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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
或者
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
委员会档案编号 001-5424
deltacra01a01a01a02a58.jpg
达美航空公司
(注册人章程中规定的确切名称)
特拉华58-0218548
(公司或组织的州或其他司法管辖区)(美国国税局雇主识别号)
邮政信箱 20706
亚特兰大格鲁吉亚
30320-6001
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(404) 715-2600

根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股,面值每股0.0001美元DAL纽约证券交易所
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器加速过滤器非加速过滤器
规模较小的申报公司新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐ 没有
截至2024年6月30日,每类普通股的已发行股票数量
普通股,面值0.0001美元- 645,419,328 已发行股份
该文档也可通过我们的网站 http://ir.delta.com/ 获得。



目录
页面
前瞻性陈述
1
独立注册会计师事务所的报告
2
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
3
合并资产负债表
3
简明合并运营和综合收益报表
4
简明合并现金流量表
5
股东权益合并报表
6
简明合并财务报表附注
7
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
17
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。控制和程序
31
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
31
第 1A 项。风险因素
31
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
31
第 6 项。展品
32
签名
33



前瞻性陈述
除非另有说明或上下文另有要求,否则 “达美”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指达美航空公司及其子公司。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义,本10-Q表格(或由我们或代表我们做出的其他陈述)中非历史事实的陈述,包括有关我们的估计、预期、信念、意图、预测、目标、愿望、承诺或未来战略的陈述,可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与历史经验或我们目前的预期存在重大差异。适用于达美的已知重大风险因素在 “第 1A 项” 中进行了描述。我们截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告(“10-K表格”)中的 “风险因素”,可能适用于任何发行人或发行的风险除外。所有前瞻性陈述仅代表截至发布之日,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后可能发生的事件或情况。

达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q1


独立注册会计师事务所的报告

致董事会和股东
达美航空公司

中期财务报表的审查结果

我们已经审查了随附的截至2024年6月30日的达美航空公司(以下简称 “公司”)合并资产负债表、截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间的相关简明合并运营报表和综合收益表以及合并股东权益表、截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的简明合并现金流量表以及相关附注(统称为 “简明中期合并”)财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应该对简明的合并中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。

我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,对截至2023年12月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并经营报表、综合收益、现金流和股东权益以及相关附注(未在此处列报)进行了审计;在2024年2月12日的报告中,我们对这些合并的审计意见是无保留的财务报表。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2023年12月31日的合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。

审查结果的依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAob注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAob的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。我们根据 PCaoB 的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和对负责财务和会计事项的人员进行查询。其范围远小于根据PCAOb标准进行的审计,后者的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的观点。


//安永会计师事务所
乔治亚州亚特兰
2024年7月11日

达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q2

财务报表

达美航空公司
合并资产负债表
(未经审计)
(以百万计,股票数据除外)6月30日
2024
十二月三十一日
2023
资产
流动资产:
现金和现金等价物$4,110 $2,741 
短期投资124 1,127 
应收账款,扣除美元不可收账款备抵后的净额16 和 $17
3,812 3,130 
燃料、消耗性零件和用品库存,扣除报废备金美元129 和 $123
1,486 1,314 
预付费用和其他2,056 1,957 
流动资产总额11,588 10,269 
非流动资产:
不动产和设备,扣除累计折旧和摊销后的美元22,477 和 $21,707
36,339 35,486 
经营租赁使用权资产6,808 7,004 
善意9,753 9,753 
扣除累计摊销额后的可识别无形资产915 和 $911
5,979 5,983 
股票投资3,022 3,457 
其他非流动资产1,708 1,692 
非流动资产总额63,609 63,375 
总资产$75,197 $73,644 
负债和股东权益
流动负债:
债务和融资租赁的当前到期日$2,950 $2,983 
经营租赁的当前到期日775 759 
空中交通责任9,437 7,044 
应付账款4,876 4,446 
应计工资和相关福利3,655 4,561 
忠诚度计划递延收入4,038 3,908 
加油卡义务1,100 1,100 
其他应计负债1,928 1,617 
流动负债总额28,759 26,418 
非流动负债:
债务和融资租赁15,033 17,071 
养老金、退休后和相关福利3,453 3,601 
忠诚度计划递延收入4,596 4,512 
非当期经营租赁6,053 6,468 
递延所得税,净额1,410 908 
其他非流动负债3,507 3,561 
非流动负债总额34,052 36,121 
承付款和或有开支
股东权益:
普通股价格为 $0.0001 面值; 1,500,000,000 已授权的股份, 654,682,022654,671,194
已发行的股票
  
额外的实收资本11,647 11,641 
留存收益6,765 5,650 
累计其他综合亏损(5,740)(5,845)
库存股,按成本计算, 9,262,69411,224,246 股份
(286)(341)
股东权益总额12,386 11,105 
负债和股东权益总额$75,197 $73,644 
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q3

财务报表
达美航空公司
简明合并运营和综合收益报表
(未经审计)
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
(以百万计,每股数据除外)2024202320242023
营业收入:
乘客$13,841 $13,205 $24,972 $23,616 
货物199 172 377 381 
其他2618 2,201 5,057 4,340 
总营业收入16,658 15,578 30,406 28,337 
运营费用:
工资和相关费用4,012 3,692 7,803 7,078 
飞机燃料和相关税2,813 2,516 5,410 5,192 
辅助业务和炼油厂1,463 1,173 2833 2,298 
订约服务1,041 994 2,065 2,004 
着陆费和其他租金766 617 1,515 1,201 
飞机维修材料和外部维修684 614 1,363 1,199 
折旧和摊销620 573 1,235 1,137 
乘客佣金和其他销售费用672 651 1,222 1,152 
区域承运人费用580 559 1,130 1,117 
乘客服务463 442 876 859 
利润共享519 595 644 667 
飞机租金138 132 274 264 
试点协议和相关费用   864 
其他620 529 1,155 1,090 
运营支出总额14,391 13,087 27,525 26,122 
营业收入2,267 2491 2,881 2,215 
非运营费用:
利息支出,净额(188)(203)(394)(430)
投资收益/(亏损),净额(196)128 (423)251 
债务消灭造成的损失(32)(29)(36)(50)
其他,净额(78)(70)(133)(174)
非营业支出总额,净额(494)(174)(986)(403)
所得税前收入1,773 2,317 1,895 1,812 
所得税准备金(468)(490)(553)(348)
净收入$1,305 $1,827 $1,342 $1,464 
每股基本收益$2.04 $2.86 $2.10 $2.29 
摊薄后的每股收益$2.01 $2.84 $2.08 $2.28 
综合收入$1,358 $1,872 $1,447 $1,556 
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

达美航空公司 | 2024 年 6 月 10-Q4 表格

财务报表
达美航空公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的六个月
(单位:百万)20242023
经营活动提供的净现金$4,857 $4,843 
来自投资活动的现金流:
增加的财产和设备:
飞行设备,包括预付款(1,891)(1,704)
地面财产和设备,包括技术(611)(748)
购买短期投资 (2,011)
赎回短期投资1,013 1,961 
其他,净额43 20 
用于投资活动的净现金(1,446)(2482)
来自融资活动的现金流:
偿还债务和融资租赁债务(2,149)(2,986)
现金分红(128) 
其他,净额(22)(24)
用于融资活动的净现金(2,299)(3,010)
现金、现金等价物和限制性现金等价物的净增加/(减少)1,112 (649)
期初的现金、现金等价物和限制性现金等价物3,395 3,473 
期末现金、现金等价物和限制性现金等价物$4,507 $2,824 
非现金交易:
根据经营租赁获得或修改的使用权资产$161 $144 
根据融资租赁购置或改装的飞行和地面设备18 36 
运营租赁转换为融资租赁 43 
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金等价物与上述相同金额总额的对账情况:
6月30日
(单位:百万)20242023
流动资产:
现金和现金等价物$4,110 $2,668 
限制性现金包含在预付费用和其他费用中114 156 
非流动资产:
其他非流动资产中包含的限制性现金283  
现金、现金等价物和限制性现金等价物总额$4,507 $2,824 
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。


达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度第 5 季度表格

财务报表
达美航空公司
股东权益合并报表
(未经审计)
普通股额外
实收资本
留存收益累计其他综合亏损国库股
(以百万计,每股数据除外)股票金额股票金额总计
2023 年 12 月 31 日的余额
655 $ $11,641 $5,650 $(5,845)11 $(341)$11,105 
净收入37 37 
申报的股息 ($)0.10 每股)
(65)(65)
其他综合收入52 52 
为员工权益奖励发行的普通股 (1)
2 47 1 (25)22 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
657 $ $11,688 $5,622 $(5,793)12 $(366)$11,151 
净收入1,305 1,305 
申报的股息 ($)0.10 和 $0.15 每股)
(162)(162)
其他综合收入53 53 
为员工权益奖励发行的普通股 (1)
(2)(41)(3)80 39 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额
655 $ $11,647 $6,765 $(5,740)9 $(286)$12,386 
(1) 库存股被预扣用于缴税,加权平均每股价格为美元39.83 和 $50.04 分别在 2024 年 3 月的季度和2024 年 6 月的季度。


普通股额外
实收资本
留存收益累计其他综合亏损国库股
(以百万计,每股数据除外)股票金额股票金额总计
截至2022年12月31日的余额
652 $ $11,526 $1,170 $(5,801)11 $(313)$6,582 
净亏损(363)(363)
其他综合收入47 47 
为员工权益奖励发行的普通股 (1)
2 18 (24)(6)
截至2023年3月31日的余额
654 $ $11,544 $807 $(5,754)11 $(337)$6,260 
净收入1,827 1,827 
申报的股息 ($)0.10 每股)
(65)(65)
其他综合收入45 45 
为员工权益奖励发行的普通股 (1)
1 34 (1)33 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
655 $ $11,578 $2,569 $(5,709)11 $(338)$8,100 
(1)库存股被扣留用于缴税,加权平均每股价格为美元39.73 和 $36.76 分别在 2023 年 3 月的季度和 2023 年 6 月的季度中。

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 6

简明合并财务报表附注
达美航空公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注意事项 1。 重要会计政策摘要

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表包括达美航空公司及其合并子公司的账目,是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。与这些要求一致,本10-Q表格不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息。因此,本10-Q表应与截至2023年12月31日止年度的10-k表中的合并财务报表和附注一起阅读。

管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,包括正常的经常性项目,这些调整被认为是公允列报中期业绩表所必需的。

由于航空旅行需求的季节性变化、飞机燃料价格的波动和其他因素,截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。

我们对前一时期的某些金额进行了重新分类,以符合本期的列报方式。除非另有说明,否则所有披露的金额均在考虑所得税之前列报。


注意事项 2。 收入确认

乘客收入
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
(单位:百万)2024202320242023
门票$12,349 $11,829 $22,182 $21,068 
忠诚度旅行奖励975 902 1,820 1,645 
与旅行相关的服务517 474 970 903 
乘客收入$13,841 $13,205 $24,972 $23,616 

门票

我们认出了大约 $5.6 十亿和美元5.7在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,客运收入分别为10亿美元,这些收入在这些时期开始时已记录在我们的空中交通负债余额中。

忠诚度旅行奖励

忠诚度旅行奖励收入与航空旅行里程积分(“里程”)的兑换有关。我们的 “飞凡里程常客计划” 允许客户通过搭乘达美、达美联运和其他参与忠诚度计划的航空公司的航班来赢取里程。客户还可以通过参与的公司赚取里程,例如信用卡、零售、拼车、汽车租赁和酒店公司,这些公司向我们购买里程。我们最重要的里程销售合同涉及我们与美国运通的联合品牌信用卡关系。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,与我们的忠诚度计划相关的营销协议产生的现金销售总额为美元3.6十亿和美元3.410亿美元分别用于差旅和其他履约义务。

忠诚度计划的当前活动。里程合并到一个同类池中,不能单独识别。因此,收入由期初作为忠诚度计划递延收入余额一部分的里程以及该期间发放的里程组成。里程兑换的时间可能相差很大;但是,从历史上看,大多数里程都是在里程兑换的 两年 被赚来的。

达美航空公司 | 2024 年 6 月 10-Q 7表格

简明合并财务报表附注
下表列出了当前和非当前忠诚度计划递延收入的活动,包括通过旅行获得的里程和向参与公司出售的里程,这些里程主要是通过营销协议出售给参与公司的里程。

忠诚度计划活动
(单位:百万)20242023
1 月 1 日的余额$8,420 $7,882 
赢取的里程2,148 2,110 
兑换航空旅行的里程(1,820)(1,645)
用于非航空旅行和其他旅行的里程(114)(80)
6月30日的余额
$8,634 $8,267 

旅行相关服务

与旅行相关的服务主要由与乘客的航班相关的服务组成,包括行李费、管理费和机上销售。

其他收入
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
(单位:百万)2024202320242023
炼油厂$1,251 $965 $2,436 $1,882 
忠诚度计划836 774 1,631 1,500 
辅助业务213 214 393 445 
杂项318 248 597 513 
其他收入$2618 $2,201 $5,057 $4,340 

炼油厂。这代表炼油厂向第三方的销售。有关炼油厂分部收入确认的更多信息,请参阅附注9 “细分市场”。

忠诚度计划。这涉及第三方使用品牌的收入以及销售里程中包含的其他履约义务,这些收入包含在上述营销协议产生的现金销售总额中。这还包括使用里程兑换非航空旅行和其他奖励。

辅助业务。这包括我们向第三方提供的飞机维修服务以及度假批发业务的收入。

其他。这主要由与休息室使用权相关的收入组成,包括向某些美国运通持卡人提供的使用权限、代码共享协议和某些其他商业关系。

达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 8

简明合并财务报表附注
按地理区域划分的收入

航空板块的营业收入根据每个航段的起运地、飞行路径和目的地在特定地理区域进行确认。炼油部门收入的很大一部分通常包括支持该航空公司的燃料销售,这在简明合并财务报表中已删除。炼油部门的剩余营业收入包含在国内地区。 下表汇总了我们按地理区域划分的乘客和运营收入:

按地理区域划分的乘客收入
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
(单位:百万)2024202320242023
国内$9,398 $8,944 $17,381 $16,538 
大西洋2,825 2,803 4,130 4,047 
拉丁美洲964 926 2,229 2,058 
太平洋654 532 1,232 973 
总计$13,841 $13,205 $24,972 $23,616 

按地理区域划分的营业收入
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
(单位:百万)2024202320242023
国内$11,575 $10,749 $21,607 $20,145 
大西洋3,210 3178 4,791 4,726 
拉丁美洲1,102 1,037 2,543 2,317 
太平洋771 614 1,465 1,149 
总计$16,658 $15,578 $30,406 $28,337 


注意事项 3。 公允价值测量

按公允价值计量的经常性资产/(负债)
(单位:百万)6月30日
2024
第 1 级第 2 级第 3 级
现金等价物$2,840 $2,840 $ $ 
限制性现金等价物397 397   
短期投资
美国政府证券100  100  
公司义务10  10  
其他固定收益证券14  14  
长期投资及相关投资2,445 2,188 143 114 
燃料对冲合约(23) (23) 

(单位:百万)十二月三十一日
2023
第 1 级第 2 级第 3 级
现金等价物$1,545 $1,545 $ $ 
限制性现金等价物653 653   
短期投资
美国政府证券859 204 655  
公司义务218  218  
其他固定收益证券50  50  
长期投资及相关投资2,867 2,614 134 119 
燃料对冲合约5  5  
达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 9

简明合并财务报表附注
现金等价物和限制性现金等价物。现金等价物通常由货币市场基金组成。限制性现金等价物通常包括货币市场基金、定期存款、商业票据和可转让存款证。限制性现金等价物主要涉及为我们在纽约拉瓜迪亚机场新航站楼设施的部分建设成本以及某些自保义务和机场承诺等而发行的债务的收益。限制性现金等价物记入我们的合并资产负债表(“资产负债表”)中的预付费用和其他费用。这些现金等价物的公允价值基于市场方法,使用涉及相同或可比资产的市场交易生成的价格。

短期投资。我们短期投资的公允价值基于使用行业标准估值技术的市场方法,该方法纳入了可观察的输入,例如报价市场价格、利率、基准曲线、证券信用评级和其他可观察信息。这些投资预计将在一年或更短的时间内到期。

长期投资及相关 我们按公允价值计量的长期投资主要包括股票投资,股票投资根据市场价格或其他可观察的交易和投入进行估值,并记录在资产负债表上的股票投资中。我们对私营公司的股权投资在公允价值层次结构中被归类为第三级,因为它们的股票不在公共交易所交易,而且我们的估值包含某些不可观察的投入,包括非公开股票的发行。使用不可观察的输入进行公允价值衡量本质上是不确定的,重要投入的变化可能会导致不同的公允价值。有关我们股权投资的更多信息,请参阅附注4 “投资”。

燃料对冲合约。 我们用于对冲燃油价格变动带来的财务风险的衍生合约与我们的全资子公司门罗能源有限责任公司(“梦露”)的库存有关。 我们确认了美元的收益16百万美元,损失为美元80截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的简明合并运营报表和综合收益表(“损益表”)中的飞机燃料和相关税燃料对冲合约中分别占100万美元,而收益为1美元12百万和美元43在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。2024年前六个月确认的损失由美元组成28百万美元按市值计价的亏损和美元52数百万的合同结算损失。已结算合约的收益和亏损反映在门罗的经营业绩中。有关我们门罗炼油厂细分市场的更多信息,请参阅附注9 “细分市场”。


注意事项 4。 投资

股权投资所有权利息和账面价值
会计待遇所有权权益账面价值
(单位:百万)2024年6月30日2023年12月31日2024年6月30日2023年12月31日
法航荷航公允价值3 %3 %$65 $110 
中国东方航空公允价值2 %2 %117 134 
墨西哥航空集团权益法20 %20 %438 421 
韩进大韩航线
公允价值 (1)
15 %15 %467 561 
拉丁美洲公允价值10 %10 %829 658 
联合航空权益法49 %49 %139 162 
向上滚动
公允价值 (2)
38 %38 %498 903 
其他投资各种各样469 508 
股票投资$3,022 $3,457 
(1) 2024 年 6 月 30 日,我们举行了 14.8已发行股份(包括普通股和优先股)的百分比,以及 14.9韩进大韩航空普通股的百分比。
(2) 我们对Wheels Up的投票权上限为 29.9%.
达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格

简明合并财务报表附注
备注 5. 债务

按类别分列的未偿债务汇总
(单位:百万)到期日期
人均利率
Annum at
2024 年 6 月 30 日
6月30日
2024
十二月 31,
2023
无抵押工资支持计划贷款203020311.00%$3,496 $3,496 
不安全的票据202420292.90%7.38%2,575 2,590 
由 “飞凡里程常客计划” 资产担保的融资安排:
飞凡里程常客计划注意事项 (1)
202420284.50%4.75%4,244 4,518 
“飞凡里程常客计划” 定期贷款 (1) (2)
202420279.07%915 1,772 
NYTDC 特殊设施收入债券 (1)
202520454.00%6.00%3,591 3,656 
由飞机担保的融资安排:
证书 (1)
202420282.00%8.00%1,041 1,591 
注意事项 (1) (2)
202420337.58%7.60%92 165 
由空位、登机口和/或路线担保的融资安排:
2020 年高级担保票据20257.00%812 838 
2018 年循环信贷额度 (2)
20262028未绘制  
其他融资 (1) (2)
202420302.51%5.00%66 67 
其他循环信贷工具 (2)
20252026未绘制  
有担保和无抵押债务总额$16,832 $18,693 
未摊销(折扣)/溢价和债务发行成本,净额和其他成本(49)(83)
债务总额$16,783 $18,610 
减去:当前到期日(2,699)(2,625)
长期债务总额$14,084 $15,985 
(1) 在上述年份内分期付款。
(2) 某些融资由浮动利率债务组成。所有浮动利率等于SOFR(通常受下限限制)或其他指数利率,外加指定的利率。

循环信贷额度下的可用性

截至 2024 年 6 月 30 日,我们有大约 $2.9 数十亿美元未提取,可在我们的循环信贷额度下使用。

提前结算未偿票据

在截至2024年6月30日的六个月中,通过提前还本和公开市场回购,我们注销了总额为美元的本金744百万美元与 “飞凡里程常客计划” 定期贷款的一部分以及各种有担保和无抵押票据有关。这些付款产生了 $36我们在损益表中记录的营业外支出中的债务清偿损失为百万美元。

债务公允价值

与我们的固定利率和浮动利率债务相关的市场风险分别与利率上升可能导致的公允价值减少和对未来收益的负面影响有关。 下图所示债务的公允价值主要基于报告的市场价值、最近完成的市场交易以及基于利率、到期日、信用风险和基础抵押品的估计。债务在公允价值层次结构中主要被归类为二级。

未偿债务的公允价值
(单位:百万)6月30日
2024
十二月三十一日
2023
净账面金额$16,783 $18,610 
公允价值$16,700 $18,400 
达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 11

简明合并财务报表附注
盟约

我们的债务协议包含各种肯定、否定和财务契约。截至2024年6月30日,我们遵守了债务协议中的条款。


注意事项 6。 员工福利计划

我们为符合条件的员工、退休人员及其符合条件的家庭成员赞助固定福利和固定缴款养老金计划、医疗保健计划以及残疾和幸存者计划。下面的净周期性成本表包括我们的国内固定福利养老金计划和退休后医疗保健计划。

员工福利计划净定期成本
养老金福利其他退休后和离职后福利
(单位:百万)2024202320242023
截至6月30日的三个月
服务成本$ $ $23 $18 
利息成本201 213 45 50 
计划资产的预期回报率(263)(264)(1) 
先前服务抵免的摊销  (1)(1)
确认的净精算损失62 60 5 3 
定期净成本$ $9 $71 $70 
截至6月30日的六个月
服务成本$ $ $46 $36 
利息成本402 426 91 100 
计划资产的预期回报率(526)(528)(1) 
先前服务抵免的摊销  (2)(3)
确认的净精算损失124 119 9 6 
定期净成本$ $17 $143 $139 

服务成本记录在我们的损益表中的工资和相关成本中,而所有其他组成部分则记入杂项中,净额记在非营业费用项下。

我们还为某些国外的符合条件的员工发起固定福利养老金计划,并为具有非实质性义务的符合条件的试点项目发起基于市场的现金余额计划。这些计划未包含在上面的净周期成本表中。


达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 12

简明合并财务报表附注
注意事项 7。 承付款和意外开支

飞机购买承诺

我们未来的飞机购买承诺总额约为 $19.9截至 2024 年 6 月 30 日,为亿元。

飞机购买承诺 (1)
(单位:百万)总计
截至 2024 年 12 月 31 日的六个月$1,850 
20254,320 
20264,970 
20275,010 
20282,980 
此后770 
总计$19,900 
(1) 这些承诺的时间以我们与飞机制造商的合同协议为基础,由于供应链、制造和监管限制,仍不确定。

截至2024年6月30日,我们未来的飞机购买承诺包括以下飞机:

按机队类型划分的飞机购买承诺
飞机类型购买承诺
A220-30074 
A321-200neo94 
A330-900neo12 
A350-90014 
A350-100020 
b-737-10100 
总计314 

飞机订单

2024 年 1 月,我们与空中客车公司签订了购买协议 20 A350-1000 飞机,可以选择额外购买 20 宽体飞机。这些飞机的交付计划于2026年开始。

法律突发事件

我们参与了与雇佣惯例、环境问题、商业纠纷、反垄断以及与我们的业务相关的其他监管事项相关的各种法律诉讼。当我们确定法律诉讼的结果很可能不利且损失金额可以合理估计时,我们会记录法律诉讼损失的责任。尽管我们所参与的法律诉讼的结果无法肯定地预测,但我们认为,当前事项的解决不会对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响。


达美航空有限公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 13

简明合并财务报表附注
注意事项 8。 累计其他综合亏损

累计其他综合亏损的组成部分
(单位:百万)养老金和其他福利负债其他税收影响总计
2024 年 1 月 1 日的余额
$(6,681)$40 $796 $(5,845)
价值的变化 3  3 
重新分类为收益 (1)
133  (31)102 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额
$(6,548)$43 $765 $(5,740)

2023 年 1 月 1 日的余额
$(6,624)$41 $782 $(5,801)
价值的变化 (3)1 (2)
重新分类为收益 (1)
122  (28)94 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
$(6,502)$38 $755 $(5,709)
(1)从养老金和其他福利负债累计的其他综合亏损中重新分类的金额记为杂项金额,净计入损益表中的营业外支出。


达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 14

简明合并财务报表附注
注意事项 9。

炼油厂运营

我们的炼油部门通过自有生产和通过与第三方协议获得的喷气燃料向航空部门提供航空燃料,从而为航空板块谋福利。该炼油厂的生产包括喷气燃料以及非喷气燃料产品。我们使用多个交易对手将炼油厂生产的非喷气燃料产品换成我们航空公司运营中消耗的喷气燃料。

分部报告

分部业绩是根据下述内部会计方法编制的,并根据公认会计原则与合并金额进行对账。我们的细分市场并非旨在单独衡量与每个细分市场所含产品和服务直接相关的营业收入或亏损。

按细分市场划分的财务信息
(单位:百万)航空公司炼油厂细分市场间销售/其他合并
截至2024年6月30日的三个月
营业收入$15,407 $2,051 $(800)
(1)
$16,658 
折旧和摊销620 30 (30)
(2)
620 
营业收入
2,207 60 
(2)
 2,267 
利息支出,净额188 6 (6)188 
期末总资产72,938 2,337 (78)75,197 
资本支出1,292 16  1,308 
截至2023年6月30日的三个月
营业收入$14,613 $2,037 $(1,072)
(1)
$15,578 
折旧和摊销573 23 (23)
(2)
573 
营业收入
2447 44 
(2)
 2491 
利息支出,净额203 3 (3)203 
期末总资产70,265 3,309 (77)73,497 
资本支出1,422 30  1,452 

(单位:百万)航空公司炼油厂细分市场间销售/其他合并
截至2024年6月30日的六个月
营业收入$27,970 $4,100 $(1,664)
(1)
$30,406 
折旧和摊销1,235 57 (57)
(2)
1,235 
营业收入2,773 108 
(2)
 2,881 
利息支出,净额394 11 (11)394 
资本支出2,472 30  2,502 
截至2023年6月30日的六个月
营业收入$26,455 $4,388 $(2,506)
(1)
$28,337 
折旧和摊销1,137 46 (46)
(2)
1,137 
营业收入1,949 266 
(2)
 2,215 
利息支出,净额430 8 (8)430 
资本支出2,393 59  2,452 
(1) 有关分部间营业收入金额的详细信息,请参阅下表。
(2) 炼油厂板块的经营业绩,包括折旧和摊销,包含在我们的损益表中的飞机燃料和相关税收中。

达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 15

简明合并财务报表附注
营业收入分部间销售/其他
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
(单位:百万)2024202320242023
航空板块的销售 (1)
$(393)$(365)$(780)$(961)
交换的产品 (2)
(361)(618)(798)(1,330)
精制产品的销售
(46)(89)(86)(215)
总营业收入分部间销售/其他$(800)$(1,072)$(1,664)$(2,506)
(1) 代表从炼油厂到航空公司的转账,按市场价格计算,用于航空公司的运营。我们参考主要交付地点(纽约港)的市场指数来确定炼油厂喷气燃料的市场价格。
(2) 代表根据我们的交换协议交付的产品的价值,如上所述,以市场价格为基础确定。


注意 10。 每股收益

我们通过净收益除以已发行普通股(不包括限制性股)的加权平均数来计算每股基本收益。我们通过净收益除以已发行普通股的加权平均数加上已发行股票期权、限制性股票奖励和认股权证等已发行股票工具的稀释效应来计算摊薄后的每股收益。在摊薄后的每股收益计算中排除的反稀释普通股等价物并不重要。 下表显示了基本和摊薄后每股收益的计算结果:

基本和摊薄后的每股收益
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
(以百万计,每股数据除外)2024202320242023
净收入$1,305 $1,827 $1,342 $1,464 
基本加权平均已发行股份641 639 640 639 
基于股票的工具的稀释效应7 3 7 3 
摊薄后的加权平均已发行股数648 642 647 642 
每股基本收益$2.04 $2.86 $2.10 $2.29 
摊薄后的每股收益$2.01 $2.84 $2.08 $2.28 
达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 16

第 2 项。MD&A
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表和相关附注以及本10-Q表季度报告中的其他财务信息以及2023年10-k表中包含的经审计的合并财务报表和相关附注中的其他财务信息一起阅读。

2024 年 6 月季度财务摘要

我们在2024年6月季度的营业收入为23亿美元,与2023年6月的季度相比减少了2.24亿美元。

收入。与2023年6月的季度相比,我们的总收入增长了11亿美元,增长了7%,这主要是由于强劲的运营业绩使产能增长了8%。旅客收入增长了5%,这要归因于旅行需求的强劲,尤其是对我们的优质产品的需求,但部分被收益率的下降所抵消。与2023年6月季度相比,2024年6月季度的总收入(非公认会计准则财务指标,不包括与炼油厂向第三方销售相关的收入)增加了7.94亿美元,增长了5.4%。

运营费用。与2023年6月季度相比,2024年6月季度的总运营支出增加了13亿美元,增长了10%,这主要是由于工资增加导致员工成本增加、燃料支出增加以及与产能增加相关的成本增加。与2023年6月季度相比,2024年6月季度的总运营支出(非公认会计准则财务指标,主要不包括与炼油厂向第三方销售相关的费用)增加了10亿美元,增长了8%。

与2023年6月季度相比,我们的每可用座位里程(“CASM”)的总运营成本增长了2%。非燃料单位成本(“CASM-ex”,非公认会计准则财务指标)增长了0.6%,这主要是由于工资增加导致员工成本增加。

现金流。截至2024年6月30日,我们的现金、现金等价物、短期投资和循环信贷额度(“流动性”)下的可用未提取本金总额为72亿美元。

在2024年6月的季度中,运营活动创造了25亿美元的收入,主要来自门票销售。2024年6月季度,美国运通的现金销售总额为19亿美元,与2023年6月的季度相比增长了约9%。

由于短期投资的赎回部分抵消了资本支出,本季度用于投资活动的现金流总额为8.09亿美元。这些运营和投资活动在2024年6月季度产生了13亿美元的自由现金流(非公认会计准则财务指标)。此外,我们的现金流出为14亿美元,与偿还债务和融资租赁有关。

上文提及的总收入、调整后、运营费用、调整后、CASM-ex和自由现金流的非公认会计准则财务指标在下面 “补充信息” 中定义和对账。


达美航空有限公司 | 2024 年 6 月 10 日第 17 季度表格

第 2 项。MD&A-经营业绩
经营业绩——截至2024年和2023年6月30日的三个月

总营业收入
截至6月30日的三个月
增加(减少)% 增加(减少)
(以百万计)(1)
20242023
门票-主舱$6,716$6,694$22%
门票-高级产品5,6335,13549810%
忠诚度旅行奖励975902738%
与旅行相关的服务517474439%
乘客收入$13,841$13,205$6365%
货物1991722716%
其他2,6182,20141719%
总营业收入$16,658$15,578$1,0807%
电车(美分)22.31美分22.58美分(0.27)美分(1)%
第三方炼油厂的销售
(1.68)(1.40)(0.28)20%
tRasm,调整后 (2)
20.64美分21.18美分(0.54)美分(3)%
(1) 由于四舍五入,上表中的总金额可能无法精确计算。
(2) 调整后每可用座位里程的总收入(“TRASM”)是一项非公认会计准则财务指标。有关调整tRASM的更多信息,请参阅下面的 “补充信息”。

与2023年6月的季度相比,总收入增长了11亿美元,增长了7%,这主要是由于旅行需求的强劲,尤其是对我们高端产品的需求强劲,以及强劲的运营业绩,但部分被主舱收益的下降所抵消。

有关炼油厂运营的更多详细信息,包括第三方炼油厂的销售,请参阅下文的 “炼油厂分部”。

按地理区域划分的乘客收入
增加(减少)
对比截至2023年6月30日的三个月
(单位:百万)
截至2024年6月30日的三个月
乘客收入
RPM(流量)
ASM(容量)
乘客里程收益率PRASM负载系数
国内$9,3985%7%8%(2)%(2)%pts
大西洋2,8251%%2%1%(1)%(1)pt
拉丁美洲9644%18%19%(12)%(12)%(1)pt
太平洋65423%28%30%(4)%(5)%(1)pt
总计$13,8415%7%8%(2)%(3)%(1)pt

国内

与2023年6月季度相比,2024年6月季度的国内客运收入增长了5%,这要归因于运力增长了8%,载荷系数稳定。我们在国内网络中取得了强劲的收入业绩,纽约和波士顿等沿海枢纽市场与去年同期相比显著改善。

国际

与2023年6月季度相比,每个地理区域2024年6月季度的国际客运收入都有所增加。大西洋地区的需求仍然强劲,与2023年6月季度相比,单位收入略有下降,这主要是由于夏季奥运会对前往巴黎的旅行的影响。太平洋和拉丁美洲地区占国际容量增长的大部分,这要归因于持续的网络恢复和改善与我们的国际合资伙伴的连接。

达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 18

第 2 项。MD&A-经营业绩
其他收入
截至6月30日的三个月
增加(减少)% 增加(减少)
(单位:百万)20242023
炼油厂$1,251$965$28630%
忠诚度计划836774628%
辅助业务213214(1)%
杂项3182487028%
其他收入$2,618$2,201$41719%

炼油厂。与2023年6月的季度相比,炼油厂对第三方的销售额增加了2.86亿美元。有关炼油厂运营的更多详细信息,包括第三方炼油厂的销售,请参阅下文的 “炼油厂分部”。

忠诚度计划。这涉及第三方使用品牌产生的收入和销售里程中包含的其他履行义务,以及使用里程兑换非航空旅行和其他奖励。这些收入主要由客户在美国运通卡上的支出和新持卡人的收购所驱动。与2023年6月季度相比,我们与美国运通的关系收入有所增加,这要归因于联合品牌信用卡支出的增加和更多的高级卡账户收购。

其他。这主要由与休息室使用权相关的收入组成,包括向某些美国运通持卡人提供的使用权限、代码共享协议和某些其他商业关系。与2023年6月季度相比,收入的增长主要是由代码共享和其他商业关系推动的。
达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 19

第 2 项。MD&A-经营业绩
运营费用
截至6月30日的三个月
增加(减少)% 增加(减少)
(单位:百万)20242023
工资和相关费用$4,012$3,692$3209%
飞机燃料和相关税2,8132,51629712%
辅助业务和炼油厂1,4631,17329025%
订约服务1,041994475%
着陆费和其他租金76661714924%
飞机维修材料和外部维修6846147011%
折旧和摊销620573478%
乘客佣金和其他销售费用672651213%
区域承运人费用580559214%
乘客服务463442215%
利润共享519595(76)(13)%
飞机租金13813265%
其他6205299117%
运营支出总额$14,391$13,087$1,30410%
工资和相关费用。工资和相关成本的增加主要是由于自2024年6月1日起对符合条件的员工实施了5%的基本工资上调,并于2024年1月1日对达美飞行员实施了基本工资上调。2024年6月,我们还将最低起薪提高到每小时19美元。

飞机燃料和相关税。与2023年6月季度相比,飞机燃料和相关税收增加了2.97亿美元,这主要是由于喷气燃料的市场价格上涨了5%,运力增长了8%,消耗量增加了7%。我们继续预计,与2023年相比,2024年的燃油消耗量将与运力保持一致,但部分被我们机队燃油效率的提高所抵消。该炼油厂还提供了每加仑六美分的收益,而2023年6月季度的收益为每加仑四美分。我们预计喷气燃料价格将保持波动。

有关炼油厂运营的更多详细信息,请参阅下面的 “炼油厂分部”。
燃料费用和每加仑的平均价格
每加仑的平均价格
截至6月30日的三个月
增加(减少)
截至6月30日的三个月
增加(减少)
(以百万计,每加仑数据除外)
2024202320242023
燃料购买成本 (1)
$2,872$2,557$315$2.70$2.56$0.14
燃料对冲影响13(2)
炼油细分市场的影响(60)(44)(16)(0.06)(0.04)(0.02)
燃料支出总额$2,813$2,516$297$2.64$2.52$0.12
(1) 机场所在地喷气燃料的市场价格,包括相关税收和运输成本。
辅助业务和炼油厂。辅助业务和炼油厂包括与向第三方销售炼油厂、我们向第三方提供的飞机维修服务以及我们的度假批发业务相关的费用。与 2023 年 6 月相比,炼油厂向第三方的销售额增加了 2.86 亿美元 季度。有关炼油厂运营的更多详细信息,包括第三方炼油厂的销售,请参阅下文的 “炼油厂分部”。

着陆费和其他租金。着陆费和其他租金的增加主要是由于与2023年6月季度相比,在众多设施进行了大规模重建项目和更多航班之后,机场收取的费率更高,这促成了我们的运力增加。

飞机维修材料和外部维修。与2023年6月季度相比,飞机维护材料和外部维修有所增加,这主要是由于在进入夏季旺季之前对机队运营可靠性的投资以及材料成本的上涨。

其他。其他费用增加的主要原因是与运力增加相关的运量相关费用增加,例如机组人员和其他员工差旅和杂费,以及通货膨胀压力。
达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q20

第 2 项。MD&A-经营业绩
经营业绩——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月

总营业收入
截至6月30日的六个月
增加(减少)% 增加(减少)
(以百万计)(1)
20242023
门票-主舱$12,141$11,917$2242%
门票-高级产品10,0419,15189010%
忠诚度旅行奖励1,8201,64517511%
与旅行相关的服务970903677%
乘客收入$24,972$23,616$1,3566%
货物377381(4)(1)%
其他5,0574,34071717%
总营业收入$30,406$28,337$2,0697%
电车(美分)21.69美分21.74美分(0.05)美分%
第三方炼油厂的销售
(1.74)(1.44)(0.30)21%
tRasm,调整后 (2)
19.95美分20.30美分(0.35)美分(2)%
(1) 由于四舍五入,上表中的总金额可能无法精确计算。
(2) 调整后的tRasm是一项非公认会计准则财务指标。有关调整tRASM的更多信息,请参阅下面的 “补充信息”。

除非下文另有讨论,否则与截至2023年6月30日的六个月相比,总收入项目的变化以及这些变化的根本原因与上述经营业绩——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中的讨论一致。

与截至2023年6月30日的六个月相比,总收入增长了21亿美元,增长了7%,这主要是由于旅行需求的强劲,尤其是对我们的优质产品的需求强劲,运力增长了8%,以及强劲的运营业绩,但部分被主舱收益的下降所抵消。

按地理区域划分的乘客收入
增加(减少)
对比截至2023年6月30日的六个月
(单位:百万)
截至2024年6月30日的六个月
乘客收入
RPM(流量)
ASM(容量)
乘客里程收益率PRASM负载系数
国内$17,3815%6%5%(1)%%1pt
大西洋4,1302%2%2%%%pts
拉丁美洲2,2298%23%23%(12)%(12)%pts
太平洋1,23227%31%33%(3)%(5)%(1)pt
总计$24,9726%8%8%(2)%(2)%pts

与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月中,由于需求强劲和运力增加,国内客运单位收入有所增加。由于对国际旅行的强劲需求,尤其是前往休闲目的地的强劲需求,截至2024年6月30日的六个月中,国际客运收入增长了7%,与截至2023年6月30日的六个月相比,运力增长了12%。由于网络的持续恢复,太平洋和拉丁美洲地区占了国际容量增长的大部分。

其他收入
截至6月30日的六个月
增加(减少)% 增加(减少)
(单位:百万)20242023
炼油厂$2,436$1,882$55429%
忠诚度计划1,6311,5001319%
辅助业务393445(52)(12)%
杂项5975138416%
其他收入$5,057$4,340$71717%
达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q21

第 2 项。MD&A-经营业绩
运营费用
截至6月30日的六个月
增加(减少)
% 增加(减少)(1)
(单位:百万)20242023
工资和相关费用$7,803$7,078$72510%
飞机燃料和相关税5,4105,1922184%
辅助业务和炼油厂2,8332,29853523%
订约服务2,0652,004613%
着陆费和其他租金1,5151,20131426%
飞机维修材料和外部维修1,3631,19916414%
折旧和摊销1,2351,137989%
乘客佣金和其他销售费用1,2221,152706%
区域承运人费用1,1301,117131%
乘客服务876859172%
利润共享 644667(23)(3)%
飞机租金274264104%
试点协议和相关费用864(864)NM
其他1,1551,090656%
运营支出总额$27,525$26,122$1,4035%
(1) 在管理层的讨论和分析中,某些差异被标记为无意义(“NM”)。

除非下文另有讨论,否则与截至2023年6月30日的六个月相比,运营支出细列项目的变化以及这些变化的根本原因与上述经营业绩——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中的讨论一致。

飞机燃料和相关税。与截至2023年6月30日的六个月相比,飞机燃料和相关税收增加了2.18亿美元,这是由于每加仑喷气燃料的市场价格下降5%,消耗量增长了6%,部分抵消了运力增长8%。该炼油厂还提供了每加仑五美分的收益,而在截至2023年6月30日的六个月中,每加仑的收益为14美分。

有关炼油厂运营的更多详细信息,请参阅下面的 “炼油厂分部”。

燃料费用和每加仑的平均价格
每加仑的平均价格
截至6月30日的六个月
增加(减少)
截至6月30日的六个月
增加(减少)
(以百万计,每加仑数据除外)
2024202320242023
燃料购买成本 (1)
$5,490$5,497$(7)$2.75$2.91$(0.16)
燃料对冲影响28(39)670.01(0.02)0.03
炼油细分市场的影响(108)(266)158(0.05)(0.14)0.09
燃料支出总额$5,410$5,192$218$2.71$2.75$(0.04)
(1) 机场所在地喷气燃料的市场价格,包括相关税收和运输成本。

试点协议和相关费用。在2023年3月的季度,达美航空的飞行员批准了一项新的为期四年的试点工作协议,该协议将于2023年1月1日生效。该协议包括四年期内的许多工作规则变更和工资率的提高,包括将初始工资率提高18%。该协议还包括一项条款,即在2023年3月季度批准时一次性支付7.35亿美元。此外,我们记录了对其他福利相关项目的调整约1.3亿美元。
达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 22

第 2 项。MD&A-非经营业绩
非经营业绩
截至6月30日的三个月
有利(不利)
截至6月30日的六个月
有利(不利)
(单位:百万)2024202320242023
利息支出,净额$(188)$(203)$15$(394)$(430)$36
投资收益/(亏损),净额(196)128(324)(423)251(674)
债务消灭造成的损失(32)(29)(3)(36)(50)14
其他,净额(78)(70)(8)(133)(174)41
非营业支出总额,净额$(494)$(174)$(320)$(986)$(403)$(583)

净利息支出。净利息支出包括利息支出和利息收入。与去年相比,这一数字有所下降,这主要是由于我们的债务减免计划导致利息支出减少。2023 年,我们支付了与债务和融资租赁义务相关的约 41 亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中,我们继续偿还债务,偿还了21亿美元的债务和融资租赁债务,包括约9亿美元的提前还款。这包括提前注销与 “飞凡里程常客计划” 部分定期贷款以及各种有担保和无抵押票据相关的7.44亿美元本金,以及计划于2024年晚些时候支付的约1.5亿美元融资租赁。除了定期摊还和预定到期日外,我们还继续寻找预付债务的机会。

净投资收益/(亏损)。按公允价值核算的投资估值的变化记入净额的投资收益/(亏损),由股票价格的变化、外币波动以及对某些公司,尤其是那些没有上市股票的公司的投资的其他估值技术所驱动。有关我们定期按公允价值计量的股票投资的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注的附注4。

清偿债务造成的损失。债务清偿损失反映了提前偿还某些贷款和票据所产生的损失。

其他,净额。其他,净额主要包括员工福利计划的净定期成本、慈善捐款、我们在权益法投资业绩中所占的份额以及外汇收益/(亏损)。


所得税

我们预计,2024年的年有效税率将在24%至26%之间。在某些时期,由于上一年度估计值的变化、对股票投资的按市值计价调整以及在此期间颁布的税法,我们可能会对递延所得税净负债进行调整,这将影响该期间的有效税率。


达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 23

第 2 项。MD&A-炼油厂板块
炼油厂板块

门罗运营的炼油厂主要生产汽油、柴油和喷气燃料。门罗与第三方交换炼油厂生产的非喷气燃料产品,以换取我们航空公司运营中消耗的喷气燃料。通过交换炼油厂生产的汽油和柴油燃料生产和采购的航空燃料通常每天提供大约 200,000 桶,约占我们消耗量的 75%,用于我们的航空运营。炼油厂定期根据市场状况优化其销售和交易活动。与截至2023年6月30日的六个月相比,该炼油厂在截至2024年6月30日的六个月中创造了较低的营业收入,这主要是由于2024年上半年的定价下跌。

有关炼油厂业绩的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注9。

炼油厂板块财务信息
截至6月30日的三个月
增加(减少)
截至6月30日的六个月
增加(减少)
(以百万计,每加仑数据除外)2024202320242023
交换的产品 $361$618$(257)$798$1,330$(532)
精制产品的销售 4689(43)86215(129)
航空板块的销售39336528780961(181)
第三方炼油厂销售1,2519652862,4361,882554
营业收入 $2,051$2,037$14$4,100$4,388$(288)
营业收入$60$44$16$108$266$(158)
炼油厂板块对航空公司每加仑燃料平均价格的影响 $(0.06)$(0.04)$(0.02)$(0.05)$(0.14)$0.09


运营统计
三个月已结束
6月30日
% 增加(减少)
六个月已结束
6月30日
% 增加(减少)
合并 (1)
2024202320242023
收入乘客里程(以百万计)(“RPM”)65,24160,8047%119,448110,4918%
可用座位里程(以百万计)(“ASM”)74,65668,9938%140,198130,3458%
乘客里程收益率21.22美分21.72美分(2)%20.91美分21.37美分(2)%
每可用座位里程的乘客收入(“PRASM”)18.54美分19.14美分(3)%17.81美分18.12美分(2)%
每可用座位里程的总收入(“TRASM”)22.31美分22.58美分(1)%21.69美分21.74美分%
tRasm,调整后 (2)
20.64美分21.18美分(2.6)%19.95美分20.30美分(2)%
每可用座位里程的费用(“CASM”)19.28美分18.97美分2%19.63美分20.04美分(2)%
Casm-ex (2)
13.14美分13.06美分0.6%13.58美分13.44美分1%
乘客载荷系数87%88%(1)pt85%85%pts
消耗的燃料加仑(单位:百万加仑)1,0669977%1,9981,8856%
每加仑燃料的平均价格 (3)
$2.64$2.525%$2.71$2.75(1)%
调整后每加仑燃料的平均价格 (2) (3)
$2.64$2.525%$2.69$2.77(3)%
(1) 包括我们的区域航空公司根据运力购买协议开展的业务。
(2) 非公认会计准则财务指标在下文 “补充信息” 中分别根据traSM、caSM和每加仑平均燃油价格进行了定义和核对。
(3) 包括燃料对冲活动和炼油厂板块业绩的影响。

达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 24

第 2 项。MD&A-舰队信息
舰队信息

下表汇总了截至2024年6月30日的运营机队、购买承诺和选项。

按机队类型划分的主线飞机信息
当前舰队 (1)
承诺
舰队类型已拥有融资租赁经营租赁总计平均年龄(岁)购买选项
A220-10045454.5
A220-30026261.974
A319-100575722.3
A320-200606028.7
A321-2007015421275.5
A321-200neo61611.19470
A330-200111119.2
A330-3002833115.4
A330-900neo2025272.51210
A350-9001911305.21410
A350-100020
b-717-20010708022.8
b-737-8007347722.8
B-737-900ER114491638.5
b-737-1010030
b-757-200949426.6
b-757-300161621.4
B-767-300ER434328.1
B-767-400ER212123.5
总计7689111096914.9314120
(1) 不包括我们拥有或租赁的由区域航空公司代表我们运营的某些飞机,如下表所示。

下表汇总了截至2024年6月30日地区航空公司代表我们运营的飞机。

按机队类型和承运商划分的区域飞机信息
舰队类型 (1) (2)
承运人CRJ-700CRJ-900巴西航空工业公司 170巴西航空工业公司 175总计
奋进航空公司 (3)
9120129
SkyWest 航空公司83785130
共和国航空公司114657
总计1715711131316
(1) 我们拥有192架飞机,并有其中三架支线飞机的运营租约。其余部分由SkyWest Airlines, Inc.或Republic Airways, Inc.拥有或租赁。
(2) 截至2024年6月30日,自有和临时停放的九架 CRJ-700 和三架 CRJ-900 飞机不包括在上述总运营量中。
(3) 奋进航空公司是达美航空的全资子公司。
达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 25

第 2 项。MD&A-财务状况和流动性
财务状况和流动性

截至2024年6月30日,我们的循环信贷额度(“流动性”)下有72亿美元的现金、现金等价物、短期投资和未提取本金总额。我们预计将通过现金和现金等价物、短期投资和运营现金流来满足未来十二个月的流动性需求。我们希望通过运营和融资安排产生的现金流来满足我们的长期流动性需求。

未提取的信贷额度。截至2024年6月30日,我们的循环信贷额度下有大约29亿美元未提款可供使用。

流动性的来源和用途

运营活动

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的运营产生的现金流分别为49亿美元和48亿美元。我们预计,在2024年剩余时间内,运营将继续产生正现金流。

我们的运营现金流受以下因素的影响:

预售票销售的季节性。我们在客户的旅行日期之前出售航空旅行机票。当我们在销售时收到现金付款时,我们会将预售中收到的现金记录为空中交通负债的递延收入。空中交通责任通常在冬季和春季增加,因为预售票销售在夏季旅行旺季之前增长,而夏季和秋季的销售量减少。

燃料。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,燃料支出约占我们总运营支出的20%。喷气燃料的市场价格波动不定,这可能会影响我们定期运营现金流的可比性。例如,与2023年6月季度相比,2024年6月季度的喷气燃料市场价格上涨了5%,此前2024年3月的季度与2023年3月的季度相比下降了15%。由于运力的增加,截至2024年6月30日的三个月和六个月的燃料消耗量与去年同期相比有所增加。我们继续预计,与2023年相比,2024年的燃油消耗量将与运力保持一致,但部分被我们机队燃油效率的提高所抵消。

利润共享。2024年2月,我们支付了与2023年税前利润相关的14亿美元利润分享款项,以表彰我们的员工为实现该年度财务业绩所做的贡献。与我们在2023年2月支付的与2022年税前利润相关的5.63亿美元的利润分享款相比,这有所增加。

我们基础广泛的员工利润分享计划规定,根据该计划条款的定义,对于我们有年度税前利润的每年,我们将向符合条件的员工支付利润的特定部分。在确定利润分享金额时,该计划将利润定义为根据利润分享和某些其他项目进行调整的税前利润。在截至2024年6月30日的六个月中,根据年初至今的业绩和当前对2024年利润的预期,我们累计了6.44亿美元的利润分成支出。

向参与公司出售里程。客户根据在信用卡、零售、拼车、汽车租赁和与我们签订销售里程营销协议的酒店公司等参与公司的消费来赚取里程。通常根据在此期间销售的里程量每月向我们付款。我们最重要的里程销售合同涉及我们与美国运通的联合品牌信用卡关系。截至2024年6月30日的六个月中,美国运通的现金销售总额为36亿美元,与上年同期相比增长了7%。有关营销协议现金销售的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注的附注2。


达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 26

第 2 项。MD&A-财务状况和流动性
投资活动

短期投资。在截至2024年6月30日的六个月中,我们净赎回了10亿美元的短期投资。有关这些投资的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注的附注3。

资本支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的资本支出各为25亿美元。我们已承诺将来购买飞机,并已获得长期融资承诺,但没有义务使用飞机购买价格的很大一部分。我们预计2024年的资本支出约为50亿美元,不包括下文讨论的纽约拉瓜迪亚机场项目,将主要用于飞机,包括交付和预付定金,以及机队改造和技术改进,并可能因融资决策而异。

纽约-拉瓜迪亚重建项目。作为拉瓜迪亚机场航站楼重建项目的一部分,我们正在与纽约和新泽西港务局合作,用最先进的新航站楼设施取代C和D航站楼。施工正在进行中,预计将于2024年底完工。

使用主要由现有融资安排和其他资金来源提供的资金,我们预计将在2024年在该项目上花费约4亿美元,其中1.63亿美元是在截至2024年6月30日的六个月中产生的。

融资活动

债务和融资租赁。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的现金流出为21亿美元,与偿还债务和融资租赁义务有关,其中包括约9亿美元的提前还款。这包括提前注销与 “飞凡里程常客计划” 部分定期贷款以及各种有担保和无抵押票据相关的7.44亿美元本金,以及计划于2024年晚些时候支付的约1.5亿美元融资租赁。除了定期摊还和预定到期日外,我们还继续寻找预付债务的机会。

2024年2月,穆迪信用评级机构确认了我们的信用评级,并将达美航空的前景上调至正面。

股东资本回报。在 2024 年 6 月的季度,董事会批准了每股 0.10 美元的季度股息,我们于 2024 年 6 月 4 日支付了这笔分红,现金分红总额为 6,400 万美元。截至2024年6月30日的六个月中,现金分红总额为1.28亿美元。

2024 年 6 月 20 日,董事会批准,我们将于 2024 年 8 月 20 日向截至 2024 年 7 月 30 日的登记股东支付每股 0.15 美元的季度股息。

盟约。截至2024年6月30日,我们遵守了债务协议中的条款。


关键会计估计

与 “第7项” 的 “重要会计估计” 部分提供的信息相比,我们的关键会计估算没有实质性变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,见我们的10-k表格。
达美航空有限公司 | 2024 年 6 月 10 日第 27 季度表格

第 2 项。MD&A-补充信息
补充信息

我们有时会使用来自简明合并财务报表但未按照公认会计原则列报的信息(非公认会计准则财务指标)。根据美国证券交易委员会的规定,除了根据公认会计原则编制的业绩外,还可以考虑非公认会计准则财务指标,但不应将其视为替代或优于公认会计准则业绩。

以下是本表格10-Q中使用的非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。由于四舍五入,以下对账可能无法精确计算。这些对账包括对GAAP指标的某些调整,以提供报告期之间的可比性(如果适用),其原因如下:

•第三方炼油厂销售。炼油厂向第三方的销售及相关费用与我们的航空部门无关。因此,将这些销售排除在外可以将我们的航空公司业务与其他航空业进行更有意义的比较。

•mTM 调整和套期保值结算。按市值计价(“MTM”)调整定义为在结算周期以外的时段内记录的公允价值变化。此类公允价值变化不一定代表合约结算期内标的套期保值的实际结算价值,因此,我们消除了这种影响,以使投资者能够更好地了解和分析我们的核心业绩。结算是指在适用期内结算的对冲合约中收到或支付的现金。

•飞机燃料和相关税。燃油价格的波动影响了财务业绩同比的可比性。飞机燃料和相关税收的调整使投资者能够更好地了解和分析我们的非燃料成本和同比财务表现。

•利润共享。我们之所以进行利润分成,是因为这种调整使投资者能够更好地了解和分析我们的经常性成本表现,并对我们的核心运营成本与航空业进行了更有意义的比较。

•一次性试点协议费用。在2023年3月的季度,达美航空的飞行员批准了一项新的为期四年的试点工作协议,该协议将于2023年1月1日生效。该协议包括一项条款,即在2023年3月季度批准时一次性支付7.35亿美元。此外,我们记录了对其他福利相关项目的调整,金额约为1.3亿美元。调整这些支出可以让投资者更好地了解和分析我们的核心成本表现。

总收入,调整后的对账表
截至6月30日的三个月
(单位:百万)20242023
总收入$16,658$15,578
调整为:
第三方炼油厂的销售(1,251)(965)
调整后的总收入$15,407$14,613

运营费用,调整后的对账
截至6月30日的三个月
(单位:百万)20242023
运营费用$14,391$13,087
调整为:
第三方炼油厂的销售(1,251)(965)
MTM 调整和套期保值结算(1)(3)
运营费用,调整后$13,138$12,119

达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 28

第 2 项。MD&A-补充信息
燃料支出,调整后的对账
每加仑的平均价格
截至6月30日的三个月
截至6月30日的三个月
(以百万计,每加仑数据除外) 2024202320242023
燃料支出总额 $2,813$2,516$2.64$2.52
调整为:
MTM 调整和套期保值结算(1)(3)
调整后的燃料支出总额$2,811$2,513$2.64$2.52
每加仑的平均价格
截至6月30日的六个月
截至6月30日的六个月
(以百万计,每加仑数据除外)2024202320242023
燃料支出总额$5,410$5,192$2.71$2.75
调整为:
MTM 调整和套期保值结算(28)39(0.01)0.02
调整后的燃料支出总额$5,382$5,231$2.69$2.77

tRasm,调整后的对账
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
2024202320242023
电车(美分)22.31美分22.58美分21.69美分21.74美分
调整为:
第三方炼油厂的销售(1.68)(1.40)(1.74)(1.44)
TRASM,调整后20.64美分21.18美分19.95美分20.30美分

Casm-ex对账
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
2024202320242023
CAM(美分)19.28美分18.97美分19.63美分20.04美分
调整为:
飞机燃料和相关税(3.77)(3.65)(3.86)(3.98)
第三方炼油厂的销售(1.68)(1.40)(1.74)(1.44)
利润共享(0.70)(0.86)(0.46)(0.51)
一次性试点协议费用(0.66)
casm-ex13.14美分13.06美分13.58美分13.44美分

达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 29

第 2 项。MD&A-补充信息
自由现金流

下表显示了运营提供并用于投资活动(GAAP衡量标准)的净现金与自由现金流(非公认会计准则财务指标)的对账情况。我们之所以提供自由现金流,是因为管理层认为该指标有助于投资者评估公司产生可用于还本付息或一般公司计划的现金的能力。调整包括:

•短期投资的净赎回。短期投资的净赎回量代表该期间投资和有价证券的净买入和卖出活动,包括收益和亏损。我们针对这项活动进行调整,以使投资者更好地了解我们的业务产生的公司自由现金流。

•与某些机场建设项目和其他项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP运营活动和资本支出中。我们之所以对这些项目进行调整,是因为管理层认为应告知投资者,机场建设项目的部分资本支出要么由第三方报销,要么由这些项目专用的限制性现金提供资金。

自由现金流对账
截至6月30日的三个月
(单位:百万)2024
经营活动提供的净现金$2,450
用于投资活动的净现金(809)
调整为:
短期投资的净赎回(467)
与某些机场建设项目和其他项目相关的净现金流量99
自由现金流$1,274
达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 30

第 3 项。市场风险
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

与 “第7A项” 中提供的信息相比,市场风险没有实质性变化。我们的10-k表格中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。


第 4 项。控制和程序

我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,对我们的披露控制和程序进行了评估,这些控制和程序旨在使我们能够及时有效地识别和披露重要信息。我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,控制和程序自2024年6月30日起生效,以确保收集重要信息并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。

在截至2024年6月30日的三个月中,我们没有对财务报告的内部控制做出任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的财务报告内部控制的变化。


第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

“项目3。我们的10-k表格中的 “法律诉讼” 包括对我们的法律诉讼的讨论。与我们的10-k表格中描述的法律诉讼程序相比没有任何实质性变化。


第 1A 项。风险因素

“第 1A 项。我们的10-k表格中的 “风险因素” 包括对我们已知重大风险因素的讨论,但可能适用于任何发行人或发行的风险除外。与我们的10-k表格中描述的风险因素相比,没有任何实质性变化。


第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下表显示了我们在2024年6月季度购买普通股的相关信息。该表反映了为履行与达美航空公司绩效薪酬计划(“计划”)下的股票补助相关的某些应纳税义务而向员工预扣的股份。该计划规定预扣股份以履行纳税义务。它没有规定为此目的可以预扣的最大股份数量。为履行预扣税义务而预扣的普通股可被视为根据本项目需要披露的股票的 “发行人购买”。

2024 年 6 月季度从员工奖励中购买/扣留的股份
时期购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数根据该计划可能购买的股票的大致美元价值(以百万计)
2024 年 4 月6,232$47.896,232$
2024 年 5 月2,059$51.522,059$
2024 年 6 月20,299$50.5520,299$
总计28,59028,590


达美航空公司 | 2024 年 6 月第 10 季度表格 31


第 6 项。展品
(a) 展品
3.1 (a) 达美经修订和重述的公司注册证书(作为2007年4月30日提交的达美当前8-k表报告的附录3.1提交)。*
3.1 (b) 对经修订和重述的公司注册证书的修正(作为2014年6月27日提交的达美当前8-k表格报告的附录3.1提交)。*
3.2 达美航空章程(作为达美航空于2022年12月9日提交的8-k表最新报告的附录3.1提交)。*
4.1 注册人证券描述(作为截至2020年12月31日止年度的达美航空10-k表年度报告的附录4.1提交)。*
10.1 2024 年非雇员董事限制性股票奖励条款。
10.2 董事会成员和执行官的某些福利的描述。
15 安永会计师事务所关于未经审计的中期财务信息的信函。
31.1 达美首席执行官对截至2024年6月30日的达美航空10-Q表季度报告进行认证。
31.2 达美首席财务官对截至2024年6月30日的达美航空10-Q表季度报告进行认证。
32 达美首席执行官兼首席财务官根据《美国法典》第18章第63章第1350条对达美截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告进行认证。
101.INS 行内 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCH 内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF 内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档
101.LAB 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104 截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(包含在附录101中)
_____________
* 以引用方式纳入。

达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 32


签名

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

达美航空公司
(注册人)
/s/ 威廉 ·C· 卡罗尔
威廉 ·C· 卡罗尔
高级副总裁-财务总监
(首席会计官)
2024年7月11日

达美航空公司 | 2024 年 6 月表格 10-Q 33