| 2024 年第二季度收益业绩 | |||||
| 季度财务补充 | 页面 | ||||
| 合并财务摘要 | 1 | ||||
| 合并财务指标、比率和统计数据 | 2 | ||||
| 合并财务信息和美国银行补充财务信息 | 3 | ||||
| 合并平均普通股和监管资本信息 | 4 | ||||
| 机构证券损益表信息、财务指标和比率 | 5 | ||||
| 财富管理损益表信息、财务指标和比率 | 6 | ||||
| 财富管理财务信息和统计数据 | 7 | ||||
| 投资管理损益表信息、财务指标和比率 | 8 | ||||
| 投资管理财务信息和统计数据 | 9 | ||||
| 合并贷款和贷款承诺 | 10 | ||||
| 合并贷款和贷款承诺信贷损失备抵金 | 11 | ||||
| 美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义 | 12 | ||||
| 绩效指标和术语的定义 | 13-14 | ||||
| 补充定量细节和计算 | 15-16 | ||||
| 法律声明 | 17 | ||||
| 合并财务摘要 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以百万美元计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 百分比变化自： | 六个月已结束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 6 月 30 日 | 2023年6月30日 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机构证券 | $ | 6,982 | $ | 7,016 | $ | 5,654 | — | % | 23 | % | $ | 13,998 | $ | 12,451 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富管理 | 6,792 | 6,880 | 6,660 | (1) | %) | 2 | % | 13,672 | 13,219 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理 | 1,386 | 1,377 | 1,281 | 1 | % | 8 | % | 2,763 | 2,570 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段间淘汰赛 | (141) | (137) | (138) | (3) | %) | (2) | %) | (278) | (266) | (5) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 (1) | $ | 15,019 | $ | 15,136 | $ | 13,457 | (1) | %) | 12 | % | $ | 30,155 | $ | 27,974 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金 | $ | 76 | $ | (6) | $ | 161 | * | (53) | %) | $ | 70 | $ | 395 | (82) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机构证券 | $ | 4,882 | $ | 4,663 | $ | 4,580 | 5 | % | 7 | % | $ | 9,545 | $ | 9,296 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富管理 | 4,949 | 5,082 | 4,915 | (3) | %) | 1 | % | 10,031 | 9,717 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理 | 1,164 | 1,136 | 1,111 | 2 | % | 5 | % | 2,300 | 2,234 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段间淘汰赛 | (126) | (134) | (122) | 6 | % | (3) | %) | (260) | (240) | (8) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非利息支出 (1) (2) | $ | 10,869 | $ | 10,747 | $ | 10,484 | 1 | % | 4 | % | $ | 21,616 | $ | 21,007 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备金前的收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机构证券 | $ | 2,046 | $ | 2,351 | $ | 977 | (13) | %) | 109 | % | $ | 4,397 | $ | 2,869 | 53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富管理 | 1,821 | 1,806 | 1,681 | 1 | % | 8 | % | 3,627 | 3,393 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理 | 222 | 241 | 170 | (8) | %) | 31 | % | 463 | 336 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段间淘汰赛 | (15) | (3) | (16) | * | 6 | % | (18) | (26) | 31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备金前的收入 | $ | 4,074 | $ | 4,395 | $ | 2,812 | (7) | %) | 45 | % | $ | 8,469 | $ | 6,572 | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 适用于摩根士丹利的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机构证券 | $ | 1,520 | $ | 1,819 | $ | 759 | (16) | %) | 100 | % | $ | 3,339 | $ | 2,237 | 49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富管理 | 1,403 | 1,403 | 1,308 | — | % | 7 | % | 2,806 | 2,684 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理 | 165 | 192 | 127 | (14) | %) | 30 | % | 357 | 261 | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段间淘汰赛 | (12) | (2) | (12) | * | — | % | (14) | (20) | 30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 适用于摩根士丹利的净收入 | $ | 3,076 | $ | 3,412 | $ | 2,182 | (10) | %) | 41 | % | $ | 6,488 | $ | 5,162 | 26 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 适用于摩根士丹利普通股股东的收益 | $ | 2,942 | $ | 3,266 | $ | 2,049 | (10) | %) | 44 | % | $ | 6,208 | $ | 4,885 | 27 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - | 不包括递延现金薪酬计划（DCP）的按市值计值收益和亏损的公司净收入为：24年第二季度：150.73亿美元，24年第一季度：149.49亿美元，23年第二季度：133.43亿美元，24年第二季度年初至今：300.22亿美元，23年第二季度年初至今：277.07亿美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - | 不包括DCP的公司薪酬支出为：24年第二季度：64.05亿美元，24年第一季度：64.47亿美元，23年第二季度：60.84亿美元，24年第二季度年初至今：128.52亿美元，23年第二季度年初至今：123.01亿美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - | 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并财务指标、比率和统计数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 百分比变化自： | 六个月已结束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 6 月 30 日 | 2023年6月30日 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务指标： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股基本股收益 | $ | 1.85 | $ | 2.04 | $ | 1.25 | (9) | %) | 48 | % | $ | 3.89 | $ | 2.98 | 31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益 | $ | 1.82 | $ | 2.02 | $ | 1.24 | (10) | %) | 47 | % | $ | 3.85 | $ | 2.95 | 31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股平均回报率 | 13.0 | % | 14.5 | % | 8.9 | % | 13.8 | % | 10.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有形普通股的平均回报率 | 17.5 | % | 19.7 | % | 12.1 | % | 18.6 | % | 14.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股每股账面价值 | $ | 56.80 | $ | 55.60 | $ | 55.24 | $ | 56.80 | $ | 55.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股的有形账面价值 | $ | 42.30 | $ | 41.07 | $ | 40.79 | $ | 42.30 | $ | 40.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务比率： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前利润 | 27 | % | 29 | % | 21 | % | 28 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利占净收入的百分比 | 43 | % | 44 | % | 47 | % | 44 | % | 45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非薪酬支出占净收入的百分比 | 29 | % | 27 | % | 31 | % | 28 | % | 30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司支出效率比率 | 72 | % | 71 | % | 78 | % | 72 | % | 75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有效税率 | 23.5 | % | 21.2 | % | 21.0 | % | 22.3 | % | 20.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 统计数据： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末已发行普通股（百万股） | 1,619 | 1,627 | 1,659 | — | % | (2) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均已发行普通股（百万股） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1,594 | 1,601 | 1,635 | — | % | (3) | %) | 1,597 | 1,640 | (3) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释 | 1,611 | 1,616 | 1,651 | — | % | (2) | %) | 1,614 | 1,657 | (3) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全球员工 | 79,066 | 79,610 | 82,006 | (1) | %) | (4) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并财务信息和美国银行补充财务信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以百万美元计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 百分比变化自： | 六个月已结束 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 6 月 30 日 | 2023年6月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并资产负债表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,212,447 | $ | 1,228,503 | $ | 1,164,911 | (1) | %) | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款 (1) | $ | 237,696 | $ | 227,145 | $ | 224,276 | 5 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 348,890 | $ | 352,494 | $ | 348,511 | (1) | %) | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未偿长期债务 | $ | 269,897 | $ | 266,150 | $ | 243,820 | 1 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期未偿债务的到期日（未来12个月） | $ | 18,797 | $ | 19,701 | $ | 22,326 | (5) | %) | (16) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均流动性资源 | $ | 319,580 | $ | 318,664 | $ | 310,724 | — | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股权 | $ | 91,964 | $ | 90,448 | $ | 91,636 | 2 | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减去：商誉和无形资产 | (23,480) | (23,635) | (23,973) | (1) | %) | (2) | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有形普通股 | $ | 68,484 | $ | 66,813 | $ | 67,663 | 3 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | $ | 8,750 | $ | 8,750 | $ | 8,750 | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国银行补充财务信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 400,140 | $ | 400,856 | $ | 385,596 | — | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款 | $ | 220,900 | $ | 211,290 | $ | 209,065 | 5 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投资证券投资组合 (2) | $ | 119,197 | $ | 115,951 | $ | 119,289 | 3 | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 342,900 | $ | 346,609 | $ | 342,522 | (1) | %) | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 地区收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 11,268 | $ | 11,567 | $ | 10,394 | (3) | %) | 8 | % | $ | 22,835 | $ | 21,185 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EMEA（欧洲、中东、非洲） | 1,871 | 1,826 | 1,500 | 2 | % | 25 | % | 3,697 | 3,237 | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚洲 | 1,880 | 1,743 | 1,563 | 8 | % | 20 | % | 3,623 | 3,552 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并净收入 | $ | 15,019 | $ | 15,136 | $ | 13,457 | (1) | %) | 12 | % | $ | 30,155 | $ | 27,974 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并平均普通股和监管资本信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以十亿美元计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 百分比变化自： | 六个月已结束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 6 月 30 日 | 2023年6月30日 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均普通股权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机构证券 | $ | 45.0 | $ | 45.0 | $ | 45.6 | — | % | (1) | %) | $ | 45.0 | $ | 45.6 | (1) | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富管理 | 29.1 | 29.1 | 28.8 | — | % | 1 | % | 29.1 | 28.8 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理 | 10.8 | 10.8 | 10.4 | — | % | 4 | % | 10.8 | 10.4 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 母公司 | 5.7 | 5.0 | 6.8 | 14 | % | (16) | %) | 5.3 | 6.6 | (20) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 | $ | 90.6 | $ | 89.9 | $ | 91.6 | 1 | % | (1) | %) | $ | 90.2 | $ | 91.4 | (1) | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 监管资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本 | $ | 71.8 | $ | 70.3 | $ | 69.9 | 2 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级资本 | $ | 80.5 | $ | 79.0 | $ | 78.4 | 2 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 标准化方法 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险加权资产 | $ | 472.4 | $ | 467.8 | $ | 449.8 | 1 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 | 15.2 | % | 15.0 | % | 15.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级资本比率 | 17.0 | % | 16.9 | % | 17.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高级方法 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险加权资产 | $ | 469.7 | $ | 456.5 | $ | 441.9 | 3 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 | 15.3 | % | 15.4 | % | 15.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级资本比率 | 17.1 | % | 17.3 | % | 17.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于杠杆的资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第 1 层杠杆比率 | 6.8 | % | 6.7 | % | 6.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 补充杠杆比率 | 5.5 | % | 5.4 | % | 5.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机构证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 损益表信息、财务指标和比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以百万美元计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度已结束 | 百分比变化自： | 六个月已结束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 6 月 30 日 | 2023年6月30日 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 咨询的 | $ | 592 | $ | 461 | $ | 455 | 28 | % | 30 | % | $ | 1,053 | $ | 1,093 | (4) | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权 | 352 | 430 | 225 | (18) | %) | 56 | % | 782 | 427 | 83 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定收益 | 675 | 556 | 395 | 21 | % | 71 | % | 1,231 | 802 | 53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承保 | 1,027 | 986 | 620 | 4 | % | 66 | % | 2,013 | 1,229 | 64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资银行 | 1,619 | 1,447 | 1,075 | 12 | % | 51 | % | 3,066 | 2,322 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权 | 3,018 | 2,842 | 2,548 | 6 | % | 18 | % | 5,860 | 5,277 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定收益 | 1,999 | 2,485 | 1,716 | (20) | %) | 16 | % | 4,484 | 4,292 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 346 | 242 | 315 | 43 | % | 10 | % | 588 | 560 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 6,982 | 7,016 | 5,654 | — | % | 23 | % | 13,998 | 12,451 | 12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金 | 54 | 2 | 97 | * | (44) | %) | 56 | 286 | (80) | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 2,291 | 2,343 | 2,215 | (2) | %) | 3 | % | 4,634 | 4,580 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 2,591 | 2,320 | 2,365 | 12 | % | 10 | % | 4,911 | 4,716 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 4,882 | 4,663 | 4,580 | 5 | % | 7 | % | 9,545 | 9,296 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备金前的收入 | 2,046 | 2,351 | 977 | (13) | %) | 109 | % | 4,397 | 2,869 | 53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 适用于摩根士丹利的净收益 | $ | 1,520 | $ | 1,819 | $ | 759 | (16) | %) | 100 | % | $ | 3,339 | $ | 2,237 | 49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前利润 | 29 | % | 34 | % | 17 | % | 31 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利占净收入的百分比 | 33 | % | 33 | % | 39 | % | 33 | % | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非薪酬支出占净收入的百分比 | 37 | % | 33 | % | 42 | % | 35 | % | 38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股平均回报率 | 13 | % | 15 | % | 6 | % | 14 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均有形普通股回报率 (1) | 13 | % | 15 | % | 6 | % | 14 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易 VaR（日均值 95% /单日平均值） | $ | 48 | $ | 54 | $ | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富管理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 损益表信息、财务指标和比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以百万美元计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度已结束 | 百分比变化自： | 六个月已结束 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 6 月 30 日 | 2023年6月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理 | $ | 3,989 | $ | 3,829 | $ | 3,452 | 4 | % | 16 | % | $ | 7,818 | $ | 6,834 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易 | 782 | 1,033 | 869 | (24) | %) | (10) | %) | 1,815 | 1,790 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,798 | 1,856 | 2,156 | (3) | %) | (17) | %) | 3,654 | 4,314 | (15) | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 223 | 162 | 183 | 38 | % | 22 | % | 385 | 281 | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 (1) | 6,792 | 6,880 | 6,660 | (1) | %) | 2 | % | 13,672 | 13,219 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金 | 22 | (8) | 64 | * | (66) | %) | 14 | 109 | (87) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪酬和福利 (1) | 3,601 | 3,788 | 3,503 | (5) | %) | 3 | % | 7,389 | 6,980 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 1,348 | 1,294 | 1,412 | 4 | % | (5) | %) | 2,642 | 2,737 | (3) | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 4,949 | 5,082 | 4,915 | (3) | %) | 1 | % | 10,031 | 9,717 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备金前的收入 | 1,821 | 1,806 | 1,681 | 1 | % | 8 | % | 3,627 | 3,393 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 适用于摩根士丹利的净收益 | $ | 1,403 | $ | 1,403 | $ | 1,308 | — | % | 7 | % | $ | 2,806 | $ | 2,684 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前利润 | 27 | % | 26 | % | 25 | % | 27 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利占净收入的百分比 | 53 | % | 55 | % | 53 | % | 54 | % | 53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非薪酬支出占净收入的百分比 | 20 | % | 19 | % | 21 | % | 19 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股平均回报率 | 19 | % | 19 | % | 18 | % | 19 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均有形普通股回报率 (2) | 35 | % | 35 | % | 34 | % | 35 | % | 35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - | 不包括DCP在内的财富管理净收入为：24年第二季度：68.37亿美元，24年第一季度：67.4亿美元，23年第二季度：65.78亿美元，24年第二季度年初至今：135.77亿美元，23年第二季度年初至今：130.36亿美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - | 不包括DCP的财富管理薪酬支出为：24年第二季度：35.68亿美元，24年第一季度：36.32亿美元，23年第二季度：33.96亿美元，24年第二季度年初至今：72亿美元，23年第二季度年初至今：67.54亿美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - | 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富管理 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务信息和统计数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以十亿美元计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 百分比变化自： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富管理指标 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户资产总额 | $ | 5,690 | $ | 5,495 | $ | 4,885 | 4 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 净新资产 | $ | 36.4 | $ | 94.9 | $ | 89.5 | (62) | %) | (59) | %) | |||||||||||||||||||||||||
| 美国银行贷款 | $ | 150.9 | $ | 147.4 | $ | 144.7 | 2 | % | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||
保证金和其他贷款 (1) | $ | 25.5 | $ | 23.4 | $ | 21.7 | 9 | % | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||
存款 (2) | $ | 343 | $ | 347 | $ | 343 | (1) | %) | — | % | |||||||||||||||||||||||||
| 年化加权平均存款成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末 | 3.11 | % | 2.96 | % | 2.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 时段平均值 | 3.03 | % | 2.92 | % | 2.32 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 顾问主导的渠道 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 顾问主导的客户资产 | $ | 4,443 | $ | 4,302 | $ | 3,784 | 3 | % | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 收费客户资产 | $ | 2,188 | $ | 2,124 | $ | 1,856 | 3 | % | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 收费资产流 | $ | 26.0 | $ | 26.2 | $ | 22.7 | (1) | %) | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 收费资产占顾问主导的客户资产的百分比 | 49 | % | 49 | % | 49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 自导频道 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自管客户资产 | $ | 1,247 | $ | 1,194 | $ | 1,101 | 4 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 每日平均收入交易（000 个） | 781 | 841 | 765 | (7) | %) | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 自管家庭（百万） | 8.2 | 8.1 | 8.1 | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工作场所频道 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票计划未归属资产 | $ | 452 | $ | 457 | $ | 402 | (1) | %) | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 股票计划参与者人数（百万） | 6.6 | 6.6 | 6.5 | — | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 损益表信息、财务指标和比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以百万美元计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 百分比变化自： | 六个月已结束 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 6 月 30 日 | 2023年6月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理和相关费用 | $ | 1,342 | $ | 1,346 | $ | 1,268 | — | % | 6 | % | $ | 2,688 | $ | 2,516 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于绩效的收入等 | 44 | 31 | 13 | 42 | % | * | 75 | 54 | 39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,386 | 1,377 | 1,281 | 1 | % | 8 | % | 2,763 | 2,570 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 568 | 565 | 544 | 1 | % | 4 | % | 1,133 | 1,112 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 596 | 571 | 567 | 4 | % | 5 | % | 1,167 | 1,122 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | 1,164 | 1,136 | 1,111 | 2 | % | 5 | % | 2,300 | 2,234 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备金前的收入 | 222 | 241 | 170 | (8) | %) | 31 | % | 463 | 336 | 38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 适用于摩根士丹利的净收益 | $ | 165 | $ | 192 | $ | 127 | (14) | %) | 30 | % | $ | 357 | $ | 261 | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前利润 | 16 | % | 18 | % | 13 | % | 17 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利占净收入的百分比 | 41 | % | 41 | % | 42 | % | 41 | % | 43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非薪酬支出占净收入的百分比 | 43 | % | 41 | % | 44 | % | 42 | % | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股平均回报率 | 6 | % | 7 | % | 5 | % | 7 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均有形普通股回报率 (1) | 58 | % | 68 | % | 70 | % | 63 | % | 72 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务信息和统计数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以十亿美元计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 百分比变化自： | 六个月已结束 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 6 月 30 日 | 2023年6月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理或监管下的资产 (AUM) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按资产类别划分的净流量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权 | $ | (9.2) | $ | (5.5) | $ | (5.3) | (67) | %) | (74) | %) | $ | (14.7) | $ | (7.4) | (99) | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定收益 | 1.0 | 2.8 | (5.0) | (64) | %) | * | 3.8 | (7.0) | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 替代方案和解决方案 | 7.0 | 10.3 | 11.4 | (32) | %) | (39) | %) | 17.3 | 13.1 | 32 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | (1.2) | 7.6 | 1.1 | * | * | $ | 6.4 | $ | (1.3) | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动性和叠加服务 | 1.3 | (12.9) | 9.7 | * | (87) | %) | (11.6) | 23.6 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总净流量 | $ | 0.1 | $ | (5.3) | $ | 10.8 | * | (99) | %) | $ | (5.2) | $ | 22.3 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按资产类别划分的管理或监管的资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权 | $ | 301 | $ | 310 | $ | 289 | (3) | %) | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定收益 | 176 | 174 | 165 | 1 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 替代方案和解决方案 | 558 | 543 | 482 | 3 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理或监督下的长期资产 | 1,035 | 1,027 | 936 | 1 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动性和叠加服务 | 483 | 478 | 476 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理或监管的总资产 | $ | 1,518 | $ | 1,505 | $ | 1,412 | 1 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并贷款和贷款承诺 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以十亿美元计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 百分比变化自： | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 机构证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企业 | $ | 17.7 | $ | 16.6 | $ | 17.8 | 7 | % | (1) | %) | ||||||||||||||||||||||
| 担保贷款设施 | 48.3 | 42.1 | 41.2 | 15 | % | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 商业和住宅地产 | 12.6 | 12.9 | 12.1 | (2) | %) | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 以证券为基础的贷款及其他 | 7.7 | 7.7 | 8.1 | — | % | (5) | %) | |||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 86.3 | 79.3 | 79.2 | 9 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 贷款承诺 | 141.1 | 138.8 | 127.1 | 2 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 机构证券贷款和贷款承诺 | $ | 227.4 | $ | 218.1 | $ | 206.3 | 4 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||
| 财富管理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以证券为基础的贷款及其他 | $ | 87.8 | $ | 86.1 | $ | 87.6 | 2 | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产 | 63.1 | 61.3 | 57.1 | 3 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 150.9 | 147.4 | 144.7 | 2 | % | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 贷款承诺 | 19.0 | 18.9 | 18.8 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 财富管理贷款和贷款承诺 | $ | 169.9 | $ | 166.3 | $ | 163.5 | 2 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||
合并贷款和贷款承诺 (1) | $ | 397.3 | $ | 384.4 | $ | 369.8 | 3 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并贷款和贷款承诺 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日的信贷损失备抵金 (ACL) | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，以百万美元计） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和贷款承诺 | ACL (1) | ACL% | 第 2 季度供应 | ||||||||||||||||||||||||||
| （毛额） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有 (HFI) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 企业 | $ | 6,764 | $ | 241 | 3.6 | % | $ | — | |||||||||||||||||||||
| 担保贷款设施 | 44,869 | 143 | 0.3 | % | 19 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和住宅地产 | 8,804 | 469 | 5.3 | % | 45 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 2,483 | 12 | 0.5 | % | (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 机构证券-HFI | $ | 62,920 | $ | 865 | 1.4 | % | $ | 63 | |||||||||||||||||||||
| 财富管理-HFI | 151,215 | 310 | 0.2 | % | 22 | ||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有 | $ | 214,135 | $ | 1,175 | 0.5 | % | $ | 85 | |||||||||||||||||||||
| 待售 | 15,283 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 8,972 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 238,390 | 1,175 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||
| 贷款承诺 | 160,128 | 555 | 0.3 | % | (9) | ||||||||||||||||||||||||
| 合并贷款和贷款承诺 | $ | 398,518 | $ | 1,730 | $ | 76 | |||||||||||||||||||||||
| 尾注是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义、绩效指标和术语的定义、补充定量细节和计算以及法律声明，请参阅第 12-17 页。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国公认会计原则对非公认会计准则指标的定义 | ||||||||
| (a) | 我们使用美国公认会计原则编制财务报表。我们可能会不时在本文件中或在财报发布、收益和其他电话会议、财务报告、最终委托书和其他公开披露过程中披露某些 “非公认会计准则财务指标”。“非公认会计准则财务指标” 不包括或包括根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中的金额。我们认为，我们披露的非公认会计准则财务指标可进一步提高我们的财务状况、经营业绩和资本充足率的透明度，或作为评估或比较我们的财务状况、经营业绩和资本充足率的替代手段，对我们、投资者、分析师和其他利益相关者有用。这些指标不符合或取代美国公认会计原则，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同或不一致。每当我们提及非公认会计准则财务指标时，我们通常也会对其进行定义或提出根据美国公认会计原则计算和列报的最直接的可比财务指标，以及美国公认会计准则财务指标与非公认会计准则财务指标之间差异的对账。我们提出了某些非公认会计准则财务指标，这些指标将按市值计价的收益和亏损对DCP投资的影响排除在净收入和薪酬支出中。DCP的影响主要反映在我们的财富管理业务板块的业绩中。这些指标可以更好地比较不同时期的基本经营业绩和收入趋势，尤其是在我们的财富管理业务领域。通过排除这些项目的影响，我们能够更好地描述业务驱动因素和由此对净收入的影响以及相关薪酬支出的相应变化。有关更多信息，请参阅 2023 年表格 10−k 中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——执行摘要”。 | |||||||
| (b) | 以下被视为非公认会计准则财务指标： | |||||||
| - | 有形普通股是指普通股股东权益减去允许的抵押贷款还本付息权扣除后的商誉和无形资产。此外，我们认为，使用有形普通股的某些比率，例如平均有形普通股回报率（“ROTCE”）和普通股每股有形账面价值，以及非公认会计准则财务指标，分别可用于评估业务同期的经营业绩和资本充足率。 | |||||||
| - | ROTCE表示适用于摩根士丹利普通股股东的年化收益占平均有形普通股的百分比。 | |||||||
| - | 每股普通股的有形账面价值代表有形普通股除以已发行普通股。 | |||||||
| - | 分部普通股平均回报率和平均有形普通股回报率是指适用于摩根士丹利的净收益，减去分配给每个细分市场的优先股股息，按年计算，分别占分配给每个分部的普通股和平均有形普通股的百分比。分配给业务部门的资本金额通常在每年年初确定，除非发生重大业务变化（例如收购或处置），否则在下一次年度重置之前全年保持不变。 | |||||||
| - | 不包括DCP的净收入是指根据与某些员工递延现金薪酬计划相关的按市值计价收益和亏损对经济套期保值的影响进行调整的净收入。 | |||||||
| - | 不包括DCP的薪酬支出是指根据与投资业绩相关的某些员工递延现金薪酬计划的影响进行调整的薪酬。 | |||||||
| 绩效指标和术语的定义 | |||||
| 我们的财报发布、财报电话会议、财务报告和其他沟通还可能包括我们认为对我们、投资者、分析师和其他利益相关者有用的某些指标，可以进一步提高我们的财务状况和经营业绩的透明度，或提供额外的评估手段。 | |||||
| 第 1 页： | |||||
| (a) | 信贷损失准备金是指为投资而持有的贷款和无准备金的贷款承诺的信贷损失准备金。 | ||||
| (b) | 适用于摩根士丹利的净收益为净收益，减去适用于不可赎回非控股权益的净收益。 | ||||
| (c) | 适用于摩根士丹利普通股股东的收益是适用于摩根士丹利的净收益，减去优先股息。 | ||||
| 第 2 页： | |||||
| (a) | 普通股平均回报率代表适用于摩根士丹利普通股股东的年化收益占普通股的百分比。 | ||||
| (b) | 平均有形普通股回报率代表非公认会计准则财务指标。 | ||||
| (c) | 每股普通股账面价值代表普通股除以期末已发行普通股。 | ||||
| (d) | 每股普通股有形账面价值代表非公认会计准则财务指标。 | ||||
| (e) | 税前利润率代表所得税准备金前的收入占净收入的百分比。 | ||||
| (f) | 公司支出效率比率表示非利息支出总额占净收入的百分比。 | ||||
| 第 3 页： | |||||
| (a) | 流动性资源主要存放在母公司及其主要运营子公司内，由高质量的流动资产（HQLA）和银行的现金存款组成。我们积极管理流动性资源的总量，考虑以下组成部分：无抵押债务到期日概况；资产负债表的规模和构成；紧张环境中的资金需求，包括或有现金流出；法人实体、区域和细分市场的流动性要求；监管要求；以及抵押品要求。平均流动性资源代表截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的三个月的平均每日余额。 | ||||
| (b) | 我们在计算有形普通股时使用的商誉和无形余额减去了允许的抵押贷款还本付息权扣除额。 | ||||
| (c) | 有形普通股是非公认会计准则的财务指标。 | ||||
| (d) | 美国银行指我们的美国银行子公司、摩根士丹利银行和摩根士丹利私人银行（全国协会），不包括银行子公司之间的交易以及母公司和关联公司的存款。 | ||||
| (e) | 公司范围内的区域收入反映了我们在管理基础上的合并净收入。有关净收入地理方法的进一步讨论在2023年10−k表中包含的合并财务报表附注22中披露。 | ||||
| 第 4 页： | |||||
| (a) | 我们将普通股平均股本归因于所需资本框架，这是一项内部资本充足率衡量标准。该框架是一种基于风险和杠杆的资本衡量标准，将其与我们的监管资本进行比较，以确保我们在吸收压力事件造成的潜在损失（如果适用）后，保持一定数量的持续经营资本。分配给业务部门的资本金额通常在每年年初确定，除非发生重大业务变化（例如收购或处置），否则在下一次年度重置之前全年保持不变。我们将普通股权平均总额与分配给我们业务部门的普通股平均金额之和之间的差额定义为母公司普通股。所需资本框架基于我们的监管资本要求。我们将继续根据不断变化的监管要求的影响酌情评估我们的所需资本框架。有关该框架的进一步讨论，请参阅2023年10‐k表格中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源——监管要求”。 | ||||
| (b) | 我们的风险资本比率是根据（i）计算信用风险和市场风险加权资产（RWA）的标准化方法（“标准化方法”）和（ii）计算信用风险、市场风险和运营风险的适用高级方法（“高级方法”）中的每一项计算得出的。有关监管资本和比率的计算以及相关的监管要求的信息，请参阅2023年表格10‐k中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源——监管要求”。 | ||||
| (c) | 补充杠杆比率等于一级资本除以总补充杠杆敞口。 | ||||
| 第 5 页： | |||||
| (a) | 机构证券股票和固定收益净收入包括交易、净利息收入（利息收入减去利息支出）、资产管理、佣金和费用、投资和其他直接归因于这些业务的收入。 | ||||
| (b) | 税前利润率代表所得税准备金前的收入占净收入的百分比。 | ||||
| (c) | VaR 代表投资组合价值的未实现亏损，根据历史观察到的市场风险因素变动，如果投资组合在一天内保持不变，则该损失的频率为5％，即每100个交易日超过五次。2023年表格10‐k中的 “风险定量和定性披露” 中披露了对VaR计算和我们的VaR方法局限性的进一步讨论。 | ||||
| 第 6 页： | |||||
| (a) | 财富管理板块的交易收入包括投资银行、交易、佣金和费用收入。 | ||||
| (b) | 净利息收入代表利息收入减去利息支出。 | ||||
| (c) | 财富管理板块的其他收入包括投资和其他收入。 | ||||
| (d) | 税前利润率代表所得税准备金前的收入占净收入的百分比。 | ||||
| 绩效指标和术语的定义 | |||||
| 我们的财报发布、财报电话会议、财务报告和其他沟通还可能包括我们认为对我们、投资者、分析师和其他利益相关者有用的某些指标，可以进一步提高我们的财务状况和经营业绩的透明度，或提供额外的评估手段。 | |||||
| 第 7 页： | |||||
| (a) | 客户资产是指财富管理为其提供服务的资产，包括财务顾问主导的经纪、托管、行政和投资咨询服务；自管经纪和投资咨询服务；财务和财富规划服务；工作场所服务，包括股票计划管理和退休计划服务。 | ||||
| (b) | 净新资产代表客户资产流入，包括利息、股息和资产收购，减去客户资产流出，不包括业务合并/资产剥离的影响以及费用和佣金的影响。 | ||||
| (c) | 保证金和其他贷款代表保证金贷款安排，允许客户按合格证券的价值进行借款，以及其他贷款，包括向非银行实体提供的非用途证券贷款。 | ||||
| (d) | 存款反映来自财富管理客户的负债以及我们美国银行子公司其他资金来源。存款包括整笔存款计划、储蓄和其他存款以及定期存款。 | ||||
| (e) | 年化加权平均存款成本代表各种存款产品的年化加权平均成本总额，不包括相关套期保值衍生品的影响。期末存款成本基于截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的余额和利率。期间平均值基于该期间的每日余额和汇率。 | ||||
| (f) | 顾问主导的客户资产是指派财富管理代表的账户中的客户资产。 | ||||
| (g) | 收费客户资产代表客户账户中的资产金额，其中服务付款的基础是根据这些资产计算的费用。 | ||||
| (h) | 基于费用的资产流包括以费用为基础的新资产净额（包括资产收购）、净账户转账、股息、利息和客户费用，不包括机构现金管理相关活动。有关费用资产流中包含的资金流入和流出的描述，请参阅 2023 年表格 10−k 中的基于费用的客户资产。 | ||||
| (i) | 自管客户资产代表非顾问主导的活跃账户。活跃账户被定义为拥有至少25美元的资产。 | ||||
| (j) | 每日平均收入交易（DART）表示一段时间内的自管交易总额除以该期间的交易天数。 | ||||
| (k) | 自管家庭是指包含至少一个拥有自管资产的活跃账户的家庭总数。参与我们一个或多个财富管理渠道的个人家庭或参与者均包含在每个相应的渠道数量中。 | ||||
| (l) | 工作场所渠道资产包括为公司及其高管和员工提供的股权薪酬解决方案。股票计划未归属资产代表期末上市公司证券的市场价值。 | ||||
| (m) | 股票计划参与者代表工作场所渠道中拥有既得和/或未归属股票计划资产的总账户。在多个计划中拥有账户的个人被视为每个计划的参与者。 | ||||
| 第 8 页： | |||||
| (a) | 资产管理及相关费用是指管理和管理费、分销费和基于绩效的费用，不是附带利息的形式。资产管理和相关费用代表我们的合并损益表中报告的资产管理。 | ||||
| (b) | 基于绩效的收入和其他收入包括以附带利息为形式的绩效费用、投资收益和亏损、种子资本和某些员工递延薪酬计划套期保值的收益和亏损、净利息和其他收入。基于业绩的收入和其他收入代表我们的合并损益表中报告的投资、投资银行、交易、净利息和其他收入。 | ||||
| (c) | 税前利润率代表所得税准备金前的收入占净收入的百分比。 | ||||
| 第 9 页： | |||||
| (a) | 投资管理另类投资和解决方案资产类别包括基金基金、房地产、私募股权和信贷策略、多资产投资组合以及自定义独立账户投资组合中的产品。 | ||||
| (b) | 投资管理净流量包括新承诺、投资或再投资，扣除客户赎回、基金投资期后的资本回报率和未再投资的股息，不包括基金从承诺期过渡到投资资本期的影响。 | ||||
| (c) | Overlay Services代表使用被动风险敞口工具获取、抵消或替代基金标的持股量之外的特定投资组合风险敞口的投资策略。 | ||||
| (d) | 管理或监管的总资产不包括少数股权资产的股份，少数股权资产代表投资管理业务板块在我们持有的第三方资产管理公司管理的资产中按权益法计算的比例份额。 | ||||
| 第 10 页和第 11 页： | |||||
| (a) | 公司贷款包括关系贷款和事件驱动贷款，通常包括循环信贷额度、定期贷款和过渡贷款。 | ||||
| (b) | 担保贷款机制包括向客户提供的贷款，这些贷款主要由贷款担保，而贷款又由包括住宅房地产、商业地产、公司和金融资产在内的各种资产作为抵押。 | ||||
| (c) | 基于证券的贷款和其他贷款包括向销售和交易客户提供的融资以及在二级市场购买的公司贷款。 | ||||
| (d) | 机构证券贷款承诺主要包括公司贷款活动。 | ||||
| 补充定量细节和计算 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第 1 页： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 以下列出了按市值计价的收益和亏损对与DCP相关的投资的净收入影响以及与DCP相关的薪酬支出影响： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 年初至今 24年第二季度 | 23 年第 2 季度年初至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 15,019 | $ | 15,136 | $ | 13,457 | 30,155 | 27,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 对DCP按市值计价的调整 | 54 | (187) | (114) | (133) | (267) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入——非公认会计准则 | $ | 15,073 | $ | 14,949 | $ | 13,343 | $ | 30,022 | $ | 27,707 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 补偿费用 | $ | 6,460 | $ | 6,696 | $ | 6,262 | $ | 13,156 | $ | 12,672 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 对DCP按市值计价的调整 | (55) | (249) | (178) | (304) | (371) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的薪酬支出——非公认会计准则 | $ | 6,405 | $ | 6,447 | $ | 6,084 | $ | 12,852 | $ | 12,301 | ||||||||||||||||||||||||||||
| - | 递延现金薪酬计划奖励的薪酬支出是根据授予的奖励的名义价值计算的，并根据员工选择的参考投资的公允价值的变化进行了调整。补偿费用在与递延奖励的每个单独归属部分相关的归属期内确认。上表列出了非公认会计准则调整后的薪酬支出，其中不包括与某些基于现金的递延薪酬计划相关的薪酬支出中确认的金额。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - | 我们作为本金直接投资于金融工具和其他投资，以经济地对冲我们在这些递延现金薪酬计划下的某些债务。扣除融资成本后，此类投资公允价值的变化记录在净收入中，并包含在财富管理业务板块的交易收入中。尽管因参考投资公允价值变动而产生的薪酬支出的变化通常会被净收入中确认的投资公允价值的变化所抵消，但立即确认我们的投资损益与在归属期内延迟确认相关薪酬支出之间通常存在时间差异。尽管这种时间差异可能对我们在任何个别时期的所得税准备金前的收入都不重要，但由于可能对净收入和薪酬支出产生重大影响，它可能会影响某些时期财富管理业务板块报告的比率和运营指标。上表列出了非公认会计准则调整后的净收入，其中不包括与某些基于现金的递延薪酬计划相关的投资中扣除融资成本的按市值计价损益的净收入中确认的金额。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) | 按类别划分的公司非利息支出如下： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 年初至今 24年第二季度 | 23 年第 2 季度年初至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | $ | 6,460 | $ | 6,696 | $ | 6,262 | $ | 13,156 | $ | 12,672 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经纪费、清算费和交易费 | 995 | 921 | 875 | 1,916 | 1,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信息处理和通信 | 1,011 | 976 | 926 | 1,987 | 1,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业服务 | 753 | 639 | 767 | 1,392 | 1,477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 占用率和设备 | 464 | 441 | 471 | 905 | 911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和业务发展 | 245 | 217 | 236 | 462 | 483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 941 | 857 | 947 | 1,798 | 1,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用总额 | 4,409 | 4,051 | 4,222 | 8,460 | 8,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息支出总额 | $ | 10,869 | $ | 10,747 | $ | 10,484 | $ | 21,616 | $ | 21,007 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 第 3 页： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 包括为投资而持有的贷款（扣除备抵额）、待售贷款，还包括资产负债表交易资产中包含的公允价值贷款。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) | 截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日，美国银行的投资证券投资组合分别包括502亿美元、507亿美元和549亿美元的持有至到期投资证券。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第 5 页： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 机构证券平均有形普通股是指经调整后的普通股平均值，其中不包括扣除允许的抵押贷款还本付息权扣除后的商誉和无形资产。调整如下：24年第二季度：4.82亿美元；24年第一季度：4.82亿美元；23年第二季度：4.71亿美元；24年第二季度年初至今：4.82亿美元；23年第二季度年初至今：4.71亿美元 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第 6 页： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 以下列出了按市值计价的收益和亏损对与DCP相关的投资的净收入影响以及与DCP相关的薪酬支出影响： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 年初至今 24年第二季度 | 23 年第 2 季度年初至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 6,792 | $ | 6,880 | $ | 6,660 | $ | 13,672 | $ | 13,219 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 对DCP按市值计价的调整 | 45 | (140) | (82) | (95) | (183) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入——非公认会计准则 | $ | 6,837 | $ | 6,740 | $ | 6,578 | $ | 13,577 | $ | 13,036 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 补偿费用 | $ | 3,601 | $ | 3,788 | $ | 3,503 | $ | 7,389 | $ | 6,980 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 对DCP按市值计价的调整 | (33) | (156) | (107) | (189) | (226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的薪酬支出——非公认会计准则 | $ | 3,568 | $ | 3,632 | $ | 3,396 | $ | 7,200 | $ | 6,754 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (2) | 财富管理的平均有形普通股权代表经调整后的普通股平均值，其中不包括扣除允许的抵押贷款还本付息权扣除后的商誉和无形资产。调整如下：24年第二季度：135.82亿美元；24年第一季度：135.82亿美元；23年第二季度：14,075万美元；24年第二季度年初至今：135.82亿美元；23年第二季度年初至今：14,075万美元 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 补充定量细节和计算 | ||||||||||||||||||||||||||
| 第 7 页： | ||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 财富管理的其他贷款包括截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的每个期间向非银行实体提供的20亿美元非用途证券贷款。 | |||||||||||||||||||||||||
| (2) | 在截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的季度中，财富管理的存款分别为3430亿美元、3,470亿美元和3,430亿美元。存款总额详情如下： | |||||||||||||||||||||||||
| 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | ||||||||||||||||||||||||
| 经纪商大额存款 | $ | 129 | $ | 139 | $ | 158 | ||||||||||||||||||||
| 其他存款 | 214 | 208 | 185 | |||||||||||||||||||||||
| 存款总额 | $ | 343 | $ | 347 | $ | 343 | ||||||||||||||||||||
| 第 8 页： | ||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 投资管理的平均有形普通股权代表经调整后的普通股平均值，其中不包括扣除允许的抵押贷款还本付息权扣除后的商誉和无形资产。调整如下：24年第二季度：96.76亿美元；24年第一季度：96.76亿美元；23年第二季度：96.87亿美元；24年第二季度年初至今：96.76亿美元；第二季度年初至今：96.76亿美元；23年第二季度年初至今：96.87亿美元。 | |||||||||||||||||||||||||
| 第 10 页： | ||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 在截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的季度中，投资管理反映的贷款余额分别为4.81亿美元、4.65亿美元和3.86亿美元。 | |||||||||||||||||||||||||
| 第 11 页： | ||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 在截至2024年6月30日的季度中，贷款和贷款承诺的预付款展期如下： | |||||||||||||||||||||||||
| 机构证券 | 财富管理 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款 | ||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失补贴 (ACL) | ||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额-2024 年 3 月 31 日 | $ | 852 | $ | 289 | $ | 1,141 | ||||||||||||||||||||
| 净充值额 | (48) | (2) | (50) | |||||||||||||||||||||||
| 规定 | 63 | 22 | 85 | |||||||||||||||||||||||
| 其他 | (2) | 1 | (1) | |||||||||||||||||||||||
| 期末余额——2024年6月30日 | $ | 865 | $ | 310 | $ | 1,175 | ||||||||||||||||||||
| 贷款承诺 | ||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失补贴 (ACL) | ||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额-2024 年 3 月 31 日 | $ | 548 | $ | 17 | $ | 565 | ||||||||||||||||||||
| 净充值额 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 规定 | (9) | — | (9) | |||||||||||||||||||||||
| 其他 | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||
| 期末余额——2024年6月30日 | $ | 538 | $ | 17 | $ | 555 | ||||||||||||||||||||
| 贷款和贷款承诺 | ||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失补贴 (ACL) | ||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额-2024 年 3 月 31 日 | $ | 1,400 | $ | 306 | $ | 1,706 | ||||||||||||||||||||
| 净充值额 | (48) | (2) | (50) | |||||||||||||||||||||||
| 规定 | 54 | 22 | 76 | |||||||||||||||||||||||
| 其他 | (3) | 1 | (2) | |||||||||||||||||||||||
| 期末余额——2024年6月30日 | $ | 1,403 | $ | 327 | $ | 1,730 | ||||||||||||||||||||
| 法律声明 | ||
| 本财务补充文件包含财务、统计和业务相关信息，以及业务和细分市场趋势。 | ||
| 该信息应与公司于2024年7月16日发布的第二季度财报新闻稿一起阅读。 | ||