,这符合我们招聘和留住关键人员的理念。此类津贴包括行政人员健康保险、汽车津贴、俱乐部会费和401(k)计划的相应缴款。有关此类福利给我们带来的总增量成本,请参阅 “高管薪酬——2024、2023和2022财年薪酬汇总表”。
高管薪酬的可扣除性
经修订的1986年《美国国税法》第162(m)条通常将任何财政年度支付给我们指定执行官的薪酬的可扣除性限制在100万美元以内。从历史上看,由于支付给我们指定执行官的薪酬水平和类型,第162(m)条并不是我们的薪酬委员会的重要考虑因素。薪酬委员会考虑了第162(m)条的扣除限制对我们的薪酬安排的潜在影响,并可能为我们的执行官制定薪酬安排,以避免第162(m)条的扣除限制。但是,薪酬委员会在设计薪酬安排时除了薪酬的可扣除性外,还考虑了许多因素,如果他们认为这符合我们公司和股东的最大利益,则可以灵活地发放奖励或支付不可扣除的薪酬金额。
股票薪酬的会计处理
股票薪酬支出是根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题718中规定的GAAP的一部分的会计规则计算的。与股权薪酬相关的费用一直是并将继续是我们整体薪酬计划的重要考虑因素。
股票所有权准则
公司董事会已为指定执行官通过了持股准则。我们目前对指定执行官的股票所有权指导方针如下:
首席执行官 |
6x 基本工资 |
首席财务官 |
3 倍基本工资 |
预计执行官将在首次受指导方针约束后的五年内实现适用的目标倍数,并预计在实现后将持续拥有足够的股份,以满足适用的指导方针。低于指导方针的高管可以在无现金净行使中行使不合格股票期权,但必须持有所收购的净股份,直到准则得到满足,并且必须继续持有维持准则遵守所必需的股票数量。截至2024年7月5日,我们的每位指定执行官目前都符合其适用指导方针或处于适用的过渡期内。
就指导方针而言,所有权包括直接拥有的股份、未归属的受时间归属限制性股票以及公司股票所有权计划或其他公司福利计划中持有的股份。
反套期保值和质押
公司的内幕交易政策禁止董事、执行官和某些员工参与任何涉及公司证券的套期保值或货币化交易,例如零成本项圈和远期销售合同,这些交易允许个人锁定其持有的股票的部分或全部价值。该政策还禁止卖空公司证券和交易看跌期权、看涨期权或其他衍生证券。该公司认为,这些类型的交易违背了股东的利益和公司的长期业绩。
公司的内幕交易政策还禁止内部人士在保证金账户中持有公司证券或质押贷款抵押品等证券。但是,在某些有限的情况下,如果质押股票的人在质押时不知道重要的非公开信息,并且表现出在不诉诸质押证券的情况下偿还贷款的财务能力,则在某些有限的情况下,可以准予例外情况,即资金持有的证券质押品或内部人士无法行使投资控制权的账户中的公司证券作为贷款抵押品(但不包括保证金债务)。
我们薪酬计划中的风险注意事项
薪酬委员会负责审查和监督普遍适用于我们员工的薪酬和其他福利结构。我们认为,我们对员工的薪酬政策和做法不会产生合理可能对我们公司产生重大不利影响的风险。在得出这个结论时,我们考虑了以下因素:
● |
我们的薪酬计划旨在提供固定和可变激励薪酬的组合。 |
● |
薪酬的可变部分旨在奖励年度业绩和长期业绩。我们认为,这会减少任何可能损害我们公司长期最大利益的短期冒险动机。 |
● |
我们管理层的很大一部分薪酬是基于整个公司的业绩。 |
2024、2023 和 2022 财年的薪酬汇总表
下表提供了有关在截至2024年、2023年和2022年4月30日的财政年度中担任我们指定执行官的人员以各种身份提供服务所获得薪酬的某些信息。
名称和 校长 位置 |
年 |
工资 ($) |
奖金 ($) |
股票 奖项1 ($) |
选项 奖项1 ($) |
非股权激励计划薪酬 ($) |
养老金价值和不合格递延薪酬收入的变化 ($) |
所有其他补偿 ($) |
总计 ($) |
||||||||||||||||||||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
(g) |
(h) |
(i) |
(j) |
||||||||||||||||||||||||
道格拉斯·坎贝尔, |
2024 |
$ | 730,769 | - | $ | 2,980,987 | $ | 4,194,089 | $ | 460,000 | - | $ | 80,990 | 3 | $ | 8,446,835 | |||||||||||||||||
总裁、首席 | 2023 | $ | 375,000 | $ | 50 万 | $ | 1,223,660 | $ | 2,484,000 | $ | 92,000 | - | $ | 57,946 | $ | 4,732,546 | |||||||||||||||||
执行官员2 | 2022 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
Vickie D. Judy, |
2024 |
$ | 429,238 | - | - | - | $ | 152,490 | - | $ | 51,511 | 4 | $ | 633,239 | |||||||||||||||||||
首席财务官 | 2023 | $ | 40 万 | - | - | - | $ | 64,000 | - | $ | 51,751 | $ | 515,751 | ||||||||||||||||||||
警官 | 2022 | $ | 40 万 | - | - | - | $ | 8000 | - | $ | 43,614 | $ | 523,614 | ||||||||||||||||||||
杰弗里·威廉姆斯, |
2024 |
$ | 751,392 | - | - | - | $ | 345,920 | - | $ | 59,409 | 6 | $ | 1,156,721 | |||||||||||||||||||
首席执行官 | 2023 | $ | 750,000 | - | - | - | $ | 12万 | - | $ | 58,554 | $ | 928,554 | ||||||||||||||||||||
荣誉退休的5 | 2022 | $ | 750,000 | - | - | - | $ | 15万 | - | $ | 48,093 | $ | 948,093 |
1 |
根据美国证券交易委员会的规定,显示的金额反映了根据财务会计准则委员会编纂(ASC)718 “薪酬—股票薪酬” 计算的奖励的授予日公允价值。有关用于确定期权奖励估值的相关假设,请参阅我们在2024年7月15日提交的10-k表年度报告中包含的 “财务报表和补充数据——合并财务报表附注——附注K:股票薪酬计划”。基于绩效的奖励将在满足绩效标准且奖励完全归属的情况下得到反映。 |
2 |
坎贝尔先生被任命为公司首席执行官,自2023年10月1日起生效。 |
3 |
在2024财年,坎贝尔先生的所有其他薪酬包括——使用公司汽车的11,839美元,保险费516美元,搬迁费用34,176美元,圣诞节奖金800美元,根据我们的高管健康保险计划支付的保费33,659美元。 |
4 |
在2024财年,朱迪女士的所有其他薪酬包括——使用公司汽车的8,358美元,401(k)计划的配套缴款9,900美元,保险费1,479美元,圣诞节奖金930美元,根据我们的高管健康保险计划支付的保费30,845美元。 |
5 |
自2023年10月1日起,威廉姆斯先生在2024财年的剩余时间内担任名誉首席执行官兼高级管理层顾问一职。此外,薪酬委员会批准将威廉姆斯2024财年的年基本工资提高到75.2万美元。 |
6 |
在2024财年,威廉姆斯先生的所有其他薪酬包括——使用公司汽车的11,839美元,俱乐部会费的2883美元,401(k)计划的配套缴款7,788美元,保险费2,269美元,圣诞节奖金970美元,根据我们的高管健康保险计划支付的保费33,659美元。 |
我们的指定执行官有权享受通常向员工提供的所有福利,包括参与我们的401(k)计划的资格。根据该法第401(k)条,我们的401(k)计划旨在成为符合纳税条件的固定缴款计划。通常,我们所有年满21岁的员工都有资格在入职后立即参与我们的401(k)计划。我们的401(k)计划包括工资延期安排,根据该安排,参与者可以在该守则允许的最大金额内缴款。在遵守某些守则限制的前提下,我们可以由董事会自行决定提供相应的捐款和额外捐款。我们的401(k)计划的每位参与者都有一个单独的账户。参与者账户中归属于其自己供款的部分是 100% 归属的。我们的401(k)计划可以采取一次性现金支付的形式进行分期付款,或者根据要求的最低分配额,可以分期付款。
2024 财年基于计划的奖励的发放
下表提供了有关在2024财年向每位指定执行官发放基于计划的奖励的某些信息。
非股权项下预计可能的收益 激励计划奖励 |
预计未来支出将低于 股权激励计划奖励 |
所有其他股票奖励: 股票或单位的股份数量 (#) |
所有其他 选项 奖项: 的数量 证券 标的 选项 (#) |
运动或基础 的价格 选项 奖项 ($/sh) |
格兰特 日期博览会 的价值 股票和 选项 奖项2 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
姓名 |
格兰特 日期 |
阈值 ($)1 |
目标 ($)1 |
最大值 ($)1 |
阈值 (#) |
目标 (#) |
最大值 (#) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
(g) |
(h) |
(i) |
(j) |
(k) |
(l) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
道格拉斯·坎贝尔 |
240,000 | 1,000,000 | 1,200,000 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 1 月 25 日 |
- | - | - | - | - | - | 47,612 | - | - | $ | 2,980,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 1 月 25 日 |
- | - | - | 40,619 | 162,486 | 243,714 | - | - | $ | 70.57 | $ | 4,194,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Vickie D. Judy |
- | 79,560 | 331,500 | 397,800 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
杰弗里·威廉姆斯 |
- | 180,480 | 752,000 | 902,400 | - | - | - | - | - | - | - |
______________________
1 |
这些金额代表2024财年向指定执行官支付的现金激励奖金的门槛、目标和最大金额,前提是实现了2024财年的某些公司EVA、SG&A支出和投资回报率目标,以及指定执行官短期激励计划规定的个人绩效部分。有关这些可能的现金激励奖金的更多信息,请参阅 “高管薪酬——薪酬讨论与分析——短期激励薪酬”。阈值金额假设公司三个绩效指标中只有一个达到了阈值绩效水平(代表每个指标目标奖励金额的80%)(占总目标奖励金额的30%),并且没有在个人绩效部分下发放任何奖金。本委托声明第33页的薪酬汇总表中报告了实际获得的现金激励奖金支付。 |
2 |
根据美国证券交易委员会的规定,显示的金额反映了根据财务会计准则委员会编纂(ASC)718 “薪酬—股票薪酬” 计算的奖励的授予日期公允价值。有关用于确定期权奖励估值的相关假设,请参阅我们在2024年7月15日提交的10-k表年度报告中包含的 “财务报表和补充数据——合并财务报表附注——附注K:股票薪酬计划”。 |
根据公司取得的实际业绩,每位指定执行官都获得了年度现金奖励,相当于销售和收购支出指标的最大奖励金额(每个指标目标奖金的120%)(目标奖金额的30%),因为公司在2024财年的平均活跃客户账户的销售和收购与上一财年相比下降了2%以上。每位指定执行官还获得年度现金奖励中个人绩效部分的目标奖金金额的10%,获得的总奖金占该高管目标奖金金额的46%。有关STI计划的更多信息,请参阅 “高管薪酬—薪酬讨论与分析—短期激励薪酬”。
授予坎贝尔先生的限制性股票于9月30日分三次等额分期归属th 在接下来的三年中。授予坎贝尔先生的股票期权将于2026年12月19日全部归属,但须遵守一定的业绩条件,其基础是公司在2023年8月1日至2026年7月31日期间的四季度平均股本回报率,以及纳斯达克公布的2023年12月19日至2026年12月18日期间公司普通股收盘价的90天平均值,授予期权在25%范围内至目标奖励的150%,目标奖励是根据门槛和最高金额之间的直线确定的基于公司在每项指标上实现的实际业绩,但以达到的绩效门槛水平为前提。有关其他信息,请参阅本委托书的 “雇佣协议和相关薪酬”。
雇佣协议和相关补偿
道格拉斯·坎贝尔。 2023年12月19日,我们与坎贝尔先生签订了经修订和重述的雇佣协议,该协议自2023年10月1日起生效。根据协议条款,坎贝尔先生同意担任我们的首席执行官兼总裁,并有权获得80万美元的年基本工资,或董事会批准的更高的年薪。坎贝尔先生有权参与任何运营子公司401(k)利润分享计划,以及公司运营子公司提供的医疗和人寿保险计划、公司的不合格递延薪酬计划以及向处境相似的员工提供的任何其他员工福利计划和计划。有关不合格递延薪酬计划的更多信息,请参阅 “高管薪酬——递延薪酬计划”。根据不时生效的任何激励性奖金计划或薪酬委员会另行决定,他还有权获得年度现金奖励。该协议规定向坎贝尔先生授予限制性股票和股票期权,在授予此类奖励之前,2024年1月24日修订和重述的雇佣协议修正案对条款进行了修订和澄清。根据修订后的协议,公司向坎贝尔先生授予了47,612股普通股的限制性股票和代表162,486股普通股目标股权的股票期权。经修订的协议规定,限制性股票将在未来三年中每年分三次等额分期归属,但要视坎贝尔先生的持续就业情况而定;股票期权将在2026年12月19日全部归属,前提是坎贝尔的继续就业以及公司是否达到薪酬委员会确定的某些业绩条件。薪酬委员会确定,股票期权的归属将等同于公司在2023年11月1日至2026年10月31日期间的四季度平均股本回报率,以及纳斯达克在2023年12月19日至2026年12月18日期间公布的普通股收盘价的90天平均值,在目标奖励的25%至150%范围内进行归属的选择权是直接决定的根据公司实现的实际业绩,在门槛和最高金额之间划清界限每项措施都要视达到的绩效门槛水平而定。根据修订后的协议条款,坎贝尔先生在2026年10月1日之前没有资格获得任何进一步的长期股权激励奖励。此后,坎贝尔先生将有资格根据公司的修订和重述股票期权计划及其修订和重述的股票激励计划(以及任何后续计划)获得额外的长期激励奖励,由薪酬委员会自行决定。
雇佣协议包含一项不得竞争的协议和一项在雇用期限内及其后一年内禁止招揽雇员和客户的契约、禁止在雇用期内及其后无限期使用和披露商业秘密和其他机密信息的条款,以及某些其他习惯性契约和限制。
坎贝尔先生的雇佣协议包括有关他在公司终止雇佣关系或与公司控制权变更有关时有权获得的某些补助金的条款。有关这些条款以及坎贝尔先生因终止在公司的雇佣关系或公司控制权变更而有权获得的款项的更多信息,请参阅 “高管薪酬——终止雇佣关系或控制权变更时的付款”。雇佣协议的期限为自生效之日起两年,该协议将在每年的10月1日自动连续续订一年,直到任何一方发出解雇通知为止。
根据坎贝尔先生自2022年10月3日起生效的首次雇佣协议的条款,坎贝尔同意担任公司运营子公司的总裁,并有权获得65万美元的年基本工资,或董事会批准的更高年薪。坎贝尔同样有权参与任何运营子公司401(k)利润分享计划,以及公司运营子公司提供的医疗和人寿保险计划、公司的不合格递延薪酬计划以及向处境相似的员工提供的任何其他员工福利计划和计划。任期生效后,坎贝尔获得了50万美元的一次性现金签约奖金,2万股公司普通股的授予,从2023年10月3日开始,每年分两次等额分期付款,以及购买总计7.5万股普通股的非合格股票期权,该期权从2023年10月3日起每年分五次等额归属,前提是他继续在公司工作。根据不时生效的任何激励计划或薪酬委员会另行确定的激励计划,坎贝尔先生还有权获得年度现金奖励,并且有资格根据重述期权计划和重述激励计划(以及任何后续计划)获得长期激励奖励。
Vickie D. Judy。 我们以前没有,现在也没有与朱迪女士签订雇佣协议。但是,2021年6月1日,我们与朱迪女士签订了控制权变更协议,授权她在发生某些涉及公司控制权变更的事件时获得现金付款并立即归属股票期权和限制性股票。有关本协议条款以及朱迪女士根据协议有权获得的款项的更多信息,请参阅 “高管薪酬——终止雇用或控制权变更时的付款”。
杰弗里·威廉姆斯。 在他自2024年4月30日起作为公司执行官退休之前,我们与前首席执行官威廉姆斯先生签订了有效的雇佣协议。根据其雇佣协议的条款,Williams先生曾担任公司运营子公司的高级执行官,有权获得75万美元的年基本工资,或董事会批准的更高年薪。在2024财年,威廉姆斯先生的工资为75.2万美元,自2023年8月1日起生效。雇佣协议规定,威廉姆斯有权参与任何运营子公司401(k)利润分享计划,以及公司运营子公司提供的医疗和人寿保险计划以及公司的不合格递延薪酬计划。有关不合格递延薪酬计划的更多信息,请参阅 “高管薪酬——递延薪酬计划”。他还有权根据不时生效的任何激励奖金计划或委员会以其他方式确定的激励奖励计划获得年度现金奖励,并且有资格根据公司经修订和重述的股票期权计划及其修订和重述的股票激励计划获得长期激励奖励。
与威廉姆斯先生签订的雇佣协议包含一项不参加竞争的协议、一项禁止在其任期内和其后两年内招揽雇员和客户的盟约、禁止在雇用期内和其后的无限期内使用和披露商业秘密和其他机密信息的条款,以及某些其他习惯性契约和限制。
2023年12月21日,我们与威廉姆斯先生签订了退休和过渡协议(在本委托书中称为退休协议),自2023年10月1日起生效。根据退休协议的条款,威廉姆斯先生同意在2024财年的剩余时间内担任我们的名誉首席执行官,自2024年4月30日起退休后担任高级管理层的顾问和顾问一年,每月咨询费为20,000美元,并继续担任公司董事。退休协议规定,威廉姆斯先生的现有股票期权将在适用的股票期权协议和公司经修订和重述的股票期权计划的既得范围内继续归属并继续行使,前提是他继续担任公司董事或顾问。他还有权根据公司401(k)和非合格递延薪酬计划获得公司401(k)和非合格递延薪酬计划下的任何既得应计福利,并且他将在2026年4月30日之前作为仍担任公司董事的前高管继续获得公司员工和高管健康保险计划下的健康保险,但须继续担任董事。在截至2025年4月30日的为期一年的咨询期内,Williams先生将没有资格获得任何非雇员董事的薪酬,此后他将有资格获得董事会不时确定的向非雇员董事支付的任何薪酬,前提是他继续担任董事。退休协议还规定,威廉姆斯先生仍受其雇佣协议中所述的不竞争、不招揽和保密承诺的约束。有关威廉姆斯因从公司退休而有权获得的补助金的更多信息,请参阅 “高管薪酬——终止雇用或控制权变更时的付款”。
股票计划
重述期权计划。 2015 年 6 月 10 日,我们董事会通过了重述期权计划,该计划随后在 2015 年年度股东大会上获得股东批准,并修订和重述了 2007 年的期权计划。重述期权计划将该计划延长了新的十年期限,将可供股票期权授予的股票数量增加了30万股至1800,000股,并对2007年的期权计划进行了某些其他修改。2018年8月29日、2020年8月29日和2022年8月30日,我们的股东批准了重述期权计划的修正案,该修正案将重组期权计划下的可用股票数量分别增加了20万股、20万股和18.5万股。目前,根据重述期权计划,共批准发行2385,000股股票。截至2024年7月5日,根据重述期权计划,共有80,233股普通股可供授予。重述的期权计划将于2025年6月10日到期。
根据重述期权计划,期权可以全部或部分行使,但在任何情况下都不得迟于激励期权授予之日起十年。向拥有我们所有类别股票或子公司股票总投票权的10%以上的个人授予的任何激励性期权不得以低于授予之日公允市场价值的110%的价格购买,并且自授予之日起五年内不得行使此类期权。
股票激励计划。 2015 年 6 月 10 日,我们董事会通过了重述激励计划,该计划随后在 2015 年年度股东大会上获得股东批准,并修订和重述了 2005 年的激励计划。重述激励计划将该计划延长了新的十年期限,其中包括旨在进一步提高公司根据该守则第162(m)条(适用于2017年11月2日之前发放的奖励)在重述激励计划下可能向我们的指定执行官发放的某些基于绩效的股权奖励的资格以联邦所得税为目的的条款,并对2005年的激励计划进行了某些其他修改。重述的激励计划没有增加可供发行的股票数量。但是,2018年8月29日,我们的股东批准了对重述激励计划的修正案,将重述激励计划下的可用股票数量增加10万股,至45万股。重述的激励计划将于2025年6月10日到期。
根据重述激励计划授予的股份在归属之日之前拥有全部投票权(如果有);但是,任何未归属股份的持有人必须执行不可撤销的代理协议,授予我们在股票归属之前对此类股票进行投票的权利。截至2024年7月5日,根据重述的激励计划,共有4,360股普通股可供授予。
2024 年股权激励计划。 2024 年 7 月 11 日,我们董事会通过了 2024 年股权激励计划,但须经股东在本次年会上批准。经股东批准,2024年股权激励计划将取代重述期权计划和重述激励计划,未来不会根据这些计划发放奖励。2024年股权激励计划允许将来可能向公司的员工、董事或顾问授予股票期权、限制性股票、股票增值权、限制性股票单位、绩效股票和绩效单位。2024年计划包括根据该计划授权发行的500,000股储备金,但会根据资本变动和重组以及控制权变动进行调整。有关2024年计划的更多信息,请参阅 “提案三——批准公司2024年股权激励计划”。
2024 财年年末的杰出股票奖励
下表提供了有关截至2024年4月30日每位指定执行官的未偿股权奖励的某些信息。
期权奖励 |
股票奖励 |
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姓名 |
|
可行使的未行使期权 (#) 标的证券数量 |
不可行使的未行使期权 (#) 标的证券数量 |
股权激励计划奖励:标的未行使未获期权的证券数量 (#) |
期权行使价 ($) |
期权到期日期 |
未归属的股票数量或股票单位 (#) |
未归属的股票或股票单位的市场价值 ($) |
股权激励计划奖励:未归属的未得股份、单位或其他权利的数量 (#) |
股权激励计划奖励:未实现的股份、单位或其他未归属权利的市场价值或支付价值 ($) |
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(a) |
|
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
(g) |
(h) |
(i) |
(j) |
||||||||||||||||
道格拉斯·坎贝尔 | 15,000 | 61.02 |
10/3/2027 |
|||||||||||||||||||||||
60,000 | 1 | 61.02 |
10/3/2027 |
|||||||||||||||||||||||
162,486 | 2 | 70.57 |
12/19/2026 |
|||||||||||||||||||||||
1万个 | 3 | 572,400 | 4 | |||||||||||||||||||||||
47,612 | 5 | 2,725,311 | 4 | |||||||||||||||||||||||
Vickie D. Judy | 3,750 | 53.02 |
05/22/25 |
|||||||||||||||||||||||
30,000 | 109.06 |
12/30/29 |
||||||||||||||||||||||||
1万个 | 6 | 109.06 |
12/30/29 |
|||||||||||||||||||||||
1万个 | 7 | 572,400 | 4 | |||||||||||||||||||||||
杰弗里·威廉姆斯 | 8000 | 109.06 |
12/30/29 |
|||||||||||||||||||||||
90,000 | 54.85 |
05/08/28 |
||||||||||||||||||||||||
2万个 | 6 | 109.06 |
12/30/29 |
1 |
从2024年10月3日开始,这些期权将分四次等额分期付款。 |
2 |
这些期权将于2026年12月19日归属,但须视业绩条件而定。 |
3 |
这些限制性股票将于2024年10月3日归属。 |
4 |
公允价值是使用2024年4月30日我们普通股的收盘市价57.24美元计算得出的。 |
5 |
这些限制性股票将分三期归属,2024年9月30日为15,871股,2025年9月30日为15,871股,2026年9月30日为15,870股。 |
6 |
这些期权将于2024年12月30日归属。 |
7 |
这些限制性股票将在2028年3月1日 “悬崖” 归属。 |
2024 财年的期权行使和股票归属
下表提供了有关截至2024年4月30日的财政年度中每位指定执行官的期权行使和限制性股票奖励的某些信息。
期权奖励 |
股票奖励 |
|||||||||||||||
姓名 |
股票数量 运动时获得 (#) |
实现价值的依据 运动 ($) |
股票数量 在 Vesting 时收购 (#) |
实现价值的依据 授予 ($) |
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(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
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道格拉斯·坎贝尔 |
- | - | 10,000 1 | 611,800 | ||||||||||||
Vickie D. Judy |
- | - | - | - | ||||||||||||
杰弗里·威廉姆斯 |
30,000 2 | 1,035,600 3 | - | - |
1 |
包括根据净结算安排为缴纳预扣税而没收的2,949股股票。 |
2 |
包括根据净结算安排为支付归属价格和预扣税款而没收的23,507股股票。 |
3 |
金额的计算方法是使用行使之日纳斯达克公布的普通股收盘价减去行使价。 |
授予某些股权奖励的政策和惯例
我们在授予股权奖励方面的政策和做法旨在确保遵守适用的证券法并维护我们高管薪酬计划的完整性。薪酬委员会负责向高管和其他符合条件的员工发放股权的时机和条款。
股权奖励发放的时机是考虑各种因素来确定的,包括但不限于公司或个人绩效目标、市场状况以及运营或战略业务目标。公司没有遵循预先确定的股权奖励发放时间表;相反,每笔补助金都要根据具体情况进行考虑,以符合公司的战略目标并确保我们的薪酬待遇的竞争力。
在确定股权奖励的时间和条款时,薪酬委员会可以考虑重要的非公开信息,以确保此类补助金的发放符合适用的法律法规。薪酬委员会在考虑股权奖励时机和任何重要的非公开信息时的程序包括与管理层和法律顾问协商,如果合适,委员会可以将股权奖励的发放推迟到公开披露此类重要的非公开信息之后。
递延补偿计划
2014 年 9 月 17 日,我们董事会薪酬委员会批准了美国的Car-Mart, Inc. 不合格递延薪酬计划,在本委托书中被称为 “递延薪酬计划”。递延薪酬计划是一项没有资金、不合格的递延薪酬计划,旨在允许公司的特定管理层或高薪员工,包括我们的指定执行官,在延税的基础上为退休储蓄。每位参与者的资格将由薪酬委员会决定。递延薪酬计划旨在符合《守则》第409A条的要求。根据递延薪酬计划的条款,指定执行官可以推迟计划生效的任何日历年度的部分或全部工资和奖金,前提是该高管在上一个日历年度结束之前做出不可撤销的延期选择,或者如果薪酬委员会允许,在高管首次有资格参与该计划后的30天内做出不可撤销的延期选择。根据递延薪酬计划递延的薪酬金额将根据一项被称为 “衡量基金” 的投资基金记入或借记收益或亏损,该基金由高管在推迟选举时从薪酬委员会可能不时选择的几种衡量基金中选出,尽管延期付款实际上并未投资于衡量基金。高管在递延薪酬计划下的账户余额将在高管离职、去世或高管选择延期时选择的最早日期分配给高管或其受益人。
递延薪酬计划构成了公司未来支付福利的无担保承诺。递延薪酬计划的参与者具有公司普通无担保债权人的身份。我们(或我们的一家或多家子公司)全权负责向计划参与者及其受益人支付福利。
在2024财年,没有高管参与该计划。
终止雇佣关系或控制权变更时的付款
以下叙述讨论了坎贝尔先生和朱迪女士因公司控制权变更而终止与公司的雇佣关系后可能获得的补助金以及威廉姆斯因退休而有权获得的款项,下表量化了如果坎贝尔先生和朱迪女士在2024年4月30日被解雇或公司控制权发生变更的情况下本应获得的补助金,以及威廉姆斯先生所支付的款项因其自2024年4月30日起退休而获得资格。
终止不涉及控制权变更
道格拉斯·坎贝尔。根据其修订后的雇佣协议,如果公司在任何时候无故解雇坎贝尔先生,或者决定在当时的任期到期时不续订雇佣协议,或者如果坎贝尔先生出于正当理由(如协议中的定义)终止雇佣协议,则坎贝尔先生将有权获得根据公司正常工资惯例支付的等额分期付款,但频率不少于每月,总共相当于其基本工资的24个月当年的工资终止发生。此类分期付款将在终止日期后的30天内开始。如果坎贝尔先生因残疾被解雇,他将有权在解雇后的60天内获得相当于其当时有效基本工资的12个月的金额,外加薪酬委员会根据业绩目标的实现情况确定的截至残疾之日所获得的任何年度奖金的比例部分,减去根据公司伤残保险单应支付给坎贝尔先生的任何金额。如果坎贝尔先生因死亡而终止工作,他的遗产将有权在他去世后的60天内或在可行的情况下尽快获得其基本工资,该基本工资有效期至其去世的日历月底,外加薪酬委员会根据业绩目标的实现情况确定的截至去世之日所获得的任何奖金的比例部分。
此外,在坎贝尔先生无故或由于公司在当时的任期届满时未续签雇佣协议、他因正当理由辞职或死亡或残疾而被解雇时,他在2022年10月授予的所有未归属限制性股票和股票期权以及2024年1月授予的所有未归属限制性股票将立即全部归属。任何未偿还和未归属的业绩归属股权奖励,包括他在2024年1月授予的未归属股票期权,都将根据他在公司的每项股权奖励的任职期限按比例归属,在此基础上,在满足适用于该奖励的条款和绩效条件的前提下,将完全归属。计划在他终止雇用之日起不到12个月的时间内归属的任何未来未偿还和未归属的股权奖励都将全额归属。
如果坎贝尔先生辞职,除非出于正当理由,或者因原因(如雇佣协议中所定义)被解雇,则公司没有义务在工作最后一天之外支付基本工资或福利,任何未归属的限制性股票或股票期权将被没收。
Vickie D. Judy。 由于我们与朱迪女士没有雇佣协议,因此如果她因任何原因被解雇,公司没有义务在最后一天工作之后支付基本工资或福利。但是,如果她因死亡或残疾而终止工作,则自她去世或因残疾解雇之日起,她未归属的限制性股票的一部分将全部归属。
与控制权变更相关的终止
我们的某些高管薪酬计划和协议,包括我们与坎贝尔先生的雇佣协议、与朱迪女士的控制权变更协议、我们的重述期权计划以及根据重述激励计划授予的股票的某些限制性股票协议,都包含条款(在本委托书中统称为 “控制权变更条款”),使我们的高管在发生某些涉及公司控制权变更的事件时有权获得某些福利。根据这些控制权变更条款,向我们的指定执行官支付的款项是在高管非自愿终止雇佣关系或高管出于正当理由(定义见控制权变更条款)自愿终止与公司控制权变更有关的(有时称为双重触发事件)时触发的。根据控制权变更条款,“控制权变更” 通常是指以下内容:
● |
个人、实体或团体(根据《守则》第409A条的定义)收购我们股票的所有权,该股加上该人持有的股票,占我们股票总公允市场价值或总投票权的50%以上; |
● |
个人、实体或团体(根据《守则》第409A条的定义)在截至该人最近一次收购拥有我们股票总投票权35%或以上的股票所有权之日止的十二个月内收购; |
● |
在任何十二个月期间,由在任命或选举之日之前未得到我们董事会过半数成员认可的任命或选举的董事取代我们董事会的多数成员;或 |
● |
个人、实体或团体(根据《守则》第409A条的定义)在截至该人最近一次收购我们的资产之日止的十二个月内收购我们的资产,这些资产的公允市场总价值等于或超过收购前我们所有资产公允市场总价值的40%。 |
如果高管出于正当理由终止其工作,或者公司或我们的运营子公司(或幸存的或收购的实体,视情况而定)非因故终止其工作,则在控制权变更之前的六个月内或之后的24个月内:
● |
除非适用的股权薪酬计划和奖励协议另有禁止,否则我们必须一次性向每位指定执行官一次性支付现金,相当于其当时的基本工资的24个月(坎贝尔先生为12个月),以及先前授予的所有未归属限制性股票和股票期权全部归属,不考虑任何适用的绩效目标的实现情况; |
● |
根据重述期权计划,除非适用的股票期权协议或参与者的雇佣协议另有禁止,否则先前授予计划参与者的所有未归属股票期权都将全部归属,不考虑任何适用的业绩目标的实现情况;以及 |
● |
根据我们的某些限制性股票奖励协议,参与者在双重触发事件发生之日持有的所有受此类协议约束的限制性股票的未归属股份将自动完全归属。 |
在本委托书中,此类付款被称为控制权变更付款。
就控制权变更条款而言,因 “原因” 而解雇通常包括执行官的违约、故意不履行职责、重大过失或不当行为。“正当理由” 通常是指高管在以下任何事件发生后的30天内辞职:
● |
未经行政人员的书面同意,大幅削减其职责、权力、责任或报告关系,或将此类减少的职责、权力、责任或报告关系分配给他(她);但是,控制权的变更本身并不是高管职责、权力、责任或报告关系的重大不利变化; |
● |
大幅削减高管的基本工资、奖金结构或福利,导致高管的整体福利待遇大幅减少;或 |
● |
未经其书面同意,将行政人员的主要工作地点迁至距离其当时的主要工作地点超过50英里的设施或地点。 |
此外,坎贝尔的雇佣协议中定义的 “正当理由” 还包括他不再担任总裁兼首席执行官的职务,不再当选为公司董事会成员,以及公司严重违反其雇佣协议条款的行为。
如果我们在控制权变更前的六个月内无故解雇了坎贝尔先生或朱迪女士,那么就其控制权变更补助金而言,他或她将被视为在控制权变更生效之日受雇。在这种情况下,如果公司无故终止雇用,坎贝尔先生将有权获得本应获得的任何额外补助金或福利。
根据雇佣协议和控制权变更协议的条款,如果控制权变更和执行官因公司控制权变更而有权获得的任何其他款项的总额等于或超过其薪酬 “基本金额”(定义见《守则》第280G条)的三倍,这将导致他或她根据第4999条所欠的消费税《守则》以及公司根据《守则》第280G条遭受的税收减免的损失如果超出基本金额的超额付款,公司和执行官同意聘请一家独立会计师事务所,以评估他或她的生活是否会更好,方法是收到控制权的全部变更款项并缴纳消费税,还是由公司减少总付款金额,使其免受《守则》第4999条规定的消费税。根据会计师的调查结果,执行官最好获得全额付款并缴纳所需的消费税,控制金的变更不会发生变化,公司将放弃对高于基准金额的此类付款金额的扣除。会计师发现,执行官最好获得减少的控制权变更补助金而不必缴纳消费税,因此控制权变更补助金的总金额将减少到不等于或超过基本金额三倍的总金额,公司将保留扣除实际支付金额的资格。
如果执行官是《守则》第409A条所指的 “特定员工”,则任何构成《守则》第409A条规定的 “延期补偿” 的福利或补助金因其死亡以外的原因被解雇而支付,并根据雇佣协议在终止雇用后的前六个月内到期,都将延迟支付给执行官在终止之日后的第七个月足额并支付所有后续款项,如果有,将按照其原始付款时间表付款。
这些雇用协议和控制权变更协议还分别包含一项不竞争协议和一项在高管任期内禁止招揽雇员和客户的契约,朱迪女士的任期为两年,坎贝尔先生的任期为一年,禁止在雇用期内及其后的无限期内使用和披露商业秘密和其他机密信息,不贬低条款以及某些其他习惯性契约和限制。
高管收到控制权变更补助金的前提是他或她必须及时执行且不得撤销按惯例发放的索赔。
威廉姆斯先生退休
杰弗里·威廉姆斯。 威廉姆斯先生自2024年4月30日起以公司执行官的身份退休。根据其雇佣协议的条款,公司没有义务在工作的最后一天之后支付基本工资或福利,除非威廉姆斯先生继续不间断地在董事会任职,否则任何未归属的限制性股票或股票期权将被没收。Williams先生目前仍是该公司的董事。
根据我们在2023年12月21日与Williams先生签订的退休协议的条款,Williams先生同意在2025年4月30日之前担任公司高级管理层的顾问和顾问,每月咨询费为2万美元,并继续担任公司董事。退休协议还规定,威廉姆斯先生的现有股票期权将在适用的股票期权协议和公司经修订和重述的股票期权计划的既得范围内继续归属并继续行使,前提是他继续担任公司董事或顾问。此外,他有权根据公司401(k)和不合格递延薪酬计划获得公司401(k)和非合格递延薪酬计划下的任何既得应计福利,并且他将在2026年4月30日之前作为仍担任公司董事的前高管继续获得公司员工和高管健康保险计划下的健康保险,但须继续担任董事。在截至2025年4月30日的为期一年的咨询期内,Williams先生将没有资格获得任何非雇员董事的薪酬,此后他将有资格获得董事会不时确定的向非雇员董事支付的任何薪酬,前提是他继续担任董事。威廉斯先生收到退休协议下的补助金和福利取决于他能否及时执行和不撤销按惯例发放的索赔。退休协议还规定,威廉姆斯先生仍受其雇佣协议中所述的不竞争、不招揽和保密承诺的约束。
终止雇用或控制权变更时的付款表
下表汇总了在指定执行官终止雇用或与公司控制权变更有关时向每位指定执行官支付的预计款项(如适用)。根据美国证券交易委员会的规定,该表假设终止或控制权变更发生在2024年4月30日,根据该日公布的收盘价,适用于普通股的价值为每股57.24美元。
姓名 |
补偿类型 |
死亡 |
残疾 |
非因果关系解雇 |
其他终止(1) |
控制权变更(2) |
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道格拉斯·坎贝尔 |
现金 |
- | $ | 800,000 | $ | 1,600,000 | - | $ | 800,000 | |||||||||||||
股票期权(3) |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||
限制性股票 |
$ | 3,870,111 | $ | 3,870,111 | $ | 3,870,111 | - | $ | 3,870,111 | |||||||||||||
总计 |
$ | 3,870,111 | $ | 4,670,111 | $ | 5,470,111 | $ | 4,670,111 | ||||||||||||||
Vickie D. Judy |
现金 |
- | - | - | - | $ | 884,000 | |||||||||||||||
|
股票期权(3) |
- | - | - | - | - | ||||||||||||||||
限制性股票 |
$ | 572,400 | $ | 572,400 | $ | 572,400 | - | $ | 572,400 | |||||||||||||
总计 |
$ | 572,400 | $ | 572,400 | $ | 572,400 | - | $ | 1,456,400 | |||||||||||||
杰弗里·威廉姆斯 | 现金 | - | - | - | $ | 240,000 | - | |||||||||||||||
好处 | - | - | - | $ | 67,318 | - | ||||||||||||||||
股票期权 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
限制性股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
总计 | - | - | - | $ | 307,318 | - |
1 |
包括但不限于因故解雇、自愿辞职或退休。对于威廉姆斯先生而言,这些金额代表根据退休协议他有权获得的退休金的估计补助金,包括预计的现金咨询费和根据我们的高管健康保险计划应支付的估计保费。 |
2 |
假设双重触发事件发生在2024年4月30日,并且应付给执行官的总金额不超过该守则第280G条规定的限额,或者执行官最好收到全额付款并缴纳所需的消费税。 |
3 |
假设所有未归属的股票期权立即归属。坎贝尔先生股票期权加速归属的报告价值基于2024年4月30日公布的普通股收盘价57.24美元减去未归属股票期权行使价之间的正差。行使价超过2024年4月30日公布的普通股收盘价的股票期权(称为 “水下” 股票期权)不设任何价值。截至2024年4月30日,坎贝尔拥有222,486份未归属的水下股票期权,这些期权本应归属于触发事件,朱迪女士有10,000份未归属的水下股票期权,这些期权本应归属于触发事件。 |
首席执行官薪酬比率
以下有关我们员工薪酬与首席执行官薪酬之间关系的信息是根据《交易法》第S-k条例(“第402(u)项”)第402(u)项的要求提供的。在2024财年,不包括首席执行官坎贝尔先生在内的员工年总薪酬的估计中位数为52,747美元。我们首席执行官在2024财年的年度总薪酬为8,446,835美元。由此得出的估计首席执行官年度总薪酬与所有员工年总薪酬中位数的比率为160比1。
第402(u)项要求我们每三年确定一次公司的 “员工中位数”,除非员工人数或薪酬安排的变化可能导致我们的首席执行官薪酬比率披露发生重大变化。自我们在2023财年确定公司的员工中位数以来,公司确定没有发生任何此类变化。在2023财年,我们采取了以下措施来确定所有员工的年薪中位数。我们确定,截至2023年4月30日,我们雇用了4,106名员工,全部位于美国。该数字包括该年内出于联邦税收目的被确定为雇员的所有个人,无论是全职、兼职、季节性还是临时雇员。我们使用总工资(包括固定工资、加班费、奖金、佣金和任何其他应纳税所得额)对员工群体进行了全面分析,从而确定了员工中位数。
对于全年未就业的全职员工,固定工资按年计算。对于全年未就业的兼职员工,我们计算了每位员工每周的平均工作时间,以及基于52周财年的年化固定工资。未对季节性或临时员工进行调整。
由此得出的2024财年薪酬比率的计算方式与第402(u)项一致,我们认为这是一个合理的估计。但是,正如第402(u)项所考虑的那样,我们依靠的方法和假设来计算公司的薪酬比率。其他上市公司将使用与我们选择的方法和假设不同但适合其情况的方法和假设。因此,可能很难将我们报告的薪酬比率与其他公司报告的薪酬比率进行比较。
薪酬与绩效
根据美国证券交易委员会(“SEC”)根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》通过的规则,我们就我们的首席执行官(“PEO”)和非专业雇主组织指定执行官(“非PEO NEO”)的高管薪酬以及以下所列财政年度的公司业绩提供了以下披露。下表中报告为 “实际支付的赔偿” 的金额是根据S-k法规第402(v)项编制的。薪酬委员会在确定2021年至2024财年的指定执行官薪酬时没有特别考虑实际支付的薪酬金额。有关薪酬委员会在做出高管薪酬决策时如何寻求薪酬与绩效保持一致的讨论,请参阅本委托书第25页开头的 “高管薪酬——薪酬讨论与分析”。
薪酬与绩效表
财政年度 |
PEO 薪酬总额汇总表 #1 道格拉斯 W. 坎贝尔(a) ($) |
PEO 薪酬总额汇总表 #2 杰弗里 A. 威廉姆斯(a) ($) |
实际支付给 PEO 的薪酬 #1 道格拉斯 W. 坎贝尔(a) (b) (c) ($) |
实际支付给 PEO 的薪酬 #2 杰弗里 A. 威廉姆斯(a) (b) (c) ($) |
非 PEO 近地天体的平均汇总补偿表总计(a) ($) |
实际支付给非 PEO 近地天体的平均补偿(a) (b) (c) ($) |
100美元初始固定投资的价值基于: (d) |
净收益(亏损) (单位:百万) |
每人 SG&A
平均值 |
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股东总回报 ($) |
同行集团股东总回报率 ($) |
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2024 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
2023 |
不适用 | $ | 不适用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2022 |
不适用 | $ | 不适用 | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
2021 |
不适用 | $ | 不适用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(a) 在过渡为首席执行官后,坎贝尔先生是我们2024财年的专业雇主。威廉姆斯先生是我们每个财年的专业雇主,担任2024财年的名誉首席执行官和2023-2021财年的首席执行官。上述表格披露中反映的非 PEO NEO 代表以下个人:
2021 财年 |
2022 财年 |
2023 财年 |
2024 财年 |
Vickie D. Judy |
Vickie D. Judy |
Vickie D. Judy |
Vickie D. Judy |
伦纳德·L·沃尔索尔 |
伦纳德·L·沃尔索尔 |
道格拉斯·坎贝尔 |
|
伦纳德·L·沃尔索尔 |
(b) 本栏中报告的金额是根据S-k法规第402(v)项计算的,不反映公司指定执行官实际获得、实现或收到的薪酬。这些金额反映了本委托书第33页薪酬汇总表的薪酬总额栏中报告的金额,并进行了某些调整,如以下脚注 (c) 所述。
(c) 实际支付的薪酬(“上限”)反映了PEO和非PEO NEO的某些金额的排除和包含在内,如下表所示。股票价值是根据FasB ASC主题718计算的。下表 “排除股票奖励” 和 “期权奖励” 列中报告的金额是薪酬汇总表(“SCT”)中 “股票奖励” 和 “期权奖励” 列中的总计(对于非专业雇主组织NEO,则为总额的平均值)。“包括股票奖励和期权奖励” 列中的金额是根据S-k法规第402(v)项计算的。
PEO SCT 总额与 CAP 的对账
财政年度 |
PEO 薪酬总额汇总表 #1 道格拉斯 W. 坎贝尔 |
不包括 PEO #1 Douglas W. Campbell 的养老金价值变化 |
不包括 PEO #1 道格拉斯·坎贝尔的股票奖励和期权奖励 |
纳入 PEO #1 道格拉斯·坎贝尔的股票价值 |
实际支付给 PEO 的薪酬 #1 道格拉斯 W. 坎贝尔 |
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2024 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
2023 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
2022 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
2021 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
财政年度 |
PEO 薪酬总额汇总表 #2 杰弗里 A. 威廉姆斯 |
不包括雇主组织养老金价值的变化 #2 杰弗里·威廉姆斯 |
不包括 PEO #2 的股票奖励和期权奖励 |
纳入 PEO 的股权价值 #2 杰弗里·威廉姆斯 |
实际支付给 PEO 的薪酬 #2 杰弗里 A. 威廉姆斯 |
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2024 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
2023 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
2022 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||
2021 |
$ | $ | $ | $ | $ |
非 PEO NEO sct 与 CAP 对账的平均总和
财政年度 |
非 PEO 近地天体的平均汇总补偿表总计 |
不包括非 PEO NEO 养老金价值变化的平均值 |
平均排除非 PEO NEO 的股票奖励和期权奖励 |
非 PEO NEO 的股票价值的平均含量 |
实际支付给非 PEO 近地天体的平均补偿 |
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2024 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
2023 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
2022 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
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2021 |
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上表 “包含权益价值” 栏中报告的金额来自下表中列出的金额:
将 PEO 的权益价值包括在内s
财政年度 |
PEO #1 Douglas W. Campbell 在截至今年最后一天仍未归属的年度内授予的股权奖励的年终公允价值 |
PEO #1 Douglas W. Campbell Douglas W. Campbell 在去年授予的未归股权奖励的公允价值从去年最后一天变为去年最后一天的公允价值变化 |
PEO #1 Douglas W. Campbell 在年内授予的年度内授予的股票奖励的公允价值的截止日期 |
PEO #1 Douglas W. Campbell 的上一年度授予的股票奖励的公允价值从去年最后一天变为年内归属之日的变动 |
PEO 在年内没收的股票奖励最后一天的公允价值 #1 Douglas W. Campbell |
总计-包含 PEO #1 道格拉斯·坎贝尔的权益价值 |
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2024 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
2023 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||
2022 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||
2021 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
财政年度 |
PEO #2 Jeffrey A. Williams 在截至今年最后一天仍未归属的年度内授予的股票奖励的年终公允价值 |
PEO #2 Jeffrey A. Williams 在去年授予的未归股权奖励的公允价值从去年最后一天变为去年最后一天的公允价值变化 |
PEO 在年内授予的股票奖励的公允价值的截止日期 #2 Jeffrey A. Williams |
PEO #2 Jeffrey A. Williams 在上一年度授予的股票奖励的公允价值从去年最后一天变为年内归属的股票奖励的公允价值变动 |
专业雇主组织去年最后一天的股票奖励在年内被没收的公允价值 #2 Jeffrey A. Williams |
总计-包括 PEO #2 的权益价值 Jeffrey A. Williams |
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2024 |
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) | $ | $ | $ | $ | ( |
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2023 |
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2022 |
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) | $ | $ | ( |
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2021 |
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非 PEO NEO 的股票价值的平均含量
财政年度 |
非PEO NEO在截至今年最后一天仍未归属的年度中授予的股权奖励的平均年终公允价值 |
非专业雇主组织NEO在去年授予的未归股权奖励从去年最后一天到年度最后一天的公允价值的平均变化 |
年内授予的非PEO NEO的股权奖励的平均投资日公允价值 |
非专业雇主组织NEO在上一年度授予的股票奖励从去年最后一天到归属之日的公允价值的平均变化 |
非PEO NEO年内没收的股票奖励在上一年最后一天的平均公允价值 |
总计-非 PEO NEO 的平均权益价值包含率 |
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2024 |
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) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
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2023 |
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2022 |
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) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
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2021 |
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(d) 薪酬与绩效表中 “同行集团股东总回报率” 栏中列出的金额基于由汽车经销商组成的定制同行群体,该集团由阿斯伯里汽车集团普通股组成;AutoNation, Inc.c.CarMax; Copart, Inc.;第一组汽车公司;Lithia Motors, Inc.Penske Automotive Group, Inc.;Rush Enterprises, Inc., Inc.和Sonic Automotive, Inc.的四个财政年度,从2020年5月1日开始,到2024年4月30日结束。我们在截至2024年4月30日止年度的10-k表年度报告中包含的S-k法规第201(e)项要求的股票表现图表中使用了该同行群体。
比较假设从2020年5月1日起至上市年度末的这段时间内,以及上述同行群体的加权平均值,分别投资了100美元。历史股票表现不一定代表未来的股票表现。
(e) 我们确定每位客户的销售、一般和管理(“SG&A”)支出是最重要的财务业绩衡量标准,用于将公司业绩与截至2024年4月30日的财年实际支付给我们的PEO和非PEO NEO的薪酬挂钩。平均每位客户的销售和收购费用是通过将年初至今的销售、一般和管理费用除以该期间活跃客户账户的平均数量计算得出的。平均每位客户的销售和收购支出可能不是2023、2022和2021财年最重要的财务业绩衡量标准,我们可能会将不同的财务业绩指标确定为未来几年最重要的衡量标准。
薪酬与绩效表中数据之间的关系
PEO 与非 PEO NEO 实际支付的薪酬与股东总回报率之间的关系的描述 (”TSR”)
下图列出了(i)公司在最近完成的四个财政年度的累计股东总股东总回报率与同期同期的累计股东总股东总回报率(“PTSR”)之间的关系,以及(ii)实际支付给我们的专业雇主组织的薪酬与实际支付给我们的非专业雇主组织NEO的平均薪酬之间的关系。
下图列出了在最近结束的四个会计年度中,实际支付给我们的专业雇主组织的薪酬、实际支付给非专业雇主组织NEO的平均薪酬与我们在每个普通客户的销售、一般和管理费用之间的关系。
最重要的财务绩效衡量标准的表格清单
在2024财年,公司仅使用了下述三项财务业绩指标,将实际支付给NEO的薪酬与公司业绩联系起来。
每位普通客户的销售、一般和管理费用
与关联人的交易
根据我们的审计委员会章程,我们的审计委员会负责审查和批准或拒绝与美国证券交易委员会规则定义的 “关联人” 进行的任何交易,以及我们与任何第三方之间的任何潜在利益冲突。审计委员会根据所有事实和情况逐案审查和考虑此类交易,不使用任何规定的标准来批准或拒绝任何拟议的交易或关系。
自截至2024年4月30日的财政年度开始以来,本委托书中没有要求披露与关联人的交易,目前也没有提出任何此类交易。
审计与合规委员会报告
根据董事会通过的书面章程(其副本可在我们网站上查阅),审计委员会协助董事会履行其监督会计、审计和财务报告业务质量和完整性的责任。在截至2024年4月30日的财政年度中,审计委员会举行了七次会议,与我们的首席财务官以及我们的独立审计师和会计师Grant Thornton LLP讨论了内部控制、会计、审计和我们的财务报告惯例。在履行对审计过程的监督责任时,我们的审计委员会的每位成员都审查了截至2024年4月30日的财政年度的经审计的财务报表,审计委员会在提交10-k表年度报告之前,与管理层和致同律师事务所举行了一次会议,讨论了经审计的财务报表。我们的审计委员会还会见了致同律师事务所,讨论了第1301号审计准则要求讨论的事项。 与审计委员会的沟通,由上市公司会计监督委员会发布,然后通过10-k表格提交年度报告。
此外,审计委员会已收到致同律师事务所根据上市公司会计监督委员会的适用要求提交的关于格兰特桑顿律师事务所与审计委员会就独立性进行沟通的书面披露和信函,并与致同律师事务所讨论了其对截至2024年4月30日的财年财务报表的审计的独立性。请参阅 “主要会计费用和服务”。根据上述审查和讨论,审计委员会建议董事会将经审计的财务报表纳入我们截至2024年4月30日财年的10-k表年度报告。
Ann G. Bordelon,主席
丹尼尔·英格兰德
朱莉娅 k 戴维斯
黎明 C. 莫里斯
约书亚·G·韦尔奇
薪酬和人力资本委员会报告
薪酬委员会已与管理层审查并讨论了本委托书的薪酬讨论和分析部分。基于此类审查和讨论,薪酬委员会建议董事会将薪酬讨论和分析纳入本委托书中。
丹尼尔·英格兰德,主席
Ann G. Bordelon
朱莉娅 k 戴维斯
黎明 C. 莫里斯
约书亚·G·韦尔奇
10-K 表年度报告
我们向美国证券交易委员会提交的截至2024年4月30日财年的10-k表年度报告可供在我们位于1805 North 2的办公室向我们的秘书提出此类报告的书面要求的股东查阅nd 阿肯色州罗杰斯街401号套房 72756。应要求并支付我们提供此类文件的费用,将向登记在册的股东提供该报告中提及的证物的副本。我们的10-k表年度报告(包括其附件)和本委托书也可通过我们网站www.car-mart.com上的 “美国证券交易委员会申报” 部分(位于 “投资者关系” 部分下)的以下链接获得。
股东提案
在2025年年度股东大会上提交的任何提案都必须不迟于2025年3月20日送达我们的主要执行办公室,提请秘书注意,以考虑将其纳入我们的委托书和与该会议相关的委托书和委托书中。关于明年的年会,我们的章程规定,我们必须在2025年5月19日当天或之前收到有关某一事项或提案(包括对董事候选人的任何提名)的通知,以便在年度会议上对此类提案或提名进行审议或表决。如果在年会上提出任何此类事项或提案,则我们董事会任命的担任此类年会(以委托书形式命名)代理人的人员将被允许在年会上对任何此类事项或提案使用全权投票权。任何此类提案必须在所有方面遵守适用法律,包括美国证券交易委员会的规章制度,董事候选人的任何股东提名都必须列出章程第五条第 2 款所要求的信息。我们章程的副本可在上述地址向秘书提出书面要求后获得。
其他事项
除了上述事项外,管理层不知道还有其他事项要提交会议。如果任何其他事项恰如其分地提交会议,则指定为代理人的人员将根据其最佳判断对每个此类事项进行表决。
附录 A
美国汽车超市公司
2024 年股权激励计划
1。 |
该计划的目的。本计划的目的是(a)吸引和留住最优秀的人员,以确保公司的成功并实现公司的目标;(b)通过长期股权薪酬激励员工、董事和顾问,使他们的利益与公司股东保持一致;(c)促进公司业务的成功。该计划允许授予激励性股票期权、非合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效单位、绩效股票和非限制性股票。 |
2。 |
定义。本文使用的定义将适用以下定义: |
a。 |
“管理人” 是指根据本计划第 4 节将管理本计划的董事会或董事会委员会。 |
b。 |
在作出决定时,“关联公司” 是指公司的任何母公司、子公司或前身。 |
c。 |
“适用法律” 是指美国联邦和州公司法、美国联邦和州证券法、《守则》、普通股上市或上市的任何证券交易所或报价系统以及根据本计划授予奖励的任何外国或司法管辖区的适用法律,与股票奖励管理相关的要求。 |
d。 |
“奖励” 是指期权计划、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位、绩效股或非限制性股票计划下的单独或集体授予。 |
e。 |
“奖励协议” 是指书面或电子协议,其中规定了适用于根据本计划授予的每项奖励的条款和条款。每份奖励协议均应受本计划的条款和条件的约束。 |
f。 |
“受益所有人” 是指《交易法》第13d-3条和第13d-5条中给出的定义。 |
g。 |
“董事会” 或 “董事会” 是指公司的董事会。 |
h。 |
除非奖励协议中另有规定,否则 “控制权变更” 是指发生以下任何情况: |
我。 |
所有权变更。个人、实体或团体(按照《守则》第409A条的定义)(“CIC人员”)收购公司股票的所有权,加上该CIC人员持有的股票,占公司股票总公允市场价值或总投票权的百分之五十(50%)以上。但是,如果任何CIC人员被认为拥有公司股票总公允市场价值或总投票权的百分之五十(50%)以上,则同一CIC人员收购额外股票不被视为导致公司所有权的变化(或导致公司有效控制权的变化)。就本段而言,由于公司收购其股票以换取财产的交易而增加任何一名CIC人员持有的股票百分比将被视为收购股票。本段仅在转让公司股票(或发行公司股票)且交易后公司股票仍未偿还时适用;或 |
二。 |
有效控制的变化。(A) 任何CIC人员在截至该CIC人员最近一次收购之日止的12个月期间内收购拥有公司股票总投票权百分之三十五(35%)或以上的公司股票;或(B)在任何 12 个月期限内,由任命或选举未获得多数赞同的董事取代公司董事会的多数成员在任命或选举之日之前的公司董事会成员。 |
在公司或参与交易的其他实体根据第 (i) 段进行 “所有权变更” 或第 (iii) 段所述的 “公司大部分资产所有权变更” 的任何交易中,也可能发生有效控制权的变化。如果任何一名CIC人员被认为有效控制了公司,则同一CIC人员收购公司的额外控制权不被视为导致公司的有效控制权发生变化(或导致上述(i)段所指公司的 “所有权变更”);或
三。 |
很大一部分资产的所有权变更。在截至该CIC人员最近一次收购之日止的12个月期间,任何CIC人员从公司收购的总公允市场价值等于或超过收购前公司所有资产公允市场总价值的百分之四十(40%)的资产。为此,公允市场总价值是指公司资产的价值或处置资产的价值,在不考虑与此类资产相关的任何负债的情况下确定。如果转让给关联人或按照《守则》第 409A 条的规定进行控制,则不得视为控制权发生了变化。 |
iv。 |
“控制权变更” 的定义以及本计划的所有其他条款和规定应始终以符合《守则》第409A条的方式进行解释,这意味着根据该守则第409A(1)(a)条,不对参与者征收额外所得税。尽管有上述 (i) 至 (iii) 分段的规定,在遵守《守则》第 409A 条关于支付 “不合格递延补偿”(按《守则》第 409A 条的定义)的必要范围内,“控制权变更” 应仅限于《守则》第 409A 条定义的 “控制权变更事件”。 |
我。 |
“守则” 指经修订的1986年《美国国税法》。提及《守则》的特定部分或据此颁布的法规应包括该章节或法规、根据该节颁布的任何有效法规,以及未来修订、补充或取代该章节或法规的任何类似条款。 |
j。 |
“委员会” 是指公司的薪酬和人力资本委员会或根据本计划第5节任命的其他委员会。如果没有这样的任命,董事会应作为委员会行事。 |
k。 |
“普通股” 是指公司的普通股。 |
l。 |
“公司” 是指美国的Car-Mart, Inc.、一家德克萨斯州公司或其任何继任者。 |
m。 |
“顾问” 是指公司或关联公司聘请的任何人,包括顾问,为此类实体提供服务(就经修订的1933年《证券法》S-8表格或任何后续表格而言,“顾问和顾问” 一词的定义和解释)。 |
n。 |
“董事” 指董事会成员。 |
o |
“残疾” 是指《守则》第22(e)(3)条所定义的完全和永久的残疾,前提是对于激励性股票期权以外的奖励,管理人可以根据署长不时采用的统一和非歧视性标准自行决定是否存在永久和完全残疾。 |
p。 |
如果在控制权变更前六 (6) 个月开始至控制权变更后的两 (2) 年内结束,(i) 公司(或幸存或收购的公司,视情况而定)非自愿终止了参与者的雇佣关系,或者(ii)参与者出于正当理由终止工作,则应视为与奖励有关的 “双重触发事件”。如果按照本段的规定终止参与者的雇佣关系发生在控制权变更之前,则就本计划和任何适用的奖励协议而言,参与者应被视为在控制权变更生效之日受雇。就本文而言,双重触发事件的日期应为控制权变更生效日期和本段所述参与者终止雇佣关系之日中较晚者。 |
q。 |
“生效日期” 是指本计划获得公司股东批准的日期。 |
r。 |
“员工” 是指公司或公司任何母公司或子公司雇用的任何人,包括高级职员和董事。无论是担任董事的职务(本身),还是公司支付的董事费,都不足以构成公司的 “雇用”。 |
s。 |
“交易法” 是指经修订的1934年证券交易法。 |
t。 |
“公允市场价值” 是指截至任何日期,普通股的价值确定如下: |
我。 |
如果普通股在任何成熟的证券交易所或全国市场体系上市,包括但不限于纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或纳斯达克股票市场的纳斯达克资本市场,则其公允市场价值将是《华尔街日报》或其他机构报道的该股票的收盘销售价格(如果未报告销售情况,则为收盘价)署长认为可靠的来源; |
二。 |
如果普通股定期由认可的证券交易商报价,但未报告卖出价格,则正如《华尔街日报》或署长认为可靠的其他来源所报道的那样,股票的公允市场价值将是确定当日普通股的高买入价和低要价之间的平均值;或 |
三。 |
在普通股缺乏既定市场的情况下,公允市场价值将由管理人根据适用法律(包括《守则》第409A和422条)真诚地确定。 |
u。 |
“财政年度” 是指公司的财政年度。 |
v. |
“正当理由” 是指: |
我。 |
如果参与者是与公司或关联公司签订的雇佣或服务协议的当事方,并且该协议规定了正当理由的定义,则其中包含的定义; |
二。 |
如果参与者受公司任何其他福利计划的约束,该计划全部或部分取代和取代了本计划的任何条款,并且该其他福利计划规定了正当理由的定义,则说明其中包含的定义;或 |
三。 |
如果不存在此类协议或其他福利计划,则参与者应在与该参与者相关的以下任何事件发生后的三十(30)天内辞去公司的职务: |
A。 |
未经参与者明确书面同意,参与者与参与者的职责、权限、责任或报告关系相关的职责、权限、责任或报告关系的重大削减,或向参与者分配此类减少的职责、权限、责任或报告关系,这种减少或分配的减免在参与者向行政长官发出书面通知后五 (5) 个工作日仍然有效公司(或尚存或收购公司,视情况而定)的高级管理人员或首席财务官;但是,仅控制权变更的发生本身不应构成参与者的职责、权限、责任或报告关系的重大不利变化; |
B。 |
公司(或尚存或收购的公司,视情况而定)大幅削减参与者的基本工资、奖金结构或福利,该削减前夕生效,结果是参与者的整体福利待遇大幅减少;或 |
C。 |
未经参与者的明确书面同意,将参与者的主要工作地点搬迁到距离参与者当时的主要工作地点超过五十(50)英里的设施或地点。 |
w。 |
“激励性股票期权” 是指委员会根据《守则》第422条及其颁布的法规指定为激励性股票期权的期权。 |
x。 |
“内部董事” 指身为雇员的董事。 |
y。 |
“非合格股票期权” 是指根据其条款不符合或不符合激励性股票期权资格的期权。 |
z。 |
“高管” 是指《交易法》第16条及其颁布的规章制度所指的公司高管人员。 |
aa。 |
“期权” 是指根据本计划授予的股票期权。 |
bb。 |
“外部董事” 指非员工的董事。 |
抄送。 |
“母公司” 是指以公司结尾的不间断公司链中的任何公司(公司除外),前提是公司以外的每家公司都拥有该连锁中其他公司所有类别股票总投票权的百分之五十(50%)或以上的股票。自该日起,在本计划通过后获得母公司地位的公司应被视为母公司。 |
dd。 |
“参与者” 是指本计划下杰出奖励的持有者。 |
看。 |
“绩效目标” 是指署长根据本计划第10(c)节制定的绩效衡量标准。 |
ff。 |
“绩效份额” 是指以股份计价的奖励,管理员根据本计划第10节可能确定的一个或多个绩效目标或其他归属标准后,可以全部或部分获得该奖励。 |
gg。 |
“绩效单位” 是指在实现管理人可能确定的一个或多个绩效目标或其他归属标准后可以全部或部分获得的奖励,根据本计划第10节,该奖励可以以现金、股票或其他证券(或上述各项的组合)进行结算。 |
呵呵。 |
“限制期” 是指限制性股票的转让在某种程度上受到计划或适用的奖励协议的限制,因此股份面临重大没收风险的时期。此类限制或限制可能基于时间的推移、特定绩效水平的实现或署长自行决定的其他事件的发生。 |
二。 |
“人” 的含义载于《交易法》第13(d)和14(d)条。 |
jj。 |
“计划” 是指该2024年股权激励计划。 |
kk。 |
“前身” 是指作为《守则》第424(a)条所述交易(或在《守则》第424(a)条规定的替代或假设发生的情况下与公司进行交易的当事方的公司,或作为公司母公司或子公司的公司,或任何此类公司的前身。 |
全部。 |
“限制性股票” 是指根据本计划第7条授予参与者的受限制期的股票。 |
mm。 |
“限制性股票单位” 是指根据本计划第8条授予的代表一股公允市场价值的簿记分录。每个限制性股票单位代表公司的无资金和无担保债务。 |
nn。 |
“第16a-1(e)条” 是指《交易法》第16a-1(e)条或第16a-1(e)条的任何继任者,在对本计划行使自由裁量权时生效。 |
oo。 |
“第160亿.3条” 是指《交易法》下的第160亿条第3款或第160亿条3的任何继任者,该规则在对本计划行使自由裁量权时生效。 |
pp。 |
“第16(b)条” 是指《交易法》第16(b)条。 |
qq。 |
“服务提供商” 指员工、董事或顾问。 |
rr。 |
“股份” 或 “股份” 是指一股或多股普通股,视情况而定,并根据本计划第13节进行了调整。 |
ss。 |
“股票增值权” 是指单独授予或与期权相关的奖励,根据本计划第9节被指定为股票增值权。 |
tt。 |
“子公司” 是指以公司开头的不间断实体链中的任何实体(公司除外),前提是除不间断链中最后一个实体以外的每个实体均拥有该连锁链中其他实体所有类别股票、成员权益或其他股权所有权权益的总投票权百分之五十(50%)或以上的股权所有权权益。在本计划通过后获得子公司地位的实体自该日起应被视为子公司。 |
3. |
受计划约束的股票。 |
a。 |
股票受计划约束。根据本计划第14节的规定,本计划下可发行的最大股份总数为500,000股(“股份储备”)。这些股票可以是授权的,但未发行的,也可以是重新收购的普通股。行使激励性股票期权时可发行的最大股票数量为500,000。 |
b。 |
奖项已失效。如果奖励在未行使的情况下到期、交出或不可行使,或者就限制性股票、限制性股票单位、绩效单位或绩效股票而言,因未能归属给公司而被没收,则未购买的股票(或除期权或股票增值权以外的奖励的已取消、没收、终止或未发行的股份)将根据本计划可供将来授予或出售(除非本计划已终止)。就股票结算的股票增值权而言,受此类股票增值权约束的普通股总数(而不是根据此类股票增值权实际发行的普通股净数)将在本计划下停止供应。如果根据本计划获得奖励的股票是(x)受期权或股票结算股票增值权约束且未在该期权或股票增值权净结算或净行使时发行的股票,或者(y)为支付期权、股票增值权或其他奖励项下的行使价或预扣税而交付给公司或由公司扣留的股票,则不得根据本计划再次发行。如果本计划下的奖励以现金而不是股票支付,则此类现金支付不会减少本计划下可供发行的股票数量。此外,根据本计划,公司使用任何期权行使价的收益回购的普通股不得重新发行。 |
c。 |
替代奖励。对于实体与公司的合并或合并或公司收购实体的财产或股票,董事会可以授予奖励以替代该实体或其关联公司授予的任何期权或其他股票或股票奖励(“替代奖励”)。此类替代奖励的条款和条件应在奖励协议中规定,除非与本计划的任何条款不一致,否则应在可行范围内向领取者提供与该替代奖励旨在取代的现有奖励中向领取者提供的福利(包括经济价值)基本相似。替代奖励不得计入本计划中规定的总股份限额,除非因第422条和《守则》的相关规定而有要求,但由于公司假设被收购的公司或企业的计划或安排,替代奖励应根据本计划提供。 |
d。 |
事先的计划。在公司股东批准该计划后,公司经修订和重述的股票期权计划(“重述期权计划”)或公司经修订和重述的股票激励计划(“重述激励计划”)不得授予任何新的奖励。根据这些计划的条款,重述期权计划和重述激励计划下的未偿奖励应在适用情况下保持其全部效力和效力。 |
4。 |
计划的管理。 |
a。 |
程序。 |
我。 |
最低归属。根据本计划授予的股票奖励不得早于第一 (1)st) 奖励授予之日的周年纪念日(为此目的不包括根据第3(c)条发放的任何替代奖励);前提是,管理人可以在不考虑上述最高股份储备百分之五(5%)的最低归属要求的情况下发放股票奖励(视本计划第14条的调整而定)。尽管如此,如果参与者死亡或残疾,署长仍可允许加快此类奖励的归属。 |
二。 |
规则 16b-3。在根据第16b-3条将本协议下的交易定为豁免的必要范围内,本文所述交易的结构将满足第16b-3条的豁免要求。 |
三。 |
其他管理。除上述规定外,本计划将由(A)董事会或(B)委员会管理,该委员会将根据适用法律的要求而组成。 |
b。 |
署长的权力。在不违反本计划规定的前提下,署长将有权自行决定: |
我。 |
确定公允市场价值; |
二。 |
选择可根据本协议授予奖励的服务提供商; |
三。 |
确定根据本协议授予的每项奖励所涵盖的股份数量; |
iv。 |
批准在本计划下使用的奖励协议形式; |
v. |
确定根据本协议授予的任何奖励的条款和条件,但不得与本计划条款相抵触。此类条款和条件包括但不限于行使价格、授予和行使奖励的时间或时间(可能基于绩效标准)、任何归属加速或对没收限制的豁免,以及对任何奖励或与之相关的股份的任何限制或限制,视管理人可能确定的因素而定; |
vi。 |
解释和解释根据本计划执行的计划和奖励协议的条款和条款; |
七。 |
制定、修改和撤销与本计划相关的规章制度,包括为满足适用的外国法律、有资格获得适用的外国法律规定的优惠税收待遇或促进遵守外国法律(包括但不限于为任何目的制定子计划)而制定的规章和条例; |
八。 |
修改或修改每项奖励(受本计划第19条约束),包括但不限于延长奖励终止后行使期权和延长期权最长期限(受本计划第6(a)条和第6(b)条约束)的自由裁量权,但此类修改或修正均不得规定在没有双重触发事件的情况下加快与控制权变更相关的任何奖励的归属; |
ix。 |
允许参与者以本计划第15节规定的方式履行预扣税或其他税收义务; |
x。 |
授权任何人代表公司执行执行管理人先前授予的奖励所需的任何文书;以及 |
十一。 |
作出管理计划所必需或可取的所有其他决定。 |
c。 |
管理员决定的影响。署长的决定、决定和解释将是最终决定,对所有参与者和任何其他奖项持有者具有约束力。 |
d。 |
未经股东批准,不得对期权或股票增值权进行重新定价。除非本协议第14(a)节中有关某些反稀释调整的规定外,除非在公司任何年度或特别股东会议上获得大多数有权投票的股份持有人的批准,以及对该事项投赞成票或反对票或明确弃权的股东的批准,(i) 根据本计划发行的期权和股票增值权不得修改以降低其行使价,(ii) 期权和根据本计划发行的股票增值权不能兑换成其他期权或股票行使价较低的增值权,(iii)根据本计划发行的行使价超过标的股票公允市场价值的期权和股票增值权不得兑换成现金或其他财产;(iv)不得对根据股票上市的主要证券交易所或国家市场体系规则被视为重定价的期权或股票增值权采取任何其他行动。 |
e。 |
董事会授权。在遵守适用法律的任何要求的前提下,董事会可以授权公司的一名或多名高级管理人员向公司员工发放奖励(受本计划的任何限制),并行使董事会可能确定的本计划下的其他权力,前提是董事会应确定此类高管授予的奖励条款、高管可以授予的奖励的最大股份数量以及此类奖励的期限准许;并进一步规定,不得授权任何官员授予向公司任何 “执行官”(根据《交易法》第30亿.7条的定义)或公司的任何高级管理人员发放奖励。如果董事会根据本协议下放权力,则受权官员应定期向董事会报告所要求的任何有关此类授权行使情况的信息。 |
5。 |
奖励资格和限制。 |
a。 |
奖励资格。可以向服务提供商授予非合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位和非限制性股票。激励性股票期权只能授予员工。 |
b。 |
对外部董事的奖励限制。在任何财政年度内因担任外部董事而向任何个人授予或支付的所有薪酬,包括公司向该外部董事发放的奖励和支付的现金费用,总价值不超过七十五万美元(合75万美元),根据财务报告目的此类奖励的授予日公允价值计算任何奖励的价值。董事会可自行决定,在特殊情况下,对于任何外部董事,本第 5 (b) 节的适用限额例外,前提是任何获得或支付此类额外薪酬的外部董事不得参与发放或支付此类额外薪酬的决定。 |
c。 |
计划下的权利。在公司账簿和记录上发行此类股票之日之前,任何人作为股东对任何奖励所涵盖或与之相关的任何普通股拥有任何权利。除非本计划第14节另有明确规定,否则不得对记录日期在发行之日之前的股息或其他权利的任何奖励进行调整。本第5(c)条中的任何内容均无意或不应解释为限制署长要求公司根据发行或未偿还的任何普通股应支付的股息或授予与此类股息相关的权利的权力。 |
6。 |
股票期权。 |
a。 |
局限性。奖励协议中将每个期权指定为激励性股票期权或非合格股票期权。但是,尽管有这样的指定,只要参与者在任何日历年内(根据公司和任何母公司或子公司的所有计划)首次可行使激励性股票期权的股票的公允市场总价值超过十万美元(合10万美元),则此类期权将被视为非合格股票期权。就本第 6 (a) 节而言,将按照授予激励性股票期权的顺序考虑在内。股票的公允市场价值将自授予此类股票的期权之时起确定。关于委员会在本计划第4 (b) (viii) 条中的权力,如果在进行任何此类延期时,期权的每股行使价低于股票的公允市场价值,则除非委员会另有决定,否则延期应限于 (1) 原始奖励协议中规定的期权最长期限,或 (2) 十年 (10) 年后最长期限,以较早者为准授予日期。除非委员会另有决定,否则根据本计划第4(b)(viii)条延长期权期限的任何延长均应在避税所必需的范围内遵守该法第409A条。 |
b。 |
期权期限。每种期权的期限将在奖励协议中规定,自授予之日起十 (10) 年或奖励协议中可能规定的较短期限。此外,如果向在授予激励性股票期权时持有占公司或任何母公司或子公司所有类别股票总投票权百分之十(10%)以上的股票的参与者授予激励性股票期权,则激励性股票期权的期限为自授予之日起五(5)年或奖励协议中可能规定的较短期限。 |
c。 |
期权行使价和对价。 |
我。 |
行使价。行使期权后发行的股票的每股行使价将由管理员确定,但须遵守以下条件: |
1。 |
就激励性股票期权而言, |
a。 |
授予在授予激励性股票期权时拥有的股票占公司或任何母公司或子公司所有类别股票总投票权百分之十(10%)以上的员工,每股行使价将不低于授予之日每股公允市场价值的百分之十(110%);以及 |
b。 |
授予除上文(a)段所述员工以外的任何员工,每股行使价将不低于授予之日每股公允市场价值的百分之百(100%)。 |
2。 |
对于非合格股票期权,每股行使价将不低于授予之日每股公允市场价值的百分之百(100%)。 |
二。 |
等待期和锻炼日期。授予期权时,管理员将确定行使期权的期限,并将确定在行使期权之前必须满足的任何条件。 |
三。 |
考虑形式。管理员将确定行使期权的可接受对价形式,包括付款方式。对于激励性股票期权,管理人将在授予时确定可接受的对价形式。两种期权的对价可能完全包括:(1)现金;(2)支票;(3)其他股票,前提是(A)此类股票在交出之日的公允市场价值等于行使该期权的股票的总行使价,(B)此类股票不受任何回购、没收、未履行的归属或其他类似要求的约束,以及(C)接受管理人自行决定,此类股份不会对公司造成任何不利的会计后果;(4)公司根据公司实施的与本计划相关的经纪人协助(或其他)无现金行使计划(无论是通过经纪人还是其他方式)收到的对价;(5)非合格股票期权的净行使额;(6)在适用法律允许的范围内发行股票的其他对价和付款方式;或(7)上述付款方式的任意组合。 |
d。 |
行使期权。 |
我。 |
行使程序;作为股东的权利。根据本协议授予的任何期权均可根据本计划的条款,在管理员确定的时间和条件下以及奖励协议中规定的时间和条件下行使。不得以一小部分股份行使期权。
当公司收到以下情况时,期权将被视为已行使:(i)有权行使期权的人的行使通知(以管理员可能不时指定的形式),以及(ii)行使期权所涉股份的全额付款(以及适用的预扣税)。全额付款可能包括管理员授权并经适用的奖励协议和本计划允许的任何对价和付款方式。行使期权时发行的股票将以参与者的名义发行,或应参与者的要求,以参与者及其配偶的名义发行。在股票发行之前(如公司账簿或公司正式授权的过户代理人的适当记账所证明),尽管行使了期权,但作为股东将不存在对受期权约束的股票进行投票或获得股息或任何其他权利的权利。行使期权后,公司将立即发行(或促成发行)此类股票。除非本计划第14节另有规定,否则不会对记录日期在股票发行之日之前的股息或其他权利进行调整。 |
二。 |
终止作为服务提供商的关系。如果参与者不再是服务提供商,除非参与者因参与者死亡或残疾而被解雇,否则参与者可以在奖励协议规定的期限内行使其期权,前提是期权在终止之日归属(但在任何情况下都不迟于奖励协议中规定的该期权的期限到期)。在奖励协议中没有规定时间的情况下,如果有的话,必须在以下情况首次发生之前行使期权,以适用者为准:(A) 在参与者终止后的三 (3) 个月内(或者,如果参与者在参与者解雇之日担任非雇员董事或顾问,则为参与者解雇后的第一周年);(B) 奖励协议中规定的期权期限到期;或 (C) 第十期 (10)th) 授予日期的周年纪念日。除非署长另有规定,否则如果参与者在终止之日未归属其全部期权,则期权未归属部分所涵盖的股份将恢复到本计划。如果参与者在终止后未在管理员规定的时间内行使期权,则该期权将终止,该期权所涵盖的股份将恢复到本计划。如果参与者在参与者终止之日之后以及在本款 (A)、(B) 和 (C) 小节规定的日期中以较早者为准,则该期权的行使期权应在以下 (X) 参与者终止后的第一个周年日;(Y) 奖励协议中规定的期权期限到期;或 (Z) 第十 (10)th) 授予日期的周年纪念日。 |
三。 |
参与者的残疾。如果参与者因参与者的残疾而停止成为服务提供商,则参与者可以在奖励协议规定的期限内行使其期权,前提是期权在终止之日归属(但在任何情况下都不迟于奖励协议中规定的该期权的期限到期)。在奖励协议中没有规定时间的情况下,期权将在参与者终止后的十二 (12) 个月内继续行使。除非署长另有规定,否则如果参与者在终止之日未归属其全部期权,则期权未归属部分所涵盖的股份将恢复到本计划。如果参与者在终止后未在本协议规定的时间内行使期权,则该期权将终止,该期权所涵盖的股份将恢复到本计划。 |
iv。 |
参与者死亡。如果参与者在服务提供商期间死亡,则参与者的指定受益人可以在参与者去世后在奖励协议规定的期限内行使期权,前提是期权在参与者死亡之日归属(但在任何情况下,期权都不得在奖励协议中规定的该期权期限到期后行使),前提是该受益人在参与者去世之前以某种形式指定管理员可以接受。如果参与者未指定此类受益人,则该期权可以由参与者遗产的个人代表行使,也可以由根据参与者的遗嘱或血统和分配法律向其转让期权的人行使。在奖励协议中没有规定时间的情况下,期权将在参与者去世后的十二 (12) 个月内继续行使。除非管理人另有规定,否则如果参与者去世时未归属其全部期权,则期权未归属部分所涵盖的股份将立即恢复到本计划。如果未在此处规定的时间内如此行使期权,则该期权将终止,该期权所涵盖的股份将恢复到本计划中。 |
7。 |
限制性股票。 |
a。 |
授予限制性股票。在遵守本计划的条款和规定的前提下,管理员可以随时不时地向服务提供商授予限制性股票,金额由管理人自行决定。 |
b。 |
限制性股票协议。每份限制性股票的奖励都将由一份奖励协议来证明,该协议将规定限制期限、授予的限制性股票数量以及管理人自行决定的其他条款和条件。除非管理员另有决定,否则作为托管代理人的公司将持有限制性股票,直到对此类股票的限制失效。 |
c。 |
可转移性。除非本第7节或适用的奖励协议另有规定,否则在适用的限制期结束之前,不得出售、转让、质押、转让或以其他方式转让或抵押限制性股票。 |
d。 |
投票权。在限制期内,持有根据本协议授予的限制性股票的参与者应拥有对这些股票的全部表决权;但是,管理人可以在适用的奖励协议中要求参与者签署不可撤销的委托书,授予公司在限制期内对其股票的投票权。 |
e。 |
其他限制。管理人可自行决定对限制性股票施加其认为可取或适当的其他限制。除非奖励协议中另有规定,否则参与者无权就未归属的限制性股票获得股息或其他分配。 |
f。 |
取消限制。除非本第7节另有规定,否则根据本计划发放的每笔限制性股票补助所涵盖的限制性股票将在限制期的最后一天之后或管理员可能确定的其他时间尽快从托管中解除。管理员可自行决定加快任何限制的失效或取消时间。 |
g。 |
向公司归还限制性股票。在奖励协议规定的日期,限制尚未失效的限制性股票将归还给公司,并将再次根据本计划获得拨款。 |
8。 |
限制性股票单位。 |
a。 |
格兰特。根据本计划的条款和条件,管理员可以随时不时地授予限制性股票单位。在署长决定将根据本计划授予限制性股票单位后,它将向奖励协议中的参与者告知与补助相关的条款、条件和限制,包括限制性股票单位的数量。 |
b。 |
归属标准和其他条款。管理员将自行设定归属标准,根据满足标准的程度,该标准将决定向参与者支付的限制性股票单位的数量。 |
c。 |
限制性股票单位协议。每份限制性股票单位的奖励都将由一份奖励协议来证明,该协议将规定授予的限制性股票单位的数量、归属标准以及管理人自行决定的其他条款和条件。 |
d。 |
赚取限制性股票单位。符合适用的归属标准后,参与者将有权获得管理员确定的补助金。尽管如此,在授予限制性股票单位后,管理人可以随时自行决定减少或放弃获得收益所必须满足的任何归属标准。 |
e。 |
未归属限制性股票单位的股息等价物。限制性股票单位奖励协议可能赋予参与者获得等于为同等数量的已发行股票(“股息等价物”)申报和支付的任何股息或其他分配金额的权利。股息等价物可以以现金和/或股票结算,应遵守与已支付的限制性股票单位相同的转让和没收条款,并且不得在所支付的限制性股票单位归属之前结算。股息等价物不支付利息。 |
f。 |
付款的形式和时间。获得的限制性股票单位的付款将在管理员确定并在《奖励协议》中规定的日期支付。管理员可自行决定以现金、股票或两者的组合结算已赚取的限制性股票单位。 |
g。 |
取消。在奖励协议中规定的日期,所有未赚取的限制性股票单位将被没收给公司。 |
9。 |
股票增值权。 |
a。 |
授予股票增值权。根据本计划的条款和条件,可以随时不时地向服务提供商授予股票增值权,具体由管理员自行决定。 |
b。 |
股票数量。根据本计划的条款和条件,管理员将完全自由决定授予任何服务提供商的股票增值权的数量。 |
c。 |
行使价和其他条款。股票增值权奖励所依据的股票的每股行使价将由管理人确定,不低于授予之日每股公允市场价值的百分之百(100%)。否则,在遵守本计划规定的前提下,署长将完全有权决定本计划授予的股票增值权的条款和条件。 |
d。 |
股票增值权协议。每项股票增值权的授予都将由一份奖励协议来证明,该协议将具体说明奖励所依据的股票数量、行使价格、股票增值权的期限、行使条件以及管理人自行决定的其他条款和条件。 |
e。 |
股票增值权到期。根据本计划授予的股票增值权将在管理人根据奖励协议的规定自行决定确定的日期到期。尽管如此,本计划第6(b)节中有关最长期限的规定以及与行使期权有关的第6(d)节的规定也将适用于股票增值权。 |
f。 |
支付股票增值权金额。行使股票增值权后,参与者将有权从公司获得款项,金额由乘以以下公式确定: |
我。 |
行使之日股票的公允市场价值与行使价之间的差额;乘以 |
二。 |
行使股票增值权的股票数量。
根据管理员的判断,行使股票增值权时的付款可以是现金、等值股份或二者的某种组合。 |
10。 |
绩效单位和绩效份额。 |
a。 |
格兰特。在遵守本计划条款和条件的前提下,可以随时不时地向服务提供商授予绩效单位和绩效份额,具体由管理员自行决定,管理员将完全自由决定向每位参与者授予的绩效单位和绩效份额的数量。 |
b。 |
价值。根据本计划的条款和条件,每个绩效单位的初始价值将由署长在授予之日或之前确定,每股绩效股的初始价值将等于授予之日股票的公允市场价值。 |
c。 |
绩效目标和其他条款。管理员将自行设定绩效目标或其他归属条款(包括但不限于继续作为服务提供商的地位),这些条款将根据其实现程度,决定将支付给服务提供商的绩效单位或绩效份额的数量或价值。必须实现绩效目标或其他归属条款的时间段将被称为 “绩效期”。每项奖励都将由一份奖励协议来证明,该协议将规定绩效期限以及管理员可自行决定的其他条款和条件。 |
d。 |
绩效目标的衡量。绩效目标应由署长根据一项或多项业务或财务业绩衡量标准(均为 “绩效衡量标准”)要实现的目标设定,但须遵守以下条件: |
我。 |
绩效衡量标准。对于每个绩效期,署长应制定适用于每位参与者的绩效衡量标准(如果有)以及与之相关的任何细节、组成部分和调整。业绩计量(如果有)将以署长预先确定的一个或多个自由裁量或非自由裁量因素实现特定百分比或级别为依据。绩效衡量标准可以是以下一项或多项,也可以基于署长认为适当的其他绩效标准,可以根据公认会计原则(“GAAP”)、非公认会计原则或其他基础确定,每种情况均由署长决定:税前收入;税后收入;总收入或净收入;营业收入;基本或摊薄后的每股收益;税前收益;利息前收益,税款、折旧、摊销和/或租金费用;总额和净额收入;营业收入;总销售额和净销售额(零售和/或批发);其他销售和收入;可比门店单位销售额(零售和/或批发);汽车总销量(零售和/或批发);市场份额;毛利;利润率;现金流(包括自由现金流或运营现金流);支出比率;资产回报率;投资资本回报率;平均股本回报率;股票价格;市值;总股东回报;经济增加值或其他增值衡量标准;客户数量或增长;为应收账款的增长和/或收款提供资金;改善或达到营运资本水平;预算和费用管理;战略或运营举措的实现;以及在研究、开发、产品、项目、劳动力安全或多样性、生产力、客户参与度、员工招聘或留用、其他人力资本管理目标或环境可持续性方面的可衡量目标的实施、完成或实现。署长可以调整署长选择的任何标准或标准,包括但不限于忽略特殊项目、异常或不经常发生的事件和交易的影响、本计划下的应计奖励以及会计准则或原则、税法或其他影响业绩的法律或监管规则变化的累积影响。 |
二。 |
管理员对绩效衡量标准的自由裁量权。根据管理员的酌情决定,任何业绩期限的绩效衡量标准可能(a)因参与者而异,以及因奖项而异,(b)基于公司的整体业绩或特定参与者或公司一个或多个子公司、部门、部门、地区、地点、细分市场、职能或业务部门的业绩,(c)按每股、每家经销商、每辆车、每位客户的表现来衡量、每位员工和/或其他客观或主观依据,包括但不限于平均值或比率,(d)以税前或税后为基础来衡量,(e)按绝对值或相对值(包括但不限于时间推移和/或与其他公司、财务指标和/或指数对比)进行衡量。在不限制上述规定的前提下,管理人应调整与公司任何股票的数量或价值有关或全部或部分基于公司任何股票的数量或价值的奖励的任何业绩标准、绩效衡量标准或其他特征,以反映此类股票的任何分红、分割、回购、资本重组、合并或交换或其他类似的变化,并可考虑其他因素(包括主观因素)。 |
e。 |
绩效单位/股票的收益。在适用的业绩期结束后,绩效单位/股份的持有人将有权获得参与者在业绩期内获得的绩效单位/股票数量的支付,具体取决于相应绩效目标或其他归属条款的实现程度。尽管本计划有任何规定,但如果署长自行决定此类调整是适当的,则可以向下调整根据此类奖励应付的现金或股票数量。 |
f。 |
绩效单位/股份的支付形式和时间。已赚取的绩效单位/股份将在适用的奖励协议规定的时间内支付。管理人可自行决定以现金、股票(总公允市场价值等于适用业绩期结束时所得业绩单位/股票的价值)或两者的组合形式支付已赚取的绩效单位/股份。 |
g。 |
未归属绩效单位/股票不派息。尽管本计划有任何相反的规定,但在归属于应计股息或股息等价物的标的绩效单位/股份或其部分之前,不得为未归属的绩效单位/股票支付股息和股息等价物。 |
h。 |
取消绩效单位/股份。在奖励协议中规定的日期,所有未赚取或未归属的绩效单位/股份将被没收给公司,并将再次根据本计划获得补助。 |
11。 |
非限制性股票。委员会可促使公司在委员会自行决定的时间或时间、金额和理由授予非限制性股票,前提是根据本计划授予的非限制性股票总额不得超过股份储备金的百分之五(5%)。非限制性股票应立即归属,不受任何限制期的约束。除非适用法律要求,否则无需为非限制性股票付款。公司应在授予之日后或署长在授予时确定的较晚日期,以获得非限制性股票的参与者的名义在合理可行的情况下尽快发行授予参与者的股份总数。 |
12。 |
请假;地点间转移。除非管理员另有规定,否则在任何无薪休假期间,除非违反适用法律,否则将暂停根据本协议授予的奖励的归属。在以下情况下,参与者不会停止成为员工:(i)参与者的雇主批准的任何休假,或(ii)在公司不同地点之间或公司、其母公司或任何子公司之间调动。就激励性股票期权而言,此类休假不得超过三(3)个月,除非法规或合同保证此类休假到期后的再就业。如果此类休假超过三(3)个月,并且参与者雇主批准的休假到期后的再就业得不到保障,则雇佣关系应被视为在这三(3)个月期限之后的第一天立即终止,并且参与者持有的此类激励性股票期权应停止被视为激励性股票期权,出于税收目的,应在第一 (1) 个月后被视为不合格股票期权st) 自雇用关系被视为终止之日起三 (3) 个月后的第二天。 |
13。 |
奖励的可转让性。除非管理员另有决定,否则不得以遗嘱或受益人指定或血统或分配法以外的任何方式出售、质押、转让、抵押、转让或处置奖励,并且在参与者的一生中,只能由参与者行使。如果管理员将奖励设为可转让,则该奖励将包含管理员认为适当的附加条款和条件。 |
14。 |
调整;解散或清算;合并或控制权变更。 |
a。 |
调整。如果发生股票分割、反向股票分割、股票分红、合并、合并、资本重组(包括通过大规模非经常性现金分红进行资本重组)或股票重新分类、股份细分、供股、重组、合并、分割、拆分、回购或交换普通股或其他重大公司交易,或其他影响普通股的变动署长,发生这种情况是为了防止福利的削弱或扩大,或计划在本计划下提供的潜在福利将以其认为公平的方式调整本计划下可能交付的证券的数量、种类和类别和/或每项未偿还奖励所涵盖的证券的数量、类别、种类和价格、股份数量限额和本计划第3节规定的股份计数条款。尽管如此,本第14条下的所有调整均应以不导致该法第409A条规定的税收的方式进行。 |
b。 |
解散或清算。如果拟对公司进行清盘、解散或清算,管理人将在该拟议交易生效之日之前尽快通知每位参与者。如果此前未行使裁决,则裁决将在该拟议行动完成之前立即终止。 |
c。 |
控制权的变化。尽管本计划中有任何其他相反的规定,但如果双重触发事件与公司控制权变更有关,除非受到个人奖励协议或参与者与公司或关联公司之间的雇佣协议的特别限制(在这种情况下,此类奖励协议或雇佣协议的条款应取代本第 14 (c) 条),则截至受影响参与者持有的此类双重触发事件发生之日的所有未付奖励均应归属并变为无论是否如此,均可完全行使以其他方式既得或可行使。如果在双触发事件之前授予任何此类奖励的全部或部分取决于绩效目标的实现,则截至此类双触发事件发生之日尚未实现的任何此类绩效目标均应视为在目标绩效水平上得到满足。此外,如果公司的控制权发生变化,则公司或此类交易后的幸存实体或公司的继任者(视情况而定)可以选择(i)根据个人奖励协议和本计划的条款继续发放未偿奖励,并受管理人本计划第14(a)节允许的调整(如果有);或(ii)终止未偿奖励以换取向参与者支付或分配现金,如下文所示。如果公司或其继任者选择在控制权变更后终止奖励,则每项未归属的奖励应在奖励终止前立即自动归属,如果是期权和股票增值权,则参与者有权获得相当于截至期权价格或行使价控制权变更之日一股普通股公允市场价值的超出部分的付款或分配(如适用)按期权或股票所涵盖的股票数量计算增值权(如适用);前提是,如果期权价格或行使价(如适用)超过截至控制权变更之日普通股的公允市场价值,则该期权或股票增值权(如适用)将被取消和没收,并且不得为该期权或股票增值权进行任何付款或分配。 |
15。 |
税。 |
a。 |
预扣要求。在根据奖励(或行使奖励)交付任何股票或现金之前,或在奖励或股份纳税之前,公司和/或参与者的雇主将有权扣除或扣留足以支付所需的联邦、州、地方、外国或其他税款(包括参与者的FICA义务或社会保险缴款)的款项,或要求参与者向公司汇款因该裁决(或其行使)而被拒绝。 |
b。 |
预扣安排。管理人可自行决定并根据其可能不时规定的程序,允许参与者通过以下方式全部或部分履行此类预扣税义务:(a) 支付现金,(b) 选择让公司扣留原本可交付的现金或公允市场价值等于参与者估计的联邦、州、地方、外国或其他纳税义务的全部或部分税收义务的股票此类奖励(或其行使),或(c)向公司交付已拥有的具有以下资格的股份公允市场价值等于与该奖励(或其行使)相关的全部或部分估计纳税义务。除非管理人另有决定,否则预扣或交付的股票的公允市场价值将自要求预扣税款之日起确定。 |
c。 |
遵守《守则》第 409A 条。奖励的设计和运作方式应使其免于适用或遵守《守则》第409A条的要求,从而使发放、支付、结算或延期不受《守则》第409A条规定的额外税收或利息的约束。本计划和本计划下的每份奖励协议旨在满足《守则》第409A条(或其豁免条款)的要求,并将根据该意图进行解释和解释。如果奖励或付款,或其结算或延期受《守则》第 409A 条的约束,则该奖励的发放、支付、结算或延期将以符合《守则》第 409A 条(或其豁免)要求的方式发放、支付、结算或延期,因此授予、支付、和解或延期将不受第 409A 条规定的额外税收或利息的约束守则的A。除非最初在个人奖励协议中或经修订后另有规定,否则 (i) 根据本计划向参与者提供的与其解雇有关的任何款项、薪酬或其他福利的任何部分构成《守则》第 409A 条所指的 “不合格递延薪酬”,并且 (ii) 参与者是《守则》第 409A (a) (2) (b) (i) 条所定义的特定员工本守则,在每种情况下均由公司根据其程序确定,根据该守则参与者(通过接受奖励)同意受其约束,除非本守则第409A条允许,否则不得在 “离职” 之日起六(6)个月后加一天(根据《守则》第409A条确定)(“新付款日期”)之日之前支付该部分款项、补偿或其他福利。在离职之日和新付款日这段时间内,本应向参与者支付的任何款项的总额应在新的付款日一次性支付给参与者,所有剩余款项将按其原定时间表支付。在任何情况下,公司均不负责或向参与者偿还因适用《守则》第 409A 条而产生的任何税款或其他罚款。 |
16。 |
对就业或服务没有影响。本计划和任何奖励均不会赋予参与者以服务提供商身份继续与公司或(如果不同)参与者雇主保持关系的任何权利,也不会以任何方式干涉参与者或参与者的雇主在适用法律允许的范围内随时终止此类关系的权利,无论是否有理由。 |
17。 |
回扣政策。根据本计划授予的所有奖励将根据公司通过的任何回扣政策进行补偿,或者根据公司证券上市的任何国家证券交易所或协会的上市标准或适用法律的其他要求,公司必须采用的任何回扣政策。此外,署长可以在奖励协议中规定管理人认为必要或适当的其他回扣、追回或补偿条款。 |
18。 |
拨款日期。无论出于何种目的,奖励的授予日期均为署长决定授予该奖励的日期,或署长确定的其他日后日期。将在授予之日后的合理时间内向每位参与者提供裁决通知。 |
19。 |
计划期限。除非根据本计划第20节提前终止,否则本计划将自董事会通过本计划之日起持续有效,为期十(10)年。 |
20。 |
计划的修改和终止。 |
a。 |
修改和终止。除非本计划中另有规定,否则董事会可根据本第20节的规定随时修改或终止本计划和根据本计划授予的任何奖励。 |
b。 |
股东批准。在遵守适用法律的必要和理想的范围内,或根据本计划第4(d)条的要求,公司将获得股东对任何计划修正案的批准。 |
c。 |
修订或终止的效力。除非参与者与管理人另有协议,否则本计划或奖励的任何修改、变更、暂停或终止均不得损害任何参与者的权利,该协议必须采用书面形式并由参与者和公司签署。本计划的终止不会影响署长在终止之日之前就本计划授予的奖励行使本协议赋予的权力的能力。 |
21。 |
赔偿。除了作为董事或委员会成员可能拥有的其他赔偿权外,在适用法律允许的范围内,公司还应赔偿管理人因根据或与之相关的任何行动、诉讼或程序或与其有关的任何上诉而实际产生的合理费用,包括律师费本计划或根据本计划授予的任何奖励,以及所有已支付的金额由署长在和解时签署 (但是,前提是,该和解协议已获得公司的批准,不得无理地拒绝批准)或由管理人支付,以满足任何此类诉讼、诉讼或诉讼的判决,除非该管理人未本着诚意行事,以及该人有理由认为符合公司最大利益的诉讼、诉讼或诉讼中应作出裁决的事项,或者该人有理由认为符合公司最大利益的方式或犯罪分子继续审理,没有理由相信被指控的行为是非法的;但是,还提供进一步的条件,在提起任何此类诉讼、诉讼或程序后的六十(60)天内,该管理人应以书面形式向公司提供自费处理和辩护此类诉讼、诉讼或程序的机会。 |
22。 |
发行股票的条件。 |
a。 |
法律合规。除非此类奖励的行使以及此类股票的发行和交付符合适用法律,并且在合规方面还需要得到公司法律顾问的批准,否则不会根据行使奖励发行股票。 |
b。 |
投资代表。作为行使奖励的条件,如果公司法律顾问认为需要此类陈述,则公司可以要求行使此类奖励的人在进行任何此类行使时陈述并保证,购买股票仅用于投资,目前没有任何出售或分发此类股票的意向。 |
c。 |
无法获得授权。公司无法获得任何具有管辖权的监管机构的授权,公司的法律顾问认为这种授权是合法发行和出售本协议下任何股份所必需的,这将免除公司因未能发行或出售此类股票而承担的任何责任,而这些股票本来无法获得必要的授权。 |
d。 |
管辖法律。本计划及根据本协议授予的所有奖励应受德克萨斯州法律的管辖和解释,不考虑任何州的法律冲突条款。 |
2024 年 7 月 11 日由董事会通过,并于 2024 年 8 月 27 日获得公司股东的批准。