附件 99.1

年度 信息表

截至2023年12月31日的财年

Digihost Technology inc.

2024年4月 2

目录表

词汇表

“AIF” 指截至2023年12月31日财年的年度信息表;

“BCBCA” 指《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省），或其后续立法及其根据其制定的法规;

“bit Digital”是指bit Digital USA，Inc.；

“区块链” 是指由区块组成的分布式分类帐，用作所有过去交易的历史交易记录，任何具有适当权限的人都可以访问。使用加密签名将块链接在一起；

“董事局”指公司的董事局；

“Buffalo 设施租赁协议”是指由East Delavan和BIT Management LLC 于2018年6月4日签订并由Bit Management LLC转让给Digihost的租赁协议；

“布法罗采矿设施”是指根据《布法罗设施租赁协议》在纽约州布法罗的1001个东德拉文设施；

“行政总裁”指行政总裁；

“首席财务官”指首席财务官；

“联合采矿协议”是指2021年6月10日宣布的与比特数码签订的联合采矿协议；

“合并” 是指以三(3)股合并前的SV股或PV股为基础进行的合并 (1)合并后的SV股或PV股，自2021年10月28日起生效；

“公司” 指Digihost科技公司(多伦多证券交易所股票代码：DGHI；纳斯达克股票代码：DGHI)；

“Digifactory1”指位于纽约州的60兆瓦发电厂；

“Digihost”指Digihost International Inc.，该公司于2018年10月9日根据特拉华州法律成立；

“Digihost 股东”指不时持有Digihost普通股的持有人，包括通过资产购买或私募获得的Digihost普通股的持有人。

“EH” 指每秒的Exahash；

“能源合同”是指由EnergyMark和BIT Management，LLC签订，并由Bit Management，LLC转让给Digihost的能源合同，日期为2018年2月6日；

“EnergyMark” 指EnergyMark LLC；

“交易所”或“多伦多证券交易所”指多伦多证券交易所创业板；

“交易所政策”系指TSXV的政策；

“排他性 报价”具有标题下赋予它的含义“资本结构-光伏股份”;

“HashChain” 指HashChain Technology Inc.，该公司于2017年2月18日根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立；

“内部人” 如果用于发行人，是指：发行人的董事或高级职员；董事或作为发行人内部人士或子公司的公司的高级管理人员；直接或间接实益拥有或控制附带发行人所有已发行有表决权股份的10%以上的有表决权股份的人；或发行人本身(如果它持有自己的任何证券)；

“千伏安”指千伏安；

“房东”指布法罗设施租赁协议下的房东；

“兆瓦” 指兆瓦；

“Northern data”指Northern Data AG；

“北方数据购买协议”是指北方数据公司与公司之间关于购买比特币矿工的协议。

“期权” 指购买SV股票的期权；

“证券及期货事务监察委员会”(OSC)指安大略省证券事务监察委员会；

“允许的 转移”具有标题下所赋予的含义“资本结构-光伏股份”;

“个人” 指公司或个人；

“PH” 指每秒的Petahash；

“公务员叙用委员会”指纽约公务员叙用委员会；

“PV 股份”是指公司按比例持有的有表决权的股份；

“股份有限公司”(RSU)指公司的限制性股份单位；

“RTO” 指HashChain和Digihost的业务和资产通过HashChain和Digihost股东之间的换股方式合并的反向接管；

“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会；

“第二个延期协议”具有标题下所赋予的含义“业务总体发展-三年历史-2019年”;

“SEDAR+” 指电子文件分析和检索系统，网址为www.sedarplus.ca；

《换股协议》是指HashChain和Digihost股东之间的换股协议；

“股东”指SV股份的持有人；

“SV 股份”是指公司的附属有表决权股份；

有关前瞻性信息和风险的警示性说明

Digihost Technology Inc.(以下简称“公司”)的本 年度信息表格(“AIF”)包含或 指适用证券法规定的安全港所涵盖的某些前瞻性信息或陈述(统称为“前瞻性信息”)。前瞻性信息通常可以通过前瞻性词汇来识别，例如“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、 “可能”、“潜在”和“将会”或类似的词汇，暗示未来的结果或其他预期、关于未来事件或业绩的信念、计划、目标、假设、意图或陈述。除有关公司相信、预期或预期将在未来发生的活动、事件或发展的历史事实的信息外，所有信息均为前瞻性信息。前瞻性信息不构成历史事实，但反映了公司基于当前可获得的信息对未来结果或事件的当前预期。根据其性质，前瞻性信息涉及许多假设、已知和未知的风险和不确定性，包括一般性和具体的风险和不确定性。 这些风险和不确定性导致预测、预测、预测和其他前瞻性信息可能不会发生。

本AIF中的前瞻性 信息包括但不限于以下方面的信息：

前瞻性信息涉及已知和未知的风险、估计、假设、不确定因素和其他因素，这些风险、估计、假设、不确定性和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性信息明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同，包括：

比特币区块奖励大约每四年减半，这减少了公司从解决区块中获得的比特币数量。

如果解决区块和交易费的硬币奖励不够高，矿工(公司以外的)可能没有足够的动力继续采矿，并可能停止采矿作业，这可能对公司的采矿作业造成不利影响。

公司依赖于第三方矿池运营商；

资不抵债， 矿池经营者停止经营的破产可能对公司产生重大不利影响；

公司可能无法以可接受的条件或根本不能获得额外融资；

公司可能被要求出售其加密货币组合以支付费用；

该公司的加密货币库存可能面临网络安全威胁和黑客攻击；

监管变更或行动可能会改变对公司的投资性质或限制加密货币的使用，从而对公司的运营产生不利影响；

加密货币的价值可能会受到动量定价风险的影响；

加密货币交易所和其他交易场所相对较新，在大多数情况下在很大程度上不受监管，因此可能更容易受到欺诈和失败的影响。

银行 不得向提供加密货币相关服务或接受加密货币支付的企业提供银行服务，或可能切断银行服务；

地缘政治事件对加密货币供需的影响不确定；

管理加密货币发行和交易的加密和算法协议的进一步发展和接受 受各种难以评估的因素的影响；

不确定是否接受和/或广泛使用加密货币；

公司面临与公司需要大量电力相关的风险。该公司的采矿作业需要以商业上可行的价格提供电力。政府监管机构可能会限制电力供应商为采矿作业提供电力的能力；

公司面临哈希率和网络困难，这可能会降低公司与同行保持竞争力的能力 ；

公司的运营、投资策略和盈利能力可能会受到来自其他加密货币投资方式的竞争的不利影响 ；

公司的硬币可能会丢失、被盗或访问受限；

不正确的 或欺诈性的硬币交易可能是不可逆转的；

硬币的价格可能受到其他投资于硬币或跟踪加密货币市场的工具出售硬币的影响；

技术陈旧和难以获得硬件可能对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响；

在现有和计划中的加密货币开采设施开发方面的拖延 可能会导致与预期不同的结果；

暴露于环境责任和危害可能导致罚款、处罚和限制；

公司的成功在很大程度上取决于公司管理层和执行人员的业绩；

公司可能无法吸引、发展和留住其关键个人，并制定适当的继任规划；

该公司面临来自其他加密货币公司的竞争；

未投保的 或不可投保的风险可能导致重大财务责任；

公司目前不派发现金股利，因此，公司股东除非出售股票，否则将无法从其股票中获得回报；

SV股票面临波动风险，不能保证SV股票将维持活跃或流动的市场；

作为一家上市公司，存在巨大的法律、会计和财务成本，这可能会减少公司可用于其加密货币开采业务的资源。

董事和高级管理人员可能在他们对公司的义务与他们在其他个人或商业企业中的利益之间存在利益冲突。

公司可能受到诉讼；

公司可能在未来失去外国私人发行人的地位，这可能会给公司带来巨大的额外成本和支出 ；

公司的运营历史有限，处于发展的早期阶段；

增长管理不力 可能导致公司无法持续发展；

公司可能要承担可能降低公司盈利能力的税收后果；

该公司可能面临兑换货币的风险，包括货币兑换费；以及

标题下讨论的其他因素，“风险因素“在这个AIF里。

新的 因素不时出现，公司认为目前不重要的某些因素可能成为重要因素，管理层无法预测所有这些因素并提前评估每个因素对公司业务的影响 或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性信息中包含的结果大不相同的程度。此外，本AIF中的前瞻性信息仅说明截至本AIF的日期，除适用法律要求的情况外，本公司没有义务更新任何前瞻性信息，以反映该声明发表之日之后的事件或 情况，或反映意外事件的发生。

企业结构

名称、地址、公司和公司组织结构图

Digihost 技术公司(前身为HashChain Technology Inc.)是一间根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)其总部位于德克萨斯州休斯敦Product Row，邮编77023，注册办事处位于豪威街595号。^这是温哥华楼层，BC V6C 2T5。

以下组织结构图概述了公司及其主要子公司的公司结构：

材料 公司章程修正案

该公司最初于2017年2月18日在BCBCA下注册，名称为Chortle Capital Corp.，后来于2017年9月18日更名为HashChain Technology Inc.(简称HashChain)。HashChain被Digihost International Inc. 反向收购，后者于2020年2月14日完成(“RTO”)。在反向收购截止日期前，本公司通过了一项特别决议案，授权无限数量的公司比例有表决权股份(“PV股”)和无限数量的无面值的公司附属有表决权股份(“SV股份”) 。在RTO结束后，HashChain提交了修改文章，将自己更名为Digihost Technology Inc.。

业务总体发展情况

三年历史

以下是最近完成的三个财政年度中公司业务的总体发展摘要：

2021财年

2021年1月8日，本公司完成了一次全额认购的非经纪私募SV股票，每股SV股票0.81加元，公司资本为283,400.00加元。

2021年2月8日，该公司宣布其在场外市场的上市已从粉单上市升级为场外上市。

2021年2月19日，本公司宣布以每股0.81加元的价格完成4,938,271股SV股票的非经纪私募，总收益为4,000,000加元。关于定向增发，公司向第三方顾问支付了148,148股SV股票的佣金 。

2021年3月4日，该公司宣布将其哈希率从184 PH提高到189 PH。

2021年3月17日，该公司宣布结束一项私募，总收益为25,000,000加元。私募包括出售9,363,296股SV股份及认股权证，以每股PV股份2.67加元的价格购买最多9,363,296股SV股份及相关认股权证。每份认股权证持有人有权以每股SV股票3.14加元的行使价购买SV股票，直至2024年3月17日。 与私募相关的749,064份经纪权证已发行，可以3.3375加元的价格行使至2024年3月17日。

2021年3月24日，公司宣布已就购买位于纽约州北部的一座60兆瓦发电厂(“数字工厂1”) 达成协议，预计自签订协议之日起，公司的总发电量将达到约102兆瓦。本公司预计，内部发电能力将显著降低电力成本，这是本公司加密货币开采业务的最大运营支出。Digifactory1将有能力再运营18,000家顶级比特币矿工。增加的功率容量还将允许潜在地将现有的散列率从190 PH增加到每秒3个散列值(EH)。根据协议条款，本公司将向卖方支付现金代价3,500,000美元，并向卖方发行437,318股SV股票，视为价值750,000美元(每股1.71美元)。这笔交易还有待纽约监管部门的批准以及多伦多证券交易所的批准。与此相关的可发行证券将受到法定的四个月零一天的持有期的限制。

2021年3月29日，该公司宣布收购700 Bitmain S17+76^TH总价402.5美元万，包括297500美元万的现金代价和向卖方发行533,781美元的SV股票，此次收购有可能使公司的散列率增加约50 PH。

2021年4月6日，该公司宣布已偿还总额为3,975,000美元的全部债务。

2021年4月13日，该公司宣布结束一项私募，总收益为25,000,000加元。私募包括出售11,682,243股SV股份及认股权证，以每股SV股份2.14加元的收购价购买最多11,682,243股SV股份及相关认股权证。每份认股权证持有人有权在发行日期起计四(4)年内，按每股SV股份2.37加元的行使价购买SV股份。

于2021年4月14日，本公司宣布委任Raymond Chabot Grant Thornton LLP为本公司的核数师，取代原本公司的核数师Clearhouse LLP。

2021年4月29日，公司宣布Cindy Davis辞去公司首席财务官一职，随后任命Paul Ciullo为公司首席财务官。

2021年5月10日，纳斯达克宣布，其证券已启动在纳斯达克资本市场(以下简称纳斯达克)上市的申请程序。

于2021年5月13日及5月14日，本公司宣布已与北方数据股份公司(“北方数据”)订立购买协议(“北方数据购买协议”)，购买9,900名比特币矿工。此次收购预计将使公司的散列率提高925PH至1.145 EH之间，一旦矿机安装到公司的设施，预计将于2022年1月完成。北方数据与本公司同时就购买矿工订立相关托管 安排，据此北方数据向本公司提供托管服务，包括将矿工安装及托管于专有预制性能优化的流动数据中心。该公司和 北方数据根据固定的分配公式对比特币开采业务产生的净收入进行了分配。截至2021年5月14日，该公司根据协议接待了约4050名矿工。

于2021年6月10日，本公司宣布已与比特数字美国公司(“比特数字”)订立共同采矿协议(“共同采矿协议”)。根据共同采矿协议，本公司同意向Bit Digital提供其 场地及电力，以营运一个20兆瓦的比特币采矿系统。此次合作预计将使两家公司之间的合计哈希率增加约400 PH。

2021年6月21日，该公司完成了一次私募，总收益为1,500加元万。是次私募由8,333,336股SV股份及最多6,250,002股SV股份的认股权证组成，每股SV股份的价格为1.80加元及相关认股权证。 每份认股权证持有人有权以每股SV股份1.99加元的行使价购买SV股份，为期三(3) 年，自发行日期起计。

2021年6月22日，美国证券交易委员会公司宣布向美国证券交易委员会(简称“美国证券交易委员会”)提交了一份40-F表格的注册声明。

2021年7月6日，该公司宣布将以太网络的本地令牌Ether作为其加密货币 持有量的一部分，以使其投资组合多样化。为了实现同样的目标，该公司用其库存中持有的比特币的一部分来购买Ether。

2021年7月26日，本公司宣布扩大与Bit Digital的战略合作，据此，本公司与Bit Digital签订了第二份战略共同开采协议，向Bit Digital提供场地和电力，以运营一个100兆瓦的比特币开采系统。

于2021年10月5日，本公司宣布，为促进SV股份于纳斯达克建议上市及满足其最低股价要求，本公司进行了SV股份及PV股份的合并(“合并”)，合并前的SV股份或PV股份分别为三(3)股合并前的SV股份或PV股份。于综合完成后，于行使本公司未行使购股权及认股权证时可发行的SV股份的行使价及数目亦按比例作出调整。本公司并无因合并而发行任何零碎合并后的SV股或PV股。相反，转换后剩余的每一股零碎股份将向下舍入为最接近的合并后整体SV股或PV股(视情况而定)。合并于2021年10月28日生效。

2021年10月13日，该公司宣布，根据北方数据购买协议，它收到了1,952名M30比特币矿工。

2021年11月12日，该公司宣布，其SV股票已获准在纳斯达克上市，预计将于2021年11月15日开始交易，代码为“DGHI”。

2021年11月15日，该公司的SV股票在纳斯达克开始交易。

2022财年

2022年1月13日，该公司提交了一份初步的基础架子简短招股说明书。

2022年2月23日，该公司提交了最终的基础架子简短招股说明书。

2022年3月2日，本公司与Securitize，Inc.完成了一项10,000,000美元的承诺抵押循环信贷安排(“贷款安排”) 。该贷款安排以公司的比特币库存为抵押，承诺期限为一年，年利率为7.5%，由公司全额提取。

于2022年3月4日，本公司与H.C.Wainwright&Co.订立一项于市场发售协议(“股权分派协议”) ，根据该协议，本公司获准出售最多25000元的SV股份(“万计划”)。自动柜员机计划于2024年3月23日到期。

2022年3月6日，该公司宣布已与单一机构投资者进行私募，总收益约为1,330加元万，其中包括公司3,029,748股附属有表决权股份(或等值从属有表决权股份) 和认股权证，以购买最多3,029,748股从属有表决权股份，收购价为每股附属有表决权股份4.4加元和相关的 认股权证。认股权证的行使价为每股附属有表决权股份6.25加元，行权期为自发行日期起计三年半。H.C.Wainwright&Co.担任独家配售代理，获得现金佣金和费用共计1,066,471美元和242,380不可转让的经纪认股权证。每份经纪权证使持有人有权在自发行日期起三年内，随时以6.25加元的行使价购买一股附属有表决权股份 。关于是次私募，本公司取消了现有认股权证及现有认股权证，本公司可按行使价每股9.42加元购买最多1,248,440股本公司附属有表决权股份，而于2021年4月发行的现有认股权证可按行使价7.11加元购买本公司最多1,781,308股附属有表决权股份。

2022年4月4日，该公司宣布实现了以1 EH运营的里程碑，其哈希率比2021年年底的415 PH增加了一倍多。该公司还宣布，它在Digifactory1完成了大量基础设施安装工作。

2022年5月4日，该公司宣布，它在Digifactory1的基础设施建设中成功完成了电气测试阶段，正在等待PSC的批准，以完成对Digifactory1的收购。该公司还宣布，它在北卡罗来纳州以托管方式购买了25英亩土地，同时正在进行谈判，以访问一个200兆瓦的电力基础设施项目，该项目预计将于2023年第三财季末完成并投入运营。

于2022年5月19日，本公司宣布获得多伦多证券交易所批准，可由本公司酌情决定在加拿大进行正常的发行人投标计划，以购买最多1,219,762股其SV股票以供注销(“投标”)。在投标启动时，本公司宣布不会根据自动柜员机计划发行任何证券，而本公司则根据投标购买股份。

于2022年6月1日，本公司宣布偿还约4,000,000美元的全数动用贷款安排。

2022年6月6日，该公司宣布达成一项长期协议，从附近的社区太阳能发电场购买社区太阳能信用至其布法罗采矿设施。社区太阳能项目的规模为5兆瓦，每年将产生约950万千瓦时的清洁电力。布法罗矿业设施是该项目的主要订户。

2022年6月14日，公司宣布达成收购阿拉巴马州物业的协议，以扩大公司的运营能力。该场地由大约160,000平方英尺的办公和工业仓库 空间组成，最初可获得28兆瓦的电力，总容量为55兆瓦(“阿拉巴马州财产”)。协议条款包括购买总价2,750,000美元，其中1,500,000美元于2022年6月17日或之前到期，其余1,250,000美元将分25次按月平均支付，每月50,000美元。

于2022年6月14日，本公司亦宣布全数偿还已动用的贷款安排。

2022年6月22日，公司宣布完成之前宣布的对阿拉巴马州物业的收购。该公司立即开始在阿拉巴马州的设施建设和开发。

2022年7月5日，该公司宣布，阿拉巴马州的矿产正在进行规划，采矿作业预计将于2022年第四季度开始。该公司还宣布，它不打算在纽约州开设任何新的采矿设施。

2022年8月2日，该公司宣布开始建设和开发阿拉巴马州 物业的设施。为支持其基础设施扩张，公司将其现有采矿船队的一部分从纽约州转移到阿拉巴马州的工地，使公司能够从与阿拉巴马州电力公司谈判的较低直接能源成本中受益。

2022年8月16日，该公司宣布收购了北卡罗来纳州25英亩的土地，并请求分配高达200兆瓦的电力(“北卡罗来纳州财产”)。该公司正在寻找潜在的合资伙伴。

2022年8月16日，该公司还宣布暂停使用该标书，直至另行通知。暂停投标后，本公司恢复使用自动柜员机计划，并根据自动柜员机计划不时发行证券， 公司认为此类发行将是有益的，直到自动柜员机计划于2024年3月24日到期。

2022年9月7日，该公司宣布，其位于纽约州的设施获得了PSC的批准，可以享受经济乘客费率折扣。该公司继续按计划和预算开发阿拉巴马州物业的设施扩建和建设工作。

2022年10月4日，该公司宣布继续开发阿拉巴马州物业设施第一阶段扩建和建设工作，并按计划和预算进行。一期工程建成后，将为公司提供约550 PH值的额外运营能力。该公司还宣布，它打算开发北卡罗来纳州的物业，以供2024年使用， 并请求分配高达200兆瓦的电力。

于2022年10月14日，本公司宣布收到纳斯达克发出的书面通知(“通知函”)，该通知指出，在此前连续三十个工作日，本公司SV股份的买入价一直低于根据纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条规定的在纳斯达克继续上市的最低每股1.00美元的要求。根据 纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，公司获得180个历日的初步期限，或至2023年4月10日，以恢复 合规。信中指出，如果在2023年4月10日之前的任何时间，新浪股票的投标价格在连续十个工作日内收于每股1.00美元或更高，纳斯达克的工作人员将以书面通知公司已遵守规则 第5550(A)(2)条。

2022年11月1日，公司宣布继续推进与收购Digifactory1相关的结案文件和审批要求。阿拉巴马州房地产第一阶段的建设也在按计划和预算继续进行。该公司还宣布，它与阿拉巴马州电力公司就电力服务获得了1.3亿美元的万担保债券。

2022年12月2日，本公司宣布，由于最近FTX崩溃的潜在影响，本公司决定将其大部分数字货币转移到离线冷藏钱包，以更好地保护其资产。 这一托管做法的变化与本公司在当前市场环境下的风险管理战略是一致的。

2022年12月2日，本公司还宣布，阿拉巴马州物业一期工程继续按计划和预算进行，采矿设备测试工作将于2022年12月开始，第一期工程计划于2023年第一季度完成。

2023财年

2023年1月3日，该公司宣布，2022年12月，阿拉巴马州物业的初步采矿能力为100 PH。该公司目前正在为阿拉巴马州的物业进行第二阶段的设计。

2023年1月20日，公司宣布，已获悉塞拉俱乐部和纽约西部清洁空气联盟对PSC提起法律诉讼，质疑PSC批准将Digifactory1出售给公司的决定。 公司认为该程序对完成收购并不重要，公司认为PSC在其立法授权范围内采取了所有适当的步骤和措施。

2023年2月2日，本公司宣布收到纳斯达克的正式通知，通知本公司重新遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条的最低买入价要求，以继续在纳斯达克上市。

2023年2月8日，公司宣布完成对Digifactory1的收购。继公司于2021年3月24日首次发布新闻稿后，收购条款进行了修订，以反映全现金收购价格，公司并未发行与此次收购相关的证券。

2023年3月2日，公司宣布，随着公司在阿拉巴马州的第一阶段扩建完成，公司的运营能力接近100兆瓦，这将使公司有能力将其现有的 计算能力从0.75 EH提高到高达约2.0 EH的水平。

于2023年5月16日，本公司宣布，经与纳斯达克讨论后，本公司预期将收到纳斯达克发出的通知函件 (“20-F通知”)，指出由于本公司未能及时提交其截至2022年12月31日的财政年度的 20-F表格(“20-F表格”)年报，本公司未能遵守纳斯达克 上市规则第5250(C)(1)条的规定，该规则要求本公司及时向美国证券交易委员会提交所有规定的定期报告。本公司并不预期该20-F通知会对本公司继续在纳斯达克买卖的证券的上市产生任何即时影响。 视乎本公司是否遵守纳斯达克的其他持续上市规定而定。该公司还宣布，预计将尽快提交20-F表格。

2023年7月5日，本公司宣布实现了与本公司绿色能源计划相关的某些里程碑，包括：(I)比预期提前六个月，布法罗矿业设施是国家电网地区一个社区太阳能项目的主要主要订户，该项目向国家电网提供超过5兆瓦的可再生能源；以及(Ii)公司 加入了一个额外的纽约独立系统运营者级别的削减计划，该计划要求迅速削减负荷。

2023年8月2日，公司宣布，2023年7月是有记录以来最热的月份之一，公司自愿减轻负担，以满足纽约西部当地社区的能源需求。

到2023财年的后续

2024年1月2日，该公司宣布其比特币挖掘哈希率达到2 EH，产能在过去12个月中翻了一番以上。该公司还宣布，预计将于2024年第二季度开始开发北卡罗来纳州的网站。

2024年2月9日，公司宣布向公司某些高管、董事、主要顾问和员工发放总计1,080,000个RSU。RSU将在2025年2月9日、2026年和2027年分成三个等量的部分。

2024年3月5日，该公司宣布与全球领先的数字货币挖掘服务器制造商之一签署了多年托管协议。根据签署的协议，该公司将收到大约180XPS的预付定金以及4,640个S19 XPS(21.5W/次)，这相当于大约14兆瓦的主机容量。

公司业务的预期变化

在接下来的12个月里，公司打算：

重大收购

在截至2023年12月31日的最近完成的财政年度中，本公司没有进行任何重大的财产、设备或股票收购，这是根据第8部分要求披露的国家文书51-102--持续披露义务。

公司业务

HashChain公司(前身为HashChain)遵守于2020年2月14日结束的RTO，HashChain和Digihost的业务和资产通过HashChain和Digihost股东之间的换股方式合并。关于RTO，所有已发行和已发行的6,530,560股HashChain普通股换成了6,530,560股SV股，而Digihost的所有普通股 换成了33,412,490股SV股和10,000股PV股。

在RTO结束前，Digihost与Bit.Management，LLC，Nyam，LLC和Bit Mining International，LLC就出售、转让和转让租赁设施和设备的100%权利、所有权和权益，转让Buffalo采矿设施的租赁，以及转让该设施的电力合同 订立了一项协议。作为对价，就在反向收购交易完成之前，Digihost发行了104,000股Digihost 普通股，总价值为2,704,000加元。Digihost还与Bit Mining International，LLC签订了一项协议， 出售、转让和转让位于布法罗采矿设施的租赁改进和设备的100%权利、所有权和权益。作为对价，就在反向收购完成之前，Digihost发行了60,000股Digihost普通股，总价值为1,560,000加元

The Corporation是一家创新的美国区块链技术和计算机基础设施公司，主要专注于数字货币 采矿，也是通过最近收购一家发电厂提供能源的公司。该公司于2023年2月收购了一座60兆瓦的天然气发电厂。该发电厂目前作为供电商，在电力需求高峰期为电网提供电力。本公司的业务为其股东提供了数字货币采矿的运营利润率，以及对电力行业的敞口 。截至本AIF日期，该公司有15名员工。

该公司通过“挖矿”生产数字货币。“挖掘”是一个过程，“挖掘者”是具有大量计算处理能力的专业计算机，它们竞争解决“块”，即数字 文件，其中数字货币交易被记录在区块链上。验证和解决新块的矿工将获得新生成的 数量的硬币，该数量通常与矿工贡献的哈希率或工作量成正比(外加小额交易 费用)，以激励其投资计算机能力，因为挖掘对数字货币运行所在的网络的持续运行和安全至关重要 。

“矿池”是由矿池运营商运营的一项服务，它将单个矿工的资源集中在一起，通过网络共享他们的 处理能力。矿池的出现是为了应对比特币区块链上日益增长的难度和网络哈希率的竞争 作为降低成本和降低单个矿工采矿活动风险的一种方式。 矿池运营商提供服务，协调参与矿池的独立矿企的计算能力 。矿池受到各种风险的影响，如中断和停机。如果公司使用的池出现停机或无法产生回报的情况，结果可能会受到影响。

公司参与了一个采矿池，该采矿池使用基于 合同公式的比特币“按股全额支付”支付比特币奖励，合同公式主要根据公司提供给采矿池的散列率占采矿池总网络散列率的 百分比，以及其他投入来计算支付。即使矿池经营者未能成功放置区块，本公司仍有权获得考虑。本公司于2022年将采矿业务完全过渡至参与采矿 水池，并于截至2023年12月31日止年度使用该水池。

该公司在纽约州北部的布法罗和北托纳万达拥有三个采矿设施，并在阿拉巴马州的哥伦比亚纳拥有一个设施，该设施于2022年6月被该公司收购。该公司的发电厂也位于托纳万达北部。该公司位于北Tonawanada的场地是一个55兆瓦的联合循环电厂，目前的运行哈希率为1.2EH。该公司位于布法罗的站点 是一个18.7兆瓦的公用事业站点，运行哈希率为350 PH。该公司在阿拉巴马州的站点是一个22兆瓦的公用事业供电站点，运行哈希率为500PH。

矿工 需要大量电力，这些能源需求是公司最大的运营费用。因此，公司的运营和维护费用主要包括为其计算设备供电的电力 以及冷却和照明等。其他现场费用包括设施租赁成本、互联网接入、设备维护 和软件优化，以及设施安全、维护和管理。归根结底，该公司的中央生产线将通过“挖矿”将电力转换为数字货币。天然气是与该公司发电厂发电相关的最大运营成本。

公司在数字货币挖掘行业的运营需要广泛的加密货币挖掘、加密货币经济学和区块链技术方面的知识。此外，公司注重与能源生产的垂直整合和注重环境意识的发展，需要能源采购行业的专门知识，尤其是绿色能源。在截至2023年12月31日的年度，本公司还通过与数字货币领域的组织签署两份代管协议和一份采矿运营协议确认了收入。

对公司设施的所有关键组件进行监控，包括进风温度、散列板温度、电压、散列率、空气温度、排气温度和湿度。所有参数均可根据需要进行远程监控和更改。并行监测由当地现场工作人员执行，他们负责对采矿基础设施进行任何必要的维修。如果公司的远程监控或任何并行监控发现任何故障或技术问题，将派遣人员 亲自检查并在必要时修复有缺陷的部件。本公司打算对维修所需的所有部件进行库存，并将其存放在与此类作业相同的设施中。

于2021年4月，本公司获准在双子座信托公司(“双子座”)开立帐户。Gemini是一个数字货币兑换和托管机构，允许客户购买、出售和存储数字资产。双子座是世界上第一个完成SOC 2类型1和SOC 2类型2检查的密码交换和保管人。SOC 2类型1评估某个时间点的系统控制的设计和实施情况，而SOC 2类型2评估这些系统控制是否在一段时间内有效运行。SOC 2类型2检查是组织可以证明的最高级别的安全合规性，Gemini每年都会完成此检查。截至本AIF日期，该公司在其Gemini账户中持有41.8BTC硬币。

公司在开始与交易对手建立关系时在正常业务过程中进行信用尽职调查， 在持续的业务活动期间也进行信用尽职调查。Gemini在其在线热钱包中为代表公司持有的加密货币维护保险 。该公司一直无法独立为其开采的数字货币提供保险。鉴于数字货币挖掘及相关业务的新颖性，这种性质的保险通常无法获得，或者公司 无法获得此类保险，这导致保险覆盖范围不足的风险。

为缓解第三方风险，公司有时会将部分数字货币存放在未连接到互联网的冷存储解决方案中。公司冷藏的数字资产存放在一家银行分行的保险箱中。公司在其上存储加密货币资产的钱包不是多签名钱包，但是，公司通过将种子短语分割成多个部分，并将每个部分固定在单独的位置，来保护24个字的种子短语，以便在钱包丢失、被盗或 损坏时追回钱包。种子短语 的每个部分都存储在保险箱或保险箱中。公司复制此安全协议的方法是采用相同的24字种子短语， 将其分成几个部分，并将每个部分存储在单独的保险箱或保险箱中，而不是使用种子短语的第一个副本 。这种复制确保了通过冷存储解决方案持有的数字货币在公司的冷钱包丢失、被盗或损坏时可由公司找回 。截至2023年12月31日止年度及截至本AIF日期，本公司所有加密货币资产目前均以双子座钱包形式持有。

数字货币采矿业竞争激烈。此外，还有许多提供数字货币云采矿服务的在线公司，以及经营自己的采矿农场的公司、个人和团体。矿工可从个人爱好者 到拥有专用数据中心的专业采矿作业，包括由公司主要上市竞争对手 运营的那种数据中心。在北美与公司在同一空间运营的最大竞争对手是在多伦多证券交易所交易的上市公司Hut 8 Mining Corp. (多伦多证券交易所代码：HUT；纳斯达克代码：HUT)。在该公司的 行业中还有其他几家公司参与竞争，包括Riot区块链公司(纳斯达克代码：RIO)、管理层资本投资公司(场外交易市场代码：MGTI)、马拉松数字控股公司(纳斯达克代码：MARA)、比特场有限公司(多伦多证券交易所股票代码：BITF；纳斯达克代码：BITF)、Argo区块链公司(伦敦证券交易所代码：ARB；纳斯达克代码：ARBK)、加密星公司(多伦多证券交易所股票代码：CSTR)、蜂巢区块链技术有限公司(多伦多证券交易所市场代码：HIVE；纳斯达克：蜂窝)、天链技术公司(多伦多证券交易所股票代码：SCT)、DMG区块链解决方案公司(多伦多证券交易所股票代码： DMGI)和Link Global Technologies Inc.(CSE：LNK)。

现在，绝大多数的采矿都是由采矿池进行的，矿工通过采矿池组织起来，通过网络将他们的处理能力集中在一起，并将采矿交易集中在一起。然后，奖励根据贡献的工作量/hashpower按比例分配给每个矿工。 当采矿难度和阻塞时间增加时，矿池变得流行起来。虽然在池化的情况下，成功解决块的奖励会大大降低，但奖励是在更加一致的基础上赚取的，从而降低了计算能力较小的矿工的风险。自本AIF发布之日起，公司参与一个矿池，以便顺利获得奖励。 每种知名加密货币通常都有矿池。

风险因素

鉴于本公司的业务性质及其目前的发展阶段，投资SV股份应被视为高度投机性。在适用的情况下，本节中提及的公司包括Digihost，反之亦然。对SV股票的投资 只能由知识渊博、经验丰富的投资者进行，他们愿意冒险，并能够承担全部投资的潜在损失 。投资者和潜在投资者应咨询其专业顾问以评估对公司的投资 。在评估公司及其业务时，除本AIF中包含的其他信息 外，投资者还应仔细考虑以下风险因素。以下仅是某些风险因素的摘要，其全部内容仅限于参考本AIF中其他部分提供的详细信息，且必须结合本AIF中的详细信息阅读。这些风险和不确定性并不是公司面临的唯一风险和不确定性。公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能影响其运营。如果实际发生任何此类风险，公司的业务、财务状况、流动资金和经营业绩可能会受到重大不利影响。

与公司业务相关的风险

比特币块奖励大约每四年减半，这减少了公司从解决块 块中获得的比特币数量。

比特币挖掘的难度，或记录新区块的固定奖励所需的计算资源数量， 直接影响公司的运营结果。比特币挖掘难度是衡量记录一个新区块需要 多少计算能力，它受比特币网络计算能力总量的影响。比特币算法 的设计是，无论网络中的计算能力有多强，平均每十分钟生成一个块。因此， 随着更多的计算能力加入比特币网络，并假设区块创建的速度不变(保持每十分钟生成一个区块)，则生成每个区块所需的计算能力会增加，因此挖掘难度也会增加。换句话说，根据目前比特币网络的设计，比特币挖掘的难度将随着比特币网络可用总计算能力的增加而增加，而比特币网络可用计算能力又会受到运行中的比特币矿机数量的影响。

2020年5月，比特币每日奖励减半，从每街区12.5比特币，即每天约1,800比特币，降至每街区6.25比特币， 或每天约900比特币。比特币减半事件预计大约每四年发生一次，每个减半事件 可能会对公司的盈利能力产生潜在的有害影响，因为公司从其记录的每个新块中获得的比特币奖励将减少 。下一次BTC减半预计发生在2024年4月，届时BTC区块奖励将从每区块6.25BTC降至每区块3.125 BTC。虽然BTC价格在BTC减半事件前后有价格波动的历史，但不能保证价格变化将有利或将补偿采矿报酬的减少以及公司从其采矿业务获得的相应补偿的减少。

根据比特币挖掘的基本原理以及比特币价格和减半事件后网络难度的历史数据， 当每块比特币奖励减半时，网络难度比率和价格不太可能保持在当前水平，这可能会抵消减半事件的部分影响。然而，未来的减半事件可能会使公司 无利可图，无法继续经营下去。

公司的盈利能力取决于其矿工和网络的散列率以及网络困难，任何不利的 变化都可能降低公司保持竞争力的能力。

随着比特币和以太矿工使用更高效的芯片，加密货币网络中的 哈希率预计将因整个行业的升级而增加。随着哈希率的增加，挖掘的难度也会随着网络计算能力的增加而增加。 这可能会使本公司难以保持竞争力，因为本公司可能需要动用大量资本收购更多矿商，以增加其总采矿能力，并抵消哈希率上升的影响。网络中计算能力的增强，加上比特币和以太价格的波动，可能会对 公司的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

如果解决区块和交易费的硬币奖励不够高，矿工(除本公司外)可能没有足够的动力继续采矿，并可能停止采矿作业，这可能对本公司的采矿作业造成不利影响。

随着区块链中解决区块链奖励的硬币数量减少，矿工继续为网络贡献处理能力的激励可能会从固定奖励过渡到交易费。矿工要求支付更高的交易费以换取在区块链中记录交易，或者进行软件升级以自动对所有交易收取费用，这都可能 减少对相关硬币的需求并阻止网络扩展到零售商家和商业企业，从而导致相关加密货币的市场价格下降，从而对公司的加密货币库存和投资造成不利影响。

为了激励矿工继续为网络贡献处理能力，网络可以正式或非正式地 从固定奖励过渡到在解决区块时赚取的交易费。可以通过以下方式完成此过渡： 通过采矿者独立选择在区块上记录他们解决的仅包括支付交易费的那些交易 通过网络采用要求为所有交易支付最低交易费的软件升级。如果交易 在某个区块链中记录交易的费用变得过高，市场可能不愿使用该区块链进行交易 ，现有用户可能会在区块链、加密货币或重新使用法定货币之间切换。硬币使用量的减少和需求的减少可能会对其价值产生不利影响，并导致硬币的市场价格下降。

如果 用于解决区块的硬币的奖励和用于记录交易的交易费不足以激励矿工， 矿工可能会停止花费处理能力来解决区块，区块链上的交易确认可能会暂时放缓 ，如果矿工完全停止运营，可能会在较长一段时间内放缓。由于矿工停止运营而导致矿工(包括 )消耗的处理能力减少，可能会增加恶意行为者或僵尸网络获得区块链上活跃处理能力50%以上控制权的可能性，从而可能允许该行为者或僵尸网络以对公司采矿活动不利的方式操纵区块链。对确认过程或网络处理能力的任何信心下降都可能对公司的采矿活动、硬币库存和未来投资战略产生不利影响 。

该公司依赖于一家矿池运营商。

公司参与单一矿池。因此，本公司的运作在很大程度上依赖于采矿池运营商以及服务条款和其他条款和条件，这些条款和条件支配着公司与采矿池之间的关系。采矿池运营商有权随时单方面修改采矿池与公司之间的服务协议，而无需 通知，包括修改支付方法或采矿池费用的权利。如任何此等修改不具吸引力或本公司不能接受，本公司可：(I)加入不同的采矿池；或(Ii)独立开始采矿。如果本公司不能及时进行此类业务转换，而其采矿作业又经历重大停机时间，则可能会发生重大不利变化。

该公司的矿池运营商有可能破产、破产或停止运营。

自本协议日期起，本公司只参与一个矿池。如果矿池经营者因任何原因(包括破产、资不抵债或停止经营)或无故停止向本公司付款，则本公司 预计将立即停止向该矿池贡献其散列权，并且：(I)加入不同的矿池；或(Ii) 独立开始采矿。如果本公司认为有必要进行这种转换，转换的成本预计为 公司在完成转换期间进行开采时本应获得的收入损失。如果本公司无法及时进行此类业务转换，而其采矿作业出现重大停机时间，则可能会发生重大不利变化。

加密货币挖掘算法有可能过渡到股权验证证明和其他挖掘相关风险，这 可能会降低公司的竞争力，并最终对公司的业务和股票价值造成不利影响。

风险证明 是验证加密货币交易的另一种方法，它对耗电量的依赖程度较低。 如果将来用于验证比特币或以太交易或涉及公司挖掘的任何加密货币的交易的算法从当前的工作证明验证方法转变为风险证明方法，挖掘可能需要更少的能源， 这可能会使任何在当前环境下(例如，从较低的价格电力、加工、房地产或托管)保持优势的公司竞争力下降。由于公司努力通过寻求获得低成本来优化和提高其采矿业务的效率，长期电力可能在未来面临失去相对于一些竞争对手的相对 竞争优势的风险，如果转向股权证明 验证，可能会受到负面影响。此类事件可能对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生重大不利影响， 可能对我们的业务、经营前景或业绩、比特币、以太和任何其他加密货币的价值产生重大不利影响 公司未来开采的比特币和您对SV股票的投资。

公司可能无法以可接受的条款或根本不能获得额外融资。

进一步收购更多加密货币开采平台将需要额外的资本，公司将需要资金以继续 作为上市公司运营。TO在未来需要筹集更多现金的情况下，公司可寻求通过公开或非公开出售资产、债务或股权证券、采购合同或许可证预付款、从合资企业或战略合作伙伴融资、债务融资或短期贷款或上述方式的组合来筹集资金。本公司亦可透过非公开发行债务或股权证券，在没有任何现金支出的情况下清偿债务。我们目前没有任何具有约束力的额外融资承诺或现成的融资来源；但是， 未来的任何融资(S)届时也可能稀释本公司现有股东的权益。

不能保证本公司将成功获得任何所需的融资(S)，也不能保证该等融资(S)将按本公司可接受的条款获得。如果无法获得此类额外融资，公司可能会减少或终止运营 。无法筹集或获得此类额外资金或无法实现正现金流可能导致公司业务目标的 延迟或无限期推迟，包括购买额外设备、扩大公司管理团队、进行战略收购以及公司战略计划的其他方面。如果公司通过发行股权证券筹集额外资本，公司现有股东的所有权百分比可能会减少，该等现有股东的每股净值可能会进一步稀释。任何该等新发行的股本证券亦可能享有优先于本公司SV股份持有人的权利、优惠或特权。如果公司通过产生债务来筹集额外资本，公司可能被要求用公司的部分或全部资产进行融资，如果公司的付款义务发生违约，债权人可以出售或保留这些资产。作为债务融资的一个条件，公司可能会受到限制性契约的限制，从而限制公司经营业务、推行公司战略和业务计划的其他方面的能力，这可能导致无法利用其他可用的机会，并可能使公司与负债较少的竞争对手相比处于竞争劣势。此外，如果公司通过发行可转换债券筹集资本，任何将债务转换为股权的做法都将稀释公司现有股东的权益。对于未来的任何此类融资交易，无论是涉及发行股权证券还是产生债务，公司都可能被要求接受在一段时间内限制其筹集额外资本的能力的条款，这可能会限制或阻止公司在本应采取机会主义做法的情况下进行融资。

公司可能被要求出售其加密货币组合以支付费用。

该公司过去和未来可能会出售其加密货币组合的一部分，以支付发生的费用，而不管该时间点的价格如何。因此，公司的加密货币可能会在价格较低的时候出售，从而对公司的盈利能力造成负面影响，特别是在需要出售加密货币为公司的运营活动或扩张目标提供资金的情况下。

该公司面临着来自其他加密货币公司的竞争。

公司与其他加密货币和分布式分类帐技术业务竞争，未来也将与之竞争，包括 专注于开发大量加密货币挖掘操作的其他业务，其中许多企业拥有更多的资源和经验。 与许多加密货币相关的挖掘的基本属性是挖掘算法的计算复杂性随着时间的推移而增加 ，再加上行业新进入者和加密货币价格波动的影响，可能会使某些加密货币 与其他加密货币相比相对无利可图。如果随着挖掘算法计算复杂性的增加，公司不提高其哈希率以保持竞争力，公司可能无法有效竞争，可能无利可图 ，最终无法作为持续经营的公司继续经营。

监管 变更或行动可能会改变对公司的投资性质或限制加密货币的使用，从而对公司的运营产生不利影响。

随着加密货币的受欢迎程度和市场规模都在增长，世界各国政府对加密货币的反应有所不同 某些政府认为开采加密货币是非法的，而另一些政府则允许使用和交易加密货币。持续和未来的监管行动可能会改变公司继续运营的能力，可能会对公司造成重大不利影响。未来任何监管变化对本公司或本公司可能开采的任何加密货币的影响无法预测，但任何此类变化 都可能是重大的，并对本公司产生重大不利影响。各国政府可能在未来限制或禁止购买、使用或赎回加密货币。因此，拥有、持有或交易加密货币可能被视为非法，并受到制裁。政府还可能采取监管行动，可能会增加开采加密货币的成本和/或使加密货币 开采公司受到额外的监管。各国政府未来可能会采取监管行动，禁止或严格限制获取、拥有、持有、出售、使用或交易加密货币或将加密货币兑换为法定货币的权利。

2022年3月9日，美国总裁发布了一项行政命令，确定了美国未来数字资产监管的以下目标：(1)保护消费者、投资者和企业，(2)保护金融稳定，(3)减轻滥用数字资产带来的非法金融和国家安全风险，(4)加强美国在全球金融体系和技术和经济竞争力方面的领导地位，(5)促进获得安全和负担得起的金融服务。和 (6)支持促进负责任地开发和使用数字资产的技术进步。尽管该行政命令普遍受到数字资产行业的积极响应，尤其是在美国，但受该行政命令启发的任何未来法规的性质、范围和效果 及其对加密货币采矿业、加密货币的使用和采用的影响，以及最终而言，本公司目前无法合理估计。

最近，2023年3月，美国财政部提议对采矿设施的供电成本征收30%的消费税，如果获得通过， 将以采矿用电成本为基础，并将在未来三年内分阶段实施，每年增加10%。 该提案如果获得通过，还将要求公司等矿商报告他们的用电量和使用的电力类型 。如果建议的消费税获得批准，可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响 。

此外，其他政府的类似行动可能导致对SV股票的收购、所有权、持有、出售、使用或交易施加限制。此类限制可能导致公司以不利的价格清算其加密货币库存，并可能在其他方面对公司股东造成不利影响。

加密货币的 价值可能受动量定价影响。

动量 定价通常与成长型股票和其他资产相关，这些资产的估值由投资大众决定， 考虑到预期的未来增值。加密货币市场价格主要使用来自各种交易所、场外交易市场和衍生平台的数据来确定。动量定价可能已经并可能继续导致对加密货币价值未来升值的猜测，从而使其市场价格更加不稳定。因此，由于投资者对其市场价格未来升值(或贬值)的信心发生变化，它们可能 更有可能出现价值波动， 这可能对公司开采和持有的加密货币的价值产生不利影响，从而对公司的 股东产生负面影响。

硬币价格可能会受到其他投资于硬币或跟踪加密货币市场的工具出售硬币的影响。

对于 投资于硬币或跟踪加密货币市场的其他工具在硬币需求中形成并占据很大比例的程度，这些工具的证券的大规模赎回以及随后此类工具出售硬币可能会 对加密货币价格产生负面影响，从而影响公司持有的库存的价值。

加密货币交易所和其他交易场所相对较新，在大多数情况下在很大程度上不受监管，因此可能更容易受到欺诈和失败的影响。

对于 加密货币交易所或其他交易场所卷入欺诈或遇到安全故障或其他操作问题的程度，这可能会导致加密货币价格下降。加密货币市场价格直接或间接取决于在交易所和其他交易场所设定的价格，这些价格是新的，在大多数情况下，与现有的、受监管的证券、衍生品和其他货币交易所相比，基本上不受监管。例如，在过去三年中，许多比特币交易所 因欺诈、业务失败或安全漏洞而关闭。在其中许多情况下，关闭的比特币交易所的客户在此类比特币交易所的账户余额的部分或全部损失没有得到赔偿或全部赔偿。这些风险 也适用于其他加密货币交易所，包括交易Ether的交易所。虽然较小的交易所不太可能具有为较大的交易所提供额外稳定性的基础设施和资本，但较大的交易所可能 更有可能成为黑客和“恶意软件”(即攻击者使用或编程以扰乱计算机操作、收集敏感信息或访问私人计算机系统的软件)的吸引目标，并且可能更有可能成为监管执法行动的目标 。该公司目前的战略是持有其开采的加密货币；然而，如果该公司决定在未来出售其加密货币，它可能会依赖加密货币交易所来促进这一销售。加密货币交易所的欺诈或失败 可能会减少公司可用于清算其所持股份的平台数量，还可能降低公众对在此类交易所进行交易的信心，这可能会对加密货币的价格产生不利影响。持续缺乏监管以及加密货币交易所的潜在欺诈或故障可能对公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。

管理加密货币发行和交易的加密和算法协议的进一步开发和接受 受各种难以评估的因素影响。

使用加密货币买卖商品和服务以及完成其他交易是一个新的、快速发展的行业的一部分，该行业采用基于计算机生成的数学和/或加密协议的数字资产。 该行业的总体增长，尤其是加密货币的使用，受到高度不确定性的影响， 减缓或停止开发或接受正在开发的协议可能会对公司的运营产生不利影响。 影响该行业进一步发展的因素包括但不限于：

是否接受和/或广泛使用加密货币还不确定。

目前，与投机者使用的比特币和/或其他加密货币相比，比特币和/或其他加密货币在零售和商业市场中的使用相对较少，从而导致价格波动，可能对公司的运营、投资策略和盈利能力产生不利影响。

作为相对较新的产品和技术，比特币和其他加密货币尚未被主要零售和商业机构广泛用作商品和服务的支付手段 。相反，很大一部分加密货币需求是由区块链技术爱好者、价格投机者和寻求从短期或长期持有加密货币中获利的投资者产生的。

零售和商业市场相对缺乏对加密货币的接受，限制了最终用户使用加密货币购买商品和服务的能力。如果加密货币没有扩展到零售和商业市场，或减少了这种使用， 可能会导致市场价格波动增加或下降，这两种情况中的任何一种都可能对公司的运营、投资策略和盈利能力产生不利影响。

在现有和计划中的加密货币开采设施开发方面的拖延 可能会导致与预期不同的结果。

现有和计划中的设施的持续发展受到各种因素的影响，可能会受到公司无法控制的 因素的延误或不利影响，这些因素包括供应商延迟交付或安装设备、将新设备整合到现有基础设施中的困难 、材料或劳动力短缺、设计或施工缺陷、管理资源转移、资金不足或其他资源限制。实际开发成本可能超过公司的 计划预算。延误、成本超支、市场环境变化和其他因素可能会导致与预期不同的结果。

公司面临与公司需要大量电力以及以商业上可行的价格获得此类电力相关的风险。政府监管机构可能会限制电力供应商为采矿作业提供电力的能力。

加密货币 采矿作业需要大量电力，而公司的运营只有在公司能够以可靠和具有成本效益的基础上获得电力的情况下才能成功。天然气短缺、发电厂或电力运输基础设施受损、电力需求增加或任何其他导致电价上涨的因素都可能导致本公司的采矿业务无利可图。此外，在电力短缺时， 政府监管机构可以限制或禁止向加密货币开采作业提供电力。

同时，包括公司在内的加密货币 矿业公司对大量电力的消耗可能会对环境产生有害影响，这可能会导致政府监管机构限制电力供应商向采矿作业提供电力的能力 以减少其能源消耗。

该公司目前在纽约州和阿拉巴马州进行加密货币 开采。由于在有限的地理位置维持运营，公司目前和未来的运营和预期增长，以及用于纽约州和阿拉巴马州加密货币开采目的的经济价格电力的可持续性构成了一定的风险。公司 为其消耗的电力支付的任何价格的大幅上涨都可能对公司的运营和盈利能力产生不利影响。

该公司的业务可能会受到技术过时和难以获得硬件的不利影响。

为保持竞争力，本公司将继续投资于维持本公司采矿活动所需的硬件和设备。如果竞争对手引入包含新技术的新服务/软件，公司的硬件和设备及其基础技术可能会过时，需要大量资金来更换此类设备。

公司的加密货币库存 可能面临网络安全威胁和黑客攻击。

恶意攻击者可能试图利用加密货币编程代码中的漏洞 。已发现并更正了几个错误和缺陷，包括禁用了用户的某些 功能并暴露了用户信息的错误和缺陷。发现允许恶意 参与者获取或创建虚拟比特币资产的源代码中的漏洞或对其进行利用的情况相对较少，但尝试发现 源代码中的缺陷或对其进行利用的情况并不少见。黑客已经能够在未经授权的情况下访问数字钱包和加密货币交易所，从而使这些平台上存储和交易的加密资产面临风险。

如果恶意行为者在公司存储、交易或开采加密货币的平台或区块链上暴露漏洞(视情况而定)，可能会干扰 并给挖掘操作带来缺陷，并可能使公司的加密货币持有量面临被黑客攻击或 被盗的风险。允许持有者转移资金的私钥也可能丢失或被盗，导致加密货币不可逆转的损失。 黑客可能会发现本文目前未考虑的新策略，这些策略将危及公司的资产和运营。 一个或多个恶意行为者的行为可能会对公司的业务、财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响。

公司的硬币可能会 丢失、被盗或访问受限。

公司的部分或全部硬币存在丢失或被盗的风险。对公司维护托管在线钱包的服务的网络犯罪(如拒绝服务攻击)也可能限制对公司硬币的访问。这些事件中的任何一项都可能对公司的运营产生不利影响，从而影响其投资和盈利能力。

访问公司数字钱包所需的数字私钥 的丢失或破坏可能是不可逆转的。公司无法访问其私钥或与公司数字钱包相关的数据丢失可能会对其投资产生不利影响。

加密货币只能由拥有与持有加密货币的本地或在线数字钱包相关的唯一公钥和私钥的 持有者控制，该钱包的公钥或地址反映在网络的公共区块链中。公司在核实收到加密货币转账并将此类信息传播到网络中时，将公布与正在使用的数字钱包有关的公钥，但需要保护与此类数字钱包有关的私钥。如果此类私钥丢失、销毁或以其他方式泄露，公司将无法访问其硬币，并且无法通过网络恢复此类私钥。 任何与用于存储公司加密货币的数字钱包相关的私钥丢失都可能对公司的投资和盈利造成不利影响。

不正确或欺诈性的硬币交易 可能是不可逆转的。

加密货币交易是不可撤销的， 被盗或错误转移的硬币可能无法找回。因此，任何错误执行或欺诈的硬币交易都可能 对公司的投资造成不利影响。

从行政角度来看，如果没有交易接受者的同意和积极参与，硬币交易是不可逆的。理论上，在网络上的大多数处理能力的控制或同意下，加密货币交易 可能是可逆的。一旦交易经过验证并记录在添加到区块链中的区块中，硬币的错误转移或被盗通常将不可撤销 ，公司可能无法就任何此类转移或盗窃寻求赔偿。虽然公司的硬币转移 将定期由经验丰富的管理团队成员进行，但由于计算机或人为错误，或者 通过盗窃或刑事行动，公司的硬币可能被转移到错误的金额或未经授权的第三方， 或不受控制的账户。

公司的运营、投资战略和盈利能力可能会受到来自其他加密货币投资方式的竞争的不利影响。

本公司与正在挖掘加密货币和其他潜在金融工具的其他用户和/或公司竞争，可能包括通过与本公司类似的实体支持或链接到 加密货币的证券。市场和财务状况，以及公司无法控制的其他条件，可能会使投资于其他金融工具或直接投资于加密货币变得更具吸引力，这可能会限制公司股票的市场，并降低其流动性。

人们对加密货币的兴趣和需求的增加导致了采矿硬件的短缺，因为个人在家里购买了采矿设备。

设备可能需要时不时地进行维修和更换。短缺的风险，包括但不限于图形处理单元短缺，可能会导致停机，因为公司 正在寻找替换设备，这可能会减少公司能够开采的加密货币。

银行不得向提供加密货币相关服务或接受加密货币支付的企业提供银行服务，或可能切断银行服务。

许多开采加密货币 或从事加密货币相关业务的公司一直无法找到愿意为其提供银行账户和银行服务的银行。同样，许多这类公司的银行也关闭了它们现有的银行账户。2023年，签名银行的公司选择停止为与加密货币相关的业务提供服务， 就发生了这种情况。银行可能会拒绝向接受加密货币作为其服务付款或 从加密货币获取价值的公司提供银行账户和其他银行服务，原因有多种，例如感知到的合规风险或成本。许多此类企业在寻找愿意为它们提供银行账户和其他银行服务的银行方面存在困难，这一困难可能 目前正在降低加密货币作为支付系统的有用性并损害公众对加密货币的看法，或者可能 降低其有用性并损害其未来的公众观感。同样，如果银行关闭许多或几个提供比特币和/或其他加密货币相关服务的关键企业的账户，加密货币作为支付系统的有用性和公众对加密货币的看法可能会受到损害。这可能会降低加密货币的市场价格，并对公司加密货币库存的价值产生不利影响。

地缘政治事件对加密货币供需的影响不确定。

危机可能会促使人们大规模购买加密货币，这可能会迅速提高加密货币的价格。随着危机驱动的购买行为减弱，这可能会增加后续价格下跌的可能性，从而对公司的加密货币库存价值产生不利影响。

作为中央政府支持的法定货币的替代品，相对较新的加密货币受到供需力量的影响，这种供需力量基于购买和销售商品和服务的替代、分散的方式的可取性，目前尚不清楚这种供需将如何受到地缘政治事件的影响。然而，政治或经济危机可能会促使全球或本地大规模收购或出售比特币。大规模销售加密货币将导致其市场价格下降，并对公司的运营和盈利能力产生不利影响。

利益相关者对公司ESG实践和气候变化影响的更严格审查和不断变化的期望 可能会导致额外的成本 或风险。

包括加密货币 采矿在内的许多行业的公司都面临着与其环境、社会和治理(“ESG”)实践相关的越来越多的审查。投资者 倡导团体、某些机构投资者、投资基金和其他有影响力的投资者也越来越关注ESG实践，近年来也越来越重视其投资的非金融影响。此外，提高公众对环境风险(包括全球气候变化)的认识和关注可能会导致公众对公司业务及其行业进行更严格的审查，管理团队可能会将大量时间和精力从公司的 运营转移到应对这种审查和加强公司的ESG实践上。

此外，气候变化的影响可能会 影响材料和自然资源的可用性和成本、能源的来源和供应、对比特币和其他加密货币的需求 ，并可能增加公司的保险和其他运营成本，包括潜在地修复因极端天气事件而造成的损害，或翻新或翻新设施以更好地抵御极端天气事件。如果环境法律、法规或行业标准被更改或采用，并对公司的运营施加了重大的运营限制和合规要求，或者如果其运营因气候变化的实际影响而中断，公司的业务、资本支出、运营结果、财务状况和竞争地位可能会受到负面影响。

全球大流行和任何未来传染病对公司构成的风险无法确切预测。

大流行风险是指传染病大规模爆发的风险，可在广泛的地理区域内极大地增加发病率和死亡率，并造成重大的社会和经济破坏。加拿大或世界各地的流行病、流行病或传染病爆发可能对本公司的业务产生不利影响，包括改变本公司及其交易对手的运营方式，以及对本公司的财务业绩和状况造成影响。政府对未来疫情施加的任何限制可能会限制允许在采矿设施工作的员工数量，或者在传染病爆发后以其他方式限制公司的运营 疫情的程度和持续时间无法预测。因此，无法可靠地估计任何此类事态发展的持续时间或严重程度，或其对本公司及其运营子公司未来财务业绩和状况的影响 。

暴露在环境责任和 危险中可能导致对公司施加罚款、处罚和限制。

该公司可能会因使用电力开采加密货币而面临与环境污染相关的潜在风险和责任。此外，公司直接或间接持有公司目前未知的权益的物业可能存在环境 危害，这些危害可能是由该物业的前业主或现有业主或经营者造成的，这些危害可能导致环境污染 。任何此类违反环境立法、法律、规则或法规的事件都可能导致罚款和处罚。

就本公司须承担的环境责任而言，支付该等负债或其为补救环境污染而可能产生的成本，将会减少本公司原本可动用的资金，并可能对本公司造成重大不利影响。如果公司无法完全补救环境问题 ，可能需要暂停运营或采取临时合规措施，以等待完成所需的补救措施。 涉及公司或以其他方式与公司有关的环境危害和其他事件，包括对环境危害的指控，可能会对公司的声誉造成不良影响，并可能成为监管机构对公司实施潜在限制的动力 。本公司对任何此类事件的潜在风险可能很大，并可能对本公司产生重大不利影响。

与公司有关的一般业务风险

公司的成功在很大程度上取决于公司管理层和行政人员的表现。

公司的成功取决于其高级管理层中少数人的能力、专业知识、判断力、判断力、表现和诚意。 虽然公司与其大多数高级管理团队签订了雇佣或咨询协议，但这些协议不能确保公司继续为这些人服务。一个或多个此类个人服务的任何损失都可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大的不利影响。

公司管理团队中的某些成员拥有加密货币行业的经验，而其他成员则拥有财务管理、企业融资以及销售和营销等领域的经验。这些人的经验将有助于公司的持续成功和增长。公司最初将依靠公司的高级管理人员和董事会成员以及独立顾问来处理公司业务的某些方面。公司管理团队和董事在公司事务上花费的时间和专业知识的数量将根据公司的需要而有所不同。公司的成功可能会受到管理团队或董事未来可能拥有或可能发展的利益冲突的影响 。下文在标题“”下进一步讨论了利益冲突问题。董事和高级管理人员可能在他们对公司负有的责任与他们在其他个人或商业企业中的利益之间存在利益冲突。“ 本公司不打算购买任何关键人保险单，因此，任何管理层成员、本公司董事会或任何关键员工或顾问的死亡或离职 都有可能对本公司的未来产生重大不利影响。

公司可能无法吸引、发展和留住关键人员，并确保进行充分的继任规划。

公司的运营和持续增长取决于其吸引、聘用、留住和培养领导者和其他关键人员的能力。如果不能有效地吸引有才华和经验的员工和其他人员，或未能进行充分的继任规划和保留战略，可能会导致公司缺乏行业或其他相关知识、技能和经验，这可能会侵蚀公司的竞争地位或导致成本增加、竞争或高流失率。上述任何一项都可能对公司的业务运营能力产生负面影响，进而可能对公司的声誉、运营或财务业绩产生不利影响。

未投保或无法投保的风险可能导致重大财务负债。

本公司打算在总体上按照技术行业惯例为其运营提供保险。然而，鉴于加密货币开采和相关业务的新颖性， 此类保险可能无法获得，对公司来说不划算，或者性质或水平可能不足以提供足够的保险 。本公司可能须为本公司不能投保或因保费高昂或其他原因而选择不承保的危险承担责任。支付任何此类负债将减少或消除可用于运营的资金。支付本公司不投保的债务可能会对本公司的财务状况产生重大不利影响。

本公司目前不支付现金 股息，因此本公司的股东将无法获得其SV股票的回报，除非他们出售这些股票 。

公司预计近期不会派发股息 。本公司预期将保留盈利，为进一步增长提供资金，并在适当情况下偿还债务。除非公司支付股息，否则公司股东将无法获得股票回报，除非他们出售股票 。不能保证股东能够在需要的时候出售SV股票。

SV股票的市场价格可能会波动， 并且不能保证SV股票的活跃或流动性市场将持续下去。

公司的SV股票在 多伦多证券交易所和纳斯达克上市。本公司无法控制的外部因素，如宣布季度经营业绩变化、收入和成本以及对股票的情绪，可能会对SV股票的市场价格产生重大影响。SV股票的市场价格可能会受到极端波动的影响。政府监管、利率、本公司同业公司和竞争对手的股价变动，以及本公司开采的加密货币的整体市场变动和市场价格等因素，可能会对SV股票的市场价格产生重大影响。包括台湾证券交易所和纳斯达克在内的全球股市不时出现价格和成交量的极端波动。不能保证SV股票将发展或维持活跃或流动的市场。

作为一家上市公司，存在巨大的法律、会计、 和财务成本，这些成本可能会减少公司可用于其加密货币开采业务的资源。

只要该公司公开交易证券，它将继续产生大量的法律、会计和备案费用。作为申报发行人，本公司须遵守多伦多证券交易所、纳斯达克以及加拿大和美国证券监管机构(包括美国证券交易委员会)适用的法律、规则和政策的申报要求。遵守这些要求会增加法律和财务合规成本，使某些活动更加困难、耗时或成本高昂，并增加对现有系统和资源的需求。除其他事项外，公司 必须提交关于其业务和经营结果的年度、季度和当前报告，并保持有效的 披露控制和程序以及财务报告的内部控制。为维持并在必要时改进披露控制，财务报告的程序和内部控制以满足适用要求，可能需要大量资源和管理监督 。根据美国《2002年萨班斯-奥克斯利法案》(简称《萨班斯-奥克斯利法案》)，公司必须遵守严格的财务报告要求，并且必须定期更新和维护证明遵守该要求的文件。公司可能被要求支付巨额费用，以满足SOX和其他适用法律、规则和法规的内部和外部报告要求。证券法规以及证券交易委员会和纳斯达克的规则和政策要求上市公司采取公司治理政策和相关做法，并持续准备和披露重大信息， 所有这些都会带来巨额的法律、金融和证券监管合规成本。

由于公司确保满足报告要求，管理层可能会将注意力从其他业务上转移，这可能会损害公司的 业务和运营结果。公司未来可能需要雇用更多员工来遵守这些要求，这将增加其成本和支出。继续作为报告发行人可能会使董事和高管责任保险的维护成本更高，这反过来也可能使公司更难留住合格的董事和高管 。

董事和高级管理人员可能在他们对公司负有的责任与他们在其他个人或商业企业中的利益之间存在利益冲突。

本公司的某些董事和管理人员通过直接和间接参与本公司潜在竞争对手的公司、合伙企业或合资企业，正在并可能继续参与加密货币行业。这些董事和高级管理人员的其他利益可能与公司的利益发生冲突的情况可能与潜在的收购或机会有关。有利益冲突的公司董事和高级管理人员将遵守并必须遵守适用的公司和证券法律、法规、规则和政策中规定的程序；但是，由于公司一名或多名董事或高级管理人员的利益冲突，公司可能无法 追求公司机会。

公司可能因其运营而受到诉讼 。

公司可能会因其正常业务过程或其他原因而不时受到诉讼。在针对本公司的任何此类诉讼中要求的损害赔偿可能是重大的，此类诉讼的结果可能会对本公司的运营和SV股票的价值产生重大影响。 尽管本公司将评估任何诉讼的是非曲直并相应地对该等诉讼进行抗辩，但本公司可能被要求 产生巨额费用并投入大量财务资源进行此类抗辩。此外，任何围绕此类诉讼和索赔的负面宣传都可能对本公司的声誉产生重大不利影响，进而可能对SV股票的价值产生负面影响。

该公司未来可能失去其外国私人发行人的身份，这可能会给该公司带来大量额外成本和开支。

为了保持其目前作为外国私人发行人的地位，(A)公司50%或更多的有投票权的证券必须由居住在美国境外的持有人直接或间接拥有，(B)以下所有条件必须属实：(I)公司的大多数高管和大多数董事不得是美国公民或美国居民；(Ii)公司50%或以上的资产必须位于美国境外，以及(Iii)公司的业务必须主要管理在美国以外的地区。如果公司的大多数有投票权的证券在美国登记在案，公司未来可能会失去外国私人发行人的地位，因为公司的大多数高管和大多数董事都在美国，以及公司的大部分资产都在美国，因此公司不符合其他资格。根据美国联邦证券法和适用的纳斯达克公司治理规则，本公司作为美国国内发行人的监管和合规成本可能远远高于本公司作为外国私人发行人产生的成本。如果公司 不再是外国私人发行人，它将被要求向美国证券交易委员会提交关于美国国内 发行人表格的定期和当前报告和注册声明，这些报告和注册声明要求比外国私人发行人可以使用的表格更详细和更广泛的披露，并且 还将被要求遵守适用于美国国内发行人的纳斯达克公司治理规则，这些规则可能要求公司 改变其政策和/或董事会和委员会的组成。

该公司的运营历史有限，处于发展的早期阶段。

该公司有限的运营历史 受到此类企业常见的许多风险的影响，包括资本不足、现金短缺、人员限制、财务和其他资源以及缺乏收入。公司可能不会成功地实现股东投资回报， 必须根据其运营的早期阶段来考虑其成功的可能性。虽然本公司过去曾录得 个盈利季度，但到目前为止，本公司并未持续保持盈利能力，亦不能保证本公司在不久的将来(如果有的话)会持续盈利。在截至2023年12月31日的年度中，公司持续运营产生净亏损2,190美元万，这是公司执行其业务计划时产生的净亏损。不能保证该公司将能够有利可图地开发其任何项目，或其任何活动将产生正现金流。

增长管理不力可能导致 无法维持公司的进步。

由于收购更多的矿工及收购及发展新的营运设施，本公司近期的业务规模已见增长，并可能继续增长。这一增长导致公司现有人员的责任增加，总体来说，运营费用水平也更高。为了有效地管理其目前的运营和未来的任何增长，公司将需要继续实施和改进其运营、内部控制、财务和管理信息系统，以及招聘、管理和留住员工并保持其企业文化。不能保证 公司能够有效地管理这种增长，也不能保证其管理、人员或系统足以支持 公司的运营。

本公司可能会承担税务责任 以及可能降低本公司盈利能力的后果。

公司需缴纳各种税种，包括但不限于以下税种：加拿大所得税、商品和服务税、省级销售税、土地转让税和工资税。 公司的税务申报将接受各税务机关的审核。由于其相对较新，加密货币行业尤其受到一套快速演变的规则的约束，因为各国政府开始对该行业进行监管，包括在税收领域。虽然本公司打算以税务顾问的建议作为其税务申报和合规的基础，但不能保证其申报税务立场永远不会受到相关税务机关的质疑，从而产生比预期更大的税务责任 。

由于数字资产的新的和不断发展的性质，以及缺乏关于数字资产和相关交易的全面法律指导，美国联邦收入和适用的州、地方和非美国税收对涉及数字资产的交易的许多重要方面 都是不确定的，例如 购买和销售比特币，以及接受赌注奖励和其他数字资产激励和奖励产品， 也不清楚未来可能会就数字资产和相关交易的税收处理发布什么指导。

美国国税局目前的指导意见表明，出于美国联邦 所得税的目的，比特币等数字资产应被视为财产并征税，而涉及支付比特币购买商品和服务的交易应被视为易货交易。美国国税局还发布了关于在某些情况下数字货币硬叉是产生应税收入的应税事件的指导意见，并发布了关于确定数字货币计税基础的指导意见 。然而，美国国税局目前的指导方针没有涉及美国联邦所得税对数字资产和相关交易的处理 的其他重要方面。此外，尽管美国国税局目前的指导针对的是对某些分支的处理，但在各种加密资产交易的收入计入的时间和金额方面仍然存在不确定性，包括但不限于押注奖励和其他加密资产激励和奖励产品。虽然美国国税局目前的指导方针为比特币的所有权从一个人转移到另一个人的任何情况制定了潜在的纳税申报要求，但它保留了对这些交易应用资本利得处理的权利，这通常对比特币投资者 有利。

不能保证美国国税局未来不会改变其在数字资产方面的现有立场，也不能保证其他州、地方和非美国税务当局或法院在处理数字资产(如比特币)以缴纳所得税和销售税方面会遵循美国国税局的做法。对现有指南的任何此类更改或发布新的或不同的指南可能会产生负面后果，包括： 比特币投资者承受更大的税收负担，或者比特币的获取和处置成本更高。 通常情况下，这两种情况都可能对比特币的交易价格产生负面影响，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。 此外，未来可能出现的与数字货币有关的技术和运营发展可能会增加针对美国联邦收入以及适用的州、地方和非美国税收目的处理数字货币的不确定性 。

该公司可以被描述为一家被动的外国投资公司。

一般来说，如果在任何课税年度，公司总收入的75%或以上为被动收入，或公司资产平均季度价值的至少50%用于生产或生产被动收入，则公司将被定性为被动外国投资公司 (“PFIC”)，用于美国联邦所得税。本公司在2023年或未来任何课税年度是否为PFIC尚不确定。此外，本公司不会对其PFIC地位或其对其PFIC地位的期望发表任何意见。鉴于这种不确定性，考虑投资SV股票的美国人可能希望假设该公司是一家PFIC，并敦促 根据他们自己的特定情况，就该公司的PFIC地位和由此产生的美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。如果公司被描述为PFIC，SV股票的美国持有者可能会 遭受不利的税收后果，包括将出售SV股票所实现的收益视为普通收入，而不是资本收益，失去适用于作为联合王国股东的个人从SV股票上获得的股息的优惠所得税税率，以及对此类收益和某些分配的税收增加利息费用。PFC的美国股东通常可以通过进行合格选举基金(“QEF”) 选举，或在较小程度上进行按市值计价的选举，来减轻这些不利的美国联邦所得税后果。然而，如果公司在任何一年被归类为PFIC，公司不打算提供美国股东进行QEF选举所需的信息 。

本公司可能面临兑换货币的风险，包括货币兑换费。

本公司可能在不同程度上存在与货币风险和波动性相关的财务风险敞口。公司可能会筹集资金，然后将这些资金兑换成另一种货币，这可能会导致高昂的货币兑换费。

目前，本公司并不从事外币对冲交易以防范未来汇率的波动，特别是美元与加元之间的汇率波动，因此本公司受此类汇率波动的影响可能比从事对冲交易的竞争对手更大。如果公司未来从事套期保值交易，它可能面临与此类交易相关的风险，这可能无法消除未来汇率波动对其业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景的任何不利影响。

股息 或分配

预计公司不会在可预见的未来宣布 任何股息。该公司对支付股息没有限制，但是，如果公司在可预见的未来产生 盈利，预计将保留股息以资助增长（如果有的话）。董事会将根据公司相关时间的财务状况决定是否以及何时在未来宣布和支付股息。SV股份和PV股份（按转换后基准）的持有人 有权平等获得SV股份 和PV股份（按转换后基准）宣派和支付的任何股息。见“资本结构-光伏股份”.

资本 结构

概述

本公司的法定资本包括无面值的无限数量的SV股份和无面值的无限数量的PV股份。截至本公告日期，共有29,333,749股SV股和3,333股PV股已发行和流通。光伏股票不向公众分发。光伏股 可以按每1股光伏股对应200股SV股的比例转换为SV股，如下所述。

此外，截至本AIF日期， 有：(I)691,151股SV股可在行使公司已发行的已发行股票期权(“期权”) 时发行，加权平均行权价为5.10加元；(Ii)预留8,001,982股SV股以供在行使公司已发行和已发行的SV权证时发行，加权平均行权价为6.49加元；及(Iii)预留1,614,991股SV股份以待本公司1,614,991股限制性股份单位(“RSU”)归属后发行，按全面摊薄基准计算，合共发行39,641,873股SV股份。

截至本AIF之日，公司目前的资本结构如下：

SV股份

每名SV股份持有人均有权收到及出席本公司所有股东大会的通知。除法律另有禁止外，SV股份的持有人有权就所有由股东投票决定的事项享有一(1)次投票权 ，与PV股份持有人作为一个类别一起投票。

如果公司发生清算、解散或清盘，无论是自愿的还是非自愿的，或者如果公司的资产在股东之间进行任何其他分配以结束其事务，SV股的持有人将有权与SV股和PV股的所有其他持有人一起按比例参与(按转换为SV股的基础)。

SV股票的持有者有权从任何现金或合法可用的其他资产中获得股息，平价通行证关于派息及宣布或支付SV股份的任何股息

除本招股说明书另有规定外，SV股份及PV股份在各方面均同等，并根据BCBCA就所有目的被视为同一类别的股份。

本公司的SV股份不受任何优先购买权、转换或交换权、赎回、撤回、购买注销或退回条款、偿债或购买基金条款、允许或限制发行额外证券的条款或要求股东 出资的条款的约束。

光伏股份

光伏股份持有人有权收到本公司所有股东大会的通知并出席会议。光伏股份持有人有权就有关光伏股份最终可转换为的每股光伏股份 投一票，为更明确起见，在所有须经股东投票表决的事项上，票数应等于每股光伏股份二百(200)票，与光伏股份持有人作为一个类别一起投票，除非法律另有禁止 。

光伏股票的持有者有权从任何现金或合法可用的其他资产中获得股息，平价通行证(按折算基准，假设所有光伏股份按200：1的换股比例转换为SV股份)有关派息及宣布或支付SV股份的任何股息。除非本公司同时宣布或支付(如适用)SV股份的等值股息(按折算基准)，否则不会就PV股份宣派或支付任何股息。

如果公司发生清算、解散或清盘，无论是自愿的还是非自愿的，或者如果公司的资产在股东之间进行任何其他分配以结束其事务，光伏股票的持有人将有权与光伏股票的所有其他持有人(按转换后的发行人从属投票权股份基础)和SV股票一起按比例参与

每股光伏股份可由其持有人于发行日期后的任何时间按光伏股份数目乘以换股比率的方式转换为缴足股款及不可评估的每股光伏股份。光伏股份的“转换比例”为二百(200)股。

PV共享不可用于向公众分发 。

除本AIF另有规定外，PV股份和SV股份在各方面都是平等的，并且在BCBCA的所有目的下都被视为单一类别的股份。

证券市场

交易价格和成交量

本公司的SV股票在多伦多证券交易所和纳斯达克上市，股票代码分别为“DGHI”和“DGHI”。

下表为自2023年1月至本公告日期在多伦多证券交易所挂牌交易的SV股票的价格范围和交易量。

下表代表了2023年1月至本文日期期间SV股票在纳斯达克交易每月的价格范围 和交易量。

以前的销售额

SV股份

下表列出了公司在最近完成的财年内发行的总计1，046，536股SV股票的详细信息。

注：

选项

该公司在最近完成的财年内没有发行任何股票期权 。

认股权证

该公司在 最近完成的财政年度内没有发行任何认购证。

董事和官员

下表列出了公司每位董事和执行官的姓名、居住省份和国家、在公司的职位、 过去五年内的主要职业以及每位董事和执行官持有的证券数量和百分比 截至本AIF之日。每位董事的任期将持续到公司下一次年度会议，除非他或她的职位提前空出：

备注：

停止交易命令、破产、处罚或制裁

停止贸易令

据本公司所知，于本论坛日期及本论坛日期前十年内，本公司的任何董事或高级职员或拟委任的董事 均不是或曾经是任何公司(包括本公司)的董事或高级职员，且在该人士以该身分行事时：

个人破产

据本公司所知，董事、本公司高管或其中任何一家的个人控股公司，在本文件公布日期前十年内， 从未破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法律提出建议、或受到或提起任何法律程序、 安排或与债权人达成妥协，或获委任接管管理人或受托人以持有该个人的资产。

惩罚或制裁

据本公司所知，拟议中的董事或本公司高管均无：

利益冲突

据本公司所知，本公司或其附属公司的拟任 董事高管或发起人并无因其外部商业利益而存在或可能存在任何重大利益冲突。如有利益冲突，应遵守《BCBCA》下的程序和补救措施，并将根据《BCBCA》进行解决。

审核 委员会信息

审计委员会监督公司的会计和财务报告惯例和程序，以及公司财务报表的审计。审计委员会的主要职责包括：(I)监督公司内部控制和会计程序的质量和完整性，包括与公司的审计师和首席财务官一起审查公司的内部控制程序；(Ii)审查和评估公司年度和季度财务报表、相关管理层讨论和分析以及所有其他持续材料的质量和完整性；(Iii)监测与财务报告有关的法律和法规要求的遵守情况；(4)审查和批准公司核数师的聘用和独立审计费用；(V)审查公司核数师的资格、业绩和独立性，考虑核数师的建议，并管理与核数师的关系，包括就向公司提供的审计服务与核数师会面；(Vi)评估公司的财务和会计人员；(7)审查公司的风险管理程序；(Viii)审查公司正常业务过程以外的任何重大交易和涉及公司的任何未决诉讼；以及(Ix)审查与会计和其他影响财务报告的事项有关的不当或可疑不当行为。

审计委员会章程

审计委员会章程全文 作为附表“A”附在本AIF之后。

审计委员会的组成

该公司的审计委员会由Gerard Rotonda(主席)、Adam Rossman和志超Li组成。每个审计委员会成员都是国家文书52-110所指的“独立”成员-审计委员会在国家文书 52-110所指的范围内，“懂金融”--审计委员会并拥有与履行审计委员会成员职责相关的教育或经验 。

下表总结了审计委员会成员的相关教育和经验：

审计委员会监督

自本公司截至2023年12月31日的财政年度开始以来，董事会从未采纳审核委员会提名或补偿外聘核数师(目前为Raymond Chabot Grant Thornton LLP)的建议。

审批前的政策和程序

关于聘用非审计服务的正式政策和程序 尚未制定和通过。在符合NI 52-110要求的情况下，非审计服务的聘用由董事会审议，并在适用的情况下由审计委员会根据具体情况进行审议。

外聘审计员服务费

备注：

推动者

米歇尔·阿马尔通过创立和组织Digihost被认为是公司的推动者。Michel Amar持有合共5,232,147股SV股份及3,333股PV股份 ，占按非摊薄基准计算的已发行及已发行的SV股份的17.84%及按非摊薄基准计算的已发行及已发行的PV股份的100%。此外，米歇尔·阿马尔总共持有700,000个RSU。

法律诉讼和监管行动

本公司目前并不参与任何会对本公司有重大影响的实际或待决的法律程序或监管行动，亦不会 考虑任何对其业务有重大影响或其任何资产可能受其影响的法律程序。此外， 本公司并不知悉有任何此类诉讼计划或威胁会对本公司造成重大影响。

管理层和其他人在材料交易中的利益

除本AIF所述外，任何直接或间接实益拥有、控制或指挥超过10%普通股的董事、高管、个人或公司，或该等人士或公司的任何联系人或联营公司，于 最近完成的三个财政年度内或本财政年度内或本财政年度内，并无直接或间接拥有或拥有任何对本公司有重大影响或可合理预期会对本公司产生重大影响的交易。

转接 代理和注册商

公司的转让代理和登记人为Marrelli Trust Company Limited，地址：不列颠哥伦比亚省温哥华梅尔维尔街620-1111，邮编：V6E 3V6。

材料 合同

本公司的下列重要合同 是在上一财政年度内签订的或在上一财政年度之前签订的，并且仍然有效：

专家兴趣

专家姓名

加拿大魁北克蒙特利尔de La Gauchetiere Street West 600 de La Gauchetiere Street West，魁北克H30亿4L8国家银行大厦200室Raymond Chabot Grant Thornton LLP为公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度经审计的财务报表准备了审计师报告。

专家的兴趣

被指名为已编制或认证本AIF的一部分，或编制或认证本AIF中描述或包含的报告或估值的任何个人或公司，在公司中没有任何直接或间接的 利益。

其他 信息

其他财务资料载于本公司经审核的年度财务报表及管理层对其最近完成的财政年度的讨论及分析。其他其他信息，包括董事和高级管理人员的薪酬和债务、公司证券的主要持有人和根据股权补偿计划授权发行的证券，可在公司最近一次股东大会的管理层情况通报中找到。这些文件和与该公司有关的其他信息可在SEDAR+网站www.sedarplus.ca和EDGAR网站https://www.sec.gov/edgar.上找到。

附表“A”

DIGIHOST科技公司

(“公司”)

审计 委员会章程

任务规定

审计委员会(以下简称“审计委员会”)应：1)协助董事会监督财务信息的质量和完整性；2)评估公司风险管理和合规做法的有效性；3)评估独立审计师的业绩、资格和独立性；4)评估公司内部审计职能的表现；V)确保公司遵守法律和法规要求，以及vi)根据适用的法律或适用的证券监管机构的规则，准备委员会的此类报告 ，要求包括在任何管理信息通告中。

结构和运作

委员会由不少于 名董事组成。所有成员均应满足管理公司的法律、公司证券上市所在的适用证券交易所和适用的证券监管机构的适用独立性和经验要求。

委员会的每一名成员都应具备财务方面的知识，因为董事会在其业务判断中对这种资格进行了解释。

委员会成员应在公司年度会议上任命或重新任命，在正常业务过程中将至少任职三年。每名成员 应继续担任委员会成员，直至任命继任者为止，除非该成员辞职、被免职或不再是董事的成员。董事会可以随时填补委员会中出现的空缺。

董事会或委员会成员如未能这样做，则应在公司年度会议上从他们中任命或重新任命一名主席。主席不得为公司前高级人员。该主席应作为成员和高级管理层之间的联络人。因此，委员会会议的时间和地点以及此类会议的程序应由成员不时决定，但：

委员会应在每次会议后向董事会报告其活动。委员会应每年审查和评估本章程的充分性，并在必要时将修改建议提交董事会批准。委员会应与董事会一起进行并审查委员会的年度业绩评估，该评估应将委员会的业绩与本章程的要求进行比较，并阐明委员会来年的目标和目的。委员会的业绩评价应以委员会认为适当的方式进行。向董事会提交的报告可由委员会主席或委员会任何其他指定成员以口头报告的形式提交。

特定职责

对独立审计员的监督

财务报告

风险管理的监督

监管合规的监督

为独立审计师提供资金并保留其他独立顾问

公司应提供委员会确定的适当资金，用于向独立审计师和委员会聘请的任何顾问支付薪酬，以发布审计报告。委员会亦有权保留其认为为其目的而不时需要或建议的其他独立顾问，因此赔偿亦应由本公司支付。

接收与会计事项有关的投诉和提交的程序

非审计服务的审批程序

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