000173016810月29日2023Q2假象00017301682022-10-312023-04-3000017301682023-05-26xbrli：股票00017301682023-04-30iso4217：USD00017301682022-10-30iso4217：USDxbrli：股票0001730168美国-公认会计准则：产品成员2023-01-302023-04-300001730168美国-公认会计准则：产品成员2022-01-312022-05-010001730168美国-公认会计准则：产品成员2022-10-312023-04-300001730168美国-公认会计准则：产品成员2021-11-012022-05-010001730168AVGO：订阅和服务成员2023-01-302023-04-300001730168AVGO：订阅和服务成员2022-01-312022-05-010001730168AVGO：订阅和服务成员2022-10-312023-04-300001730168AVGO：订阅和服务成员2021-11-012022-05-0100017301682023-01-302023-04-3000017301682022-01-312022-05-0100017301682021-11-012022-05-0100017301682021-10-3100017301682022-05-010001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-10-300001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-300001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-10-300001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-300001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-10-312023-01-2900017301682022-10-312023-01-290001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-312023-01-290001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-312023-01-290001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-10-312023-01-290001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-290001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-290001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-290001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-2900017301682023-01-290001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-302023-04-300001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-302023-04-300001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-302023-04-300001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-302023-04-300001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-04-300001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-300001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-04-300001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-300001730168美国-公认会计准则：首选股票成员2021-11-012022-05-01xbrli：纯粹0001730168美国-公认会计准则：首选股票成员2021-10-310001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-10-310001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-310001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-10-310001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-11-012022-01-3000017301682021-11-012022-01-300001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-11-012022-01-300001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-11-012022-01-300001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-11-012022-01-300001730168美国-公认会计准则：首选股票成员2022-01-300001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-300001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-300001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-300001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-3000017301682022-01-300001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-312022-05-010001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-312022-05-010001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-312022-05-010001730168美国-公认会计准则：首选股票成员2022-05-010001730168美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-05-010001730168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-05-010001730168美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-05-010001730168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-05-01AVGO：细分市场0001730168SRT：美国成员美国-公认会计准则：产品成员2023-01-302023-04-300001730168美国-公认会计准则：产品成员SRT：亚洲太平洋地区成员2023-01-302023-04-300001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员美国-公认会计准则：产品成员2023-01-302023-04-300001730168SRT：美国成员AVGO：订阅和服务成员2023-01-302023-04-300001730168AVGO：订阅和服务成员SRT：亚洲太平洋地区成员2023-01-302023-04-300001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员AVGO：订阅和服务成员2023-01-302023-04-300001730168SRT：美国成员2023-01-302023-04-300001730168SRT：亚洲太平洋地区成员2023-01-302023-04-300001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2023-01-302023-04-300001730168SRT：美国成员美国-公认会计准则：产品成员2022-01-312022-05-010001730168美国-公认会计准则：产品成员SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-312022-05-010001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员美国-公认会计准则：产品成员2022-01-312022-05-010001730168SRT：美国成员AVGO：订阅和服务成员2022-01-312022-05-010001730168AVGO：订阅和服务成员SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-312022-05-010001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员AVGO：订阅和服务成员2022-01-312022-05-010001730168SRT：美国成员2022-01-312022-05-010001730168SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-312022-05-010001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-312022-05-010001730168SRT：美国成员美国-公认会计准则：产品成员2022-10-312023-04-300001730168美国-公认会计准则：产品成员SRT：亚洲太平洋地区成员2022-10-312023-04-300001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员美国-公认会计准则：产品成员2022-10-312023-04-300001730168SRT：美国成员AVGO：订阅和服务成员2022-10-312023-04-300001730168AVGO：订阅和服务成员SRT：亚洲太平洋地区成员2022-10-312023-04-300001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员AVGO：订阅和服务成员2022-10-312023-04-300001730168SRT：美国成员2022-10-312023-04-300001730168SRT：亚洲太平洋地区成员2022-10-312023-04-300001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-10-312023-04-300001730168SRT：美国成员美国-公认会计准则：产品成员2021-11-012022-05-010001730168美国-公认会计准则：产品成员SRT：亚洲太平洋地区成员2021-11-012022-05-010001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员美国-公认会计准则：产品成员2021-11-012022-05-010001730168SRT：美国成员AVGO：订阅和服务成员2021-11-012022-05-010001730168AVGO：订阅和服务成员SRT：亚洲太平洋地区成员2021-11-012022-05-010001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员AVGO：订阅和服务成员2021-11-012022-05-010001730168SRT：美国成员2021-11-012022-05-010001730168SRT：亚洲太平洋地区成员2021-11-012022-05-010001730168美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-11-012022-05-0100017301682023-04-302023-04-300001730168avgo：VMwareAcquisitionMember2022-05-260001730168avgo：VMwareAcquisitionMember2022-10-030001730168美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2023-04-300001730168美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2022-10-300001730168US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-04-300001730168US-GAAP：客户合同成员2023-04-300001730168美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2023-04-300001730168美国-公认会计准则：行业名称成员2023-04-300001730168美国公认会计准则：其他无形资产成员2023-04-300001730168美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2023-04-300001730168US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-10-300001730168US-GAAP：客户合同成员2022-10-300001730168美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2022-10-300001730168美国-公认会计准则：行业名称成员2022-10-300001730168美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-10-300001730168美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-10-300001730168US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-10-312023-04-300001730168US-GAAP：客户相关无形资产成员2022-10-312023-04-300001730168美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2022-10-312023-04-300001730168美国-公认会计准则：行业名称成员2022-10-312023-04-300001730168美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-10-312023-04-3000017301682021-11-012022-10-300001730168avgo：2029年4月高级通知发布于4月22日成员2023-04-300001730168avgo：2029年4月高级通知发布于4月22日成员2022-10-300001730168avgo：2032年4月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2032年4月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2037年5月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2037年5月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2022年4月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2022年4月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2035年11月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2035年11月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2036年11月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2036年11月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2021年9月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2021年9月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2033年4月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2033年4月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2034年4月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2034年4月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2021年3月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2021年3月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2028年2月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2028年2月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2031年2月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2031年2月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2033年2月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2033年2月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2041年2月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2041年2月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2051年2月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2051年2月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2021年1月SeniorNotesTrancheMember2023-04-300001730168avgo：2021年1月SeniorNotesTrancheMember2022-10-300001730168avgo：2026年9月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2026年9月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2028年9月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2028年9月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2020年6月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2020年6月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2023年11月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2023年11月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2025年11月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2025年11月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2030年11月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2030年11月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2032年11月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2032年11月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2020年5月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2020年5月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：2030年4月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2030年4月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：jueber2024高级笔记会员2022-10-300001730168avgo：jueber2024高级笔记会员2023-04-300001730168avgo：April2029高级笔记会员2022-10-300001730168avgo：April2029高级笔记会员2023-04-300001730168avgo：2019年4月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：2019年4月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：January2023高级笔记会员2022-10-300001730168avgo：January2023高级笔记会员2023-04-300001730168avgo：January2024高级笔记会员2022-10-300001730168avgo：January2024高级笔记会员2023-04-300001730168avgo：January2025高级笔记会员2023-04-300001730168avgo：January2025高级笔记会员2022-10-300001730168avgo：January2027高级笔记会员2023-04-300001730168avgo：January2027高级笔记会员2022-10-300001730168avgo：January2028高级笔记会员2023-04-300001730168avgo：January2028高级笔记会员2022-10-300001730168avgo：A2017 SeniorNotesMember域名2023-04-300001730168avgo：A2017 SeniorNotesMember域名2022-10-300001730168avgo：August2023高级笔记会员avgo：CATechnologiesInc.成员2023-04-300001730168avgo：August2023高级笔记会员avgo：CATechnologiesInc.成员2022-10-300001730168avgo：CATechnologiesInc.成员avgo：March2027资深笔记会员2023-04-300001730168avgo：CATechnologiesInc.成员avgo：March2027资深笔记会员2022-10-300001730168avgo：CATechnologiesInc.成员avgo：AssumedCA SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：CATechnologiesInc.成员avgo：AssumedCA SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：BRCMMemberavgo：2024年8月SeniorNotesMember2023-04-300001730168avgo：BRCMMemberavgo：2024年8月SeniorNotesMember2022-10-300001730168avgo：August 2034 SeniorNotesMemberavgo：BRCMMember2023-04-300001730168avgo：August 2034 SeniorNotesMemberavgo：BRCMMember2022-10-300001730168avgo：SeniorNotesMemberavgo：BRCMMember2023-04-300001730168avgo：SeniorNotesMemberavgo：BRCMMember2022-10-300001730168avgo：2021年1月CreditAppementMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-190001730168美国-公认会计准则：信用额度成员的外汇额度avgo：2021年1月CreditAppementMember2021-01-190001730168avgo：2021年1月CreditAppementMemberavgo：RevolverBorrowingsMember2022-10-300001730168avgo：2021年1月CreditAppementMemberavgo：RevolverBorrowingsMember2023-04-300001730168美国-GAAP：商业纸张成员2019-02-280001730168美国-GAAP：商业纸张成员2023-04-300001730168美国-GAAP：商业纸张成员2022-10-300001730168美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-04-3000017301682018-11-052019-11-030001730168avgo：2021年12月回购计划成员2021-12-070001730168avgo：2022年5月回购计划成员2022-05-250001730168美国-GAAP：销售成本成员2023-01-302023-04-300001730168美国-GAAP：销售成本成员2022-01-312022-05-010001730168美国-GAAP：销售成本成员2022-10-312023-04-300001730168美国-GAAP：销售成本成员2021-11-012022-05-010001730168AVGO：订阅和服务成本成员2023-01-302023-04-300001730168AVGO：订阅和服务成本成员2022-01-312022-05-010001730168AVGO：订阅和服务成本成员2022-10-312023-04-300001730168AVGO：订阅和服务成本成员2021-11-012022-05-010001730168Us-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2023-01-302023-04-300001730168Us-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2022-01-312022-05-010001730168Us-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2022-10-312023-04-300001730168Us-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2021-11-012022-05-010001730168Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-302023-04-300001730168Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-312022-05-010001730168Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-10-312023-04-300001730168Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-11-012022-05-010001730168美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-10-300001730168美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-10-312023-04-300001730168美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-04-300001730168avgo：SemiconductorSolutionsMember2023-01-302023-04-300001730168avgo：SemiconductorSolutionsMember2022-01-312022-05-010001730168avgo：SemiconductorSolutionsMember2022-10-312023-04-300001730168avgo：SemiconductorSolutionsMember2021-11-012022-05-010001730168avgo：目录结构SoftwareMember2023-01-302023-04-300001730168avgo：目录结构SoftwareMember2022-01-312022-05-010001730168avgo：目录结构SoftwareMember2022-10-312023-04-300001730168avgo：目录结构SoftwareMember2021-11-012022-05-010001730168AVGO：未分配的扩展成员2023-01-302023-04-300001730168AVGO：未分配的扩展成员2022-01-312022-05-010001730168AVGO：未分配的扩展成员2022-10-312023-04-300001730168AVGO：未分配的扩展成员2021-11-012022-05-010001730168美国-公认会计准则：待决诉讼成员avgo：Caltech会员2022-10-312023-04-300001730168美国公认会计准则：次要事件成员2023-05-312023-05-310001730168美国公认会计准则：次要事件成员2023-06-302023-06-300001730168美国公认会计准则：次要事件成员2023-06-222023-06-22

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-Q

(标记一)

☑			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末2023年4月30日

或

☐			根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

的过渡期                    至                    

博通公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

001-38449

35-2617337

(述明或其他司法管辖权 公司或组织)

（佣金档案号）

(税务局雇主 识别号码)

莱德公园大道1320号

圣何塞，

钙

95131-2313

(408)

433-8000

（主要行政办公室的地址，包括邮政编码和 注册人的电话号码，包括地区代码）

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元			AVGO			纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是þ 不是o

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是þ 不是o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

þ

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 是☐ 不是þ

截至2023年5月26日，已有 412,685,405我们已发行普通股的股份。

---

博通公司

Form 10-Q季度报告

截至2023年4月30日的季度期

目录

			页面
第一部分-财务信息			1
项目1.简明合并财务报表-未经审计			1
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析			22
第3项：关于市场风险的定量和定性披露			30
项目4.控制和程序			30
第二部分--其他资料			30
项目2.法律诉讼			30
项目1A.风险因素			30
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用			50
第三项高级证券违约			50
项目4.矿山安全信息披露			50
第5项：其他信息			50
项目6.展品			51
签名			52

---

目录表

第一部分-财务信息

项目1.简明合并财务报表-未经审计

博通公司

浓缩合并财务报表索引-未经审计

			页面
精简合并资产负债表-未经审计			2
简明合并经营报表-未经审计			3
简明综合全面收益表-未经审计			4
简明合并现金流量报表-未经审计			5
股东权益简明合并报表-未经审计			6
未经审计的简明合并财务报表附注			8

1

---

目录表

博通公司

浓缩合并资产负债表-未经审计

						4月30日， 2023						10月30日， 2022
						(单位：百万，面值除外)
资产
流动资产：
现金及现金等价物						$	11,553					$	12,416
应收贸易账款净额						3,031						2,958
库存						1,886						1,925
其他流动资产						1,401						1,205
流动资产总额						17,871						18,504
长期资产：
财产、厂房和设备、净值						2,209						2,223
商誉						43,614						43,614
无形资产，净额						5,434						7,111
其他长期资产						2,539						1,797
总资产						$	71,667					$	73,249
负债和权益
流动负债：
应付帐款						$	831					$	998
雇员补偿及福利						634						1,202
长期债务的当期部分						1,117						440
其他流动负债						4,929						4,412
流动负债总额						7,511						7,052
长期负债：
长期债务						38,194						39,075
其他长期负债						3,955						4,413
总负债						49,660						50,540
承付款和或有事项(附注11)
股东权益：
优先股，$0.001票面价值；100授权股份；无已发行和未偿还						—						—
普通股，$0.001票面价值；2,900授权股份；414和418分别截至2023年4月30日和2022年10月30日已发行和发行股票						—						—
额外实收资本						20,826						21,159
留存收益						1,363						1,604
累计其他综合损失						(182)						(54)
股东权益总额						22,007						22,709
负债和权益总额						$	71,667					$	73,249

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

2

---

目录表

博通公司

浓缩合并运营报表-未经审计

						财政季度结束												两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万，不包括每股数据)
净收入：
产品						$	6,741					$	6,417					$	13,823					$	12,470
订阅和服务						1,992						1,686						3,825						3,339
净收入合计						8,733						8,103						17,648						15,809
收入成本：
产品销售成本						2,019						1,798						4,244						3,567
订阅费和服务费						158						158						307						314
与收购相关的无形资产摊销						441						707						976						1,437
重组费用						—						1						2						3
收入总成本						2,618						2,664						5,529						5,321
毛利率						6,115						5,439						12,119						10,488
研发						1,312						1,261						2,507						2,467
销售、一般和行政						438						368						786						689
与收购相关的无形资产摊销						348						398						696						795
重组、减损和处置费用						9						18						19						35
总运营支出						2,107						2,045						4,008						3,986
营业收入						4,008						3,394						8,111						6,502
利息开支						(405)						(518)						(811)						(925)
其他收入(费用)，净额						113						(86)						256						(100)
所得税前收入						3,716						2,790						7,556						5,477
所得税拨备						235						200						301						415
净收入						3,481						2,590						7,255						5,062
优先股股息						—						(75)						—						(149)
普通股应占净收益						$	3,481					$	2,515					$	7,255					$	4,913
归属于普通股的每股净利润：
基本信息						$	8.39					$	6.16					$	17.40					$	11.98
稀释						$	8.15					$	5.93					$	16.95					$	11.53
每股计算中使用的加权平均股份数：
基本信息						415						408						417						410
稀释						427						424						428						426

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

3

---

目录表

博通公司

综合收入简明综合报表-未经审计

						财政季度结束												两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万)
净收入						$	3,481					$	2,590					$	7,255					$	5,062
其他综合收益(亏损)，税后净额：
衍生工具未实现损失的变化						(2)						—						(128)						—
与固定福利计划相关的精算损失和前期服务成本的变化						—						—						—						1
其他综合收益(亏损)，税后净额						(2)						—						(128)						1
综合收益						$	3,479					$	2,590					$	7,127					$	5,063

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

4

---

目录表

博通公司

现金流量浓缩合并报表-未经审计

						两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万)
经营活动的现金流：
净收入						$	7,255					$	5,062
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
无形资产和使用权资产摊销						1,715						2,280
折旧						256						271
基于股票的薪酬						904						773
递延税金及其他非现金税项						(889)						70
债务清偿损失						—						100
非现金利息支出						65						65
其他						(18)						125
资产和负债变动，扣除收购和处置的净额：
应收贸易账款净额						(91)						(1,004)
库存						39						(370)
应付帐款						(194)						(31)
雇员补偿及福利						(566)						(313)
其他流动资产和流动负债						405						808
其他长期资产和长期负债						(343)						(107)
经营活动提供的净现金						8,538						7,729
投资活动产生的现金流：
收购业务，扣除收购现金后的净额						—						(234)
购买房产、厂房和设备						(225)						(186)
购买投资						(197)						(200)
其他						1						1
投资活动所用现金净额						(421)						(619)
融资活动的现金流：
长期借款收益						—						1,935
债务的偿付						(260)						(2,352)
股息的支付						(3,840)						(3,514)
普通股回购--回购计划						(3,994)						(5,500)
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票						(947)						(889)
普通股发行						63						60
其他						(2)						(8)
融资活动所用现金净额						(8,980)						(10,268)
现金和现金等价物净变化						(863)						(3,158)
期初现金及现金等价物						12,416						12,163
期末现金及现金等价物						$	11,553					$	9,005

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

5

---

目录表

博通公司

股东权益浓缩合并报表-未经审计

两个财政季度截至2023年4月30日

												普通股												其他内容 实收资本						保留 收益						累计 其他 全面 损失						总计 股东的 股权
																		股份									面值
															(单位：百万)
截至2022年10月30日的余额																		418						$	—					$	21,159					$	1,604					$	(54)					$	22,709
净收入																		—						—						—						3,774						—						3,774
其他综合损失																		—						—						—						—						(126)						(126)
向普通股股东分红																		—						—						—						(1,926)						—						(1,926)
已发行普通股																		2						—						—						—						—						—
基于股票的薪酬																		—						—						391						—						—						391
普通股回购																		(2)						—						(107)						(1,081)						—						(1,188)
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票																		(1)						—						(324)						—						—						(324)
截至2023年1月29日的余额																		417						—						21,119						2,371						(180)						23,310
净收入																		—						—						—						3,481						—						3,481
其他综合损失																		—						—						—						—						(2)						(2)
向普通股股东分红																		—						—						—						(1,914)						—						(1,914)
已发行普通股																		3						—						63						—						—						63
基于股票的薪酬																		—						—						513						—						—						513
普通股回购																		(5)						—						(248)						(2,575)						—						(2,823)
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票																		(1)						—						(621)						—						—						(621)
截至2023年4月30日的余额																		414						$	—					$	20,826					$	1,363					$	(182)					$	22,007

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

6

---

目录表

博通公司

股东权益浓缩合并报表-未经审计

两个财政季度结束于2022年5月1日

						8.00%强制性可转换优先股												普通股												其他内容 实收资本						保留 收益						累计 其他 全面 损失						总计 股东的 股权
						股份						面值						股份						面值
						(单位：百万)
截至2021年10月31日的余额						4						$	—					413						$	—					$	24,330					$	748					$	(116)					$	24,962
净收入						—						—						—						—						—						2,472						—						2,472
其他综合收益						—						—						—						—						—						—						1						1
向普通股股东分红						—						—						—						—						—						(1,689)						—						(1,689)
向优先股股东分红						—						—						—						—						—						(74)						—						(74)
已发行普通股						—						—						2						—						1						—						—						1
基于股票的薪酬						—						—						—						—						387						—						—						387
普通股回购						—						—						(4)						—						(1,267)						(1,457)						—						(2,724)
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票						—						—						(1)						—						(368)						—						—						(368)
截至2022年1月30日的余额						4						—						410						—						23,083						—						(115)						22,968
净收入						—						—						—						—						—						2,590						—						2,590
与收购相关假设的部分归属股权奖励的公允价值						—						—						—						—						4						—						—						4
向普通股股东分红						—						—						—						—						—						(1,676)						—						(1,676)
向优先股股东分红						—						—						—						—						—						(75)						—						(75)
已发行普通股						—						—						2						—						59						—						—						59
基于股票的薪酬						—						—						—						—						386						—						—						386
普通股回购						—						—						(5)						—						(1,937)						(839)						—						(2,776)
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票						—						—						(1)						—						(517)						—						—						(517)
截至2022年5月1日余额						4						$	—					406						$	—					$	21,078					$	—					$	(115)					$	20,963

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

7

---

目录表

博通公司

未经审计的简明合并财务报表附注

1. 概述、呈列基础和重要会计政策

概述

博通公司(“博通”)是特拉华州的一家公司，是设计、开发和提供各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我们”、“我们”及“我们”，均指博通及其合并子公司。我们有二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。

陈述的基础

我们的手术是在52周或53周财政年度在52周一年中最接近10月31日的星期日和53周一年中11月的第一个星期日结束。我们截至2023年10月29日的财年(简称2023财年)是一个52周的财年。我们2023财年的第一季度于2023年1月29日结束，第二季度于2023年4月30日结束，第三季度于2023年7月30日结束。我们截至2022年10月30日的财年(简称2022财年)也是52周的财年。

随附的简明综合财务报表包括博通及其子公司的账目，并已根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)编制。本报告所载财务资料未经审计，并反映我们管理层认为属正常经常性性质的所有调整，而这些调整是公平陈述所呈列期间业绩所必需的。2022年10月30日的简明综合资产负债表数据来自博通的经审计的综合财务报表，该报表包括在提交给美国证券交易委员会的2022财年10-k表格年度报告中。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。截至2023年4月30日的财季的运营业绩不一定代表2023财年或未来任何其他时期的预期业绩。

重大会计政策

估计的使用。根据公认会计原则编制简明综合财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。其中某些估计和假设的投入包括对新冠肺炎大流行的经济影响的考虑，其中许多估计可能需要更多的判断，具有更高的可变性和波动性。实际结果可能与这些估计数大不相同，这种差异可能会影响未来报告的业务结果。

2. 与客户签订合同的收入

我们对与客户签订的合同进行核算时，双方都已批准合同并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。

8

---

目录表

解聚

我们考虑了(1)我们的首席执行官在评估财务业绩时定期审阅的信息，以及(2)在我们的收益新闻稿中财务报表以外的披露，以及(2)在投资者陈述中用于细分收入的披露。我们用来细分收入的主要类别是我们的产品、订阅和服务的性质，如我们的精简综合经营报表所示。此外，按可报告部门列出的收入列于附注10。“细分市场信息。”

下表列出了所列期间按收入类型和区域分列的收入：

						截至2023年4月30日的财季
						美洲						亚太地区						欧洲、中东和非洲						总
						(单位：百万)
产品						$	780					$	5,458					$	503					$	6,741
订阅和服务 (a)						1,454						126						412						1,992
总						$	2,234					$	5,584					$	915					$	8,733

						截至2022年5月1日的财年
						美洲						亚太地区						欧洲、中东和非洲						总
						(单位：百万)
产品						$	658					$	5,260					$	499					$	6,417
订阅和服务 (a)						1,154						125						407						1,686
总						$	1,812					$	5,385					$	906					$	8,103

						两个财政季度截至2023年4月30日
						美洲						亚太地区						欧洲、中东和非洲						总
						(单位：百万)
产品						$	1,389					$	11,395					$	1,039					$	13,823
订阅和服务 (a)						2,684						326						815						3,825
总						$	4,073					$	11,721					$	1,854					$	17,648

						两个财政季度结束于2022年5月1日
						美洲						亚太地区						欧洲、中东和非洲						总
						(单位：百万)
产品						$	1,206					$	10,244					$	1,020					$	12,470
订阅和服务 (a)						2,263						253						823						3,339
总						$	3,469					$	10,497					$	1,843					$	15,809

_______________

(a) 订阅和服务主要包括带有为方便而终止条款的软件许可证。

尽管我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了大部分产品的收入，但我们主要根据分销商、原始设备制造商客户、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货地点或交付地点披露了按地区划分的净收入。

9

---

目录表

合同余额

						4月30日， 2023						10月30日， 2022
			(单位：百万)
合同资产						$	401					$	128
合同责任						$	3,793					$	3,341

我们合同资产和合同负债的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异造成的。我们通过转让产品和服务来履行与客户签订的合同义务，以换取客户的考虑。当我们将产品或服务转让给客户时，我们承认合同资产，对价的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。应收账款在客户已收到账单或对价权利是无条件的情况下被记录。当我们已收到客户的对价或应支付一定金额的对价，并且我们未来有义务转让产品或服务时，我们确认合同责任。合同债务包括开出或收取的金额以及合同或安排的预付款，其中可能包括因便利条款而终止合同。在截至2022年10月30日的合同负债余额中，截至2023年4月30日的两个财政季度确认的收入为#美元。2,287百万美元。在截至2022年5月1日的两个财政季度确认的收入，包括在截至2021年10月31日的合同负债余额中为#美元。1,9741000万美元。

剩余履约义务

分配给剩余履约债务的收入是指分配给未清偿或部分未清偿的履约债务的交易价格。剩余的履约义务包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括客户未承诺的软件、订阅或服务合同。如果存在为方便而终止而不支付实质性罚款的情况，则客户不被视为承诺，无论是合同上的还是通过习惯的商业惯例。我们的大多数客户软件合同包括不受实质性处罚的便利终止条款，因此不被视为已承诺。此外，作为一种实际的权宜之计，我们没有包括原始期限为一年或更短的合同，也没有包括承诺用基于销售或基于使用的使用费来换取知识产权(IP)许可的合同。

某些多年期客户合同，主要是我们的半导体解决方案部门，包含坚定承诺的金额，截至2023年4月30日，这些合同下的剩余履约义务约为$21.4十亿美元。我们预计大约27此金额的%将确认为下一年的收入12月份。虽然我们的大多数软件合同不被视为已承诺，但我们的客户通常不会为了方便而行使其终止权利。此外，我们的大多数产品、订阅和服务合同的期限为一年或更短。因此，我们上文披露的剩余履约并不代表未来期间的收入。.

3. 等待对VMware，Inc.的收购。

于2022年5月26日，我们订立合并协议及计划(“VMware合并协议”)，以现金加股票方式收购VMware，Inc.(“VMware”)的全部流通股(“VMware合并”)，对VMware的估值约为$61基于博通普通股在2022年5月25日的收盘价。我们还将假设VMware的结算日未偿债务，扣除预期现金。

根据VMware合并协议的条款，在紧接VMware合并生效时间之前发行和发行的每股VMware普通股将间接转换为有权在该等VMware普通股持有人的选择下获得以下权利：142.50现金，不含利息，或0.2520博通普通股。股东选举将按比例分配，这样，有权获得现金的VMware普通股总数和有权获得博通普通股的VMware普通股总数，在两种情况下都将等于50在紧接VMware合并生效前已发行及已发行的VMware普通股总股数的百分比。

我们将承担连续员工持有的所有未偿还VMware限制性股票单位(“RSU”)奖励和绩效股票单位奖励。假定的奖励将转换为博通普通股股票的RSU奖励。非雇员董事持有的所有未偿还现金VMware股票期权和RSU奖励将被加速，并转换为等额获得现金和博通普通股股票的权利。

10

---

目录表

自VMware合并生效之日起，经吾等与VMware双方同意，将增加一名VMware董事会成员加入我们的董事会。

关于执行VMware合并协议，吾等于2022年5月26日与若干金融机构订立承诺书，承诺根据承诺书的条款及条件，提供本金总额为$的高级无抵押桥梁融资。32十亿美元。

VMware合并预计将在我们的2023财年完成，需要满足或放弃惯常的成交条件，包括1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案下的等待期到期或终止，以及欧盟和某些其他司法管辖区的反垄断法的批准。2022年10月3日，我们注册了大约59百万股我们的普通股。2022年11月4日，VMware股东通过了VMware合并协议。根据VMware合并协议，我们和VMware各自拥有终止权，在特定情况下，在协议终止时，我们和VMware将被要求向另一方支付#美元的终止费1.5十亿美元。

4. 补充财务信息

现金等价物

现金等值物包括美元3,018百万美元和美元3,915百万美元的定期存款和2,414百万美元和美元2,365截至2023年4月30日和2022年10月30日的货币市场基金分别为100万只。对于定期存款，由于票据的短期性质，账面价值接近公允价值。货币市场基金的公允价值与其账面价值一致，是根据相同资产在活跃的、可进入的市场中的未调整价格确定的，因此，它们在公允价值等级中被归类为第一级资产。

应收账款保理

根据保理安排售出的应收贸易账款总额为#美元。900百万美元和美元1,925在截至2023年4月30日的财政季度和两个财政季度分别为100万美元和900百万美元和美元2,100在截至2022年5月1日的财季和两个财季分别为100万欧元。销售应收款的保理费用记入其他收入(费用)净额，在列报的任何期间都不是实质性费用。

库存

						4月30日， 2023						10月30日， 2022
						(单位：百万)
成品						$	577					$	780
在制品						1,038						966
原料						271						179
总库存						$	1,886					$	1,925

其他流动资产

						4月30日， 2023						10月30日， 2022
						(单位：百万)
预付费用						$	676					$	864
其他						725						341
其他流动资产总额						$	1,401					$	1,205

11

---

目录表

其他流动负债

						4月30日， 2023						10月30日， 2022
						(单位：百万)
合同责任						$	3,427					$	2,931
纳税义务						650						680
应付利息						382						393
其他						470						408
其他流动负债总额						$	4,929					$	4,412

其他长期负债

						4月30日， 2023						10月30日， 2022
						(单位：百万)
未确认的税收优惠						$	2,841					$	3,229
其他						1,114						1,184
其他长期负债总额						$	3,955					$	4,413

补充现金流信息

						财政季度结束												两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万)
支付利息的现金						$	397					$	459					$	758					$	699
缴纳所得税的现金						$	891					$	240					$	1,164					$	426

衍生工具

在截至2023年1月29日的财年和2022财年，我们签订了原期限约一年的国债利率锁定合同，以对冲因预期未来债务发行基准利率变化而导致的现金流变化。这些国库券利率锁被指定并核算为现金流对冲工具。截至2023年4月30日和2022年10月30日，这些合同的名义总金额为美元5.53亿美元和3,000美元1.3 分别为十亿。截至2023年4月30日，美元的公允价值120 亿美元计入其他流动负债。截至2022年10月30日，美元的公允价值47 亿美元计入其他长期资产。公允价值变动在我们的简明综合全面收益表中记录为其他全面收益（亏损）（扣除税后）的组成部分。

12

---

目录表

5. 无形资产

						总运载量 量						累计 摊销						上网本 价值
						(单位：百万)
截至2023年4月30日：
购买的技术						$	19,450					$	(16,396)					$	3,054
客户合同及相关关系						7,066						(5,147)						1,919
订单积压						484						(432)						52
商号						700						(405)						295
其他						174						(89)						85
应摊销的无形资产						27,874						(22,469)						5,405
正在进行的研究和开发						29						—						29
总						$	27,903					$	(22,469)					$	5,434
截至2022年10月30日：
购买的技术						$	19,450					$	(15,422)					$	4,028
客户合同及相关关系						7,066						(4,535)						2,531
订单积压						484						(382)						102
商号						700						(372)						328
其他						174						(81)						93
应摊销的无形资产						27,874						(20,792)						7,082
正在进行的研究和开发						29						—						29
总						$	27,903					$	(20,792)					$	7,111

根据截至2023年4月30日须摊销的无形资产金额，预计摊销费用如下：

财政年度：						预期摊销费用
						(单位：百万)
2023年(剩余部分)						$	1,578
2024						2,388
2025						681
2026						344
2027						216
此后						198
总						$	5,405

应摊销无形资产：						4月30日， 2023
						(单位：年)
购买的技术						3
客户合同及相关关系						2
订单积压						1
商号						8
其他						8

13

---

目录表

6. 每股净收益

每股基本净收入的计算方法是，普通股应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是，普通股的净收入除以普通股的加权平均数，以及在此期间发行的普通股的潜在摊薄股份数。

潜在的稀释性流通股包括未授予的RSU和博通公司员工股票购买计划(ESPP)下的员工股票购买计划权利的稀释效应(统称为股权奖励)，以及8.00强制性可转换优先股百分比，A系列，$0.001具有反摊薄作用的潜在摊薄股份不计入每股摊薄后净收益的计算。

股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。在库存股法下，员工根据员工持股计划购买股份必须支付的金额和我们尚未确认的未来服务的基于股票的补偿费用金额被共同假设用于回购股票。强制性可转换优先股的稀释效应采用IF-转换法计算。IF-转换法假设这些证券在报告期开始时被转换，其影响是稀释的。

12强制性可转换优先股转换时可发行百万股普通股，因为其效果是反稀释的。

以下是本报告所列期间基本和稀释后每股净收入计算的分子和分母的对账：

						财政季度结束												两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万，不包括每股数据)
分子：
净收入						$	3,481					$	2,590					$	7,255					$	5,062
优先股股息						—						(75)						—						(149)
普通股应占净收益						$	3,481					$	2,515					$	7,255					$	4,913
分母：
加权平均流通股-基本						415						408						417						410
股权奖励的稀释效应						12						16						11						16
加权平均流通股-稀释						427						424						428						426

归属于普通股的每股净利润：
基本信息						$	8.39					$	6.16					$	17.40					$	11.98
稀释						$	8.15					$	5.93					$	16.95					$	11.53

14

---

目录表

7. 借款

						实际利率						4月30日， 2023						10月30日， 2022
						(百万美元)
2022年4月优先票据-固定利率
4.0002029年4月到期票据%						4.17		%				$	750					$	750
4.1502032年4月到期票据%						4.30		%				1,200						1,200
4.9262037年5月到期票据%						5.33		%				2,500						2,500
												4,450						4,450
2021年9月优先票据-固定利率
3.1372035年11月到期票据%						4.23		%				3,250						3,250
3.1872036年11月到期票据%						4.79		%				2,750						2,750
												6,000						6,000
2021年3月优先票据-固定利率
3.4192033年4月到期票据%						4.66		%				2,250						2,250
3.4692034年4月到期票据%						4.63		%				3,250						3,250
												5,500						5,500
2021年1月优先票据-固定利率
1.9502028年2月到期的债券百分比						2.10		%				750						750
2.4502031年2月到期票据%						2.56		%				2,750						2,750
2.6002033年2月到期的债券百分比						2.70		%				1,750						1,750
3.5002041年2月到期的债券百分比						3.60		%				3,000						3,000
3.7502051年2月到期票据%						3.84		%				1,750						1,750
												10,000						10,000
2020年6月优先票据-固定利率
3.4592026年9月到期票据%						4.19		%				752						752
4.1102028年9月到期票据%						5.02		%				1,118						1,118
												1,870						1,870
2020年5月优先票据-固定利率
2.2502023年11月到期票据%						2.40		%				105						105
3.1502025年11月到期票据%						3.29		%				900						900
4.1502030年11月到期票据%						4.27		%				1,856						1,856
4.3002032年11月到期票据%						4.39		%				2,000						2,000
												4,861						4,861
2020年4月优先票据-固定利率
5.0002030年4月到期票据%						5.18		%				606						606
2019年4月优先票据-固定利率
3.6252024年10月到期的债券百分比						3.98		%				622						622
4.7502029年4月到期票据%						4.95		%				1,655						1,655
												2,277						2,277
2017高级票据-固定利率
2.6502023年1月到期票据%						2.78		%				—						260
3.6252024年1月到期票据%						3.74		%				829						829
3.1252025年1月到期票据%						3.23		%				495						495
3.8752027年1月到期的债券百分比						4.02		%				2,922						2,922

15

---

目录表

						实际利率						4月30日， 2023						10月30日， 2022
						(百万美元)
3.5002028年1月到期票据%						3.60		%				777						777
												5,023						5,283
假设CA高级票据-固定利率
4.5002023年8月到期票据%						4.10		%				143						143
4.7002027年3月到期票据%						5.15		%				215						215
												358						358
其他高级票据-固定利率
3.5002024年8月到期的债券百分比						3.55		%				7						7
4.5002034年8月到期票据%						4.55		%				6						6
												13						13
未偿还本金总额												$	40,958					$	41,218
未偿还本金的当前部分												$	1,077					$	403
短期融资租赁负债												40						37
长期债务的流动部分总额												$	1,117					$	440
未偿还本金的非流动部分												$	39,881					$	40,815
长期融资租赁负债												12						22
未摊销折价和发行成本												(1,699)						(1,762)
长期债务总额												$	38,194					$	39,075

信贷协议

2021年1月，我们签订了一份信贷协议（“信贷协议”），其中规定了五年期美元7.510亿美元的无担保循环信贷安排，其中500百万元可用于签发多币种信用证。信用证和某些其他票据的签发将减少我们的循环信贷安排下可用于循环贷款的总金额。在信贷协议条款的规限下，吾等获准于(A)2026年1月19日及(B)循环贷款人根据信贷协议作出的全部承诺终止日期(以较早者为准)之前的任何时间借入、偿还及再借入循环贷款。我们有不是根据我们的循环信贷安排，2023年4月30日或2022年10月30日的未偿还借款。

商业票据

2019年2月，我们建立了一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行本金不超过$的无担保商业票据(“商业票据”)。2自发行之日起不超过397天的任何时间未偿还的10亿美元。商业票据在商业票据市场按惯例条款出售，可按票面折价发行，或按面值出售并按发行时市况所规定的利率计息。与商业票据相关的贴现摊销为其期限内的利息支出。未偿还商业票据减少了我们的循环信贷安排下可用于一般公司用途的借款金额。我们有不是未偿还商业票据于2023年4月30日或2022年10月30日到期。

债务公允价值

截至2023年4月30日，债务的估计总公允价值为$35,573我们的优先票据的公允价值是根据不太活跃的市场的报价确定的。我们的所有债务都被归类为二级工具。

16

---

目录表

债务的未来本金偿付

截至2023年4月30日的未来预定债务本金偿付情况如下：

财政年度：						未来预定本金付款
						(单位：百万)
2023年(剩余部分)						$	143
2024						1,563
2025						495
2026						1,652
2027						3,137
此后						33,968
总						$	40,958

截至2023年4月30日和2022年10月30日，我们遵守了所有债务契约。

8. 股东权益

申报和支付的现金股利

						财政季度结束												两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万，不包括每股数据)
向普通股股东派发每股股息						$	4.60					$	4.10					$	9.20					$	8.20
向普通股股东分红						$	1,914					$	1,676					$	3,840					$	3,365
优先股股东的每股股息						$	—					$	20.00					$	—					$	40.00
向优先股股东分红						$	—					$	74					$	—					$	149

2019年9月30日，我们发布了大约 4百万股强制性可转换优先股，在2022财年结束前全部转换为我们的普通股股份。

股票回购计划

2021年12月，我们的董事会授权了一项股票回购计划，回购高达美元10截至2022年12月31日，我们的普通股不时持有10亿美元，随后延长至2023年12月31日。2022年5月，我们的董事会授权另一项股票回购计划，以额外回购最多美元10截至2023年12月31日，我们的普通股将不时增加10亿美元。

我们大约回购并退役 51000万美元和7百万股我们的普通股，价格为$2,8061000万美元和300万美元3,994截至2023年4月30日的财政季度和两个财政季度分别为百万美元，约为 51000万美元和92000万股我们的普通股，价格为$2,7761000万美元和300万美元5,500 根据这些股票回购计划，截至2022年5月1日的财政季度和截至2022年5月1日的两个财政季度分别增加了000万美元。

根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会随时暂停或终止。

17

---

目录表

基于股票的薪酬费用

						财政季度结束												两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万)
产品销售成本						$	22					$	16					$	38					$	34
订阅费和服务费						28						20						49						38
研发						354						261						621						529
销售、一般和行政						109						89						196						172
基于股票的薪酬总支出						$	513					$	386					$	904					$	773

截至2023年4月30日，与未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元7,357百万美元，预计将在#年剩余的加权平均服务期间确认3.8好几年了。

股权激励奖励计划

基于时间和市场的RSU活动总结如下：

						的受限制股份单位的数目 杰出的						加权平均 授予日期每股公允价值
						(单位：百万，不包括每股数据)
截至2022年10月30日的余额						18						$	238.49
授与						12						$	513.28
既得						(5)						$	224.49
被没收						—			*			$	266.60
截至2023年4月30日的余额						25						$	373.97

_______________

*代表少于1百万股。

在截至2023年4月30日的两个财政季度内，归属的基于时间和基于市场的RSU的总公允价值为$2,5912000万美元，这代表了我们普通股在RSU授予之日的市值。归属的RSU数量包括我们为支付归属RSU时到期的员工纳税义务而扣留的普通股股份。

9. 所得税

所得税准备金为美元，2351000万美元和300万美元301在截至2023年4月30日的财季和两个财季分别为80万美元，而截至2023年4月30日的两个财季为200百万美元和美元415截至2022年5月1日的财季和两个财季分别为100万欧元。与上一财年同期相比，截至2023年4月30日的财政季度所得税拨备有所增加，主要原因是所得税前收入增加，但由于诉讼时效失效，对不确定税收优惠的确认有所增加，这部分抵消了这一增加。与上一财年同期相比，截至2023年4月30日的两个财政季度所得税拨备减少的主要原因是，由于诉讼时效失效，确认了不确定的税收优惠，但所得税前收入增加部分抵消了这一减少额。

截至2023年4月30日，我们拥有5,384未确认的税收优惠、应计利息和罚款总额为100万美元。我们现有的未确认的税收优惠可能会变化高达$329在未来12个月内，由于某些审计期间的诉讼时效失效、审计审查预计结束以及本财政年度内与税务状况有关的余额发生变化，因此将在未来12个月内减少600万欧元。

10. 细分市场信息

可报告的细分市场

我们有二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。每一部门都有单独的财务信息，供CODM在确定如何分配资源和评价业绩时定期使用。须呈报的分类乃根据若干因素厘定，包括但不限于客户基础、产品同质性、技术、交付渠道及类似的经济特征。

18

---

目录表

半导体解决方案。我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、服务提供商、企业和嵌入式网络应用中的数据移动。我们为移动应用提供各种射频半导体设备、无线连接解决方案、定制触摸控制器和感应充电解决方案。我们还提供半导体解决方案，以支持机顶盒和宽带接入市场，并支持数字数据安全地进出主机(如服务器、个人计算机和存储系统)到底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)的移动。我们还为一般的工业和汽车市场提供各种各样的产品。我们的半导体解决方案部门还包括我们的知识产权许可。

基础设施软件。我们提供一系列软件解决方案，使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还提供任务关键型FC SAN产品和相关软件。

我们的CODM评估每个部门的表现，并根据净收入和经营业绩为每个部门分配资源，而不是使用离散的资产信息来评估每个部门。按分部划分的经营业绩包括可直接归属于每个分部的项目，还包括分摊费用，如营销、一般和行政活动、设施和信息技术(“IT”)费用。分摊费用主要根据收入和员工人数进行分配。

未分配费用

未分配费用包括与收购相关的无形资产摊销、基于股票的补偿费用、重组、减值和处置费用、与收购相关的成本和其他成本，这些成本不用于评估我们部门的业绩或向我们部门分配资源。收购相关成本包括交易成本以及与收购和整合被收购业务直接相关的任何成本。

直接归属于各可报告分部的折旧费用计入各分部的经营业绩。然而，CODM不按经营部门评估折旧费用，因此没有单独列报。列报的任何期间均无部门间收入。各分部的会计政策与2022财年Form 10-k年度报告中的“重要会计政策摘要”中所述的政策相同。

						财政季度结束												两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万)
净收入：
半导体解决方案						$	6,808					$	6,229					$	13,915					$	12,102
基础设施软件						1,925						1,874						3,733						3,707
净收入合计						$	8,733					$	8,103					$	17,648					$	15,809
营业收入：
半导体解决方案						$	4,000					$	3,626					$	8,123					$	6,975
基础设施软件						1,412						1,313						2,719						2,620
未分配费用						(1,404)						(1,545)						(2,731)						(3,093)
营业总收入						$	4,008					$	3,394					$	8,111					$	6,502

19

---

目录表

11. 承付款和或有事项

承付款

下表总结了截至2023年4月30日的合同义务和承诺：

财政年度：						购买承诺						其他合同承诺
						(单位：百万)
2023年(剩余部分)						$	55					$	146
2024						256						271
2025						136						158
2026						9						169
2027						7						112
此后						7						447
*总计						$	470					$	1,303

购买承诺。 代表购买对我们具有强制执行和法律约束力的商品或服务（主要是库存）的无条件购买义务，并指定所有重要条款，包括购买的固定或最低数量、价格规定以及交易的大致时间。购买义务不包括可取消且无需罚款的协议以及剩余期限为一年或更短的无条件购买义务。

其他合同承诺。代表根据与IT、人力资源和其他服务协议相关的协议应付的金额。

由于截至2023年4月30日，与我们未确认的税收优惠相关的未来现金流出时间存在固有的不确定性，我们无法可靠地估计与各自税务机关进行现金结算的时间。因此$2,841截至2023年4月30日，未确认的税收优惠以及应计利息和罚款已从上表中剔除。

或有事件

我们不时会卷入我们认为是从事我们业务的公司常见的诉讼类型，包括商业纠纷、雇佣纠纷、税务纠纷和第三方声称我们的活动侵犯了他们的专利、版权、商标或其他知识产权的纠纷，以及监管调查或询问。法律程序和监管调查或调查往往很复杂，可能需要花费大量资金和其他资源，而且这类程序的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。知识产权索赔通常涉及第三方要求我们停止制造、使用或销售涉嫌侵权的产品、工艺或技术，和/或为过去、现在和将来使用涉嫌侵权的知识产权支付大量损害赔偿或使用费。关于我们的产品或工艺侵犯或挪用任何第三方知识产权的索赔(包括通过我们对客户的合同赔偿而产生的索赔)往往涉及高度复杂的技术问题，其结果本身就不确定。此外，我们还不时提起诉讼，以维护我们的知识产权。无论此类诉讼的是非曲直或解决方案如何，复杂的知识产权诉讼通常代价高昂，并分散了我们管理层和技术人员的精力和注意力。

与加州理工学院有关的诉讼

加州理工学院(以下简称加州理工学院)于2016年5月26日向美国加州中央地区法院(以下简称美国中央地区法院)提起针对博通和苹果公司的诉讼，并于2016年8月15日将赛普拉斯半导体公司列为被告。修改后的起诉书声称，支持IEEE标准802.11n和802.11ac中规定的某些纠错码的芯片故意侵犯了与纠错编码相关的四项专利：美国专利号7,116,710；7,421,032；7,916,781；和8,284,833(“‘833专利”)。在审判之前，加州理工学院驳回了其对赛普拉斯的指控，并撤回了对’833专利的侵权指控。该申诉寻求初步和永久禁令、损害赔偿、判决前和判决后的利息以及律师费、费用和费用。审判于2020年1月举行，2020年1月29日，陪审团做出裁决，裁定侵权行为并裁定加州理工学院过去的损害赔偿为$270.2来自博通的100万美元和837.8-2020年8月3日，美国中央地区法院做出判决，判给加州理工学院过去的损害赔偿金，金额为陪审团裁定的金额，以及判决前和判决后的利息。此外，美国中央地区法院授予加州理工学院一笔数额不详的持续特许权使用费，将在预期的上诉程序解决后确定。陪审团和美国中央地区法院都没有发现故意侵权，如果有的话，可能会导致

20

---

目录表

增加损害赔偿，最高可达赔偿金额的三倍。博通和苹果向美国联邦巡回上诉法院(“联邦巡回法院”)提出上诉。2022年2月，联邦巡回法院确认了两项专利的侵权行为，这两项专利都已于2020年8月到期，但法院并未解决所有问题，并下令对损害赔偿和同样于2020年8月到期的7916781项专利的侵权行为进行新的审判。2022年5月，联邦巡回法院驳回了博通和苹果公司提出的重审申请，并将案件发回美国中央地区法院。随后，加州理工学院撤回了对7,916,781项专利的侵权指控。

我们认为，证据和法律不支持美国中央地区法院的侵权裁决。我们无法合理估计最终结果，因为联邦巡回法院取消了上述损害赔偿，而且一些因素(包括在下级法院重审和进一步上诉)可能会显著改变损害赔偿的评估。因此，我们没有根据适用的会计准则就这起诉讼记录准备金。

其他事项

除了以上讨论的事项外，我们目前在正常业务过程中还参与了一些法律诉讼。

应急评估

根据目前掌握的事实和情况，我们不相信任何未决的法律程序或正在进行的监管调查的最终结果，无论是单独进行还是整体进行，都不会对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，可能需要花费大量资金和其他资源进行辩护。诉讼或监管调查的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。我们可能会不时地就此类诉讼的可能解决方案进行保密讨论。任何悬而未决的诉讼的和解都可能需要我们产生巨额成本和其他持续费用，例如在知识产权纠纷的情况下未来支付使用费。

于列报期间，所附简明综合财务报表并无就与任何其他法律程序或监管调查有关的或有损失应计或披露任何重大金额，因为该等事项的潜在亏损并不被视为可能发生，而损失范围亦不可合理估计。这些问题存在许多不确定因素，最终结果不可预测。不能保证偿还上述事项所产生的任何负债所需的实际金额不会对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。

其他赔偿

按照我们行业的惯例以及美国和其他司法管辖区当地法律的规定，我们的许多标准合同为我们的客户和与我们签订合同的其他人提供补救措施，例如就与我们产品的使用相关的知识产权索赔进行辩护、和解或支付判决。我们不时向客户以及我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们业务或资产的公司以及与我们签订合同的其他人赔偿与销售和使用我们的产品、他们的产品和服务、我们所拥有的设施和国家设施的使用、我们出售的资产和业务的状态以及此类合同涵盖的其他事项有关的各种触发事件所产生的损失、费用或责任的组合，通常最高不超过指定的最高金额。此外，我们还不时向这些当事人提供保护，使其免受与未发现的债务、额外的产品债务或环境义务有关的索赔。根据我们的经验，在这种赔偿下提出的索赔很少，相关负债的估计公允价值也不是实质性的。

12. 后续事件

宣布的现金股利

在……上面2023年5月31日，我们的董事会宣布季度现金股息为#美元4.60我们普通股的每股收益，于2023年6月30日致登记在册的股东2023年6月22日.

21

---

目录表

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对财务状况和经营成果的讨论和分析应与本季度报告其他部分所列未经审计的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读 表格10-Q(“表格10-Q”)及经审核的综合财务报表及其附注，以及管理层对截至2022年10月30日止财政年度(下称“2022财政年度”)的财务状况及经营成果的讨论及分析。 表格10-K 2022财政年度(“2022年年报 表格10-K“)。除非另有说明或文意另有所指，否则所指的“博通”、“我们”、“我们”和“我们”均指博通公司及其合并子公司。本10-Q表格可能包含涉及大量风险和不确定性的预测、估计和其他前瞻性陈述，这些风险和不确定性是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述可能包括我们对VMware，Inc.即将进行的收购；财务信息的预测；有关可能预示我们业务趋势的历史结果的陈述；有关未来运营的计划、战略和目标的陈述；以及对未来事件(包括我们可能进行的任何收购)、技术发展、我们的产品、产品销售、费用、流动性、现金流和增长率、客户集中度和关系或我们知识产权(“IP”)的可执行性的预期或信念的陈述。此类表述基于管理层的判断、信念、当前趋势和市场状况，基于对我们行业表现和宏观经济状况的当前预期、估计、预测和预测，涉及的风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性表述中包含的内容大不相同。我们的大部分前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们提醒，预测已知因素的影响是非常困难的，我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。因此，我们告诫您不要过度依赖这些陈述。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素在第二部分10-Q表第1A项“风险因素”下披露，并在我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中披露。本表格10-Q中的所有前瞻性陈述均参考上述因素和下文“风险因素”标题下讨论的因素进行了完整的限定。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，除非法律另有要求，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

概述

我们是设计、开发和供应各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们业界领先的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。

我们有两个可报告的部门：半导体解决方案和基础设施软件。我们的半导体解决方案部门包括我们的所有产品线和知识产权许可。我们的基础设施软件部门包括大型机、分布式和网络安全解决方案，以及FC SAN业务。

季度亮点

截至2023年4月30日的财季亮点包括：

•我们从运营中产生了450200美元的万现金。

•我们向万支付了191400美元的现金股息。

•我们回购了280600美元的万普通股。

等待对VMware，Inc.的收购。

2022年5月26日，我们签订了一份合并协议和合并计划(以下简称“VMware合并协议”)，以现金加股票的方式收购VMware，Inc.(以下简称“VMware”)的全部流通股(“VMware合并”)，根据博通普通股2022年5月25日的收盘价，该交易对VMware的估值约为610亿美元。我们还将假设VMware的结算日未偿债务，扣除预期现金。

22

---

目录表

根据VMware合并协议的条款，在紧接VMware合并生效时间之前发行和发行的每股VMware普通股将间接转换为在VMware普通股持有人选择时获得142.50美元现金(不含利息)或0.2520股博通普通股的权利。股东选举将受到按比例分配的影响，因此，有权获得现金的VMware普通股总数和有权获得博通普通股的VMware普通股总数，在两种情况下都将等于在紧接VMware合并生效时间之前发行和发行的VMware普通股总数的50%。

我们将承担连续员工持有的所有未偿还VMware限制性股票单位(“RSU”)奖励和绩效股票单位奖励。假定的奖励将转换为博通普通股股票的RSU奖励。非雇员董事持有的所有未偿还现金VMware股票期权和RSU奖励将被加速，并转换为等额获得现金和博通普通股股票的权利。

自VMware合并生效之日起，经吾等与VMware双方同意，将增加一名VMware董事会成员加入我们的董事会。

关于执行VMware合并协议，吾等于2022年5月26日与若干金融机构订立承诺书，承诺根据承诺书的条款及条件，提供本金总额达320亿美元的高级无抵押过桥融资。

VMware合并预计将在我们截至2023年10月29日的财年(“2023财年”)完成，需要满足或放弃惯常的成交条件，包括1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》规定的等待期到期或终止，以及欧盟和某些其他司法管辖区反垄断法的批准。2022年10月3日，我们登记了大约5900万股普通股。2022年11月4日，VMware股东通过了VMware合并协议。根据VMware合并协议，吾等及VMware各自拥有终止权利，在特定情况下，于协议终止时，吾等与VMware将须向对方支付15亿美元的终止费。

关键会计估计

根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，吾等须作出估计及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内呈报的收入及开支。我们基于当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和假设，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值以及从其他来源不易看出的成本和费用的应计价值作出判断的基础。我们的实际财务结果可能与我们的估计大不相同。我们的关键会计估计是那些对我们的历史财务报表有重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的估计。这些估计包括收入确认、商誉和长期资产的估值以及所得税。

在截至2023年4月30日的两个财政季度内，我们的关键会计估计与之前在2022年Form 10-k年度报告中包括的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中的“关键会计估计”中披露的估计相比没有重大变化。

经营成果

截至2023年4月30日的财政季度和两个财政季度与截至2022年5月1日的财政季度和两个财政季度相比

23

---

目录表

下表列出了我们在所列期间的业务成果：

						财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万)												(占净收入的百分比)
运营报表数据：
净收入：
产品						$	6,741					$	6,417					77		%				79		%
订阅和服务						1,992						1,686						23						21
净收入合计						8,733						8,103						100						100
收入成本：
产品销售成本						2,019						1,798						23						22
订阅费和服务费						158						158						2						2
与收购相关的无形资产摊销						441						707						5						9
重组费用						—						1						—						—
收入总成本						2,618						2,664						30						33
毛利率						6,115						5,439						70						67
研发						1,312						1,261						15						16
销售、一般和行政						438						368						5						4
与收购相关的无形资产摊销						348						398						4						5
重组、减损和处置费用						9						18						—						—
总运营支出						2,107						2,045						24						25
营业收入						$	4,008					$	3,394					46		%				42		%

						两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万)												(占净收入的百分比)
运营报表数据：
净收入：
产品						$	13,823					$	12,470					78		%				79		%
订阅和服务						3,825						3,339						22						21
净收入合计						17,648						15,809						100						100
收入成本：
产品销售成本						4,244						3,567						24						23
订阅费和服务费						307						314						2						2
与收购相关的无形资产摊销						976						1,437						5						9
重组费用						2						3						—						—
收入总成本						5,529						5,321						31						34
毛利率						12,119						10,488						69						66
研发						2,507						2,467						14						16
销售、一般和行政						786						689						5						4
与收购相关的无形资产摊销						696						795						4						5
重组、减损和处置费用						19						35						—						—
总运营支出						4,008						3,986						23						25
营业收入						$	8,111					$	6,502					46		%				41		%

24

---

目录表

净收入

相对较少的客户占我们净收入的很大一部分。在截至2023年4月30日的财季和两个财季，对分销商Wt MicroElectronics Co.，Ltd.的直接销售分别占我们净收入的17%和19%，在截至2022年5月1日的财季和两个财季分别占我们净收入的17%和20%。

我们相信，在截至2023年4月30日和2022年5月1日的每个财季和两个财季，通过所有渠道对我们前五大最终客户的总销售额约占我们净收入的35%。我们相信，在截至2023年4月30日的财季和两个财季，通过所有渠道对苹果的总销售额分别约占我们净收入的18%和20%，在截至2022年5月1日的财季和两个财季的每个财季约占我们净收入的20%。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续经历大量的客户集中。我们前五大终端客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的一些关键半导体客户不时下大订单或推迟订单，导致我们的季度净收入大幅波动。我们的无线产品尤其如此，因为移动设备的发布时间和销售的季节性变化可能会放大波动。此外，宏观经济环境仍然不确定，可能导致我们的净收入大幅波动，并影响我们的经营业绩。

下表列出了所列期间按分部分列的净收入：

						财政季度结束																								两个财政季度结束
按部门划分的净收入						2023年4月30日						2022年5月1日						$Change						更改百分比						2023年4月30日						2022年5月1日						$Change						更改百分比
						(百万美元)
半导体解决方案						$	6,808					$	6,229					$	579					9		%				$	13,915					$	12,102					$	1,813					15		%
基础设施软件						1,925						1,874						51						3		%				3,733						3,707						26						1		%
净收入合计						$	8,733					$	8,103					$	630					8		%				$	17,648					$	15,809					$	1,839					12		%

						财政季度结束												两个财政季度结束
按部门划分的净收入						4月30日， 2023						5月1日， 2022						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(占净收入的百分比)
半导体解决方案						78		%				77		%				79		%				77		%
基础设施软件						22						23						21						23
净收入合计						100		%				100		%				100		%				100		%

我们的净收入 半导体解决方案部门在本财年有所增长， 两个财政季度告一段落2023年4月30日与上一财年财政期间相比由于产品需求旺盛，主要用于网络、服务器存储和宽带产品，部分被对无线产品的需求下降所抵消。我们基础设施软件部门的净收入增加在本财季和两个财政季度告一段落2023年4月30日与上一财年相比，主要是因为我们的大型机解决方案产品的销售额增加，但对FC SAN产品的需求下降部分抵消了这一增长。

毛利率

截至2023年4月30日的财季，毛利率为611500美元万，占净收入的70%；而截至2022年5月1日的两个财季，毛利率为543900美元万，占净收入的67%；截至2023年4月30日的两个财季，毛利率为1211900美元万，占净收入的69%；而截至2022年5月1日的两个财季，毛利率为1048800美元万，占净收入的66%。

增长主要是由于与收购相关的无形资产摊销较低，主要来自我们2016年收购博通公司，但主要由产品组合推动的半导体解决方案部门的利润率较低，略有抵消。

研发费用

与上年同期相比，截至2023年4月30日的财季和两个财季的研发支出分别增加了5,100美元万和4,000美元万，增幅为2%。增加的主要原因是

25

---

目录表

由于授予日公允价值较高的年度员工股权奖励以及员工人数的增加，股票薪酬支出增加，但可变员工薪酬支出较低，部分抵消了这一影响。

销售、一般和管理费用

在截至2023年4月30日的财季和两个财季，销售、一般和管理费用分别比上一财年增加了7,000美元万和9,700美元万，增幅为19%和14%。增加的主要原因是与即将进行的VMware合并有关的成本增加，以及按授予日公允价值较高的年度员工股权奖励授予的基于股票的薪酬支出增加，但可变员工薪酬支出减少部分抵消了这一增长。

与收购相关的无形资产摊销

在截至2023年4月30日的财季和两个财季，在运营费用中确认的与收购相关的无形资产摊销分别比上一财年同期减少了5,000美元万和9,900美元万，或12%。减少主要是由于我们收购LSI Corporation的与客户相关的无形资产摊销减少所致。

重组、减值和处置费用

截至2023年4月30日的财季和两个财季，在营业费用中确认的重组、减值和处置费用分别比上一财年减少了900亿美元万和1600美元万，降幅为50%和46%。减少的主要原因是收购的主要重组活动完成后，与租赁相关的费用减少。

基于股票的薪酬费用

截至2023年4月30日的财季和两个财季，基于股票的薪酬支出总额分别为51300美元万和90400美元万，截至2022年5月1日的财季和两个财季分别为38600美元万和77300美元万。增加的主要原因是在截至2023年4月30日的财政季度中，以更高的授予日期公允价值授予的年度员工股权奖励。

下表列出了截至2023年4月30日与未归属股票奖励相关的、预计将归属的未确认补偿成本总额。剩余的加权平均服务年限为3.8年。

财政年度：						未确认补偿成本，扣除预期没收后的净额
						(单位：百万)
2023年(剩余部分)						$	1,230
2024						2,209
2025						1,780
2026						1,346
2027						670
此后						122
总						$	7,357

在截至2019年11月3日的第一财季(“2019财年”)，我们的薪酬委员会批准了一项基础广泛的基于时间和市场的RSU多年股权奖励计划(“多年股权奖”)，以取代我们传统上在每年3月15日授予的年度员工股权奖励。从2019财年开始，每个多年股权奖的授予基础与每年3月15日颁发的四项年度奖励相同，连续四年的获奖期。我们确认与多年股权奖励相关的股票薪酬支出，从授予之日起至其各自归属之日止，从4年到7年不等。

26

---

目录表

分部经营业绩

						财政季度结束																								两个财政季度结束
按部门划分的营业收入						4月30日， 2023						5月1日， 2022						$Change						更改百分比						2023年4月30日						2022年5月1日						$Change						更改百分比
						(百万美元)
半导体解决方案						$	4,000					$	3,626					$	374					10		%				$	8,123					$	6,975					$	1,148					16		%
基础设施软件						1,412						1,313						99						8		%				2,719						2,620						99						4		%
未分配费用						(1,404)						(1,545)						141						(9)		%				(2,731)						(3,093)						362						(12)		%
营业总收入						$	4,008					$	3,394					$	614					18		%				$	8,111					$	6,502					$	1,609					25		%

我们半导体解决方案部门的运营收入增加在本财季和两个财政季度告一段落2023年4月30日与上一财年财年相比，主要是因为网络、服务器存储和宽带产品的净收入增加，但无线产品的净收入下降部分抵消了这一影响。我们基础设施软件部门的运营收入增加在本财季和两个财政季度告一段落2023年4月30日与上一财年相比，主要是因为我们的大型机解决方案产品的净收入增加，但FC SAN产品的净收入下降部分抵消了这一影响。

未分配支出包括与收购相关的无形资产的摊销；基于股票的薪酬支出；重组、减值和处置费用；与收购相关的成本；以及未用于评估我们部门的业绩或向其分配资源的其他成本。与上一财年同期相比，截至2023年4月30日的财季和两个财季的未分配支出分别下降了9%和12%，这主要是由于与收购相关的无形资产摊销减少，部分被基于股票的薪酬支出增加所抵消。

营业外收入和费用

利息支出。截至2023年4月30日的财季和两个财季的利息支出分别为40500美元万和81100美元万，而截至2022年5月1日的财季和两个财季的利息支出分别为51800美元万和92500美元万。减少的主要原因是与截至2022年5月1日的财政季度发生的债务交易有关的债务清偿亏损。由于与即将进行的VMware合并相关的债务，我们预计在未来期间将产生额外的利息支出。

其他收入(费用)，净额。其他收入(费用)净额包括利息收入、投资损益、外币重计量和其他杂项项目。在截至2023年4月30日的财季和两个财季，其他收入净额分别为11300美元万和25600美元，而截至2022年5月1日的财季和两个财季的其他支出净额分别为8,600美元万和10000美元万。这些变化主要是由于利率上升和投资收益或亏损的变化导致利息收入增加。

所得税拨备。截至2023年4月30日的财季和两个财季的所得税拨备分别为23500美元万和30100美元万，而截至2022年5月1日的财季和两个财季的所得税拨备分别为20000美元万和41500美元万。截至2023年4月30日的财季与上一财年相比有所增长，主要原因是所得税前收入增加，但由于诉讼时效失效而确认不确定的税收优惠，部分抵消了这一增长。截至2023年4月30日的两个会计季度与上一会计年度相比有所减少，主要原因是由于诉讼时效失效而确认了不确定的税收优惠，但所得税前收入的增加部分抵消了这一减少。

流动性与资本资源

下一节讨论我们的主要流动资金和资本资源，以及我们的主要流动资金要求和现金的用途。我们的现金和现金等价物在购买时剩余期限为90天或更短的高流动性投资中保持不变。我们相信我们的现金等价物是流动性和可获得性的。

截至2023年4月30日，我们的主要流动性来源包括：(I)1155300美元的万现金和现金等价物，(Ii)我们预计从运营中产生的现金，以及(Iii)我们75美元亿无担保循环信贷安排下的可用产能。此外，我们还可能不时通过出售资产和债务或股权融资产生现金。

27

---

目录表

我们的短期和长期流动资金需求主要来自：(I)我们可能不时进行的业务收购和投资，包括即将进行的VMware合并，(Ii)营运资金需求，(Iii)研发和资本支出需求，(Iv)现金股息支付(如果和当我们的董事会宣布时)，(V)与我们4095800美元未偿债务万相关的利息和本金支付，(Vi)股票回购，以及(Vii)支付所得税。我们为这些需求提供资金的能力将在一定程度上取决于我们未来的现金流，这些现金流由我们未来的经营业绩决定，因此受到当前全球宏观经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。我们预计2023财年的资本支出将高于2022财年。由于即将进行的VMWare合并，我们的债务和流动性需求将会增加，我们打算以3.2亿美元的新亿全额承诺债务融资为对价的现金部分提供资金。

我们相信，我们手头的现金和现金等价物、运营现金流、我们的循环信贷安排，以及与即将进行的VMware合并相关的承诺债务资金，将至少在未来12个月提供足够的流动性来运营我们的业务，并为我们目前和承担的债务提供资金。有关合同债务和债务对现金需求的更多信息，请参见附注11。“承付款和或有事项”和附注7。本表格10-Q第I部第1项的“借款”。

我们不时与第三方就业务、技术和产品线的潜在收购或投资进行讨论。任何此类交易或潜在交易的评估都可能需要大量使用我们的现金和现金等价物，或者需要我们增加借款来为此类交易提供资金。如果我们没有足够的现金为我们的运营提供资金或为增长机会提供资金，包括收购或意外的资本支出，我们的业务和财务状况可能会受到影响。在这种情况下，我们可能会寻求获得新的债务或股权融资。然而，我们不能向您保证，这些额外的融资将以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。我们偿还优先无担保票据的能力以及我们可能产生的任何其他债务，将取决于我们未来产生现金的能力。我们也可能出于上述规定以外的其他原因选择出售额外的债务或股权证券。

涉及的金额可能很大。

营运资金

营运资本从2022年10月30日的1145200美元万减少到2023年4月30日的1036000美元万。减少的主要原因如下：

•现金和现金等价物从2022年10月30日的1241600美元万降至2023年4月30日的1155300美元万，主要是由于399400万的普通股回购，384000万的股息支付，94700万的与净结算股权奖励相关的员工预扣税支付，以及26000万的债务支付，大大被经营活动提供的853800万净现金所抵消。

•长期债务的当前部分从2022年10月30日的44000美元万增加到2023年4月30日的111700美元万，原因是某些债务工具将在未来12个月内到期，部分被偿还所抵消。

•其他流动负债从2022年10月30日的441200美元万增加到2023年4月30日的492900美元万，主要是由于合同负债和衍生品负债的增加。

流动资金的减少被以下因素部分抵消：

•员工薪酬和福利从2022年10月30日的120200美元万降至2023年4月30日的63400美元万，主要原因是员工奖金计划的支付时间。

•其他流动资产从2022年10月30日的120500美元万增加到2023年4月30日的140100美元，主要是由于购买了短期投资和合同资产的增加，但部分被预付所得税的减少所抵消。

•应付账款从2022年10月30日的99800美元万降至2023年4月30日的83100美元万，这主要是由于供应商付款的时机。

28

---

目录表

资本回报

						两个财政季度结束
申报和支付的现金股利						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万，不包括每股数据)
向普通股股东派发每股股息						$	9.20					$	8.20
向普通股股东分红						$	3,840					$	3,365
优先股股东的每股股息						$	—					$	40.00
向优先股股东分红						$	—					$	149

2019年9月30日，我们发行了约400股万股票，8.00%强制性可转换优先股，A系列，每股面值0.001美元。这些股票在2022财年转换为我们的普通股。

2021年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，在2022年12月31日之前不时回购价值高达100美元的普通股，随后将回购期限延长至2023年12月31日(以下简称“2021年12月授权”)。2022年5月，我们的董事会批准了另一项股票回购计划，以在2023年12月31日之前不时回购高达100美元的普通股(“2022年5月授权”)。截至2023年4月30日，授权金额中仍有900600美元的万可供回购。

在截至2023年4月30日和2022年5月1日的两个财政季度，根据这些股票回购计划，我们分别以39.94亿美元和55亿美元的价格回购和注销了约700万股和900万股普通股。

根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会随时暂停或终止。

在截至2023年4月30日和2022年5月1日的两个财政季度，我们分别支付了约94700美元万和88900美元万的员工预扣税，这些预扣税应在净结算股权奖励归属时支付。在截至2023年4月30日和2022年5月1日的两个会计季度中，我们从员工手中扣留了约200股与此类股票净结算相关的万普通股。

现金流

						两个财政季度结束
						4月30日， 2023						5月1日， 2022
						(单位：百万)
经营活动提供的净现金						$	8,538					$	7,729
投资活动所用现金净额						(421)						(619)
融资活动所用现金净额						(8,980)						(10,268)
现金和现金等价物净变化						$	(863)					$	(3,158)

经营活动

业务活动提供的现金包括经某些非现金和其他项目调整的净收入以及资产和负债的变动。在截至2023年4月30日的两个会计季度中，运营部门提供的现金比上一财年增加了80900美元，主要是因为净收益增加了219300美元，营业资产和负债的变化导致万增加了26700美元，但被包括递延税项和其他非现金税项在内的165100美元万非现金调整以及无形资产的摊销部分抵消了。

投资活动

投资活动产生的现金流主要包括用于收购、资本支出和购买投资的现金。在截至2023年4月30日的两个会计季度，投资活动中使用的现金万比上一财年减少了19800美元，这主要是由于上一财年万为收购支付了23400美元的现金。

29

---

目录表

融资活动

与上一财年同期相比，在截至2023年4月30日的两个会计季度中，用于融资活动的现金减少了128800美元，这主要是由于股票回购减少了150600美元，净借款活动发生了15700美元的万变化，部分被股息支付增加了32600美元万所抵消。

会计变更与最新会计准则

有关本公司简明合并财务报表中的会计变更及最新会计准则的说明，包括预期采用日期及估计影响(如有)，请参阅附注1。“概述、列报依据和重要的会计政策”，载于本表格10-Q第I部分第1项。

第3项：关于市场风险的定量和定性披露

与第二部分第7A项中提供的信息相比，市场风险没有发生实质性变化。“关于市场风险的定量和定性披露”，在2022年年度报告中的表格10-k中，但下文披露的除外。

利率风险

利率的变化会影响我们未偿债务的公允价值。截至2023年4月30日，我们有410亿的未偿债务本金，债务的公允价值估计总额为356亿。截至2023年4月30日，假设市场利率每上升或下降50个基点，债务的公允价值将发生变化，减少或增加约15亿美元。然而，这种假设的利率变化不会影响我们债务的利息支出，因为我们只有固定利率的优先票据未偿还。为了对冲预期未来债券发行的基准利率变化导致的现金流变化，我们已经签订，并可能在未来签订国库利率锁定合同。

项目4.控制和程序

(a) 信息披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至2023年4月30日我们的披露控制程序和程序的有效性。我们维持披露控制和程序，旨在确保我们的交易所法案备案文件中要求披露的信息得到适当和及时的记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序还旨在确保信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年4月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，并且管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。

(b) 财务报告内部控制的变化。在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些变化与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估有关。

第二部分--其他资料

项目2.法律诉讼

附注11所列资料。包含在本表格10-Q第一部分第1项中的“承付款和或有事项”在此引用作为参考。关于与法律程序有关的某些风险的额外讨论，见下文“风险因素”。

项目1A.风险因素

我们的业务、运营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和我们普通股的交易价格产生不利影响。以下等重大因素可能会导致我们的实际结果与历史结果以及我们或以我们的名义在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明中所表达的结果大不相同。

30

---

目录表

风险因素摘要

以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。

与我们的业务相关的风险

•不利的全球经济状况可能会对我们产生负面影响。

•我们经营的是高度周期性的半导体行业。

•我们的大部分销售额来自少数客户，需求的减少或一个或多个重要客户的流失可能会对我们的业务产生不利影响。

•在我们的供应链中，对合同制造和关键零部件供应商的依赖可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响。

•我们从有限的供应商处购买大量用于产品的材料。

•我们的业务受到各种政府法规和贸易限制的约束。遵守这些规定可能会导致我们产生巨额费用，如果我们不遵守这些规定，我们可能会被迫停止某些产品的制造和分销，或者受到行政诉讼和民事或刑事处罚。

•全球政治和经济状况以及与我们的国际行动有关的其他因素可能会对我们产生不利影响。

•我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和产品直销。

•我们依赖高级管理层，如果我们无法吸引和留住合格的人才，我们可能无法有效执行我们的业务战略。

•未能完成或实现收购VMware的预期收益可能会对我们的业务和股价产生不利影响。

•我们可能会进行收购、投资、合资企业和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。

•我们可能会卷入法律诉讼，包括知识产权、证券诉讼和可能对我们的业务产生不利影响的员工相关索赔。

•我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。

•如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的运营结果产生不利影响。

•在半导体解决方案行业赢得业务是一个漫长的过程，往往需要我们产生大量的费用，我们可能最终不会产生任何收入。

•我们行业的竞争可能会阻止我们增加收入。

•我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务的长期中断，可能会对我们产生实质性的不利影响。

•我们可能无法在自己的制造设施中保持适当的制造能力或产品产量。

•我们或一个或多个企业基础设施供应商的信息技术（“IT”）系统的机密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

•我们维持或提高毛利率的能力。

•我们有能力保护我们业务中的大量知识产权。

•如果我们的软件产品与操作环境、平台或第三方产品不兼容，对我们的产品和服务的需求可能会减少。

•如果不能在令人满意的基础上达成软件许可协议，可能会对我们造成不利影响。

•我们的产品中使用的授权第三方软件将来可能无法向我们提供，这可能会推迟产品开发和生产，或导致我们产生额外费用。

•使用开放源代码，这在某些情况下可能会对我们产生实质性的不利影响。

•如果我们的软件产品不能管理和保护IT基础设施和环境，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

•我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。

31

---

目录表

•我们产品的复杂性可能会导致无法预见的延迟或费用，或未发现的缺陷或错误。

•我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

•我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，而我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。

•新冠肺炎疫情扰乱了正常的商业活动。

•我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的成本，限制我们的运营，并需要支出。

•环境、社会和治理问题可能会对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。

•半导体产品在我们市场的平均售价经常迅速下降，未来可能还会这样做。

•外汇汇率的波动可能导致损失。

与税务有关的风险

•税收法规或政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。

•如果我们无法维持我们的税收优惠，或者如果我们对税法和优惠的假设和解释被证明是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。

•我们的所得税和总体现金税成本受到多种因素的影响，这些因素可能对财务业绩产生重大不利影响。

与我们的负债有关的风险

•我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们执行业务战略的能力产生不利影响。

•管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。

•偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还我们的巨额债务。

与拥有我们的普通股有关的风险

•我们股价的波动可能会导致我们的投资者遭受重大损失，并可能对我们和我们的管理层提起集体诉讼。

•我们股票回购的金额和频率可能会波动。

•我们的大量股票由少数大型投资者持有。

•不能保证我们将继续宣布现金股息。

有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论，请参见下面的内容。

与我们的业务相关的风险

不利的全球经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。

全球经济的普遍放缓，包括经济衰退，或特定地区或行业的放缓，与美国贸易伙伴贸易紧张局势的加剧，通胀或信贷市场收紧，都可能对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的显著放缓，这对我们的业务和经营业绩产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性也增加了我们准确预测收入、毛利率和支出的难度，并可能增加债务融资或再融资的难度。美国和中国之间贸易紧张局势的升级导致了贸易限制和关税增加，损害了我们参与中国市场或与中国公司有效竞争的能力。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化，美国与其贸易伙伴，尤其是中国之间的贸易紧张局势进一步升级，以及美国和中国经济可能脱钩，都可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化。此类事件还可能(I)导致我们的客户和消费者减少、推迟或放弃技术支出，(Ii)导致客户从其他供应商采购产品而不受此类限制或关税的限制，(Iii)导致主要供应商和客户破产或合并，以及(Iv)加剧定价压力。任何或所有这些因素都可能对我们的产品和我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。

32

---

目录表

我们经营的是高度周期性的半导体行业。

半导体行业是高度周期性的，其特点是价格侵蚀、产品供需大幅波动、持续和快速的技术变化、不断发展的技术标准、频繁推出新产品和产品生命周期短(半导体及其使用的许多终端产品)。这些因素，加上整体经济环境的变化，不时会导致整个行业出现重大起伏，尤其是我们的业务。此前，由于供应失衡导致创纪录的盈利能力和平均售价上涨，该行业经历了显著的好转。然而，该行业目前正在经历低迷，从历史上看，这种下行周期的特点是对最终用户产品的需求减少、高库存水平和库存调整期、制造产能未充分利用、收入组合发生变化、平均售价加速下降以及取消加工费，从而导致盈利能力下降和股价下跌。为美国生产半导体创造有利的激励措施也可能导致供应增加，导致库存过剩和平均销售价格下降。我们预计，即使整体经济状况相对稳定，我们的业务仍将受到周期性低迷的影响。如果我们不能抵消行业或市场低迷的影响，我们的净收入可能会下降，我们的财务状况和运营结果可能会受到影响。

我们的大部分销售额来自少数客户，需求的减少或一个或多个重要客户的流失可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的大部分业务和收入依赖于少数终端客户、原始设备制造商(“OEM”)、他们各自的合同制造商(“CM”)和某些分销商。在截至2023年4月30日的两个财季，对经销商的销售额占我们净收入的53%。我们相信，在截至2023年4月30日的两个财季，通过所有渠道对苹果和我们前五大最终客户的总销售额分别约占我们净收入的20%和35%。这种客户集中度增加了我们经营业绩季度波动的风险，并增加了我们对重要客户所经历的任何重大不利发展的敏感性。

我们的半导体客户一般不需要购买特定数量的产品。即使客户同意从我们处采购其商定的产品需求部分，此类安排通常包括定价时间表或方法，无论购买的产品数量如何，这些客户可能不会购买我们预期的产品数量。因此，我们可能无法在这种安排下产生我们预期的收入或实现我们预期的盈利水平。此外，在某些情况下，我们的顶级客户的购买力使他们有能力在定价和合同条款方面对我们提出更高的要求。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会对我们某些产品的毛利率产生不利影响，如果我们未能根据这些安排履行义务，我们还可能承担重大金钱损失的责任。

失去或大幅减少对我们的任何大客户的销售可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

在我们的供应中依赖合同制造和关键部件的供应商 连锁可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，损害我们的 并对我们的经营业绩产生不利影响。

我们经营的主要是外包制造业务模式，主要利用CMS，如第三方晶片铸造厂以及模块组装和测试能力。我们的半导体产品要求晶片制造商拥有最先进的制造设备和技术，我们的大多数产品都是按照特定工艺设计的，通常是在一家特定的工厂或铸造厂，要么是我们自己的，要么是使用特定的CM。

我们依赖我们的CMS分配足够的制造能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产质量可接受的产品，并及时将这些产品交付给我们。我们通常与CMS没有长期的产能承诺，而且我们几乎所有的制造服务都是以采购订单为基础的，没有最低数量。此外，我们的CMS可能无法及时开发新的先进制造工艺，包括过渡到更小的几何工艺技术，或者不时停止或无法为我们制造组件。由于用新的CM以可接受的产量识别、鉴定和建立可靠的生产通常需要很长的时间，因此通常没有现成的替代来源，而且我们更换CMS的能力可能会受到其他限制。此外，合格的新CMS通常很昂贵，而且它们生产的产品可能不像我们现有的供应商那样具有成本效益。

在截至2023年4月30日的两个财政季度中，台积电有限公司(“台积电”)是我们的CMS之一，生产了我们CMS生产的大约90%的晶圆。我们相信，我们的晶圆需求占台积电总产能的很大一部分。然而，台积电也为包括我们的一些竞争对手在内的其他公司制造晶片，并可能选择或被要求优先考虑其他客户的产能，或者在短时间内减少或取消对我们的交付。此外，台积电已经，也可能在未来提高他们的价格给我们。

33

---

目录表

如果发生上述任何一种情况，我们可能无法满足我们的客户需求，或者与我们的竞争对手一样，无法履行我们的合同义务或放弃收入机会。这可能会损害我们与客户的关系或导致诉讼，因为我们被指控未能履行我们的义务，支付重大损害赔偿金，我们的净收入可能会下降，对我们的业务、财务状况、运营结果和毛利率产生不利影响。

此外，我们利用的代工制造服务(包括台积电向我们供应的晶圆片)的任何实质性中断，都可能会导致我们的业务、客户关系和经营业绩受到严重影响，这些中断包括自然灾害、气候变化、水资源短缺、政治动荡、军事冲突、地缘政治动荡、贸易紧张局势、政府订单、医疗流行病，如新冠肺炎疫情、经济不稳定、设备故障或其他原因。

我们从有限的供应商处购买大量用于产品的材料。

我们的制造流程和CMS的制造流程依赖于多种材料，包括硅、砷化镓和磷化铟(“InP”)晶片、铜引线框架、贵金属和稀土金属、模具化合物、陶瓷封装以及各种化学品和气体。在截至2023年4月30日的两个财季，我们从五家材料供应商购买了约三分之二的制造材料，其中一些是单一来源供应商。由于某些材料是高度专业化的，识别和鉴定新供应商所需的准备时间通常很长，而且往往没有现成的替代来源。我们通常没有与我们的材料供应商签订长期合同，我们几乎所有的采购都是基于采购订单的。由于大宗商品价格上涨、产能限制、通货膨胀或其他因素，供应商可能会延长交货期、限制供应、分配产品或提高价格，任何这些因素都可能导致行业供应中断或需求增加。例如，宏观经济和地缘政治条件以及新冠肺炎大流行造成了一些供应限制和价格上涨，包括晶圆和基板。此外，这些材料的供应可能会受到美国与其贸易伙伴之间日益加剧的贸易紧张关系的负面影响，尤其是中国。任何此类供应限制都可能导致失去收入机会，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的业务受到各种政府法规的约束，并遵守 这些规定可能会使我们招致巨额费用。如果我们不能维持 遵守适用的法规，我们可能会被迫停止 某些产品的制造和分销，我们可能会受到行政诉讼和民事或刑事诉讼 罚则。

我们的业务受各种国内和国际法律和其他法律要求的约束，包括反竞争和进出口法规，如美国出口管理条例和适用的行政命令。这些法律、法规和命令是复杂的，可能会频繁变化，并在有限的通知下，通常已经并可能随着时间的推移变得更加严格。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守或补救违反这些规定的行为。此外，如果我们的客户不遵守这些规定，我们可能会被要求暂停向这些客户销售产品，这可能会损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生负面影响。美国政府还可能将公司添加到其受限制实体名单中，和/或将技术添加到其对特定国家的禁止出口名单中，这已经并可能继续对我们销售产品和收入的能力产生不利影响。例如，我们的客户之一华为技术有限公司受到美国的某些出口限制，这要求我们暂停对华为的销售，直到我们获得美国商务部的许可证。我们可能无法获得或保持必要的许可证，以允许我们向他们出口产品。这些限制性政府行为以及其他政府可能对美国公司实施的任何类似措施，特别是考虑到我们与中国之间持续的贸易紧张局势，可能会限制或阻止我们与某些客户或供应商做生意，损害我们的有效竞争能力，或以其他方式负面影响我们销售产品的能力，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们的产品和运营也受到美国和非美国监管机构的监管，如美国联邦贸易委员会。有时，我们还可能参与或被要求参与监管调查或调查，例如韩国公平贸易委员会正在对我们的某些合同和业务做法进行的调查，这可能会演变为法律或其他行政程序。公众对经济权力集中在企业的日益担忧，可能会导致反竞争立法、监管、行政规则制定和执法活动增加。参与监管调查或调查可能是昂贵、冗长、复杂和耗时的，分散了我们管理层和技术人员的注意力和精力。

如果任何悬而未决的或未来的政府调查得出不利的解决方案，我们可能被要求停止制造和销售主题产品或技术，支付罚款或交出利润或其他付款，和/或停止某些行为和/或修改我们的合同或业务做法，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们可能有义务在监管调查中赔偿我们收购的公司的现任或前任董事或员工，或前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括政府、执法或监管调查以及民事或刑事罚款和处罚的费用。

34

---

目录表

此外，我们的半导体的制造和分销必须遵守各种法律，并适应监管要求的变化。例如，如果我们产品的制造或销售国家制定了没有广泛共享的技术标准，可能会要求我们停止商业分销我们的产品，直到它们符合这些新标准，导致我们的某些客户暂停向该国进口他们的产品，要求该国的制造商生产具有不同技术标准的产品，并扰乱跨境制造关系，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不遵守这些要求，我们还可能被要求支付民事罚款或面临刑事起诉。

全球政治和经济状况以及与我们的国际业务相关的其他因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的大部分产品都是在国际上生产、采购和销售的，我们的国际收入是占我们总体收入的很大一部分.此外，截至2023年4月30日，我们近49%的员工位于美国境外。与我们的国际业务和我们开展业务的特定国家/地区相关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。这些因素包括：

•政治、监管、法律或经济状况的变化或地缘政治动荡（包括中国与台湾关系），包括恐怖主义、战争或政治或军事政变、国家支持或出于政治动机的网络攻击、内乱或政治不稳定（国内外）;

•限制性政府行动，如限制资金和外国投资的转移或汇回、数据隐私条例、实施气候变化条例和贸易保护措施，包括日益加剧的保护主义、进出口限制(包括先进技术)、进出口关税和配额、贸易制裁和关税，所有这些近年来都有所增加；

•难以获得产品分销和支持，以及运输延误;

•可能无法对软件产品进行本地化；

•难以对业务伙伴进行尽职调查；

•公共卫生或安全问题、医学流行病或流行病，如新冠肺炎，以及其他天灾人祸；

•企业国有化和资产征用;

•美国和外国税法的变化。

与在国际上开展业务相关的一个重大法律风险是遵守我们开展业务的许多国家的各种不同的法律和法规。此外，各国的法律在不断演变，在某些情况下可能会相互冲突。虽然我们的政策禁止我们、我们的员工和我们的代理从事不道德的商业行为，但不能保证我们的所有员工、分销商或其他代理都不会违反我们相关的反腐败或其他政策和程序。任何此类违规行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和 产品畅销。

我们通过直销队伍以及精选的分销商网络和全球其他渠道合作伙伴销售我们的产品。截至2023年4月30日的两个财政季度，向分销商的销售额占我们净收入的53%，并面临多种风险，包括：

•基于我们分销商的产品库存水平和终端客户需求的需求波动；

•我们的分销商和其他渠道合作伙伴通常不受最低销售要求的约束，也不承担向客户推销我们产品的义务；

•我们的分销商和其他渠道合作伙伴协议通常是非排他性的，可以随时无故终止；

•我们对向最终客户交付产品的时间缺乏控制；以及

•我们的分销商和其他渠道合作伙伴可能会营销和分销竞争产品，并可能更加重视这些产品的销售。

35

---

目录表

此外，我们通过越来越有限的分销商销售我们的半导体产品，这使我们面临额外的客户集中度和相关的信用风险。

我们并不总是与我们产品的最终客户有直接的关系。因此，我们的半导体产品可能被用于不一定是为其设计或测试的应用中，例如医疗设备，并且它们可能在此类应用中不具有预期的性能。在这种情况下，即使是一小部分部件的故障也可能导致对我们的重大责任，损害我们的声誉，并损害我们的业务和运营结果。

我们高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务产生不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的持续贡献，特别是我们的总裁和首席执行官陈克辉的服务。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转让和涉及高级管理层的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。我们的高级管理层都不受书面雇佣合同的约束。此外，我们目前没有为我们的高级管理人员提供关键人物人寿保险。我们任何一位高级管理层的流失都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的市场环境的能力。

如果我们无法吸引和留住合格的人才，特别是我们的 工程和技术人员，我们可能无法执行我们的业务战略 有效地。

我们未来的成功取决于我们吸引、留住和激励合格人才的能力。作为我们技术和产品创新的来源，我们的工程和技术人员(包括网络安全专家)是一笔重要的资产。在我们业务所在的世界许多地区，对这些员工的竞争非常激烈，特别是在硅谷和东南亚，那里对合格工程师的需求很高。此外，当前或未来的移民法可能会使雇佣或留住合格工程师变得更加困难，从而进一步限制可用的人才库。我们相信，股权奖励提供了一种强大的长期留任激励，并在历史上向我们的绝大多数员工授予了这些奖励。如果我们不能继续我们目前的股权授予原则，这可能会损害我们吸引和留住必要人员的努力。如果不能留住、吸引或激励这些人员，并提供有竞争力的就业福利，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

如果我们未能完成对VMware的收购，可能会对我们的业务和股票价格产生不利影响。

VMware合并的完成取决于是否满足或放弃常规完成条件，包括(I)根据高铁法案的等待期届满或终止，以及根据欧盟和某些其他司法管辖区的反垄断法的批准，(Ii)VMware收到关于美国联邦所得税处理VMware合并的某些方面的税务意见，(Iii)没有阻止完成VMware合并的某些命令或法律，(Iv)授权在纳斯达克上市额外的博通普通股，以及(V)没有对我们或VMware产生重大不利影响。不能保证这些或其他结束条件将得到及时满足或根本不能得到满足。完成收购的任何延迟都可能导致我们无法实现预期的部分或全部预期收益，如果有的话。如果VMware的合并没有完成，我们的股价可能会下跌到一定程度，因为这反映了我们将完成收购的假设。此外，如果VMware合并未能完成，我们可能会遭受其他后果，可能会对我们的业务、运营业绩和股价产生不利影响，包括产生我们无法收回的重大收购成本、负面宣传以及我们在投资界的负面印象。此外，在某些特定情况下，包括我们或Vmware因未获得某些必要的监管许可而终止，我们将被要求在终止时向Vmware支付15亿美元的终止费。

如果不能实现从VMware合并中获得的预期收益，可能会对我们普通股的价值产生不利影响。

虽然我们预计VMware合并将带来巨大的好处，但不能保证我们会真正实现其中的任何一项，或在预期的时间框架内实现。实现这些好处在一定程度上将取决于我们成功和高效地整合VMware业务的能力。这一整合将是复杂和耗时的，涉及的挑战包括：

•维护VMware的客户和其他重要关系，并吸引新的业务和运营关系；

•整合财务预测和控制、程序和报告周期;

•巩固和整合公司、信息技术、财务和行政基础设施;

•协调销售和营销工作，以有效地定位我们的能力;

•协调和整合在我们以前没有开展业务的国家的业务；以及

36

---

目录表

•整合员工及相关人力资源(“HR”)系统和福利，维持员工士气并留住关键员工。

如果我们不能成功处理这些问题和整合收购业务所固有的其他挑战，我们可能无法在预期的时间框架内或根本不能实现VMware合并的预期好处，我们的收入、费用、经营业绩、财务状况和股票价格可能会受到重大不利影响。VMware业务的成功整合在完成VMware合并之前和之后都需要管理层的高度关注，并可能转移管理层对我们业务和运营问题的注意力。

我们可能会进行收购、投资、合资企业和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。

我们的增长战略包括收购或投资提供互补产品、服务和技术的业务，或增强我们的市场覆盖率或技术能力。

我们可能进行的任何收购，包括对VMware的合并，以及它们的整合，都包含风险和不确定性，例如：

•意想不到的延误、挑战和相关费用，以及业务中断；

•将管理层的注意力从日常运营中转移到其他机会上；

•产生大量重组费用和摊销费用，承担债务(其中一些可能是意想不到的)和正在进行的或新的诉讼，获得的商誉和其他无形资产的潜在减值，以及增加我们的费用和营运资本要求；

•被收购企业在内部控制方面可能存在的缺陷，以及为被收购业务实施我们自己的管理信息系统、操作系统和内部控制；

•我们的尽职调查过程可能无法发现收购业务的产品、财务披露、会计实践、法律、税务和其他或有事项、遵守美国和多个国际司法管辖区的当地法律和法规(及其解释)的重大问题；

•与收购相关的额外债务，这可能会增加我们的杠杆，并可能对我们的信用评级产生负面影响，导致更严格的借款条件或增加借款成本，从而限制我们的借款能力；

•稀释现有股东的股权；

•整合被收购的企业或公司以及管理和留住被收购的员工、供应商和客户方面的困难；以及

•我们用于评估交易的原始估计和假设中的不准确，可能导致我们无法实现任何此类交易的预期财务或战略利益。

此外，当前和未来美国和外国监管审批流程的变化以及与收购相关的要求，包括与VMware的合并，可能会导致审批时间比预期的更长、不能如愿或包含负担沉重的条件，这可能会阻止交易或危及、推迟或减少交易的预期收益，并阻碍我们业务战略的执行。

我们也可能不时地寻求剥离或关闭我们的部分业务，无论是收购还是以其他方式收购，或者我们可能会退出少数股权投资，其中任何一项都可能对我们的现金流和运营结果产生重大影响。此类处置涉及风险和不确定因素，包括我们是否有能力以我们可以接受的条款出售此类业务，或根本不可能影响我们业务的其他部分，员工或客户的潜在损失，或在任何此类处置后对我们的意外债务或持续债务的风险敞口。此外，处置可能包括向第三方购买者转让技术和/或许可某些知识产权，这可能会限制我们利用此类知识产权或向此类第三方购买者或其他第三方主张这些权利的能力。

我们可能会卷入法律诉讼，包括知识产权、证券诉讼和与员工有关的索赔，这些诉讼可能会分散管理层的精力，并导致 巨大的费用和我们知识产权的损失。

我们经常参与法律诉讼，包括涉及我们自己和他人知识产权的案件、商业案件、与收购有关的诉讼、证券集体诉讼、与员工有关的索赔和其他诉讼。诉讼或解决此类诉讼，无论其是非曲直，都可能是昂贵、冗长、复杂和耗时的，分散了我们的管理和技术人员的注意力和精力。

37

---

目录表

我们经营的行业的特点是拥有大量专利、版权、商标和商业秘密的公司，以及积极追求、保护和执行知识产权的公司，包括不制造或销售产品的专利持有公司的诉讼。有时，第三方会针对我们以及我们的客户和分销商主张他们对对我们的业务非常重要的技术的知识产权。例如，2020年8月，博通和苹果因侵犯某些专利而被判决，加州理工学院从博通获得了2.702亿美元的过去损害赔偿，从苹果获得了8.378亿美元的损害赔偿，苹果正在向博通寻求赔偿。尽管上诉法院最近撤销了这些损害赔偿，并下令重新审理，但不能保证我们会成功，也不能保证我们将需要支付什么损害赔偿(如果有的话)。

我们的许多客户协议，在某些情况下，我们的资产出售协议，和/或某些司法管辖区的法律可能要求我们赔偿我们的客户或购买者的第三方知识产权侵权索赔，包括为这些索赔辩护的费用，以及在不利裁决的情况下支付损害赔偿金。然而，如果我们或我们的客户受到此类第三方索赔的影响，我们的CMS和供应商可能需要也可能不需要对我们进行赔偿。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。如果任何未决或未来的诉讼导致不利结果，我们可能被要求：

•停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术和/或更改我们的工艺或产品；

•对侵权技术的过去、现在和将来的使用支付巨额损害赔偿金，包括如果发现故意侵权，最高赔偿三倍；

•投入大量资源发展非侵权技术；

•从声称侵权的第三方获得许可技术，该许可可能无法以商业合理的条款获得，或者根本不存在；

•与我们的竞争对手签订交叉许可，这可能会削弱我们的整体知识产权组合和我们在特定产品类别上的竞争能力；

•向我们的直接或最终客户支付巨额损害赔偿金，以停止使用侵权技术或将侵权技术替换为非侵权技术；或

•放弃与我们的一项或多项专利声明相关的知识产权。

上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

此外，我们可能有义务赔偿与此类诉讼相关的我们的现任或前任董事或员工，或我们收购的公司的前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括为针对这些个人的诉讼以及股东派生诉讼辩护的费用；民事或刑事罚款和处罚；法律和其他费用；以及与可能施加的补救措施相关的费用。

我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。

我们的经营业绩在过去有波动，未来可能也会波动。这些波动可能发生在季度和年度的基础上，是由许多因素造成的，其中许多因素是我们无法控制的。除了在本“风险因素”一节中其他地方描述的许多风险外，这些因素还包括：

•我们的客户推出包含我们产品的新产品的时间以及最终用户对我们客户产品的需求的变化;

•我们的客户持有的零部件或产品库存水平波动，这可能会导致推迟我们产品发货的请求增加;

•转向基于云的IT解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时间和销量产生不利影响；

•新软件合同和续订的时间，以及要求我们向客户退还合同项下任何预付金额的任何软件合同终止的时间；

•我们有能力及时开发、引进和营销新产品和新技术；

•我们软件许可和订阅收入以及其他非产品收入的时间和范围；

•由我们或我们的竞争对手发布和介绍新产品；

38

---

目录表

•我们市场需求的季节性或其他波动；

•研究开发和相关新产品支出的时间和金额，以及任何研究和开发补助金的接收时间；

•任何监管变化的时机，特别是在贸易制裁和关税以及税制改革方面。

上述因素往往难以预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的运营费用中有相当一部分是相对固定的。如果不能迅速调整支出以弥补收入缺口，可能会放大这种收入缺口对我们运营业绩的不利影响。因此，我们认为，季度收入和经营业绩的季度比较可能不是我们未来业绩的有意义或可靠的指标。如果我们未来一个或多个季度的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会大幅下降，这可能会立即发生，也可能会随着时间的推移而发生。

如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的 手术的结果。

我们根据可能不准确的客户要求或估计，做出重大决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、对合同制造和外包的依赖程度、内部制造利用率和其他资源要求。

我们主要是按订单生产，并大幅延长了客户交货期，这限制了我们履行订单和满足所有产品需求的能力，这可能会继续限制我们的能力。客户可能会在短时间内要求迅速增加产量。如果我们无法满足这样的需求增长，这可能会损害我们的客户关系，降低收入增长和利润率，使我们承担额外的责任，损害我们的声誉，并阻止我们利用机会。

相反，如果我们产品的实际销售额低于预期，我们还可能经历更高的库存储存和运营成本以及产品过时。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用是相对固定的，客户需求的减少也可能减少我们的毛利率和运营收入。

在半导体解决方案行业赢得业务是一个漫长的过程，往往需要我们产生大量的费用，我们可能最终不会产生任何收入。

我们的半导体业务有赖于我们赢得竞争性的投标选择过程，也就是我们所说的“设计胜出”。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们投入大量的开发支出和稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计奖项可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计奖项。这可能会导致收入损失，并可能削弱我们在未来遴选过程中的地位。

赢得产品设计并不能保证向客户销售产品。客户计划的推迟或取消可能会对我们的财务结果产生实质性的不利影响，因为我们在设计过程中会产生大量费用，并可能产生很少或根本没有收入。此外，设计获奖的时间是不可预测的，为一项重大设计获奖或同时获得多项设计而实施生产可能会给我们和CMS的资源带来压力。在这种情况下，我们可能被迫投入大量额外资源，并招致额外的成本和开支。此外，客户通常只会购买有限数量的评估单元，直到他们有资格购买产品和/或这些产品的生产线。鉴定过程可能会花费大量的时间和资源。延迟认证或未能认证我们的产品可能会导致客户停止使用我们的产品，并导致收入的重大损失。最后，客户可以随时选择停止使用我们的产品，或者可能无法成功地营销和销售他们的产品，这可能会减少对我们产品的需求，并导致我们持有过剩的库存，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们的许多产品以及包含我们产品的最终产品的生命周期往往很短，这一事实加剧了这些风险。

我们行业的竞争可能会阻止我们增加收入。

我们经营的行业竞争激烈，其特点是快速的技术变化、不断发展的行业标准、客户要求的变化、往往激进的定价做法，在某些情况下，还包括新的交付方法。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，或随着新的竞争对手进入我们的市场，这些行业的竞争将继续加剧。

我们的一些竞争对手拥有更长的运营历史、更高的知名度、更大的安装客户群、更多的技术人员、与供应商或供应商建立了更好的关系，或者更大的制造、分销，

39

---

目录表

资金、研发、技术和营销资源都比我们多。我们还面临着来自许多专门从事高度分散的软件行业特定方面的小公司、免费提供软件和知识产权的开源作者、通过先试后买或免费增值模式提供产品的竞争对手，以及开发竞争产品的客户的竞争。

此外，整合的趋势正在改变竞争格局。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会导致合并后的竞争对手拥有比我们更多的资源。我们的一些竞争对手可能还会从本国政府获得财政和其他支持，或者可能比我们在关键市场上有更大的影响力，更大的客户基础，更全面的知识产权组合或更好的专利保护。

我们竞争对手的行动，特别是在定价和产品捆绑领域的行动，可能会对我们产生重大不利影响。此外，竞争对手可能会利用其优越的市场地位，以及知识产权或其他专有信息，包括接口、互操作性或技术信息，在可能抑制我们有效竞争能力的新技术和新兴平台中发挥作用。如果我们无法成功竞争，我们可能会失去我们产品的市场份额或导致我们的毛利率大幅下降，这两种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务的长期中断可能会产生重大不利影响 对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。

尽管我们主要运营外包制造业务模式，但我们也依赖自己的制造设施，特别是在科罗拉多州的柯林斯堡、新加坡和宾夕法尼亚州的布里尼斯维尔。我们使用这些内部制造设施生产产品，采用我们的创新和专有工艺。我们的柯林斯堡和布里尼斯维尔工厂分别是我们许多无线设备中使用的薄膜体声谐振器组件和我们光纤产品中使用的基于InP的晶片的唯一来源。我们的许多设施，以及我们的CMS和供应商的设施，都位于加利福尼亚州和环太平洋地区，那里的地震活动和恶劣天气活动高于平均水平。此外，我们的大部分研发人员位于捷克共和国、印度、以色列和美国，每个这样的地点的人员的专业知识往往集中在一个或两个特定的领域，而我们的主要仓库在马来西亚。

我们的一个或多个制造设施或仓库，特别是我们的科罗拉多州、新加坡、马来西亚和宾夕法尼亚州的设施或仓库，或我们的CMS或供应商的制造设施或仓库，如果由于自然灾害或人为灾难或其他我们无法控制的事件(例如设备故障或包括新冠肺炎在内的大范围急性疾病爆发)或任何其他原因而长期中断或关闭，将限制我们满足客户需求的能力，并推迟新产品开发，直到找到必要的替代设施和设备为止。到目前为止，我们还没有经历过重大事件，但此类事件可能会扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求，使我们面临客户的索赔，导致维修或更换受影响设施的巨额费用，在某些情况下，可能会显著减少我们在特定产品领域或目标市场的研发努力。因此，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，损害我们的客户关系，并面临诉讼和额外的责任，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们购买保险是为了减轻某些损失，但此类保险往往有很高的可扣除金额，任何未投保的损失都可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，即使我们能够迅速恢复受影响产品的生产，如果我们的客户在此类事件发生后不能及时恢复自己的生产，他们可能会取消或缩减对我们的订单，这反过来可能会对我们的运营结果产生不利影响。这类事件还可能导致相对于我们产生的收入增加固定成本，并对我们的运营结果产生不利影响。

我们可能无法在我们自己的制造设施中保持适当的制造能力或产品产量，这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们必须在自己的制造设施中保持适当的产能和产品产量，以满足预期的客户需求。有时，这需要我们投资于扩建或改善这些设施，这往往涉及巨额成本和其他风险。这种扩大的制造能力可能仍然不足以满足客户需求，或者可能不会足够快地上线，因此我们可能不得不让客户进行产品分配，放弃销售或失去客户。相反，如果我们高估了客户需求，我们将遇到产能过剩的情况，这些设施的固定成本将无法完全吸收，所有这些都可能对我们的运营结果产生不利影响。同样，由于设计或制造问题或其他原因导致的产品良率下降，可能会花费大量的时间和成本来补救，并导致我们向客户供应产品的能力延迟，所有这些都可能导致我们放弃销售、承担责任或失去客户，并损害我们的运营结果。

40

---

目录表

我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础设施供应商的系统的机密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们的业务依赖于各种复杂的IT系统和服务，包括基于云的和其他关键企业服务，这些服务与产品研发、财务报告、产品订单和履行、人力资源、福利计划管理、IT网络管理以及电子通信和协作服务等相关。这些系统和服务在内部管理和外包，在许多情况下依赖第三方数据中心。这些内部或第三方系统和服务的任何故障都可能扰乱我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们的运营依赖于我们保护我们的IT基础设施免受业务连续性事件的损害的能力，这些事件可能会产生重大的破坏性影响。尽管这些系统旨在保护和保护我们客户、供应商和员工的机密信息以及我们自己的专有信息，但出于必要，我们依赖我们的供应商充分应对对他们自己系统的网络安全威胁。此外，我们使用的软件产品(包括我们生产的技术)过去偶尔也会有漏洞，如果不加以管理，可能会降低安装软件的系统的整体安全级别。

网络攻击的数量和复杂性都在增加，资金充足，在某些情况下得到了国家行为者的支持，其目的不仅是为了攻击，也是为了逃避检测。由于用于未经授权访问系统或以其他方式破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。地缘政治不稳定，例如俄罗斯入侵乌克兰，可能会增加我们因民族国家之间的网络冲突或其他有政治动机、针对关键技术基础设施的行为者之间的网络冲突而经历直接或间接后果的可能性。意外或故意的安全漏洞或对我们的信息系统或服务提供商系统的其他未经授权的访问，或我们或他们的数据或软件中存在的计算机病毒或恶意软件(如勒索软件)可能会使我们面临信息丢失、业务中断或专有和机密信息被盗用的风险，包括与我们的产品或客户相关的信息以及我们员工或第三方的个人信息。此类事件可能扰乱我们的业务，并导致(其中包括)不利宣传、损害我们的声誉、丢失我们的商业秘密和其他竞争信息、受影响各方提起诉讼以及可能承担与窃取或滥用此类信息有关的责任和损害的财务义务、重大补救成本、主要业务运营中断和我们资源的重大转移，以及因任何相关违反数据隐私法规(如一般数据保护法规)而导致的罚款和其他制裁，任何这些都可能对我们的业务、盈利能力和财务状况产生实质性的不利影响。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们产生的实际成本，并且由于供应商未能履行合同，我们可能无法获得任何损害赔偿。

尽管我们在内部控制和在安全措施方面进行了投资，但我们不时受到破坏性的网络攻击，以及对我们自己的it网络的未经授权的网络入侵和恶意软件的企图。尽管没有此类网络安全事件对博通造成重大影响，但我们继续投入资源，保护我们的系统和数据免受未经授权的访问或滥用，未来可能需要我们花费更多资源。我们收购的企业可能会增加我们的it网络的范围和复杂性，这可能会增加我们在整合支持被收购企业运营的不同遗留系统时面临网络攻击的风险。

美国和外国监管机构以及客户和服务提供商也加大了对网络安全漏洞和风险的关注。遵守有关隐私、网络安全、安全技术开发、数据治理、数据保护、机密性和知识产权的法律、法规和合同条款可能会导致巨额费用，任何不遵守可能导致监管机构或其他第三方对我们提起诉讼，还可能增加我们的整体合规负担。

我们的毛利率取决于许多因素，包括我们的产品组合、价格侵蚀、我们可能进行的收购、产能利用率水平和大宗商品价格。

我们的毛利率高度依赖于产品组合，这很容易受到我们市场的季节性和其他波动的影响。销售组合从我们的高利润率产品转移，以及我们软件许可和非产品收入的时间和数量，可能会对我们未来的毛利率百分比产生不利影响。此外，竞争加剧和产品替代品的存在、更复杂的工程要求、更低的需求、行业供过于求或与竞争对手相比我们的技术领先地位下降，以及其他因素过去和未来可能会导致进一步的价格侵蚀、收入下降和利润率下降。相反，造成供应失衡的强劲需求时期可能导致更高的毛利率，这在较长期内可能是不可持续的。

此外，半导体制造需要大量的资本投资，导致包括折旧费用在内的高固定成本。如果我们不能高水平地利用我们自己的制造设施，与这些设施相关的固定成本将无法完全吸收，导致平均单位成本更高，毛利率更低。此外，

41

---

目录表

我们不对冲大宗商品价格的风险敞口，其中一些价格波动很大，大宗商品价格突然或长期上涨可能会对我们的毛利率产生不利影响。

如果我们收购的业务或公司的毛利率情况不同，以及与此类收购相关的费用，我们的毛利率也可能受到不利影响。

我们在业务中利用了大量的知识产权。如果我们是 无法或未能保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响 受影响。

我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权。要做到这一点，我们依靠知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护。我们花费大量资源来监控和保护我们的知识产权，包括未经授权使用我们的产品、我们销售的软件席位许可证和订阅的使用率，即使花费巨大，我们也可能无法保护对我们的业务有价值的知识产权。我们无法预测或保证：

•我们的知识产权不会失效或被无效、规避、挑战，或者，如果是授权给我们的第三方知识产权，也不会被授权给其他人；

•我们的知识产权将为我们提供竞争优势；

•以前由第三方授予授权或转让给我们的知识产权的权利，包括组合交叉许可，不会妨碍我们主张我们的知识产权的能力，也不会阻碍目前悬而未决或未来争端的解决；

•我们的任何未决或未来的专利、商标或版权申请都将被发布或获得最初寻求的覆盖范围；

•我们的知识产权将在竞争激烈或法律保护薄弱的某些司法管辖区执行；或

•我们有足够的知识产权来保护我们的产品或我们的业务。

与美国提供的那些保护相比，有效的知识产权保护在其他司法管辖区可能无法获得或受到更多限制，并且可能不会在一个或多个相关司法管辖区申请或放弃。此外，当专利到期时，我们失去了它们提供给我们的保护和竞争优势。

我们还从许可使用费支付和与我们的某些知识产权相关的技术索赔和解中获得收入。许可我们的知识产权，特别是独家许可，可能会限制我们向第三方主张这些知识产权的能力，包括这些权利的被许可人。此外，我们可能会收购对其他第三方负有许可义务的知识产权公司。在任何此类收购之后，这些许可义务可能延伸到我们自己的知识产权，并可能限制我们维护我们知识产权的能力。我们不时地提起诉讼，以维护我们的知识产权，在某些情况下，包括针对我们的客户和供应商。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。相反，第三方已经并可能在未来对我们提起知识产权诉讼，包括因为我们的知识产权许可业务。此类法律诉讼中的不利决定可能会限制我们维护我们知识产权的能力，并限制我们技术的价值，包括失去将我们的技术出售或许可给他人或收取使用费付款的机会，否则可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

有时，我们可能需要获得额外的IP许可或续订现有的许可协议。我们无法预测这些许可协议能否以可接受的条款获得或续签，或者根本不能。

如果我们的软件产品不能与不断变化的操作环境、平台或第三方产品保持兼容，对我们的产品和服务的需求可能会减少，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

我们可能需要对我们的产品进行重大修改，以保持与客户使用的操作系统、系统软件和计算机硬件的兼容性，或为客户提供所需的特性或功能。WE还必须不断应对动态和加速的市场趋势和竞争发展带来的挑战，例如安全领域出现先进的持续性威胁，以便有效竞争。不能保证我们将能够调整我们的产品以适应这些发展。

此外，我们的软件解决方案与第三方开发的各种软件和硬件互动。如果我们无法访问第三方代码和代码开发规范，这可能会对我们开发兼容软件的能力产生负面影响。此外，如果软件提供商和硬件制造商（包括我们的一些最大的供应商）采用新政策限制其操作系统、应用程序或硬件的代码或技术文档的使用或可用性，或以其他方式对此类访问施加不利的条款和条件，这可能会导致增强和修改现有产品或开发新产品的研发成本更高

42

---

目录表

产品.任何额外的限制都可能对我们的业务、财务状况以及经营业绩和现金流产生重大不利影响。

如果未能在令人满意的基础上达成软件许可协议，可能会对我们的业务造成重大不利影响。

我们的许多现有客户都有多年的企业软件许可协议，其中一些协议涉及大量的总费用。客户续约率可能会下降或波动，原因有很多，包括客户对我们的解决方案或客户支持的满意程度、客户预算以及与竞争对手提供的解决方案相比，我们解决方案的定价，这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长慢于预期(如果有的话)。如果未能按对我们有商业吸引力的条款续签类似范围的客户协议，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们在产品中使用的某些软件是从第三方获得许可的，将来可能无法向我们提供，这可能会推迟产品开发和生产，或导致我们产生额外费用。

我们的一些解决方案包含从第三方获得许可的软件，其中一些可能无法在未来以我们可以接受的条款提供给我们，或者使我们的产品保持竞争力。失去这些许可证或无法以商业上可接受的条款维护其中任何许可证，可能会推迟未来产品的开发或现有产品的增强。

我们使用的某些软件来自开源源代码，在某些情况下可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们的一些产品包含来自开放源代码来源的软件，使用这些软件可能会使我们受到某些条件的约束，包括免费提供此类产品或公开提供这些产品的专有源代码的义务。此外，尽管一些开放源码供应商提供保修和支持协议，但此类软件通常是按原样提供的，不提供保修、赔偿或支持。虽然我们对此类开放源代码的使用进行监控，以避免使我们的产品受到意外情况的影响，但在某些情况下，此类使用可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响，包括如果我们被要求采取补救措施，可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。

如果我们的软件产品不能管理和保护IT基础设施和环境，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们软件产品的某些方面旨在管理和保护it基础设施和环境，因此，我们预计这些产品将成为网络攻击的持续目标。这些产品中使用的开源代码或其他第三方软件也可能成为攻击目标。尽管我们不断寻求改进我们的对策以防止此类事件发生，但我们可能无法预见每一种情况，某些网络威胁或漏洞可能无法及时检测或消除，以防止攻击或意外事件发生在我们和我们的客户身上。此外，恶意网络行为者或其他人的努力可能会导致我们的产品许可中断、延迟或停止，或者我们的软件被修改，这可能导致我们失去现有或潜在的客户。涉及我们产品的成功网络攻击可能会导致客户和潜在客户认为我们的服务无效或不可靠，并导致客户流失、不利宣传、损害我们的声誉、营销我们的产品的困难、客户指控我们没有履行合同义务并产生巨额成本，包括与开发解决方案或根据我们的协议承担赔偿义务相关的成本。任何此类事件都可能对我们的收入和运营结果产生不利影响。另请参阅“我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础架构供应商的系统的机密性、完整性或可用性受到损害，可能会对我们的业务产生重大不利影响”.

我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。

有时，我们可能会受到保修或产品责任索赔的影响，这些索赔可能会导致巨额费用。我们的客户合同通常包含保修和赔偿条款，在某些情况下还可能包含与产品质量问题有关的违约金条款。与此类条款相关的潜在责任是巨大的，在某些情况下，包括与我们一些最大客户的协议，可能是无限的。任何此类负债都可能大大超过我们从相关产品获得的任何收入。我们因保修和产品责任索赔以及产品召回而产生或支付的成本、付款或损害可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于我们未来可能进行的任何收购，我们也可能面临此类索赔。

产品责任保险受重大免赔额的约束，不能保证此类保险将可用或足以针对所有此类索赔提供保障，或者我们可能选择对某些事项进行自我保险。例如，我们的一位客户可以召回包含我们的一种半导体设备的产品。在这种情况下，我们可能会产生巨大的成本和开支，其中包括重置成本、合同损害索赔

43

---

目录表

损害我们的客户和声誉。尽管我们为合理评估的负债保持准备金，并购买产品责任保险，但我们的准备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。相反，在某些情况下，我们预留的金额可能最终会超过我们对特定索赔的实际责任，可能需要冲销。

我们产品的复杂性可能会导致不可预见的延迟或费用或未发现的缺陷或错误，这可能会对市场对新产品的接受度产生不利影响，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生实质性和不利影响。

高度复杂的产品，如我们提供的产品，在首次推出时或在发布新版本、软件文档或增强功能时可能包含缺陷和错误，或者它们的发布可能会因产品开发过程中不可预见的困难而延迟发布。如果我们的任何产品或产品中使用的第三方组件包含缺陷或错误，或者存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法成功设计解决方法。此外，如果在我们开始商业生产或部署新产品之前没有发现任何这些问题，我们可能需要承担额外的开发成本和产品召回、维修或更换成本。我们的软件产品也出现了重大的技术挑战，因为我们的客户在各种计算机平台上许可和部署我们的产品，并将它们与许多第三方软件应用程序和数据库集成在一起。因此，如果我们的某个最终用户客户的系统发生了系统范围的故障或实际或可察觉到的信息完整性、安全性或可用性遭到破坏，就很难确定是哪个产品出了错，而我们最终可能会因为另一个供应商的产品故障而受到损害。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生实质性的不利影响。为了解决这些问题，我们可能不得不投入大量的资本和其他资源，我们可能会失去或延迟市场对受影响的产品的接受。这些问题也可能导致我们的客户或其他人向我们索赔。例如，如果我们产品制造和交付的延迟导致客户最终产品交付的延迟，根据我们与该客户的协议条款，我们可能需要赔偿客户此类延迟的不利影响。因此，我们的财务业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们竞争的行业的特点是快速的技术变化、客户需求的变化、频繁的新产品推出和增强、产品周期短和不断发展的行业标准以及新的交付方法。此外，随着时间的推移，半导体产品向越来越小的线宽几何图形过渡，以及未能成功过渡到更小的几何工艺技术，可能会削弱我们的竞争地位。为了保持竞争力，我们已经并预计将继续在研究和开发方面进行重大投资。如果我们不能开发新的和增强的产品和技术，如果我们专注于没有被广泛采用的技术，或者如果我们不支持的具有竞争力的新技术被广泛接受，对我们产品的需求可能会减少。增加研发投资或不成功的研发努力可能会导致我们的成本结构与产品需求脱节，这将对我们的财务业绩产生负面影响。

我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，而我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。

我们收集、使用和存储(统称为“处理”)与我们业务运营相关的大量、种类和速度很高的某些个人信息。这在我们业务的不同部分造成了不同程度的隐私风险，具体取决于个人信息的类型、相关司法管辖区和处理这些信息的目的。我们处理的个人信息受到越来越多的联邦、州、地方和外国关于隐私和数据安全的法律和法规以及合同承诺的约束。在许多司法管辖区，隐私立法和其他数据保护法规、执法和政策活动正在迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。适用于我们某些类别客户的部门立法、认证要求和技术标准，如金融服务或公共部门，加剧了这一趋势。遵守和实施这些隐私相关和数据治理措施的成本可能会很高，因为它们可能会产生额外的繁重的安全、业务流程、业务记录或数据本地化要求。对政府干预、主权、不断扩大的隐私、网络安全和数据治理立法的担忧可能会对我们的客户和我们的产品和服务产生不利影响，特别是在云计算、人工智能和我们自己的数据管理实践方面。我们为运营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用可能会导致业务和安全成本或与抗辩法律索赔相关的成本显著增加。任何无意或被认为未能遵守隐私、数据治理或网络安全义务的行为都可能导致政府执法行动、诉讼、巨额罚款和损害，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。

44

---

目录表

新冠肺炎疫情扰乱了正常的商业活动，影响了我们的业务运营方式。

新冠肺炎疫情和控制疫情的努力扰乱了世界许多地区的正常商业活动，降低了效率。世界各地的当局实施了许多史无前例的措施，影响了我们的员工队伍和运营，以及我们的客户、CMS、供应商和物流提供商的员工和运营，导致了重大的物流挑战和产品延误。我们的全球半导体供应链部分出现了一些中断，包括及时采购必要的零部件和投入，供应商增加了交货期或将产品分配给供应商。由于这些供应链中断，我们增加了客户订单提前期，安排了一些产品进行分配，并在很大程度上按订单生产半导体产品，这限制了我们履行订单和满足所有产品需求的能力，这可能会继续限制我们的能力。

为了应对疫情，我们采取了广泛的措施来保护我们设施中员工和承包商的健康和安全。然而，现有或新的预防措施或对我们业务做法和政策的修改，可能不足以降低感染风险，可能导致大量与新冠肺炎相关的索赔，或以其他方式对我们的业务或运营产生负面影响。此外，州工人赔偿法的变化，如加利福尼亚州的法律，可能会增加我们对此类索赔的潜在责任。另请参阅我们的风险因素“我们高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务产生不利影响。“如果我们不能吸引和留住合格的人才，特别是我们的工程和技术人员，我们就可能无法有效地执行我们的商业战略.”

大流行最终影响我们业务和业务结果的程度将取决于我们无法控制的未来事态发展，包括遏制病毒的行动程度(包括任何变种)、疫苗或其他治疗方法的可获得性和有效性、公众对疫苗(包括增强剂)的接受程度，以及在多大程度上恢复正常的经济和运营条件。

我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的 成本，限制了我们的运营，并要求支出可能有材料 对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

我们受制于与使用、处置、清理和人类接触危险材料有关的各种国内和国际法律法规。遵守环境、健康和安全要求可能需要我们修改我们的制造工艺，限制我们扩大设施的能力，或者要求我们购买污染控制设备，所有这些都可能非常昂贵。如果我们不遵守这些要求，可能会导致限制或暂停我们产品的生产，并可能导致针对我们的诉讼，并在发生重大不利判决的情况下由我们支付巨额罚款和损害赔偿。此外，履行我们有责任或有责任承担的任何清理或补救义务可能代价高昂，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

与我们半导体产品的材料组成相关的不断变化的要求，包括对在美国、中国、日本和欧盟等多个国家和地区销售的电子产品中铅和某些其他物质的限制，增加了我们产品设计和采购操作的复杂性和成本，并可能要求我们重新设计产品。这种重新设计可能会导致库存过剩或其他额外成本，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们还可能不时遇到员工就暴露于危险材料或其他与工作场所有关的环境索赔提出的索赔。

环境、社会和治理(“ESG”)问题可能会对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。

监管机构、投资者、客户、员工和其他利益攸关方越来越关注ESG事项，包括环境、气候、多样性和包容性、人权和治理透明度。我们的一些客户已经或可能采用包括供应商应遵守的ESG条款或要求的采购政策，或者他们可能寻求在其采购条款和条件中包括此类条款或要求。越来越多的投资者还要求公司披露与ESG相关的政策、做法和指标。此外，各个司法管辖区正在制定与气候相关的法律或法规，这可能会导致我们因合规而产生额外的直接成本，以及由我们的客户、供应商或转嫁给我们的额外合规成本产生的间接成本。考虑到我们供应链和外包制造的复杂性，这些法律和监管要求以及投资者对ESG实践和披露的期望可能会发生变化，可能无法预测，对我们来说可能很难遵守，成本也很高。如果我们的ESG政策、实践和计划不符合我们各个利益相关者不断变化的期望，客户可能会停止从我们那里购买产品，或者投资者可能会出售他们的股票，这可能会损害我们的声誉、收入和运营结果。我们实际或认为未能实现与ESG相关的计划可能会对我们的声誉造成负面影响或损害我们的业务。

此外，作为ESG计划的一部分，越来越多的原始设备制造商正在寻求采购不含矿物的产品，这些产品来自销售此类矿物的收益可能用于资助武装分子的地区

45

---

目录表

冲突，如刚果民主共和国境内的冲突。这可能会对半导体设备制造中使用的矿物的来源、供应和定价产生不利影响，包括我们的产品。因此，我们可能会在满足这些客户的需求方面面临困难，这可能会损害我们的销售和经营业绩。

我们市场上半导体产品的平均售价经常下降。 速度很快，未来可能会这样做，这可能会损害我们的收入和毛收入 利润。

我们开发和销售的半导体产品用于大批量应用。因此，这些产品的价格往往会迅速下降。我们产品的毛利润可能会受到来自客户的定价压力等的负面影响。在过去，我们降低了我们产品的平均售价，以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他因素。此外，我们的一些客户协议规定了基于数量的定价和产品定价路线图，这也可以随着时间的推移降低我们产品的平均售价。如果我们不能通过增加销售量、降低制造成本或及时开发新的和更高附加值的产品来抵消平均售价的任何下降，我们的利润率和财务业绩将受到影响。

外汇汇率的波动可能导致损失。

我们经营全球业务，我们的综合财务业绩以美元报告。然而，我们海外子公司的一些收入和支出是以当地货币计价的。外汇兑美元汇率的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化，因为将这些交易重新计量为美元会产生外汇影响。

在正常业务过程中，我们采用各种对冲策略来部分缓解这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能不能有效地保护我们免受汇率波动的影响。因此，外汇汇率的波动可能会导致经济损失。

与我们的税收相关的风险

税收法规或政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。

在许多司法管辖区，公司税改革、反税基侵蚀规则和税收透明度仍然是高度优先的事项。因此，在许多司法管辖区，有关企业收入和其他税收的政策受到更严格的审查，我们所在的多个司法管辖区已经并可能继续提出或颁布税制改革立法。

在美国减税和就业法案(2017年税改法案)颁布后，我们的大部分收入在美国应纳税，其中很大一部分应根据全球无形低税收入(GILTI)制度纳税。从2027财年开始，GILTI制度允许的扣除额将从50%降至37.5%，这将提高对我们收入征收的实际税率。2017年税改法案也限制了我们从2023财年开始扣除研发费用的能力。这些费用现在被资本化并在5年内摊销(外国费用为15年)，这可能会大幅增加我们的现金税收成本。美国还在2022年8月颁布了《2022年通胀削减法案》(以下简称IRA)，为平均账面收入超过10美元亿的公司创造了一个新的账面最低税额，至少为合并的公认会计准则税前收入的15%。这一账面最低税额将首先适用于我们的2024财年，我们有效税率或现金税的任何增加将取决于一系列因素，包括对外国税收抵免或一般业务抵免的任何抵销，或业务合并后账面收入的变化。爱尔兰共和军还对我们在2022年12月31日之后回购的股票价值征收1%的消费税。虽然这项消费税的影响不是很大，但它可能会大幅增加，这取决于各种因素，包括我们的股票回购的金额和频率、对商业合并交易的适用性，以及任何允许的减税或免税金额。如果(I)美国税率提高，(Ii)GILTI制度允许的扣除额进一步减少或取消，或(Iii)我们扣除利息费用的能力受到额外限制，我们的所得税、净收入和现金流拨备将受到不利影响。

此外，许多国家正在实施立法和其他指导，以使其国际税收规则与经济合作与发展组织(OECD)旨在标准化和现代化全球企业税收政策的税基侵蚀和利润转移建议和行动计划保持一致，包括改变跨境税收、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。经合组织还在继续围绕企业开展业务的税收管辖区之间利润分配的根本变化，以及实施全球最低税额(即“第一支柱”和“第二支柱”提议)进行讨论。一些国家打算根据第二支柱提案实施法律，这可能会对我们的所得税、净收入和现金流拨备产生不利影响。由于这种更严格的审查，税务机关关于企业所得税的处理和地位的先前决定可能受到执法活动以及立法调查和调查的影响，这也可能导致税收政策或先前的税收裁决发生变化。任何此类变化也可能导致我们之前缴纳的税款发生变化。

46

---

目录表

国内或国际公司税政策、法规或指引、执法活动或立法措施的任何重大变化，都可能对我们的业务、我们需要缴纳的税款以及我们的财务状况和总体运营结果产生重大不利影响。

如果我们协商的税收优惠或免税安排因任何原因而变更或停止生效或停止适用，或者如果我们的 关于税法和激励措施或假期的假设和解释 如果安排被证明是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。

我们目前的业务结构是受益于在不同司法管辖区向我们提供的各种税收优惠，以鼓励投资或就业。例如，新加坡经济发展局将于2025年到期，如果没有我们的主要税收优惠，适用于我们新加坡应税收入的企业所得税税率将为17%。我们在马来西亚的合格收入也有免税期，计划在2028财年到期。每项税收优惠和免税期均受我们遵守各种经营和其他条件的约束，在某些情况下，相关政府当局可能会在其预定终止日期之前对其进行修改或终止。如果我们不能或选择不遵守任何特定税收优惠或免税期中包括的经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的重大税收优惠，或者如果该税收优惠或税收优惠在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。此外，我们可能被要求或选择修改我们的运营结构和税收策略，以保持激励，这可能会导致激励的好处减少。如果在一个我们现有税收优惠的国家采用全球最低税收规定(第二支柱)，我们的税收优惠也可能受到不利影响。在考虑到美国的外国税收抵免之前，我们的税收优惠和免税期总共减少了约18.21亿美元的所得税拨备，并增加了2022财年每股稀释后净收入4.31美元。

我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能会遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的支出，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。

我们的所得税和整体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生实质性的不利影响。

在确定我们在全球范围内的所得税时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易的最终税收决定是不确定的。此外，我们对当前和递延基础上的应付所得税的计算是基于我们对我们被要求提交纳税申报单的司法管辖区适用税法的解释。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证我们所得税负债的最终确定不会与我们的所得税拨备和应计项目所反映的情况有实质性的不同。

我们的所得税波动很大，可能会受到许多因素的不利影响，包括：

•重组或重组我们的业务、有形和无形资产、未偿债务和公司结构，包括业务合并；

•我们的收入和资产的司法组合；

•收入和支出分配的变化，包括与我们的公司结构、收购或税法变化相关的调整;

•美国和外国税收法律和法规的变化，外国子公司收益的税收变化，来自外国的美国收入的税收，可归因于收入的费用的扣除和外国税收抵免规则；

•不可扣除的雇员薪酬增加对税务的影响；以及

•税务会计规则或原则的变更以及递延税项资产和负债的估值。

我们采取了转让定价政策，要求提供服务、销售产品、安排融资并以我们认为在公平基础上谈判的价格从一家附属公司向另一家附属公司发放许可证。我们的应税收入取决于地方当局是否接受我们的运营实践和公司间转移定价是在一定范围内进行的。由于税务机关对公平原则的适用不一致，以及缺乏全面的基于条约的保护，税务机关对转让定价提出的挑战如果成功，可能会导致对以前或未来几年的调整。任何此类变化的影响都可能使我们承担更高的税收，我们的收益、经营业绩和现金流将受到不利影响。

47

---

目录表

此外，我们在不同的司法管辖区接受税务审计，这些司法管辖区可能会评估针对我们的额外所得税。尽管我们相信我们的税务状况是合理的，但税务审计的最终确定可能与我们的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计的最终结果可能会对我们在作出决定的一个或多个时期的运营结果和现金流产生重大不利影响。

与我们的负债有关的风险

我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们执行业务战略的能力产生不利影响。

截至2023年4月30日，我们的优先票据项下的债务总额为40958万美元。该金额并不反映我们预计因与VMware合并而产生或承担的任何债务。

我们的巨额债务可能产生重要后果，包括：

•增加了我们在不利的总体经济和行业条件下的脆弱性；

•如果我们提取定期贷款，我们将面临利率风险，这些贷款具有我们通常不对冲的可变利率;

•限制我们在规划或应对经济和半导体业变化方面的灵活性；

•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；

•使未来更难借入更多资金为增长、收购、营运资本、资本支出和其他目的提供资金；以及

•这可能需要我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于满足其他业务需求的能力。

我们接受美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构还可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和大宗商品定价水平。虽然我们专注于维持这些机构的投资级评级，但我们可能无法做到这一点。我们的信用评级或债务评级的任何下调，或债务资本市场的不利状况，都可能：

•对我们债务证券的交易价格或市场产生不利影响；

•在我们的贷款条件下增加利息支出；

•增加我们现有债务的成本，并对我们的再融资能力造成不利影响；以及

•对我们筹集额外债务的能力产生不利影响。

管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。

管理我们债务的文书包含对我们的业务施加限制的某些契约。这些限制可能会影响我们经营业务的能力、计划或应对市场状况或我们资本需求的变化的能力，并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用它们的能力。对我们施加的限制包括维持利息覆盖率，以及对我们产生某些有担保债务、进行某些出售和回租交易以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力的限制。此外，票据载有违约的惯例事件，在任何适用的宽限期过后，可立即宣布债务到期应付。在这种情况下，我们可能没有足够的可用现金在到期时偿还此类债务，或者能够以可接受的条款或根本没有能力为此类债务进行再融资。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。

我们定期支付债务本金、支付利息和为债务进行再融资的能力，取决于我们未来的表现，而未来的表现受到经济、金融、竞争和其他因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足够的现金流，以满足我们目前的债务和我们可能产生的任何未来债务的义务，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对未偿债务或未来债务进行再融资的能力，将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或在需要时以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。

48

---

目录表

与持有我们的普通股相关的风险

有时，我们的股价波动很大，可能会在 这可能会导致我们的投资者遭受重大损失，并可能导致针对我们和我们管理层的集体诉讼，这可能会导致我们产生大量成本，并分散我们管理层的注意力和资源。

我们普通股的交易价格有时会出现大幅波动，并可能因本“风险因素”部分列出的任何风险因素以及其他因素而出现较大幅度的波动，包括：

•证券分析师发布新的或最新的研究报告或其他报告；

•我们的重要客户以及被投资者视为与我们相当的公司的估值和运营结果的波动；

•宣布我们或我们的竞争对手拟进行的收购；

•关于额外债务或股权融资交易的公告或预期；

•可归因于我们普通股交易量水平不一致的股价和成交量波动；

•涉及我们普通股的对冲或套利交易活动；以及

•未经证实的新闻报道或关于我们或我们的业务的其他不准确的宣传。

这些波动往往与我们的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。此外，我们一直是，未来也可能是，受到与我们的收购有关的诉讼，包括与VMware的合并。针对我们的证券诉讼，包括与此类收购相关的诉讼，可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。

我们股票回购的金额和频率可能会波动。

我们的股票回购计划的金额、时间和执行情况可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序而变化。这些目的包括运营支出、资本支出、收购、偿还债务和将现金作为股息支付给我们的股东。现金流、税法和股票价格的变化也可能影响我们的股票回购计划。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会在任何时候暂停或终止。

我们的大量股票由少数大型投资者持有，其中一个或多个持有者大量出售我们的普通股可能会导致我们的股价下跌。

截至2023年3月31日，我们相信20家最大的普通股持有者中有10家是活跃的机构投资者，他们总共持有我们已发行普通股的25%。这些投资者可能会出于各种原因随时出售其股票，此类出售可能会压低我们普通股的市场价格。此外，这些实体出售我们的普通股也可能损害我们通过出售额外股权证券筹集资本的能力。

不能保证我们将继续宣布现金股息。

我们的董事会采取了一项股息政策，根据这一政策，我们目前每季度支付普通股现金股息。任何股息的宣布和支付都必须得到我们董事会的批准，我们的股息可能会在任何时候停止或减少。由于我们是一家控股公司，我们支付现金股息的能力也受到限制，即我们通过从子公司分红获得足够资金的能力受到限制。不能保证我们将在未来宣布任何特定金额的现金股息，或者根本不会。

49

---

目录表

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

发行人购买股票证券

下表显示了我们根据2021年12月和2022年5月的授权，在截至2023年4月30日的财政季度内进行的各种回购的详细信息。

期间						购买的股份总数(a)						每股平均价格						作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数(a)						根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值
						(单位：百万，不包括每股数据)
2023年1月30日-2023年2月26日						1.4						$	596.57					1.4						$	8,435
2023年2月27日-2023年3月26日						1.5						$	617.05					1.5						$	10,099
2023年3月27日-2023年4月30日						1.7						$	629.24					1.7						$	9,006
总						4.6						$	615.52					4.6

_________________________________

(A)我们还支付了约61400美元的万员工预扣税，该税应在归属净结算股权奖励时支付。我们以每股618.07美元的平均价格从员工手中扣留了大约100股与此类股票净额结算相关的万普通股。这些股票可能被视为“发行人购买”的股票，不包括在本表中。

2023年3月，我们的董事会确认将2021年12月的授权期限延长至2023年12月31日。

根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会随时暂停或终止。

第三项高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

没有。

第5项：其他信息

没有。

50

---

目录表

项目6.展品

展品索引

在此引用作为参考

展品编号

描述

表格

提交日期

随函存档

2.1#

Broadcom Inc.、以下各方于2018年7月11日签署的合并协议和计划：Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2018年7月12日，

2.2#

Broadcom Inc.于2019年8月8日签署的资产购买协议和赛门铁克公司。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2019年8月9日

2.3#

APA信函协议，日期为2020年10月1日，Broadcom Inc.和NortonLifeLock Inc.

博通公司表格10-K年度报告（委员会文件编号001-38449）

2020年12月18日

2.4

Broadcom Inc.、以下各方于2022年5月26日签署的合并协议和计划：VMware，Inc.维罗纳控股公司，维罗纳合并子公司，巴塞罗那合并Sub 2，Inc.和巴塞罗那合并Sub 3，LLC。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2022年5月26日

3.1

公司注册证书的修订和重订。

博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001 -38449）

2018年4月4日

3.2

修订及重新编订附例。

博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2018年4月4日

4.1

普通股证书格式。

博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-38449）

2018年6月14日

4.2

普通股说明。

博通公司表格10-K年度报告（委员会文件编号001-38449）

2019年12月20日

4.3

契约日期为2017年1月19日，由Broadcom Corporation和Broadcom开曼金融有限公司（“联合发行人”）、担保人和Wilmington Trust、全国协会（作为受托人）共同签订。

Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690）

2017年1月20日

4.4

2017年1月印模的补充印模，日期为2018年4月9日。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2018年4月9日

4.5

2017年1月印章的第二补充印章，日期为2019年1月25日。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2019年1月25日

4.6

2024年到期的3.625%优先票据形式（包括在表4.3中）。

Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690）

2017年1月20日

4.7

2027年到期的3.875%优先票据形式（包括在表4.3中）。

Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690）

2017年1月20日

4.8

契约，日期为2017年10月17日，由联合发行人、担保人和威尔明顿信托基金（作为受托人）组成。

Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690）

2017年10月17日

4.9

2017年10月的补充契约，日期为2018年4月9日。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2018年4月9日

4.10

第二份补充契约至2017年10月，契约日期至2019年1月25日。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2019年1月25日

4.11

2023年到期的2.650%优先票据形式（包括在表4.8中）。

Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690）

2017年10月17日

4.12

2025年到期的3.125%优先票据形式（包括在表4.8中）。

Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690）

2017年10月17日

4.13

2028年到期的3.500%优先票据形式（包括在表4.8中）。

Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690）

2017年10月17日

4.14

契约，日期为2019年4月5日，由公司作为发行人Broadcom Technology Inc.，Broadcom Corporation和Broadcom开曼金融有限公司以及Wilmington Trust、全国协会作为受托人。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2019年4月5日

4.15

2024年到期的3.625%优先票据形式（包括在图表4.14中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2019年4月5日

4.16

2029年到期的4.750%优先票据形式（包含在表4.14中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2019年4月5日

4.17

契约，日期为2020年4月9日，由公司作为发行人Broadcom Technology Inc.和Broadcom Corporation（“2020年担保人”）以及Wilmington Trust、全国协会作为受托人。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年4月9日

4.18

2030年到期的5.000%优先票据格式（包含在图表4.17中）.

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年4月9日

4.19

契约日期为2020年5月8日，由公司（作为发行人）、2020年担保人和Wilmington Trust、National Association（作为受托人）共同签署。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年5月8日

4.20

2023年到期的2.250%优先票据形式（包含在附表4.19中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年5月8日

4.21

2025年到期的3.150%优先票据形式（包含在表4.19中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年5月8日

4.22

2030年到期的4.150%优先票据形式（包含在附表4.19中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年5月8日

4.23

2032年到期的4.300%优先票据形式（包含在表4.19中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年5月8日

4.24

契约，日期为2020年5月21日，由公司、2020年担保人和威尔明顿信托（作为受托人）组成。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年5月21日

4.25

2026年到期的3.459%优先票据形式（包括在表4.24中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年5月21日

4.26

2028年到期的4.110%优先票据形式（包含在附表4.24中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2020年5月21日

4.27

契约，日期为2021年1月19日，由公司、2020年担保人和威尔明顿信托（全国协会）作为受托人签订。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年1月19日

4.28

2028年到期的1.950%优先票据形式（包括在表4.27中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年1月19日

4.29

2031年到期的2.450%优先票据形式（包含在表4.27中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年1月19日

4.30

2033年到期的2.600%优先票据形式（包括在表4.27中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年1月19日

4.31

2041年到期的3.500%优先票据形式（包括在表4.27中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年1月19日

4.32

2051年到期的3.750%优先票据形式（包括在表4.27中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年1月19日

4.33

注册权协议，日期为2021年1月19日，由公司、2020年担保人和摩根士丹利有限责任公司、法国巴黎银行证券公司、RBC Capital Markets，LLC、SMBC日兴证券美国公司、和Truist Securities，Inc.作为2021年1月优先票据的几位初始购买者的代表。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年1月19日

4.34

契约，日期为2021年3月31日，由公司与全国协会威尔明顿信托基金（作为受托人）签订.

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年3月31日

4.35

2033年到期的3.419%优先票据格式（包含在表4.34中）.

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年3月31日

4.36

2034年到期的3.469%优先票据格式（包含在表4.34中）.

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年3月31日

4.37

公司与美国银行证券公司签订的注册权协议，日期为2021年3月31日和汇丰证券（美国）公司，担任与2021年3月交换报价有关的经销商经理。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年3月31日

4.38

契约，日期为2021年9月30日，由公司与全国协会威尔明顿信托基金（作为受托人）签订。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年9月30日

4.39

2035年到期的3.137%优先票据形式（包括在表4.38中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年9月30日

4.40

2036年到期的3.187%优先票据形式（包括在表4.38中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年9月30日

4.41

公司与法国巴黎银行证券公司签订的注册权协议，日期为2021年9月30日，摩根大通证券有限责任公司和道明证券（美国）有限责任公司作为与2021年9月交易所要约有关的经销商经理。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2021年9月30日

4.42

公司与威尔明顿信托基金（Wilmington Trust）、全国协会（作为受托人）签订的契约日期为2022年4月14日。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2022年4月15日

4.43

2029年到期的4.00%优先票据形式（包含在附表4.42中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2022年4月15日

4.44

2032年到期的4.15%优先票据形式（包含在附表4.42中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2022年4月15日

4.45

公司与美国银行证券公司签订的注册权协议，日期为2022年4月14日，汇丰证券（美国）公司，和RBC Capital Markets，LLC，作为2022年4月优先票据的几位初始购买者的代表。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2022年4月15日

4.46

公司与威尔明顿信托基金（Wilmington Trust）、全国协会（作为受托人）签订的契约日期为2022年4月18日。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2022年4月18日

4.47

2037年到期的4.926%优先票据形式（包含在图表4.46中）。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2022年4月18日

4.48

公司与巴克莱资本公司签订的注册权协议，日期为2022年4月18日，BBVA证券公司，BNP Paribas Securities Corp.和J.P. Morgan Securities LLC作为与2022年4月交易所要约有关的经销商经理。

博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449）

2022年4月18日

10.1

Broadcom Inc.于2023年4月18日通过了第1号修正案，贷方及其其他各方，以及美国银行，不适用，作为行政代理人签署了日期为2021年1月19日的信贷协议。

X

31.1

Broadcom Inc.首席执行官认证根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13 a-14条。

X

31.2

Broadcom Inc.首席财务官认证根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13 a-14条。

X

32.1

Broadcom Inc.首席执行官认证根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。

X

32.2

Broadcom Inc.首席财务官认证根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。

X

101.INS

XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

X

101.SCH

XBRL架构文档

X

101.CAL

XBRL计算链接库文档

X

101.DEF

XBRL定义链接库文档

X

101.LAB

XBRL标签Linkbase文档

X

101.PRE

XBRL演示文稿链接库文档

X

104

封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

X

#			根据法规S-k第601（b）（2）项，省略了附表。博通公司兹承诺应SEC的要求提供任何省略的附表的副本。

51

---

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

			博通公司
			作者：			//柯尔斯滕·M·斯皮尔斯
						柯尔斯滕·M·斯皮尔斯
						首席财务官

日期：2023年6月7日

52