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Solaris宣布达成协议收购移动能源租赁公司；宣布更名为Solaris Energy
基础设施；发布第二季度财务更新
美国得克萨斯州休斯敦，2024年7月9日电Solaris油田基础设施公司(纽约证券交易所股票代码：SOI)(或Solaris公司)今天宣布，它已达成最终协议，将以20000美元万的价格收购移动能源租赁有限责任公司(Mer？)，后者是一家为能源和商业及工业终端市场提供分布式电力解决方案的领先提供商。交易对价包括6,000美元万现金和向合并S创始人和管理团队发行约1,650股万B类普通股，他们将在交易完成后加入Solaris.
交易亮点和策略
| • | 规模、终端市场多样性和合同配置文件：进入关键的分布式电力基础设施解决方案提供进入多个高增长终端市场的机会；预计形式上的业务组合将超过50%的分布式电力基础设施，并得到稳健的合同配置文件和多样化的终端市场和客户的支持 |
| • | 极具吸引力的估值：初始购买倍数为4.0倍运行率 合同调整后EBITDA*；合并S 2024年第三季度调整后EBITDA预计约为1,200万-1,300美元万，折合成年率调整后EBITDA约为5,000美元万；大部分Mer？S资产目前与领先的人工智能计算解决方案提供商签订了合同 |
| • | 有吸引力的资本重新部署机会：MER S现有的153兆瓦发电资产基础目前已全部利用；预计到2025年第三季度末，该机队将增长到478兆瓦**通过斥资约30800美元购买额外的移动涡轮机，并预计将在不同的客户群中以类似的回报部署 |
| • | 经验丰富且协调一致的管理团队：S创始人和管理团队将在交易完成后完全整合到Solaris中，利用他们在一系列终端市场管理电力解决方案的长期和成功记录；交易完成后，S创始人和 管理层将拥有Solaris总计约27%的流通股 |
| • | 与我们的业务协同：通过Solaris工程、制造、现场服务、商业和公司基础设施，联合平台可实现运营协同 |
| • | 致力于增加股东价值：保守的形式财务状况， |
| • | 一致所有权：交易完成后，管理层、内部人士和合并S创始人和管理团队将共同拥有Solaris总流通股的50%以上，从而使Solaris与其股东进一步结盟 |
MER成立于2022年，总部位于得克萨斯州休斯敦，为能源、数据中心和其他C&I终端市场提供主要由天然气驱动的可配置移动式涡轮机和辅助设备。在电网基础设施可能不可用或不可靠的情况下，MER-S解决方案可提供可靠且经济实惠的电力。
Solaris董事长兼首席执行官Bill Zartler评论说，我们很高兴欢迎MER团队来到Solaris，并扩展我们的移动基础设施解决方案产品。MER和S的解决方案是对我们全电动产品的补充，并提供了进入新的终端市场机会的途径，包括石油和天然气生产、中下游活动以及各种C&I应用。在我们评估万物电气化和计算能力增长需求时，我们相信可靠的电力接入将成为一个日益增长的挑战，更大规模的分布式发电资产将处于有利地位来应对这一挑战。与MER一起，我们将继续在十多年的创新和领先的服务质量交付的基础上跨越我们的业务线。
S创始人兼共同所有人约翰·A·约翰逊表示：我们期待着加入Solaris团队。 我们为我们在MER建立的市场地位感到自豪，并为继续扩大业务而感到兴奋。我们认识到Solaris现有产品的重大价值，包括熟练调动和调试电气设备的补充性现场服务团队，以及能够为我们的业务提供协同效应的工程和制造能力。此外，能够利用Solaris现有的企业和支持基础架构 使我们能够专注于发展我们的业务并满足客户的需求。我很高兴能得到Solaris团队的支持，因为我们开始了分布式电源的增长机遇，我们相信它仍处于萌芽阶段 。
Zartler和Johnson联合评论说，我们已经从战略上确保了到2025年第三季度交付的大量额外涡轮机容量，我们相信这将使我们处于有利地位，以解决在电力需求显著增长和供应链紧张期间出现的日益增长的电力瓶颈。
交易融资
完成交易后，Solaris将向S的股东提供6,000美元的万现金，并偿还MER为购买额外涡轮机和辅助设备而支付的某些定金和付款。Solaris打算利用债务融资和当前Solaris业务产生的自由现金流相结合的方式，为完成交易时到期的现金提供资金，并收购价值约30800美元的订购涡轮机，将于2025年第三季度末交付。Solaris已从桑坦德银行、德克萨斯资本证券和伍德福里斯特国家银行获得承诺融资，形式为30000美元的万364天优先担保过桥定期贷款安排。Solaris预计在关闭前获得永久融资，目前正在探索多种融资途径，包括较长期债务和设备融资。
交易时间和审批
Solaris董事会已经批准了对MER的收购。该交易取决于股东投票、是否获得监管部门的批准以及其他常规成交条件。Solaris预计这笔交易将在2024年第三季度末完成。
更名为Solaris Energy 基础设施公司。
在交易完成的同时，Solaris油田基础设施公司(纽约证券交易所代码：SOI)打算将公司更名为Solaris Energy Infrastructure，Inc.(纽约证券交易所代码：SEI)，该公司认为这更符合提供扩展解决方案的机会，以满足多个终端市场(包括但不限于油田)不断增长的电力需求。
2024年第二季度财务更新
截至本新闻稿发布之日，Solaris尚未敲定2024年第二季度的财务业绩。然而，根据初步信息，Solaris预计2024年第二季度营收将在7,000美元万至7,500美元万之间，调整后的EBITDA将介于2,000美元万至2,100美元万之间。在第二季度，Solaris偿还了1,400美元的万债务，本季度末净债务为1,100美元万。*
这些初步估计来自S公司的内部记录，并基于管理层可获得的最新信息。这些估计是初步的，本质上是不确定的。本公司与S有关上述初步估计的正常报告程序尚未完全完成 。本公司独立核数师S并未完成对该等初步估计的审核或审核。在本公司S及其审计师对这些初步估计进行审查的过程中，他们可以确定需要调整并可能影响最终结果的项目 。任何此类调整都可能是实质性的。这些初步估计不应被视为反映S截至或未来任何期间的财务状况或业绩。实际结果可能与本文讨论的估计、趋势和预期不同，这种差异可能是实质性的。
电话会议和其他材料
Solaris将于2024年7月10日(星期三)上午10：00主持电话会议。中部时间(上午11：00)美国东部时间)讨论收购事宜。有关这笔交易的投资者演示文稿也可在S公司网站的投资者关系栏目中找到，网址为：http://www.solarisoilfield.com.
要在美国境内参加电话会议，与会者可拨打 (844)413-3978，或拨打美国境外的与会者(412)317-6594。建议与会者在开始时间前大约十分钟登录网络直播或拨入电话会议 。想通过网络直播收听，请访问S公司网站的投资者关系栏目。
电话会议的音频回放将在电话会议结束后不久播放，并将持续大约七天。 可以通过在美国境内拨打(877)344-7529或在美国境外拨打(412)317-0088收听。电话会议重播接入代码为 2285472。重播也将在电话会议结束后不久在S公司网站的投资者关系栏目中播放，并将持续约七天。
脚注：
| * | 非公认会计准则财务衡量标准。请参阅下面的关于非公认会计准则衡量标准。 | |
| ** | 迄今已支付并收到33兆瓦的投资计划采购 。 | |
Solaris油田基础设施公司简介
Solaris油田基础设施公司(纽约证券交易所代码：SOI)提供移动设备，推动供应链和完成油井和天然气井的执行效率。Solaris专利系统部署在美国的石油和天然气盆地。欲了解更多信息，请访问我们的网站：www.solarisilfield.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括但不限于Solaris S与MER股东提出的交易，Solaris S完成交易的能力，交易的好处和Solaris S在交易后的未来财务表现，以及Solaris S的融资计划、战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、 预计成本、前景、管理计划和目标，以及第一部分第1A项中讨论的其他风险。？风险因素在我们截至2024年3月31日的季度报告Form 10-Q和第一部分第1A项中。？风险因素在我们截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中，每份提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)。Solaris美国证券交易委员会的备案文件可在美国证券交易委员会S的网站www.sec.gov上公开获得。前瞻性陈述基于我们目前对我们与MER的交易、我们的业务、 经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，从本质上讲，它们受到内在的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。因此，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可能导致我们的实际结果与此类前瞻性声明中预期的结果大不相同的因素包括但不限于 在我们不时提交给美国证券交易委员会的文件中讨论或引用的因素。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止到本文发布之日。可能导致我们的实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求，无论是由于新的信息、未来的发展还是其他原因。
有关提议的交易的其他信息以及在哪里可以找到它
关于拟议的交易，该公司将向美国证券交易委员会提交一份委托书。此外，本公司将向美国证券交易委员会提交与其向MER股权持有人提出的交易相关的其他相关材料 。本公司向美国证券交易委员会提交的材料可在美国证券交易委员会S网站免费获取，网址为www.sec.gov。本公司的投资者和证券持有人在获得委托书和其他相关材料后，请在就拟议交易作出任何投票或投资决定之前阅读这些材料，因为它们包含有关交易和交易各方的重要信息 。
征集活动的参与者
根据美国证券交易委员会规则，本公司、MER及其各自的董事、高管、其管理层的其他成员及其员工可被视为 参与就拟议交易征求公司股东的委托书。投资者和证券持有人可以通过阅读S在2024年4月4日提交给美国证券交易委员会的2024年股东周年大会附表14A上的最终委托书，以及在获得时提交给美国证券交易委员会的与交易相关的 委托书和其他相关材料，获得有关募集中某些公司高管和董事的姓名、关联关系和利益的更详细信息。有关S能源租赁有限公司及S能源租赁有限公司参与招标的人士权益的资料，在某些情况下可能有别于S公司股东的一般权益，该等资料将于有关交易的委托书中载明。
没有要约或恳求
本新闻稿仅供参考，并不构成出售要约或征求购买任何证券的要约，或征求任何投票或批准，也不得在任何司法管辖区出售此类要约、招揽或出售在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前是非法的任何证券。
关于非GAAP衡量标准
除了根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务结果外，本新闻稿还介绍了非GAAP财务指标。管理层相信，调整后EBITDA、杠杆率(净债务与年化调整后EBITDA之比) 和净债务(总债务减去现金和现金等价物)为投资者提供有关S公司财务状况和经营业绩的有用信息，因为它们有助于分析经营业绩。具体而言，我们将调整后的EBITDA视为业绩的重要指标。我们将EBITDA定义为净收益加上(I)折旧和摊销费用，(Ii)利息费用和(Iii)所得税费用，包括特许经营税 。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上(I)基于股票的薪酬支出和(Ii)某些非现金项目以及非常、非常或 非经常性损益或支出。
尽管管理层认为上述非GAAP财务指标是内部使用和投资界评估Solaris整体财务业绩的良好工具，但不应将上述非GAAP财务指标视为替代或优于根据GAAP编制的其他财务业绩指标。然而，如果没有不合理努力，这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP衡量标准之间没有任何协调。这是由于预测各种对账项目的时间或金额存在固有的困难，这些项目会影响最直接可比的GAAP财务指标，而这些财务指标尚未发生、不在我们的控制之下和/或无法合理预测，因为我们尚未完成本报告所述期间的任何报告流程。
联系人：
伊冯·弗莱彻
高级副总裁，财务和投资者关系
(281) 501-3070
邮箱：ir@solarisilfield.com