本初步定价说明书的信息不完整，且可能会有所更改。本初步定价说明书以及随附的招股书补充和招股书，在任何不允许买卖的管辖区域均不构成要约或寻求检索债券买卖的要约。 截止日期待定。日期为2024年7月15日

德意志银行股份公司

$ 6.00% 固定利率可调用高级债务融资票据 截至2044年7月31日

总体来说

关键条款

投资票据涉及一定风险。请阅读随附招股说明书页PS-6和随附招股说明书页20的“风险因素”以及本定价补充说明书的“精选风险考虑”(PS-5)。

购买票据即表示您将受到并被视为同意有资格的决议机构施加任何决议措施（如下所定义），其中可能包括对票据的任何支付的全额或部分减记或将票据转换为普通股或其他权益工具。如果任何决议措施适用于我们，您可能会失去部分或全部投资收益，请参阅本配套招股说明书第75页和本定价补充说明书的“决议措施和假定协议”（PS-2）了解详情。

我们的回购权 如果在我们选择回购票据时出现违约事件或类似事件，则我们具有在本协议的规定下选择回购全额或部分票据的权利。

其他

价格公开.S. 我们的收入.

每张票据

2024年7月

决议措施和视为协议

2014年5月15日，欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了一项指令，确定了信贷机构和投资公司复苏和解决方案的框架（指令2014/59/EU，修改后的银行复苏和解决方案指令或BRRD），该指令已通过《德国复苏和解决方案法》（Sanierungs-und Abwicklungsgesetz或经过修改的解决方案法）实施，自2015年1月1日起生效。BRRD和解决方案法授权国家解决方案机构使用一组解决方案权力干预银行倒闭或可能倒闭的情况，以及满足某些其他条件。自2016年1月1日起，在欧洲银行联盟中，针对重要银行集团（如德意志银行集团），启动解决措施的权力被转移至欧洲单一决议委员会。根据《单一决议机制及单一决议基金框架下对信贷机构和某些投资公司进行解决的统一规则和程序的欧盟条例》（Regulation（EU）No 806/2014，修改后的SRM条例），欧洲单一决议委员会与欧洲央行、欧洲委员会和国家解决方案机构密切合作。根据SRM条例、解决方案法和其他适用的规定，如果我们变得或被有管辖权的监管机构认定为变得“不可行”（根据当时适用的法律定义），且无法继续开展受监管的银行业务，我们的债券可能受到有管辖权的解决方案机构的任何解决措施的限制。

通过购买票据，您将受到随附招股说明书中所述条款的约束，并被视为不可撤销地同意所述招股说明书中所摘要的条款。根据适用于我们的相关决议法律法规，票据可能会受到有权决议机关行使的权力的约束，包括：（i）减记票据的任何支付，包括减记至零; （ii）将票据转换为（a）发行人的普通股，（b）任何集团实体或（c）任何桥接银行或其他符合资本一级资本资格的这些实体所有权的工具（并向或授予此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人））; 和/或（iii）应用任何其他决议措施，包括但不限于将票据转移给另一个实体，修改票据的条款和条件或取消票据。减记和转换权力通常称为“救助工具”，而救助工具和每个其他决议措施以下称为“决议措施”。“集团实体”是指纳入受决议措施约束的公司集团。 “桥接银行”是指一家新成立的德国银行，其将在解决程度中接收我们的某些或所有股权证券、资产、负债和重要合同，包括归属于我们的分支机构和子公司的那些股权证券、资产、负债和重要合同。

此外，通过购买这些债券，您：

您应在DTC或其他中介机构（通过这些机构持有这种票据）采取一切必要行动以实施关于票据的任何决议措施，如果需要的话，这些措施可能会被实施，您不需要采取任何其他行动或给发行人或信托人和各种委员会方面的指示调整行动方向；(iii)认可并接受本文所述的解决方案措施条款以及随附招股书中的“解决方案措施”部分是对此类事宜的详尽描述，这些条款与其他您与发行人之间关于票据条款和条件的安排、协议或理解相对独立。

有关更多信息，请参阅2024年4月26日的附属招股说明书，其中包括从第20页开始的风险因素。, 请与我们的Senior Debt Funding Notes，此笔债券是其中一部分的附属招股说明书一起阅读，日期为2024年4月26日。您可以在证券交易委员会(SEC)的网站www.sec.gov上，如下方式访问这些文件。, 包括从第20页开始的风险因素。.

概要

您应该阅读本定价补充文件及其所属的日期证券发行公司的优先债务融资说明书和发售说明书。您可以通过证券交易委员会网站（“SEC”）查阅这些文件，网址为www.sec.gov，如下所示（或如果该地址已更改，则通过查看我们的登记日期提交的文件的SEC网站上的相关日期）：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf

在此定价补充文件中使用的“我们”、“我们”或“我们”的说法是指德意志银行股份公司，包括根据情况通过其分支机构进行的行动。

本定价补充文件以及上述文件包括了票据的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头声明以及我们的任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款，通信，交易想法，实施结构，样例结构，宣传册或其他教育材料。您应该仔细考虑本定价补充文件以及随附招股说明书和发售说明书中所列事项，并在决定投资票据之前寻求投资、法律、税务、会计等方面的其他顾问意见。我们建议您在投资票据之前先考虑这些事项。

在做出投资决策时，您应仅依赖与您的投资相关的此定价补充文件中所包含或引用的信息以及有关此定价补充文件中所提供的票据和有关此定价补充文件所提供的有关德意志银行股份公司的招股说明书和发售说明书。我们未授权任何人向您提供任何额外或不同的信息。本定价补充文件和随附招股说明书和发售说明书中的信息可能仅在各自文件的日期准确。

您应该知道，金融业监管局 (“FINRA”)和某些司法管辖区的法律 (包括要求经纪人确保投资适合其客户的规定和法律) 可能会限制该票据的可用性。本定价说明书和随附的招股书补充和招股书在任何情况下均不构成出售或要约购买票据的要约。

我们仅在票据的发售和销售允许的司法管辖区内发行和出售票据，也在这些司法管辖区中寻求购买要约。本定价补充文件以及随附的招股说明书和发售说明书的交付或任何在此文书下的销售并不意味着我们的情况没有改变或本定价补充文件和随附招股说明书和发售说明书中的信息在此之后的任何日期都是正确的。

您必须（i）遵守任何司法管辖区中与占有或分发本定价补充文件和随附招股说明书和发售说明书以及购买、要约或出售票据有关的适用法律和法规，以及（ii）获得任何根据您在任何受到管辖的司法管辖区适用的法律和法规中购买、要约或出售票据所必须的同意、批准或许可；我们或代理商均无此方面的责任。

选择的风险考虑因素

投资票据存在风险。本节描述了与票据相关的最重要风险。有关完整的风险因素清单，请参见随附的招股说明书和发售说明书。

通过购买票据，您将没有起因于任何解决措施而产生的我们的所有权或其他权利，我们也没有义务在解决措施后根据票据进行付款。特别地，任何解决措施的实施不会构成票据、信托法案或用于信托法案目的的违约或违规事件。此外，很难预测何时（如果有的话），解决措施可能会适用于我们这样的个案。因此，票据的二级市场交易可能不会遵循与其他金融机构发行、可能或已经受到解决措施的类似类型证券相关的交易行为。

此外，通过购买票据，您放弃了在解决措施下，向受托人或债券托管人产生任何或其他类型的索赔的权利，同意不对受托人或债券托管人提起诉讼，且同意受托人或债券托管人不承担在根据解决措施被行使的情况下采取或不采取的任何行动（或维持中立）的责任。因此，您可能具有有限或受限的权利来挑战有关组织当局决定实施任何解决措施的决定。

票据的资金来源证券，包括在此处提供的票据，旨在符合CRR下的符合资格负债的要求，但受到适用于我们的发行人监管资本规定的限制，包括限制我们能够为此类目的使用的类似工具的总额，但不构成德国银行法第46f（6）款第1句所述的非优先债务。票据将构成我们的未担保、无次级的债务，除受制于法定优先权外，在我们被强行清算、解散、破产或清算、或者被提起其他用于规避我们破产的程序的情况下，在德国银行法第46f（5）条的规定下，我们在任何我们的债务工具（Schuldtitel）（德国银行法第46f（6）条第1款的意思，包括在2018年7月21日或之前发行的受制于德国银行法第46f（9）条的该等债务工具内的高级非优先债务）或任何继任者规定中的优先顺序下发行的任何其他非优先债务之前受到损失，适用于欧洲议会和欧洲理事会第575/2013号法规的第72a和72b（2）条。

作为持有票据的人，您不得抵销或清算您根据票据产生的索赔和我们的任何索赔。在任何时间点，将不提供任何担保或保证来担保票据持有人在票据下的债权；在我们的其他负债已经提供或已经获得保证的情况下，也不得将其用于票据的索赔。

任何后续的协议都不得增加所述债务的优先级，或缩短票据的有效期或任何适用的通知期限。任何在计划到期前对票据进行的赎回、回购或终止均需获得有关解决机构的先前批准。

如果我们被裁定破产，或者对我们实施解决措施，我们的“高级优先”债券（包括本次发行的票据）预计将成为我们的“高级非优先”债务工具之后承担损失的无担保非子公司债务。其中包括我们于2018年7月21日之前发行的非结构化高级债券。

另一方面，还有比之更高级别的负债，例如，由自然人及微型、小型和中型企业持有的含担保存款及定期存款。因此，如果我们被裁定破产，或者对我们实施解决措施，您可能会失去您在此处购买的票据中的部分或全部投资。

如果发生违约事件，持有人只有有限的执行救济措施。如果票据出现或继续存在与票据有关的违约事件，受托人或者占所有已发行契约下债务证券（包括票据）总本金的不少于33 1/3%的持有人，视为一个类投票，可以宣布票据现有到期本金和应计利息立即到期。我们可以在契约下发行更多的债务证券系列，而这些将被包括在在支持某一类债务证券中。

特别地，持有人在票据本金、利息或其他应付金额支付违约后将失去加速的权利。如果票据出现或继续存在此类违约事件，受托人和持有人有权采取法律行动，但他们可能无法加速票据的到期时间。此外，如果我们因实施解决措施而未能进行任何支付，则受托人和持有人将不得不放弃采取这样的行为，而在这种情况下，您可能永久失去影响金额的权利。

持有人在票据其他契约的执行违约情况下，也没有加速的权利。

在票据期间，由于上述因素，票据的价值可能会显著下降，并且在到期日期之前的任何出售可能会导致您蒙受重大损失。您必须持有票据到期才能收回本金。

票据说明

下列票据条款的说明补充说明了附于招股说明书补充和债务证券说明——高级债务资金证券——违约事件”。 “该”债券说明” 在附属《招股说明书》中“该”债务证券说明-高级债务资金证券” 在附属招股说明书的“债务证券说明-高级债务资金证券”中描述的一般债务证券条款的说明。. 本定价补充中使用的大写术语但未定义的含义将被指定为随附的招股说明书和招股书中的含义. 该术语“该”备注” 是指我们在2044年7月31日到期的6.00％ 固定利率首席债务融资票据.

总体来说

该票据是德意志银行股份有限公司的无担保非优先债务、优先于其支付固定年利率的高级非优先债务的债务，其利息将按照未调整的30/360日计数规定，以半年度计算的方式在每个付息日（包括到期日）之后支付，除非提前赎回。该票据是指附带招股说明书和招股书中所述的主要债务基金票据E系列。该票据将由德意志银行股份有限公司在我们、代表人的特拉华信托公司和支付代理、认证代理、发行代理和注册代理的美洲德意志银行信托公司之间的债券中发行。我们可能会不时地创造和发行拥有同等条款的额外票据，以便这些额外票据将被视为与早期票据相同的发行。

该票据不是存款或储蓄账户，也不由联邦存款保险公司或任何其他美国或外国政府机构或机构担保或保险。该票据构成我们的非担保、非优先债务，排在彼此之间并与我们的所有其他非担保和非优先债务一起，但如在我们受到任何决议措施或我们的清算、清偿、破产或和解或对我们采取其他程序的情况下，根据《德国银行法》第46f（5）条的规定有限的法定优先事项和某些非担保和非优先债务（或反对我们的解散、清算、破产或和解的程序），则权利存在优先顺序。根据《德国银行法》第46f（5）条规定，我们的票据承诺将优先于我们的任何债务工具（第46f（6）条第1款意思内部的债务工具，包括我们在2018年7月21日前发行的并受到《德国银行法》第46f（9）条规定的第46f（6）条第1款的资格，或任何后继规定）或任何欧洲议会和理事会规则678/2013号修正的合格负债，并且优先于《货币全球报告》中列出的，因更多有关决议措施的信息，请参见本定价补充中的“决议措施和认定协议”第PS-2页。和其他JPMorgan Chase & Co.的无担保和无次级债务平起平坐。该票据旨在作为符合第72b（2）条的合格负债工具，但不包括CRR的最小要求，以满足我们作为银行的监管资本规定，并包括限制我们可用于此类目的总额的类似工具的限制，但不构成德国银行法第46f（6）条第1款中的高级非优先债务工具。伦敦德意志银行将充当计算代理商。作为计算代理，伦敦德意志银行将确定您票据上每个付息日应支付的利息等问题。除非本定价补充中另有规定，否则所有计算代理的决定均为计算代理的唯一裁量权，在没有明显错误的情况下，对您，受托人和我们具有约束力。在本定价补充的日期之后，我们可以随时指定不同的计算代理，而不需要您同意并且不通知您。计算代理将向托管人的纽约办事处提交书面通知，受托人可以完全依赖该通知，在每个付息日前一天及到期日前的纽约市时间上午11:00或之前提供的通知中报告要支付的金额。所有关于票据每100,000美元本金偿还的利息金额的计算都将向最接近的100,000倍四舍五入（例如，0.876545将向0.87655四舍五入）；与确定票据每1,000美元本金偿还付款有关的所有美元金额将向最接近的1万元四舍五入，其中五位百万分之一四舍五入（例如，0.0000514向0.00006四舍五入））。

票据旨在符合第72b（2）条的合格负债工具，但不包括CRR的最小要求d点，在我们受到任何决议措施或我们的清算、清偿、破产或和解或对我们采取其他程序的情况下，它是优先于我们不受优先的高级债务工具的，如德国银行法第46f（6）条第1款所述。

该票据的最小面额为1,000美元，超过1,000美元的整数倍。该票据的本金金额（“本金金额”）为1,000美元，发行价格为1,000.00美元。该票据将以注册表形式发行，由一个或多个以代表公司托管的永久全球票据注册，例如存托凭证信托公司（“DTC”）或其提名人所述，如附带的招股说明书和附录所述，证券形式 - 证券的法律所有权 - 全球证券。

票据的具体条款请参阅本定价补充的封面上的“重要条款”和下面的小节。

票据付款

我们将在适用的付息日和到期日开启营业之前不可撤销地向存托凭证信托公司存入足够支付该日期应付的票据金额的资金。我们将给予DTC不可撤销的指令和授权，支付该金额给有权要求的票据持有人。

在遵守适用法律的情况下（包括但不限于美国联邦法律）并经有关管理机构的批准，我们或我们的关联公司可能随时和不时地通过要约、公开市场交易或私下协议购买未偿付的票据。

计算机代理

伦敦分行德意志银行将充当计算代理。作为计算代理，伦敦德意志银行将确定您票据上每个付息日应支付的利息等问题。除非本定价补充中另有规定，否则所有计算代理的决定均为计算代理的唯一裁量权，在没有明显错误的情况下，对您，受托人和我们具有约束力。我们可以随时在不得到您同意并且不通知您的情况下任命不同的计算代理。

计算代理将以书面形式通知受托人的纽约办事处，在每个付息日及到期日之前，前一天及纽约市时间上午11:00或更早，受托人可以确认要支付的金额。

与票据应偿付的每100,000美元本金所涉及的利息金额的所有计算都将四舍五入到最接近的一万分之一位，其中五百万分之一向上舍入（即0.876545将向0.87655四舍五入）；与确定票据到期时每1,000美元本金的支付金额有关的所有美元金额将四舍五入到最接近的一万元，其中五位千亿分之一向上舍入（即0.514将向0.52四舍五入）。e.g）。e.g，0.76545 将四舍五入到 0.7655）；每个持有人按票面总额支付的美元金额将四舍五入到最接近的美分，其中一个半美分向上四舍五入。

不履行责任的事件

在附属招股书的“债务证券描述 - 高级债务资金证券 - 违约事件”下是描述与高级债务资金证券（包括票据）相关的违约事件的描述。除了由对我们具有管辖权的德国法院开启破产程序之外，票据不规定任何违约事件。

契约提供，如果票据的本金、利息或其他应付金额的支付违约或我们在票据或契约下的其他任何公约的履行方面违约，就没有加速的权利。

事件发生后的付款

如果出现违约事件且票据的到期日被提前，我们将为每张 1000 美元票面金额的票据支付一个违约金额，等于 1000 美元加上截止加速日期之前应计未付利息。

如果票据的到期日由于如上所述的违约事件而被提前，我们将或将要求计算代理在其纽约办事处向受托人及 DTC 提供书面通知，受托人可以据此做出最终决定，而与票据相应的现金金额将尽快提供，并在加速日期后的两个工作日内提供。

修改

在附属招股书的“债务证券描述 - 高级债务资金证券 - 高级债务资金契约的修改”中提到，修改契约需要每个受影响债券持有人的同意。

挂牌

票据将不会在任何证券交易所上市。

仅使用证券账户发行—— Depository Trust Company

DTC 将担任票据的证券托管人。票据将由某种以Cede & Co.（DTC的指定代理人）的名字注册的主笔记本式全球票据代表。与我们的发行相同，受托人和/或付款代理将根据我们的指示，在其记录中进行适当的条目或注释，以表明主笔记代表票据的发行。请参阅附属招股书中“票据描述 - 票据的形式、法定所有权和面额”标题下的描述。票据是全球性发行的。如果投资者是这些系统的参与者，则可以选择通过 Clearstream 、 Luxembourg 或 Euroclear 操作员间接持有 DTC 持有的注册全球票据的利益。请参阅附属招股书中的“全球范围内提供票据 - 电子化、交付和形式”标题。

管辖法

票据将受纽约州法律的管辖和解释，除非有法律强制规定，并且排名票据的规定将受德意志联邦共和国法律的管辖和解释，包括在这些规定中，任何关于是否对我们实施决议措施的决定。

税务考虑

您应仔细阅读附属招股说明书中的“美国联邦所得税”章节。以下讨论仅适用于以刊登在本文件封面上的发行价格为其发行价格，作为初始购买者购买票据的情况下。尽管存在一些疑问，但我们的特别税务顾问 Davis Polk & Wardwell LLP 认为，票据在美国联邦所得税目的下将作为固定收益债务工具对待，根据提供的事实，票据应视为发行时未附带原始发行折扣。

上述讨论和附属招股说明书中的讨论并未涉及根据第 451(b) 条受特殊税务会计规则的纳税人的后果。

如果您不是美国持有人，我们不认为您需要提交 IRS W-8 表格以避免涉及利息支付的 30% 的美国代扣税，尽管 IRS 可以对这个立场提出质疑。无论如何，您应该预计需要提供适当的 IRS W-8 表格或其他文件，以建立与备用代扣的免税身份，如附属招股说明书中的“对非美国持有人的税收后果”标题中所述。如果要求进行任何代扣，我们将不需要支付任何额外的金额。

有关票据涉及的某些德国税务问题的讨论，请参阅附属招股书中的标题“德国对非居民持有人的税收”。

您应就投资于票据所涉及的美国联邦所得税后果以及根据任何州、地方或非美国课税司法管辖区的法律产生的税收后果咨询您的税务顾问。

所得款项的使用；对冲

我们从票据销售中获得的净收益将用于一般公司用途，具体请参见附属招股书中的“所得款项的使用”。

我们或我们的附属公司可能不时收购与票据相似的证券的多头或空头头寸，并可能自行或由其自行决定持有或转售这些证券。尽管我们没有理由相信这些活动将对票据的价值产生重大影响，但我们无法保证这些活动不会产生这样的影响。

分销补充方案（利益冲突）

根据德意志银行和代理人DBSI签订的分销协议所包含的条款和条件，DBSI已同意购买，我们已同意出售本定价补充备忘录封面上所列的票据本金。

DBSI卖给公众的票据最初会以本定价补充备忘录封面所设置的发行价进行发售。如果未能全部以发行价售出，DBSI可能会改变发行价和其他销售条款。

DBSI将获得每张票据高达50.00美元的承销折扣，从此承销折扣中将允许细选的经销商获得每张票据高达50.00美元的销售折让。购买该票据以销售给符合条件的机构投资者和基于费用的咨询账户购买该票据的经销商可以放弃部分或全部销售折让。

DBSI和与DBSI一起参与票据分销的经销商可能被视为承销商，他们所收到的任何折扣或佣金以及他们通过票据的转售所获得的任何利润可能被视为承销折扣或佣金。

我们直接或间接拥有DBSI的所有流通股权。所收到的票据净收益的一部分可以由DBSI或其附属公司用于对冲我们在票据下的义务。由于DBSI既是我们的附属公司又是FINRA的成员，因此本次发行的承销安排必须遵守FINRA规则5121的要求，该规则涉及FINRA会员公司对本公司证券及相关利益冲突的分销。根据FINRA规则5121的规定，DBSI未经客户事先书面批准不得销售票据发行中的任何自主账户。

DBSI可能作为主体或代理人在二级市场上提供票据的报价和销售服务。二级市场的报价和销售将按当时市场价格相关价格进行，因此DBSI或经销商可以在发行完成后改变公开发行价格、佣金和折扣。

为方便票据的发行，DBSI可能进行稳定、维持或影响票据价格的交易。具体来说，DBSI可以出售比它在发行中购买票据的数量更多的票据，从而为自己的账户创建裸空头头寸。DBSI必须通过在开放市场上购买票据来平仓任何裸空头头寸。如果DBSI担心价格在定价后在开放市场上出现下行压力可能对购买票据的投资者造成不利影响，则更有可能会创建裸空头头寸。作为促进发行的其他手段，DBSI可能在开放市场上竞价购买票据以稳定票据价格。所有这些活动都可能将票据市场价格维持在独立市场水平以上或防止或减缓票据市场价格下跌。DBSI不必参与这些活动，也可以随时结束这些活动。

我们、DBSI或任何经销商均未采取任何行动，允许在未要求其采取行动的情况下，在其他地方进行票据公开发行或把握或分配本定价补充备忘录、附加的招股阁或招股章程。任何对票据的抛售、销售或交付以及任何与票据的分销有关的其他市场材料的分发都不能在任何司法管辖区内进行或从任何司法管辖区内进行，除非在将符合任何适用的法律法规并且不会对我们、DBSI或任何经销商带来任何义务的情况下进行。

DBSI已表示并同意，如果任何票据将在美国以外的地方提供，它不会在任何司法管辖区内提供或销售任何这样的票据，如果这种提供或销售不符合任何适用的法律或法规，或如果其或发行人需要进行任何同意、批准或许可，除非此类同意、批准或许可已经事先获得，并且DBSI将按照任何适用于其或从其进行任何认购、提供、销售或交付的任何司法管辖区内的法律和法规法收取任何必要的同意、批准或许可，并且在将任何认购、提供、销售或交付票据或与票据有关的任何发售材料分发到任何司法管辖区内之前，DBSI将会获得任何必要的同意、批准或许可。

欧洲经济区潜在投资者须知

本定价补充备忘录以及附加招股阁和招股章程的准备是基于在欧洲经济区（EEA）任何成员国中提供票据的任何要约将根据《2017/1129号条例》（修订版）（《招股章程的规定》）规定的豁免条款进行，免去发布招股章程的要求。附加的招股阁和招股章程不是《招股章程的规定》的目的。

不得向EEA零售投资者销售

票据不是用于在EEA向任何零售投资者提供、销售或其他方式提供、销售或提供的。为此，零售投资者是指符合2014/65/EU指令（修订版），第4（1）条（11）项定义的零售客户之一或是2016/97/EU指令（修订版）下的客户，该客户不符合2014/65/EU指令第4（1）条（10）项中定义的专业客户，或未被《招股章程的规定》中的任何合格投资者定义。提供包括以任何形式和任何方式传达关于要约的条款和票据的足够信息，以便投资者决定购买或认购票据。因此，未编制任何根据《2014/1286号条例》(修订版)规定的关键信息文件，主要面向在EEA进行公开发行、销售或以其他方式向零售投资者提供票据，因此，在EEA向任何零售投资者提供、销售或其他方式提供、销售票据都可能违反PRIIPs规定。

英国潜在投资者须知

本定价补充备忘录以及附加招股阁和招股章程的准备是基于任何在英国（UK）提供票据的要约将根据《2017/1129号条例》（作为2018年欧盟（退出）法案的一部分形成的国内法案的一部分）（“UK招股章程”）规定的豁免条款进行，无需为票据招股发布招股章程。附加招股阁和招股章程不是UK招股章程的目的。

不得向英国零售投资者销售

票据不是用于在英国向任何零售投资者提供、销售或以其他方式提供、销售或提供的。为此，零售投资者是指依据2017/565号法规（作为《欧盟（退出）》2018年的一部分形成的国内法案）第2条第8款定义的零售客户，或是根据FSMA规定、任何FSMA框架下的规则或法规定义的客户，在此框架下，该客户不符合EUWA下的2017/600号条例第2条第1款第8款中定义的专业客户，或则不能够被《UK招股章程》定义的合格投资者。提供包括以任何提供足够信息的形式或以任何方式传达要约的条款和票据的形式，使投资者能够决定购买或认购票据。因此，未编制任何《1286/2014号条例》的关键信息文件，因为无需根据EUWA编制此类文件，就能够向英国的未来零售投资者提供、销售或以其他方式提供、销售票据。