美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
委员会文件编号：
（注册人章程中规定的确切名称）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
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( （注册人的电话号码，包括区号） |
||
根据该法第12（b）条注册的证券： |
||
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||
每节课的标题： |
交易代码： |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。:
大型加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是
截至最迟可行日期，发行人每类普通股的已发行股票数量。
班级 |
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截至 2024 年 7 月 8 日 |
A 类普通股 |
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B 类普通股 |
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VOXX 国际公司及子公司
目录
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页面 |
第一部分 |
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财务信息 |
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第 1 项 |
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财务报表 |
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截至2024年5月31日（未经审计）和2024年2月29日的合并资产负债表 |
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3 |
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|
截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月未经审计的合并运营报表和综合亏损报表 |
|
5 |
|
|
截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月未经审计的合并股东权益报表 |
|
6 |
|
|
截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月未经审计的合并现金流量表 |
|
7 |
|
|
未经审计的合并财务报表附注 |
|
8 |
第 2 项 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
33 |
第 3 项 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
44 |
第 4 项 |
|
控制和程序 |
|
44 |
|
|
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|
|
第二部分 |
|
其他信息 |
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|
|
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第 1 项 |
|
法律诉讼 |
|
46 |
第 1A 项 |
|
风险因素 |
|
46 |
第 2 项 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
46 |
第 6 项 |
|
展品 |
|
47 |
签名 |
|
48 |
||
2
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
VOXX 国际公司及子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
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5月31日 |
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二月 29, |
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（未经审计） |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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减去美元备抵后的应收账款 |
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库存 |
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供应商应收账款 |
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应从 Galvaneyes LLC 处支付，现行（注释 21） |
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预付费用和其他流动资产 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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投资证券 |
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股票投资 |
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财产、厂房和设备，净额 |
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经营租赁、使用权资产 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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应从 GalvanEyes LLC 处支付，减去流动部分（注 21） |
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递延所得税资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债、可赎回权益、可赎回非控股权益和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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||
应计费用和其他流动负债 |
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应缴所得税 |
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应计销售激励措施 |
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||
合同负债，当前 |
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长期债务的当前部分 |
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流动负债总额 |
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||
长期债务，扣除债务发行成本 |
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||
融资租赁负债，减去流动部分 |
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经营租赁负债，减去流动部分 |
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||
递延补偿 |
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||
递延所得税负债 |
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||
其他纳税负债 |
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||
GalvanEyes LLC应付的EyeLock LLC的预付所有权权益（注21） |
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其他长期负债 |
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||
负债总额 |
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||
承付款和意外开支（附注24） |
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可赎回股权：A类，美元 |
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可赎回的非控股权益（注2） |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益： |
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优先股： |
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- |
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普通股： |
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A 类，美元 |
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b 类敞篷车，美元 |
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实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
减去：按成本计算的库存股票 |
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( |
) |
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( |
) |
VOXX 国际公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债总额、可赎回权益、可赎回非控股权益和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
3
见未经审计的合并财务报表附注。
4
VOXX 国际公司及子公司
未经审计的合并运营报表和综合亏损
（以千计，股票和每股数据除外）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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2024 |
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|
2023 |
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||
净销售额 |
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$ |
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$ |
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||
销售成本 |
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毛利润 |
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运营费用： |
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卖出 |
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一般和行政 |
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工程和技术支持 |
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||
重组费用 |
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运营费用总额 |
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营业亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
其他（支出）收入： |
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利息和银行手续费 |
|
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( |
) |
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( |
) |
股票被投资者的收益净值 |
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||
最终仲裁裁决 |
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( |
) |
|
其他，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
其他支出总额，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前亏损 |
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( |
) |
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|
( |
) |
所得税优惠 |
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( |
) |
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|
( |
) |
净亏损 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
减去：归属于非控股权益的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于VOXX国际公司及其子公司的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合收益（亏损）： |
|
|
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||
外币折算调整 |
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||
指定用于套期保值的衍生品 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
养老金计划调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
||
归属于VOXX国际公司及其子公司的综合亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股亏损——基本：归属于VOXX国际公司及其子公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股亏损——摊薄后：归属于VOXX国际公司及其子公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已发行普通股的加权平均值（基本） |
|
|
|
|
|
|
||
已发行普通股的加权平均值（摊薄） |
|
|
|
|
|
|
||
见未经审计的合并财务报表附注。
5
VOXX 国际公司及子公司
未经审计的合并股东权益报表
在截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的三个月
（以千计，股票和每股数据除外）
|
|
A 级 |
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|
付费 |
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|
已保留 |
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|
累积的 |
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非- |
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财政部 |
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总计 |
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截至 2024 年 2 月 29 日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||||
净（亏损）收入 |
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— |
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|
— |
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|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
— |
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|
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( |
) |
其他综合收益，扣除税款 |
|
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— |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
取消EyeLock LLC所有权看跌期权，扣除股东应收账款（见附注21） |
|
|
— |
|
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
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|||
剩余奖励归属后对市场股票单位进行现金结算 |
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— |
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|
( |
) |
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— |
|
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— |
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— |
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( |
) |
回购 |
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— |
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— |
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— |
|
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— |
|
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— |
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( |
) |
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( |
) |
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至 2024 年 5 月 31 日的余额 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
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|
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|
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|
|
|
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|||||||
2023 年 2 月 28 日的余额 |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合收益，扣除税款 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
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回购 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023 年 5 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
见未经审计的合并财务报表附注。
6
VOXX 国际公司及子公司
未经审计的合并现金流量表
|
|
|
三个月已结束 |
|
||||||
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
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||
来自经营活动的现金流： |
|
|
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|
|
|
|
|
||
净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
为将净亏损与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整： |
|
|
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|
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|
||
折旧和摊销 |
|
|
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|
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||
债务折扣的摊销 |
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|
|
|
||
坏账（复苏）费用 |
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
减少使用权资产的账面金额 |
|
|
|
|
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|
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||
向合资企业出资的损失 |
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|
|
- |
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|
股票被投资者的收益净值 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
股权投资者的收入分配 |
|
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|
|
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|
||
递延所得税优惠 |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
非现金薪酬调整 |
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|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
处置财产、厂房和设备的（收益）损失 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售无形资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
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||
应收账款 |
|
|
|
|
|
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库存 |
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( |
) |
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供应商应收账款 |
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|
( |
) |
|
预付费用和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投资证券交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应付账款、应计费用、应计销售激励措施、合同负债和其他负债 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
应缴所得税 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
经营活动提供的（用于）净现金 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
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|
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|
||
购买不动产、厂房和设备 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
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|
||
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
|
|
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( |
) |
来自融资活动的现金流： |
|
|
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|
|
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||
融资租赁债务的本金付款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
偿还银行债务 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
银行债务借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
递延融资成本 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
市场股票单位奖励的结算 |
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
购买库存股票 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
汇率变动对现金的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物的净减少 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
期初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
期末的现金和现金等价物 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||
见未经审计的合并财务报表附注。
7
VOXX 国际公司及子公司
未经审计的合并财务报表附注
（金额以千计，股票和每股数据除外）
(1) 演示基础
随附的VOXX International Corporation及其子公司（“Voxx” 或 “公司”）未经审计的中期合并财务报表是根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）270 中定义的证券交易委员会规章制度编制的，并符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”），包括所有调整（包括正常的重复调整），管理层认为，这对于公允列报所有报告期的合并财务状况、经营业绩、股东权益变动和现金流是必要的。由于经营业绩的季节性变化和其他因素，经营业绩不一定代表整个财年或任何过渡期的预期业绩。这些未经审计的合并财务报表不包括与根据公认会计原则编制的经审计的合并财务报表相关的所有披露。因此，这些报表应与公司截至2024年2月29日财年的10-k表中包含的公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
我们在... 运营
(2) 可赎回的非控股权益
2021年9月8日，公司子公司Premium Audio Company LLC（“PAC”）与其合作伙伴夏普公司（“夏普”）的合资企业安桥科技股份有限公司（“安桥”）完成了一项收购安桥家庭娱乐公司（“OHEC”）家庭音频/视频业务某些资产的交易。PAC 拥有
出于财务报告目的，公司已合并了自收购之日以来的财务业绩。由于看跌/看涨期权的行使不在公司的控制范围内，在随附的合并资产负债表中，非控股权益被归类为股权以外的可赎回非控股权益。安桥可赎回非控股权益的账面价值不能低于赎回金额，即夏普行使后将结算看跌期权的金额。根据看跌/看涨期权的条款，如果没有赎回价格，或者赎回价格为负数，则根据赎回公式，该期权仍然可以行使。在特定公式得出负数额，因此不存在赎回价值的时期，行使期权时不会向交易对手支付或从交易对手那里收到任何款项。为调节账面价值与赎回金额而进行的调整将立即记录为留存收益，并包含在每股收益中。截至2024年5月31日，未对可赎回非控股权益的账面金额进行调整，因为赎回金额超过账面金额的部分微乎其微，或为负数。如果公式赎回价格为正值且大于可赎回非控股权益余额的账面金额，则将记录对非控股权账面金额的调整。
8
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可赎回的非控股权益 |
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2024 年 2 月 29 日的余额 |
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$ |
( |
) |
归属于非控股权益的净亏损 |
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( |
) |
归属于非控股权益的综合收益 |
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外币折算 |
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截至 2024 年 5 月 31 日的余额 |
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$ |
( |
) |
(3) 普通股每股净亏损
归属于VOXX International Corporation的每股普通股基本净亏损的计算方法是将归属于Voxx的净收益（经调整以反映可赎回非控股权益赎回价值的变化）除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的普通股每股净亏损计算反映了普通股等价证券或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股时可能发生的稀释情况。
普通股每股基本净亏损和摊薄净亏损分母之间的对账如下：
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三个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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已发行普通股的加权平均值（基本） |
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稀释性证券的影响： |
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限制性股票单位、市场股票单位和股票补助 |
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加权平均普通股和潜在已发行普通股（摊薄） |
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限制性股票单位、市场股票单位和股票补助
(4) 投资证券
截至2024年5月31日和2024年2月29日，该公司的投资如下：
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2024年5月31日 |
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公允价值 |
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投资证券 |
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有价股票证券 |
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共同基金 |
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$ |
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有价证券总额 |
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投资证券总额 |
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$ |
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2024年2月29日 |
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公允价值 |
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投资证券 |
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有价股票证券 |
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共同基金 |
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$ |
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有价证券总额 |
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投资证券总额 |
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$ |
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9
股票证券
共同基金
公司的共同基金与其递延薪酬计划有关，该计划于2023年5月1日终止，剩余余额将在2024年6月1日和2025年3月1日支付给参与的员工。这些证券账面价值的变化被相应的递延赔偿负债的变化所抵消。
(5) 公允价值计量和衍生品
公司适用有关 “公允价值衡量” 的权威指南，除其他外，该指南要求加强对按公允价值计量和报告的资产和负债的披露。该指南建立了一个分层披露框架，该框架对用于按公允价值衡量这些资产和负债的市场价格可观察性水平进行优先排序和排名。公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值最好根据市场报价来确定。但是，在许多情况下，公司的各种资产和负债没有报价的市场价格。在没有报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所用假设的重大影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，在立即结算资产和负债时可能无法实现公允价值估算。
按公允价值计量和报告的资产和负债按以下类别之一进行分类和披露：
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
级别 2-除 1 级输入之外的其他可直接或间接观测的输入。
3级——使用公司的估计和假设得出的不可观察的输入，这些估计和假设反映了市场参与者将使用的估算和假设。
下表列出了截至2024年5月31日以公允价值计量的经常性金融资产和负债：
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公允价值测量结果为 |
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总计 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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资产： |
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现金和货币市场基金 |
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共同基金 |
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指定用于套期保值的衍生品 |
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下表列出了截至2024年2月29日以公允价值计量的经常性金融资产和负债：
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公允价值测量结果为 |
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总计 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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资产： |
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现金和货币市场基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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共同基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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指定用于套期保值的衍生品 |
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截至2024年5月31日和2024年2月29日，我们的其他金融工具的账面价值与其估计的公允价值没有重大差异。
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衍生工具
该公司的衍生工具包括利率互换协议和外币合约。
该公司的利率互换协议对冲了与其佛罗里达州工业收入债券（“佛罗里达抵押贷款”）未清余额相关的利率敞口，每月还款到期至2026年3月。互换协议将债务利率锁定在
当管理层认为外币合约有利时，我们的德国子公司会使用外币合约来对冲其美元公司购买的部分库存。我们的外币期权估值是根据可观测的市场参数建立的外汇汇率和收益率曲线进行的，在适用的情况下，还根据根据可用波动率报价（二级）进行校准的Black Scholes或局部波动率模型。在2024财年，公司签订了远期外币合约，这些合约的名义美元等值金额合计为美元
财务报表分类
下表披露了截至2024年5月31日和2024年2月29日公司衍生工具的公允价值：
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衍生资产和负债 |
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公允价值 |
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账户 |
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2024年5月31日 |
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2024年2月29日 |
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衍生工具 |
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被指定为现金流套期保值的外币合约 |
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预付费用和其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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被指定为现金流套期保值的利率互换协议 |
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其他资产 |
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衍生品总数 |
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$ |
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$ |
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现金流套期保值
预计有效且已被指定为现金流套期保值的套期保值衍生工具的公允价值变化记入其他综合亏损。在套期保值交易影响收益的相同时期内，其他综合亏损中记录的金额将重新归类为收益，并在与套期保值项目影响相同的损益表细列项目中列报。不符合对冲会计资格且未被指定为现金流套期保值的衍生工具的公允价值变动立即包含在随附的未经审计的合并运营报表和综合亏损报表的其他（支出）收入中。
公司利率互换的收益或亏损记录在其他综合亏损中，随后重新归类为对冲交易影响收益期间的利息和银行手续费。截至2024年5月31日，
在未来十二个月中，外币合约的其他综合收益（亏损）中确认的净收益（亏损）预计将在销售成本中确认。
11
在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月中，与现金流套期保值相关的活动如下：
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三个月已结束 |
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2024年5月31日 |
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税前收益 |
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税前亏损 |
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现金流套期保值 |
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外币合约 |
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) |
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利率互换 |
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三个月已结束 |
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2023年5月31日 |
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税前亏损 |
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税前收益（亏损） |
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现金流套期保值 |
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外币合约 |
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$ |
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$ |
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利率互换 |
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) |
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(6) 累计其他综合亏损
公司累计的其他综合亏损包括以下内容：
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国外 |
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养老金计划 |
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衍生品 |
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总计 |
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2024 年 2 月 29 日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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重新分类前的其他综合收入 |
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从累计的其他综合亏损中重新分类 |
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( |
) |
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( |
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本期其他综合收益净额（亏损） |
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( |
) |
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截至 2024 年 5 月 31 日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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在截至2024年5月31日的三个月中，公司记录了扣除相关税收影响后的其他综合（亏损）收益（美元）
重新分类前的其他综合（亏损）收入与美元的外币折算收益有关
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(7) 补充现金流信息
以下是与未经审计的合并现金流量表相关的补充信息：
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三个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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非现金投资和融资活动： |
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可赎回权益的记录 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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投资 BioCenturion LLC |
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取消EyeLock LLC所有权看跌期权 |
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将股东应收账款重新归类为权益 |
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归因于库存股回购的消费税的记录 |
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为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
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来自经营租赁的运营现金流 |
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$ |
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来自融资租赁的运营现金流 |
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为来自融资租赁的现金流提供融资 |
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在此期间支付的现金： |
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利息（不包括银行手续费） |
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$ |
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$ |
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所得税（扣除退款） |
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(8) 股票薪酬的会计处理
公司有各种股票薪酬计划，公司截至2024年2月29日财年的10-k表中包含的合并财务报表附注1对这些计划进行了更全面的描述。
限制性股票奖励是根据公司2012年股权激励计划（“2012年计划”）发放的。限制性股票奖励是对普通股的奖励，在特定时期内受到某些限制。限制性股票奖励与期权授予无关，如果在限制措施发布前因死亡、残疾或退休以外的原因终止雇用，则将被没收。
公司的综合股权激励计划于2014年制定（“2014年计划”）。根据2014年计划，公司可以向受雇于公司或其关联公司、向其提供服务或担任其董事的任何个人授予限制性股票单位（“RSU”）。RSU 背心将在下半年推出
向总裁兼首席执行官授予股份
2019 年 7 月 8 日，董事会批准了
13
2023年9月28日，拉维尔先生的雇佣协议期限延长了一年，至2025年2月28日，根据该协议，他的年薪将为美元
《雇佣协议》下的所有股票补助均受雇佣协议中规定的持有要求的约束。雇佣协议赋予拉维尔先生在发生特定的或有控制权变更事件时要求公司赎回其股份的权利。拉维尔先生可能行使赎回权的偶然事件包括控制权变更交易，在该交易中，沙拉姆集团将成为公司所有未偿还有表决权的总投票权的40％或以下的持有人。因此，与雇佣协议相关的股票奖励在合并资产负债表上按授予日公允价值列报为可赎回权益。拉维尔先生此前根据2014年计划持有的股票以及拉维尔先生亲自购买的股票已从永久股权重新归类为可赎回股权。由于目前不太可能发生允许拉维尔先生赎回股票的偶然事件，因此尚未记录可赎回权益金额的调整。《雇佣协议》包含某些限制性和禁止招揽契约。
截至2024年5月31日的三个月中，与股票奖励和拉维尔先生持有的股票相关的可赎回股权的展期情况如下：
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可赎回股权 |
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2024 年 2 月 29 日的余额 |
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$ |
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股票薪酬支出 |
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截至 2024 年 5 月 31 日的余额 |
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$ |
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向首席财务官兼首席运营官授予股份
2019 年 7 月 8 日，董事会批准了
授予股份以击败卡利
14
2023年2月6日，Voxx任命公司A类普通股的重要股东比特·卡利为公司总裁，任期一年。公司与卡利先生签订了雇佣协议，自2023年2月6日起生效，该协议的期限于2024年2月29日结束。根据雇佣协议的条款，除了 $
下表汇总了截至2024年5月31日的三个月中与2012年和2014年计划相关的活动：
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数字 |
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加权 |
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截至 2024 年 2 月 29 日的未归还奖励余额 |
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已授予 |
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既得 |
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既得又结算 |
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( |
) |
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截至 2024 年 5 月 31 日的未归还奖励余额 |
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$ |
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截至 2024 年 5 月 31 日，有
在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月中，公司记录了美元
(9) 供应链融资
该公司签订了供应链融资协议和保理协议，目的是加快应收账款的收款和更好地管理现金流。协议下的余额无追索权出售，记作应收账款的销售额。截至2024年5月31日的三个月，扣除折扣后的应收账款余额总额为美元
(10) 研究与开发
研发支出在发生时记作支出。此类支出共计美元
15
(11) 商誉和无形资产
各细分市场的商誉变化如下：
汽车电子： |
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金额 |
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2024 年 3 月 1 日的期初余额 |
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$ |
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期间的活动 |
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截至 2024 年 5 月 31 日的余额 |
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$ |
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截至 2024 年 5 月 31 日的账面总价值 |
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$ |
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累计减值费用 |
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( |
) |
截至2024年5月31日的净账面价值 |
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$ |
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消费类电子产品： |
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2024 年 3 月 1 日的期初余额 |
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$ |
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外币调整 |
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( |
) |
截至 2024 年 5 月 31 日的余额 |
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$ |
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截至 2024 年 5 月 31 日的账面总价值 |
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$ |
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|
累计减值费用 |
|
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( |
) |
截至2024年5月31日的净账面价值 |
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$ |
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商誉总额，净额 |
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$ |
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该公司的生物识别部门做到了
截至2024年5月31日，无形资产包括以下内容：
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格罗斯 |
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累积的 |
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总净额 |
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有限寿命的无形资产： |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
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$ |
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商标/商号 |
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开发的技术 |
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专利 |
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执照 |
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合同 |
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有限寿命无形资产总额 |
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$ |
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无限期存续的无形资产 |
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商标 |
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无形资产总额，净额 |
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$ |
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截至2024年2月29日，无形资产包括以下内容：
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格罗斯 |
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累积的 |
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总净额 |
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有限寿命的无形资产： |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
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$ |
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商标/商号 |
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开发的技术 |
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专利 |
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执照 |
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合同 |
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有限寿命无形资产总额 |
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$ |
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无限期存续的无形资产 |
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商标 |
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无形资产总额，净额 |
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$ |
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公司记录的摊销费用为 $
年 |
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金额 |
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2025 |
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$ |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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(12) 股权投资
生物百夫长有限责任公司
2024年3月1日，该公司的多数股权子公司EyeLock LLC与GalvanEyes Partners LLC签订了合资协议，组建BioCenturion LLC（“BioCenturion” 或 “合资企业”）。EyeLock 贡献的资产账面净值总额为 $
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2024年3月1日 |
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捐赠的资产： |
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库存 |
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$ |
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应收账款，净额 |
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不动产、厂房和设备 |
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商标名称 |
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开发的技术 |
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捐款总额 |
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$ |
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BioCenturion LLC从事生物识别业务。合资企业的所有营运资金需求和资金应由GalvanEyes在合资协议的前两年内由GalvanEyes承担，GalvanEyes将控制BioCenturion的日常运营。比特·卡利是BioCenturion LLC的董事会主席兼首席执行官，他曾担任Voxx总裁和GalvanEyes首席执行官，也是VoxxA类普通股的重要股东，目前担任Voxx董事会副主席。该公司得出的结论是，BioCenturion是一个可变利益实体，EyeLock缺乏指导对合资企业经济表现影响最严重的活动的权力。由于 EyeLock 不是主要受益者，因此确实如此
17
不合并可变利息实体。但是，由于EyeLock能够发挥重大影响力，根据ASC 323 “投资——权益法和合资企业”，该投资将按权益会计法进行核算。
对BioCenturion LLC的投资按其初始公允价值入账 $
公司将采用假设的清算账面价值法（“HLBV”）来确定合资企业对EyeLock的利润和亏损分配。合资经营协议中将清算权和优先权定义为
ASA 电子有限责任公司和子公司
截至 2024 年 5 月 31 日和 2024 年 2 月 29 日，该公司拥有
以下是ASA的摘要财务信息。此类摘要财务信息是根据ASA对公司合并财务信息的个人重要性在此处提供的。
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2024年5月31日 |
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2024年2月29日 |
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流动资产 |
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$ |
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非流动资产 |
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负债 |
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会员权益 |
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三个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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毛利润 |
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营业收入 |
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净收入 |
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该公司在ASA的收入份额为美元
(13) 所得税
公司的所得税准备金包括联邦、外国和州税，以使公司年初至今的税收准备与其预计全年实现的年有效税率保持一致。在每个过渡期，公司都会更新其年度有效税率的估计，并在必要时记录累积调整。
18
在截至2024年5月31日的三个月中，公司记录的所得税优惠为美元
截至2024年5月31日的三个月的有效税率为所得税优惠
在截至2023年5月31日的三个月中，公司记录的所得税优惠为美元
截至2023年5月31日的三个月的有效税率为所得税优惠
截至2024年5月31日和2024年2月29日，该公司的不确定纳税状况负债余额为美元
(14) 库存
按主要类别分列的库存如下：
|
|
5月31日 |
|
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二月 29, |
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原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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工作正在进行中 |
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成品 |
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|
|
||
库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(15) 产品保修和产品维修成本
下表汇总了与产品保修和产品维修成本有关的活动。产品保修负债包含在应计费用和其他流动负债中，产品维修成本准备金在合并资产负债表中记作库存减少额。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
2024 |
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|
2023 |
|
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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||
期内应计担保负债 |
|
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|
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在此期间解决了保修索赔 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(16)
公司在负债发生期间记录与退出或处置活动相关的成本负债。当重组行动可能且可估算时，应计员工遣散费。要求雇员在解雇前提供服务才能领取福利的一次性解雇补助金的费用在未来服务期内按比例确认。
19
在2023财年第二季度，该公司开始将其部分OEM生产业务从佛罗里达州转移到墨西哥，预计将在2025财年完成。由于这一举措，公司产生了重组费用，主要包括搬迁和员工遣散费，为美元
(17) 融资安排
公司有以下融资安排：
|
|
5月31日 |
|
|
二月 29, |
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债务 |
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国内信贷额度 (a) |
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$ |
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|
$ |
|
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佛罗里达州抵押贷款 (b) |
|
|
|
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|
|
||
基于欧元资产的贷款债务-VOXX 德国 (c) |
|
|
|
|
|
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应付股东贷款 (d) |
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|
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||
债务总额 |
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||
减去：长期债务的流动部分 |
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长期债务 |
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减去：债务发行成本 |
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||
扣除债务发行成本后的长期债务总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
该公司在北卡罗来纳州富国银行（“富国银行”）拥有优先担保信贷额度（“信贷额度”），该额度提供循环信贷额度，承诺最高可达美元
信贷额度下的所有未偿金额将到期并到期
通常，公司可以将信贷额度下的特定借款指定为基准利率贷款或SOFR利率贷款，但周转贷款只能被指定为基准利率贷款。指定为SOFR利率的贷款贷款的利率等于当时适用的SOFR利率外加一定范围的利息
前提是
20
(ii) 产生留置权；(iii) 合并、合并或处置其大部分业务；(iv) 转让或处置资产；(v) 更改其名称、组织标识号、州或省份或组织身份；(vii) 对其业务性质做出任何实质性改变；(viii) 预付或以其他方式收购债务；(viii) 导致任何控制权变更；(ix) 进行任何次级付款，包括申报股息；（x）更改其财政年度或会计方法；（xi）预付款、贷款或投资；（xii）与任何借款人的关联公司或其任何子公司进行或允许进行任何交易；（xiii）将所得款项用于某些项目；（xiv）发行或出售其任何股票；或（xv）按特定条款托运或出售其任何库存。此外，如果信贷额度下的剩余可用性降至协议中规定的特定水平以下，则贷款人将有权控制和控制公司的现金。截至2024年5月31日，公司未处于合规期。
信贷额度文件下的债务由对借款人和某些担保人的几乎所有资产（包括应收账款、设备、房地产、一般无形资产和库存品）的普通留置权和担保权益作为担保。作为母公司，公司已为其子公司借款人根据协议承担的义务提供了担保。
在截至2024年5月31日的三个月中，信贷额度未使用部分产生的费用总额为美元
公司有与信贷额度以及信贷额度先前的修正和修改相关的递延融资成本。递延融资成本作为抵押负债余额包含在随附的合并资产负债表中的长期债务中，并在信贷额度到期期间通过未经审计的合并运营报表和综合亏损报表中的利息和银行手续摊销
2015年7月6日，该公司的全资子公司VOXX HQ LLC以美元收盘
该公司拥有与佛罗里达抵押贷款和先前贷款协议修正案相关的递延融资成本，这些成本记为递延融资成本，作为附带的合并资产负债表中的对冲负债余额包含在长期债务中，并在佛罗里达州抵押贷款的剩余期限内通过未经审计的合并运营报表和综合亏损报表中的利息和银行费用进行摊销。公司摊销了美元
该公司签订了利率互换协议，以对冲与佛罗里达抵押贷款相关的利率敞口。掉期合约的固定利率设定为
21
外国银行债务包括欧元资产贷款（“ABL”）信贷额度，其信用额度为欧元
在为2021年9月8日收购OHEC家庭音频/视频业务的某些资产而成立的安桥合资企业的资本化和融资的同时，安桥与合资企业的股东签订了贷款协议。截至2024年5月31日的未偿贷款余额代表应付给PAC合资伙伴的贷款部分。PAC应付的贷款余额在合并中消失。贷款下的所有未偿金额将到期并开始支付
(18) 其他（支出）收入
其他（支出）收入包括以下内容：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
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外汇损失，净额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
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租金收入 |
|
|
|
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|
|
||
向合资企业出资的亏损（注12） |
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( |
) |
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- |
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杂项 |
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|
|
|
|
|
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其他净额共计 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月，净外币亏损中包含的亏损主要是由日元下跌推动的，这影响了公司安桥子公司公司间贷款和应付利息的调整，这些贷款和应付利息不属于长期投资性质。截至2024年5月31日的三个月，由于这些重新衡量而造成的外币损失总额为美元
我们根据ASC 842 “租赁”（“ASC 842”）对租赁进行核算。我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。这种确定通常取决于该安排是否传达了在一段时间内以明示或默示方式控制已确定的固定资产的使用以换取对价的权利。
我们有办公设备以及办公室、仓库和其他用于运营的设施的运营租约。我们还有主要由计算机硬件和机械设备组成的融资租赁。我们的租约剩余租赁条款低于
有关租赁的补充现金流信息，请参阅附注7。
22
截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月，租赁成本的组成部分如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
运营租赁成本 (a) (c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁成本： |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产的摊销 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债利息 (b) |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁成本总额 |
|
|
|
|
$ |
|
||
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
|
|
2024年5月31日 |
|
|
2024年2月29日 |
|
||
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁、使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁使用权资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计费用和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备，毛额 |
|
|
|
|
$ |
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁使用权资产总额 |
|
|
|
|
$ |
|
||
应计费用和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁负债，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加权平均剩余租赁期限 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
|
|
||||
融资租赁 |
|
|
|
|
||||
加权平均折扣率 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
||
其后每年5月31日的租赁负债到期日如下：
|
|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
||
2025 |
|
$ |
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
2029 |
|
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
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||
租赁付款总额 |
|
|
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减去估算的利息 |
|
|
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|
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总计 |
|
$ |
|
|
|
|
||
23
截至2024年5月31日，公司尚未签订任何尚未生效的租赁协议。
作为其运营的一部分，该公司拥有和占用建筑物。这些建筑物内的某些空间可能会不时出租给第三方，公司作为出租人从中获得租金收入。该租赁空间记录在不动产、厂房和设备中，对公司截至2024年5月31日和2024年2月29日的合并资产负债表来说并不重要。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月中，公司的租金收入为美元
(20) 资本结构
该公司的资本结构如下：
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|
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|
已授权股份 |
|
|
已发行股票 |
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|
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安全 |
|
标准杆数 |
|
|
2024年5月31日 |
|
|
2024年2月29日 |
|
|
2024年5月31日 |
|
|
2024年2月29日 |
|
|
投票 |
|
|
清算 |
|
|||||||
优先股 |
|
$ |
|
|
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|
$ |
|
|||||||
系列优先股 |
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$ |
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— |
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||||||
A 类普通股 |
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$ |
|
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|
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理所当然是 |
|
|||||||
B 类普通股 |
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$ |
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|
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|
理所当然是 |
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|||||||
按成本计算的库存股 |
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不惜成本 |
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不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
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|
|
|||||||
公司已发行的A类普通股减去了
在截至2024年5月31日的三个月中，公司回购了
(21) 可变利息实体
可变权益实体（“VIE”）是指（i）股权不足以允许该实体在没有额外次级财务支持的情况下为其活动融资，或（ii）股权投资者缺乏控股财务权益特征的实体。根据ASC 810—— “合并”，在VIE中持有可变权益并符合某些要求的实体将被视为VIE的主要受益人，并需要在其合并财务报表中合并VIE。要被视为 VIE 的主要受益人，实体必须持有 VIE 的可变权益，并且两者都拥有：
2015年9月1日，Voxx通过新成立的实体EyeLock LLC收购了EyeLock, Inc.和基于虹膜的身份认证解决方案的市场领导者EyeLock Corporation几乎所有资产和某些特定负债的多数表决权。为此，该公司向EyeLock LLC发行了期票
24
用于偿还保护性预付款和为该实体所需的营运资金提供资金。2022年8月25日，对该期票进行了修改和重述，允许EyeLock LLC最多借入美元
我们确定我们持有EyeLock LLC的可变权益，原因是：
我们得出的结论是，在收购的同时，我们于2015年9月1日成为EyeLock LLC的主要受益人。这是我们首次有权指导对该实体经济表现影响最大的活动，因为我们在该日收购了EyeLock, Inc.和EyeLock Corporation几乎所有资产和某些负债的多数股权，并通过此次交易获得了多数表决权益。尽管根据ASC 810，我们被认为拥有对EyeLock LLC的控制权，但由于我们的多数股权，EyeLock LLC的资产只能用于履行EyeLock LLC的义务。根据我们在该实体的多数股权益和主要受益人的结论，我们将EyeLock LLC合并到自2015年9月1日起的合并财务报表中。
2021 年 4 月 29 日，EyeLock LLC 签订了
2024年3月1日，EyeLock LLC与GalvanEyes签订了合资协议（“合资协议”），成立新成立的实体BioCenturion LLC经营生物识别业务（见注释12）。EyeLock向合资企业贡献了资产，包括其所有库存和无形资产。Beat Kahli将担任BioCenturion LLC的董事会主席兼首席执行官。在成立合资企业和执行合资协议的同时，分销协议终止。披露协议规定的看跌期权被取消，负债为美元
该公司得出的结论是，BioCenturion是一个可变利益实体，EyeLock缺乏指导对合资企业经济表现影响最严重的活动的权力。由于EyeLock不是主要受益人，因此它不合并可变利息实体。
25
EyeLock LLC的资产和负债
下表列出了截至2024年5月31日和2024年2月29日我们合并资产负债表中包含的EyeLock LLC资产和负债的账面价值：
|
|
5月31日 |
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二月 29, |
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||
资产 |
|
（未经审计） |
|
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|
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流动资产： |
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|
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|
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现金和现金等价物 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款，净额 |
|
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( |
) |
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库存，净额 |
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Galvaneyes LLC目前的到期日 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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股权投资 |
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||
财产、厂房和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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||
应从 Galvaneyes LLC 处支付，减少流动部分 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债和合作伙伴赤字 |
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流动负债： |
|
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||
应付账款 |
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$ |
|
|
$ |
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||
应付给 VOXX 的利息 |
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||
应计费用和其他流动负债 |
|
|
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由于 VOXX |
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||
流动负债总额 |
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||
GalvanEyes LLC 预付所有权权益 |
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其他长期负债 |
|
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||
负债总额 |
|
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||
承付款和意外开支 |
|
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||
合作伙伴的赤字： |
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资本 |
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留存的损失 |
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( |
) |
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( |
) |
合作伙伴的赤字总额 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
负债总额和合作伙伴赤字 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
26
EyeLock LLC的收入和支出
下表列出了我们截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月未经审计的合并运营和综合亏损报表中包含的EyeLock LLC的收入和支出：
|
|
在这三个月里 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净销售额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
销售成本 |
|
|
|
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|
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毛利润 |
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运营费用： |
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卖出 |
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||
一般和行政 |
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工程和技术支持 |
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( |
) |
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运营费用总额 |
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营业亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
其他费用： |
|
|
|
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|
||
利息和银行手续费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
被投资方股权亏损中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他支出总额，净额 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税支出 |
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|
|
|
|
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净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(22) 分部报告
该公司在以下地区运营
我们的汽车电子部门设计、制造、分销和销售汽车安全、车辆访问和远程启动模块和系统；智能手机远程信息处理应用；移动多媒体信息娱乐产品和后座娱乐产品，包括头顶系统、座椅靠背和头枕系统；后方观察和防撞系统；盲点传感器；汽车传感和摄像系统；驾驶员分散注意力产品；360摄像头应用；卫星广播的分发，包括即插即用模型而且直接连接模型、巡航控制系统、自有品牌音频产品、加热座椅、内部照明解决方案、安全和冲击传感器、转向信号开关、水坑灯、箱灯、安全带、电动汽车音响系统（“EVSS”）、内部照明系统和徽标照明模块。
我们的消费电子部门设计、制造、分销和销售优质扬声器；建筑扬声器；商用和电影扬声器；户外扬声器；无线和蓝牙扬声器；A/V接收器；高性能双声道扬声器；高性能双声道电子设备；高性能派对扬声器；家庭影院系统；流媒体音乐系统；入耳式和入耳式耳机；有线和无线耳机和耳塞；条形音箱；太阳能阳台系统；高-定义电视（“HDTV”）天线；无线保真（“WiFi”）天线；高清晰度多媒体接口（“HDMI”）配件；助听器和个人扩音器；卡拉OK产品；婴儿/托儿所产品；家用电子配件，如电缆、电源线和其他连接产品；性能增强电子产品；电视通用遥控器；平板电视安装系统；电源系统和充电产品；电子设备清洁产品；机顶盒；以及家用和便携式立体声音响。
我们的生物识别部门包括对BioCenturion LLC（见注释12）的股权投资，该公司设计、制造、销售和分销虹膜识别和生物识别安全相关产品。
合并财务报表层面适用的会计原则通常与运营部门层面适用的会计原则相同，分部间销售并不重要。这些分部是分配的利息支出，
27
基于预先确定的公式，该公式使用每个运营部门的公司间余额的百分比，该百分比在公司/清除额中抵消。
公司每个细分市场的细分数据如下所示：
|
|
汽车 |
|
|
消费者 |
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|
生物识别 (a) |
|
|
企业/ |
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总计 |
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截至2024年5月31日的三个月 |
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|||||
净销售额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
股权投资者的收益（亏损）权益 |
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|
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|
( |
) |
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||||
利息支出和银行手续费 |
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( |
) |
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折旧和摊销费用 |
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|||||
所得税前亏损 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至 2023 年 5 月 31 日的三个月 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
股票被投资者的收益净值 |
|
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利息支出和银行手续费 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
||||
折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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所得税前亏损 |
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(a) 2024年3月1日，该公司的多数股权子公司EyeLock LLC向新成立的合资企业BioCenturion LLC捐赠了资产，包括库存和无形资产，该公司将经营生物识别业务。在截至2024年5月31日的三个月中，该公司将其对BioCenturion LLC的投资记作股权法投资（见注释12）。
(23) 与客户签订合同的收入
公司根据ASC主题606 “与客户签订合同的收入”（“ASC 606”）确认收入。ASC 606的核心原则是，实体确认收入以描述向客户转让承诺的商品和服务，其金额应反映该实体为换取这些商品和服务而预计有权获得的对价。我们适用财务会计准则委员会关于收入确认的指导方针，该指导方针要求我们确认为换取转让给客户的商品和服务而预期获得的收入和对价。为此，公司采用了财务会计准则委员会规定的五步模型，该模型要求我们：（i）确定与客户的合同；（ii）确定合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在履行履约义务时或当我们履行履约义务时确认收入。
在我们的汽车电子板块中，虽然我们与原始设备制造商（“OEM”）签订的大多数合同都是长期供应安排，但履约义务是由可执行的合同（通常被视为采购订单）确定的。采购订单的期限少于一年。因此，公司运用了澳大利亚证券交易委员会第606-10-50-14段中的实际权宜之计，没有披露有关原预计期限为一年或更短但尚未完成工作的剩余履约义务的信息。
履约义务
该公司的主要收入来源来自消费电子和汽车电子的制造和分销。我们的消费电子产品主要由出售给零售和商业客户的成品组成，包括优质音频产品和其他消费电子产品。我们的汽车电子产品，其中一些由公司制造，同时销售给 OEM 和售后市场客户。当相关商品或服务的控制权移交时，我们会确认向客户销售的收入。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月中，我们的收入主要按时间点方法确认。随着时间的推移，我们的汽车电子部门产生的某些远程信息处理订阅收入将得到确认。由于我们某些产品的定制性质以及合同条款，与我们的某些原始设备制造商客户签订的合同条款可能会导致随着时间的推移转移更多的产品和服务
28
在我们迄今为止完成的向我们提供可强制执行的履约付款权的客户合同中；但是，按照典型条款，在从我们的制造设施或配送中心发货之前，或者直到向客户交付之前，我们无权考虑对价。如果未来的某些合同为公司提供了这种可执行的付款权，那么与我们在发货或交付时的对价权相比，随着时间的推移，转让给客户的产品的收入确认时间可能会略有加快。
根据ASC 606，我们必须在合并资产负债表中列报退款负债和回报资产。退款负债的变化在净销售额中报告，回报资产的变化在未经审计的合并运营和综合亏损报表的销售成本中报告。截至2024年5月31日和2024年2月29日，回报资产余额为美元
我们保证我们的产品在按设计使用时不会出现某些材料和工艺缺陷，主要包括
合约余额
合同资产主要涉及公司就已完成但未在报告日与客户签订的合同开具账单的工作获得对价的权利。当权利变为无条件时，合同资产将转移到应收账款中。合同负债主要涉及已收到预付款或存款但尚未履行履约义务因此收入尚未确认的合同。该公司的流动和非流动合同负债余额共计 $
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2024 年 2 月 29 日的余额 |
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$ |
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已收到订阅付款 |
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确认的收入 |
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截至 2024 年 5 月 31 日的余额 |
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收入分解
该公司在以下地区运营
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三个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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汽车电子板块 |
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OEM 产品 |
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售后产品 |
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汽车细分市场总计 |
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消费电子板块 |
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优质音频产品 |
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其他消费电子产品 |
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消费电子板块总计 |
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生物识别细分市场 |
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生物识别产品 (a) |
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生物识别总细分市场 |
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公司/淘汰 |
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净销售总额 |
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(a)
(24) 突发事件
该公司目前和过去都是正常业务过程中发生的各种例行法律诉讼的当事方。如果管理层根据每个事项的基本事实和情况确定损失很可能是诉讼意外事件造成的，并且可以合理估计损失金额，则应计估计损失。
由于技术的改进，公司销售的产品不断变化。因此，尽管公司及其供应商努力避免侵犯已知的所有权，但专利、商标或其他知识产权所有者可能会因涉嫌侵权而对公司提起法律诉讼和索赔。任何与侵犯第三方所有权有关的索赔，即使没有道理依据，也可能导致代价高昂的诉讼，转移管理层的注意力和资源，或者要求公司签订对公司不利的特许权使用费或许可协议，或者支付巨额的损害赔偿。
(25) 新会计公告
2022年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2022-03号《公允价值衡量（主题820）：受合同销售限制的权益证券的公允价值计量》，其中澄清并修订了衡量受禁止出售股权证券的合同限制的权益证券公允价值的指导方针。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-01号 “租赁（主题842）：共同控制安排”。该修正案明确了与普通控制租赁相关的租赁权益改善的会计核算，要求承租人将与共同控制租赁相关的租赁权益改善在共同控制组租赁权益改善的使用寿命内摊销（无论租赁期限长短），只要承租人通过租赁控制标的资产的使用。此外, 与共同控制租赁相关的租赁权益改善应计为共同控制下的实体之间通过权益调整进行的转让,
30
以及何时，承租人不再控制标的资产的使用。该指南对2023年12月15日之后开始的年度和中期有效。该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-02号，“投资——股权法和合资企业（主题323）：使用比例摊销法核算投资税收抵免结构。”本更新中的修正案允许申报实体选择在满足某些条件的情况下使用比例摊还法对自己的税收权益投资进行入账，无论从哪个税收抵免计划中获得所得税抵免。本指南对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年8月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-05号《企业合并——合资企业组建（副主题805-60）：确认和初步评估》。该更新提供了指导，要求合资企业最初以公允价值衡量其成立时收到的所有捐款，这在很大程度上与ASC 805 “业务合并” 一致。该指南旨在减少实践中的多样性，为合资企业财务报表的用户提供更多对决策有用的信息。ASC 2023-05应前瞻性地适用，并对成立日期在2025年1月1日或之后的所有新成立的合资实体生效。允许提前采用，在采用日期之前成立的合资企业可以选择将新指南追溯到其最初的成立日期。该公司目前正在评估此更新可能对其合并财务报表产生的影响。
2023 年 10 月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2023-06 号 “披露改进”。新指南澄清或改进了编纂中各种议题的披露和列报要求。修正案将使FasB会计准则编纂中的要求与美国证券交易委员会的法规保持一致。修正案预计自每项单独修正案从第S-X条例或S-k条例中有效删除之日起生效。公司正在评估采用该亚利桑那州立大学将对财务报表和相关披露产生的影响，预计不会产生重大影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露。”新指南旨在主要通过加强对重大分部支出的披露来改善可申报分部的披露要求。该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期具有追溯效力。公司正在评估采用ASU No.2023-07将对财务报表和相关披露产生的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”。新指南旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。亚利桑那州立大学的修正案主要通过更改税率对账和所得税已缴信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。该修正案对2024年12月15日之后开始的财政年度具有追溯效力，并允许提前通过。公司正在评估采用ASU No.2023-09将对财务报表和相关披露产生的影响。
2024年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）发布了第33-11275号最终规则，即 “加强和标准化对投资者的气候相关披露”。如果此类规则仍然有效，该规则将要求注册人在年度报告中提供与气候相关的披露，包括但不限于重大范围1和范围2温室气体排放（适用于大型加速申报人和加速申报人）；重大气候相关风险的治理和监督；气候风险对注册人战略、商业模式和前景的重大影响；重大气候相关风险的风险管理流程；以及重大气候目标和目标。根据我们目前的加速申报人身份，该规则的某些内容将在截至2027年2月28日的财政年度生效，其余的披露要求将在截至2028年2月29日和2029年2月28日的财政年度生效。2024年4月，美国证券交易委员会发布命令，在某些挑战得到解决之前暂停执行该规则。正在进行的诉讼的结果目前尚不清楚。该公司目前正在评估该规则对其合并财务报表和披露的潜在影响。
2024年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2024-02号 “编纂改进——删除提及概念声明的修正案”。ASU 第 2024-02 号已发布，旨在澄清指导方针、简化指南的措辞或结构以及其他细微改进。该修正案对12月15日之后的财政年度有效，
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2024。允许提前收养。亚利桑那州立大学 2024-02 可以前瞻性或回顾性地应用。这些更新没有对我们的财务报表和相关披露产生重大影响。
32
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中的某些信息将构成前瞻性陈述，包括但不限于与公司未来业绩和财务状况、某些宏观经济事件对我们经营业绩的影响、公司管理层的计划和目标以及公司对此类具有前瞻性并涉及某些风险和不确定性的业绩和计划的假设有关的信息。实际结果可能与此类前瞻性信息存在重大差异，并且可能因供应链问题和芯片短缺、利率上升以及这些和其他因素导致的全球商业和经济环境恶化而加剧。
我们从业务概述开始，管理层对财务状况和经营业绩（“MD&A”）的讨论和分析。随后讨论了关键会计政策和估计，我们认为这些政策和估算对于理解我们报告的财务业绩中包含的假设和判断非常重要。在下一节中，我们将讨论截至2024年5月31日的三个月与截至2023年5月31日的三个月的经营业绩对比。接下来，我们将列报截至2024年5月31日的三个月，与截至2023年5月31日的三个月相比，归属于Voxx的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，以便为我们的业绩提供有用和适当的补充指标。然后，我们将分析资产负债表和现金流的变化，并在标题为 “流动性和资本资源” 的章节中讨论我们的重要现金需求。我们以讨论 “关联方交易” 和 “最近的会计声明” 来结束本MD&A。
除非另有特别说明，否则我们在下文 MD&A 中列出的所有金额均以千计，股票和每股数据除外。
业务概述
VOXX 国际公司（“Voxx”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）是汽车电子、消费电子和生物识别行业领先的国际制造商和分销商。该公司拥有广泛的多元化利益，多年来收购并发展了30多个全球品牌，树立了强大的国际企业形象，并为每个品牌创造了以自己的身份崛起的工具。我们通过十九家全资子公司开展业务：亚特兰大Audiovox公司、VOXX电子公司、VOXX配件公司、加拿大Audiovox有限公司、Voxx香港有限公司、Voxx消费电子香港有限公司、Audiovox国际公司、墨西哥Audiovox、S.de R.L. de C.V.（“Voxx Mexico”）、Code Systems, Inc.、Oehlbach Kabel GmbH（“Oehlbach Kabel GmbH”）（“Oehlbach Kabel GmbH）”（“Oehlbach Kabel GmbH）”（“VoLbach”）、Schwaiger GmbH（“Schwaiger”）、Invision Automotive Systems, Inc.（“Invision”）、Premium Audio Company LLC（“PAC”，其中包括克利普施集团有限公司、11 家贸易公司有限责任公司、欧洲、中东和非洲地区高级音频公司b.V.、法国高级音频公司 S.A.R.L.、德国高级音频公司有限公司和高级音频公司私人有限公司）、欧米茄研发技术有限责任公司（“欧米茄”）、Voxx 汽车公司、Audiovox Websales LLC、VSM-Rostra LLC（“VSM”），由 Voxx LLC 执导，以及 VOXX DEI Canada LTD.（统称为 VOXX DEI LLC，“DEI”），作为还有控股子公司 EyeLock LLC（“EyeLock”）和 Onkyo Technology Kk n/k/a Premium Audio Company 技术中心 k.k.（“Onkyo”）。我们以Audiovox® 品牌名称和其他品牌和授权品牌销售我们的产品，例如 808®、Acoustic Research®、Advital®、CarLink®、Clifford®、Code-Alarm®、Crimestopper、Directer®、Discwasher®、Energy®、Integra®、Invision®、Jamo®、Jensen®、Klipsch®、Mac Audio®、Magnat®、myris®、Oehlbach®、Oehlbach®、Omega®、Onkyo®、Pioneer®、Prestiger®、Project Nursery®、Rosen®、Rostra®、Schwaiger®、Smart Start®、Terk®、车辆安全制造® 和 Viper®，以及通过大型国内和国际分销渠道销售的自有品牌网络。我们还作为多个客户的OEM（“原始设备制造商”）供应商，并根据独家分销协议销售许多产品，例如SiriusXM卫星广播产品。
宏观经济因素
经济衰退、利率、燃料价格、通货膨胀、外币波动、国际关税、社会、政治和经济风险以及战争或恐怖主义行为（包括乌克兰和俄罗斯之间持续的军事冲突及与之相关的经济制裁以及以色列和巴勒斯坦之间的冲突）等总体经济和政治状况增加了客户购买时机和供应链限制的不确定性。这些不利因素也对我们客户的运营和财务业绩产生了负面影响。结果，由于我们的客户谨慎行事并适应当前的宏观经济不利因素，对我们许多产品的需求同比下降。在2024财年，供应链挑战继续影响公司的材料和运输成本，导致运输延误，并对其毛利率产生负面影响。公司已经并将继续采取行动来缓解这些不利因素，并在销售下滑时期管理业务，包括实施提价和某些供应
33
连锁改进，例如将其OEM制造业务转移到墨西哥，并成立合资企业经营生物识别业务。该公司还继续在其各个领域推出新产品，并继续专注于通过削减成本的措施和裁员来推动运营改进、纪律和效率，这些措施已在2024财年实施，并将持续到2025财年，同时公司应对当前的业务挑战和短期经济不确定性。
该公司继续关注现金流，并预计未来十二个月将有足够的资源来运营。
可报告的细分市场
根据我们的产品、投资和内部组织结构，公司在三个可报告的细分市场开展业务。运营部门包括汽车电子、消费电子和生物识别技术。有关分部信息，请参阅公司合并财务报表附注22。
这些细分市场中包含的产品如下：
汽车电子产品包括：
消费电子产品包括：
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公司股权投资方BioCenturion LLC出售的生物识别产品包括：
我们认为，我们的细分市场具有不断扩大的市场机会，但波动性在一定程度上与国内和国际市场、新车销售、制造商竞争加剧、自有品牌、技术进步、全权消费支出和总体经济状况有关。我们所有的产品都受到价格波动的影响，这可能会影响未来的库存账面价值和毛利率。宏观经济因素，例如利率、燃料价格和外币的波动，以及通货膨胀，都受到供应链短缺和国际战争与冲突等因素的压力，并在我们的一些市场中造成了充满挑战的需求环境，其持续时间和严重程度我们无法预测。
我们的目标是通过收购新品牌、采用新技术、扩大产品开发并将其应用于持续不断的新产品来继续发展我们的业务，这将增加毛利率和改善营业收入。此外，我们打算继续收购具有协同作用的公司，这将使我们能够利用管理费用，打入新市场并通过我们的业务渠道扩大现有产品类别。尽管如此，如果出现适当的机会，公司将探索剥离产品线或业务的可能性。
收购和处置
在截至2024年5月31日或2023年5月31日的三个月中，公司没有进行任何收购交易。2024年3月1日，该公司的子公司EyeLock LLC向新成立的合资企业BioCenturion LLC捐赠了某些资产。这些资产的出资代表企业的处置（见附注12）。
关键会计政策与估计
这些财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响这些财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额。这些判断可能是主观和复杂的，因此，实际结果可能与这些估计值有所不同。我们最重要的会计政策和估计涉及收入确认；应计销售激励措施；应收账款的预期信用损失；库存估值；长期资产的估值；商誉、商标和其他无形资产的估值和减值评估；担保；递延所得税资产的可收回性；以及合并财务报表之日不确定税收状况的准备金。公司关键会计政策的摘要载于管理层对截至2024年2月29日财年的公司10-k表中财务状况和经营业绩的讨论与分析。
业务持续的负面趋势，以及Klipsch和Onkyo申报单位以及某些无限期无形资产的公允价值和账面价值之间的微小差异，可能会导致未来与商誉或无限期无形资产相关的减值费用。有几个因素可能导致未来的减值，包括但不限于宏观经济状况的恶化（包括衰退、持续通货膨胀、利率和外币上升）
35
汇率）、客户偏好和趋势的变化、竞争的加剧以及我们的业务或产品线表现的恶化。与管理层在评估我们的商誉和无限期无形资产的公允价值时做出的判断、假设和估计相关的许多估计值的变化可能会导致未来的减值费用，这可能会导致未来的减值费用，这可能会导致巨额的减值费用。
运营结果
当您阅读本讨论和分析时，请参阅随附的未经审计的合并运营报表和综合亏损报表，其中列出了我们截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月的经营业绩。
下表列出了截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月的某些运营报表数据。
净销售额
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5月31日 |
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2024 |
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2023 |
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$ Change |
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% 变化 |
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三个月已结束 |
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|
|
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||||
汽车电子 |
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$ |
27,685 |
|
|
$ |
38,412 |
|
|
$ |
(10,727) |
) |
|
|
(27.9) |
)% |
消费类电子产品 |
|
|
63,918 |
|
|
|
73,330 |
|
|
|
(9,412) |
) |
|
|
(12.8) |
)% |
生物识别 |
|
|
8 |
|
|
|
100 |
|
|
|
(92) |
) |
|
|
(92.0) |
)% |
公司/淘汰 |
|
|
50 |
|
|
|
84 |
|
|
|
(34) |
) |
|
|
(40.5) |
)% |
净销售总额 |
|
$ |
91,661 |
|
|
$ |
111,926 |
|
|
$ |
(20,265) |
) |
|
|
(18.1 |
)% |
截至2024年5月31日的三个月，汽车电子销售额占我们净销售额的30.2％，而去年同期为34.3％，与截至2023年5月31日的三个月相比，截至2024年5月31日的三个月减少了10,727美元。下降的主要驱动因素是截至2024年5月31日的三个月中，OEM后座娱乐产品的销售额下降了约8,800美元，这是由于销量减少和现有客户计划暂时停止以及去年实施的一项客户计划终止等因素。由于消费者支出减少以及产品延迟，包括远程启动和远程信息处理产品在内的售后安全产品的销售在截至2024年5月31日的三个月中也下降了约1300美元。在截至2024年5月31日的三个月中，售后市场后座娱乐产品的销售额下降了约700美元，这是由于汽车定价上涨和高利率继续导致消费者汽车支出减少。卫星广播产品的销售额也下降了约700美元，原因是由于当前的经济担忧导致消费者支出下降，供应商一直保持库存精简。此外，该公司的防撞产品的销售额下降了约500美元，原因是一些此前从其OEM生产线中淘汰这些产品的汽车制造商已将这些产品重新添加到新车中，从而对售后市场的销售产生了负面影响。最后，由于汽车库存不足和消费者支出下降，截至2024年5月31日的三个月中，售后安全产品的销售额下降了约500美元。由于上一财年下半年开始的一项新客户计划，该公司的OEM远程启动产品的销售额增长了约1,900美元，这抵消了这些销售额的下降。由于在截至2024年5月31日的三个月内开始提供新的皮革座椅套件产品，售后配件产品的销售额也增长了约400美元。
截至2024年5月31日的三个月，消费电子销售额占我们净销售额的69.7％，而去年同期为65.5％，与截至2023年5月31日的三个月相比，截至2024年5月31日的三个月减少了9,412美元。净下降是由多个因素造成的，包括截至2024年5月31日的三个月，家用无线配件扬声器的销售额下降了约5,600美元，这与该公司的一位客户的计划在本年度没有重复有关。截至2024年5月31日的三个月，该公司的欧洲配件产品销售额也下降了约3,800美元，这主要是由于阳台太阳能产品的销售下降，这些产品在2023财年下半年推出后，本年度的销售额恢复正常。在欧洲和亚洲，截至2024年5月31日的三个月，由于消费者支出减少和某些旧产品的库存积压，该公司的优质音频产品和接收器产品的销售额净下降约1,600美元，但被本期推出新的优质音频产品带来的正销售额所抵消。此外，由于当前经济担忧导致消费者支出减少，截至2024年5月31日的三个月，包括接待、连接和其他家居配件产品在内的家用配件产品的销售额下降了约1,500美元。在截至2024年5月31日的三个月中，该公司高端家庭影院扬声器、无线扬声器产品和其他优质音频产品的国内销售额增长了约2,500美元，这主要是由于成功推出了
36
本年度的新产品。在截至2024年5月31日的三个月中，公司助听器产品的销售额也增长了约400美元，这是因为这些产品是在上一财年的第二季度推出的。
2024年3月1日，该公司的多数股权子公司EyeLock LLC向新成立的合资企业BioCenturion LLC捐赠了资产，包括库存和无形资产，该公司将经营生物识别业务。截至2024年5月31日的三个月，公司将其对BioCenturion LLC的投资记作权益法投资，其权益法投资方的收益（亏损）记入公司未经审计的合并运营和综合亏损报表的其他（支出）收入。
毛利和毛利率百分比
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|
5月31日 |
|
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|
|
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|||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车电子 |
|
$ |
6,418 |
|
|
$ |
8,070 |
|
|
$ |
(1,652 |
) |
|
|
(20.5) |
)% |
|
|
|
23.2 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
消费类电子产品 |
|
|
18,934 |
|
|
|
18,718 |
|
|
|
216 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
|
29.6 |
% |
|
|
25.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
生物识别 |
|
|
8 |
|
|
|
48 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
(83.3) |
)% |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
48.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
公司/淘汰 |
|
|
49 |
|
|
|
744 |
|
|
|
(695) |
) |
|
|
(93.4) |
)% |
|
|
$ |
25,409 |
|
|
$ |
27,580 |
|
|
$ |
(2,171 |
) |
|
|
(7.9 |
)% |
|
|
|
27.7 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
与截至2023年5月31日的三个月相比，截至2024年5月31日的三个月中，该公司的毛利率百分比分别增长了310个基点。
截至2024年5月31日的三个月，汽车电子板块的毛利率增长了220个基点。该细分市场利润率增长的主要驱动力之一是将公司大多数OEM汽车产品的生产从佛罗里达州转移到墨西哥，该转移始于2023财年下半年，将在本财年完成。由于此举节省了成本，该公司在截至2024年5月31日的三个月中实现了这些产品的销售利润率的提高。在截至2024年5月31日的三个月中，利润率更高的OEM安全产品的销售也为利润率做出了积极贡献，因为这些产品的销售与去年同期相比有所增加。此外，由于与客户的合同定价，加上供应链成本的上涨，该公司的OEM后座娱乐产品的销售在截至2024年5月31日的三个月中有所下降，这为该期间的细分市场利润率做出了积极贡献。作为这些积极因素的抵消，截至2024年5月31日的三个月中，利润率下降是由该公司在该细分市场中一些利润率较高的产品（例如售后安全产品、售后市场后座娱乐产品和防撞产品）的销售下降所推动的。
截至2024年5月31日的三个月，消费电子板块的毛利率增长了410个基点。受国内外新产品的推动，本季度公司优质音频产品的销售额增长，对截至2024年5月31日的三个月的细分市场毛利率产生了积极影响。与去年相比，旧产品的低价格、低利润率的收盘销售也有助于提高利润率。
2024年3月1日，该公司的多数股权子公司EyeLock LLC向新成立的合资企业BioCenturion LLC捐赠了资产，包括其所有库存和无形资产，该公司将经营生物识别业务。截至2024年5月31日的三个月，公司将其对BioCenturion LLC的投资记作权益法投资，其权益法投资方的收益（亏损）记入公司未经审计的合并运营和综合亏损报表的其他（支出）收入。
37
运营费用
|
|
5月31日 |
|
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|
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|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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$ Change |
|
|
% 变化 |
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||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卖出 |
|
$ |
9,590 |
|
|
$ |
11,166 |
|
|
$ |
(1,576) |
) |
|
|
(14.1) |
)% |
一般和行政 |
|
|
16,457 |
|
|
|
19,427 |
|
|
|
(2,970) |
) |
|
|
(15.3) |
)% |
工程和技术支持 |
|
|
6,244 |
|
|
|
8,337 |
|
|
|
(2,093) |
) |
|
|
(25.1 |
)% |
重组成本 |
|
|
231 |
|
|
|
59 |
|
|
|
172 |
|
|
|
291.5 |
% |
运营费用总额 |
|
$ |
32,522 |
|
|
$ |
38,989 |
|
|
$ |
(6,467) |
) |
|
|
(16.6) |
)% |
与截至2023年5月31日的三个月相比，截至2024年5月31日的三个月的总运营支出减少了6,467美元。
在截至2024年5月31日的三个月中，销售费用减少了1,576美元。该公司的网站支出下降了约600美元，这主要是由于本年度销售额下降和网络广告支出减少。在截至2024年5月31日的三个月中，由于参展人数减少以及与年度消费电子展相关的支出减少，展会费用也减少了约600美元。此外，由于全公司裁员，员工工资和相关福利和工资税减少了约400美元。
与去年同期相比，截至2024年5月31日的三个月中，一般和管理费用减少了2,970美元。工资支出及相关福利和工资税减少了约1,500美元，这主要是由于公司从2024财年第二季度开始裁员，以及Beat Kahli在截至2024年5月31日的三个月中因辞去公司总裁职务而没有高管薪水，他自2024年3月1日起辞去公司总裁职务。在截至2024年5月31日的三个月中，法律、专业和第三方服务费也下降了约1200美元，这主要是由于与2024财年第四季度达成和解和支付的Seaguard仲裁裁决相关的诉讼和咨询费用减少，以及成本控制措施。此外，在截至2024年5月31日的三个月中，差旅和娱乐支出减少了约100美元，这是由于公司为节省开支而采取了削减成本的措施。
截至2024年5月31日的三个月，工程和技术支持费用与上年同期相比减少了2,093美元。下降的部分原因是劳动力支出和相关的工资税和福利下降了约1,000美元，这主要是由于全公司裁员，以及在此期间减少了对外部劳动力的使用。在截至2024年5月31日的三个月中，研发费用也减少了约1,000美元，这主要是由于项目的开始和完成时间安排。在截至2024年5月31日的三个月中，EyeLock LLC和GalvanEyes Partners LLC于2024年3月1日成立了BioCenturion LLC合资企业，这也对劳动力支出和研发费用产生了积极影响，EyeLock将其列为股权法投资。结果，该公司EyeLock子公司的此类支出大幅减少。
截至2024年5月31日的三个月，重组费用为231美元，而截至2023年5月31日的三个月，重组费用为59美元。这两个时期的重组成本都与某些原始设备制造商的生产业务从佛罗里达州转移到墨西哥有关，主要包括员工遣散费。
其他（费用）收入
|
|
5月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和银行手续费 |
|
$ |
(2,138) |
) |
|
$ |
(1,546) |
) |
|
$ |
(592) |
) |
|
|
(38.3) |
)% |
被投资者的权益所得中的权益 |
|
|
351 |
|
|
|
1,616 |
|
|
|
(1,265) |
) |
|
|
(78.3) |
)% |
最终仲裁裁决 |
|
|
- |
|
|
|
(986) |
) |
|
|
986 |
|
|
|
100.0 |
% |
其他，净额 |
|
|
(1,871) |
) |
|
|
(701 |
) |
|
|
(1,170 |
) |
|
|
(166.9) |
)% |
其他支出总额，净额 |
|
$ |
(3,658) |
) |
|
$ |
(1,617) |
) |
|
$ |
(2,041) |
) |
|
|
(126.2) |
)% |
利息和银行费用是指与公司银行债务、股东贷款、供应链融资和保理协议、融资租赁相关的利息以及债务发行成本摊销相关的利息支出和费用。在此期间
38
截至2024年5月31日的三个月，与截至2023年5月31日的三个月相比，从富国银行信贷额度借入资金的利息费用有所增加，这主要是由于借入资金的增加以及利率的提高。
被投资者的权益收益代表公司在ASA Electronics LLC及子公司（“ASA”）和BioCenturion LLC的50％非控股权益中所占的收益份额，该公司于2024年3月1日开始投资该公司。截至2024年5月31日的三个月，收入与上年同期相比有所下降，这是由于当前经济状况导致销售下降导致ASA的净收入减少，以及BioCenturion蒙受的亏损在上一年度未出现的亏损。
在截至2023年5月31日的三个月中，公司记录了与Seaguard应付的仲裁裁决相关的利息支出的费用。最终的仲裁裁决和解是在2024财年第四季度支付的。
其他，净额包括净外币收益或亏损、利息收入、租金收入、向合资企业出资的亏损以及其他杂项收入和支出。在截至2024年5月31日的三个月中，该公司的净外币亏损为1,851美元，而截至2023年5月31日的三个月，净外币亏损为987美元。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月中，发生的外币损失主要是由日元下跌推动的，这影响了公司安桥子公司非长期投资性质的公司间贷款和应付利息的重新评估。截至2024年5月31日的三个月，这些重新测量造成的损失为1,136美元，而截至2023年5月31日的三个月，亏损为455美元。2024年3月1日，该公司的多数股权子公司EyeLock LLC向新成立的合资企业BioCenturion LLC捐赠了资产，包括其所有库存和无形资产，该公司将经营生物识别业务，EyeLock将其列为股权法投资。在截至2024年5月31日的三个月中，EyeLock因向合资企业出资资产而蒙受了413美元的亏损，相当于出资资产的账面价值与2024年3月1日的公允价值之间的差额。
所得税准备金
公司的所得税准备金包括联邦、外国和州税，以使公司年初至今的税收准备与其预计全年实现的年有效税率保持一致。在每个过渡期，公司都会更新其年度有效税率的估计，并在必要时记录累积调整。
在截至2024年5月31日的三个月中，公司记录了594美元的所得税优惠，其中包括107美元的离散所得税优惠，该优惠与适用的时效到期导致的不确定纳税状况负债逆转有关。
截至2024年5月31日的三个月的有效税率为10,771美元的税前亏损的所得税优惠为5.5％。截至2024年5月31日的三个月，有效税率与美国21％的法定税率不同，这是多种因素造成的，包括与EyeLock LLC相关的非控股权益、州和地方所得税、不可扣除的永久差额、在外国司法管辖区按不同税率征税的收入以及基于预测收益的估值补贴的减少。
在截至2023年5月31日的三个月中，公司记录了1,321美元的所得税优惠，其中包括432美元的离散所得税优惠，主要与适用的诉讼时效到期和估值补贴调整导致的不确定税收状况负债逆转有关。
截至2023年5月31日的三个月的有效税率为13,026美元的税前亏损的所得税优惠为10.1％。截至2023年5月31日的三个月，有效税率与美国21％的法定税率不同，这是多种因素造成的，包括与EyeLock LLC相关的非控股权益、州和地方所得税、不可扣除的永久差额、在外国司法管辖区按不同税率征税的收入以及基于预测收益的估值补贴的减少。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是公认会计原则认可的财务指标。息税折旧摊销前利润是根据公认会计原则计算的归属于VOXX International Corporation及其子公司的净亏损，不包括利息支出和银行手续费、税项、折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是指经股票薪酬支出、出售某些资产的收益、向合资企业出资的亏损、外币损失、重组费用、某些非常规律师费和奖励进行调整的息税折旧摊销前利润。折旧、摊销、股票补偿、外币损失和向合资企业出资的亏损均为非现金项目。
39
我们在10-Q表格中列出息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，因为我们认为它们是衡量我们业绩的有用和适当的补充指标。调整后的息税折旧摊销前利润可以帮助我们评估业绩，而不会受到某些GAAP计算的影响，这些计算可能不会对我们当前的经营业绩产生直接的现金影响。此外，排除与某些事件相关的某些成本或收益可以更有意义地比较我们的不同时期的结果。根据我们的定义，这些非公认会计准则指标不一定与其他公司的类似指标相似，也可能不是衡量相对于其他公司的业绩的适当指标。不应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与根据公认会计原则确定的经营业绩衡量标准分开进行评估，也不应将其视为更有意义的衡量标准或替代方案。
归属于VOXX国际公司的GAAP净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
归属于VOXX国际公司及其子公司的净亏损 |
|
$ |
(9,269) |
) |
|
$ |
(10,738 |
) |
调整： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出和银行手续费 (1) |
|
|
1,923 |
|
|
|
1,346 |
|
折旧和摊销 (1) |
|
|
2,728 |
|
|
|
3,101 |
|
所得税优惠 |
|
|
(594) |
) |
|
|
(1,321) |
) |
EBITDA |
|
|
(5,212) |
) |
|
|
(7,612) |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
146 |
|
|
|
258 |
|
出售商标的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(450 |
) |
向合资企业出资的损失 (1) |
|
|
252 |
|
|
|
- |
|
外币损失 (1) |
|
|
1,849 |
|
|
|
962 |
|
重组费用 |
|
|
231 |
|
|
|
59 |
|
非常规律师费 |
|
|
(123 |
) |
|
|
853 |
|
最终仲裁裁决 |
|
|
- |
|
|
|
986 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(2,857) |
) |
|
$ |
(4,944) |
) |
流动性和资本资源
现金流、承诺和债务
截至2024年5月31日，我们的营运资金为121,173美元，其中包括现金和现金等价物4,160美元，而截至2024年2月29日的营运资金为138,885美元，其中包括现金和现金等价物10,986美元。我们计划利用我们当前的现金状况以及应收账款的收款、运营产生的现金（如果适用）以及我们的投资收入，为企业当前的运营提供资金。但是，我们可能会利用当前的全部或部分资本资源来寻求其他商机，包括收购，或进一步偿还债务。截至2024年5月31日，我们在外国银行账户中持有的现金余额共计375美元，如果可以在美国使用，这些账户都无需缴纳美国联邦所得税。《减税和就业法》规定，2018年1月1日之后从外国公司获得的股息可享受100％的参与豁免，因为美国已经脱离了全球税收制度，更接近外国公司收益的领土制度。
截至2024年5月31日的三个月，经营活动使用了2,083美元，这主要是由于应付账款、应计销售激励措施、应计费用和其他流动负债的减少，以及公司净销售额的减少。这被应收账款和库存的减少所抵消。在截至2023年5月31日的三个月中，由于应收账款减少和应付账款增加等因素，经营活动提供了5,253美元的现金。这主要被库存的增加和应计销售激励措施的减少以及EyeLock LLC蒙受的损失和公司净销售额的下降所抵消。
在截至2024年5月31日的三个月中，投资活动使用了648美元的现金，这主要是由于资本支出。在截至2023年5月31日的三个月中，投资活动使用了784美元的现金，这主要是由于资本支出。
在截至2024年5月31日的三个月中，融资活动使用了5,839美元的现金，这主要是由于偿还了信贷额度、佛罗里达州抵押贷款和融资租赁的借款，以及市场股票单位的结算和
40
购买库存股。这被公司信贷额度的借款所抵消。在截至2023年5月31日的三个月中，融资活动使用了6,695美元的现金，用于偿还公司信贷额度和佛罗里达州抵押贷款的借款，以及购买库存股。这被信贷机制的借款和德国的欧元资产贷款所抵消。
该公司拥有优先担保信贷额度（“信贷额度”），提供循环信贷额度，承诺最高可达16.5万美元。信贷额度中循环信贷额度的可用性受借款基础的限制，借款基础以符合条件的应收账款、合格库存、某些房地产和某些知识产权为基础，受贷款人确定的储备金的限制，还受佛罗里达抵押贷款下未偿金额的限制（见附注17（b））。截至2024年5月31日，信贷额度的循环信贷额度下的可用额度为44,349美元。
信贷额度下的所有未偿金额将在2026年4月19日到期并到期；但是，一旦发生违约事件（定义见协议），将加速到期。公司可以随时预付任何未付的款项。根据协议的规定，信贷额度下的承诺可以随时不可撤销地减少，不收取溢价或罚款。
通常，公司可以将信贷额度下的特定借款指定为基准利率贷款或SOFR利率贷款，但周转贷款只能被指定为基准利率贷款。指定为SOFR利率贷款的贷款的利息应等于当时适用的SOFR利率加上1.75-2.25％的区间。指定为基准利率贷款的贷款的利息应等于基准利率贷款的适用利率加上协议中定义的0.75-1.25％的区间，且不得低于1.75％。
假设公司处于合规期（该期限从当天开始，超额可用性低于最大循环金额的15％，到此后任何连续30天内超额可用性等于或大于15％的当天结束），则信贷额度要求遵守截至每月最后一天计算的财务契约，包括固定费用覆盖率。信贷额度还包含契约，但须遵守明确的例外条款，这些契约限制贷款方及其某些非贷款方的子公司的能力，除其他外：（i）承担额外债务；（ii）产生留置权；（iii）合并、合并或处置其大部分业务；（iv）转让或处置资产；（v）更改其名称、组织识别号、州或组织省份或组织身份；（vi）对其业务性质进行任何实质性更改；（vii）预付或以其他方式获得债务；（viii）导致控制权变更；（ix）支付任何限制性次级付款，包括申报股息；（x）更改其财政年度或会计方法；（xi）预付款、贷款或投资；（xii）与任何借款人的关联公司或其任何子公司进行任何交易；（xii）将所得款项用于某些项目；（xiv）发行或出售其任何股票；或 (xv) 按特定条款托运或出售其任何库存。此外，如果信贷额度下的剩余可用性降至协议中规定的特定水平以下，则贷款人将有权控制和控制公司的现金。
信贷额度文件下的债务由对借款人和某些担保人的几乎所有资产（包括应收账款、设备、房地产、一般无形资产和库存）的一般留置权和担保权益作为担保。作为母公司，公司已为其子公司借款人根据协议承担的义务提供了担保。
该公司在德国拥有以欧元资产为基础的贷款额度，信用额度为8,000欧元，将于2024年10月31日到期。该公司的子公司Voxx German Holdings GmbH、Oehlbach Kabel GmbH和Schwaiger GmbH获准在该融资机制下借入资金用于营运资金。
该公司还利用供应链融资安排和保理协议作为其营运资金融资的一部分，这加快了应收账款的收款并有助于更好地管理现金流。根据协议，公司已同意将其部分应收账款余额出售给银行机构，银行机构已同意预付等于应收账款净余额减去相应协议中规定的折扣（见附注9）的款项。这些协议下的余额记作应收账款的销售，因为它们是无追索权出售的。这些协议的现金收益反映为公司合并现金流量表中应收账款变动中包含的经营活动。与协议相关的费用由公司记作利息支出。
41
物质现金需求
某些合同现金债务和其他商业承诺将影响我们的短期和长期流动性。截至2024年5月31日，此类义务和承诺如下：
|
|
每个周期的承诺到期金额 |
|
|||||||||||||||||
合同现金债务 |
|
总计 |
|
|
小于 |
|
|
2-3 |
|
|
4-5 |
|
|
之后 |
|
|||||
融资租赁义务 (1) |
|
$ |
889 |
|
|
$ |
330 |
|
|
$ |
420 |
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
- |
|
经营租赁 (1) |
|
|
3,158 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
1,205 |
|
|
|
467 |
|
|
|
455 |
|
合同现金债务总额 |
|
$ |
4,047 |
|
|
$ |
1,361 |
|
|
$ |
1,625 |
|
|
$ |
606 |
|
|
$ |
455 |
|
其他承诺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
银行债务 (2) |
|
$ |
59,480 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
59,480 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
备用信用证和商业信用证 (3) |
|
|
587 |
|
|
|
587 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他 (4) |
|
|
9,152 |
|
|
|
4,162 |
|
|
|
4,990 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
无条件购买义务 (5) |
|
|
73,555 |
|
|
|
73,555 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他承付款总额 |
|
|
142,774 |
|
|
|
78,304 |
|
|
|
64,470 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
承付款总额 |
|
$ |
146,821 |
|
|
$ |
79,665 |
|
|
$ |
66,095 |
|
|
$ |
606 |
|
|
$ |
455 |
|
我们会定期审查我们的现金融资需求，并尝试通过手头现金、运营提供的现金、银行信贷额度的可用借款以及未来可能的公共或私人债务和/或股票发行来满足这些要求。有时，我们会评估可能收购或投资与我们互补的业务，哪些交易可能需要使用现金。我们认为，我们的现金、其他流动资产、运营现金流、信贷安排和股权资本市场准入加在一起，为未来十二个月的持续运营支出提供了足够的资源。如果他们不这样做，我们将来可能需要额外的资金来支持我们的营运资金需求或用于其他目的，并可能寻求通过出售公开或私募股权和/或债务融资以及其他来源筹集此类额外资金。无法保证将来会有额外的融资，也无法保证在需要时能够以优惠的条件获得此类融资。
资产负债表外安排
我们不与未合并的实体维持任何预计会在当前或未来对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的资产负债表外安排、交易、义务或其他关系。
关联方交易
2021年4月29日，EyeLock LLC与佛罗里达州有限责任公司GalvanEyes LLC签订了为期三年的独家分销协议（“协议”），由Voxx的A类普通股的重要股东和Voxx董事会联席副主席Beat Kahli管理。该协议包含在公司于2021年6月17日提交的委托书中，并在2021年7月29日举行的年度股东大会上获得公司股东的批准。参见本10-Q表未经审计的合并财务报表附注附注21。
42
2024年3月1日，EyeLock LLC与GalvanEyes Partners LLC签订了合资协议，组建BioCenturion LLC。该合资企业将经营生物识别业务。每个成员都同意向合资企业出资选定的资产，由GalvanEyes控制合资企业的日常运营。前两年，合资企业的所有营运资金需求和资金应由GalvanEyes承担。Beat Kahli是BioCenturion LLC的董事会主席兼首席执行官。在合资企业成立的同时，EyeLock LLC和GalvanEyes LLC之间的分销协议终止。参见本10-Q表未经审计的合并财务报表附注附注12。
从 2023 年 3 月 1 日到 2024 年 2 月 29 日，Beat Kahli 担任 VOXX 国际公司总裁。2024年3月1日，他辞去总裁职务，但继续担任VOXX国际公司董事会联席副主席。帕特里克·拉维尔于 2024 年 3 月 1 日恢复了公司总裁的职务。
新的会计公告
我们必须采用某些新的会计声明。见此处所含合并财务报表附注25。
43
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
Voxx在多个非美国国家开展业务，包括德国、加拿大、墨西哥、中国、香港、委内瑞拉、丹麦、荷兰、法国、澳大利亚和日本，因此面临外币汇率变动的市场风险。因此，我们在美国以外的业务产生的收入会受到各种外币汇率波动的影响，这可能会对我们的净收入和现金流产生不利影响。在截至2024年5月31日的三个月中，美元兑当地货币的对外业务持续上涨10％，将导致销售额减少约2,100美元，截至2024年5月31日的三个月净亏损增加约80美元。外币汇率对未来业绩的影响也将受到销售水平或当地货币价格变化的影响。
虽然我们为从供应商处购买的产品支付的价格主要以美元计价，但价格谈判在一定程度上取决于外国制造商的外币以及市场、贸易和政治因素。该公司还存在与交易相关的风险，在这些交易中，从客户那里收取的货币不同于购买其国外业务中出售的产品所使用的货币，以及在其外国子公司购买的以美元计价的产品。该公司的一家欧元子公司签订远期合约，以对冲某些美元交易。公司通过与主要金融机构进行交易，将远期合约不履行的风险降至最低。2024年5月31日，公司有未偿还的指定用于对冲会计的远期外币合约。在截至2024年5月31日的三个月中，与这些合同相关的其他综合收益中记录了8美元的未实现收益。
我们还面临外国子公司财务报表折算所产生的外币汇率变动以及向外国子公司提供的长期公司间贷款的风险。这些变化会导致累积折算调整，这些调整包含在累计的其他综合（亏损）收益中。截至2024年5月31日，我们有各种外币的折算风险，其中最重要的是欧元。在截至2024年5月31日的三个月中，假设外币汇率发生10％的负面变化将对其他综合亏损造成8美元的负面影响。
利率风险
由于货币市场基金和投资级企业和美国政府证券可用现金余额的投资利率的变化，我们的收益和现金流会受到波动。此外，我们的银行贷款使我们面临短期利率的变化，因为基础债务的利率要么是可变的，要么是固定的。我们的浮动利率债务与我们在德国的信贷额度和欧元资产贷款机制有关。我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到利率大幅上涨的重大不利影响，因为我们在这些浮动利率贷款下还有未偿余额。截至2024年5月31日，信贷额度的未偿余额为59,480美元，没有与德国资产基础贷款机制相关的未清余额（见附注17）。在佛罗里达抵押贷款方面，截至2024年5月31日，我们的未偿债务为5,490美元。该抵押贷款的利息按适用SOFR利率的79％加上1.87％收取。该公司目前对佛罗里达抵押贷款进行利率互换，截至2024年5月31日，名义金额为5,490美元。该互换将佛罗里达州抵押贷款的利率锁定在2026年3月抵押贷款结束日期之前的3.43％（包括信贷利差）。
截至2024年5月31日，我们合并资产负债表中其他资产中记录的利率互换的总净公允价值为142美元，这是根据该日市场状况在解除利率互换协议时将支付的金额。本利率互换协议公允价值的变化反映为对其他资产或负债的调整，并对累计其他综合亏损进行了抵消性调整。
第 4 项。控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，截至本报告所涉期末，我们根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条评估了披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，这些披露控制和程序自2024年5月31日起生效，目的是合理地保证公司在根据《交易法》提交的文件中要求披露的信息已在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。
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在截至2024年5月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的重大变化。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中的未经审计的合并财务报表附注24和截至2024年2月29日财政年度的10-k表附注15。
第 1A 项。风险因素
与公司先前在截至2024年2月29日财年的10-k表中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
我们获得董事会的持续授权，可以回购公司A类普通股。在截至2024年5月31日的三个月中，公司回购了64,142股A类普通股，总成本为248美元，详情如下：
时期 |
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购买的股票总数 |
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每股支付的平均价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可能购买的最大股票数量 |
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5/1/2024-5/31/2024 |
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64,142 |
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3.81 |
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64,142 |
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816,911 |
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其他承付款总额 |
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64,142 |
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第 6 项。展品
展览 数字 |
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描述 |
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31.1 |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条（随函提交）对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条（随函提交）对首席财务官进行认证。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（随函提交）第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（随函提交）第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 |
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101 |
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以下材料来自VOXX International Corporation截至2024年5月31日的10-Q表季度报告，格式为行内可扩展业务报告语言（ixBRL）：（i）合并资产负债表，（ii）未经审计的合并运营和综合亏损报表，（iii）未经审计的合并现金流量表，以及（v）未经审计的合并合并附注财务报表。 |
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104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
VOXX 国际公司 |
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2024年7月10日 |
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作者： |
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/s/ Patrick m. Lavelle |
帕特里克·拉维尔， |
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总裁兼首席执行官 |
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作者： |
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/s/ 洛里安·谢尔顿 |
洛里安·谢尔顿， |
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高级副总裁， 首席财务官和 首席运营官 |
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