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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021.
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:1-11311
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 13-3386776 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
电报路21557号, 索斯菲尔德, 米48033
(主要行政办公室地址)
(248) 447-1500
(注册人的电话号码,包括地区代码)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 利娅 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:没有一
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示登记人(1)是否在过去12个月内(或登记人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了该法第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2021年7月3日,注册人非关联公司持有的注册人普通股(每股面值0.01美元)的总市值为美元10,606,621,033.据纽约证券交易所报道,该普通股2021年7月2日的收盘价为每股177.18美元。
截至2022年2月7日,登记人普通股的流通股数为 59,703,016它的股票。
以引用方式并入的文件
登记人关于将于2022年5月举行的股东年度会议的股东年度会议通知和附表14 A上的授权委托声明的某些部分,如本文所包含的交叉引用表和目录所述,已通过引用纳入本报告第三部分。
李尔公司及其子公司
交叉参考表和目录
| | | | | | | | |
| | 页码 或参考 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 3 |
项目1A. | 风险因素 | 19 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 27 |
第二项。 | 属性 | 27 |
第三项。 | 法律程序 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
补充项目。 | 关于我们的执行官员的信息 | 28 |
第二部分 |
第五项。 | 公司普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 30 |
第六项。 | 已保留 | 31 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 32 |
第7A项。 | 有关市场风险的定量和定性披露(包括在第7项中) | |
第八项。 | 合并财务报表和补充数据 | 51 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 103 |
第9A项。 | 控制和程序 | 103 |
项目9B。 | 其他信息 | 103 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 103 |
第III(1)部 |
第10项。 | 董事、高管和公司治理(2) | 104 |
第11项。 | 高管薪酬(3) | 104 |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项(4) | 104 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性(5) | 105 |
第14项。 | 主要会计费用及服务(6) | 105 |
第四部分 |
第15项。 | 展品及财务报表附表 | 105 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 105 |
________________________
(1)如下所示,某些信息通过引用纳入登记人为将于2022年5月举行的股东年度会议提交的附件14 A中的授权委托声明(“委托声明”)。
(2)所需信息的一部分通过引用题为“董事选举”和“董事与公司治理”的委托书章节并入。
(3)引用委托书中题为“董事与公司治理-董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人参与”和“薪酬委员会报告”的章节。
(4)所需信息的一部分通过引用题为“董事和公司治理-某些实益所有者、董事和管理层的担保所有权”的委托书部分并入。
(5)引用了题为“某些关系和关联方交易”和“董事和公司治理--董事的独立性”的委托书章节。
(6)通过引用题为“独立会计师的费用”的委托书部分合并。
第一部分
项目1--业务
在本10-K表格年度报告(本“报告”)中,除非另有说明或文意另有所指外,当我们使用“公司”、“李尔”、“我们”、“我们”和“我们”等术语时,我们指的是李尔公司及其合并子公司。该公司的大部分业务是通过李尔公司控制的子公司进行的。该公司也是各种合资企业安排的一方。本报告中包含的某些披露构成前瞻性陈述,受风险和不确定因素的影响。见项目1A,“风险因素”和第二部分 — 项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 — 前瞻性陈述。“
公司的业务
一般信息
Lear Corporation是座椅和电子系统领域的全球汽车技术领导者,为世界各地的消费者提供卓越的车载体验。我们提供座椅、配电和连接系统以及电子系统 tO世界上所有主要的汽车制造商。在李尔王,我们是让每一次驾驶都变得更好TM 通过为更安全、更智能和更舒适的旅行提供技术,同时坚持我们的价值观-要包容。要有创造力。以正确的方式获得结果.
我们有253 制造、工程和行政地点遍布38个国家。我们继续通过有机方式和补充收购在世界所有汽车生产地区发展业务。我们继续重组制造足迹,以优化成本结构,61%的制造设施和85%的员工位于低成本国家/地区。
李尔建立在创新、卓越的运营以及工程和项目管理能力的基础上和强大的文化之上。我们利用我们的产品、设计和技术专长,以及我们的全球覆盖范围和具有竞争力的制造足迹,实现以下财务目标和目标:
•继续实现盈利增长,平衡风险和回报;
•投资于创新以推动业务增长和盈利;
•保持强劲的资产负债表和投资级信用指标;以及
•始终如一地向我们的股东返还资本。
我们的业务分为两个报告部门:座椅和E-Systems。这些细分市场中的每一个细分市场都有不同的产品和技术,涉及多个组件类别。此外,我们不断评估我们的产品组合,使其与行业趋势保持一致,这使我们能够为客户提供增值解决方案。
•休息 — 我们的座椅部门包括完整座椅系统、座椅子系统和关键座椅部件的设计、开发、工程和制造。我们在运营和供应链管理方面的能力使我们能够同步(及时)组装和交付大量复杂的完整座椅系统给我们的客户。
我们完整的座椅系统和子系统解决方案包括先进的舒适性、健康和安全产品,以及可配置的座椅产品技术。所有这些产品都兼容传统的内燃机(“ICE”)架构和全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构(统称为“电气化动力总成”)。我们的系统、组件和集成能力,以及我们内部的电子、传感器、软件和算法能力,为我们提供了先进的舒适性、健康和安全产品。作为垂直整合程度最高的全球座椅供应商,我们的主要座椅部件产品包括座椅装饰罩、皮革和面料等表面材料、座椅机械装置、座椅泡沫和头枕。
•E-Systems— 我们的E-Systems部门包括完整的配电和连接系统以及电子系统的设计、开发、工程和制造。这些能力的结合使我们能够以具有竞争力的成本为我们的客户提供具有优化设计的可定制解决方案。
配电和连接系统利用低压电线、高压电线、高速数据线和扁平布线来连接网络和电信号,并管理车辆内所有类型的动力总成-从传统的ICE架构到全系列电气化动力总成-的电力。我们的配电和连接系统产品组合中的关键组件包括线束、端子和连接器,以及用于ICE架构和需要管理更高电压和功率的电气化动力总成的工程组件。
电子系统便于车辆内的信号、数据和电源管理,并包括促进这些功能所需的相关软件。我们电子系统产品组合中的关键组件包括车身域控制模块以及专门针对电气化和连接的产品。电气化产品包括车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。连通性产品包括远程信息处理控制单元(“TCU”)和网关模块,用于管理车辆中的有线和无线网络和数据。除了电子模块,我们还提供包括网络安全、用于自动和自动驾驶应用的先进车辆定位以及用于车辆连接的专用短程通信和蜂窝协议的全部功能的软件。我们的软件产品包括嵌入式控制软件以及基于云和移动设备的软件和服务。传统上,我们的客户采购我们的电子硬件以及我们在其中嵌入的软件。
我们通过座椅和E-Systems业务为世界上所有主要的汽车制造商提供服务,我们在全球450多个汽车铭牌上都有汽车内容。对于我们来说,在同一个车辆平台上既有座椅又有电气和/或电子内容是很常见的。
我们的业务在全球范围内受益于利用共同的运营标准和纪律,包括世界级的产品开发和制造流程,以及共同的客户支持和地区基础设施,所有这些都有助于我们卓越运营的声誉。我们的核心能力在零部件类别中共享,包括:交货期短的高精度制造和组装;复杂供应链的管理;全球工程和项目管理技能;快速建立和/或在设施之间转移生产的敏捷性;以及独特的以客户为中心的文化。我们的业务利用专有的、特定于行业的流程和标准,利用通用的低成本工程中心,并共享集中的运营支持功能。这些职能包括物流、供应链管理、质量、健康和安全,以及所有主要行政职能。
我们专注于盈利增长我们的业务,并实施了旨在提供行业领先的长期财务回报的战略。这一战略包括对我们的业务进行有纪律的投资,以增长和增强我们的产品供应;从战略上将我们的产品组合集中在产品和技术上,以支持新兴趋势,如电气化、连通性、自主性和共享移动性;以及利用行业领先的成本结构来扩大我们的运营利润率。
我们网站上的可用信息
我们的网站地址是http://www.lear.com.我们在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交定期报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供该等报告以及对这些报告的所有修订。我们还应要求免费在我们的网站上或以印刷形式提供我们的公司治理准则、商业行为和道德准则(其中包括针对我们高管的具体规定)、我们董事会常务委员会的章程和其他与公司相关的信息。我们不会将我们网站上包含的信息作为本报告的一部分,也不会通过引用将其纳入本报告。
美国证券交易委员会拥有一个互联网网站(http://www.sec.gov)),其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他与发行人相关的信息。
历史
李尔于1917年在底特律成立,当时是美国金属制品公司,生产汽车和飞机行业的座椅组件和其他部件,1987年在特拉华州注册成立。通过1988年管理层主导的收购,李尔公司确立了自己作为北美汽车市场私人持有的座椅组装业务的地位,年销售额约为90000美元万。我们于1994年完成首次公开募股,通过有机增长和一系列收购,发展成为一家全球供应商。
1999年5月,我们从联合技术公司手中收购了UT Automotive,Inc.(“UT Automotive”)。UT Automotive是汽车配电系统的领先供应商。收购Ut Automotive标志着我们进入汽车电气和电子系统领域,并为我们目前的E-Systems部门奠定了基础。
随后,我们通过有选择的收购和投资扩大了我们的内部增长计划,以扩大我们的组件能力和全球足迹,并扩大我们的技术组合:
•2012年5月,我们以大约2.43亿美元的价格收购了领先的汽车座椅和内饰面料供应商吉尔福德磨坊。
•2015年1月,我们以约8.44亿美元收购了全球领先的汽车行业皮革供应商Eagle Ottawa,LLC的母公司Everett Smith Group,Ltd.。
•2015年8月,我们从Autonet Mobile收购了知识产权和技术,Autonet Mobile是一家汽车应用无线通信软件和设备的开发商。
•2015年11月,我们收购了Arada Systems Inc.,这是一家专门从事车辆到车辆和车辆到基础设施(统称为V2X)通信的汽车技术公司。
•2017年4月,我们以约2.92亿美元收购了Grupo Antlin的汽车座椅业务。
•2018年1月,我们收购了以色列的EXO Technologies,这是一家领先的差异化GPS技术开发商,为自动驾驶和互联车辆应用提供高精度定位解决方案。
•2019年1月,我们推出了李尔创新风险投资公司(LIV),以补充我们的内部创新努力。LIV为我们提供了一个框架,通过与风险投资公司、加速器和孵化器合作,投资于先进的开发团队、合作伙伴和早期技术。LIV还对初创企业和内部创新活动进行直接资本投资。
•2019年4月,我们以大约32200美元的万价格收购了总部位于西雅图的全球联网汽车软件领先者Xevo Inc.。Xevo是一家云、车辆和移动设备软件解决方案供应商,部署在全球数百万辆汽车上。
•2021年3月,我们收购了M&N塑料公司,这是一家注塑专业公司,生产用于汽车配电应用的工程塑料部件。
•2021年10月,我们达成了一项最终协议,以大约17500欧元的万收购康斯伯格汽车公司几乎全部的室内舒适系统业务部门(“康斯伯格”)。Kongsberg专注于舒适座椅解决方案,包括按摩、腰椎、座椅加热和通风。此次收购有待监管部门的批准以及惯常的成交条件和调整,预计将于2022年第一季度完成。
环境、社会和治理
在李尔,我们认识到环境、社会和治理(“ESG”)考虑对我们的投资者以及员工、客户和其他利益相关者的重要性。负责任和可持续的ESG原则和实践被整合到我们的公司战略和运营中。我们的ESG战略和计划由一个由高级主题专家组成的跨职能团队制定,由高级管理层审查和批准,并由我们董事会的提名和公司治理委员会监督。我们正在继续努力将ESG原则嵌入我们的关键业务流程,包括公司战略、企业风险管理、产品和流程开发和创新、采购和销售。我们通过我们网站上的公开披露和我们的美国证券交易委员会备案文件,积极地向投资者传达我们的目标和活动。我们的ESG努力展示了我们如何践行我们的核心价值以正确的方式获得结果,2020年,我们成为《联合国全球契约》的签署国,加强了这一承诺。
李尔的能源效率和碳减排努力
•我们如何在生产流程中推动可持续发展
我们在全球采用标准化的生产流程,旨在推动能源的有效利用,以减少温室气体排放,防止污染,并利用安全和可持续的生产流程。2020年,我们公布了我们打算到2030年实现的雄心勃勃的碳减排目标,包括100%使用可再生能源用于我们的电力消费,我们的制造设施的碳排放减少50%,以及到2050年实现碳中性的抱负。
我们正在实施一种多方面的方法来实现这些目标,其中包括在可行的情况下采购和现场生产可再生能源,并努力在我们的业务中减少能源消耗和更有效地使用能源。我们正在为未来的能源采购制定一项全面的全球可再生能源战略,我们预计该战略将包括支持新的可再生能源项目的购电协议,以及从能源供应商购买能源归属证书,无论是与现有的能源购买捆绑在一起,还是在特定区域唯一选择的情况下不捆绑。
2021年,我们在运营中发布了《能源效率行动手册》,将能源使用方面的最佳实践制度化。我们还更新了用于新建筑和重大建筑翻新的设施规格,以在可行的情况下要求更节能的系统,如供暖和制冷系统。正在进行的能效项目的例子包括:
–进行能源审计和节能寻宝;
–安装泄漏检测设备,以检测运行设备的热/能损失;
–自动化全厂通风系统;
–用LED取代传统灯具;以及
–回收以前被浪费的加热的气流和水。
虽然上述努力将帮助我们在我们可以控制的领域(范围1和范围2的排放)消除碳排放,但我们也在朝着我们整个价值链(包括范围3的排放)的碳中和的长期总体目标前进。因此,我们正在努力通过为我们的主要产品产品开发产品生命周期评估来衡量我们的Scope 3排放。我们预计,随着我们的客户转向生产更多不依赖汽油发动机的电动汽车,我们Scope 3排放的很大一部分将随着时间的推移而减少。在我们的供应链方面,我们正在开始努力传达我们自己的碳目标和我们对供应商未来可持续能源使用的期望。
•我们如何应对日益高涨的产品可持续性呼声
我们仍然相信,在可预见的未来,轻型车生产仍将是影响我们财务成功的最重要因素。正如本报告其他部分所概述的,有许多因素影响轻型汽车的生产。特别是,汽车行业正受到越来越多的关注,以开发更可持续的交通解决方案。我们的汽车行业产品系列仍然是目前考虑用于中短期生产的几乎所有类型轻型车辆的基础,无论是依赖内燃机还是依赖于替代的、更可持续的传动系统技术。
随着政府、非政府组织、投资者、产品消费者和其他利益攸关方寻求平衡全球运输需求和环境关切,总体上对环境的担忧以及特别是二氧化碳和其他排放和副产品对环境造成的变化正在对运输业产生重大影响。对气候变化和环境可持续性的持续关注正在增加人们的期望,在某些情况下,这导致了监管要求,即汽车行业使用更清洁、更省油的解决方案。此外,我们认为,对于消费者来说,更清洁的空气、能源效率和潜在的较低维护成本的优势将使电动汽车随着时间的推移成为越来越受欢迎的选择。我们的许多产品旨在利用这些不断变化的监管要求和消费者偏好,例如车载电池充电器、电池管理系统以及专为高压应用设计的配电和连接系统。此外,我们的智能可重新配置座椅和电子模块增强了连接性,并支持共享移动性的趋势。
我们的利益相关者对可持续性的关注也意味着我们在汽车行业的持续成功参与将取决于我们继续开发更环保的产品的能力。在这一点上,我们的创新产品范围从“绿色”产品,如SoyFoamTM某些石油产品的替代品,到由回收海洋塑料制成的座椅覆盖物。
我们还致力于与我们的供应商和客户合作,以可持续的方式采购原材料,包括我们生产的座椅所使用的皮革。这包括通过取消购买牛或兽皮来保护森林,这些牛或兽皮是由不可持续的养牛场方法生产的,这些方法导致森林砍伐和森林退化。我们的不砍伐森林政策符合行业标准,并对我们的供应商提出了以下要求:
–供应链透明,使所有供应给我们的材料都来自合法来源;
–未开垦或烧毁土地用于生产或发展的;
–遵守有关砍伐森林的政府法律、法规和指导方针。
关于亚马逊雨林,我们100%的巴西直接皮革供应商使用地理配准技术来确认他们直接从其购买牛或兽皮的农场没有涉及砍伐森林、入侵土著和保护区或侵犯人权。为了监控供应商对这些要求的遵守情况,我们可能会进行审核和/或要求第三方进行验证。
其他与ESG相关的计划
我们特别自豪的是我们的员工为支持我们的全球社区所做的努力,例如我们的员工志愿者驱动的教育活动--“关注驾驶”,以提高人们的意识,减少分心驾驶的发生率。通过我们在密歇根州索斯菲尔德总部的捐赠行动,2021年,超过100美元的万员工捐款惠及了专注于经济福祉、教育和环境的当地项目。
我们对人权的承诺在我们的人权政策中作出了规定,明确规定了我们如何在我们的业务、我们的全球供应链和我们开展业务的社区中处理、管理和捍卫人民的尊严。此外,我们的我们属于彼此Campaign通过向外部组织提供赠款以及内部投资来教育和吸引员工,帮助为解决种族不平等和歧视的倡议提供资金。
我们的治理活动有助于确保我们的业务和运营符合所有适用的法律,以及李尔的政策和程序,特别是我们的商业行为和道德准则,它解决了
利益、贿赂和腐败、政治捐款和信息技术安全等。我们的董事会及其审计、提名和公司治理委员会监督我们的合规和治理活动。我们对以可持续和道德的方式开展业务的期望延伸到我们的供应基础。供应商必须满足我们的供应商可持续发展政策和供应商行为准则的要求。我们在内部和通过使用第三方来监测和评估他们的合规性。
人力资本管理
我们相信,提供最高质量产品和服务的最佳方式是维持一个以安全为优先的工作环境,并促进全球160,100名员工的合作、包容、宽容和尊重。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在全球的就业水平大致如下:
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区域 | 2021 | | 2020 |
美国和加拿大 | 10,200 | | 10,600 |
墨西哥 | 47,500 | | 55,200 |
中南美洲 | 19,700 | | 20,900 |
欧洲和非洲 | 55,100 | | 56,500 |
亚洲 | 27,600 | | 31,400 |
总 | 160,100 | | 174,600 |
我们的薪酬和福利战略旨在在我们开展业务的国家/地区具有竞争力,以激励我们的员工尽其所能地工作,实现我们的目标,并使我们员工的利益与我们利益相关者的利益保持一致。我们的薪酬方案包括工资、绩效激励计划和长期激励计划,视具体情况而定。我们还提供多种具有市场竞争力的福利,其中可能包括医疗、人寿和残疾保险、缴款退休储蓄计划、带薪假期、带薪育儿假和学费报销。
我们的员工中有相当一部分是工业工会或全国性贸易组织的成员。我们与几个北美工会有集体谈判协议,包括全美汽车工人联合会、Unifor、国际电气工人兄弟会和工人联合会。在美国和加拿大,我们的每个加入工会的设施都与代表该设施工人的工会有单独的集体谈判协议,每个此类协议的到期日期独立于其他协议。我们在墨西哥和欧洲的大多数员工都是各自国家的工业工会组织或联合会的成员。其中许多组织和联合会在国家合同下运作,这些合同并不是特定于任何一个雇主的。我们的工厂偶尔会遇到劳资纠纷。我们已经能够解决所有这样的劳资纠纷,并相信我们与员工的关系总体上是良好的。
见项目1A“风险因素--涉及我们或我们的一个或多个客户或供应商的重大劳资纠纷,或可能对我们的财务业绩产生不利影响的重大劳资纠纷”,以及第二部分--项目T7:“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--前瞻性陈述”。
道德与合规
我们致力于诚信经营我们的业务,并遵守我们所在城市、州和国家的所有适用法律,我们已经制定了商业行为和道德准则,在这方面为员工提供帮助。我们鼓励员工通过各种渠道举报关切,包括免费合规和道德热线、在线表格和手机应用程序,每种渠道都允许匿名举报。我们的道德和合规团队审查每一份报告,并在适当的时候进行调查。我们还维持一项反报复政策,以便任何真诚报告关切的员工都得到保护,免受骚扰、报复或不利的就业后果。
健康与安全
我们的健康和安全计划是围绕全球标准设计的,并有适当的变化,以满足我们制造业务的多个司法管辖区和独特的工作环境。我们的健康和安全管理体系符合国际标准化组织45001标准,我们目前正在实施一项更全面的计划,将国际标准化组织14002和45001的要求结合起来,以提高效率和绩效。我们的每个地点都定期进行安全审计,以确保制定适当的安全政策并提供适当的安全培训。此外,我们聘请独立的第三方符合性评估和认证供应商来审核选定的运营是否符合我们的全球健康和安全标准。
2020年,为了应对新冠肺炎疫情,我们制定了《安全工作攻略》,为我们的每个设施提供了标准化的方法,以创建一致和安全的工作环境,并为应对与新冠肺炎疫情相关的运营挑战提供了见解。该手册向公众开放,包括与工厂操作规程有关的健康和安全信息;员工教育、培训和反馈;设施评估;以及分阶段重新开放工程和行政中心。到目前为止,已经下载了超过35,000份《安全工作手册》。
多样性、公平和包容性(“dei”)
我们不仅通过我们的人力资源政策和做法,而且通过积极努力消除一切形式的歧视和骚扰,努力建立一种多样性和包容性的文化。自2020年以来,我们的员工已经参加了超过12.5万小时的Dei和反骚扰培训。此外,我们在密歇根州索斯菲尔德总部的全球高管和美国经理已经完成了我们的与他人沟通Dei培训,帮助我们的员工识别包容的障碍,并学习既促进包容又建立更牢固联系的行为。我们的我们属于彼此活动继续帮助我们的员工学习如何驾驭艰难的对话,并支持不同的同事。2021年,我们推出了我们一起成长,这是一个基于功绩的项目,旨在帮助未来的多元化领导者在李尔成长。我们正在通过为这群高潜力的多样化人才投资有意义的发展和积极的职业管理来实现这一目标,并有意将这些人才提升和提升到“下一级”的角色和领导职位。该计划提供重要的培训、高管赞助商、职业规划和接触高级领导团队的机会。通过专注于参与,该计划将使我们的下一代领导人最大限度地发挥他们的全部潜力。我们还为我们代表15个国家和地区的六个员工资源小组感到自豪。这些由员工领导的志愿者团体向所有员工开放,目标是培养一种文化,让我们多样化和全球化的员工感到参与、接受和重视。
培训与人才发展
我们致力于员工的持续发展。自2019年以来,我们已经提供了超过600个万小时的安全、开发、领导力、质量、持续改进、精益制造以及国际标准化组织和国际航空运输协会认证培训。我们的新兴领导者发展计划是一个为期12个月的领导力和商业课程,旨在培养高潜力的经理和董事。我们的CEO学院是我们首要的领导力发展机会。每年两次,代表不同职能和背景的一群精选领导人被邀请参加为期一周的领导力沉浸活动,在活动期间,每个参与者都提出一个大胆的商业想法,以帮助推动李尔王的成功。此外,全球和所有业务领域每年都会进行正式的人才审查和继任规划。高级领导层每年向董事会提供有关继任和人才发展的最新情况。
员工敬业度与员工文化
于2017年推出,齐心协力我们赢了是李尔的全球员工敬业度计划,专注于推动我们运营中的文化变革。工厂的发展经历了四个阶段--领导力、工作环境、员工参与和团队赋权。齐心协力我们赢了团结全球各地的小时工,根据关键运营和员工敬业度指标(如质量、缺勤率、健康和安全表现以及运营效率)实现卓越。为了在整个过程中帮助我们的工厂,我们专有的行动手册提供了最佳实践的路线图,员工参与度调查让小时工在衡量每个工厂的进展时有了发言权。
李尔王的冠军庆祝我们的全球业务和我们的小时工和工薪族,他们代表着我们公司中最优秀的人。个人、团队或工厂提交的申请由包括李尔领导力在内的不同评委小组审查。奖项类别表彰在文化、客户欣赏、创新、供应链、质量、安全、运营卓越、持续改进、可持续发展、最佳启动和最佳工厂合作方面的成就,以及享有盛誉的首席执行官特别赞赏奖。2021年,增加了一个奖项类别,以表彰支持工作场所环境保护的倡议。
行业与战略
我们为世界各主要汽车产区的汽车轻型车原始设备市场提供所有汽车细分市场的产品。我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量推动的,这最终取决于原材料和零部件的可获得性、消费者对汽车的需求以及我们每辆车的内容。2020年,与新冠肺炎疫情相关的前所未有的行业中断,特别是上半年,影响了我们在世界每个地区的运营。财神2021年的工业产量比2020年增长了3%,但产量仍远低于近期的历史水平和消费者需求。2021年下半年的产量与2020年下半年相比下降了16%。这在很大程度上是由于2021年新冠肺炎大流行的持续影响,特别是通过供应短缺。最严重的供应短缺与半导体芯片有关,这影响了全球汽车生产,并导致计划生产的减少和取消。此外,我们
与劳动力短缺和效率低下相关的成本增加,以及与个人防护装备相关的持续成本,所有这些都可能持续一段时间。某些商品成本以及运输和物流成本的增加也正在并将继续影响我们在可预见的未来的经营业绩。此外,新冠肺炎病毒或其变种的卷土重来,包括影响行业生产的相应“呆在家里”或类似的政府命令,可能会影响我们的财务业绩。
以下是2021年和2020年某些重点地区轻型车生产的详细情况。我们的实际结果受到每个市场中特定产品组合的影响,以及项目1a“风险因素”中描述的其他因素。
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(单位:千) | 2021 (1) | | 2020 (1) (2) | | %的变化 |
北美 | 13,032.4 | | | 13,024.0 | | | —% |
欧洲和非洲 | 16,182.2 | | | 16,855.8 | | | (4%) |
亚洲 | 41,370.5 | | | 39,179.8 | | | 6% |
南美 | 2,507.6 | | | 2,163.4 | | | 16% |
其他 | 1,443.0 | | | 1,391.0 | | | 4% |
总 | 74,535.7 | | | 72,614.0 | | | 3% |
(1)基于IHS Markit的生产数据。
(2) 2020年的产量数据已从我们的2020年年报10-k表格中更新,以反映实际产量水平。
2021年和2020年某些新兴市场轻型汽车产量的详细信息如下:
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(单位:千) | 2021 (1) | | 2020 (1) (2) | | %的变化 |
中国 | 22,776.2 | | | 21,721.1 | | | 5% |
印度 | 4,055.3 | | | 3,234.1 | | | 25% |
巴西 | 2,070.6 | | | 1,904.7 | | | 9% |
俄罗斯 | 1,437.1 | | | 1,335.0 | | | 8% |
(1)基于IHS Markit的生产数据。
(2)2020年的产量数据已从我们的2020年年报10-k表格中更新,以反映实际产量水平。
下文提供了2021年和2020年我们在某些关键地区的销售详情:
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(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | %的变化 |
北美 | $ | 7,548.2 | | | $ | 6,630.5 | | | 14% |
欧洲和非洲 | 6,745.3 | | | 6,240.3 | | | 8% |
亚洲 | 4,227.9 | | | 3,655.3 | | | 16% |
南美 | 741.7 | | | 519.4 | | | 43% |
总 | $ | 19,263.1 | | | $ | 17,045.5 | | | 13% |
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中国(合并) | $ | 3,018.1 | | | $ | 2,592.7 | | | 16% |
中国(非合并) | 1,307.1 | | | 1,210.2 | | | 8% |
汽车行业和我们的业务继续受到电气化、连接性、自动化和共享移动性等广泛趋势的影响。我们还考虑提高能源效率、可持续性、增强安全性和通信的需求和监管发展(例如,政府与燃油经济性、碳排放和安全设备相关的规定)将成为这些趋势的重要推动力,其中每一项都可能在可预见的未来处于我们行业的前沿。
•电气化-汽车制造商为了满足政府要求和/或自己的内部目标,以及希望减少汽车碳影响的越来越多的终端消费者,对更节能汽车的需求正在增加。这需要进一步使用电子控制和辅助动力总成及相关部件,以提高燃料效率;采用替代能源动力总成,如48伏轻型混合动力、全混合动力、插电式混合动力和纯电池电动,以促进车辆的电气化;并在整个车辆中使用重量较轻的材料。
•连通性-客户和消费者对与车辆进行持续沟通和信息交流的需求不断增加。消费者最初的需求是通过将移动设备与车辆信息娱乐系统连接起来,将移动连接扩展并集成到车辆中,现在这种需求正在发展,使得车辆具有
将其与各种网络(例如,蜂窝、基础设施、卫星等)连接的嵌入式、直接无线通信线路和其他车辆。我们预计这些趋势将继续下去,使车辆成为一个不断连接的设备,通过各种信号接收和传输数据,这些信号直接与车载系统通信,并促进为消费者和汽车制造商提供内容和服务。
•自主--客户和消费者的需求正在从在发生碰撞时保护车辆乘员的安全功能和系统发展到高级驾驶员辅助系统,该系统通过帮助车辆在特定条件下操作来帮助防止碰撞。自动干预的发展使用了许多相同的核心技术,使车辆能够在越来越多样化的驾驶条件下自动驾驶。
•共享移动-随着车辆利用率的提高和拼车变得更加相关,客户和消费者对更多服务、增强的个性化、汽车内部的可重构性和改善的移动性体验的需求也在增加。
在传统和非传统汽车制造商提供的大量产品、政府激励措施以及终端消费者减少汽车碳影响的愿望的推动下,对电动汽车的需求正在加速。随着市场转向电动汽车,座椅设计的关键属性正在演变。这一行动为我们提供了一个机会,通过我们的座椅和E-Systems产品为我们的客户提供增值解决方案,并利用我们的领先市场地位来夺取更多的市场份额。这些产品包括通过Intu的座椅加热和冷却TM热舒适性,我们智能座椅(INTU)的最新功能TM座椅)产品,并通过可配置座椅架构(配置+TM)以及线束组件,包括连接系统和集成电源模块。
通过我们的产品、技术和战略举措,我们处于有利地位,能够抓住与这些趋势和关键驱动因素相关的业务增长机会。我们看到了这些趋势之间的密切联系,并预计它们的融合将使我们的座椅和E-Systems业务受益。例如,我们认为自动驾驶汽车的座椅设计和要求在自动驾驶和有人驾驶状态下都要灵活得多,要求也更高。此外,需要对驾驶员的位置和身体状态进行更积极的监测,以管理自动驾驶和飞行员驾驶条件之间的转换。
优步、Lyft和滴滴(在中国)等提供商对移动服务和按需运输的需求,正帮助推动人们对这些趋势的兴趣和增长,尤其是全自动驾驶汽车。移动服务的日益普及可能会创造出新的自动驾驶车队客户群,他们具有独特的车辆技术和设计需求,包括为各种乘客提供更灵活、更耐用和更联网的座椅解决方案。自动驾驶汽车不仅需要完全连接和联网,以最大限度地提高安全性和效率,而且它们的功耗将显著更高,以支持运行此类车辆所需的传感器阵列和处理能力。这将使我们能够进一步利用我们设计和提供高效电源管理解决方案的能力。在我们的座椅业务中,我们的IntuTM入座和配置+TM除了我们重量轻、更环保的产品外,我们的产品还与电气化、连通性、自主性和共享移动性的趋势保持了良好的一致性。在我们的E-Systems业务中,我们在配电和连接系统以及电子系统方面的广泛能力也支持各种电气化动力系统的这些趋势,并将使我们能够随着每辆车内容的增加而增长,因为更高的电路数量支持通过高速线路传输数据。
我们的业务也受到汽车细分市场趋势的影响,这些趋势继续经历着消费者对跨界车和运动型多功能车(SUV)偏好的转变。这一趋势对我们的业务产生了积极的影响,因为这类车辆上的每辆车的内容,特别是在我们的座椅业务中,可能会显著更高。到2021年,跨界车和运动型多功能车(SUV)的产量占汽车总产量的比例已从五年前的30%增长到约42%。
其他影响我们业务的因素包括:汽车制造商的整合;汽车行业新的非传统进入者;汽车制造商在通用汽车平台上的合作;对豪华和性能功能的日益增长的需求,包括电子电气含量的不断提高;以及中国作为世界最大汽车市场的地位。
除了作为一家汽车供应商取得成功所必需的关键基础属性(质量、服务和成本)外,我们的战略计划还侧重于通过垂直整合、颠覆性创新和先进制造技术来进一步推动我们的竞争差异化。我们通过有机投资和收购扩展了关键组件的能力,以确保为我们的客户提供全面的最佳解决方案。我们已经重组并继续调整我们的制造和工程足迹,以获得全球领先的具有竞争力的成本地位。我们在新的和不断增长的市场中建立或扩大了活动,以支持我们的客户的增长计划,并寻求与新客户的机会。这些举措帮助我们实现了整体的财务目标,以及我们业务中更平衡的地区、客户和车辆部门的多元化。
基座段
李尔是公认的全球完整座椅系统的领导者。根据独立的市场研究和管理层估计,我们相信,根据收入,我们在全球完整的座椅系统中占据第二位,在所有主要市场都拥有强大的地位,并在2021年占据全球25%的市场份额。在为完整座椅系统生产的关键独立座椅部件方面,我们也是公认的领导者。
我们的座椅部门包括整个座椅系统的设计、开发、工程设计、及时组装和交付,以及所有主要的座椅部件,包括座套和表面材料,如皮革和织物、座椅机械装置、座椅泡沫和头枕。我们广泛的系统级知识和组件级能力,包括传感器和控制算法的内部开发,为高级舒适性、健康和便利性功能的创新和商业化提供了坚实的基础。我们预计,收购Kongsberg将增强这些功能,预计收购将于2022年第一季度完成。我们相信,我们拥有所有汽车座椅供应商中最完整的一套零部件产品,是世界上所有汽车生产市场的领先者。总体而言,我们的全球制造和工程专业知识、低成本占地面积、完整的零部件能力、质量领先地位和强大的客户关系为我们提供了一个坚实的平台,为有机和无机增长机会实现我们在整个汽车座椅系统领域28%的目标全球市场份额提供了坚实的平台。
我们生产的座椅系统是完全组装的,可以安装在汽车和轻型卡车上。座椅系统通常是为特定车型或平台而设计和设计的。我们为从紧凑型轿车到皮卡和全尺寸运动型多功能车的所有车辆细分市场开发座椅系统和部件。我们是豪华和高性能汽车座椅领域的世界领先者,提供工艺、优雅的设计、创新材料的使用和高端品牌所需的行业领先技术,包括阿尔法·罗密欧、奥迪、宝马、凯迪拉克、法拉利、捷豹、兰博基尼、路虎、林肯、玛莎拉蒂、梅赛德斯-奔驰和保时捷。
我们将继续执行我们对关键座椅组件进行选择性垂直整合的战略,以促进增长、提高质量、提高盈利能力,并支持我们目前在即时座椅组装领域的市场地位。在这方面,我们在座椅机构方面的能力包括在关键地点的完整开发和制造能力,以供应世界上每个主要汽车生产区。此外,wE开发了标准化的座椅机制,可以在多个车辆项目中使用,以最大限度地减少投资成本。我们相信,我们在座椅机构方面的低成本制造足迹和我们精密设计的座椅机构专业知识是竞争优势。
我们继续在低成本市场扩大我们的座套业务,包括精密切割、组装、缝纫和层压。我们还在继续发展我们的面料业务(最初是通过收购Guilford Performance纺织品获得的),我们对Eagle Ottawa的收购使我们在全球汽车皮革行业占据了行业领先的市场份额。我们在皮革设计、开发和制造方面的能力使我们能够为客户提供最奢华、耐用和经过性能测试的皮革。在全球范围内,我们可以提供全方位的座套功能,包括设计和表面涂层解决方案,以及独特的皮革和织物应用。我们相信,座椅表面材料的这些能力的结合使我们脱颖而出,并为我们提供竞争优势,促进我们在行业中的领先地位。
我们致力于可持续发展,减少我们的产品、运营和供应链的环境足迹,以满足当前的需求,而不会损害子孙后代。通过一个多元化的团队,我们致力于通过识别和减少产生的废物、尽可能重复使用材料和回收利用来提高我们业务的可持续性。我们的可持续发展努力利用现有技术,以“绿色”产品取代某些石油产品,如SoyFoam。TM,并生产一系列含有可回收、可再生或可回收纱线的面料,以减少对环境的影响。例如,我们通过研磨和再挤出工艺生产含有回收成分的织物,例如从消费后废物中提取的回收聚酯。海洋废料纱线来自收集在渔网中的塑料海洋垃圾。经过分离后,聚对苯二甲酸乙二醇酯或聚酯塑料瓶和其他塑料垃圾被回收成优质聚合物,用于生产100%用于面料生产的再生涤纶纱线。
先进的座椅工艺和创新
我们相信,我们广泛的能力组合,包括先进的设计和材料集成技能,是我们差异化的竞争优势。我们在密歇根州索斯菲尔德的手工艺中心的专家团队开发了一系列产品技术,提供差异化的设计、工艺和舒适性,以及可持续的产品。通过这个专门的工作室,我们正在利用我们的独特地位成为差异化设计领域的行业领导者,并促进客户与设计师和工程师的互动,在设计过程的早期合作创造创新的解决方案。我们产品组合的广度和设计专业知识的深度使我们能够及早参与汽车制造商的设计过程,并有机会更好地整合所有座椅部件,为最终消费者提供差异化的设计舒适性、质量和整体价值。我们相信我们无与伦比的部件
我们的能力、设计技术诀窍、全球制造业务以及我们的赋能和可持续技术组合,使我们能够以最高水平的工艺将创新设计投入生产。
我们相信,我们是唯一一家完全集成的座椅供应商,在关键座椅部件方面拥有全球能力,并拥有软件设计、集成和制造专业知识。为了保持我们的竞争优势,我们继续通过与行业大趋势和早期客户参与相结合的全面产品能力来推动先进的座椅创新。其结果是提供了广泛的创新、可持续解决方案组合,使我们能够为今天和未来提供智能座椅产品。我们的高级技术产品的示例可以在我们的Intu中找到TM座椅系统和配置+TM产品。
智能座椅(INTUTM座位)
座椅提供了驾驶员、乘客和车辆系统之间的直接连接。INTU的发展TMTechnologies为驾驶员和乘客提供智能、直观的座椅系统选项,提供更好的健康、安全和舒适性能。我们在消费者人体工程学和舒适性方面的广泛知识,与我们电子产品的能力相结合,促进了我们Intu的发展TM座椅功能,能够通过编程识别某些关键的乘员输入,并自动调整适当的座椅参数,为消费者提供更好的、高度个性化的车内体验。
我们的INTUTM舒适功能的开发,以提高舒适性,在整个长期驱动器。根据我们的研究,INTUTMComfort采用专有技术和内部开发的分析程序,在特定条件下确定乘员的最佳座椅位置。例如,在长途旅行中,腰部支撑不断调整,以实现最佳舒适性,座椅摇枕在急转弯时自动调整,为驾驶员提供最佳支撑。我们Intu的最新成员TM舒适功能是Intu提供的TM热舒适,使乘员更快、更高效地加热或降温。我们开发并推动了单个座椅组件的效率以及全面的系统集成,以超越现有系统。在我们的Intu中不断进步TM热舒适性系统旨在优化汽车内部的整体热性能,从而降低内燃机和电动汽车的汽车能耗。
可配置的座椅体系结构(配置+TM)
在为消费者提供高级座椅特性和功能的同时,提供灵活的座椅定位的能力现在可以通过我们的Configure+实现TM可配置的座椅结构。Pace奖获得者,Configure+TM凭借其可配置的电动轨道系统,可以选择座椅定位和/或拆卸,实现几乎无限的配置,同时保持座椅电子功能的功能。通过在没有线束的情况下提供电力,可以轻松地移除座椅以进行货物管理,并且可以根据传统的乘客或会议配置快速定制车辆驾驶室,从而为个人、自动驾驶、拼车和公共交通需求提供灵活性。此外,Configure+的潜在市场TM包括商用卡车以及轻型车辆。
其他核心能力
凭借业内任何座椅供应商无与伦比的能力,我们始终如一地生产出世界级的座椅系统,以超越每一种类型的司机和乘客的期望。我们的设计融入了智能功能,我们拥有专利的模块化组件和嵌入式技术改变了座椅市场。
我们拥有最先进的测试、仪器和数据分析能力。我们拥有业内领先的内部座椅验证测试中心,具有耐撞性、耐用性以及全面的声学和声音质量测试能力。这些中心与计算机控制的数据采集和分析能力相结合,为部件、材料和系统的复杂测试提供了精确控制的实验室条件。此外,我们将许多方便、舒适和安全的功能融入到我们的设计中,包括先进的颈鞭预防概念、集成的安全座椅系统和侧面碰撞安全气囊。我们还投资于我们的计算机辅助工程设计和计算机辅助制造系统。
我们开发的产品和材料旨在提高舒适性和易调性,促进定制和造型灵活性,增加耐用性和可靠性,增强安全性,扩大环保材料的使用,降低成本和重量。
我们的核心能力也延伸到关键的座椅部件,包括:
•皮革和布料-我们向全球比任何其他汽车皮革供应商更多的汽车品牌提供最奢华、最耐用和经过性能测试的皮革,同时确保可持续和负责任的采购实践。我们的优质皮革旨在与我们行业领先的二次运营无缝集成,超出客户对质量和服务的期望。我们的Eagle渥太华高级皮革集团已经在欧洲和北美开发并推出了一种新技术,允许创建高度可定制的
采用新层次的定义和枕头设计,改善了座椅的舒适性和风格,同时保留了通风座椅所需的气流。此外,我们专有的防污高性能皮革涂饰技术AnsoléTM,提高耐用性,防止污渍和褪色。
我们的吉尔福德高级绒面革是一种以市场为导向的独特产品,通过提供重量轻、成本效益高的解决方案和改进的功能,与优质非织造材料竞争。吉尔福德高级绒面革是一种奢华、优质的材料,用途广泛,适用于各种室内应用,为制造工艺提供了更高的延伸率和更好的成型性。我们的品牌纺织品风格TM表面材料涂层和处理技术通过释放和驱除污渍来增强清洁性;通过添加包括银离子技术在内的抗菌处理来防止细菌和霉菌的生长;保护织物不受水和油性污渍的影响;最大限度地减少对浅色的污染;以及抗静电和防尘。
•座椅机构-我们以可扩展的模块化系列提供世界级的前排和后排座椅系统、躺椅、轨道、闩锁和其他产品。我们的座椅架构是我们在全球行业领先的垂直整合能力的核心组件。更小、低重量和低噪音的材料提供高性能、安全性和功能性。
我们的高速智能折叠技术是一种可调节的折叠调整机构,在提供卓越便利性的同时保持领先的安全性和舒适性。我们的迷你躺椅和微调节轨道是座椅机构,提供精确的运动和促进内部包装空间的灵活性。我们的生态结构利用创新的轮辐式概念,为发展中市场提供经济解决方案。
•泡沫和舒适性-我们精心设计的低调泡沫、低排放泡沫和我们第一个上市的、来自美国的SoyFoamTM是舒适性、安全性和可持续性方面的突破性创新。
制造业领先地位
我们继续专注于扩大我们在材料、物流和制造方面的专业知识和能力,这是向我们的客户提供世界级座椅系统产品的关键推动因素。我们独特的专有流程和员工敬业度计划将继续为我们提供竞争优势。
我们率先推出了准时化(JIT)座椅组装。我们的JIT工厂通常位于我们客户的制造和组装地点附近或附近,为客户提供符合特定日期、班次和顺序的精确制造规格的成品。我们在物流和精益制造流程方面的专业知识使我们能够满足客户的交货要求,同时将库存保持在最佳水平。
我们相信,我们是世界上垂直整合程度最高的完整座椅系统制造商。我们利用最新的行业创新和自动化技术来促进我们的持续改进努力。此外,我们继续扩大我们的员工敬业度计划,实现全球可扩展性,并成功推动文化进步。我们的举措提高了首次质量,减少了缺勤,降低了材料成本,减少了每辆车的平均制造时间。
顾客
我们座位部分的前五大客户是:通用汽车、戴姆勒、Stellantis、大众和福特。
竞争
我们在这一细分市场的全球主要竞争对手是阿赛尔公司、佛吉亚公司、麦格纳国际公司、丰田汽车株式会社、TS技术有限公司和延锋汽车系统有限公司,这些公司的市场份额因地区、国家或汽车制造商的不同而有所不同。丰田汽车株式会社和本田汽车株式会社分别持有丰田福岛株式会社和TS科技有限公司的股权。其他汽车制造商通过全资子公司或内部运营保持在座椅系统市场的存在。在座椅部件方面,我们与上述座椅系统供应商以及某些专门生产特定部件的供应商展开竞争。
有关可能影响我们座椅业务、财务状况、经营业绩和/或现金流的其他因素,请参见第1A项“风险因素”。“
电子系统部门
我们的E-Systems部门包括为全球轻型汽车设计、开发、工程和制造完整的配电和连接系统以及电子系统。从传统的ICE架构到全系列的电气化动力总成,我们在所有类型的动力总成的信号分配和动力管理方面处于领先地位。我们拥有连接硬件和软件功能,包括网络安全专业知识,可促进安全、
车辆的电气和电子架构与外部网络以及移动设备和其他车辆之间的无线通信。我们还为云、车辆和移动设备提供软件和服务,支持消费者电子商务、多媒体应用和企业服务以及其他新兴应用。
作为唯一一家同时拥有所有车辆架构的电气分销和电子能力的汽车供应商,我们拥有竞争优势,因为我们能够为客户提供经过优化的定制解决方案,以提供完整的架构优势。我们的组件设计考虑了完整的架构性能,为我们的客户创造了卓越的价值。在过去的13年里,我们在电气化方面的投资为我们提供了一个与这一趋势相关的重要增长机会。此外,电动汽车架构代表着每辆汽车的重要内容,为我们提供了扩展机会。
配电和连接系统
配电和连接系统为网络和电信号布线,并为所有类型的动力总成管理车辆内的电力,包括传统的ICE架构和全系列电气化动力总成,支持当前行业的电气化趋势。配电和连接系统中的关键组件包括线束、端子和连接器,以及用于ICE和电动汽车架构的工程组件,这些架构需要管理更高的电压和功率。
线束组件,包括连接系统,将车辆内的所有各种电气和电子设备相互连接和/或连接到电源。我们的线束提供低电压(12伏/48伏)和高电压(60伏-800伏)的配电。所有轻型汽车都使用低压线束,混合动力、插电式混合动力和电池电动汽车使用高压线束。线束部件是由原始导线和绝缘导线制成的单个回路的集合,在制造过程中会自动切割到一定长度并终止。各个回路装配在一起,插入到连接器中,然后缠绕或缠绕在一起以形成线束部件。组装过程是劳动密集型的,因此,生产通常在墨西哥、洪都拉斯、巴西、东欧、非洲、中国和菲律宾的低成本劳动力地点进行。
连接系统包括端子和连接器以及在各自的端点处将线束连接在一起或将电子设备连接到线束的工程元件。根据要传输的功率或数据量以及在配电系统中任何特定点进行的连接的数量,连接系统的大小和复杂性可能会有很大差异。连接系统支持低压和高压配电。低压连接系统适用于所有轻型汽车,高压连接系统适用于混合动力、插电式混合动力和电池电动汽车。我们的连接系统采用高度自动化的流程生产,包括冲压、注塑和自动化组装流程。2021年,我们建立了多个合作伙伴关系,以扩大我们在连接系统方面的业务机会,其中包括与IMS Connector System和Hu Lane Associate Inc.的合作伙伴关系,IMS Connector System是一家总部位于德国的技术公司,用于实现先进的高速数据连接系统,Hu Lane Associate Inc.是一家世界级的汽车连接器产品制造商,旨在为我们的客户扩大对更广泛的产品支持解决方案的访问。我们的连接系统目前在德国、东欧、中国和美国生产。我们连接系统业务的关键材料包括铜和铝等金属以及各种树脂。
工程零部件由作为线束部件一部分的模制零部件组成,线束部件执行特定功能(例如保护、布线、密封或覆盖),以确保线束部件正确执行其功能。2021年,我们收购了M&N塑料公司,这是一家私人拥有的注塑专业公司,也是汽车配电应用工程塑料部件的制造商,显著扩大了我们在工程部件领域的能力和足迹。工程组件适用于所有车辆结构,并使用成型工艺生产。我们的工程部件目前在德国、捷克、美国和中国生产。我们工程组件的关键材料是各种树脂。
电子系统
在我们的E-Systems部门,我们还设计、开发、设计和制造控制车辆内各种功能的电子系统,以及开发和集成这些电子系统的相关软件。我们的嵌入式软件解决方案传统上是作为系统与我们的电子硬件产品一起提供的。我们在嵌入式控制软件方面的现有能力将使我们能够利用这些机会。我们的电子模块包括车身域控制模块、智能和无源接线盒,以及适用于所有车型的TCU和网关模块。经过13年的电气化投资,我们的电子系统业务还包括混合动力汽车和电动汽车专用的电子模块,如车载电池充电器、功率转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。我们的电子工程和开发活动在美国(密歇根州索斯菲尔德)、德国、西班牙、中国和印度。我们
使用专门的高速表面贴装设备和组装工艺在墨西哥、欧洲、北非和中国组装这些模块。电子系统产品及其应用包括:
•正文域控制模块-车身领域控制模块主要控制车辆头部或信息娱乐系统之外的车辆内部功能。
•区域控制模块-区域控制模块是控制车辆内多个功能域(例如车身、动力总成、底盘)的车辆计算机。
•智能无源接线盒-无源接线盒是位于车辆中央的模块,包含用于电路和设备保护的熔断器和/或继电器,并用作多个线束的连接点。智能接线盒代表了接线盒与特定车身域控制模块功能的集成,可以为某些汽车电气架构中的封装尺寸、质量和组装提供更高效的解决方案。
•TCU和网关模块-我们的TCU和网关模块便于在一个中心点安全地访问所有车辆系统并与其通信,并转换各种信号,以促进各种车辆领域的数据交换。
•集成电源模块-集成电源模块是用于混合动力、插电式混合动力和电池电动汽车的电力电子产品,这些产品将至少两个(但通常是三个)功能集成到一个模块中,以实现效率,包括封装尺寸、减少电气连接和减少质量。我们的产品专注于集成车载电池充电器、DC/DC转换器和高压配电装置。
•高压电池管理系统-高压电池管理系统是由多个电子控制模块组成的系统,由传感模块和计算模块组成,这些模块提供对高压电池的状况、性能和状态的传感和评估,并计算对电池温度控制、电流消耗和充电率的适当控制调整,以确保系统正常运行。
•电池断开装置-电池断开装置是高压开关和电源控制系统,用于管理电动汽车电池的电源输入和输出。
•软件-我们的软件产品包括嵌入式软件,它受到电子系统复杂性和处理能力增加的影响,并正在推动与这些系统相关的软件需求的快速增长。
技术
我们完整的配电和连接系统设计能力,加上某些市场领先的组件技术,使我们能够及早接触到我们客户的产品开发团队,这为我们的客户提供了产品需求的指示,并使我们能够提高系统设计效率。我们的E-Systems业务是技术驱动的,通常需要比我们的座椅业务更高的投资占销售额的百分比。我们的专业知识由来自16个国家和地区的约2500名工程师开发和提供 由四个人领导 我们在这一细分市场的每个主要产品线都拥有位于德国中国、西班牙和美国的全球卓越技术中心,如下所述。
在配电和连接系统方面,我们的技术包括设计和使用替代导体材料的专业知识,例如铝、铜包钢和其他混合合金。替代导体材料可以使用超小口径导体,从而减轻配电和连接系统的重量和封装尺寸。我们还开发了专有制造工艺技术,例如以三维线束组装板为特色的垂直制造系统。我们在连接系统技术方面的专业知识有助于我们实施这些小口径和替代合金导体。我们在铝端子和铝线端子、超小规格端子和高压端子和连接器方面开发了先进的能力。我们开发了高封装密度的直插式连接器和新的小口径端子,可以减少线距,为客户提供更小、更低成本的解决方案。凭借我们的高压连接系统,我们在功率密度(每封装尺寸的功率)方面建立了领先的能力,正被多家汽车制造商采用。在先进能效系统产品技术领域,我们已获得或申请了约720项专利。这些技术得到了我们专有的虚拟试验场的支持,这是一套行业领先的内部开发工具和流程,可显著减少设计、开发和验证测试的时间和费用。
在电子系统方面,我们是智能接线盒技术的市场领导者,并开始生产我们荣获PACE奖的固态智能接线盒TM在2016年。我们是TCU技术的领先者,有能力使我们的TCU和其他电子控制模块高效、安全地管理不断增长的有线和无线
信号在整个车辆中运行,也在车辆外部运行。我们率先向市场推出了以太网网关模块和2021年PACE试点创新观看获奖的5G TCU。我们的连接技术还包括完整的内部软件功能,包括5G蜂窝专业知识、车到车通信和网络安全。在大功率电子产品中,我们提供高效电池充电器,可以更快地为车辆充电;高压电池管理系统,可以优化电池性能,实现更长续航里程和更快的充电;高度集成的电源模块,可以降低成本、重量和尺寸,同时减少充电时间,扩大电动汽车续航里程;以及电池断开单元,提供电动汽车电池的所有高压开关。我们的电池断开装置因在高压电源和热管理方面的突破性技术而获得2021年PACE奖。
软件是我们电子系统业务的关键要素。在管理复杂和高度复杂的电子体系结构方面,软件功能正变得越来越重要。汽车内的软件正在迅速增长,成为技术创新的关键要素,以及提供新特性和功能的经济高效的方式。
有关可能影响我们E-Systems部门的业务、财务状况、经营结果和/或现金流的其他因素,请参阅项目1A“风险因素”。
顾客
我们E-Systems细分市场的前五大客户是:福特、雷诺-日产、捷豹路虎、吉利和大众。
竞争
我们在配电和连接系统方面的主要竞争对手包括Aptiv PLC、Leoni AG、Molex Inc.(科赫工业公司的子公司)、住友公司、TE Connectivity和Yazaki公司。我们在包括连接解决方案在内的电子模块领域的主要竞争对手包括Aptiv PLC、大陆股份公司、电装公司、哈曼国际工业公司(三星电子有限公司的子公司)、Hella AG、Robert Bosch GmbH、法雷奥公司和伟世通公司。
顾客
2021年,世界上最大的两家汽车和轻型卡车制造商通用汽车和福特汽车分别占我们净销售额的18%和14%。此外,大众、戴姆勒和Stellantis分别占我们2021年净销售额的12%、11%和11%。我们供应并拥有汽车市场所有汽车细分市场的专业知识。我们的销售内容往往在那些提供更多特性和功能的车辆平台和细分市场上更高。特定车辆平台和细分市场的受欢迎程度随着时间和地区市场的不同而不同。我们预计将继续赢得新业务,并以高于汽车行业总产量的速度增长销售。有关我们的客户以及国内外销售和运营的更多信息,请参阅本报告中包含的合并财务报表的附注15“分部报告”。
我们的客户通过多种方式将业务授予他们的供应商,包括授予完整的系统,这允许供应商在内部制造组件或根据自己的决定从其他供应商采购组件。我们的某些客户还选择将某些组件直接授予组件供应商,而不依赖于整个系统的授予。我们一直在有选择地扩大我们的组件能力,并投资于低成本地区的制造能力,以增强我们的成本竞争结构,并最大限度地参与客户这种直接组件采购。
我们的客户通常在实际生产计划开始前几年授予合同。每年,汽车制造商都会推出新车型,更新现有车型,并停产某些车型,甚至定期停产完整的品牌。在这一过程中,我们可能会被选为新型号的供应商,我们可能会继续作为更新型号的供应商,或者我们可能会将新型号或更新型号的业务拱手让给竞争对手。我们的销售积压反映了我们在未来三年预计的净销售额,这些净销售额来自正式授予的新计划、较少的损失和停止的计划。这一措施不包括我们未合并的合资企业的销售积压。截至2022年1月,我们2022年至2024年的积压销售订单为33美元亿,与截至2021年1月的积压销售订单相比增长了18%。我们目前的销售积压反映了与2022年相关的13美元亿,以及与我们的座椅和电子系统部门分别相关的70%和30%。此外,我们非合并合资企业2022年至2024年的销售积压约为57000美元万。我们目前的销售积压基于IHS Markit截至2021年12月的独立行业预测和内部估计,欧元汇率为1.13美元/欧元,人民币汇率为6.50美元/美元。这种积压的销售通常会受到一些风险和不确定性的影响,包括新的和更换计划的汽车生产量和汇率,以及投产的时间和客户发展计划的变化。有关可能影响我们的销售积压的风险的更多信息,请参见第1a项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--前瞻性陈述”。
我们收到来自客户的采购订单,这些订单通常提供客户对特定车型和组装厂的年度需求,或者在某些情况下,提供客户对特定车型使用寿命的需求,而不是购买特定数量的产品。虽然我们的客户可能会随时终止大多数采购订单,但此类终止并不常见,也没有对我们的经营业绩产生实质性影响。我们面临的风险是,汽车制造商生产的车型数量少于预期,或者汽车制造商不会在车型使用寿命结束后授予我们更换计划。为了减少我们对任何一种车型的依赖,我们为各种新车型和现有车型生产汽车系统和零部件。然而,更大的轿车和轻型卡车,以及提供更多特性和功能的车辆平台,如豪华车、运动型多功能车和跨界车,通常有更多的内容,因此往往对我们的运营业绩产生更重大的影响。在截至2021年12月31日的一年中,我们的净销量包括29%的乘用车,54%的跨界车和运动型多功能车,以及18%的卡车和货车。
我们与主要客户达成的协议一般都规定每年降低生产率价格。从历史上看,通过更改产品设计、提高制造生产率以及与供应商的类似计划来降低成本,通常抵消了客户强加的降价要求。然而,原材料、能源和大宗商品成本可能会波动。虽然我们已经制定和实施了减轻原材料、能源和大宗商品成本上涨的影响的战略,但这些战略加上与我们客户和供应商的商业谈判,通常只抵消了部分不利影响。其中某些战略也可能限制我们在大宗商品环境不断下降的情况下的机会。此外,由于我们的低成本足迹和垂直一体化战略,我们面临着与外汇波动相关的越来越大的市场风险。我们使用衍生金融工具来减少外汇汇率波动的风险敞口。有关我们外汇和商品价格风险的更多信息,请参阅第二部分-项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和财务状况-外汇”和“-商品价格”。
季节性
我们的主要业务与汽车行业直接相关。因此,我们可能会遇到汽车生产放缓的季节性波动,例如在夏季许多客户工厂因假日和/或车型年转换而关闭的月份,在12月份许多客户工厂因假日关闭以及在车辆库存高峰期。
原材料
我们的座椅系统、电气分配和连接系统以及电子系统使用的主要原材料通常可以从多个供应商处获得,并根据各种类型的供应协议获得。布料、泡沫、皮革、座椅机构、连接系统和某些其他部件等部件要么由我们内部制造,要么根据各种类型的供应协议从多个供应商那里购买。我们产品中使用的大部分钢材由集成到座椅系统中的装配式组件组成,如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械组件。因此,我们对钢材价格变化的敞口主要是通过这些购买的零部件间接进行的。除某些连接系统外,我们用于制造线束组件的材料基本上都是从供应商那里购买的,包括挤出和绝缘的电线和电缆。我们购买的大部分铜是由挤压线和电缆组成的,我们将其集成到电线线束中。总体而言,我们购买的铜以及我们购买的皮革的很大一部分受与客户和供应商的价格指数协议的影响。我们采用短期和长期供应合同相结合的方式来采购关键部件。如果我们的供应商在成本、质量、交付、技术或客户支持方面没有保持竞争力,我们通常保留终止这些协议的权利。
知识产权
在全球范围内,我们大约有2600项专利和专利申请正在申请中。虽然我们相信我们的专利组合是一项宝贵的资产,但没有任何一项或一组专利对我们业务的成功至关重要。我们还将选定的技术授权给汽车制造商和其他汽车供应商。我们不断努力识别和实施用于我们产品设计和开发的新技术。
我们的七个先进技术中心和产品工程中心在全球范围内进行先进技术开发。在这些中心,我们设计的产品符合适用的安全标准,满足质量和耐用性标准,对环境条件做出反应,并符合客户和消费者的要求。我们的全球创新和技术中心位于密歇根州索斯菲尔德,开发和整合新概念,是我们进行消费者研究、基准、工艺和工业设计活动的中心位置。
我们在美国和许多国家都有很多注册商标,其中最重要的包括李尔公司®(包括我们的风格化版本)和李尔王®,被广泛应用于
与我们的产品和服务联系在一起。我们的其他主要品牌包括吉尔福德®和Eagle渥太华®。配置+TM座椅,IntuTM座椅,李尔康奈克斯TM信号和数据通信,EXOTMJOURNEYWARE高精度定位®ProTec软件®主动式头枕、智能接线盒TM技术、结构TM系统,Aventino®皮革和纺织品风格TM面料是我们与某些产品线相关的一些其他商标。
政府规章与环境问题
我们受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,包括与健康、安全和环境事务有关的法律和法规。遵守这些政府法规所产生的成本对我们的资本支出、财务业绩或竞争地位并不重要。有关政府法规对李尔业务的影响的其他信息包括在项目1A“风险因素”中,标题为“法律和监管风险”。
我们致力于在我们的业务和产品中实现可持续性。我们遵守当地、州、联邦和外国的法律、法规和条例,这些法律、法规和条例管理可能对环境造成不利影响的活动或运营。这些法律、法规和条例可能会对过去的泄漏、处置或其他危险废物排放造成的清理费用施加赔偿责任。关于我们尚未解决的环境问题和其他法律程序的说明,请参阅本报告所包括的综合财务报表附注14“承付款和或有事项”。
此外,我们的客户还受到以环保为重点的州、联邦和外国法律法规的约束,这些法规监管车辆排放、燃油经济性和其他与车辆环境影响相关的事项。从这些法律法规最终增加或减少汽车产量的角度来看,这些法律法规可能会影响我们的业务。见项目1a,“风险因素”。
此外,我们目前提供绿色技术的产品,如SoyFoamTM,并正在创造促进环境友好型交通替代方案的技术,如混合动力和电动汽车。我们的专业知识、能力和环境领先地位使我们能够在这一领域扩大我们的产品供应。
合资企业与非控股利益
我们组建合资企业是为了进入新市场,扩大我们的产品供应,扩大我们的客户基础。特别是,我们相信,某些合资企业已经并将继续为我们提供机会,扩大我们与亚洲汽车制造商的业务关系,特别是在新兴市场。我们还与在当地拥有丰富商业和海关经验以及能力的公司合作,以降低我们的财务风险,并增强我们实现预期财务回报的潜力。在某些情况下,这些合资企业可能位于北美或欧洲,用于扩大我们的客户关系。
截至2021年12月31日,我们在5个国家拥有15家运营合资企业。在这些合资企业中,有5家是合并的,10家是采用权益会计方法核算的。其中13家合资企业在亚洲运营,两家在北美运营(这两家合资企业都致力于为亚洲汽车制造商提供服务)。我们合并后的合资企业的净销售额约占我们2021年净销售额的8%。截至2021年12月31日,我们在非合并合资企业中的投资总额为18500美元万。
我们的非合并经营合资企业的摘要,包括所有权百分比如下所示。有关我们合资企业的更多信息,请参阅本报告包含的合并财务报表附注6“对关联公司的投资和其他关联方交易”。
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国家 | 名字 | 所有权 百分比 |
中国 | 北京BHAP李尔汽车系统有限公司 | 50% |
中国 | 广州李尔汽车零部件有限公司。 | 50 |
中国 | 江西江陵李尔室内系统有限公司。 | 50 |
中国 | 李尔东风汽车座椅有限公司。 | 50 |
中国 | 长春李尔一汽汽车座椅系统有限公司。 | 49 |
中国 | 沈阳金杯李尔汽车座椅有限公司。 | 49 |
中国 | 北京李尔现代汽车有限公司。 | 40 |
洪都拉斯 | 洪都拉斯配电系统公司。 | 49 |
印度 | Hyundai Transys Lear Automotive Private Limited | 35 |
美国 | 京信-李尔销售和工程有限责任公司 | 49 |
项目11A--风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流量可能受多项因素影响。除本报告其他部分所识别影响我们业务的因素外,影响我们营运的重大风险因素包括以下各项:
与我们的业务相关的风险
•我们的行业是周期性的,我们主要客户的生产水平下降,特别是我们作为重要供应商的车型,或者我们一个或多个主要客户的财务困境可能会对我们的财务表现产生不利影响。
我们的销售是由我们的汽车制造商客户生产的汽车数量推动的,这最终取决于消费者对汽车的需求,以及我们每辆车的内容。汽车业是周期性的,对一般经济状况很敏感,包括全球信贷市场、利率、消费信贷以及消费者支出和偏好。汽车销售和生产也会受到以下因素的影响:车队车龄及相关废品率;劳动关系问题;燃油价格;监管要求;政府举措;贸易协议;关税和其他非关税贸易壁垒;信贷的可用性和成本;完成车辆生产所需关键零部件的可用性;客户和供应商的重组行动;工厂关闭和竞争加剧;以及消费者对车辆尺寸、配置和功能的偏好,包括替代燃料汽车;消费者对车辆所有权和使用的态度发生变化,例如拼车和按需运输,以及其他因素。
由于2020年全球整体经济状况,很大程度上是新冠肺炎疫情的结果,汽车行业经历了全球客户销售和生产量的下降。尽管2021年的工业产量比2020年增长了3%,但产量仍远低于近期的历史水平和消费者需求。这在很大程度上是由于2021年新冠肺炎大流行的持续影响,特别是通过供应短缺。2021年,汽车行业遭遇供应链延误和运输延误导致的停工,导致运费增加,供应商设施和配送中心关闭。该行业还面临劳动力和人员短缺以及原材料稀缺和价格上涨的问题。因此,我们已经并可能继续经历来自某些地区客户的订单减少。经济低迷或其他不利的行业条件导致我们的主要客户的生产水平下降,特别是在我们是其重要供应商的型号方面,或者我们的一个或多个主要客户的财务困境可能会减少我们的销售额,或者以其他方式对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,我们是否有能力降低某些业务集中所固有的风险,从而在未来保持我们的财务业绩,这在一定程度上将取决于我们在客户、产品、平台和地理基础上继续使我们的销售多样化的能力,以反映整个市场。在这种多元化方面,我们可能不会成功。
•成本的增加以及对原材料、能源、大宗商品和产品部件可获得性的限制可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
原材料、能源和大宗商品成本可能会波动。虽然我们已经制定和实施了减轻原材料、能源和大宗商品成本上涨的影响的战略,但这些战略加上与我们客户和供应商的商业谈判,通常不能抵消所有不利影响。这些策略中的某些策略也可能限制我们在大宗商品价格下跌环境下的机会。此外,原材料、大宗商品和产品组件的可用性因我们无法控制的因素而不时变化,这些因素包括贸易法和关税、自然灾害、新冠肺炎等全球流行病以及由此导致的供应链中断,并可能影响我们满足客户生产需求的能力。目前,由于各种全球因素,半导体芯片供应不足正在并可能继续对包括汽车行业在内的一些行业产生不利影响。如果原材料、能源、大宗商品和产品组件的成本增加或供应受到限制,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•流行病或疾病爆发,如新冠肺炎,已经并可能继续扰乱我们的业务,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响e.
流行病或疾病暴发,如新冠肺炎,已经并可能继续扰乱全球经济。新冠肺炎疫情导致全球经济活动大幅减少。国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局已经并可能继续采取非常行动,以遏制和抗击新冠肺炎在世界大部分地区的爆发和传播,包括旅行禁令、隔离、“呆在家里”命令和类似的命令,这些命令已导致许多个人大幅限制日常活动,许多企业减少或停止正常运营。
汽车行业尤其受到这种情况的负面影响,消费者需求突然大幅下降,汽车制造商在2020年的部分时间暂停或严格限制全球汽车生产。尽管2021年的行业产量比2020年增长了3%,但产量仍远低于近期的历史水平和消费者需求,我们经历了并可能继续经历来自全球客户的订单减少,这反过来又对我们的财务业绩产生了不利影响,并可能继续影响我们的财务表现。大流行导致的全球经济持续低迷可能会进一步加剧订单的减少,这可能会减少消费者对车辆的需求,或者导致我们的一个或多个客户或供应商陷入财务困境。正如“我们的行业是周期性的,我们主要客户的生产水平下降,特别是在我们是重要供应商的型号方面,或我们一个或多个主要客户的财务困境可能对我们的财务业绩产生不利影响”一节中更详细地描述的那样,以及“影响我们一个或多个供应商的不利发展或我们一个或多个供应商的财务困境可能对我们的财务业绩产生不利影响”,消费者对汽车的需求下降,我们主要客户的生产水平下降,我们一个或多个主要客户或供应商的财务困境,或影响我们一个或多个供应商的其他不利发展,可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外,如果新冠肺炎影响到我们工厂雇用或运营的大量劳动力,我们可能会遇到延误或无法及时生产和向客户交付产品的情况。
与新冠肺炎疫情相关的史无前例的行业中断影响了世界每个地区的运营。正如下面“我们庞大的国际业务使我们容易受到与在外国做生意相关的风险”一节中更详细地描述的那样,我们大量的国际业务使我们容易受到与在外国做生意相关的风险的影响。
虽然我们所有的全球制造工厂都已恢复生产,但我们可能会遇到意想不到的延误或障碍,例如员工缺勤率上升、供应链中断或政府命令,这可能会阻碍我们运营工厂的能力。此外,考虑到为保护员工而实施的新工作规则和程序,我们可能无法以最佳效率水平运营。我们制造设施的停产,或生产中的困难或效率低下,可能会对我们未来的运营结果、财务状况和流动性产生不利影响,这种影响可能是实质性的。
在新冠肺炎大流行期间,由于远程工作的员工数量增加,我们对互联网技术的依赖有所增加。这种依赖导致了数据隐私和网络安全风险的增加,包括我们未能适当地维护我们持有的数据的安全。见“-我们的信息技术系统或我们的客户或供应商的系统中断,包括与网络安全有关的中断,可能对我们的财务业绩产生不利影响”。
正如下文“我们现有的负债和无法进入资本市场可能会限制我们的业务活动或执行我们的战略目标的能力或对我们的财务业绩产生不利影响”中更详细地描述的那样,新冠肺炎造成的波动可能会对我们进入债务和资本市场的机会产生不利影响。此外,随着我们投入时间和其他资源应对新冠肺炎疫情的影响,我们继续实施重要战略举措和资本支出的能力可能会降低。
新冠肺炎继续在世界大多数地区蔓延,我们的财务业绩将在多大程度上受到不利影响将取决于未来的发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、为人群接种疫苗、遏制病毒或治疗其影响的行动的有效性,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退后,我们也可能继续受到其全球经济影响对我们的业务和财务业绩的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的衰退,这可能会导致一段时间内对新车的需求下降,因为新车销售通常与积极的消费者信心和低失业率相关。
新冠肺炎疫情还可能加剧本文披露的其他风险,包括但不限于我们的竞争力、对我们产品的需求以及消费者偏好的变化。
•我们作为重要供应商的一款车型的业务损失或缺乏商业成功,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们收到来自客户的采购订单,这些订单通常提供客户对特定车型和组装厂的年度需求,或者在某些情况下,提供客户对特定车型的使用寿命的需求,而不是购买特定数量的产品。此外,我们的客户可以选择在内部生产我们的产品,或者增加他们要求我们在生产产品时使用特定供应商或材料的程度。与以下车型相关的业务损失、缺乏商业成功或直接零部件采购增加
我们是一家重要的供应商,可能会减少我们的销售额或利润率,从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们无法实现产品成本的降低来抵消客户强加的降价,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
汽车制造商的价格下行压力是汽车行业的一个特点。我们的客户合同通常规定在车辆的生产寿命内每年降价,同时要求我们对产品的设计、开发和工程承担重大责任。价格也可能持续调整,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们通过产品设计改进和供应链管理以及制造效率和重组行动实现产品成本降低的能力。我们还寻求通过投资于产品开发、设计能力和新产品倡议来提高我们的财务业绩,以响应我们客户和消费者的需求。我们不断评估运营和战略选择,以使我们的业务与不断变化的客户需求保持一致,并通过投资于全球垂直整合机会来改善我们的业务结构。我们无法实现产品成本的降低,以抵消客户强加的降价,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•影响我们一个或多个供应商的不利发展或财务困境可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们从世界各地的众多二级汽车供应商和其他供应商那里获得零部件和其他产品和服务。我们负责管理我们的供应链,包括供应商,这些供应商可能是我们所需的产品的唯一来源,我们的客户指示我们使用这些产品,或者这些供应商具有独特的功能,使得重新采购变得困难和/或昂贵。在某些情况下,整个行业可能会遇到短期产能限制。此外,我们的生产能力以及我们的客户和供应商的生产能力可能会受到自然灾害的不利影响。任何此类重大中断都可能对我们的财务表现产生不利影响。此外,不利的经济或行业状况可能会导致我们的供应基地陷入财务困境,从而增加供应中断的风险。在我们经营的一个或多个地区,经济低迷或其他不利的行业条件可能会导致供应中断,从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•涉及我们或我们的一个或多个客户或供应商的重大劳资纠纷,或者可能影响我们运营的重大劳资纠纷,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的许多员工以及我们最大的客户和供应商的员工都是工业工会的成员,并根据各种劳动协议的条款受雇。我们拥有覆盖全球约77,500名员工的劳动协议。在美国和加拿大,我们每个加入工会的工厂都与代表该工厂工人的工会有单独的集体谈判协议,每个此类协议的到期日期独立于其他协议。覆盖全球约86%加入工会的劳动力的劳动协议,包括美国和加拿大覆盖约3%的全球加入工会的劳动力的劳动协议,计划于2022年到期。不能保证未来与工会的谈判将得到有利的解决,也不能保证我们不会经历可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响的停工或中断。涉及我们、我们的任何客户或供应商或对我们客户的任何其他供应商的劳资纠纷或以其他方式影响我们的运营的劳资纠纷,或我们、我们的任何客户或供应商或对我们客户的任何其他供应商无法在劳动协议到期时谈判以令人满意的条款延长此类协议或新协议,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,如果我们的任何重要客户遇到重大停工,如2019年秋季通用汽车工人罢工,该客户可能会停止或限制购买我们的产品。这可能要求我们关闭或大幅减少与此类产品相关的设施的生产,这可能会对我们的业务产生不利影响,并损害我们的盈利能力。
•我们吸引、发展、吸引和留住合格员工的能力可能会影响我们执行战略的能力。
我们的成功在一定程度上取决于我们寻找和吸引具有必要教育、背景和经验的合格候选人的能力,以及我们培养、聘用和留住合格员工的能力。未能吸引、发展、聘用和留住合格员工,无论是由于合格申请者数量不足、招聘新员工困难,还是由于培训、整合和留住合格员工的资源不足,都可能削弱我们执行业务战略的能力,并可能对我们的业务产生不利影响。此外,虽然我们努力减少员工离职的影响,但我们的运营和/或我们执行业务战略和实现业务目标的能力可能会受到员工流失的影响,特别是当涉及更大规模的离职时
自2020年以来,自愿终止雇用的雇员人数激增,与其他雇主和行业经历的情况类似。更高的员工离职率可能会通过降低员工士气、失去对离职员工的了解以及将资源投入到招聘和培训新员工上来对我们产生不利影响。
•我们庞大的国际业务使我们很容易受到与在外国做生意相关的风险的影响。
由于我们的全球业务,我们很大一部分收入和支出都是以美元以外的货币计价的。我们在许多国家拥有大量的制造和分销设施,包括墨西哥以及非洲、亚洲、中南美洲和欧洲的国家。国际业务在海外开展业务所固有的某些风险,包括:
•暴露于当地的经济状况;
•政治、经济和国内的不稳定和不确定(包括恐怖主义行为、内乱、与贩毒有关的卡特尔以及其他形式的暴力和战争爆发);
•劳工骚乱;
•征收和国有化;
•货币汇率波动、货币管制和对货币进行经济对冲的能力;
•子公司汇款和其他付款的预扣税和其他税;
•投资限制或要求;
•遣返限制或要求;
•限制进出口,提高关税和关税;
•对人权、工作条件和其他劳动权利和条件的关注,以及我们产品生产和原材料和/或零部件来源国的环境影响,以及这些国家不断变化的劳工、环境和其他法律;
•大流行疾病;
•与长供应链相关的营运资金要求增加;以及
•全球主权财政问题和信用,包括潜在的违约和对经济活动的相关影响,包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响。
扩大我们在亚洲的销售和业务以及我们在低成本地区的制造业务是我们战略的重要组成部分。因此,我们对上述风险的敞口是巨大的。发生这种情况的可能性及其对我们的潜在影响因国家而异,是不可预测的。然而,任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们的某些业务是通过合资企业进行的,这种合资企业具有独特的风险。
我们的某些业务,特别是在新兴市场的业务,是通过合资企业进行的。对于我们的合资企业,我们可能会与一个或多个合作伙伴分担所有权和管理责任,但这些合作伙伴可能与我们的目标和目的不同。经营一家合资企业需要我们根据我们与合作伙伴达成的协议的条款来经营业务,包括额外的组织手续,以及分享信息和决策。与合资企业相关的其他风险包括一个或多个合作伙伴未能履行合同义务、我们与我们的任何合作伙伴之间产生的冲突、我们任何合作伙伴所有权的变更以及控制对适用规则和法规(包括《反海外腐败法》及相关规章制度)的合规性的能力降低。此外,我们出售合资企业权益的能力可能会受到合同和其他限制。因此,任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们未能实现我们的战略目标,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的财务业绩在一定程度上取决于我们成功实现战略目标的能力。我们的目标是通过投资于创新来推动业务增长和盈利,同时保持强劲的资产负债表并将多余的现金返还给股东,从而提供卓越的长期股东价值。各种因素,包括本文所述的行业环境和其他事项,以及第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包括“前瞻性陈述”,都可能对我们执行战略目标的能力产生不利影响。这些风险因素包括我们未能找到合适的机会
对于有机投资和/或收购,我们无法成功开发此类机会或完成此类收购,或我们无法在我们的业务中成功利用或整合投资。我们未能实现我们的战略目标,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,不能保证,即使我们的战略目标得到实施,也会取得成功。
•我们无法有效地管理新计划发布的时间、质量和成本,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
对于新业务的授予,我们有义务提供符合客户时间、性能和质量标准的新产品和服务。此外,作为一级供应商,我们必须有效地协调众多供应商的活动,才能成功推出我们的产品。考虑到新计划发布的复杂性,我们可能会遇到管理产品质量、及时性和相关成本的困难。此外,新计划的推出需要大幅增加成本;然而,我们与这些新计划相关的销售通常取决于我们客户推出新车的时机和成功程度。我们无法有效管理这些新计划推出的时间、质量和成本,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们在一个竞争激烈的行业中运营,我们的竞争对手以及该行业的新非传统进入者为获得市场份额所做的努力可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们在一个竞争激烈的行业中运营。我们和我们的大多数竞争对手正在寻求通过新的和现有的客户,包括在亚洲和其他潜在的高增长地区,扩大市场份额。我们的客户根据价格、质量、服务和技术等因素来奖励业务。我们的竞争对手努力扩大市场份额,可能会对我们的产品定价和利润率造成下行压力。此外,由于汽车市场不断变化的性质,包括自动驾驶汽车、拼车和按需运输,汽车行业已经并将继续吸引非传统进入者。此外,全球汽车业正在经历一段重大的技术变革时期,包括关注环境可持续发展的车辆和子部件。因此,我们部分业务的成功需要我们开发、获取和/或整合新技术,这不仅取决于我们的客户执行其开发这些技术的战略的能力,还取决于最终消费者对这些技术的采用。这类技术很快就会被淘汰。我们无法保持对这些技术的访问(通过开发、收购或许可),可能会对我们的竞争能力产生不利影响。如果我们无法使我们的产品脱颖而出、保持低成本足迹或与专注于技术的新市场进入者有效竞争,我们可能会失去市场份额或被迫降价,从而降低我们的利润率。任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•如果我们不采取适当的应对措施,全球运输业向电气化、连通性、自主性和共享移动性的演变可能会对我们的业务产生不利影响。
全球运输业越来越注重开发更省油的解决方案,以满足世界各地消费者和政府应对气候变化的需求,以及对环境可持续解决方案日益增长的愿望。这些变化对我们的影响是不确定的,最终可能被证明是戏剧性的。如果我们不做出适当的反应,向电气化和其他能源的演变可能会对我们的业务产生不利影响。越来越多地采用电气化和其他非内燃式动力总成,如燃料电池,可能会导致对我们一些产品的需求下降。例如,消费者对汽车和拼车的偏好有所增加,而不是拥有汽车,这可能会导致人均汽车数量的长期减少。该行业向电气化、连通性、自主性和共享机动性的演变也吸引了传统轻型车行业以外的进入者日益激烈的竞争,其中一些人可能寻求提供与我们竞争的产品。未能根据这些不断变化的消费者偏好和需求进行创新,开发或获取利用新技术的新产品,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•不同利益相关者对全球气候变化和其他ESG问题的重视可能会对我们的业务产生负面影响。
客户、投资者和员工在环境、社会事务和公司治理等领域的期望一直在迅速演变和提高。利益攸关方加强对ESG问题的关注,需要持续监测各种不断演变的标准和相关的报告要求。未能充分满足利益相关者的期望可能会导致业务损失、市场估值被稀释、无法吸引客户或无法吸引和留住顶尖人才。
•全球气候变化可能会对我们的业务产生负面影响。
气候变化的影响,如极端天气条件,可能会影响我们的业务。这些影响可能会影响制造所需材料的可用性和成本,从而扰乱我们的运营,并可能增加保险和其他运营成本。这些因素可能会影响我们在最容易发生实际气候风险的地区建造新设施或维护现有设施的决定。我们还可能经历通过供应链传递的间接金融风险和中断,这可能导致我们产品的价格和生产所需资源的上涨。
•与我们的商誉和长期资产相关的减值费用可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们定期监察商誉及长期资产是否有减值迹象。在进行商誉减值测试时,我们可能首先进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面值。否则,毋须进行进一步商誉减值测试。如果报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,或者如果我们选择不对报告单位进行定性评估,则我们将报告单位的公允价值与相关的账面净值进行比较。倘报告单位之账面净值超过其公平值,则计量及确认减值亏损。在对长期资产进行减值分析时,我们将长期资产预期产生的未贴现现金流量与相关账面净值进行比较。影响我们估计和假设的经济或经营状况的变化可能导致我们的商誉或长期资产减值。如果我们确定我们的商誉或长期资产出现减值,我们可能需要记录一笔可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响的重大收益费用。
•贴现率的重大变化、养老金资产的实际回报率和其他因素可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的收益可能会受到与我们的全球设定受益计划相关的收入或支出的正面或负面影响。美国公认的会计原则规定,与界定福利计划有关的收入或开支须于年度计量日使用反映若干假设的精算计算法计算。该等假设中最重要者与利率、资本市场及其他经济状况有关。该等假设以及退休金资产于计量日期之实际价值将影响本年度退休金及其他退休后福利开支之计算。虽然养老金支出和养老金缴款没有直接关系,但影响养老金支出的关键经济指标也会影响我们将为养老金计划贡献的现金数额。由于利率及该等退休金资产的价值已随市况变动而波动,并将继续随其后期间的退休金及其他退休后福利开支、我们退休金计划的资金状况及未来最低退休金供款(如有)而波动,可能对我们的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。
与我们的负债有关的风险
•我们现有的债务和无法进入资本市场可能会限制我们的业务活动或我们执行战略目标的能力,或对我们的财务表现产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们有大约26美元的未偿债务亿,以及我们的循环信贷安排下可供借款的20美元亿。截至2021年12月31日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的金额。管理我们债务的债务工具包含可能限制我们的商业活动或执行我们的战略目标的能力的契约,而我们如果不遵守这些契约,可能会导致我们的债务违约。我们还根据不可撤销的租赁协议租赁某些建筑物和设备,租期超过一年,这些租赁被计入运营租赁。此外,评级机构对我们和我们的债务评级的任何下调,都可能最终影响我们进入资本市场的机会。我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务和租赁义务,无法为我们的债务再融资,或者无法以商业上合理的条款进入资本市场,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
法律和监管风险
•我们或我们客户或供应商的信息技术系统中断,包括与网络安全相关的中断,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们依赖信息技术网络的准确性、容量和安全性。尽管我们已经实施了安全措施,包括与网络安全相关的措施,但我们的运营系统(包括业务、财务、会计、人力资源、产品开发和制造流程)以及我们的客户、供应商和其他服务提供商的运营系统以及我们的某些联网车辆系统和组件
收集和存储敏感的最终用户数据(可能包括个人身份信息)可能会被计算机病毒、恶意软件、网络钓鱼攻击、拒绝服务攻击、人为错误、自然或人为事件或灾难或未经授权的物理或电子访问所破坏或破坏。这类事件在包括我们行业在内的各个行业中变得更加普遍和普遍,预计未来还会继续下去。我们的资讯科技网络的安全运作,以及这些网络处理和维护资讯的工作,对我们的运作和策略至为重要。信息泄露可能导致业务中断,包括我们向客户供应的车辆系统和组件或我们的工厂运营、我们的知识产权、商业机密或客户信息被盗或未经授权访问个人信息,例如我们的员工或包含我们某些互联车辆系统或组件的车辆的最终消费者的信息。尽管网络安全以及为保护我们的操作系统和产品免受攻击、损坏或未经授权的访问而设计的控制、流程和实践的持续发展和增强是我们的高度优先事项,但我们的行动和投资可能无法足够快地部署或成功地保护我们的系统免受所有漏洞的攻击,包括为绕过我们的安全措施而开发的技术。此外,外部方可能试图欺诈性地诱使员工或客户披露访问凭据或其他敏感信息,以获得对我们安全系统和网络的访问权限。我们不能保证我们为提高系统、流程和风险管理框架的成熟度或修复漏洞而采取的行动和投资是否足够或部署得足够快,以防止或限制任何网络入侵或安全漏洞的影响。此外,由于用于访问或破坏系统的技术通常直到对目标发动攻击时才被识别,因此我们可能无法预测防御这些类型的攻击所需的方法,也无法预测这些攻击可能对我们产生的范围、频率或影响。如果我们的业务中断,包括我们向客户供应的车辆系统和组件或我们的工厂运营,或者数据丢失、销毁或不当使用或披露,此类中断可能会对我们的竞争地位、与客户的关系、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响,和/或使我们受到监管行动的影响,包括欧盟数据隐私总法规和加州消费者隐私法等数据隐私法律和法规所考虑的行为,或诉讼。此外,我们可能会被要求支付巨额费用,以防止未来这些中断或安全漏洞造成的损害。
我们还依赖于我们的一些客户、供应商和其他第三方服务提供商为保护自己的系统和基础设施而采取的安全措施。任何第三方系统的任何安全漏洞都可能导致未经授权访问我们或我们的客户或供应商的敏感数据或我们自己的信息技术系统,导致我们不遵守适用的法律或法规,使我们受到法律索赔或诉讼,扰乱我们的运营,损害我们的声誉或导致对我们的产品或服务失去信心,任何这些都可能对我们的财务表现产生不利影响。
•涉及我们或我们的一个主要客户的重大产品责任诉讼、保修索赔或产品召回可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们的产品在任何情况下都不能达到预期的性能,并且这种故障导致或被指控导致人身伤害和/或财产损失或其他损失,我们可能会面临产品责任诉讼和其他索赔,或者我们的客户可能会要求或要求我们参与涉及该等产品的召回或其他纠正行动。我们也是与我们的某些客户签订协议的一方,根据协议,这些客户可以要求我们支付与产品责任和保修索赔相关的全部或部分金额。我们为某些产品责任索赔投保,但承保范围可能有限。我们不为产品保修或召回事宜提供保险。此外,我们可能无法成功地向第三方(包括分供应商)追回与这些索赔有关的金额。这些类型的索赔可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们不时卷入各种法律和监管程序和索赔,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们参与了各种法律和监管程序,并不时提出重大索赔。这些索赔通常是在正常业务过程中产生的,包括但不限于商业或合同纠纷,包括与我们的客户、供应商或竞争对手的纠纷、知识产权纠纷、人身伤害索赔、环境纠纷、税务纠纷、雇佣纠纷和反垄断纠纷。不能保证此类诉讼和索赔不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•全球对环境法律法规的日益关注可能会导致我们招致巨大的成本。
对环境污染和气候变化的关切在全球范围内产生了重大的立法和监管努力,我们认为,这将在范围和参与国家数量方面继续下去。此外,随着气候变化问题变得更加普遍,外国、联邦、州和地方政府以及我们的客户一直在对这些问题做出回应。对环境可持续性的日益关注可能会导致新的法规和客户
可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的现有法规和客户要求的变化。如果我们不能有效地管理实际或感知的问题,包括对环境影响或类似问题的担忧,对我们或我们产品的情绪可能会受到负面影响,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
改变与温室气体排放和能源效率有关的政府法规,以及消费者越来越多地认识到气候变化的危险,也可能需要在产品/生产过程层面进行改变。这些趋势还可能促使汽车制造商做出或加快对碳中和的承诺,这反过来可能会促使我们在产品/生产流程层面做出改变。这可能需要额外的成本和/或投资,以使产品/生产过程符合和/或碳中性。
•新的法律或法规或现有法律或法规的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们和汽车行业受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,包括与健康、安全和环境问题有关的法律和法规。政府法规还影响税收、资本市场、医疗成本、能源使用、数据隐私、国际贸易和移民以及其他劳工问题,所有这些都可能对我们的业务以及我们客户和供应商的业务产生直接或间接影响。我们无法预测悬而未决或未来的立法或条例的实质或影响,或其适用情况。引入新的法律或法规或更改现有法律或法规,或对其进行解释,可能会增加我们或我们的客户或供应商的业务成本,或限制我们的行动,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们的国际业务受到监管,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们必须遵守管理我们国际业务的许多法律,例如与数据隐私有关的法律,禁止向政府官员支付不正当款项,以及限制我们可以在哪里开展业务,以及我们可以向某些国家或第三方提供或购买哪些信息或产品,包括但不限于《反海外腐败法》和《美国出口管理法》。违反这些法律是复杂的,可能与其他司法管辖区的法律冲突,通常难以解释和适用,可能导致巨额罚款、刑事处罚或制裁,可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们被要求遵守环境法律和法规,这可能会导致我们产生巨大的成本。
我们的生产设施受到众多旨在保护环境的法律法规的约束,我们预计未来将对我们和我们的客户提出更多关于环境问题的要求。如果合规标准发生变化或发现需要补救的重大未知情况,则可能需要未来的重大支出。环境法还可能限制我们扩大设施的能力,或者可能要求我们购买昂贵的设备,或者产生与我们的业务相关的其他重大费用。如果我们不遵守当前和未来的环境法律法规,我们可能会受到未来债务的影响,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•与知识产权有关的事态发展或针对我们的主张可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们拥有大量的知识产权,包括大量的专利、商标、版权和商业秘密,我们还参与了许多许可安排。我们的知识产权在维持我们在我们服务的多个市场的竞争地位方面发挥着重要作用。与知识产权有关的事态发展或针对我们的主张可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•美国行政政策的变化,包括现有贸易协定的变化以及由此导致的国际关系的任何变化,都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
由于美国行政政策的变化,在其他可能的变化中,可能会有(I)与环境有关的政策的变化;(Ii)现有贸易协定的变化;(Iii)对自由贸易的普遍更大限制;以及(Iv)进口到美国的货物的关税和关税的大幅增加。美国-墨西哥-加拿大协定(USMCA)是北美自由贸易协定(NAFTA)的后续协定,于2020年7月1日生效。不能保证正在进行的向USMCA中更高的北美汽车含量要求的过渡不会对我们的业务产生不利影响。美国仍然对从中国进口的大部分商品征收高额关税。目前尚不清楚本届美国政府可能采取哪些具体行动来解决与中国和其他国家的贸易相关问题。贸易战,与关税或国际贸易协定有关的其他政府行动,美国社会、政治、监管和经济条件的变化,或管理对外贸易、制造业、发展和投资的法律和政策的变化
我们目前生产和销售产品的地区和国家或由此产生的对美国的负面情绪可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
项目1B--未解决的工作人员意见
没有。
项目2--财产
截至2021年12月31日,我们的资产包括即时制造设施、专用零部件制造设施以及分布在38个国家和地区的排序和配送地点。这些属性按运营细分市场和区域汇总如下:
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| 北美 | | 欧洲和非洲 | | 亚洲 | | 南美 | | 总 |
座位 | 59 | | 60 | | 37 | | 10 | | 166 |
E-Systems | 16 | | 27 | | 19 | | 4 | | 66 |
| 75 | | 87 | | 56 | | 14 | | 232 |
此外,我们还有21个行政/技术支持设施。我们的物业包括七个先进技术中心(一个在我们位于密歇根州索斯菲尔德的公司总部,另外一个在北美,两个在欧洲,三个在亚洲)。在我们的253处房产中,100处是自有的,153处是租赁的。
项目3--法律诉讼
法律和环境问题
我们不时参与各种法律程序和索赔,包括但不限于商业或合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事项。关于与各种法律程序和索赔有关的风险的说明,见项目1a,“风险因素”。关于我们未决的重大法律诉讼的说明,见本报告所列合并财务报表附注14“承付款和或有事项”。
项目4--矿山安全信息披露
不适用。
补充项目--本署行政人员的资料
下表列出了我们高管的姓名、年龄和职位。执行人员每年由我们的董事会任命,并根据我们的董事会的意愿任职。
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名字 | 年龄 | 位置 |
贾森·M·卡杜 | 51 | 高级副总裁和首席财务官 |
艾丽西亚·J·戴维斯 | 51 | 高级副总裁与首席战略官 |
Thomas A. DiDonato | 63 | 高级副总裁与首席行政官 |
艾米·A·道尔 | 54 | 总裁副秘书长兼首席会计官 |
卡尔·A·埃斯波西托 | 54 | 高级副总裁、总裁,E-Systems |
哈里·A·坎普 | 46 | 高级副总裁,总法律顾问兼公司秘书 |
弗兰克·C·奥尔西尼 | 49 | 常务副秘书长总裁、总裁就座 |
雷蒙德·E·斯科特 | 56 | 总裁与首席执行官 |
玛丽安·维德沙恩 | 42 | 总裁副秘书长兼司库 |
以下是对我们每位高管的业务经验的描述。
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贾森·M·卡杜 | 卡杜先生为本公司高级副总裁兼首席财务官,自2019年11月起担任该职位。Cardew先生自2018年9月起担任本公司副总裁,财务座椅及电子系统总监。在此之前,他自2012年4月起担任公司副董事长总裁,财务主管。在此之前,他自2011年9月起担任公司副总裁兼临时首席财务官,2010年4月起任总裁副财务部财务规划与分析部部长,2008年起任总裁副财务长,2003年起任总裁副财务长,1992年加入本公司后担任多项财务职务。 |
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艾丽西亚·J·戴维斯 | 戴维斯女士是本公司的高级副总裁兼首席战略官,自2021年5月以来一直担任该职位。戴维斯女士自2019年9月起担任本公司高级副总裁,负责企业发展及投资者关系。在此之前,自2018年8月加入本公司以来,她一直担任本公司的副总裁,负责投资者关系。在加入公司之前,Davis女士自2004年6月以来一直在密歇根大学法学院任教,在那里她最近担任的是一名无薪终身教授和战略举措副院长。在此之前,她自2002年6月起在Kirkland&Ellis律师事务所担任律师,自1999年8月起在Raymond James&Associates担任总裁副律师,并于1993年8月至1995年6月在高盛担任投资银行分析师。 |
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Thomas A. DiDonato | 迪多纳托先生为公司高级副总裁兼首席行政官,自2019年1月以来一直担任该职位。DiDonato先生自2012年4月加入本公司以来,最后担任本公司人力资源部部长高级副总裁。在加入本公司之前,DiDonato先生自2005年起担任美国鹰牌服装公司人力资源部执行副总裁总裁,于2004年4月至2005年7月担任亨氏首席人事官,并于2001年7月至2004年4月担任亨氏北美人力资源总监高级副总裁。之前的经历包括为默克公司(Merck&Co.)价值1.4亿美元的亿部门指导人力资源,并在百事可乐公司负责全球员工。迪多纳托的职业生涯始于通用食品公司(General Foods Corporation),后来晋升到该公司最大制造工厂的管理人员。 |
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艾米·A·道尔 | 多伊尔女士为公司副总裁总裁兼首席会计官,自2017年5月以来一直担任该职位。Doyle女士自2006年9月起担任公司助理财务总监。在此之前,她曾在公司担任过责任越来越大的职位,包括自2003年以来担任董事财务报告部经理,以及自1999年加入公司以来担任财务报告部经理。在加入本公司之前,Doyle女士曾担任Arthur Andersen LLP的审计经理。 |
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卡尔·A·埃斯波西托 | 埃斯波西托先生是本公司的高级副总裁和总裁,自2019年9月加入本公司以来一直担任E-Systems的职务。在加入本公司之前,埃斯波西托先生于2017年1月至2019年7月在霍尼韦尔的子公司霍尼韦尔航空航天公司担任电子解决方案战略业务部总裁,并自2010年12月起在霍尼韦尔国际公司担任航空航天营销、产品管理和战略部副总裁,自2009年12月起担任航空电子系统营销和产品管理副总裁总裁,自2007年1月起担任全球商务航空销售和EMEAI客户支持副总裁总裁,并自1990年起担任其他各种职务。 |
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哈里·A·坎普 | 肯普先生为本公司总法律顾问兼公司秘书高级副总裁,自2019年8月起担任该职位。在这一职位上,坎普先生负责公司的合规以及环境、社会和治理活动。坎普先生自2019年1月起担任本公司副总裁兼企业法律顾问。此前,他自2016年9月起担任本公司副总裁兼事业部法律顾问,自2009年12月加入本公司以来担任总裁副主任及事业部法律顾问。在加入本公司之前,Kemp先生自2003年以来一直是Bodman PLC的合伙人,并自2000年以来一直担任全球管理咨询公司麦肯锡公司的项目经理。 |
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弗兰克·C·奥尔西尼 | 奥尔西尼先生是公司执行副总裁总裁和总裁,自2018年3月以来一直担任该职位。奥尔西尼先生自二零一二年九月起出任本公司高级副总裁及总裁电子系统总监。在此之前,他自2011年10月起担任公司副总裁总裁和临时董事总裁。在此之前,他自2009年起担任公司电子系统部运营副总裁总裁,2008年起担任电子系统部销售、项目管理及制造副总裁总裁,2005年起担任北美座椅运营副总裁总裁,并于1994年加入公司担任其他各种管理职务。 |
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雷蒙德·E·斯科特 | 斯科特先生为公司总裁兼首席执行官,自2018年3月以来一直担任该职位。斯科特先生最近担任本公司执行副总裁总裁和总裁,自2011年11月起就任。在此之前,他自2008年2月起担任本公司的高级副总裁和总裁。在此之前,他自2006年8月起担任公司北美座椅系统事业部的高级副总裁和总裁,自2005年6月起担任北美客户组的高级副总裁和总裁,自2004年6月起担任以欧洲客户为中心的总裁事业部,自2000年11月起担任通用汽车事业部的总裁。 |
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玛丽安·维德沙恩 | 维德海恩女士自2021年2月起担任公司副总裁兼财务主管一职。Vidershain女士自2018年1月起担任本公司助理财务主管。在此之前,她自2015年1月起担任公司董事全球财务规划与分析。在此之前,她自2014年2月起担任公司董事财务部-全球采购部,自2010年4月起担任董事资本市场部及附属财务部,自2007年1月起担任财务经理,并自2004年加入本公司以来担任其他各种财务职位。 |
第二部分
第5项--公司普通股市场,
股权证券的相关股东事项和发行人购买
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“LEA”。
分红
我们目前预计未来将支付季度现金股息,尽管此类支付由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、资本的替代用途以及董事会可能酌情考虑的其他因素。见本报告所列合并财务报表项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--前瞻性报表”和附注12“股本、累计其他全面损失和权益”。
普通股持有者
我们普通股的转让代理和登记处是位于马萨诸塞州坎顿市的ComputerShare Trust Company,N.A.。2022年2月7日,我们普通股的登记持有人有244人。
有关我们股权补偿计划的某些信息,请参阅第三部分-第12项“某些受益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项-股权补偿计划信息”。
普通股回购计划
自2011年第一季度以来,我们的董事会已根据我们的普通股回购计划批准了61美元的亿股票回购。截至2021年12月31日,我们总共回购了48美元的已发行普通股,平均价格为每股90.97美元,不包括佣金和相关费用。截至2021年12月31日,我们拥有剩余的13美元亿回购授权,将于2022年12月31日到期。
2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们暂停了普通股回购计划。股票回购在2021年第二季度恢复。自恢复以来至2021年12月31日,我们回购了约10000美元的万股票。在截至2021年12月31日的财季中,没有回购股票。
我们可以通过各种方式实施股票回购,包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。我们可以回购我们的已发行普通股的程度和回购的时间将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、当时的市场状况、资本的替代用途和其他因素。见本报告包括的合并财务报表中的项目7,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--前瞻性陈述”,以及附注12,“股本,累计其他全面损失和权益”。
性能图表
下图比较了我们的普通股S指数和同业集团从2016年12月31日到2021年12月31日的累计总股东回报 (1) 我们为进行此比较而选择的公司。我们假设股息已经进行了再投资,S指数中的每一家公司和同行组的回报都经过了加权,以反映相对的股票市值。下面的图表假设在2016年12月31日,我们的普通股、S指数成份股和同行组的股票各投资了100美元。
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| | 十二月三十一日, 2016 | | 十二月三十一日, 2017 | | 十二月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
李尔公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 135.21 | | | $ | 95.61 | | | $ | 109.34 | | | $ | 127.82 | | | $ | 148.55 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 121.82 | | | $ | 116.47 | | | $ | 153.13 | | | $ | 181.29 | | | $ | 233.28 | |
*Peer Group (1) | | $ | 100.00 | | | $ | 130.45 | | | $ | 79.67 | | | $ | 98.20 | | | $ | 115.28 | | | $ | 125.39 | |
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(1)他说:我们不认为有一个已公布的行业或业务线指数适合比较股东回报。因此,我们选择了一个由具有代表性的独立汽车供应商组成的同行小组,这些供应商的普通股已公开交易。我们的同业集团,如上图所示,包括阿赛尼公司、美国车桥制造控股公司、Aptiv PLC、Autoliv,Inc.、BorgWarner Inc.、大陆股份公司、Cooper-Standard Holdings Inc.、Dana Inc.、佛吉亚、Gentex Corporation、Gentherm Inc.、Magna International,Inc.、Tenneco Inc.、Valeo和Visteon Corporation。
项目6--保留
项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
高管概述
我们是座椅和电子系统领域的全球汽车技术领先者,为世界各地的消费者提供卓越的车载体验。我们为世界上所有主要的汽车制造商提供座椅、电气分配和连接系统以及电子系统。
李尔建立在创新、卓越的运营以及工程和项目管理能力的基础上和强大的文化之上。我们利用我们的产品、设计和技术专长,以及我们的全球影响力和具有竞争力的制造足迹,来实现我们的财务目标和目标。这些措施包括继续实现盈利增长(平衡风险和回报);投资于创新以推动业务增长和盈利;保持强劲的资产负债表和投资级信用指标;以及持续向股东返还资本。此外,我们已将我们的战略与影响我们业务的主要趋势-电气化、连接性、自主性和共享移动性-进行了调整。在李尔王,我们是让每一次驾驶都变得更好TM通过为更安全、更智能和更舒适的旅行提供技术,同时坚持我们的价值观-要包容。要有创造力。以正确的方式获得结果.
我们的业务分为两个报告部门:座椅和E-Systems。这些细分市场中的每一个细分市场都有不同的产品和技术,涉及多个组件类别。
我们的座椅业务包括设计、开发、工程和制造完整的座椅系统、座椅子系统和关键座椅部件。我们在运营和供应链管理方面的能力使我们能够同步(及时)组装和交付大量复杂的完整座椅系统给我们的客户。我们完整的座椅系统和子系统解决方案包括先进的舒适性、健康和安全产品,以及可配置的座椅产品技术。所有这些产品都兼容传统的内燃机(“ICE”)架构和全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构(统称为“电气化动力总成”)。我们的系统、组件和集成能力,以及我们内部的电子、传感器、软件和算法能力,为我们提供了先进的舒适性、健康和安全产品。我们预计,通过收购康斯伯格汽车公司几乎所有的室内舒适系统业务部门(“康斯伯格”),我们的舒适性产品将得到增强,预计将于2022年第一季度完成。作为垂直整合程度最高的全球座椅供应商,我们的主要座椅部件产品包括座椅装饰罩、皮革和面料等表面材料、座椅机械装置、座椅泡沫和头枕。
我们的E-Systems业务包括设计、开发、工程和制造完整的配电和连接系统以及电子系统。这些能力的结合使我们能够以具有竞争力的成本为我们的客户提供具有优化设计的可定制解决方案。配电和连接系统利用低压电线、高压电线、高速数据线和扁平布线来连接网络和电信号,并管理车辆内所有类型的动力总成-从传统的ICE架构到全系列电气化动力总成-的电力。我们的配电和连接系统产品组合中的关键组件包括线束、端子和连接器,以及用于ICE架构和需要管理更高电压和功率的电气化动力总成的工程组件。电子系统便于车辆内的信号、数据和电源管理,并包括促进这些功能所需的相关软件。我们电子系统产品组合中的关键组件包括车身域控制模块以及专门针对电气化和连接的产品。电气化产品包括车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。连通性产品包括远程信息处理控制单元(“TCU”)和网关模块,用于管理车辆中的有线和无线网络和数据。除了电子模块,我们还提供包括网络安全、用于自动和自动驾驶应用的先进车辆定位以及用于车辆连接的专用短程通信和蜂窝协议的全部功能的软件。我们的软件产品包括嵌入式控制软件以及基于云和移动设备的软件和服务。传统上,我们的客户采购我们的电子硬件以及我们在其中嵌入的软件。
我们通过座椅和E-Systems业务为世界上所有主要的汽车制造商提供服务,我们在全球450多个汽车铭牌上都有汽车内容。对于我们来说,在同一个车辆平台上既有座椅又有电气和/或电子内容是很常见的。
我们的业务在全球范围内受益于利用共同的运营标准和纪律,包括世界级的产品开发和制造流程,以及共同的客户支持和地区基础设施,所有这些都有助于我们卓越运营的声誉。我们的核心能力在零部件类别中共享,包括:交货期短的高精度制造和组装;复杂供应链的管理;全球工程和项目管理技能;在工厂之间快速建立和/或转移生产的敏捷性;以及独特的以客户为中心的文化。我们的业务利用专有的、特定于行业的流程和标准,利用
共享低成本工程中心,共享集中运营支撑功能。这些职能包括物流、供应链管理、质量、健康和安全,以及所有主要行政职能。
行业概述
我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量推动的,这最终取决于原材料和零部件的可获得性、消费者对汽车的需求以及我们每辆车的内容。2020年,与新冠肺炎疫情相关的前所未有的行业中断,特别是上半年,影响了我们在世界每个地区的运营。财神2021年的工业产量比2020年增长了3%,但产量仍远低于近期的历史水平和消费者需求。2021年下半年的产量与2020年下半年相比下降了16%。这在很大程度上是由于2021年新冠肺炎大流行的持续影响,特别是通过供应短缺。最严重的供应短缺与半导体芯片有关,这影响了全球汽车生产,并导致计划生产的减少和取消。此外,我们经历了与劳动力短缺和效率低下相关的成本增加,以及与个人防护装备相关的持续成本,所有这些都可能持续一段时间。某些商品成本以及运输和物流成本的增加也正在并将继续影响我们在可预见的未来的经营业绩。此外,新冠肺炎病毒或其变种的卷土重来,包括影响行业生产的相应“呆在家里”或类似的政府命令,可能会影响我们的财务业绩。关于与新冠肺炎大流行有关的风险,包括供应短缺,见项目1A“风险因素”。
与2020年相比,2021年全球汽车工业产量如下所示(单位:千):
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| 2021 (1) | | 2020 (1) (2) | | 更改百分比 |
北美 | 13,032.4 | | | 13,024.0 | | | — | % |
欧洲和非洲 | 16,182.2 | | | 16,855.8 | | | (4 | %) |
亚洲 | 41,370.5 | | | 39,179.8 | | | 6 | % |
南美 | 2,507.6 | | | 2,163.4 | | | 16 | % |
其他 | 1,443.0 | | | 1,391.0 | | | 4 | % |
全球轻型车生产 | 74,535.7 | | | 72,614.0 | | | 3 | % |
(1)基于IHS Markit的生产数据。
(2)2020年的产量数据已从我们的2020年年报10-k表格中更新,以反映实际产量水平。
汽车销售和生产可能受到车队车龄和相关报废率、劳资关系问题、燃油价格、监管要求、政府举措、贸易协议、信贷的可用性和成本、完成车辆生产所需的关键零部件的可用性、客户和供应商的重组行动、工厂关闭、消费者对车辆所有权和使用态度的变化以及其他因素的影响。我们的经营业绩还受到我们为其供应特定产品的车辆平台的整体商业成功以及我们为这些平台供应的产品的垂直整合水平和盈利能力的重大影响。我们作为重要供应商的任何车型的业务损失,或任何此类车型的生产水平下降,都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,更大的轿车和轻型卡车,以及提供更多特性和功能的车辆平台,如豪华车、运动型多功能车和跨界车,通常有更多的内容,因此往往对我们的运营业绩产生更重大的影响。
我们在2021年和2020年按地区合并的净销售额百分比如下所示:
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| 2021 | | 2020 |
北美 | 39 | % | | 39 | % |
欧洲和非洲 | 35 | % | | 37 | % |
亚洲 | 22 | % | | 21 | % |
南美 | 4 | % | | 3 | % |
总 | 100 | % | | 100 | % |
我们是否有能力降低某些业务集中所固有的风险,从而在未来保持我们的财务业绩,这在一定程度上将取决于我们继续根据客户、产品、平台和地理位置进行多样化销售的能力,以反映整个市场。
汽车行业和我们的业务继续受到电气化、连通性、自主性和共享移动性的广泛趋势的影响。我们还考虑了需求和监管发展,以提高能源效率、可持续性、
加强安全和通信(例如,与燃油经济性、碳排放和安全设备相关的政府命令)是这些趋势的重要驱动因素,在可预见的未来,每一项都可能处于我们行业的前沿。
除了作为一家汽车供应商取得成功所必需的关键基础属性(质量、服务和成本)外,我们的战略计划还侧重于通过垂直整合、颠覆性创新和先进制造技术来进一步推动我们的竞争差异化。我们通过有机投资和收购扩展了关键组件的能力,以确保为我们的客户提供全面的最佳解决方案。我们已经重组并继续调整我们的制造和工程足迹,以获得全球领先的具有竞争力的成本地位。我们在新的和不断增长的市场中建立或扩大了活动,以支持我们的客户的增长计划,并寻求与新客户的机会。这些举措帮助我们实现了整体的财务目标,以及我们业务中更平衡的地区、客户和车辆部门的多元化。
有关这些趋势和我们的战略的更多信息,请参阅第1部分-第1项,“商业-工业和战略”。
我们的客户不会通常要求我们在车型的生命周期内降低我们的价格,同时对我们产品的设计、开发和工程承担重大责任。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们通过改进产品设计、供应链管理、制造效率和重组行动,用产品成本的降低来抵消这些价格下降的能力。我们还寻求通过投资于产品开发、设计能力和新产品计划来提高我们的财务业绩,以响应和预期我们客户和消费者的需求。我们不断评估运营和战略选择,以改善我们的业务结构,并使我们的业务与客户不断变化的需求和影响我们业务的主要行业趋势保持一致。
2021年,我们的材料成本占净销售额的百分比为65.4%,而2020年和2019年分别为64.3%和65.0%,反映出某些商品成本的增加。原材料、能源和大宗商品成本可能会波动,反映出供需以及全球贸易和关税政策的变化。我们的主要大宗商品成本敞口与钢铁、铜和皮革有关。我们已制定和实施战略,以减轻原材料、能源和大宗商品成本上升的影响,例如有选择地进行零部件内部采购、继续巩固我们的供应基础、长期采购承诺、合同回收机制、有选择地扩大低成本国家采购和工程,以及价值评估工程和产品基准。此外,我们对钢材价格变化的敞口主要是通过购买零部件间接进行的,我们购买的铜、皮革和直接钢材的很大一部分受与客户和供应商的价格指数协议的制约。然而,这些战略,加上与我们的客户和供应商的商业谈判,通常不能抵消所有的不利影响。这些策略中的某些策略也可能限制我们在大宗商品价格下跌环境下的机会。此外,由于我们无法控制的因素,原材料、商品和产品部件的可获得性会不时波动。如果这些成本增加或供应受到限制,可能会在可预见的未来对我们的经营业绩产生不利影响。见第一部分--项目1a,“风险因素--成本的增加和对原材料、能源、商品和产品组件供应的限制可能对我们的财务业绩产生不利影响”,以及下文的“前瞻性陈述”。
财务措施
在评估我们的财务状况和经营业绩时,我们主要关注收益、营业利润率、现金流和投资资本回报。我们的战略包括通过包括电气化在内的新产品在全球范围内扩大与新客户和现有客户的业务。随着亚洲地区对豪华车和性能特性的需求增加,我们专注于扩大我们的市场份额和每辆车的内容,继续提供长期的增长机会。除了我们的全资子公司外,我们目前在亚洲有13家运营合资企业,在北美还有两家合资企业,致力于为亚洲汽车制造商提供服务。我们还选择性地提高了我们在全球的垂直整合能力,并扩大了我们在亚洲、东欧、墨西哥和北非的零部件制造能力,以及我们在亚洲、东欧和北非的低成本工程能力。
我们能否成功地产生现金流,在一定程度上将取决于我们有效管理营运资本的能力。营运资金会受到销售和购买现金流的时间安排的重大影响。从历史上看,我们通常成功地使我们的供应商付款条款与我们的客户付款条款保持一致。然而,我们继续这样做的能力可能会受到不利的汽车行业状况、客户付款条件的变化、供应商的财务状况以及我们的财务状况的影响。此外,我们的现金流还受到我们有效管理库存和资本支出能力的影响。我们利用投资资本回报率来衡量我们的资产产生收益的效率。我们投资资本回报率的提高将取决于我们是否有能力为我们的业务保持适当的资产基础,以及提高生产率和运营效率。
收购
康斯伯格
2021年10月,我们达成了收购Kongsberg的最终协议,Kongsberg是一家专门提供舒适座椅解决方案的公司,包括按摩、腰椎、座椅加热和通风。Kongsberg拥有近50年的经验,拥有尖端技术、建立在与领先高端汽车制造商的长期关系基础上的平衡的客户组合以及经验丰富和敬业的团队。此次收购预计将进一步提升我们的座椅组件能力,进入专门的舒适座椅解决方案,进一步差异化我们的产品供应,并改善车辆性能和包装--这些都是各个车辆细分市场的重要功能。在现金和无债务的基础上,这笔交易的价值约为17500欧元万。此次收购有待监管部门的批准以及惯常的成交条件和调整,预计将于2022年第一季度完成。
M&N塑料
2021年3月,我们完成了对M&N塑料公司的收购,M&N塑料公司是一家注塑专业公司,也是汽车配电应用工程塑料部件的制造商。与我们对连接系统的持续有机投资相结合,M&N塑料的加入增强了我们的E-Systems业务垂直整合配电复杂部件(包括高压线束和电力电子)的工程和生产的能力,为我们整个E-Systems业务的未来收入增长和利润率扩大创造了一个强大的平台。这项收购对本报告所包括的综合财务报表并不重要。
Xevo
2019年4月,我们完成了对Xevo Inc.的收购,Xevo Inc.是一家总部位于西雅图的全球联网汽车软件领先者,我们以32200美元的万收购了Xevo的所有流通股,扣除收购的现金。Xevo是一家云、车辆和移动设备软件解决方案供应商,部署在全球数百万辆汽车上。
详情见本报告所列合并财务报表附注4“购置款”。
运营重组
2021年,我们产生了10100美元万的税前重组成本和约1,200美元万的相关制造低效费用,而2020年的税前重组成本为14500美元万,相关制造低效费用约为500美元万。2021年期间发起的个人重组行动中没有一项是实质性的。此外,之前发起的重组行动没有任何变化,这些变化已经(或将导致)我们的重组成本发生重大变化。
我们的重组行动包括关闭工厂和裁员,旨在保持我们的竞争力,或响应客户的倡议或全球和地区汽车市场的变化。我们的重组行动是为了在整个汽车行业周期中保持或改善我们的经营结果和盈利能力。重组行动一般在启动后12个月内提供资金,并由业务活动的现金流和现有现金结余提供资金。我们预计,截至2021年12月31日,与启动的活动相关的额外重组成本约为4,400美元万,所有这些活动预计都将在未来12个月发生。我们计划实施更多的重组行动,以使我们的制造能力和其他成本与当前地区的汽车生产水平保持一致。这种未来的重组行动取决于市场状况、客户行动和其他因素。
详情见本报告所列合并财务报表附注5“重组”和附注15“分部报告”。
融资交易
高级附注
2021年11月,我们在2032年票据到期时发行了本金总额为35000万美元(“2032年票据”),在2052年票据到期时发行了本金总额为35000万美元(“2052年票据”)。2032年票据的规定票息率为2.6%,发行价为面值的99.782%,到期收益率为2.624%。2052年票据的规定票息率为3.55%,发行价为面值的99.845%,到期收益率为3.558%。
发行的净收益69900万美元(扣除原始发行折扣后)部分用于为2027年到期的3.8%优先票据(“2027年票据”)的本金总额为20000万美元的投标以及全额偿还我们定期贷款融资未偿还的20600万美元。我们预计将剩余的净收益用于一般企业用途,
其中可能包括收购康斯伯格的收购价。详情见本报告所列合并财务报表附注4“购置款”。
在这些交易中,我们确认了2,400万美元的债务清偿损失,并支付了700万美元的相关发行成本。
如需进一步资料,请参阅本报告所载综合财务报表的“-流动资金和财务状况--资本化--高级票据”和附注7“债务”。
信贷协议
我们的无担保信贷协议包括17.5美元的亿循环信贷安排和25000美元的万定期贷款安排。2021年10月,我们达成了一项修订和重述的信贷协议,将循环信贷安排增加到20美元亿,并将到期日延长至2026年10月28日。2021年11月,我们全额偿还了20600美元的定期贷款安排未偿还的万。与这些交易相关,我们确认了100亿美元万的债务清偿损失,并支付了300亿美元万的相关发行成本。
详情见本报告所载综合财务报表“--流动性和财务状况--资本化--信贷协议”和附注7,“债务”。
股票回购计划与季度现金分红
我们可以通过各种方式实施股票回购,包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。我们可以回购已发行普通股的程度和回购的时间将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、当时的市场状况、资本的替代用途和其他因素(见下文“前瞻性陈述”)。
自2011年第一季度以来,我们的董事会已根据我们的普通股回购计划批准了61美元的亿股票回购。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们暂停了普通股回购计划。股票回购在2021年第二季度恢复。自恢复以来至2021年12月31日,我们回购了约10000美元的万股票。截至2021年12月31日,我们拥有剩余的13美元亿回购授权,将于2022年12月31日到期。
2021年,我们的董事会宣布第一季度和第二季度每股普通股0.25美元的季度现金股利,第三季度每股普通股0.5美元的季度现金股息,第四季度每股普通股0.77美元的季度现金股息,使我们的季度现金股利恢复到新冠肺炎疫情之前的水平。
2020年,我们的董事会宣布了第一季度普通股每股0.77美元的季度现金股息。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们暂停了季度现金分红。第四季度恢复了季度现金股息,普通股每股0.25美元。
有关我们的普通股回购计划和我们的季度现金股息的进一步信息,请参阅本报告包含的综合财务报表中的第5项“公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券”、“-流动性和财务状况-资本化”和附注12“股本、累计其他全面亏损和股本”。
其他事项
2021年,我们确认了与重组费用和各种其他项目相关的3900万美元的税收优惠,但被与净增加外国子公司递延税项资产估值免税额相关的1700万美元税收支出和与外国司法管辖区有利的间接税裁决有关的4500万美元收益800万美元部分抵消。
2020年,我们确认了与重组费用和各种其他项目相关的3,400美元万税项优惠和与美国递延税项影响相关的1,500美元万税项优惠,但与递延税项资产估值免税额净增加相关的2,900美元万税项支出部分抵销了这一影响。
2019年,我们确认了与2013年至2018年研发税收抵免增加有关的2,900美元万,与某些附属公司税务地位变化有关的1,800美元万,与2019年第四季度发布的外国税收抵免条例对美国税收影响有关的1,400美元万,与税收准备金净减少有关的500美元万,与股票薪酬有关的300美元万,与各种与税务相关的项目(包括发放估值免税额、税率变化和审计调整)有关的1,200美元万,以及与重组费用和各种其他项目有关的5,200美元万。由与设立外国子公司递延税项资产估值免税额有关的税项支出1,100万抵销。
如上所述,我们截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度业绩反映了以下项目(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
与重组行动相关的成本,包括2021年制造业效率低下12亿美元、2020年5亿美元和2019年6亿美元 | $ | 113 | | | $ | 150 | | | $ | 190 | |
购置和其他相关费用 | — | | | — | | | 2 | |
诉讼 | — | | | — | | | 1 | |
外国司法管辖区有利的间接税裁决 | (45) | | | — | | | (2) | |
菲律宾台风 | 13 | | | — | | | — | |
无形资产减值 | 9 | | | — | | | |
债务清偿损失 | 25 | | | 21 | | | 11 | |
与投资相关的(收益)损失,净额 | 2 | | | 4 | | | (1) | |
税收优惠,净额 | (14) | | | (20) | | | (122) | |
有关这些项目的更多信息,请参阅本报告合并财务报表的注3“重要会计政策摘要”、注4“收购”、注5“重组”、注6“对关联公司的投资和其他关联方交易”、注7“债务”和注9“所得税”。本部分包括受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。有关这些和其他已经或未来可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的因素的更多信息,请参阅下文第一部分-第1A项“风险因素”和“-前瞻性陈述”。
经营成果
我们的经营业绩摘要(以百万美元为单位)和占净销售额的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | | | | | | | | |
座位 | $ | 14,411.4 | | | 74.8 | % | | $ | 12,712.7 | | | 74.6 | % | | $ | 15,097.2 | | | 76.2 | % |
E-Systems | 4,851.7 | | | 25.2 | | | 4,332.8 | | | 25.4 | | | 4,713.1 | | | 23.8 | |
净销售额 | 19,263.1 | | | 100.0 | | | 17,045.5 | | | 100.0 | | | 19,810.3 | | | 100.0 | |
销售成本 | 17,871.2 | | | 92.8 | | | 15,936.6 | | | 93.5 | | | 18,072.8 | | | 91.2 | |
毛利 | 1,391.9 | | | 7.2 | | | 1,108.9 | | | 6.5 | | | 1,737.5 | | | 8.8 | |
销售、一般和管理费用 | 643.2 | | | 3.3 | | | 588.9 | | | 3.5 | | | 605.0 | | | 3.1 | |
无形资产摊销 | 73.3 | | | 0.4 | | | 65.9 | | | 0.4 | | | 62.3 | | | 0.3 | |
利息开支 | 91.8 | | | 0.5 | | | 99.6 | | | 0.6 | | | 92.0 | | | 0.5 | |
其他费用,净额 | 0.1 | | | — | | | 55.2 | | | 0.3 | | | 24.6 | | | 0.1 | |
所得税拨备 | 137.7 | | | 0.7 | | | 93.9 | | | 0.6 | | | 146.1 | | | 0.7 | |
关联公司净收入中的权益 | (15.8) | | | (0.1) | | | (28.5) | | | (0.2) | | | (23.2) | | | (0.1) | |
可归因于非控股权益的净收入 | 87.7 | | | 0.5 | | | 75.4 | | | 0.4 | | | 77.1 | | | 0.4 | |
李尔王的净收入 | $ | 373.9 | | | 1.9 | % | | $ | 158.5 | | | 0.9 | % | | $ | 753.6 | | | 3.8 | % |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
截至2021年12月31日的年度净销售额为193亿美元,而截至2020年12月31日的年度净销售额为170美元亿,增长22亿或13%.北美、欧洲、非洲和亚洲的新业务增加
净销售额增加9美元亿。净销售额还受益于5美元亿和4美元亿,这分别是由于李尔平台在北美、南美和亚洲的生产量增加以及汇率波动造成的。
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 销售成本 |
2020 | | $ | 15,936.6 | |
材料成本 | | 1,645.6 | |
劳工和其他 | | 263.4 | |
折旧 | | 25.6 | |
2021 | | $ | 17,871.2 | |
2021年的销售成本为179美元亿,而2020年为159美元亿。北美、欧洲、非洲和亚洲的新业务增加了销售成本。由于李尔平台在北美、南美和非洲以及亚洲的产量增加以及汇率波动,销售成本也有所增加。
2021年的毛利和毛利率分别为14亿和净销售额的7.2%,而2020年的毛利和毛利率分别为11亿和6.5%。新业务和更高的生产量对李尔平台的影响使毛利润增加了18000美元万。良好的经营业绩,包括经营重组行动的好处和较低的重组成本,部分被销售价格下调和大宗商品成本增加的影响所抵消。这些因素对毛利率也有相应的影响。
截至2021年12月31日的年度,销售、一般和行政费用(包括工程和开发费用)为64300美元万,而截至2020年12月31日的年度为58900美元万,主要反映了与我们2020年减薪和延期行动相关的重组成本和薪酬相关成本的增加。2021年,销售、一般和行政费用占净销售额的百分比为3.3%,而2020年为3.5%。
2021年无形资产摊销为7,300美元万,包括900万美元的减值费用,而2020年的万为6,600美元。
2021年的利息支出为9,200美元万,而2020年为10000美元万。
2021年,包括非收入相关税款、汇兑损益、与某些衍生工具和对冲活动有关的损益、债务清偿损失、固定资产处置损益、附属公司合并和解除合并损益、定期福利净成本中的非服务成本部分以及其他杂项收入和支出的净额在内的其他费用净额为10万,而2020年为5 500万。2021年,我们确认了与外国司法管辖区有利的间接税裁决有关的4,500美元万收益,以及与债务清偿有关的2,500美元万损失以及与投资减值和清算有关的200美元万。2020年,我们确认了与债务清偿有关的2,100美元万损失,与养老金结算有关的1,300美元万损失,以及与投资减值有关的400美元万损失。
于2021年,所得税拨备为13800美元万,相当于联属公司58400美元万净收入中扣除权益前的税前收入的有效税率为23.6%。于2020年,所得税拨备为9,400美元万,相当于联属公司29900美元万净收入中税前权益前收入的实际税率为31.4%。
在2021年和2020年,所得税拨备主要受到税收管辖区之间收入水平和组合的影响。2021年,我们确认了与重组费用和各种其他项目相关的3,900美元万税收优惠,但被与净增加外国子公司递延税项资产估值免税额相关的1,700美元万税收支出和与外国司法管辖区有利的间接税裁决相关的4,500美元万收益万抵消。于2020年,我们确认了与重组费用及各种其他项目有关的3,400美元万税项优惠,以及与美国海外分行递延税项效应有关的1,500美元万税项优惠,以及与递延税项资产估值免税额净增加有关的2,900美元万税项支出。
有关我们的估值免税额的相关信息,请参阅下面的“其他事项-重要会计政策和关键会计估计-所得税”。
截至2021年12月31日止年度,联属公司净收入权益为1,600万美元,而截至2020年12月31日止年度则为2,900美元万,反映我们在中国的部分联属公司销售额下降。
2021年,李尔的净收入为37400美元万,或每股稀释后收益6.19美元,而2020年为15900美元万,或每股稀释后收益2.62美元。由于上述原因,每股净收益和稀释后净收益均有所下降。
可报告的运营部门
我们有两个可报告的经营分部:座椅和电子系统。有关可呈报经营分部的描述,请参阅上文“行政人员概览”。
以下提供的财务信息是针对我们的两个可报告的经营部门和我们所述期间的其他类别。另一类包括与公司总部、区域总部和消除公司间活动有关的未分配费用,这些费用都不符合被归类为业务部门的要求。公司和地区总部费用包括各种支助职能,如信息技术、高级研发、公司财务、法律、行政管理和人力资源。关于每个部门的税前收益占联属公司净收益的税前收益、利息支出和其他费用、净收益(“部门收益”)和部门收益除以净销售额(“利润率”)的财务指标不是美国公认的会计原则(“GAAP”)下的业绩衡量标准。部门收益和相关利润率被管理层用来评估我们可报告的经营部门的表现。分部收益不应被孤立地视为或替代应占李尔的净收入、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则编制的其他损益表或现金流量表数据,或作为盈利能力或流动性的衡量标准。此外,根据我们的判断,部门收益可能无法与其他公司报告的相关或类似标题的指标相比较。
有关合并分部盈利与未计所得税拨备及联属公司净收入权益前的合并收入的对账,请参阅本报告所载合并财务报表附注15“分部报告”。
座位-
我们的座椅细分市场的财务指标摘要如下所示(以百万美元计):
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 14,411.4 | | | $ | 12,712.7 | |
分部盈利 (1) | 851.3 | | | 590.5 | |
保证金 | 5.9 | % | | 4.6 | % |
(1)见上文定义。
截至2021年12月31日的年度,座椅净销售额为144亿美元亿,而截至2020年12月31日的年度净销售额为127亿美元亿,增加了17亿美元亿或13%.李尔平台上更高的生产量使万的净销售额增加了67900美元。由于新业务和汇率波动,净销售额还分别受益于48600美元的万和29500美元的万。
2021年,包括重组成本在内的部门收益和相关净销售额利润率分别为85100美元万和5.9%,而2020年为59100美元万和4.6%。李尔平台上更高的生产量和新业务的影响使部门收益增加了17600美元万。良好的经营业绩,包括经营重组行动的好处,以及较低的重组成本,部分被销售价格下调和大宗商品成本增加的影响所抵消。
E-Systems-
我们E-Systems部门的财务措施摘要如下所示(以百万美元计):
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 4,851.7 | | | $ | 4,332.8 | |
分部盈利 (1) | 121.2 | | | 98.1 | |
保证金 | 2.5 | % | | 2.3 | % |
(1)见上文定义。
截至2021年12月31日的年度,E-Systems的净销售额为49亿美元,而截至2020年12月31日的年度的净销售额为43美元亿,增加了51900美元万或12%.新业务、大宗商品复苏和汇率波动分别使净销售额增加了42500美元万、17500美元万和11200美元万。这些增长被李尔平台上产量的下降部分抵消,这使得万的净销售额减少了19800美元。
2021年,包括重组成本在内的部门收益和相关净销售额利润率分别为12100美元万和2.5%,而2020年为9,800美元万和2.3%。新业务的影响被李尔平台产量的下降所抵消。销售价格下降和商品成本增加的影响部分抵消了经营业绩的改善。
其他-
我们的其他类别(不是经营部门)的财务措施摘要如下所示(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | — | | | $ | — | |
分部盈利 (1) | (297.1) | | | (234.5) | |
保证金 | 不适用 | | 不适用 |
(1)见上文定义。
与其他类别相关的分部收益在2021年为(2.97亿美元),而2020年为(2.35亿美元),主要反映了与我们2020年减薪和延期行动相关的薪酬相关成本的增加,以及2020年可自由支配支出的减少。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
有关我们截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的经营业绩的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-k。
流动性与资本资源
我们的主要流动性需求是为一般业务要求提供资金,包括营运资本要求、资本支出、运营重组行动和偿债要求。我们的主要流动资金来源是经营活动的现金流、现有信贷安排下的借款以及我们现有的现金余额。
子公司提供的现金
我们很大一部分营业收入来自我们的子公司。因此,我们依赖子公司的收益和现金流以及股息、特许权使用费、公司间贷款偿还和其他分配和垫款的组合来提供履行义务所需的资金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,海外子公司持有的现金和现金等价物分别为66100美元万和78000美元万,可以汇回国内,主要是通过偿还公司间贷款和支付股息,而不会产生额外的所得税支出。我们的子公司向李尔支付股息或进行其他分配的能力没有重大限制。欲了解有关我们非美国子公司潜在红利的更多信息,请参阅本报告中包含的综合财务报表中的“-流动性来源的充分性”和附注9“所得税”。
流动性来源的充足性
截至2021年12月31日,我们手头约有13亿的现金和现金等价物,我们的循环信贷安排下有20亿的可用借款能力。连同经营活动提供的现金,我们相信这将使我们能够满足我们在可预见的未来的流动性需求,并履行正常的业务义务。此外,根据我们的授权普通股回购计划,我们预计将继续支付季度现金股息和回购我们普通股的股票,尽管此类行动由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、当时的市场状况、资本的替代用途以及董事会可能酌情考虑的其他因素。
我们未来的财务业绩和继续满足流动性需求的能力受到并将受到运营现金流的影响,包括新冠肺炎疫情的持续影响,以及重组活动、汽车行业状况、客户和供应商的财务状况、供应链中断和其他相关因素。此外,经济低迷或产量水平下降可能会对我们的财务状况产生负面影响。
有关影响本公司营运现金流及整体流动资金的风险及不确定因素的进一步讨论,请参阅第I部分-项目1a“风险因素”及“执行概览”及下文“前瞻性陈述”。
现金流
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
业务活动提供的现金净额汇总表如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2021 | | 2020 | | 营业收入增加(减少) 现金流 |
合并净收入及折旧和摊销 | $ | 1,036 | | | $ | 774 | | | $ | 262 | |
营运资金项目变动净额: | | | | | |
应收账款 | 161 | | | (165) | | | 326 | |
库存 | (213) | | | (108) | | | (105) | |
其他流动资产 | (83) | | | (63) | | | (20) | |
应付帐款 | (130) | | | 214 | | | (344) | |
应计负债 | (86) | | | 55 | | | (141) | |
周转金项目净变动 | (351) | | | (67) | | | (284) | |
其他 | (15) | | | (44) | | | 29 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 670 | | | $ | 663 | | | $ | 7 | |
在2021年和2020年,运营活动提供的净现金股票价格分别为67000美元万和66300美元万。与2020年相比,2021年的较高收益被营运资金的增量增加所抵消,反映出由于整个行业供应短缺而导致的不可预测的生产计划导致库存水平增加。
2021年,用于投资活动的净现金为64700美元万,而2020年为46900美元万。2021年,资本支出为58500美元万,而2020年为45200美元万。到2022年,资本支出预计为65000万至70000万。
2021年,用于融资活动的净现金为1,400美元万,而2020年为41200美元万。2021年,我们收到了与发行2032年和2052年债券相关的69900美元万净收益,并支付了7亿美元万的相关发行成本。同样在2021年,我们以22200万的价格回购了20000美元的未偿还2027年债券,包括提前投标溢价和费用,并根据我们22000美元的定期贷款安排支付了本金。2020年,我们收到了与发行2030年和2049年到期的优先票据相关的净收益66900美元万,并支付了600美元万的相关发行成本。同样在2020年,我们支付了66700美元的万,与赎回2025年到期的未偿还优先票据有关。2020年,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们在2020年第一季度通过循环信贷机制借入了10美元亿,并于2020年第三季度全额偿还。2021年,我们为回购普通股支付了10000美元万,向李尔股东支付了10700万股息,向非控股股东支付了8,100万股息。2020年,我们为回购普通股支付了7,000美元万,向李尔股东支付了6,700万股息,向非控股股东支付了12300美元万股息。
有关我们2021年和2020年融资交易的进一步信息,请参阅本报告包含的综合财务报表下的“资本化”和附注7“债务”和附注12“股本、累计其他全面亏损和权益”。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
有关我们截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的现金流的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-k。
大写
除了经营活动提供的现金外,我们还不时利用未承诺的信贷额度为我们某些外国子公司的资本支出和营运资本需求提供资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有未偿还的短期债务余额。未承诺信贷额度的可用性可能会受到我们的财务表现、信用评级和其他因素的影响。
高级附注
截至2021年12月31日,我们的优先票据(统称为“票据”)包括以下金额(以百万计,注明的票息率除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
注意 | | 到期日本金总额 | | 规定票面利率 |
2027年笔记 | | $ | 550 | | | 3.80% |
2029年到期的优先无抵押票据(“2029年票据”) | | 375 | | | 4.25% |
2030年到期的优先无抵押票据(“2030年票据”) | | 350 | | | 3.50% |
2032年笔记 | | 350 | | | 2.60% |
2049年到期的优先无抵押票据(“2049年票据”) | | 625 | | | 5.25% |
2052年笔记 | | 350 | | | 3.55% |
| | $ | 2,600 | | | |
该批债券的发行、到期日及付息日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意 | | 发行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
2027年笔记 | | 2017年8月 | | 2027年9月15日 | | 3月15日和9月15日 |
2029年笔记 | | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2030年笔记 | | 2020年2月 | | 2030年5月30日 | | 5月30日和11月30日 |
2032年笔记 | | 2021年11月 | | 2032年1月15日 | | 1月15日和7月15日 (1) |
2049年的票据 | | 2019年5月和2020年2月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2052年笔记 | | 2021年11月 | | 2052年1月15日 | | 1月15日和7月15日 (1) |
(1)从2022年7月15日开始。
于2021年,我们发行到期本金总额为350百万美元的2032年票据及到期本金总额为350百万美元的2052年票据。2032年票据的票面利率为2. 6%,按面值的99. 782%发行,到期收益率为2. 624%。2052年票据的票面利率为3. 55%,按面值的99. 845%发行,到期收益率为3. 558%。
在原始发行折扣后,发售69900美元万的净收益部分用于投标2027年债券本金总额为20000美元的万,以及全额偿还我们定期贷款安排中未偿还的20600美元万。我们预期将剩余收益净额用于一般企业用途,其中可能包括收购Kongsberg的收购价(附注4,“收购”)。
在这些交易中,我们确认了2,400万美元的债务清偿损失,并支付了700万美元的相关发行成本。
在2020年,我们发行了2030年到期的本金总额为35000美元的万债券,以及2049年到期的本金总额为30000美元的万债券。2030年债券的票面利率为3.5厘,发行时票面利率为面值的99.774厘,到期收益率为3.525厘。2049年发行的债券票面利率为5.25%,票面利率为面值的106.626%,到期收益率为4.821%。
发行万所得款项净额,在扣除原有发行折扣后,将用于赎回本金总额为65000美元的2025年债券,赎回价格相当于该等2025年债券本金的102.625%,另加应计利息。
关于这些交易,我们确认了2,100美元万的债务清偿损失,并支付了600美元万的相关发行成本。
2019年,我们发行了2029年到期的本金总额为37500美元的万债券和2049年到期的本金总额为32500美元的万债券。2029年发行的债券票面利率为4.25厘,票面利率为面值的99.691厘,到期收益率为4.288厘。2049年发行的债券票面利率为5.25%,票面利率为98.32%,到期收益率为5.363%。
发售69300美元万所得款项净额,在扣除原发行折扣后,将用于赎回2024年到期的本金总额为32500美元的优先无抵押票据(“2024年票据”),赎回价格相当于
该等2024年票据的本金金额,加上应计利息,以及为收购Xevo提供资金及作一般公司用途。
与这些交易相关,我们确认了1,100美元万的债务清偿损失,并支付了700万美元的相关发行成本。
管理票据的契约包含某些限制性契约和违约的习惯性事件。截至2021年12月31日,我们遵守了管理票据的契约下的所有契约。
有关票据的进一步资料,包括有关提早赎回、契诺及违约事件的资料,请参阅本报告所载综合财务报表附注7“债务”及规管票据的契约,该等契约已以提述方式并入本报告作为附件。
信贷协议
我们于2017年8月8日签订的无担保信贷协议包括17.5美元的亿循环信贷安排(“循环信贷安排”)和25000美元的万定期贷款安排(“定期贷款安排”)。于2021年10月,我们订立经修订及重述的信贷协议(《信贷协议》)这将循环信贷安排增加到20美元亿,并将到期日延长至2026年10月28日。2021年11月,我们全额偿还了20600美元的定期贷款安排未偿还的万。在……里面与这些交易有关,我们将确认债务清偿亏损约100,000美元万,并支付相关发行成本约300,000万。
2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们在循环信贷机制下借入了10美元亿,于2020年9月全额偿还。
这个信贷协议包含各种财务和其他契约,要求我们保持低于最大杠杆覆盖率。截至2021年12月31日,我们遵守了 信贷协议.
有关以下内容的更多信息《信贷协议》,包括关于定价、契诺和违约事件的资料,见本报告所列合并财务报表附注7“债务”信贷协议,通过引用并入本报告,作为本报告的展示。
普通股回购计划
见项目5,“公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”。
分红
2021年,我们的董事会宣布第一季度和第二季度每股普通股0.25美元的季度现金股利,第三季度每股普通股0.5美元的季度现金股息,第四季度每股普通股0.77美元的季度现金股息,使我们的季度现金股利恢复到新冠肺炎疫情之前的水平。
2020年,我们的董事会宣布了第一季度普通股每股0.77美元的季度现金股息。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的积极措施,我们暂停了季度现金分红。第四季度恢复了季度现金股息,普通股每股0.25美元。
2019年,我们的董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.75美元。
我们预计未来将继续支付季度现金股息,尽管此类付款由董事会自行决定,并取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、当前市场条件、资本的替代用途以及董事会可能酌情考虑的其他因素。请参阅下文“-前瞻性陈述”和本报告合并财务报表附注7“债务”。
合同义务和现金需求
我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务:
债务及与债务有关的利息支出
截至2021年12月31日,我们有26美元的未偿还优先无担保票据将于2027年至2052年到期,还有20美元的亿可根据我们的循环信贷安排借款。该批债券的利息每两年到期一次,日期不一。预定利息支付如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | 总 |
预定利息支付 | $ | 97 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 1,210 | | | $ | 1,719 | |
有关我们债务的更多信息,请参阅本报告所包括的合并财务报表上的“资本化-高级票据”和“信贷协议”和附注7“债务”。
购买义务
我们与客户签订协议,在车辆生命周期的开始阶段生产产品。虽然这些协议没有规定产品的具体数量,但一旦签订,我们通常需要在车辆的生产寿命内满足客户的购买要求。在正式获得项目之前,我们通常在车辆系统设计和工程的早期阶段与客户密切合作。未能完成与车辆系统相关的设计和工程工作,或未能履行客户协议,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们还与供应商签订协议,以帮助我们满足客户的生产需求。这些协议在期限和数量承诺方面各不相同。从历史上看,大多数都是短期协议,不规定最低购买量,或者是基于需求的协议。
租契
该公司拥有生产、办公和仓库设施、制造和办公设备以及未来租赁义务从2022年到2047年的车辆的运营租赁。经营租赁债务的到期日如下所示(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | 总 |
经营租赁义务 | $ | 143 | | | $ | 116 | | | $ | 98 | | | $ | 83 | | | $ | 73 | | | $ | 209 | | | $ | 722 | |
有关我们的租赁义务的进一步信息,请参阅本报告所包括的综合财务报表附注8“租赁”。
税费
我们可能被要求支付与我们未确认的税收优惠相关的大量现金支出,包括利息和罚款。截至2021年12月31日,我们有4,800美元的未确认税收优惠,包括利息和罚款。然而,由于与我们的未确认税收优惠相关的未来现金流的时间存在不确定性,我们无法与各自的税务当局就现金结算期(如果有的话)做出合理可靠的估计。
有关我们未确认的税收优惠的更多信息,请参阅本报告中包含的合并财务报表附注9“所得税”。
养恤金和退休后债务
我们对某些养老金福利义务有最低资金要求。我们可能会因应投资表现或利率变化,或当我们认为在财务上有利时,并根据我们的其他现金需求,选择作出超过最低资金要求的供款。我们在2022年后的最低资金要求将取决于几个因素,包括投资业绩和利率。我们的最低资金要求也可能受到适用法律要求变化的影响。到2022年,我们固定收益养老金计划的缴费预计将达到约200亿万。
我们不为退休后福利义务和某些养老金福利义务提供资金。相反,福利是在发生时向符合条件的参与者支付的。我们预计,到2022年,与我们无资金支持的养老金和退休后福利义务相关的福利支付将分别约为700万和600万。
有关我们的退休金及其他退休后福利计划的进一步资料,请参阅本报告所载综合财务报表的“-其他事项-退休金及其他退休后福利计划”及附注10“退休金及其他退休后福利计划”。
收购
我们对Kongsberg的收购将主要由经营活动的现金流和现有手头现金提供资金,其中可能包括发行2032年票据和2052年票据的收益。
欲了解更多信息,请参阅本报告合并财务报表附注4“收购”和附注7“债务”。
市场风险敏感性
在正常的业务过程中,我们面临与汇率、利率和大宗商品价格波动相关的市场风险。根据我们的政策,我们通过使用衍生金融工具来管理部分风险。我们在与基础风险相一致的时期内进行所有对冲交易。我们不会为交易目的而订立衍生工具。
外汇交易
经营业绩可能会受到我们以运营公司本币以外的货币进行的买入、卖出和融资的影响(“交易风险”)。我们可以通过签订远期外汇、期货和期权合约,在一定程度上缓解这种风险。外汇合同是与我们认为信誉良好的银行签订的。与外汇合同有关的收益和损失在适当时递延,并计入受套期保值约束的外币交易的计量。与外汇合同有关的收益和损失通常被汇率变动对基础交易的直接影响所抵消。
我们未平仓外汇合约的名义金额和估计公允价值合计摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 |
名义金额(合同到期日 | $ | 1,523 | | | $ | 2,494 | |
公允价值 | 6 | | | 48 | |
目前,我们最重要的外币交易风险涉及墨西哥比索、各种欧洲货币、中国人民币、巴西雷亚尔、泰铢、日元和洪都拉斯伦皮拉。我们净交易风险的敏感性分析如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 潜在收益收益(收益负面影响) |
十二月三十一日, | 假设强化%(1) | | 2021 | | 2020 |
美元 | 10% | | $ | 7 | | | $ | 23 | |
欧元 | 10% | | (7) | | | (4) | |
(1) 相对于它在12个月期间有风险敞口的所有其他货币。
与我们的未偿还外汇合约的公允价值合计相关的敏感性分析如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值估计变动 |
十二月三十一日, | 假想的 更改百分比(2) | | 2021 | | 2020 |
美元 | 10% | | $ | 48 | | | $ | 80 | |
欧元 | 10% | | 49 | | | 59 | |
(2) 相对于它有风险敞口的所有其他货币。
上述敏感性分析存在某些固有的缺陷。这些分析假设,所有货币相对于美元或欧元都会一致走强或走弱。在现实中,一些货币可能会走强,而其他货币可能会
削弱,导致收益影响增加或减少取决于货币和汇率变动的方向。
除了上述交易性风险,我们的经营业绩还受到将我们的海外营业收入换算成美元的影响(“转换风险”)。2021年,美国以外的净销售额占我们合并净销售额的77%,尽管某些非美国的销售额是以美元计价的。我们签订外汇合约并不是为了减少我们的换算风险敞口。
大宗商品价格
原材料、能源和大宗商品成本可能会波动,反映出供需以及全球贸易和关税政策的变化。我们的主要大宗商品成本敞口与钢铁、铜和皮革有关。我们已制定和实施战略,以减轻原材料、能源和大宗商品成本上升的影响,例如有选择地进行零部件内部采购、继续巩固我们的供应基础、长期采购承诺、合同回收机制、有选择地扩大低成本国家采购和工程,以及价值评估工程和产品基准。此外,我们对钢材价格变化的敞口主要是通过购买零部件间接进行的,我们购买的铜、皮革和直接钢材的很大一部分受与客户和供应商的价格指数协议的制约。然而,这些战略,加上与我们的客户和供应商的商业谈判,通常不能抵消所有的不利影响。这些策略中的某些策略也可能限制我们在大宗商品价格下跌环境下的机会。如果这些成本增加,可能会在可预见的未来对我们的经营业绩产生不利影响。见第一部分--项目1a,“风险因素--成本的增加和对原材料、能源、商品和产品组件供应的限制可能对我们的财务业绩产生不利影响”,以及下文的“前瞻性陈述”。
我们在购买某些原材料方面存在大宗商品价格风险,包括钢铁、铜、柴油、化学品、树脂和皮革。我们的主要成本敞口与钢铁、铜和皮革有关。我们产品中使用的大部分钢材由集成到座椅系统中的装配式组件组成,如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械组件。因此,我们对钢材价格变化的敞口主要是通过这些购买的零部件间接进行的。我们大约92%的铜采购和很大一部分皮革采购受与客户和供应商的价格指数协议的制约。
有关上述金融工具的进一步信息,见本报告所列合并财务报表附注16“金融工具”。
其他事项
法律和环境问题
我们不时参与各种法律诉讼和索赔,包括但不限于商业纠纷和合同纠纷、产品责任索赔和环境等事项。截至2021年12月31日,我们为包括商业纠纷和其他事项在内的未决法律纠纷记录了2,000美元万的准备金。此外,截至2021年12月31日,我们为产品责任和保修索赔以及环境事项分别记录了4,600美元万和800美元万。尽管这些储量是根据公认会计准则确定的,但这些事项的最终结果本质上是不确定的,实际结果可能与目前的估计大不相同。关于与各种法律程序和索赔有关的风险的说明,见第一部分--项目1a,“风险因素”。关于我们未决的重大法律诉讼的更完整的说明,见本报告所列合并财务报表附注14“承付款和或有事项”。
关键会计估计
我们的若干会计政策要求管理层作出估计及假设,而该等估计及假设会影响于综合财务报表日期的资产及负债的呈报金额以及报告期内的收入及开支的呈报金额。该等估计及假设乃根据我们的过往经验、现有合约条款、我们对行业趋势的评估、客户及供应商提供的资料以及其他外部来源所得的资料(如适用)而作出。然而,该等估计及假设存在固有程度的不确定性。因此,该等领域的实际结果可能与我们的估计有重大差异。
倘会计估计要求我们就作出估计时不确定的事项作出假设,而估计的变动将对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大影响,则我们认为该会计估计属关键。
收入确认和销售承诺
我们与客户签订合同,通常在车辆生命周期开始时提供生产部件。一般而言,该等合约并无规定指定的产品数量,但一旦订立,我们通常须满足客户在车辆生产寿命内的采购要求。我们的客户可随时终止其中许多合同。从历史上看,终止这些合同的情况并不常见。我们收到客户的采购订单,订单中提供了特定生产部件的商业条款,包括价格(但不包括数量)。合同还可规定在车辆的生产寿命期间每年降价,价格可不断调整,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
收入在根据标准商业条款将产品控制权转让给客户时确认,因为我们在转让之前没有可强制执行的付款权利。确认的收入金额反映了我们预计有权根据年度采购订单、年度降价和持续价格调整换取这些产品的对价。我们的客户根据行业惯例的付款条件为收到的产品付款。我们与客户的合同没有重要的融资部分。我们记录了从客户那里收到的预付款的合同责任。
与运输及处理成本有关的客户账单金额计入综合收益表的销售净额。运输及处理成本入账列作履约成本,并计入综合收益表的销售成本。
由政府机关征收的税项,如属我们向客户收取的特定产生收入的交易所征收或同时征收,则不包括在收入内。
养老金和其他退休后福利计划
我们为我们的员工和退休员工提供一定的养老金和其他退休后福利,包括养老金、退休后医疗保健福利和其他退休后福利。
大致 固定收益养老金计划覆盖了我们6%的在职劳动力。养老金计划根据适用计划文档定义的特定于计划的福利公式提供福利。退休后福利计划通常规定为符合条件的退休人员提供持续的医疗福利。我们也与某些员工有合同安排,规定补充退休福利。*一般来说,我们的政策是根据法律要求、税收和流动性考虑以及当地做法为我们的养老金福利义务提供资金。我们不为我们的退休后福利义务提供资金。
计划资产和债务采用各种精算假设来计量,例如贴现率、补偿增长率、死亡率、周转率和医疗保健费用趋势率,这些假设是在本年度计量日期确定的。定期福利净成本的计量基于各种精算假设,包括贴现率、计划资产的预期回报率和补偿增加率,这些假设是在上一年的计量日期确定的。我们每年审查我们的精算假设,并在适当的时候修改这些假设。根据公认会计准则的要求,修改的影响将在当前记录或在未来期间摊销。
贴现率的确定通常基于根据假设债券投资组合创建的指数,该债券投资组合由存续期与预期福利支付时间匹配的高质量固定收益证券组成。选定贴现率的变化可能会对我们的养老金和其他退休后福利计划的预计福利义务、无资金状况和相关的定期福利净成本产生实质性影响。
计划资产的预期回报乃根据若干因素厘定,包括经调整历史回报、各资产类别的历史风险溢价及投资组合内的目标资产分配。对过往回报作出的调整乃基于股票及固定收益市场的近期回报经验,以及相信在相关投资期内可能偏离过往回报。
主要假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后 |
截至2021年12月31日的福利义务 | $ | 1,016 | | | $ | 81 | |
贴现率- | | | |
国内计划 | 3.0 | % | | 2.8 | % |
国外计划 | 2.5 | % | | 3.1 | % |
截至2021年12月31日止年度的净定期福利(抵免)成本 | $ | (2) | | | $ | 1 | |
贴现率- | | | |
国内计划 | 2.6 | % | | 2.4 | % |
国外计划 | 2.0 | % | | 2.5 | % |
计划资产的预期回报- | | | |
国内计划 | 5.8 | % | | 不适用 |
国外计划 | 5.2 | % | | 不适用 |
截至2022年12月31日的年度净定期福利(抵免)成本 (1) | $ | (3) | | | $ | 1 | |
贴现率- | | | |
国内计划 | 3.0 | % | | 2.8 | % |
国外计划 | 2.5 | % | | 3.1 | % |
计划资产的预期回报- | | | |
国内计划 | 5.5 | % | | 不适用 |
国外计划 | 4.6 | % | | 不适用 |
(1)预测到了。
对贴现率和计划资产预期回报率下降100个基点的敏感度如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增加福利义务 | | 2022年增加(减少) 定期收益净成本 |
| 养老金 | | 其他退休后 | | 养老金 | | 其他退休后 |
贴现率降低100个基点 | $ | 152 | | | $ | 9 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
计划资产预期回报率下降100个基点 | 不适用 | | 不适用 | | 8 | | | 不适用 |
有关我们的养老金和其他退休后福利计划的更多信息,请参阅本报告包含的合并财务报表中的上文“-流动性和财务状况-资本化-合同义务”和附注10“养老金和其他退休后福利计划”。
所得税
我们按照公认会计原则对所得税进行会计处理。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值及其各自的计税基础与税项亏损及信贷结转之间的暂时性差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。
我们目前和未来的所得税拨备受到某些国家对估值免税额的初始确认和变化的影响。我们打算维持这些免税额,直到递延税项资产更有可能变现。我们未来的所得税拨备将不包括与发生的损失有关的税收优惠,并且,除某些司法管辖区外,在取消各自的估值免税额之前,不包括与在这些国家产生的收入有关的税收支出。因此,所得税受到估值免税额变化和不同司法管辖区之间的收益组合的影响。我们每季度评估我们的递延税项资产的变现能力。在完成评估时,我们考虑了所有可用证据,以根据证据的权重来确定是否有必要为我们的递延税项资产留出估值备抵。此类证据包括历史结果、现有应税临时差异的未来冲销以及对未来应税收入的预期(不包括冲销临时差异和结转),
以及实施可行和审慎的税务筹划策略。如果根据证据的分量,我们的全部或部分递延税项资产更有可能无法变现,则将计入估值拨备。
截至2021年12月31日,我们在美国拥有2,500美元万与税损和信贷结转及其他递延税项资产相关的估值津贴,在几个国际司法管辖区拥有38200美元万。如果某一司法管辖区的经营业绩持续改善或下降,我们关于估值准备需求的决定可能会发生变化,导致该司法管辖区的估值准备被初始确认或撤销,这可能会对确认期间及后续期间的所得税支出产生重大影响。在为财务报表确定所得税拨备时,我们会作出某些估计和判断,这些估计和判断会影响我们对递延税项资产账面价值的评估,以及我们对某些税务负债的计算。
在计算我们的未确认税收优惠和负债总额时,包括在我们全球业务的多个司法管辖区内复杂税收法规的应用和变化方面的不确定性。我们确认税收优惠和负债的基础是我们对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计。我们根据不断变化的事实和情况调整这些福利和负债;然而,由于这些不确定性的复杂性和税务审计的影响,最终决议可能与我们的估计大不相同。
欲了解更多信息,请参阅下文“前瞻性陈述”和本报告所列合并财务报表附注9“所得税”。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和支出。2021年期间,用于确定估计和假设的方法或政策没有发生实质性变化。其他需要估计和判断的事项包括应收账款变现、存货陈旧、资产减值、固定资产和无形资产的使用年限、与客户和供应商的未结算定价讨论、重组应计项目、递延税项资产估值津贴和所得税、养老金和其他退休后福利计划假设、与诉讼有关的应计项目、保修和环境补救成本以及自我保险应计项目。实际结果可能与我们的估计大不相同。
近期发布的会计公告
关于最近发布的会计声明的影响的信息,见本报告所列合并财务报表附注17“会计声明”。
前瞻性陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法》为我们或代表我们所作的前瞻性陈述提供了一个安全港。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”以及类似的表述都是这些前瞻性表述中的一部分。我们也可能以口头声明或向公众发布的其他书面材料的形式提供前瞻性声明。本报告或任何其他涉及我们预期或预期未来可能发生的经营业绩、事件或发展的公开声明中包含或纳入的所有此类前瞻性声明,包括但不限于与商业机会、已授予的销售合同、销售积压和正在进行的商业安排有关的声明,或表达对未来运营结果的看法的声明,均为前瞻性声明。实际结果可能与我们所作的任何或所有前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与预期结果大相径庭的重要因素、风险和不确定因素包括但不限于:
•我们经营的市场的一般经济状况,包括利率或货币汇率的变化;
•新冠肺炎疫情对我们的业务和全球经济的影响;
•与我们目前的估计相比,实际行业车辆产量水平的变化;
•车辆生产的波动或与我们作为重要供应商的车辆型号相关的业务损失,或缺乏商业成功;
•客户谈判的结果和客户强制降价的影响;
•原材料、能源、商品和产品部件的成本和可获得性,以及我们降低这些成本的能力;
•与供应商的关系中断;
•影响我们客户和供应商的财务状况和不利发展;
•在国外开展业务的相关风险;
•货币控制和经济上对冲货币的能力;
•全球主权财政事务和信誉,包括潜在的违约和对经济活动的相关影响,包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响;
•影响我们和我们的主要客户及供应商的竞争环境;
•涉及我们或我们的重要客户或供应商或以其他方式影响我们的劳资纠纷;
•我们合资企业的运营和财务成功;
•我们吸引、发展、聘用和留住合格员工的能力;
•我们应对全球运输业发展的能力;
•利益相关者日益重视全球气候变化和其他ESG问题的结果;
•全球气候变化的影响;
•项目启动成本的影响和时间安排以及我们对新项目启动的管理;
•贴现率和养恤金资产实际回报率的变化;
•由不利的行业或市场发展引起的减值费用;
•我们执行战略目标的能力;
•我们现有的债务和我们以商业上合理的条款进入资本市场的能力所施加的限制;
•我们或我们的客户或供应商的信息技术系统中断,包括与网络安全相关的信息技术系统中断;
•增加我们的保修、产品责任或召回成本;
•我们是或可能成为一方的法律或监管程序的结果;
•成本增加以及原材料、能源、商品和产品零部件供应的限制;
•即将颁布的法律和法规或现有联邦、州、地方或外国法律或法规的变更的影响;
•法规对我们海外业务的影响;
•与遵守环境法律法规有关的成本;
•由我们提出或针对我们提出的与知识产权有关的发展或主张;
•美国税收和贸易政策潜在变化以及我们开展业务的国家相关行动的影响;以及
•第一部分-第1A项“风险因素”中描述的其他风险,以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时提供的风险和信息。
本报告中的前瞻性陈述是截至本报告日期作出的,我们不承担任何义务对其进行更新、修改或澄清,以反映本报告日期后发生的事件、新信息或情况。
项目8--合并财务报表和
补充数据
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所安永会计师事务所(PCAOb ID: 42) | 52 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 55 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表 | 56 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 | 57 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合权益报表 | 58 |
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的综合现金流量表 | 60 |
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合并财务报表附注 | 61 |
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附表二-估值及合资格账目 | 102 |
独立注册会计师事务所报告
致李尔公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审计李尔公司及其附属公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合损益表、全面收益表、权益及现金流量表,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准和我们2022年2月10日的报告,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,并对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
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| 收入确认 |
有关事项的描述 | 如附注3,重要会计政策摘要所述,该公司与其客户的销售合同可能规定在车辆的生产寿命内每年降价。价格也可能持续调整,以反映产品内容、产品成本和其他商业因素的变化。其中一些价格调整本质上是非常规的。公司确认的收入金额反映了公司根据年度采购订单、年度降价和持续价格调整,预期有权用其产品换取的对价。
审计公司预期有权以其某些产品换取非常规价格调整的对价具有很高的判断性,因为它涉及评估从商业谈判中获得的证据是否充分,以支持公司有权换取这些产品的最终对价。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们通过非常规价格调整确定并测试了对产品销售识别和评估的控制,包括管理层审查支持公司衡量与这些产品销售相关的收入的证据。
我们的审计程序包括检查公司与其客户之间与定价安排有关的沟通,在期末审计与这些产品销售有关的调整,对管理层的估计进行追溯性审查,以确定相反的证据(如果有),并向公司内部负责各自客户关系的高管进行询问并获得书面陈述。 |
/s/ 安永律师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
密歇根州底特律
2022年2月10日
独立注册会计师事务所报告
致李尔公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中制定的标准,审计了Lear Corporation及其子公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,截至2021年12月31日,Lear Corporation及其子公司(公司)根据COSO标准,在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2021年合并财务报表,我们于2022年2月10日发表的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
密歇根州底特律
2022年2月10日
李尔公司及其子公司
合并资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 1,318.3 | | | $ | 1,306.7 | |
应收账款 | 3,041.5 | | | 3,269.2 | |
库存 | 1,571.9 | | | 1,401.1 | |
其他 | 833.5 | | | 799.7 | |
流动资产总额 | 6,765.2 | | | 6,776.7 | |
长期资产: | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,720.1 | | | 2,736.2 | |
商誉 | 1,657.9 | | | 1,655.8 | |
其他 | 2,209.2 | | | 2,029.9 | |
长期资产总额 | 6,587.2 | | | 6,421.9 | |
总资产 | $ | 13,352.4 | | | $ | 13,198.6 | |
负债与权益 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
应付帐款和汇票 | $ | 2,952.4 | | | $ | 3,141.6 | |
应计负债 | 1,806.7 | | | 1,920.9 | |
长期债务的当期部分 | 0.8 | | | 14.2 | |
流动负债总额 | 4,759.9 | | | 5,076.7 | |
长期负债: | | | |
长期债务 | 2,595.2 | | | 2,300.3 | |
其他 | 1,188.9 | | | 1,206.7 | |
长期负债总额 | 3,784.1 | | | 3,507.0 | |
股本: | | | |
优先股,100,000,000授权股份(包括10,896,250股票 A系列可转换优先股授权);不是流通股 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,300,000,000授权股份;64,571,405截至2021年和2020年12月31日发行的股票 | 0.6 | | | 0.6 | |
额外实收资本 | 1,019.4 | | | 963.6 | |
国库持有的普通股,4,945,847和4,519,891股票 分别截至2021年12月31日和2020年12月31日按成本计算 | (679.2) | | | (598.6) | |
留存收益 | 5,072.8 | | | 4,806.8 | |
累计其他综合损失 | (770.2) | | | (705.1) | |
李尔公司股东权益 | 4,643.4 | | | 4,467.3 | |
非控制性权益 | 165.0 | | | 147.6 | |
股权 | 4,808.4 | | | 4,614.9 | |
负债和权益总额 | $ | 13,352.4 | | | $ | 13,198.6 | |
附注是这些综合资产负债表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并损益表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 19,263.1 | | | $ | 17,045.5 | | | $ | 19,810.3 | |
销售成本 | 17,871.2 | | | 15,936.6 | | | 18,072.8 | |
销售、一般和管理费用 | 643.2 | | | 588.9 | | | 605.0 | |
无形资产摊销 | 73.3 | | | 65.9 | | | 62.3 | |
利息开支 | 91.8 | | | 99.6 | | | 92.0 | |
其他费用,净额 | 0.1 | | | 55.2 | | | 24.6 | |
未计提所得税准备和关联公司净收入中的权益前的综合收益 | 583.5 | | | 299.3 | | | 953.6 | |
所得税拨备 | 137.7 | | | 93.9 | | | 146.1 | |
关联公司净收入中的权益 | (15.8) | | | (28.5) | | | (23.2) | |
合并净收入 | 461.6 | | | 233.9 | | | 830.7 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 87.7 | | | 75.4 | | | 77.1 | |
李尔王的净收入 | $ | 373.9 | | | $ | 158.5 | | | $ | 753.6 | |
| | | | | |
Lear普通股股东可获得的每股基本净利润 | $ | 6.22 | | | $ | 2.63 | | | $ | 12.80 | |
| | | | | |
Lear普通股股东可获得的稀释每股净利润 | $ | 6.19 | | | $ | 2.62 | | | $ | 12.75 | |
| | | | | |
平均已发行普通股 | 60,082,833 | | | 60,254,380 | | | 61,697,192 | |
| | | | | |
平均稀释后已发行股份 | 60,420,484 | | | 60,429,962 | | | 61,923,528 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
合并净收入 | $ | 461.6 | | | $ | 233.9 | | | $ | 830.7 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
固定福利计划调整 | 77.5 | | | (59.3) | | | (44.8) | |
衍生工具和套期保值活动 | (31.2) | | | 2.8 | | | 19.5 | |
外币兑换调整 | (108.3) | | | 139.7 | | | (45.1) | |
其他全面收益(亏损)合计 | (62.0) | | | 83.2 | | | (70.4) | |
综合全面收益 | 399.6 | | | 317.1 | | | 760.3 | |
减去:非控股权益的综合收益 | 90.8 | | | 91.0 | | | 73.6 | |
李尔王的综合收入 | $ | 308.8 | | | $ | 226.1 | | | $ | 686.7 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并权益表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 可赎回非 控股权 | | | 普普通通 库存 | | 额外实收资本 | | 普普通通 国库持有的股票 | | 保留 收益 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 158.1 | | | | $ | 0.6 | | | $ | 1,017.4 | | | $ | (225.1) | | | $ | 4,113.6 | |
综合收益(亏损): | — | | | | | | | | | | |
净收入 | 1.8 | | | | — | | | — | | | — | | | 753.6 | |
其他全面收益(亏损) | (1.8) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全面收益(亏损)合计 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 753.6 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 23.3 | | | — | | | — | |
发行净额 314,953库存股票用于支付股票补偿 | — | | | | — | | | (71.6) | | | 42.4 | | | (2.1) | |
购回 2,819,081普通股,平均价格为$134.95每股 | — | | | | — | | | — | | | (380.4) | | | — | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (186.3) | |
向非控股权益宣派的股息 | (2.7) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非控制性权益 — 其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
处置非控股权益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可赎回非控制性权益调整 | (37.0) | | | | — | | | — | | | — | | | 37.0 | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 118.4 | | | | $ | 0.6 | | | $ | 969.1 | | | $ | (563.1) | | | $ | 4,715.8 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | (3.5) | | | | — | | | — | | | — | | | 158.5 | |
其他全面收益(亏损) | 7.7 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全面收益(亏损)合计 | 4.2 | | | | — | | | — | | | — | | | 158.5 | |
采用ASU 2016-13 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 40.0 | | | — | | | — | |
发行净额 249,064库存股票用于支付股票补偿 | — | | | | — | | | (46.9) | | | 34.5 | | | (3.5) | |
购回 641,149普通股,平均价格为$109.22每股 | — | | | | — | | | — | | | (70.0) | | | — | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (62.1) | |
向非控股权益宣派的股息 | (26.8) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购未偿非控股权益 | (96.9) | | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | |
可赎回非控制性权益调整 | 1.1 | | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
2020年12月31日的余额 | $ | — | | | | $ | 0.6 | | | $ | 963.6 | | | $ | (598.6) | | | $ | 4,806.8 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 373.9 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全面收益(亏损)合计 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 373.9 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 60.3 | | | — | | | — | |
发行净额 163,761库存股票用于支付股票补偿 | — | | | | — | | | (33.1) | | | 19.7 | | | — | |
购回 589,717普通股,平均价格为$170.03每股 | — | | | | — | | | — | | | (100.3) | | | — | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (107.9) | |
向非控股权益宣派的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
关联交易 | — | | | | — | | | 28.6 | | | — | | | — | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | | | $ | 0.6 | | | $ | 1,019.4 | | | $ | (679.2) | | | $ | 5,072.8 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并权益表(续)
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计其他税项综合亏损,税金净额 | | | | | | | |
| 已定义 福利计划 | | 导数 仪器和 树篱 活动 | | 累计 翻译 调整 | | 李尔王 公司 股东的 股权 | | 非控制性 利益 | | 股权 | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (172.8) | | | $ | (9.7) | | | $ | (523.3) | | | $ | 4,200.7 | | | $ | 159.9 | | | $ | 4,360.6 | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 753.6 | | | 75.3 | | | 828.9 | | | | | | |
其他全面收益(亏损) | (44.8) | | | 19.5 | | | (41.6) | | | (66.9) | | | (1.7) | | | (68.6) | | | | | | |
全面收益(亏损)合计 | (44.8) | | | 19.5 | | | (41.6) | | | 686.7 | | | 73.6 | | | 760.3 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 23.3 | | | — | | | 23.3 | | | | | | |
发行净额 314,953库存股票用于支付股票补偿 | — | | | — | | | — | | | (31.3) | | | — | | | (31.3) | | | | | | |
购回 2,819,081普通股,平均价格为$134.95每股 | — | | | — | | | — | | | (380.4) | | | — | | | (380.4) | | | | | | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (186.3) | | | — | | | (186.3) | | | | | | |
向非控股权益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (76.3) | | | (76.3) | | | | | | |
非控制性权益 — 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | | | | |
处置非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.6) | | | (5.6) | | | | | | |
可赎回非控制性权益调整 | — | | | — | | | — | | | 37.0 | | | — | | | 37.0 | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (217.6) | | | $ | 9.8 | | | $ | (564.9) | | | $ | 4,349.7 | | | $ | 151.4 | | | $ | 4,501.1 | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 158.5 | | | 78.9 | | | 237.4 | | | | | | |
其他全面收益(亏损) | (59.3) | | | 2.8 | | | 124.1 | | | 67.6 | | | 7.9 | | | 75.5 | | | | | | |
全面收益(亏损)合计 | (59.3) | | | 2.8 | | | 124.1 | | | 226.1 | | | 86.8 | | | 312.9 | | | | | | |
采用ASU 2016-13 | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 40.0 | | | — | | | 40.0 | | | | | | |
发行净额 249,064库存股票用于支付股票补偿 | — | | | — | | | — | | | (15.9) | | | — | | | (15.9) | | | | | | |
购回 641,149普通股,平均价格为$109.22每股 | — | | | — | | | — | | | (70.0) | | | — | | | (70.0) | | | | | | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (62.1) | | | — | | | (62.1) | | | | | | |
向非控股权益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (90.6) | | | (90.6) | | | | | | |
收购未偿非控股权益 | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | | | | |
可赎回非控制性权益调整 | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | (276.9) | | | $ | 12.6 | | | $ | (440.8) | | | $ | 4,467.3 | | | $ | 147.6 | | | $ | 4,614.9 | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 373.9 | | | 87.7 | | | 461.6 | | | | | | |
其他全面收益(亏损) | 77.5 | | | (31.2) | | | (111.4) | | | (65.1) | | | 3.1 | | | (62.0) | | | | | | |
全面收益(亏损)合计 | 77.5 | | | (31.2) | | | (111.4) | | | 308.8 | | | 90.8 | | | 399.6 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 60.3 | | | — | | | 60.3 | | | | | | |
发行净额 163,761库存股票用于支付股票补偿 | — | | | — | | | — | | | (13.4) | | | — | | | (13.4) | | | | | | |
购回 589,717普通股,平均价格为$170.03每股 | — | | | — | | | — | | | (100.3) | | | — | | | (100.3) | | | | | | |
向李尔公司股东宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (107.9) | | | — | | | (107.9) | | | | | | |
向非控股权益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (81.0) | | | (81.0) | | | | | | |
关联交易 | — | | | — | | | — | | | 28.6 | | | 7.6 | | | 36.2 | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (199.4) | | | $ | (18.6) | | | $ | (552.2) | | | $ | 4,643.4 | | | $ | 165.0 | | | $ | 4,808.4 | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
合并净收入 | $ | 461.6 | | | $ | 233.9 | | | $ | 830.7 | |
对综合净收入与经营活动提供的现金净额进行调整-- | | | | | |
关联公司净收入中的权益 | (15.8) | | | (28.5) | | | (23.2) | |
债务清偿损失 | 24.6 | | | 21.1 | | | 10.6 | |
减值费用 | 20.1 | | | 31.9 | | | 14.5 | |
递延税项优惠 | (55.5) | | | (84.7) | | | (38.2) | |
折旧及摊销 | 573.9 | | | 539.9 | | | 509.9 | |
基于股票的薪酬 | 60.3 | | | 40.0 | | | 23.3 | |
可回收客户工程、开发和工具的净变化 | (29.1) | | | (47.0) | | | (32.4) | |
营运资金项目净变动(见下文) | (351.0) | | | (66.9) | | | (25.5) | |
其他长期资产的变动 | (35.7) | | | (26.5) | | | (10.1) | |
其他长期负债的变动 | (6.5) | | | 8.3 | | | 5.0 | |
其他,净额 | 23.2 | | | 41.6 | | | 19.7 | |
经营活动提供的净现金 | 670.1 | | | 663.1 | | | 1,284.3 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (585.1) | | | (452.3) | | | (603.9) | |
收购Xevo,扣除收购现金 | — | | | — | | | (321.7) | |
其他,净额 | (61.6) | | | (16.5) | | | 3.2 | |
投资活动所用现金净额 | (646.7) | | | (468.8) | | | (922.4) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行优先票据所得款项 | 698.7 | | | 669.1 | | | 693.3 | |
优先票据的赎回 | (221.5) | | | (667.1) | | | (333.7) | |
循环信贷工具借款 | — | | | 1,000.0 | | | — | |
循环信贷安排偿还 | — | | | (1,000.0) | | | — | |
定期贷款偿还 | (220.3) | | | (14.1) | | | (7.8) | |
短期借款(还款),净额 | — | | | (19.3) | | | 9.5 | |
支付债务发行和其他融资费用 | (9.9) | | | (7.0) | | | (6.5) | |
普通股回购 | (100.3) | | | (70.0) | | | (384.7) | |
支付给李尔公司股东的股息 | (106.7) | | | (67.3) | | | (186.3) | |
支付给非控股权益的股息 | (81.1) | | | (123.3) | | | (78.9) | |
其他,净额 | 27.5 | | | (112.7) | | | (66.8) | |
融资活动所用现金净额 | (13.6) | | | (411.7) | | | (361.9) | |
外币折算的影响 | (3.0) | | | 21.5 | | | (9.4) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 6.8 | | | (195.9) | | | (9.4) | |
期初现金、现金等价物和受限制现金 | 1,314.5 | | | 1,510.4 | | | 1,519.8 | |
截至期末的现金、现金等价物和受限制现金 | $ | 1,321.3 | | | $ | 1,314.5 | | | $ | 1,510.4 | |
流动资金项目的变化: | | | | | |
应收账款 | $ | 160.9 | | | $ | (164.7) | | | $ | (116.2) | |
库存 | (213.4) | | | (107.7) | | | (69.1) | |
应付帐款 | (129.6) | | | 214.0 | | | (5.5) | |
应计负债及其他 | (168.9) | | | (8.5) | | | 165.3 | |
周转金项目净变动 | $ | (351.0) | | | $ | (66.9) | | | $ | (25.5) | |
补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 91.6 | | | $ | 117.8 | | | $ | 104.4 | |
为所得税支付的现金,扣除收到的退款,40.72021年达到100万美元,32.52020年为100万美元,69.42019年达到100万 | $ | 148.3 | | | $ | 141.5 | | | $ | 172.1 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
李尔公司及其子公司
合并财务报表附注
(1) 陈述的基础
李尔公司(“李尔”,连同其合并子公司,“公司”)及其附属公司设计和制造汽车座椅和配电系统及相关部件。本公司的主要客户是汽车原始设备制造商。该公司在全球范围内经营设施。
随附的合并财务报表包括Lear(一家特拉华州公司)以及由Lear控制的全资子公司和非全资子公司的账目。
(2) 当前操作环境
2020年,与新冠肺炎疫情相关的史无前例的行业中断影响了公司在世界每个地区的运营。生产中断在2021年继续,主要是由于新冠肺炎大流行的持续影响,特别是通过供应短缺。最严重的供应短缺与半导体芯片有关,这影响了全球汽车生产,并导致计划生产的减少和取消。此外,由于劳动力短缺和效率低下,以及与个人防护装备相关的持续成本,该公司的成本增加,所有这些都可能持续一段时间。某些商品成本以及运输和物流成本的增加也正在并将继续影响公司在可预见的未来的经营业绩。此外,新冠肺炎病毒或其变种的卷土重来,包括影响行业生产的相应“呆在家里”或类似的政府命令,可能会影响公司的财务业绩。
所附合并财务报表反映了管理层截至2021年12月31日和当时结束的年度所作的估计和假设。这些估计和假设会影响公司的商誉、长期资产和无限期无形资产的估值、库存估值、递延所得税和或有所得税的估值,以及与公司金融工具有关的信贷损失。2021年12月31日之后发生的事件和情况,包括由新冠肺炎大流行的影响造成的事件和情况,将反映在管理层未来时期的估计和假设中。
有关商誉、无限期无形资产、存货和信贷损失的更多信息,请参阅附注3,“重要会计政策摘要”。有关所得税的更多信息,请参阅附注3,“重要会计政策摘要-所得税”和附注9,“所得税”。
(3) 重要会计政策摘要
整固
李尔合并其拥有控股权的所有实体,包括可变权益实体。对联营公司的投资如李尔不拥有控制权,但有能力对经营及财务政策施加重大影响,则按权益法入账(附注6,“对联营公司及其他关联方交易的投资”)。
财务期报告
公司的年度财务业绩按日历年度报告,季度中期业绩按13周报告日历报告。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括所有原始到期日为90天或更短的高流动性投资。限制性现金包括在使用或取款方面受到法律限制的现金。
应收帐款
公司将应收账款作为所有权转让给客户入账。该公司的客户是世界上主要的汽车制造商。一般来说,该公司的应收账款不需要抵押品。
2020年1月1日,本公司采用了修改后的追溯法,通过了2016-13年度会计准则更新(“ASU”),“金融工具--信用损失(第326主题),金融工具信用损失的计量”。该标准修正了与某些金融工具相关的信贷损失计量的几个方面,包括
用当前的预期信用损失模型取代现有的已发生信用损失模型和其他模型。采用的累积影响导致增加了$0.8截至2020年1月1日,信贷损失准备减少2.5亿欧元,留存收益相应减少。
该公司按摊销成本(主要是应收账款)计量的金融资产的信贷损失准备反映了管理层对这类资产剩余预期寿命的信贷损失的估计,主要是根据历史经验以及影响报告金额可收回性的当前条件和预测来衡量的。新确认的金融资产的预期信贷损失以及期内预期信贷损失的变化在收益中确认。在制定预期的信贷损失时,公司还会考虑地域和特定部门的风险因素。截至2021年12月31日和2020年12月31日,应收账款反映为扣除准备金净额#美元。35.5百万美元和美元35.3分别为百万。截至2021年12月31日止年度,预期信用损失的变化并不重大。
本公司收到客户的银行票据,这些票据在综合资产负债表中被归类为其他流动资产,涉及一定数额的应收账款,主要是在亚洲。本公司可持有该等银行票据至到期,与供应商交换以清偿债务,或出售予第三方金融机构以换取现金。
库存
库存按成本或可变现净值中的较低者列报。成本采用先进先出法确定。产成品和在制品库存包括材料、劳动力和制造间接成本。公司记录超过生产和/或预测需求的库存以及生产和服务库存中过时库存的储备。库存摘要如下所示(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 1,171.0 | | | $ | 1,051.6 | |
在制品 | 119.9 | | | 109.8 | |
成品 | 453.4 | | | 396.9 | |
储量 | (172.4) | | | (157.2) | |
库存 | $ | 1,571.9 | | | $ | 1,401.1 | |
工程和开发(“E&D”)和模具成本
2021年,公司发生的E & D费用为美元608.5百万美元,包括$327.3百万(或2相关销售额的%)在座位部分,$267.7百万(或6占相关销售额的%)和$13.5在其总部所在地有100万美元。
与长期供应协议有关的前期生产成本
根据长期供应协议,该公司产生与为其客户生产的产品相关的生产前E&D和工装成本。客户未按合同保证报销的所有生产前E&D费用均由公司承担。此外,公司还承担与客户拥有的工具相关的所有生产前工装成本,这些工具的报销没有得到客户的合同担保,或者公司没有不可取消的使用工装的权利。
2021年至2020年,公司资本化美元298.3百万美元和美元229.7分别为百万美元的预生产E & D成本,客户以合同形式保证报销。2021年和2020年,公司还资本化美元164.4百万美元和美元174.0与客户自有工具相关的预生产工具成本分别为百万美元,这些工具的报销由客户合同保证,或者公司拥有不可取消的使用权。这些金额计入随附截至2021年和2020年12月31日的合并资产负债表中的其他流动和长期资产。2021年和2020年,公司筹集了美元448.0百万美元和美元354.6与E&D和工装成本相关的现金分别为100万美元。
与长期供应协议有关的可收回客户E&D和工装费用分类如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
当前 | $ | 207.4 | | | $ | 212.0 | |
长期的 | 143.5 | | | 121.4 | |
可回收的客户E&D和工装 | $ | 350.9 | | | $ | 333.4 | |
其他E&D成本
与产品推出相关的成本,如果无法从公司客户收回,则在发生时计入销售成本,总额为$139.5百万,$135.0百万美元和美元138.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
所有其他E&D成本均记入已发生的销售、一般和行政费用,总额为#美元。170.7百万,$192.3百万美元和美元178.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本列报。与本公司物业、厂房及设备的维修及保养有关的费用于发生时计入费用。与延长本公司物业、厂房及设备的使用寿命、增加产能或提高效率或安全性的改善有关的成本,将于相关资产的剩余使用年限内资本化及折旧。应计折旧财产在资产的估计使用年限内折旧,主要采用以下直线折旧法:
| | | | | |
建筑物和改善措施 | 10从现在到现在40年份 |
机器和设备 | 5至10年份 |
财产、厂房和设备摘要如下所示(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 108.7 | | | $ | 114.1 | |
建筑物和改善措施 | 850.3 | | | 880.7 | |
机器和设备 | 4,497.7 | | | 4,339.2 | |
在建工程 | 345.6 | | | 311.1 | |
财产、厂房和设备合计 | 5,802.3 | | | 5,645.1 | |
减去累计折旧 | (3,082.2) | | | (2,908.9) | |
净财产、厂房和设备 | $ | 2,720.1 | | | $ | 2,736.2 | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,折旧费用为美元500.6百万,$474.0百万美元和美元447.6分别为百万。截至2021年、2020年和2019年12月31日,应付账款中记录的资本支出总计美元147.8百万,$118.4百万美元和美元131.6分别为100万美元。
截至2021年12月31日,待售房产为美元2.6百万美元和美元17.5该公司座椅和电子系统部门的100万美元分别记录在随附合并资产负债表的其他流动资产中。该房产预计将在未来十二个月内出售。
商誉减值
商誉不摊销,但至少每年进行一次减值测试。如果事件或情况表明减损更有可能发生,则需要比每年更频繁地进行减损测试。在进行年度减值测试时,本公司可能首先对报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果没有,则不需要进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,或者如果公司选择不对报告单位进行定性评估,则公司会将报告单位的公允价值与相关的账面净值进行比较。如果报告单位的账面净值超过其公允价值,则计量和确认减值损失。
该公司利用收益法估计其每个报告单位的公允价值,并利用市场估值法进一步支持这一分析。收入法基于预计的无债务现金流,该现金流贴现至
现值使用考虑现金流的时间和风险的贴现系数。本公司认为这种方法是适当的,因为它根据报告单位的预期长期经营现金流表现提供了公允价值估计。这种方法还可以减轻行业中出现的周期性趋势的影响。公允价值是使用最近的汽车行业和特定平台产量预测来估计的,该预测基于第三方和内部开发的预测,以及商业和贴现率假设。使用的贴现率是公司的估计股本成本和债务成本(“资本成本”)的价值加权平均值,该成本是根据已知和估计的惯常市场指标得出的。如有必要,公司的加权平均资本成本由报告单位进行调整,以反映风险因素。其他重要假设包括终端价值增长率、终端价值保证金比率、未来资本支出以及未来营运资本需求的变化。虽然与所使用的假设以及管理层将这些假设应用于这一分析有关存在固有的不确定性,但公司相信收益法为其报告单位的公允价值提供了合理的估计。市场估值方法用于进一步支持本公司的分析,并基于最近涉及可比公司的交易。
年度商誉减值评估于本公司第四季度第一天完成。该公司对每个报告单位进行了定性评估。定性评估表明,每个报告单位的公允价值很可能超过其各自的账面价值。
截至2021年12月31日的两年内,各期间商誉账面值变动情况摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 座位 | | E-Systems | | 总 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 1,235.4 | | | $ | 378.9 | | | $ | 1,614.3 | |
| | | | | |
外币折算及其他 | 33.4 | | | 8.1 | | | 41.5 | |
2020年12月31日的余额 | 1,268.8 | | | 387.0 | | | 1,655.8 | |
外币折算及其他 | (19.5) | | | 21.6 | | | 2.1 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 1,249.3 | | | $ | 408.6 | | | $ | 1,657.9 | |
无形资产
该等无形资产于交易或收购日期根据独立评估按其估计公允价值入账。分配给技术无形资产的价值基于特许权使用费节约方法,该方法将假设的特许权使用费费率应用于可归因于已确定技术的预计收入。特许权使用费的确定主要基于对市场信息的分析。以客户为基础的无形资产包括被收购实体与其客户建立的关系以及这些客户为公司创造未来经济利润的能力。分配给基于客户的无形资产的价值是基于在确认其他缴款资产的必要回报后归属于该资产组的未来收益的现值。
截至2021年12月31日的无形资产摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总运费 价值 | | 累计 摊销 | | 净载客量 价值 | | 加权 平均有用 寿命(年) |
摊销无形资产: | | | | | | | |
以客户为基础 | $ | 534.4 | | | $ | (277.6) | | | $ | 256.8 | | | 11.7 |
许可协议 | 70.9 | | | (37.8) | | | 33.1 | | | 5.0 |
技术 | 21.8 | | | (18.4) | | | 3.4 | | | 8.5 |
其他 | 0.4 | | | (0.1) | | | 0.3 | | | 5.0 |
| 627.5 | | | (333.9) | | | 293.6 | | | 10.8 |
未摊销无形资产: | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | 8.9 | | | — | | | 8.9 | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 636.4 | | | $ | (333.9) | | | $ | 302.5 | | | |
公司确认了美元的减损费用8.5 因资产预期用途发生变化而导致的电子系统部门的某些无形资产损失百万美元。折旧费用计入随附截至2021年12月31日年度的利润表中的无形资产摊销中。
资产总价值为美元7.5 百万已于2021年全额摊销,截至2021年12月31日,不再计入总账面价值或累计摊销。
截至2020年12月31日的无形资产摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总运费 价值 | | 累计 摊销 | | 净载客量 价值 | | 加权 平均有用 寿命(年) |
摊销无形资产: | | | | | | | |
以客户为基础 | $ | 528.0 | | | $ | (232.0) | | | $ | 296.0 | | | 11.8 |
许可协议 | 71.9 | | | (24.4) | | | 47.5 | | | 5.0 |
技术 | 35.1 | | | (21.2) | | | 13.9 | | | 7.2 |
| 635.0 | | | (277.6) | | | 357.4 | | | 10.8 |
未摊销无形资产: | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | 10.8 | | | — | | | 10.8 | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 645.8 | | | $ | (277.6) | | | $ | 368.2 | | | |
资产总价值为美元25.6 百万已于2020年全额摊销,截至2020年12月31日,不再计入总账面价值或累计摊销。
剔除任何未来收购的影响,该公司随后五年的估计年度摊销费用如下所示(单位:百万):
| | | | | |
年 | 费用 |
2022 | $ | 62.4 | |
2023 | 60.9 | |
2024 | 48.0 | |
2025 | 20.7 | |
2026 | 20.4 | |
长期资产减值准备
本公司根据美国公认的会计原则(“GAAP”)持续监测其长期资产的减值指标。如果存在减值指标,本公司通过将长期资产预期产生的未贴现现金流量与相关账面净值进行比较,进行所需的减值分析。如果账面净值超过未贴现现金流量,则计量和确认减值损失。减值损失是指长期资产的账面净值和公允价值之间的差额。财产、厂房和设备以及使用权资产的公允价值估计基于独立的评估,并考虑到资产的最高和最佳使用。评估中使用的关键假设是基于适当的市场和成本方法的组合。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认固定资产减值准备为4.2百万,$21.3百万美元和美元8.7在其重组行动(附注5,“重组”)的同时,分别支付了600万美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司确认额外资产减值费用为$7.7百万美元和美元4.6分别为100万美元。资产减值费用于随附的截至2021年、2021年、2020年及2019年12月31日止年度的综合损益表中计入销售成本。
关联公司的投资减值
该公司根据公认会计原则持续监测其在关联公司的投资,以确定非暂时性价值下降的指标。如果公司确定发生了非暂时性的价值下降,则确认减值损失,减值损失以记录的账面价值与投资的公允价值之间的差额计量。公允价值一般采用基于贴现现金流量或协商交易价值的收益法来确定。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认减值费用为1.0百万,$4.0百万美元和美元5.0分别与其在附属公司的投资有关。
应计负债
截至2021年12月31日和2020年12月31日的应计负债摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
薪酬和员工福利 | $ | 353.8 | | | $ | 297.7 | |
应缴所得税和其他税款 | 290.7 | | | 287.7 | |
重组 | 129.4 | | | 139.0 | |
租赁债务的当期部分 | 125.6 | | | 116.3 | |
其他 | 907.2 | | | 1,080.2 | |
应计负债 | $ | 1,806.7 | | | $ | 1,920.9 | |
租契
会计政策
本公司决定一项安排在开始时是否包含租约。对于所有资产类别,本公司使用GAAP规定的短期租赁豁免。短期租赁是指在开始之日的租期为12个月或以下的租赁,不包括购买标的资产的选择权。对于所有资产类别,本公司将合同的每个租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行会计处理,而不是为租赁的每个组成部分分配独立的价值。
就根据该准则计算营运租赁责任而言,本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。本公司的租约不包含重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
经营租赁费用在租赁期限内以直线法确认。
贴现率
用于衡量租赁债务的贴现率应为租赁中隐含的利率;然而,公司的经营租赁一般不提供隐含利率。因此,本公司使用租赁开始时的递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率是一种特定于实体的利率,代表承租人在类似期限、类似付款的抵押基础上借款所支付的利率。
收入确认和销售承诺
该公司与客户签订合同,一般在车辆生命周期开始时提供生产部件。通常,这些合同不规定具体数量的产品,但一旦签订,该公司通常被期望在车辆的生产寿命内满足其客户的采购要求。其中许多合同可由公司的客户随时终止。从历史上看,终止这些合同的情况很少发生。公司收到来自客户的采购订单,这些订单提供了特定生产部件的商业条款,包括价格(但不是数量)。合同还可规定在车辆的生产寿命内每年降价,并可持续调整价格,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
收入在产品控制权根据标准商业条款转让给客户的时间点确认,因为公司在此类转让之前没有可执行的付款权利。确认的收入金额反映了公司根据年度采购订单、年度降价和持续的价格调整预计有权换取这些产品的对价。与往年相关的确认收入约为 1占截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度综合净销售额的%。该公司的客户根据行业惯例的付款条款为收到的产品付款。该公司与客户的合同不包含重大融资内容。
该公司记录从客户收到的预付款的合同责任。截至2021年和2020年12月31日,已有 不是记录的重大合同负债。此外,还有不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内在收入中确认的重大合同负债。
与运输及处理成本有关的客户账单金额计入综合收益表的销售净额。运输及处理成本入账列作履约成本,并计入综合收益表的销售成本。
由政府当局评估的税项,如由本公司向客户收取的特定创收交易同时征收,则不包括在收入内。
销售和销售成本、一般费用和管理费用
销售成本包括与公司产品的制造和分销相关的材料、劳动力和管理费用。分销成本包括公司分销网络的进货运费、采购和接收成本、检验成本、仓储成本和其他成本。销售、一般和管理费用包括与公司产品的制造和分销没有直接关联的销售、工程和开发以及管理成本。
重组成本
重组成本包括员工离职福利、资产减值费用和合同终止成本,以及重组行动产生的其他增量成本。员工解雇福利是根据现有的工会和员工合同、法定要求、完成的谈判和公司政策记录的。其他增加的费用主要包括设备和人员搬迁费用。除重组成本外,本公司还在相关重组执行期内受重组行动影响的经营地点产生增量制造低效率成本。重组成本根据公认会计准则在公司的综合财务报表中确认。一般来说,费用是在重组行动获得批准和/或实施时记录的。
其他费用,净额
其他开支,净额包括与非收入相关的税项、汇兑损益、与若干衍生工具及对冲活动有关的损益、清偿债务的亏损、出售固定资产的损益、联营公司合并及解除合并的损益、定期福利净成本中的非服务成本部分及其他杂项收入及开支。其他费用的汇总,净额如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
其他费用 | $ | 65.4 | | | $ | 72.2 | | | $ | 52.2 | |
其他收入 | (65.3) | | | (17.0) | | | (27.6) | |
其他费用,净额 | $ | 0.1 | | | $ | 55.2 | | | $ | 24.6 | |
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值及其各自的计税基础与税项亏损及信贷结转之间的暂时性差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。
公司目前和未来的所得税拨备受到某些国家对估值免税额的初始确认和变化的影响。本公司打算维持这些免税额,直至递延税项资产更有可能变现为止。本公司未来的所得税拨备将不包括发生的亏损的税收优惠,并且在取消各自的估值免税额之前,除某些司法管辖区外,不包括与在这些国家产生的收入有关的税收支出。因此,所得税受到估值免税额变化和不同司法管辖区之间的收益组合的影响。该公司按季度评估其递延税项资产的变现能力。在完成这项评估时,本公司会考虑所有可获得的证据,以确定根据证据的分量,是否有必要为其递延税项资产计提估值拨备。这些证据包括历史结果、现有应税暂时性差异的未来冲销和对未来应税收入的预期(不包括暂时性差异的冲销和结转),以及实施可行和审慎的税务筹划策略。如果根据证据的重要性,本公司的全部或部分递延税项资产很可能无法变现,则计入估值拨备。如果经营业绩在特定司法管辖区持续改善或下降,本公司有关估值准备需求的决定可能会改变,导致在该司法管辖区初步确认或撤销估值准备,这可能会对确认期间及其后期间的所得税支出产生重大影响。在确定财务报表所得税准备时
本公司将税项从累计其他全面亏损重新分类至收益,因为与税务影响相关的项目也同样重新分类。
在计算该公司未确认的税收利益和负债总额时,包括在其全球业务的多个司法管辖区内复杂税务法规的应用和变化方面的不确定性。该公司根据其对是否应缴纳额外税款以及应缴纳多少税款的估计,确认税收优惠和负债。公司根据不断变化的事实和情况调整这些福利和负债;然而,由于这些不确定性的复杂性和税务审计的影响,最终的解决方案可能与公司的估计大不相同。
自2021年1月1日起生效,ASU 2019-12,“所得税(主题740):简化所得税会计”,通过消除主题740中一般原则的某些例外并修改先前的指导以改进一致性应用,简化了所得税的会计处理。采用这一标准并未对公司的财务报表产生重大影响。
外币
使用美元以外的功能货币的外国子公司的资产和负债按期末时的有效汇率换算成美元。外国子公司的收入和支出按期间内有效汇率的平均值换算成美元。将外国子公司的财务报表从本位币转换为美元所产生的换算调整反映在综合资产负债表中的累计其他全面亏损中。
除某些长期公司间交易外,以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益在发生时计入综合收益表。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的其他费用,净额包括净外币交易损失#美元。24.8百万,$19.9百万美元和美元20.6分别为100万美元。
基于股票的薪酬
本公司根据公认会计原则按公允价值计量股票员工薪酬支出,并在股票员工奖励的授权期内确认该等支出。
李尔王每股净收益
可供李尔普通股股东使用的每股基本净收入采用两级法计算,即扣除与可赎回非控制权益相关的赎回调整后,李尔应占净收益除以期内已发行普通股的平均数量。根据合同协议在满足某些条件后可发行的普通股被视为已发行普通股,并计入李尔普通股股东可获得的每股基本净收入。
可供李尔普通股股东使用的每股摊薄净收入采用两级法计算,即扣除与可赎回非控制权益相关的赎回调整后的李尔应占净收益除以已发行普通股的平均数量,包括使用库存股方法计算的普通股等价物的稀释效应和期内的平均股价。
用于计算Lear普通股股东可获得的基本和稀释后每股净收益的信息摘要如下(不包括股票和每股数据,单位为百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
李尔王的净收入 | $ | 373.9 | | | $ | 158.5 | | | $ | 753.6 | |
可赎回非控制性权益调整 | — | | | — | | | 35.9 | |
李尔普通股股东可获得的净收入 | $ | 373.9 | | | $ | 158.5 | | | $ | 789.5 | |
| | | | | |
平均已发行普通股 | 60,082,833 | | 60,254,380 | | 61,697,192 |
普通股等价物的稀释效应 | 337,651 | | 175,582 | | 226,336 |
平均稀释后已发行股份 | 60,420,484 | | 60,429,962 | | 61,923,528 |
| | | | | |
Lear普通股股东可获得的每股基本净利润 | $ | 6.22 | | | $ | 2.63 | | | $ | 12.80 | |
| | | | | |
Lear普通股股东可获得的稀释每股净利润 | $ | 6.19 | | | $ | 2.62 | | | $ | 12.75 | |
有关可赎回非控股权益调整的进一步资料,请参阅附注12,“股本、累计其他全面亏损及权益”。
产品保修
保证义务的损失在很可能已经发生了一项责任并且相关金额可以合理估计的情况下应计。
细分市场报告
本公司的组织形式为二可报告的运营细分市场:
座椅,包括整个座椅系统、座椅子系统和关键座椅部件的设计、开发、工程和制造;以及E-Systems,包括完整的配电和连接系统以及电子系统的设计、开发、工程和制造。所有这些产品都兼容传统的内燃机(“ICE”)架构和全系列混合动力、插电式混合动力和电池电动架构(统称为“电气化动力总成”)。主要的座椅部件产品包括座椅装饰盖、皮革和织物等表面材料、座椅机械装置、座椅泡沫和头枕。该公司的配电和连接系统产品组合中的关键组件包括线束、端子和连接器,以及用于ICE架构和需要管理更高电压和电力的电气化动力总成的工程组件。该公司电子系统产品组合中的关键组件包括车身域控制模块以及专门用于电气化和连接的产品。电气化产品包括车载电池充电器、电源转换模块、高压电池管理系统和高压配电系统。连通性产品包括远程信息处理控制单元(“TCU”)和网关模块,用于管理车辆中的有线和无线网络和数据。除电子模块外,该公司还提供软件,包括网络安全、用于自动和自动驾驶应用的先进车辆定位,以及用于车辆连接的专用短程通信和蜂窝协议的全部功能。该公司的软件产品包括嵌入式控制软件以及基于云和移动设备的软件和服务。另一类包括与公司总部、区域总部和消除公司间活动有关的未分配费用,这些费用都不符合被归类为业务部门的要求。公司和地区总部费用包括各种支助职能,如信息技术、高级研发、公司财务、法律、行政管理和人力资源。
公司的每个运营部门都报告其运营结果,并直接向首席运营决策者提出资本支出要求。每个运营部门的经济表现主要是由其运营的地理区域的汽车生产量以及为其供应产品的车辆平台的成功推动的。此外,每个运营部门都在竞争激烈的一级汽车供应商环境中运营,并不断与客户合作管理成本和提高质量。该公司的生产流程一般使用小时工、专用设施、顺序制造和组装流程以及商品原材料。
本公司主要根据(I)来自外部客户的收入、(Ii)联属公司净收益中的税前权益前收入、利息支出和其他支出(“部门收益”)和(Iii)现金流量来评估其经营部门的业绩,现金流量的定义为部门收益减去资本支出加上折旧和摊销。
本公司经营分部的会计政策与合并财务报表本附注所述相同。
衍生工具与套期保值活动
公司使用了衍生金融工具,包括远期、期货、期权、掉期和其他衍生合约,以减少汇率和利率波动的影响以及由此导致的公司经营业绩的变异性。该公司不是杠杆衍生品的一方。本公司的衍生金融工具须遵守主要净额结算安排,规定在违约或终止的情况下,由交易对手进行合约的净额结算。于订立对冲工具衍生工具合约之日,本公司将衍生工具指定为(1)已确认资产或负债或未获确认公司承诺的公允价值变动风险的对冲(公允价值对冲)、(2)预测交易的风险或已确认资产或负债的现金流量变动的对冲(现金流量对冲)、(3)海外业务净投资的对冲(净投资对冲)或(4)并非指定为对冲工具的合约。
对于公允价值对冲,衍生工具的公允价值变动在收益中记录,并在综合收益表中与对冲项目应占对冲风险的损益在同一行反映。对于现金流量对冲,衍生工具的公允价值变动计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损。当基础套期交易实现时,计入累计其他全面亏损的损益计入收益,并在综合收益表中与套期项目的应占套期风险损益在同一项目上反映。对于净投资对冲,衍生工具的公允价值变动计入累计换算调整,这是综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。当相关货币换算调整需要重新分类时,通常在出售或清算投资时,计入累计其他全面亏损的损益计入收益,并反映在其他费用中,净额计入综合损益表。未被指定为对冲工具的合同的公允价值变动记录在收益中,并反映在综合收益表中的其他费用净额中。用于管理外币风险的衍生工具应占现金流量与综合现金流量表中因对冲风险而应占的对冲项目归入同一类别。结算时,可归属于指定为净投资对冲的衍生工具的现金流量在综合现金流量表中分类为投资活动。远期起始利率掉期所产生的现金流量在综合现金流量表中分类为融资活动。
本公司正式记录其套期保值关系,包括识别套期保值工具及相关套期保值项目,以及进行对冲交易的风险管理目标及策略。衍生工具在综合资产负债表中按公允价值计入其他流动及长期资产及其他流动及长期负债。本公司亦正式评估对冲交易中使用的衍生工具在抵销被对冲项目的公允价值或现金流变动方面是否非常有效。当确定套期交易不再可能发生时,本公司将停止进行套期会计。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和支出。2021年期间,用于确定估计和假设的方法或政策没有发生实质性变化。其他需要估计和判断的事项包括应收账款变现、存货陈旧、资产减值、固定资产和无形资产的使用年限以及与客户和供应商的未解决定价谈判(附注3,“重要会计政策摘要”);收购(附注4,“收购”);重组应计项目(附注5,“重组”);递延税项资产估值津贴和所得税(附注9,“所得税”);养恤金和其他退休后福利计划假设(附注10,“养恤金和其他退休后福利计划”);与诉讼、保修和环境补救费用有关的应计项目(附注14,“承付款和或有事项”);以及自我保险应计项目。实际结果可能与公司的估计大不相同。
(4) 收购
康斯伯格
2021年10月28日,该公司达成了一项最终协议,收购康斯伯格汽车公司几乎全部的室内舒适系统业务部门(“康斯伯格”)。Kongsberg专注于舒适座椅解决方案,包括按摩、木材、座椅加热和通风。这笔交易的价值约为欧元175百万(美元)199截至2021年12月31日),在现金和无债务的基础上。此次收购有待监管部门的批准以及惯常的成交条件和调整,预计将于2022年第一季度完成。
收购Kongsberg将作为一项业务合并入账,因此,收购的资产和承担的负债将于收购日期按公允价值确认。自收购之日起,康士伯公司的经营业绩和现金流将包括在公司座位部门的综合财务报表中。
Xevo
2019年4月17日,公司完成了对总部位于西雅图的全球联网汽车软件领先者Xevo的收购,以1美元收购了Xevo的全部流通股。321.7百万美元,扣除收购现金后的净额。Xevo是一家云、车辆和移动设备软件解决方案供应商,部署在全球数百万辆汽车上。
对Xevo的收购作为一项业务合并入账,因此,收购的资产和承担的负债包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表中。Xevo的经营业绩和现金流包括在收购之日起的合并财务报表和公司的E-Systems部门。这项收购的预计效果不会对公司公布的任何时期的业绩产生实质性影响。
该公司产生的交易成本为#美元。1.6于截至二零一九年十二月三十一日止年度的综合收益表中,已计入已发生的开支,并计入销售、一般及行政开支。
购买价格和分配情况如下(单位:百万):
| | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, 2020 |
净买入价 | | | $ | 321.7 | |
| | | |
购入的其他资产和承担的负债,净额 | | | $ | 12.1 | |
商誉 | | | 219.5 | |
无形资产 | | | 90.1 | |
购进价格分配 | | | $ | 321.7 | |
在这笔交易中确认的商誉主要归因于与未来增长和商业化机会相关的预期协同效应,不能从税收方面扣除。
无形资产主要包括按许可协议和已开发技术的公允价值确认的金额,并以独立评估为基础。许可协议代表与Xevo客户签订的基础许可协议的公允价值,估计使用寿命约为五年.开发的技术代表了Xevo技术的公允价值,估计使用寿命约为 五年.
有关按公允价值计量的收购资产的进一步信息,请参阅附注16,“金融工具”。
(5) 重组
2021
2021年,公司记录的费用为美元100.9与其重组行动有关的损失。这些费用包括美元75.6百万记录为销售成本,美元32.0百万美元记录为销售、一般和行政费用以及美元6.7百万美元记录为其他收入。重组费用包括员工解雇费用美元85.1百万美元,资产减损费用美元11.4百万美元和合同终止费用美元0.3百万美元,以及其他相关费用美元4.1万资产
与处置资产价值为美元的建筑物、租赁物装修和/或机械和设备有关的减损费用4.2超过相关估计公允价值百万美元且使用权资产损失为美元7.2百万美元。
该公司预计将产生约$44与截至2021年12月31日启动的活动相关的额外重组成本,预计此类成本的组成部分将与其历史经验一致。未来的任何重组行动将取决于市场状况、客户行为和其他因素。
2021年活动摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计 | | 2021 | | 利用率 | | 累计 |
| 2021年1月1日 | | 收费 | | 现金 | | 非现金 | | 2021年12月31日 |
员工离职福利 | $ | 134.8 | | | $ | 85.1 | | | $ | (87.5) | | | $ | (6.3) | | | $ | 126.1 | |
资产减值 | — | | | 11.4 | | | — | | | (11.4) | | | — | |
合同终止费用 | 4.2 | | | 0.3 | | | (1.2) | | | — | | | 3.3 | |
其他相关费用 | — | | | 4.1 | | | (4.1) | | | — | | | — | |
总 | $ | 139.0 | | | $ | 100.9 | | | $ | (92.8) | | | $ | (17.7) | | | $ | 129.4 | |
2020
2020年,公司记录的费用为美元144.9与其重组行动有关的损失。这些费用包括美元122.3百万记录为销售成本,美元16.4百万美元记录为销售、一般和行政费用以及美元6.2百万被记录为其他费用。重组费用包括员工解雇费用美元104.2百万美元,资产减损费用美元23.3百万美元,合同终止费用美元2.0百万美元,养老金福利计划结算损失为美元12.9百万美元,以及其他相关费用美元2.5万资产减损费用与出售资产价值为美元的建筑物、租赁物装修和/或机械和设备有关21.3超过相关估计公允价值百万美元且使用权资产减损为美元2.0百万美元。
2020年活动摘要,不包括养老金福利计划结算损失美元12.9百万,如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计 | | 2020 | | 利用率 | | 累计 |
| 2020年1月1日 | | 收费 | | 现金 | | 非现金 | | 2020年12月31日 |
员工离职福利 | $ | 152.8 | | | $ | 104.2 | | | $ | (122.2) | | | $ | — | | | $ | 134.8 | |
资产减值 | — | | | 23.3 | | | — | | | (23.3) | | | — | |
合同终止费用 | 4.9 | | | 2.0 | | | (2.7) | | | — | | | 4.2 | |
其他相关费用 | — | | | 2.5 | | | (2.5) | | | — | | | — | |
总 | $ | 157.7 | | | $ | 132.0 | | | $ | (127.4) | | | $ | (23.3) | | | $ | 139.0 | |
2019
2019年,该公司记录的费用为美元183.6与其重组行动有关的损失。这些费用包括美元173.8百万记录为销售成本,美元16.4百万美元记录为销售、一般和行政费用以及美元6.6百万美元记录为其他收入。重组费用包括员工解雇费用美元167.8百万美元,资产减损费用美元9.5百万美元,合同终止费用美元3.0百万美元和其他退休后削减收益美元10.6百万美元,以及其他相关费用美元13.9万资产减损费用与出售资产价值为美元的建筑物、租赁物装修和/或机械和设备有关8.7超过相关估计公允价值百万美元且使用权资产减损为美元0.8百万美元。
2019年活动摘要,不包括其他退休后削减收益美元10.6百万,如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计 | | 2019 | | 利用率 | | 累计 |
| 2019年1月1日 | | 收费 | | 现金 | | 非现金 | | 2019年12月31日 |
员工离职福利 | $ | 103.3 | | | $ | 167.8 | | | $ | (118.3) | | | $ | — | | | $ | 152.8 | |
资产减值 | — | | | 9.5 | | | — | | | (9.5) | | | — | |
合同终止费用 | 5.4 | | | 3.0 | | | (3.5) | | | — | | | 4.9 | |
其他相关费用 | — | | | 13.9 | | | (13.9) | | | — | | | — | |
总 | $ | 108.7 | | | $ | 194.2 | | | $ | (135.7) | | | $ | (9.5) | | | $ | 157.7 | |
(6) 对关联公司和其他关联方交易的投资
按权益法入账的本公司在关联公司的实益所有权如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
北京北汽李尔汽车系统有限公司(中国) | 50% | | 50% | | 50% |
广州李尔汽车零部件有限公司(中国) | 50 | | 50 | | 50 |
江西江陵李尔室内系统有限公司(中国) | 50 | | 50 | | 50 |
李尔东风汽车座椅有限公司(中国) | 50 | | 50 | | 50 |
长春李尔一汽汽车座椅系统有限公司(中国) | 49 | | 49 | | 49 |
洪都拉斯配电系统S.de R.L.de C.V.(洪都拉斯) | 49 | | 49 | | 49 |
京信-李尔销售和工程有限责任公司 | 49 | | 49 | | 49 |
沈阳金杯李尔汽车座椅有限公司(中国) | 49 | | — | | — |
北京李尔现代汽车有限公司(中国) | 40 | | 40 | | 40 |
现代传讯李尔汽车私人有限公司(印度) | 35 | | 35 | | 35 |
TechStars企业合作伙伴2017 LLC | 34 | | 34 | | 38 |
RevoLaze,LLC | 20 | | 20 | | 20 |
Maniv Mobility II A,L.P. | 7 | | 9 | | 8 |
Autotech Fund II,LP | 4 | | 4 | | 6 |
卡车风险基金2,L.P. | 5 | | 3 | | 4 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,按权益法核算的附属公司的集团财务信息摘要如下(未经审计;单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
资产负债表数据: | | | |
流动资产 | $ | 1,217.5 | | | $ | 1,136.3 | |
非流动资产 | 239.5 | | | 194.4 | |
流动负债 | 921.7 | | | 901.7 | |
非流动负债 | 6.7 | | | 6.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
损益表数据: | | | | | |
净销售额 | $ | 1,833.6 | | | $ | 1,597.5 | | | $ | 1,670.0 | |
毛利 | 50.1 | | | 83.0 | | | 89.2 | |
未计提所得税准备的收入 | 104.5 | | | 73.8 | | | 85.7 | |
归属于附属公司的净收入 | 80.5 | | | 44.8 | | | 53.5 | |
公司合并资产负债表中记录的与其关联公司相关的金额汇总如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
对联营公司的总投资 | $ | 184.7 | | | $ | 142.9 | |
应收联营公司款项(包括票据及垫款) | 143.0 | | | 142.0 | |
应付联属公司的应付款 | 0.7 | | | 1.6 | |
与按权益法入账的联属公司及其他关联方的交易概要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
对关联公司的销售 | $ | 676.6 | | | $ | 656.4 | | | $ | 647.2 | |
从附属公司购买 | 4.4 | | | 1.9 | | | 1.6 | |
向附属公司提供服务的管理费和其他费用 | 38.5 | | | 28.3 | | | 35.5 | |
从关联公司收到的股息 | 26.8 | | | 24.6 | | | 23.3 | |
本公司拥有实益拥有权权益少于20%的若干投资,该等投资按权益法入账,原因是本公司于该等实体的实益拥有权权益类似于合伙权益。
2021
2021年,本公司收购了一家 49沈阳金杯李尔汽车座椅有限公司(“沈阳金杯”)%权益,代价为41.3百万美元。由于本公司并非控制沈阳金杯,但确有能力对沈阳金杯的若干经营及财务政策施加重大影响,故投资按权益法入账。收购成本在随附的截至2021年12月31日的年度综合现金流量表中归类为投资活动中使用的现金流量。
2019
2019年,本公司解除对广汽集团元器件有限公司(“广汽元器件”)的合并,因为其不再控制该实体。因此,截至2019年12月31日,GACC的资产和负债的账面价值没有反映在综合资产负债表中。此外,本公司还记录了#美元的收益。4.0由于估计公允价值超过其在GACC的权益在紧接解除合并前的账面价值而产生的百万欧元。收益计入其他费用,净额计入所附截至2019年12月31日的年度综合损益表。
有关按公允价值计量的收购资产的进一步信息,请参阅附注16,“金融工具”。
(7) 债务
短期借款
该公司根据需要利用未承诺的信贷额度进行短期营运资本波动。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司从银行获得的信贷额度总计为美元。96.2百万美元和美元94.3分别为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有不是与利用信贷额度有关的短期未偿债务余额。
长期债务
扣除未摊销债务发行成本和未摊销原始发行溢价(折价)以及相关加权平均利率的长期债务摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 |
债务工具 | 长期债务 | | 未摊销债务发行成本 | | 未摊销原始发行溢价(折扣) | | 长期的 债务,净额 | | 加权 平均值 利息 费率 |
3.82027年到期的优先债券百分比(“2027年债券”) | $ | 550.0 | | | $ | (2.5) | | | $ | (2.2) | | | $ | 545.3 | | | 3.885% |
4.252029年到期的优先债券百分比(“2029年债券”) | 375.0 | | | (2.3) | | | (0.9) | | | 371.8 | | | 4.288% |
3.52030年到期的优先债券百分比(“2030年债券”) | 350.0 | | | (2.3) | | | (0.7) | | | 347.0 | | | 3.525% |
2.62032年到期的优先债券百分比(“2032年债券”) | 350.0 | | | (3.1) | | | (0.8) | | | 346.1 | | | 2.624% |
5.252049年到期的优先债券百分比(“2049年债券”) | 625.0 | | | (6.1) | | | 13.7 | | | 632.6 | | | 5.103% |
3.552052年到期的优先债券百分比(“2052年债券”) | 350.0 | | | (3.8) | | | (0.5) | | | 345.7 | | | 3.558% |
其他 | 7.5 | | | — | | | — | | | 7.5 | | | 不适用 |
| $ | 2,607.5 | | | $ | (20.1) | | | $ | 8.6 | | | 2,596.0 | | | |
较小电流部分 | | | | | | | (0.8) | | | |
长期债务 | | | | | | | $ | 2,595.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 |
债务工具 | 长期债务 | | 未摊销债务发行成本 | | 未摊销原始发行溢价(折扣) | | 长期的 债务,净额 | | 加权 平均值 利息 费率 |
信贷协议-定期贷款便利 | $ | 220.3 | | | $ | (0.6) | | | $ | — | | | $ | 219.7 | | | 1.360% |
2027年笔记 | 750.0 | | | (4.1) | | | (3.5) | | | 742.4 | | | 3.885% |
2029年笔记 | 375.0 | | | (2.6) | | | (1.0) | | | 371.4 | | | 4.288% |
2030年笔记 | 350.0 | | | (2.6) | | | (0.7) | | | 346.7 | | | 3.525% |
2049年的票据 | 625.0 | | | (6.3) | | | 14.2 | | | 632.9 | | | 5.103% |
其他 | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | 不适用 |
| $ | 2,321.7 | | | $ | (16.2) | | | $ | 9.0 | | | 2,314.5 | | | |
较小电流部分 | | | | | | | (14.2) | | | |
长期债务 | | | | | | | $ | 2,300.3 | | | |
高级附注
本公司2027年、2029年、2030年、2032年、2049年及2052年优先无抵押债券的发行、到期日及付息日期(统称为“债券”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意 | | 发行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
2027年笔记 | | 2017年8月 | | 2027年9月15日 | | 3月15日和9月15日 |
2029年笔记 | | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2030年笔记 | | 2020年2月 | | 2030年5月30日 | | 5月30日和11月30日 |
2032年笔记 | | 2021年11月 | | 2032年1月15日 | | 1月15日和7月15日 (1) |
2049年的票据 | | 2019年5月和2020年2月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2052年笔记 | | 2021年11月 | | 2052年1月15日 | | 1月15日和7月15日 (1) |
(1)从2022年7月15日开始。
2027年笔记
2017年,该公司发行了美元750.02027年到期本金总额为百万元的债券,票面利率为3.8%。2027年发行的债券于99.294面值的%,导致到期收益率为3.885%。此次发行的净收益为$。744.7在原有发行折扣后,100万美元用于赎回未偿还的美元500.02023年到期的优先无抵押票据本金总额为百万美元,赎回价格相当于100本金的%,另加$的“全额”保费。17.0100万美元,并为公司的一部分美元进行再融资500.0百万美元的前期贷款便利(请参阅下文的“-信贷协议”)。
2021年11月,该公司支付了$221.5百万美元用于购买$200.02027年发行的债券本金总额为百万元,包括初步投标溢价$21.0百万美元及相关费用$0.5百万美元。在这笔交易中,该公司确认了#美元的损失。23.9一百万美元用于清偿债务。
2027年6月15日前,公司可选择全部或部分赎回2027年债券,赎回价格相当于100本金的%,另加截至赎回日的“全额”溢价,以及赎回日的应计利息和未付利息。于2027年6月15日或之后但在2027年9月15日到期日之前,本公司可选择全部或部分赎回2027年债券,赎回价格相等于100本金的%,另加赎回日的应计利息和未付利息。
2029年及2049年发行的债券
2019年,公司发行了美元375.02029年到期的债券本金总额为百万元325.02049年到期的债券本金总额为百万美元。2029年发行的债券的票面利率为4.25%,并于99.691面值的%,导致到期收益率为4.288%。2049年发行的债券的票面利率为5.25%,并于98.32面值的%,导致到期收益率为5.363%.
此次发行的净收益为$。693.3在原始发行折扣后,100万美元用于赎回$325.02024年票据本金总额为百万美元,赎回价格等于 102.688占此类2024年本金的%
票据,加上应计利息,以及为Xevo收购提供资金(注4,“收购”)和一般企业用途。
在2029年2月15日之前,公司可选择全部或部分赎回2029年债券,赎回价格相当于100本金的%,加上截至赎回日的适用溢价(如有),以及赎回日的应计利息和未付利息,但不包括。在2029年2月15日或之后,公司可选择在任何时间赎回2029年债券,赎回时间不少于15也不会超过60提前几天通知,赎回价格相当于100本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
在2048年11月15日前,公司可选择全部或部分赎回2049年发行的债券,赎回价格相当于100本金的%,加上截至赎回日的适用溢价(如有),以及赎回日的应计利息和未付利息,但不包括。在2048年11月15日或之后,公司可选择在任何时间赎回2049年债券,赎回时间不少于15也不会超过60提前几天通知,赎回价格相当于100本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
就这些交易而言,公司确认了美元的损失10.6用于清偿债务和支付相关发行费用#美元6.51000万美元。
2030年及2049年发行的债券
在2020年,该公司发行了$350.02030年到期本金总额为亿元的债券300.02049年到期的债券本金总额为100万美元。2030年债券的票面利率为3.5%,并于99.774面值的%,导致到期收益率为3.525%。2049年发行的债券的票面利率为5.25%,并于106.626面值的%,导致到期收益率为4.821%.
此次发行的净收益为#美元。669.1在原始发行折扣后为10万美元。所得款项被用来赎回美元。650.0 2025年票据本金总额为百万,赎回价格等于 102.625该等2025年期债券本金额的%,另加应计利息。
在2030年2月28日之前,公司可选择全部或部分赎回2030年债券,赎回价格相当于100本金的%,加上截至赎回日的适用溢价(如有),以及赎回日的应计利息和未付利息,但不包括。在2030年2月28日或之后,公司可选择赎回2030年债券,赎回时间为不少于15也不会超过60提前几天通知,赎回价格相当于100本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
在2048年11月15日前,公司可选择全部或部分赎回2049年发行的债券,赎回价格相当于100本金的%,加上截至赎回日的适用溢价(如有),以及赎回日的应计利息和未付利息,但不包括。在2048年11月15日或之后,公司可选择在任何时间赎回2049年债券,赎回时间不少于15也不会超过60提前几天通知,赎回价格相当于100本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
就这些交易而言,公司确认了美元的损失21.1用于清偿债务和支付相关发行费用#美元6.0百万美元。
2032年笔记和2052年笔记
2021年,该公司发行了$350.02032年到期本金总额为亿元的债券350.02052年到期的债券本金总额为100万美元。2032年发行的债券的票面利率为2.6%,并于99.782面值的%,导致到期收益率为2.624%。2052年发行的债券的票面利率为3.55%,并于99.845面值的%,导致到期收益率为3.558%.
此次发行的净收益为$。698.7经过原始发行折扣后,100万美元用于资助美元的投标200.0本金总额为2027年发行的债券(见上文“-2027年债券”)及全数偿还$206.3定期贷款安排未偿100万美元。公司预计将剩余的净收益用于一般企业用途,其中可能包括康斯伯格收购的收购价格(注4,“收购”)。
在2031年10月15日之前,公司可选择全部或部分赎回2032年债券,赎回价格相当于100本金的%,加上截至赎回日的适用溢价(如有),以及赎回日的应计利息和未付利息,但不包括。在2031年10月15日或之后,公司可选择在任何时间赎回2032年债券,赎回时间不少于15也不会超过60提前几天通知,赎回价格相当于100本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
2051年7月15日前,公司可选择全部或部分赎回2052年发行的债券,赎回价格相当于100本金额的%,加上截至日期的适用保费(如果有)以及应计和未付利息,但不是
包括赎回日期。2051年7月15日或之后,公司可自行选择随时以不少于以下金额赎回全部或部分2052年票据 15也不会超过60提前几天通知,赎回价格相当于100本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
与该等交易有关,本公司支付相关发行成本#美元。7.1百万美元。
圣约
除某些例外情况外,管辖票据的契约包含限制性契约,除其他外,限制公司以下能力:(i)设定或允许某些优先权;(ii)合并、合并或出售公司的全部或绝大部分资产。规范票据的契约还规定了习惯违约事件。截至2021年12月31日,公司遵守了管辖票据的契约项下的所有契诺。
信贷协议
2017年,公司签订了一份无担保信贷协议,其中包括一笔美元1.751亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)和1美元2501,000万定期贷款安排(“定期贷款安排”)。于2021年10月,本公司订立经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”),将循环信贷额度增至$2.0 亿美元,并将到期日延长至2026年10月28日。就修订和重述而言,公司 确认损失美元0.4用于清偿债务和支付相关发行费用#美元2.8百万美元。
在2021年,该公司根据定期贷款机制支付了本金美元220.3百万,包括全额偿还美元206.32021年11月为百万。 关于全额还款,公司 确认损失美元0.3100万美元用于消除债务。2020年和2019年,公司根据定期贷款融资支付了所需的本金金额为美元14.1百万美元和美元7.8分别为100万美元。
2021年,有 不是循环信贷机制下的借款或还款。2020年第一季度,作为应对COVID-19大流行的积极措施,公司借入了美元1.0 循环信贷机制项下的资金为10亿美元,已于2020年第三季度全额偿还。2019年,循环信贷机制下的借款和还款总额为美元30.0万截至2021年和2020年12月31日,已有 不是循环信贷安排项下的未偿还借款。
循环信贷机制项下的预付款和定期贷款机制项下的借款 (1)通常根据(i)欧洲货币利率(定义见信贷协议)或(ii)基本利率(定义见信贷协议)支付利息 信贷协议)加上根据定价网格确定的保证金。 截至2021年12月31日,范围和费率如下(百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 欧洲货币汇率 | | 基本费率 |
| | 最低要求 | | 极大值 | | 截至2021年12月31日的费率 | | 最低要求 | | 极大值 | | 截至2021年12月31日的费率 |
循环信贷安排 | | 0.925 | % | | 1.450 | % | | 1.125 | % | | 0.000 | % | | 0.450 | % | | 0.125 | % |
定期贷款安排1 | | 1.125 | % | | 1.900 | % | | 不适用 | | 0.125 | % | | 0.900 | % | | 不适用 |
(1) 已于2021年11月全额支付。
设施费用,从0.075%到 0.20在循环信贷安排下承诺的总金额的%,按季度支付。
圣约
C级Redit协议包含公司的各种习惯陈述、保证和契约,包括但不限于(i)有关最大杠杆的契约,(ii)对涉及公司或其子公司的根本性变化的限制,以及(iii)对债务和优先权的限制。截至2021年12月31日,公司遵守了《 信贷协议.
其他
截至2021年12月31日,其他长期债务(包括流动部分)包括无担保流动资金贷款和融资租赁协议项下的未偿金额。截至2020年12月31日,其他长期债务(包括流动部分)包括融资租赁协议项下的未偿金额。
(8) 租契
使用权资产和租赁义务
该公司拥有生产、办公和仓库设施、制造和办公设备以及车辆的运营租赁。合并资产负债表中所列的经营租赁资产和债务如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 |
经营租赁项下的使用权资产: | | | |
其他长期资产 | $ | 627.9 | | | $ | 540.3 | |
经营租赁项下的租赁义务: | | | |
应计负债 | $ | 125.6 | | | $ | 116.3 | |
其他长期负债 | 523.6 | | | 438.9 | |
| $ | 649.2 | | | $ | 555.2 | |
截至2021年12月31日的租赁义务到期情况如下(单位:百万):
| | | | | |
2022 | $ | 143.4 | |
2023 | 115.8 | |
2024 | 98.3 | |
2025 | 83.4 | |
2026 | 73.3 | |
此后 | 207.4 | |
未贴现现金流合计 | 721.6 | |
减去:推定利息 | (72.4) | |
经营租赁项下的租赁义务 | $ | 649.2 | |
该公司签订了租赁合同,于2022年第一季度开始。该合同的租赁期限为 七年了以及约为美元的使用权资产和相关租赁义务24.01000万美元。
与经营租赁有关的现金流信息如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
非现金活动: | | | | | |
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | 258.4 | | | $ | 135.1 | | | $ | 214.3 | |
营运现金流: | | | | | |
与经营租赁义务相关的已支付现金 | $ | 164.2 | | | $ | 143.8 | | | $ | 141.8 | |
所附综合损益表所列租赁费用如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
经营租赁费用 | $ | 160.3 | | | $ | 148.6 | | | $ | 140.6 | | |
短期租赁费用 | 19.4 | | | 15.4 | | | 17.0 | | |
可变租赁费用 | 7.9 | | | 8.0 | | | 6.5 | | |
租赁总费用 | $ | 187.6 | | | $ | 172.0 | | | $ | 164.1 | | |
公司的短期租赁费用不包括标准允许的期限为一个月及以下的租赁。
可变租赁费用包括基于性能或使用的付款,以及指数和基于费率的租赁付款的变化。此外,该公司评估了与客户的供应合同,并得出结论,这些安排中的可变租赁(收入)费用并不重大。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认减值费用为7.2百万,$2.0百万美元和美元0.8分别与其重组行动相关的使用权资产相关(注5,“重组”)。
截至2021年12月31日的经营租赁加权平均租期和贴现率如下:
本公司已订立某些对综合财务报表不重大的融资租赁协议(注7,“债务”)。
(9) 所得税
未计提所得税拨备和关联公司净收入中的权益以及所得税拨备各部分前的综合收入汇总表如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未计提所得税准备和关联公司净收入中的权益前的综合收益: | | | | | |
国内 | $ | (110.9) | | | $ | (145.0) | | | $ | 317.4 | |
外国 | 694.4 | | | 444.3 | | | 636.2 | |
| $ | 583.5 | | | $ | 299.3 | | | $ | 953.6 | |
所得税国内福利: | | | | | |
现行规定 | $ | 38.4 | | | $ | 29.0 | | | $ | 24.2 | |
递延收益 | (76.6) | | | (106.2) | | | (52.6) | |
国内福利总额 | $ | (38.2) | | | $ | (77.2) | | | $ | (28.4) | |
外国所得税拨备: | | | | | |
现行规定 | $ | 154.8 | | | $ | 149.6 | | | $ | 160.1 | |
递延准备金 | 21.1 | | | 21.5 | | | 14.4 | |
外国拨备总额 | $ | 175.9 | | | $ | 171.1 | | | $ | 174.5 | |
所得税拨备 | $ | 137.7 | | | $ | 93.9 | | | $ | 146.1 | |
国内现行拨备包括与公司外国子公司支付的股息和特许权使用费相关的预扣税,以及州和地方税。2021年、2020年和2019年,所得税拨备包括之前未确认的净营业亏损结转美元的收益2.9百万,$5.3百万美元和美元1.8分别为100万美元。
按美国联邦法定所得税率21%计算的所得税拨备与综合所得税拨备之间的差异汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
扣除所得税拨备和关联公司净收入中的权益前的综合收益乘以美国联邦法定所得税税率 | $ | 122.5 | | | $ | 62.9 | | | $ | 200.2 | |
对外国收入、损失和汇款征收的所得税差异 | 30.4 | | | 20.7 | | | 14.1 | |
估值免税额调整 | 29.0 | | | 47.7 | | | 1.2 | |
研发和其他税收抵免 | (19.0) | | | (11.8) | | | (40.8) | |
FDII扣除额 | (6.0) | | | (14.6) | | | (29.3) | |
海外收益对美国税收的影响(1) | (9.8) | | | (21.1) | | | 9.7 | |
税务审计和评估 | 3.2 | | | 8.9 | | | 0.4 | |
某些关联公司的税务状况发生变化 | — | | | — | | | (18.1) | |
| | | | | |
其他 | (12.6) | | | 1.2 | | | 8.7 | |
所得税拨备 | $ | 137.7 | | | $ | 93.9 | | | $ | 146.1 | |
(1) 反映了对与外国来源收入有关的国内所得税拨备的影响,包括外国分支机构收入扣除一般、外国分支机构、GILTI和被动单独限制类别中适用的外国税收抵免的净额。这一数额包括在计算外国税收抵免限额时根据GILTI和外国分支机构篮子分摊美国费用的美国税收影响,由于公司在2020年和2019年在GILTI货币篮子中的外国税收抵免头寸过多,导致这些费用没有税收优惠。2020年,由于外国分行篮子限额的变化,公司确认了#美元的税收优惠。15.51000万美元与外国分支机构的美国递延税收影响有关。
于2019年,本公司完成了一项2013至2018年度的美国研发(“R&D”)税务抵免研究,研究结果获美国国税局接纳,据此,本公司确认一项为数美元的税务优惠。28.6百万美元。税收优惠反映在上表中的研发和其他税收抵免中。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,在享受免税期的外国司法管辖区的收入为#美元55.6百万,$29.4百万美元和美元89.4分别为100万美元。这样的免税期通常从2021年到2036年到期。
递延所得税是指为财务报告和所得税目的确认某些项目时出现的暂时性差异。递延所得税净资产各组成部分汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
递延所得税资产(负债): | | | |
税损结转 | $ | 396.9 | | | $ | 423.9 | |
税收抵免结转 | 266.4 | | | 280.6 | |
退休福利计划 | 55.8 | | | 82.9 | |
应计负债 | 193.9 | | | 177.9 | |
自保准备金 | 6.7 | | | 7.1 | |
流动资产基础差额 | 41.4 | | | 43.3 | |
长期资产基础差异 | (24.2) | | | (36.5) | |
递延补偿 | 25.4 | | | 22.6 | |
资本化的工程、研发 | 138.3 | | | 67.1 | |
境外子公司未分配收益 | (74.0) | | | (71.7) | |
衍生工具和套期保值活动 | 2.0 | | | (5.2) | |
其他 | (12.3) | | | (8.9) | |
估值扣除前的递延所得税资产净值 | 1,016.3 | | | 983.1 | |
估值免税额 | (406.9) | | | (397.7) | |
递延所得税净资产 | $ | 609.4 | | | $ | 585.4 | |
截至2021年和2020年12月31日,公司递延所得税资产的估值拨备为美元406.9百万美元和美元397.7分别万美元,净增美元9.21000万美元。
当有明显的负面证据时,很难得出不需要估值免税额的结论,例如最近几年的累计亏损,这是客观和可核实的。
公司使用连续三年的税前账面收入,根据账面和应税收入以及某些其他项目之间的永久性差异进行调整。截至2021年12月31日,公司继续维持在美国的估值津贴为$24.5百万美元,主要与美国州和地方递延税项资产有关,由于其性质,这些资产不太可能实现。此外,公司继续维持#美元的估值准备金382.4就其在多个国际司法管辖区的递延税项资产而言,该公司的利润为1,000万欧元。
递延所得税净资产的分类如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
长期递延所得税资产 | $ | 701.4 | | | $ | 670.2 | |
长期递延所得税负债 | (92.0) | | | (84.8) | |
递延所得税净资产 | $ | 609.4 | | | $ | 585.4 | |
截至2021年12月31日,公司海外子公司的未分配收益尚未计入递延所得税,因为这些收益在汇回美国时将不纳税。这些收入将主要被视为来自一次性过渡税或GILTI的先前纳税的收入,或者它们将被100扣除股息的百分比。然而,该公司继续为外国预扣税提供递延纳税义务,这些外国预扣税将与非永久再投资的未分配外国收益有关。
截至2021年12月31日,公司的税务亏损结转为$1.7十亿美元。在结转的税收损失总额中,1.410亿美元没有到期日,而美元253.02022年至2038年期间,将有100万人到期。此外,该公司还结转了#美元的税收抵免。266.4100万美元,主要包括美国的外国税收抵免103.72027年至2031年到期的100万美元,美国研发抵免为119.32025年至2041年期间到期的100万美元,以及主要在国际司法管辖区的其他税收抵免43.4通常在2022年至2041年之间到期的100万。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的未确认税收优惠总额为34.9百万美元和美元36.4(不包括利息和罚金),分别记入随附的综合资产负债表中的其他长期负债。如果确认,公司所有未确认的税收优惠总额将影响公司的实际税率。
未确认税收优惠总额变化汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 36.4 | | | $ | 31.6 | | | $ | 36.7 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加(减少) | 7.7 | | | 4.9 | | | (0.3) | |
根据与前几年有关的纳税状况增加(减少) | (4.0) | | | 3.6 | | | 2.0 | |
聚落 | (0.3) | | | (1.2) | | | (3.7) | |
法规期满 | (5.2) | | | (4.7) | | | (2.8) | |
外币折算 | 0.3 | | | 2.2 | | | (0.3) | |
期末余额 | $ | 34.9 | | | $ | 36.4 | | | $ | 31.6 | |
该公司将未确认的税收优惠的利息和罚款确认为所得税费用。截至2021年12月31日及2020年12月31日,本公司录得总储备为#美元。12.7百万美元和美元12.2分别与利息和罚款有关的100,000,000美元,如果确认,所有这些都将影响本公司的实际税率。
该公司在全球多个司法管辖区开展业务,其纳税申报单定期接受国内和外国税务机关的审计或审查。在接下来的12个月内,由于审计和解、当前审查的结束以及多个司法管辖区的诉讼时效到期,本公司可能会将其未确认税收利益总额减少$3.9百万美元,如果确认,所有这些都将影响本公司的实际税率。可能减少的未确认税收优惠总额涉及与转让定价和多个司法管辖区的各种其他税目有关的问题。然而,由于正在进行的审查、某些国家的税务诉讼、所持职位的未确认税收优惠总额的增加以及利息和罚款(如有),无法估计本公司未确认税收优惠总额在未来12个月的潜在净增减。
本公司认为其重要的税务管辖区包括中国、德国、意大利、墨西哥、摩洛哥、西班牙、英国和美国。2016年后,公司或其子公司通常仍需在美国某些州和地方司法管辖区接受所得税审查。此外,公司或其子公司2007年后仍需在西班牙、2013年后在墨西哥、2015年后在德国和意大利、中国继续接受所得税审查
2017年后数年,摩洛哥在2018年后数年,英国在2019年后数年,美国普遍在2019年后数年。
其他
2021年,巴西最高法院对某些事项做出了裁决,包括确定纳税人有权在未来一段时间内货币化的间接税抵免金额的方法。作为裁决的结果,其他费用净额包括#美元的收益45.0在截至2021年12月31日的一年中,8.0确认了700万欧元的税费支出。
(10) 养老金和其他退休后福利计划
该公司拥有非缴费固定福利养老金计划,涵盖某些国内员工和某些外国(主要是加拿大)的员工。该公司的带薪养老金计划根据最终平均收入公式提供福利。该公司的小时养老金计划根据固定福利和现金余额公式提供福利。该公司还与某些员工签订了合同安排,提供补充退休福利。一般来说,公司的政策是根据法律要求、税收和流动性考虑以及当地实践为其养老金福利义务提供资金。
该公司有涵盖某些国内和加拿大退休人员的退休后福利计划。该公司的退休后福利计划一般为符合条件的退休人员提供持续的医疗福利。本公司不为其退休后福利义务提供资金。相反,支付费用是因为有保险的退休人员产生了费用。
义务
截至2021年和2020年12月31日止年度福利义务变化对账如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | 其他退休后 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
福利义务的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初的福利义务 | $ | 564.4 | | | $ | 529.2 | | | $ | 500.8 | | | $ | 504.3 | | | | $ | 61.2 | | | $ | 27.4 | | | $ | 55.4 | | | $ | 25.6 | |
服务成本 | — | | | 5.3 | | | 0.1 | | | 5.0 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息成本 | 14.5 | | | 10.5 | | | 16.4 | | | 12.2 | | | | 1.4 | | | 0.7 | | | 1.7 | | | 0.7 | |
修正案 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | |
精算(收益)损失 | (23.0) | | | (32.8) | | | 66.4 | | | 39.9 | | | | (3.5) | | | (2.4) | | | 6.9 | | | 2.1 | |
付福利 | (19.4) | | | (24.3) | | | (19.3) | | | (20.0) | | | | (3.1) | | | (1.4) | | | (3.2) | | | (1.5) | |
已付福利-和解 | — | | | — | | | — | | | (29.2) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
翻译调整 | — | | | (8.0) | | | — | | | 17.0 | | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | |
期末福利义务 | $ | 536.5 | | | $ | 479.9 | | | $ | 564.4 | | | $ | 529.2 | | | | $ | 56.0 | | | $ | 24.5 | | | $ | 61.2 | | | $ | 27.4 | |
精算损失
截至2021年12月31日,精算收益导致的养老金和其他退休后福利义务减少主要与用于确定福利义务的贴现率增加有关(见下文假设)。
截至2020年12月31日,归因于精算损失的养老金和其他退休后福利义务的增加主要与用于确定福利义务的贴现率下降(见下文假设)以及在较小程度上与公司美国计划死亡率假设的变化有关。至于其他退休后福利义务,精算损失被与公司海外计划索赔成本更新相关的收益所抵消。
计划资产和资金状况
截至2021年和2020年12月31日止年度的计划资产变化与截至2021年和2020年12月31日的资金状况的对账如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | 其他退休后 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
计划资产变动: | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产的公允价值 期初 | $ | 418.2 | | | $ | 383.0 | | | $ | 376.6 | | | $ | 396.8 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | 43.0 | | | 26.9 | | | 41.7 | | | 19.8 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
雇主供款 | 2.4 | | | 5.6 | | | 19.2 | | | 7.7 | | | | 3.1 | | | 1.4 | | | 3.2 | | | 1.5 | |
付福利 | (19.4) | | | (24.3) | | | (19.3) | | | (20.0) | | | | (3.1) | | | (1.4) | | | (3.2) | | | (1.5) | |
已付福利-和解 | — | | | — | | | — | | | (29.2) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
翻译调整 | — | | | 1.3 | | | — | | | 7.9 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
计划资产期末公允价值 | 444.2 | | | 392.5 | | | 418.2 | | | 383.0 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
资金状况 | $ | (92.3) | | | $ | (87.4) | | | $ | (146.2) | | | $ | (146.2) | | | | $ | (56.0) | | | $ | (24.5) | | | $ | (61.2) | | | $ | (27.4) | |
截至2021年和2020年12月31日合并资产负债表中确认的金额摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | 其他退休后 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
在综合资产负债表中确认的金额: | | | | | | | | | |
其他长期资产 | $ | — | | | $ | 41.7 | | | $ | — | | | $ | 9.1 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
应计负债 | (3.3) | | | (3.8) | | | (2.5) | | | (3.2) | | | | (4.0) | | | (1.5) | | | (4.0) | | | (1.5) | |
其他长期负债 | (89.0) | | | (125.3) | | | (143.7) | | | (152.1) | | | | (52.0) | | | (23.0) | | | (57.2) | | | (25.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
资金状况 | $ | (92.3) | | | $ | (87.4) | | | $ | (146.2) | | | $ | (146.2) | | | | $ | (56.0) | | | $ | (24.5) | | | $ | (61.2) | | | $ | (27.4) | |
累积利益义务
截至2021年和2020年12月31日,公司所有养老金计划的累计福利义务为美元1,012.4百万美元和美元1,079.6分别为100万美元。
截至2021年和2020年12月31日,公司大部分养老金计划的累积福利义务超过了计划资产。与累积福利义务超过计划资产的养老金计划相关的信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
预计福利义务 | $ | 761.2 | | | $ | 813.7 | |
累积利益义务 | 757.2 | | | 799.6 | |
计划资产公平值 | 539.8 | | | 512.2 | |
其他综合收益(损失)和累计其他综合损失
截至2021年和2020年12月31日止年度在其他全面收益(亏损)中确认的税前金额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | 其他退休后 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
确认的精算收益(损失): | | | | | | | | | | | | | | | | |
改叙调整 | $ | 3.9 | | | $ | 6.0 | | | $ | 2.3 | | | $ | 5.2 | | | | $ | (1.1) | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | — | |
本期间产生的精算收益(亏损) | 42.5 | | | 40.1 | | | (46.1) | | | (39.7) | | | | 3.5 | | | 2.4 | | | (6.9) | | | (2.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
居留权的效力 | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 13.0 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已认可的先前服务积分: | | | | | | | | | | | | | | | | |
改叙调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
在此期间产生的先前服务成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | |
翻译调整 | — | | | 1.4 | | | — | | | (3.6) | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 46.8 | | | $ | 47.6 | | | $ | (43.5) | | | $ | (25.1) | | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.4 | | | $ | (9.1) | | | $ | (2.1) | |
此外,公司在与其设定福利计划相关的其他全面收益(损失)中确认了税收优惠(费用)(美元22.7),百万,$18.5百万美元和美元13.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2021年和2020年12月31日,在累计其他全面亏损中记录但尚未在净定期福利成本中确认的税前金额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | 其他退休后 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
未确认精算净收益(损失) | $ | (102.6) | | | $ | (114.0) | | | $ | (149.4) | | | $ | (160.7) | | | | $ | 13.6 | | | $ | (0.6) | | | $ | 11.2 | | | $ | (3.0) | |
以前的服务积分(成本) | — | | | (0.6) | | | — | | | (1.5) | | | | 1.1 | | | 0.1 | | | 1.2 | | | 0.1 | |
| $ | (102.6) | | | $ | (114.6) | | | $ | (149.4) | | | $ | (162.2) | | | | $ | 14.7 | | | $ | (0.5) | | | $ | 12.4 | | | $ | (2.9) | |
本公司在摊销精算损益时采用走廊法。根据走廊法,未确认的精算损益净额超过下列两者中较大者的10%:1)预计福利债务或2)计划资产的公允价值在未来期间摊销。对于参与者很少或根本没有活跃参与者的计划,摊销期限是参与者的剩余平均预期寿命。对于有活跃参与者的计划,摊销期间是活跃参与者的剩余平均服务期。摊销期限从4至32公司的固定收益养老金计划的年数和从1至17年份 用于公司的其他退休后福利计划。
定期养老金和其他退休后福利净成本(贷方)
公司定期养老金净成本(信用)的组成部分如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
养老金 | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
服务成本 | $ | — | | | $ | 5.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 6.3 | |
利息成本 | 14.5 | | | 10.5 | | | 16.4 | | | 12.2 | | | 18.6 | | | 14.7 | |
计划资产的预期回报 | (23.5) | | | (19.6) | | | (21.4) | | | (19.6) | | | (20.2) | | | (20.9) | |
精算损失摊销 | 3.9 | | | 6.1 | | | 2.3 | | | 5.2 | | | 1.8 | | | 7.8 | |
| | | | | | | | | | | |
削减收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | |
结算损失 | 0.4 | | | — | | | 0.3 | | | 13.0 | | | 0.1 | | | — | |
定期收益净成本(信用) | $ | (4.7) | | | $ | 2.3 | | | $ | (2.3) | | | $ | 15.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | 5.6 | |
公司退休后其他定期净收益成本(抵免)的组成部分如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
其他退休后 | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
利息成本 | 1.4 | | | 0.7 | | | 1.7 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | 1.3 | |
精算收益摊销 | (1.1) | | | — | | | (1.6) | | | — | | | (2.3) | | | — | |
摊销先前服务信贷 | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
削减收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.6) | |
| | | | | | | | | | | |
定期收益净成本(信用) | $ | 0.2 | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.4) | | | $ | (9.2) | |
截至2020年12月31日止年度,公司确认养老金结算损失为美元12.9与其重组行动有关的百万美元(注5,“重组”)。
截至2019年12月31日止年度,公司确认了其他退休后削减收益为美元10.6与其重组行动有关的百万美元(注5,“重组”)。
假设
在确定福利义务时使用的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后员工 |
12月31日, | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
折扣率: | | | | | | | |
国内计划 | 3.0% | | 2.6% | | 2.8% | | 2.4% |
国外计划 | 2.5% | | 2.0% | | 3.1% | | 2.5% |
薪酬上升率: | | | | | | | |
国外计划 | 3.5% | | 3.3% | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定定期福利净成本(贷方)的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
养老金 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
国内计划 | 2.6 | % | | 3.4 | % | | 4.3 | % |
国外计划 | 2.0 | % | | 2.6 | % | | 3.4 | % |
计划资产的预期回报率: | | | | | |
国内计划 | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 6.3 | % |
国外计划 | 5.2 | % | | 5.4 | % | | 5.9 | % |
薪酬上升率: | | | | | |
国外计划 | 3.3 | % | | 3.7 | % | | 3.4 | % |
其他退休后 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
国内计划 | 2.4 | % | | 3.2 | % | | 4.2 | % |
国外计划 | 2.5 | % | | 3.1 | % | | 3.8 | % |
计划资产的预期回报乃根据若干因素厘定,包括经调整历史回报、各资产类别的历史风险溢价及投资组合内的目标资产分配。对过往回报作出的调整乃基于股票及固定收益市场的近期回报经验,以及相信在相关投资期内可能偏离过往回报。
截至2021年和2020年12月31日,公司一项美国养老金计划使用的加权平均利息抵免利率最低为 4.0%.
医疗保健趋势率
用于衡量截至2021年12月31日退休后福利义务的假设医疗保健成本趋势费率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 国外计划 |
初始医疗费用趋势率 | 6.3% | | 4.6% |
最终医疗费用趋势率 | 4.5% | | 4.0% |
年度最终医疗成本趋势率达到 | 2028 | | 2040 |
计划资产
截至2021年和2020年12月31日,公司按经常性公允价值计量的养老金计划资产的公允价值计量、相关估值技术和公允价值层级水平如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 总 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 估价技术 |
美国计划: | | | | | | | | | |
股权证券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 100.9 | | | $ | 80.0 | | | $ | 20.9 | | | $ | — | | | 市场 |
普通股 | 87.1 | | | 56.3 | | | 30.8 | | | — | | | 市场 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 95.1 | | | 95.1 | | | — | | | — | | | 市场 |
公司债券 | 83.8 | | | — | | | 83.8 | | | — | | | 市场 |
政府责任 | 5.2 | | | — | | | 5.2 | | | — | | | 市场 |
优先股 | 1.2 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | — | | | 市场 |
现金和短期投资 | 8.5 | | | 2.1 | | | 6.4 | | | — | | | 市场 |
按公允价值计算的资产 | 381.8 | | | $ | 233.9 | | | $ | 147.9 | | | $ | — | | | |
以资产净值衡量的投资- | | | | | | | | | |
另类投资 | 62.4 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的资产 | $ | 444.2 | | | | | | | | | |
国外计划: | | | | | | | | | |
股权证券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 147.2 | | | $ | — | | | $ | 147.2 | | | $ | — | | | 市场 |
普通股 | 59.5 | | | 59.5 | | | — | | | — | | | 市场 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 63.3 | | | — | | | 63.3 | | | — | | | 市场 |
公司债券 | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | — | | | 市场 |
政府责任 | 51.8 | | | — | | | 51.8 | | | — | | | 市场 |
| | | | | | | | | |
现金和短期投资 | 13.0 | | | 7.9 | | | 5.1 | | | — | | | 市场 |
按公允价值计算的资产 | 363.6 | | | $ | 67.4 | | | $ | 296.2 | | | $ | — | | | |
以资产净值衡量的投资- | | | | | | | | | |
另类投资 | 28.9 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的资产 | $ | 392.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 总 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 估价技术 |
美国计划: | | | | | | | | | |
股权证券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 104.3 | | | $ | 85.9 | | | $ | 18.4 | | | $ | — | | | 市场 |
普通股 | 85.2 | | | 53.9 | | | 31.3 | | | — | | | 市场 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 84.2 | | | 84.2 | | | — | | | — | | | 市场 |
公司债券 | 66.7 | | | — | | | 66.7 | | | — | | | 市场 |
政府责任 | 6.2 | | | — | | | 6.2 | | | — | | | 市场 |
优先股 | 1.4 | | | 0.9 | | | 0.5 | | | — | | | 市场 |
现金和短期投资 | 11.9 | | | 2.8 | | | 9.1 | | | — | | | 市场 |
按公允价值计算的资产 | 359.9 | | | $ | 227.7 | | | $ | 132.2 | | | $ | — | | | |
以资产净值衡量的投资- | | | | | | | | | |
另类投资 | 58.3 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的资产 | $ | 418.2 | | | | | | | | | |
国外计划: | | | | | | | | | |
股权证券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 138.0 | | | $ | — | | | $ | 138.0 | | | $ | — | | | 市场 |
普通股 | 60.9 | | | 60.9 | | | — | | | — | | | 市场 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 58.4 | | | — | | | 58.4 | | | — | | | 市场 |
公司债券 | 30.8 | | | — | | | 30.8 | | | — | | | 市场 |
政府责任 | 49.5 | | | — | | | 49.5 | | | — | | | 市场 |
| | | | | | | | | |
现金和短期投资 | 15.1 | | | 7.0 | | | 8.1 | | | — | | | 市场 |
按公允价值计算的资产 | 352.7 | | | $ | 67.9 | | | $ | 284.8 | | | $ | — | | | |
以资产净值衡量的投资- | | | | | | | | | |
另类投资 | 30.3 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的资产 | $ | 383.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有关公认会计准则公允价值层次的进一步信息,请参阅附注16,“金融工具”。外国计划的养老金计划资产主要涉及公司在加拿大和英国的养老金计划。
公司的投资政策纳入了资产配置战略,强调资本的长期增长。本公司认为,这一战略与计划负债的长期性质和计划的最终现金需求是一致的。对于国内投资组合,本公司的目标是寻求回报的资产(例如,股票证券、股票共同基金和交易所交易基金(ETF)和另类投资)配置45% — 65%和风险缓解资产(例如,固定收益证券和固定收益共同基金和ETF)配置35% — 55%。随着涵盖某些国内雇员的固定收益养老金计划的筹资比例发生变化,寻求回报的资产比例将相应调整。对于外国投资组合,公司的目标是20% — 60计划资产的%,固定收益分配为30% — 70%,另一种投资配置0% — 25%,现金分配为0% — 15%。国内和国外投资组合目标分配的不同反映了基本计划负债的不同。投资组合中的多元化是按资产类别和投资管理风格进行的。鉴于资产类别和投资管理风格的市场表现,投资组合每季度进行一次审查,以保持所需的资产配置。另类投资可以在短期内赎回,通常需要90天的通知。
本公司利用投资管理公司根据本公司的投资政策管理这些资产。除另类投资、共同基金和交易所买卖基金外,留存投资经理获提供投资指引,限制使用某些资产,包括商品合约、期货合约、期权、风险资本、房地产、纯利息或纯本金条带,以及对本公司本身债务或股权的投资。衍生工具
未经本公司特别批准,也是禁止的。投资经理个人持有的证券的最大规模和对任何一个行业的最大敞口相对于总投资组合都是有限的。向固定收益经理提供了进一步的投资指导方针,指出了债务证券的最低信用评级,以及对加权平均到期日和投资组合期限的限制。
本公司根据市场指数评估投资经理的表现,而本公司认为市场指数适合聘用该投资经理的投资管理风格。本公司的投资政策包含一个投资目标,即总投资组合回报超过适当市场指数回报在相关投资范围内的合理利差。
投稿
2022年,公司对其国内外养老金计划的最低缴款预计约为美元2百万.公司可以根据投资业绩或利率变化或当公司认为这样做在财务上有利时并根据其其他现金需求选择提供超过最低融资要求的捐款。2022年后,公司的最低融资要求将取决于几个因素,包括投资业绩和利率。公司的最低资金要求也可能受到适用法律要求变化的影响。
福利支付
截至2021年12月31日,公司对未来五年每年预期福利支付额以及此后五年总计的估计如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | 其他退休后员工 |
年 | 美国 | | 外国 | | | 美国 | | 外国 |
2022 | $ | 22.4 | | | $ | 22.6 | | | | $ | 4.0 | | | $ | 1.6 | |
2023 | 23.2 | | | 22.0 | | | | 4.0 | | | 1.6 | |
2024 | 23.3 | | | 22.7 | | | | 4.0 | | | 1.5 | |
2025 | 24.4 | | | 23.6 | | | | 3.9 | | | 1.5 | |
2026 | 25.5 | | | 26.0 | | | | 3.8 | | | 1.5 | |
五年后 | 133.0 | | | 141.1 | | | | 17.1 | | | 7.1 | |
多雇主养老金计划
该公司目前参与了二多雇主养老金计划、UAW劳工管理集团养老金计划(EIN 51-6099782-001)和联合此处国家退休基金(EIN 13-6130178-001),适用于其某些员工。对这些计划的贡献基于四集体谈判协议,有效期为2022年6月30日至2025年4月25日。
与这些计划相关的详细信息如下所示(金额以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金保护法 区域状态 | | | | | | 为多雇主养老金计划缴费 |
雇主识别号码(“EIN”) | 12月31日, 2021 认证 | | 12月31日, 2020 认证 | | FIP/RP(1) 待定或 已实施 | | 附加费 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
51-6099782-001 | Green | | Green | | 是 | | 不是 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
13-6130178-001 | 红色 | | 红色 | | 是 | | 不是 | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
(1) 1974年《就业退休保障法》所定义的资金改善计划或康复计划。
在2021年和2020年计划年度,公司对UAW的贡献企业管理集团养老金计划代表超过 5占计划总供款的百分比。
确定缴费计划
该公司还赞助固定缴款计划并参与某些外国国家的政府赞助计划。缴款按每位受保员工工资的百分比确定。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,固定缴款计划的总成本为美元16.4百万,$17.1百万美元和美元14.0分别为100万美元。
该公司还为其受薪员工制定了固定缴款退休计划。对该计划的缴款按每位受保员工合格薪酬的百分比确定。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,公司记录的费用为美元20.4百万,$18.3百万美元和美元17.6亿元,与此项目有关。
(11) 收入确认
本公司按可报告经营分部及地区划分的收入概要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2021 |
| 座位 | | E-Systems | | 总 |
北美 | $ | 6,277.2 | | | $ | 1,271.0 | | | $ | 7,548.2 | |
欧洲和非洲 | 4,805.5 | | | 1,939.8 | | | 6,745.3 | |
亚洲 | 2,759.9 | | | 1,468.0 | | | 4,227.9 | |
南美 | 568.8 | | | 172.9 | | | 741.7 | |
| $ | 14,411.4 | | | $ | 4,851.7 | | | $ | 19,263.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 |
| 座位 | | E-Systems | | 总 |
北美 | $ | 5,545.7 | | | $ | 1,084.8 | | | $ | 6,630.5 | |
欧洲和非洲 | 4,371.4 | | | 1,868.9 | | | 6,240.3 | |
亚洲 | 2,418.7 | | | 1,236.6 | | | 3,655.3 | |
南美 | 376.9 | | | 142.5 | | | 519.4 | |
| $ | 12,712.7 | | | $ | 4,332.8 | | | $ | 17,045.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2019 |
| 座位 | | E-Systems | | 总 |
北美 | $ | 6,265.2 | | | $ | 1,100.3 | | | $ | 7,365.5 | |
欧洲和非洲 | 5,620.2 | | | 2,165.3 | | | 7,785.5 | |
亚洲 | 2,710.7 | | | 1,257.6 | | | 3,968.3 | |
南美 | 501.1 | | | 189.9 | | | 691.0 | |
| $ | 15,097.2 | | | $ | 4,713.1 | | | $ | 19,810.3 | |
(12) 股本、累计其他综合亏损和权益
普通股
该公司有权发行最多300,000,000普通股股份。该公司的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“LEA”,拥有以下权利和特权:
•投票权-公司普通股的所有股份都享有相同的权利和特权。除有限的例外情况外,普通股持有人有权一就每名股东就所有事项正式提交本公司股东投票的普通股每股流通股投票。
•股息权- 根据适用法律、任何合同限制和已发行优先股持有人的权利(如果有的话),普通股持有人有权按比例收取公司董事会酌情宣布的股息和其他分配。
•清算权- 在公司解散、清算或清盘时,根据已发行优先股持有人的权利(如有),普通股持有人有权按比例接收可分配给公司股东的公司资产,分配比例为每位股东持有的普通股股份数量。
•转换、赎回与优先购买权- 普通股持有人没有转换、赎回、偿债基金、优先购买、认购或类似权利。
普通股回购计划
公司可以通过多种方式实施股份回购,包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。本公司可购回其已发行普通股的程度及购回时间将视乎其财务状况、经营业绩、资本要求、现行市况、资本的替代用途及其他因素而定。
该公司有一项普通股回购计划(“回购计划”),允许酌情回购其普通股。自2011年第一季度成立以来,公司董事会已授权美元6.1根据回购计划进行了数十亿美元的股票回购。截至2021年12月31日,公司已累计回购美元4.8亿美元的已发行普通股,平均价格为美元90.97每股,不包括佣金和相关费用。截至2021年12月31日,公司剩余回购授权为美元1.3其回购计划将于2022年12月31日到期。
2020年3月,作为应对COVID-19大流行的积极措施,公司暂停了回购计划下的股票回购。股票回购于2021年第二季度恢复。 股份回购如下(股份和每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 总回购 | | 回购支付的现金 | | 股份数量 | | 每股平均价格(1) |
2021 | $ | 100.3 | | | $ | 100.3 | | | 589,717 | | $ | 170.03 | |
2020 | $ | 70.0 | | | $ | 70.0 | | | 641,149 | | | $ | 109.22 | |
2019 | $ | 380.4 | | | $ | 384.7 | | | 2,819,081 | | | $ | 134.95 | |
(1)不包括佣金。
除了根据上述回购计划回购的股份外,本公司还将从公司限制性股票单位结算中预留的股份和绩效股票奖励归类为综合资产负债表中以现金形式持有的普通股,以满足预扣税要求。
季度股息
2021年,公司董事会宣布季度现金股息为美元0.25第一季度和第二季度每股普通股,季度现金股息为$0.50第三季度普通股每股收益和季度现金股息1美元0.77第四季度每股普通股,季度现金股息恢复至COVID-19大流行前的水平。
2020年,公司董事会宣布季度现金股息为美元0.77第一季度每股普通股。2020年3月,作为应对COVID-19大流行的积极措施,公司暂停季度现金股息。第四季度恢复季度现金股息为美元0.25每股普通股。
2019年,公司董事会宣布季度现金股息为美元0.75每股普通股。
宣布和支付的股息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
宣布的股息 | $ | 107.9 | | | $ | 62.1 | | | $ | 186.3 | |
已支付的股息 | $ | 106.7 | | | $ | 67.3 | | | $ | 186.3 | |
根据公司的基于股票的补偿计划分配的普通股应付股息将在分配普通股时支付。
累计其他综合损失
全面收益被定义为公司净资产的所有变化,但与股东的交易引起的变化除外。它与净收益的不同之处在于,在权益中记录的某些项目包括在全面收益中。
累计其他综合亏损(扣除税项)变动情况汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
确定的福利计划: | | | | | |
年初余额 | $ | (276.9) | | | $ | (217.6) | | | $ | (172.8) | |
重新分类调整(扣除税款费用美元2.12021年达到100万美元,4.72020年为100万美元,2.02019年百万) | 7.1 | | | 14.3 | | | 5.0 | |
期内确认的其他全面收入(亏损)(扣除税收优惠(费用)(美元)20.6)2021年,百万美元23.22020年为100万美元,15.72019年百万) | 70.4 | | | (73.6) | | | (49.8) | |
年终余额 | $ | (199.4) | | | $ | (276.9) | | | $ | (217.6) | |
衍生工具和对冲活动: | | | | | |
年初余额 | $ | 12.6 | | | $ | 9.8 | | | $ | (9.7) | |
重新定级调整(扣除税收优惠(费用)净额#美元8.72021年百万,(美元1.8)百万美元和美元10.22019年百万) | (36.0) | | | 7.5 | | | (38.0) | |
期内确认的其他全面收入(亏损)(扣除税收优惠(费用)(美元)1.2)2021年,百万美元1.02020年百万美元和(美元15.7)2019年百万) | 4.8 | | | (4.7) | | | 57.5 | |
年终余额 | $ | (18.6) | | | $ | 12.6 | | | $ | 9.8 | |
货币换算调整: | | | | | |
年初余额 | $ | (440.8) | | | $ | (564.9) | | | $ | (523.3) | |
期内确认的其他全面收入(亏损)(扣除税收优惠(费用)(美元)4.1)2021年,百万美元3.82020年为100万美元,0.92019年百万) | (111.4) | | | 124.1 | | | (41.6) | |
年终余额 | $ | (552.2) | | | $ | (440.8) | | | $ | (564.9) | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,与货币兑换调整相关的其他全面收益(损失)包括与公司间交易相关的税前损失(在可预见的未来未计划或预计结算)美元0.4百万,$0.6百万美元和美元0.5分别为100万美元。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,与货币兑换调整相关的其他全面收益(损失)还包括净投资对冲收益(损失)美元17.9百万美元,($18.3)和($4.4)分别为100万。
可赎回的非控股权益
根据公认会计原则,本公司按以下两者中较大者入账:(1)按非控制权益持有人所占综合收入或亏损及股息总额调整的初始账面值(“非控制权益账面值”)或(2)于报告日期及根据报告日期存在的情况下的赎回价值。所需的可赎回非控股权益调整被记录为可赎回非控股权益的增加,并对留存收益进行抵消性调整。截至2019年12月31日,可赎回的非控股权益在随附的综合资产负债表中归类为夹层股权。
2020年,上海李尔汽车零部件有限公司的非控股股东行使其选择权,要求公司购买其45%可赎回的非控股权益。这笔交易于2020年第四季度完成,价格为5美元。95.5百万美元外加未分配留存收益$26.8百万美元。这些数额反映在所附的截至2020年12月31日的年度现金流量表中融资活动的现金流量中。
有关可赎回非控股权益调整的更多信息,请参阅附注3,“重要会计政策摘要--可归因于李尔的每股净收益”。
非控制性权益
2021年,该公司出售了49其全资合并子公司沈阳李尔金杯汽车系统有限公司(“沈阳李尔”)的%股权,作价$36.21000万美元。本公司继续控制沈阳李尔,因此,沈阳李尔的经营业绩和现金流继续计入本公司的合并财务报表。非控股权益$7.6与这笔交易一起记录的是1.6亿美元。已支付代价与记录的非控股权益的账面价值之间的差额反映在截至2021年12月31日的合并资产负债表中的额外实收资本中。出售所得归类于现金流。
在所附的截至2021年12月31日的年度综合现金流量表中用于融资活动。
2019年,公司解除了对GACC的合并,因为它不再控制该实体。
有关这些交易的进一步信息,请参阅附注6,“对关联公司和其他关联方交易的投资”。
(13) 基于股票的薪酬
自2009年11月9日起,本公司通过了《李尔公司2009年长期股权激励计划》(修订后的《2009年长期股权激励计划》)。预留2009年LTSIP11,815,748以股票期权、限制性股票、限制性股票单位、限制性单位、业绩股份、业绩单位和股票增值权奖励方式发行的普通股。截至2019年5月16日,本公司通过了李尔公司2019年长期股权激励计划(“2019年长期股权激励计划”),之后将不再根据2009年长期股权激励计划发放奖励。2019年LTSIP储备2,526,858于2019年5月16日后注销的普通股加根据2009年LTSIP授予的普通股,用于根据股票期权、限制性股票、限制性股票单位、受限单位、业绩股份、业绩单位和股票增值权奖励发行的普通股。此外,公司在收购Xevo的同时,于2019年4月17日通过了李尔公司2019年诱导拨款计划(“诱导计划”)。预留的激励计划146,516根据限制性股票和限制性股票单位奖励发行的普通股,其中145,202奖项于2019年4月17日颁发。激励计划下的剩余股份将不会获得奖励。
根据2009年长期激励计划、2019年长期激励计划和激励计划,公司向某些员工授予了限制性股票单位、绩效股票和股票期权,所有这些通常都归属于一至三年在授权日之后。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认与该等赔偿有关的补偿开支为$58.7百万,$39.0百万美元和美元22.3分别为100万美元。与这些赔偿有关的未确认赔偿支出#美元。56.5一百万人将在E下一步1.7年 在加权平均的基础上。根据裁决的规定,公司在该等裁决的和解中扣留股份,以满足法定预扣税款的最低要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表中,被扣留的股份被归类为以国库形式持有的普通股。
截至2021年12月31日的年度限制性股票单位、业绩股和股票期权摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限 股票价格单位 | 加权平均授权日 公允价值 | 性能 股份 | 加权平均授权日 公允价值 | 股票期权 | 加权平均授权日 公允价值 |
截至2020年12月31日 | 616,584 | | $124.83 | 809,471 | | $143.48 | 108,446 | | $30.32 |
授与 | 168,763 | | $165.28 | 175,546 | | $188.11 | 94,256 | | $35.33 |
已分配(既得) | (202,737) | | | (21,119) | | | — | | |
取消 | (14,719) | | | (183,354) | | | — | | |
截至2021年12月31日的未偿还款项 (1) | 567,891 | | $129.58 | 780,544 | | $156.56 | 202,702 | | $32.65 |
| | | | | | |
已于2021年12月31日归属或预计归属 | 567,891 | | | 397,755 | | | 202,702 | | |
(1) 已发行业绩股份按相关业绩期间可能赚取的最高派息反映。
限制性股票单位的授予日期公允价值基于授予日期的股价。2020年和2019年授予的限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值为美元129.40及$134.65,分别。绩效股份的授予日期公允价值基于蒙特卡洛模拟。2020年和2019年授予的绩效股份的加权平均授予日期公允价值为美元147.53及$124.48,分别为。股票期权的授予日期公允价值是基于布莱克-斯科尔斯模型。于2020年授予的期权的授予日期公允价值为#美元30.32。有几个不是2019年授予的股票期权。
(14) 承付款和或有事项
法律和其他或有事项
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已为未决法律纠纷(包括商业纠纷和其他事项)记录了准备金$19.5百万美元和美元17.2分别为100万美元。这类准备金反映了根据公认会计准则确认的数额,通常不包括法律代表的费用。产品责任和保修准备金与法定准备金分开记录,如下所述。
商业纠纷
公司不时卷入法律诉讼和索赔,包括但不限于与其客户、供应商和竞争对手的商业或合同纠纷。这些争端的性质各不相同,通常通过双方之间的谈判解决。
产品责任和保修事项
如果使用本公司的产品导致或被指控造成人身伤害和/或财产损坏或其他损失,本公司可能会受到产品责任诉讼和其他索赔的影响。这类诉讼通常寻求补偿性赔偿、惩罚性赔偿以及律师费和费用。此外,如果公司的任何产品有缺陷或被指控有缺陷,客户可能会要求或要求公司参与涉及该等产品的召回或其他纠正行动。该公司的一些客户向该公司索赔了涉及其产品的召回或其他纠正行动的费用。本公司不能保证未来不会发生重大索赔,也不能保证不会产生巨额费用来为此类索赔辩护。
在较小程度上,本公司是与其某些客户订立协议的一方,根据协议,该等客户可向本公司索偿与产品责任及保修索偿有关的全部或部分款项。
在某些情况下,据称有缺陷的产品可能由第二级供应商提供。本公司可能要求其供应商追回本公司产品中与产品责任和保修索赔相关的材料或服务。本公司为某些法律事项投保,包括产品责任索赔,但承保范围可能有限。本公司不为产品保修或召回事宜提供保险。
当责任可能发生且相关金额可合理评估时,本公司将记录产品保修准备金。
截至2021年12月31日的两年内,各期间产品责任准备金和保修索赔准备金变动情况摘要如下(单位:百万):
| | | | | |
2020年1月1日的余额 | $ | 32.0 | |
费用净额(包括估计的变动) | 26.1 | |
聚落 | (10.3) | |
外币折算及其他 | 0.9 | |
截至2021年1月1日的余额 | 48.7 | |
费用净额(包括估计的变动) | 12.7 | |
聚落 | (13.7) | |
外币折算及其他 | (1.7) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 46.0 | |
环境问题
本公司受当地、州、联邦和外国法律、法规和条例的约束,这些法律、法规和条例管理可能对环境造成不利影响的活动或运营,并对过去因危险废物泄漏、处置或其他排放而产生的清理费用和环境合规性承担责任。公司的政策是遵守所有适用的环境法,并保持基于国际标准化组织14001的环境管理计划,以确保符合这一标准。然而,本公司目前是、过去是、将来可能成为正式或非正式执法行动或程序的对象。
截至2021年12月31日及2020年12月31日,本公司录得环境储量为$。8.0百万美元和美元8.9分别为100万美元。该公司不认为与其现有和以前的物业相关的环境责任
将对其业务、财务状况、经营结果或现金流产生实质性不利影响;然而,在这方面不能给予保证。
其他事项
本公司不时涉及多项其他法律诉讼及申索,包括但不限于知识产权事宜、税务申索及雇佣事宜。尽管任何法律事项的结果无法确定地预测,但本公司并不认为本公司目前涉及的任何其他法律诉讼或索赔(无论是单独或整体)将对其业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。然而,在这方面无法作出保证。
尽管公司根据GAAP记录了法律纠纷、产品责任和保修索赔以及环境和其他事项的准备金,但这些事项的最终结果本质上是不确定的。实际结果可能与当前估计存在显着差异。
员工
大致48本公司的员工中有%是行业工会成员,并根据各种劳动协议的条款雇用。劳动合同涵盖约 86占公司全球工会员工总数的 77,500员工,包括美国和加拿大的劳动协议,涵盖约 3该公司全球工会员工人数中有%将于2022年到期。管理层预计续签这些协议不会遇到任何重大困难。
(15) 细分市场报告
按可呈报经营分部划分之来自外部客户之收益及其他财务资料概要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
来自外部客户的收入 | $ | 14,411.4 | | | $ | 4,851.7 | | | $ | — | | | $ | 19,263.1 | |
分部盈利 (1) | 851.3 | | | 121.2 | | | (297.1) | | | 675.4 | |
折旧及摊销 | 362.6 | | | 195.7 | | | 15.6 | | | 573.9 | |
资本支出 | 340.7 | | | 217.2 | | | 27.2 | | | 585.1 | |
总资产 | 7,414.0 | | | 3,584.8 | | | 2,353.6 | | | 13,352.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
来自外部客户的收入 | $ | 12,712.7 | | | $ | 4,332.8 | | | $ | — | | | $ | 17,045.5 | |
分部盈利 (1) | 590.5 | | | 98.1 | | | (234.5) | | | 454.1 | |
折旧及摊销 | 348.1 | | | 176.6 | | | 15.2 | | | 539.9 | |
资本支出 | 257.2 | | | 179.3 | | | 15.8 | | | 452.3 | |
总资产 | 7,596.1 | | | 3,403.3 | | | 2,199.2 | | | 13,198.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
来自外部客户的收入 | $ | 15,097.2 | | | $ | 4,713.1 | | | $ | — | | | $ | 19,810.3 | |
分部盈利 (1) | 961.2 | | | 366.3 | | | (257.3) | | | 1,070.2 | |
折旧及摊销 | 331.0 | | | 163.0 | | | 15.9 | | | 509.9 | |
资本支出 | 370.4 | | | 213.9 | | | 19.6 | | | 603.9 | |
| | | | | | | |
(1) 有关分部盈利的定义,请参阅附注3“主要会计政策概要-分部报告”。“
截至2021年12月31日止年度,分部盈利包括重组费用美元52.4百万,$47.7百万美元和美元7.5座椅和电子系统部门以及其他类别分别为百万美元。该公司预计将产生约美元25百万美元和约合人民币19座位和电子系统的额外重组成本数百万美元
这些部门分别与截至2021年12月31日启动的活动相关,预计此类成本的组成部分将与其历史经验一致。
截至2020年12月31日止年度,分部盈利包括重组费用美元83.1百万,$54.5百万美元和美元1.1座椅和电子系统部门以及其他类别分别为百万美元。
截至2019年12月31日止年度,分部盈利包括重组费用美元150.1百万,$38.0百万美元和美元2.1座椅和电子系统部门以及其他类别分别为百万美元。
有关更多信息,请参阅注5,“重组。"
部门收益与扣除所得税拨备和附属公司净收入权益前的综合收入的对账如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分部收益 | $ | 972.5 | | | $ | 688.6 | | | $ | 1,327.5 | |
公司和区域总部和取消公司间活动(“其他”) | (297.1) | | | (234.5) | | | (257.3) | |
扣除利息、其他费用、所得税准备和关联公司净收入中的权益前的综合收益 | 675.4 | | | 454.1 | | | 1,070.2 | |
利息开支 | 91.8 | | | 99.6 | | | 92.0 | |
其他费用,净额 | 0.1 | | | 55.2 | | | 24.6 | |
未计提所得税准备和关联公司净收入中的权益前的综合收益 | $ | 583.5 | | | $ | 299.3 | | | $ | 953.6 | |
公司运营的每个地理区域的外部客户收入和有形长期资产如下所示(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
来自外部客户的收入 | | | | | |
美国 | $ | 4,410.7 | | | $ | 3,599.1 | | | $ | 3,658.5 | |
墨西哥 | 2,465.8 | | | 2,528.4 | | | 3,058.6 | |
中国 | 3,018.1 | | | 2,592.7 | | | 2,579.7 | |
德国 | 1,309.9 | | | 1,288.3 | | | 1,698.7 | |
其他国家 | 8,058.6 | | | 7,037.0 | | | 8,814.8 | |
总 | $ | 19,263.1 | | | $ | 17,045.5 | | | $ | 19,810.3 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
有形长寿资产(1) | | | |
美国 | $ | 593.0 | | | $ | 534.0 | |
墨西哥 | 691.6 | | | 689.9 | |
中国 | 460.8 | | | 458.2 | |
德国 | 189.2 | | | 205.8 | |
其他国家 | 1,413.4 | | | 1,388.6 | |
总 | $ | 3,348.0 | | | $ | 3,276.5 | |
(1)有形长期资产包括财产、厂房和设备以及使用权资产。
以下是来自主要客户的收入百分比摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
通用汽车 | 18.2% | | 18.7% | | 18.2% |
福特 | 13.5% | | 13.5% | | 13.8% |
大众 | 11.8% | | 11.7% | | 10.9% |
戴姆勒 | 11.2% | | 11.9% | | 11.1% |
史泰兰提斯 | 10.9% | | 11.2% | | 12.5% |
(16) 金融工具
债务工具
票据的公允价值与其公允价值不同。票据的公允价值是参考这些证券的市场报价确定的(基于GAAP公允价值层次结构的二级输入)。公司定期贷款融资的公允价值接近其公允价值(基于GAAP公允价值层次结构的第3级输入)。本公司债务工具的估计公允价值以及账面价值如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 |
估计合计公允价值 (1) | $ | 2,868.6 | | | $ | 2,633.3 | |
合计账面价值 (1) (2) | 2,600.0 | | | 2,320.3 | |
(1)不包括“其他”债务。
(2)不包括未摊销债务发行成本和未摊销原始发行溢价(折价)的影响。
现金、现金等价物和限制性现金
该公司有现金存款,其使用或提取受到法律限制。 随附综合资产负债表上报告的现金及现金等值物与综合现金流量表上报告的现金、现金等值物和限制性现金的对账如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
资产负债表--现金和现金等价物 | $ | 1,318.3 | | | $ | 1,306.7 | | | $ | 1,487.7 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 1.4 | | | 5.1 | | | 15.9 | |
包括在其他长期资产中的受限现金 | 1.6 | | | 2.7 | | | 6.8 | |
现金流量表--现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,321.3 | | | $ | 1,314.5 | | | $ | 1,510.4 | |
有价证券
公司根据公允价值期权核算的可销售股本证券包括在随附的综合资产负债表中,如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2021 | | 2020 |
其他流动资产 | $ | 3.5 | | | $ | 9.3 | |
其他长期资产 | 58.8 | | | 49.4 | |
| $ | 62.3 | | | $ | 58.7 | |
有价证券的公允价值变动所产生的未实现收益和亏损在所附综合损益表的其他费用净额中确认。有价证券的公允价值是参考活跃市场的报价(基于公认会计准则公允价值等级的第1级投入)确定的。
公允价值不容易确定的股权证券
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公允价值为美元的股权证券投资15.4百万美元和美元11.2100万美元分别计入随附的综合资产负债表中的其他长期资产。此类投资按成本减去累计减值进行估值,并根据相同或类似证券的可观察到的、有序的交易所产生的变化进行调整。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认减值费用为1.0百万,$4.0百万美元和美元5.0以及对公允价值不能轻易确定的股权证券的投资因累计减值#美元而减少。10.0百万美元和美元9.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
衍生工具和套期保值活动
外汇交易
该公司使用远期、掉期和其他衍生品合约,以减少外汇汇率波动对已知外币风险的影响。衍生工具的收益和损失旨在抵消对冲交易的收益和损失,以努力减少外汇汇率波动的风险。该公司对冲的主要货币包括墨西哥比索、各种欧洲货币、人民币、日元、菲律宾比索和泰铢。
未被指定为对冲工具的外币衍生工具主要包括对现金交易、公司间贷款和某些其他资产负债表风险的对冲。
净投资对冲
该公司使用交叉货币利率掉期,这种利率掉期被指定为其在某些欧元计价子公司的投资的外币利率敞口的净投资对冲。净投资对冲的反利息支出为#美元。6.5百万,$6.51000万美元和300万美元1.8分别于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的利息支出,并于随附的综合损益表中计入利息支出。
资产负债表分类
公司外币和净投资对冲合同的名义金额、估计公允价值合计和相关资产负债表分类如下(以百万为单位,不包括到期日):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 | | 2020 |
被指定为现金流量对冲的外币合同的公允价值: | | | |
其他流动资产 | $ | 19.4 | | | $ | 49.7 | |
其他长期资产 | 0.1 | | | 13.0 | |
其他流动负债 | (10.1) | | | (14.1) | |
其他长期负债 | (2.8) | | | (0.8) | |
| 6.6 | | | 47.8 | |
名义金额 | $ | 1,077.6 | | | $ | 1,353.3 | |
未偿还的到期日(以月计),不得超过 | 23 | | 24 |
被指定为净投资对冲的衍生品的公允价值: | | | |
其他流动负债 | $ | (3.2) | | | $ | — | |
其他长期负债 | (1.6) | | | (22.6) | |
| (4.8) | | | (22.6) | |
名义金额 | $ | 300.0 | | | $ | 300.0 | |
未偿还的到期日(以月计),不得超过 | 33 | | 45 |
未被指定为对冲工具的外币合同的公允价值: | | | |
其他流动资产 | $ | 2.2 | | | $ | 5.8 | |
其他流动负债 | (3.3) | | | (6.1) | |
| (1.1) | | | (0.3) | |
名义金额 | $ | 445.5 | | | $ | 1,140.8 | |
未偿还的到期日(以月计),不得超过 | 12 | | 12 |
总公平值 | $ | 0.7 | | | $ | 24.9 | |
名义总金额 | $ | 1,823.1 | | | $ | 2,794.1 | |
累计其他综合亏损衍生工具和对冲活动
与外币、利率掉期和净投资对冲合同相关的税前金额已在累计其他全面亏损中确认并重新分类,如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
累计其他综合亏损确认的损益: | | | | | |
外币合同 | $ | 6.0 | | | $ | (5.7) | | | $ | 82.4 | |
利率互换合约 | — | | | — | | | (9.2) | |
净投资对冲 | 17.9 | | | (18.3) | | | (4.4) | |
| 23.9 | | | (24.0) | | | 68.8 | |
(收益)损失从累积的其他全面损失重新分类为: | | | | | |
净销售额 | (4.4) | | | (0.6) | | | 3.8 | |
销售成本 | (42.7) | | | 7.6 | | | (52.6) | |
利息开支 | 2.4 | | | 2.4 | | | 1.1 | |
其他费用,净额 | — | | | (0.1) | | | — | |
| (44.7) | | | 9.3 | | | (47.7) | |
综合收益(亏损) | $ | (20.8) | | | $ | (14.7) | | | $ | 21.1 | |
截至2021年和2020年12月31日,税前净收益(亏损)为(美元16.1)百万元及$4.7与本公司衍生工具及对冲活动有关的累计其他综合亏损分别为百万元。
在接下来的12个月期间,预计将重新归类为收益的净收益(亏损)如下(以百万为单位):
| | | | | |
外币合同 | $ | 9.3 | |
利率互换合约 | (2.4) | |
| |
总 | $ | 6.9 | |
此类损益将在基础对冲交易实现时重新分类。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,公司确认税收优惠(费用)为美元7.5百万美元,($0.8)和($5.5)与其衍生工具和对冲活动相关的其他综合收益分别为百万。
公允价值计量
GAAP规定,公允价值是退出价格,定义为基于市场的计量,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。公允价值计量基于以下三种估值技术中的一种或多种:
| | | | | | | | |
市场: | | 这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。 |
| |
收入: | | 这种方法使用估值技术,根据当前市场预期将未来金额转换为单一现值金额。 |
| |
成本: | | 这种方法的基础是替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。 |
此外,公认会计原则将上述估值技术中使用的投入和假设按以下方式划分为三级公允价值层次:
| | | | | | | | |
第1级: | | 可观察的投入,例如在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
| |
第二级: | | 可直接或间接观察到的资产或负债的投入,但第1级所包括的报价市场价格除外。 |
| |
第三级: | | 反映主体自身对资产或负债退出价格的假设的不可观察输入数据。倘于计量日期资产或负债之市场数据极少或并无,则可能使用不可观察输入数据。 |
本公司就其按公平值计量或披露的资产及负债披露公平值计量及相关估值技术及公平值层级。
按公允价值经常性计量的项目
截至2021年和2020年12月31日,公司按经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值计量、相关估值技术和公允价值层级水平如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 频率 | | 资产 (责任) | | 估值 技术 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
外币合同,净额 | 反复出现 | | $ | 5.5 | | | 市场/收入 | | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | — | |
净投资对冲 | 反复出现 | | (4.8) | | | 市场/收入 | | — | | | (4.8) | | | — | |
有价证券 | 反复出现 | | 62.3 | | | 市场 | | 62.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 频率 | | 资产 (责任) | | 估值 技术 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
外币合同,净额 | 反复出现 | | $ | 47.5 | | | 市场/收入 | | $ | — | | | $ | 47.5 | | | $ | — | |
净投资对冲 | 反复出现 | | (22.6) | | | 市场/收入 | | — | | | (22.6) | | | — | |
有价证券 | 反复出现 | | 58.7 | | | 市场 | | 58.7 | | | — | | | — | |
本公司以市场报价计算远期价值,然后将该等远期价值折现至现值,以厘定其衍生合约的公允价值。使用的贴现率以银行存款或掉期利率报价为基础。如衍生工具合约为负债净额,本公司会根据市场参与者向本公司交易对手购买该等合约时所采用的信贷利差估计,在需要时调整该等贴现率。如果需要估计信用价差,该公司将使用报价市场利率以外的重要假设和因素,这将导致其衍生负债被归类到公允价值等级的第三级。截至2021年12月31日和2020年12月31日,有不是被归类于公允价值层次结构第3级的衍生合约。此外,还有不是2021年至2020年期间调入或调出公允价值等级第3级。
有关公允价值计量和公司的固定收益养老金计划资产的更多信息,请参见附注10,“养老金和其他退休后福利计划”。
按公允价值非经常性计量的项目
本公司按公允价值按非经常性基础计量若干资产及负债,该等资产及负债并未计入上表。由于这些非经常性公允价值计量通常使用不可观察的投入来确定,因此这些公允价值计量被归类在公允价值等级的第三级。
于2020及2019年,本公司完成选定报告单位之商誉减值量化分析(附注3,“重要会计政策摘要-商誉减值”)。报告单位的第3级公允价值估计是基于第三方估值和/或管理层的估计,使用贴现现金流量法和指导上市公司法相结合。
2019年,由于收购Xevo(附注4,“收购”),第三级公允价值估计为#美元。90.1截至2020年12月31日,与无形资产相关的100万欧元计入随附的综合资产负债表。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计,一般采用收入和成本法。
于2019年,由于GACC解除合并(附注6,“于联属公司的投资及其他关联方交易”),本公司将按权益法入账其于GACC的投资。与本公司股权相关的第3级公允价值估计是基于未来现金流量的现值,反映了与股权相关的缺乏控制和缺乏市场性的折价。
财产、厂房和设备以及使用权资产的公允价值估计以独立评估为基础,并考虑到资产的最高和最佳使用。评估中使用的主要假设酌情基于市场方法和成本方法的组合。
基于客户和许可的无形资产的公允价值估计是基于确认其他缴款资产的要求回报后该资产组未来应占收益的现值。已开发技术无形资产的公允价值估计是基于管理层使用贴现现金流法进行的估计。
非控股权益及股权的公允价值估计乃基于未来现金流量的现值及市盈率法,并反映缺乏控制权及与非控股权益及股权相关的市场缺乏的折让。
截至2021年12月31日、2021年12月和2020年12月31日,在非经常性基础上,没有按公允价值计量的额外重大资产或负债。
(17) 会计声明
本公司考虑财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有ASU的适用性和影响。
2021年通过的公告:
简化所得税的会计核算
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《所得税(主题740):简化所得税的会计处理》。见附注3,“重要会计政策摘要--所得税”。
尚未采纳的声明:
中间价改革
FASB发布了ASU 2020-04和ASU 2021-01《参考利率改革(主题848)》。该指引提供了现行合约修改及对冲会计指引的临时可选权宜之计及例外情况,以减轻预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向替代参考利率过渡所带来的财务报告负担。该指南自发布之日起生效,一般可适用于预期至2022年12月31日的适用合同修改和对冲关系。采用这一指导意见预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
政府援助
FASB发布了ASU 2021-10《企业实体关于政府援助的披露》。该指导意见将于2022年1月1日生效,要求披露某些政府援助交易。采用这一指导意见预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
李尔公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初 周期的 | | 添加 | | 退休 | | 其他 变化 | | 天平 截至今年年底 周期的 |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | |
从相关资产中扣除的账户的估值: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 35.3 | | | $ | 8.2 | | | $ | (8.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | 35.5 | |
递延税项资产准备 | 397.7 | | | 44.7 | | | (17.7) | | | (17.8) | | | 406.9 | |
总 | $ | 433.0 | | | $ | 52.9 | | | $ | (26.0) | | | $ | (17.5) | | | $ | 442.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初 周期的 | | 添加 | | 退休 | | 其他 变化 | | 天平 截至今年年底 周期的 |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
从相关资产中扣除的账户的估值: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 36.0 | | | $ | 7.0 | | | $ | (9.8) | | | $ | 2.1 | | | $ | 35.3 | |
递延税项资产准备 | 344.8 | | | 81.4 | | | (43.5) | | | 15.0 | | | 397.7 | |
总 | $ | 380.8 | | | $ | 88.4 | | | $ | (53.3) | | | $ | 17.1 | | | $ | 433.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初 周期的 | | 添加 | | 退休 | | 其他 变化 | | 天平 截至今年年底 周期的 |
截至2019年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
从相关资产中扣除的账户的估值: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 33.2 | | | $ | 14.3 | | | $ | (10.9) | | | $ | (0.6) | | | $ | 36.0 | |
递延税项资产准备 | 350.4 | | | 31.3 | | | (30.7) | | | (6.2) | | | 344.8 | |
总 | $ | 383.6 | | | $ | 45.6 | | | $ | (41.6) | | | $ | (6.8) | | | $ | 380.8 | |
项目9--关于以下事项的变更和与会计师的分歧
会计和财务披露
没有。
项目9A--控制和程序
(a)披露控制和程序
本公司已在公司管理层(包括本公司总裁、首席执行官以及本公司高级副总裁和首席财务官)的监督和参与下,评估截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(下称《证券交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条)的有效性。本公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。基于上述评估,本公司总裁和首席执行官以及本公司高级副总裁和首席财务官得出结论,本公司的披露控制和程序有效,能够合理保证在本报告涵盖的期末实现预期的控制目标。
(b)管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。在公司总裁、首席执行官总裁、公司首席财务官高级副总裁等公司管理层的监督和参与下,公司依据特雷德威委员会保荐机构委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》对财务报告内部控制的有效性进行了评价。根据这项评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
(c)注册会计师事务所认证报告
本公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告载于“独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告”标题下的第(8)项“综合财务报表及补充数据”,并入本文作为参考。
(d)财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的财政季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9B--其他资料
没有。
项目9C--关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10--董事、高级管理人员和公司治理
第(10)项所要求的有关本公司董事及公司管治事宜的资料,在此并入名为“董事选举”及“董事与公司管治”的委托书章节。项目1110要求提供的有关我们的执行干事的资料,作为本报告第一部分项目4后的补充项目。关于遵守修订后的1934年《证券交易法》第16(A)节的第(10)项所要求的信息,在此以引用的方式并入题为《董事与公司治理-第16(A)节受益所有权报告合规性》的委托书部分。
道德守则
我们通过了一套适用于我们的行政人员的道德守则,包括首席行政官、首席财务官和首席会计官。在我们的商业行为和道德准则中,这一道德准则的标题是“针对高管的具体规定”,可在我们的网站http://www.lear.com.上找到我们将在同一网站上发布对适用于上述高管的《商业行为和道德准则》条款的任何修订或豁免,并将在提出书面要求时免费提供给股东,方法是联系李尔公司,电话:21557 Telegraph Road,Southfield,Michigan 48033,关注:投资者关系。
项目11--高管薪酬
本文参考委托书中题为“董事与公司治理--董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人参与”和“薪酬委员会报告”的部分,提供项目1711所要求的信息。尽管本报告中有任何相反的规定,委托书中的“薪酬委员会报告”部分应被视为“提供”而不是“提交”于1934年证券交易法修订后的目的。
项目12--某些实益所有人和管理层的担保所有权
相关股东事项
除本文所述外,本文件中第12项所要求的信息以引用的方式并入题为“董事和公司治理--某些实益所有者、董事和管理层的担保所有权”的委托书部分。
股权薪酬计划信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 中国证券发行数量待定 在行使以下权力时发出 未完成的选项, 认股权证及权利 (a) | | 加权平均 行权价格 未偿还的股票期权, 认股权证和认股权证 (b) | | 证券数量 可供将来使用 股权项下的发行量 薪酬计划 (不包括证券 (反映在第(A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 1,551,137 | | (1) | $ | 19.36 | | (2) | 1,367,384 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
总 | 1,551,137 | | | $ | 19.36 | | | 1,367,384 | |
(1) 包括567,891个未发行的限制性股票单位、780,544个未发行的绩效股票和202,702个未发行的股票期权。未偿业绩股份反映在相关业绩期间可能赚取的最高可能支付金额。
(2) 反映加权平均价格为零的已发行限制性股票单位和业绩股。反映加权平均行使价为148.16美元的未行使股票期权。
项目13 -某些关系和有关交易以及董事的独立性
第13项所要求的信息通过引用并入本委托书中题为“某些关系和关联方交易”和“董事和公司治理-董事的独立性”的部分。“
第14项-主要会计费用和服务
第14项所要求的信息通过引用并入本委托书中题为“独立会计师费用”的部分。“
第四部分
项目15--物证和财务报表附表
以下文件是作为本10-K表格的一部分提交的。
(一)合并财务报表1.合并财务报表:
独立注册会计师事务所安永会计师事务所的报告(PCAOB ID:42)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合权益报表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的综合现金流量表
合并财务报表附注
2、年度财务报表明细表:
附表二-估值及合资格账目
所有其他财务报表明细表都被省略,因为这些明细表不是必需的,或者所需的资料已在上述财务报表中列报。
3.在《展品索引》中列出的展品已与本表格10-K一起存档,或通过引用将其并入,如下所述。
(b)“展品索引”中列出的展品与本表格10-K一起存档,或通过引用将其并入,如下所述。
(c)附加财务报表计划
没有。
项目16--表格10-K摘要
没有。
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展品索引 |
| 展品 数 | | | 展品名称 |
| 3.1 | | | 修订和重新发布的公司注册证书(通过参考2009年11月9日提交的公司当前报告的8-k表格附件3.1合并而成)。 |
| 3.2 | | | 修订及重订本公司章程(参照本公司于2009年11月9日提交的8-k表格的现行报告附件3.2)。 |
| 4.1 | | | 公司和美国银行全国协会签署的2017年8月17日签署的契约,作为受托人(通过参考公司于2017年8月17日提交的当前8-k表格报告的附件4.1注册成立)。 |
| 4.2 | | | 第一补充契约,日期为2017年8月17日,由公司和美国银行全国协会作为受托人(通过参考公司于2017年8月17日提交的当前8-k表格报告的附件4.2注册成立)。 |
| 4.3 | | | 第二补充契约,日期为2019年5月1日,在公司和美国银行全国协会之间作为受托人(通过参考2019年5月1日提交的公司当前报告8-k表的附件4.1注册成立)。 |
| 4.4 | | | 第三补充契约,日期为2019年5月1日,在公司和美国银行全国协会之间作为受托人(通过参考2019年5月1日提交的公司当前报告8-k表的附件4.2注册成立)。 |
| 4.5 | | | 第四补充契约,日期为2020年2月24日,由公司和美国银行全国协会作为受托人(通过参考公司于2020年2月24日提交的当前8-k表格报告的附件4.1注册成立)。 |
| 4.6 | | | 本公司与美国银行协会作为受托人签订的、日期为2021年11月8日的契约(通过参考本公司于2021年11月8日提交的8-k表格当前报告的附件4.1合并而成)。 |
| 4.7 | | | 第一补充契约,日期为2021年11月8日,由公司和美国银行协会作为受托人(通过参考公司于2021年11月8日提交的当前8-k表格报告的附件4.2合并而成)。 |
| 4.8 | | | 李尔公司证券说明(通过参考公司截至2019年12月31日的10-k表格年度报告的附件4.8并入)。 |
| 10.1 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划,自2014年1月1日起修订并重述(通过引用公司截至2013年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.2并入)。 |
| 10.2 | * | | 截至2003年8月15日修订的李尔公司养老金均衡计划(通过引用附件10.37并入公司截至2004年12月31日的10-K表格年度报告中)。 |
| 10.3 | * | | 李尔公司养老金均衡化计划第一修正案,日期为2006年12月21日(通过参考公司截至2006年12月31日的10-K表格年度报告附件10.45并入)。 |
| 10.4 | * | | 李尔公司养老金均衡计划第二修正案,日期为2007年5月9日(通过引用附件10.49并入公司截至2007年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| 10.5 | * | | 李尔公司养老金均衡化计划第三修正案,自2007年12月18日起生效(通过参考2007年12月19日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)。 |
| 10.6 | * | | 李尔公司外部董事薪酬计划,自2016年1月1日起修订和重述(通过参考公司截至2015年12月31日的年度报告10-k表的附件10.7并入)。 |
| 10.7 | * | | 李尔公司外部董事薪酬计划-现金预付款延期选择表,自2017年9月13日起生效(通过引用附件10.4纳入公司截至2017年9月30日的季度报告Form 10-Q)。 |
| 10.8 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划下的2019年绩效股票条款和条件表(通过引用本公司截至2019年3月30日的季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 |
| 10.9 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划下的2019年限制性股票单位条款和条件表(通过参考公司截至2019年3月30日的季度报告10-Q表的附件10.4并入)。 |
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展品索引 |
| 展品 数 | | | 展品名称 |
| 10.10 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划下2018年度限制性股票单位“事业股”奖励协议表格(参考公司截至2017年12月31日止年度10-k表格的附件10.9并入)。 |
| 10.11 | * | | 李尔公司2019年长期股票激励计划下的2019年限制性股票单位“事业股”奖励协议表格(参考公司截至2019年12月31日止年度10-k表格的附件10.11并入)。 |
| 10.12 | * | | 李尔公司带薪退休恢复计划(f/k/a李尔公司PSP超额计划),自2017年12月29日起修订和重述(通过引用附件10.13并入公司截至2017年12月31日的年度报告Form 10-K)。 |
** | 10.13 | * | | 李尔公司带薪退休恢复计划第一修正案(修订并重述于2017年12月29日生效),自2020年11月18日起生效。 |
| 10.14 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划下2016年度限制性股票单位“事业股”奖励协议表格(见本公司截至2015年12月31日止年度10-k表格的附件10.14)。 |
| 10.15 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划下的2018年限制性股票单位条款和条件表格(通过参考本公司截至2017年12月31日止年度10-k表格的附件10.15并入)。 |
| 10.16 | * | | 李尔公司外部董事补偿计划,自2019年5月16日起修订和重述(通过参考公司截至2019年6月29日的季度报告10-Q表的附件10.4并入)。 |
| 10.17 | * | | 李尔公司2019年长期股权激励计划(参考公司2019年7月26日提交的S-8表格注册说明书附件4.3并入)。 |
| 10.18 | * | | 李尔公司外部董事补偿计划下的RSU延期拨款选举表格,于2019年5月16日生效(通过参考公司截至2019年6月29日的10-Q表格季度报告的附件10.5并入)。 |
| 10.19 | * | | 李尔公司2019年长期股票激励计划下针对非雇员董事的2019年限制性股票单位条款和条件表(通过参考本公司截至2019年6月29日的季度报告10-Q表的附件10.6并入)。 |
| 10.20 | * | | 李尔公司2019年长期股权激励计划下2020年基于业绩的职业股票奖励协议表格(通过引用附件10.1并入本公司于2020年11月19日提交的8-K表格中)。 |
** | 10.21 | * | | 李尔公司2019年长期股权激励计划下2021年绩效股票条款和条件的表格。 |
| 10.22 | * | | 公司与Raymond E.Scott于2018年2月14日签订的第二次修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2018年2月14日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.23 | * | | 李尔公司和雷蒙德·E·斯科特于2020年4月10日签署的豁免协议(通过引用该公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度报告的附件10.1而并入)。 |
| 10.24 | * | | 李尔公司和Jason M.Cardew于2019年9月27日签署的雇佣协议(通过参考2019年10月1日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.25 | * | | 李尔公司和Jason M.Cardew于2020年4月10日签署的豁免协议(通过引用公司截至2020年7月4日的Form 10-Q季度报告的附件10.2而并入)。 |
| 10.26 | * | | 公司与Thomas A.签订日期为2012年4月2日的雇佣协议DiDonato(参考公司截至2018年12月31日止年度10-k表格年度报告的附件10.21合并)。 |
| 10.27 | * | | Lear Corporation与Thomas A.之间的豁免协议,日期为2020年4月10日DiDonato(参考公司截至2020年7月4日季度10-Q表格季度报告的附件10.3合并)。 |
| 10.28 | * | | Lear Corporation与Carl A.签订日期为2019年8月8日的雇佣协议埃斯波西托(参考公司于2019年8月14日提交的8-k表格当前报告的附件10.1合并)。 |
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展品索引 |
| 展品 数 | | | 展品名称 |
| 10.29 | * | | 李尔公司和卡尔·A·埃斯波西托于2020年4月10日签署的豁免协议(通过参考公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度报告的附件10.4而并入)。 |
| 10.30 | * | | 公司与Frank C.Orsini于2018年3月1日签订的第二次修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2018年3月1日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.31 | * | | 李尔公司与弗兰克·C·奥尔西尼于2020年4月10日签署的豁免协议(引用该公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度报告的附件10.5)。 |
| 10.32 | * | | Lear Corporation与Harry A.签订日期为2019年6月25日的雇佣协议Kemp(参考公司于2019年6月28日提交的8-k表格当前报告的附件10.1合并)。 |
| 10.33 | * | | 李尔公司年度激励计划(于2014年1月1日修订和重订)(通过参考公司于2014年4月1日提交给美国证券交易委员会的附表14A最终委托书附录B并入)。 |
| 10.34 | * | | 李尔公司2009年长期股票激励计划第一修正案(于2014年1月1日修订并重述),自2017年1月1日起生效(通过参考公司截至2017年4月1日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 |
| 10.35 | | | 经修订及重订的信贷协议,日期为2021年10月28日,由本公司、不时的境外附属借款人、不时的贷款人、作为辛迪加代理的巴克莱银行、作为银团代理的花旗银行和汇丰银行,以及作为行政代理的摩根大通银行(通过参考本公司于2021年10月28日提交的当前8-K报表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.36 | * | | 李尔公司年度激励计划第一修正案(自2014年1月1日起修订并重述),于2017年2月9日生效(通过引用附件10.2并入公司截至2017年4月1日的Form 10-Q季度报告中)。 |
| 10.37 | * | | 李尔公司年度激励计划第二修正案(2014年1月1日修订并重述),于2019年12月19日生效(通过引用附件10.33并入公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| 10.38 | * | | 关于保密信息的声明,自2017年8月9日起生效(通过引用附件10.2并入公司截至2017年9月30日的季度报告Form 10-Q中)。 |
| 10.39 | * | | Lear Corporation外部董事薪酬计划第一修正案,2017年9月13日生效(参考公司截至2017年9月30日季度10-Q表格季度报告的附件10.3合并)。 |
| 10.40 | * | | 李尔公司外部董事补偿计划-股票授予延期选择表,于2017年9月13日生效(通过参考公司截至2017年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.5并入)。 |
| 10.41 | * | | 反套期保值和反质押政策,于2017年9月13日修订和重述(通过引用本公司截至2017年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.6并入)。 |
| 10.42 | * | | Lear Corporation 2019年诱导赠款计划(参考公司于2019年4月17日提交的S-8表格注册声明的附件4.3合并)。 |
** | 21.1 | | | 本公司子公司名单。 |
** | 23.1 | | | 安永律师事务所同意。 |
** | 31.1 | | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事的认证。 |
** | 31.2 | | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。 |
** | 32.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条首席执行官的证明。 |
** | 32.2 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节首席财务官的证明。 |
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展品索引 |
| 展品 数 | | | 展品名称 |
| 99.1 | | | 债务人于二零零九年九月十八日根据《破产法》第11章首次修订的联合重组计划(于二零零九年十一月五日提交的本公司现行8-K表格报告的附件99.1)。 |
*** | 101.INS | | | XBRL实例文档。 |
**** | 101.SCH | | | XBRL分类扩展架构文档。 |
**** | 101.CAL | | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
**** | 101.LAB | | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
**** | 101.PRE | | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
**** | 101.DEF | | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
*** | 104 | | | 封面交互数据文件 |
______________________
* 补偿计划或安排
** 随函附上。
*** XBRL实例文档和封面交互式数据文件不显示在交互式数据中
文件,因为它们的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
**** 以电子方式与报告一并提交。
签名
根据经修订的1934年证券交易法第13或15(d)条的要求,登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告,并于2022年2月10日正式授权。
| | | | | | | | |
李尔公司 |
| |
作者: | | /S/雷蒙德·E·斯科特 |
| | 雷蒙德·E·斯科特 |
| | 总裁与首席执行官和董事(首席执行官) |
根据经修订的1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人士代表Lear Corporation并于2022年2月10日以所示身份签署。
| | | | | | | | |
/S/雷蒙德·E·斯科特 | | /S/玛丽·卢·杰普森 |
雷蒙德·E·斯科特 | | 玛丽·卢·杰普森 |
总裁和首席执行官兼董事 | | 董事 |
(首席行政主任) | | |
| | /S/罗杰·A·克龙 |
/S/杰森·M·卡杜 | | 罗杰·A·克龙 |
贾森·M·卡杜 | | 董事 |
高级副总裁和首席财务官 | | |
(首席财务官) | | /S/帕特里夏·L·刘易斯 |
| | 帕特里夏·L·路易斯 |
/S/艾米·A·道尔 | | 董事 |
艾米·A·道尔 | | |
总裁副秘书长兼首席会计官 | | /S/凯瑟琳·A·利戈基 |
(首席会计主任) | | 凯瑟琳·A·利戈基 |
| | 董事 |
/S/程美薇 | | |
郑美伟 | | /S/小康拉德·L·马莱特 |
董事 | | 小康拉德·L·马利特 |
| | 董事 |
/S/乔纳森·F·福斯特 | | |
乔纳森·福斯特 | | /S/格雷戈里·C·史密斯 |
董事 | | 格雷戈里·C·史密斯 |
| | 董事会非执行主席及 |
/S/布拉德利·M·哈尔弗森 | | 董事 |
布拉德利·M·哈尔弗森 | | |
董事 | | |
| | |