1.陈述依据

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据表格10-Q的指示编制，并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)就完整财务报表所要求的所有资料及附注。我们认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。

下文提及的“会计准则”是指由财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则编撰，作为权威GAAP的来源。

简明综合财务报表包括巴西特家具工业公司(“巴西特”、“我们”、“我们”或“公司”)以及我们拥有控股权的全资子公司的账目。根据ASC主题810，我们已经评估了我们的被许可人和某些其他实体，以确定他们是否是可变利益实体(VIE)，我们是这些实体的主要受益人，因此需要在我们的财务报表中进行合并。到目前为止，我们得出的结论是，我们的许可证获得者中没有一家代表VIE。

家具和配件销售收入在所附简明综合业务报表中，扣除退货和津贴估计数后列报。

我们的财政年度在11月的最后一个星期六结束，定期结果是53周的一年，而不是通常的52周。截至2024年11月30日的本财年为53周，额外的一周将包括在我们的第一个财季中。因此，以下提供的信息包括截至2024年6月1日的6个月的27周运营，而截至2023年5月27日的6个月包括26周的运营。

2.中期财务报告及其他资料

所有公司间账户和交易已在简明合并财务报表中注销。截至2024年6月1日的三个月和六个月的运营结果不一定代表整个财年的结果。这些中期简明综合财务报表应与本公司截至2023年11月25日止年度的Form 10-k年度报告中的综合财务报表及附注一并阅读。

所得税

我们根据我们对税前收益或亏损的年度估计来计算本年度的预期有效税率，并使用该有效税率来记录我们今年迄今的所得税拨备。税前收益或亏损年度预测的任何变化都可能对我们各自季度的有效税率产生重大影响。

我们的实际税率是11.2%和14.5分别为截至2024年6月1日的三个月和六个月。截至2024年6月1日的三个月和六个月的有效利率不同于联邦法定利率21%主要由于与Noa Home Inc.(“Noa Home”)相关的递延税项资产的估值拨备增加、州所得税的影响以及各种永久性差异。

我们的实际税率是18.4%和27.1截至2023年5月27日止三个月及六个月分别为%。截至2023年5月27日的三个月和六个月的有效利率不同于联邦法定利率21%主要是由于与收购Noa Home相关的或有代价重估的非应课税收益(见附注9)、与Noa Home相关的递延税项资产的估值免税额增加以及国家所得税和各种永久性差异的影响。

非现金投融资活动

截至2024年6月1日和2023年5月27日的6个月内，3,476及$3,881通过确认相应的租赁义务，分别增加了租赁使用权资产。

3.金融工具和投资

金融工具

我们的金融工具包括现金和现金等价物、短期存单投资、应收账款和应付账款。由于到期日较短，现金和现金等价物、存单短期投资、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。

投资

我们的短期投资为$17,814及$17,775截至2024年6月1日和2023年11月25日，分别由CD组成。截至2024年6月1日，CDS的原始条款平均为七几个月，利息从0.7%到 5.4%，到期的加权平均剩余时间约为三个月，CDS的加权平均收益率约为4.97%。每张CD都存放在联邦保险的金融机构，所有存款都在联邦存款保险范围内。由于这些投资的性质和相对较短的到期日，2024年6月1日和2023年11月25日的短期投资的账面价值接近其公允价值。

4.应收账款

应收账款由下列各项组成：

我们对因客户无法支付所需款项而造成的估计损失保留信用损失准备金。信贷损失准备的依据是对具体确定的账户进行审查，并对根据类似风险特征汇集的账户进行全面账龄分析。根据我们对应收账款预期寿命(一般为90天或更短)的预期，根据历史经验、当前付款做法和当前经济趋势，对每个池内应收账款的可收回性作出判断。实际的信贷损失可能与这些估计不同。

2024年6月1日终了六个月的信贷损失准备活动情况如下：

我们相信我们应收账款净额的账面价值接近公允价值。这些公允价值估计的投入反映了我们的市场假设，无法观察到。因此，输入被认为是ASC主题820中的公允价值分层结构中指定的级别3，公允价值计量和披露.

5.库存

国内家具库存以成本中的较低者计价，这是使用后进先出(LIFO)法或市场法确定的。进口库存和适用于我们的Lane Venture和Bassett Outdoor生产线的库存以成本中的较低者进行估值，该成本是使用先进先出(FIFO)方法或可变现净值确定的。

库存包括以下内容：

考虑到未来需求、市场状况和后进先出各自的估值，我们根据特定的识别和历史注销来估计过剩数量和过时项目的库存储备。对这些储备的需求主要是由正常的产品生命周期驱动的。随着产品的成熟和销量的下降，我们会合理提供产品，以回应消费者的品味，并保持我们的产品线新鲜。如果未来的实际需求或市场状况不如估计的那么有利，可能需要额外的库存减记。在确定储备时，我们分别计算批发和零售库存的储备。由于我们分销模式的性质，我们的批发库存往往带有过剩数量和过时库存的大部分储备。这些批发储备主要代表设计和/或风格过时。通常情况下，直到消费者订购并支付了产品保证金，产品才会运往我们的零售仓库。我们通常不会出于库存目的而持有零售库存。因此，地板样品库存和交付给客户的库存占我们零售库存的大部分。零售储备是基于我们商店中的配件和清仓样品库存，以及我们零售仓库中与特定客户订单无关的任何库存。

按分段分列的超额数量和陈旧库存准备金中的活动如下：

我们过去的估计和假设相当准确。我们尚未对2024年库存储备的确定方法做出任何重大改变，并且预计我们的方法未来不可能发生变化。

6.商誉及其他无形资产

善意和其他无形资产包括以下内容：

有关诺亚家居商标无形资产的减损，请参阅注释9。

截至2024年6月1日止六个月，善意的公允价值没有变化。

于2024年6月1日和2023年11月25日，按可报告分部划分的善意的账面值（包括累计损失）如下：

截至2024年6月1日和2023年5月27日止三个月和六个月内与无形资产相关的摊销费用如下：

截至2024年6月1日存在的无形资产的估计未来摊销费用如下：

7.银行信贷安排

于2024年5月15日，吾等与本行订立第八份经修订及重订的信贷协议(“信贷安排”)。这项信贷安排提供最高达#美元的信贷额度。25,000。在2024年6月1日，我们有6,013根据我们的信用证，未付备用信用证。这笔贷款的利息期限为一个月。有担保的隔夜融资利率(“一个月期SOFR”)加1.75%，并由我们的应收账款和库存担保。我们银行收取的手续费是0.25该额度每日未使用余额的%，按季度支付。根据贷款的条款，综合最低有形净值(如信贷贷款的定义)在任何时候均不得少于$120,000。此外，我们必须维持下列财务契约，每季度滚动12个月计算，自第一个使用的承诺额(任何未清偿预付款加备用信用证的总和)等于或超过#美元的第一个财政季度末开始计算。8,250:

因为我们使用的承诺不到$8,250于2024年6月1日，我们不需要测试综合固定费用覆盖率或综合租赁调整杠杆率与EBITDAR比率。如果我们被要求测试这些比率，我们将无法达到这两个比率中的任何一个所需的水平。因此，我们在信贷安排下的可获得性目前仅限于额外的$2,237.

8.离职后福利义务

固定福利计划

我们有一项没有资金的补充退休收入计划(“补充计划”)，涵盖一名现任和某些前任高管。补充计划的负债为#美元。5,827及$5,778分别截至2024年6月1日和2023年11月25日。

我们还有2017财年第二季度建立的Bassett家具工业，公司管理储蓄计划(“管理储蓄计划”)。管理储蓄计划是为某些高薪或管理层员工的利益而维护的无资金、无限制的递延薪酬计划。作为管理储蓄计划的一部分，我们设立了总额为$的长期现金奖(LTC奖)2,000给五名管理人员，数额为#美元400每个人。我们将LTC奖作为固定收益养老金计划进行核算。目前，其中两名员工已经退休，正在领取福利。LTC奖的负债为$1,279及$1,234分别截至2024年6月1日和2023年11月25日。

补充计划和长期现金奖励的合并养恤金负债在简明综合资产负债表中记录如下：

我们的固定收益计划截至2024年6月1日和2023年5月27日的三个月和六个月的定期养老金净成本组成部分如下：

除服务成本部分外的定期退休金净成本部分包括在销售、一般和行政费用中，并计入其他亏损，净额计入我们的简明综合经营报表。

递延补偿计划

我们有一个没有资金的递延薪酬计划，涵盖一名现任高管和某些前任高管，并规定自愿推迟薪酬。该计划已被冻结，不允许其他参与者或延期。根据这项计划，我们的负债是$1,656及$1,655分别截至2024年6月1日和2023年11月25日。

我们还有一个没有资金、无保留条件的递延薪酬计划，是为了某些高薪或管理层员工的利益而维持的，该计划是根据管理储蓄计划建立的。我们在该计划下的负债，包括应计公司缴费和参与者递延工资，为#美元3,117及$2661分别截至2024年6月1日和2023年11月25日。

我们对所有递延补偿安排的综合负债，包括公司缴费和管理储蓄计划下的参与者递延，在简明的综合资产负债表中记录如下：

截至2024年6月1日和2023年5月27日的三个月和六个月内，我们根据递延补偿安排确认的费用如下：

9.其他收益及亏损

2024财年

在截至2024年6月1日的三个月和六个月内，我们确认的资产减值非现金费用总额为$5,515其中包括以下内容：

我们对减值使用权资产的公允价值的估计包括基于当前市场租金和我们认为是ASC主题820“公允价值计量和披露”中公允价值层次规定的第三级投入的贴现现金流量估计。

2023财年

在截至2023年5月27日的三个月和六个月内，我们确认了一项非现金收益$1,013这是由于我们对Noa Home前业主的或有对价债务减记所致。在2022年9月2日收购Noa Home后，双方得出结论，收购协议中最初规定的Noa Home联合创始人赚取或有对价的收入和EBITDA目标很可能无法在最初预期的时间框架内实现，因此双方同意用两笔固定付款加元取代在收购日确认的或有对价200每个人。第一次付款是在2023年6月，第二次付款将在2024年12月。

10.承付款和或有事项

我们参与了在正常业务过程中出现的各种法律和环境问题。虽然这些事项的最终结果无法确定，但根据目前已知的事实，我们相信这些事项的最终解决方案不会对我们的财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。

租赁担保

根据被许可人的租赁义务担保，我们有或有责任，金额为#美元。5,322及$1,845分别于2024年6月1日和2023年11月25日。该等租赁担保的剩余期限为六年。

如果被许可人违约，我们相信可以通过多种选择来减轻损失风险，这些选择包括但不限于安排替代被许可人或清算抵押品（主要是库存）。上述期权的收益预计将涵盖我们在担保义务下未来付款的估计金额（扣除已记录的准备金）。这些租赁担保于2024年6月1日和2023年11月25日的公允价值（对公司履行担保的成本的估计）并不重大。

11.每股收益（亏损）

以下是每股基本和稀释收益（亏损）的对账：

*由于本期净亏损，潜在稀释性证券将具有反稀释性，因此被排除在外。

截至2024年6月1日和2023年5月27日的三个月和六个月，以下潜在稀释股份因其具有反稀释作用而被排除在计算之外：

12.细分市场信息

我们已将业务战略性地调整为 二ASC 280中定义的可报告分部， 细分市场报告，如下所述：

除了上述两个可报告的部门外，我们还将剩余的业务活动和资产包括在称为公司和其他的对账类别中。这一类别包括财务和财务、信息技术、会计、人力资源、法律和其他公司职能的分摊费用，包括某些有利于批发和零售业务的产品开发和营销职能。除了财产和设备以及与共享的公司职能相关的各种其他资产外，公司和其他资产的可识别资产包括我们几乎所有的现金和我们在CDS上的投资。我们认为我们的公司职能是其他业务活动，并已将其与我们的任何不符合要求的运营部门合并为可报告部门。截至2024年6月1日和2023年5月27日，公司和其他部门中唯一包括的此类运营部门是Noa Home，该部门于2022年9月2日收购。我们公司和其他类别中报告的所有销售额都归因于Noa Home，该公司基本上所有的销售额都来自美国以外的地区。在第二季度，我们得出结论，Noa Home在可预见的未来不太可能实现盈利，并已决定在未来几个月通过有序出售剩余库存来停止运营。

公司间净销售额抵销是指对我们公司自营门店的批发销售的抵销。公司间收入抵销包括嵌入到公司自有商店库存中尚未实现的批发利润。这些利润将在商品交付给零售消费者时记录下来。公司内部收入抵销还包括我们的零售店占用公司自有房地产支付的租金。

下表显示了我们的细分市场信息：

有关批发和零售分部按产品类型分类的家具和配件销售的分类收入信息，请参阅注释13“收入确认”。

13.收入确认

当我们将承诺的商品或服务转让给我们的客户时，我们确认收入，金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。对于我们的批发和零售部门，收入是在产品所有权和所有权的风险和回报转移到买家身上时确认的。在批发方面，转移发生并在将货物发运到独立经销商和被许可人拥有的BHF商店时确认收入。在零售业，转移发生，收入在交付给客户时确认。所有批发和零售收入都是根据历史模式扣除估计回报和津贴后入账的。我们通常从我们的零售客户那里收取购买价格的很大一部分作为定金，余额通常在安排送货时收取。这些客户存款将作为流动负债计入我们的资产负债表，直到交货完成并达到$23,021及$22,788分别截至2024年6月1日和2023年11月25日。截至2023年11月25日持有的几乎所有客户存款都与本年度迄今已履行的履约义务有关，因此已在截至2024年6月1日的6个月的收入中确认。

销售佣金在确认收入时作为销售、一般和行政费用的一部分支出，因为摊销期限应为一年或更短时间。批发的销售佣金在货物装运时累加。零售业的销售佣金在销售书面时(即客户下订单时)应计，并作为预付佣金在其他流动资产中计入，直到货物交付和收入确认为止。截至2024年6月1日和2023年11月25日，我们计入其他流动资产的预付佣金余额为$2,464及$2,245，分别为。

我们从收入中扣除从客户那里收取的所有销售税。我们不披露分配给剩余未清偿履约的金额，因为这些债务预计将在一年或更短时间内清偿。

以下是截至2024年6月1日和2023年5月27日的三个月和六个月按产品类别划分的家具和配件销售的分类收入信息，不包括我们部门之间的公司间交易：

14.股东权益变化

截至2024年6月1日和2023年5月27日的三个月和六个月内，我们的股东权益发生了以下变化：