文件编号 333-61001
正如2019年1月29日向美国证券交易委员会提交的那样
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
生效后的第26号修正案
到
表格 S-6
根据1933年的证券法进行注册
已注册的单位投资信托的证券
在 N-80亿美元表单上。
A。 | 信托的确切名称: |
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1
(美国国税局雇主识别号码:13-7173427)
B。 | 存款人姓名(赞助商): |
景顺资本管理有限责任公司
C。 | 赞助商主要行政办公室的完整地址: |
景顺资本管理有限责任公司
莱西路 3500 号
700 套房
伊利诺伊州唐纳斯格罗夫 60515
D。 | 服务代理的姓名和完整地址: |
首席执行官丹尼尔·德雷珀
景顺资本管理有限责任公司
莱西路 3500 号
700 套房
伊利诺伊州唐纳斯格罗夫 60515
复制到:
埃里克·S·珀尔
斯特拉德利 罗农·史蒂文斯和杨律师事务所
西北康涅狄格大道 1250 号
500 号套房
华盛顿特区 20036
根据规则485第 (b) 段,该文件拟于2019年1月31日生效。
E。 | 注册证券的所有权: |
根据1940年《投资公司法》第24f-2条,无限数量的实益利息单位。
F。 | 拟向公众出售的大致日期:生效后立即生效。 |
☐ 根据规则 487,如果有人提议本申报将在本文件发布之日生效,请选中复选框。
G。 | 申请费金额: |
根据第24f-2条,2018年12月26日没有为提交第24f-2条通知支付任何费用 信托基金的最新财政年度。
景顺 QQQ 信托军士长 ,系列 1
交叉参考表
根据C条例
根据经修订的1933年《证券法》
(表格 N-80亿.2)指令 1 所要求的物品
关于表格S-6中的招股说明书)
N-8B-2 表格 | 表格 S-6 | |||||||||
物品编号 |
正在进入招股说明书 | |||||||||
I. 组织和一般信息 | ||||||||||
1。 | (a) | 信托名称和国税局雇主识别号 | 注册声明封面 | |||||||
(b) | 已发行证券的标题 | 注册声明封面 | ||||||||
2。 | 担保人的姓名、地址和国税局雇主识别号码 | 赞助商 | ||||||||
3. | 受托人的姓名、地址和国税局雇主识别号码 | 受托人 | ||||||||
4。 | 主要承销商的姓名、地址和国税局雇主识别号码 | * | ||||||||
5。 | 信托组织状况 | 亮点 | ||||||||
6。 | (a) | 信托组织时所依据的信托协议的执行和终止日期 | 亮点 | |||||||
(b) | 受托人持有证券收益所依据的信托协议的执行和终止日期 | 与第6 (a) 段的规定相同 | ||||||||
7。 | 姓名变更 | * | ||||||||
8。 | 财政年度 | * | ||||||||
9。 | 重大诉讼 | * | ||||||||
二。信托和信托证券的概述 | ||||||||||
10。 | (a) | 注册或不记名证券 | Trust—Book-Only Enly 系统 | |||||||
(b) | 累积或分配 | 摘要 | ||||||||
(c) | 持有人撤回或赎回的权利 | 赎回景顺 QQQ 股份;信托管理——受益所有人的权利 | ||||||||
(d) | 持有人在转换、转让等方面的权利 | 赎回景顺 QQQ 股份;信托管理——受益所有人的权利 | ||||||||
(e) | 定期付款计划证书的本金付款失效或违约 | * | ||||||||
(f) | 投票权 | 信托管理——受益所有人的权利 | ||||||||
(g) | 向持有人发出变更通知 | |||||||||
(1) | 信托资产的构成 | * | ||||||||
(2) | 信托证券的条款和条件 | 信托管理——修正案 | ||||||||
(3) | 信托协议条款 | 与10 (g) (2) 中的规定相同 | ||||||||
(4) | 保荐人和受托人的身份 | 赞助商;受托人 | ||||||||
(h) | 需要持有人同意才能更改: | |||||||||
(1) | 信托资产的构成 | * | ||||||||
(2) | 信托证券的条款和条件 | 信托管理——修正案 | ||||||||
(3) | 信托协议条款 | 与10 (h) (2) 中的规定相同 | ||||||||
(4) | 保荐人和受托人的身份 | 赞助商;受托人 | ||||||||
(i) | 证券的其他主要特征 | 摘要;亮点 |
* | 不适用,回答是否定或非必填项。 |
我
N-8B-2 表格 | 表格 S-6 | |||||
物品编号 |
正在进入招股说明书 | |||||
11。 | 包含单位的证券类型 | 招股说明书封面;亮点;投资组合;指数 | ||||
12。 | 有关证券的某些信息,包括定期支付证书 | * | ||||
13。 | (a) | 有关装载、费用、开支和收费的某些信息 | 摘要;信托费用;赎回景顺QQQ股票——赎回景顺QQQ股票的程序 | |||
(b) | 有关定期付款计划证书的某些信息 | * | ||||
(c) | 某些百分比 | 信托费用;信托——创建单位;赎回景顺 QQQ 股份——赎回景顺 QQQ 股份的程序 | ||||
(d) | 价格存在某些差异的原因 | * | ||||
(e) | 持有人应支付的某些其他货物、费用或收费 | 摘要;信托——创建创建单位;赎回景顺 QQQ 股份——赎回景顺 QQQ 股票的程序 | ||||
(f) | 保荐人、主要承销商、托管人、受托人应收的某些利润或 | 与 13 (a) 名关联人员和《投资组合——投资组合的调整》中的规定相同;许可协议 | ||||
(g) | 年度费用和扣除额与收入的比率 | * | ||||
14。 | 信托证券的发行 | 信托——创造单位的创建;——仅限图书入口系统 | ||||
15。 | 收取和处理买方付款 | 信托 | ||||
16。 | 标的证券的收购和处置 | 信托——创建创建单位;投资组合;信托管理;景顺QQQ股票的赎回——赎回景顺 QQQ 股票的程序 | ||||
17。 | (a) | 持有人提款或兑换 | 信托管理;—受益所有人的权利;赎回景顺QQQ股票 | |||
(b) | 有权或被要求赎回或回购证券的人 | 与第17 (a) 条的规定相同 | ||||
(c) | 取消或转售回购或赎回的证券 | 与第17 (a) 条的规定相同 | ||||
18。 | (a) | 收入的接收、保管和处置 | 信托管理——向受益所有人分配 | |||
(b) | 分红的再投资 | * | ||||
(c) | 储备金或特别基金 | 与第18 (a) 条的规定相同 | ||||
(d) | 分发时间表 | * | ||||
19。 | 记录、账目和报告 | 信托管理;—向受益所有人分配;—向受益所有人提供的声明 | ||||
20。 | 信托协议的某些杂项条款 | |||||
(a) | 修正案 | 信托管理——修正案 | ||||
(b) | 延期或终止 | 信托管理 —修正案;—终止 | ||||
(c) | 受托人免职或辞职 | 受托人 | ||||
(d) | 继任受托人 | 与20 (c) 中的规定相同 | ||||
(e) | 担保人免职或辞职 | 赞助商 | ||||
(f) | 继任赞助商 | 与第20 (e) 条的规定相同 |
* | 不适用,回答是否定或非必填项。 |
ii
N-8B-2 表格 | 表格 S-6 | |||||
物品编号 |
正在进入招股说明书 | |||||
21。 | 向证券持有人贷款 | * | ||||
22。 | 负债限制 | 受托人;赞助商 | ||||
23。 | 粘合安排 | * | ||||
24。 | 信托协议的其他重要条款 | * | ||||
三。赞助商的组织、人员和关联人员 | ||||||
25。 | 赞助商组织 | 赞助商 | ||||
26。 | 赞助商收到的费用 | 许可协议 | ||||
27。 | 赞助商业务 | 赞助商 | ||||
28。 | 有关担保人官员和附属人员的某些信息 | 赞助商 | ||||
29。 | 保荐人有表决权证券的所有权 | 赞助商 | ||||
30。 | 控制赞助人的人 | * | ||||
31。 | 信托保荐人高级管理人员的薪酬 | * | ||||
32。 | 保荐人董事的薪酬 | * | ||||
33。 | 保荐人雇员因向信托提供某些服务而获得的报酬 | * | ||||
34。 | 对其他人向信托提供的某些服务的补偿 | * | ||||
IV。证券的分销和赎回 | ||||||
35。 | 信托证券在各州的分配 | 景顺QQ股票的持续发行 | ||||
36。 | 暂停销售信托证券 | * | ||||
37。 | 拒绝或撤销分发权限 | * | ||||
38。 | (a) | 分配方法 | 信托;市场上市;景顺QQQ股票的持续发行 | |||
(b) | 承保协议 | 持续发行景顺QQQ股票;信托——使用景顺QQQ清算流程下达创建订单 | ||||
(c) | 销售协议 | 与第38 (b) 条的规定相同 | ||||
39。 | (a) | 主要承销商的组织 | 亮点 | |||
40。 | 主要承销商收取的某些费用 | * | ||||
41。 | (a) | 主要承销商的业务 | 亮点 | |||
(b) | 主要承销商的分支机构 | * | ||||
(c) | 主要承销商的推销员 | * | ||||
42。 | 某些人对信托证券的所有权 | * | ||||
43。 | 主要承销商收到的某些经纪佣金 | * |
* | 不适用,回答是否定或非必填项。 |
iii
N-8B-2 表格 | 表格 S-6 | |||||
物品编号 |
正在进入招股说明书 | |||||
44。 | (a) | 确定发行价格的估值方法 | 投资组合;估值 | |||
(b) | 关于发行价格组成部分的附表 | * | ||||
(c) | 向某些人提供价格的变化 | * | ||||
45。 | 暂停赎回权 | * | ||||
46。 | (a) | 有关赎回或提款估值的某些信息 | 估值;赎回景顺 QQQ 股票 | |||
(b) | 赎回价格组成部分附表 | * | ||||
47。 | 维持标的证券的头寸 | 信托;投资组合;估值;信托管理——向受益所有人分配;赎回景顺QQQ股票;景顺QQQ股票的持续发行 | ||||
五、有关受托人或托管人的信息 | ||||||
48。 | 受托人的组织和监管 | 受托人 | ||||
49。 | 受托人的费用和开支 | 摘要;信托费用 | ||||
50。 | 受托人的留置权 | 信托费用;赎回景顺QQQ股票 | ||||
六。有关证券持有人保险的信息 | ||||||
51。 | (a) | 保险公司的名称和地址 | * | |||
(b) | 政策的类型 | * | ||||
(c) | 投保和排除的风险类型 | * | ||||
(d) | 覆盖范围 | * | ||||
(e) | 受益人 | * | ||||
(f) | 取消条款和方式 | * | ||||
(g) | 确定保费的方法 | * | ||||
(h) | 已支付的保费总额 | * | ||||
(i) | 保费领取者 | * | ||||
(j) | 信托协议中与保险有关的其他重要条款 | * | ||||
七。注册人政策 | ||||||
52。 | (a) | 从信托中选择和删除证券的方法 | 信托——创建创建单位;投资组合;信托管理;景顺QQQ股票的赎回——赎回景顺 QQQ 股票的程序 | |||
(b) | 取消信托中的证券 | * | ||||
(c) | 关于替代和取消证券的信托政策 | 与第52 (a) 条的规定相同 | ||||
(d) | 信托的任何其他基本政策的描述 | * | ||||
(e) | 信托道德守则 | 道德守则 | ||||
53。 | (a) | 信托的应纳税地位 | 信托的纳税状况 | |||
(b) | 信托作为受监管投资公司的资格 | 与第53 (a) 条的规定相同 | ||||
VIII。财务和统计信息 | ||||||
54。 | 有关信托基金最近十个财政年度的信息 | * | ||||
55。 | 有关定期付款计划证书的某些信息 | * | ||||
56。 | 有关定期付款计划证书的某些信息 | * | ||||
57。 | 有关定期付款计划证书的某些信息 | * | ||||
58。 | 有关定期付款计划证书的某些信息 | * | ||||
59。 | 财务报表(表格S-6的第1(c)号指令) | * |
* | 不适用,回答是否定或非必填项。 |
iv
招股说明书
INVESCO QQ
信任军士长,系列 1
单位投资信托基金
NASDAQ-100 指数®:
• | 衡量在纳斯达克股票市场上市的多元化股票的平均表现®。 |
• | 包括在纳斯达克股票市场有限责任公司上市的100家最大的非金融公司发行的证券。 |
• | 是一种经过修改的市值加权指数,旨在促进投资组合权重的分散化。 |
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1:
· | 是一家单位投资信托基金,旨在追踪不计费用和开支的投资业绩 NASDAQ-100 索引®。 |
· | 持有 NASDAQ-100 指数中的所有股票®。 |
· | 发行和兑换景顺 QQQ 股票军士长 只在 50,000 股的倍数以换取 NASDAQ-100 指数中的股票® 和现金。 |
· | 股票代表景顺QQ信托的部分不可分割所有权权益军士长,系列 1。 |
· | 股票在纳斯达克股票市场有限责任公司上市,股票代码为 “QQQ”。 |
· | 最低交易单位:1 股。 |
赞助商:景顺资本管理有限责任公司
证券 而且交易委员会尚未批准或
不赞成这些证券或已确定本招股说明书是否为
真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
2019年1月31日的招股说明书
版权所有 © 2019 年由景顺资本管理有限责任公司提供,版权所有
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1
景顺 QQQ 股票军士长
目录
页面 | ||||
摘要 |
1 | |||
截至 2018 年 9 月 30 日的基本信息(1) |
1 | |||
亮点 |
3 | |||
独立注册会计师事务所的报告 |
19 | |||
赞助商 |
39 | |||
信任 |
39 | |||
赎回景顺 QQQ 股票 |
46 | |||
投资组合 |
50 | |||
该索引 |
58 | |||
许可协议 |
65 | |||
市场清单 |
66 | |||
信托的纳税状况 |
67 | |||
ERISA 注意事项 |
71 | |||
持续发行景顺 QQQ 股票 |
72 | |||
信托的开支 |
73 | |||
估值 |
76 | |||
信托的管理 |
77 | |||
赞助商 |
83 | |||
受托人 |
90 | |||
存放处 |
91 | |||
分销商 |
91 | |||
法律意见 |
91 | |||
独立注册会计师事务所 |
91 | |||
道德守则 |
91 | |||
与保费和折扣有关的信息和比较,以及 退货 |
92 | |||
附加信息 |
93 |
摘要
截至 2018 年 9 月 30 日的基本信息(1)
词汇表: |
本招股说明书中使用的所有定义术语及其定义所依据的页码均列于第94页开头的词汇表中。 |
信托净资产总额: | 74,002,284,009 美元 | |
景顺 QQQ 股票数量: | 398,450,000 美元 | |
每股景顺QQQ股票所代表的信托中的部分未分割权益: | 1/398,450,000 | |
每股景顺QQQ股票的资产净值(基于证券的价值、信托的其他净资产以及景顺QQQ股票的已发行数量): | 185.73 美元 | |
年度信托普通运营费用: | 信托平均净资产的0.20%。 |
股息支付日期: |
每季度,即四月、七月、十月和十二月的最后一个工作日。每年计算已实现的净资本收益(如果有)。分配(如果有)将是信托净信托所持证券的累计股息 费用和开支。 |
记录日期: |
每季度,在三月、六月、九月和十二月的第三个星期五之后的第二个工作日。 |
评估时间: |
纳斯达克股票市场有限责任公司常规交易时段(通常为美国东部时间下午 4:00)的收盘时间。(“纳斯达克”)。 |
许可人: |
纳斯达克公司(“纳斯达克”) |
(1) | 信托协议生效,初始存款于1999年3月4日(“初始存款”) 存款日期”)。 |
1
强制终止日期: |
第一次发生在(i)2124年3月4日,或(ii)信托协议中提到的十五个人的最后一名幸存者去世20年后的日期,其中年龄最大的出生于1986年,最小的出生于1996年。 |
全权终止: |
如果信托持有的证券的价值在任何时候低于3.5亿美元,则信托可以终止,因为该金额已根据通货膨胀进行了调整。(2) |
市场符号: |
景顺QQ股票在纳斯达克上市,股票代码为 “QQQ”。 |
CUSIP: |
46090E103 |
(2) | 在其他情况下,信托也可能终止。请参阅 “信托管理—P. 77” |
本页的其余部分故意留空
2
亮点
景顺 QQQ 股票军士长 是景顺 QQQ 信托的所有权权益
景顺 QQQ 信托基金军士长,系列 1(“信托”,本文也提到 招股说明书(名为 “景顺 QQQ 信托”)是一家根据纽约州法律组建的单位投资信托基金,在信托中发行名为景顺 QQQ 股票(前身为 NASDAQ-100 Tracking)的部分不可分割权益。 股票)。该信托受纽约梅隆银行之间的标准信托条款和条件(“条款和条件”)管辖。纽约梅隆银行是一家根据纽约州法律组建的具有信托权的公司( “受托人”)以及景顺资本管理有限责任公司(“赞助商”)的前保荐人纳斯达克环球基金,其日期和执行日期为1999年3月1日,经条款和条件第1号修正案修订,日期为 2001 年 4 月 17 日,根据截至 2004 年 2 月 4 日的条款和条件第 2 号修正案、截至 2006 年 1 月 1 日的《条款和条件》第 3 号修正案、《条款和条件》第 4 号修正案, 截至 2012 年 11 月 16 日、截至 2017 年 8 月 2 日的《条款和条件》第 5 号修正案和截至 2018 年 1 月 26 日的条款和条件第 6 号修正案。保荐人和受托人也是 截至1999年3月4日的信托契约和协议(“信托协议”)的当事方,经2007年3月21日信托协议第1号修正案和信托第2号修正案修订 协议日期为2018年4月25日。景顺QQ股票代表信托持有的股票投资组合中的部分不可分割所有权权益。该信托基金持有 NASDAQ-100 指数的所有股票® (“索引”)。
景顺 QQQ 股票通常应追踪其价值 标的 NASDAQ-100 指数®
的投资目标 信托旨在追踪指数的投资业绩,不计费用和开支(指数的成分证券在此处有时被称为 “指数证券”)。无法保证这项投资 目标将完全实现。
信托持有投资组合(定义见下文)和现金,不由其积极管理 传统方法,通常涉及根据与经济、金融和市场考虑有关的判断对投资组合进行变动。保持成分和权重之间的对应关系 信托中的证券(“证券”)和 NASDAQ-100 指数中的股票®,受托人会不时调整证券以适应证券的定期变化 指数证券的身份和/或相对权重。投资组合存款(定义见下文)证券部分的构成和权重也进行了调整,以适应指数的变化。对索引的更改是在之后进行的 市场收盘(参见 “投资组合——投资组合存款的调整”)。
3
景顺QQ股票的价值将随着景顺QQ股票价值的变化而波动 信托的证券投资组合。但是,在任何时候,每股景顺QQQ股票的市场价格可能与该股票的净资产价值(“NAV”)不相同。从历史上看,这两个估值一直非常高 关闭。
NASDAQ-100 指数的当前值® 通常会 即使其成分股的交易中断,仍会继续被报道。在这种情况下,报告的指数水平将基于仍在交易的股票的当前市场价格(如果有)以及这些股票的最新报告价格 目前未交易的股票。因此,报告的指数水平有时可能基于指数证券中部分甚至全部股票的非当前价格信息。
景顺QQ股票在纳斯达克股票市场有限责任公司上市
景顺QQ股票在纳斯达克的纳斯达克全球市场层面上市交易。景顺QQ股票在二级市场买入和卖出 在交易日的任何时候都像普通股票一样行情。景顺QQ股票通常以100股为单位进行整手交易,但可以以少至一股的奇数手进行交易。景顺QQ股票在纳斯达克的交易可能会停止 在以下段落所述的与投资景顺QQ股票的风险有关的情况下。
景顺 QQQ 信托 以 50,000 股的倍数发行和兑换景顺QQQ股份,称为 “创作单位”
信托发行景顺 QQQ 股份仅以 50,000 股的倍数表示,被称为 “创作单位”。创作单位由信托基金发放给在景顺分销商有限公司(“分销商”)下创建订单后的任何人, 向信托 “受托人” 存款、指定的 NASDAQ-100 指数证券投资组合,以及现金支付(如果有),通常等于截至存款时证券的累计股息(扣除费用)。
除非信托终止,否则景顺QQ股票不可单独兑换。景顺 QQQ 股票只能通过以下方式兑换 向信托基金投标50,000股景顺QQQ股票或其倍数。赎回后,赎回持有人将获得基于信托资产净值的 NASDAQ-100 指数证券投资组合,在某些情况下还会收到现金付款。现金付款 金额通常等于为创建景顺QQ股票而确定的现金金额,同样,可以由赎回持有人或信托支付,具体取决于收到的股息的价值、信托支出和调整 金额。
创作订单必须向分销商下达
创建景顺 QQQ 股票的所有订单都必须向分销商下达(参见 “信托——创作程序”) 单位”)。要有资格向分销商下订单以创建景顺 QQQ 股票的创建单位规模汇总,实体或个人必须 (1) 下文定义的 “参与方”,或 (2) DTC 参与者(参见 “仅限景顺 QQQ 的账面条目所有权”)
4
股票”),并且在每种情况下都必须签署景顺QQQ参与者协议。“参与方” 一词是指景顺QQQ的经纪交易商或其他参与者 通过在美国证券交易委员会注册的清算机构国家证券清算公司(“NSCC”)的持续净结算(“CNS”)系统进行清算流程(“CNS”) “佣金”)。在接受创建景顺QQ股票的订单后,分销商将把该订单转交给受托管理人,并指示受托管理人启动适当数量的景顺QQ股票的账面记账活动 存入下单实体的账户。创建景顺QQ股票的订单将通过向受托人存款来支付,该证券投资组合的构成和权重与指数证券基本相似 (见 “信托——创建创作单位”),在某些情况下,还要支付一笔金额等于扣除支出金额(定义见下文)的现金支付,视情况而定,加上或减去 余额金额(定义见下文)。按每个创建单位计算,“扣除支出金额后的收益” 等于除息日期在最近一段时间内的所有证券的股息 景顺QQQ股票的除息日(每年的3月、6月、9月和12月的第三个星期五之后的第一个工作日,见 “分配”),直至并包括当前工作日(“累积”) 期间”),就好像所有证券都是在该期间持有的,扣除此前未扣除的该期间的应计费用和负债(包括但不限于(x)税收或其他政府对信托的费用) 以前未扣除的费用(如果有),以及(y)受托人的应计费用和信托的其他费用(包括法律和审计费用)以及以前未扣除的其他费用(请参阅 “信托费用”))。这个 “平衡金额” 的作用是补偿(1)与创建景顺QQ股票相关的存放在受托管理人的证券投资组合的价值与收入之间的任何差额 扣除支出金额,以及(2)按每个创建单位计算的信托资产净值(有关进一步说明,请参阅 “投资组合——投资组合存款调整”)。
净支出金额和余额在此统称为 “现金部分” 和存款 此类证券投资组合和现金成分在本文统称为 “投资组合存款”。关于在任何一天创建景顺QQ股票的订单,投资组合存款的现金部分 可以由受托人代表信托向景顺QQQ股票的创建者支付,也可以由景顺QQQ股份的创建者代表信托支付给受托人,具体取决于扣除支出金额的相应金额 和余额金额。
向分销商下创建订单的实体或个人必须 (i) 启动 通过NSCC的CNS清算流程进行投资组合存款、创建和赎回的相关指令,此类流程在本文中称为 “景顺QQQ清算流程”,或(ii)存款投资组合存款 在景顺 QQQ 清算流程之外与受托人共享 (即,通过存托信托公司的设施)。
5
分销商以代理方式担任景顺QQ股票的承销商。分销商 保留向其下达的订单和接受确认书的记录,并向下此类订单的人提供接受订单的确认书。分销商还负责向个人交付招股说明书 创建景顺 QQQ 股票。分销商还保留订单的交付指示记录,并可能提供某些其他管理服务,例如与州证券法合规相关的服务。分销商 位于德克萨斯州休斯敦格林威广场 11 号 1000 号套房 77046-1173。分销商是注册的经纪交易商,也是金融业监管局(“FINRA”)的成员。赞助商向分销商支付固定年费 用于某些分销服务。在未事先获得委员会的豁免救济之前,保荐人不会向信托寻求此类款项的补偿。
条形图和表格
条形图 以下标题为 “信托的年度总回报” 和下表标题为 “平均年度总回报(截至2018年12月31日的期间)” 的表格在一定程度上说明了投资信托的风险 根据净资产显示信托回报的可变性,并将信托的表现与 NASDAQ-100 指数的表现进行比较®。过去的表现(均为之前) 及税后)不一定表明信托未来的表现。
提供的税后申报表 以下是使用最高的适用历史个人联邦边际所得税税率计算得出的,并不反映州和地方税的影响。您的实际税后申报表将取决于您的具体纳税情况,可能会有所不同 来自下图所示。税后回报与通过延税安排(例如401(k)计划或个人退休账户)持有景顺QQQ股票的投资者无关。
下方条形图中的总回报以及表中显示的总回报和税后回报不反映交易费用 由购买和兑换 Creation Units 的人员支付,或这些人在二级市场上购买和出售景顺QQQ股票所产生的经纪佣金(见表脚注)。
该条形图显示了截至2018年12月31日的过去10年中信托基金在每个完整日历年的表现。在此期间 如下所示(2009年1月1日至2018年12月31日),截至2012年3月31日的季度信托的最高季度回报率为21.17%,该季度信托的最低季度回报率为-16.78% 已于 2018 年 12 月 31 日结束。
6
信托的年度总回报
平均年总回报率(截至2018年12月31日的期间)
过去 一年 |
过去 五年 |
过去 十年 |
||||||||||
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1 |
||||||||||||
税前退货(1) |
—0.13 | % | 13.09 | % | 19.05 | % | ||||||
税后退货 分布(1) |
—0.35 | % | 12.80 | % | 18.80 | % | ||||||
创作单位分配和赎回的税后申报表(1) |
0.07 | % | 10.44 | % | 16.40 | % | ||||||
NASDAQ-100 索引®(2) |
0.04 | % | 13.34 | % | 19.29 | % |
(1) | 包括所有适用的费用和开支。 |
(2) | 不反映费用、支出或税收的扣除额。查看该指数的日历年终股息收益率 在标题为 “索引” 的部分的第 59 页开头的表格中。 |
未来的应计费用将 主要取决于信托的净资产水平和支出水平。无法保证未来信托的普通运营费用不会超过信托每日资产净值的0.20%。赞助商储备金 将来有权终止其报销政策。请参阅 “信托费用”。
需要支付交易费 通过景顺QQQ清算流程(“交易费”)创建和赎回的每次创建和赎回向受托管理人,无论信托的资产净值如何,均不可退还。
在下文所述的进一步通知之前,每次创建创作单位时通过以下方式收取的交易费 景顺QQ清算
7
(i)每个参与方每天500美元,用于创建景顺QQQ股票的创作单位规模汇总额,其中任何一方在同一天还会有单独的创作 基于受托人或其关联公司担任受托人、基金管理人或任何类似指数的其他类似交易所交易基金的数量,或赎回金额不等于创建的景顺QQQ股票的数量 容量;(ii)如果在同一天根据受托人或其关联公司作为受托管理人的指数赎回另一只类似交易所交易基金的同等数量的股份,则每位参与方不收取任何费用 管理员或以任何类似身份;以及(iii)在所有其他情况下,无论参与方当天创建了多少创建单位,每个参与方每天1,000美元。同样,直到另行通知为止 如下所述,通过景顺QQQ清算流程赎回创作单位所收取的交易费用为 (i) 每位参与方每天500美元,用于兑换创作单位总规模为 景顺QQQ股票,其中在同一天还进行任意数量的单独赎回,或创建的金额不等于基于受托人或其指数的景顺QQQ股票的类似交易所交易基金的数量 关联公司担任受托人、基金管理人或以任何类似身份行事;(ii) 如果在同一天根据指数创建另一只类似交易所交易基金的相同数量的股份,则每位参与方不收取任何费用 受托管理人或其关联公司作为受托人、基金管理人或以任何类似身份行事;以及 (iii) 在所有其他情况下,无论当天兑换了多少创作单位,每个参与方每天1,000美元 这样的参与方。经赞助商同意,受托管理人随后可以更改该交易费用,但在任何情况下都不得超过创作单位当时价值百分之一(10 个基点)的10/100 视情况而定,创建或兑换(“10 个基点上限”)。没有计划或目前对与创建创作单位相关的交易费进行修改、降低、折扣或免除 由保荐人或受托人考虑。
对于景顺QQQ清算流程之外的创作和兑换,还可额外获得 金额不超过向创作者或兑换者收取的适用交易费用的三(3)倍。因此,根据目前的时间表,在外部创建或赎回创作单位所收取的总费用 景顺QQQ的清算流程为(i)每个参与方每天500美元,用于创建景顺QQQ股票的创作单位规模汇总额,其中还可以在同一天进行任意数量的单独创作,或兑换 该金额不等于受托管理人或其关联公司作为受托人、基金管理人或以任何类似身份担任该指数的其他类似交易所交易基金创建的景顺QQQ股票的数量;(ii) 不收取每份费用 参与方,前提是受托管理人或其关联公司作为受托人、基金管理人或任何基金的指数赎回另一只类似交易所交易基金的同等数量的股份 容量相似;以及(iii)在所有其他情况下,1,000美元(创建或兑换创作单位的交易费)加上不超过3,000美元(3乘以1,000美元)的额外金额,总额为4,000美元。
8
信托的开支
信托的费用将每天累计,并反映在信托的资产净值中。在赞助商另有决定之前,赞助商有 承诺信托的普通运营费用每年不超过信托每日资产净值的0.20%,保荐人将向信托偿还信托或代表信托开具发票,以支付信托在信托中产生的费用 超出该金额。
信托年度普通运营费用(1):
占平均值的百分比 信托净资产 |
||||
受托人费用 |
0.06 | %(2) | ||
纳斯达克牌照费 |
0.09 | % | ||
营销费用 |
0.05 | %(3) | ||
预计的其他运营费用 |
0.00 | % | ||
|
|
|||
总开支 |
0.20 | %(4) | ||
|
|
(1) | 此外,景顺QQQ股票的二级市场购买和出售受普通经纪公司的约束 佣金和费用。 |
(2) | 根据信托的资产净值,受托人的年费从0.04%到0.10%不等,最低费用为最低 金额不得低于 180,000 美元。请参阅 “信托费用”。信托的普通运营费用不包括购买或出售证券所产生的经纪佣金。 |
(3) | 营销费用包括印刷和电视媒体上的直接广告以及此类广告的制作成本 广告、顾问费和招股说明书印刷费用。 |
(4) | 在赞助商另有决定之前,赞助商已承诺支付其正常运营费用 受托人计算的信托金额不得超过信托每日净资产百分之一(0.20%)的20/100%。截至2018年9月30日止年度的信托总支出,不包括 在这项承诺中,也占信托资产净值的0.20%,因此,保荐人没有承担信托费用。赞助商可自行决定终止其限制正常运营开支的承诺 信托。请参阅 “信托费用”。 |
投资者无需支付任何与之相关的销售费用 购买或再投资景顺 QQQ 股票的分配,或者通常赎回时产生的任何递延销售费用(赎回)仅允许以创建单位规模为单位—即,景顺QQQ股票的50,000股)。投资者 在二级市场购买或出售景顺QQ股票将产生惯常的经纪佣金和费用。
通过景顺QQQ清算流程每次创建或赎回创作单位所收取的交易费用范围为 每人 0 到 1,000 美元
9
参与方,取决于它们是单独创建或赎回的景顺QQ股票还是基于该指数的其他类似交易所交易基金的股票。
费用示例
一位投资者 将为1万美元的投资支付以下费用,因为上文脚注 (4) 中规定的截至2018年9月30日的年度运营费用比率上限为0.20%,适用于第一期,假设是 此后估计总运营支出的剩余期限仍为信托资产净值的0.20%,在此期间的年投资回报率为5%。
在以下期间支付的累计费用:
1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | |||
20 美元 | 64 美元 | 113 美元 | 255 美元 |
上面的例子假设对所有股息和分红进行再投资,每年使用5% 适用于共同基金的委员会法规规定的回报率。尽管该信托是单位投资信托而不是共同基金,但提供这些信息是为了便于比较费用。这个例子不应该是 被视为过去或未来的支出或年回报率的代表;实际支出和年回报率可能高于或低于在本示例中假设的水平。投资者还应注意,出示 10,000 美元的投资仅用于说明目的。根据委员会获得的豁免令,信托可以向保荐人偿还与印刷和分发描述的营销材料有关的某些费用 景顺QQQ股票和信托,向保荐人偿还发行景顺QQQ股票的年度许可费以及联邦和州年度注册费,最高可达信托总资产的0.20%(20个基点)。
仅限景顺 QQQ 股票的账面记账所有权
存托信托公司,纽约,纽约,一家根据纽约州法律组建的有限用途信托公司(简称 以下简称 “DTC”),否则其被提名人将是所有已发行景顺QQQ股票的记录所有者或注册所有者。景顺QQ股票的实益所有权将显示在DTC或其参与者的记录中。证书不会 以景顺QQQ股票发行,无论是按创作单位规模汇总还是其他方式发行。
分布
信托每季度进行一次分配,以证券和其他收入(如果有)累积的股息为限, 信托收到的款项超过了季度累积期内应计的信托费用和开支,该累积期于景顺QQQ股票每个除息日之前的工作日结束。但是,任何情况下都不会进行净股息分配 给定季度,以及
10
如果净股息分配总额低于净股息百分之一(0.05%)的5/100,则任何净股息金额都将计入下一个累积期 信托,除非受托人确定需要进行此类分配以维持信托作为受监管投资公司的地位,否则应避免对未分配收入征收所得税或消费税。这个 如果受托人自行决定在其他方面有利于受益所有人,则受托人还保留申报特别股息的权利。
信托的支出可能等于或超过信托在任何季度收到的股息和其他收入, 在这种情况下,不会进行季度净股息分配。
信托在任何情况下确认的任何净资本收益 应纳税年度应至少每年分配一次。信托基金可以在年底之后进行额外分配,以满足经修订的1986年《美国国税法》规定的某些分配要求( “代码”)。尽管目前收入分配(如果有)是按季度进行的,但受托人保留更改分配频率的权利。
联邦所得税注意事项
这个 根据该守则,信托已将税收待遇选为 “受监管的投资公司”,并每年分配其整个投资公司的应纳税所得额和资本收益(如果有)。作为普通收入应纳税的分配 出于联邦所得税的目的,受益所有人通常应构成股息收入,并有资格获得许多公司可获得的股息所得扣除额,但以获得的合格股息收入为限 信任。信托的季度分配(如果有)将基于该季度分配期内持有的证券的股息表现,扣除信托费用和支出,而不是信托的实际应纳税所得额 信任。因此,出于联邦所得税的目的,信托的任何此类分配的一部分可能被视为资本回报率或资本利得分红,或者信托可能需要进行额外分配以维持其股息 作为受监管的投资公司的地位或避免对未分配收入征收所得税或消费税。
景顺QQQ的终止 信任
信托有特定的终身期限。信托将在首次出现以下情况时根据其条款终止: (i) 2124 年 3 月 4 日,或 (ii) 信托协议中提到的十五个人的最后一位幸存者去世二十 (20) 年后的日期,他们中年龄最大的出生于 1986 年,最小的生于 1996 年 ( “强制终止日期”)。
注册投资公司购买景顺QQQ股票
注册投资公司购买景顺QQ股票须遵守该法第12(d)(1)条规定的限制 《投资公司法》
11
经修订的 1940 年(“1940 年法案”)。2007年2月27日,委员会发布了一项命令,允许注册投资公司投资景顺QQQ股票以外的股票 限制,但须遵守申请中规定的某些条件和条款。申请中规定的条件之一是,依赖该命令的注册投资公司必须与信托基金就该命令签订书面协议 投资条款。
风险因素
投资者可以通过投资景顺QQ股票来蒙受损失。投资者应仔细考虑下述风险因素,以及 在决定投资景顺QQ股票之前,本招股说明书中包含的所有其他信息。
投资信托 涉及证券价值可能根据证券发行人财务状况、普通股总体价值以及其他因素的变化而波动的风险。的组成和权重 指数证券,因此信托中持有的证券的构成和权重也不时发生变化。
这个 证券发行人的财务状况可能会受到损害,或者股票市场的总体状况可能会恶化(这两种情况都可能导致证券价值下降,从而导致景顺QQQ股票的价值下降)。 随着市场对发行人的信心和看法的变化,普通股容易受到一般股市波动的影响,也容易受到价值波动的涨跌的影响。这些投资者的看法是基于各种各样且不可预测的 因素,包括对政府、经济、货币和财政政策、通货膨胀和利率、经济扩张或收缩以及全球或区域政治、经济和银行危机的预期。无法保证 证券发行人将为已发行普通股支付股息。证券的分配通常取决于证券发行人的股息申报;此类股息的申报 通常取决于各种因素,包括发行人的财务状况和总体经济状况。
信托基金 不受传统方法的积极管理,因此,除非发行人的证券被移除,否则发行人的不利财务状况不会导致其证券从信托持有的证券中清除 来自索引。
任何给定发行人的普通股持有人比优先股和此类发行人的债务持有人承担更大的风险 发行人是因为普通股股东作为该发行人的所有者,与此类发行人的债权人或债务债务或优先股持有人的权利相比,从该发行人那里获得付款的权利通常排在次要地位 发行人。此外,与债务证券不同,债务证券通常有规定的到期时应付本金(但是,其价值将受到之前的市场波动的影响),也与通常需要清算的优先股不同 优先权,其中可能规定了可选或强制兑换
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准备金,普通股既没有固定的本金额也没有到期日。只要普通股仍然流通,普通股的价值就会受到市场波动的影响。价值 因此,预计证券将在信托的整个生命周期内波动。
对非美国证券的投资 发行人涉及的风险不包括与美国证券投资相关的风险。外国证券的市场流动性可能相对较低,市场波动性较大,公开信息减少,财务可靠性可能较差 有关发行人的信息,以及与适用于国内发行人的会计、审计和财务报告要求和标准不一致且可能不那么严格。外国证券也受制于 征用, 国有化, 政治不稳定或其他不利的政治或经济发展的风险, 以及在其他国家履行义务的困难.对外国证券的投资也可能需要分红 预扣税或没收税、货币封锁和/或转移限制以及更高的交易成本。由于信托可能投资以外币计价的证券,因此美元相对于外币的价值会出现波动 其他货币的价值可能会对外国证券的投资产生不利影响,并可能对信托的回报产生负面影响。
对新兴市场国家发行人证券的投资所涉及的风险通常与证券投资无关 发达国家的发行人。与较发达市场的证券相比,新兴市场的证券可能受到更大的价格波动。美元相对于其他货币的价值可能会出现波动 对新兴市场证券的投资产生不利影响,新兴市场证券的市场流动性可能相对较低,有关发行人的公开信息减少,会计不一致且可能不那么严格, 审计和财务报告要求和业务标准与适用于国内发行人的要求和标准类似。新兴市场证券还面临征用、国有化或其他不利的政治或 经济发展以及在其他国家履行义务的困难.对新兴市场证券的投资还可能受到股息预扣税或没收税、货币封锁和/或转让限制的约束。 新兴市场面临的市场波动更大、交易量减少、政治和经济不稳定、贸易市场存在的不确定性以及政府对外国投资的限制比其他任何时候都要多 发达市场。许多新兴市场国家的证券法相对较新,尚未得到解决。因此,有关外国投资新兴市场证券、证券监管、证券所有权和股东权利的法律可能会 变化迅速且不可预测。此外,新兴市场国家的联邦、地区和地方各级税收制度的执行可能不一致,可能会发生突然的变化。
所有证券目前都在纳斯达克的纳斯达克全球精选或纳斯达克全球市场层面上市。液体的存在 某些证券的交易市场可能取决于交易商是否会在此类证券上市。无法保证会为任何一种产品开辟市场
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证券,任何证券市场将保持不变,或任何此类市场将保持或保持流动性。证券的出售价格和信托的价值将 如果证券的交易市场有限或不存在,将受到不利影响。此外,该信托基金的交易量可能较低,买入/卖出价差较大。买入/卖出价差会根据交易量和市场流动性随时间而变化(包括 对于信托持有的证券),如果景顺QQQ股票的交易量和市场流动性更大,则通常较低;如果景顺QQQ股票的交易量和市场流动性很小,则通常更高。此外,在紧张的市场中 条件下,景顺QQ股票的市场流动性可能会降低,以应对信托所持投资组合市场流动性恶化,这可能会导致景顺QQQ股票及其市场价格出现差异 潜在价值。
只有参与方可以直接与信托进行创建或赎回交易。信托基金 可以充当参与方的机构数量有限,此类参与方没有义务提交创建或赎回订单。因此,无法保证这些参与缔约方会建立 或维持股票的活跃交易市场。如果信托所依据的证券在抵押结算系统之外进行交易,这种风险可能会加剧。在这种情况下,参与方可能需要发帖 在代理基础上(即代表其他市场参与者)对某些交易进行抵押,只有有限数量的参与方能够做到。此外,只要参与方退出业务或正在退出 无法继续执行与信托相关的创建和/或赎回订单,也没有其他参与方能够挺身而出创建或兑换创作单位,这可能会导致景顺的交易市场显著萎缩 QQQ股票可能更有可能以资产净值的溢价或折扣进行交易,并可能面临交易暂停和/或退市。如果信托基金投资非美国证券,这种风险可能会增加,而非美国证券的交易量可能较低。
该信托旨在追踪该指数在扣除费用和支出前的投资回报。无法保证纳斯达克会 准确编译索引,或者准确确定、撰写或计算索引。尽管受托人描述了该指数的设计目标,但纳斯达克通常不提供任何担保或接受任何担保 对该指数中数据的质量、准确性或完整性负有责任,而且它通常不保证该指数将与其方法保持一致。纳斯达克在质量、准确性方面犯的错误 指数中数据的完整性可能会不时发生,纳斯达克可能在一段时间内(如果有的话)无法识别和更正这些数据。因此,通常将承担与纳斯达克错误相关的收益、损失或成本 由信托及其股东撰写。
景顺QQ股票在二级市场的交易价格通常与二级市场的交易价格不同 信托的每日资产净值,受市场力量的影响,例如景顺QQQ股票和信托持有的标的证券的供需、经济状况和其他因素。有关盘中指示性价值的信息 景顺QQ股票(“IIV”)在整个过程中每15秒传播一次
14
纳斯达克或市场数据供应商或其他信息提供商的每个交易日。但是,不应将IIV视为信托资产净值的 “实时” 更新。IIV 是 基于已公布的一揽子投资组合证券和/或为换取创建单位而需要存入的现金的当前市场价值,不一定反映信托实际投资组合的确切构成 特定的时间点。此外,IIV通常使用从经纪交易商和其他市场中介机构获得的当前市场报价和/或价格报价以及基于当前市场汇率的估值来确定。IIV 不得以与资产净值相同的方式计算,资产净值(i)每天仅计算一次,(ii)与IIV的计算不同,考虑了信托支出,(iii)根据1940年法案的要求,可能受以下条件的约束 以不同于计算IIV的价格进行公允估值。因此,IIV可能无法反映信托当前投资组合的最佳估值。此外,某些产品的报价和/或估值 如果信托持有的资产不在美国交易,则在美国交易时段内可能不会更新,这可能会影响IIV与景顺QQQ股票市场价格之间的溢价和折扣。信托基金,赞助商 及其关联公司不参与IIV的计算或传播的任何方面,也不对其负责,信托、赞助商及其关联公司对这些计算的准确性不作任何保证。
无法保证该信托会继续满足纳斯达克维持景顺上市所必需的要求 QQQ 股票。在以下情况下,纳斯达克可以但不必将信托的景顺QQQ股票从上市中删除:(i) 信托指数的价值不再计算或不可用;(ii) 该信托还有超过60天的剩余时间 终止且景顺QQQ股票连续30个或更长交易日的受益所有人少于50人,(iii)信托指数未达到纳斯达克的某些持续上市标准;(iv)信托的IIV不符合纳斯达克的某些持续上市标准 计算时间或可用时间更长;或者(v)纳斯达克认为此类其他事件或条件将不宜在纳斯达克进行进一步交易。纳斯达克将取消景顺QQQ股票的上市和交易 终止信托。
对信托的投资还应理解信托将无法 精确复制指数的表现,因为证券产生的总回报将因调整证券的实际余额和其他信托费用而产生的交易成本而降低,而此类交易 成本和支出不包括在指数的计算中。由于某些指数证券暂时不可用,信托基金也有可能在短时间内无法完全复制指数的表现 在二级市场上或由于其他特殊情况。此类事件不太可能持续很长时间,因为受托管理人必须通过调整其组成来纠正这种不平衡现象 证券。如果信托基金必须调整其投资组合持有量以继续获得 “受监管的投资公司” 的资格,则信托的构成也可能无法完全复制指数的构成 根据《守则》。
15
与之相关的证券、现金或景顺QQ股票的交付时限 本文所述景顺QQQ清算流程中的创建和兑换活动基于NSCC当前的 “常规方式” 结算期,即NSCC开放营业的两(2)天(每隔一天和 “NSCC 工作日”)。NSCC将来可能会缩短这种 “常规” 结算周期,在这种情况下,预计适用于景顺QQQ的结算期将相应缩短或延长 股票的创建和赎回。
向受益所有人分配股息取决于发行人支付的股息 证券的。
保荐人目前已承诺将信托的普通运营费用限制在信托的0.20%以内 每日资产净值。保荐人可自行决定终止其限制信托正常运营开支的承诺。在这种情况下,信托的支出可能会超过信托在每次期间获得的股息和其他收入 季度。每当受托管理人确定预计的年化费用和每日应计支出超过预期时,信托将使用证券出售所得的收益来支付任何此类超额费用。 年化股息和信托收入每天累计占信托资产净值百分之一(0.01%)的1/100以上。
景顺QQ股票的资产净值可能并不总是与市场价格相对应。按创作单位规模汇总得出的景顺QQ股票的资产净值 而且,随着证券市值的波动,景顺QQQ股票的每股资产净值相应地发生变化。投资者还应注意,50,000股景顺QQQ股票的公开交易市场总价格可能会有所不同 来自景顺QQQ股票创作单位规模汇总的资产净值 (即,50,000股景顺QQQ股票的交易价格可能高于或低于创作单位的资产净值(类似于景顺QQQ的公开交易市场价格) 按景顺QQQ股票计算,份额可能与创作单位的资产净值不同。这种价格差异可能在很大程度上是由于景顺QQ股票二级交易市场的供需力量将发挥作用 与在任何时候单独或总体上影响指数证券价格的相同力量密切相关,但不完全相同。信托的支出每天应计,反映在资产净值中 按创作单位规模聚合计算,景顺QQ的份额。
由于市场原因,纳斯达克景顺QQ股票的交易可能会暂停 条件,或者根据纳斯达克的规则和程序,纳斯达克认为不宜交易景顺QQQ股票。无法保证纳斯达克的要求是维持景顺上市所必需的 QQQ股票将继续兑现或保持不变。如果景顺QQ股票从纳斯达克退市,并且随后未在国家证券交易所或由其运营的报价媒介重新上市,则信托将被终止 全国证券协会。
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景顺QQ股票面临投资股票投资组合的风险 指数可能高度集中的经济领域的证券(例如,技术)以及少数个别成分证券表现所特有的风险,这些证券目前是高度集中的股票 指数中的权重。其中包括这些行业的股票价格水平或这些特定公司的股价可能下跌,从而对景顺QQQ股票的价值产生不利影响的风险。此外,因为它是 信托基金投资构成该指数的证券的政策,如果该指数集中在一个行业或一组行业,则证券投资组合也将集中在该行业或该行业组中。此外, 投资者应注意,如果一只或多只目前在该指数中权重高度集中的股票离开纳斯达克,如果一家市值较大的公司要在纳斯达克上市,或者如果 该指数进行了重大再平衡,然后该指数的构成和权重,以及信托中证券的构成和权重将发生重大变化,景顺QQQ股票的表现将发生重大变化 反映了重新配置后新索引的性能。
此外,由于该指数集中在各行各业 与其他经济板块相比,该指数的特点是价格表现的波动性相对较高,与其他基础广泛的股票指数相比,其表现可能更具波动性。预计价格 景顺QQ股票的波动率可能大于投资公司根据指数以外的指数发行的其他市场交易证券的价格波动性。
除了与投资美国广泛的股票证券市场投资组合相关的风险外,景顺QQ股票还面临其他风险 信托投资组合中包含的证券的选择、与信托相关的费用或区分信托所有权和证券投资组合直接所有权的其他因素可能会影响 与交易广泛的股票证券市场投资组合相比,交易景顺QQ股票。
受托人将 通常为交付赎回的景顺QQQ股票的每个创建单位规模合计交付证券投资组合,其构成与投资组合存款的证券部分基本相同 赎回请求被视为受托人已收到。如果赎回是通过景顺QQQ清算流程进行的,如果在结算日交付的证券未交付,则将受以下保障 NSCC 保证此类交付的完成。任何在结算日未收到的证券都将每天在市场上标记,直到交割完成。尽管信托基金尚未这样做,但它仍然存在 有义务向NSCC交付此类证券,以及在信托向NSCC交付此类证券之前,此类证券价值的任何增加的市场风险都可能对信托的资产净值产生不利影响。投资者应注意,证券 交付给在景顺QQ清算流程之外提交兑换请求的兑换者,如果未交付给此类兑现者,则不在NSCC完成此类交付的担保范围内。
17
信托的发起人已获得使用 NASDAQ-100 指数的许可® 作为确定信托所持证券的构成和权重以及使用纳斯达克的某些商品名称和商标的基础。如果出现以下情况,信托可能会被终止 许可协议终止。
与所有公司一样,信托基金可能容易受到运营和信息安全风险的影响。赛博 信托或其服务提供商或信托投资的证券发行人的安全故障或违规行为有可能造成干扰和影响业务运营,从而可能导致财务损失, 信托股东无法进行业务交易、违反适用的隐私和其他法律的行为、监管罚款、处罚、声誉损害、报销或其他补偿费用,和/或额外的合规成本。信托基金及其它 股东可能会因此受到负面影响。信托可能投资的证券发行人也存在类似类型的网络安全风险,这可能会对此类发行人造成重大不利后果,并可能导致 信托基金对此类公司的投资会贬值。
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独立注册会计师事务所的报告
致景顺 QQQ 信托的发起人、受托人和单位持有人军士长,系列 1
对财务报表的意见
我们已经审计了景顺QQ信托随附的资产负债表,包括投资表 军士长,截至2018年9月30日的系列1(以下简称 “信托”),该期间三年中每年的相关运营报表和净资产变动 截至2018年9月30日,包括相关附注以及截至2018年9月30日的五年中每年的财务摘要(统称为 “财务报表”)。在我们看来, 财务报表在所有重大方面公允列报了信托截至2018年9月30日的财务状况、截至该期间每年的经营业绩和净资产的变化 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,2018年9月30日以及截至2018年9月30日的五年中每年的财务摘要。
意见依据
这些 财务报表是信托管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对信托的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司注册的公共会计师事务所 会计监督委员会(美国)(“PCAOB”),根据美国联邦证券法和美国证券交易所适用的规章制度,必须对信托保持独立性 委员会和 PCAoB。
我们根据PCAob的标准对这些财务报表进行了审计。 这些准则要求我们计划和进行审计,以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。
我们的审计包括执行程序,评估财务报表重大错报的风险,无论是由于错误还是 欺诈,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估会计 管理层采用的原则和作出的重大估计, 以及对财务报表总体列报方式的评价.我们的程序包括通过通信确认截至2018年9月30日拥有的证券 托管人和经纪人;当没有收到经纪人的答复时,我们执行了其他审计程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
普华永道会计师事务所
伊利诺州芝加哥
2018 年 12 月 14 日
我们曾担任 至少自1995年起担任景顺投资公司集团中一家或多家投资公司的审计师。我们无法确定我们开始担任审计师的具体年份。
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景顺 QQQ 信托军士长,系列 1 (QQQ)
投资时间表(a)
2018 年 9 月 30 日
数字 |
价值 | |||||
普通股和其他股权— 100.0% |
| |||||
航空公司— 0.2% | ||||||
3,887,457 |
美国航空集团有限公司 | $ | 160,668,598 | |||
|
|
|||||
汽车— 0.5% | ||||||
1,440,069 |
特斯拉公司(b) | 381,287,069 | ||||
|
|
|||||
饮料— 2.2% | ||||||
4,664,242 |
怪兽饮料公司(b) | 271,832,024 | ||||
11,939,060 |
百事可乐公司 | 1,334,786,908 | ||||
|
|
|||||
1,606,618,932 | ||||||
|
|
|||||
生物技术— 6.1% | ||||||
1,881,351 |
Alexion Pharmicals, Inc(b) | 261,526,602 | ||||
5,463,995 |
Amgen, Inc. | 1,132,631,524 | ||||
1,700,515 |
Biogen, Inc.(b) | 600,808,955 | ||||
1,499,218 |
BioMarin 制药有限公司(b) | 145,379,169 | ||||
5,937,555 |
Celgene 公司(b) | 531,351,797 | ||||
10,943,151 |
吉利德科学公司 | 844,920,689 | ||||
1,794,541 |
Incyte Corp.(b) | 123,966,892 | ||||
896,074 |
Regeneron Pharmicals, Inc(b) | 362,049,739 | ||||
572,130 |
夏尔集团ADR | 103,710,005 | ||||
2,157,292 |
Vertex 制药公司(b) | 415,796,460 | ||||
|
|
|||||
4,522,141,832 | ||||||
|
|
|||||
商业服务与用品— 0.2% | ||||||
897,203 |
辛塔斯公司 | 177,475,725 | ||||
|
|
|||||
通信设备— 2.6% | ||||||
39,699,756 |
思科系统公司 | 1,931,393,129 | ||||
|
|
|||||
计算机和外围设备— 12.8% | ||||||
40,772,214 |
苹果公司 | 9,203,919,588 | ||||
2,424,313 |
希捷科技 PLC | 114,791,221 | ||||
2,459,477 |
西部数据公司 | 143,977,784 | ||||
|
|
|||||
9,462,688,593 | ||||||
|
|
|||||
娱乐— 4.4% | ||||||
6,435,896 |
动视暴雪公司 | 535,402,188 | ||||
2,573,219 |
电子艺术公司(b) | 310,047,157 | ||||
644,350 |
网易公司 ADR | 147,072,887 |
见所附财务报表附注,这些附注是财务报表的组成部分。
20
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投资时间表(a) (续)
2018 年 9 月 30 日
数字 |
价值 | |||||
普通股和其他股权(续) |
| |||||
娱乐(续) | ||||||
3,675,907 |
Netflix, Inc.(b) | $ | 1,375,267,086 | |||
960,926 |
Take-Two 互动软件有限公司(b) | 132,598,179 | ||||
8,897,905 |
二十一世纪福克斯公司,A级 | 412,239,939 | ||||
6,740,841 |
二十一世纪福克斯公司,B级 | 308,865,335 | ||||
|
|
|||||
3,221,492,771 | ||||||
|
|
|||||
食品和必需品零售— 2.0% | ||||||
3,702,071 |
好市多批发公司 | 869,542,436 | ||||
8,377,450 |
沃尔格林靴子联盟有限公司 | 610,716,105 | ||||
|
|
|||||
1,480,258,541 | ||||||
|
|
|||||
食品— 1.5% | ||||||
10,292,357 |
卡夫亨氏公司(这个) | 567,211,795 | ||||
12,380,144 |
Mondelez International, Inc.,A 级 | 531,850,986 | ||||
|
|
|||||
1,099,062,781 | ||||||
|
|
|||||
医疗保健设备和用品— 1.6% | ||||||
677,986 |
Align 科技股份有限公司(b) | 265,241,683 | ||||
1,876,949 |
DENTSPLY Sirona, Inc. | 70,836,055 | ||||
2,297,164 |
Hologic, Inc.(b) | 94,137,781 | ||||
730,984 |
IDEXX 实验室有限公司(b) | 182,497,465 | ||||
960,240 |
直觉外科有限公司(b) | 551,177,760 | ||||
|
|
|||||
1,163,890,744 | ||||||
|
|
|||||
医疗保健提供者和服务— 0.8% | ||||||
4,746,142 |
Express脚本控股有限公司(b) | 450,930,952 | ||||
1,292,574 |
Henry Schein, Inc.(b) | 109,907,567 | ||||
|
|
|||||
560,838,519 | ||||||
|
|
|||||
医疗保健技术— 0.2% | ||||||
2,777,290 |
塞尔纳公司(b) | 178,885,249 | ||||
|
|
|||||
酒店、餐厅和休闲— 1.6% | ||||||
2,929,086 |
万豪国际有限公司,A级 | 386,727,225 | ||||
11,388,525 |
星巴克公司 | 647,323,761 | ||||
917,073 |
永利渡假村有限公司 | 116,523,295 | ||||
|
|
|||||
1,150,574,281 | ||||||
|
|
见所附财务报表附注,这些附注是财务报表的组成部分。
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投资时间表(a) (续)
2018 年 9 月 30 日
数字 |
价值 | |||||
普通股和其他股权(续) |
| |||||
互动媒体与服务— 14.1% | ||||||
2,523,269 |
Alphabet, Inc.,A类(b) | $ | 3,045,787,544 | |||
2,953,515 |
Alphabet, Inc.,C 级(b) | 3,524,931,547 | ||||
2,369,851 |
百度公司 ADR(b) | 541,937,527 | ||||
20,358,397 |
Facebook, Inc.,A类(b) | 3,348,141,971 | ||||
|
|
|||||
10,460,798,589 | ||||||
|
|
|||||
互联网和目录零售— 13.5% | ||||||
4,117,356 |
Amazon.com, Inc.(b) | 8,247,064,068 | ||||
400,671 |
Booking Holdings(b) | 794,931,264 | ||||
3,933,148 |
携程国际有限公司 ADR(b) | 146,195,111 | ||||
8,353,295 |
eBay, Inc.(b) | 275,825,801 | ||||
1,153,548 |
Expedia Group, Inc | 150,514,943 | ||||
7,788,472 |
京东公司 ADR(b) | 203,201,234 | ||||
372,783 |
MercadoLibre, Inc. | 126,921,428 | ||||
3,638,570 |
Qurate Retail, Inc.(b) | 80,812,640 | ||||
|
|
|||||
10,025,466,489 | ||||||
|
|
|||||
信息技术服务— 3.1% | ||||||
3,698,106 |
自动数据处理有限公司 | 557,156,650 | ||||
4,898,112 |
Cognizant 技术解决方案公司,A 级 | 377,889,341 | ||||
3,418,253 |
Fiserv, Inc.(b) | 281,595,682 | ||||
3,030,502 |
Paychex, Inc. | 223,196,472 | ||||
9,991,997 |
贝宝控股有限公司(b) | 877,697,017 | ||||
|
|
|||||
2,317,535,162 | ||||||
|
|
|||||
休闲设备和产品— 0.2% | ||||||
1,071,596 |
孩之宝公司 | 112,646,172 | ||||
|
|
|||||
生命科学工具和服务— 0.6% | ||||||
1,240,912 |
Illumina, Inc.(b) | 455,489,159 | ||||
|
|
|||||
机械— 0.3% | ||||||
2,959,117 |
PACCAR, Inc. | 201,782,188 | ||||
|
|
|||||
媒体— 3.3% | ||||||
1,957,287 |
Charter Communications, Inc.,A(b) | 637,840,688 | ||||
38,599,096 |
康卡斯特公司,A 级 | 1,366,793,989 | ||||
1,743,776 |
自由环球有限公司,A级(b) | 50,447,440 |
见所附财务报表附注,这些附注是财务报表的组成部分。
22
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投资时间表(a) (续)
2018 年 9 月 30 日
数字 |
价值 | |||||
普通股和其他股权(续) |
| |||||
媒体(续) | ||||||
4,660,419 |
自由环球 PLC,C 级(b) | $ | 131,237,399 | |||
37,886,679 |
Sirius XM Holdings, Inc. | 239,443,811 | ||||
|
|
|||||
2,425,763,327 | ||||||
|
|
|||||
多线零售— 0.2% | ||||||
2,008,231 |
Dollar Tree, Inc.(b) | 163,771,238 | ||||
|
|
|||||
药品— 0.2% | ||||||
4,352,157 |
内华达州迈兰(b) | 159,288,946 | ||||
|
|
|||||
专业服务— 0.2% | ||||||
1,390,415 |
Verisk Analytics, Inc(b) | 167,614,528 | ||||
|
|
|||||
公路和铁路— 0.9% | ||||||
7,249,784 |
CSX Corp. | 536,846,505 | ||||
923,029 |
JB Hunt 运输服务有限公司 | 109,785,069 | ||||
|
|
|||||
646,631,574 | ||||||
|
|
|||||
半导体和半导体设备— 10.9% | ||||||
3,137,563 |
模拟设备公司 | 290,099,075 | ||||
8,297,919 |
应用材料公司 | 320,714,569 | ||||
611,304 |
ASML Holding NV(c) | 114,937,378 | ||||
3,644,027 |
博通公司 | 899,090,782 | ||||
38,924,222 |
英特尔公司 | 1,840,726,459 | ||||
1,317,990 |
KLA-Tencor Corp. | 134,052,763 | ||||
1,330,183 |
林氏研究公司 | 201,788,761 | ||||
2,346,913 |
Maxim 集成产品有限公司 | 132,342,424 | ||||
1,988,484 |
微芯科技股份有限公司 | 156,911,273 | ||||
9,790,623 |
美光科技公司(b) | 442,829,878 | ||||
5,132,419 |
英伟达公司 | 1,442,312,387 | ||||
12,401,544 |
高通公司 | 893,283,214 | ||||
1,510,898 |
Skyworks 解决方案有限公司 | 137,053,558 | ||||
8,206,870 |
德州仪器公司 | 880,515,082 | ||||
2,134,918 |
Xilinx, Inc. | 171,156,376 | ||||
|
|
|||||
8,057,813,979 | ||||||
|
|
|||||
软件— 13.9% | ||||||
4,133,569 |
Adobe 系统公司(b) | 1,115,856,951 | ||||
1,845,469 |
Autodesk, Inc.(b) | 288,096,166 |
见所附财务报表附注,这些附注是财务报表的组成部分。
23
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1 (QQQ)
投资时间表(a) (续)
2018 年 9 月 30 日
数字 |
价值 | |||||
普通股和其他股权(续) |
| |||||
软件(续) | ||||||
3,530,001 |
CA, Inc. | $ | 155,849,544 | |||
2,387,324 |
Cadence 设计系统有限公司(b) | 108,193,524 | ||||
1,318,709 |
Check Point 软件技术有限公司(b) | 155,172,488 | ||||
1,145,178 |
思杰系统公司(b) | 127,297,986 | ||||
2,183,664 |
Intuit, Inc. | 496,565,194 | ||||
64,731,916 |
微软公司 | 7,403,389,233 | ||||
5,246,799 |
赛门铁克公司 | 111,651,883 | ||||
1,254,354 |
Synopsys, Inc.(b) | 123,691,848 | ||||
1,232,481 |
Workday, Inc.,A 级(b) | 179,917,576 | ||||
|
|
|||||
10,265,682,393 | ||||||
|
|
|||||
专业零售— 0.9% | ||||||
680,148 |
O'Reilly 汽车有限公司(b) | 236,229,003 | ||||
3,178,649 |
Ross Stores, Inc. | 315,004,116 | ||||
504,480 |
Ulta Beauty, Inc(b) | 142,323,898 | ||||
|
|
|||||
693,557,017 | ||||||
|
|
|||||
贸易公司和分销商— 0.2% | ||||||
2,422,364 |
Fastenal Co. | 140,545,559 | ||||
|
|
|||||
无线电信服务— 0.8% | ||||||
7,151,911 |
T-Mobile US, Inc.(b) | 501,921,114 | ||||
4,008,707 |
沃达丰集团 PLC ADR | 86,988,942 | ||||
|
|
|||||
588,910,056 | ||||||
|
|
|||||
证券投资总额(成本 73,515,860,014 美元)— 100.0% | 73,980,573,140 | |||||
其他资产减去负债— 0.0% | 21,710,869 | |||||
|
|
|||||
净资产— 100.0% | $ | 74,002,284,009 | ||||
|
|
请参阅随附的注释 财务报表是财务报表的组成部分。
24
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投资时间表(a) (续)
2018 年 9 月 30 日
投资缩写:
ADR-美国存托凭证
附表注意事项 投资:
(a) | 本报告中使用的行业和/或行业分类通常基于全球行业 分类标准,由摩根士丹利资本国际公司和标准普尔制定,是其独家财产和服务标志。 |
(b) | 非创收担保。 |
(c) | 纽约注册处股票。 |
见随附的财务报表附注,这些附注是 财务报表的组成部分。
25
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1 (QQQ)
资产负债表
2018 年 9 月 30 日
资产: |
||||
按价值计算的证券投资 |
$ | 73,980,573,140 | ||
现金 |
190,025,013 | |||
应收账款: |
||||
已出售的投资 |
937,897,321 | |||
出售的股票 |
827,190,154 | |||
分红 |
11,403,066 | |||
|
|
|||
总资产 |
75,947,088,694 | |||
|
|
|||
负债: |
||||
应付账款: |
||||
回购的股票 |
938,062,776 | |||
购买的投资 |
826,478,429 | |||
分布 |
131,042,650 | |||
应付给赞助商的金额 |
27,583,291 | |||
应付给许可人的金额 |
14,573,577 | |||
应付给受托人的金额 |
6,363,418 | |||
应计费用 |
700,544 | |||
|
|
|||
负债总额 |
1,944,804,685 | |||
|
|
|||
净资产 |
$ | 74,002,284,009 | ||
|
|
|||
净资产包括: |
||||
实益股份 |
$ | 76,886,412,268 | ||
未分配的净投资收益 |
7,060,957 | |||
未分配的已实现净收益(亏损) |
(3,355,902,342 | ) | ||
未实现净升值 |
464,713,126 | |||
|
|
|||
净资产 |
$ | 74,002,284,009 | ||
|
|
|||
已发行股份(授权无限股,无面值) |
398,450,000 | |||
|
|
|||
资产净值 |
$ | 185.73 | ||
|
|
|||
按成本投资证券 |
$ | 73,515,860,014 | ||
|
|
见作为财务组成部分的财务报表附注 声明。
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运营声明
截至2018 年 9 月 30 日、2017 年、2016 年 9 月 30 日的年度
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
投资收益: |
||||||||||||
股息收入 |
$ | 661,960,717 | $ | 564,847,024 | $ | 519,683,143 | ||||||
国外预扣税 |
(140,648) | ) | — | (73,945) | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入 |
661,820,069 | 564,847,024 | 519,609,198 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
费用: |
||||||||||||
许可费 |
52,909,352 | 39,745,597 | 33,337,145 | |||||||||
营销费用 |
38,226,217 | 26,129,704 | 20,191,614 | |||||||||
受托人费用 |
33,305,135 | 26,301,891 | 22,333,835 | |||||||||
专业费用 |
153,936 | 124,352 | 124,879 | |||||||||
其他开支 |
1,428,691 | 809,161 | 1,129,262 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
支出总额 |
126,023,331 | 93,110,705 | 77,116,735 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净投资收益 |
535,796,738 | 471,736,319 | 442,492,463 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已实现和未实现收益(亏损): |
||||||||||||
净已实现收益(亏损)来自: |
||||||||||||
投资证券 |
(641,502,534) | ) | (269,285,290 | ) | (1,001,892,563 | ) | ||||||
实物兑换 |
13,297,440,988 | 9,004,808,623 | 3,709,338,441 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已实现净收益 |
12,655,938,454 | 8,735,523,333 | 2,707,445,878 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资证券未实现升值的净变动 |
1,966,756,314 | 596,159,891 | 2,767,708,537 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已实现和未实现净收益 |
14,622,694,768 | 9,331,683,224 | 5,475,154,415 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
运营导致的净资产净增加 |
$ | 15,158,491,506 | $ | 9,803,419,543 | $ | 5,917,646,878 | ||||||
|
|
|
|
|
|
见作为财务组成部分的财务报表附注 声明。
27
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1 (QQQ)
净资产变动表
截至2018 年 9 月 30 日、2017 年、2016 年 9 月 30 日的年度
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
操作: |
||||||||||||
净投资收益 |
$ | 535,796,738 | $ | 471,736,319 | $ | 442,492,463 | ||||||
已实现净收益 |
12,655,938,454 | 8,735,523,333 | 2,707,445,878 | |||||||||
未实现升值的净变动 |
1,966,756,314 | 596,159,891 | 2,767,708,537 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
运营导致的净资产净增加 |
15,158,491,506 | 9,803,419,543 | 5,917,646,878 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
向股东分配的款项来自: |
||||||||||||
净投资收益 |
(505,099,267 | ) | (470,968,171) | ) | (433,083,827) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
股东交易: |
||||||||||||
出售股票的收益 |
151,446,113,315 | 117,962,019,824 | 90,897,588,061 | |||||||||
回购的股票价值 |
(144,274,856,274 | ) | (114,652,657,343 | ) | (93,669,443,359) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
股票交易产生的净资产净增加(减少) |
7,171,257,041 | 3,309,362,481 | (2,771,855,298) | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净资产增加 |
21,824,649,280 | 12,641,813,853 | 2,712,707,753 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净资产: |
||||||||||||
年初 |
52,177,634,729 | 39,535,820,876 | 36,823,113,123 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年底 |
$ | 74,002,284,009 | $ | 52,177,634,729 | $ | 39,535,820,876 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年底未分配的净投资收益 |
$ | 7,060,957 | $ | (11,117,839 | ) | $ | 14,909,771 | |||||
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已发行股份的变动: |
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出售的股票 |
911,400,000 | 888,200,000 | 831,600,000 | |||||||||
回购的股票 |
(871,500,000) | ) | (862,650,000) | ) | (860,050,000) | ) | ||||||
年初已发行股份 |
358,550,000 | 333,000,000 | 361,450,000 | |||||||||
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年底已发行股份 |
398,450,000 | 358,550,000 | 333,000,000 | |||||||||
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见作为财务组成部分的财务报表附注 声明。
28
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1 (QQQ)
财务要闻
截至9月30日的财年, |
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2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||
每股经营业绩: |
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年初的净资产价值 |
$ | 145.52 | $ | 118.73 | $ | 101.88 | $ | 98.77 | $ | 78.80 | ||||||||||
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净投资收益(a) |
1.42 | 1.33 | 1.26 | 1.16 | 1.41 | |||||||||||||||
已实现和未实现的投资净收益 |
40.10 | 26.79 | 16.83 | 3.10 | 19.90 | |||||||||||||||
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来自投资业务的总额 |
41.52 | 28.12 | 18.09 | 4.26 | 21.31 | |||||||||||||||
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向股东分配的款项来自: |
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净投资收益 |
(1.31 | ) | (1.33) | ) | (1.24 | ) | (1.15 | ) | (1.34) | ) | ||||||||||
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年底净资产价值 |
$ | 185.73 | $ | 145.52 | $ | 118.73 | $ | 101.88 | $ | 98.77 | ||||||||||
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净资产价值总回报(b) |
28.60 | % | 23.82 | % | 17.85 | % | 4.27 | % | 27.20 | % | ||||||||||
比率/补充数据 |
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年底净资产(省略千英镑) |
$ | 74,002,284 | $ | 52,177,635 | $ | 39,535,821 | $ | 36,823,113 | $ | 42,057,804 | ||||||||||
与平均净资产的比率: |
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开支 |
0.20 | % | 0.20 | % | 0.20 | % | 0.20 | % | 0.20 | % | ||||||||||
净投资收益 |
0.85 | % | 1.01 | % | 1.15 | % | 1.10 | % | 1.57 | % | ||||||||||
投资组合周转率(c) |
4.94 | % | 4.16 | % | 7.49 | % | 11.43 | % | 5.19 | % |
(a) | 基于平均已发行股数。 |
(b) | 净资产价值总回报的计算假设初始投资的净资产价值为 期初,按期内净资产价值对所有股息和分红进行再投资,并在该期间的最后一天赎回。净资产价值总回报包括根据会计原则进行的调整 美利坚合众国普遍接受,因此,用于财务报告目的的净资产价值和基于这些净资产价值的回报可能不同于净资产价值和股东交易回报。 在不到一年的时间内计算的总投资回报不按年计算。 |
(c) | 如果适用,少于一年的投资组合周转率不按年计算,也不包括 通过处理创建或赎回收到或交付的证券。 |
请参阅随附的注释 财务报表是财务报表的组成部分。
29
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1
财务报表附注
2018 年 9 月 30 日
注意事项 1.组织
景顺 QQQ 信托基金军士长,系列 1(“信托”),前身为 PowerShares QQQ Trust军士长,系列1,是根据纽约州法律组建的单位投资信托基金,根据经修订的1940年《投资公司法》(“1940年法案”)注册。
作为整体品牌重塑战略的一部分,信托更名自2018年6月4日起生效,该战略将PowerShares更名为景顺 品牌。这导致所有提及PowerShares名称的内容都改为景顺。
此处将信托的股份称为 “股份” 或 “信托股份”。该信托的股票在纳斯达克的纳斯达克全球市场层面上市和交易。
每股的市场价格可能与基金的净资产价值(“NAV”)在一定程度上有所不同。与传统共同基金不同,每只基金 按资产净值连续发行和赎回股票,仅限大量指定数量的股份,每股股票称为 “创建单位”。Creation Units 的发行和兑换主要是以实物形式购买纳斯达克指数中包含的证券 — 100 索引® (“标的指数”)。
信托的投资目标是 提供通常与标的指数的价格和收益表现相对应的投资结果。
纽约梅隆银行( “受托人”)已与景顺资本管理有限责任公司(“赞助商”)(前身为景顺PowerShares资本管理有限责任公司)签订了代理协议(“代理协议”)。根据代理协议的条款, 保荐人将代表受托管理人履行某些职能:(a)与评估信托持有的投资组合证券有关,以确定信托的净资产价值,以及(b)与 信托投资组合的再平衡和调整。
注意事项 2。重要会计政策
以下是信托基金在编制财务报表时遵循的重要会计政策的摘要。
信托是一家投资公司,因此根据财务会计遵循投资公司的会计和报告指导 准则委员会会计准则编纂主题946,金融服务—投资公司。
A. 证券估值
证券,包括限制性证券,根据以下政策进行估值:
投资组合证券按其交易所的最后一笔交易或官方收盘价估值,该交易所被视为主要市场 其中
30
证券进行交易,或者如果估值当天没有最后交易价格或官方收盘价,则按当天的收盘买入价对证券进行估值。如果证券未报价,如果 证券的主要市场不是交易所,或者保荐人认为最后一笔交易、官方收盘价或收盘价不适合估值目的,则保荐人应本着诚意对证券进行公允估值, 以符合信托契约和协议(“信托协议”)和代理协议的方式,其依据是(a)证券在其他交易市场上或在那里交易证券的最后交易价格或收盘价 不是这样的适当收盘价,按其他市场的收盘价计算,(b) 根据主要市场或其他市场的当前出价,(c) 如果没有出价,则基于当前的出价 可比证券,(d)由保荐人真诚评估证券的价值,或(e)两者的任意组合。如果代理协议终止,受托人将负责估值步骤 根据信托协议的条款和条件如上所述。
B. 其他风险
指数风险。 与许多投资公司不同,该信托不采用寻求超过其标的回报的投资策略 索引。因此,除非从其标的指数中分别增加或删除该证券,否则信托不一定会买入或卖出该证券,即使该证券的表现普遍不佳。
股票风险。 股票风险是指信托持有的证券的价值因总体市场和经济因素而下跌的风险 条件、对信托所持证券发行人参与的行业的看法或与信托投资的特定公司相关的因素。例如,不利事件,例如不利的收入 报告,可能会压低信托持有的证券的价值;证券价格可能对股市的总体走势特别敏感;或者股市下跌可能会压低大部分或全部证券的价格 信托成立。此外,如果发行人未能支付预期的股息,则信托投资组合中发行人的证券价格可能会下跌,原因包括证券发行人的股息下跌 财务状况。
非关联风险。 该信托的回报率可能与其标的指数的回报率不符 原因数量。例如,信托产生的运营费用不适用于其标的指数,并产生买入和卖出证券的成本,尤其是在重新平衡信托持有的证券以反映其基础指数的变化时 其标的指数的构成。此外,由于资产估值的差异以及信托投资组合与其标的指数之间的法律差异,信托及其标的指数的表现可能会有所不同 限制、成本或流动性限制。
31
C. 联邦所得税
信托基金打算遵守经修订的1986年《美国国税法》(“美国国税法”)的规定,适用于 监管投资公司,并将信托基金的几乎所有应纳税收益分配给其股东。因此,信托无需为原本应纳税的所得额(包括已实现净收益)缴纳联邦所得税 分配给股东。因此,财务报表中没有记录联邦所得税准备金。
信托基金 只有当税收状况更有可能维持时,才承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。管理层分析了信托基金的不确定税收状况,得出的结论是,对未确认的税收优惠不承担任何责任 应记录与不确定的税收状况有关。管理层不知道有任何税收状况,在未来12个月中,未确认的税收优惠总额有可能发生重大变化。
收入和资本收益分配根据联邦所得税法规确定,该法规可能与一般会计原则不同 美利坚合众国接受(“GAAP”)。这些差异主要是由于实物交易的账面和税收待遇不同、因清洗销售而延期的亏损、资本损失结转期的到期以及 投资资本调整的回报(如果有)。
信托基金在某些其他司法管辖区提交美国联邦纳税申报表和纳税申报表。 通常,信托在提交纳税期申报表后的三年内必须接受此类税务机构的审查。
D. 投资交易和投资收益
投资交易按交易日入账。出售或处置证券的已实现收益和亏损按以下公式计算 确定的具体成本基础。利息收入自结算日起按应计制入账。以证券代替现金的形式收到的实物支付利息收入和非现金股息收入按公允价值入账 收到的证券。股息收入(扣除预扣税,如果有)在除息日记录。信托收到的已实现收益、股息和利息可能会引起外国征收的预扣税和其他税。税 某些国家与美国之间的公约可能会减少或取消此类税收。
信托可以定期参与 与信托投资有关的诉讼。因此,信托可能会从诉讼和解中获得收益。收到的任何收益均作为不再持有的投资的已实现收益(亏损)列在运营报表中,并列为 仍持有的投资的未实现收益(亏损)。
E. 开支
根据信托协议,信托负责受托人的费用(包括特殊支出和其他服务的费用)、过户代理费 服务费,
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政府费用、受托人应付的与股份有关的任何税款、费用和收费、受托人或保荐人的赔偿、经纪佣金和其他交易费用 以及信托的其他自付费用。
此外,可能会向信托基金收取与向保荐人报销相关的费用 年度许可费、联邦和州年度注册费以及赞助商与印刷和分发营销材料相关的费用。根据豁免令的规定,本文件中规定的费用 段落可以向信托收取,金额等于实际产生的费用,但每年不得超过信托每日资产净值的0.20%。
F. 股息和向股东分配
信托每季度申报和分配净投资收益中的股息(如果有)。信托将申报和分配已实现的净资本收益, 如果有的话,至少每年一次。
G. 会计估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响报告金额的估算和假设 财务报表中的披露,包括与税收有关的估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。此外,信托基金还监视可能发生或已知的重大事件或交易 期末之后和财务报表公布印制之日之前。
注意事项 3.与受托人、许可方的协议 和赞助商
信托每天累积并按月支付其运营费用,包括受托人费用、向发起人偿还的费用 与信托营销相关的费用以及向纳斯达克OMX集团有限公司(“许可方”)申请使用该指数作为确定信托持有证券构成和权重基础的许可证的费用。
赞助商与许可方签订了许可协议(“许可协议”)。根据许可协议,许可费由 信托的年利率等于(i)(A)信托和景顺EQQQ基金(前身为PowerShares EQQQ基金)平均净资产中该部分的乘积总和,最高不超过25,000,000美元 以及(B)0.09%,以及(ii)(A)等于信托和景顺EQQQ基金平均净资产部分的金额的乘积,总额超过25,000,000美元和(B)0.08%,金额为0.08% 乘以归属于信托的总平均净资产的百分比。在任何情况下,许可费都不会超过总平均净资产的0.09%,但根据总平均值,将来可能会降低 净资产。未经信托股份任何受益所有人的同意,双方可以对许可协议进行修改,并且许可协议没有明确的终止日期。
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根据信托协议,受托管理人维护信托的会计记录,充当 信托的托管人和过户代理人,并提供管理服务,包括提交所有必需的监管报告。受托人还负责确定证券投资组合的构成,该构成必须是 交付的交换条件是发行信托的创建单位,并不时调整信托投资组合的构成,以适应相应指数的组成和/或权重结构的变化。
对于这些服务,受托人按以下年费率收取费用:
的净资产 信任 |
费用占的百分比 | |
0-$499,999,999* |
每年 1% 的 10/100 | |
500,000,000-$2,499,999,999* |
每年 1% 的 8/100 | |
2,500,000,000-24,999,999,999美元* |
每年 1% 的 6/100 | |
25,000,000,000-49,999,999,999美元* |
每年 1% 的 5/100 | |
50,000,000,000 美元及以上* |
每年 1% 的 4/100 |
* | 所示费用适用于信托净资产中属于规模类别的部分 注明并根据信托当日的净资产在每个工作日计算。 |
最低年费, 应支付给受托管理人,为18万美元。如果受托人的薪酬金额低于最低年费,则保荐人已同意支付此类缺口的金额。
截至2018年9月30日、2017年和2016年9月30日的年度的营销费用是指保荐人代表信托产生的费用(如果有)以及 向信托收费,但须遵守以下补偿规定。营销费用由保荐人代表信托基金为赞助商在年内直接收到的发票支付。
根据信托协议和代理协议的条款,受托人将从其自有资产中向保荐人付款,以履行以下事项 信托服务:调整投资组合的构成,计算并在必要时调整投资组合中每种证券的权重,在确定移除此类证券后处置或交易证券 从指数和直接向经纪人或交易商进行证券交易,其中可能包括受托人的关联公司,但不包括保荐人的关联公司。
在截至2018年9月30日的财政年度中,赞助商已承诺每天都这样做,除非另有决定,否则将进行正常运营 信托管理人计算的信托支出不得超过信托每日净资产价值百分之一(0.20%)的20/100%。在这段时间内,正常运营 信托的支出超过0.20%的金额,保荐人已同意向信托偿还或承担此类超额的普通运营费用。信托可以向保荐人偿还以报销或承担的费用为限 随后,在本财年中,任何一天的支出都低于每年0.20%的水平。
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赞助商的子公司景顺分销商公司是该信托的分销商。赞助商,不是 信托基金向分销商支付35,000美元的固定年费,用于其分销服务。
注意事项 4.其他估值信息
GAAP将公允价值定义为在市场之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格 在当前市场条件下,测量日期的参与者。GAAP建立了一个层次结构,对估值方法的输入进行优先排序,将活跃市场中现成的未经调整的报价列为最高优先级 通常,当市场价格不容易获得或不可靠时,资产相同(级别 1),对于不可观测的重大投入(第 3 级),优先级最低。根据估值输入,证券或其他投资是分层的 进入三个关卡之一。估值方法的变化可能会导致投资的指定水平转入或转出:
第 1 级 | - | 价格是使用活跃市场中相同资产的报价确定的。 | ||
第 2 级 | - | 价格是使用其他重要的可观测输入确定的。可观察的输入是其他市场参与者在为证券定价时可能使用的输入。其中可能包括类似证券的报价, 利率, 预付款速度、信用风险、收益率曲线、损失严重程度、违约率、贴现率、波动率等。 | ||
第 3 级 | - | 价格是使用大量不可观察的输入来确定的。在无法获得报价或可观测投入的情况下(例如,投资期末几乎没有或根本没有市场活动) period),则可以使用不可观察的输入。不可观察的输入反映了基金自己对市场参与者在确定证券或工具公允价值时将使用的因素的假设,并将基于现有最佳因素 信息。 |
截至2018年9月30日,信托中的所有证券均根据1级投入进行估值 (参见证券类别的投资表).为证券估值设定的水平可能并不表示与投资这些证券相关的风险或流动性。由于固有的不确定性 估值,财务报表中反映的价值可能与实际出售这些投资时收到的价值存在重大差异。
信托的政策是确认截至报告期末估值水平的转入和转出。在结束的财政年度中 2018年9月30日,估值水平之间没有转移。
35
注意事项 5.对股东的分配和净资产的税收部分
在截至2018年9月30日、2017年和2016年9月30日的财政年度中向股东支付的分配的税收性质:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
普通收入 |
$ | 505,099,267 | $ | 470,968,171 | $ | 433,083,827 |
财年末净资产的税收组成部分:
未分配的普通收入 |
$ | 111,510,651 | ||
临时账面/税收差异 |
(131,042,645) | ) | ||
未实现净增值(折旧) |
395,784,277 | |||
资本损失结转 |
(2,953,563,648 | ) | ||
十月后的资本损失延期* |
(306,816,894) | ) | ||
实益权益股份 |
76,886,412,268 | |||
|
|
|||
净资产总额 |
$ | 74,002,284,009 | ||
|
|
* | 信托基金将选择推迟10月31日之后产生的净资本损失(“10月后资本”) 应纳税年度内的亏损”)被视为在信托下一个应纳税年度的第一个工作日产生。 |
资本损失结转额是从特定日期开始计算和报告的。该日期之后的交易和其他活动的结果可能会影响金额 实际可供信托使用的资本损失结转额。从2010年12月22日起的年度中产生的资本损失可以无限期结转,而之前的亏损将在八个税期内到期 年份。在使用所有没有到期日的净资本损失之前,不得使用带有到期日的资本损失来抵消资本收益。没有到期日的资本损失结转额将保留其性质 短期或长期资本损失,而不是先前法律规定的短期资本损失。根据《美国国税法》和相关法规,未来使用资本损失结转的能力可能会受到限制 未来交易的结果。
下表列出了截至该信托的可用资本亏损结转额和到期日期 2018 年 9 月 30 日。
生效后/无到期 | ||||||||||||
2019 | 短期 | 长期 | 总计* | |||||||||
145,185,141 美元 | $ | 120,746,459 | $ | 2,687,632,048 | $ | 2,953,563,648 |
* | 截至上述日期的资本损失结转额在限额(如果有)范围内有所减少 受《美国国税法》的要求,并可能受到进一步的限制,具体取决于各种因素,包括截至任何重组之日的未实现净收益或亏损的实现情况。 |
注意事项 6.投资交易
就财政而言 截至2018年9月30日的财年,购买的证券成本和出售证券(短期证券除外)的收益,美国财政部
36
债务、货币市场基金和实物交易(如果有)分别为3,133,478,542美元和3,115,176,512美元。
在截至2018年9月30日的财年中,与创作和赎回相关的实物交易为151,313,624,129美元和144,136,498,829美元, 分别地。
出于联邦所得税的目的,实物交易的收益(亏损)通常不被视为应纳税收益(亏损)。
截至2018年9月30日,以税收为基础的投资成本,包括任何衍生品包括出于财务报告目的的调整,因为 最近完成的联邦所得税申报期末。
未实现的投资增值总额 |
$ | 4,822,536,407 | ||
未实现(折旧)投资总额 |
(4,426,752,130 | ) | ||
|
|
|||
投资的未实现净增值(折旧) |
$ | 395,784,277 | ||
|
|
出于税收目的的投资成本为73,584,788,863美元
注意事项 7.永久差异的重新分类
主要是由于对实物交易的账面/税收待遇不同,以及2018年9月30日到期的资本亏损结转额,金额为 在未分配的净投资收益、未分配的净已实现收益(亏损)和实益利息份额之间进行了重新分类。这些重新分类对信托的净资产没有影响。在截至9月30日的财政年度中, 2018 年,改叙情况如下:
未分配的净投资收益 |
$ | (12,518,675) | ) | |
未分配的已实现净收益(亏损) |
(11,513,961,434 | ) | ||
实益权益股份 |
11,526,480,109 |
注释 8.资本
信托的股份仅以50,000股的创建单位发行和兑换。此类交易只能以实物形式进行,并且 单独的现金支付,相当于每股景顺QQQ股票的未分配净投资收益,以及余额现金部分,使交易等同于交易日信托每股净资产价值。这个 通过国家证券清算公司的持续净结算系统(“清算流程”)创建或赎回Creation Units所收取的交易费为每笔0美元、500美元或1,000美元 每天参加的聚会,视具体情况而定。在结算流程之外创建或兑换创建单位可收取的总费用为每位参与方每天4,000美元。
交易费用由受托人从参与方处收取,用于抵消处理订单的费用。在结束的岁月里 2018年9月30日、2017年和2016年9月30日,受托人的收入分别为1,569,150美元、1,505,750美元和1,371,500美元
37
交易费。受托管理人可自行决定自愿减少或免除交易费用,或修改交易费用表,但须遵守某些限制。没有 截至2018年9月30日、2017年和2016年9月30日的年度的此类减免或豁免。
注释 9.赔偿
在正常业务过程中,信托签订的合同中包含各种陈述和担保,这些陈述和担保提供了一般性保证 赔偿。信托基金在这些安排下的最大风险敞口尚不清楚,因为这将涉及未来可能向信托提出的尚未发生的索赔。但是,根据经验,信托基金预计的风险是 损失将是遥不可及的。
38
赞助商
赞助商是注册投资顾问、商品池运营商和大宗商品交易顾问,在莱西路3500号套房设有办事处 700,伊利诺伊州唐纳斯格罗夫 60515。赞助商是景顺美国交易所交易基金家族的投资顾问,也是包括245只交易所交易基金在内的美国交易所交易大宗商品池系列的管理所有者 和11个交易所交易大宗商品池,截至2018年12月31日,总资产超过1,056亿美元。此外,赞助商是景顺多资产收益基金的次级顾问,该基金的资产过剩 截至2018年12月31日,为5.244亿美元。此外,截至2018年12月31日,保荐人是五只以单位投资信托基金(包括信托)形式组建的美国交易所交易基金(包括信托)的赞助商,总资产低于 管理层超过613亿美元,为各种景顺附属非美国集合投资工具提供咨询服务,包括由景顺加拿大赞助或咨询的交易所交易基金、景顺全球资产管理DAC 和 Source 投资管理有限公司。
2006 年 9 月 18 日,景顺集团(现名为景顺有限公司)收购了 赞助商。景顺有限公司及其子公司是一家独立的全球投资管理集团。景顺有限公司在纽约证券交易所上市,股票代码为IVZ。
根据与纳斯达克签订的许可协议条款,赞助商已获准使用该指数作为确定指数的依据 信托的组成,以及在信托中使用纳斯达克的某些服务标志和商标(见 “许可协议”)。根据许可协议的条款,赞助商向纳斯达克支付年度使用许可费 索引以及此类服务标志和商标。保荐人通常会向信托申请补偿许可费(见 “信托费用”)。
该指数由纳斯达克确定、组成和计算,不考虑景顺QQQ的发起人、信托或受益所有人 股票。纳斯达克在确定、组成或计算指数或以任何方式修改其未来确定、组成或计算指数的方法方面拥有完全的控制权和全权酌处权。
信托
该信托基金是一种交易所交易基金或 “ETF”,是一家注册投资公司,它既有(a)持续发行又进行赎回 其 “实物” 股票,即景顺QQ股票军士长 或者 QQQ军士长,仅限于名为创建单位的大批量,每天一次 资产净值和(b)像纳斯达克二级市场上的任何其他上市股票证券交易一样,以整个交易日确定的价格单独上市股票在纳斯达克交易。信托持有的证券包括 股权证券的投资组合,如果是与信托或投资组合存款购买相关的证券,则是购买此类证券的合同(统称为 “投资组合”)的确认书。
39
创建创作单位
投资组合存款可以通过NSCC的景顺QQ清算流程提交的指令存入受托管理人,如下所示 由与分销商和受托人签订参与者协议的人向分销商下达创建景顺QQQ股票的订单。分销商应拒绝任何未以正确形式提交的订单。投资者 可以通过景顺QQQ清算流程存入投资组合存款,也可以在景顺QQQ清算流程之外直接向受托人存入投资组合存款。交易费将在创建景顺创作单位规模汇总时收取 QQQ 股票。对于在景顺QQQ结算流程之外创作的创作者,将向创作者收取不超过适用于创作单位的三(3)倍的额外金额(即,存入证券存款 通过DTC直接与受托管理人联系),部分原因是与景顺QQQ清算流程之外的结算相关的费用增加。
受托人和保荐人不时并在他们可能确定的期限内共同增加(1) 或者减少金额和/或完全免收交易费(和/或与景顺以外的创作和/或赎回相关的额外金额) QQQ(清算流程)适用于创建或赎回的特定数量的景顺 QQQ 股份创作单位,无论仅适用于通过景顺 QQQ 清算流程进行的创建和/或赎回,都仅适用于创建和/或赎回 在景顺QQQ清算流程之外,或同时使用两种创建和/或赎回方法。赞助商还保留不时更改每个创作单位的景顺QQ股票数量(目前为50,000股景顺QQQ股票)的权利,以及 此类变更可能与交易费的变更同时进行,也可能不会。交易费用出现任何增加、减少或豁免的情况,以及创建或兑换的创建单位数量的增加、减少或豁免的情况, 减免或豁免的适用情况应在当时的景顺QQ股票招股说明书中披露。
(1) | 这种增长受上文 “亮点——年均值” 中讨论的10个基点限制的约束 总回报。”在景顺QQQ清算流程之外赎回景顺QQQ股票或赎回与创建或赎回景顺QQQ股票相关的额外金额超出了本文讨论的范围 标题 “亮点——平均年总回报率”。 |
赞助商在每张照片上都可用 工作日:当前投资组合存款中每种证券的名称和所需股票数量的清单,以及截至前一个工作日(包括在前一个工作日)生效的已发行的净支出收入金额 景顺QQ股票。赞助商可以自行决定在每个工作日经常提供一个数字,该数字代表每份景顺QQQ股票的收入扣除支出金额的总和 包括前一个工作日加上当日有效的投资组合存款证券部分的当前价值(该价值偶尔会包括用于补偿的替代现金金额)
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从此类投资组合存款中省略了特定的指数证券,请参阅 “投资组合——投资组合存款的调整”)。纳斯达克计算 NASDAQ-100 指数® 纳斯达克开放交易的每个工作日每秒一次。如果赞助商选择提供此类信息,则将根据最佳信息进行计算 赞助商可获得的信息,并可由赞助商指定的其他人员计算。如果赞助商选择提供此类信息,则赞助商或其指定人员无法提供此类信息 任何时间段本身都不会导致景顺QQQ股票在纳斯达克的交易中断。如果有此类信息,投资者有兴趣创建景顺QQ股票或在二级市场购买景顺QQQ股票 市场不应仅依赖此类信息来做出投资决策,还应考虑其他市场信息以及相关的经济和其他因素(包括但不限于有关指数、指数的信息) 证券和基于指数的金融工具)。
在存入后收到一笔或多笔投资组合存款后 如果分销商下达了创建景顺QQ股票的订单,受托人将以DTC或其被提名人的名义在创作单位规模汇总中登记景顺QQQ股份的所有权。反过来,景顺QQ股票的头寸将 将从DTC的受托人账户中删除,并将分配给代表存款人创建创建单位的DTC参与者的账户。每股景顺QQ股票均代表该股的部分不可分割权益 信托金额等于一(1)股除以景顺QQQ已发行股票总数。受托人可以在接受后拒绝任何存款人或存款人团体提出的创建创建单位的请求(如果是此类存款人) 受托人向此类存款人发行景顺QQQ股票的受托人将拥有景顺QQQ股票的百分之八十(80%)或更多的已发行景顺QQQ股份。受托人还可以拒绝任何投资组合存款或其任何组成部分 在某些其他情况下。如果未能交付作为此类合约标的的的指数证券,或者现金部分包括现金来代替交付一只或多只指数证券, 根据信托协议,将指示受托人迅速收购此类指数证券。因此,从受托人收到现金到制定必要指数这段时间内,价格会出现波动 证券的购买和交付将影响所有景顺QQQ股票的价值。
创建创作单位的程序
创建景顺QQ股票的所有订单必须以50,000股景顺QQQ股票(创建单位规模)的倍数下达。所有订单发送至 创建景顺QQQ股票,无论是通过景顺QQQ清算流程还是在景顺QQQ清算流程之外创建的景顺QQ股票,分销商都必须不迟于纳斯达克股票市场常规交易时段的收盘时间之前收到, 有限责任公司(“截止时间”)(通常为美国东部时间下午 4:00),每种情况下均为下达此类订单的日期,以便根据景顺QQQ股票的资产净值创建景顺QQ股票
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在该日期确定的信任。根据景顺规定的程序,订单必须通过电话或分销商和受托人可以接受的其他传输方式传送 QQQ 参与者协议,如本招股说明书所述。严重的经济或市场变化或中断,或电话或其他通信故障,可能会阻碍与受托人、分销商、参与方或 DTC 取得联系的能力 参与者。景顺QQQ股票也可以在受托人收到投资组合存款中与此类景顺QQQ股票相关的全部或部分证券部分之前创建,但只能通过景顺QQQ清算系统创建 流程。在这种情况下,打算使用此程序的参与方将被要求在下单当天向NSCC以外的受托人提供抵押品,包括至少占收盘价值的105%至115%不等的现金 投资组合存款中预计无法存入参与方账户的部分被视为已收到,因此将在下达该订单后的第二个NSCC工作日交付给信托,因为该金额为 受托人每天仅针对此类价值的增加而向市场进行标记。这笔现金抵押品必须在认定此类订单的次日NSCC工作日上午美国东部时间上午11点之前向受托管理人公布 由分销商收到,否则创建景顺QQ股票的订单将被取消。受托人将在与信托分开的账户中持有此类抵押品。根据NSCC的规定,在收货后的第二天午夜之前 对于此类订单,NSCC通常会在收到该命令后的第二个NSCC工作日向受托人保证投资组合存款的证券部分的交付。只要NSCC担保成立, 受托人将依靠NSCC的担保来兑现投资组合存款的交付,将在NSCC的第二个工作日发行如此订购的景顺QQ股票(按创作单位规模合计)。如果所要求的 证券不在NSCC的第二个工作日交付,受托人将根据NSCC的规定,采取措施 “买入” 投资组合存款中缺失的部分。或者,在参与者允许的范围内 协议,受托人可以随时购买缺失的股份,参与方或DTC参与者同意为信托购买此类证券的成本与该证券的价值之间的任何缺口承担责任 抵押品,信托可以在受托人自行决定的时间和方式出售抵押品。
有关此类现金抵押程序的信息,可向分销商索取。
有关每种指数证券的股票数量、现金部分付款人的金额和身份的所有问题 (即、代表信托基金或景顺 QQQ 股份创建者的受托人,以及任何要交付的指数证券的有效性、形式、资格(包括收款时间)和存款接受情况应由 受托人,其决定为最终决定并具有约束力。如果 (a) 存款人,受托人保留拒绝分销商就任何投资组合存款或其任何组成部分向其发送的创建指令的绝对权利 或一群存款人在获得订购的景顺QQ股票后,将拥有当前已发行景顺QQQ股票的80%或以上;
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(b) 投资组合存款的形式不正确;(c)接受投资组合存款将产生某些不利的税收后果(见 “信托的税收状况”); (d) 律师认为,接受投资组合存款是非法的;(e) 受托管理人自行决定接受投资组合存款将对信托或其权利产生不利影响 受益所有人;或(f)如果受托人无法控制的情况使得出于所有实际目的都无法处理景顺QQQ股票的创作。受托人和保荐人不承担任何责任 与证券存款或其任何组成部分交付中存在缺陷或违规行为的任何通知有关,或与拒绝创建令有关。
使用景顺 QQQ 清算流程下达创建订单
通过景顺QQQ清算流程创建的投资组合存款必须通过已执行清算的参与方交付 与分销商和受托人签订的参与者协议(根据其条款,即 “景顺QQQ参与者协议”,可能会不时对其进行修改)。景顺 QQQ 参与者协议授权 受托人代表参与方向NSCC传送必要的交易指示,以执行参与方的创建令。根据受托人向NSCC发出的此类交易指示,参与方 同意转让必要的指数证券(或购买此类指数证券的合约,这些证券预计将在第二个(第二个)NSCC工作日之前通过 “定期” 方式交付)和现金成分 (如果需要)向受托管理人提供,并附上受托人可能要求的额外信息。
下达创作订单 在景顺 QQQ 清算流程之外
在景顺QQQ清算流程之外创建的投资组合存款必须是 通过DTC参与者交付,该参与者已与分销商和受托人签订了景顺QQQ参与者协议,并在其订单中表示未使用景顺QQQ清算流程,改为创建 通过股票和现金的转移实现。必要数量的指数证券必须在紧接下来的下一个工作日美国东部时间上午11点之前通过DTC将必要数量的指数证券交付到受托人的账户 传送日期。受托人必须通过联邦储备银行电汇系统在传输日期之后的下一个工作日美国东部时间下午 1:00 之前收到现金部分。如果受托人没有收到 必需的指数证券和现金成分(如果需要)都将在传送日之后的下一个工作日及时取消,此类订单将被取消。在向分销商发出书面通知后,此类通知已取消 可以在下一个工作日使用新设立的投资组合存款重新提交订单,以反映信托当前的资产净值。如此创建的景顺QQ股票的交付将不迟于第二个(第二个)工作日 在分销商视为收到创建订单之日之后。
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证券存管处;仅限账面登记系统
DTC充当景顺QQ股票的证券存管机构。作为 DTC 的提名人,Cede & Co. 注册为 DTC 的唱片所有者 受托人账簿上的所有景顺QQ股票。不会为景顺QQ股票颁发证书。
DTC 建议 保荐人和受托人如下:DTC是一家根据纽约州法律组建的有限用途信托公司,是联邦储备系统的成员,是纽约统一定义的 “清算公司” 《商业法》,以及根据经修订的1934年《证券交易法》第17A条的规定注册的 “清算机构”。DTC的创建是为了持有其参与者的证券(“DTC”) 参与者”),并通过电子账面记账变更DTC参与者的账户,促进此类证券的DTC参与者之间的证券交易的清算和结算,从而消除了对 证券证书的实际流动。DTC 参与者包括证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织,其中一些组织(和/或其代表)拥有 The Depository 信托与清算公司,DTC和NSCC的母公司。其他人也可以访问DTC系统,例如与DTC参与者保持托管关系的银行、经纪商、交易商和信托公司, 直接或间接(“间接参与者”)。
在任何创建、转让或 赎回景顺QQQ股票时,DTC将在其账面记账登记和转让系统上将由此创建、转让或赎回的景顺QQ股票数量记入或借记到相应的DTC参与者的账户。这个 如果是通过景顺QQQ结算流程创建或赎回账户,则应由受托管理人指定给NSCC,如果是创建或赎回账户,则应由受托人和DTC参与者指定 在景顺QQQ清算流程之外进行交易。景顺QQ股票的实益所有权仅限于DTC参与者、间接参与者以及通过DTC参与者和间接参与者持有权益的人。的所有权 景顺QQQ股票的受益权益(此处将此类实益权益的所有者称为 “受益所有人”)将显示在DTC保存的记录上,所有权转让将仅通过DTC保存的记录进行 (关于DTC参与者)和DTC参与者的记录(关于非DTC参与者的间接参与者和受益所有人)。预计受益所有人将从或通过DTC参与者获得a 有关他们购买景顺QQ股票的书面确认书。一些司法管辖区的法律可能要求某些证券购买者以最终形式实际交割此类证券。此类法律可能会削弱以下方面的能力 某些投资者将收购景顺QQQ股票的实益权益。
只要Cede & Co. 作为DTC的提名人, 是景顺QQQ股票的注册所有者,此处提及的景顺QQQ股票的注册或记录所有者均指Cede & Co.,不指景顺QQQ股票的受益所有人。景顺 QQQ 的受益所有者 股票将无权
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以其名义注册景顺 QQQ 股票,不会收到或无权收到以最终形式实际交付的证书,也不会被视为记录或 根据信托协议注册持有人。因此,每位受益所有人必须依靠DTC、DTC参与者以及该受益所有人持有其权益的任何间接参与者的程序来行使 景顺QQ股票持有人根据信托协议享有的任何权利。
受托人承认 DTC 或其被提名人为 除信托协议中明确规定的情况外,所有景顺QQ股票的所有者用于所有目的。根据受托管理人与DTC之间的协议(“存托协议”),DTC必须向受托管理人提供 应要求向信托基金收取费用,列出每位DTC参与者持有的景顺QQ股票。受托管理人应向每位此类DTC参与者询问持有景顺QQQ股票的受益所有人人数, 通过此类 DTC 参与者直接或间接。受托管理人应以适当的形式、数量和地点向每位此类DTC参与者提供此类通知、声明或其他通信的副本 请求,以便此类DTC参与者可以直接或间接地向此类受益所有人传送此类通知、声明或通信。此外,受托管理人应代表信托向每位此类DTC参与者支付一笔款项 公平合理的金额作为此类传送相关费用的补偿,但均须遵守适用的法律和监管要求。
景顺QQ股票应分配给DTC或其提名人Cede & Co.在收到任何分摊款项后 尊重景顺QQQ股票、DTC或Cede & Co. 必须立即将与其各自在景顺QQQ股票中的受益权益成比例的款项存入DTC参与者的账户,如图所示 在DTC或其被提名人的记录上。DTC参与者向通过此类DTC参与者持有的景顺QQQ股票的间接参与者和受益所有人支付的款项将按现行指示和惯例进行管辖 现在是以不记名形式为客户账户持有的证券或以 “街道名称” 注册的证券,将由此类DTC参与者负责。受托人和保荐人没有或将来都没有 对与受益所有人有关的记录或通知的任何方面,或因景顺QQQ股票的实益所有权权益而支付的款项的任何方面的责任或责任,或维护、监督或审查任何记录的责任或责任 与此类实益所有权权益有关,或与DTC与DTC参与者之间关系的任何其他方面或此类DTC参与者与间接参与者和受益所有人之间的关系有关 这样的DTC参与者。
DTC可以决定随时停止提供与景顺QQ股票有关的服务 向受托人和保荐人发出通知,并根据适用法律履行其在这方面的责任。在这种情况下,受托人和保荐人应采取行动,寻找DTC的替代方案 以可比的成本履行其职能,或者,如果是
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无法替换,以终止信托(请参阅 “信托管理—终止”)。
赎回景顺 QQQ 股票
景顺QQ股票只能在创作单位中兑换。创作单位只能以实物形式兑换,不可兑换现金,除非 如 “摘要—亮点—景顺QQ信托的终止” 中所述。
景顺QQQ的兑换程序 股票
可以在任何工作日通过景顺QQQ结算流程向以下地址提出兑换创作单位的申请 受托人在纽约布鲁克林市汉森广场2号12楼的信托办公室或受托人可能指定的其他办公室受托人。赎回创作单位的申请也可以直接向受托人提出 景顺QQQ清算流程。不得向分销商提出兑换申请。如果是通过景顺QQQ清算流程进行兑换,则交易费用将从交付给兑换者的金额中扣除,或 加上赎回人欠受托人的金额(如适用)。如果在景顺QQQ清算流程之外直接向受托管理人进行赎回,则将收取等于交易费的总费用外加额外费用 金额不得超过适用于创作单位的交易费的三 (3) 倍(部分原因是与景顺QQQ清算流程之外的交付相关的费用增加),此类金额将从金额中扣除 交付给赎回人或添加到赎回人代表信托向受托管理人欠的金额中(视情况而定)(见 “摘要”)。在所有情况下,投标景顺QQQ股票以进行赎回和分配给赎回者(或 就所赎回的景顺QQ股票向受托人(如适用)支付的款项将通过DTC和相关的DTC参与者支付给受托人(如适用),根据DTC或相关DTC账面记账系统中的记录,向受托人支付的款项。 参与者,视情况而定(请参阅 “信托-仅限账簿录入系统”)。
受托人将转移到 通过DTC和相关的DTC参与者根据已交付的景顺QQQ股票的每个创建单位规模汇总的证券投资组合通过DTC和相关的DTC参与者赎回证券投资组合,其组成和权重与证券部分的构成和权重基本相同 对于通过景顺QQQ清算流程或在景顺QQQ清算流程之外进行的赎回,自受托管理人视为收到赎回申请之日起生效的投资组合存款(如下所述) 程序或(2)在发出终止信托通知之日进行。受托人还通过相关的DTC参与者向兑换的受益所有人转移 “现金赎回款项”,该款项适用于任何给定的业务 每日金额与现金部分的金额相同,等于以下成比例的金额:截至赎回之日止期间所有证券的股息,扣除此类证券的应计费用和负债 之前未扣除的期限(包括但不限于(x)以前未扣除的信托税款或其他政府费用(如果有),以及(y)应计费用
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信托的受托人和信托的其他费用(包括法律和审计费用)以及其他先前未扣除的费用(见 “信托费用”),加上或减去余额 金额。进行赎回的受益所有人必须向受托人交付该受益所有人应付给信托的金额超过现金赎回付款金额(“超额现金金额”)的任何金额。用于兑换 在景顺QQQ清算流程之外,受托人代表信托将在该日之后的第二个(第二个)工作日之前将现金兑换金额(如果需要)和证券转移给可赎回的受益所有人 兑换请求被视为已收到。如果现金兑换金额由赎回人支付给受托人,则需要赎回的受益所有人(通过DTC和相关的DTC参与者)付款 对于通过景顺QQQ清算流程进行的兑换,应在第二个(第二个)NSCC工作日之前支付此类现金金额,或者在景顺QQQ清算流程之外的第一个(1)个工作日之前,在景顺QQQ清算流程之外的第一(1)个工作日之前支付此类现金金额 兑换请求被视为已收到。受托人将取消赎回时交付的所有景顺QQ股票。
如果 受托管理人认定指数证券可能不可用或可供信托交付的数量不足,以供信托交割,按创造单位规模汇总计算,受托管理人应有权利 根据截至评估时该指数证券或指数证券的市场价值,自行决定将此类指数证券或指数证券的现金等价物价值包括在内 受托人,用现金赎回金额来代替向赎回者交付此类指数证券或指数证券。
在赎回景顺QQ股票方面,如果赎回投资者要求以现金而不是实物赎回 对于一只或多只证券,受托人应有权根据评估时此类指数证券或指数证券的市场价值,酌情将此类指数证券或指数证券的现金等价物纳入其中 在计算现金赎回金额以代替向赎回者交付此类指数证券或指数证券时,受托人视为收到此类赎回令之日的时间。在这种情况下,该投资者将支付 受托人标准交易费,外加不超过适用于创建单位的交易费三(3)倍的额外金额(参见 “摘要”)。
受托人可自行决定应赎回投资者的要求,通过提供此类资金全部或部分赎回创造单位 赎回者的证券投资组合在确切构成上与指数证券不同,但资产净值与当时的投资组合存款没有区别。只有在确定这是否的情况下,才有可能进行这样的兑换 为了保持投资组合与指数构成和权重的相关性,组合将是适当的。
这个 受托人可以出售证券以获得足够的现金收益,以交付给可赎回的受益所有人。在收到现金收益的范围内
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受托管理人超过要求向可赎回的受益所有人提供的金额,此类现金金额应由受托管理人持有,并应根据指导方针进行使用 适用于失重(定义见下文)。
如果信托以股息和其他分配的形式获得的收入 在证券不足以允许向景顺QQQ股票的赎回者分配现金赎回金额上,受托人可以从自有资金中预支赎回景顺QQQ股票所需的任何款项;否则, 受托人可以出售足以进行此类赎回的金额的证券。受托人可以自行偿还此类预付款的金额,外加联邦储备委员会要求的与此类预付款相关的任何金额 利息的百分比利率等于当时的隔夜联邦基金利率,方法是在收到此类款项或其他收入时从(1)信托的股息支付或其他收入中扣除此类金额,(2) 受托管理人为信托利益而持有的现金所赚取的金额或获得的收益,以及(3)出售证券。尽管如此,如果任何预付款未清的金额超过 四十五(45)个工作日,受托人通常应出售证券以偿还此类预付款及其任何应计利息。此类预付款将由信托资产的留置权和担保权益担保 支持受托人。
受托人可以自行决定并在赞助商的指示下暂停受托人的权利 赎回,或将资产净值的支付日期推迟到受托人 (1) 认为收到赎回请求之日起的五 (5) 个工作日以上,适用于纽约股票期间的任何时期 交易所关闭;(2) 在出现紧急情况而无法合理地处置或评估证券的任何时期;或 (3) 在委员会可能通过命令允许的其他期限内,交易所关闭 保护受益所有人。对于任何此类暂停或延期可能造成的任何损失或损害,保荐人和受托人均不对任何人或以任何方式承担责任。
要有资格向受托人下订单以按创作单位规模汇总来赎回景顺QQQ股票,实体或个人必须 (1) 参与方(就通过景顺QQQ清算流程进行赎回而言);或(2)DTC参与者,就景顺QQQ清算流程之外的赎回而言,无论哪种情况,都必须执行了 景顺与分销商和受托人签订的QQQ参与者协议。
所有赎回景顺 QQQ 股票的订单都必须下达 50,000 股的倍数(创作单位大小)。命令必须通过电话或受托人可以接受的其他传输方式传送给受托人,以便受托管理人不迟于受托管理人的截止时间接收 根据景顺QQQ参与者协议中规定的程序,传送日期。严重的经济或市场变化或中断,或电话或其他通信故障,可能会阻碍与受托人(参与者)取得联系的能力 派对或 DTC 参与者。
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赎回景顺QQQ股票创作单位规模汇总的订单应向下达 参与方或 DTC 参与者(如适用)采用该参与方或 DTC 参与者要求的表格。投资者应意识到,他们的特定经纪商可能没有执行景顺QQQ参与者协议,而且, 因此,赎回景顺QQQ股票创建单位规模汇总的订单可能必须由投资者的经纪人通过参与方或已执行景顺QQQ参与者协议的DTC参与者下达。不管怎样 在给定时间内,可能只有有限数量的经纪交易商签署了景顺QQQ参与者协议。那些下订单赎回景顺QQ股票的人应该有足够的时间允许(1)正确提交 参与方或DTC参与者向受托管理人下达命令,以及(2)受托人及时收到待赎回的景顺QQQ股票和现金赎回金额(如果有),如下所述。兑换订单 在景顺QQQ清算流程之外生效的订单可能比使用景顺QQQ清算流程生成的订单更早地要求DTC参与者在传送日进行传送。那些在外面下订单的人 景顺QQQ清算流程应联系执行景顺QQQ股票转让的经纪商或存款机构的运营部门,确定适用于DTC和联邦储备银行电汇系统的截止日期 和现金兑换金额。这些截止日期将因机构而异。在景顺QQQ清算流程之外收到赎回命令的参与者将被要求通过DTC和现金赎回金额转让景顺QQQ股票, 如果有,请及时通过联邦储备银行的电汇系统(请参阅 “在景顺QQQ清算流程之外下达赎回订单”)。有关现金兑换金额、未偿还景顺 QQQ 数量的信息 股票和交易费可通过免费电话向受托人索取:(888)627-3837。
下达赎回订单 使用景顺 QQQ 清算流程
使用景顺 QQQ 清算流程的赎回订单被视为已收到 如果(i)受托人在不迟于该送达日的截止时间之前收到此类命令,以及(ii)正确遵循景顺QQQ参与者协议中规定的所有其他程序,则为受托人。一个 使用景顺QQQ清算流程以正确形式下达但受托人在截止时间之后收到的赎回订单将被视为在传输日期之后的下一个工作日收到。景顺 QQQ 参与者 协议授权受托管理人代表参与方向NSCC传送执行参与方赎回令所需的交易指令。根据受托人的此类交易指示 NSCC,受托人将在该日期之后的第二个(第二个)NSCC工作日之前转让必要的证券(或购买此类证券的合同,预计将通过NSCC以 “定期” 方式交付) 哪些此类兑换请求被视为已收到,以及现金兑换金额(如果有)。如果现金兑换金额是受益所有人欠受托人的,则该金额必须由受益人交付
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兑换申请被视为收到之日后的第二个(第 2 个)NSCC 工作日。
在景顺QQQ清算流程之外下达赎回订单
希望下令赎回景顺 QQQ 股票的 DTC 参与者,该订单将在景顺 QQQ 清算流程之外生效 不必是参与方,但此类订单必须注明DTC参与者没有使用景顺QQQ清算流程,而是通过直接转让景顺QQQ股票来赎回景顺QQQ股票 通过 DTC。在景顺QQQ清算流程之外赎回景顺QQQ股票的命令,如果 (i) 受托管理人在不迟于该订单的截止时间收到该订单,则视为受托人在传送日收到了该订单 传送日期;(ii) 此类订单之前或附有该订单中规定的必要数量的景顺QQQ股票,这些股票必须在常规交易的收盘时间之前通过DTC向受托管理人交付 在该传送日期在纳斯达克举行会议;以及(iii)景顺QQQ参与者协议中规定的所有其他程序均得到正确遵守。受益所有人所欠的现金兑换金额(如果有)必须尽快交付 在传输日期之后的工作日美国东部时间下午 1:00 之前。
受托人将启动程序 在传送日之后的第二(2)个工作日之前,将必要的证券和现金兑换金额转让给赎回的受益所有人(其中此类金额由受托人支付给受益所有人) 此类赎回令被视为受托人已收到。
投资组合
由于信托基金的目标是寻求在扣除费用和支出之前追踪指数的投资结果,因此投资组合将, 在大多数情况下,由所有指数证券组成。预计现金或现金项目通常不会占信托净资产的很大一部分。尽管信托基金可能随时无法拥有该指数的某些股份 证券,信托将大量投资于指数证券,保荐人认为,此类投资应使指数的投资表现与景顺所有权的投资表现密切相关 QQ分享。
投资组合的调整
该指数是由纳斯达克上市的100家最大的非金融公司发行的经过修改的市值加权证券指数 纳斯达克的环球精选或纳斯达克全球市场等级(见 “指数”)。在任何时候,该指数的价值等于每种成分指数证券当时的指数份额权重的总值乘以 按每只此类证券在纳斯达克的官方收盘价除以除数,得出报告的指数价值。除数的目的是缩放此类聚合
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价值(否则以万亿计)降至较低的数量级,这对于指数报告目的而言更为理想。(2)
(2) | 例如,在2018年12月31日,当时的指数的总值占每个指数的权重 指数证券乘以各自在纳斯达克的最后销售价格为7,240,119,220,015.25美元,2018年12月31日的除数为1,143,785,105.64美元,指数开始时的基准值为125,经调整后的基准值为125,报告的 截至2018年12月31日,指数价值为6329.96。 |
纳斯达克定期(通常是每季度几次) 可以确定由于二次发行、回购、转换或其他公司行动,一种或多种指数证券的已发行股份总额发生了变化。在这种情况下,根据纳斯达克的政策和程序 为了对指数进行调整,指数份额权重将按此类指数证券的已发行股票总额变动的相同百分比进行调整。此外,纳斯达克可能会更换一个或多个组件 由于兼并和收购、破产或其他市场状况(即公司行动)而导致的指数中的证券,或者如果发行人未能满足继续纳入指数的标准或选择上市而被移除的证券 另一个市场的证券。例如,在2006年、2007年、2008年、2009年、2010年、2011年、2012年、2013年和2014日历年中,由于公司行为分别发生了7、8、4、3、0、4、4、4、8和4次公司变动;在2015年、2016年、2017年 在2018日历年中,增加了9个和删除了8个(这是指数方法允许成分股发行人使用多个股票类别的结果),增加了10个和删除了11个,增加了5个和删除了5个,增加了3个,删除了6个, 由于公司行为,分别归因于该指数。在 2006、2007、2008、2009、2010、2011、2012、2013 和 2014 日历年中,截至年底,与纳斯达克相关的公司共进行了3、5、11、7、7、5、5、10、5和9项其他变动 分别确定来年构成该指数的证券的年度评估流程;在2015、2016、2017和2018日历年中,有7次增加和9次删除,6次增加和4次删除,5次增加和 分别删除了6个、增加了6个和删除了6个(这是指数方法允许成分股发行人使用多个股票类别的结果)(见 “指数——初始资格标准” 和 “——持续资格” 标准”)。2006 年、2007 年、2008 年、2009 年、2010 年、2011 年、2012 年、2013 年、2014 年、2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年在指数中替换的证券的市值与包括 年底指数分别为3.8%、5.0%、2.45%、2.06%、1.47%、3.68%、2.66%、6.24%、0.60%、5.01%、1.46%、2.16%和1.99%。
这个 指数股票权重基于每种指数证券的已发行股票总额,在某些情况下,还需要进行再平衡(参见 “指数——指数再平衡”)。通常,无论何时 指数份额权重发生变化或指数中包含的成分证券发生变化,纳斯达克调整除数,以确保指数的价值不会出现任何不连续性,否则任何此类变化都可能造成这种不连续性。
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由于信托的投资目标是寻求追踪投资结果, 在扣除费用和支出之前,指数的组成和权重变化以及指数的相关除数变动,使得受托管理人需要对信托中持有的证券进行相应的调整,如下所述。
该信托不受管理,因此发行人的不利财务状况不需要出售发行人的股票 投资组合。受托人在非全权基础上不时调整投资组合的构成,以适应指数证券构成和/或权重的变化。受托人汇总了其中某些调整和 至少每月对信托的投资组合进行相应的调整;但是,如果指数发生重大变化,则更频繁地进行调整。具体而言,受托人必须调整其构成 任何指数证券的身份发生变化(即用一种证券取代另一种证券)的任何时候的投资组合,应在当天之前或之后的两(2)个工作日内进行调整 此类指数证券身份的变更计划在市场收盘时生效。尽管信托的投资目标是提供与指数表现相似的投资结果,但并非总是如此 如果信托基金在调整投资组合时产生的交易成本将超过因未能复制同样微小而产生的预期失重,则可以有效地复制指数的股票构成,而且 指数的份额变化微乎其微。
因此,为了进一步实现信托的投资目标,通常允许出现轻微的权重失误 在下文规定的指导方针范围内。当任何证券的权重变化超过指定百分比的百分之五十(150%)时,受托管理人必须随时调整投资组合的构成(a “失权金额”),取自该证券在指数中的权重(“失权金额”)。失权金额因信托的资产净值而异,如下表所示:
信托基金的资产净值 |
体重不当 金额 |
|||
低于 25,000,000 美元 |
0.25 | % | ||
25,000,000 美元 — 99,999,999 美元 |
0.20 | % | ||
100,000,000 美元 — 499,999,999 美元 |
0.10 | % | ||
500,000,000 美元 — 999,999,999 美元 |
0.05 | % | ||
1,000,000,000 美元及以上 |
0.02 | % |
受托人在每个工作日检查投资组合中的每种证券,比较每种证券的权重 投资组合中的证券到指数中相应指数证券的权重,基于前一个工作日收盘时的价格(“加权分析”)。如果出现权重不当的情况 任何超过适用失权金额百分之五十(150%)的证券,受托人应计算对投资组合的调整,以使该证券的失权数额控制在失权金额之内, 基于当天市场收盘时的价格
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发生体重失调。此外,受托管理人应每月对投资组合中的每种证券进行加权分析,在任何情况下,如果存在超过权重的错误 适用的失权金额的百分之百(100%),受托人应计算投资组合的调整,以便根据价格将此类证券的失权金额控制在适用的失权金额之内 此类失重发生当天市场收盘。如果由于本文所述的权重失误而对投资组合进行任何调整,则此类调整所必需的证券的购买或出售应在两秒之内进行 (2) 确定此类失重之日的工作日。除上述调整外,受托管理人保留定期对可能出现金额不当加权的证券进行额外调整的权利 在适用的失权金额之内,以减少投资组合的总体失重。
上述指导方针与 关于权重失误的规定也适用于 (1) 可能无法交割或数量不足以交割或 (2) 由于限制禁止而无法向受托人交付的任何指数证券 参与涉及此类指数证券的交易的创建者。在收到涉及此类指数证券的创建单位的订单后,受托人应确定用现金代替该指数证券是否会 导致信托投资组合中此类指数证券的权重不当。如果出现加权失误,受托管理人应在以下业务开市时购买所需数量的此类指数证券的股票 天。如果未导致权重失误,并且受托管理人持有的现金不会超过下述允许金额,则受托管理人可以持有此类现金,或者,如果出现这种超额情况,则对投资组合进行必要的调整 按照此处描述的程序。
根据信托协议和契约的条款,受托人可以雇用一个或多个 代理商自费进行本招股说明书中描述的投资组合调整。这些代理可能包括赞助商,但不要求包括赞助商。根据该授权,受托人已与之签订了代理协议 保荐人,日期为2012年11月16日(“代理协议”)。根据信托协议的条款和代理协议的条款,保荐人将代表信托履行以下职能 和受托管理人:调整投资组合的构成;计算并在必要时调整投资组合中每种证券的权重;在确定将从投资组合中移除此类证券后处置或交换证券 指数;以及向经纪人或交易商直接进行证券交易,其中可能包括受托人的关联公司,但不包括保荐人的关联公司。受托人将从自己的资产中向保荐人支付这些服务的费用。
根据这些指导方针,保荐人应计算所需的调整,并应购买和出售相应的证券。作为 根据这些要求购买和出售证券或创建创建单位的结果,信托可能持有一定数量的剩余现金(由于出售和出售之间的时间差异而暂时持有的现金除外) 购买证券或
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此类交易产生的代替指数证券的现金(或未分配的收入或未分配的资本收益),该金额不得超过五个 (5)证券总价值的1%(0.5%)的连续工作日的第5/10个工作日。如果受托人已经进行了所有必要的调整,剩下的现金超过百分之十五(0.5%) 证券的总价值,受托人应使用此类现金购买其他指数证券,这些证券在投资组合中的权重低于其在指数中的相对权重,尽管该指数的权重不正确 证券不得超过适用的失权金额。
除了不时调整投资组合外 根据指数证券构成或权重的变化,保荐人通常还必须出售证券,以获得足够的现金收益,以在预计的任何时候支付信托费用和开支 每日应计的年化费用和支出比预计的年化股息和其他信托收入超过信托资产净值百分之一(0.01%)的1/100。每当超过 0.01% 的阈值时, 保荐人将在下次因权重失误而需要对投资组合进行调整时出售足够的证券以弥补超额部分,除非受托保荐人自行决定此类出售 不必要,因为信托当时不需要产生的现金来支付当时到期的费用,或者因为赞助商以其他方式认为此类出售没有担保或不可取。在出售时, 保荐人应首先出售与其在指数中的相对权重相比,投资组合中加权过大的证券。
全部 投资组合调整应根据上述规定以及信托协议和代理协议的规定进行,并且是非自由裁量的。除非如此,所有投资组合调整都将按此处所述进行 调整将导致信托失去其在《守则》第m分章下的 “受监管投资公司” 的地位。此外,如果有必要,保荐人必须随时调整投资组合的构成 确保信托继续获得受监管投资公司的资格。此处提供的调整旨在尽可能使投资组合的构成和权重与投资组合的构成和权重保持一致 指数证券。此类调整以纳斯达克目前确定的指数为基础。如果纳斯达克更改了确定指数的方法,这将影响本文规定的调整, 未经DTC或受益所有人同意,受托人和保荐人有权修改信托协议,以使此处和信托协议中规定的调整与此类变更保持一致,从而实现以下目标 对指数的追踪得以维持。
受托人依赖纳斯达克公开的有关构成和权重的信息 指数证券的。如果受托管理人无法获取或处理此类信息,或者NSCC无法在任何工作日从受托管理人那里收到此类信息,则受托管理人应使用受托人的构成和权重 最近有效的指数证券
54
投资组合存款用于本文所述的所有调整和决定(包括但不限于确定投资组合存款的证券部分),直到 (a)有关指数证券的最新信息可用的时间或(b)连续两(2)个工作日已经过去,以较早者为准。如果没有此类当前信息,并且连续两 (2) 个 工作日已过,证券(相对于指数证券)的构成和权重应用于此处的所有调整和决定(包括但不限于确定 投资组合存款中的证券部分),直到有关指数证券的最新信息可用。
如果信托是 终止时,受托管理人应使用截至信托终止通知之日信托中持有的证券的构成和权重来确定证券的所有赎回或其他必要用途 投资组合存款的一部分。
纳斯达克可能会不时调整指数的构成,或者 涉及一只或多只指数证券的收购。在这种情况下,作为此类合并或收购活动的标的发行人的证券的股东,信托可能会收到该公司的潜在收购方的各种要约 发行人。在确定发行人的证券将从指数中删除之前,受托人不得接受任何此类要约。在确定该发行人的证券后,在出售该发行人的证券时 证券将从指数中删除,只要市场价格无法提供更具吸引力的替代方案,信托基金可能会获得任何对价,但向未投标的此类发行人的股东提供任何对价 在此之前的股票。根据上述标准,此类交易中获得的任何现金将再投资于指数证券。作为对价一部分收到的任何不是指数证券的证券都将是 尽快出售,此类销售的现金收益将根据上述标准进行再投资。
因上述调整而产生的证券的购买和出售将按上述规定规定的股份金额进行 规格,无论是整手还是奇数。但是,某些指数证券有时可能无法达到上述计算所需的数量。出于这个和其他原因,精确地重复了相应的比例 投资组合与指数证券之间的关系可能永远无法实现,但仍将是信托在所有证券收购和处置方面的目标。
该信托是根据1940年法案注册的单位投资信托,不是管理基金。传统的投资管理方法 管理基金通常涉及根据经济、金融和市场分析对证券投资组合进行频繁变动。但是,信托持有的投资组合并未得到积极管理。相反,唯一的购买和销售是 根据投资组合制定的投资组合将是创建投资组合所必需的,该投资组合旨在在可行范围内复制指数,同时考虑到上述调整
55
以上。由于没有尝试从传统意义上管理信托,因此发行人不利的财务状况不会成为从投资组合中出售其证券的基础 除非发行人被从指数中删除。
除非终止,否则信托将在固定的强制性终止日期清算 在某些情况下更早。此外,景顺QQQ股份的受益所有人有权以实物形式兑换。
投资组合存款的调整
在每个工作日(每个这样的日子都是 “调整日”),股票数量和/或每只指数证券的身份 投资组合存款根据以下程序进行调整。通常,自每个调整日美国东部时间下午 4:00 收盘时,受托管理人计算信托的资产净值(见 “估值”)。资产净值除以 所有已发行的景顺QQQ股票的数量乘以一个创作单位的总和中的50,000股股票,得出资产净值。然后,受托人计算指数中每种成分证券的股票数量(不四舍五入) 在下一个工作日(“申请日”)的投资组合存款中,这样(1)在申请日纳入投资组合存款的证券在调整日市场收盘时的市场价值,以及 在调整日申请创建或赎回的有效净支出金额的收入等于资产净值,(2) 投资组合存款中每种证券的身份和权重按比例反映身份和权重 指数中的证券,每种证券均在申请日有效。对于每种证券,此类计算得出的数字四舍五入至最接近的整数,0.50的分数向上舍入。的身份和股份数量 以这种方式计算的证券构成投资组合存款的证券部分,在申请日生效,之后直到下一个调整日,以及通常由受托管理人在 在申请日及之后直到下一个调整日,有人要求按创作单位规模汇总来赎回景顺QQQ股票(请参阅 “赎回景顺QQQ股票”)。除了上述调整外, 如果对任何指数证券进行股票分割、股票分红或反向拆分,则应调整投资组合存款,以考虑到此类股票分割、股票分红或反向拆分,方法是适用以下方法 股票分割、股票分红或反向股票拆分倍数(例如,如果对指数证券进行二比一的股票拆分,则在每种情况下,将规定的投资组合存款中此类指数证券的股票数量增加一倍 四舍五入到最接近的整数份额,0.50的分数向上舍入。
在请求日和请求的每一天 为了创建或赎回景顺QQQ股票被视为已收到,受托管理人计算申请日截至收盘时有效的投资组合存款证券部分的市场价值,并在该金额的基础上加上 收入扣除支出金额适用于申请日创建或赎回的金额(此类市值和扣除支出金额在此统称为 “投资组合”)
56
存款金额”)。然后,受托管理人根据申请日的市场收盘计算资产净值。如此计算的资产净值与投资组合存款金额之间的差额为 “余额金额。”余额的作用是补偿申请日收盘时投资组合存款金额与资产净值之间的任何差异,例如,(1)差异 投资组合存款中证券的市值和申请日证券的市场价值,以及(2)与投资组合存款适当构成的任何差异。
在 (a) 任何指数证券的身份和/或股票权重没有变更计划生效的任何调整日 将导致该业务在市场收盘后对除数进行调整 天(3),以及 (b) 没有股票分割、股票分红或反向股票拆分 对于任何指数证券,已在相应的申请日宣布生效,受托人可以放弃对投资组合存款的证券部分进行任何调整,而使用指数证券的构成和权重 适用于该调整日之后的申请日最近有效的投资组合存款。此外,受托人可以将投资组合存款中指数证券数量和/或身份的调整计算为 上述情况除外,此类计算将采用两 (2) 个工作日,而不是请求日之前的一 (1) 个工作日。
(3) | 这种增长受上文 “亮点——年均值” 中讨论的10个基点限制的约束 总回报。”在景顺QQQ清算流程之外赎回景顺QQQ股票或赎回与创建或赎回景顺QQQ股票相关的额外金额超出了本文讨论的范围 标题 “亮点——平均年总回报率”。 |
扣除支出金额后的收入和 申请日营业结束时有效的余额统称为现金部分(关于景顺QQQ股票的创建)或现金赎回金额(与景顺QQQ的赎回有关) 股票)。如果由此产生的现金成分具有正值,则景顺QQQ股票的创建者将有义务向受托人支付与创建景顺QQQ股票的订单相关的现金;如果由此产生的现金成分有 负值,则此类现金应由受托人代表信托支付给景顺QQQ股票的创建者。同样,如果由此产生的现金兑换金额为正值,则此类现金应通过以下方式转移给兑换者 受托人代表信托处理赎回景顺QQQ股票的订单;如果由此产生的现金赎回金额为负值,则此类现金应由景顺QQQ股票的赎回人代表受托人支付给受托人 信托。
如果受托人将一只或多只指数证券的现金等价物价值纳入投资组合 存款由于受托管理人已确定此类指数证券可能不可用或可供交割的数量不足,因此由此构成的投资组合存款应规定指数证券为
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在创作单位规模汇总中创建景顺 QQQ 份额以及在赎回所有创作单位规模汇总中的景顺 QQQ 股份时交付 在随后调整投资组合存款的证券部分之前,本协议的目的。受托管理人因收购任何此类指数证券而产生的经纪佣金将以以下费用为费用 信托,并将影响所有景顺QQQ股票的价值。
与景顺 QQQ 的创建或赎回有关 股票,如果投资者受到监管或其他限制,无法投资或参与一种或多种指数证券的交易,则受托管理人应有权自行决定纳入该指数的现金等价物价值 在计算现金成分(或现金赎回金额,视情况而定)时,将此类指数证券纳入特定投资组合存款的证券部分 受影响的投资者。受托管理人应根据有关允许的错权和允许的现金金额的指导方针使用此类现金等价物的金额,这可能要求受托管理人购买适当的现金等价物 该投资者无法购买的指数证券的股票数量。在任何此类情况下,此类投资者应向受托管理人支付标准交易费,外加不超过交易费三(3)倍的额外金额 适用于创作单位。
受托人可根据赎回投资者的要求自行决定赎回创造单位 全部或部分是通过向此类赎回者提供证券投资组合,其构成与指数证券的确切组成不同,但资产净值与当时的投资组合存款没有区别。只有在以下情况下才有可能进行这种兑换 有待确定这种构成是否合适,以维持信托投资组合与经修改的指数市值加权构成的相关性,例如,在替换指数方面 其中一只指数证券 (例如,由于合并、收购或破产)。
索引
赞助商选择了 NASDAQ-100 指数® 作为选择的依据 信托之所以持有证券,是因为保荐人认为,该指数构成了纳斯达克上市的最大公司的广泛多元化板块。此外,该指数已获得投资者和投资者的广泛接受 市场专业人士。具体而言,该指数由市值在纳斯达克全球精选或纳斯达克全球市场层面上市的100家最大的非金融公司发行的证券组成。在管理中 指数,纳斯达克将在其认为适当的时候行使合理的自由裁量权。
赞助商已获准使用该指数作为 这是确定信托组成以及在信托中使用纳斯达克的某些服务商标和商标的依据(见 “许可协议”)。纳斯达克对本次创作概不负责,也不得参与创作 或出售景顺QQQ股票,或确定发行时间、价格、数量和比例
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其中应购买或出售指数证券或证券。此外,纳斯达克在不考虑信托的情况下确定、组成和计算指数。
该指数于1985年1月首次发布,涵盖了各种主要行业集团的公司。该索引不包含 金融公司,包括注册的投资公司。截至2018年12月31日,该指数涵盖的主要行业集团(根据其在指数中各自的市值上市)如下:工业(5.23%), 消费品(6.48%)、医疗保健(8.67%)、消费服务(24.68%)、电信(0.78%)、公用事业(0.37%)和科技(53.80%)。这些行业群体以富时指数维护的行业分类基准(ICB)为基础。这个 截至2018年12月31日,该指数中最大的五家公司的身份和资本权重如下:微软公司(10.14%)、苹果公司(9.73%)、亚马逊公司(9.55%)、Alphabet, Inc.(8.92%)和 Facebook, Inc. (4.13%)。有关该指数市场价值的最新信息可从纳斯达克以及众多市场信息服务获得。
下表显示了该指数在1985年至2018年的实际表现。在此期间,股价波动幅度很大 时期。所显示的结果不应被视为指数未来可能产生的收入收益率或资本收益或亏损的代表,也不应将结果视为该指数表现的代表 信任。
年 |
日历年- 期末指数值* (1月31日, 1985 = 125.00) |
积分变化 在索引中 日历年* |
年份变化百分比 在索引中* |
日历年- 期末分红 收益率** |
||||||||||||
1985*** |
132.29 | 7.29 | 5.83 | % | 不适用 | |||||||||||
1986 |
141.41 | 9.12 | 6.89 | % | 0.33 | % | ||||||||||
1987 |
156.25 | 14.84 | 10.49 | % | 0.41 | % | ||||||||||
1988 |
177.41 | 21.16 | 13.54 | % | 0.47 | % | ||||||||||
1989 |
223.84 | 46.43 | 26.17 | % | 0.91 | % | ||||||||||
1990 |
200.53 | —23.31 | —10.41 | % | 1.07 | % | ||||||||||
1991 |
330.86 | 130.33 | 64.99 | % | 0.53 | % | ||||||||||
1992 |
360.19 | 29.33 | 8.86 | % | 0.55 | % | ||||||||||
1993 |
398.28 | 38.09 | 10.57 | % | 0.52 | % | ||||||||||
1994 |
404.27 | 5.99 | 1.50 | % | 0.46 | % | ||||||||||
1995 |
576.23 | 171.96 | 42.54 | % | 0.26 | % | ||||||||||
1996 |
821.36 | 245.13 | 42.54 | % | 0.11 | % | ||||||||||
1997 |
990.80 | 169.44 | 20.63 | % | 0.13 | % | ||||||||||
1998 |
1836.01 | 845.21 | 85.31 | % | 0.07 | % | ||||||||||
1999 |
3707.83 | 1871.81 | 101.95 | % | 0.03 | % | ||||||||||
2000 |
2341.70 | —1366.13 | —36.84 | % | 0.06 | % | ||||||||||
2001 |
1577.05 | —764.65 | —32.65 | % | 0.06 | % | ||||||||||
2002 |
984.36 | —592.69 | —37.58 | % | 0.12 | % | ||||||||||
2003 |
1467.92 | 483.56 | 49.12 | % | 0.21 | % | ||||||||||
2004 |
1621.12 | 153.20 | 10.44 | % | 1.13 | % |
59
年 |
日历年- 期末指数值* (1月31日, 1985 = 125.00) |
积分变化 在索引中 日历年* |
年份变化百分比 在索引中* |
日历年- 期末分红 收益率** |
||||||||||||
2005 |
1645.20 | 24.08 | 1.49 | % | 0.52 | % | ||||||||||
2006 |
1756.90 | 111.70 | 6.79 | % | 0.51 | % | ||||||||||
2007 |
2084.93 | 328.03 | 18.67 | % | 0.44 | % | ||||||||||
2008 |
1211.65 | —873.28 | —41.89 | % | 0.93 | % | ||||||||||
2009 |
1860.31 | 648.66 | 53.54 | % | 0.65 | % | ||||||||||
2010 |
2217.86 | 357.55 | 19.22 | % | 0.81 | % | ||||||||||
2011 |
2277.83 | 59.97 | 2.70 | % | 1.04 | % | ||||||||||
2012 |
2660.93 | 383.10 | 16.82 | % | 1.48 | % | ||||||||||
2013 |
3592.00 | 931.07 | 34.99 | % | 1.25 | % | ||||||||||
2014 |
4236.28 | 644.28 | 17.94 | % | 1.99 | % | ||||||||||
2015 |
4593.27 | 356.99 | 8.43 | % | 1.17 | % | ||||||||||
2016 |
4863.62 | 270.35 | 5.89 | % | 1.25 | % | ||||||||||
2017 |
6396.42 | 1532.80 | 31.52 | % | 1.04 | % | ||||||||||
2018 |
6329.96 | -66.46 | -1.04 | % | 1.20 | % |
* | 来源:纳斯达克。 显示的年终指数值不反映股息的再投资。 |
** | 来源:纳斯达克。 股息收益率是通过获取股票中的成分证券清单来获得的 年底指数,除以该年度总的现金分红价值除以年底的总指数市值。股息价值包括年内支付的特别现金分红。从1985年到1997年,股息收益率为 基于证券的市场价值(使用已发行股票),而从1998年到目前的收益率则使用证券的修改后的市场价值。 |
*** | 1985 年的数据是从 1985 年 1 月 31 日到 1985 年 12 月 31 日的 11 个月期间的数据。 |
初始资格标准*
要获得首次纳入指数的资格,指数证券(4) 必须满足以下标准:
● | 该证券在美国主要上市的发行人必须在纳斯达克全球精选指数上独家上市 市场或纳斯达克的纳斯达克全球市场等级(除非该证券在2004年1月1日之前在美国其他市场双重上市并且一直保持这种上市状态); |
● | 证券必须由非金融公司发行;(5) |
● | 目前处于破产程序中的发行人不得发行证券; |
● | 证券的平均每日交易量必须至少为20万股(在此期间每年计算) 排名审查流程); |
60
● | 如果证券发行人是根据美国以外司法管辖区的法律组建的,那么这样 证券必须在美国认可的期权市场上挂牌期权,或者有资格在美国认可的期权市场进行上市期权交易(在排名审查过程中每年衡量一次); |
● | 证券发行人可能没有签订最终协议或其他安排 可能导致该证券不再符合指数资格; |
● | 证券发行人可能没有目前的带有审计意见的年度财务报表 已撤回; |
● | 证券必须在纳斯达克、纽约证券交易所或纽约证券交易所美国运通上有 “经验”。通常,公司被视为 如果它已在市场上上市至少整整三个月(不包括首次上市的第一个月),请经验丰富。 |
(4) | 指数证券被定义为符合该指数所有资格要求的证券。 |
(5) | 非金融公司是指那些根据所有行业守则归类的公司,8000除外 行业分类基准(ICB),该基准是富时国际有限公司的产品,已获得使用许可。 |
持续资格标准*
要获得继续纳入指数的资格,指数证券(6) 必须满足以下标准:
● | 该证券在美国主要上市的发行人必须在纳斯达克全球精选指数上独家上市 市场或纳斯达克的纳斯达克全球市场等级 |
● | 证券必须由非金融公司发行;(7) |
● | 该证券不得由目前处于破产程序中的发行人发行; |
● | 证券在过去三个月中的平均每日交易量必须至少为20万股 交易期(在排名审查过程中每年衡量); |
● | 如果证券发行人是根据美国以外司法管辖区的法律组建的,那么这样 证券必须在美国认可的期权市场上上市期权或有资格在美国认可的期权市场进行上市期权交易; |
● | 发行人的调整后市值必须等于或超过调整后总市值的0.10% 该指数在每个月底的市值。如果一家公司两人不符合这个标准 |
61
连续月底,它将在下个月的第三个星期五交易收盘后从指数中删除;以及 |
● | 证券发行人可能没有目前的带有审计意见的年度财务报表 撤回。 |
(6) | 指数证券被定义为符合指数所有资格要求的证券。 |
(7) | 非金融公司是指那些根据所有行业守则归类的公司,8000除外 行业分类基准(ICB),该基准是富时国际有限公司的产品,已获得使用许可。 |
纳斯达克可能会不时修改这些指数资格标准,而不考虑信托基金。
排名回顾
下方除外 可能导致临时评估的特殊情况,每年对指数构成进行一次审查,如下所示。符合适用资格标准的发行人证券按市值排序。符合指数资格的证券 已进入指数且其发行人名列前100名的合格公司(按市值计算)将保留在指数中。排名为101至125的指数发行人也将被保留,前提是该发行人的排名 在上一次排名审查的前100名合格发行人中名列前100名,或者在上一次排名审查之后被添加到指数中。不符合此类标准的指数发行人将被替换。选择的替代证券是符合指数资格的证券 目前不在指数中且发行人市值最大的证券。排名中使用的数据包括10月底的市场数据,并根据在美国证券交易委员会公开提交的文件中通过以下方式提交的已发行股票总额进行了更新 EDGAR 将持续到 11 月底。(8) 换货在关闭后生效 12月第三个星期五的交易。此外,如果在除排名审查以外的任何时候,指数发行人不再符合持续资格标准,或者以其他方式被确定没有资格获得 继续被纳入该指数,取而代之的是目前不在指数中且符合上述初始资格标准的最大市值发行人
(8) | 如果证券是存托凭证,则已发行股份总额为已发行的实际存托股份 正如存托银行所报告的那样。 |
除排名审查外,指数中的证券也受到监控 纳斯达克每天就二次发行、股票回购、转换或其他公司行动引起的已发行股票总额的变化进行通报。纳斯达克对此采用了以下权重调整程序 变化。因股票分割、股票分红或分拆而产生的已发行股票总额的变动通常是在此类公司行动生效日期的前一天晚上对指数进行的。如果已发行股份总额的变化 从其他公司筹集的
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行动大于或等于 10%,变更将在切实可行的情况下尽快作出,通常在采取此类行动后的十 (10) 天内。否则,如果已发行股份总额的变化为 小于 10%,则所有此类变更将累积起来,并在每年的3月、6月、9月和12月的第三个星期五交易收盘后每季度一次生效。无论如何,该指数在这方面共享权重 指数证券的调整百分比与此类指数证券的已发行股票总额变动的百分比相同。
* 就指数资格标准而言,如果证券是代表非美国发行人证券的存托凭证,则所提及的 “发行人” 是指标的证券的发行人。
指数的计算
该指数是一个 在纳斯达克全球精选或纳斯达克全球市场层面上市的100家最大的非金融公司发行的经修改的市值加权证券指数。指数的价值等于指数份额的总价值 每种成分指数证券的权重乘以每种此类证券在纳斯达克的相应官方收盘价,再除以除数。除数的目的是缩放此类总价值(否则在 万亿)降至较低的数量级,这对于指数报告目的而言更为可取。通常,每当指数份额权重发生变化或指数中包含的成分证券发生变化时,纳斯达克都会将除数调整为 确保指数的价值没有不连续性,否则任何此类变化都可能导致这种不连续性。因此,每种指数证券对指数价值的影响与其权重的价值成正比 索引。上述指数股票权重基于每种指数证券的已发行股票总额,在某些情况下,还需要进行再平衡(见 “指数再平衡”)。这个 信托投资于每种指数证券的资产百分比旨在近似每种指数证券在指数中所占的百分比。
指数的再平衡
之后生效 1998年12月18日收盘时,该指数是根据 “修改后的市值加权” 方法计算的,该方法是等权重和传统资本权重的混合体。这种方法是 预计:(1)总体上保留资本权重的经济属性;(2)促进投资组合权重分散化(从而限制少数大型股票在指数中的主导地位);(3)降低指数表现 通过保持公司的资本排名来扭曲;以及(4)通过必要的权重再平衡来减少市场对最小指数证券的影响。
根据所采用的方法,该指数每季度与纳斯达克的季度定期权重调整程序相吻合 证券被归类为 “大型股票” 或 “小股票”,具体取决于其当前的百分比权重(在考虑了此类预定权重调整后)是否到期
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股票回购、二次发行或其他公司行动)大于或小于或等于该指数的平均百分比权重(即,作为100只股票的指数, 指数中的平均百分比权重为 1.0%)。
按季度计算,与季度预定指数份额一致 调整程序在三月、六月和九月,如果确定:(1)单一最大市值指数证券的当前权重大于24.0%,或(2)“集体” 当前个别权重超过4.5%的指数证券的权重” 加起来超过该指数的48.0%。
如果在季度审查中满足一项或两项权重分配要求,或者确定特殊再平衡是 必要时,将进行体重再平衡。
首先,与上述重量分配要求 (1) 有关,如果 目前最大的单一指数证券的权重超过24.0%,那么所有大型股票(大于1%)所有权重大于4.5%的股票的权重将按调整后的权重按比例缩减至1.0% 最大的单一指数证券将设置为20.0%。
其次,关于上述体重分配要求 (2),对于那些 指数证券的个别当前权重或根据前面的步骤调整后的权重超过4.5%,如果其 “总权重” 超过48.0%,则所有权重大于4.5%的股票的权重 将按比例缩小至1.0%,调整后的 “集体权重” 将设置为40.0%。
在年度基础上,与12月的年度评估相吻合,如果确定该指数是 按权重计算,五大指数证券的 “总权重” 加起来超过该指数的40.0%。此外,如果确定有必要维持该指数,则可以随时对指数进行特别再平衡 指数的完整性。
如果年度评估满足了权重分配要求,或者确定了 需要进行特殊的再平衡,将进行体重再平衡。
如果是五个最大的 “集体权重” 按权重计算的指数证券加起来超过该指数的40.0%,在进行年度评估时,排名前五的证券将按比例缩减至1.0%,调整后的 “集体权重” 将按比例缩减至1.0% 设置为 38.5%。由五种最大的上限证券设定上限而产生的超额权重将重新分配给其余证券。此后,所有其他证券的上限为 4.5%(9) 并且权重按比例重新分配给所有尚未设定上限的证券。
(9) | 如果在对前五名证券设定上限以将总权重降至38.5%之后,第五大证券的权重将降至38.5% 权重低于4.5%,所有剩余证券的权重上限为第五大证券的权重。 |
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如果出现特别再平衡,要么与季度审查同时进行,要么与年度审查同时进行 评估(或必要时在任何其他时间点)、前一个月末的已发行股票和指数中每种证券的价格来计算需要上限的权重和相关的指数份额。如果是特别的 再平衡将根据季度预定指数调整或年度评估进行,
指数权重将 将根据2月、5月、8月和11月最后一天收盘时指数的最后销售价格和总市值重新确定。指数权重的更改将在收盘后生效 在3月、6月、9月和12月的第三个星期五交易,并对除数进行了调整以确保指数的连续性。
通常,新的再平衡权重将通过对当前指数权重应用上述程序来确定。但是,纳斯达克可能来自 如有必要,通过将上述程序应用于指数成分股的当前实际市值,不时确定再平衡权重。在这种情况下,纳斯达克将在其发布之前宣布不同的再平衡基础 实施。
许可协议
根据与纳斯达克签订的许可协议(“许可协议”)的条款,赞助商已获得使用该指数的许可 作为确定信托组成以及使用与信托相关的纳斯达克的某些商品名称、商标和服务商标的依据。未经任何一方的同意,双方可以修改许可协议 景顺QQ股票和许可协议的受益所有人没有明确的终止日期。
根据许可条款 协议中,保荐人向纳斯达克支付使用该指数和某些商标和服务商标的年度许可费,该费用按季度支付,基于信托的资产净值,但不得超过信托净资产的0.09%。 根据信托的资产净值,许可费可能会降低。保荐人通常会向信托申请补偿许可费(见 “信托费用”)。
信托、受托人、分销商、DTC或景顺QQ股票的任何受益所有人均无权享有任何权利 根据上述许可安排或使用商标和服务标志 “纳斯达克100指数”®,” “纳斯达克100®,” “纳斯达克®,” “纳斯达克股票 市场®,” “景顺QQ分享军士长,” “QQ®,” “景顺 QQQ 股票军士长,” 或 “景顺 QQQ 信托军士长” 或使用索引,除非其中特别说明或中可能另有规定 信托协议。
该指数由纳斯达克确定、组成和计算,不考虑发起人、信托或 景顺QQ股票的受益所有人。纳斯达克在确定、组成或计算指数或以任何方式修改其未来确定、组成或计算指数的方法方面拥有完全的控制权和全权酌处权。
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景顺QQ股票不由纳斯达克及其赞助、认可、出售或推广 附属公司。纳斯达克及其关联公司尚未透露与景顺QQQ股票有关的描述和披露的合法性或适用性,或其准确性或充分性。纳斯达克及其附属公司不作任何陈述或保证, 向景顺QQQ股票的受益所有人或任何公众明确或暗示投资证券或特别是投资景顺QQQ股票的可取性,或该指数追踪总体情况的能力 股市表现。纳斯达克及其附属公司与赞助商的关系在于商标和服务标志 “纳斯达克100指数” 的许可®”,“纳斯达克100指数®,” “纳斯达克®,” “纳斯达克股票市场®,” “景顺 QQQ 分享军士长,” “QQ®,” “景顺QQ股票军士长,” 或 “景顺 QQQ 信托军士长” 以及使用由纳斯达克确定、组成和计算的指数,不考虑赞助商或景顺QQQ股票。纳斯达克及其附属公司 在确定、撰写或计算指数时,没有义务考虑景顺QQQ股票的保荐人或受益所有人的需求。纳斯达克及其附属公司对此不承担任何责任,也没有参与 用于确定景顺QQQ股票的发行时间、价格或数量,或确定或计算景顺QQQ股票转换为现金的方程式。纳斯达克及其附属公司 对景顺QQQ股票的管理、营销或交易不承担任何责任。
纳斯达克及其 关联公司不保证指数或用于计算指数或确定指数组成部分的任何数据的准确性和/或完整性。纳斯达克及其附属公司不保证不间断或不延迟的计算,或 指数的传播。纳斯达克及其关联公司对其中任何错误、遗漏或中断不承担任何责任。纳斯达克及其附属公司不保证该指数能准确反映过去、现在或未来的市场 性能。纳斯达克及其关联公司对发起人、信托、景顺QQQ股票的受益所有人或任何其他个人或实体通过使用指数或任何数据获得的结果不作任何明示或暗示的保证 包含在其中。纳斯达克及其附属公司对索引或其中包含的任何数据不作任何明示或暗示的保证,并明确拒绝对适销性或特定目的或用途的适用性的所有担保。纳斯达 及其关联公司对景顺QQQ股票不作任何明示或暗示的陈述或保证,也不承担任何责任。在不限制上述任何规定的情况下,纳斯达克或其关联公司在任何情况下均不对任何损失承担任何责任 利润或间接、惩罚性、特殊或间接损失(包括利润损失),即使被告知可能发生此类损失。
市场清单
景顺QQ股票在纳斯达克的纳斯达克全球市场层面上市交易。涉及景顺QQ股票的公开交易 交易市场受惯常的经纪费用和佣金的约束。
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之前的赞助商设计景顺QQ股票的目的是为投资者提供 其初始市值约为指数价值的四十分之一(1/40)的证券。景顺QQ股票的市场价格可能会受到标的证券的供求、市场波动、情绪和情绪的影响 其他因素。另请注意,由于这些因素以及其他因素,包括出于税收目的所需的分配(见 “信托的税收状况”)或出售证券以支付超过股息的信托费用 景顺QQQ股票的初始价值与指数价值之间的四十一(1/40)关系(见 “信托支出”)预计不会无限期持续下去。
无法保证景顺QQQ股票将永远在纳斯达克上市。纳斯达克将考虑暂停交易或撤销 从景顺QQQ股票上市开始:(a)如果信托距离终止还有超过60天,并且连续30个或更长交易日的景顺QQQ股票的登记和/或受益持有人少于50人;(b)如果 指数不再计算或可用;或者(c)纳斯达克认为不宜在纳斯达克进行进一步交易的其他事件或条件是否存在。
如果景顺QQ股票从纳斯达克退市且随后未在全国范围内重新上市,则该信托将被终止 证券交易所或国家证券协会运营的报价媒介(见 “信托管理—终止”)。
信托的纳税状况
在截至2018年9月30日的财年中,该信托有资格获得 “受监管的投资公司” 的税收待遇 《守则》第 m 小章。信托基金打算继续保持这种资格。要获得受监管投资公司的待遇,除其他外,信托必须(a)在每个应纳税年度中至少有90%的总收入来自于 股息、利息、出售或以其他方式处置股票、证券或外币或某些其他来源的收益;(b)符合某些多元化测试;以及(c)在每个应纳税年度分配至少90%的总和 其投资公司的应纳税所得额及其净免税利息收入的90%(如果有)。如果信托符合受监管投资公司的资格,但须遵守某些条件和要求,则信托无需缴纳联邦所得税 其收入及时分配的程度。任何未分配收入都可能需要纳税,包括该法第4982条对受监管投资的某些未分配收入征收的百分之四(4%)的消费税 未及时向受益所有人分配其日历年普通应纳税所得额的至少百分之九十八(98%)和其资本收益净收益的九十八分之二(98.2%)(98.2%)的公司 一年期限于10月31日结束。
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对受益所有人的税收后果
信托从其投资公司的应纳税所得额中支付的任何净股息(包括股息、利息和净额的盈余部分) 短期资本收益(超过净长期资本损失)将作为普通收入向受益所有人征税。但是,非公司持有人将有资格获得符合条件的股息收入的特殊最高税率(0%、15%或20%) 视纳税人的应纳税所得额而定),信托将信托的股息指定为可归因于信托获得的合格股息收入(通常是信托从国内获得的股息) 公司和某些外国公司)。出于联邦所得税的目的,1月份支付的净股息(如果有)将被视为由信托支付并由受益所有人于去年12月31日获得的净股息,前提是净股息 分红是在去年10月、11月或12月向DTC和DTC参与者记录中显示的受益所有人(参见 “信托——仅限账面入场系统”)的受益所有人申报的,股息是在其中一个月的某一月份中的某个日期。
信托从净长期资本收益超过净短期资本损失(“净资本”)中支付的分配 收益”)应作为长期资本收益纳税,无论投资者拥有景顺QQ股票的时间长短。对于非公司持有人,长期资本收益按上述指定的最高税率征税。有任何损失 出售或交换持有六个月或更短时间的景顺QQQ股票可被视为长期资本损失,但以受益所有人获得的任何资本收益分红为限。对于企业投资者,净股息来自净股息 投资收益(但不包括资本分配回报率或资本收益分红)通常有资格获得的公司股息扣除额,但以信托获得的合格股息收入为限,但须遵守限制 包含在《守则》中。投资者应注意,信托支付的季度净股息(如果有)将不基于信托的投资公司的应纳税所得额和净资本收益,而是基于支付的股息 关于扣除信托应计费用和负债后的证券。因此,出于联邦所得税的目的,信托的部分分配可能被视为资本回报率或资本收益分红,或者 信托可以进行超过证券收益表现的额外分配,以分配其投资公司的所有应纳税所得额和净资本收益。
超过信托当前或累计收益和利润(经特殊计算)的分配通常将被视为 用于联邦所得税目的的资本返还,并将减少景顺QQQ股票中受益所有人的纳税基础。例如,如果申报的净股息的一部分(如果有)代表现金,则可能会产生资本分配回报 与投资组合存款相关的存款金额,而不是信托实际收到的股息。在某些情况下,信托任何季度净股息的很大一部分可以视为资本回报 分布。这种情况更有可能发生在已发行景顺QQQ股票数量大幅波动的时期,就像信托成立的最初几年一样。受益所有人将每年获得 受托人通过 DTC 参与者发出的通知
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关于信托分配的纳税状况(请参阅 “信托——仅限账面登记系统”)。在购买或创建 Invesco QQQ 后不久即支付的发行版(如果有) 股票可能需要纳税,尽管实际上它可能代表资本回报。
某些非公司纳税人可能受以下约束 对其股息收入、净资本收益和某些其他金额额外征收3.8%的净投资所得税。受影响的投资者应咨询自己的税务顾问,以了解该税可能产生的影响。
受益所有人出售景顺QQQ股票属于应纳税事件,可能导致收益或亏损,通常应为资本 非证券交易商的受益所有人的收益或损失。
根据该守则,以实物形式兑换景顺 QQQ 股票不会导致信托确认应纳税收益或损失,但对于可赎回的受益所有人而言,股票通常会构成应纳税事件。赎回后,受益所有人通常将确认按以下方式衡量的收益或损失 赎回之日收到的现金和证券的总价值与所赎回的景顺QQQ股票的纳税基础之间的差额。赎回时收到的证券(将包括的证券部分) 投资组合存款(在赎回之日生效)的初始税基通常等于赎回之日各自的市场价值。美国国税局(“IRS”)可以断言,任何由此产生的 受益所有人的经济状况没有实质性变化,或者该交易除预期外没有重大的经济或商业效用,因此不得扣除损失 税收后果。景顺QQQ股份的受益所有人应就赎回景顺QQQ股票对他们的后果咨询自己的税务顾问。
净股息分配、资本收益分配以及销售或赎回的资本收益也可能受州、地方和 外国税。我们敦促受益所有人咨询其税务顾问,了解此类税收对他们特定情况的适用性。
向受托人存入投资组合存款以换取创作单位规模汇总中的景顺QQ股份,不会导致 信托确认应纳税收益或损失,但根据该守则,通常会对存款人构成应纳税事件,存款人通常会确认存入的每种证券的收益或损失等于差额 证券变现金额与存款人在证券中的纳税基础之间。存入证券的变现金额应通过分配景顺QQ股票存款之日的价值来确定 根据当时各自的公允市场价值存入的证券中收到的(减去支付给信托的任何现金,或加上从信托收到的与存款相关的任何现金)。美国国税局可能会断言任何 存款人不得扣除由此产生的损失,理由是存款人的经济状况没有实质性变化,或者该交易除以下外没有重大的经济或商业用途或目的
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预期的税收后果。存款人应咨询自己的税务顾问,了解向信托存款对他们的税收后果。
如果存款人或群体,受托人有权拒绝分销商向其传送的创建创作单位的命令 存款人在获得订购的景顺QQ股票后,将拥有景顺QQQ股票的百分之八十(80%)或更多,如果根据该守则第351条,这种情况将导致信托拥有以下基础 存放的证券与存款之日此类证券的市场价值不同。根据景顺QQQ参与者协议和景顺QQQ参与者协议,受托人有权要求提供有关景顺QQQ股票所有权的信息 DTC,并在必要范围内以此为依据,将上述决定作为接受投资组合存款的条件。
支付给非居民外国人或与之无实际联系的外国实体的受益所有人的普通收入的分配 除非适用的条约法规定了降低的预扣税率或预扣税豁免,否则在美国境内开展贸易或业务通常需要缴纳 30% 的美国预扣税。但是,有益 非居民、外国人或外国实体的所有者通常无需为出售景顺QQQ股票或资本收益分红缴纳美国预扣税或所得税,除非 (i) 此类收益或 资本收益分红实际上与在美国境内的贸易或业务有关,或者(ii)就个人受益所有人而言,受益所有人在美国存在一段或多段时间 在出售或资本收益分红当年共计183天或更长时间,并满足某些其他条件。出售与交易或业务开展有效相关的景顺QQ股票和股息的收益 在美国境内,通常需要按正常所得税税率缴纳美国联邦净所得税。信托向非居民外国人或外国实体的受益所有人支付的股息 短期资本收益和符合条件的净利息收入(包括原始发行折扣和市场折扣的收入),并被基金正确指定为 “利息相关股息” 或 “短期资本收益” 股息” 通常无需缴纳美国预扣税,前提是受益所有人直接赚取的收入无需缴纳联邦所得税。
根据《外国账户税收合规法》(“FATCA”)和美国国税局的指导方针,每个基金都必须预扣收入的30% 它在2018年12月31日之后向某些非美国人支付的股息未能满足某些信息报告或认证要求的受益所有人。2018年12月31日之后,FATCA的预扣税也将适用于某些人 资本收益分配、资本分配回报率和股票赎回总收益;但是,根据美国国税局最近发布的基金可能依赖的拟议法规,不再需要此类预扣税,除非 最终法规另有规定(这不是预料之中的)。那些非美国人受益所有人包括外国金融机构(“FFI”),例如非美国投资基金,以及非金融外国机构
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实体(“NFFE”)。为避免根据FATCA扣缴税款,(a) FFI必须与美国国税局签订信息共享协议,同意报告身份信息 受益所有人的直接和间接美国所有人(包括姓名、地址和纳税人识别号)以及(b)NFFE必须向扣缴义务人提供证明,在某些情况下,还必须提供必要条件 有关其主要美国所有者的信息(如果有)。那些非美国人受益所有人还可能属于法规和其他指南规定的某些豁免、例外或被视为合规类别。非美国受益所有者 在与美国签订政府间协议以实施 FATCA 的国家居住或经商将免除 FATCA 预扣税,前提是受益所有人和适用的外国政府 遵守协议的条款。非美国投资基金的受益所有人需要向基金提供适当证明受益人在 FATCA 下的身份的文件,以避免 FATCA 扣缴税款。有益的 鼓励所有人咨询自己的税务顾问,了解这些要求可能产生的影响,特别是如果此类受益所有人拥有直接或间接的美国所有者。
此外,归因于美国不动产权益(包括某些美国不动产持有的股份)收益的资本收益分配 公司(可能包括某些房地产投资信托基金和某些房地产投资信托基金(资本收益、股息)通常需要缴纳美国预扣税,并可能引起以下方面的义务: 受益所有人提交美国纳税申报表。我们敦促景顺QQ股票的非居民受益所有人就美国预扣税的适用性咨询自己的税务顾问。
目前24%的备用预扣税将适用于景顺QQQ股票的股息、资本收益分配、赎回和销售 除非 (a) 受益所有人是一家公司或属于某些其他豁免类别,并在需要时证明这一事实,或 (b) 提供纳税人识别号码,证明没有丧失备用豁免权 预扣税,以其他方式符合备用预扣税规则的适用要求。允许将向受益所有人支付的任何备用预扣金额作为持有人美国联邦所得税的抵免 责任,并可能使此类持有人有权从国税局获得退款,前提是向国税局提供所需信息。
这个 上述税收讨论仅供参考。潜在投资者应就信托投资对他们的联邦、州、地方和外国税收后果咨询自己的税务顾问,包括 可能的立法变更的影响。
ERISA 注意事项
在考虑投资景顺QQ股票、养老金、利润分享或其他符合纳税条件的信托机构是否可取时 受信托责任约束的退休计划和资助福利计划(统称为 “计划”)
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经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)第一章第4部分的要求除其他外应考虑是否投资景顺QQQ 管理本计划的文件和文书允许持股,以及该投资是否满足ERISA的独家权益、审慎和分散化要求,以及对信托的任何投资是否可能导致 根据ERISA和该法第4975条或美国劳工部(“DOL”)颁布的豁免不受豁免的违禁交易(定义见下文)。个人退休账户(“IRA”) 投资者应考虑到,IRA只能进行其管理工具授权的投资,并且IRA受该守则第4975条的禁止交易规则的约束。
ERISA第一章第4部分和该守则第4975条的信托标准和违禁交易规则不适用于 涉及信托资产的交易,而景顺QQ股票由计划或IRA持有。与向计划和IRA提供的许多其他投资工具不同,信托的资产不会被视为计划的 “计划资产” 或其他受《守则》第4975条约束的计划,例如收购或购买景顺QQ股票的IRAs。尽管ERISA对计划受托人规定了某些义务,而ERISA和/或该法典第4975条禁止某些义务 涉及《守则》第4975条约束的计划或其他计划(例如IRA及其受托人或某些关联人)之间的 “计划资产” 的交易(“违禁交易”),这些规则不适用于 涉及信托资产的交易,因为景顺QQQ股票代表信托的权益,并且该信托根据1940年法案注册为投资公司。ERISA、《守则》和 DOL 法规包含无条件的 措辞规定在适用ERISA和该守则的信托和禁止交易条款时,根据1940年法案将注册投资公司的资产作为 “计划资产” 处理。但是,计划和 IRA 是 景顺QQ股票的购买者应确保股票的购买和持有不涉及违禁交易。
属于政府计划的员工福利计划(定义见ERISA第3(32)节),某些教会计划(定义见 尚未根据该法第410(d)条进行选择的ERISA第3(33)条和外国计划(如ERISA第4(b)(4)条所述)不受ERISA或该法第4975条要求的约束。这个 但是,政府计划的受托人应考虑各自的州养老金法对景顺QQ股票投资的影响,教会计划和外国计划的受托人应考虑适用法律的影响, 并酌情考虑上文讨论的考虑.
景顺的持续发行 QQQ 分享
Creation Unit 规模汇总中的景顺QQ股票由信托基金通过以下方式持续向公众发行 分销商,在存入投资组合存款后交付(参见 “信托——创建创作单位的程序”)。进行投资组合存款并创建创建单位规模汇总的人员
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景顺QQ股票不会从赞助商或分销商那里获得任何形式的费用、佣金或其他形式的补偿或激励,也不会有任何义务或 赞助商或分销商有责任出售或转售景顺QQQ股票。尽管如此,赞助商保留自行决定定期偿还全部或部分交易费用的权利 由符合条件的实体支付与创建或赎回特定批次的景顺QQ股票相关的费用。
因为新的 景顺QQQ股票可以持续创建和发行,在信托存期内的任何时候,经修订的1933年《证券法》(“证券法”)中使用的 “分配” 可以是 发生。提醒经纪交易商和其他人士,视情况而定,他们的某些活动可能会导致他们被视为分销的参与者,这可能会使他们成为法定承销商 并使其受《证券法》的招股说明书交付和责任条款的约束。例如,如果经纪交易商公司或其客户在向经纪交易商下达创建订单后收购了创造单位,则可能被视为法定承销商 分销商,将其分解为景顺QQQ股票的成分股,直接向其客户出售景顺QQQ股票,或者如果它选择将提供新的景顺QQ股票与积极的出售活动结合起来,则涉及以下方面 征集景顺QQQ股票的二级市场需求。在确定自己是否为承销商时,必须考虑与经纪交易商或其客户的特定活动有关的所有事实和情况 案例,不应将上述例子视为对所有可能导致被归类为承销商的活动的完整描述。
不是 “承销商” 但参与分销的交易商(与普通二级交易形成鲜明对比) 交易),因此处理作为《证券法》第4(a)(3)(C)条所指的 “未售出配股” 一部分的景顺QQ股票将无法利用招股说明书交付豁免 由《证券法》第4(a)(3)条规定。
赞助商打算通过以下方式推销景顺QQQ股票 作为FINRA成员的经纪交易商。打算在不涉及在该投资者居住国或居住州注册的经纪交易商的交易中创建或赎回景顺QQQ股票的创建单位规模汇总的投资者 在设立或赎回之前,应就此类州证券法规定的适用的经纪交易商或证券监管要求咨询律师。
信托费用
在赞助商另有决定之前,保荐人已承诺不允许信托的正常运营开支 每年超过信托每日资产净值的0.20%。如果信托的普通运营费用超过0.20%的水平,则保荐人将偿还信托或代表信托为此类超额的普通运营开具发票 开支。赞助商保留
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信托能够偿还已报销或承担的费用,以致随后在本财政年度内任何给定的支出降至每年0.20%的水平以下 天。信托的普通运营费用不包括税款、经纪佣金和可能产生的特殊非经常性费用,包括但不限于信托或受托人可能参与的任何诉讼的费用 派对。保荐人可以终止其限制信托正常运营开支的承诺,或将该承诺延长一段时间,也可以选择在以后偿还或承担某些信托费用,以便 将信托支出保持在低于反映信托正常运营支出的水平,但没有义务这样做。无论如何,在信托存期内的任何一天和任何时期,总费用都可能和 信托每年的支出可能超过0.20%。
在任何适用的上限的前提下,赞助商保留向信托收取费用的权利 不时收取特别赞助费,以报销其可能向信托提供的某些服务,否则这些服务将由受托人提供,金额不超过提供此类服务的实际成本。赞助商或 受托人可以不时自愿承担一些费用或偿还信托,以减少信托的总支出,尽管保荐人和受托人均没有义务这样做,并且任何一方或双方都可以终止 这种自愿承担费用或随时报销,恕不另行通知。
以下费用是或可能应计的,以及 由信托支付:(a)下文详述的受托人费用;(b)因提供过户代理服务而应付给过户代理人的费用;(c)受托人根据信托提供的特殊服务的费用 信托协议;(d)各种政府费用;(e)受托人就景顺QQQ股票应支付的任何税款、费用和费用(无论是按创作单位规模合计还是其他形式);(f)任何费用和成本 受托人或保荐人为保护信托和景顺QQQ股票受益所有人的权益而采取的行动(无论是以创作单位规模汇总还是其他形式);(g)对受托人或保荐人的赔偿 在没有重大过失、恶意、故意不当行为、故意不当行为或故意不当行为或鲁莽地无视其义务和职责的情况下,他们在信托管理中蒙受的任何损失、负债或费用; (h) 在信托存期内和信托终止时联系景顺QQQ股票的受益所有人所产生的费用;(i) 受托人在收购或出售指数证券时产生的经纪佣金 根据信托协议的规定;以及(j)根据信托协议允许或要求的行动而产生的信托其他自付费用。
受托人已根据信托协议和代理协议的条款将其交易权委托给保荐人。在下面 除其他外,该代表团、保荐人或其关联公司负责将证券交易指示给经纪人或交易商,以便代表信托执行。根据代理协议和信托协议的条款, 保荐人或其代理人只能将信托的证券交易定向经纪人或交易商,其中可能包括受托人的关联公司,保荐人希望从中获得
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最好地执行订单。发起人已审查了代理协议下提供的执行服务,并确定这些服务符合该协议的要求,以及 信托协议。
根据代理协议,受托人使用自有资产向保荐人支付其服务费用。支付的金额 赞助商不得超过赞助商提供此类服务的费用。但是,在某种程度上,与赞助商、其关联公司或其代理人提供的服务相关的任何费用、开支和支出 如果受托人产生费用、支出或支出,则构成信托费用、支出或支出,此类费用、支出和支出将由信托根据信托协议的条款和适用法律支付。
除了上一段中讨论的具体费用外,还向信托基金收取或可能向信托收取以下费用: (a) 向保荐人偿还其根据许可协议向纳斯达克支付的年度许可费的款项,(b) 发行景顺QQ股票的联邦和州年度注册费,以及 (c) 保荐人与印刷和分发描述景顺QQ股票和信托的营销材料相关的费用(包括但不限于相关的法律、审计、咨询、广告和营销费用)以及 其他自付费用,例如打印)。根据豁免令的规定,受托管理人可以向信托收取本款规定的费用,金额等于实际产生的费用,但在任何情况下都不会 此类费用应超过信托每日资产净值每年1%(0.20%)的20/100。
如果信托以这种形式收到的收入 证券的股息和其他分配不足以支付信托费用和开支,受托管理人将出售证券的金额足以支付应计费用和支出超过股息和其他信托的部分 应计收入。具体而言,每当受托管理人确定预计的年化费用和每日应计支出超过预计的年化分红和其他信托时,受托管理人通常需要出售证券 每日应计收入占信托资产净值百分之一(0.01%)的1/100以上。每当超过0.01%的门槛时,受托管理人将不迟于下次出售足够的证券以弥补超额部分 由于权重不当而被要求对投资组合进行调整(见 “投资组合——投资组合调整”),除非受托管理人自行决定没有必要进行此类出售,因为需要产生现金 当时信托不需要用于支付当时到期的费用,也不是因为受托管理人以其他方式认为此类出售是没有根据或不可取的。在出售时,受托人应首先出售以下证券 与其在指数中的相对权重相比,投资组合中的权重过高。
受托人也可以向信托预付款 支付费用。受托人可以自行偿还任何此类预付款的金额,外加美联储委员会要求的与此类预付款相关的任何金额,以及按等于该百分比的利率偿还利息 当时的隔夜联邦基金利率,由
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在收到此类款项或其他收入时,从 (1) 信托的股息支付或其他收入中扣除此类金额,(2) 受托人的收入或获得的收益 受托人为信托利益而持有的现金,以及(3)出售证券。尽管如此,如果任何预付款的未清时间超过四十五 (45) 个工作日,则受托管理人应 通常出售证券以偿还此类预付款的金额及其任何应计利息。此类预付款以及受托管理人收取费用、报销费用和其他索赔的权利将由以下方面担保: 向受托人提供信托资产的留置权和担保权益。信托的费用反映在信托的资产净值中(见 “估值”)。
对于根据信托协议提供的服务,信托向受托管理人支付一笔费用,年利率为4%至10/100的年利率为1% 信托的资产净值,如下所示,该百分比金额将根据信托的资产净值而有所不同。此类薪酬是根据信托当日的资产净值在每个工作日计算的,其金额每天累计, 每月支付。受托人可自行决定免除全部或部分此类费用。尽管下表列出了费用表,但每年应向受托管理人支付最低180,000美元的年费。在金额的范围内 如果受托人的薪酬低于最低年费,则保荐人已同意支付任何此类缺口的金额。
受托人费用表
信托基金的资产净值 |
费用占净额的百分比 | |
$0 — $499,999,999 |
每年 1% 的 10/100 * | |
500,000,000 美元 — 2,499,999,999 美元 |
每年 1% 的 8/100 * | |
$2,500,000,000 — $24,999,999,999 |
每年 1% 的 6/100 * | |
25,000,000,000 美元 — 49,999,999,999 美元 |
每年 1% 的 5/100 * | |
50,000,000,000 美元及以上 |
每年 1% 的 4/100 * |
* | 所示费用适用于信托资产净值中属于所示规模类别的部分。 |
估值
信托的资产净值是根据每个工作日的 “基本信息摘要” 下显示的评估时间计算的。NAV 按景顺每股QQQ股票计算的信托份额的计算方法是从信托投资和其他资产的总价值中减去所有负债(包括应计费用和应付股息),然后将结果除以总额 景顺QQQ已发行股票的数量。
证券的总价值应由受托人真诚地确定 以下方式。证券的价值通常应基于
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纳斯达克当天纳斯达克证券的最后交易价格或官方收盘价(除非受托管理人认为该价格不适合作为评估依据),如果没有这样的价格 以收盘价在纳斯达克进行适当的交易或收盘销售价格(除非受托人认为该价格不适合作为评估依据)。
根据信托协议和契约的条款,受托人可以自费雇用一个或多个代理人来评估证券 由信托持有,并在市场报价不容易获得的情况下确定其公允价值。这些代理可能包括赞助商,但不要求包括赞助商。根据该授权,受托人已签署 代理协议。根据代理协议的条款,如果证券未在纳斯达克上市,或者该证券的主要市场不是纳斯达克,或者保荐人认为最后一笔交易或官方收盘价或收盘价 不适合估值目的,则保荐人应按照《信托协议标准条款和条件》和《代理协议》的方式,真诚地对证券进行公允估值,其依据是 (a) 最后一次交易或 该证券在其他市场上交易该证券的收盘价,或者如果没有相应的收盘价,则按该其他市场的收盘价计算;(b)纳斯达克股票市场、有限责任公司等的当前出价计算 其他市场;(c)如果没有出价,则以可比证券的当前出价为基础;(d)由保荐人真诚地评估证券的价值;或(e)两者的任意组合。在活动中 代理协议终止后,受托人将根据信托协议的条款和条件对上述估值步骤负责。
信托基金的管理
向受益所有人的分配
景顺QQQ股票净股息(如果有)的定期季度除息日为第三个工作日之后的第一个工作日 三月、六月、九月和十二月的每个星期五。DTC和DTC参与者在除息日之后的第一个工作日(“记录日期”)记录中反映的受益所有人有权获得 一笔金额(如果有),代表证券在季度累积期(包括除息日在此期间内的证券)内累积的股息,该季度累积期截至该除息日之前的工作日 季度股息期)以及信托收到的其他收入(如果有),减去信托的费用和支出,在此期间每天应计。就此类分配而言,每股景顺QQQ股票的股息计算至少为 最接近的 0.01 美元的 1/100。但是,如果净股息分配总额为一定金额,则任何给定季度都不应有净股息分配,任何净股息金额都将累计到下一个累积期 截至除息日前一周的星期五,低于信托资产净值百分之一(0.05%)的5/100,除非受托管理人确定需要进行此类净股息分配才能维持股息 信托作为受监管投资公司的地位或避免对未分配收入征收所得税或消费税(参见 “信托的税收状况”)
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信任”)。当信托支付净股息时,将在每个除息日之后的日历月的最后一个工作日支付,但该款项除外 应在12月除息日(“股息支付日”)之后的12月最后一个工作日进行。
自当日起,应付给信托的证券股息由受托人记入非计息账户 信托基金获得此类分红。受托人收到的与证券有关的其他款项,包括但不限于现金部分、现金赎回金额、受托人通过出售期权实现的所有款项, 认股权证或因出售证券而获得或分配的与证券有关的其他类似权利以及出售证券产生的资本收益,也由受托人记入非计息账户。全部 在根据信托协议的规定进行分配或以其他方式使用之前,收取或收到的资金由受托人无息持有。如果存入此类账户的金额产生利息收入或 与受托人同等的福利,此类利息收入或福利用于减少与受托人代表信托预付款有关的任何费用,以支付在信托收入不足的情况下为支付信托开支而支付的信托费用 在到期时支付此类费用(请参阅 “信托费用”)。
该信托已符合资格,并打算继续符合资格 受监管的投资公司,用于联邦所得税的目的。受监管的投资公司无需就其分配给股东的净投资收入和资本收益缴纳联邦所得税,只要其总体上达到一定的水平 《守则》第m分章规定的分销和分散化要求以及其他条件。信托打算满足这些总体分配和分散化要求,并以其他方式满足任何必需的条件。受托人 打算在必要的最低限度内进行额外分配 (i) 分配信托的全部年度投资公司应纳税所得额,外加任何净资本收益(来自证券销售与调整相关的净资本收益) 投资组合、支付信托费用或为此类分配产生现金),以及(ii)避免征收《守则》第4982条规定的消费税。如果需要,额外的分配将包括 (a) 信托投资公司一个财政年度的估计应纳税所得额和净资本收益超过先前分配的该年度信托应纳税所得额的任何金额,如果更大,则超过最低金额 必须避免征收此类消费税,以及 (b) 在根据该实际收入的金额(如果有)计算出信托的实际年度应纳税所得额和净资本收益后不久进行分配 超过了已经发布的分配。信托的资产净值将减去此类额外分配的金额。额外分布的大小(如果有)将取决于许多因素,包括水平 信托经历的赎回活动。由于与投资组合调整相关的证券出售所得的几乎所有收益都将用于购买指数证券的股票,因此信托可能没有现金或 现金不足,无法支付任何此类额外分配。在这种情况下,受托人通常必须出售足以生产证券的股票
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进行此类额外分配所需的现金。在选择要出售的证券以产生用于此类分配的现金时,受托人将在以下证券中进行选择 先相对于其在指数中的权重,再从所有其他证券中加权,从而将每种证券的权重维持在适用的失权金额内,从而将每种证券的权重维持在适用的失权金额内。
如果受托人在其合理的自由裁量权范围内采取这种行动对于维持特别股息的地位是必要或可取的,则受托管理人可以申报特别分红 信托是一家受监管的投资公司,或避免对未分配收入征收所得税或消费税。如果受托人自行决定在其他方面有利于特别股息,则受托管理人还保留申报特别股息的权利 受益所有者。
受托人可以改变信托进行定期分配(如果有)的频率 (例如,从季度到每半年一次),前提是保荐人和受托人自行决定这种差异是可取的,以促进遵守适用于受监管的规章制度 投资公司或以其他方式对信托有利。此外,如果景顺QQQ股票的定期除息日由保荐人和公司决定,受托管理人保留将景顺QQQ股票的定期除息日更改为另一个常规日期的权利 受托人可自行决定这样的变更对信托有利。关于任何此类差异或变更的通知(通知应包括记录日期、除息日、股息支付日和累积的变更) 此类差异产生的期限)应通过DTC和DTC参与者提供给受益所有人(请参阅 “信托—仅限账面登记系统”)。
受托人可以从自有资金中预支任何必要的款项,以允许通过DTC向受益所有人进行分配。受托人可以 通过从 (1) 股息中扣除此类金额,按等于当时的隔夜联邦基金利率加上联邦储备银行要求的百分比利率自行偿还此类预付款的金额及其利息 收到此类款项或其他收入时的信托付款或其他收入,(2)受托管理人为信托利益而持有的现金所赚取的金额或从中获得的收益,以及(3)证券的出售。 尽管如此,如果任何预付款的未清时间超过四十五(45)个工作日,则受托管理人通常应出售证券以偿还此类预付款及其任何应计利息。 此类垫款将由信托资产的留置权和担保权益作为担保,以受托人为保障。
此外, 在发出终止信托通知后,受托管理人将在终止日期之前通过DTC和DTC参与者向每位受益所有人分配信托终止日期之前按创造单位规模汇总额兑换景顺QQQ股份的每位受益所有人 此类通知中指明了上述部分证券和现金。否则,受托人将在终止后尽快向每位受益所有人进行分配(无论是按创建单位规模汇总还是其他方式) 信托,该受益所有人按信托资产净值的现金比例份额。
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所有分配均由受托人通过DTC进行,DTC参与者向受益人进行分配 所有者记录在DTC和DTC参与者的账面输入系统上。
创建景顺 QQQ 的结算日期 创作单位规模汇总中的份额或在二级市场上购买景顺QQQ股票必须在记录日当天或之前出现,这样该创建者或购买者才能在下次获得信托的任何分配 股息支付日期。如果此类创建或二级市场购买的结算日期在记录日期之后,则将从该记录日起向前证券持有人或受益所有人进行分配。
致受益所有人的声明;年度报告
每次分配时,受托人将向受益所有人提供分配(请参阅 “信托——仅限账面录入系统”) 一份列明分配金额的声明,以每股景顺QQQ股票的美元金额表示。
结束后立即 在每个财政年度中,受托管理人将向DTC参与者提供一份包含财务报表的信托年度报告,供分配给在该财政年度末成为景顺QQ股票的受益所有人的每位受益所有人 由独立会计师根据国家认可的地位进行审计,并提供适用法律、规章和法规可能要求的其他信息。
受益所有人的权利
景顺 创作单位大小聚合中的 QQQ 份额 (即,可以向受托人投标50,000股景顺QQ股票)进行赎回。受益所有人可以在二级市场出售景顺QQ股票,但必须积累足够的景顺QQQ股票 股票 (即,50,000股)构成一个完整的创作单位,以便通过信托进行赎回。任何受益所有人的死亡或丧失行为能力均不会终止信托,也不会使该受益所有人的法律权利 代表或继承人要求会计或在任何法院提起任何诉讼或程序,要求信托的分割或清盘。通过购买景顺QQQ股票,每位受益所有人明确放弃其可能拥有的任何权利 根据法律,要求受托管理人随时以信托协议中明确规定的方式对受托人在信托下不时收到、持有和使用的证券或款项进行清算。
受益所有人不得 (a) 有权就信托进行投票,除非终止和另有明确规定 信托协议中规定,(b)以任何方式控制信托的运营和管理,或(c)因保荐人或受托人采取的任何行动而对任何其他人承担责任。受托人有权投票所有人 信托中的投票证券。受托管理人按照相同的比例关系对每个发行人的有表决权证券进行投票,在允许的范围内对每个发行人的所有其他股份进行投票,如果不允许,则投弃权票 投票。
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修正案
未经任何受益所有人的同意,受托人和保荐人可以不时修改信托协议 (a) 纠正或补充其中任何可能有缺陷或不一致的条款,或就由此产生的事项或问题制定不会对各方利益产生不利影响的其他规定 受益所有人;(b)根据委员会的要求修改其任何条款;(c)增加或修改任何必要或可取的条款,以继续将信托列为 “受监管的投资” 资格 公司” 根据《守则》;(d)在NSCC或DTC无法或不愿继续履行其中规定的职能的情况下,根据需要或建议添加或更改其任何条款;(e)添加或 修改其中的任何条款,使对投资组合和投资组合存款的调整符合纳斯达克在确定指数的方法中所做的更改(如果有);(f) 视需要增加或修改其中的任何条款 实施股息再投资计划或服务;(g) 在信托规定的原始参数范围内更改交易费以及与创建和赎回景顺QQQ股票相关的其他金额 协议;以及(h)调整净股息水平,低于该水平的股息分配将在给定季度内不支付,而是计入下一个累积期。
经51%的受益所有人的同意,保荐人和受托人也可以不时修改信托协议 未偿还的景顺QQQ股票,用于在信托协议中增加条款、更改或取消信托协议的任何条款,或修改受益所有人的权利;但是,如果没有信托协议,则不得修改信托协议 所有已发行景顺QQQ股票的受益所有人的同意,前提是此类修正案允许 (1) 除信托协议的条款和条件外,收购除收购的证券以外的任何证券 根据信托协议的条款和条件;(2)减少信托中任何受益所有人的权益;或(3)降低必须同意任何此类修订的受益所有人的百分比。
如果受保人指示,受托管理人应在任何此类修正案执行后立即根据条款从DTC处获得 存托协议中,所有持有景顺QQ股票的DTC参与者的清单。受托管理人应向每位此类DTC参与者询问该DTC参与者持有景顺QQ股票的受益所有人的人数,并提供 每位此类DTC参与者都有足够的关于该修正案实质内容的书面通知副本,以供每位此类DTC参与者转交给此类受益所有人。关于赞助商未指示送达的任何修正案的通知 根据本程序,应在修正案执行后立即在赞助商的网站上公布,并应包含在提供给受益所有人的年度报告中。
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终止
信托协议规定,如果资产净值在任何时候,保荐人都有自由裁量权指示受托人终止信托 信托金额低于3.5亿美元,因为此类美元金额应根据所有城市消费者消费者价格指数(“CPI-U”)进行通货膨胀调整,该调整将于第四年年底生效 在存款初始日期之后以及之后的每年年底,以反映CPI-U中规定的截至前一天最后一个月的十二个月期间的消费者价格增长百分比 财政年度。
如果景顺QQ股票从纳斯达克退市且随后未退市,该信托也将终止 在国家证券交易所或国家证券协会运营的报价平台重新上市。如上所述,纳斯达克将考虑暂停景顺QQQ股票的交易或将其退市。
(a)根据景顺QQQ已发行股份的66 2/ 3%的受益所有人的协议,也可以终止信托;(b)在以下情况下 DTC无法或不愿继续履行信托协议规定的职能,也没有合适的替代品;(c)如果NSCC不再提供与景顺QQQ股票有关的清关服务,以及 没有合适的替代品,或者如果受托人不再是提供清关服务的NSCC或NSCC的任何继任者的参与者;(d)纳斯达克停止发布该指数;(e)许可协议终止。这个 信托还将在强制终止日期根据其条款终止。
如果保荐人或受托人辞职或 移除且未指定继任者,信托将终止。但是,出于任何原因解散保荐人或其不再作为法人实体存在,都不会导致信托协议或信托的终止,除非 受托人认为解雇符合受益所有人的最大利益。
信托终止事先书面通知 将在信托终止前至少二十(20)天以上述方式向所有受益所有人提供信托。该通知将规定信托的终止日期(“终止日期”), 清算信托资产的时期、景顺QQQ股票的受益所有人(无论是按创作单位规模合计还是其他计算)将以现金获得所持景顺QQQ股票的资产净值的日期,以及 由受托人确定的关闭信托账簿的日期。该通知应进一步指出,从发布之日起及之后,创建额外创建单位的请求和投资组合存款的请求都不会 已接受,而且,从赎回之日起及之后,赎回时交付的证券投资组合的组成和权重应与截至该日信托中持有的证券基本相同,而不是 投资组合存款的证券部分自赎回申请被视为收到之日起生效。景顺 QQQ 股份的受益所有人
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单位规模汇总可以在终止日期之前直接从信托中兑换实物。
在终止之日后的合理时间内,受托人应在遵守任何适用的法律规定的前提下,尽其所能 努力出售所有尚未分发给赎回的创造单位受益所有人的证券。受托人对因任何此类出售或销售而产生的折旧或损失不承担任何责任或承担任何责任。
在发生异常或不可预见的情况时,受托人可以暂停此类销售,包括但不限于暂停 证券交易、关闭或限制交易、敌对行动爆发或经济崩溃。在收到出售最后一批证券的收益后,受托人应从中扣除其费用和所有其他费用 开支。剩余金额应转给DTC,通过DTC参与者进行分配,同时还应提交一份列明分配总金额计算结果的最终声明。景顺 QQQ 股票之前未兑换 信托的终止将根据证券出售的收益以资产净值现金兑换。此类按资产净值的现金赎回适用于所有受益所有人,不要求景顺QQQ股票的最低合计。
赞助商
该信托的发起人是景顺资本管理有限责任公司,这是一家特拉华州有限责任公司,成立于2003年2月7日,设有办事处 位于伊利诺伊州唐纳斯格罗夫莱西路 3500 号 700 号套房 60515。赞助商的国税局雇主识别号为75-3098642。纳斯达克环球基金公司曾是该信托基金的赞助商,直到 2007 年 3 月 21 日 信托的赞助已移交给赞助商。2018年4月25日,赞助商的名称从景顺PowerShares Capital Management LLC改为景顺资本管理有限责任公司。
赞助商可以自费向向景顺QQQ股票出售的经纪商提供额外的促销激励 公众。在某些情况下,这些激励措施只能提供给那些符合参与给定激励计划的特定门槛要求的经纪商,例如在特定激励计划中出售大量景顺QQ股票 指定的时间段。
如果赞助商在任何时候未能承担或履行或失去承担或履行的能力 信托协议条款要求其承担或履行、辞职、破产或其事务应由公共当局接管的任何职责,受托人可以任命继任者 保荐人应令受托人满意,同意自己担任保荐人,或者可以终止信托协议并清算信托。保荐人辞职或免职的通知以及继任者的任命应邮寄至 DTC的受托人和DTC参与者,以分配给受益所有人。继任保荐人书面接受信托保荐人的任命后,该继任保荐人应归属
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原始赞助商的所有权利、权力、职责和义务。任何继任保荐人均可按受托管理人认为合理的费率获得补偿。
保荐人可以通过签订辞职书并向受托人交付辞职书来辞职。这种辞职应自那时起生效 继任保荐人的任命以及继任保荐人对该任命的接受,除非受托管理人同意担任保荐人或终止信托协议并清算信托,否则受托管理人应这样做 任命了继任者保荐人。除非受托管理人认为终止是出于任何原因,否则保荐人解散或其作为法律实体停止存在都不会导致信托协议或信托的终止 景顺QQ股票受益所有人的最大利益。
信托协议规定,保荐人不承担任何责任 受托人、信托或景顺QQQ股票的受益所有人采取任何行动或未采取任何善意行动或判断错误,但仅对自己的重大过失、恶意或故意承担责任 不当行为,或故意不当履行其职责或鲁莽地无视其根据信托协议承担的义务和职责。赞助商对由此产生的折旧或损失不承担任何责任或责任 以出售信托的任何证券为由进行信托。
信托协议还规定, 保荐人及其董事, 与保荐人共同控制的子公司、股东、高级职员、员工和关联公司(均为 “保荐人受偿方”)应获得信托资产的赔偿,并使其免受任何损失、责任或 任何保荐人受赔偿方在履行其职责时发生的重大过失、恶意、故意不当行为或故意不当行为或鲁莽地无视其在信托下的义务和职责而产生的费用 协议,包括支付为任何索赔或责任进行辩护的费用和开支(包括律师费)。
截至 2019年1月28日,以下人员担任赞助商的高级职员或经理:
姓名 |
关系的性质或 | |
丹尼尔·德雷珀 | 董事总经理兼首席执行官 | |
安妮特·莱格 | 首席财务官 | |
凯莉·加列戈斯 | 首席财务和会计官-集合投资 | |
约翰·泽尔 | 董事总经理 | |
大卫沃伦 | 董事总经理 |
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上面列出的每位高管和经理的主要营业地址是 c/o 景顺资本管理有限责任公司,莱西路3500号,700套房,伊利诺伊州唐纳斯格罗夫,60515。上面列出的高级管理人员或经理均未直接或间接拥有、控制或拥有任何未偿有限责任的投票权 赞助商的公司利益。赞助商所有未偿还的有限责任公司权益均归景顺北美控股公司所有,该公司是景顺有限公司的间接子公司。的经理或高级职员都没有 上述保荐人拥有、控制或持有信托中任何未偿还单位的投票权。
姓名 |
商业经验 | |
丹尼尔·德雷珀 | 景顺交易所交易基金信托基金、景顺交易所交易基金信托二期、景顺印度交易所交易基金信托基金、景顺主动管理交易所交易基金信托基金、景顺积极管理交易所交易基金信托基金、景顺积极管理的总裁兼首席执行官 管理交易所交易商品基金信托(2015年至今)和景顺交易所交易的自指基金信托(2016年至今);景顺首席执行官兼首席执行官(2016年至今)兼董事总经理(2013年至今) 资本管理有限责任公司;景顺分销商公司高级副总裁(2014年至今)。曾任:景顺证券交易所交易基金信托基金、景顺交易所交易基金信托二期、景顺印度交易所交易基金信托基金信托基金副总裁、景顺Activity 管理型交易所交易基金信托(2013-2015年)和景顺积极管理交易所交易商品基金信托(2014-2015年);瑞士信贷资产管理(2010-2013年)和Lyxor资产管理/兴业银行董事总经理 (2007-2010)。 |
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姓名 |
商业经验 | |
安妮特·莱格 | 景顺集团服务公司和景顺控股公司(美国)有限公司副总裁(2017年至今);景顺(印度)私人有限公司董事 (2017年至今);景顺顾问公司财务主管、首席财务官兼首席会计官(2017年至今);景顺分销商公司财务主管(2011年至今);景顺(海得拉巴)私人有限公司董事(2017年至今);首席执行官 景顺投资服务公司和景顺管理集团公司财务官兼财务主管(2017 年至今);景顺有限公司首席会计官兼集团财务总监;景顺金融公司副总裁(2017 年至今);董事, 景顺私人资本有限公司、景顺私人资本投资有限公司、景顺房地产有限公司、景顺高级担保管理公司和景顺信托公司(2017年至今);景顺资本管理有限责任公司首席财务官(2017- 现任);Stein Roe投资顾问公司首席财务官兼财务主管(2009年至今);景顺投资顾问有限责任公司首席财务官兼财务主管(2017年至今)。
曾任:景顺国家信托公司首席财务官(2008-2014); 景顺顾问公司财务主管(2007-2015年)兼财务主管(2007-2009年);景顺抵押贷款资本公司副总裁(2013-2014年);景顺资本市场公司财务和运营负责人(2010-2011年)、财务主管兼首席财务官 (2011-2016年);景顺分销公司首席财务官(2011-2015年);景顺管理集团公司财务总监(2004-2017年);景顺金融公司副总裁(2017-2017年);景顺私人资本公司和景顺财务总监 私人资本投资有限公司(2008-2009);景顺房地产公司和景顺高级担保管理公司财务总监(2008-2015);景顺信托公司首席财务官(2013-2014);范坎彭交易所公司财务总监 (2010-2016年);范坎彭投资公司公司财务总监(2010-2011年);景顺投资顾问有限责任公司财务与运营负责人(2010-2015年)。 |
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姓名 |
商业经验 | |
凯莉·加列戈斯 | 景顺印度交易所交易基金信托基金、景顺交易所交易基金信托二期副总裁兼财务主管 信托、景顺主动管理的交易所交易基金信托、景顺主动管理的交易所交易大宗商品基金信托和景顺交易所交易的自指数基金信托(2018年至今);首席财务和会计主管合并 投资,景顺资本管理有限责任公司(2018年至今);景顺基金副总裁、首席财务官(2016年至今)兼助理财务主管(2008年至今)。
曾任景顺景顺交易所交易基金信托基金助理财务主管 二期交易所交易基金信托、景顺印度交易所交易基金信托基金和景顺主动管理的交易所交易基金信托(2012-2018年)、景顺主动管理的交易所交易商品基金信托(2014-2018年)和景顺交易所交易基金信托 自指数基金信托(2016-2018年);景顺资本管理有限责任公司助理财务主管(2013-2018年);景顺基金助理副总裁(2008-2016年)。 |
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姓名 |
商业经验 | |
约翰·泽尔 | 美洲首席运营官;景顺顾问公司(前身为景顺机构(N.A.)有限公司)高级副总裁 (注册投资顾问)(2009年至今);景顺分销商有限公司(前身为景顺AIM Distributors, Inc.)高级副总裁(2006年至今);景顺投资服务有限公司(前身为景顺AIM)董事 投资服务公司)(2007年至今);景顺投资服务有限公司(前身为景顺AiM投资服务公司)副总裁(2006年至今);景顺基金高级副总裁(2006年至今);董事总经理, 景顺资本管理有限责任公司(2006年至今);景顺投资顾问有限责任公司(前身为范坎彭资产管理公司)董事(2010年至今);景顺资本市场公司(前身为范坎彭基金公司)高级副总裁 (2010年至今);景顺指数有限责任公司经理(2017年至今)。
曾任:秘书, 景顺投资服务有限公司(2006-2018);景顺基金首席法务官兼秘书(2006-2018);景顺投资顾问有限责任公司(前身为范坎彭资产管理公司)秘书兼总法律顾问(2010-2018);秘书 兼景顺资本市场有限公司(前身为Van Kampen Funds Inc.)总法律顾问(2010-2018年),景顺交易所交易基金信托基金、景顺交易所交易基金信托二期、景顺印度交易所交易基金信托基金信托基金首席法务官, 景顺积极管理交易所交易基金信托(2010-2018年),景顺积极管理的交易所交易商品基金信托(2014-2018年)和景顺交易所交易的自指基金信托(2016-2018年);董事、秘书、总法律顾问和 范坎彭交易所公司高级副总裁(2010-2016年);IVZ Distributors, Inc.(前身为景顺分销商公司)董事、副总裁兼秘书(2006-2010);景顺基金集团有限公司董事兼副总裁 (2006-2016);Van Kampen Advisors Inc. 董事兼副总裁(2010-2011);Van Kampen Investor Services Inc.董事、副总裁、秘书兼总法律顾问(2010-2011);景顺分销商公司董事兼秘书(前) 名为景顺AiM Distributors, Inc.)(2007-2010);景顺Aim Advisers, Inc.(2006-2009)和Van Kampen Investments董事、高级副总裁、总法律顾问兼秘书 |
88
姓名 |
商业经验 | |
Inc.(2010-2011);基金管理公司董事、副总裁兼秘书(2006-2007);景顺AiM Capital Management, Inc.董事、高级副总裁、秘书、总法律顾问兼副总裁(2006-2009);Prior 至2006年,Liberty Ridge Capital, Inc.(投资顾问)首席运营官兼总法律顾问;PBHG Funds(投资公司)和PBHG保险系列基金(投资公司)副总裁兼秘书;首席运营官 Old Mutual Investment Partners(经纪交易商)官员、总法律顾问兼秘书;Old Mutual Fund Services(管理员)和Old Mutual股东服务(股东服务中心)的总法律顾问兼秘书;执行副总裁 Old Mutual Capital, Inc.(投资顾问)总裁、总法律顾问兼秘书;Old Mutual Advisors Funds(一家投资公司)副总裁兼秘书。 | ||
大卫沃伦 | 景顺积极管理的景顺交易所交易基金信托、景顺交易所交易基金信托二期、景顺印度交易所交易基金信托基金和景顺主动管理的交易所交易基金信托基金(2009年至今)副总裁 交易所交易商品基金信托(2014年至今)和景顺交易所交易的自指基金信托(2016年至今);景顺资本管理有限责任公司董事总经理兼美洲首席行政官;景顺高级副总裁 顾问公司(2009 年至今);景顺公司董事(2009 年至今);景顺管理集团高级副总裁(2007 年至今);景顺加拿大有限公司(前景顺)董事、执行副总裁兼首席财务官 Trimark Ltd.);景顺有限公司北美零售首席行政官(2007年至今);景顺环球直接房地产支线集团有限公司董事(2015年至今);景顺加拿大控股公司董事(2002年至今)、景顺董事 Corporate Class Inc.(2014年至今),景顺金融服务有限公司/服务金融家景顺有限公司和Trimark投资有限公司/Placements Trimark Ltée董事(2014年至今);景顺知识产权控股(加拿大)有限公司董事 (2016年至今);景顺环球直接房地产集团有限公司董事(2015年至今);曾任景顺公司执行副总裁兼首席财务官(2009-2015年);景顺董事、执行副总裁兼首席财务官 加拿大有限公司(前身为景顺三马克有限公司)(2000-2011)。 |
89
受托人
受托人是纽约梅隆银行,这是一家根据纽约州法律组建的具有信托权的公司。受托人有 位于纽约布鲁克林汉森广场2号9楼的办公室11217,其国税局雇主识别号为13-5160382。受托人受纽约联邦储备银行和纽约联邦储备银行的监督和审查 国家金融服务部。
根据信托协议,受托人可以辞职并解除其设立的信托 通过签订书面辞职书并将此类文书提交给赞助商,并将辞职通知的副本邮寄给所有DTC参与者,该副本在DTC的记录中反映为拥有景顺 QQQ Shares,供在辞职生效之日前不少于六十 (60) 天前按上述规定分配给受益所有人(请参阅 “信托—仅限账面登记系统”)。这样的辞职将生效 继任受托人任命并接受信托后,或者如果在发出辞职通知之日起六十 (60) 天内没有任命继任者,则信托应终止(见 “信托的管理” 信托—终止”)。保荐人收到此类辞职通知后,有义务尽最大努力立即任命继任受托人。
如果受托人无法行事,或被判定破产或被任何公共机构接管,则保荐人可以 根据信托协议的规定,罢免受托管理人并任命继任受托人。此类任命的通知应由继任受托人邮寄给DTC和DTC参与者,以便分发给受益所有人。在一个 继任受托人签署了对信托受托人任命的书面接受,该继任受托人将被赋予原始受托管理人的所有权利、权力、职责和义务。受托人和任何 继任受托人必须是根据美国或其任何州法律组建和开展业务的银行、信托公司、公司或全国银行协会,才能根据此类法律获得授权行使公司权 信托权,并始终拥有不少于5000万美元的总资本、盈余和不可分割利润。
有益的 当时流通的景顺QQQ股票的51%的所有者可以随时通过向受托人和保荐人交付书面文书将受托人免职。因此,保荐人应尽最大努力任命继任受托人 上述和信托协议中规定的方式。
信托协议规定,受托人对所采取的任何行动不承担责任 合理依靠正确执行的文件或用于处置款项或证券或进行所需的评估,除非由于其自身的重大过失、恶意、故意的渎职、故意的行为、故意的 不当行为,或鲁莽地无视其职责和义务,受托管理人对因出售信托中的任何证券而造成的折旧或损失不承担任何责任或责任。受托人不是个人 须承担对证券征收或与证券有关的任何税款或其他政府费用,或对证券征收的任何税款或其他政府费用
90
根据美利坚合众国现行或未来的法律或其他任何法律,受托管理人可能需要支付的由此产生的收入、作为受托人作为受托人的收入或与信托有关的收入 信托应向具有管辖权的税务机构和受托人偿还所有此类税款和相关费用。此外,信托协议还包含其他限制受托人责任的习惯条款。受托人 及其与受托人共同控制的董事、子公司、股东、高级职员、雇员和关联公司(均为 “受托人受偿方”)将获得信托资产的赔偿,并对任何人免受损害 因重大过失、恶意、故意不当行为、故意不当行为、故意不当行为而发生的损失、责任或费用受托人受保方故意不当行为,或者在没有鲁莽地无视其职责和义务的情况下由以下原因引起: 或与其接受或管理信托有关,包括为任何索赔或责任进行辩护的费用和开支(包括律师费)。
存放处
DTC是一家有限目的信托公司,也是联邦储备系统的成员。
分销商
景顺分销公司是该信托的分销商。分销商位于德克萨斯州休斯敦格林威广场 11 号 1000 号套房 77046-1173。分销商是注册的经纪交易商和FINRA的成员。
法律意见
华盛顿特区斯特拉德利·罗农·史蒂文斯律师事务所已将特此发行的景顺QQ股票的合法性转嫁为 信托基金的律师。
独立注册会计师事务所
本招股说明书中截至2018年9月30日的财务报表是根据以下报告纳入的 普华永道会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所,根据该公司的授权被授予审计和会计专家资格。
道德守则
信托基金和保荐人已通过了一项关于各自员工个人证券交易的道德守则。任何 此类道德守则中提及的信托应包括景顺QQ信托军士长,系列 1。在遵守某些条件和标准的前提下,该守则允许员工投资景顺QQQ 自有账户的股票。该守则旨在防止针对信托的欺诈、欺骗和不当行为,并提供合理的行为标准。该守则
91
已在委员会存档,您可以通过访问本招股说明书封底所列地址访问委员会获取副本。该代码也可在以下地址的EDGAR数据库中找到 委员会的互联网站点是 http://www.sec.gov。副本可以在支付复印费后,通过publicinfosec.gov的电子申请获得,也可以通过本招股说明书封底所列地址写信给委员会来获得。
与保费、折扣和回报有关的信息和比较
景顺QQ股票和传统共同基金股票之间的一个重要区别是景顺QQ股票可供购买 或在纳斯达克盘中出售。购买传统共同基金股票的投资者通常会以基金确定的每股收盘资产净值或与之相关的价格买入或卖出股票。相比之下,景顺QQ的股票是 不提供购买或以固定关系兑换现金,不得与收盘资产净值挂钩。下表说明了景顺QQQ股票在2018日历年度的收盘价与净资产价值的分配关系,以及 返回信息。
投资者不妨评估景顺QQQ股票的潜力,以估算该资产的价值 信托作为股票估值的基础。收盘价与净资产价值表显示了景顺QQQ股票的收盘价值与信托资产基础价值的每日关系。
下表中提供的有关景顺QQ股票的信息可能会随着时间的推移而发生重大变化。
收盘价 V. 资产净值
的频率分布
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1
(从 2018 年 1 月 1 日到 2018 年 12 月 31 日)
收盘价* 高于信托资产净值 |
收盘价* 低于信托资产净值 |
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范围 |
频率 | 占总数的百分比 | 频率 | 占总数的百分比 | ||||||||||||
0.00-0.50% |
132 | 100.00 | % | 119 | 100.00 | % | ||||||||||
0.50%-1.00% |
0 | 0.00 | % | 0 | 0.00 | % | ||||||||||
1.00%-2.00% |
0 | 0.00 | % | 0 | 0.00 | % | ||||||||||
> 2.00% |
0 | 0.00 | % | 0 | 0.00 | % | ||||||||||
|
|
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|
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|
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|||||||||
总计 |
132 | 100 | % | 119 | 100.00 | % |
* | 景顺QQ信托采用合并收盘价。 |
92
的累积和平均年回报率
纳斯达克100指数® 还有景顺 QQQ
信任军士长,系列 1
累积回报(1) | 平均年回报率(1) (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
景顺 QQQ 股票 |
纳斯达克- 100 指数 |
景顺 QQQ 股票 |
纳斯达克- 100 指数 |
|||||||||||||||||||||||||||||
净资产 价值 |
关闭 价格(3) |
总计 返回(4) |
关闭 价格 |
净资产 价值 |
关闭 价格(3) |
总计 返回(4) |
关闭 价格 |
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2018 年 12 月 31 日结束的一年 |
—0.13 | % | —0.11 | % | 0.04 | % | —1.04 | % | —0.13 | % | —0.11 | % | 0.04 | % | —1.04 | % | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日的5年 |
85.01 | % | 85.37 | % | 87.03 | % | 76.22 | % | 13.09 | % | 13.14 | % | 13.34 | % | 12.00 | % | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日的10年 |
471.69 | % | 472.91 | % | 483.57 | % | 422.43 | % | 19.05 | % | 19.07 | % | 19.29 | % | 17.98 | % |
(1) | 在确定信托的累积回报率和平均年回报率时,一些成分证券 的信托支付了股息,抵消了信托支出的一部分,但不是全部。该指数的计算不考虑费用、支出或税收。 |
(2) | 一年以上的回报按年计算。 |
(3) | 景顺QQ信托采用合并收盘价。 |
(4) | 包括在除息日再投资的股息。 |
资料来源:景顺资本管理有限责任公司、纽约梅隆银行、FactSet Research Systems, Inc.和纳斯达克股票市场有限责任公司。
附加信息
与信托有关的S-6表格注册声明(包括其修正案)已发布,本招股说明书是其中的一部分 向委员会提交。本招股说明书不包含注册声明及其证物中规定的所有信息。本招股说明书中包含的关于任何合同或其他文件内容的声明 所提及的不一定完整,在每种情况下,均提及作为注册声明附录提交的此类合同或其他文件的副本,每份此类声明在所有方面均受此类提及的限制。 有关信托的更多信息,请参阅该注册声明及其证物。任何人均可在委员会主要办公室免费查阅注册声明的副本 位于华盛顿特区东北 F 街 100 号 20549,在支付委员会规定的某些费用后,其全部或任何部分的副本可从委员会公共参考处获得。此外, 注册声明可在委员会的万维网网站上以电子方式查阅,网址为 http://www.sec.gov。景顺也可以致电:1-800-983-0903获得此类信息。
本页的其余部分故意留空。
93
已定义术语表
页面 | ||||
“10 个基点限制” |
8 | |||
“1940 年法案” |
12 | |||
“累积期” |
5 | |||
“调整日” |
56 | |||
“代理协议” |
30 | |||
“余额金额” |
5 | |||
“受益所有人” |
44 | |||
“现金成分” |
5 | |||
“现金兑换付款” |
46 | |||
“关闭时间” |
41 | |||
“CNS” |
5 | |||
“代码” |
11 | |||
“佣金” |
5 | |||
“CPI-U” |
82 | |||
“创作单位” |
4 | |||
“存托协议” |
45 | |||
“分销商” |
4 | |||
“股息支付日期” |
78 | |||
“娃娃” |
72 | |||
“DTC” |
10 | |||
“DTC 参与者” |
44 | |||
“艾丽莎” |
72 | |||
“超额现金金额” |
47 | |||
“FINRA” |
6 | |||
“扣除支出金额后的收入” |
5 | |||
“索引” |
3 | |||
“指数证券” |
3 | |||
“盘中指示值” |
14 | |||
“间接参与者” |
44 | |||
“初始存款日期” |
1 | |||
“景顺QQQ清算流程” |
5 | |||
“景顺 QQQ 参与者协议” |
43 | |||
“景顺 QQQ 信托” |
3 | |||
“艾拉” |
72 | |||
“国税局” |
69 | |||
“大型股票” |
63 | |||
“许可协议” |
33 | |||
“强制终止日期” |
11 | |||
“失重” |
52 | |||
“失重金额” |
52 | |||
“纳斯达克” |
1 | |||
“纳斯达克” |
1 |
94
页面 | ||||
“导航” |
4 | |||
“净资本收益” |
68 | |||
“NSCC” |
5 | |||
“NSCC 工作日” |
15 | |||
“参与方” |
5 | |||
“计划” |
71 | |||
“投资组合” |
39 | |||
“投资组合存款” |
5 | |||
“投资组合存款金额” |
22 | |||
“禁止的交易” |
72 | |||
“记录日期” |
77 | |||
“申请日” |
56 | |||
“证券” |
3 | |||
《证券法》 |
73 | |||
“小股” |
63 | |||
“赞助商” |
3 | |||
“赞助商受赔方” |
84 | |||
“终止日期” |
82 | |||
“条款和条件” |
3 | |||
“交易费” |
7 | |||
“信任” |
3 | |||
“信托协议” |
3 | |||
“受托人” |
3 | |||
“受托人赔偿方” |
91 | |||
“加权分析” |
52 |
95
景顺QQ股票军士长
INVESCO QQ
信任军士长,系列 1
赞助商:
景顺资本
管理有限责任公司
本招股说明书不包括景顺QQ信托向其提交的注册声明中规定的与景顺QQ信托有关的所有信息 证券交易委员会(“委员会”)在:
1933 年证券法(文件编号 333-61001);以及
1940 年的《投资公司法》(文件编号 811-08947)。
要按规定的费率从委员会获取此类信息的副本,包括信托的道德守则——
写: | 委员会公共参考科 | |
100 F Street, NE., 华盛顿特区 20549 | ||
致电: | 1-800-SEC-0330 | |
访问: | http://www.sec.gov |
任何人无权就本招股说明书中未包含的景顺QQ信托提供任何信息或作出任何陈述,您也不应该 依赖任何其他信息。阅读并保留本招股说明书的两部分以备将来参考。
2019年1月31日的招股说明书 | P-QQQ-PRO-1 |
第 II 部分 — 其他信息
招股说明书中不需要
承诺提交报告
受制于 根据1934年《证券交易法》第15(d)条的条款和条件,下列签署的注册人特此承诺向美国证券交易委员会提交此类补充和定期信息、文件和 委员会迄今或此后根据该节的授权正式通过的任何规则或条例可能规定的报告。
注册声明的内容
这个 表格S-6的注册声明包括以下文件和文件:
封面纸。
交叉参考表。
招股说明书。
承诺提交报告。
签名。
以下展品:
1。 例如。 99.A1—作为发起人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与作为受托人的纽约银行签订的信托契约和协议,以引用方式纳入纳斯达克100信托,系列1及任何后续信托 以及截至1999年3月4日的纳斯达克100信托标准条款和条件的类似系列(参照纳斯达克100信托附录99.A(1)(b),系列1表格 N-80亿.2(注册) 编号001-14863)于1999年3月9日向美国证券交易委员会提交)。
2。 例如 99.A1 (a)— 作为发起人的PowerShares Capital Management LLC与作为受托人的纽约银行于2007年3月21日签订的截至1999年3月4日的信托契约和协议的第1号修正案(由 参考2008年1月31日向美国证券交易委员会提交的PowerShares QQQ信托附录25.1,S-6表格(注册号333-61001)的第1系列生效后第14号修正案。
3. 例如 99.A1 (b)—《信托契约和协议》第 2 号修正案,日期为 1999 年 3 月 4 日,经修订 2007年3月21日,作为保荐人的景顺PowerShares Capital Management LLC与作为受托人的纽约梅隆银行之间的协议,日期为2018年4月25日。
4。 例如 99.A2—纳斯达克100信托,第1系列以及纳斯达克100信托标准条款的任何后续和类似系列以及 作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与作为受托人的纽约银行于1999年3月1日签订的截至1999年3月1日的条件(参照纳斯达克100信托附录99.A(1)(a)纳斯达克100信托基金的附录99.A(1)(a)合并, 系列1表格N-80亿.2(注册号001-14863)于1999年3月9日向美国证券交易委员会提交)。
5。 例如 99.A2 (a)— 自 1999 年 3 月 1 日起生效的《标准条款和条件》第 1 号修正案,由和 截至2001年4月17日,作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与作为受托人的纽约银行之间的协议(参照PowerShares QQQ信托第1系列附录99.A2(a)合并 2012年1月30日向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号333-61001)的第19号生效后修正案)。
6。 例如 99.A2 (b)—《标准条款和条件》第 2 号修正案,日期为 1999 年 3 月 1 日,截止日期为 截至2004年2月4日,纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司作为赞助人,纽约银行作为受托人(参照纳斯达克100信托附录99.1纳斯达克100信托第1系列N-80亿.2表格)纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务有限公司 (注册号811-08947)于2004年2月5日向美国证券交易委员会提交)。
7。 例如 99.A2 (c)—作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司和作为受托人的纽约银行于1999年3月1日起生效的标准条款和条件的第3号修正案,日期截止日期为 2006 年 1 月 1 日(参照 PowerShares QQQ 信托附录 99.A2 (b) 纳入,向美国证券交易所提交的 S-6 表格(注册号 333-61001)第 1 系列生效后第 19 号修正案 委员会于 2012 年 1 月 30 日生效)。
1
8。 例如 99.A2 (d)—《标准条款和条件》第 4 号修正案, 作为赞助商的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与作为受托人的纽约梅隆银行于1999年3月1日签订的日期,日期自2012年11月16日起(参照附录99.A2 (d) 并入 PowerShares QQQ信托基金于2013年1月31日向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号333-61001)生效后的第1系列第20号修正案。
9。 例如 99.A2 (e)—自 1999 年 3 月 1 日起生效的《标准条款和条件》第 5 号修正案 截至2017年8月2日作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与作为受托人的纽约梅隆银行之间的关系(参照PowerShares QQQ信托第1系列附录99.A2(e)纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务有限公司 2018年1月29日向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号333-61001)第25号生效后修正案)。
10。 例如 99。A2 (f)—《标准条款和条件》第 6 号修正案,日期为 1999 年 3 月 1 日及之间 截至2018年1月26日,纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司作为保荐人,纽约梅隆银行作为受托人(参照PowerShares QQQ信托第1系列生效后修正案附录99.A2(f)纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司,作为受托人) 2018年1月29日向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号333-61001)第25号)。
11。 例如 99.A3B—参与者协议表格(参照纳斯达克100指数附录99.A(9)(c)纳斯达克100指数附录99.A(9)(c)纳斯达克 信托,1999年3月9日向美国证券交易委员会提交的N-80亿.2系列表格(注册号001-14863))。
12。 例如 99.A3B——参与者协议的形式。
13。 例如 99.A4—作为赞助商的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与纳斯达克签订的许可协议 截至1998年8月7日的Stock Market, LLC.(参考纳斯达克100信托基金附录99.A(9)(b),向美国证券交易所提交的第1系列N-80亿.2表格(注册号001-14863) 委员会于 1999 年 3 月 9 日生效)。
14。例如 99.A8—纳斯达克-美国证券交易所投资产品之间签订的存托协议 Services, Inc. 作为保荐人,纽约银行作为受托人,存托信托公司于1999年3月4日成立(参照纳斯达克100信托第1系列表格 N-80亿.2 的附录99.A (9) (a) 注册成立 (注册号001-14863)于1999年3月9日向美国证券交易委员会提交)。
15。 例如。 99.A4—作为赞助商的PowerShares Capital Management LLC、PowerShares QQQ Trust和作为分销商的景顺分销商公司之间签订的分销协议,日期自2016年1月2日起(参照附录99.A4合并至 PowerShares QQQ Trust,于2016年1月28日向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号001-14863)的第1系列生效后第23号修正案)。
16。 例如 99.A6—景顺PowerShares Capital Management LLC的成立证书(参照注册成立 BLDRS指数基金信托基金于2009年1月30日向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号811-21057)的第7号生效后修正案附录99.A.6。
17。 例如 99.A11—根据《投资公司法》第17j-1条通过的《信托道德守则》(注册于 参考Powershares QQQ信托附录99.A11,2011年1月28日向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号333-61001)的第1系列生效后第17号修正案)。
18。 例如 99.24—授权书。
19。 例如 99.2—法律顾问对证券注册合法性的意见和法律顾问的同意。
20。 例如 99.C1—独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意。
财务报表
1。的声明 信托的财务状况如本系列的当前招股说明书所示。
2。赞助商景顺资本的财务报表 管理有限责任公司,作为景顺有限公司当前合并财务报表的一部分,报表参照2018年2月23日的10-k表合并。
2
签名
根据1933年《证券法》的要求,注册人景顺QQQ 信任军士长,系列1,根据1933年《证券法》第485(b)条,证明其符合本注册声明的所有生效要求,并已正式生效 使下列经正式授权的签署人代表其签署了注册声明生效后的第26号修正案,全部于2019年1月29日在唐纳斯格罗夫市和伊利诺伊州签署。
景顺 QQQ 信托军士长,系列 1 |
(注册人姓名) |
作者:景顺资本管理有限责任公司 |
(赞助商) |
作者:/s/ 丹尼尔·德雷珀 |
丹尼尔·德雷珀 |
首席执行官 |
根据1933年《证券法》的要求,本生效后修正案 注册声明的第26号由构成其董事会大多数的以下人员代表保荐人景顺资本管理有限责任公司签署,并由以下人员签署 上述日期的容量。
景顺资本管理有限责任公司 | ||
/s/ Annette Lege* |
首席财务官 | |
安妮特·莱格 | ||
/s/Kelli Gallegos |
首席财务和会计官—集合投资 | |
凯莉·加列戈斯 | ||
/s/ John m. Zerr* |
董事总经理 | |
约翰·泽尔 | ||
/s/ 大卫·沃伦* |
董事总经理 | |
大卫沃伦 | ||
/s/ 丹尼尔·德雷珀 |
董事总经理 | |
丹尼尔·德雷珀 |
* | 丹尼尔·德雷珀在下方签名,根据随函提交的正式签署的委托书,已经 代表上面印有签名的人员以各自姓名对面的身份签署了本注册声明生效后的第26号修正案。 |
/s/ 丹尼尔·德雷珀 |
丹尼尔·德雷珀 |
董事总经理兼首席执行官 |
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展览索引
展品编号 |
文件标题 | |
1。 例如 99.A1 |
作为发起人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与作为受托人的纽约银行签订的信托契约和协议,以引用方式纳入纳斯达克100信托,系列1及任何后续信托 以及截至1999年3月4日的纳斯达克100信托标准条款和条件的类似系列(参照纳斯达克100信托附录99.A(1)(b),系列1表格 N-80亿.2(注册) 编号001-14863)于1999年3月9日向美国证券交易委员会提交)。 | |
2。 例如 99.A1 (a) |
作为保荐人的PowerShares Capital Management LLC与作为受托人的纽约银行于2007年3月21日签订的截至1999年3月4日的信托契约和协议的第1号修正案(由 参考2008年1月31日向美国证券交易委员会提交的PowerShares QQQ信托附录25.1,S-6表格(注册号333-61001)的第1系列生效后第14号修正案。 | |
3. 例如 99.A1 (b) |
作为保荐人的景顺PowerShares Capital Management LLC与作为受托人的纽约梅隆银行之间的信托契约和协议的第2号修正案,该修正案于1999年3月4日生效,并于2007年3月21日修订 2018 年 4 月 25 日。 | |
4。 例如 99.A1 |
Nasdaq-100 信托,第 1 系列以及《纳斯达克100信托标准条款和条件》的任何后续和类似系列,由作为赞助商的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与新银行之间的任何后续和类似系列 约克作为受托人,日期自1999年3月1日起(参照纳斯达克100信托附录99.A(1)(a),向美国证券交易委员会提交的第1系列N-80亿.2表格(注册号001-14863) 1999 年 3 月 9 日)。 | |
5。 例如 99.A2 (a) |
作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司和作为受托人的纽约银行于1999年3月1日起生效的标准条款和条件的第1号修正案,日期截止日期为 2001 年 4 月 17 日(参照 PowerShares QQQ 信托附录 99.A2 (a) 纳入,向美国证券交易委员会提交的 S-6 表格(注册号 333-61001)第 1 系列生效后第 19 号修正案 2012 年 1 月 30 日)。 | |
6。 例如 99.A2 (b) |
作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司和作为受托人的纽约银行于1999年3月1日起生效的标准条款和条件的第2号修正案,日期截止日期为 2004年2月4日(参照纳斯达克100信托基金附录99.1纳入2004年2月5日向美国证券交易委员会提交的第1系列N-80亿.2表格(注册号811-08947))。 | |
7。 例如 99.A2 (c) |
作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司和作为受托人的纽约银行于1999年3月1日起生效的标准条款和条件的第3号修正案,日期截止日期为 2006 年 1 月 1 日(参照 PowerShares QQQ 信托附录 99.A2 (b),向美国证券交易委员会提交的 S-6 表格(注册号 333-61001)第 1 系列生效后第 19 号修正案 2012 年 1 月 30 日)。 | |
8。 例如 99.A2 (d) |
作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司和作为受托人的纽约梅隆银行于1999年3月1日起生效的《标准条款和条件》第4号修正案,日期为 2012 年 11 月 16 日(参考 PowerShares QQQ 信托附录 99.A2 (d),向美国证券交易委员会提交的 S-6 表格(注册号 333-61001)第 1 系列生效后第 20 号修正案(注册号 333-61001) 2013 年 1 月 31 日。 | |
9。 例如 99.A2 (e) |
作为赞助商的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司和作为受托人的纽约梅隆银行于1999年3月1日起生效的标准条款和条件的第5号修正案,截至8月2日, 2017年(参照PowerShares QQQ信托附录99.A2(e)纳入,向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号333-61001)的第1系列生效后第25号修正案 2018 年 1 月 29 日)。 |
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展品编号 |
文件标题 | |
10。 例如 99.A2 (f) |
作为保荐人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司和作为受托人的纽约梅隆银行于1999年3月1日起生效的标准条款和条件第6号修正案,日期为1月26日, 2018年(参照PowerShares QQQ信托附录99.A2(f)纳入,向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号333-61001)的第1系列生效后第25号修正案 2018 年 1 月 29 日)。 | |
11。 例如 99.A3B |
向美国证券交易所提交的参与者协议表格(参照纳斯达克100信托附录99.A(9)(c),系列1表格 N-80亿.2(注册号 001-14863) 委员会于 1999 年 3 月 9 日生效)。 | |
12。 例如 99.A3B |
参与者协议的形式。 | |
13。 例如 99.A4 |
作为赞助商的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司与纳斯达克股票市场有限责任公司签订的截至1998年8月7日的许可协议(参照附录99.A (9) (b) 并入 纳斯达克100信托基金于1999年3月9日向美国证券交易委员会提交的N-80亿.2系列表格(注册号001-14863))。 | |
14。 例如 99.A8 |
作为发起人的纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务有限公司、作为受托人的纽约银行和存托信托公司签订的存托协议,日期为1999年3月4日(以提及方式纳斯达克-美国证券交易所投资产品服务公司合并) 纳斯达克100信托附录99.A(9)(a),第一系列表格N-80亿.2(注册号001-14863),于1999年3月9日向美国证券交易委员会提交)。 | |
15。 例如 99.A4 |
作为赞助商的PowerShares Capital Management LLC、PowerShares QQQ信托和作为分销商的景顺分销商公司于2016年1月2日签订的分销协议(参考附录99.A4) 致PowerShares QQQ信托,2016年1月28日向美国证券交易委员会提交的关于S-6表格(注册号001-14863)的第23号生效后的第一系列修正案)。 | |
16。 例如 99.A6 |
景顺PowerShares资本管理有限责任公司的成立证书(参照BLDRS指数基金信托基金S-6表格第7号生效后修正案(注册)附录99.A.6并入 第 811-21057 号)于 2009 年 1 月 30 日向美国证券交易委员会提交)。 | |
17。 例如 99.A11 |
根据《投资公司法》第17j-1条通过的《信托道德守则》(参照Powershares QQQ信托附录99.A11,第1系列生效后的第17号修正案 2011年1月28日向美国证券交易委员会提交的S-6表格(注册号333-61001))。 | |
18。 例如 99.24 |
授权书。 | |
19。 例如 99.2 |
法律顾问对证券注册合法性的意见和法律顾问的同意。 | |
20。 例如 99.C1 |
独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意。 |
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