Document
美国证券交易所委员会
华盛顿特区20549
表格 11-K
年度报告
根据1934年的证券交易法第15(d)条款
(标记一)
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þ | | 根据1934年证券交易法第15(d)条款的年度报告 |
本公司截至2023年12月31日的财政年度
过渡期从 到
委员会文件编号001-15202
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A. | 计划的完整名称和计划地址(如果不同于下面列出的发行人): |
W. R. Berkley Corporation利润分享计划
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B. | 持有该计划的证券的发行人及其主要执行办事处的地址: |
W. R. 伯克利公司
Steamboat Road 475号
*本封面剩余部分应填写该报告人与该主题证券有关的初始提交及包含与以前披露差别的任何后续修正的任何内容。
W. R. BERKLEY CORPORATION 利润分享计划
2023年和2022年12月31日
基本报表和补充附表目录
页数
独立注册公共会计师事务所的报告 1
基本报表:
2023年和2022年度计划福利可用净资产表述 2
2023年度计划福利可用净资产变动表 3
基本报表注释 4 - 10
补充时间表:
附表H之4i-- 2023年12月31日的资产清单表 11 - 12
展示23--独立注册公共会计师事务所同意书 EX-23
独立注册会计师事务所报告
致计划参与者和计划管理员
W. R. Berkley Corporation利润分享计划:
基本报表意见
我们已审计W. R. Berkley Corporation利润分享计划 (计划) 的计划福利可用净资产财务报表,包括2023年12月31日和2022年12月31日计划福利可用净资产表,2023年度计划福利可用净资产变动表以及其他相关注释(以下统称为基本报表)。我们认为,客观地,基本报表中的计划福利可用净资产以及2023年和2022年度计划福利可用净资产变动客观地、财务地反映了计划资产交给托管人所带来的账面利益,符合美国普遍接受的会计原则的规定。
意见依据
这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的职责是根据我们的审计表达对这些财务报表的意见。我们是一家注册了美国公共公司会计监督委员会(PCAOB)的会计师事务所,并根据美国联邦证券法和证券交易委员会和PCAOB的适用法规要求对该计划保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。那些标准要求我们计划和实施审计,以获得合理的保证,以确定财务报表是否存在重大误报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序,评估财务报表存在的重大误报风险,无论是由于错误还是欺诈,并执行相应的程序来应对这些风险。这样的程序包括测试财务报表中金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及进行的重大估计,以及评估财务报表的总体表现。我们认为我们的审计为我们提供了对我们的意见的合理依据。
随附的补充信息
我们在与计划财务报表的审计一起执行的审计程序中,已审计附表H之4i-2023年12月31日的资产清单表。附表资料的责任属于计划管理层。我们的审计程序包括确定附表资料是否与财务报表或相关会计和其他记录相一致,并对附表的信息完整性和准确性进行测试。在对附表资料的意见形成过程中,我们评估了附表资料以及其形式和内容是否符合根据1974年雇员退休保障法规定的劳工部规则和规定的报告和披露要求。我们认为,附表资料总体而言,与财务报表一起,财务报表是公允的、反应了计划福利可用净资产的财务状况以及2023年度计划福利可用净资产变动的所有重大方面。
/ s / KPMG LLP
我们无法确定我们作为计划审计师服务的具体年份;但我们知道我们至少自1993年以来一直是计划审计师。
纽约州纽约市
2024年6月25日
W. R. BERKLEY CORPORATION 利润分享计划
可供计划利益使用的净资产报表
2023年和2022年12月31日
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| 2023 | | 2022 |
资产: | | | |
现金 | $ | 2,194,415 | | | $ | 3,727,983 | |
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投资,按公允价值计量 (注释6): | | | |
W. R. Berkley Corporation股票型基金 | 209,954,809 | | | 224,729,986 | |
共同基金 | 341,775,496 | | | 319,743,694 | |
共同集体信托 | 1,283,970,478 | | | 1,002,390,067 | |
货币市场基金 | 5,265,082 | | | 2,199,364 | |
其他投资 | 587,508 | | | 144,673 | |
资产总计,按公允价值计算 | 1,841,553,373 | | | 1,549,207,784 | |
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参与者贷款应收款项 | 17,075,274 | | | 15,174,273 | |
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待收的雇主捐款 | 69,781,604 | | | 61,579,553 | |
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总资产 | 1,930,604,666 | | | 1,629,689,593 | |
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负债: | | | |
应付证券购入款 | 82,280 | | | 844,878 | |
应支付给受托人、行政费用和其他费用 | 331 | | | — | |
总负债 | 82,611 | | | 844,878 | |
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可用于计划福利的净资产 | $ | 19.3亿2052万2055元 | | | $ | 16.2亿8844万4715元 | |
见财务报表附注。
W. R. BERKLEY 公司利润共享计划
可供计划福利的净资产变动表
截至2023年12月31日年度
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归属于净资产的新增: | |
投资收入: | |
投资公允价值净升值 | $ | 2.57417798亿 | |
利息和股息 | 2,027,846.9 | |
净投资收益 | 2.77696267亿 | |
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参与者贷款利息 | 816,010 | |
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捐款: | |
雇主 | 6,9781,604 | |
参与者 | 6,1919,111 | |
转移余额 | 1,3186,150 | |
总捐款 | 1.44886865亿 | |
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总添加 | 4.23399142亿 | |
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扣除归属于净资产的款项: | |
参与者获得的福利支出 | 1.21342146亿 | |
其他费用, 净额 | 3,79656 | |
总扣除额 | 1.21721802亿 | |
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可供离退休人员福利支出净增加额 | 3.0167734亿 | |
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计划受益可用的净资产: | |
年初 | 16.2亿8844万4715元 | |
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年末 | $ | 1,930,522,055 | |
见财务报表附注。
W. R. BERKLEY CORPORATION共享利润计划
财务报表说明
2023年和2022年12月31日
(1) 计划描述
以下是W.R.Berkley Corporation(以下简称“公司”)共享利润计划(以下简称“计划”)的简要说明,仅供一般信息参考。本简要说明在其全部文本之外含有限制性条款,参与者应参照计划以获得更完整地了解。在此使用的首字母大写术语应按计划中所列的具体含义而解释。
(a)一般
计划是一项确定性贡献计划,旨在造福公司及其参与子公司的有资格雇员。公司及其参与的子公司的雇员取得小时服务的计算将作为进入计划进行税延贡献、罗斯贡献、追加贡献和转移贡献/转移金额的日期。计划受《1974年退休收入安全法》的规定约束,计划允许对账户余额少于1,000美元且已维权的终止参与者进行强制分配。
Fidelity管理信托公司是受托人,并且Fidelity或其附属公司充当计划的保管人和记录保管员。公司有一项共享利润计划财务委员会(“财务委员会”)来选择计划提供的投资选择。公司设有一项利润共享计划行政委员会(“行政委员会”),行政委员会将作为计划的管理员(“计划管理员”)。
(b) 贡献
雇主缴纳
每个计划年度,公司向计划进行雇主利润共享贡献。公司每个计划年度的当前最低雇主利润共享贡献为:参与计划年度的时间段内参与者的工资的5%,最高不超过美国《1986年税收法典》修订版(以下简称“IRC”)一年的最高金额。公司的雇主利润共享贡献分配如下:60%分配给参与者的公司利润共享账户,受计划归属计划表的约束;40%分配给参与者的税延贡献账户,该账户100%维权。
雇主利润共享贡献分别针对每个参与雇主进行确定,根据参与者的工资,于计划年度的最后一天分配。适用于早在参与者完成250个工时的第一个日历季度之后或者在参与者完成至少1,000个工时的第一个就业年度(自首次小时服务日期起计算的12个连续月期间)之后的日历季度的第一天,计入的符合条件的薪酬。在2021年1月1日之前,工时是通过跟踪雇员实际完成的小时数来确定的。自2021年1月1日起,将使用美国劳工部的等值规则来确定工时。根据这些规则,为了计划的目的,在每个月的日历月份中,每次计入至少1小时服务的员工将自动被视为完成190个服务小时,无论该员工实际上在一个日历月中完成多少个小时。如果参与者在单个计划年度的雇佣期间分为两个或两个以上的参与雇主,并且该参与者有资格获得计划年度的雇主利润共享贡献,则参与的每个雇主将根据其在参与雇主中的服务期限和薪酬向参与者的账户进行适当的贡献。
参与者出资
税延贡献
计划的参与者可以选择从其薪酬中扣除自愿的税延贡献,每个薪酬期间的金额可在其合格收入的任何金额中上调。参与者还可以选择在超过50%的合格薪酬金额上扣除金额,前提是他们的一年累计税延贡献不超过参加者从参加日期起要求投资有资格薪酬累计不超过50%的金额上限$22,500(截至2023年)。参与者可以更改或暂停其税延贡献选举。未能对税延贡献和/或罗斯贡献作出选举的任何员工将被视为选择从就业起的第90天后的第一个发薪日开始缴纳税延贡献率等于其收入的1%的计划,并自动加入该计划的年度增加计划,该计划根据参与者的雇用日期或调整后的雇用日期(以最新日期为准),增加1%的增长率,直至上限为3%。
W. R. BERKLEY CORPORATION共享利润计划
财务报表说明
2023年和2022年12月31日
罗斯贡献
计划参与者可以将其计划贡献的一部分或全部作为走税延计划或走罗斯计划,前提是他们的年度纳税延计划和走罗斯计划总计不超过参与者的计划年度薪资的50%到法定金额上限($22,500,截至2023年)。计划参与者可以更改或暂停其罗斯后税捐款选举。计划行政委员会制定的条款和条件适用于在计划内罗斯转换功能。参与者可能有资格将符合条件的帐户转换为计划内的指定罗斯帐户,而这些帐户不允许进行放松退休或困难退休。
转移贡献/转移金额
从符合资格的退休计划接收合格流转分配的参与者可以进行转移贡献,即使参与者未满足其他条件参加计划。只有与其他雇主的符合条件 retirement plans 中可行的付税款项才可以转入该计划。
而且,归因于罗斯税捐款的资金额可以通过转移贡献进行转移。
追加贡献
计划参与者除了上述的税延贡献和/或罗斯贡献,还可以在这之外追加贡献。在2023年中,税延和罗斯的追加贡献限额为$7,500。
参与者的账户
参与者的账户将被记入参与者的捐赠金额,公司雇主利润分配金额和投资基金收益或损失的分配,参与者已指定其贡献的部分。参与者有权获得的福利是可以从参与者完全成熟的账户中提供的。每个参与者的账户都要进行每日估值。
(d) 获得权
参与者对其递延税款和税后的罗斯捐款、转移捐款、追偿捐款、递延税款账户中的雇主利润分配以及其收益完全获得权,自有效连续工作两年后每年以20%的比率归属于参与者的公司利润分配账户。
(e) 给付福利
在雇佣终止、退休或死亡时,参与者或其受益人可以选择一次性领取福利或每年分期支付,但不超过15年。终止雇佣的参与者分配基金的价格以参与者请求从Fidelity获得分配的日期为基准。活跃参与者的支取基于计划管理员批准支取的日期,并由Fidelity进行处理。计划允许在计划定义的某些情况下进行困难提取。在从计划中进行紧缩提取后的六个月内,参与者无法进行捐款。
在雇佣终止、退休或死亡时,参与者或其受益人可以选择一次性领取福利或每年分期支付,但不超过15年。终止雇佣的参与者分配基金的价格以参与者请求从Fidelity获得分配的日期为基准。活跃参与者的支取基于计划管理员批准支取的日期,并由Fidelity进行处理。计划允许在计划定义的某些情况下进行困难提取。在从计划中进行紧缩提取后的六个月内,参与者无法进行捐款。
在雇佣终止、退休或死亡时,参与者或其受益人可以选择一次性领取福利或每年分期支付,但不超过15年。终止雇佣的参与者分配基金的价格以参与者请求从Fidelity获得分配的日期为基准。活跃参与者的支取基于计划管理员批准支取的日期,并由Fidelity进行处理。计划允许在计划定义的某些情况下进行困难提取。在从计划中进行紧缩提取后的六个月内,参与者无法进行捐款。
在计划的某些特定情况下允许困难提取。从计划中进行紧缩提取后的六个月内,参与者暂停捐款。
(f) 被没收的
未获得权的参与者在该年度终止雇佣的被没收金额分别为2023年和2022年的$1,870,053和$1,224,626。在2021年1月1日之前,计划年度中被参与者没收的任何金额(例如由于没有足够的归属服务而引起的雇佣终止)将分配到在计划年度最后一天是参与者且在计划年度期间完成了至少1,000小时的个人账户上。自2021年1月1日起,被没收的资金不再分配给参与者的账户,而是用于支付计划的运营和资金成本。2023年和2022年的没收余额分别为$4,901,234和$2,993,356。
未获得权的参与者在该年度终止雇佣的被没收金额分别为2023年和2022年的$1,870,053和$1,224,626。在2021年1月1日之前,计划年度中被参与者没收的任何金额(例如由于没有足够的归属服务而引起的雇佣终止)将分配到在计划年度最后一天是参与者且在计划年度期间完成了至少1,000小时的个人账户上。自2021年1月1日起,被没收的资金不再分配给参与者的账户,而是用于支付计划的运营和资金成本。2023年和2022年的没收余额分别为$4,901,234和$2,993,356。
W. R. BERKLEY CORPORTION 利润分摊计划
财务报表说明
2023年12月31日和2022年12月31日
(g) 参与者贷款
该计划允许参与者从其账户中借款。参与者最多可以借用其归属的账户余额的50%,来自计划的最低贷款金额为$1,000,最大金额为$50,000或参与者归属账户价值的50%,以较小者为准。参与者可以出于任何理由申请借款,并且可以在60个月内偿还贷款。但是,对于购买主要住房的情况,贷款可以在25年内偿还。
计划允许参与者从其账户中借款。参与者最多可以借用其归属的账户余额的50%,来自计划的最低贷款金额为$1,000,最大金额为$50,000或参与者归属账户价值的50%,以较小者为准。参与者可以出于任何理由申请借款,并且可以在60个月内偿还贷款。但是,对于购买主要住房的情况,贷款可以在25年内偿还。截至2023年12月31日和2022年12月31日,有1,598个和1,527个个人未偿还贷款,年利率在3.25%和8.5%之间(分别为2023年12月31日和2022年12月31日),期限为1到25年。从贷款发放的季度的第一天起,贷款利率以主板利率为基准,并在贷款期限内固定。参与者最多可以同时有两笔未结清的贷款。贷款支付到参与者的账户是通过薪资扣除进行的,或者可以通过一次性付款偿清。除非根据前述薪资扣除或以下规定,否则不允许部分偿还。参与公司服务后解除服役,仍有未偿还贷款余额的参与者可以选择以一次性付款偿还贷款,或直接向Fidelity支付每月贷款金额。
计划允许参与者从其账户中借款。参与者最多可以借用其归属的账户余额的50%,来自计划的最低贷款金额为$1,000,最大金额为$50,000或参与者归属账户价值的50%,以较小者为准。参与者可以出于任何理由申请借款,并且可以在60个月内偿还贷款。但是,对于购买主要住房的情况,贷款可以在25年内偿还。截至2023年12月31日和2022年12月31日,有1,598个和1,527个个人未偿还贷款,年利率在3.25%和8.5%之间(分别为2023年12月31日和2022年12月31日),期限为1到25年。从贷款发放的季度的第一天起,贷款利率以主板利率为基准,并在贷款期限内固定。参与者最多可以同时有两笔未结清的贷款。贷款支付到参与者的账户是通过薪资扣除进行的,或者可以通过一次性付款偿清。除非根据前述薪资扣除或以下规定,否则不允许部分偿还。参与公司服务后解除服役,仍有未偿还贷款余额的参与者可以选择以一次性付款偿还贷款,或直接向Fidelity支付每月贷款金额。
(h) 困难提取
自2019年1月1日起,以下更改已对规定困难提取的计划进行:
自2019年1月1日起,以下更改已对规定困难提取的计划进行:
电子申请捐款的投资收益可以包含在困难提取中。
将以下困难提取标准扩展至参与者指定的主要受益人。
支付某些可减免医疗费用;
支付某些学费和相关教育费用;
为埋葬或丧葬费用支付款项;
困难提取条件包括由联邦紧急事务管理局(“FEMA”)宣布的灾难所引起的支出和损失(包括收入损失),前提是灾难时参与者的主要住所或主要就业地点位于FEMA指定为具有关于该灾难的个人援助资格的地区,并且参与者满足内部收入服务的任何其他条件。
在进行紧急取款时,参与者的选择性延期缴款和/或罗斯缴款将不再被施加六个月的暂停;参与者在进行紧急取款之前将不再被要求取出所有可用的计划贷款。
如果这样做对缓解被援助者的紧急和沉重的财务需求有害,参与者将不需要提前获得任何当前可用的雇主计划的分配、提款和/或免税贷款。
参与者需要自我认证自己符合紧急取款的标准,并具有不足的其他流动资产以满足紧急和沉重的财务需求。
索赔条款
从2021年1月1日起,在计划拒绝计划福利索赔的情况下,任何人不能在与1974年的《雇员退休收入保障法》第501条下提起民事诉讼之前超过三年。
投资
参与者负责指导其各自账户的投资。如果参与者不提供投资指导,则投资于计划的指定默认选项(“计划指定基金”)中。塔吉特日期混合共同池类 R 基金,以参与者根据其当前年龄和退休年龄为 65 岁而可能退休的年份最接近的塔吉特日期作为计划指定基金。参与者要求的投资更改应按计划文件及时实施。
计划费用
参与者按季度缴纳年度记录保持维护费用,每个季度结束后从每个参与者的账户中扣除。这些费用包括“其他费用,净额”。
W·R·伯克利公司利润分享计划
财务报表说明
2023年12月31日和2022年12月31日
营收信贷
营收信贷按比例分配到特定基金的合适参与者账户中,这些特定基金用于确定基础,并按照该基金余额的所有来源按比例分配。这些信贷包括“其他费用,净额”。
重要会计政策摘要
以下是计划遵循的更重要的会计政策:
(a)会计基础和估计的使用
该计划的财务报表是根据应计会计方法编制的。按照美国普通会计准则(“GAAP”)编制财务报表要求计划进行估计和假设,这些估计和假设影响报告的资产和负债的金额及其变动,以及在财务报表日期披露的有待确认的资产和负债。实际结果可能与这些估计和假设不同。
(b)投资价值和收入确认
计划的投资按公允价值计算。公允价值是指在测量日市场参与者之间进行有序交易时将资产出售或转移负债支付的价格。有关更多信息,请参见投资的公允价值测量注释 6。
投资购买和销售按交易日计入。截至年底未结算的投资购买将记录为负债。实现的收益和亏损基于平均成本法,并包括在投资的公允价值净增值(减值)中。利息收入按应计基础计入。股息按除权日计入。
投资管理费用,包括购买和销售证券以及其他相关投资组合管理费用,从各自的投资基金的资产中支付,并抵消其投资业绩。
每个参与者都有权行使分配给其账户的W. R. Berkley Corporation Common Stock Fund(“公司普通股票基金”)的股票的投票权,并在行使这些权利之前获得受托人的通知。如果参与者没有给出指示,则受托人可以按照已得到指示的那些分配的股票的比例投票任何已分配的股票。
(c)现金及现金等价物
计划将所有到期日在三个月或更短期限的高度流动的投资视为现金等价物。现金及现金等价物包括2023年12月31日和2022年12月31日的初始期限少于三个月的货币市场互惠基金分别为$2,194,415和$3,727,983。
(d) 馈赠的利益
福利支付在支付时进行记录。
(3) 风险和不确定性
该计划提供了许多投资选项,包括公司普通股票基金和各种多个受托基金,其中包括注册的投资公司和共同集体信托。投资基金包括美国股票、国际股票和固收证券。投资证券通常面临着各种风险,如利率风险、信用风险和整体市场波动风险。由于某些投资证券所面临的风险水平,可以合理地预计在短期内投资证券的价值将发生变化,并且这种变化可能会实质性地影响参与者的账户余额和用于计划利益的净资产变动表。
该计划面临的信用风险集中化风险通过投资分布在所有参与者指定的基金选项中得以限制。此外,每个参与者指定的基金选项中的投资进一步分散在各种不同的金融工具中,除公司普通股票基金外,公司普通股票基金主要投资于单一发行人的证券中。截至2023年12月31日和2022年12月31日,计划净资产中约有11%和14%投资于公司普通股票基金。
W. R. BERKLEY CORPORATION分红计划
财务报表说明
2023年12月31日和2022年12月31日
该计划的投资包括可能直接或间接投资于具有合同现金流的证券(如资产支持证券、抵押担保证券和商业抵押贷款支持证券,包括由次贷抵押贷款支持的证券)的共同信托和共同信托基金。这些证券的价值、流动性和相关收入对经济条件变化、包括房地产价值、拖欠或违约或两者都会产生不利影响,并可能受市场对发行者的认知和利率变化的影响。
(4) 计划终止
尽管公司没有表达任何意图,但在计划下,公司有权随时停止其捐款并终止计划,但须遵守ERISA的规定。
如果计划终止,所有记入参与者账户的金额都将变成完全归属,支付任何适当的计划费用后剩余的所有资产都将按照计划终止时各参与者账户的价值按比例分配给各参与者。
(5) 税务状况
内部收入局(“IRS”)通过2017年10月31日的信函确定并告知公司,计划和相关信托已按照IRC适用部分的规定设计。尽管自收到确定信函以来计划已经修订,但计划管理员认为计划当前已按照IRC适用要求设计并运作。
GAAP要求计划管理层评估计划所采取的税务立场,并在计划采取不确定立场但更可能不被IRS採纳进行评估后确认税务负债(或资产)。
计划管理员分析了计划采取的税务立场,并得出结论,在2023年12月31日之前,没有采取或预计采取任何需要确认负债(或资产)或在财务报表中披露的不确定立场。
该计划受到各种征税管辖区的例行审计。目前没有任何已启动期间的审计。
(6)投资的公允价值评估
公允价值被定义为“在市场参与者间交易的有序交易中,资产被出售或应付负债时应收到的价格”。计划利用公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先级划分为三个广泛的层次,如下:
层次1- 活跃市场中相同资产或负债的行情(未经调整)。
层次2- 用于类似资产的行情或基于可观察到的输入进行的估值。
第3级——基于使用不可观的输入的内部定价方法得出的公平价值估计。只有在观测输入不可用时才使用不可观测输入来衡量公允价值。
资产或负债的公允价值计量层次在公平价值层次结构中的位置基于任何对公平价值计量具有重要影响的最低级别输入。
公平价值估计是在特定时间点上进行的,基于可用市场信息和其他可观测的输入。在某些情况下,无法通过与独立市场的比较来证实公平价值估计。此外,披露的公允价值在最终结算金融资产时可能无法实现,因为这些价值不代表可能因一次出售特定金融资产的全部持有而产生的任何溢价或折扣。实际出售或结算可能产生的其他费用未包含在所披露的金额中。
下面描述了用于衡量公允价值的资产的估值方法。
货币市场基金和共同基金-以各个证券所在交易所上成交价为准进行估值。
W. R. Berkley公司普通股基金-由W. R. Berkley公司普通股组成。该股票的估值以证券所在交易所上的收盘价为准。
W. R. BERKLEY CORPORATION利润分享计划
财务报表说明
2023年12月31日和2022年12月31日
共同集体信托-不包括富达有管理收入的收益投资组合二类4号稳定收益基金(“稳定价值基金”),共同集体信托的估值基于由基金发行人确定的信托基金的基础投资。从这些共同信托基金中赎回通常可以每日进行并确定具有明显确定公允价值。稳定价值基金是对完全有益责任的投资的间接投资,并使用净资产价值作为实践便利进行估值,并按照基金经理确定的合同价值的计划比例份额进行记录。这被认为是公平价值。有关详细信息,请参见第7条,投资稳定收益基金。
其他投资-包括短期投资,并根据等待投资现金和WR伯克利公司普通股基金(入账,赎回,交换,提款,等)的参与者活动而变化。
上述描述的方法可能产生的公允价值计算可能不代表净实现价值或反映未来公平价值。此外,尽管计划认为其估值方法是适当和与其他市场参与者一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公平价值可能导致在报告日期时产生不同的公平价值计量。2023年或2022年估值方法未发生变化。
以下表格按照公允价值层次结构列出了计划在2023年和2022年期末的公允价值资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的公允价值计量 |
| | | 引用的或 | | 显著的 | | |
| | | 反孪生体 | | 其他 | | 显著的 |
| 总资产 | | 价格在 | | 可观察到的 | | 不可观察的输入值 |
| 衡量为 | | 活跃市场中 | | 市场数据 | | 市场数据 |
| 公允价值 | | (一级) | | (三级) | | 非市场可观察到的输入(三级) |
W. R. Berkley公司普通股基金 | $ | 209,954,809 | | | $ | 209,954,809 | | | — | | | — | |
共同基金 | 341,775,496 | | | 341,775,496 | | | — | | | — | |
共同集体信托 | 1,197,885,701 | | | 1,197,885,701 | | | — | | | — | |
货币市场基金 | 5,265,082 | | | 5,265,082 | | | — | | | — | |
其他投资 | 587,508 | | | 587,508 | | | — | | | — | |
将投资按净资产值计量作为实际简易方法 | 86,084,777 | | | — | | | — | | | — | |
总投资 | $ | 1,841,553,373 | | | $ | 1,755,468,596 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的公允价值计量 |
| | | 报价或 | | 显著的 | | |
| | | 反孪生体 | | 其他 | | 显著的 |
| 总资产 | | 价格在 | | 可观察到的 | | 不可观察的输入值 |
| 衡量为 | | 活跃市场上的 | | 市场数据 | | 市场数据 |
| 公允价值 | | (一级) | | (三级) | | 非市场可观察到的输入(三级) |
W. R. Berkley公司普通股票型基金 | $ | 224,729,986 | | | $ | 224,729,986 | | | — | | | — | |
共同基金 | 319,743,694 | | | 319,743,694 | | | — | | | — | |
共同集体信托 | 908,834,939 | | | 908,834,939 | | | — | | | — | |
货币市场基金 | 2,199,364 | | | 2,199,364 | | | — | | | — | |
其他投资 | 144,673 | | | 144,673 | | | — | | | — | |
作为实际方便的一种测量方法所测量的投资净资产价值 | 93,555,128 | | | — | | | — | | | — | |
总投资 | $ | 1,549,207,784 | | | $ | 1,455,652,656 | | | — | | | — | |
W.R.伯克利公司的利润分享计划
财务报表说明
2023年12月31日和2022年12月31日
(7)股票型基金投资
计划对稳定价值基金的投资持有被视为完全责任响应型投资合同("FBRIC"), 然而,这被视为间接FBRIC投资,作为实际方便,其净资产价值反映了这是公平价值。净资产价值等于基础投资的合同价值,等于计划合同中累计的现金贡献和计入利息的金额减去任何提款或转账。稳定价值基金在任何证券交易所上都不可出售或转让。合同价值是一个相关的计量属性,因为合同价值是参与者在计划条款下进行允许的交易时将收到的金额。
(8)关联方交易
某些计划投资由富达投资(Fidelity Investments)管理或赞助,富达投资是计划定义的受托人的附属机构,因此,这些与富达投资的交易符合相关方交易的条件。公司普通股基金的投资也符合相关方交易。
(9)后续事件
截至2023年12月31日后发生的事件已通过这些财务报表的发行日期进行了评估。此期间未发生任何需要在截至2023年12月31日的财务报表中承认或披露的事件。
W.R.伯克利公司的利润分享计划
资产明细表(年末持有)项目表H,第4i行
2023年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 当前价值为 |
| | | | 12月31日 2023 |
发行人身份 | | 描述和股数 | |
* W. R.伯克利公司股票型基金 | | 股票型基金:2,968,818股 | | $ | 209,954,809 | |
所有基金类型共2,968,818股 | | | | 209,954,809 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
*摩根大通政府收益基金 | | 股票型基金:1,609,985股 | | 14,924,561 | |
*摩根大通小盘成长K6基金 | | 股票型基金:1,715,332股 | | 25,850,048 | |
*摩根大通普瑞顿基金-K6类 | | 股票型基金:3,660,478股 | | 51,722,560 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
摩根大通Mid Cap价值基金L类 | | 股票型基金:644,486股 | | 23,162,823 | |
Metropolitan West 总回报债券基金计划班级 | | 股票型基金:4,593,021股 | | 39,591,845 | |
MFS国际多元化基金R6类 | | 股票型基金:1,866,691股 | | 41,477,874 | |
纽伯格伯曼中盘成长基金R6类 | | 共同基金:955,107股 | | 14,383,915 | |
普信集团小盘价值基金 I类 | | 共同基金:730,480股 | | 37,890,005 | |
先锋通胀保护证券基金机构级别份额 | | 共同基金:1,778,458股 | | 16,681,935 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
Vanguard的Equity-Income Fund海军上将股份 | | 所有基金类型:902,930股 | | 76,089,930 | |
所有基金类型 | | | | 341,775,496 | |
W. R. BERKLEY 公司利润分享计划
资产明细表(年末持有)项目表H,第4i行
2023年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 现值为 |
| | | | 12月31日 |
发行人身份 | | 股票描述及数量 | | 2023 |
* FIAm Target Date 2010 Commingled Pool S类 | | 集合信托基金:124,663股 | | 2,485,779 | |
* FIAm Target Date 2015 Commingled Pool S类 | | 集合信托基金:408,996股 | | 8,588,923 | |
* FIAm 2020年目标日期混合池 S类 | | 共同信托基金:1,457,914股 | | 31,126,457 | |
* FIAm 2025年目标日期混合池 S类 | | 共同信托基金:3,740,724股 | | 85,849,620 | |
* FIAm 2030年目标日期混合池 S类 | | 共同信托基金:4,820,175股 | | 114,479,158 | |
* FIAm 2035年目标日期混合池 S类 | | 共同信托基金:3,433,487股 | | 89,991,683 | |
* FIAm 2040年目标日期混合池 S类 | | 共同信托基金:2,694,317股 | | 72,719,621 | |
* FIAm 2045年目标日期混合池 S类 | | 共同信托基金:2,384,446股 | | 64,928,468 | |
* FIAm 2050年目标日期混合池 S类 | | 集合信托:1,948,502股 | | 52,278,300 | |
* 塔吉特日期2055共同池S级 | | 集合信托:1,048,775股 | | 30,183,749 | |
* 塔吉特日期2060共同池S级 | | 集合信托:782,281股 | | 15,090,199 | |
* 塔吉特日期2065共同池S级 | | 集合信托:196,070股 | | 2,876,346 | |
* 塔吉特日期收益共同池S级 | | 集合信托:54,113股 | | 874,462 | |
* 富达反向基金共同池 | | 集合信托:6,328,745股 | | 212,898,986 | |
* 富达成长企业共同池 | | 集合信托:3,911,664股 | | 201,607,157 | |
管理收入组合II类4 | | 集合信托:86,084,777股 | | 86,084,777 | |
道富银行全球除美国之外全市值股权指数证券借贷基金II类 | | 集合信托:1,428,930股 | | 19,013,339 | |
道富银行罗素中小盘指数证券借贷基金II类 | | 集合信托:1,578,755股 | | 24,811,715 | |
道富银行标普500指数证券借贷系列基金II类 | | 集合信托:7,325,599股 | | 151,683,853 所有基金类型 | |
道富银行美国债券指数证券借贷系列基金 XIV类 | | 集合信托:1,544,493股 | | 16,397,886 | |
总共普通集体信托 | | | | 1,283,970,478 | |
| | | | |
| | | | |
先锋联邦货币市场基金投资者股份 | | 共同基金:5,265,082股 | | 5,265,082 | |
所有基金类型的总金额 | | | | 5,265,082 | |
| | | | |
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| | | | |
* 参与者贷款 | | 1,598名参与者贷款(利率区间从每年3.25%到8.5%,期限从1到25年不等) | | 17,075,274 | |
| | | | |
其他投资 | | 由短期投资组成 | | 587,508 | |
| | | | |
投资总额和参与者贷款 | | | | $ | 1,858,628,647 | |
* 依ERISA定义为利害关系方的人 |
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请参阅独立注册公共会计师事务所的附带报告。
W. R. BERKLEY公司利润分享计划
签名
根据1934年证券交易所法的要求,W.R.伯克利公司利润分享计划的财务委员会特别授权下面的成员代表其签署本年度报告。
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| WR柏克利公司 |
| 利润分享计划 |
| | | /s/ Richard m. Baio |
| 作者: | | Richard m. Baio |
| | | 利润分享计划成员 |
| | | 行政委员会 |
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2024年6月25日
附件索引
展示 23 独立注册会计师事务所同意书