根据第 424 (b) (5) 条提交
根据1933年的证券法
相连的 和
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注册号 333-255263

招股说明书补充文件

（至2020年9月8日的招股说明书）

6,944,445 股

MAXEON 太阳能技术有限公司

（公司注册号 201934268H）

普通股

我们提供 6,944,445股普通股，无面值（“普通股”）。我们已授予承销商购买最多1,041,666张普通股的权利，可在30天内行使 股份。

本招股说明书补充文件修订并补充了2020年9月8日的基本招股说明书（“招股说明书”） 这在F-3表格生效时已包含在我们关于F-3表格的注册声明中。本招股说明书补充文件应与招股说明书一起阅读，并以参考为准 其中，除非此处的信息修改或取代了招股说明书中包含的信息。没有招股说明书，本招股说明书补充文件就不完整，只能与招股说明书一起交付或使用， 以及未来的任何修正案或补充。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）上市 在 “MAXN” 符号下。2021年4月15日，我们在纳斯达克公布的普通股最后一次销售价格为每股19.31美元。

我们已同意就某些负债向承销商提供赔偿和摊款，包括以下负债 1933 年的《证券法》（“证券法”）。

在本次发行的同时，根据日期为股票购买协议 2021年4月13日，我们与天津中环半导体（“TZS”）的一家子公司同意以私募方式向TZS出售，不受《证券法》的注册要求约束，销售价格等于该价格 在普通股公开发行中向公众公开发行1.87万股普通股。普通股的私募被称为 “并行配售”。并行安置的完成视完成情况而定 本次发行；但是，本次发行的完成不以并行配售的完成为条件。

一个 投资我们的普通股涉及各种风险，潜在投资者应仔细考虑本页开头的 “风险因素” 下讨论的事项 本招股说明书补充文件S-10以及本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中以引用方式纳入的文件中讨论的事项。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未决定 本招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

		每股				总计
公开发行价格		$	18.000			$	125,000,010
承保折扣(1) (2)		$	0.945			$	6,562,501
扣除开支前的收益(2)		$	17.055			$	118,437,509

(1)	我们已同意向承销商偿还某些费用。我们推荐您参考 “承保” 从本招股说明书补充文件第S-32页开始，了解有关承保薪酬总额的更多信息。

(2)	如果承销商全额行使期权，则我们应支付的承保折扣和佣金总额 将为7,546,875美元，扣除支出前，我们的总收益将为136,203,123美元。

的交付 普通股预计将于2021年4月20日左右发行。

联席图书管理人

摩根士丹利		美国银行证券

本招股说明书补充材料的发布日期为 2021 年 4 月 15 日。

目录

招股说明书补充文件

		页面
关于本招股说明书补充文件			s-ii
市场信息			s-ii
致新加坡潜在投资者的通知			s-iii
豁免新加坡收购和合并守则			s-iii
关于前瞻性陈述的特别说明			s-iv
招股说明书补充摘要			S-1
风险因素			S-10
所得款项的使用			S-16
稀释			S-17
大写			S-18
股息政策			S-20
并行投放			S-21
重要的美国联邦所得税注意事项			S-22
新加坡的重大税收注意事项			S-29
承保			S-32
以引用方式纳入某些文件			S-40
公司提供的信息			S-41
法律事务			S-42
专家们			S-42
招股说明书
		页面
关于这份招股说明书			1
市场信息			1
功率单位			2
致新加坡潜在投资者的通知			2
豁免新加坡收购和合并守则			2
关于前瞻性陈述的警示性说明			2
在这里你可以找到更多信息			4
MAXEON 太阳能			6
风险因素			7
所得款项的使用			7
大写			7
普通股的描述			7
优先股的描述			8
认股权证的描述			8
权利的描述			9
购买合同的描述			10
债务证券的描述			11
单位描述			19
税			19
分配计划			20
法律事务			22
专家们			22
根据美国证券法执行民事责任			22
费用			22
《证券法》负债的赔偿			23

s-i

关于本招股说明书补充文件

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是表格注册声明的一部分 我们使用 “货架” 注册程序向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的F-3。该文件分为两部分。第一部分是这份招股说明书 补编，其中描述了本产品的具体条款。第二部分是招股说明书，其中提供了有关我们可能不时提供的证券的更多一般信息，其中一些可能不适用于本次发行。一般来说， 当我们提及这份 “招股说明书” 时，我们指的是本文件的两个部分的总和。我们敦促您仔细阅读本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，以及此处以引用方式纳入的文件，以及 在购买根据本招股说明书补充文件发行的任何证券之前，先在其中。本招股说明书补充文件可能会添加或更新招股说明书以及其中以引用方式纳入的文件中包含的信息。在某种程度上 我们在本招股说明书补充文件中作出的任何陈述与本招股说明书补充文件、声明发布之日之前提交的随附招股说明书或其中以引用方式纳入的任何文件中的陈述不一致 本招股说明书补充文件中的内容将被视为修改或取代随附的招股说明书以及其中以引用方式纳入的此类文件中的内容。

您应仅依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书、所含文件中包含的信息，或 此处或其中以及我们可能准备的与本次发行相关的任何免费书面招股说明书均被视为以引用方式纳入。我们没有，承销商也没有授权任何人向您提供任何信息或提供 与本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中包含的信息不同或补充内容的任何陈述。如果有人向您提供了任何其他或不同的信息，则您不应依赖这些信息。 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及任何此类自由撰写的招股说明书都不是出售要约或征求购买除本招股说明书补充文件所涉普通股以外的任何证券的要约 在任何司法管辖区，或向其提出要约或招揽是非法向其提出要约或招揽证券的任何人的证券出售要约或征求购买证券的要约。你不应该假设其中包含的信息 招股说明书补充文件、随附的招股说明书、在此处或其中纳入或视为以引用方式纳入的任何文件，或我们可能向您提供的与本次发行相关的任何免费书面招股说明书在任何日期都是准确的 在这些文件的相应日期之后，或者如果是以引用方式纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的文件，则在相应的日期之后 已向美国证券交易委员会提交。自上述日期以来，我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩、运营资金和前景可能发生了变化。

市场信息

本招股说明书补充文件及随附的招股说明书，包括以引用方式纳入本招股说明书补充文件中的文件 以及随附的招股说明书以及我们授权与本次发行相关的任何免费书面招股说明书都包含从第三方来源获得的某些行业和市场数据，例如行业调查和 行业出版物，包括但不限于伍德·麦肯齐、光伏信息链接、光伏见解、彭博新能源财经（“BNEF”）和国际光伏技术路线图的出版物。本招股说明书补充文件和 随附的招股说明书，包括本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中以引用方式纳入的文件，以及我们授权在本次发行中使用的任何免费书面招股说明书，以及 包含其他行业和市场数据，包括市场规模估计、增长和其他预测以及有关我们竞争地位的信息，这些数据是由我们的管理层根据这些行业来源和管理层编制的 对我们经营的行业和市场的知识和经验（包括管理层基于该知识对此类行业和市场作出的估计和假设）。我们的管理层已经积累了这方面的知识 通过其经验和对这些市场的参与来实现行业和市场。

s-ii

此外，行业调查和行业出版物通常指出，该信息 它们所含的资料来自据信可靠的来源, 但不能保证此类信息的准确性和完整性, 而且它们所含的任何预测都基于一些重要的假设。预测， 从这些来源获得的预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定性，可能会因各种因素而发生变化，包括 “关于前瞻性的特别说明” 部分中讨论的因素 声明” 见下文。您不应过分依赖这些陈述。

通知潜在客户 新加坡的投资者

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书补充文件均未提交或注册为 新加坡金融管理局的招股说明书。因此，不得发行本招股说明书补充文件以及与要约或出售我们的证券或邀请认购或购买相关的任何其他文件或材料， 流通或分发，也不得向除（i）机构投资者以外的新加坡任何人直接或间接发行或出售我们的证券，也不得将其作为认购或购买邀请的主题 （定义见新加坡证券期货法第289章（“SFA”）第4A条），根据SFA第274条，（ii）向相关人员（定义见SFA第275（2）条） 《证券及期货（投资者类别）条例》第 275 条和《2018年证券和期货（投资者类别）条例》（如适用）第 3 条规定的条件，或（iii）其他 根据并根据SFA的任何其他适用条款的条件。

豁免 《新加坡收购和合并守则》

2020年1月30日，新加坡证券业委员会豁免了 在某些条件下，对我们适用《新加坡收购与合并守则》（“新加坡收购守则”）。根据豁免，只要我们不在新加坡证券交易所上市，除了 就要约而言（根据美国证券法的定义），其中 1934 年《证券交易法》第 14d-1 (c) 条中规定的第一级豁免（“一级豁免”） （“交易法”）可用，要约人依靠一级豁免来避免完全遵守根据《交易法》颁布的要约规定，《新加坡收购守则》不适用于我们。

s-iii

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，包括此处或其中以引用方式纳入的文件，包含和 我们随后向美国证券交易委员会提交并以引用方式纳入此处或其中的文件可能包含《证券法》第27A条和交易所第21E条所指的某些 “前瞻性陈述” 法案。我们使用诸如 “可能”、“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信” 等词语 用于识别前瞻性陈述的 “估计” 和类似陈述。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中的前瞻性陈述，包括此处或其中以引用方式纳入的文件， 包含但不限于：(1) 我们随后向美国证券交易委员会提交并以引用方式纳入此处或其中的文件，包括但不限于：(1) 我们对定价趋势、需求和增长预测的预期；(2) 潜在的 疫情或自然灾害可能导致我们的运营和供应链中断，包括持续时间、范围和对我们产品需求的影响，以及从新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情中恢复的步伐；（3）预期的产品发布时间以及我们对增长、客户接受度和需求、追加销售和扩张机会的预期；（4）我们的期望和 短期和长期战略计划，包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力；(5) 我们的流动性、巨额债务和能力 获得额外融资；(6) 我们的上游技术展望，包括预计的晶圆厂利用率以及我们的Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performanceon 7和Performance系列太阳能电池板的预期投产和生产时间表 成本降低和未来绩效；(7) 我们的战略目标和计划，包括与我们的下一代技术、实现这些目标的能力、我们与现有客户、供应商的关系有关的合作伙伴关系的讨论 合作伙伴，以及我们维持合作伙伴的能力；（8）我们根据销售渠道中的预订、待办事项和渠道对未来业绩的预期；（9）我们对2021财年第一季度的指导，包括GAAP收入、总额 利润、部署的兆瓦数及相关假设；(10) 预期的产品发布将导致我们的需求复苏和市场吸引力；(11) 我们对潜在结果或财务或其他影响的预期 我们因分拆而产生的业务（定义见此处）；以及（12）我们预计的有效税率以及与递延所得税资产相关的估值补贴的变化。你不应该放置 过度依赖这些陈述。

这些前瞻性陈述基于我们当前的假设、预期和信念 涉及重大风险和不确定性，可能导致结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述并不能保证未来的表现， 受到许多风险的影响。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为无法保证它们所依据的计划、举措或预期会发生。

可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：

•

执行对我们战略计划至关重要的交易时面临的挑战，包括监管和其他挑战 可能会出现;

•

设施损坏或毁坏可能对我们的运营和供应链造成潜在中断 由我们的供应商运营、流行病或自然灾害，包括 COVID-19 疫情的影响；

•

我们持续研发工作的成功以及我们实现新产品商业化的能力，以及 服务，包括通过战略伙伴关系开发的产品和服务；

•

太阳能和通用能源行业的竞争以及销售价格和批发能源的下行压力 定价；

•

我们的流动性、巨额债务以及为我们的项目获得额外融资的能力，以及 顾客；

s-iv

•

公共政策的变化，包括关税的征收和适用性；

•

监管变化和促进使用太阳能的经济激励措施的可得性;

•

我们的经营业绩波动；

•

适当调整我们的制造能力，遏制制造和物流困难 可能会出现;

•

除其他因素外，由于 COVID-19 和其他环境灾难的蔓延，对客户需求和销售计划产生了意想不到的影响；

•

管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系面临的挑战，包括我们的成功能力 管理收购的资产和供应商关系；

•

我们的诉讼活动导致的不可预测的结果；

•

我们普通股价格的潜在波动；以及

•

有关我们普通股未来销售或处置的不确定性。

这些前瞻性陈述仅代表截至发表之日，受许多已知和未知的风险、不确定性和 假设，包括本招股说明书补充文件中题为 “风险因素” 的部分以及本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及此处以引用方式纳入的文件中描述的假设，以及 其中。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些是无法预测或量化的，有些是我们无法控制的，因此您不应将这些前瞻性陈述视为 对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。此外，我们 在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性可能会不时出现，管理层不可能预测所有的风险因素和不确定性。除非适用法律要求，否则我们不打算 公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。

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风险因素

投资普通股涉及风险。在根据本招股说明书补充文件收购任何普通股之前 随附的招股说明书，您应仔细考虑本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、此处或其中以引用方式纳入或视为纳入的文件以及任何免费写作中包含的信息 我们可能向您提供的与本次发行相关的招股说明书，包括但不限于2020年20-F表格中规定的风险。这些风险中的任何一种的发生都可能是实质性的 对我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩、运营资金和前景以及我们普通股的交易价格产生不利影响，并可能导致您损失对我们的全部或部分投资 普通股。有关更多信息，另请参阅 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “以引用方式纳入某些文件” 部分。

与 COVID-19 疫情相关的风险

COVID-19 疫情也对我们的业务、运营和财务业绩产生了不利影响 就像我们的许多供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩一样。我们无法预测疫情和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务运营产生不利影响， 财务业绩、经营业绩、财务状况和战略目标的实现情况。

COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩的大多数方面产生了不利影响，这种影响是持续的，并将继续演变。疫情影响了我们的员工和 他们的工作能力，我们在全球开展业务的能力，对我们产品的需求减少，中断了我们的供应链，限制了我们的一些客户购买和支付我们产品的能力，并导致我们 在我们的战略计划中重新分配计划支出并确定其优先顺序。这些影响是巨大的，可能使我们更难产生现金流来履行未偿债务条款规定的义务。 尽管我们将继续评估我们通过政府援助获得救济的能力，但此类救济可能无法提供，即使有，也不太可能完全减轻疫情对我们业务和财务的影响 结果。

员工。员工的安全和福祉至关重要，也可能影响我们解决问题的能力 与 COVID-19 疫情相关的不确定性。为了应对疫情，我们修改了业务惯例，制定了健康和安全措施，例如限制员工旅行，实施 社交距离和远程工作措施，以及取消对会议、活动和大会的实际参与。尽管做出了这些努力，但这些措施可能不足以减轻由此构成的风险 COVID-19 疫情席卷我们的员工、经销商、客户和供应商。由于以下原因，我们的员工可能无法有效工作 就地避难安排、疾病、隔离、旅行限制、缺乏公共交通工具或政府当局要求的其他限制，或 我们认为这符合员工的最大利益，这可能会损害我们的运营。此外，尽管除其他外，我们在设施中制定了强化清洁程序，成功地防止了任何已知的清洁措施 现场传输以及员工感染时的应对协议，我们无法保证这些协议足以继续降低我们的员工面临的风险或中断或 由于任何 COVID-19 疫情，我们可能面临的责任。

不良制造和 供应影响。 COVID-19 疫情对我们的业务和运营（包括我们的制造业务、预订和销售）产生了不利影响，预计将继续产生不利影响， 并可能对我们继续投资于我们计划中的所有研发和其他举措的能力产生不利影响.虽然我们所有的工厂根据相关的当地限制和自2020年5月起恢复生产 为了保护我们的员工，在今年早些时候我们暂时闲置这些设施之后，如果疫情再次发生，一些地方可能会发布新的政府建议、指导、命令和限制 或者恶化，我们可能随时都会

S-10

由政府当局下令，或者我们可以根据我们对政府当局建议、命令或限制的理解，决定必须削减或停止 商业运营或活动，包括制造。在制造业务或需求长期减少期间，我们的供应商和客户的业务和财务状况可能会恶化，从而带来流动性挑战， 破产、永久停止运营或无法及时向我们交付或付款。此外，我们的供应商或供应商未能提供材料或设备，或者我们的供应商未能安装， 由于 COVID-19 疫情、相关控制措施或物流提供商运营能力的限制，维修或更换我们的专业设备，可能会延迟、减速或关闭我们的 制造业务或其他原因导致我们调整制造能力。我们的供应商和供应商还可能要求新的或更改信贷条款，这实际上可能会提高我们为原材料和供应品支付的价格。

对战略投资和研发举措的影响。 尽管我们继续投资于研究和 开发计划，包括开发我们的Maxeon 7技术，鉴于以下情况，我们无法确定我们是否会在先前预测的时间范围内实现此类投资的预期价值或实现预期价值 COVID-19 疫情和相关措施造成的经济不确定性，包括我们的人员和参与研发活动的第三方合作伙伴不可用。

对产品的需求下降。 我们已经经历了对我们的需求的下降，预计将继续下降 鉴于 COVID-19 疫情导致全球经济放缓以及相关的消费者支出减少，我们预计这将在短期内对我们的业务产生不利影响，太阳能电池板， 财务状况、经营业绩和现金流量。此外，COVID-19 疫情造成的持续经济混乱可能导致美国的资本供应长期紧缩 全球金融市场。随着信贷市场变得越来越具有挑战性，客户可能无法或不愿为我们的产品成本融资，而历来提供这种融资的各方可能会停止这样做，或者只能按条款提供融资 这些对我们的客户的有利程度要低得多，其中任何一种都可能对我们的收入和业务增长产生重大不利影响。取消或重新安排客户订单可能会导致预期订单的延迟或损失 销售时没有给我们足够的时间来减少或推迟相应的库存和运营开支的发生。此外，这些客户或其他客户的预测或下单时间的变化使我们面临以下风险 库存短缺或库存过剩。

对我们履行财务承诺的能力的影响。 我们的见面能力 我们在债务工具下的付款和其他义务取决于我们产生大量现金流的能力。鉴于与 COVID-19 相关的需求减少和总体经济不确定性 疫情，我们无法向您保证我们的业务将从运营中产生现金流，也无法向您保证未来的借款将在我们现有或任何未来的信贷额度或其他条件下提供给我们，其金额足以使我们能够 履行债务下的还款义务并为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要再融资或重组债务，出售资产，减少或推迟资本 投资，或寻求筹集额外资金。无法保证我们在任何资产出售、再融资、重组或筹集资金方面都会取得成功。

与网络攻击相关的风险。 为了应对 COVID-19 疫情，庞大的 我们大多数能够远程履行职能的员工都在家工作。虽然我们已经制定了安全措施，以最大限度地减少网络安全事件对员工使用的可能性和影响 技术通信工具，这些措施可能不足以防止网络安全漏洞，因为持续使用这些工具的员工数量空前。在此期间网络攻击的频率或范围的任何增加 COVID-19 疫情可能会加剧上述网络安全风险。

对他人的影响 我们业务固有的风险。 COVID-19 疫情将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生的总体影响将取决于未来的发展， 包括

S-11

疫情的最终持续时间和范围，取消或放松各种政府限制的时机或是否重新实施此类限制，对供应商的影响， 经销商和客户，以及经济状况、运营和对我们产品的需求恢复到先前水平的速度。我们目前尚不知道疫情可能对我们的运营和财务业绩产生的最终影响，也可能会 存在目前无法确定的意想不到的风险。

我们预计 COVID-19 疫情将继续对我们的业务产生重大不利影响，因此正在积极管理我们应对疫情的措施。在某种程度上，COVID-19 疫情对我们的业务产生了不利影响 财务业绩，它还可能加剧本 “风险因素” 部分中确定的许多其他风险。我们认为，不确定性的最重要因素是影响的强度和持续时间 客户的项目安装、商业和消费支出，以及我们的销售渠道、供应链、制造和分销在最小干扰的情况下继续运营的能力，所有这些都可能产生负面影响 我们的财务状况、经营业绩、现金流和展望

与本次发行和并行配售相关的风险

我们普通股的市场价格可能会波动很大，波动很大，这可能会给我们的普通股的购买者带来巨大损失 普通股。

如果您在本次发行中购买我们的普通股，则可能无法以等于或高于该价格的价格转售这些股票 公开发行价格。我们普通股的交易价格已经波动，未来可能会继续受到波动的影响。我们普通股的交易价格取决于许多因素，包括中描述的因素 本节和 “第 3.D 项。截至2021年1月3日止年度的2020年20-F表格中的 “风险因素”，该表以引用方式纳入本招股说明书补充文件和 随附的招股说明书，其中许多是我们无法控制的，与我们的经营业绩无关。此外，尽管我们的普通股在纳斯达克上市，但我们无法向您保证我们的普通股交易市场将是 维持的。

近年来，股票市场普遍经历了极端的价格和交易量波动，这种波动往往是 与上市公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们普通股的市场价格。这些 本次发行后不久，我们的普通股交易市场的波动可能会更加明显。如果本次发行后我们普通股的市场价格从未超过公开发行价格，则您不得 实现您对我们的投资的任何回报，可能会损失部分或全部投资。

过去，集体诉讼经常 是针对证券经历市场价格波动时期的公司提起的。在普通股交易价格波动之后，无论优点或最终结果如何，我们都对我们提起了证券诉讼 此类诉讼的结果可能会导致巨额成本，这将损害我们的财务状况和经营业绩，并转移管理层对核心业务运营的注意力和资源。

此外，最近的股票上涨，估值比率与当时的差异 传统市场、高空头利率或空头挤压以及散户投资者对市场的强烈而非典型的兴趣也可能影响对与我们的经营业绩没有直接关系的股票的需求和价格。在一些人身上 在某些情况下，我们的股价可能会受到 “空头挤压” 活动的影响，也可能被认为受到 “空头挤压” 活动的影响。“空头挤压” 是一种技术性市场状况，发生在股票价格大幅上涨从而迫使市场走高时 持有股价将下跌的立场的参与者（即卖出 “空头” 股票）的参与者买入该股，这反过来可能为股票创造大量的短期需求，不是出于根本原因，而是由于 这些市场参与者需要收购股票，以防出现更大损失的风险。股票市场上的 “空头挤压” 状况可能导致空头-

S-12

涉及极高波动率和交易的长期条件，可能追踪基本面估值模型，也可能不追踪基本面估值模型。此外，自2020年3月9日以来，对 COVID-19 疫情导致的经济放缓的担忧多次触发了美国关键的全市场断路器，导致美国资本市场出现历史性下跌。这些市场波动也可能有 对我们股票的市场价格产生重大不利影响。过去，在股票市场价格经历了一段时间的波动之后，许多公司成为证券集体诉讼的对象。如果我们参与类似的活动 将来，证券集体诉讼可能会导致巨额成本，分散管理层的注意力和资源，并可能损害我们的股价、业务、前景、财务状况和经营业绩。

此外，包括纳斯达克在内的整个股票市场，尤其是科技公司和太阳能公司的证券， 经历了严重的价格和数量波动。这些交易价格和估值，包括我们自己的市场估值以及我们行业中公司的总体估值，可能不具可持续性。这些广泛的市场和行业因素可能会 无论我们的实际经营业绩如何，都要降低普通股的市场价格。

我们在使用时将有广泛的自由裁量权 本次发行的净收益，可能无法有效使用。

我们打算使用本次发行的净收益和 用于一般企业用途的并行配售，预计将包括为我们的高性能产品线扩张提供资金，还可能包括提高下一代Maxeon 7的生产和开发，提高其制造能力 Maxeon 5 和 6、研发和其他项目。我们的管理层将在使用本次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，并可能将这些收益用于不会改善我们的经营业绩或 提高我们普通股的价值。作为投资决策的一部分，您将没有机会评估本次发行的净收益是否得到适当使用。由于因子的数量和可变性 将决定我们对本次发行净收益的用途，其最终用途可能与其当前的预期用途有很大差异。我们的管理层未能有效使用这些资金可能会导致财务损失 对我们的业务产生不利影响，导致我们的普通股价格下跌并延迟候选产品的开发。因此，本次发行的投资者所掌握的有关管理层的信息有限 具体意图和将需要取决于我们管理层对本次发行净收益使用情况的判断。此外，在使用之前，我们可能会以不采用的方式投资本次发行的净收益 产生收入或损失价值。

在本次发行中发行普通股，同时向TZS发行普通股，转换我们的2025年已发行普通股 票据（定义见下文）以及未来大规模发行或处置我们的普通股或其他证券，可能会削弱所有权和每股收益，或导致我们普通股的市场价格下跌。

在本次发行中，我们将发行6,944,445股普通股（如果承销商行使选择权，则最多发行7,986,111股普通股） 全额购买额外股份）。我们同时向TZS发行1.87万股普通股。我们在本次发行中发行的已发行普通股数量的增加、我们在公开市场上出售普通股的数量或 如果适用，出售我们的任何其他证券都会或可能削弱所有权和每股收益，甚至认为可能发生此类出售的看法也可能导致我们普通股的市场价格下跌。

在某种程度上，我们在转换2025年到期的6.50％的已发行绿色可转换优先票据（“2025年”）后发行普通股 票据”），部分或全部此类票据的转换将削弱现有股东的所有权权益，包括先前转换过票据的持有人。我们可在公开市场上发行的普通股的任何销售 这种转换可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，我们2025年票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空我们的普通股，他们预计2025年票据的转换 票据可能会压低我们普通股的价格。

S-13

未来在公开市场上出售普通股可能会降低普通股的市场价格 股份。

将来，我们可能会出售额外的普通股以筹集资金。我们无法预测未来发行的规模或 它们可能对我们普通股的市场价格产生的影响（如果有）。此外，我们的大量普通股将在2025年票据转换后行使时留待发行。的发行和出售 我们的大量普通股，或认为可能进行此类发行和出售的看法，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并削弱我们通过出售额外股权筹集资金的能力或 股票挂钩证券。

因为我们预计在可预见的将来不会为我们的股本支付任何现金分红，所以资本 感谢，如果有的话，将是你唯一的收益来源。

在可预见的将来，我们打算保留所有收益用于融资 我们业务的发展，我们预计不会为普通股支付任何现金分红，也无法保证我们将来会支付或宣布分红。我们的董事会（“董事会”）可以在其 谨慎行事，建议支付给定财政年度的股息。但是，我们支付的任何股息的申报、时间和金额将取决于股东在相关的年度股东大会上的批准 股东大会。董事会决定是否建议派发股息，以及股东批准任何此类拟议的股息，将取决于许多因素，包括我们的财务状况、收益、公司 战略、我们运营子公司的资本要求、契约、法律要求以及董事会和股东认为相关的其他因素。此外，任何未来的债务或其他融资协议也可能阻止我们付款 现金分红。因此，在可预见的将来，我们的普通股的资本增值（如果有）将是您的唯一收益来源。

我们 可能被归类为被动外国投资公司，这可能会对美国持有人造成不利的美国联邦所得税后果。

除其他外，根据我们资产的当前和预期估值以及收入和资产的构成，我们没有 认为在截至2021年1月3日的应纳税年度中，我们是一家被动外国投资公司（“PFIC”）。尽管我们也预计在本应纳税年度或可预见的将来不会被视为PFIC，但 我们在当前纳税年度或未来应纳税年度的PFIC身份的确定将取决于我们普通股的市场价格以及我们在资产负债表上使用现金的方式（和速度）等因素。虽然我们打算管理 我们的业务应避开 PFIC 地位，在与其他业务目标一致且在经济条件下可行的范围内，我们无法预测我们的业务计划是否允许我们避开 PFIC 状态。此外，由于我们普通股的市场价格已经波动并且将来可能会波动，而且由于该市场价格可能会影响我们是否会成为PFIC的决定，因此无法保证我们 不会成为任何应纳税年度的PFIC。如果 (i) 非美国公司在任何应纳税年度的总收入中至少有75.0％是被动收入，或者（ii）至少 在该年度，其资产价值的50.0％（基于资产季度价值的平均值）归因于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产（此类资产通常包括现金） 和现金等价物）。为此，我们将被视为拥有业务和资产的相应份额，并在我们直接或间接拥有的任何其他业务的收入中按比例赚取至少 25.0% 的份额 （按价值计算）股票。由于就PFIC测试而言，我们的资产价值通常部分由参考普通股的市场价格来确定，因此股票市场价格的波动可能会导致我们 成为 PFIC。此外，我们的收入或资产构成的变化可能会导致我们成为PFIC。因此，运营公司的处置可能会增加我们成为PFIC的风险。如果我们是任何应纳税年度的PFIC 在此期间，美国持有人（定义见 “美国联邦所得税重大考虑”）持有我们的普通股，某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国持有人。参见 “美国材料 联邦所得税注意事项。”

S-14

向TZS发行普通股将削弱我们股东的所有权权益， 可能会压低我们普通股的交易价格。

与此同时向TZS发行187万股普通股 发行将削弱我们股东的所有权权益，这可能会压低我们普通股的交易价格。

的存在 巨额债务和其他合同承诺可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们履行债务或其他合同承诺下的还款义务的能力产生不利影响。

截至2021年1月3日，我们有2.494亿美元的未偿债务，主要包括2025年票据和 根据循环信贷协议（“马来西亚周转资金机制”）未偿还的款项。此外，我们还有1.25亿美元的未提取债务额度，包括5,500万美元的定期贷款额度（ “菲律宾定期贷款”）、5,000万美元的营运资金融资（“新加坡营运资金额度”）和2,000万美元的定期贷款额度（“新加坡定期贷款”），以及 菲律宾定期贷款、“定期贷款”、定期贷款和新加坡营运资金便利（统称为 “银行便利”），受可能限制我们的金融契约和条件的约束 在这些设施下提取资金的能力。我们的债务可能会对我们未来的运营产生重大影响，包括：

•

使我们更难履行付款和其他义务；

•

如果我们不遵守财务和其他限制性契约，就会导致违约 包含在我们的债务协议中，这可能导致我们的全部或很大一部分债务立即到期并应付款；

•

减少我们的现金流可用来为营运资金、资本支出和其他一般支出提供资金 公司目的，并限制我们为这些目的获得额外融资的能力；

•

限制了我们在规划或应对变更方面的灵活性，并增加了我们对变化的脆弱性 商业、我们经营的行业和整体经济；以及

•

与债务较少或杠杆率较低的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势 比率。

我们履行债务工具或其他合同规定的付款和其他义务的能力 承诺取决于我们产生大量现金流的能力，这在某种程度上受总体经济、金融、竞争、立法和监管因素以及我们无法控制的其他因素的影响。我们不能 向您保证，我们的业务将从运营中产生现金流，或者未来的借款将以我们现有或任何未来的债务工具或其他方式提供给我们，其金额足以使我们能够偿还款项 我们的债务或其他合同义务下的义务，以及为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务或根据其他合同义务付款，则可能需要再融资 或者重组我们的债务或寻求筹集额外资金。无法保证我们在任何再融资或债务重组工作中都会取得成功。

我们尚未提取任何银行贷款。作为根据银行贷款获得同意修改资本的条件 Maxeon集团的支出计划，包括 “所得款项的使用” 中所述的计划，我们已同意在获准提款之前重新谈判银行贷款的条款。如果我们无法达成协议，我们能够 取消每项银行贷款项下未提取的承诺，从而随时终止银行贷款，而不会对我们处以罚款。

S-15

所得款项的使用

我们估计，本次发行给我们的净收益约为1.171亿美元（如果是，则约合1.349亿美元） 在扣除承销商的折扣和佣金以及我们估计的发行费用后，承销商完全行使购买额外普通股的选择权）。我们打算使用本次发行的净收益和 用于一般企业目的的并行配售，预计将包括为我们的高性能产品线扩张提供资金，还可能包括提高下一代Maxeon 7的生产和开发，提高制造能力 用于 Maxeon 5 和 6、研发和其他项目。

S-16

稀释

如果您在本次发行中收购我们的普通股，您的所有权权益将被稀释至两者之间的差额 每股普通股的公开发行价格以及本次发行后调整后的每股普通股有形账面净值。截至2021年1月3日，我们的历史有形账面净值为4.388亿美元，合每股普通股12.91美元。 每股普通股的历史有形账面净值等于我们的有形资产总额减去总负债，除以已发行普通股总数。

每股普通股的稀释量代表每股普通股的公开发行价格与调整后的有形账面净额之间的差额 本次发行和并行配售生效后的每股普通股价值。在本次发行中发行的所有普通股的出售以及同时配售的187万股普通股生效后， 在每种情况下，每股发行价格为18.00美元，扣除承保折扣和佣金以及我们与本次发行相关的估计发行费用，并假设承销商未行使选择权 购买更多普通股，截至2021年1月3日，我们的有形账面净值约为5.896亿美元，约合每股普通股13.77美元。这一变化意味着净收入立即增加 我们现有股东的有形账面价值为每股普通股0.86美元，向新投资者提供的每股普通股有形账面净值立即大幅摊薄4.23美元。下表说明了这种每股摊薄情况：

每股普通股的公开发行价格						$	18.00
截至2021年1月3日，每股普通股的净有形账面价值		$	12.91
归属于新投资者的每股普通股净有形账面价值增加		$	0.86
本次发行及同期发行后的每股普通股净有形账面价值 放置						$	13.77
向新投资者摊薄每股普通股						$	4.23

S-17

大写

下表显示了截至2021年1月3日的合并现金和现金等价物以及我们的市值：

•

在实际基础上;

•

在调整后的基础上，为了使 (i) 6,944,445股普通股的发行和出售生效，我们是 发行（假设承销商没有行使购买额外普通股的选择权），在扣除承保折扣和佣金以及我们的预计发行费用以及（ii）发行187万股之后 在同步配售中向TZS发行普通股。

下表是根据我们经审计的合并报告编制的 截至2021年1月3日的财政年度的合并财务报表。以下 “经调整后” 的信息不一定表明如果本次发行普通股和股票，我们的资本会是多少 并行配售已于 2021 年 1 月 3 日完成。我们提供以下大小写表仅供参考，其中包含的信息可能会根据本表的实际条款和条件进行调整 发行和并行配售。下表应与本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的其他信息一起阅读，包括我们的合并和 合并财务报表和相关附注。我们在本次发行和并行配售完成后的资本将取决于并行配售的最终条款。此外，因为 此产品的完成不以并行配售的完成为条件，您不应假设并行配售将会发生，如下表中调整后的列所示。

		截至 2021 年 1 月 3 日
		实际				调整后
		（以千计，除了 共享数据）
现金和现金等价物		$	206,774			$	357,513
债务：
菲律宾定期贷款机制 (1)		$	—			$	—
新加坡定期贷款机制 (2)			—				—
新加坡营运资金基金 (3)			—				—
马来西亚营运资金基金			47,700				47,700
2025 年笔记 (4)			135,071				135,071
其他 (5)			1,683				1,683
债务总额			184,454				184,454
股权：
普通股，无面值；实际已发行33,995,116股普通股；42,809,561股普通股 调整后的已发行股份			—				—
额外的实收资本			451,474				602,243
累计赤字			(8,441)	)			(8,441)	)
累计其他综合亏损			(10,391)	)			(10,391)	)
归属于本公司的股权			432,642				583,411
非控股权益			6,645				6,645
权益总额			439,287				590,056
资本总额		$	623,741			$	774,510

S-18

(1)	截至2021年1月3日和本招股说明书补充文件发布之日，我们的未偿还款项 菲律宾定期贷款机制。

(2)	截至2021年1月3日和本招股说明书补充文件发布之日，我们的未偿还款项 新加坡定期贷款机制。

(3)	截至2021年1月3日和本招股说明书补充文件发布之日，我们的未偿还款项 新加坡营运资金基金。

(4)	根据公认的会计准则，我们2025年票据的股权和债务部分 在我们的财务报表中单独记账。截至2021年1月3日，我们2025年票据中债务部分的账面价值为1.351亿美元，股票部分的账面价值反映在其他方面 上表 “实际” 一栏下的实收资本为5,220万美元。

(5)	“其他” 主要包括融资租赁。

S-19

股息政策

在可预见的将来，我们打算保留任何收益来为我们的业务发展提供资金，我们预计不会支付任何收益 普通股的现金分红，无法保证我们将来会支付或宣布分红。董事会可自行决定建议支付给定财政年度的股息。但是， 我们支付的任何股息的声明、时间和金额将由我们的股东在相关的年度股东大会上批准。董事会对是否建议派发股息的决定以及 股东对任何此类拟议股息的批准将取决于许多因素，包括我们的财务状况、收益、公司战略、运营子公司的资本要求、契约、法律要求以及 董事会和股东认为相关的其他因素。

S-20

并行投放

在本次发行的同时，根据2021年4月13日与TZS子公司签订的股票购买协议，我们已同意 以免受《证券法》注册要求的私募方式向TZS出售187万股普通股，出售价格等于普通股公开发行时向公众出售的价格。

并行配售预计将于2021年4月20日左右结束，但须视惯例条件而定。并行活动完成 配售视本次发行的完成而定；但是，本次发行的完成不以并行配售的完成为条件。

我们打算将本次发行和并行配售的净收益用于一般公司用途，预计将包括 为我们的高性能产品线扩张提供资金，还可能包括提高下一代Maxeon 7的生产和开发，提高Maxeon 5和6的制造能力，研发和其他项目。

S-21

重要的美国联邦所得税注意事项

以下是美国持有人（定义见下文）和某些非美国持有人的重要美国联邦所得税注意事项摘要。与我们根据本次发行发行的普通股的所有权和处置相关的持有人。本摘要仅涉及作为资本资产持有的普通股（通常是资产） 持有人持有用于投资）。本摘要并未根据持有人的特殊情况描述可能与持有人相关的所有税收注意事项，也没有描述与受特殊规则约束的持有人相关的所有税收注意事项，例如：

•

证券或货币交易商；

•

金融机构；

•

一家受监管的投资公司；

•

房地产投资信托；

•

免税组织；

•

一家保险公司；

•

作为套期保值、整合、转换或推定性出售的一部分持有普通股的人 交易或跨越；

•

一位选择了证券交易者 按市值计价的税务会计方法；

•

应缴纳替代性最低税的人；

•

按投票权或价值实际或建设性地拥有我们普通股10％或以上的人；

•

由于我们的任何总收入项目而受特殊税收会计规则约束的人员 在适用的财务报表中考虑普通股；

•

出于美国联邦所得税或其他转账目的被视为合伙企业的实体或安排 实体；

•

持有我们普通股的合伙企业或其他直通实体或安排的投资者 股份；

•

受控外国公司；

•

被动外国投资公司；

•

“本位货币” 不是美元的美国人；或

•

一位美国外籍人士。

如果出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的安排或实体是我们普通股的持有人，则美国联邦 合伙企业中合伙人的所得税待遇通常取决于

S-22

合作伙伴的地位和伙伴关系的活动。敦促此类合伙企业中的合作伙伴就美国联邦所得税的特定后果咨询其税务顾问 适用于他们拥有或处置我们的普通股。

本次讨论以《美国内政法》的现行规定为基础 《税收法》（“《税法》”）、根据该法颁布的适用财政条例、司法意见和美国国税局（“IRS”）公布的裁决均在本招股说明书补充文件发布之日生效 而且所有这些都有可能变更或有不同的解释, 可能具有追溯效力.关于本文讨论的税收考虑，我们没有也不会征求美国国税局的任何裁决或法律顾问的任何意见， 而且无法保证美国国税局不会采取与下文讨论的税收考虑相反的立场，也无法保证美国国税局采取的任何立场不会得到维持。

考虑根据本次发行购买我们的普通股的人应就以下事项咨询其税务顾问 将美国联邦所得税法（以及赠与税和遗产税法）和其他美国税法适用于其特定情况以及任何州、地方或外国税收管辖区的法律引起的任何税收考虑，或 根据任何适用的税收协定。

对美国持有人的税收后果

此处使用的 “美国持有人” 一词是指我们普通股的受益所有人，即美国联邦所得税 目的：

•

身为美国公民或居民的个人；

•

根据或根据美国法律创建或组建的公司或其他应纳税的实体 美国、其任何州或哥伦比亚特区；

•

不论其来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产；或

•

信托，前提是它（1）受美国境内法院和一个或多个法院的主要监督 美国人有权控制信托的所有实质性决策，或（2）根据适用的美国财政部法规，有有效的选择被视为美国人。

我们的普通股分配

根据下文对被动外国投资公司（PFIC）的讨论，我们对普通股进行的任何分配，视以下对被动外国投资公司或PFIC的讨论而定 向美国持有人发放的股票通常构成股息，在我们当前和累计的收益和利润范围内，股息可以作为普通收入或 “合格股息收入”（如下文详述）纳税 根据美国联邦所得税原则分配给美国持有人的普通股。超过我们分配给美国持有人普通股的当前和累计收益和利润的分配将是 首先被视为美国持有人在普通股中的纳税基础范围内的免税资本回报，然后视为资本收益，资本收益将是长期或短期资本收益，具体取决于美国持有者是谁 持有普通股已超过一年。但是，我们预计不会根据美国联邦所得税原则维持对收益和利润的计算，因此，美国持有人应该预计，分配总体上将是 出于美国联邦所得税的目的，被视为股息。股息金额通常包括公司预扣的新加坡税款（如果有）。（普通股的股息通常不受新加坡的限制 所得税或预扣税。请参阅下面的 “新加坡重要税收注意事项——股息分配”。）美国公司持有人无权要求扣除任何股息所得的股息 他们从我们那里收到的分配。出于美国联邦所得税目的计算允许的外国税收抵免的目的，我们普通股获得的股息将被视为国外来源收入，通常将是 被视为 “被动类别收入”。如果股息按以下方式纳税

S-23

合格股息收入（如下所述），计算外国税收抵免限额时考虑的分红金额通常仅限于总额 股息金额，乘以适用于合格股息收入的降低税率，再除以通常适用于股息的最高税率。外国税收抵免规则很复杂，抵免的可用性是 但有一些限制。鼓励美国持有人就外国税收抵免对其普通股所有权的适用问题咨询其美国税务顾问。

根据现行法律，在遵守持有期要求和某些其他限制的前提下，收到的股息与普通股息相同 作为个人、信托或遗产的美国持有人（“美国个人持有人”）的股票通常将被视为合格股息收入，应按优惠资本利得税税率向该美国个人持有人纳税 （前提是我们未被归类为支付股息的应纳税年度或前一个应纳税年度的PFIC）。

某些美国个人持有人对某些投资收益（包括股息）缴纳3.8％的税。美国个人持有人应 请咨询他们的税务顾问，了解该税对他们对我们普通股所有权的影响（如果有）。

销售、交换或其他应纳税 我们普通股的处置

视下文对PFIC的讨论而定，美国持有人通常会确认资本收益 或因出售、交换或其他应纳税处置我们的普通股而造成的损失，其金额等于美国持有人通过此类出售、交换或其他应纳税处置实现的金额与美国持有人的差额 此类普通股的税基。

在出售、交换或其他应纳税处置我们的普通股时确认的收益或损失 (i) 如果美国持有人在出售、交换或其他应纳税处置时的持有期超过一年，或者以其他方式进行短期资本收益或损失，则通常将被视为长期资本收益或损失，以及 (ii) 出于外国税收抵免的目的，通常将视作美国来源收入或损失（视情况而定）。某些美国持有人，包括个人，可能有资格长期享受美国联邦所得税的优惠税率 资本收益。美国持有人扣除资本损失的能力受到某些限制。

某些美国个人持有人 必须对某些投资收益征收3.8％的税，包括处置普通股的收益。美国个人持有人应咨询其税务顾问，了解该税对他们持有我们的所有权的影响（如果有） 普通股。

PFIC 地位和重大税收后果

特殊和不利的美国联邦所得税规则适用于持有股票的美国持有人 出于美国联邦所得税的目的，非美国实体被视为公司并被归类为PFIC。一般而言，在 (i) 至少 75% 的任何应纳税年度，我们都将被视为PFIC 我们的总收入（包括我们某些子公司的总收入）由被动收入组成，或（ii）我们资产（包括某些子公司的资产）平均价值的至少 50% 可归因于以下资产 产生或持有用于产生被动收入（通常包括现金和现金等价物）。就这些测试而言，被动收入包括股息、利息、出售或交换投资物业的收益，以及 租金和特许权使用费（与积极开展贸易或业务有关的非关联方收取的租金和特许权使用费除外），但不包括因提供服务而产生的收入。为此，我们 将被视为拥有资产的相应份额，并按比例从我们直接或间接拥有按价值计算的25％或更多股份的任何公司的收入中获得相应的份额。

除其他外，根据我们资产的当前和预期估值以及收入和资产的构成，我们没有 相信我们是截至2021年1月3日的应纳税年度的PFIC。而

S-24

我们也预计在本应纳税年度或在可预见的将来，在确定当前应纳税年度或未来应纳税年度的PFIC身份时，我们也不会被视为PFIC 将取决于我们普通股的市场价格以及我们在资产负债表上使用现金的方式（以及速度）等因素。虽然我们打算以避免PFIC地位的方式管理我们的业务，但以符合以下条件的方式来管理我们的业务 我们的其他业务目标在经济条件下是可行的，但我们无法预测我们的业务计划是否允许我们避开PFIC地位。此外，由于我们普通股的市场价格波动以及 将来可能会波动，而且由于该市场价格可能会影响我们是否成为PFIC的确定，因此无法保证我们在任何应纳税年度都不会成为PFIC。如果我们被视为 PFIC 美国持有人在其持有我们的普通股的任何应纳税年度，该持有人通常会遭受不利的税收后果，其中可能包括将处置普通股所得的收益视为普通收入 而不是资本收益，也不是在收到普通股的某些分配以及出售或以其他方式处置普通股的收益时收取利息。此外，美国持有人将被视为持有人 拥有我们任何同时也是PFIC的子公司的股份，并且在分配或处置此类股份时，通常将受到上述待遇的约束。美国持有人应就以下问题咨询其税务顾问 如果我们被视为PFIC，则可能需要提交年度报告。如果我们在美国持有普通股的任何应纳税年度被视为PFIC，那么就此类投资而言，我们将继续被视为PFIC 除非（i）我们不再是PFIC并且（ii）美国持有人已根据PFIC规则做出了 “视同出售” 选择。在任何一年，就美国持有人的投资而言，我们都被视为PFIC，通常是美国持有人 将受三种不同的美国所得税制度之一的约束，具体取决于美国持有人是否进行某些选举。

美国的税收 持有人及时参加 QEF 选举

如果我们在应纳税年度的PFIC被归类为PFIC，则美国持有人会及时做出选择 要将我们视为用于美国纳税目的的 “合格选择基金” 或QEF选举，就必须报告其在截至或之内的应纳税年度的普通收益和净资本收益（如果有）中按比例分配 美国持有人的应纳税年度，无论美国持有人在该年度是否收到我们的分配。所得收入不符合适用于合格股息收入的优惠税率。美国 持有人调整后的普通股纳税基础将增加，以反映已征税但未分配的收益和利润，并且先前征税的收益和利润的分配在分配时不会再次征税 但会导致美国持有人调整后的普通股纳税基础相应降低。美国持有人通常会确认出售、交换或其他处置普通股的资本收益或损失。一个 但是，美国持有人无权扣除我们在任何一年中蒙受的任何损失中按比例分摊的份额。

美国持有人可以通过提交美国国税局8621表格及其美国联邦所得税，就我们是PFIC的任何年份进行QEF选举 退货并遵守所有其他适用的申报要求。但是，除非我们每年向美国持有人提供有关我们的收入和收益的某些信息，否则美国持有人的QEF选举将不会生效，计算方法为 根据该守则，将包含在美国持有人的美国联邦所得税申报表中。在过去的应纳税年度中，我们没有向我们的美国持有人提供此类信息，也不打算在当前的应纳税年度提供此类信息 应纳税年度。因此，此时你将无法进行有效的QEF选举。如果与我们的预期相反，我们确定我们在任何应纳税年度成为或预计将成为PFIC，我们将向美国持有人提供信息 这是就我们的普通股进行有效的QEF选举所必需的。

对美国持有人征税 “按市值计价” 选举

或者，如果我们在任何应纳税年度被视为PFIC，并且正如我们所认为的那样，我们的普通股被视为 “有价股票” 股票”，那么美国持有人将被允许对我们的普通股进行 “按市值计价” 的选择，前提是美国持有人完成 并根据相关说明提交国税局8621表格。如果做出这样的选择，美国持有者通常会包括

S-25

每个应纳税年度的普通所得是其在应纳税年度末拥有的普通股的公允市场价值超过美国持有人的调整后纳税基础的部分（如果有） 在我们的普通股中。对于美国持有人调整后的普通股纳税基础（如果有）超过应纳税年度末其公允市场价值的部分，也允许美国持有人承担普通亏损。 (但仅限于先前由于按市值计价的选择而包含在收入中的净额).美国持有人的普通税收基础 股票将进行调整，以反映已确认的任何此类收入或亏损。通过出售、交换或其他处置我们的普通股实现的收益将被视为普通收益，在出售、交换或其他方面实现的任何亏损将被视为普通收益 处置我们的普通股将被视为普通亏损，前提是此类损失不超过先前包含的按市值计价的净收益 美国持有人的收入。但是，由于按市值计价的选举仅适用于有价股票，因此不适用于美国持有人的间接权益 我们的任何也被确定为PFIC的子公司（除非此类较低级别的PFIC的股票本身被视为有价股票）。

对未及时参加QEF选举的美国持有人征税或 按市值计价的选举

最后，如果我们成为 在任何应纳税年度均被视为PFIC，如果美国持有人在该年度没有参加QEF选举或按市值计价的选举，则美国持有人将被视作PFIC 但须遵守特殊规则，这会导致以下方面的纳税义务增加：(i) 任何超额分配（即美国持有人在应纳税年度获得的普通股分配中超过125％的部分） 美国持有人在前三个应纳税年度中获得的平均年度分配，或者，如果更短，美国持有人对我们普通股的持有期），以及（ii）通过出售、交换或其他处置实现的任何收益 我们的普通股。根据这些特殊规则：

•

超额分配或收益将在美国持有人的总持有期内按比例分配 对于我们的普通股；

•

分配给当前应纳税年度和我们首次被视为的年度之前的任何应纳税年度的金额 与美国持有人相关的PFIC将在当前应纳税年度作为普通收入征税；

•

分配给其他每个应纳税年度的金额将按美国最高税率纳税 对该年度适用纳税人类别的影响；以及

•

将对由此产生的税收征收视同延期补助的利息 相互归因于其他应纳税年度。

如果我们被视为 PFIC，美国持有人将被要求申报 每年向美国国税局提交有关美国持有人的普通股的8621表格。我们敦促美国持有人就举行QEF选举、按市值计价选举和其他与我们有关的选举（包括认定销售选举）的适用性、可用性、可取性及程序，以及进行此类选举的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问 选举。

对某些美国持有人的美国申报表披露要求

持有某些特定外国金融资产的美国个人持有人，包括未持有的外国公司的股票 金融机构开立的账户，在应纳税年度的最后一天总价值超过50,000美元，或该纳税年度的任何时候总价值超过75,000美元，可能需要在美国国税局8938表格上申报此类资产及其税款 该纳税年度的申报表。未能正确填写和提交8938表格的行为将受到处罚。鼓励投资者就此披露要求可能适用于其投资事宜咨询其税务顾问 我们的普通股。

S-26

非美国联邦所得税持有者

我们普通股（合伙企业或被视为美国联邦合伙企业的实体或安排除外）的受益所有人 非美国持有人的所得税目的）在本文中被称为非美国持有人持有人。

分布

一般来说，非美国持有人无需为分配缴纳美国联邦所得税 除非分配与非美国股息息相关，否则我们就普通股收到的款项持有人在美国从事贸易或业务的行为（以及，如果有要求） 适用的所得税协定，归因于非美国的常设机构持有人在美国居住）。如果不是美国持有人订婚了 在美国的贸易或企业中，分销被视为与该贸易或业务有效相关，非美国持有人通常需要为该分配缴纳美国联邦所得税 就像它是美国持有者一样。

适用于非美国企业持有人，“实际上 在某些情况下，“关联” 分配还可能需要缴纳额外的 “分支机构利得税”，税率为30％，如果持有人有资格享受所得税协定的好处，则税率较低，如果持有人有资格享受所得税协定的好处，则税率较低 较低的费率。

销售、交换或其他应纳税处置

总的来说，非美国持有人无需为由此产生的任何收益缴纳美国联邦所得税 出售、交换或以其他应纳税方式处置我们的普通股，除非 (i) 此类收益与非美国股票实际相关持有人在美国从事贸易或业务的行为（以及 如果适用的所得税协定有要求，则归因于非美国的常设机构持有人在美国持有）或（ii） 非美国持有人是指在处置这些股份（并满足某些其他要求）的应纳税年度内在美国居住183天或更长时间的个人。如果不是美国持有人在美国从事贸易或业务，我们普通股的出售、交换或其他应纳税处置被视为与该非美国贸易或业务有效相关。持有人通常将以与美国持有人相同的方式对由此产生的收益缴纳美国联邦所得税（某些投资收益的3.8％税除外）。如果 非美国的持有人在应纳税年度内在美国停留183天或更长时间，非美国持有人将按以下时间缴纳美国联邦所得税 此类非美国税额的税率为30％（或根据适用的所得税协定更低的税率）持有人的美国来源资本收益超过了此类非美国资本收益 持有人的美国来源资本损失。

对于非美国企业持有人，“实际上 在某些情况下，确认的 “关联” 收益还可能需要缴纳额外的 “分支机构利得税”，税率为30％，如果持有人有资格享受所得税协定的好处，则税率较低，前提是持有人有资格享受规定的所得税协定的福利 较低的费率。

信息报告和备用预扣税

将向美国国税局提交与我们的普通股分配和出售或其他收益有关的信息申报表 处置我们的普通股。通常，向非公司美国持有人支付的分配款或处置普通股的收益将受信息报告约束 要求。如果美国持有人：向非公司美国持有人支付的这些款项也可能需要缴纳备用预扣税：

•

未能提供准确的纳税人识别号码；

•

美国国税局通知说，它未能报告所有需要出示的利息或公司分配情况 在其美国联邦所得税申报表上；或

•

在某些情况下不符合适用的认证要求。

S-27

非美国持有人可能需要建立自己的 通过在 IRS 表格 W-8BEN、W-8ECI 上证明他们的身份，免于在美国境内向他们支付的款项进行信息申报和备用预扣税，或 W-8IMY，视情况而定。

备用预扣税不是额外税。相反，通常是持有者 通过及时向国税局提交美国联邦所得税申报表，可以获得预扣的美国联邦所得税负债的任何金额的抵免（并获得超过该负债的任何预扣金额的退款）。

S-28

新加坡的重大税收注意事项

此处关于新加坡税收的声明本质上是一般性的，基于新加坡现行税法的某些方面 新加坡以及新加坡税务局（“IRAS”）发布的行政指导方针和通告在本招股说明书补充文件发布之日生效，并受此类法律、行政指导方针的任何变更的约束 或在该日期之后发布的通告, 或对这些法律, 行政指导方针或通告的解释中, 可以回顾性地作出修改.这些法律、行政指导方针和通告也受其约束 各种解释以及相关的税务机关或法院以后可能会不同意下述解释或结论。这些陈述或本招股说明书补充文件中的任何其他陈述都不是有意或将要做的 被视为对我们普通股的任何持有人或任何收购、出售或以其他方式交易我们的普通股的人的税收状况或收购、出售或其他交易所产生的任何税收影响的建议 我们的普通股。此处的陈述无意全面或详尽地描述与认购、购买、拥有或处置我们的普通股的决定相关的所有税收考量，以及 无意应对适用于所有类别投资者的税收后果，其中一些（例如已获得相关金融部门激励措施的新加坡证券交易商或金融机构）可能是 受特殊规定或税率的约束。此处的陈述还假设我们是新加坡的纳税居民。

建议我们普通股的潜在持有人就新加坡或其他税收咨询自己的专业税务顾问 收购、所有权或处置我们的普通股的后果，特别包括普通股所受的任何外国、州或地方税法的影响。需要强调的是，无论是我们还是承销商以及任何 参与发行和出售我们普通股的其他人员对因认购、购买、持有或处置我们的普通股而产生的任何税收影响或负债承担责任。

普通的

个人纳税人

如果个人在上一年度实际居住在新加坡，则该个人在纳税年度是新加坡的纳税居民，或 在新加坡工作（公司董事除外）工作183天或以上，或者如果他或她居住在新加坡。

身为新加坡纳税居民的个人纳税人对在新加坡累积或来自新加坡的收入缴纳新加坡所得税。全部 如果所得税主计长，新加坡纳税居民个人在2004年1月1日或之后在新加坡获得的外国所得收入（通过新加坡合伙企业获得的收入除外）免征新加坡所得税 新加坡对免税将对个人有益感到满意。

新加坡纳税居民个人的纳税地点为 累进率从 0% 到 22% 不等。除某些例外情况和条件外，非居民个人需要对在新加坡累计或从新加坡获得的收入按税率缴纳新加坡所得税 为 22%。

企业纳税人

如果公司的业务控制和管理在新加坡行使，则公司被视为新加坡的纳税居民。

作为新加坡纳税居民的企业纳税人需要对在新加坡累积或产生的收入缴纳新加坡所得税，而且， 除某些例外情况外，适用于在新加坡收到或视为收到的外国来源的收入。

S-29

但是，以股息、分支机构利润和服务收入为形式的外国收入 如果满足某些规定条件，包括以下条件，则新加坡税务居民公司在 2003 年 6 月 1 日当天或之后在新加坡收到或视为在新加坡接收的免税：

(a)

根据司法管辖区的法律，此类收入应缴纳与所得税性质相似的税收 收到此类收入；以及

(b)

在新加坡获得收入时，是与所得税性质相似的最高税率 根据当时任何公司在该领土上开展的任何贸易或业务所得收益或利润所得收入的领土法律（不管叫什么名字）征收的收入不低于 15%。

IRAS 还宣布了对这些条件的某些让步和澄清。

除某些例外情况外，非居民企业纳税人需缴纳新加坡所得税 在新加坡累积或产生的收入，以及在新加坡收到或视为收到的外国来源收入的收入。

该公司 新加坡目前的税率为17％。此外，公司年度正常应纳税收入的前10,000新元的四分之三和接下来的19万新元的一半免税 自2020年课税年度（“YA”）起的公司税。剩余的应纳税收入（免税后）将按现行公司税率全额纳税。

除某些条件和例外情况外，新公司还将有资格获得四分之三的免税 从2020年度起，公司的前三份YA每年可获得10万新元的正常应纳税收入，以及接下来的10万新元的一半。剩余的收费 收入（免税后）将按适用的公司税率征税。

此外，我们的普通股持有人是 采用财务报告准则（“FRS”）39、FRS 109或新加坡财务报告准则（国际）9（“SFRS（I）9”）（视情况而定），出于新加坡所得税的目的，可能需要确认收益或 根据FRS 39、FRS 109或SFRS（I）9（视情况而定），无论如何处置，我们的普通股亏损（非资本性质的收益或亏损）。请参阅以下关于 “采用 FRS 39、FRS 109” 的章节或 用于新加坡所得税目的的SFRS（I）9”。

为新加坡所得税目的采用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9

ITA第34A条规定了根据FRS 39对金融工具的税收待遇（某些例外情况除外） 以及 “选择退出” 条款）适用于出于财务报告目的必须遵守FRS 39的纳税人。IRAS 还发布了一份名为 “所得税影响” 的通告 FRS 39的采用——金融工具：确认和测量。”

FRS 109 或 SFRS (I) 9（视情况而定）是 强制对自2018年1月1日或之后开始的年度期间生效，取代FRS 39。第34AA条要求纳税人必须遵守或必须遵守FRS 109或SFRS（I）9（视情况而定）进行财务 申报目的，用于根据FRS 109或SFRS（I）9（视情况而定）计算其用于新加坡所得税目的的金融工具的利润、损失或支出，但某些例外情况除外。IRAS 还发布了 一份题为 “所得税：采用FRS 109（金融工具）所产生的所得税待遇” 的通告。

持有者 根据ITA第34A或34AA条可能受税收待遇的普通股中，应就其收购、持有或处置的新加坡所得税后果咨询自己的会计和税务顾问 我们的普通股。

S-30

股息分配

新加坡居民或非居民就我们的普通股获得的股息 基于我们是新加坡的纳税居民，无需缴纳新加坡所得税和新加坡预扣税。

有效 从 2008 年 1 月 1 日起，所有新加坡居民公司都适用一级公司税制度。在这种一级制度下，企业利润税是 新加坡居民公司支付的尾款和股息在股东手中将免税，无论股东是公司还是个人，股东是否是新加坡纳税居民。

出售我们的普通股的收益

新加坡不对资本利得税（即本质上被视为资本的收益），但对所得征税。有 没有具体的法律或法规来描述收益在本质上是收入还是资本。出售我们的普通股所产生的收益可能被解释为收入性质，并受新加坡收入的限制 税收，特别是如果它们来自于IRAS 认为是在新加坡开展贸易或业务的活动。

的持有者 我们的普通股如果为新加坡所得税的目的申请或必须申请FRS 39、FRS 109或SFRS（I）9，则可能需要根据以下规定确认收益或亏损（不是资本性质的收益或亏损） FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9 的规定。参见上文 “——为新加坡所得税目的采用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9”。

印花税

没有印花税 就发行和持有我们的普通股而支付。如果在新加坡收购现有普通股，则应按股票价值的0.2％的税率在股份转让文书上缴纳印花税，或者 考虑，以较高者为准。

除非有相反的协议，否则印花税由购买者承担。在哪里 转让文书在新加坡境外签发或不执行任何转让文书，收购股票时无需缴纳印花税。如果随后在新加坡收到转让文书，则可能需要缴纳印花税。

在此基础上，与我们在纳斯达克交易的普通股相关的任何转让工具均通过以下方式在新加坡境外执行 在美国的过户代理人和股份过户登记处在我们设在美国的分支股票登记册中进行登记，如果转让文书，新加坡无需为此类转让支付印花税 （包括电子文件）在新加坡收不到。

遗产税

新加坡取消了对2008年2月15日当天或之后发生的所有死亡的遗产税。

S-31

承保

摩根士丹利公司有限责任公司和美银证券公司担任以下承销商的代表。视情况而定 条款和条件在我们与承销商之间的承销协议中规定，承销商已同意采取商业上合理的努力出售6,944,445股普通股，但不超过7,986,111股普通股。

承销商		数字 的 普通股
摩根士丹利公司有限责任公司			3,819,445
美国银行证券有限公司			3,125,000
总计			6,944,445

根据承保协议中规定的条款和条件，承销商已同意： 如果购买了其中任何股票，则购买根据承保协议出售的所有股份。

我们已同意赔偿 承销商承担某些负债，包括《证券法》规定的负债，或缴纳承销商可能需要为这些负债支付的款项。

承销商发行股票，但须事先出售，发行时及经其接受，但须经法律批准 其律师处理的事项，包括股票的有效性，以及承保协议中包含的其他条件，例如承保人收到高管的证书和法律意见。承销商保留 撤回、取消或修改向公众提供的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。

承保折扣

承销商告诉我们，承销商最初提议按设定的公开发行价格向公众发行股票 在本招股说明书补充材料的封面上排名第四，并按该价格减去不超过每股0.567美元的让步向交易商发放。首次公开募股后，公开发行价格、特许权或任何其他发行条款可能是 改变了。

下表显示了公开发行价格、承保折扣和佣金以及扣除我们支出前的收益。 该信息假设承销商没有行使或完全行使购买额外股票的期权。

		每股				没有选项				有选项
公开发行价格		$	18.000			$	125,000,010			$	143,749,998
承保折扣和佣金		$	0.945			$	6,562,501			$	7,546,875
扣除开支前的收益		$	17.055			$	118,437,509			$	136,203,123

此次发行的费用，不包括承保折扣和佣金，估计为1.3美元 百万美元，由我们支付。我们还同意向承销商偿还部分费用，金额不超过15,000美元。承销商还同意向我们偿还与此相关的某些费用 提供。

购买额外股票的选项

我们已向承销商授予了自本招股说明书补充文件发布之日起30天内行使的选择权，购买期限为 按公开发行价格减去承保折扣后，再增加1,041,666股股票。如果承销商行使此期权，则根据承保协议中包含的条件，每位承销商都有义务购买 与承销商初始金额成比例的额外股份数量，如上表所示。

S-32

纳斯达克全球精选市场清单

我们的普通股在纳斯达克上市，股票代码为 “MAXN”。

价格稳定、空头头寸和罚款出价

在普通股分配完成之前，美国证券交易委员会的规定可能会限制承销商和出售集团成员竞标和 购买我们的普通股。但是，这些代表可以进行稳定普通股价格的交易，例如出价或购买以挂钩、固定或维持该价格。

在本次发行中，承销商可以在公开市场上购买和出售我们的普通股。这些交易可能 包括卖空、在公开市场上买入以弥补卖空所产生的头寸和稳定交易。卖空涉及承销商出售的普通股数量超过其购买所需的数量 这个优惠。稳定交易包括承销商在本次发行完成之前在公开市场上对普通股的各种出价或购买。

与其他收购交易类似，承销商为弥补辛迪加卖空而进行的购买可能会产生筹集或 维持普通股的市场价格或防止或延缓普通股市场价格的下跌。因此，我们的普通股价格可能会高于原本可能存在的开盘价格 市场。承销商可以在纳斯达克、场外交易市场或其他地方进行这些交易。

我们和承销商均未就交易所产生的任何影响的方向或规模做出任何陈述或预测。 上述内容可能影响我们的普通股价格。此外，我们和承销商均未就代表将参与这些交易或这些交易一旦开始就不会进行任何陈述 未经通知即中止。

不出售类似证券

我们已经同意，除有限的例外情况外，在本招股说明书补充文件发布之日起的45天内，如果没有 摩根士丹利公司事先书面同意LLC和BofA Securities, Inc.，直接或间接，（i）要约、质押、出售、签订出售合同、出售任何期权或购买合同、购买任何期权或出售合同、授予任何 购买或以其他方式转让或处置我们的任何普通股或任何可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的证券的期权、权利或认股权证，或提交或以保密方式提交任何注册声明或 根据《证券法》就上述任何内容签订招股说明书，或（ii）签订任何互换或任何其他协议，或任何直接或间接地全部或部分转移所有权经济后果的交易 我们的普通股，无论是上述第 (i) 或 (ii) 条所述的任何此类互换或交易，均应通过以现金或其他方式交割我们的普通股或其他证券进行结算。

我们的董事和执行官以及某些股东已经签订了封锁协议 在本招股说明书补充文件生效之前的初始购买者本招股说明书补充文件发布之日起的45天内，除有限的例外情况外，在没有事先书面的情况下，不得与初始购买者联系 摩根士丹利公司的同意LLC和BofA Securities, Inc.，作为承销商的代表，直接或间接地，（i）要约、质押、出售、签订出售合同、出售任何期权或合约以购买、购买任何期权或合同 出售、授予出售任何期权、权利或认股权证，或以其他方式处置或转让我们的普通股或任何可转换为普通股或可交换或行使的证券的期权或合约 这些董事和执行官拥有或此后收购的内容，或者该董事已经或此后获得了处置权，或 (ii) 签订任何互换或其他协议或任何交易 直接或间接地全部或部分转让我们的普通股或其他证券所有权的经济后果，无论上述任何此类互换或交易是通过交付我们的普通股来结算还是 此类其他证券，无论是现金还是其他形式。

S-33

尽管如此，封锁 与我们的董事和执行官达成的协议不禁止为履行此类董事和高级管理人员在行使或归属根据以下规定授予的股权奖励时进行没收以履行预扣税款和汇款义务 此处描述了我们的股权激励计划。与我们的董事和执行官签订的封锁协议在股份转让和其他处置方面也受到惯例例外情况的约束 作为礼物，根据家庭关系或法院命令以及与特定的信托安排有关，在每种情况下都要遵守特定条件。

摩根士丹利公司LLC和BofA Securities, Inc. 可根据上述封锁协议随时自行决定全部或部分发行我们的普通股。

电子分销

在本次发行中，某些承销商或证券交易商可以通过电子邮件等电子方式分发招股说明书。

其他关系

承销商及其各自的关联公司是提供全方位服务的金融机构，从事各种活动，其中可能包括 销售和交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、做市、经纪和其他金融和非金融 活动和服务。承销商及其各自的关联公司已经并可能在正常业务过程中与我们或我们的关联公司进行投资银行业务和其他商业交易，并将来可能会进行投资银行和其他商业交易。他们有 已收到或将来可能会收到这些交易的惯常费用和佣金。

此外，在正常过程中 他们的业务活动、承销商及其关联公司可能进行或持有各种各样的投资，并积极交易债务和股权证券（或相关的衍生证券）和金融工具（包括银行贷款） 他们自己的账户和客户的账户。此类投资和证券活动可能涉及我们或我们关联公司的证券和/或工具。承销商及其关联公司也可以提出投资建议 和/或发表或表达有关此类证券或金融工具的独立研究观点，并可能持有或建议客户收购此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

致欧洲经济区潜在投资者的通知

对于欧洲经济区的每个成员国（均为 “相关国家”），没有发行普通股或 将在相关州主管当局批准的普通股招股说明书发布之前，根据本次发行向该相关国家的公众发行，或者 适当，在另一个相关国家批准并通知该相关国家的主管当局，均符合《招股说明书条例》），但普通股的要约可以在该相关州向公众公开 在《招股说明书条例》下的以下豁免下，随时可以：

(a)

披露给《招股说明书条例》中定义的合格投资者的任何法律实体；

(b)

向少于150名自然人或法人（招股说明书中定义的合格投资者除外） 条例），前提是任何此类要约事先获得代表的同意；或

(c)

在属于《招股说明书条例》第1（4）条规定的任何其他情况下，前提是没有此类情况 普通股的要约应要求承销商根据以下规定发布招股说明书

S-34

根据《招股说明书条例》第 3 条或根据《招股说明书条例》第 23 条补充招股说明书。

相关州最初收购任何普通股或向其提出任何要约的每个人都将被视为代表， 承认并同意我们和承销商是《招股说明书条例》所指的合格投资者。

如果向金融中介机构发行任何普通股，则招股说明书第5（1）条中使用该术语 监管，每家此类金融中介机构将被视为已代表、承认并同意其在要约中收购的普通股不是以非全权方式收购的 在某些情况下，除了要约或在相关国家向合格投资者转售外，他们可能向公众提出要约，也不是为了向其要约或转售给合格投资者而被收购 其中，摩根士丹利公司事先同意每项此类提议的要约或转售均已征得有限责任公司和美银证券公司的同意。

我们，摩根士丹利公司有限责任公司、美银证券公司及其附属公司将依赖上述内容的真实性和准确性 陈述、确认和协议。

为了本条款的目的, “向公众提议” 就任何相关国家的任何普通股而言，是指以任何形式和手段进行通信，提供有关要约条款和拟发行的任何普通股的足够信息，以使投资者能够决定购买 或认购任何普通股，“招股说明书条例” 一词是指（欧盟）2017/1129号法规。

上面的 销售限制是对下述任何其他销售限制的补充。

与此次发行有关，摩根 Stanley & Co.LLC和BofA Securities, Inc.不代表我们以外的任何人行事，也不对我们以外的任何人承担向其客户提供的保护或提供与此相关的建议的责任 提供。

致英国潜在投资者的通知

本文件仅供分发给合格投资者（定义见招股说明书条例）并且（i）具有以下条件的人 根据2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（经修订的）第19（5）条的规定，在投资相关事务方面的专业经验以及谁有资格成为投资专业人员 “金融促进令”），（ii）是指符合《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条（“高净值公司、非法人协会等”）的人，（iii）在英国境外，或 (iv) 是指可以合法向其传达参与与发行或出售普通股有关的投资活动（根据FSMA第21条的定义）的邀请或诱因的人，或 导致沟通（所有此类人员统称为 “相关人员”）。本文件仅针对相关人员，不得由非相关人员采取行动或依据。任何投资 或本文件所涉及的投资活动仅适用于相关人员，并且只能与相关人员一起进行。

摩根士丹利公司各家有限责任公司和美银证券公司已声明并同意：

(a)

它只进行了沟通或促成了沟通，并且只会进行沟通或促成沟通 在某些情况下，其收到的参与与发行或出售普通股有关的投资活动的邀请或诱惑（根据2000年《金融服务和市场法》，或FSMA第21条的定义） 其中 FSMA 第 21 (1) 条不适用于我们；以及

S-35

(b)

它已遵守并将遵守 FSMA 关于其所做任何事情的所有适用条款 与英国境内、来自或以其他方式涉及英国的普通股有关。

致潜在投资者的通知 瑞士

普通股不得在瑞士公开发行，也不会在瑞士证券交易所上市 （“SIX”）或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易设施。本文件的编写没有考虑到《瑞士法典》第652a条或第1156条规定的发行招股说明书的披露标准 瑞士证券交易所上市规则第27条及其后各条或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则规定的上市招股书的义务或披露标准。既不是本文件，也不是任何其他报价 或与普通股或本次发行相关的营销材料可以在瑞士公开发行或以其他方式公开。

无论是本文件还是与本次发行相关的任何其他发行或营销材料，我们，普通股过去和将来都不是 向任何瑞士监管机构提交或获得其批准。特别是，本文件不会提交给瑞士金融市场监管局（FINMA），普通股的发行也不会受到其监督，而普通股的发行也将不受其监督 普通股过去和将来都不会获得《瑞士联邦集体投资计划法》（“CISA”）的授权。根据CISA向集体投资计划权益的收购者提供的投资者保护确实如此 不适用于普通股的收购者。

致迪拜国际金融中心潜在投资者的通知

本招股说明书补充文件涉及根据迪拜金融服务管理局市场规则提出的豁免要约 (“DFSA”)。本招股说明书补充文件仅用于分发给DFSA市场规则中规定的类型的人。不得将其交付给任何其他人或受其信赖。DFSA 对此不承担任何责任 审查或验证与豁免优惠有关的任何文件。DFSA尚未批准本招股说明书补充文件，也未采取措施核实此处提供的信息，对招股说明书补充文件不承担任何责任。这个 本招股说明书补充文件所涉及的普通股可能流动性不足和/或受到转售限制。所发行普通股的潜在购买者应对普通股进行自己的尽职调查。如果你 不明白本招股说明书补充材料的内容，你应该咨询授权的财务顾问。

致潜在投资者的通知 澳大利亚

尚未向其提交任何配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件 与本次发行有关的澳大利亚证券和投资委员会。本招股说明书不构成《2001年公司法》（“公司”）下的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件 法案”），并不旨在包括《公司法》规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息。

澳大利亚普通股的任何要约只能向 “经验丰富” 的人士（“豁免投资者”）提出 投资者”（根据《公司法》第708（8）条的定义）、“专业投资者”（在《公司法》第708（11）条的含义范围内）或其他根据本节中包含的一项或多项豁免规定 根据《公司法》第708条，根据《公司法》第6D章，在不披露的情况下向投资者发行普通股是合法的。

豁免投资者在澳大利亚申请的普通股在之后的12个月内不得在澳大利亚出售 本次发行的配股日期，除非根据《公司法》第708条或其他规定的豁免无需根据《公司法》第6D章向投资者披露信息，或者 该提议是根据一份披露文件进行的，该文件符合《公司法》第6D章。任何购买普通股的人都必须遵守澳大利亚的此类销售限制。

S-36

本招股说明书仅包含一般信息，未考虑到 任何特定个人的投资目标、财务状况或特殊需求。它不包含任何证券推荐或金融产品建议。在做出投资决定之前，投资者需要考虑是否 本招股说明书中的信息适合他们的需求、目标和情况，并在必要时就这些问题寻求专家的建议。

致香港潜在投资者的通知

普通股尚未发行或出售，也不会通过任何文件在香港发行或出售，除非 (a) 向《证券及期货条例》（香港法例第571章）（“证券及期货条例”）及根据该条例订立的任何规则所界定的 “专业投资者”；或（b）在其他不导致 文件是《公司（清盘及杂项条文）条例》（香港法例第32章）（“CWUMPO”）定义的 “招股章程”，或不构成向公众发出的要约或邀请 CWUMPO 和 SFO 的目的。在任何情况下，无论是在香港还是在其他地方，任何人均不得为发行目的发行或持有针对公众或其内容可能被公众访问或阅读的内容 香港（除非香港法律允许这样做），但普通股除外，这些普通股只出售给或打算出售给香港以外的人士或仅向中定义的 “专业投资者” 处置 《证券及期货条例》及根据该条例制定的任何规则。

本文件的内容未经任何香港人的审查、授权或批准 监管机构，包括证券及期货事务监察委员会和香港公司注册处，它既没有也不会在香港公司注册处注册。建议您谨慎行事 与本次发行的关系。如果您对本文档的任何内容有疑问，应寻求独立的专业建议。

每位收购普通股的人都必须确认这一点，普通股的收购也被视为收购普通股的人 该人知道本文件中描述的对普通股发行的限制，该人没有收购，也没有在违反任何此类限制的情况下获得任何证券，并且该人 遵守了适用于其/他/她以及该人或其资产所在司法管辖区的所有相关法律、规则和条例。

本文件及其中的信息对收件人严格保密, 不得分发, 由收件人向任何其他人出版、复制或披露（全部或部分），或在香港用于任何目的。普通股不得向香港公众人士发售认购。

致日本潜在投资者的通知

普通股过去和将来都不会根据《日本金融工具和交易法》（第25号法）进行注册 1948，经修订）或 FIEA，因此，不会在日本直接或间接地提供或出售，也不会为了任何日本人的利益或向他人直接提供或转售以进行再发行或转售，或 间接地、在日本境内，或向任何日本人提供或为其受益，除非根据FIEA和任何其他适用的法律、法规和部长的注册要求豁免或以其他方式遵守 日本相关政府或监管机构颁布的指导方针在相关时间生效。就本款而言，“日本人” 是指居住在日本的任何人，包括任何公司或 根据日本法律组建的其他实体。

致新加坡潜在投资者的通知

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书均未在金融管理局注册为招股说明书 新加坡。因此，没有发行或出售普通股

S-37

或使其成为订阅或购买邀请的主体，不得提供或出售，也不得使其成为订阅或购买邀请的主体，以及 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或与普通股的要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料尚未分发或分发，也不得分发 以直接或间接方式向新加坡境内的任何人流通或分发，但不是 (i) 根据 SFA 第 274 条向机构投资者（定义见 SFA 第 4A 条），(ii) 向相关人士 （定义见 SFA 第 275 (2) 条）根据 SFA 第 275 (1) 条，或根据 SFA 第 275 (1A) 条并符合 SFA 第 275 (1) 条规定的条件的任何人，或 (iii) 以其他方式根据SFA的任何其他适用条款并根据其条件。

普通在哪里 股票由相关人员根据SFA第275条认购或购买，即：

(a)

一家公司（不是合格投资者（定义见SFA第4A节））是唯一的 其业务是持有投资，其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是合格投资者；或

(b)

信托（受托人不是合格投资者），其唯一目的是持有投资，每个 信托的受益人是合格投资者的个人，

基于证券或证券的衍生合约（每个期限） 根据SFA第2（1）节的定义，该公司或该信托中受益人的权利和利益（无论如何描述）不得在该公司或该信托收购后的六个月内转让 根据SFA第275条提出的要约的普通股，但以下情况除外：

(a)

向机构投资者或相关人士，或因中提及的要约而产生的任何人 SFA 第 275 (1A) 条或第 276 (4) (i) (B) 条；

(b)

对于转让不予考虑或将不予考虑；

(c)

如果转让是依法进行的；

(d)

如 SFA 第 276 (7) 条所规定；或

(e)

如《证券及期货（投资要约）证券第 37A 条所规定》 《2018年证券衍生品合约条例》。

根据 SFA 第 3090条发出的通知

仅与我们在证券及期货（资本市场产品）第 3090条下的义务有关 《新加坡2018年条例》（“2018年CMP条例”），我们已确定并特此通知所有相关人员（定义见SFA第309A（1）条）将普通股归类为 “规定资本” “市场产品”（定义见2018年《CMP条例》）和排除在外的投资产品（定义见新加坡金融管理局（“MAS”）公告 SFA 04-N12：销售通知 投资产品和新加坡金融管理局通知（FAA-N16：关于投资产品建议的通知）。

通知给 加拿大的潜在投资者

加拿大普通股的任何要约或出售将仅向购买者提出，或 根据国家仪器 45-106 的定义，(i) “合格投资者” 作为本金被视为买入—招股说明书豁免 或《证券法》第 73.3 (1) 分节 （安大略省）（视情况而定），并且是

S-38

(ii) “允许的客户”，如《国家仪器》31-103 中所定义—注册要求、豁免和持续注册人 义务。普通股的任何转售都必须根据适用的加拿大证券法的招股说明书要求的豁免或交易不受其约束。

在这种情况下，加拿大某些省份或地区的证券立法可能会为购买者提供撤销或损害赔偿的补救措施 招股说明书补充文件或随附的招股说明书（包括其任何修正案）包含虚假陈述，前提是买方在规定的时限内行使撤销或损害赔偿的补救措施 买方所在省份或地区的证券立法。购买者应参考买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详细信息或咨询 法律顾问。

根据国家仪器33-105的第3A.3节—承保 冲突 （“NI 33-105”），承销商无需遵守NI 33-105关于承销商冲突的披露要求 与本次发行相关的利息。

S-39

以引用方式纳入某些文件

美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入” 我们向其归档的信息。这意味着我们可以披露重要的 通过向您推荐那些已提交的文件来向您提供信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及我们稍后事先向美国证券交易委员会提交的信息的一部分 本次发行的终止也将被视为本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的一部分，并将自动更新和取代先前提交的信息，包括本文件中包含的信息 文档。我们特此以引用方式纳入以下文件：

•

我们的年度报告表格 截至2021年1月3日的财政年度的20-F于2021年4月6日向美国证券交易委员会提交（“2020年20-F表格”）；

•

我们于2月22日向美国证券交易委员会提交的6-k表格报告 2021 年和 2021 年 4 月 6 日。

我们还将以引用方式纳入我们随后提交的所有20-F表年度报告 美国证券交易委员会以及我们在本招股说明书补充文件发布之日之后以及本次发行终止之前向美国证券交易委员会提供的6-k表格的报告（如果他们声明以引用方式将其纳入 本招股说明书（补充文件或随附的招股说明书）。在任何情况下，您都应依赖后来的信息，而不是本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中包含的不同信息。

除非以引用方式明确纳入，否则本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的任何内容均不应被视为 以参考方式纳入向美国证券交易委员会提供但未向其提交的信息。您应仅依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息。我们没有授权任何 其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖这些信息。我们不会在要约或出售的任何司法管辖区提出出售这些证券的要约 不允许。您应该假设，截至当日，本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中出现的信息，以及我们先前向美国证券交易委员会提交并以引用方式纳入的信息，是准确的 只是这些文件的封面。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

您可以索取上述文件或我们在本招股说明书中以引用方式纳入的任何后续文件的免费副本 请通过以下地址写信或致电我们进行补充：

Maxeon 太阳能科技有限公司投资者关系

8 滨海大道 #05 -02

新加坡滨海湾金融中心 018981

+65 6338 1888

S-40

公司提供的信息

我们维护一个互联网网站，网址为 https://www.maxeon.com/。我们网站上包含或可通过我们网站访问的信息未被纳入 仅供参考，不属于本招股说明书补充文件的一部分。

我们将向普通股和任何优先股的持有人提供 包含已审计财务报表的年度报告和我们的独立注册会计师事务所的报告。作为 “外国私人发行人”，我们不受交易法中关于提供和 向证券持有人提交的委托声明的内容。虽然我们根据纳斯达克上市规则向证券持有人提供委托书，但这些委托书可能不符合根据纳斯达克上市规则颁布的代理规则附表14A 《交易法》。此外，作为 “外国私人发行人”，我们的高管和董事不受交易法中有关空头波动利润报告和负债的规定的约束。

S-41

法律事务

与新加坡法律有关的某些法律事宜将由众达会计师事务所新加坡和新加坡拉杰律师事务所代为处理 哈哈。有关纽约法律和美国联邦证券法的某些法律事宜将由众达银行、纽约州、纽约州移交给我们。与本次发行相关的某些法律事宜将由承销商移交 瑞生律师事务所，纽约，纽约。

专家们

Maxeon Solar Technologies, Ltd. 的合并财务报表出现在Maxeon太阳能技术有限公司的年度报告中 截至2021年1月3日的财年（20-F表格）以及截至2021年1月3日Maxeon Solar Technology, Ltd.对财务报告的内部控制的有效性已由以下机构审计 安永会计师事务所（新加坡）是安永全球有限公司（EYG）的成员公司，也是独立的注册会计师事务所，详情载于其报告中，并以引用方式纳入此处。 此类合并财务报表是根据会计和审计专家等公司授权提供的报告以引用方式纳入本报告的。

Maxeon Solar Technologies, Pte的合并财务报表Ltd. 截至该期间的两年中每一年都有 2019年12月29日出现在Maxeon Solar Technologies, Ltd.截至2021年1月3日的年度报告（20-F表）中，由美国成员国安永会计师事务所审计 EYG公司和独立注册会计师事务所，详见其中所载的相关报告，并以引用方式纳入此处。此类合并财务报表是以引用方式纳入本报告的。 根据会计和审计专家等公司授权提交的此类报告.

S-42

招股说明书

200,000,000 美元

普通股

优先股

认股证

权利

购买合同

债务 证券

单位

这份招股说明书 涉及在一次或多次发行中不时出售总额不超过2亿美元的Maxeon Solar Technologies, Ltd.（“公司”）普通股，无面值（“普通股”），优先股 公司，无面值（“优先股”）、购买公司普通股的认股权证（定义见下文）（“认股权证”）、证明购买普通股、优先股和债务权利的认购权 证券（“权利”）、购买普通股的购买合同（“购买合同”）和公司的债务证券（“债务证券”），以及包含任何这些证券的单位 （“单位”，与普通股、优先股、认股权证、权利、购买合同和债务证券合称 “证券”）。

我们将在本招股说明书的一份或多份补充文件中提供所发行证券的具体条款。你应该读这个 在您投资我们的证券之前，请仔细阅读招股说明书和适用的招股说明书补充文件。除非附有描述方法和条款的招股说明书补充文件，否则不得使用本招股说明书来发行和出售我们的证券 发行这些已发行的证券。

我们可以直接出售证券，也可以向或通过承销商或交易商出售证券，也可以出售给其他人 购买者或通过代理商。向您出售证券时包含的任何承销商或代理人的姓名以及任何适用的佣金或折扣将在随附的招股说明书补充文件中注明。欲了解更多信息 关于销售方法，您应该参考本招股说明书中标题为 “分配计划” 的部分。

普通股 在纳斯达克全球精选市场上交易，交易代码为 “MAXN”。

一个 投资这些证券涉及风险。请参阅本招股说明书第 7 页中标题为 “风险因素” 的部分，以及任何适用的招股说明书补充文件和 此处及其中以引用方式纳入的文件。

既不是美国证券交易委员会，也不是任何州 证券委员会已批准或不批准这些证券，或已确定本招股说明书是真实还是完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

本招股说明书的发布日期为2020年9月8日。

目录

		页面
关于这份招股说明书			1
市场信息			1
功率单位			2
致新加坡潜在投资者的通知			2
豁免《新加坡收购和合并守则》			2
关于前瞻性陈述的警示性说明			2
在这里你可以找到更多信息			4
MAXEON 太阳能			6
风险因素			7
所得款项的使用			7
大写			7
普通股的描述			7
优先股的描述			8
认股权证的描述			8
权利的描述			9
购买合同的描述			10
债务证券的描述			11
单位描述			19
税			19
分配计划			20
法律事务			22
专家们			22
根据美国证券法执行民事责任			22
费用			22
《证券法》负债的赔偿			23

我

关于这份招股说明书

在本招股说明书中，除非另有说明或上下文另有要求，否则 “Maxeon Solar”、“我们” “我们的”、“我们” 和 “公司” 是指根据新加坡法律组建的Maxeon Solar Technologies, Ltd.

正如先前宣布的那样，2020年8月26日，SunPower Corporation（“SunPower”）完成了对某些资产的出资 根据以下规定，通过将SunPower在公司的权益按比例分配给SunPower的股东，将公司的相关分拆业务（“分拆业务”）分拆为一家独立的上市公司 公司与SunPower之间截至2019年11月8日的分离和分销协议，以及截至2019年11月8日的相关投资协议（经修订的 “投资协议”）， 公司、天津中环半导体有限公司（“TZS”），以及道达尔有限公司（现为道达尔股份公司，统称 “道达尔”）的子公司道达尔光能国际股份公司（以下简称 “道达尔”），用于其中规定的有限目的。

本招股说明书是公司在F-3表格上提交的注册声明的一部分 证券交易委员会（“委员会”）使用 “货架” 注册程序。在此货架注册程序下，公司可以不时以一份或多份形式出售本招股说明书中描述的证券 根据本注册声明发行，或本招股说明书中描述的证券的任何组合。公司可以使用上架注册声明出售总额不超过2亿美元的证券。

除承保折扣和佣金（如果有）外，公司将支付与出售证券相关的费用 根据本招股说明书。我们将在本招股说明书的一份或多份补充文件中提供所发行证券的具体条款。招股说明书补充文件还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息 尊重这个提议。如果本招股说明书中的信息与适用的招股说明书补充文件之间存在任何不一致之处，则应依赖招股说明书补充文件。你应该阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书 招股说明书补充资料，以及下文 “在哪里可以找到更多信息” 标题下描述的其他信息。

您应仅依赖本招股说明书和任何招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。这个 公司未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖这些信息。公司不会提出任何要约以任何形式出售这些证券 不允许要约或出售的司法管辖区。您应假设本招股说明书以及本招股说明书的补充文件（如果适用）中显示的信息截至其各自封面上的信息是准确的，并且任何 除非另有说明，否则以引用方式纳入的信息仅在以引用方式纳入的文件之日才是准确的。此后，公司的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化 那些日期。

市场信息

本招股说明书和以引用方式纳入的文件包含从第三方获得的某些行业和市场数据 来源，例如行业调查和行业出版物，包括但不限于伍德·麦肯齐、电气和电子工程师协会、PV Infolink和彭博新能源财经的出版物。本招股说明书和 以引用方式纳入的文件还包含其他行业和市场数据，包括我们的管理层在此基础上编制的市场规模估计、增长和其他预测以及有关我们竞争地位的信息 行业资源以及我们的管理层对我们经营的行业和市场的知识和经验（包括管理层基于这些知识对该行业和市场作出的估计和假设）。我们的 管理层通过其经验和对这些市场的参与积累了对这些行业和市场的了解。

1

此外，行业调查和行业出版物通常指出，该信息 它们所含的资料来自据信可靠的来源, 但不能保证此类信息的准确性和完整性, 而且它们所含的任何预测都基于一些重要的假设。预测， 从这些来源获得的预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定性，可能会因各种因素而发生变化，包括 “关于前瞻性的特别说明” 部分中讨论的因素 声明” 见下文。您不应过分依赖这些陈述。

功率单位

在本招股说明书和文件中提及我们的太阳能发电系统、设施的制造能力和总销售额时 以引用方式纳入，千瓦（“KW”）、兆瓦（“MW”）和千兆瓦（“GW”）的功率单位是直流电（“DC”），除非另行注明为交流电 （“AC”）。

致新加坡潜在投资者的通知

本招股说明书尚未向新加坡金融管理局提交或注册为招股说明书。因此，这个 招股说明书以及与要约或出售或邀请认购或购买我们的证券有关的任何其他文件或材料不得发行、流通或分发，也不得发行或出售我们的证券，或 以机构投资者（定义见《证券和期货法》第289章第4A条）以外的新加坡任何人直接或间接地成为认购或购买邀请的主题 根据《新加坡金融法》第274条（“SFA”），（ii）根据《新加坡金融法》第275（1）条，根据SFA第275（1）条，并根据中规定的条件，向相关人员（定义见SFA 第275（2）条） 《证券及期货（投资者类别）条例》（如适用）《2018年证券和期货（投资者类别）条例》第3条（如适用），或（iii）根据任何其他适用条款并根据其条件以其他方式执行的条款 SFA。

豁免新加坡收购和合并守则

2020年1月30日，新加坡证券业委员会放弃了《新加坡收购与合并守则》的适用 （“新加坡收购守则”）向我们提供，但须遵守某些条件。根据豁免，只要我们不在新加坡证券交易所上市，除非是要约要约（在美国的定义范围内） 证券法），其中1934年《证券交易法》（“交易法”）第14d-1（c）条中规定的第一级豁免（“一级豁免”）是 可用且要约人依靠一级豁免来避免完全遵守《交易法》颁布的要约规定，《新加坡收购守则》不适用于我们。关于豁免的收据, SunPower董事会向新加坡证券业委员会提交了一份书面确认书，大意是，获得对《新加坡收购守则》条款的豁免，这符合因分拆而成为Maxeon Solar股票持有人的SunPower股东的利益。

关于前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书包含某些 “前瞻性陈述” 涉及风险和不确定性。前瞻性陈述是不代表历史事实和此类陈述所依据的假设的陈述。我们使用诸如 “预测”、“相信”、“继续” 之类的词语 “可能”、“估计”、“潜力”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“预测”、“项目”， “展望” 和用于识别前瞻性陈述的类似表达。本招股说明书中的前瞻性陈述包括但不限于

2

至：(a) 我们对定价趋势、需求和增长预测的预期；(b) 预期的产品发布时间以及我们对增长、客户接受度、追加销售的预期 和扩张机会；（c）我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力； (d) 我们的上游技术展望，包括我们的Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performance Line太阳能电池板的预期晶圆厂利用率和预期的投产时间表、预期的成本降低以及未来 业绩；(e) 我们的战略目标和计划，包括有关我们下一代技术及其实现能力的合作伙伴关系讨论；(f) 我们的财务计划；(g) 我们对分拆的预期或完全按计划进行；(h) 我们对分拆的潜在结果、对我们或我们任何业务的财务或其他影响的预期，或对我们或任何人的潜在未来销售或收益的预期我们的业务或潜在的股东回报。您不应过分依赖这些陈述。

此类前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的信念和预期，并受制于 重大的已知和未知风险和不确定性。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与前瞻性中列出的结果存在重大差异 声明。无法保证：（i）任何新产品都将获准在任何市场上销售，也无法保证，任何获得的批准将在任何特定时间获得，也无法保证，任何此类产品将获得任何特定的批准 收入水平；（ii）我们将能够实现分拆带来的任何潜在战略利益或机会；（iii）股东将达到任何特定水平 股东回报；(iv) 我们或我们的任何业务将在未来取得商业成功，或实现任何特定的信用评级或财务业绩；或 (v) 分拆将 取得成功。

特别是，我们的期望可能会受到以下因素的影响：

•

关于全球经济状况影响的不确定性，尤其是经济放缓、衰退、经济 不稳定、政治动荡、武装冲突、自然灾害或疾病爆发，例如现有的 COVID-19 疫情，以及由此对制造和销售的影响；

•

太阳能和通用能源行业的竞争以及销售价格和批发能源的下行压力 定价；

•

我们的流动性和巨额债务；

•

政治和经济条件以及公共政策的变化，包括施加和适用 关税；

•

监管变化，包括税法和其他地方、州和联邦法律法规的变化 适用于我们的业务，以及促进太阳能使用的经济激励措施的可用性；

•

我们持续研发工作的成功以及我们实现新产品商业化的能力，以及 服务，包括通过战略伙伴关系开发的产品和服务；

•

我们的经营业绩波动；

•

适当调整我们的制造能力，遏制制造和物流困难 可能会出现;

•

管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系面临的挑战，包括我们的成功能力 管理收购的资产和供应商关系；

•

可能的产品召回；

•

执行对我们战略计划至关重要的交易时面临的挑战；

•

我们股票价格的潜在波动；以及

•

有关未来出售或处置我们股票的不确定性。

3

我们的20-F表格（定义见下文），包括 “第3项” 下更详细地讨论了其中一些因素。关键信息—3.D.风险因素”，以引用方式纳入本招股说明书。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或 如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与本招股说明书中描述的预期、相信、估计或预期的结果存在重大差异。我们在本招股说明书中提供截至其封面之日的信息 页面。由于新信息、未来事件或其他原因，我们无意且不承担任何义务更新本招股说明书中列出的任何信息或前瞻性陈述。

在这里你可以找到更多信息

根据1933年《证券法》（“证券法”）的要求，我们提交了与证券有关的注册声明 由委员会本招股说明书提供。本招股说明书是该注册声明的一部分，其中包括其他信息。完整的注册声明可以从委员会或我们这里获得，如下所示。的形式 确定所发行证券条款的文件是或可能作为本招股说明书一部分的注册声明的证物提交。本招股说明书或任何招股说明书补充文件中有关这些文件的声明是 摘要和每项发言在所有方面均以其所指文件为准加以限定.有关事项的更完整描述，你应该参考实际文件。你可以检查注册表的副本 委员会网站上的声明，如下所示。

委员会文件

我们向委员会提交年度报告和特别报告。委员会维护一个包含报告、代理的网站 (http://www.sec.gov) 以及关于以电子方式向委员会提交文件的发行人的信息声明和其他信息.

以引用方式纳入的信息

委员会允许我们 “以引用方式纳入” 我们向其存档的信息。这意味着我们可以披露 通过向您推荐这些已提交的文件来向您提供重要信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书的一部分，以及我们稍后在本招股说明书终止之前向委员会提交的信息 发行也将被视为本招股说明书的一部分，并将自动更新和取代先前提交的信息，包括本文件中包含的信息。

我们特此以引用方式纳入我们的表格注册声明 20-F，于2020年7月31日向委员会提交，委员会于2020年8月4日宣布生效（“20-F表格”），我们关于6-K表格的报告 于2020年8月6日和8月27日向委员会提交， 2020年以及未来根据《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）条向委员会提交的任何文件。

我们也是 以引用方式纳入我们随后向委员会提交的所有20-F表年度报告以及我们向委员会提供的关于6-k表的报告（如果有） 声明它们是在注册声明生效之前和之日之后首次提交注册声明之日之后（以引用方式纳入本招股说明书），本招股说明书是注册声明的一部分 在终止本招股说明书的证券发行之前，将保留本招股说明书。在任何情况下，您都应依赖后来的信息，而不是本招股说明书或适用的招股说明书补充文件中包含的不同信息。

除非以引用方式明确纳入，否则本招股说明书中的任何内容均不得视为纳入了以参考方式提供的信息 提交给委员会，但未向委员会提交。您应仅依赖本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。我们未授权任何其他人向您提供 不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖这些信息。我们没有提出出售这些证券的要约

4

在任何不允许要约或出售的司法管辖区。你应该假设本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中出现的信息以及 我们先前向委员会提交并以引用方式纳入的信息截至这些文件封面上的日期是准确的。我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已经改变 自那些日期以来.

您可以索取上述文件的免费副本，也可以索取我们以引用方式纳入的任何后续文件副本 本招股说明书通过以下地址给我们写信或打电话：

Maxeon 太阳能技术有限公司

收件人：总法律顾问

8 玛丽娜 林荫大道 #05 -02

滨海湾金融中心

018981，新加坡

+65 6338 1888

本公司提供的信息

我们维护一个互联网网站，网址为 https://www.maxeon.com/。我们网站上包含或可通过我们网站访问的信息未被纳入 仅供参考，不在本招股说明书中。

我们将每年向普通股和任何优先股的持有人提供一次 包含已审计财务报表的报告和我们的独立注册会计师事务所的报告。作为 “外国私人发行人”，我们不受交易法中关于提供和内容的规定的约束 向证券持有者提交的代理声明。虽然我们根据纳斯达克上市规则向证券持有人提供委托书，但这些委托书可能不符合《交易法》颁布的代理规则附表14A。在 此外，作为 “外国私人发行人”，我们的高管和董事不受交易法中有关空头波动利润报告和负债的规定的约束。

5

MAXEON 太阳能

该公司

2020 年 8 月 26 日，SunPower 通过按比例分配，完成了先前宣布的向Maxeon Solar Technologies, Ltd.（“公司” 或 “Maxeon Solar”）的某些资产的出资以及该公司的相关分拆业务 根据截至2019年11月8日SunPower与公司之间的分离和分销协议，SunPower向SunPower股东将SunPower在公司的权益归为一家独立的上市公司，以及 SunPower、TZS以及道达尔之间签订的截至2019年11月8日的相关投资协议，仅限于其中规定的目的。

我们是全球领先的优质太阳能技术制造商和营销商之一。我们已经开发和维护了 这一领导地位来自于数十年的技术创新和投资，以及在六大洲开发销售和分销渠道。总部设在新加坡，我们在马来西亚生产太阳能电池， 菲律宾，在法国、墨西哥和中国（通过我们的合资企业环盛）将太阳能电池组装成电池板，并在100多个国家销售我们的产品。

我们的主要运营办公室位于滨海湾金融中心滨海大道8号 #05 -02， 018981 新加坡，我们的电话号码是 +65 6338 1888。我们的网站是 http://www.maxeon.com。我们网站上包含的信息未以引用方式纳入本招股说明书，您不应考虑其中包含的信息 我们的网站将成为本招股说明书的一部分。

纳斯达克上

普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “MAXN”。我们目前不打算申请名单 任何国家证券交易所的任何其他证券。

公司可能发行的证券

根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件，公司可以在一次或多次发行中出售不超过2亿美元的股票 本招股说明书封面上列出的普通股、优先股、认股权证、权利、购买合同、债务证券和单位的总金额。

6

风险因素

投资我们的证券涉及高度的风险。在投资我们的证券之前，您应该仔细考虑 本招股说明书中包含的所有信息，“第 3 项” 中列出的风险因素。关键信息—3.D.20-F表格的 “风险因素”，该表格由以下机构纳入 参考文献，以及本招股说明书和任何招股说明书补充文件以及我们向委员会提交的其他文件中以引用方式纳入的任何招股说明书补充文件和其他文件中包含的所有其他信息。请 参见本招股说明书中标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “在哪里可以找到其他信息——以引用方式纳入的信息” 的章节。出现一个或多个 这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

的使用 收益

除非随附的招股说明书补充文件中另有说明，否则我们根据本文件出售证券的净收益 招股说明书将用于一般公司用途。发行证券时，与之相关的招股说明书补充文件将阐明我们出售此类证券所得净收益的预期用途。

大写

我们的资本将在本招股说明书的补充说明书或表格报告中列出 6-k 随后向委员会提交，并以引用方式特别纳入此处。

普通股的描述

分拆完成后，紧随TZS 根据投资协议，我们有30,180,934股普通股，没有面值，已发行和流通。该金额不使 (i) 根据我们的2亿美元总额发行的任何股票生效 我们在2025年到期的6.50％的绿色可转换优先票据（“票据”）的本金，（ii）与发行相关的实物交割远期交易和稀释保护协议 票据或（iii）根据我们的股权激励计划不时发行的任何股票。

出于这个目的 部分，提及的 “股东” 是指在我们的成员登记册中输入姓名和股份数量的股东。根据新加坡法律，只有在我们的会员登记册中注册的人才被承认为是 我们公司的股东。因此，只有注册股东才有法律地位对我们提起股东诉讼或以其他方式寻求行使他们作为股东的权利。

我们将只有一类已发行和流通的普通股，这些普通股在各个方面都具有相同的权利，排名与普通股相同 彼此。根据新加坡法律，我们的普通股没有面值，也没有法定股本的概念。我国《宪法》中有一项条款允许我们在特定情况下发行优先延期股票 或Maxeon Solar董事会可能确定的其他特殊权利或限制，但须经股东在股东大会上事先批准，新加坡第50章《公司法》（ 《新加坡公司法》）和我们的章程。

目前发行的所有普通股均已全额支付，现有股东 不受任何股票看涨期权的限制。尽管新加坡法律不承认新的 “不可评估” 的概念

7

我们注意到，根据新加坡法律，任何已全额支付此类股票的应付金额的股票购买者均无需承担以下个人责任： 除非在非常有限的特殊情况下，新加坡法院可能认为适合 “解除公司”，否则仅以此类股票持有人的身份出资本公司的资产或负债 面纱。”我们认为，这种解释与大多数（如果不是全部）美国州公司法中的 “不可评估” 概念基本一致。我们所有的股票都在 注册表格。除了《新加坡公司法》允许的情况外，我们不能为收购或拟议收购我们的股份提供任何财务援助。

优先股的描述

根据《新加坡公司法》，只有在以下情况下才能发行上市公司的不同类别的股份：(a) 发行该类别的股份或 上市公司章程对股份类别作了规定, (b)《上市公司章程》对每类股份规定了该类别股份的附带权利。我们的《宪法》规定 我们可能会发行具有优先权、延期、合格或其他特殊权利、特权、条件或限制的不同类别的股票，前提是Maxeon Solar董事会可能不时决定，前提是该股经以下机构批准 股东大会的特别决议。

我们可能会遵守《新加坡公司法》和事先批准 我们的股东大会并根据我们的章程的规定，发行优先股，这些优先股可以赎回或由我们选择，前提是此类优先股不得从资本中赎回，除非：

•

所有董事均已就此类赎回作出偿付能力声明；以及

•

我们已经向美国会计和公司监管局提交了偿付能力声明的副本 新加坡。

此外，股票在赎回之前必须全额付清。

认股权证的描述

我们正在注册认股权证，以购买债务证券、普通股和优先股或其任何组合。我们可能会发行 单独发行认股权证或与招股说明书补充文件提供的任何其他证券一起发行。认股权证可以附于此类证券或与此类证券分开，并且可以转让也可能不可以转让。每个系列的认股权证将单独发行 我们将与适用的招股说明书补充文件中指定的认股权证代理人签订认股权证协议。认股权证代理人将仅作为我们的代理人处理特定系列的认股权证，不承担任何义务或 与认股权证的任何持有人或受益所有人之间的代理或信托关系。对于任何认股权证，我们可能会与一个或多个承销商签订备用承保协议，承销商将根据该协议达成协议 购买在该认股权证到期时仍未购买的任何此类认股权证的标的证券。

在某种程度上 适当时，适用的招股说明书补充文件将描述招股说明书补充文件的具体条款，将描述由此提供的认股权证的具体条款，包括以下内容：

•

认股权证的标题；

•

认股权证的总数；

•

发行认股权证的价格或价格（如果有）；

•

认股权证在多大程度上不可转让；

8

•

债务证券、普通股和/或优先股的名称、数量或本金和条款 行使认股权证时可购买的股份；

•

发行认股权证的其他证券（如果有）的名称和条款以及数量 每只证券发行的认股权证；

•

认股权证和相关标的证券将分开存的日期（如果有） 可转让；

•

认股权证将以注册形式还是不记名形式发行；

•

行使认股权证时可购买的每种标的证券的购买价格；

•

认股权证行使权的开始日期以及该权利的到期日期；

•

认股权证代理人的身份；

•

可同时行使的认股权证的最大或最小数量；

•

有关账面输入程序的信息（如果有）；

•

对于标价为权利的认股权证，任何超额认购特权的范围 取消认购的证券；

•

我们就任何认股权证签订的任何备用承保安排的实质性条款； 和

•

认股权证的任何其他条款，包括与可转让性相关的条款、程序和限制， 交换和行使认股权证。

权利的描述

我们可能会向股东发行购买我们的普通股、优先股或债务证券的权利。以下描述集 根据本招股说明书我们可能提供的权利的某些一般条款和条款。权利的特定条款以及一般条款和规定可能适用于所提供的权利的范围（如果有）将是 在适用的招股说明书补充文件中描述。

权利可以独立发行，也可以与本协议提供的任何其他担保一起发行 招股说明书，可由获得供股权的股东转让，也可能不转让。对于任何权利发行，我们可能会与一个或多个承销商签订备用承保协议，根据该协议 承销商将购买任何在供股完成后仍未被认购的证券，或将这些证券出售给非我们股东的其他各方。权利证书表格的副本将提交给 每次我们颁发权利时都是委员会，你应该阅读该文件，了解可能对你很重要的条款。

适用的 与任何权利相关的招股说明书补充文件将描述所提供权利的条款，包括以下内容（如果适用）：

•

权利的行使价；

•

向每位股东发放的权利数量；

•

权利可转让的程度；

•

任何其他权利条款，包括与交换和行使相关的条款、程序和限制 权利的；

9

•

行使权利的开始日期和该权利的到期日期；

•

权利在多大程度上包括对已取消认购证券的超额认购特权； 和

•

我们达成的与权利相关的任何备用承保安排的实质性条款 提供。

购买合同的描述

我们可能会签发购买合同，包括要求持有人向我们购买合同，以及规定我们有义务向持有人出售合同， 在未来一个或多个日期指定数量的普通股或其他证券。证券的每只证券的价格和证券的数量可以在购买合约发行时确定，也可以参照以下标准确定 采购合同中规定的具体公式。购买合同还可能要求我们定期向购买合同的持有人付款，反之亦然，这些款项可能是无担保的，也可能在一定基础上退款。这个 购买合同可能要求持有人以规定的方式担保其在该合同下的债务，并可能规定预先支付持有人在购买标的证券时应支付的全部或部分对价 或购买合同规定的其他财产。

在《新加坡公司法》规定的任何限制的前提下，本次收购 合同可能要求我们向持有人购买我们的特定或可变数量的普通股、优先股、认股权证、权利、债务证券或其他财产，或上述各项的任意组合，并要求持有人向我们出售特定或可变数量的普通股、优先股、认股权证、权证、债务证券或其他财产。

与任何特定购买合同的发行相关的招股说明书补充文件将描述购买合同的条款。 招股说明书补充文件中的描述不一定完整，将提及购买合同，以及与购买合同相关的抵押品或存托安排（如果适用），这些安排将提交给您 每次我们签发购买合同时都要与委员会联系。招股说明书补充文件中还将讨论适用于购买合同的美国联邦所得税注意事项。

10

债务证券的描述

本招股说明书描述了我们债务证券的一般条款和条款。当我们提议出售特定系列的债务时 证券，我们将在本招股说明书的补充文件中描述该系列的具体条款。我们还将在补编中说明本招股说明书中描述的一般条款和条款是否适用于特定系列的债务 证券。

债务证券将根据我们与受托人之间的契约发行，该契约将在招股说明书补充文件中注明。我们 以引用方式纳入了契约（此处称为 “契约”）的形式，契约是注册声明的附件，本招股说明书是其中的一部分。如果我们发行附属的债务证券 其他债务证券，它们将根据与以引用方式作为证物纳入的契约相同的契约发行，唯一的不同是该契约将由我们签署，受托人将在日后指定。我们总结了部分内容 以下是契约。该摘要不完整，并根据契约进行了全面限定，契约的形式附在注册声明中，本招股说明书是其中的一部分。你应该阅读契约 可能对您很重要的条款。摘要中使用的大写术语具有契约中规定的含义。

普通的

除非本招股说明书的补充文件中另有规定，否则债务证券将是我们的高级、直接、无抵押债务，并且 这样，我们的所有现有和未来优先无抵押债务的偿付权将处于同等地位，在偿付权中排在优先顺序上占据我们所有次级债务的优先地位。债务证券实际上将隶属于 (i) 我们子公司的所有现有和未来债务或其他负债，以及 (ii) 我们所有现有和未来的有担保债务，但以担保该债务的抵押品的价值为限。

该契约不限制根据该契约可以发行的债务证券的总本金额，并规定债务证券 可以不时地根据它分成一个或多个系列发行。我们可以为任何系列的债务证券指定最大总本金额。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则该契约不赋予债务证券持有人权利 要求我们在进行高杠杆交易时回购或赎回债务证券。

我们没有义务发行 同时发行一个系列的所有债务证券，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则我们可以在未经该系列未偿债务证券持有人同意的情况下重新开放该系列的发行 该系列的其他债务证券。特定系列的额外债务证券的条款和条件将与该系列的未偿还债务证券具有相同的条款和条件，但发行日期以及某些情况下的公开发行除外 价格和首次利息支付日期，并将与此类未偿债务证券合并并形成单一系列；但是，前提是此类额外债务证券不能与未偿债务互换 此类系列的证券出于美国联邦所得税的目的，额外的债务证券将有一个单独的CUSIP编号。

这个 除其他外，招股说明书补充文件将列出：

•

债务证券的标题；

•

我们出售债务的一个或多个价格（以本金的百分比表示） 证券；

•

债务证券将是优先债务证券还是次级债务证券，以及它们是否是 次级债务证券，次级债券的条款；

11

•

对债务证券本金总额的任何限制以及延长该日期的权利（如果有）或 日期；

•

我们支付债务证券本金的一个或多个日期；

•

每年的一个或多个费率（可以是固定的，也可以是可变的）或用于确定一个或多个费率的方法 （包括任何大宗商品、大宗商品指数、证券交易所指数或金融指数），债务证券将产生利息的一个或多个日期，开始和支付利息的日期 以及任何利息支付日的应付利息的任何定期记录日期；

•

延长利息期限和延期期限的权利（如果有）；

•

债务证券本金、溢价和利息的支付地点；

•

我们赎回债务证券所依据的条款和条件；

•

根据任何偿债基金或类似基金，我们有义务赎回或购买债务证券 准备金或由债务证券持有人选择；

•

我们可以选择回购债务证券的日期和价格 债务证券的持有人以及这些回购义务的其他详细条款和条款；

•

发行债务证券的面额（如果不是最低面额2,000美元）以及 超过1,000美元的整数倍数；

•

债务证券将以认证债务证券或全球债务证券的形式发行；

•

在宣布加速到期时应支付的债务证券本金部分 日期（如果不是本金）；

•

指定用于支付本金、溢价和利息的一种或多种货币 如果不是美元，则将发行债务证券；

•

与为债务证券提供的任何证券有关的任何条款；

•

对本招股说明书或契约中描述的违约事件的任何补充或变更 债务证券以及本招股说明书或契约中与债务证券有关的加速条款的任何变动；

•

本招股说明书或契约中描述的与以下内容有关的契约的任何补充或变更 债务证券；

•

债务证券的任何其他条款，这些条款可能会修改或删除契约中适用的任何条款 到那个系列；

•

交换或转换债务证券的任何权利的条款和条件（如果适用） 串联成我们的普通股或其他证券或其他人的股份；以及

•

任何存管机构、利率计算代理机构、汇率计算代理机构或其他相关代理人 到债务证券。

前述内容并不旨在成为可能适用于（）的条款的排他性清单 任何提供的债务证券。

我们可能会发行债务证券，其到期金额低于其规定的本金额 并在根据契约条款宣布加速到期时支付.我们将向您提供有关联邦所得税注意事项以及适用于任何这些债务的其他特殊注意事项的信息 适用的招股说明书补充文件中的证券。

12

如果我们以外币计价任何债务证券的购买价格，或 货币，或者如果任何系列债务证券的本金和任何溢价和利息以一种或多种外币支付，我们将向您提供有关限制、选择、一般税收注意事项的信息， 与该次发行的债务证券以及适用的招股说明书补充文件中此类外币或货币有关的具体条款和其他信息。

交换和转移

债务证券 可以在我们指定的注册商或共同注册商办公室进行转让或交换。

我们不会对任何转账或交换收取服务费，但我们可能会要求持有人缴纳任何税款或其他政府费用 与任何转让或交换有关。

如果可能赎回任何系列的债务证券，我们不会 必须：

•

在从该系列开始的期限内发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券 在发出兑换通知之日前 15 个工作日开放，并在发出该通知之日营业结束时结束；或

•

登记所选、召集或被召集的该系列债务证券的转让，或进行任何交换 全部或部分兑换，但部分兑换的未兑换部分除外。

我们最初可能会任命 受托人作为注册商。除了我们最初指定的注册商外，任何过户代理人都将在招股说明书补充文件中列出。我们可能会指定其他过户代理人或更换过户代理人或更换办公室 转让代理。但是，我们将要求我们在每个系列的债务证券的每个付款地点都有一名过户代理人。

全球 证券

任何系列的债务证券可以全部或部分由一种或多种全球证券代表。每个全球 安全将：

•

以我们将在招股说明书补充文件中注明的存托人的名义注册；

•

存放在保管人或其被提名人处；以及

•

附上任何必需的传说。

不得将任何全球证券全部或部分兑换成以存托人以外的任何人名义注册的债务证券，或 任何被提名人，除非：

•

保存人已通知我们，它不愿或无法继续担任保管人或已停止担任保管人 有资格担任存托人，无论哪种情况，我们都未能在事件发生后的90天内任命根据《交易法》注册为清算机构的继任存托机构；

•

我们执行并向受托人交付一份高管证书，大意是此类全球证券 应可兑换；或

•

此类全球证券所代表的债务证券的违约事件应已发生 并继续下去。

只要存托人或其被提名人是全球证券的注册所有者， 存托人或被提名人将被视为由全球证券所代表的债务证券的唯一所有者和持有人

13

用于契约下的所有目的。除上述有限情况外，全球证券的受益权益所有者：

•

无权以其名义注册债务证券；

•

将无权实物交割经认证的债务证券；以及

•

将不被视为契约下这些债务证券的持有人。

全球证券的付款将支付给作为全球证券持有人的托管人或其指定人。一些司法管辖区有法律 这要求某些证券购买者以最终形式实际交割此类证券。这些法律可能会损害转移全球安全中受益利益的能力。

在存托人或其被提名人开设账户的机构被称为 “参与者”。受益人所有权 全球安全中的利益将仅限于参与者和可能通过参与者持有受益利益的人。存管机构将在其账面记账登记和转账系统中记入相应的本金 以全球证券为代表的债务证券存入其参与者的账户。在全球证券中拥有受益权益的每个人都必须依赖保管人的程序（如果此人不是参与者，则必须依赖于 参与者（通过该人拥有其权益）行使契约持有人任何权利的程序。

全球证券受益权益的所有权将在保存人保存的记录上显示和生效， 尊重参与者或任何参与者的利益，尊重参与者代表他们持有的个人的利益。与全球证券的受益权益有关的支付、转账和交换将受以下条件的约束： 保存人的政策和程序。存托政策和程序可能会不时更改。我们和受托人对保管人或任何参与者的记录均不承担任何责任或责任 尊重全球安全中的有利利益。

付款和付款代理

除非招股说明书补充文件中另有说明，否则本小节的规定将适用于债务证券。的付款 任何利息支付日的债务证券利息将支付给在正常记录日期营业结束时以其名义注册债务证券的人。将支付特定系列的债务证券的款项 在我们指定的付款代理人或付款代理人的办公室。但是，我们可以选择通过邮寄支票给记录持有者来支付利息。

我们也可能会在招股说明书补充文件中列出任何其他付款代理人的名字。我们可能会指定额外的付款代理人，更换付款代理人或 更换任何付款代理人的办公室。但是，我们将要求我们在特定系列的债务证券的每个付款地点都有一名付款代理。

我们为支付任何债务证券而向付款代理人支付的所有款项均为在付款后两年结束时仍无人认领的款项 到期将偿还给我们。此后，持有人只能向我们寻求此类付款。

合并、合并和付款代理

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则我们不得与任何其他人合并或合并为任何其他人 在交易中，我们不是幸存的公司，或基本上将我们的财产和资产全部转让、转让或租赁给任何人，除非：

•

继任者（如果有）是美国公司、有限责任公司、合伙企业、信托或其他实体；

•

继任者根据补充协议承担我们在债务证券和契约下的义务 以令受托人合理满意的形式达成的契约或其他协议；

14

•

在交易生效并处理我们与交易有关或由此产生的义务后立即生效 在截至该交易之时发生的交易中，契约下不得发生任何违约或违约事件，并应继续进行；以及

•

某些其他条件得到满足。

违约事件

违约事件意味着， 对于任何系列的债务证券，以下任何一项：

•

该系列任何债务证券到期应付时违约支付任何利息，以及 该违约行为持续90天；

•

拖欠支付该系列任何债务证券的到期应付本金或溢价；

•

我们在契约中违约履行或违反任何其他契约或保证（不是 契约中包含的仅用于一系列债务证券（该系列除外）的契约或担保，在我们收到受托人的书面通知后的90天内，违约仍未恢复；或 我们和受托人会收到契约中规定的该系列未偿债务证券本金总额不少于多数的持有人的书面通知；

•

我们公司的某些破产、破产或重组事件；以及

•

中描述的与该系列债务证券相关的任何其他违约事件 适用的招股说明书补充文件。

特定系列的债务证券没有违约事件（除了 对于某些破产、破产或重组事件），对于任何其他系列的债务证券，都必然构成违约事件。违约事件的发生可能构成我们银行的违约事件 信贷协议不时存在。此外，根据我们不时未偿还的某些其他债务，某些违约事件或契约加速事件的发生可能构成违约事件 时间。

如果发生违约事件（某些破产、破产或重组事件引起的违约事件除外） 对于在未偿还债务证券发生时任何系列的债务证券，受托人或该系列未偿债务证券本金总额不少于25％的持有人可以通过以下方式发出通知 写信给我们（如果持有人给出，则写信给受托人），宣布本金（或者，如果该系列的债务证券是折扣证券，则本金中可能规定的部分）到期并立即支付 该系列的条款）以及该系列所有债务证券的应计和未付利息（如果有）。如果是某些破产、破产或重组事件导致的违约事件，则委托人（或指明者） 所有未偿债务证券的金额）以及应计和未付利息（如果有）将立即到期并支付，受托人或任何未偿债务证券持有人无需进行任何声明或其他行动。在 在宣布加速发行任何系列的债务证券后，该系列未偿债务证券本金总额过半数的持有人都可以撤销和废除该债券 如果该系列债务证券的违约事件除未支付加速本金和利息（如果有）以外的所有违约事件均已得到纠正或免除，且所有款项均已支付，则加速执行 受托人预付的款项以及受托人及其代理人和律师的合理补偿费用和支出已按契约的规定支付。

契约规定，受托人没有义务应要求行使契约规定的任何权利或权力 任何未偿债务证券持有人，除非受托人获得令其满意的赔偿，以弥补任何损失、责任或费用。在受托人的某些权利的前提下，

15

持有任何系列未偿债务证券本金过半数的持有人有权指示采取任何补救措施的时间、方法和地点 可供受托人使用，也可以行使授予受托人的与该系列债务证券有关的任何信托或权力。

没有 任何系列的任何债务证券的持有人将有权就契约、任命接管人或受托人，或就契约下的任何补救措施提起任何司法或其他程序，除非：

•

该持有人此前曾就以下方面的持续违约事件向受托管理人发出书面通知 该系列的债务证券；以及

•

该系列未偿债务证券本金总额至少为25％的持有者有 向受托人提出了书面请求，要求受托人以受托人身份提起诉讼，并提供了令受托人满意的赔偿，但受托人尚未从多数持有人那里收到未偿债务的总本金额 该系列证券的指令与该请求不一致，并且未能在60天内提起诉讼。

尽管如此，任何债务证券的持有人都有绝对和无条件的权利获得付款 在该债务证券中规定的到期日当天或之后该债务证券的本金、溢价和任何利息，并提起诉讼要求执行此类付款。

该契约要求我们在财政年度结束后的120天内向受托人提交一份声明，说明其遵守情况 契约。该契约规定，受托人可以不向债务证券持有人通知债务证券的任何系列违约或违约事件（该系列的任何债务证券的付款除外） 该系列如果本着诚意确定预扣通知符合这些债务证券持有人的利益。

修改和豁免

未经受修改影响的系列债务证券持有人的同意，我们可能会修改或修改契约 或修正案，以便：

•

纠正任何模棱两可、缺陷或不一致之处，前提是持有者的利益不会受到不利影响 受影响；

•

使契约或债务证券的文本与本 “描述” 的任何相应条款相一致 债务证券”，由高级管理人员证书证明；

•

规定发行额外的债务证券；

•

规定我们在合并或合并的情况下承担义务，并在合并或合并时解除义务 这种假设前提是契约 “合并、合并或出售资产” 下的规定得到遵守；

•

增加契约或进行任何变更，为债务持有人提供任何额外权利或利益 证券；

•

增加有关债务证券的担保；

•

除或取代经认证的债务证券外，还提供无凭证债务证券；

•

为债务证券提供担保；

•

增加或任命继任者或独立受托人；

•

做出任何不会对任何债务证券持有人的利益产生不利影响的更改；或

•

根据经修订的1939年《信托契约法》获得或维持契约的资格。

16

契约或发行的债务证券的其他修正和修改可能是 经受影响系列未偿债务证券本金总额的至少大多数的持有人同意，以及我们遵守契约中有关债务证券的任何条款，可以 受影响系列未偿债务证券本金总额的大部分持有人向受托人发出书面通知，即可免除其豁免。但是，未经双方持有人同意，不得进行任何修改或修改 受影响系列的未偿债务证券：

•

减少本金、任何溢价或更改任何债务证券的固定到期日或更改或免除任何债券 有关赎回或回购债务证券的条文为何；

•

更改支付本金、任何保费或利息的付款地点或货币；

•

损害提起诉讼要求执行任何债务证券付款的权利；

•

免除债务证券的付款违约；

•

降低利率或延长债务证券的利息支付时间；

•

对契约中的修订和修改条款进行任何更改；或

•

降低债务证券未偿还本金的百分比，债务证券持有人的同意是 必须进行上述任何修改，或者修改、补充或修改契约或免除过去的任何违约行为所必需的。

除某些特定条款外，持有未偿债务证券本金至少占多数的持有人 受影响系列可代表该系列所有债务证券的持有人放弃我们对契约条款的遵守。该系列未偿债务证券本金总额占多数的持有人 可以代表该系列所有债务证券的持有人免除契约下过去与此类债务证券相关的任何违约行为及其后果，但拖欠支付本金或溢价或其他任何债务证券的情况除外 任何债务证券的利息，或未经受影响系列未偿债务证券所有持有人同意不得修改或修改的契约或条款的利息；但是，前提是 该系列未偿债务证券本金总额的多数可能会撤销和取消加速及其后果，包括加速导致的任何相关付款违约。

在某些情况下对债务证券和某些契约的抗辩

法律辩护。契约规定，在某些情况下，我们可以免除与以下方面有关的任何和所有义务 任何系列的债务证券（登记债务证券的转让或交换、替换被盗、丢失或损坏的债务证券、维持付款机构和与债务证券相关的某些条款的某些义务除外） 付款代理人持有的资金的处理）。当我们以信托方式向受托人存入资金和/或美国政府债务后，我们将解除这些款项和/或美国政府的债务，通过根据其条款支付利息和本金， 提供数额足以根据国家认可的独立公共会计师事务所的条款支付和解除每期本金、保费和利息的资金 该系列的债务证券。

除其他外，只有在我们向受托人提交了以下意见的情况下，才能解除债务 律师说，我们已经收到美国国税局的裁决或已经公布了一项裁决，或者自契约生效之日起，适用的美国联邦所得税法发生了变化， 理由是，根据该意见，适用系列债务证券的受益所有人不会出于美国联邦所得税目的确认收入、收益或损失 存款、逾期和解除债务，将按与未进行存款、抗辩和解除债务时相同的金额、方式和时间缴纳美国联邦所得税。

17

无视某些盟约。契约规定，在遵守的情况下 某些条件，我们可能会不遵守契约中规定的某些契约，任何不遵守这些契约的行为均不构成适用债务证券的违约或违约事件 系列或盟约失败。

条件包括：

•

通过支付利息向受托人存款和/或美国政府债务，以及 委托人将根据其条款，提供金额足以支付和清偿国家认可的独立公共会计师事务所的每期本金、保费和利息 根据适用系列的契约和债务证券的条款；以及

•

向受托人提供法律顾问意见，大意是债务证券的受益所有人 由于存款和相关契约的失效，适用系列将不确认用于美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，并将按相同金额和相同金额缴纳美国联邦所得税 方式和时间与未发生押金和相关契约失效时的情况相同。

转换 和交易权

如果在适用的招股说明书补充文件中指定，则系列的债务证券可以转换为或 可兑换成我们或其他实体的普通股或其他证券。除其他外，我们将在适用的招股说明书补充文件中描述转换或汇率或价格及其任何调整、转换或 交换期限，关于是否强制转换或交换的规定，由我们选择或由该系列债务证券的持有人选择，以及在发生这种情况时影响转换或交换的条款 赎回该系列债务证券。

适用法律

契约和债务证券，以及契约或债务证券引起或与之相关的任何索赔、争议或争议， 将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

18

单位描述

我们可以以任何组合发行包含本招股说明书中描述的一种或多种证券的单位。以下描述阐述了 根据本招股说明书我们可能提供的单位的某些一般条款和规定。将描述单位的特定条款以及一般条款和规定可能适用于所提供的单位的范围（如果有） 在适用的招股说明书补充文件中。

每个单位的发行将使该单位的持有人也是每种证券的持有人 包括在该单位中。因此，该股将拥有每种所含证券持有人的权利和义务。单位将根据单位协议的条款发行，该协议可能规定单位中包含的证券不得是 在指定日期之前的任何时间或任何时候单独持有或转让。每次我们签发时，都将向委员会提交与任何特定单位问题有关的单位协议表格和单位证书的副本 单位，你应该阅读这些文件，了解可能对你很重要的条款。

与任何有关的招股说明书补充文件 特别发行的单位将描述这些单位的条款，在适用的范围内，包括以下内容：

•

单位的名称和条款，以及组成这些单位的证券，包括是否和根据什么组成的证券 这些证券可以单独持有或转让的情况；

•

有关单位或证券的发行、支付、结算、转让或交换的任何规定 包括各单位；以及

•

这些单位将以正式注册形式还是全球形式发行。

税

任何证券发行的重大税收后果将在适用的招股说明书补充文件中描述。

19

分配计划

我们可能会不时出售、转让或以其他方式处置任何或全部证券，包括在任何证券交易所的报价 在场外交易市场，通过承销商，通过代理人，向交易商提供证券上市或交易的服务、市场或其他交易设施， 或在私人交易中，以固定价格，按销售时的市场价格，以与现行市场价格相关的价格，以不同的价格（可能高于或低于销售时的市场价格）， 议价或其他价格。

在处置证券或权益时，我们可以使用以下任何一种或多种方法 其中：

•

普通经纪交易和经纪交易商招揽买方的交易；

•

大宗交易，其中经纪交易商将尝试以代理人的身份出售证券，但可能持仓和转售 区块的一部分作为本金以促进交易；

•

经纪交易商以委托人身份购买，经纪交易商为其账户转售；

•

根据适用交易所的规则进行交易所分配；

•

私下谈判的交易；

•

卖空；

•

通过期权交易所的期权或其他套期保值交易的开具或结算 或其他；

•

经纪交易商可以与公司达成协议，以每股规定的价格出售指定数量的证券 分享；

•

以股息或其他方式向公司现有证券持有人进行分配；

•

任何此类销售方法的组合；以及

•

适用法律允许的任何其他方法。

如果适用的招股说明书补充文件中有此说明，我们将授权承销商或其他充当我们代理人的人员进行招标 某些机构提议根据延迟交付合同向我们购买证券，该合同规定在招股说明书补充文件中规定的日期付款和交付。每份合约的金额将不少于，并且 根据此类合同出售的证券的总金额不得少于或大于招股说明书补充文件中规定的相应金额。经授权，可与之签订合同的机构包括商业机构和 储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构以及其他机构，但在任何情况下都必须得到我们的批准。延迟交货合同不受任何约束 除以下条件外：

•

机构在交付时不应购买该合同所涵盖的证券 受该机构管辖的司法管辖区的法律所禁止；以及

•

如果证券也被出售给充当自己账户委托人的承销商， 承销商应购买未因延迟交付而出售的此类证券。承销商和其他充当我们代理人的人员对延迟交付合同的有效性或履行不承担任何责任。

在出售证券或其中的权益时，参与此次发行的某些人可以 从事稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括证券的超额配股或卖空，这涉及参与发行更多证券的人的出售 比卖给他们的还多。在这种情况下，这些人将为此类过度提供保障

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通过在公开市场上买入或行使超额配股权（如果有）进行配股或空头头寸。此外，这些人可能会稳定或维持其价格 通过在公开市场上竞标或购买证券或施加罚款竞标的证券，如果回购参与发行的经纪交易商出售的证券，则可以收回允许参与发行的经纪交易商的出售特许权 与稳定交易的关系。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场上可能普遍存在的水平。这些交易可能是 随时停产。

本公司出售证券的总收益（如适用）将用于购买 证券价格减去折扣或佣金（如果有）。我们保留接受并随时与其代理人一起拒绝任何直接或通过证券购买提议的全部或部分的权利 代理人。

参与出售证券或其权益的任何承销商、经纪交易商或代理均可被视为 成为《证券法》第2（a）（11）条所指的 “承销商”。其通过任何证券转售获得的任何折扣、佣金、优惠或利润均可被视为承保折扣和佣金 根据《证券法》。根据《证券法》第2（a）（11）条的规定，任何被视为 “承销商” 的人都可能作为承销商承担某些法定责任。

为了遵守某些州的证券法（如果适用），只能通过以下方式在这些司法管辖区出售证券 注册或持牌经纪人或交易商。此外，在某些州，除非证券已注册或有资格出售，或者可以豁免注册或资格要求并得到遵守，否则不得出售。 和。

《交易法》第m条例中的反操纵规则可能适用于市场上证券的销售以及我们的 活动以及我们关联公司的活动和活动。我们可能会赔偿任何参与证券出售交易的经纪交易商的某些负债，包括因证券出售而产生的负债 《证券法》。

无法保证我们会出售本招股说明书所涵盖的任何或全部证券。

21

法律事务

与新加坡法律以及新加坡法律规定的所发行证券的有效性有关的某些法律问题将是 由新加坡的琼斯戴传给我们。有关纽约法律、纽约法律规定的债务证券的有效性以及美国联邦证券法的某些法律事宜将由众达会计师事务所、纽约州众达律师事务所代为处理。

专家们

Maxeon Solar Technologies, Pte的合并财务报表有限公司（现名为Maxeon Solar Technologies, Ltd.）出现在Maxeon Solar Technologies, Ltd.截至2019年12月29日止年度的注册声明（20-F表格）已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计 载于其中所载的有关报告中，并以引用方式纳入此处。此类财务报表是依据，随后提交的文件中将包含的经审计的财务报表并入此处 安永会计师事务所关于此类财务报表（在向委员会提交的同意书的范围内）经会计和审计专家等公司授权提交的报告。

根据美国证券法执行民事责任

我们根据新加坡法律注册成立，我们的某些高级管理人员和董事是或将来是美国以外的居民 各州。此外，我们的大多数资产都位于美国以外。尽管我们在美国境外注册成立，但我们已同意通过我们为该特定领域指定的代理人在美国接受诉讼服务 目的。

美国和新加坡之间没有规定相互承认和执行判决的条约 在民事和商事事务中，例如，美国任何联邦或州法院根据民事责任（无论是否仅以联邦证券法为前提）对支付款项作出的最终判决将， 因此，在新加坡不能自动执行。此外，在向新加坡法院提起的诉讼中，新加坡法院是否可以对我们或我们居住在新加坡的董事和高级管理人员追究民事责任，这一点值得怀疑 我们或此类人员仅就违反美国联邦证券法的行为提出申诉，除非与此类违规行为有关的事实构成或导致新加坡法律规定的诉讼理由。因此，可能是 投资者很难对我们、我们在新加坡的董事或高级管理人员执行在美国作出的基于美国联邦证券法民事责任条款的判决。

费用

以下是根据注册声明注册的证券的发行和分销的估计费用 本招股说明书是其中的一部分，全部将由我们支付。

佣金注册费		$	25,960
FINRA 申请费		$	30,500
法律费用和开支		$	(1)	)
会计费用和开支		$	(1)	)
打印费用		$	(1)	)
杂项		$	(1)	)
总计		$	(1)	)

(1)	证券金额和发行数量无法确定，费用无法估计 这次。与所发行证券的销售和分销相关的总支出的估计将包含在适用的招股说明书补充文件中。

22

《证券法》负债的赔偿

只要允许董事、高级管理人员或控制我们的人员赔偿《证券法》产生的责任 根据上述规定，我们获悉，委员会认为，这种赔偿违反《证券法》中规定的公共政策，因此不可执行。

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6,944,445 股

MAXEON 太阳能技术有限公司

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2021年4月15日