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TermLoanaDueJuly2026 年 7 月会员2023-06-042023-09-020000066382MLKN: TermLoanbdueJuly2028 年 7 月会员2023-06-042023-09-020000066382US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-030000066382US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-030000066382US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-030000066382US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-042023-09-020000066382US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-042023-09-020000066382US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-042023-09-020000066382US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-020000066382US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-020000066382US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-09-020000066382US-GAAP：累积翻译调整成员2022-05-280000066382US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-05-280000066382US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-05-280000066382US-GAAP：累积翻译调整成员2022-05-292022-09-030000066382US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-05-292022-09-030000066382US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-05-292022-09-030000066382US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-030000066382US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-030000066382US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-09-03mlkn: 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Knollintegration会员MLKN：解雇和员工福利以及退出和处置活动会员2023-06-042023-09-020000066382MLKN: Knollintegration会员US-GAAP：员工离职会员2023-09-020000066382US-GAAP：设施关闭成员MLKN: Knollintegration会员2023-09-020000066382MLKN: Knollintegration会员MLKN：解雇和员工福利以及退出和处置活动会员2023-09-020000066382MLKN: Knollintegration会员US-GAAP：运营部门成员MLKN：美国合同成员2023-06-042023-09-020000066382MLKN: Knollintegration会员US-GAAP：运营部门成员MLKN：美国合同成员2022-05-292022-09-030000066382MLKN: Knollintegration会员US-GAAP：运营部门成员MLKN：国际合同专业会员2023-06-042023-09-020000066382MLKN: Knollintegration会员US-GAAP：运营部门成员MLKN：国际合同专业会员2022-05-292022-09-030000066382MLKN: Knollintegration会员US-GAAP：运营部门成员MLKN: 零售板块成员2023-06-042023-09-020000066382MLKN: Knollintegration会员US-GAAP：运营部门成员MLKN: 零售板块成员2022-05-292022-09-030000066382US-GAAP：企业非细分市场成员MLKN: Knollintegration会员2023-06-042023-09-020000066382US-GAAP：企业非细分市场成员MLKN: Knollintegration会员2022-05-292022-09-030000066382SRT: 最低成员MLKN: A2023 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2022-05-292023-06-030000066382SRT: 最大成员MLKN: A2023 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2022-05-292023-06-030000066382MLKN: A2023 重组计划成员2022-05-292023-06-030000066382MLKN: A2023 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2022-05-292023-06-030000066382MLKN: A2023 重组计划成员MLKN: 非现金资产增值会员2022-05-292023-06-030000066382MLKN: A2023 重组计划成员2023-09-020000066382SRT: 最低成员MLKN: A2024 重组计划成员2023-06-042023-09-020000066382SRT: 最大成员MLKN: A2024 重组计划成员2023-06-042023-09-020000066382MLKN: A2024 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2023-06-042023-09-020000066382MLKN: A2024 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2023-06-030000066382MLKN: A2023 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2023-06-030000066382MLKN: A2023 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2023-06-042023-09-020000066382MLKN: A2024 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2023-09-020000066382MLKN: A2023 重组计划成员US-GAAP：员工离职会员2023-09-020000066382MLKN：美国合同成员2022-05-292022-09-030000066382MLKN：国际合同专业会员2022-05-292022-09-030000066382MLKN: 零售板块成员2022-05-292022-09-030000066382US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2023-09-020000066382US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2023-06-03 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________________________
表格 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月2日
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会文件编号： 001-15141
__________________________________________
MillerKnoll, Inc.
（注册人章程中规定的确切名称）
__________________________________________
| | | | | | | | |
| 密歇根 | | 38-0837640 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | （美国国税局雇主识别号） |
东主大道 855 号
泽兰， MI49464
（主要行政办公室地址和邮政编码）
(616) 654-3000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.20美元 | MLKN | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限）；以及（2）在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的x 不是
用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了所有需要提交的交互式数据文件
根据第 S-T 号法规（本章第 232.405 节）第 405 条的规定，在过去 12 个月内（或更短的期限
注册人必须提交此类文件）。是的x 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | x | 加速过滤器 | o | 非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐ 没有☒
截至 2023 年 10 月 6 日，MillerKnoll, Inc. 已经 73,483,407 已发行普通股。
MillerKnoll, Inc.
10-Q 表格
目录
| | | | | |
| | 页号 |
| 第一部分 — 财务信息 | |
| 项目 1 财务报表（未经审计） | |
| 简明综合收益（亏损）报表——截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月 | 3 |
| 简明合并资产负债表 — 2023 年 9 月 2 日和 2023 年 6 月 3 日 | 4 |
| 简明合并现金流量表——截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月 | 5 |
| |
| 简明合并股东权益表——截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | |
注1-业务描述和陈述基础 | 7 |
附注2-最近发布的会计准则 | 7 |
附注3-与客户签订合同的收入 | 8 |
| |
附注 4-收购 | 9 |
附注5-库存，净额 | 11 |
附注6-商誉和无限期无形资产 | 12 |
附注7——员工福利计划 | 13 |
附注8-每股收益 | 13 |
附注 9-基于股票的薪酬 | 14 |
附注 10-所得税 | 14 |
附注11——公允价值计量 | 14 |
附注12-承付款和意外开支 | 17 |
附注13——短期借款和长期债务 | 18 |
附注14-累计其他综合亏损 | 19 |
附注15——运营部门 | 19 |
附注16-重组和整合费用 | 20 |
附注17——可变利息实体 | 22 |
| |
| 项目2 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
| 第 3 项关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
| 项目4 控制和程序 | 36 |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| 项目 1 法律诉讼 | 37 |
| 第 1A 项风险因素 | 37 |
| 项目2 未经登记的股权证券销售和所得款项的使用 | 37 |
| 项目 5 其他信息 | 37 |
| 项目 6 展品 | 37 |
| 签名 | 39 |
第一部分-财务信息
项目 1：财务报表
MillerKnoll, Inc.
综合收益（亏损）简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万美元计，股票数据除外） | 三个月已结束 | | |
| （未经审计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 净销售额 | $ | 917.7 | | | $ | 1,078.8 | | | | | |
| 销售成本 | 559.6 | | | 706.7 | | | | | |
| 毛利率 | 358.1 | | | 372.1 | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 销售、一般和管理 | 290.5 | | | 296.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组费用 | 5.2 | | | 0.5 | | | | | |
| 设计和研究 | 22.1 | | | 23.9 | | | | | |
| 运营费用总额 | 317.8 | | | 321.3 | | | | | |
| 营业收益 | 40.3 | | | 50.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | 19.2 | | | 16.7 | | | | | |
| 利息和其他投资收入 | 2.2 | | | 0.4 | | | | | |
| 其他费用，净额 | 2.2 | | | 0.8 | | | | | |
| 所得税和股权收入前的收益 | 21.1 | | | 33.7 | | | | | |
| 所得税支出 | 5.1 | | | 6.3 | | | | | |
| 来自非合并关联公司的股权收入，扣除税款 | 0.1 | | | — | | | | | |
| 净收益 | 16.1 | | | 27.4 | | | | | |
| 归属于可赎回非控股权益的净（亏损）收益 | (0.6) | | | 1.6 | | | | | |
| 归属于MillerKnoll, Inc.的净收益 | $ | 16.7 | | | $ | 25.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益-基本 | $ | 0.22 | | | $ | 0.34 | | | | | |
| 每股收益——摊薄 | $ | 0.22 | | | $ | 0.34 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | | | | | | | |
| 外币折算调整 | $ | 3.9 | | | $ | (72.5) | | | | | |
| 养老金和退休后负债调整 | (0.1) | | | 0.4 | | | | | |
| 利率互换协议的未实现收益 | 7.8 | | | 14.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | $ | 11.6 | | | $ | (57.8) | | | | | |
| 综合收益（亏损） | 27.7 | | | (30.4) | | | | | |
| 归属于可赎回非控股权益的综合（亏损）收益 | (0.6) | | | 1.7 | | | | | |
| 归因于 MillerKnoll, Inc. 的综合收益（亏损） | $ | 28.3 | | | $ | (32.1) | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
MillerKnoll, Inc.
简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| （以百万美元计，股票数据除外） | | | |
| （未经审计） | 2023年9月2日 | | 2023年6月3日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 217.5 | | | $ | 223.5 | |
| | | |
应收账款，扣除备抵金美元7.4 和 $6.4 | 298.0 | | | 334.1 | |
| 未开票的应收账款 | 25.1 | | | 29.4 | |
| 库存，净额 | 473.2 | | | 487.4 | |
| 预付费用 | 76.3 | | | 92.7 | |
| 其他流动资产 | 7.6 | | | 9.1 | |
| 流动资产总额 | 1,097.7 | | | 1,176.2 | |
| 财产和设备，按成本计算 | 1,585.4 | | | 1,570.7 | |
| 减去 — 累计折旧 | (1,055.5) | | | (1,034.4) | |
| 净财产和设备 | 529.9 | | | 536.3 | |
| 使用权资产 | 399.2 | | | 415.9 | |
| 善意 | 1,223.6 | | | 1,221.7 | |
| 无限期存在的无形资产 | 481.4 | | | 480.7 | |
其他可摊销的无形资产，扣除累计摊销额 $195.0 和 $185.2 | 304.9 | | | 313.1 | |
| 其他非流动资产 | 146.5 | | | 130.9 | |
| 总资产 | $ | 4,183.2 | | | $ | 4,274.8 | |
| | | |
| 负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 252.0 | | | $ | 269.5 | |
| 短期借款和长期债务的流动部分 | 36.3 | | | 33.4 | |
| 应计薪酬和福利 | 88.1 | | | 61.7 | |
| 短期租赁责任 | 75.5 | | | 77.1 | |
| 应计保修 | 20.7 | | | 20.8 | |
| 客户存款 | 97.5 | | | 93.8 | |
| 其他应计负债 | 134.4 | | | 146.5 | |
| 流动负债总额 | 704.5 | | | 702.8 | |
| 长期债务 | 1,298.8 | | | 1,365.1 | |
| 养老金和退休后福利 | 7.7 | | | 7.5 | |
| 租赁负债 | 377.0 | | | 393.7 | |
| 其他负债 | 265.3 | | | 265.5 | |
| 负债总额 | 2,653.3 | | | 2,734.6 | |
| 可赎回的非控制性权益 | 107.6 | | | 107.6 | |
| 股东权益： | | | |
优先股， 不 面值 (10,000,000 已授权的股份， 无 已发行） | — | | | — | |
普通股，美元0.20 面值 (240,000,000 已授权的股份， 74,405,225 和 75,698,670 分别在 2024 财年和 2023 财年已发行和流通的股票） | 14.9 | | | 15.1 | |
| 额外的实收资本 | 812.2 | | | 836.5 | |
| 留存收益 | 678.7 | | | 676.1 | |
| 累计其他综合亏损 | (83.5) | | | (95.1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股东权益总额 | 1,422.3 | | | 1,432.6 | |
| 总负债、可赎回非控股权益和股东权益 | $ | 4,183.2 | | | $ | 4,274.8 | |
参见简明合并财务报表附注。
MillerKnoll, Inc.
简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 三个月已结束 |
| （未经审计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收益 | $ | 16.1 | | | $ | 27.4 | |
| 调整净收益与经营活动提供的净现金（用于）： | | | |
| 折旧和摊销 | 37.2 | | | 39.6 | |
| 基于股票的薪酬 | 6.4 | | | 5.4 | |
| 递延融资成本的摊销 | 1.2 | | | 1.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 递延税 | — | | | 0.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 重组费用 | 5.2 | | | 0.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 流动资产减少（增加） | 73.3 | | | (47.2) | |
| | | |
| 流动负债（减少） | (4.8) | | | (91.2) | |
| | | |
| 其他，净额 | (3.7) | | | (0.6) | |
| 经营活动提供的（用于）的净现金 | 130.9 | | | (64.8) | |
| | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| | | |
| | | |
| 已发行的应收票据 | (6.5) | | | (4.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 资本支出 | (19.9) | | | (17.3) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 根据人寿保险的现金退保价值获得的贷款收益 | — | | | 13.5 | |
| 其他，净额 | 0.1 | | | (1.9) | |
| 净现金（用于）投资活动 | (26.3) | | | (10.2) | |
| | | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| | | |
| 偿还长期债务 | (6.6) | | | (6.6) | |
| | | |
| | | |
| 信贷额度的收益 | 153.1 | | | 401.4 | |
| 信贷额度的还款 | (212.5) | | | (290.5) | |
| | | |
| 已支付的股息 | (14.2) | | | (14.2) | |
| 普通股发行 | 0.8 | | | 1.7 | |
| 普通股已回购并报废 | (32.0) | | | (14.3) | |
| 其他，净额 | 0.3 | | | (0.5) | |
| 融资活动提供的净现金（用于） | (111.1) | | | 77.0 | |
| | | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 0.5 | | | (16.5) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | (6.0) | | | (14.5) | |
| | | |
| 现金和现金等价物，期初 | 223.5 | | | 230.3 | |
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 217.5 | | | $ | 215.8 | |
参见简明合并财务报表附注。
MillerKnoll, Inc.
简明合并股东权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 2023 年 9 月 2 日的三个月 | | |
| （以百万美元计，股票数据除外） | | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 递延补偿计划 | | MillerKnoll, Inc. 股东权益 | | | | | | |
| （未经审计） | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | |
| 2023年6月3日 | | | 75,698,670 | | | $ | 15.1 | | | $ | 836.5 | | | $ | 676.1 | | | $ | (95.1) | | | $ | — | | | $ | 1,432.6 | | | | | | | |
| 净收益 | | | — | | | — | | | — | | | 16.7 | | | — | | | — | | | 16.7 | | | | | | | |
| 其他综合收益，扣除税款 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.6 | | | — | | | 11.6 | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | (983) | | | — | | | 6.4 | | | — | | | — | | | — | | | 6.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票和绩效股票单位已发行 | | | 332,566 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | | | | | |
| 员工股票购买计划的发行 | | | 45,107 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | | | | | |
| 普通股的回购和退休 | | | (1,670,135) | | | (0.3) | | | (31.7) | | | — | | | — | | | — | | | (32.0) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报的股息 ($)0.1875 每股） | | | — | | | — | | | — | | | (14.1) | | | — | | | — | | | (14.1) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 2023年9月2日 | | | 74,405,225 | | | $ | 14.9 | | | $ | 812.2 | | | $ | 678.7 | | | $ | (83.5) | | | $ | — | | | $ | 1,422.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年9月3日的三个月 | | |
| （以百万美元计，股票数据除外） | | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 递延补偿计划 | | MillerKnoll, Inc. 股东权益 | | | | | | |
| （未经审计） | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | |
| 2022年5月28日 | | | 75,824,241 | | | $ | 15.2 | | | $ | 825.7 | | | $ | 693.3 | | | $ | (107.1) | | | $ | — | | | $ | 1,427.1 | | | | | | | |
| 净收益 | | | — | | | — | | | — | | | 25.8 | | | — | | | — | | | 25.8 | | | | | | | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57.8) | | | — | | | (57.8) | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | (13,474) | | | — | | | 5.4 | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | | | | | | | |
| 行使股票期权 | | | 43,469 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | | | | | |
| 限制性股票和绩效股票单位已发行 | | | 160,551 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | | | | | |
| 员工股票购买计划的发行 | | | 35,753 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | | | | | |
| 普通股的回购和退休 | | | (494,509) | | | (0.1) | | | (14.2) | | | — | | | — | | | — | | | (14.3) | | | | | | | |
申报的股息 ($)0.1875 每股） | | | — | | | — | | | — | | | (14.3) | | | — | | | — | | | (14.3) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 1.0 | | | | | | | |
| 2022年9月3日 | | | 75,556,031 | | | $ | 15.1 | | | $ | 819.3 | | | $ | 705.3 | | | $ | (164.9) | | | $ | — | | | $ | 1,374.8 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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参见简明合并财务报表附注。
简明合并财务报表附注
（以百万美元计，股票数据除外）
（未经审计）
1。 业务描述
MillerKnoll, Inc.（以下简称 “公司”）研究、设计、制造、销售和分销用于住宅、办公室、医疗保健和教育环境等各种环境的室内家具，并提供相关服务，为世界各地的组织和个人提供支持。该公司的产品主要通过以下渠道销售：独立合同办公家具经销商、直接客户销售、自有和独立零售商、直邮目录和公司的电子商务平台。
MillerKnoll 是一个充满活力的品牌集体，它们共同设计了我们生活的世界。作为设计领域的全球领导者，MillerKnoll包括赫尔曼·米勒® 和Knoll®，以及科尔布鲁克·博森·桑德斯®、DateWeiser®、Design Within Reach®、Edelman®、Geiger®、HAY®、Holly Hunt®、Knoll Textiles®、Maharam®、Muuto®、Naughtone® 和Spinneybeck® |FilzFelt®。MillerKnoll 代表了 100 多年来为人类服务的设计研究和探索。公司坚信设计是一种工具，可以创造积极影响，为所有人和地球塑造更可持续、更具关爱和更美好的未来。
演示基础
简明合并财务报表由MillerKnoll, Inc.根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及表格10-Q和第S-X条例第10条的说明编制。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，本文件中的披露足以满足中期报告要求。除非文中另有说明或说明，否则所有提及 “MillerKnoll”、“我们”、“我们的”、“公司” 及类似内容均指MillerKnoll, Inc.、其前身和受控子公司。
随附的未经审计的简明合并财务报表总体上包含所有具有正常经常性质的调整，这些调整是公允列报公司截至2023年9月2日的财务状况所必需的。截至2023年9月2日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年6月1日的财年（“2024财年”）的预期业绩。这些简明合并财务报表应与公司截至2023年6月3日止年度的10-k表年度报告（“2023财年”）中包含的财务报表及其附注一起阅读。所有公司间交易均已在简明合并财务报表中清除。权益法投资的财务报表未合并。
该公司的财政年度为52或53周，截至最接近5月31日的星期六。截至2024年6月1日的财政年度包含52周，而截至2023年6月3日的财政年度（“2023财年”）包含53周。2024财年的第一季度包含13周，2023财年的第一季度包含14周。
2。 最近发布的会计准则
公司评估财务会计准则委员会（“FASB”）发布的所有会计准则更新（“ASU”），以考虑它们对我们的合并财务报表的适用性。我们已经评估了所有已发行但尚未通过的 ASU，得出的结论是，未披露的内容与公司无关或预计不会产生重大影响。
3. 与客户签订合同的收入
分类收入
下表提供了按合同类型分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 单一履约义务 | | | | | | | |
| 产品收入 | $ | 845.5 | | | $ | 1,007.7 | | | | | |
| 多项履约义务 | | | | | | | |
| 产品收入 | 68.7 | | | 66.5 | | | | | |
| 服务收入 | 1.0 | | | 1.2 | | | | | |
| 其他 | 2.5 | | | 3.4 | | | | | |
| 总计 | $ | 917.7 | | | $ | 1,078.8 | | | | | |
公司根据工作场所、高性能座椅、生活方式和其他类别对产品进行内部报告和评估。以下是对这些类别的描述。
工作场所类别包括以为团体和个人创造高功能和高效环境为中心的产品。该类别侧重于开发除座椅以外的产品，这些产品可以定义界限，支持工作并提高生产力。
高性能座椅类别包括以座椅人体工程学、生产率和功能为中心的产品，其设置范围不断变化。该类别侧重于开发符合人体工程学的座椅解决方案，用于需要的不仅仅是基本实用工具的特定用例。
生活方式类别包括专注于通过美观而实用的产品为空间注入活力的产品。该类别侧重于开发以深思熟虑但又高尚的方式支持生活方式的产品。该类别的产品通过提供美学、价格和性能多样化的产品组合，帮助创造富有情感和视觉吸引力的空间。
其他类别主要包括纺织品、未分类产品销售和服务销售。
下表列出了按产品类型和可报告细分市场分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 美洲合同： | | | | | | | |
| 工作场所 | $ | 324.2 | | | $ | 338.7 | | | | | |
| 表演座椅 | 103.3 | | | 115.7 | | | | | |
| 生活方式 | 60.6 | | | 74.3 | | | | | |
| 其他 | 2.3 | | | 8.7 | | | | | |
| 美洲合同总额 | $ | 490.4 | | | $ | 537.4 | | | | | |
| | | | | | | |
| 国际合同与专业： | | | | | | | |
| 工作场所 | $ | 38.7 | | | $ | 44.4 | | | | | |
| 表演座椅 | 52.6 | | | 68.8 | | | | | |
| 生活方式 | 88.4 | | | 102.7 | | | | | |
| 其他 | 48.6 | | | 56.6 | | | | | |
| Total 国际合同和专业课程 | $ | 228.3 | | | $ | 272.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 全球零售： | | | | | | | |
| 工作场所 | $ | 4.2 | | | $ | 27.5 | | | | | |
| 表演座椅 | 42.1 | | | 51.2 | | | | | |
| 生活方式 | 152.5 | | | 189.8 | | | | | |
| 其他 | 0.2 | | | 0.4 | | | | | |
| 全球零售总额 | $ | 199.0 | | | $ | 268.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 917.7 | | | $ | 1,078.8 | | | | | |
本年度，根据管理层对这些产品系列业绩的内部报告，某些产品被重新归类为高性能座椅、生活方式和其他类别。为了反映这些变化，对前一年进行了重报。
有关我们应申报分部的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注15。
合约余额
客户可以在公司履行义务和确认收入之前付款。这些付款代表合同负债，包含在简明合并资产负债表的 “客户存款” 标题中。在截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月中，公司确认的净销售额为美元47.5百万和美元79.1分别为百万美元，与截至2023年6月3日和2022年5月28日资产负债表中包含的客户存款有关。
4。 收购
Knoll, Inc.
2021年7月19日，公司完成了对Knoll的收购，Knoll是工作场所和住宅市场高端家具产品和配件设计、制造、营销和销售领域的领导者。自收购之日起，公司已将Knoll的财务业绩纳入简明合并财务报表。与收购相关的交易成本，包括财务咨询，法律，代理备案，监管和融资费用，约为美元30.0在截至2022年5月28日的十二个月中，为百万美元，计入一般和管理费用。
根据协议和合并计划的条款，Knoll普通股的每股已发行和流通股份（不包括行使异议者权利的股份、Knoll作为库存股拥有的股份、交易方或其子公司拥有的股份或受Knoll限制性股票奖励约束的股份）均转换为收款权 0.32 赫尔曼米勒公司（现为MillerKnoll, Inc.）普通股和美元11.00 现金，无利息。 向Knoll转让的对价的收购日公允价值为 $1,887.3 百万，其中包括以下内容（以百万计，股份金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Knoll Shares | | Herman Miller, Inc.（现为 MillerKnoll, Inc.）已交换的股份 | | 公允价值 |
| 现金对价： | | | | | |
| 截至2021年7月19日已发行和流通的诺尔普通股股份 | 49,444,825 | | | | | $ | 543.9 | |
| 用于未偿还期权奖励的Knoll等价股、非雇员董事持有的限制性普通股的未偿还奖励以及由曾是Knoll雇员且在2021年7月19日仍有资格归属的个人持有的绩效单位的杰出奖励 | 184,857 | | | | | 1.4 | |
| 作为现金对价的Knoll股票总数 | 49,629,682 | | | | | |
| | | | | |
| 截至2021年7月19日已发行和流通的Knoll优先股股份 | 169,165 | | | | | 254.4 | |
| | | | | |
| 考虑为清偿诺尔未偿债务而付款 | | | | | 376.9 | |
| | | | | |
| 股票对价： | | | | | |
| 截至2021年7月19日已发行和流通的诺尔普通股股份 | 49,444,825 | | | | | |
| 非雇员董事持有的限制性普通股未偿还奖励的Knoll等价股以及由曾是Knoll雇员且在2021年7月19日仍有资格归属的个人持有的绩效单位的未偿奖励 | 74,857 | | | | | |
| 作为股票对价的Knoll股票总数 | 49,519,682 | | | 15,843,921 | | | 688.3 | |
| | | | | |
| 基于替代股份的奖励： | | | | | |
| 截至2021年7月19日，与Knoll普通股相关的Knoll限制性股票和绩效单位的杰出奖励 | | | | | 22.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 收购日期总转让对价的公允价值 | | | | | $ | 1,887.3 | |
| | | | | |
与收购Knoll相关的总现金为$1,176.6 百万。如 “附注13” 所述，MillerKnoll通过手头现金和债务收益为收购提供了资金。短期借款和长期债务。”
未归还的未归属限制性股票奖励、绩效股票奖励、绩效股票单位和公允价值为美元的限制性股票单位53.4 百万美元转换为公司奖励。在总公允价值中，美元22.4 百万美元用于收购对价，$31.0百万美元用于未来的服务，并在剩余的服务期内按直线计算支出。根据转换后的奖励条款，在收购后的十二个月内任何符合条件的终止都会加速归属和相关的费用确认。
该交易被记作业务合并，要求按收购之日的公允价值确认所承担的资产和负债。 下表汇总了截至收购之日收购资产和承担的负债的公允价值：
| | | | | |
| （以百万计） | 公允价值 |
| 现金 | $ | 88.0 | |
| 应收账款 | 82.3 | |
| 库存 | 219.9 | |
| 其他流动资产 | 29.2 | |
| 财产和设备 | 296.5 | |
| 使用权资产 | 202.7 | |
| 无形资产 | 756.6 | |
| 善意 | 903.5 | |
| 其他非流动资产 | 25.1 | |
| 收购的资产总额 | 2,603.8 | |
| |
| 应付账款 | 144.0 | |
| 其他流动负债 | 153.1 | |
| 租赁负债 | 177.8 | |
| 其他负债 | 241.6 | |
| 承担的负债总额 | 716.5 | |
| 收购的净资产 | $ | 1,887.3 | |
收购对价超过所购净有形和可识别无形资产公允价值的部分记为商誉。商誉归因于Knoll的员工队伍和预期的运营协同效应。与收购相关的商誉已分配给每个报告板块，截至资产负债表期初的总价值为 $903.5 百万。出于纳税申报目的，此次收购产生的商誉不可扣除。
在截至2022年5月28日的十二个月中，对初步公允价值进行了某些计量期调整，导致商誉净减少美元22.4百万主要与对收购的某些负债的价值和收购的无形资产的公允价值的调整有关。收购价格的分配已于2022财年第四季度完成。
下表汇总了公司截至收购之日确定的已收购的已确定无形资产、采用的估值方法、使用寿命和公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 估值方法 | | 使用寿命（年） | | 公允价值 |
| 待办事项 | 多期超额收益 | | 小于 1 年 | | $ | 27.6 | |
| 商品名称-无限期存活 | 特许权使用费减免 | | 无限期 | | 418.0 | |
| 商品名称-摊销 | 特许权使用费减免 | | 5-10 年份 | | 14.0 | |
| 设计 | 特许权使用费减免 | | 9-15 年份 | | 40.0 | |
| 客户关系 | 多期超额收益 | | 2-15 年份 | | 257.0 | |
| 总计 | | | | | $ | 756.6 | |
5。 库存，净额
| | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2023年6月3日 |
| 成品和在制品 | $ | 349.1 | | | $ | 357.2 | |
| 原材料 | 124.1 | | | 130.2 | |
| 总计 | $ | 473.2 | | | $ | 487.4 | |
库存主要使用先入先出的方法进行估值。
6。 商誉和无限期无形资产
截至2023年9月2日和2023年6月3日，简明合并资产负债表中包含的商誉和其他无限期无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 美洲合同 | | 国际合同与专业 | | 全球零售 | | 总计 | | |
| 2023年6月3日 | | | | | | | | | |
| 善意 | $ | 565.1 | | | $ | 303.0 | | | $ | 479.1 | | | $ | 1,347.2 | | | |
| 外币折算调整 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.9 | | | |
| 累计减值损失 | (36.7) | | | — | | | (88.8) | | | (125.5) | | | |
| 2023年9月2日 | $ | 529.1 | | | $ | 303.6 | | | $ | 390.9 | | | $ | 1,223.6 | | | |
合并资产负债表中包含的其他无限期资产包括以下内容：
| | | | | | | | |
| （以百万计） | | 无限期的无形资产 |
| 2023年6月3日 | | $ | 480.7 | |
| 外币折算调整 | | 0.7 | |
| 2023年9月2日 | | $ | 481.4 | |
每年在申报单位层面对商誉进行减值测试，如果事件或情况变化表明申报单位的公允价值很可能降至账面价值以下，则更频繁地进行商誉减值测试。在测试商誉减值时，公司可能首先评估定性因素。如果初步定性评估确定报告单位的账面价值很可能超过其估计的公允价值，则将进行额外的定量测试。公司也可以选择绕过定性测试，直接进行定量测试。如果定量测试表明商誉受到损害，则将商誉的账面价值减记为公允价值。
在2023财年第三季度，公司评估了该季度的情况变化，以确定任何申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。尽管我们的年度减值测试是在第四季度进行的，但我们在每个中期报告期都会进行定性评估。
尽管没有单一的决定性事件，但综合考虑2023财年第三季度形成的几个因素使我们得出结论，全球零售报告单位的公允价值很可能低于其账面金额。这些因素包括：（i）决定停止Fully品牌的独立业务，以及（ii）对我们第三季度业绩的评估，全球零售报告部门的业绩低于管理层的预期。
因此，公司自2023年3月4日起进行了中期量化减值分析，以确定全球零售报告单位的公允价值与账面价值的对比。在进行量化减值测试时，公司确定全球零售报告单位的公允价值超过账面金额，因此，该报告单位没有受到减值。公司确定全球零售报告单位的账面价值超过了 1％，因此，如果未来任何假设、估计或市场因素发生变化，未来减值的风险就会增加。
截至2023年3月31日，即我们的年度测试日期，使用定性评估对每个报告单位进行了减值审查。在进行2023财年的定性减值测试时，公司确定其申报单位的公允价值超过账面金额，因此，这些申报单位没有受到减值。
在2024财年第一季度，公司进行了一项评估，以确定是否存在触发事件的指标，这些指标可能表明申报单位的账面金额可能无法得到公允价值的支持。2024财年第一季度没有发现潜在减值触发事件的迹象。
公司通常在收入和市场权重的基础上使用贴现现金流法来估算申报单位的公允价值。这些方法基于折扣现金流分析和可观察到的可比公司信息，这些信息使用多种输入，包括：
•实际和预测的收入增长率和营业利润率，
•基于报告单位的加权平均资本成本的折扣率，以及
•同类公司的收入和息税折旧摊销前利润
公司使用历史数据选择了财务预测中使用的假设，并辅之以当前和预期的市场状况、管理层的长期战略计划和指导公司。
无限期使用寿命的无形资产无需摊销，每年进行减值评估，或者在事件或情况变化表明无形资产的公允价值可能无法收回时更频繁地进行减值评估。管理层尚未发现任何可能表明截至2024财年第一季度无限期的无形资产更有可能受到减值的事件或情况变化。
7。 员工福利计划
下表汇总了公司固定福利养老金计划的定期净福利成本的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 截至 2023 年 9 月 2 日的三个月 | | 截至2022年9月3日的三个月 |
| （以百万计） | 国内 | | 国际 | | 国内 | | 国际 |
| 服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 1.5 | | | 1.0 | | | 1.5 | | | 0.8 | |
计划资产的预期回报率 (1) | (2.3) | | | (1.3) | | | (2.0) | | | (1.2) | |
| 预期的管理费用 | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| 净摊销亏损 | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | |
| 净定期福利（收入）成本 | $ | (0.6) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | |
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(1) 计划资产的加权平均预期长期回报率为 6.00%.
8。 每股收益
下表汇总了计算截至三个月的基本和摊薄后每股收益（“EPS”）时使用的分子和分母：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
分子： | | | | | | | |
| 基本每股收益和摊薄后每股收益的分子，归属于MillerKnoll, Inc. 的净收益（亏损）——以百万计 | $ | 16.7 | | | $ | 25.8 | | | | | |
| | | | | | | |
分母： | | | | | | | |
| 基本每股收益的分母，已发行普通股的加权平均值 | 75,327,544 | | | 75,482,572 | | | | | |
| 股票计划可能导致稀释的股票 | 379,992 | | | 784,394 | | | | | |
| 摊薄后每股收益的分母 | 75,707,536 | | | 76,266,966 | | | | | |
| 加权平均普通股中不包含反稀释股票奖励——摊薄后 | 3,783,297 | | | 823,497 | | | | | |
9。 股票薪酬
下表汇总了截至三个月的股票薪酬支出和相关的所得税影响：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 股票薪酬支出 | $ | 6.4 | | | $ | 5.4 | | | | | |
| 相关所得税影响 | $ | 1.6 | | | $ | 1.3 | | | | | |
某些基于公司股权的薪酬奖励包含允许继续归属于退休金的条款。当员工保留奖励不再以提供后续服务为条件时，出于费用归属的目的，股票奖励被视为已完全归属。
10。 所得税
公司确定截至2023年9月2日的三个月所得税准备金的过程涉及使用估计的年度有效税率，该税率基于其运营所在司法管辖区的预期年收入和法定税率。有效税率为 24.4% 和 18.8在截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月期间，分别为百分比。截至2023年9月2日的三个月，有效税率的同比变化是由于本年度季度公布的税前账面收入对美国产生了不利的离散薪酬影响。去年同期对美国产生了有利的税收抵免影响。
在截至2023年9月2日的三个月中，由于本季度与美国股票补偿相关的不利离散税收调整，有效税率高于美国联邦法定税率。在截至2022年9月3日的三个月中，有效税率低于美国联邦法定税率，这是由于收回了上一年的国内总体亏损而增加的美国外国税收抵免产生了有利影响。
公司在其简明合并综合收益表中通过所得税支出确认与不确定税收优惠相关的利息和罚款。截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月，公司简明合并综合收益表中确认的利息和罚款可以忽略不计。
公司与不确定税收优惠相关的潜在利息和罚款的记录负债为：
| | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2023年6月3日 |
| 利息和罚款责任 | $ | 0.8 | | | $ | 0.7 | |
| 对不确定税收状况的负债，当前 | $ | 1.6 | | | $ | 1.6 | |
| | | |
公司接受国内外税务机关的定期审计。目前，公司正在国内外税务管辖区接受例行定期审计。由于审计，在未来十二个月中，未确认的税收优惠金额可能会发生变化。与这些审计相关的纳税（如果有）预计不会对公司的简明合并综合收益报表产生重大影响。
对于大多数税务管辖区，在2020年之前的财政年度，公司不再需要接受税务机关的州、地方或非美国所得税审查。
11。 公允价值测量
公司的金融工具包括现金等价物、有价证券、应收账款和票据、递延薪酬计划、应付账款、债务、利率互换、外币兑换合约、可赎回非控股权益、无限期无形资产和使用权资产。除长期债务外，公司的金融工具均按公允价值入账。
在指定期限内，公司长期债务（包括当前到期日）的账面价值和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2023年6月3日 |
| 账面价值 | $ | 1,350.1 | | | $ | 1,414.4 | |
| 公允价值 | $ | 1,364.0 | | | $ | 1,378.2 | |
以下描述了公司用来估算净收益中记录的金融资产和负债的公允价值的方法，这些资产和负债在本期没有显著变化：
现金和现金等价物 — 公司以货币市场基金的形式将多余的现金投资于短期投资，这些基金使用净资产价值（“NAV”）进行估值。
共同基金-股票 — 公司的股票证券主要包括股票共同基金。股票共同基金投资使用类似证券的报价按公允价值入账。
递延薪酬计划——公司的递延薪酬计划主要包括各种国内和国际共同基金，这些基金使用类似证券的报价按公允价值入账。
外币兑换合约 — 公司的外币兑换合约的估值方法基于从活跃市场获得的外币汇率。远期货币兑换合约的估计公允价值基于月末即期汇率，并根据市场当前活动进行调整。这些远期合约未被指定为对冲工具。
下表列出了截至2023年9月2日和2023年6月3日通过净收益按公允价值计量的金融资产和负债，以及公允价值层次结构中公允价值衡量标准所依据的相应定价水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | | | 2023年6月3日 |
| 金融资产 | 导航 | | 与其他报价一同报价
可观测输入（级别 2） | | | | 导航 | | 与其他报价一同报价
可观测输入（级别 2） | | |
| 现金等价物： | | | | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 4.2 | | | $ | — | | | | | $ | 17.3 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外币远期合约 | — | | | 0.6 | | | | | — | | | 1.3 | | | |
| 递延补偿计划 | — | | | 18.0 | | | | | — | | | 16.3 | | | |
| 总计 | $ | 4.2 | | | $ | 18.6 | | | | | $ | 17.3 | | | $ | 17.6 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 金融负债 | | | | | | | | | | | |
| 外币远期合约 | — | | | 1.3 | | | | | — | | | 1.8 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | — | | | $ | 1.3 | | | | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | |
以下描述了公司用来估算其他综合收益中记录的金融资产和负债的公允价值的方法，这些资产和负债在本期没有显著变化：
利率互换协议 — 公司利率互换协议的价值是根据从活跃市场获得的利率使用市场方法确定的。利率互换协议被指定为现金流对冲工具。
下表列出了截至2023年9月2日和2023年6月3日通过其他综合收益按公允价值计量的金融资产和负债，以及在公允价值层次结构中对公允价值衡量标准进行分类的相应定价水平。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | | 2023年9月2日 | | 2023年6月3日 |
| 金融资产 | 资产负债表地点 | 包含其他可观测输入的报价（级别 2） | | 包含其他可观测输入的报价（级别 2） |
| | | | |
| 利率互换协议 | 其他非流动资产 | $ | 67.2 | | | $ | 59.9 | |
| 总计 | | $ | 67.2 | | | $ | 59.9 | |
| | | | |
| 金融负债 | | | | |
| 利率互换协议 | 其他负债 | $ | — | | | $ | 3.0 | |
| | | | |
| 总计 | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
衍生工具和套期保值活动
外币远期合约
该公司以各种外币进行业务交易，并制定了一项计划，该计划主要利用外币远期合约来降低与某些外币风险敞口影响相关的风险。根据该计划，公司的策略是用外币远期合约的收益或损失来抵消我们外币敞口的增加或减少，以减轻与外币交易收益或亏损相关的风险和波动性。这些外币风险敞口通常来自我们外国子公司资产负债表上以非功能货币计算的净负债或资产敞口。这些外币远期合约通常在30天内结算，不用于交易目的。
这些远期合约未被指定为对冲工具。因此，我们在合并资产负债表中记录了截至报告期末这些合约的公允价值，公允价值的变动记录在合并综合收益表中。这些远期合约公允价值的资产负债表分类为未实现收益的其他流动资产和未实现亏损的其他应计负债。这些远期合约公允价值的合并综合收益表分类为已实现和未实现损益的其他（收益）支出净额。
利率互换
公司签订利率互换协议，以管理其利率变动风险和总体借款成本。公司的利率互换协议在协议有效期内将浮动利率利息支付额转换为固定利率付款，无需交换标的名义金额。利率互换协议的名义金额用于衡量将要支付或收到的利息。利率互换协议中支付或收到的差额被确认为对利息支出的调整。
利率互换从一开始就被指定为现金流套期保值，对冲关系的事实和情况与最初的量化有效性评估保持一致，因为截至2023年9月2日，对冲工具仍然是一种有效的会计对冲工具。由于指定衍生品符合套期保值会计标准，因此套期保值的公允价值作为扣除税款的累计其他综合亏损的组成部分记录在合并股东权益报表中。衍生品公允价值变动的无效部分立即计入收益。每季度对利率互换协议进行套期保值有效性评估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 名义金额 | | 向前开始日期 | | 修正生效日期 | | 终止日期 | | 有效固定利率 |
| 2016 年 9 月利率互换 | $ | 150.0 | | | 2018 年 1 月 3 日 | | 2023年2月3日 | | 2028 年 1 月 3 日 | | 1.910 | % |
| 2017年6月利率互换 | $ | 75.0 | | | 2018 年 1 月 3 日 | | 2023年2月3日 | | 2028 年 1 月 3 日 | | 2.348 | % |
| 2022年1月利率互换 | $ | 575.0 | | | 2022年1月31日 | | 2023年1月31日 | | 2027年1月29日 | | 1.650 | % |
| 2023 年 3 月利率互换 | $ | 150.0 | | | 2023年3月3日 | | 无 | | 2029年1月3日 | | 3.950 | % |
上述互换实际上将债务转换为基于SOFR的浮动利率的名义金额，再加上 0.11448% 加上有效固定利率的适用保证金再加上 0.11448% 加上条款规定的适用利润
我们的信贷协议，经修订。有效固定利率包括上表中前三次掉期的修订利率，自2023年1月31日或2023年2月3日起生效。
下表汇总了截至三个月的利率互换协议的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 其他综合亏损（有效部分）中确认的收益 | $ | 7.8 | | | $ | 14.3 | | | | | |
| 收益（亏损）从累计其他综合亏损重新分类为收益 | $ | 7.4 | | | $ | (0.4) | | | | | |
有 不 截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月期间，因对冲无效而在收益中确认的收益或亏损。在未来十二个月中，预计将从累计其他综合收益重新分类为收益的收益金额为美元30.3 百万，扣除税款后为 $22.7 百万。
可赎回的非控制性权益
截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月，公司在HAY的可赎回非控股权益变动如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 |
| 期初余额 | $ | 107.6 | | | $ | 106.9 | |
| | | |
| 归属于可赎回非控股权益的净收益 | (0.6) | | | 1.6 | |
| | | |
| 应归于可赎回的非控股权益的股息 | — | | | — | |
| 归因于可赎回的非控股权益的累计折算调整 | — | | | 0.1 | |
| 外币折算调整 | 0.6 | | | (7.9) | |
| 期末余额 | $ | 107.6 | | | $ | 100.7 | |
12。 承付款和或有开支
产品质保
公司为根据其保修政策销售的产品的零件和人工以及其他产品相关事宜为最终用户提供保险。这些保修的具体条款、条件和期限因所售产品而异。本公司不作为独立产品出售或以其他方式发布保修或保修延期。已经为与公司保修计划相关的各种费用设立了储备金。一般保修储备金基于历史索赔经验和其他当前可用信息，并根据业务水平和其他因素定期进行调整。一旦根据估计的更正成本确定此类储备金的金额存在问题，即建立特定储备金。公司提供保证型保修，确保产品按预期运行。因此，公司的估计保修义务被列为负债，并记入简明合并资产负债表中的流动和长期负债。
所述期限内保修储备金的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 应计余额-期初 | $ | 73.9 | | | $ | 73.2 | | | | | |
| 保修事项应计费用 | 5.2 | | | 4.3 | | | | | |
| 结算和调整 | (5.9) | | | (5.2) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 应计余额-期末 | $ | 73.2 | | | $ | 72.3 | | | | | |
担保
公司需要定期提供履约保证金才能与某些客户开展业务。这些安排在业内很常见，其条款通常介于 一年 和 三年。这些债券是为了向客户保证，他们购买的产品和服务将得到正确安装和/或提供，不会损坏他们的设施。债券由各种债券机构提供。但是，该公司是
最终对可能针对他们的索赔负责。截至2023年9月2日，该公司与履约债券相关的最大财务风险敞口总额约为美元9.6 百万。根据任何这些安排，公司没有索赔记录，也不知道在哪些情况下需要付款。公司还认为，解决未来可能出现的任何索赔，无论是个人索赔还是总体索赔，都不会对公司的合并财务报表产生重大影响。因此， 不 截至2023年9月2日或2023年6月3日，这些债券的负债已记录在案。
该公司已签订备用信用证安排，以保护各种保险公司和出租人免受拖欠保费和租赁付款的影响。截至2023年9月2日，公司从这些备用信用证中获得的最大财务风险总额约为美元13.9 百万，所有这些都被视为用作公司循环信贷额度的用途。公司没有索赔记录，也不知道在哪些情况下需要其根据任何安排进行索赔，并认为解决未来可能出现的任何索赔，无论是单独还是总体而言，都不会对公司的合并财务报表产生重大影响。因此， 不 截至2023年9月2日或2023年6月3日，这些安排的责任已记录在案。
突发事件
公司还参与正常业务过程中出现的法律诉讼和诉讼。管理层认为，目前未决的此类诉讼和诉讼的结果不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响（如果有）。
13。 短期借款和长期债务
截至2023年9月2日和2023年6月3日的短期借款和长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2023年6月3日 |
| | | |
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| | | |
| | | |
| 银团循环信贷额度，2026年7月到期 | $ | 367.3 | | | $ | 426.7 | |
| | | |
定期贷款 A， 7.1955%，2026 年 7 月到期 | 365.0 | | | 370.0 | |
定期贷款 B， 7.4455%，2028 年 7 月到期 | 614.1 | | | 615.6 | |
| 供应商融资计划 | 2.4 | | | 2.1 | |
| 融资租赁负债 | 1.3 | | | — | |
| 债务总额 | $ | 1,350.1 | | | $ | 1,414.4 | |
| 减去：未摊销的折扣和发行成本 | (15.0) | | | (15.9) | |
| 减去：当前债务 | (36.3) | | | (33.4) | |
| 长期债务 | $ | 1,298.8 | | | $ | 1,365.1 | |
在收购Knoll方面，公司于2021年7月签订了一项信贷协议，该协议规定了银团循环信贷额度，以及 二 定期贷款。循环信贷额度为公司提供高达 $725百万美元的循环浮动利率借款能力，将于2026年7月到期，取代了之前的美元500百万银团循环信贷额度。定期贷款包括 五年 优先担保定期贷款 “A” 融资，本金总额为 $400百万和一个 七年 优先担保定期贷款 “B” 融资，本金总额为 $625百万，其所得款项用于为收购Knoll的部分现金对价提供资金，并支付与之相关的费用、成本和开支。2023年1月，该公司签订了信贷协议修正案，将美元借款的基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。根据信贷协议中的定义，SOFR是美联储委员会和替代参考利率委员会推荐的无风险参考利率。循环信贷额度和定期贷款下产生的债务由公司几乎所有的有形和无形资产担保，包括但不限于公司的知识产权。公司的直接和间接全资国内子公司还为公司和外国借款人在循环信贷额度和定期贷款下的债务提供了担保，并质押了几乎所有的有形和无形资产作为此类担保义务的担保。
在截至2023年9月2日的三个月和截至2022年9月3日的三个月中，公司为定期贷款 “A” 和 “B” 支付的本金总额为美元5.0 百万和美元1.6 分别为百万。
在所述期限内，银团循环信贷额度下的可用借款如下：
| | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | | 2023年9月2日 | | 2023年6月3日 |
| 银团循环信贷额度借款能力 | | $ | 725.0 | | | $ | 725.0 | |
| 减去：银团循环信贷额度下的借款 | | 367.3 | | | 426.7 | |
| 减去：未结信用证 | | 13.9 | | | 14.1 | |
银团循环信贷额度下的可用借款 | | $ | 343.8 | | | $ | 284.2 | |
供应商融资计划
公司与第三方金融机构签订了协议，允许某些参与的供应商为公司的付款义务提供资金。根据该计划，参与的供应商可以在预定到期日之前以折扣价格向第三方金融机构支付公司的付款义务。
该公司延长了选择参与该计划的某些供应商的付款期限。因此，应付给供应商的某些款项的付款期限比标准行业惯例长，因此，这些金额被排除在简明合并资产负债表的 “应付账款” 中，因为公司在 “短期借款和长期债务的流动部分” 中将这些金额记为流动债务。截至2023年9月2日，与供应商融资计划相关的负债为美元2.4 百万。
14。 累计其他综合亏损
下表分析了截至2023年9月2日和2022年9月3日的三个月中累计其他综合亏损的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 累积翻译调整 | | 养老金和其他退休后福利计划 | | | | 利率互换协议 | | 累计其他综合亏损 |
| 2023 年 6 月 3 日的余额 | $ | (114.0) | | | $ | (23.8) | | | | | $ | 42.7 | | | $ | (95.1) | |
| | | | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损），扣除重新分类前的税款 | 3.9 | | | — | | | | | 0.4 | | | 4.3 | |
| 从累计其他综合亏损中重新分类——其他，净额 | — | | | (0.1) | | | | | 7.4 | | | 7.3 | |
| 税收优惠 | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| 净额重新分类 | — | | | (0.1) | | | | | 7.4 | | | 7.3 | |
| 本期其他综合收益净额（亏损） | 3.9 | | | (0.1) | | | | | 7.8 | | | 11.6 | |
| 2023 年 9 月 2 日的余额 | $ | (110.1) | | | $ | (23.9) | | | | | $ | 50.5 | | | $ | (83.5) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年5月28日的余额 | $ | (93.9) | | | $ | (36.9) | | | | | $ | 23.7 | | | $ | (107.1) | |
| | | | | | | | | |
| 其他综合（亏损）收入，扣除重新分类前的税款 | (72.5) | | | — | | | | | 14.7 | | | (57.8) | |
| 从累计其他综合亏损中重新分类——其他，净额 | — | | | 0.5 | | | | | (0.4) | | | 0.1 | |
| 税收优惠 | — | | | (0.1) | | | | | — | | | (0.1) | |
| 净额重新分类 | — | | | 0.4 | | | | | (0.4) | | | — | |
| 本期其他综合（亏损）净收益 | (72.5) | | | 0.4 | | | | | 14.3 | | | (57.8) | |
| 2022年9月3日的余额 | $ | (166.4) | | | $ | (36.5) | | | | | $ | 38.0 | | | $ | (164.9) | |
15。 运营细分市场
该公司的应报告的细分市场包括 三 细分市场：美洲合同（“美洲”）、国际合同与特种合同（“国际与特产”）和全球零售（“零售”）。
美洲合同部分包括通过独立的经销商网络直接或间接地为北美和南美的办公、医疗保健和教育环境提供与家具产品的设计、制造和销售相关的业务。
国际合同和专业领域包括通过欧洲、中东、非洲和亚太地区的独立经销商网络间接或直接与家具产品的设计、制造和销售相关的业务，以及包括Holly Hunt、Spinneybeck、Maharam、Edelman和Knoll Textiles在内的专业品牌的全球活动。
全球零售部门包括与向第三方零售商销售现代设计家具和配饰相关的全球业务，以及通过电子商务、直邮目录和实体零售商店直接面向消费者的销售。
该公司还报告了 “企业” 类别，主要包括与一般公司职能相关的未分配费用，包括但不限于某些法律、行政、企业融资、信息技术、管理和收购相关成本。管理层定期审查公司成本，并认为披露此类信息可以提高首席运营决策者如何审查公司业绩的可见性和透明度。运营部门的会计政策与公司的会计政策相同。
以下是相应期间的某些关键财务措施摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 490.4 | | | $ | 537.4 | | | | | |
| 国际与专业 | 228.3 | | | 272.5 | | | | | |
| 零售 | 199.0 | | | 268.9 | | | | | |
| 总计 | $ | 917.7 | | | $ | 1,078.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收益： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 41.4 | | | $ | 20.4 | | | | | |
| 国际与专业 | 11.4 | | | 27.9 | | | | | |
| 零售 | 2.2 | | | 17.8 | | | | | |
| 可报告的细分市场总数 | $ | 55.0 | | | $ | 66.1 | | | | | |
| 企业 | (14.7) | | | (15.3) | | | | | |
| 总计 | $ | 40.3 | | | $ | 50.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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该公司的许多资产，包括制造、办公和陈列室设施，支持多个细分市场。出于这个原因，按细分市场披露资产信息是不切实际的。
16。 重组和整合费用
作为重组和整合活动的一部分，根据美国公认会计原则，公司产生的费用符合退出和处置成本。其中包括遣散费和员工福利成本以及其他直接离职福利成本。遣散费和员工福利成本主要与现金遣散费以及非现金遣散费有关，包括加速股权奖励补偿费用。公司还承担的费用是我们的重组和整合活动不可分割的一部分，可直接归因于我们的重组和整合活动，根据美国公认会计原则，这些费用不属于退出和处置成本。其中包括主要与专业费用相关的整合实施成本和债务清偿产生的非现金损失。
与整合计划相关的费用包含在销售、一般和管理费用中，与重组活动相关的费用包含在简明合并综合收益表的重组费用中。
Knoll 集成：
收购Knoll后，该公司宣布了一项多年计划（“Knoll Integration”），旨在降低成本并整合和优化合并后组织的运营。该公司目前预计，Knoll整合将导致税前现金成本预计约为美元150百万，包括以下类别：
•与整合运营结构的计划相关的遣散费和员工福利成本，导致员工裁员。这些成本将主要包括：遣散费和员工福利（现金遣散费、非现金遣散费，包括加速股票薪酬奖励支出和其他解雇补助金）。
•退出和处置活动包括整合活动直接产生的活动，主要包括设施的重组和合并以及资产减值费用。
•其他整合成本包括专业费用和其他增量第三方费用，包括与收购Knoll融资相关的债务的清偿损失。
在截至2023年9月2日的三个月中，我们产生了美元3.9 与Knoll整合相关的费用为百万美元，其中包括 $3.4 与设施整合相关的退出和处置费用为百万美元0.5数百万的其他整合成本。
在截至2022年9月3日的三个月中，我们产生了美元4.6与Knoll整合相关的百万美元成本包括：$1.2百万美元的遣散费和员工福利成本，美元1.4百万美元的租赁终止费，以及 $2.0数百万的其他整合成本。
下表分析了截至2023年9月2日的三个月中，根据美国公认会计原则（即遣散费和员工福利成本以及退出和处置活动），符合退出和处置成本的Knoll Integration成本负债余额的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 遣散费和员工福利 | | 退出和处置活动 | | 总计 |
| 2023年6月3日 | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | 2.9 | |
| 整合成本 | — | | | 3.4 | | | 3.4 | |
| 已支付的金额 | (1.4) | | | (2.1) | | | (3.5) | |
| 非现金成本 | — | | | (1.3) | | | (1.3) | |
| 2023年9月2日 | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | 1.5 | |
该公司预计，截至2023年9月2日，Knoll Integration的很大一部分负债将在2024财年的剩余时间内支付。
以下是所示期间按分部分列的整合费用摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 美洲合同 | $ | 3.1 | | | $ | 2.9 | | | | | |
| 国际合同与专业 | 0.7 | | | 0.5 | | | | | |
| 零售 | — | | | 0.2 | | | | | |
| 企业 | 0.1 | | | 1.0 | | | | | |
| 总计 | $ | 3.9 | | | $ | 4.6 | | | | | |
重组活动
在2023财年，公司宣布了一系列与2023年重组计划（“2023年重组计划”）相关的行动，以减少开支。这些重组活动包括自愿和非自愿裁员，以及因决定停止Fully作为独立品牌运营而产生的费用。由于这些行动，公司预计年化支出将减少约美元30百万到美元35百万。公司产生了美元34.0与 2023 年重组计划相关的百万美元成本包括 $27.9百万美元的遣散费和员工福利费用以及 $6.1与关闭Fully业务相关的数百万笔非减值费用。重组计划于2023财年完成， 不 预计将来会有与该计划相关的费用。
在2024财年，公司宣布了一项与2024年重组计划（“2024年重组计划”）相关的行动，以减少开支。这种重组活动包括非自愿裁员。该行动的结果是，公司预计年化支出将减少约美元5百万到美元6百万。公司产生了美元5.2 与2024年重组计划相关的数百万美元遣散费和员工福利成本。
下表分析了截至2023年9月2日的三个月中重组成本准备金的变化：
| | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和员工相关信息 | | |
| （以百万计） | 2024 年重组计划 | | 2023 年重组计划 | | |
| 2023年6月3日 | $ | — | | | $ | 7.3 | | | |
| 重组成本 | 5.2 | | | — | | | |
| 已支付的金额 | (1.8) | | | (3.8) | | | |
| 2023年9月2日 | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | | | |
该公司预计，截至2023年9月2日，2023年和2024年重组计划的剩余负债将在2024财年支付。
以下是所述期间按细分市场分列的重组成本摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 美洲合同 | $ | 4.3 | | | $ | — | | | | | |
| 国际合同与专业 | 0.7 | | | — | | | | | |
| 零售 | 0.2 | | | 0.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 5.2 | | | $ | 0.5 | | | | | |
17。 可变利息实体
该公司与某些第三方拥有的交易商签订了长期应收票据，这些交易商被视为可变权益实体的可变权益。这些长期应收票据的账面价值为美元12.8 百万和美元6.3截至2023年9月2日和2023年6月3日分别为百万美元，这是公司的最大亏损敞口。公司不被视为任何这些可变利益实体的主要受益人，因为每个交易商都控制着对实体经济表现影响最大的活动，包括销售、营销和运营。
项目2：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
（以百万美元计，股票数据除外）
以下是管理层对在随附的简明合并财务报表所含期间影响公司财务状况、收益和现金流的某些重要因素的讨论和分析，应与公司截至2023年6月3日财年的10-K表年度报告一起阅读。提及 “附注” 是指随附的简明合并财务报表中包含的脚注。
业务概述
该公司研究、设计、制造、销售和分销用于各种环境的室内家具，包括办公、医疗保健、教育和住宅环境，并提供相关服务，为世界各地的公司提供支持。该公司的产品通过独立合同办公家具经销商、零售工作室、公司的电子商务平台、直邮目录以及直接客户销售和通过独立零售商进行销售。以下是截至2023年9月2日的三个月的业绩摘要：
•净销售额为9.177亿美元，订单为9.137亿美元，与去年同期相比分别下降了14.9％和9.8％。按有机计算（不包括外币折算的影响），去年同期又增加了一周以及Fully业务关闭的影响，净销售额为9.123亿美元（*），订单为9.064亿美元（*），与去年同期相比分别有机下降了6.9％和1.3％。
•毛利率为39.0％，而去年同期为34.5％。毛利率的增长主要是由提价行动、降低与大宗商品相关的成本、库存装卸和运费成本以及实现与Knoll整合相关的协同效应所产生的影响。
•与去年同期相比，运营费用减少了300万美元，下降了0.9％。下降的主要原因是去年增加了一周的影响，产品开发成本支出减少以及组织结构优化导致的成本协同效应得以实现。与去年相比，薪酬和福利成本的增加以及重组成本的增加在一定程度上抵消了这些成本的降低。
•在2022财年第一季度完成对Knoll的收购之后，截至第一季度末，公司已实现了1.42亿美元的年化运行率协同效应。该公司继续在整合计划方面取得进一步进展，现在预计，到2024年7月（收购截止日期后三年），总运行成本协同效应将达到每年1.6亿美元。
•有效税率为24.4％，而去年同期为18.8％。上一年的税率受益于外国税收抵免优惠的恢复，该优惠大大超过了本年度的收益。此外，与股票补偿相关的不利税收调整比上年更大，阻碍了本季度的税率。
•摊薄后的每股收益为0.22美元，而去年同期的每股收益为0.34美元。不包括整合相关成本、重组成本以及作为Knoll收购一部分购买的无形资产的摊销，调整后的摊薄后每股收益为0.37美元（*），与去年调整后的摊薄后每股收益相比下降了15.9％（*）。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
以下摘要包括公司对其运营所处经济环境的看法：
•在本季度中，公司在我们经营的许多地区和市场继续受到经济不确定性的影响。该公司认为，我们的第一季度财务业绩反映了我们的多元化业务模式，包括跨多个渠道、客户群和地区的品牌，如何提供风险分散和未来长期增长的机会。
•第一季度美洲合同板块报告的净销售额共计4.904亿美元，与上年同期相比下降8.7％，有机下降1.7％（*）。美洲合同的新订单为4.873亿美元，比上年下降4.7％，有机增长2.1％（*）。
•国际合同与专业板块第一季度的净销售额为2.283亿美元，按报告计算，比去年同期下降16.2％，有机下降10.9％（*）。该细分市场的新订单总额为2.279亿美元，同比下降9.7％，有机下降3.6％（*）。
•全球零售板块第一季度的净销售额总额为1.99亿美元，按报告计算，比去年同期下降26.0％，有机下降13.6％（*）。本季度的订单总额为1.985亿美元，与去年同期相比下降20.4％，有机下降6.4％（*）。订单同比下降反映了北美房地产市场放缓和总体经济不确定性的影响。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
该公司的财政年度为52或53周，截至最接近5月31日的星期六。截至2024年6月1日的财政年度包含52周，而截至2023年6月3日的财政年度（“2023财年”）包含53周。2024财年的第一季度包含13周，2023财年的第一季度包含14周。将公司年初至今的财务业绩与上一年度财务业绩进行比较时，应考虑这一因素。
第 2 项中的其余部分包括对截至2023年9月2日的三个月的额外分析，包括对与上一年度相比的重大差异的讨论。
非公认会计准则财务指标的对账
本报告包含非公认会计准则财务指标，这些指标不符合公认会计原则（GAAP），也可能与其他公司提出的非公认会计原则（GAAP）有所不同。这些非公认会计准则财务指标不是衡量我们在GAAP下的财务业绩的指标，不应被视为相关的GAAP衡量标准的替代方案。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为我们根据公认会计原则报告的结果分析的替代品。我们提出的非公认会计准则指标不应被解释为表明我们未来的业绩将不受异常或罕见项目的影响。我们通过同样突出的 GAAP 业绩来弥补这些局限性。本报告所含财务表中提供了这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。该公司认为，这些非公认会计准则指标对投资者很有用，因为它们在更具可比性的基础上提供了所列时期的财务信息。
本报告中引用的非公认会计准则财务指标包括：调整后的每股收益和有机增长（下降）。
调整后的每股收益代表报告的摊薄后每股收益，不包括Knoll购买的无形资产摊销的影响、整合费用、重组费用以及这些调整的相关税收影响。下文将进一步说明这些调整。
有机增长（下降）代表销售和订单的变化，不包括货币折算影响、2023财年再延长一周的影响以及Fully业务关闭的影响。
为得出这些非公认会计准则财务指标而进行的调整如下：
•Knoll购买的无形资产的摊销：包括与在收购Knoll时收购的收购相关无形资产的摊销相关的费用。相关无形资产产生的收入未排除在相关的非公认会计准则财务指标中。我们排除了Knoll购买的无形资产摊销的影响，因为此类非现金金额受到Knoll收购规模的重大影响。此外，我们认为，这种调整可以更好地比较我们的业绩，因为一旦Knoll购买的无形资产全部摊销，未来将不会再次摊销。未来的任何收购都可能导致额外的无形资产的摊销。尽管我们在这些非公认会计准则指标中排除了Knoll购买的无形资产的摊销，但我们认为，对于投资者来说，重要的是要明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，有助于创收。
•整合费用：与Knoll整合相关的成本包括遣散费、股票加速补偿费用、资产减值费用以及与协同效应实现工作和重组计划相关的费用。
•重组费用：包括涉及有针对性的裁员的行动。
•税收相关项目：我们将税收相关项目的所得税优惠/准备金影响排除在非公认会计准则指标中，因为它们与我们持续经营业绩的税收支出无关。
下表核对了截至期间的净销售额和净销售额的自然销售额，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年9月2日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
| 净销售额，如报告所示 | $ | 490.4 | | $ | 228.3 | | $ | 199.0 | | $ | 917.7 | |
| 与日元相比的百分比变化 | (8.7) | % | (16.2) | % | (26.0) | % | (14.9) | % |
| | | | |
| 调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
货币折算效果 (1) | (0.4) | | (3.0) | | (2.0) | | (5.4) | |
| | | | |
| 净销售额，有机 | $ | 490.0 | | $ | 225.3 | | $ | 197.0 | | $ | 912.3 | |
| 与日元相比的百分比变化 | (1.7) | % | (10.9) | % | (13.6) | % | (6.9) | % |
| | | | |
| 三个月已结束 |
| 2022年9月3日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
| 净销售额，如报告所示 | $ | 537.4 | | $ | 272.5 | | $ | 268.9 | | $ | 1,078.8 | |
| | | | |
| 调整 | | | | |
| | | | |
| 完全封闭 | — | | — | | (22.8) | | (22.8) | |
| 23财年额外一周的影响 | (38.7) | | (19.6) | | (18.2) | | (76.5) | |
| 净销售额，有机 | $ | 498.7 | | $ | 252.9 | | $ | 227.9 | | $ | 979.5 | |
| (1) 货币折算效应表示使用适用于上一年同期的平均汇率折算当期销售额和订单的估计净影响 |
下表对已报告的订单与截至期间的自然订单进行了对账，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 |
| 2023年9月2日 |
| 美洲 | 国际和专业 | 零售 | 总计 |
| 据报道，订单 | $ | 487.3 | | $ | 227.9 | | $ | 198.5 | | $ | 913.7 | |
| 与日元相比的百分比变化 | (4.7) | % | (9.7) | % | (20.4) | % | (9.8) | % |
| | | | |
| 调整 | | | | |
| | | | |
货币折算效果 (1) | (2.3) | | (2.9) | | (2.1) | | (7.3) | |
| | | | |
| 有机订单 | $ | 485.0 | | $ | 225.0 | | $ | 196.4 | | $ | 906.4 | |
| 与日元相比的百分比变化 | 2.1 | % | (3.6) | % | (6.4) | % | (1.3) | % |
| | | | |
| 三个月已结束 |
| 2022年9月3日 |
| 美洲 | 国际和专业 | 零售 | 总计 |
| 据报道，订单 | $ | 511.3 | | $ | 252.4 | | $ | 249.4 | | $ | 1,013.1 | |
| | | | |
| 调整 | | | | |
| 完全封闭 | — | | — | | (23.0) | | (23.0) | |
| | | | |
| 23财年额外一周的影响 | (36.2) | | (18.9) | | (16.6) | | (71.7) | |
| 有机订单 | $ | 475.1 | | $ | 233.5 | | $ | 209.8 | | $ | 918.4 | |
| (1) 货币折算效应代表使用适用于上一年同期的平均汇率折算当期销售额和订单的估计净影响。 |
下表核对了截至期限的每股收益（摊薄后为调整后的每股收益），如下所示：
| | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | |
| 2023年9月2日 | 2022年9月3日 | | |
| 每股收益——摊薄 | $ | 0.22 | | $ | 0.34 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 加：Knoll 购买的无形资产的摊销 | 0.08 | | 0.08 | | | |
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| 添加：整合费用 | 0.07 | | 0.06 | | | |
| 加：重组费用 | 0.05 | | 0.01 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 税收对调整的影响 | (0.05) | | (0.05) | | | |
| 调整后的每股收益——摊薄 | $ | 0.37 | | $ | 0.44 | | | |
| 加权平均已发行股份（用于计算调整后的每股收益）——摊薄 | 75,707,536 | | 76,266,966 | | | |
主要亮点
下表列出了截至三个月的经营业绩的某些主要亮点：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （以百万计，股票数据除外） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | % 变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 917.7 | | | $ | 1,078.8 | | | (14.9) | % | | | | | | |
| 销售成本 | 559.6 | | | 706.7 | | | (20.8) | % | | | | | | |
| 毛利率 | 358.1 | | | 372.1 | | | (3.8) | % | | | | | | |
| 运营费用 | 317.8 | | | 321.3 | | | (1.1) | % | | | | | | |
| 营业收益 | 40.3 | | | 50.8 | | | (20.7) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他费用，净额 | 19.2 | | | 17.1 | | | 12.3 | % | | | | | | |
| 所得税和股权收入前的收益 | 21.1 | | | 33.7 | | | (37.4) | % | | | | | | |
| 所得税支出 | 5.1 | | | 6.3 | | | (19.0) | % | | | | | | |
| 来自非合并关联公司的股权收入，扣除税款 | 0.1 | | | — | | | — | % | | | | | | |
| 净收益 | 16.1 | | | 27.4 | | | (41.2) | % | | | | | | |
| 归属于可赎回非控股权益的净（亏损）收益 | (0.6) | | | 1.6 | | | 不适用 | | | | | | |
| 归因于 MillerKnoll, Inc. 的净收益（亏损） | $ | 16.7 | | | $ | 25.8 | | | (35.3) | % | | | | | | |
| 每股收益-基本 | $ | 0.22 | | | $ | 0.34 | | | (35.3) | % | | | | | | |
| 订单 | $ | 913.7 | | | $ | 1,013.1 | | | (9.8) | % | | | | | | |
| 待办事项 | $ | 694.0 | | | $ | 868.6 | | | (20.1) | % | | | | | | |
下表列出了截至三个月公司简明合并综合（亏损）收益报表的部分组成部分占净销售额的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | | | |
| 净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
| 销售成本 | 61.0 | | | 65.5 | | | | | |
| 毛利率 | 39.0 | | | 34.5 | | | | | |
| 运营费用 | 34.6 | | | 29.8 | | | | | |
| 营业收益 | 4.4 | | | 4.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他费用，净额 | 2.1 | | | 1.6 | | | | | |
| 所得税和股权收入前的收益 | 2.3 | | | 3.1 | | | | | |
| 所得税支出 | 0.6 | | | 0.6 | | | | | |
| 来自非合并关联公司的股权收入，扣除税款 | — | | | — | | | | | |
| 净收益 | 1.8 | | | 2.5 | | | | | |
| 归属于可赎回非控股权益的净（亏损）收益 | (0.1) | | | 0.1 | | | | | |
| 归因于 MillerKnoll, Inc. 的净收益（亏损） | 1.8 | | | 2.4 | | | | | |
净销售额
下图以图形方式显示了截至2023年9月2日的三个月净销售额同比变动的主要驱动力。图表中显示的金额以百万计，并已四舍五入。
与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的净销售额下降了1.61亿美元，下降了14.9％。以下项目促成了变更：
•去年第一季度增加的一周导致净销售额减少了约7700万美元。
•全球零售、国际和专业以及美洲板块的销售额分别下降了约2400万美元、3,400万美元和4600万美元。
•减少2400万美元与去年关闭的Fully业务有关。部分抵消因于：
•扣除增量价格折扣后的增量价格上涨，这推动净销售额增长了约3,900万美元。
•外币折算使净销售额增加了约500万美元。
毛利率
2024财年第一季度的毛利率为39.0％，而2023财年第一季度的毛利率为34.5％。以下因素总结了毛利率百分比同比变化的主要驱动力：
•扣除增量折扣后的价格上涨使利润率提高了约280个基点。
•与去年同期相比，大宗商品成本、存储和装卸成本、运费和产品配送成本有所降低，毛利率提高了约220个基点。
•与去年同期相比，通过实现与收购Knoll相关的增量协同效应而节省的费用。
•由于销售量减少而失去杠杆作用，上述有利驱动因素抵消了约100个基点。
运营费用
下图以图形方式显示了截至2023年9月2日的三个月中运营费用同比变动的主要驱动因素。图表中显示的金额以百万计，并已四舍五入。
与上年同期相比，2024财年第一季度的运营支出减少了300万美元，下降了1.1％。以下因素促成了这一变化：
•2023财年第一季度增加一周的影响使本期的运营支出减少了约1000万美元。
•产品开发成本减少了约400万美元，主要集中在美洲和零售领域；以及
•可变销售成本减少了约300万美元。这些减少被以下因素部分抵消：
•薪酬和福利成本增加了约800万美元，这得益于基于可变的薪酬和激励措施的变化；
•与公司裁员相关的重组费用导致运营费用增加了约500万美元；以及
•优惠的外币折算约为100万美元。
其他收入/支出
在截至2023年9月2日的三个月中，净其他支出为1,920万美元，与去年同期相比增加了210万美元，这主要是由利息支出与去年同期相比增加所致。
所得税
有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注10。
运营部门业绩
根据美国公认的会计原则，该业务由各个运营部门组成。这些运营部门是根据公司内部报告和评估用于制定运营决策的财务信息的方式确定的。公司确定的细分市场是美洲合同、国际合同与专业以及全球零售。未分配的费用在公司类别中报告。有关每个分部的描述，请参阅简明合并财务报表附注15。
下图显示了截至2023年9月2日的三个月期间公司每个细分市场的净销售额和营业收益的相对组合。随后按可报告的细分市场讨论了公司的业绩。图表中显示的金额以百万计，已四舍五入。
美洲合约
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （百万美元） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | 改变 | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 490.4 | | | $ | 537.4 | | | $ | (47.0) | | | | | | | |
| 毛利率 | 174.8 | | | 144.2 | | | 30.6 | | | | | | | |
| 毛利率% | 35.6 | % | | 26.8 | % | | 8.8 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 营业收益 | 41.4 | | | 20.4 | | | 21.0 | | | | | | | |
| 营业收益百分比 | 8.4 | % | | 3.8 | % | | 4.6 | % | | | | | | |
在三个月的比较期内，净销售额比上年同期下降了8.7％，下降了1.7％（*），这是由于以下原因：
•受艰难的宏观经济环境影响的推动，该细分市场的销售额下降了约4600万美元；以及
•去年同期再延长一周的影响使销售额减少了约3,900万美元；抵消了上述影响
•价格上涨，扣除3,800万美元的增量折扣。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
在三个月的比较期内，营业收益比上年同期增长了2,100万美元，增长了102.9％，这要归因于：
•由于毛利率提高了880个基点，毛利率提高了3,100万美元，这足以抵消上述净销售额的下降。毛利率百分比的增加主要是由于：
◦减去合同价格折扣后的增量标价上涨的影响，与去年相比提高了约500个基点；以及
◦降低了大宗商品成本，提高了约300个基点；以及
◦实现与Knoll收购相关的协同效应的有利影响。部分抵消了；
•运营支出增加1000万美元，这主要是由可变薪酬成本的增加所致，但与去年同期增加一周相关的成本下降部分抵消了这一增加。
国际合同与专业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （百万美元） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | 改变 | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 228.3 | | | $ | 272.5 | | | $ | (44.2) | | | | | | | |
| 毛利率 | 96.9 | | | 113.4 | | | (16.5) | | | | | | | |
| 毛利率% | 42.4 | % | | 41.6 | % | | 0.8 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 营业收益 | 11.4 | | | 27.9 | | | (16.5) | | | | | | | |
| 营业收益百分比 | 5.0 | % | | 10.2 | % | | (5.2) | % | | | | | | |
在三个月的比较期内，净销售额比上年同期下降了16.2％，下降了10.9％（*），这是由于以下原因：
•销售额下降约3,400万美元，这主要是由欧洲和中国严峻的宏观经济条件推动的。
•去年同期额外一周的影响使减少了2000万美元；抵消了这一影响
•价格上涨，扣除700万美元的增量折扣。
•优惠的外币折算约为300万美元。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
在三个月的比较期内，营业收益比上年同期减少了1,650万美元，下降了59.1％，这是由于：
•由于上文讨论的净销售额下降，毛利率下降了1700万美元，这足以抵消毛利率80个基点的增长，这主要是由于提价行动带来的好处。
•由于去年增加了一周，运营费用减少了约400万美元，这在很大程度上被本年度可变薪酬成本的增加所抵消。因此，与去年同期相比，运营支出持平，没有造成营业收益的下降。
全球零售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| （百万美元） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 | | 改变 | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 199.0 | | | $ | 268.9 | | | $ | (69.9) | | | | | | | |
| 毛利率 | 86.4 | | | 114.5 | | | (28.1) | | | | | | | |
| 毛利率% | 43.4 | % | | 42.6 | % | | 0.8 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 营业收益 | 2.2 | | | 17.8 | | | (15.6) | | | | | | | |
| 营业收益百分比 | 1.1 | % | | 6.6 | % | | (5.5) | % | | | | | | |
在三个月的比较期内，净销售额比上年同期下降了26.0％，有机下降了13.6％（*），这是由于：
•受北美房地产市场放缓和总体经济持续不确定性的推动，销售额下降了约2400万美元；以及
•减少了2400万美元，这与去年关闭的Fully业务有关；以及
•去年第一季度增加的一周导致净销售额减少了约1800万美元；以及
•增量折扣，扣除价格上涨导致销售额减少了600万美元；抵消了以下因素：
•优惠的外币折算约为200万美元。
(*) 非公认会计准则衡量标准；参见 “非公认会计准则财务指标对账” 标题下的随附对账和解释。
在三个月的比较期内，营业收益比上年同期减少了1,600万美元，下降了87.6％，这是由于：
•由于上述销售额的下降，毛利率下降了2,800万美元，这足以抵消毛利率增加的80个基点，这要归因于与去年同期产品分销和库存处理相关的成本降低的有利影响；但部分抵消了毛利率百分比的增加；
•运营费用减少了1300万美元，这主要是由于可变销售成本的降低和产品开发成本的降低以及去年同期延长的一周时间。
企业
2024财年第一季度的公司未分配支出总额为1500万美元，比2023财年第一季度减少了60万美元。下降的主要原因是整合成本与去年同期相比有所降低。
流动性和资本资源
下表汇总了截至所示的三个月中现金及现金等价物的净变动。
| | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2022年9月3日 |
| | | |
| 提供的现金（用于）： | | | |
| 运营活动 | $ | 130.9 | | | $ | (64.8) | |
| 投资活动 | (26.3) | | | (10.2) | |
| 融资活动 | (111.1) | | | 77.0 | |
| 汇率变动的影响 | 0.5 | | | (16.5) | |
| 现金及现金等价物的净变动 | $ | (6.0) | | | $ | (14.5) | |
现金流量-经营活动
我们运营现金流的主要来源是净收益，即扣除生产、分销和销售我们产品的成本后的现金收入。截至2023年9月2日的三个月，经营活动提供的净现金总额为1.309亿美元，而去年同期使用的现金为6,480万美元。现金流入的增加主要是由于营运资金的减少。我们的营运资金主要包括来自客户的应收账款、库存、预付费用、应付账款、应计薪酬和其他应计费用。以下所有因素都影响了这些账户余额：
•收取我们的应收账款的时机；
•有效的库存管理导致库存水平降低；以及
•本季度增加了可变薪酬。
现金流-投资活动
截至2023年9月2日的三个月，用于投资活动的现金为2630万美元，而去年同期为1,020万美元。与去年相比，本年度的现金流出量增加主要是由于在截至2022年9月3日的三个月中收到的公司自有人寿保险单的价值中预付了1,350万澳元的现金。这在合并现金流量表中反映为投资活动的现金收益。
在2024财年第一季度末，未兑现的资本购买承诺为1,400万美元。该公司计划通过手头现金和运营现金流相结合的方式为这些承诺提供资金。该公司预计，全年资本购买量将在8000万至1亿美元之间，这将主要与对公司设施和设备的投资有关。相比之下，2023财年的全年资本支出为8,330万美元。2023财年前三个月的资本支出为1,990万美元，比去年同期增加了260万美元。
现金流-融资活动
截至2023年9月2日的三个月，用于融资活动的现金为1.111亿美元，而去年同期融资活动提供的现金为7,700万美元。与去年同期相比，本年度使用的现金增加主要是由于本年度信贷协议的净还款额为5,940万美元，而去年同期的净借款为1.109亿美元。
在截至2023年9月2日的三个月中，我们回购了170万股股票，成本为3,170万美元，而去年同期的股票回购总额为1,420万美元。
流动性来源
公司已采取行动保护其在当前环境下的现金流和流动性状况。该公司正在密切管理支出水平、资本投资和营运资金。
公司根据我们现有的股票回购授权维持公开市场股票回购计划，并可能根据管理层对市场状况、股价和其他因素的评估不时回购股票。
在2024财年第一季度末，该公司的资产负债表和流动性状况良好。公司可以通过信贷额度、现金和现金等价物以及短期投资获得流动性。这些来源概述如下。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注13。
| | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2023年9月2日 | | 2023年6月3日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 217.5 | | | $ | 223.5 | |
| | | |
| 银团循环信贷额度下的可用性 | 343.8 | | | 284.2 | |
| 总流动性 | $ | 561.3 | | | $ | 507.7 | |
在2024财年第一季度末的上述现金及现金等价物中，该公司在美国境外持有2.053亿美元的现金及现金等价物。
该公司的银团循环信贷额度将于2026年7月到期，为公司提供了高达7.25亿美元的循环可变利息借款能力，并允许公司根据协议中概述的谈判条款选择增量借款。未偿借款的利率基于最优惠利率、联邦基金利率、SOFR或协议中概述的谈判条款。
截至2023年9月2日，与银团循环信贷额度下的借款相关的未偿债务总额为3.673亿美元，该融资机制的可用借款为3.438亿美元。
该公司打算汇回1.428亿美元的未分配国外收益，所有这些收益均以现金形式存放在某些外国司法管辖区，其余部分记入营运资金。该公司已记录了与外国子公司在美国获得的未来股息的外国预扣税有关的580万美元递延所得税负债。根据美国《减税和就业法》（TCJA），1.428亿美元的未分配国外收入中有很大一部分是征税的。该公司打算无限期地继续对美国以外的剩余未分配收益进行再投资，截至2023年9月2日，该收益估计约为2.822亿美元。
该公司认为，手头现金、运营产生的现金和借贷能力将提供足够的流动性，为短期和可预见的未来业务运营、资本需求、未来分红和股票回购提供资金，但须视市场融资情况而定。
合同义务
与正在进行的业务和融资活动相关的合同义务将需要在未来时期支付现金。公司截至2023年6月3日止年度的10-K表年度报告中提供了截至2023年6月3日这些未来现金支付的金额和预计时间的表格。自那时以来，此类义务没有实质性变化。
担保
见简明合并财务报表附注12。
可变利息实体
见简明合并财务报表附注17。
突发事件
见简明合并财务报表附注12。
关键会计政策
公司努力以清晰易懂的方式报告财务业绩。公司在编制合并财务报表时遵循美国普遍接受的会计原则，这些原则要求某些估计和判断会影响公司的财务状况和经营业绩。公司不断审查会计政策和财务信息披露。公司截至2023年6月3日止年度的10-K表年度报告概述了要求在编制财务报表时使用估算和判断的更重要的会计政策。
新会计准则
见简明合并财务报表附注2。
关于前瞻性陈述的警示说明
本报告包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来事件和预期经营业绩、业务战略、我们收购Knoll的预期收益、Knoll收购对合并后公司业务和未来财务和经营业绩的预期影响、收购Knoll产生的预期协同效应金额和时机以及我们运营或经营业绩的其他方面。这些前瞻性陈述通常可以用 “将”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计” 等短语或其他具有类似含义的词语或短语来识别。目前尚不确定前瞻性陈述所预期的任何事件是否会发生或发生，或者如果发生了，它们将对MillerKnoll的经营业绩和财务状况或MillerKnoll的股票价格产生什么影响。这些前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了MillerKnoll的控制范围，可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异，包括但不限于：总体经济状况；为保护个人健康和安全或维持国家或全球经济运转而采取的任何政府政策和行动的影响，以及公司对任何此类政策和行动的反应；公共卫生危机的影响，例如像流行病一样和流行病；与收购Knoll相关的额外债务的风险；MillerKnoll遵守其债务契约和义务的能力；收购Knoll的预期收益实现成本高于预期的风险；宣布收购Knoll对MillerKnoll留住和雇用关键人员以及与客户、供应商和其他与MillerKnoll共事的人保持关系的能力的影响业务，或以米勒诺尔的经营业绩和总体业务为依据；成功整合Knoll业务的能力；MillerKnoll在完成收购Knoll后实施与MillerKnoll业务有关的计划、预测和其他预期并实现预期协同效应的能力；收购Knoll后的业务中断；原材料的供应和定价；我们经销商的财务实力和客户的财务实力；新推出的产品的成功；政府采购的速度和水平；以及未决诉讼的结果或政府审计或调查。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅MillerKnoll的定期报告和其他向美国证券交易委员会提交的文件，包括我们在截至2023年6月3日的10-k表年度报告中确定的风险因素。本报告中包含的前瞻性陈述仅截至本报告发布之日作出。除非法律要求，否则MillerKnoll不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
项目 3：关于市场风险的定量和定性披露
公司截至2023年6月3日止年度的10-k表年度报告中包含的有关市场风险的定量和定性披露的信息没有重大变化。在2024财年的前三个月，利率和大宗商品价格带来的市场风险的性质没有实质性变化。
外汇风险
该公司主要在美国、英国、加拿大、中国、意大利、印度、墨西哥和巴西生产产品。它还从美国以外采购成品及产品组件。该公司的成品销往世界各地的许多国家。在国外的销售以及与这些销售相关的某些费用以公司报告货币美元以外的货币进行交易。因此，与这些销售相关的生产成本和利润率受到销售所在国与产品来源或制造国之间的货币兑换关系的影响。这些货币兑换关系也可能影响公司在这些市场中的竞争地位。
在正常业务过程中，公司签订以外币计价的合同。公司开展业务的主要外币是英镑、欧元、加元、日元、墨西哥比索、港元、中国人民币和丹麦克朗。此类合约公允价值的变化在合同价值变动期间的收益中列报。结算时的净收益或亏损以及未偿合约公允价值的变动作为其他（收益）支出的一部分入账。
项目 4：控制和程序
评估披露控制和程序
在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，管理层评估了截至2023年9月2日公司披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月2日的季度期间，公司对财务报告的内部控制（定义见交易法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分-其他信息
项目 1：法律诉讼
与公司截至2023年6月3日止年度的10-K表年度报告相比，公司的法律程序没有重大变化。
第 1A 项：风险因素
与公司截至2023年6月3日止年度的10-K表年度报告所列风险因素相比，公司的风险因素没有重大变化。
项目 2：未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
公司有一份股票回购计划于2019年1月16日获得董事会批准，该计划提供2.5亿美元的股票回购授权，但未指定到期日。截至2023年9月2日，该计划下可供购买的股票的美元价值约为1.885亿美元。
以下是截至2023年9月2日的财政季度的股票回购活动摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | (a) 购买的股票总数 | | (b) 每股支付的平均价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d) 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值（以百万计）(1) |
| 6/4/2023-7/1/2023 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 220.5 | |
| 7/2/2023-7/29/2023 | 400,942 | | | $ | 18.33 | | | 400,942 | | | $ | 213.2 | |
| 7/30/2023-9/2/2023 | 1,269,193 | | | $ | 19.42 | | | 1,269,193 | | | $ | 188.5 | |
| 总计 | 1,670,135 | | | | | 1,670,135 | | | |
(1) 金额截至所示期末
公司可以根据加速股票回购计划或根据适用的联邦证券法以其他方式不时以公开市场交易、私下谈判交易的现金回购股票。回购的时间和金额将由公司管理层根据对市场状况、股价和其他因素的评估来确定。股票回购计划可以随时暂停或终止。
在本报告所涉期间，公司没有出售任何未根据1933年《证券法》注册的普通股。
项目 5：其他信息
在本10-Q表季度报告所涉期间，公司没有董事或高级管理人员 采用 要么 终止 a “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-k法规第408（a）项。
项目 6：展品
以下证物（按与附录表相对应的编号列为第S-K条例第601项）随本报告提交：
展品编号文件
10.1 MillerKnoll, Inc. 2020 年长期激励计划全球限制性股票单位奖励协议*
10.2 MillerKnoll, Inc. 2020 年长期激励计划全球股票期权协议*
31.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书
31.2 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书
32.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书
32.2 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书
101.INS 实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCH XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.LAB XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
101.DEF XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档
104 封面交互式数据文件（嵌入在内联 XBRL 文档中）
* 表示补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
MillerKnoll, Inc.
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年10月11日 | | /s/ 安德里亚·R·欧文 | |
| | | 安德里亚·R·欧文 | |
| | | 总裁兼首席执行官 | |
| | | （注册人的正式授权签署人） |
| | | | |
| 2023年10月11日 | | /s/ 杰弗里·斯图兹 | |
| | | 杰弗里·M·斯图兹 | |
| | | 首席财务官 | |
| | | （注册人的正式授权签署人） |
