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证券交易委员会
华盛顿特区20549
☑根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告
截至本财政年度止9月30日, 2023
或
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
| | | | | | | | |
爱尔兰 | | 98-1328821 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
3都柏林码头,北墙码头, IFSC, 都柏林1, 爱尔兰D 01 H104
(主要行政办公室地址)
734-254-5000
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券: | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 | |
| 普通股,面值0.001美元 | ADNT | 纽约证券交易所 | |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 是 没有
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。 是的,☐是这样的。不是 ☑
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 没有
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是 没有
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义: | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器: | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查登记人是否已提交报告并证明其管理层U.S.C.7262 ☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司(定义见该法案第120亿.2条规则)。 是的 ☐ 没有预设
截至2023年3月31日(注册人最近完成的第二财年的最后一个工作日),注册人非关联公司持有的有投票权和无投票权股票的总市值约为美元3.9 亿2023年9月30日, 93,697,704普通股已发行。
引用成立为法团的文件
注册人与将于2024年3月12日举行的2024年年度股东大会相关的部分最终委托书(“2024年委托书”)通过引用纳入本年度报告的第三部分,表格10-k(如注明)。2024年委托声明将在本报告相关财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
成分有限公司
表格10-K
截至2023年9月30日的财年
目录 | | | | | | | | | | | |
项目 | | | 页 |
| | | |
第一部分 |
第1项 | 业务 | | 4 |
第1A项 | 风险因素 | | 14 |
项目1B | 未解决的员工意见 | | 27 |
项目1C | 网络安全 | | 27 |
第2项 | 属性 | | 27 |
第3项 | 法律诉讼 | | 27 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | | 28 |
| | | |
第二部分 |
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 29 |
项目6 | [已保留] | | 30 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 30 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 50 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | | 52 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 99 |
第9A项 | 控制和程序 | | 99 |
项目9B | 其他信息 | | 99 |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 100 |
| | | |
第三部分 |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | | 101 |
项目11 | 高管薪酬 | | 101 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 101 |
第13项 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 101 |
项目14 | 首席会计费及服务 | | 101 |
| | | |
第四部分 |
项目15 | 展示和财务报表明细表 | | 102 |
项目16 | 表格10-K摘要 | | 109 |
| 签名 | | 110 |
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。前瞻性陈述根据某些假设提供对未来事件的当前预期,包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“应该”、“预测”、“项目”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”或类似术语来识别。前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,阿赛尼公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。阿赛尔告诫说,这些陈述受到许多重要风险、不确定性、假设和其他因素的影响,其中一些因素是阿赛尼无法控制的,这些因素可能导致阿赛尼的实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同,其中包括以下风险:地方和国家经济、信贷和资本市场状况(包括高利率和汇率波动的持续)对全球经济的影响、停工,包括罢工(如2023年9月开始的美国UAW罢工)、供应链中断和类似事件。由于劳动力短缺和新的劳动力谈判、能源市场动荡、由于投入成本增加而恢复客户的能力和时机、原材料和零部件产品(包括客户制造汽车所需的零部件)的可用性、地缘政治不确定性(如乌克兰和中东冲突以及对地区和全球经济的影响以及对供应链和汽车生产的额外压力)、艾赛尔执行重组计划和实现预期效益的能力、汽车生产水平、组合和时间表,以及我们对某些汽车制造商的风险敞口,艾赛特有效地在预测和盈利水平上推出新业务的能力,这些因素包括但不限于以下因素:Asient满足偿债要求及未来融资条款的能力、全球税制改革立法的影响、美国行政政策中有关贸易协议、关税及其他国际贸易关系的不确定性、汽车市场份额的变化、汽车市场份额的变化、汽车细分市场的变化以及不同利益相关者对ESG事宜的相关强调、消费者需求的变化、全球气候变化及不同利益相关者对ESG事务的相关强调,以及Asient实现其ESG相关目标的能力、商业安排的取消或变化,以及Asible识别、招聘和保留关键领导层的能力。可能导致差异的因素包括但不限于,在本表格10-k的第1部分第1A项中讨论的、标题为“风险因素”的因素,这些因素通过引用结合于此。本文提供的所有信息均基于阿赛尔的会计日历。除另有说明外,凡提及特定年度、季度、月份或期间,均指截至9月底止的阿赛特财政年度及该等财政年度的相关季度、月份及期间。除非法律要求,否则阿赛特不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
第一部分
项目1.业务
艾赛尔公司是全球汽车座椅供应行业的领导者,在美洲、欧洲和中国拥有领先的市场地位,并与全球最大的汽车原始设备制造商(OEM)保持着长期的合作关系。阿赛特的专有技术几乎扩展到汽车座椅解决方案的各个领域,包括完整的座椅系统、框架、机械装置、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。爱迪生是一家全球座椅供应商,有能力在世界上每个主要的汽车生产地区设计、开发、设计、制造和交付完整的座椅系统和部件。
爱迪生为乘用车、商用车和轻型卡车设计、制造和销售全系列座椅系统和部件,包括货车、皮卡和运动型/跨界多功能车。阿赛尔经营着200多家全资和控股的制造或组装工厂,业务遍及29个国家。此外,阿赛尔在中国、亚洲、欧洲和北美拥有部分股权的附属公司。通过其全球足迹和垂直整合,爱迪生利用其能力推动汽车座椅行业的增长。
阿赛尔的商业模式专注于发展和维护长期的客户关系,这使得阿赛尔能够成功地与全球领先的原始设备制造商一起成长。随着车辆平台的开发,阿赛尔及其工程师与客户密切合作,这导致了与OEM客户的关键决策者的密切联系。
企业组织与战略
全球制造业足迹阿赛特是汽车座椅领域的全球领先者。爱迪生在全球29个国家和地区的200多家制造和组装厂拥有70,000多名员工,为所有车型和所有主要的原始设备制造商生产和提供汽车座椅。从完整的座椅系统到单独的部件,阿赛特的制造能力覆盖了汽车座椅制造过程的方方面面。集成的内部技能使Asient能够将产品从研究和设计一直带到工程和制造,并每年应用到数百万辆汽车上。
运营效率 Adient旨在通过持续使用代表核心竞争力的标准化制造流程来保持高产能利用率并提高效率。这些标准化的制造流程使Adient能够提供高质量水平并最大限度地减少浪费。Adient通过全球制造足迹和综合供应链实现规模优势。Adient通过分析流程和成本指标来培养持续改进的环境,并确定最佳业务实践,然后在整个Adient的制造网络中进行全球共享。
为了确保适当的服务水平、最少的库存和最佳的工厂利用率,Adient采用销售和运营规划(S & OP)流程。执行良好的S & OP流程提供了两个战略优势:专注的客户服务和按时交付,从而既能留住客户又能获得市场份额的机会。
与全球领先的原始设备制造商建立了长期的客户关系阿赛尔与OEM合作开发完整的座椅解决方案,以满足消费者对性能、安全性和舒适性的期望。爱迪生与全球所有主要OEM客户开展业务,在许多情况下,与这些客户密切合作,开发集成到整体车辆外观和架构中的座椅解决方案。
通过敬业的客户团队,爱迪生与其全球OEM客户保持着密切的关系。这些关系使阿赛尔能够清楚地了解客户的需求,从而定位于满足客户的需求。阿赛尔的客户团队还领导新的业务收购流程,确保与阿赛尔的产品、工艺和制造战略保持一致。
产品创新和流程领先多年来,阿赛尔在开发获奖的产品和工艺技术方面有着良好的记录,这为阿赛尔及其客户创造了竞争优势。管理层希望增加对创新的投资。
爱迪生利用全球核心产品组合或CPP战略,在其所有产品应用中重复使用部件和设计。阿赛尔打算继续投资于其CPP,以维持和扩大其市场成功,并利用其现有的模块化和可扩展的系统和可互换的组件。通过CPP战略,阿赛特在满足客户性能要求的同时,以具有市场竞争力的成本和质量(重量轻,以提高燃油经济性)为客户提供高质量的产品。通过提供降低复杂性、库存和占地面积的标准、灵活的工艺,阿赛尔继续使用其CPP来推进阿赛特的精益制造计划。这将减少开发时间、产品成本和投资。
全球发展网络阿赛特参与创新和发展汽车座椅业务中的关键竞争优势。在开发过程中,锁定了产品的关键下游要素,包括材料成本、工厂转换成本、质量特征和某些技术要求。阿赛尔在全球使用通用的产品开发流程,确保这些要素在开发过程的开始就是正确的,反映了阿赛尼在全球范围内运营的最佳实践,并满足了阿赛特多样化客户群的期望。其产品发布系统可根据客户和产品需求进行定制和扩展。
阿赛特的全球工程网络包括十个核心开发中心。这些开发中心利用全球一致的方法来开发座椅产品。通过利用主题技术专家网络,阿赛特有效地实施了最佳实践,并提高了产品成本和质量。阿赛尔的产品开发实践还需要利用印度、中国、捷克共和国和斯洛伐克的低成本国家开发中心。
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发展中心 |
普利茅斯(美国) | 特伦辛(斯洛伐克) |
Burscheid(德国) | 横滨(日本) |
索林根(德国) | 重庆(中国) |
凯泽斯劳滕(德国) | 塞斯卡·利帕(捷克共和国) |
安山(韩国) | 浦那(印度) |
中国的领导地位阿赛尔是中国“准时化”座椅的领先供应商。它通过其全资实体和6家合资企业(非合并和合并)运营,在22个城市拥有36个制造地点,并得到额外技术中心的支持。阿赛尔在欧洲和美国汽车制造商中的强大地位得到了与中国所有主要汽车集团的合作伙伴关系的补充,这使得阿赛尔相对于座位竞争对手而言具有广泛的市场渗透率,并在行业最大市场上处于市场领先地位。爱迪生利用其在全球范围内发展起来的运营专业知识和创新能力,进一步支持其在中国的增长。
全球增长平台阿赛特目前的全球平台创造了多个增长机会,例如:
•座椅和座椅部件市场份额的扩大。阿赛尔与全球OEM客户建立了合作关系。这些关系,再加上亚赛尔提供的产品,增强了亚赛尔在全球范围内不断增长和扩张的地区客户以及汽车市场新进入者的业务拓展能力。
•区域增长机会。阿赛尔能够利用其作为欧洲、北美和中国市场领导者的地位,在东南亚等其他市场实现增长。
•垂直一体化。阿赛尔的业务提供了继续垂直整合的机会,这些领域可以增强阿赛尔的能力,扩大利润率,并增加与采用零部件采购战略的客户的收入。
产品/系统
爱迪生为乘用车、商用车和轻型卡车设计和制造全系列座椅系统和部件,包括货车、皮卡和运动型/跨界多功能车。阿赛特的技术几乎扩展到汽车座椅解决方案的每一个领域,包括完整的座椅系统、框架、机械装置、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。
顾客
阿赛尔是全球所有原始设备制造商的供应商,并与主要汽车制造商建立了长期的合作关系,其中包括宝马、梅赛德斯-奔驰集团、福特汽车公司、通用汽车公司、本田汽车公司、现代汽车公司、捷豹路虎、起亚公司、马自达汽车公司、三菱汽车公司、日产汽车公司、雷诺集团、Stellantis N.V.、铃木汽车公司、丰田汽车公司、大众集团和沃尔沃汽车集团。阿赛尔还为北京汽车集团有限公司、长安汽车(集团)有限公司、一汽集团公司、宝腾控股有限公司、阿肖克·利兰、塔塔汽车有限公司和浙江吉利控股集团有限公司等大多数增长中的地区性原始设备制造商以及蔚来和小鹏汽车汽车等较新的汽车制造商提供服务。此外,阿赛尔还与广汽集团股份有限公司、北京汽车集团有限公司和一汽集团公司等重点原始设备制造商建立了6个以上的合资伙伴关系。有关阿赛尔公司客户的更多详情见合并财务报表附注1“重大会计政策的组织和摘要”中本表格10-k的第8项第二部分。
行业
汽车座椅行业为原始设备制造商提供完整的座椅,无论是在时间上还是在顺序上。座椅按特定顺序组装,并按预定计划直接交付给汽车装配线。这些完整的座椅总成的部件,如座椅泡沫、金属结构、织物、座椅盖和座椅机构,被运往辅助或竞争对手的座椅组装厂。阿赛特是全球完整座椅总装的领导者,也是所有主要座椅部件中最大的制造商之一,运营着生产座椅泡沫、金属结构、座套和座椅机械装置的制造工厂。
OEM市场对汽车零部件的需求通常是新车产量的函数,这主要是由信贷供应、利率、燃料价格、消费者信心、就业和其他趋势等宏观经济因素推动的。尽管OEM需求与实际车辆生产相关,但汽车供应商行业的参与者也有机会通过进一步渗透与现有客户和现有市场的业务、获得新客户和增加他们在全球市场的存在来增加每辆车的产品含量,从而实现增长。阿赛尔认为,作为一家拥有全球业务以及先进技术、工程、制造和客户支持能力的公司,它处于有利地位,能够从这些机会中受益。
原始设备制造商的采购模式大多数OEM都采用了全球车辆平台来提高标准化、降低单位成本并提高资本效率和盈利能力。在座位方面,存在三种采购模式:
1. 核心座椅结构:通过在多个车辆平台上开发通用的前排座椅框架和机构,OEM正在降低成本。
2. 部件采购:几家OEM已经从采购完整的座椅系统转向零部件方法,即OEM将座椅和座椅组件的每个不同部件作为单独的商业奖励进行采购。
3. 工程“内包化”:一些原始设备制造商正在进行内部设计和工程,并正在选择有能力在全球范围内制造产品并适应地区差异的供应商。
作为一家拥有全球规模的供应商,在完整的座椅系统和部件方面都具有强大的设计、工程和精益制造能力,爱迪生处于有利地位,能够适应这三种采购模式。
缩短产品开发周期由于新的安全和环境法规,以及客户偏好变化更快的趋势,原始设备制造商要求供应商以新的设计和产品创新更快地做出反应。尽管这些趋势在成熟市场更为显著,但新兴市场正迅速朝着更成熟市场的监管标准和消费者偏好迈进。拥有强大技术、强大的全球工程和开发能力的供应商将最有能力满足OEM对快速创新的需求。
电动汽车在传统制造商和新进入者提供的各种产品的推动下,电动汽车(EV)继续成为全球汽车行业的焦点。电动汽车平台的推出在不同地区有所不同,定价、可负担性、政府激励、基础设施和消费者总体接受度等因素影响采用速度。虽然座椅系统不会受到转向电动汽车的很大影响,但随着市场转向电动汽车,座椅设计的关键属性正在演变。这一运动为阿赛尔提供了独特的机会,通过阿赛尔的座椅系统可持续发展(ES)提供增值解决方案3“),并在阿赛特现有的领先市场地位的基础上,通过新进入者夺取市场份额。
先进的驾驶员辅助系统(ADAS)和自动驾驶系统(美国存托股份)随着全球汽车行业继续将ADAS/美国存托股份融入其车辆中,以及汽车共享和城市移动性等替代使用模式的发展,阿赛尔已做好准备,将利用这些新创新可能带来的更多座椅内容。阿赛尔开发了自动驾驶的内饰概念,以应对预计将推动未来汽车行业的主要座椅和其他内饰趋势。阿赛尔将继续与原始设备制造商和其他客户合作,开发反兴奋剂系统和美国存托股份的概念。
竞争
阿赛尔面临着来自其他汽车供应商的竞争,对于某些产品,还面临来自汽车OEM的竞争,这些OEM生产或有能力生产企业供应的某些产品。汽车供应行业以技术、质量、供应可靠性和价格为基础进行竞争。设计、工程和产品规划是越来越重要的因素。座椅和零部件的竞争格局可以分为三个细分市场:(1)传统座椅供应商,(2)零部件专家和(3)通过所有权或连锁业务关系与OEM合作的竞争对手。代表阿赛尔公司主要竞争对手的独立供应商包括李尔公司、丰田Boshku公司、Forvia SE和麦格纳国际技术公司。阿赛尔公司的深度垂直整合、全球足迹和广泛的产品供应使其处于与传统的全球一级供应商和零部件专家竞争的有利地位。
原材料
阿赛特在其业务中使用的原材料包括钢、铝、聚氨酯化学品、织物、皮革、乙烯和聚丙烯。持续到2023财年,汽车行业经历了一段大宗商品价格大幅波动的时期。随着需求增加和/或供应仍然受限,这种价格波动可能会持续到未来。价格波动已导致Asier投入成本的整体增加,这可能无法通过客户谈判抵消,或可能仅部分抵消。在2024财年,大宗商品价格和可获得性可能全年都会波动,并对阿赛尔的运营结果产生重大影响。请参阅本项目1“企业”中的环境、社会和治理标题,了解有关Asient对其产品和相关材料采取的可持续性行动的信息,并参阅本表格10-k中的项目1A“风险因素”,了解与供应Asient的原材料相关的风险的其他信息。
知识产权
一般而言,Asient为与其业务相关的战略性或财务上重要的知识产权寻求法律保护。在适当的情况下,某些知识产权受合同、许可证、保密或其他协议的保护。
阿赛尔拥有众多美国和非美国专利(及其相应的专利),其中更重要的是涵盖了当前产品中包含的或用于制造这些产品的技术和发明。虽然阿赛尔认为专利对其业务运营很重要,总体上构成了一项有价值的资产,但没有一项专利或一组专利对业务的成功至关重要。阿赛尔不时地根据其专利和技术授予许可证,并根据其他公司的专利和技术获得许可证。
阿赛尔的商标在美国和许多销售阿赛尔产品和服务的非美国国家/地区注册或受到法律保护。
为阿赛尔制作的大多数原创作品,如计算机程序、目录和销售文献,都带有适当的通知,表明阿赛尔要求根据美国法律和适当的国际条约获得版权保护。
监管
爱迪生在不断变化的全球监管环境中运营,并受到众多和不同的监管要求的影响,其产品性能和材料内容。阿赛尔的做法是在设计和开发过程的早期识别潜在的法规和质量风险,并通过使用例行评估、协议、标准、性能衡量和审计在整个产品生命周期中主动管理这些风险。新法规和对现有法规的更改是通过与OEM客户合作进行管理的,并通过旨在确保遵守现有法律法规的艾赛特全球系统和程序来实施。艾赛特通过国际材料数据系统(“IMDS”)展示材料内容合规性,该系统是汽车行业的材料数据系统。在IMDS中,所有用于汽车制造的材料都进行了存档和维护,以履行国家和国际标准、法律和法规对汽车制造商和供应商施加的义务。
Asient与包括政府机构在内的多个利益相关者团体合作。例如:美国国家骇维金属加工交通安全管理局)、其客户和供应商积极参与联邦、州和国际公共政策流程。
法律事务
阿赛特涉及与其业务运营相关的各种诉讼、索赔和法律程序,包括与产品责任、环境、安全和健康、知识产权、雇佣、商业和合同事项以及各种其他事项有关的诉讼、索赔和法律程序。虽然该等诉讼、索偿及法律程序的结果不能肯定地预测,而且其中一些可能会以不利的方式处置,但管理层认为,所有这些均不会对阿赛特的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。与这类事项有关的费用对所列期间并不重要。本表格10-k第二部分第8项“承付款和或有事项”在合并财务报表附注19“承付款和或有事项”中提供。
环境、社会和治理
在阿赛尔,我们认识到稳健和负责任的环境、社会和治理(“ESG”)政策和做法对于我们业务的长期成功和我们利益相关者的福祉至关重要,这些利益相关者包括我们的投资者、员工、供应商、客户和社区。我们通过将ESG原则整合到我们的产品开发计划、制造流程、采购实践、公司治理活动和其他关键业务领域,将可持续性嵌入到我们的公司中。我们的董事会和高级管理人员确保我们按照道德和适用的法律法规运营我们的业务,并在适当的情况下监督和实施我们的ESG政策和战略,并听取我们组织内跨职能的主题专家团队的意见。我们定期通过美国证券交易委员会申报文件、媒体新闻稿、季度收益报告和年度企业可持续发展报告,向利益相关者传达我们的可持续发展目标和相关行动。
生产工艺
艾赛特始终致力于改善其全球业务的可持续性,并利用标准化流程来降低能源消耗、节约用水,并减少我们全球设施的废物和排放。在2021财年,阿赛特制定了到2030年将其范围1和范围2的温室气体排放量减少75%(以2019年为基准年)的目标,并继续朝着这一目标取得进展。2023年,阿赛尔扩大了其目标,制定了一个更长期的目标,即到2040年在其制造地点实现范围1和范围2温室气体排放的碳中和。阿赛尔最近如何在其运营中减少排放和提高可持续性的一些例子包括:
•租赁结束后,用电动汽车取代公司的共用车辆。
•回收空气压缩机的余热,并用它来帮助建筑物取暖。
•在工厂地板和其他区域添加乘员传感器,以根据需要自动打开和关闭灯光。
•优化泡沫模具温控机的并联方式,确保只加热必要数量的机器。
•用可重复使用的包装取代纸箱,并消除不必要的纸板插入,以减少浪费和优化负载。
•在卫生间等卫生设施中收集、储存和利用雨水。
此外,阿赛尔制定了一个目标,到2035年将全球所需电力的100%归因于可再生能源。阿赛尔的几个设施已经通过安装太阳能电池板在现场产生可再生电力,现在有60多个阿赛尔地点使用可再生能源发电。
产品
三十多年来,可持续发展一直是爱迪生产品开发和创新的固有组成部分,并密切跟踪客户的可持续发展目标,以确保其努力与客户的需求和目标保持一致。最近,汽车电气化和提高交通效率的普遍趋势强调了对汽车座椅产品的需求,这些产品比传统的座椅产品更轻、更薄,由更环保的材料制成。为了满足这一需求,Asier开发了软背板和软侧Valance组件等产品,这些组件集成了高达70%的可回收聚对苯二甲酸乙二醇酯(“PET”),同时改善了膝盖间隙,并将每个座椅的重量减轻了多达2公斤。阿赛尔还开发了一种创新的电动汽车概念座椅-Pure Essential-它将高度的舒适性与流畅的外观结合在一起,同时降低了成本、复杂性、重量和座椅的整体碳足迹。Pure Essential座椅通过仅使用两种主要的环保材料来提升产品的循环性:座椅结构采用绿色钢材,舒适性和装饰罩采用可回收聚酯。通过阿赛尔的ES3在产品设计方面,艾赛特不断识别和整合材料和制造方法,将对环境的影响降至最低,并促进循环经济。
阿赛特还认识到其供应链环境风险和影响的重要性,并正在与供应商合作,到2030年将范围3(价值链)排放减少35%(以2019年为基准年)。在2024财年,Asier计划扩大其专有产品碳足迹工具的使用,该工具是基于数据的软件,根据特定产品的材料清单计算特定产品的碳足迹-影响设计师、工程师和客户的决策,并支持其范围3的减排目标。正如阿赛尔最近更新的毁林承诺和政策与自然资源网页所指出的那样,阿赛尔在从更可持续的来源采购森林商品以减少对砍伐森林的影响和保护全球自然生境方面的承诺正在取得进展。
人民
阿赛尔继续致力于保护其员工、供应商、客户和阿赛尔在全球运营的社区的人权和福祉。为此,阿赛尔在2023年更新了其道德政策,以应对不断变化的法律和法规,包括与ESG有关的法律和法规。作为年度道德认证活动的一部分,员工审查了最新的道德政策。2023年,阿赛尔还为顶级供应商发起了与ESG相关的尽职调查问卷,以促进供应链人权政策和做法的透明度。此外,阿赛尔还自豪地支持女性、少数族裔和资深人士拥有的企业,每年花费超过10美元的亿与不同的供应商合作。
人力资本资源
为了维持和发展业务,阿赛特需要雇佣、留住和培养一支高技能和多样化的员工队伍。顺从不仅重视资历,也重视品格和正直,并培养一种赋权文化,让员工拥有对业务成果的所有权。阿赛特的最高管理层在组织内所有级别的一致和支持下推动这些做法。我们的执行副总裁、首席法律和人力资源官兼公司秘书总裁直接向首席执行官(“首席执行官”)汇报工作,负责监督雅信的全球人才流程,以吸引、开发和留住最有价值的资产--员工。阿赛尔在全球拥有70,000多名员工,他们代表着不同的背景。截至2023年9月30日,阿赛尔的员工构成(包括合并合资企业的员工)大约包括:
•45%在美洲工作,42%在EMEA工作,13%在亚太地区工作
•全球41%的劳动力是女性
•49%的美国雇员认为自己是少数族裔
通过专注于支持员工及其家人的积极员工关系活动,爱迪生确保其员工参与并协同工作,以实现公司目标。阿赛尔还提供并鼓励多种形式的企业沟通,如市政厅会议、开放政策和道德诚信帮助热线,以便员工可以直接听取阿赛尔领导的意见,并有机会提出问题、提出建议和提供意见。由于员工基础的吸引、发展和留住对其业务战略具有重要意义,执行管理层经常向董事会提供这些指标的更新。
健康与安全
我们致力于通过提供和维护安全的工作环境来保护我们的同事、客户、供应商和使用我们办公场所的人的安全和福祉,保护他们的身心健康。阿赛特要求配备防护设备,执行全面的安全政策和程序,并鼓励员工和领导人定期寻找改善工作场所安全的方法。公司实施并维护了符合国际标准化组织45001职业健康与安全标准的健康与安全管理体系。在全球范围内,阿赛尔100%的工厂都经过了内部审核和合规,60%的工厂也通过了第三方审核和认证。我们在全球各地共同努力,分享有关事故和伤害的最佳实践想法、程序和信息。在艾赛特,每一台新机器、操作、建筑或工作站的更换都需要进行安全风险评估。当我们的员工来工作时,他们可以知道他们工作的地方已经对相关的受伤或疾病风险进行了广泛的审查,并且通过强有力的控制消除和/或将这些风险降至最低。阿赛尔定期向董事会提供有关健康和安全的最新信息。
多样性、公平性和包容性
阿赛尔努力通过我们的采购和人力资源做法和政策建立一种多样性和包容性的文化,我们努力消除一切形式的歧视和骚扰,包括但不限于对妇女、少数群体和其他受保护群体的歧视。顺从的总裁和首席执行官道格·德尔·格罗索签署了首席执行官多样性与包容性行动计划发布的《首席执行官多样性与包容性行动》承诺,这是首席执行官推动工作场所多样性和包容性的最大商业承诺。此外,阿赛尔还是汽车多样性、包容性和发展中心(“CADIA”)的成员。在2022财年,阿赛尔发布了两份文件--一份人权政策声明和一份多样性、公平和包容性(DE&I)承诺声明--这两份文件都强调了阿赛尔致力于保护我们人民的安全、福祉和人权,同时推动多样化和包容性的工作文化。阿赛特制定并跟踪与多样性和包容性有关的人力资本衡量标准,首席法律和人力资源干事每半年与董事会一起审查这一衡量标准。
由于在这一领域的成功需要倾听不同的声音,阿赛尔在其三个业务区中的每一个都建立了DE&I理事会:1)美洲,包括北美和南美洲;2)欧洲、中东和非洲
(“欧洲、中东和非洲”)和3)亚太地区/中国(“亚洲”)。这些委员会推动在以下领域采取战略和战术行动:人才获取和留住、沟通和员工反馈、培训和教育、指标和关键绩效指标,以及阿赛特多元化和以员工为主导的业务资源小组(“BRG”)。虽然三个理事会主要在其区域内工作,但它们也跨区域进行沟通和合作,以确保企业范围内的DE&I目标的一致性和进展。此外,阿赛特还为所有专注于DE&I的受薪员工提供年度全球在线培训。
2023年,顺从员工在美洲地区推出了新的BRG-南亚共同体(SAC)BRG-除了扩大现有的HOLA!(西班牙裔·拉丁裔血统)BRG、非洲血统BRG(“AABRG”)、真彩色网络(“TCN”)和妇女资源网络(“WRN”)。我们继续发展和完善我们的多元化计划,以实现我们的DE&I愿景,即成为一流的雇主,倡导因我们的多样性而丰富的包容和公平的工作文化,在这种文化中,所有员工都受到重视和尊重。
接班人与人才发展
在阿赛尔,我们相信吸引、发展、激励和留住员工是我们可持续和盈利增长的关键。我们明白,像客户一样,我们的员工和潜在员工可以选择在哪里工作,我们必须竞争最优秀的人才。阿赛特以多种方式支持员工发展。阿赛特有一个全球绩效管理流程,通过该流程,员工提供自我评估,经理提供对绩效的评估和反馈。此流程通知员工发展目标。阿赛尔的领导力人才评估(“LTR”)是其确定和评估人才的年度程序,目的是使个人抱负和发展计划与组织的需求保持一致,并建立多样化的领导者渠道,以降低领导力空缺的风险。长期人力资源评估旨在成为一个包容性的过程,促进人才的能见度,提高继任计划的有效性,并确保有效地应用发展努力。人才潜力评估和继任计划与更广泛的领导人群体进行了调整,以推动决策和发展行动的一致性、意识和一致性。阿赛尔的执行领导层每年向董事会提供有关继任和人才发展的最新情况。
季节性因素
阿赛特的主要业务与汽车行业直接相关。因此,在汽车生产放缓的程度上,阿赛尔可能会经历季节性波动,例如在夏季许多客户工厂关闭进行车型年转换的几个月,以及在12月许多客户工厂因假日关闭的情况。
可用信息
艾赛特的年度报告Form 10-k、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-k以及根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)和15(D)条提交的报告修正案均已提交给美国证券交易委员会(简称:美国证券交易委员会)。艾赛尔须遵守《交易法》的信息要求,并向美国证券交易委员会提交或提供报告、委托书和其他信息。如果这样的报告和其他信息可以在美国证券交易委员会的网站上免费获得,则可以在阿赛尔的网站www.adient.com上免费获得。美国证券交易委员会维持着一个互联网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息,网址为www.sec.gov。这些网站的内容不包括在本文件中。此外,阿赛尔对网站URL的引用仅用于不活跃的文本引用。
关于我们的执行官员的信息
下表列出了截至本文件提交之日有关阿赛尔公司高管的某些信息:
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名字 | | 年龄 | | 担任的职位 | | 获委任担任现职的年度 |
米歇尔·贝瑟林 | | 53 | | 欧洲、中东和非洲地区执行副总裁总裁 | | 2019 |
詹姆斯·康克林 | | 51 | | 执行副总裁总裁,美洲区 | | 2022 |
道格拉斯·G·德尔·格罗索 | | 62 | | 总裁与首席执行官 | | 2018 |
杰罗姆·J·多拉克 | | 43 | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 2022 |
詹姆斯·Huang | | 62 | | 总裁执行副总裁,亚洲 | | 2019 |
格雷戈里·S·史密斯 | | 55 | | 高级副总裁与首席会计官 | | 2019 |
希瑟·M·蒂尔特曼 | | 51 | | 常务副总裁,首席法律和人力资源官,公司秘书 | | 2021 |
米歇尔·P·贝瑟林。Berthelin先生是亚赛特欧洲、中东和非洲地区执行副总裁总裁。2018年,贝特林先生担任德尔福科技欧洲、中东和非洲区副总裁总裁。2016年至2018年,他担任ZF Friedrichshafen AG的全球转向副总裁,2015年担任ZF Friedrichshafen AG北美制动副总裁总裁。2012年至2015年,他还担任天合汽车控股有限公司欧洲制动器副总裁总裁。
詹姆斯·康克林。康克林先生是阿赛尔美洲部执行副总裁总裁。2016年至2022年,康克林先生担任阿赛尔美国运营副总裁总裁。他曾担任江森自控公司运营副总裁总裁。自2000年以来,他在江森自控公司担任过各种职务,职责越来越多,如董事高管、持续改进和最佳业务实践以及先进制造、精益制造、运营和质量方面的领导职位。
道格拉斯·G·德尔·格罗索。德尔格罗索先生是董事的总裁兼首席执行官(“首席执行官”)。2023年11月,阿赛尔宣布,德尔格罗索先生将于2023年12月31日从阿赛尔退休。德尔格罗索先生于2018年10月从汽车供应商卡西克斯加盟阿赛特,在卡西克斯担任总裁兼首席执行官。2012年至2015年,他在轩尼诗汽车公司担任总裁兼首席执行官。德尔格罗索先生于2007年至2012年在天合汽车担任领导职务,在那里他最后担任副总经理总裁和阿赛特的全球制动和悬挂业务总经理。在加入天合汽车之前,Del Grosso先生在李尔公司工作了20多年,担任过各种工程和运营职务,最后一位是总裁先生和首席运营官。Del Grosso先生拥有密歇根州立大学伊莱·布罗德商学院的工商管理硕士学位,以及劳伦斯理工大学的机械工程理学学士学位。他是董事的董事和卡伯特公司安全、健康、环境和可持续发展委员会的成员,也是世界大型企业联合会经济发展委员会(“CED”)的受托人。他的活动包括担任CED贸易和经济全球化委员会的联合主席,担任教育委员会成员,以及担任CED气候、环境和能源特别工作组的成员。
杰罗姆·J·多拉克。多拉克先生是安赛乐执行副总裁总裁兼首席财务官。2023年11月,阿赛尔宣布任命多拉克先生为总裁兼董事首席执行官兼首席执行官,自2024年1月1日起生效。多拉克先生于2019年至2022年担任亚赛尔美洲部副总裁,2018年至2019年担任亚赛尔副总裁兼首席采购官。2017年至2018年,他还担任过Aptiv plc南美区配电系统和总裁部门的高级副总裁和总裁;2016年至2017年,担任过德尔福汽车公司动力总成系统和全球动力总成产品部副总经理总裁。在此之前,多拉克先生于2015年至2016年担任ZF Friedrichshafen全球采购执行副总裁总裁,并于2013年至2015年担任ZF Friedrichshafen全球采购、供应商开发和物流副总裁总裁。
詹姆斯·J·Huang。Mr.Huang是亚信银行亚洲区执行副总裁总裁。2016年至2018年,Mr.Huang担任江森自控亚洲完整席位副总裁总裁;2014年至2016年,总裁副董事长担任江森自控亚洲完整席位。
格雷戈里·S·史密斯。史密斯先生是安信会计师事务所的高级副总裁和首席会计官。史密斯先生曾于2016至2019年间担任阿赛尔的助理公司总监。在此之前,他于2015年担任Jason Industries,Inc.的企业总监,并于1995年至2015年在普华永道会计师事务所任职。
希瑟·M·蒂尔特曼。Tiltmann女士是安赛律师事务所执行副总裁总裁、首席法律和人力资源官兼公司秘书。蒂尔特曼女士于2020年至2021年担任高级副总裁总法律顾问兼顺应秘书。在此之前,蒂尔特曼女士曾担任阿赛尔的副律师总裁和总法律顾问,负责劳动与就业、诉讼和合规,并自2016年以来一直担任阿赛尔的其他法律职务。从2011年到2016年,蒂尔特曼是江森自控公司的律师,职责级别越来越高;从2000年到2011年,她是怀特·赫希博克·杜德克律师事务所的律师。
任命多拉克先生为总裁和首席执行官马克·A·奥斯瓦尔德,现任副总裁总裁、财务主管、投资者关系和企业传播部将于2024年1月1日起被任命为执行副总裁兼首席财务官。
第1A项。风险因素
以下关于风险因素的讨论包含前瞻性陈述。这些风险因素对于理解本表格10-k中的其他陈述可能很重要。以下信息应与本表格第II部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”以及第II部分第8项“财务报表和补充数据”中的合并财务报表和相关附注一并阅读。
阿赛尔的业务、财务状况和经营业绩可能受到多种因素的影响,无论是目前已知的还是未知的,包括但不限于以下描述的因素,其中任何一个或多个因素都可能直接或间接导致阿赛尔的实际财务状况和经营业绩与过去或预期未来、财务状况和经营业绩发生重大差异。这些因素中的任何一项,全部或部分都可能对阿赛特的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大和不利的影响。
由于以下因素,以及其他影响阿赛特财务状况和经营业绩的因素,过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标,投资者不应利用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。
与阿赛尔全球业务相关的风险
整体经济、信贷、资本市场及全球政治环境可能会对亚信的财务表现、亚信发展或维持业务的能力,以及亚信向资本市场融资的能力造成不利影响。
阿赛特在世界各地的不同地理区域和产品市场开展竞争。全球经济状况,包括供应链中断、通胀担忧和劳动力可获得性,都会影响阿赛尔的业务。正如下文更详细讨论的那样,未来在阿赛尔竞争的行业和/或市场出现的任何困境都可能对阿赛尼未来的收入和财务表现产生负面影响,导致未来的重组费用,并对阿赛尼的业务增长或维持能力产生不利影响。
过去几年,由于供应链中断、通胀压力、劳动力短缺、地缘政治不确定性、利率上升和外汇波动,全球汽车业经历了显著的波动。尽管阿赛尔的座椅产品通常并不直接依赖于导致供应链中断的零部件,但由于这些中断的直接结果,阿赛尔已经直接受到原始设备制造商生产水平下降的影响。这些中断在2023财年有所缓解,但供应链仍然脆弱,过去曾导致阿赛尔生产设施发生计划外停机,通常几乎没有警告,这造成了运营效率低下,限制了阿赛尔充分缓解此类低效率的能力。汽车行业也经历了一段价格大幅波动的时期(通常导致大宗商品、能源成本、运费成本、劳动力成本和其他投入成本的增加),以及面临不利的外汇敞口和利率上升的环境。虽然其中一些投入成本增长在2023财年有所放缓,但其他风险敞口可能会持续到2024财年,或许还会持续到未来。这种价格大幅波动的环境已经并可能继续导致阿赛特的成本增加,这可能无法抵消,或可能只有部分抵消。阿赛尔还经历了劳动力供应受限的情况,这导致了内部和主要供应商的工资上涨压力。阿赛尔继续评估劳动力短缺和工资上涨可能对阿赛尔履行义务的能力产生的任何影响。虽然阿赛尔已经制定和实施了一些战略,以减轻供应链中断的影响以及更高的投入和其他成本的影响,但这些战略,加上与阿赛尔的客户和供应商的商业谈判,通常只抵消了一部分(不到100%)的不利影响。此外,阿赛特的运营模式从产品的设计和开发到投产需要很长的交货期。这一交货期要求艾赛特提前确保供应商的供应,以最大限度地减少投放和生产效率低下的问题。在这样的交付期内,价格承诺可能会发生变化,并可能导致阿赛尔无法完全收回所有此类价格变化。
资本和信贷市场为Asient提供了运营和增长业务所需的流动性,超出了运营现金流提供的流动性。全球经济低迷和/或信贷市场的混乱可能会减少阿赛尔获得其运营和执行其战略计划所需的资本的机会。根据ABL信贷安排借款的能力仅限于其借款基础,借款基础主要由应收账款、库存和某些现金账户余额组成。这种周转资本账户余额因生产水平和经营活动的不同而波动很大。如果由于信用评级降低、行业现状、资本市场的波动或其他因素,导致Asient获得资本的渠道受到重大限制,或如果资本成本大幅增加,Asient的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
全球汽车行业状况和个别汽车制造商状况的不利变化可能会对阿赛尔的经营业绩产生不利影响。
阿赛尔的财务表现在一定程度上取决于汽车行业的状况。汽车生产和销售是高度周期性的,取决于总体经济状况和其他因素,包括消费者支出和偏好。汽车制造商可能会经历新车销量的下降,无论是由于经济衰退、持续的供应链中断和劳动力短缺、消费者借款利率上升,还是其他各种原因。由于劳动力或原材料等投入成本上升,汽车制造商也可能变得不那么具有成本竞争力,从而随着消费者转向更低成本的选择,对其产品的需求会减少。因此,除了目前的重组计划外,阿赛尔可能会减少来自这些客户的订单,产生应收账款的注销,产生减值费用,或需要采取额外的重组行动,特别是在任何汽车制造商无法为其运营提供足够资金或经历财务困境的情况下。这些不利的变化可能会对阿赛尔的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。此外,Asier在一定程度上依赖于客户对其预期需求的预测,这种预测可能会迅速变化,可能不准确。客户收到的任何不准确的预测数据也可能对阿赛尔的运营结果产生不利影响。
与合资伙伴关系相关的风险可能会对阿赛尔的业务和财务业绩产生不利影响。
阿赛尔在世界各地有几家合资企业,未来可能会成立更多的合资企业。阿赛尔的合资伙伴的经济、商业或法律利益或目标可能在任何时候与阿赛尔的目标或合资企业的目标不一致,这可能会导致合资企业条款的解散、清算和/或修改。爱迪生可能会在某些市场与其合资伙伴竞争,与其客户的某些谈判可能会对其与这些客户的合资业务产生负面影响。与阿赛特业务伙伴的分歧可能会阻碍阿赛特最大化其合作伙伴利益的能力,和/或可能消耗管理时间和其他资源进行谈判,这可能导致(其中包括)合资企业条款的解散、清算和/或修改。除其他事项外,阿赛尔的合资安排可能要求阿赛尔支付某些成本或进行某些资本投资,或寻求其合资伙伴的同意才能采取某些行动。阿赛尔并不控制从其非合并合资企业收取现金股息的能力。此外,阿赛尼不控制其非合并合资企业的财务报告,这可能会影响其及时或准确完成财务报表的能力。收取股息的延迟,即使只有几天,也可能对阿赛特的财务状况和现金流产生不利影响。阿赛尔的合资伙伴可能无法或不愿意履行执行文件规定的经济或其他义务,而阿赛尔可能被要求单独履行这些义务,以确保合资企业的持续成功,或解散和清算合资企业。此外,合资伙伴关系可能会在不同的时间续期或到期。未能续签或延长阿赛尔合资伙伴关系的条款可能会影响阿赛特的其他业务领域,包括其商业关系。上述风险一旦实现,可能会对安赛乐的业务和财务业绩造成重大不利影响。
此外,非合并合营企业会带来各种风险,包括与全资附属公司或合并合营企业相比,Aent识别或对影响其非合并合资企业的问题作出反应的速度可能较慢或较差。此外,这些安排可能导致AATHER较慢地发现与合规有关的问题,并使其设计有效的内部控制更具挑战性。与更集中的结构相比,每一项挑战的实施成本都可能更高,失败的风险也可能更高。根据问题的性质,未能发现、检测或反应可能会对阿赛尔的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
与阿赛尔的非美国业务相关的风险可能会对阿赛尔的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
阿赛特在美国以外的许多国家都有重要的业务,其中一些位于新兴市场。在亚洲、南美和欧洲以及其他新兴市场等世界上一些开展业务的地区,长期的经济或政治不确定性可能会导致市场混乱,并对阿赛尔业务的现金流产生负面影响,以满足其资本需求和偿债要求。
此外,由于Asient的全球业务,其收入和支出的很大一部分以美元以外的货币计价。因此,Asient受到外汇风险和外汇风险的影响。虽然Asient使用金融工具来对冲其部分交易性外汇敞口,但这些活动并不能完全将Asient与这些敞口隔离开来。汇率可能会波动,并可能对阿赛特的财务业绩和不同时期业绩的可比性产生不利影响。我们使用金融工具来限制这种风险是由严格的政策和流程指导的,我们对冲计划的成功主要取决于业务在
与我们预测的销售收益和成本进行比较。如果我们错误地预测了这些和其他相关因素,我们进行的交易可能会对我们的财务业绩产生不利影响。不能保证我们在这方面的判断是正确的。
阿赛尔的非美国业务还有其他固有风险,包括社会经济条件和法律法规可能发生变化,包括制裁、进出口、直接和间接税、增值税、劳工和环境法以及货币和财政政策;可能禁止收购或合资企业、或影响贸易量的保护主义措施;政治状况不稳定或不稳定;政府强加的工厂或其他运营关闭;外国劳工组织对阿赛尔重组行动的反弹;资产冻结和扣押;腐败;自然灾害和人为灾害;全球卫生流行病(如新冠肺炎);危害和损失;在亚洲、南美、欧洲或其他地区的武装冲突、领土争端或侵略行为;暴力、内乱和劳工骚乱;以及可能的恐怖袭击。
2020年12月30日,英国完成退出欧盟,并就双方未来关系达成协议--《贸易与合作协定》,该协定经各方批准并于2021年5月1日全面生效。然而,与英国的未来有关的某些经济不确定性仍然存在。以及它与欧盟的关系。这些不确定性已经并可能继续对世界各地的资本和货币市场造成干扰,并对阿赛特的业务造成干扰。
俄罗斯于2022年2月入侵乌克兰,导致全球供应链以及某些商品和原材料的可获得性出现重大不确定性和不稳定。尽管阿赛尔在乌克兰没有业务,其在俄罗斯的业务也已被处置,但其某些供应商和客户依赖于源自乌克兰或俄罗斯的大宗商品和其他材料供应。作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应,包括美国、英国和欧盟成员国在内的多个国家对俄罗斯和包括几家大型银行在内的某些俄罗斯企业实施了经济制裁。这场冲突还导致了能源成本的上升和能源短缺的可能性,特别是在欧洲。尽管这场冲突的影响在2023财年有所缓和,但如果冲突继续或扩大,可能会引发一系列额外的经济和其他制裁,进而可能通过限制关键零部件的供应和增加通胀压力,进一步扰乱全球汽车供应链。这一持续的冲突以及其他地缘政治不确定性,如目前的中东冲突,可能会对宏观经济因素产生更广泛的不利影响,这些因素影响到阿赛尔的业务、现金流、财务状况和运营结果。
阿赛特在中国的业务面临激烈竞争,对经济和市场状况非常敏感。
保持在中国市场的强势地位是阿赛特战略的关键组成部分。阿赛特在中国的业务通过合并的子公司和非合并的合资企业进行。中国的汽车供应市场竞争激烈,来自许多最大的全球制造商和无数规模较小的国内制造商的竞争。随着中国市场规模的发展,以及中国原始设备制造商渗透到全球其他市场,通常是以低成本的产品,阿赛尔预计市场参与者将采取积极行动,以增加或保持他们的市场份额。竞争加剧可能会导致价格下降、利润率下降,以及阿赛特无法获得或占据市场份额。除了下文进一步讨论的美国经贸政策带来的风险外,阿赛尔在中国的业务对推动中国汽车销量的经济、政治和市场条件非常敏感。如果阿赛特无法保持其在中国市场的地位,或者如果在中国的汽车销量减少或不继续增加,那么阿赛特的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
美国行政政策的变化,包括现有贸易协定的变化以及由此导致的国际贸易关系的任何变化,可能会对阿赛尔产生不利影响。
在贸易政策、条约、政府法规和关税方面,美国与其他国家的未来关系仍然存在不确定性,最重要的是中国。在拜登政府执政期间,美国行政政策的变化可能会导致现有贸易协定的变化,对自由贸易的总体限制更大,以及对进口到美国的商品大幅提高关税,特别是对墨西哥和中国制造的产品征收的关税,以及其他可能的变化。贸易战、与关税或国际贸易协定有关的其他政府行动、美国社会、政治、监管和经济条件的变化,或管理Asient目前生产和销售产品的地区和国家的对外贸易、制造、发展和投资的法律和政策的变化,以及由于这些变化而导致的对美国的任何负面情绪,都可能对Asient的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
对阿赛尔国际业务的监管,以及阿赛尔任何未能遵守这些规定的行为,都可能对其业务、运营结果和声誉产生不利影响。
由于Asient的全球业务,它必须遵守许多管理国际关系及其国际业务的法律,包括禁止向政府官员和商业客户支付不正当款项的法律,以及限制Asient可以在哪里开展业务、哪些信息或产品可以向某些国家或地区进出口以及哪些信息可以向非美国政府提供的法律。这些法律包括但不限于美国《反海外腐败法》、爱尔兰《刑事司法(腐败罪)法》、英国《反海外腐败法》。《反贿赂法》、《美国出口管理法》以及美国和国际经济制裁和洗钱条例。阿赛尔拥有与遵守此类法律相关的内部政策和程序;然而,此类政策和程序并不总是保护阿赛尔免受员工、代理、业务合作伙伴、合资伙伴或代表的不当行为的影响,特别是在最近收购的业务可能没有接受过适用合规政策和程序方面的大量培训的情况下。违反这些法律是复杂的,可能会导致刑事处罚、制裁和/或罚款,还可能导致代价高昂且耗时的政府调查,其中任何一项或所有这些都可能对阿赛尔的业务、财务状况以及运营和声誉的结果产生不利影响。此外,阿赛特还受到世界各国反垄断法的约束。随着时间的推移,这些法律或其解释、管理或执行可能会发生变化。任何此类变化都可能限制阿赛尔未来的收购、剥离或运营。违反反垄断法可能会导致处罚、制裁和/或罚款,还可能导致代价高昂且耗时的政府调查,其中任何一项或所有调查都可能对阿赛尔的业务、财务状况以及运营和声誉的结果和声誉产生不利影响。
与阿赛特运营相关的风险
成本的增加以及对原材料、能源、大宗商品、货运、劳动力和产品组件可获得性的限制可能会对阿赛尔的财务业绩产生不利影响。
原材料、能源、大宗商品、运费和劳动力成本可能会波动。尽管阿赛尔已经制定并实施了缓解原材料、能源、大宗商品、运费和劳动力成本上升的影响的战略,但这些战略,加上与阿赛尔客户和供应商的商业谈判,可能只会抵消一部分不利影响。这些战略中的某些策略也可能会限制阿赛尔在大宗商品环境不断下滑的情况下的机会。此外,原材料、商品、运输和产品部件的可获得性也会因艾赛特控制之外的因素而不时波动。由于各种全球因素,汽车行业已经并可能继续经历由于原材料、零部件和劳动力供应不足而造成的供应链中断。由于这些中断,汽车行业的汽车生产量出现了波动,这已经导致,并可能继续导致销售下降,而劳动力成本没有相应的下降。此外,汽车行业经历了大宗商品价格上涨的时期,主要与钢铁有关,其次是石化产品,以及欧洲的能源成本。阿赛尔还经历了劳动力供应受限的情况,这导致了内部和主要供应商的工资上涨压力。鉴于最近从2023年9月开始的全美汽车工人联合会(UAW)罢工,以及UAW正在进行的有针对性的罢工战略,阿赛尔可能会看到美国增加工资和福利的压力增加。随着需求的增加和供应的限制,这些增加可能会持续到未来,这已经并可能继续导致阿赛尔的成本增加。如果原材料、能源、大宗商品、货运成本、劳动力成本和产品组件的成本增加或供应受到限制,可能会对阿赛尔的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
阿赛特在竞争激烈的汽车供应行业运营。
全球汽车零部件供应行业竞争激烈。竞争主要基于价格、技术、质量、交货和整体客户服务。不能保证阿赛尔的产品将能够成功地与阿赛尔的竞争对手的产品竞争。此外,由于自动驾驶汽车市场和消费者对汽车和拼车等按需移动性服务的偏好,阿赛尔竞争市场的快速演变可能会吸引新的进入者。此外,汽车行业的整合可能会导致从艾赛特购买的产品减少。
因此,原始设备制造商的定价压力和竞争对手的定价行动可能会对阿赛尔的销售水平和利润率产生不利影响。这些因素可能会导致有选择地将业务转移给竞争对手。阿赛尔的竞争对手可能会开发、设计或复制与阿赛尔拥有或授权的知识产权相竞争的技术。与知识产权有关的事态发展或对阿赛尔的主张,或任何无法保护阿赛特权利的行为,都可能对其业务和竞争地位产生不利影响。此外,阿赛尔的任何竞争对手都可能比阿赛尔更准确地预见市场发展的进程,开发出优于阿赛尔产品的产品,以一种更快的速度生产类似的产品
比顺应更低的成本,或者更快地适应新技术或不断变化的客户需求。爱迪生不能保证爱迪生的某些产品不会过时,也不能保证爱迪生能够实现保持竞争力所必需的技术进步。因此,阿赛尔的产品可能无法与竞争对手的产品成功竞争,也可能无法满足客户日益增长的需求。此外,阿赛尔的客户可能会因为各种原因而提高生产外包水平,例如客户业务战略的转变或其他国家出现低成本生产机会。这些趋势可能会对阿赛尔的销售以及阿赛尔产品的利润率产生不利影响。
由于未能遵守OEM客户的规格和制造要求或计划启动困难,Aenate的盈利能力和运营结果可能会受到不利影响。
阿赛特的业务面对其OEM客户的生产需求和要求,如本年度报告10-k表格中的第1项“业务”所述。由于安全和环境法规,以及客户偏好变化更快的趋势,原始设备制造商要求像阿赛尔这样的供应商以新的设计和产品创新更快地做出反应。严重未能或不能遵守客户规格和制造要求,或现有或新产品出现延误或其他问题,往往会导致经济处罚、成本增加、销售损失、客户流失或潜在的客户合同违约,这可能会对阿赛尔的盈利能力和运营结果产生不利影响。
此外,如果亚赛特遇到产品发布困难(这可能是由于一系列因素造成的,包括亚赛特及其供应商的制造设施和制造工艺的生产准备情况,以及与模具、设备、员工、初始产品质量和其他因素有关的因素),亚赛特客户的车辆生产可能会显著延迟或关闭。这种情况可能会对Asient造成重大的财务处罚,将人员和财政资源转移到改进产品的推出上,而不是投资于持续的流程改进或其他增长举措,并可能导致Asient的客户将工作从Asient转移到竞争对手,所有这些都可能导致收入损失、市场份额损失,并可能对Asient的盈利能力和现金流产生不利影响。未能成功推出重大新业务或收购业务,或未能准确估计设计、发展及推出新业务或收购业务的成本,可能会对Asient的盈利能力及经营业绩造成不利影响。
爱迪生可能无法成功地与客户谈判定价和其他条款,或可能无法实现产品成本的降低,以抵消客户强加的降价,这两种情况都可能对其运营结果产生不利影响。
阿赛尔定期与其汽车客户谈判销售价格调整和其他合同条款。不能保证阿赛尔将能够成功地谈判定价或其他对阿赛尔有利或有利的条款。此外,其客户采取的任何成本削减举措通常都会增加定价的下行压力。如果阿赛尔未来无法产生足够的生产或供应链成本节约来抵消降价,阿赛尔的经营业绩可能会受到不利影响。特别是,与阿赛尔客户的大型商业和解可能会对阿赛尔的运营结果产生不利影响。此外,在客户计划期间,阿赛特必须协商合同和其他计划变更,以解决计划开始时未预见到的情况,包括与劳动力短缺和材料成本增加相关的情况。如果阿赛尔不能以对阿赛尔有利的方式谈判这些合同或计划变更,也可能对阿赛尔的运营结果产生不利影响。
停工,包括阿赛尔客户的停工,以及类似的活动可能会严重扰乱阿赛尔的业务。
由于汽车行业在装配和制造车辆的过程中严重依赖零部件的及时交付,因此阿赛尔的一个或多个制造和组装设施的停工可能会对业务产生不利影响。同样,如果阿赛尔的一个或多个客户遭遇停工,例如2023年9月开始的美国UAW罢工期间发生的事情,导致阿赛尔估计损失1.55亿美元的收入(截至2023年11月3日)、持续的供应链中断或其他情况,该客户可能会停止或限制购买阿赛尔的产品,这可能导致相关的阿赛尔制造设施和/或其他成本削减计划的关闭。此外,在某些情况下,我们可能无法根据客户的停工来调整我们的人员配备水平,从而导致劳动力成本增加而产量减少。由于阿赛尔的一家供应商或任何其他供应商的工作停工而导致的关键部件供应的重大中断可能会产生同样的后果,并相应地对阿赛尔的财务业绩产生不利影响。
Asive可能无法实现其重组行动的预期好处,这可能对其盈利能力和运营产生不利影响。
为了使公司的资源与其战略保持一致,更有效地运营和控制成本,并根据客户和市场需求以及经营状况重新调整业务,公司定期宣布,未来可能会继续宣布重组计划,其中可能包括裁员、全球工厂关闭和整合、资产减值和其他成本削减举措。在过去五个财年中的每一年,阿赛尔都宣布了与成本削减举措相关的重组,其中包括裁员、关闭工厂和资产减值。阿赛尔未来可能会采取更多的重组行动,包括关闭工厂和裁员。由于这些计划和行动很复杂,不可预见的因素可能会导致预期的节省和收益被推迟或未能完全实现计划(如果有的话),而阿赛尼的运营和业务可能会受到干扰,这可能会对阿赛尼的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,如果此类举措涉及劳动力变动,这种变动可能会暂时降低劳动力生产率,这可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营结果产生不利影响。
阿赛尔的信息技术(IT)和数据安全基础设施的故障可能会对阿赛尔的业务、运营和声誉造成不利影响。
阿赛尔依赖于其信息技术和数据安全基础设施的容量、可靠性和安全性,以及根据不断变化的业务需求扩大和不断更新这一基础设施的能力。如果由于未能及时升级系统或在系统升级和/或新系统实施期间出现问题,或由于未能及时升级系统或在系统升级和/或新系统实施期间,导致的中断,或由于未能及时升级系统或在系统升级和/或新系统实施期间,导致的安全漏洞,包括潜在的勒索软件攻击,则由此产生的中断可能会对爱迪生的业务产生不利影响。
阿赛尔及其某些第三方供应商接收和存储与阿赛尔的人力资源运营和其他方面的业务有关的个人信息。尽管阿赛尔实施了安全措施,但阿赛特的it系统与其他公司的系统一样,容易受到计算机病毒、自然灾害、未经授权的访问、网络攻击、勒索软件攻击和其他类似中断的破坏。任何系统故障、事故或网络安全漏洞或事件都可能导致阿赛尔的运营中断。如果公司it系统的安全受到重大网络攻击,可能会导致公司的知识产权、商业机密、客户信息、人力资源信息或其他机密信息被窃取。如果任何中断或安全漏洞导致Asient的数据丢失或损坏,或不适当地披露机密、专有或客户信息,可能会对Asient的声誉造成重大损害,影响Aent与其客户和供应商的关系,导致对Asient的索赔,并最终损害其业务。此外,未来可能需要支付大量费用,以防止这些中断或安全漏洞造成的损害。
此外,在阿赛尔开展业务的国家中,立法者和/或监管机构正在越来越多地采用或修订隐私、信息安全和数据保护法律。尤其是欧盟的《一般数据保护条例》和《中国安全法》都有域外范围。违反这些法律和法规可能会导致处罚、制裁和/或罚款,还可能导致代价高昂且耗时的政府调查,其中任何一项或所有这些都可能对阿赛尔的业务、财务状况以及运营和声誉的结果和声誉产生不利影响。
负面或意想不到的税务后果可能会对阿赛尔的经营业绩产生不利影响。
在多个司法管辖区的基本盈利能力及财务前景的不利变化,可能会导致针对递延税项资产的估值免税额及其他税项准备金在阿赛尼的财务状况报表中额外变动。此外,在爱尔兰、美国或其他有大量业务的国家,税法的变化可能会对阿赛尔的财务状况表上的递延税项资产和负债以及阿赛尔的损益表上的所得税拨备产生重大影响。
政府当局还在全球范围内对直接税和间接税进行税务审计。政府当局在提出纳税评估建议方面变得更加积极,包括与所得税和增值税(“增值税”)等交易税相关的利息。一项或多项此类税务审计的负面意外结果可能会对阿赛尔的经营业绩产生不利影响。
如果阿赛尔没有做出适当的回应,汽车行业向自动驾驶汽车和按需移动服务的演变可能会对阿赛尔的业务产生不利影响。
汽车行业越来越注重开发先进的驾驶员辅助技术,目标是开发和引入商业上可行的全自动驾驶体验。消费者对汽车和拼车等按需出行服务的偏好也有所增加,而不是拥有汽车,这可能导致人均车辆数量长期减少。这些不断发展的领域也吸引了来自传统汽车行业以外的进入者日益激烈的竞争。如果阿赛尔不继续创新,开发或获得新的、引人注目的产品,以满足OEM和消费者的偏好,利用新技术,这可能会对阿赛尔的运营结果产生不利影响。
由于可能对爱迪生提出的保修索赔和产品责任诉讼,爱迪生可能会招致重大损失和成本。
如果其产品不能按预期运行,并且在产品责任的情况下,其产品的这种故障导致或被指控导致身体伤害和/或财产损失,Asient将面临固有的商业风险,即暴露在保修索赔和产品责任之下。虽然Asient将维持合理的保险覆盖范围,以适当地应对此类风险,但如果提出大额产品责任索赔,可能会超出Asient的保险覆盖范围,并且可能无法继续按商业上可接受的条款提供保险,如果Asient可能在未来为这些索赔辩护或经历产品责任损失的重大成本。如果阿赛尔的任何产品有缺陷或被指控有缺陷,阿赛尔可能会被要求参与涉及此类产品的召回。随着供应商越来越完整地参与车辆设计过程,并承担更多的车辆组装功能,汽车制造商在面临召回和产品责任索赔时,越来越多地指望供应商做出贡献。未投保的召回索赔,或超出其可用保险范围的产品责任索赔,都可能对艾赛尔的经营业绩产生不利影响。此外,召回索赔可能要求阿赛尔审查其整个产品组合,以评估其他产品线是否存在类似问题,这可能会导致阿赛尼的业务严重中断,并可能对阿赛尔的运营业绩产生不利影响。
汽车制造商也越来越多地要求供应商保证或保证他们的产品,并根据新的汽车保修承担此类产品的维修和更换费用。根据向汽车制造商供应产品的条款,当汽车制造商声称所供应的产品未按保修要求工作时,汽车制造商可能会试图要求艾赛克对新车辆保修下有缺陷的产品的部分或全部维修或更换成本负责。
尽管阿赛尔不能保证其客户保修索赔和产品责任索赔的未来成本不会很高,但阿赛尔相信其已建立的准备金足以支付潜在的和解费用。阿赛尔的准备金是基于阿赛尔对解决未来和现有索赔所需金额的最佳估计。阿赛尔定期评估这些储备的水平,并在适当的时候进行调整。然而,最终确定的与这些事项相关的到期金额可能与阿赛尔的记录估计大不相同。
消费信贷可获得性或借贷成本的任何变化都可能对阿赛尔的业务产生不利影响。
消费信贷的减少和消费者借贷成本的增加对全球汽车销售产生了负面影响,导致过去产量下降。阿赛特客户的汽车销量和产量大幅下降,可能会对阿赛特的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
全球气候变化和不同利益相关者对ESG事项的相关强调可能会对阿赛尔的业务产生负面影响。
提高公众对全球气候变化的认识和关注可能会导致更多的区域和/或联邦要求减少或减轻温室气体排放的影响。仍然缺乏一致的气候立法,这造成了经济和监管方面的不确定性。这种监管不确定性延伸到未来对节能汽车的激励措施和合规成本,这可能会影响对阿赛尔产品的需求和阿赛尔的运营业绩。
气候变化的影响,如极端天气条件,给阿赛尔的业务带来了财务风险。例如,对阿赛特产品和服务的需求可能会受到不合时宜的天气条件的影响。气候变化还可能影响制造所需材料的可用性和成本,从而扰乱阿赛尔的运营,并可能增加保险和其他运营成本。这些因素可能会影响阿赛尔建造新设施或维护现有设施的决定
在最容易发生自然气候风险的地区建立设施。阿赛尔还可能面临通过供应链传递的间接财务风险,而由于实际气候变化造成的流程中断可能导致阿赛尔产品的价格调整以及生产这些产品所需的资源。
此外,客户、投资者、监管机构和员工对ESG等领域的期望一直在快速发展和提高。具体地说,全球各地的监管机构继续制定ESG报告要求,其中许多要求将接受独立审计。新兴的欧洲立法要求对进口的碳密集型大宗商品进行详细的排放数据报告,并在过渡期后遵循财务支付机制。此外,欧洲立法要求对与森林相关的大宗商品进行广泛的价值链调查,以确保商品不会因最近的森林砍伐、森林退化或违反当地法律而产生。此外,某些客户开始要求阿赛尔提供与某些气候相关事项相关的计划和目标的信息,如碳排放和温室气体排放以及可再生能源。低碳排放产品的产品设计活动必须与客户的碳减排和定价预期保持同步。利益攸关方更多地关注与ATECIFE有关的ESG问题,需要持续监测各种不断演变的标准和相关的报告要求。未能充分满足监管要求和利益相关者的期望,或未能实现与ESG相关的目标,可能会导致业务损失、市场估值被稀释、无法吸引客户或无法吸引和留住顶尖人才。
截至本文件提交之日,阿赛特已经就我们计划减少的碳排放做出了几项公开承诺,包括承诺实现基于科学的目标,减少其运营和客户运营的碳排放。尽管阿赛尔打算履行这些承诺,但它可能需要花费大量资源才能做到这一点,这可能会增加其运营成本。此外,不能保证亚赛尼的任何承诺将会实现,或其为实现该等目标和目标而进行的任何未来投资是否符合投资者的期望或任何关于可持续发展业绩的具有约束力或非约束性的法律标准。此外,根据经济、监管和社会因素、业务战略或来自投资者、维权团体或其他利益相关者的压力,阿赛尔可能会决定,优先考虑其他商业、社会、治理或可持续投资,而不是实现我们目前的承诺,这符合阿赛尔及其股东的最佳利益。如果阿赛尔无法履行这些承诺,那么它可能会招致投资者、维权团体和其他利益相关者的负面宣传和反应,这可能会对现有和潜在客户以及投资者对阿赛尔及其产品和服务的看法产生不利影响,进而可能对其运营业绩产生不利影响。
与阿赛尔的固定收益退休计划相关的风险可能会对阿赛尔的运营业绩和现金流产生不利影响。
固定收益计划资产的实际投资回报、贴现率、死亡率假设和其他因素的重大变化可能会对Asient的经营业绩和未来必须向其固定收益计划作出的供款金额产生不利影响。例如,阿赛尔对其养老金债务的重估进行了按市值计价的调整,这些调整在过去两年对其整体业绩产生了重大影响。在美国,公认的会计原则要求阿赛尔使用精算估值来计算计划的收入或费用。这些估值反映了对金融市场和利率的假设,这些假设可能会根据经济状况而变化。阿赛尔的固定收益计划的资金需求取决于(除其他因素外)利率、基础资产回报以及与固定收益资金义务相关的立法或法规变化的影响。
在法律程序中,如果阿赛尔是或可能是一方,可能会对阿赛尔产生不利影响。
阿赛尔目前和将来可能会受到法律程序和商业、合同或其他纠纷的影响。这些通常是在正常业务过程中发生的诉讼、索赔和诉讼,包括但不限于与产品责任、产品安全、环境、安全和健康、知识产权、就业、商业、合同和各种其他事项有关的索赔。这类诉讼、索赔或诉讼的结果不能肯定地预测,有些可能会被不利地处置给阿赛尔。存在这样一种可能性,即该等声明可能会对阿赛尔的运营结果产生比阿赛尔预期更大的不利影响,和/或对阿赛尔的声誉产生负面影响。
Asient债务资本评级的下调可能会限制Asient进入债务资本市场的能力,并增加Asient的利息成本。
评级机构对阿赛尔债务的评级发生不利变化,最终可能会对阿赛尔进入债务资本市场的机会产生负面影响,并增加阿赛尔借款的成本。未来信贷市场的紧缩,以及由于金融和银行业的动荡而导致许多金融市场的流动性水平下降,可能会对Asient进入债务资本市场的机会或Asient发行债券的价格产生不利影响。阿赛尔评级的下调或金融市场的波动导致债务资本市场受到限制,可能会对阿赛尔的业务或
满足其流动性需求的能力。不能保证Asient将能够获得额外的融资或再融资,如果不能获得该等额外的融资或再融资,可能会对我们的业务产生重大不利影响。阿赛特未来可能会招致或承担更多债务。如果阿赛尔未来产生更多债务,而不注销现有债务,上述风险可能会增加。
阿赛尔的债务义务可能会对阿赛尔的业务、盈利能力和履行债务的能力产生不利影响。
截至2023年9月30日,阿赛尔的合并债务总额约为25美元亿。这一数额巨大的债务可能会对阿赛尔及其债务和股权投资者产生不利影响,包括:
•使履行其他义务更加困难;
•增加其债务未来信用评级下调的风险,这可能会增加未来的债务成本,并限制未来债务融资的可获得性;
•增加了阿赛尔公司在一般不利经济和行业条件下的脆弱性;
•使Asient相对于其竞争对手处于竞争劣势,这些竞争对手的债务杠杆率可能不是那么高;以及
•限制了阿赛特根据需要借入额外资金的能力。
阿赛尔的业务成功有赖于吸引和留住合格的人才,我们试图完全重新开放我们的办事处并在混合工作环境下运营的尝试可能不会成功。
为了维持和发展业务,阿赛特需要雇佣、留住和发展一支高技能、多元化的管理团队和员工队伍。未能确保阿赛尔具备必要的技能和经验的领导能力,可能会阻碍阿赛尔实现其增长目标和执行其战略计划的能力。未来领导层换届和公司倡议(包括重组行动)导致的组织和报告变化可能会导致营业额增加。此外,任何计划外的人员流失或无法吸引和留住关键员工都可能对阿赛尔的运营业绩产生负面影响。此外,最近一些与员工薪酬相关的紧缩措施,加上生产计划的持续不可预测性,可能会导致员工在阿赛特之外寻求其他就业机会。
阿赛尔是在“混合”工作环境下运作的,这意味着它的大多数非工厂员工可以灵活地远程工作,至少在可预见的未来的某些时间。混合的工作环境可能会削弱Asient维持其协作和创新文化的能力,并可能导致员工之间的中断,包括生产率下降、现场和非现场员工之间的沟通困难,以及潜在的员工不满和自然流失。如果阿赛尔在混合工作环境下运营的尝试不成功,其业务可能会受到不利影响。
影响一家或多家艾赛特供应商或其他第三方交易对手的不利发展或财务困境可能会对艾赛特的财务表现产生不利影响。
爱迪生从世界各地的众多汽车供应商和其他供应商那里获得零部件和其他产品和服务。此外,阿赛尔是与欠阿赛尔资金或商品和服务的第三方,或从阿赛尔购买商品和服务的第三方达成的各种安排的一方。阿赛尔负责管理其供应链,包括供应商,这些供应商可能是阿赛尔需要的产品的唯一来源,阿赛尔的客户指示阿赛尔使用的产品,或者具有使其难以再采购和/或重新采购的独特能力的供应商。此外,由于某些零部件的供应来源减少,每个供应商可能会意识到,在我们面临OEM要求降低产品价格的巨大压力之际,它有更大的影响力,因此有一定的能力向我们寻求更高的价格。这可能会对我们的客户关系和业务产生不利影响。在某些情况下,整个行业可能会遇到短期产能限制。此外,阿赛尔的生产能力以及阿赛尔的客户和供应商的产能可能会受到自然灾害的不利影响。任何此类重大中断都可能对阿赛特的财务表现产生不利影响。不利的经济或行业状况也可能导致Asient供应链或其他第三方交易对手之间的财务困境,从而增加供应中断或失去订单的风险。尽管近年来市场状况总体上有所改善,但不确定性依然存在,而另一次经济低迷或其他不利的行业状况可能会导致供应中断或客户订单流失,从而对亚瑟利的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
阿赛尔是其重要供应商的一种车型的业务损失或缺乏商业成功,可能会对阿赛尔的财务业绩产生不利影响。
虽然Asient收到了客户的采购订单,但这些采购订单通常是供应客户对特定车型和组装厂的年度需求,或者在某些情况下,是供应客户对特定车型的使用寿命的需求,而不是购买特定数量的产品。此外,阿赛尔的客户可能会选择在内部制造其产品,或增加他们要求阿赛尔在制造其产品时使用特定供应商或材料的程度。对于Asient是其重要供应商的车辆模型,其业务损失、缺乏商业成功或直接零部件采购增加可能会降低Asient的销售额或利润率,从而对Asient的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
车辆市场份额的转移、车辆细分市场份额的转移或从有重大内容的车辆转移,或消费者需求的整体变化,可能会对阿赛特的盈利能力产生不利影响。
虽然阿赛尔为全球生产的各种汽车提供零部件,但阿赛尔并不为所有生产的汽车提供零部件,零部件的数量或价值也不是在阿赛尔为其提供零部件的车辆之间平均分配的。车辆或车辆市场份额的转移,包括自动驾驶汽车市场的结果,特别是从Asient有大量内容的车辆转移,以及从Asient销售可能更集中的车辆部门转移,可能会对Asient的盈利能力产生不利影响。同样地,某些车辆或车辆分部的供应可能会受到整体行业中断的不成比例影响,以致相对于整个行业或我们的竞争对手而言,阿赛尔的销售可能会受到不利影响,这可能会对阿赛尔的业务产生负面影响。能源成本的增加或其他因素(例如,对气候变化的担忧)也可能将消费者的需求从通常比安赛乐供应的内饰含量更高的机动车,如轻型卡车、跨界车、小型货车和运动型多功能车(SUV),转移到内饰含量较低的较小车辆。如果一个或多个特定车型的业务出现亏损或缺乏商业上的成功,而阿赛特是该车型的重要供应商,则可能会减少阿赛特的销售额,损害阿赛特的盈利能力,从而对阿赛特的经营业绩产生不利影响。
阿赛特可能不会派发普通股股息,这可能会影响阿赛特的投资者基础。
阿赛特目前没有为其普通股支付股息的计划。未来向股东派发股息的时间、宣布、金额和支付,将由阿赛尔董事会酌情决定。董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素,如阿赛特的财务状况、收益、可分配准备金的充分性、资本要求、偿债义务、法律要求、监管限制和董事会认为相关的其他因素。阿赛尔支付股息的能力将取决于其从运营中产生现金和进入资本市场的持续能力。阿赛尔不能保证未来会派发股息,这可能会影响阿赛特的投资者基础。
其他各种因素可能会对阿赛尔的经营业绩产生不利影响。
下列任何一种情况都可能对阿赛尔的经营结果产生不利影响:阿赛特无法继续采取周转行动来提高盈利能力;失去或改变与阿赛尔的主要客户或供应商的汽车供应合同、采购策略或客户索赔;极端天气条件或供应链中断、缺乏商品供应和不利的商品定价导致运费或运输成本增加;与新的车辆计划或此类计划的延迟或取消相关的启动费用;阿赛特的制造设施未得到充分利用,这些设施通常位于特定客户的设施附近并专门用于该设施;无法收回工程和工具成本;对已供应或销售到汽车售后市场的产品可能要求召回的任何市场和财务后果;新产品开发和集成方面的延迟或困难;新计划发布的数量和复杂性,受Asient客户的时间、性能、设计和质量标准的影响;某些单一来源组件的供应中断;可能引入类似或先进的技术;Asient合资企业和与其战略业务合作伙伴关系的性质和流行程度的变化;全球产能过剩和车辆平台激增;以及实施新的内部控制制度和程序,未能实现准确的财务报告或未能防止欺诈活动(如向欺诈性银行账户支付供应商款项)。
与阿赛尔公司管辖权相关的风险
作为一家爱尔兰上市有限公司,某些资本结构决定需要得到股东的批准,这可能会限制阿赛尔管理其资本结构的灵活性。
爱尔兰法律规定,董事会只有在获得股东事先授权的情况下才能分配股份(或认购或可转换为股份的权利)。在我们最近的年度股东大会上,阿赛特的股东将这一授权续期18个月(除非之前被续期、变更或撤销)。这一授权将需要通过普通决议进一步延长,普通决议是在到期之前以简单多数投票通过的决议。我们期待在下一届年度股东大会上以及此后每年寻求另一项授权。如果这项授权不获批准,我们发行股票的能力可能会受到限制,这可能会对我们的证券持有人造成不利影响。
爱尔兰法律通常还赋予股东在发行新股以换取现金时的优先购买权;然而,股东也可以在股东大会上投票排除优先购买权。在我们最近的年度股东大会上,阿赛特的股东将这一授权续期18个月(除非之前被续期、变更或撤销)。这一授权将需要通过特别决议续期,该决议在到期时以不少于75%的投票数通过。我们期待在下一届年度股东大会上以及此后每年寻求另一项授权。如果这项授权不获批准,我们发行股票的能力可能会受到限制,这可能会对我们的证券持有人造成不利影响。
爱尔兰的法律与美国现行的法律不同,可能会对合格证券的持有者提供较少的保护。
根据美国联邦或州证券法的民事责任条款,可能无法执行在美国获得的针对爱尔兰Asient的法院判决。此外,爱尔兰法院是否会承认或执行美国法院根据美国联邦或州证券法的民事责任条款对Asient或其董事或高级管理人员作出的判决,或听取根据这些法律对Asiper或这些人提起的诉讼,还存在一些不确定性。美国目前没有与爱尔兰签订条约,规定相互承认和执行爱尔兰的民商事判决。因此,任何美国联邦或州法院基于民事责任支付款项的最终判决,无论是否仅基于美国联邦或州证券法,都不会自动在爱尔兰强制执行。
在满足以下一般要求的情况下,爱尔兰法院将执行对阿赛尔败诉的判决:(I)根据爱尔兰冲突法规则,美国法院必须对特定被告拥有管辖权(被告接受管辖权将满足这一规则);(Ii)判决必须是最终和决定性的,判决必须是最终的,并且在宣布判决的法院必须是不可更改的。即使判决受到上诉或上诉待决,判决也可以是终局和决定性的。然而,如果根据适用法律提出上诉的效果是暂停执行判决,则在此期间判决可能不能在爱尔兰提起诉讼。在缺席的情况下作出的最终判决是否是最终和决定性的,还有待确定。然而,爱尔兰法院可以下列原因之一拒绝执行符合上述要求的美国法院的判决:(I)如果判决不是针对确定的金额;(Ii)如果判决是通过欺诈获得的;(Iii)在爱尔兰执行判决将违反自然或宪法正义;(Iv)判决违反爱尔兰公共政策或涉及将不在爱尔兰执行的某些美国法律;或(V)根据《爱尔兰高级法院规则》第11号命令,爱尔兰法院不能通过在爱尔兰或爱尔兰境外以面交送达的方式获得对执行程序中的判定债务人的管辖权。
作为一家爱尔兰公司,Asier受2014年爱尔兰公司法的监管,该法案在某些实质性方面不同于一般适用于美国公司和股东的法律,包括与董事的利益相关和高管交易以及股东诉讼有关的差异。同样,爱尔兰公司的董事和高级管理人员的职责通常只对阿赛尔负责。爱尔兰公司的股东一般没有针对Asient的董事或高级管理人员的个人诉权,只有在有限的情况下才可以代表Asient行使这种诉权。因此,与在美国司法管辖区注册的公司的证券持有者相比,Asient证券的持有者可能更难保护自己的利益。
此外,阿赛尔组织章程细则规定,爱尔兰法院拥有专属司法管辖权,以裁定任何及所有派生诉讼中,阿赛尔普通股持有人以阿赛特名义提出申索、声称违反阿赛特任何董事的受信责任的诉讼,以及根据爱尔兰法律或阿赛尔的组织章程细则的任何规定提出申索的诉讼。根据爱尔兰法律,对阿赛尔犯下的错误,包括阿赛尔董事所犯下的错误,适当的索赔人被认为是阿赛特本身。爱尔兰法律只允许股东在有限的情况下代表像艾赛尔这样的公司提起诉讼,而且这样做需要法院的许可。
由于税法、收入组合和其他因素的变化,Aenate的有效税率可能会波动并发生实质性变化。
税法的变化是影响阿赛尔有效税率的众多因素之一。美国国会、经济合作与发展组织(“OECD”)和其他政府机构在Asient及其附属公司开展业务的司法管辖区内,已广泛关注与跨国公司税收有关的问题。一个例子是在基数侵蚀和利润转移领域,包括从税率较高的司法管辖区向税率较低的司法管辖区的附属公司支付款项的情况。因此,美国和其他国家/地区的税法可能会在预期或追溯的基础上发生变化,任何此类变化都可能对艾瑟利及其附属公司产生不利影响,包括对艾瑟利的有效税率产生潜在的不利影响。
2022年8月16日,总裁·拜登签署《2022年降通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》),使之成为法律。公司税条款包括:(A)设立15%的公司最低税率,自2024财年起生效;(B)对所涵盖公司的股票回购征收1%的不可抵扣消费税,对2022年12月31日之后发生的股票回购生效。根据目前美国国税局的指引和阿赛尔的收入水平,阿赛尔预计不会受到这两项拨备的约束。然而,随着美国国税局和美国财政部就爱尔兰共和军的规定发布额外的指导意见,阿赛尔将继续监测和重新评估影响(如果有的话)。鉴于目前的政治环境,美国是否会进行额外的公司税改革还不确定。有许多企业所得税问题没有在爱尔兰共和军中得到解决,未来可能会提高,例如:提高美国企业税率,提高外国子公司某些收益的税率(企业最低税率),修改税基侵蚀和反滥用税收规则,以向低税收司法管辖区的出境支付为目标,以及进一步限制利息支出扣除。如果任何或所有这些(或类似的)提案最终全部或部分成为法律,阿赛尔的有效税率可能会受到负面影响。
2021年,经合组织发布了国际税收规则根本性改革框架。该框架规定了两个主要的“支柱”;然而,只有规定全球最低企业税率为15%的支柱二预计将适用于Asidier(第一支柱预计不适用,因为Asient目前没有达到营业额门槛--200亿欧元亿)。2022年12月,欧盟理事会通过了支柱二,供欧盟成员国在2023年12月31日之前实施,从2024年历年(阿赛尔的2025财年)开始的纳税年度生效。其他开展业务的国家的税务当局已经或预计将采用第二支柱下的类似指令,并在2024年和2025年广泛实施全球最低税额。经济合作与发展组织及其成员国继续就这些规则发布新的指导意见,Aenate正在不断评估对其财务状况的影响。目前,第二支柱的全球颁布预计不会对阿赛尔的有效税率或现金流产生实质性影响。然而,阿赛尔将继续监测和评估新的立法和指导方针,这可能会改变我们目前的评估。
目前,在某些没有获得财务报表收益的国家/地区,Asier会出现亏损,而Atier在法定费率不同的国家/地区运营。因此,国家间收入结构和收入来源的变化可能会对阿赛尔的整体有效税率产生实质性影响。
立法和其他提案将拒绝将公司所在地转移到海外的美国公司与政府签订合同,如果获得通过,可能会影响到阿赛尔。
各种美国联邦和州立法和其他提案将拒绝向将公司所在地转移(或已经转移)到国外的美国公司(和美国公司的子公司)提供政府合同,如果获得通过,可能会影响Asier和/或其附属公司。很难预测任何此类提议被采纳的可能性、可能颁布的法规的性质,或者此类采纳和更严格的监管审查可能对阿赛尔的业务产生的影响。
就美国联邦税收而言,阿赛尔作为外国公司的地位可能会受到法律变化的影响。
根据现行法律,出于美国联邦税收的目的,Asier预计将被视为外国公司,而第7874条预计不会因2016年与江森自控国际公司(“前母公司”)的分离而适用于Asier或其附属公司。然而,对第7874条所载规则及其颁布的《财政部条例》的变更,或法律的其他变更,可能会对Asient和/或其关联公司作为外国公司在美国联邦税收方面的地位、Asient的美国关联公司使用某些属性或扣减的能力、Asidier集团的有效税率和/或Asier集团的未来税务规划产生不利影响,任何此类变化都可能对Asient、其股东和关联公司、和/或与前母公司的分离和分配产生预期或追溯的影响。
最近的立法和其他提案旨在扩大美国公司税居住地的范围。根据这些建议,如果确定Asient或此类关联公司的管理和控制主要位于美国,则Asient和/或其关联公司可被视为美国公司。此外,最近的立法和其他提案旨在扩大第7874条的范围,或以其他方式解决与所谓的反转交易相关的某些公认问题。如果这些建议对在与前母公司分离期间完成的交易具有追溯力,可能会导致从美国联邦税收的目的而言,阿赛尔和/或其附属公司被视为美国公司。如果这些提议获得通过,这些提议可能会导致顺从集团在美国承担的税收负担比目前预期的要大得多。
根据分拆协议,对阿赛尔前母公司的潜在赔偿责任可能会对阿赛尔产生不利影响。
与前母公司的分拆安排规定(其中包括)实施分拆所需的主要公司交易、分拆的若干条件,以及管限与前母公司就分拆及因分拆而产生的关系的条文,包括持续关系。除其他事项外,分居安排规定了赔偿义务,旨在使Asidil对可能存在的与其业务活动有关的几乎所有负债(无论是在分居之前或之后发生的)以及根据分居安排承担的前母公司的义务以及就双方分居后的行为承担的财务责任承担大部分责任。在这些赔偿下,Aenate可能会承担重大责任。
转让受托普通股,除转让存托信托公司的账面权益外,可能需要缴纳爱尔兰印花税。
预计,对于大多数转让阿赛尔普通股,将不会有任何爱尔兰印花税。通过转让存托信托公司(我们称为DTC)账面权益的方式转让的顺应普通股不需要缴纳爱尔兰印花税。但是,如果爱达信普通股直接持有,而不是通过DTC实益持有,则爱达信普通股的任何转让都可能需要缴纳爱尔兰印花税(目前税率为支付价格或收购股份市值较高者的1%)。直接持有友利普通股的股东可将该等股份转移至其经纪户口以透过DTC持有(或反之亦然),而无须缴付爱尔兰印花税,惟转让股份的实益拥有权并无因转让而改变,且转让并不涉及实益拥有人将股份出售予第三方。
支付爱尔兰印花税一般是受让人的一项法律义务。征收印花税的可能性可能会对爱达信普通股的价格产生不利影响。
除其他事项外,公司章程中的某些条款可能会阻止或延迟收购公司,从而降低公司普通股的交易价格。
阿赛尔的公司章程包括在美国公司章程中可以找到的措施,这些措施可能会对强制性收购行为、不充分的收购要约和主动要约产生威慑作用。除其他外,这些规定包括:(1)董事会在某些情况下无需股东批准而发行和分配优先股或实施股东权利计划的权力;(Ii)类似于《特拉华州公司法》第203条的条款,该条款规定,除有限的例外情况外,收购超过15%的已发行普通股的人或与其有关联的人,在该人或其关联公司成为超过15%的已发行普通股的持有人之日之后的三年内,不得与该人从事任何业务合并,包括通过合并、合并或收购额外的股份;(Iii)关于股东如何在股东大会上提交提案或提名董事参加选举的规则;以及(Iv)在某些情况下,代理董事会填补董事会空缺的能力。
对于Asient来说,合并或谈判交易可能很难获得股东批准,因为根据爱尔兰法律,某些类型交易的股东批准要求与美国州法律不同,在某些情况下甚至更高。
此外,爱尔兰法律中的几项强制性条款可能会阻止或推迟对Aseal的收购。例如,阿赛尔将受制于爱尔兰法律中关于强制出价、自愿出价、提出现金要约的要求和最低价格要求的各种条款,以及在某些情况下要求披露阿赛特普通股权益的重大收购规则和规则。此外,包括阿赛尔在内的爱尔兰公司可能只会修改他们的备忘录
经亲自或由代理出席Adent股东大会并投票的至少75% Adent股份的持有人批准,制定协会和章程(以及Adent公司章程大纲和章程的某些条款只能在获得至少80%的Adent已发行普通股面值的持有人批准的情况下进行修改)。
爱尔兰法律要求Adient在宣布股息之前满足某些额外财务要求。
根据爱尔兰法律,阿赛尔将能够宣布股息,并只能从“可分配储备”中进行分配。可分配准备金是指以前未曾用于分配或资本化的亚赛特累计已实现利润减去先前未在资本减少或重组中注销的累计已实现亏损,并包括通过减少资本而产生的储备,包括股份溢价账户。此外,除非亚信的净资产等于或超过亚信的催缴股本加不可分派储备的总和,且分配不会令亚信的净资产低于该等总和,否则亚信不得派发或派发股息。不可分配储备金包括股份溢价账、资本赎回储备金,以及以前未被任何资本化使用的阿赛特累计未实现利润超过此前未在资本减少或重组中注销的阿赛特累计未实现亏损的金额。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
不适用。
项目2.财产
下表列出了截至2023年9月30日Adient主要拥有和租赁的设施。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地点数量 |
| 运营 | | 行政性 |
| 拥有 | | 租赁 | | 总 | | 拥有 | | 租赁 | | 总 |
美国 | 20 | | | 10 | | | 30 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
墨西哥 | 9 | | | 9 | | | 18 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
德国 | 4 | | | 8 | | | 12 | | | 2 | | | 6 | | | 8 | |
泰国 | 3 | | | 14 | | | 17 | | | — | | | — | | | — | |
中国 | 5 | | | 18 | | | 23 | | | — | | | 3 | | | 3 | |
捷克共和国 | 3 | | | 5 | | | 8 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
日本 | 5 | | | 2 | | | 7 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
其他欧洲、中东和非洲地区 | 24 | | | 27 | | | 51 | | | — | | | 9 | | | 9 | |
其他亚洲 | 6 | | | 22 | | | 28 | | | — | | | 4 | | | 4 | |
其他美洲 | 7 | | | 3 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 86 | | | 118 | | | 204 | | | 5 | | | 28 | | | 33 | |
阿赛特认为其设施对于其使用目的是适当和足够的,预计在现有租约到期时续期或在寻找替代设施方面不会遇到困难。有关租赁承诺的信息,见合并财务报表附注8“租赁”中表格10-k的本年度报告第二部分第8项。
项目3.法律诉讼
阿赛特涉及与其业务运营相关的各种诉讼、索赔和法律程序,包括与产品责任、产品安全、环境、安全和健康、知识产权、雇佣、商业、合同和各种其他事项有关的诉讼、索赔和法律程序。尽管任何此类诉讼、索赔或法律程序的结果不能肯定地预测,并且一些可能会以不利的方式处置,但管理层认为,这些都不会对Asient的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。应按符合美国公认会计原则的方式对潜在负债进行应计,即当负债很可能已产生且负债金额可合理评估时。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
主体市场
阿赛尔的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“ADNt”。
持有者
截至2023年9月30日,登记在册的股东有23,057人。
分红
在2019财年第一季度支付股息后,阿赛尔暂停了现金股息。未来的任何股息将由董事会酌情决定,并将取决于阿赛尔的财务状况、经营结果、资本要求、资本的替代用途以及董事会可能酌情考虑的其他因素。此外,根据爱尔兰法律,股息和分配(包括支付现金股息或股票回购)只能从根据爱尔兰公司法2014年编制的未合并资产负债表上的“可分配准备金”中进行。此外,除非阿赛尼的净资产等于或超过阿赛尼已缴足或将于未来支付的股本加上不可分派储备的总和,且分派不会令阿赛尼的净资产低于该总和,否则阿赛尼不得支付或作出任何分派或派息。
近期出售的未注册股权证券
没有。
股票证券的回购
2022年11月,阿赛尔董事会授权回购阿赛特普通股,总回购价格为60000美元万,没有到期日。根据股份回购授权,阿赛尼的普通股可以通过公开市场上的酌情购买、大宗交易或私下谈判交易来购买。回购普通股的数量(如果有的话)和回购的时间将取决于多个因素,包括股价、交易量和一般市场状况,以及营运资金要求、一般商业状况和其他因素。在2023财年,根据该计划,阿赛尔以每股37美元的平均价格回购了6,500美元的万普通股。截至2023年9月30日,阿赛尔拥有53500美元的万剩余回购授权。
在截至2023年9月30日的三个月内,没有股份回购活动。
股票表现图表
本第5项中的以下信息不被视为“征集材料”或已在美国证券交易委员会“存档”,也不受1934年《证券交易法》第14A或14C条或1934年《证券交易法》第18节规定的责任的约束,也不被视为通过引用被纳入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中,但通过引用明确将其纳入此类文件的情况除外。
下图显示了以股息再投资为基础计算的阿赛尔普通股、标准普尔500指数和同业集团的累计总股东回报的比较 2018年9月30日至2023年9月30日。该图表假设在2018年9月30日投资于阿赛尔普通股的价值和每个指数为100美元,并且所有股息都进行了再投资。历史股价表现并不一定预示着未来的股价表现。阿赛尔选择了一个由具有代表性的独立汽车供应商组成的同行小组,这些供应商的普通股已公开交易。下图中引用的同业集团包括Autoliv,Inc.、BorgWarner,Inc.、Cooper-Standard Holding,Inc.、Forvia SE、固特异轮胎和橡胶公司、华宇汽车系统有限公司、李尔公司、Magna International Inc.和丰田Boshku Corp.由于不再是上市公司,Tenneko Inc.已被从同业集团中移除。
*于9/30/18投资于股票或指数100美元,包括股息再投资。
截至9月30日的财年。
版权所有©2023标准普尔,S全球的一个部门。版权所有。
版权所有©2023罗素投资集团。版权所有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年9月 | | 2019年9月 | | 2020年9月 | | 2021年9月 | | 2022年9月 | | 2023年9月 |
成分有限公司 | | $ | 100 | | | $ | 59 | | | $ | 44 | | | $ | 106 | | | $ | 71 | | | $ | 94 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100 | | | $ | 104 | | | $ | 120 | | | $ | 156 | | | $ | 132 | | | $ | 160 | |
道琼斯美国汽车零部件公司 | | $ | 100 | | | $ | 91 | | | $ | 92 | | | $ | 127 | | | $ | 90 | | | $ | 109 | |
同级组 | | $ | 100 | | | $ | 110 | | | $ | 118 | | | $ | 150 | | | $ | 128 | | | $ | 186 | |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
资料的呈报
除文意另有所指外,凡提及“亚顺”或“亚顺”,均指亚顺及其合并附属公司。本文提供的信息是基于管理层对阿赛特公司经营结果的看法。
前瞻性陈述
阿赛尔在这一节和本年度报告的10-k表格的其他部分中作出的陈述是管理层对前瞻性信息的看法,因此受到风险和不确定因素的影响。除历史事实陈述外,本10-k表格中的所有陈述都是或可能被视为“前瞻性陈述”,符合1995年“私人证券诉讼改革法”的含义。在这份10-K表格中,有关阿赛特公司未来财务状况、销售额、成本、收益、现金流量、其他经营结果指标、资本支出或债务水平以及计划、目标、展望、目标、指导或目标的陈述均为前瞻性陈述。诸如“未来”、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“应该”、“预测”、“预测”、“项目”或“计划”或类似含义的术语也通常用于识别前瞻性陈述。阿赛尔警告说
这些陈述会受到许多重要风险、不确定因素、假设和其他因素的影响,其中一些因素是阿赛尔无法控制的,这些因素可能会导致阿赛尼的实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同,其中包括与以下风险有关的风险:地方和国家经济、信贷和资本市场状况(包括持续高利率和汇率波动)对全球经济的影响、停工,包括罢工(如2023年9月开始的美国UAW罢工)、供应链中断和类似事件。由于劳动力短缺和新的劳动力谈判、能源市场动荡、由于投入成本增加而恢复客户的能力和时机、原材料和零部件产品(包括客户制造汽车所需的零部件)的可用性、地缘政治不确定性(如乌克兰和中东冲突以及对地区和全球经济的影响以及对供应链和汽车生产的额外压力)、艾赛尔执行重组计划和实现预期效益的能力、汽车生产水平、组合和时间表,以及我们对某些汽车制造商的风险敞口,艾赛特有效地在预测和盈利水平上推出新业务的能力,这些因素包括但不限于以下因素:Asient满足偿债要求及未来融资条款的能力、全球税制改革立法的影响、美国行政政策中有关贸易协议、关税及其他国际贸易关系的不确定性、汽车市场份额的变化、汽车市场份额的变化、汽车细分市场的变化以及不同利益相关者对ESG事宜的相关强调、消费者需求的变化、全球气候变化及不同利益相关者对ESG事务的相关强调,以及Asient实现其ESG相关目标的能力、商业安排的取消或变化,以及Asible识别、招聘和保留关键领导层的能力。潜在投资者和其他人在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素,不应过度依赖此类陈述。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的这些风险和其他风险的其他信息包括在第一部分第1A项中题为“风险因素”的章节中,该章节通过引用将其并入本文。以下讨论应与本表格10-k第II部分第8项所列合并财务报表及其附注一并阅读。本文提供的所有信息均基于阿赛尔的会计日历。除另有说明外,凡提及特定年度、季度、月份或期间,均指截至9月底止的阿赛特财政年度及该等财政年度的相关季度、月份及期间。除法律另有规定外,本10-k表格中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,除法律另有规定外,本公司不承担任何义务更新此类陈述,以反映本10-k表格发布之日之后发生的事件或情况。
概述
阿赛尔是汽车座椅供应行业的全球领导者,与全球最大的汽车制造商建立了合作关系。阿赛特的技术几乎扩展到汽车座椅解决方案的每一个领域,包括完整的座椅系统、框架、机械装置、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。爱迪生是一家全球规模的独立座椅供应商,有能力在世界上每个主要的汽车生产地区设计、开发、设计、制造和交付完整的座椅系统和部件。
爱迪生为乘用车、商用车和轻型卡车设计、制造和销售全系列座椅系统和部件,包括货车、皮卡和运动型/跨界多功能车。阿赛尔经营着200多家全资和控股的制造或组装工厂,业务遍及29个国家。此外,阿赛尔在中国、亚洲、欧洲和北美拥有部分股权的附属公司。通过其全球足迹和垂直整合,爱迪生利用其能力推动汽车座椅行业的增长。
阿赛尔以地域为基础管理其业务,并就财务报告而言在以下三个可报告类别经营:1)美洲,包括北美及南美洲;2)欧洲、中东及非洲(“欧洲、中东及非洲”)及3)亚太/中国(“亚洲”)。
阿赛尔使用调整后的EBITDA指标评估其可报告部门的业绩,调整后的EBITDA指标定义为所得税前收入和非控制权益,不包括融资费用净额、重组和减值成本、重组相关成本、养老金和退休后计划按市值计算的净调整、交易损益、购买会计摊销、折旧、基于股票的补偿和其他非经常性项目(“调整后EBITDA”)。此外,某些与公司相关的成本不会分配给这些细分市场。可报告部分与管理层对Asient服务的市场的看法一致,并反映了其首席运营决策者审查的财务信息。请参阅合并财务报表附注17“分部信息”,了解有关阿赛特可报告分部的更多信息。
影响阿赛特经营环境的因素
过去几年,由于供应链限制导致客户生产计划中断、原材料和能源价格的通胀压力、劳动力供应受限导致的工资上涨、俄罗斯/乌克兰冲突等地缘政治不确定性的影响、利率上升和外汇波动,阿赛尔和汽车行业经历了显著的波动。尽管供应链状况在整个2023财年稳步改善,某些通胀压力有所缓解,但阿赛尔继续面临与脆弱的供应链环境、不断上升的利率和工资通胀压力(从2023年9月开始的美国UAW罢工等宏观经济因素)相关的不确定性。有关这些项目对阿赛尔业绩的影响的更多信息,请参阅下文的综合运营结果和分部分析讨论。
全球汽车工业
爱迪生在全球汽车行业开展业务,该行业竞争激烈,对不同地区的经济、政治和社会因素非常敏感。在2023财年,全球轻型汽车产量同比增长7.6%,这得益于所有地区产量的改善,以及供应链中断和某些通胀因素的缓解。全球汽车业预计未来一年销量将温和增长,继续在脆弱的供应链环境中运营,并可能继续经历通胀压力,如工资上涨(美国2023年9月开始的UAW罢工就是明证)、地缘政治不确定性、更高的利率和外汇波动。
按地理区域划分的轻型车生产水平如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 轻型车生产 |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
全球 | | 87.8 | | | 7.6 | % | | 81.6 | | | 2.6 | % | | 79.5 | |
北美 | | 15.5 | | | 9.9 | % | | 14.1 | | | 3.7 | % | | 13.6 | |
南美 | | 3.0 | | | 7.1 | % | | 2.8 | | | 3.7 | % | | 2.7 | |
欧洲 | | 17.5 | | | 12.2 | % | | 15.6 | | | -9.8 | % | | 17.3 | |
中国 | | 27.3 | | | 2.2 | % | | 26.7 | | | 7.2 | % | | 24.9 | |
亚洲,不包括中国和其他人 | | 24.5 | | | 9.4 | % | | 22.4 | | | 6.7 | % | | 21.0 | |
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资料来源:S全球,2023年10月 | | | | | | | | | | |
财务业绩摘要
阿赛尔公司2023财年财务业绩的重要方面摘要如下。阿赛特2021财年的财务业绩包括中国的战略交易,这些交易对2021财年的财务业绩产生了重大影响。有关这些交易的更多信息,请参阅本表格10-k第二部分第8项中的附注3“收购和剥离”。
•阿赛尔在2023财年录得1539500美元的万净销售额,与2022年财年相比增加了127400美元万。净销售额的增长归因于所有经营部门的整体生产量增加和有利的定价,但被外国货币的不利影响和不利的材料经济复苏部分抵消。
•2023年财年毛利润为103300美元万,占净销售额的6.7%,而2022年财年万为80700美元,占净销售额的5.7%。盈利能力,包括毛利润占净销售额的百分比,由于生产量增加和有利的定价、保险回收和良好的业务表现而较高,但被材料经济的不利影响部分抵消。
•2023财年的股权收入为8,400美元万,而2022财年的股权收入为7,500美元万。这一增长主要是由于阿赛尔部分拥有的关联公司在所有地区的整体产量增加,但被过去两个会计年度执行的Keiper供应协议修订的影响以及外国货币的不利影响部分抵消。
•2023年财年,阿赛尔的净收入为20500美元万,而2022年财年亏损12000美元万。2023财年的净收入主要是由于整体生产量增加、有利的定价和业务表现、一次性保险回收、与释放某些税收估值免税额有关的一次性所得税优惠、较低的销售、一般和行政费用、较低的净融资费用和较高的股权收入,但被不利的物质经济因素、较高的其他养老金支出、较高的重组成本、可归因于非控股权益的较高收入以及外国货币的不利影响部分抵消。
综合经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 15,395 | | | 9% | | $ | 14,121 | | | 3% | | $ | 13,680 | |
销售成本 | | 14,362 | | | 8% | | 13,314 | | | 4% | | 12,854 | |
毛利 | | 1,033 | | | 28% | | 807 | | | (2)% | | 826 | |
销售、一般和管理费用 | | 554 | | | (7)% | | 598 | | | 11% | | 537 | |
| | | | | | | | | | |
重组和减值成本 | | 40 | | | 60% | | 25 | | | 19% | | 21 | |
权益收益(亏损) | | 84 | | | 12% | | 75 | | | (95)% | | 1,484 | |
扣除利息和所得税前的收益(亏损) | | 523 | | | >100% | | 259 | | | (85)% | | 1,726 | |
融资费用净额 | | 195 | | | (9)% | | 215 | | | (31)% | | 311 | |
其他养老金支出(收入) | | 33 | | | >100% | | (10) | | | 58% | | (24) | |
所得税前收入(亏损) | | 295 | | | >100% | | 54 | | | (96)% | | 1,439 | |
所得税拨备(福利) | | — | | | 不适用 | | 94 | | | (62)% | | 249 | |
净收益(亏损) | | 295 | | | >100% | | (40) | | | >(100%) | | 1,190 | |
可归因于非控股权益的收益(亏损) | | 90 | | | 13% | | 80 | | | (2)% | | 82 | |
可归因于阿赛特的净收益(亏损) | | $ | 205 | | | >100% | | $ | (120) | | | >(100%) | | $ | 1,108 | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 15,395 | | | 9% | | $ | 14,121 | | | 3% | | $ | 13,680 | |
与2021年财年相比,2022财年的净销售额增加了44100美元(万),增幅为3%,这主要是由于主要与中国的CQADNt合并有关的运营足迹变化(62000美元万)、有利的材料经济复苏(31200美元万)以及尽管由于半导体芯片短缺和其他供应链中断而导致某些计划外停产,以及俄罗斯/乌克兰冲突对欧洲、中东和非洲地区生产量的影响以及中国的本地化新冠肺炎停工(9,000万美元),但被外国货币的不利影响(56800美元万)和不利的净价格调整(1,300美元万)部分抵消。
有关细分市场净销售额的讨论,请参阅下面的细分市场分析。
销售成本/毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
销售成本 | | $ | 14,362 | | 8% | | $ | 13,314 | | 4% | | $ | 12,854 |
毛利 | | 1,033 | | 28% | | 807 | | (2)% | | 826 |
销售额的百分比 | | 6.7 | % | | | | 5.7 | % | | | | 6.0 | % |
| | | | | | | | | | |
与2022年财年相比,2023年销售成本增加了104800美元万,或8%,毛利润增加了22600美元万。销售成本的同比增长是由于生产量增加(131200美元万)、公用事业和劳动力成本增加以及与供应链问题相关的运营效率低下(10400万),以及与追溯收回巴西间接税抵免相关的上年收益的影响(2,900万美元),但被外币的有利影响(28200美元万)、有利的供应商定价(6,900万)、主要与保险回收有关的非经常性本年度净收益(2,900万)、修改凯珀供应协议的有利影响(1 100万)以及较低的折旧费用(600万)部分抵消。毛利受到整体生产量上升、有利的价格净调整和主要与保险回收相关的非经常性净收益的有利影响,但部分被公用事业和劳动力成本上升以及不利的净材料经济所抵消。
与2021年财年相比,2022财年的销售成本增加了46000美元万,或4%,毛利润减少了1,900美元万。销售成本同比增加的主要原因是与中国合并CQADNt有关的运营足迹变化(52700万)、投入成本增加,包括俄罗斯/乌克兰冲突导致欧洲、中东和非洲地区的能源成本上升(32700万)、总生产量增加(13600美元万)、计划外停产导致的运营效率低下(包括更高的运费)(7 400万)、与追溯回收巴西间接税抵免有关的收益的净影响(500万)以及折旧和摊销费用(600万),但被外币的有利影响(54200万)部分抵消。有利的供应商定价,包括与凯珀修改定价协议的影响(7,100美元万)。毛利受到外币、投入成本上升及计划外停产导致的效率低下的不利影响,但被主要与中国合并CQADNt有关的经营足迹变化所部分抵销。
有关部门盈利能力的讨论,请参阅下面的部门分析。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
销售、一般和管理费用 | | $ | 554 | | | (7)% | | $ | 598 | | | 11% | | $ | 537 | |
销售额的百分比 | | 3.6 | % | | | | 4.2 | % | | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | | | |
与2022财年相比,2023财年的销售、一般和行政费用(“SG&A”)减少了4,400美元万,或7%。SG&A同比下降的原因是外币(1,200美元万)的有利影响、出售重组设施的一次性收益(1,000美元万)、较低的交易成本(500美元万)、非经常性的前一年不利成本(1,700美元万)、整体工程和其他行政支出较低(1,500美元万)以及折旧和摊销费用(400美元万),但部分被较高的薪酬支出所抵销,包括基于股票和基于业绩的激励薪酬成本,部分原因是上一年不会再次实施紧缩措施(1900万)。
与2021财年相比,2022财年SG&A增加了6,100美元万。SG&A的同比增长是由于本年度整体工程和其他行政支出增加(3,600美元万)、2021财年收购和合并CQADNt和LFADNt的影响(3,500美元万)、与客户的非经常性合同相关和解的影响(1,400美元万)、较高的折旧费用(700美元万)和可归因于收购的无形资产的摊销费用增加(700美元万)。这些被较低的薪酬支出所抵消,包括基于股票和基于业绩的激励薪酬成本(1,200美元万)、外币的有利影响(1,700美元万)和较低的交易成本(1,100美元万)。
有关部门盈利能力的讨论,请参阅下面的部门分析。
重组和减损成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
重组和减值成本 | | $ | 40 | | | 60% | | $ | 25 | | | 19% | | $ | 21 | |
与2022财年相比,2023财年的重组和减值成本增加了1,500万美元,这主要是由于欧洲、中东和非洲地区采取了更高水平的重组行动。
2022财年的重组和减值费用比2021财年增加了400美元万,这主要是由于与撤出和出售阿赛尔在俄罗斯的业务以及在欧洲、中东和非洲地区待售的其他资产有关的一次性非现金减值费用。
请参阅合并财务报表附注3“收购和资产剥离”,了解有关阿赛尔退出和出售在俄罗斯的业务和待售资产的信息。
股权收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
权益收益(亏损) | | $ | 84 | | | 12% | | $ | 75 | | | (95)% | | $ | 1,484 | |
2023财年股权收入为8,400美元万,而2022财年为7,500美元万。这一增长主要是由于阿赛尔部分拥有的联属公司的生产量增加和良好的经营业绩(2,800美元万),联营公司剥离投资的一次性收益(400美元万),以及阿赛尔公司在非合并联属公司的某些投资记录的非现金减值费用较低(200美元万),但被过去两个财年执行的凯珀供应协议修订的影响(1,700美元万)、外币的不利影响(700美元万)以及某些联属公司的与重组相关的活动(100美元万)部分抵消。
2022年财年股权收入为7,500美元万,而2021年财年为148400美元万。减少的主要原因是2021年财年剥离阿赛尔在中国某些合资企业(YFAS、SJA和其他公司)的权益的显著收益,以及2021年收购CQADNt控股权导致2022年股本下降(137600美元万),2022年财年对阿赛尔在南非和中国的非合并关联公司的投资记录的非现金减值费用(1,000美元万),凯珀供应协议修改的影响(1,700万),外币的不利影响(300美元万),重组费用增加,主要是阿赛尔在中国的关联公司(5,000美元万),以及2022财年因供应链中断和中国本地化新冠肺炎停工导致的运营中断和生产停产(10万美元万),部分被较低的采购会计摊销(30万美元万)抵消。
有关更多信息,请参阅合并财务报表附注的附注3“收购和剥离”和附注18“非合并部分拥有的附属公司”。
净融资费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
融资费用净额 | | $ | 195 | | | (9)% | | $ | 215 | | | (31)% | | $ | 311 | |
与2022财年相比,2023财年的净融资费用减少了2,000万美元,原因是上一财年投标未偿债务的保费增加,以及上一财年递延融资成本的加速支出增加。
与2021财年相比,2022财年的净融资费用有所下降,原因是未偿债务水平较低,投标未偿债务的保费金额较高,以及与偿还债务相关的2021财年递延融资成本的加速支出水平较高。
请参阅合并财务报表附注9“债务和融资安排”,以了解有关阿赛特融资费用净额组成部分的信息。
其他养老金支出(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
其他养老金支出(收入) | | $ | 33 | | | >100% | | $ | (10) | | | 58% | | $ | (24) | |
其他退休金支出(收入)包括按市价计算对阿赛尔退休计划的调整,以及阿赛特定期退休金净成本中的非服务部分。与2022财年相比,2023财年的其他养老金支出增加了4,300美元万,主要原因是本财年万按市值计价亏损1,900美元(2022财年万收益为800美元),主要与美洲部门员工离职福利计划相关的800美元万削减亏损,以及养老金利息支出增加。与2021财年相比,2022财年(收入)较低的主要原因是养老金按市值计价的收益(800美元万)和计划资产的预期回报率(400美元万)。请参阅合并财务报表附注14“退休计划”,以了解有关阿赛特定期退休金净成本组成部分的资料。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
所得税拨备(福利) | | $ | — | | | 不适用 | | $ | 94 | | | (62)% | | $ | 249 | |
2023财年所得税支出为2000万美元,低于爱尔兰法定税率12.5%,主要原因是墨西哥发放了估值免税额,但部分抵消了无法确认具有估值免税额的司法管辖区亏损的税收优惠、将外国收益汇回国内以及外国税率差异。
每季度,或当事件或环境变化表明需要审查时,阿赛尔都会审查其递延税项资产的可变现能力。在确定估值准备的要求时,将考虑记录递延税项净资产的法人实体或合并集团的历史和预计财务结果,以及任何其他积极或消极的证据。在评估是否以及何时设立或释放全部或部分递延税项资产估值拨备时,阿赛尔考虑的所有因素都涉及重大判断。由于未来的财务结果可能与以前的估计不同,可能有必要定期调整阿赛尼的估值免税额。
鉴于某些附属公司的当前盈利及预期未来盈利,阿赛尼认为,有合理的可能性可获得足够的正面证据,以便在未来12个月内解除某些附属公司的全部或部分估值免税额。释放估值免税额(如有)将导致确认某些递延税项资产,这可能会在记录此类释放的期间产生重大所得税利益。
根据阿赛尔2023财年对其全球递延税项资产可变现性的分析,并在考虑了税务规划举措和其他正面和负面证据后,阿赛尔认为墨西哥的某些递延税项资产更有可能实现,并记录了11400美元的所得税优惠万,以释放估值扣除。此外,阿赛特认为有必要释放估值免税额,并在其他司法管辖区设立对阿赛特财务报表没有重大影响的估值免税额。阿赛尔继续在德国、匈牙利、卢森堡、墨西哥、波兰、西班牙、英国、美国和其他司法管辖区记录某些递延税项资产的估值津贴,因为它们仍然很有可能无法实现。
2022财年所得税支出9,400万高于爱尔兰法定税率12.5%,主要原因是无法确认拥有估值免税额的司法管辖区的亏损的税收优惠、某些司法管辖区设立估值免税额以及将外国收益汇回国内,但部分被某些司法管辖区发放估值免税额的税收优惠所抵消。
在对其全球递延税项资产的2022财年可变现能力进行分析后,并在考虑了税务筹划举措和其他正面和负面证据后,Asier确定加拿大、日本和其他司法管辖区的某些递延税项资产更有可能无法变现,并分别记录了1,200万美元、300万美元和300万美元的所得税支出,以建立估值准备。此外,阿赛尔认为捷克共和国和其他司法管辖区的递延税项资产更有可能变现,并分别记录了1,100美元万和200美元万的所得税优惠,以释放估值免税额。
2021年财年所得税支出24900美元万高于爱尔兰法定税率12.5%,主要原因是无法确认在拥有估值免税额的司法管辖区的亏损的税收优惠、在某些司法管辖区设立估值免税额以及汇回国外收益,但这部分被审计结算带来的税收优惠、与预扣税相关的递延税项债务的注销以及2021年延丰交易的预扣税税率低于爱尔兰法定税率12.5%所抵消。
在对其全球递延税项资产的2021财年可变现能力进行分析后,并在考虑了税务筹划举措和其他正面和负面证据后,Asier确定捷克共和国、韩国、墨西哥和其他司法管辖区的某些递延税项资产更有可能无法实现,并分别记录了500美元万、500万、800万和400万的所得税支出,以建立估值准备。
在爱尔兰、美国和其他非美国司法管辖区,阿赛尔需要缴纳所得税。在确定其全球所得税拨备并记录相关资产和负债时,需要作出判断。在阿赛尔的正常业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。阿赛尔各财政年度的所得税申报单仍在接受各自税务机关的审计。虽然税务审计的结果总是不确定,但管理层相信,其对其纳税申报表所采取的立场有适当的支持,其年度税务拨备包括足以支付税务当局可能提出的评税(如果有的话)的金额。尽管如此,在税务机关提出的问题得到解决后最终支付的金额(如果有的话)可能与每年的应计金额有很大不同。
Aenate一般不规定在将全资拥有的外国子公司的未分配收益汇回国内时应支付的额外所得税。阿赛尔的意图是,这些收益将由子公司进行再投资,或者只有在符合税收效益的情况下才会汇回国内。
可归因于非控股权益的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
可归因于非控股权益的收入 | | $ | 90 | | | 13% | | $ | 80 | | | (2)% | | $ | 82 | |
与2022财年相比,2023财年非控股权益的万收入增加了1,000美元,这主要是由于不同司法管辖区附属公司的生产量增加。
2022财年非控股权益导致的万收入减少20万美元,原因是计划外停产导致运营效率低下,包括不同司法管辖区附属公司运费增加,导致收入下降。
可归因于阿赛特的净收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
可归因于阿赛特的净收益(亏损) | | $ | 205 | | | >100% | | $ | (120) | | | >(100%) | | $ | 1,108 | |
2023年财年,可归因于阿赛尔的净收益为20500美元万,而2022年财年可归因于阿赛尔的净亏损为12000美元万。2023财年净收益增加的主要原因是整体生产量增加、有利的定价和业务表现、一次性保险回收、与释放某些税收估值免税额相关的一次性所得税优惠、较低的SG&A费用、较低的净融资费用和较高的股权收入,但被不利的重大经济因素、较高的其他养老金支出、较高的重组成本、可归因于非控股权益的较高收入以及外国货币的不利影响部分抵消。
2022年财年,可归因于阿赛尔的净亏损为12000美元万,相比之下,2021年财年可归因于阿赛尔的净收益为110800美元万。2022财年的净亏损主要归因于2021财年股权收入减少,主要是由于剥离如上所述的中国合资企业权益的一次性收益,2022财年计划外停产导致的运营效率低下,包括运费和其他供应链中断,俄罗斯/乌克兰冲突对欧洲、中东和非洲地区生产量和能源成本的影响,中国本地化的新冠肺炎封锁的影响,以及整体工程和其他行政支出增加,但被主要与中国整合有关的运营足迹变化的有利影响,有利的材料经济复苏,净融资费用和所得税支出减少所部分抵消。
阿赛特应占综合收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
应计全面收益(亏损) | | $ | 208 | | | >100% | | $ | (338) | | | >(100%) | | $ | 1,146 | |
2023年财年,阿赛尔的综合收益为20800美元万,而2022年财年的综合亏损为33800美元万。万增加54600美元,主要是由于净收入增加(33500美元万)、美元对某些其他主要货币整体疲软导致的外币换算调整的有利影响(23300美元万)以及已实现和未实现收益对衍生品的影响(2,100美元万),但被非控股权益的全面收入增加(4,200美元万)部分抵消。
2022年财年,可归因于阿赛尔的全面亏损为33800美元万,而2021年财年可归因于阿赛尔的全面收益为114600美元万。2022年财年的全面亏损是由于2021年财年因剥离阿赛尔在中国某些合资企业的权益而产生的一次性收益(123000美元万)、美元对几乎所有其他货币全面走强对外币换算调整产生的不利影响(26600美元万)、衍生品已实现和未实现亏损(2 000美元万)的不利影响而导致的净收益减少,但非控股权益导致的综合收益减少(3 200美元万)部分抵消了这一影响。
细分市场分析
阿赛尔以地域为基础管理其业务,并为财务报告目的在以下三个可报告的细分市场开展业务:1)美洲,包括北美和南美;2)欧洲、中东和非洲及3)亚洲。
Asier使用调整后的EBITDA指标评估其可报告部门的业绩,EBITDA指标定义为所得税前收入和非控制权益,不包括融资费用净额、重组和减值成本、重组相关成本、养老金和退休后计划按市值计算的净调整、交易损益、购买会计摊销、折旧、基于股票的补偿和其他非经常性项目。此外,某些与企业相关的
成本不会分配给各个细分市场。可报告部分与管理层对Asient服务的市场的看法一致,并反映了其首席运营决策者审查的财务信息。
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| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | | | | | |
美洲 | | $ | 7,220 | | | $ | 6,557 | | | $ | 6,164 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 5,195 | | | 4,764 | | | 5,564 | |
亚洲 | | 3,085 | | | 2,926 | | | 2,123 | |
淘汰 | | (105) | | | (126) | | | (171) | |
总净销售额 | | $ | 15,395 | | | $ | 14,121 | | | $ | 13,680 | |
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| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
调整后的EBITDA | | | | | | |
美洲 | | $ | 336 | | | $ | 242 | | | $ | 232 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 232 | | | 138 | | | 277 | |
亚洲 | | 464 | | | 383 | | | 486 | |
企业相关成本 (1) | | (94) | | | (88) | | | (78) | |
重组和减损成本 (2) | | (40) | | | (25) | | | (21) | |
采购会计摊销 (3) | | (52) | | | (54) | | | (50) | |
重组相关活动 (4) | | 2 | | | (6) | | | (9) | |
业务剥离收益,主要与NPS交易相关 (5) | | — | | | — | | | 1,188 | |
折旧 | | (290) | | | (298) | | | (285) | |
基于股票的薪酬 | | (34) | | | (29) | | | (36) | |
其他项目(6) | | (1) | | | (4) | | | 22 | |
扣除利息和所得税前的收益(亏损) | | 523 | | | 259 | | | 1,726 | |
融资费用净额 | | (195) | | | (215) | | | (311) | |
其他养老金收入(费用) | | (33) | | | 10 | | | 24 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 295 | | | $ | 54 | | | $ | 1,439 | |
备注:
(1)未分配至各分部的公司相关成本包括行政办公室、通讯、公司发展、法律及公司融资。
(2)反映可直接归属于重组活动并符合ASC 420下重组定义的重组费用和非经常性减值费用。在2022财年,与退出和出售其在俄罗斯的业务有关的减值费用400万美元,以及600万美元的待售减值费用记录在EMEA。2021财年的重组费用包括1000万美元的持有待售费用和EMEA的其他非现金减值费用。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注15“重组和减值成本”。
(3)反映无形资产摊销,包括在权益收入内记录的与部分拥有的联属公司有关的无形资产。
(4)反映可直接归属于重组活动的成本的重组相关费用,但不符合ASC 420下的重组定义,以及在股权收入中记录的部分拥有的联属公司的重组成本。2023财年包括出售美洲重组设施的1000万美元收益。
(5)2021财年包括在亚洲出售非核心资产的500万美元亏损,与2021年延丰交易相关的11.6亿美元收益,以及出售Asient在SJA的权益带来的3300万美元收益。所有这些影响都记录在合并损益表的权益收入项目内。
(6)2023财年分别反映了300万美元和300万美元的非现金减值,这些减值与Asier在亚洲和EMEA的非合并部分拥有附属公司的某些投资有关,300万美元的交易成本被一家附属公司的400万美元一次性资产剥离收益部分抵消,以及400万美元的与巴西间接税收抵免追溯回收相关的收益。2022财年,阿赛尔在亚洲和欧洲、中东和非洲非合并的部分持股附属公司的某些投资分别计入了300万美元和700万美元的非现金减值,800万美元的交易成本,1400万美元的与非经常性合同相关的和解费用,100万美元的因撤出和出售俄罗斯业务而产生的可疑账户拨备,以及200万美元的土耳其资产出售最终亏损,部分被巴西追溯收回间接税收抵免带来的3200万美元的收益所抵消。2021财年与在巴西追溯恢复间接税收抵免相关的收益为3800万美元(其中3600万美元与过去20年的恢复有关,并从美洲部门的业绩中调整),以及YFAS之前在一家附属公司持有的权益带来的500万美元收益,部分被1900万美元的交易成本抵消。
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 7,220 | | | 10% | | $ | 6,557 | | | 6% | | $ | 6,164 | |
调整后的EBITDA | | $ | 336 | | | 39% | | $ | 242 | | | 4% | | $ | 232 | |
2023年财政年度的净销售额增加了66300美元万,主要是由于本年度生产量增加(66900美元万)和有利的净价格调整(7,300美元万),但部分被材料经济复苏(7,900美元万)的不利影响所抵消。
调整后的EBITDA在2023财年增加了9,400美元万,原因是本财年生产量增加(9,300美元万),净材料利润率改善,包括修改凯珀供应协议的影响(7,900万),与保险回收相关的非经常性净收益(1,300美元万),以及更高的股权收入(100美元万),但被更高的劳动力、公用事业和启动成本(5,800万)、不利的材料经济、扣除回收的净额(1,700万)、行政和工程费用增加,部分原因是前一年紧缩措施不再重现(800万)以及外国货币的不利影响(900万)部分抵消了这一影响。
2022财年净销售额增加了39300美元万,这是由于生产量增加,尽管某些计划外停产主要是由于半导体芯片短缺和其他供应链中断(27800美元万)、材料经济复苏的有利影响(17900美元万)以及外币的有利影响(200亿万),但被不利的净价格调整(4500美元万)和运营足迹变化的影响(2100美元万)部分抵消。
调整后的EBITDA在2022财年增加了1,000美元万,原因是运营业绩改善(6,200万),行政和工程费用(2,000美元万),凯珀供应协议修改的有利影响(1,400美元万),2022财年产量增加(1,200万),外币的有利影响(800美元万),以及更高的股权收入(300美元万),部分被更高的运费成本(5,500美元万),较低的净价格调整(3,400美元万),不利的材料经济,净回收(1500美元万),以及运营足迹变化的影响(500美元万)所抵消。
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 5,195 | | | 9% | | $ | 4,764 | | | (14)% | | $ | 5,564 | |
调整后的EBITDA | | $ | 232 | | | 68% | | $ | 138 | | | (50)% | | $ | 277 | |
2023年财政年度的净销售额增加了43100美元万,主要是由于本年度生产量增加(51100美元万),以及净有利的价格调整(8,700美元万),但部分被外币的不利影响(12400美元万)和材料经济复苏的不利影响(4,300美元万)所抵消。
调整后的EBITDA在2023年财政年度增加了9,400美元万,主要是由于净材料利润率提高(11700美元万),本年度产量增加(8,100美元万),与保险回收相关的非经常性净收益(1,700美元万),外币的有利影响(2,200万),更高的股权收入(400万),以及较低的行政和工程费用(600美元万),部分被不利的材料经济、回收净额(11100美元万)和包括运费、劳动力和公用事业在内的更高投入成本(4200万)所抵消。
2022财年净销售额减少80000美元万,主要原因是半导体芯片短缺和其他供应链中断导致的某些计划外生产中断,以及俄罗斯/乌克兰冲突对欧洲、中东和非洲地区产量的负面影响(36200美元万)、外币的不利影响(46600美元万)、运营足迹变化的影响(12900万美元)、被材料经济复苏的有利影响(11500美元万)和有利的净价格调整(4,200美元万)部分抵消。
调整后的EBITDA在2022财年减少了13900美元万,主要原因是2022财年产量下降(8,800美元万),公用事业、劳动力和货运成本增加,以及与产量下降相关的其他运营效率低下(7,100美元万),运营足迹变化的影响(2,700美元万),外币的不利影响(2,000万),以及行政和工程费用增加(100万),但被有利的净价格调整(6,600美元万)和有利的材料经济,扣除回收(200美元万)部分抵消。
亚洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 变化 | | 2022 | | 变化 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 3,085 | | | 5% | | $ | 2,926 | | | 38% | | $ | 2,123 | |
调整后的EBITDA | | $ | 464 | | | 21% | | $ | 383 | | | (21)% | | $ | 486 | |
2023年财年净销售额增加了15900美元万,原因是产量和组合增加(36000美元万),但部分被外国货币的不利影响(18000美元万)、净不利的价格调整(1,900美元万)和材料经济复苏的不利影响(200美元万)所抵消。
2023年经调整的EBITDA增加8,100美元万,主要是由于有利的数量和组合(7,200美元万)、净材料利润率改善,包括修改凯珀供应协议的影响和包括中国的某些有利的价格调整,这些非经常性的(2,500美元万),部分拥有的附属公司的更高的股权收入(1300美元万),良好的经营业绩(1700美元万),以及材料经济的有利影响,净回收(400美元万),部分被外国货币的不利影响(2600美元万),凯珀供应协议修改对股权收入的影响(1800美元万),以及更高的行政和工程费用(600美元万)所抵消。
2022财年净销售额增加了80300美元万,这是由于中国的运营足迹变化的影响,主要与CQADNt的整合(77000美元万)、有利的销量和组合(15300美元万)以及物质经济复苏的有利影响(1,800美元万)有关,但被外国货币的不利影响(12800美元万)和不利的净价格调整(1,000美元万)部分抵消。
调整后的EBITDA在2022财年减少了10300美元万,主要原因是运营足迹变化,包括2021年延丰交易的影响(7,500美元万),包括运费和劳动力经济在内的运营效率低下,以及推出时机(2,700美元万),由于凯珀供应协议修改的影响导致股权收入下降(1,700美元万),外币的不利影响(1,500美元万),行政和工程费用增加(600美元万),主要是由于新冠肺炎关闭导致中国的联属公司销量下降(400美元万),以及材料经济的不利影响,扣除复苏(200美元万),部分被有利的数量和组合所抵消,尽管在2022财年第二季度中国的本地化新冠肺炎关闭(3,000美元万)的影响,以及有利的净定价调整,其中包括9,000美元的万非经常性和解中国(1,300美元万)。
流动性与资本资源
阿赛特的主要流动性需求是为一般业务需求提供资金,包括营运资本、资本支出、重组成本和偿债要求。阿赛尔的主要流动资金来源是经营活动的现金流、循环信贷安排和其他债务发行,以及现有的现金余额。爱迪生积极管理营运资金和相关的现金需求,并不断寻求更有效的现金使用。在2023财年,阿赛尔还宣布了一项没有到期日的股票回购授权(高达60000美元的万),其中阿赛尔预计将对股票回购的时间和金额采取谨慎的方法,作为其评估最有效使用现金的一部分。营运资金很大程度上受与销售和购买相关的现金流的时间安排的影响,因此有时很难管理。见下文,并参阅合并财务报表附注9“债务和融资安排”,以讨论融资安排。有关战略交易的更多信息,请参阅附注3“收购和资产剥离”,这些交易提供了大量流动性,使2022财年和2021财年能够偿还额外的自愿债务。在2019财年第一季度股息支付之后,阿赛特暂停了未来的股息。阿赛特相信,其目前的财务资源将足以满足至少未来12个月的流动资金需求。
负债
阿赛尔美国有限责任公司(“阿赛尔美国”)是阿赛尔的全资子公司,与阿赛尔的若干其他子公司一起维持一项以资产为基础的循环信贷安排(“ABL信贷安排”),提供高达12.5亿美元的循环信贷额度,包括高达9.5亿美元的北美次级贷款和高达3亿美元的欧洲次级贷款,但须受借款基本能力和某些其他限制,包括最低固定费用覆盖率。2022年11月修订的ABL信贷安排将于2027年11月2日到期,但须遵守某些弹性到期条款。阿赛尔为修订后的ABL信贷安排支付了700万美元的债务发行成本,并将根据全球平均可用性,就基于资产的循环信贷安排下的未使用部分支付0.25%至0.375%的承诺费。信用证限于(X)1.5亿美元和(Y)当时有效的ABL信贷安排下未使用的承诺总额中较小的一个。在满足某些条件的情况下,ABL信贷安排可能会在额外承诺中扩大至多2.5亿美元。ABL信贷安排下的贷款可以美元、欧元、英镑或瑞典克朗计价。它还为未来对ABL机制的修订提供了灵活性,以纳入某些基于可持续性的定价条款。ABL信贷协议以对所有应收账款、库存和银行账户(以及存入其中的资金)享有优先留置权,以及对某些附属公司的所有有形和无形资产享有第二优先留置权作为担保。ABL信贷贷款的利息是按照浮动利率确定的,如果是美元金额,则参考SOFR,如果是欧元金额,则是EURIBOR,如果是瑞典克朗和索尼亚,则是Stibor,如果是英镑,在每种情况下,加上1.50%到2.00%的适用保证金。截至2023年9月30日,阿赛尔尚未动用ABL信贷安排,在该安排下的可用资金约为9亿美元(扣除1200万美元的信用证)。
此外,阿赛尔美国公司和阿赛尔的全资子公司阿赛尔全球控股有限公司维持着一项优先担保定期贷款安排(“定期贷款b协议”),截至2022年9月30日,该贷款的未偿还余额为9.88亿美元。在2023财年,Aent预付了3.5亿美元的定期贷款b协议本金,并将之前递延的200万美元融资成本注销为净融资费用。截至2023年9月30日,这笔债务的剩余余额为6.35亿美元,全部保留在Asient Global Holdings S.àR.L.,该债务将于2028年4月8日最终到期。定期贷款b协议的利息按欧洲美元利率加等于3.25%的适用保证金计算。定期贷款b协议还允许Asier产生总额不超过7.5亿美元的增量定期贷款和不限金额的增量贷款,但须遵守形式上的第一留置权担保净杠杆率不高于1.75至1.00以及某些其他条件。2023年4月,修订了定期贷款b协议,以SOFR期限取代LIBOR基本利率。
ABL信贷安排及定期贷款b协议载有这类贷款及债务工具的惯常及惯常契诺,并(其中包括)限制Asient及其受限制附属公司有能力:设定若干留置权及进行出售及回租交易;产生、承担、招致或担保若干债务;就Asient的股本或某些其他债务支付股息或作出其他分派、或回购或赎回;作出其他受限制付款;以及合并或合并、或转让、转让或租赁所有或实质上Asient及其受限制附属公司的全部或大部分资产予另一人。这些公约受到协定中规定的其他一些限制和例外的约束。这些协议还规定了常规违约事件,包括但不限于与其他债务安排的交叉违约条款、未能支付本金和利息、未能遵守契诺、协议或条件,以及涉及阿赛尔及其重要子公司的某些破产或资不抵债事件。
于2023年财政年度内,亚信环球控股有限公司(“亚信环球控股有限公司”)发行(I)5亿美元(净收益4.94亿美元),本金总额为7%2028年到期的优先担保票据及(Ii)5亿美元(净收益4.94亿美元),本金总额为8.250,2031年到期的优先无担保票据。这两种债券的利息都将于每年4月15日和10月15日支付,从2023年10月15日开始。这些纸币包含惯常和惯例的圣约。9.88亿美元的总净收益连同手头现金主要用于赎回上述定期贷款b协议项下3.5亿美元的优先担保定期贷款安排,并回购如下所述的2024年到期的3.50%无担保票据中的7亿欧元(7.43亿美元)。阿赛尔为这些新债发行支付了1,600万美元的发债成本。
Agh此前维持着9亿美元的本金总额,即2026年到期的4.875美元计价的无担保票据。阿赛尔在2020财年和2021财年分别赎回了1.03亿美元和200万美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的余额为7.95亿美元。
Agh此前还维持了2024年8月到期的欧元10亿无担保票据本金总额3.50%。在2022财年,阿赛尔回购了2024年到期的3.50%无担保票据中的1.77亿欧元(1.98亿美元),溢价为300万欧元(400万美元)加上300万欧元(300万美元)的应计和未付利息,并将之前递延的融资成本100万欧元(100万美元)计入净融资费用,导致截至2022年9月30日的余额为8.23亿欧元(8.09亿美元)。在2023财年,阿赛尔额外回购了2024年到期的3.50%无担保票据中的7亿欧元(7.43亿美元),溢价为700万欧元(700万美元)外加300万欧元(300万美元)的应计和未付利息,并将之前递延的融资成本200万欧元(200万美元)计入净融资费用。截至2023年9月30日,这笔债务的余额为1.23亿欧元(1.3亿美元),在综合财务状况表上被归类为长期债务的当期部分。
阿赛尔德国有限公司&Co.KG是阿赛尔的全资子公司,此前从欧洲投资银行(EIB)获得的一笔无担保定期贷款将于2022年到期,金额为1.35亿欧元(1.56亿美元)。这笔贷款的利息为6个月期欧元银行间同业拆借利率加158个基点。在2021财年,阿赛尔偿还了3,600万美元的EIB贷款,部分原因是前一年债务的赎回和面料业务的出售。2022年5月,欧洲投资银行贷款到期时,阿赛特全额偿还了该贷款的余额。
2020年4月,Asient US发行了6亿美元(净收益为5.91亿美元)本金总额为9.00%的高级第一留置权债券,2025年到期。在2022财年,阿赛尔以3400万美元的溢价回购了2025年到期的6亿美元9.00%高级第一留置权票据,外加1900万美元的应计和未付利息,并将之前递延的700万美元融资成本支出为融资费用净额。
现金流的来源
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| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供(使用)的现金 | | $ | 667 | | | $ | 274 | | | $ | 260 | |
投资活动提供(使用)的现金 | | (229) | | | 484 | | | 347 | |
融资活动提供(使用)的现金 | | (271) | | | (1,273) | | | (770) | |
资本支出 | | (252) | | | (227) | | | (260) | |
经营活动的现金流
2023财年与2022财年的比较:来自经营活动的现金流增加,主要是由于2023财年可归因于阿赛特的净收入增加,以及由于库存水平下降和流动负债水平上升,营运资本同比发生有利的整体变化。有关营运资金变动的进一步信息,请参阅下面的营运资金部分。
2022财年与2021财年的比较:运营现金流的增加主要是由于贸易营运资本的有利变化,特别是库存和重组支出水平的下降,以及应收账款水平的上升,但应收账款水平的上升(扣除应收账款保理计划的有利影响后的13700美元万净额)部分抵消了这一变化。运营现金流也受到利息支付减少的积极影响,但受到非收入相关税收递延计划失效以及非合并部分所有附属公司股息水平下降的负面影响。
投资活动产生的现金流
2023财年与2022财年的比较:投资活动使用的现金增加,主要是由于上一年与业务剥离有关的现金流入不再出现,包括与2021年延丰交易有关的65100万收益,出售土耳其资产所收到的4,600万收益,以及作为2020年延丰交易的一部分,出售亚信于永丰的权益所收取的4,100万递延收益。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注3“收购和资产剥离”。
2022财年与2021财年的比较:投资活动提供的现金增加,主要是由于与2021年延丰交易有关的6.52亿美元收益、出售土耳其资产所得收益4,600万美元、以及作为2020年延丰交易的一部分出售亚信于永丰的权益所收取的4,100万美元递延收益以及资本支出减少所致,但因万结算与2021年延丰交易现金收益相关的衍生品合约3,000美元而部分抵销。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注3“收购和剥离”和附注10“衍生工具和对冲活动”。
融资活动产生的现金流
2023财年与2022财年的比较:融资活动使用的现金减少是由于上一年的融资活动。这包括偿还74400美元万的长期债务(包括3,400美元万保费),支付收购CQADNt非控股权益的金额(15300美元万),以及向非控股权益支付更高的股息。这些部分被当年总计10200美元万的债务再融资活动和6,500美元万的普通股回购所抵消。
2022财年与2021财年的比较:融资活动使用的现金增加是由于偿还了长期债务,包括支付的保费98700万,这是为收购CQADNt的非控股权益而支付的金额(15300美元万),以及向主要与收购CQANDt有关的非控股权益支付的股息增加。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注9“债务和融资安排”和附注3“收购和资产剥离”。
资本支出
2023财年与2022财年的比较:资本支出增加2,500美元主要是由于新计划的启动,特别是在欧洲、中东和非洲和亚洲,以及对所有地区的持续改进计划的额外投资。
2022财年与2021财年的比较:根据产品发布计划支出的时间安排和总体支出的持续收紧,资本支出同比下降。
营运资本
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(单位:百万) | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
流动资产 | | $ | 4,316 | | | $ | 4,163 | |
流动负债 | | 3,738 | | | 3,501 | |
营运资本 | | $ | 578 | | | $ | 662 | |
| | | | |
营运资本减少8,400美元万,原因是库存减少以及应付账款和长期债务的流动部分增加,但现金和其他流动资产的增加部分抵消了这一减少额。所有这些活动都符合2023财年更高的销售额和相关生产量,或者是由于合同相关的到期日。
表外安排
阿赛特在国内和某些外国司法管辖区参与供应链融资计划,出售或贴现无追索权的应收账款给第三方机构。应收账款的销售或折扣在综合财务状况表中反映为应收账款的减少,收益在综合现金流量表中计入经营活动的现金流量。截至2023年9月30日和2022年9月30日,这些计划分别获得了1.7亿美元和2.69亿美元的资金。
合同义务
截至2023年9月30日阿赛尔的重要合同义务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 总 | | 2024 | | 2025-2026 | | 2027-2028 | | 2029年后 |
长期债务 | | $ | 2,564 | | | $ | 132 | | | $ | 797 | | | $ | 1,135 | | | $ | 500 | |
长期债务利息 | | 875 | | | 175 | | | 340 | | | 236 | | | 124 | |
经营租约 | | 286 | | | 88 | | | 104 | | | 49 | | | 45 | |
购买义务(1) | | 376 | | | 251 | | | 10 | | | 36 | | | 79 | |
养老金缴费 | | 100 | | | 20 | | | 18 | | | 16 | | | 46 | |
合同现金债务总额 | | $ | 4,201 | | | $ | 666 | | | $ | 1,269 | | | $ | 1,472 | | | $ | 794 | |
(1)主要包括对生产材料和其他供应品的承诺,以及10200美元的承诺资本支出(万)。
通货膨胀和价格变化的影响
从历史上看,通胀的影响对阿赛尔的运营结果并不重要。总体而言,阿赛尔能够提高运营效率,充分抵消成本增长的影响,而随着时间的推移,成本增长一直是温和的。汽车行业最近经历了一段大宗商品和其他投入成本大幅波动的时期,包括钢铁、石化、货运、能源和劳动力成本。随着需求增加和/或供应受到限制,这种价格波动可能会持续到未来。价格波动已导致Asier投入成本的整体增加,这可能无法通过客户谈判抵消,或可能仅部分抵消。在2024财年,大宗商品价格和可获得性可能全年都会波动,并对阿赛尔的运营结果产生重大影响。
关键会计估计和政策
本公司根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制综合财务报表。这要求管理层做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为,以下政策对于理解编制阿赛特综合财务报表所涉及的判断以及可能影响运营结果、财务状况和现金流的不确定性最为关键。
收入确认
当有令人信服的安排证据存在、交付发生或提供服务、销售价格或费用固定或可确定且可合理保证可收集性时,Asient将记录收入。根据与其客户达成的商业协议,通常以经批准的采购订单的形式交付产品并记录收入,包括合同客户价格生产率的影响。阿赛尔确实会与其客户谈判不连续的价格变化,这通常是由于阿赛尔与其客户之间独特的商业问题造成的。当特定事实及情况显示有可能降价,且有关金额可合理估计时,与离散价格变动有关的金额将记作收入减少。在签署可依法强制执行的合同协议并在合理保证可收回性的情况下,与离散价格变化相关的金额记录为收入的增加。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注1“重要会计政策的组织和摘要”和附注2“收入确认”。
商誉减值、其他长期资产和对部分持股关联公司的投资
商誉反映收购成本超过分配给可确认收购净资产的公允价值。如果事件或环境的变化表明资产可能减值,则在第四财季或更频繁地对商誉进行减值审查。根据管理层的判断和假设或第三方估值采用公允价值方法对其报告单位进行减值审核,该等报告单位已被确定为Asient的可报告部门。报告单位的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体所应收到的价格。在估计公允价值时,阿赛尔采用收入法,其中使用贴现现金流量分析来得出每个报告单位的公允价值估计。根据经营及经济特征相似的可比实体的历史及公布盈利倍数的平均数计算的盈利倍数,亦用于编制估计公允价值。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。这些计算包含不确定性,因为它们要求管理层对市场可比性、未来现金流和适当的贴现率(基于2023年9月30日17.0%至20.5%的加权平均资本成本)做出假设,以反映未来现金流中固有的风险,并得出合理的企业价值和相关溢价。
估计的未来现金流反映了管理层对基于当前和预期竞争格局的财务预测的最新假设,包括基于可预见未来产量和长期增长率的收入估计,以及基于历史趋势和未来成本控制活动的营业利润率。财务预测考虑了引起汽车业波动的各种问题的影响,如工资上涨压力和更高的利率。测试的结果是,在2023财年第四季度没有记录到商誉减值。这些估计和假设中的任何一项的变化都可能导致阿赛尔报告单位的公允价值大幅下降,这可能对其运营业绩产生重大影响。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注6“商誉和其他无形资产”。
当事件或情况变化显示资产的账面金额可能无法收回时,会计准则会审核长期资产,包括物业、厂房及设备及其他具有确定年限的无形资产的减值。根据美国会计准则360-10-15“长期资产的减值或处置”进行长期资产减值分析。ASC 360-10-15要求Asient将资产和负债分组在可识别现金流与其他资产和负债的现金流基本无关的最低水平,并根据未贴现的未来现金流的总和对资产组进行评估。若未贴现现金流量并未显示资产的账面金额可收回,则减值费用乃根据贴现现金流量分析或评估,按资产组别的账面金额超出其公允价值的金额计量。具有确定使用年限的无形资产将继续在其估计使用年限内摊销,并在发生事件或环境变化表明资产可能减值时,作为其资产组的一部分接受减值测试。在进行减值测试时,需要相当多的管理层判断和假设。在2023财年和2022财年期间没有发现任何触发事件。
Asient对其在部分拥有的附属公司的投资进行监测,以确定非临时性价值下降的指标。如果阿赛尔确定发生了非暂时性的价值下降,则确认减值损失,减值损失以记录的账面价值与投资的公允价值之间的差额计量。公允价值一般采用基于贴现现金流量或协商交易价值的收益法来确定。在2023财年,阿赛尔得出结论,存在与两家未合并的部分拥有的附属公司有关的非临时性减值指标,并因此记录了600美元的万(亚洲为300美元万和欧洲、中东和非洲地区为300美元万)的非现金减值。于2022财政年度内,阿赛尼订立协议,根据协议,阿赛尼将以300亿美元万出售其于中国直接持有的两家合资企业的权益,每一家合资企业占其已发行及未偿还股权总额的25%。因此,阿赛尔得出结论,存在与这些合资企业的投资有关的非临时性减值指标,并记录了300亿万的非现金减值费用。同样在2022财年,阿赛尔得出结论,存在与南非一家部分拥有的附属公司有关的非临时性减值指标,因为阿赛尔寻求出售其在合资企业中的部分权益,并记录了600万的非现金减值费用。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注18“非合并部分拥有的关联公司”。
员工福利计划
阿赛尔为其员工和退休员工提供一系列养老金福利。这些利益是阿赛尔的直接义务,并已记录在阿赛尔的合并财务报表中。计划资产和债务每年进行一次计量,如果有重新计量事件,则根据阿赛特的计量日期,利用各种精算假设,如贴现率、假定收益率、补偿增加、周转率和医疗保健成本趋势,更频繁地计量
截至当日的利率。阿赛尔每年审查其精算假设,并在适当时根据当前比率和趋势对假设进行修改。
阿赛尔采用按市价计价的方法确认养恤金福利支出,包括按公允价值计量计划资产的市场相关价值,并在每个财政年度第四季度或重新计量事件发生之日确认精算损益。
美国公认会计原则要求公司在财务状况表中确认资金不足或资金不足的固定收益养老金和退休后计划的负债,或资金过剩的固定收益养老金和退休后计划的资产。美国公认会计原则还要求公司衡量福利义务和计划资产的公允价值,这些资产决定了截至雇主财政年度结束之日福利计划的资金状况。
阿赛尔在设定假设贴现率时,会逐个计划地考虑预期的福利支付。因此,根据计划管辖范围、参与者的人口结构和预期的福利支付时间,Asier对每个计划使用不同的贴现率。对于美国的养老金计划,阿赛尔使用由独立第三方提供的贴现率,该贴现率是根据高质量债券的适当组合计算得出的。对于非美国养老金,阿赛特一贯使用相关国家/地区特定的基准指数来确定各种贴现率。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,阿赛尔对美国养老金计划的贴现率分别为5.87%和5.51%。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,阿赛尔对非美国计划的加权平均贴现率分别为5.60%和4.98%。
在估计计划资产的预期回报时,阿赛尔考虑了计划资产的历史回报,并根据前瞻性考虑、通胀假设和积极管理计划投资资产的影响进行了调整。由于计划债务的相对长期性质,大约60%的计划资产投资于固定收益证券,15%投资于股权证券,其余主要投资于另类投资。在2023财年和2022财年,用于确定净定期福利成本的美国养老金计划资产的预期长期回报率分别为6.75%和6.75%。美国养老金计划的实际回报率在2023财年高于6.75%,在2022财年低于6.75%。在2023和2022财年,阿赛尔的非美国养老金计划资产的加权平均预期长期回报率分别为4.53%和3.20%。2023财年,非美国养老金计划的实际回报率低于4.53%,2022财年高于3.20%。
阿赛尔估计,在2024财年,美国养老金计划和非美国养老金计划的长期回报率将分别约为6.75%和4.95%。实际投资结果与预期长期资产回报之间的任何差异将反映在每个财政年度第四季度的定期净收益成本中。如果阿赛尔计划资产的实际回报低于阿赛尔的预期,可能需要额外的缴费。
在2023财政年度,固定收益养恤金计划的应计缴费总额为1,700万美元。阿赛尔预计在2024财年向其固定收益养老金计划贡献至少2,000美元万现金。
根据其独立精算师及其他相关来源提供的资料,阿赛尔认为所使用的假设是合理的;然而,这些假设的改变可能会影响阿赛尔的财务状况、经营业绩或现金流。
下表说明了截至2023年9月30日和2023财年,假设贴现率和计划资产预期回报率下降100个基点,预计福利债务(PBO)和不包括按市值计价调整和结算费用(NPBC)变化的定期福利净成本估计增加(减少)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
(单位:百万) | | PBO的变化 | | NPBC的变化 | | PBO的变化 | | NPBC的变化 |
贴现率下调100个基点 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | (2) | |
计划资产预期回报率下降100个基点 | | 不适用 | | — | | | 不适用 | | 3 |
有关阿赛尔养老金计划的更多信息,请参阅合并财务报表附注14“退休计划”。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值及其各自的计税基础与营业亏损及其他结转亏损之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。阿赛特计入一项估值准备,主要是指变现不确定的经营及其他亏损结转。在厘定阿赛特的所得税、递延税项资产及负债拨备,以及根据阿赛特的递延税项净资产入账的估值拨备时,需要管理层的判断。
每季度,或当事件或环境变化表明需要审查时,阿赛尔都会审查其递延税项资产的可变现能力。在确定估值准备的要求时,将考虑记录递延税项净资产的法人实体或合并集团的历史和预计财务结果,以及任何其他积极或消极的证据。由于未来的财务结果可能与以前的估计不同,可能有必要定期调整阿赛尼的估值免税额。
在爱尔兰、美国和其他非美国司法管辖区,阿赛尔需要缴纳所得税。在确定其全球所得税拨备并记录相关资产和负债时,需要作出判断。在阿赛尔的正常业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。阿赛尔各财政年度的所得税申报单仍在接受各自税务机关的审计。虽然税务审计的结果总是不确定,但管理层相信,其对其纳税申报表所采取的立场有适当的支持,其年度税务拨备包括足以支付税务当局可能提出的评税(如果有的话)的金额。尽管如此,在税务机关提出的问题得到解决后最终支付的金额(如果有的话)可能与每年的应计金额有很大不同。
Aenate一般不规定在将全资拥有的外国子公司的未分配收益汇回国内时应支付的额外所得税。阿赛尔的意图是,这些收益将由子公司进行再投资,或者只有在符合税收效益的情况下才会汇回国内。
请参阅合并财务报表附注16“所得税”,以了解阿赛尔的所得税披露情况。
重组成本
阿赛尔应计与其重组行动相关的成本。这些应计项目包括主要与员工人数、当地法定福利和其他员工离职成本相关的估计。实际成本可能与这些估计值不同。这些应计项目每季度审查一次,并在确定重组行动的变化时予以适当确认。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注15“重组和减值成本”。
在2023财年,阿赛尔承诺了3900万美元的重组计划(2023计划)。阿赛尔还记录了与前一年计划相关的总计100万美元的额外费用。重组行动与降低成本举措有关,主要包括削减欧洲、中东和非洲地区的劳动力。阿赛尔估计,重组行动完成后,2023财年重组计划将减少年度运营成本约3,000万,这主要是由于销售和销售成本降低,以及与员工相关的成本减少导致的一般和管理费用减少,其中约15%将产生净节省。重组行动预计将在2025财年基本完成。
在2022财年,阿赛尔承诺了一项2,500美元的万重组计划(“2022计划”),该计划被上一年1,000美元的万支出不足所抵消。重组行动与降低成本举措有关,主要包括在欧洲、中东和非洲和美洲的裁员。阿赛尔估计,在重组行动完成后,2022财年重组计划将减少约3,000万的年度运营成本,这主要是由于销售和销售成本降低,以及与员工相关的成本减少导致的一般和管理费用减少,其中约30%将产生净节省。到2023财年,重组行动基本完成。
在2021财年,阿赛尔承诺了一项2,700美元的万重组计划(“2021计划”),该计划被上一年1,600美元的万支出不足所抵消。在记录的重组成本中,与欧洲、中东和非洲地区部门有关的2,300美元万,与美洲部门有关的300美元万,与亚洲部门有关的100美元万。重组行动与降低成本举措有关,主要包括裁员和终止租赁合同。阿赛尔估计,重组行动完成后,2021财年重组计划将减少年度运营成本约2,300万,这主要是由于销售和销售成本降低,以及由于减少了一般和行政费用
与员工相关的成本,其中约20%-30%将产生净节省。到2023财年,重组行动基本完成。
新会计公告
关于新会计声明的讨论,见合并财务报表附注1“重大会计政策的组织和摘要”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率与外币风险管理
Asient定期审查其基础外汇和利率敞口,包括独立审查和与适用的衍生品对冲头寸一起审查。鉴于阿赛特风险管理活动的有效范围和风险敞口的预期性质,不能保证“衍生工具对冲”头寸将抵消因阿赛特基础外汇或利率敞口变动而产生的财务影响的一部分以上。此外,对与这些工具相关的损益的确认可能与与相关经济风险相关的损益的计时不一致,因此可能对阿赛特的财务状况和经营业绩产生不利影响。
Asier选择性地使用衍生工具,以降低与外币变动相关的市场风险。所有套期保值交易都是根据明确规定的政策和程序授权和执行的,这些政策和程序严格禁止将金融工具用于投机目的。在对冲开始时,Asier评估对冲工具的有效性,并将对冲工具指定为(1)已确认资产或负债或已确认公司承诺的对冲(公允价值对冲),(2)预测交易的对冲,或与未确认资产或负债相关的现金流量的可变性(现金流量对冲),或(3)对非美国业务的净投资的对冲(净投资对冲)。Asient根据所使用的对冲工具类型,持续进行套期保值有效性测试。根据ASC 815,“衍生工具和对冲”未被指定为对冲工具的所有其他衍生工具在综合损益表中重新估值。
对于所有被指定为现金流对冲的外币衍生工具,Average在现金流对冲开始时和持续的基础上测试其有效性。套期风险的公允价值和套期工具的公允价值被重新估值,并计算套期工具价值定期变化的累计和与套期保值的累计总和的比率。如果这一比率在80%到125%之间,这种对冲被认为是非常有效的。
对于所有指定的净投资对冲,Asier评估了其在非美国业务的净投资头寸,并将其与未偿还的净投资对冲本金进行了季度比较。如果在非美国业务中被指定为净投资对冲的对冲工具的未偿还本金总额在其在相应非美国业务中的净投资头寸的80%至125%之间,则所有对冲被视为高度有效。
有关详情载于本年度报告第二部分第8项综合财务报表附注。有关阿赛尔衍生金融工具会计政策的讨论载于附注1,“重大会计政策的组织和摘要”,有关衍生工具和对冲活动的进一步披露,载于合并财务报表附注10,“衍生工具和对冲活动”和附注11,“公允价值计量”。
利率风险
阿赛尔对全球利率变化的风险敞口主要与阿赛尔的投资组合和未偿债务有关。虽然阿赛尔受到全球利率波动的影响,但阿赛尔的利息收入和支出对美国利率的波动最为敏感。全球利率的变动会影响阿赛尔的现金、现金等价物和有价证券所赚取的利息以及该等证券的公允价值,以及与对冲相关的成本和为阿赛尔的债务支付的利息。
阿赛尔的投资政策和战略的重点是保存资本和支持阿赛特的流动性要求。公司采用内部管理和外部管理相结合的方式,执行投资战略,实现投资目标。Asient通常投资于高评级证券,其投资政策通常会限制任何一个发行人的信贷敞口。该政策要求投资通常是投资级的,主要目标是将本金损失的潜在风险降至最低。
综合财务报表附注9“债务及融资安排”提供了有关阿赛尔的债务及融资安排的进一步详情。
外币风险
阿赛尔在世界各地拥有制造、销售和分销设施,因此进行投资和进行以各种外币计价的交易。为了保持严格的控制和实现Asient全球多元化的好处,每种货币的外汇敞口都在内部实现净额结算,因此只有其净外汇敞口才适当地用金融工具进行对冲。
在年度基础上,Asier对其每笔已知外汇交易敞口名义金额的70%至90%进行对冲。阿赛特主要订立外币兑换合约,以减少非功能性货币计价应收账款及应付账款变动对收益及现金流的影响。套期保值工具产生的损益抵消了被套期保值的标的资产和负债的汇兑损益。远期外汇合约的到期日一般与相关交易的结算日重合。这些合同的已实现和未实现损益与套期保值项目的损益在同一时期确认。在2023财年,阿赛尔有未平仓的对冲合约,目的是对冲资产负债表项目,或对冲预期承诺。对冲资产负债表项目的外汇合约通过损益表按市价计价,而对冲预期承诺的外汇合约在对冲关系中被指定为现金流对冲。这些在有效时通过其他全面收益按市值计价。
阿赛尔的欧元计价债券和某些外币远期合约已被指定有选择地对冲阿赛尔在欧洲和中国的部分净投资。其以欧元计价的债券及外币远期合约的货币影响反映于股东权益内的累计其他全面收益账(“其他全面收益账”),用以抵销亚瑟利在欧洲及中国的投资净额所录得的损益。截至2023年9月30日,2024年8月到期的1.23亿欧元(1.3亿美元)本金总额3.50%的欧元计价无担保票据被指定为净投资对冲,以选择性地对冲阿赛尔在欧洲的部分净投资。
Asier估计,在2023年9月30日和2022年9月30日,由于所有适用的外币兑美元汇率出现10%的不利变化,未偿还外汇合约的公允价值将分别受到约4,700美元万和3,100美元万的不利影响。在实践中,这种变化通常会被相关资产、负债或交易的相对公允价值变化所抵消。
商品风险
由于生产材料价格变化而对市场风险的风险敞口主要通过编制索引安排以及与供应商和客户进行谈判来管理,尽管并非所有客户商品风险敞口都在编制索引安排的覆盖范围内,也不能保证否则Asient将能够收回所有此类成本。Asient目前与其客户之间的索引安排通常规定,在发生成本和部分收回之间有3个月的滞后时间,在某些情况下甚至超过12个月,才能部分恢复商品价格变化。阿赛尔继续评估其与客户的安排,并寻求与商品定价事宜有关的谈判商业和解。Asier不时评估市场上可供使用的衍生工具,并可能决定于未来利用衍生工具管理选定的商品风险,前提是当时的风险敞口水平已确定可接受的对冲工具及交易对手,以及金融对冲的有效性及其他因素。
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合并财务报表索引 | | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | | 53 |
2023年、2022年和2021年9月30日终了年度综合损益表 | | 55 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度的综合全面收益(亏损表) | | 56 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的合并财务状况表 | | 57 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日终了年度的合并现金流量表 | | 58 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度股东权益综合报表 | | 60 |
合并财务报表附注 | | 61 |
附表二--2023年、2022年和2021年9月30日终了年度的估值和合格账户 | | 102 |
独立注册会计师事务所报告
致阿赛尔公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审核随附的友利集团及其附属公司(“贵公司”)截至2023年9月30日及2022年9月30日的综合财务状况表,以及截至2023年9月30日止三个年度各年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益表及现金流量表,包括所附指数所载的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年9月30日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的财务状况,以及截至2023年9月30日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年9月30日,公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括这些政策和程序
(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便能够根据公认会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
年度商誉减值评估
如综合财务报表附注1和附注6所述,截至2023年9月30日,公司的商誉余额为209400美元万,包括美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲报告单位(统称为报告单位)。管理层在第四财季审查减值商誉,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则审查更频繁。报告单位的公允价值是利用贴现现金流分析采用收益法估计的。这种方法要求管理层对收入和营业利润率以及贴现率的估计做出假设。
我们决定执行与年度商誉减值评估相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在编制报告单位的公允价值估计时的重大判断;(Ii)核数师在执行程序和评估管理层的重大假设时的高度判断、主观性和努力,这些假设与美洲报告单位的营业利润率估计、EMEA报告单位的营业利润率和贴现率估计以及亚洲报告单位的收入估计有关;及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对公司报告单位的估值进行控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定报告单位公允价值估计的程序;(Ii)评估贴现现金流量分析的适当性;(Iii)测试贴现现金流量分析中使用的基础数据的完整性和准确性;以及(Iv)评估管理层使用的与美洲报告单元的营业利润率估计、EMEA报告单元的营业利润率和贴现率估计以及亚洲报告单元的收入估计有关的重大假设的合理性。评估管理层与收入和营业利润率估计有关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩;(Ii)与相关行业数据的一致性;以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。使用具有专门技能和知识的专业人员协助评价贴现现金流分析的适当性和贴现率的合理性。
/s/ 普华永道会计师事务所
密歇根州底特律
2023年11月17日
我们自1957年以来一直担任公司的审计师。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 15,395 | | | $ | 14,121 | | | $ | 13,680 | |
销售成本 | | 14,362 | | | 13,314 | | | 12,854 | |
毛利 | | 1,033 | | | 807 | | | 826 | |
销售、一般和管理费用 | | 554 | | | 598 | | | 537 | |
业务剥离损失-净 | | — | | | — | | | 26 | |
重组和减值成本 | | 40 | | | 25 | | | 21 | |
权益收益(亏损) | | 84 | | | 75 | | | 1,484 | |
扣除利息和所得税前的收益(亏损) | | 523 | | | 259 | | | 1,726 | |
融资费用净额 | | 195 | | | 215 | | | 311 | |
其他养老金支出(收入) | | 33 | | | (10) | | | (24) | |
所得税前收入(亏损) | | 295 | | | 54 | | | 1,439 | |
所得税拨备(福利) | | — | | | 94 | | | 249 | |
净收益(亏损) | | 295 | | | (40) | | | 1,190 | |
可归因于非控股权益的收益(亏损) | | 90 | | | 80 | | | 82 | |
可归因于阿赛特的净收益(亏损) | | $ | 205 | | | $ | (120) | | | $ | 1,108 | |
| | | | | | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.17 | | | $ | (1.27) | | | $ | 11.76 | |
稀释 | | $ | 2.15 | | | $ | (1.27) | | | $ | 11.58 | |
| | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | |
基本信息 | | 94.5 | | | 94.8 | | | 94.2 | |
稀释 | | 95.4 | | | 94.8 | | | 95.7 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
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| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | | $ | 295 | | | $ | (40) | | | $ | 1,190 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | |
外币兑换调整 | | (17) | | | (250) | | | 16 | |
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损) | | 21 | | | — | | | 20 | |
退休金和退休后计划 | | — | | | 1 | | | 1 | |
其他全面收益(亏损) | | 4 | | | (249) | | | 37 | |
全面收益(亏损)合计 | | 299 | | | (289) | | | 1,227 | |
可归属于非控股权益的全面收益(亏损) | | 91 | | | 49 | | | 81 | |
应计全面收益(亏损) | | $ | 208 | | | $ | (338) | | | $ | 1,146 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
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| | 9月30日, |
(in百万,份额和每股数据除外) | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 1,110 | | | $ | 947 | |
应收账款减去坏账准备#美元15及$21,分别 | | 1,874 | | | 1,852 | |
库存 | | 841 | | | 953 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 491 | | | 411 | |
流动资产 | | 4,316 | | | 4,163 | |
财产、厂房和设备--净额 | | 1,382 | | | 1,377 | |
商誉 | | 2,094 | | | 2,057 | |
其他无形资产--净额 | | 408 | | | 467 | |
对部分拥有的附属公司的投资 | | 303 | | | 286 | |
持有待售资产 | | 7 | | | 11 | |
其他非流动资产 | | 914 | | | 797 | |
总资产 | | $ | 9,424 | | | $ | 9,158 | |
负债与股东权益 | | | | |
短期债务 | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
长期债务的当期部分 | | 132 | | | 11 | |
应付帐款 | | 2,526 | | | 2,478 | |
应计薪酬和福利 | | 400 | | | 340 | |
| | | | |
重组准备金 | | 51 | | | 60 | |
其他流动负债 | | 627 | | | 609 | |
流动负债 | | 3,738 | | | 3,501 | |
长期债务 | | 2,401 | | | 2,564 | |
| | | | |
养老金福利 | | 92 | | | 88 | |
其他非流动负债 | | 590 | | | 585 | |
长期负债 | | 3,083 | | | 3,237 | |
承付款和或有事项(附注19) | | | | |
可赎回的非控股权益 | | 57 | | | 45 | |
发行的优先股,面值美元0.001; 100,000,000授权股份 零截至2023年9月30日已发行和发行股票 | | — | | | — | |
已发行普通股,面值美元0.001; 500,000,000授权股份 93,697,704截至2023年9月30日已发行和发行股票 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 3,973 | | | 4,026 | |
留存收益(累计亏损) | | (903) | | | (1,108) | |
累计其他综合收益(亏损) | | (842) | | | (845) | |
归属于Adent的股东权益 | | 2,228 | | | 2,073 | |
非控制性权益 | | 318 | | | 302 | |
股东权益总额 | | 2,546 | | | 2,375 | |
总负债和股东权益 | | $ | 9,424 | | | $ | 9,158 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
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| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | | | |
可归因于阿赛特的净收益(亏损) | | $ | 205 | | | $ | (120) | | | $ | 1,108 | |
可归因于非控股权益的收入 | | 90 | | | 80 | | | 82 | |
净收益(亏损) | | 295 | | | (40) | | | 1,190 | |
净利润(损失)与经营活动提供(使用)的现金进行调节的调整: | | | | |
折旧 | | 290 | | | 298 | | | 285 | |
无形资产摊销 | | 50 | | | 52 | | | 45 | |
养老金和退休后福利费用(福利) | | 38 | | | (2) | | | (16) | |
养老金和退休后缴款,净额 | | (17) | | | (16) | | | (23) | |
部分拥有的附属公司盈利中的权益,扣除已收到的股息(包括购买会计摊销美元2, $2及$5,分别) | | (34) | | | 4 | | | 44 | |
出售/减损非合并部分拥有的附属公司的(收益) | | 6 | | | 10 | | | (1,188) | |
债务回购支付的溢价 | | 7 | | | 38 | | | 50 | |
巴西间接税收抵免的追溯收回 | | — | | | (29) | | | (38) | |
2021年NPS交易的衍生品损失 | | — | | | 3 | | | 30 | |
| | | | | | |
递延所得税 | | (124) | | | 5 | | | 40 | |
非现金重组和减值费用 | | — | | | 14 | | | 11 | |
基于股权的薪酬 | | 34 | | | 29 | | | 36 | |
其他 | | (4) | | | 17 | | | 21 | |
资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款 | | 16 | | | (576) | | | 483 | |
库存 | | 126 | | | (62) | | | (263) | |
其他资产 | | (26) | | | 32 | | | 82 | |
重组储备 | | (53) | | | (57) | | | (136) | |
应付账款和应计负债 | | 34 | | | 542 | | | (388) | |
应计所得税 | | 29 | | | 12 | | | (5) | |
经营活动提供(使用)的现金 | | 667 | | | 274 | | | 260 | |
投资活动 | | | | | | |
资本支出 | | (252) | | | (227) | | | (260) | |
出售财产、厂房和设备 | | 26 | | | 20 | | | 30 | |
衍生品合同的结算 | | — | | | (30) | | | (12) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | (6) | | | (19) | | | (211) | |
业务剥离 | | 5 | | | 740 | | | 785 | |
| | | | | | |
对关联公司的贷款 | | — | | | — | | | 15 | |
其他 | | (2) | | | — | | | — | |
投资活动提供(使用)的现金 | | (229) | | | 484 | | | 347 | |
| | | | | | |
接下页 |
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| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
融资活动 | | | | | | |
短期债务增加(减少) | | (1) | | | (14) | | | (5) | |
长期债务增加(减少) | | 1,002 | | | — | | | 214 | |
偿还长期债务 | | (1,104) | | | (987) | | | (895) | |
债务融资成本 | | (23) | | | (1) | | | (8) | |
股份回购 | | (65) | | | — | | | — | |
为收购非控股权益而支付的现金 | | — | | | (153) | | | — | |
| | | | | | |
支付给非控股权益的股息 | | (67) | | | (106) | | | (69) | |
| | | | | | |
其他 | | (13) | | | (12) | | | (7) | |
融资活动提供(使用)的现金 | | (271) | | | (1,273) | | | (770) | |
汇率变化对现金和现金等值物的影响 | | (4) | | | (59) | | | 8 | |
现金及现金等值物增加(减少),包括分类为待售流动资产的现金 | | 163 | | | (574) | | | (155) | |
减:分类为待售流动资产的现金 | | — | | | — | | | (16) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | | 163 | | | (574) | | | (171) | |
期初现金及现金等价物 | | 947 | | | 1,521 | | | 1,692 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 1,110 | | | $ | 947 | | | $ | 1,521 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
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(单位:百万) | | 普通股,面值 | | 额外实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益归属 至成分 | | 归属于非控制性权益的股东权益 | | 总股本 |
2020年9月30日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,974 | | | $ | (2,096) | | | $ | (665) | | | $ | 1,213 | | | $ | 322 | | | $ | 1,535 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | 1,108 | | | — | | | 1,108 | | | 57 | | | 1,165 | |
外币兑换调整 | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | | | 7 | | | 24 | |
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | 20 | | | — | | | 20 | |
员工退休计划 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | (42) | |
非控股权益份额变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
基于股份的薪酬和其他 | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | | | 1 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,991 | | | $ | (988) | | | $ | (627) | | | $ | 2,376 | | | $ | 342 | | | $ | 2,718 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | (120) | | | — | | | (120) | | | 45 | | | (75) | |
外币兑换调整 | | — | | | — | | | — | | | (219) | | | (219) | | | (20) | | | (239) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
员工退休计划 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53) | | | (53) | |
从非控股权益购买附属公司股份 | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | (12) | | | — | |
基于股份的薪酬和其他 | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
2022年9月30日的余额 | | $ | — | | | $ | 4,026 | | | $ | (1,108) | | | $ | (845) | | | $ | 2,073 | | | $ | 302 | | | $ | 2,375 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | 205 | | | — | | | 205 | | | 63 | | | 268 | |
外币兑换调整 | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | | | (2) | | | (20) | |
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45) | | | (45) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | (65) | | | — | | | (65) | |
基于股份的薪酬和其他 | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
2023年9月30日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,973 | | | $ | (903) | | | $ | (842) | | | $ | 2,228 | | | $ | 318 | | | $ | 2,546 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
1.重要会计政策的组织和汇总
爱迪生是汽车座椅供应商行业的全球领导者。阿赛尔在美洲、欧洲和中国拥有领先的市场地位,并与汽车领域最大的全球原始设备制造商(OEM)建立了长期合作关系。阿赛特的专有技术几乎扩展到汽车座椅解决方案的各个领域,包括完整的座椅系统、框架、机械装置、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。爱迪生是一家全球规模的独立座椅供应商,有能力在世界上每个主要的汽车生产地区设计、开发、设计、制造和交付完整的座椅系统和部件。
陈述的基础
本公司的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。阿赛尔合并了其全资子公司和它拥有控股权的实体。于部分拥有联营公司之投资,于阿赛尔之权益超过20%且并无控股权时,按权益法入账。
合并后的VIE
根据财务会计准则委员会会计准则编纂(“ASC”)810“合并”中规定的标准,ATECT已确定它是#年的主要受益者二截至2023年9月30日及2022年9月30日止报告期的可变权益实体(“VIE”),因为Asient吸收了该等实体的重大经济情况,并有权指导被认为对该等实体最重要的活动。
这个二VIE在北美为汽车行业生产座椅产品。通过循环信贷安排为实体的短期流动资金需求提供资金,并有权通过其主要客户供应关系指导被认为对实体最重要的活动。
在阿赛尔综合财务状况表中包括的资产(均不受限制)和负债的账面金额和分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
流动资产 | | $ | 265 | | | $ | 262 | |
非流动资产 | | 121 | | | 113 | |
总资产 | | $ | 386 | | | $ | 375 | |
| | | | |
流动负债 | | $ | 228 | | | $ | 233 | |
非流动负债 | | 13 | | | 14 | |
总负债 | | $ | 241 | | | $ | 247 | |
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。合并财务报表反映了截至报告日期管理层的估计数。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具的公允价值
现金及现金等价物、应收账款、短期债务和应付账款的公允价值接近其账面价值。见合并财务报表附注10“衍生工具和套期保值活动”和附注11“公允价值计量”,其中包括衍生工具和套期保值活动的公允价值。
现金和现金等价物
所有购买时期限在三个月或以下的高流动性投资都被视为现金等价物。现金由法人管理,并酌情在全球范围内为所有参与实体制定现金汇集协议。
应收账款
应收账款包括从客户处开出和当前应付的金额,以及为会计目的已确认但尚未向客户开出帐单的收入。阿赛尔在正常的业务过程中向客户提供信贷,并对因客户无法或不愿支付所需款项而产生的可疑账户进行拨备。坏账准备是根据历史数据以及反映当前和预测的行业和经济状况的阿赛尔对预期信贷损失的评估而建立的。这一方法符合美国会计准则第326号专题“金融工具--信贷损失”。阿赛特在某些国内和国外司法管辖区参与供应链融资计划,出售或贴现无追索权的应收账款给第三方机构。应收账款的销售或折扣在综合财务状况表中反映为应收账款的减少,收益在综合现金流量表中计入经营活动的现金流量。截至2023年9月30日和2022年9月30日,1701000万美元和300万美元269根据这些计划,已经分别获得了1.3亿美元的资金。
库存
存货以成本价和市场价中的较低者为准。成本是使用先进先出的方法确定的。产成品和在制品库存包括材料成本、人工成本和制造间接成本。
与长期供应安排有关的前期生产成本
阿赛尔关于工程、研究和开发以及与将根据长期供应安排销售的产品相关的其他设计和开发成本的政策要求,如果根据合同确保客户报销,则该等成本应按已发生或资本化的方式计入费用。与收回这些成本有关的收入在综合损益表中计入销售、一般和行政费用。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,阿赛尔在合并财务状况报表中记录了#美元274百万美元和美元239工程和研发成本分别为100万英镑,客户的报销是有合同保证的。如果在一年内偿还,可偿还成本记入其他流动资产,如果偿还超过一年,则记录在其他非流动资产中。截至2023年9月30日,阿赛尔拥有104百万美元和美元170分别记入流动资产和非流动资产的可偿还成本的百万美元。截至2022年9月30日,阿赛尔拥有73百万美元和美元166分别记入流动资产和非流动资产的可偿还成本的百万美元。
用于制造将根据长期供应安排出售的产品的模具、模具和其他工具的成本将在物业、厂房和设备内资本化,前提是在供应安排期间,阿赛特对资产拥有所有权或拥有不可撤销的使用权。资本化项目,如果是专门为供应安排设计的,则在该安排的期限内摊销;否则,金额将在资产的估计使用寿命内摊销。在2023年9月、2023年9月和2022年9月,大约53百万美元和美元53分别有100万英镑的模具、模具和其他工具的成本被资本化在物业、厂房和设备内,这些资产代表了阿赛尔拥有所有权的资产。此外,于2023年9月30日,阿赛特在合并财务状况表中记录了其他流动和非流动资产#美元。151百万美元和美元11分别为模具、模具和其他工具的成本,这些工具的客户报销是有合同保证的。于2022年9月30日,阿赛尔在合并财务状况表中记录了其他流动和非流动资产$74百万美元和美元15分别为模具、模具和其他工具的成本,这些工具的客户报销是有合同保证的。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本入账。折旧是在各自资产的估计使用年限内使用直线法(用于财务报告)和加速法(用于所得税)提供的。估计的可用寿命从3至40 建筑物和改善以及从 3至15机器和设备的使用年限为10年。
租契
经营租赁使用权(“ROU”)资产及负债按生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。ROU资产还包括预付款,不包括租赁激励措施。租赁条款可包括在合理确定将行使此类选择权时延长或终止租约的选择权。由于大多数租赁协议均未提供隐含利率,因此Asier使用其递增借款利率来贴现租赁对价。递增借款利率是指在与类似经济环境下的租赁类似的期限内,它将在抵押基础上借款所支付的利率。有关阿赛特租赁的更多信息,请参阅合并财务报表附注8中的“租赁”。
商誉及其他无形资产
商誉反映收购成本超过分配给可确认收购净资产的公允价值。如果事件或环境的变化表明资产可能减值,则在第四财季或更频繁地对商誉进行减值审查。根据管理层的判断和假设或第三方估值采用公允价值方法对其报告单元进行减值审核,该等报告单元已被确定为Asient的应报告分部。报告单位的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体所应收到的价格。在估计公允价值时,Asier主要使用了一种利用贴现现金流分析的收益法。Asient亦采用市场法,利用具有相似营运及经济特征的可比实体的已公布盈利倍数,进一步支持公允价值估计。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次结构中的第三级投入。然后将估计公允价值与报告单位的账面金额(包括已记录商誉)进行比较。如果估计公允价值低于报告单位的账面价值,则计入减值。
具有确定使用年限的无形资产将在其估计使用年限内摊销,并在发生事件或环境变化表明资产可能减值时进行减值测试。
长期资产减值准备
只要发生事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回,Asiper就会审查长期资产,包括财产、厂房和设备、经营租赁ROU资产和其他具有一定年限的无形资产的减值。根据美国会计准则360-10-15“长期资产的减值或处置”进行长期资产减值分析。ASC 360-10-15要求Asient将资产和负债分组在可识别现金流与其他资产和负债的现金流基本无关的最低水平,并根据未贴现的未来现金流的总和对资产组进行评估。若未贴现现金流量并未显示资产的账面金额可收回,则减值费用乃根据贴现现金流量分析或评估,按资产组别的账面金额超出其公允价值的金额计量。
对部分持股关联公司的投资减值
Asient对其在部分拥有的附属公司的投资进行监测,以确定非临时性价值下降的指标。如果阿赛尔确定发生了非暂时性的价值下降,则确认减值损失,减值损失以记录的账面价值与投资的公允价值之间的差额计量。公允价值一般采用基于贴现现金流量或协商交易价值的收益法来确定。请参阅合并财务报表附注18“非合并部分拥有的附属公司”,了解有关阿赛尔部分拥有的附属公司的更多信息。
收入确认
根据获奖的多年计划,阿赛特为其客户提供生产和服务部件。计划的持续时间通常与车辆的生命周期一致,但是,获奖计划只有在客户以指定价格收到特定数量部件的采购订单和/或材料发放时,才能达到履行义务的水平,此时即存在可强制执行的合同。销售收入在部件装运和控制权转移到客户时确认,在这一点上存在可强制执行的付款权利。合同可规定在获奖计划的生产生命周期内每年降价,并持续调整价格,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。已确认的收入金额反映了根据采购订单、年度价格,阿赛尔预计有权换取此类产品的对价。
降价和持续的价格调整。有关阿赛特收入确认的信息,请参阅合并财务报表附注2“收入确认”。
顾客
基本上,阿赛尔的所有销售都是面向汽车行业的。阿赛尔最重要的客户,大众集团和Stellantis N.V.,包括11%和10分别占2023财年合并净销售额的%。Stellantis N.V.包括12占2022财年合并净销售额的%,Stellantis N.V.和大众集团包括13%和11分别占2021财年合并净销售额的%。
研发成本
与产品开发和改进有关的研究活动的支出(不包括根据合同保证由客户偿还的支出)从已发生的收入中扣除,并计入综合损益表中的销售、一般和行政费用。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度,此类支出为362百万,$322百万美元和美元316分别为100万美元。与这些活动相关的部分费用由客户报销,截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的财政年度为#美元250百万,$194百万美元和美元210分别为100万美元。
政府援助
公司定期以现金资助的形式获得政府奖励,奖励的基础是对物业、厂房和设备进行符合条件的资本投资。这种援助最初记录为减少财产、厂房和设备。一旦使用,余额将在损益表中系统地确认,因为资产在标的资产的使用年限内进行了折旧。阿赛尔还定期接受政府援助,以创造新的就业机会并保持一定数量的员工。这类与就业有关的激励措施通常酌情作为流动或非流动负债递延。这些利益在损益表中确认为费用的减少,但阿赛特已履行或预计将履行所有相关合同义务。2023财年政府援助的影响以及截至2023年9月30日的相关余额都无关紧要。
外币折算
一般而言,阿赛尔的国际业务使用各自的当地货币作为功能货币。国际实体的资产和负债按期末汇率换算,收入和支出按当期平均汇率换算。以非功能货币计价的货币资产和负债进行调整,以反映期末汇率。由此产生的换算调整将作为AOCI的组成部分进行累计。截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止年度的合计交易收益(亏损)为美元4百万,$6百万美元和$(8)分别为100万。
衍生金融工具
所有衍生工具的公允价值均记录在综合财务状况表中。衍生工具的公允价值变动于每一期间记入当期收益或累计其他全面收益,视乎衍生工具是否被指定为对冲交易的一部分,以及如被指定为对冲交易的类型而定。请参阅合并财务报表附注的附注10“衍生工具及对冲活动”及附注11“公允价值计量”,以披露阿赛尼的衍生工具及对冲活动。
基于股票的薪酬
股票薪酬最初按授予日奖励的公允价值计量,并在要求雇员提供服务以换取奖励的期间在财务报表中确认。限制性股票奖励的公允价值基于授予单位的数量和授予日的股票价格。基于业绩的股票单位(PSU)奖励的公允价值是基于授予日的股价和评估的实现未来业绩目标的可能性。现金结算奖励的公允价值在每个报告期结束时重新计算,负债和费用根据新的公允价值进行调整。请参阅合并财务报表附注12“基于股票的薪酬”,以了解阿赛尼基于股票的薪酬披露情况。
养恤金和退休后福利
阿赛尔采用按市价计价的方法确认养恤金和退休后福利支出,包括按公允价值计量计划资产的市场相关价值,并在每个财政年度第四季度或重新计量事件发生之日确认精算损益。有关阿赛尔养老金和退休后福利计划的披露,请参阅合并财务报表附注14“退休计划”。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值及其各自的计税基础与营业亏损及其他结转亏损之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。阿赛特计入一项估值准备,主要是指变现不确定的经营及其他亏损结转。在厘定阿赛特的所得税、递延税项资产及负债拨备,以及根据阿赛特的递延税项净资产入账的估值拨备时,需要管理层的判断。
每季度,或当事件或环境变化表明需要审查时,阿赛尔都会审查其递延税项资产的可变现能力。在确定估值准备的要求时,将考虑记录递延税项净资产的法人实体或合并集团的历史和预计财务结果,以及任何其他积极或消极的证据。由于未来的财务结果可能与以前的估计不同,可能有必要定期调整阿赛尼的估值免税额。
在爱尔兰、美国和其他非美国司法管辖区,阿赛尔需要缴纳所得税。在确定其全球所得税拨备并记录相关资产和负债时,需要作出判断。在阿赛尔的正常业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。阿赛尔各财政年度的所得税申报单仍在接受各自税务机关的审计。虽然税务审计的结果总是不确定,但管理层相信,其对其纳税申报表所采取的立场有适当的支持,其年度税务拨备包括足以支付税务当局可能提出的评税(如果有的话)的金额。尽管如此,在税务机关提出的问题得到解决后最终支付的金额(如果有的话)可能与每年的应计金额有很大不同。
Aenate一般不规定在将全资拥有的外国子公司的未分配收益汇回国内时应支付的额外所得税。阿赛尔的意图是,这些收益将由子公司进行再投资,或者只有在符合税收效益的情况下才会汇回国内。
请参阅合并财务报表附注16“所得税”,以了解阿赛尔的所得税披露情况。
每股收益
下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | |
可归因于阿赛特的净收益(亏损) | | $ | 205 | | | $ | (120) | | | $ | 1,108 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
流通股 | | 94.5 | | | 94.8 | | | 94.2 | |
稀释证券的影响 | | 0.9 | | | — | | | 1.5 | |
稀释后股份 | | 95.4 | | | 94.8 | | | 95.7 | |
| | | | | | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.17 | | | $ | (1.27) | | | $ | 11.76 | |
稀释 | | $ | 2.15 | | | $ | (1.27) | | | $ | 11.58 | |
普通股等价物的影响本来是反稀释的,但在计算2023财年和2021财年的稀释后每股收益时未计入,因此无关紧要。2022财年每股摊薄收益的计算不包括那些原本具有反摊薄作用的潜在摊薄证券,这是由于处于亏损状态。
新会计公告
2023财年采用的标准
2022年10月1日,美国会计准则委员会通过了2020-06年度会计准则编纂(“ASU”)、可转换债务和其他期权(分主题470-20)以及衍生工具和对冲-实体自有权益合同(分主题815-40)。ASU 2020-06通过减少可转换债券和可转换优先股的会计模式,简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理。2022年10月1日通过的这一指导方针并未对阿赛尔2023财年的合并财务报表产生重大影响。
2022年10月1日,阿赛尔通过了ASU 2021-10,政府援助(主题832)--企业实体关于政府援助的披露。ASU要求每年披露:(I)关于政府援助交易的性质和用于对交易进行会计处理的相关会计政策的信息;(Ii)受交易影响的资产负债表和损益表项目,以及每个财务报表项目的金额;以及(Iii)重大交易条款和条件。2022年10月1日采纳这一指导意见后,公司进行了新的披露,但并未对2023财年的合并财务报表产生重大影响。
2023财年后生效的标准
阿赛尔考虑了以下汇总的ASU,在2023财年之后生效,预计不会对合并财务报表产生重大影响,但将导致新的披露:
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | |
标准待定采用 | | 描述 | | 生效日期 |
| | | | |
ASU 2022-04,负债-供应商财务计划(子主题405-50):供应商财务计划义务的披露 | | ASU要求商品和服务的买家披露有关供应商融资计划的信息,如果此类安排被用于管理他们的应付款。披露应包括定性和定量信息,包括关键条款和未偿债务数额。 | | 2023年10月1日 |
2.收入确认
爱迪生通过销售汽车座椅解决方案获得收入,包括完整的座椅系统和完整座椅系统的组件。根据获奖的多年计划,阿赛特为其客户提供生产和服务部件。计划的持续时间通常与车辆的生命周期一致,但是,该计划可以随时取消,而不是由客户造成的。授予Asient的向其客户供应部件的计划不包含客户对数量或价格的坚定承诺,并且在Asient以指定价格收到来自客户的特定数量部件的采购订单和/或材料发放之前,不会达到履行义务的水平,此时即存在可强制执行的合同。销售收入通常在部件装运和控制权转移到客户时确认,在这一点上存在可强制执行的付款权利。合同可规定在获奖计划的生产生命周期内每年降价,并持续调整价格,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。已确认的收入金额反映了根据采购订单、年度降价和持续价格调整(其中一些作为可变对价并受到限制),扣除支付给客户的对价的影响(如果有的话)后,阿赛尔预计有权获得的对价。大致12023财年记录的净销售额的百分比与前几个财年的产品销售额有关。
在与客户的典型安排中,采购订单是针对生产前活动发出的,这些活动包括制造和交付零部件的工程、设计和开发、工具和原型。阿赛尔的结论是,这些活动不在ASC 606“与客户的合同收入”的范围内。
阿赛尔在收入中包括向客户收取的运输和手续费,同时在销售成本中包括运输和处理成本。向客户征收的税款不包括在收入中,直接计入对适当政府机构的义务。与客户的付款条件是根据行业和地区惯例确定的。阿赛尔评估了其安排的条款,并确定它们不包含重要的融资组成部分。
合同资产主要涉及已完成工作的对价权利,但在与客户的合同报告日期未计入账单。当权利成为无条件时,合同资产转移到应收款。合同负债主要涉及已收到预付款或保证金,但尚未履行履约义务和未确认收入的合同。截至2023年9月30日,不存在重大合同资产或负债。如上所述,客户发出订购单和/或材料发放代表与客户签订可执行合同的时间点。因此,阿赛尔选择适用ASC 606第606-10-50-14段中的实际权宜之计,不披露最初预期期限为一年或更短时间的剩余履约义务的信息。关于按地理市场分列的收入,请参阅合并财务报表附注17“分部信息”。
3.收购和资产剥离
2023年交易
2023年4月,阿赛尔完成了从凯珀座椅机械有限公司(凯珀)手中以人民币收购南通延丰阿赛特座椅内饰有限公司的交易1502000万(美元)23(亿美元)。阿赛尔先存了一笔钱752000万(美元)122022财年),这代表着50收购价格的%(截至2022年9月30日在其他流动资产中反映)。在2023财年,阿赛特支付了剩余的收购价格人民币752000万(美元)11(亿美元)。此次收购采用收购方法入账,YFAT的经营业绩和现金流包括在亚信从2023年5月开始的合并财务报表中。此次收购预计将在亚洲部门内提供更多的协同效应。根据截至2023年4月购置日的公允价值,阿赛尔记录了购入资产和承担的负债的购入价分配,其中包括#美元。131000万美元的商誉和5获得的现金中有1.5亿美元。收购价的分配是基于为确定截至收购日期的净资产的公允价值而进行的估值。如果对YFAT的收购发生在2021年10月1日,它对Asient 2022财年和2023财年应占净销售额和净收入的影响将是微不足道的。收购后,YFAT更名为爱迪生(南通)汽车座椅部件有限公司。
阿赛特还在2023财年完成了所有已发行和未偿还的股权的转让二由阿赛特直接持有的中国合资企业,每一家合资企业代表25占其已发行及已发行权益总额的%,以$出售予延丰汽车装饰系统有限公司(“延丰”)31000万美元。阿赛尔的结论是,存在与2022财政年度对这些合资企业的投资有关的非临时性减值指标,并记录了#美元的非现金减值费用。31000万美元。
2021年延丰交易
2021年3月12日,燕峰座椅有限公司,由燕峰直接或间接拥有的合资企业(50.01%)和顺从(49.99%),以及Keiper,一家由延丰直接或间接拥有的合资企业(Keiper:行情)。50%)和顺从(50%),签订了一份主协议(“2021年协议”),根据该协议,各方同意,除其他事项外,进行导致出售阿赛尔的交易49.99将YFAS的%权益出售予延丰,出售Asient于3其他相关合资企业(包括10%到 25%)收购YFAS/Keiper,以及收购YFAS‘s50重庆亚赛尔汽车零部件有限公司(“CQADNT”)和YFAS的%权益100阿赛特(廊坊)座椅有限公司(“LFADNT”)的%权益(统称为“2021延丰交易”)。2021年延丰交易于2021年9月30日(“成交日”)完成。
作为2021年延丰交易的结果,阿赛特获得了净现金收益$1,1412000万(美元)489 2021年9月百万美元6522021年12月为100万美元),用于出售阿赛尔的49.99燕丰拥有YFAS的%权益,$1002000万美元作为YFAS的末期现金股息,$592,000,000英镑,用于出售Asient在3其他相关合资企业,$54向延锋授予知识产权许可,以非独家和永久方式使用,以及商业咨询费#美元131000万美元。阿赛尔还净支付了#美元。211向延丰收购CQADNt和LFADNt(收购价格为美元)2712000万美元,减去$60(百万现金收购)。
在2021年的延锋交易中,阿赛尔向重庆博讯实业有限公司(以下简称博讯)提供了25CQADNt的%,有权出售其在CQADNt的权益。此选项反映为$194截至2021年9月30日,阿赛尔财务状况报表上的可赎回非控股权益1.8亿美元。博讯在2021年10月行使了期权,阿赛尔收购了博讯的25利率自2022年1月起生效。阿赛尔向博迅支付的总金额约为$2001000万美元,其中152021年12月支付了1.8亿美元的历史股息,以及1852000万美元,包括美元322022财年晚些时候支付了700万欧元的历史股息。随着对博讯的收购25%和YFAS的50CQADNt的%权益,阿赛尔拥有100CQADNt的%,自2022年1月起生效。
作为2021年协议的结果,阿赛尔还获得了#美元。412022财年100万美元(美元19(2021财年),即出售其在燕峰全球汽车内饰系统有限公司(以下简称YFAI)的权益的剩余收益,YFAI是一家以前由燕峰(70%)和顺从(30%),这是2020延丰交易的一部分(在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-k中定义和描述)。
俄罗斯/乌克兰冲突
2022年2月俄罗斯入侵乌克兰后,阿赛尔决心退出俄罗斯市场。阿赛尔记录了一笔费用#美元。5在2022财年完成退出和出售其在俄罗斯的业务一卢布。
SJA
2021年3月31日,阿赛尔出售了其50沈阳金杯阿赛特汽车零部件有限公司(“SJA”)的%股权,作价$58 100万美元,332021财年确认的一次性收益为1.6亿美元。
持有待售资产
在2022财年,阿赛尔承诺出售欧洲、中东和非洲地区的某些资产。因此,这些资产被归类为持有供出售的资产,并要求根据公允价值减去出售成本或账面价值中较低的值进行调整。这导致减值费用为#美元。61000万美元。减值按第三方销售定价计量,以确定资产的公允价值。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。
在2021财年,阿赛尔承诺出售在法国和土耳其的某些资产。因此,这些资产被归类为持有待售资产(包括#美元的分配额)。11(百万商誉),并被要求调整为公允价值减去出售成本或账面价值中的较低者。这导致阿赛尔记录了#美元的减值费用。9与法国资产相关的综合收益(亏损)表的重组和减值成本内的1,000,000美元。减值按第三方销售定价计量,以确定资产的公允价值。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。出售在法国的资产于2021财年完成,收益极低,而出售土耳其的资产于2022财年完成,总收益为#美元。461000万美元,其中36在成交时筹集了1.8亿美元,以及$10这笔钱是在2022财年晚些时候收取的。
4.库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
原材料和供应品 | | $ | 644 | | | $ | 755 | |
在制品 | | 34 | | | 26 | |
成品 | | 163 | | | 172 | |
库存 | | $ | 841 | | | $ | 953 | |
5.房及设备
不动产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
建筑物和改善措施 | | $ | 990 | | | $ | 1,053 | |
机器和设备 | | 3,097 | | | 2,889 | |
在建工程 | | 148 | | | 146 | |
土地 | | 84 | | | 82 | |
财产、厂房和设备合计 | | 4,319 | | | 4,170 | |
减去:累计折旧 | | (2,937) | | | (2,793) | |
财产、厂房和设备--净额 | | $ | 1,382 | | | $ | 1,377 | |
于2023年9月30日和2022年9月30日,不存在计入净财产、厂房和设备中的重大融资租赁。
截至2023年9月30日,Adient是包括在总建筑和装修中的房产的出租人,价值美元131000万美元,累计折旧9万截至2022年9月30日,Adient是包括在总建筑和装修中的房产的出租人,价值美元121000万美元,累计折旧8百万美元。
6.商誉及其他无形资产
商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚洲 | | 总 |
2021年9月30日的余额 | | $ | 607 | | | $ | 354 | | | $ | 1,251 | | | $ | 2,212 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
货币换算和其他 | | — | | | (59) | | | (96) | | | (155) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 607 | | | $ | 295 | | | $ | 1,155 | | | $ | 2,057 | |
商业收购 | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
货币换算和其他 | | 2 | | | 22 | | | — | | | 24 | |
2023年9月30日的余额 | | $ | 609 | | | $ | 317 | | | $ | 1,168 | | | $ | 2,094 | |
| | | | | | | | |
有关更多信息,请参阅合并财务报表附注3“收购和资产剥离”。
在2023财年第四季度,根据管理层对未来现金流的判断和假设,使用公允价值方法进行了年度商誉减值测试。这些计算包含不确定性,因为它们要求管理层对市场可比性、未来现金流和适当的贴现率做出假设。
(基于加权平均资本成本,范围为17.0%到 20.5%)以反映未来现金流量所固有的风险,并得出合理的企业价值及相关溢价。估计的未来现金流反映了管理层对基于当前和预期竞争格局的财务预测的最新假设,包括基于可预见未来产量和长期增长率的收入估计,以及基于历史趋势和未来成本控制活动的营业利润率。财务预测考虑了引起汽车业波动的各种问题的影响,如工资上涨压力和更高的利率。作为测试的结果,有不是2023财年录得商誉减值。这些估计和假设中的任何一项的变化都可能导致阿赛尔报告单位的公允价值大幅下降,这可能对其运营业绩产生重大影响。
阿赛尔的其他无形资产,主要来自根据独立评估进行估值的业务收购,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(单位:百万) | | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 |
无形资产 | | | | | | | | | | | | |
专利技术 | | $ | 79 | | | $ | (32) | | | $ | 47 | | | $ | 80 | | | $ | (25) | | | $ | 55 | |
客户关系 | | 550 | | | (201) | | | 349 | | | 560 | | | (163) | | | 397 | |
商标 | | 17 | | | (17) | | | — | | | 19 | | | (17) | | | 2 | |
杂类 | | 24 | | | (12) | | | 12 | | | 25 | | | (12) | | | 13 | |
无形资产总额 | | $ | 670 | | | $ | (262) | | | $ | 408 | | | $ | 684 | | | $ | (217) | | | $ | 467 | |
截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的财年其他无形资产摊销为美元501000万,$521000万美元和300万美元45 分别为百万。Apient预计2024、2025、2026、2027和2028财年的摊销将约为美元48百万,$47百万,$45百万,$39百万美元和美元31分别为100万美元。
7.产品保修
根据客户购买协议的具体产品和条款,爱迪生为其客户提供保修服务。典型的保修计划要求阿赛特在自销售之日起的指定时间内更换有缺陷的产品。根据实际历史回报率和其他已知因素,Aenate记录了对未来保修相关成本的估计。根据对回报率和其他因素的分析,爱立信的保修条款将根据需要进行调整。阿赛尔监控其保修活动,并在未来保修成本可能与那些估计不同时调整其准备金估计。阿赛特的产品保修责任记入其他流动负债的综合财务状况表内。
阿赛特产品保修责任总额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | $ | 21 | | | $ | 23 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | | 8 | | | 8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
期内进行的结算(现金或实物) | | (8) | | | (9) | |
货币换算 | | — | | | (1) | |
期末余额 | | $ | 21 | | | $ | 21 | |
8.租契
阿赛尔的租赁组合包括房地产的运营租赁,包括生产设施、仓库和行政办公室,设备,如叉车和计算机服务器和笔记本电脑,以及车队车辆。阿赛尔已选择不在其综合财务状况报表中记录初始期限为12个月或更短的租赁。
租赁负债和相应的ROU资产根据租赁付款的现值确认。为确定租赁付款的现值,阿赛尔使用租赁开始时的递增借款利率。递增借款利率(IBR)被定义为在类似期限内,在类似的经济环境下,在抵押的基础上借入相当于租赁付款的金额时,Asidier必须支付的利率。Asient的IBR主要来自其债务组合,并根据抵押、租赁期限和司法管辖权因素进行了调整。
2023年、2023年和2022年9月30日终了年度的租赁费构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | | $ | 108 | | | $ | 117 | | | $ | 125 | |
短期租赁成本 | | 29 | | | 20 | | | 20 | |
| | | | | | |
总租赁成本 | | $ | 137 | | | $ | 137 | | | $ | 145 | |
计入综合财务状况表的经营租赁使用权资产和租赁负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 9月30日, |
(单位:百万) | | | | 2023 | | 2022 |
经营租赁: | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 241 | | | $ | 266 | |
| | | | | | |
经营租赁负债--流动负债 | | 其他流动负债 | | $ | 77 | | | $ | 81 | |
经营租赁负债--非流动负债 | | 其他非流动负债 | | 163 | | | 186 | |
| | | | $ | 240 | | | $ | 267 | |
| | | | | | |
加权平均剩余租期: | | | | | | |
经营租约 | | | | 5年份 | | 6年份 |
| | | | | | |
加权平均贴现率: | | | | | | |
经营租约 | | | | 6.1 | % | | 5.6 | % |
截至2023年9月30日,初始或剩余不可取消期限超过一年的经营租赁负债的期限和最低付款额如下:
| | | | | | | | |
财年(百万) | | 经营租约 |
2024 | | $ | 88 | |
2025 | | 63 | |
2026 | | 41 | |
2027 | | 29 | |
2028 | | 20 | |
此后 | | 45 | |
租赁付款总额 | | 286 | |
减去:推定利息 | | (46) | |
租赁负债现值 | | $ | 240 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | | |
经营租赁(非现金活动) | | $ | 35 | | | $ | 52 | | | $ | 109 | |
| | | | | | |
营运现金流: | | | | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 108 | | | $ | 116 | | | $ | 126 | |
| | | | | | |
Adient的融资租赁对2023财年和2022财年的合并财务报表并不重要。有关更多信息,请参阅综合财务报表附注附注9“债务和融资安排”。
9.债务和融资安排
长期和短期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
长期债务: | | | | |
8.252031年到期的票据百分比 | | $ | 500 | | | $ | — | |
7.00% 2028年到期的有担保票据 | | 500 | | | — | |
2028年到期的定期贷款b | | 635 | | | 988 | |
4.875% 2026年到期票据 | | 795 | | | 795 | |
3.50% 2024年到期票据 | | 130 | | | 809 | |
其他银行借款和融资租赁义务 | | 4 | | | 1 | |
减去:债务发行成本 | | (31) | | | (18) | |
长期债务总额 | | 2,533 | | | 2,575 | |
减:当前部分 | | 132 | | | 11 | |
长期债务净额 | | $ | 2,401 | | | $ | 2,564 | |
| | | | |
短期债务: | | | | |
| | | | |
其他银行借款(1) | | 2 | | | 3 | |
短期债务总额 | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
(1) 基于各司法管辖区维持的债务水平的短期债务加权平均利率为 10.1%和6.02023年9月30日和2022年9月30日分别为%。
Adient US LLC(“Adient US”)是Adient的全资子公司,与Adient的某些其他子公司一起维持着基于资产的循环信贷融资(“ABL信贷融资”),提供高达美元的循环信贷额度1,250 百万美元,其中包括高达美元的北美子设施9501000万美元和一个高达300万美元的欧洲子设施3001000万美元,受借款基本能力和某些其他限制,包括最低固定费用覆盖率。2022年11月修订的ABL信贷安排将于2027年11月2日到期,但须遵守某些弹性到期条款。阿赛尔支付了$72,000,000美元的债务发行成本,用于修订的ABL信贷安排,并将支付0.25%到 0.375根据全球平均可获得性,对以资产为基础的循环信贷安排项下未使用的承付款支付%。信用证以(X)$中较小者为准。150和(Y)当时有效的ABL信贷安排下未使用的承付款总额。在符合某些条件的情况下,ABL信贷安排最高可扩大至$2501.3亿美元的额外承诺。ABL信贷安排下的贷款可以美元、欧元、英镑或瑞典克朗计价。它还为未来对ABL机制的修订提供了灵活性,以纳入某些基于可持续性的定价条款。ABL信贷协议以对所有应收账款、库存和银行账户(以及存入其中的资金)享有优先留置权,以及对某些附属公司的所有有形和无形资产享有第二优先留置权作为担保。本汇票应付利息
贷款利率浮动,参考SOFR期限确定,对于美元余额,EURIBOR,对于欧元余额,Stibor,对于瑞典克朗和索尼亚,对于英镑,在每种情况下,加上适用的保证金1.50%到 2.00%。截至2023年9月30日,Aenate尚未动用ABL信贷安排,在该安排下的可用资金约为$9001000万美元(净额为$12(百万份信用证)。
此外,阿赛尔美国公司和阿赛尔的全资子公司阿赛尔全球控股有限公司维持着一项未偿还余额为#美元的优先担保定期贷款安排(“定期贷款b协议”)。988截至2022年9月30日,为1.2亿美元。在2023财年,Asient预付美元350从定期贷款b协议本金中提取100万美元,并注销#2将之前递延的融资成本计入融资费用净额。截至2023年9月30日,这笔债务的剩余余额为$635300万美元,全部保留在阿赛尔全球控股有限公司,将于2028年4月8日最终到期。定期贷款b协议的利息按欧洲美元利率加等于以下值的适用保证金计算3.25%。定期贷款b协议还允许Asier产生增量定期贷款,总金额不超过较大的$7501000万美元和无限金额,但须遵守形式上的第一留置权担保净杠杆率不高于1.75到1.00和其他某些条件。2023年4月,修订了定期贷款b协议,以SOFR期限取代LIBOR基本利率。
ABL信贷安排及定期贷款b协议载有这类贷款及债务工具的惯常及惯常契诺,并(其中包括)限制Asient及其受限制附属公司有能力:设定若干留置权及进行出售及回租交易;产生、承担、招致或担保若干债务;就Asient的股本或某些其他债务支付股息或作出其他分派、或回购或赎回;作出其他受限制付款;以及合并或合并、或转让、转让或租赁所有或实质上Asient及其受限制附属公司的全部或大部分资产予另一人。这些公约受到协定中规定的其他一些限制和例外的约束。这些协议还规定了常规违约事件,包括但不限于与其他债务安排的交叉违约条款、未能支付本金和利息、未能遵守契诺、协议或条件,以及涉及阿赛尔及其重要子公司的某些破产或资不抵债事件。
在2023财年,阿赛尔的全资子公司阿赛尔全球控股有限公司(“AGH”)发行了(I)$5002000万美元(净收益为$494(百万)本金总额为72028年到期的优先担保票据百分比和(Ii)美元5002000万美元(净收益为$494(百万)本金总额为8.2502031年到期的优先无担保票据的百分比。这两种债券的利息都将于每年4月15日和10月15日支付,从2023年10月15日开始。这些纸币包含惯常和惯例的圣约。净收益总额为$9881000万美元和手头的现金主要用于赎回美元350上述定期贷款b协议项下的优先担保定期贷款安排,以及回购欧元7002000万(美元)743(百万)的3.502024年到期的无担保票据百分比如下所述。阿赛尔支付了$16这些新债券发行的债券发行成本为1.6亿美元。
Agh之前维护了$900本金总额为1,000万美元4.8752026年到期的以美元计价的无担保票据的百分比。已赎回的美元1031000万美元和300万美元2分别在2020财年和2021财年期间为1000万美元,导致剩余余额为#美元795 截至2023年9月30日和2022年9月30日,百万。
AGH此前还维持欧元1.0十亿美元的本金总额3.50% 2024年8月到期的无担保票据。2022财年,Adient回购了欧元1772000万(美元)198(百万)的3.50% 2024年到期的无担保票据,溢价为欧元32000万(美元)4 百万)加欧元32000万(美元)3 百万)应计和未付利息,并已支出欧元12000万(美元)1 百万)将之前的递延融资成本转化为净融资费用,导致剩余余额为欧元8232000万(美元)809 截至2022年9月30日,百万)。2023财年,Adient回购了额外欧元7002000万(美元)743(百万)的3.50% 2024年到期的无担保票据,溢价为欧元72000万(美元)7 百万)加欧元32000万(美元)3 百万)应计和未付利息,并已支出欧元22000万(美元)2 百万)将之前的递延融资成本转化为净融资费用。截至2023年9月30日,该债务剩余余额为欧元1232000万(美元)130 百万)并在综合财务状况表中分类为长期债务的流动部分。
Adient German Ltd.& Co. KG是Adient的全资子公司,此前持有欧元1352000万(美元)156 百万)是欧洲投资银行(EIB)将于2022年到期的无担保定期贷款。贷款利息为 6个月欧元同业拆借利率加 158基点2021财年,Adient偿还了美元36 亿美元的Eib贷款,部分原因是上一年偿还债务和出售面料业务。Adient于2022年5月全额偿还了Eib贷款到期后的剩余余额。
2020年4月,Adient US发行美元6002000万美元(净收益为$591 百万)本金总额 9.00% 2025年到期的高级第一抵押票据。2022财年,Adient回购了全部美元6001000万美元9.00% 2025年到期的高级优先优先票据
保费$34万美元外加1美元19 百万应计和未付利息,以及支出美元7 将之前的递延融资成本以百万美元计算为净融资费用。
未来五年长期债务所需的本金支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
本金支付 | | $ | 132 | | | $ | — | | | $ | 797 | | | $ | — | | | $ | 1,135 | | | $ | 500 | |
净融资费用
综合收益表(亏损)中的Abient净融资费用包含以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息费用,扣除资本化利息成本 | | $ | 186 | | | $ | 161 | | | $ | 207 | |
银行费用和债务发行成本摊销 | | 20 | | | 22 | | | 32 | |
利息收入 | | (22) | | | (9) | | | (7) | |
债务回购支付的溢价 | | 7 | | | 38 | | | 49 | |
NPS交易的衍生品损失 | | — | | | 3 | | | 30 | |
外汇净 | | 4 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
融资费用净额 | | $ | 195 | | | $ | 215 | | | $ | 311 | |
2023和2022财年的银行手续费包括41000万美元和300万美元8分别为与自愿偿还债务相关的一次性加速-递延融资手续费费用。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的财政年度,短期和长期债务支付的利息总额为#美元。132百万,$192百万美元和美元229分别为100万美元。
阿赛特在某些国内和国外司法管辖区参与供应链融资计划,出售或贴现无追索权的应收账款给第三方机构。应收账款的销售或折扣在综合财务状况表中反映为应收账款的减少,收益在综合现金流量表中计入经营活动的现金流量。截至2023年9月30日,美元170在这些计划下获得了100万美元的资金,相比之下,269截至2022年9月30日,为1.2亿美元。
10.衍生工具和对冲活动
阿赛尔选择性地使用衍生工具,以降低与外币变动相关的阿赛特市场风险。根据阿赛尔的政策,衍生品的使用仅限于用于对冲目的;严格禁止将任何衍生品工具用于投机目的。以下各段介绍了每种用于管理委托人风险的衍生品。此外,请参阅综合财务报表附注的附注11“公允价值计量”,以了解有关每种衍生工具类别的公允价值计量及估值方法的相关资料。
阿赛特拥有全球业务,并参与外汇市场,以将其因外币汇率波动而损失的风险降至最低。Asient主要使用外币兑换合约来对冲某些外汇风险敞口。顺从的对冲70%到 90每笔已知外汇交易敞口的名义金额的%。衍生品合约的损益抵消了基础外币敞口的损益。根据ASC 815“衍生工具和对冲”,这些合约被指定为现金流对冲,由于公允价值变化而产生的对冲收益或损失最初被记录为AOCI的一个组成部分,随后在对冲交易发生并影响收益时重新分类为收益。所有合约在分别于2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日对冲可归因于货币汇率变化的未来现金流变化方面都非常有效。
截至2023年9月30日,欧元1232000万(美元)130 百万)本金总额 3.502024年8月到期的以欧元计价的无担保票据被指定为净投资对冲,以选择性地对冲阿赛尔的净投资部分
欧洲。Asient的欧元计价票据的货币影响反映在Aoci账户中的AOCI账户中,该账户中的股东权益应归属于Asient,在那里它们抵消了Asient在欧洲的净投资所记录的收益和亏损。于2023年10月,在订立外汇远期合约的同时,阿赛尔将该等票据取消指定为净投资对冲,该远期合约被指定为对本金余额的公允价值对冲。3.50%注释。外币变动对票据和合约的影响将计入融资净费用,直至票据支付和外汇远期合约于2024年8月到期。
阿赛特进了一元钱2402000万(美元)352023财年第二季度的外汇远期合约,选择性地对冲其对中国的部分净投资。远期合约的货币影响反映在Aurent股东权益内的Aoci账户内,用以抵销Asient在中国的净投资所录得的收益和亏损。在2023财年,外汇远期合约到期,其影响并不大。
阿赛特进了一元钱1502000万(美元)232022财年外汇远期合约,有选择地对冲其对中国的部分净投资。远期合约的货币影响反映在Aurent股东权益内的Aoci账户内,用以抵销Asient在中国的净投资所录得的收益和亏损。远期合同于2023财年初到期,其影响并不大。
下表列出了衍生工具的位置和公允价值,以及包括在阿赛尔综合财务状况报表中的对冲活动中使用的其他金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品和对冲 被指定为 套期保值工具 根据ASC 815 | | 衍生品和对冲 活动未被指定为 套期保值工具 根据ASC 815 |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | $ | 30 | | | $ | 17 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 30 | | | $ | 17 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | $ | 8 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | 6 | | | 2 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
长期债务 | | | | | | | | |
外币计价债务 | | 130 | | | 809 | | | — | | | — | |
总负债 | | $ | 144 | | | $ | 831 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
Adient与交易对手签订了国际掉期和衍生品协会主净结算协议,允许净结算衍生品合同项下所欠金额。主净结算协议通常规定在发生违约事件或终止事件的情况下与交易对手的所有未完成合同的净结算。Adent并未选择抵消综合财务状况表中记录的衍生品合约的公允价值头寸。根据主净结算协议,Adient或交易对手通常不需要抵押品。截至2023年9月30日和2022年9月30日, 不是现金抵押品根据主净结算协议收到或抵押。
用于对冲活动的衍生工具和其他金额的毛额和净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产 | | 负债 |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
确认的总金额 | | $ | 34 | | | $ | 20 | | | $ | 144 | | | $ | 832 | |
有资格抵消的总额 | | (12) | | | (19) | | | (12) | | | (19) | |
净额 | | $ | 22 | | | $ | 1 | | | $ | 132 | | | $ | 813 | |
下表列出了与现金流量对冲相关的其他全面收益中记录的税前收益(损失)的有效部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外币兑换衍生品 | | $ | 89 | | | $ | 8 | | | $ | 29 | |
下表列出了从AOCI重新分类至Adent综合损益表的现金流量对冲税前收益(损失)有效部分的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 截至的年度 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外币兑换衍生品 | | 销售成本 | | $ | 66 | | | $ | 6 | | | $ | 2 | |
在接下来的十二个月里,$23 现金流对冲的百万税前收益预计将从AOCI重新分类到Adent的合并损益表。
下表列出了Adent综合收益表(亏损)中确认的未指定为对冲工具的衍生品的税前收益(亏损)的地点和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 截至的年度 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外币兑换衍生品 | | 销售成本 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | (4) | |
| | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | 融资费用净额 | | (10) | | | (33) | | | (30) | |
总 | | | | $ | (2) | | | $ | (33) | | | $ | (34) | |
与净投资对冲相关的其他全面收益(损失)中的货币兑换调整(“MTA”)记录的税前收益(损失)的有效部分为美元(67),百万,$151百万美元和美元17截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的财年分别为百万美元。截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度, 不是重大收益或损失从PTA重新分类为Adient未偿净投资对冲的收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度, 不是现金流量对冲无效部分的收益或损失在收入中确认。
11.公平值计量
ASC 820,“公允价值计量”,将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。ASC 820还建立了一个三级公允价值层次结构,在为资产或负债定价时,对制定假设时使用的信息进行优先排序,如下所示:
第1级:可观察到的投入,如活跃市场的报价;
第二级:可直接或间接观察到的投入,活跃市场报价除外;以及
第三级:市场数据很少或没有的不可观察输入,这需要报告实体制定自己的假设。
ASC 820要求在进行公允价值计量时使用可观察到的市场数据。当用于计量公允价值的投入属于层次结构的不同级别时,公允价值计量的分类水平基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。
经常性公允价值计量
下表列出了按公允价值计量的这些资产和负债的公允价值等级。养老金资产公允价值表请参阅合并财务报表附注附注14“退休计划”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用: |
(单位:百万) | | 截止日期合计 9月30日, 2023 | | 报价: 处于活动状态 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
| | | | | | | | |
总负债 | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用: |
(单位:百万) | | 截止日期合计 9月30日, 2022 | | 报价: 处于活动状态 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | |
外币兑换衍生品 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
总负债 | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
评估方法
外币兑换衍生品Asier主要利用外币兑换对冲合约,选择性地对冲受外汇汇率风险影响的预期交易和净投资。外汇衍生工具的估值采用市场法,采用公布的即期和远期价格。根据ASC 815作为对冲工具入账的外汇衍生工具的公允价值变动最初被记录为AOCI的组成部分,随后在对冲交易发生并影响收益时重新分类为收益。这些合约在对冲分别可归因于2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日货币汇率变化的未来现金流变化方面非常有效。未根据ASC 815指定为对冲工具的外币兑换衍生工具的公允价值变动计入综合损益表。
现金及现金等价物、应收账款、短期债务和应付账款的公允价值接近其账面价值。长期债务的公允价值为#美元。2.510亿美元2.4分别于2023年、2023年和2022年9月30日的10亿美元,主要使用ASC 820公允价值体系中被归类为1级投入的市场报价来确定。
12.基于股票的薪酬
阿赛尔根据《阿赛尼公司2016年综合激励计划》和《阿赛尔公司2021综合激励计划》(统称为《计划》),以限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)的形式为关键员工提供股权奖励。阿赛尔还根据阿赛尔公司2016年董事股票计划和阿赛尔公司2021年综合激励计划为董事提供股票奖励。这些2016年的计划是在分离的同时通过的。2021年3月通过了2021年计划。
综合损益表中包括的按股票计算的薪酬费用总额为#美元。341000万,$291000万美元和300万美元36分别为2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日止的财政年度。不是由于该等年度的税项估值免税额,以股份为基础的薪酬安排的综合收益表已于该等年度确认重大所得税利益。
下表列出了截至2023年9月30日的年度内与授予奖励有关的活动,以及截至2023年9月30日的未支付和可行使奖励的构成。
限制性股票
该计划规定向某些雇员授予限制性股票或限制性股票单位。这些奖励通常以股票结算,但某些非美国员工以现金结算除外。现金结清奖励在阿赛特的综合财务状况表中作为负债入账,并在每个报告期内根据股票价值的变化进行调整,直至结清奖励为止。限制性股票奖励通常授予三年授权日之后的期间。该计划允许在获得阿赛尔董事会批准的情况下,对特定的赠款实行不同的归属条款。
截至2023年9月30日,非既得限制性股票奖励的状况以及当时结束的财年的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权 平均值 价格 | | 限制性股份/单位 |
非既得利益者,2022年9月30日 | | $ | 32.94 | | | 872,417 | |
授与 | | 38.38 | | | 678,147 | |
既得 | | 29.42 | | | (523,325) | |
被没收 | | 38.32 | | | (65,150) | |
非既得利益者,2023年9月30日 | | $ | 38.32 | | | 962,089 | |
截至2023年9月30日,阿赛尔的资产约为22与授予的非既得性限制性股票安排有关的未确认补偿成本总额的百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认1.9好几年了。
业绩分享奖
该计划允许授予PSU奖项。授予的认购股数量等于认购股奖励价值除以授予日一股优先普通股的收盘价。PSU通常取决于在一年内是否实现预定的性能目标三年制表演期以及获奖者的连续受雇直至获奖日期。除了某些以现金结算的非美国员工外,每个赚取的PSU将在绩效期间结束后以普通股的形式结算。现金结清奖励在阿赛特的综合财务状况表中作为负债入账,并在每个报告期内根据股票价值的变化进行调整,直至结清奖励为止。
以下是截至2023年9月30日Asient的非既有PSU状态以及当时结束的财政年度的变化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权 平均值 价格 | | 业绩份额/单位 |
非既得利益者,2022年9月30日 | | $ | 29.51 | | | 1,068,714 | |
授与 | | 38.50 | | | 342,889 | |
既得 | | 20.69 | | | (442,622) | |
被没收 | | 35.57 | | | (110,398) | |
非既得利益者,2023年9月30日 | | $ | 36.87 | | | 858,583 | |
截至2023年9月30日,阿赛尔的资产约为19与授予的未归属绩效股份单位相关的未确认薪酬成本总额为百万美元。该成本预计将在加权平均期内确认 1.8好几年了。
股票期权
不是根据该计划已授予新的股票期权。股票期权奖励通常归属于 二和三年授予日期后到期 十年从授予之日起。每份期权的公允价值是在授予日期使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的。
2023年9月30日的股票期权活动摘要以及截至该年度的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权 平均值 期权和价格 | | 股份 受制于 选择权 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | | 集料 固有的 价值 (单位:百万美元) |
优秀且可行使,2022年9月30日 | | $ | 38.32 | | | 49,939 | | | | | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | 25.79 | | | (20,638) | | | | | |
没收或过期 | | 27.54 | | | (2,444) | | | | | |
优秀且可行使,2023年9月30日 | | 48.93 | | | 26,857 | | | 1.3 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有几个不是分别于2023、2022和2021财年授予的股票期权。 截至2023年、2022年和2021年9月30日的财年,Adient员工行使的期权的总内在价值约为美元1百万,$1百万美元和美元7分别为100万美元。
股票增值权
不是该计划已授予新的SAR。SAR的归属条款和条件与股票期权奖励相同;但是,它们以现金结算,金额为行使日期的市场价格与行使价格之间的差额。因此,SAR在行使之日之前作为负债记录在Adent的综合财务状况表中。
每个特别行政区奖励的公允价值是使用与股票期权类似的方法估计的。每笔特别行政区赔偿的公允价值在每个报告期结束时重新计算,负债和费用根据新的公允价值进行调整。
2023年9月30日的SAR活动摘要以及截至该年度的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权 平均值 SAR价格 | | 股份 受制于 撒尔 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | | 集料 固有的 价值 (单位:百万美元) |
杰出,2022年9月30日 | | $ | 43.87 | | | 42,454 | | | | | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | 45.78 | | | (34,269) | | | | | |
没收或过期 | | 35.84 | | | (8,185) | | | | | |
未完成,2023年9月30日 | | | | — | | | — | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在行使SAR的同时,Adent支付了美元1百万,$2百万美元和美元2截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的财年分别为百万美元。
13.股权和非控股权益
下表列出了归因于成分的AOCI变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外币兑换调整 | | | | | | |
期初余额 | | $ | (836) | | | $ | (617) | | | $ | (634) | |
本期总调整数,扣除税款 | | (18) | | | (219) | | | 17 | |
期末余额 (1) | | (854) | | | (836) | | | (617) | |
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损) | | | | | | |
期初余额 | | (8) | | | (8) | | | (28) | |
本期公允价值变动,扣除税项 | | 79 | | | 6 | | | 22 | |
重新分类为收入,扣除税 | | (58) | | | (6) | | | (2) | |
期末余额 | | 13 | | | (8) | | | (8) | |
养老金计划 | | | | | | |
期初余额 | | (1) | | | (2) | | | (3) | |
净重新分类至AOCI | | — | | | 1 | | | 1 | |
期末余额 | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
累计其他综合收益(亏损),期末 | | $ | (842) | | | $ | (845) | | | $ | (627) | |
(1)截至2023年9月30日和2022年9月30日的外币兑换调整包括衍生品净投资对冲收益美元761000万美元和300万美元143 分别为百万。在未来十二个月内,预计不会有重大收益或损失从AOCI重新分类到Adient的综合损益表。
Adent合并某些子公司,其中非控股权益方在其控制范围内有权要求Adent赎回其在该子公司的全部或部分权益。这些可赎回非控股权益按其估计赎回价值报告。对赎回价值的任何调整都会影响保留收益,但不影响净利润。仅在未来事件(目前不太可能发生)时才可赎回的可赎回非控股权益按公允价值记录。 下表列出了可赎回非控股权益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | $ | 45 | | | $ | 240 | | | $ | 43 | |
净收入 | | 27 | | | 35 | | | 25 | |
分红 | | (18) | | | (66) | | | (14) | |
业务收购 | | — | | | — | | | 194 | |
非控股权益份额变化 | | — | | | (153) | | | — | |
外币兑换调整 | | 3 | | | (11) | | | (8) | |
期末余额 | | $ | 57 | | | $ | 45 | | | $ | 240 | |
有关2022财年和2021财年可赎回非控股权益变化的更多信息,请参阅合并财务报表附注3“收购和剥离”。
股票证券的回购
2022年11月,阿赛尔董事会批准回购阿赛尔普通股,总收购价不超过1美元。6002000万美元,没有到期日。根据股份回购授权,阿赛尼的普通股可以通过公开市场上的酌情购买、大宗交易或私下谈判交易来购买。回购普通股的数量(如果有的话)和回购的时间将取决于多个因素,包括股价、交易量和一般市场状况,以及营运资金要求、一般商业状况和其他因素。在2023财年,阿赛尔回购并立即退休1,756,777其普通股,每股平均收购价为$37.00。为回购股份而支付的现金总额为$651000万美元。截至2023年9月30日,授权回购的剩余总额为$5351000万美元。
14.退休计划
养老金福利
阿赛尔维持着非缴费固定收益养老金计划,主要覆盖非美国员工和有限数量的美国员工。提供的福利主要是根据服务年限和平均薪酬或每月退休福利金额计算的。对非美国计划的资助遵守当地的法律和监管限制。美国养老金计划的资金等于或超过1974年《雇员退休收入保障法》的最低要求。
对于累积福利义务(“ABO”)超过计划资产的养恤金计划,这些计划的预计福利义务(“PBO”)、ABO和计划资产的公允价值为#美元。155百万,$137百万美元和美元48分别为2023年9月30日和2023年9月30日的129百万,$112百万美元和美元37截至2022年9月30日,分别为100万。
对于PBO超过计划资产的养恤金计划,这些计划的PBO、ABO和计划资产的公允价值为#美元1551000万,$1371000万美元和300万美元48分别为2023年9月30日和2023年9月30日的400万美元和1291000万,$1121000万美元和300万美元37截至2022年9月30日,分别为2.5亿美元。
在2023财政年度,阿赛尔向固定收益养恤金计划缴款#美元。17百万美元。捐款至少为$20预计在2024财年,其固定福利养老金计划将有100万现金。截至2023年9月30日,这些计划的预计福利支出估计如下(以百万为单位):
| | | | | |
2024 | $ | 32 | |
2025 | 21 | |
2026 | 24 | |
2027 | 24 | |
2028 | 24 | |
2029-2032 | 135 | |
储蓄和投资计划
Asier赞助各种固定缴款储蓄计划,允许员工根据计划指定的指导方针贡献部分税前和/或税后收入。在特定条件下,阿赛尔将根据员工的合格工资向某些储蓄计划缴费,和/或将匹配员工缴费的一定百分比,直至达到一定的限制。与这些计划有关的等额缴款支出为#美元。46百万,$23百万美元和美元44 2023年、2022年和2021年财政年度分别为100万美元。
计划资产
阿赛尔的投资政策采用了一种方法,即利用股票、固定收益和另类投资的组合,在谨慎的风险水平下最大化计划资产的长期回报。投资组合主要包括股票和固定收益投资的多元化混合。股权投资多元化,涉及国内和非国内股票,以及成长性、价值和小规模至大盘股。固定收益投资包括企业和政府发行的短期、中期和长期债券,重点是购买时的投资级别,目标期限接近计划负债的期限。通过定期投资组合审查、年度负债衡量和定期资产/负债研究,对投资和市场风险进行持续衡量和监测。该投资组合中的大部分房地产成分投资于高质量、运营物业的多元化投资组合,其现金收益率高于目标升值。与股票和固定收益投资相比,对其他另类资产类别的投资,包括对冲基金和大宗商品,使预期投资回报多样化。由于阿赛尔的多元化战略,投资组合中没有明显的风险集中。
阿赛尔的实际资产配置与目标配置一致。为了保持在每个资产类别的分配范围内,Average适当地重新平衡资产配置。
计划资产的预期回报率是基于阿赛尔对计划投资的资本市场的长期平均回报率的预期。平均市场回报会根据积极资产管理的回报进行适当调整。预期收益反映了投资政策目标资产组合,并考虑了每种资产类别赚取的历史收益。按资产类别划分的Adent计划资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用: | | |
(单位:百万) | | 截止日期合计 9月30日, 2023 | | 报价: 处于活动状态 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 资产净值(NAV) |
养老金 | | | | | | | | | | |
现金 | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股权证券 | | | | | | | | | | |
国内 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
国际-开发 | | 17 | | | 17 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
固定收益证券 | | | | | | | | | | |
政府 | | 128 | | | 30 | | | 75 | | | — | | | 23 | |
公司/其他 | | 59 | | | 24 | | | 25 | | | — | | | 10 | |
对冲基金 | | 34 | | | — | | | 34 | | | — | | | — | |
房地产 | | 18 | | | — | | | — | | | 4 | | | 14 | |
总 | | $ | 263 | | | $ | 78 | | | $ | 134 | | | $ | 4 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用: | | |
(单位:百万) | | 截止日期合计 9月30日, 2022 | | 报价: 处于活动状态 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 资产净值(NAV) |
养老金 | | | | | | | | | | |
现金 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股权证券 | | | | | | | | | | |
国内 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
国际-开发 | | 18 | | | 14 | | | — | | | — | | | 4 | |
国际-新兴 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
固定收益证券 | | | | | | | | | | |
政府 | | 125 | | | 33 | | | 67 | | | — | | | 25 | |
公司/其他 | | 76 | | | 22 | | | 43 | | | — | | | 11 | |
对冲基金 | | 38 | | | — | | | 38 | | | — | | | — | |
房地产 | | 22 | | | — | | | — | | | 7 | | | 15 | |
总 | | $ | 283 | | | $ | 72 | | | $ | 148 | | | $ | 7 | | | $ | 56 | |
以下是对按公允价值计量的资产的估值方法的说明。
现金:现金的公允价值按成本计价。
股权证券:股权证券的公允价值由直接报价的市场价格决定。标的持有量是在受监管的金融交易所直接报价的市场价格。
固定收益证券:固定收益证券的公允价值由直接或间接报价的市场价格决定。如果使用间接报价市场价格,则不会公布单独账户中持有的资产的价值,但投资经理每天报告标的持有量。标的持有量是在受监管的金融交易所直接报价的市场价格。
对冲基金:对冲基金的公允价值由托管人决定。托管人根据流动性最强的资产的市场报价,以及没有足够交易活动得出价格的资产的替代方法,从标的经理那里获得估值。代理人和托管人审查标的管理人用来评估资产价值的方法。阿赛尔认为,这是获得这些资产公允价值的合适方法。
房地产:某些房地产投资的公允价值被视为第3级,因为该等投资不具有容易确定的公允价值,并且要求基金经理通过计算每股资产净值来独立计算公允价值。为了计算每股资产净值,基金经理使用以下任何一种方法或其组合对房地产投资进行估值:独立第三方评估、对投资预计产生的净现金流的贴现现金流分析以及最近出售的可比投资。用于重估房产价值的假设每季度更新一次。阿赛尔认为,这是获得这些资产公允价值的合适方法。
资产净值的投资:对于资产净值没有公开报价的共同或集体基金,每股资产净值被用作实际权宜之计,并基于基金经理每日报告的基金相关净资产的报价市场价格。根据每股资产净值作为实际权宜之计进行估值的基金不属于公允价值层次。
上述方法可能产生的公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外,虽然Asient认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。
下文概述了使用重大不可观察投入计量的养恤金资产公允价值变动情况(第三级):
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 房地产 |
养老金 | | |
截至2021年9月30日的资产价值 | | $ | 7 | |
赎回 | | — | |
未实现收益 | | — | |
截至2022年9月30日的资产价值 | | $ | 7 | |
赎回 | | (2) | |
未实现(损失) | | (1) | |
截至2023年9月30日的资产价值 | | $ | 4 | |
资金状况
下表包含ABO以及PBO变化的对账、计划资产变化和资金状态:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | | | |
累积利益义务 | | $ | 331 | | | $ | 322 | | | | | |
预计福利债务的变化: | | | | | | | | |
年初的预计福利义务 | | $ | 340 | | | $ | 574 | | | | | |
服务成本 | | 5 | | | 7 | | | | | |
利息成本 | | 18 | | | 11 | | | | | |
| | | | | | | | |
精算(收益)损失 | | (15) | | | (169) | | | | | |
付福利 | | (20) | | | (20) | | | | | |
削减、定居和其他 | | (6) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
货币换算调整 | | 27 | | | (63) | | | | | |
年底的预计福利义务 | | $ | 349 | | | $ | 340 | | | | | |
计划资产变更: | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | | $ | 283 | | | $ | 493 | | | | | |
计划资产的实际回报率 | | (23) | | | (149) | | | | | |
雇主缴费净额 | | 17 | | | 16 | | | | | |
付福利 | | (20) | | | (20) | | | | | |
削减、定居和其他 | | (14) | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | | |
货币换算调整 | | 20 | | | (56) | | | | | |
计划资产年终公允价值 | | $ | 263 | | | $ | 283 | | | | | |
资金状况 | | $ | (86) | | | $ | (57) | | | | | |
财务状况表中确认的金额包括: | | | | | | | | |
养老金计划资产(其他非流动资产) | | $ | 22 | | | $ | 35 | | | | | |
养老金福利(美元16应计薪酬和福利百万) | | (108) | | | (92) | | | | | |
确认净额 | | $ | (86) | | | $ | (57) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加权平均假设(1): | | | | | | | | |
贴现率(2) | | 5.87 | % | | 5.51 | % | | 5.60 | % | | 4.98 | % |
薪酬增长率 | | 不适用 | | 不适用 | | 4.53 | % | | 4.43 | % |
| | | | | |
(1) | 计划资产和债务是根据9月30日的衡量日期确定的。 |
| |
(2) | 在设定假设的折扣率时,Adent会逐个计划考虑预期福利付款。因此,根据计划管辖区、参与者的人口统计数据和预期福利支付时间,Adient为每个计划使用不同的折扣率。对于美国养老金计划,Adient使用独立第三方提供的贴现率,该贴现率基于高质量债券的适当组合计算得出。对于非美国养老金计划,Adient始终使用相关国家特定的基准指数来确定各种贴现率。 |
累计其他综合收益
综合财务状况表上AOCI中尚未确认为2023年和2022年9月30日净定期福利成本组成部分的金额(不包括税务影响)为美元2百万美元和美元2分别与养老金福利有关。
预计将在下一财政年度确认为养恤金和退休后福利的定期福利净成本组成部分的AOCI数额不大。
定期收益净成本
下表包含与Adent养老金计划相关的净定期福利成本的组成部分和关键假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
净定期收益成本(信用)的组成部分: | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | | | | | | | |
利息成本 | | 18 | | | 10 | | | 9 | | | | | | | |
计划资产的预期回报 | | (12) | | | (14) | | | (18) | | | | | | | |
净精算(收益)损失 | | 19 | | | (7) | | | (15) | | | | | | | |
结算(收益)损失 | | 8 | | | 1 | | | — | | | | | | | |
定期收益净成本(信用) | | $ | 38 | | | $ | (3) | | | $ | (16) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
费用假设: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | | 5.51 | % | | 3.06 | % | | 2.91 | % | | 4.98 | % | | 2.14 | % | | 1.70 | % | | | | | | |
计划资产的预期回报 | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 5.75 | % | | 4.53 | % | | 3.20 | % | | 3.68 | % | | | | | | |
薪酬增长率 | | 不适用 | | 不适用 | | 北美 | | 4.43 | % | | 4.05 | % | | 4.15 | % | | | | | | |
15.重组和减损成本
为了更好地将其资源与其整体战略结合起来,并降低其全球业务的成本结构,以解决某些基础市场的疲软问题,Adient承诺根据需要实施重组计划。
2023财年,Adient承诺实施价值90美元的重组计划39 万Adient还记录了总计美元的额外费用1 与上一年计划有关的百万美元。重组行动与成本削减计划有关,主要包括欧洲、中东和非洲地区的裁员。重组行动预计将在2025财年基本完成。重组成本计入综合收益(亏损)表的重组和减损成本。 下表总结了Adient重组准备金的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工离职金和离职福利 | | | | 货币 翻译等 | | 总 |
2020年9月30日的余额 | | $ | 233 | | | | | $ | 4 | | | $ | 237 | |
2021年计划费用 | | 27 | | | | | — | | | 27 | |
已使用-现金 | | (136) | | | | | — | | | (136) | |
非现金调整-(不足)超支和其他 | | (12) | | | | | (1) | | | (13) | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 112 | | | | | $ | 3 | | | $ | 115 | |
2022年计划费用 | | 25 | | | | | — | | | 25 | |
已使用-现金 | | (57) | | | | | — | | | (57) | |
非现金调整-(不足)超支和其他 | | (11) | | | | | (12) | | | (23) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 69 | | | | | $ | (9) | | | $ | 60 | |
2023年计划费用 | | 39 | | | | | — | | | 39 | |
已使用-现金 | | (53) | | | | | — | | | (53) | |
非现金调整-(不足)超支和其他 | | 1 | | | | | 4 | | | 5 | |
2023年9月30日的余额 | | $ | 56 | | | | | $ | (5) | | | $ | 51 | |
Adient的重组计划包括裁员约 14,000.与员工遣散费和解雇福利相关的重组费用在赋予每位员工的遣散期内或根据个人遣散费协议一次性支付。截至2023年9月30日,约 12,000根据重组计划,其中的员工已与Adient分离。此外,重组计划还包括 二十八岁工厂关闭。截至2023年9月30日,二十三个的二十八岁工厂已经关闭。
阿赛尔的管理层密切监控其整体成本结构,并不断分析其每项业务,以寻找机会整合现有业务,提高运营效率,并将工厂设在离客户较近的低成本国家。这项正在进行的分析包括对其制造、工程、采购和行政职能的审查,以及其所有业务的总体全球足迹。由于主要汽车制造商的新车销售对运营的重要性,阿赛尔受到汽车行业总体商业状况的影响。汽车行业未来的不利发展可能会影响阿赛特的流动性状况,导致减值费用和/或需要对其业务进行额外的重组。
16.所得税
截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度所得税和非控股权益前综合收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
爱尔兰 | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
美国 | | (178) | | | (595) | | | (244) | |
其他外国 | | 474 | | | 651 | | | 1,684 | |
所得税前收入和非控制性权益 | | $ | 295 | | | $ | 54 | | | $ | 1,439 | |
所得税准备金(福利)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前 | | | | | | |
爱尔兰 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1 | |
美国-联邦和州 | | 4 | | | 6 | | | 1 | |
其他外国 | | 120 | | | 84 | | | 207 | |
| | 124 | | | 89 | | | 209 | |
延期 | | | | | | |
爱尔兰 | | — | | | 1 | | | 1 | |
美国-联邦和州 | | 1 | | | (1) | | | (1) | |
其他外国 | | (125) | | | 5 | | | 40 | |
| | (124) | | | 5 | | | 40 | |
| | | | | | |
所得税拨备 | | $ | — | | | $ | 94 | | | $ | 249 | |
下表总结了Adient所得税拨备的重要组成部分。这些金额不包括与我们的非合并部分拥有的联属公司相关的所得税费用的影响,该费用扣除综合损益表(亏损)中的股权收入。
爱尔兰法定所得税率与Adent有效税率之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按爱尔兰法定税率计算的税收费用 | | $ | 37 | | | $ | 7 | | | $ | 180 | |
扣除联邦福利后的州和地方所得税 | | (5) | | | (38) | | | (15) | |
国外税率差异 | | 22 | | | (1) | | | (6) | |
名义利息扣除 | | (6) | | | (6) | | | (10) | |
信用和激励措施 | | (7) | | | (15) | | | (11) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
国外收入汇回国内 | | 24 | | | 24 | | | 18 | |
外汇 | | (7) | | | (2) | | | — | |
税率变化的影响 | | — | | | (3) | | | (26) | |
| | | | | | |
不确定税务状况下的审计结算和变更 | | (8) | | | (2) | | | 24 | |
更改估值免税额 | | (61) | | | 94 | | | (85) | |
附属公司减值准备 | | — | | | — | | | 35 | |
公司股权和业务重组交易的税收影响 | | 1 | | | 30 | | | 133 | |
其他 | | 10 | | | 6 | | | 12 | |
所得税拨备 | | $ | — | | | $ | 94 | | | $ | 249 | |
2023财年所得税支出低于爱尔兰法定税率12.5%,主要原因是墨西哥发放了估值免税额,但由于无法确认拥有估值免税额的司法管辖区的亏损的税收优惠、国外收益汇回和外国税率差异,这部分抵消了这一影响。其他类别中包含的任何项目都不是单独的,或者当适当地聚合时,都不是重要的。
所得税支出高于爱尔兰2022财年12.5%的法定税率,主要是由于无法确认拥有估值免税额的司法管辖区的亏损的税收优惠、某些司法管辖区设立估值免税额以及将外国收益汇回国内,但部分被某些司法管辖区释放估值免税额的税收优惠所抵消。其他类别中包含的任何项目都不是单独的,或者当适当地聚合时,都不是重要的。
2021财年所得税支出高于爱尔兰法定税率12.5%,主要原因是无法确认拥有估值免税额的司法管辖区的亏损的税收优惠,某些司法管辖区设立估值免税额,以及汇回国外收益,但部分抵消了审计和解带来的税收优惠,与预扣税相关的递延税负的注销,以及2021年延丰交易的预扣税税率低于爱尔兰法定税率12.5%。 其他类别中包含的任何项目都不是单独的,或者当适当地聚合时,都不是重要的。
2023财年的海外税率差异支出主要是由法定税率大于12.5%的司法管辖区赚取的收入推动的,但被法定税率大于12.5%的司法管辖区的亏损以及非合并部分所有附属公司的税前账面收入部分抵消,这些附属公司的相应所得税支出从综合收益表上的权益收入中扣除。2021财年和2022财年的外国税率差异福利主要是由法定税率大于12.5%的司法管辖区赚取的亏损以及非合并部分所有附属公司的税前账面收入推动的,这些附属公司的相应所得税支出从综合损益表上的权益收入中扣除,部分被法定税率大于12.5%的司法管辖区赚取的收入所抵消。
递延税金在合并财务状况表中分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
其他非流动资产 | | $ | 253 | | | $ | 111 | |
其他非流动负债 | | (206) | | | (198) | |
递延税项净资产/(负债) | | $ | 47 | | | $ | (87) | |
产生递延所得税资产和负债的临时差异和结转包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | | |
应计费用和准备金 | | $ | 135 | | | $ | 87 | |
雇员和退休人员福利 | | 25 | | | 38 | |
净营业亏损和其他信贷结转 | | 1,293 | | | 1,226 | |
财产、厂房和设备 | | 113 | | | 113 | |
无形资产 | | 132 | | | 150 | |
经营租赁负债 | | 55 | | | 61 | |
| | | | |
研发 | | 66 | | | 27 | |
| | | | |
其他 | | — | | | 2 | |
| | 1,819 | | | 1,704 | |
估值免税额 | | (1,655) | | | (1,662) | |
| | 164 | | | 42 | |
递延税项负债: | | | | |
境外子公司未汇出收益 | | 38 | | | 35 | |
间接税收抵免 | | 10 | | | 25 | |
外币调整 | | — | | | 8 | |
经营性租赁使用权资产 | | 55 | | | 61 | |
其他 | | 14 | | | — | |
| | 117 | | | 129 | |
递延税项净资产/(负债) | | $ | 47 | | | $ | (87) | |
于2023年9月30日,阿赛特的可用净营业亏损结转约为$4.7100亿美元,可用于减少未来的税收负担。净营业亏损结转美元2.41000亿美元将在2024年至2043年之间的不同日期到期,其余部分将有一个无限期的结转期。净营业亏损结转美元3.410亿美元被估值津贴所抵消。
每季度,或当事件或环境变化表明需要审查时,阿赛尔都会审查其递延税项资产的可变现能力。在确定估值准备的要求时,将考虑记录递延税项净资产的法人实体或合并集团的历史和预计财务结果,以及任何其他积极或消极的证据。在评估是否以及何时设立或释放全部或部分递延税项资产估值拨备时,阿赛尔考虑的所有因素都涉及重大判断。由于未来的财务结果可能与以前的估计不同,可能有必要定期调整阿赛尼的估值免税额。
鉴于某些附属公司的当前盈利及预期未来盈利,阿赛尼认为,有合理的可能性可获得足够的正面证据,以便在未来12个月内解除某些附属公司的全部或部分估值免税额。释放估值免税额(如有)将导致确认某些递延税项资产,这可能会在记录此类释放的期间产生重大所得税利益。
根据阿赛尔2023财年对其全球递延税项资产可变现能力的分析,以及在考虑税务筹划举措和其他正面和负面证据后,阿赛尔认定墨西哥的某些递延税项资产更有可能实现,并记录了#美元的所得税优惠。1142000万美元,发布估值免税额。此外,阿赛特认为有必要释放估值免税额,并在其他司法管辖区设立对阿赛特财务报表没有重大影响的估值免税额。阿赛尔继续在德国、匈牙利、卢森堡、墨西哥、波兰、西班牙、英国、美国和其他司法管辖区记录某些递延税项资产的估值津贴,因为它们仍然很有可能无法实现。
由于对其全球递延税项资产在2022财年的变现能力进行了分析,并在考虑了税务筹划举措和其他正面和负面证据后,Asier确定加拿大、日本和其他司法管辖区的某些递延税项资产更有可能无法变现,并记录了#美元的所得税支出。121000万,$31000万美元和300万美元3600万美元,分别用于建立估值免税额。此外,阿赛特认为,作为2021年延丰交易的一部分而获得的某些递延税项资产更有可能无法变现,并记录了商誉调整净额#美元。71000万美元,主要用于建立估值免税额。此外,阿赛尔确定捷克共和国和其他司法管辖区的递延税项资产更有可能变现,并记录了#美元的所得税优惠。111000万美元和300万美元2600万美元,分别发放估值免税额。
根据2021财年对其全球递延税项资产变现能力的分析,并在考虑了税务筹划举措和其他正面和负面证据后,Asier确定捷克共和国、韩国、墨西哥和其他司法管辖区的某些递延税项资产更有可能无法实现,并记录了#美元的所得税支出。51000万,$51000万,$82000万美元,和美元4600万美元,分别用于建立估值免税额。
在爱尔兰、美国和其他外国司法管辖区,阿赛尔需要缴纳所得税。除极少数例外,在2014年前的几年内,阿赛尔不再接受美国联邦、州或地方税务机关或非美国税务机关的所得税审查。
阿赛尔定期评估通过检查以确定其税收储备是否充足而产生不利结果的可能性。对于截至2023年9月30日的年度,阿赛尔认为,其采取的税务立场很可能在其审计结果得到解决后保持下去,从而不会对其综合财务报表产生实质性影响。然而,关于税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与阿赛尔的估计大不相同。
截至2023年9月30日、2022年9月30日及2021年9月30日止年度,阿赛特的未确认税务优惠总额为5271000万,$4992000万美元,和美元499分别为2.5亿美元和2.5亿美元。如果已识别,则$167阿赛尔公司未确认的税收优惠中,有100万将影响有效税率。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日止年度的应计净利息总额约为#美元311000万,$221000万美元和300万美元18分别为2.5亿欧元(扣除税收优惠后)。阿赛尔将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | $ | 499 | | | $ | 499 | | | $ | 483 | |
与本年度相关的税务职位的增加 | | 2 | | | 62 | | | 29 | |
增加前几年的纳税状况 | | 50 | | | 2 | | | 11 | |
前几年的减税情况 | | (5) | | | (52) | | | (9) | |
与税务机关达成和解 | | (11) | | | (3) | | | (12) | |
法规结案 | | (8) | | | (9) | | | (3) | |
期末余额 | | $ | 527 | | | $ | 499 | | | $ | 499 | |
在未来12个月内,税务审计决议或适用的诉讼时效失效可能会导致未确认税收优惠总额的余额发生重大变化。鉴于需要审查的年数、司法管辖区和职位,阿赛尔无法估计对未确认税收优惠余额可能进行的全面调整。
阿赛尔已记录了大约#美元的递延纳税义务。38截至2023年9月30日,阿赛尔对某些合并和未合并的外国附属公司的未分配收益没有无限期的再投资主张。由于该等收益不应在汇回时产生额外的税务负担,或被视为无限期再投资,因此该等收益并无就合并外国联属公司的未分配收益的剩余部分计提递延税项。确定这些收益的未确认递延税项负债是不可行的,因为实际税项负债(如果有的话)取决于汇款发生时的情况。
截至2023年9月30日的财年缴纳的所得税为941000万美元。截至2022年9月30日的财年缴纳的所得税为771000万美元。截至2021年9月30日的财年缴纳的所得税为78300万美元,不包括美元1342021年延丰交易的预扣税金。
税收立法和法定税率变化的影响
2022年8月16日,总裁·拜登签署《2022年降通胀法案》,使之成为法律。阿赛尔并不预期该法例的规定会对阿赛尔的实际税率或应付所得税及递延所得税状况产生重大影响。
在2023财年、2022财年和2021财年,不同司法管辖区通过了其他税收立法。这些法律变更并未对合并财务报表产生实质性影响。
一次性项目的税收影响
在2022财年,阿赛尔确认了一次性收益$32与在巴西追溯恢复间接税收抵免有关的1000万美元,这是由于阿赛尔对这些抵免进行了优先排序,导致净税收支出为#美元41000万美元。
在2021财年,阿赛尔确认了134与2021年延丰交易相关的预提税金支出。阿赛尔还确认了#美元的税收优惠。1310,000,000美元与注销与中国合资企业分配再投资于一家全资中国子公司的未汇出收益相关的递延税项负债有关。此外,阿赛尔还确认了额外的$38由于最高法院做出了有利的裁决,导致税费支出为#美元,与巴西间接税抵免相关的税前收益为100万美元。131000万美元。
17.细分市场信息
Asient在地理位置上管理其业务,并在以下方面运营三可报告的财务报告分类:1)美洲,包括北美和南美洲;2)欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及3)亚太地区/中国(“亚洲”)。
Asier使用调整后的EBITDA指标评估其可报告部门的业绩,EBITDA指标定义为所得税前收入和非控制权益,不包括融资费用净额、重组和减值成本、重组相关成本、养老金和退休后计划按市值计算的净调整、交易损益、购买会计摊销、折旧、基于股票的补偿和其他非经常性项目。此外,某些与公司相关的成本不会分配给这些细分市场。可报告部分与管理层对Asient服务的市场的看法一致,并反映了其首席运营决策者审查的财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | | | | | |
美洲 | | $ | 7,220 | | | $ | 6,557 | | | $ | 6,164 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 5,195 | | | 4,764 | | | 5,564 | |
亚洲 | | 3,085 | | | 2,926 | | | 2,123 | |
淘汰 | | (105) | | | (126) | | | (171) | |
总净销售额 | | $ | 15,395 | | | $ | 14,121 | | | $ | 13,680 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
调整后的EBITDA | | | | | | |
美洲 | | $ | 336 | | | $ | 242 | | | $ | 232 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 232 | | | 138 | | | 277 | |
亚洲 | | 464 | | | 383 | | | 486 | |
企业相关成本 (1) | | (94) | | | (88) | | | (78) | |
重组和减损成本 (2) | | (40) | | | (25) | | | (21) | |
采购会计摊销 (3) | | (52) | | | (54) | | | (50) | |
重组相关活动 (4) | | 2 | | | (6) | | | (9) | |
业务剥离收益,主要与NPS交易相关 (5) | | — | | | — | | | 1,188 | |
折旧 | | (290) | | | (298) | | | (285) | |
基于股票的薪酬 | | (34) | | | (29) | | | (36) | |
其他项目(6) | | (1) | | | (4) | | | 22 | |
扣除利息和所得税前的收益(亏损) | | 523 | | | 259 | | | 1,726 | |
融资费用净额 | | (195) | | | (215) | | | (311) | |
其他养老金收入(费用) | | (33) | | | 10 | | | 24 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 295 | | | $ | 54 | | | $ | 1,439 | |
备注:
(1)未分配至各分部的公司相关成本包括行政办公室、通讯、公司发展、法律及公司融资。
(2)反映可直接归属于重组活动并符合ASC 420下重组定义的重组费用和非经常性减值费用。在2022财年,减值费用为$42000万美元与撤出和出售其在俄罗斯的业务有关,以及1美元的待售减值费用6欧洲、中东和非洲地区记录了1.6亿人。包括在2021财年重组费用中的是10欧洲、中东和非洲地区持有待售和其他非现金减值费用的1.8亿欧元。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注15“重组和减值成本”。
(3)反映无形资产摊销,包括在权益收入内记录的与部分拥有的联属公司有关的无形资产。
(4)反映可直接归属于重组活动的成本的重组相关费用,但不符合ASC 420下的重组定义,以及在股权收入中记录的部分拥有的联属公司的重组成本。2023财年包括10出售美洲的一家重组工厂获得了100万美元的收益。
(5)2021财年包括美元5在亚洲出售非核心资产亏损100万美元,这是与2021年延丰交易相关的收益美元1,1601000万美元,收益为1美元33出售Asient在SJA的权益。所有这些影响都记录在合并损益表的权益收入项目内。
(6)2023财年反映美元31000万美元和300万美元3700万美元的非现金减值,分别与阿赛尔在亚洲和欧洲、中东和非洲地区的非合并部分持股附属公司的某些投资有关,以及31亿美元的交易成本,部分抵消了5美元4一家附属公司的一次性资产剥离收益为100万美元,以及4在巴西,与追溯恢复间接税抵免相关的收益为1.6亿美元。2022财年包括$31000万美元和300万美元7阿赛尔在亚洲和欧洲、中东和非洲地区未合并的部分拥有的附属公司的某些投资的非现金减值分别为400万美元8 百万交易成本,一美元14 与非经常性合同相关结算相关的百万费用,美元1 因撤出和出售俄罗斯业务而产生的可疑账户备抵百万美元,以及美元2 土耳其资产出售最终造成100万美元损失,部分被收益美元抵消32 与巴西间接税收抵免的追溯回收相关的100万美元。2021财年收益为美元38 与巴西间接税收抵免的追溯回收相关的百万美元(其中美元36 百万与过去的复苏有关 20年,并根据美洲分部业绩进行调整),以及美元5 之前持有YFA附属公司权益的100万美元收益,部分被美元抵消19700万美元的交易成本。
其他细分市场信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的年度 |
| | 可报告的细分市场 | | 对账项目(1) | | 已整合 |
(单位:百万) | | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚洲 | | |
净销售额 | | $ | 7,220 | | | $ | 5,195 | | | $ | 3,085 | | | $ | (105) | | | $ | 15,395 | |
股权收益 | | 3 | | | 16 | | | 71 | | | (6) | | | 84 | |
总资产 | | 3,122 | | | 2,252 | | | 2,930 | | | 1,120 | | | 9,424 | |
折旧 | | 133 | | | 107 | | | 50 | | | — | | | 290 | |
摊销 | | 12 | | | 3 | | | 35 | | | — | | | 50 | |
资本支出 | | 114 | | | 81 | | | 57 | | | — | | | 252 | |
(1)对账项目包括消除公司间交易、公司相关资产和其他金额以与合并总额进行对账。股权收入的具体对账项目代表美元6 Adient对部分持股附属公司的投资的百万美元非现金损失,美元2 数百万美元的重组相关费用,以及美元2 百万美元的采购会计摊销,部分被1美元抵消4 出售中国附属公司的某些资产获得百万美元的收益。企业相关资产主要包括现金和递延所得税资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的年度 |
| | 可报告的细分市场 | | 对账项目(1) | | 已整合 |
(单位:百万) | | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚洲 | | |
净销售额 | | $ | 6,557 | | | $ | 4,764 | | | $ | 2,926 | | | $ | (126) | | | $ | 14,121 | |
股权收益 | | — | | | 12 | | | 76 | | | (13) | | | 75 | |
总资产 | | 3,073 | | | 2,166 | | | 2,959 | | | 960 | | | 9,158 | |
折旧 | | 130 | | | 116 | | | 52 | | | — | | | 298 | |
摊销 | | 12 | | | 4 | | | 36 | | | — | | | 52 | |
资本支出 | | 104 | | | 73 | | | 50 | | | — | | | 227 | |
(1)对账项目包括消除公司间交易、公司相关资产和其他金额以与合并总额进行对账。股权收入的具体对账项目代表美元10 Adient对部分持股附属公司的投资的百万美元非现金损失,美元1 重组相关费用百万美元2 百万采购会计摊销,美元7 亚洲一家附属公司的非经常性客户终止费百万美元,部分被1美元抵消7 中国一家附属公司出售土地使用权产生百万美元的非经常性收益。企业相关资产主要包括现金和递延所得税资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的年度 |
| | 可报告的细分市场 | | 对账项目(1) | | 已整合 |
(单位:百万) | | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚洲 | | |
净销售额 | | $ | 6,164 | | | 5,564 | | | $ | 2,123 | | | (171) | | | $ | 13,680 | |
股权收益 | | (1) | | | 7 | | | 265 | | | 1,213 | | | 1,484 | |
总资产 | | 2,888 | | | 2,473 | | | 3,187 | | | 2,230 | | | 10,778 | |
折旧 | | 121 | | | 132 | | | 32 | | | — | | | 285 | |
摊销 | | 13 | | | 14 | | | 18 | | | — | | | 45 | |
资本支出 | | 131 | | | 104 | | | 25 | | | — | | | 260 | |
(1)对账项目包括消除公司间交易、公司相关资产和其他金额以与合并总额进行对账。股权收入的具体对账项目代表与2021年应收账款交易相关的收益美元1,1811000万美元,收益为1美元33 出售Adient在SJA的权益,价值100万美元5 之前持有的YFA权益收益百万美元,被美元抵消5 百万采购会计摊销和美元1 数百万美元的重组相关费用。企业相关资产主要包括现金、递延所得税资产以及与2021年应收账款交易相关的应收账款。
地理信息
按地理区域划分的与Adient运营相关的财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | |
| | 截至9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | | | | | | |
美国 | | $ | 6,530 | | | $ | 5,876 | | | $ | 5,500 | |
墨西哥 | | 2,661 | | | 2,427 | | | 2,298 | |
其他美洲 | | 338 | | | 377 | | | 312 | |
地区淘汰 | | (2,309) | | | (2,123) | | | (1,946) | |
| | 7,220 | | | 6,557 | | | 6,164 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | |
德国 | | 1,046 | | | 862 | | | 1,101 | |
波兰 | | 963 | | | 770 | | | 816 | |
捷克共和国 | | 900 | | | 962 | | | 1,155 | |
西班牙 | | 725 | | | 674 | | | 701 | |
其他欧洲、中东和非洲地区 | | 2,989 | | | 2,788 | | | 3,244 | |
地区淘汰 | | (1,428) | | | (1,292) | | | (1,453) | |
| | 5,195 | | | 4,764 | | | 5,564 | |
亚洲 | | | | | | |
中国 | | 1,385 | | | 1,374 | | | 642 | |
泰国 | | 564 | | | 508 | | | 469 | |
韩国 | | 534 | | | 534 | | | 485 | |
日本 | | 373 | | | 264 | | | 331 | |
其他亚洲 | | 284 | | | 270 | | | 220 | |
地区淘汰 | | (55) | | | (24) | | | (24) | |
| | 3,085 | | | 2,926 | | | 2,123 | |
| | | | | | |
分段性淘汰 | | (105) | | | (126) | | | (171) | |
| | | | | | |
总 | | $ | 15,395 | | | $ | 14,121 | | | $ | 13,680 | |
Adient于2021年9月30日完成收购后开始在中国整合CQADNt。有关更多信息,请参阅综合财务报表附注附注3“收购和资产剥离”。
| | | | | | | | | | | | | | |
长期资产(包括净财产、厂房和设备) | | |
| | 截至9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
美洲 | | | | |
美国 | | $ | 446 | | | $ | 460 | |
墨西哥 | | 152 | | | 164 | |
其他美洲 | | 18 | | | 19 | |
| | 616 | | | 643 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | |
波兰 | | 131 | | | 118 | |
德国 | | 127 | | | 126 | |
西班牙 | | 38 | | | 39 | |
捷克共和国 | | 30 | | | 29 | |
其他欧洲、中东和非洲地区 | | 190 | | | 184 | |
| | 516 | | | 496 | |
亚洲 | | | | |
中国 | | 113 | | | 111 | |
日本 | | 51 | | | 47 | |
泰国 | | 45 | | | 41 | |
韩国 | | 22 | | | 21 | |
其他亚洲 | | 19 | | | 18 | |
| | 250 | | 238 |
| | | | |
总 | | $ | 1,382 | | | $ | 1,377 | |
18.非合并部分拥有的附属公司
对非合并部分拥有联属公司净资产的投资在合并财务状况表的“对部分拥有联属公司的投资”一栏中报告。非合并部分拥有的联属公司净利润中的权益在合并利润表(亏损)的“权益收入”一栏中报告。Adient对部分拥有的附属公司的总投资维持在美元3031000万美元和300万美元2862023年9月30日和2022年9月30日分别为百万。 非合并部分拥有的附属公司的运营信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日所有权%, |
主要部分拥有的附属公司的名称 | | 2023 | | 2022 |
凯珀座椅机械有限公司有限公司(KEIPER) | | 50.0% | | 50.0% |
长春法威阿成分汽车系统有限公司(CFAA) | | 49.0% | | 49.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
损益表数据: | | | | | | |
净销售额 | | $ | 3,791 | | | $ | 4,039 | | | $ | 8,809 | |
毛利 | | $ | 346 | | | $ | 374 | | | $ | 1,008 | |
净收入 | | $ | 173 | | | $ | 189 | | | $ | 733 | |
可归因于实体的净收入 | | $ | 171 | | | $ | 187 | | | $ | 682 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
资产负债表数据: | | | | |
流动资产 | | $ | 1,800 | | | $ | 1,784 | |
非流动资产 | | $ | 756 | | | $ | 826 | |
流动负债 | | $ | 1,639 | | | $ | 1,843 | |
非流动负债 | | $ | 283 | | | $ | 159 | |
非控制性权益 | | $ | — | | | $ | 6 | |
在2023财年,阿赛尔得出结论,存在与亚洲和欧洲、中东和非洲地区未合并的部分拥有的附属公司有关的非临时性减值指标,并记录了非现金减值费用#美元31000万美元和300万美元3这两个数字分别为1000万美元。
在过去的两个财年中,阿赛尔和凯珀修改了现有的供应协议,导致阿赛尔在某些产品上的采购价格下降。这些修改导致减少#美元。251000万美元和300万美元34在2023财年,阿赛尔的销售成本和股权收入分别为100万美元。这些修改导致减少#美元。141000万美元和300万美元17在2022财年,阿赛尔的销售成本和股权收入分别为100万美元。
19.承付款和或有事项
阿赛特涉及与其业务运营相关的各种诉讼、索赔和法律程序,包括与产品责任、伤亡、环境、安全和健康、知识产权、雇佣、贸易合规、商业和合同事项以及各种其他事项有关的诉讼、索赔和诉讼。尽管任何此类诉讼、索赔或法律程序的结果不能肯定地预测,并且一些可能会以不利的方式处置,但管理层认为,这些都不会对Asient的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。与这类事项有关的费用对所列期间并不重要。
当潜在的环境责任很可能已经发生并且该责任的金额可以合理评估时,应计为潜在的环境责任。环境负债准备金总额为#美元。4百万美元和美元6分别为2023年9月30日和2022年9月30日。阿赛尔每季度审查其环保场地的状况,并相应地调整其储量。该等潜在应计负债并未考虑未来保险收益可能收回的情况。然而,它们确实考虑到了其他各方在补救地点可能承担的份额。由于可能涉及大量其他当事人、确定这些当事人之间的相对责任的复杂性、关于要进行的调查和补救的性质和范围的不确定性、法律适用和风险评估的不确定性、可用于现场纠正行动的各种技术的各种选择和成本、最终补救可能发生的时间往往相当长,以及不断变化的环境法,很难估计AGEST在许多补救地点的最终赔偿责任水平。然而,阿赛尔目前并不相信任何与已知环境事宜有关的索偿、罚款或成本会对阿赛尔的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
20.关联方交易
在正常业务过程中,Asient与关联方(例如股权联属公司)进行交易。这类交易包括货物的买卖和其他安排。
下表列出了Adient综合收益表(亏损)中包含的对关联方的净销售和从关联方购买的净销售的地点和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至九月三十日止年度, |
(单位:百万) | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
对关联方的净销售额 | | 净销售额 | | $ | 253 | | | $ | 247 | | | $ | 273 | |
从关联方购买 | | 销售成本 | | 397 | | | 434 | | | 558 | |
下表列出了Adient合并财务状况表中应收和应付关联方的应收账款的地点和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 9月30日, |
(单位:百万) | | | | 2023 | | 2022 |
关联方应收账款 | | 应收账款 | | $ | 26 | | | $ | 34 | |
应付关联方应收账款 | | 应付帐款 | | 67 | | | 95 | |
| | | | | | |
与关联方的平均应收账款和应付账款余额与上述期末余额保持一致。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,阿赛尔对截至2023年9月30日、本报告涵盖的期间结束或评估日期的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估,这些控制和程序的定义见1934年《证券交易法》(经修订)或《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)。根据评估,主要行政人员及主要财务官得出结论,截至评估日期,在合理保证水平下,艾赛特的披露控制及程序是有效的。披露控制和程序是旨在提供合理保证的控制和程序,以确保根据交易所法案提交或提交的报告(如本报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括旨在提供合理保证的控制和程序,以确保该等信息已被积累并酌情传达给阿赛尔的管理层,包括主要高管和主要财务官,以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的定义及其内在局限性
阿赛尔的财务报告内部控制是指由主要行政人员和主要财务官或执行类似职能的人士设计或监督,并由阿赛尔董事会、管理层和其他人员实施的程序,旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。阿赛尔的财务报告内部控制包括:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(Ii)提供合理保证,确保交易被记录为必要的,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且仅根据阿赛尔管理层和董事的授权进行收支;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度或遵守情况可能恶化。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如《交易法》规则13a-15(F)和规则15d-15(F)所界定的)。管理层已根据《财务报告》中规定的标准评估了阿赛尔财务报告内部控制的有效性。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据这项评估,管理层得出结论,截至2023年9月30日,阿赛特对财务报告保持了有效的内部控制。独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所在本10-k表格第二部分第8项的报告中指出,截至2023年9月30日,阿赛尔的财务报告内部控制的有效性已由普华永道会计师事务所审计。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的财政年度第四季度内,财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对Asient的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
在2023财年第四季度,阿赛尔的董事或高管通过或已终止任何“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,这些术语在S-k规则第408(A)项中定义。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
阿赛尔计划于2024年3月12日举行2024年年度股东大会。
本项目所要求的信息列在2023年9月30日后120天内向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的Asient 2024年委托书中题为“Q:在哪里可以找到Asient的公司治理材料?”、“提案一:董事选举”、“公司治理”、“董事会和委员会信息”、“审计委员会报告”和“拖欠16(A)条报告”的章节中,该陈述与Asier2024年年度股东大会的委托书征集有关,并并入本文作为参考。
阿赛尔有一个适用于所有员工的道德政策,包括阿赛特的首席执行官、首席财务官和首席会计官,以及阿赛尔的董事会成员。道德政策可在www.adient.com上查阅。艾赛尔打算通过在同一网站上发布此类信息或提交最新的8-k表格报告来披露对本道德政策的任何更改或豁免,在每种情况下,根据美国证券交易委员会或纽约证券交易所的规则,此类披露都是必要的。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息列于2023年9月30日后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年委托书中的“公司治理”、“董事会和委员会信息”、“人力资本与薪酬委员会报告”、“薪酬讨论和分析”、“美国证券交易委员会薪酬”、“终止和控制权变更后的潜在付款和福利”以及“高管和董事的股份所有权”部分,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所需资料载于2023年9月30日后120天内提交予美国证券交易委员会的亚赛特2024年委托书中题为“行政人员及董事的股份所有权”一节,并以参考方式并入本文。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息列于2023年9月30日后120天内提交给美国证券交易委员会的亚赛尔2024年委托书中题为“公司治理”的一节,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的资料在2023年9月30日后120天内提交给美国证券交易委员会的亚赛尔2024年委托书中“审计委员会报告”一节中列出,并通过引用并入本文。
| | | | | |
第四部分 | |
| |
第15项。 | 展示和财务报表明细表 |
| |
(a) | 作为本报告一部分提交的文件 |
| |
(1) | 所有财务报表 |
| | | | | | | | |
合并财务报表索引 | | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID 238) | | 53 |
2023年、2022年和2021年9月30日终了年度综合损益表 | | 55 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度的综合全面收益(亏损表) | | 56 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的合并财务状况表 | | 57 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日终了年度的合并现金流量表 | | 58 |
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度股东权益综合报表 | | 60 |
合并财务报表附注 | | 61 |
附表二--2023年、2022年和2021年9月30日终了年度的估值和合格账户 | | 102 |
助理和附属机构
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 9月30日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
应收账款-可疑账款备抵 | | | | | | |
期初余额 | | $ | 21 | | | $ | 29 | | | $ | 10 | |
计入成本和费用的拨备 | | 9 | | | 10 | | | 12 | |
准备金调整 | | (15) | | | (16) | | | (15) | |
收购 | | — | | | — | | | 22 | |
货币换算 | | — | | | (2) | | | — | |
期末余额 | | $ | 15 | | | $ | 21 | | | $ | 29 | |
递延税项资产--估值准备 | | | | | | |
期初余额 | | $ | 1,662 | | | $ | 1,637 | | | $ | 1,656 | |
营业和其他损失结转备抵拨备 | | (61) | | | 94 | | | (85) | |
津贴拨备(福利)调整 | | 54 | | | (69) | | | 60 | |
收购 | | — | | | — | | | 6 | |
期末余额 | | $ | 1,655 | | | $ | 1,662 | | | $ | 1,637 | |
所有其他财务报表附表均被省略,因为所需资料不适用或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已列入本表格10-K所载的合并财务报表及其附注。
展品索引 | | | | | | | | |
证物编号: | | 展品名称 |
2.1 | | 分离和分销协议,日期为2016年9月8日,由江森自控国际公司和艾赛尔有限公司签订(通过参考2016年9月20日提交的艾赛尔公司注册声明第4号修正案附件2.1(1-37757号文件)合并)。# |
| | |
3.1 | | 《公司组织章程》及修订和重新修订的《公司章程》(通过引用《公司章程》附件3.1并入本公司于2016年11月1日提交的表格8-k(第1-37757号文件))。 |
| | |
4.1 | | 契约,日期为2016年8月19日,由亚信环球控股有限公司和美国银行全国协会(通过参考亚信公司2016年9月20日提交的表格10注册声明修正案第4号的附件4.1(1-37757号文件)合并)。 |
| | |
4.2 | | 契约,日期为2016年8月19日,由亚赛尔全球控股有限公司、美国银行全国协会、艾利森金融服务DAC英国分行和艾利森金融服务DAC(通过引用2016年9月20日提交的亚赛尔公司注册声明第10表修正案第4号附件4.2(1-37757号文件)合并)。 |
| | |
4.3 | | 欧元票据契约的担保人补充契约,日期为2016年10月14日,由亚信环球控股有限公司、作为受托人的美国银行全国协会和亚信环球控股有限公司的某些子公司(通过参考亚信环球控股公司于2016年11月1日提交的当前8-k表格报告的附件4.1(1-37757号文件)合并而成)。 |
| | |
4.4 | | 美元纸币契约的担保人补充契约,日期为2016年10月14日,由亚信环球控股有限公司、作为受托人的美国银行全国协会以及亚信环球控股有限公司的某些子公司(通过参考亚信环球控股公司于2016年11月1日提交的8-k表格当前报告(文件编号1-37757)的附件4.2合并而成)。 |
| | |
4.5 | | 欧元票据契约的担保人补充契约,日期为2016年10月31日,由Asient plc、作为受托人的Asient Global Holdings Limited、作为受托人的美国银行全国协会以及Asient Global Holdings Limited的某些子公司(通过参考Asient plc于2016年11月1日提交的当前8-k表格报告(文件编号1-37757)的附件4.3合并而成)。 |
| | |
4.6 | | 美元票据契约的担保人补充契约,日期为2016年10月31日,由Asient plc、作为受托人的Asient Global Holdings Limited、作为受托人的美国银行全国协会以及Asient Global Holdings Limited的某些子公司(通过参考Asient Plc于2016年11月1日提交的当前8-k表格报告(文件编号1-37757)的附件4.4合并而成)。 |
| | |
4.7 | | 作为受托人的欧元票据契约的担保人补充契约,日期为2017年6月19日,由亚赛尔全球控股有限公司、亚赛尔全球控股有限公司、亚赛尔全球控股卢森堡有限公司、亚赛尔控股爱尔兰有限公司和美国银行全国协会作为受托人(通过参考亚赛尔公司2018年5月7日提交的10-Q季度报告(文件编号1-37757)的附件4.1合并)。 |
| | |
4.8 | | 美元纸币契约的担保人补充契约,日期为2017年6月19日,由亚赛尔全球控股有限公司、亚赛尔全球控股有限公司、亚赛尔全球控股卢森堡有限公司、亚赛尔控股爱尔兰有限公司和美国银行全国协会作为受托人(通过参考亚赛尔公司2018年5月7日提交的10-Q季度报告(文件编号1-37757)的附件4.2合并)。 |
| | |
4.9 | | 欧元票据契约的第四份补充契约,日期为2018年1月29日,由亚赛尔全球控股有限公司、亚赛尔有限公司、亚赛尔英国全球融资有限公司和美国银行全国协会作为受托人(通过参考亚赛尔公司2018年5月7日提交的10-Q表格季度报告的附件4.3(文件编号1-37757)合并)。 |
| | |
| | | | | | | | |
4.10 | | 美元票据契约的第四份补充契约,日期为2018年1月29日,由作为受托人的Asient Global Holdings Ltd、Asient Ltd、Asient UK Global Finding Ltd和U.S.Bank National Association作为受托人(通过引用2018年5月7日提交的Asient plc 10-Q季度报告(1-37757号文件)的附件4.4合并)。 |
| | |
4.11 | | 欧元票据契约的担保人补充契约,日期为2018年3月20日,由作为受托人的亚信全球控股有限公司、作为受托人的美国银行全国协会以及亚信环球控股有限公司的某些子公司(通过参考亚信公司2018年5月7日提交的10-Q表格季度报告(文件编号1-37757)的附件4.5并入)。 |
| | |
4.12 | | 美元票据契约的担保人补充契约,日期为2018年3月20日,由作为受托人的亚信全球控股有限公司、作为受托人的美国银行全国协会以及亚信环球控股有限公司的某些子公司(通过参考亚信公司2018年5月7日提交的10-Q季度报告(文件编号1-37757)的附件4.6合并而成)。 |
| | |
4.13 | | 契约,日期为2019年5月6日,由Asient US LLC、其不时的担保方和作为受托人和抵押品代理的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人和抵押品代理,涉及2026年到期的本金总额7.00%的优先第一留置权票据(万)(通过参考2019年5月6日提交的Asient plc当前报告8-k表的附件4.1(1-37757号文件)合并)。 |
| | |
4.14 | | 补充Indenture,日期为2019年5月6日,与Indenture有关的补充Indenture西班牙,S.A.U,Michel Thierry单位组件,S.L.U,Asient Seating Holding西班牙,S.L.U,Asient Seating Holding西班牙,S.L.U.S.L.U,Asient Real Estate Holding西班牙,S.L.U和U.S.Bank National Association,与Indenture有关(通过引用Asient plc当前提交的8-k表的附件4.2合并(文件编号1-37757))。 |
| | |
4.15 | | 欧元票据契约的担保人补充契约,日期为2019年10月3日,由亚顺全球控股有限公司的子公司亚信全球控股有限公司和美国银行全国协会作为受托人(通过参考亚信公司2019年11月22日提交的10-k表格年度报告的附件4.15(1-37757号文件)合并)。 |
| | |
4.16 | | 美元纸币契约的担保人补充契约,日期为2019年10月3日,由亚顺全球控股有限公司的子公司亚信全球控股有限公司和美国银行全国协会作为受托人(通过参考亚信公司提交的2019年11月22日提交的10-k表格年度报告的附件4.16(文件编号1-37757)合并)。 |
| | |
4.17 | | 契约,日期为2020年4月23日,由Asient US LLC、不时为其担保人的一方以及作为受托人和抵押品代理的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人和抵押品代理,涉及2025年到期的60000美元万本金总额9.000%优先第一留置权票据(“契约”)(通过参考Asient Plc于2020年4月23日提交的当前8-k表格报告(1-37757号文件)的附件4.1合并而成)。 |
| | |
4.18 | | 证券说明(通过引用Asient plc于2019年11月22日提交的Form 10-k年报(1-37757号文件)的附件4.17并入)。 |
| | |
4.19 | | 第三补充契约,日期为2022年2月10日,在Asient US LLC、其担保方和美国银行全国协会中作为受托人和抵押品代理(通过参考2022年2月10日提交的Asient Plc当前报告8-k表的附件4.1(文件号1-37757)合并)。 |
| | |
4.20 | | 与2028年到期的50000美元万本金总额7.000%的优先担保票据有关的契约,日期为2023年3月14日,由其不时的担保方Asient Global Holdings Ltd.和作为受托人和抵押品代理的美国银行信托公司之间的契约(通过参考2023年3月14日提交的Asient Plc当前报告8-k表(文件编号1-37757)的附件4.1并入)。 |
| | |
| | | | | | | | |
4.21 | | 与担保契约有关的补充契约,日期为2023年3月14日的补充契约(通过引用于2023年3月14日提交的表格8-k的附件4.2并入其中),其中包括亚顺座椅控股西班牙公司、S.L.U、亚赛尔汽车公司、S.L.U、亚顺房地产控股西班牙公司、S.L.U和美国银行信托公司全国协会。 |
| | |
4.22 | | 一份日期为2023年3月14日的契约,由其不时作为担保方的Asient Global Holdings Ltd.和作为受托人和抵押品代理的美国银行信托公司(U.S.Bank Trust Company,National Association)作为受托人和抵押品代理,涉及2031年到期的50000美元万本金总额8.250%的优先无担保票据(通过参考Asient Plc于2023年3月14日提交的当前8-k表格报告(文件编号1-37757)的附件4.3并入本文)。 |
| | |
4.23 | | 与无担保契约有关的补充契约,日期为2023年3月14日,在Average Seating Holding西班牙,S.L.U,Asient Seating西班牙,S.L.U,Asient Automotive,S.L.U,Aent Real Estate Holding西班牙,S.L.U和U.S.Bank Trust Company,National Association中(通过引用Asient plc于2023年3月14日提交的8-k表格当前报告(文件编号1-37757)的附件4.4并入。 |
| | |
10.1 | | 于2016年9月8日由江森自控国际有限公司与艾赛尔有限公司签订,日期为2016年9月8日的税务协议,经2016年10月31日修订(通过引用2017年6月29日提交的艾赛尔公司年度报告10-K/A表格修正案第1号附件10.2(1-37757号文件)并入)。 |
| | |
10.2 | | 员工事宜协议,日期为2016年9月8日,由江森自控国际有限公司和艾赛尔有限公司签订(通过参考2016年9月20日提交的艾赛尔公司注册声明修正案第4号附件10.3(1-37757号文件)合并)。 |
| | |
| | |
| | |
10.3 | | 与个别董事及高级职员签订的弥偿协议表格(爱尔兰)(参考亚信公司于2017年6月29日提交的10-K/A表格年度报告修正案第1号附件10.5(第1-37757号档案))。 |
| | |
10.4 | | 与个人董事和高级管理人员签订的赔偿协议(美国)表格(通过参考亚信公司于2017年6月29日提交的10-K/A表格年度报告第10.6号修正案第1号修正案(第1-37757号文件)并入)。 |
| | |
10.5 | | 上海燕峰汽车内饰有限公司和江森自控国际有限公司的合资合同,日期为1997年10月22日,经修订(通过参考2016年4月27日提交的艾赛特公司注册说明书附件10.7(文件编号1-37757)合并)。 |
| | |
10.6 | | 定期贷款信贷协议,日期为2019年5月6日,由Asient US LLC、Asient Global Holdings S.àR.L.(贷款方)以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行(Bank of America,N.A.)签订(通过参考Asient plc于2019年5月6日提交的当前8-k表格报告(1-37757号文件)的附件10.1并入)。 |
| | |
10.7 | | 修订和重述循环信贷协议,修订和重述循环信贷协议,日期为2022年11月2日,由Asient US LLC、其他借款人子公司方、贷款方、开证行和作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州摩根大通银行之间的协议(通过参考2022年11月4日提交的Asient plc当前报告8-k表的附件10.1(文件号1-37757)并入)。 |
| | |
| | |
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10.8 | | 爱迪生公司2016年综合激励计划(参考爱迪生公司2016年10月28日提交的S-8表格注册说明书附件4.1(1-37757号文件))。* |
| | |
10.9 | | 亚信股份有限公司限制性股票或限制性股份单位奖励协议的格式(参考亚信公司于2017年6月29日提交的10-K/A表格年报修正案第1号附件10.10(1-37757号文件))。* |
| | |
10.10 | | 亚信业绩单位奖励协议表格(参考亚信股份有限公司于2017年6月29日提交的10-K/A表格年度报告修正案第1号附件10.11(1-37757号文件))。* |
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10.11 | | 代理公司业绩单位奖励协议格式(通过参考2017年9月29日提交的代理公司当前报告表格8-k(1-37757号文件)的附件10.1并入)。* |
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10.12 | | 受托股份有限公司限制性股票或受限股份单位奖励协议的格式(通过参考2017年9月29日提交的受托责任公司当前报告表格8-k(1-37757号文件)的附件10.2并入)。* |
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10.13 | | Asient US LLC退休恢复计划,自2017年1月1日起修订和重述(通过引用附件10.1并入Asient plc于2017年1月13日提交的当前8-k表格报告(1-37757号文件))。* |
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10.14 | | 阿赛特美国有限责任公司高管延期薪酬计划,经2018年3月12日修订和重述(通过引用2018年5月7日提交的公司10-Q季度报告(1-37757号文件)的附件10.1并入)。* |
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10.15 | | Asient plc灵活津贴计划(通过引用2019年8月7日提交的Asient plc 10-Q季度报告(1-37757号文件)的附件10.3而并入)。* |
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10.16 | | 美国有限责任公司某些高管遣散费的书面说明(通过参考2019年11月22日提交的美国有限责任公司年度报告表格10-k(1-37757号文件)的附件10.18并入)。* |
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10.17 | | 经修订和重申,自2022年10月1日起生效的Aensient plc非雇员董事薪酬摘要和所有权指导方针。* |
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10.18 | | 自2019年9月17日起生效的公司高管持股指引(通过引用附件10.20并入2019年11月22日提交的公司年度报告10-k表(1-37757号文件))。* |
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10.19 | | 主要高管离职和控制权变更协议表,由Asient plc、Asient US LLC和以下现任或前任高管签署:Jerome J.Dorlack、Jim Conklin和Jeffrey M.Stafeil(通过参考Asient plc于2017年1月20日提交的当前8-k表报告的附件10.1(1-37757号文件)合并)。* |
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10.20 | | 协议,日期为2018年5月18日,由Asient plc和Blue Harbour Group,L.P.签订(通过参考Asient plc于2018年5月18日提交的当前8-k表格报告(1-37757号文件)的附件10.1并入)。 |
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10.21 | | 邀请函,日期为2018年9月10日,由艾赛尔公司和道格拉斯·G·德尔格罗索签订(通过引用2018年9月13日提交的艾赛尔公司当前报告的附件10.1(1-37757号文件)合并)。* |
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10.22 | | 艾赛尔公司、艾赛尔美国有限责任公司和道格拉斯·德尔格罗索之间的关键高管离职和控制权变更协议表(通过引用2018年9月13日提交的艾赛尔公司当前报告的附件10.2(文件编号1-37757)合并)。* |
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10.23 | | 邀请函,日期为2018年10月8日,由艾赛尔美国有限责任公司和杰罗姆·多拉克签订(通过引用2019年8月7日提交的艾赛尔公司10-Q季度报告的附件10.1(1-37757号文件)合并)。* |
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10.24 | | 阿赛尔德国有限公司与米歇尔·皮埃尔·贝特林签订了雇佣合同,日期为2018年10月29日。(参考2019年8月7日提交的Asient plc 10-Q季度报告(1-37757号文件)附件10.2)。* |
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10.25 | | 阿赛尔管理(中国)有限公司与简詹姆斯Huang签订的劳动合同,日期为2016年3月6日(参照阿赛特公司2019年11月22日提交的Form 10-k年报(1-37757号文件)附件10.29并入)。* |
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10.26 | | 主协议,日期为2020年1月31日,由亚瑟尔公司、燕峰汽车装饰系统有限公司、亚赛尔燕峰座椅机械有限公司、燕峰亚顺座椅有限公司和燕峰环球汽车内饰系统有限公司签订(通过引用2020年1月31日提交的亚赛尔公司当前报告8-k表的附件10.1合并而成)。 |
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10.27 | | 《延丰座椅股份有限公司合资合同修正案》(在满足作为本10-K表附件10.29提交的主协议中规定的相关条件后生效)(通过引用附件10.2并入)。至亚信公司于2020年1月31日提交的最新8-k表格报告)。 |
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10.28 | | 限制股或限制股单位奖励协议,用于授予2020年7月1日根据Asient plc综合激励计划(通过参考Asient plc于2020年5月28日提交的当前8-k表格报告的附件10.1并入)下的授予。 |
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10.29 | | 修订和重新签署的主协议,日期为2020年6月24日,由亚瑟尔公司、燕峰汽车装饰系统有限公司、亚赛尔燕峰座椅机械有限公司、燕峰亚瑟斯座椅有限公司和燕峰环球汽车内饰系统有限公司之间修订和重新签署(通过引用2020年6月24日提交的亚瑟尔公司当前8-k表格报告的附件10.1合并)。 |
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10.30 | | 自2021年1月1日起修订和重述的Asient US LLC退休恢复计划(通过参考Asient plc于2020年11月30日提交的Form 10-k年报(1-37757号文件)的附件10.33并入)。 |
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10.31 | | 由亚瑟尔公司、亚赛尔亚洲控股有限公司、启悦(上海)贸易有限公司、燕峰汽车装饰系统有限公司、燕峰亚瑟座有限公司和凯珀座椅机械有限公司签订的、日期为2021年3月12日的主协议(通过引用亚瑟尔公司于2021年3月12日提交的当前8-k表格报告的附件10.1而并入)。 |
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10.32 | | 附属主协议,日期为2021年3月12日,由亚瑟尔公司、亚信亚洲控股有限公司、燕峰亚信座椅有限公司、燕峰汽车装饰系统有限公司和凯珀座椅机械有限公司之间签订(通过参考亚信公司于2021年3月12日提交的当前8-k表格报告的附件10.2而并入)。 |
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10.33 | | 延丰汽车内饰系统有限公司和亚信亚洲控股有限公司之间于2021年3月12日签署的股权转让协议(通过参考亚信公司于2021年3月12日提交的8-k表格当前报告的附件10.3合并而成)。 |
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10.34 | | 2021年4月8日对截至2019年5月6日的定期贷款信贷协议的第1号修正案,借款人、本协议的贷款方和代理人(通过引用2021年4月9日提交的Average plc当前8-k表格报告的附件10.1并入)。 |
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10.35 | | 限制股或限制股单位奖励协议,用于根据Asient plc 2021综合激励计划(通过参考Asient plc于2021年6月30日提交的当前8-k表格报告的附件10.1并入)下的某些减薪替代授予。 |
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10.36 | | 2021年Asient plc综合激励计划下的限制性股票或限制性股份单位奖励协议的形式(通过引用附件10.2并入Asient plc于2021年3月10日提交的当前8-k表格报告(1-37757号文件))。* |
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10.37 | | 2021年Asient plc 2021年综合激励计划(参考Asient plc于2021年1月26日为2021年3月9日召开的Asient plc 2021年股东周年大会提交的关于附表14A的最终委托书的附件A(1-37757号文件))。* |
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10.38 | | 《2021年Asient plc综合奖励计划》下的业绩单位奖励协议表格(参考Asient plc于2021年3月10日提交的当前8-k表格报告的附件10.3(第1-37757号文件))。* |
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10.39 | | 2022年3月更新的《2021年Asient plc综合激励计划》下的Asient plc业绩单位奖励协议表格(通过参考2022年5月5日提交的Asient plc 10-Q季度报告(1-37757号文件)的附件10.1并入)。* |
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10.40 | | 根据Asient plc 2021年综合激励计划为道格拉斯·G·德尔·格罗索和杰罗姆·J·多拉克提供的2022年工资替代奖励的限制性股票或限制性股票单位奖励协议(通过参考Asient plc于2022年9月23日提交的当前8-k表格报告(1-37757号文件)的附件10.1并入)。* |
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10.41 | | 修订协议1,日期为2023年3月13日,修订和重新签署的循环信贷协议,日期为2022年11月2日,由Asient US LLC、其他借款人子公司方、贷款方、发行行方以及作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州摩根大通银行之间的循环信贷协议(通过参考2023年5月3日提交的Asient Plc的10-Q表格季度报告附件10.1(1-37757号文件)合并)。 |
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10.42 | | 修订协议第2号,日期为2023年3月13日,修订和重新签署的循环信贷协议,日期为2022年11月2日,由Asient US LLC、其他借款人子公司方、贷款方、发行行方以及作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州摩根大通银行之间的循环信贷协议(通过参考2023年5月3日提交的Asient Plc的10-Q表格季度报告附件10.2(1-37757号文件)合并)。 |
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10.43 | | 日期为2023年3月13日的定期贷款信贷协议的修订协议,日期为2019年5月6日,由Asient US LLC、其贷款人Asient Global Holdings S.àR.L.和作为行政代理和抵押品代理的美国银行之间的修订协议(通过参考2023年5月3日提交的Asient plc 10-Q季度报告附件10.3(文件编号1-37757)合并)。 |
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10.44 | | 对截至2019年5月6日的定期贷款信贷协议的第2号修正案,日期为2019年5月6日,由Asient US LLC、Asient Global Holdings S.àR.L.(贷款方)以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行(作为行政代理和抵押品代理)签订(通过参考2023年5月3日提交的Asient plc的10-Q季度报告附件10.4(文件编号1-37757)合并)。 |
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97.1 | | 阿赛特公司修订和重新制定了高管薪酬激励补偿政策 |
| | |
21.1 | | 子公司名单。 |
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23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
| | |
31.1 | | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书。 |
| | |
31.2 | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条出具的证明。 |
| | |
32.1 | | 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证定期财务报告。 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | | | | | | | |
# | | 根据S-k条例第601(B)(2)项,附表和证物已被省略。爱迪生在此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何遗漏的时间表和展品的复印件。 |
| | |
* | | 指作为本合同证物备案的管理合同或补偿计划或安排。 |
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 成分有限公司 |
| | |
| 作者: | /s/道格拉斯G.德尔格罗索 |
| | 道格拉斯·G·德尔·格罗索 |
| | 总裁和首席执行官兼董事 |
| 日期: | 2023年11月17日 |
| | |
| 作者: | /s/杰罗姆·J·多拉克 |
| | 杰罗姆·J·多拉克 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| 日期: | 2023年11月17日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,截至2023年11月17日,本报告已由以下人员代表注册人以所示身份签署:
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/s/道格拉斯G.德尔格罗索 | | /s/杰罗姆·J·多拉克 |
道格拉斯·G·德尔·格罗索 | | 杰罗姆·J·多拉克 |
总裁和首席执行官兼董事 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
(首席行政主任) | | (首席财务官) |
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/S/格雷戈里·S·史密斯 | | /s/弗雷德里克·A.亨德森 |
格雷戈里·S·史密斯 | | 弗雷德里克·A亨德森 |
高级副总裁与首席会计官 | | 非执行主席兼董事 |
(首席会计主任) | | |
| | |
/s/朱莉·L.布什曼 | | /s/ Peter H.卡林 |
朱莉·L布什曼 | | Peter H.卡林 |
主任 | | 主任 |
| | |
/s/ Ricky t.狄龙 | | /s/乔迪·E.涡 |
瑞奇·T。狄龙 | | 乔迪·E涡 |
主任 | | 主任 |
| | |
/s/理查德·古德曼 | | /s/何塞·m。古铁雷斯 |
理查德·古德曼 | | 何塞·m。古铁雷斯 |
主任 | | 主任 |
| | |
/s/ Barb J. Samardzich | | |
巴布·J·萨马尔季奇 | | |
主任 | | |