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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________
表单10-Q
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| 在截至的季度期间 | 2024 年 3 月 31 日 |
或者
| | | | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 在过渡期内 | 到 |
委员会文件号: 1-10235
IDEX CORP演讲
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | 36-3555336 |
| (州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | | |
| 桑德斯路 3100 号, | 301号套房 | 诺斯布鲁克, | 伊利诺伊 | | 60062 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(847)498-7070
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | IEX | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
是的☑ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☑ | | 加速过滤器 ☐ | | 非加速过滤器 ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | | |
| | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第120亿条第2款)。
是的 ☐ 没有☑
截至2024年4月19日,IDEX公司已发行的普通股数量: 75,695,352。
目录
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 简明合并损益表 | 1 |
| 简明综合收益表 | 2 |
| 简明合并资产负债表 | 3 |
| 简明合并权益表 | 4 |
| 简明合并现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
| 注意事项 1.列报基础和重要会计政策 | 6 |
| 注意事项 2。收购 | 6 |
| 注意事项 3.业务板块 | 8 |
| 注意事项 4。收入 | 10 |
| 注意事项 5.普通股每股收益 | 12 |
| 注意事项 6.资产负债表组成部分 | 13 |
| 注意事项 7.商誉和无形资产 | 13 |
| 注意事项8。借款 | 15 |
| 注 9。公允价值测量 | 15 |
| 注意事项 10.累计其他综合亏损 | 17 |
| 注意事项 11.股票回购 | 17 |
| 注释 12.基于股份的薪酬 | 17 |
| 注释 13.退休金 | 21 |
| 注意 14。承付款和或有开支 | 21 |
| 注释 15.所得税 | 22 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 35 |
第 5 项。 | 其他信息 | 35 |
第 6 项。 | 展品 | 36 |
签名 | 37 |
《私人证券诉讼改革法》下的警示声明
这份10-Q表季度报告,包括本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析的 “概述”、“经营业绩” 和 “流动性和资本资源” 部分,包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述。除其他外,这些陈述可能涉及公司2024年全年的重点和这些预期所依据的假设、未来增长的厂房和设备产能、计划生产、预期的未来收购行为和资本部署、库存调整和未来订单稳定和交货时间、对市场部门收缩、复苏、稳定或增长的预期、现金和融资替代方案的可用性和充足性以及公司最近收购的预期收益,以及用 “预期”、“估计”、“计划”、“指导”、“期望”、“项目”、“预测”、“应该”、“可能”、“将”、“管理层认为”、“公司认为”、“公司打算” 等词语或短语以及类似的词语或短语表示。这些陈述存在固有的不确定性和风险,可能导致实际结果与本报告发布之日的预期结果存在重大差异。
风险和不确定性包括但不限于以下方面:美国和世界其他国家的工业活动和经济状况水平,包括金融市场的不确定性;定价压力,包括通货膨胀和利率上升以及某些行业的其他竞争因素和资本支出水平;灾难性天气事件、自然灾害和公共卫生威胁的影响;恐怖袭击和战争造成的经济和政治后果;公司的能力进行收购,在盈利的基础上整合和运营被收购的业务;网络安全事件;美元与其他货币的关系及其对定价和成本竞争力的影响;公司经营所在国的政治和经济状况;贸易政策和关税的发展;利率;产能利用率及其对成本的影响;劳动力市场;供应链状况;市场状况和材料成本;与环境、社会和企业相关的风险治理问题,包括与气候变化和可持续性有关的问题;以及诉讼和环境问题等突发事件的发展。
可能导致实际业绩与前瞻性陈述中反映的业绩存在重大差异的其他因素包括但不限于公司最新的10-k表年度报告和公司随后向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的季度报告中讨论的 “风险因素” 部分中讨论的风险,以及公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中讨论的其他风险。此处包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,除非法律要求,否则管理层没有义务公开更新这些陈述以反映随后的事件或情况。提醒投资者在评估此处提供的信息时不要过度依赖前瞻性陈述。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
IDEX 公司
简明合并收益表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
净销售额 | | | | | $ | 800.5 | | | $ | 845.4 | |
销售成本 | | | | | 443.1 | | | 462.9 | |
毛利润 | | | | | 357.4 | | | 382.5 | |
销售、一般和管理费用 | | | | | 195.1 | | | 189.7 | |
重组费用和资产减值 | | | | | 1.1 | | | 0.5 | |
营业收入 | | | | | 161.2 | | | 192.3 | |
其他(收入)支出——净额 | | | | | (2.7) | | | (0.6) | |
利息支出——净额 | | | | | 9.4 | | | 13.1 | |
所得税前收入 | | | | | 154.5 | | | 179.8 | |
所得税准备金 | | | | | 33.2 | | | 40.0 | |
净收入 | | | | | 121.3 | | | 139.8 | |
归因于非控股权益的净亏损 | | | | | 0.1 | | | — | |
归属于IDEX的净收益 | | | | | $ | 121.4 | | | $ | 139.8 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
归属于IDEX的每股普通股基本收益 | | | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.85 | |
归属于IDEX的普通股摊薄后每股收益 | | | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.84 | |
| | | | | | | |
分享数据: | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | | | | | 75.7 | | | 75.6 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | | | | | 75.9 | | | 75.9 | |
参见简明合并财务报表附注
IDEX 公司
综合收益的简明合并报表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | | | |
净收入 | | | | | $ | 121.3 | | | $ | 139.8 | | | | | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | | | | |
扣除税款后的养老金和其他退休后调整 | | | | | (0.1) | | | 0.4 | | | | | |
累积翻译调整 | | | | | (64.3) | | | 36.6 | | | | | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | (64.4) | | | 37.0 | | | | | |
综合收益 | | | | | 56.9 | | | 176.8 | | | | | |
归属于非控股权益的全面亏损 | | | | | 0.1 | | | — | | | | | |
归属于IDEX的综合收益 | | | | | $ | 57.0 | | | $ | 176.8 | | | | | |
参见简明合并财务报表附注
IDEX 公司
简明的合并资产负债表
(百万美元,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 616.3 | | | $ | 534.3 | |
应收账款——净额 | 437.9 | | | 427.8 | |
库存——净额 | 426.0 | | | 420.8 | |
其他流动资产 | 74.3 | | | 63.4 | |
流动资产总额 | 1,554.5 | | | 1,446.3 | |
不动产、厂房和设备——扣除累计折旧金后的净额556.1 和 $545.7,分别地 | 428.2 | | | 430.3 | |
善意 | 2,803.0 | | | 2,838.3 | |
无形资产-净额 | 969.1 | | | 1,011.8 | |
其他非流动资产 | 134.6 | | | 138.5 | |
总资产 | $ | 5,889.4 | | | $ | 5,865.2 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
贸易应付账款 | $ | 185.8 | | | $ | 179.7 | |
应计费用 | 274.1 | | | 271.5 | |
长期借款的流动部分 | 0.7 | | | 0.6 | |
应付股息 | — | | | 48.5 | |
流动负债总额 | 460.6 | | | 500.3 | |
长期借款——净额 | 1,322.9 | | | 1,325.1 | |
递延所得税 | 286.0 | | | 291.9 | |
其他非流动负债 | 201.6 | | | 206.7 | |
负债总额 | 2,271.1 | | | 2,324.0 | |
承付款和或有开支(注14) | | | |
股东权益 | | | |
优先股: | | | |
已授权: 5.0 百万股,美元.01 每股面值;已发行: 无 | — | | | — | |
普通股: | | | |
已授权: 150.0 百万股,美元.01 每股面值 | | | |
已发行: 90.1 截至 2024 年 3 月 31 日,百万股,以及 90.1 截至 2023 年 12 月 31 日,百万股 | 0.9 | | | 0.9 | |
按成本计算的库存股: 14.2 截至 2024 年 3 月 31 日,百万股,以及 14.3 截至 2023 年 12 月 31 日,百万股 | (1,179.3) | | | (1,187.0) | |
额外的实收资本 | 851.5 | | | 839.0 | |
留存收益 | 4,055.7 | | | 3,934.3 | |
累计其他综合亏损 | (110.2) | | | (45.8) | |
股东权益总额 | 3,618.6 | | | 3,541.4 | |
非控股权益 | (0.3) | | | (0.2) | |
权益总额 | 3,618.3 | | | 3,541.2 | |
负债和权益总额 | $ | 5,889.4 | | | $ | 5,865.2 | |
参见简明合并财务报表附注
IDEX 公司
简明合并权益表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 常见 股票和 额外 实收资本 | | 国库股 | | 财政部 股票 | | 累计其他综合亏损 | | 已保留 收益 | | 总计 股东 股权 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | 90.1 | | | $ | 839.9 | | | 14.3 | | | $ | (1,187.0) | | | $ | (45.8) | | | $ | 3,934.3 | | | $ | 3,541.4 | | | $ | (0.2) | | | $ | 3,541.2 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121.4 | | | 121.4 | | | (0.1) | | | 121.3 | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (64.3) | | | — | | | (64.3) | | | — | | | (64.3) | |
退休金净变动(扣除税款)0.0) | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
普通股净发行量(扣除税款)2.2) | — | | | — | | | (0.1) | | | 7.7 | | | — | | | — | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 12.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.5 | | | — | | | 12.5 | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | 90.1 | | | $ | 852.4 | | | 14.2 | | | $ | (1,179.3) | | | $ | (110.2) | | | $ | 4,055.7 | | | 3,618.6 | | | $ | (0.3) | | | $ | 3,618.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 常见 股票和 额外 实收资本 | | 国库股 | | 财政部 股票 | | 累计其他综合亏损 | | 已保留 收益 | | 总计 股东 股权 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 90.1 | | | $ | 818.1 | | | 14.5 | | | $ | (1,184.3) | | | $ | (126.2) | | | $ | 3,531.7 | | | $ | 3,039.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 3,039.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 139.8 | | | 139.8 | | | — | | | 139.8 | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36.6 | | | — | | | 36.6 | | | — | | | 36.6 | |
退休金净变动(扣除税款)0.2) | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
普通股净发行量(扣除税款)1.8) | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 12.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.8 | | | — | | | 12.8 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 90.1 | | | $ | 830.9 | | | 14.4 | | | $ | (1,184.0) | | | $ | (89.2) | | | $ | 3,671.5 | | | $ | 3,229.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 3,229.5 | |
参见简明合并财务报表附注
IDEX 公司
简明的合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 121.3 | | | $ | 139.8 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 16.2 | | | 12.8 | |
无形资产的摊销 | 24.6 | | | 23.6 | |
基于股份的薪酬支出 | 12.5 | | | 12.8 | |
递延所得税 | 0.2 | | | (0.2) | |
以下变动(扣除收购和外币折算的影响): | | | |
应收账款——净额 | (12.2) | | | (0.7) | |
库存——净额 | (9.5) | | | (23.3) | |
其他流动资产 | (10.9) | | | (11.1) | |
贸易应付账款 | 8.9 | | | 7.6 | |
递延收入 | 6.8 | | | 10.2 | |
应计费用 | (1.5) | | | (24.9) | |
其他-网络 | 0.2 | | | 1.3 | |
经营活动提供的净现金流 | 156.6 | | | 147.9 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
资本支出 | (20.0) | | | (26.6) | |
购买有价证券 | — | | | (3.2) | |
其他-网络 | — | | | 0.6 | |
用于投资活动的净现金流量 | (20.0) | | | (29.2) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
支付给股东的现金分红 | (48.5) | | | (45.5) | |
股票发行的收益,扣除预扣税款的股份 | 7.7 | | | 0.3 | |
其他-网络 | (0.2) | | | — | |
用于融资活动的净现金流量 | (41.0) | | | (45.2) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (13.6) | | | 7.0 | |
现金和现金等价物的净增长 | 82.0 | | | 80.5 | |
年初的现金和现金等价物 | 534.3 | | | 430.2 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 616.3 | | | $ | 510.7 | |
| | | |
补充现金流信息 | | | |
已支付的现金用于: | | | |
利息 | $ | 2.4 | | | $ | 4.1 | |
所得税-净额 | 18.4 | | | 20.7 | |
参见简明合并财务报表附注
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
1。列报基础和重要会计政策
IDEX Corporation(“IDEX” 或 “公司”)的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的适用于中期财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)以及经修订的1934年《证券交易法》10-Q表的说明编制的。这些报表未经审计,但包括所有调整,仅包含经常性项目,除非另有说明,否则公司认为这些调整是公允列报此处所述信息所必需的。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
本报告中列出的简明合并财务报表以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告一起阅读。
最近发布的会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-07年会计准则更新(“ASU”),《分部报告(主题280):改进应申报分部披露》,主要通过加强对重大分部支出的披露,改善了公司年度和中期财务报表中应申报分部的披露。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。本ASU的采用应追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。允许提前收养。公司目前正在评估采用该准则对合并财务报表和披露的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《改进所得税披露》,要求公共实体每年披露税率对账的标准类别、符合量化门槛的对账项目的额外信息以及按司法管辖区分的缴纳的所得税。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。允许提前收养。公司目前正在评估采用该准则对合并财务报表和披露的影响。
2。收购
公司对企业的所有收购均根据会计准则编纂(“ASC”)805(业务合并)进行了核算。因此,被收购公司的资产和负债经调整以反映资产和负债的公允价值后,已从各自的收购之日起纳入简明合并资产负债表。自收购之日起,收购企业的经营业绩已包含在简明合并收益表中。由于收购未对简明合并财务报表的个别或总体产生重大影响,因此未提供补充的预计信息。
公司根据对收购资产公允价值和承担负债的理解,对截至收购之日每项收购的收购价格进行了初步分配。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第三级。随着公司继续获得更多信息,主要与这些资产和负债的估值有关,并继续整合新收购的业务,公司将完善公允价值估计,在计量期结束之前(不超过)更准确地分配收购价格 一年 自收购之日起。只有截至收购之日确定的项目才考虑进行后续调整。
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
2023 年收购
Iridian
2023年5月19日,该公司通过股票收购收购了Iridian Spectral Technologies(“Iridian”)。Iridian 是设计和制造薄膜、多层光学滤波器的全球领导者,服务于激光通信、电信和生命科学市场,并扩大了公司的光学技术产品范围。Iridian总部位于加拿大渥太华,在公司健康与科学技术领域的科学流体与光学报告部门开展业务。Iridian被收购,现金对价为美元109.8 百万。全部收购价格由手头现金支付。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元52.7 百万和美元45.6 分别为百万。出于税收目的,商誉不可扣除。
截至2024年3月31日,根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的初步分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | $ | 10.6 | |
财产、厂房和设备 | 19.9 | |
善意 | 52.7 | |
无形资产 | 45.6 | |
其他非流动资产 | 5.4 | |
收购的资产总额 | 134.2 | |
流动负债 | (1.2) | |
递延所得税 | (18.3) | |
其他非流动负债 | (4.9) | |
收购的净资产 | $ | 109.8 | |
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 5.2 | | | 15 |
客户关系 | 29.3 | | | 12 |
未获专利的技术 | 11.1 | | | 11 |
收购的无形资产 | $ | 45.6 | | | |
STC
2023年12月14日,公司通过股票收购收购了STC Material Solutions(“STC”)。STC 专门设计和制造用于半导体、航空航天和国防、工业技术、医疗技术和能源市场关键应用的高科技陶瓷和气密密封产品。STC总部位于佛蒙特州圣奥尔本斯,在加利福尼亚州圣安娜设有其他业务,在公司健康与科学技术领域的科学流体与光学报告部门运营。STC被收购,现金对价为美元200.4 百万。全部收购价格由手头现金支付。作为本次交易一部分确认的商誉和无形资产为美元104.5 百万和美元92.3 分别为百万。出于税收目的,商誉不可扣除。
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
截至2024年3月31日,根据收购之日的估计公允价值,收购价格对收购资产和承担的负债的初步分配如下:
| | | | | |
| 总计 |
流动资产,扣除获得的现金 | $ | 16.9 | |
财产、厂房和设备 | 12.5 | |
善意 | 104.5 | |
无形资产 | 92.3 | |
其他非流动资产 | 2.9 | |
收购的资产总额 | 229.1 | |
流动负债 | (5.5) | |
递延所得税 | (20.5) | |
其他非流动负债 | (2.7) | |
收购的净资产 (1) | $ | 200.4 | |
(1) 该公司最终确定了STC的收购价格,结果为美元1.6向下调整收购价格,百万元。该公司于2024年4月收到资金。
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。此次收购记录的商誉反映了该业务的战略契合度、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊还期如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 加权平均寿命 |
商标名称 | $ | 9.3 | | | 15 |
客户关系 | 63.0 | | | 15 |
未获专利的技术 | 20.0 | | | 11 |
收购的无形资产 | $ | 92.3 | | | |
收购相关成本
该公司支出 $1.3 百万和美元1.1 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,与收购相关的成本分别为百万美元。这些成本记录在销售、一般和管理费用中,与已完成的交易、待处理的交易和潜在的交易(包括最终未完成的交易)有关。该公司还录得了 $2.5 在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年完成对STC的收购相关的百万公允价值库存增值费用按销售成本计算。
3.业务板块
IDEX 有 三 应报告的业务领域:流体与计量技术(“FMT”)、健康与科学技术(“HST”)和消防与安全/多元化产品(“FSDP”)。在确定这些应报告的细分市场时,公司根据其相似的经济和运营特征对运营细分市场进行了汇总。
有关公司业务部门的信息如下所示。该公司使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量细分市场表现的主要指标。分部间销售合同的条款与正常交易的条款相同。
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
净销售额 | | | | | | | |
流体和计量技术 | | | | | | | |
外部客户 | | | | | $ | 313.5 | | | $ | 321.1 | |
细分市场间销售 | | | | | 0.2 | | | 0.7 | |
细分市场总销售额 | | | | | 313.7 | | | 321.8 | |
健康与科学技术 | | | | | | | |
外部客户 | | | | | 309.4 | | | 350.3 | |
细分市场间销售 | | | | | 0.7 | | | 0.7 | |
细分市场总销售额 | | | | | 310.1 | | | 351.0 | |
消防与安全/多元化产品 | | | | | | | |
外部客户 | | | | | 177.6 | | | 174.0 | |
细分市场间销售 | | | | | 0.4 | | | 0.4 | |
细分市场总销售额 | | | | | 178.0 | | | 174.4 | |
分段间淘汰 | | | | | (1.3) | | | (1.8) | |
净销售额 | | | | | $ | 800.5 | | | $ | 845.4 | |
调整后的息税折旧摊销前 | | | | | | | |
流体和计量技术 | | | | | $ | 105.4 | | | $ | 106.2 | |
健康与科学技术 | | | | | 81.4 | | | 100.7 | |
消防与安全/多元化产品 | | | | | 51.4 | | | 49.7 | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | | | | | 238.2 | | | 256.6 | |
企业及其他 (1) | | | | | (29.9) | | | (26.8) | |
调整后 EBITDA | | | | | 208.3 | | | 229.8 | |
利息支出——净额 | | | | | (9.4) | | | (13.1) | |
折旧 | | | | | (16.2) | | | (12.8) | |
无形资产的摊销 | | | | | (24.6) | | | (23.6) | |
公允价值库存增值费用 | | | | | (2.5) | | | — | |
重组费用和资产减值 | | | | | (1.1) | | | (0.5) | |
所得税前收入 | | | | | $ | 154.5 | | | $ | 179.8 | |
(1) 在确定分部业绩时,已将可以与分部识别的公司支出包括在内。其余部分包含在公司和其他项目中。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | |
流体和计量技术 | $ | 1,702.6 | | | $ | 1,674.7 | |
健康与科学技术 | 3,193.6 | | | 3,262.4 | |
消防与安全/多元化产品 | 804.3 | | | 792.6 | |
企业和其他 | 188.9 | | | 135.5 | |
总资产 | $ | 5,889.4 | | | $ | 5,865.2 | |
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
4。收入
收入分解
该公司提供全面的产品,包括技术,这些产品是根据客户的规格制造的,这些产品在世界各地的利基市场出售。该公司按报告单位和每个细分市场的地理区域对与客户签订的合同的收入进行了细分,因为公司认为它最能描述经济因素如何影响其收入和现金流的金额、性质、时间和不确定性。收入或净销售额是根据客户所在地归因于地理区域的。下表显示了按报告单位和地理区域分列的收入。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,按申报单位分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | | | |
泵 | | | | | $ | 101.9 | | | $ | 105.1 | | | | | |
水 | | | | | 83.0 | | | 94.1 | | | | | |
能量 | | | | | 52.6 | | | 50.7 | | | | | |
农业 | | | | | 39.7 | | | 38.6 | | | | | |
阀门 | | | | | 36.5 | | | 33.3 | | | | | |
分段间消除 | | | | | (0.2) | | | (0.7) | | | | | |
流体和计量技术 | | | | | 313.5 | | | 321.1 | | | | | |
科学流体与光学 | | | | | 162.7 | | | 178.6 | | | | | |
密封解决方案 | | | | | 60.5 | | | 64.7 | | | | | |
高性能气动技术 | | | | | 57.5 | | | 69.4 | | | | | |
材料加工技术 | | | | | 29.4 | | | 27.7 | | | | | |
微型泵 (1) | | | | | — | | | 10.6 | | | | | |
分段间消除 | | | | | (0.7) | | | (0.7) | | | | | |
健康与科学技术 | | | | | 309.4 | | | 350.3 | | | | | |
消防与安全 | | | | | 105.1 | | | 106.2 | | | | | |
配送 | | | | | 41.5 | | | 36.2 | | | | | |
强盗 | | | | | 31.4 | | | 32.0 | | | | | |
分段间消除 | | | | | (0.4) | | | (0.4) | | | | | |
消防与安全/多元化产品 | | | | | 177.6 | | | 174.0 | | | | | |
净销售额 | | | | | $ | 800.5 | | | $ | 845.4 | | | | | |
(1) 截至处置之日,来自Micropump, Inc.(2023年8月3日出售)的收入已包含在简明合并收益表中。
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美国 | $ | 172.6 | | | $ | 138.9 | | | $ | 86.1 | | | $ | 397.6 | |
北美,不包括美国 | 16.3 | | | 5.6 | | | 7.4 | | | 29.3 | |
欧洲 | 58.8 | | | 104.1 | | | 45.0 | | | 207.9 | |
亚洲 | 44.7 | | | 55.7 | | | 30.7 | | | 131.1 | |
其他 (1) | 21.3 | | | 5.8 | | | 8.8 | | | 35.9 | |
分段间消除 | (0.2) | | | (0.7) | | | (0.4) | | | (1.3) | |
净销售额 | $ | 313.5 | | | $ | 309.4 | | | $ | 177.6 | | | $ | 800.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
美国 | $ | 176.8 | | | $ | 149.6 | | | $ | 89.4 | | | $ | 415.8 | |
北美,不包括美国 | 19.4 | | | 5.2 | | | 8.5 | | | 33.1 | |
欧洲 | 59.2 | | | 120.9 | | | 44.7 | | | 224.8 | |
亚洲 | 45.1 | | | 66.6 | | | 23.4 | | | 135.1 | |
其他 (1) | 21.3 | | | 8.7 | | | 8.4 | | | 38.4 | |
分段间消除 | (0.7) | | | (0.7) | | | (0.4) | | | (1.8) | |
净销售额 | $ | 321.1 | | | $ | 350.3 | | | $ | 174.0 | | | $ | 845.4 | |
(1) 其他包括:南美、中东、澳大利亚和非洲。
履约义务
公司的绩效义务要么在某个时间点上得到履行,要么随着工作的进展而逐渐得到履行。在某一时间点转移给客户的产品和服务的收入大约包括 95随着时间的推移,公司收入的百分比约为 5分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,公司收入的百分比。
合同资产和负债
账单和现金收款的时机可能导致客户应收账款、超过确认收入的账单、预付款或存款。客户应收账款包括客户已开单和当前到期的金额以及未开单金额(合同资产),并包含在应收账款中,在简明合并资产负债表中净额。
客户应收账款的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
已收账款 | $ | 419.4 | | | $ | 408.1 | |
未开单应收账款 | 9.7 | | | 10.9 | |
客户应收账款总额 | $ | 429.1 | | | $ | 419.0 | |
超过确认收入的账单、预付款和存款均为合同负债,包含在递延收入中,根据公司预计何时确认收入,递延收入分为流动收入或非流动收入。流动部分包含在应计费用中,非流动部分包含在简明合并资产负债表中的其他非流动负债中。
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
递延收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
递延收入-当前 | $ | 62.4 | | | $ | 55.9 | |
递延收入-非当期 | 17.9 | | | 17.3 | |
递延收入总额 | $ | 80.3 | | | $ | 73.2 | |
5。普通股每股收益
归属于IDEX的普通股摊薄后每股收益(“EPS”)的计算方法是将归属于IDEX的净收益除以该期间已发行普通股(基本)的加权平均数加上已发行普通股等价物(摊薄)。普通股等价物包括限制性股票、绩效股票单位和股票期权,这些股票已包含在使用库存股法计算已发行普通股的加权平均值中。
ASC 260,《每股收益》(“ASC 260”)得出结论,所有包含不可没收股息权的未归属未归股权的未归属支付奖励均参与普通股股东的未分配收益。如果奖励被视为分红证券,则公司必须采用两类方法计算基本收益和摊薄后每股收益。公司已确定其已发行的限制性股票为参与证券。因此,归属于IDEX的摊薄后每股收益是使用ASC 260规定的两类方法计算的。
基本加权平均已发行普通股与摊薄后的加权平均已发行普通股对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
基本加权平均已发行普通股 | | | | | 75.7 | | | 75.6 | |
限制性股票、绩效股票单位和股票期权的稀释作用 | | | | | 0.2 | | | 0.3 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | | | | | 75.9 | | | 75.9 | |
基于股份的付款奖励约为 0.5 百万和 0.2 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别有100万股普通股未包含在归属于IDEX的摊薄后每股收益的计算中,因为将其纳入会产生反稀释作用。
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简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
6。资产负债表组成部分
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
应收账款-净额 | | | |
顾客 | $ | 429.1 | | | $ | 419.0 | |
其他 | 16.0 | | | 16.3 | |
总计 | 445.1 | | | 435.3 | |
减去:信用损失备抵金 | 7.2 | | | 7.5 | |
应收账款——净额 | $ | 437.9 | | | $ | 427.8 | |
库存-净额 | | | |
原材料和零部件 | $ | 283.4 | | | $ | 268.1 | |
工作正在进行中 | 37.7 | | | 44.5 | |
成品 | 104.9 | | | 108.2 | |
库存——净额 | $ | 426.0 | | | $ | 420.8 | |
应计费用 | | | |
工资单和相关项目 | $ | 81.1 | | | $ | 97.1 | |
管理激励薪酬 | 6.8 | | | 16.4 | |
应缴所得税 | 32.7 | | | 18.5 | |
| | | |
| | | |
递延收入 | 62.4 | | | 55.9 | |
租赁责任 | 21.7 | | | 22.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 69.4 | | | 61.6 | |
应计费用 | $ | 274.1 | | | $ | 271.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
7。商誉和无形资产
按应申报业务板块划分的截至2024年3月31日的三个月,商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
善意 | $ | 805.7 | | | $ | 1,834.5 | | | $ | 398.7 | | | $ | 3,038.9 | |
累计商誉减值损失 | (20.7) | | | (149.8) | | | (30.1) | | | (200.6) | |
2024 年 1 月 1 日的余额 | 785.0 | | | 1,684.7 | | | 368.6 | | | 2,838.3 | |
外币折算 | (4.5) | | | (27.7) | | | (3.6) | | | (35.8) | |
| | | | | | | |
测量周期调整 | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 780.5 | | | $ | 1,657.5 | | | $ | 365.0 | | | $ | 2,803.0 | |
ASC 350,即商誉和其他无形资产(“ASC 350”),要求每年在申报单位层面进行商誉减值测试,如果事件发生或情况变化很可能会使报告单位的公允价值降至其账面价值以下,则在年度测试之间进行商誉减值测试。每年10月31日,对商誉和其他收购的无限期无形资产进行减值测试。根据公司截至2023年10月31日的年度减值测试结果,所有申报单位的公允价值均超过其账面价值。在截至2024年3月31日的三个月中,没有任何事件或情况需要进行中期减值测试。
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简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日每类主要无形资产的账面价值总额和累计摊销额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 加权 平均值 生活 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 |
摊销的无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
专利 | $ | 2.8 | | | $ | (2.1) | | | $ | 0.7 | | | 12 | | $ | 2.7 | | | $ | (2.0) | | | $ | 0.7 | |
商标名称 | 169.3 | | | (56.5) | | | 112.8 | | | 15 | | 171.9 | | | (54.3) | | | 117.6 | |
客户关系 | 841.9 | | | (239.1) | | | 602.8 | | | 13 | | 860.7 | | | (228.7) | | | 632.0 | |
未获专利的技术 | 228.8 | | | (69.8) | | | 159.0 | | | 12 | | 233.5 | | | (66.3) | | | 167.2 | |
软件 | 4.9 | | | (2.0) | | | 2.9 | | | 5 | | 5.3 | | | (1.9) | | | 3.4 | |
摊销的无形资产总额 | 1,247.7 | | | (369.5) | | | 878.2 | | | 13 | | 1,274.1 | | | (353.2) | | | 920.9 | |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
班卓琴的商品名称 | 62.1 | | | — | | | 62.1 | | | | | 62.1 | | | — | | | 62.1 | |
Akron Brass 商品名 | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | | | 28.8 | | | — | | | 28.8 | |
无形资产总额 | $ | 1,338.6 | | | $ | (369.5) | | | $ | 969.1 | | | | | $ | 1,365.0 | | | $ | (353.2) | | | $ | 1,011.8 | |
Banjo和Akron Brass的商品名称是无限期的无形资产,根据ASC 350每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。根据公司截至2023年10月31日的年度减值测试结果,这些无限期无形资产的公允价值超过其账面价值。在截至2024年3月31日的三个月中,没有任何事件或情况需要对这些无限期的无形资产进行中期减值测试。
无形资产的摊销额为美元24.6 百万和美元23.6 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。 基于截至的无形资产余额 2024年3月31日,2024年剩余九个月以及2025年至2028年的预期摊销费用如下:
| | | | | | | | |
| | 预计摊销额 |
2024 年的剩余时间 | | $ | 72.5 | |
2025 | | 95.3 | |
2026 | | 93.7 | |
2027 | | 90.4 | |
2028 | | 87.3 | |
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(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
8。 借款
截至2024年3月31日和2023年12月31日的借款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
3.372025年6月到期的优先票据百分比(”3.37% 优先票据”) | 100.0 | | | 100.0 | |
5.132028年6月到期的优先票据百分比(”5.13% 优先票据”) | 100.0 | | | 100.0 | |
3.002030年5月到期的优先票据百分比(”3.00% 优先票据”) | 500.0 | | | 500.0 | |
2.6252031年6月到期的优先票据百分比(”2.625% 优先票据”) | 500.0 | | | 500.0 | |
$800.0 百万循环贷款,2027年11月到期(“循环贷款”)(1) | 78.8 | | | 81.0 | |
$200.0 百万定期贷款,2027年11月到期(“定期贷款”)(2) | 50.0 | | | 50.0 | |
其他借款 | 2.1 | | | 2.3 | |
借款总额 | 1,330.9 | | | 1,333.3 | |
减去:当前部分 | 0.7 | | | 0.6 | |
减去:延期债务发行成本 | 6.3 | | | 6.5 | |
减去:未累积的债务折扣 | 1.0 | | | 1.1 | |
长期借款 | $ | 1,322.9 | | | $ | 1,325.1 | |
(1) 截至2024年3月31日,有 $78.8 循环融资机制下未偿还的百万美元和美元3.4 百万份未偿信用证, 从而使循环贷款机制下的可用借款净额度约为美元717.8 百万。循环融资机制下未偿还借款的加权平均利率为 5.02% 和 4.22分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的百分比。
(2) 定期融资机制下未偿还借款的加权平均利率为 6.66% 和 6.22分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的百分比。
截至2024年3月31日,公司遵守了与循环贷款相关的信贷协议中包含的契约以及其他长期债务协议。
9。公允价值测量
ASC 820《公允价值计量和披露》定义了公允价值,为衡量公允价值提供了指导,并要求进行某些披露。该标准讨论了估值技术,例如市场方法(可比市场价格)、收入法(未来收入或现金流的现值)和成本法(替代资产服务能力的成本或重置成本)。该标准利用公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序分为三个大致层次。以下是对这三个级别的简要描述:
•级别 1:可观察的输入,例如活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第二级:直接或间接的资产或负债可观察到的投入,但报价除外。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。
•级别 3:反映报告实体自身假设的不可观察的输入。
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(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日资产负债表中按公允价值定期衡量公司金融资产(负债)的基础:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量基础 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 1 级 |
交易证券-以非合格SERP持有的共同基金 (1) | $ | 10.3 | | | $ | 10.5 | |
可供出售的证券-股票 (2) | 4.4 | | | 4.4 | |
| | | |
(1) 补充高管退休计划(“SERP”)投资资产被SERP负债所抵消,该负债代表公司有义务向参与者分配SERP资金。SERP投资资产和负债分别包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产和其他非流动负债中。
(2) 这些证券包含在简明合并资产负债表的其他流动资产中,必要时可用于隔夜现金结算,为当前业务提供资金。
在截至2024年3月31日的三个月或截至2023年12月31日的年度中,一级和二级之间没有资产或负债的转移。
由于这些工具的短期性质,公司现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。
下表提供了附注8 “借款” 中描述的未偿债务的公允价值,该公允价值基于报价和信用风险和到期日相似的债务的当前市场利率以及账面价值。这些公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为二级,因为它们是根据市场上可观察到的重要投入确定的,包括近期向信用评级与公司评级相似的实体进行的融资交易的利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | |
| 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | | | |
借款总额,减去未累积的债务折扣 | $ | 1,239.7 | | | $ | 1,329.9 | | | $ | 1,203.5 | | | $ | 1,332.2 | | | | | |
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(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
10。累计其他综合亏损
累计其他综合亏损的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累积翻译调整 | | 养老金和其他退休后调整 | | 累计其他综合亏损 |
余额,2023 年 12 月 31 日 (1) | | $ | (49.3) | | | $ | 3.5 | | | $ | (45.8) | |
重新分类调整前的其他综合亏损 | | (64.3) | | | — | | | (64.3) | |
从累计其他综合亏损中重新分类的收益 (2) (3) | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
税收优惠 | | — | | | — | | | — | |
其他综合亏损净额 (1) | | (64.3) | | | (0.1) | | | (64.4) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 (1) | | (113.6) | | | 3.4 | | | (110.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累积翻译调整 | | 养老金和其他退休后调整 | | 累计其他综合亏损 |
余额,2022年12月31日 (1) | | $ | (137.1) | | | $ | 10.9 | | | $ | (126.2) | |
重新分类调整前的其他综合收益 | | 36.6 | | | — | | | 36.6 | |
从累计其他综合亏损中重新归类的亏损 (2) (3) | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
税收优惠 | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
其他综合收益净额 (1) | | 36.6 | | | 0.4 | | | 37.0 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 (1) | | (100.5) | | | 11.3 | | | (89.2) | |
(1) 列报的金额已扣除税款。
(2) 包含在净周期成本的计算中。见附注13,“退休金”。
(3) 包含在其他(收入)支出中——在简明合并损益表中净额。
11。股票回购
2020 年 3 月 17 日,公司董事会批准增加美元500.0 普通股回购的授权金额为百万美元。该批准是对董事会事先获得的回购授权的补充300.0 2015 年 12 月 1 日达到百万美元。这些授权没有到期日期。有 不 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内回购股票。截至2024年3月31日,剩余的股票回购授权金额为美元539.7 百万。
12。基于股份的薪酬
根据薪酬委员会的建议,公司通常每年在定期举行的第一季度董事会会议上发放股权奖励。
该公司的政策是在整个裁决的必要服务期内按直线确认薪酬成本,假设被没收。简明合并损益表中基于股份的薪酬成本的分类与相同员工的现金薪酬分类一致。
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(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
股票期权
根据公司计划授予的股票期权通常不合格,其授予的行使价等于授予之日公司股票的市场价格。每份期权授予的公允价值是使用Black Scholes估值模型在授予之日估算的。股票期权通常按比例归属 四年,归属自授予之日起一年开始,通常到期 10 自授予之日起的几年。某些符合退休人员资格的参与者的服务期得到加快。 在确定相应时期授予的股票期权的公允价值时使用的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
补助金的加权平均公允价值 | | | | | $63.74 | | $60.80 |
股息收益率 | | | | | 1.09% | | 1.06% |
波动率 | | | | | 26.67% | | 27.19% |
无风险利率 | | | | | 4.31% | | 4.12% |
预期寿命(年) | | | | | 4.60 | | 4.50 |
下表汇总了公司截至2024年3月31日的股票期权活动以及截至2024年3月31日的三个月内的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 价格 | | 加权平均值 剩余的 合同期限 | | 聚合 固有的 价值 |
股票期权 | |
截至 2024 年 1 月 1 日 | 983,267 | | | $ | 178.86 | | | 6.88 | | $ | 39.3 | |
已授予 | 192,065 | | | 234.91 | | | | | |
已锻炼 | (64,168) | | | 154.88 | | | | | |
被没收 | (14,482) | | | 185.34 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 1,096,682 | | | $ | 190.00 | | | 7.28 | | $ | 59.2 | |
已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 | 1,053,090 | | | $ | 188.59 | | | 7.20 | | $ | 58.4 | |
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | 605,708 | | | $ | 166.99 | | | 5.91 | | $ | 46.7 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $14.5 与股票期权相关的未确认薪酬成本总额为百万美元,预计将在加权平均期限内予以确认 1.6 年份。
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(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
限制性股票
限制性股票奖励通常在悬崖背心之后 三年 适用于员工和非雇员董事。某些符合退休人员资格的参与者的服务期得到加快。未归属的限制性股票具有股息和投票权,股票的出售在归属之日之前受到限制。股息是根据限制性股票奖励支付的,其公允价值等于授予之日公司股票的市场价格。 下表汇总了公司截至2024年3月31日的限制性股票活动以及截至2024年3月31日的三个月的变动:
| | | | | | | | | | | |
限制性股票 | 股票 | | 加权平均值 赠款日期博览会 价值 |
2024 年 1 月 1 日未归属 | 112,891 | | | $ | 193.03 | |
已授予 | 28,545 | | | 228.93 | |
既得 | (15,035) | | | 198.33 | |
被没收 | (3,395) | | | 206.55 | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 123,006 | | | $ | 200.34 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $11.3 与限制性股票相关的未确认薪酬成本总额为百万美元,预计将在加权平均期限内予以确认 1.1 年份。
现金结算的限制性股票
公司还为某些员工维持以现金结算的股份薪酬计划。现金结算的限制性股票奖励通常在悬崖背后 三年。某些符合退休人员资格的参与者的服务期得到加快。现金结算的限制性股票奖励按季度公允价值入账,使用公司股票在季度最后一天的市场价格。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司累积了美元3.8百万和美元4.2分别为百万美元,用于简明合并资产负债表中应计支出中的现金结算限制性股票,已累计美元1.7百万和美元2.9简明合并资产负债表中其他非流动负债中以现金结算的限制性股票分别为百万美元。这些经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为第一级。股息等价物是针对某些以现金结算的限制性股票奖励支付的。 下表汇总了公司截至2024年3月31日的未归还现金结算的限制性股票活动以及截至2024年3月31日的三个月的变动:
| | | | | | | | | | | |
现金结算的限制性股票 | 股票 | | 加权平均值 公允价值 |
2024 年 1 月 1 日未归属 | 56,655 | | | $ | 217.11 | |
已授予 | 19,760 | | | 235.01 | |
既得 | (14,980) | | | 235.97 | |
被没收 | (1,700) | | | 244.02 | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 59,735 | | | $ | 244.02 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $7.0 与现金结算的限制性股票相关的未确认薪酬成本总额为百万美元,预计将在加权平均期限内予以确认 1.2 年份。
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(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
绩效共享单位
绩效份额单位是市场状况奖励,在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型按公允价值进行了评估。在确定相应时期授予的绩效份额单位的公允价值时使用的假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
补助金的加权平均公允价值 | $349.59 | | $308.18 |
股息收益率 | —% | | —% |
波动率 | 22.23% | | 27.00% |
无风险利率 | 4.45% | | 4.37% |
预期寿命(年) | 2.94 | | 2.94 |
下表汇总了截至2024年3月31日的公司绩效份额单位活动以及截至2024年3月31日的三个月的变动:
| | | | | | | | | | | |
绩效共享单位 | 股票 | | 加权平均值 赠款日期博览会 价值 |
2024 年 1 月 1 日未归属 | 67,455 | | | $ | 265.15 | |
已授予 | 27,135 | | | 349.59 | |
既得 | (9606) | | | 245.40 | |
被没收 | (10,629) | | | 246.70 | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 74,355 | | | $ | 300.72 | |
2024 年 1 月 31 日, 19,200 绩效份额单位归属。基于公司在此期间的相对股东总回报率排名 三年 截至2024年1月31日期间,公司实现了 50百分比支付系数并已发行 9606 2024 年归属的奖励将于 2024 年 2 月发行普通股。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $5.7 与绩效分成单位相关的未确认薪酬成本总额的百万美元,预计将在加权平均期内予以确认 1.2 年份。
基于股份的薪酬支出摘要
税前薪酬成本在销售和销售成本、简明合并收益表中的一般和管理费用中均予以确认,具体取决于基础员工的职能领域。与所有基于股份的奖励相关的总薪酬成本如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
股票期权费用 | $ | 5.4 | | | $ | 6.0 | |
限制性股票支出 | 2.0 | | | 1.6 |
现金结算的限制性股票支出 | 1.9 | | | 1.1 |
绩效分成单位支出 | 5.1 | | | 5.2 |
基于股份的税前薪酬支出总额 | 14.4 | | | 13.9 |
所得税优惠 | (0.9) | | | (0.8) | |
基于股份的薪酬支出总额,扣除所得税 | $ | 13.5 | | | $ | 13.1 | |
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
13。退休金
公司为员工赞助了几项合格和不合格的固定福利和固定缴款养老金计划以及其他退休后计划。 下表提供了其主要固定福利计划和其他退休后计划的净定期成本组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
利息成本 | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | 0.7 | |
计划资产的预期回报率 | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.1) | | | (0.4) | |
净摊销 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | (0.2) | |
定期净成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他退休后福利 |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
利息成本 | | | | | 0.2 | | | 0.2 | |
净摊销 | | | | | (0.2) | | | (0.2) | |
定期净成本 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
公司确认销售和销售成本、简明合并收益表中的一般和管理费用中的服务成本部分,具体取决于基础员工的职能领域以及简明合并收益表中的利息成本、计划资产预期回报率和其他(收益)支出中的净摊销部分。
该公司预计将出资约美元3.6 百万美元用于其固定福利计划和 $1.1 2024年向其其他退休后福利计划拨款100万美元。该公司总共出资了 $1.2 百万和美元1.3 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,分别为这些计划提供100万英镑的资金。
14。承付款和或有开支
该公司及其某些子公司参与了正常业务过程中出现的未决和可能发生的法律、监管和其他诉讼。这些程序可能涉及产品责任或合同纠纷等事项,也可能涉及与税务事务、知识产权、环境、健康和安全问题、政府法规、就业和其他问题有关的政府查询、检查、审计或调查。尽管无法肯定地预测此类法律诉讼的结果,但公司认为,这些事项的最终处置不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生单独或总体上的重大不利影响。
目录
IDEX 公司
简明合并财务报表附注
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
15。 所得税
公司的所得税准备金基于适用于联邦、州和国外收入的当年估计年税率。所得税和有效税率的准备金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三个月 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | | | |
所得税准备金 | | | | | $ | 33.2 | | | $ | 40.0 | | | | | |
有效税率 | | | | | 21.5 | % | | 22.2 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月的有效税率反映了与税务机关最终确定先前记录的法人实体重组的税收影响相关的离散福利的影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与本季度报告中的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性。由于多种因素,公司的实际业绩和事件发生时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异,包括第1A项、公司最新的10-k表年度报告中的 “风险因素” 以及本季度报告中其他地方讨论的 “私人证券诉讼改革法案下的警示声明” 标题下列出的内容。
本讨论包括某些非公认会计准则财务指标,这些指标是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,在 “非公认会计准则披露” 和 “自由现金流” 标题下编制的最直接可比财务指标进行定义和对账。该讨论还包括运营营运资金,其定义在 “流动性和资本资源” 标题下。公司披露的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务指标。应仔细评估根据美国公认会计原则编制的财务业绩以及这些业绩的对账。
概述
IDEX是一家应用解决方案提供商,专门从事流体和计量技术、健康和科学技术以及消防、安全和其他根据客户规格制造的多元化产品的制造。IDEX的产品在全球各行各业的利基市场上销售。因此,IDEX的业务受到美国及其开展业务的其他国家的工业活动水平和经济状况以及美元与其他货币关系的影响。某些行业和整个工业活动的产能利用率和资本支出水平是影响IDEX产品需求的重要因素。
第一季度亮点
与去年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的部分主要财务业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以百万美元计,每股金额除外) | 2024 | | 2023 | | % /基点变化 |
净销售额 | $ | 800.5 | | $ | 845.4 | | (5%) |
有机净销售额的变化* | | | | | (6%) |
毛利润 | 357.4 | | 382.5 | | (7%) |
调整后的毛利润* | 359.9 | | 382.5 | | (6%) |
归属于IDEX的净收益 | 121.4 | | 139.8 | | (13%) |
归属于IDEX的调整后净收益* | 143.2 | | 158.6 | | (10%) |
调整后的息税折旧摊销前利润* | 208.3 | | 229.8 | | (9%) |
归属于IDEX的摊薄后每股收益 | 1.60 | | 1.84 | | (13%) |
归属于IDEX的调整后摊薄后每股收益* | 1.88 | | 2.09 | | (10%) |
来自经营活动的现金流 | 156.6 | | 147.9 | | 6% |
自由现金流* | 136.6 | | 121.3 | | 13% |
毛利率 | 44.6% | | 45.2% | | (60) 个基点 |
调整后的毛利率* | 45.0% | | 45.2% | | (20) bps |
净收入利润率 | 15.2% | | 16.5% | | (130) bps |
调整后的息税折旧摊销前利润率* | 26.0% | | 27.2% | | (120) bps |
*这些是非公认会计准则指标。在 “非公认会计准则披露” 和 “自由现金流” 标题下,查看这些非公认会计准则指标的定义以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司实现了稳健的经营业绩。尽管一些市场疲软从2023年开始延续,主要是公司的健康与科学技术板块,导致销量下降,但该公司实现了各细分市场的价格/成本强劲。来自经营活动的强劲现金流为1.566亿美元,与去年同期相比增长了6%,使该季度的自由现金流达到1.366亿美元。
运营结果
以下是对公司截至2024年3月31日的三个月经营业绩与截至2023年3月31日的三个月的经营业绩进行比较的讨论和分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
(以百万美元计,每股金额除外) | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % /基点变化 |
净销售额 | | | | | | | $ | 800.5 | | $ | 845.4 | | (5) | %) |
销售成本 | | | | | | | 443.1 | | 462.9 | | (4) | %) |
毛利润 | | | | | | | 357.4 | | 382.5 | | (7) | %) |
毛利率 | | | | | | | 44.6 | % | | 45.2 | % | | (60) 个基点 |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | 195.1 | | 189.7 | | 3 | % |
重组费用和资产减值 | | | | | | | 1.1 | | 0.5 | | 120 | % |
营业收入 | | | | | | | 161.2 | | 192.3 | | (16) | %) |
其他(收入)支出——净额 | | | | | | | (2.7) | | (0.6) | | 350 | % |
利息支出——净额 | | | | | | | 9.4 | | 13.1 | | (28) | %) |
所得税前收入 | | | | | | | 154.5 | | 179.8 | | (14) | %) |
所得税准备金 | | | | | | | 33.2 | | 40.0 | | (17) | %) |
有效税率 | | | | | | | 21.5 | % | | 22.2 | % | | (70) bps |
归属于IDEX的净收益 | | | | | | | $ | 121.4 | | $ | 139.8 | | (13) | %) |
归属于IDEX的普通股摊薄后每股收益 | | | | | | | $ | 1.60 | | $ | 1.84 | | (13) | %) |
净销售额
截至2024年3月31日的三个月,净销售额与去年同期相比下降了5%,这反映了自然净销售额下降了6%,但扣除资产剥离后的收购增长了1%,部分抵消了这一增长。有机净销售额的下降是由销量减少推动的,这主要是健康与科学技术业务的市场状况造成的,但所有细分市场的价格上涨部分抵消了这一下降。在截至2024年3月31日的三个月中,国内净销售额下降了4%,国际净销售额下降了6%,对美国以外客户的销售额约占2024年和2023年第一季度总销售额的50%。
毛利和毛利率
截至2024年3月31日的三个月,毛利和毛利率下降的主要原因是销量杠杆率降低和员工相关成本增加,但强劲的价格/成本和良好的运营生产率部分抵消了这一下降。
销售、一般和管理费用
截至2024年3月31日的三个月,销售、一般和管理费用增加,这主要是由于收购产生的350万美元影响,包括扣除资产剥离后的摊销。
重组费用和资产减值
在截至2024年3月31日的三个月中,重组费用和资产减值有所增加,这主要是由于遣散费用增加,与2023年同期相比,市场状况导致的成本缓解措施所致。
其他(收入)支出——净额
其他(收入)支出——净收入在2024年第一季度增加到270万美元,而2023年同期的收入为60万美元。增长的主要原因是本年度外币交易收益增加。
利息支出-净额
利息支出——截至2024年3月31日的三个月,净利息支出与2023年同期相比有所下降,这是由于2024年未偿债务金额减少和现金余额所得利息增加,但未偿债务利率的上升部分抵消了这一点,利息支出增加了约80万美元。
所得税
公司的所得税准备金基于适用于联邦、州和国外收入的当年估计年税率。截至2024年3月31日的三个月,所得税准备金从2023年同期的4,000万美元减少至3,320万美元。截至2024年3月31日的三个月,有效税率从2023年同期的22.2%降至21.5%,这主要是由于与先前记录的法人实体重组的税收主管部门最终确定税收影响相关的好处。
2021年10月,经济合作与发展组织(“经合组织”)和20国集团税基侵蚀和利润转移包容性框架的成员商定了一项双支柱解决方案,以应对与经济数字化相关的税收挑战。2021年12月,经合组织发布了第二支柱示范规则(“第二支柱”),其中定义了全球最低税,并要求以15%的最低税率对大型企业征税。尽管尚不确定何时以及如何将这些规则完全颁布为法律,但根据我们的初步评估,公司运营的几乎所有司法管辖区的有效税率都超过15%的门槛。因此,公司预计第二支柱所得税规则不会产生重大影响。
应报告业务板块的业绩
该公司有三个应报告的细分市场:流体与计量技术(“FMT”)、健康与科学技术(“HST”)和消防与安全/多元化产品(“FSDP”)。有关各分部业务的详细描述,请参阅简明合并财务报表附注中的附注3 “业务板块”。管理层对细分市场业绩的主要衡量标准是净销售额、扣除利息、所得税、折旧和摊销前的调整后收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)和调整后的息税折旧摊销前利润率。
下表说明了截至2024年3月31日的三个月中各分部在总分部(非公司总额)基础上各分部贡献的净销售额和调整后息税折旧摊销前利润的份额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
净销售额 | | | | | | | | | 39 | % | | 39 | % | | 22 | % | | 100 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | | | | | | | | 44 | % | | 34 | % | | 22 | % | | 100 | % |
(1) 分部调整后的息税折旧摊销前利润不包括截至2024年3月31日的三个月中2990万美元未分配公司成本的影响。
流体与计量技术板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变革的组成部分 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 有机 | | Acq/Div | | 外币 | | 总计 |
国内销售 | $ | 172.6 | | $ | 176.8 | | (2%) | | | | | | | | |
国际销售 | 141.1 | | 145.0 | | (3%) | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 313.7 | | $ | 321.8 | | (3%) | | (3%) | | — | | — | | (3%) |
调整后 EBITDA | 105.4 | | 106.2 | | (1%) | | (1%) | | — | | — | | (1%) |
调整后息折旧摊销前利润率 | 33.6 | % | | 33.0 | % | | 60 bps | | 60 bps | | — | | — | | 60 bps |
•截至2024年3月31日的三个月,有机净销售额受到销量下降的负面影响,主要是工业市场,这主要是由于上一年的项目不再重复以及去年积压的进一步减少。这一下降被所有市场的价格上涨所部分抵消。
•截至2024年3月31日的三个月,调整后的有机息税折旧摊销前利润率的增长主要是由于良好的运营生产率和强劲的价格/成本,但交易量杠杆率的降低、不利的组合、员工相关成本的增加和全权支出的增加部分抵消了这一增长。
健康与科学技术板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变革的组成部分 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 有机 | | Acq/Div (1) | | 外币 | | 总计 |
国内销售 | $ | 138.9 | | $ | 149.6 | | (7%) | | | | | | | | |
国际销售 | 171.2 | | 201.4 | | (15%) | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 310.1 | | $ | 351.0 | | (12%) | | (13%) | | 1% | | — | | (12%) |
调整后 EBITDA | 81.4 | | 100.7 | | (19%) | | (22%) | | 3% | | — | | (19%) |
调整后息折旧摊销前利润率 | 26.2 | % | | 28.7 | % | | (250) bps | | (310) bps | | 60 bps | | — | | (250) bps |
(1) 收购包括2023年5月收购的Iridian Spectral Technologies和2023年12月收购的STC材料解决方案。资产剥离包括 2023 年 8 月出售的 Micropump, Inc. 和 2023 年 12 月出售的 Novotema, SpA。
•截至2024年3月31日的三个月,有机净销售额受到销量减少的负面影响,主要集中在分析仪器、生命科学和半导体市场,这主要是由库存调整和2023年市场放缓的延续所致。这一下降被所有市场的价格上涨所部分抵消。
•截至2024年3月31日的三个月,调整后的有机息税折旧摊销前利润率下降的主要原因是交易量杠杆率降低、员工相关成本增加和不利的组合,但部分被良好的运营生产率、较低的全权支出和强劲的价格/成本所抵消。
消防与安全/多元化产品板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变革的组成部分 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 有机 | | Acq/Div | | 外币 | | 总计 |
国内销售 | $ | 86.1 | | $ | 89.4 | | (4%) | | | | | | | | |
国际销售 | 91.9 | | 85.0 | | 8% | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 178.0 | | $ | 174.4 | | 2% | | 2% | | — | | — | | 2% |
调整后 EBITDA | 51.4 | | 49.7 | | 3% | | 3% | | — | | — | | 3% |
调整后息折旧摊销前利润率 | 28.9 | % | | 28.5 | % | | 40 bps | | 40 bps | | — | | — | | 40 bps |
•截至2024年3月31日的三个月,有机净销售额受到所有市场价格捕捉的积极影响。一段时间内,交易量持平。
•截至2024年3月31日的三个月,调整后的有机息税折旧摊销前利润率的增长主要是由于强劲的价格/成本和全权支出的减少,但部分被员工相关成本的增加所抵消。
流动性和资本资源
流动性
根据管理层当前的预期和当前可用信息,公司认为,当前的现金、运营现金和循环融资机制下的可用现金将足以满足其运营现金需求、计划资本支出、所有借款的利息和本金支付、养老金和退休后的资金需求、股票回购以及在可预见的将来向公司普通股持有人支付的季度股息。此外,如果有合适的企业可以按可接受的条件进行收购,则公司可以通过增加借款来获得这些收购的全部或部分融资。
截至2024年3月31日,部分关键流动性指标如下:
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024 年 3 月 31 日 |
营运资金 | | $ | 1,093.9 | |
当前比率 | | 3.4 到 1 |
现金和现金等价物 | | $ | 616.3 | |
在美国境外持有的现金 | | 475.0 | |
循环设施容量 | | $ | 800.0 | |
借款 | | 78.8 | |
信用证 | | 3.4 | |
循环设施的可用性 | | $ | 717.8 | |
该公司认为,如果需要,可以通过各种融资替代方案获得更多借款。
运营营运资金
运营营运资金的计算方法是应收账款——净额加上存货——净额减去贸易应付账款,管理层使用它来衡量公司的经营业绩和短期流动性。下表详细列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的运营资金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 改变 | | 有机变化 |
应收账款——净额 | | $ | 437.9 | | | $ | 427.8 | | | $ | 10.1 | | | $ | 13.9 | |
库存——净额 | | 426.0 | | | 420.8 | | 5.2 | | 9.4 | |
减去:贸易应付账款 | | 185.8 | | | 179.7 | | | 6.1 | | | 8.2 | |
运营营运资金 | | $ | 678.1 | | | $ | 668.9 | | | $ | 9.2 | | | $ | 15.1 | |
截至2024年3月31日,运营资金增加了920万美元,至6.781亿美元。2024年第一季度,收购和外币折算使运营资本减少了590万美元。除这些项目外,由于强劲的价格捕捉力,应收账款增加,这足以抵消交易量减少的影响;库存增加以支持计划生产;应付账款因库存购买量增加而增加。
现金流摘要
下表来自简明合并现金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 |
净现金流提供方(用于): | | | | |
运营活动 | | $ | 156.6 | | | $ | 147.9 | |
投资活动 | | (20.0) | | | (29.2) | |
融资活动 | | (41.0) | | | (45.2) | |
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供的现金流增加了870万美元,至1.566亿美元,这主要是由于2024年可变薪酬的现金支付额与上年相比有所减少,但2024年收益与上年相比的下降部分抵消了这一点。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金流有所下降,这主要是由于2024年的资本支出减少了2,000万美元,而截至2023年3月31日的三个月为2660万美元。
融资活动
用于融资活动的现金流主要包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内分别向普通股股东支付的4,850万美元和4550万美元的股息。
自由现金流
该公司认为,自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准,是衡量业绩的重要指标,因为它可以衡量运营产生的现金,可用于支付运营现金需求、计划资本支出、所有借款的利息和本金支付、养老金和退休后的资金需求、向公司普通股持有人支付的季度股息以及为收购和股票回购提供资金。自由现金流的计算方法是经营活动提供的现金流减去资本支出。
下表将经营活动提供的现金流与自由现金流进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 |
经营活动提供的现金流 | | $ | 156.6 | | | $ | 147.9 | |
减去:资本支出 | | 20.0 | | | 26.6 | |
自由现金流 | | $ | 136.6 | | | $ | 121.3 | |
自由现金流占归属于IDEX的调整后净收益的百分比 | | 95.4 | % | | 76.5 | % |
与2023年相比,截至2024年3月31日的三个月,自由现金流的增加是由于上文讨论的2024年可变薪酬的现金支付减少,以及与截至2023年3月31日的三个月相比,2024年的资本支出减少。
现金需求
资本支出
资本支出通常包括支持增长和提高生产率的机械和设备、工具、业务系统技术、设备更换和对新设施的投资。该公司认为,它有足够的运营现金流来继续履行当前义务并投资于计划中的资本支出。运营现金流足以分别为2024年和2023年前三个月的2,000万美元和2660万美元的资本支出提供资金。
股票回购
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有进行股票回购。截至2024年3月31日,剩余的股票回购授权金额为5.397亿美元。有关公司股票回购计划的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注中的附注11 “股票回购”。
分红
截至2024年3月31日的三个月,向普通股股东支付的股息总额为4,850万美元,而截至2023年3月31日的三个月为4,550万美元。
盟约
公司需要维持的与循环贷款、定期贷款、3.37%的优先票据和5.13%的优先票据相关的关键财务承诺是最低利息覆盖率为3.0比1,最大杠杆率为3.50比1。截至2024年3月31日,公司遵守了这些财务契约,因为出于契约计算的目的,公司的利息覆盖率为18.48比1,杠杆率为1.49比1。没有与2.625%的优先票据或3.00%的优先票据相关的财务契约;但是,两者都受交叉违约条款的约束。
信用评级
该公司的信用评级由以下信贷机构独立制定,详情如下:
•标普全球评级在2023年8月重申了公司的企业信用评级为bBb(前景稳定)。
•穆迪投资者服务公司在2021年12月确认了公司的企业信用评级为Baa2(前景稳定)。
•惠誉评级在2023年4月重申了公司的企业信用评级为BBB+(前景稳定)。
资产负债表外安排
截至2024年3月31日,该公司拥有2140万美元的信用证,主要作为保险和其他履约义务的担保。截至2024年3月31日,在2140万美元的信用证中,只有340万美元减少了公司在循环融资机制下的借款能力。
除上述披露外,公司目前没有对公司的合并财务状况、财务状况变化、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生重大影响的资产负债表外安排。
关键会计估计
正如公司在截至2023年12月31日的10-k表年度报告中讨论的那样,根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响报告期内报告的资产和负债金额、或有资产负债的披露以及报告的收入和支出金额的估算和判断。实际结果可能与这些估计有所不同。公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中描述的公司关键会计估计没有变化。
非公认会计准则披露
以下是有机净销售额、调整后毛利、调整后毛利率、归属于IDEX的调整后净收益、归属于IDEX的调整后摊薄后每股收益(“EPS”)、扣除利息、所得税、折旧和摊销前的合并调整后收益(“调整后息税折旧摊销前利润”)和合并调整后息税折旧摊销前利润率与各自最直接可比的美国公认会计原则指标的对账。管理层使用这些指标来衡量公司的业绩,因为它们不包括不反映持续运营的项目,如下文对账中指出的那样。管理层还补充了调整后的美国公认会计准则财务报表,以向投资者提供更大的洞察力和透明度,并更全面地了解管理层在财务和运营决策中使用的信息。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量细分市场业绩的主要指标,并认为这是衡量公司及其分部持续业务运营实力和业绩的有用指标,也是投资者评估和比较公司行业内经营业绩和估值公司的一种方式。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润率很有用,原因与调整后的息税折旧摊销前利润率相同。此处使用的调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与其他公司使用的定义不同。
该报告还提到了自由现金流。在上面标题为 “自由现金流” 的部分中,对该非公认会计准则指标进行了讨论并与其最直接可比的GAAP指标进行了核对。
公司披露的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务指标。由于四舍五入,本文件和其他文件中提供的数字可能无法精确地相加或重新计算。应仔细评估根据美国公认会计原则编制的财务业绩以及这些业绩的对账。
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1。净销售额变动与有机净销售额的对账 | | | | | | | |
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| 截至2024年3月31日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 索引 |
净销售额的变化 | (3) | %) | | (12) | %) | | 2 | % | | (5) | %) |
更少: | | | | | | | |
收购/资产剥离的净影响 (1) | — | % | | 1 | % | | — | % | | 1 | % |
外币的影响 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
有机净销售额的变化 | (3) | %) | | (13) | %) | | 2 | % | | (6) | %) |
(1) 代表收购或剥离企业在所有权的前12个月或剥离之前的销售额。
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2。报告与调整后的毛利润和毛利率的对账(百万美元) |
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| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
毛利润 | | | | | $ | 357.4 | | $ | 382.5 |
公允价值库存增值费用 | | | | | 2.5 | | — |
调整后的毛利 | | | | | $ | 359.9 | | $ | 382.5 |
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净销售额 | | | | | $ | 800.5 | | $ | 845.4 |
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毛利率 | | | | | 44.6 | % | | 45.2 | % |
调整后的毛利率 | | | | | 45.0 | % | | 45.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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3.归属于IDEX的按报告调整后的净收益和归属于IDEX的摊薄后每股收益的对账(以百万计,股票金额除外) |
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| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
归属于IDEX的列报净收益 | | | | | $ | 121.4 | | | $ | 139.8 | |
公允价值库存增值费用 | | | | | 2.5 | | | — | |
税收对公允价值库存增值费的影响 | | | | | (0.5) | | | — | |
重组费用和资产减值 | | | | | 1.1 | | | 0.5 | |
税收对重组费用和资产减值的影响 | | | | | (0.3) | | | (0.1) | |
与收购相关的无形资产摊销 | | | | | 24.6 | | | 23.6 | |
税收对收购相关无形资产摊销的影响 | | | | | (5.6) | | | (5.2) | |
归属于IDEX的调整后净收益 | | | | | $ | 143.2 | | | $ | 158.6 | |
| | | | | | | |
归属于IDEX的摊薄后每股收益 | | | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.84 | |
公允价值库存增值费用 | | | | | 0.03 | | | — | |
税收对公允价值库存增值费的影响 | | | | | (0.01) | | | — | |
重组费用和资产减值 | | | | | 0.01 | | | 0.01 | |
税收对重组费用和资产减值的影响 | | | | | — | | | — | |
与收购相关的无形资产摊销 | | | | | 0.32 | | | 0.31 | |
税收对收购相关无形资产摊销的影响 | | | | | (0.07) | | | (0.07) | |
归属于IDEX的调整后摊薄后每股收益 | | | | | $ | 1.88 | | | $ | 2.09 | |
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摊薄后的加权平均已发行股数 | | | | | 75.9 | | | 75.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账(百万美元) |
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 企业 | | 索引 | | FMT | | HST | | FSDP | | 企业 | | 索引 |
报告的净收入 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 121.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 139.8 |
所得税准备金 | — | | — | | — | | — | | 33.2 | | — | | — | | — | | — | | 40.0 |
利息支出——净额 | — | | — | | — | | — | | 9.4 | | — | | — | | — | | — | | 13.1 |
其他(收入)支出——净额 | — | | — | | — | | — | | (2.7) | | — | | — | | — | | — | | (0.6) |
营业收入(亏损) | 94.8 | | 49.2 | | 47.7 | | (30.5) | | 161.2 | | 96.5 | | 77.5 | | 46.0 | | (27.7) | | 192.3 |
其他收入(支出)-净额 | 0.5 | | 2.1 | | (0.2) | | 0.3 | | 2.7 | | 0.5 | | (0.3) | | (0.2) | | 0.6 | | 0.6 |
折旧 | 4.3 | | 9.4 | | 2.3 | | 0.2 | | 16.2 | | 3.1 | | 7.3 | | 2.1 | | 0.3 | | 12.8 |
摊销 | 5.3 | | 17.7 | | 1.6 | | — | | 24.6 | | 6.0 | | 15.9 | | 1.7 | | — | | 23.6 |
公允价值库存增值费用 | — | | 2.5 | | — | | — | | 2.5 | | — | | — | | — | | — | | — |
重组费用和资产减值 | 0.5 | | 0.5 | | — | | 0.1 | | 1.1 | | 0.1 | | 0.3 | | 0.1 | | — | | 0.5 |
调整后 EBITDA | $ | 105.4 | | $ | 81.4 | | $ | 51.4 | | $ | (29.9) | | $ | 208.3 | | $ | 106.2 | | $ | 100.7 | | $ | 49.7 | | $ | (26.8) | | $ | 229.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额(抵消) | $ | 313.7 | | $ | 310.1 | | $ | 178.0 | | $ | (1.3) | | $ | 800.5 | | $ | 321.8 | | $ | 351.0 | | $ | 174.4 | | $ | (1.8) | | $ | 845.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入利润率 | | | | | | | | | 15.2 | % | | | | | | | | | | 16.5 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | 33.6 | % | | 26.2 | % | | 28.9 | % | | n/m | | 26.0 | % | | 33.0 | % | | 28.7 | % | | 28.5 | % | | n/m | | 27.2 | % |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露的市场风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
公司维持披露控制和程序,旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告公司《交易法》报告中要求披露的信息,并收集此类信息并将其传达给公司管理层,包括酌情传达给首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据美国证券交易委员会第13a-15(b)条的要求,公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对截至本报告所涉期末公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在公司最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
如第一部分第1项 “承诺和意外开支” 附注14所述,公司及其子公司是正常业务过程中产生的法律诉讼的当事方,此类披露以引用方式纳入本第1项。“法律诉讼。”
该公司披露涉及潜在金钱制裁的政府机构的重大环境法律诉讼的门槛为100万美元。
此外,该公司及其六家子公司目前被指定为多起诉讼的被告,这些诉讼声称各种与石棉有关的人身伤害是由于接触使用含石棉的部件制造的产品造成的。这些组件是从第三方供应商那里获得的,不是由公司或任何被告子公司制造的。迄今为止,除协调、管理、保险调查费用和部分辩护费用外,公司的大部分和解和法律费用均由保险全额承担,但须缴纳适用的免赔额。但是,公司无法预测是否以及在多大程度上有保险来继续支付这些和解和法律费用,也无法预测保险公司将如何应对向他们提出的索赔。与石棉有关的索赔已在美国和英国各地的司法管辖区提出。迄今为止解决的大多数索赔均未付款即被驳回。余下的索赔已按各种非实质性数额结清。仅审理了一起案件,最终对公司的业务部门作出了判决。除了正常情况下的保险免赔额外,公司的财务报表中没有编列任何准备金,而且公司目前认为与石棉有关的索赔不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表提供了有关公司在截至2024年3月31日的季度中购买普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 的总数 购买的股票 | | 平均价格 每股支付 | | 的总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已公布的计划 或程序 | | 近似美元 可能还存在的价值 被购买 根据计划 我们的程序 (1) |
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 539,689,117 | |
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | — | | | — | | | — | | | 539,689,117 | |
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 539,689,117 | |
总计 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 539,689,117 | |
(1)2020年3月17日,公司董事会批准将普通股的授权回购额度增加5亿美元。该批准是对董事会于 2015 年 12 月 1 日事先获得的 3 亿美元回购授权的补充。这些授权没有到期日期。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中,公司没有任何董事或执行官 采用 要么 终止 任何旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1(c)条规定的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划,或任何 “非第10b5-1条交易安排”。
第 6 项。展品
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展览 数字 | | 描述 |
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31.1* | | 根据2002 年《萨班斯奥克斯利法案》第 302 条对首席执行官进行认证 |
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31.2* | | 根据2002 年《萨班斯奥克斯利法案》第 302 条对首席财务官进行认证 |
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32.1* | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证 |
| |
32.2* | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证 |
| | |
101* | | IDEX Corporation截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息包括:(i)封面,(ixBRL),(ii)简明合并资产负债表,(iii)简明合并收益表,(iv)简明综合收益表,(v)简明合并股权报表,(vi)简明合并股权报表,(vi)简明合并股权报表现金流量表和(vii)简明合并财务报表附注。 |
| | |
104* | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
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* 随函提交。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| IDEX 公司 |
| | |
| 作者: | /s/ abhishek KHANDELWAL |
| | Abhishek Khandelwal |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
日期:2024 年 4 月 24 日