表格 6-K
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
外国私人发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934 年的《证券交易法》
截至 2024 年 4 月 25 日
TENARIS, S.A.
（将注册人姓名翻译成英文）
皇家大道 26 号，4 楼
L-2449 卢森堡
（主要行政办公室地址）
用复选标记表明注册人是否 提交或将在封面表格20-F或40-F下提交年度报告。
表格 20-F _Ö_ 表格 40-F ___
所附材料是根据以下规定提供给美国证券交易委员会的 适用于经修订的1934年《证券交易法》第13a-16条和6-k表格。本报告包含泰纳瑞斯的新闻稿 公布2024年第一季度业绩。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已按照 使下列签署人代表它签署了这份报告, 并经正式授权.
日期：2024 年 4 月 25 日
泰纳瑞斯，S.A.
作者：/s/ Giovanni Sardagna
乔瓦尼·萨达尼亚
投资者关系官员
Giovanni Sardagna
泰纳瑞斯
1-888-300-5432
www.tenaris.com
泰纳瑞斯公布2024年第一季度业绩
财务和业务信息包含 本新闻稿基于以美元列报并编制的未经审计的合并简明中期财务报表 根据国际会计准则委员会发布并由国际会计准则委员会通过的《国际财务报告准则》 欧盟，或《国际财务报告准则》。此外，本新闻稿还包括非国际财务报告准则的替代业绩指标，即息税折旧摊销前利润、净现金 /债务、自由现金流和运营营运资金天数。有关这些替代绩效衡量标准的更多详细信息，请参见附录一。
卢森堡，2024 年 4 月 25 日。-泰纳瑞斯股份有限公司（纽约证券交易所和墨西哥：TS 和 exM 意大利：TEN）（“泰纳瑞斯”） 今天公布了截至2024年3月31日的季度业绩与截至2023年3月31日的季度业绩对比。
2024 年第一季度业绩摘要
（与 2023 年第四和第一季度比较）
| 2024 年第一季度 | 2023 年第四季度 | 2023 年第一季度 | ||||||||||||||||||
| 净销售额（百万美元） | 3,442 | 3,415 | 1 | % | 4,141 | (17) | %) | |||||||||||||
| 营业收入（百万美元） | 812 | 819 | (1) | %) | 1,351 | (40 | %) | |||||||||||||
| 净收入（百万美元） | 750 | 1,146 | (35) | %) | 1,129 | (34) | %) | |||||||||||||
| 股东净收入（百万美元） | 737 | 1,129 | (35) | %) | 1,129 | (35) | %) | |||||||||||||
| 每则广告的收益（美元） | 1.27 | 1.92 | (34) | %) | 1.91 | (34) | %) | |||||||||||||
| 每股收益（美元） | 0.64 | 0.96 | (34) | %) | 0.96 | (34) | %) | |||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润（百万美元） | 987 | 975 | 1 | % | 1,477 | (33) | %) | |||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润率（占净销售额的百分比） | 28.7 | % | 28.6 | % | 35.7 | % | ||||||||||||||
净销售额、营业收入和息税折旧摊销前利润与我们的业绩保持一致 尽管美洲的OCTG价格有所下降，但去年第四季度。这反映了我们整个业务的稳健表现 生产线，包括增加北美钻机DirectO的出货量和实现 我们新收购的TenarisShawCor业务在墨西哥的一个大型涂料项目中。净收入，其中不包括任何特别收入 影响，降至7.5亿美元，占销售额的22％。
在本季度，我们的自由现金流为7.15亿美元，之后 截至2024年3月31日，我们的正净现金状况在股票回购上花费了3.11亿美元，增至39亿美元。
| 1 |
市场背景和展望
对石油和天然气的需求持续增长以满足 能源转型期间发展中国家的需求和保障负担得起的能源.
尽管油价已经上涨，但已经上涨了 今年到目前为止，美国的钻探活动没有回升，北美的钻探活动仍低于去年的水平。同时 随着时间的推移，OCTG的进口量增加，这推迟了价格的稳定。
在世界其他地区，海上项目是 符合我们在中东的期望和需求仍处于良好水平.但是，在拉丁美洲，政治和 经济波动正在影响活动。
正如预期的那样，第二季度的销售额 利润率将低于第一季度，这反映了美洲OCTG价格的持续下跌。在第三季度， 我们的许多钢厂将停工，包括我们的 Siderca 钢铁车间，我们将在那里安装一座可以改善的新熔炉 我们的环境足迹，这将导致本季度的销售额和利润率进一步下降。
| 2 |
2024年第一季度业绩分析
| 管材销售量（千公吨） | 2024 年第一季度 | 2023 年第四季度 | 2023 年第一季度 | |||||||||||||||||
| 无缝 | 777 | 760 | 2 | % | 840 | (8) | %) | |||||||||||||
| 已焊接 | 269 | 246 | 9 | % | 283 | (5) | %) | |||||||||||||
| 总计 | 1,046 | 1,006 | 4 | % | 1,123 | (7) | %) | |||||||||||||
| 试管 | 2024 年第一季度 | 2023 年第四季度 | 2023 年第一季度 | |||||||||||||||||
| （净销售额-百万美元） | ||||||||||||||||||||
| 北美 | 1,488 | 1,501 | (1) | %) | 2,229 | (33) | %) | |||||||||||||
| 南美洲 | 614 | 590 | 4 | % | 975 | (37 | %) | |||||||||||||
| 欧洲 | 226 | 302 | (25) | %) | 252 | (10) | %) | |||||||||||||
| 亚太地区、中东和非洲 | 804 | 805 | 0 | % | 519 | 55 | % | |||||||||||||
| 总净销售额（百万美元） | 3,132 | 3,198 | (2) | %) | 3,975 | (21) | %) | |||||||||||||
| 营业收入（百万美元） | 769 | 780 | (1) | %) | 1,312 | (41) | %) | |||||||||||||
| 营业利润率（占销售额的百分比） | 24.6 | % | 24.4 | % | 33.0 | % | ||||||||||||||
管状产品和服务的净销售额 环比下降2％ 同比增长21％。销量连续增长4％，但同比下降7％，而平均销售价格连续下降6％ 同比增长15％。在北美，加拿大季节性销售的增加在很大程度上被该地区OCTG价格的下跌所抵消。 在南美，圭亚那管道项目和海上钻探销售的增加弥补了阿根廷OCTG价格的下跌以及 哥伦比亚。在欧洲，由于海上管道产品的销售下降，销售额下降。在亚太地区、中东和非洲，我们有 整个地区的销售额持续保持高水平。
管状产品和服务的营业收入 相当于 2024年第一季度为7.69亿美元，而上一季度为7.8亿美元，第一季度为13.12亿美元 2023。由于成本的下降弥补了价格的下跌，本季度的营业利润率保持稳定。营业收入 该季度包括墨西哥和巴西通过正面法律索赔决议获得的总额为2500万美元的收益。
| 其他 | 2024 年第一季度 | 2023 年第四季度 | 2023 年第一季度 | |||||||||||||||||
| 净销售额（百万美元） | 310 | 217 | 43 | % | 167 | 86 | % | |||||||||||||
| 营业收入（百万美元） | 42 | 39 | 7 | % | 40 | 7 | % | |||||||||||||
| 营业利润率（占销售额的百分比） | 13.7 | % | 18.1 | % | 23.8 | % | ||||||||||||||
其他产品和服务的净销售额 环比增长43％ 同比增长86％。季度销售额包括上一季度收购的涂料业务的1.6亿美元。
销售、一般和管理费用（SG&A）金额 2024年第一季度达到5.08亿美元，占净销售额的14.8％，而4.71亿美元，上一季度为13.8％，4.8％，487美元 百万，2023年第一季度为11.8％。按顺序增加，我们的销售和收购费用增加主要是由于相关的销售费用增加 由于整合了先前收购的涂料业务，出货量增加，折旧和摊销额增加 季度及以上的应急准备金。
| 3 |
第一财年财务业绩亏损2500万美元 2024年季度，相比之下，上一季度的收益为9300万美元，2023年第一季度的收益为2100万美元。这个 本季度的亏损主要是由以美元计价的阿根廷债券公允价值变动造成的6,800万美元亏损所致， 其中一部分被3 500万美元的净财务收入和800万美元的其他净外汇收益所抵消.
非合并公司的收益权益产生了收益 2024年第一季度为4,800万美元，而上一季度的收益为5,700万美元，收益为5,300万美元 2023 年第一季度。非合并公司的业绩主要来自我们对Ternium（纽约证券交易所代码：TX）的参与。
第一季度的所得税费用为8500万美元 2024年，上一季度的收益为1.77亿美元，2023年第一季度的收益为2.96亿美元。指控 本季度扣除1.04亿美元的税收收益，主要与阿根廷通货膨胀调整的影响有关。
现金流和流动性
2024年第一季度运营部门提供的净现金为887美元 百万美元，而上一季度为8.36亿美元，2023年第一季度为9.21亿美元。营运资金增加了 本季度有1000万美元。
第一季度的资本支出为1.72亿美元 2024年，上一季度为1.67亿美元，2023年第一季度为1.17亿美元。
本季度自由现金流为7.15亿美元，相比之下 上一季度为6.69亿美元，2023年第一季度为8.04亿美元。
在本季度进行了3.11亿美元的股票回购之后，我们的利好表现 截至2024年3月31日，净现金状况增至39亿美元，而截至2023年12月31日为34亿美元。
电话会议
泰纳瑞斯将举行电话会议，讨论上述报告的结果， 2024 年 4 月 26 日上午 8:00（美国东部时间）。在简要总结之后，电话会议将开放提问。
要收听会议，请通过以下选项之一加入：
ir.tenaris.com/活动和演示或
https://edge.media-server.com/mmc/p/nk5skspv
如果您想参加问答环节，请通过以下链接注册：
https://register.vevent.com/register/BI6438ef4528ce4b68a87ee220e3cc959e
请在预定开始时间前 10 分钟连接。
电话会议的重播也将在我们的网页上公布，网址为：
ir.tenaris.com/活动和演讲
| 4 |
本新闻稿中包含的一些陈述是 “前瞻性的” 声明”。前瞻性陈述基于管理层当前的观点和假设，涉及已知和未知 可能导致实际结果、业绩或事件与这些陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的风险。 这些风险包括但不限于未来石油和天然气价格的不确定性及其对投资的影响所产生的风险 石油和天然气公司的计划。
| 5 |
合并简明中期损益表
| （所有金额均以千美元计） | 截至3月31日的三个月期间 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未经审计 | ||||||||
| 净销售额 | 3,441,544 | 4,141,181 | ||||||
| 销售成本 | (2,134,052 | ) | (2,307,779) | ) | ||||
| 毛利润 | 1,307,492 | 1,833,402 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | (508,132) | ) | (487,347) | ) | ||||
| 其他营业收入（支出），净额 | 12,304 | 5,299 | ||||||
| 营业收入 | 811,664 | 1,351,354 | ||||||
| 财务收入 | 56,289 | 47,887 | ||||||
| 财务成本 | (20,583) | ) | (31,545) | ) | ||||
| 其他财务业绩，净额 | (60,468) | ) | 4,477 | |||||
| 非合并公司收益和所得税中的权益前收入 | 786,902 | 1,372,173 | ||||||
| 非合并公司收益中的权益 | 48,179 | 53,006 | ||||||
| 所得税前收入 | 835,081 | 1,425,179 | ||||||
| 所得税 | (84,856) | ) | (295,972) | ) | ||||
| 该期间的收入 | 750,225 | 1,129,207 | ||||||
| 可归因于： | ||||||||
| 股东权益 | 736,980 | 1,128,627 | ||||||
| 非控股权益 | 13,245 | 580 | ||||||
| 750,225 | 1,129,207 | |||||||
| 6 |
的合并简明中期声明 财务状况
| （所有金额均以千美元计） | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||
| 未经审计 | ||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | 6,094,145 | 6,078,179 | ||||||||||||||
| 无形资产，净额 | 1,356,065 | 1,377,110 | ||||||||||||||
| 使用权资产，净额 | 137,026 | 132,138 | ||||||||||||||
| 对非合并公司的投资 | 1,681,971 | 1,608,804 | ||||||||||||||
| 其他投资 | 983,519 | 405,631 | ||||||||||||||
| 递延所得税资产 | 774,014 | 789,615 | ||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 177,221 | 11,203,961 | 185,959 | 10,577,436 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||
| 库存，净额 | 3,911,719 | 3,921,097 | ||||||||||||||
| 应收账款和预付款，净额 | 291,694 | 228,819 | ||||||||||||||
| 流动税收资产 | 261,983 | 256,401 | ||||||||||||||
| 贸易应收账款，净额 | 2,303,293 | 2,480,889 | ||||||||||||||
| 衍生金融工具 | 2,883 | 9,801 | ||||||||||||||
| 其他投资 | 2,248,863 | 1,969,631 | ||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 1,323,350 | 10,343,785 | 1,637,821 | 10,504,459 | ||||||||||||
| 总资产 | 21,547,746 | 21,081,895 | ||||||||||||||
| 公平 | ||||||||||||||||
| 股东权益 | 17,407,503 | 16,842,972 | ||||||||||||||
| 非控股权益 | 201,564 | 187,465 | ||||||||||||||
| 权益总额 | 17,609,067 | 17,030,437 | ||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||||||
| 借款 | 28,122 | 48,304 | ||||||||||||||
| 租赁负债 | 97,078 | 96,598 | ||||||||||||||
| 衍生金融工具 | - | 255 | ||||||||||||||
| 递延所得税负债 | 488,082 | 631,605 | ||||||||||||||
| 其他负债 | 282,147 | 271,268 | ||||||||||||||
| 规定 | 103,465 | 998,894 | 101,453 | 1,149,483 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||
| 借款 | 608,278 | 535,133 | ||||||||||||||
| 租赁负债 | 42,097 | 37,835 | ||||||||||||||
| 衍生金融工具 | 3,569 | 10,895 | ||||||||||||||
| 当前的纳税负债 | 476,280 | 488,277 | ||||||||||||||
| 其他负债 | 493,293 | 422,645 | ||||||||||||||
| 规定 | 35,492 | 35,959 | ||||||||||||||
| 客户预付款 | 239,342 | 263,664 | ||||||||||||||
| 贸易应付账款 | 1,041,434 | 2,939,785 | 1,107,567 | 2,901,975 | ||||||||||||
| 负债总额 | 3,938,679 | 4,051,458 | ||||||||||||||
| 权益和负债总额 | 21,547,746 | 21,081,895 | ||||||||||||||
| 7 |
的合并简明中期声明 现金流
| （所有金额均以千美元计） | 截至3月31日的三个月期间 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未经审计 | ||||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 该期间的收入 | 750,225 | 1,129,207 | ||||||
| 对以下各项的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 175,442 | 125,453 | ||||||
| 应计所得税减去付款 | (29,222) | ) | 188,856 | |||||
| 非合并公司收益中的权益 | (48,179) | ) | (53,006) | ) | ||||
| 应计利息减去付款，净额 | 11,938 | (3,700 | ) | |||||
| 条款的变化 | 1,545 | 7,957 | ||||||
| 营运资金的变化 | (9,548) | ) | (460,557) | ) | ||||
| 其他，包括净外汇 | 34,776 | (13,440) | ) | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 886,977 | 920,770 | ||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 资本支出 | (172,097) | ) | (117,088) | ) | ||||
| 对不动产、厂房和设备供应商的预先变更 | 2,952 | 33 | ||||||
| 向合资企业贷款 | (1,354) | ) | - | |||||
| 处置财产、厂房和设备以及无形资产的收益 | 5,412 | 4,796 | ||||||
| 证券投资的变化 | (759,667) | ) | (890,636) | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (924,754) | ) | (1,002,895 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 非控股权益的变动 | 1,120 | - | ||||||
| 收购库存股 | (311,064) | ) | - | |||||
| 租赁负债的支付 | (16,768) | ) | (10,758) | ) | ||||
| 借款收益 | 829,947 | 559,274 | ||||||
| 偿还借款 | (754,078) | ) | (679,892) | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (250,843) | ) | (131,376) | ) | ||||
| 现金和现金等价物减少 | (288,620) | ) | (213,501) | ) | ||||
| 现金及现金等价物的变动 | ||||||||
| 在时期开始时 | 1,616,597 | 1,091,433 | ||||||
| 汇率变动的影响 | (4,921) | ) | (16,518) | ) | ||||
| 现金和现金等价物减少 | (288,620) | ) | (213,501) | ) | ||||
| 1,323,056 | 861,414 | |||||||
| 8 |
附录 I — 另类表演 措施
除此之外还应考虑其他绩效衡量标准，而不是 以替代或优于根据《国际财务报告准则》编制的其他财务业绩衡量标准。
息税折旧摊销前利润，扣除利息、税项、折旧前的收益 和摊销
息税折旧摊销前利润分析了不包括折旧在内的经营业绩 以及摊销和减值，因为它们是经常性的非现金变量，可能因公司而异 关于会计政策和资产的会计价值。息税折旧摊销前利润是税前运营现金流的近似值，反映了 在营运资金变动之前产生现金。投资者在评估企业（倍数估值）时广泛使用息税折旧摊销前利润， 以及由评级机构和债权人评估债务水平，将息税折旧摊销前利润与净负债进行比较。
息税折旧摊销前利润按以下方式计算：
息税折旧摊销前利润 = 该期间的净收入 + 所得税费用 +/-收益权益 非合并公司的（亏损）+/-财务业绩 + 折旧和摊销 +/-减值费用/（逆转）
息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的另类业绩衡量标准。
| （所有金额均以千美元计） | 截至3月31日的三个月期间 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 该期间的收入 | 750,225 | 1,129,207 | ||||||
| 所得税费用 | 84,856 | 295,972 | ||||||
| 非合并公司收益中的权益 | (48,179) | ) | (53,006) | ) | ||||
| 财务业绩 | 24,762 | (20,819) | ) | |||||
| 折旧和摊销 | 175,442 | 125,453 | ||||||
| EBITDA | 987,106 | 1,476,807 | ||||||
自由现金流
自由现金流是衡量财务业绩的指标，按运营计算 现金流减去资本支出。FCF 代表公司在花掉维持所需的资金后能够产生的现金 或者扩大其资产基础。
自由现金流按以下方式计算：
自由现金流 = 经营活动提供的净现金（用于）- 资本支出。
自由现金流是非国际财务报告准则的替代业绩衡量标准。
| 9 |
| （所有金额均以千美元计） | 截至3月31日的三个月期间 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动提供的净现金 | 886,977 | 920,770 | ||||||
| 资本支出 | (172,097) | ) | (117,088) | ) | ||||
| 自由现金流 | 714,880 | 803,682 | ||||||
净现金/（债务）
这是现金和现金等价物、其他流动投资的净余额 以及持有至到期的固定收益投资减去借款总额。它提供了财务偿付能力和流动性的摘要 该公司。净现金/（债务）被投资者、评级机构和债权人广泛用于评估公司的杠杆率、财务状况 力量、灵活性和风险。
净现金/负债按以下方式计算：
净现金 = 现金及现金等价物 + 其他投资（流动和非流动）+/- 衍生品对冲借款和投资-借款（流动和非流动）。
净现金/负债是非国际财务报告准则的替代业绩衡量标准。
| （所有金额均以千美元计） | 3月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 现金和现金等价物 | 1,323,350 | 861,494 | ||||||
| 其他当前投资 | 2,248,863 | 1,081,141 | ||||||
| 非流动投资 | 976,206 | 375,677 | ||||||
| 衍生品对冲借款和投资 | - | 11,680 | ||||||
| 当期借款 | (608,278 | ) | (536,907) | ) | ||||
| 非当期借款 | (28,122) | ) | (56,739) | ) | ||||
| 净现金/（债务） | 3,912,019 | 1,736,346 | ||||||
| 10 |
运营营运资金天数
运营营运资金是主要运营之间的区别 流动资产和流动负债的组成部分。运营资金是衡量公司运营效率的指标， 以及短期财务状况。
运营营运资金天数按以下方式计算：
运营营运资金天数 = [（库存 + 贸易应收账款 — 贸易应付账款-客户预付款）/年化季度销售额] x 365
运营营运资金天数是非国际财务报告准则的替代业绩衡量标准。
| （所有金额均以千美元计） | 3月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 库存 | 3,911,719 | 3,991,501 | ||||||
| 贸易应收账款 | 2,303,293 | 2,834,369 | ||||||
| 客户预付款 | (239,342) | ) | (136,172) | ) | ||||
| 贸易应付账款 | (1,041,434 | ) | (1,067,602) | ) | ||||
| 运营营运资金 | 4,934,236 | 5,622,096 | ||||||
| 年化季度销售额 | 13,766,176 | 16,564,724 | ||||||
| 运营营运资金天数 | 131 | 124 | ||||||
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