ex_681235.htm

附录 99.2

未经审计的预计合并财务信息

导言

2024年4月30日，特拉华州有限责任公司、VAALCO Energy, Inc.（“VAALCO”）的全资子公司VAALCO Energy（控股）有限责任公司（“买方”）完成了先前宣布的从瑞典注册的Petroswede Ab（“卖方”）手中收购了瑞典石油勘探Aktiebolag（“Svenska”）的收购，该公司在瑞典注册成立（“Svenska”）资本Svenska和Svenska的所有已发行股份均成为买方的直接全资子公司和VAALCO的间接全资子公司（“收购”），根据买方和卖方于2024年2月29日签订的股票购买协议。

VAALCO未经审计的预计合并财务信息包括：（i）在收购生效后，截至2023年12月31日的未经审计的预计合并资产负债表；（ii）本次收购生效后的未经审计的截至2023年12月31日的年度合并运营报表，就好像收购发生在2023年1月1日一样；以及（iii）附注（统称为 “未经审计的预计合并财务信息”）。

未经审计的预计合并财务信息分别来自VAALCO和Svenska截至2023年12月31日止年度的历史审计简明合并财务报表和相关附注。VAALCO的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。瑞典的合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。

未经审计的预估合并财务信息由VAALCO的管理层编制，仅用于说明目的。未经审计的预计合并财务信息并不代表如果在相应的假定日期进行收购，VAALCO或合并后的实体的实际经营业绩也不代表VAALCO的未来业绩。未经审计的预计综合财务信息和基本的预测调整基于当前可用信息，包括VAALCO管理层做出的某些估计和假设；因此，实际业绩可能与未经审计的预计合并财务信息存在重大差异。

未经审计的预计综合财务信息是根据经最终规则第33-10786号发布的 “收购和处置业务财务披露修正案” 修订的第S-X条第11条编制，使用本文附注中规定的假设。未经审计的预计合并财务信息不反映合并后的实体可能因收购而实现的任何成本节约、运营协同效应或收入增长。随附的未经审计的预计合并财务信息中反映的预计调整反映了我们管理层做出的我们认为合理的估计和假设。重要的估计和假设包括但不限于初步的收购价格分配。

未经审计的预计合并财务信息应与（i）VAALCO于2024年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注；（ii）VAALCO截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和相关附注，包含在VAALCO当前8-k表报告的附录99.1中于2024年7月 [15] 向美国证券交易委员会提交；以及 (iii) 未经审计的附注Pro Forma 综合财务信息。

VAALCO Energy, Inc.

预计合并资产负债表（未经审计）

截至 2023 年 12 月 31 日

	VAALCO（美国			Svenska						合计预估值
	GAAP，历史数据）			（国际财务报告准则，重新分类）		专业表单调整			注意事项	资产负债表
				注意事项 2.1		注释 3 和 4
							（以千计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	121,001		$	65,550	$	(40,166)	)	3 (a)	$	90,518
							(30,000)	)	3 (b) (iv)
							(25,867)	)	3 (b) (七)
受限制的现金		114			—		—				114
应收账款：
贸易，净额		44,888			26,066		—				70,954
合资企业所有者的账户		1,814			—		—				1,814
埃及应收账款及其他，净额		45,942			1,591		—				47,533
原油库存		1,948			—		—				1,948
预付款和其他		12,434			5,121		—				17,555
流动资产总额		228,141			98,328		(96,033)	)			230,436
原油、天然气和液化天然气的物业和设备，净额		459,786			139,001		(62,598)	)	3 (a)		536,189
其他非流动资产
受限制的现金		1,795			—		8,788		3 (b) (v)		10,583
增值税和其他应收账款		4,214			37		—				4,251
经营租赁资产的使用权		2,378			23		(23)	)	3 (b) (六)		2,378
融资租赁资产的使用权		89,962			—		—				89,962
递延所得税资产		29,242			28,196		5,681		3 (a)		63,119
放弃资金		6,268			—		—				6,268
其他长期资产		1,430			—		—				1,430
总资产		823,216			265,585		(144,185)	)			944,616
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	22,152		$	1,488	$	—			$	23,640
合资企业所有者的账户		5,990			—		—				5,990
应计负债和其他		66,924			60,800		15,075		3 (a)		142,799
经营租赁负债——流动部分		2,396			35		(35)	)	3 (b) (六)		2,396
融资租赁负债——流动部分		10,079			—		—				10,079
应缴外国所得税		19,261			—		—				19,261
流动负债——已终止的业务		673			—		—				673
流动负债总额		127,475			62,323		15,040				204,838
资产报废债务		47,343			50,121		(36,413)	)			61,051
经营租赁负债——扣除流动部分		33			27		(27)	)	3 (b) (六)		33
融资租赁负债——扣除流动部分		78,293			—		—				78,293
递延所得税负债		73,581			—		—				73,581
其他长期负债		17,709			—		—				17,709
负债总额		344,434			112,471		(21,400	)			435,505
股东权益
优先股		—			—		—				—
普通股		12,140			7,350		(7,350)	)	3 (b) (二)		12,140
额外的实收资本		357,498			22,544		(22,544)	)	3 (b) (二)		357,498
累计其他综合收益		2,880			—		2,880
减少库存股		(71,222)	)		—		—				(71,222)	)
留存收益		177,486			123,220		(123,220)	)	3 (b) (二)		207,815
							30,329		3 (a)
股东权益总额		478,782			153,114		(122,785)	)			509,111
负债和股东权益总额		823,216			265,585		(144,185)	)			944,616

未经审计的预计合并财务信息应与随附的附注一起阅读。

VAALCO Energy, Inc.

Pro Forma 合并运营报表（未经审计）

截至2023年12月31日的年度

	VAALCO										预估总计
	（美国公认会计原则，历史数据）			瑞典（国际财务报告准则，重新分类）			专业表单调整			注意事项	合并损益表
				注意事项 2.1			注释 3 和 4
				（以千计，每股金额除外）
收入：
原油、天然气和液化天然气销售	$	455,066		$	164,665		$	—				619,731
运营成本和支出：
制作费用		153,157			29,336			—				182,493
FPSO 复员和其他费用		7,484			—			—				7,484
勘探费用		1,965			—			—				1,965
折旧、损耗和摊销		115,302			44,816			11,831		4 (a)		171,949
石油和天然气资产的损害		—			227,158			(227,158)	)	4 (b)		—
一般和管理费用		23,840			23,786			—				47,626
信贷（追回）损失及其他		(4,906)	)		(122)	)		—				(5,028)	)
运营成本和支出总额		296,842			324,974			(215,327)	)			406,489
其他营业收入（支出），净额		433			—			—				433
营业收入（亏损）		158,657			(160,309)	)		215,327				213,675
其他收入（支出）：
衍生工具收益（亏损），净额		232			(367)	)		—				(135)	)
利息收入（支出），净额		(6,452)	)		1,178			(157)	)	4 (c)		(5,431)	)
其他收入（支出），净额		(2,291)	)		—			—				(2,291)	)
其他支出总额，净额		(8,511)	)		811			(157)	)			(7,857)	)
所得税前持续经营的收入（亏损）		150,146			(159,498)	)		215,170				205,818
所得税支出（福利）		89,777			7,028			44,326		4 (d)		141,131
来自持续经营的收入（亏损）		60,369			(166,526)	)		170,844				64,687
已终止业务的亏损，扣除税款		(15)	)		—			—				(15)	)
净收益（亏损）	$	60,354		$	(166,526)	)	$	170,844			$	64,672
其他综合收益（亏损）
货币折算调整		1,701			1,171			—				2,872
综合收入	$	62,055		$	(165,355)	)	$	170,844			$	67,544

每股基本净收益：
持续经营的收入	$	0.56									$	0.61
已终止业务的亏损，扣除税款		(0)	)									(0)	)
每股净收益	$	0.56									$	0.61
基本加权平均已发行股份		106,376										106,376
摊薄后的每股净收益：
持续经营的收入	$	0.56									$	0.61
已终止业务的亏损，扣除税款		(0)	)									(0)	)
每股净收益	$	0.56									$	0.61
摊薄后的加权平均已发行股数		106,555										106,555

未经审计的预计合并财务信息应与随附的附注一起阅读。

未经审计的预计合并财务报表附注

1。准备基础

本未经审计的预计合并财务信息来自VAALCO和Svenska截至2023年12月31日止年度未经审计的简明合并财务报表。未经审计的预计综合财务信息是根据经最终规则第33-10786号发布的 “收购和处置业务财务披露修正案” 修订的第S-X条第11条编制，使用本文附注中规定的假设。

截至2023年12月31日的未经审计的预计合并资产负债表使此次收购生效，就好像收购发生在2023年12月31日一样。截至2023年12月31日止年度的未经审计的预计合并报表使此次收购生效，就好像收购发生在2023年1月1日一样。

VAALCO的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。瑞典的合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。因此，未经审计的预计合并财务信息包括调整Svenska的会计政策，以使Svenska的会计政策与VAALCO的会计政策保持一致。

未经审计的预计综合财务信息和基本的预测调整基于当前可用信息，包括管理层做出的某些估计和假设；因此，实际业绩可能与预计信息存在重大差异。管理层认为，这些假设为呈现此次收购的估计重大影响提供了合理和可支持的基础。未经审计的预估合并财务信息仅用于说明目的，可能会也可能不会提供未来的业绩指示。

2。美国公认会计原则的应用和重新分类调整

瑞典的合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。为了编制未经审计的预计综合财务信息，对Svenska的财务信息进行了调整，以使国际财务报告准则与美国公认会计原则之间的重大差异生效，前提是此类历史IFRS和U.S.GAAP差异不受下文附注3中描述的与初步购买价格分配相关的调整的影响。受初步收购价格分配影响的其他差异包括在下文附注3和4中所述的其他 “预计调整” 中。此外，需要对Svenska的财务信息进行某些调整，以使Svenska的列报和分类政策与VAALCO的列报和分类政策保持一致，如下所述。

2.1 对瑞典财务报表细列项目进行了重新分类，以与 VAALCO 保持一致's 财务报表

截至 2023 年 12 月 31 日的资产负债表

	瑞典（国际财务报告准则，历史）		重新分类			注意事项	瑞典（国际财务报告准则，重新分类）
	（以千计）
资产
流动资产：
现金	$	—					$	—
现金和现金等价物		65,550						65,550
应收账款余额		—						—
钻探设备和消耗品		7,894		(7,894	)	(A)		—
应收账款：								—
贸易应收账款		26,066						26,066
合资企业所有者的账户		—						—
应收税款								—
金融投资		4,028		(4,028)	)	(B)		—
其他应收账款		1,591						1,591
预付款和应计收入		1,093		4,028		(B)		5,121
流动资产总额		106,222		(7,894	)			98,328

其他非流动资产：
财产和设备
石油和天然气资产		—						—

其他非流动应收账款		37						37
								—
有形固定资产		131,107		(131,107)	)	(C)		—
原油和天然气特性、设备和其他——成功的努力方法，净额		—		139,001		(A) (C)		139,001
无形资产		—		—				—
使用权资产		23		(23)	)	(D)		—
经营租赁资产的使用权		—		23		(D)		23
递延所得税资产		28,196						28,196
总资产		265,585		—				265,585

负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计负债	$	—					$	—

应付账款								—
贸易应付账款		1,488						1,488
基于股份的薪酬负债的当前部分								—
现代化付款负债								—
衍生商品合约								—
应计和递延收入		57,346		(57,346)	)	(E)		—
应计负债和其他		3,454		57,346		(E)		60,800
短期租赁责任		35		(35)	)	(I)		—
经营租赁负债——流动部分		—		35		(I)		35
其他负债		—
流动负债总额		62,323		—				62,323
非流动负债：
资产报废债务		50,121						50,121
基于股份的薪酬负债		—						—
长期租赁责任		27		(27)	)	(J)		—
经营租赁负债——扣除流动部分		—		27		(J)		27
递延所得税负债		—
其他条款
长期债务								—
现代化付款负债								—
其他长期负债								—
负债总额		112,471		—				112,471
股东权益
股本		7,350		(7,350)	)	(F)		—
储备		22,544		(22,544)	)	(G)		—
留存收益，包括该年度的亏损		123,220		(123,220)	)	(H)		—
普通股		—		7,350		(F)		7,350
额外的实收资本		—		22,544		(G)		22,544
累计其他综合收益		—		123,220		(H)		123,220
赤字		—		—				—
缴款盈余		—						—
权益总额		153,114		—				153,114
权益和负债总额		265,585		—				265,585

(A)	789.4万美元的钻探设备和消耗品供应重新归类为原油和天然气财产、设备和其他成功努力方法，净额。

(B)	4,028万美元的金融投资重新归类为预付款和应计收入。

(C)	13.11.7万美元的有形固定资产重新归类为原油和天然气财产、设备和其他成功努力方法，净额。

(D)	23,000美元的使用权资产重新归类为使用权经营租赁资产。

(E)	57,346万美元的应计和递延收入重新归类为应计负债及其他。

(F)	7,35万美元的股本重新归类为普通股。

(G)	22,544万美元的储备金重新归类为额外实收资本。

(H)	留存收益，包括本年度123,220万美元的亏损，重新归类为累计其他综合收益。
(I)	35,000美元的短期租赁负债重新归类为运营租赁负债——流动部分。
(J)	27,000美元的长期租赁负债重新归类为经营租赁负债——扣除流动部分。

截至2023年12月31日止年度的运营报表

	瑞典（国际财务报告准则，历史）			重新分类			注意事项	瑞典（国际财务报告准则，重新分类）
	（以千计）
收入
石油和天然气收入	$	164,665		$	(164,665)	)	(A)	$	—
原油、天然气和液化天然气销售		—			164,665		(A)		164,665
其他收入		277			(277)	)	(C)		—
总收入		164,942			(277)	)			164,665

开支
运营和勘探成本		29,336			(29,336)	)	(D)		—
金融工具的公允价值损失		367			(367)	)	(L)		—
其他外部费用		12,0000			(12,000	)	(E)		—
员工福利支出		11,786			(11,786)	)	(F)		—
生产和运营		—			29,336		(D)		29,336
一般和行政		—			23,786		(E)、(F)		23,786
折旧和减值		271,975			(271,975)	)	(H)		—
损耗、折旧和摊销		—			44,817		(H)		44,817
石油和天然气资产的损害		—			227,158		(H)		227,158
其他运营费用		155			(155)	)	(I)		—
信贷（追回）损失及其他		—			(122)	)	(C)、(I)		(122)	)
营业亏损		(160,677)	)		367				(160,310)	)
其他收入（支出）：
衍生工具收益（亏损），净额		—			(367)	)	(L)		(367)	)
财务收入		4,295			(4,295)	)	(B)		—
财务成本		(3,117)	)		3,117		(G)		—
利息收入（支出），净额		—			1,178		(B)、(G)		1,178
其他支出总额，净额		1,178			(367)	)			811

所得税前收益		(159,499)	)		—				(159,499)	)
本年度的税收支出		7,028			(7,028)	)	(J)		—
所得税支出（福利）		—			7,028		(J)		7,028
净收益（亏损）		(166,527)	)		—				(166,527)	)
其他综合收益（亏损）
本年度的汇兑差额	$	1,171		$	(1,171	)	(K)	$	—
货币折算调整		—			1,171		(K)		1,171
其他综合收入总额		1,171			—				1,171

综合收入总额		(165,356)	)		—				(165,356)	)

(A)	石油和天然气收入为164,665万美元，重新归类为原油、天然气和液化天然气的销售。

(B)	财务收入4295万美元重新归类为净利息收入（支出）。
(C)	其他收入277,000美元重新归类为信贷（追回）损失及其他。

(D)	29,336万美元的运营和勘探成本重新归类为生产和运营。

(E)	12万美元的其他外部费用重新归类为一般和行政费用。
(F)	11,786万美元的员工福利支出重新归类为一般和行政费用。

(G)	311.7万美元的财务成本重新归类为净利息收入（支出）。
(H)	2719.75万美元的折旧和减值重新归类为损耗、折旧和摊销以及石油和天然气财产的减值，金额分别为44,817万美元和22.7158万美元。

(I)	155,000美元的其他业务费用重新归类为贷项（追回）损失及其他。

(J)	年度7,028万美元的税收支出重新归类为所得税支出（福利）。
(K)	年度11.71万美元的汇率差额重新归类为货币折算调整。
(L)	367,000美元的金融工具公允价值亏损重新归类为衍生工具净收益（亏损）。

3.初步收购会计和其他预计调整和假设

(a)

合并和收购价格分配的注意事项

根据ASC 805，以VAALCO为收购实体的业务合并，将使用收购会计方法对收购进行核算。

VAALCO根据当前可用信息，对收购的初步估计收购对价的分配基于对截至2024年4月30日拟收购资产的公允价值和假设的估计，以及与之相关的假设。初步收购价格分配可能会因多种因素而发生变化，包括但不限于Svenska收购资产和截至收购之日假设负债的估计公允价值的变化，这可能是由于未来石油和天然气大宗商品价格、储备估计、利率、贴现率以及其他因素的变化造成的。由于未经审计的预计合并财务信息是根据这些初步估计编制的，因此对合并后业务财务状况和经营业绩的影响可能与本文中包含的预计金额存在重大差异。

VAALCO希望在完成收购后，在合理可行的情况下尽快完成收购价格分配，并在评估过程完成时考虑任何增量信息。收购价格分配的最终确定不会超过ASC 805规定的一年衡量期。此外，未经审计的预计合并财务信息并未反映收购可能产生的任何收入和运营协同效应或成本节约。

根据收购条款，VAALCO支付了约4,020万美元的现金作为收购对价。

以下信息汇总了在购买之日分配给资产的公允价值的临时收购对价和初步分配：

	截至 2023 年 12 月 31 日
	（以千计）
	账面金额			PPA 调整			总购买价格分配
现金和现金等价物	$	65,550		$	(55,867)	)	$	9,683
应收账款：
贸易，净额		26,066			—			26,066
其他应收账款，净额		1,591			—			1,591
预付款和其他		5,121			—			5,121
原油和天然气特性、设备和其他——成功的努力方法，净额		139,001			(62,598)	)		76,403
受限制的现金		—			8,788			8,788
增值税和其他应收账款		37			—			37
经营租赁资产的使用权		23			(23)	)		—
递延所得税资产		28,196			5,681			33,877
应付账款		(1,488)	)		—			(1,488)	)
应计负债和其他		(60,800	)		(15,075)	)		(75,875)	)
经营租赁负债——流动部分		—			—			—
资产报废债务		(50,121)	)		36,413			(13,708)	)
经营租赁负债——扣除流动部分		(27)	)		27			—
收购收益		—			(30,329)	)		(30,329)	)
购买对价							$	40,166

_______________

(b)

本次收购对截至12月31日未经审计的预计合并资产负债表的其他影响，2023

(i)

调整以反映直接归因于收购的讨价还价收益。

(ii)

调整以删除Svenska在合并后的收购前股权余额。

(iii)

反映收购的初步收购价格分配。收购资产和负债的收购价格分配基于估计的公允价值，可能会进行调整，随着VAALCO继续评估初步配置，可能会发生重大变化。

(iv)

调整以反映向Svenska股东支付股息的情况，这是收购的先决条件。

(v)

调整以反映与解决先前瑞典交易产生的某些税收问题相关的应付托管费用。

(六)

调整以反映收购时租赁资产的取消。

(七)

调整以反映遣散费的支付以及对Svenska某些高管根据其高管雇用安排条款解雇时对现金和现金等价物的相应调整。

4。此次收购对截至2023年12月31日止年度未经审计的合并运营报表的影响

(a)

折旧、损耗和摊销

代表与收购中收购的资产相关的增量折旧、损耗和摊销，其基础是初步的收购价格分配。石油和天然气资产的消耗量是使用生产单位法计算的，经过调整以反映 a) 瑞典原油和天然气财产、设备和其他成功努力方法的公允价值，扣除收购之日的净值，就好像收购发生在2023年1月1日一样；b) 按照美国证券交易委员会法规要求的方法对瑞典探明储量的估计。

(b)

石油和天然气资产的损害

代表国际财务报告准则下石油和天然气财产减值的逆转。

(c)

利息收入（支出），净额

调整以反映与所购房产的资产报废义务相关的增量增支出。

(d)

所得税

调整以反映收购产生的所得税支出。调整的计算方法是将适用的税率应用于所得税前持续经营收入（亏损）的总变动。

5。关于原油和天然气生产活动的补充预估信息

下表显示了截至2023年12月31日编制的预计总探明已开发和未开发原油、天然气和液化天然气（“NGL”），以及截至2022年12月31日止年度剩余净探明储量变化的摘要。还列出了截至2023年12月31日与探明储备金相关的折现未来净现金流的综合标准化指标。

这份预计的储备、生产和标准化措施综合信息使收购生效，就好像收购已于2023年1月1日完成一样。下文显示的历史探明储量信息代表了截至2023年12月31日VAALCO和Svenska在各自为独立公司时分别做出的估计。这些估算值尚未根据发展计划的变化或其他因素进行更新，这些变化是在2023年12月31日之后或收购完成之后发生或可能发生的。本预计信息仅供参考，无意预测合并后业务的未来业绩。

(a)

探明储量的估计数量

	石油 (mbbls)
	VAALCO 历史的⁽¹⁾			瑞典证券交易委员会⁽²⁾			Pro Forma 合并
探明储量：
截至2022年12月31日的余额		22,403			17,601			40,004
制作		(6,302)	)		(1,898)	)		(8,200)	)
扩展和发现		903			—			903
购买储备		—			—			—
对先前估计数的修订		6,083			—			6,083
截至2023年12月31日的余额		23,087			15,703			38,790
年终已探明的已开发储量：
2023		19,503			1,119			20,622
年终已探明的未开发储量：
2023		3,584			14,584			18,168

	天然气 (mmcF)⁽³⁾
	VAALCO 历史的			瑞典证券交易所 (4)			Pro Forma 合并
探明储量：
截至2022年12月31日的余额		16,539			7,071			23,610
制作		(1,528)	)		(30)	)		(1,558)	)
扩展和发现		3,219			—			3,219
购买储备		—			—			—
对先前估计数的修订		(1,298)	)		—			(1,298)	)
截至2023年12月31日的余额		16,932			7,041			23,973
年终已探明的已开发储量：
2023		9,011			613			9624
年终已探明的未开发储量：
2023		7,921			6,428			14,349

	NGL (mbbL)⁽³⁾
	VAALCO 历史的			瑞典证券交易所 (4)		Pro Forma 合并
探明储量：
截至2022年12月31日的余额		2,797			—		2,797
制作		(270)	)		—		(270)	)
扩展和发现		505			—		505
购买储备		—			—		—
对先前估计数的修订		(295)	)		—		(295)	)
截至2023年12月31日的余额		2,737			—		2,737
年终已探明的已开发储量：
2023		1,449			—		1,449
年终已探明的未开发储量：
2023		1,289			—		1,289

	总计 (Mboe)⁽⁵⁾
	VAALCO 历史			瑞典证券交易委员会			Pro Forma 组合
探明储量：
截至2022年12月31日的余额		27,957			18,820			46,777
制作		(6,827)	)		(1,903)	)		(8,730)	)
扩展和发现		1,945			—			1,945
购买储备		—			—			—
对先前估计数的修订		5,572			—			5,572
截至2023年12月31日的余额		28,647			16,918			45,564
年终已探明的已开发储量：
2023		22,454			1,224			23,678
年终已探明的未开发储量：
2023		6,193			15,693			21,886

____________

(1)

VAALCO已探明的已开发和未开发的石油储量位于西非、埃及和加拿大的加蓬近海。

(2)

Svenska的探明石油储量位于科特迪瓦。

(b)

与探明储量相关的贴现未来净现金流的标准化衡量标准

截至2023年12月31日，与探明原油、天然气和液化天然气储量相关的折现未来净现金流的预计综合标准化指标如下：

	国际（以千计）
	VAALCO 历史			瑞典证券交易委员会			Pro Forma 组合
未来的现金流入	$	1,943,003		$	1,490,278		$	3,433,281
未来的生产成本		(923,699)	)		(426,562)	)		(1,350,261	)
未来的开发成本⁽¹⁾		(253,129)	)		(468,422)	)		(721,551)	)
未来的所得税支出⁽²⁾		(293,019)	)		(183,097)	)		(476,116)	)
未来的净现金流		473,156			412,197			885,353
按年率 10% 折现值		(131,222	)		(216,742)	)		(347,964)	)
折现未来净现金流的标准化衡量标准		341,934			195,455			537,389

______________

(1)

包括放弃房产预计产生的费用。

(2)

对于VAALCO而言，未来所得税支出是指应向加蓬和埃及政府支付的利润石油金额，作为企业所得税和国内所得税（包括被视为税收的其他支出）的最后付款。对于Svenska而言，未来所得税支出是指应向科特迪瓦政府支付的利润石油金额，作为企业所得税和国内所得税（包括其他被视为税收的支出）的最后付款。

截至2023年12月31日止年度与探明原油、天然气和液化天然气储量相关的未来净现金流折扣综合标准化指标的变化如下：

	截至 2023 年 12 月 31 日的年度（以千计）
	VAALCO 历史			瑞典证券交易委员会			Pro Forma 组合
期初余额	$	624,465		$	319,223		$	943,688
扣除生产成本后的原油和天然气销售额		(296,209)	)		(135,329)	)		(431,538)	)
价格和生产成本的净变动		(210,703)	)		(184,957)	)		(395,660)	)
扩展和发现		28,849			—			28,849
对先前数量估算值的修订		139,856			—			139,856
购买		—			—			—
预计未来开发成本的变化		(92,641)	)		—			(92,641)	)
在此期间产生的开发成本		—			40,145			40,145
折扣的增加		62,447			31,922			94,369
所得税的净变化		77,757			99,106			176,863
生产率的变化（时机）等		8,113			25,345			33,458
期末余额		341,934			195,455			537,389