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覆盖期三月二十四日至六月二十七日会员2024-01-012024-03-310000007431AWI：直接客户会员AWI：建筑专业协会会员2024-01-012024-03-310000007431US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310000007431SRT: 最大成员US-GAAP：计算机软件无形资产成员2024-03-310000007431SRT: 最大成员US-GAAP：客户关系成员2024-03-310000007431AWI: Overcast InnovationsLC成员2024-01-310000007431US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：利率互换成员2024-03-310000007431US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：其他流动资产成员2023-12-310000007431AWI：零售商和其他会员AWI：建筑专业协会会员2024-01-012024-03-310000007431AWI: 沃辛顿阿姆斯特朗风险投资会员2024-03-310000007431US-GAAP：其他非流动负债成员2023-12-310000007431AWI: insolCorp 和 BOK 会员2024-03-310000007431AWI：商标和品牌名称会员SRT: 最低成员2024-03-310000007431US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310000007431AWI：直接客户会员AWI: 矿物纤维会员2023-01-012023-03-310000007431US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：信用证会员2024-03-310000007431US-GAAP：计算机软件无形资产成员2023-12-310000007431US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310000007431US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000007431US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000007431AWI: 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 10-Q

 

（Mark One）

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 3月31日 2024

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会文件号： 1-2116

 

阿姆斯特朗世界工业公司

（其章程中规定的注册人的确切姓名）

 

 

宾夕法尼亚州

23-0366390

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

（美国国税局雇主
证件号）

 

 

哥伦比亚大道 2500 号， 兰开斯特， 宾夕法尼亚州

17603

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(717) 397-0611

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个课程的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

 

AWI

 

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
 

大型加速文件管理器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

截至2024年4月25日，阿姆斯特朗世界工业公司已发行普通股的数量— 43,758,250。

 

 

 

目录

 

 

 

 

 

页面

关于前瞻性陈述的警示说明

 

3

 

 

 

第一部分-财务信息

 

 

第 1 项。

 

财务报表

 

5

第 2 项。

 

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

22

第 3 项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

28

第 4 项。

 

控制和程序

 

28

 

 

 

第二部分-其他信息

 

 

第 1 项。

 

法律诉讼

 

29

第 1A 项。

 

风险因素

 

29

第 2 项。

 

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

29

第 3 项。

 

优先证券违约

 

29

第 4 项。

 

矿山安全披露

 

29

第 5 项。

 

其他信息

 

29

第 6 项。

 

展品

 

30

签名

 

31

 

 

 

2

 

当我们提到 “AWI”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 时，我们指的是阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司。

关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-Q表季度报告中的某些陈述以及此处以引用方式纳入的文件可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响，包括所有不是历史事实陈述的陈述以及与我们的意图、信念或预期有关的陈述，包括但不限于我们对市场、整体经济状况及其对经营业绩影响的预期；我们对股息支付的预期；以及我们在扣除利息、税项、折旧和摊销前增加收入、收益和收益的能力。诸如 “预测”、“估计”、“期望”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“展望”、“目标”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“寻求” 等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的预期和信念，受许多因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但我们无法保证我们的预期会实现。可能对我们的财务状况、流动性、经营业绩或未来前景产生重大不利影响或可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的因素包括但不限于：

 

与我们的运营相关的风险

•
关键客户关系的变化；
•
制造投入或来源产品的可用性和成本；
•
我们与沃辛顿企业公司的合资企业沃辛顿阿姆斯特朗风险投资公司（“WAVE”）的财务捐款；
•
劳动;
•
节省成本和提高生产率的举措；
•
在实现环境、社会和治理（“ESG”）和可持续发展目标及相关合规方面取得的进展；

与我们的策略相关的风险

•
战略举措带来的好处，包括对数字化和产品创新的投资；
•
确定、完成和成功整合战略交易；

与财务事项有关的风险

•
我们的流动性需求和债务；
•
支付股息和回购股票的能力；
•
意想不到的负面税收后果；
•
固定福利计划债务；

与法律和监管事项相关的风险

•
环境责任风险；
•
索赔和诉讼；
•
知识产权保护的有效性；
•
在加拿大和拉丁美洲的业务；

与一般经济和其他因素相关的风险

•
经济状况；
•
施工活动；
•
市场竞争；
•
客户整合；

3

 

•
信息技术中断和网络安全漏洞；
•
对第三方供应商和供应商的依赖；
•
地理集中度；
•
公共卫生流行病或流行病；以及
•
我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件、新闻稿和其他通信中不时详述的其他风险，包括我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中列出的 “风险因素” 项下列出的风险。

此类前瞻性陈述仅代表其发表之日。我们明确表示没有义务公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的变化。

4

 

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并收益表和综合收益表

（每股数据除外，金额以百万计）

未经审计

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

净销售额

 

$

326.3

 

 

$

310.2

 

销售商品的成本

 

 

202.0

 

 

 

198.1

 

毛利润

 

 

124.3

 

 

 

112.1

 

销售、一般和管理费用

 

 

65.7

 

 

 

62.7

 

与或有对价公允价值变动有关的（收益）

 

 

(0.3

)

 

 

-

 

来自未合并关联公司的权益（收益），净额

 

 

(27.2

)

 

 

(20.8

)

营业收入

 

 

86.1

 

 

 

70.2

 

利息支出

 

 

9.0

 

 

 

8.7

 

其他非营业（收入），净额

 

 

(3.1

)

 

 

(2.4

)

所得税前收益

 

 

80.2

 

 

 

63.9

 

所得税支出

 

 

20.3

 

 

 

16.6

 

净收益

 

$

59.9

 

 

$

47.3

 

扣除税款的其他综合（亏损）：

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

(0.8

)

 

 

(0.1

)

衍生收益（亏损），净额

 

 

0.5

 

 

 

(2.2

)

养老金和退休后调整

 

 

(0.6

)

 

 

0.2

 

其他综合（亏损）共计

 

 

(0.9

)

 

 

(2.1

)

综合收入总额

 

$

59.0

 

 

$

45.2

 

普通股每股净收益：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.37

 

 

$

1.04

 

稀释

 

$

1.36

 

 

$

1.04

 

已发行普通股的平均数量：

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

43.8

 

 

 

45.4

 

稀释

 

 

44.1

 

 

 

45.5

 

 

请参阅第9页开头的简明合并财务报表附注。

 

 

5

 

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并资产负债表

（金额以百万计，股票和每股数据除外）

 

 

未经审计

 

 

 

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

69.6

 

 

$

70.8

 

应收账款和票据，净额

 

 

125.4

 

 

 

111.0

 

库存，净额

 

 

106.4

 

 

 

104.0

 

应收所得税

 

 

0.4

 

 

 

0.8

 

其他流动资产

 

 

28.9

 

 

 

26.4

 

流动资产总额

 

 

330.7

 

 

 

313.0

 

不动产、厂房和设备，减去累计折旧和摊销
$614.1和 $598.2，分别地

 

 

559.9

 

 

 

566.4

 

经营租赁资产

 

 

26.7

 

 

 

26.6

 

融资租赁资产

 

 

27.8

 

 

 

25.2

 

预付养老金费用

 

 

86.1

 

 

 

84.6

 

对未合并关联公司的投资

 

 

26.2

 

 

 

17.4

 

善意

 

 

175.3

 

 

 

175.5

 

无形资产，净额

 

 

408.6

 

 

 

412.4

 

其他非流动资产

 

 

50.2

 

 

 

51.3

 

总资产

 

$

1,691.5

 

 

$

1,672.4

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务的本期分期付款

 

$

22.5

 

 

$

22.5

 

应付账款和应计费用

 

 

131.1

 

 

 

159.9

 

经营租赁负债

 

 

6.9

 

 

 

6.8

 

融资租赁负债

 

 

3.0

 

 

 

3.0

 

应缴所得税

 

 

20.9

 

 

 

2.3

 

流动负债总额

 

 

184.4

 

 

 

194.5

 

长期债务，减去本期分期付款

 

 

558.9

 

 

 

564.3

 

经营租赁负债

 

 

20.5

 

 

 

20.4

 

融资租赁负债

 

 

26.4

 

 

 

23.4

 

退休后福利负债

 

 

42.1

 

 

 

42.4

 

养老金福利负债

 

 

26.6

 

 

 

26.9

 

其他长期负债

 

 

24.4

 

 

 

26.8

 

应缴所得税

 

 

15.5

 

 

 

15.0

 

递延所得税

 

 

165.9

 

 

 

166.9

 

非流动负债总额

 

 

880.3

 

 

 

886.1

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01每股面值， 200已授权百万股， 63,072,232
已发行的股票和 43,777,371截至 2024 年 3 月 31 日的已发行股份，以及
        63,054,340已发行的股票和 43,902,061截至已发行的股份
2023 年 12 月 31 日

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

超过面值的资本

 

 

595.3

 

 

 

591.7

 

留存收益

 

 

1,394.1

 

 

 

1,346.6

 

库存股，按成本计算， 19,294,861截至 2024 年 3 月 31 日的股票以及 19,152,279
截至 2023 年 12 月 31 日的股票

 

 

(1,257.6

)

 

 

(1,242.4

)

累积的其他综合（亏损）

 

 

(105.6

)

 

 

(104.7

)

股东权益总额

 

 

626.8

 

 

 

591.8

 

负债和股东权益总额

 

$

1,691.5

 

 

$

1,672.4

 

 

请参阅第9页开头的简明合并财务报表附注。

6

 

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

股东权益简明合并报表

（金额以百万计，股票和每股数据除外）

未经审计

 

 

 

截至2024年3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

国库股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

（损失）

 

 

总计

 

2023年12月31日

 

 

43,902,061

 

 

$

0.6

 

 

$

591.7

 

 

$

1,346.6

 

 

 

19,152,279

 

 

$

(1,242.4

)

 

$

(104.7

)

 

$

591.8

 

股票发行量，净额

 

 

17,892

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

现金分红-$0.28每股普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(12.4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(12.4

)

基于股份的员工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

净收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

59.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

59.9

 

其他综合（损失）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.9

)

 

 

(0.9

)

收购库存股票

 

 

(142,582

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

142,582

 

 

 

(15.2

)

 

 

-

 

 

 

(15.2

)

2024 年 3 月 31 日

 

 

43,777,371

 

 

$

0.6

 

 

$

595.3

 

 

$

1,394.1

 

 

 

19,294,861

 

 

$

(1,257.6

)

 

$

(105.6

)

 

$

626.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

国库股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

（损失）

 

 

总计

 

2022年12月31日

 

 

45,572,185

 

 

$

0.6

 

 

$

573.6

 

 

$

1,169.9

 

 

 

17,364,635

 

 

$

(1,109.0

)

 

$

(100.1

)

 

$

535.0

 

股票发行量，净额

 

 

12,328

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(76

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

现金分红-$0.254每股普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(11.7

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(11.7

)

基于股份的员工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

净收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47.3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47.3

 

其他综合（损失）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2.1

)

 

 

(2.1

)

收购库存股票

 

 

(367,269

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

367,269

 

 

 

(27.3

)

 

 

-

 

 

 

(27.3

)

2023 年 3 月 31 日

 

 

45,217,244

 

 

$

0.6

 

 

$

577.2

 

 

$

1,205.5

 

 

 

17,731,828

 

 

$

(1,136.3

)

 

$

(102.2

)

 

$

544.8

 

 

请参阅第9页开头的简明合并财务报表附注。

7

 

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并现金流量表

（金额以百万计）

未经审计

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收益

 

$

59.9

 

 

$

47.3

 

为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

折旧和摊销

 

 

24.3

 

 

 

20.9

 

递延所得税

 

 

(1.0

)

 

 

(0.3

)

基于股份的薪酬

 

 

4.1

 

 

 

3.9

 

来自未合并关联公司的股权收益

 

 

(27.2

)

 

 

(20.8

)

或有对价公允价值变动所得（收益）

 

 

(0.3

)

 

 

-

 

支付超过收购日公允价值的或有对价

 

 

-

 

 

 

(5.0

)

其他非现金调整，净额

 

 

-

 

 

 

(0.1

)

运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应收款

 

 

(25.1

)

 

 

(16.1

)

库存

 

 

(2.5

)

 

 

(3.5

)

应付账款和应计费用

 

 

(18.2

)

 

 

(11.7

)

应收和应付所得税，净额

 

 

19.5

 

 

 

15.5

 

其他资产和负债

 

 

(7.1

)

 

 

(3.9

)

经营活动提供的净现金

 

 

26.4

 

 

 

26.2

 

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

购置不动产、厂房和设备

 

 

(14.7

)

 

 

(22.3

)

合资企业的投资回报

 

 

23.4

 

 

 

20.8

 

投资未合并的子公司

 

 

(5.5

)

 

 

-

 

公司自有人寿保险的收益，净额

 

 

2.7

 

 

 

-

 

由（用于）投资活动提供的净现金

 

 

5.9

 

 

 

(1.5

)

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

循环信贷额度的收益

 

 

25.0

 

 

 

25.0

 

循环信贷额度的支付

 

 

(25.0

)

 

 

(10.0

)

长期债务的支付

 

 

(5.6

)

 

 

-

 

融资租赁的付款

 

 

(0.8

)

 

 

(0.6

)

已支付的股息

 

 

(12.3

)

 

 

(11.6

)

基于股份的薪酬计划的收益（付款），扣除税款

 

 

0.6

 

 

 

(0.3

)

支付与收购相关的或有对价

 

 

-

 

 

 

(10.2

)

收购库存股的付款

 

 

(15.0

)

 

 

(27.0

)

净现金（用于）融资活动

 

 

(33.1

)

 

 

(34.7

)

汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

 

(0.4

)

 

 

-

 

现金及现金等价物的净额（减少）

 

 

(1.2

)

 

 

(10.0

)

年初的现金和现金等价物

 

 

70.8

 

 

 

106.0

 

期末的现金和现金等价物

 

$

69.6

 

 

$

96.0

 

补充现金流披露：

 

 

 

 

 

 

已付利息

 

$

8.5

 

 

$

8.4

 

所得税支付，净额

 

 

1.7

 

 

 

1.5

 

资本支出应付账款金额

 

 

0.4

 

 

 

2.5

 

请参阅第9页开头的简明合并财务报表附注。

 

8

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

注意事项 1。业务和演示基础

阿姆斯特朗世界工业公司（“AWI”）是一家在宾夕法尼亚州成立于1891年的公司。当我们在这些附注中提及 “AWI”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 时，我们指的是AWI及其子公司。

除本附注中披露的内容外，在本10-Q表中编制简明合并财务报表时使用的会计政策与编制截至2023年12月31日止年度的合并财务报表时使用的会计政策相同。因此，这些报表应与截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。管理层认为，所有正常的经常性调整都包括在内，以公允地说明所列报告期的结果。本报告中包含的2024年和2023年第一季度的经营业绩未经审计。季度业绩不一定代表年收益，这主要是由于一年中每个季度的销售水平不同以及总体经济状况可能发生变化。

这些简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些报表酌情包括管理层的估计和判断。管理层利用估算值来记录许多项目，包括某些资产价值、或有购买价格负债、坏账备抵金、库存报废以及成本和可变现净值费用降低、保修准备金、工伤补偿、一般责任和环境索赔以及所得税。在编制估算值时，管理层根据相关信息的考虑确定金额，并可能与外部各方协商，包括外部法律顾问。实际结果可能与这些估计值有所不同。

对未合并关联公司的收购和投资

2024 年 1 月，我们与 McKinstry Essention, LLC 建立了战略合作伙伴关系并对 Overcast Innovations LLC（“Overcast”）进行了股权投资，由此我们出资了 $5.5 百万以换取 19.5Overcast的所有权权益百分比，未来权利将增加我们的所有权权益。Overcast是一家解决方案公司，提供预制天花板云系统、模块化网格平台和工程设计服务，以减少建筑环境中的浪费和效率低下。我们在Overcast的投资和股权收益包含在我们的未分配公司板块中。

2023年10月，我们收购了总部位于北卡罗来纳州阿尔伯马尔的Insolcorp, LLC（“Insolcorp”）的部分业务和某些资产，用于开发、测试和制造用于建筑和屋面设施的节能产品。Insolcorp收购的业务、资产和负债包含在我们的矿物纤维板块中。

2023年7月，我们收购了总部位于加利福尼亚州圣拉斐尔的BoK Modern, LLC（“BOK”）的所有已发行和流通股票。BoK 是金属幕墙建筑解决方案的设计师。BoK的运营、资产和负债包含在我们的建筑特种板块中。

后续事件

2024年4月，我们收购了亨特·道格拉斯公司（“3form”）的子公司3form, LLC的所有已发行和未偿还的会员权益，收购价为美元95.0 百万。3form总部位于犹他州盐湖城，是用于特种墙壁、隔板和天花板的建筑树脂和玻璃产品的设计师和制造商，在美国拥有三个生产和设计设施，2023年的收入约为美元96 百万。

 

注意事项 2。分部业绩

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

矿物纤维

 

$

239.6

 

 

$

228.4

 

建筑专业

 

 

86.7

 

 

 

81.8

 

净销售总额

 

$

326.3

 

 

$

310.2

 

 

9

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

 

我们以产品为基础的矿物纤维和建筑特种板块的净销售额代表我们向外部客户销售的基于产品的集团产品。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

分部营业收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

矿物纤维

 

$

79.2

 

 

$

63.8

 

建筑专业

 

 

7.7

 

 

 

7.2

 

未分配的公司

 

 

(0.8

)

 

 

(0.8

)

合并营业收入总额

 

$

86.1

 

 

$

70.2

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

合并营业收入总额

 

$

86.1

 

 

$

70.2

 

利息支出

 

 

9.0

 

 

 

8.7

 

其他非营业（收入），净额

 

 

(3.1

)

 

 

(2.4

)

所得税前收益

 

$

80.2

 

 

$

63.9

 

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

分部资产

 

 

 

 

 

 

矿物纤维

 

$

1,097.9

 

 

$

1,091.9

 

建筑专业

 

 

430.0

 

 

 

421.1

 

未分配的公司

 

 

163.6

 

 

 

159.4

 

合并资产总额

 

$

1,691.5

 

 

$

1,672.4

 

 

注释 3.收入

收入分类

我们的矿物纤维和建筑特种业务部门在整个美洲制造和销售天花板和墙壁系统（主要是矿物纤维、玻璃纤维棉、金属、木材、毛毡、木纤维和玻璃增强石膏）。我们根据基于产品的细分市场和主要客户渠道对收入进行分类，因为它们最恰当地描述了经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额和时间。按主要客户渠道划分的净销售额如下：

分销商 — 指向建筑材料分销商的净销售额，这些分销商将我们的产品转售给承包商、分包商联盟、大型建筑师和设计公司以及主要设施所有者。从地理位置来看，该类别包括美国、加拿大和拉丁美洲的销售额。

家居中心 — 代表家居中心的净销售额，例如Lowe's Companies, Inc.和Home Depot, Inc.。该类别主要包括对美国客户的销售额。

直接客户 — 代表对承包商、分包商以及大型建筑师和设计公司的净销售额。该类别主要包括对美国客户的销售。

其他 — 代表向独立零售商和某些国民账户客户的净销售额，包括向服务建筑商、承包商和消费者的经销商、在线客户、主要设施所有者、团体采购组织以及维护、维修和运营实体转售我们产品的批发商。从地理位置来看，该类别包括美国、加拿大和拉丁美洲的销售额。

 

10

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按主要客户渠道划分的矿物纤维和建筑特种板块的净销售额：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

矿物纤维

 

2024

 

 

2023

 

分销商

 

$

169.3

 

 

$

159.8

 

家庭中心

 

 

31.0

 

 

 

31.1

 

直接客户

 

 

13.1

 

 

 

14.7

 

其他

 

 

26.2

 

 

 

22.8

 

总计

 

$

239.6

 

 

$

228.4

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

建筑专业

 

2024

 

 

2023

 

分销商

 

$

53.8

 

 

$

39.2

 

直接客户

 

 

30.0

 

 

 

42.0

 

其他

 

 

2.9

 

 

 

0.6

 

总计

 

$

86.7

 

 

$

81.8

 

 

备注 4.应收账款和票据

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

客户应收账款

 

$

120.5

 

 

$

102.1

 

杂项应收款

 

 

8.1

 

 

 

11.8

 

减少保修、折扣和损失准备金

 

 

(3.2

)

 

 

(2.9

)

应收账款和票据，净额

 

$

125.4

 

 

$

111.0

 

 

我们向精选的、预先获得批准的客户销售我们的产品，这些客户的业务受到经济和市场条件变化的影响。在确定可疑账户损失备抵金时，我们会考虑这些因素和每个客户的财务状况。

 

备注 5.库存

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

成品

 

$

58.9

 

 

$

55.1

 

处理中的货物

 

 

6.2

 

 

 

5.1

 

原材料和用品

 

 

66.6

 

 

 

66.7

 

减去 LIFO 储备

 

 

(25.3

)

 

 

(22.9

)

库存总额，净额

 

$

106.4

 

 

$

104.0

 

 

注意事项 6。其他流动资产

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

预付费用

 

$

17.3

 

 

$

15.9

 

持有待售资产

 

 

6.7

 

 

 

6.7

 

衍生资产的公允价值

 

 

1.9

 

 

 

1.1

 

其他

 

 

3.0

 

 

 

2.7

 

其他流动资产总额

 

$

28.9

 

 

$

26.4

 

 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有的待售资产包括我们在俄勒冈州圣海伦斯闲置的矿物纤维工厂的土地和财产、厂房和设备，以及位于伊利诺伊州芝加哥的建筑特种设计中心的建筑物和相关土地。

 

备注 7.对未合并关联公司的投资

对未合并关联公司的投资包括我们的 50我们与沃辛顿企业公司的合资企业沃辛顿阿姆斯特朗风险投资公司（“WAVE”）的股权百分比以及我们的 19.5Overcast的股权百分比。WAVE合资企业和Overcast的投资均使用权益会计法反映在我们的简明合并财务报表中。WAVE 是

11

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

反映为我们的矿物纤维板块的一部分，而Overcast则被列为我们的未分配公司板块的一部分。

WAVE的简要财务报表数据汇总如下。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

净销售额

 

$

125.8

 

 

$

109.5

 

毛利润

 

 

76.7

 

 

 

62.3

 

净收益

 

 

57.0

 

 

 

43.8

 

 

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们未合并关联公司的股权（收益）亏损：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

波浪

 

$

(27.4

)

 

$

(20.8

)

阴云密布

 

 

0.2

 

 

 

-

 

来自未合并关联公司的权益（收益），净额

 

$

(27.2

)

 

$

(20.8

)

 

备注 8.商誉和无形资产

下表详细列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日与我们的商誉和无形资产相关的金额：

 

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

估计的
有用生活

 

格罗斯
携带
金额

 

 

累计摊销

 

 

格罗斯
携带
金额

 

 

累计摊销

 

摊销无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户关系

 

2-20年份

 

$

183.5

 

 

$

154.7

 

 

$

183.6

 

 

$

152.1

 

开发的技术

 

13-20年份

 

 

101.7

 

 

 

84.7

 

 

 

101.4

 

 

 

84.4

 

软件

 

5-7 年份

 

 

15.6

 

 

 

5.3

 

 

 

15.6

 

 

 

4.6

 

商标和品牌名称

 

3-20年份

 

 

6.2

 

 

 

3.5

 

 

 

6.2

 

 

 

3.4

 

非竞争协议

 

3-5年份

 

 

5.9

 

 

 

3.9

 

 

 

6.1

 

 

 

3.8

 

其他

 

各种各样

 

 

2.8

 

 

 

0.2

 

 

 

2.8

 

 

 

0.2

 

总计

 

 

 

$

315.7

 

 

$

252.3

 

 

$

315.7

 

 

$

248.5

 

非摊销无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商标和品牌名称

 

无限期

 

 

345.2

 

 

 

 

 

 

345.2

 

 

 

 

无形资产总额

 

 

 

$

660.9

 

 

 

 

 

$

660.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

善意

 

无限期

 

$

175.3

 

 

 

 

 

$

175.5

 

 

 

 

 

与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日的商誉下降是由于外汇变动。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

摊销费用

 

$

4.1

 

 

$

3.5

 

 

备注 9.其他非流动资产

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

公司拥有的人寿保险保单的现金退保价值

 

$

38.4

 

 

$

40.3

 

投资员工递延薪酬计划

 

 

10.8

 

 

 

8.3

 

衍生资产的公允价值

 

 

-

 

 

 

1.8

 

其他

 

 

1.0

 

 

 

0.9

 

其他非流动资产总额

 

$

50.2

 

 

$

51.3

 

 

12

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

备注 10。应付账款和应计费用

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

应付账款、贸易及其他

 

$

87.2

 

 

$

91.0

 

就业成本

 

 

9.0

 

 

 

33.6

 

养老金和退休后负债的当期部分

 

 

8.0

 

 

 

8.0

 

其他

 

 

26.9

 

 

 

27.3

 

应付账款和应计费用总额

 

$

131.1

 

 

$

159.9

 

 

备注 11.所得税支出

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

所得税前收益

 

$

80.2

 

 

$

63.9

 

所得税支出

 

 

20.3

 

 

 

16.6

 

有效税率

 

 

25.3

%

 

 

26.0

%

 

与2023年同期相比，2024年第一季度的有效税率较低，这主要是由于我们在2023年第一季度记录的资本损失结转的估值补贴有所增加。

在未来十二个月内，未确认的税收优惠金额有可能大幅增加或减少。但是，目前无法可靠地估计合理可能的结果范围。未确认的税收优惠的变更可能是由于诉讼时效到期、正在进行的审查的完成或其他不可预见的情况造成的。

 

备注 12。债务

我们的长期债务由美元以下的未偿还借款组成950.0 百万浮动利率优先信贷额度，其中包括 $500.0 百万循环信贷额度（含美元）150.0 百万次信用证限额）和一美元450.0 百万定期贷款 A. 截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的定期贷款A的本金余额为美元444.4 百万和美元450.0 分别为百万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的循环信贷额度下的未偿借款为美元140.0 百万。我们还有一美元25.0 百万的双边信用证贷款。

我们利用信贷额度和其他商业承诺来确保有足够的资金来满足运营需求。目前，信用证是通过我们的循环信贷额度和我们的双边贷款安排的。信用证可以签发给第三方供应商、保险公司和金融机构，通常只有在AWI未能向受益人偿还债务的情况下才能提取信用证。 下表列出了与我们的信用证贷款相关的详细信息：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

融资安排

 

极限

 

 

二手

 

 

可用

 

双边设施

 

$

25.0

 

 

$

7.7

 

 

$

17.3

 

循环信贷额度

 

 

150.0

 

 

 

-

 

 

 

150.0

 

总计

 

$

175.0

 

 

$

7.7

 

 

$

167.3

 

 

13

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

备注 13.养老金和其他福利计划

以下是净定期福利成本（贷项）的组成部分：

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

美国的固定福利计划：

 

 

 

 

 

 

养老金福利

 

 

 

 

 

 

在此期间获得的福利的服务成本

 

$

0.6

 

 

$

0.7

 

预计福利债务的利息成本

 

 

4.2

 

 

 

4.2

 

计划资产的预期回报率

 

 

(6.1

)

 

 

(6.2

)

净精算损失的摊销

 

 

1.3

 

 

 

1.3

 

定期养老金净成本

 

$

-

 

 

$

-

 

退休人员健康和人寿保险福利

 

 

 

 

 

 

预计福利债务的利息成本

 

$

0.5

 

 

$

0.7

 

先前服务成本的摊销

 

 

(0.1

)

 

 

-

 

精算收益净额摊销

 

 

(2.1

)

 

 

(1.5

)

退休后定期净抵免额

 

$

(1.7

)

 

$

(0.8

)

 

上表中不包括与德国未注资的固定福利养老金计划相关的定期净养老金成本，该计划未包含在先前的处置中。据报告，该计划是我们未分配企业板块的一部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该计划的定期净养老金成本并不重要。

净收益成本的服务成本部分已在简明合并收益表中列报，不包括商品销售成本、一般和管理费用（“SG&A”），这些细列项目与相关员工在此期间提供的服务所产生的其他薪酬成本相同。净收益成本的其他组成部分在简明合并收益表和综合收益表中列报，与其他非营业收入净额中的服务成本部分分开列报。

 

备注 14.金融工具和或有对价

我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。 我们的金融工具和或有对价的估计公允价值如下：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

携带
金额

 

 

估计的
公允价值

 

 

携带
金额

 

 

估计的
公允价值

 

资产（负债），净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务总额，包括流动部分

 

$

(581.4

)

 

$

(581.4

)

 

$

(586.8

)

 

$

(586.8

)

利率互换合约

 

 

1.0

 

 

 

1.0

 

 

 

(0.4

)

 

 

(0.4

)

与收购相关的或有对价

 

 

(1.3

)

 

 

(1.3

)

 

 

(1.6

)

 

 

(1.6

)

 

由于这些工具的到期日较短，现金和现金等价物、客户应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值。长期债务的公允价值估算基于大型金融机构的A定期贷款债务的数据。利率互换合约的公允价值估计是在第三方估值专家的协助下估算的，并通过获取主要金融机构的报价进行验证。我们聘请了一位独立的第三方估值专家，根据业绩来确定与收购相关的应付对价的公允价值估算，业绩主要是使用蒙特卡罗模拟来衡量的。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，与收购相关的或有对价负债是与我们收购Insolcorp和BoK相关的额外应付现金对价，将在最终实现某些财务和业绩里程碑时支付。截至2024年3月31日，美元0.6 百万美元与收购相关的或有对价被归类为应付账款和其他应计费用，而美元0.7 在我们的简明合并资产负债表中，百万美元被归类为其他长期负债。截至2023年12月31日，美元1.6 在我们的简明合并资产负债表中，百万美元被归类为其他长期负债。

14

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取的交易价格。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：

第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价；

第 2 级 — 第 1 级中包含的报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价；或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的投入；或

第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这包括某些定价模型、折扣现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。

定期按公允价值计量并在简明合并资产负债表中报告的资产和负债的公允价值计量汇总如下：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

公允价值基于

 

 

公允价值基于

 

 

 

其他
可观察
输入

 

 

其他
不可观察
输入

 

 

其他
可观察
输入

 

 

其他
不可观察
输入

 

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

资产（负债），净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换合约

 

$

1.0

 

 

$

-

 

 

$

(0.4

)

 

$

-

 

与收购相关的或有对价

 

 

-

 

 

 

(1.3

)

 

 

-

 

 

 

(1.6

)

 

与收购相关的或有对价 $1.3 百万和美元1.6 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别使用了大量不可观察的输入来衡量，其中包括相应盈利期的财务预测、基础财务指标的波动率和估计的贴现率。在最初的收购日衡量标准之后，与收购相关的或有对价负债的所有变动均作为营业收入的一部分记录在我们的简明合并收益和综合收益表中。

下表汇总了截至2024年3月31日不可观测的重要输入的加权平均值：

 

 

 

书

 

 

Insolcorp

 

不可观察的输入

 

 

 

 

 

 

波动率

 

 

24.5

%

 

 

20.1

%

折扣率

 

 

4.9

%

 

 

4.7

%

 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与收购相关的或有对价负债的公允价值变化如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

期初或有对价的公允价值

 

$

1.6

 

 

$

15.2

 

已支付现金对价

 

 

-

 

 

 

(15.2

)

与或有对价公允价值变动相关的收益

 

 

(0.3

)

 

 

-

 

期末或有对价的公允价值

 

$

1.3

 

 

$

-

 

 

在截至2024年3月31日的三个月中，公允价值的变化主要是由于每个实体的收益期内财务预测的变化以及估值投入的变化。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们支付了美元15.2 百万额外现金对价，这是截至2022年12月31日收购TURF Design, Inc.的某些财务和业绩里程碑的最终成就。在我们的简明合并现金流量表中，支付的额外现金对价被归类为截至收购日公允价值的来自融资活动的现金流。在我们的简明合并现金流量表中，超过收购日公允价值支付的额外现金对价部分被归类为经营活动产生的现金流。

 

15

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

 

备注 15.衍生金融工具

我们面临来自外汇汇率、利率和大宗商品价格变动的市场风险，这些变化可能会影响我们的经营业绩、现金流和财务状况。我们使用利率衍生品来管理我们的利率敞口。一开始，我们指定为对冲工具的利率互换衍生品被正式记录为预测交易的对冲或现金流对冲。我们还在开始时以及此后至少每季度正式评估用于套期保值交易的衍生品在抵消套期保值项目现金流变化方面是否非常有效。如果确定衍生品不再是高效的对冲工具，或者预期的交易不太可能发生，我们将停止套期保值会计，任何未来的按市值计价的调整都将计入收益。我们使用衍生金融工具作为风险管理工具，而不是用于投机交易目的。

交易对手风险

我们只与具有投资级信用评级的知名金融机构交易对手进行衍生品交易。我们定期监控交易对手的信用评级。我们与交易对手的所有衍生品交易均受带有净额结算安排的国际互换和衍生品协会主协议（“ISDA”）管辖。在我们有未清损益头寸的情况下，这些协议可以限制我们在单一交易对手处未清的风险敞口。对于我们的衍生品交易，我们不会向任何交易对手过账也不接收现金抵押品。这些ISDA没有任何信贷或有特征；但是，根据我们的银行信贷额度，违约将触发这些协议下的违约。对个别交易对手的风险受到控制，我们认为交易对手违约的风险可以忽略不计。

利率风险

我们利用利率互换来最大限度地减少利率波动造成的收益波动。这些互换被指定为现金流对冲我们部分浮动利率债务的利率变化。

下表汇总了我们截至2024年3月31日的利率互换：

保障期限

 

名义上的
金额

 

风险承保范围

 

交易日期

2023 年 11 月至 2024 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年9月18日

2021 年 3 月至 2025 年 3 月

 

$

100.0

 

USD-SOFR

 

2018 年 11 月 28 日

2023 年 11 月至 2025 年 12 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年10月23日

2024 年 3 月至 2026 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2024年3月25日

2023 年 11 月至 2026 年 12 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年10月10日

2024 年 3 月至 2027 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2024年3月27日

2023 年 11 月至 2027 年 11 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年9月29日

根据上述2018年11月28日交易日的利率互换条款，我们按月支付固定利率，并根据担保隔夜融资利率（“SOFR”）获得浮动利率，包括 0% 楼层。根据上述所有剩余利率互换的条款，我们每月支付固定利率，并获得基于SOFR的浮动利率。

财务报表的影响

下表详细列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日与我们的衍生品相关的金额。截至2024年3月31日或2023年12月31日，我们没有任何未被指定为对冲工具的衍生资产或负债。以下衍生资产金额显示为毛额，尚未扣除。

 

 

 

衍生资产

 

 

衍生负债

 

 

 

 

 

公允价值

 

 

 

 

公允价值

 

 

 

资产负债表
地点

 

三月三十一日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

资产负债表
地点

 

三月三十一日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

利率互换合约

 

其他流动资产

 

$

1.9

 

 

$

1.1

 

 

应付账款和应计费用

 

$

-

 

 

$

0.1

 

利率互换合约

 

其他非流动资产

 

 

-

 

 

 

1.8

 

 

其他长期负债

 

 

0.9

 

 

 

3.2

 

 

16

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

 

 

 

收益（亏损）金额
在 AOCI 中得到认可

 

 

增益的位置
重新分类自
AOCI 进入净收益

 

收益重新分类
从 AOCI 到净收益

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

现金流对冲关系中的衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换合约

 

$

2.9

 

 

$

(0.5

)

 

利息支出

 

$

2.1

 

 

$

2.4

 

 

截至2024年3月31日，预计将在未来十二个月净收益中确认的累计其他综合收益（“AOCI”）的现有收益为美元3.4 百万。

 

备注 16.股东权益

普通股回购计划

2016 年 7 月 29 日，董事会批准了股票回购计划，授权我们最多回购美元150.0 我们的已发行普通股中的百万股（“计划”）。自该计划启动以来，我们进一步获准回购总额不超过$的回购1,700.0 我们的已发行普通股中的百万股是 2026年12月31日。我们有 $701.8 截至2024年3月31日，董事会的回购授权仍有100万英镑。

本计划下的回购可以通过公开市场、大宗交易和私下协商交易进行，包括

细则10b5-1在管理层认为适当的时间和金额上制定计划，但须视市场和业务状况、监管要求和其他因素而定。该计划不要求AWI回购任何特定数量的普通股，并且可以随时暂停或终止，恕不另行通知。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们回购了 0.1 该计划下有百万股股票，总成本为 $15.0 百万，不包括佣金和税费，或平均价格为 $105.20 每股。自成立以来，我们已经回购了 14.3 该计划下有百万股股票，总成本为 $998.2 百万，不包括佣金和税费，或平均价格为 $69.68 每股。

分红

2024 年 2 月，我们的董事会宣布了 $0.28 每股季度股息，支付给股东的股息是 2024 年 3 月。2024 年 4 月 24 日，我们的董事会宣布了一美元0.28 每股季度股息将派发 2024年5月23日。

累计其他综合（亏损）

 

 

国外
货币
翻译调整 (1)

 

 

衍生物
增益 (1)

 

 

养老金和退休后调整 (1)

 

 

总计
累积的
其他
全面
（损失）(1)

 

余额，2023 年 12 月 31 日

 

$

1.0

 

 

$

0.5

 

 

$

(106.2

)

 

$

(104.7

)

重新分类前的其他综合（亏损）收入，
扣除 $ 的税收优惠（支出）0.1, ($0.7), $-和 ($0.6)

 

 

(0.8

)

 

 

2.2

 

 

 

-

 

 

 

1.4

 

从累积的其他款项中重新归类
全面（损失）

 

 

-

 

 

 

(1.7

)

 

 

(0.6

)

 

 

(2.3

)

本期其他综合（亏损）净收益

 

 

(0.8

)

 

 

0.5

 

 

 

(0.6

)

 

 

(0.9

)

余额，2024 年 3 月 31 日

 

$

0.2

 

 

$

1.0

 

 

$

(106.8

)

 

$

(105.6

)

 

17

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

 

 

 

国外
货币
翻译调整 (1)

 

 

衍生物
增益 (1)

 

 

养老金和退休后调整 (1)

 

 

总计
累积的
其他
全面
（损失）(1)

 

余额，2022 年 12 月 31 日

 

$

0.5

 

 

$

9.5

 

 

$

(110.1

)

 

$

(100.1

)

重新分类前的其他综合（亏损）收入，
扣除 $ 的税收优惠（支出）-, $0.2, ($0.2) 和 $-

 

 

(0.1

)

 

 

(0.3

)

 

 

0.4

 

 

 

-

 

从累积的其他款项中重新归类
全面（损失）

 

 

-

 

 

 

(1.9

)

 

 

(0.2

)

 

 

(2.1

)

本期其他综合（亏损）净收益

 

 

(0.1

)

 

 

(2.2

)

 

 

0.2

 

 

 

(2.1

)

余额，2023 年 3 月 31 日

 

$

0.4

 

 

$

7.3

 

 

$

(109.9

)

 

$

(102.2

)

 

(1) 金额不含税。

 

 

 

金额
重新分类自
累积其他
全面
（损失）

 

中受影响的单项商品
简明合并
收益表
而且全面
收入

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

衍生调整：

 

 

 

 

 

 

 

税前利率互换合约

 

$

(2.1

)

 

$

(2.4

)

利息支出

税收影响

 

 

0.4

 

 

 

0.5

 

所得税支出

总计（收入），扣除税款

 

 

(1.7

)

 

 

(1.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

养老金和退休后调整：

 

 

 

 

 

 

 

先前服务抵免的摊销

 

 

(0.1

)

 

 

-

 

其他非营业（收入），净额

净精算（收益）的摊销

 

 

(0.8

)

 

 

(0.2

)

其他非营业（收入），净额

税前总计（收入）

 

 

(0.9

)

 

 

(0.2

)

 

税收影响

 

 

0.3

 

 

 

-

 

所得税支出

总计（收入），扣除税款

 

 

(0.6

)

 

 

(0.2

)

 

该期间的改叙总数

 

$

(2.3

)

 

$

(2.1

)

 

 

备注 17.诉讼及相关事宜

环境问题

环境合规

我们的制造和研究设施受到与材料排放和环境保护有关的各种联邦、州和地方要求的影响。我们为遵守每个运营设施的适用环境要求提供必要的支出。尽管这些支出通常并不重要，但适用的监管要求不断变化，因此，我们无法肯定地预测与环境合规相关的未来支出的金额、性质或时间。

环境场所

摘要

根据《综合环境应对、补偿和责任法》（“CERCLA”）、州超级基金和类似的环境法，我们积极参与调查和修复两个国内拥有的地点存在或潜在的环境污染，据称是由过去的工业活动造成的。

在每个地点，我们都是多个潜在责任方之一，并同意共同资助所需的调查和补救措施，同时保留我们对责任的辩护。我们也可能有权要求其他方缴款或补偿，或根据适用的保险单获得保障。我们已根据这些适用的保险单为某些场地提供保险和追偿，包括乔治亚州梅肯市的场地和北卡罗来纳州伊丽莎白城的工地，每项保险的摘要如下。除下文披露外，我们无法预测这些事项的结果或未来的时机

18

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

追回，无论是通过结算还是其他方式。我们也无法预测任何回收款项将在多大程度上覆盖我们在这些地点的调查和修复费用中的最后一部分。我们的调查和补救费用的最终份额可能超过任何此类追回的款项，扣除保险赔偿金后的此类金额可能是巨大的。

在2017年至2021年之间，我们签订了总额为美元的和解协议53.0 百万美元与某些传统保险公司合作，以解决正在进行的诉讼并收回我们先前在某些环境场所产生的费用和成本。这些和解被记录为销售成本和销售和收购支出的减少，反映了与历史记录环境支出的损益表类别相同的损益表类别。从2020年开始，累计保险回收额超过了迄今为止与相应环境场所相关的累计支出，超额部分记入我们的简明合并资产负债表中的长期负债。截至2024年3月31日和2023年12月31日，超过累计费用的保险赔偿额为美元2.6 百万。多余的回收款将用于抵消未来在相应环境场所产生的任何支出，包括潜在负债的额外储备金。将来，我们可能会与其他传统保险公司签订额外的和解协议，这些协议可能很重要，也可能不重要，以获得环境场地开支的报销或缴款。

我们对环境场所未来负债的估算是基于对每个场地的当前可用事实的评估。我们会考虑各种因素，例如我们与场地相关的活动、现有技术、目前颁布的法律法规以及公司先前在修复受污染场地方面的经验。尽管现行法律对超级基金场地的所有各方规定了连带责任，但预计我们对这些场地修复的捐款将受到可能对场地修复承担责任的其他公司数量的限制。因此，我们的估计负债仅反映了我们的预期份额。在确定缴款概率时，我们会考虑其他各方的偿付能力、其他方的场地活动、是否存在争议、任何现有协议的条款和处理类似事项的经验，以及我们 2006 年 10 月第 11 章重组对索赔有效性的影响（如果有）。

特定材料事件

乔治亚州梅肯

美国环境保护署（“EPA”）已列出 二 垃圾填埋场位于我们位于乔治亚州梅肯市的部分设施中，还有毗邻我们财产的前梅肯海军军械厂垃圾填埋场、洛基溪的部分地区以及由于存在污染物，尤其是多氯联苯（“多氯联苯”）而导致洛基溪（统称 “梅肯遗址”）成为国家优先事项清单上的超级基金场地的某些支流。

2010 年 9 月，我们与美国环保局签订了关于同意采取清除行动的行政命令（“移除行动”），以调查美国的多氯联苯污染 一 我们物业的垃圾填埋场，即污水处理厂垃圾填埋场（“可运营单元1”）。在完成对可运营单位1的调查并提交我们的最终工程评估/成本分析后，美国环保局于2013年7月发布了一份行动备忘录，选择了我们为拆除行动建议的补救措施。可操作单元 1 的响应行动已经完成，最终报告已于 2016 年 10 月提交给美国环保局。美国环保局于2016年11月批准了最终报告，并于2017年3月向环保局提交了移除后控制计划。自2017年以来，AWI一直在根据批准的撤离后控制计划对已完成的补救措施进行运营和维护活动。

2015年9月，AWI和其他潜在责任方（“PRP”）收到了美国环保局根据CERCLA发出的特别通知信，邀请AWI和PRP就超级基金场地剩余部分的补救性调查和可行性研究（“RI/FS”）进行谈判，其中包括我们物业上的其他垃圾填埋场，以及我们物业和洛基溪及其附近的区域（“可运营单位2”）。我们和其他PRP与美国环保局签订了和解协议，该协议自2018年9月起生效，以回应进行RI/FS的特别通知信。PRP提交了RI/FS工作计划，该计划于2019年9月获得美国环保局的批准。这部分场地的调查工作于2019年12月开始。

2021年6月，PRP向美国环保局提交了可运营的2号机组的场地特征摘要报告（“SCSR”）。SCSR的目的是证明行动单元2的可用数据足以进行风险评估和制定补救行动目标。2022年下半年，美国环保局和PRP同意将该场地的所有非地下水部分分开。2022年8月，PRP向美国环保局提交了人类健康基准风险评估，2022年12月，PRP向美国环保局提交了2号机组的最终基准生态风险评估。这两项风险评估都是美国环保局于2023年7月批准的补救调查报告（“RIR”）的证据。

根据RIR的调查结果，PRP制定了一份可行性研究草案（“FS”），以确定和评估2号机组所有非地下水元素的潜在补救方案。FS 草案已于 2023 年 8 月提交给美国环保局。美国环保局和佐治亚州于 2023 年 10 月发表了评论意见，修订后的 FS 于 2023 年 11 月提交。美国环保局目前正在审查FS，最终将选择补救措施，并针对该地点的非地下水元素发布拟议补救行动计划。PRP现在正在将注意力转向完成对2号作业单元下方地下水的补救调查。

我们很可能会承担实地调查、工程和监督费用，这些费用涉及最终确定第二号作业单元所有非地下水要素的财务报表以及完成第二号机组所有地下水要素的RI/FS。在修复RI/FS期间发现的任何污染物时，我们最终还可能承担费用。本网站当前对未来负债的估计

19

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

仅包括我们在美国环保局要求PRP开展的调查工作费用中所占的估计份额。我们无法合理估计我们在与调查工作或由此产生的任何补救措施相关的总成本中的最终份额，尽管这些金额可能对未来任何一个季度或一年的经营业绩至关重要。我们预计未来的总成本不会对我们的流动性或财务状况产生重大不利影响，因为现金支付可能会持续多年。

北卡罗来纳州伊丽莎白

该工厂曾是橱柜制造工厂，从1977年到1996年由三角太平洋公司运营，后者后来成为阿姆斯特朗木业制品公司（“AWP”），现名为AHF产品有限责任公司。该场地以前归美国海军（“海军”）和西屋电气所有，后者被派拉蒙环球（“派拉蒙”）（当时称为哥伦比亚广播公司）收购。我们在1998年收购了AWP的股票时接管了该场地的所有权。在我们收购之前，北卡罗来纳州环境和自然资源部将该场地列为危险废物场地。1997年，AWP与西屋电气签订了费用分摊协议，根据该协议，双方同意平均分担与调查和潜在补救措施相关的费用。2000年，AWP和派拉蒙签订了一项关于同意与美国环保局就该场地进行RI/FS的行政命令。2007年，我们和派拉蒙与海军签订了一项协议，根据该协议，海军同意支付已确定的过去和未来调查费用的三分之一，但不超过一定数额，这笔费用现已用尽。美国环保局于2011年8月批准了RI/FS工作计划。2014 年 1 月，我们提交了 RI 和风险评估报告草稿，并根据机构对这些报告的评论进行了补充调查工作。在2016年阿姆斯特朗地板公司的分离中，我们同意保留与AWP场地相关的任何遗留环境责任。美国环保局于2018年4月发布了该场地的临时行动建议计划，征询公众意见，直至2018年6月。美国环保局评估了包括我们的评论在内的意见，并发布了选择临时清理方法的临时决策记录（“IROD”）。2018年9月，AWI和派拉蒙收到了美国环保局根据CERCLA发出的特别通知信，邀请AWI和派拉蒙参与和解协议的谈判，以在现场进行或资助应对行动。作为对2018年9月特别通知信的回应，我们和派拉蒙于2019年5月向美国环保局提交了真诚的提议。2021年6月，我们代表海军与美国环保局、派拉蒙和美国就临时补救措施的补救设计和补救行动进行了谈判，签订了部分同意令和场地参与协议。由于与2007年的协议类似，美国不以PRP的形式在超级基金所在地开展工作，因此美国同意支付其在估计工程费用中所占的份额。部分同意令由美国北卡罗来纳州东区地方法院于2022年1月签署。该场地的补救设计工作计划（“RDWP”）已于2022年6月提交给美国环保局，AWI和派拉蒙于2022年11月对美国环保局于2022年9月收到的评论做出了回应。美国环保局于2023年2月批准了修订后的RDWP，2023年6月，双方提交了设计前调查工作计划。美国环保局于2023年11月对设计前调查工作计划发表了意见，修订后的文件已于2023年12月提交给美国环保局。2024年3月，美国环保局发布了对设计前调查工作计划的有条件批准，但前提是公司和派拉蒙在60天内回应美国环保局对工作计划某一部分的意见。目前对本网站未来负债的估计仅包括我们在实施IROD下的临时补救措施的费用中所占的估计份额。我们无法合理估计我们在与现场临时或最终补救相关的总成本中的最终份额，尽管这些金额可能对未来任何一个季度或一年的运营业绩至关重要。我们预计未来的总成本不会对我们的流动性或财务状况产生重大不利影响，因为现金支付可能会持续多年。

财务状况摘要

反映在简明合并资产负债表上的其他长期负债中，对于我们认为可能的环境问题，可以合理估计可能的负债的总负债为美元0.5 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百万人。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有记录任何额外的潜在环境负债准备金。在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了美元0.1 百万美元的额外储备金，用于支付潜在的环境负债。如上所述，与2023年第一季度记录的额外储备金相关的支出通过发放超过累计支出的部分保险回收余额而被抵消。如果现有数据足以估计负债，则使用该估算值；如果仅有一系列可能的负债可用，而且该范围内的任何金额都不可能比其他任何金额更大，则使用该范围的下限。随着每个地点评估和补救活动的进展，将对这些负债进行审查，以反映可用的新信息，并进行调整以反映实际发生和支付的金额。这些负债未贴现。

上述估计的环境负债没有考虑到保险或第三方要求额外赔偿的任何索赔。我们的政策是将可变现的保险回收作为资产记录在简明合并资产负债表中。我们为追回环境保险而产生费用，这些费用在发生时记作支出。

在特定地点产生的实际费用可能与我们的估计有所不同。根据我们对已确定地点的了解，不可能合理估计未来成本超过已确认的金额。

20

阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）

 

其他索赔

我们不时参与正常业务过程中出现的其他各种诉讼、索赔、调查和其他法律事务，包括涉及我们的产品、知识产权、与供应商的关系、与分销商、其他客户或最终用户的关系、与竞争对手的关系、员工的关系以及其他事项。就这些事项而言，我们可能有权要求其他方提供赔偿、供款或补偿，或根据适用的保险单获得保障。在适用和适当的情况下，我们将向其他各方寻求赔偿、供款或补偿，并根据这些保单寻求承保和追偿，但无法预测这些要求的结果。尽管无法完全保证与这些事项有关的任何诉讼的结果，但我们认为，目前的任何索赔，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。

 

备注 18.每股净收益

我们在计算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的基本和摊薄后的每股净收益（“EPS”）时使用的归属于普通股的净收益等于我们的简明合并收益和综合收益报表的净收益。由于四舍五入，EPS 组件可能不会增加。

下表是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中已发行基本股与摊薄后已发行股份（百万股）的对账情况：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

已发行基本股数

 

 

43.8

 

 

 

45.4

 

普通股等价物的稀释效应

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

摊薄后的流通股票

 

 

44.1

 

 

 

45.5

 

 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，计算摊薄每股收益时不包括的反稀释股票奖励为 34,851 和 74,629，分别地。

21

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本讨论应与本报告中包含的财务报表、附注、有关前瞻性陈述和风险因素的警示性说明以及我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告一起阅读。

概述

AWI 是美洲天花板和墙壁解决方案设计、创新和制造领域的领导者。我们生产和采购由多种材料制成的产品，包括矿物纤维、玻璃纤维棉、金属、木材、毛毡、木纤维和玻璃增强石膏。我们还通过与沃辛顿企业有限公司（“沃辛顿”）合资成立的名为沃辛顿阿姆斯特朗风险投资公司（“WAVE”）生产天花板悬架系统（网格）产品。

对未合并关联公司的收购和投资

2024年1月，我们与麦金斯特里埃森顿有限责任公司建立了战略合作伙伴关系并对Overcast Innovations LLC（“Overcast”）进行了股权投资，通过该合作伙伴关系，我们出资550万美元，以换取Overcast19.5％的所有权，未来还有权增加我们的所有权权益。Overcast是一家解决方案公司，提供预制天花板云系统、模块化网格平台和工程设计服务，以减少建筑环境中的浪费和效率低下。我们在Overcast的投资和股权收益包含在我们的未分配公司板块中。

2023年10月，我们收购了总部位于北卡罗来纳州阿尔伯马尔的Insolcorp, LLC（“Insolcorp”）的部分业务和某些资产，用于开发、测试和制造用于建筑和屋面设施的节能产品。Insolcorp收购的业务、资产和负债包含在我们的矿物纤维板块中。

2023年7月，我们收购了总部位于加利福尼亚州圣拉斐尔的BoK Modern, LLC（“BOK”）的所有已发行和流通股票。BoK 是金属幕墙建筑解决方案的设计师。BoK收购的业务、资产和负债包含在我们的建筑特种板块中。

制造工厂

截至2024年3月31日，我们运营了16家制造工厂，其中包括位于美国境内的14家工厂和位于加拿大的两家工厂。这不包括我们在俄勒冈州圣海伦斯的矿物纤维制造工厂，该工厂于2018年第二季度关闭，截至2024年3月31日被列为待售资产。

WAVE 在美国另外运营七家工厂，生产悬架系统（网格）产品，我们在天花板系统中使用和销售这些产品。

可报告的细分市场

我们的运营部门如下：矿物纤维、建筑特种和未分配公司。

矿物纤维 — 生产悬浮矿物纤维和软纤维天花板系统。我们的矿物纤维产品具有各种性能属性，例如声学控制、额定防火和能源效率，以及其他健康和可持续发展特征及美学吸引力。天花板产品主要出售给转售分销商、天花板系统承包商和批发商以及零售商（包括大型家居中心）。矿物纤维板块还包括WAVE的业绩，该公司制造和销售悬架系统（网格）产品和天花板组件产品，这些产品由AWI和WAVE开具发票。与WAVE相关的分部业绩主要包括股票收益，反映了我们在合资企业中50％的股权。除了支持石膏板天花板系统的网格产品外，天花板组件产品还包括天花板周长和装饰。对于某些客户，WAVE将其悬架系统产品出售给AWI，以转售给客户。矿物纤维板块的业绩反映了这些销售交易。矿物纤维板块还包括所有未专门分配给我们的建筑专业或未分配公司板块的资产和负债，包括与我们在宾夕法尼亚州兰开斯特总部相关的所有财产和相关折旧。矿物纤维板块的经营业绩包括分配的公司管理费用的绝大部分，这些费用代表了支持其运营的一般服务的合理分配。

建筑特种——生产、设计和采购主要用于商业环境的天花板、墙壁和立面。除了各种颜色、形状和设计外，产品还有多种材料可供选择，例如金属、木材和毛毡。这些产品具有各种性能属性，例如声学控制、额定防火和美观吸引力。我们销售标准、优质和定制产品，其中一部分来自第三方生产商。建筑特种产品主要销售给转售分销商和直接客户，主要是天花板系统承包商。该细分市场的大部分内容

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

收入由项目驱动，这可能会导致销售模式的更多可变性。建筑专业板块的经营业绩包括分配的部分公司管理费用，这些费用代表了支持其运营的一般服务的合理分配。

未分配公司——包括尚未分配给我们其他业务部门的某些资产、负债、收入和支出，包括：现金和现金等价物、我们的隐性投资和相关股票收益/亏损、我们的美国退休收入计划（“RIP”）的净资金状况、利率互换合约的估计公允价值、优先担保信贷额度下的未偿借款和所得税余额。

影响收入的因素

有关我们按细分市场划分的2024年净销售额的信息，请参阅简明合并财务报表附注2和3。

市场。我们在美洲的建筑产品市场上竞争。我们密切关注公开的宏观经济数据和趋势，这些数据和趋势可以深入了解商业建筑市场活动，包括但不限于国内生产总值、办公室空置率、建筑账单指数、新商业建筑开工、州和地方政府支出、企业利润和零售销售。公司继续监测地缘政治事件的影响，这些事件都没有对我们在2024年或2023年前三个月的财务状况、流动性或经营业绩产生直接的重大影响。

与2023年第一季度相比，我们市场内的多个因素和趋势影响了我们在2024年第一季度的业务表现。在截至2024年3月31日的三个月中，销售额与上年同期相比下降了400万美元，这主要是由于我们的家庭中心客户的上年库存水平在本年度没有增加，但2023年7月收购BoK的300万美元捐款部分抵消了这一增长。

平均单位价值。由于原材料和能源成本、市场状况和竞争环境的变化，我们会定期修改产品的销售价格。通常，由于项目定价、竞争调整和市场条件的变化，已实现的价格上涨幅度低于宣布的涨价。我们还提供各种各样的产品，这些产品因风格、设计和性能属性而异。该分类中产品的定价和利润率各不相同。此外，以不同价位购买的产品的相对数量的变化可能会影响净销售额和营业收入的逐年比较。在我们的矿物纤维板块中，我们专注于提高每单位销售额或平均单位价值（“AUV”），以此衡量产品种类的不同以及影响我们收入的同类定价。

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，有利的AUV为我们的合并净销售总额贡献了约2000万美元。我们的建筑特种板块收入主要根据个人合同获得，其中包括各种产品，既由我们制造，也来自第三方，因项目而异。因此，我们不跟踪该细分市场的AUV表现，而是将净销售额的大部分变化归因于销量。

在2024年第一季度，我们对矿物纤维天花板产品实施了提价，WAVE对电网产品实施了提价。未来的定价行动可能会基于多种因素来实施，包括通货膨胀率和步伐及其对我们业务的影响。

季节性。从历史上看，由于更有利的天气条件、客户业务周期以及翻新和新建项目的时机，我们在财年第二和第三季度的销售额往往会更强劲。

影响运营成本的因素

运营费用。我们的运营费用包括直接生产成本（主要是原材料、劳动力和能源）、制造管理费用、运费、采购来源产品的成本以及销售、一般和管理（“SG&A”）费用。

我们最大的原材料支出主要用于玻璃纤维、珍珠岩、再生纸和淀粉。其他原材料包括粘土、毛毡、颜料、木材和木纤维。我们的大部分矿棉都是在我们的一个制造工厂生产的。我们和WAVE在金属天花板的生产中使用铝和钢。最后，天然气和包装材料也是重要的投入成本。这些投入的价格波动会影响我们的财务业绩。在2024年第一季度，与2023年同期相比，较低的能源和运费成本对营业收入产生了200万美元的积极影响。

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

与收购相关的费用和损失

在2023年10月收购Insolcorp、2023年7月收购英国央行和2020年12月收购Arktura LLC（“Arktura”）方面，我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中记录了某些与收购相关的费用、营业收入损益，汇总如下（以百万美元计）：
 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

简明合并收益表和综合收益表中受影响的细列项目

与公允价值变动有关的（收益）
偶然考虑

 

$

(0.3)

)

 

$

-

 

与公允价值变动有关的（收益）
偶然考虑

递延现金和限制性股票支出

 

 

-

 

 

 

1.3

 

销售和收购费用

对营业收入的净（正面）负面影响

 

$

(0.3)

)

 

$

1.3

 

 

或有对价公允价值的变化与我们在BoK和Insolcorp的收购有关，并且在每次收购的盈利期内每季度重新衡量一次。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注14。与Arktura前所有者和雇员的递延现金和限制性股票奖励相关的费用是在他们各自的服务期内记录的，因为此类付款取决于受奖者是否继续在AWI工作。该公司和Arktura的前所有者共同商定从2023年第四季度起分离服务。上表不包括购置的固定资产的折旧和购置的无形资产的摊销。

员工

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有大约 3,100 名全职和兼职员工。

操作结果

有关营业收入与所得税前合并净收益的对账情况，请参阅简明合并财务报表附注2。

合并业绩

（百万美元金额）

 

 

2024

 

 

2023

 

 

变化是有利的

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合并净销售总额

 

$

326.3

 

 

$

310.2

 

 

 

5.2

%

营业收入

 

$

86.1

 

 

$

70.2

 

 

 

22.6

%

 

2024年第一季度的合并净销售额比上年同期增长了5.2％，这主要是由于AUV的2,000万美元良好，但被400万美元的销量减少部分抵消。矿物纤维净销售额比去年同期增长了1100万美元，建筑特种净销售额增加了500万美元。矿物纤维净销售额的增长主要是由良好的AUV推动的，但部分被销量的下降所抵消。建筑特种板块净销售额的增长主要归因于收购BoK的贡献以及定制金属项目净销售额的增加。

2024年第一季度的商品销售成本占净销售额的61.9％，而2023年同期为63.9％。销售成本占净销售额的百分比同比下降主要是由AUV表现良好、制造生产率提高和投入成本降低所推动的。

2024年第一季度的销售和收购支出为6,570万美元，占净销售额的20.1％，而2023年同期为6,270万美元，占净销售额的20.2％。销售和收购支出同比增长的主要原因是与收购英国央行和投资我们的建筑特种板块相关的销售费用增加了200万美元，此外还有递延薪酬相关费用的增加。上一年度还包括本年度未重复的300万美元遣散费。

2024年第一季度，未合并子公司的股权收益为2720万美元，而2023年第一季度为2,080万美元。2024年第一季度，WAVE的股票收益为2740万美元，而Overcast的股权亏损为20万美元。WAVE股票收益增长660万美元主要是由销售量增加和AUV有利的好处推动的。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注7。

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

2024年第一季度的利息支出为900万美元，而2023年第一季度为870万美元。利息支出的增加主要是由于浮动利率债务利率的提高和融资租赁负债的增加，但平均债务余额的下降部分抵消了这一增加。

2024年第一季度的其他非营业外收入净额为310万美元，而2023年第一季度为240万美元。其他非营业外收入的净增长主要是由退休后净定期福利成本中的非服务成本部分推动的。

2024年第一季度的所得税支出为2,030万美元，而2023年第一季度为1,660万美元。2024年第一季度的有效税率为25.3％，而2023年同期为26.0％。有效税率的下降主要是由于我们在2023年第一季度记录的资本损失结转的估值补贴有所增加。

2024年第一季度其他综合亏损总额（“OCL”）为90万美元，而2023年第一季度为210万美元。与2023年同期相比，2024年第一季度OCL的变化主要是由衍生品收益/亏损推动的。衍生品收益/亏损是指对我们的衍生资产和负债进行按市值计值的调整，以及对先前在累计其他综合收益中递延的收益和亏损的确认。养老金和退休后调整以及外币折算调整导致的OCL增加，部分抵消了衍生品收益/亏损变化导致的OCL减少。养老金和退休后调整代表与我们的固定福利养老金和退休后计划相关的精算损益的摊销。外币折算调整代表以外币计价的资产和负债的美元价值的变化。2024年和2023年第一季度的金额主要是由加元的变动推动的。

可报告的分部业绩

 

矿物纤维

（百万美元金额）

 

 

2024

 

 

2023

 

 

变化是有利的

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部净销售总额

 

$

239.6

 

 

$

228.4

 

 

 

4.9

%

营业收入

 

$

79.2

 

 

$

63.8

 

 

 

24.1

%

2024年第一季度的净销售额增长了1100万美元，这要归因于1900万美元的有利AUV，但销量减少的800万美元部分抵消了这一增长。AUV的改善是由有利的同比价格和有利的组合推动的。销量下降的主要原因是我们的家庭中心客户去年同期库存水平的增加，而本年度未出现这种增长。

2024年第一季度的营业收入增长主要归因于有利的AUV带来的1300万美元收益，WAVE股票收益增加700万美元以及制造和投入成本的减少300万美元，但部分被销售量减少造成的500万美元减少所抵消。营业收入也受到销售和收购费用增加200万美元的负面影响，其中包括递延薪酬相关费用的增加和折旧的增加，但部分被去年同期记录的遣散费用的收益所抵消。

建筑专业

（百万美元金额）

 

 

2024

 

 

2023

 

 

变化是有利的

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部净销售总额

 

$

86.7

 

 

$

81.8

 

 

 

6.0

%

营业收入

 

$

7.7

 

 

$

7.2

 

 

 

6.9

%

 

净销售额增长了500万美元，这主要是由日本央行的贡献和定制金属项目净销售额增加所推动的。

2024年第一季度的营业收入增长主要是由于销售额的增长带来了400万美元的利润率，这主要是由于定制项目利润率的提高以及收购相关费用减少了100万美元。这些增长部分被更高的制造成本和销售费用所抵消，部分原因是收购BoK和对销售能力的额外投资。

未分配的公司

2024年和2023年第一季度的未分配企业运营亏损为100万美元。

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

财务状况和流动性

现金流

2024年前三个月的运营活动提供了2640万美元，而2023年前三个月的运营活动为2620万美元。与2023年同期相比，2024年第一季度的有利变化是由于现金收益增加以及没有超过收购日公允价值的或有对价付款，但被应收账款、应付账款和应计费用中不利的营运资金变化所抵消。营运资金的不利变化与时间有关，应计费用也受激励性薪酬应计变化的影响所驱动。

2024年前三个月，投资活动提供的净现金为590万美元，而2023年前三个月使用的现金为150万美元。与2023年同期相比，2024年第一季度的有利变化是由于不动产、厂房和设备的购买减少，公司自有人寿保险单的收益以及WAVE分红的增加。这些增长被我们在2024年第一季度对Overcast的股权投资支付的现金部分抵消。

2024年前三个月，用于融资活动的净现金为3310万美元，而2023年前三个月为3,470万美元。与2023年同期相比，2024年第一季度的有利变化主要是由于已发行普通股的回购减少以及与收购相关的或有对价的支付减少，但部分被我们的信贷额度下借款还款的增加所抵消。

流动性

我们的运营流动性需求全年各不相同。我们保留信贷额度以满足我们的季节性现金流需求，因为本财年第一和第四季度的现金流处于历史最低水平。

我们有9.5亿美元的浮动利率优先信贷额度，包括5亿美元的循环信贷额度（信用证的次级额度为1.5亿美元）和4.5亿美元的定期贷款A。循环信贷额度和定期贷款A目前的价格比担保隔夜融资利率（“SOFR”）高1.375％，外加10个基点的调整。循环信贷额度和定期贷款A将于2027年12月到期。我们还有2,500万美元的双边信用证贷款。

截至2024年3月31日，我们的优先信贷额度下的未偿还本金余额度总额为4.444亿美元，循环信贷额度下的未偿还本金余额为1.40亿美元。

优先信贷额度包括两项财务契约，要求扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益（“息税折旧摊销前利息”）与合并现金利息支出减去现金合并利息收入的比率大于或等于3.0比1.0，并要求合并融资负债减去AWI和不超过1亿美元的国内子公司非限制性现金和现金等价物与息税折旧摊销前利润的比率低于或等于3.75 到 1.0（某些收购的某些例外情况除外）。截至2024年3月31日，我们遵守了优先信贷额度的所有契约。

定期贷款A目前按浮动利率定价。下表汇总了我们的利率互换（以百万美元计）：

 

保障期限

 

名义上的
金额

 

风险承保范围

 

交易日期

2023 年 11 月至 2024 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年9月18日

2021 年 3 月至 2025 年 3 月

 

$

100.0

 

USD-SOFR

 

2018 年 11 月 28 日

2023 年 11 月至 2025 年 12 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年10月23日

2024 年 3 月至 2026 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2024年3月25日

2023 年 11 月至 2026 年 12 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年10月10日

2024 年 3 月至 2027 年 6 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2024年3月27日

2023 年 11 月至 2027 年 11 月

 

$

50.0

 

USD-SOFR

 

2023年9月29日

 

根据上述利率互换条款，我们按月支付固定利率并获得基于SOFR的浮动利率。

自2024年3月31日起，这些互换被指定为现金流对冲我们部分浮动利率债务的SOFR变动。

 

26

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

我们利用信贷额度和其他商业承诺来确保有足够的资金来满足运营需求。目前，信用证是通过我们的循环信贷额度和我们的双边贷款安排的。信用证可以签发给第三方供应商、保险公司和金融机构，通常只有在AWI未能向受益人偿还债务的情况下才能提取信用证。下表列出了与我们的信用证贷款相关的详细信息（以百万美元计）：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

融资安排

 

极限

 

 

二手

 

 

可用

 

双边设施

 

$

25.0

 

 

$

7.7

 

 

$

17.3

 

循环信贷额度

 

 

150.0

 

 

 

-

 

 

 

150.0

 

总计

 

$

175.0

 

 

$

7.7

 

 

$

167.3

 

 

截至2024年3月31日，我们有6,960万美元的现金及现金等价物，其中5,220万美元在美国，1,740万澳元在外国司法管辖区，主要是加拿大。截至2024年3月31日，我们的循环信贷额度下还有3.6亿美元的可用资金。我们认为，根据当前对业务运营、资本支出、收购和定期偿还债务的预期，手头现金和运营产生的现金以及信贷额度下的借贷能力将足以满足我们的短期流动性需求。

关键会计估计

我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露的关键会计估计没有重大变化。

27

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

有关我们面临的某些市场风险的信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露”。

第 4 项。控制和程序

(a) 评估披露控制和程序。证券交易委员会将 “披露控制和程序” 一词定义为公司的控制措施和其他程序，旨在确保在根据经修订的1934年《证券交易法》（“该法”）提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。根据管理层对披露控制和程序有效性的评估，在首席执行官和首席财务官的参与下，截至2024年3月31日，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保我们在根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券和证券规定的时间内记录、处理、汇总和报告交易委员会的规则和表格。

(b) 财务报告内部控制的变化。在截至2024年3月31日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见该法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。

 

28

第二部分-其他信息

参见简明合并财务报表附注17，该附注以引用方式纳入此处。

 

第 1A 项。风险因素

我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

(c) 发行人购买股权证券

 

时期

 

总数
的股份
已购买 (1)

 

 

平均价格
每股支付

 

 

的总数
购买的股票
作为公开的一部分
已宣布的计划
或程序

 

 

最大近似值
可能的股份
还没被购买
根据计划或
程式

 

2024 年 1 月 1 日至 31 日

 

 

102,324

 

 

$

98.29

 

 

 

101,730

 

 

$

706,794,542

 

2024 年 2 月 1 日至 29 日

 

 

3,322

 

 

$

118.48

 

 

 

-

 

 

$

706,794,542

 

2024 年 3 月 1 日至 31 日

 

 

43,384

 

 

$

122.31

 

 

 

40,852

 

 

$

701,794,654

 

总计

 

 

149,030

 

 

 

 

 

 

142,582

 

 

 

 

 

(1)
包括通过在行使期权或归属先前根据我们的长期激励计划授予的限制性股票时预扣股份以支付员工纳税义务而重新收购的股份。

2016 年 7 月 29 日，董事会批准了股票回购计划，授权我们回购高达 1.5 亿美元的已发行普通股（“计划”）。自该计划启动以来，我们进一步获准在2026年12月31日之前回购总额为17亿美元的已发行普通股。

根据该计划，可以通过公开市场、大宗交易和私下谈判交易（包括第10b5-1条计划）在管理层认为适当的时间和金额回购我们的普通股，但须视市场和业务状况、监管要求和其他因素而定。该计划不要求AWI回购任何特定数量的普通股，并且可以随时暂停或终止，恕不另行通知。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们根据该计划回购了10万股股票，总成本为1,500万美元，不包括佣金和税费，平均价格为每股105.20美元。自启动以来，截至2024年3月31日，我们已根据该计划回购了1430万股股票，总成本为9.982亿美元，不包括佣金和税费，平均价格为每股69.68美元。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

董事和执行官的交易安排

在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-k法规第408（a）项。

29

第 6 项。展品

以下证物是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的：

 

展品编号

 

描述

 

 

 

10.1

 

2024 年 3 月 22 日给 Dawn Kirchner-King 的录取通知书。*

 

 

 

31.1

 

《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条要求对首席执行官进行认证。

 

 

 

31.2

 

《证券交易法》第13a-14-（a）条或第15d-14（a）条要求对首席财务官进行认证。

 

 

 

32.1

 

《美国法典》第13a条和第18条第1350条要求首席执行官认证。

 

 

 

32.2

 

《美国法典》第13a条和第18条第1350条要求对首席财务官进行认证。

 

 

 

101.INS

 

内联 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。

 

 

 

101.SCH

 

内联 XBRL 分类扩展架构。

 

 

 

101.CAL

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库。

 

 

 

101.DEF

 

内联 XBRL 分类扩展定义链接库。

 

 

 

101.LAB

 

内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。

 

 

 

101.PRE

 

内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库。

 

 

 

104

 

公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面已采用Inline XBRL格式。

 

* 管理合同或补偿计划

随函提交。

随函提供。

 

 

30

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

阿姆斯特朗世界工业公司

 

 

 

作者：

 

/s/ 克里斯托弗·P·卡尔扎雷塔

 

 

克里斯托弗·卡尔扎雷塔，高级副总裁和

 

 

首席财务官（首席财务官）

 

 

 

作者：

 

/s/ 詹姆斯·伯格

 

 

詹姆斯·伯格，副总裁和

 

 

主计长（首席会计官）

 

日期：2024 年 4 月 30 日

 

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