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Knollintegration会员2020-05-312020-11-280000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：设施整合计划成员MLKN：国际合同成员2021-05-302021-11-270000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：设施整合计划成员MLKN：国际合同成员2017-06-042021-02-270000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：设施整合计划成员MLKN：国际合同成员2019-06-022020-05-300000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：设施整合计划成员MLKN：国际合同成员2018-06-032019-06-010000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：设施整合计划成员MLKN：国际合同成员2020-05-312021-05-290000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：设施整合计划成员MLKN：国际合同成员2021-11-270000066382MLKN: Nemschoffplan 会员MLKN：美国合同成员2021-11-270000066382MLKN: Nemschoffplan 会员MLKN：美国合同成员2021-05-302021-11-270000066382MLKN: 零售板块成员MLKN：北美销售和全球产品团队计划成员2017-06-042021-02-270000066382MLKN：北美销售和全球产品团队计划成员MLKN：美国合同成员2021-11-270000066382US-GAAP：员工离职会员MLKN：其他重组计划成员2021-05-290000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：其他重组计划成员2021-05-290000066382MLKN：其他重组计划成员2021-05-290000066382US-GAAP：员工离职会员MLKN：其他重组计划成员2021-05-302021-11-270000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：其他重组计划成员2021-05-302021-11-270000066382MLKN：其他重组计划成员2021-05-302021-11-270000066382US-GAAP：员工离职会员MLKN：其他重组计划成员2021-11-270000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN：其他重组计划成员2021-11-270000066382MLKN：其他重组计划成员2021-11-270000066382MLKN：2020年5月重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2021-11-27mlkn: 位置0000066382MLKN：2020年5月重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2021-05-302021-11-270000066382MLKN：2020年5月重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2020-05-312021-05-290000066382MLKN：2020年5月重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2021-05-290000066382US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员US-GAAP：其他非流动资产成员2021-05-29

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________________________
表格 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021 年 11 月 27 日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件编号： 001-15141
__________________________________________
MillerKnoll, Inc.
（注册人章程中规定的确切名称）
__________________________________________
密歇根38-0837640
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主识别号）
东主大道 855 号
泽兰， MI49464
（主要行政办公室地址和邮政编码）
(616) 654-3000
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.20美元MLKN纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限）；以及（2）在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的x 不是

用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了所有需要提交的交互式数据文件
根据第 S-T 号法规（本章第 232.405 节）第 405 条的规定，在过去 12 个月内（或更短的期限
注册人必须提交此类文件）。是的x 不是

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器x加速过滤器o非加速过滤器o规模较小的申报公司☐新兴成长型公司☐
                
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐ 没有☒

截至 2022 年 1 月 1 日，MillerKnoll, Inc. 已经 [75,744,162] 已发行普通股。





MillerKnoll, Inc.
10-Q 表格
目录
 页号
第一部分 — 财务信息 
项目 1 财务报表（未经审计） 
简明综合收益（亏损）报表——截至2021年11月27日和2020年11月28日的三个月和六个月
3
简明合并资产负债表 — 2021 年 11 月 27 日和 2021 年 5 月 29 日
4
简明合并现金流量表——截至2021年11月27日和2020年11月28日的六个月
5
简明合并股东权益表——截至2021年11月27日和2020年11月28日的六个月
6
简明合并财务报表附注
注1-业务描述和陈述基础
8
附注2-最近发布的会计准则
9
附注3-与客户签订合同的收入
9
附注4-租约
11
附注 5-收购
11
附注6-库存，净额
14
附注7——商誉和无限期无形资产
14
附注8-员工福利计划
15
附注9——每股收益
16
附注 10-基于股票的薪酬
16
附注 11-所得税
16
附注12——公允价值计量
17
附注13——承付款和意外开支
20
附注14-短期借款和长期债务
21
附注15-累计其他综合亏损
22
附注16——运营部门
22
附注17——重组费用
24
附注18——可变利息实体
26
项目2 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
27
第 3 项关于市场风险的定量和定性披露
43
项目4 控制和程序
44
第二部分 — 其他信息
项目 1 法律诉讼
45
第 1A 项风险因素
45
项目2 未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
45
项目 6 展品
45
签名
47
 


第一部分-财务信息
项目 1：财务报表
MillerKnoll, Inc.
综合收益（亏损）简明合并报表
（以百万美元计，股票数据除外） 三个月已结束六个月已结束
（未经审计） 2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
净销售额$1,026.3 $626.3 $1,816.0 $1,253.0 
销售成本675.7 382.1 1,187.9 758.8 
毛利率350.6 244.2 628.1 494.2 
运营费用：
销售、一般和管理318.6 153.0 625.5 292.8 
重组费用，净额— 2.4 — 1.2 
设计和研究28.2 17.8 51.6 33.8 
运营费用总额346.8 173.2 677.1 327.8 
营业收益（亏损） 3.8 71.0 (49.0)166.4 
利息支出9.2 3.5 14.8 7.2 
利息和其他投资收入0.3 0.4 0.5 0.8 
其他（收入）支出，净额(0.7)(0.9)11.8 (2.7)
所得税和股权收入前的收益（亏损）(4.4)68.8 (75.1)162.7 
所得税支出（福利）(3.4)16.2 (14.1)36.9 
来自非合并关联公司的权益（亏损）收入，扣除税款(0.1)0.2 — 0.4 
净收益（亏损）(1.1)52.8 (61.0)126.2 
归属于可赎回非控股权益的净收益2.3 1.5 3.9 2.0 
归因于 MillerKnoll, Inc. 的净收益（亏损）$(3.4)$51.3 $(64.9)$124.2 
每股收益（亏损）——基本$(0.05)$0.87 $(0.92)$2.11 
每股收益（亏损）——摊薄$(0.05)$0.87 $(0.92)$2.10 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整$(60.9)$4.9 $(52.1)$35.1 
养老金和退休后负债调整1.8 1.4 4.1 2.5 
利率互换协议的未实现（亏损）收益4.0 0.9 3.0 1.2 
可供出售证券的未实现持仓亏损— — — (0.1)
扣除税款的其他综合（亏损）收入(55.1)7.2 (45.0)38.7 
综合（亏损）收入(56.2)60.0 (106.0)164.9 
归属于可赎回非控股权益的综合（亏损）收益(0.2)1.7 1.9 4.8 
归属于MillerKnoll, Inc.的综合（亏损）收益$(56.0)$58.3 $(107.9)$160.1 
参见简明合并财务报表附注。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 3

MillerKnoll, Inc.
简明合并资产负债表
（以百万美元计，股票数据除外）
（未经审计） 2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$227.3 $396.4 
短期投资7.4 7.7 
减去美元备抵后的应收账款6.2 和 $5.5
319.3 204.7 
未开票的应收账款34.5 16.4 
库存482.9 213.6 
预付费用136.5 45.1 
其他流动资产6.7 7.6 
流动资产总额1,214.6 891.5 
财产和设备，按成本计算1,470.1 1,159.7 
减去 — 累计折旧(879.3)(832.5)
净财产和设备590.8 327.2 
使用权资产412.9 214.7 
善意1,284.5 364.2 
无限期存在的无形资产497.4 97.6 
其他可摊销的无形资产，扣除累计摊销额 $111.1 和 $68.6
392.3 105.2 
其他非流动资产73.4 61.5 
总资产$4,465.9 $2,061.9 
负债、可赎回的非控股权益和股东权益
流动负债：
应付账款$333.6 $178.4 
短期借款和长期债务的流动部分29.3 2.2 
应计薪酬和福利108.9 90.2 
短期租赁责任101.2 69.0 
应计保修18.6 14.5 
客户存款118.8 43.1 
其他应计负债146.9 103.4 
流动负债总额857.3 500.8 
长期债务1,340.7 274.9 
养老金和退休后福利41.3 34.5 
租赁负债364.2 196.9 
其他负债356.6 128.2 
负债总额2,960.1 1,135.3 
可赎回的非控制性权益69.4 77.0 
股东权益：
优先股， 不 面值 (10,000,000 已授权的股份， 无 已发行）
— — 
普通股，$0.20 面值 (240,000,000 已授权的股份， 75,740,388 和 59,029,165 分别于2022财年和2021财年发行和流通的股票）
15.1 11.8 
额外的实收资本814.8 94.7 
留存收益714.8 808.4 
累计其他综合亏损(108.1)(65.1)
递延补偿计划(0.2)(0.2)
股东权益总额 1,436.4 849.6 
总负债、可赎回非控股权益和股东权益$4,465.9 $2,061.9 
参见简明合并财务报表附注。
4 表格 10-Q

MillerKnoll, Inc.
简明合并现金流量表
（百万美元） 六个月已结束
（未经审计） 2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收益$(61.0)$126.2 
调整净收益与经营活动提供的净现金（用于）：
折旧和摊销109.9 43.3 
基于股票的薪酬22.1 3.9 
养老金和退休后费用(4.2)1.5 
递延税(13.6)4.4 
减值损失15.5 — 
债务消灭造成的损失13.4 — 
流动资产（增加）减少(166.7)2.3 
流动负债增加（减少）34.1 22.9 
非流动负债（减少）增加(5.3)9.0 
其他，净额(1.8)1.1 
经营活动提供的净现金（用于）(57.6)214.6 
来自投资活动的现金流：
出售财产和交易商的收益— 11.4 
资本支出(46.3)(24.4)
收购，扣除收到的现金(1,088.5)— 
其他，净额1.0 (11.4)
用于投资活动的净现金(1,133.8)(24.4)
来自融资活动的现金流：
偿还长期债务(50.0)— 
减去折扣后的债务发行收益1,007.0 — 
递延融资费用的支付(9.3)— 
信贷额度的收益587.5 — 
信贷额度的还款(449.4)(265.0)
支付全部债务保费(13.4)— 
已支付的股息(25.4)(12.3)
普通股发行4.3 3.1 
普通股已回购并报废(14.4)(0.9)
其他，净额(1.4)(1.8)
（用于）融资活动提供的净现金1,035.5 (276.9)
汇率变动对现金和现金等价物的影响(13.2)10.6 
现金和现金等价物的净减少(169.1)(76.1)
现金和现金等价物，期初396.4 454.0 
现金和现金等价物，期末$227.3 $377.9 
参见简明合并财务报表附注。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 5

MillerKnoll, Inc.
简明合并股东权益表
截至2021年11月27日的六个月
（以百万美元计，股票数据除外）普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损递延补偿计划MillerKnoll, Inc. 股东权益
（未经审计）股票金额
2021年5月29日59,029,165 $11.8 $94.7 $808.4 $(65.1)$(0.2)$849.6 
净收益(61.5)(61.5)
其他综合收益，扣除税款(15.2)(15.2)
股票薪酬支出15.1 15.1 
行使股票期权49,584 1.3 1.3 
限制性股票和绩效股票单位已发行358,016 — 
员工股票购买计划的发行19,020 0.7 0.7 
普通股的回购和退休(267,522)(11.0)(11.0)
为收购Knoll而发行的股票 15,843,921 3.2 685.1 688.3 
Knoll 展期的合并前费用751,907 0.2 22.4 22.6 
已申报的股息 $0.1875 每股）
(14.3)(14.3)
2021年8月28日75,784,091 $15.2 $808.3 $732.6 $(80.3)$(0.2)$1,475.6 
净收益(3.4)(3.4)
其他综合收益，扣除税款(27.8)(27.8)
股票薪酬支出7.0 7.0 
行使股票期权52,697 1.5 1.5 
限制性股票和绩效股票单位已发行91,443 0.2 0.2 
员工股票购买计划的发行18,813 0.6 0.6 
普通股的回购和退休(76,246)(3.3)(3.3)
没收股份(130,410)(0.1)(0.1)
NCI 调整0.5 0.5 
申报的股息 ($)0.1875 每股）
(14.4)(14.4)
2021 年 11 月 27 日75,740,388 $15.1 $814.8 $714.8 $(108.1)$(0.2)$1,436.4 
6 表格 10-Q

截至2020年11月28日的六个月
（以百万美元计，股票数据除外） 普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损递延补偿计划MillerKnoll, Inc. 股东权益
（未经审计） 股票金额
2020年5月30日58,793,275 $11.8 $81.6 $683.9 $(134.0)$(0.3)$643.0 
净收益———73.0 ——73.0 
其他综合收益，扣除税款————28.9 —28.9 
股票薪酬支出——1.5 ———1.5 
行使股票期权8,133 —0.2 ———0.2 
限制性股票和绩效股票单位已发行106,607 —————— 
员工股票购买计划的发行25,116 —0.6 ———0.6 
普通股的回购和退休(36,644)—(0.9)———(0.9)
董事费3,013 —0.1 ———0.1 
2020 年 8 月 29 日58,899,500 $11.8 $83.1 $756.9 $(105.1)$(0.3)$746.4 
净收益———51.3 ——51.3 
其他综合收益，扣除税款————7.0 —7.0 
股基薪酬支出——2.4 ———2.4 
行使股票期权54,771 —1.9 ———1.9 
限制性股票和绩效股票单位已发行3,688 —————— 
员工股票购买计划的发行14,880 —0.4 ———0.4 
普通股的回购和退休(1,198)—————— 
申报的股息 ($)0.1875 每股）
——$—(11.1)——(11.1)
2020 年 11 月 28 日58,971,641 $11.8 $87.8 $797.1 $(98.1)$(0.3)$798.3 

参见简明合并财务报表附注。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 7

简明合并财务报表附注
（以百万美元计，股票数据除外）
（未经审计）
1。 业务描述
MillerKnoll, Inc.（以下简称 “公司”）研究、设计、制造、销售和分销用于各种环境（包括办公、医疗保健、教育和住宅环境）的室内家具，并提供相关服务，为世界各地的公司提供支持。该公司的产品通过独立合同办公家具经销商、自有零售工作室、公司的电子商务平台、直邮目录以及直接客户销售、独立零售商和自有合同办公家具经销商进行销售。
2021 年 7 月 19 日，公司收购了 Knoll, Inc.（“Knoll”）（见注释5。“收购”）。Knoll 是全球领先的商业和住宅家具、配件、照明和覆盖物制造商。自收购之日起，公司已将Knoll的财务业绩纳入简明合并财务报表。2021年10月11日，我们的股东批准了我们重述的公司章程修正案，将我们的公司名称从赫尔曼米勒公司更改为米勒诺尔公司。2021年11月1日，公司名称和股票代码更改为MLKN生效。
MillerKnoll 是一个充满活力的品牌集体，它们共同设计了我们生活的世界。MillerKnoll 为全球最具活力的设计品牌提供动力，包括 Herman Miller® 和 Knoll®，以及 Colebrook Bosson Saunders®、DateWeiser®、Design Insith®、Edelman® Leather、Fully®、Geiger®、HAY®、Holly Hunt®、KnollTextiles®、Maars® 生活墙、Maars®、Muuto®、naughtone® 和 Spinneybeck，为全球最具活力的设计品牌提供支持® |FilzFelt®。MillerKnoll是一个无与伦比的平台，它通过为所有人建设一个更可持续、公平和更美好的未来，重新定义了21世纪的现代世界。
演示基础
简明合并财务报表由MillerKnoll, Inc.（“公司”）根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及表格10-Q和第S-X条例第10条的说明编制。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，本文件中的披露足以满足中期报告要求。除非文中另有说明或说明，否则所有提及 “MillerKnoll”、“Herman Miller”、“我们”、“我们的”、“公司” 及类似内容均指MillerKnoll, Inc.、其前身和受控子公司。
随附的未经审计的简明合并财务报表总体上包含所有具有正常经常性质的调整，这些调整是公允列报公司截至2021年11月27日的财务状况所必需的。截至2021年11月27日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2022年5月28日的财年（“2022财年”）的预期业绩。建议将这些简明合并财务报表与公司截至2021年5月29日年度（“2021财年”）的10-k表年度报告（“2021财年”）中包含的财务报表及其附注一起阅读。所有公司间交易均已在简明合并财务报表中清除。权益法投资的财务报表未合并。
细分重组
自2021年5月30日起，即2022财年初，公司实施了组织变革，导致应报告的细分市场发生了变化。公司重估了历史业绩以反映这一变化。以下是每个可报告的细分的描述。每个细分市场内的分部间销售额除外，Knoll细分市场的销售额除外，后者以细分市场间冲销的形式列报。
•全球零售-反映了传统的北美零售细分市场，现在包括国际零售
•美洲合同（“美洲”）——反映了传统的赫尔曼米勒北美合同板块以及拉丁美洲和触手可及的设计合同
•国际合同（“国际”）——反映美洲以外的全球合同活动，不包括Knoll的国际活动
8 表格 10-Q

•Knoll — Knoll细分市场包括与Knoll品牌星座内家具产品的设计、制造和销售相关的全球业务。收购的Knoll业务最初将反映为一个独立的细分市场。
2。 最近发布的会计准则
最近采用的会计准则
2021年5月30日，公司通过了亚利桑那州立大学第2018-14号，“薪酬——退休金——固定福利计划——概述（副主题715-20）：披露框架——固定福利计划披露要求的变更。”本更新取消了、增加和澄清了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的某些披露要求。取消的披露包括（a）预计将在下一个财政年度净定期福利成本中确认的累计其他综合收入金额，以及（b）假设的医疗保健费用趋势率变动一个百分点对净定期福利成本和退休后医疗保健福利的福利义务的影响。其他披露包括对影响该期间福利义务的重大收益和损失的描述。该指导方针的通过没有对我们的合并财务报表产生重大影响，我们的年度报告中将进行更多披露。
2021年5月30日，公司通过了亚利桑那州立大学2019-12年度的 “所得税（主题740）：简化所得税会计”。此更新删除了在确认投资递延税、进行期内分配和计算过渡期所得税方面的某些例外情况。此更新还增加了指南，以降低某些领域的复杂性。该指导方针的通过没有对公司的财务报表产生重大影响。
最近发布的会计准则尚未采用
该公司目前正在评估采用FASB发布的以下相关标准的影响：
标准描述生效日期
2021-10政府援助本更新对以税收抵免、现金补助、其他资产补助和项目补助等形式获得政府援助的实体增加了某些披露要求。允许提前收养。该公司预计该准则的采用不会对其财务报表产生重大影响。2022年5月28日
我们已经评估了所有其他已发行但尚未通过的华硕公司，得出的结论是，未披露的与公司无关或预计不会产生重大影响。
3. 与客户签订合同的收入
分类收入
下表提供了按合同类型分列的收入：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
净销售额：
单一履约义务
产品收入$942.3 $544.3 $1,678.7 $1,087.6 
多项履约义务
产品收入78.5 77.2 128.0 155.7 
服务收入2.9 2.9 4.8 6.0 
其他2.6 1.9 4.5 3.7 
总计$1,026.3 $626.3 $1,816.0 $1,253.0 
公司根据工作场所、高性能座椅、生活方式和其他类别对产品进行内部报告和评估。以下是对这些类别的描述。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 9

工作场所类别包括以为团体和个人创造高功能和高效环境为中心的产品。该类别侧重于开发除座椅以外的产品，这些产品可以定义界限，支持工作并提高生产力。
高性能座椅类别包括以座椅人体工程学、生产率和功能为中心的产品，其设置范围不断变化。该类别侧重于开发符合人体工程学的座椅解决方案，用于需要的不仅仅是基本实用工具的特定用例。
生活方式类别包括专注于通过美观而实用的产品为空间注入活力的产品。该类别侧重于开发以深思熟虑但又高尚的方式支持生活方式的产品。该类别的产品通过提供美学、价格和性能多样化的产品组合，帮助创造富有情感和视觉吸引力的空间。
下表列出了按产品类型和可报告细分市场分列的收入：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
美洲合同：
工作场所$197.3 $202.9 $373.8 $416.7 
表演座椅96.7 82.7 181.6 169.3 
生活方式34.5 28.3 67.1 61.5 
其他33.0 33.3 64.3 69.7 
美洲合同总额$361.5 $347.2 $686.8 $717.2 
国际合同：
工作场所$35.4 $28.0 $61.2 $59.7 
表演座椅57.6 51.0 106.8 94.7 
生活方式28.9 21.6 51.4 39.4 
其他3.2 0.9 4.7 1.7 
国际合同总额$125.1 $101.5 $224.1 $195.5 
全球零售：
工作场所$2.9 $2.5 $6.4 $4.9 
表演座椅60.1 63.6 121.1 121.2 
生活方式146.4 111.1 294.1 213.6 
其他0.6 0.4 1.0 0.6 
全球零售总额$210.0 $177.6 $422.6 $340.3 
小丘：
工作场所$157.8 $— $233.0 $— 
表演座椅25.6 — 37.7 — 
生活方式128.6 — 185.0 — 
其他24.3 — 37.0 — 
Total Knoll$336.3 $— $492.7 $— 
取消细分市场间销售 $(6.6)$— $(10.2)$— 
总计$1,026.3 $626.3 $1,816.0 $1,253.0 
有关我们应申报分部的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注16。


10 表格 10-Q

合约余额
客户可以在公司履行义务和确认收入之前付款。这些付款代表合同负债，包含在简明合并资产负债表的 “客户存款” 标题中。在截至2021年11月27日的三个月和六个月中，公司确认的净销售额为美元30.2百万和美元71.3 百万美元分别与截至2021年8月28日和2021年5月29日资产负债表中包含的客户存款有关。公司承担的合同责任为美元55.5百万美元与 2021 年 7 月 19 日收购 Knoll, Inc 有关。
4。 租约
下表列出了租赁费用的组成部分：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
运营租赁成本$23.1 $12.4 $41.1 $23.4 
短期租赁成本2.9 0.7 4.4 1.5 
可变租赁成本*2.4 2.0 4.9 3.6 
总计$28.4 $15.1 $50.4 $28.5 
*在截至2021年11月27日的三个月和六个月中，上表中不包括美元的可变租赁成本25.0 百万和美元45.7分别为百万美元，用于根据公司确定符合租赁定义的某些供应安排购买原材料。相比之下，购买了美元21.6百万和美元38.6在截至2020年11月28日的三个月和六个月中，分别为百万美元。
截至2021年11月27日，该公司没有融资租约。
下表按财政年度汇总了与公司使用权资产相关的未贴现的未来最低租赁付款额：
（以百万计）
2022$89.2 
202383.8 
202474.3 
202564.8 
202650.5 
此后148.8 
租赁付款总额*$511.4 
减少利息46.0 
租赁负债的现值$465.4 
*租赁付款不包括美元14.6 对于已签署但尚未开始的租约，可支付数百万笔具有法律约束力的最低租赁付款。
截至2021年11月27日，运营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率为 7.3 年和 2.4分别为％。
下表提供了与租赁相关的补充现金流和其他信息：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
运营租赁中使用的运营现金流$17.0 $11.6 $33.7 $22.6 
为换取新负债而获得的使用权资产$5.9 $36.9 $25.9 $49.2 


MillerKnoll, Inc. 及其子公司 11

5。 收购
Knoll, Inc.
2021年7月19日，公司完成了先前宣布的对Knoll, Inc.（“Knoll”）的收购，该公司是工作场所和住宅市场高端家具产品和配件设计、制造、营销和销售领域的领导者。自收购之日起，公司已将Knoll的财务业绩纳入简明合并财务报表。与收购相关的交易成本，包括财务咨询，法律，代理备案，监管和融资费用，约为美元0.9百万和美元27.6截至2021年11月27日的三个月和六个月中为百万美元，计入一般和管理费用。
根据协议和合并计划的条款，Knoll普通股的每股已发行和流通股份（不包括行使异议者权利的股份、Knoll作为库存股拥有的股份、交易方或其子公司拥有的股份或受Knoll限制性股票奖励约束的股份）均转换为收款权 0.32 赫尔曼米勒公司（现为MillerKnoll, Inc.）普通股和美元11.00 现金，无利息。 向Knoll转让的对价的初步收购日期公允价值约为 $1,887.3 百万，其中包括以下内容（以百万计，股份金额除外）：
Knoll SharesHerman Miller, Inc.（现为 MillerKnoll, Inc.）已交换的股份公允价值
现金对价：
截至2021年7月19日已发行和流通的诺尔普通股股份49,444,825 $543.9 
用于未偿还期权奖励的Knoll等价股、非雇员董事持有的限制性普通股的未偿还奖励以及由曾是Knoll雇员且在2021年7月19日仍有资格归属的个人持有的绩效单位的杰出奖励184,857 1.4 
作为现金对价的Knoll股票总数49,629,682 
截至2021年7月19日已发行和流通的Knoll优先股股份169,165 254.4 
考虑为清偿诺尔未偿债务而付款376.9 
股票对价：
截至2021年7月19日已发行和流通的诺尔普通股股份49,444,825 
非雇员董事持有的限制性普通股未偿还奖励的Knoll等价股以及由曾是Knoll雇员且在2021年7月19日仍有资格归属的个人持有的绩效单位的未偿奖励74,857 
作为股票对价的Knoll股票总数49,519,682 15,843,921 688.3 
基于替代股份的奖励：
截至2021年7月19日，与Knoll普通股相关的Knoll限制性股票和绩效单位的杰出奖励22.4 
初步收购日期总转让对价的公允价值$1,887.3 
与收购Knoll相关的总现金为$1,176.6 百万。如 “附注14” 所述，MillerKnoll通过手头现金和债务收益为收购提供了资金。短期借款和长期债务。”
未归还的未归属限制性股票奖励、绩效股票奖励、绩效股票单位和限制性股票单位，初步估计公允价值为美元53.4 百万自动转换为公司奖励。在总公允价值中，美元22.4 初步分配了百万美元作为收购对价，$31.0百万美元已初步拨给未来的服务，将在剩余的服务期内按直线方式支出。根据转换后的奖励的条款
12 表格 10-Q

在收购后的十二个月内任何符合条件的终止都将导致加速归属和相关的费用确认。
该交易被记作业务合并，要求按收购之日的公允价值确认所承担的资产和负债。购买价格分配是初步的，可能会发生变化，因为库存、不动产、厂房和设备、无形资产和所得税等项目的估值尚未完成。确认的金额将在获得完成分析所需的资料后最后确定，但不得迟于收购之日后的一年。
下表汇总了截至收购之日收购资产和承担的负债的初步公允价值：
（以百万计）公允价值
现金$88.0 
应收账款82.3 
库存221.5 
其他流动资产36.2 
财产和设备291.0 
使用权资产202.7 
无形资产746.7 
善意943.7 
其他非流动资产22.0 
收购的资产总额2,634.1 
应付账款150.7 
其他流动负债129.1 
租赁负债177.8 
其他负债289.2 
承担的负债总额746.8 
收购的净资产$1,887.3 
收购对价超过所购净有形和可识别无形资产公允价值的部分记为商誉。商誉主要归因于Knoll的员工队伍和预期的运营协同效应。与收购相关的商誉在Knoll板块中记录为$943.7 百万。出于纳税申报的目的，收购产生的商誉预计不可扣除。
根据管理层的估计和假设，收购的有形资产和负债的公允价值是初步的，可能会随着收到更多信息以及某些税务事项的敲定而发生变化。在截至2021年11月27日的三个月中，对初步公允价值进行了某些调整，使商誉净增长了美元17.8百万美元主要与收购的积压无形资产和相应的递延所得税负债有关。仍处于初步状态的主要领域涉及所购无形资产的公允价值、收购的某些有形资产和负债、所得税和非收入税收以及剩余商誉。该公司预计将在可行的情况下尽快完成估值，但不迟于收购之日起一年。
下表汇总了公司截至收购之日确定的已收购的已确定无形资产、采用的估值方法、使用寿命和公允价值：
（以百万计）估值方法使用寿命（年）公允价值
待办事项多期超额收益
小于 1 年
$27.8 
商品名称-无限期存活特许权使用费减免无限期405.9 
商品名称-摊销特许权使用费减免
5-10 年份
14.0 
设计特许权使用费减免
9-15 年份
31.0 
客户关系多期超额收益
2-15 年份
268.0 
总计$746.7 
从收购之日2021年7月19日至2021年11月27日，公司简明合并综合收益（亏损）报表中包含的Knoll的收入和净亏损如下（以百万计）：
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 13

总收入$492.7 
净亏损 (73.3)

未经审计的预计经营业绩
自2021年7月19日起，诺尔的经营业绩已包含在合并财务报表中。下表提供了截至2021年11月27日和2020年11月28日的三个月零六个月的预计经营业绩，就好像Knoll截至2020年5月31日被收购一样。预计结果包括某些购买会计调整，例如收购的有形和无形资产的折旧和摊销费用的估计变化。随着估值的最终确定，这些调整的影响可能会发生变化。预计结果还包括为合并融资而产生的增量利息支出的影响。交易相关成本，包括与交易相关的债务清偿成本，已从两个期间列报的预计金额中扣除。预计结果不包括整合此次收购所带来的任何预期成本节省。 因此，这些数额不一定表示如果在所示日期进行收购会产生什么结果，也不一定代表将来可能产生的结果。
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
净销售额$1,026.3 $940.5 $1,970.2 $1,832.3 
归属于MillerKnoll, Inc.的净收益$8.2 $58.4 $(22.6)$110.3 
6。 库存，净额
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
成品和在制品$355.5 $166.7 
原材料127.4 46.9 
总计$482.9 $213.6 
库存以较低的成本或市场估值，包括材料、人工和管理费用。我们在美国的制造业务中的某些库存使用后入先出（LIFO）方法进行估值。所有其他业务的库存均使用先进先出（FIFO）方法进行估值。
使用LIFO估值的库存为美元23.9 百万和美元21.8 截至2021年11月27日和2021年5月29日分别为百万人。如果使用先入先出的方法对所有库存进行估值，则库存将为美元524.4 百万和美元230.2 截至2021年11月27日和2021年5月29日，分别为百万人。
7。 商誉和无限期无形资产
截至2021年11月27日和2021年5月29日，简明合并资产负债表中包含的商誉和其他无限期无形资产包括以下内容：
（以百万计）善意无限期的无形资产
2021年5月29日$364.2 $97.6 
外币折算调整(23.4)(6.1)
收购 Knoll 943.7 405.9 
2021 年 11 月 27 日$1,284.5 $497.4 
每年在申报单位层面对商誉进行减值测试，如果事件或情况变化表明申报单位的公允价值很可能降至账面价值以下，则更频繁地进行商誉减值测试。在测试商誉减值时，公司可能首先评估定性因素。如果初步定性评估确定报告单位的账面价值很可能超过其估计的公允价值，则将进行额外的定量测试。公司也可以选择绕过定性测试，直接进行定量测试。如果定量测试表明商誉受到损害，则将商誉的账面价值减记为公允价值。
14 表格 10-Q

截至2021年3月31日，即我们的年度测试日期，使用定量评估对除Knoll以外的每个报告单位进行了减值审查。在进行2021财年的量化减值测试时，公司确定其申报单位的公允价值超过账面金额，因此，这些申报单位没有受到减值。
在分部重组方面，公司的某些申报单位的组成发生了变化，商誉是使用相对公允价值方法在这些申报单位之间重新分配的。因此，公司在2022年第一季度对每个申报单位进行了中期商誉减值测试，Knoll除外。根据测试结果，公司确定，重组后每个申报单位的公允价值均超过其各自的账面金额。
与收购Knoll相关的商誉在Knoll板块中记录为$943.7 百万。收购Knoll带来的商誉增长被外币折算调整部分抵消, 导致商誉余额为美元1,284.5 截至 2021 年 11 月 27 日，百万人。
无限期使用寿命的无形资产无需摊销，每年进行减值评估，或者在事件或情况变化表明无形资产的公允价值可能无法收回时更频繁地进行减值评估。
在2021财年，公司对无限期无形资产的减值测试进行了量化评估。公司HAY商品名无限期无形资产的账面价值为美元41.7截至 2021 年 3 月 31 日，百万人。HAY 商品名称的计算公允价值为 $43.8百万，表示超额公允价值为美元2.1百万或 5.0%。如果与该商品名称相关的剩余现金流在未来时期下降，则公司可能需要记录减值费用。
在截至2021年11月27日的六个月中，没有确定的减值指标要求公司完成与公司任何申报单位或无限期无形资产相关的中期量化减值评估。
8。 员工福利计划
下表汇总了公司固定福利养老金计划的定期净福利成本的组成部分：
养老金福利
截至2021年11月27日的三个月截至2020年11月28日的三个月
（以百万计）国内国际国内国际
服务成本$0.1 $— $— $— 
利息成本1.1 0.8 — 0.7 
计划资产的预期回报率 (1)
(2.2)(1.8)— (1.4)
净摊销亏损— 1.7 — 1.6 
定期福利净成本$(1.0)$0.7 $— $0.9 
截至2021年11月27日的六个月截至2020年11月28日的六个月
（以百万计）国内国际国内国际
服务成本$0.2 $— $— $— 
利息成本1.5 1.7 — 1.3 
计划资产的预期回报率 (1)
(3.1)(3.6)— (2.8)
净摊销亏损— 3.3 — 3.3 
定期福利净成本$(1.4)$1.4 $— $1.8 
(1) 计划资产的加权平均预期长期回报率为 4.98%.
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 15

9。 每股收益
下表汇总了计算截至三个月和六个月的基本和摊薄后每股收益（“EPS”）时使用的分子和分母：
三个月已结束六个月已结束
2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
分子：
基本每股收益和摊薄后每股收益的分子，归属于MillerKnoll, Inc. 的净（亏损）收益——以百万计$(3.4)$51.3 $(64.9)$124.2 
分母：
基本每股收益的分母，已发行普通股的加权平均值75,304,752 58,908,094 70,803,483 58,869,699 
股票计划可能导致稀释的股票359,304 — 174,229 
摊薄后每股收益的分母75,304,752 59,267,398 70,803,483 59,043,928 
加权平均普通股中不包含反稀释股票奖励——摊薄后1,518,161 301,002 1,438,374 1,067,979 
10。 股票薪酬
下表汇总了截至止三个月和六个月的股票薪酬支出和相关的所得税影响：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
股票薪酬支出$7.0 $2.4 $22.1 $3.9 
相关所得税影响$1.6 $0.6 $5.3 $0.9 
股票薪酬支出的增加在一定程度上是由诺尔股票薪酬奖励的增加所推动的。这种影响包括作为Knoll整合的一部分，与裁员相关的股票薪酬奖励支出加快。
公司的某些股权薪酬奖励包含允许继续归属于退休金的条款。当员工保留奖励不再以提供后续服务为条件时，出于费用归属的目的，股票奖励被视为已完全归属。
11。 所得税
公司确定截至2021年11月27日的三个月和六个月的所得税准备金的过程涉及使用估计的年有效税率，该税率基于其运营所在司法管辖区的预期年收入和法定税率。有效税率为 77.6% 和 23.5在截至2021年11月27日和2020年11月28日的三个月期间，分别为百分比。截至2021年11月27日的三个月，有效税率的同比变化是由于本季度报告的税前账面亏损而进行的调整，加上与收购Knoll相关的重组成本以及全球供应链中断和劳动力短缺造成的利润压力增加，全年总体预测的税前账面亏损。去年同期没有类似的影响。在截至2021年11月27日的三个月中，有效税率高于美国联邦法定税率，这是对年度迄今为止的税前亏损适用估计的年度有效税率的影响。在截至2020年11月28日的三个月中，由于美国各州所得税以及税率高于美国联邦法定税率的税收管辖区的收入组合，有效税率高于美国联邦法定税率。
有效税率是 18.8% 和 22.6在截至2021年11月27日和2020年11月28日的六个月中，分别为百分比。截至2021年11月27日的六个月中，有效利率同比下降的原因是
16 表格 10-Q

报告了六个月的税前账面亏损，以及与Knoll收购相关的不可扣除的离散薪酬和收购成本。去年同期的六个月没有受到此次收购的类似影响。在截至2021年11月27日的六个月中，有效税率低于美国联邦法定税率，这是由于对年度迄今为止的税前亏损适用估计的年度有效税率的影响，其中包括受不可扣除的Knoll收购相关成本影响的调整。在截至2020年11月28日的六个月中，有效税率高于美国联邦法定税率，这主要是由于美国各州所得税以及税率高于美国联邦法定税率的税收管辖区的收入组合。
公司在其简明合并综合收益表中通过所得税支出确认与不确定税收优惠相关的利息和罚款。在截至2021年11月27日和2020年11月28日的三个月和六个月中，公司简明合并综合收益表中确认的利息和罚款可以忽略不计。
公司与不确定税收优惠相关的潜在利息和罚款的记录负债为：
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
利息和罚款责任$1.0 $0.9 
对不确定税收状况的负债，当前$2.7 $2.1 
公司接受国内外税务机关的定期审计。目前，公司正在国内外税务管辖区接受例行定期审计。由于审计，在未来十二个月中，未确认的税收优惠金额可能会发生变化。与这些审计相关的纳税（如果有）预计不会对公司的简明合并综合收益报表产生重大影响。
对于大多数税务管辖区，在2018年之前的财政年度，公司不再需要接受税务机关的州、地方或非美国所得税审查。
12。 公允价值测量
公司的金融工具包括现金等价物、有价证券、应收账款和票据、递延薪酬计划、应付账款、债务、利率互换、外币兑换合约、可赎回非控股权益、无限期无形资产和使用权资产。除长期债务外，公司的金融工具均按公允价值入账。
在指定期限内，公司长期债务（包括当前到期日）的账面价值和公允价值如下：
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
账面价值$1,391.2 $277.1 
公允价值$1,320.5 $284.8 
以下描述了公司用来估算净收益中记录的金融资产和负债的公允价值的方法，这些资产和负债在本期没有显著变化：
现金和现金等价物 — 公司以货币市场基金的形式将多余的现金投资于短期投资，这些基金使用净资产价值（“NAV”）进行估值。
共同基金-股票 — 公司的股票证券主要包括股票共同基金。股票共同基金投资使用类似证券的报价按公允价值入账。
递延薪酬计划——公司的递延薪酬计划主要包括各种国内和国际共同基金，这些基金使用类似证券的报价按公允价值入账。
外币兑换合约 — 公司的外币兑换合约的估值方法基于从活跃市场获得的外币汇率。远期货币兑换合约的估计公允价值基于月末即期汇率，并根据市场当前活动进行调整。这些远期合约未被指定为对冲工具。
下表列出了截至2021年11月27日和2021年5月29日通过净收益按公允价值计量的金融资产和负债，以及在公允价值层次结构中对公允价值衡量标准进行分类的相应定价水平。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 17

（以百万计）2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
金融资产导航与其他报价一同报价
可观测输入（级别 2）		导航与其他报价一同报价
可观测输入（级别 2）
现金等价物：
货币市场基金$16.7 $— $162.2 $— 
共同基金-股票— 0.7 — 0.8 
外币远期合约— 0.3 — 1.6 
递延补偿计划— 17.7 — 16.1 
总计$16.7 $18.7 $162.2 $18.5 
金融负债
外币远期合约$— $2.7 $— $0.1 
总计$— $2.7 $— $0.1 
在收购Knoll方面，公司收购了与Knoll收购Fully相关的或有债务。公司或有债务的公允价值衡量基于重要的、不可观察的投入，几乎没有或根本没有市场数据，因此属于三级衡量标准。在每个报告期对或有债务进行重新估值，公允价值的变动通过净收入予以确认。用于估算2021年11月27日或有债务公允价值的估值输入包括贴现率为 2.5％，富利截至2021年11月27日的净销售额和扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”），以及与富利2021年至2023年每个日历年的净销售额和息税折旧摊销前利润相关的预测。截至2021年11月27日，或有债务的公允价值为美元9.9百万。到2023年，Fully可以赚取的最大或有债务金额为美元10.3百万。
以下描述了公司用来估算其他综合收益中记录的金融资产和负债的公允价值的方法，这些资产和负债在本期没有显著变化：
共同基金固定收益 — 公司的固定收益证券主要包括固定收益共同基金和政府债务。这些投资使用类似证券的报价按公允价值入账。
利率互换协议 — 公司利率互换协议的价值是根据从活跃市场获得的利率使用市场方法确定的。利率互换协议被指定为现金流对冲工具。
下表列出了截至2021年11月27日和2021年5月29日通过其他综合收益按公允价值计量的金融资产和负债，以及在公允价值层次结构中对公允价值衡量标准进行分类的相应定价水平。
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
金融资产包含其他可观测输入的报价（级别 2）包含其他可观测输入的报价（级别 2）
共同基金-固定收益$6.7 $6.9 
总计$6.7 $6.9 
金融负债
利率互换协议$10.4 $14.4 
总计$10.4 $14.4 
以下是截至所示日期公司固定收益共同基金和股票共同基金的账面价值和市值摘要：
2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
（以百万计）成本未实现
收益/（亏损）		市场
价值		成本未实现
收益/（亏损）		市场
价值
共同基金-固定收益$6.7 $— $6.7 $6.9 $— $6.9 
共同基金-股票0.4 0.3 0.7 0.5 0.3 0.8 
总计$7.1 $0.3 $7.4 $7.4 $0.3 $7.7 
18 表格 10-Q

出售证券的成本基于特定的识别方法；此类出售产生的已实现收益和亏损包含在简明合并综合收益表中 “其他（收益）支出，净额” 中。该公司认为其股票和固定收益共同基金可用于其当前业务。因此，投资记录在简明合并资产负债表中的流动资产中。
衍生工具和套期保值活动
外币远期合约
该公司以各种外币进行业务交易，并制定了一项计划，该计划主要利用外币远期合约来降低与某些外币风险敞口影响相关的风险。根据该计划，公司的策略是用外币远期合约的收益或损失来抵消我们外币敞口的增加或减少，以减轻与外币交易收益或亏损相关的风险和波动性。外币风险敞口通常来自我们外国子公司资产负债表上以非功能货币计算的净负债或资产敞口。外币远期合约通常在30天内结算，不用于交易目的。
这些远期合约未被指定为对冲工具。因此，我们在合并资产负债表中记录了截至报告期末这些合约的公允价值，公允价值的变动记录在合并综合收益表中。这些远期合约公允价值的资产负债表分类为未实现收益的 “其他流动资产”，未实现损失归类为 “其他应计负债”。这些远期合约公允价值的综合收益报表将已实现和未实现损益的 “其他（收益）支出，净额” 归类为 “其他（收益）支出”。
利率互换
公司签订利率互换协议，以管理其利率变动风险和总体借款成本。公司的利率互换协议在协议有效期内将浮动利率利息支付额转换为固定利率付款，无需交换标的名义金额。利率互换协议的名义金额用于衡量将要支付或收到的利息。利率互换协议中支付或收到的差额被确认为对利息支出的调整。
利率互换从一开始就被指定为现金流套期保值，对冲关系的事实和情况与最初的量化有效性评估保持一致，因为截至2021年11月27日，对冲工具仍然是一种有效的会计对冲工具。由于指定衍生品符合套期保值会计标准，因此套期保值的公允价值作为 “扣除税款的累计其他综合亏损” 的一部分记录在合并股东权益报表中。衍生品公允价值变动的无效部分立即计入收益。每季度对利率互换协议进行套期保值有效性评估。
截至2021年11月27日，该公司拥有以下内容 二 未偿还的利率互换协议：
（以百万计）名义金额向前开始日期终止日期有效固定利率
2016 年 9 月利率互换$150.0 2018 年 1 月 3 日2028 年 1 月 3 日1.949 %
2017年6月利率互换$75.0 2018 年 1 月 3 日2028 年 1 月 3 日2.387 %
上述互换有效转换的债务预计将在公司的循环信贷额度上借款，最高可达从基于伦敦银行同业拆借利率的浮动利率加上适用利润率到有效固定利率加上协议规定的适用利润率的名义金额。
截至2021年11月27日，公司的公允价值 二 未偿还的利率互换协议是美元的负债10.4 百万美元，记入简明合并资产负债表中的 “其他负债”。
下表汇总了截至的三个月和六个月的利率互换协议的影响：
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 19

三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
其他综合亏损（有效部分）中确认的收益$4.0 $0.9 $3.0 $1.2 
（亏损）从累计其他综合亏损重新归类为收益$(1.2)$(1.1)$(1.9)$(2.2)
有 不 在截至2021年11月27日和2020年11月28日的三个月和六个月期间，因套期保值无效而在收益中确认的收益或亏损。在未来十二个月中，预计将从累计其他综合亏损重新分类为收益的亏损金额为美元4.2 百万，扣除税款后为 $3.2 百万。
可赎回的非控制性权益
截至2021年11月27日和2020年11月28日的六个月中，公司在HAY的可赎回非控股权益变动如下：
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
期初余额$77.0 $50.4 
归属于可赎回非控股权益的净收益3.9 2.0 
对可赎回的非控股权益的分配(3.8)(2.7)
归因于可赎回的非控股权益的累计折算调整(2.0)2.8 
外币折算调整(5.7)4.0 
期末余额$69.4 $56.5 
13。 承付款和或有开支
产品质保
公司为根据其保修政策销售的产品的零件和人工以及其他产品相关事宜为最终用户提供保险。这些保修的具体条款、条件和期限因所售产品而异。本公司不作为独立产品出售或以其他方式发布保修或保修延期。已经为与公司保修计划相关的各种费用设立了储备金。一般保修储备金基于历史索赔经验和其他当前可用信息，并根据业务水平和其他因素定期进行调整。一旦根据估计的更正成本确定此类储备金的金额存在问题，即建立特定储备金。公司提供保证型保修，确保产品按预期运行。因此，公司的估计保修义务被列为负债，并记入简明合并资产负债表中的流动和长期负债。
所述期限内保修储备金的变化如下：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
应计余额-期初$69.8 $60.3 $60.1 $59.2 
保修事项应计费用3.9 2.7 9.2 7.3 
结算和调整(3.8)(3.2)(9.5)(6.7)
通过业务收购获得— — $10.1 $— 
应计余额-期末$69.9 $59.8 $69.9 $59.8 
担保
公司需要定期提供履约保证金才能与某些客户开展业务。这些安排在业内很常见，其条款通常介于 一年 和 三年。这些债券是为了向客户保证，他们购买的产品和服务将得到正确安装和/或提供，不会损坏他们的设施。债券由各种债券机构提供。但是，公司对可能针对他们的索赔承担最终责任。截至2021年11月27日，该公司的财务上限为上限
20 表格 10-Q

与履约保证金相关的风险敞口总额约为 $7.1 百万。根据任何这些安排，公司没有索赔记录，也不知道在哪些情况下需要付款。公司还认为，解决未来可能出现的任何索赔，无论是个人索赔还是总体索赔，都不会对公司的合并财务报表产生重大影响。因此， 不 截至2021年11月27日或2021年5月29日，这些债券的负债已记录在案。
该公司已签订备用信用证安排，以保护各种保险公司和出租人免受拖欠保费和租赁付款的影响。截至2021年11月27日，公司从这些备用信用证中获得的最大财务风险总额约为美元15.4 百万，所有这些都被视为用作公司循环信贷额度的用途。公司没有索赔记录，也不知道在任何此类安排下需要其履行索赔的情况，并认为解决未来可能出现的任何索赔，无论是单独还是总体而言，都不会对公司的合并财务报表产生重大影响。因此， 不 截至2021年11月27日或2021年5月29日，这些安排的责任已记录在案。
突发事件
公司还参与正常业务过程中出现的法律诉讼和诉讼。管理层认为，目前未决的此类诉讼和诉讼的结果不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响（如果有）。
14。 短期借款和长期债务
截至2021年11月27日和2021年5月29日的短期借款和长期债务包括以下内容：
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
债务证券， 4.95%，2030 年 5 月 20 日到期
$— $49.9 
银团循环信贷额度，2024 年 8 月到期— 225.0 
银团循环信贷额度，2026年7月到期363.1 — 
定期贷款 A， 1.5625%，2026 年 7 月到期
400.0 — 
定期贷款 B， 2.0625%，2028 年 7 月到期
625.0 — 
供应商融资计划3.1 2.2 
债务总额$1,391.2 $277.1 
减去：未摊销的折扣和发行成本(21.2)— 
减去：长期债务的流动部分(29.3)(2.2)
长期债务$1,340.7 $274.9 
截至2021年5月29日，该公司的银团循环信贷额度为公司提供了高达$的贷款500 百万美元的循环可变利息借款能力，并包括 “手风琴功能”，允许公司根据自己的选择将该融资机制的总借款能力提高至多美元，但须经参与银行批准250 百万。未偿借款的利率基于最优惠利率、联邦基金利率、伦敦银行同业拆借利率或协议中概述的协议利率。如果未偿还借款，则应在整个期间定期支付利息。公司在2022年第一季度还清了银团循环信贷额度的未清余额。
在收购Knoll方面，公司于2021年7月签订了一项信贷协议，该协议规定了银团循环信贷额度，以及 二 定期贷款。循环信贷额度为公司提供高达 $725百万美元的循环可变利息借款能力，将于2026年7月到期，取代了之前的美元500百万银团循环信贷额度。定期贷款包括 五年 优先担保定期贷款 “A” 融资，本金总额为 $400百万和一个 七年 优先担保定期贷款 “B” 融资，本金总额为 $625百万美元，其所得款项用于为收购Knoll的部分现金对价提供资金，用于偿还Knoll的某些债务以及支付与之相关的费用、成本和开支。两种定期贷款的利率均为浮动利率。该公司还偿还了美元642030年5月20日到期的数百万张私募票据。清偿债务的损失约为美元13.4百万美元被确认为私募票据偿还的一部分，这是提前赎回的溢价。
在所述期限内，银团循环信贷额度下的可用借款如下：
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 21

（以百万计）2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
银团循环信贷额度借款能力$725.0 $500.0 
减去：银团循环信贷额度下的借款363.1 225.0 
减去：未结信用证15.4 9.8 
银团循环信贷额度下的可用借款
$346.5 $265.2 
供应商融资计划
公司与第三方金融机构签订了协议，允许某些参与的供应商为公司的付款义务提供资金。根据该计划，参与的供应商可以在预定到期日之前以折扣价格向第三方金融机构支付公司的付款义务。
该公司延长了选择参与该计划的某些供应商的付款期限。因此，应付给供应商的某些款项的付款期限比标准行业惯例长，因此，这些金额被排除在简明合并资产负债表的 “应付账款” 标题中，因为公司在 “短期借款和长期债务的流动部分” 标题中将这些金额记为流动债务。
15。 累计其他综合亏损
下表分析了截至2021年11月27日和2020年11月28日的六个月中累计其他综合亏损的变化：
（以百万计）累积翻译调整养老金和其他退休后福利计划未实现
可供出售证券的收益		利率互换协议累计其他综合亏损
截至2021年5月29日的余额$(3.9)$(50.4)$— $(10.8)$(65.1)
其他综合（亏损）收入，扣除重新分类前的税款(50.1)— — 4.9 (45.2)
从累计其他综合亏损中重新分类——其他，净额— 4.7 — (1.9)2.8 
税收优惠— (0.6)— — (0.6)
净额重新分类— 4.1 — (1.9)2.2 
本期其他综合（亏损）净收益(50.1)4.1 — 3.0 (43.0)
截至2021年11月27日的余额$(54.0)$(46.3)$— $(7.8)$(108.1)
截至 2020 年 5 月 30 日的余额$(56.0)$(59.2)$0.1 $(18.9)$(134.0)
其他综合收益（亏损），扣除重新分类前的税款32.3 — (0.1)3.4 35.6 
从累计其他综合亏损中重新分类——其他，净额— 3.0 — (2.2)0.8 
税收优惠— (0.5)— — (0.5)
净额重新分类— 2.5 — (2.2)0.3 
本期其他综合收益净额（亏损）32.3 2.5 (0.1)1.2 35.9 
截至2020年11月28日的余额$(23.7)(56.7)$— $(17.7)$(98.1)
16。 运营细分市场
自2021年5月30日起，即2022财年初，公司实施了组织变革，导致应报告的细分市场发生了变化。该公司重报了历史业绩以反映这一变化。以下是可报告细分的变更摘要。
•与直接向消费者和以前属于国际合同领域的第三方零售商制造和销售家具产品相关的活动转移到了全球零售领域。
22 表格 10-Q

•与拉丁美洲工作相关环境家具产品的设计、制造和销售相关的业务从国际合同部门转移到北美合同部门，形成了新的美洲合同部门。
•DWR合同业务的运营已转移到美洲合同领域，该业务是DWR旗下的一个部门，负责销售用于工作相关环境的设计家具和配件。
该公司的应报告部门现在包括美洲合同、国际合同、全球零售和Knoll。每个细分市场内的分部间销售额除外，Knoll细分市场的销售额除外，后者以细分市场间冲销的形式列报。
美洲合同部门包括与设计、制造和销售家具和纺织品相关的业务，这些环境适用于北美和南美的办公场所、医疗保健和教育环境。与公司自有合同家具经销商相关的业务也包含在美洲合同板块中。除了Herman Miller品牌和DWR合同业务外，该细分市场还包括与高级家具产品和纺织品的设计、制造和销售相关的业务，包括盖格木制品、Maharam纺织品、Herman Miller Healthcare、naughtone和Herman Miller系列产品。
国际合同部分包括与家具产品的设计、制造和销售相关的业务，主要用于欧洲、中东和非洲（“EMEA”）以及亚太地区与工作相关的环境。
全球零售部门包括与向第三方零售商销售现代设计家具和配饰相关的业务，以及通过电子商务、直邮产品目录、DWR工作室和HAY门店直接面向消费者的销售。
Knoll细分市场包括与Knoll品牌内家具产品的设计、制造和销售相关的全球业务。
每个细分市场内的分部间销售额除外，Knoll细分市场的销售额除外，后者以细分市场间冲销的形式列报。
该公司还报告了 “企业” 类别，主要包括与一般公司职能相关的未分配费用，包括但不限于某些法律、行政、企业融资、信息技术、管理和收购相关成本。管理层定期审查公司成本，并认为披露此类信息可以提高首席运营决策者如何审查公司业绩的可见性和透明度。运营部门的会计政策与公司的会计政策相同。
以下是相应期间的某些关键财务措施摘要：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
净销售额：
美洲合同$361.5 $347.2 $686.8 $717.2 
国际合同125.1 101.5 224.1 195.5 
全球零售210.0 177.6 422.6 340.3 
小丘336.3 — 492.7 — 
区间抵消 (6.6)— (10.2)— 
总计$1,026.3 $626.3 $1,816.0 $1,253.0 
营业收益（亏损）：
美洲合同$6.3 $39.1 $17.1 $97.0 
国际合同15.2 12.9 26.5 29.1 
全球零售23.2 29.3 50.9 60.8 
小丘(20.6)— (74.4)— 
企业(20.3)(10.3)(69.1)(20.5)
总计$3.8 $71.0 $(49.0)$166.4 
该公司的许多资产，包括制造、办公和陈列室设施，支持多个细分市场。出于这个原因，按细分市场披露资产信息是不切实际的。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 23

17。 重组和整合费用
作为重组和整合活动的一部分，根据美国公认会计原则，公司产生的费用符合退出和处置成本。其中包括遣散费和员工福利成本以及其他直接离职福利成本。遣散费和员工福利成本主要与现金遣散费、非现金遣散费有关，包括加速股权奖励补偿费用。公司还承担的费用是我们的重组和整合活动不可分割的一部分，直接归因于我们的重组和整合活动，根据美国公认会计原则，这些费用不属于退出和处置成本。其中包括主要与专业费用相关的整合实施成本和债务清偿产生的非现金损失。
与整合计划相关的费用包含在销售、一般和管理费用中，与重组活动相关的费用包含在简明合并综合收益表的重组费用中。与交易融资中债务清偿相关的非现金成本记录在其他支出（收益）中，净计入简明合并综合收益表。
Knoll 集成：
Knoll合并后，公司宣布了一项为期多年的计划（“Knoll Integration”），旨在降低成本，整合和优化合并后的组织。该公司目前预计，Knoll整合将导致的税前成本预计不会超过约美元100百万，包括以下类别：
•与整合运营结构的计划相关的遣散费和员工福利成本，导致员工裁员。这些成本将主要包括：遣散费和员工福利（现金遣散费、非现金遣散费，包括加速股票薪酬奖励支出和其他解雇补助金）。
•退出和处置活动包括整合活动直接产生的活动，主要包括合同和租赁终止以及资产减值费用。
•其他整合成本包括专业费用和其他增量第三方费用，包括与合并融资相关的债务的清偿损失。
在截至2021年11月27日的六个月中，我们已经产生了美元95.8 与Knoll整合相关的百万美元成本包括：$46.4 百万美元的遣散费和员工福利成本，美元15.5 百万非现金资产减值，美元13.4与交易融资中债务清偿相关的百万美元非现金成本，以及美元20.5数百万的其他整合成本。
下表分析了截至2021年11月27日的六个月中，根据美国公认会计原则（即遣散费和员工福利成本以及退出和处置活动），符合退出和处置成本的Knoll Integration成本负债余额的变化情况：
（以百万计）遣散费和员工福利退出和处置活动总计
2021年5月29日$— $— $— 
整合成本46.4 15.5 61.9 
已支付的金额(26.6)— (26.6)
非现金成本(14.2)(15.5)(29.7)
2021 年 11 月 27 日$5.6 $— $5.6 
该公司预计，截至2021年11月27日，Knoll Integration的很大一部分负债将在2022财年支付。
以下是所示期间按分部分列的整合费用摘要：
24 表格 10-Q

三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
美洲合同$3.4 $— $4.4 $— 
国际合同0.6  — 0.6 — 
零售0.5 — 0.5 — 
小丘11.6 — 56.5 — 
企业8.5  — 33.8 — 
总计$24.6  $— $95.8 $— 
重组活动：
在2018财年第四季度，该公司宣布了一项与其国际合同部分相关的设施整合计划。这影响了英国和中国的某些办公和制造设施。该计划预计将节省约美元的成本3 百万。迄今为止，公司确认的重组和减值费用为 $5.9百万，净信贷额为美元1.92021财年确认了100万英镑，其余部分在2020财年、2019年和2018财年确认。这些费用与设施整合计划有关，主要包括记录在英国一栋已腾空办公楼的资产减值以及公司在中国的制造设施的整合。没有随着计划基本完成，与该计划相关的未来重组费用预计将出现。
中国的办公楼和相关资产于2021财年第一季度出售，收益约为美元3.4百万。英国的办公楼和相关资产在2021财年第二季度出售，从而实现名义收益。这两项收益均包含在简明合并综合收益表的 “重组费用” 中。
在2020财年第二季度，美洲合同部门开始与工会就其在威斯康星州的医疗业务进行重组讨论。迄今为止，该公司已记录了大约 $3.1与该计划相关的税前重组支出为百万美元，净抵免额为美元0.12021财年确认了100万英镑，其余部分在2020财年确认。该计划已完成而且 不 预计将来会有与该计划相关的费用。
在2020财年第二季度，公司启动了全球销售和产品团队的重组。重组活动主要发生在北美业务，在国际上产生额外费用。迄今为止，该公司总共记录了 $2.6与该计划相关的税前重组支出为百万美元。重组已完成，不预计将来会有与该计划相关的费用。
下表分析了截至2021年11月27日的六个月中上述计划的重组成本准备金的变化：
（以百万计）遣散费和员工相关信息退出或处置活动总计
2021年5月29日$0.9 $0.6 $1.5 
重组成本— — — 
已支付的金额(0.3)— (0.3)
2021 年 11 月 27 日$0.6 $0.6 $1.2 
在2020财年第四季度，公司宣布了一项重组计划（“2020年5月重组计划”），以大幅削减开支，以应对 COVID-19 疫情和相关限制的影响。这些活动包括自愿和非自愿裁减其北美和国际劳动力。这些行动加起来导致了大约 400 在公司内担任各种业务和职能的全职职位。由于这些行动，公司预计年化支出将减少约美元40 百万。迄今为止，公司产生的遣散费和相关费用为 $18.7百万加元3.42021财年确认了100万英镑，其余部分在2020财年确认。预计未来不会出现与该计划相关的重大重组成本，剩余金额将在2022财年支付。
下表分析了截至2021年11月27日的六个月的2020年5月重组计划的重组成本准备金的变化：
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 25

（以百万计）遣散费和员工相关信息
2021年5月29日$1.0 
重组成本— 
已支付的金额(0.6)
2021 年 11 月 27 日$0.4 
以下是所述期间按细分市场分列的重组费用摘要：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
美洲合同$— $0.8 $— $2.4 
国际合同—  1.6 — (1.2)
零售— — — — 
小丘— — — — 
总计$—  $2.4 $— $1.2 
18。 可变利息实体
该公司此前曾在第三方交易商处持有长期应收票据，该票据被视为可变权益实体的可变权益。这笔长期应收票据的账面价值为美元1.2 截至2021年5月29日，百万美元，并在截至2021年8月28日的季度中全额支付。该公司不被视为可变权益实体的主要受益人，因为该实体控制着对该实体经济表现影响最大的活动，包括销售、营销和运营。
26 表格 10-Q

项目2：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
（以百万美元计，股票数据除外）
以下是管理层对在随附的简明合并财务报表所含期间影响公司财务状况、收益和现金流的某些重要因素的讨论和分析，应与公司截至2021年5月29日财年的10-k表年度报告一起阅读。提及 “附注” 是指随附的简明合并财务报表中包含的脚注。
业务概述
该公司研究、设计、制造、销售和分销家具和配件，用于各种环境，包括办公、医疗保健、教育和住宅环境，并提供相关服务，为世界各地的公司提供支持。该公司的产品通过独立合同办公家具经销商以及以下渠道销售：直接客户销售、独立零售商、自有零售工作室和门店、直邮目录、建筑师和设计师、公司的电子商务平台以及自有合同家具经销商。以下是截至2021年11月27日的三个月的业绩摘要：
•净销售额为10.263亿美元，订单为11.579亿美元，与去年同期相比分别增长了63.9％和83.9％。净销售额的增长是由Knoll业绩的合并以及我们每个细分市场与去年同期相比的增长推动的。按有机计算，不包括收购和外币折算的影响，净销售额为6.957亿美元（*），订单为7.957亿美元（*），与去年同期相比分别增长11.1％（*）和26.4％（*）。
•毛利率为34.2％，而去年同期为39.0％。在本年度，这包括与公司收购Knoll的初始收购会计影响相关的总额为480万美元的费用的负面影响。毛利率的下降还受大宗商品成本压力以及劳动力和运费支出的上涨所推动。
•与去年同期相比，运营费用增加了1.736亿美元，增长了100.2％。本季度的运营支出包括与收购Knoll相关的4,110万美元（*）笔交易和整合相关成本，以及与合并的收购会计摊销影响相关的1,130万美元（*）费用。在不包括收购会计摊销以及交易和整合相关成本的影响后，Knoll的增加使运营费用增加了9,910万美元。
•有效税率为77.6％，而去年同期为23.5％。
•摊薄后的每股亏损为0.05美元，与去年同期相比下降了105.7％。不包括交易和整合相关成本以及已购无形资产的摊销，调整后的摊薄后每股收益为0.51美元（*），与去年调整后的摊薄后每股收益相比下降了42.7％（*）。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
以下摘要包括公司对其运营所处经济环境的看法：
•该公司在其生产设施和供应网络中遇到了运营挑战。生产劳动力的普遍短缺以及材料和运费的上涨对本季度的净销售额和毛利率产生了负面影响。
•该公司的财务业绩对某些投入成本的变化很敏感，包括钢铁和钢制零部件。2022财年第二季度的钢铁市场价格高于去年同期，对合并业绩同比产生了负面影响。预计钢铁价格将继续对2022财年的合并毛利率产生不利影响。随着时间的推移，预计在2022财年第一和第二季度实施的持续成本削减举措和价格上涨将有助于抵消这些压力。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 27

•继北美合同家具行业全行业订单量下降之后，由于许多企业实施了初步的重返办公计划，我们在本财年前两个季度的活动有所反弹。此外，与去年同期相比，本季度北美以外合同业务的需求水平继续改善。
•本财年前两个季度，公司全球零售业务板块的总体需求水平持续强劲。
第 2 项中的其余部分包括对截至2021年11月27日的三个月和六个月的额外分析，包括对与上一年度相比的重大差异的讨论。
COVID-19 更新
该公司继续应对 COVID-19 疫情带来的挑战。工作场所限制是根据地方政府和卫生当局的建议在各地区实施的。对公司某些产品和服务的需求，尤其是业务合同渠道的需求，受到了影响。此外，该公司通过所有渠道及时履行订单的能力继续受到供应链限制的挑战。我们相信，在整个 COVID-19 疫情期间，随着客户需求的变化，我们在人员、技术和产品方面的投资使我们能够很好地利用新出现的机会。这使我们的零售业务能够利用意想不到的新兴居家办公趋势以及 “家是我的城堡” 趋势，因为消费者正在关注和升级更广泛的居家环境。尽管如此，疫情的持续时间、供应链的限制、对我们产品的未来需求以及相关影响仍然难以估计。
员工安全与健康
员工的健康和福祉仍然是我们的头等大事。我们将继续根据活跃的 COVID-19 病例水平和当地卫生当局的建议，对限制措施采取区域性方法。所有地区都在进行接触者追踪，以帮助追踪和控制病毒的传播。我们还继续采取各种其他安全措施，包括国内和国际旅行限制、广泛的清洁规程、温度和健康筛查、个人防护设备和访客安全指南。我们继续鼓励员工接种疫苗。
联邦承包商疫苗授权
2021年9月9日，拜登总统签署了第14042号行政命令，确保联邦承包商有足够的COVID安全协议（命令）。该命令指示行政部门和机构根据合同要求联邦承包商及其分包商遵守有关 COVID-19 的某些工作场所安全标准。为了实施该命令，联邦劳动力安全工作组（Task Force）于 2021 年 9 月 24 日发布了针对联邦承包商的 COVID-19 工作场所安全指南。通过一系列后续命令和备忘录，联邦采购监管委员会和其他联邦机构发布了自己的指示，要求联邦承包商及其分包商执行该命令。该命令和联邦政府随后的指导方针在联邦法院面临法律挑战。
米勒诺尔是众多联邦政府合同的当事方。我们正在积极监测联邦政府发布的有关执行该命令的指示和指导方针，以及任何悬而未决的法律挑战对我们在授权下承担的义务的影响。
以客户为中心
我们仍然处于独特的地位，可以通过多种渠道为客户提供业内最全面的产品组合。随着我们的客户制定疫情后的工作计划，人们正在显著转向从多个地方完成工作，将办公室作为目的地——一个员工想要去的地方，而不是被要求去的地方。随着我们的商业客户重新考虑他们的房地产投资组合，重新设计他们的工作场所，并寻求提供健康和高效的家庭工作环境，我们已准备好抓住这种转变带来的许多机遇。
随着我们在客户希望与我们开展业务的地方会面，我们在零售领域的关注和数字投资继续获得回报。我们已经开始通过网站提供来自MillerKnoll品牌的产品。对零售业务和系统的投资使客户更容易与我们开展业务，我们正在全球推出新的增强型电子商务网站，社交媒体和电子邮件营销继续推动转化率。
我们还继续投资实体零售空间，让我们的客户能够亲身体验我们的产品。HAY的欧洲门店、Knoll展厅和DWR工作室继续反映出积极势头。我们的 Herman Miller
28 表格 10-Q

在我们努力教育客户了解人体工程学座椅对健康的好处的过程中，座椅商店的收入和营业利润继续超过我们的初始收入和营业利润预期。
制造和零售业务
随着订单量的增加，当前的劳动力和供应链限制给我们的制造业务增加产能的能力带来了压力。我们预计，随着时间的推移，这些限制将有所缓解；但是，在本财年的剩余时间里，我们可能会面临类似的产能挑战。
制造设施和零售业务继续在加强安全预防措施的情况下运营。所有设施都在政府和卫生当局的地方指导下运营，我们将继续进行调整，以确保我们按照这些指导方针行事。
非公认会计准则财务指标的对账
本报告包含非公认会计准则财务指标，这些指标不符合公认会计原则（GAAP），也可能与其他公司提出的非公认会计原则（GAAP）有所不同。这些非公认会计准则财务指标不是衡量我们在GAAP下的财务业绩的指标，不应被视为相关的GAAP衡量标准的替代方案。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为我们根据公认会计原则报告的结果分析的替代品。我们提出的非公认会计准则指标不应被解释为表明我们未来的业绩将不受异常或罕见项目的影响。我们通过同样突出的 GAAP 业绩来弥补这些局限性。本报告所含财务表中提供了这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。该公司认为，这些非公认会计准则指标对投资者很有用，因为它们在更具可比性的基础上提供了所列时期的财务信息。
本演示文稿中引用的非公认会计准则财务指标包括：调整后的每股收益和有机销售增长（下降）。
调整后的每股收益代表报告的摊薄后每股收益，不包括与收购和整合费用、已购无形资产摊销、债务重组费用、重组费用和其他特别费用或收益（包括相关税收）相关的调整的影响。下文将进一步说明这些调整。
有机销售增长（下降）代表销售和订单的变化，不包括货币折算影响和收购的影响。
收购和整合费用：与收购Knoll直接相关的成本，包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。整合相关成本包括遣散费、加速股票薪酬支出、资产减值费用和其他成本削减措施或重组计划。
已购无形资产的摊销：包括与库存公允价值调整相关的费用，以及在收购Knoll时收购的与收购相关的无形资产的摊销。相关无形资产产生的收入未排除在相关的非公认会计准则财务指标中。我们排除了已购无形资产摊销的影响，包括库存的公允价值调整，因为此类非现金金额受到Knoll收购规模的重大影响。此外，我们认为，这种调整可以更好地比较我们的业绩，因为一旦购买的无形资产全部摊销，未来将不会再次摊销。未来的任何收购都可能导致额外的无形资产的摊销。尽管我们在这些非公认会计准则指标中排除了已购无形资产的摊销，但我们认为投资者必须明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，有助于创收。
债务重组费用：包括与收购Knoll融资一部分的债务重组相关的费用。我们将这些项目排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们的持续财务业绩。
重组费用：包括涉及设施整合和优化、有针对性的裁员以及与提前退休计划相关的成本的行动。
特别费用：包括由 COVID-19 直接产生的某些费用。
税收相关项目：我们将税收相关项目的所得税优惠/准备金影响排除在非公认会计准则指标中，因为它们与我们持续经营业绩的税收支出无关。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 29

下表将截至期间的净销售额与有机净销售额进行了对账，如下所示：
三个月已结束
2021 年 11 月 27 日
美洲国际零售小丘区间消除总计
净销售额，如报告所示$361.5$125.1$210.0$336.3$(6.6)$1,026.3
与日元相比的百分比变化4.1%23.3%18.2%不适用不适用63.9%
调整
收购 ———(336.3)6.6(329.7)
货币折算效果 (1)(0.9)(0.1)0.1——(0.9)
有机净销售额$360.6$125.0$210.1$—$—$695.7
与日元相比的百分比变化3.9%23.2%18.3%不适用不适用11.1%
三个月已结束
2020 年 11 月 28 日
美洲国际零售小丘区间消除总计
净销售额，如报告所示$347.2$101.5$177.6$—$—$626.3
(1) 货币折算效应表示使用适用于上一年同期的平均汇率折算当期销售额和订单的估计净影响
六个月已结束
2021 年 11 月 27 日
美洲国际零售小丘区间消除总计
净销售额，如报告所示$686.8$224.1$422.6$492.7$(10.2)$1,816.0
与日元相比的百分比变化(4.3)%14.6%24.2%不适用不适用44.9%
调整
收购 ———(492.7)10.2(482.5)
货币折算效果 (1)(1.7)(4.8)(1.7)——(8.2)
有机净销售额$685.1$219.3$420.9$—$—$1,325.3
与日元相比的百分比变化(4.5)%12.2%23.7%不适用不适用5.8%
六个月已结束
2020 年 11 月 28 日
美洲国际零售小丘区间消除总计
净销售额，如报告所示$717.2$195.5$340.3$—$—$1,253.0
(1) 货币折算效应表示使用适用于上一年同期的平均汇率折算当期销售额和订单的估计净影响
30 表格 10-Q

下表核对了截至止三个月和六个月的摊薄后的每股收益（摊薄后为调整后的每股收益）：
三个月已结束六个月已结束
2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
（亏损）每股收益-摊薄$(0.05)$0.87$(0.92)$2.10
不可比的物品：
添加：税后特别费用———0.01
添加：所购无形资产的税后摊销 0.16—0.52—
添加：税后收购和整合费用0.40—1.26—
添加：税后债务清偿 ——0.14—
添加：税后重组费用—0.02—0.02
调整后每股收益-摊薄$0.51$0.89$1.00$2.13
加权平均已发行股份（用于计算调整后的每股收益）——摊薄75,304,75259,267,39870,803,48359,043,928
注：以上调整均已扣除税款。在截至2021年11月27日的三个月和六个月中，调整的税收影响分别为0.20美元和0.51美元。在截至2020年11月28日的三个月和六个月中，调整的税收影响并不重要。
三个月和六个月的结果分析
下表列出了截至的三个月和六个月的经营业绩的某些主要亮点：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计，股票数据除外）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日% 变化2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日% 变化
净销售额$1,026.3$626.363.9%$1,816.0$1,253.044.9%
销售成本675.7382.176.8%1,187.9758.856.5%
毛利率350.6244.243.6%628.1494.227.1%
运营费用346.8173.2100.2%677.1327.8106.6%
营业收益（亏损）3.871.0(94.6)%(49.0)166.4(129.4)%
其他费用，净额8.22.2272.7%26.13.7605.4%
（亏损）扣除所得税和权益收入前的收益(4.4)68.8(106.4)%(75.1)162.7(146.2)%
所得税（福利）支出(3.4)16.2(121.0)%(14.1)36.9(138.2)%
来自非合并关联公司的权益（亏损）收入，扣除税款(0.1)0.2(150.0)%—0.4(100.0)%
净（亏损）收益(1.1)52.8(102.1)%(61.0)126.2(148.3)%
归属于可赎回非控股权益的净收益2.31.5不适用3.92.0不适用
归属于MillerKnoll, Inc.的净（亏损）收益$(3.4)$51.3(106.6)%$(64.9)$124.2(152.3)%
（亏损）每股收益——摊薄后$(0.05)$0.87(105.7)%$(0.92)$2.10(143.8)%
订单$1,157.9$629.783.9%$2,074.4$1,185.775.0%
待办事项$967.3$403.4139.8%
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 31

下表列出了截至止三个月和六个月公司简明合并综合（亏损）收益报表的部分组成部分占净销售额的百分比：
三个月已结束六个月已结束
2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
净销售额100.0%100.0%100.0%100.0%
销售成本65.861.065.460.6
毛利率34.239.034.639.4
运营费用33.827.737.326.2
营业收益（亏损） 0.411.3(2.7)13.3
其他费用，净额0.80.41.40.3
所得税和股权收入前的（亏损）收益(0.4)11.0(4.1)13.0
所得税（福利）支出(0.3)2.6(0.8)2.9
净（亏损）收益(0.1)8.4(3.4)10.1
归属于可赎回非控股权益的净收益0.20.20.20.2
归属于米勒诺尔公司的净（亏损）收益(0.3)8.2(3.6)9.9

净销售额
以下图表以图形方式显示了截至2021年11月27日的三个月和六个月净销售额同比变动的主要驱动力。图表中显示的金额以百万计，并已四舍五入。
mlkn-20211127_g1.jpg mlkn-20211127_g2.jpg
与2021财年第二季度相比，2022财年第二季度的净销售额增长了4亿美元，增长了63.9％。以下项目促成了变更：
•由于收购Knoll，增加了3.3亿美元。
•全球零售、国际合同和美洲合同板块销量的增加推动了该季度的销售增长。全球零售板块持续增长，这要归因于为加强我们的运营基础和推动新客户获取而进行的投资。随着客户加快重返工作场所的计划，需求的增加推动了国际和美洲合同板块的增长。
32 表格 10-Q

•由于本季度供应链和内部制造能力中断的影响，该业务的每个领域在本季度都面临销售压力，这影响了订单的发货能力。
与2021财年前六个月相比，2022财年前六个月的净销售额增长了5.630亿美元，增长了45％。以下项目导致了这一变化：
•由于收购Knoll，增加了4.83亿美元。
•全球零售板块的销售额增加了约7500万美元。
•国际合同板块的销售额增加了约3,100万美元，这得益于每个地区和品牌的需求增长。
•美洲合同（“美洲”）板块的销售额下降了约3,800万美元，这主要是由于供应链和制造中断，这影响了订单的发货能力。

毛利率
2022财年第二季度的毛利率为34.2％，而2021财年第二季度的毛利率为39.0％。以下因素总结了毛利率百分比同比变化的主要驱动力：
•来自大宗商品、运费和产品分销成本的成本压力对大约330个基点的毛利率产生了负面影响。
•劳动力成本的增加，包括上一财年末恢复的福利的影响，对约70个基点的利润率产生了负面影响。
•与收购Knoll相关的已购无形资产的摊销对约50个基点的毛利率产生了负面影响。
•不利的渠道和产品组合导致毛利率的剩余下降
截至2021年11月27日的六个月期间，毛利率为34.6％，而上一财年同期的毛利率为39.4％。以下因素总结了毛利率百分比同比变化的主要驱动力：
•来自大宗商品、运费和产品分销成本的成本压力对大约310个基点的毛利率产生了负面影响。
•劳动力成本的增加，包括上一财年末恢复的福利的影响，对约80个基点的利润率产生了负面影响。
•与收购Knoll相关的已购无形资产的摊销对约60个基点的毛利率产生负面影响。
•不利的渠道和产品组合导致毛利率的剩余下降
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 33

运营费用
下图以图形方式显示了截至2021年11月27日的三个月和六个月中运营费用同比变动的主要驱动力。图表中显示的金额以百万计，并已四舍五入。
mlkn-20211127_g3.jpgmlkn-20211127_g4.jpg
与上年同期相比，2022财年第二季度的运营支出增加了1.736亿美元，增长了100.2％。以下因素促成了这一变化：
•与去年相比，第一季度对Knoll的收购对运营费用产生了以下影响。
◦4,100万美元的收购和整合费用，包括员工离职的遣散费和相关费用、资产减值费用和专业费用以及其他与交易和后续整合直接相关的第三方增量支出。
◦与摊销收购Knoll时购买的无形资产相关的1,100万美元费用
34 表格 10-Q

◦Knoll本季度的运营支出，不包括Knoll产生的整合相关成本和已购无形资产的摊销，为与去年同期相比的增长贡献了9,900万美元
•与去年同期相比，薪酬和福利成本增加了约900万美元，这是由于某些员工福利的返还，这些福利在去年第一季度暂时暂停，以减轻 COVID-19 疫情的财务影响。
•在全球零售和美洲板块的推动下，营销和销售成本增加了约800万美元。
与上年同期相比，2022财年前六个月的运营支出增加了3.493亿美元，增长了106.6％。以下因素促成了这一变化：
•与去年相比，本季度对Knoll的收购对运营费用产生了以下影响。
◦1.09亿美元的收购和整合相关费用，包括员工离职的遣散费和相关费用、资产减值费用和专业费用以及其他与交易和后续整合直接相关的第三方增量支出。
◦与摊销收购Knoll时购买的无形资产相关的3,800万美元费用
◦Knoll本季度的运营支出，不包括Knoll产生的整合相关成本和已购无形资产的摊销，为与去年同期相比的增长贡献了1.48亿美元
•与去年同期相比，薪酬和福利成本增加了约1600万美元，这是由于某些员工福利的返还，这些福利在去年第一季度暂时暂停，以减轻 COVID-19 疫情的财务影响。
•在全球零售和美洲板块的推动下，营销和销售成本增加了约1400万美元。
其他收入/支出
在截至2021年11月27日的三个月中，其他支出净额为820万美元，与去年同期相比发生了600万美元的不利变化。与去年相比的增长是由570万美元的利息支出增加所推动的，这与收购Knoll所需的债务水平增加有关。
在截至2021年11月27日的六个月中，其他收入/支出净额为2610万美元，与去年同期相比出现了2,240万美元的不利变化。截至2021年11月27日的六个月中，其他收入/支出包括约1,340万美元的债务清偿损失，即提前赎回的溢价，以及760万美元的利息支出增加，这与收购Knoll融资所需的债务水平增加有关，所有这些都导致支出与去年同期相比增加。
所得税
有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注11。

MillerKnoll, Inc. 及其子公司 35

运营部门业绩
根据美国公认的会计原则，该业务由各个运营部门组成。这些运营部门是根据公司内部报告和评估用于制定运营决策的财务信息的方式确定的。公司确定的细分市场是美洲合同、国际合同、全球零售和Knoll。未分配的费用在公司类别中报告。有关每个分部的描述，请参阅简明合并财务报表附注16。
下图显示了截至2021年11月27日的三个月和六个月期间，公司每个细分市场的净销售额和营业收益的相对组合。随后按可报告的细分市场讨论了公司的业绩。图表中显示的金额以百万计，已四舍五入。
mlkn-20211127_g5.jpgmlkn-20211127_g6.jpg
mlkn-20211127_g7.jpgmlkn-20211127_g8.jpg
36 表格 10-Q

美洲合同（“美洲”）
三个月已结束六个月已结束
（百万美元）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日改变2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日改变
净销售额$361.5$347.2$14.3$686.8$717.2$(30.4)
毛利率101.2123.6(22.4)201.3262.6(61.3)
毛利率%28.0%35.6%(7.6)%29.3%36.6%(7.3)%
营业收益6.339.1(32.8)17.197.0(79.9)
营业收益百分比1.7%11.3%(9.6)%2.5%13.5%(11.0)%
在三个月的比较期内，净销售额比上年同期增长了1,430万美元，增长了3.9％（*），这是由于：
•该细分市场的销售额增加了约800万美元，这主要是由于客户在 COVID-19 疫情期间订单量减少后实施了重返工作场所的计划，需求增加，以及
•扣除600万美元的增量折扣和外币折算的有利影响，使销售额增加了约100万美元；部分抵消了价格上涨的有利影响
•本季度供应链和内部制造能力中断的影响，影响了该季度的订单发货能力。据估计，这些中断使美洲合同板块本季度的净销售额减少了2,000万美元。
在六个月的比较期内，净销售额比上年同期下降了3,040万美元，下降了4.5％（*），这是由于：
•该细分市场的销量下降了约3,750万美元，这主要是由于 COVID-19 疫情的持续影响以及供应链和内部制造产能中断，这影响了订单发货能力；部分抵消了这一影响；
•价格上涨的有利影响，扣除500万美元的增量折扣以及外币折算的有利影响，后者使销售额增加了约200万美元。
在三个月的比较期内，营业收益比上年同期减少了3,280万美元，下降了83.9％，这是由于：
•由于毛利率下降了760个基点，毛利率下降了2,240万美元。毛利率百分比的下降主要是由于商品、劳动力、运费和产品分销成本上涨的影响；以及
•运营支出增加1,040万美元，这主要是由于与Knoll整合相关的遣散费约400万美元，营销和销售费用增加了约200万美元，以及来自数字和技术项目的支出增加了200万美元。
在六个月的比较期内，营业收益比上年同期减少了7,990万美元，下降了82.4％，这是由于：
•由于销量下降和毛利率下降730个基点，毛利率下降了6,130万美元。毛利率百分比的下降主要是由于商品、劳动力、运费和产品分销成本上涨的影响；以及
•运营支出增加1,860万美元，这主要是由与收购Knoll相关的400万美元整合费用、营销和销售费用增加约500万美元、薪酬和福利支出增加500万美元以及产品开发支出增加400万美元所致。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 37

国际合同（“国际”）
三个月已结束六个月已结束
（百万美元）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日改变2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日改变
净销售额$125.1$101.5$23.6$224.1$195.5$28.6
毛利率40.535.25.374.268.55.7
毛利率%32.4%34.7%(2.3)%33.1%35.0%(1.9)%
营业收益15.212.92.326.529.1(2.6)
营业收益百分比12.2%12.7%(0.5)%11.8%14.9%(3.1)%
在三个月的比较期内，净销售额比上年同期增长了2360万美元，增长了23.2％（*），这是由于：
•受该细分市场内所有地区增长的推动，销售额增长了约2700万美元；部分抵消了这一增长
•扣除增量折扣后的价格上涨，使销售额减少了300万美元。折扣的影响是由本季度整个业务的平均项目规模的扩大以及来自折扣普遍较高地区的销售量（占总结构的百分比）的增加所推动的。
在六个月的比较期内，净销售额比上年同期增长了2,860万美元，下降了12.2％（*），原因是：
•受该细分市场内所有地区增长的推动，销售额增长了约3,100万美元；部分抵消了这一增长
•扣除增量折扣后的价格上涨使销售额减少了600万美元。折扣的影响是由本季度整个业务的平均项目规模扩大，以及来自折扣普遍较高地区的销售量（占总结构的百分比）的增加所推动的。
在三个月的比较期内，营业收益比上年同期增长了230万美元，增长了17.8％，这要归因于：
•由于上述销售额的增长，毛利率增长了530万美元，但毛利率下降了230个基点，部分抵消了毛利率下降的230个基点，这主要是由于渠道和产品组合的不利变化以及运费和分销成本的增加；
•运营支出增加约300万美元，这主要是由于薪酬和福利成本的增加以及与产品开发、技术和数字相关活动相关的成本增加。
在六个月的比较期内，营业收益比上年同期下降了260万美元，下降了8.9％，这是由于：
•由于上述销售额的增长，毛利率增长了570万美元，但毛利率下降了190个基点，部分抵消了毛利率下降的190个基点，这主要是由于渠道和产品组合的不利变化以及运费和分销成本的增加；
•运营支出增加约830万美元，这主要是由于薪酬和福利成本的增加以及与产品开发、技术和数字相关活动相关的成本增加。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
38 表格 10-Q

全球零售
三个月已结束六个月已结束
（百万美元）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日改变2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日改变
净销售额$210.0$177.6$32.4$422.6$340.3$82.3
毛利率92.185.46.7184.7163.121.6
毛利率%43.9%48.1%(4.2)%43.7%47.9%(4.2)%
营业收益23.229.3(6.1)50.960.8(9.9)
营业收益百分比11.0%16.5%(5.5)%12.0%17.9%(5.9)%
在三个月的比较期内，净销售额比上年同期增长了3,240万美元，增长了18.3％（*），这是由于以下原因：
•销售量增长了约3000万美元，这主要是由DWR、国际和全球干草业务需求的增加所推动的；以及
•扣除折扣后，标价增幅约为200万美元。
在六个月的比较期内，净销售额与上年同期相比增长了8,230万美元，增长了23.7％（*），这是由于以下原因：
•销售额增长了约7500万美元，这主要是由该细分市场内品牌和地区的广泛增长推动的；以及
•扣除折扣后，标价逐步上涨约500万美元
在三个月的比较期内，营业收益比上年同期下降了610万美元，下降了20.8％，这是由于：
•运营支出增加1,280万美元，主要原因是与开设新门店相关的门店成本增加、去年暂停的某些福利返还后薪酬和福利成本的增加、营销和销售相关成本的增加，以及公司数字和电子商务平台投资增加所推动的IT成本增加；部分抵消了这一点
•由于上述销售额的增长，毛利率增长了670万美元，但毛利率下降了420个基点，部分抵消了毛利率下降的幅度，这主要是由于运费和产品分销成本增加以及产品组合不利变化的不利影响。
在六个月的比较期内，营业收益比上年同期下降了990万美元，下降了16.3％，这是由于：
•运营支出增加3,150万美元，主要原因是与开设新门店相关的门店成本增加、去年暂停的某些福利返还后的薪酬和福利成本增加、营销和销售相关成本的增加，以及公司数字和电子商务平台投资增加所推动的IT成本增加；部分抵消了上述因素
•由于上述销售额的增长，毛利率增长了2,160万美元，但毛利率下降了420个基点，部分抵消了毛利率下降的幅度，这主要是由于运费和产品分销成本增加的不利影响、产品材料成本增加的压力以及产品组合的不利变化所致。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 39

小丘
三个月已结束六个月已结束
（百万美元）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日改变2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日改变
净销售额$336.3$—$336.3492.7$—$492.7
毛利率116.8—116.8167.9—167.9
毛利率%34.7%—%34.7%34.1%—%34.1%
运营（亏损） (20.6)—(20.6)(74.4)—(74.4)
营业收益百分比(6.1)%—%(6.1)%(15.1)%—%(15.1)%
该公司于2021年7月19日收购了Knoll，并合并了Knoll自收购之日起至截至2021年11月27日的财务业绩。诺尔在本季度贡献了3.363亿美元的销售额和1.168亿美元的毛利率。
截至三个月的Knoll营业亏损为2,060万美元，其中包括以下项目：
•2700万美元与整合相关成本有关，其中包括员工离职的遣散费和相关费用以及资产减值费用。
•1600万美元与收购相关无形资产摊销费用的影响有关。
截至六个月的Knoll营业亏损为7,440万美元，其中包括以下项目：
•4900万美元与收购相关无形资产摊销的影响有关
•5700万美元与整合相关成本有关，其中包括员工离职的遣散费和相关费用以及资产减值费用。
企业
2022财年第二季度的公司未分配支出总额为2,030万美元，比2021财年第二季度增加了1,000万美元。这一增长是由本季度与收购Knoll相关的950万美元整合和交易成本推动的。
2022财年前六个月的公司未分配支出总额为6,910万美元，比2021财年同期增加了4,860万美元。增长主要是由本季度与收购Knoll相关的4,800万美元整合和交易成本推动的。
流动性和资本资源
下表汇总了截至所述的六个月中现金和现金等价物的净变动。
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2020 年 11 月 28 日
提供的现金（用于）：
运营活动$(57.6)$214.6
投资活动(1,133.8)(24.4)
融资活动1,035.5(276.9)
汇率变动的影响(13.2)10.6
现金和现金等价物的净变化$(169.1)$(76.1)
现金流量-经营活动
截至2021年11月27日的六个月中，用于经营活动的现金为5,760万美元，而去年同期提供的现金为2.146亿美元。与去年相比，经营活动产生的现金变化主要是由于：
•净收益下降18720万，主要是由1.10亿美元的收购和整合相关费用推动的；
•与去年同期流动资产减少230万美元相比，流动资产增加了1.667亿美元。本年度流动资产的增加是由应收账款的增加和推动的
40 表格 10-Q

库存，这是由于销售量自2021财年末以来有所增加，以及本年度的预期收益推动的预缴税款的增加。
上述增长被本期折旧和摊销额增加1.099亿美元所抵消，这与收购Knoll时购买的无形资产的摊销有关，以及股票薪酬增加2,210万美元。股票薪酬的增加包括加速归属与收购Knoll相关的员工离职的影响。
现金流-投资活动
截至2021年11月27日的六个月中，用于投资活动的现金为11.338亿美元，而去年同期为2440万美元。与去年相比，本年度的现金流出量增加主要是由于收购了Knoll，这使扣除收购的现金后的现金流出达到10.885亿美元。
在2022财年第二季度末，未兑现的资本购买承诺为1,430万美元。该公司计划通过手头现金和运营现金流相结合的方式为这些承诺提供资金。该公司预计，全年资本购买量将在1.3亿美元至1.4亿美元之间，这将主要与对公司设施和设备的投资以及2022财年的Knoll的纳入有关。相比之下，2021财年的全年资本支出为5,980万美元。
现金流-融资活动
截至2021年11月27日的六个月中，融资活动提供的现金为10.355亿美元，而去年同期用于融资活动的现金为2.769亿美元。与上年相比，本年度提供的现金增加主要是由于公司在第一季度签订的信贷协议中净借款10.07亿美元，以及公司信贷额度的5.875亿美元收益。
这些增长被以下因素抵消：
•与公司先前债务协议的终止有关的6,340万美元付款
•为公司信贷额度支付4.494亿美元
•支付的股息为2540万美元，股票回购为1,440万美元。
流动性来源
除了采取措施保护员工和管理业务运营外，公司还采取行动保护其在当前环境中的资本状况。该公司正在密切管理支出水平、资本投资和营运资金，并暂时暂停了公开市场股票回购活动，这是管理现金流的一部分。
在2022财年第二季度末，该公司的资产负债表和流动性状况良好。公司可以通过信贷额度、现金和现金等价物以及短期投资获得流动性。这些来源概述如下。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注14。
（以百万计）2021 年 11 月 27 日2021年5月29日
现金和现金等价物$227.3$396.4
有价证券7.47.7
银团循环信贷额度下的可用性346.5265.2
总流动性$581.2$669.3
在2022财年第二季度末的上述现金和现金等价物中，该公司在美国境外持有2.089亿美元的现金和现金等价物。此外，该公司的一家国际全资子公司持有740万美元的有价证券。
该公司的银团循环信贷额度将于2026年7月到期，为公司提供了高达7.25亿美元的循环可变利息借款能力，并允许公司根据协议中概述的谈判条款选择增量借款。未偿借款的利率基于最优惠利率、联邦基金利率、伦敦银行同业拆借利率或协议中概述的谈判条款。
截至2021年11月27日，与银团循环信贷额度下的借款相关的未偿债务总额为3.631亿美元，该融资机制的可用借款为3.465亿美元。
MillerKnoll, Inc. 及其子公司 41

持有公司有价证券的子公司在公司的选举中作为美国纳税人纳税人纳税。因此，出于税收目的，该子公司的所有美国税收影响都已记录在案。该公司打算汇回在某些外国司法管辖区持有的6,010万美元现金，因此，对于从外国子公司获得的950万美元未来股息，该公司已记录了与外国预扣税相关的递延所得税负债。该公司打算无限期地再投资于美国以外的剩余未分配收益。
该公司认为，其财务资源将使其能够在可预见的将来管理 COVID-19 对业务运营的影响，其中可能包括收入和利润的重大减少。公司将继续根据未来的发展，尤其是与 COVID-19 相关的事态发展，评估其财务状况。

合同义务
与正在进行的业务和融资活动相关的合同义务将需要在未来时期支付现金。公司截至2021年5月29日止年度的10-k表年度报告中提供了截至2021年5月29日这些未来现金支付的金额和预计时间的表格。
自那时以来，由于收购Knoll，某些债务发生了重大变化。有关其他讨论，请参阅以下附注：短期借款和长期债务、租赁、收购和公允价值计量。
下表汇总了截至2021年11月27日公司债务的未来现金支付金额和预计时间，这些债务自2021年5月29日以来发生了重大变化。
按财政年度分列的应付款
（单位：百万）总计20222023-20242025-2026此后
短期借款和长期债务 (1)
$1,265.0$103.1$57.5$87.5$1,016.9
债务的估计利息 (1)
169.729.255.452.832.3
经营租赁511.489.2158.1115.3148.8
养老金和其他离职后福利计划资金 (2)
26.31.25.15.414.6
股东分红 (3)
14.914.9———
其他负债 (4)
25.25.014.41.44.4
总计$2,012.5$242.6$290.5$262.4$1,217.0
(1) 包括长期债务的当前部分。此处根据截至2021年11月27日的借款金额和标的债务的到期日披露了长期债务的合同现金支付情况。我们未偿还的带息债务的预计未来利息支付额基于截至2021年11月27日的利率。由于借款或利率的变化，实际现金流出量可能会有很大差异。
(2) 已知已有资金的计划的养老金供资承诺期为12个月；无准备金的养老金和退休后计划的资金金额等于估计的福利金支付。
(3) 代表截至2021年11月27日的应付股息。在宣布之前，未来的股息支付不被视为合同义务。
(4) 其他合同义务包括与Knoll收购Fully相关的盈利负债。最大盈利负债为美元10.3百万美元，基于未来两年内扣除利息、税项、折旧和摊销前的某些收入和收益目标。此外，其他合同义务包括与递延和补充员工薪酬福利以及其他离职后福利相关的长期承诺。
担保
见简明合并财务报表附注13。
可变利息实体
见简明合并财务报表附注18。
突发事件
见简明合并财务报表附注13。
42 表格 10-Q

关键会计政策
公司努力以清晰易懂的方式报告财务业绩。公司在编制合并财务报表时遵循美国普遍接受的会计原则，这些原则要求某些估计和判断会影响公司的财务状况和经营业绩。公司不断审查会计政策和财务信息披露。公司截至2021年5月29日止年度的10-k表年度报告概述了要求在编制财务报表时使用估算和判断的更重要的会计政策。
新会计准则
见简明合并财务报表附注2。
安全港条款
本报告中的某些陈述不是历史事实，而是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所定义的 “前瞻性陈述”，这些陈述基于管理层对公司经营行业、经济和公司本身的信念、假设、当前预期、估计和预测。诸如 “预期”、“相信”、“信心”、“估计”、“期望”、“预测”、“可能”、“计划”、“项目”、“可能” 和 “应该” 之类的词语，这些词语的变体和类似的表达方式都标识了此类前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险和假设在时间、范围、可能性和发生程度方面难以预测。这些风险包括但不限于我们的增长战略的成功、我们在旨在实现长期利润优化目标的举措中的成功、就业和总体经济状况、美国和国际市场的经济复苏步伐、白领就业的增加、客户承担资本支出的意愿、客户购买的产品类型、竞争性定价压力、原材料的供应和定价、我们对有限数量供应商的依赖、我们的能力到鉴于与监管和法律合规挑战以及随之而来的货币波动相关的风险、未来税收立法的变化或对现行税收立法的解释、提高价格以吸收原材料额外成本的能力、全球关税法规的变化、经销商的财务实力和客户的财务实力、我们有能力找到新的零售工作室和为新旧地点谈判优惠的租赁条款以及实施工作室投资组合转型，向全球扩张，我们吸引和留住关键高管和其他合格员工的能力、我们继续进行产品创新的能力、我们为所有市场提供服务的能力、可能的收购、资产剥离或联盟的能力、我们整合并从收购和投资中受益的能力、政府采购的速度和水平、未决诉讼或政府审计或调查的结果、我们所服务的市场的政治风险、自然灾害、公共卫生危机、疾病，以及其他我们在向美国证券交易委员会提交的文件中发现的风险。因此，实际结果和结果可能与我们所表达或预测的有重大差异。我们没有义务更新、修改或澄清前瞻性陈述。

MillerKnoll, Inc. 及其子公司 43

项目 3：关于市场风险的定量和定性披露
公司截至2021年5月29日止年度的10-k表年度报告中有关市场风险的定量和定性披露的信息没有重大变化。在2022财年的前六个月中，利率和大宗商品价格带来的市场风险的性质没有实质性变化。
外汇风险
该公司主要在美国、加拿大、英国、意大利、中国和印度生产产品。它还从美国以外采购成品及产品组件。该公司的成品销往世界各地的许多国家。在国外的销售以及与这些销售相关的某些费用以公司报告货币美元以外的货币进行交易。因此，与这些销售相关的生产成本和利润率受到销售所在国与产品来源或制造国之间的货币兑换关系的影响。这些货币兑换关系也可能影响公司在这些市场中的竞争地位。
在正常业务过程中，公司签订以外币计价的合同。公司开展业务的主要外币是英镑、欧元、加元、日元、墨西哥比索、港元、中国人民币和丹麦克朗。此类合约公允价值的变化在合同价值变动期间的收益中列报。结算时的净收益或亏损以及未偿合约公允价值的变动作为其他（收益）支出净额的组成部分入账。
项目 4：控制和程序
评估披露控制和程序
在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，管理层评估了截至2021年11月27日的公司披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
2021 年 7 月 19 日，公司完成了对诺尔的收购。该公司目前正在整合诺尔对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）。除了纳入Knoll外，在截至2021年11月27日的季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
44 表格 10-Q

第二部分-其他信息
项目 1：法律诉讼
与公司截至2021年5月29日止年度的10-k表年度报告相比，公司的法律诉讼程序没有重大变化。
第 1A 项：风险因素
以下列出的风险因素更新了我们截至2021年5月29日止年度的10-k表年度报告中的风险因素。除了以下风险因素外，您还应仔细考虑我们最新的10-k表报告中讨论的风险因素，这些风险因素可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大影响。我们在10-k表及以下年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性；其他不可预见的或目前被认为不重要的风险和不确定性也可能对我们公司产生负面影响。
合格劳动力的持续短缺可能会对我们的业务产生负面影响，并严重减少收入。
我们在整个业务中都遇到了合格劳动力短缺的问题。我们所依赖的外部供应商也面临合格劳动力短缺的问题。我们未来的业务成功取决于我们的能力，以及我们所依赖的第三方的能力，以识别、招聘、培养和留住合格和有才华的人才，以供应和交付我们的产品。任何合格劳动力的短缺都可能对我们的业务产生负面影响。我们或此类第三方开展的员工招聘、发展和留用工作可能不会成功，这可能会导致未来合格人才短缺。任何此类短缺都可能降低我们有效生产和满足客户需求的能力。这种短缺还可能导致员工工资上涨（或购买此类第三方服务的成本增加），并相应降低我们的经营业绩。在当前的运营环境中，我们在某些地区遇到了合格劳动力短缺的问题，尤其是工厂生产工人，这导致某些临时工资行动（例如招聘和推荐奖金计划）的成本增加。长期持续这种短缺可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
项目 2：未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
公司有一项未偿还的股票回购计划，该计划于2019年1月16日获得董事会批准，并提供2.5亿美元的股票回购授权，但未指定到期日期。在2022财年第二季度，没有任何回购计划到期或终止，也不存在任何公司不打算进行进一步收购的计划。
以下是截至2021年11月27日的季度股票回购活动的摘要。
时期(a) 股份（或单位）总数
已购买		(b) 每股或每单位支付的平均价格(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票（或单位）总数(d) 根据计划或计划可能购买的股份（或单位）的最大数量（或近似美元价值）（以百万计）
8/29/21-9/25/2125,588$42.3425,588$224,594,065
9/26/21-10/30/2118,455$39.2318,455$223,870,034
10/31/21-11/27/2140,063$38.5740,063$222,324,990
总计84,10684,106
公司可以根据加速股票回购计划或根据适用的联邦证券法以其他方式不时以公开市场交易、私下谈判交易的现金回购股票。回购的时间和金额将由公司管理层根据对市场状况、股价和其他因素的评估来确定。股票回购计划可以随时暂停或终止。


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项目 6：展品
以下证物（按与附录表相对应的编号列为第S-K条例第601项）随本报告提交：
展品编号文件
3 公司章程和章程
(a) 米勒诺尔公司重述的公司章程。
(b) 米勒诺尔公司经修订和重述的章程。
10.1* 经修订和重述的 MillerKnoll, Inc. 董事递延薪酬计划
31.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书
31.2 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书
32.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书
32.2 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书
101.INS 实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCH XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.LAB XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
101.DEF XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档
104 封面交互式数据文件（嵌入在内联 XBRL 文档中）
* 表示补偿计划或安排。



46 表格 10-Q

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
MillerKnoll, Inc.
2022年1月5日/s/ 安德里亚·R·欧文
安德里亚·R·欧文
总裁兼首席执行官
（注册人的正式授权签署人）
2022年1月5日/s/ 杰弗里·斯图兹
杰弗里·M·斯图兹
首席财务官
（注册人的正式授权签署人）

                        
                        
                        
                        

                        
                        
                        


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