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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-35376
Obrong,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 77-0312442 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
松树路25587号, 套房105-231 | | |
针叶树, 公司 | | 80433 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
注册人的电话号码,包括区号: (303) 640-3838 |
|
根据《交易法》第12(B)节登记的证券: |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | OBLG | 纳斯达克资本市场 |
根据《交易法》第12(G)节登记的证券:没有。
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。*是。☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。“是”☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内),(1)已提交1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| 新兴成长型公司 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☐ 不是☒
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,是参考2020年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日普通股的最后出售价格计算的,为$6,482,725.
截至2021年3月25日,注册人的已发行普通股数量为26,618,048.
Obrong,Inc.
索引
| | | | | | | | |
项目 | | 页面 |
| 第一部分 | |
1. | 业务 | 2 |
1A. | 风险因素 | 8 |
1B. | 未解决的员工意见 | 18 |
2. | 特性 | 18 |
3. | 法律程序 | 19 |
4. | 矿场安全资料披露 | 19 |
| | |
| 第二部分 | |
5. | 注册人普通股及相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 19 |
6. | 选定的财务数据 | 20 |
7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
7A. | 关于市场风险的定性和定量披露 | 29 |
8. | 财务报表和补充数据 | 29 |
9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 29 |
9A. | 管制和程序 | 29 |
9B. | 其他资料 | 30 |
| | |
| 第三部分 | |
10. | 董事、高管与公司治理 | 30 |
11. | 高管薪酬 | 35 |
12. | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 39 |
13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 41 |
14. | 首席会计费及服务 | 41 |
| | |
| 第四部分 | |
15. | 展品和财务报表明细表 | 43 |
16. | 签名 | 48 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
本年度10-K表格报告(“本报告”)包含符合1933年“证券法”(经修订)第27A条及其规则和条例(“证券法”)和经修订的1934年“证券交易法”第21E条及其规则和条例(“交易法”)定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关欧姆龙公司(“欧姆龙”或“我们”或“我们”或“公司”)的计划、目标、预期和意图的陈述。本报告中除有关当前或历史事实的陈述外,包括有关欧姆龙未来财务状况、业务战略、预算、预计成本和计划以及未来经营管理目标的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”以及类似的表述与长城有关,旨在识别前瞻性陈述。这些陈述是基于欧姆龙公司目前的计划,欧姆龙公司未来的实际活动和经营结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与所作的陈述大不相同。本报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不准确的。欧姆龙的这些前瞻性陈述主要基于其目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,它认为这些事件和财务趋势可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。前瞻性陈述可能会受到不准确的假设或已知或未知风险的影响。, 不确定性和假设。有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同,包括我们的计划、目标、预期和意图以及“第1A项”中讨论的其他因素。风险因素“和/或如下所列。欧姆龙公司没有义务公开修改这些前瞻性陈述,以反映在此日期之后发生的事件。欧姆龙公司或代表该公司行事的人士随后发表的所有书面和口头前瞻性陈述,其全部内容均明确受到本报告中警告性陈述的限制。本报告中的前瞻性表述包括但不限于:我们履行商业承诺的能力;我们对客户流失、销售周期、未来收入、费用、资本支出和现金流的预期和估计;我们对购买力平价贷款的宽恕的预期;我们的客户解决方案和服务平台的发展;我们为运营提供资金并继续经营的能力;对我们的收入成本和其他运营费用的调整的预期;我们为产品开发和销售和营销投资融资的能力;我们通过出售额外的股权或债务证券筹集资金的能力。我们对员工关系的信念;与市场需求有关的陈述, 这些因素包括:我们的解决方案和服务平台的发展变化;我们对竞争对手提供的服务以及我们区分长隆服务的能力的信念;我们内部控制的充分性;有关我们的信息系统以及我们保护和防止安全漏洞的能力的陈述;有关额外专利保护的预期;以及对我们知识产权(包括专利)实力的信念。有关可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大不相同的已知重要因素的更多信息,请参阅“项目1A”。风险因素。“可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述:
•冠状病毒大流行对我们业务的持续影响,包括对我们的客户和其他业务伙伴的影响、我们在正常过程中开展业务的能力,以及我们获得资本融资的能力,这对我们作为持续经营的企业的能力是重要的;
•我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力;
•我们有能力通过一次或多次债券和/或股票发行筹集资金,为运营或任何增长计划提供资金;
•客户对我们的视频协作服务和网络应用的接受度和需求;
•我们在视频协作服务和网络服务业务中有效竞争的能力;
•我们服务的质量和可靠性;
•我们产品和服务的价格;
•客户续约率;
•与我们客户的集中以及我们现在或将来的销售在多大程度上依赖于某些大客户关系有关的风险;
•客户获取成本;
•我们的竞争对手采取的行动,包括对他们有竞争力的服务降价;
•潜在的联邦和州监管行动;
•我们的技术创新能力,特别是开发下一代长方形技术的能力;
•我们有能力满足我们普通股继续在纳斯达克资本市场上市的标准;
•资本结构和/或股东结构的变化;
•与维权投资者发起的活动相关的成本、干扰和管理层注意力的转移;以及
•我们管理层执行未来运营计划、战略和目标的能力.
第一部分
项目一、企业业务
概述
OBRONG公司(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立于2000年5月,是特拉华州的一家公司,是用于视频协作和网络应用的专利多流协作技术和托管服务的提供商。在2020年3月6日之前,欧姆龙,Inc.被命名为Glowpoint,Inc.(简称Glowpoint)。
于2019年10月1日,本公司根据合并协议及计划(经修订,“合并协议”)的条款,完成对于2006年成立的特拉华州私人持股公司Obong Industries,Inc.(“Obong Industries”)所有未偿还股权的收购。根据合并协议(其中包括),华龙实业成为本公司的全资附属公司(“合并”)。有关合并的进一步讨论,请参阅注3-收购欧龙实业附于本公司合并财务报表内。于2020年3月6日,Glowpoint更名为欧姆龙股份有限公司。在本报告中,我们使用术语“欧姆龙”或“我们”或“本公司”指(I)欧姆龙(前身为Glowpoint),指合并结束前的一段时间,以及(Ii)欧姆龙(前身为Glowpoint)和欧姆龙实业在合并完成后的“合并组织”,我们使用“欧姆龙”或“我们”或“我们”或“公司”来指代(I)欧姆龙(前身为Glowpoint)和欧姆龙工业在合并结束后的“合并组织”。就分部报告而言,我们在此将欧姆龙(前Glowpoint)业务称为“Glowpoint”,将欧姆龙工业业务称为“欧姆龙工业”。
我们相信长隆实业的产品和服务有很大的市场机会。因此,我们预计未来在产品开发、销售和营销方面的投资将集中在我们努力从欧龙实业的产品和服务中增加收入上。Glowpoint的业务在最近几年经历了收入下降,我们预计这种情况将继续下去。我们计划在未来寻找机会,剥离Glowpoint的部分或全部业务。
最新发展动态
于2021年2月1日,我们决定自愿撤回公司普通股在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的上市,并将该上市转移至纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)。我们的普通股在纽约证券交易所美国交易所的上市和交易于2021年2月11日结束,并于2021年2月12日开始在纳斯达克交易。
公司D系列和E系列优先股的条款,每股票面价值0.0001美元(合计为D系列和E系列 择优 股票“),只要这些股票可以自动转换为一定数量的公司普通股,相当于优先股的应计价值(最初为28.50美元),加上任何应计股息,除以完成以下两项交易后的转换价格(最初为每股2.85美元,须经特定调整):(I)有权就此进行投票的公司股东批准此类转换(发生于2019年12月19日);及(Ii)于本公司于2019年10月从纽约证券交易所美国交易所或本公司证券随后挂牌交易的任何其他交易所收购Oblong Industries后,就合并后组织的新上市申请收到所有所需授权及批准。这一转换条件全部完成,D系列和E系列优先股根据其条款自动转换为普通股,如上所述,于2021年2月普通股在纳斯达克开始交易时生效。
在2021年2月D系列和E系列优先股转换后,公司没有发行和发行任何优先股。
我们的产品和服务
长隆实业
*--夹层™提供的产品
我们的旗舰产品叫。夹层™,这是一系列交钥匙产品,可在以下环境中实现动态、身临其境的视觉协作多用户、多屏幕、多设备、多地点. 夹层™允许我多人可以从任何地点同时共享、控制和安排内容,使所有参与者能够同时以相同的格式查看相同的内容,从而极大地增强了室内和虚拟视频会议演示。应用程序包括视频网真、笔记本电脑和应用程序共享、白板共享和幻灯片。空间输入允许内容跨屏幕传播,跨越不同的墙壁,可扩展到任意数量的显示器和
与我们专有的魔杖设备互动。夹层™ s借助可加速决策、改善沟通和提高工作效率的技术,实质上增强日常虚拟会议。夹层™可向上扩展以支持最身临其境、最具影响力的创新中心;横向扩展以链接实验室、会议室和情境室;向下扩展以支持最小的工作组。Mezzanine的数字协作平台可以作为各种配置的交付系统出售,供小型团队全面沉浸体验。该系列包括200系列(双显示屏)、300系列(三屏)和600系列(六屏)。该公司还销售维护和支持合同以及许可协议。
有关夹层产品的进一步讨论,请参阅下面的“市场需求--长方形工业”。
长方形(以前称为Glowpoint)
面向视频协作的托管服务
我们的服务旨在提供全面的自动化和礼宾应用套件,以简化用户体验并加快采用视频作为主要协作手段。我们的客户包括财富1000强公司,以及各行各业的中小企业。我们通过包括直销和渠道合作伙伴在内的多渠道销售方式在全球推广我们的服务。
我们提供从自动到协调的一系列视频协作服务,以满足各种用户体验和业务应用,努力推动整个企业采用视频。我们通过混合服务平台或作为客户视频基础设施之上的服务层提供服务。我们为客户提供以下服务以满足他们的视频会议需求:
•托管视频会议 是一种基于礼宾的“高接触”服务,我们在这里设置和管理客户视频会议。我们的托管视频会议服务按使用情况或按月订阅方式提供给我们的客户。这些服务包括通话安排和启动,以及视频会议监控、支持和报告。
•远程服务管理为企业信息技术(IT)和渠道合作伙伴支持组织提供覆盖,并提供全天候客户视频环境支持和管理。我们的服务旨在与全球公认的一套最佳实践-信息技术基础设施库(ITIL)-保持一致,以标准化流程,并通过一套一致的术语与我们的客户和合作伙伴进行沟通。我们利用IT服务管理(“ITSM”)提供商ServiceNow,Inc.系统地提供远程服务管理,并使我们能够与企业的系统和工作流程集成。我们按月提供三层远程服务管理选项,从远程主动自动化监控到端到端管理,以满足IT支持组织的需求(包括全天候支持台、事件/问题/变更管理、站点认证和服务级别协议)。
网络服务
我们的网络服务为世界各地的客户提供网络解决方案,确保可靠、高质量和安全的视频、数据和互联网流量。网络服务是以订阅的方式向我们的客户提供的。我们的网络服务业务具有与购买和转售此连接相关的可变成本。我们为我们的客户提供以下网络解决方案,这些解决方案可以根据每个客户的需求量身定做:
•云连接:视频™: A让我们的客户将其视频流量的管理外包给我们,并为客户的办公地点提供安全、专用的视频网络连接到Obong Cloud进行视频通信。
•云连接:融合™:为需要融合网络的客户提供定制的多协议标签交换(MPLS)解决方案。融合网络是一种高效的网络解决方案,它通过一条或多条公共接入电路将客户的语音、视频、数据和互联网流量结合在一起。我们对流量进行全面管理和优先排序,以确保视频和其他业务关键型应用平稳运行。
•云连接:交叉连接™: A允许客户利用其现有运营商将第2层专用线延伸至我们的数据中心。
专业及其他服务
我们的专业服务包括现场支持或派单,以及代表客户配置或定制设备或软件。在有限的基础上,我们还向客户转售视频设备。
销售及市场推广
欧姆龙工业通过直接客户销售和渠道合作伙伴销售其产品。截至2020年12月31日,欧龙实业有6名员工从事销售和营销活动。2019年6月,欧姆龙工业与思科系统公司签订了销售渠道合作伙伴协议。因此,夹层™系列产品在思科全球价目表上作为思科解决方案加计划的一部分在全球范围内提供。该计划允许思科的客户和渠道合作伙伴通过思科的全球价目表购买夹层™,以简化订购流程。我们预计,2021年全年我们在销售和营销方面的投资将主要集中在进一步发展我们的核心渠道合作伙伴关系上。
欧姆龙(前身为Glowpoint)通过直接客户销售和间接销售渠道销售其服务。欧姆龙近年来降低了销售和营销费用,以降低开支并改善运营现金流。截至2020年12月31日,欧龙只有一名员工从事销售和营销工作。
市场需求
长隆实业
如今,构思和内容协作在物理和虚拟会议环境中的重要性与日俱增,以支持集体集思广益并加快决策制定。当人们将协作画布从许多参与者之间共享单个内容流扩展到支持整个团队时,想法的可视化可以更自然地发生,例如通过我们的夹层™多数据流解决方案。虽然过去专注于室内协作,但由于影响个人协作方式的几个关键趋势的汇合,对下一代虚拟协作解决方案的需求正在上升。我们夹层系列的主要功能和特性包括:
•与他人分享工作。通过夹层应用程序插入或无线共享,轻松展示作品。共享多达10台互联设备,包括笔记本电脑、室内PC和数字媒体播放器。上传图像和幻灯片,以便与实时视频流一起展示和浏览内容。
•立即捕捉创意。保存屏幕内容的快照,以确保好主意不会丢失。为夹层应用程序中的内容添加注释,并与他人分享想法。在会后下载会议材料以供参考或共享。
•可视化选项和结果。夹层内容跨越多个显示屏,因此所需信息近在咫尺。分享更多内容,查看更多细节,并改进视觉故事讲述。安排内容以进行并排比较和交叉引用。
•团结分散的团队。将团队联系起来,让每个人都站在同一条战线上。会议参与者共享相同的可视工作区,因此他们可以像在同一个房间中一样工作。每个地点的每个人都可以添加内容并引导对话,从而增加参与的机会和动力。
•轻松连接。夹层与现有的视频会议和协作解决方案无缝协作,因此团队可以使用他们每天使用的工具参加会议。与思科和Polycom系统的集成简化了房间与语音、视频和内容的连接。
•编排内容。使用Mezzanine屡获殊荣的魔杖,可以将内容从房间中的任何位置放置到房间中的任何位置。手势交互使移动和突出显示内容变得容易,以集中团队的注意力。
我们认为,需求的主要驱动因素包括:
•基于云的统一通信(UC)服务采用率快速增长,工作场所的协作强度不断提高;
•对USB会议室摄像头和音频/视频音棒等低成本视频会议选项的需求不断增加;
•终端用户组织对内容共享以及内容协作功能(包括构思、注释、插图和共同编辑)的兴趣与日俱增;
•融合音频、视频和内容协作(而不是孤立的应用程序和平台),以提高员工工作效率;
•世界范围内会议室和灵活会议空间的数量显著增加;
•会议空间首选自带设备(BYOD)屏幕共享;以及
•越来越多的分布式和远程员工。
当今的知识型员工正在寻求最佳的会议空间(无论是在办公室内外),以促进创造力、敏捷性、创新性和参与性。临时和小组会议的趋势导致了聚会室概念的产生,员工可以在不受干扰的环境中开会。全球有超过9000万个会议空间,其中3300万是拥挤的空间。然而,据估计,这些空间中只有不到5%的空间真正实现了“全频谱”协作。此外,独立内容共享应用的普及率明显低于大型会议室中的视频普及率。虽然大流行前的势头表明,最终用户开始接受与基于云的协作软件服务集成的简单、易于安装、直观且经济实惠的协作解决方案,但我们相信,随着企业开始重新开业,随着用户适应更灵活的工作场所替代方案,将强大的视频会议与增强的内容共享相结合的更高形式的参与度将会有很大的需求。此组合侧重于缓解客户对如何在不替换现有投资的情况下经济高效地实施扩展协作战略的担忧。
转变我们的商业模式
我们正在转变我们的产品,以满足客户不断变化的需求。作为业务转型的一部分,我们正在通过设计和开发包括基于订阅的产品的软件来发展我们模式的某些方面。从历史上看,我们的技术产品和服务是在会议室等传统商业地产空间开发和消费的。随着我们核心协作产品的发展,我们希望通过混合和SaaS产品添加更多当代软件功能,并将可访问性扩展到商业空间之外。*这些举措将需要在技术开发、销售和营销方面进行大量投资。有关与我们的战略相关的风险的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素“,包括题为”我们依赖于新产品和服务的开发以及对现有产品和服务的改进,如果我们不能预测和响应新兴技术趋势和客户不断变化的需求,我们的经营业绩可能会受到影响“的风险因素。
长方形(以前称为Glowpoint)
近年来,可归因于前Glowpoint服务的收入有所下降,主要原因是竞争导致客户流失。我们预计Glowpoint业务未来将继续保持这一趋势。随着围绕云消费偏好的市场趋势日益增强,越来越多的客户正在探索基于软件的经济高效的技术采购服务。许多企业已经开始依赖视频通信来提高工作效率和降低运营成本,从而使视频通信成为其核心业务实践的一部分。随着过去几年的技术进步(包括基于浏览器的视频和移动视频),视频协作解决方案和服务的选择比以往任何时候都多。
竞争
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通信和协作技术服务市场竞争激烈,变化迅速。我们当前夹层™系列的某些功能在通信和协作技术市场上与Cisco Webex、Zoom、LogMeIn、GoToMeeting提供的产品以及提供有限内容共享功能的捆绑生产力解决方案提供商(如微软团队和Google G Suite)展开竞争。在快速发展的“Ideation”市场中,我们的应用程序的某些部分与微软、谷歌、InFocus、Bluscape、Mersive、Barco、Nureva和Prysm竞争。
长方形(以前称为Glowpoint)
关于我们的视频协作服务,我们主要与托管服务公司、视频会议设备经销商和电信提供商竞争,包括BT会议、AT&T、Verizon、LogMeIn、Yorktel、ConvergeOne、Whitlock和AVI-SPL。我们还与提供托管视频会议桥接解决方案的公司竞争,包括Blue Jeans Networks、Vidyo和Zoom。最后,包括思科、LifeSize、Microsoft和Polycom在内的技术和软件提供商正在提供具有竞争力的基于云的视频会议和呼叫服务。在我们的网络服务方面,我们主要与电信运营商竞争,包括英国电信、AT&T、Verizon和Telus。我们的竞争对手在捆绑和非捆绑的基础上提供与我们类似的服务,创造了一个竞争激烈的环境,这类服务的定价面临压力。竞争对手的解决方案也为长隆创造了整合和支持服务的机会。我们相信,我们凭借全套云和托管视频协作服务以及支持自动化的ITSM平台而脱颖而出。我们相信,基于我们多年来积累的知识产权、用户界面和能力,我们的服务是独一无二的。
顾客
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客户和市场
影响我们客户的协作需求的因素很多。这些因素包括组织的规模、技术系统的数量和类型、地理位置以及在整个客户网络中部署的业务应用程序。我们的客户群并不局限于任何特定的行业、地理位置或细分市场。我们的客户主要经营以下市场:企业、商业和公共部门。
企业
企业企业是拥有多个地点或分支机构的大型地区性、全国性或全球性组织,通常雇用1,000名或更多员工。许多企业在多供应商环境中都有独特的协作需求。我们提供服务和支持包,并主要通过第三方应用程序、技术供应商和渠道合作伙伴网络销售这些产品。
商品化
我们将商业企业定义为员工人数通常少于1,000人的组织。我们通过我们的直销团队和渠道合作伙伴相结合,向商业市场中的较大或中端市场客户销售产品。这些客户通常需要企业客户所需的最新高级技术,但复杂性较低。
公营部门
公共部门实体包括联邦政府、州和地方政府以及教育机构客户。许多公共部门实体对多供应商环境中的协作服务有专门的访问要求。我们主要通过由第三方应用程序、技术供应商和渠道合作伙伴组成的网络向公共部门实体销售产品。
长方形(以前称为Glowpoint)
我们的客户包括财富1000强公司,以及广泛行业的中小企业,包括咨询、高管猎头、广播媒体、法律、金融、保险和技术。主要客户被定义为占公司总综合收入10%以上的直接客户或渠道合作伙伴。
客户集中度
在截至2020年12月31日的一年中,两个主要客户各占公司总合并收入的17%左右。截至2019年12月31日止年度,两大客户分别占本公司总综合收入约20%及18%。我们服务使用的任何减少或业务失败
我们的一个主要客户和/或批发渠道合作伙伴可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
知识产权
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欧姆龙实业的核心技术平台被称为G-Speech。它允许开发跨多个屏幕和多个设备运行的应用程序。我们的客户使用该平台来解决大数据问题,更有效地协作,并从在单个屏幕上查看像素到与每个屏幕上的像素进行交互。欧姆龙工业公司投入大量资源围绕这项技术开发知识产权,共获得69项已颁发专利(56项在美国,13项在欧洲、中国、日本、韩国和印度)和8项正在申请的专利(其中7项在美国)。这些专利主要涉及空间计算、分布式应用和3D输入设备。我们预计我们颁发的专利将在2027年至2038年之间到期。
长方形(以前称为Glowpoint)
在构建我们的托管服务和云平台的过程中,我们在研发、工程和应用开发方面进行了投资。如下所述,其中一些开发已获得专利授权,同时业界也不断认可其拥有独特的工具和应用程序来支持我们的视频应用程序。
长方形云会议。
Obrong(前身为Glowpoint)云基于面向服务的架构框架,使我们能够创建独特的统一通信服务产品。我们的基于云的视频服务可以作为托管环境中的软件和基础设施服务提供,也可以支持混合使用公共云和私有云。
传统上,视频会议通过呈现一个复杂的系统和网络迷宫来给用户带来挑战,这些系统和网络必须导航和严密管理。尽管当今大多数商业质量的视频系统都是“基于标准的”,但不同供应商的视频设备之间存在固有的互操作性问题,导致通信孤岛。我们的云和托管视频服务套件可供客户访问和使用,无论其技术或网络如何。购买思科、Polycom、Avaya或LifeSize(Logitech)系统或使用某些其他第三方视频通信软件(如Microsoft、WebEx或WebRTC)的客户,无论选择哪种网络,都可以利用长方形云。我们使用多家制造商的基础设施构建了支持所有标准视频信令协议(包括SIP、H.323和综合业务数字网(“ISDN”))的Obrong Cloud。
Obong Cloud将多年的最佳实践、经验和技术开发结合到一个视频协作平台中,该平台提供即时连接、自助服务和托管服务台资源,并且易于使用,使视频协作变得无缝和轻松。除了技术和应用,Obong Cloud还围绕安全协议构建,使任何规模的企业和组织都能以安全、高质量和可靠的方式与其他所需的视频用户通信。
视频服务平台
我们的视频服务平台为企业客户提供了用于管理视频协作的基于云的系统。我们的渠道合作伙伴和企业客户都可以使用视频服务平台,该平台利用了业界领先的ITSM提供商ServiceNow,Inc.的技术。视频服务平台的可扩展性和多租户设计使我们和我们的渠道合作伙伴能够无缝激活现有的和新的企业客户。视频服务平台自动化并简化了IT组织管理企业视频协作环境(包括事件管理、变更管理和报告/分析)所需的关键功能和工作流,以实现持续改进。为企业IT组织提供的其他好处包括:(I)通过商业智能指标、报告和管理仪表板提高企业协作环境性能的透明度;(Ii)通过自助服务支持扩大规模,为最终用户提供提交/跟踪工单的轻松界面;(Iii)通过访问我们的远程服务管理服务和知识库,提高管理视频协作的专业知识(Iv)通过自动执行手动任务和工作流程(包括上报、更新/通知和调配)提高效率;以及(V)访问ITIL。
专利
我们的“视频即服务”应用程序和网络架构的发展带来了大量专有信息和技术。我们目前在美国拥有6项专利,涉及视频通话的实时计量和计费、智能呼叫路由和实时视频操作员协助功能,我们预计这些专利将在2024年至2031年之间到期。
研究与开发
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,公司分别产生了370万美元和200万美元的研发费用,用于开发我们的产品和服务的功能和增强功能。这一增长是由于与2019年第四季度(2019年)日历年的费用相比,欧姆龙工业在2020年期间计入了整个日历年的研发费用,而2019年第四季度的研发费用则计入了2019年第四季度的费用。
雇员
截至2020年12月31日,我们有42名全职员工。在这些员工中,11人从事客户支持和运营,12人从事工程和开发,7人从事销售和营销,12人从事公司职能。我们的人力资本目标包括,在适用的情况下,识别、招聘、留住、激励和整合我们现有的和新的员工、顾问和顾问。我们的薪酬计划旨在吸引、留住和激励高素质的员工和高管,包括具有竞争力的基本工资、奖金和股权薪酬奖励以及其他员工福利。我们的员工不受集体谈判协议的保护,我们认为我们与员工的关系很好。我们致力于在我们的劳动力中实现多样性和包容性,以及公平的薪酬。此外,我们最关心的是员工、客户和社区的健康和安全。在新冠肺炎疫情期间,我们采取了重要措施来保护我们的员工,包括但不限于,远程工作,以及实施符合联邦、州和地方法律发布的指导方针的社交距离协议。
可用的信息
我们必须遵守“交易法”的报告要求。交易法要求我们向美国证券交易委员会(SEC)提交定期报告、委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息的副本可以在官方工作日上午10点的时间内阅读和复制。下午3点。美国证券交易委员会公共资料室,邮编:20549。你可以拨打证券交易委员会的电话1-800-SEC-0330获取公共资料室的运作信息。证券交易委员会在http://www.sec.gov设有一个互联网网站,其中包含我们以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
此外,我们会在以电子方式向证券交易委员会提交或提交这些材料后,在合理可行的情况下尽快在我们的互联网网站上免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)条提交或提交的这些报告的修正案。您可以通过访问投资者关系部分在我们的网站www.oblong.com上查看这些文档。我们的网站以及我们网站上包含或连接到我们网站的信息在此并不作为参考,我们的网址仅作为非活动的文本参考包含在本网站中。
项目1A:风险因素
我们的业务面临许多风险,包括以下列出的风险,以及本报告或我们提交给证券交易委员会的其他文件中描述的风险。下面描述的风险不是我们面临的唯一风险,也不一定按重要性顺序列出。其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。在作出有关我们普通股的投资决定时,您还应参考本报告中包含或引用的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注。
与我们的业务相关的风险
欧姆龙(前身为Glowpoint)业务在最近几个财年经历了收入下降,未来可能会继续经历收入下降。我们2020日历年的收入比2019年日历年有所增长;主要归功于2019年10月1日收购欧龙实业。长方形(以前称为Glowpoint)
在过去的几年里,企业的收入一直在下降。我们认为,收入下降的主要原因是客户净流失,以及考虑到我们行业存在的竞争环境和定价压力,对Glowpoint公司服务的需求下降。在过去的几年里,我们在产品开发、销售和营销方面的投资资源有限,以扭转公司的收入趋势。
我们产品的收入增长和市场份额的增加取决于我们的夹层产品在思科合作伙伴渠道中的成功采用,这需要充足的销售、营销和产品开发资金。通过收购欧姆龙工业公司,我们的目标是通过增加欧姆龙工业公司提供的产品的采用率来增加收入。如果我们不能在思科合作伙伴渠道或通过其他渠道成功采用我们的夹层产品,我们可能无法增加收入和/或增加我们产品的市场份额。我们不能向您保证,我们将有足够的资金投资于销售和营销以及持续的产品开发,以实现收入增长。
我们有过巨额净营业亏损的历史,未来可能还会出现净亏损。最近几年,我们报告了大量的净亏损。我们未来可能无法实现营收增长或盈利,或在季度或年度基础上产生正现金流。如果我们未来不能实现盈利,我们普通股的价值可能会受到不利影响,我们可能很难获得资金来继续运营。
我们的业务活动可能需要额外的融资,这些融资可能无法以可接受的条件获得,如果有的话,这可能会对其财务状况、流动资金和未来作为持续经营企业的运营能力产生重大不利影响。随附的综合财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如所附合并财务报表所示,截至2020年12月31日,我们拥有530万美元现金(包括限制性现金),历史净亏损导致的累计综合赤字1.929亿美元,以及Paycheck Protection Program贷款(“PPP贷款”)项下的总债务240万美元。此外,欧姆龙(前身为Glowpoint)业务在最近几个财年的营收出现下滑,2018年、2019年和2020年的营收分别为1260万美元、970万美元和630万美元。
2020年4月,我们从MidFirst银行根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案中包含的Paycheck保护计划(PPP)从PPP贷款中获得了2,417,000美元的现金收益。PPP贷款期限为两年,无担保,由美国小企业管理局(SBA)担保。购买力平价贷款的固定利率为每年1%(1.0%),前六个月的利息递延。该公司估计,购买力平价贷款中约有226.6万美元将被免除。然而,这一估计可能会发生变化,不能保证公司会就公司收到的任何PPP贷款本金的任何固定金额获得任何宽免。我们未来的资本需求将继续取决于众多因素,包括合并后组织的收入时间和金额、客户续约率和收回未付应收账款的时间,在每种情况下,特别是在涉及合并后组织的主要客户、提供服务的费用、销售和营销费用、研发费用、资本支出、保护知识产权所涉及的成本、PPP贷款(如果有)的免赔额以及PPP贷款下的偿债义务的情况下。我们预计将继续投资于产品开发以及销售和营销费用,以期在未来增加公司的收入。该公司认为,根据合并后的组织目前对收入、支出、资本支出、偿债义务和现金流的预测,在提交本报告后的未来12个月内,它将没有足够的资源为其运营提供资金。我们认为,将需要额外的资本来为运营提供资金,并提供增长资本,包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资本为运营提供资金或提供增长资本,我们将需要通过一次或多次债券和/或股票发行筹集资金。我们不能保证我们将成功筹集必要的资本,也不能保证任何此类发行将以本公司可接受的条款进行。如果我们无法以我们可以接受的条款筹集到可能需要的额外资本,这可能会对公司产生实质性的不利影响。上述因素令人怀疑我们是否有能力继续经营下去。随附的合并财务报表不包括这些不确定性可能导致的任何调整。
我们根据CARE法案的Paycheck Protection Program获得了一笔贷款,这笔贷款的全部或部分可能是不可免除的。根据CARE法案,我们将有资格申请免除某些PPP贷款收益,这些收益用于在收到PPP贷款后的八周内支付工资成本、租金、水电费和其他符合条件的费用,前提是我们在此期间将员工数量和薪酬保持在一定的参数范围内。如果我们遵守PPP贷款计划中概述的条件,则可以免除全部或部分此类PPP贷款。该公司估计,购买力平价贷款中约有226.6万美元将被免除。然而,这一估计可能会发生变化,不能保证公司会就公司收到的任何PPP贷款本金的任何固定金额获得任何宽免。
如果我们不能及时获得广泛的市场认可,我们将无法有效地竞争,我们的收入可能会继续下降,毛利率可能会下降。我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营,我们未来的成功取决于我们开发或收购并推出获得广泛市场接受的新产品的能力。我们未来的成功在很大程度上将取决于我们是否有能力识别我们经营的市场的需求趋势,以及以具有成本效益的方式快速开发或收购、制造和销售满足这些需求的产品的能力。为了使我们的产品从竞争对手的产品中脱颖而出,我们必须增加研发的重点和资金投入。如果我们的产品没有获得广泛的市场认可,或者如果我们不能成功地利用市场机会,我们未来的增长可能会放缓,我们的财务业绩可能会受到损害。此外,由于我们的业务组合越来越多地包括需要额外投资的新产品和服务,这种转变可能会对我们的利润率产生不利影响,至少在短期内是这样。成功预测需求趋势是困难的,而且很难预测推出新产品将对现有产品销售产生的影响。我们还需要通过快速推出有竞争力的产品,对竞争对手发布的新产品做出有效回应。
此外,我们可能无法成功管理任何新产品线与现有产品的集成。在新市场销售新产品线需要我们的管理层学习不同的策略才能取得成功。我们可能不能成功地在新市场推出新的产品线,这需要管理新的供应商、潜在的新客户和新的商业模式。我们的管理层可能没有在这些新市场销售的经验,我们可能无法按计划发展业务。如果我们不能有效和成功地进一步开发这些新的产品线,我们可能无法实现预期的销售目标,我们的毛利率可能会受到不利影响。
我们在发布新产品时可能会遇到延迟和质量问题,这可能会导致季度收入低于预期。此外,我们推出的产品可能会低于我们预计的市场采用率。未来在产品开发和推出方面的任何延误,或产品推出不符合广泛的市场接受程度,或新产品线的推出不成功,都可能导致:
•收入的损失或者延迟,市场份额的损失;
•负面宣传,损害我们的声誉和品牌;
•我们产品的平均售价下降;以及
•我们销售渠道的不良反应。
如果我们不能成功地推出新的产品线,无论是通过快速创新或获得新的产品或产品线,我们可能无法保持或增加我们的产品的市场份额。此外,如果我们不能成功推出或获得毛利率更高的新产品,或者如果我们不能提高现有产品线的利润率,我们的收入和整体毛利率可能会下降。
我们不能向您保证我们现在或将来的产品将在持续的基础上获得市场认可。为了获得市场认可和实现未来的收入增长,我们必须引入新的产品线,将新技术融入到我们现有的产品线和设计中,并及时开发更高性能的产品并成功将其商业化。我们不能向您保证,它将能够以足够快的速度提供获得市场认可的新产品或补充产品,以避免在当前或未来的产品推出或过渡期间减少收入。
我们依赖于新产品和服务的开发,以及对现有产品和服务的增强,如果我们不能预测和响应新兴的技术趋势和客户不断变化的需求,我们的经营业绩可能会受到影响。我们产品和服务的市场特点是技术日新月异,行业标准不断发展,以及新产品和服务的推出。我们的经营业绩取决于我们开发新产品和服务并将其引入现有和新兴市场的能力,以及降低现有产品生产成本的能力。如果客户不购买和/或续订我们的产品,我们的业务可能会受到损害。开发与市场转型相关的新技术-如协作、数字转型和云-的过程是复杂和不确定的,如果我们不能准确预测客户不断变化的需求和新兴技术趋势,我们的业务可能会受到损害。我们必须投入大量资源,包括我们在发展新产品和服务的战略重点上所作的投资,然后才能知道我们的投资是否会带来市场接受的产品和服务。特别是,如果我们从内部部署产品到混合产品的模式化演变,以及最终我们旗舰产品夹层™产品的SaaS消费没有像我们认为的那样出现,或者如果行业没有像我们认为的那样发展,或者如果我们应对这种演变的战略不成功,我们的许多战略计划和投资可能没有价值或价值有限。同样,如果我们不能开发或不能及时开发解决其他市场转型的产品,或者如果解决这些最终成功的其他转型的产品是基于技术的产品,那么我们的业务可能会受到损害,或者,如果我们没有开发或未能及时开发产品来应对其他市场转型,或者如果解决这些最终成功的其他转型的产品是基于技术的,或者
一种与我们不同的技术方法。此外,如果客户推迟购买合格或评估新产品的决定,我们的业务可能会在新产品推出前后受到不利影响。
我们还一直在转变业务,从销售通常在传统商业会议室使用的单个产品和服务转向销售集成到架构和解决方案中的产品和服务,我们正在寻求满足客户不断变化的需求,包括以客户希望的方式提供我们的产品和解决方案。作为这一转型的一部分,我们将继续改变我们的组织方式以及构建和交付技术的方式,包括改变我们与客户的业务模式。如果我们满足客户需求的策略,或我们开发的架构和解决方案不能满足这些需求,或者我们在组织方式、构建和交付方式方面所做的更改,或者技术不正确或无效,我们可能无法实现客户采用率和收入目标,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
此外,由于产品规划和时机方面的挑战、未能及时克服的技术障碍或缺乏适当的资源,我们可能无法成功执行我们的愿景或战略。这可能会导致竞争对手(其中一些可能也是我们的合作伙伴)在我们之前提供这些解决方案,并失去市场份额、收入和收益。此外,对作为服务交付的技术的需求增长使新的竞争对手能够进入市场。新产品和服务的成功取决于几个因素,包括正确的新产品和服务定义、组件成本、这些产品和服务的及时完成和推出、新产品和服务与竞争对手的区别,以及这些产品和服务的市场接受度。不能保证我们将成功发现新的产品和服务机会,及时开发新产品和服务并将其推向市场,或使我们的产品和服务获得市场认可,也不能保证其他公司开发的产品、服务和技术不会使我们的产品、服务或技术过时或失去竞争力。
我们的成功有赖于我们招聘和留住足够的工程人才的能力。我们产品和服务的市场特点是技术日新月异。创新和领先于竞争对手的压力需要对人才进行投资。具体地说,在这个市场上成功竞争取决于我们招聘和留住足够的工程人才的能力。由于这个行业的竞争性,这可能被证明是一个挑战。如果不能招聘和留住足够的人才,可能会对我们跟上日新月异的技术的能力产生负面影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们整个市场的演变和总体经济状况。协作技术和服务市场正在快速发展。尽管某些行业分析师预计这一市场将出现显著增长,但他们的预测可能无法实现。我们未来的增长取决于协作技术和服务的广泛接受和采用。不能保证这个市场会增长,不能保证我们的产品会被采用,也不能保证企业会购买我们的协作技术和服务。如果我们不能对市场的变化做出快速反应,如果市场没有发展或发展速度比预期慢,或者我们的服务没有达到市场的接受程度,那么我们就不太可能实现盈利。此外,不利的经济状况可能会导致企业和消费者支出下降,这可能会对我们的企业和财务表现产生不利影响。
我们可能无法充分应对技术的快速变化。我们的协作技术和服务市场的特点是技术日新月异、行业标准不断发展以及频繁推出产品。如果我们不能适应变化,包含新技术的产品和服务的推出以及新的行业标准的出现,可能会使我们现有的产品和服务过时和无法销售。我们发展和保持竞争力的一个重要因素是我们有能力成功推出包含新技术的新产品和服务,预测和纳入不断发展的行业标准,并达到市场可接受的功能和价格水平。如果我们的产品无法达到预期或跟不上协作行业的技术变化,我们的产品最终可能会过时。随着协作技术的改进,我们可能无法分配升级产品所需的资金。如果其他公司开发更先进的服务,我们相对于这类公司的竞争地位将受到损害。
我们在一个竞争激烈的市场中运营,我们的许多竞争对手拥有更多的财务资源,并与主要企业客户建立了良好的关系。协作行业竞争激烈,包括资金雄厚的大型参与者。其中许多组织拥有比我们多得多的财政和其他资源,提供与我们相同的一些服务,并与主要企业客户建立了关系,这些客户有直接从他们那里采购的政策。我们的竞争对手在捆绑和非捆绑的基础上提供类似的服务,创造了一个竞争激烈的环境,这类服务的定价面临压力。我们相信,随着对协作技术的需求持续增长,更多的竞争对手将继续进入这一市场,其中许多竞争对手可能比我们拥有更多的资源。
我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,这些客户中的任何一个,或者我们的几个小客户的流失,都可能对我们的业务造成实质性的损害。我们很大一部分收入来自数量有限的客户。截至2020年12月31日止年度,两大客户各占公司总合并收入的17%。我们重要客户的构成将在不同时期有所不同,我们预计在可预见的未来,我们的大部分收入将继续来自相对较少的客户。因此,根据一个或多个重要客户的行动,我们的财务业绩可能会在不同时期有很大波动。客户可能会因为我们无法预料或控制的原因而采取影响公司的行动,例如与客户的财务状况有关的原因、客户业务战略或运营的变化、技术变化和推出替代竞争产品,或者是由于我们产品的感知质量或成本效益。如果我们严重违反协议或由于其他非我们所能控制的原因(例如破产或财务困难,可能导致客户申请破产法院对无担保债权人的保护),我们与这些客户的协议可能会被取消。此外,我们的客户可能会寻求重新协商当前协议或续签的条款。对我们最重要或几个较小客户的销售额或预期销售额的损失或减少可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
任何系统故障或中断都可能导致客户流失。我们的成功在一定程度上取决于我们托管服务产品的无缝、不间断运行。随着复杂程度和数量的不断增加,我们在管理它们方面将面临越来越多的需求和挑战。这些服务或其他系统或硬件的任何长期故障导致我们的运营严重中断,都可能严重损害我们的声誉,并导致客户流失和经济损失。
市场对我们的服务知之甚少。我们未来的成功在很大程度上取决于我们对协作技术和服务产生需求的能力。为此,我们的直销和间接销售业务必须提高市场对我们提供的服务的认识,以增加收入。我们的销售和营销资源有限,截至2020年12月31日,销售和营销部门有7名员工,过去几年我们用于广告、营销和额外人员的资源和/或现金流有限。我们的产品和服务需要以潜在客户的高级管理层为目标的复杂的销售努力。如果我们要招聘销售和营销部门的新员工,这些员工将需要培训,需要时间来实现最高生产率。我们不能确定我们的新员工是否会变得像需要的那样富有成效,或者我们是否能够在未来招聘到足够的合格人员或留住现有员工。2019年6月,欧姆龙工业与思科系统公司签订了销售渠道合作伙伴协议。因此,夹层™系列产品在思科全球价目表上作为思科解决方案加计划的一部分在全球范围内提供。该计划允许思科的客户和渠道合作伙伴通过思科的全球价目表购买夹层™,以简化订购流程。鉴于通过此渠道进行销售的历史有限,不能保证我们将通过思科渠道计划实现可观的销售额。我们不能肯定我们营销和销售我们的产品和服务的努力是否成功,如果我们不能成功地建立市场意识和增加销售额,未来的经营业绩将受到不利影响。
我们依赖第三方软件,这些软件可能难以替换或性能不佳。我们将第三方许可的软件组件集成到我们的技术基础设施中(例如,ServiceNow,Inc.)为了提供我们的服务。本软件可能不会继续以商业合理的条款或价格提供,或者可能无法继续更新以保持竞争力。失去此第三方软件的使用权可能会增加我们的费用或影响我们服务的提供。此第三方软件的故障可能会对我们的服务性能造成重大影响,并可能对我们的业务或运营结果造成重大损害。
我们依赖我们的网络提供商和设施基础设施。我们的成功取决于我们能否以可接受的成本实施、扩展和调整我们的网络基础设施和支持服务,以适应不断增长的视频流量和不断变化的客户需求。这需要并将继续要求我们与基础设施能力、设备、设施和支持服务提供商持续签订协议。我们不能保证这些协议中的任何一项都能以令人满意的条款和条件获得。我们还预计,为了应对服务客户数量的增长,未来可能需要对我们的网络基础设施进行扩展和调整。
我们的网络可能会失败,这可能会对我们的收入产生负面影响。我们的成功取决于我们提供可靠、高速接入我们渠道和客户数据中心的能力,以及我们的电信供应商通过其网络提供可靠、高速电信服务的能力和意愿。我们的网络和设施,以及为我们提供服务的其他网络和设施,容易受到损坏、未经授权的访问或因人为错误和篡改、安全漏洞、火灾、地震、严重风暴、断电、电信故障、软件缺陷、包括计算机病毒在内的故意破坏行为以及类似事件的影响。发生了一种
如果网络运营中心、构成我们服务产品和托管基础设施主干的路由器、交换机和其他计算机设备所在的关键地点,或者我们的一个或多个合作伙伴的数据中心发生自然灾害或其他意想不到的问题,可能会对我们的业务产生重大负面影响。我们不能确保我们不会遇到与单个设施相关的故障或关闭,甚至整个网络或托管基础设施的灾难性故障。我们的系统或服务提供商的任何损坏或故障都可能导致向客户提供的服务减少或终止,这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的网络依赖于电信运营商,他们可能会限制或拒绝我们访问他们的网络,或者无法执行,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。我们倚赖某些电讯公司和其他公司的能力和意愿,透过他们的网络为我们提供可靠的高速电讯服务。如果这些电信运营商和其他公司决定不继续以基本相同的条款和条件(包括但不限于价格、提前终止责任和安装间隔)继续通过其网络向我们提供服务,即使有的话,也将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们的许多服务水平目标取决于我们的电信运营商令人满意的表现。如果他们不这样做,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
网络安全事件可能会扰乱业务运营,导致关键和机密信息丢失,并对我们的声誉和运营结果造成不利影响。在提供视频通信服务的正常过程中,我们传输客户的敏感和专有信息。我们依赖于我们信息系统的适当功能、可用性和安全性,包括但不限于我们运营中使用的那些系统。我们已采取措施,保护我们的资讯系统和这些系统内的数据的安全和保安,并每年测试我们的保安措施是否足够。作为我们努力的一部分,我们可能需要投入大量资金,以防范安全漏洞的威胁或缓解此类漏洞造成的问题,包括未经授权访问存储在我们信息系统中的专有客户数据,以及向我们的系统引入计算机恶意软件。然而,不能保证我们的安全和安保措施将及时发现和防止安全漏洞,或以其他方式防止我们的系统和运营受到损害或中断。我们可能容易受到与我们的信息系统的不正常运行、安全漏洞或不可用相关的损失的影响。如果发生网络安全事件,我们的附属公司和客户可能要求我们承担任何损害责任,这可能导致声誉损害、诉讼或负面宣传,以及其他负面后果。
我们的服务价格可能会出现实质性的中断和/或降价,可能无法弥补收入的损失。从历史上看,我们既经历了严重的服务中断,也经历了服务价格的下降。我们努力争取新客户的长期承诺,同时扩大与现有客户的关系。我们的重要客户或几个较小的客户中断服务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。服务合同期限和终止责任在公司与我们客户的协议条款和条件中定义。我们现有协议中的服务终止通常需要至少30天的通知,并被处以等于应计和未付费用的金额(包括剩余期限乘以任何固定的月费)的提前终止罚款。如果客户当时没有选择终止服务,则与我们签订的标准形式的服务协议在每个期限结束时包括一项自动续订条款。某些客户和合作伙伴通过与我们的标准服务协议格式不同的自定义终止责任协商主协议。
如果我们不能获得或维护某些知识产权的使用权,可能会对我们的业务产生负面影响。我们未来的成功和竞争地位在一定程度上取决于我们获得和维护某些专有知识产权的能力,这些知识产权将用于我们的服务。虽然我们目前没有进行任何知识产权诉讼,但我们可能会受到指控我们侵犯了他人知识产权的诉讼,或者我们可能会对我们认为侵犯我们权利的其他人提起诉讼。我们卷入知识产权诉讼可能会导致巨额费用,对受到质疑的产品的销售发展产生不利影响,并分散我们的技术和管理人员的精力,无论此类诉讼的解决是否对我们有利。
如果在任何此类诉讼中作为被告出现不利结果,除其他事项外,我们可能被要求支付大量损害赔偿金;停止开发、使用或销售侵犯其他专利知识产权的服务;花费大量资源开发或获取非侵权知识产权;停止使用或纳入侵权技术;或获得侵权知识产权的许可证。我们不能保证我们会成功地进行此类开发或收购,也不能保证此类许可证将以合理的条款提供。任何此类开发、收购或许可都可能需要花费大量时间和其他资源,并可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
在任何此类诉讼中,作为原告的不利结果,除了涉及的费用外,还可能导致作为诉讼标的的知识产权(如专利)因无效或不可执行性的确定而损失,由于这种确定而显著增加竞争,并要求支付被告反诉造成的罚款。
我们可能无法保护我们知识产权的权利。如果不能保护我们现有的知识产权,可能会导致我们失去专有权或使用我们技术的权利。如果我们不能充分确保我们使用某些技术的自由,我们可能不得不为使用他们的知识产权的权利向他人付费,为侵权或挪用支付损害赔偿,和/或被禁止使用这些知识产权。我们依靠专利、商业秘密、商标和版权法来保护我们的知识产权。我们的一些知识产权不受任何专利保护。随着我们进一步发展我们的服务和相关的知识产权,我们希望寻求更多的专利保护。我们的专利地位受到复杂的事实和法律问题的影响,这些问题可能会导致特定专利的有效性、范围和可执行性的不确定性。因此,我们不能保证我们拥有的任何专利或其他各方在未来许可给我们的任何专利不会被无效、规避、挑战、不可强制执行或许可给他人;我们的任何待决或未来的专利申请将以其寻求的权利要求范围(如果发放)发放;或者我们拥有或许可给我们的任何专利,尽管有效,也不会被专利或其他拥有更广泛权利要求的专利所支配。此外,在某些国家,有效的专利、商标、版权和商业秘密保护可能无法获得、受到限制或没有申请。
我们还寻求保护我们的专有知识产权,包括可能无法获得专利或不可申请专利的知识产权,这在一定程度上是通过保密协议实现的。我们不能保证这些协议不会被违反,我们不能保证对任何违反的行为有足够的补救措施,也不能保证这些人不会主张由这些关系产生的知识产权权利。
在我们的正常业务过程中,我们面临客户的信用风险和其他交易对手风险。我们的客户具有不同程度的信誉,我们可能并不总是能够完全预见或检测到他们的信誉和整体财务状况的恶化,这可能会使我们根据与他们的合同面临更大的不付款风险。如果一位或多位重要客户拖欠对我们的付款义务,停止向我们购买服务,或利用他们与我们的购买力减少其收入,这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
如果我们不能吸引或留住关键人员,我们未来的计划可能会受到不利影响。我们吸引了一支高技能的管理团队和专业的员工队伍。我们未来的成功在一定程度上有赖于吸引和留住合格的管理和技术人才。我们无法及时招聘合格的人员,或者关键员工(包括公司总裁兼首席执行官Peter Holst)在没有合适的继任者的情况下离职,可能会对我们的业务发展产生实质性的不利影响,从而影响我们的业务、前景、运营结果和财务状况。
如果我们对销售税和使用税以及联邦监管费用的实际负债与我们应计负债不同,可能会对我们的财务状况产生实质性影响。每个州都有不同的规章制度来管理销售税和使用税,这些规章制度可能会随着时间的推移而受到不同的解释。我们定期审查这些规章制度,当我们认为我们的服务在特定州需要缴纳销售税和使用税时,我们会自愿与州税务机关联系,以确定如何遵守他们的规章制度。像我们这样的服务供应商通常由税务机关负责征收和支付任何适用的销售税和联邦费用。如果一个或多个税务机关确定我们的服务应该缴纳税款,但没有缴纳,我们可能除了未来的税收外,还需要缴纳过去的税款。过去纳税的责任可能还包括非常可观的利息和罚金费用。我们的客户合同规定,我们的客户必须支付所有适用的销售税和费用。然而,客户可能不愿返还税款,并可能拒绝承担与这些税收相关的利息或罚款责任。如果我们被要求收取和偿还税款以及相关的利息和罚款,如果我们的客户没有或拒绝偿还全部或部分这些金额,我们将产生可能非常可观的计划外费用。此外,未来对我们的服务征收此类税将有效地增加我们客户的此类服务成本,并可能对我们在征收此类税的地区留住现有客户或获得新客户的能力产生不利影响。在我们已经缴纳销售税和使用税的州,我们也可能接受税务审计或类似的程序。对因审计、诉讼而产生的税金、利息和罚金的评估, 否则,可能会对我们目前和未来的经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。
我们依赖供应商,有些服务的来源有限。我们依赖其他公司提供我们网络基础设施的一些组件以及访问我们网络的方式。我们转售的某些产品和服务以及我们网络所需的某些组件只能从有限的来源获得。如果我们无法以商业上合理的条件获得这些来源,我们可能会受到不利影响。我们不能确保在持续的基础上,我们能够在所需的时间范围内,以符合成本效益的方式获得第三方服务(如果有的话)。如果不能获得或继续使用此类第三方服务,将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的 如果不能妥善管理我们的服务分销,可能会导致收入损失。我们目前直接向客户销售我们的服务,也通过渠道合作伙伴销售我们的服务。成功地管理我们的直接和间接销售渠道之间的互动,以接触到我们服务的各种潜在客户是一个复杂的过程。每个销售渠道都有不同的风险和成本,因此,如果我们未能在我们的服务销售模式中实现最有利的平衡,可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们将需要通过发行证券或债券来筹集额外资本,这可能会对我们的股东造成严重稀释,并限制我们的运营。我们将需要筹集更多资金,为我们的近期和长期运营提供资金。当我们需要时,可能无法获得额外的融资,或者可能无法以优惠的条件获得融资。就我们通过发行股本证券筹集额外资本的程度而言,这种发行的条款可能会对我们股东的所有权造成更大的稀释,任何新的股本证券的条款都可能优先于合并后机构的普通股。我们达成的任何债务融资都可能涉及限制我们运营的契约。这些限制性公约可能包括对额外借款的限制和对我们资产使用的具体限制,以及对我们创建留置权、支付股息、赎回股票或进行投资的能力的禁止。
冠状病毒大流行给我们的业务带来的风险
冠状病毒大流行是对健康和经济福祉的新的严重威胁,影响到我们的员工、投资者、客户和其他商业伙伴。2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)感染已成为流行病,3月13日,美国总统宣布进入与该疾病相关的国家紧急状态。整个2020年,美国和海外的广泛感染促使国家、州和地方当局要求或建议社会疏远,并对大部分人口实施隔离和隔离措施,包括强制关闭企业。这些措施虽然旨在保护人的生命,但已经对国内外经济产生了严重的不利影响,这些影响可能会以不同程度的严重程度和不确定的持续时间继续下去。稳定经济的努力的有效性,包括政府向受影响的公民和行业支付的款项,以及2020年12月推出的疫苗的供应情况,都是不确定的。
冠状病毒大流行的席卷性质使得我们很难预测公司的业务和运营在长期内将受到怎样的影响,但我们预计它可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。冠状病毒对我们结果的影响程度将取决于未来的发展,这些发展高度不确定,也无法预测,包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息,以及遏制冠状病毒或治疗其影响的行动等。此外,冠状病毒的爆发对一般商业活动和世界经济产生了无法估量的不利影响,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响,因为这种冠状病毒或任何其他流行病可能会损害全球经济总体和/或我们具体经营的市场。
此外,我们现有和潜在的客户可能需要继续分配资源和调整预算,以适应与冠状病毒影响有关的潜在突发事件,以及需要采取的预防和遏制病毒污染的措施。由于新冠肺炎的原因,公司现有的一个大客户暂停了我们为该客户提供的某些专业服务,从2020年4月30日起生效。在截至2020年12月31日的一年中,这些服务占公司收入的100万美元,或9%。新冠肺炎带来的不确定性可能会导致更多客户推迟预算支出或重新分配资源,这将导致这些客户的订单减少。来自这些客户的订单的任何减少都可能对我们的运营和财务业绩以及我们产生正现金流的能力造成实质性的不利影响。此外,我们目前提供的服务和未来的增长可能会最小化到对我们的业务发展活动不利的程度。
上述任何因素,或冠状病毒大流行目前无法预见的其他连锁影响,都可能大幅增加我们的成本,对我们的销售产生负面影响,并可能在很大程度上损害公司的经营业绩和流动性状况。任何此类影响的持续时间都无法预测。
冠状病毒对我们工作场所造成的重大破坏可能会影响我们在正常过程中进行业务运营的能力,如果我们的员工继续不能在现场工作,可能需要额外的成本和精力。虽然我们的许多员工在正常过程中远程工作,但其他员工在我们的办公室工作。如果我们继续遇到这样的情况,即这些员工中的一些人或所有人不谨慎地亲自到场,我们可能无法利用这些员工的时间和技能,或者我们可能需要调整我们当前的业务运营和流程,以允许部分或所有这些员工远程工作,以避免病毒的潜在传播。此外,在目前不确定的时间内,我们可能会被迫继续暂停员工的所有非必要旅行,并不鼓励员工参加行业活动和与工作有关的面对面会议。我们不能保证这些调整不会对我们的日常运营造成重大干扰,或需要我们花费时间、精力和资源进行必要的调整,因此它们可能会对我们的销售、研发和我们业务模式的其他关键领域造成重大不利影响。
持有我们普通股的风险
我们的股票价格过去波动,最近波动,未来可能也会波动,因此,我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。我们的股价过去是波动的,最近也是波动的,未来也可能是波动的。例如,2020年11月30日,我们普通股的日内销售价格在报告的4.07美元的低价和12.25美元的高价之间波动。在可预见的未来,我们的股票价格可能会迅速大幅下跌,这与我们的经营业绩或前景无关。此外,新冠肺炎的爆发引发了广泛的股市和行业波动。一般的股票市场,特别是科技公司的市场都经历了极端的波动,这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。由于这种波动,投资者对我们普通股的投资可能会遭受损失。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响,包括以下因素:
| | | | | | | | |
| · | 投资者对我们业务战略的反应; |
| · | 有竞争力的产品或技术的成功; |
| · | 我们继续遵守纳斯达克的上市标准; |
| · | 美国和其他国家的法规或法律发展,特别是适用于我们产品的法律或法规的变化; |
| · | 我们的财务业绩或那些被认为与我们相似的公司的财务业绩变化; |
| · | 我们是否有能力筹集额外资本,以及我们筹集资金的条件; |
| · | 股票市场价格普遍下跌; |
| · | 本公司普通股成交量; |
| · | 我们或我们的股东出售我们的普通股; |
| · | 一般经济、工业和市场状况;以及 |
| · | 其他事件或因素,包括由这些事件或因素引起的事件或因素这些不确定性事件或事件的可能性,包括战争、恐怖主义和其他国际冲突,包括卫生流行病或流行病的爆发,例如新型新冠肺炎的爆发,以及火灾、飓风、地震、龙卷风或其他不利天气和气候条件下的自然灾害,无论是在美国还是其他地方发生,都可能扰乱我们的运营、扰乱我们供应商的运营或导致政治或经济不稳定。 |
这些广泛的市场和行业因素可能会严重损害我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。此外,最近的增长与实际或预期的经营业绩、财务状况或其他价值指标的任何改善显著不一致,包括我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度每股亏损分别为1.48美元和1.52美元。由于我们普通股的股票价格过去波动,最近波动,未来可能也会波动,因此我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。在过去,在市场经历了一段时间的波动之后,证券公司经常会被提起集体诉讼。如果对我们提起这类诉讼,可能会导致巨额费用和转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。不能保证我们的股票价格将保持在当前价格,也不能保证我们普通股的未来销售价格不会低于出售给投资者的价格。
纵观我们公司历史的大部分时间,我们的普通股交易清淡,因此很容易受到价格大幅波动的影响。虽然我们的普通股最近经历了交易量的增加,但我们不能确保这种交易量水平将持续下去,或者交易量的增加将减少我们普通股价格的历史性波动。成交清淡的股票更容易受到重大和突然的价格变化的影响,我们普通股的流动性取决于市场上是否有愿意交易的买家和卖家。在任何时候,
我们普通股的流动性可能会下降到过去交易清淡的水平,我们不能确保我们证券的任何持有者都能为其股票找到买家。此外,我们不能确保我们证券的有组织的公开市场将继续存在,也不能确保我们的普通股将有任何私人需求。
此外,最近,一些公司的证券由于卖空普通股股票而经历了大幅和极端的股价波动,这被称为“空头挤压”。这些空头挤压导致了这些公司和市场的极端波动,并导致这些公司的每股价格以明显夸大的速度交易,与公司的潜在价值脱节。许多以夸大的利率购买这些公司股票的投资者面临着损失相当大一部分原始投资的风险,因为随着人们对这些股票的兴趣减弱,每股价格稳步下降。虽然我们没有理由相信我们的股票会成为卖空的目标,但我们不能保证我们不会成为未来的目标,如果你以与我们潜在价值显著脱节的速度购买我们的股票,你可能会损失很大一部分或全部投资。
细价股规定可能会对我们证券的可销售性施加某些限制。美国证券交易委员会(SEC)通过的法规一般将“细价股”定义为市场价格低于每股5.00美元的任何股权证券,但某些例外情况除外。我们的普通股目前受这些规定的约束,这些规定对经纪自营商向非现有客户和认可投资者(通常是净资产超过1,000,000美元或年收入超过200,000美元,或与其配偶一起超过300,000美元)出售此类证券的人提出了额外的销售惯例要求。对于本规则所涵盖的交易,经纪自营商必须对购买此类证券作出特别的适宜性决定,并在购买之前获得购买者对交易的书面同意。此外,对于任何涉及“细价股”的交易,除非获得豁免,否则规则要求在交易前提交证券交易委员会(SEC)规定的与“细价股”市场相关的风险披露文件。该经纪交易商亦必须披露须支付予该经纪交易商及注册代表的佣金、证券的当时报价;如该经纪交易商是唯一的市场庄家,则该经纪交易商必须披露这一事实及该经纪交易商对市场的推定控制。最后,必须每月提交报表,披露账户中持有的“细价股”的最新价格信息,以及“细价股”的有限市场信息。因此,“细价股”规则可能会限制经纪自营商出售我们证券的能力,并可能对购买我们普通股的购买者出售此类证券的能力产生负面影响。
未来的经营业绩可能因季度而异,我们可能无法在任何给定时间达到证券分析师和投资者的预期。我们已经并可能继续经历经营业绩的重大季度波动。导致我们经营业绩波动的因素包括收入增长乏力或收入下降、毛利率下降以及运营费用增加。因此,在未来的一个或多个季度,我们的经营业绩可能会受到不利影响,低于证券分析师和投资者的预期。如果发生这种情况,我们普通股的交易价格可能会下降。
在公开市场上出售大量普通股,或认为可能发生这种出售,可能会降低我们普通股的市场价格,并使我们和我们的股东在未来出售我们的股本证券变得更加困难。将2021年2月D系列和E系列优先股转换后发行的大量普通股出售到公开市场,或者将之前或未来融资发行的股票转售到公开市场,可能会压低我们普通股的交易价格,使我们或我们的股东未来更难出售股权证券。该等交易可能包括但不限于(I)吾等未来发行额外普通股或可转换或可交换为普通股的其他证券;及(Ii)通过有效登记声明或根据证券法第144条可自由出售的任何先前已发行但受限制的普通股的再售,而该等交易可能包括但不限于(I)吾等未来发行的任何额外普通股或可转换或可交换为普通股的其他证券的任何未来发行;及(Ii)根据证券法第144条可自由出售的任何先前已发行但受限制的普通股的再售。
虽然向公众出售股票可能会增加我们普通股的交易量,从而增加我们股东投资的流动性,但随之而来的可供公开出售的股票数量的增加可能会压低我们普通股的价格,从而降低我们股东的投资价值,并可能阻碍我们未来筹集更多资金的能力。
我们的宪章文件和特拉华州的法律可能会阻止收购企图,并导致管理层固步自封。公司的公司注册证书以及修订和重述的章程包含可能延迟或阻止公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以选举未由现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对公司管理层进行变动。这些规定包括:
•在董事选举中没有累积投票权,这限制了少数股东选举董事候选人的能力;
•我们的董事会有能力发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;
•董事会选举董事的专有权,以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而导致股东无法填补董事会空缺的空缺;
•要求股东特别会议只能由我们的董事会主席或大多数董事会成员召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•我们的董事会有能力以多数票方式修订公司修订和重述的章程,这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购,并抑制收购方修改修订和重述的章程以便利主动收购企图的能力;以及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对公司的控制权。
一般风险
作为一家上市公司,我们承担了巨大的会计和行政成本,这影响了我们的财务状况。作为一家上市公司,我们要承担一定的成本来遵守监管要求。如果监管要求变得更加严格,或者如果后来被认为有效的控制措施失败,我们可能会被迫增加支出,金额可能会很大。我们的一些竞争对手是私人所有的,因此他们相对较低的会计和管理成本可能会成为我们的竞争劣势。如果我们的销售额继续下降,或者如果我们不能成功地提高价格来支付更高的内部控制和审计支出,我们与法规遵从性相关的成本将作为销售额的百分比上升。
如果我们不能保持一个有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务业绩或防止欺诈。因此,现有和潜在的股东可能对我们的财务报告没有信心,这可能会对我们的股票价格产生不利影响,并损害我们的业务。根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条的规定,我们必须在Form 10-K年度报告中包括我们对财务报告内部控制有效性的评估。虽然我们相信我们目前有足够的内部控制程序,但我们不能确定我们对财务报告的内部控制会继续有效。如果我们不能充分保持我们对财务报告的内部控制的有效性,我们可能会受到监管机构(如SEC)的责任和/或制裁或调查。任何此类行动都可能对我们的财务业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们可能达不到维持我们在证券交易所上市的标准。我们可能无法满足继续在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上市的标准,例如涉及最低股价、最低公众股东数量、最低股东权益金额或公开持有股票总市值的标准。由于上述原因,我们可能无法维持我们在纳斯达克资本市场的上市,这将对(I)我们以我们认为合适的条款筹集资本的能力产生负面影响,或根本不影响,以及(Ii)我们普通股的流动性。如果不能获得融资,或以不利条件获得融资,可能会导致我们的股价下跌,对未来的运营前景产生重大不利影响,并可能要求我们大幅减少运营。任何持有我们证券的人都应将其视为长期投资,并准备无限期地承担投资此类证券的经济风险。
项目1B:未解决的工作人员意见
没有。
项目2.项目属性
我们在加利福尼亚州洛杉矶租赁了三个设施,在马萨诸塞州波士顿租用了一个设施,在得克萨斯州达拉斯租用了一个设施,在德国慕尼黑租用了一个设施,所有这些设施都提供办公空间。我们还在加利福尼亚州的工业城租用空间,提供仓库空间。这些租约将在2022年至2023年之间到期。在2020年期间,截至本文件提交之日,我们退出了弗吉尼亚州赫恩登、佐治亚州亚特兰大、得克萨斯州休斯顿、加利福尼亚州洛斯阿尔托斯、英国伦敦和加利福尼亚州洛杉矶的一个仓库空间的租赁。尽管受到COVID的限制,我们目前占用了洛杉矶的两个设施和工业城的仓库空间;我们已经为洛杉矶的第三个物业--达拉斯物业和波士顿物业--提供了转租。慕尼黑的物业尚未使用,该公司正在考虑这份租约的选项。除上述办公场所外,我们目前在偏远的就业场所运营,远程办公室位于科罗拉多州科尼弗,邮编:80433,科罗拉多州科罗拉多州科尼弗路25587号。有关我们在租赁项下的义务的更多信息,请参见附注16--承付款和或有事项本年度报告第II部分第8项所载合并财务报表。
项目3.法律诉讼
我们不时会面对在日常业务过程中出现的各种法律程序,包括我们有保险承保的法律程序。截至本文发布之日,我们目前并未参与任何我们目前认为会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响的法律程序。
项目4.煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
市场信息
自2021年2月11日起,该公司的普通股将在纳斯达克资本市场交易,代码为“OBLG”。2021年2月11日之前,该公司的普通股在纽约证券交易所美国交易所交易,代码为“OBLG”和“GLOW”。
下表根据从纽约证券交易所美国人那里获得的信息,列出了我们普通股在2019年和2020年每个季度的每股高价和低价。所有报告的销售价格都反映了经销商间的价格,没有零售加价、降价或佣金,可能不一定代表实际交易。
| | | | | | | | | | | |
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| 高 | | 低 |
截至2019年12月31日的年度 | | | |
*第一季度 | $ | 1.80 | | | $ | 1.20 | |
*第二季度 | 2.07 | | | 0.80 | |
*第三季营收 | 1.22 | | | 0.60 | |
*第四季度 | 1.49 | | | 0.94 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | |
*第一季度 | $ | 2.53 | | | $ | 1.15 | |
*第二季度 | 1.70 | | | 0.93 | |
*第三季营收 | 3.87 | | | 1.39 | |
*第四季度 | 9.50 | | | 2.03 | |
根据纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)的报道,2021年3月25日,我们普通股的收盘价为每股4.20美元,发行并发行了26,618,048股我们的普通股。截至2021年3月25日,共有176家。
我们普通股的记录持有者。美国股票转让信托公司是我们普通股的转让代理和登记商。
分红
我们的董事会从未宣布或支付我们普通股的任何现金股息,在可预见的未来也不会这样做。我们目前打算保留任何收益,为我们业务的增长和发展提供资金。我们的董事会将根据当时的条件,包括我们的收益、财务状况和资本要求,以及我们的董事会可能认为相关的经济和其他条件,来决定未来的股息支付。此外,我们支付现金股利的能力受到优先股指定证书的限制。
最近出售的未注册证券
在根据证券法第4(A)(2)条豁免注册的交易中,该公司于2020年1月将A-2系列优先股的99,000美元应计股息转换为A-2系列优先股的13.1524股。2021年1月28日,A-2系列优先股全部44.7695股流通股和A-2系列优先股应计股息转换为普通股。截至2020年12月31日,A-2系列优先股的每股声明价值为每股7500美元,每股转换价格为16.11美元。A-2系列优先股每股转换为1,882.7996股普通股,共计84,292股普通股。转换后,公司不再有任何A-2系列优先股已发行和发行。
欧姆龙股份有限公司及其关联买家购买股权证券
股票回购计划
2018年7月21日,公司董事会批准了一项股票回购计划(“股票回购计划”),授权公司回购最多750,000美元的公司普通股,每股票面价值0.0001美元(“普通股”)。根据股票回购计划回购的所有普通股都记录为库存股。股票回购计划没有到期日。截至2020年12月31日,公司还剩下673,000美元用于未来根据股票回购计划回购普通股。
股票奖励的归属
于截至2020年及2019年12月31日止年度,本公司分别从员工手中购回7,998股及47,918股本公司普通股(并将该等股份记入库存股),以分别满足与股票奖励归属有关的16,000美元及51,000美元法定预扣税款最低要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(%1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
Q4 2019 | | 6,896 | | $1.00 | | — | | $673,000 |
Q2 2020 | | 7,998 | | $1.00 | | — | | $673,000 |
总计 | | 14,894 | | $1.00 | | — | | $673,000 |
| | | | | | | | |
据报道,(1)本公司在本报告涵盖期间购买的所有股票都是从员工手中购买的,以抵消与股票奖励相关的最低法定预扣税要求15,574美元。截至2020年12月31日,公司可能购买的最大股票数量不会超过以下未归属股权奖励归属时员工预扣的税款部分:627股限制性股票,107,500股股票期权,以及截至2020年12月31日的2019年股权激励计划下尚未授予的3,014,000股。 |
第6项:精选财务数据
不适用。
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的相关合并运营报表、股东权益和现金流量以及附带的相关附注一起阅读。本文中包含的所有非历史事实的陈述,包括但不限于有关预期的未来资本需求、我们的未来发展计划、我们获得债务、股权或其他融资的能力以及我们从经营中产生现金的能力的陈述,都是基于当前的预期。对结果、原因和趋势的讨论不应被解释为意味着任何结论,即这些结果或趋势必然会在未来继续下去。由于对欧姆龙实业的收购已于2019年10月1日完成,本报告所包括的本公司截至2019年12月31日止年度及截至该年度的综合财务报表仅反映欧姆龙实业2019年第四季度的财务业绩。
业务
欧姆龙公司(“欧姆龙”或“我们”或“我们”或“公司”)成立于2000年5月,是特拉华州的一家公司,2020年3月6日之前被命名为Glowpoint,Inc.(“Glowpoint”)。于2019年10月1日,本公司根据合并协议及计划(经修订,“合并协议”)的条款,完成对于2006年成立的特拉华州私人持股公司Obong Industries,Inc.(“Obong Industries”)所有未偿还股权的收购。根据合并协议(其中包括),华龙实业成为本公司的全资附属公司(“合并”)。有关合并的进一步讨论,请参阅注3-收购欧龙实业附于本公司合并财务报表内。2020年3月6日,Glowpoint更名为欧姆龙公司。在本报告中,我们使用术语“欧姆龙”、“我们”或“我们”或“公司”来指代(I)欧姆龙(前身为Glowpoint),指合并结束前的一段时间,以及(Ii)欧姆龙,Inc.(前身为Glowpoint)和欧姆龙工业公司在合并结束后的“合并组织”。就分部报告而言,我们在此将欧姆龙(前身为Glowpoint)业务称为“Glowpoint”,将欧姆龙工业业务称为“欧姆龙工业”。
自2019年10月1日完成合并以来,我们一直专注于将欧姆龙(原Glowpoint)和欧姆龙工业的业务整合为一个合并组织。虽然我们对欧姆龙工业的收购为合并后的组织带来了额外的收入,但在可预见的未来,进一步开发和商业化欧姆龙工业提供的产品的成本预计将超过其收入。我们相信,长隆实业的产品和服务有很大的市场机会,我们正在转变我们的产品,以满足客户不断变化的需求。作为业务转型的一部分,我们正在通过设计和开发包括基于订阅的产品的软件来发展我们模式的某些方面。从历史上看,我们的技术产品和服务是在会议室等传统商业地产空间开发和消费的。随着我们核心协作产品的发展,我们希望通过混合和SaaS产品添加更多当代软件功能,并将可访问性扩展到商业空间之外。这些举措将需要在技术开发、销售和营销方面进行大量投资。
我们在合并欧龙和欧龙工业方面取得了一定的收入和成本协同效应;我们将一般和行政、研发以及销售和营销费用总额从2019年第四季度的5656,000美元减少到2020年第四季度的2,899,000美元,降幅为49%。我们认为,将需要额外的资本来为运营提供资金,并提供增长资本,包括对欧姆龙工业的技术、产品开发以及销售和营销的投资。我们打算投入销售和营销资源,扩大对欧龙实业产品的知名度,目标是增加采用率和增加收入。
Glowpoint的业务在最近几年经历了收入下降,我们预计这种情况将继续下去。 我们目前预计将继续经营Glowpoint业务,作为我们合并后组织的一部分,然而,我们计划在未来寻找机会剥离Glowpoint的部分或全部业务。
经营成果
截至2020年12月31日的年度(“2020”)与截至2019年12月31日的年度(“2019年”)
细分市场报告
如上所述,2019年10月1日,本公司收购了欧姆龙实业,欧姆龙实业成为本公司的全资子公司。在2019年10月1日收购欧龙实业之前,本公司在一个分部经营。自2019年10月1日起,Glowpoint(现为Obong,Inc.)的前业务而欧姆龙实业则是
在2019年第四季度和截至2020年12月31日的一年中单独管理,涉及不同的产品和服务。因此,本公司目前分两个部门经营:(1)欧姆龙(前身为Glowpoint)业务,主要包括视频协作和网络的托管服务;(2)欧姆龙工业业务,包括视觉协作技术的产品和服务。
由于对欧姆龙实业的收购已于2019年10月1日完成,本报告所包括的本公司截至2019年12月31日止年度及截至该年度的综合财务报表仅反映欧姆龙实业2019年第四季度的财务业绩。下表(以千为单位)列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中有关公司部门的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 长方形(以前称为Glowpoint) | | 长隆实业 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 6,227 | | | $ | 9,106 | | | $ | — | | | $ | 15,333 | |
收入成本 | 3,789 | | | 3,491 | | | — | | | 7,280 | |
毛利 | $ | 2,438 | | | $ | 5,615 | | | $ | — | | | $ | 8,053 | |
毛利% | 39.2 | % | | 61.7 | % | | — | % | | 52.5 | % |
| | | | | | | |
分摊的运营费用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | — | | | $ | 11,392 | |
未分配的运营费用 | — | | | — | | | 6,725 | | | 6,725 | |
总运营费用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | 6,725 | | | $ | 18,117 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 959 | | | $ | (4,298) | | | $ | (6,725) | | | $ | (10,064) | |
利息和其他收入(费用)净额 | (19) | | | 2,765 | | | — | | | 2,746 | |
所得税前收入(亏损)。 | $ | 940 | | | $ | (1,533) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,318) | |
所得税费用 | $ | 50 | | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 103 | |
净收益(亏损) | $ | 890 | | | $ | (1,586) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,421) | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
总资产 | $ | 6,494 | | | $ | 22,649 | | | $ | — | | | $ | 29,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 长方形(以前称为Glowpoint) | | 长隆实业 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 9,660 | | | $ | 3,167 | | | $ | — | | | $ | 12,827 | |
收入成本 | 6,269 | | | 1,158 | | | — | | | 7,427 | |
毛利 | $ | 3,391 | | | $ | 2,009 | | | $ | — | | | $ | 5,400 | |
毛利% | 35.1 | % | | 63.4 | % | | — | % | | 42.1 | % |
| | | | | | | |
分摊的运营费用 | $ | 6,835 | | | $ | 5,183 | | | $ | — | | | $ | 12,018 | |
未分配的运营费用 | — | | | — | | | 956 | | | 956 | |
总运营费用 | $ | 6,835 | | | $ | 5,183 | | | $ | 956 | | | $ | 12,974 | |
| | | | | | | |
运营亏损 | $ | (3,444) | | | $ | (3,173) | | | $ | (956) | | | $ | (7,574) | |
利息和其他费用(净额) | — | | | — | | | (187) | | | (187) | |
所得税前亏损 | $ | (3,444) | | | $ | (3,173) | | | $ | (1,143) | | | $ | (7,761) | |
所得税费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
净损失 | $ | (3,444) | | | $ | (3,173) | | | $ | (1,143) | | | $ | (7,761) | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
总资产 | $ | 5,942 | | | $ | 28,967 | | | $ | — | | | $ | 34,909 | |
未分配的运营费用包括2019年10月1日收购日期之后的成本,这些成本并不特定于特定部门,但对集团来说是一般性的;包括行政和会计人员的费用、一般责任和其他保险、专业费用和其他类似的公司费用。利息和其他(收入)费用净额也不分配给经营部门。
如下表所示,合并后的组织在2019年日历年的预计总收入为2560万美元(就好像收购欧姆龙工业发生在2019年1月1日一样)。
| | | | | |
| 预计和未经审计(就好像收购欧龙实业发生在2019年1月1日) |
| 截至十二月三十一日止的年度, (千美元) |
| 2019 |
收入 | |
长方形(以前称为Glowpoint) | $ | 9,660 | |
长隆实业 | 15,926 | |
**Pro Forma总收入 | $ | 25,586 | |
收入。总收入从2019年的12,827,000美元增加到2020年的2,506,000美元(或20%),达到15,333,000美元。下表总结了我们收入组成部分的变化,下面将更详细地讨论收入的重大变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, (千美元) |
| 2020 | | 收入的百分比 | | 2019 | | 收入的百分比 |
营收:欧姆龙(Obrong)(前身为Glowpoint) | | | | | | | |
视频协作服务 | $ | 2,413 | | | 15.7 | % | | $ | 5,566 | | | 43.4 | % |
网络服务 | 3,611 | | | 23.6 | % | | 3,860 | | | 30.1 | % |
专业及其他服务 | 203 | | 1.3 | % | | 234 | | 1.8 | % |
长方形(前身为Glowpoint)总收入 | $ | 6,227 | | | 40.6 | % | | $ | 9,660 | | | 75.3 | % |
| | | | | | | |
收入:欧姆龙实业 | | | | | | | |
可视化协作产品产品 | $ | 6,873 | | | 44.8 | % | | $ | 2,180 | | | 17.0 | % |
专业服务 | 1,033 | | | 6.7 | % | | $ | 709 | | | 5.5 | % |
发牌 | 1,200 | | | 7.8 | % | | $ | 278 | | | 2.2 | % |
长城工业总收入 | $ | 9,106 | | | 59.4 | % | | $ | 3,167 | | | 24.7 | % |
| | | | | | | |
综合总收入 | $ | 15,333 | | | 100.0 | % | | $ | 12,827 | | | 100.0 | % |
长方形(以前称为Glowpoint)
•2020年,视频协作服务托管服务的收入从2019年的5,566,000美元降至2,413,000美元,降幅为3,153,000美元(或57%)。这一下降主要是由于现有客户的收入下降(降价或服务水平下降),以及客户因竞争而流失。
•2020年,网络服务收入从2019年的3,860,000美元下降到3,611,000美元,降幅为24.9万美元(或6%)。这一下降主要是由于客户净流失,以及考虑到网络服务业务中存在的竞争环境和定价压力,对我们服务的需求下降。
•专业和其他服务的收入从2019年的23.4万美元下降到2020年的20.3万美元,降幅为3.1万美元(降幅13%)。这一下降主要是由于视频设备的转售减少。
长隆实业
•对于欧姆龙工业而言,各不同部件的收入增长主要归因于于2019年10月1日收购欧姆龙工业。欧姆龙工业2020年的收入包括一整年的收入,而2019年的收入只包括三个月。如上文所示,与预计2019年相比,欧龙实业2020年的收入有所下降,主要原因是冠状病毒大流行导致延迟履行和下单以及取消专业服务。
•视觉协作产品产品的收入从2019年的2,180,000美元增加到2020年的6,873,000美元,增幅为4,693,000美元(或215%)。
•2020年,专业服务收入从2019年的70.9万美元增加到103.3万美元,增幅为32.4万美元(46%)。长隆实业的专业服务收入来自一群专门的人员,他们为创新的架构规模空间计算解决方案,适用于实施行政简报中心、指挥中心、电视演播室和虚拟游戏环境的客户。一位前客户因新冠肺炎终止了我们的专业服务,自2020年4月30日起生效。我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度专业服务收入主要归功于该客户。我们预计2021年和未来不会从专业服务中产生收入。
•许可收入从2019年的27.8万美元增加到2020年的92.2万美元(或332%),达到120万美元。一位前客户终止了我们的技术许可,从2020年12月31日起生效。我们在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的许可收入主要归功于该客户。我们预计2021年不会从许可中产生实质性收入。
收入成本(不包括折旧和摊销)。收入成本,不包括折旧和摊销,包括与收入交付有关的所有内部和外部成本。收入成本还包括已向客户开具账单的税费成本。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | |
长方形(以前称为Glowpoint) | $ | 3,789 | | | $ | 6,269 | |
长隆实业 | $ | 3,491 | | | 1,158 | |
总收入成本 | $ | 7,280 | | | $ | 7,427 | |
收入成本从2019年的7,427,000美元降至2020年的7,280,000美元。2019年至2020年收入成本减少147,000美元,主要是由于同期欧姆龙(前身为Glowpoint)收入减少导致成本降低,但被2019年至2020年欧龙实业收入增加导致的成本增加部分抵消。2020年,该公司的毛利润总额占收入的百分比从2019年的42%提高到53%。对于长城而言,毛利润占长城营收的比例从2019年的35%提高到2020年的39%。这一改善是由于人员成本在收入中所占百分比的降低。对于欧姆龙工业,2020年毛利润占收入的百分比为62%,而2019年为63%。
研究与开发。研发费用包括与开发功能和增强现有服务相关的内部和外部成本。2020年和2019年的研发费用分别为371.1万美元和202.3万美元。这一增长主要归因于欧姆龙工业2020年全年的研发费用,而2019年第四季度仅包括研发费用。
销售及市场推广。2020年和2019年的销售和营销费用分别为3392,000美元和1936,000美元。这一增长主要归因于欧姆龙工业2020年全年的销售和营销费用,而2019年第四季度仅包括在内。
一般事务和行政事务。一般和行政费用包括与各种公司支持类别的人员成本相关的直接公司费用,包括行政、法律、财务和会计、人力资源和信息技术。2020年和2019年的一般和行政费用分别为672.4万美元和537.7万美元。这一增长主要是由于与只计入2019年第四季度的2019年第四季度相比,2020年欧龙实业全年的一般和行政费用增加所致。
减损费用。2020年和2019年的减值费用分别为1,150,000美元和2,317,000美元。二零二零年的减值费用主要归因于Obong商誉的541,000美元、与Obong Industries经营租赁相关的使用权资产465,000美元以及不再用于业务的资产144,000美元。2019年,减值费用主要归因于商誉2,254,000美元和不再使用的资本化软件63,000美元。我们未来收入、现金流和/或股票价格的下降可能会引发触发事件,可能要求公司在未来记录与我们的商誉、无形资产和其他长期资产相关的减值费用。
折旧及摊销。2020年和2019年的折旧和摊销费用分别为3,140,000美元和1,321,000美元。增加1,819,000美元主要是由于2020年录得与收购欧姆龙实业有关的资产相关的2,878,000美元折旧及摊销费用,而2019年第四季度录得的折旧及摊销费用为754,000美元,但由于某些资产在2020年全部折旧,欧姆龙的折旧及摊销费用减少305,000美元,部分抵销了这一增幅。
运营亏损。运营亏损从2019年的757.4万美元增加到2020年的1006.4万美元。如上所述,公司运营亏损增加的主要原因是运营费用增加了5,143,000美元,但毛利增加了2,653,000美元,部分抵消了这一增加。
利息和其他(收入)费用,净额。二零一零年的利息及其他(收入)开支为收入2,746,000美元,包括(I)与偿还SVB贷款有关的债务清偿收益3,117,000美元,但由(Ii)本公司债务责任的352,000美元利息开支部分抵销。除利息及其他开支外,2019年净额为187,000美元,包括(I)本公司于2019年第四季度与硅谷银行(“SVB”)的债务债务的利息支出97,000美元,及(Ii)与硅谷银行贷款协议有关的债务贴现成本摊销90,000美元。
所得税费用。我们在2020和2019年没有记录任何所得税费用(请参见附注17--所得税在我们的合并财务报表中)。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们分别拥有527.7万美元(包括21.9万美元的限制性现金)和4602,000美元的现金。截至2020年和2019年12月31日止年度,我们分别净亏损7,421,000美元和7,761,000美元,经营活动中使用的现金净额分别为6,566,000美元和3,253,000美元。
2020年用于投资活动的现金净额为31000美元,主要用于购买财产和设备。2019年投资活动提供的净现金为2149,000美元,主要与合并中获得的现金有关。
2020年融资活动提供的现金净额为7,272,000美元,主要归因于两次私募普通股的净收益7,371,000美元和PPP贷款的2,417,000美元,但被SVB贷款2,500,000美元的清偿付款部分抵消。2019年融资活动提供的现金净额为3,699,000美元,主要归因于私募E系列优先股的净收益3,750,000美元,部分被用于购买库存股的51,000美元所抵消。
SVB贷款协议
2019年10月1日,关于收购欧龙实业,本公司和欧龙实业作为借款方,硅谷银行(“SVB”)作为贷款方,签署了一项关于SVB贷款协议的修订。2019年10月24日,GP Communications作为追加联借方加入SVB贷款协议。SVB贷款协议提供约5,247,000美元的定期贷款安排(“SVB贷款”),于2019年12月31日全部未偿还。于二零二零年六月二十六日,本公司与SVB就SVB贷款协议订立违约豁免及第一修正案(“修订”)。根据该修订,本行同意将SVB贷款协议下的只付利息付款期延展至2020年9月30日,之后将于2020年10月1日至2022年3月1日(“到期日”)的18个月期间支付相等的每月本金291,500元,以全数偿还贷款。SVB贷款原本应计利息为最优惠利率(定义见SVB贷款协议)加200个基点(截至2019年12月31日合计6.75%)。与修订相关,SVB贷款的利率上调至最优惠利率加425个基点(截至2020年9月30日总计7.50%)。
就其于2019年10月1日签立经修订SVB贷款协议而言,本公司(I)同意于2020年4月1日向SVB支付100,000美元费用(“递延费”)及(Ii)向SVB发行认股权证,使SVB有权按行使价每股0.01美元购买72,394股本公司普通股(“SVB认股权证”)。根据修订,延期费用的到期日改为(I)贷款到期日、(Ii)全数偿还贷款协议项下所欠的所有本金及利息及(Iii)发生贷款协议项下的违约事件,两者以较早者为准。SVB保证书的有效期为十(10)年。 SVB认股权证的公允价值计入额外实收资本,并按Black-Scholes模型确定为72,000美元。SVB贷款协议项下的总责任为5,509,000美元,包括SVB贷款的5,247,000美元、递延费用和作为收购的一部分于2019年10月1日承担的262,000美元到期费。延期费用、SVB认股权证的公允价值以及20美元的债券发行成本总计192美元,并计入债务折让。 截至2019年12月31日,剩余的未摊销债务折扣为13万美元。这笔债务贴现在债务期限内使用有效利息方法摊销为利息支出。 在截至2020年12月31日的年度内,公司摊销了81,000美元的债务折扣,这笔债务折扣记录在我们的综合业务表上的“利息和其他费用净额”中,其中49美元的折扣在下文讨论的满意协议中得到了免除。
于二零二零年十月二十二日,本公司与SVB作为贷款人订立协议(“满意协议”),据此SVB同意接受一次性现金付款2,500,000美元(“满意付款”),以清偿本公司在SVB贷款协议项下的未偿还付款责任,惟须受若干条款及条件规限。SVB亦同意解除先前授予SVB或由SVB持有的抵押权益及其他留置权,作为本公司根据SVB贷款协议承担责任的抵押。本公司于2020年10月22日支付了满意度付款。扣除贴现后的余额3,062,000美元以及应计利息55,000美元被免除,并在我们的综合业务报表中记为“债务清偿收益”。于二零二零年十二月三十一日,本公司并无根据SVB贷款协议承担任何未偿还责任。
未来资本需求和持续经营
截至2020年12月31日,我们有527.7万美元的现金和限制性现金。截至2020年12月31日和本报告提交时,我们在PPP贷款下的总债务为2,417,000美元。该公司估计,购买力平价贷款中约有226.6万美元将被免除。然而,这一估计可能会发生变化,不能保证公司会就公司收到的任何PPP贷款本金的任何固定金额获得任何宽免。我们未来的资本需求将继续取决于众多因素,包括合并后组织的收入时间和金额、客户续约率和收回未付应收账款的时间,在每种情况下,特别是在涉及合并后组织的主要客户、提供服务的费用、销售和营销费用、研发费用、资本支出、PPP贷款的免赔额(如果有)以及PPP贷款下的偿债义务的情况下。虽然我们对欧姆龙工业的收购为公司带来了额外的收入,但在可预见的未来,进一步开发和商业化欧姆龙工业提供的产品的成本预计将超过其收入。我们预计将继续投资于长隆实业的产品开发和销售及营销费用,以期在未来增加公司的收入。该公司认为,根据合并后的组织目前对收入、支出、资本支出、偿债义务和现金流的预测,在提交本报告后的未来12个月内,它将没有足够的资源为其运营提供资金。我们认为,将需要额外的资本来为运营提供资金,并提供增长资本,包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资本为运营提供资金或提供增长资本,我们将需要通过一次或多次债券和/或股票发行筹集资金。我们不能保证我们将成功筹集必要的资本,也不能保证任何此类发行将以本公司可接受的条款进行。如果我们无法按我们可以接受的条件筹集可能需要的额外资本, 这可能会对公司产生实质性的不利影响。上述因素令人怀疑我们是否有能力继续经营下去。随附的合并财务报表不包括这些不确定性可能导致的任何调整。
看见附注16--承付款和或有事项我们将向我们的合并财务报表提交报告,以讨论未来可能影响公司流动性的某些额外因素。
关键会计政策
我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。我们的重要会计政策在注1-业务描述和重要会计政策附于本公司合并财务报表内。我们认为以下关键会计政策涉及编制我们的合并财务报表时使用的最重要的判断和估计。
收入确认
长方形(以前称为Glowpoint)
视频协作服务的预付费收入将推迟到获得收入后,也就是执行相关服务的时候。与网络服务和协作服务相关的其他服务收入,包括根据我们的电信运营商的附加费转账的金额,都被确认为提供服务。由于向我们的客户收取的不可退还的预付安装和激活费用不符合作为单独会计单位的标准,因此这些费用将延期并在客户关系的预计生存期12至24个月内确认。与专业服务相关的收入在提供服务时确认。来自其他来源的收入在提供服务或发生事件时确认。
长隆实业
本公司按照财务会计准则委员会(FASB)发布的会计准则编码主题606对收入进行会计核算。与客户签订合同的收入.“主题606要求实体在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认收入,其数额反映了实体期望有权获得的对价,以换取这些商品或服务。与获得主题606下的客户合同相关的成本在我们的合并资产负债表中递延,并在客户的预期寿命内摊销。
欧姆龙实业的核心平台是g-Speech™,而夹层™是其建立在该平台上的旗舰产品。Mezzanine™为会议室技术提供高级协作,可放大销售演示文稿、增强团队协作,并提高工作会议的工作效率。该公司向较大的企业客户提供g语言开发许可证。该公司的产品是由硬件和软件组成的系统,它们共同发挥作用
提供系统的基本功能。该公司将系统作为完整的产品包销售,不单独销售硬件和软件。该公司还销售维护和支持合同以及许可协议。该公司已确定其系统和服务合同在独立的基础上对客户具有价值;因此,每个项目的收入都应单独确认。本公司根据估计销售价格确定每个可交付产品的相对销售价格。该公司在12至36个月的适用期限内按比例确认其系统发货时的产品收入、安装完成后的安装收入以及维护合同和许可协议的收入。专业服务合同按提供服务时的合同率按时间和材料计费。
截至2020年12月31日的递延收入总计1,723,000美元,因为截至目前某些业绩义务尚未履行。截至2019年12月31日,由于某些业绩义务尚未履行,截至2019年12月31日的递延收入总计1,901,000美元。在截至2020年12月31日的年度内,公司记录了99.9万美元的收入,这些收入包括在截至2019年12月31日的递延收入中。
长期资产、商誉和无形资产的减值
本公司评估经营中使用的长期资产的减值,主要是固定资产和购买的无形资产,当事件和情况表明资产的账面价值可能无法收回时,这些资产需要摊销。为评估固定资产的可回收性和摊销无形资产,估计由该等资产产生的未贴现现金流量与该等资产的账面价值进行比较。如果资产的账面价值超过未贴现的现金流量,则相关资产将减记为公允价值。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,本公司就物业和设备分别录得144,000美元和63,000美元的资产减值费用,主要涉及不再在业务中使用的资产。截至2020年12月31日止年度,本公司处置固定资产3,438,000美元,相应累计折旧3,287,000美元,处置亏损151,000美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,购买的无形资产没有减值。
在截至2020年12月31日的年度,公司就两项使用权资产记录了总计465,000美元的减值费用。看见附注16--承付款和或有事项以供进一步讨论。截至2019年12月31日的年度,使用权资产没有减值。
善意。商誉不摊销,但根据ASC主题350进行定期减值测试。“无形资产-商誉和其他-测试无限期无形资产减值“(“ASC主题350”)。截至2020年12月31日和2019年12月31日,商誉分别为7,367,000美元和7,908,000美元。截至2020年12月31日,所有商誉均与2019年10月1日收购欧龙实业有关。
我们每年9月30日测试商誉减值,如果事件发生或情况变化,我们会更频繁地测试商誉的减值,表明商誉的公允价值可能低于其账面价值。在2019年10月1日收购欧龙实业之前,该公司作为单一报告单位运营,并使用其市值来确定截至每个测试日期的报告单位的公允价值。为了确定市值,该公司使用其股票截至每个期末的往绩20日成交量加权平均价格(“VWAP”)。
就长隆(前身为Glowpoint)报告单位而言,我们于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分别录得商誉减值费用541,000美元及2,254,000美元,原因是报告单位的账面值在适用测试日期超过其公允价值。这些费用在我们的综合经营报表上确认为“减值费用”,截至2020年12月31日,长方形部门不再在综合资产负债表中计入任何商誉。
如果我们的收入、现金流和/或股票价格未来出现下降,这可能会引发触发事件,可能需要公司在未来记录额外的商誉减值费用。
无形资产。截至2020年12月31日和2019年12月31日,无形资产总额分别为10,140,000美元和12,572,000美元。当事件及情况显示所购无形资产的账面价值可能无法收回时,本公司评估须摊销的购入无形资产的减值。相关估计使用年限的厘定及该等资产是否减值涉及重大判断,主要与资产的未来盈利能力及/或未来价值有关。公司战略计划的变化和/或市场状况的非暂时性变化可能会对这些判断产生重大影响,并可能需要对记录的资产余额进行调整。*只要发生可能对公司产生重大不利影响的事件或环境变化,就会对长期资产进行减值评估
长期资产的公允价值。该公司对截至2019年和2020年每个季度末的无形资产进行了评估,并确定截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度不需要减值费用。根据美国会计准则第350号主题,具有有限寿命的无形资产按资产的估计经济寿命(从5年到12年不等)使用直线方法摊销。无形资产--商誉和其他--测试无限期无形资产的减值。“
通货膨胀率
管理层不认为通货膨胀对本报告所列期间的综合财务报表有重大影响。
表外安排
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们没有表外安排。
近期会计公告
见#年标题为“重要会计政策摘要--最近通过的会计声明”和“最近尚未采用的会计声明”的章节。注1-业务描述和重要会计政策如需更多信息,请参阅我们的合并财务报表。
项目7A.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目8.财务报表和补充数据
本项目8所要求的信息在此通过引用并入本报告第四部分第15项。
第九项会计与财务披露的变更与分歧
没有。
项目9A.安全控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日公司的披露控制和程序(该词在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,公司的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求公司披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层,包括公司的首席执行官在适当的情况下,允许及时决定所需的披露。
财务报告内部控制的变化
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日的季度内发生的财务报告内部控制变化(该术语在交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则中定义),并得出结论认为,没有任何变化对公司的财务报告内部控制产生重大影响,也没有合理地可能对其产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
本公司管理层负责建立和维护一个充分的财务报告内部控制系统,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。我们的内部控制系统是
旨在根据美国公认会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制合并财务报表提供合理保证。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策和程序的程度可能会恶化。
公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制框架-综合框架,对截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。COSO框架总结了公司内部控制系统的每个组成部分,包括(I)控制环境,(Ii)风险评估,(Iii)控制活动,(Iv)信息和沟通,以及(V)监控。根据这一评估,公司管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2020年12月31日是有效的。
项目9B:其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
董事会
我们的董事会目前由三名董事组成。目前的董事会成员包括两名独立董事和我们的首席执行官。我们董事会的核心责任是行使其商业判断力,以合理地认为最符合公司及其股东利益的方式行事。此外,董事会成员履行其对股东的受托责任,并遵守所有适用的法律和法规。董事会的主要职责包括:
•监督管理业绩,确保符合股东利益;
•监督公司的业务和长期战略;以及
•监督公司标准和政策的遵守情况,其中包括管理财务报告内部控制的政策。
我们的董事会通过董事会会议和常务委员会的活动开展业务,详情如下。董事会及各常设委员会于全年举行会议,并在适当情况下不时以书面同意举行特别会议及采取行动。董事会议程包括定期安排的独立董事执行会议,在没有管理层出席的情况下开会。董事会已将各种职责和权力下放给董事会的不同委员会,如下所述。董事会成员可以在董事会会议之外接触到我们所有的管理层成员。
在截至2020年12月31日的一年中,我们的董事会举行了11次会议和/或经书面同意采取行动。在此期间,每位董事出席了(I)其担任董事期间召开的董事会会议总数和(Ii)其任职期间召开的董事会委员会会议总数的75%或以上。公司没有关于董事出席年度股东大会的政策。我们的董事长出席了2020年度股东大会。
下表列出了截至本报告日期的有关我们董事会的信息。
| | | | | | | | |
名字 | 年龄 | 公司职位 |
杰森·阿德尔曼(1)(2)(3) | 51 | 董事、薪酬委员会主席、提名委员会主席 |
彼得·霍尔斯特 | 52 | 董事会主席、总裁兼首席执行官 |
詹姆斯·S·卢斯克(James S.Lusk)(1)(2)(3) | 65 | 董事、审计委员会主席、首席独立董事 |
(1)审计委员会委员 | |
(2)赔偿委员会委员 | |
(三)提名委员会委员 | |
董事会简介
杰森·阿德尔曼导演。阿德尔曼先生于2019年7月加入我们的董事会。Adelman先生最初就现已终止的申述协议获委任为本公司董事会成员。 阿德尔曼先生是私人持股金融咨询公司伯纳姆·希尔资本集团(Burnham Hill Capital Group,LLC)的创始人和管理成员,也是私人投资基金Cipher Capital Partners LLC的管理成员。阿德尔曼先生还是Trio-Tech International(纽约证券交易所美国市场代码:TRT)的董事会成员。在2003年创立Burnham Hill Capital Group,LLC之前,Adelman先生曾在H.C.Wainwright and Co.,Inc.担任投资银行部董事总经理。Adelman先生毕业于宾夕法尼亚大学,以优异成绩获得经济学学士学位,并毕业于康奈尔法学院,获得法学博士学位。
在考虑阿德尔曼先生担任本公司董事时,董事会根据他在Burnham Hill Capital Group LLC、Cipher Capital Partners LLC和H.C.Wainwright&Co的经验,审查了他在金融、会计、银行和管理方面的经验和专长。
有关陈述协议的更多信息,请参阅下面的“第三部分,第13项。某些关系和相关交易,以及董事独立性”。
彼得·霍尔斯特,董事会主席、总裁兼首席执行官.在2013年1月被任命为总裁兼首席执行官之前,霍尔斯特先生自2012年10月1日起担任公司负责业务发展的高级副总裁。霍尔斯特先生自2013年1月起担任本公司董事,并自2019年7月起担任董事会主席。霍尔斯特先生在协作行业拥有超过28年的经验。在加入公司之前,霍尔斯特先生曾担任Affinity VideoNet,Inc.的首席执行官,以及Rainance Communications的总裁兼首席运营官。霍尔斯特先生拥有渥太华大学工商管理学位。
在考虑霍尔斯特先生担任本公司董事时,董事会审查了他在通信服务行业的广泛知识和专长,以及他在以前的公司任职期间所表现出的领导力。
詹姆斯·S·卢斯克主任。卢斯克先生于2007年2月加入我们的董事会。卢斯克先生目前是全球业务流程转型和技术管理服务提供商萨瑟兰全球服务公司的首席财务官。卢斯克于2015年7月加入萨瑟兰。2007年至2015年7月,Lusk先生担任领先的设施解决方案提供商ABM Industries Inc.(纽约证券交易所股票代码:ABM)执行副总裁,并于2007年至2015年4月担任ABM首席财务官。在加入ABM之前,他于2005年至2007年担任Avaya欧洲、中东和非洲地区商务服务副总裁兼首席运营官。卢斯克先生还担任过BioScrip/MIM的首席财务官兼财务主管、朗讯技术公司商务服务部门的总裁,以及朗讯技术公司的临时首席财务官兼公司总监。卢斯克先生在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得经济学学士学位,以优异成绩获得学士学位,并在塞顿霍尔大学获得金融硕士学位。他是一名注册会计师,并于1999年入选AICPA工商领袖名人堂。
在考虑Lusk先生为本公司董事时,董事会审查了他在财务和会计事务以及薪酬、风险评估和公司治理方面的广泛专业知识。根据美国证券交易委员会的适用规则,卢斯克先生有资格成为“审计委员会财务专家”,因此他对公认会计原则的理解和他在审计以及分析和评估财务报表方面的技能有助于董事会。
董事独立性
2021年2月12日,公司将我们的普通股从纽约证券交易所(NYSE American Stock Exchange)转移到纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上市。 我们的董事会已经决定,根据纳斯达克的规则,除了霍尔斯特先生之外,我们的每一位现任董事都有资格成为“独立的”董事。因为霍尔斯特先生是本公司的雇员,所以他不具备独立资格。
纳斯达克独立性定义包括一系列客观测试,例如董事既不是本公司的高管,也不是本公司的雇员,也没有与本公司进行各种类型的业务往来。此外,根据纳斯达克规则的进一步要求,董事会已对每名独立董事作出主观判断,认为不存在董事会认为会干扰独立判断履行董事职责的关系。在做出这些决定时,董事们审查和讨论了董事和公司提供的有关每位董事的业务和个人活动的信息,因为这些信息可能与公司和公司管理层有关,包括“第三部分第13项.某些关系和相关交易以及董事独立性”中规定的各项事项。下面。
董事会委员会
董事会设有审计委员会、薪酬委员会和提名委员会,并可根据需要随时组成专门委员会。每个委员会定期向董事会全体报告其活动和行动。审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的章程可在公司网站www.oblong.com上查阅。我们网站的内容不会出于任何目的通过引用并入本文档。
审计委员会
审计委员会目前由Lusk先生(主席)和Adelman先生组成。我们的董事会决定,根据纳斯达克上市标准和美国证券交易委员会的审计委员会规则,审计委员会的所有成员都是“独立的”,并且就适用的纳斯达克上市标准而言,他们“懂财务”。此外,我们的董事会已经确定,Lusk先生和Adelman先生都拥有会计和相关的财务管理专业知识,能够满足根据证券交易委员会的规则和条例确定的“审计委员会财务专家”的要求。为了遵守纳斯达克规则,公司将需要在我们在纳斯达克上市后六个月内(或在2021年8月12日之前)增加第三名审计委员会成员。审计委员会咨询和会见我们的独立注册会计师事务所、首席财务官和会计人员,在适当的情况下审查潜在的利益冲突情况,并就该等事项向董事会全体成员提出报告和建议。审计委员会在截至2020年12月31日的一年中召开了四次会议。
赔偿委员会
我们有一个由至少两名成员组成的薪酬委员会,并会继续这样做。我们的薪酬委员会目前由阿德尔曼先生(主席)和卢斯克先生组成。薪酬委员会的每个成员都符合纳斯达克适用的独立性要求,包括薪酬委员会成员所需的额外独立性测试。在肯定薪酬委员会成员的独立性时,我们考虑了与确定每位董事是否与本公司有重大关系的所有具体相关因素,这些关系对该董事在薪酬委员会成员的职责方面独立于管理层的能力至关重要。薪酬委员会在截至2020年12月31日的一年中召开了两次会议。
薪酬委员会负责制定和管理我们的高管薪酬政策。薪酬委员会的职责是(I)制定、评估和批准公司董事、高管和主要员工的薪酬,(Ii)监督所有涉及使用公司股票的薪酬计划,以及(Iii)根据适用的证券法的要求,提交高管薪酬报告,以纳入公司年度股东大会的委托书。根据其章程,薪酬委员会的职责包括:
•对公司董事、高管和主要员工的薪酬进行年度审查并向董事会提出建议;
•每年审查和批准与首席执行官薪酬相关的公司目标和目的,根据这些目标和目的评估首席执行官的业绩,并根据这一评估向董事会建议首席执行官的薪酬水平;
•审查竞争实践和趋势,以确定高管薪酬计划的充分性;
•批准和监督涉及公司股票使用的高管薪酬计划;
•批准和管理对高管的现金激励,包括监督业绩目标的实现,并为高管激励计划提供资金;
•每年对薪酬委员会的表现进行自我评估;以及
•定期向董事会报告薪酬委员会的活动。
在适当的时候,薪酬委员会在履行其职责时,可以组建小组委员会并将权力下放给小组委员会。行政总裁透过评估其他行政人员的表现,在厘定该等行政人员的薪酬方面担当重要的角色。然后,薪酬委员会对首席执行官的评价进行审查。这一过程导致根据绩效对工资、奖金条款和股权奖励(如果有)的任何变化提出建议,然后由薪酬委员会审查和批准这些建议。
提名委员会
我们的提名委员会目前由阿德尔曼先生(主席)和卢斯克先生组成。提名委员会的每个成员都符合纳斯达克的独立性要求。提名委员会负责评估董事会的表现,并就董事会提名人选向董事会提出建议。提名委员会在截至2020年12月31日的一年中召开了两次会议。
提名委员会根据我们股东的建议,考虑合格的候选人作为我们董事会的成员。股东推荐的被提名者将被给予适当的考虑,并以与其他被提名者相同的方式进行评估。股东可以通过写信给我们的公司秘书推荐合格的董事候选人,地址是Conifer Road 25587,Suit105-231,Conifer,CO 80433。根据我们的章程收到的符合提名委员会章程中概述的标准的股东提交的文件将被转发给提名委员会的成员进行审查。股东提交的文件必须包括以下信息:
•一份声明,表明作者是我们的股东,正在推荐我们董事会的候选人,供提名委员会考虑;
•候选人姓名和联系方式;
•应聘者的商业和教育经历的陈述;
•关于提名委员会章程中规定的每个因素的信息,足以使提名委员会能够评估候选人;
•一份声明,详细说明候选人与我们的任何客户、供应商或竞争对手之间的任何关系;
•有关提议股东与候选人之间的任何关系或谅解的详细信息;以及
•一份声明,表明候选人如果被提名并当选,愿意被考虑并愿意担任我们的董事。
在考虑潜在的新董事时,提名委员会将审查来自不同学科和背景的个人。在挑选候选人时要考虑的资历包括:在商业、金融或管理方面有丰富的经验;熟悉国内和国际商业事务;熟悉我们所在的行业;以及知名度和声誉。虽然现时并无正式政策考虑董事提名人选的多元化,但提名委员会在评审董事提名人选时,会考虑商业经验、专业知识、性别和种族背景的多元化,以及其他各种因素。提名委员会还将考虑此人是否有时间投入董事会及其一个或多个委员会的工作。
提名委员会还将审查每个候选人的活动和协会,以确保没有法律障碍、利益冲突或其他可能阻碍或阻止我们在董事会任职的考虑因素。在作出遴选时,提名委员会会紧记,公司董事的首要责任是代表股东的整体利益。提名委员会将定期审查和重新评估其章程的充分性,并建议董事会批准任何修改。
联系董事会
任何希望与我们的董事会、董事会委员会和个人董事联系的股东都可以写信给:Obrong,Inc.,25587 Conifer Road,Suit105-231,Conifer,CO 80433,收件人:公司秘书大卫·克拉克。克拉克先生将把这类信息传达给适当的人。
董事会领导结构及其在风险监督中的作用
霍尔斯特先生自2013年1月起担任公司总裁兼首席执行官,并自2019年7月起担任公司董事会主席。Patrick Lombardi先生于2014年4月至2019年7月担任公司董事会主席。
董事会认为,董事长和首席执行官的共同作用促进了公司的统一领导和方向,这使得管理层能够以单一、明确的重点执行公司的战略和业务计划。作为首席执行官,董事长最适合确保关键业务问题提交给董事会,从而增强董事会制定和实施业务战略的能力。
如本文所述,为确保有一个强大及独立的董事会,董事会已肯定地决定,除Holst先生外,本公司所有董事均属现行纳斯达克上市标准所指的独立董事。我们的公司治理准则规定,非管理层董事应在没有管理层出席的情况下召开定期执行会议,担任我们首席独立董事的卢斯克先生将担任该等会议的主席。此外,Lusk先生还积极参与制定和设定董事会会议议程。
董事会直接或通过其委员会在监督公司的风险管理工作方面发挥着积极作用。审计委员会通过几个级别的审查来履行这一监督职责。董事会定期与管理层成员审阅及讨论有关本公司业务运作固有风险的管理及本公司战略计划的执行情况,包括本公司的风险缓解措施。
董事会各委员会还监督各委员会职责范围内公司风险的管理。例如,审计委员会监督会计、审计、外部报告、内部控制和现金投资风险的管理。提名委员会监督和评估董事会的表现,并不时就董事会提名人选向董事会提出建议。薪酬委员会负责监督薪酬做法和政策带来的风险。虽然每个委员会都有监督风险的具体责任,但每个委员会都会定期向董事会通报此类风险。通过这种方式,审计委员会能够协调其风险监督。
我们已经通过了2015年10月12日修订后的行为和道德准则,适用于我们的所有员工、董事和高级管理人员,包括我们的首席执行官、首席财务官和我们的财务团队。我们的行为和道德准则(经修订)全文张贴在我们的网站www.oblong.com上,如果股东提出要求,将以书面形式免费提供给公司秘书,地址为Conifer Road 25587号,Suite105-231,Conifer,CO 80433。有关对适用于我们的主要高管、主要财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员的行为准则和道德准则条款的任何修订或豁免的披露,将在修订或豁免之日后四个工作日内以8-K表格的形式包括在当前的报告中,除非该等修订或豁免在网站上张贴是本公司交易的国家证券交易所的规则所允许的。
高级管理人员传记
彼得·霍尔斯特,总裁兼首席执行官(CEO)。有关霍尔斯特先生的传记,请参阅上文“董事会传记”。
大卫·克拉克,首席财务官。克拉克先生,52岁,于2013年3月加入本公司担任首席财务官(“CFO”)。克拉克先生在财务和会计方面有超过28年的经验。在加入公司之前,克拉克先生
曾担任上市生物制药公司阿洛斯治疗公司的财务副总裁、财务主管兼代理首席财务官,以及电子商务管理服务公司Seurat Company(前身为XOR,Inc.)的首席财务官。克拉克先生的职业生涯始于在普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)从事七年审计业务。克拉克先生是一名活跃的注册会计师,并获得了丹佛大学的会计学硕士学位和会计学学士学位。
皮特·霍克斯,设计、产品和工程高级副总裁。霍克斯先生现年43岁,于2011年10月加入本公司。霍克斯先生之前在该公司担任交互设计部总监,并于2020年5月晋升至现在的职位。霍克斯先生获得了加州大学洛杉矶分校的设计媒体艺术硕士学位。
家庭关系
本公司高级管理人员与董事之间并无家族关系。
法律程序
在过去十年中,我们的董事或高管均未参与S-K条例第401项(F)项所述的任何法律程序。
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)条要求高管和董事以及实益拥有我们注册类别股权证券超过10%的人向证券交易委员会提交所有权报告和所有权变更报告。根据美国证券交易委员会(SEC)的规定,高管、董事和超过10%的股东必须向我们提供他们提交的所有第16(A)条报告的副本。
仅根据我们对我们收到的报告副本的审查,或对这些人员不需要此类报告的书面陈述,我们认为,在截至2020年12月31日的一年里,所有需要向SEC提交的实益所有权声明都是及时提交的,以下情况除外:公司现任高管David Clark未能及时提交表格4报告两笔扣缴交易。表格4随后提交,本公司并不知悉Clark先生未能根据交易所法案第16条于2020年提交所需表格。
项目11.高级管理人员薪酬
董事薪酬
本公司的董事薪酬计划规定,非雇员董事每年有权获得:(I)根据本公司2019年股权激励计划授予的2,500股限制性股票或限制性股票单位(“RSU”)(按需要按比例计算,从董事被任命为董事会成员之日起至下一届股东年会期间);及(Ii)20,000美元的聘用费。(Ii)非雇员董事有权每年获得:(I)根据本公司2019年股权激励计划授予的2,500股限制性股票或限制性股票单位(“RSU”)(按需要按比例计算);及(Ii)20,000美元的聘用费。年费在日历季度结束后的第一个营业日以现金或限制性股票(由董事选择)在适用会计年度的12月31日或之前每年以相等的季度分期付款方式支付。对董事的年度股权授予通常自本公司股东年度大会之日起发放。限制性股票或RSU的授予在授予日期的一周年或更早发生某些终止事件或公司控制权变更时授予。归属RSU于(I)RSU授予日期十周年、(Ii)本公司控制权变更(定义见授予协议)及(Iii)董事离职日期中最早的日期以普通股1比1结算。
本公司的董事薪酬计划规定,非雇员董事每年亦有权收取:(I)向董事会主席额外支付20,000美元现金,(Ii)向其审计委员会主席额外支付10,000美元现金,(Iii)向其薪酬委员会及提名委员会主席每人额外支付5,000美元现金,及(Iv)向任何常设委员会每名非主席成员额外支付3,000美元现金,每项支付均按季度等额分期付款。此外,本公司可不时成立董事会特别委员会,并提供与此有关的额外聘任人员。
下表为截至2020年12月31日的年度内公司非雇员董事的薪酬。在截至2020年12月31日的年度内,公司董事长、总裁兼首席执行官彼得·霍尔斯特的所有薪酬均包含在下面“高管薪酬”下的“薪酬摘要表”中。
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名字 | | 以现金赚取或支付的费用 | | 股票大奖(1) | | 总计 |
杰森·阿德尔曼 | | $30,000 | | 无 | | $30,000 |
詹姆斯·S·卢斯克(James S.Lusk) | | $33,000 | | 无 | | $33,000 |
理查德·拉姆拉尔 (2) | | $19,500 | | $35,475 | | $54,975 |
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(1)这些金额代表根据FASB ASC主题718计算的2020财年限制性股票单位奖励的授予日期公允价值合计。 |
(2)Ramlall先生在本公司2020年股东周年大会(于2020年12月22日举行)上决定不再竞选连任董事会成员。拉姆拉尔于2020年12月22日发行了7500股普通股,没有收到2020年第四季度的现金手续费。 |
截至2020年12月31日,卢斯克先生拥有1万份未到期既得股票期权和627份未既得限制性股票奖励。此外,截至2020年12月31日,由于这些RSU裁决中规定的延期付款条款,发放给Lusk先生的28,904个既有RSU仍未偿还。截至2020年12月31日,其余非雇员董事没有其他股权奖励。
高管薪酬
薪酬汇总表
下表列出了截至2020年12月31日的年度 和2019年授予、支付给或赚取的薪酬:董事长、总裁兼首席执行官彼得·霍尔斯特,财务总监兼秘书大卫·克拉克,产品、设计和工程高级副总裁皮特·霍克斯,以及前董事兼前首席技术官约翰·安德科夫勒(下称“指名高管”),具体如下:
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姓名和主要职位 | 年 | 薪金 ($) | | 奖金 ($) | 股票大奖(1) ($) | | 所有其他补偿 ($) | | 总计 ($) |
彼得·霍尔斯特 | 2020 | 199,875 | | | 210,000 | | — | | | 8,550 | | (2) | 418,425 | |
董事长、总裁兼首席执行官 | 2019 | 199,875 | | | 212,500 | | 43,668 | | (3) | 10,790 | | (2) | 466,833 | |
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大卫·克拉克 | 2020 | 225,133 | | | 118,125 | | — | | | 8,550 | | (2) | 351,808 | |
首席财务官、司库和秘书 | 2019 | 225,133 | | | 119,295 | | 13,974 | | (4) | 10,790 | | (2) | 369,192 | |
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约翰·安德科夫勒 | 2020 | 100,000 | | (5) | — | | — | | | 115,400 | | (5) | 215,400 | |
前董事和前CTO | 2019 | 75,000 | | (6) | — | | — | | | 250 | | | 75,250 | |
皮特·霍克斯 | 2020 | 180,304 | | (7) | — | | — | | | — | | | 180,304 | |
高级副总裁,设计、产品和工程 | | | | | | | | | |
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(1)这些金额代表根据FASB ASC主题718计算的2019年RSU奖励的总授予日期公允价值。 |
(2)根据公司的401(K)计划,2020年和2019年的相应捐款分别为8,550美元和8,400美元,2019年的停车报销为2,390美元。 |
(3)代表2019年1月28日授予的33,334个绩效授予RSU奖项的授予日期公允价值。根据条款,这些奖励于2019年6月1日在没有归属的情况下终止。 |
(4)代表RSU于2019年1月28日授予的10,667项绩效奖励的授予日期公允价值。根据条款,这些奖励于2019年6月1日在没有归属的情况下终止。 |
(5)自2020年5月1日起,安德科夫勒先生不再是本公司的雇员,因此,此处显示的工资代表2020年1月1日至2020年5月1日期间的工资(安德科夫勒先生的年薪为30万美元)。根据离职协议的条款,Underkoffler先生收到了100,000美元的遣散费和COBRA与本公司离职相关的福利(这一条款反映在“所有其他补偿”一栏中,并在下面的“与指定高管的协议”中进一步讨论)。自2020年11月9日起,安德科夫勒先生辞去董事会职务。 |
(6)安德科夫勒先生于2019年10月1日加入本公司,因此,此处显示的薪资为2019年10月1日至2019年12月31日期间的薪资。 |
(7)自2020年6月29日起,霍克斯的年薪为20万美元。随着安德科夫勒先生的离职,霍克斯先生成为新任命的本公司高管;因此,上表只列出了2020财年收到的薪酬。 |
2020财年年末杰出股权奖
下表列出了有关某些指定高管在2020年12月31日持有的未偿还股票期权奖励和限制性股票奖励的信息。截至2020年12月31日,截至2020财年末,安德科夫勒先生没有持有任何未偿还的股权奖励。
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| | 期权大奖 | | 股票大奖 |
名字 | 授予日期 | 未行使期权标的证券数量 (#)可行使(1) | | 期权行权价(美元) | | 期权到期日期 | | 尚未归属的股票股数(#)(2) | | 尚未归属的股票市值($)(3) |
彼得·霍尔斯特 | 1/13/2013 | 87,500 | | | $19.80 | | 1/13/2023 | | — | | | — | |
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大卫·克拉克 | 3/25/2013 | 10,000 | | | $15.10 | | 3/25/2023 | | — | | | — | |
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皮特·霍克斯 | 10/1/2019 | — | | | — | | | — | | | 801 | | | 41,171 | |
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(1)截至2020年12月31日,Messers Holst和Clark持有的所有股票期权奖励均已完全归属并可行使 |
(2)于二零二零年十二月三十一日,霍克斯先生持有D系列优先股的801股限制性股份,该等股份须于合并完成日期(2019年10月1日)后的两年期间归属,惟须受其在每个归属日期持续受雇的规限。2021年2月12日,霍克斯先生剩余的D系列优先股限制性股票加快了归属,这与在该日期将D系列优先股转换为普通股有关。 |
(3)按转换为普通股的基础计算,每股价格为5.14美元,这是我们在纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)截至2020年12月31日的普通股收盘价。 |
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401(K)计划
该公司代表其合格的员工,包括其指定的高管,维持一项符合纳税条件的401(K)计划。根据该计划的条款,在2020财年和2019年,符合条件的员工每年最多可以延期支付工资的80%,公司将员工工资的前6%与员工缴费的50%进行匹配。这项匹配的捐款超过四年。
与获任命的行政人员签订的协议
除霍克斯先生外,我们已与我们指定的某些高级管理人员签订了雇佣协议。所有被点名的高管,无论是否签订雇佣协议,都是本公司的“随意”雇员。
彼得·霍尔斯特雇佣协议。
2013年1月13日,董事会任命Peter Holst为公司总裁兼首席执行官以及董事会成员。关于他的任命,本公司与Holst先生订立了雇佣协议,该协议随后于2016年1月28日及2019年7月19日修订及重述(经修订及重述的“Holst雇佣协议”)。根据Holst雇佣协议,Holst先生的年度基本工资为199,875美元,并有资格获得相当于其基本工资100%的年度奖励奖金,该奖金由董事会薪酬委员会基于实现某些财务和非财务目标而酌情决定。
根据“霍尔斯特雇佣协议”的条款,如果霍尔斯特先生的雇佣关系在“控制权变更”(如“霍尔斯特雇佣协议”所定义)之外被终止(I)由公司无故终止,或由霍尔斯特先生以“充分理由”(如该条款中所定义)终止,或(Ii)由于公司选择不续签此类协议而导致“霍尔斯特雇佣协议”期满,则他将有权获得以下付款和福利,但以他的签约和有效合同的不撤销为限。
•12个月的基本工资,按照公司的正常工资惯例,按月等额分期付款;
•终止工作的日历年应支付的最高年度目标奖金的100%;
•100%加速授予霍尔斯特先生当时未归属的限制性股票和RSU(如果有);以及
•根据本公司当时现有的医疗、牙科和处方药保险计划,为Holst先生及其符合条件的家属继续投保12个月,支付(或报销)COBRA保费。
除上述付款和福利外,如果霍尔斯特先生在“控制权变更”(I)后的18个月内被终止雇佣,(I)公司没有“原因”或霍尔斯特先生出于“正当理由”或(Ii)由于公司选择不续签霍尔斯特雇佣协议而导致的“霍尔斯特雇佣协议”期满,则他将有权获得以下付款和福利,条件是他的签约和不撤销对公司有效的全面释放债权的情况下,霍尔斯特先生将有权获得以下付款和福利:(I)公司在没有“原因”的情况下或霍尔斯特先生出于“正当理由”或(Ii)由于公司选择不续签该协议而导致的“霍尔斯特雇佣协议”期满,霍尔斯特先生将有权获得以下付款和福利:
•24个月的基本工资,根据公司的正常工资惯例,按月等额分期付款支付;
•终止工作的日历年应支付的最高年度目标奖金的100%;
•终止生效日期所在历年的最高年度目标奖金中按比例分配的部分;
•霍尔斯特先生当时未归属的限制性股票和RSU(如果有)的80%加速归属;以及
•根据本公司当时现有的医疗、牙科和处方药保险计划,为Holst先生及其符合条件的家属继续投保12个月,支付(或报销)COBRA保费。
考虑到Holst雇佣协议下的支付和福利,Holst先生在终止雇佣后12个月内不得从事竞争活动,并被禁止招揽本公司的客户和员工以及披露本公司的机密信息。
霍尔斯特雇佣协议包含一项“最佳税后福利”条款,该条款规定,根据霍尔斯特雇佣协议支付的任何金额均需缴纳守则第499条对某些“超额降落伞付款”征收的联邦税,公司将全额支付霍尔斯特先生根据霍尔斯特雇佣协议应支付的款项,或者减少霍尔斯特先生的支付金额至不应支付第499条消费税的程度,以向霍尔斯特先生提供最高的税后净收益为准。
大卫·克拉克雇佣协议。
二零一三年三月二十五日,本公司与David Clark就其获委任为本公司首席财务官订立雇佣协议,该协议其后于2019年7月19日修订及重述(经修订及重述,即“Clark雇佣协议”)。根据Clark雇佣协议,Clark先生的年度基本工资为225,133美元,并有资格获得相当于其基本工资50%的年度奖励奖金,该奖金由董事会薪酬委员会根据实现某些财务和非财务目标而酌情决定。
根据克拉克雇佣协议的条款,如果克拉克先生的雇佣关系在“控制权变更”(定义见克拉克雇佣协议)之外被终止,(I)由公司无故终止,或由克拉克先生有或没有“充分理由”(如该条款中定义的)终止,或(Ii)由于公司选择不续签克拉克雇佣协议而导致克拉克雇佣协议期满,则克拉克先生将有权获得以下付款和福利:(I)由于公司选择不续签克拉克雇佣协议,克拉克先生将有权获得以下付款和福利,或(Ii)由于公司选择不续签该协议而导致克拉克雇佣协议期满,克拉克先生将有权获得以下付款和福利:在他签立和不撤销以公司为受益人的有效的全面释放债权的情况下:
•六个月的基本工资,按照公司的正常工资惯例,按月等额分期付款;
•终止工作的日历年应支付的最高年度目标奖金的50%;
•终止生效日期所在历年的最高年度目标奖金中按比例分配的部分;
•100%加速授予克拉克先生当时未归属的限制性股票和RSU(如果有);以及
•根据本公司当时现有的医疗、牙科和处方药保险计划,支付(或报销)为Clark先生及其合格家属继续承保六个月的眼镜蛇保费。
除上述支付和福利外,如果克拉克先生在公司“无故”或克拉克先生以“正当理由”发生“控制权变更”后的18个月内被终止雇佣,他还将有权获得(I)相当于18个月基本工资的增加的遣散费,(Ii)在发生这种终止的日历年支付的最高年度目标奖金的100%,以及(Iii)将眼镜蛇保费的支付(或报销)延长12个月。在这种情况下,克拉克先生将有权获得他当时未归属的限制性股票和RSU(如果有的话)80%的加速归属。
考虑到克拉克雇佣协议下的付款和福利,Clark先生在终止雇佣后六个月内不得从事竞争活动,并被禁止招揽本公司的客户和员工以及披露本公司的机密信息。
约翰·安德科夫勒分居协议。
2020年5月7日,公司宣布John Underkoffler先生从2020年5月1日起辞去首席技术官一职。于2020年11月9日,本公司与Underkoffler先生订立分居协议(“分居协议”),以协助Underkoffler先生从本公司过渡。根据分居协议,其中包括:(I)本公司同意向Underkoffler先生支付100,000美元的遣散费(于截至2020年12月31日止年度一次性支付),并向他支付(或报销)眼镜蛇保费,以供其继续享有12个月的医疗保险福利;(Ii)Underkoffler先生签署了一份惯例发布索赔、专有信息和发明协议;及(Iii)Underkoffler先生辞去本公司董事职务,生效日期为安德科夫勒先生的辞职并不是因为与该公司在任何与其运营、政策或做法有关的问题上存在分歧。
离职或控制权变更时可能向指定高管支付的款项
根据本公司二零零七年股权激励计划及二零一四年股权激励计划的条款,于“控制权变更”或“公司交易”(各该等词汇于该等计划中界定)发生时,所有限制性股票、RSU及所有未归属期权,包括由指定主管人员持有的股份,将立即归属并可予行使(视何者适用而定)。任何被任命的执行官员都无权因自愿辞职、退休、因死亡或残疾而终止或因原因终止而获得加速授予。根据本公司2019年股权激励计划的条款,本公司有权在控制权或其他公司交易发生某些变化时,加快该计划下奖励条款的行使/归属条款的时间安排。
请参阅上文“与被任命的高管签订的协议”,了解在被任命的高管离职时公司可能被要求支付的某些款项的讨论。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
下表列出了截至2021年3月25日我们股本的实益所有权信息,分别如下:
•吾等所知实益拥有任何类别有表决权证券超过5%的每名人士(或1934年证券交易法第13(D)(3)条所指的团体(“交易法”));
•以上“高管薪酬”项下“薪酬汇总表”中列出的被点名高管;
•我们的每一位董事和董事提名人;以及
•我们所有的董事和高管都是一个团队。
下表中的金额和百分比是基于截至2021年3月25日的已发行和已发行股票,包括(I)26,618,048股普通股。如本表所示,“受益所有权”是指投票或指示投票或处置或指示处置任何证券的唯一或共享权力。任何人被认为是证券的实益拥有人,这些证券可以在该日期后60天内通过行使或转换任何期权、认股权证或其他衍生证券而获得。受期权、限制性股票单位(“RSU”)、认股权证或其他衍生产品约束的普通股股份
目前可行使或可兑换或在该等60天内可行使或可兑换的证券,在计算持有该等期权、RSU、认股权证或其他衍生证券的人士的所有权百分比时被视为未偿还证券,但在计算任何其他人士的所有权百分比时则不被视为未偿还证券。
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| | 普通股 |
实益拥有人姓名或名称及地址(1) | | 实益所有权的数额和性质(2) | | 班级百分比 |
被任命的高管和董事: | | | | |
彼得·霍尔斯特 | | 413,491 | | (3) | 1.6 | % |
大卫·克拉克 | | 58,933 | | (4) | 0.2 | % |
皮特·霍克斯 | | 13,112 | | (9) | — | % |
詹姆斯·S·卢斯克(James S.Lusk) | | 43,406 | | (5) | 0.2 | % |
杰森·阿德尔曼 | | 496,000 | | (6) | 1.9 | % |
所有董事和高级管理人员作为一个整体 (4人) | | 1,024,942 | | | 3.9 | % |
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超过5%的所有者: | | | | |
代工集团,科罗拉多州路易斯维尔,第104号套房,前街700号,邮编:80027 | | 7,839,509 | | (7) | 29.5 | % |
格林斯普林斯联营公司,马里兰州奥文斯磨坊,油漆厂路100号,Suite700,邮编:21117 | | 3,692,661 | | (8) | 13.9 | % |
摩根士丹利基金 | | 3,416,345 | | (9) | 12.8 | % |
| | | | |
(1)除非另有说明,否则所列每名人士的地址均为c/o obong,Inc.,Conifer Road 25587,Suit105-231,Conifer,CO 80433。 |
(2)除非脚注另有说明,否则指名人士对实益拥有的普通股股份拥有唯一投票权和投资权。 |
(3)包括325,991股普通股和87,500股普通股,受目前可行使的股票期权约束。 |
(4)包括48,933股普通股和10,000股受目前可行使股票期权约束的普通股。 |
(5)基于Lusk先生于2018年5月31日提交给SEC的Form 4中的所有权信息。 金额包括10,000股普通股及28,904股可由既有RSU发行的普通股(有关普通股的股份尚未根据该等RSU的条款交付),但须受目前可行使的购股权所规限。 |
(6)基于阿德尔曼先生于2020年4月23日提交给证券交易委员会的表格4中的所有权信息。阿德尔曼先生实益拥有496,000股普通股,其中419,500股由阿德尔曼直接持有,76,500股由退休计划持有。 |
(7)基于2021年2月22日提交的附表13D修正案的所有权信息。 |
(8)基于2021年2月12日提交的附表13G修正案的所有权信息。 |
(9)基于截至本报告日期本公司转让代理的记录。 |
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2020年12月31日,根据公司股权补偿计划可能发行的普通股信息:
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计划类别: | | 证券数量 将在以下日期发出 演练 未偿还股票期权 (a) | | 加权平均 *行使价格: *卓尔不群 *股票期权 (b) | | 归属尚未发行的限制性股票单位时将发行的证券数量(*) (c) | | 证券数量 剩余的两个可用 为未来的发行做好准备 股权以下的银行 三个薪酬计划 股票(不包括证券) 反映在栏目中的信息 (A)及(C)) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 107,500 | | | $ | 19.64 | | | — | | | 3,013,500 | |
(*)截至2020年12月31日,根据公司2014年股权激励计划,28,904个既有RSU仍未偿还,因为这些单位的普通股尚未根据RSU的条款交付。
有关截至2020年12月31日我们的股权补偿计划的信息,请参阅“第二部分.项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场--根据股权补偿计划授权发行的证券”(Part II.Item 5.Market for Registrant‘s普通股,Related股东事宜和发行人购买股权证券--根据股权补偿计划授权发行的证券)。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事独立性
除了本年度报告中其他地方描述的对我们董事和指定高管的薪酬安排外,自2019年1月1日以来,我们没有参与或将参与任何交易,其中:
•涉及的金额超过或将会超过(1)12万元或(2)过去两个完整财政年度截至年底时资产总额平均值的百分之一,两者以较低者为准;及
•吾等的任何董事、行政人员或持有超过5%股本的人士,或任何直系亲属或与上述人士共住一户的人士,曾经或将会拥有直接或间接的重大利益。
申述协议
于2019年7月19日,本公司与由Jason Adelman、Cass Adelman及其若干联属公司(统称“股东”)组成的本公司若干股东(统称“股东”)就Jason Adelman及Richard Ramlall于2019年7月提名为本公司董事会成员及相关事宜订立陈述协议(“陈述协议”)。代理协议规定(其中包括)本公司将在本公司2019年股东周年大会上推荐、支持及征集代表,以连任Jason Adelman及Richard Ramlall以及董事会挑选的其他三名董事。代表协议载有本公司关于提名Jason Adelman和Richard Ramlall进入董事会的惯例契诺,以及股东的惯例停顿义务。代表协议于2020年本公司股东周年大会日期或2019年本公司股东周年大会一周年日期(以较早者为准)终止。
关于未来关联方交易的政策
与关联方的交易,包括上述交易,由本公司独立董事会成员根据本公司书面商业行为和道德准则进行审核和批准。
董事独立性
有关我们董事独立性的信息,请参阅项目10.董事独立性和项目10.董事会领导结构和在风险监督中的作用。
项目14.主要会计费用和服务
审核委员会完全由独立、非雇员董事会成员组成,委任EisnerAmper LLP(“EisnerAmper”)事务所为独立注册会计师事务所,负责审核本公司及其附属公司截至2020年及2019年12月31日止财政年度的综合财务报表。作为我们的独立注册会计师事务所,EisnerAmper审计了我们截至2020年12月31日的财政年度的综合财务报表,审查了相关的中期季度,并就各种会计和财务报告事项提供了与审计相关的服务和咨询。EisnerAmper还可能为我们公司提供某些非审计服务。审计委员会已经确定,这里规定的由EisnerAmper提供的服务符合维持EisnerAmper的独立性以及萨班斯-奥克斯利法案和证券交易委员会相关规则中规定的禁止从事非审计服务的规定。
审计费
我们的首席会计师EisnerAmper向我们收取了约275,000美元的专业服务费用,用于审计我们2020财年的年度综合财务报表,并审查我们2020财年的Form 10-Q季度报告中包括的综合财务报表。EisnerAmper向我们收取了344,480美元的专业服务费用,用于审计我们2019财年的年度合并财务报表,以及审查我们2019财年Form 10-Q季度报告中包括的合并财务报表。
审计相关费用
EisnerAmper在2020和2019财年没有向我们收取任何与审计相关的费用。
税费
EisnerAmper在2020和2019财年没有向我们收取任何为税务合规、税务建议或税务规划提供的专业服务的费用。
所有其他费用
EisnerAmper在2020财年为上述审计和审计相关费用以外的产品和服务开出了9000美元的账单。2019财年没有其他产品或服务的账单。
审计委员会预批政策
审计委员会必须事先批准聘请EisnerAmper为公司执行审计和其他服务。我们由审计委员会预先批准EisnerAmper提供的所有服务的程序符合证券交易委员会关于预先批准服务的规定。受美国证券交易委员会这些要求约束的服务包括审计服务、审计相关服务、税务服务和其他服务。审计委托由审计委员会具体批准,审计师由审计委员会保留。审计委员会还通过了预先批准EisnerAmper执行的所有非审计工作的政策和程序。根据审计委员会的政策和法律要求,EisnerAmper在2020财年和2019财年提供的所有服务都经过了审计委员会的预先批准,所有将由EisnerAmper提供的服务都将预先批准。前置审批包括审计服务、审计相关服务、税务服务等服务。为了避免某些潜在的利益冲突,法律禁止上市公司从其审计公司获得某些非审计服务。我们会根据需要从其他服务提供商那里获得这些服务。
第四部分
项目15.证物、财务报表明细表
答:以下文件作为本报告的一部分提交:
*1、合并财务报表:
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告书 | F-1 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合经营报表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益合并报表 | F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-8 |
2.财务报表明细表被省略,因为它们要么不是必需的、不适用的,要么是以其他方式包括的信息。
*3.展品:
作为本报告的一部分,需要提交的展品清单载于第页的《展品索引》(Exhibit Index)。44紧接在这些展品之前的本表格10-K的内容,通过引用并入本表格10-K中。
项目16.表格10-K摘要
没有。
展品索引
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展品 数 | | 描述 |
2.1 | | 2012年8月12日提交的合并协议和计划(作为注册人于2012年8月12日提交的8-K表格当前报告的附件2.1提交)(作为注册人于2012年8月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)的当前8-K表格报告的附件2.1提交,并通过引用并入本文)。美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)于2012年8月13日公布,并在此引用作为参考)。 |
2.2† | | 注册人、Glowpoint Merge Sub,Inc.和SharedLabs,Inc.之间于2018年12月20日签署的合并协议和计划(作为注册人于2018年12月27日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1提交,并通过引用并入本文)。 |
2.3 | | 共同终止协议,日期为2019年4月28日,由注册人、Glowpoint Merge Sub Inc.和SharedLabs,Inc.签署(作为注册人于2019年4月29日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1提交,并通过引用并入本文)。 |
2.4† | | 合并协议和计划,日期为2019年9月12日,由注册人Oblong Industries,Inc.和Glowpoint Merge Sub II,Inc.之间签署(作为注册人于2019年9月16日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1提交,并通过引用并入本文)。 |
2.5 | | 注册人、欧龙实业公司和Glowpoint Merge Sub II,Inc.之间于2019年10月1日对合并协议和计划的修正案(作为注册人于2019年10月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.2提交,并通过引用并入本文)。 |
3.1 | | 修改和重新发布的公司注册证书(作为附录D提交,以查看Tech,Inc.于2000年1月21日提交给美国证券交易委员会的表格S-4的注册声明(文件编号:333-95145),并通过引用并入本文)。 |
3.2 | | Wire One Technologies,Inc.更改名称为“Glowpoint,Inc.”的修订和重新注册证书。(作为2004年3月30日提交给证券交易委员会的注册人年度报告10-K表的附件3.2提交,并通过引用并入本文)。 |
3.3 | | 经修订和重新修订的注册人注册证书修正案将其法定普通股从100,000,000股增加到150,000,000股(作为2007年9月24日提交给证券交易委员会的注册人当前报告的附件3.1提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文)。 |
3.4 | | 对注册人普通股进行四取一反向股票拆分的注册人注册证书修订和重新注册证书(作为2011年1月13日提交给证券交易委员会的注册人当前报告的8-K表格的附件3.1提交,并通过引用并入本文中)的修订和重新发布的公司注册证书(作为注册人当前报告的附件3.1于2011年1月13日提交给证券交易委员会(SEC),并通过引用并入本文中)的修订和重新发布的注册人注册证书(作为注册人当前报告的附件3.1提交给证券交易委员会)。 |
3.5 | | 对注册人普通股实行十股一股反向拆分的注册人注册证书修正证书(作为注册人于2019年5月15日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件3.5提交,并通过引用并入本文),修订后的注册人公司注册证书将以十比十的比例拆分注册人的普通股股票(作为注册人于2019年5月15日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件3.5,通过引用并入本文)。 |
3.6 | | 修改后的注册人注册证书的修订证书,更名为“OBRONG,INC”。(作为注册人于2020年3月9日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1,在此并入作为参考)。 |
3.7 | | 修订和重新修订章程(作为注册人于2011年12月8日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.1 | | 样本普通股证书(作为注册人年度报告的附件4.1于2007年6月6日提交给美国证券交易委员会的10-K表格,并通过引用并入本文)。 |
4.2 | | D系列优先股的指定、优先和权利证书(作为注册人于2007年9月24日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.6提交,并通过引用并入本文)。 |
4.3 | | 注册人A-2系列优先股的指定、优先和权利证书(作为注册人于2009年8月11日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.4 | | 注册人的永久B系列优先股的指定、偏好和权利证书(作为注册人于2010年3月30日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.5 | | 注册人永久B-1系列优先股的指定、偏好和权利证书(作为注册人于2011年8月9日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.6 | | 注册人和Super G Capital,LLC之间的普通股购买权证,日期为2017年7月31日(作为注册人于2017年8月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
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4.7 | | 0%B系列可转换优先股的权利、权力、优先权、特权和限制的指定证书(作为注册人于2017年11月14日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.8 | | 0%C系列可转换优先股的权利、权力、偏好、特权和限制的指定证书(作为注册人于2018年1月25日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.9 | | 6.0%系列D系列可转换优先股的指定证书(作为注册人于2019年10月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.10 | | 6.0%E系列可转换优先股的指定证书(作为注册人于2019年10月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2提交,并通过引用并入本文)。 |
4.11 | | 由注册人和硅谷银行之间购买普通股的认股权证,日期为2019年10月1日(作为注册人于2019年10月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.12 | | 违约豁免和第二次修订和重新签署的贷款和担保协议的第一修正案,日期为2020年6月26日,由作为借款人的Omong,Inc.、Obong Industries,Inc.和GP Communications,LLC以及作为贷款人的硅谷银行之间的协议(作为附件10.2提交给2020年8月14日提交给SEC的注册人季度报告Form 10-Q,并通过引用并入本文)。 |
4.13 | | 该协议由OBRONG,Inc.、OBRONG Industries,Inc.、GP Communications LLC和硅谷银行签署,日期为2020年10月20日(作为注册人于2020年11月16日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.1# | | Glowpoint,Inc.2000股票激励计划(作为注册人于2000年11月7日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件4.9提交,并通过引用并入本文)。 |
10.2# | | Glowpoint,Inc.2007年股票激励计划,修订至2011年6月1日(作为注册人于2011年6月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.3# | | 股票期权奖励协议表格(作为注册人于2012年3月15日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件99.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.4# | | 限制性股票奖励协议表格(作为注册人于2012年3月15日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的第99.2号附件,并通过引用并入本文)。 |
10.5# | | Glowpoint,Inc.2014股权激励计划(作为注册人于2014年6月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.6# | | 2015年业绩授予限制性股票单位协议(高管)表格(作为注册人于2015年3月5日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.6提交,并通过引用并入本文)。 |
10.7# | | 2015年业绩授予限制性股票单位协议(员工)表格(作为注册人于2015年3月5日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.7提交,并通过引用并入本文)。 |
10.8# | | 2016年业绩归属限制性股票单位协议(高管)表格(作为注册人于2017年3月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.8提交,并通过引用并入本文)。 |
10.9# | | 2016年业绩归属限制性股票单位协议(员工)表格(作为注册人于2017年3月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.9提交,并通过引用并入本文)。 |
10.10# | | 时间授予的限制性股票单位协议表格(高管)(作为注册人于2015年3月5日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.8提交,并通过引用并入本文)。 |
10.11# | | 时间授予的限制性股票单位协议(员工)表格(作为注册人于2015年3月5日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.9提交,并通过引用并入本文)。 |
10.12# | | 限制性股票授予协议表格(作为注册人于2017年3月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.12提交,并通过引用并入本文)。 |
10.13# | | 董事限制性股票单位协议表(作为2015年3月5日提交给证券交易委员会的注册人年度报告10-K表的附件10.8提交,并通过引用并入本文)。 |
10.14 | | 注册人与GP Investment Holdings,LLC之间于2013年8月9日签订的注册权协议(作为注册人于2013年8月13日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.15# | | 注册人与Scott Zumbahlen于2015年2月9日签订的离职与解除协议(作为注册人于2015年2月13日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.16# | | 注册人和Gary Iles之间于2016年6月10日签订的遣散费和解约协议(作为注册人于2016年6月16日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.17# | | 留任奖金协议表格(作为注册人于2016年11月4日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1,并通过引用并入本文)。 |
10.18# | | 董事和高级管理人员赔偿协议表(作为注册人于2014年6月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.19 | | 商业融资协议,由注册人、GP Communications、LLC和西部联盟银行签署,日期为2017年7月31日(作为注册人于2017年8月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.4,并通过引用并入本文)。 |
10.20 | | 商业贷款和担保协议,由注册人和Super G Capital,LLC于2017年7月31日签署,日期为2017年7月31日(作为注册人于2017年8月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.5提交,并通过引用并入本文)。 |
10.21 | | 证券购买协议表格,日期为2017年10月23日(作为注册人于2017年10月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.22 | | 证券购买协议表格,日期为2018年1月22日(作为注册人于2018年1月22日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.23 | | 业务融资修改协议,由注册人、GP Communications、LLC和西部联盟银行签署,日期为2018年1月18日(作为注册人于2018年1月22日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2,通过引用并入本文)。 |
10.24 | | 业务融资修改协议,由注册人、GP Communications、LLC和西部联盟银行签署,日期为2018年3月5日(作为注册人于2018年3月7日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.33,在此并入作为参考)。 |
10.25# | | Glowpoint,Inc.2014年股权激励计划的第一修正案(作为注册人于2018年6月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.26 | | 代表协议,日期为2019年7月19日,由注册人和其中点名的股东签署(作为注册人于2019年7月25日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.27# | | 由注册人和Peter Holst于2019年7月19日签署的第二份修订和重新签署的雇佣协议(作为注册人于2019年7月25日提交给SEC的当前8-K表格报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.28# | | 由注册人和David Clark于2019年7月19日签署的修订和重新签署的雇佣协议(作为注册人于2019年7月25日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.29 | | E系列优先股购买协议,日期为2019年10月1日,由注册人和购买者双方签署(作为注册人于2019年10月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.30 | | 注册人与买方之间于2019年10月1日签署的注册权协议(作为注册人于2019年10月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.31 | | 第二次修订和重新签署的贷款和担保协议,日期为2019年10月1日,由注册人、Obong Industries,Inc.和硅谷银行签署(作为注册人于2019年10月7日提交给SEC的当前8-K表格报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文)。 |
10.32# | | Glowpoint,Inc.2019年股权激励计划(作为注册人于2019年12月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文)。 |
10.33 | | 注册人以MidFirst银行为受益人的本票,日期为2020年4月10日(作为注册人于2020年4月16日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.34 | | 普通股认购权证表格(作为注册人于2020年11月16日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件4.1,并通过引用并入本文)。 |
10.35 | | 证券购买协议表格(作为注册人于2020年11月16日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.1,在此并入作为参考)。 |
21.1* | | 注册人的子公司。 |
23.1* | | 独立注册会计师事务所EisnerAmper LLP同意。 |
24.1 | | 授权书(包括在本文件的签名页中) |
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31.1* | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。 |
31.2* | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。 |
32.1** | | 第1350节首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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#构成管理合同、补偿计划或安排。
*现送交存档。
**随函提供。
根据S-K规则第601(B)(2)项,†附表已被省略。注册人特此承诺应证券交易委员会的要求提供任何遗漏的时间表的补充副本。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
2021年3月30日
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| Obrong,Inc. |
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| 由以下人员提供: | /s/彼得·霍尔斯特 |
| | 彼得·霍尔斯特 |
| | 首席执行官兼总裁 |
授权书
请注意,以下签名的每个人构成并指定彼得·霍尔斯特(Peter Holst)和大卫·克拉克(David Clark)共同和分别担任其事实上的代理人,每一人都有权以任何和所有身份代替他签署对10-K表格本报告的任何修订,并将其连同证物和其他相关文件提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),在此批准并确认所有上述事实代理人或其一名或多名替代律师都可以或安排由美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)进行或安排由以下人员完成对本报告的任何修改,并将其连同证物和其他相关文件提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),在此批准并确认所有上述实际代理人或其替代人或替代人均可或可安排由
根据1934年证券交易法的要求,截至2021年3月30日,本报告已由以下人员代表注册人以指定身份签署。
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/s/彼得·霍尔斯特 | | 董事会主席、总裁兼首席执行官 |
彼得·霍尔斯特 | | |
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/s/大卫·克拉克 | | 首席财务官(首席财务和会计官) |
大卫·克拉克 | | |
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/s/Jason Adelman | | 导演 |
杰森·阿德尔曼 | | |
独立注册会计师事务所报告
公司的董事会和股东
Obrong,Inc.
本公司已审核随附的欧姆龙股份有限公司(“贵公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至该日止各年度的相关综合经营报表、股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务状况,以及截至那时止各年度的综合经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营的企业
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注2所述,本公司已出现亏损,并预计将继续出现亏损。这些情况令人对其作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。管理层在这些事项上的计划也在附注2中描述。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下述关键审计事项是指在当期审计财务报表时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估
该公司每年在9月30日或当事件发生或情况变化时进行商誉减值测试,表明账面价值超过公允价值。对于使用量化评估进行评估的报告单位,公允价值是使用收益法和市场法的加权来确定的。当报告单位净资产的账面价值超过报告单位的估计公允价值时,确认减值损失。这些估计取决于重要的管理层判断,包括许多因素的确定,例如,但不限于,使用市场可观察到的投入制定的销售增长率和折扣率,以及考虑到未来业绩的风险。这些估计的变化可能会对现金流量和公允价值的确定产生重大影响,并可能导致未来的重大减值。于2020年第一季度,本公司确定,临时触发事件,包括新冠肺炎导致的经济低迷和由此导致的
该公司的某些收入需要在2020年3月31日进行中期商誉评估。减值测试确定长隆(前Glowpoint)报告单位商誉的账面价值超过其估计公允价值。因此,本公司通过541,000美元的减值费用减损了该报告单位商誉的全部账面价值。
我们认为商誉减值评估是一项重要的审计事项,因为在制定报告单位的公允价值计量时存在重大的管理层判断和主观性。这需要高度的审计师判断力和更多的审计努力,以执行程序和评估与收入法中使用的收入增长率、估计成本和贴现率假设相关的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括(I)了解管理层的流程并评估与商誉减值评估相关的控制设计;(Ii)测试管理层制定公允价值估计的流程;(Iii)评估管理层评估中使用的估值模型的适当性;(Iv)测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性;以及(V)评估管理层使用的收入增长率和假设的合理性。评估管理层有关收入增长率、估计成本及贴现率的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,并考虑(I)报告单位目前及过往的表现,(Ii)与外部市场及行业数据的一致性,(Iii)该等假设是否与审计其他领域取得的证据一致,及(Iv)对重大估计及假设进行敏感性分析。在执行审计程序时,我们请具有专业技能和知识的评估专业人员参与,以评估管理层与选择销售增长率和折扣率相关的估计和假设的合理性。
无形资产减值评估
在欧姆龙工业报告部分,无形资产由开发的技术、商号和分销商关系组成。当事件和情况表明资产的账面价值可能无法收回时,本公司评估应摊销的无形资产的减值。估值中使用了估计和假设,包括预计现金流、收入增长率和资产的估计使用寿命。这些估计受到管理层重大判断的影响。这些估计的变化可能会对现金流的确定产生重大影响,并可能导致未来的重大减值。该公司于2020年并未就该等无形资产录得任何减值。
我们认为无形资产减值评估是一项重要的审计事项,因为在制定减值评估中使用的未贴现现金流量时存在重大的管理层判断和主观性。这需要审计师高度的判断力和大量的审计努力,以执行程序和评估与预计现金流有关的审计证据,包括收入增长率。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括(I)了解管理层的流程并评估与无形资产减值评估相关的控制设计;(Ii)测试管理层制定未贴现现金流量估计的流程;(Iii)测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性;以及(Iv)评估管理层使用的收入增长率和假设的合理性,包括无形资产的估计使用寿命。评估管理层与收入增长率相关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致,以及(Iv)对重大估计和假设进行敏感性分析。在执行审计程序时,我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员,以评估管理层与选择销售增长率和资产的估计可用寿命相关的估计和假设的合理性。
/s/EisnerAmper LLP
自2010年以来,我们一直担任本公司的审计师。
EisnerAmper LLP
伊塞林,新泽西州
2021年3月30日
Obrong,Inc.
综合资产负债表
(以千为单位,面值、声明价值和股份除外)
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| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 5,058 | | | $ | 4,602 | |
限制性现金的当期部分 | 158 | | | — | |
应收账款净额 | 3,166 | | | 2,543 | |
库存 | 920 | | | 1,816 | |
预付费用和其他流动资产 | 691 | | | 965 | |
流动资产总额 | 9,993 | | | 9,926 | |
财产和设备,净额 | 573 | | | 1,316 | |
商誉 | 7,367 | | | 7,908 | |
无形资产,净值 | 10,140 | | | 12,572 | |
经营性租赁、使用权资产 | 903 | | | 3,117 | |
其他资产 | 167 | | | 70 |
总资产 | $ | 29,143 | | | $ | 34,909 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分,扣除债务贴现 | $ | 2,014 | | | $ | 2,664 | |
应付帐款 | 313 | | | 647 | |
本期部分递延收入 | 1,217 | | | 1,901 | |
经营租赁负债,流动 | 830 | | | 1,294 | |
应计费用和其他负债 | 1,201 | | | 1,752 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 5,575 | | | 8,258 | |
长期负债: | | | |
| | | |
长期债务,扣除当期部分和债务贴现后的净额 | 403 | | | 2,843 | |
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 602 | | | 2,020 | |
递延收入,扣除当期部分 | 506 | | | — | |
其他长期负债 | — | | | 3 | |
长期负债总额 | 1,511 | | | 4,866 | |
*总负债 | 7,086 | | | 13,124 | |
承付款和或有事项(见附注16) | | | |
股东权益: | | | |
A-2系列优先股,可转换;$.0001面值;$7,500陈述价值;7,500授权股份,45和32已发行和已发行的股票,以及$的清算优先权338及$237分别于2020年12月31日和2019年12月31日 | — | | | — | |
| | | |
C系列优先股,可转换;$.0001面值;$1,000陈述价值;1,750授权股份,不是已发行及已发行的股份及不是2020年12月31日的清算优先权和475已发行及已发行股份及清盘优先权$4752019年12月31日 | — | | | — | |
D系列优先股,可转换;$.0001面值;$28.50陈述价值;1,750,000授权股份,1,697,958和1,734,901已发行和已发行的股份,以及$的清算优先权48,392及$49,445分别于2020年12月31日和2019年12月31日 | — | | | — | |
E系列优先股,可转换;$.0001面值;$28.50陈述价值;175,000授权股份,131,579已发行及已发行股份及清盘优先权$3,750在2020年12月31日和2019年12月31日 | — | | | — | |
普通股,$.0001票面价值;150,000,000授权股份;7,861,912已发行及已发行的股份7,748,629在2020年12月31日未偿还,并且5,266,800已发行及已发行的股份5,161,500截至2019年12月31日未偿还 | 1 | | 1 |
国库股,113,300和105,300股票分别于2020年12月31日和2019年12月31日 | (181) | | | (165) | |
额外实收资本 | 215,092 | | | 207,383 | |
累计赤字 | (192,855) | | | (185,434) | |
股东权益总额 | 22,057 | | | 21,785 | |
总负债和股东权益 | $ | 29,143 | | | $ | 34,909 | |
Obrong,Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 15,333 | | | $ | 12,827 | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | 7,280 | | | 7,427 | |
毛利 | 8,053 | | | 5,400 | |
运营费用: | | | |
研发 | 3,711 | | | 2,023 | |
销售和市场营销 | 3,392 | | | 1,936 |
一般和行政 | 6,724 | | | 5,377 | |
减损费用 | 1,150 | | | 2,317 | |
折旧及摊销 | 3,140 | | 1,321 |
总运营费用 | 18,117 | | | 12,974 | |
运营亏损 | (10,064) | | | (7,574) | |
利息和其他(收入)费用: | | | |
利息支出和其他,净额 | 352 | | | 187 | |
债务清偿收益 | (3,117) | | | — | |
| | | |
| | | |
汇兑损失 | 19 | | | — | |
利息和其他(收入)费用,净额 | (2,746) | | | 187 | |
所得税前亏损 | (7,318) | | | (7,761) | |
所得税费用 | 103 | | | — | |
净损失 | $ | (7,421) | | | $ | (7,761) | |
优先股股息 | 17 | | | 27 | |
未申报股息 | 788 | | | — | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (8,226) | | | $ | (7,788) | |
| | | |
每股普通股股东应占净亏损: | | | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (1.48) | | | $ | (1.52) | |
| | | |
| | | |
加权-普通股平均数: | | | |
基本的和稀释的 | 5,547 | | | 5,108 | |
| | | |
Obrong,Inc.
合并股东权益报表
(以千计,A-2系列、B系列、C系列、D系列和E系列优先股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A-2系列优先股 | | B系列优先股 | | C系列优先股 | | D系列优先股 | | E系列优先股 | | 普通股 | | 库存股 | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | 32 | | | $ | — | | | 75 | | | $ | — | | | 525 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 5,114 | | | $ | 1 | | | 133 | | | $ | (496) | | | $ | 184,998 | | | $ | (177,673) | | | $ | 6,830 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,761) | | | (7,761) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 110 | | | — | | | 110 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并中优先股的发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,736,626 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,862 | | | — | | | 18,862 | |
优先股的没收 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,725) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
优先股转换 | — | | | — | | | (75) | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
在既得限制性股票单位发行股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109 | | | — | | | (76) | | | 382 | | | (382) | | | — | | | — | |
E系列股票发行所得款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131,579 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,750 | | | — | | | 3,750 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
库存股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | (51) | | | — | | | — | | | (51) | |
发行认股权证以购买与长期债务有关的普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 475 | | | — | | | 1,734,901 | | | — | | | 131,579 | | | — | | | 5,267 | | | 1 | | | 105 | | | (165) | | | 207,383 | | | (185,434) | | | 21,785 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,421) | | | (7,421) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 198 | | | — | | | 198 | |
发行应计股息优先股 | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股的没收 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,618) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
优先股转换 | — | | | — | | | — | | | — | | | (475) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
在既得限制性股票单位发行股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 8 | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
D系列换取税金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,325) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
取消限制性股票协议 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
通过融资发行普通股,扣除发行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,293 | | | — | | | — | | | — | | | 7,371 | | | | | 7,371 | |
通过行使认股权证发行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行股票收取专业服务费 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | 45 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 1,697,958 | | | $ | — | | | 131,579 | | | $ | — | | | 7,862 | | | $ | 1 | | | 113 | | | $ | (181) | | | $ | 215,092 | | | $ | (192,855) | | | $ | 22,057 | |
Obrong,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动现金流(扣除企业合并): | | | |
净损失 | $ | (7,421) | | | $ | (7,761) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 3,140 | | | 1,321 | |
坏账支出 | 168 | | | 11 | |
债务贴现摊销 | 56 | | | 90 | |
使用权资产摊销 | 1,001 | | | — | |
| | | |
用普通股支付的费用 | 58 | | | — | |
| | | |
债务清偿收益 | (3,117) | | | — | |
基于股票的薪酬 | 198 | | | 110 | |
| | | |
物业和设备减值费用 | 144 | | | 63 | |
使用权资产减值费用 | 465 | | | — | |
商誉减值费用 | 541 | | | 2,254 | |
| | | |
资产负债变动情况: | | | |
应收账款 | (792) | | | 780 | |
预付费用和其他流动资产 | 273 | | | 301 | |
库存 | 820 | | | 19 | |
其他资产 | (35) | | | 495 | |
应付帐款 | (335) | | | 129 | |
应计费用和其他负债 | (415) | | | (692) | |
递延收入 | (178) | | | (373) | |
经营租赁负债 | (1,134) | | | — | |
其他长期负债 | (3) | | | — | |
用于经营活动的现金净额 | (6,566) | | | (3,253) | |
投资活动的现金流: | | | |
出售设备所得收益 | 7 | | | — | |
通过欧姆龙实业合并获得的现金 | — | | | 2,194 | |
购置物业和设备 | (38) | | | (45) | |
投资活动提供的净现金(用于) | (31) | | | 2,149 | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
借款安排下的本金支付 | (2,500) | | | — | |
借款安排垫款 | — | | | — | |
新贷款协议的收益 | 2,417 | | | — | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本为#美元602 | 7,371 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
为支付纳税义务而预扣的股份 | (16) | | | — | |
E系列优先股收益 | — | | | 3,750 | |
购买库存股 | — | | | (51) | |
融资活动提供的现金净额 | 7,272 | | | 3,699 | |
| | | |
现金和限制性现金净增加 | 675 | | | 2,595 | |
年初现金 | 4,602 | | | 2,007 | |
年终现金和限制性现金 | $ | 5,277 | | | $ | 4,602 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
期内支付的利息现金 | $ | 213 | | | $ | 105 | |
| | | |
现金和限制性现金的对账 | | | |
现金 | $ | 5,058 | | | $ | 4,602 | |
限制性现金的当期部分 | 158 | | | — | |
包括在其他资产中的限制性现金,扣除当期部分 | 61 | | | — | |
现金总额和限制性现金 | $ | 5,277 | | | $ | 4,602 | |
| | | |
非现金投融资活动: | | | |
发行优先股以换取应计股息 | $ | 99 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
将资产从库存转移到财产和设备 | $ | 78 | | | $ | — | |
发行普通股认股权证 | $ | — | | | $ | 72 | |
发行D系列股票以收购长隆实业 | $ | — | | | $ | 18,862 | |
应计优先股股息 | $ | 17 | | | $ | 27 | |
为既得限制性股票单位发行普通股 | $ | — | | | $ | 382 | |
| | | |
Obrong,Inc.
合并财务报表附注
注1-业务描述和重要会计政策
业务描述
OBRONG公司(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立于2000年5月,是特拉华州的一家公司,是用于视频协作和网络应用的专利多流协作技术和托管服务的提供商。在2020年3月6日之前,欧姆龙,Inc.被命名为Glowpoint,Inc.(简称Glowpoint)。2020年3月6日,Glowpoint更名为Obong,Inc.
2019年10月1日,本公司完成了对Obong Industries,Inc.所有未偿还股权的收购,Obong Industries,Inc.是一家成立于2006年的特拉华州私人持股公司(“Obong Industries”);有关进一步讨论,请参见注3-收购欧龙实业.
合并原则
合并财务报表包括欧姆龙和我们的帐目。100拥有%股权的子公司(I)GP Communications,LLC(“GP Communications”),其业务职能是为监管目的提供州际电信服务,(Ii)Obong Industries,Inc.,以及(Iii)Obrong Industries的以下子公司:Obrong Industries Europe,S.L.和Obrong Europe Limited。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。美元是所有子公司的功能货币。
分段
在2019年10月1日收购欧龙实业之前,公司于一片段。自2019年10月1日起,Glowpoint,Inc.(现为Oblong,Inc.)的前业务和长隆实业分业经营,涉及不同的产品和服务。因此,本公司目前在二细分市场:1)Obong,Inc.(前身为Glowpoint)业务,主要包括视频协作和网络的托管服务;2)Obong Industries业务,包括视觉协作技术的产品和服务。看见注15-分部报告以供进一步讨论。
预算的使用
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际金额可能与估计的不同。我们不断评估编制合并财务报表时使用的估计是否合理。对所用估计的适当调整(如果有的话)将根据此类定期评估进行前瞻性调整。重要的估计范围包括厘定呆账准备、物业及设备及无形资产的估计寿命及可回收性、与我们的减值测试有关的商誉及无形资产估值所用的投入、以权益为基础的奖励的公允价值所用的投入,以及业务合并中收购资产及承担的负债的归属价值。
受限现金
截至2020年12月31日,我们的总现金余额为$5,277,000,由可用现金#美元组成。5,058,000,当前受限现金为$158,000,及$61,000长期受限现金。长期受限现金包括在我们合并资产负债表上的其他资产中。受限制的现金与两份信用证有关,这两份信用证是我们在德国慕尼黑的租赁办公空间和我们在加利福尼亚州洛斯阿尔托斯的租赁办公空间的保证金(如中所述附注16--承付款和或有事项),并以等量的现金质押作为抵押品,这些现金存放在一个受限制的银行账户中。截至2021年2月28日,租约和信用证($158,000)洛斯阿尔托斯办公空间到期。
坏账准备
我们对客户进行持续的信用评估。我们根据具体确定的被认为无法收回的金额来计提坏账准备。我们还根据我们的账龄应收账款记录额外津贴,这是根据历史经验和对影响我们客户基础的一般财务状况的评估而确定的。如果我们的实际收藏品发生变化,可能需要修改我们的津贴。在所有收回应收账款的尝试都失败后,应收账款将从津贴中注销。我们不会从客户那里获得抵押品来担保应收账款。坏账拨备是$。182,000及$19,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
库存
存货由产成品组成,按平均成本计算,以成本或可变现净值中较低者表示。公司定期进行分析,以确定陈旧或移动缓慢的库存。截至2020年12月31日,公司已记录淘汰准备金$193,000。有不是2019年的相应储备。
金融工具的公允价值
本公司认为其现金、应收账款、应付账款和债务符合金融工具的定义。由于这些工具的到期日较短,现金、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。我们债务的账面金额(见附注10-债务)接近其公允价值,该公允价值基于公司可用于类似条款、抵押品和期限的贷款的借款利率。
公司按照会计准则编纂(“ASC”)主题820的要求计量公允价值“公允价值计量和披露”(“ASC主题820”)。ASC主题820定义了公允价值,建立了框架,并就公允价值计量方法提供了指导,并扩大了关于公允价值计量的披露。ASC主题820澄清,公允价值是退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,存在一个三级公允价值层次结构,该层次结构将计量公允价值时使用的投入排序如下:
•第1级--截至测量日期,公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
•第2级-包括在第1级内的报价以外的、可直接观察到的资产或负债或通过与可观察到的市场数据佐证而间接观察到的输入。
•级别3-资产或负债的不可观察的输入仅在测量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)时使用。
这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
收入确认
公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题606对收入进行会计核算。
公司使用主题606规定的五步模式确认收入:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•明确合同中明确的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•在公司履行业绩义务时确认收入。
Obrong(前身为Glowpoint)管理的视频会议服务按使用或订阅方式提供给我们的客户。我们的网络服务是以订阅的方式向客户提供的。这些服务的收入通常在提供服务时按月确认。与专业服务相关的收入在提供服务时确认。与获得客户合同相关的成本以前已在其发生的期间内支出。根据主题606,这些付款在我们的合并资产负债表上延期支付,并在客户合同的预期期限内摊销。截至2020年12月31日的递延收入总额为$27,000因为截至这一日期,某些履约义务尚未履行。截至2020年12月31日止年度,本公司录得$21,000截至2019年12月31日,包括在递延收入中的收入的百分比。截至2019年12月31日止年度,本公司录得$32,000截至2018年12月31日,包括在递延收入中的收入的百分比。
欧姆龙实业的可视化协作产品由硬件和嵌入式软件组成,作为完整的套餐出售,一般包括安装和维护服务。硬件和软件的收入在发货给客户时确认。安装收入在安装完成时确认,这也触发了对一到三年的维护服务收入的开始确认。收入是随着时间的推移确认的,用于维护服务。专业服务是与特定客户签订的软件开发、视觉设计、交互设计、工程和项目支持的合同。这些合同的长度各不相同,随着时间的推移,收入会随着服务的提供而确认。许可协议是针对该公司的核心技术平台g-Speech的,通常为期一年。这些服务的收入在服务期内按比例确认。在采用主题606之后,欧姆龙实业不需要调整其收入确认方法,因为确认被认为符合五步模型。截至2020年12月31日的递延收入总额为$1,696,000因为截至这一日期,某些履约义务尚未履行。截至2020年12月31日止年度,本公司录得$978,000截至2019年12月31日,包括在递延收入中的收入的百分比。截至2019年12月31日止三个月,本公司录得美元352,000截至合并之日,包括在递延收入中的收入。
该公司按地理区域分解其收入。看见注15-分部报告以获取更多信息。
向客户开具账单并汇给税务机关的税款
我们在收入中确认支付给客户的税款,并在我们的收入成本中确认汇给税务机关的税款。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们包括了$313,000及$390,000分别计算在收入中,我们包括了#美元的税金。328,000及$390,000分别体现在收入成本上。
长期资产、商誉和无形资产的减值
本公司评估经营中使用的长期资产的减值,主要是固定资产和购买的无形资产,当事件和情况表明资产的账面价值可能无法收回时,这些资产需要摊销。为评估固定资产的可回收性和摊销无形资产,估计由该等资产产生的未贴现现金流量与该等资产的账面价值进行比较。如果资产的账面价值超过未贴现的现金流量,则相关资产将减记为公允价值。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司就物业及设备录得资产减值费用为$144,000及$63,000,这主要与不再在业务中使用的资产有关。截至2020年12月31日止年度,本公司处置固定资产$3,438,000,以及相应的累计折旧$。3,287,000,这导致处置亏损#美元。151,000。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,购买的无形资产没有减值。
截至2020年12月31日止年度,本公司录得总减值费用为$465,000两项使用权资产。看见附注16--承付款和或有事项以供进一步讨论。有不是截至2019年12月31日的年度使用权资产减值。
商誉不摊销,但根据ASC主题350进行定期减值测试。“无形资产-商誉和其他-测试无限期无形资产减值“(“ASC主题350”)。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司录得商誉减值费用1美元541,000及$2,254,000,分别为。看见附注7-商誉和附注8--无形资产)以供进一步讨论。
信用风险集中
可能使我们面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。我们主要把现金存入商业支票账户。商业银行余额可能会不时超过联邦保险限额。
财产和设备
财产和设备按成本列报,并在相关资产的估计使用年限内折旧,其范围为三至十年。租赁改进按资产使用年限或相关租赁期限中较短的一个摊销。出于财务报告的目的,折旧是按直线法计算的。
所得税
我们使用资产负债法来确定所得税费用或收益。递延税项资产及负债乃根据财务报告及资产及负债税基之间的暂时性差异计算,并使用预期于差额收回或结算时生效的颁布税率计量。任何由此产生的递延税项净资产均会评估其可回收性,因此,当递延税项资产的全部或部分更有可能无法变现时,会提供估值拨备。
基于股票的薪酬
股票奖励已按照ASC主题718的要求进行了说明“薪酬--股票薪酬”(“ASC主题718”)。根据ASC主题718,基于股票的奖励在授予之日按公允价值估值,该公允价值在必要的服务期内确认。发生没收时,公司会对其进行核算。
研究与开发
研发费用包括与开发新服务产品和功能以及增强现有服务相关的内部和外部成本。
库存股
库存股的买入和卖出采用成本法核算。在这种方法下,被收购的股份直接以收购价格计入库存股账户。在出售时,库存股账户减去股票的原始收购价格,任何差额都按先进先出的原则计入额外的实收资本。本公司不确认买卖库存股所得收益或亏损。
近期会计公告
最近发布的会计公告
信用损失
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信贷损失(主题326)”,随后在2020年2月由ASU 2020-02修订,“金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842)”。修订引入了基于预期信贷损失而非已发生损失的减值模型,以估计某些类型的金融工具(例如贷款和持有至到期证券)的信贷损失,包括某些表外金融工具(例如贷款承诺)。预期的信贷损失应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测,包括对合同期限内提前还款的估计。在估计预期信贷损失时,可以将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。此次更新适用于2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估新的指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
注2-流动性和持续经营
截至2020年12月31日,我们拥有5,277,000现金和美元2,417,000根据《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案》所包含的Paycheck保护计划(PPP),MidFirst银行贷款(PPP贷款)下的总债务(见附注10-债务)。我们未来的资本需求将继续取决于众多因素,包括合并后组织的收入时间和金额、客户续约率和收回未付应收账款的时间,在每种情况下,特别是在涉及合并后组织的主要客户、提供服务的费用、销售和营销费用、研发费用、资本支出、保护知识产权所涉及的成本、PPP贷款(如果有)的免赔额以及PPP贷款下的偿债义务的情况下。虽然我们对欧姆龙工业的收购为公司带来了额外的收入,但在可预见的未来,进一步开发和商业化欧姆龙工业提供的产品的成本预计将超过其收入。我们预计将继续投资于产品开发以及销售和营销费用,以期在未来增加公司的收入。该公司认为,根据合并后的组织目前对收入、支出、资本支出、偿债义务和现金流的预测,在提交本报告后的未来12个月内,它将没有足够的资源为其运营提供资金。我们认为,将需要额外的资本来为运营提供资金,并提供增长资本,包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资本为运营提供资金或提供增长资本,我们将需要通过一次或多次债券和/或股票发行筹集资金。我们不能保证我们将成功筹集必要的资本,也不能保证任何此类发行将以本公司可接受的条款进行。如果我们无法按我们可以接受的条件筹集可能需要的额外资本, 这可能会对公司产生实质性的不利影响。上述因素令人怀疑我们是否有能力继续经营下去。随附的合并财务报表不包括这些不确定性可能导致的任何调整。
注3-收购欧博龙实业(Obong Industries)
2019年10月1日,本公司完成了对特拉华州一家公司Oblong Industries,Inc.的收购(“Obong Industries”和此类交易,即“收购”)。收购是透过Glowpoint Merge Sub II,Inc.(位于特拉华州的一间公司及本公司的全资附属公司)与欧姆龙工业合并完成,并于截止日期并入欧姆龙工业,而欧姆龙工业继续作为尚存的公司及本公司的全资附属公司。于截止日期,(I)于紧接收购生效日期前已发行及已发行之欧龙实业普通股及优先股已兑换为合共1,686,659本公司的股份6.0%D系列可转换优先股,面值$0.0001每股(“D系列优先股”);(Ii)购买欧姆龙实业前终止雇员所持有的欧姆龙普通股股份的所有购股权均由本公司承担,并合计被视为构成收购合共107,845本公司普通股,面值$0.0001每股(“普通股”),成交量加权平均行使价为#美元。4.92每股,剩余的行权期为一年;及。(Iii)所有购买欧龙现有员工持有的欧龙实业普通股股份的认购权均已取消,并以合共49,967D系列优先股的限制性股票(“D系列限制性优先股”),其归属于两年制截止日期之后的期间。
D系列优先股的每股可自动转换为相当于股票应计价值(最初为$)的若干普通股。28.50),加上由此产生的任何应计股息,除以转换价格(最初为$2.85于i)本公司股东批准该等转换(于二零一九年十二月十九日进行)及(Ii)收到纽约证券交易所美国人就合并后组织提出的新上市申请所需的所有授权及批准后,于(I)本公司股东批准该等转换(于二零一九年十二月十九日进行)及(Ii)收到所有必需的授权及批准合并后组织的新上市申请。在这种转换后,D系列优先股(包括受限制的D系列优先股的股票)将转换为总计17,349,010普通股。在转换为普通股后,受限制的D系列优先股的股票仍将受其归属条件的制约。在本10-K表格年度报告公布之日之后,该公司将其普通股从纽约证券交易所美国交易所转移到纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上市。此次转让后,所有D系列优先股,包括限制性D系列股票,都转换为公司普通股。请参阅注20-后续事件关于转会和转换的进一步讨论。
此次收购是根据FASB会计准则编纂专题805“企业合并”(“ASC 805”)作为企业合并入账的,这要求将被收购实体的收购价格分配给被收购的资产和基于其在收购之日的估计公允价值承担的负债。收购的资产和承担的负债的收购价和公允价值是基于管理层估计和在协助下的价值。
来自外界的评估。根据ASC 805,购买价格为$18,862,000按收购中交换的对价的公允价值计量如下:
| | | | | |
D系列优先股(1,686,659股票价格为$11.15每股) | $ | 18,811,000 | |
已发行普通股期权价值(107,845$0.47每个选项) | $ | 51,000 | |
购买总价 | $ | 18,862,000 | |
D系列优先股的每股价值是使用以公司公开交易的普通股为基础的股权分配法确定的,并使用期权定价模型在没有转换为普通股的情况下确定D系列优先股的每股价值。2019年10月1日,我们普通股的收盘价为1美元1.00与《纽约证券交易所美国人》报道的每股收益一样。的值。107,845普通股期权是使用Black-Scholes方法确定的,其加权平均假设如下:(I)行权价为#美元。4.92、(Ii)无风险利率1.5%,(Iii)预期波动率217%和(Iv)预期期限一年。考虑到合并后的归属要求,受限D系列优先股的价值不包括在收购价格中。因此,公司在这些奖励的授权期内记录了岗位合并期的股票薪酬支出。
根据收购价格分配,下表汇总了在结算日收购的资产和承担的负债的估计公允价值(以千为单位):
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 2,194 | |
应收账款 | | 1,962 | |
预付费用和其他流动资产 | | 719 | |
库存 | | 1,835 | |
财产和设备 | | 1,221 | |
经营性租赁、使用权资产 | | 3,376 | |
商品名称 | | 2,410 | |
总代理商关系 | | 310 | |
发达的技术 | | 10,060 | |
其他资产 | | 194 | |
按公允价值购得的总资产 | | $ | 24,281 | |
| | |
应付帐款 | | $ | (296) | |
经营租赁负债 | | (3,578) | |
递延收入 | | (2,231) | |
债务 | | (5,509) | |
其他负债 | | (1,171) | |
承担的总负债 | | $ | (12,785) | |
| | |
取得的净资产 | | $ | 11,496 | |
收购价超过收购的净资产的公允价值7,367,000,这被记录为商誉。
随附的综合财务报表不包括于2019年10月1日(收购截止日期)或之前与欧姆龙实业业务相关的任何收入或支出。总计$468,000在随附的截至2019年12月31日的年度营业报表中,收购成本的一半已支出并计入一般和行政费用。
收购价的初步分配基于估值,其估计和假设可能在测算期内(自收购日起至多一年)发生变化。最终分配价格可能与初步分配有很大不同。收购价格分配的任何后续变化,导致公司的综合财务结果发生重大变化,都将进行相应的调整。
截至2019年12月31日的年度综合经营报表包括$3,167,000收入和净亏损为$3,360,000于2019年10月1日至2019年12月31日期间与欧龙实业相关。假设收购发生在2019年1月1日(以千计),公司截至2019年12月31日的年度未经审计的备考业绩汇总如下表。这些未经审计的备考业绩仅用于比较目的,并不旨在表明如果收购发生在2019年1月1日,实际会产生的运营结果,也不能表明未来的运营结果。这些预计结果包括#美元的预计调整。1,393,000截至2019年12月31日止年度,与收购相关入账的长隆实业无形资产递增摊销有关。
| | | | | |
| 预计和未经审计(就好像收购欧龙实业发生在2019年1月1日) |
| 截至2019年12月31日的年度 |
收入 | |
长方形(以前称为Glowpoint) | $ | 9,660 | |
长隆实业 | 15,926 | |
总收入 | $ | 25,586 | |
净损失 | |
长方形 | $ | 4,401 | |
长隆实业 | 15,795 | |
预计净亏损 | $ | 20,196 | |
注4-库存
存货为$920,000及$1,816,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日,主要包括与我们的夹层™产品系列包括摄像机、跟踪硬件、计算机设备、显示设备以及与长隆实业业务相关的金额。存货由产成品组成,按平均成本计算,以成本或可变现净值中较低者表示。
该公司定期进行分析,以确定陈旧或移动缓慢的库存。截至2020年12月31日,我们为陈旧或移动缓慢的库存留有1美元的储备。193,000.
注5-预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
其他预付费用 | $ | 663 | | | $ | 548 | |
| | | |
其他流动资产 | 28 | | | 209 | |
预付费软件许可证 | — | | | 208 | |
| | | |
| | | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 691 | | | $ | 965 | |
注6-财产和设备
财产和设备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
网络设备和软件 | $ | 4,957 | | | $ | 6,251 | |
计算机设备和软件 | 5,686 | | | $ | 7,232 | |
租赁权的改进 | 164 | | | $ | 953 | |
办公家具和设备 | 752 | | | $ | 369 | |
| 11,559 | | | 14,805 | |
累计折旧和摊销 | (10,986) | | | (13,489) | |
财产和设备,净额 | $ | 573 | | | $ | 1,316 | |
| | | | | |
| 预计使用寿命 |
网络设备和软件 | 3至5年数 |
计算机设备和软件 | 3至5年数 |
租赁权的改进 | (*) |
办公家具和设备 | 3至10年数 |
(*)-在估计使用年限的较短期间内摊销(五年)或租赁期限。
合并实体的相关折旧和摊销费用为#美元。708,000及$614,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司就物业及设备录得资产减值费用为$144,000及$63,000,这主要与不再在业务中使用的资产有关。在截至2020年12月31日的年度内,该公司转移了价值为美元的贸易展资产78,000(扣除$净额38,000折旧)从存货转为固定资产;处置固定资产#美元3,438,000,以及相应的累计折旧$。3,287,000,收益为$7,000导致处置亏损#美元。144,000.
注7-商誉
截至2020年12月31日和2019年12月31日,商誉为美元7,367,000及$7,908,000,分别为。截至2020年12月31日,商誉由美元组成7,367,000与2019年10月1日收购欧龙实业有关的记录。
我们每年于9月30日进行商誉减值测试,如果发生事件或情况变化,表明商誉的公允价值可能低于其账面价值,我们会更频繁地测试商誉的减值情况。在收购长隆工业之后,该公司经营二报告单位、欧姆龙(前身为辉光)和欧姆龙工业。在截至2020年12月31日的年度内,我们认为新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行以及由此导致的公司某些收入下降是触发截至2020年3月31日的两个报告部门进行中期商誉减值测试的事件。为了确定每个报告单位在商誉减值测试中的公允价值,我们使用了折现现金流量法和基于市场的方法(比较公司的股本和分析可比公司的收入倍数)的加权平均数。对于长城实业的报告单位,截至两个测试日期,报告单位的公允价值超过了其账面价值,因此不是截至2020年12月31日的年度需要减值费用。对于欧姆龙(前身为Glowpoint)报告单位,我们记录了商誉减值费用#美元。541,000在2020年3月31日,由于报告单位的账面价值超过了其在测试日期的公允价值。这笔费用在我们的综合营业报表中被确认为“减值费用”,并减少了对长方形公司的商誉。报告单位至零.
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度商誉活动见下表(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | 长方形 | | 长隆实业 | | 总计 |
余额2019年1月1日 | $ | 2,795 | | | $ | — | | | $ | 2,795 | |
采办 | — | | | 7,367 | | | 7,367 | |
损损 | (2,254) | | | — | | | (2,254) | |
余额2019年12月31日 | 541 | | | 7,367 | | | 7,908 | |
损损 | (541) | | | — | | | (541) | |
| | | | | |
余额2020年12月31日 | $ | — | | | $ | 7,367 | | | $ | 7,367 | |
如果我们的收入、现金流和/或股票价格未来出现下降,这可能会引发触发事件,可能需要公司在未来记录额外的商誉减值费用。
注8-无形资产
下表列出了无形资产净额的组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 | | 截至2019年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
长方形 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分支机构网络 | $ | 994 | | | $ | (735) | | | $ | 259 | | | $ | 994 | | | $ | (666) | | | $ | 328 | |
商标 | 548 | | | (548) | | | — | | | 548 | | | (504) | | | 44 | |
报表小计 | 1,542 | | | (1,283) | | | 259 | | | 1,542 | | | (1,170) | | | 372 | |
| | | | | | | | | | | |
长隆实业 | | | | | | | | | | | |
发达的技术 | 10,060 | | | (2,520) | | | 7,540 | | | 10,060 | | | (504) | | | 9,556 | |
商品名称 | 2,410 | | | (302) | | | 2,108 | | | 2,410 | | | (60) | | | 2,350 | |
总代理商关系 | 310 | | | (77) | | | 233 | | | 310 | | | (16) | | | 294 | |
报表小计 | 12,780 | | | (2,899) | | | 9,881 | | | 12,780 | | | (580) | | | 12,200 | |
*总计 | $ | 14,322 | | | $ | (4,182) | | | $ | 10,140 | | | $ | 14,322 | | | $ | (1,750) | | | $ | 12,572 | |
在每个报告期,我们都会确定是否存在可能导致无形资产减值的触发事件。在截至2020年3月31日的三个月内,我们认为新冠肺炎(CoronaVirus)这一新型流行病以及由此导致的本公司某些收入下降是两家报告单位进行无形资产中期减值测试的触发事件。在截至2020年12月31日的年度内,不需要减值费用。具有有限寿命的无形资产在资产的估计经济寿命范围内使用直线法摊销,其范围为五年至十二年根据ASC主题350。无形资产各组成部分的加权平均寿命如下:
| | | | | |
长方形(以前称为Glowpoint) | 生命 |
分支机构网络 | 12年份 |
商标 | 8年份 |
| |
长隆实业 | 生命 |
发达的技术 | 5年份 |
商品名称 | 10年份 |
总代理商关系 | 5年份 |
相关摊销费用为$2,432,000及$707,000截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。未来五年每年的摊销费用如下(以千为单位):
| | | | | |
2021 | $ | 2,386 | |
2022 | 2,386 | |
2023 | 2,386 | |
2024 | 1,850 | |
2025 | 241 | |
此后 | 891 | |
总计 | $ | 10,140 | |
注9-应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
应计补偿费用 | $ | 411 | | | $ | 810 | |
其他应计费用和负债 | 786 | | | 843 | |
A-2系列优先股的应计股息 | 4 | | | 99 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
应计费用和其他负债 | $ | 1,201 | | | $ | 1,752 | |
注10-债务
债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
SVB贷款本金 | $ | — | | | $ | 5,609 | |
购买力平价贷款本金 | 2,417 | | | — | |
贷款本金总额 | 2,417 | | | 5,609 | |
减去:未摊销的SVB债务折扣 | — | | | (102) | |
账面净值 | 2,417 | | | 5,507 | |
减去:SVB当前到期日,扣除债务贴现 | — | | | 2,664 | |
减去:购买力平价当前到期日 | 2,014 | | | — | |
本期总到期日,扣除债务贴现 | 2,014 | | | 2,664 | |
扣除当前到期日和债务贴现后的SVB长期债务 | — | | | 2,843 | |
扣除当前到期日的长期购买力平价债务 | 403 | | | — | |
长期债务总额,扣除当前到期日和债务贴现 | $ | 403 | | | $ | 2,843 | |
硅谷银行贷款协议和认股权证
2019年10月1日,关于收购欧龙实业,本公司和欧龙实业作为借款方,SVB作为贷款方,签署了SVB贷款协议修订案。SVB贷款协议规定了一项约为$的定期贷款安排。5,247,000,折扣为$362,000,总负债为$。5,609,000(“SVB贷款”),截至2019年12月31日全部未偿还。这笔贷款的到期日为2022年3月1日,每月还款额为#美元。291,500(加上应计和未付利息),从2020年10月1日开始。SVB贷款的应计利息相当于最优惠利率加425基点(总计7.50截至2020年9月30日的百分比)。
就其于2019年10月1日签署经修订SVB贷款协议一事,本公司向SVB发出认股权证,使SVB有权购买72,394公司普通股,行使价为$0.01每股(“SVB认股权证”)。SVB的认股权证有10个(10)年期限。SVB认股权证的公允价值计入额外实收资本,并确定为#美元。72,000使用布莱克-斯科尔斯模型。与SVB贷款相关的债务贴现按债务期限内的实际利息方法摊销为利息支出。*在截至2020年12月31日的年度内,公司摊销了$83,000债务贴现,计入我们综合经营报表上的“利息和其他费用,净额”,以及$47,000在下文讨论的满意协议中免除了折扣的部分。
于2020年10月22日,本公司订立一项协议(“S满意协议“)与其若干附属公司,欧龙实业有限公司及GP Communications,LLC(”担保人“),以及SVB作为贷款人,据此SVB同意接受一次过现金付款$#,并与其附属公司Obong Industries,Inc.及GP Communications,LLC(”担保人“),以及SVB作为贷款方,同意接受一次过现金付款$2,500,000(“清偿款项”),以清偿本公司在SVB贷款协议项下的未清偿付款责任,即时生效,并受若干条款及条件所规限。SVB还同意解除之前授予SVB或由SVB持有的担保权益和其他留置权作为担保
本公司在SVB贷款协议项下的责任,以及担保人对此的担保。本公司于2020年10月22日支付了满意度付款。剩余余额$3,063,000,扣除折扣后的净额,以及$54,000应计利息的部分被免除,并作为“债务清偿收益”记录在我们的综合经营报表中。截至2020年12月31日,本公司已不是SVB贷款协议项下的未偿还责任。
工资保障计划贷款
在2020年4月10日(“始发日”),公司收到了$2,417,000根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案下的Paycheck保护计划(PPP),MidFirst银行(“贷款人”)的贷款总收益(“PPP贷款”)。PPP贷款以本公司和贷款人之间日期为2020年4月10日的本票(“票据”)为证明。在债券条款的规限下,购买力平价贷款的利息固定为1%(1.0%)。根据票据的条款,本金及利息的支付将延迟六个月,由票据发出日期起计。在延期后,该公司将被要求在#年向贷款人支付购买力平价贷款下的本金加利息。18每月分期付款基于摊销时间表,由贷款人根据延期后未偿还票据的本金余额确定,并考虑到在此之前免除的PPP贷款的任何部分。PPP贷款是无担保的,由美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)担保。
Paycheck Protection Program规定,只要公司在支付后24周内将贷款收益用于CARE法案和相关指导中所述的合格目的,就可以免除最高全额借款。根据CARE法案,贷款豁免通常适用于24周期间记录的工资成本、承保租金支付、承保抵押贷款利息和承保公用事业的总和。公司将购买力平价贷款的大部分收益用于支付适用期间内公司认为符合条件的费用;在此期间公司工资成本的某些降低可能会减少有资格获得宽恕的票据金额。该公司预计在2021年第二季度向贷款人提交免除PPP贷款的申请。不能保证公司收到的任何固定金额的购买力平价贷款本金都会得到宽恕。
根据修订后的PPP贷款计划规则,本公司不必在SBA向贷款人汇出贷款宽免金额的日期(或通知贷款人不允许贷款宽免)之前开始本金和利息支付。在作出宽恕决定后,本公司须根据购买力平价贷款的未偿还本金金额,加上延期期末未偿还的利息,每月向贷款人支付相等的本金和利息,并考虑到因宽恕而减少的本金金额(如有)。延期期间积累的利息将作为本金资本化。
该公司对购买力平价贷款的核算方式与其其他贷款协议的核算方式相同。在资产负债表日起12个月内到期的付款显示为流动负债,此后到期的付款显示为非流动负债。我们预计我们的宽恕申请将得到处理,任何适用的付款将于2021年5月开始。如果本公司的赦免申请获得批准,本公司将在赦免时确认清偿债务的收益。截至2020年12月31日,票据的剩余本金余额为$2,417,000及$18,000利息已经累积起来了。
未来的最低本金支付如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
未来最低本金支付 | | 购买力平价贷款1 |
2021 | | $ | 2,014 | |
2022 | | $ | 403 | |
| | $ | 2,417 | |
1未来的最低还款额以2021年5月开始的还款为基础。
本附注就惯常违约事件作出规定,包括(其中包括)到期未能支付任何款项、与贷款人的任何贷款文件下的交叉违约、与第三方协议下的若干交叉违约、陈述及担保的不准确、解散或无力偿债事件、某些控制权变更事件,以及本公司财务状况的重大不利变化。如果发生违约事件,贷款人将有权加速PPP贷款项下的债务和/或寻求贷款人在法律上或衡平法上可用的其他补救措施。
注11-股本
普通股
我们的普通股历史上一直在纽约证券交易所美国交易所(NYSE American)交易,代码为“GLOW”。2020年3月9日,由于我们的名称更名为Obong,Inc.,我们将股票代码改为“OBLG”。2021年2月11日,公司自愿从纽约证券交易所美国人转移到纳斯达克资本市场。截至2020年12月31日,我们有150,000,000我们$的股份0.0001面值授权普通股,带7,861,912和7,748,629分别为已发行和已发行股票。
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度普通股活动摘要(单位:千):
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的已发行股票 | | 5,114 | |
| | |
优先股转换发行 | | 44 | |
| | |
与股票补偿相关的发行 | | 109 | |
| | |
| | |
截至2019年12月31日的已发行股票 | | 5,267 | |
| | |
减少国库股: | | 105 | |
| | |
截至2019年12月31日的流通股 | | 5,162 | |
| | |
私募发行的债券 | | 2,293 | |
优先股转换发行 | | 158 | |
与认股权证有关的发行 | | 72 | |
与股票补偿相关的发行 | | 31 | |
限制股票奖励的没收 | | (9) | |
发行股票收取费用 | | 50 | |
截至2020年12月31日的已发行股票 | | 7,862 | |
| | |
减少国库股: | | 113 | |
| | |
截至2020年12月31日的流通股 | | 7,749 | |
2020年10月私募股权配售
于二零二零年十月二十一日,本公司与若干认可投资者订立证券购买协议,规定发售及出售(I)1,043,000公司普通股,价格为$2.85每股现金,及(Ii)最多可购买的认股权证521,500普通股股份(“认股权证”),总收益为$2,973,000。净收益为$2,717,000,扣除发行成本$256,000。私募于2020年10月22日结束。
认股权证的有效期为2年限,最初可行使的金额为#美元。4.08于行使时,认股权证股份并不受有效转售登记声明所规限,并须以无现金方式行使。如果发生(I)股票拆分和分红,(Ii)随后的配股,(Iii)按比例分配,以及(Iv)某些基本交易,包括但不限于出售公司、业务合并和重组,认股权证也会受到调整。权证对未来的证券发行没有任何价格保护或价格重置条款。认股权证的公允价值计入额外实收资本,并确定为$。1,334,000使用布莱克-斯科尔斯模型。
权证发行
2020年10月20日,本公司发布72,238其普通股以履行硅谷银行行使认股权证的义务。参考附注10-债务,以进一步讨论硅谷银行权证。
2020年12月私募股权配售
于二零二零年十二月六日,本公司与若干认可投资者订立证券购买协议,规定发售及出售(I)1,250,000普通股公司的普通股,价格为$4.00每股现金,及(Ii)最多可购买的认股权证625,000普通股股份(“认股权证”),总收益为$5,000,000。净收益为$4,654,000扣除发行成本$346,000。私募于2020年12月7日结束。
认股权证的有效期为2年限,最初可行使的金额为#美元。5.49于行使时,认股权证股份并不受有效转售登记声明所规限,并须以无现金方式行使。如果发生(I)股票拆分和分红,(Ii)随后的配股,(Iii)按比例分配,以及(Iv)某些基本交易,包括但不限于出售公司、业务合并和重组,认股权证也会受到调整。权证对未来的证券发行没有任何价格保护或价格重置条款。认股权证的公允价值计入额外实收资本,并确定为$。2,635,000使用布莱克-斯科尔斯模型。
认股权证
如上所述,在截至2020年12月31日的年度内,公司授予并履行了普通股认股权证的行使。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度权证活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 出类拔萃 |
| | 手令的数目 | | 加权平均行权价 |
未偿还和可行使的认股权证,2018年12月31日 | | — | | | $ | — | |
授与 | | 72,238 | | | 0.01 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未偿还和可行使的权证,2019年12月31日 | | 72,238 | | | 0.01 | |
授与 | | 1,146,500 | | | 4.85 | |
练习 | | (72,238) | | | 0.01 | |
| | | | |
| | | | |
未偿还和可行使的权证,2020年12月31日 | | 1,146,500 | | | $ | 4.85 | |
专业服务费的发放
2020年12月10日,本公司发布50,000作为服务付款的普通股,相当于$348,000,与2020年12月1日签订的一项财务咨询协议有关。协议的期限是6在此期间,公司将在提供服务时按比例记录费用。该公司记录了$58,000专业服务费作为一般和行政费用的组成部分列入所附合并经营报表。
在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,158,333和43,919公司普通股的发行与优先股转换有关。参考附注12-优先股, 关于优先股的进一步讨论。
股票补偿的发行
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,我们发布了30,834和109,183普通股,分别与我们股权激励计划下限制性股票单位的归属有关。参考注13-基于股票的薪酬,以进一步讨论我们的股权激励计划。 此外, 2020年间,未授予的限制性股票奖励9,321都被没收了。有不是2019年期间的相关没收。
库存股
公司在扣缴股票以支付股票补偿交易的税款时,或在购买与下文讨论的股票回购计划相关的股票时,为公司回购的普通股保留库存股。下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内库存股的活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 价值 |
截至2018年12月31日的国库股 | | 133 | | | $ | (496) | |
从库存股发行 | | (76) | | | 382 | |
购买股票以支付股票补偿税 | | 48 | | | (51) | |
| | | | |
截至2019年12月31日的国库股 | | 105 | | | $ | (165) | |
购买股票以支付股票补偿税 | | 8 | | | (16) | |
| | | | |
截至2020年12月31日的国库股 | | 113 | | | $ | (181) | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司回购7,998和47,918分别从员工手中购得公司普通股(并将该等股份记入库存股),以满足$16,000及$51,000与股票奖励的归属相关的最低法定预扣税要求。在2019年期间,大约76,000股票是从我们的库存股中发行的,以满足RSU的投资。已发行库房股份的价值是根据先进先出的库房股份原值计算的,并与额外的实缴资本相抵销。
股票回购计划
2018年7月21日,公司董事会批准了一项股票回购计划(股票回购计划“)授权本公司回购最多$750,000公司普通股。根据公司的股票回购计划,在证券法和其他法律要求允许的每一种情况下,可以利用公司现有的现金余额和/或未来的现金流,通过在公开市场、私下协商的交易中或根据公司决定的其他方式进行回购,为回购普通股提供资金。根据股票回购计划购买的股票数量和任何购买的时间可能基于许多因素,包括公司的可用现金水平、一般业务状况以及普通股的定价。股票回购计划不要求公司购买特定数量的股票,可以随时暂停、修改或终止。截至2020年12月31日止年度,本公司并无购回任何普通股股份。根据股票回购计划回购的所有普通股都记录为库存股。股票回购计划没有到期日。截至2020年12月31日,该公司拥有673,000保留在股票回购计划下。
注12-优先股
我们的公司注册证书授权签发最多5,000,000优先股的股份。下表显示了截至2020年12月31日我们的授权、已发行和未偿还优先股:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 授权 | | 已发行和未偿还 |
| | | | |
| | | | |
5%系列A-2优先 | | 7,500 | | | 45 | |
| | | | |
| | | | |
0首选百分比C系列 | | 1,750 | | | — | |
0首选%系列D | | 4,000 | | | — | |
6首选%系列D | | 1,750,000 | | | 1,697,958 | |
6首选%系列E | | 175,000 | | | 131,579 | |
| | | | |
| | 1,938,250 | | | 1,829,582 | |
A-2系列优先股
A-2系列优先股的每股声明价值为$7,500每股(“A-2规定价值”),相当于A-2系列规定价值的清算优先权,在持有人选择时可转换为普通股,每股转换价格为#美元。16.11截至2020年12月31日。因此,A-2系列优先股的每股可转换为466普通股,总计为20,950普通股,截至2020年12月31日。转换价格可能会根据我们公司注册证书中规定的某些事件的发生而进行调整。
A-2系列优先股优先于公司所有已发行的股本类别,具有加权平均反稀释保护,自2013年1月1日起,有权按以下比率获得累计股息:5.0每年%,按季度支付,以A-2系列规定的价值为基础,由持有人选择以现金形式支付,或通过发行若干A-2系列优先股的额外股份支付,总清算优先权等于适用股息支付日的应付股息金额。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司已录得美元4,000及$99,000分别计入与A-2系列已发行优先股相关的合并资产负债表中的应计股息。在截至2020年12月31日的年度内,$17,000在应计股息中,$13,000在应计股息中,支付了#美元99,000在应计和未支付的股息中被交换为13A-2系列优先股的额外股份。公司可以选择以现金赎回全部或部分A-2系列优先股,每股价格为$8,250(等于$7,500每股乘以110%)加上所有应计和未付股息。
根据ASC主题815,我们评估了我们的可转换优先股是否包含保护持有者不受股价下跌影响的条款,或者是否可以 导致基于不是公允投入的变量修改根据各自优先股协议将发行的行使价和/或股票 这是一项“固定换固定”期权的价值,需要衍生负债。该公司决定,在ASC主题815项下,我们的可转换优先股不需要衍生责任。或有利益转换金额需要在调整后的$时计算和确认。16.11调整A-2系列优先股的转换价格,以反映向下一轮股票发行,将转换价格降至1美元以下。11.16A-2系列优先股发行日普通股的公允价值。
2021年1月28日,A-2系列优先股的所有流通股和应计股息都转换为普通股。参考注20-后续事件,关于转换的进一步讨论。
C系列优先股
2018年1月25日,本公司完成了注册直接发售1,750向公司出售C系列优先股,总收益为#美元1,750,000。C系列优先股的股票以相当于其声明价值#美元的价格出售。1,000每股,并可转换为公司普通股,转换价格为#美元。3.00每股。在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,475和50C系列优先股的股票转换为158,333和16,667分别为本公司普通股。截至2020年12月31日,不是C系列优先股的股票仍在发行和流通。
D系列优先股
关于收购(请参见注3-收购欧龙实业),公司总共发行了1,686,659D系列优先股的股份和总计49,967D系列优先股的限制性股票(“D系列限制性优先股”),后者可归属于两年制收购结束日之后的期间。D系列优先股的每股可自动转换为相当于股票应计价值(最初为$)的若干股公司普通股。28.50),加上由此产生的任何应计股息,除以转换价格(最初为$2.85(I)本公司股东批准该等转换(于2019年12月19日发生);及(Ii)收到纽约证券交易所美国交易所或本公司证券随后上市交易的任何其他交易所就合并后组织提出的新上市申请所需的所有授权及批准后,本公司的新上市申请将于(I)本公司股东批准该等转换(于2019年12月19日发生)后(须经特定调整)。
根据D系列指定证书的条款,D系列优先股每股有权获得相当于6从D系列优先股发行一周年(或2020年10月1日)开始,占其当时现有应计年值的1%。在D系列优先股发行一周年之前,此类股票不会产生任何股息。股息是累积性的,每天都在拖欠。如果公司董事会没有宣布任何适用的现金股息支付,D系列优先股的应计价值将增加此类股息支付的金额。截至2020年12月31日,D系列优先股的未申报股息为$732,000,并将D系列优先股的价值增加了这样的金额。
在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,28,618和1,725受限制的D系列优先股分别被没收,2020年,8,325D系列优先股的股票被交出,以支付归属股票的税款。截至2020年12月31日,有1,647,991D系列优先股的股份,以及49,967已发行的受限D系列优先股的股份。
E系列优先股
于二零一九年十月一日,欧姆龙与收购完成前为欧姆龙实业股东(“买方”)的投资者订立E系列优先股购买协议(“购买协议”),有关本公司以私募方式发售及出售最多131,579其E系列优先股的价格为$28.50每股。在2019年10月1日的初步成交和2019年12月18日的随后成交,本公司总共出售了131,579E系列优先股,净收益约为$3,750,000。这个131,579公司在E系列融资中发行的E系列优先股的总应计价值为#美元。3,750,000并在转换时将以$$的转换价格进行转换2.85每股转成1,315,790普通股。与D系列优先股一样,E系列优先股的每股股票在从纽约证券交易所美国交易所或任何其他交易所收到所有必要的授权并批准合并后的组织的新上市申请后,即可自动转换为普通股,该公司的证券随后将在这些交易所上市交易。
根据E系列指定证书的条款,E系列优先股每股有权获得相当于6.0从E系列优先股发行一周年(或2020年10月1日或2020年12月18日,视情况适用)开始,为其当时现有应计年值的1%。在E系列优先股发行一周年之前,此类股票不会产生任何股息。股息是累积性的,每天都在拖欠。如果公司董事会没有宣布任何适用的现金股息支付,E系列优先股的应计价值将增加此类股息支付的金额。截至2020年12月31日,E系列优先股的未申报股息为$56,000,并将E系列优先股的价值增加了这样的金额。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内不是E系列优先股的股票被没收,131,579截至2020年12月31日,股票仍未发行。
后续转换
如果截至2020年12月31日,D系列和E系列优先股的流通股已转换为普通股,17,020,100和1,315,790普通股将分别为D系列和E系列优先股发行,这将使我们的普通股流通股从7,748,629至26,084,519。在2021年,D系列和E系列优先股的所有流通股加上6.0%的股息转换为普通股。参考注20-后续事件,关于转换的进一步讨论。
注13-基于股票的薪酬
2019年股权激励计划
2019年12月19日,长隆股份2019年股权激励计划(《2019年计划》)在公司2019年股东年会上获得公司股东批准。2019年计划是一项综合性股权激励计划,根据该计划,本公司可向本公司及其子公司的某些重点服务提供商授予股权和现金激励奖励。2019年计划取代了Glowpoint,Inc.2014股权激励计划(以下简称“先行计划”),该计划于2014年4月22日由公司董事会通过,随后经公司股东批准。在2019年计划获得批准后,本公司终止了先前计划,并可能不再根据先前计划提供赠款;然而,根据先前计划授予的任何未完成的股权奖励将继续受先前计划的条款管辖。根据2019年计划,公司普通股最初预留和可供发行的最高股数等于(I)2,600,000本公司普通股及(Ii)421,000在优先计划终止时,公司普通股仍可供发行。截至2020年12月31日,28,904根据之前的计划,限制性股票单位是未偿还的。截至2020年12月31日,根据2019年计划,可用于新授予的股份池为3,013,500.
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司发出7,500从2019年计划向一名前董事会成员发放的股票,并记录了基于股票的薪酬支出$35,000一般及行政费用(以发行当日的股价计算)。不是在截至2019年12月31日的年度内,根据2019年计划授予了股权奖励。
2007年股票激励计划
2014年5月,董事会终止了公司2007年股票激励计划(“2007计划”)。尽管2007计划已终止,但2007计划下尚未支付的奖励仍将按照其条款有效。截至2020年12月31日,总共购买了107,500普通股和普通股627根据2007年计划,限制性股票已发行。不是根据2007年计划,股票可供发行。
股票期权
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,除授予某些前期权持有人购买欧龙普通股股份的期权外,该等期权没有记录如下所述的基于股票的补偿,不是授予了股票期权。以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,根据我们的计划和未偿还期权到期和没收的股票期权以及在此期间所做的变化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出类拔萃 | | 可操练的 |
| 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 选项数量 | | 加权平均行权价 |
未偿还期权,2018年12月31日 | 118,003 | | | $ | 19.90 | | | 118,003 | | | $ | 19.90 | |
换取欧姆龙实业的股票期权 | 107,845 | | | 4.92 | | | | | |
| | | | | | | |
过期 | (440) | | | 16.48 | | | | |
没收 | (10,063) | | | 23.20 | | | | |
未偿还和可行使的期权,2019年12月31日 | 215,345 | | | 12.27 | | | 215,345 | | | 12.27 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
过期 | (107,845) | | | 4.92 | | | | | |
| | | | | | | |
未偿还和可行使期权,2020年12月31日 | 107,500 | | | $ | 19.64 | | | 107,500 | | | $ | 19.64 | |
截至2020年12月31日的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 突出的、可操作的 | | |
价格范围 | | 数 选项的数量 | | 加权 平均值 剩馀 合同 寿命(以年为单位) | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | | | |
$0.00 – $10.00 | | 2,500 | | | 2.45 | | $ | 9.00 | | | | | |
$10.01 – $20.00 | | 97,500 | | | 2.06 | | 19.32 | | | | | |
$20.01 – $30.00 | | 2,500 | | | 1.43 | | 21.80 | | | | | |
$30.01 – $40.00 | | 5,000 | | | 1.19 | | 30.20 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 107,500 | | | 2.01 | | $ | 19.64 | | | | | |
与收购有关,本公司承担了购买之前被解雇的欧姆龙工业员工持有的欧姆龙普通股股份的所有期权,并被视为总共构成了收购欧姆龙公司普通股的全部期权。107,845公司普通股,成交量加权平均行使价为$4.92每股,剩余的行权期为一年. 不是这些股票期权在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度记录了基于股票的薪酬支出,因为鉴于这些期权是向被解雇的员工发放的,这些期权的价值被记录为收购对价的一部分。截至2020年12月31日,所有107,845期权已经过期。
既得期权、非既得期权和行权期权的内在价值分别为不是对所有提出的时期都不重要。有不是截至2020年12月31日,由于所有期权都已归属,期权的剩余未确认股票薪酬支出。
限制性股票奖
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,授予的限制性股票、既有和未归属的已发行股票以及期间所做的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股 | | 加权平均 授权价 |
未归属的已发行限制性股票,2018年12月31日 | 11,320 | | | $ | 14.88 | |
| | | |
既得 | (1,372) | | | 15.72 | |
没收 | (9,321) | | | 14.70 | |
未归属的已发行限制性股票,2019年12月31日 | 627 | | 15.80 | |
| | | |
| | | |
| | | |
未归属的已发行限制性股票,2020年12月31日 | 627 | | | $ | 15.80 | |
与限制性股票奖励相关的股票薪酬费用分配如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| | | |
| | | |
一般和行政 | — | | | 3 | |
| $ | — | | | $ | 3 | |
未归属限制性股票奖励的股票补偿在平均使用年限内摊销。五年,但归属条款以i中较小者为准)十年自下发之日(2024年5月28日)或(二)董事离任之日起。未归属的限制性股票奖励已经全部用完,有不是截至2020年12月31日,限制性股票奖励的未确认股票补偿费用。
限售股单位
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,授予、归属、没收和未归属的限制性股票单位(RIU)以及其间所做的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | | 加权平均 授权价 |
未授权未偿还RSU,2018年12月31日 | 503,518 | | | $ | 1.94 | |
授与 | 55,479 | | | 1.30 | |
既得 | (114,505) | | | 3.05 | |
没收 | (421,158) | | | 1.54 | |
未授权未偿还RSU,2019年12月31日 | 23,334 | | | 2.20 | |
| | | |
既得 | (23,334) | | | 2.20 | |
| | | |
未授权未偿还RSU,2020年12月31日 | — | | | $ | — | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,28,904已授予的RSU仍未发行,因为尚未根据RSU的条款为这些单位交付普通股股票。
在截至2020年12月31日的年度内,归属的RSU数量包括7,998公司代表员工扣留和回购普通股,以满足$16,000与该等股份归属有关的税务责任。
与限制性股票单位相关的股票薪酬费用分配如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | — | | | $ | 10 | |
研发 | — | | 12 | |
| | | |
一般和行政 | 6 | | 52 | |
| $ | 6 | | | $ | 74 | |
有不是截至2020年12月31日,限制性股票单位剩余未确认的基于股票的补偿费用。
有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,确认的基于股票的薪酬支出的税收优惠。不是补偿费用在列报期间作为资产成本的一部分资本化。
受限D系列优先股
与收购有关,所有购买欧姆龙工业现有员工持有的欧姆龙工业普通股股份的期权均被取消,并交换了总计49,967D系列优先股的限制性股票(“D系列限制性优先股”),其归属于两年制截止日期之后的期间。
与受限制的D系列优先股相关的基于股票的薪酬费用分配如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
研发 | $ | 47 | | | $ | 17 | |
销售、一般和行政 | $ | 111 | | | $ | 16 | |
| $ | 158 | | | $ | 33 | |
在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,29,694和1,725受限制的D系列优先股的股票分别被没收和18,548截至2020年12月31日,已发行股票。截至2020年12月31日,受限D系列优先股剩余的未确认的基于股票的薪酬支出为$38,000,这笔费用在2021年2月股票转换为普通股时支出。参考注20-后续事件,关于转换的进一步讨论。
附注14-每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是,普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。已发行普通股的加权平均股数不是不包括任何潜在的稀释证券或任何未归属的普通股限制性股票。这些未归属的限制性股票虽然在2020年12月31日和2019年12月31日被归类为已发行和已发行的,但在限制失效之前被认为是或有可返还的,在股票归属之前不会计入每股基本净亏损。我们的限制性股票的未归属股份不包含不可没收的股息和股息等价物权利。既得收益单位(普通股股份尚未交付)计入每股基本净亏损。未归属的RSU不包括在每股基本净亏损的计算中,因为它们在授予时不被视为已发行和未偿还。
稀释每股净亏损是通过将普通股的所有潜在股份(包括股票期权、优先股、RSU和未授予的限制性股票奖励)在稀释程度上生效来计算的。在截至2020年12月31日的年度,所有此类普通股等价物已从稀释后每股净亏损中剔除,因为对每股净亏损的影响将是反稀释的(由于净亏损)。
下表列出了公司每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
分子: | 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (7,421) | | | $ | (7,761) | |
减去:优先股股息 | 17 | | | 27 | |
减去:未宣布的股息 | $ | 788 | | | $ | — | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (8,226) | | | $ | (7,788) | |
分母: | | | |
**加权-每股基本净亏损的普通股平均股数 | 5,547 | | | 5,108 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (1.48) | | | $ | (1.52) | |
| | | |
截至2020年和2019年12月31日止年度的加权平均股数包括28,904和28,904分别持有已授予RSU的股份,如中所述注13-基于股票的薪酬.
下表列出了在计算本报告期间每股摊薄净亏损时,在计算普通股加权平均股数时不包括的潜在股票,因为计入这些股票会产生反稀释效果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
未归属的限制性股票单位 | — | | | 23,334 | |
| | | |
未偿还股票期权 | 107,500 | | | 215,345 | |
未归属的限制性股票奖励 | 627 | | | 627 | |
A-2系列优先股转换后可发行的普通股 | 18,161 | | | 10,978 | |
| | | |
C系列优先股转换后可发行的普通股 | — | | | 158,333 | |
D系列优先股转换后可发行的普通股 | 17,020,100 | | | 17,349,010 | |
E系列优先股转换后可发行的普通股 | 1,315,790 | | | 1,315,790 | |
认股权证 | 1,146,500 | | | 72,394 | |
注15-细分市场报告
在2019年10月1日收购欧龙实业之前,公司于一片段。2019年第四季度和截至2020年12月31日的一年中,欧龙(原辉点)和欧龙实业的业务被分开管理,涉及不同的产品和服务。因此,本公司目前在二细分市场:(1)主要由视频协作和网络应用的托管服务组成的欧姆龙业务;(2)由视觉协作技术的产品和服务组成的欧姆龙工业业务。
由于对欧姆龙实业的收购已于2019年10月1日完成,与截至2020年12月31日止年度的全年业绩相比,本报告所包括的本公司截至2019年12月31日止年度的综合财务报表仅反映欧姆龙实业2019年第四季度的财务业绩。
下表中列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中有关公司部门的某些信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 长方形(以前称为Glowpoint) | | 长隆实业 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 6,227 | | | $ | 9,106 | | | $ | — | | | $ | 15,333 | |
收入成本 | 3,789 | | | 3,491 | | | — | | | 7,280 | |
毛利 | $ | 2,438 | | | $ | 5,615 | | | $ | — | | | $ | 8,053 | |
毛利% | 39.2 | % | | 61.7 | % | | — | % | | 52.5 | % |
| | | | | | | |
分摊的运营费用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | — | | | $ | 11,392 | |
未分配的运营费用 | — | | | — | | | 6,725 | | | 6,725 | |
总运营费用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | 6,725 | | | $ | 18,117 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 959 | | | $ | (4,298) | | | $ | (6,725) | | | $ | (10,064) | |
利息和其他收入(费用)净额 | (19) | | | 2,765 | | | — | | | 2,746 | |
所得税前收入(亏损)。 | $ | 940 | | | $ | (1,533) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,318) | |
所得税费用 | $ | 50 | | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 103 | |
净收益(亏损) | $ | 890 | | | $ | (1,586) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,421) | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
总资产 | $ | 6,494 | | | $ | 22,649 | | | $ | — | | | $ | 29,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 长方形(以前称为Glowpoint) | | 长隆实业 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 9,660 | | | $ | 3,167 | | | $ | — | | | $ | 12,827 | |
收入成本 | 6,269 | | | 1,158 | | | — | | | 7,427 | |
毛利 | $ | 3,391 | | | $ | 2,009 | | | $ | — | | | $ | 5,400 | |
毛利% | 35.1 | % | | 63.4 | % | | — | % | | 42.1 | % |
| | | | | | | |
分摊的运营费用 | $ | 6,835 | | | $ | 5,183 | | | $ | — | | | $ | 12,018 | |
未分配的运营费用 | — | | | — | | | 956 | | | 956 | |
总运营费用 | $ | 6,835 | | | $ | 5,183 | | | $ | 956 | | | $ | 12,974 | |
| | | | | | | |
运营亏损 | $ | (3,444) | | | $ | (3,173) | | | $ | (956) | | | $ | (7,574) | |
利息和其他费用(净额) | — | | | — | | | (187) | | | (187) | |
所得税前亏损 | $ | (3,444) | | | $ | (3,173) | | | $ | (1,143) | | | $ | (7,761) | |
所得税费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
净损失 | $ | (3,444) | | | $ | (3,173) | | | $ | (1,143) | | | $ | (7,761) | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
总资产 | $ | 5,942 | | | $ | 28,967 | | | $ | — | | | $ | 34,909 | |
未分配的运营费用包括截至2020年12月31日的年度的成本,这些成本并不特定于特定部门,但对集团来说是一般性的;包括行政和会计人员的支出、一般责任和其他保险、专业费用和其他类似的公司费用。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年里,没有任何一个外国国家的实质性收入。大致1外国收入的%是以外币结算的,外币损益并不重要。收入按地理区域分配如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
国内 | $ | 10,288 | | | $ | 9,096 | |
外国 | $ | 5,045 | | | $ | 3,731 | |
| $ | 15,333 | | | $ | 12,827 | |
公司收入的分类信息已在随附的综合经营报表中确认,并按合同类型(以千美元为单位)列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 收入的百分比 | | 2019 | | 收入的百分比 |
营收:欧姆龙(Obrong)(前身为Glowpoint) | | | | | | | |
视频协作服务 | $ | 2,413 | | | 15.7 | % | | $ | 5,566 | | | 43.4 | % |
网络服务 | 3,611 | | | 23.6 | % | | 3,860 | | | 30.1 | % |
专业及其他服务 | 203 | | 1.3 | % | | 234 | | 1.8 | % |
长城总收入 | $ | 6,227 | | | 40.6 | % | | $ | 9,660 | | | 75.3 | % |
| | | | | | | |
收入:欧姆龙实业 | | | | | | | |
可视化协作产品产品 | $ | 6,873 | | | 44.8 | % | | $ | 2,180 | | | 17.0 | % |
专业服务 | 1,033 | | | 6.7 | % | | 709 | | | 5.5 | % |
发牌 | 1,200 | | | 7.8 | % | | 278 | | | 2.2 | % |
长城工业总收入 | $ | 9,106 | | | 59.4 | % | | $ | 3,167 | | | 24.7 | % |
总收入 | $ | 15,333 | | | 100.0 | % | | $ | 12,827 | | | 100.0 | % |
长方形固定资产100截至2020年12月31日,%位于国内市场。欧姆龙实业的长寿资产被定位80在国内和20截至2020年12月31日,在外国市场的占有率为1%。
公司认为一个重要客户占公司综合收入或应收账款的10%以上。对我们最重要或几个较小客户的销售额或预期销售额的损失或减少可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
收入集中情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | 2020 | | 2019 |
| 线段 | | 收入的百分比 | | 收入的百分比 |
客户A | 长方形 | | 17.0 | % | | 17.8 | % |
客户B | 长隆实业 | | 17.0 | % | | * |
客户C | 长方形 | | — | % | | 19.8 | % |
| | | | | |
| | | | | |
应收账款集中情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止到十二月三十一号, |
| | | 2020 | | 2019 |
| 线段 | | 应收账款占比 | | 应收账款占比 |
客户A | 长方形 | | 14.1 | % | | * |
客户B | 长隆实业 | | 20.1 | % | | * |
客户C | 长隆实业 | | 12.0 | % | | 16.0 | % |
客户D | 长隆实业 | | — | % | | 18.0 | % |
客户E | 长方形 | | * | | 11.5 | % |
*金额不超过公司合并总收入或应收账款的10%。
附注16-承诺和或有事项
经营租约
我们租用三在加利福尼亚州洛杉矶的设施,一位于马萨诸塞州波士顿的工厂,一位于德克萨斯州达拉斯的工厂,以及一位于德国慕尼黑的设施,全部提供办公空间。我们还在加利福尼亚州的工业城租用空间,提供仓库空间。这些租约将在2022年至2023年之间到期。在2020年期间,截至本文件提交之日,我们退出了弗吉尼亚州赫恩登、佐治亚州亚特兰大、得克萨斯州休斯顿、加利福尼亚州洛斯阿尔托斯、英国伦敦和加利福尼亚州洛杉矶的一个仓库空间的租赁。尽管受到COVID的限制,我们目前占据了二洛杉矶的设施和工业城的仓库空间;我们已经为洛杉矶的第三处房产、达拉斯的房产和波士顿的房产转租了。慕尼黑的物业尚未使用,该公司正在考虑这份租约的选项。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,扣除普通费用和转租收益后的租赁费用为#美元。997,000及$580,000,分别为。2019年的租赁费用包括长隆(前身为Glowpoint)12个月的租赁费和长隆实业3个月的租赁费。2020年的费用包括长隆实业12个月的租赁费和长隆3个月的租赁费。
该公司主要根据不可撤销的运营租约为其美国和国际地点租赁办公和数据中心空间的设施,这些租约将于2023年之前的不同日期到期。对于租期超过12个月的租约,本公司根据租赁期内租赁付款的现值确认使用权资产和租赁负债。变动租赁付款不计入租赁付款以计量租赁负债,并在发生时计入费用。该公司的租约的剩余期限为一要做到这一点三年*其中一些租约包括一项公司选择权,将租赁期延长不到12个月要做到这一点五年,或更多,如果合理确定将行使,公司在确定租赁付款时将包括在内。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
由于本公司的租约并未提供易于厘定的隐含利率,本公司采用租赁开始时的递增借款利率,该利率是根据本公司在类似期限内以抵押方式借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率,采用投资组合法厘定的。经营租赁费用在租赁期内按直线确认。
初始租期为12个月或以下的租约不在资产负债表上确认,这些短期租约的费用在租赁期内按直线原则确认。公共区域维护费(或CAM)和与这些租约相关的其他费用继续在发生时计入费用。
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日与租赁相关的资产负债表信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
| 经营性租赁、使用权资产、净额 | | $ | 903 | | | $ | 3,117 | |
| | | | | |
负债 | | | | |
| 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 830 | | | $ | 1,294 | |
| 营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | | 602 | | | 2,020 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 1,432 | | | $ | 3,314 | |
下表汇总了与租赁负债对账的未来未贴现现金付款(以千为单位):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2021 | | $ | 901 | |
2022 | | 514 | |
2023 | | 116 | |
租赁付款总额 | | $ | 1,531 | |
贴现的效果 | | (99) | |
租赁总负债 | | $ | 1,432 | |
在截至2020年12月31日的年度内,我们签订了一新的经营租赁,终止六经营性租赁,并对经营权资产计提减值损失二我们的经营租约。下表提供了我们使用权资产和租赁负债的活动对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用权资产 | | 经营租赁责任 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 3,117 | | | $ | 3,314 | |
加法 | | $ | 116 | | | $ | 116 | |
终止和修改 | | $ | (864) | | | $ | (860) | |
摊销和减值 | | $ | (1,001) | | | $ | (1,138) | |
减损费用 | | $ | (465) | | | $ | — | |
2020年12月31日的余额 | | $ | 903 | | | $ | 1,432 | |
ROU资产和租赁负债分别计入公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表。在截至2020年12月31日的年度内,非现金非实质性期外调整约为$195,000以减少使用权资产和租赁负债。这些调整与与收购Obong有关的这些金额的计算错误有关。
截至2020年12月31日止年度,本公司订立一新租约,在工业城市,加利福尼亚州,仓库空间。新租约于2020年9月1日开始,租期为18月份。新租赁使净资产增加了$,租赁负债也相应增加了$。116,000.
截至2020年12月31日止年度,本公司退出六在它的租约中,一在丹佛,一在纽约,一在伦敦,一在亚特兰大,一在洛杉矶,还有一在弗吉尼亚州。丹佛租约于2020年第一季度到期,纽约和伦敦租约于2020年第二季度到期,亚特兰大租约于2020年第三季度到期,当时公司选择不续签租约。洛杉矶的租约于2020年第三季度到期,弗吉尼亚的租约于2020年第四季度到期,当时该公司就提前终止租约进行了谈判。这些租赁退出导致了ROU资产的减少和租赁负债的减少。
截至退出之日,丹佛ROU资产已全部摊销,租赁负债已全额支付,导致2020年第一季度公司综合资产负债表上ROU资产和经营租赁负债的净影响为零。
截至退出之日,纽约ROU资产已全部摊销,租赁负债已全额支付,导致2020年第一季度公司综合资产负债表上ROU资产和经营租赁负债的净影响为零。
伦敦租约于2020年4月到期,本公司选择不续签租约。该公司原计划续签伦敦租约,并根据ASC 842记录了额外的经营租赁负债和ROU资产价值。在伦敦租赁公司退出时,该公司记录了一笔出售净资产价值为#美元的资产。214,000并相应减少经营租赁负债#美元。197,000在公司2020年第一季度的综合资产负债表上。
2020年4月24日,公司签署了洛杉矶仓库租约修正案,以便提前解除租约。租约的原定终止日期为2022年5月底,我们于2020年8月底退出租约。在洛杉矶仓库租赁公司退出时,该公司记录了一笔出售净资产价值为#美元的资产。317,000并相应减少经营租赁负债#美元。333,000在2020年第二季度,本公司综合资产负债表中的租赁负债减少。此外,作为提前终止的交换条件,公司没收了保证金#美元。26,000.
2020年7月31日,本公司与我们在亚特兰大的租赁签订了一份终止协议,租赁期届满。该公司原计划续签亚特兰大租赁,并根据ASC 842记录了额外的经营租赁负债和ROU资产价值。亚特兰大租约终止后,该公司记录了一笔出售净资产价值为#美元的资产。17,000,并相应减少租赁负债#美元。20,000,在公司2020年第三季度的综合资产负债表上。
2020年11月30日,公司与我们在弗吉尼亚州的租赁签订了一项终止协议,以换取#美元的取消费用。45,000以及没收我们的美元18,000保证金。最初的租约期限将于2022年9月到期。弗吉尼亚租约终止后,该公司记录了一笔出售ROU资产价值为#美元的交易。120,000,并相应减少租赁负债#美元。137,000,在公司2020年第四季度的综合资产负债表上。
2020年间,公司转租了达拉斯和洛斯阿尔托斯的办公空间,这是其在波士顿的办公空间的一部分。2020年12月,我们转租了洛杉矶办公空间的一个单元。分租条款均反映各自租约的剩余条款,所有分租条款均良好。截至2020年12月31日止年度,本公司录得约$374,000从这些转租的收益中扣除我们的租金和入住费。
2020年12月31日,该公司确定将无法转租波士顿物业的剩余部分或慕尼黑物业的任何部分,并减损了这些租约的ROU资产价值。该公司记录的减值费用为#美元。195,000及$270,000于截至2020年12月31日止年度的综合经营报表中,分别就波士顿及慕尼黑租约的ROU资产作出调整,并将该等金额计入减值开支。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)感染已成为流行病,3月13日,美国总统宣布进入与该疾病相关的国家紧急状态。在美国和国外有可能继续广泛感染,并有可能造成灾难性的影响。国家、州和地方当局已经要求或建议社会疏远,并对大部分人口实施或正在考虑采取隔离措施,包括强制关闭企业。这些措施虽然旨在保护人的生命,但预计将对国内外经济产生严重的不利影响,其严重程度和持续时间都不确定。一些经济学家预测美国将很快进入衰退。冠状病毒大流行的席卷性质使得我们很难预测公司的业务和运营在长期内将受到怎样的影响,但我们预计它可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。冠状病毒对我们的结果的影响程度将取决于未来的发展,这些发展高度不确定,也无法预测,包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新信息,以及遏制冠状病毒或治疗其影响的行动等。此外,冠状病毒的爆发已开始对一般商业活动和世界经济产生难以估量的不利影响,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
受影响的程度,这种冠状病毒或任何其他流行病损害了全球经济和/或我们具体经营的市场。上述任何因素,或冠状病毒大流行目前无法预见的其他连锁影响,都可能大幅增加我们的成本,对我们的收入产生负面影响,并可能在很大程度上损害公司的经营业绩和流动性状况。任何此类影响的持续时间都无法预测。如附注21所述,本公司的一个现有主要客户因新冠肺炎原因暂停了我们向该客户提供的某些专业服务,自2020年4月30日起生效。这些服务占#美元。1.0百万美元,或9%,占本公司截至2020年12月31日止年度的收入。新冠肺炎带来的不确定性可能会导致更多客户推迟预算支出或重新分配资源,这将导致这些客户的订单减少。来自这些客户的订单的任何减少都可能对我们的收入和财务业绩以及我们产生正现金流的能力造成实质性的不利影响。
附注17-所得税
下表列出了税前账面亏损(以千为单位):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
美国 | $ | (7,570) | | | $ | (7,882) | |
外国 | 252 | | | 121 | |
总计 | $ | (7,318) | | | $ | (7,761) | |
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的税前收入和所得税支出(单位:千):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
目前: | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | |
外国 | 53 | | | — | |
状态 | 50 | | | — | |
| 103 | | | — | |
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延期: | | | |
联邦制 | — | | | — | |
外国 | — | | | — | |
状态 | — | | | — | |
| — | | | — | |
所得税费用 | $ | 103 | | | $ | — | |
我们的有效税率与截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的法定联邦税率不同,如下表所示(以千为单位):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
按法定税率征收的美国联邦所得税 | $ | (1,533) | | | $ | (1,630) | |
扣除联邦影响后的州税 | (122) | | | (130) | |
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英国反混合动力费用回拨 | 289 | | | 397 | |
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交易成本 | — | | | 74 | |
商誉减值 | 114 | | | 473 | |
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第382条限制 | — | | | (7,448) | |
调整至NOL福利 | 4,640 | | | — | |
过期NOL的NOL结转调整 | 84 | | | — | |
股票薪酬计划调整 | 272 | | | — | |
国家分摊率的变化 | (350) | | | (406) | |
更改估值免税额 | (3,868) | | | 8,869 | |
研发信贷 | 546 | | | (136) | |
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其他 | 31 | | | (63) | |
所得税费用 | $ | 103 | | | $ | — | |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日,导致很大一部分递延税资产和负债的暂时性差异的税收影响如下(以千为单位):
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| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产(负债): | | | |
营业亏损结转的税收优惠-联邦 | $ | 23,184 | | | $ | 22,793 | |
营业亏损结转税额优惠--国家 | 5,548 | | | 10,122 | |
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应计费用 | 141 | | | 83 | |
递延收入 | 417 | | | 522 | |
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基于股票的薪酬 | 396 | | | 671 | |
固定资产 | 329 | | | 320 | |
商誉 | 167 | | | 236 | |
库存 | 47 | | | (61) | |
无形摊销 | (2,285) | | | (3,287) | |
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研发信贷 | 2,154 | | | 2,700 | |
德克萨斯州保证金税临时抵免 | 159 | | | 186 | |
其他 | 285 | | | 125 | |
递延税项总资产(净额) | $ | 30,542 | | | $ | 34,410 | |
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估值免税额 | (30,542) | | | (34,410) | |
递延纳税净负债 | $ | — | | | $ | — | |
递延税项资产的期末余额已全部预留,反映了公司历史业绩所证明的变现的不确定性。截至2020年12月31日止年度的估值津贴变动为减少#美元。4,005,000主要是由于第382条的限制减少了NOL。截至2019年12月31日止年度的估值津贴变动为增加#美元。25,040,000.
我们和我们的子公司在合并的基础上提交联邦和州纳税申报单。2019年10月1日,Obong,Inc.收购了Obong Industries Inc.的股票,这导致Obong Industries Inc.的股东现在拥有75因此,在这一天发生了“所有权变更”(根据1986年“国税法”第382条的定义,
(经修订),对所有权变更前累积的净营业亏损(“NOL”)的使用设定年度限制。如果将来发生额外的所有权变更,结转的净营业亏损的使用可能会受到进一步的限制。
由于这一年度限制和累积NOL的有限结转寿命,我们确定所有权变更导致了大约$的永久性损失。30,880,000不会结转的税金。截至2019年12月31日,我们有联邦净运营亏损结转$108,497,000可用于抵消从2020年到2037年以不同金额到期的未来联邦应税收入。截至2020年12月31日,我们有联邦净运营亏损结转$110,401,000可用于抵消从2020年到2037年以不同金额到期的未来联邦应税收入。其中,5928,000人每年受到第382条的限制。截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司还结转各种国家净营业亏损$94,223,000和141,21万美元。结转的国家净营业亏损的确定取决于分摊百分比和州法律,这些法律每年都会发生变化,并影响此类结转的金额。
根据ASC主题740,在纳税申报单中没有被确定为未确认的税收优惠或预期采取的重大事项。所得税(“ASC 740”),澄清了在财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理,这些不确定性已经记录在公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的综合财务报表上。该公司预计在未来12个月内未确认的税收优惠不会有实质性变化。
此外,ASC 740还提供了与未确认的税收优惠相关的利息确认和处罚方面的指导。有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度应计或确认的与所得税相关的利息或罚款。
2017年及以后几年的联邦和州纳税申报单目前正在接受审查。
附注18-401(K)计划
我们已经根据《国税法》第401(K)条通过了退休计划。401(K)计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工。公司对截至2020年12月31日和2019年12月31日的401(K)计划的贡献为58,000及$74,000,分别为。
附注19-关联方交易
于2019年10月1日,欧姆龙与收购完成前为欧姆龙实业股东的投资者订立E系列优先股购买协议,有关本公司以私募方式发售(“发售”)最多131,579其E系列优先股的价格为$28.50每股(请参阅附注12-优先股).
注20-后续事件
上市从纽约证券交易所美国证券交易所转移到纳斯达克
2021年2月1日,本公司根据董事会授权,决定自愿撤回本公司普通股面值#美元的上市。0.0001每股(“普通股”)由纽约证券交易所美国证券交易所(“纽约证券交易所美国证券交易所”)发行,并将有关上市转让至纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)。该公司的普通股于2021年2月11日在纽约证券交易所美国交易所挂牌交易,于2021年2月12日在纳斯达克开市交易,目前继续以“OBLG”的股票代码进行交易。
优先股转换
A-2系列优先股
于2021年1月28日,本公司与A-2系列优先股持有人订立协议,将A-2系列优先股所有流通股的声明价值折算为约45股份,分成84,292公司普通股,协议转换价格为$4.00考虑到应计和未付股息后的每股收益。
D系列和E系列优先股
公司D系列和E系列优先股的条款,面值$0.0001每股(统称为“D系列和E系列优先股”),前提是这些股票可以自动转换为相当于优先股应计价值(最初为$)的若干股公司普通股。28.50),加上由此产生的任何应计股息,除以转换价格(最初为#美元)。2.85于(I)本公司有权投票的股东批准该等换股(于2019年12月19日发生);及(Ii)本公司于2019年10月从纽约证券交易所美国交易所或本公司证券随后上市的任何其他交易所收购Oblong Industries,Inc.后,本公司收到所有必需的授权及批准合并后组织的新上市申请(须作出特定调整)。公司确定,这一转换条件已经全部完成,D系列和E系列优先股根据其条款自动转换为普通股,如上所述,自公司普通股在纳斯达克开始交易时生效。
截至转换日期,本公司拥有1,703,641D系列优先股和131,579分别发行E系列优先股。D系列和E系列优先股的流通股转换为17,416,887和1,345,176考虑到所有应计和未支付的股息后,分别计算普通股的股息。
在转换A-2系列、D系列和E系列优先股之后,该公司总共拥有26,618,048已发行和已发行的普通股,以及不是已发行和已发行的优先股。