mlkn-202306030000066382错误2023财年Http://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentCharges00000663822022-05-292023-06-0300000663822022-12-03iso4217:USD00000663822023-07-17xbrli:股票00000663822021-05-302022-05-2800000663822020-05-312021-05-29iso4217:USDxbrli:股票00000663822023-06-0300000663822022-05-280000066382美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-05-300000066382US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-05-300000066382美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-05-300000066382Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-300000066382Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-05-3000000663822020-05-300000066382美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-05-312021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-312021-05-290000066382US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-05-312021-05-290000066382美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-05-312021-05-290000066382Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-05-312021-05-290000066382美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-05-290000066382US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-290000066382美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-290000066382Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-05-2900000663822021-05-290000066382美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-05-302022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-302022-05-280000066382US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-302022-05-280000066382美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-05-302022-05-280000066382Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-05-302022-05-280000066382美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-05-280000066382US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-05-280000066382美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-05-280000066382Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2022-05-280000066382美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-05-292023-06-030000066382美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-05-292023-06-030000066382US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-05-292023-06-030000066382美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-06-030000066382US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-030000066382美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-030000066382Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2023-06-030000066382美国-公认会计准则:远期合同成员美国-公认会计准则:其他非运营收入支出成员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:远期合同成员美国-公认会计准则:其他非运营收入支出成员2021-05-302022-05-280000066382美国-公认会计准则:远期合同成员美国-公认会计准则:其他非运营收入支出成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:AmericasContractMember2021-05-290000066382mlkn:国际合同专业成员2021-05-290000066382mlkn:全球零售会员2021-05-290000066382mlkn:AmericasContractMember2020-05-312021-05-290000066382mlkn:国际合同专业成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:全球零售会员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:AmericasContractMember2022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员2022-05-280000066382mlkn:全球零售会员2022-05-280000066382mlkn:AmericasContractMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:全球零售会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll成员mlkn:AmericasContractMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:Knoll成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll成员mlkn:全球零售会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:AmericasContractMember2023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员2023-06-030000066382mlkn:全球零售会员2023-06-030000066382mlkn:AmericasContractMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:全球零售会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll成员美国-公认会计准则:行业名称成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:KnollProductMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:全球零售会员2023-03-04xbrli:纯粹0000066382mlkn:估值方法减少报告单位预测Sales By 5成员mlkn:测量输入预测销售成员mlkn:全球零售会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:来自预测的估值救济折扣率100基础积分下降成员mlkn:测量输入操作边缘成员mlkn:全球零售会员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:衡量投入贴现率成员mlkn:来自预测的估值救济折扣率100基础积分增量成员mlkn:全球零售会员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:行业名称成员2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:行业名称成员2023-06-030000066382Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:行业名称成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:衡量投入贴现率成员mlkn:价值救济romRoyaltyApachMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:价值救济romRoyaltyApachMembermlkn:测量输入RoyaltyRateMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:价值救济romRoyaltyApachMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:估值缓解来自预测增长率10下降成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:估值方法版税率25 Mbps下降会员mlkn:测量输入RoyaltyRateMember2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:衡量投入贴现率成员mlkn:估值方法折扣率100 bps增加会员2022-05-292023-06-030000066382SRT:最小成员数美国-GAAP:机器和设备成员2023-06-030000066382美国-GAAP:机器和设备成员SRT:最大成员数2023-06-030000066382美国-GAAP:BuildingMembers2023-06-030000066382美国-GAAP:软件开发成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:土地和土地改进成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:土地和土地改进成员2022-05-280000066382US-GAAP:构建和构建改进成员2023-06-030000066382US-GAAP:构建和构建改进成员2022-05-280000066382美国-GAAP:机器和设备成员2023-06-030000066382美国-GAAP:机器和设备成员2022-05-280000066382美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2023-06-030000066382美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-05-280000066382mlkn:专利和商标会员2023-06-030000066382US-GAAP:客户关系成员2023-06-030000066382mlkn:设计和模式成员2023-06-030000066382美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2023-06-030000066382美国公认会计准则:其他无形资产成员2023-06-030000066382mlkn:专利和商标会员2022-05-280000066382US-GAAP:客户关系成员2022-05-280000066382mlkn:设计和模式成员2022-05-280000066382美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2022-05-280000066382美国公认会计准则:其他无形资产成员2022-05-280000066382SRT:最小成员数2023-06-030000066382SRT:最大成员数2023-06-030000066382mlkn:BrandAndSales会员2022-12-042023-03-040000066382mlkn:BrandAndSales会员美国-公认会计准则:行业名称成员2022-12-042023-03-040000066382mlkn:BrandAndSales会员美国-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-12-042023-03-040000066382mlkn:BrandAndSales会员美国-GAAP:使用权成员2022-12-042023-03-040000066382美国-公认会计准则:产品成员mlkn:SinglePerformance义务成员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:产品成员mlkn:SinglePerformance义务成员2021-05-302022-05-280000066382美国-公认会计准则:产品成员mlkn:多重绩效义务成员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:产品成员mlkn:多重绩效义务成员2021-05-302022-05-280000066382美国-GAAP:服务成员mlkn:多重绩效义务成员2022-05-292023-06-030000066382美国-GAAP:服务成员mlkn:多重绩效义务成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:收件箱成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:收件箱成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:工作场所产品会员mlkn:北美合同成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:工作场所产品会员mlkn:北美合同成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:北美合同成员mlkn:表演座椅产品成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:北美合同成员mlkn:表演座椅产品成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:生活方式产品会员mlkn:北美合同成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:生活方式产品会员mlkn:北美合同成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:收件箱产品会员mlkn:北美合同成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:收件箱产品会员mlkn:北美合同成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:北美合同成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:北美合同成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:工作场所产品会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:工作场所产品会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:表演座椅产品成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:表演座椅产品成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:生活方式产品会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:生活方式产品会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:收件箱产品会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:收件箱产品会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:工作场所产品会员mlkn:RetailSegmentMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:工作场所产品会员mlkn:RetailSegmentMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:RetailSegmentMembermlkn:表演座椅产品成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:RetailSegmentMembermlkn:表演座椅产品成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:生活方式产品会员mlkn:RetailSegmentMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:生活方式产品会员mlkn:RetailSegmentMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:收件箱产品会员mlkn:RetailSegmentMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:收件箱产品会员mlkn:RetailSegmentMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:RetailSegmentMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:RetailSegmentMember2021-05-302022-05-280000066382国家:美国2022-05-292023-06-030000066382国家:美国2021-05-302022-05-280000066382国家:美国2020-05-312021-05-290000066382美国-GAAP:非美国成员2022-05-292023-06-030000066382美国-GAAP:非美国成员2021-05-302022-05-280000066382美国-GAAP:非美国成员2020-05-312021-05-290000066382国家:美国2023-06-030000066382国家:美国2022-05-280000066382国家:美国2021-05-290000066382美国-GAAP:非美国成员2023-06-030000066382美国-GAAP:非美国成员2022-05-280000066382美国-GAAP:非美国成员2021-05-290000066382美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员mlkn:LargestSingleEnduserMember2022-05-292023-06-030000066382美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员mlkn:LargestSingleEnduserMember2021-05-302022-05-280000066382美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员mlkn:LargestSingleEnduserMember2020-05-312021-05-290000066382mlkn:公司十大客户会员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:公司十大客户会员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:公司十大客户会员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:Knoll成员2021-07-190000066382mlkn:Knoll成员2021-07-192021-07-190000066382mlkn:Knoll成员2021-07-190000066382美国-公认会计准则:受限的股票成员mlkn:Knoll成员2021-07-190000066382mlkn:Knoll成员mlkn:Knoll成员2021-07-190000066382mlkn:Knoll成员mlkn:Knoll成员2021-07-192021-07-190000066382美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMembermlkn:Knoll成员2021-07-190000066382mlkn:Knoll成员美国-公认会计准则:行业名称成员2021-07-190000066382SRT:最小成员数美国-公认会计准则:行业名称成员mlkn:Knoll成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:最大成员数美国-公认会计准则:行业名称成员mlkn:Knoll成员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:行业名称成员mlkn:Knoll成员2021-07-190000066382SRT:最小成员数mlkn:Knoll成员mlkn:DesignsMember2022-05-292023-06-030000066382SRT:最大成员数mlkn:Knoll成员mlkn:DesignsMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll成员mlkn:DesignsMember2021-07-190000066382US-GAAP:客户关系成员SRT:最小成员数mlkn:Knoll成员2022-05-292023-06-030000066382US-GAAP:客户关系成员SRT:最大成员数mlkn:Knoll成员2022-05-292023-06-030000066382US-GAAP:客户关系成员mlkn:Knoll成员2021-07-190000066382mlkn:全资拥有合同机构经销商成员国家:加利福尼亚州2022-01-312022-01-31mlkn:附属机构0000066382mlkn:KvadratMaharamPtyLimited Member2023-06-030000066382mlkn:KvadratMaharamPtyLimited Member2022-05-280000066382mlkn:全球控股荷兰sb.V.成员2023-06-030000066382mlkn:全球控股荷兰sb.V.成员2022-05-280000066382mlkn:全球控股荷兰sb.V.成员2018-08-310000066382mlkn:MAARSMMembermlkn:全球控股荷兰sb.V.成员2018-08-310000066382mlkn:全球控股荷兰sb.V.成员2018-08-312018-08-310000066382mlkn:全球控股荷兰sb.V.成员2018-08-310000066382mlkn:全球控股荷兰sb.V.成员2023-03-052023-06-030000066382US-GAAP:EquityMethodInvestee成员2022-05-292023-06-030000066382US-GAAP:EquityMethodInvestee成员2021-05-302022-05-280000066382US-GAAP:EquityMethodInvestee成员2020-05-312021-05-290000066382US-GAAP:EquityMethodInvestee成员2023-06-030000066382US-GAAP:EquityMethodInvestee成员2022-05-280000066382mlkn:SyndicatedRevolvingLineOfCreditDue2026年7月成员美国-GAAP:国内信用额度成员2023-06-030000066382mlkn:SyndicatedRevolvingLineOfCreditDue2026年7月成员美国-GAAP:国内信用额度成员2022-05-280000066382mlkn:TermLoanADue2026年7月成员2023-06-030000066382美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员mlkn:TermLoanADue2026年7月成员2023-06-030000066382美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员mlkn:TermLoanADue2026年7月成员2022-05-280000066382mlkn:TermLoanBDue2028年7月成员2023-06-030000066382美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员mlkn:TermLoanBDue2028年7月成员2023-06-030000066382美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员mlkn:TermLoanBDue2028年7月成员2022-05-280000066382美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员mlkn:PrivatePlacementNotesMember2021-07-31mlkn:贷款0000066382US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:国内信用额度成员2021-07-310000066382US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:国内信用额度成员2021-06-300000066382美国-GAAP:SecuredDebt成员mlkn:TermLoanADue2026年7月成员2021-07-012021-07-310000066382美国-GAAP:SecuredDebt成员mlkn:TermLoanADue2026年7月成员2021-07-310000066382美国-GAAP:SecuredDebt成员mlkn:TermLoanBDue2028年7月成员2021-07-012021-07-310000066382美国-GAAP:SecuredDebt成员mlkn:TermLoanBDue2028年7月成员2021-07-310000066382美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员mlkn:PrivatePlacementNotesMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:SyndicatedRevolvingLineOfCreditDueAugust 2024成员美国-GAAP:国内信用额度成员2021-06-300000066382美国-GAAP:国内信用额度成员2021-06-300000066382mlkn:SyndicatedRevolvingLineOfCreditDue2026年7月成员US-GAAP:备用信函OfCreditMembers2023-06-030000066382mlkn:SyndicatedRevolvingLineOfCreditDue2026年7月成员US-GAAP:备用信函OfCreditMembers2022-05-280000066382mlkn:DebtUtilentCovenantPeriodOne Member2022-05-292023-06-030000066382mlkn:DebtUtilentCovenantPeriodTwoMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:DebtUtilentCovenantPeriodThree Member2022-05-292023-06-030000066382SRT:最大成员数2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Notesdue2021成员美国-GAAP:国内信用额度成员2020-05-200000066382美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员mlkn:Notesdue2021成员2020-05-20mlkn:defined_benefit_plan0000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-05-290000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-05-290000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-292023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-292023-06-030000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-05-302022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-05-302022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员2021-05-302022-05-280000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-05-312021-05-290000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-05-312021-05-290000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-03-042023-03-040000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-032023-06-030000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-08-282021-08-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-11-272021-11-270000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-02-262022-02-260000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-282022-05-280000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:固定收益基金成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:固定收益基金成员2023-06-030000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:固定收益基金成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:固定收益基金成员2022-05-280000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2023-06-030000066382国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:美国政府债务证券成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国政府债务证券成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:美国政府债务证券成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公司债券证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公司债券证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公司债券证券成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:美国政府债务证券成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国政府债务证券成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:美国政府债务证券成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员国家:美国美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:平衡基金成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-GAAP:外国计划成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:员工斯托克成员mlkn:MillerKnoll IncDelivereBockAcquisePlan成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:员工斯托克成员2023-06-030000066382mlkn:Knoll Inc2020 LongTerm激励计划成员美国-公认会计准则:员工斯托克成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:员工斯托克成员mlkn:Knoll Inc2021股票激励计划成员2023-06-030000066382mlkn:Knoll Inc2020 LongTerm激励计划成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-05-302022-05-280000066382美国-公认会计准则:员工斯托克成员2020-05-312021-05-290000066382美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-05-302022-05-280000066382美国-公认会计准则:员工股票期权成员2020-05-312021-05-290000066382美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-05-292023-06-030000066382美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-05-302022-05-280000066382美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2020-05-312021-05-290000066382美国公认会计准则:绩效共享成员2022-05-292023-06-030000066382美国公认会计准则:绩效共享成员2021-05-302022-05-280000066382美国公认会计准则:绩效共享成员2020-05-312021-05-290000066382美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-05-302022-05-280000066382美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-05-312021-05-290000066382SRT:最小成员数美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:最大成员数美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-05-292023-06-030000066382美国-公认会计准则:员工股票期权成员mlkn:HullWhiteIMSEARCH2022-05-292023-06-030000066382mlkn:BlackScholesMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:BlackScholesMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-05-302022-05-280000066382SRT:最小成员数mlkn:BlackScholesMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:BlackScholesMemberSRT:最大成员数美国-公认会计准则:员工股票期权成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:BlackScholesMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:BlackScholesMembermlkn:股票期权授予与授权价格授予公平市场价值授予日期成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:最小成员数mlkn:BlackScholesMembermlkn:股票期权授予与授权价格授予公平市场价值授予日期成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:BlackScholesMemberSRT:最大成员数mlkn:股票期权授予与授权价格授予公平市场价值授予日期成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:BlackScholesMembermlkn:股票期权授予与授权价格授予公平市场价值授予日期成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:股票期权授予,价格Greater ThanFairMarketValueOnGrantDate成员mlkn:HullWhiteIMSEARCH2022-05-292023-06-030000066382mlkn:BlackScholesMembermlkn:股票期权授予,价格Greater ThanFairMarketValueOnGrantDate成员2020-05-312021-05-290000066382美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-06-030000066382美国-GAAP:受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-05-292023-06-030000066382美国-GAAP:受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-05-292023-06-030000066382美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-07-192021-07-190000066382美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-05-280000066382美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-06-030000066382mlkn:Knoll AwardMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-05-292023-06-030000066382美国公认会计准则:绩效共享成员2021-07-192021-07-190000066382美国公认会计准则:绩效共享成员2022-05-280000066382美国公认会计准则:绩效共享成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-07-192021-07-190000066382美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:受限的股票成员2023-06-030000066382mlkn:Knoll AwardMember美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:最大成员数mlkn:行政人员激励退休计划成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:董事成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:董事成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012023-06-030000066382SRT:董事成员mlkn:推迟股票单位成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:董事成员mlkn:推迟股票单位成员2023-06-030000066382SRT:董事成员mlkn:推迟股票单位成员2021-05-302022-05-280000066382SRT:董事成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:董事成员2021-05-302022-05-280000066382SRT:董事成员2020-05-312021-05-290000066382SRT:董事成员mlkn:推迟股票单位成员2020-05-312021-05-290000066382美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2023-06-030000066382SRT:最小成员数美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:最大成员数美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2022-05-292023-06-030000066382美国公认会计准则:国际收入服务IRSM成员2023-06-030000066382SRT:最小成员数美国公认会计准则:国际收入服务IRSM成员2022-05-292023-06-030000066382美国公认会计准则:国际收入服务IRSM成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:外国成员2023-06-030000066382SRT:最小成员数美国-公认会计准则:外国成员2022-05-292023-06-030000066382SRT:最大成员数美国-公认会计准则:外国成员2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-030000066382Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-05-280000066382Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-030000066382Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-05-280000066382美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-06-030000066382美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-06-030000066382美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-05-280000066382美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:外汇远期成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-06-030000066382美国-公认会计准则:外汇远期成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-06-030000066382美国-公认会计准则:外汇远期成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-05-280000066382美国-公认会计准则:外汇远期成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-05-280000066382美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-06-030000066382美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-06-030000066382美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-05-280000066382美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-05-280000066382US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:其他综合收入成员2023-06-030000066382US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:其他综合收入成员2022-05-280000066382美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:其他综合收入成员2023-06-030000066382美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:其他综合收入成员2022-05-280000066382美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-05-292023-06-03ISO4217:英镑0000066382US-GAAP:InterestRateSwapMember2016-09-300000066382mlkn:2016年9月RateSwapMember2018-01-030000066382mlkn:2016年9月RateSwapMember2023-02-030000066382US-GAAP:InterestRateSwapMember2017-06-300000066382mlkn:2017年6月RateSwapMember2018-01-030000066382mlkn:2017年6月RateSwapMember2023-02-030000066382US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-310000066382mlkn:2022年1月RatesSwap会员2022-01-310000066382mlkn:2022年1月RatesSwap会员2023-01-310000066382US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-02-280000066382mlkn:2023年3月RateSwapMember2023-06-030000066382mlkn:2023年3月RateSwapMember2023-03-030000066382mlkn:2023年3月RateSwapMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-02-012023-02-280000066382mlkn:2016年9月RateSwapMember2023-06-030000066382mlkn:2017年6月RateSwapMember2023-06-030000066382mlkn:2022年1月RatesSwap会员2023-06-030000066382mlkn:2023年3月RateSwapMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:FixedTimeAdjustmentMembermlkn:2023年3月RateSwapMember2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-05-302022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-05-312021-05-290000066382mlkn:HAYAS会员2019-12-020000066382mlkn:HAYAS会员2023-06-030000066382mlkn:HAYAS会员2022-05-280000066382mlkn:HAYAS会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:HAYAS会员2023-06-030000066382美国公认会计准则:绩效保证成员SRT:最小成员数2022-05-292023-06-030000066382美国公认会计准则:绩效保证成员SRT:最大成员数2022-05-292023-06-030000066382美国公认会计准则:绩效保证成员2023-06-030000066382美国公认会计准则:绩效保证成员2022-05-280000066382US-GAAP:财务独立信函OfCreditMember2023-06-030000066382US-GAAP:财务独立信函OfCreditMember2022-05-28mlkn:片段0000066382美国公认会计准则:运营部门成员mlkn:AmericasContractMember2022-05-292023-06-030000066382美国公认会计准则:运营部门成员mlkn:AmericasContractMember2021-05-302022-05-280000066382美国公认会计准则:运营部门成员mlkn:AmericasContractMember2020-05-312021-05-290000066382mlkn:国际合同专业成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-05-312021-05-290000066382美国公认会计准则:运营部门成员mlkn:全球零售会员2022-05-292023-06-030000066382美国公认会计准则:运营部门成员mlkn:全球零售会员2021-05-302022-05-280000066382美国公认会计准则:运营部门成员mlkn:全球零售会员2020-05-312021-05-290000066382美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-05-292023-06-030000066382美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-05-302022-05-280000066382美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:工作场所产品会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:工作场所产品会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:工作场所产品会员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:表演座椅产品成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:表演座椅产品成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:表演座椅产品成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:生活方式产品会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:生活方式产品会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:生活方式产品会员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:收件箱产品会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:收件箱产品会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:收件箱产品会员2020-05-312021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-05-300000066382Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-05-302022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-05-312021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-05-300000066382Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-05-302022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-05-312021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-05-300000066382Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-05-300000066382Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-05-302022-05-280000066382Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-05-312021-05-290000066382Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-06-030000066382mlkn:Knoll成员mlkn:Knoll IntegrationMemberSRT:最大成员数2023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMember美国-GAAP:员工服务成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:非现金资产损害会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMember美国-公认会计准则:其他重组成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll IntegrationMember美国-GAAP:员工服务成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:非现金资产损害会员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:NonCashDebtExtinguishmentMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll IntegrationMember美国-公认会计准则:其他重组成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll IntegrationMember美国-GAAP:员工服务成员2022-05-280000066382美国-GAAP:FacilityClosingMembersmlkn:Knoll IntegrationMember2022-05-280000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:遣散费和离职福利和退出和处置活动成员2022-05-280000066382美国-GAAP:FacilityClosingMembersmlkn:Knoll IntegrationMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:遣散费和离职福利和退出和处置活动成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMember美国-GAAP:员工服务成员2023-06-030000066382美国-GAAP:FacilityClosingMembersmlkn:Knoll IntegrationMember2023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:遣散费和离职福利和退出和处置活动成员2023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:AmericasContractMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:AmericasContractMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:Knoll IntegrationMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:Knoll IntegrationMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:RetailSegmentMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMembermlkn:RetailSegmentMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:Knoll IntegrationMember美国-公认会计准则:公司成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:Knoll IntegrationMember美国-公认会计准则:公司成员2021-05-302022-05-280000066382SRT:最小成员数mlkn:A2023重组计划成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员SRT:最大成员数2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员美国-GAAP:员工服务成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员mlkn:非现金资产损害会员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员美国-GAAP:员工服务成员2022-05-280000066382mlkn:A2023重组计划成员mlkn:退出和处置活动成员2022-05-280000066382mlkn:A2023重组计划成员2022-05-280000066382mlkn:A2023重组计划成员mlkn:退出和处置活动成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员美国-GAAP:员工服务成员2023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员mlkn:退出和处置活动成员2023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员2023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员mlkn:AmericasContractMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员mlkn:AmericasContractMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:A2023重组计划成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:国际合同专业成员mlkn:A2023重组计划成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:A2023重组计划成员mlkn:RetailSegmentMember2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员mlkn:RetailSegmentMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:A2023重组计划成员美国-公认会计准则:公司成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:A2023重组计划成员美国-公认会计准则:公司成员2021-05-302022-05-280000066382mlkn:A2023重组计划成员2021-05-302022-05-280000066382Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-06-030000066382Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-05-280000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户当前成员2022-05-280000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户当前成员2022-05-292023-06-030000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户当前成员2023-06-030000066382美国-GAAP:销售退货和允许成员2022-05-280000066382美国-GAAP:销售退货和允许成员2022-05-292023-06-030000066382美国-GAAP:销售退货和允许成员2023-06-030000066382Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-05-280000066382Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-05-292023-06-030000066382Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-06-030000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户当前成员2021-05-290000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户当前成员2021-05-302022-05-280000066382美国-GAAP:销售退货和允许成员2021-05-290000066382美国-GAAP:销售退货和允许成员2021-05-302022-05-280000066382Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-05-290000066382Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-05-302022-05-280000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户当前成员2020-05-300000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户当前成员2020-05-312021-05-290000066382美国-GAAP:销售退货和允许成员2020-05-300000066382美国-GAAP:销售退货和允许成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户非当前成员2020-05-300000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户非当前成员2020-05-312021-05-290000066382mlkn:SEC计划1209津贴无法收回帐户非当前成员2021-05-290000066382Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-05-300000066382Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-05-312021-05-29 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________________________
形式 10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止月3, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-15141
__________________________________________
米勒诺尔公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________________________
| | | | | | | | |
密西根 | | 38-0837640 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
东大街855号, 泽兰, 米49464
(主要执行机构地址和邮政编码)
(616) 654-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.20美元 | MLKN | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒*o
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。o 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | o | 非加速文件管理器: | o | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。□
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。-
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ *没有任何问题。☒
截至2022年12月3日,注册人的“非关联公司”(仅为此目的,注册人的关联公司被假设为注册人及其关联公司的执行官和董事)持有的有投票权股票的总市值为美元1.510亿美元(根据纳斯达克报告的收盘价每股20.27美元计算)。截至2023年7月17日,登记人已 75,701,287已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人2023年年度股东大会委托声明的某些部分已通过引用纳入本报告第三部分。
米勒诺尔公司
表格10-K的年报
目录表
| | | | | |
| 页码 |
第一部分 | |
第一项业务 | 2 |
项目1A风险因素 | 6 |
项目100亿未解决的员工评论 | 13 |
第2项房产 | 14 |
第3项法律诉讼 | 15 |
附加项目:注册人的执行官员 | 15 |
第四条矿山安全披露 | 16 |
第II部 | |
第5条登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券 | 17 |
项目6 [已保留] | 19 |
第7条管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 20 |
第7A条关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
项目8财务报表和补充数据 | 48 |
第9条会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 98 |
第9A项控制和程序 | 98 |
项目90亿其他信息 | 98 |
第9项C项有关阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 98 |
第三部分 | |
第10项董事、执行官和公司治理 | 99 |
第11条高管薪酬 | 99 |
第12条某些受益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项 | 99 |
第13条某些关系和关联交易以及董事独立性 | 100 |
项目14首席会计师费用和服务 | 100 |
第IV部 | |
项目15物证和财务报表附表 | 101 |
展品索引 | 102 |
附表二估值及合资格账户 | 105 |
项目16表格10-k摘要 | 105 |
签名 | 106 |
第一部分
第一项业务
商业的总体发展
MillerKnoll是一个充满活力的品牌的集合,它们聚集在一起设计我们生活的世界。从我们创造的帮助我们更好地生活和工作的空间,到我们如何制造产品,再到我们解决客户和全球社区面临的挑战的方式,设计是我们创造积极影响的工具。我们的乐观主义引领着我们重新定义21世纪的现代,为所有人和我们的地球塑造一个更可持续、更有爱心、更美丽的未来。
该公司研究、设计、制造和分销各种环境中使用的室内家具,包括住宅、办公室、医疗保健和教育环境,并提供相关服务,为世界各地的组织和个人提供支持。该公司的产品主要通过以下渠道销售:独立合同家具经销商、直接客户销售、自有和独立零售商、直接邮寄目录以及公司的电子商务平台。
2021年7月,该公司以现金加股票的方式完成了对诺尔公司(“诺尔”)的收购,交易价值约为18美元亿。
为世界上最具活力的设计品牌提供动力的MillerKnoll包括Herman Miller®和Knoll®,以及Colebrook Bosson Saunders®、DatesWeiser®、Design Wiin Reach®、爱德曼®皮革、Geiger®、Hay®、Holly Hunt®、KnollTexties®、MARS®Living Wallers、Maharam®、Muuto®、NaughtOne®和Spinneybeck®|Filzert®。所有这些公司都被视为受控子公司,截至2023年6月3日,公司持有MAARS 48.2%的股份除外。米勒·诺尔公司的办公室位于密歇根州泽兰市东大街855号,邮政信箱302号,邮政编码:49464-0302,电话号码是6166543000。除非上下文中另有说明或指明,否则所提及的“MillerKnoll”、“We”、“Our”、“Company”及类似名称均指MillerKnoll,Inc.及其控制的子公司。有关合并原则的进一步资料载于本报告第8项所列合并财务报表附注1。
细分市场
该公司有三个可报告的部门:美洲合同(“美洲”)、国际合同和专业(“国际和专业”)和全球零售(“零售”)。该公司还报告了一个主要由未分配的公司费用组成的公司类别。有关本公司分部的更详细说明,请参阅本报告第7项。
与分部有关的财务资料载于本报告第8项所载综合财务报表附注14。
业务说明
MillerKnoll是全球设计的领导者。100多年来,我们的品牌一直引领着关于设计的对话,我们继续以富有远见的思维和有目的的方法推动我们的行业向前发展。该公司的主要业务包括研究、设计、制造、销售和分销座椅产品、家具系统、其他独立家具部件、纺织品、皮革、毛毯、家居用品和相关服务。
公司的独创性和卓越的设计创造了屡获殊荣的产品和服务,这使公司在家具、家具系统、纺织品、皮革、毛毯和相关技术和声学解决方案的设计和开发方面处于领先地位。这种领导地位体现在该公司在其广泛的产品系列中引入的创新概念。
该公司的家具系统、座椅、独立式家具、储物、橱柜用品、纺织品、皮革、毛毯、音响产品和相关服务用于(1)机构环境,包括办公室和相关会议、大堂和休息区以及包括交通终点站在内的一般公共区域;(2)健康/科学环境,包括医院、诊所和其他保健设施;(3)工业和教育环境;以及(4)住宅和其他环境。
该公司的产品由自己的销售人员、独立经销商和零售商通过其电子商务网站以及其拥有的Herman Miller、Design in Reach(“DWR”)、Hay、Knoll和Muuto零售店和工作室在全球范围内销售。销售人员与经销商、架构和设计社区合作,并直接与最终用户合作。独立经销商专注于销售MillerKnoll产品和其他制造商的一些补充产品线。据估计,在截至2023年6月3日的财年中,该公司约56.2%的销售额是向独立经销商或通过独立经销商完成的。其余的销售是由公司自己的销售人员、零售渠道或独立零售商直接向最终用户,包括联邦、州和地方政府以及几个商业组织进行的。
该公司在使用、开发和集成以客户为中心的技术方面是业内公认的领导者,这些技术提高了客户运营的可靠性、速度和效率。这包括专有销售工具、内部设计和产品规格软件、订单录入和制造排程及生产系统,以及与公司供应商的直接连接。
原材料
该公司的制造材料可从北美、南美、欧洲和亚洲的大量来源获得。该公司制造和组装业务中使用的某些直接材料的成本对大宗商品市场价格的变化很敏感。特别是,钢铁、塑料、铝部件和刨花板的成本对原材料、铝、原油、木材和树脂等大宗商品的市场价格很敏感。这些商品的市场价格上涨可能会对公司的盈利能力产生不利影响。有关直接材料成本对公司财务业绩的影响的进一步信息,见本报告第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的“管理层讨论和分析”。
专利和商标
本公司相信其知识产权是支持其品牌的长期成功和其竞争地位的重要组成部分,并在美国和一些拥有此类保护的外国国家战略性地申请、注册和维护其知识产权。这些权利包括专利、商标、版权和商业秘密等所有权。该公司还保持着一项强有力的知识产权执法计划,以保护其知识产权免受第三方侵犯。
该公司及其子公司在美国和其他一些国家和地区拥有许多有效的实用新型和设计专利。该公司还注册了各种商标,包括名称和风格化的“Herman Miller”商标、“Herman Miller带圆圈的符号M”商标,以及在美国和许多外国注册的名称和风格化的“Knoll”商标,该公司认为这是其最有价值的知识产权之一。
该公司认为以下商标和任何相关的标记字样描述是其最重要的商标之一,用于将公司、其子公司及其商品与其他公司区分开来:MillerKnollTM,赫尔曼·米勒®,赫尔曼·米勒圈出象征M®,诺尔®,Maharam®,Geiger®,Design Win Reach®,DWR®,Hay®,NaughtOne®,Nemschoff®,Aelon®,Mirra®,Emple®,Setu®,Sayl®,Cosm®,Caper®,Eams®,诺尔®,KnollExtra®,Knoll Luxe®、KnollStudio®、Knoll纺织品®,爱德曼®斯宾内贝克皮具®皮革, 由Knoll生成®,由Knoll再生®,Knoll的多代®,Remix®、霍莉·亨特®、弗拉基米尔·卡根®,Muuto®、巴塞罗那®和Embrb®,以及公司一些重要产品设计的商业外观商标注册和商业外观普通法权利。
营运资金实践
有关公司相对于其销售额的营运资金水平的信息可在本报告的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。除上述讨论外,本公司并不认为本公司或整个行业有任何影响营运资金项目的特殊做法或特殊条件,该等项目对了解本公司的业务具有重大意义。
客户群
该公司估计,没有一家交易商参与R截至2023年6月3日的财年,公司净销售额的4%以上。该公司估计,在2023年、2022年和2021年财年,最大的单一最终用户客户分别占公司净销售额的17490美元万、11440美元万和11300美元万。这约占该公司2023财年净销售额的4%,2022财年的3%,2021财年的5%。2023财年、2022财年和2021财年,该公司的十大客户合计约占净销售额的14%、11%和17%。
积压的未完成订单
截至2023年6月3日,该公司未完成的积压订单为69800美元万。截至2022年5月28日,该公司的积压订单总额为93250美元万。预计在2023年6月3日形成积压的几乎所有订单都将在下一财年完成。公司收到的许多订单只在短时间内反映在积压中,而其他订单要求延长交货日期,并在积压中最多一年。因此,任何特定时间的积压并不一定表明特定后续期间的净销售额水平。
政府合同
除与美国政府签订的合同中包含的标准条款外,本公司不认为其业务的任何重要部分在政府实体的选举中需要对利润进行实质性的重新谈判或终止合同或分包合同。该公司通过总务署(“GSA”)的多个获奖时间表合同和竞争性投标向美国政府销售产品。GSA多次授予时间表合同的定价主要基于合同启动时公司有效的商业价目表,而不是基于成本加成的基础上确定的。本公司需要获得GSA批准,才能在多次授标时间表合同期内提高标价。
竞争
公司业务的方方面面都竞争激烈。从家具的角度来看,该公司主要在设计、产品和服务质量、交货速度和产品定价方面进行竞争。虽然该公司是世界上最大的家具制造商之一,但它的竞争对手是拥有大量资源和销售额的制造商以及许多规模较小的公司。该公司最重要的竞争对手是Haworth、HNI Corporation和Steelcase Inc.。
该公司还在家居行业展开竞争,主要是与向最终用户客户和室内设计界销售高工艺家具的全国性、地区性和独立的家居零售商展开竞争。这些竞争对手包括Crate&Barrel控股公司、蜂巢现代公司、Restory Hardware、Room&Board,Inc.、WayFair Inc.和Williams-Sonoma,Inc.等公司。与其提供的家具产品类似,该公司在这个市场上主要在设计、产品和服务质量、交货速度和产品定价方面进行竞争。
研究、设计和开发
该公司相信,它从其研究、设计和开发计划中获得了巨大的竞争实力。通过研究,公司寻求了解、定义和澄清客户的需求和问题。该公司设计创新的产品和服务,以满足客户的需求并解决他们的问题。该公司使用内部和独立的研究和设计资源。不包括支付的特许权使用费,该公司在2023、2022和2021财年分别在设计和研究活动上花费了约6,760美元万、7,110美元万和5,080美元万。一般来说,特许权使用费在产品销售时支付给设计者,并计入综合全面收益表中的设计和研究项目。
环境问题
该公司认为,企业必须不仅仅代表其产品和服务,公司全球各地的员工都承诺将企业作为一种向善的力量。
美国和海外政府当局对环境问题的更多关注可能会导致政府采取新的举措,特别是在气候变化领域。虽然我们无法预测这些举措的确切性质,但我们预计它们可能会直接或间接地影响我们的业务。尽管影响可能因世界地区和/或市场而异,但我们认为,采用新法规和执行公司的可持续发展战略将增加公司的成本。此外,政府的举措或天气模式、气候或水资源变化的实际或预期影响可能会以我们目前无法预测的方式对公司的运营产生直接影响。
该公司监测与环境问题有关的发展,并计划以及时和适当的方式对政府的倡议做出回应。公司对地球的承诺植根于其公司战略,并将在公司努力实现2030年前可持续发展目标的过程中继续发展。该公司专注于在对环境影响最小的情况下运营其全球足迹,并用对人类和地球都安全的材料和工艺设计产品。
人力资源
该公司认为其员工是其另一个主要竞争优势。公司强调员工的个人参与和激励,相信这种重视有助于吸引和留住一支有能力和积极性的员工队伍。该公司的人力资源部提供员工招聘、教育和发展,以及薪酬规划和咨询。年内没有发生停工或劳资纠纷公司的历史。截至2023年6月3日,大约该公司4%的员工受集体谈判协议的保护,其中大部分是位于美国、英国、意大利和巴西的员工。
截至2023年6月3日,该公司约有10,900名员工。在……里面除了员工队伍外,该公司还使用临时工来满足其制造业务中不断变化的需求。
多样性、公平性、包容性和归属感
在MillerKnoll,我们重视并每天专注于让双方更好地在一起。我们认为,我们独特的差异有助于我们的集体成功。我们也尊重,当我们走到一起时,我们会发现我们有更多的共同点。我们致力于多样性、公平、包容性和归属感(Deib),并为所有人创造机会。这包括但不限于来自不同文化和种族背景、来自世界各地、不同性别认同、LGBTQ+的人、具有不同能力的人、来自军队背景的人以及长期
在公司任职,或可能因各种原因重新进入劳动力大军。我们致力于确保我们支持一种归属感文化,以确保所有人都能茁壮成长,我们专注于在MillerKnoll建立多样化的领导力。我们相信,拥抱不同的观点有助于建立一个包容性的工作场所,并加强我们生活和工作的社区。
我们继续将包容性融入到我们的日常实践中,专注于:
•持续致力于教育自己和整合整个组织的文化能力;
•产生一种归属感。我们希望每一名员工都能以对每个人都重要的有意义的方式被充分看到、倾听、理解和感受到与MillerKnoll的联系;
•通过齐心协力争取更好的结果,招聘、发展、留住和促进包容性和多样化的人才;以及
•实施适当的衡量标准和措施并采取行动,使我们对自己的承诺负责。
补偿
公司的政策是以竞争性的方式补偿所有员工的贡献,并适当奖励和激励员工实现我们的业务目标。我们做到这一点,在一定程度上是通过密切监测和基准薪酬问题,并努力确保我们的计划为我们的员工提供正确的功能,以提供他们的家庭和退休准备。我们提供有竞争力的健康和福利福利以及退休储蓄计划(401K)。留住我们的人才是极其重要的,并推动着我们如何设计我们的项目。
国际运营
该公司在国际市场的销售主要面向写字楼/机构客户和住宅零售客户。该公司在以下主要国际市场开展业务:欧洲、中东、非洲、拉丁美洲和亚太地区。
该公司目前在国际市场上销售的产品主要由美国、英国、意大利、中国、巴西、墨西哥和印度的受控子公司生产。该公司在国际上销售的部分产品也是由第三方供应商制造的。通过在加拿大、英国、意大利、法国、丹麦、荷兰、墨西哥、澳大利亚、新加坡、日本、中国(包括香港)、印度和巴西的全资子公司或分支机构进行销售。该公司的产品主要通过经销商和零售渠道在加拿大、欧洲、中东、非洲、拉丁美洲和亚太地区销售。
关于按地理区域分列的业务的其他资料载于本报告第8项所列合并财务报表附注2。汇率波动和公司无法控制的因素,如关税和对外经济政策,可能会影响未来国际业务的结果。关于公司外汇风险的进一步讨论,请参阅关于市场风险的定量和定性披露第7A项。
可用信息
公司的年度报告Form 10-k、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-k以及对这些报告的所有修订均可在以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提交给美国证券交易委员会(SEC)后,尽快通过公司网站的“投资者”栏目免费提供,网址为www.milerounoll.com。公司提交给美国证券交易委员会的文件也可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov阅读。
项目1A风险因素
应仔细考虑本报告中包含的下列风险因素和其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性;其他不可预见的或目前被认为不是实质性的风险和不确定性也可能对我们的公司产生负面影响。如果发生下列情况之一,我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
业务相关风险
我们在实施和管理我们的增长战略方面可能不会成功。
我们已经制定了基于不断变化和发展的世界的业务增长战略。通过这一战略,我们专注于利用不断变化的办公地板组成、客户对定制的更大需求、新技术以及城市化和在家工作的趋势。
虽然我们相信我们的战略计划反映了适当和可实现的机会,我们已经预期并将管理相关风险,但由于执行不足、假设不正确、资源分配不佳或客户需求不断变化,该战略可能无法交付预期结果。
为了实现我们的目标,我们相信我们将被要求继续投资于新产品和服务的研究、设计和开发,并且不能保证这些投资将产生商业上的成功结果。
某些增长机会可能需要我们投资于收购、联盟和新企业的启动。这些投资(如果可用)可能不会按计划执行,并可能涉及承担业务、运营或其他对我们业务来说是新风险的风险。
未来扩大业务的努力可能会影响我们竞争业务的能力。它还可能使我们在这些地区的资本投资的可用性和/或价值面临风险。这些扩展努力将我们暴露在具有复杂、变化的、在某些情况下应用不一致的法律和法规要求的操作环境中。发展对这些要求的了解和理解是一个巨大的挑战,如果不能遵守这些要求,可能会限制我们继续在这些地点开展业务的能力。
在新的和邻近的市场以及在发展中经济体内实施我们的战略计划,将要求我们找到有效的新分销渠道。我们不能保证我们能够确定或以其他方式发展这些分销渠道。
在2021年7月收购Knoll的过程中,我们产生了重大的额外债务,这增加了我们的利息支出,并可能对我们产生不利影响,包括降低我们的业务灵活性。
截至2023年6月3日,MillerKnoll的合并长期债务为13.7亿美元亿。由于我们收购了Knoll,我们的负债大幅增加,这增加了我们的利息支出,并可能降低我们应对不断变化的商业和经济状况的灵活性。我们还产生了与这种债务相关的各种成本和开支。我们增加的债务水平需要支付利息所需的现金数量,因此对我们现金资源的需求比以前偿还债务所需的现金流数量更大。债务水平的增加还将减少可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的的资金,并可能为MillerKnoll创造相对于其他债务水平较低的公司的竞争劣势。如果我们没有从收购中实现预期的收益和成本节约,或者如果合并后的公司的财务业绩没有达到当前的预期,那么我们偿还债务的能力可能会受到不利影响。
与收购Knoll有关的债务包含对我们施加限制的各种契约,这些限制可能会影响我们经营业务的能力。这些条款包括正面及负面契诺,除若干重大例外情况外,限制吾等及若干附属公司对吾等财产产生留置权、招致额外债务、进行售卖及回租交易、进行贷款、垫款或其他投资、进行非正常过程资产出售、宣布或派发股息、进行股份回购或作出有关股权的其他分派、及/或与任何其他人士合并或合并,或向任何一名人士出售或转让若干资产。此外,管理此类债务的最终文件包含一项财务维护契约,要求我们在每个财政季度末保持一定的杠杆率。我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。不遵守这些公约可能会导致违约事件,如果不能治愈或免除违约,可能会加速我们在这种债务下的偿还义务。
此外,我们可能需要筹集大量额外资金,为营运资金、资本支出、收购或其他一般公司要求提供资金。除其他因素外,我们能否安排额外融资,将视乎我们的财政状况和表现,以及当时的市况和其他我们无法控制的因素。不能保证我们将能够以我们可以接受的条款或根本不接受的条件获得此类额外融资。
我们已经并可能继续产生与Knoll整合相关的巨额成本,这可能会超过我们预期的成本。
我们已经并预计将继续产生一些与合并Herman Miller和Knoll的业务相关的非经常性费用和成本,并实现预期的协同效应。这些成本和费用包括与以下各项有关的费用
制定和实施整合计划,包括设施和系统整合费用以及与雇用有关的费用。尽管我们预计消除重复成本,以及实现与业务整合相关的其他效率,应使我们能够随着时间的推移抵消与整合相关的成本,但这种净收益可能不会在短期内实现,或者根本不会实现。
宏观经济和职场趋势相关风险
不利的经济和行业环境对我们的业务、经营业绩和财务状况都产生了负面影响。
合同家具和零售家具行业的客户需求受到各种宏观经济因素的影响,其中最有影响的因素包括一般企业盈利能力、服务业就业水平、新写字楼建筑率和现有写字楼空置率。这些指标的下降对整体家具需求产生了不利影响。此外,我们行业特有的因素和变化,如技术发展、政府标准和法规以及健康和安全问题,都可能影响需求。
我们经营的市场竞争激烈,我们可能无法成功赢得新业务。
我们是家具行业内争夺新业务的几家公司之一。我们的许多竞争对手提供类似类别的产品,包括办公座椅、系统和独立式家具、橱柜产品、存储产品以及住宅、教育和医疗保健家具解决方案。虽然我们相信我们创新的产品设计、功能、质量、知识深度和强大的分销合作伙伴网络使我们在市场上脱颖而出,但市场定价压力和其他因素的增加可能会使我们难以在某些客户和某些细分市场内以可接受的利润率赢得新业务。
零售家具市场竞争激烈。我们与国家和地区的家具零售商、邮购目录和专注于家居的在线零售商竞争。我们与这些零售商和其他零售商争夺客户、合适的零售地点、供应商、合格的员工和管理人员。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、营销和其他资源。这可能会导致这些竞争对手在重要指标上更快,如适应变化,将更多资源投入到产品的营销和销售中,产生更大的国家品牌认知度,或者采取更积极的定价和促销政策,包括免费送货优惠。此外,我们的竞争对手增加的目录邮寄和/或数字营销活动可能会对我们自己的营销努力的响应率产生不利影响。因此,竞争加剧可能会对我们未来的财务表现产生不利影响。
我们在美国以外的业务使我们面临某些风险,这些风险可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们在英国拥有重要的制造和销售业务,这是我们在美国以外最大的单一市场。人们对可能的关税和海关条例以及在实施任何此类变化时可能造成的短期物流中断感到关切。这将影响我们的供应商和客户,包括分销商,并可能导致产品延迟和库存问题。市场的进一步不确定性也给应收账款带来风险,并可能导致催收延迟和更大的坏账支出。英镑、丹麦克朗和/或欧元的价值仍然存在进一步恶化的风险,降低了这些地区客户的购买力,并可能破坏该公司在世界其他地区的供应商和客户的财务健康。
我们在中国、印度、意大利、加拿大、墨西哥和巴西也有制造业务。此外,我们的产品还通过在加拿大、丹麦、意大利、韩国、墨西哥、澳大利亚、中国(包括香港)、印度、巴西和其他欧洲国家的受控子公司或分支机构在国际上销售。该公司的产品主要通过经销商和零售渠道在加拿大、欧洲、中东、非洲、拉丁美洲和亚太地区销售。
在国际上开展业务会使我们面临某些风险,其中许多风险是我们无法控制的,可能会影响我们在某些国家设计、开发、制造或销售产品的能力。这些因素包括但不限于政治、社会和经济条件;全球贸易冲突和贸易政策;法律和监管要求;劳工和就业做法;文化习俗和规范;自然灾害;安全和健康问题;知识产权保护;以及外币汇率变化。
在一些国家,我们进口和出口产品的货币可能不同。这些货币之间汇率的波动可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。此外,关税和进口
法规、国际税收政策和税率以及美国和国际货币政策的变化可能会对经营业绩和财务状况产生不利影响。
针对俄罗斯和乌克兰之间持续不断的战争,美国政府加强了对某些产品的出口管制,并对俄罗斯的某些行业部门和政党实施了制裁。MillerKnoll目前没有履行任何现有订单,也没有接受来自俄罗斯或白俄罗斯的新订单。作为一项安全措施,我们还停止了在乌克兰接受新订单和履行订单。该地区只占我们国际合同和专业业务的一小部分,我们不依赖这些地区供应商的任何物质产品。虽然我们在该地区没有制造设施或办事处,但我们历史上曾向乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯的两家经销商销售产品。2023财年和2022财年,这些国家的年化收入分别约为20美元万和640美元万。2023财年确认的收入没有一项来自位于受制裁国家的经销商。
地缘政治紧张局势的进一步升级可能会产生更广泛的影响,扩展到我们开展业务的其他市场,这可能会对我们的业务和/或我们在更广泛地区的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响。该地区的持续冲突,以及目前对俄罗斯的国际制裁和进一步的国际制裁,可能会进一步增加各种供应的成本,特别是石油产品的成本。这场冲突以及国际制裁的影响无法以任何合理的确定性来预测或预期,包括对公司的影响。
经济持续低迷可能会对我们获得资本的途径产生不利影响。
2007年至2009年期间全球经济和金融市场的动荡对更广泛的金融和信贷市场产生了不利影响,有时减少了整个市场的债务和股权资本。未来,这样的情况可能会再次出现。因此,当我们想要或需要进入资本市场时,我们进入资本市场的能力可能会受到限制,这可能会对我们对不断变化的经济和商业状况做出反应的灵活性产生不利影响。由此导致的可用信贷不足、金融市场波动性增加和业务活动减少可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、我们利用市场机会的能力以及我们获得和管理流动性的能力产生重大和不利的影响。此外,债务融资的成本和股权融资的收益可能会受到这些市场状况的重大不利影响。任何影响的程度将取决于几个因素,包括我们的运营现金流、信贷紧缩状况和股市波动的持续时间、我们的信贷能力、融资成本以及其他一般经济和商业状况。我们的信贷协议包含业绩契约,如债务与利息、税项、折旧和摊销前收益的比率限制,以及附属债务和留置权的产生限制。尽管我们认为这些公约目前对我们的业务都没有限制,但我们履行财务公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
最近发生的影响金融服务业的事件可能会对公司的业务运营、财务状况和运营结果产生不利影响。
2023年某些银行的关闭造成了特定于银行的、更广泛的金融机构流动性风险和担忧。未来在特定金融机构或更广泛的金融服务业方面的不利发展可能会导致整个市场的流动性短缺,削弱公司获得营运资金需求的能力,并造成更多的市场和经济不确定性。
尽管到目前为止,本公司在任何一家银行没有任何存款,但我们的一些客户可能在这些银行有存款,这可能会使我们面临潜在的风险,可能会影响我们的财务状况和运营。这可能包括对我们的客户支付他们欠公司的款项的能力产生不利影响。此外,如果我们的任何供应商与任何已关闭的银行有关系,可能会对他们向公司提供商品和服务的能力产生负面影响。
更广泛地说,这些事件导致市场混乱和波动,并可能导致信贷和金融市场更不稳定,以及对经济状况的信心恶化。我们的业务可能会受到任何此类经济低迷、流动资金短缺、动荡的商业环境或不可预测的市场状况的不利影响。这些事件还可能使任何必要的债务或股权融资变得更加困难和/或代价高昂。
这些事件对金融服务业和更广泛经济的未来影响是未知的,也很难预测,但可能包括我们或我们的客户、供应商或其他交易对手面临直接或更重大风险敞口的其他金融机构的倒闭。任何此类事态发展都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。可能还有其他我们尚未发现的风险。我们正在努力确定这些事件对我们业务的任何潜在影响,以便将对我们运营的任何中断降至最低。然而,我们不能保证我们将能够避免与这些最近的事态发展或任何未来相关事态发展有关的任何负面后果。
制造、供应链和分销相关风险
美国政府征收的关税可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
美国政府对从某些国家进口的各种产品征收关税,以及对美国商品出口征收反制关税,已经并可能继续对我们的业务产生不利影响,包括我们某些原材料的成本增加,以及我们出口到其他国家的某些产品的成本增加。因此,这些关税以及关税引发的更广泛贸易冲突的可能性可能会对我们未来的业务产生负面影响。对进口商品征收的关税,尤其是从中国进口的商品,已经影响了钢铁的成本,钢铁是我们生产产品所消耗的一种关键大宗商品。鉴于钢铁成本对我们的直接材料成本的重要性,我们密切关注美国和中国之间的贸易紧张局势。然而,对中国进口商品征收关税对我们直接材料成本的潜在影响在某种程度上是有限的,因为从中国购买的直接材料(主要是零部件和第三方制造的产品)估计占我们2023财年综合销售成本的3%。展望未来,继续或增加关税可能会对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响。这些因素还有可能对我们开展业务的许多地区的全球贸易和经济状况产生重大影响。
原材料和零部件供应中断可能会对我们的制造和组装业务产生不利影响。
我们依赖外部供应商为我们的制造和组装过程中使用的各种原材料和零部件提供准时发货。这些交付的及时性对我们满足客户需求的能力至关重要。这种交付流程的中断可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
在2022财年,钢材价格受到了钢铁行业短缺和新冠肺炎疫情造成的中断的影响。这些中断并没有对我们制造产品和向客户供应产品的能力产生重大影响,但它们对采购此类材料的成本产生了负面影响。在短期内,由于我们与客户现有的合同承诺,原材料、大宗商品和其他投入成本的显著增长很难通过价格上涨来抵消。因此,我们的毛利率在短期内可能会因这些成本的大幅增加而受到不利影响。如果由于竞争压力,我们不能长期成功地将更高的大宗商品和其他投入成本转嫁给我们的客户,我们的盈利能力可能会受到负面影响。
制造材料市场价格的上涨可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
我们业务中使用的某些制造材料的成本对大宗商品市场价格的变化很敏感,包括美国和报复性关税的影响。特别是,钢、塑料、铝部件和刨花板的成本对原材料、铝、原油、木材和树脂等大宗商品的市场价格很敏感。如果我们不能通过战略采购、持续改进计划或提高对客户的价格来抵消这些商品的市场价格上涨,那么最近俄罗斯和乌克兰之间的战争导致的俄罗斯石油进口禁令导致的这些商品的市场价格上涨,可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们经销商网络内的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们管理独立经销商网络中现有关系的能力是我们持续成功的关键。虽然失去任何一家经销商都不会对整体业务产生实质性的不利影响,但我们在特定市场内的业务可能会受到因终止商业工作关系、所有权转移或经销商财务困难而导致的经销商网络中断的负面影响。
如果经销商倒闭或重组,我们可能会蒙受损失,因为他们可能无法支付已经交付给他们的产品。此外,经销商可能会遇到财务困难,从而需要外部资金支持,而这可能不容易获得。该公司有时同意通过定期贷款、信用额度和/或贷款担保向某些经销商提供直接财务援助。这些活动增加了我们的财务敞口。
合格劳动力的持续短缺可能会对我们的业务产生负面影响,并大幅减少收入。
我们业务的未来成功取决于我们的能力,以及我们所依赖的第三方识别、招聘、发展和留住合格和有才华的人员的能力,以便供应和交付我们的产品。任何合格劳动力的短缺都可能对我们的业务产生负面影响。我们或此类第三方进行的员工招聘、发展和留住努力可能不会成功,这可能会导致未来合格人员的短缺。任何此类短缺都可能降低我们有效生产和满足客户需求的能力。这种短缺还可能导致员工工资上涨(或购买此类第三方服务的成本增加),并导致我们的运营业绩相应下降。在目前的运营环境中,我们遇到了某些地区合格劳动力短缺的情况,特别是工厂生产工人,导致某些临时工资措施(如招聘和推荐奖金计划)增加了成本。如果这种短缺持续很长一段时间,可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
财务相关风险
我们受到与健康福利相关的自我保险相关风险的影响。
我们为自己的健康福利投保,并为每位员工提供止损保险;然而,我们保留总体水平的可保风险。因此,超出我们的保险限额的意外或灾难性损失可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。有关公司留存水平的信息,请参阅合并财务报表附注1。
商誉和无限期无形资产减值费用可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的资产负债表上有大量的商誉和无限期无形资产,主要是商标。我们会按年测试商誉及无形资产的减值,并于事件发生或情况变化时测试商誉及无形资产的减值,以显示报告单位或无形资产的公平价值可能低于其账面值。公允价值的厘定需要相当大的判断力,并且对有关实际和预测收入增长率、营业利润率和贴现率的估计和假设的内在不确定性和变化十分敏感。市况下降、我们报告单位的财务表现弱于预期的趋势、我们商标的预期收入下降、我们的股价持续下跌、基于市场的加权平均资本成本上升或特许权使用费降低等因素都表明,我们的商誉或无限期无形资产的账面价值可能无法收回。我们可能需要记录商誉或无形资产减值费用,如果发生,可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。
长期资产的减值可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
当某些触发事件或情况显示我们的长期资产组的账面价值可能减值时,我们的长期资产组将接受减值评估。如果账面价值超过我们对与资产组有关的业务的未来未贴现现金流量的估计,则就资产组的账面金额与公允价值之间的差额计入减值。这些潜在减值测试的结果可能会受到不利的市场状况、我们的财务表现趋势或利率上升等因素的不利影响。如果减值测试的结果是我们确定我们的任何长期资产组的公允价值低于其账面价值,我们可能会产生减值费用,这可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。
与产品缺陷相关的成本可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们产生与产品缺陷相关的各种费用,包括产品保修成本、产品召回和改装成本以及产品责任成本。这些与产品销售相关的费用各不相同,而且可能会增加。我们根据估计和我们对表明需要此类准备金的情况的了解,为产品缺陷相关成本保留准备金。然而,我们不能确定这些准备金是否足以覆盖未来与产品缺陷相关的实际索赔。我们产品缺陷费用比率的任何大幅增加都可能对运营产生实质性的不利影响。
一般风险
我们面临与保护我们的系统和机密信息的完整性和安全性相关的风险和成本。
我们收集某些特定客户的数据,包括信用卡信息,与通过我们的电子商务网站、直邮目录营销计划和零售工作室下的订单有关。为使这些销售渠道发挥作用并成功发展,我们和其他参与处理客户交易的各方必须能够通过公共和专用网络安全地传输机密信息,包括信用卡信息和有关我们客户的其他个人信息。第三方可能拥有或开发技术或知识来破坏、禁用、破坏或干扰
我们的系统或流程或我们供应商的系统或流程。虽然我们相信我们采取了合理的步骤来保护我们收集的信息的安全性和保密性,但我们不能保证我们的安全措施将有效地防止其他人未经授权访问我们的信息和我们客户的信息。用于获得对系统的未经授权访问的技术经常变化,直到它们推出后才经常被识别。
任何绕过我们安全措施的人都可能破坏或窃取有价值的信息或扰乱我们的行动。任何安全漏洞都可能导致消费者对我们的信息系统(包括我们的电子商务网站或零售工作室)的安全性失去信心,并选择不从我们那里购买。任何安全漏洞还可能使我们面临数据丢失、诉讼、监管调查和其他重大责任的风险。此类入侵还可能严重扰乱、减缓或阻碍我们的运营,损害我们的声誉和客户关系,其中任何一项都可能损害我们的业务。
安全漏洞包括第三方非法获得对我们系统的未经授权访问,目的是挪用资产或敏感信息、加载损坏的数据或造成运营中断。这些行动可能导致公司信息技术系统的重大中断和/或导致业务和商业信息的丢失,从而造成不利的业务影响,包括:(1)由于盗窃、破坏、损失、挪用或泄露机密数据或知识产权而对未来财务业绩造成的不利影响;(2)由于信息技术系统的中断以及随后的清理和缓解活动而导致的运营或业务延迟;以及(3)负面宣传导致客户、合作伙伴或行业同行的声誉或品牌受损。
美国联邦和州政府正在制定越来越多的法律和法规,以保护消费者免受身份盗窃。此外,随着我们的业务在全球扩张,我们在不同的外国司法管辖区受到数据隐私和其他类似法律的约束。如果我们是网络安全攻击的目标,导致我们的客户数据未经授权泄露,我们可能会被要求进行代价高昂的通知程序。遵守这些法律可能会增加做生意的成本。如果我们未能实施适当的保护措施,或未能按照其中一些法律的要求检测并及时通知未经授权的访问,我们可能会受到潜在的罚款、损害索赔和其他补救措施,这可能会损害我们的业务。
由于涉及俄罗斯、乌克兰和周边地区的政治不确定性和军事行动,我们和我们所依赖的第三方可能容易受到信息技术入侵、计算机恶意软件或其他网络攻击的风险增加,包括可能严重扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们产品的能力的攻击。
我们无法控制许多影响消费者支出的因素。消费者在家具上的支出下降可能会减少对我们产品的需求。
我们全球零售部门的业务对影响消费者支出的多个因素非常敏感,包括一般经济状况、消费者可支配收入、失业、恶劣天气、消费信贷的可获得性、消费者债务水平、住房市场状况、利率、销售税税率和加息、通货膨胀以及消费者对未来经济状况的信心。这些因素的不利变化已经减少,未来可能会进一步减少消费者对我们产品的需求,导致销售额和盈利能力下降。
影响我们成功实施零售工作室战略的许多因素,包括开设新的门店和关闭现有的工作室,都是我们无法控制的。这些因素可能会损害我们提高零售业务销售额和盈利能力的能力。
在我们的全球零售部门,大约28%的销售额是在我们的零售店内进行交易的。此外,我们相信我们的零售店对通过其他渠道的交易量有直接影响,包括我们的消费者电子商务和直邮目录平台,因为许多客户在在线或通过目录呼叫中心下单之前利用这些物理空间来查看和体验产品。我们能否成功地开设更多门店或关闭现有门店,将取决于许多我们无法控制的因素,包括但不限于:
•一般经济状况;
•确定合适的地点和是否有合适的地点;
•成功谈判新租约,并以可接受的条件修订或终止现有租约;
•我们零售点内及周边其他零售商的成功;
•有能力获得所需的政府许可和批准;
•聘用和培训熟练的工作室操作人员;以及
•房东财务稳定。
根据旨在应对气候变化的环境和其他法律法规,我们可能会招致显著增加的成本,并可能承担额外的潜在责任。
我们预计,在努力实现我们在2022年宣布的2030年可持续发展目标时,我们将招致巨大的成本,其中包括努力减少碳足迹、设计废物和获得更好的材料。此外,美国和其他政府机构对气候变化和其他环境问题的关注增加,导致这些领域的监管得到加强,预计这将导致合规成本增加,并可能使我们承担额外的潜在责任。这些成本和风险的程度很难预测,而且在很大程度上将取决于最后条例的范围和这些条例的执行方式。我们在全球多个地区运营并拥有制造设施,这一领域的额外法规的影响可能因地区而异。预计我们为遵守任何此类最终法规并实现我们自己的可持续发展目标而产生的成本可能是巨大的。
政府和其他法规可能会对我们的业务产生不利影响。
政府和其他法规适用于我们许多产品的制造和销售。不遵守这些规定或不能获得认证机构对产品的批准,可能会对这些产品的销售产生不利影响,并对经营业绩产生实质性的负面影响。
项目100亿未解决的员工评论
没有一
第2项房产
该公司拥有或租赁位于美国各地和几个外国的设施。截至2023年6月3日,最重要的设施的位置、面积和使用情况如下:
| | | | | | | | | | | |
自有门店 | 平方英尺 (单位:千) | | 使用 |
密歇根州泽兰 | 771 | | | 制造、仓库、办公室 |
宾夕法尼亚州东格林维尔 | 735 | | | 制造、仓库、办公室 |
密歇根州斯普林湖 | 615 | | | 制造、仓库、办公室 |
加拿大多伦多 | 386 | | | 制造、仓库、办公室 |
密歇根州马斯克贡 | 367 | | | 制造业、办公室 |
密西根 | 357 | | | 货仓 |
密西根 | 293 | | | 制造业、办公室 |
东莞,中国 | 269 | | | 制造 |
意大利弗利尼奥 | 260 | | | 制造、仓库、办公室 |
密西根 | 242 | | | 办公室、设计 |
威斯康星州希博伊根 | 208 | | | 制造、仓库、办公室 |
英国梅尔克舍姆 | 170 | | | 制造、仓库、办公室 |
意大利格拉菲尼亚纳 | 108 | | | 制造、仓库、办公室 |
| | | |
租赁地点 | 平方英尺 (单位:千) | | 使用 |
宾夕法尼亚州阿尔布蒂斯 | 718 | | | 货仓 |
俄亥俄州巴达维亚市 | 618 | | | 货仓 |
东莞,中国 | 498 | | | 制造业、办公室 |
丹麦林斯特德 | 274 | | | 货仓 |
俄亥俄州西切斯特 | 220 | | | 货仓 |
德国柏林 | 220 | | | 货仓 |
伊利诺伊州拉格兰奇高地 | 210 | | | 货仓 |
佐治亚州亚特兰大 | 205 | | | 制造、仓库、办公室 |
印度班加罗尔 | 128 | | | 制造、仓库 |
上述物业主要用于公司如下分部:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
支持的细分优先级 | 拥有 | | 租赁 | | 总 |
美洲合同 | 8 | | | 3 | | 11 |
国际合同与专业 | 4 | | | 4 | | 8 |
全球零售 | — | | | 2 | | 2 |
公司 | 1 | | | — | | | 1 |
截至2023年6月3日,该公司经营75家零售店(包括38家DWR品牌经营、3家HAY品牌经营、27家Herman Miller商店、3家Muuto商店、3家Knoll商店和一家多品牌芝加哥商店),销售面积总计约为641,800平方英尺。该公司还经营4家零售店。该公司在北美、欧洲、亚太地区和拉丁美洲的多个其他地点设有行政和销售办事处以及展厅。该公司认为其现有设施状况良好,足以满足其设计、生产、分销和销售要求。
第3项法律诉讼
该公司涉及日常业务过程中产生的法律诉讼和诉讼。管理层认为,目前悬而未决的此类诉讼和诉讼的结果不会对公司的综合运营、现金流和财务状况产生重大影响。
关于我们的执行官员的信息
截至2023年6月3日,有关公司高管的某些信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 安德里亚·R欧文 总裁与首席执行官 58岁,2018年当选为执行官 | | | | Jeffrey M. Stutz 首席财务官 52岁,2009年当选为执行官 |
| | | | | | |
| | 克里斯·鲍德温 MillerKnoll集团总裁 50岁,2021年当选为执行官 | | | | 梅根·里昂 首席战略官 43岁,2019年当选为执行官 |
| | | | | | |
| | 约翰·迈克尔 美洲合同总裁 61岁,2020年当选为执行官 | | | | 黛比·普罗普斯特 全球零售总裁 42岁,2020年当选为首席执行官 |
| | | | | | |
| | 杰奎琳·H·赖斯 总法律顾问兼公司秘书 现年51岁,2019年当选为高管 | | | | B.本·沃森 首席创意及产品官 现年58岁,2010年当选为首席执行官 |
| | | | | | |
除下文所述外,每位被点名的高级职员均已在本公司现任行政职位上服务超过五年。
鲍德温先生于2021年加入米勒-诺尔,目前担任总裁集团成员。在公司于2021年7月收购Knoll之前,Baldwin先生是Knoll公司的首席运营官兼总裁,还曾在Kohler Co.担任领导职务。
里昂于2019年加入MillerKnoll,担任首席战略官。在加入MillerKnoll之前,里昂女士在波士顿咨询集团工作了11年,在那里她是合伙人并管理董事,领导该公司的西海岸消费者和零售业务。
迈克尔先生于2017年加入米勒-诺尔公司,目前担任美洲区总裁。在加入MillerKnoll之前,Michael先生曾在Staples、Ivan Allen Workspace和Steelcase担任过领导职务
普罗普斯特女士于2020年加入MillerKnoll,担任该公司全球零售业务部的总裁。在加入MillerKnoll之前,普罗普斯特女士在Bed Bath及Beyond工作了七年,在那里她最近担任过总裁和One Kings Les的首席采购官,以及Bed Bath及Beyond的首席品牌官。
赖斯于2019年加入MillerKnoll,目前担任总法律顾问。在加入MillerKnoll之前,赖斯女士曾在Target Corporation担任执行副总裁、首席风险与合规官总裁,以及在通用汽车担任高级律师兼首席合规官。
上述执行干事之间或之间没有亲属关系。上述任何一名军官之间没有任何安排或谅解,根据这些安排或谅解,他们中的任何一人被任命为军官。
第四条矿山安全披露
不适用
第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
股价、盈利及股息摘要
米勒-诺尔公司的S普通股在纳斯达克全球精选市场系统(代码:MLKN)交易。截至2023年7月17日,公司普通股约有36,000名登记在册的股东,包括证券持仓上市的个人参与者。
董事会批准的2023财年每季度宣布和支付股息。2023年4月18日,公司董事会批准了2023年7月15日向2023年6月3日登记在册的股东支付的季度现金股息,每股18.75美分(0.1875美元)。虽然预计公司将继续除派发季度现金股息外,派发股息的金额及时间由董事会根据本公司未来的经营业绩、财务状况、资本要求及其他相关因素酌情决定。
发行人购买股票证券
公司拥有董事会于2019年1月16日授权的一项股份回购计划,提供25000美元万的股份回购授权,不指定到期日。根据该计划,截至2023年6月3日,可供购买的股票的美元价值约为20450美元万。
以下为截至2023年6月3日的财季股票回购活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | (A)购买的股份总数 | | (B)每股平均支付价格 | | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数 | | (D)根据计划或方案可能购买的股份的大约美元价值(单位:百万)(1) |
3/5/23-4/1/23 | 1,560 | | | $ | 20.85 | | | 1,560 | | | $ | 204.6 | |
4/2/23-4/29/23 | — | | | — | | | — | | | — | |
4/30/23-6/3/23 | 5,989 | | | $ | 16.15 | | | 5,989 | | | $ | 204.5 | |
总 | 7,549 | | | | | 7,549 | | | |
(1)数额为截至所示期间结束时的数额
本公司可根据加速股份回购计划或根据适用的联邦证券法,不时在公开市场交易、私下协商的交易中回购股份以换取现金。回购的时间和金额将由公司管理层根据他们对市场状况、股价和其他因素的评估来决定。股票回购计划可随时暂停或终止。
在本报告所述期间,公司没有出售任何未根据1933年证券法登记的普通股。
股东回报业绩图
下面是一个折线图,比较了在截至2023年6月3日的五年中,公司普通股累计股东总回报与标准普尔500指数和纳斯达克综合总回报的累计总回报的年度百分比变化。该图表假设在2018年6月2日对公司普通股、标准普尔500指数和纳斯达克综合总回报的投资为100美元,并将股息进行再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
米勒诺尔公司 | $ | 100 | | | $ | 110 | | | $ | 74 | | | $ | 155 | | | $ | 102 | | | $ | 50 | |
标准普尔500指数 | 100 | | | 101 | | | 111 | | | 154 | | | 152 | | | 157 | |
纳斯达克综合总回报 | 100 | | | 100 | | | 128 | | | 187 | | | 166 | | | 179 | |
本项目所需资料也载于本报告项目12。
项目6 [已保留]
项目7管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
你应该阅读《管理层讨论和分析》中讨论的问题,并结合公司的综合财务报表和本年度报告中包含的综合财务报表附注10-k表格。另请参阅本年度报告表格10-k中“前瞻性陈述”标题下提供的信息。
高管概述
MillerKnoll是一个充满活力的品牌的集合,它们聚集在一起设计我们生活的世界。从我们创造的帮助我们更好地生活和工作的空间,到我们如何制造产品,再到我们解决客户和全球社区面临的挑战的方式,设计是我们创造积极影响的工具。我们的乐观主义引领着我们重新定义21世纪的现代,为所有人和我们的地球塑造一个更可持续、更有爱心、更美丽的未来。
米勒诺尔的产品通过在英国、丹麦、意大利、法国、荷兰、加拿大、日本、墨西哥、澳大利亚、新加坡、中国、香港、印度和巴西等国的受控子公司或分支机构在国际上销售。该公司的产品主要通过独立合同家具经销商、直接客户销售、自有和独立零售商、直接邮寄目录和公司的电子商务平台在100多个国家和地区销售。
该公司在制造业务方面定位于全球。在北美,制造和分销业务在美国的佐治亚州、纽约、北卡罗来纳州、密歇根州、宾夕法尼亚州和德克萨斯州,以及多伦多和墨西哥城。在欧洲,该公司的制造业务位于英国和意大利。全球制造业务还包括位于巴西、中国和印度的工厂。该公司使用精益制造技术系统制造产品,统称为MillerKnoll Performance System(MKPS)。对于其合同家具业务,MillerKnoll努力通过最大限度地减少手头的库存量来保持效率和成本节约。因此,生产是订单驱动的,根据需要直接购买材料和零部件以满足需求。这些因素导致了与我们的制造库存相关的高库存周转率。
该公司制造战略的一个关键要素是通过从战略供应商采购零部件来限制固定生产成本。这一战略使公司能够增加其成本结构的可变性质,同时保留对公司认为提供竞争优势的那些生产过程的专有控制。由于这一战略,该公司的制造业务主要是以组装为基础的。
公司增长战略的一个关键要素是通过公司的Design Reach(“DWR”)、Hay、Knoll、Muuto和Herman Miller零售业务扩展全球零售业务。全球零售业务提供了一个渠道,将MillerKnoll以设计为中心的标志性产品以及其他专有和第三方产品带给零售客户,重点放在现代设计上。
该公司由美国公认会计原则(美国公认会计原则)所界定的各种经营部门组成。经营部门是根据公司内部报告和评估用于做出经营决策的财务信息的方式确定的。该公司确定了以下细分市场:
•美洲合同-包括与家具产品的设计、制造和销售相关的业务,直接或间接通过一个独立的经销网络,面向整个北美和南美的办公、医疗和教育环境。
•国际合同和专营-包括通过欧洲、中东、非洲和亚太地区的独立经销商网络直接或间接地与家具产品的设计、制造和销售相关的业务,以及专业品牌的全球活动,其中包括Holly Hunt、Spinneybeck、Maharam、Edelman和Knoll纺织品。
•全球零售-包括与向第三方零售商销售现代设计家具和配件相关的全球业务,以及通过电子商务、直邮目录和实体零售店直接面向消费者的销售。
该公司还报告了一个公司类别,主要由与一般公司职能有关的未分配公司费用组成,包括但不限于某些法律、行政、公司财务、信息技术、行政和收购相关成本。
核心优势
在向客户提供解决方案时,公司依靠以下核心优势:
•产品组合和品牌集合-MillerKnoll是全球知名设计品牌的集合,以与世界上一些最知名和最受尊敬的设计师合作而闻名。总而言之,该公司代表了100多年来为人类服务的设计研究和探索。在公司运营的行业中,赫尔曼·米勒和诺尔以及 Colebrook Bosson Saunders、DatesWeiser、Design in Reach、Edelman Leather、Geiger、Hay、Holly Hunt、MARS Living Wallers、Maharam、Muuto、NaughtOne和Spinneybeck|Filzfet被公认为是激励建筑师和设计师创造最佳设计解决方案的领先品牌。这一产品组合使MillerKnoll能够与新的受众、渠道、地理位置和产品类别建立联系。在各业务领域利用MillerKnoll的集体品牌资产是该公司业务战略的一个重要元素。
•设计领先-该公司致力于开发基于研究的功能和美学创新的新产品,并与领先的独立设计师的全球网络合作,拥有这样做的历史。该公司相信,其将问题解决设计与客户的工作场所需求相匹配的技能和经验为公司在市场上提供了竞争优势。公司经营战略的一个重要组成部分是积极开展新产品研究、设计和开发计划。该公司通过使用内部研究和工程人员来实现这一点,这些人员与通常以特许权使用费为基础的第三方设计资源打交道。
•独特的商业模式-该公司建立了其认为独特的多渠道分销能力。通过合同家具经销商、直接客户销售、零售店和工作室、电子商务、批发商和独立零售商,该公司为各种渠道和地区的合同和住宅客户提供服务。由于与IS运营相关,该公司是行业中最早接受精益制造概念的公司之一。MKPS为公司的所有制造业务奠定了基础。公司致力于不断提高产品质量和生产经营效率。该公司相信,这些概念为进一步提高可靠性、质量和效率带来了巨大的希望。
•全球规模和覆盖范围-除了其全球全渠道分销能力外,公司还拥有由设计师、供应商、制造运营和研发中心组成的全球网络,使公司能够为全球合同和住宅客户提供服务。该公司相信,利用这一全球规模将是执行其战略的重要推动因素。
•卓越的员工--我们相信,员工是我们业务成功的关键因素。我们努力发现、聘用、发展、激励和留住最优秀的员工。我们吸引、吸引和留住关键员工的能力一直是并将继续是我们成功的关键。
分销渠道
该公司的产品和服务是根据30至45天的标准贸易信贷条款向其大多数客户提供的。对于以下所有项目,在控制权转移到客户时确认收入。该公司的产品和服务通过以下分销渠道销售:
•独立合同家具经销商-该公司的大部分产品销售给独立拥有和运营的合同家具经销商网络,这些经销商在世界许多国家开展业务。这些经销商购买公司的产品,并将其分销给最终客户。其中许多经销商还提供与家具相关的服务,包括产品安装。
•直接合同销售-该公司直接向最终客户销售产品和服务,而不需要中介(例如,向美国联邦政府销售)。在大多数情况下,公司分别与经销商或第三方安装公司签订合同,提供与销售有关的服务。
•电子商务-该公司通过本地化的Herman Miller、Knoll、DWR和Hay网站在全球销售其品牌组合中的产品。这些网站是对该公司现有分销方式的补充,并扩大了该公司的品牌对新老客户和客户的影响。
•批发-通过公司的全球零售部门,某些产品以批发的方式销售给位于世界各地市场的第三方零售商。
•零售地点-截至2023年6月3日,该公司经营着75个零售工作室(包括38个DWR品牌、3个Hay品牌、27个Herman Miller门店、3个Muuto门店、3个Knoll门店和一个多品牌芝加哥门店)。该公司还经营着4个奥特莱斯工作室。
未来的挑战
与所有企业一样,该公司面临着一系列挑战和风险。公司相信,其核心优势和价值观为其战略方向奠定了基础,使公司做好了应对未来不可避免的挑战的准备。虽然该公司对其方向充满信心,但它也承认我们的业务和行业特有的风险。关于这些风险因素中某些因素的讨论,请参阅项目1A,关于市场风险的披露,请参阅项目7A。
战略重点领域
我们的战略旨在充分利用MillerKnoll的潜力,同时推动所有业务部门、地理位置和客户群体的增长,并为我们所有的利益相关者创造价值。我们将利用全球趋势,包括混合和灵活的工作,消费者对家庭投资的关注,对健康和福祉的关注,以及对企业社会责任的期望。我们的战略包括五个主要重点领域:
让MillerKnoll栩栩如生
我们正在遵循一项详细而深思熟虑的计划,将我们所有最好的品牌整合在一起,使我们在为21世纪重新打造现代产品的同时,实现为人类谋福利的设计目标。我们的首要任务包括建立和建设米勒-诺尔文化;交付我们的协同佣金1.45亿美元的赔偿金N在收购Knoll的第三年结束前实现运行率节约;成功执行我们的整合计划和倡议;培育和支持强大的全球经销商网络;建立全球供应链和制造能力,以有效地为我们所有渠道的客户提供服务。
构建以客户为中心、数字化的业务模式
构建以客户为中心的数字化商业模式是使MillerKnoll焕发生机的基础,它包括我们的内部技术基础和我们的数字市场能力。我们的目标包括集成我们的系统和流程,转向更简单的系统架构,通过全球电子商务能力为世界各地的客户提供服务,利用数据使我们的团队能够做出有效和及时的决策,以及加速全球自动化和制造4.0计划,以改善员工体验并提高准确性、质量和绩效。我们在2023财年开始时推出了北美MillerKnoll联合经销商网络,扩大了我们专有的端到端数字解决方案的使用范围,使我们的经销商更容易通过差异化的解决方案更快地响应客户要求。
加速盈利增长
我们相信,我们的每个业务部门都有有意义的长期增长机会,鉴于我们合同和全球零售业务和产品组合的广度、全球覆盖范围以及全渠道分销和履行能力,MillerKnoll处于独特的地位,能够利用这些机会。为了把握未来的机遇,我们将寻求在产品创新和卓越设计方面引领行业;巩固Knoll和Herman Miller的旗舰品牌,同时培育和发展MillerKnoll内部的每个品牌;将美洲合同业务定位为领先地位;推动国际合同和专业的超大增长;并继续转变我们的全球零售业务。
吸引、培养和留住世界级人才
在创建MillerKnoll的过程中,我们创造了业内最有才华的团队之一。我们致力于培育这一独特的竞争优势,并将创造一流的员工体验,同时继续投资于我们的员工,以便他们每天都能做好自己的工作。我们的优先事项包括通过全球人力资源技术平台提供无缝的MillerKnoll员工体验;提供具有外部竞争力和内部公平的薪酬和福利计划;通过为所有职业水平提供发展机会来提高内部能力;并投资使MillerKnoll成为世界各地的首选雇主。
加强我们对我们的人民、我们的星球和我们的社区的承诺
我们的企业社会责任遗产在我们的文化中根深蒂固,并在我们所有的品牌中共享。我们将继续以综合和深思熟虑的方式加强我们对我们的人民、地球和社区的承诺。
我们打算在2020年宣布的Deib行动的基础上,在我们于2022年4月提出的2030年可持续发展目标的基础上,为我们在多样性、公平和包容性倡议方面取得的进展负责;成为我们世界各地社区的一股善的力量;并通过发展.com来提升我们的更美好世界报告监控指标,并定期在内部和外部分享我们的进展。
该公司相信,其战略将继续对其市场的当前和未来现实做出良好反应。该公司的战略重点是创建一种可持续和多样化的收入模式,将客户放在我们所做的一切工作的中心,并利用使数字能力充分实现这一愿景。
业务概述
以下为截至2023年6月3日止年度影响本公司营运的重大事件及项目摘要:
•净销售额为408710美元万,较上年增长3.6%。净销售额的增长主要是由于价格的递增、自2021年7月19日收购之日起对Knoll结果的整合以及国际合同和专业部门的增长。2023财年的净销售额还反映出(在第一财季内)增加了一周的运营时间,这需要定期将日历月与我们的财务期重新调整。这些增长被美洲合同和全球零售部门销量的下降所抵消。在有机基础上,净销售额为394640美元万(*),较上年增长约0.4%。
•毛利率为35.0%,而上年为34.3%。毛利率的变化主要是由于实现了价格优化战略和整合协同效应带来的好处。这些积极因素被商品、仓储和搬运成本、运费、产品分销成本和劳动力成本的增加部分抵消。
•与前一年相比,运营费用减少了约520美元万,降幅为0.4%。减少的主要原因是可变费用减少,包括某些形式的员工薪酬和福利,以及继续注重成本优化和协同增效。这些减少额被与公司自愿和非自愿裁员有关的7,500美元万重组费用、与决定完全停止作为独立品牌运营相关的资产减值费用、与Knoll商标减值有关的费用以及与合并Knoll公司2023财年第一季度业绩有关的5,000美元万部分抵消。
•Knoll收购的整合工作继续按计划进行。我们在实施整个财年的成本协同效应方面取得了良好的进展,截至第四季度末,年化运行率总共节省了13100美元万。这使我们有望实现我们增加的目标,即在完成交易后三年内实现14500美元的年化成本协同效应万。
•2023财年的实际税率为88.8%,而上一财年为-130.1%。
•全年稀释后每股收益总计为0.55美元,而上一年每股亏损为0.37美元。在调整后的基础上(*),2023财年稀释后每股收益总计1.85美元,而2022财年为1.92美元。
•该公司宣布2023财年和2022财年的现金股息为每股0.75美元。
(*)非公认会计准则计量;见所附的对账和解释。
以下摘要包括该公司对其运营所处经济环境的看法:
•北美目前的宏观经济环境--包括较高的利率、地区性银行危机的复杂局面以及首席执行官和消费者信心水平较低--继续给该行业带来挑战。这些因素预计将持续存在,尤其是对豪宅市场和可自由支配的商品支出构成困难。然而,当谈到重返办公室的整体动力时,该公司根据项目漏斗和最新趋势保持乐观的前景,这些趋势表明近期将采取更有组织的重返办公室做法。
•该公司的财务业绩对某些投入成本的变化很敏感,包括钢铁和钢铁零部件。已经实施了持续的成本削减举措和提价行动,以帮助抵消这些成本压力,预计这些举措的收益将随着时间的推移而增加。此外,包括与能源价格挂钩的商品和服务在内的某些关键投入成本的巨大通胀压力正开始缓解。
•美洲合同部门的净销售额同比增长5.0%,有机销售额同比增长0.3%。营业利润率同比增长610个基点,在调整后的基础上增长620个基点。(*)增长的主要原因是定价优化和协同效应带来的好处。
•国际合同和专业销售报告净销售额同比增长9.6%,有机销售额同比增长7.0%(*)。营业利润率同比增长220个基点,在调整后的基础上增长50个基点。(*)这一增长主要是由定价优化策略和产品组合推动的。
•Global Retail报告净销售额同比下降4.1%,有机销售额同比下降5.1%(*)。在报告的基础上,营业利润率占销售额的百分比在2023财年亏损1.5%,在2022财年盈利12.4%。在调整后的基础上,2023财年的营业利润率为3.8%(*),2022财年为13.1%(*)。下降的主要原因是货运量下降、产品组合减少和运费增加。
项目7的其余部分包括对2023年6月3日终了的财政年度的补充分析,包括讨论与上一年期间相比的重大差异。我们在截至2022年5月28日的财政年度表格10-k的第二部分,第7项中详细回顾了我们2022财年的业绩与我们2021财年的业绩对比。
(*)非公认会计准则计量;见所附的对账和解释。
非公认会计准则财务指标的对账
本报告包含的非GAAP财务计量既不符合公认会计原则(GAAP),也不是公认会计原则(GAAP)的替代品,可能与其他公司提出的非GAAP计量不同。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP衡量我们财务业绩的指标,不应被视为相关GAAP指标的替代方案。这些非GAAP指标作为分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应作为GAAP报告的结果分析的替代品。我们提出的非GAAP衡量标准不应被解释为我们未来的业绩不会受到不寻常或不常见项目的影响。我们通过提供同等突出的GAAP结果来弥补这些限制。这些非公认会计准则计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账载于本说明所列财务表格。该公司认为,这些非公认会计准则对投资者是有用的,因为它们在更具可比性的基础上提供了所列期间的财务信息。
本报告中提到的非公认会计准则财务指标包括:调整后每股收益、调整后营业收益(亏损)、调整后营业利润率和有机增长(下降)。
调整后每股收益是指已公布的稀释后每股收益,不包括所购无形资产的摊销、收购和整合费用、债务清偿费用、重组费用、减值费用、其他特别费用或收益以及这些调整的相关税收影响。这些调整将在下文进一步说明。
调整后的营业收益(亏损)是指报告的营业收益加上收购和整合费用、购买的无形资产的摊销、重组费用、减值费用和其他特别费用或收益。这些调整将在下文进一步说明。
调整后营业利润率指本公司或某一业务部门的调整后营业收益(亏损)除以本公司或某一业务部门的相关净销售额。
有机增长(下降)代表销售和订单的变化,不包括货币兑换影响、2023财年额外一周的影响以及收购的影响 和资产剥离。
•购入无形资产的摊销: 包括与作为Knoll收购的一部分收购的收购相关无形资产的摊销和存货递增摊销相关的费用。相关无形资产产生的收入并未从相关的非公认会计准则财务计量中剔除。我们不计入已购入无形资产摊销的影响,包括对存货的公允价值调整,因为此类非现金金额受到收购Knoll的规模的重大影响。此外,我们认为,这一调整可以更好地比较我们的业绩,因为一旦购买的无形资产完全摊销,未来期间将不会再次发生此类无形资产的摊销。未来的任何收购都可能导致更多无形资产的摊销。虽然我们在这些非GAAP计量中不计入购进无形资产的摊销,但我们认为,投资者必须明白,此类无形资产是作为购进会计的一部分入账的,并有助于创造收入。
•收购和整合费用:包括与收购Knoll直接相关的成本,包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。与整合相关的成本包括遣散费、加速的基于股票的补偿费用、资产减值费用以及其他降低成本的努力或重组举措。
•债务清偿费用:包括与清偿债务相关的费用,作为收购Knoll的资金的一部分。我们将这些项目排除在我们的非公认会计准则衡量标准之外,因为它们与特定的交易有关,不能反映我们持续的财务表现。
•交易商出售的收益:包括剥离自有经销商时记录的收益。
•重组费用:包括涉及有针对性的裁员以及与全面关闭业务相关的非减值费用的行动。
•减值费用:包括无形资产、使用权资产减值的非现金税前费用,以及与全面关闭业务有关的其他资产以及Knoll商号的减值。
•特别收费:包括新冠肺炎大流行直接造成的某些成本。
•与税收有关的事项:我们将税收相关项目的所得税优惠/拨备影响从我们的非公认会计准则衡量标准中剔除,因为它们与我们持续经营业绩的税收支出没有关联。
下表汇总了与本公司每个可报告部门相关的选定期间的财务信息。美洲合同部门包括与家具产品的设计、制造和销售相关的业务,这些业务直接或间接地通过一个独立的经销网络在整个北美和南美的办公室、医疗保健和教育环境中进行。国际合同与专业部门包括与家具产品的设计、制造和销售相关的业务,间接或直接通过欧洲、中东、非洲和亚太地区的独立经销商网络,以及专业品牌的全球活动,其中包括Holly Hunt、Spinneybeck、Maharam、Edelman和Knoll纺织品。全球零售部门包括与向第三方零售商销售现代设计家具和配件有关的全球业务,以及通过电子商务、直邮目录和实体零售店直接面向消费者销售的业务。公司成本是指与一般公司职能有关的未分配费用,包括但不限于某些法律、行政、公司财务、信息技术、行政和与收购有关的费用。
下表按部门对截至以下年度的营业收益(亏损)和调整后营业收益(亏损)进行了核对(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至12个月 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
美洲 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 474.4 | | 100.0 | % | $ | 539.2 | | 100.0 | % | | $ | 2,026.1 | | 100.0 | % | $ | 1,929.1 | | 100.0 | % |
毛利率 | 158.7 | | 33.5 | % | 137.6 | | 25.5 | % | | 611.2 | | 30.2 | % | 493.1 | | 25.6 | % |
总运营支出 | 137.3 | | 28.9 | % | 131.6 | | 24.4 | % | | 511.6 | | 25.3 | % | 517.1 | | 26.8 | % |
营业收益(亏损) | $ | 21.4 | | 4.5 | % | $ | 6.0 | | 1.1 | % | | $ | 99.6 | | 4.9 | % | $ | (24.0) | | (1.2) | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组 | 5.2 | | 1.1 | % | — | | — | % | | 22.8 | | 1.1 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 3.5 | | 0.7 | % | 3.7 | | 0.7 | % | | 9.7 | | 0.5 | % | 29.9 | | 1.5 | % |
购入无形资产的摊销 | 3.2 | | 0.7 | % | 3.1 | | 0.6 | % | | 12.9 | | 0.6 | % | 28.7 | | 1.5 | % |
经销商销售收益 | — | | — | % | — | | — | % | | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
减值费用 | 14.4 | | 3.0 | % | — | | — | % | | 14.4 | 0.7 | % | — | | — | % |
调整后营业收益 | $ | 47.7 | | 10.1 | % | $ | 12.8 | | 2.4 | % | | $ | 159.4 | | 7.9 | % | $ | 32.6 | | 1.7 | % |
| | | | | | | | | |
国际和专业 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 237.4 | | 100.0 | % | $ | 273.3 | | 100.0 | % | | $ | 1,017.3 | | 100.0 | % | $ | 928.5 | | 100.0 | % |
毛利率 | 101.3 | | 42.7 | % | 113.0 | | 41.3 | % | | 424.3 | | 41.7 | % | 372.6 | | 40.1 | % |
总运营支出 | 84.2 | | 35.5 | % | 81.4 | | 29.8 | % | | 325.7 | | 32.0 | % | 302.7 | | 32.6 | % |
营业收益 | $ | 17.1 | | 7.2 | % | $ | 31.6 | | 11.6 | % | | $ | 98.6 | | 9.7 | % | $ | 69.9 | | 7.5 | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组 | 0.6 | | 0.3 | % | — | | — | % | | 1.3 | | 0.1 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 0.5 | | 0.2 | % | 0.1 | | — | % | | 2.5 | | 0.2 | % | 1.2 | | 0.1 | % |
购入无形资产的摊销 | 2.1 | | 0.9 | % | 2.3 | | 0.8 | % | | 8.3 | 0.8 | % | 26.9 | 2.9 | % |
减值费用 | 1.8 | | 0.8 | % | — | | — | % | | 1.8 | | 0.2 | % | — | | — | % |
调整后营业收益 | $ | 22.1 | | 9.3 | % | $ | 34.0 | | 12.4 | % | | $ | 112.5 | | 11.1 | % | $ | 98.0 | | 10.6 | % |
| | | | | | | | | |
零售 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 244.9 | | 100.0 | % | $ | 288.0 | | 100.0 | % | | $ | 1,043.7 | | 100.0 | % | $ | 1,088.4 | | 100.0 | % |
毛利率 | 94.7 | | 38.7 | % | 131.9 | | 45.8 | % | | 394.5 | | 37.8 | % | 487.0 | | 44.7 | % |
总运营支出 | 105.5 | | 43.1 | % | 94.5 | | 32.8 | % | | 410.0 | | 39.3 | % | 352.5 | | 32.4 | % |
营业(亏损)收益 | $ | (10.8) | | (4.4) | % | $ | 37.4 | | 13.0 | % | | $ | (15.5) | | (1.5) | % | $ | 134.5 | | 12.4 | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组费用 | 8.4 | | 3.4 | % | — | | — | % | | 9.9 | | 0.9 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | — | | — | % | — | | — | % | | 0.2 | | — | % | 0.3 | | — | % |
购入无形资产的摊销 | 0.6 | | 0.2 | % | 1.3 | | 0.5 | % | | 4.1 | | 0.4 | % | 7.8 | | 0.7 | % |
减值费用 | 3.5 | | 1.4 | % | — | | — | % | | 40.7 | | 3.9 | % | — | | — | % |
调整后营业收益 | $ | 1.7 | | 0.7 | % | $ | 38.7 | | 13.4 | % | | $ | 39.4 | | 3.8 | % | $ | 142.6 | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | |
公司 | | | | | | | | | |
运营费用 | $ | 16.1 | | — | % | $ | 18.0 | | — | % | | $ | 60.4 | | — | % | $ | 140.6 | | — | % |
营业(亏损) | $ | (16.1) | | — | % | $ | (18.0) | | — | % | | $ | (60.4) | | — | % | $ | (140.6) | | — | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
收购和整合费用 | 1.3 | | — | % | 3.7 | | — | % | | 5.6 | | — | % | 93.1 | | — | % |
调整后的营业(亏损) | $ | (14.8) | | — | % | $ | (14.3) | | — | % | | $ | (54.8) | | — | % | $ | (47.5) | | — | % |
| | | | | | | | | |
米勒诺尔公司 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 956.7 | | 100.0 | % | $ | 1,100.5 | | 100.0 | % | | $ | 4,087.1 | | 100.0 | % | $ | 3,946.0 | | 100.0 | % |
毛利率 | 354.7 | | 37.1 | % | 382.5 | | 34.8 | % | | 1,430.0 | | 35.0 | % | 1,352.7 | | 34.3 | % |
总运营支出 | 343.1 | | 35.9 | % | 325.5 | | 29.6 | % | | 1,307.7 | | 32.0 | % | 1,312.9 | | 33.3 | % |
营业收益 | $ | 11.6 | | 1.2 | % | $ | 57.0 | | 5.2 | % | | $ | 122.3 | | 3.0 | % | $ | 39.8 | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组费用 | 14.2 | | 1.5 | % | — | | — | % | | 34.0 | | 0.8 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 5.3 | | 0.6 | % | 7.5 | | 0.7 | % | | 18.0 | | 0.4 | % | 124.5 | | 3.2 | % |
购入无形资产的摊销 | 5.9 | | 0.6 | % | 6.7 | | 0.6 | % | | 25.3 | | 0.6 | % | 63.4 | | 1.6 | % |
经销商销售收益 | — | | — | % | — | | — | % | | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
减值费用 | 19.7 | | 2.1 | % | — | | — | % | | 56.9 | | 1.4 | % | — | | — | % |
调整后营业收益 | $ | 56.7 | | 5.9 | % | $ | 71.2 | | 6.5 | % | | $ | 256.5 | | 6.3 | % | $ | 225.7 | | 5.7 | % |
下表将净销售额与有机净销售额进行对账,如下所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | |
| 截至12个月 | |
| 2023年6月3日 | |
| 美洲 | 国际和专业 | 零售 | 总 | |
净销售额,如报告 | $ | 2,026.1 | | $ | 1,017.3 | | $ | 1,043.7 | | $ | 4,087.1 | | |
相对于PY的%变化 | 5.0 | % | 9.6 | % | (4.1) | % | 3.6 | % | |
| | | | | |
调整 | | | | | |
采办 | (77.2) | | (55.5) | | (31.1) | | (163.8) | | |
| | | | | |
货币兑换效应 (1) | 6.1 | | 42.9 | | 26.8 | | 75.8 | | |
| | | | | |
23财年额外一周的影响 | (27.4) | | (11.6) | | (13.7) | | (52.7) | | |
有机净销售额 | $ | 1,927.6 | | $ | 993.1 | | $ | 1,025.7 | | $ | 3,946.4 | | |
相对于PY的%变化 | 0.3 | % | 7.0 | % | (5.1) | % | 0.4 | % | |
| |
| | | | | |
| 截至12个月 | |
| 2022年5月28日 | |
| 美洲 | 国际和专业 | 零售 | 总 | |
净销售额,如报告 | $ | 1,929.1 | | $ | 928.5 | | $ | 1,088.4 | | $ | 3,946.0 | | |
| | | | | |
调整 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
资产剥离 | (6.7) | | — | | (7.9) | | (14.6) | | |
有机净销售额 | $ | 1,922.4 | | $ | 928.5 | | $ | 1,080.5 | | $ | 3,931.4 | | |
(1)货币兑换影响指使用适用于可比上一年期间的平均汇率兑换本期销售和订单的估计净影响。 | |
下表将报告的订单与下文所示结束期间的有机订单进行了对账(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 2023年6月3日 |
| 美洲 | 国际和专业 | 零售 | 总 |
据报道,订单 | $ | 1,901.3 | | $ | 944.0 | | $ | 989.0 | | $ | 3,834.3 | |
相对于PY的%变化 | (9.1) | % | (4.1) | % | (10.7) | % | (8.3) | % |
| | | | |
调整 | | | | |
采办 | (80.3) | | (57.5) | | (32.3) | | (170.1) | |
货币兑换效应 (1) | 3.9 | | 39.8 | | 25.2 | | 68.9 | |
23财年额外一周的影响 | (24.0) | | (10.3) | | (12.4) | | (46.7) | |
订单,有机 | $ | 1,800.9 | | $ | 916.0 | | $ | 969.5 | | $ | 3,686.4 | |
相对于PY的%变化 | (13.4) | % | (7.0) | % | (11.8) | % | (11.5) | % |
|
| | | | |
| 截至12个月 |
| 2022年5月28日 |
| 美洲 | 国际和专业 | 零售 | 总 |
据报道,订单 | $ | 2,091.5 | | $ | 984.7 | | $ | 1,107.3 | | $ | 4,183.5 | |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
资产剥离 | (11.4) | | — | | (8.5) | | (19.9) | |
订单,有机 | $ | 2,080.1 | | $ | 984.7 | | $ | 1,098.8 | | $ | 4,163.6 | |
(1)货币兑换影响指使用适用于可比上一年期间的平均汇率兑换本期销售和订单的估计净影响。 |
下表将截至下文所示年度的每股收益与调整后每股收益进行对账:
| | | | | | | | |
| |
| 截至12个月 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
(亏损)每股收益-稀释 | $ | 0.55 | | $ | (0.37) | |
| | |
加:购买无形资产摊销 | 0.33 | | 0.87 | |
添加:收购和整合费用 | 0.24 | | 1.71 | |
添加:重组费用 | 0.45 | | — | |
加:减损费用 | 0.76 | | — | |
添加:特殊费用 | — | | (0.01) | |
加:债务贫困 | — | | 0.18 | |
减:经销商销售收益 | — | | (0.03) | |
税收对调整的影响 | (0.48) | | (0.43) | |
调整后每股收益-稀释后 | $ | 1.85 | | $ | 1.92 | |
| | |
加权平均已发行股份(用于计算调整后每股收益)-稀释 | 76,024,368 | | 73,160,212 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
财务业绩
以下是所示期间我们的年度经营业绩和同比百分比变化的比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023财年 | | 2022财年 | | 更改百分比 |
净销售额 | $ | 4,087.1 | | | $ | 3,946.0 | | | 3.6 | % |
销售成本 | 2,657.1 | | | 2,593.3 | | | 2.5 | % |
毛利率 | 1,430.0 | | | 1,352.7 | | | 5.7 | % |
运营费用 | 1,307.7 | | | 1,312.9 | | | (0.4) | % |
营业收益 | 122.3 | | | 39.8 | | | 207.3 | % |
其他费用,净额 | 70.9 | | | 48.4 | | | 46.5 | % |
所得税和股权收入前盈利(亏损) | 51.4 | | | (8.6) | | | 697.7 | % |
所得税费用 | 4.5 | | | 11.1 | | | (59.5) | % |
来自非合并附属公司的股权(损失),扣除税款 | (0.8) | | | — | | | — | % |
净收益(亏损) | 46.1 | | | (19.7) | | | 334.0 | % |
归属于可赎回非控股权益的净利润 | 4.0 | | | 7.4 | | | (45.9) | |
归属于MillerKnoll,Inc.的净利润(亏损) | $ | 42.1 | | | $ | (27.1) | | | 255.4 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表列出了所示期间公司综合全面收益表的组成部分占净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2022财年 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 65.0 | % | | 65.7 | % |
毛利率 | 35.0 | % | | 34.3 | % |
运营费用 | 32.0 | % | | 33.3 | % |
营业收益 | 3.0 | % | | 1.0 | % |
其他费用,净额 | 1.7 | % | | 1.2 | % |
所得税和股权收入前盈利(亏损) | 1.3 | % | | (0.2) | % |
所得税费用 | 0.1 | % | | 0.3 | % |
来自非合并附属公司的股权收入,扣除税款 | — | % | | — | % |
净收益(亏损) | 1.1 | % | | (0.5) | % |
归属于可赎回非控股权益的净利润 | 0.1 | % | | 0.2 | % |
归属于MillerKnoll,Inc.的净利润(亏损) | 1.0 | % | | (0.7) | % |
净销售额
下图以图形方式展示了净销售额同比变化的主要驱动因素。条形图中显示的金额以百万计表示,并已四舍五入。
净销售额与上一财年相比增加了141亿美元,即3.6%。以下项目主要促成了这一变化:
•递增的价格上涨,扣除价格折扣,推动万净销售额增加约24600美元。
•由于上一年7月19日完成了对Knoll的收购,万增加了16100美元,扣除了前一年与剥离一家自有经销商有关的销售额下降以及与关闭全部800美元万有关的减少。
•今年第一季度的额外一周贡献了大约5,300美元的万净销售额增长。
•国际合同和专业部门销售额的增加为本年度的销售额增长贡献了约4,300美元的万。国际合同和专业领域的增长在一定程度上是由上半年强劲的积压订单推动的。
•外币换算使万的净销售额减少了约7,600美元。
•全球零售和美洲部门销售额的下降也分别抵消了约7,900美元万和19900美元万的增长。
毛利率
2023财年毛利率为35.0%,而2022财年毛利率为34.3%。以下因素总结了毛利率同比变化的主要驱动因素:
•扣除递增折扣后,价格上涨的积极影响使利润率提高了约360个基点。
•上一年度记录的与Knoll收购相关的已购买无形资产摊销的影响没有在本期发生,对毛利率产生了约30个基点的有利影响。
•来自大宗商品、储存和搬运成本、运费和产品分销成本的成本压力使毛利率下降了约190个基点。与上一年同期相比,这些成本抵消了实现与Knoll收购相关的增量协同效应所节省的成本。
•与上一年同期相比,劳动力成本增加以及产量减少造成的劳动力损失和间接杠杆对利润率产生了约80个基点的负面影响。
•不利的渠道和产品组合,以及与记录陈旧库存和全面关闭业务有关的费用,导致毛利率继续下降。
运营费用
下表以图表形式显示了运营费用同比变化的主要驱动因素。条形图中显示的金额以百万为单位,并已四舍五入。
与上一财年相比,运营费用减少了500美元万或0.4%。以下因素是导致这一变化的原因:
•与Knoll交易和整合相关的成本和摊销费用比去年同期减少了13200美元万;
•薪酬和福利成本减少了约1,400美元万,主要原因是可变薪酬减少、可自由支配的员工福利减少以及实现与收购诺尔公司相关的协同效应;
•有利的外币折算约1,100美元万,主要与国际和专业部分有关。这些因素被部分抵消了;
•与公司自愿和非自愿裁员有关的重组费用、与决定完全停止作为独立品牌运营有关的资产减值费用以及与诺尔商标减值有关的费用导致运营费用增加约7,500美元万;
•合并了整个2023财政年度第一季度的业绩,使运营费用增加了5,000美元万;
•2023财年第一季度额外一周的影响,使运营费用增加了约1,300美元万;
•工作室费用,增加了约1,000美元万,与扩大全球零售部门的实体店地点有关;以及
•保修成本在本年度增加了约800美元万,主要是由于对上一年的一般应计项目进行了有利的调整,而本期间没有再次发生,以及美洲部门本年度保修费用的增加。
其他收入/支出
2023财年其他净支出为7,090美元万,而2022财年为4,840美元万。截至2022年5月28日的12个月的其他收入/支出包括债务清偿损失约1,340美元万,这是提前赎回债务的溢价。与上年同期相比,由于债务水平上升和利率上升,利息支出增加了3620万美元,抵消了这一增长。
所得税
更多信息见合并财务报表附注11。
经营细分市场业绩
该业务由美国公认会计原则定义的各种经营部门组成。这些经营部门是根据公司内部报告和评估用于做出经营决策的财务信息的方式确定的。该公司确定的细分市场包括美洲合同、国际合同和专业服务以及全球零售。该公司还报告了“公司”类别,主要包括与一般公司职能有关的未分配费用,包括但不限于某些法律、行政、公司财务、信息技术、行政和收购相关成本。自2022年5月29日,也就是2023财年开始,公司实施了一项组织变革,导致了可报告部门的变化。公司已重新预测历史业绩,以反映这一变化。各分部的说明见合并财务报表附注14。
下面的图表显示了公司每个部门的净销售额和营业收益的相对比例。然后是对公司业绩的讨论,按部门进行。
美洲合同(“美洲”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023财年 | | 2022财年 | | 变化 |
净销售额 | $ | 2,026.1 | | | $ | 1,929.1 | | | $ | 97.0 | |
毛利率 | 611.2 | | | 493.1 | | | 118.1 | |
毛利率% | 30.2 | % | | 25.6 | % | | 4.6 | % |
| | | | | |
| | | | | |
营业收益(亏损) | 99.6 | | | (24.0) | | | 123.6 | |
营业收益% | 4.9 | % | | (1.2) | % | | 6.1 | % |
净销售额增长5.0%,或0.3%(*)在有机基础上,比上一年有所增加,原因是:
•价格上涨,扣除递增折扣,约为20000美元万;以及
•由于对万的收购于2021年7月19日完成,销售额增加了7,400美元。这一增长反映了整合Knoll结果对整个2023财年第一季度的影响。
•与第一季度增加的一周有关的大约2,700美元的万增加;部分被
•外币兑换的不利影响,使销售额减少了约6,000美元万;以及
•销售额减少约19900美元万,这是由于具有挑战性的宏观经济环境的影响,加上前一年年初大流行驱动的被压抑的需求。
与去年同期相比,营业收益增加了12360美元万,原因是:
•由于上文讨论的净销售额增加以及毛利率百分比增加460个基点,毛利率增加了11810美元万。毛利率增加的主要原因是:
◦价目表价格递增的影响,扣除合同价格折扣,毛利率增加了800个基点;
◦与上一年度记录的与Knoll收购相关的已购买无形资产的摊销未在本期间发生。这些增长部分被大宗商品和劳动力成本上升所抵消,毛利率下降了320个基点。
◦实现与收购Knoll相关的2023财年实现的增量协同效应。部分抵消;
•减少了550美元万的运营费用。以下因素是导致这一变化的原因:
◦较低的摊销、交易和整合费用为3,600美元万。
◦基于可变的薪酬和福利减少1,800美元万。
◦技术计划成本减少了约1,000美元万,但部分抵消了;
◦由于公司员工的自愿和非自愿裁员,重组费用增加了约2,300美元万。
◦合并整个2023财年第一季度的诺尔业绩,增加了约2,000美元的万。
◦因Knoll产品商号减值而增加约1,400万。
◦与2023财年第一季度增加的一周有关,增加了约600美元的万。
◦剩余的差额是由于营销支出和与产品开发相关的成本减少,通过与收购Knoll相关的协同效应实现的增量节省,部分被本年度增加的保修费用所抵消。
(*)非公认会计准则计量;见所附的对账和解释。
国际合同和专业(“国际和专业”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023财年 | | 2022财年 | | 变化 |
净销售额 | $ | 1,017.3 | | | $ | 928.5 | | | $ | 88.8 | |
毛利率 | 424.3 | | | 372.6 | | | 51.7 | |
毛利率% | 41.7 | % | | 40.1 | % | | 1.6 | % |
| | | | | |
| | | | | |
营业收益 | 98.6 | | | 69.9 | | | 28.7 | |
营业收益% | 9.7 | % | | 7.5 | % | | 2.2 | % |
净销售额增长9.6%,或7.0%(*)在有机基础上,比上一年有所增加,原因是:
•由于对万的收购于2021年7月19日完成,销售额增加了5,600美元。这一增长反映了合并整个2023财政年度第一季度的Knoll结果的影响;以及
•销售额增加了约4,300美元万;以及
•价格上涨,扣除2,200美元万的递增折扣;以及
•第一季度1,200美元万额外一周的额外销售额的积极影响。部分抵销;
•不利的外币换算,使万的销售额减少了约4,300美元。
营业收益比上一年增加2,870美元万,或41.1%,原因是:
•毛利率增加5,170万,原因是上文解释的销售额增加,以及毛利率百分比增加160个基点,主要是由于固定成本对销售量增加的杠杆作用,以及与上一年记录的与Knoll收购相关的已购买无形资产摊销的影响,但未在本期间发生;部分抵消了
•运营费用增加2,300美元万,主要是由于合并了整个2023财年第一季度的Knoll业绩,与上一年同期相比,本季度增加了一周的影响,但被770美元万的外币换算的有利影响以及与摊销和收购相关的交易和整合费用与上一年同期相比下降所部分抵消。
(*)非公认会计准则计量;见所附的对账和解释。
全球零售
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023财年 | | 2022财年 | | 变化 |
净销售额 | $ | 1,043.7 | | | $ | 1,088.4 | | | $ | (44.7) | |
毛利率 | 394.5 | | | 487.0 | | | (92.5) | |
毛利率% | 37.8 | % | | 44.7 | % | | (6.9) | % |
| | | | | |
| | | | | |
营业(亏损)收益 | (15.5) | | | 134.5 | | | (150.0) | |
营业收益% | (1.5) | % | | 12.4 | % | | (13.9) | % |
净销售额下降4.1%,报告下降5.1%(*)在有机基础上,比上一年有所增加,原因是:
•销售额减少约7,900美元万,这主要是由于客户消费趋势的变化;
•由于对Full产品的需求模式发生变化,导致Full在2023财年第三季度关闭,Full业务的销售额同比下降8,000美元万;以及
•外币兑换的不利影响,使销售额减少了约2,700美元万。部分抵消;
•由于对万的收购于2021年7月19日完成,销售额增加了3,100美元。这一增长反映了合并整个2023财政年度第一季度的诺尔成果的影响;
•扣除折扣后的增量涨价,约为2,400美元万;以及
•2023财年额外一周的1,400美元万带来的额外销售额的积极影响。
营业收益比上一年减少了15000美元万,原因是:
•毛利率下降,万为9,250美元,原因是:
◦上文讨论的净销售额减少以及690个基点的毛利率百分比下降,归因于与决定停止作为独立品牌全面运营有关的存货减值的影响;
◦商品和库存储存成本上升的不利影响;
◦产品组合的不利变化,部分被定价的有利影响所抵消;以及
•运营费用增加5,750美元万,主要原因是:
◦合并整个2023财政年度第一季度的诺尔结果;
◦与决定完全停止作为独立品牌运营相关的资产减值费用;
◦本期间增加的一周与上一年相比的影响;以及
◦与零售演播室地点以及数字和技术项目成本相关的成本增加。这些费用被与可变薪酬相关的费用减少以及在2023财政年度实现与收购Knoll相关的增量协同效应部分抵消。
公司
2023财年企业未分配支出总额为6,040美元万,较2022财年减少8,020万美元。这一下降主要是由于与Knoll以8,750美元收购万相关的交易和整合成本下降所致。
(*)非公认会计准则计量;见所附的对账和解释。
流动性与资本资源
下表汇总了所示财政年度的现金和现金等价物净变化。
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
现金提供方(使用于): | | | |
经营活动 | $ | 162.9 | | | $ | (11.9) | |
投资活动 | (76.5) | | | (1,172.4) | |
融资活动 | (86.8) | | | 1,039.9 | |
汇率变动的影响 | (6.4) | | | (21.7) | |
现金和现金等价物净变化 | $ | (6.8) | | | $ | (166.1) | |
现金流--经营活动
我们运营现金流的主要来源是净收益,也就是销售我们产品的现金收入,扣除制造、分销和营销我们产品的成本。截至2023年6月3日的12个月,经营活动提供的净现金总额为16290美元万,而截至2022年5月28日的12个月使用的现金为1,190美元万。现金流入增加的主要原因是本年度收益比上年增加6,580美元万,以及营运资本减少。我们的营运资金主要包括来自客户的应收账款、存货、预付费用、应付帐款、应计薪酬和应计其他费用。以下所有因素都会影响这些帐户余额:
•我们应收账款的收款时间;
•零售部门计划的促销活动的时间安排;
•客户对库存产品的需求趋势;
•供应链交付期的变化;以及
•支出承诺和支付应付账款、应计费用、应计补偿和相关福利的时间安排。
现金流量--投资活动
截至2023年6月3日的12个月,用于投资活动的现金为7,650美元万,而截至2022年5月28日的12个月,用于投资活动的现金为117240美元万。与上一年相比,本年度现金流出减少的主要原因是收购了Knoll,导致上一年度现金流出净额为108850美元万。本年度的资本支出为8330万美元,上年为9470美元万。在截至2023年6月3日的12个月中,我们获得了1,350万现金相对于公司拥有的人寿保险单的价值。
在2023财年结束时,有4,480美元的资本购买万的未偿还承诺。该公司计划用手头的现金和/或运营产生的现金为这些承诺提供资金。该公司预计2024年财政年度的资本支出将在8,000美元万至10000美元万之间,这将主要用于对公司设施和设备的投资,实现与收购诺尔公司相关的成本协同效应的投资,以及与实现公司可持续发展目标相关的投资。
现金流--融资活动
截至2023年6月3日的12个月,融资活动使用的现金为8,680美元万,而截至2022年5月28日的12个月,融资活动提供的现金为103990美元万。2023财年现金使用的主要驱动力是循环信贷安排的净付款和1,260美元万的长期债务。在2022年财政年度,与公司就收购诺尔公司达成的信贷协议净借款100700美元万有关的现金净来源,以及来自信贷安排的净收益和12490美元万的长期债务。
流动资金来源
除了采取措施保护员工和管理业务运营外,公司还在当前环境下采取行动维护其资本状况。该公司正在密切管理支出水平、资本投资和营运资本。
本公司根据我们现有的股份回购授权,维持公开市场股份回购计划,并可根据管理层对市况、股价及其他因素的评估,不时回购股份。
在2023财年结束时,该公司拥有良好的资产负债表和流动性状况。该公司通过信贷安排、现金和现金等价物以及短期投资获得流动资金。这些来源摘要如下。3如需更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
现金及现金等价物 | $ | 223.5 | | | $ | 230.3 | |
循环信贷额度下的可获得性(1) | 284.2 | | | 296.6 | |
总流动资金 | $ | 507.7 | | | $ | 526.9 | |
(1)可使用我们的循环信用额度受我们的信用协议中概述的契约限制的约束。
在上面提到的2023财年末的现金和现金等价物中,该公司在美国境外持有20250美元的万现金和现金等价物。
公司的循环信贷额度将于2026年7月到期,为公司提供高达72500美元的循环可变利息借款能力,并允许公司根据协议中概述的谈判条款选择增加借款金额。未偿还借款的利息以最优惠利率、联邦基金利率、SOFR或协议中概述的谈判条款为基础。
截至2023年6月3日,与银团循环信贷额度下的借款相关的未偿债务总额为42670美元万,该贷款的可用借款为28420美元万。
该公司打算将16940美元万的未分配海外收益汇回国内,这些收益在某些外国司法管辖区均以现金形式持有。该公司已记录了580万美元的递延税负债,与这些未来在美国从外国子公司收到的股息的外国预扣税有关。16940美元的未分配外汇收入中,有很大一部分是根据美国减税和就业法案(万)征税的。该公司打算无限期地再投资于美国以外的剩余未分配收益,截至2023年6月3日,估计约为28220美元万。
该公司相信,手头的现金、运营产生的现金和借款能力将提供充足的流动资金,为近期和可预见的未来业务运营、资本需求、未来股息和股票回购提供资金,具体取决于市场上的融资情况。
或有事件
本公司涉及法律程序和在正常业务过程中产生的诉讼。管理层认为,该等诉讼及目前待决诉讼的结果将不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。有关或有事项的更多信息,请参阅合并财务报表附注13。
陈述的基础
该公司的财政年度将在最接近5月31日的星期六结束。截至2023年6月3日的财年为53周,截至2022年5月28日和2021年5月29日的财年为52周。2023财年第一季度为14周,而2022和2021财年第一季度为13周。
合同义务
与我们正在进行的业务和融资活动相关的合同义务将导致在未来期间支付现金。下表汇总了这些未来现金付款的金额和估计时间。有关债务的进一步资料见综合财务报表附注6。有关经营租赁的其他资料载于综合财务报表附注7。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按财政年度到期的付款 |
(单位:百万) | 总 | | 2024 | | 2025-2026 | | 2027-2028 | | 此后 |
短期借款和长期债务 (1) | $ | 1,414.4 | | | $ | 33.4 | | | $ | 87.5 | | | $ | 709.2 | | | $ | 584.3 | |
债务的估计利息(1) | 163.9 | | | 38.1 | | | 76.2 | | | 44.6 | | | 5.0 | |
经营租约 | 561.8 | | | 81.5 | | | 171.4 | | | 123.9 | | | 185.0 | |
购买义务 | 91.4 | | | 74.7 | | | 16.7 | | | — | | | — | |
养老金和其他就业后福利计划资金(2) | 5.2 | | | 4.7 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
股东分红(3) | 14.5 | | | 14.5 | | | — | | | — | | | — | |
其他(4) | 6.9 | | | 0.8 | | | 1.4 | | | 1.2 | | | 3.5 | |
总 | $ | 2,258.1 | | | $ | 247.7 | | | $ | 353.3 | | | $ | 879.0 | | | $ | 778.1 | |
(1)包括长期债务的当期部分。长期债务的合同现金支付在此根据截至2023年6月3日的借款金额和标的债务的到期日披露。我们未偿还的有息债务的估计未来利息支付是基于2023年6月3日的利率。由于借款或利率的变化,实际现金流出可能会有很大不同。
(2)养恤金计划的供资承诺是已知的12个月期间;未筹措资金的养恤金和退休后计划的供资金额等于估计的福利付款。。截至2023年6月3日,我们国内和国际员工养老金福利计划的预计福利义务总额为19980美元万。
(3)代表截至2023年6月3日的应付股息。在宣布之前,未来的股息支付不被视为合同义务。
(4)其他合同义务主要是与递延和补充雇员补偿福利以及其他离职后福利有关的长期承诺。
关键会计政策和估算
我们的目标是清晰易懂地报告财务结果。在编制我们的综合财务报表时,我们遵循美国公认的会计原则,这要求我们做出某些估计并应用影响我们财务状况和经营结果的判断。我们不断审查我们的会计政策和财务信息披露。这些政策和披露至少每年与董事会审计委员会进行审查。
我们认为,在我们的合并财务报表附注1中描述的重要会计政策中,以下会计政策和具体估计涉及更大程度的判断和复杂性。
企业合并
对企业合并进行会计处理需要我们作出重大估计和假设,特别是在收购之日,对收购的有形和无形资产、承担的负债和收购前的或有事项作出重大估计和假设。我们使用我们的最佳估计和假设,对收购日收购的有形和无形资产、承担的负债以及收购的无形资产的使用年限准确分配公允价值。
我们将购买对价的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及根据其估计公允价值承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。购买对价的分配要求管理层做出重大估计和假设,特别是关于无形资产。我们会与我们的顾问一起审查这些评估,这些评估可能包括但不限于:
•来自收购的客户关系和商号的未来预期现金流,
•假设如果我们不拥有商标,可能需要支付的版税,和
•贴现率
我们对公允价值的估计基于合理的假设,但本质上是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与这些估计不同。于自收购日期起计最多一年的计量期内,吾等可记录对收购资产及承担的资产及负债作出的调整,并与商誉作出相应的抵销。在计量期结束时,任何后续调整均计入收益。在2022财年,管理层认为收购Knoll是一项实质性收购。在2023财年或2021财年,没有实质性的收购。更多信息见合并财务报表附注3。
商誉与无限的无形资产
截至3月31日,我们每年对商誉和其他无限期无形资产进行年度减值评估,如果事件或情况变化表明可能发生减值,我们会更频繁地进行评估。我们可以考虑定性因素来评估商誉或无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于账面价值。我们也可以选择绕过定性评估,而进行定量评估。
当本公司进行量化评估时,本公司采用收入加权和市场法对公允价值进行估计。收益法基于使用市场参与者贴现率的预计贴现现金流。市场法基于与每个报告单位可比的公司的财务倍数,并应用控制溢价。我们通过市值调整来确认公允价值,以确定隐含控制溢价是否合理,这是基于定性考虑因素,例如最近的市场交易。
本公司相信其评估其长期资产、商誉和无限期商品名称减值的假设是合理的,但由于作出此类估计的内在不确定性,相关假设可能会在未来发生变化。
由于具有挑战性的经济状况、不利的行业或宏观经济发展或市场状况的其他不利变化,公司经营业绩的进一步下降可能会改变公司用来计算其长期资产、商誉和不确定商业名称的公允价值的主要假设之一,这可能导致公允价值进一步下降,并要求公司在未来时期记录减值费用。
商誉
某些商业收购导致了商誉的记录。截至2023年6月3日和2022年5月28日,我们的综合资产负债表中分别记录了122170美元的万和122620美元的万的商誉。
在2023财年第三季度,该公司评估了该季度发生的情况变化,以确定任何报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。虽然我们的年度减值测试是在第四季度进行的,但我们在每个中期报告期都会进行这一定性评估。
虽然没有单一的确定性事件,但综合考虑2023财年第三季度出现的几个因素,我们得出结论,全球零售报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。这些因素包括:(I)停止Full品牌的独立运营的决定以及(Ii)对我们第三季度业绩的评估,全球零售报告部门的表现低于管理层的预期。
因此,公司进行了截至2023年3月4日的中期量化减值分析,以确定与账面价值相比的全球零售报告单位的公允价值。在进行量化减值测试时,本公司确定Global Retail报告单位的公允价值超过账面价值,因此,报告单位并未减值。本公司确定,Global Retail Report单位超出其账面价值1%,因此,如果未来任何假设、估计或市场因素发生变化,未来减值的风险将增加。在完成量化分析时,使用11.0%的贴现率和2.5%的长期增长率来估计公允价值。
一般而言,预期未来现金流量估计的变动将对报告单位的估计公允价值产生类似影响。例如,估计年度未来现金流量减少1.0%将使报告单位的估计公允价值减少约1.0%。估计的长期增长率可能对估计的未来现金流产生重大影响,从而对每个报告单位的公允价值产生重大影响。在影响估计公允价值的其他主要假设中,大多数报告单位对估计贴现率的变化最为敏感。
该公司评估了全球零售报告部门的预测销售额、营业利润率和贴现率变化的敏感性。将全球零售报告部门所有年度的预测销售额减少5%,并保持所有其他假设不变,将导致2,600美元的万减值。营业利润率下降100个基点将导致6,000美元万的减值。贴现率提高100个基点将导致4,600美元的万减值。
使用截至2023年3月31日的定性评估对每个报告单位的减值情况进行了审查。按照ASU 2011-08、无形资产-商誉和其他(主题)的规定,公司选择对每个报告单位进行定性测试
350):测试商誉减值,因为本公司得出结论,他们的估计公允价值很可能大于他们各自的账面价值。2023财年、2022财年或2021财年没有记录商誉减值费用。
在进行量化评估的情况下,本公司使用收益法和市场法的加权来估计每个报告单位的公允价值。这些方法基于贴现现金流分析和可观察到的可比公司信息,这些信息使用了几种输入,包括:
•预测的销售增长率和营业利润率,
•根据报告单位的加权平均资本成本计算的贴现率;
•可比公司的收入和EBITDA
无限期-活着的无形资产
某些业务收购导致将商号记录为未摊销的无限期无形资产。于2023年6月3日及2022年5月28日,公司持有的商号资产账面价值分别为48070美元万及50100美元万。
本公司每年使用定性评估评估无限期商号无形资产的减值。如事件及情况显示一项无限期无形资产的公允价值极有可能低于其账面值,本公司亦会采用量化评估进行减值测试。如果无限期无形资产的账面价值在计量日超过估计公允价值,则计入减值费用。
在2023财年,本公司通过定性评估确定,Knoll商标的账面价值更有可能高于其公允价值。因此,该公司进行了一项量化评估,以确定公允价值,并因此确认了对这个无限生机的商品名称计入1970年万非现金减值费用。
在进行这一定量评估时,我们使用免收特许权使用费的方法估计了公允价值,该方法需要以下假设:
•预测的销售增长率,
•假设在我们不拥有该商标的情况下可能需要支付的版税,以及
•基于加权平均资本成本的市场参与者贴现率。
所用的假设反映了管理层的最佳估计;然而,实际结果可能与我们的估计不同。在完成我们的年度无限期商号减值测试时,使用12.0%的贴现率、2.00%的特许权使用费和2.5%的长期增长率来估计Knoll商号的公允价值。该公司对其Knoll无限期无形资产的公允价值的估计对上述主要假设的变化以及预期的财务业绩非常敏感。因此,对某些关键假设进行了敏感性分析。
在所有其他假设不变的情况下,2023年6月3日的预测销售额下降10%,将导致额外的税前减值费用1,530美元万。在所有其他假设不变的情况下,贴现率增加100个基点将导致额外的1,500美元万减值费用。特许权使用费税率降低25个基点将导致额外的2,000美元减值费用万。
如果与本公司的无限期无形资产相关的预计现金流在未来期间下降,本公司可能需要记录减值费用。
长寿资产
当事件或情况变化显示资产账面值可能无法收回时,本公司评估其他长期资产及收购业务部门的减值指标。如果存在此类指标,则将资产组的未来未贴现现金流量与资产或资产组的账面价值进行比较。关于减值是否存在的判断是基于市场状况、经营业绩和估计的未来现金流。如果长期资产的账面价值被视为减值,则计入减值费用以将该资产调整至其估计公允价值。
在2023财年第三季度,该公司决定停止作为独立品牌和销售渠道全面运营,转而通过全球零售业务中现有的其他渠道全面销售某些产品。管理层将这一决定确认为减值指标,并相应地记录了全额资产组内某些长期资产的减值。2023财年,Full业务中长期资产的减值费用为2,150美元万,
计入综合全面收益表内的“减值费用”内。没有其他资产类别被确定为具有减值指标。
下表提供了与2023财年全额资产组内长期资产减值有关的信息。
| | | | | |
(单位:百万) | 完全长期资产减值 |
财产和设备 | $ | 3.8 | |
| |
使用权资产 | 6.1 | |
明确的活着的商号 | 11.6 | |
总 | $ | 21.5 | |
在2022财年,该公司记录了1,550万美元的非现金减值费用,这与一项长期资产的停止使用有关,该资产是与Knoll收购相关的整合活动的直接结果。
本公司相信其评估其长期资产、商誉及无限期商品名称减值的假设是合理的,但如果实际结果与管理层的估计及假设不一致,则可能会产生重大减值费用,这可能会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
新会计准则
有关新会计准则的相关信息,请参阅合并财务报表附注1。
前瞻性陈述
本报告包括符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。前瞻性表述涉及未来事件和预期的运营结果、业务战略、我们收购Knoll的预期收益、收购Knoll对合并后公司的业务及未来财务和经营业绩的预期影响、收购Knoll产生协同效应的预期金额和时间,以及我们运营或经营业绩的其他方面。这些前瞻性陈述通常可以通过“将”、“预期”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计”或其他类似重要的词语或短语来识别。目前还不确定前瞻性陈述中预期的任何事件是否会发生或发生,或者如果发生,它们将对MillerKnoll的运营结果和财务状况或MillerKnoll的股票价格产生什么影响。这些前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是MillerKnoll无法控制的,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中显示的结果大相径庭,这些风险和不确定性包括但不限于:总体经济状况;保护个人健康和安全的任何相关公司或政府政策和行动的影响;或维护国家或全球经济运行的政府政策或行动的影响;以及公共卫生危机(如流行病和流行病)的影响;与收购Knoll产生的额外债务有关的风险;MillerKnoll遵守债务契约和义务的能力;收购Knoll的预期收益的实现成本高于预期的风险;宣布收购Knoll对MillerKnoll留住和聘用关键人员以及维持与客户、供应商和与MillerKnoll有业务往来的其他人的关系的能力的影响,或对MillerKnoll的经营结果和业务总体的影响;成功整合Knoll的业务的能力;MillerKnoll在完成收购Knoll后实施其关于MillerKnoll业务的计划、预测和其他预期的能力,并实现预期的协同效应;收购Knoll后的业务中断;原材料的供应和定价;我们经销商的财务实力和客户的财务实力;新推出的产品的成功;政府采购的速度和水平;以及未决诉讼或政府审计或调查的结果。有关可能导致实际结果与前瞻性表述中描述的结果大不相同的其他因素的更多信息,请参阅MillerKnoll的定期报告和其他提交给美国证券交易委员会的文件,包括本报告中确定的风险因素。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除法律要求外,MillerKnoll不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,以反映后续事件或情况。
项目7A关于市场风险的定量和定性披露
该公司在世界各地制造、营销和销售其产品,因此受到不断变化的经济状况的影响,这可能会减少对其产品的需求。
直接材料成本
该公司面临运营中使用的某些直接材料和组装部件的价格变化带来的风险。该公司产生的此类成本中,最大的是钢铁、塑料、纺织品、木质刨花板和铝部件。与上一财年相比,所有大宗商品价格变化的影响使公司在2023财年的成本减少了约350美元万,这主要是由于塑料成本的增加被钢铁成本的下降所抵消。与2021财年相比,大宗商品价格变化的影响使公司在2022财年的成本增加了约5530美元万。请注意,这些变化包括中国关税对公司直接材料成本的影响。
大宗商品的市场价格将随着时间的推移而波动,该公司承认,这种变化可能会影响其关键直接材料和组装部件的成本。因此,它将此类变化的前景视为业务的前景风险。
由于与客户现有的合同协议以及难以找到有效的金融工具来对冲这些变化,原材料价格的大幅上涨可能难以抵消。在短期内,我们的毛利率已经并预计将受到这些成本大幅增加的负面影响。如果我们不能将这些更高的原材料成本转嫁给我们的客户,我们的盈利能力可能会受到长期的负面影响。
外汇风险
该公司的产品主要在美国、英国、加拿大、中国、意大利、印度、墨西哥和巴西生产。它还从美国以外的地方采购成品和产品零部件。公司的成品销往世界多个国家和地区。在国外的销售以及与这些销售相关的某些费用是以公司报告货币美元以外的货币进行交易的。因此,与这些销售有关的生产成本和利润率受到销售所在国和产品来源国或制造国之间货币兑换关系的影响。这些货币兑换关系也会影响公司在这些市场中的竞争地位。
在正常业务过程中,公司签订以外币计价的合同。公司经营业务的主要外币有英镑、欧元、加元、日元、墨西哥比索、港币、人民币和丹麦克朗。截至2023年6月3日,该公司拥有35种未偿还远期货币工具,旨在抵消以非功能性货币计价的净资产或净负债敞口。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,远期合同数量除外) | | | | |
净资产敞口 | | | | |
货币 | | 远期合同数量 | | 净曝光量 |
美元 | | 6 | | 74.2 | |
DKK | | 3 | | 11.1 | |
EUR | | 3 | | 59.3 | |
GBP | | 3 | | 6.5 | |
| | | | |
KWN | | 1 | | 2,599.6 | |
塞克 | | 2 | | 21.8 | |
诺克 | | 1 | | 11.9 | |
元人民币 | | 1 | | 19.5 | |
| | | | |
日元 | | 1 | | 403.5 | |
ZAR | | 1 | | 20.4 | |
| | | | |
净负债敞口 | | | | |
货币 | | 远期合同数量 | | 净曝光量 |
美元 | | 6 | | 25.4 | |
GBP | | 2 | | 1.0 | |
| | | | |
AUD | | 1 | | 5.5 | |
CAD | | 1 | | 12.9 | |
港币 | | 1 | | 222.6 | |
CNH | | 2 | | 194.3 | |
| | | | |
| | | | |
截至2022年5月28日,t该公司拥有22种未偿远期货币工具,旨在抵消以非功能货币计价的净资产或净负债风险。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,远期合同数量除外) | | | | |
净资产敞口 | | | | |
货币 | | 远期合同数量 | | 净曝光量 |
美元 | | 6 | | 39.2 | |
EUR | | 3 | | 66.6 | |
诺克 | | 1 | | 14.0 | |
塞克 | | 1 | | 23.4 | |
GBP | | 1 | | 1.7 | |
ZAR | | 1 | | 19.4 | |
| | | | |
净负债敞口 | | | | |
货币 | | 远期合同数量 | | 净曝光量 |
美元 | | 6 | | 14.9 | |
CAD | | 2 | | 15.9 | |
GBP | | 1 | | 41.5 | |
| | | | |
外币对冲和将所有外币交易重新计量为适当的功能货币的成本导致2023财年净收益为480美元万,而2022财年计入净收益的净收益为330美元万。这些金额计入其他(收入)费用,在综合全面收益表中为净额。此外,将资产负债表和损益表账户从职能货币换算成美元的累积效应使股东权益总额的累计综合损失部分减少了2010年万美元,而截至2023年和2022年财政年度结束时则分别减少了9 000美元万。
利率风险
本公司订立利率互换协议,以管理其对利率变动的风险及整体借贷成本。本公司订立利率互换协议,以在协议有效期内将可变利率利息付款兑换为固定利率付款,而不交换相关名义金额。利率互换协议的名义金额用于衡量将支付或收到的利息,并不代表信贷损失的风险敞口。利率互换协议支付或收到的差额确认为利息支出的调整。
该等利率掉期衍生工具由本公司持有及用作管理利率风险的工具。它们不用于交易或投机目的。互换工具的对手方为本公司认为具有高质量信誉的大型金融机构。虽然本公司可能因这些交易对手不履行义务的信用风险而面临潜在损失,但此类损失是意想不到的。
2016年9月,本公司订立利率互换协议。利率互换的名义总金额为15000美元万,远期开始日期为2018年1月3日,终止日期为2028年1月3日。作为这项交易的结果,公司有效地将预期在其循环信贷额度上借款的债务利率从基于伦敦银行同业拆借利率的浮动利率加适用保证金转换为1.949%的固定利率加远期保证金。掉期协议于2023年2月修订,每个计算期间由2023年2月3日开始计算,其后以期限SOFR利率和1.910厘修订固定利率取代以伦敦银行同业拆息为基础的浮动利率。
2017年6月,本公司签订第二份利率互换协议。利率互换的名义总金额为7,500万美元,远期开始日期为2018年1月3日,终止日期为2028年1月3日。作为这项交易的结果,本公司有效地将其循环信贷额度上预期借款的债务利率从基于伦敦银行间同业拆借利率的浮动利率加适用保证金转换为远期开始日协议下的2.387%固定利率加适用保证金。掉期协议于2023年2月修订,每个计算期间由2023年2月3日开始计算,其后以期限SOFR利率和2.348厘修订固定利率取代以伦敦银行同业拆息为基础的浮动利率。
2022年1月,本公司签订第三份利率互换协议。利率互换的名义总金额为57500美元万,远期开始日期为2022年1月31日,到期日为2027年1月29日。利率互换锁定了该公司预测的57500美元未偿还借款的利率万为1.689%,不包括可变利率债务的信用利差。自远期开始日起,根据协议,本公司将有效地将以伦敦银行同业拆息为基础的浮动利率加适用保证金债务转换为1.689%的固定利率加适用保证金。掉期协议于2023年2月修订,每个计算期间由2023年1月31日开始计算,其后以期限SOFR利率取代以伦敦银行同业拆息为基础的浮动利率,以及1.650厘的修订固定利率。
2023年2月,本公司签订第四份利率互换协议。利率互换的名义总金额为15000美元万,远期开始日期为2023年3月3日,终止日期为2029年1月3日。作为交易的结果,根据协议条款,自远期开始日起,本公司将有效地将一个月息差调整后期限SOFR浮动利率加适用保证金转换为3.950%固定利率和调整%加适用保证金。“价差调整期限SOFR”是指期限SOFR加上随期限变化的调整百分比。本公司通常选择一个月期限,计算方法为一个月期限SOFR利率加0.11448%。
截至2023年6月3日,有效利率掉期工具的公平市场价值为净资产5,690美元万,而截至2022年5月28日的净资产为3,190万美元。与公司利率互换工具有关的所有现金流都以美元计价。详情请参阅合并财务报表附注6和附注12。
未来五年及其后与债务工具有关的预期现金流出(名义金额)如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总(1) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务工具: | | | | | | | | | | | | | |
利率1.650%(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 575.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 575.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利率1.910%(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150.0 | | | $ | — | | | $ | 150.0 | |
利率2.348%(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75.0 | | | $ | — | | | $ | 75.0 | |
利率3.950%(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150.0 | | | $ | 150.0 | |
(1)金额不包括掉期工具的记录公允价值。
(2)公司的循环信贷安排和定期贷款利率为可变利率,但由于利率互换,15000万美元、7500万美元、57500万美元和15000万美元的利率将分别固定为1.65%、1.91%、2.348%和3.95%。
项目8财务报表和补充数据
米勒诺尔公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
净销售额 | $ | 4,087.1 | | | $ | 3,946.0 | | | $ | 2,465.1 | |
销售成本 | 2,657.1 | | | 2,593.3 | | | 1,514.0 | |
毛利率 | 1,430.0 | | | 1,352.7 | | | 951.1 | |
运营费用: | | | | | |
销售、一般和行政 | 1,126.4 | | | 1,204.2 | | | 643.8 | |
减值费用 | 41.2 | | | — | | | — | |
重组费用 | 34.4 | | | — | | | 2.7 | |
设计与研究 | 105.7 | | | 108.7 | | | 72.1 | |
总运营支出 | 1,307.7 | | | 1,312.9 | | | 718.6 | |
营业收益 | 122.3 | | | 39.8 | | | 232.5 | |
| | | | | |
利息开支 | 74.0 | | | 37.8 | | | 13.9 | |
利息和其他投资收入 | 2.8 | | | 1.6 | | | 2.1 | |
其他(收入)费用,净额 | (0.3) | | | 12.2 | | | (7.6) | |
所得税和股权收入前盈利(亏损) | 51.4 | | | (8.6) | | | 228.3 | |
所得税费用 | 4.5 | | | 11.1 | | | 48.3 | |
非合并附属公司的股权(损失)收益,扣除税款 | (0.8) | | | — | | | 0.3 | |
净收益(亏损) | 46.1 | | | (19.7) | | | 180.3 | |
归属于可赎回非控股权益的净利润 | 4.0 | | | 7.4 | | | 5.7 | |
归属于MillerKnoll,Inc.的净利润(亏损) | $ | 42.1 | | | $ | (27.1) | | | $ | 174.6 | |
| | | | | |
每股盈利(亏损)-基本 | $ | 0.56 | | | $ | (0.37) | | | $ | 2.96 | |
每股收益(亏损)-稀释后 | 0.55 | | | (0.37) | | | 2.94 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | |
外币兑换调整 | (20.1) | | | (90.0) | | | 52.1 | |
养老金和退休后负债调整 | 13.1 | | | 13.5 | | | 8.8 | |
利率互换协议未实现收益 | 19.0 | | | 34.5 | | | 8.1 | |
证券未实现持有(损失)收益 | — | | | — | | | (0.1) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 12.0 | | | (42.0) | | | 68.9 | |
综合收益(亏损) | 58.1 | | | (61.7) | | | 249.2 | |
可赎回非控股权益的全面收益 | 4.0 | | | 4.4 | | | 5.7 | |
归属于MillerKnoll,Inc.的全面收益(亏损) | $ | 54.1 | | | $ | (66.1) | | | $ | 243.5 | |
米勒诺尔公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 223.5 | | | $ | 230.3 | |
| | | |
应收账款,扣除准备金净额#美元6.4及$9.7 | 334.1 | | | 348.9 | |
未开单应收账款 | 29.4 | | | 32.0 | |
库存,净额 | 487.4 | | | 587.3 | |
预付费用 | 92.7 | | | 112.1 | |
其他流动资产 | 9.1 | | | 7.3 | |
流动资产总额 | 1,176.2 | | | 1,317.9 | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元1,034.4及$928.2 | 536.3 | | | 581.5 | |
使用权资产 | 415.9 | | | 425.8 | |
商誉 | 1,221.7 | | | 1,226.2 | |
无限生存的无形资产 | 480.7 | | | 501.0 | |
其他可摊销无形资产,扣除累计摊销美元185.2及$134.7 | 313.1 | | | 362.4 | |
其他非流动资产 | 130.9 | | | 99.2 | |
总资产 | $ | 4,274.8 | | | $ | 4,514.0 | |
| | | |
负债、可赎回非控制性权益和股东股权 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 269.5 | | | $ | 355.1 | |
短期借款和长期债务的当期部分 | 33.4 | | | 29.3 | |
应计薪酬和福利 | 61.7 | | | 128.6 | |
短期租赁负债 | 77.1 | | | 79.9 | |
应计保修 | 20.8 | | | 18.8 | |
客户存款 | 93.8 | | | 125.3 | |
其他应计负债 | 146.5 | | | 140.4 | |
流动负债总额 | 702.8 | | | 877.4 | |
长期债务 | 1,365.1 | | | 1,379.2 | |
养恤金和退休后福利 | 7.5 | | | 25.0 | |
租赁负债 | 393.7 | | | 398.2 | |
其他负债 | 265.5 | | | 300.2 | |
总负债 | 2,734.6 | | | 2,980.0 | |
可赎回的非控股权益 | 107.6 | | | 106.9 | |
股东权益: | | | |
优先股,无面值(10,000,000授权股份,包括不是新发布) | — | | | — | |
普通股,$0.20面值(240,000,000授权股份,75,698,670和75,824,241分别于2023年和2022年发行和发行的股份) | 15.1 | | | 15.2 | |
额外实收资本 | 836.5 | | | 825.7 | |
留存收益 | 676.1 | | | 693.3 | |
累计其他综合损失 | (95.1) | | | (107.1) | |
| | | |
股东权益总额 | 1,432.6 | | | 1,427.1 | |
| | | |
| | | |
负债总额、可赎回非控制性权益和股东权益 | $ | 4,274.8 | | | $ | 4,514.0 | |
米勒诺尔公司
股东权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 递延薪酬计划 | | 米勒诺尔公司股东权益 |
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) | 股份 | | 量 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年5月30日 | 58,793,275 | | | $ | 11.8 | | | $ | 81.6 | | | $ | 693.3 | | | $ | (134.0) | | | $ | (0.3) | | | $ | 652.4 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 174.6 | | | — | | | — | | | 174.6 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 68.9 | | | — | | | 68.9 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 9.0 | | | — | | | — | | | — | | | 9.0 | |
股票期权的行使 | 86,238 | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
限制性和绩效股票单位已释放 | 114,103 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
员工购股计划下达情况 | 71,468 | | | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | |
普通股回购和注销 | (38,932) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | |
董事酬金 | 3,013 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
递延补偿计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
宣布的股息($0.56每股) | — | | | — | | | — | | | (33.4) | | | — | | | — | | | (33.4) | |
赎回价值调整 | — | | | — | | | — | | | (15.0) | | | — | | | — | | | (15.0) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
2021年5月29日 | 59,029,165 | | | $ | 11.8 | | | $ | 94.7 | | | $ | 819.3 | | | $ | (65.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | 860.5 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (27.1) | | | — | | | — | | | (27.1) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (42.0) | | | — | | | (42.0) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 31.4 | | | — | | | — | | | — | | | 31.4 | |
限制性股票发行 | 611,452 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | 116,178 | | | 0.1 | | | 3.3 | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | |
限制性和绩效股票单位已释放 | 503,687 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下达情况 | 87,562 | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
普通股回购和注销 | (390,979) | | | (0.1) | | | (16.1) | | | — | | | — | | | — | | | (16.2) | |
董事费直接发行 | 23,255 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
董事费用递延限制性股票单位 | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
递延补偿计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
为收购Knoll而发行的股份 | 15,843,921 | | | 3.2 | | | 685.1 | | | — | | | — | | | — | | | 688.3 | |
诺尔翻转的合并前费用 | — | | | — | | | 22.4 | | | — | | | — | | | — | | | 22.4 | |
NCI调整 | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
NCI估值 | — | | | — | | | — | | | (41.6) | | | — | | | — | | | (41.6) | |
限制性股票单位股息再投资 | — | | | — | | | 0.3 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | |
宣布的股息($0.75每股) | — | | | — | | | — | | | (57.0) | | | — | | | — | | | (57.0) | |
2022年5月28日 | 75,824,241 | | | $ | 15.2 | | | $ | 825.7 | | | $ | 693.3 | | | $ | (107.1) | | | $ | — | | | $ | 1,427.1 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 42.1 | | | — | | | — | | | 42.1 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.0 | | | — | | | 12.0 | |
基于股票的薪酬费用 | (39,839) | | | — | | | 20.2 | | | — | | | — | | | — | | | 20.2 | |
股票期权的行使 | 49,482 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
限制性和绩效股票单位已释放 | 226,657 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
员工购股计划下达情况 | 185,551 | | | — | | | 3.1 | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | |
普通股回购和注销 | (575,207) | | | (0.1) | | | (15.9) | | | — | | | — | | | — | | | (16.0) | |
延期库存单位 | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
董事袍金 | 27,785 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
NCI估值 | — | | | — | | | — | | | (1.9) | | | — | | | — | | | (1.9) | |
宣布的股息($0.75每股) | — | | | — | | | — | | | (57.2) | | | — | | | — | | | (57.2) | |
其他 | — | | | — | | | 0.8 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | 0.6 | |
2023年6月3日 | 75,698,670 | | | $ | 15.1 | | | $ | 836.5 | | | $ | 676.1 | | | $ | (95.1) | | | $ | — | | | $ | 1,432.6 | |
米勒诺尔公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 46.1 | | | $ | (19.7) | | | $ | 180.3 | |
将净利润(亏损)与经营活动提供的净现金进行调节的调整: | | | | | |
折旧费用 | 115.3 | | | 112.0 | | | 72.0 | |
摊销费用 | 39.8 | | | 78.6 | | | 15.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
财产和经销商销售损失(收益) | — | | | (1.0) | | | — | |
递延税项 | (45.3) | | | (21.7) | | | 7.1 | |
养老金缴费 | (11.7) | | | (5.0) | | | (5.4) | |
| | | | | |
减值费用 | 57.9 | | | 15.5 | | | — | |
债务清偿损失 | — | | | 13.4 | | | — | |
重组费用 | 34.0 | | | — | | | 2.7 | |
基于股票的薪酬 | 20.2 | | | 31.4 | | | 9.0 | |
递延融资成本摊销 | 4.6 | | | 4.2 | | | 0.4 | |
| | | | | |
长期资产(增加)减少 | (4.7) | | | (1.6) | | | 1.2 | |
长期负债(减少)增加 | (1.8) | | | (2.1) | | | 16.0 | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | | | |
应收账款和未开票应收账款减少(增加) | 15.6 | | | (92.4) | | | (14.8) | |
库存的减少(增加) | 81.5 | | | (166.4) | | | (10.4) | |
预付费用及其他减少(增加) | 19.6 | | | (39.6) | | | (3.9) | |
(减少)应付帐款增加 | (82.5) | | | 51.5 | | | 43.2 | |
应计负债(减少)增加额 | (124.8) | | | 47.2 | | | 15.1 | |
其他,净额 | (0.9) | | | (16.2) | | | 4.6 | |
经营活动提供(使用)的现金净额 | 162.9 | | | (11.9) | | | 332.3 | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
已发行应收票据 | (5.1) | | | (1.2) | | | (2.0) | |
有价证券购买 | — | | | — | | | (5.9) | |
有价证券销售 | — | | | 7.7 | | | 5.3 | |
资本支出 | (83.3) | | | (94.7) | | | (59.8) | |
出售房产和经销商的收益 | 0.3 | | | 2.8 | | | 14.0 | |
| | | | | |
人寿保险单收益 | 13.5 | | | — | | | — | |
| | | | | |
收购,扣除收到的现金 | — | | | (1,088.5) | | | — | |
| | | | | |
其他,净额 | (1.9) | | | 1.5 | | | (11.5) | |
净现金(用于)投资活动 | (76.5) | | | (1,172.4) | | | (59.9) | |
| | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
发行债务的收益,扣除折扣 | — | | | 1,007.0 | | | — | |
递延融资成本的支付 | — | | | (9.3) | | | — | |
偿还长期债务 | (26.3) | | | (63.1) | | | (50.0) | |
来自信贷安排的收益 | 929.9 | | | 1,026.5 | | | — | |
偿还信贷安排 | (916.2) | | | (838.5) | | | (265.0) | |
支付全部债务溢价 | — | | | (13.4) | | | — | |
已支付的股息 | (57.1) | | | (54.5) | | | (34.5) | |
已发行普通股 | 5.5 | | | 7.5 | | | 5.0 | |
回购并注销普通股 | (16.0) | | | (16.2) | | | (0.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
分配给非控股权益 | (4.9) | | | (6.8) | | | — | |
| | | | | |
其他,净额 | (1.7) | | | 0.7 | | | (2.3) | |
融资活动提供的净现金(使用) | (86.8) | | | 1,039.9 | | | (347.7) | |
汇率变化对现金和现金等值物的影响 | (6.4) | | | (21.7) | | | 17.7 | |
现金及现金等值物净(减少) | (6.8) | | | (166.1) | | | (57.6) | |
现金及现金等值物,年初 | 230.3 | | | 396.4 | | | 454.0 | |
现金和现金等价物,年终 | $ | 223.5 | | | $ | 230.3 | | | $ | 396.4 | |
| | | | | |
其他现金流信息 | | | | | |
支付的利息 | $ | 70.6 | | | $ | 28.8 | | | $ | 12.5 | |
已付所得税,扣除已收现金 | $ | 34.8 | | | $ | 36.9 | | | $ | 15.8 | |
合并财务报表附注
| | | | | | | | |
注1 | 重要会计和报告政策 | 53 |
注2 | 与客户签订合同的收入 | 61 |
注3 | 收购和资产剥离 | 64 |
注4 | 库存 | 66 |
注5 | 对非合并附属公司的投资 | 67 |
注6 | 短期借款和长期债务 | 68 |
注7 | 租契 | 69 |
注8 | 员工福利计划 | 70 |
注9 | 普通股和每股信息 | 74 |
注10 | 基于股票的薪酬 | 74 |
注11 | 所得税 | 79 |
注12 | 公允价值 | 83 |
注13 | 承付款和或有事项 | 87 |
附注14 | 运营细分市场 | 88 |
注15 | 累计其他综合损失 | 91 |
附注16 | 重组费用 | 91 |
附注17 | 可变利息实体 | 93 |
| | |
| | |
1. 重要会计和报告政策
以下是随附财务报表其他地方未反映的重要会计和报告政策的摘要。
合并原则
合并财务报表包括MillerKnoll,Inc.的账目及其控制的国内外子公司。合并实体统称为“公司”。所有公司间账户和交易均已在合并财务报表中删除。
业务说明
该公司研究、设计、制造、销售和分销各种环境中使用的室内家具,包括办公、医疗保健、教育和住宅环境,并提供相关服务,为世界各地的公司提供支持。该公司的产品主要通过独立的合同家具经销商、零售工作室、公司的电子商务平台、直接邮件目录以及直接客户销售和独立零售商销售。
MillerKnoll是一个充满活力的品牌的集合,它们聚集在一起设计我们生活的世界。作为设计领域的全球领先者,MillerKnoll包括Herman Miller®和Knoll®,以及Colebrook Bosson Saunders®、DatesWeiser®、Design in Reach®、爱德曼®皮革、Geiger®、Hay®、Holly Hunt®、KnollTexties®、MARS®Living Wallels、Maharam®、Muuto®、NaughtOne®和Spinneybeck®|Filzert®。总而言之,MillerKnoll代表了100多年来为人类服务的设计研究和探索。公司团结在一起的信念是,将设计作为一种工具,为所有人和地球创造积极的影响,并塑造一个更可持续、更有爱心和更美好的未来。
财政年度
该公司的财政年度将在最接近5月31日的星期六结束。截至2023年6月3日的财年为53周,截至2022年5月28日和2021年5月29日的财年为52周。
外币折算
大多数外国子公司的本位币是当地货币。使用财政年终汇率将资产负债表账户从职能货币换算成美元以及使用当期平均汇率换算收入和费用账户的累积影响在合并资产负债表中作为累计其他全面亏损的组成部分反映。
将外币交易重新计量为适当的职能货币所产生的损益对财务报表的影响导致净损失#美元4.8百万,$3.3百万美元,以及$0.8截至2023年6月3日、2022年5月28日和2021年5月29日的财政年度分别为100万美元。这些金额是包括在其他(收入)费用,净额在综合全面收益表中。
现金等价物
公司持有现金等价物,作为其现金管理职能的一部分。现金等价物包括原始到期日不到3个月的货币市场基金和定期存款投资。现金等价物的账面价值接近公允价值,总额为#美元。40.8百万美元和d $43.1百万,截至2023年6月3日和2022年5月28日,分别为。所有现金等价物是高信用质量的金融工具,对任何一家金融机构或工具的信贷敞口是有限的。
有价证券
该公司此前维持着主要由共同基金组成的有价证券投资组合。这些投资在2022财年被清算,导致该财年的现金流入约为#美元。7.71000万美元。
信贷损失准备
与账户有关的信贷损失准备的管理水平是管理层认为足以吸收资产负债表日可能存在的未来损失的估计。
在估计可能的损失时,我们根据已知的客户风险敞口、历史信用经验和其他可能无法收回的账户的具体标识来审查账户。当未在规定的条件下收到付款时,应收账款余额被视为逾期。被认为具有较高信用风险的帐户将使用
关于债务人的现有信息,如财务报表、新闻报道和公布的信用评级。关于行业趋势的一般信息,经济环境也被使用。
我们根据历史趋势和前面提到的其他因素,计算出特定问题的估计损失,并估计剩余贸易差额的额外金额。一旦公司确定收回的可能性很小,余额就会从准备金中注销。该公司一般不需要应收贸易账款的抵押品或其他担保。随后的回收,如果有的话,在收到时记入坏账支出。
信用风险的集中度
该公司的贸易应收账款主要来自独立交易商,这些交易商又从他们的客户那里转账应收账款。本公司监控和管理与个人经销商和直接客户相关的信用风险(如适用)。交易商有责任评估和承担客户的信用风险,并可能要求客户提供保证金、信用证或其他信用提升措施。一些销售合同的结构使得客户付款或义务直接支付给公司。在这些情况下,公司可能会承担信用风险。无论是来自经销商还是客户,该公司的贸易信贷风险并不集中在任何特定的实体。
库存
存货按成本或可变现净值中的较低者计价,包括材料、人工和间接费用。本公司根据当时的情况和判断,考虑可能影响库存的当前事件,如经济状况,为过剩和过时的库存建立准备金。按成本或可变现净值较低的价格记录存货所需的准备金可能会根据不断变化的情况进行调整,但随后不能再写回存货,因为准备金建立了一个新的(较低)成本基础。库存成本采用先进先出(FIFO)法确定。有关本公司已记录存货结余的进一步资料,请参阅综合财务报表附注4。
商誉与无限期无形资产
按报告分部分列的商誉账面金额变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 美洲合同 | | 国际合同与专业 | | 全球零售 | | | 总 |
2021年5月29日余额 | | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 194.1 | | | $ | 103.0 | | | $ | 174.3 | | | | $ | 471.4 | |
外币兑换调整 | | 3.3 | | | 8.2 | | | 6.8 | | | | 18.3 | |
累计减值损失 | | (36.7) | | | — | | | (88.8) | | | | (125.5) | |
截至2021年5月29日的净善意 | | $ | 160.7 | | | $ | 111.2 | | | $ | 92.3 | | | | $ | 364.2 | |
| | | | | | | | | |
2022年5月28日余额 | | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 197.4 | | | $ | 111.2 | | | $ | 181.1 | | | | $ | 489.7 | |
出售自有经销商 | | (0.3) | | | — | | | — | | | | (0.3) | |
收购诺尔 | | 346.0 | | | 226.8 | | | 330.7 | | | | 903.5 | |
外币兑换调整 | | 23.7 | | | (33.7) | | | (31.2) | | | | (41.2) | |
累计减值损失 | | (36.7) | | | — | | | (88.8) | | | | (125.5) | |
截至2022年5月28日的净善意 | | $ | 530.1 | | | $ | 304.3 | | | $ | 391.8 | | | | $ | 1,226.2 | |
| | | | | | | | | |
2023年6月3日余额 | | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 566.8 | | | $ | 304.3 | | | $ | 480.6 | | | | $ | 1,351.7 | |
外币兑换调整 | | (1.7) | | | (1.3) | | | (1.5) | | | | (4.5) | |
累计减值损失 | | (36.7) | | | — | | | (88.8) | | | | (125.5) | |
截至2023年6月3日的商誉净余额 | | $ | 528.4 | | | $ | 303.0 | | | $ | 390.3 | | | | $ | 1,221.7 | |
|
综合资产负债表中包括的其他无限期活期资产包括:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 无限期-活着的无形资产 | |
2021年5月29日余额 | | | | $ | 97.6 | | |
外币兑换调整 | | | | (14.6) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
收购诺尔 | | | | $ | 418.0 | | |
2022年5月28日余额 | | | | $ | 501.0 | | |
外币兑换调整 | | | | (0.6) | | |
减值费用 | | | | (19.7) | | |
2023年6月3日余额 | | | | $ | 480.7 | | |
商誉按年度在报告单位层面进行减值测试,或更频密地在报告单位的事件或环境变化显示报告单位的公允价值较有可能跌至低于其账面值时测试减值。在对商誉进行减值测试时,公司可能首先评估定性因素。如果初步定性评估发现报告单位的账面价值很可能超过其估计公允价值,则进行额外的定量测试。公司也可以选择绕过定性测试,直接进行定量测试。如果量化测试表明商誉减值,商誉的账面价值减记为公允价值。
使用截至2023年3月31日的定性评估对每个报告单位的减值情况进行了审查。公司选择按照ASU 2011-08、无形资产-商誉和其他(主题350):测试商誉减值的规定,对每个报告单位进行定性测试。本公司的结论是,他们的估计公允价值很可能大于他们各自的账面价值。
与分部重组有关,本公司的报告单位在组成上有所改变,并采用相对公允价值方法在该等报告单位之间重新分配商誉。因此,本公司于2023年第一季度对各报告单位进行了中期商誉减值测试。根据测试结果,本公司确定各报告单位在重组前及重组后的公允价值均超过其各自的账面价值。
在2023财年第三季度,该公司评估了该季度发生的情况变化,以确定任何报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。虽然我们的年度减值测试是在第四季度进行的,但我们在每个中期报告期都会进行这一定性评估。
虽然没有单一的确定性事件,但综合考虑2023财年第三季度出现的几个因素,我们得出结论,全球零售报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。这些因素包括:(I)停止Full品牌的独立运营的决定以及(Ii)对我们第三季度业绩的评估,全球零售报告部门的表现低于管理层的预期。
因此,公司进行了截至2023年3月4日的中期量化减值分析,以确定与账面价值相比的全球零售报告单位的公允价值。本公司采用收益法和市场法的权重法来估计全球零售报告单位的公允价值。在进行量化减值测试时,本公司确定Global Retail报告单位的公允价值超过账面价值,因此,报告单位并未减值。该公司确定,Global Retail Report部门超出其账面价值1%,因此,如果未来任何假设、估计或市场因素发生变化,未来减值的风险会增加。
减值测试要求公司对公允价值做出几次估计,其中大部分是基于预计的未来现金流和市场估值倍数。我们使用贴现现金流分析估计了Global Retail Report单位的公允价值。贴现现金流分析使用了预计现金流的现值和剩余价值。
该公司采用基于市场的方法来选择我们分析中使用的贴现率。选择的贴现率代表市场回报率,等于公司认为合理的投资者在与公司报告单位规模类似的投资中预期实现的回报率。本公司认为在量化评估中选择的贴现率是适当的,因为它超过了我们业务的估计加权平均资本成本
完整的。减值测试的结果对折现率的变化很敏感,折现率的变化可能会导致未来的减值。
该公司评估了全球零售报告部门的预测销售额、营业利润率和贴现率变化的敏感性。将全球零售报告部门的预测销售额减少5%,并保持所有其他假设不变,将导致减值#美元26.01000万美元。营业利润率下降100基点将导致减值#美元。60.01000万美元。折扣率的提高100基点将导致减值#美元。46.01000万美元。
本公司每年使用定性评估评估无限期商号无形资产的减值。如事件及情况显示一项无限期无形资产的公允价值极有可能低于其账面值,本公司亦会采用量化评估进行减值测试。如果无限期无形资产的账面价值在计量日超过估计公允价值,则计入减值费用。
在2023财年,本公司通过定性评估确定,Knoll商标的账面价值更有可能高于其公允价值。因此,该公司进行了量化评估以确定公允价值,并因此确认了一美元。19.7将100万美元的非现金减值费用计入这个无限生机的商号。截至计量日期,Knoll商号的账面价值为#美元。173.01000万美元。截至计量日期,Knoll商号的公允价值为$153.31000万美元。
在进行这一定量评估时,我们使用免收特许权使用费的方法估计了公允价值,该方法需要以下假设:
•预测的收入增长率,
•假设在我们不拥有该商标的情况下可能需要支付的版税,以及
•基于加权平均资本成本的市场参与者贴现率。
所用的假设反映了管理层的最佳估计;然而,实际结果可能与我们的估计不同。在完成我们的年度无限期商号减值测试时,Knoll商号的公允价值是使用12.0%,版税税率为2.00%和长期增长率2.5%。该公司对其Knoll无限期无形资产的公允价值的估计对上述主要假设的变化以及预期的财务业绩非常敏感。因此,对某些关键假设进行了敏感性分析。
保持所有其他假设不变,一个102023年6月3日的预测销售额下降%,将导致15.31.6亿欧元的额外税前减值费用。专利使用费税率的降低25基点将导致额外的美元20.0万减值费用。保持所有其他假设不变,一个100贴现率提高基点将导致额外的$15.0减值费用为1.7亿欧元。
如果与本公司的无限期无形资产相关的预计现金流在未来期间下降,本公司可能需要记录减值费用。
财产、设备和折旧
财产和设备按成本列报。使用直线法在资产的估计使用年限内折旧成本。估计可用寿命范围为3至10机器和设备的使用年限,且不超过40对建筑物来说是几年的时间。租赁改进按租赁期或资产使用年限中较短的时间折旧。本公司将与内部使用和云计算安排的软件的开发、测试和安装相关的某些成本资本化。内部使用的软件包括在财产和设备中,并在不超过估计使用寿命的时间内折旧10好几年了。折旧和摊销费用计入综合全面收益表的销售成本、销售成本、一般成本和行政成本以及设计和研究成本。
下表汇总了我们截至指定日期的物业:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
土地和改善措施 | $ | 55.1 | | | $ | 54.4 | |
建筑物和改善措施 | 393.5 | | | 377.2 | |
机器和设备 | 1,066.6 | | | 1,027.0 | |
在建工程 | 55.5 | | | 51.1 | |
累计折旧 | (1,034.4) | | | (928.2) | |
财产和设备,净额 | $ | 536.3 | | | $ | 581.5 | |
截至2023财年末,对未来资本购买的未偿还承付款约为#美元44.8百万美元。
其他长寿资产
当事件或情况变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司会审核长期资产的账面价值以计提减值。如果存在此类指标,则将该资产或资产组的未来未贴现现金流量与该资产或资产组的账面价值进行比较。如该等资产被视为减值,则应确认的减值金额为该等资产的账面价值超出其公允价值的金额。
综合资产负债表中的其他可摊销无形资产中的可摊销无形资产主要包括专利、商标和客户关系。客户关系无形资产由与客户、说明人、网络、经销商和分销商的关系组成。有关这些可摊销无形资产的合并账面毛值和累计摊销,请参阅下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月3日 |
(单位:百万) | 专利和商标 | | 客户关系 | | 设计和图案 | | 积压 | | | | 其他 | | 总 |
账面值总额 | $ | 60.1 | | | $ | 355.1 | | | $ | 42.0 | | | $ | 28.4 | | | | | $ | 12.7 | | | $ | 498.3 | |
累计摊销 | 30.8 | | | 95.8 | | | 9.2 | | | 28.4 | | | | | 9.4 | | | 173.6 | |
减值 | 11.6 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 11.6 | |
网络 | $ | 17.7 | | | $ | 259.3 | | | $ | 32.8 | | | $ | — | | | | | $ | 3.3 | | | $ | 313.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年5月28日 |
| 专利和商标 | | 客户关系 | | 设计和图案 | | 积压 | | | | 其他 | | 总 |
账面值总额 | $ | 57.9 | | | $ | 355.8 | | | $ | 42.0 | | | $ | 29.8 | | | | | $ | 11.6 | | | $ | 497.1 | |
累计摊销 | 24.7 | | | 66.0 | | | 5.9 | | | 29.8 | | | | | 8.3 | | | 134.7 | |
网络 | $ | 33.2 | | | $ | 289.8 | | | $ | 36.1 | | | $ | — | | | | | $ | 3.3 | | | $ | 362.4 | |
该公司使用直线法在其剩余使用寿命内摊销这些资产,期限为 1年份至20年或加速,以反映经济效益的预期实现。据估计,专利和商标的加权平均剩余使用寿命约为 3.6客户关系的加权平均剩余使用寿命为 9.6.
截至2023年6月3日,随后五个财年中每个财年的现有可摊销无形资产的估计摊销费用如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
2024 | $ | 36.6 | |
2025 | 36.4 | |
2026 | 35.8 | |
2027 | 33.2 | |
2028 | 29.0 | |
在2023财年第三季度,该公司决定停止作为独立品牌和销售渠道全面运营,转而通过全球零售业务的其他渠道销售某些全面产品。作为这一决定的结果,
公司记录的与其他长期资产相关的资产减值费用为$21.52023财年第三季度为100万。在这笔款项中,$11.6减值中有100万与完全商号有关。
下表提供了与2023财年第三季度确认的减值相关的信息。该等费用计入综合全面收益表内的“减值费用”及“销售成本”。
| | | | | |
(单位:百万) | 减值费用 |
财产和设备 | 3.8 | |
| |
使用权资产 | 6.1 | |
商号 | 11.6 | |
总 | $ | 21.5 | |
自我保险
根据保险安排,该公司为一般责任、工人补偿以及某些员工健康和牙科福利提供部分自我保险,该保险安排为超过公司损失保留水平的索赔提供第三方保险。该公司的健康福利和汽车负债留存水平不包括累计止损保单。公司在重大保险安排中指定的留存水平 2023年6月3日,ARE如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 保留级别(每次出现) |
一般法律责任 | $ | 1.00 | |
汽车责任 | $ | 1.00 | |
工伤赔偿 | $ | 0.75 | |
健康福利 | $ | 0.50 | |
该公司为其自我保险安排以及基于精算估计的健康、处方药和牙科福利风险准备金进行应计,这些准备金记录在综合资产负债表的其他负债中。截至2023年6月3日和2022年5月28日的负债价值为美元。13.2百万美元和美元14.7分别为100万美元。精算估值基于历史信息以及对未来事件的某些假设。对法律诉讼、医疗费用、付款滞后时间和实际经验的变化等事项的假设的变化可能会导致这些估计值发生变化。一般、汽车和工人赔偿责任通过公司全资拥有的自保保险进行管理。
研究、开发和其他相关成本
研究、开发、试生产和启动成本在发生时计入费用。研究与开发(“R&D”)成本包括为发现有助于开发新产品或新工艺的新知识而进行的有计划的研究和调查过程中发生的支出。研发成本还包括改进现有产品或生产流程,以及通过设计、测试产品替代品或建造原型来实施这些成本。在随附的综合全面收益表中,包括在设计和研究费用中的研发成本为$67.6百万,$71.1百万美元和美元50.8分别在2023财年、2022财年和2021财年。
在产品销售时支付给公司产品设计者的特许权使用费是基于产品销售的可变成本。这些费用加起来$38.1百万, $37.6百万及$21.32023财年、2022财年和2021财年分别为100万。它们包括在设计和研究中所附合并全面收益表中的费用.
客户付款和奖励
我们为客户提供各种销售激励计划,如回扣和折扣。回扣和折扣等计划是对销售价格的调整,因此被描述为净销售额的减少。
收入确认
根据客户合同条款,公司在履行履约义务时确认收入。当根据合同对商品和服务的控制已经传达给客户时,就会发生这种情况。销售产品的收入在控制权转移时确认,通常是在所有权转移和客户面临损失风险时确认。随着服务的提供,服务的收入会随着时间的推移而确认。收入确认方法可能有所不同,具体取决于与客户签订的合同类型,如合并财务报表附注2“分类收入”一节所述。
该公司与客户的合同包括主协议和某些其他形式的合同,在收到客户的采购订单之前,这些合同不会达到履行义务的水平。在本公司收到合同下的采购订单的时间点,集体文件组代表公司与客户之间的可执行合同。虽然某些客户合同的持续时间可能超过一年,但所有采购订单的持续时间都不到一年。截至2023年6月3日,所有未履行的履约义务预计将在未来12个月内履行。
在公司与客户签订的某些合同中存在可变对价。当与客户的合同中存在可变对价时,公司根据可变对价的性质,使用期望值方法或最可能金额方法估计应包括在交易价格中的金额。这些估计主要与回扣计划有关,回扣计划涉及估计未来的销售额和回扣百分比,以用于确定交易价格。如果根据公司的判断,合同下的累积收入很可能不会在未来发生重大逆转,可变对价将包括在交易价格中。由于与前几个期间完成的履约义务相关的可变对价的变化而对净销售额进行的调整对公司的财务报表并不重要。此外,该公司没有包含重大融资部分的合同。
该公司将运输和搬运活动作为履行活动进行会计处理,这些成本在确认收入的同时计入销售成本。本公司不记录销售税、增值税或代表政府实体征收的其他税项的收入。本公司的收入在向相关政府实体转账时,扣除这些税项后计入净额。由于摊销期限不到一年,本公司已将获得合同的增量成本确认为支出。由于本公司的合同期限为一年或更短时间,本公司没有调整任何重大融资组成部分的对价金额。
租契
本公司根据ASC主题842租赁(“ASC 842”)对租赁进行会计处理。对于任何新的或修改的租赁,公司在合同开始时确定合同是否为租赁或包含租赁。当合同向客户传达在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取对价时,租赁就存在。本公司记录其融资和经营租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁义务,这些资产和租赁义务最初是根据租赁期间未来租赁付款的贴现进行确认的。由于本公司租约所隐含的利率不易厘定,因此本公司适用的递增借款利率被用作计算租赁付款总额的现值。
由于本公司的租约均无提供隐含贴现率,因此本公司采用租赁开始日的估计递增借款利率来厘定租赁付款的现值。在确定公司递增借款利率时使用的相关信息包括租赁期限、租赁地点以及公司相对于无风险市场利率的信用风险。
租赁期被定义为租约的不可撤销期间,加上在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的任何选择权。租赁和任何租赁改进在预期租赁期内折旧。此外,某些租约包括续签或终止选择权,可由公司酌情行使。租赁条款包括基础租赁的不可撤销部分以及与可用续期相关的任何合理确定的租赁期。本公司的租约不包含任何剩余价值担保或重大限制性契诺。
与公司租赁相关的可变租赁成本在租赁协议中评估该等付款的事件、活动或情况发生时确认。可变租赁成本在本公司的综合全面收益表中作为营业费用列报,与营业租赁的固定租赁付款产生的费用列在同一项目中。
本公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。初始租期为12个月或以下的租赁安排不计入综合资产负债表,本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。如果租赁资产有租赁改进,则该租赁改进的折旧年限受预期租赁期的限制。
经营性租赁的ROU资产应遵守ASC子标题360-10《物业、厂房和设备》中的长期资产减值指导。本公司监控需要重新评估租约的事件或情况变化。当重新评估导致重新计量租赁负债时,对账面价值进行相应的调整
除非这样做会将ROU资产的账面金额减少到小于零的数额。在这种情况下,将导致负ROU资产余额的调整金额记录在损益中。
销售成本
本公司将材料、人工和间接费用计入销售成本。这些类别包括运费、仓储成本、内部转移成本和分销网络的其他成本等项目。
销售、一般和行政
该公司在综合全面收益表的销售、一般和行政项目中包括与其产品的制造没有直接关系的成本。这些费用包括补偿费、租赁费、保修费和差旅费和娱乐费等项目。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的预期未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债按预期适用于那些暂时性差异有望逆转的年度的应纳税所得额的已制定税率计量。
公司的年度有效税率是根据公司经营的各个司法管辖区的收入、法定税率和税务筹划策略确定的。复杂的税法可能会受到本公司和相关政府部门的不同解释。在评估税收状况和确定我们的税收支出时,需要做出判断。随着新信息的出现,税务状况将按季度进行审查,税务资产和负债也将进行调整。
在评估本公司在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时,本公司会考虑所有正面及负面证据。这些假设需要对未来应税收入的预测做出判断。
基于股票的薪酬
公司有几个基于股票的薪酬计划,如附注10所述合并财务报表的财务报表。我们的政策是使用基于公允价值的会计方法对所有授予的奖励进行股票薪酬支出。
每股收益
基本每股收益(EPS)不包括由于行使股票期权或归属限制性股票而可能发行的普通股的稀释效应,计算方法为净收益除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益的计算方法是将净收益除以加权平均数之和E已发行股份数目,加上所有摊薄股份这可能会被发行。当处于亏损状态时,基本每股收益和稀释后每股收益使用相同的加权平均流通股数量。refeR关于每股收益计算的进一步信息,请参阅合并财务报表附注9。
综合收益
全面收益包括净收益、外币换算调整、证券的未实现持有收益、利率互换协议的未实现收益以及养老金和退休后负债调整。请参阅Consolid的备注15已公布的财务报表R有关全面收入的进一步信息。
编制财务报表时使用估计数
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
公允价值
本公司将其公允价值计量分类并披露为以下三类之一:
•一级-在活跃的市场交易所上市的未经调整的报价的金融工具。
•二级-缺乏未经调整的、从活跃的市场交易中报价的金融工具,包括场外交易的金融工具。金融工具价值是根据最近交易的金融工具的价格来确定的,这些工具具有类似的标的条款和直接或间接的观测性输入,例如利率和收益率曲线在通常引用的区间。
•第3级-金融工具在市场交易所交易不活跃,市场活动很少(如果有的话)。其价值是使用重大的不可观察的投入或估值技术确定的。
有关公允价值披露的规定,请参阅合并财务报表附注12。
衍生工具和套期保值
本公司根据市场报价计算金融工具的公允价值。该公司利用衍生工具来管理对外币汇率和利率风险的敞口。所有衍生工具的公允价值在资产负债表日确认为资产或负债。该等工具的公允价值变动于其他(收益)支出、综合全面收益表净额或综合资产负债表内累计其他全面亏损内列报,视乎衍生工具的使用及其是否符合对冲会计处理资格而定。
被指定为现金流量对冲工具并符合资格的衍生工具的损益,在对冲有效的范围内计入累计其他全面亏损,直至相关交易在综合全面收益表中确认为止。未被指定为对冲工具的衍生工具在每个期末按市价计价,其结果计入综合全面收益表。
有关衍生工具的进一步资料,请参阅综合财务报表附注12。
最近发布的尚未采用的会计准则
本公司评估财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASUS”),以考虑其是否适用于我们的综合财务报表。吾等已评估所有已发行但尚未采纳的华硕,并认为未予披露的华硕与本公司无关或预期不会产生重大影响。
2. 与客户签订合同的收入
分类收入
该公司的收入主要来自产品销售和安装服务。根据合同的类型,会计方法和收入确认的时间可能会有所不同。下面的描述总结了公司的不同类型的合同以及如何确认每种合同的收入。
•单一履约义务-这些合同是与客户交易的,仅包括产品履约义务。最常见的是,这些合同代表与独立第三方经销商的主协议,其中采购订单代表客户合同、通过零售部门的销售点交易,以及美洲合同和国际合同与专业部门的客户采购订单。对于包括单一履约义务的合同,公司在控制权转移到客户手中时记录收入。
•多重履约义务-这些合同与客户进行交易,包括不止一项履约义务;由公司发货给客户的产品;以及主要由独立第三方经销商履行的安装和其他服务。对于包括多个履约义务的合同,公司在控制权转移时记录产品履约义务的收入,通常在所有权转移和客户损失风险时记录。在大多数情况下,公司认为自己是安装服务履约义务的代理人,因此,这些服务的收入和成本在公司的综合全面收益表中计入净销售额内。
在某些情况下,公司拥有的实体,而不是独立的第三方经销商,执行安装和其他服务。在这些情况下,服务收入由提供安装服务的公司实体产生,并随着服务的提供而被公司确认。对于有多个履约义务的合同,公司根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。
•其他-这些合同主要包括联盟费用安排,根据该安排,公司通过允许其他家具销售商进入其经销商经销渠道以及其他杂项销售安排而赚取收入。联盟合同的收入在其他家具销售商通过本公司的销售渠道进行销售的时间点入账。
下表提供了按合同类型分列的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
净销售额: | | | |
单一履行义务 | | | |
产品收入 | $ | 3,816.5 | | | $ | 3,660.1 | |
多重履行义务 | | | |
产品收入 | 254.1 | | | 265.3 | |
服务收入 | 3.4 | | | 8.6 | |
其他 | 13.1 | | | 12.0 | |
总 | $ | 4,087.1 | | | $ | 3,946.0 | |
该公司根据工作场所、表演座椅、生活方式等类别对产品进行内部报告和评估。下面包括对这些类别的描述。
工作场所类别包括以为群体和个人创造高度实用和高效的环境为中心的产品。这一类别的重点是开发超越座椅的产品,这些产品定义了边界,支持了工作,并提高了生产率。
性能座椅类别包括以座椅人体工程学、生产力和功能为中心的产品,涵盖了不断发展和多样化的各种设置。这一类别的重点是开发符合人体工程学的座椅解决方案,适用于需要基本用途以外的特定用例。
生活方式类别包括专注于通过美丽而实用的产品带来生活空间的产品。这一类别的重点是开发支持一种生活方式的产品,以深思熟虑但又高尚的方式。这一类别的产品通过在美学、价格和性能方面提供多样性的产品组合,帮助创造情感和视觉吸引力的空间。
下表提供了按产品类型和细分市场分列的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
美洲合同: | | | |
工作场所 | $ | 1,305.8 | | | $ | 1,229.2 | |
表演座位 | 437.8 | | | 442.6 | |
生活方式 | 257.9 | | | 221.2 | |
其他(1) | 24.6 | | | 36.1 | |
美洲合同总额 | $ | 2,026.1 | | | $ | 1,929.1 | |
| | | |
国际合同和专业: | | | |
工作场所 | $ | 170.1 | | | $ | 143.7 | |
表演座位 | 252.2 | | | 242.0 | |
生活方式 | 394.5 | | | 348.6 | |
其他(1) | 200.5 | | | 194.2 | |
国际合同和专业总计 | $ | 1,017.3 | | | $ | 928.5 | |
| | | |
全球零售: | | | |
工作场所 | $ | 83.8 | | | $ | 111.5 | |
表演座位 | 210.7 | | | 258.2 | |
生活方式 | 747.6 | | | 716.8 | |
其他(1) | 1.6 | | | 1.9 | |
全球零售总额 | $ | 1,043.7 | | | $ | 1,088.4 | |
| | | |
总 | $ | 4,087.1 | | | $ | 3,946.0 | |
(1)“其他”主要包括未分类的产品销售和服务销售。 |
有关我们分部相关的更多信息,请参阅合并财务报表附注14。
按地理区域计算的销售额取决于客户所在地。长期资产包括公司的长期资产,不包括金融工具、递延所得税资产和长期无形资产。 以下是所示年份地理信息摘要。由于根据定量和定性考虑,公司运营的各个外国国家均不被认为需要单独披露,因此没有提供个别外国国家信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
净销售额: | | | | | |
美国 | $ | 2,918.0 | | | $ | 2,818.4 | | | $ | 1,728.9 | |
国际 | 1,169.1 | | | 1,127.6 | | | 736.2 | |
总 | $ | 4,087.1 | | | $ | 3,946.0 | | | $ | 2,465.1 | |
| | | | | |
长期资产: | | | | | |
美国 | $ | 518.7 | | | $ | 531.2 | | | $ | 311.1 | |
国际 | 135.6 | | | 144.9 | | | 70.6 | |
总 | $ | 654.3 | | | $ | 676.1 | | | $ | 381.7 | |
该公司估计,截至2023年6月3日的财年,没有单一经销商占公司净销售额的4%以上。该公司估计最大的单一最终用户客户占美元174.9百万,$114.4百万美元和美元113.0分别占公司2023财年、2022财年和2021财年净销售额的百万美元。这大约代表 4占公司2023财年净销售额的百分比,32022年为%,以及52021年。本公司十大客户合计约占14占2023财年净销售额的百分比,11占2022财年净销售额的百分比,以及17占2021财年净销售额的百分比。
合同资产和合同负债
本公司记录与其创收活动有关的合同资产和合同负债。合同资产包括客户的某些应收款,这些应收款是无条件的,因为与客户合同有关的所有履约义务都已完成。这些金额为应收贸易账款,计入应收账款,并记入综合资产负债表的净额。
合同资产还包括有条件的金额,因为截至资产负债表日期,与客户签订的合同中的某些履约义务尚未完成。这些合同资产通常是由于与客户签订了包括多项履约义务的合同而产生的,例如,公司发货给客户的产品以及独立第三方经销商提供的安装服务。对于这些合同,公司在履行产品性能义务后确认收入。这些合同资产包括在综合资产负债表的未开单应收账款中,直到与客户的合同中的所有履约义务都得到履行。
合同负债是指客户在履行履约义务和确认收入之前所作的存款。本公司根据合同条款对客户承担的履约义务(S)履行完毕后,解除客户保证金责任,确认收入。该等客户存款计入综合资产负债表的客户存款内。在截至2023年6月3日的12个月内,公司确认净销售额为117.7 百万雷尔吃D计入截至2022年5月28日资产负债表中的客户存款。
3. 收购和资产剥离
Knoll,Inc.
2021年7月19日,公司完成了对Knoll的收购,Knoll是工作场所和住宅市场高端家具产品和配件的设计、制造、营销和销售的领先者。自收购之日起,本公司已将Knoll的财务业绩纳入综合财务报表。与此次收购相关的交易成本,包括财务咨询、法律、委托书提交、监管和融资费用,约为#美元。30.0在截至2022年5月28日的12个月内,已计入一般和行政费用。
根据协议和合并计划的条款,每一股已发行和已发行的Knoll普通股(不包括行使持不同政见者权利的股份、Knoll作为库存股拥有的股份、交易方或其子公司拥有的股份或受Knoll限制性股票奖励的股份)被转换为可获得0.32Herman Miller,Inc.(现为MillerKnoll,Inc.)的股票普通股和美元11.00现金,不带利息。收购日期Knoll转让的对价的公允价值约为#美元1,887.31000万美元,其中包括以下(百万美元,不包括股份):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 诺尔股份 | | Herman Miller,Inc.(现为MillerKnoll,Inc.)交换的股份 | | 公允价值 |
现金对价: | | | | | |
于2021年7月19日发行并发行的Knoll普通股 | 49,444,825 | | | | | $ | 543.9 | |
诺尔等值股票,用于未偿还期权奖励、非雇员董事持有的限制性普通股的未偿还奖励以及由诺尔前雇员个人持有的业绩单位未偿还奖励,这些个人在2021年7月19日仍有资格归属 | 184,857 | | | | | 1.4 | |
现金对价的Knoll股票总数 | 49,629,682 | | | | | |
| | | | | |
于2021年7月19日发行及发行的Knoll优先股股份 | 169,165 | | | | | 254.4 | |
| | | | | |
支付清偿诺尔未偿债务的代价 | | | | | 376.9 | |
| | | | | |
股份对价: | | | | | |
于2021年7月19日发行并发行的Knoll普通股 | 49,444,825 | | | | | |
诺尔相当于非雇员董事持有的限制性普通股的已发行奖励和个人持有的业绩单位的未完成奖励,这些个人是诺尔的前雇员,在2021年7月19日仍有资格归属 | 74,857 | | | | | |
用于股票对价的Knoll股票总数 | 49,519,682 | | | 15,843,921 | | | 688.3 | |
| | | | | |
基于股份的替换奖励: | | | | | |
截至2021年7月19日,诺尔限制性股票和与诺尔普通股有关的业绩单位未获奖项 | | | | | 22.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
总收购日期转让对价的公允价值 | | | | | $ | 1,887.3 | |
与收购Knoll有关的现金总额为#美元。1,176.61000万美元。MillerKnoll通过手头现金和债务收益为收购提供资金,如附注6.短期借款和长期债务所述。
未偿还的未归属限制性股票奖励、绩效股票奖励、绩效股票单位和初步估计公允价值为美元的限制性股票单位53.4百万自动转换为公司奖励。总公允价值中,美元22.4百万美元用于购买对价和美元31.0100万分配给未来的服务,并将在剩余服务期内以直线法支出。根据转换奖励的条款,收购后十二个月内的任何符合条件的终止将导致加速归属和相关费用确认。
该交易被视为业务合并,要求所承担的资产和负债按收购日的公允价值确认。 下表汇总了截至购置之日购置的资产和承担的负债的公允价值:
| | | | | |
(单位:百万) | 公允价值 |
现金 | $ | 88.0 | |
应收账款 | 82.3 | |
库存 | 219.9 | |
其他流动资产 | 29.2 | |
财产和设备 | 296.5 | |
使用权资产 | 202.7 | |
无形资产 | 756.6 | |
商誉 | 903.5 | |
其他非流动资产 | 25.1 | |
收购的总资产 | $ | 2,603.8 | |
| |
应付帐款 | 144.0 | |
其他流动负债 | 153.1 | |
租赁负债 | 177.8 | |
其他负债 | 241.6 | |
承担的总负债 | 716.5 | |
取得的净资产 | $ | 1,887.3 | |
购买对价超过所购入的有形和可确认无形资产净值的公允价值的部分计入商誉。商誉归功于Knoll集结的员工队伍和预期的运营协同效应。与收购有关的商誉已分配给每个报告分部,截至期初资产负债表日的总价值为#美元。903.5百万美元。收购产生的商誉预计不能在纳税申报中扣除。
于截至2022年5月28日止十二个月内,对初步公允价值作出若干计价期调整,导致商誉净额减少#美元。22.41000万美元主要用于对某些已收购负债的价值和已收购无形资产的公允价值进行调整。采购价格分配于2022财年第四季度完成。
下表汇总了公司截至收购日确定的被收购确认的无形资产、采用的估值方法、使用年限和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 计价方法 | | 使用年限(年) | | 公允价值 |
积压 | 多期间超额盈利 | | 不到1年 | | $ | 27.6 | |
商号-无限生机 | 免收特许权使用费 | | 不定 | | 418.0 | |
商标名-摊销 | 免收特许权使用费 | | 5-10年 | | 14.0 | |
设计 | 免收特许权使用费 | | 9-15年份 | | 40.0 | |
客户关系 | 多期间超额盈利 | | 2-15年份 | | 257.0 | |
总 | | | | | $ | 756.6 | |
合同家具经销商剥离
2022年1月31日,公司完成出售位于加拿大多伦多的一家全资合同家具经销商,现金对价为美元2.8 万税前收益为美元2.0 由于合并全面收益表中的销售、一般和行政业务中的销售确认了百万美元。
4. 库存
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
产成品和在制品 | $ | 357.2 | | | $ | 441.6 | |
原料 | 130.2 | | | 145.7 | |
总计 | $ | 487.4 | | | $ | 587.3 | |
库存主要采用先进先出法进行估值。
5. 对非合并附属公司的投资
该公司对使用权益法核算的实体(“非合并附属公司”)进行了某些投资。 投资包含在 其他非流动资产在合并资产负债表和股权收益计入合并全面收益表中非合并附属公司的股权(亏损)收益(扣除税后)中。有关合并资产负债表中包含的投资余额和包括在 综合全面收益表。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
对非合并关联公司的投资 | $ | 8.5 | | | $ | 9.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
非合并附属公司的股权(损失)收益,扣除税款 | $ | (0.8) | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
公司拥有的所有权权益二截至2023年6月3日的非合并附属公司。请参阅下文所示的公司所有权百分比:
| | | | | | | | | | | |
所有权权益 | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
| | | |
Kvadrat Maharam Pty Limited | 50.0% | | 50.0% |
| | | |
| | | |
全球控股荷兰公司(Global Holdings荷兰B.V.) | 48.2% | | 48.2% |
克瓦德拉特·马哈拉姆
Kvadrat Maharam Pty Limited非合并附属公司是一家从事销售装饰室内装潢、窗帘和墙面覆盖产品的分销实体。
马尔斯
2018年8月31日,公司收购了48.2Global Holdings荷兰B.V.已发行股本的%,该公司拥有100MAARS Holding B.V.(“MAARS”)是一家总部位于荷兰哈德维克的全球内墙解决方案设计和制造领先者。该公司收购了其48.2MAARS的%所有权权益,约为$6.1百万现金。由于本公司对该实体有重大影响但不具有控制权,因此采用权益会计方法对该实体进行会计核算。
截至2018年8月31日收购日,公司对MAARS的投资价值为美元。3.12,000,000美元,高于公司在相关净资产中的比例份额。这一金额代表该公司支付收购的价格与48.2MAARS的未偿还股本和净资产账面价值的%。在这一差额中,美元2.71.2亿美元将在资产的剩余使用寿命内摊销,而美元0.4100万美元被认为是永久性的差异。
在2023财年第四季度,公司确定公允价值低于账面价值,并得出结论认为减值是非临时性的,并记录了约#美元的减值费用1.0在综合全面收益表中的其他收入和支出中的1,000,000美元。截至2023年6月3日,本公司在MAARS的投资价值为美元。1.0比公司在基础净资产中所占比例高出百万美元,其总额将在资产的剩余使用寿命内摊销。
与非合并关联公司的交易
以下期间对非合并联属公司的销售和采购如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
向非合并附属公司销售 | $ | 2.8 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | |
从非合并附属公司购买 | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | |
以下期间应付或应收非合并联属公司的余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
来自非合并附属公司的发票 | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | |
对非合并附属公司的通知 | $ | — | | | $ | — | |
6. 短期借款和长期债务
长期债务包括以下义务:
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
| | | | |
| | | | |
银团循环信贷额度,2026年7月到期 | | $ | 426.7 | | | $ | 413.0 | |
定期贷款A, 7.0179%,2026年7月到期 | | 370.0 | | | 390.0 | |
定期贷款b, 7.26792028年7月到期% | | 615.6 | | | 621.8 | |
供应商融资计划 | | 2.1 | | | 3.1 | |
| | | | |
债务总额 | | $ | 1,414.4 | | | $ | 1,427.9 | |
减:未分配的折扣和发行成本 | | (15.9) | | | (19.4) | |
减去:当前债务 | | (33.4) | | | (29.3) | |
长期债务 | | $ | 1,365.1 | | | $ | 1,379.2 | |
就收购Knoll而言,该公司于2021年7月签订了一份信贷协议,提供银团循环信贷额度, 二定期贷款。循环信贷额度为公司提供高达美元的资金725 2026年7月到期的循环可变利率借款能力为百万美元,取代之前的美元500 百万银团循环信贷额度。定期贷款包括 五年制本金总额为美元的高级有担保定期贷款“A”融资400百万美元和一年七年制本金总额为美元的高级担保贷款“B”融资625所得款项用于支付收购Knoll的部分现金代价,偿还Knoll的某些债务,以及支付与此相关的费用、成本和支出。2023年1月,该公司签署了一项信贷协议修正案,将美元借款的基准利率从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡到有担保隔夜融资利率(SOFR)。SOFR是美国联邦储备委员会和替代参考利率委员会建议的无风险参考利率,如信贷协议中所定义。循环信贷额度和定期贷款项下产生的债务由本公司几乎所有有形和无形资产担保,包括但不限于本公司的知识产权。本公司的直接及间接全资境内附属公司亦根据循环信贷额度及定期贷款为本公司及外国借款人的债务提供担保,并将其实质上所有有形及无形资产质押,作为其在该等担保下的责任的抵押品。
在2022年间,他的公司偿还了$642030年5月20日到期的400万张私募票据,并确认了约美元的损失13.4偿还债务的费用为100万美元,这是提前赎回的溢价。本公司于截至2023年6月3日止年度内就定期贷款“A”及“B”支付本金$20.0百万美元和美元6.3分别为百万元及截至2022年5月28日止年度的10.01000万美元和300万美元3.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
在J之前2021年,公司的银团循环信贷额度为公司提供了高达o $500百万的循环可变利息借款能力,并包括允许公司增加,根据其选择,并经参与银行批准,该安排的总借款能力最高可达$250百万美元。未偿还借款的利息将基于最优惠利率、联邦基金利率、伦敦银行间同业拆借利率或协议中概述的谈判利率。如有未清偿借款,本公司将于期内定期支付利息。本公司偿还了2022年第一季度银团循环信贷额度的未清偿余额。
银团循环信贷额度下的可用借款如下所示期间:
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
银团循环信贷额度借款能力 | | $ | 725.0 | | | $ | 725.0 | |
减去:银团循环信贷额度下的借款 | | 426.7 | | | 413.0 | |
减去:未偿还信用证 | | 14.1 | | | 15.4 | |
银团循环信贷额度下的可用借款 | | $ | 284.2 | | | $ | 296.6 | |
优先担保循环信贷安排在未经事先同意的情况下限制公司的借款、资本租赁、投资、留置权、合并、合并、限制性付款和某些资产的出售。此外,对于信贷安排和定期贷款A,本公司已同意维持财务业绩比率,即最高第一留置权担保净杠杆率契约,由第一留置权债务(减去无限制现金)与后续四个季度调整后综合EBITDA(如信贷协议所定义)的比率衡量,并要求小于4.25:1截至2021年11月21日的前四个季度和紧随其后的三个财政季度,然后4.00:未来四个财政季度:1,以及3.75:1在此后的每个财政季度末,但公司可在某些条件下选择
在契约层面上的进步0.50在随后的四个季度期间。调整后的EBITDA在信贷协议中一般被定义为按某些项目调整的EBITDA,这些项目包括非现金股份薪酬、非经常性重组成本和非常项目。截至2023年6月3日,公司遵守了这些限制和业绩比率。
2020年5月20日,本公司与PGIM,Inc.(前身为Prudential Investment Management,Inc.)签订了对其现有私人货架协议的第三次修订,日期为2010年12月14日,经修订(连同第三次修订,“协议”)。及其某些附属公司(统称为“保诚”)。该协议规定了一美元的150.0百万美元的循环设施,其中包括$50.0于2021年3月1日偿还的百万无抵押优先票据(“现有票据”)及额外$50.0于2020年5月20日发行的无抵押优先票据本金总额(“2020年票据”)。票据和贷款已于2021年7月用与收购Knoll有关的新左轮手枪和定期贷款偿还。
2023年6月3日之后的五个财政年度的债务年度到期日如下表所示。
| | | | | |
(单位:百万) | |
2024 | $ | 33.4 | |
2025 | 41.3 | |
2026 | 46.2 | |
2027 | 703.0 | |
2028 | 6.2 | |
此后 | 584.3 | |
总计 | $ | 1,414.4 | |
供应商融资计划
本公司与第三方金融机构达成了一项协议,允许某些参与供应商能够为本公司的付款义务提供资金。根据该计划,参与供应商可以在预定到期日之前,以折扣价向第三方金融机构支付公司的付款义务。
该公司已经延长了某些选择参加该计划的供应商的付款期限。因此,欠供应商的某些金额的付款期限比行业标准做法要长,因此,这些金额已从综合资产负债表的“应付帐款”中剔除,因为这些金额已被公司作为流动债务在“短期借款和长期债务的流动部分”中入账。截至2023年6月3日,与供应商融资计划相关的负债为$2.1百万美元。
7. 租契
该公司拥有零售商店、展厅、制造设施、仓库和车辆的租赁,这些租赁将于2042年之前的不同日期到期。某些租赁协议包括基于单位使用量超过合同金额的或有租金付款,其他租赁协议包括根据通货膨胀指数定期调整的租金付款。
公司在合并利润表中确认的租赁成本包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
经营租赁成本 | $ | 99.3 | | | $ | 89.4 | |
短期租赁成本 | 11.2 | | | 10.4 | |
可变租赁成本 | 12.0 | | | 10.3 | |
总 | $ | 122.5 | | | $ | 110.1 | |
公司的使用权资产和租赁负债包括可变租赁成本(未包括在上表中),用于根据公司确定符合租赁定义的某些供应安排购买原材料:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 |
| 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
可变租赁成本 | $ | 96.2 | | | $ | 95.6 | |
在2023财年,该公司确定全球零售报告单元内某些使用权资产(特别是Fully)的公允价值很可能低于其公允价值,并评估了这些资产的公允价值。作为
此次评估的结果是,公司记录了美元的损失6.1合并全面收益表中的百万美元。
截至2023年6月3日,公司无融资租赁。 下表按财年汇总了与公司使用权资产相关的未贴现年度未来最低租赁付款额:
| | | | | |
(单位:百万) | |
2024 | $ | 81.5 | |
2025 | 92.3 | |
2026 | 79.1 | |
2027 | 65.4 | |
2028 | 58.5 | |
此后 | 185.0 | |
租赁付款总额 * | $ | 561.8 | |
更少的兴趣 | 91.0 | |
租赁负债现值 | $ | 470.8 | |
* 租赁付款不包括美元2.2已签署但尚未开始的租约的具有法律约束力的最低租赁金为百万美元。
截至所示期间的补充现金流和其他租赁信息包括(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 6.9 | | 7.1 |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 2.4 | % | | 1.9 | % |
| | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
营业租赁产生的营业现金流 | | $ | 100.0 | | | $ | 85.7 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | | | | |
经营租约 | | $ | 63.0 | | | $ | 89.1 | |
8. 员工福利计划
养老金计划
该公司的一家全资外国子公司拥有一项基于平均最终薪资福利计算的固定福利养老金计划。此计划的衡量日期是财年的最后一天,并且该计划冻结给新参与者。
诺尔子公司已 一涵盖符合条件的美国非工会员工的国内固定福利养老金计划。此计划的衡量日期是财年的最后一天,并且该计划冻结给新参与者。
福利义务和供资状况
下表概述了所述财年的预计福利义务、计划资产和公司养老金计划资金状况的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | |
(单位:百万) | | | 2023 | | | | 2022 | | | | |
| | | 国内 | 国际 | | | | 国内 | 国际 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利义务的变化: | | | | | | | | | | | | | |
年初的福利义务 | | | $ | 152.6 | | $ | 104.5 | | | | | $ | — | | $ | 140.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收购诺尔 | | | — | | — | | | | | 189.8 | | — | | | | | |
利息成本 | | | 6.1 | | 3.1 | | | | | 3.9 | | 2.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
预期行政费用 | | | 0.6 | | — | | | | | 0.5 | | — | | | | | |
与和解相关的损失 | | | 4.7 | | — | | | | | 1.0 | | — | | | | | |
外汇影响 | | | — | | (2.5) | | | | | — | | (14.1) | | | | | |
精算(收益)损失(1) | | | (18.2) | | (26.2) | | | | | (28.0) | | (21.9) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已支付的行政费用 | | | (0.7) | | — | | | | | (0.5) | | — | | | | | |
付福利 | | | (7.2) | | (2.9) | | | | | (4.2) | | (2.8) | | | | | |
支付的与和解相关的福利 | | | (14.1) | | — | | | | | (9.9) | | — | | | | | |
年终福利义务 | | | $ | 123.8 | | $ | 76.0 | | | | | $ | 152.6 | | $ | 104.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
计划资产变动: | | | | | | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | | | $ | 144.0 | | $ | 93.5 | | | | | $ | — | | $ | 109.9 | | | | | |
收购诺尔 | | | — | | — | | | | | 175.4 | | — | | | | | |
计划资产的实际回报率 | | | (2.9) | | (9.1) | | | | | (16.8) | | (6.9) | | | | | |
外汇影响 | | | | (1.6) | | | | | — | | (11.8) | | | | | |
雇主供款 | | | 7.2 | | 4.5 | | | | | — | | 5.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
实际支付费用 | | | (0.7) | | — | | | | | (0.5) | | — | | | | | |
付福利 | | | (21.3) | | (2.9) | | | | | (14.1) | | (2.7) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
计划资产年终公允价值 | | | $ | 126.3 | | $ | 84.4 | | | | | $ | 144.0 | | $ | 93.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
资金状况: | | | | | | | | | | | | | |
年底资金过多(不足)状态 | | | $ | 2.5 | | $ | 8.4 | | | | | $ | (8.6) | | $ | (11.0) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表中确认的金额组成部分: | | | | |
流动资产 | | | $ | — | | $ | — | | | | | $ | — | | $ | — | | | | | |
非流动资产 | | | $ | 2.5 | | $ | 8.4 | | | | | $ | — | | $ | — | | | | | |
流动负债 | | | $ | — | | $ | — | | | | | $ | — | | $ | — | | | | | |
非流动负债 | | | $ | — | | $ | — | | | | | $ | 8.6 | | $ | 10.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
在扣除所得税影响前的累计其他全面亏损中确认的金额组成部分: |
前期服务成本 | | | $ | — | | $ | 0.4 | | | | | $ | — | | $ | 0.5 | | | | | |
未确认的净精算(收益)损失 | | | (4.4) | | 25.7 | | | | | (2.8) | | 41.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合(收益)损失 | | | $ | (4.4) | | $ | 26.1 | | | | | $ | (2.8) | | $ | 41.9 | | | | | |
(1)在2023年和2022财年,净精算(收益)损失包括用于计算福利计划义务(例如加权平均贴现率)的精算假设变化产生的金额。
公司养老金计划的累计福利义务总计LED$196.5百万及$250.1截至2023财年和2022财年,分别为百万。
下表为公司养老金计划的年度成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在其他综合收入(损失)中确认的净定期福利成本和其他变化的组成部分: | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| 国内 | 国际 | | 国内 | 国际 | | 国内 | 国际 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 6.1 | | $ | 3.1 | | | $ | 3.9 | | $ | 2.4 | | | $ | — | | $ | 2.2 | | | | | | | |
计划资产的预期回报 | (8.3) | | (4.7) | | | (7.3) | | (5.1) | | | — | | (4.6) | | | | | | | |
摊销以前的服务费用 | (0.1) | | 0.1 | | | — | | 0.1 | | | — | | 0.1 | | | | | | | |
预计行政费用 | 0.6 | | — | | | 0.5 | | — | | | — | | — | | | | | | | |
结算相关费用 | (0.6) | | — | | | (0.1) | | — | | | — | | — | | | | | | | |
摊销净亏损/(收益) | — | | 2.2 | | | — | | 4.5 | | | — | | 5.3 | | | | | | | |
定期收益(收益)净成本 | $ | (2.3) | | $ | 0.7 | | | $ | (3.0) | | $ | 1.9 | | | $ | — | | $ | 3.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | | | |
| 国内 | 国际 | | 国内 | 国际 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净精算(收益)损失 | $ | (2.2) | | $ | (12.4) | | | $ | (2.9) | | $ | (10.0) | | | | | |
净摊销 | 0.1 | | (3.4) | | | 0.1 | | (10.6) | | | | | |
结算费 | 0.6 | | — | | | — | | — | | | | | |
在其他全面亏损中确认的总额 | $ | (1.5) | | $ | (15.8) | | | $ | (2.8) | | $ | (20.6) | | | | | |
| | | | | | | | | |
精算假设
用于确定公司养老金计划福利义务金额和净定期福利成本的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
确定净定期福利成本时使用的加权平均假设: |
(百分比) | | | 2023 | | | | 2022 | | | | 2021 |
| | | 国内 | 国际 | | | | 国内 | 国际 | | | | 国内 | 国际 |
| | | | | | | | | | | | | | |
贴现率(1) | | | 各不相同 | 3.33 | | | | | 各不相同 | 1.99 | | | | | — | | 1.66 | |
薪酬上升率 | | | 不适用 | 4.45 | | | | | 不适用 | 3.20 | | | | | — | | 2.75 | |
计划资产的预期回报 | | | 6.80 | | 4.80 | | | | | 5.10 | | 4.80 | | | | | — | | 4.80 | |
(1)由于国内计划中2023财年期间的结算活动,截至2023年4月3日和2023年3月6日进行了两次重新测量。年初贴现率为 4.40%和5.18%。由于2022财政年度的结算活动,截至2021年8月28日、2021年11月27日、2022年2月26日和2022年5月28日进行了四次重新计量。2022财年期初的贴现率为2.90%, 2.89%, 3.00%,以及3.52%。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
确定预计福利债务时使用的加权平均假设: |
贴现率 | | | 5.17 | | 5.34 | | | | | 4.40 | | 3.33 | | | | | — | | 1.99 | |
薪酬上升率 | | | 不适用 | 3.00 | | | | | 不适用 | 4.45 | | | | | — | | 3.20 | |
本公司采用全收益率曲线法估计养老金福利的定期净收益成本的利息部分。这一方法将收益曲线上的特定现货汇率应用于相关的预计现金流,用于确定福利义务。
规划资产和投资策略
公司员工福利计划的资产主要由上市的固定收益债务和共同/集体信托组成。该公司投资养老金计划资产的主要目标是提供足够的长期增长和流动性,以随着时间的推移履行其所有福利义务。因此,该公司制定了一项投资战略,认为该战略将最大限度地实现这一总体目标的可能性。这一战略包括按资产类别制定目标投资分配,以便为作出投资决策提供指导。这种目标配置强调单个资产类别的长期特征,以及多个资产类别之间的多元化。在制定其战略时,该公司考虑到需要平衡与每一资产类别相关的各种风险与其福利义务的长期性质。该公司未来的战略将是随着资金状况的改善而增加固定收益投资的水平,从而使资产回报与计划的负债更紧密地匹配。
本公司利用独立的投资经理在投资战略的总体指导方针内协助作出投资决策。2023财年末的目标资产配置以及公司2023财年和2022财年养老金计划的资产类别如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目标资产配置百分比 |
资产类别 | 2023 | | 2022 |
国内 | | 国际 | | 国内 | | 国际 |
| | | | | | | |
固定收益 | 70% | | 33% | | 46% | | 33% |
| | | | | | | |
共同集体信托 | 30% | | 67% | | 54% | | 67% |
| | | | | | | |
总 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% |
| | | | | | | |
| 年终计划资产百分比 |
| 2023 | | 2022 |
| 国内 | | 国际 | | 国内 | | 国际 |
固定收益 | 70% | | 38% | | 45% | | 36% |
| | | | | | | |
共同集体信托 | 30% | | 62% | | 55% | | 64% |
总 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% |
| | | | | | | |
| | | 国内 |
(单位:百万) | | | 2023年6月3日 |
资产类别 | | | 1级 | | 2级 | | 总 |
| | | | | | | |
现金及现金等价物 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
美国政府证券 | | | — | | | 17.5 | | | 17.5 | |
公司债券 | | | — | | | 68.8 | | | 68.8 | |
共同的集体信任平衡 | | | — | | | 37.9 | | | 37.9 | |
总 | | | $ | 2.1 | | | $ | 124.2 | | | $ | 126.3 | |
| | | | | | | |
| | | 国际 |
(单位:百万) | | | 2023年6月3日 |
资产类别 | | | 1级 | | 2级 | | 总 |
现金及现金等价物 | | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | 5.6 | |
外国政府的义务 | | | — | | | 26.1 | | | 26.1 | |
共同的集体信任平衡 | | | — | | | 52.7 | | | 52.7 | |
总 | | | $ | 5.6 | | | $ | 78.8 | | | $ | 84.4 | |
| | | | | | | |
| | | 2022年5月28日 |
(单位:百万) | | | 国内 |
资产类别 | | | 1级 | | 2级 | | 总 |
现金及现金等价物 | | | $ | 2.4 | | | $ | — | | | $ | 2.4 | |
美国政府证券 | | | — | | | 10.3 | | | 10.3 | |
外国政府的义务 | | | — | | | 51.8 | | | 51.8 | |
共同的集体信任平衡 | | | — | | | 79.5 | | | 79.5 | |
总 | | | $ | 2.4 | | | $ | 141.6 | | | $ | 144.0 | |
| | | | | | | |
| | | 2022年5月28日 |
(单位:百万) | | | 国际 |
资产类别 | | | 1级 | | 2级 | | 总 |
现金及现金等价物 | | | $ | 4.5 | | | $ | — | | | $ | 4.5 | |
外国政府的义务 | | | — | | | 29.3 | | | 29.3 | |
共同的集体信任平衡 | | | — | | | 59.7 | | | 59.7 | |
总 | | | $ | 4.5 | | | $ | 89.0 | | | $ | 93.5 | |
现金流
该公司审查养老金资金要求,以确定明年的缴款。实际缴款将取决于投资回报、养老金义务的变化以及其他经济和监管因素。2023财年和2022财年,公司现金捐赠总额为美元11.7百万美元和美元5.0分别为其养老金计划提供了100万美元。
该公司预计将贡献约$4.6在2024财年,其养老金计划将增加100万美元。以下是这些计划在未来财政年度预计支付的福利的摘要。这些预期福利是根据在2023年6月3日确定福利义务时使用的相同精算估值假设来估计的。
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 养老金福利 | | |
| | | 国内 | 国际 | | |
2024 | | | $ | 8.4 | | $ | 2.8 | | | |
2025 | | | $ | 9.5 | | $ | 3.2 | | | |
2026 | | | $ | 9.8 | | $ | 3.1 | | | |
2027 | | | $ | 9.8 | | $ | 5.1 | | | |
2028 | | | $ | 9.6 | | $ | 3.9 | | | |
2029-2033 | | | $ | 45.1 | | $ | 24.8 | | | |
401(K)计划和核心贡献
公司几乎所有的国内员工都有资格参加固定缴款退休计划,主要是MillerKnoll退休计划和Knoll退休储蓄计划。该计划下的员工有资格从受雇之日开始参加。根据计划文件中规定的某些限制,公司按参与者工资递延的一定百分比向计划缴纳一定比例的匹配缴款。本公司的其他固定供款退休计划可提供管理层申报的匹配供款、非选择性供款及酌情供款。从2023年1月1日起,Knoll退休储蓄计划被合并到MillerKnoll退休计划中。
公司的401(K)配对和其他可自由支配缴款记录的费用为#美元。32.4百万,$36.3百万美元和美元23.72023财年、2022财年和2021财年分别为100万。
9. 普通股和每股信息
下表对过去三个会计年度计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的分子和分母进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括股票) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
基本每股收益和稀释后每股收益的分子,可归因于MillerKnoll,Inc.的净(亏损)收益。 | $ | 42.1 | | | $ | (27.1) | | | $ | 174.6 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本每股收益的分母,加权平均已发行普通股 | 75,478,000 | | | 73,160,212 | | | 58,931,268 | |
股票回购计划导致的潜在稀释股票 | 546,368 | | | — | | | 458,330 | |
稀释每股收益的分母 | 76,024,368 | | | 73,160,212 | | | 59,389,598 | |
关注股票市场DS OF2,119,223股票,1,245,988股票和207,365在截至2023年6月3日、2022年5月28日和2021年5月29日的财年,普通股分别被排除在计算稀释每股收益的分母之外,因为它们是反稀释的。
普通股
公司拥有董事会于2019年1月16日批准的股份回购计划,授权股份回购金额为美元。250.0百万美元,但没有指定的到期日期。根据该计划,截至2023年6月3日,可供购买的股票的美元价值约为美元。204.5百万美元。在2023、2022和2021财年,根据回购计划回购的股票总数为575,207, 390,010,以及38,931分别为股份。
10. 基于股票的薪酬
该公司利用基于股票的薪酬激励作为其员工和非员工董事和高级管理人员薪酬理念的组成部分。A、C董事会委员会决定奖励的条款,并可以给予各种形式的股权激励薪酬。目前,这些激励主要包括股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位、递延股票单位和限制性股票。对于所有基于股票的薪酬计划,公司发行授权但未发行的股票以履行计划条款。
自员工购股计划开始实施以来,3,666,018普通股已获授权发行,并246,338截至2023年6月3日,股票仍可供未来购买。截至2023年6月3日,有8,164,945根据积极的长期激励薪酬计划授权发行的股票:7,182,670根据MillerKnoll,Inc.2020长期激励计划(LTIP)授权的股票和982,275根据经修订的Knoll,Inc.2021年股票激励计划(“SIP”)授权的股票。有几个3,327,940根据长期投资协议可供发行的股份及530,684截至2023年6月3日,根据SIP。
估价和费用信息
本公司根据授予日授予股权工具的公允价值来计量为换取股权工具授予而收到的员工服务成本。这项补偿费用在必要的服务期内确认,包括任何适用的履约期。某些基于公司股票的薪酬奖励包含允许继续归属于退休的条款。当员工保留股票奖励不再取决于提供后续服务时,基于股票的奖励被视为完全归属于费用归属目的。
本公司在综合全面收益表中将税前股票薪酬费用主要归类在营业费用范围内。不包括下文“递延补偿计划”中所述的完全既得和不可没收的递延股票单位,所有基于股票的计划的税前补偿支出和相关所得税优惠如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
员工购股计划 | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.4 | |
股票期权 | 5.7 | | | 3.6 | | | 3.7 | |
| | | | | |
限制性股票单位 | 9.4 | | | 15.3 | | | 4.1 | |
绩效份额单位 | 3.5 | | | 2.8 | | | 0.8 | |
限制性股票奖励 | 1.1 | | | 9.2 | | | — | |
总 | $ | 20.2 | | | $ | 31.4 | | | $ | 9.0 | |
税收优惠 | $ | 4.9 | | | $ | 7.7 | | | $ | 2.0 | |
截至2023年6月3日,尚未确认的与非既得奖励相关的税前基于股票的薪酬成本总额约为$11.5百万美元。预计确认这一金额的加权平均期间为0.9年。
公司每个基于股票的薪酬计划的一般条款、活动和估值方法如下:
员工购股计划
公司有一项员工股票购买计划(ESPP),允许符合条件的员工以相当于以下价格的价格购买公司普通股85购买之日收盘价的%,与每个财政季度的最后一个交易日重合。ESPP被认为是一种责任奖励,在三个月的报价期内确认了估计费用,随后根据购买之日的公允价值调整为实际费用。根据ESPP购买的普通股股份为185,551, 87,562,以及71,468在分别截至2023年、2022年和2021年的财政年度内。
股票期权
本公司根据其LTIP向某些关键员工和非员工董事授予购买本公司股票的选择权。根据目前的奖励计划,所有选择权都可以在一年和三年由批出日期起至有效期届满十年自授予之日起生效。多数期权须进行分级归属,相关补偿费用以授予日股票期权的公允价值为基础,采用布莱克-斯科尔斯模型,并在必要的服务期内以直线方式确认。
在2023财年,有一个股票期权估值日期,但有两个估值。在2022财年,有两个股票期权估值日期。在2021财年,有一个股票期权估值日期,但有两个估值。因此,下表列出了与每个估值日期相关的假设。本公司一般使用Black-Scholes模型估计授予日股票期权的公允价值;然而,在期权条件的历史预期期限数据不普遍的情况下,使用Hull-White I网格模型。在确定这些价值时,对所示财政年度内授予的期权采用了以下加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
计价方法 | 赫尔怀特一世(1) | 布莱克-斯科尔斯 | | 布莱克-斯科尔斯 | | 布莱克-斯科尔斯 |
无风险利率 (2) | 2.91% | 3.01% | | 0.47% | | 0.23-0.25% |
赫尔-怀特I屏障(3) | 1.36 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
期权的预期期限 (4) | 不适用 | 3.4年份 | | 3.3年份 | | 3.8-4.1年份 |
预期波动率(5) | 37.09% | 51.58% | | 49.03% | | 43-44% |
股息率(6) | 2.52 | % | 2.50 | % | | 1.64 | % | | 1.99 | % |
股票期权授予日期的加权平均公允价值: | | | | | | |
授予的行使价格等于授予日期股票的公平市场价值 | 不适用 | $ | 9.43 | | | $13.87-$14.36 | | $ | 6.10 | |
以高于授出当日股票公平市价的行使价授予 | $ | 5.74 | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 5.62 | |
(1)保守的背心后撤销率为0.00%是在期权将被行使的假设下适用的。
(2)代表国债恒定到期收益率曲线中的期限匹配、零息无风险利率,连续复合。
(3)表示截至2022年5月27日公司历史数据中第16节高级职员行使现金比率的历史平均值。
(4)表示历史结算数据,使用中点方案,未偿还期权采用1年授予日期过滤器假设。
(5)采用混合波动率方法。90来自每日股价的与条款匹配的历史波动率百分比10加权平均隐含波动率百分比90在授予日期前几天。
(6)代表季度股息除以截至2022年7月7日和12日、2021年7月9日和2023年2月28日的三个月平均股价,分别为2022年和2021年。
以下为2023财年股票期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权下的股份 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值 (单位:百万) | | 加权平均剩余合同期限(年) |
截至2022年5月28日的未偿还债务 | 1,716,593 | | | $ | 26.83 | | | $ | 10.4 | | | 7.7 |
中国政府批准了这一计划。 | 544,299 | | | 32.25 | | | | | |
已锻炼 | (49,482) | | | 20.44 | | | | | |
没收或过期 | (7,210) | | | 22.86 | | | | | |
截至2023年6月3日的未偿还债务 | 2,204,200 | | | 28.33 | | | — | | | 7.3 |
可在期限结束时行使 | 1,088,713 | | | $ | 26.57 | | | $ | — | | | 6.5 |
截至2023年6月3日,未偿还股票期权的加权平均剩余确认期限为0.54好几年了。2023财年、2022财年和2021财年行使的期权的税前内在价值总额为#美元0.4百万,$1.8百万美元和美元0.5分别为100万美元。上表中的内在价值合计为税前内在价值的总和,以公司截至报告期末的收盘价为基础,期权在该日期不是现金。2023财年通过行使股票期权收到的现金总额约为#美元。1.0百万美元。
限售股单位
该公司根据其LTIP向某些关键员工授予基于时间的限制性股票单位。目前的悬而未决的奖项通常是悬崖背心或可分级地超过三年制服务期限。按比例分配的归属在某些情况下发生,全部或部分加速归属在退休后发生。2023财年颁发的奖项的分级授予时间表为25%, 25%,以及50%,分别在第一年、第二年和第三年之后。每个限制性股票单位代表一等值的公司普通股股份将在归属期间后不受限制地发行。补偿费用以授予之日的公允价值为基础,并在必要的服务期限内以直线方式确认。股息再投资单位于股息应付日期入账,并归属于相关股份。在归属后发行股票之前,这些单位不赋予参与者普通股持有人的权利,如投票权。
与2021年7月19日收购Knoll,Inc.一起,以前根据Knoll股票补偿计划授予的未偿还限制性股票单位奖励按确定的股权奖励交换比率自动转换为MillerKnoll奖励,每个转换单位代表一归属期后将发行的公司普通股的等值股份,不受限制。该奖项通常在一个月后举行 三年制服务期自原始授予日期起。在股份归属后发行之前,转换后的单位不赋予参与者普通股持有人的权利,例如投票权。根据Knoll股票补偿计划授予的限制性股票单位有权获得股息权,股息等值物在股息记录日应计。相关股份归属后,应计股息等值物以现金支付。
以下是2023财年限制性股票单位活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分享 单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 合计内在价值(单位:百万) | | 加权平均 剩余合同 期限(年) |
截至2022年5月28日的未偿还债务 | 576,382 | | | $ | 37.33 | | | $ | 17.8 | | | 1.1 |
授与 | 406,720 | | | 27.76 | | | | | |
被没收 | (79,027) | | | 33.54 | | | | | |
已释放 | (219,734) | | | 38.46 | | | | | |
截至2023年6月3日的未偿还债务 | 684,341 | | | $ | 31.83 | | | $ | 9.9 | | | 1.0 |
| | | | | | | |
截至2023年6月3日,未偿限制性股票单位的加权平均剩余确认期为 1.1好几年了。在截至2023年6月3日的12个月内,归属单位的总市值为6.0百万美元。此外,美元74应计现金股息于归属转换后的Knoll奖励的相关股份时支付。2023年、2022年和2021年期间授予的限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值为#美元。27.76, $44.25、和$26.71,分别为。上述内在价值包括$60已发行的转换为诺尔限制性股票单位奖励的标的股票的应计现金股息为1,000美元。
绩效股票单位
该公司向其LTIP下的某些关键员工授予基于业绩的限制性股票单位,通常称为绩效股票单位,这些单位的授予取决于预先建立的财务和非财务指标的满意度。每个绩效股票单位代表一相当于公司普通股的股份。最终发行的与这些绩效股票单位相关的公司普通股的数量将根据预先确定的指标超过规定的三年制服务期限。对于高管领导团队的成员,这一计算将根据相对总股东回报修饰符进行调整。补偿费用在必要的服务期间内以直线方式确认,并以授予日的公允价值为基础。对于某些包含市场条件的奖励,授予日期的公允价值是使用蒙特卡洛模拟来确定的。对于每一批,公允价值是在业绩指标获得批准的日期确定的。根据LTIP授予的业绩股票单位不享有股息权。
与2021年7月19日收购Knoll,Inc.一起,以前根据Knoll股票补偿计划授予的未完成业绩股票单位奖励被自动转换为MillerKnoll奖励,每个转换单位代表一相当于公司普通股的股份。最终发行的与这些绩效股票单位相关的普通股数量将根据超过五年制服务期限截止于2023年12月31日。在归属后发行股票之前,转换后的单位不赋予参与者普通股持有人的权利,如投票权。根据诺尔股票补偿计划授予的绩效股票单位有权获得股息权,股息等价物在股息记录日期应计。于相关股份归属时,应计股息等价物以现金支付。
以下是2023财年绩效股票单位活动的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分享 单位 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 合计内在价值(单位:百万) | | 加权平均剩余合同期限(年) |
截至2022年5月28日的未偿还债务 | 364,087 | | | $ | 42.75 | | | $ | 11.3 | | | 0.9 |
授与 | 172,645 | | | 27.30 | | | | | |
被没收 | (179,631) | | | 44.70 | | | | | |
已释放 | (6,130) | | | 31.23 | | | | | |
截至2023年6月3日的未偿还债务 | 350,971 | | | $ | 34.41 | | | $ | 5.2 | | | 1.2 |
| | | | | | | |
截至2023年6月3日,优秀业绩股票单位的加权平均剩余确认期为 0.68年截至2023年6月3日的十二个月内发行的上一财年归属但延期的股票的总市值为美元167万人;不是额外股份于2023财年归属。2023、2022和2021财年授予的绩效股票单位的加权平均授予日公允价值为美元27.30, $43.06、和$37.21,分别为。上述内在价值包括$0.2 已发行的已转换Knoll绩效股票单位奖励的基础股份的应计现金股息为百万美元。
限制性股票奖
与收购Knoll,Inc.一起2021年7月19日,之前根据Knoll股票补偿计划授予的未偿还限制性股票奖励按确定的股权奖励交换比率自动转换为MillerKnoll奖励,每个转换的单位代表 一归属期后将发行的公司普通股的等值股份,不受限制。该奖项通常在一个月后举行 三年制从最初授予之日起计的服务期。限制性股票奖励在授予后解除限制之前,并不赋予员工普通股持有人的权利,如投票权。本公司以直线法确认所需服务期间的相关补偿费用。根据Knoll的股票补偿计划授予的限制性股票奖励有权获得股息权,股息等价物在股息记录日期应计。于相关股份归属时,应计股息等价物以现金支付。
以下是2023财年限售股活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 共享单位 | | 加权平均授予日公允价值 |
截至2022年5月28日的未偿还债务 | 219,989 | | $ | 44.36 | |
授与 | — | | | — | |
被没收 | (39,839) | | 44.18 | |
已释放 | (145,407) | | 44.35 | |
截至2023年6月3日的未偿还债务 | 34,743 | | $ | 44.36 | |
2023年6月3日已发行限制性股票奖励股票的加权平均剩余确认期限为0.7好几年了。在截至2023年6月3日的12个月内,归属的股票总市值为$3.71000万美元。这包括$0.5100万美元的转换 由于控制权变更条款,加速了对Knoll奖励的授予。此外,美元0.4应计现金股息在归属转换后的Knoll奖励的相关股份时支付。2022财政年度授予的限制性股票奖励的加权平均授予日公允价值为#美元。44.36每股。有几个不是2023财年或2021财年授予的限制性股票奖励。上述已发行的转换为诺尔限制性股票奖励的标的股票的应计现金股息总额为$60几千美元。
高管延期薪酬计划
经修订的MillerKnoll,Inc.高管均衡退休计划(“高管均衡计划”)是一项补充的递延薪酬计划,从2008年1月开始提供给薪资递延和公司缴费。该计划向董事会薪酬委员会选定参加的一批管理人员或高薪雇员提供。该计划允许参与者推迟到50基本工资的%,最高可达100他们奖励现金奖金的%。公司对该计划的供款反映了如果雇员的补偿没有超过美国国税局法定上限($),公司对各种合格退休计划的供款金额。330,0002023年)。本公司不保证根据本计划递延的金额的回报率。取而代之的是,参与者根据市场状况,根据他们的延期和公司贡献进行投资选择。除公司股票基金外,投资选择与MillerKnoll退休计划下提供的投资选择密切相关。
根据下文所述的高管均衡计划和董事计划的条款,参与者延期和公司捐款已置于拉比信托基金中。拉比信托中的资产仍受制于公司债权人的债权,不是参与者的财产。对公司普通股以外的证券的投资包括在其他资产项目中,而对公司股票的剩余投资包括在公司综合资产负债表的项目递延补偿计划中。同样数额的负债记入综合资产负债表的其他负债项目内。除公司普通股以外的投资资产的已实现和未实现损益在公司综合全面收益表的利息和其他投资收入项目中确认。与负债相关的更改包括
在公司综合全面收益表的销售、一般和行政项目中记为补偿费用。资产及相应负债的任何变动所产生的净影响在综合全面收益表中予以抵销,对净收益没有影响。
董事费用和董事延期赔付计划
公司非雇员董事可以选择以以下一种或多种形式收取他们的董事费用:现金、递延现金、授予日市值的非限制性公司股票、股票期权或将在延迟基础上收到的普通股,如下所述。作为董事补偿授予的股票期权1年,过期时间为10行权价格相当于授予日公司普通股的公平市场价值。从2022年1月开始,不少于50每年董事手续费的10%必须以公司股权的形式支付。
修订和重新修订的米勒-诺尔公司董事递延薪酬计划(“董事计划”)允许公司非雇员董事在递延现金账户或从2022年1月开始的递延股票账户中推迟支付全部或部分董事年度费用。
在递延现金账户中,投资选择与MillerKnoll退休计划下的投资选择相同,但公司股票基金除外。在董事指定的领取这笔递延赔偿金的时间(S),这些递延金额将以现金形式支付给董事。
在递延股票账户中,递延股票单位记入董事的贷方,每个单位代表一延期后发行的相当于公司普通股的股份。递延股票单位按授予日公司普通股的市场价格计价,入账单位的价值在授予日计入。公司普通股每支付一次股息,董事就会获得相当于股息的单位。在董事指定的收取这笔递延赔偿金的时间(S),这些递延金额将以本公司普通股的股票形式支付给董事。在股票发行之前,这些单位不赋予董事普通股持有人的权利,如投票权。
在2023财年,25,230根据董事计划,递延股票单位计入董事。2023财年发行的递延股票单位的公允价值总额为美元0.6 万截至2023年6月3日,有 41,824未偿还的递延股票单位。所有这些都是归属的,总内在价值为美元0.6 万2023年和2022年授予的递延股票单位的加权平均授予日期公允价值为美元22.73及$37.34分别为每股。
董事根据董事计划递延的所有款项均已完全归属且不可没收。
在所示财年内,向非雇员董事发行了以下金额和类型的公司股权:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
普通股股份 | 27,785 | | | 23,255 | | | 3,013 | |
| | | | | |
根据董事计划推迟的库存单位 | 25,230 | | | 15,664 | | | |
股票期权 | — | | | — | | | — | |
11. 所得税
所得税前盈利(亏损)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
国内 | $ | (90.3) | | | $ | (142.4) | | | $ | 135.1 | |
外国 | 141.7 | | | 133.8 | | | 93.2 | |
总 | $ | 51.4 | | | $ | (8.6) | | | $ | 228.3 | |
所得税拨备(福利)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前: | 国内-联邦 | $ | 4.2 | | | $ | (3.8) | | | $ | 13.2 | |
| 国内-州 | 2.2 | | | 0.2 | | | 5.2 | |
| 外国 | 42.3 | | | 38.1 | | | 22.8 | |
| | 48.7 | | | 34.5 | | | 41.2 | |
延期: | 国内-联邦 | (32.5) | | | (12.2) | | | 10.4 | |
| 国内-州 | (4.4) | | | (5.0) | | | 1.4 | |
| 外国 | (7.3) | | | (6.2) | | | (4.7) | |
| | (44.2) | | | (23.4) | | | 7.1 | |
所得税拨备总额 | $ | 4.5 | | | $ | 11.1 | | | $ | 48.3 | |
下表代表按美国法定税率计算的所得税对账 21%,实际税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税按美国法定税率计算 | $ | 10.8 | | | $ | (1.8) | | | $ | 47.9 | |
因下列原因而增加(减少)的税收: | | | | | |
州和地方所得税,扣除联邦所得税优惠 | (1.0) | | | (4.0) | | | 5.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
不可扣除的人员薪酬 | 0.9 | | | 5.3 | | | 0.5 | |
外国衍生的无形收入 | (1.7) | | | — | | | (2.1) | |
外国公司收入 | 5.1 | | | 3.1 | | | 2.1 | |
全球无形低税收入 | 9.4 | | | 15.2 | | | 7.9 | |
国外法定税率差异 | 2.3 | | | 4.1 | | | 2.6 | |
| | | | | |
研发激励措施 | (4.0) | | | (4.8) | | | (3.2) | |
联邦恢复拨备调整 | (4.1) | | | (0.6) | | | (0.4) | |
外国税收抵免 | (15.6) | | | (8.8) | | | (10.3) | |
外国预扣税和其他杂项外国税款 | 1.2 | | | 2.4 | | | 1.0 | |
递延所得税资产估值备抵的变化 | 1.3 | | | 0.4 | | | (2.1) | |
其他,净额 | (0.1) | | | 0.6 | | | (1.2) | |
所得税费用 | $ | 4.5 | | | $ | 11.1 | | | $ | 48.3 | |
实际税率 | 8.8 | % | | (130.1) | % | | 21.2 | % |
2023年6月3日和2022年5月28日,导致递延所得税资产和负债重要组成部分的税务影响和暂时差异类型如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
与薪酬相关的应计项目 | $ | 15.2 | | | $ | 15.3 | |
资本化研究和实验成本 | 17.6 | | | — | |
应计养老金和退休后福利义务 | 0.4 | | | 7.1 | |
递延收入 | 5.6 | | | 6.9 | |
与库存相关 | 16.1 | | | 10.0 | |
| | | |
其他准备金和应计项目 | 10.9 | | | 12.3 | |
保修 | 18.0 | | | 17.8 | |
州和地方税收净营业损失结转和抵免 | 4.7 | | | 7.2 | |
联邦净营业亏损结转 | 5.2 | | | 3.6 | |
联邦和州不可扣除利息费用结转 | 7.9 | | | 1.0 | |
国外税净营业亏损结转及抵扣 | 14.2 | | | 15.9 | |
应计阶梯租金和租户补偿 | 0.7 | | | 1.0 | |
租赁责任 | 109.6 | | | 109.0 | |
其他 | 5.1 | | | 6.0 | |
小计 | 231.2 | | | 213.1 | |
估值免税额 | (12.7) | | | (11.7) | |
总 | $ | 218.5 | | | $ | 201.4 | |
| | | |
递延税项负债: | | | |
超过税基的财产账面基数 | $ | 64.0 | | | $ | 72.3 | |
无形资产 | 196.3 | | | 206.8 | |
利率互换 | 14.1 | | | 8.0 | |
使用权租赁资产 | 99.1 | | | 100.5 | |
计划汇回外国收入的预扣税 | 5.8 | | | 8.3 | |
其他 | 2.3 | | | 2.8 | |
总 | $ | 381.6 | | | $ | 398.7 | |
净营业亏损结转和外国税收抵免的未来税收利益被确认为更有可能实现这些好处的程度。公司作出这一决定是基于这样的预期,即相关业务将充分盈利,或各种税务筹划策略将使公司能够利用NOL结转和/或外国税收抵免。如果有关未来的现有证据使人对这些税收优惠的实现产生怀疑,则设立估值免税额。
截至2023年6月3日,公司的州税和地方税NOL结转金额为$67.7百万美元,其中州税收优惠为$4.1百万,保质期从1一年到无限任期。该公司还享有州抵免和#美元的州税收优惠。0.6百万美元,将于2至5好几年了。就财务报表而言,NOL结转和国家税收抵免已确认为递延税项资产,但有#美元的估值津贴。0.7百万美元。
截至2023年6月3日,公司有联邦NOL结转$24.6百万美元,其税收优惠为$5.2百万,保质期从6几年到无限任期。就财务报表而言,NOL结转已确认为递延税项资产。
截至2023年6月3日,公司拥有联邦递延资产$1.3百万美元,其税收优惠为$0.3100万美元,这与一家外国合资企业的投资有关。就财务报表而言,这些资产已确认为递延税项资产,但有#美元的估值准备金。0.3百万美元。
于2023年6月3日,公司的海外净营业亏损结转为美元。52.6百万美元,其税收优惠为$13.5百万,保质期从5几年到无限任期。该公司还享有外国税收抵免,税收优惠为#美元。0.71000万辆,有效期为8至10好几年了。就财务报表而言,NOL结转和外国税收抵免已确认为递延税项资产,但有#美元的估值准备金。11.0百万美元。
截至2023年6月3日,公司的境外递延资产为#美元。2.6百万美元,其税收优惠为$0.71000万美元,与加拿大、比利时和爱尔兰的各种递延税款以及联合王国的建筑物有关。就财务报表而言,这些资产已确认为递延税项资产,但有#美元的估值准备金。0.7百万美元。
该公司打算汇回#美元。169.4在某些外国司法管辖区持有的现金,并因此记录了与这些未来从外国子公司在美国收到的股息的外国预扣税有关的递延税款负债#美元5.81000万美元。其中很大一部分现金之前是根据美国减税和就业法案征税的,要么是作为美国对未分配外国收入的一次性纳税义务,要么是GILTI。该公司打算无限期地再投资于美国以外剩余的未分配收益,即$282.22023年6月3日,100万人。确定外国子公司剩余未分配收益的未确认递延所得税总额是不可行的。
该公司未确认的税收优惠的组成部分如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
2021年5月29日余额 | $ | 2.1 | |
| |
| |
与上一年所得税头寸有关的增加 | 0.5 | |
与适用诉讼时效失效有关的减少额 | (0.3) | |
| |
2022年5月28日余额 | $ | 2.3 | |
与本年度所得税头寸有关的增加 | 0.1 | |
| |
| |
与适用诉讼时效失效有关的减少额 | (0.6) | |
与定居点有关的减少 | (0.2) | |
2023年6月3日余额 | $ | 1.6 | |
如果未确认的税收优惠被确认为所得税支出的减少,公司的有效税率将受到未确认税收优惠总额的影响。
本公司在其综合全面收益表中通过所得税支出确认与未确认税收优惠相关的利息和罚款。上表未列出的利息和罚款及相关责任如下所示期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 | | |
利息和罚金(收入)费用 | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | |
利息的法律责任及罚则 | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | |
本公司接受国内外税务机关的定期审计。目前,该公司正在接受国内和国外税务管辖区的例行定期审计。在未来12个月内,由于所得税申报单上可能出现的新头寸、税务头寸的结算以及诉讼时效的关闭,未确认税收优惠的金额可能会发生变化。预计这些变化不会对本公司的综合全面收益表产生重大影响。
年内,国税局已根据合规保证程序(CAP)完全接受2022财年的报税表,公司正在等待最终的结账文件。Knoll与2019和2020历年相关的联邦合并申报单也被选中接受美国国税局的审查。对于剩余的大多数税收管辖区,在2020年前的财年,公司不再接受税务机关的州和地方或非美国所得税审查。
12. 公允价值
公司的金融工具包括现金等价物、有价证券、应收账款和票据、递延补偿计划、应付账款、债务、利率互换、外币兑换合同、可赎回的非控制性权益、无限期存在的无形资产和使用权资产。除长期债务外,公司的金融工具均按公允价值入账。
本公司长期债务(包括本期债务)的账面价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
账面价值 | | $ | 1,414.4 | | | $ | 1,427.9 | |
公允价值 | | $ | 1,378.2 | | | $ | 1,364.7 | |
以下介绍了公司用来估计计入净收益的金融资产和负债的公允价值的方法,这些资产和负债在本期没有发生重大变化:
现金和现金等价物-公司将多余的现金以货币市场基金的形式投资于短期投资,这些基金以资产净值(NAV)进行估值。
共同基金--股权--公司的股权证券主要包括股权共同基金。股权共同基金投资按类似证券的报价按公允价值入账。
递延补偿计划-公司的递延补偿计划主要包括各种国内和国际共同基金,这些基金使用类似证券的报价以公允价值记录。
外币兑换合约-公司的外币兑换合约采用基于从活跃市场获得的外币汇率的方法进行估值。远期货币兑换合约的估计公允价值是根据以市场为基础的当前活动调整的月末即期汇率计算的。这些远期合约并未被指定为对冲工具。
下表列出了截至2023年6月3日和2022年5月28日,通过净收入按公允价值计量的金融资产和负债,以及公允价值计量在公允价值层次中归类的各自定价水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
金融资产 | NAV | | 其他可观察到的投入的报价(第2级) | | | | NAV | | 其他可观察到的投入的报价(第2级) | | |
现金等价物: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 17.3 | | | $ | — | | | | | $ | 31.8 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | — | | | 1.3 | | | | | — | | | 0.4 | | | |
递延补偿计划 | — | | | 16.3 | | | | | — | | | 15.0 | | | |
总 | $ | 17.3 | | | $ | 17.6 | | | | | $ | 31.8 | | | $ | 15.4 | | | |
| | | | | | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | $ | — | | | $ | 1.8 | | | | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | |
总 | $ | — | | | $ | 1.8 | | | | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | |
以下是本公司对本期未发生重大变化的其他全面收益中记录的金融资产和负债的公允价值进行估算的方法:
利率互换协议-本公司利率互换协议的价值是根据从活跃市场获得的利率采用市场方法确定的。利率互换协议被指定为现金流对冲工具。
下表载列于2023年6月3日及2022年5月28日按公允价值透过其他全面收益按公允价值计量的金融资产及负债,以及公允价值计量在公允价值架构内分类的各自定价水平。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
金融资产 | 资产负债表位置 | 其他可观察到的投入的报价(第2级) | | 其他可观察到的投入的报价(第2级) |
| | | | |
利率互换协议 | 其他非流动资产 | $ | 59.9 | | | $ | 31.9 | |
总 | | $ | 59.9 | | | $ | 31.9 | |
| | | | |
金融负债 | | | | |
利率互换协议 | 其他负债 | $ | 3.0 | | | $ | — | |
总 | | $ | 3.0 | | | $ | — | |
出售证券的成本是基于特定的确认方法;出售证券所产生的已实现收益和损失在综合全面收益表中列入其他(收益)费用净额。该公司认为其股票和固定收益共同基金可用于其目前的业务。因此,投资计入综合资产负债表的流动资产内。
该公司审查其投资组合中任何被视为非临时性的未实现亏损,并要求确认收益中的减值亏损。如果一项投资的成本超过其公允价值,本公司会评估(包括)一般市场情况、公允价值低于其成本的持续时间和程度、本公司持有该投资的意图,以及本公司是否更有可能需要在收回成本基准之前出售该投资。该公司还考虑证券的类型、相关行业和部门的表现,并公布投资评级。一旦公允价值下降被确定为非暂时性的,则计入减值费用,并在投资中建立新的成本基础。如果个别市场、行业或宏观经济环境的状况恶化,公司可能会产生未来的减值。
衍生工具和套期保值活动
外币远期合约
该公司以各种外币进行交易,并建立了一项主要利用外币远期合同来抵消与某些外币风险敞口相关的风险的计划。根据这一计划,公司的战略是通过外币远期合约的收益或亏损抵消我们外币风险敞口的增加或减少,以减轻与外币交易收益或亏损相关的风险和波动性。这些外币风险通常来自我们海外子公司资产负债表上的非功能性货币的净负债或资产风险。这些外币远期合约通常在30天数,不用于交易目的。
这些远期合约并未被指定为对冲工具。因此,我们在综合资产负债表中记录这些合同截至报告期末的公允价值,并在综合全面收益表中记录公允价值变动。这些远期合同公允价值的资产负债表分类为未实现收益的其他流动资产和未实现损失的其他应计负债。这些远期合同的公允价值的综合综合收益分类报表是指已实现和未实现损益的其他(收益)费用净额。
买卖美元以换取其他主要国际货币的远期合约名义金额为#美元。99.5百万美元和美元54.1分别截至2023年6月3日和2022年5月28日。买入和卖出英镑以换取其他主要国际货币的外币远期合约名义金额为1 GB7.5百万 和GB43.1分别截至2023年6月3日和2022年5月28日。该公司还拥有与其他货币对相关的其他远期合同,名义金额各不相同。
利率互换
本公司订立利率互换协议,以管理其对利率变动的风险及整体借贷成本。本公司的利率互换协议在协议有效期内交换固定利率付款的可变利率支付,而不交换相关名义金额。利率互换协议的名义金额用于衡量将支付或收到的利息。利率互换协议支付或收到的差额确认为利息支出的调整。
2016年9月,本公司订立利率互换协议。利率互换的名义总金额为#美元。150.0百万,远期开始日期为2018年1月3日,终止日期为2028年1月3日。作为这项交易的结果,公司有效地将公司循环信贷额度上预期借款的债务利率从基于LIBOR的浮动利率加适用保证金转换为名义金额1.949%固定利率加远期开始日的适用保证金。掉期协议于2023年2月对自2023年2月3日开始的每个计算期进行了修订,以期限SOFR利率取代基于LIBOR的浮动利率,并1.910修正后的固定利率%。
2017年6月,本公司签订第二份利率互换协议。利率互换的名义总金额为#美元。75.01000万,远期开始日期为2018年1月3日,终止日期为2028年1月3日。作为这项交易的结果,公司有效地将公司循环信贷额度上预期借款的债务利率从基于LIBOR的浮动利率加适用保证金转换为名义金额2.387%固定利率加远期开始日的适用保证金。掉期协议于2023年2月对自2023年2月3日开始的每个计算期进行了修订,以期限SOFR利率取代基于LIBOR的浮动利率,并2.348修正后的固定利率%。
2022年1月,本公司签订第三份利率互换协议。利率互换的名义总金额为#美元。575.0百万美元,远期开始日期为2022年1月31日,到期日为2027年1月29日。利率互换锁定了公司预计未偿还借款的利率为#美元。575.0百万美元1.689%,不包括浮动利率债务的信用利差。作为交易的结果,根据协议条款,公司将有效地将一个月息差调整期限SOFR浮动利率加适用保证金转换为1.689固定利率和调整百分比加上远期开始日期的适用保证金。掉期协议于2023年2月对从2023年1月31日开始的每个计算期进行了修订,以期限SOFR利率取代基于LIBOR的浮动利率,并1.650修正后的固定利率%。
2023年2月,本公司签订第四份利率互换协议。利率互换的名义总金额为#美元。150.0百万,远期开始日期为2023年3月3日,终止日期为2029年1月3日。作为交易的结果,根据协议条款,公司将有效地将一个月息差调整期限SOFR浮动利率加适用保证金转换为3.950%固定利率和调整%加上远期开始日的适用保证金。“价差调整期限SOFR”是指期限SOFR加上随期限变化的调整百分比。公司通常选择一个月的期限,其计算方式为一个月期限SOFR加0.11448%.
利率互换最初是指定的现金流对冲,对冲关系的事实和情况与最初的量化有效性评估保持一致,因为对冲工具截至2023年6月3日仍然是有效的会计对冲。由于指定衍生工具符合对冲会计准则,因此对冲的公允价值在综合股东权益表中作为累计其他综合亏损扣除税项的一部分入账。衍生工具的公允价值变动中的无效部分立即在收益中确认。利率互换协议每季度进行一次对冲有效性评估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 名义金额 | | 正向开始日期 | | 修订生效日期 | | 终止日期 | | 有效固定利率 |
2016年9月利率互换 | $ | 150.0 | | | 2018年1月3日 | | 2023年2月3日 | | 2028年1月3日 | | 1.910 | % |
2017年6月利率互换 | $ | 75.0 | | | 2018年1月3日 | | 2023年2月3日 | | 2028年1月3日 | | 2.348 | % |
2022年1月利率互换 | $ | 575.0 | | | 2022年1月31日 | | 2023年1月31日 | | 2027年1月29日 | | 1.650 | % |
2023年3月利率互换 | $ | 150.0 | | | 2023年3月3日 | | 无 | | 2029年1月3日 | | 3.950 | % |
截至2023年6月3日,上述掉期有效地将债务从基于SOFR的浮动利率加转换为名义金额 0.11448%加上有效固定利率的适用保证金加上 0.11448%加上我们信贷协议条款下的适用保证金。有效固定利率包括上图中包含的前三种掉期的2023年1月31日或2023年2月3日生效的修订利率。
2023、2022和2021财年, 不是 因对冲无效而从收益中确认的收益或损失。
衍生品对财务报表的影响
截至2023年和2022年财年,非指定衍生品对综合财务报表的影响如下(所列金额不包括任何所得税影响):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 资产负债表位置 | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
非指定衍生品: (1) | | | | | |
外币远期合约 | 流动资产:其他流动资产 | | $ | 1.3 | | | $ | 0.4 | |
外币远期合约 | 流动负债:其他应计负债 | | $ | 1.8 | | | $ | 1.0 | |
(1)指定衍生品及其资产负债表位置位于上表中按公允价值计量的金融资产和负债中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
(单位:百万) | 综合收益表地点 | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
外币远期合同确认的损失 | 其他费用(收入),净额 | | $ | 4.8 | | | $ | 3.3 | | | $ | 0.8 | |
指定衍生品有效部分的其他全面亏损中记录的收益/(亏损)(扣除所得税)如下所示期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
利率互换 | $ | 4.7 | | | $ | 41.4 | | | $ | 12.6 | |
在截至2023年的财政年度,从累积的其他全面亏损重新归类为利息支出内的收益,亏损#美元14.3在截至2022年和2021年的财年中,收益为6.91000万美元和300万美元4.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。预计在未来12个月内从累积的其他全面亏损中重新归类为收益的税前收益为$28.2百万美元。预期在未来12个月内从累积的其他全面亏损中重新分类为盈利的净收益为$。21.1百万美元。
可赎回的非控股权益
可赎回非控制权益于综合资产负债表中夹层权益列报。这些金融工具代表第3级公允价值计量。
2019年12月2日,公司额外购买了一台34Hay的%股权投票权。在将其所有权增加到67%,本公司取得Hay的控股权,并综合Hay的财务业绩。此外,该公司是期权的一方,如果行使期权,将要求其购买剩余股份33Hay的股权的%,按公平市价计算。Hay的这项剩余可赎回非控股权益在综合资产负债表中列为永久权益以外,并按当前估计赎回金额入账。本公司确认可赎回非控制权益的赎回价值发生变化,并于每个报告期结束时调整账面值以相等于赎回价值。赎回金额已根据采用贴现现金流量法厘定的附属公司的公允价值估计。这是一种第3级公允价值计量。
截至2023年6月3日止年度,公司在Hay的可赎回非控股权益变动如下:
| | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | |
期初余额 | $ | 106.9 | | | |
可赎回非控股权益的股息 | (4.9) | | | |
赎回价值调整 | 1.9 | | | |
可赎回非控股权益的净收入 | 4.0 | | | |
外币兑换调整 | (0.3) | | | |
期末余额 | $ | 107.6 | | | |
其他
有关截至2023年6月3日止年度录得的无形资产及减值准备的公允价值评估的进一步资料,请参阅合并财务报表附注1.
13. 承付款和或有事项
产品保修
该公司为最终用户提供保修政策下销售的产品的部件和人工以及其他与产品相关的事宜的保险。这些保修的具体条款、条件和期限因销售的产品而异。本公司不作为独立产品销售或以其他方式发布保修或保修延期。已为与公司保修计划相关的各种成本建立了准备金。一般保修准备金基于历史索赔、经验和其他当前可用的信息,并根据业务水平和其他因素进行定期调整。一旦发现问题,应根据估计的修正成本确定特定准备金的数额。该公司提供保证式保修,以确保产品按预期运行。因此,本公司的估计保证责任作为负债入账,并计入综合资产负债表内的流动及长期负债内。
所述期间的保修准备金变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
应计余额--期初 | $ | 73.2 | | | $ | 60.1 | | | $ | 59.2 | |
应计保修事项 | 24.6 | | | 16.6 | | | 12.8 | |
结算和调整 | (23.9) | | | (18.6) | | | (11.9) | |
通过业务收购获得 | — | | | 15.1 | | | — | |
应计余额--期末 | $ | 73.9 | | | $ | 73.2 | | | $ | 60.1 | |
担保
该公司被要求定期提供履约保证金,以与某些客户做生意。这些安排在行业中很常见,通常条款范围在一年和三年。保证金被要求向客户提供保证,他们购买的产品和服务将得到适当的安装和/或提供,并且不会损坏他们的设施。债券由不同的担保机构提供。然而,本公司对可能发生的针对他们的索赔负有最终责任。截至2023年6月3日,公司与履约保证金相关的最大财务敞口约为$8.9百万美元。该公司没有索赔历史,也不知道在任何情况下需要它支付这些安排的一部分。公司还相信,未来可能出现的任何索赔的解决,无论是个别索赔还是整体索赔,都不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。因此,不是责任h截至2023年6月3日或2022年5月28日就这些债券而言。
本公司已订立备用信用证安排,以保障各保险公司及出租人不会拖欠保险费及租金。截至2023年6月3日,公司从这些备用信用证中获得的最大财务风险总额约为$14.1100万美元,所有这些都被视为对公司的循环信贷额度的使用。本公司并无索偿历史,亦不知道根据任何此等安排须履行的情况,并相信未来可能出现的任何索偿的解决,不论是个别或整体,均不会对本公司的综合财务报表造成重大影响。因此,不是截至2023年6月3日和2022年5月28日,已记录负债。
或有事件
本公司亦涉及法律程序及在正常业务过程中引起的诉讼。管理层认为,该等诉讼及目前待决的诉讼的结果将不会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。
截至2023财年末,对未来采购债务的未偿还承付款约为#美元91.4百万美元。
14. 运营细分市场
自2022年5月29日,也就是2023财年开始,公司实施了一项组织变革,导致了可报告部门的变化。该公司重述了历史业绩,以反映这一变化。以下是可报告细分市场的变化摘要。
•现在,可报告的细分市场包括三细分市场:美洲合同(“美洲”)、国际合同和专业(“国际和专业”)和全球零售(“零售”)。
•与Knoll和Muuto品牌直接向消费者和第三方零售商生产和销售家具产品有关的活动,以前在Knoll部门报告,现已转移到全球零售部门。
•与在美洲制造和销售Knoll、Muuto和Datesweiser品牌家具产品有关的活动以前是在Knoll部门报告的,现已转移到美洲合同部门。
•与在美洲以外地区制造和销售Knoll和Muuto品牌家具产品有关的活动已转移到国际合同和专业部分。
•与制造和销售马哈拉姆品牌产品有关的活动已从美洲合同部门转移到国际合同和专业部门,还有Holly Hunt、Spinneybeck、Knoll纺织品和Edelman的活动,这些活动以前是在Knoll部门报告的。
美洲合同部门包括与家具产品的设计、制造和销售相关的业务,这些业务直接或间接地通过一个独立的经销网络在整个北美和南美的办公室、医疗保健和教育环境中进行。
国际合同与专业部门包括与家具产品的设计、制造和销售相关的业务,间接或直接通过欧洲、中东、非洲和亚太地区的独立经销商网络,以及专业品牌的全球业务,其中包括Holly Hunt、Spinneybeck、Maharam、Edelman和Knoll纺织品。
全球零售部门包括与向第三方零售商销售现代设计家具和配件有关的全球业务,以及通过电子商务、直邮目录和实体零售店直接面向消费者销售的业务。
该公司还报告了“公司”类别,主要包括与一般公司职能有关的未分配费用,包括但不限于某些法律、行政、公司财务、信息技术、行政和收购相关成本。管理层定期审查公司成本,并相信披露此类信息可为首席运营决策者审查公司业绩提供更多的可见性和透明度。各经营部门的会计政策与本公司相同。
经营部门的业绩由公司管理层使用各种财务指标进行评估。以下是所指年份的一些主要财务措施的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
净销售额: | | | | | |
美洲合同 | $ | 2,026.1 | | | $ | 1,929.1 | | | $ | 1,234.6 | |
国际合同和专业 | 1,017.3 | | | 928.5 | | | 479.6 | |
全球零售 | 1,043.7 | | | 1,088.4 | | | 750.9 | |
| | | | | |
总 | $ | 4,087.1 | | | $ | 3,946.0 | | | $ | 2,465.1 | |
折旧和摊销: | | | | | |
美洲合同 | $ | 87.7 | | | $ | 104.5 | | | $ | 48.4 | |
国际合同和专业 | 33.4 | | | 52.3 | | | 20.2 | |
全球零售 | 34.0 | | | 33.8 | | | 18.6 | |
公司 | — | | | — | | | — | |
总 | $ | 155.1 | | | $ | 190.6 | | | $ | 87.2 | |
营业收益(亏损): | | | | | |
美洲合同 | $ | 99.6 | | | $ | (24.0) | | | $ | 97.2 | |
国际合同和专业 | 98.6 | | | 69.9 | | | 49.4 | |
全球零售 | (15.5) | | | 134.5 | | | 138.2 | |
公司 | (60.4) | | | (140.6) | | | (52.3) | |
总 | $ | 122.3 | | | $ | 39.8 | | | $ | 232.5 | |
资本支出: | | | | | |
美洲合同 | $ | 52.4 | | | $ | 52.5 | | | $ | 40.8 | |
国际合同和专业 | 15.6 | | | 17.8 | | | 11.3 | |
全球零售 | 15.3 | | | 24.4 | | | 7.7 | |
| | | | | |
总 | $ | 83.3 | | | $ | 94.7 | | | $ | 59.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
商誉: | | | | | |
美洲合同 | $ | 528.4 | | | $ | 530.1 | | | $ | 160.7 | |
国际合同和专业 | 303.0 | | | 304.3 | | | 111.2 | |
全球零售 | 390.3 | | | $ | 391.8 | | | 92.3 | |
| | | | | |
总 | $ | 1,221.7 | | | $ | 1,226.2 | | | $ | 364.2 | |
该公司的许多资产,包括制造、办公和陈列室设施,都支持多个细分市场。因此,按部门披露资产信息是不切实际的。
各经营部门的会计政策与本公司相同。此外,本公司采用一种分配公司成本和资产的方法,该方法的基本目标是根据相关资源的相对使用情况分配公司成本,并根据相对预期收益分配公司资产。公司费用的大部分分配是基于相对净销售额。然而,某些公司成本通常被认为是孤立的业务决策的结果,不受分配的限制,并与其他正常的持续业务业务分开评估。
该公司提供的产品主要包括家具系统、座椅、独立式家具、储物、橱柜、纺织品、建筑和音响产品。这些产品主要作为一组基于整体投资组合的类似产品进行营销、分销和管理。以下是按产品类别估计的各年度净销售额的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
净销售额: | | | | | |
工作场所 | $ | 1,559.7 | | | $ | 1,484.4 | | | $ | 855.1 | |
表演座位 | 900.7 | | | 942.8 | | | 778.3 | |
生活方式 | 1,400.0 | | | 1,286.6 | | | 696.2 | |
其他(1) | 226.7 | | | 232.2 | | | 135.5 | |
| | | | | |
总 | $ | 4,087.1 | | | $ | 3,946.0 | | | $ | 2,465.1 | |
(1)“其他”主要包括未分类的产品销售和服务销售。 |
15. 累计其他综合损失
下表提供了所示年度累计其他全面损失变化的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2021年5月29日 |
期末累计翻译调整 | $ | (93.9) | | | $ | (3.9) | | | $ | (56.0) | |
其他综合(亏损)收入 | (20.1) | | | (90.0) | | | 52.1 | |
| | | | | |
期末余额 | (114.0) | | | (93.9) | | | (3.9) | |
| | | | | |
年初的养老金和其他退休后福利计划 | (36.9) | | | (50.4) | | | (59.2) | |
重新分类前的其他全面收益(扣除税款(美元)3.50), ($.02)和($0.03)) | 14.8 | | | 13.5 | | | 5.3 | |
从累计其他全面收益重新分类-其他,净额 | 2.7 | | | 4.4 | | | 5.5 | |
税费支出 | (4.4) | | | (4.4) | | | (2.0) | |
净改叙 | (1.7) | | | — | | | 3.5 | |
本期其他综合收益净额 | 13.1 | | | 13.5 | | | 8.8 | |
期末余额 | (23.8) | | | (36.9) | | | (50.4) | |
| | | | | |
期初利率互换协议 | 23.7 | | | (10.8) | | | (18.9) | |
| | | | | |
重新分类前的其他全面收益(扣除税款(美元)6.2), ($11.6)和($2.6)) | 4.7 | | | 41.4 | | | 12.6 | |
从累计其他全面收益重新分类-其他,净额 | 14.3 | | | (6.9) | | | (4.5) | |
净改叙 | 14.3 | | | (6.9) | | | (4.5) | |
本期其他综合收益净额 | 19.0 | | | 34.5 | | | 8.1 | |
期末余额 | 42.7 | | | 23.7 | | | (10.8) | |
| | | | | |
期初未实现的证券持有收益 | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | — | | | — | | | (0.1) | |
期末余额 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
累计其他综合亏损合计 | $ | (95.1) | | | $ | (107.1) | | | $ | (65.1) | |
16. 重组和整合费用
作为重组和整合活动的一部分,该公司发生了符合美国公认会计准则的退出和处置费用。这些费用包括遣散费和雇员福利费用以及其他直接离职福利费用。遣散费和员工福利成本主要涉及现金遣散费和非现金遣散费,包括加速股权奖励补偿费用。该公司还发生了作为我们重组和整合活动不可分割的组成部分并直接归因于我们的重组和整合活动的费用,根据美国公认会计准则,这些费用不符合退出和处置成本的要求。这些费用包括主要与专业费用和清偿债务造成的非现金损失有关的整合执行费用。
与整合计划相关的费用计入销售、一般和行政费用,与重组活动相关的费用计入综合全面收益表中的重组费用。交易融资中与债务清偿相关的非现金成本在综合全面收益表中的其他费用(收入)净额中入账。
Knoll集成:
在收购Knoll之后,该公司宣布了一项旨在降低成本并整合和优化合并后组织的多年计划(“Knoll整合”)。该公司目前预计,Knoll整合将导致大约#美元的税前成本140100万美元,包括以下类别:
•与整合公司运营结构的计划相关的遣散费和员工福利成本,从而导致裁员。这些费用将主要包括:遣散费和雇员福利(现金遣散费、非现金遣散费,包括加速股票补偿奖励费用和其他解雇福利)。
•退出和处置活动包括因整合活动直接产生的退出和处置活动,主要包括重组和合并设施和资产减值费用。
•其他整合成本包括专业费用和其他增加的第三方费用,包括与收购融资相关的债务清偿损失。
截至2023年6月3日止年度,本公司产生18.0与Knoll整合相关的百万美元成本包括:$3.6百万美元的遣散费和员工福利成本,5.9与设施合并有关的撤离和处置费用百万美元,以及8.5数以百万计的其他整合成本。
截至2022年5月28日止年度,本公司产生107.9与Knoll整合相关的百万美元成本包括:$51.1百万美元的遣散费和员工福利成本,15.5百万美元的非现金资产减值13.4交易融资中与清偿债务有关的非现金费用100万美元;27.9数以百万计的其他整合成本。
下表分析了截至2023年6月3日的财年,符合美国GAAP规定的退出和处置成本(即遣散费和员工福利成本以及退出和处置活动)的Knoll整合成本的负债余额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 遣散费和雇员福利 | | 退出和处置活动 | | 总 |
2022年5月28日 | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
整合成本 | 3.6 | | | 5.9 | | | 9.5 | |
已支付的金额 | (2.3) | | | (5.9) | | | (8.2) | |
非现金成本 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
2023年6月3日 | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | 2.9 | |
该公司预计,截至2023年6月3日,Knoll Integration的大部分负债将在2024财年第一季度支付。
以下为所示期间按分部划分的整合费用摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
(单位:百万) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
美洲合同 | $ | 9.7 | | | $ | 21.9 | |
国际合同和专业 | 2.5 | | | — | |
全球零售 | 0.2 | | | — | |
公司 | 5.6 | | | 86.0 | |
总 | $ | 18.0 | | | $ | 107.9 | |
2023年重组计划
2023财年,公司宣布采取一系列与2023年重组计划(“2023年重组计划”)相关的行动,以减少费用。这些重组活动包括自愿和非自愿削减劳动力以及与完全决定相关的费用。作为这些行动的结果,公司预计年化费用减少约美元302000万美元至2000万美元35 万截至2023年6月3日止年度,公司发生美元34.0 与2023年重组计划相关的数百万美元成本包括美元27.9 百万遣散费和员工福利费用以及美元6.1 与Fully业务的关闭相关的数百万美元非减损费用。重组计划已完成,预计未来不会产生与该计划相关的成本。
下表提供了对2023年重组计划负债余额变化的分析,该负债余额符合美国公认会计原则下的退出和处置成本(即截至2023年6月3日财年的遣散费和员工福利成本以及退出和处置活动):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 遣散费和与雇佣有关的 | | 退出和处置活动 | | 总 | | |
2022年5月28日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
重组成本 | 27.9 | | | 6.1 | | | 34.0 | | | |
已支付的金额 | (20.6) | | | (6.1) | | | (26.7) | | | |
2023年6月3日 | $ | 7.3 | | | $ | — | | | $ | 7.3 | | | |
公司预计,截至2023年6月3日的2023年重组计划剩余负债将在2024财年支付。
以下为所示年度按分部划分的重组成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
(单位:百万) | | | | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
美洲合同 | | | | | $ | 22.8 | | | $ | — | |
国际合同与专业 | | | | | 1.3 | | | — | |
零售 | | | | | 9.9 | | | — | |
公司 | | | | | — | | | — | |
总 | | | | | $ | 34.0 | | | $ | — | |
17. 可变利息实体
于截至2022年5月28日止年度内,本公司与若干第三方拥有的交易商订立长期应收票据,该等交易商被视为于可变权益实体中的可变权益。这些长期应收票据的账面价值为#美元。6.3百万美元和美元1.2截至2023年6月3日和2022年5月28日分别为100万欧元,代表公司的最大亏损敞口。该公司不被视为这些可变利益实体的主要受益者,因为每个交易商控制着对该实体的经济表现影响最大的活动,包括销售、营销和运营。
管理层关于财务报告内部控制的报告
致MillerKnoll,Inc.董事会和股东。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如交易法规则13a-15(F)所定义。MillerKnoll,Inc.对财务报告的内部控制旨在向我们的利益相关者提供合理的保证,即公司的财务报表公平地反映其财务状况和经营结果。
由于其固有的局限性,财务报告内部控制制度只能提供合理的保证,可能无法防止或发现所有错误陈述。此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的原始内部控制框架-综合框架(2013框架),对截至2023年6月3日的财务报告内部控制有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层认为,公司对财务报告的内部控制于2023年6月3日生效。
毕马威会计师事务所已就我们对财务报告的内部控制的有效性发布了一份认证报告,该报告包含在本文中。
/S/安德里亚·R·欧文
安德里亚·R欧文
首席执行官
/S/杰弗里·M·斯图茨
杰弗里·M·斯图茨
首席财务官
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
MillerKnoll,Inc.
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们已审计了MillerKnoll,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年6月3日和2022年5月28日的综合资产负债表,截至2023年6月3日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表,以及相关附注和财务报表附表II-估值和合格账户(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2023年6月3日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年6月3日和2022年5月28日的财务状况,以及截至2023年6月3日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。我们还认为,截至2023年6月3日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制合并财务报表、维持对财务报告的有效内部控制,并负责对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计结果,对贵公司的合并财务报表发表意见,并对贵公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行
公司;及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估
如综合财务报表附注1所述,截至2023年6月3日,公司的综合商誉余额为122170美元万,其中39030美元万与全球零售报告部门有关。商誉于每个财政年度的第四季度每年进行减值测试,或更频繁地在事件或环境变化表明报告单位的公允价值降至低于其账面价值时测试商誉。为估计Global Retail Report单位的公允价值,本公司采用了收益法和市场法的权重,其中使用了可观察到的可比较公司信息。
我们将全球零售报告部门的商誉减值评估确定为一项重要的审计事项。评估收入法中使用的预测收入增长率、营业利润率和贴现率的选择需要具有主观性和挑战性的审计师判断。此外,与评估公司贴现率相关的审计工作涉及使用具有专业技能和知识的评估专业人员。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计,并测试了公司确定全球零售报告单位公允价值的某些内部控制的操作有效性,包括对预测收入增长率、营业利润率和贴现率的选择的控制。我们通过将预测与历史收入增长率和营业利润率进行比较,并考虑到行业状况和增长计划,评估了管理层预测的收入增长率和营业利润率的合理性。我们进行了敏感性分析,以评估预测收入增长率、营业利润率和折现率假设的合理可能变化对报告单位公允价值的影响。此外,我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员,他们通过将公司的投入与贴现率与可比较实体的公开数据进行比较,并评估由此产生的贴现率,来协助评估公司的贴现率。
诺尔商号减值评估
如综合财务报表附注1所述,截至2023年6月3日,与诺尔商号相关的无限期无形资产余额为15330美元万。在截至2023年6月3日的第四季度,该公司记录了与诺尔商号相关的1970年万减值亏损。无限期无形资产每年于第四季度进行减值测试,或更频繁地在事件或环境变化显示无限期无形资产的公允价值已跌至低于其账面价值时进行减值测试。为估计无限期无形资产的公允价值,本公司采用特许权使用费宽免法。
我们将Knoll商号的减值评估确定为一项重要的审计事项。评估用于估计Knoll商号公允价值的预测收入增长率、贴现率和特许权使用费比率的选择需要具有主观性和挑战性的审计师判断。此外,与评估公司贴现率和特许权使用费相关的审计工作需要使用具有专业技能和知识的评估专业人员。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计,并测试了公司确定Knoll商号公允价值的某些内部控制的操作有效性,包括对预测收入增长率、贴现率和特许权使用费费率的选择的控制。我们通过将预测的收入增长率与历史收入增长率进行比较,并考虑行业状况和增长计划,评估了管理层预测的收入增长率的合理性。我们进行了敏感性分析,以评估预测的收入增长率、贴现率和特许权使用费假设的合理可能变化对商号公允价值的影响。此外,我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们在以下方面提供了帮助:
·通过将公司的投入与贴现率与可比实体的公开数据进行比较,评估公司的贴现率,并评估总体贴现率;以及
·评估公司的特许权使用费,方法是将选定的特许权使用费与收购日选定的特许权使用费以及评估整体特许权使用费时可公开获得的可比许可协议数据进行比较。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
芝加哥,伊利诺斯州
2023年7月26日
第9条会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有一
第9A项控制和程序
| | | | | |
(a) | 披露控制和程序。在管理层的监督和参与下,公司首席执行官和首席财务官评估了截至2023年6月3日公司的披露控制和程序(定义见交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性,并得出结论,截至该日期,公司的披露控制和程序是有效的。 |
(b) | 独立注册会计师事务所财务报告内部控制管理年度报告及认证报告。见项目8“管理层关于财务报告内部控制的报告”。本公司财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计,其报告载于第8项。 |
(c) | 财务报告内部控制的变化。截至2023年6月3日止第四季度,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变动。 |
项目90亿其他信息
2023年7月21日,公司董事会批准了对公司年度激励现金奖金计划的修订,取消了调整后的营业收入作为依据该计划进行奖励的主要指标,而是赋予董事会自由裁量权,以确定每个计划年度的适用指标(S)。该计划经修订和重述后,作为附件10.4万亿提交。本年度报告。
第9项C项有关阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用
第三部分
项目10董事、高级管理人员和公司治理
董事、行政人员、发起人和控制人
有关本公司董事及董事被提名人的资料,载于本公司与本公司2023年股东周年大会有关的最终委托书中的“董事及行政总裁资料”一栏,该章节所载资料仅供参考。与本公司高管有关的信息包括在题为“关于本公司高管的信息”的第一部分。
遵守《交易法》第16(A)条
有关遵守交易所法令第16(A)条的资料,载于本公司与本公司2023年股东周年大会有关的最终委托书中“拖欠第16(A)条报告”的标题下,该章节的资料以参考方式并入。
道德守则
公司通过了《商业行为和道德准则》,作为高管和高级财务人员的道德准则,以及公司所有董事和员工的商业行为准则。该代码可通过该公司网站的“法律”部分免费获得,网址为:www.milerounoll.com/Legal。对本守则中适用于任何此类高级职员的条款的任何修订或豁免都将张贴在公司网站的“法律”部分。
公司治理
有关确定本公司审计委员会、审计委员会财务专家和董事提名程序的信息,载于与本公司2023年股东年会有关的本公司最终委托书中的“董事会委员会”和“公司治理与董事会事项-董事提名”标题下,这些部分的信息仅供参考。
第11条高管薪酬
有关高管薪酬的信息包含在与公司2023年股东年会有关的公司最终委托书中的“薪酬讨论和分析”、“薪酬表格”、“首席执行官薪酬比率”、“薪酬与业绩”和“薪酬委员会联锁和内部人参与”部分,这些部分的信息仅供参考。《薪酬委员会报告》标题下的信息通过引用并入,但此类信息不被视为已在美国证券交易委员会备案。
第12条某些受益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
公司的最终委托书中与公司2023年股东年会有关的“股份所有权”、“董事及高管信息”和“股权薪酬计划信息”部分以及这些部分中的信息仅供参考。
第13条某些关系和关联交易以及董事独立性
本公司的最终委托书中“某些关系和关联方交易”和“公司治理和董事会事项--董事独立性”等标题下包含的与本公司2023年股东年会有关的某些关系和相关交易的信息以及这些章节中的信息通过引用并入本文。
项目14首席会计师费用和服务
本公司的独立注册会计师事务所为毕马威会计师事务所,伊利诺伊州芝加哥,审计师事务所ID:185.
与批准公司独立会计师的选择以及与向我们主要会计师付款以及我们主要会计师事务所提供的服务有关的信息,在标题“批准审计委员会选择独立注册会计师事务所”中列出,包括公司最终委托声明中的“披露向独立审计师支付的费用”,与公司2023年年度股东大会有关,该部分中的信息通过引用并入。
第四部分
项目15物证和财务报表附表
| | | | | | | | | | | | | | |
(a) | 以下文件作为本报告的一部分提交: | |
| | | | |
| 1. | 财务报表 | |
| | | | |
| 以下公司合并财务报表包含在本年度报告中,表格10-k,见所述页面: |
| | | | |
| | | | 页码 本表格10-K |
| 综合全面收益表 | 48 |
| 合并资产负债表 | 49 |
| 股东权益合并报表 | 50 |
| 合并现金流量表 | 51 |
| 合并财务报表附注 | 52 |
| 管理层关于财务报告内部控制的报告 | 94 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 95 |
| | |
| 2. | 财务报表附表 | |
| | | | |
| 以下财务报表时间表包含在本年度报告中,表格10-k中注明的页面: |
| | | | |
| | | | 页码 本表格10-K |
| 附表二- | 估值及合资格账目 | 105 |
| | | | |
| Form 10-k年报要求的所有其他附表已被省略,因为它们不适用,包括在合并财务报表附注中,或在S-X法规中的指示中未被要求。 |
| | | | |
| 3. | 陈列品 | |
| | | | |
| 请参阅下面包含的展览品索引。 | |
| | | | |
展品索引
| | | | | | | | | | | |
| (2) | 收购、重组、安排、清算或继承计划 |
| | | |
| | (2.1) | Herman Miller,Inc.、HEAT Merge Sub,Inc.和Knoll,Inc.之间于2021年4月19日签署的合并协议和合并计划,通过引用注册人于2021年4月22日提交的Form 8-k报告(委员会文件第001-15141号)的附件2.1并入。 |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| (3) | 公司章程及附例 |
| | | |
| | (3.1) | 重述的公司章程,日期为2021年10月19日,通过引用注册人于2022年1月5日提交的Form 10-Q报告(委员会文件第001-15141号)附件3(A)而并入. |
| | | |
| | (3.2) | 修订和重新修订的附例于2023年4月18日生效,通过参考注册人于2023年4月20日提交的Form 8-k报告(委员会文件第001-15141号)的附件3.1并入。. |
| | | |
| (4) | 界定担保持有人权利的文书 |
| | | |
| | (4.1) | 其他界定长期债务持有者权利的工具单独代表的债务不到总资产的10%。根据S-k条例第601(B)(4)(Iii)(A)项,注册人同意应请求向美国证券交易委员会提供此类协议的副本。 |
| | | |
| | (4.2) | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券的说明,通过参考2022年7月26日提交的注册人表格10-k的附件4.2(委员会文件第001-15141号)并入。. |
| | | | | | | | | | | |
| (10) | 材料合同 |
| | | |
| | (10.1) | 截至2021年7月19日,由赫尔曼·米勒公司签署的信贷协议;贷款人和其他当事人:作为行政代理的高盛银行美国银行和富国银行全国协会;作为抵押品代理的高盛银行美国银行,通过引用2021年7月20日提交的注册人8-k表格的附件10.1(委员会文件第001-15141号)合并。 |
| | | |
| | (10.2) | 截至2021年9月22日的信贷协议第1号修正案通过引用注册人于2021年10月6日提交的10-Q表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.2而并入。 |
| | | |
| | (10.3) | 信贷协议第2号修正案,日期为2023年1月10日,通过引用注册人于2023年4月12日提交的10-Q表格(委员会文件第001-15141号)附件10.1而并入。 |
| | | |
| | (10.4) | MillerKnoll,Inc.2023年度奖励现金奖金计划修订和重新启动 (1) |
| | | |
| | (10.5) | 经修订的MillerKnoll,Inc.2020年长期激励计划通过引用注册人于2022年7月26日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.4而并入。(1) |
| | | |
| | (10.6) | MillerKnoll,Inc.2020年长期激励计划股票期权协议通过引用注册人于2022年7月26日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)附件10.5而并入。. (1) |
| | | |
| | (10.7) | MillerKnoll,Inc.2020年长期激励计划溢价股票期权协议,通过引用注册人于2022年7月26日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)附件10.6而并入。. (1) |
| | | | | | | | | | | |
| | (10.8) | MillerKnoll,Inc.2020年长期激励计划限制性股票单位奖励协议通过引用注册人于2022年7月26日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.7而并入。 (1) |
| | | |
| | (10.9) | MillerKnoll,Inc.2020年长期激励计划收入业绩分享单位与TSR乘数奖励协议,通过引用登记人于2022年7月26日提交的10-k表格的附件10.8(委员会文件第001-15141号)并入。(1) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | (10.10) | MillerKnoll,Inc.2020年长期激励计划经营收入业绩分享单位与TSR乘数奖励协议,通过引用登记人于2022年7月26日提交的10-k表格的附件10.9(委员会文件第001-15141号)并入。.(1) |
| | | |
| | (10.11) | 米勒诺尔公司2020年长期激励计划非财务指标(S)业绩分享单位与TSR乘数奖励协议,通过引用登记人于2022年7月26日提交的10-k表格的附件10.10(委员会文件第001-15141号)并入。(1) |
| | | |
| | (10.12) | Herman Miller,Inc.2020年长期激励计划业绩限制性股票单位奖励协议,通过引用注册人于2022年7月26日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.11而并入。(1) |
| | | |
| | (10.13) | 经修订的诺尔公司2021年股票激励计划通过引用注册人于2022年7月26日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.12并入。(1) |
| | | |
| | (10.14) | 董事延期补偿计划通过引用注册人于2022年1月5日提交的10-Q表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.1纳入。(1) |
| | | |
| | (10.15) | 赫尔曼·米勒公司非雇员高管和董事薪酬计划下的信托通过参考注册人2016年7月26日提交的Form 10-k报告(委员会文件第001-15141号)的附件10(Q)纳入.(1) |
| | | |
| | (10.16) | MillerKnoll,Inc.高管均衡退休计划 (1) |
| | | |
| | (10.17) | 注册人的管理连续性协议表格通过参考注册人于2020年7月28日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)附件10(C)而纳入。(1) |
| | | |
| | (10.18) | MillerKnoll,Inc.与董事之间的赔偿协议表格通过引用注册人于2022年7月26日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.17而并入。 (1) |
| | | |
| | (10.19) | 米勒诺尔公司与某些员工(包括作为董事高管或外国子公司高管的米勒诺尔公司高管)之间的赔偿协议表格,通过引用注册人2022年7月26日提交的10-k表格(欧盟委员会文件第001-15141号)的第10.18条纳入。(1) |
| | | |
| | (10.20) | 赫尔曼·米勒公司与首席执行官安德里亚·R·欧文于2018年8月3日签订的雇佣协议,通过引用2018年10月10日提交的注册人10-Q表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.1纳入。.(1) |
| | | |
| | (10.21) | Herman Miller,Inc.和Andrea Owen之间的股票期权协议通过引用注册人于2019年1月9日提交的Form 10-Q报告(委员会文件第001-15141号)的附件10.5而并入。. (1) |
| | | |
| | (10.22) | Herman Miller,Inc.和Andrea Owen之间的限制性股票单位奖励协议通过引用注册人于2019年1月9日提交的Form 10-Q报告(委员会文件第001-15141号)的附件10.6纳入。(1) |
| | | |
| | (10.23) | Herman Miller,Inc.和Andrea Owen之间的HMVA业绩分享奖励协议通过引用注册人于2019年1月9日提交的Form 10-Q报告(委员会文件第001-15141号)的附件10.7而并入。(1) |
| | | |
| | (10.24) | Herman Miller,Inc.和Andrea Owen之间的TSR业绩分享单位奖励协议通过引用注册人于2019年1月9日提交的Form 10-Q报告(委员会文件第001-15141号)的附件10.8而并入。(1) |
| | | |
| | (10.25) | 克里斯·鲍德温于2021年6月13日发出的邀请函通过引用注册人于2022年7月26日提交的Form 10-k(委员会文件第001-15141号)的附件10.24并入。(1) |
| | | |
| | (10.26) | 诺尔公司2018年股票激励计划下的限制性股票协议,通过引用注册人于2022年7月26日提交的10-k表格(委员会文件第001-15141号)的附件10.25纳入。 (1) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | (10.27) | Knoll,Inc.2018年股票激励计划下的基于绩效的股票单位协议(通过引用附件10.19(R)并入Knoll,Inc.于2021年3月1日提交的10-K表格)(见根据协议和合并计划实施的修改,作为本表格10-K的附件2.1). (1) |
| | | |
| | (10.28) | Knoll,Inc.2013年股票激励计划下的限制性股票协议(通过引用附件10.17(C)并入Knoll,Inc.于2021年3月1日提交的10-k表格)。 (1) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | |
| (24) | 授权书(包括在本Form 10-k报告的签名页上). |
| | | | | | | | |
| (31.1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的MillerKnoll,Inc.首席执行官证书. |
| | | | | | | | |
| (31.2) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,MillerKnoll,Inc.首席财务官证书. |
| | | | | | | | |
| (32.1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的MillerKnoll,Inc.首席执行官证书. |
| | | | | | | | |
| (32.2) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,MillerKnoll,Inc.首席财务官证书 |
| | | | | | | | | | | |
| (97) | 与追回错误判给的赔偿有关的政策 |
| | | |
| | (97.1) | MillerKnoll,Inc.薪酬追回政策 |
| | | | | | | | |
| 101.INS | 实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中)。 |
(1)表示补偿计划或安排。
附表二-估值和合格账户
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A栏 | B栏 | | C栏 | | D栏 | | E栏 |
描述 | 期初余额 | | 费用或净销售费用 | | 向其他账户收费 (4) | | 扣除额(3) | | 期末余额 |
截至2023年6月3日的年度: | | | | | | | | | |
应收账款备抵-坏账(1) | $ | 8.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | (3.0) | | | $ | 6.1 | |
应收账款备抵-贷方备忘录(2) | 1.1 | | | (0.8) | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | |
递延所得税资产估值津贴 | 11.7 | | | 1.3 | | | — | | | (0.3) | | | 12.7 | |
截至2022年5月28日的年度: | | | | | | | | | |
应收账款备抵-坏账(1) | $ | 4.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 4.7 | | | $ | (2.2) | | | $ | 8.6 | |
应收账款备抵-贷方备忘录(2) | 0.7 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
| | | | | | | | | |
递延所得税资产估值津贴 | 8.9 | | | 0.4 | | | — | | | 2.4 | | | 11.7 | |
截至2021年5月29日的年度: | | | | | | | | | |
应收账款备抵-坏账(1) | $ | 4.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | (1.2) | | | $ | 4.8 | |
应收账款备抵-贷方备忘录(2) | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.7 | |
应收票据可能损失的备抵 | 0.3 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | |
递延所得税资产估值津贴 | 10.6 | | | (2.3) | | | — | | | 0.6 | | | 8.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)“费用或净销售额”列下的活动记录在销售、一般和管理费用中。
(2)“费用或净销售额”列下的活动记录在净销售额中。
(3)代表注销金额(扣除收回和其他调整)。包括外国翻译的影响。
(4)代表与诺尔实体相关的记录储备。
项目16表格10-k摘要
没有一
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
米勒诺尔公司
| | | |
| /S/杰弗里·M·斯图茨 | | | |
通过 | Jeffrey M. Stutz 首席财务官(首席会计官和注册人正式授权签署人) | | | |
日期:2023年7月26日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以指定身份于2023年7月26日签署。 签名如下的每位导演特此任命Andrea R。欧文和杰弗里m。Stutz和他们每个人分别作为他或她的实际律师,以他或她的名义并代表他或她签署,并向美国证券交易委员会提交对本年度报告的任何和所有修订。表格10-k。
| | | | | | | | | | | | | | |
| /s/ Michael A.托马西马 | | /s/丽莎·克罗 | |
| Michael A.托马西马 (董事局主席) | | 丽莎·克罗 (董事) | |
| | | | |
| /S/David A.布兰登 | | /s/道格拉斯·D.法国 | |
| David·A·布兰登 (董事) | | 道格拉斯·D法国 (董事) | |
| | | | |
| /s/ John R.霍克三世 | | /s/海蒂·曼海默 | |
| John R.霍克三世 (董事) | | 海蒂·曼海默 (董事) | |
| | | | |
| /s/坎迪斯·马修斯 | | /S/安德里亚·R·欧文 | |
| Candace Matthews (董事) | | 安德里亚·R欧文 (总裁、首席执行官兼董事) | |
| | | | |
| /s/迈克尔·C.史密斯 | | /s/ Michael R.史密斯 | |
| Michael C.史密斯 (董事) | | Michael R.史密斯 (董事) | |
| | | | |
| /S/杰弗里·M·斯图茨 | | | |
| Jeffrey M. Stutz (首席财务官兼首席会计官) | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |