lbtya-2023123100015705852023FY真的修订后纳入了第S-X条例第3-09条所要求的财务报表00015705852023-01-012023-12-310001570585US-GAAP:普通阶级成员2023-01-012023-12-310001570585US-GAAP:B类普通会员2023-01-012023-12-310001570585US-GAAP:CommonClass 会员2023-01-012023-12-3100015705852023-06-30iso4217: 美元0001570585US-GAAP:普通阶级成员2024-01-31xbrli: shares0001570585US-GAAP:B类普通会员2024-01-310001570585US-GAAP:CommonClass 会员2024-01-3100015705852023-12-310001570585SRT: 母公司会员2023-12-310001570585SRT: 母公司会员US-GAAP:关联党成员2023-12-310001570585US-GAAP:普通阶级成员SRT: 母公司会员2023-12-31iso4217: 美元xbrli: shares0001570585US-GAAP:B类普通会员SRT: 母公司会员2023-12-310001570585SRT: 母公司会员US-GAAP:CommonClass 会员2023-12-310001570585SRT: 母公司会员2023-11-242023-12-310001570585SRT: 母公司会员US-GAAP:关联党成员2023-11-242023-12-310001570585SRT: 母公司会员2023-11-230001570585SRT: 母公司会员2022-12-310001570585SRT: 母公司会员US-GAAP:关联党成员2022-12-310001570585US-GAAP:普通阶级成员SRT: 母公司会员2022-12-310001570585US-GAAP:B类普通会员SRT: 母公司会员2022-12-310001570585SRT: 母公司会员US-GAAP:CommonClass 会员2022-12-3100015705852022-12-310001570585SRT: 母公司会员2023-01-012023-11-220001570585SRT: 母公司会员2022-01-012022-12-310001570585SRT: 母公司会员2021-01-012021-12-310001570585SRT: 母公司会员US-GAAP:关联党成员2023-01-012023-11-220001570585SRT: 母公司会员US-GAAP:关联党成员2022-01-012022-12-310001570585SRT: 母公司会员US-GAAP:关联党成员2021-01-012021-12-310001570585SRT: 母公司会员2021-12-310001570585SRT: 母公司会员2020-12-310001570585SRT: 母公司会员2023-11-220001570585US-GAAP:信用损失成员免税额2020-12-310001570585US-GAAP:信用损失成员免税额2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:信用损失成员免税额2021-12-310001570585US-GAAP:信用损失成员免税额2022-01-012022-12-310001570585US-GAAP:信用损失成员免税额2022-12-310001570585US-GAAP:信用损失成员免税额2023-01-012023-12-310001570585US-GAAP:信用损失成员免税额2023-12-310001570585US-GAAP:金融应收账款成员的损失津贴2020-12-310001570585US-GAAP:金融应收账款成员的损失津贴2021-01-012021-12-310001570585US-GAAP:金融应收账款成员的损失津贴2021-12-310001570585US-GAAP:金融应收账款成员的损失津贴2022-01-012022-12-310001570585US-GAAP:金融应收账款成员的损失津贴2022-12-310001570585US-GAAP:金融应收账款成员的损失津贴2023-01-012023-12-310001570585US-GAAP:金融应收账款成员的损失津贴2023-12-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K/A
(第1号修正案)
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的年度报告 |
| 在截至的财政年度 | 12 月 31 日,2023 |
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
| 在从到的过渡期内 |
委员会档案编号 001-35961
利伯蒂环球有限公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
百慕大 | | 98-1750381 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
克拉伦登故居, 2 教堂街, 汉密尔顿嗯 11, 百慕大
(首席行政办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号:+1。303。220.6600
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
A 类普通股 | LBTYA | 纳斯达克全球精选市场 |
B 类普通股 | LBTYB | 纳斯达克全球精选市场 |
C类普通股 | LBTYK | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
根据《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的☑ 没有 ☐
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,使用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 ☐没有☑
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。选一张:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | 加速文件管理器
| ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司
| ☐ | 新兴成长型公司
| ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☑
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,则用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正 ☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关追回期内根据§240.10D-1 (b) 获得的激励性薪酬进行回收分析的重述 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有 ☑
说明截至注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值,参照上次出售普通股的价格或此类普通股的平均买入价和卖出价计算:$6.7 十亿。
截至2024年1月31日,Liberty Global Ltd.的已发行普通股数量为: 171,477,771 A类普通股的股份, 12,988,658 b类普通股的股份以及 193,080,198 C类普通股的股份。
以引用方式纳入的文档
注册人2024年年度股东大会最终委托书的部分内容以引用方式纳入本10-k表格的第三部分。
解释性说明
2024年2月15日,自由环球有限公司(注册人)向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日止年度的10-k表格(10-K表格)年度报告。注册人的独立注册会计师事务所是 KPMG LLP, 科罗拉多州丹佛,审计公司编号: 185。
根据第S-X条例第3-09条的要求,注册人正在10-K/A表格(10-K/A表格)上提交本第1号修正案,在第15项下纳入其股权投资方VMED O2 Uk Limited和VodafoneZiggo Group Holding B.V. 的合并财务报表。因此,注册人特此修改并全部替换其10-k表格的第15项。
除上述情况外,本10-K/A表格不会以任何方式更新或修改注册人10-k表格中提供的披露,也无意反映2024年2月15日提交表格之后的任何信息或事件。
第四部分
第 15 项。展品、财务报表附表
(a) (1) 财务报表
本项目所要求的财务报表从本10-k表年度报告的第 II-42 页开始。
(a) (2) 财务报表附表
本项目下要求的财务报表附表如下:
| | | | | |
附表一-注册人的简明财务信息(母公司信息): | |
截至2023年12月31日的自由环球有限公司简要资产负债表(仅限母公司) | IV-9 |
Liberty Global Ltd. 2023 年 11 月 23 日至 2023 年 12 月 31 日期间的简明运营报表(仅限母公司) | IV-10 |
Liberty Global Ltd. 2023 年 11 月 23 日至 2023 年 12 月 31 日期间的简明现金流量表(仅限母公司) | IV-11 |
截至2022年12月31日的Liberty Global plc简明资产负债表(仅限母公司) | IV-12 |
Liberty Global plc 2023年1月1日至2023年11月22日期间以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的简明运营报表(仅限母公司) | IV-13 |
Liberty Global plc 2023年1月1日至2023年11月22日期间以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的简明现金流量表(仅限母公司) | IV-14 |
附表二-估值和合格账户 | IV-15 |
未合并的子公司和持股比例不超过50%的人员的单独财务报表: | |
VMED O2 英国有限公司: | |
独立审计师报告 | IV-16 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 | IV-18 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日止年度以及2021年6月1日至2021年12月31日期间的合并运营报表 | IV-19 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日止年度以及2021年6月1日至2021年12月31日期间的综合亏损报表 | IV-20 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日止年度以及2021年6月1日至2021年12月31日期间的所有者权益合并报表 | IV-21 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日止年度以及2021年6月1日至2021年12月31日期间的合并现金流量表 | IV-22 |
合并财务报表附注 | IV-24 |
VodafoneZiggo 集团控股有限公司: | |
独立审计师报告 | IV-70 |
截至2023年12月31日(未经审计)和2022年12月31日的合并资产负债表 | IV-72 |
截至2023年12月31日止年度的合并运营报表(未经审计)、2022年和2021年(未经审计) | IV-74 |
截至2023年12月31日止年度的综合所有者权益报表(未经审计)、2022年和2021年(未经审计) | IV-75 |
截至2023年12月31日止年度的合并现金流量表(未经审计)、2022年和2021年(未经审计) | IV-76 |
合并财务报表附注 | IV-78 |
(a) (3) 展品
下面列出了作为本10-k表格年度报告的一部分提交的证物(根据S-K法规第601项中为其分配的编号)。所有提及注册人的内容均包括注册人的前任(视情况而定)。
| | | | | |
2.1 | | Liberty Global plc和Vodafone Group plc及其某些子公司之间签订的经修订的截至2018年5月9日的经修订的销售和购买协议(参照注册人于2019年8月5日提交的8-k表最新报告(文件编号:001-35961)附录2.1纳入)。*** |
2.2 | | Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、西班牙电信股份有限公司和西班牙电信O2 Holdings Limited于2020年5月7日签订的捐款协议(参照注册人于2020年5月13日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录2.1)。*** |
2.3 | | Liberty Global plc与Sunrise Communications Group AG之间截至2020年8月12日的交易协议(参照注册人于2020年11月4日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录2.1纳入)。 |
2.4 | | Liberty Global plc、UPC Poland Holding B.V.、P4 sp.z o.o. 和 Iliad S.A. 签订的截至2021年9月22日的销售和购买协议(参照注册人于2021年9月23日提交的关于8-k表的最新报告(文件编号001-35961)附录2.1合并)。*** |
3--公司章程和章程: |
3.1 | | Liberty Global Ltd. 公司细则,于2023年11月23日通过(参照注册人于2023年11月24日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录3.1纳入)。 |
4--定义证券持有人权利的文书,包括契约: |
4.1 | | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的注册人证券的描述。* |
| UPC 集团的借款义务 |
4.2 | | 作为借款人的UPC宽带控股有限公司(UPC宽带控股公司)、作为信贷代理人的新斯科舍银行、其中所列担保人、证券代理人以及不时加入该协议的银行和金融机构(UPC宽带控股银行融资)(参照注册机构附录4.1附表2纳入优先担保信贷额度协议的修订版),最初日期为2004年1月16日,日期为2017年11月29日 Ant 于 2017 年 12 月 5 日提交的 8-k 表最新报告(文件编号 001-35961)(12 月2017 8K))。 |
4.3 | | 作为债务人的UPC宽带控股公司与作为融资代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2017年11月29日签订的补充契约,该契约是对UPC宽带控股银行贷款的补充和修订(参考2017年12月8-K附录4.1并入)。 |
4.4 | 作为借款人的UPC融资和UPC宽带控股公司等与作为信贷代理人和安全代理人的新斯科舍银行以及其中列为UPC宽带控股银行贷款的附加融资AQ贷款机构的金融机构于2017年6月21日签订的附加融资AQ加入协议(参照注册人于2017年6月27日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录4.1)。 |
4.5 | 作为借款人的UPC融资伙伴关系和作为融资代理人的新斯科舍银行等机构于2020年1月31日签订的附加加入协议(参照注册人于2020年2月6日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)(2020年2月6日8-K)附录4.1合并。 |
4.6 | 作为借款人的UPC宽带控股公司和作为融资代理人的新斯科舍银行等公司于2020年1月31日签订的非盟附加融资加入协议(参照2020年2月6日第8-K号附录4.2并入)。 |
4.7 | 作为承付人代理人的UPC Broadband Holding B.v.与作为贷款代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2020年4月23日签订的补充契约,以及作为借款人的UPC宽带控股有限公司与作为设施代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2020年4月23日签订的经修订的优先设施协议副本(参照注册人的附录4.1并入)2020年4月29日提交的关于8-k表的最新报告(文件编号:001-35961))。 |
4.8 | | 修订后的信贷协议日期为2021年4月12日,由UPC宽带和扩大规模循环基金贷款机构(其中指定)与作为信贷代理人和安全代理人的新斯科舍银行签订的(参照2021年4月16日附录4.3纳入8-K)。 |
4.9 | | 作为借款人的UPC融资合作伙伴与作为融资代理人的新斯科舍银行等机构于2021年4月20日签订的附加融资AX加入协议(参照注册人于2021年4月26日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)(2021年4月26日8-K)附录4.1合并。 |
4.10 | | 作为借款人的UPC宽带控股有限公司和作为融资代理人的新斯科舍银行等公司于2021年4月20日签订的附加融资AY加入协议(参见2021年4月26日第8-K号附录4.2)。 |
4.11 | | 作为公司的UPC宽带控股有限公司、作为借款人的UPC融资合伙企业、作为融资代理的新斯科舍银行和作为亚利桑那州附加融资贷款机构的UPC Broadband Finco Broadband B.v.等公司于2021年4月21日签订的亚利桑那州附加融资机制加入协议(参见附录4.3至2021年4月26日8-K)。 |
| | | | | |
4.12 | 作为承付人代理人的UPC Broadband Holding B.v.与作为贷款代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2022年5月23日签订的补充契约,以及作为借款人的UPC宽带控股有限公司与作为融资代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2022年5月23日签订的经修订的优先融资协议副本(参照注册机构附录4.1合并)蚂蚁于2022年5月25日提交的关于8-k表的最新报告(文件编号:001-35961))。 |
4.13 | 作为承付人代理人的UPC Broadband Holding B.v.与作为贷款代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2023年6月29日签订的补充契约,以及作为借款人的UPC宽带控股有限公司与作为设施代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2023年6月29日签订的经修订的优先融资协议副本(参照注册机构附录4.1合并)Ant 于 2023 年 7 月 6 日提交的 8-k 表最新报告(文件编号 001-35961))。 |
4.14 | 作为承付人代理人的UPC Broadband Holding B.v.和作为贷款代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2023年12月22日签订的补充契约,以及作为借款人的UPC宽带控股有限公司与作为融资代理人和安全代理人的新斯科舍银行于2023年12月22日签订的经修订的优先融资协议副本(参照注册人的附录4.1合并)2023年12月26日提交的关于8-k表的最新报告(文件编号:001-35961))。 |
| Telenet 集团的借款义务 |
4.15 | | Telenet Finance Luxemboureng Notes S.a.r.l.、作为受托人和证券受托人的纽约梅隆银行伦敦分行与作为过户代理人和注册人的纽约梅隆银行卢森堡分行于2017年12月13日签订的契约(参照注册人于2017年12月18日提交的8-k表最新报告(文件编号000.35961)(12月)附录4.4 2017 8-K/A))。 |
4.16 | 作为借款人的Telenet International Finance S.a.r.l.、作为担保人的Telenet Finance S.a.r.l.、作为担保人的Telenet Finance USD LLC、作为融资代理的新斯科舍银行和作为安全代理人的内华达联合银行等公司签订的附加融资AJ加入协议(参见2017年12月8-K/A附录4.5)。 |
4.17 | | 作为借款人的Telenet International Finance S.a.r.l.、作为担保人的Telenet Finance S.a.r.l.、作为担保人的Telenet Finance USD LLC、作为融资代理的新斯科舍银行和作为安全代理人的内华达联合银行(参见2017年12月8-K/A附录4.6)于2017年12月13日签订的附加融资Ak加入协议。 |
4.18 | | 作为公司的Telenet BVBA、作为融资代理的新斯科舍银行和作为安全代理的内华达联合银行于2018年11月16日签订的Telenet补充协议(信贷协议)(参照2018年11月8-k附录4.1合并)。 |
4.19 | 2020年1月24日,作为借款人的Telenet Financing USD LLC、作为担保人的Telenet BVBA和作为融资代理人的新斯科舍银行签订的附加融资AR加入协议(参照注册人于2020年1月30日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)(2020年1月30日8-K)附录4.1合并)。 |
4.20 | 2020年1月24日签订的附加融资AQ加入协议,由Telenet International Finance S.à r.l. 作为借款人、作为担保人的Telenet BVBA和作为融资代理人的新斯科舍银行等公司签署(参照2020年1月30日第8-K附录4.2纳入)。 |
4.21 | 2020年4月6日Telenet BV公司、作为融资代理的新斯科舍银行和作为证券代理人的KBC Bank NV等公司于2020年4月6日签订的补充协议,并附有作为原始借款人的Telenet BV与作为融资代理的新斯科舍银行和作为担保代理人的KBC银行于2020年4月6日签订的经修订和重述的信贷协议的副本(参照注册人于2020年4月10日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录4.1纳入)。 |
4.22 | 2023年6月30日Telenet BV公司、作为融资代理的新斯科舍银行和作为证券代理人的KBC Bank NV等公司于2023年6月30日签订的补充协议,并附有作为原始借款人的Telenet BV与作为融资代理的新斯科舍银行和作为担保代理人的KBC银行于2023年6月30日签订的经修订和重述的信贷协议的副本。(参照注册人于2023年7月6日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录4.1纳入)。 |
| 维珍传媒集团的借款义务 |
4.23 | | 根据VMF高级融资协议(参考2017年11月8-K附录4.2),维珍传媒投资控股有限公司作为公司,维珍传媒SFA金融有限公司作为借款人,新斯科舍银行作为融资代理人和作为附加L融资贷款人的新斯科舍银行于2017年11月10日签订的附加L融资加入契约。 |
4.24 | | 根据VMF高级融资协议(参考2017年11月8-K附录4.3),维珍传媒投资控股有限公司作为公司,维珍传媒SFA金融有限公司作为借款人,新斯科舍银行作为融资代理人和新斯科舍银行作为额外m融资贷款机构,于2017年11月10日签订的附加m融资加入契约。 |
| | | | | |
4.25 | | 作为公司的维珍传媒投资控股有限公司、作为借款人的维珍传媒布里斯托尔有限责任公司、作为融资代理人的新斯科舍银行和作为附加N融资贷款人的新斯科舍银行于2019年10月4日签订的附加N融资加入契约(参照注册人2019年10月10日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)(2019年10月10日8-K)附录4.1)。 |
4.26 | | 2019年10月4日,维珍传媒投资控股有限公司作为公司,维珍传媒SFA Finance Limited作为融资O借款人,新斯科舍银行作为融资代理人和作为附加O融资贷款人的新斯科舍银行签订的附加O融资加入契约(参考2019年10月10日8-K附录4.2)。 |
4.27 | | 作为发行人的维珍传媒证券金融有限公司于2019年5月16日签订的契约,纽约梅隆银行信托服务有限公司作为受托人,纽约梅隆银行伦敦分行作为主要付款代理人,纽约梅隆银行SA/NV卢森堡分行作为注册人和过户代理人(参照注册人于2019年5月17日提交的8-K/A表最新报告的附录4.1纳入)001-35961))。 |
4.28 | | 作为发行人的维珍传媒担保金融有限公司与作为受托人的纽约梅隆公司信托服务有限公司于2019年5月16日签订的补充契约,涉及2029年到期的5.50%优先担保票据和5.25%的优先担保票据的契约(参考注册人2019年7月9日提交的表格8-k最新报告附录4.1)(文件编号001-35961))。 |
4.29 | | 维珍传媒投资控股有限公司(为其本身和代表其他债务人的代理人)与新斯科舍银行(作为融资代理人)于2019年12月9日签订的修订和重述协议,并附上作为借款人和担保人的维珍传媒投资控股有限公司、作为融资代理人的新斯科舍银行和德意志银行最初于2013年6月7日签订的优先融资协议的副本经修正案修订和重申,银行伦敦分行作为担保受托人,以及重述协议(参照注册人于2019年12月13日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录4.1纳入)。 |
4.30 | | 2020年9月11日签订的附加融资Q加入契约,由维珍传媒投资控股有限公司作为公司、维珍传媒布里斯托尔有限责任公司作为借款人、新斯科舍银行作为融资代理人和附加融资Q贷款人(定义见其中所定义)(参考注册人于2020年9月16日提交的8-k表最新报告(2020年9月16日8-K)附录4.1)。 |
4.31 | | 作为公司的维珍传媒投资控股有限公司、作为借款人的VMED O2 Uk Holdco 4 Limited、作为融资代理人的新斯科舍银行和作为信贷代理人的附加融资R贷款机构(定义见其中所定义)签订的附加融资R加入契约(参见2020年9月16日附录4.2 8-k),签订日期为2020年9月11日。 |
4.32 | | 作为公司的维珍传媒投资控股有限公司、作为借款人的VMED O2 Uk Holdco 4 Limited、作为融资代理人的新斯科舍银行和作为附加融资S贷款人的VMED O2 Uk Financing I plc于2020年9月24日签订的附加融资S加入契约(参照注册人于2020年9月30日提交的8-k表最新报告(2020年9月30日8-K)附录4.1)。 |
4.33 | | 作为公司的维珍传媒投资控股有限公司、作为借款人的VMED O2 Uk Holdco 4 Limited、作为融资代理人的新斯科舍银行和作为额外融资贷款人的VMED O2 Uk Financing I plc于2020年9月24日签订的附加融资协议加入契约(参见2020年9月30日附录4.2的8-K)。 |
4.34 | | 作为公司的维珍传媒投资控股有限公司、作为借款人的VMED O2 Uk Holdco 4 Limited、作为融资代理人的新斯科舍银行和作为附加融资U贷款人的VMED O2 Uk Financing I plc于2020年9月24日签订的附加融资U加入契约(参见附录4.3至2020年9月30日8-K)。 |
| 注册人承诺应要求向证券交易委员会提供本文未提交的所有与长期债务有关的文书的副本。 |
10--物资合同: |
| 补偿计划或安排 |
10.1 | | 自由升天全球有限公司(f/k/a Liberty Global plc),日期为2013年6月7日(参照注册人于2013年6月7日提交的8-k表格最新报告(文件编号001-35961)附录10.1纳入。 |
10.2+ | 递延薪酬计划(自2008年12月15日起通过;自2015年10月26日起修订和重述)(参照注册人于2016年2月16日提交的10-k表年度报告(文件编号001-35961)附录10.29纳入)。 |
10.3+ | 非雇员董事递延薪酬计划(修订并重述于2015年12月11日生效)(参照注册人于2016年2月16日提交的10-k表年度报告(文件编号001-35961)附录10.30纳入)。 |
10.4+ | Liberty Global 2014激励计划(修订并重述于2023年11月24日生效)(参照注册人于2023年11月24日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录10.2纳入)。 |
| | | | | |
10.5+ | 注册人与其首席执行官根据Liberty Global 2014激励计划达成的股份增值权协议表格(参照注册人于2016年8月4日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.2纳入)。 |
10.6+ | Liberty Global 2014激励计划下执行官绩效分成单位协议表格(参照注册人于2019年2月27日提交的10-k表年度报告附录10.16并经2019年3月27日提交的10-K/A表格(文件编号001-35961)修订)。 |
10.7+ | Liberty Global 2014激励计划下的绩效份额增值权协议表格(参照注册人于2019年8月8日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.2纳入)。 |
10.8+ | Liberty Global 2014激励计划下的业绩限制股份单位协议(SHIP)表格(参照注册人于2019年8月8日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.4纳入)。 |
10.9+ | Liberty Global 2014激励计划下的股票增值权协议表格(参照注册人于2019年8月8日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.5纳入)。 |
10.10+ | Liberty Global 2014激励计划下的绩效分成单位协议表格(参照注册人于2019年8月8日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.7纳入)。 |
10.11+ | 注册人与其首席执行官根据Liberty Global 2014激励计划达成的绩效分成单位协议表格(参照注册人于2019年8月8日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.8纳入)。 |
10.12+ | 注册人与其首席执行官根据Liberty Global 2014激励计划达成的股份增值权协议表格(参照注册人于2019年11月6日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.1纳入)。 |
10.13+ | 注册人与其首席执行官根据Liberty Global 2014激励计划达成的绩效份额增值权协议表格(参照注册人于2019年11月6日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.2纳入)。 |
10.14+ | Liberty Global 2014激励计划下的限制性股票单位协议(SHIP)表格(参照注册人于2019年11月6日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.6纳入)。 |
10.15+ | Liberty Global 2014激励计划下的限制性股票单位协议表格(参照注册人于2019年11月6日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.3纳入)。 |
10.16+ | Liberty Global 2014激励计划下的业绩限制股份单位协议表格(参照注册人于2019年11月6日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.4纳入)。 |
10.17+ | 注册人与其首席执行官根据Liberty Global 2014激励计划达成的业绩限制性股份单位协议表格(参照注册人于2019年11月6日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.5纳入)。 |
10.18+ | Liberty Global 2020年度绩效奖励计划是针对Liberty Global 2014激励计划下执行官的年度绩效奖励计划(该计划的描述参照注册人于2020年4月3日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)的5.02(e)项中包含的描述纳入其中)。 |
10.19+ | Liberty Global 2020年长期股权激励计划针对执行官的长期股权激励计划(该计划的描述参照注册人于2020年4月3日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)第5.02(e)项中包含的描述纳入)。 |
10.20+ | Liberty Global 2021年长期股权激励计划针对执行官的长期股权激励计划(该计划的描述参照注册人于2021年4月15日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)第5.02(e)项中包含的描述纳入)。 |
10.21+ | 自2023年6月14日起生效的自由全球非雇员董事薪酬政策(参照注册人于2023年4月28日提交的附表14A委托声明(文件编号001-35961)附录A纳入)。 |
10.22+ | Liberty Global 2014非雇员董事激励计划(修订并重述于2023年11月24日生效)(参照注册人于2023年11月24日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录10.3纳入)。 |
10.23+ | Liberty Global 2014非雇员董事激励计划下的非合格股票期权协议表格(参照注册人于2014年8月5日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.3纳入)。 |
10.24+ | Liberty Global 2014非雇员董事激励计划下的限制性股份单位协议表格(参照注册人于2014年8月5日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.4纳入)。 |
| | | | | |
10.25+ | Liberty Global 2023 年激励计划(修订并重述于 2023 年 11 月 24 日生效)(参照注册人于 2023 年 11 月 24 日提交的 8-k 表最新报告(文件编号 001-35961)附录 10.4 纳入)。 |
10.26+ | Liberty Global 2023年激励计划下的股票增值权协议表格(参照注册人于2023年7月24日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.2纳入)。 |
10.27+ | Liberty Global 2023年激励计划下的限制性股票单位协议(3年归属)表格(参照注册人于2023年7月24日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.3纳入)。 |
10.28+ | Liberty Global 2023年激励计划下的限制性股票单位协议(4年归属)表格(参照注册人于2023年7月24日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.4纳入)。 |
10.29+ | Liberty Global 2023年激励计划下的非合格股票期权协议表格(参照注册人于2023年7月24日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.5纳入)。 |
10.30+ | Liberty Global 2023年激励计划下的非执行董事限制性股份单位协议表格(参照注册人于2023年7月24日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.6纳入)。 |
| 雇佣协议 |
10.31+ | UPC Services Limited与查尔斯·布拉肯于2004年12月15日签订的行政服务协议(参照注册人于2010年2月24日提交的10-k表年度报告(文件编号000-51360)附录10.36纳入)。 |
10.32+ | 自由环球欧洲有限公司(f/k/a UGC欧洲服务有限公司)与安德里亚·萨尔瓦托于2005年5月19日签订的雇佣协议,由自由环球欧洲有限公司于2013年11月1日分配给自由环球控股有限公司(f/k/a Liberty Global plc)(参照注册人2020年8月3日提交的10-Q表季度报告附录10.3(文件编号001-35961))。 |
10.33+ | Liberty Global, Inc.与恩里克·罗德里格斯于2018年6月28日签订的雇佣协议(参照注册人于2018年8月8日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.1纳入)。 |
10.34+ | 自由环球控股有限公司(f/k/a Liberty Global plc)、Liberty Global Inc.和迈克尔·弗里斯自2019年4月30日起经修订和重述的雇佣协议(参照注册人于2019年8月8日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.9纳入)。 |
10.35+ | Liberty Global, Inc.和Bryan H. Hall于2020年5月21日签订的雇佣协议(参照注册人于2020年8月3日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-35961)附录10.2合并)。 |
| 股东协议 |
10.36 | | 沃达丰国际控股有限公司、沃达丰集团有限公司、自由环球欧洲控股有限公司、注册人和Lynx Global Europe II B.V. 于2016年12月31日签订的股东协议(参照注册人于2017年1月6日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录10.2)。 |
10.37 | | 2021年6月1日由自由环球有限公司(f/k/a Liberty Global plc)、自由环球欧洲2有限公司、自由环球控股有限公司、西班牙电信股份有限公司和西班牙电信O2控股有限公司签订的股东协议(参照注册人2021年6月4日提交的8-k表最新报告(文件编号001-35961)附录10.1)。 |
| 其他协议和政策 |
10.38+ | 赔偿协议表格(参照注册人于2023年11月24日提交的8-k 120表格最新报告(文件编号001-35961)附录10.1纳入)。 |
10.39+ | 飞机分时协议表格(7X)(参考注册人于2013年2月13日提交的10-k表年度报告(文件编号000-51360)附录10.29纳入)。 |
10.40+ | 2013年6月7日重申的个人飞机使用政策(参考注册人于2016年2月16日提交的10-k表年度报告(文件编号001-35961)附录10.31)。 |
21--子公司名单* |
23--专家和法律顾问的同意: |
23.1 | | 毕马威会计师事务所的同意* |
23.2 | | 毕马威会计师事务所的同意** |
23.3 | | 毕马威会计师事务所的同意** |
31--规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证: |
31.1 | | 总裁兼首席执行官的认证* |
| | | | | |
31.2 | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)的认证* |
31.3 | | 总裁兼首席执行官的认证** |
31.4 | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)的认证** |
32-第 1350 节认证 *** |
97 — 根据17 CFR 240.100-1通过的适用上市标准的要求,与追回错误发放的薪酬有关的政策: |
97.1 | 自由环球有限公司补偿追回政策* |
| |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档* |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档* |
101.DEF | 内联 XBRL 分类扩展定义链接库* |
101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档* |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示 Linkbase 文档* |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)* |
_____________
* 与注册人于 2024 年 2 月 15 日提交的 10-k 表格一起提交
** 随函提交
*** 随函提供
**** 根据S‑K法规第601 (a) (5) 项,协议的附表和类似附件已被省略。注册人特此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何遗漏附表和类似附件的补充副本
+ 本文件已被确定为管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 自由环球有限公司 |
| | |
注明日期: | 2024年3月26日 | | /s/ 布莱恩·H·霍尔 |
| | | Bryan H. Hall 执行副总裁、总法律顾问兼秘书 |
根据1934年《证券交易法》的要求,以下人员以注册人的身份和日期在下文签署了本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/ 约翰 ·C· 马龙 | | 董事会主席 | | 2024年3月26日 |
约翰·C·马龙 | | | | |
| | | | |
/s/ 迈克尔·弗里斯 | | 总裁、首席执行官兼董事 | | 2024年3月26日 |
迈克尔·弗里斯 | | | | |
| | | | |
/s/ 安德鲁 ·J· 科尔 | | 董事 | | 2024年3月26日 |
安德鲁 J. 科尔 | | | | |
| | | | |
/s/ 米兰达·柯蒂斯 | | 董事 | | 2024年3月26日 |
米兰达·柯蒂斯 | | | | |
| | | | |
/s/ 玛丽莎 D. 德鲁 | | 董事 | | 2024年3月26日 |
玛丽莎·德鲁 | | | | |
| | | | |
/s/ 保罗 ·A·古尔德 | | 董事 | | 2024年3月26日 |
保罗·古尔德 | | | | |
| | | | |
/s/ 理查德 R. 格林 | | 董事 | | 2024年3月26日 |
理查德·R·格林 | | | | |
| | | | |
/s/ 拉里 E. 罗姆雷尔 | | 董事 | | 2024年3月26日 |
拉里 E. 罗姆雷尔 | | | | |
| | | | |
/s/ 丹尼尔·桑切斯 | | 董事 | | 2024年3月26日 |
丹尼尔·桑切斯 | | | | |
| | | | |
/s/ J. DAVID WARGO | | 董事 | | 2024年3月26日 |
J. David Wargo | | | | |
| | | | |
/s/ 安东尼 G. 沃纳 | | 董事 | | 2024年3月26日 |
安东尼·G·沃纳 | | | | |
| | | | |
/s/ 查尔斯 H.R. BRACKEN | | 执行副总裁兼首席财务官 | | 2024年3月26日 |
查尔斯 H.R. Bracken | | | | |
| | | | |
/s/ 杰森·沃尔德隆 | | 高级副总裁兼首席会计官 | | 2024年3月26日 |
杰森·沃尔德隆 | | | | |
自由环球有限公司
附表 I
(母公司信息-见合并财务报表附注)
简明的资产负债表
(仅限母公司)
| | | | | | | |
| |
| 十二月三十一日 2023 | | |
| 以百万计 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
| | | |
其他应收账款——关联方 | $ | 4.1 | | | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 4.1 | | | |
| | | |
对合并子公司的投资,包括公司间余额 | 19,073.7 | | | |
其他资产,净额 | 17.6 | | | |
总资产 | $ | 19,095.4 | | | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
| | | |
其他流动负债——关联方 | $ | 0.6 | | | |
| | | |
| | | |
其他应计负债和流动负债 | 11.3 | | | |
流动负债总额 | 11.9 | | | |
| | | |
其他长期负债 | 20.9 | | | |
负债总额 | 32.8 | | | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 171,463,760 股份 | 1.7 | | | |
B类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 12,988,658 股份 | 0.1 | | | |
C类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 198,153,613 股份 | 2.0 | | | |
额外的实收资本 | 1,322.6 | | | |
累计收益 | 15,566.0 | | | |
扣除税款后的累计其他综合收益 | 2,170.3 | | | |
库存股,按成本计算 | (0.1) | | | |
股东权益总额 | 19,062.6 | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 19,095.4 | | | |
自由环球有限公司
附表 I
(母公司信息-见合并财务报表附注)
简明的运营声明
(仅限母公司)
| | | | | | | | | |
| | | |
| 时间从 2023 年 11 月 23 日到 2023 年 12 月 31 日 | | | | |
| 以百万计 |
| | | | | |
运营成本和支出: | | | | | |
销售、一般和管理 | $ | 0.6 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
营业亏损 | (0.6) | | | | | |
非运营费用: | | | | | |
利息支出——关联方 | (0.3) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| (0.3) | | | | | |
所得税前亏损和合并子公司亏损权益,净额 | (0.9) | | | | | |
合并子公司的亏损权益,净额 | (2,998.7) | | | | | |
| | | | | |
净亏损 | $ | (2,999.6) | | | | | |
自由环球有限公司
附表 I
(母公司信息-见合并财务报表附注)
简明的现金流量表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | |
| 时间从 2023 年 11 月 23 日到 2023 年 12 月 31 日 | | |
| | | | |
| 以百万计 |
| | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (2,999.6) | | | | | |
调整净亏损与经营活动提供(使用)的净现金: | | | | | |
合并子公司的亏损权益,净额 | 2,998.7 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应付账款和应计款 | 0.9 | | | | | |
经营活动提供(使用)的净现金 | — | | | | | |
| | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
投资活动提供(使用)的净现金 | — | | | | | |
| | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
合并子公司的资本出资 | 107.4 | | | | | |
| | | | | |
回购自由环球普通股 | (107.4) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
融资活动提供(使用)的净现金 | — | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | — | | | | | |
现金及现金等价物和限制性现金: | | | | | |
期初 | — | | | | | |
期末 | $ | — | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
自由环球有限公司
附表 I
(母公司信息-见合并财务报表附注)
简明的资产负债表
(仅限母公司)
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
|
| 以百万计 |
资产 | |
流动资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 1.8 | |
其他应收账款——关联方 | 89.8 | |
当期应收票据——关联方 | 0.8 | |
其他流动资产 | 7.5 | |
流动资产总额 | 99.9 | |
长期应收票据——关联方 | 190.0 | |
对合并子公司的投资,包括公司间余额 | 51,050.7 | |
其他资产,净额 | 16.8 | |
总资产 | $ | 51,357.4 | |
| |
负债和股东权益 | |
流动负债: | |
应付账款 | $ | 1.1 | |
其他应付账款——关联方 | 78.5 | |
其他流动负债——关联方 | 0.6 | |
应付票据的当期部分——关联方 | 12,590.2 | |
| |
其他应计负债和流动负债 | 25.0 | |
流动负债总额 | 12,695.4 | |
长期应付票据——关联方 | 16,200.9 | |
其他长期负债 | 24.7 | |
负债总额 | 28,921.0 | |
承付款和意外开支 | |
股东权益: | |
A类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 171,917,370 股份 | 1.8 | |
B类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 12,994,000 股份 | 0.1 | |
C类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 274,436,585 股份 | 2.7 | |
额外的实收资本 | 2,300.8 | |
累计收益 | 19,617.7 | |
扣除税款后的累计其他综合收益 | 513.4 | |
库存股,按成本计算 | (0.1) | |
股东权益总额 | 22,436.4 | |
负债和股东权益总额 | $ | 51,357.4 | |
自由环球有限公司
附表 I
(母公司信息-见合并财务报表附注)
简明的运营报表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从 2023 年 1 月 1 日到 2023 年 11 月 22 日期间 | | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
运营成本和支出: | | | | | |
销售、一般和管理(包括基于股份的薪酬) | $ | 89.6 | | | $ | 55.7 | | | $ | 77.6 | |
关联方费用和分配 | 233.9 | | | 239.3 | | | 182.5 | |
折旧和摊销 | 1.0 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
| | | | | |
营业亏损 | (324.5) | | | (296.2) | | | (261.5) | |
营业外收入(支出): | | | | | |
利息支出——关联方 | (1,395.5) | | | (1,308.7) | | | (1,185.6) | |
利息收入-关联方 | 12.8 | | | 15.1 | | | 31.7 | |
外币交易收益,净额 | 46.5 | | | 274.8 | | | 317.7 | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额 | 26.5 | | | 61.5 | | | 9.0 | |
其他收入,净额 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| (1,309.5) | | | (957.0) | | | (827.1) | |
未计所得税和合并子公司收益权益的亏损,净额 | (1,634.0) | | | (1,253.2) | | | (1,088.6) | |
合并子公司收益中的权益,净额 | 581.4 | | | 2,726.4 | | | 14,530.5 | |
所得税优惠(费用) | 0.5 | | | — | | | (15.1) | |
净收益(亏损) | $ | (1,052.1) | | | $ | 1,473.2 | | | $ | 13,426.8 | |
自由环球有限公司
附表 I
(母公司信息-见合并财务报表附注)
简明的现金流量表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从 2023 年 1 月 1 日到 2023 年 11 月 22 日期间 | | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (1,052.1) | | | $ | 1,473.2 | | | $ | 13,426.8 | |
调整净收益(亏损)与经营活动使用的净现金: | | | | | |
合并子公司收益中的权益,净额 | (581.4) | | | (2,726.4) | | | (14,530.5) | |
基于股份的薪酬支出 | 55.1 | | | 28.4 | | | 49.4 | |
关联方费用和分配 | 233.9 | | | 239.3 | | | 182.5 | |
折旧和摊销 | 1.0 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
| | | | | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额 | (26.5) | | | (61.5) | | | (9.0) | |
外币交易收益,净额 | (46.5) | | | (274.8) | | | (317.7) | |
递延所得税支出(福利) | (0.5) | | | — | | | 15.1 | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款和其他运营资产 | (25.5) | | | 138.5 | | | 85.3 | |
应付账款和应计款 | 1,135.6 | | | 654.7 | | | 709.9 | |
经营活动使用的净现金 | (306.9) | | | (527.4) | | | (386.8) | |
| | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
合并子公司(投资和预付款)的分配和还款,净额 | (401.0) | | | 22.4 | | | (274.8) | |
收到的与衍生工具相关的净现金 | — | | | 50.0 | | | — | |
从沃达丰托管账户中释放的现金,净额 | — | | | 6.5 | | | 214.9 | |
其他投资活动,净额 | — | | | — | | | (0.1) | |
投资活动提供(使用)的净现金 | (401.0) | | | 78.9 | | | (60.0) | |
| | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
关联方债务的借款 | 2,206.1 | | | 2,187.8 | | | 2,445.3 | |
偿还关联方债务 | (106.2) | | | (26.5) | | | (443.3) | |
回购自由环球普通股 | (1,387.3) | | | (1,703.4) | | | (1,580.4) | |
| | | | | |
行使期权后发行自由环球股票的收益 | 1.2 | | | 13.0 | | | 8.9 | |
其他筹资活动,净额 | (6.2) | | | (20.8) | | | (15.3) | |
融资活动提供的净现金 | 707.6 | | | 450.1 | | | 415.2 | |
| | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (0.7) | | | (1.5) | | | 0.1 | |
| | | | | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | (1.0) | | | 0.1 | | | (31.5) | |
现金及现金等价物和限制性现金: | | | | | |
期初 | 6.9 | | | 6.8 | | | 38.3 | |
期末 | $ | 5.9 | | | $ | 6.9 | | | $ | 6.8 | |
| | | | | |
期末现金和现金等价物以及限制性现金的详细信息: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 0.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.7 | |
限制性现金包含在其他流动资产中 | 5.2 | | | 5.1 | | | 5.1 | |
现金和现金等价物和限制性现金总额 | $ | 5.9 | | | $ | 6.9 | | | $ | 6.8 | |
自由环球有限公司
附表二
估值账户和合格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可疑账款备抵——贸易应收账款 |
| 期初余额 | | | | 成本和开支的增加 | | 收购 | | | | | | 扣除或注销 | | 外币折算调整 | | 期末余额 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 48.3 | | | | | 16.3 | | | (1.6) | | | | | | | (18.5) | | | (2.5) | | | $ | 42.0 | |
2022 | $ | 42.0 | | | | | 30.8 | | | — | | | | | | | (28.5) | | | (1.2) | | | $ | 43.1 | |
2023 | $ | 43.1 | | | | | 25.6 | | | — | | | | | | | (14.3) | | | 3.6 | | | $ | 58.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可疑账户备抵——向关联公司贷款 |
| 开始时的余额 周期的 | | | | 新增内容 成本和 开支 | | | | | | | | | | 外币折算调整 | | 平衡 在结尾处 期间 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 38.5 | | | | | 1.0 | | | | | | | | | | | (2.3) | | | $ | 37.2 | |
2022 | $ | 37.2 | | | | | (4.5) | | | | | | | | | | | (2.5) | | | $ | 30.2 | |
2023 | $ | 30.2 | | | | | (1.6) | | | | | | | | | | | 1.0 | | | $ | 29.6 | |
独立审计师报告
董事会
VMED O2 英国有限公司:
意见
我们审计了VMED O2 Uk Limited及其子公司(“公司”)的合并财务报表,其中包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度以及截至2021年12月31日的七个月期间的相关合并运营报表、综合亏损、所有者权益和现金流报表以及合并财务报表的相关附注。
我们认为,所附的合并财务报表根据美国公认会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度以及截至2021年12月31日的七个月期间的经营业绩和现金流量。
意见依据
我们根据美利坚合众国 (GAAS) 普遍接受的审计准则进行审计。我们报告的 “审计师对合并财务报表的审计责任” 部分进一步描述了我们在这些准则下的责任。根据与审计相关的道德要求,我们必须独立于公司,并履行我们的其他道德责任。我们认为,我们获得的审计证据足以为我们的审计意见提供依据。
管理层对合并财务报表的责任
管理层负责根据美国公认的会计原则编制和公允列报合并财务报表,并负责设计、实施和维护与编制和公允列报合并财务报表相关的内部控制,这些报表不存在因欺诈或错误而出现的重大错报。
在编制合并财务报表时,管理层必须评估总体上是否存在某些条件或事件,使人们对公司自合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
审计师对合并财务报表的审计责任
我们的目标是合理保证合并财务报表整体上是否不存在因欺诈或错误造成的重大错报,并发布一份包含我们意见的审计报告。合理保证是一种高水平的保证,但不是绝对的保证,因此不能保证根据GAAS进行的审计能够始终发现存在的重大误报。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或推翻内部控制,因此未发现欺诈导致的重大误报的风险要高于错误造成的重大误报。如果错误陈述很有可能单独或总体上影响合理的用户根据合并财务报表做出的判断,则认为错误陈述是重大的。
在根据GAAS进行审计时,我们:
•在整个审计过程中行使专业判断力并保持专业怀疑态度。
•识别和评估合并财务报表因欺诈或错误而出现重大错报的风险,并设计和执行应对这些风险的审计程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。
•了解与审计相关的内部控制,以便设计适合具体情况的审计程序,但其目的不是对公司内部控制的有效性发表意见。因此,没有发表这样的意见。
•评估所使用的会计政策的适当性以及管理层做出的重大会计估计的合理性,并评估合并财务报表的总体列报方式。
•得出结论,根据我们的判断,总体而言,是否存在某些条件或事件,使人们对公司在合理的时间内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
除其他事项外,我们需要就审计的计划范围和时间、重大审计结果以及我们在审计期间发现的某些内部控制相关事项与负责治理的人员进行沟通。
/s/ 毕马威会计师事务所
伦敦,英国
2024 年 3 月 26 日
VMED O2 英国有限公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | 英镑 | 849.9 | | | 英镑 | 478.2 | |
贸易应收账款,净额(附注15) | 987.6 | | | 1,029.5 | |
关联方应收款(附注15) | 190.7 | | | 4.5 | |
衍生工具(注释6和7) | 420.6 | | | 362.7 | |
预付费用 | 273.4 | | | 248.5 | |
其他流动资产a(附注5、6、7、12和15) | 1,381.6 | | | 1,229.1 | |
流动资产总额 | 4,103.8 | | | 3,352.5 | |
财产、厂房和设备,净额(注8和11) | 8,520.5 | | | 8,573.1 | |
商誉(附注 8) | 15,396.8 | | | 17,740.8 | |
须摊销的无形资产,净额(附注8) | 6,697.2 | | | 7,647.0 | |
| | | |
| | | |
其他资产,净额(附注5、6、7、9、11、12、15和16) | 2,921.1 | | | 3,856.3 | |
总资产 | 英镑 | 37,639.4 | | | 英镑 | 41,169.7 | |
| | | |
负债和所有者权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款(附注15) | 英镑 | 993.4 | | | 英镑 | 919.4 | |
合同负债(附注5和15) | 467.1 | | | 538.3 | |
债务和融资租赁债务的当期部分(附注10和11) | 3,459.3 | | | 3,125.7 | |
| | | |
| | | |
其他应计负债和流动负债(附注5、6、7、11和15) | 2,496.7 | | | 2,517.8 | |
流动负债总额 | 7,416.5 | | | 7,101.2 | |
长期债务和融资租赁债务(附注10和11) | 17,629.2 | | | 16,730.9 | |
| | | |
其他长期负债(附注5、6、7、11、12、15和16) | 1,234.6 | | | 1,152.1 | |
| | | |
负债总额 | 26,280.3 | | | 24,984.2 | |
承付款和意外开支(附注6、7、10、11、12、16和18) | | | |
所有者权益: | | | |
额外的实收资本 | 16,917.4 | | | 18,901.9 | |
累计赤字 | (5,349.6) | | | (2,585.2) | |
累计其他综合亏损 | (208.7) | | | (131.2) | |
所有者权益总额 | 11,359.1 | | | 16,185.5 | |
负债和所有者权益总额 | 英镑 | 37,639.4 | | | 英镑 | 41,169.7 | |
(a) 由于对错误的非实质性更正,对截至2022年12月31日的贸易应收账款、净资产和其他流动资产进行了修订。更多细节见注释5。
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
VMED O2 英国有限公司
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 从 6 月 1 日到 12 月 31 日期间 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
收入(附注 5、15 和 19) | 英镑 | 10,912.7 | | | 英镑 | 10,391.9 | | | 英镑 | 6,226.1 | |
运营成本和支出(不包括折旧和摊销,如下所示): | | | | | |
服务的方案编制和其他直接费用(附注15) | 3,734.6 | | | 3,425.9 | | | 2,217.7 | |
其他操作a(注释11和15) | 1,654.6 | | | 1,762.8 | | | 1,113.2 | |
销售、一般和管理 (SG&A)(附注 11、14 和 15) | 1,905.6 | | | 1,537.6 | | | 955.8 | |
| | | | | |
折旧和摊销(附注8) | 2,969.3 | | | 3,320.7 | | | 1,863.7 | |
减值、重组和其他运营项目,净额 | 2,477.2 | | | 3,120.9 | | | 42.8 | |
| 12,741.3 | | | 13,167.9 | | | 6,193.2 | |
营业(亏损)收入 | (1,828.6) | | | (2,776.0) | | | 32.9 | |
营业外收入(支出): | | | | | |
利息支出(附注15) | (1,210.0) | | | (821.4) | | | (415.4) | |
| | | | | |
利息收入(附注15) | 48.0 | | | 20.8 | | | 9.4 | |
衍生工具的已实现和未实现(亏损)收益,净额(附注6和7) | (804.0) | | | 2,188.2 | | | 417.1 | |
外币交易收益(亏损),净额 | 589.2 | | | (1,104.4) | | | (313.2) | |
| | | | | |
债务清偿收益(亏损),净额 | 9.7 | | | — | | | (0.3) | |
附属公司业绩份额,净额(附注9) | 72.8 | | | 35.9 | | | 7.4 | |
其他收入,净额 | 22.9 | | | 21.8 | | | 5.2 |
所有权变更的收益(注9) | 102.2 | | | — | | | — | |
| (1,169.2) | | | 340.9 | | | (289.8) | |
所得税前亏损 | (2,997.8) | | | (2,435.1) | | | (256.9) | |
所得税优惠(支出)(附注12) | 233.4 | | | (23.6) | | | 130.4 | |
净亏损 | 英镑 | (2,764.4) | | | 英镑 | (2,458.7) | | | 英镑 | (126.5) | |
(a) 由于对错误的非实质性更正,截至2022年12月31日的年度以及2021年6月1日至12月31日期间的销售和收购费用及其他运营费用已进行了修订。更多细节见附注15。
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
VMED O2 英国有限公司
综合损失合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 从 6 月 1 日到 12 月 31 日期间 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
净亏损 | 英镑 | (2,764.4) | | | 英镑 | (2,458.7) | | | 英镑 | (126.5) | |
扣除税款的其他综合(亏损)收益(附注17): | | | | | |
与养恤金有关的调整(附注16) | (61.1) | | | (195.3) | | | 20.3 | |
外币折算调整 | (16.4) | | | 30.5 | | | 13.3 | |
其他综合(亏损)收益 | (77.5) | | | (164.8) | | | 33.6 | |
综合损失 | 英镑 | (2,841.9) | | | 英镑 | (2,623.5) | | | 英镑 | (92.9) | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
VMED O2 英国有限公司
所有者权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 额外 付费 首都 | | 累积的 赤字 | | 累积了其他 综合损失, 扣除税款 | | | | 所有者权益总额 | |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | 英镑 | 18,901.9 | | | 英镑 | (2,585.2) | | | 英镑 | (131.2) | | | | | 英镑 | 16,185.5 | | |
净亏损 | — | | | (2,764.4) | | | — | | | | | (2,764.4) | | |
| | | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损(附注16和17) | — | | | — | | | (77.5) | | | | | (77.5) | | |
基于股份的薪酬(附注14) | 15.5 | | | — | | | — | | | | | 15.5 | | |
| | | | | | | | | | |
已支付的股息(附注 13) | (2,000.0) | | | — | | | — | | | | | (2,000.0) | | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 英镑 | 16,917.4 | | | 英镑 | (5,349.6) | | | 英镑 | (208.7) | | | | | 英镑 | 11,359.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 额外 付费 首都 | | 累积的 赤字 | | 累积了其他 综合损失, 扣除税款 | | | | 所有者权益总额 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | 英镑 | 20,476.3 | | | 英镑 | (126.5) | | | 英镑 | 33.6 | | | | | 英镑 | 20,383.4 | |
净亏损 | — | | | (2,458.7) | | | — | | | | | (2,458.7) | |
| | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损(附注16和17) | — | | | — | | | (164.8) | | | | | (164.8) | |
基于股份的薪酬(附注14) | 25.6 | | | — | | | — | | | | | 25.6 | |
| | | | | | | | | |
已支付的股息(附注 13) | (1,600.0) | | | — | | | — | | | | | (1,600.0) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 英镑 | 18,901.9 | | | 英镑 | (2,585.2) | | | 英镑 | (131.2) | | | | | 英镑 | 16,185.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 额外 付费 首都 | | 累积的 赤字 | | 累积了其他 综合收益, 扣除税款 | | | | 所有者权益总额 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
2021 年 6 月 1 日的余额 | 英镑 | 20,773.8 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | — | | | | | 英镑 | 20,773.8 | |
净亏损 | — | | | (126.5) | | | — | | | | | (126.5) | |
| | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(附注16和17) | — | | | — | | | 33.6 | | | | | 33.6 | |
基于股份的薪酬(附注14) | 23.4 | | | — | | | — | | | | | 23.4 | |
| | | | | | | | | |
已支付的股息(附注 13) | (322.0) | | | — | | | — | | | | | (322.0) | |
其他,净额 | 1.1 | | | — | | | — | | | | | 1.1 | |
截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | 英镑 | 20,476.3 | | | 英镑 | (126.5) | | | 英镑 | 33.6 | | | | | 英镑 | 20,383.4 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
VMED O2 英国有限公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 从 6 月 1 日到 12 月 31 日期间 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | |
净亏损 | 英镑 | (2,764.4) | | | 英镑 | (2,458.7) | | | 英镑 | (126.5) | | | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | 24.9 | | | 43.6 | | | 23.4 | | | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | 2,969.3 | | | 3,320.7 | | | 1,863.7 | | | |
减值、重组和其他运营项目,净额 | 2,477.2 | | | 3,120.9 | | | 42.8 | | | |
递延融资成本和非现金利息的摊销 | (4.0) | | | (9.6) | | | (5.8) | | | |
衍生工具的已实现和未实现亏损(收益),净额 | 804.0 | | | (2,188.2) | | | (417.1) | | | |
外币交易(收益)亏损,净额 | (589.2) | | | 1,104.4 | | | 313.2 | | | |
| | | | | | | |
债务清偿的(收益)亏损,净额 | (9.7) | | | — | | | 0.3 | | | |
所有权变更带来的收益 | (102.2) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | |
附属公司业绩份额,净额 | (72.8) | | | (35.9) | | | (7.4) | | | |
递延税(福利)费用 | (232.9) | | | 66.9 | | | (78.5) | | | |
经营资产和负债的变化 | (153.8) | | | (186.5) | | | (27.8) | | | |
经营活动提供的净现金 | 2,346.4 | | | 2,777.6 | | | 1,580.3 | | | |
| | | | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | |
资本支出,净额 | (923.2) | | | (1,290.8) | | | (478.2) | | | |
出售投资所得的现金 | 359.5 | | | — | | | — | | | |
从关联公司收到的股息 | 30.0 | | | 15.0 | | | — | | | |
附属公司的还款 | — | | | 187.5 | | | — | | | |
其他投资活动,净额 | (13.8) | | | 45.3 | | | 26.7 | | | |
投资活动使用的净现金 | 英镑 | (547.5) | | | 英镑 | (1,043.0) | | | 英镑 | (451.5) | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
VMED O2 英国有限公司
合并现金流量表—(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 从 6 月 1 日到 12 月 31 日期间 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | |
偿还和回购债务和融资租赁债务: | | | | | | | |
与运营相关的供应商融资的本金支付 | 英镑 | (2,395.3) | | | 英镑 | (2,247.3) | | | (1,241.3) | | | |
债务(不包括供应商融资) | (1,996.2) | | | (869.0) | | | (2,155.4) | | | |
与资本相关的供应商融资的本金支付 | (1,353.6) | | | (860.6) | | | (715.6) | | | |
融资租赁的本金支付 | (12.6) | | | (14.4) | | | (4.3) | | | |
借入债务 | 3,318.5 | | | 1,322.6 | | | 2,655.0 | | | |
增加与运营相关的供应商融资 | 3,046.9 | | | 2,315.3 | | | 882.6 | | | |
已支付的股息 | (2,000.0) | | | (1,600.0) | | | (322.0) | | | |
支付融资成本和债务溢价 | (15.3) | | | (11.6) | | | (27.6) | | | |
收到的与衍生工具相关的净现金(已支付) | (9.1) | | | 381.2 | | | 26.9 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
其他筹资活动,净额 | (0.8) | | | (0.3) | | | (7.2) | | | |
融资活动使用的净现金 | (1,417.5) | | | (1,584.1) | | | (908.9) | | | |
| | | | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (7.8) | | | 3.4 | | | (1.5) | | | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | 373.6 | | | 153.9 | | | 218.4 | | | |
现金及现金等价物和限制性现金: | | | | | | | |
年初 | 519.7 | | | 365.8 | | | 147.4 | | | |
年底 | 英镑 | 893.3 | | | 英镑 | 519.7 | | | 英镑 | 365.8 | | | |
| | | | | | | |
支付利息的现金 | 英镑 | 1,181.1 | | | 英镑 | 812.4 | | | 英镑 | 360.3 | | | |
为所得税支付的净现金 | 英镑 | 2.1 | | | 英镑 | 2.8 | | | 英镑 | 6.9 | | | |
| | | | | | | |
期末现金和现金等价物以及限制性现金的详细信息: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 英镑 | 849.9 | | | 英镑 | 478.2 | | | 英镑 | 324.7 | | | |
其他流动资产和其他资产中包含的限制性现金,净额 | 43.4 | | | 41.5 | | | 41.1 | | | |
现金和现金等价物和限制性现金总额 | 英镑 | 893.3 | | | 英镑 | 519.7 | | | 英镑 | 365.8 | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
VMED O2 英国有限公司
合并财务报表附注
2023 年 12 月 31 日
(1) 演示基础
VMED O2 Uk Limited(VMED O2)是一家综合通信提供商,为英国(英国)的住宅客户和企业提供移动、宽带互联网、视频和固定电话服务。在这些说明中,“我们”、“我们的”、“我们的公司” 和 “我们” 等术语可能指VMED O2,也可以统指VMED O2及其子公司。截至2023年12月31日,VMED O2的主要子公司包括(i)维珍传媒公司及其子公司(统称为维珍传媒)和(ii)O2 Holdings Limited及其子公司(统称为O2)。
VMED O2成立于2021年6月1日(合资交易),是自由环球控股有限公司(前身为自由环球有限公司)以 50:50 的比例合资企业,现在是自由环球有限公司(Liberty Global)和西班牙电信(Telefónica)(合资企业)的全资子公司。在这些合并财务报表中,Liberty Global和西班牙电信均被称为 “股东”。在合资交易完成之前,(i)维珍传媒是Liberty Global的全资子公司,在英国提供固定和移动通信服务;(ii)O2是西班牙电信的全资子公司,在英国提供移动通信服务。有关成立合资企业的更多信息,请参阅注释2。
这些合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制的。除非另有说明,否则英镑的便捷折算是从 2023 年 12 月 31 日开始计算的。
这些合并财务报表反映了我们对截至2024年3月26日(发行之日)后续事件的会计和披露影响的考虑。
(2) 成立合资企业
合资交易于 2021 年 6 月 1 日完成。根据财务会计准则委员会(FASB)主题805 “企业合并”,我们使用收购会计方法对合资交易进行了核算。维珍传媒和O2的可识别净资产均根据收购价格分配会计进行了各自的公允价值评估,VMED O2的商业企业价值超过这些可识别净资产公允价值的部分被分配给商誉。
(3) 会计变更和最近的会计声明
会计变更
ASU 2022-04
2022年9月,FasB发布了会计准则更新(ASU)第2022-04号 “负债—供应商融资计划(ASU 2022-04)”,要求对参与供应商融资计划(我们称之为供应商融资)的买家进行额外披露,包括(i)该安排的关键条款,(ii)期末确认的未偿金额,(iii)相关金额的资产负债表列报以及(iv)) 各期余额的对账。我们于2023年1月1日采用了亚利桑那州立大学2022-04年,这种采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。有关我们的供应商融资义务的更多信息,请参阅附注10。
华硕2021-08
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU第2021-08号《与客户签订的合同资产和合同负债会计(ASU 2021-08)》,该文件要求根据主题606(与客户签订的合同收入)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像收购方签订合同一样。我们于 2023 年 1 月 1 日采用了亚利桑那州立大学 2021-08。采用亚利桑那州立大学2021-08年度的主要影响是确认未来业务合并中的合同资产和合同负债,其金额通常与收购方在收购日之前的此类资产和负债的账面价值一致。
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合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
华硕2020-04
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号《参考利率改革:促进参考利率改革对财务报告的影响》(ASU 2020-04),该文件在有限的时间内为参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将终止的参考利率的某些合同修改提供了可选的权宜措施和例外情况。2022年12月,财务会计准则委员会将亚利桑那州立大学2020-04的到期日从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。根据亚利桑那州立大学2020-04年的可选权宜之计,我们修改了所有适用的债务协议,将伦敦银行同业拆借利率替换为另一种参考利率,并运用了实际权宜之计将修改视为现有合同的延续。迄今为止,在亚利桑那州立大学2020-04中使用可选权宜措施尚未对我们的合并财务报表产生重大影响。有关我们债务的更多信息,见附注10。
最近的会计公告
亚利桑那州 2023-09
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《改进所得税披露》(ASU 2023-09),旨在提高财务报表中所得税事项的透明度,让利益相关者更清楚地了解税收状况及其相关风险和不确定性。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求公共企业实体每年披露费率对账中的特定类别,并为符合特定量化阈值的对账项目提供额外信息。还有一项要求是,公共企业实体需要披露表格对账表,同时使用百分比和报告货币金额。亚利桑那州立大学 2023-09 对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年对我们合并财务报表和披露的影响。
亚利桑那州 2023-07
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《改进应申报分部披露(ASU 2023-07)》,旨在改善应申报分部的披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07要求上市公司按年度和中期披露定期向首席运营决策者提供的重大分部支出,并包含在每项报告的分部损益衡量标准中。亚利桑那州立大学2023-07学年还要求公共实体每年和中期披露每个应申报细分市场项目的金额及其构成说明。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度有效,必须追溯适用。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年对我们合并财务报表和披露的影响。
亚利桑那州立大学 2023-05
2023年8月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-05号《业务合并——合资企业组建:确认和初步评估》(ASU 2023-05),其中概述了符合财务会计准则委员会定义的合资企业定义的实体组建的最新情况。亚利桑那州立大学 2023-05 要求合资企业在成立时按公允价值衡量其资产和负债。亚利桑那州立大学2023-05年预计对成立日期为2025年1月1日或之后的合资企业的组建有效。我们预计亚利桑那州立大学2023-05年不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
(4) 重要会计政策摘要
估计数
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。估计值和假设用于核算收购相关资产和负债的估值、可疑账户备抵额、收入的某些组成部分、计划和版权成本、递延所得税资产和相关估值补贴、意外损失、公允价值计量、减值评估、与建筑和安装活动相关的内部成本的资本化、长期资产的使用寿命、基于股份的薪酬以及与某些福利计划相关的精算负债。实际结果可能与这些估计有所不同。
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合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
整合原则
随附的合并财务报表包括我们的账目和我们控股子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间余额和交易均已清除。我们还根据可变权益实体(VIE)或投票权益模型整合我们拥有控股财务权益的实体。我们需要首先应用VIE模型来确定我们是否在实体中持有可变权益,如果是,则该实体是否为VIE。如果我们确定我们在VIE中确实持有可变权益,那么我们将应用投票权益模型。在投票权益模型下,当我们在一个实体中持有多数表决权时,我们会合并一个实体。我们使用权益会计法对我们具有重大影响力的投资进行核算,但不包括控股权益。
如果存在以下任何条件,则实体被视为虚拟实体:(a) 风险股权投资总额不足以允许该实体在没有额外的次级财政支持的情况下为其活动融资;(b) 风险股权投资的持有人作为一个群体,缺乏通过投票权或类似权利做出对该实体的成功或吸收该实体义务产生重大影响的决策的直接或间接能力预期损失或获得该实体预期剩余金额的权利回报,或(c)一些股票投资者的投票权与他们吸收实体损失的义务、从实体获得回报的权利或两者兼而有之,而且该实体的几乎所有活动都涉及或代表投票权极少的投资者进行的。
当我们确定自己是主要受益人时,我们会合并作为VIE的实体。通常,VIE的主要受益人是报告实体,该报告实体(a)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,(b)有义务吸收VIE的损失或从中获得可能对VIE具有重大意义的利益。
现金和现金等价物以及限制性现金
现金等价物包括货币市场基金和其他投资,这些基金和投资很容易转换为现金,在收购时到期日为三个月或更短。我们按净资产价值记录货币市场基金,因为我们按规定的净资产价值赎回投资的能力不受合同或其他限制。
限制性现金包括限制账户中持有的现金,包括与我们的国家交通有限养老金计划(NTL)计划相关的托管现金。用于购买长期资产或偿还长期债务的限制性现金金额被归类为长期资产。根据预期的支付时间,所有其他仅限于特定用途的现金被归类为当期或长期现金。
我们的重要非现金投资和融资活动在合并所有者权益报表以及附注6、8、10、11和15中披露。
现金流量表
就我们的合并现金流量表而言,当中介机构与供应商结算负债时,由中介机构融资的运营相关费用被视为推定性运营现金流出和建设性融资现金流入,因为在我们向融资中介机构付款之前没有实际现金流出。当我们向融资中介机构付款时,我们在合并现金流量表中记录融资现金流出。
我们在合并现金流报表中报告的资本支出不包括根据资本相关供应商融资或融资租赁安排融资的金额。取而代之的是,这些金额在标的资产交付时反映为我们不动产、厂房和设备的非现金增值,在偿还本金时反映为债务还款。
贸易应收账款
我们的贸易应收账款是扣除可疑账款备抵后的净额。截至2023年12月31日和2022年12月31日,可疑账户的备抵金分别为4,680万英镑和10200万英镑。可疑账款备抵基于我们目前对与无法收回的应收账款相关的终身预期信用损失的估计。我们在确定补贴时使用多种因素,包括收款趋势、当前和预期的经济
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合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
条件和特定的客户信用风险。津贴一直维持到收到任何一笔款项或认为收款可能性微乎其微。
由于有大量的住宅和商业客户,贸易应收账款方面的信用风险集中程度有限。我们还通过断开与账户拖欠客户的服务来管理这种风险。
投资
我们在逐项投资的基础上选择是否以公允价值衡量我们的投资。这样的选举通常是不可逆转的。除了那些我们具有重大影响力的投资外,我们通常会选择公允价值法。对于那些我们具有重大影响力的投资,我们通常选择权益法。2023年12月31日和2022年12月31日持有的所有VMED O2投资都是我们对之具有重大影响力的投资,因此,已计为权益法投资。
根据权益法,投资按成本入账,随后增加或减少以反映我们在净收益或亏损中所占的份额。使用权益法核算的与收购投资直接相关的所有成本都包含在投资的账面金额中。收益或亏损是根据处置时权益法投资的销售价格与账面金额之间的差额确认的。
我们的股票法被投资者的股息反映为适用投资账面价值的减少。被视为(i)投资回报的股息包含在合并现金流量表中经营活动的现金流中;(ii)我们的投资回报包含在合并现金流量表中的投资活动现金流中。
我们会持续审查所有权益法投资,以确定公允价值跌破成本基础是否被视为非暂时性的。我们在做出决定时考虑的主要因素是投资公允价值低于公司账面价值的程度和时间长短以及被投资者的财务状况、经营业绩和短期前景。如果将权益法投资的公允价值下降视为非暂时性的,则成本基础将减记为公允价值。
金融工具
由于现金和现金等价物、限制性现金、短期流动性投资、贸易和其他应收账款、其他流动资产、应付账款、应计负债和其他应计负债和流动负债的到期时间短,它们各自的账面价值接近其各自的公允价值。有关我们衍生品公允价值的信息,请参阅注释6。有关我们如何得出某些公允价值衡量标准的信息,请参阅附注7。
衍生工具
所有衍生工具,无论是否被指定为套期保值关系,均按公允价值在资产负债表上记录为资产或负债。如果未将衍生工具指定为对冲工具,则衍生工具公允价值的变化将计入收益。如果将衍生工具指定为现金流对冲工具,则衍生工具公允价值变动的有效部分将记录在其他综合收益或亏损中,然后在套期保值预测交易影响收益时重新归类为我们的合并运营报表。现金流套期保值公允价值变动的无效部分在收益中确认。我们通常不对我们的衍生工具应用对冲会计。
根据衍生工具的目标和适用的基础现金流的分类,在我们的合并现金流量表中,收到或支付的与我们的衍生工具相关的净现金被归类为运营、投资或融资活动。对于在到期前终止的衍生合约,在我们的合并现金流量表中,终止时支付或收到的与未来时期相关的现金被归类为融资活动。
有关我们的衍生工具的信息,请参阅注释 6。
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合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧后列报。当财产、厂房和设备的某些部分的使用寿命不同时,它们作为财产、厂房和设备的单独项目(主要组成部分)入账。我们将与建造新的电缆传输和配电设施以及安装新的有线电视服务相关的成本资本化。资本化施工和安装成本包括材料、人工和其他直接可归因成本。资本化的安装活动包括(i)从我们的有线电视系统到客户所在地的初始连接(或断开连接),(ii)更换分支和(iii)安装用于其他服务的设备,例如数字电缆、电话或宽带互联网服务。其他面向客户的活动的成本,例如重新连接和断开客户位置以及维修或维护掉宝,按发生的费用记作支出。我们将建筑活动的利息资本化,如材料。在本报告所述期间,没有这种资本化。
资本化内部使用软件作为财产、厂房和设备的一个组成部分包括在内。我们将与内部用途软件开发直接相关的内部和外部成本资本化。我们还将与购买软件许可证相关的成本资本化。维护和培训费用以及内部使用软件开发项目的初始阶段产生的费用按实际支出列为支出。
折旧是在标的资产的估计使用寿命内使用直线法计算的。融资租赁下的设备在租赁期限或资产的估计使用寿命中较短的时间内按直线分期摊销。定期评估用于折旧我们的财产、厂房和设备的使用寿命,并在有担保时进行调整。对正在重建的电缆配电系统的使用寿命进行了调整,这样,待报废的不动产、厂房和设备将在重建完成时全部折旧。关于我们的财产、厂房和设备使用寿命的更多信息,见附注8。
延长资产寿命的增设、替换和改进均为资本化。维修和保养费用记作运营费用。
如果有足够的信息可以合理估计公允价值,我们将在资产报废义务发生期间确认负债。资产退回义务可能源于我们从当地市政当局或其他有关当局获得的通行权的丧失,以及我们在某些租赁安排下承担的在租赁期结束时将财产恢复到原始状态的义务。鉴于我们运营的性质,我们的大多数通行权和某些租赁场所被视为我们业务不可或缺的一部分。因此,对于我们的大多数通行权和某些租赁协议,我们在可预见的将来承担巨额移除费用的可能性微乎其微,因此,我们没有足够的信息来合理估计这些资产报废义务的公允价值。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的资产退休债务的记录价值分别为6,420万英镑和6660万英镑。
无形资产
我们的主要无形资产与商誉、客户关系、移动频谱许可证和软件许可证有关。商誉是指企业合并中收购的可识别净资产公允价值之上的超额收购价格。与业务合并相关的客户关系最初按其公允价值记录。
商誉不摊销,而是至少每年进行一次减值测试。寿命有限的无形资产按其各自的估计使用寿命按直线分摊至估计的剩余价值,并进行减值审查。
有关我们无形资产使用寿命的更多信息,见附注8。
财产、厂房和设备及无形资产减值
在情况允许时,我们会审查我们的财产、厂房和设备以及无形资产(商誉除外)的账面金额,以确定此类账面金额是否可以继续收回。此类情况变化可能包括(i)对出售或处置非流动资产或资产集团的预期,(ii)市场或竞争条件的不利变化,(iii)我们经营所在市场法律因素或商业环境的不利变化
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合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
以及 (iv) 营业损失或现金流损失.出于减值测试的目的,将非流动资产归为最低水平,其现金流在很大程度上独立于其他资产和负债。如果资产或资产组的账面金额大于该资产或资产组产生的预期未贴现现金流,则确认减值调整。这种调整以此类资产或资产组的账面价值超过其公允价值的金额来衡量。我们通常通过考虑(a)类似资产的销售价格,(b)使用适当的折现率对预计的未来现金流进行折扣和/或(c)估计的重置成本来衡量公允价值。待处置的资产按账面金额或公允价值减去出售成本中较低者入账。
我们至少每年对商誉进行减值评估,每当事实和情况表明申报单位的账面金额可能无法收回时,我们都会对商誉进行减值评估。我们首先进行定性评估,以确定商誉是否可能受到损害。如果申报单位的公允价值低于其账面价值的可能性大于其账面价值,那么我们将申报单位的公允价值与其相应的账面金额进行比较。账面金额超过公允价值的任何部分都将作为减值损失记入运营账户。报告单位是指运营分部或业务分部下方一级(称为 “组成部分”)。
租约
对于期限超过12个月的租赁,我们在租赁开始之日确认(i)代表我们使用标的资产的使用权(ROU)资产,以及(ii)代表我们在租赁期内支付租赁款项的义务的租赁负债。合同中的租赁和非租赁部分通常分开计算。
我们最初以租赁期内剩余租赁付款的现值来衡量租赁负债。只有在合理确定我们会行使该选择权时,才包括延长或终止租约的选项。由于我们的大多数租赁没有提供足够的信息来确定隐性利率,因此我们在现值计算中通常使用投资组合级别的增量借款利率。我们最初以租赁负债的价值来衡量投资回报率资产,加上任何初始直接成本和预付的租赁付款,减去获得的任何租赁激励。
就我们的融资租赁而言,(i)ROU资产通常在租赁期限或资产使用寿命较短的时间内按直线折旧,(ii)租赁负债的利息支出使用实际利息法记录。运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。对于期限不超过12个月的租赁(短期租赁),我们不确认投资回报率资产或租赁负债。短期租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
所得税
所得税按资产负债法入账。我们确认递延所得税资产和负债,以应对因财务报表账面金额与资产和负债所得税基础之间的差异而产生的未来税收后果,以及营业亏损和税收抵免结转,使用我们运营所在的每个税收管辖区在预计收回或结清这些暂时差异的当年生效的税率。我们认识到,根据技术优点,税收状况在审查后很可能得以维持时,税收状况对财务报表的影响。确认的税收状况以结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额来衡量。递延所得税资产通过估值补贴减少到更有可能变现的金额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。如果满足无限期再投资标准,与投资外国子公司和外国公司合资企业相关的递延所得税负债基本上是永久性的,则不予确认。要被视为无限期再投资,必须有足够的证据表明外国子公司已经或将无限期地投资其未分配收益,或者收益将以免税方式汇出。美国(美国)税法有一项被称为全球无形低税收收入(GILTI)的要求,即外国子公司赚取的某些收入必须包含在其美国股东的总收入中。我们选择在发生时将GILTI的税收影响视为本期支出。与所得税相关的利息和罚款包含在我们的合并运营报表中的所得税优惠或支出中。
有关我们所得税的更多信息,请参阅附注12。
员工福利-退休金义务
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2023 年 12 月 31 日
我们同时运营固定福利和固定缴款计划。固定福利计划是一种养老金计划,它设定了员工退休后将获得的养老金福利金额,通常取决于一个或多个因素,例如年龄、服务年限和薪酬。固定缴款计划是一种养老金计划,根据该计划,VMED O2代表员工向第三方受托人持有的个人养老金账户缴款。雇员退休后将获得的最终福利取决于员工在服务期间的缴款以及每位员工个人账户中的投资表现。员工的服务期结束后,VMED O2没有其他义务向固定缴款计划缴款。只有我们的固定缴款计划仍然对新参与者开放。
对于我们的固定福利计划,我们将每项养老金或退休后计划的资金状况视为合并资产负债表上的资产或负债。确认的养老金资产净额或养老金负债净额表示预计福利负债的现值减去报告日计划资产的公允价值。预计的福利负债每年由独立精算师使用预计单位抵免法计算。预计福利义务的现值是通过使用高质量公司债券的利率对预计的未来现金流出进行折扣来确定的。用于此计算的公司债券以支付补助金的货币计价,其到期日约为预计福利义务的期限。计划资产的预期回报率是通过将资产回报率假设应用于计划资产的实际公允价值来确定的。
精算损益每年从12月31日开始计量,或在调整事件时计量,并在其他综合收益或亏损中确认。其他综合收益或亏损中记录的精算净收益或亏损受 “走廊” 规则的约束。该走廊按预计福利义务或计划资产公允价值中较大值的10%计算。超过走廊的精算净收益或亏损金额在计划参与者的平均剩余服务期内按直线分摊到损益表中。在此期间,尚未达到这个 “走廊” 门槛;因此,损益表中没有公布其他综合收益或亏损的精算收益净额。我们还将该期间计划福利变动产生的任何先前服务成本和抵免额确认为扣除适用所得税后的其他综合收益的一部分。先前的服务成本和抵免额在预计将获得福利的员工的平均剩余服务期内摊销。
外币折算和交易
我们公司的报告货币是英镑。我们对外业务的本位币通常是每个外国子公司的适用的当地货币。外国子公司的资产和负债(包括预计在可预见的将来不会结算的公司间余额)按适用报告日的即期汇率折算。除某些重大交易外,我们的合并经营报表中报告的金额均按适用期间有效的平均汇率进行折算。扣除适用的所得税后,由此产生的未实现累计折算调整作为累计其他综合收益或亏损的组成部分记录在我们的合并所有者权益报表中。除某些重大交易外,我们在国外业务产生的现金流按合并现金流量表中适用时期的平均汇率折算。重大交易的影响通常以适用的即期汇率记录在我们的合并运营和现金流报表中。汇率对以外币持有的现金余额的影响在我们的合并现金流量表中单独报告。
以本位币以外的货币计价的交易是根据此类交易发生时的汇率记录的。我们的合并资产负债表上记录的与这些非本位货币交易相关的金额的汇率变动导致交易损益,这些收益和损失在我们的合并运营报表中反映为未实现(基于适用的期末汇率)或在交易结算时变现。
收入确认
订阅收入—固定电话网络。我们确认在提供相关服务期间通过固定电话网络向客户提供宽带互联网、视频和固定电话服务的收入,但根据某些包含促销折扣的合同确认的收入除外,如下所述。
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与通过我们的固定电话网络提供的服务相关的安装费通常是递延的,并在合同期内确认为收入,如果预付费用导致实质性续订权,则更长时间。
销售多种产品和服务。与客户单独购买每种产品相比,我们以捆绑套餐向客户销售宽带互联网、视频、固定电话和移动服务,价格更低和/或具有额外优惠。捆绑套餐的收入根据每种相应产品或服务的相对独立销售价格按比例分配给各个产品或服务。
移动收入—一般.移动合同的对价根据每个组件的相对独立销售价格分配给通话时间服务部分和手机组件。当我们在同时签订的单独合同中提供手机和通话时间服务时,我们会将这些合同视为单一合同。
移动收入—通话时间服务。我们在提供相关服务期间确认来自移动服务的收入。来自预付费客户的收入将在服务开始之前延期,并在提供服务或使用权到期时予以确认。
移动收入—手机收入。手机销售收入在货物移交给客户时予以确认。我们的一些手机合同允许客户预先控制手机,并在合同期内分期支付手机费用,这些合同可能包含大量的融资部分。对于期限为一年或以上的合同,我们使用实际利息法将任何重要的融资部分确认为合同期内的收入。如果合同期少于一年,我们不会记录重要融资部分的影响。
B20收入 — 企业对企业 (B2B) 合同由多个要素组成,为客户量身定制。根据我们对消费者服务收入的确认,即在B20的环境中销售多种产品和服务,我们根据相对的独立销售价格按比例将收入分配给合同中的每项履约义务,在履行每项履约义务时确认收入。对于硬件销售,这是资产的转让,对于合同期内客户使用服务的连接服务。我们推迟根据B20合同收取的预付安装费用和某些非经常性费用,根据这些合同,我们保留已安装设备的所有权。递延费用按直线分摊为收入,通常在较长的安排期限内或预期的执行期内摊销。我们还不时与某些B20客户签订协议,根据协议,他们有权使用我们网络的某些要素。如果确定这些协议包含符合融资租赁标准的租约,则当网络要素的控制权移交给客户时,我们会确认租赁部分的收入。
其他收入。其他收入,不包括下文单独讨论的建筑收入,包括与上述业务主要活动相关的辅助销售,例如保险销售、手机和配件以及智能电表实施计划(SMIP)。该收入在提供商品和服务时确认,每项单独的履约义务的交付即确认收入。
建筑收入。我们确认向相应的服务提供商提供建筑服务的收入。就施工伙伴服务而言,施工伙伴成本和材料收入在履约义务完成时按毛额确认。在所有权和控制权移交给服务提供商时,地铁连接项目的收入按施工活动期间的总收入进行确认。就施工管理服务而言,收入按提供施工管理服务期间的毛额确认。
合同成本。与客户签订合同的增量成本,例如增量销售佣金,通常被视为资产,并在受益期限(通常是合同期限)内摊销到销售和收购费用中。但是,如果摊还期少于一年,我们将在发生的期限内支出此类成本。合同履行成本,例如B20客户的安装活动成本,被确认为资产,并在受益期限内摊销到其他运营成本,受益期限通常是相关服务合同的实质性合同条款。
促销折扣。对于订户促销活动,例如入门期内的折扣或免费服务,如果合同有实质性的终止罚款,则收入将在合同期内统一确认。如果是合同
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没有实质性的终止罚款,收入仅在向订户收取的折扣月费(如果有)的范围内予以确认。
订户预付款。我们提供的服务预先收到的付款将延期付款,并在提供相关服务时确认为收入。
销售税和其他增值税 (VAT)。收入在扣除适用的销售额和其他增值税后入账。
有关我们的收入确认和相关成本的更多信息,请参阅附注 5。按主要类别分列的收入见附注19。
基于股份的薪酬
我们认可Liberty Global和Telefónica向员工支付的所有基于股份的和长期的激励金,包括基于授予日期的公允价值和我们对没收的估计,发放的员工股份激励奖励。我们根据未偿奖励的授予日公允价值,将基于股份的薪酬支出确认为归属期内的运营费用,该公允价值可能与此类奖励在任何给定日期的公允价值不同。如果由我们公司承担,则与授予或行使基于股份的激励奖励相关的工资税作为股份薪酬支出的一部分记录在我们的合并运营报表中。基于股份的付款的公允价值是在授予之日使用调整后的统计模型计算的。在计算期权预期寿命时,我们会考虑历史趋势(如适用)。我们使用直线法来确认向不包含绩效条件的员工发放的未偿股票奖励的基于股份的薪酬支出,并使用加速支出归因法来确认包含绩效条件并按分级归属的未偿股票奖励。
有关我们基于股份的薪酬的更多信息,请参阅附注14。
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(5) 收入确认和相关成本
合约余额
由于对错误的非实质性更正,已经进行了修订,截至2022年12月31日,331万英镑已从贸易应收账款中重新归类为其他流动资产。
考虑到上述重新分类,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的合同资产分别为7.226亿英镑和7.202亿英镑。我们合约资产的流动和非流动部分分别包含在合并资产负债表上的其他流动资产和其他资产净额中。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的合同负债分别为5.839亿英镑和6.777亿英镑。我们合同负债的流动和非流动部分分别包含在合并资产负债表上的其他应计和流动负债以及其他长期负债中。
在2023年、2022年以及2021年6月1日至2021年12月31日期间,我们确认的收入分别包含在5.184亿英镑、5.452亿英镑和2.496亿英镑的合同负债余额中。
合同成本
截至2023年12月31日和2022年12月31日,与获得合同的增量成本相关的总资产分别为1.535亿英镑和1.438亿英镑。我们资产中与合同成本相关的流动和非流动部分分别包含在合并资产负债表上的其他流动资产和其他资产净额中。我们在2023、2022年和2021年6月1日至2021年12月31日期间分别将1.561亿英镑、1.020亿英镑和6,120万英镑摊销到与我们的资产相关的运营成本和支出中。
未履行的履约义务
来自受合同约束的客户的收入通常在此类合同的期限内确认,我们的移动和固定服务合同通常为一到两年,我们的B20服务合同为一到五年,其他合同为一到六年。
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(6) 衍生工具
总的来说,我们订立衍生工具是为了防范(i)浮动利率债务的利率上升以及(ii)外币波动,特别是以借款实体本位货币以外的货币计价的借款。在这方面,我们已经签订了各种衍生工具,以管理与美元($)和欧元(€)相关的利率敞口和外币敞口。通常,我们不对衍生工具应用对冲会计。因此,我们的大多数衍生工具公允价值的变动计入我们的合并运营报表中的衍生工具已实现和未实现收益或亏损净额。
下表提供了我们的衍生工具资产和负债的公允价值的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2022 年 12 月 31 日 |
| 当前 | | 长期 | | 总计 | | 当前 | | 长期 | | 总计 |
| 以百万计 |
资产 (a): | | | | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生品合约 (b) | 英镑 | 420.1 | | | 英镑 | 825.3 | | | 英镑 | 1,245.4 | | | 英镑 | 358.2 | | | 英镑 | 1,700.3 | | | 英镑 | 2,058.5 | |
外币远期合约和期权合约 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | 4.5 | | | — | | | 4.5 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | 英镑 | 420.6 | | | 英镑 | 825.3 | | | 英镑 | 1,245.9 | | | 英镑 | 362.7 | | | 英镑 | 1,700.3 | | | 英镑 | 2,063.0 | |
负债 (a): | | | | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生品合约 (b) | 英镑 | 367.2 | | | 英镑 | 544.0 | | | 英镑 | 911.2 | | | 英镑 | 267.9 | | | 英镑 | 421.9 | | | 英镑 | 689.8 | |
外币远期合约和期权合约 | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | 英镑 | 367.6 | | | 英镑 | 544.0 | | | 英镑 | 911.6 | | | 英镑 | 269.0 | | | 英镑 | 421.9 | | | 英镑 | 690.9 | |
(a) 我们的流动衍生资产、长期衍生资产、流动衍生负债和长期衍生负债分别包含在合并资产负债表上的其他流动资产、其他资产、净额、其他应计负债和流动负债以及其他长期负债中。
(b) 我们在衍生工具的公允价值评估中考虑与我们和我们的交易对手不履行有关的信用风险。在所有情况下,调整都会考虑抵消负债或资产状况。与我们的跨货币和利率衍生品合约相关的信用风险估值调整的变化分别导致2023年、2022年和2021年6月1日至2021年12月31日期间的净收益(亏损)为4470万英镑(11290万英镑)和(8580万英镑)。这些金额包含在我们的合并运营报表中的衍生工具已实现和未实现(亏损)收益净额中。有关我们的公允价值衡量标准的更多信息,请参阅附注7。
我们的衍生工具已实现和未实现(亏损)收益净额详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 从 6 月 1 日到 12 月 31 日期间 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 以百万计 | | |
| | | |
跨货币和利率衍生合约 | 英镑 | (796.0) | | | 英镑 | 2,190.2 | | | 英镑 | 419.4 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币远期合约和期权合约 | (8.0) | | | (2.0) | | | (2.3) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | 英镑 | (804.0) | | | 英镑 | 2,188.2 | | | 英镑 | 417.1 | | | |
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根据衍生工具的目标和适用的基础现金流的分类,在我们的合并现金流量表中,收到或支付的与我们的衍生工具相关的净现金被归类为运营、投资或融资活动。下表列出了我们的衍生工具净现金流入的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 从 6 月 1 日到 12 月 31 日期间 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 以百万计 | | |
| | | | | | | |
运营活动 | 英镑 | 242.9 | | | 英镑 | 3.4 | | | 英镑 | (21.1) | | | |
| | | | | | | |
融资活动 | (9.1) | | | 381.2 | | | 26.9 | | | |
总计 | 英镑 | 233.8 | | | 英镑 | 384.6 | | | 英镑 | 5.8 | | | |
交易对手信用风险
我们面临衍生工具的交易对手违约对我们的义务的风险。我们通过评估和监控相应交易对手的信誉以及风险集中度来管理这些信用风险。在这方面,与我们的衍生工具相关的信用风险分散在相对广泛的银行和金融机构交易对手基础上。通常,任何一方都不会在我们的衍生工具下发布抵押品。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的交易对手信用风险敞口包括总公允价值分别为56.790万英镑和14.566亿英镑的衍生资产。
我们已根据主协议与每个交易对手签订衍生工具,其中包含主净额结算安排,适用于任何一方提前终止此类衍生工具的情况。主净额结算安排仅限于受相关主协议管辖的衍生工具,并且独立于类似安排。
根据我们的衍生合约,通常只有非违约方才有合同选择权在另一对手违约时行使提前终止权,并用此类终止时到期的款项抵消其他负债。但是,在衍生品交易对手破产时,根据某些司法管辖区的法律,违约对手或其破产管理人可能能够强制终止一项或多份衍生合同,并触发我们应付的提前终止付款负债,这反映了交易对手合同的任何按市值计价的价值。或者,或此外,某些司法管辖区的破产法可能要求强制抵消此类衍生合约下的应付金额,抵消根据我们与相关交易对手之间的其他合同所欠我们的当前和未来负债。因此,在衍生对手破产的情况下,即使违约的是交易对手而不是我们,我们可能需要承担付款的义务,或者可能通过抵消这些义务部分或全部清偿欠我们的当前或未来负债。就要求我们支付此类款项的程度而言,我们这样做的能力将取决于我们当时的流动性和资本资源。在违约对手破产的情况下,对于违约对手欠我们的任何款项,我们将成为无担保债权人,但我们从该对手获得的任何抵押品的价值除外。
此外,当交易对手陷入财务困境时,根据某些司法管辖区的法律,相关监管机构可以(i)强制终止一种或多种衍生工具,确定结算金额和/或在不支付任何款项的情况下强制部分或全部解除因提前终止而产生的应由相关交易对手支付的责任,或(ii)将衍生工具转让给替代交易对手。
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我们的衍生工具的详细信息
跨币种衍生合约
我们通常将借款的面额与支持业务的本位币进行匹配,或者,在更具成本效益的情况下,我们通过使用衍生工具将不匹配的债务综合转换为适用的标的货币,为外币汇率变动提供经济对冲。截至2023年12月31日,我们几乎所有的债务都与借款实体的本位币直接或综合匹配。下表列出了截至2023年12月31日我们的跨货币掉期合约的名义总额和相关的加权平均剩余合同期限:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义应付金额来自 对手 | | 应付的名义金额 对手 | | 加权平均值 剩余寿命 |
以百万计 | | | 几年后 |
| | | | | |
$ | 15,472.9 | | | 英镑 | 12,239.6 | | (a) | | 3.9 |
€ | 3,800.0 | | | 英镑 | 3,403.7 | | | | 5.5 |
英镑 | 1,005.5 | | | $ | 1,445.0 | | (b) | | 1.1 |
$ | 500.0 | | | 英镑 | 394.2 | | | | 1.5 |
$ | 166.6 | | | € | 150.0 | | | | 4.5 |
(a) 包括某些 “向前启动” 的衍生工具,例如初始交易在2023年12月31日之后的日期进行。订立这些工具通常是为了扩大现有的套期保值,而无需修改现有合同。
(b) 这些衍生工具在工具开始和到期时不涉及名义金额的交换。因此,与这些衍生工具相关的唯一现金流是与优惠券相关的付款和收益。
利率互换合约
下表列出了截至2023年12月31日我们的利率互换合约的名义金额的英镑等值总额以及相关的加权平均剩余合同期限:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付固定利率 (a) | | 获得固定利率 |
名义金额 | | 加权平均值 剩余寿命 | | 名义金额 | | 加权平均值 剩余寿命 |
以百万计 | | 几年后 | | 以百万计 | | 几年后 |
| | | | | | |
英镑 | 10,883.8 | | | 3.2 | | 英镑 | 4,510.2 | | | 1.3 |
(a) 包括向前启动的衍生工具。
利率互换期权
我们不时签订利率互换期权(掉期),这赋予我们在未来设定日期签订某些利率互换合约的权利,但不是义务。此类合同的有效期通常不超过三年。在交易当日,每份合约的行使率都高于相应的市场汇率。截至2023年12月31日,我们每张掉期的期权到期期限都已到期。
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基础互换
我们的基础互换涉及用于计算浮动利率的属性交换,包括(i)基准利率,(ii)标的货币和/或(iii)借款期限。根据我们目前对收益率曲线、风险管理政策和其他因素的评估,我们进行这些互换通常是为了优化我们的利率状况。截至2023年12月31日,交易对手应付的名义金额(包括远期起动衍生工具)的英镑等值总额为551140万英镑,我们的基础互换合约的相关加权平均剩余合同期限为0.3年。
利率上限和下限
我们会不时签订利率上限和下限协议。如果浮动利率上升,购买的利率上限将锁定最高利率,但也使我们公司能够从市场利率的下降中受益。购买的利率下限可以保护我们免受利率降至一定水平以下的影响,通常与债务工具的浮动利率下限相匹配。截至2023年12月31日,我们购买的利率上限和下限的英镑等值名义金额分别为13.304亿英镑和44.436亿英镑。
衍生工具对借贷成本的影响
不包括远期起动工具和掉期,减轻我们外币和利率风险的衍生工具的影响是,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的借贷成本分别下降了95个基点和76个基点。
用于设定债务和衍生工具浮动利率的基准利率发生了重大变化。ICE基准管理机构(管理伦敦银行同业拆借利率的实体)在2021年12月31日之后停止公布英镑伦敦银行同业拆借利率,并在2023年6月30日之后停止公布美元伦敦银行同业拆借利率。EURIBOR已经进行了改革,并已获得监管部门的批准,可以继续使用。
2023年3月6日,欧洲货币市场研究所(EMMI)宣布了对欧元同业拆借利率混合方法的提议,该方法将从2024年5月中旬开始在六个月内分阶段实施。目前,小组银行的贡献遵循三级瀑布法,包括观察期内的交易、衍生或历史交易或基于附近市场交易的 “专家判断”。新方法将停止使用 “专家判断” 来确定欧元同业拆借利率,某些历史交易将与欧元短期利率(欧元STR)挂钩,从而使欧元同业拆借利率的风险状况更接近欧元同业拆借利率。尽管预计这些变化将减少小组银行的风险敞口,但定盘波动性可能增加对利率和货币市场利差的影响尚不确定。
我们已经商定了对所有债务和衍生工具的修正案,以取代已停止的利率。对于美元,这些参考期限SOFR由芝加哥商品交易所集团基准管理有限公司管理。对于英镑,这些参考索尼娅。
外币远期和期权
我们就非功能性货币敞口签订外币远期和期权合约。截至2023年12月31日,我们的外币远期和期权合约的名义总额为16060万英镑。
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(7) 公允价值计量
我们使用公允价值法来核算我们的衍生工具。截至2023年12月31日,这些工具报告的公允价值不太可能代表这些资产和负债最终结算或处置时将支付或收到的价值。
GAAP规定了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序分为三个大致层面。一级输入是报告实体在计量日期能够获得的相同资产或负债在活跃市场中的报价市场价格。二级投入是指第一级中包含的除报价市场价格以外的投入,可以直接或间接地观察到资产或负债。第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。我们记录了在转移发生的季度初向或向第 1、2 或 3 级转移的资产或负债的情况。2023 年期间,没有进行任何物资转移。
我们的所有二级输入(利率期货、掉期利率和某些用于计算加权平均资本成本的输入)和某些3级输入(预测的波动率和信用利差)均来自定价服务。我们的内部模型中使用这些输入或插值或推断来计算收益率曲线、远期利率和货币利率以及加权平均资本利率成本等项目。在正常业务过程中,我们从衍生合约的交易对手那里获得市场价值评估。尽管我们将这些评估与我们的内部估值进行了比较并调查了意想不到的差异,但我们并不依赖交易对手的报价来确定衍生工具的公允价值。适用的买入和卖出区间的中点通常用作我们内部估值的输入。
为了管理我们的利率和外币汇兑风险,我们订立了各种衍生工具,详见附注6。这些工具的经常性公允价值衡量标准是使用贴现现金流模型确定的。除了某些互换的输入外,这些贴现现金流模型的大多数输入都包含或源自这些工具基本上整个期限的可观测二级数据。这些可观察的数据主要包括货币利率、利率期货和掉期利率,这些数据是从可用的市场数据中检索或得出的。尽管我们可以推断或插值这些数据,但在进行估值时,我们不会以其他方式更改这些数据。我们使用基于蒙特卡罗的方法将信用风险估值调整纳入我们的公允价值衡量标准,以估计我们自己的不履约风险和交易对手不履约风险的影响。用于我们信用风险估值的输入,包括我们和交易对手的信用利差,是我们最重要的三级输入,这些输入用于推导这些工具的信用风险估值调整。由于我们预计这些参数不会对这些工具的估值产生重大影响,因此我们已确定这些估值(上述互换的估值除外)属于公允价值层次结构的第二级。我们对跨货币和利率互换的信用风险估值调整进行了量化,并在附注6中作了进一步解释。
公允价值计量还用于与收购会计、减值评估和合资交易会计相关的非经常性估值。这些非经常性估值主要包括我们公司与合资交易完成相关的企业价值、需要摊销的无形资产,包括客户关系和移动频谱许可证、不动产、厂房和设备以及商誉的隐含价值。商誉的隐含价值是通过将申报单位的公允价值分配给该单位的所有资产和负债来确定的,就好像报告单位是通过业务合并收购一样,剩余金额分配给商誉。我们的所有非经常性估值,除第三方债务外,如下文进一步描述,均使用大量不可观察的投入,因此属于公允价值层次结构的第三级。如附注2所述,合资企业成立后,维珍传媒和O2的资产和负债均按其公允价值入账。
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我们定期按公允价值计量的资产和负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值衡量标准为 2023 年 12 月 31 日使用: | | | | 公允价值衡量标准为 2022年12月31日使用: |
描述 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) | | 2022 年 12 月 31 日 | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | 英镑 | 1,245.4 | | | 英镑 | 1,245.4 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 2,058.5 | | | 英镑 | 2,058.5 | | | 英镑 | — | |
外币远期合约和期权合约 | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | 4.5 | | | 4.5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
总资产 | 英镑 | 1,245.9 | | | 英镑 | 1,245.9 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 2,063.0 | | | 英镑 | 2,063.0 | | | 英镑 | — | |
| | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | 英镑 | 911.2 | | | 英镑 | 911.2 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 689.8 | | | 英镑 | 689.8 | | | 英镑 | — | |
外币远期合约和期权合约 | 0.4 | | | 0.4 | | | — | | | 1.1 | | | 1.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债总额 | 英镑 | 911.6 | | | 英镑 | 911.6 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 690.9 | | | 英镑 | 690.9 | | | 英镑 | — | |
(8) 长期资产
不动产、厂房和设备,净额
我们的财产、厂房和设备以及相关的累计折旧详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日的估计使用寿命 | | 12 月 31 日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | 以百万计 |
| | | | | |
设备和机械 | 2 到 30 年 | | 英镑 | 9,341.3 | | | 英镑 | 8,159.2 | |
计算机设备、工具和其他物品 | 3 到 11 岁 | | 2,731.4 | | | 2,268.4 | |
厂房和设备在建中 | 不适用 | | 910.0 | | | 1,190.0 | |
土地和建筑物 | 2 到 50 年 | | 458.0 | | | 411.0 | |
不动产、厂场和设备总额,毛额 | | 13,440.7 | | | 12,028.6 | |
累计折旧 | | (4,920.2) | | | (3,455.5) | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | | 英镑 | 8,520.5 | | | 英镑 | 8,573.1 | |
在2023年、2022年以及2021年6月1日至2021年12月31日期间,与我们的财产、厂房和设备相关的折旧费用分别为2019.50万英镑、2371.2万英镑和12.798亿英镑。
在2023年、2022年以及2021年6月1日至2021年12月31日期间,我们记录了与供应商融资安排相关的不动产、厂房和设备的非现金增长,分别为691.5万英镑、75990万英镑和5.977亿英镑,其中不包括同样根据这些安排融资的13270万英镑、14560万英镑和1.128亿英镑的相关增值税。
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2023 年 12 月 31 日
善意
我们的商誉代表合资企业出资企业的权益超过我们净可识别资产和负债的公允价值。在2023年和2022年第四季度,我们在GAAP财务报表中分别记录了23英镑和31英镑的商誉减值。记录的减值主要与(i)英国更广泛的宏观经济环境的影响导致的预计现金流下降,(ii)全年利率上升的背景下加权平均资本成本的增加,(iii)可比公司估值的下降。我们在确定公允价值估算时考虑了市场方法,其中使用的关键投入是(a)公开可比公司的当前收益倍数和(b)以可比交易为基准的判断性控制溢价。我们在指定时期内的商誉变化汇总如下(以百万计):
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2022年1月1日 | | 英镑 | 20,798.8 | | | | |
减值 | | (3,058.0) | | | | |
2022 年 12 月 31 日 | | 17,740.8 | | | | |
减值 | | (2,344.0) | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | 英镑 | 15,396.8 | | | | |
须摊销的无形资产,净额
我们需要摊销的无形资产的详细信息如下:
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| | | 2023 年 12 月 31 日 |
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| 预计使用寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| | | 以百万计 |
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客户关系 | 8 年 | | 英镑 | 7,713.0 | | | 英镑 | (2,213.9) | | | 英镑 | 5,499.1 | |
电信牌照及其他 (a) | 20 年了 | | 1,460.5 | | | (262.4) | | | 1,198.1 | |
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总计 | | 英镑 | 9,173.5 | | | 英镑 | (2,476.3) | | | 英镑 | 6,697.2 | |
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| | | 2022 年 12 月 31 日 |
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| 预计使用寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| | | 以百万计 |
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客户关系 | 9 年了 | | 英镑 | 7,712.9 | | | 英镑 | (1,356.9) | | | 英镑 | 6,356.0 | |
电信牌照及其他 (a) | 20 年了 | | 1,461.7 | | | (170.7) | | | 1,291.0 | |
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总计 | | 英镑 | 9,174.6 | | | 英镑 | (1,527.6) | | | 英镑 | 7,647.0 | |
(a) 主要与O2移动业务相关的移动频谱牌照有关。
VMED O2 英国有限公司
合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
在2023年、2022年以及2021年6月1日至2021年12月31日期间,与使用寿命有限的无形资产相关的摊销费用分别为94980万英镑、94950万英镑和5.839亿英镑。根据我们截至2023年12月31日的可摊销无形资产余额,我们预计未来五年及以后的摊销费用将如下所示(以百万计):
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2024 | 英镑 | 930.1 | |
2025 | 930.1 | |
2026 | 930.1 | |
2027 | 930.1 | |
2028 | 930.1 | |
此后 | 2,046.7 | |
总计 | 英镑 | 6,697.2 | |
(9) 投资
下表核对了年度投资变动,包括我们在关联公司业绩中所占份额的详细信息,如下所示:
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| CTIL (a) | | 乐购移动 (b) | | 总计 | | | | |
| 以百万计 | | |
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2021 年 6 月 1 日 | 英镑 | 740.0 | | | 英镑 | 8.8 | | | 英镑 | 748.8 | | | | | |
附属公司的业绩份额 | 7.3 | | | 0.1 | | | 7.4 | | | | | |
分红 | (17.0) | | | — | | | (17.0) | | | | | |
2021 年 12 月 31 日 | 730.3 | | | 8.9 | | | 739.2 | | | | | |
附属公司的业绩份额 | 35.2 | | | 0.7 | | | 35.9 | | | | | |
分红 | (15.0) | | | — | | | (15.0) | | | | | |
2022年12月31日 (c) | 750.5 | | | 9.6 | | | 760.1 | | | | | |
附属公司的业绩份额 | 71.2 | | | 1.6 | | | 72.8 | | | | | |
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处置 (a) | (257.3) | | | — | | | (257.3) | | | | | |
分红 | (30.0) | | | — | | | (30.0) | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 (c) | 英镑 | 534.4 | | | 英镑 | 11.2 | | | 英镑 | 545.6 | | | | | |
(a) 11月15日,我们将基石电信基础设施有限公司(CTIL)16.67%的少数股权出售给了总部位于英国的基础设施基金GLIL Infrastructure LLP(GLIL),为此我们获得了35950万英镑的现金。此次出售由一家VMED O2控股公司组织,该公司拥有GLIL50%的股份。交易完成后,GLIL拥有VMED O2控股公司33.3%的股份,VMED O2拥有其余66.7%的股份。CTIL仍然是VMED O2的重要供应商,该交易不会影响沃达丰与VMED O2之间现有的商业网络共享协议,该协议规定两家公司在该国某些地区共享无线电设备。
(b) 我们的所有权百分比是根据我们截至最近资产负债表日的合法所有权确定的。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们拥有乐购移动有限公司(乐购移动)50%的股份。作为2021年6月1日合资交易的一部分,我们收购了移动虚拟网络运营商(MVNO)乐购移动50%的权益,乐购移动在合并财务报表中使用权益法进行核算。
(c) 与我们的股票法投资相关的资产包含在合并资产负债表上的其他资产净额中。
VMED O2 英国有限公司
合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
(10) 债务
我们的第三方债务组成部分的英镑等价物如下:
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| 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | | |
| 加权平均利息 比率 (a) | | 未使用的借款能力 (b) | | 本金 | | | | |
| | | 12 月 31 日 | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | 以百万计 | | | | |
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VMED O2 信贷额度 (c) | 8.02 | % | | 英镑 | 1,449.3 | | | 英镑 | 8,082.6 | | | 英镑 | 6,921.1 | | | | | |
VMED O2 高级担保票据 | 4.49 | % | | — | | | 7,999.1 | | | 8,453.1 | | | | | |
VMED O2 高级票据 | 4.53 | % | | — | | | 1,158.3 | | | 1,207.2 | | | | | |
供应商融资 (d) | 5.83 | % | | — | | | 3,496.3 | | | 2,981.4 | | | | | |
其他 | 1.10 | % | | — | | | 293.7 | | | 199.9 | | | | | |
不计递延融资成本、折扣和保费的债务总额 (e) | 6.02 | % | | 英镑 | 1,449.3 | | | 英镑 | 21,030.0 | | | 英镑 | 19,762.7 | | | | | |
下表提供了不计递延融资成本、折扣和溢价的第三方债务总额与债务和融资租赁债务总额的对账情况:
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| 12 月 31 日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 以百万计 | | | | |
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不计递延融资成本、折扣和保费的债务总额 | 英镑 | 21,030.0 | | | 英镑 | 19,762.7 | | | | | |
递延融资成本、折扣和保费,净额 | 7.1 | | | 40.0 | | | | | |
债务账面总额 | 21,037.1 | | | 19,802.7 | | | | | |
融资租赁债务(附注11) | 51.4 | | | 53.9 | | | | | |
债务和融资租赁债务总额 | 21,088.5 | | | 19,856.6 | | | | | |
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债务和融资租赁债务的流动部分 | (3,459.3) | | | (3,125.7) | | | | | |
长期债务和融资租赁债务 | 英镑 | 17,629.2 | | | 英镑 | 16,730.9 | | | | | |
(a) 代表截至2023年12月31日根据每种债务工具未偿还的所有借款的加权平均利率,包括任何适用的利润。列出的利率代表规定的利率,不包括衍生工具、递延融资成本、原始发行溢价或折扣以及承诺费的影响,所有这些都会影响我们的总体借款成本。有关我们的衍生工具的信息,请参阅注释 6。
(b) VMED O2信贷额度下的未使用借款能力为144930万英镑,包括(i)循环贷款下的143200万英镑和(ii)Z定期贷款下的1730万英镑。未使用的借款能力代表截至2023年12月31日VMED O2信贷额度下的最大可用性,不考虑契约合规性计算或其他借款先决条件。截至2023年12月31日,根据VMED O2信贷额度的条款,有144930万英镑的未使用借款容量可供借用,我们利用这笔资金向其他VMED O2子公司乃至最终向VMED O2 Uk Limited提供贷款或分配的能力没有任何限制。根据VMED O2信贷额度的条款,在2023年12月31日的相关合规报告要求完成后,我们预计144930万英镑的未使用借款能力将继续可用,对贷款或分配没有任何限制。我们上述预期并未考虑我们的借款水平或2023年12月31日之后贷款或分配的任何金额的任何实际或潜在变化,也未考虑VMED O2信贷额度内根据某些特定篮子可能可供借款、贷款或分配的额外金额的全部影响。
VMED O2 英国有限公司
合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
(c) 截至2023年12月31日和2022年12月31日,本金分别包括根据VMED O2信贷额度下的超额现金额度提供的3700万英镑和41万英镑的借款。这些借款欠某些非合并特殊用途融资实体,这些实体已发行票据,为购买我们的某些子公司应付给某些其他第三方的应收账款融资,这些应收账款由我们和我们的子公司由供应商融资。如果这些票据的收益超过供应商融资的可供购买的应收账款金额,则多余的收益将用于为我们的优先信贷额度下的这些超额现金额度提供资金。
(d) 指根据计息供应商融资安排欠各债权人的款项,这些安排用于为我们的某些财产、厂房和设备增建及运营费用融资。这些安排将我们的还款期限延长到供应商的原始到期日之后(例如延期到供应商的惯常付款期限之后),因此在合并资产负债表上被归类为应付账款之外的债务。这些债务通常在一年内到期,包括同样根据这些安排融资的增值税。就我们的合并现金流量表而言,当中介机构与供应商结算负债时,由中介机构融资的运营相关费用被视为推定性运营现金流出和建设性融资现金流入,因为在我们向融资中介机构付款之前没有实际现金流出。在截至2023年、2022年止年度以及2021年6月1日至2021年12月31日期间,经营活动现金流中包含的建设性现金流以及与这些运营费用相关的融资活动现金流中包含的相应建设性现金流入分别为304690万英镑、231530万英镑和8.826亿英镑。供应商融资义务的偿还包含在我们的合并现金流量表中第三方债务和融资租赁债务的还款和回购中。
(e) 截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的债务的公允价值估计分别为198英镑和178英镑。我们的债务工具的估计公允价值通常使用适用的买入价和卖出价的平均值来确定(主要是公允价值层次结构的1级)。有关公允价值层次结构的更多信息,见附注7。
一般信息
信贷设施。我们已经与某些金融和其他机构签订了优先担保信贷额度协议,并与某些非合并的特殊目的融资实体签订了优先信贷额度协议(如下文VMED O2信贷额度中所述)(“信贷额度”)。我们的某些信贷额度规定根据某些可持续发展相关指标的实现情况或其他方面调整借款利率。我们的信贷额度包含某些契约,其中最值得注意的如下:
•我们的信贷额度包含相关信贷额度中规定的某些合并净杠杆比率,这些比率必须在维持基础上(i)在发生基础上和/或(ii)当相关的循环信贷额度以净额度超过可用循环信贷承诺总额的规定百分比时,我们的优先担保信贷额度必须遵守这些比率;
•除某些惯例和商定的例外情况外,我们的信贷额度包含某些限制,除其他外,这些限制限制了我们的某些子公司(i)承担或担保某些金融债务,(ii)进行某些处置和收购,(iii)为其资产设定一定的担保权益,以及(iv)通过股息、贷款或其他分配向其直接和/或间接母公司支付某些限制性款项;
•我们的信贷额度要求我们的某些子公司(i)为相关信贷额度下的所有应付款项的支付提供担保,(ii)就我们的优先担保信贷额度而言,为其几乎所有资产提供一流担保,以担保所有应付金额的支付;
•除了某些强制性预付款活动外,在某些情况下,我们的优先担保信贷额度下的贷款人小组可以取消贷款人在此项下的承诺,并宣布控制权变更后的适用通知期限(如优先担保信贷额度所规定)过后到期和应付的贷款;
VMED O2 英国有限公司
合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
•除某些强制性预付款活动外,在某些情况下,我们每项优先信贷额度的个人贷款机构可以取消其在控制权变更后的适用通知期限之后(如相关优先信贷额度所规定),并宣布根据这些贷款的到期和应付款,价格为101%;
•我们的信贷额度包含某些惯常的违约事件,除某些例外、重要性资格和补救权外,这些事件的发生将允许贷款人群体(i)取消全部承诺,(ii)宣布全部或部分贷款应按需偿还和/或(iii)加快所有未偿贷款并终止其在这些贷款下的承诺;
•我们的信贷额度要求我们遵守某些肯定和消极的承诺和承诺,这些承诺和契约受某些实质性限制以及其他习惯和商定的例外情况的约束;
•除了惯常的违约条款外,我们的优先担保信贷额度还包括与某些子公司其他债务有关的交叉违约条款,但须遵守商定的最低门槛以及其他惯例和商定的例外情况;以及
•我们的优先信贷额度规定,任何未能在规定的到期日(在任何适用的宽限期到期后)偿还借款人或某些子公司其他债务的本金或任何加速偿还超过商定的最低门槛(根据适用的优先信贷额度的规定),均为相应优先信贷额度的违约事件。
SPE 注意事项。我们不时创建特殊目的融资实体(SPE)。创建这些特殊目的实体的主要目的是促进优先有担保票据的发行,我们统称为 “特殊目的实体票据”。
特殊目的实体使用发行特殊目的实体票据的收益为信贷额度下的定期贷款额度提供资金,每项贷款都是 “资助额度”,统称为 “资助额度”。每个特殊目的实体依赖相关借款实体在适用的融资机制下的付款,以履行各自的SPE票据下的付款义务。特殊目的实体由 VMED O2 合并。因此,在VMED O2的合并财务报表中,将特殊目的实体的融资机制下的未清金额冲销。
根据SPE票据的相应契约(SPE契约)和各自的资助融资机制加入协议,每笔融资机制的看涨条款、到期日和适用利率与相关SPE票据相同。作为相关融资机制下的贷款人,每张特殊目的实体票据的待遇与信贷额度下的其他贷款人相同,其利益、权利和保护与其他贷款人相似。通过适用的特殊目的实体契约中的契约以及为担保相关特殊目的实体票据下的义务而授予的适用融资机制下的相关特殊目的实体权利的适用担保权益,间接向特殊目的实体票据的持有人提供适用的融资机制下作为贷款人给予特殊目的实体票据的利益、权利、保护和契约。除特殊目的实体契约中的某些例外情况外,禁止特殊目的实体承担任何额外债务。
SPE票据在其各自的赎回日期之前不可赎回(如适用的SPE契约所规定)。但是,如果在适用的到期日之前的任何时候,相关融资机制下的全部或部分贷款是自愿预付的(SPE提前赎回活动),则特殊目的实体将被要求赎回其各自SPE票据的本金总额,等于根据相关融资机制预付贷款的总本金。通常,应付的赎回价格将等于待赎回的适用SPE票据本金的100%和 “整合” 溢价,即使用截至赎回日的折扣率加上溢价(如适用的SPE契约所规定)到适用收回日所有剩余定期利息支付的现值。在适用的收款日当天或之后发生SPE提前赎回事件时,SPE将在适用的赎回日之前按赎回价格(以本金的百分比表示),再加上应计和未付利息以及额外金额(如适用的SPE契约所规定),赎回其各自的SPE票据的总本金,等于相关融资机制下预付的本金。
高级和高级担保票据。维珍传媒金融有限公司、VMED O2 Uk Financing I plc(VMED O2 Financing I)和维珍传媒担保金融有限公司(维珍传媒担保金融)均为VMED O2的全资子公司
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分别发行了某些优先和优先担保票据。总的来说,我们的优先和优先担保票据(i)是此类票据发行人的优先债务,其排名与该发行人所有现有和未来的优先债务相同,优先于该发行人所有现有和未来的次级债务;(ii)在大多数情况下,包含我们某些子公司的某些担保(如适用契约所规定);(iii)我们的优先担保票据由某些质押担保或对我们某些子公司的几乎所有资产进行留置权。此外,管理我们的优先和优先担保票据的契约包含某些契约,其中最值得注意的如下:
•我们的票据规定,发行人或某些子公司未能在规定的到期日(在任何适用的宽限期到期后)偿还本金或任何加速偿还超过商定的最低门槛(根据适用契约的规定)的债务,均为相应票据的违约事件;
•在遵守某些重要性条件和其他惯例和商定的例外情况的前提下,我们的票据包含(i)某些基于惯例收益的契约和(ii)某些限制,这些限制除其他外,限制了我们(a)承担或担保某些金融债务的能力,(b)进行某些处置和收购,(c)为我们的资产设定一定的担保权益,(d)通过股息、贷款向我们的直接和/或间接母公司支付某些限制性款项,但须遵守某些重要性限定条件或其他发行版;
•如果我们的某些子公司(如适用契约所规定)出售某些资产,则发行人必须提出按面值回购适用票据,但须遵守某些重要性资格和其他惯例和商定的例外情况,或者如果发生控制权变更(如适用契约所规定),发行人必须提议以101%的赎回价格回购所有相关票据;以及
•我们的优先有担保票据包含某些提前赎回条款,包括能够在自发行之日起至适用的收款日(收回日)之前的每12个月期限内,以相当于待赎票本金的103%加上应计和未付利息的赎回价格最多赎回票据原始本金的10%。
VMED O2 英国有限公司
合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
VMED O2 注意事项
截至2023年12月31日,VMED O2未偿还票据的详情汇总于下表:
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| | | | | | | | 未偿本金 | | |
VMED O2 注意事项 | | 成熟度 | | 利率 | | 原始发行金额 | | 借款货币 | | 等值英镑 | | 账面价值 (a) |
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| | | | | | 以百万计 |
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高级笔记: | | | | | | | | | | | | |
2030 美元优先票据 | | 2030 年 7 月 15 日 | | 5.00% | | $ | 925.0 | | | $ | 925.0 | | | 英镑 | 724.8 | | | 英镑 | 723.9 | |
2030 欧元优先票据 | | 2030 年 7 月 15 日 | | 3.75% | | € | 500.0 | | | € | 500.0 | | | 433.5 | | | 434.0 | |
优先票据总数 | | 1,158.3 | | | 1,157.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
高级担保票据: | | | | | | | | | | | | |
2027 英镑优先担保票据 | | 2027 年 4 月 15 日 | | 5.00% | | 英镑 | 457.5 | | | 英镑 | 457.5 | | | 457.5 | | | 468.7 | |
2029 4.0% 英镑优先担保票据 (b) | | 2029 年 1 月 31 日 | | 4.00% | | 英镑 | 600.0 | | | 英镑 | 600.0 | | | 600.0 | | | 597.2 | |
2029 美元优先有担保票据 | | 2029 年 5 月 15 日 | | 5.50% | | $ | 1,425.0 | | | $ | 1,425.0 | | | 1,116.5 | | | 1,172.1 | |
2029 5.25% 英镑优先担保票据 | | 2029 年 5 月 15 日 | | 5.25% | | 英镑 | 340.0 | | | 英镑 | 340.0 | | | 340.0 | | | 354.1 | |
2030 4.25% 英镑优先担保票据 | | 2030 年 1 月 15 日 | | 4.25% | | 英镑 | 635.0 | | | 英镑 | 635.0 | | | 635.0 | | | 635.8 | |
2030 美元优先担保票据 | | 2030 年 8 月 15 日 | | 4.50% | | $ | 915.0 | | | $ | 915.0 | | | 716.9 | | | 718.1 | |
2030 4.125% 英镑优先担保票据 | | 2030 年 8 月 15 日 | | 4.13% | | 英镑 | 480.0 | | | 英镑 | 480.0 | | | 480.0 | | | 479.0 | |
2031 欧元优先担保票据 (b) | | 2031 年 1 月 31 日 | | 3.25% | | € | 950.0 | | | € | 950.0 | | | 823.6 | | | 829.7 | |
2031 4.25% 美元优先担保票据 (b) | | 2031 年 1 月 31 日 | | 4.25% | | $ | 1,350.0 | | | $ | 1,350.0 | | | 1,057.7 | | | 1,037.6 | |
2031 4.75% 美元优先担保票据 (b) (c) | | 2031 年 7 月 15 日 | | 4.75% | | $ | 1,400.0 | | | $ | 1,400.0 | | | 1,096.9 | | | 1,094.1 | |
2031 英镑优先担保票据 (b) (c) | | 2031 年 7 月 15 日 | | 4.50% | | 英镑 | 675.0 | | | 英镑 | 675.0 | | | 675.0 | | | 672.1 | |
优先担保票据总额 | | 7,999.1 | | | 8,058.5 | |
总计 | | 英镑 | 9,157.4 | | | 英镑 | 9,216.4 | |
(a) 金额扣除递延融资成本、折扣和保费,包括与VMED O2收购会计相关的记录金额(如果适用)。
(b) 相应的优先担保票据是VMED O2 Financing I公司发行的特殊目的实体票据。
(c) 相应的优先担保票据是VMED O2绿色债券,由VMED O2 Financing I Company根据国际资本市场协会的《绿色债券原则》作为 “绿色” 资产向投资者发行。
VMED O2票据在下表所示的适用的到期日期之前不可赎回。在相应的收款日之前的任何时候,VMED O2可以通过支付 “整理” 保费来赎回部分或全部适用票据,该溢价是使用截至赎回日的折扣率(如适用契约中规定的那样)加上50个基点的适用收回日所有剩余定期利息的现值。
VMED O2 英国有限公司
合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
| | | | | | | | |
VMED O2 注意事项 | | 通话日期 |
| | |
2030 美元优先票据 | 2025 年 7 月 15 日 |
2030 欧元优先票据 | 2025 年 7 月 15 日 |
2027 英镑优先担保票据 | 2022年4月15日 |
2029 4.0% 英镑优先担保票据 | 2024 年 1 月 31 日 |
2029 美元优先有担保票据 | 2024 年 5 月 15 日 |
2029 5.25% 英镑优先担保票据 | 2024 年 5 月 15 日 |
2030 4.25% 英镑优先担保票据 | 2024 年 10 月 15 日 |
2030 美元优先担保票据 | 2025 年 8 月 15 日 |
2030 4.125% 英镑优先担保票据 | 2025 年 8 月 15 日 |
2031 欧元优先担保票据 | 2026 年 1 月 31 日 |
2031 4.250% 美元优先担保票据 | 2026 年 1 月 31 日 |
2031 4.750% 美元优先担保票据 | 2026 年 7 月 15 日 |
2031 英镑优先担保票据 | 2026 年 7 月 15 日 |
VMED O2可以在适用的赎回日期之前按以下赎回价格(以本金的百分比表示)外加应计和未付利息以及额外金额(如适用的契约中规定)(如适用的契约中规定)(如果有),赎回部分或全部VMED O2优先票据和VMED O2优先担保票据,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 赎回价格 | | |
| 2030 美元优先票据 | | 2030 欧元优先票据 | | 2027 英镑优先担保票据 | | 2029 4.0% 英镑优先担保票据 | | 2029 美元优先有担保票据 | | 2029 5.25% 英镑优先担保票据 | | |
| |
12 个月期限开始计算 | 7 月 15 日 | | 7 月 15 日 | | 4 月 15 日 | | 1 月 31 日 | | 5 月 15 日 | | 5 月 15 日 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2024 | N.A。 | | N.A。 | | 100.625% | | 102.000% | | 102.750% | | 102.625% | | |
2025 | 102.500% | | 101.875% | | 100.000% | | 101.000% | | 101.375% | | 101.313% | | |
2026 | 101.250% | | 100.938% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | |
2027 | 100.625% | | 100.469% | | N.A。 | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | |
2028 | 100.000% | | 100.000% | | N.A。 | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 赎回价格 |
| 2030 4.25% 英镑优先担保票据 | | 2030 美元优先担保票据 | | 2030 4.125% 英镑优先担保票据 | | 2031 欧元优先担保票据 | | 2031 4.250% 美元优先担保票据 | | 2031 4.750% 美元优先担保票据 | | 2031 英镑优先担保票据 |
| | | |
12 个月期限开始计算 | 10 月 15 日 | | 8 月 15 日 | | 8 月 15 日 | | 1 月 31 日 | | 1 月 31 日 | | 7 月 15 日 | | 7 月 15 日 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2024 | 102.125% | | N.A。 | | N.A。 | | N.A。 | | N.A。 | | N.A。 | | N.A。 |
2025 | 101.063% | | 102.250% | | 102.063% | | N.A。 | | N.A。 | | N.A。 | | N.A。 |
2026 | 100.531% | | 101.125% | | 101.031% | | 101.625% | | 102.125% | | 102.375% | | 102.250% |
2027 | 100.000% | | 100.563% | | 100.516% | | 100.813% | | 101.063% | | 101.188% | | 101.125% |
2028 | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.406% | | 100.530% | | 100.594% | | 100.563% |
| | | | | | | | | | | | | |
VMED O2 英国有限公司
合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
VMED O2 信贷额度
VMED O2信贷额度是VMED O2某些子公司的高级和高级担保信贷额度。下表汇总了截至2023年12月31日我们在VMED O2信贷额度下的借款详情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
VMO2 信贷额度 | | 成熟度 | | 利率 | | 贷款金额(以借款货币计) | | 未偿本金 | | 未使用的借款容量 | | 账面价值 (a) |
| | | | |
| | | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | |
高级安全设施: | | | | | | | | | | | | |
L (b) | | 2027 年 1 月 15 日 | | 索尼娅 +3.25% | | 英镑 | 296.1 | | | 英镑 | 296.1 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 294.4 | |
m (b) | | 2027 年 11 月 15 日 | | 索尼娅 +3.25% | | 英镑 | 258.7 | | | 258.7 | | | — | | | 257.0 | |
N (c) | | 2028 年 1 月 31 日 | | 学期 SOFR +2.50% | | $ | 3,300.0 | | | 2,585.6 | | | — | | | 2,578.7 | |
O (d) | | 2029 年 1 月 31 日 | | 欧元同业拆借利率 +2.50% | | € | 750.0 | | | 650.2 | | | — | | | 648.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
Q (c) | | 2029 年 1 月 31 日 | | 期限 SOFR +3.25% | | $ | 1,300.0 | | | 1,018.6 | | | — | | | 1,019.0 | |
R (d) | | 2029 年 1 月 31 日 | | 欧元同业拆借利率 +3.25% | | € | 750.0 | | | 650.2 | | | — | | | 651.0 | |
S (e) | | 2029 年 1 月 31 日 | | 4.00% | | 英镑 | 600.0 | | | 597.2 | | | — | | | 597.2 | |
t (e) | | 2031 年 1 月 31 日 | | 3.25% | | € | 950.0 | | | 829.7 | | | — | | | 829.7 | |
U (e) | | 2031 年 1 月 31 日 | | 4.25% | | $ | 1,350.0 | | | 1,037.6 | | | — | | | 1,037.6 | |
V (e) | | 2031 年 7 月 15 日 | | 4.50% | | 英镑 | 675.0 | | | 672.1 | | | — | | | 672.1 | |
W (e) | | 2031 年 7 月 15 日 | | 4.75% | | $ | 1,400.0 | | | 1,094.1 | | | — | | | 1,094.1 | |
X (b) | | 2027 年 9 月 30 日 | | 索尼娅 +3.25% | | 英镑 | 1,000.0 | | | 1,000.0 | | | — | | | 985.7 | |
Y (c) | | 2031 年 3 月 31 日 | | 期限 SOFR +3.25% | | $ | 1,250.0 | | | 979.4 | | | | | 965.5 | |
Z (d) | | 2031 年 10 月 15 日 | | 欧元同业拆借利率 +3.50% | | € | 720.0 | | | 606.8 | | | 17.3 | | | 597.4 | |
循环设施 (f) | | 2026 年 9 月 30 日 | | 索尼娅 +2.75% | | 英镑 | 108.0 | | | — | | | 108.0 | | | — | |
循环设施 (f) | | 2029 年 9 月 30 日 | | 索尼娅 +2.75% | | 英镑 | 1,324.0 | | | — | | | 1,324.0 | | | — | |
在合并中取消设施 SWAN、U、V 和 W (g) | | (4,230.7) | | | — | | | (4,230.7) | |
高级安全设施总数 | | 8,045.6 | | | 1,449.3 | | | 7,996.7 | |
高级设施: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
第三期融资机制 (g) | | 2028 年 7 月 15 日 | | 4.875% | | 英镑 | 900.0 | | | 25.1 | | | — | | | 23.9 | |
融资机制四 (g) | | 2028 年 7 月 15 日 | | 5.000% | | $ | 500.0 | | | 11.9 | | | — | | | 11.9 | |
高级设施总数 | | 37.0 | | | — | | | 35.8 | |
总计 | | 英镑 | 8,082.6 | | | 英镑 | 1,449.3 | | | 英镑 | 8,032.5 | |
(a) 金额酌情扣除递延融资费用和折扣。
(b) 设施L和设施m的SONIA下限均为0.0%。
(c) 设施N、设施Q和设施Y的定期SOFR下限均为0.0%。
(d) 融资机制O、融资机制R和Z的欧元同业拆借利率下限均为0.0%。
(e) 我们的合并财务报表中冲销了设施S至W项下的未清款项。
(f) 循环基金对未用承付款收取每年1.1%的费用。
(g) 金额是指欠某些非合并特殊用途融资实体的借款,这些实体已发行票据,为购买我们的某些子公司应付给某些其他第三方的应收账款融资
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2023 年 12 月 31 日
我们和我们的子公司向供应商提供资金的金额。如果这些票据的收益超过供应商融资的可供购买的应收账款金额,则多余的收益将用于为我们的优先信贷额度下的这些超额现金额度提供资金。
融资交易
下面我们提供2023年期间完成的某些融资交易的摘要描述。通常,我们的部分融资交易可能包括非现金借款和还款。在2023年和2022年期间,我们的非现金借款和还款总额分别为零和37600万英镑。
2023年3月,我们签订了7.5亿美元的可持续发展挂钩定期贷款额度(Y定期贷款)。Y定期贷款将于2031年3月31日到期,利率为定期SOFR加3.25%(将根据某些环境、社会和治理(ESG)指标的实现情况进行调整)。所得款项用于偿还X定期贷款下的2.2亿美元未偿本金,其余收益用于一般公司用途(包括偿还现有债务,特别是循环贷款)。
2023年3月,我们进一步提取了3.25亿英镑的X定期贷款,其收益用于一般公司用途。
2023年6月,我们最终提取了32500万英镑的X定期贷款,其收益用于一般公司用途。
2023年8月,我们在12.698亿英镑的循环贷款中引入了某些ESG指标,这可能会导致根据此类指标的实现情况或其他情况调整利率。此外,我们将循环贷款同一部分(2029年部分)的到期日延长至2029年9月30日。
2023 年 9 月,我们将定期贷款 Y 的规模扩大了 5 亿美元。所得款项用于再融资活动。
2023年9月,我们签订了7亿欧元的与可持续发展挂钩的定期贷款额度(Z定期贷款)。Z定期贷款将于2031年10月15日到期,利率为欧元银行同业拆借利率加3.50%(将根据某些ESG指标的实现情况或其他情况进行调整)。所得款项用于再融资活动。
2023年11月,Z定期贷款和扩大定期贷款Y的收益用于(i)购买和取消我们现有的2027年英镑优先担保票据的2.175亿英镑未偿本金,以及(ii)分别购买和注销VMED O2信贷额度下的10390万英镑和24130万英镑的贷款L和m贷款。
2023年12月,Z定期贷款和扩大定期贷款Y的收益中有2.8亿英镑用于偿还X定期贷款。
2023 年 12 月,我们将Z定期贷款的规模提高了2000万欧元。所得款项一旦提取,将用于再融资活动。
2023年12月,我们将循环融资机制扩大了5,420万英镑,条件与现有的2029年贷款相同。
在这些交易中,我们确认2023年债务清偿净收益为970万英镑,这与结算折扣产生的1.5万英镑收益有关,但部分被注销的未摊销递延融资成本、折扣和保费净额530万英镑所抵消。
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2023 年 12 月 31 日
债务到期日
截至2023年12月31日,我们债务到期日的英镑等价物列示如下(以百万计):
| | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| |
| | | |
截至12月31日的年度: | | | |
2024 | 英镑 | 3,458.6 | | | |
2025 | 31.5 | | | |
2026 | 313.5 | | | |
2027 | 2,025.9 | | | |
2028 | 2,595.4 | | | |
此后 | 12,605.1 | | | |
债务到期总额 (a) | 21,030.0 | | | |
递延融资成本、折扣和保费,净额 | 7.1 | | | |
| | | |
债务总额 | 英镑 | 21,037.1 | | | |
当前部分 | 英镑 | 3,458.6 | | | |
长期部分 | 英镑 | 17,578.5 | | | |
_____________
(a) 包括34.963亿英镑的供应商融资债务,详情如下(百万美元):
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2024 | 英镑 | 3,426.9 | |
2025 | 31.5 | |
2026 | 20.8 | |
2027 | 13.6 | |
2028 | 3.5 | |
| |
供应商融资到期日总额 (1) | 英镑 | 3,496.3 | |
当前部分 | 英镑 | 3,426.9 | |
长期部分 | 英镑 | 69.4 | |
(1) 维珍媒体供应商融资票据III指定活动公司和维珍媒体供应商融资票据IV指定活动公司(合计2020年Vm融资公司)已发行总额为12.918亿英镑的等值票据,将于2028年7月到期。2020年Vm Financing Companies使用这些票据的净收益从第三方购买我们某些子公司所欠的某些供应商融资的应收账款。如果这些票据的收益超过供应商融资的可供购买的应收账款金额,则多余的收益将用于为我们的优先信贷额度下的超额现金融资提供资金。随着供应商融资的更多应收账款可供购买,2020年Vm融资公司可以要求我们的某些子公司偿还多余的现金额度。
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2023 年 12 月 31 日
供应商融资义务
我们在指定时期内供应商融资债务的期初和期末余额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
1 月 1 日的余额 | 英镑 | 2,981.4 | | | 英镑 | 2,548.6 | |
增加与运营相关的供应商融资 | 3,046.9 | | | 2,315.3 | |
增加与资本相关的供应商融资 | 691.5 | | | 759.9 | |
与运营相关的供应商融资的本金支付 | (2,395.3) | | | (2,247.3) | |
与资本相关的供应商融资的本金支付 | (1,353.6) | | | (860.6) | |
外币和其他 | 525.4 | | | 465.5 | |
截至12月31日的余额 | 英镑 | 3,496.3 | | | 英镑 | 2,981.4 | |
(11) 租赁
普通的
我们签订网络设备、房地产和车辆的运营和融资租赁。我们为某些车辆租赁提供剩余价值担保。
租赁余额
我们的投资回报率资产和租赁负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| |
| | | | |
| 12 月 31 日 | |
| 2023 | | 2022 | |
| 以百万计 | |
| | | | |
ROU 资产: | | | | |
经营租赁 (a) | 英镑 | 445.0 | | | 英镑 | 506.9 | | |
融资租赁 (b) | 43.9 | | | 45.4 | | |
ROU 资产总额 | 英镑 | 488.9 | | | 英镑 | 552.3 | | |
| | | | |
租赁负债: | | | | |
经营租赁 (c) | 英镑 | 477.7 | | | 英镑 | 520.3 | | |
融资租赁 (d) | 51.4 | | | 53.9 | | |
租赁负债总额 | 英镑 | 529.1 | | | 英镑 | 574.2 | | |
(a) 我们的经营租赁ROU资产计入合并资产负债表上的其他资产净额。截至2023年12月31日,经营租赁的加权平均剩余租赁期限为9.1年,加权平均折扣率为5.6%。在2023年、2022年以及2021年6月1日至2021年12月31日期间,我们的经营租赁投资回报率资产的非现金增加额分别为3,770万英镑、2,240万英镑和3,080万英镑。
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2023 年 12 月 31 日
(b) 我们的融资租赁ROU资产净计入合并资产负债表中的不动产、厂房和设备。截至2023年12月31日,融资租赁的加权平均剩余租赁期限为37.1年,加权平均折扣率为7.1%。在2023年、2022年以及2021年6月1日至2021年12月31日期间,我们的融资租赁投资回报率资产的非现金增加额分别为780万英镑、7,790万英镑和4,290万英镑。
(c) 我们的经营租赁负债的当期和长期部分分别包含在合并资产负债表上的其他应计和流动负债以及其他长期负债中。
(d) 我们的融资租赁负债的当期和长期部分分别包含在合并资产负债表上的债务和融资租赁义务以及长期债务和融资租赁债务的流动部分中。
我们的总租赁费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 | | 期限从 6 月 1 日至 12 月 31 日 | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | 以百万计 | | |
| | | | | | | | | |
融资租赁费用: | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | 英镑 | 2.7 | | | 英镑 | 3.3 | | | 英镑 | 0.8 | | | |
利息支出 | | | 3.6 | | | 3.8 | | | 1.0 | | | |
融资租赁支出总额 | | | 6.3 | | | 7.1 | | | 1.8 | | | |
运营租赁费用 (a) | | | 204.7 | | | 189.3 | | | 73.2 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
租赁费用总额 | | | 英镑 | 211.0 | | | 英镑 | 196.4 | | | 英镑 | 75.0 | | | |
(a) 我们的经营租赁费用包含在合并运营报表中的其他运营费用和销售并购支出中。
我们的运营和融资租赁现金流出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 期限从 6 月 1 日至 12 月 31 日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 以百万计 | | | | |
| | | | | | | | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | | | |
经营租赁产生的运营现金流出 | 英镑 | 135.6 | | | 英镑 | 139.1 | | | 英镑 | 63.8 | | | | | |
融资租赁产生的运营现金流出(利息部分) | 3.6 | | | 3.8 | | | 1.0 | | | | | |
为融资租赁的现金流出融资(主要组成部分) | 3.7 | | | 5.9 | | | 1.0 | | | | | |
运营和融资租赁的现金流出总额 | 英镑 | 142.9 | | | 英镑 | 148.8 | | | 英镑 | 65.8 | | | | | |
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2023 年 12 月 31 日
截至2023年12月31日,我们的运营和融资租赁负债的到期日如下所示。金额代表基于 2023 年 12 月 31 日汇率的英镑等值金额:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 金融 租赁 |
| 以百万计 |
| | | |
截至12月31日的年度: | | | |
2024 | 英镑 | 143.8 | | | 英镑 | 4.4 | |
2025 | 80.1 | | | 3.7 | |
2026 | 72.9 | | | 3.7 | |
2027 | 60.0 | | | 3.8 | |
2028 | 50.4 | | | 3.8 | |
此后 | 215.3 | | | 128.2 | |
付款总额 | 622.5 | | | 147.6 | |
减去:现值折扣 | (144.8) | | | (96.2) | |
租赁付款的现值 | 英镑 | 477.7 | | | 英镑 | 51.4 | |
当前部分 | 英镑 | 136.6 | | | 英镑 | 0.7 | |
长期部分 | 英镑 | 341.1 | | | 英镑 | 50.7 | |
(12) 所得税
VMED O2在英国提交其主要所得税申报表,我们的子公司在英国和美国提交所得税申报表。
我们在所得税前亏损的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 期限从 6 月 1 日至 12 月 31 日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
英国。 | 英镑 | (3,009.8) | | | 英镑 | (2,412.5) | | | 英镑 | (247.7) | | | |
美国 | 12.0 | | | (22.6) | | | (9.2) | | | |
所得税前亏损 | 英镑 | (2,997.8) | | | 英镑 | (2,435.1) | | | 英镑 | (256.9) | | | |
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合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
所得税优惠(支出)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当前 | | 已推迟 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的年度 | | | | | |
英国。 | 英镑 | (3.4) | | | 英镑 | 228.8 | | | 英镑 | 225.4 | |
美国 (a) | 3.9 | | | 4.1 | | | 8.0 | |
所得税优惠总额 | 英镑 | 0.5 | | | 英镑 | 232.9 | | | 英镑 | 233.4 | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
英国。 | 英镑 | 12.4 | | | 英镑 | (66.7) | | | 英镑 | (54.3) | |
美国 (a) | 30.9 | | | (0.2) | | | 30.7 | |
所得税支出总额 | 英镑 | 43.3 | | | 英镑 | (66.9) | | | 英镑 | (23.6) | |
| | | | | |
时间从 2021 年 6 月 1 日到 2021 年 12 月 31 日 | | | | | |
英国。 | 英镑 | 47.3 | | | 英镑 | 83.7 | | | 英镑 | 131.0 | |
美国 (a) | 4.6 | | | (5.2) | | | (0.6) | |
所得税优惠总额 | 英镑 | 51.9 | | | 英镑 | 78.5 | | | 英镑 | 130.4 | |
(a) 包括美国联邦和州所得税。在本报告所述的任何年份中,我们的美国州所得税都不是实质性的。
归因于我们在所得税前亏损的所得税优惠(支出)与使用适用的英国企业所得税税率(我们居住国的所得税税率)计算的金额不同,原因如下:
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| 截至12月31日的年度 | | 期限从 6 月 1 日至 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
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计算出的 “预期” 税收优惠 (a) | 英镑 | 704.5 | | | 英镑 | 462.7 | | | 英镑 | 48.8 | |
不可扣除的商誉减值 | (550.8) | | | (581.0) | | | — | |
与子公司投资相关的项目待遇的基础和其他差异 (b) | 17.2 | | | (15.9) | | | (14.5) | |
承认以前未确认的税收优惠 | 15.6 | | | 51.2 | | | 19.0 | |
与英国超级扣除相关的税收优惠 (c) | 14.4 | | | 140.2 | | | — | |
不可扣除的利息和其他费用 | 12.4 | | | (19.4) | | | (0.2) | |
颁布的税法和税率变化及相关的税率差异 (d) | 11.8 | | | (58.1) | | | 76.8 | |
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其他,净额 | 8.3 | | | (3.3) | | | 0.5 | |
所得税补助总额(支出) | 英镑 | 233.4 | | | 英镑 | (23.6) | | | 英镑 | 130.4 | |
(a) 法定或 “预期” 税率是英国企业所得税税率,2023年为23.5%,2022年和2021年为19.0%。2023年法定税率是截至2023年12月31日止年度有效的混合利率,其基础是2023年第一季度有效的19.0%的法定税率和2023年剩余时间有效的25.0%的法定税率。
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2023 年 12 月 31 日
(b) 该数额反映了与子公司和关联公司投资相关的财务报告和税务会计之间损益项目处理差异的净影响,包括未分配收益的影响。
(c) 该金额反映了英国 “超级扣除” 的影响,该扣除为符合条件的资本支出成本提供永久税收优惠,并加快了截至2023年3月31日的支出税收减免。2022年的金额反映了英国超级扣除额对本年度和上一年度的影响。
(d) 2021年6月10日,英国颁布立法,从2023年4月1日起将英国企业所得税税率从19.0%提高到25.0%。这一税率变动对我们递延所得税余额的初步影响是在2021年记录的。此外,本细列项目还包括税率差异对从颁布提高税率到2023年4月1日之后的生效日期之间产生的递延所得税资产和负债的影响。
我们的递延所得税净资产的组成部分列示如下:
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| 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
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递延所得税资产 (a) | 英镑 | 400.9 | | | 英镑 | 144.2 | |
递延所得税负债 (a) | — | | | (1.0) | |
递延所得税资产净额 | 英镑 | 400.9 | | | 英镑 | 143.2 | |
(a) 我们的递延所得税资产和递延所得税负债包含在合并资产负债表上的其他资产、净额和其他长期负债中。
造成大量递延所得税资产和递延所得税负债的临时差额和结转的税收影响如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
递延所得税资产: | | | |
资本和净营业亏损结转 | 英镑 | 3,256.0 | | | 英镑 | 3,250.5 | |
财产、厂房和设备,净额 | 1,665.7 | | | 1,722.1 | |
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| | | |
其他未来的免赔额 | 96.7 | | | 150.0 | |
递延所得税资产 | 5,018.4 | | | 5,122.6 | |
估值补贴 | (3,062.0) | | | (3,105.7) | |
递延所得税资产,扣除估值补贴 | 1,956.4 | | | 2,016.9 | |
递延所得税负债: | | | |
需要摊销的无形资产 | (1,388.1) | | | (1,590.5) | |
衍生工具 | (86.9) | | | (185.0) | |
其他未来的应纳税金额 | (80.5) | | | (98.2) | |
递延所得税负债 | (1,555.5) | | | (1,873.7) | |
递延所得税资产净额 | 英镑 | 400.9 | | | 英镑 | 143.2 | |
我们的递延所得税资产估值补贴在2023年1月1日至2023年12月31日期间减少了4,370万英镑,在2022年1月1日至2022年12月31日期间增加了2990万英镑。减少和增加主要反映了外汇变动对某些美国递延所得税资产的影响。在2021年6月1日至2021年12月31日期间,我们的递延所得税资产估值补贴增加了74480万英镑。这一增长主要反映了英国颁布的税率变动的净影响。
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2023 年 12 月 31 日
到2023年和2022年,我们有不动产、厂房和设备可以分别申请167英镑和170英镑的英国税收减免。在任何一年中,最多可以将现有余额的18%作为 “资本补贴” 申领。这些资本补贴超过相关财务报表账面金额的税收影响已包含在上表中2023年与不动产、厂房和设备相关的递延所得税资产净额中。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们用于所得税目的的结转亏损额为133亿英镑,并无限期结转,包括121亿英镑的英国资本损失结转额。我们的税收亏损结转(包括资本损失和普通损失)的使用是有限的。某些税务管辖区限制了用与另一家独立公司或集团相关的税收损失来抵消独立公司或不同税收集团的应纳税所得额的能力。我们的大部分税收亏损结转预计无法实现。
我们对子公司的某些投资存在应纳税的外部基础差异。没有为未汇出的收入提供额外的所得税,也没有为这些实体固有的任何其他外部基础差异提供任何额外的所得税,因为我们预计任何回收都将以免税方式完成。
我们和我们的子公司在英国和美国提交合并和独立的所得税申报表。在正常业务过程中,我们的所得税申报要接受英国和美国税务机关的审查。与此类审查有关,可能会就与我们在这些税收管辖区的业务相关的某些所得税规则的解释或适用与税务机关发生争议。此类争议可能会导致这些税务机关将来进行所得税和利息和罚款评估。应急税收问题的解决将在 (i) 以现金或所得税状况协议形式与适用的税务机关结算日期,或 (ii) 法定禁止税务机关调整公司税收计算的日期,以较早者为准。
通常,VMED O2或我们的子公司在2020年之前提交的所得税申报表不再需要税务机关的审查。
我们未确认的税收优惠的变化汇总如下(以百万计):
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2021 年 6 月 1 日的余额 | 英镑 | 80.4 | | | | | |
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时效失效 | (19.0) | | | | | |
外币折算 | 1.9 | | | | | |
前几年的税收状况的减免 | (0.5) | | | | | |
根据与本年度相关的税收状况增加的内容 | 0.3 | | | | | |
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截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | 63.1 | | | | | |
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时效失效 | (51.2) | | | | | |
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前几年的税收状况的减免 | (20.2) | | | | | |
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前几年的税收状况的增加 | 20.3 | | | | |
外币折算 | 8.5 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 20.5 | | | | | |
时效失效 | (15.6) | | | | | |
| | | | | |
根据与本年度相关的税收状况增加的内容 | 1.1 | | | | | |
前几年的税收状况的增加 | 0.9 | | | | | |
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外币折算 | (0.4) | | | | | |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 英镑 | 6.5 | | | | | |
无法保证这些税收优惠中的任何一项都会得到认可或实现。
截至2023年、2022年和2021年,我们未确认的税收优惠分别包括650万英镑、2,050万英镑和6.310万英镑的税收优惠,这些优惠如果得到认可,将对我们的有效所得税税率产生有利影响。
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2023 年 12 月 31 日
除了某些时效法规预计到期的潜在影响外,我们预计2024年未确认的税收优惠不会发生任何实质性变化。对于我们在2024年期间未确认的税收优惠的任何变化的性质或影响,无法提供任何保证。
2022年8月16日,《通货膨胀削减法》在美国签署成为法律。尽管该立法没有提高美国企业所得税税率,但除其他规定外,它还包括针对 “调整后财务报表收入” 征收的15.0%的公司替代性最低税(CAMT),该税率在2022年12月31日之后的纳税年度内有效。CamT对我们截至2023年12月31日止年度的合并财务报表没有影响。我们将继续监测其他指导方针的发布情况,以评估对我们税收状况的影响。
2023年7月11日,英国颁布了《2023年财务(第2号)法》,引入了15.0%的全球最低有效税率。该立法实施了国内增值税和跨国增值税,在2023年12月31日或之后开始的会计期内生效。我们目前预计该立法不会对我们的财务报表产生重大影响,但我们将继续监督未来的立法和发布的任何其他指导方针。
(13) 股本
截至2023年12月31日和2022年12月31日,VMED O2拥有12股普通股,每股面值为1.00英镑。
在2023年、2022年以及2021年6月1日至2021年12月31日期间,VMED O2分别向其股东支付了20亿英镑、16亿英镑和3.22亿英镑的股息,这反映在我们的合并所有者权益报表中,股息总额减少了所有者权益。
(14) 基于股份的薪酬
我们的基于股份的薪酬支出涉及(i)与子公司某些员工持有的Liberty Global普通股和西班牙电信普通股相关的基于股份的激励奖励费用,以及(ii)根据VMED O2的长期激励计划,由我们子公司的某些员工持有的与VMED O2业绩相关的激励奖励费用。
Liberty Global和西班牙电信的所有杰出股票激励奖励将在2024年底之前归属。Liberty Global和Telefónica分配给我们公司的基于股份的薪酬支出反映为合并权益的增加,被向我们充值的任何金额所抵消,并包含在合并运营报表中的其他收入净额中。
VMED O2长期激励计划的所有杰出激励奖励将在2024年底之前发放。相关费用包含在我们的合并运营报表中的其他收入净额。
(15) 关联方交易
所有关联方交易都涉及我们公司的常规交易活动,并且是公平交易的。我们的重要关联方协议如下所述。
股东协议
关于合资交易,自由环球和西班牙电信于2021年6月1日签订了股东协议(股东协议)。每位股东持有VMED O2已发行股本的50%。股东协议包含 50:50 合资企业治理的惯例条款,这使得Liberty Global和西班牙电信共同控制合资企业的决策,每位股东都有权在关闭三周年后发起首次公开募股。
《股东协议》还规定 (i) 股息政策,要求VMED O2在每个季度结束后在合理可行的情况下尽快向股东分配所有非限制性现金,但某些例外情况除外(前提是我们公司保持最低现金额并遵守我们的融资安排条款);(ii)
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2023 年 12 月 31 日
VMED O2的管理杠杆率将介于息税折旧摊销前利润(定义见股东协议)的4.0至5.0倍,包括完成定期资本重组和/或再融资。
合资服务收费-框架服务协议
根据与完成合资交易相关的框架服务协议(统称 “合资服务协议”),Liberty Global和西班牙电信对股东各自子公司(统称 “合资服务”)向我们提供的某些服务(统称 “合资服务”)收取VMED O2费用。合资服务是过渡性或持续性向我们提供的。根据合资服务协议的条款,自2021年6月1日合资企业成立起,持续服务和过渡服务均按特定条款提供。股东各自子公司提供的合资服务主要包括(i)技术和其他服务,(ii)我们使用或以其他方式使我们受益的资产的资本相关支出,(iii)品牌和采购费用,以及(iv)某些公司服务。如下表所示,Liberty Global和西班牙电信向我们收取的合资服务费用包括固定费用和基于使用量的费用。
光纤合资协议
2022年12月,Liberty Global和西班牙电信以及投资公司InfraVia Capital Partners成立了一家新的光纤合资企业,在英国建立一个名为 “nexfibre” 的批发光纤到户网络。到2026年,nexfibre将向VMED O2网络目前未提供服务的500万套绿地家庭推出光纤,并可以选择扩展到另外200万套新建住宅。VMED O2是新网络的主要租户,将其光纤总覆盖范围扩展到多达2300万个家庭,并向nexfibre提供其完善的网络扩展专业知识、系统和关系,包括建筑、信息技术、技术和企业服务。
我们的关联方交易如下:
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| 截至12月31日的年度 | | 期限从 6 月 1 日至 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
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积分(费用)包含在: | | | | | |
收入 | 英镑 | 903.3 | | | 英镑 | 291.1 | | | 英镑 | 148.0 | |
编程和其他直接服务费用 | (1.4) | | | (2.7) | | | (0.6) | |
其他操作 | (314.2) | | | (362.1) | | | (151.0) | |
SG&A | (227.6) | | | (222.3) | | | (204.9) | |
基于股份的分配薪酬支出 | (15.5) | | | (25.6) | | | (23.4) | |
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包含在营业收入(亏损)中 | 344.6 | | | (321.6) | | | (231.9) | |
| | | | | |
利息收入 | — | | | — | | | 3.0 | |
| | | | | |
包含在净亏损中 | 英镑 | 344.6 | | | 英镑 | (321.6) | | | 英镑 | (228.9) | |
不动产、厂房和设备增建,净额 | 英镑 | 5.2 | | | 英镑 | 3.6 | | | 英镑 | 2.6 | |
收入。金额主要包括我们向nexfibre收取的费用、向乐购移动合资企业收取的费用、西班牙电信提供的手机保险单销售佣金,以及在较小程度上向西班牙电信收取的漫游费。
编程和其他直接服务成本。金额主要包括互连、漫游、租赁和接入费以及Liberty Global和西班牙电信子公司的某些子公司向我们提供的其他服务。
其他运营费用。之所以进行修订,是因为对截至2022年12月31日的年度以及2021年6月1日至12月31日期间的余额进行了非实质性的更正,分别为16360万英镑和12630万英镑。此次修订旨在将主要由CTIL向我们公司提供的网络和技术服务的充值金额从销售和收购费用转移到其他运营费用。
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2023 年 12 月 31 日
销售和收购费用。金额包括 (i) 2023、2022年和2021年6月1日至2021年12月31日期间分别为2.256亿英镑、2.667亿英镑和1.549亿英镑的费用,主要与Liberty Global、西班牙电信及其关联公司向我们公司提供的支持职能人员配备和其他服务有关,(ii) 2023、2022年及从1年起的6,870万英镑、2360万英镑和1,280万英镑的费用分别适用于 Liberty Global 和 Telefónica 向本公司提供的网络和技术服务,以及 (iii) 以下费用:在2023年、2022年和2021年6月1日至2021年12月31日期间,分别为2780万英镑、2710万英镑和1,540万英镑,用于支付给西班牙电信的品牌和许可费。
基于股份的薪酬支出。金额涉及我们子公司的某些员工持有的与Liberty Global和西班牙电信普通股相关的基于股份的激励奖励的费用。基于股份的薪酬支出包含在我们合并运营报表的销售和收购费用中。
利息支出。金额代表长期关联方租赁债务的利息支出。
利息收入。金额代表长期关联方应收账款的利息收入,详情见下文。
不动产、厂房和设备增加,净额。金额主要代表与某些Liberty Global子公司和关联公司的净转账。
下表提供了我们的关联方余额的详细信息:
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| 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
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资产: | | | |
贸易应收账款 (a) | 英镑 | 71.4 | | | 英镑 | 97.3 | |
当期应收账款 (b) | 190.7 | | | 4.5 | |
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其他资产 (c) | 69.3 | | | 112.7 | |
总计 | 英镑 | 331.4 | | | 英镑 | 214.5 | |
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负债: | | | |
应付账款 | 英镑 | 322.1 | | | 英镑 | 263.5 | |
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其他流动负债 (d) | 7.2 | | | 57.9 | |
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其他长期负债 (e) | 149.0 | | | 208.1 | |
总计 | 英镑 | 478.3 | | | 英镑 | 529.5 | |
(a) 金额主要涉及我们向乐购移动、西班牙电信子公司、CTIL收取的费用所产生的贸易应收账款以及nexfibre所欠的应计收入。
(b) 金额代表某些Liberty Global和西班牙电信子公司在正常业务过程中产生的无息当期应收账款。
(c) 金额与从CTIL租赁给VMED O2的ROU资产有关。
(d) 金额代表从CTIL向VMED O2租赁资产的当前租赁负债以及欠西班牙电信其他子公司的某些税收相关负债。
(e) 金额主要代表CTIL向VMED O2租赁资产的非流动租赁负债和非计息应付账款,包括(i)欠西班牙电信其他子公司的养老金负债以及(ii)与某些资产报废义务相关的应付给CTIL的应付款。
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2023 年 12 月 31 日
(16) 固定福利计划
VMED O2为其员工维持以下固定福利和固定缴款计划:
固定福利计划:
•西班牙电信英国养老金计划的固定福利部分;
•国家交通有限公司养老金计划(NTL);
•NTL 1999 年养老金计划(NTL 99);
•承诺向西班牙电信英国前雇员提供无准备金的养老金;以及
•对前NTL雇员的无准备金养老金承诺,称为年度补偿金(ACP)。
固定缴款计划:
•西班牙电信英国养老金计划;
•维珍媒体养老金计划;以及
•西班牙电信英国养老金计划的固定缴款部分。
所有固定福利计划均不对新进入者开放,并进一步累积福利。西班牙电信英国养老金计划和维珍传媒养老金计划仍然对新进入者开放,进一步的缴款和雇主缴款被确认为我们的人事成本的一部分。
截至2023年12月31日,我们的固定福利计划由具有适当资格的独立精算师进行了估值。我们的固定收益计划资产目前投资于多元化的债务证券、股权证券、对冲基金、保险合同和某些其他资产,这些资产与相应计划的负债特征一致。
年内活动
第 37 节法院裁决
2023年6月,高等法院对维珍传媒有限公司诉NTL Pension Trustees II Limited(及其他)案作出裁决。该裁决涉及1993年《养老金法》第37条,以及对管理外包Db计划修正的历史立法的正确解释。在法院对该公司作出裁决后,公司选择对该判决提出上诉。上诉的审理日期已定为2024年6月,预计上诉结果将在2024年下半年公布。目前,在上诉结果公布之前,计划和公司的受托人尚未对该计划进行任何福利变更。
养老金补助
2023年3月31日,NTL 99的受托人与英杰华集团签订协议,购买批量年金保险单作为投资资产。这种安排通常被称为 “养老金补助”。补贴消除了NTL 99的大部分实质性养老金风险,同时为计划成员提供了更大的福利保障。根据公认会计原则,买入有两种可能的处理方法:(i)资产设定为等于买入溢价,负债保持不变(例如,使用AA公司债券贴现率估值的负债),或(ii)资产和负债均设定为等于买入溢价。我们之所以选择根据选项(i)进行考虑,是因为这与签订批量年金合同的投资决策更加一致,因为负债的估值保持不变。
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2023 年 12 月 31 日
下表提供了我们的固定福利计划的摘要信息:
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| 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
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计划资产的公允价值 | 英镑 | 1,820.9 | | | 英镑 | 1,824.4 | | | 英镑 | 2,720.1 | |
预计福利债务 | 1,519.8 | | | 1,468.5 | | | 2,355.6 | |
净资产 (a) | 英镑 | 301.1 | | | 英镑 | 355.9 | | | 英镑 | 364.5 | |
(a) 金额包括分别与无资金计划的预计福利义务相关的310万英镑、430万英镑和4.5万英镑的净债务。
(b) VMED O2无需限制任何养老金盈余,也无需在个人计划中确认额外的养老金负债,因为经济利益以未来退款的形式提供。
与我们在指定时期内各种资金到位和无准备金的固定福利计划相关的预计福利债务现值的变化列示如下(以百万计):
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2021 年 6 月 1 日的余额 | 英镑 | 2,268.8 | |
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利息成本 | 24.9 | |
已支付的福利 | (38.3) | |
精算收益 | 100.2 | |
截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | 2,355.6 | |
ACP 计划的重新分类 | 1.1 | |
利息成本 | 42.2 | |
已支付的福利 | (76.3) | |
精算损失 | (854.1) | |
截至2022年12月31日的余额 | 1,468.5 | |
| |
利息成本 | 68.2 | |
已支付的福利 | (66.7) | |
精算收益 | 49.8 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 英镑 | 1,519.8 | |
来自最近三年期估值的所有普查数据都反映在上文披露的预计养恤金债务计算中。
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2023 年 12 月 31 日
下文列出了在指定时期内与我们的各种资金型固定收益计划相关的计划资产公允价值的变化(以百万计):
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2021 年 6 月 1 日的余额 | 英镑 | 2,481.8 | | | | | |
预期资产回报率 | 30.4 | | | | | |
雇主缴款 | 118.0 | | | | | |
已支付的福利 | (38.3) | | | | | |
精算收益 | 128.2 | | | | | |
截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | 2,720.1 | | | | | |
预期资产回报率 | 79.3 | | | | | |
雇主缴款 | 213.4 | | | | | |
已支付的福利 | (76.0) | | | | | |
精算损失 | (1,112.4) | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 1,824.4 | | | | | |
预期资产回报率 | 100.0 | | | | | |
雇主缴款 | 1.0 | | | | | |
已支付的福利 | (64.8) | | | | | |
精算损失 | (39.7) | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 英镑 | 1,820.9 | | | | | |
我们预计将在2024年为我们的固定福利计划缴纳110万英镑,这些款项与NTL和NTL 99计划的预期管理成本有关。
截至2023年12月31日,我们的固定福利计划资产包括以下内容:
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| L1 | | L2 | | | L3 | | | | | | |
| 已上市 | | 未上市 | | 已上市 | | | | 未上市 | | 总计 | | |
| 以百万计 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 英镑 | 197.0 | | | 英镑 | 53.9 | | | 英镑 | — | | | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 250.9 | | | | | |
在途现金 | — | | | — | | | — | | | | | 48.1 | | | 48.1 | | | | | |
衍生品 | — | | | — | | | (105.2) | | | | | — | | | (105.2) | | | | | |
债券 | 111.7 | | | — | | | 1,054.6 | | | | | — | | | 1,166.3 | | | | | |
私人债务和股权 | — | | | — | | | — | | | | | 211.2 | | | 211.2 | | | | | |
保险政策 | — | | | — | | | — | | | | | 248.7 | | | 248.7 | | | | | |
财产 | — | | | — | | | 0.9 | | | | | — | | | 0.9 | | | | | |
总计 | 英镑 | 308.7 | | | 英镑 | 53.9 | | | 英镑 | 950.3 | | | | | 英镑 | 508.0 | | | 英镑 | 1,820.9 | | | | | |
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合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
与我们的固定收益计划相关的并在2023年、2022年以及2021年6月1日至2021年12月31日期间的合并综合亏损报表中确认的收益(亏损)详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 期限从 6 月 1 日至 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
累计其他综合(亏损)收益中确认的精算(亏损)收益 | 英镑 | (86.7) | | | 英镑 | (258.3) | | | 英镑 | 28.0 | |
| | | | | |
定期养老金净成本: | | | | | |
利息成本 | (68.2) | | | (42.2) | | | (24.9) | |
预期资产回报率 | 100.0 | | | 79.3 | | | 30.4 | |
先前服务成本的摊销 | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.1) | |
在综合亏损中确认的定期养老金净成本 | 31.9 | | | 37.0 | | | 5.4 | |
| | | | | |
其他综合(亏损)收益中确认的总(亏损)收益 | 英镑 | (54.8) | | | 英镑 | (221.3) | | | 英镑 | 33.4 | |
截至2023年12月31日,根据ASC 715薪酬——退休金,我们的固定福利计划(资金和无资金)采用的主要假设如下,以区间显示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英国电信和无准备金的养老金计划 | | NTL 和无资金的 ACP | | NTL 99 | | | | |
| | | |
预期寿命(男性目前年龄为 60/40 岁)(以年为单位) | 87.0/88.5 | | 86.9/88.4 | | 86.4/87.9 | | | | |
预期寿命(女性目前年龄为 60/40 岁)(以年为单位) | 89.1/90.5 | | 89.1/90.6 | | 88.8/90.2 | | | | |
折扣率 | 4.5% | | 4.6% | | 4.5% | | | | |
预期资产回报率 | 4.9% | | 4.1% | | 4.0% | | | | |
通货膨胀假设: | | | | | | | | | |
零售物价指数 | 3.0% | | 3.1% | | 3.0% | | | | |
消费物价指数 | 2.5% | | 2.6% | | 2.5% | | | | |
死亡率基准表 | 95%/105% (M/F) S3NA | | 92%/98% (M/F) S3PA | | 98%/103% (M/F) S3PA | | | | |
未来死亡率的改善 | 持续死亡率调查(CMI)_2022年的预测,长期增长率为每年1.25%,2022年为25%,每项计划的初始增长率为0.25% | | | | |
截至2023年12月31日,我们的英国电信资助和无准备金的养老金计划、NTL资助和无资金的ACP以及NTL 99资助计划的固定福利义务的加权平均期限分别为18.0、12.0和17.0年。
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2023 年 12 月 31 日
任何敏感度分析都可能无法代表固定福利义务的实际变化,因为假设的变化不太可能相互孤立地发生。在提交敏感度分析时,固定收益债务的现值变动是使用截至2023年12月31日的预计单位抵免法计算的,该方法与计算合并资产负债表中确认的固定收益债务负债所适用的相同。通货膨胀率假设敏感度考虑了与通货膨胀(RPI)有关的所有假设(包括相关的养老金增加假设)变化的影响。以下敏感度分析表总结了截至2023年12月31日,特定假设的合理可能变化将如何导致固定福利义务的增加(以百万计):
| | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | |
| | | | | |
将贴现率降低 0.25% | 英镑 | 56.5 | | | | | |
将通货膨胀率提高0.25% | 英镑 | 45.9 | | | | | |
将预期寿命提高 1 年 | 英镑 | 34.6 | | | | | |
截至2023年12月31日,计划中预期的未来福利金支付为:
| | | | | | | | | | | |
| 已资助 | | 没有资金 |
| 以百万计 |
| | | |
截至12月31日的年度: | | | |
2024 | 英镑 | 66.5 | | | 英镑 | 0.2 | |
2025 | 68.2 | | | 0.2 | |
2026 | 70.1 | | | 0.2 | |
2027 | 71.8 | | | 0.2 | |
2028 | 73.7 | | | 0.2 | |
此后 | 2,957.0 | | | 5.0 | |
总计 | 英镑 | 3,307.3 | | | 英镑 | 6.0 | |
其他养老金计划
我们还实施固定缴款计划。这些固定缴款安排的资产与VMED O2的资产分开存放在独立管理的基金中。与固定缴款计划相关的综合亏损表中的支出等于本报告所述期间的应付缴款,在2023年和2022年,总额分别为7.590万英镑和6,710万英镑。
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2023 年 12 月 31 日
(17) 累计其他综合收益(亏损)
我们的合并资产负债表和所有者权益表中包含的其他累计综合收益(亏损)反映了外币折算调整和养老金相关调整的总体影响。扣除税款后的累计其他综合收益(亏损)组成部分的变化汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外 货币 翻译 调整 | | 与养老金相关的调整 | | 总计 积累 其他 综合的 收益(亏损) |
| 以百万计 |
| | | | | |
2021 年 6 月 1 日的余额 | 英镑 | — | | | 英镑 | — | | | 英镑 | — | |
其他综合收益 | 13.3 | | 20.3 | | | 33.6 | |
截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | 13.3 | | | 20.3 | | | 33.6 | |
其他综合损失 | 30.5 | | (195.3) | | | (164.8) | |
截至2022年12月31日的余额 | 43.8 | | | (175.0) | | | (131.2) | |
其他综合损失 | (16.4) | | | (61.1) | | | (77.5) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 英镑 | 27.4 | | | 英镑 | (236.1) | | | 英镑 | (208.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)的组成部分反映在我们的合并综合亏损报表中。下表汇总了与其他综合收益(亏损)各组成部分相关的所得税影响,减去重新归类到我们的合并运营报表的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的年度 |
| 税前 金额 | | 所得税优惠 | | 税后净额 金额 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算调整 | 英镑 | (16.4) | | | 英镑 | — | | | 英镑 | (16.4) | |
与养老金相关的调整 | (86.7) | | | 25.6 | | | (61.1) | |
其他综合损失 | 英镑 | (103.1) | | | 英镑 | 25.6 | | | 英镑 | (77.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 税前 金额 | | 所得税优惠 | | 税后净额 金额 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算调整 | 英镑 | 30.5 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 30.5 | |
与养老金相关的调整 | (258.3) | | | 63.0 | | | (195.3) | |
其他综合损失 | 英镑 | (227.8) | | | 英镑 | 63.0 | | | 英镑 | (164.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时间从 2021 年 6 月 1 日到 2021 年 12 月 31 日 |
| 税前 金额 | | 所得税支出 | | 税后净额 金额 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算调整 | 英镑 | 13.3 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 13.3 | |
与养老金相关的调整 | 28.0 | | | (7.7) | | | 20.3 | |
其他综合收益 | 英镑 | 41.3 | | | 英镑 | (7.7) | | | 英镑 | 33.6 | |
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2023 年 12 月 31 日
(18) 承付款和意外开支
承诺
在正常业务过程中,我们已经签订协议,承诺我们公司在未来时期就编程合同、网络和连接承诺、购买客户场所和其他设备和服务以及其他物品支付现金。下表列出了截至2023年12月31日此类承诺的英镑等值。本表中包含的承诺不反映我们2023年12月31日合并资产负债表中包含的任何负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应在以下时间段付款: | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | |
方案编制承诺 (a) | 英镑 | 551.9 | | | 英镑 | 402.3 | | | 英镑 | 396.3 | | | 英镑 | 377.8 | | | 英镑 | 186.0 | | | 英镑 | — | | | 英镑 | 1,914.3 | |
网络和连接承诺 (b) | 931.5 | | | 138.8 | | | 54.8 | | | 20.5 | | | 11.9 | | | 175.3 | | | 1,332.8 | |
合资服务协议 (c) | 183.8 | | | 187.9 | | | 192.1 | | | 179.5 | | | 171.7 | | | 251.7 | | | 1,166.7 | |
购买承诺 (d) | 577.3 | | | 196.6 | | | 105.5 | | | 92.7 | | | 81.8 | | | 37.8 | | | 1,091.7 | |
其他承诺 | 112.2 | | | 41.6 | | | 26.4 | | | 21.3 | | | 14.2 | | | — | | | 215.7 | |
总计 | 英镑 | 2,356.7 | | | 英镑 | 967.2 | | | 英镑 | 775.1 | | | 英镑 | 691.8 | | | 英镑 | 465.6 | | | 英镑 | 464.8 | | | 英镑 | 5,721.2 | |
(a) 节目承诺包括与我们的某些节目合同相关的义务,这些义务对我们具有强制执行和法律约束力,因为我们已同意支付最低费用,不考虑 (i) 节目服务的实际订阅人数,或 (ii) 我们是否终止对部分订阅者的服务或处置部分分发系统。方案承诺不包括未来时期与合同通货膨胀或其他非固定价格调整相关的增长。因此,上表中有关这些合同的金额大大低于我们在这些期间根据这些合同预计支付的金额。从历史上看,向编程供应商付款占我们运营成本的很大一部分,我们预计未来将继续如此。
(b) 网络和连接承诺包括(i)与nexfibre建设计划相关的服务承诺(更多细节见下文),(ii)与VMED O2全面光纤升级相关的承诺以及(iii)与我们的移动虚拟网络运营商协议相关的承诺。上表中反映的与我们的某些移动虚拟网络运营商承诺相关的金额是根据这些协议应付的固定最低金额,因此可能大大低于我们在这些时期内最终支付的实际金额。在发出取消与沃达丰的移动虚拟网络运营商协议的通知后,到2022年底,所有维珍移动流量均已成功转移到通过O2网络运行。维珍移动客户计划向O2的迁移于2023年3月开始,并于年底完成。
(c) 根据与完成合资交易相关的合资服务协议,Liberty Global和西班牙电信向合资服务收取VMED O2费用。合资服务是过渡性或持续性向我们提供的。根据合资服务协议的条款,自2021年6月1日合资企业成立起,持续服务和过渡服务均按特定条款提供。持续服务的期限主要为六年,而过渡性服务的期限最长为24个月,但要视我们根据规定的通知期限终止服务而定。股东各自子公司提供的合资服务主要包括(i)技术和其他服务,(ii)我们使用或以其他方式使我们受益的资产的资本相关支出,(iii)品牌和采购费用,以及(iv)某些公司服务。上表中列出的金额代表了Liberty Global和西班牙电信根据合资服务协议向其收取的最低固定费用。除了固定的最低收费外,合资服务协议还规定根据所收到服务的使用情况向我们收取某些合资服务费用。上表中列出的固定最低费用不包括基于使用量的服务的费用,因为这些费用会因时期而异。因此,除了上表中列出的基于使用量的服务外,我们预计还会产生费用。
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2023 年 12 月 31 日
(d) 购买承诺包括与 (i) 购买客户场所和其他设备以及 (ii) 某些服务相关承诺(包括呼叫中心、信息技术和维护服务)相关的无条件和具有法律约束力的义务。
除了上表中列出的承诺外,我们在衍生工具下还有大量承诺。有关我们的衍生工具的信息,包括与这些工具相关的支付或收到的净现金,请参阅附注6。
担保和其他信用增强
在正常业务过程中,我们可以(i)向我们的贷款人、供应商和某些其他方提供赔偿,(ii)向当地市政当局、我们的客户和供应商提供履约和/或财务担保。从历史上看,这些安排并未导致我们公司支付任何实质性款项,我们认为它们将来不会导致实质性付款。
法律和监管程序及其他突发事件
披露请求。O2一直在处理政府当局提出的与可能违反反贿赂法律法规有关的披露请求。O2继续与调查此事的政府当局合作,调查工作仍在进行中。目前无法预测此事的全部范围或持续时间或其最终结果。
手机 4u。Phones 4u的管理员在高等法院对O2提起了法律诉讼。高等法院对该案的审判于2022年春季/夏季进行。判决于 2023 年 11 月作出。法院驳回了Phones4u的所有索赔。Phones4u现在正在向上诉法院申请对初审裁决提出上诉的许可。上诉法院对该许可申请的裁决尚待裁决。
关于涉嫌多付手机和通话费合并费用的集体诉讼。2023 年 12 月,我们收到了一名担任拟议集体代表的个人对英国电信提出的索赔。同一个人对其他三家移动网络运营商提出了类似的索赔。这些申诉是在竞争上诉法庭提出的。这些索赔中称,持有手机和通话时间合并合同的客户在手机最低期限合同到期时被多收了费用。索赔人估计,对英国电信的索赔价值为25600万英镑,对四家移动网络运营商的索赔价值为33英镑。关于索赔的讨论是初步的,在案件继续进行之前,有多个程序阶段有待完成。我们打算大力捍卫这个问题。
其他监管事项。移动、宽带互联网、视频和固定电话业务受到英国各监管机构的严格监管和监督。不利的监管发展可能会使我们的业务面临许多风险。监管,包括竞争主管机构或其他机构对我们施加的条件,以此作为完成收购或处置的要求,可能会限制增长、收入以及所提供的服务的数量和类型,并可能导致运营成本增加以及不动产、厂房和设备的增加。此外,监管还可能限制我们的业务,使其承受进一步的竞争压力,包括定价限制、互连和其他访问义务以及对内容(包括第三方提供的内容)的限制或控制。不遵守当前或未来的法规可能会使我们的业务面临各种处罚。
除上述项目外,我们可能还有与正常业务过程中出现的事项相关的或有负债,包括(i)法律诉讼,(ii)涉及增值税和就业、财产、预扣税和其他税收问题的问题,以及(iii)有关互联、节目、版权和渠道运输费的争议。尽管我们普遍预计,满足这些突发事件所需的金额与我们的任何估计应计金额没有重大差异,但无法保证其中一项或多项突发事件的解决不会对我们在任何给定时期的经营业绩、现金流或财务状况造成重大影响。总的来说,由于所涉问题的复杂性,以及在某些情况下缺乏预测结果的明确依据,我们无法提供任何不利结果可能导致的有意义的潜在损失或现金流出。
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2023 年 12 月 31 日
(19) 分部报告
我们有一个可报告的细分市场,在英国提供移动、宽带互联网、视频和固定电话服务。
我们按主要类别划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 期限从 6 月 1 日至 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
手机 (a) | 英镑 | 5,949.3 | | | 英镑 | 5,945.6 | | | 英镑 | 3,581.9 | |
听筒 | 1,521.1 | | | 1,646.5 | | | 1,119.6 | |
已修复 | 3,872.7 | | | 3,953.6 | | | 2,372.2 | |
消费者固定 (b) | 3,325.2 | | | 3,398.7 | | | 2,009.1 | |
订阅 (c) | 3,266.6 | | | 3,329.7 | | | 1,961.1 | |
其他 (d) | 58.6 | | | 69.0 | | | 48.0 | |
B20固定收益 (e) | 547.5 | | | 554.9 | | | 363.1 | |
其他 (f) | 1,090.7 | | | 492.7 | | | 272.0 | |
总计 | 英镑 | 10,912.7 | | | 英镑 | 10,391.9 | | | 英镑 | 6,226.1 | |
(a) 移动收入包括从住宅和B20客户那里收到的用于持续服务的款项,以及手机销售收入和互连收入等项目。
(b) 消费者固定收入包括持续服务的订阅和其他收入,以及相关合同期内延期安装收入的确认。
(c) 消费者固定订阅收入包括以折扣费率购买捆绑服务的订户的收入,通常根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此,我们的固定电话和移动产品的独立定价或捆绑产品构成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。此外,我们还包括来自某些小型或家庭办公用户的收入,这些用户支付额外的价格来获得与向我们的住宅用户提供的大众销售产品相同或相似的扩展服务水平。
(d) 消费者固定其他收入除其他项目外包括渠道运费、滞纳金和设备销售收入。
(e) B20固定收入包括(i)向大中型企业以及以批发方式向其他运营商提供的商业宽带互联网、视频和固定电话服务的收入,以及(ii)长期租赁我们部分网络的收入。
(f) 其他收入主要包括向nexfibre提供的施工管理活动的收入,2023年为57940万英镑,以及其他项目,例如向nexfibre提供的公司活动、手机保险单的销售、智能计量实施计划(SMIP)、向O2企业客户提供信息和通信技术服务以及相关连接以及其他服务。
(20) 后续事件
2024年1月,我们在Z定期贷款下提取了2000万欧元,所得款项将用于再融资。
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合并财务报表附注—(续)
2023 年 12 月 31 日
2024年1月,我们使用了循环贷款,总额为3.6万英镑,其中26000万英镑随后于2024年2月和3月偿还。
2024年2月,我们将2026年的循环贷款减少了542万英镑。
2024年3月,X定期贷款下的某些贷款机构将其承诺的到期日延长至2029年9月30日。这是通过定期贷款X下的此类贷款机构将其各自在定期贷款X中的承诺转换为新的定期贷款X1下的承诺来实现的。对话结束后,X定期贷款中剩余的承诺本金为28370万英镑(随后在2024年3月25日减少了4680万英镑至23690万英镑),定期贷款X1的本金为7.5万英镑(包括3370万英镑的额外借款)。额外收益为3370万英镑,将用于再融资。
独立审计师报告
致股东和监事会
VodafoneZiggo 集团控股有限公司
合并财务报表审计报告
意见
我们审计了VodafoneZiggo Group Holding B.V.(一家在荷兰注册的B.V.)及其子公司(以下简称 “公司”)的合并财务报表,其中包括截至2022年12月31日的合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并运营报表、所有者权益和现金流以及合并财务报表的相关附注(统称为 “合并财务报表”)。
我们认为,所附的合并财务报表根据美国公认会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
我们根据美利坚合众国普遍接受的审计准则(GAAS)进行了审计。我们报告的 “审计师对合并财务报表的审计责任” 部分进一步描述了我们在这些准则下的责任。根据与审计相关的道德要求,我们需要独立于公司并履行其他道德责任。我们认为,我们获得的审计证据足以为我们的审计意见提供依据。
其他事项
随附的合并运营报表、所有者权益和现金流报表以及截至2021年12月31日止年度的沃达丰集团控股有限公司及其子公司合并财务报表的相关附注未经我们审计、审查或编制,因此,我们不对它们发表意见或任何其他形式的保证。
管理委员会对合并财务报表的责任
管理委员会负责根据美国公认的会计原则编制和公允列报合并财务报表,并负责设计、实施和维护与编制和公允列报合并财务报表相关的内部控制,这些报表不存在因欺诈或错误而出现的重大错报。
在编制合并财务报表时,管理层必须评估总体上是否存在某些条件或事件,使人们对公司自合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
审计师对合并财务报表的审计责任
我们的目标是合理保证合并财务报表整体上是否不存在因欺诈或错误造成的重大错报,并发布一份包含我们意见的审计报告。合理保证是一种高水平的保证,但不是绝对的保证,因此不能保证根据GAAS进行的审计能够始终发现存在的重大误报。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或推翻内部控制,因此未发现欺诈导致的重大误报的风险要高于错误造成的重大误报。如果错误陈述很有可能单独或总体上影响合理的用户根据合并财务报表做出的判断,则认为错误陈述是重大的。
在根据GAAS进行审计时,我们:
•在整个审计过程中行使专业判断力并保持专业怀疑态度。
•识别和评估合并财务报表因欺诈或错误而出现重大错报的风险,并设计和执行应对这些风险的审计程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。
•了解与审计相关的内部控制,以便设计适合具体情况的审计程序,但其目的不是对公司内部控制的有效性发表意见。因此,没有发表这样的意见。
•评估所使用的会计政策的适当性以及管理层做出的重大会计估计的合理性,并评估合并财务报表的总体列报方式。
•得出结论,根据我们的判断,总体而言,是否存在某些条件或事件,使人们对公司在合理的时间内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
除其他事项外,我们需要就审计的计划范围和时间、重大审计结果以及我们在审计期间发现的某些内部控制相关事项与负责治理的人员进行沟通。
/s/ 毕马威会计师事务所
荷兰阿姆斯特尔芬
2023年3月28日
VODAFONEZIGGO 集团控股有限公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023* | | 2022 |
| 以百万计 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | € | 116.6 | | | € | 93.6 | |
| | | |
贸易应收账款,净额(附注3) | 157.0 | | | 154.9 | |
关联方应收款(附注11) | 23.0 | | | 47.4 | |
| | | |
预付费用 | 57.7 | | | 40.8 | |
| | | |
衍生工具(注释5) | 218.0 | | | 170.1 | |
合约资产(附注4) | 166.3 | | | 152.6 | |
其他流动资产,净额(附注4) | 96.1 | | | 102.1 | |
流动资产总额 | 834.7 | | | 761.5 | |
财产和设备,净额(注7和9) | 4,760.4 | | | 4,780.1 | |
商誉(注7) | 7,375.5 | | | 7,375.5 | |
须摊销的无形资产,净额(附注7) | 3,884.1 | | | 4,505.9 | |
长期衍生工具(注释5) | 508.2 | | | 968.9 | |
其他资产,净额(附注4和9) | 454.5 | | | 479.3 | |
总资产 | € | 17,817.4 | | | € | 18,871.2 | |
* 未经审计
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
VODAFONEZIGGO 集团控股有限公司
合并资产负债表 —(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023* | | 2022 |
| 以百万计 |
负债和所有者权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款(附注11) | € | 453.4 | | | € | 453.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延收入和来自订户和其他人的预付款(注4) | 210.3 | | | 205.8 | |
应付增值税 (VAT) | 136.2 | | | 126.6 | |
应计利息(附注8) | 178.0 | | | 148.3 | |
第三方债务和融资租赁债务的当前部分(附注8和9) | 1,014.5 | | | 1,107.0 | |
应计负债和其他流动负债(附注5、9、10和11) | 472.7 | | | 497.3 | |
流动负债总额 | 2,465.1 | | | 2,538.8 | |
长期债务和融资租赁债务(附注8和9): | | | |
第三方 | 10,135.6 | | | 10,218.0 | |
关联方(注释11) | 1,815.8 | | | 1,815.8 | |
递延所得税(注释10) | 1,044.6 | | | 1,227.1 | |
其他长期负债(附注4、5、9和11) | 375.7 | | | 419.4 | |
负债总额 | 15,836.8 | | | 16,219.1 | |
| | | |
承付款和意外开支(附注5、11和12) | | | |
| | | |
所有者权益总额 | 1,980.6 | | | 2,652.1 | |
负债和所有者权益总额 | € | 17,817.4 | | | € | 18,871.2 | |
* 未经审计
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
VODAFONEZIGGO 集团控股有限公司
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2023* | | 2022 | | 2021* |
| | | | | | | | | |
| | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
收入(附注 4、11 和 13) | | | | | € | 4,114.7 | | | € | 4,065.6 | | | € | 4,076.9 | |
运营成本和支出(不包括折旧和摊销,如下所示): | | | | | | | | | |
服务的方案编制和其他直接费用(注11) | | | | | 835.7 | | | 841.3 | | | 864.5 | |
其他操作 | | | | | 552.0 | | | 465.5 | | | 468.8 | |
销售、一般和管理 (SG&A)(注释 11) | | | | | 696.6 | | | 629.7 | | | 614.4 | |
合资服务收费(注释11) | | | | | 206.7 | | | 214.3 | | | 215.0 | |
| | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | 1,550.6 | | | 1,528.4 | | | 1,580.3 | |
减值、重组和其他运营项目,净额(附注11) | | | | | 41.4 | | | 12.5 | | | 37.0 | |
| | | | | 3,883.0 | | | 3,691.7 | | | 3,780.0 | |
营业收入 | | | | | 231.7 | | | 373.9 | | | 296.9 | |
营业外收入(支出): | | | | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | | |
第三方 | | | | | (626.2) | | | (473.3) | | | (415.8) | |
关联方(注释11) | | | | | (102.2) | | | (102.2) | | | (95.5) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损),净额(注释5) | | | | | (260.4) | | | 1,189.6 | | | 524.8 | |
| | | | | | | | | |
外币交易收益(亏损),净额 | | | | | 189.5 | | | (344.7) | | | (380.1) | |
债务清偿损失,净额(附注8) | | | | | — | | | (71.1) | | | (7.6) | |
其他收入(支出),净额 | | | | | (0.6) | | | 4.9 | | | 0.6 | |
| | | | | (799.9) | | | 203.2 | | | (373.6) | |
所得税前收益(亏损) | | | | | (568.2) | | | 577.1 | | | (76.7) | |
所得税优惠(支出)(注10) | | | | | 96.7 | | | (202.7) | | | (61.1) | |
净收益(亏损) | | | | | € | (471.5) | | | € | 374.4 | | | € | (137.8) | |
* 未经审计
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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所有者权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | | 额外已缴资本 | | 累计赤字 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
2021 年 1 月 1 日的余额* | € | 0.0001 | | | € | 4,245.2 | | | € | (799.9) | | | € | 3,445.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损* | — | | | — | | | (137.8) | | | (137.8) | |
向股东的分配(附注11)* | — | | | (530.0) | | | — | | | (530.0) | |
基于股份的薪酬(注11)* | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
其他* | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
2021 年 12 月 31 日的余额* | 0.0001 | | | 3,715.6 | | | (937.7) | | | 2,777.9 | |
| | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 374.4 | | | 374.4 | |
向股东的分配(附注11) | — | | | (500.0) | | | — | | | (500.0) | |
其他 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
截至2022年12月31日的余额 | 0.0001 | | | 3,215.4 | | | (563.3) | | | 2,652.1 | |
净亏损* | — | | | — | | | (471.5) | | | (471.5) | |
向股东的分配(附注11)* | — | | | (200.0) | | | — | | | (200.0) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额* | € | 0.0001 | | | € | 3,015.4 | | | € | (1,034.8) | | | € | 1,980.6 | |
* 未经审计
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023* | | 2022 | | 2021* |
| 以百万计 |
| | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | € | (471.5) | | | € | 374.4 | | | € | (137.8) | |
调整净收益(亏损)与经营活动提供的净现金: | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 0.5 | |
折旧和摊销 | 1,550.6 | | | 1,528.4 | | | 1,580.3 | |
减值、重组和其他运营项目,净额 | 41.4 | | | 12.5 | | | 37.0 | |
债务溢价、递延融资成本和其他非现金利息的摊销 | 6.8 | | | 6.6 | | | 8.2 | |
衍生工具的已实现和未实现亏损(收益),净额 | 260.4 | | | (1,189.6) | | | (524.8) | |
外币交易亏损(收益),净额 | (189.5) | | | 344.7 | | | 380.1 | |
债务清偿损失,净额 | — | | | 71.1 | | | 7.6 | |
递延所得税支出(福利) | (182.5) | | | 54.0 | | | (0.7) | |
经营资产和负债的变化 | 232.7 | | | 184.4 | | | 90.7 | |
经营活动提供的净现金 | 1,248.4 | | | 1,386.5 | | | 1,441.1 | |
| | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
资本支出 | (590.6) | | | (491.1) | | | (298.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
为频谱许可证支付的现金 | — | | | — | | | (207.9) | |
其他投资活动,净额 | 3.0 | | | 1.8 | | | 0.3 | |
投资活动使用的净现金 | € | (587.6) | | | € | (489.3) | | | € | (505.7) | |
* 未经审计
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表—(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023* | | 2022 | | 2021* |
| | | | | |
| 以百万计 |
| | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
第三方债务的借款 | € | 655.8 | | | € | 186.4 | | | € | 50.5 | |
增加与运营相关的供应商融资 | 776.1 | | | 733.6 | | | 698.4 | |
关联方借款,净额 | — | | | — | | | 207.9 | |
偿还第三方债务和融资租赁债务: | | | | | |
债务(不包括供应商融资) | (662.2) | | | (145.0) | | | (166.8) | |
与运营相关的供应商融资的本金支付 | (738.8) | | | (715.8) | | | (695.4) | |
与资本相关的供应商融资的本金支付 | (456.9) | | | (532.4) | | | (545.8) | |
融资租赁的本金支付 | (8.2) | | | (8.2) | | | (9.0) | |
对股东的分配 | (200.0) | | | (500.0) | | | (530.0) | |
融资成本和债务溢价的收益(支付) | (0.1) | | | (65.3) | | | 0.8 | |
其他筹资活动,净额 | (1.2) | | | 0.8 | | | (1.0) | |
融资活动使用的净现金 | (635.5) | | | (1,045.9) | | | (990.4) | |
| | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | — | | | 1.3 | | | 0.2 | |
| | | | | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | 25.3 | | | (147.4) | | | (54.8) | |
| | | | | |
现金及现金等价物和限制性现金: | | | | | |
年初 | 99.9 | | | 247.3 | | | 302.1 | |
| | | | | |
年底 | € | 125.2 | | | € | 99.9 | | | € | 247.3 | |
| | | | | |
支付利息的现金: | | | | | |
为第三方利息支付的现金 | € | 584.5 | | | € | 462.6 | | | € | 414.3 | |
为关联方利息支付的现金 | 102.2 | | | 102.2 | | | 95.5 | |
总计 | € | 686.7 | | | € | 564.8 | | | € | 509.8 | |
| | | | | |
为所得税支付的现金 | € | 160.6 | | | € | 101.6 | | | € | — | |
| | | | | |
期末现金和现金等价物以及限制性现金的详细信息: | | | | | |
现金和现金等价物 | € | 116.6 | | | € | 93.6 | | | € | 244.9 | |
限制性现金(包含在其他流动资产中,净额) | 8.6 | | | 6.3 | | | 2.4 | |
现金和现金等价物和限制性现金总额 | € | 125.2 | | | € | 99.9 | | | € | 247.3 | |
* 未经审计
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
2023 年 12 月 31 日(未经审计)、2022 年和 2021 年(未经审计)
(1) 演示基础
VodafoneZiggo集团控股有限公司(VodafoneZigGO)为荷兰的消费者和企业提供固定、移动和综合通信和娱乐服务。在这些说明中,“我们”、“我们的”、“我们的公司” 和 “我们” 等术语可能指沃达丰Ziggo或统指沃达丰Ziggo及其子公司。
2016年2月15日,自由环球欧洲控股有限公司(一家根据荷兰法律组建的公司,也是自由环球控股有限公司(前身为自由环球有限公司)的全资子公司(现为自由环球有限公司(Liberty Global)的全资子公司)和沃达丰国际控股有限公司(根据荷兰法律组建的公司,也是沃达丰集团有限公司(沃达丰)的全资子公司沃达丰国际控股有限公司同意根据出资和转让协议,组建一家 50:50 的合资企业(沃达丰齐戈合资企业)。2016年12月31日,VodafoneZiggo合资公司的组建完成(合资交易),根据该合资交易,(i)VodafoneZiggo由Liberty Global和Vodafone(各为股东)各持有50%的股权,(ii)VodafoneZiggo集团有限公司及其子公司向沃达丰Ziggo合资公司出资,并由沃达丰Ziggo全资拥有,以及(iii)荷兰沃达丰及其子公司向沃达丰Ziggo合资公司出资,并由沃达丰Ziggo集团有限公司全资拥有
这些合并财务报表是根据美国普遍适用的会计原则(GAAP)编制的。我们的本位货币是欧元(€)。除非另有说明,否则欧元的便捷折算值自2023年12月31日起计算。
这些合并财务报表反映了我们对截至2024年3月21日(发行之日)后续事件的会计和披露影响的考虑。
(2) 会计变更和最近的会计声明
会计变更
亚利桑那州 2022-04
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2022-04号《负债—供应商融资计划》(ASU 2022-04),要求对参与供应商融资计划(我们称之为供应商融资)的买家进行额外披露,包括(i)该安排的关键条款,(ii)期末确认的未偿金额,(iii)资产负债表列报相关数额以及 (iv) 核对不同时期的余额.我们在2023年1月1日采用了亚利桑那州立大学2022-04年,这种采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。有关我们的供应商融资义务的更多信息,请参阅附注8。
华硕2020-04
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号《参考利率改革:促进参考利率改革对财务报告的影响》(ASU 2020-04),该文件在有限的时间内为参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将终止的参考利率的某些合同修改提供了可选的权宜措施和例外情况。2022年12月,财务会计准则委员会将亚利桑那州立大学2020-04的到期日从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。根据亚利桑那州立大学2020-04年的可选权宜之计,我们修改了所有适用的债务协议,将伦敦银行同业拆借利率替换为另一种参考利率,并运用了实际权宜之计将修改视为现有合同的延续。迄今为止,在亚利桑那州立大学2020-04中使用可选权宜措施尚未对我们的合并财务报表产生重大影响。有关我们债务的更多信息,见附注8。
最近的会计公告
亚利桑那州 2023-09
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2023-09 号《改进所得税披露(ASU 2023-09)》,旨在提高财务报表中所得税事项的透明度,为利益相关者提供更清晰的信息
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合并财务报表附注——续
2023 年 12 月 31 日(未经审计)、2022 年和 2021 年(未经审计)
了解税收状况及其相关的风险和不确定性。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求公共企业实体每年披露费率对账中的特定类别,并为符合特定量化阈值的对账项目提供额外信息。还有一项要求是,公共企业实体需要披露表格对账表,同时使用百分比和报告货币金额。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年对我们合并财务报表和披露的影响。
(3) 重要会计政策摘要
估计数
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。除其他外,估计和假设用于核算无法收回账款备抵的估值、收入的某些组成部分、编程和版权支出、递延所得税和相关估值补贴、意外损失、公允价值计量、减值评估、与建筑和安装活动相关的内部成本资本化以及内部使用软件的开发和长期资产的使用寿命。实际结果可能与这些估计有所不同。
改叙
前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
整合原则
随附的合并财务报表包括我们的账目以及我们通过直接或间接控股表决权的所有权益行使控股权益的所有有表决权的实体的账目,以及以我们公司为主要受益人的可变权益实体的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已清除。
现金和现金等价物以及限制性现金
现金等价物包括货币市场基金和其他投资,这些基金和投资很容易转换为现金,在收购时到期日为三个月或更短。我们按净资产价值记录货币市场基金,因为我们按规定的净资产价值赎回投资的能力不受合同或其他限制。
限制性现金包括限制账户中持有的现金,包括作为债务抵押品持有的现金和其他补偿余额。用于购买长期资产或偿还长期债务的限制性现金金额被归类为长期资产。根据预期的支付时间,所有其他仅限于特定用途的现金被归类为当期或长期现金。
我们的重大非现金投资和融资活动在合并财务报表附注5、7、8和9中披露。
现金流量表
为了确定我们的合并现金流量表中的现金流分类,关联方贷款的利息支付或收入被列为经营活动产生的现金流。所有其他关联方借款、预付款和还款均反映为融资活动。
就我们的合并现金流量表而言,当中介机构代表我们与供应商结算负债时,由中介机构融资的运营相关费用被视为推定性运营现金流出和建设性融资现金流入,因为在我们向融资中介机构付款之前,没有实际的现金流出。当我们向融资中介机构付款时,我们在合并现金流量表中记录融资现金流出。我们在合并现金流量报表中报告的资本支出不包括在资本项下融资的金额-
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合并财务报表附注——续
2023 年 12 月 31 日(未经审计)、2022 年和 2021 年(未经审计)
相关的供应商融资或融资租赁安排。取而代之的是,这些金额在标的资产交付时反映为我们财产和设备的非现金增值,在偿还本金时反映为债务还款。
贸易应收账款
我们的贸易应收账款是在扣除可疑账款备抵后才列报的。截至2023年12月31日和2022年12月31日,此类补贴的总额分别为2660万欧元和2380万欧元。可疑账款备抵基于我们目前对与无法收回的应收账款相关的终身预期信用损失的估计。我们在确定补贴时使用多种因素,包括收款趋势、当前和预期的经济状况以及特定的客户信用风险等。津贴一直维持到收到任何一笔款项或认为收款可能性微乎其微。
由于有大量的住宅和商业客户,贸易应收账款方面的信用风险集中程度有限。我们还通过断开与账户拖欠客户的服务来管理这种风险。
金融工具
由于现金和现金等价物、限制性现金、贸易应收账款、关联方应收账款、合同资产、其他流动资产、应付账款、应计和其他流动负债、应付增值税和应计利息的到期时间较短,它们各自的账面价值接近其各自的公允价值。有关我们某些衍生品和债务的公允价值的信息,分别见附注5和8。有关我们如何得出某些公允价值衡量标准的信息,请参阅附注6。
衍生工具
所有衍生工具均按公允价值记录在资产负债表上。我们通常不对衍生工具适用对冲会计,因此衍生工具公允价值的变化在收益中确认。
根据衍生工具的目标和适用的基础现金流的分类,在我们的合并现金流量表中,收到或支付的与我们的衍生工具相关的净现金被归类为运营、投资或融资活动。
有关我们的衍生工具的更多信息,请参阅注释 5。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧后列报。我们将新建或升级现有固定和移动输电和配电设施、安装新的固定电话服务以及开发内部用途软件的相关成本资本化。资本化施工和安装成本包括材料、人工和其他直接可归因成本。资本化的安装活动包括 (i) 从我们的固定电话系统到客户所在地的初始连接(或中断),(ii)更换中转站,以及(iii)为新的固定电话服务安装设备或升级现有固定电话服务。其他面向客户的活动的成本,例如重新连接和断开客户位置以及维修或维护掉宝,按发生的费用记作支出。在本报告所述期间,建筑活动的资本化利息都不大。
资本化内部使用软件作为财产和设备的组成部分包括在内。我们将与内部用途软件开发直接相关的内部和外部成本资本化。我们还将与购买软件许可证相关的成本资本化。维护和培训费用以及内部使用软件开发项目的初始阶段产生的费用按实际支出列为支出。
折旧是在标的资产的估计使用寿命内使用直线法计算的。融资租赁下的设备在租赁期限或资产的估计使用寿命中较短的时间内按直线分期摊销。我们定期评估用于折旧财产和设备的使用寿命,并在有担保时进行调整。调整了正在重建的固定和移动配电系统的使用寿命,使财产和
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合并财务报表附注——续
2023 年 12 月 31 日(未经审计)、2022 年和 2021 年(未经审计)
待退役的设备将在重建完成时全部折旧。有关我们财产和设备使用寿命的更多信息,见附注7。
延长资产寿命的增设、替换和改进均为资本化。维修和保养费用记作运营费用。
如果有足够的信息可以合理估计公允价值,我们将在资产报废义务发生期间确认负债。资产退回义务可能源于我们从当地市政当局或其他有关当局获得的通行权的丧失。在某些情况下,例如,如果我们要长时间停止使用网络设备,或者当局决定不续订我们的访问权限,当局可能会要求我们将网络设备移出某个区域。但是,由于通行权是我们向客户提供宽带通信服务的能力不可或缺的一部分,因此我们希望以能够在可预见的将来维护这些权利的方式开展业务。此外,我们没有理由相信当局不会延长我们的通行权,而且从历史上看,延期已经获得批准。在租赁协议中,我们还有义务将房产恢复到原始状态或在租赁期结束时拆除我们的财产。在某些租赁安排中,没有足够的信息来估算我们的资产报废义务的公允价值。长期租赁安排就是这种情况,在这种安排中,标的租赁物业是我们运营不可或缺的一部分,没有可接受的租赁房产替代方案,我们有能力无限期续订租约。因此,对于我们的大多数通行权和某些租赁协议,我们在可预见的将来承担巨额移除费用的可能性微乎其微,因此,我们没有足够的信息来合理估计这些资产报废义务的公允价值。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的资产报废债务的记录价值分别为1940万欧元和2190万欧元。
无形资产
我们的主要无形资产与商誉、客户关系和移动频谱许可证有关。商誉是指VodafoneZiggo合资企业合并业务的公允价值超过合资交易完成时承担的可识别资产和负债的公允价值。客户关系最初按与业务合并相关的公允价值记录,随后按成本减去累计摊销和减值(如果有)进行记录。合资交易完成后,我们的许可证按其公允价值入账,在合资交易完成后,我们按成本减去累计摊销和减值(如果有)来记录许可证。
商誉不摊销,而是至少每年进行一次减值测试。寿命有限的无形资产按其各自的估计使用寿命按直线分摊至估计的剩余价值,并进行减值审查。
有关我们无形资产使用寿命的更多信息,见附注7。
财产和设备减值以及无形资产
在情况允许时,我们会审查我们的财产和设备以及无形资产(商誉除外)的账面金额,以确定此类账面金额是否可以继续收回。此类情况变化可能包括(i)对长期资产或资产集团的出售或处置的预期,(ii)市场或竞争条件的不利变化,(iii)我们经营所在市场法律因素或商业环境的不利变化,以及(iv)运营或现金流损失。出于减值测试的目的,长期资产被归类为现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的最低水平,通常等于或低于报告单位水平(见下文)。如果资产或资产组的账面金额大于该资产或资产组产生的预期未贴现现金流,则确认减值调整。这种调整以此类资产或资产组的账面价值超过其公允价值的金额来衡量。我们通常通过考虑(a)类似资产的销售价格,(b)使用适当的折现率对预计的未来现金流进行折扣和/或(c)估计的重置成本来衡量公允价值。待处置的资产按账面金额或公允价值减去出售成本中较低者入账。
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合并财务报表附注——续
2023 年 12 月 31 日(未经审计)、2022 年和 2021 年(未经审计)
我们至少每年在10月1日对商誉进行减值评估,每当事实和情况表明其账面金额可能无法收回时,我们都会对商誉进行减值评估。对于商誉的减值评估,我们首先进行定性评估,以确定商誉是否可能受到减值。如果申报单位的公允价值低于其账面价值的可能性大于其账面价值,那么我们将申报单位的公允价值与其相应的账面金额进行比较。账面金额超过公允价值的任何部分都将作为减值损失记入运营账户。报告单位是指运营分部或业务分部下方一级(称为 “组成部分”)。我们已经确定了一个申报单位,所有商誉都归入其中。
租约
对于期限超过12个月的租赁,我们在租赁开始之日确认(i)代表我们使用标的资产的使用权(ROU)资产,以及(ii)代表我们在租赁期内支付租赁款项的义务的租赁负债。合同中的租赁和非租赁部分通常分开计算。
我们最初以租赁期内剩余租赁付款的现值来衡量租赁负债。只有在合理确定我们会行使该选择权时,才包括延长或终止租约的选项。由于我们的租赁没有提供足够的信息来确定隐性利率,因此我们在现值计算中使用投资组合级别的增量借款利率。我们最初以租赁负债的价值来衡量投资回报率资产,加上任何初始直接成本和预付的租赁付款,减去获得的任何租赁激励。
就我们的融资租赁而言,(i)ROU资产通常在租赁期限或资产使用寿命较短的时间内按直线折旧,(ii)租赁负债的利息支出使用实际利息法记录。运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。对于期限不超过12个月的租赁(短期租赁),我们不确认投资回报率资产或租赁负债。短期租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
所得税
所得税按资产负债法入账。我们确认递延所得税资产和负债的未来税收后果,这些后果归因于财务报表账面金额和资产负债的所得税基础之间的差异,以及利用营业亏损和税收抵免结转的预期收益。我们使用预计收回或结算这些临时差额和结转年份的现行税率来衡量递延所得税资产和负债。我们认识到,根据技术优点,税收状况在审查后很可能得以维持时,税收状况对财务报表的影响。确认的税收状况以结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额来衡量。然后,净递延所得税资产通过估值补贴减少到我们认为更有可能变现的金额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。与所得税负债相关的利息和罚款包含在我们的合并经营报表中的所得税支出中。
在沃达丰ZigGO层面上建立的沃达丰Ziggo财政统一组织是荷兰纳税目的的纳税人。
有关我们所得税的更多信息,请参阅附注 10
多雇主福利计划
我们是多雇主福利计划的当事方,我们将在此期间为这些计划支付或应付的所需缴款视为退休后福利净成本。
外币交易
以本位币以外的货币计价的交易是根据此类交易发生时的汇率记录的。与合并资产负债表上记录的与这些非本位货币交易相关的金额的汇率变动导致的交易损益反映在我们的合并资产负债表中
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未实现(基于适用的期末汇率)或交易结算时已实现的经营报表。
收入确认
服务收入—固定网络。我们确认在提供相关服务的期限内,通过固定网络向客户提供视频、宽带互联网和固定电话服务所产生的收入,但根据某些包含促销折扣的合同确认的收入除外,如下所述。与通过我们的固定网络提供的服务相关的安装费用通常是递延的,并在合同期内确认为收入。
销售多种产品和服务。我们以捆绑套餐向客户销售视频、宽带互联网、固定电话和移动服务以及手机,价格低于客户单独购买每种产品的价格。捆绑套餐的收入通常根据每种相应产品或服务的相对独立销售价格按比例分配给各个产品或服务。
移动收入—一般.移动合同的对价根据每个组件的相对独立销售价格分配给通话时间服务部分和手机组件。在同时签订的单独合同中提供的手机和通话时间服务报价作为单一合同计算。
移动收入—通话时间服务。我们确认在提供相关服务期间内随时间推移而产生的移动服务收入。来自预付费客户的收入将在服务开始之前延期,并在提供服务或使用权到期时予以确认。
移动收入—手机收入。分配给手机的安排对价在货物转移给客户时被确认为收入。允许客户预先控制手机并在合同期内分期付款的移动电话合同可能包含重要的融资部分。对于期限为一年或更长时间的合同,我们使用实际利息法将重要的融资部分确认为合同期内的收入。
B20固定收益。我们推迟根据B20合同收取的预付安装费用和某些非经常性费用,根据这些合同,我们保留已安装设备的所有权。递延费用将在安排期限内或预期绩效期内按直线分摊为收入。
合同成本。与客户签订合同的增量成本,例如增量销售佣金,通常被确认为资产,并在受益的适用期内(通常是合同期限)摊销至(i)销售和收购费用,或(ii)如果是通过间接渠道销售的设备赚取的佣金,则从服务收入中摊销。但是,如果摊还期少于一年,我们将在发生的期限内支出此类成本。
合同履行成本被确认为资产,并在适用的受益期限内分摊为其他运营成本,受益期通常是相关服务合同的实质性合同条款。安装活动不被视为合同履行费用。取而代之的是,在适用的情况下,根据有线电视实体的现有行业指导,将安装成本资本化。
促销折扣。对于订户促销活动,例如试用期内的折扣或免费服务,如果合同有实质性的终止罚款,则收入将在合同期内统一确认。对于超过试用期的订阅者促销活动,我们会在相关的履约义务和相关的交付期内分配折扣。
订户预付款和存款。我们提供的服务预先收到的付款将延期付款,并在提供相关服务时确认为收入。
销售、使用和其他增值税。收入在扣除适用的销售、使用和其他增值税后入账。
按主要类别分列的收入摘要,见附注13。
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编程成本
节目费用包括(i)向客户分发频道的协议以及(ii)体育版权。
渠道分销协议。我们的渠道分销协议通常是多年期合同,我们收取(i)基于订阅人数的浮动费率或(ii)按固定费用收费。我们的某些浮动利率合约需要最低担保。对于包含最低担保的合同,我们根据最低担保额或根据实际订阅人数计算的金额中较大者进行累计。在节目可供观看期间,此类安排下的节目费用记录在我们的合并运营报表中的节目和其他直接服务成本中。
体育版权。我们的体育版权协议通常是多年期合同,我们通常按每个赛季收取固定费用。我们通常会在相应的赛季开始之前为体育版权付费。在相应赛季之前支付的任何款项的当期和长期部分分别作为其他流动资产(净资产和其他资产)记入我们的合并资产负债表中,并在相应的体育赛季中按直线分期摊销。体育权定期接受减值审查,并按未摊销成本或估计可变现净值的较低值持有。
诉讼费用
律师费和相关诉讼费用在发生时记作支出。
(4) 收入确认和相关成本
合约余额
如果我们将商品或服务转让给客户,但没有无条件的付款权,我们将记录合同资产。合同资产通常来自于在合同期内付款的手机的交付,或者在合同期内统一承认介绍性促销折扣。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的合约资产分别为23410万欧元和21070万欧元,并按扣可疑账户备抵后列报。截至2023年12月31日和2022年12月31日,此类补贴的总额分别为54万欧元和550万欧元。我们的合约资产余额的长期部分包含在合并资产负债表上的其他资产净额中。
我们在向客户转移商品或服务之前收到付款时记录递延收入。我们主要推迟收益(i)在提供服务之前开具发票的服务,以及(ii)安装和其他前期服务。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的递延收入余额分别为21450万欧元和20830万欧元。我们递延收入余额的当期和长期部分分别包含在合并资产负债表上的递延收入和订户预付款以及其他长期负债和其他长期负债中。
合同成本
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们与获得和履行合同的增量成本相关的总资产分别为7630万欧元和6730万欧元。我们资产中与合同成本相关的流动和长期部分分别包含在合并资产负债表上的其他流动资产净额和其他资产中。在2023年、2022年和2021年期间,我们将8460万欧元、8080万欧元和8810万欧元分别摊销到编程和其他直接服务费用和其他运营费用中。
未履行的履约义务
我们收入的很大一部分来自初始合同已延期的客户。这些客户中有很大一部分有一个月的通知期。受初始合同约束的客户的收入将在此类合同的期限内予以确认,我们的住宅合同通常为12-24个月,B20服务合同为一到五年。
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(5) 衍生工具
总的来说,我们订立衍生工具是为了防范(i)浮动利率债务利率的上升以及(ii)以本位货币以外的货币计价的借款的外币变动。在这方面,我们签订了各种衍生工具,以管理与美元(美元)相关的利率敞口和外币敞口。
下表提供了我们的衍生工具资产和负债的公允价值的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | | 2022年12月31日 |
| 电流 (a) | | 长期 (b) | | 总计 | | | 电流 (a) | | 长期 (b) | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生品合约 (c) | € | 218.0 | | | € | 508.2 | | | € | 726.2 | | | | € | 170.1 | | | € | 968.9 | | | € | 1,139.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生品合约 (c) | € | 48.4 | | | € | 69.3 | | | € | 117.7 | | | | € | 41.2 | | | € | 67.0 | | | € | 108.2 | |
外币远期合约 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
总计 | € | 48.6 | | | € | 69.3 | | | € | 117.9 | | | | € | 41.4 | | | € | 67.0 | | | € | 108.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
________________
(a) 我们的流动衍生负债包含在合并资产负债表上的应计负债和其他流动负债中。
(b) 我们的长期衍生负债包含在合并资产负债表上的其他长期负债中。
(c) 我们在衍生工具的公允价值评估中考虑与我们和我们的交易对手不履约相关的信用风险。在所有情况下,调整都会考虑抵消负债或资产状况。与我们的跨货币和利率衍生品合约相关的信用风险估值调整的变化导致2023年、2022年和2021年的净收益(亏损)分别为2270万欧元(3680万欧元)和(6540万欧元)。这些金额包含在我们的合并运营报表中,衍生工具的已实现和未实现收益(亏损)净额中。有关我们的公允价值衡量的更多信息,请参阅附注6。
我们的衍生工具已实现和未实现收益(亏损)净额详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | | | | | € | (260.2) | | | € | 1,189.3 | | | € | 524.4 | |
外币远期合约 | | | | | (0.2) | | | 0.3 | | | 0.4 | |
总计 | | | | | € | (260.4) | | | € | 1,189.6 | | | € | 524.8 | |
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根据衍生工具的目标和适用的基础现金流的分类,在我们的合并现金流量表中,收到或支付的与我们的衍生工具相关的净现金被归类为运营、投资或融资活动。下表列出了我们的衍生工具净现金流入(流出)的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
运营活动 | € | 161.8 | | | € | 42.2 | | | € | (23.5) | |
融资活动 | — | | | 1.8 | | | (0.1) | |
总计 | € | 161.8 | | | € | 44.0 | | | € | (23.6) | |
交易对手信用风险
我们面临衍生工具的交易对手违约对我们的义务的风险。我们通过评估和监控相应交易对手的信誉和风险集中度来管理这些信用风险。在这方面,与我们的衍生工具相关的信用风险分散在相对广泛的银行和金融机构交易对手基础上,但是,尽管考虑到我们的衍生品投资组合的规模,某些交易对手的违约可能会对我们的合并经营报表产生重大影响。通常,任何一方都不会在我们的衍生工具下发布抵押品。截至2023年12月31日,我们的交易对手信用风险敞口包括总公允价值为6欧元的衍生资产。
我们已根据主协议与每个交易对手签订衍生工具,其中包含主净额结算安排,适用于任何一方提前终止此类衍生工具的情况。每份主协议下的主净额结算安排仅限于受相关主协议管辖的衍生工具,并且独立于类似安排。
根据我们的衍生合约,通常只有非违约方才有合同选择权在另一对手违约时行使提前终止权,并用此类终止时到期的款项抵消其他负债。但是,在衍生品交易对手破产时,根据某些司法管辖区的法律,违约对手或其破产管理人可能能够强制终止一项或多份衍生合同,并触发我们应付的提前终止付款负债,这反映了交易对手合同的任何按市值计价的价值。或者,或此外,某些司法管辖区的破产法可能要求强制抵消此类衍生合约下的应付金额,抵消根据我们与相关交易对手之间的其他合同所欠我们的当前和未来负债。因此,在衍生对手破产的情况下,即使违约的是交易对手而不是我们,我们可能需要承担付款的义务,或者可能通过抵消这些义务部分或全部清偿欠我们的当前或未来负债。就要求我们支付此类款项的程度而言,我们这样做的能力将取决于我们当时的流动性和资本资源。在违约对手破产的情况下,对于违约对手欠我们的任何款项,我们将成为无担保债权人,但我们从该对手获得的任何抵押品的价值除外。
此外,当交易对手陷入财务困境时,根据某些司法管辖区的法律,相关监管机构可以(i)强制终止一种或多种衍生工具,确定结算金额和/或在不支付任何款项的情况下强制部分或全部解除因提前终止而产生的应由相关交易对手支付的责任,或(ii)将衍生工具转让给替代交易对手。
我们的衍生工具的详细信息
在下表中,我们列出了各种衍生工具的详细信息。在同一日历月内到期的多种衍生工具的名义金额以总额显示,利率按加权平均值列报。此外,对于截至2023年12月31日生效的衍生工具,我们提供的单一日期代表适用的最终到期日。适用于生效的衍生工具
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2023年12月31日之后,我们提供了一系列日期,代表适用的衍生工具所涵盖的时期。
跨币种衍生合约
我们通常将借款的面额与本位币进行匹配,或者在更具成本效益的情况下,我们通过使用衍生工具将不匹配的债务综合转换为适用的标的货币,为外币汇率变动提供经济对冲。截至2023年12月31日,我们几乎所有的债务都与我们的本位币直接或综合匹配。截至2023年12月31日,我们的跨货币衍生品合约的加权平均剩余合同期限为3.3年。截至2023年12月31日,我们未偿还的跨货币衍生品合约的条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
最终到期日 | | 名义上的 金额 到期日 对手 | | 名义上的 金额 由于 对手 | | 利率 到期日 对手 | | 利率 由于 对手 |
| | 以百万计 | | | | |
| | | | | | | | |
2025 年 1 月 (a) | | $ | 2,230.0 | | | € | 1,985.9 | | | 4.03% | | 2.95% |
2028 年 4 月 | | $ | 2,050.0 | | | € | 1,581.0 | | | 6 个月SOFR + 2.93% | | 3.82% |
2030 年 1 月 | | $ | 1,525.0 | | | € | 1,356.9 | | | 5.00% | | 3.53% |
2025 年 1 月 (a) | | € | 872.1 | | | $ | 980.0 | | | 0.31% | | 0.33% |
2028 年 1 月 | | $ | 500.0 | | | € | 450.0 | | | 4.88% | | 6 个月欧元同业拆借利率 + 3.04% |
2028 年 2 月 | | $ | 500.0 | | | € | 429.9 | | | 5.13% | | 3.64% |
2028 年 1 月 | | $ | 491.0 | | | € | 406.8 | | | 4.88% | | 3.85% |
2028 年 4 月 | | $ | 475.0 | | | € | 431.4 | | | 6 个月SOFR + 2.93% | | 6 个月欧元同业拆借利率 + 2.58% |
2025 年 4 月 | | $ | 325.0 | | | € | 302.8 | | | 6 个月SOFR + 2.93% | | 6 个月欧元同业拆借利率 + 2.42% |
| | | | | | | | |
______________
(a) 包括某些在工具开始和到期时不涉及名义金额交换的衍生工具。因此,与这些衍生工具相关的唯一现金流是与利息相关的付款和收益。截至2023年12月31日,这些衍生工具名义金额的欧元等值总额为143700万欧元。
利率互换合约
如上所述,我们签订利率互换合约是为了防止浮动利率债务的利率上升。根据这些衍生工具,我们通常支付固定利率,并按指定名义金额获得浮动利率。截至2023年12月31日,我们的利率互换合约的相关加权平均剩余合同期限为4.9年。截至2023年12月31日,我们未偿还的利率互换合约的条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
最终到期日 | | 名义金额 | | 到期利率从 对手 | | 利率由于 对手 |
| | 以百万计 | | | | |
| | | | | | |
2029 年 1 月 | | € | 2,250.0 | | | 6 个月欧元同业拆借利率 | | 1.20% |
2028 年 1 月 | | 450.0 | | | 6 个月欧元同业拆借利率 | | 0.03% |
2028 年 4 月 | | 431.4 | | | 6 个月欧元同业拆借利率 | | 1.59% |
2025 年 4 月 | | 11.0 | | | 6 个月欧元同业拆借利率 | | 2.71% |
| | € | 3,142.4 | | | | | |
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基础互换
我们的基础互换涉及用于计算浮动利率的属性交换,包括(i)基准利率,(ii)标的货币和/或(iii)借款期限。根据我们目前对收益率曲线、风险管理政策和其他因素的评估,我们进行这些互换通常是为了优化我们的利率状况。截至2023年12月31日,交易对手到期的名义金额的欧元等值为228210万欧元,我们的利息基础互换合约的相关加权平均剩余合同期限为0.8年。截至2023年12月31日,我们未偿还的基差互换合约的条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
最终到期日 | | 名义上的 金额 | | 到期利率从 对手 | | 利率由于 对手 |
| | 以百万计 | | | |
| | | | | | |
2024 年 10 月 | | $ | 2,525.0 | | | 1 个月SOFR + 2.61% | | 6 个月SOFR + 2.69% |
| | | | | | |
| | | | | | |
利率期权
我们会不时签订利率上限、下限和上限协议。如果浮动利率上升,购买的利率上限和项圈将锁定最高利率,但也使我们的公司能够在有限的程度上受益于市场利率的下降,就美元而言。购买的利率下限可以保护我们免受利率降至一定水平以下的影响,通常与债务工具的浮动利率下限相匹配。截至2023年12月31日,我们没有利率上限协议,我们的利率上限和下限的名义金额的欧元等值分别为20500万欧元和225000万欧元。
衍生工具对借贷成本的影响
如上所述,减轻我们的外币和利率风险的衍生工具的影响是,截至2023年12月31日,我们的借贷成本下降了172个基点。
外币远期和掉期
我们就非功能性货币敞口签订外币远期合约和外币互换合约。截至2023年12月31日,我们的外币远期合约和外币互换合约的名义金额的欧元等值为2810万欧元。
(6) 公允价值计量
我们使用公允价值法来核算我们的衍生工具。截至2023年12月31日,这些衍生工具报告的公允价值不太可能代表这些资产和负债最终结算或处置时将支付或收到的价值。
GAAP规定了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序分为三个大致层面。一级输入是报告实体在计量日期能够获得的相同资产或负债在活跃市场中的报价市场价格。二级投入是指第一级中包含的除报价市场价格以外的投入,可以直接或间接地观察到资产或负债。第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。我们记录了在转移发生的季度初向或向第 1、2 或 3 级转移的资产或负债的情况。在2023年期间,没有进行任何此类转账。
我们所有的二级投入(利率期货和掉期利率)和某些三级投入(信用利差)均来自定价服务。我们的内部模型中使用这些输入或插值或推断来计算收益率曲线以及远期利率和货币利率等项目。在正常业务过程中,我们从衍生合约的交易对手那里获得市场价值评估。尽管我们将这些评估与我们的内部估值进行了比较并调查了意想不到的差异,但我们并不依赖交易对手的报价来确定衍生工具的公允价值。适用买入和卖出区间的中点通常用作我们内部估值的输入。
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为了管理我们的利率和外币汇兑风险,我们订立了各种衍生工具,详见附注5。这些工具的经常性公允价值衡量标准是使用贴现现金流模型确定的。这些贴现现金流模型的大多数输入都包含或源自这些工具基本上整个期限的可观测二级数据。这些可观察的数据主要包括货币利率、利率期货和掉期利率,这些数据是从可用的市场数据中检索或得出的。尽管我们可以推断或插值这些数据,但在进行估值时,我们不会以其他方式更改这些数据。我们使用基于蒙特卡罗的方法将信用风险估值调整纳入我们的公允价值衡量标准,以估计我们自己的不履约风险和交易对手不履约风险的影响。用于信用风险估值调整的输入,包括我们和交易对手的信用利差,是我们最重要的三级输入,这些输入用于推导这些工具的信用风险估值调整。由于我们预计这些参数不会对这些工具的估值产生重大影响,因此我们已确定这些估值属于公允价值层次结构的第二级。我们对跨货币和利率互换合约的信用风险估值调整进行了量化,并在附注5中作了进一步解释。
公允价值衡量标准还用于与减值评估和收购会计相关的非经常性估值。在2023年和2022年期间,我们没有进行重大的非经常性公允价值测量。
我们定期按公允价值计量的资产和负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 (a) | | | 2022 (a) |
| | 以百万计 |
| | | | | |
资产: | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | | € | 726.2 | | | | € | 1,139.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | | € | 117.7 | | | | € | 108.2 | |
外币远期合约 | | 0.2 | | | | 0.2 | |
总计 | | € | 117.9 | | | | € | 108.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
_____________
(a) 在2023年12月31日和2022年12月31日,我们使用了大量其他可观察的投入(2级)来衡量我们所有的公允价值资产和负债。
(7) 长期资产
财产和设备,净额
我们的财产和设备以及相关的累计折旧详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日的估计使用寿命 | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | 以百万计 |
| | | | | | |
分销系统 | | 4 到 30 年 | | € | 6,149.8 | | | € | 5,824.5 | |
支援设备、建筑物和土地 | | 3 到 40 岁 | | 1,072.3 | | | 1,071.7 | |
客户驻地设备 | | 3 到 5 年 | | 1,023.9 | | | 974.0 | |
| | | | 8,246.0 | | | 7,870.2 | |
累计折旧 | | (3,485.6) | | | (3,090.1) | |
财产和设备总额,净额 | | € | 4,760.4 | | | € | 4,780.1 | |
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2023 年 12 月 31 日(未经审计)、2022 年和 2021 年(未经审计)
在2023年、2022年和2021年,与我们的财产和设备相关的折旧费用分别为92080万欧元、90640万欧元和95830万欧元。
在2023年、2022年和2021年,我们记录了与供应商融资安排相关的财产和设备的非现金增长,分别为37400万欧元、46280万欧元和50020万欧元,其中不包括同样根据这些安排融资的4590万欧元、5140万欧元和4240万欧元的相关增值税。
所有支持设备、建筑物和土地均作为我们各种债务工具的担保。有关其他信息,请参阅注释 8。
在2023年、2022年和2021年,我们记录的减值费用分别为360万欧元、8万欧元和250万欧元。这些数额主要与财产和设备有关。
善意
我们的商誉代表VodafoneZiggo合资企业的股权超过我们净可识别资产和负债的公允价值。在2023年和2022年期间,我们的商誉账面金额没有变化。
如果除其他因素外,经济竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的运营或现金流低于预期,或者如果我们的加权平均增资成本,我们可以在未来得出结论,需要减值费用才能降低我们的商誉账面价值,并在较小程度上降低其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能很大。
须摊销的无形资产,净额
我们需要摊销的无形资产的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日的估计使用寿命 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
| | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 9 到 22 岁 | | € | 6,360.0 | | | € | (3,509.3) | | | € | 2,850.7 | | | € | 6,420.0 | | | € | (3,059.4) | | | € | 3,360.6 | |
许可证 | | 17 到 20 岁 | | 1,470.9 | | | (631.9) | | | 839.0 | | | 1,470.9 | | | (530.8) | | | 940.1 | |
商标名称 | | 25 年了 | | 270.0 | | | (75.6) | | | 194.4 | | | 270.0 | | | (64.8) | | | 205.2 | |
总计 | | € | 8,100.9 | | | € | (4,216.8) | | | € | 3,884.1 | | | € | 8,160.9 | | | € | (3,655.0) | | | € | 4,505.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
在2023年、2022年和2021年,与使用寿命有限的无形资产相关的摊销费用分别为62170万欧元、62200万欧元和62200万欧元。根据我们截至2023年12月31日的可摊销无形资产余额,我们预计未来五年及以后的摊销费用将如下所示(以百万计):
| | | | | |
2024 | € | 613.6 | |
2025 | 613.6 | |
2026 | 290.3 | |
2027 | 255.3 | |
2028 | 255.3 | |
此后 | 1,856.0 | |
总计 | € | 3,884.1 | |
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2023 年 12 月 31 日(未经审计)、2022 年和 2021 年(未经审计)
(8) 债务
我们的第三方债务组成部分的欧元等值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | | | 本金 |
| 加权平均利率 (a) | | 未使用的借款能力 (b) | | | | | | 十二月三十一日 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
高级和高级担保票据 | 4.42 | % | | € | — | | | | | | | € | 5,443.3 | | | € | 5,551.9 | |
信贷额度 (b) (c) | 7.42 | % | | 850.0 | | | | | | | 4,534.4 | | | 4,625.1 | |
供应商融资 (d) | 3.96 | % | | — | | | | | | | 999.6 | | | 999.5 | |
其他债务 | 4.69 | % | | — | | | | | | | 177.4 | | 168.4 |
扣除保费、折扣和递延融资成本前的第三方债务本金总额 (e) | 5.60 | % | | € | 850.0 | | | | | | | € | 11,154.7 | | | € | 11,344.9 | |
_____________
(a) 代表截至2023年12月31日对每种债务工具的所有未偿借款(包括任何适用的利润)生效的加权平均利率。列出的利率代表规定的利率,不包括衍生工具、递延融资成本、原始发行溢价或折扣以及承诺费的影响,所有这些都会影响我们的总体借款成本。包括衍生工具、原始发行溢价或折扣以及承诺费的影响,但不包括递延融资成本的影响,截至2023年12月31日,我们的第三方浮动和固定利率负债总额的加权平均利率为3.96%。加权平均利率的计算包括与我们所有有担保和无抵押借款相关的未偿本金。有关我们的衍生工具的信息,请参阅注释 5。
(b) 信贷额度包括两笔循环贷款,最大借款能力为85000万欧元,截至2023年12月31日尚未提取。未使用的借款容量代表截至2023年12月31日信贷额度下的最大可用性,不考虑契约合规性计算或其他借款先决条件。截至2023年12月31日,根据最严格的适用杠杆契约和基于杠杆的限制性付款测试,85000万欧元的未使用借款能力可供借用,并且对我们利用这种可用性进行贷款或分配的能力没有其他限制。2023年12月31日的相关合规报告要求完成后,根据最严格的适用杠杆契约和基于杠杆的限制性付款测试,我们预计未使用的全部借款能力将继续可供借用,并且对这种可用性中的贷款或分配不会有额外的限制。我们上述预期并未考虑2023年12月31日之后我们的借款水平或任何贷款或分配金额的任何实际或潜在变化,也未考虑信贷额度下某些特定篮子下可能可供借款、贷款或分配的额外金额的影响。
(c) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日根据信贷额度下的超额现金额度(融资额度)分别提供的230万欧元和1760万欧元的借款。这些借款欠一家非合并的特殊用途融资实体,该实体已发行票据,为购买我们公司应付给某些其他第三方的应收账款融资,这些应收账款由我们和我们的子公司由供应商融资。如果这些票据的收益超过供应商融资的可供购买的应收账款金额,则多余的收益将用于为该融资机制提供资金。2023年期间,对信贷额度进行了修订,以定期担保隔夜融资利率(Term SOFR)取代伦敦银行同业拆借利率,作为美元计价贷款的参考利率。
(d) 指根据计息供应商融资安排欠各债权人的款项,这些安排用于为我们的某些财产和设备增建及运营费用融资。这些安排将我们的还款期限延长到供应商的原始到期日之后(例如,延长到供应商的惯常付款期限之后,通常为90天或更短),因此在合并资产负债表上被归类为应付账款之外的债务。这些债务通常在一年内到期,包括同样根据这些安排融资的增值税。就我们的合并现金流量表而言,在以下情况下,由中介机构融资的运营相关费用被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入
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中介机构与供应商结清负债,因为在我们向融资中介付款之前,没有实际的现金流出。在2023年和2022年期间,经营活动现金流中包含的建设性现金流以及与这些运营费用相关的融资活动现金流中包含的相应建设性现金流入分别为77610万欧元和73360万欧元。在我们向融资中介机构付款时,供应商融资债务的还款包含在合并现金流量表中第三方债务和融资租赁债务的还款中。
(e) 截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的债务的公允价值分别为104欧元和101欧元。我们的债务工具的估计公允价值通常使用适用的买入价和卖出价的平均值来确定(主要是公允价值层次结构的1级)。有关公允价值层次结构的更多信息,见附注6。
下表提供了扣除保费、折扣和递延融资成本前的第三方债务总额与债务和融资租赁债务总额的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除保费、折扣和递延融资成本前的第三方债务本金总额 | € | 11,154.7 | | | | € | 11,344.9 | |
保费、折扣和递延融资成本,净额 | (29.9) | | | | (35.7) | |
第三方债务的账面总额 | 11,124.8 | | | | 11,309.2 | |
融资租赁债务(附注9) | 25.3 | | | | 15.8 | |
第三方债务和融资租赁债务总额 | 11,150.1 | | | | 11,325.0 | |
关联方债务(注11) | 1,815.8 | | | | 1,815.8 | |
债务和融资租赁债务总额 | 12,965.9 | | | | 13,140.8 | |
债务和融资租赁债务的流动部分 | (1,014.5) | | | | (1,107.0) | |
长期债务和融资租赁债务 | € | 11,951.4 | | | | € | 12,033.8 | |
信贷设施。我们已经与某些金融机构签订了优先担保信贷额度协议,并与非合并的特殊用途融资实体签订了优先信贷额度协议(如下文信贷额度所述)(信贷额度)。我们的信贷额度包含某些契约,其中最值得注意的如下:
•我们的信贷额度包含相关信贷额度中规定的某些合并净杠杆比率,当相关的循环信贷额度超过可用循环信贷承诺总额的规定百分比时,我们的优先担保信贷额度必须遵守这些比率(i)在发生基础上和/或(ii)在维持基础上;
•除某些惯例和商定的例外情况外,我们的信贷额度包含某些限制,除其他外,这些限制限制了我们的某些子公司(i)承担或担保某些金融债务,(ii)进行某些处置和收购,(iii)为其资产设定一定的担保权益,以及(iv)通过股息、贷款或其他分配向其直接和/或间接母公司支付某些限制性款项;
•我们的信贷额度要求我们的某些子公司(i)为相关信贷额度下的所有应付款项的支付提供担保,(ii)就我们的优先担保信贷额度而言,为其几乎所有资产提供一流担保,以担保所有应付金额的支付;
•除了某些强制性预付款活动外,在某些情况下,我们的优先担保信贷额度下的贷款人小组可以取消其中的承诺,并宣布控制权变更后的通知期过后(如我们的优先担保信贷额度所规定)到期并按面额支付的贷款;
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•除某些强制性预付款活动外,在某些情况下,我们的优先信贷额度下的个人贷款人可以取消其在控制权变更后的通知期结束后按101%的价格到期偿还的贷款(如我们的优先信贷额度中所规定);
•我们的信贷额度包含某些惯常的违约事件,除某些例外、重要性资格和补救权外,这些事件的发生将允许贷款人群体(i)取消全部承诺,(ii)宣布按需支付全部或部分贷款,和/或(iii)加快所有未偿贷款并终止其在这些贷款下的承诺;
•我们的信贷额度要求我们遵守某些肯定和消极的承诺和承诺,这些承诺和契约受某些实质性限制以及其他习惯和商定的例外情况的约束;
•除了惯常的违约条款外,我们的优先担保信贷额度还包括与我们的其他债务有关的交叉违约条款,但须遵守商定的最低门槛以及其他惯例和商定的例外情况;以及
•我们的优先信贷额度规定,任何未能在规定的到期日(在任何适用的宽限期到期后)偿还借款人或我们某些子公司其他债务的本金或任何加速偿还超过商定的最低门槛(根据优先信贷额度的规定),均为优先信贷额度下的违约事件。
高级和高级担保票据。Ziggo B.V.、Ziggo Bond Company B.v. 和 VZ Securated Financing B.v. 分别发行了某些优先和优先担保票据。一般而言,我们的优先和优先担保票据是此类票据发行人的优先债务,其排名与该发行人所有现有和未来的优先债务相同,优先于该发行人所有现有和未来的次级债务。我们的优先担保票据(i)包含来自VodafoneZiggo Group B.V. 其他子公司的某些担保(如适用的契约中所述),以及(ii)由对VodafoneZiggo集团有限公司某些资产和/或股份的某些质押或留置权进行担保。此外,管理我们的优先和优先担保票据的契约包含某些契约,其中最值得注意的如下:
•除某些重要性限制以及其他习惯和商定的例外情况外,我们的票据包含(i)某些惯常的基于收益的契约和(ii)某些限制,这些限制除其他外,限制了我们的某些子公司(a)承担或担保某些金融债务,(b)进行某些处置和收购,(c)为其资产设定某些担保权益,以及(d)向其直接和/或间接支付某些限制性款项通过股息、贷款或其他分配为母公司;
•我们的票据规定,发行人或我们的某些子公司未能在规定的到期日(在任何适用的宽限期到期后)偿还本金或任何加速偿还超过商定的最低门槛(根据适用契约的规定)的债务,均为相应票据的违约事件;
•如果相关发行人或其某些子公司(如适用契约所规定)出售某些资产,则该发行人必须提出按面值回购适用票据,但须遵守某些重要性条件和其他惯例和商定的例外情况,或者如果发生控制权变更(如适用契约所规定),则该发行人必须提议以101%的赎回价格回购所有相关票据;以及
•我们的优先担保票据包含某些提前赎回条款,包括能够在自发行之日起至适用的赎回日之前的每12个月期限内,以相当于待赎票本金的103%加上应计和未付利息的赎回价格最多赎回票据原始本金的10%。
2022年1月,我们发布了新的可持续金融框架(SFF),其中纳入了我们之前发布的绿色债券框架。我们的SFF使我们能够发行绿色和可持续的融资,并使我们的企业社会责任战略与我们的资本结构保持一致。我们的SFF中包含关键绩效指标和相应的可持续绩效目标,即到2025年将我们的二氧化碳排放量(范围1、2和3)减半(与2018年相比)。我们的 SFF 是一致的
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根据2021年绿色债券原则、2021年绿色贷款原则、2020年可持续发展相关债券原则和2021年可持续发展挂钩贷款原则,并已获得环境、社会和治理研究和评级提供商Sustainalytics的认证。2022年,我们在SFF下发行了首张与可持续发展相关的优先担保票据。有关发行这些票据的更多信息,请参阅下面的融资交易。
信贷设施
信贷额度是VodafoneZiggo Group B.v. 某些子公司的优先和高级担保信贷额度。截至2023年12月31日,我们在信贷额度下的借款详情汇总于下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信贷额度 | | 成熟度 | | 利率 | | 贷款金额(以借款货币计)(a) | | 未偿本金 | | 未使用 借款 容量 | | 携带 值 (b) |
| | | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | |
高级安全设施: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
设施 H (c) | 2029年1月31日 | | 欧元同业拆借利率 + 3.0% | | € | 2,250.0 | | | € | 2,250.0 | | | € | — | | | € | 2,242.5 | |
设施 I | 2028年4月30日 | | 期限 SOFR + 2.5% | | $ | 2,525.0 | | | 2,282.1 | | | — | | | 2,278.0 | |
循环设施 G1 (d) | 2026年1月31日 | | (d) | | € | 125.0 | | | — | | | 125.0 | | | — | |
循环设施 G2 (d) | 2029年9月30日 | | (d) | | € | 725.0 | | | — | | | 725.0 | | | — | |
高级安全设施总数 | | 4,532.1 | | | 850.0 | | | 4,520.5 | |
高级设施: | | | | | | | | | | | |
融资机制 (e) | 2029年1月15日 | | 2.875% | | € | 2.3 | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
总计 | | € | 4,534.4 | | | € | 850.0 | | | € | 4,522.8 | |
_______________
(a) 金额代表截至2023年12月31日的第三方融资总额。
(b) 金额视情况减去未摊销的保费、折扣和递延融资费用。
(c) 融资机制H的欧元同业拆借利率下限为0.0%。
(d) 2023年12月21日,最初的循环贷款分为两个设施,即循环贷款G1和循环贷款G2(统称为 “循环设施”),分别为12500万欧元和72500万欧元,到期日分别为2026年1月31日和2029年9月30日。循环贷款的利息为欧元银行同业拆借利率+ 2.75%(视利润率而定),每笔循环贷款的未使用承诺每年收取相当于该利润率40%的费用。
(e) 金额是指欠非合并特殊用途融资实体的借款,该实体已发行票据,为购买我们和我们的子公司由供应商融资的款项向某些其他第三方支付的应收账款提供融资。如果这些票据的收益超过供应商融资的可供购买的应收账款金额,则多余的收益将用于为该超额现金融资机制提供资金。
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高级和高级担保票据
下表汇总了截至2023年12月31日未偿还的优先和优先担保票据的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未偿本金 金额 | | | | |
高级和高级担保票据 | | 成熟度 | | 利息 评分 | | 借款 货币 | | 等值欧元 | | | | 携带 值 (a) |
| | | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | |
2027 年高级票据 | | 2027年1月15日 | | 6.000% | | $ | 625.0 | | | € | 564.9 | | | | | € | 558.7 | |
2030 美元优先担保票据 | | 2030年1月15日 | | 4.875% | | $ | 991.0 | | | 895.7 | | | | | 902.0 | |
2030 欧元优先担保票据 | | 2030年1月15日 | | 2.875% | | € | 502.5 | | | 502.5 | | | | | 501.7 | |
2030 欧元优先票据 | | 2030年2月28日 | | 3.375% | | € | 900.0 | | | 900.0 | | | | | 896.5 | |
2030 美元优先票据 | | 2030年2月28日 | | 5.125% | | $ | 500.0 | | | 451.9 | | | | | 449.1 | |
2032 美元优先担保票据 | | 2032年1月15日 | | 5.000% | | $ | 1,525.0 | | | 1,378.3 | | | | | 1,370.9 | |
2032 欧元优先担保票据 | | 2032年1月15日 | | 3.500% | | € | 750.0 | | | 750.0 | | | | | 746.1 | |
总计 | | € | 5,443.3 | | | | | € | 5,425.0 | |
_____________
(a) 金额视情况扣除未摊销的保费、折扣、公允价值调整和递延融资费用。
在下表中列出的适用到期日期之前,我们所有的票据均不可兑现。在适用的收款日之前的任何时候,我们都可以通过支付 “整理” 保费来赎回部分或全部适用票据,该溢价是使用截至赎回日的折扣率加上保费(每笔保费均在适用契约中规定)到适用收回日的所有剩余定期利息付款的现值。
| | | | | | | | | | | |
高级和高级担保票据 | | 通话日期 |
| |
2027 年高级票据 | 2022年1月15日 |
2030 美元优先担保票据 | 2024年10月15日 |
2030 欧元优先担保票据 | 2024年10月15日 |
2030 欧元优先票据 | 2025年2月15日 |
2030 美元优先票据 | 2025年2月15日 |
2032 美元优先担保票据 | 2027年1月15日 |
2032 欧元优先担保票据 | 2027年1月15日 |
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在适用的收款日当天或之后,我们可能会按以下赎回价格(以本金的百分比表示)外加应计和未付利息以及额外金额(如适用的契约中规定)(如果有),在适用的赎回日期之前赎回部分或全部票据,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 兑换价格 |
| | 2027 年高级票据 | | 2030 美元优先担保票据 | | 2030 欧元优先担保票据 | | 2030 欧元优先票据 | | 2030 美元优先票据 | | 2032 美元优先担保票据 (a) | | 2032 欧元优先担保票据 (a) |
| | | | | | | | | | | | | | |
12 个月期限开始计算 | 1 月 15 日 | | 10 月 15 日 | | 10 月 15 日 | | 2 月 15 日 | | 2 月 15 日 | | 1 月 15 日 | | 1 月 15 日 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2024 | 101.000% | | 102.438% | | 101.438% | | N.A。 | | N.A。 | | N.A。 | | N.A。 |
2025 | 100.000% | | 101.219% | | 100.719% | | 101.688% | | 102.563% | | N.A。 | | N.A。 |
2026 | 100.000% | | 100.609% | | 100.359% | | 100.844% | | 101.281% | | N.A。 | | N.A。 |
2027 | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.422% | | 100.641% | | 102.500% | | 101.750% |
2028 | N.A。 | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 101.250% | | 100.875% |
2029 | N.A。 | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.625% | | 100.438% |
2030 年及以后 | N.A。 | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% | | 100.000% |
_____________
(a) 适用于2032年优先担保票据的赎回价格在某些限制的前提下,每年最多增加或减少0.125%,具体取决于我们是否实现了某些与可持续发展相关的业绩目标。
融资交易
以下是我们在2023年、2022年和2021年期间完成的某些融资交易的摘要描述。我们的部分融资交易可能包括非现金借款和还款。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,非现金借款和还款总额为零,分别为197440万欧元和17300万欧元。
2023 年融资交易。2023年12月,我们修订了循环贷款,增加了5000万欧元的借款能力,循环贷款分为两部分(G1和G2)。循环融资机制G1的最大借款能力为12500万欧元,将于2026年到期。循环融资机制G2的最大借款能力为72.5万欧元,将于2029年到期。这使我们的循环信贷额度下的承诺总额达到85000万欧元。
2022年融资交易。2022年1月,我们发行了(i)本金15.25亿美元(134750万欧元),本金为5.0%的可持续发展挂钩优先担保票据(2032美元优先担保票据),发行价为面值的99.0%;(ii)本金75000万欧元的3.5%可持续发展挂钩优先担保票据(2032年欧元优先担保票据),以及2032美元优先担保票据,即2032年的优先担保票据有担保票据),发行价格为面值,每张票据均符合我们的新SFF,将于2032年1月15日到期。从2026年7月16日及以后,适用于2032年优先担保票据的利率每年最多增加0.25%,除非我们实现了某些与可持续发展相关的业绩目标。
这些票据发行的净收益已用于(i)以2.750%的溢价全额赎回2027年美元优先担保票据(16.0亿美元)的未偿本金;(ii)以2.125%的溢价全额赎回2027年欧元优先担保票据(62000万欧元)的未偿本金。
在本次交易中,我们确认了7110万欧元的债务清偿净亏损,这与(i)支付5200万欧元的赎回溢价以及(ii)注销1910万欧元的公允价值调整和未摊销的递延融资成本有关。
2021 年融资交易。2021年3月,根据私募配售,我们发行了2亿美元(合16330万欧元)的2030年美元优先担保票据,发行价为面值的104.25%。发行的净收益
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这些票据中用于以3%的溢价赎回我们2027年美元优先担保票据原始本金总额的10%。在本次交易中,我们确认了760万欧元的债务清偿净亏损,这与(i)支付500万欧元的赎回溢价以及(ii)注销260万欧元的公允价值调整和未摊销的递延融资成本有关。
债务到期日
截至2023年12月31日,我们债务到期日的欧元等价物如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方 | | 关联方 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | |
2024 (a) | € | 1,006.6 | | | € | — | | | € | 1,006.6 | |
2025 | 40.5 | | | — | | | 40.5 | |
2026 | 129.8 | | | — | | | 129.8 | |
2027 | 564.9 | | | — | | | 564.9 | |
2028 | 2,282.1 | | | — | | | 2,282.1 | |
此后 | 7,130.8 | | | 1,815.8 | | | 8,946.6 | |
债务到期日总额 | 11,154.7 | | | 1,815.8 | | | 12,970.5 | |
保费、折扣和递延融资成本,净额 | (29.9) | | | — | | | (29.9) | |
债务总额 | € | 11,124.8 | | | € | 1,815.8 | | | € | 12,940.6 | |
当前部分 | € | 1,006.6 | | | € | — | | | € | 1,006.6 | |
长期部分 | € | 10,118.2 | | | € | 1,815.8 | | | € | 11,934.0 | |
_____________
(a) 第三方金额包括99960万欧元的供应商融资债务,如下所示(以百万计):
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2024 (1) | € | 999.6 | |
当前部分 | € | 999.6 | |
长期部分 | € | — | |
| | | | | |
(1) | VZ Vendor Financing II B.V.(VZ Vendor Financing II)是一家未由沃达丰ZigGO合并的第三方特殊用途融资实体,已发行了总额为70000万欧元的票据,将于2029年1月到期(供应商融资二期票据)。VZ Sendor Financing II使用供应商融资二期票据的净收益从第三方购买VodafoneZiggo Group B.V所欠的某些供应商融资应收账款。如果供应商融资二期票据的收益超过可供购买的供应商融资应收账款金额,则多余的收益将用于为融资机制提供资金。随着更多供应商融资的应收账款可供购买,VZ Vendor Financing II可以要求沃达丰Ziggo集团有限公司偿还融资机制下提供的任何款项。 |
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供应商融资义务
确定了指定期限内供应商融资义务的期初和期末余额的对账表
以下是第四个:
| | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | | |
1 月 1 日的余额 | € | 999.5 | | | | € | 999.7 | |
增加与运营相关的供应商融资 | 776.1 | | | | 733.6 | |
增加与资本相关的供应商融资 | 374.0 | | | | 462.8 | |
与运营相关的供应商融资的本金支付 | (738.8) | | | | (715.8) | |
与资本相关的供应商融资的本金支付 | (456.9) | | | | (532.4) | |
其他 | 45.7 | | | | 51.6 | |
截至12月31日的余额 | € | 999.6 | | | | € | 999.5 | |
(9) 租赁
普通的
我们签订网络设备、房地产、移动网站共享和车辆的运营和融资租赁。我们为某些车辆租赁提供剩余价值担保。
租赁余额
我们的投资回报率资产和租赁负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
ROU 资产: | | | |
经营租赁 (a) | € | 306.2 | | | € | 345.6 | |
融资租赁 (b) | 24.7 | | | 15.7 | |
ROU 资产总额 | € | 330.9 | | | € | 361.3 | |
| | | |
租赁负债: | | | |
经营租赁 (c) | € | 301.6 | | | € | 346.3 | |
融资租赁 (d) | 25.3 | | | 15.8 | |
租赁负债总额 | € | 326.9 | | | € | 362.1 | |
_____________
(a) 我们的经营租赁ROU资产计入合并资产负债表上的其他资产净额。截至2023年12月31日,经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.7年,加权平均折扣率为4.2%。在2023年、2022年和2021年,我们的运营投资回报率资产的非现金增长分别为2720万欧元、3160万欧元和3050万欧元。
(b) 我们的融资租赁ROU资产按净额计入合并资产负债表中的不动产和设备。截至2023年12月31日,融资租赁的加权平均剩余租赁期限为3.9年,加权平均折扣率为4.2%。在2023年、2022年和2021年期间,我们的财务投资回报率资产的非现金增加额分别为1760万欧元、460万欧元和64万欧元。
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(c) 我们的经营租赁负债的当期和长期部分分别包含在合并资产负债表上的应计负债和其他流动负债以及其他长期负债中。
(d) 我们的融资租赁债务的当期和长期部分分别包含在合并资产负债表上的第三方债务和融资租赁债务以及长期债务和融资租赁债务的流动部分中。
我们的总租赁费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
融资租赁费用: | | | | | |
折旧和摊销 | € | 8.0 | | | € | 8.4 | | | € | 9.4 | |
利息支出 | 1.1 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
融资租赁支出总额 | 9.1 | | | 8.9 | | | 9.9 | |
运营租赁费用 (a) | 80.0 | | | 79.2 | | | 83.3 | |
| | | | | |
可变租赁费用,净额 (b) | 6.8 | | | 1.8 | | | (1.0) | |
租赁费用总额 | € | 95.9 | | | € | 89.9 | | | € | 92.2 | |
_____________
(a) 我们的经营租赁费用包含在合并运营报表中的其他运营费用和销售并购支出中。
(b) 可变租赁费用是指在租赁期内向出租人支付的款项,这些款项因租赁开始日期之后的情况变化而有所不同。可变租赁付款在发生时记作支出,并包含在合并运营报表中的其他运营费用中。
我们的运营和融资租赁现金流出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | |
经营租赁产生的运营现金流出 | € | 82.3 | | | € | 85.5 | | | € | 84.6 | |
融资租赁产生的运营现金流出 | 1.1 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
为融资租赁的现金流出融资 | 8.2 | | | 8.2 | | | 9.0 | |
运营和融资租赁的现金流出总额 | € | 91.6 | | | € | 94.2 | | | € | 94.1 | |
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截至2023年12月31日,我们的运营和融资租赁债务的到期日如下所示。以下金额代表基于2023年12月31日汇率的欧元等值金额:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
| 以百万计 |
| | | |
截至12月31日的年度: | | | |
2024 | € | 75.9 | | | € | 9.0 | |
2025 | 58.6 | | | 6.8 | |
2026 | 48.3 | | | 4.9 | |
2027 | 40.5 | | | 4.0 | |
2028 | 33.4 | | | 2.5 | |
此后 | 90.1 | | | 0.7 | |
本金和利息支付总额 | 346.8 | | | 27.9 | |
减去:现值折扣 | (45.2) | | | (2.6) | |
最低租赁付款净额的现值 | € | 301.6 | | | € | 25.3 | |
当前部分 | € | 67.0 | | | € | 7.9 | |
长期部分 | € | 234.6 | | | € | 17.4 | |
(10) 所得税
我们的合并财务报表包括沃达丰ZigGO及其子公司的所得税。
所得税优惠(支出)的组成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
当期所得税支出 | | | | | € | (85.8) | | | € | (148.7) | | | € | (61.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
递延所得税优惠(费用) | | | | | 182.5 | | | (54.0) | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | |
所得税补助总额(支出) | | | | | € | 96.7 | | | € | (202.7) | | | € | (61.1) | |
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2023 年 12 月 31 日(未经审计)、2022 年和 2021 年(未经审计)
归因于我们的所得税前业绩的所得税优惠(支出)与使用荷兰所得税税率25.8%(2022年:25.8%和2021年:25.0%)计算的金额不同,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
计算出的 “预期” 税收优惠(支出) | | | | | € | 146.6 | | | € | (148.9) | | | € | 19.2 | |
颁布的税法和税率变动 (a) | | | | | — | | | — | | | (35.3) | |
| | | | | | | | | |
估值准备金的变化 (b) | | | | | (48.9) | | | (55.4) | | | (42.4) | |
| | | | | | | | | |
不可扣除的费用 | | | | | (1.0) | | | (0.4) | | | (1.1) | |
| | | | | | | | | |
其他,净额 | | | | | — | | | 2.0 | | | (1.5) | |
所得税补助总额(支出) | | | | | € | 96.7 | | | € | (202.7) | | | € | (61.1) | |
_____________
(a) 2021年12月27日,荷兰颁布了立法,将荷兰企业所得税税率从25.0%提高到25.8%,自2022年1月1日起生效。这一税率变动对我们的递延所得税余额的影响记录在2021年第四季度。
(b) 自2022年1月1日起,利息扣除额仅限于财政息税折旧摊销前利润的20%。这限制了我们收回不可扣除的利息和债务清偿损失的能力;因此,我们记录了这些项目的估值补贴。
造成大量递延所得税资产和递延所得税负债的临时差异的税收影响如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
递延所得税资产: | | | |
债务和利息 | € | 170.3 | | | € | 169.0 | |
其他未来的免赔额 | 9.3 | | | 12.6 | |
递延所得税资产 | 179.6 | | | 181.6 | |
估值津贴 (a) | (146.7) | | | (97.8) | |
递延所得税资产,扣除估值补贴 | 32.9 | | | 83.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税负债: | | | |
无形资产 | (785.7) | | | (917.0) | |
财产和设备,净额 | (163.6) | | | (152.1) | |
衍生工具 | (124.8) | | | (237.7) | |
其他未来的应纳税金额 | (3.4) | | | (4.1) | |
递延所得税负债 | (1,077.5) | | | (1,310.9) | |
递延所得税负债净额 | € | (1,044.6) | | | € | (1,227.1) | |
_____________
(a) 我们的递延所得税估值补贴在2023年增加了4890万欧元。这一增长反映了自2022年1月1日起,利息扣除限额降至财政息税折旧摊销前利润的20%的影响。
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为了刺激荷兰的创新,荷兰所得税法包括一项机制,根据该机制,归因于符合条件的创新活动的利润按9.0%的降低税率征税(创新箱制度)。我们已经与荷兰税务机关就创新箱制度对沃达丰ZigGO的适用性进行了讨论。由于这些讨论的结果尚待确定,我们尚未累积任何潜在的税收优惠。
2021年12月,经济合作与发展组织(经合组织)/20国集团税基侵蚀和利润转移包容性框架(BEPS)在第二支柱下发布了全球反税基侵蚀模型(GloBE)规则。这些规则规定对某些大型跨国公司征税,最低税率为15%,按管辖权计算。荷兰已颁布立法,从2024年1月1日起实施第二支柱规则的许多方面,部分剩余影响将从2025年1月1日起生效。考虑到我们预计第二支柱的有效税率将高于我们运营所在司法管辖区的最低税率,我们目前预计第二支柱立法不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
在正常业务过程中,我们的所得税申报要接受荷兰税务机关的审查。在此类审查中,可能会与税务机关就与我们的业务相关的某些所得税规则的解释或适用发生争议。此类争议可能会导致税务机关将来对税收和利息及罚款进行评估。税收突发事件的最终解决将在 (i) 与税务机关以现金或所得税状况协议结算日期,或 (ii) 法定禁止税务机关调整公司税收计算的日期,以较早者为准。在这方面,2019-2022年的纳税申报仍开放供荷兰税务机关审查。
在2023年、2022年或2021年期间,没有未确认的实质性税收优惠。
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(11) 关联方交易
在此期间,我们的关联方交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
收入 | | | | | € | 20.4 | | | € | 20.5 | | | € | 16.4 | |
编程和其他直接服务费用 | | | | | (61.2) | | | (59.7) | | | (29.8) | |
销售、一般和管理充值 | | | | | 8.3 | | | 10.4 | | | 15.6 | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | (0.5) | |
减值、重组和其他运营项目,净额 | | | | | — | | | 0.4 | | | (1.5) | |
合资服务收费: | | | | | | | | | |
自由环球的指控: | | | | | | | | | |
操作 (a) | | | | | (85.9) | | | (89.9) | | | (86.5) | |
资本 (b) | | | | | (16.3) | | | (16.3) | | | (16.3) | |
自由环球公司费用总额 | | | | | (102.2) | | | (106.2) | | | (102.8) | |
来自沃达丰的费用: | | | | | | | | | |
操作 (c) | | | | | (74.5) | | | (78.1) | | | (82.2) | |
品牌费用 (d) | | | | | (30.0) | | | (30.0) | | | (30.0) | |
沃达丰公司费用总额 | | | | | (104.5) | | | (108.1) | | | (112.2) | |
合资服务的总费用 | | | | | (206.7) | | | (214.3) | | | (215.0) | |
包含在营业收入中 | | | | | (239.2) | | | (242.7) | | | (214.8) | |
利息支出 | | | | | (102.2) | | | (102.2) | | | (95.5) | |
包含在所得税前的收益(亏损)中 | | | | | € | (341.4) | | | € | (344.9) | | | € | (310.3) | |
增加的财产和设备,净额 | | | | | € | 191.5 | | | € | 215.3 | | | € | 186.4 | |
_______________
(a) 代表为技术和其他服务收取的金额,这些金额包含在我们的债务协议(契约息税折旧摊销前利润)中规定的 “息税折旧摊销前利润” 指标的计算中。
(b) 指Liberty Global为与我们使用或将以其他方式使公司受益的资产相关的资本支出而收取的金额。这些费用不包含在契约息税折旧摊销前利润的计算中。
(c) 代表沃达丰为技术和其他服务收取的金额,其中一部分包含在契约息税折旧摊销前利润的计算中。
(d) 表示我们使用沃达丰品牌名称所收取的金额。这些费用不包含在契约息税折旧摊销前利润的计算中。
收入。金额代表我们向沃达丰的某些子公司收取的互连费用。
编程和其他直接服务成本。金额表示沃达丰的某些子公司向我们收取的互连费用。
销售、一般和管理充值。金额表示向沃达丰和Liberty Global提供的某些人事服务的充值。
合资服务收费——框架和商标协议。根据框架和商品名称协议(统称 “合资服务协议”),Liberty Global和Vodafone向我们收取由以下机构向我们提供的某些服务的费用:
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股东各自的子公司(统称 “合资服务”)。合资服务是在过渡基础上向我们提供的。根据合资服务协议的条款,合资服务可以在规定的通知期限内终止。股东各自子公司提供的合资服务主要包括(i)技术和其他服务,(ii)我们使用或以其他方式使我们受益的资产的资本相关支出,以及(iii)品牌和采购费用。如上表所示,Liberty Global和沃达丰向我们收取的合资服务费用包括固定费用和基于使用量的费用。合资服务协议目前正在修订中,包括技术说明和商业条款,预计将于2024年上半年敲定。尽管协议的修订正在进行中,但目前的协议已延长至2024年3月31日。
利息支出。金额与Liberty Global票据和沃达丰票据有关,定义和描述如下。
财产和设备增加额,净额。这些金额以现金结算,代表从某些Liberty Global和Vodafone子公司购买的客户场所和网络相关设备,这些子公司代表我们公司集中采购设备。
下表提供了我们的关联方余额的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
资产: | | | |
关联方应收款 (a) | € | 23.0 | | | € | 47.4 | |
| | | |
| | | |
负债: | | | |
应付账款 (b) | 150.9 | | | 150.8 | |
应计负债和其他流动负债 (b) | 4.4 | | | 15.7 | |
债务 (c): | | | |
自由全球笔记 | 907.9 | | | 907.9 | |
沃达丰笔记 | 907.9 | | | 907.9 | |
其他长期负债 (d) | 2.0 | | | 2.2 | |
负债总额 | € | 1,973.1 | | | € | 1,984.5 | |
_____________
(a) 代表来自某些Liberty Global和沃达丰子公司的无息应收账款。
(b) 代表与某些Liberty Global和沃达丰子公司进行现金结算的交易相关的非计息应付账款、应计资本支出和其他应计负债。
(c) 系债务债务,详情见下文。
(d) 代表与沃达丰相关的经营租赁负债。
关联方债务
自由全球笔记
VodafoneZiggo Group B.V. 所欠的Liberty Global票据包括(i)应付给自由环球子公司的欧元计价票据,截至2023年12月31日,本金为70000万欧元(Liberty Global应付票据I)和(ii)在2020年第三季度签订的应付给自由环球子公司的欧元计价票据,本金为20790万欧元 2023 年 12 月 31 日(Liberty Global 应付票据 II,以及 Liberty Global 应付票据 I),其中,10390万欧元为于2021年7月抽取,用于支付应付给荷兰政府的最后一笔频谱许可费。自由环球应付票据
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每笔利息的固定利率为5.55%,最终到期日为2030年12月31日。在截至2023年12月31日的年度中,Liberty Global应付票据的应计利息为5110万欧元,全部以现金结算。
沃达丰笔记
沃达丰票据归沃达丰集团有限公司所有,包括(i)应付给沃达丰子公司的欧元计价票据,截至2023年12月31日,本金为70000万欧元(沃达丰应付票据I)和(ii)在2020年第三季度签订的应付给沃达丰子公司的欧元计价票据,本金为20欧元截至2023年12月31日,790万(沃达丰应付票据II,与沃达丰应付票据一起,即沃达丰应付票据),其中10390万欧元是在2021年7月提取的,用于为最终的资金提供资金向荷兰政府分期缴纳的频谱许可费。每张沃达丰应付票据的利息固定利率为5.55%,最终到期日为2030年12月31日。在截至2023年12月31日的年度中,沃达丰应付票据的应计利息为5110万欧元,全部以现金结算。
股东协议
关于合资交易,Liberty Global和沃达丰于2016年12月31日与沃达丰就沃达丰Ziggo合资公司签订了股东协议(股东协议)。每位股东持有沃达丰Ziggo已发行股本的50%。《股东协议》包含 50:50 合资企业治理的惯例条款,这使得Liberty Global和沃达丰共同控制了沃达丰Ziggo合资企业的决策。此外,每位股东都有权发起VodafoneZigGo合资公司的首次公开募股(IPO),其他股东有机会按比例出售首次公开募股中的股份。自2021年1月1日起,每位股东都有权向第三方出售其在VodafoneZiggo合资公司的所有权益,并在某些情况下启动对整个沃达丰Ziggo合资企业的出售,但在每种情况下,均受有利于另一股东的首次要约权的限制。
股东协议还规定 (i) 股息政策,要求沃达丰齐格合资企业在合理可行的情况下每三个月尽快向股东分配所有非限制性现金(前提是沃达丰齐格合资企业保持最低现金额并遵守其子公司的融资安排条款);(ii)沃达丰齐格合资公司将按杠杆率进行管理介于契约息税折旧摊销前利润的4.5至5.0倍之间(根据其子公司的现有融资安排计算)由沃达丰Ziggo合资公司定期进行资本重组和/或相应的再融资。
根据股东协议中规定的股息政策,沃达丰齐格在2023年、2022年和2021年分别向其股东分配了20000万欧元、5万欧元和53000万欧元。在我们的合并所有者权益报表中,分配反映为所有者权益的减少。
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(12) 承诺和意外开支
承诺
正如附注11进一步描述的那样,我们有与合资服务协议相关的承诺。此外,在正常业务过程中,我们已经签订协议,承诺我们的公司在未来时期以现金支付与节目合同、购买客户场所和其他设备和服务以及其他物品有关的款项。下表列出了截至2023年12月31日的这些承诺。本表中包含的承诺不反映我们2023年12月31日合并资产负债表中包含的任何负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 应在以下时间段付款: | | |
| | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
| | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
编程承诺 | | | € | 142.9 | | | € | 96.3 | | | € | 53.2 | | | € | 32.0 | | | € | 14.1 | | | € | — | | | € | 338.5 | |
购买承诺 | | | 275.1 | | | 18.7 | | | 4.4 | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 299.2 | |
合资服务协议 (a) | | | 107.9 | | | 31.9 | | | 31.9 | | | 30.5 | | | 30.0 | | | — | | | 232.2 | |
其他承诺 | | | 28.5 | | | 18.7 | | | 10.3 | | | 9.8 | | | 9.5 | | | 24.0 | | | 100.8 | |
总计 | | | € | 554.4 | | | € | 165.6 | | | € | 99.8 | | | € | 73.3 | | | € | 53.6 | | | € | 24.0 | | | € | 970.7 | |
_____________
(a) 金额代表Liberty Global和沃达丰根据合资服务协议向其收取的最低固定费用。除了固定的最低收费外,合资服务协议还规定根据所收到服务的使用情况向我们收取某些合资服务费用。上表中列出的固定最低费用不包括基于使用量的服务的费用,因为这些费用会因时期而异。因此,除了上表中列出的基于使用量的服务外,我们预计还会产生费用。合资服务协议目前正在修订中,包括技术说明和商业条款,预计将于2024年上半年敲定。尽管协议的修订正在进行中,但目前的协议已延长至2024年3月31日。有关合资服务协议相关费用的更多信息,请参阅附注11。
节目承诺包括与我们的某些节目合同相关的义务,这些义务对我们具有强制执行和法律约束力,因为我们已同意支付最低费用,不考虑(i)节目服务的实际订阅人数或(ii)我们是否终止对部分订阅者的服务或处置部分分发系统。此外,方案规划承诺不包括未来时期与合同通货膨胀或其他非固定价格调整相关的增长。因此,上表中有关这些合同的金额大大低于我们在这些期间根据这些合同预计支付的金额。从历史上看,向编程供应商付款占我们运营成本的很大一部分,我们预计未来将继续如此。在这方面,在2023年、2022年和2021年期间,我们的运营产生的编程和版权成本分别为28430万欧元、30150万欧元和31500万欧元。
购买承诺包括与购买客户驻地设备 (CPE)、其他设备和移动电话相关的无条件和具有法律约束力的义务。
其他承诺主要包括赞助和某些固定的最低合同承诺。除了上表中列出的承诺外,我们还在(i)衍生工具和(ii)多雇主固定福利计划下做出了承诺,我们预计将在未来时期根据这些承诺付款。有关我们的衍生工具的信息,包括2023年期间与这些工具相关的支付或收到的净现金,请参阅注释4。
我们通过多雇主福利计划和固定缴款计划向子公司的员工提供退休金。在2023年、2022年和2021年,我们在各种多雇主福利计划下的配套缴款总支出分别为252万欧元、2880万欧元和3040万欧元。在2023年、2022年和2021年,我们在固定缴款计划下的配套缴款总支出分别为2240万欧元、2000万欧元和1920万欧元。
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担保和其他信用增强
在正常业务过程中,我们可以(i)向我们的贷款人、供应商和某些其他方提供赔偿,(ii)向当地市政当局、我们的客户和供应商提供履约和/或财务担保。从历史上看,这些安排并未导致我们公司支付任何实质性款项,我们认为它们将来不会导致实质性付款。
法规和突发事件
频谱拍卖。荷兰政府计划拍卖3.5 GHz频段中的300兆赫用于移动服务。这个
由于法院关于保护卫星服务的裁决,拍卖已推迟,目前预计拍卖会
将在 2024 年第二季度或第三季度举行。可能会有进一步的延迟。
增值税。荷兰税务机关在两起不同的法庭案件中对我们在某些移动创收活动中适用增值税提出了质疑。荷兰税务机关对我们在2017年和2018年签订的某些移动订阅的多用途性质提出了质疑。这两起案件的初步判决都对税务机关有利。我们对这些决定向上级法院提出了上诉,两起案件的听证会均于2023年2月举行。2023年5月,高等法院在这两起案件中都作出了有利于荷兰税务机关的裁决。因此,在2023年,我们记录了3340万欧元的诉讼准备金和250万欧元的相关利息支出。我们已提出上诉,要求撤销原判,但最终结果的时间仍不确定。
其他监管事项。宽带互联网、视频分发、固定电话、移动和内容业务受到荷兰各监管机构的严格监管和监督,包括荷兰和欧盟(EU)当局。不利的监管发展可能会使我们的业务面临许多风险。监管,包括竞争主管机构或其他机构对我们施加的条件,以此作为完成收购或处置的要求,可能会限制增长、收入以及所提供的服务的数量和类型,并可能导致运营成本增加以及财产和设备的增加。此外,监管可能会限制我们的业务,使其承受进一步的竞争压力,包括定价限制、互连和其他访问义务以及对内容(包括第三方提供的内容)的限制或控制。不遵守当前或未来的法规可能会使我们的业务面临各种处罚。
除上述项目外,我们还有与正常业务过程中出现的事项相关的或有负债,包括(i)法律诉讼,(ii)涉及增值税和工资、财产、预扣税和其他税收问题的问题,以及(iii)有关互联、节目、版权和渠道运输费的争议。尽管我们普遍预计,满足这些突发事件所需的金额与我们的任何估计应计金额没有重大差异,但无法保证其中一项或多项突发事件的解决不会对我们在任何给定时期的经营业绩、现金流或财务状况造成重大影响。总的来说,由于所涉问题的复杂性,以及在某些情况下缺乏预测结果的明确依据,我们无法提供任何不利结果可能导致的有意义的潜在损失或现金流出。
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(13) 分部报告
我们有一个可报告的细分市场,为荷兰的消费者和企业提供固定、移动和综合通信和娱乐服务。
我们按主要类别划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
消费者固定收入 (a): | | | | | | | | | |
订阅收入 | | | | | € | 1,997.7 | | | € | 2,023.3 | | | € | 2,076.8 | |
非订阅收入 | | | | | 12.0 | | | 13.0 | | | 25.1 | |
消费者固定收入总额 | | | | | 2,009.7 | | | 2,036.3 | | | 2,101.9 | |
消费者移动收入 (b): | | | | | | | | | |
订阅收入 | | | | | 707.4 | | | 673.7 | | | 644.2 | |
非订阅收入 | | | | | 263.6 | | | 236.7 | | | 247.9 | |
消费者移动总收入 | | | | | 971.0 | | | 910.4 | | | 892.1 | |
消费者总收入 | | | | | 2,980.7 | | | 2,946.7 | | | 2,994.0 | |
B20固定收益 (c): | | | | | | | | | |
订阅收入 | | | | | 549.5 | | | 528.8 | | | 516.9 | |
非订阅收入 | | | | | 12.0 | | | 11.7 | | | 13.5 | |
B20固定收入总额 | | | | | 561.5 | | | 540.5 | | | 530.4 | |
B20移动收入 (d): | | | | | | | | | |
订阅收入 | | | | | 397.3 | | | 392.0 | | | 364.8 | |
非订阅收入 | | | | | 146.7 | | | 151.7 | | | 130.2 | |
B20移动总收入 | | | | | 544.0 | | | 543.7 | | | 495.0 | |
B2B 总收入 | | | | | 1,105.5 | | | 1,084.2 | | | 1,025.4 | |
其他收入 (e) | | | | | 28.5 | | | 34.7 | | | 57.5 | |
总计 | | | | | € | 4,114.7 | | | € | 4,065.6 | | | € | 4,076.9 | |
_____________
(a) 消费者固定收入分为订阅收入或非订阅收入。消费者固定订阅收入包括向住宅客户提供的持续宽带互联网、视频和固定电话服务的订户收入以及安装费的摊销。消费者固定非订阅收入包括互联、渠道运费、滞纳金和设备销售收入等项目。以折扣价购买捆绑服务的订阅者的订阅收入通常根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此,我们的固定和移动产品的独立定价或捆绑产品构成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。
(b) 消费者移动收入分为订阅收入或非订阅收入。消费者移动订阅收入包括根据后付费和预付费安排向住宅客户提供的持续移动和数据服务的收入。消费者移动非订阅收入包括互连收入、手机和配件销售以及滞纳金等。
(c) B20固定收入分为订阅收入或非订阅收入。B20固定订阅收入包括向小型或家庭办公(SOHO)客户以及中小型到大型企业提供的商业宽带互联网、视频、固定电话和数据服务的收入。B20固定非订阅收入包括来自托管服务、安装费、运费和互连的收入。
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(d) B20移动收入分为订阅收入或非订阅收入。B20移动订阅收入包括向SOHO、中小型到大型企业客户以及批发客户提供的持续移动和数据服务的收入。B20移动非订阅收入包括互连(包括访客)收入、手机和配件销售、网站共享收入和滞纳金等项目。
(e) 其他收入除其他项目外包括节目和广告。