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美国 美国

证券交易委员会

华盛顿 D. C. 20549

 

表格 10-K

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
   
  截至该年度为止12月 31, 2023
   
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
   
  对于过渡期 从__

 

佣金 文件编号000-55413

 

Cell Source,Inc.

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

 

内华达州   32-0379665

(州或其他司法管辖区

公司或组织)

 

(I.R.S.雇主

标识 编号)

 

57西57这是街道, 套房 400

纽约 , 纽约 10019

(主要执行办公室地址 )

 

(646) 416-7896

(发行人的 电话号码)

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每个班级的标题   交易 个符号   注册的每个交易所的名称
没有一   不适用   不适用

 

根据该法案第12(g)条注册的证券 :普通股,面值0.001美元

 

检查 通过勾选注册人是否是《证券法》第405条定义的知名经验丰富的发行人。是不是

 

如果注册人无需根据该法案第13条或第15(d)条提交报告,请勾选 。是不是

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。☒☐编号

 

验证 通过勾选注册人是否已在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章第232.405条)要求提交的所有交互数据文件。☒ ☐编号

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器☐   加速的文件服务器☐
非加速文件服务器   规模较小的报告公司
    新兴成长型公司

 

如果 是一家新兴成长型公司,请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来完成 根据《交易法》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记标出注册机构是否提交了管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)条对其财务报告内部控制有效性的评估报告和证明 。7262(b))由编制或出具审计报告的注册会计师事务所。

 

如果证券是根据该法第12(B)条登记的,请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。

 

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

 

检查 通过勾选注册人是否是空壳公司(根据《交易法》第120亿.2条规则的定义)是 不是

 

截至2023年6月30日 ,注册人非关联公司持有的已发行和发行普通股的总市值为 $23,624基于场外市场报告的收盘售价。

 

截止日期: 2024年6月17日,有几个41,019,348已发行普通股的股份。

 

文件 通过引用引用-无。

 

 

 

 
 

 

Cell Source,Inc.

 

表格 10-K

 

截至2023年12月31日的财政年度

 

索引

 

    页面
第一部分    
     
第1项。 公事。 4
第1A项。 风险因素。 38
项目1B。 未解决的员工评论。 59
项目1C。 网络安全 59
第二项。 财产。 59
第三项。 法律诉讼。 59
第四项。 煤矿安全信息披露。 59
     
第二部分    
     
第五项。 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 60
第六项。 [已保留] 61
第7项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 62
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露。 67
第八项。 财务报表和补充数据。 67
第九项。 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。 67
第9A项。 控制和程序。 68
项目9B。 其他信息。 68
项目9C。 披露妨碍检查的外国司法管辖区。 68
     
第三部分    
     
第10项。 董事、高管和公司治理。 69
第11项。 高管薪酬。 72
第12项。 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。 73
第13项。 某些关系和相关交易,以及董事的独立性。 75
第14项。 首席会计师费用及服务费。 77
     
第四部分    
     
第15项。 展品和财务报表明细表。 78
第16项。 表格10-K摘要。 81
     
签名 82

 

 
 

 

有关前瞻性陈述的警示

 

这份10-k表格的年度报告包含有关我们预期的财务和经营业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们管理层目前的假设、信念和期望。诸如“预期”、“相信”、“估计”、“寻求”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、 以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。虽然我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证这些预期将被证明是正确的。前瞻性声明 会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与我们所做的任何前瞻性声明中所表达或暗示的未来结果、业绩、 或成就大不相同。可能导致我们的实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述大不相同的一些相关风险和不确定因素将在下文“风险因素”标题下和本年度报告中10-k表格的其他部分讨论。我们提醒投资者,这些关于重要风险和不确定性的讨论并不是排他性的,我们的业务可能会受到其他风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性没有 在这里详细说明。告诫投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述。我们作出前瞻性声明 截至本年度报告向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交之日起, 我们不承担任何义务在此之后更新前瞻性声明,除非法律另有要求。

 

i
 

 

主要风险因素摘要

 

我们的业务运营受到许多风险、因素和不确定因素的影响,包括那些我们无法控制的风险、因素和不确定性,这些风险可能会导致我们的 实际结果受到损害,包括以下风险:

 

与我们的工商业相关的风险

 

我们的候选产品可能得不到监管部门的 批准,或者在获得此类批准方面可能会有延迟。
我们 候选产品的临床试验既昂贵又耗时,其结果也不确定。
由于意外副作用或安全风险,我们可能会被要求暂停 或停止临床试验。
我们临床试验的延迟可能会推迟我们获得监管部门批准的能力和我们产品商业化的能力。
我们的临床试验的结果是不确定的,可能会大大推迟或阻止我们将产品推向市场。
我们候选产品的临床前研究和1期或2期临床试验可能无法预测后续人体试验的结果。
我们的临床试验可能无法证明我们的候选产品的安全性和有效性的实质性证据。
我们受到各种 政府法规的约束,可能会受到更多政府监管的约束,并可能无法遵守监管要求。
我们候选产品的监管审批可能会随时撤回。
即使获得批准,我们的产品 也可能无法获得市场认可。
我们不拥有任何专利 ,并依赖我们从业达研发有限公司授权的专利。
我们的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力获得并维护我们许可的专利的专利保护。
保密协议 可能无法阻止未经授权泄露商业秘密或专有信息。
我们依赖协作合作伙伴和服务提供商。
如果我们跟不上快速的技术发展,我们将无法 盈利。
我们销售产品的能力在很大程度上将取决于保险公司的报销情况。
我们可能会将有限的 资源用于追求特定的候选产品或适应症,而无法利用更有利可图的产品或适应症。
随着更多患者数据的出现,我们发布的临床试验数据可能会发生变化。
我们依靠的是关键人员。
我们可能会受到外汇波动的影响。

 

II
 

 

我们可能面临潜在的产品和临床试验责任,以及与危险材料相关的责任。
如果我们在美国境外进行临床试验,FDA可能不会接受此类试验的数据。
俄罗斯-乌克兰战争和以色列-哈马斯战争以及其他地缘政治和宏观经济事件扰乱了全球信贷和金融市场,并可能使必要的债务或股权融资变得更加困难、成本更高或稀释。

 

与我们的资本资源和减值相关的风险

 

我们有有限的运营历史和运营亏损的历史,并预计会招致重大的额外亏损。
我们需要获得 额外的融资。
我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业存在很大的疑问。
我们是一家处于早期阶段的公司 ,其业务战略未经证实。
我们没有履行本票项下的付款义务。

 

与我们的普通股相关的风险

 

我们未来可能会增发 股优先股。
我们的普通股没有活跃的流动性交易市场。
我们可能无法吸引经纪公司的注意,因为我们通过反向收购的方式成为了一家上市公司。
我们股东的投票权 高度集中在内部人士手中。
在可预见的未来,我们不打算为我们的普通股支付股息。
股东可能被未来发行的普通股稀释 。
作为“Penny 股票”的发行人,联邦证券法提供的有关前瞻性陈述的保护不适用于我们。
我们使用净营业亏损结转的能力可能有限。
我们在行使认股权证或期权时发行普通股 可能会压低我们普通股的价格。

 

其他 一般风险因素

 

适用的监管要求 可能会使留住或吸引合格的董事和高级管理人员变得困难。
如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制,我们的股价可能会受到不利影响。
如果不遵守《2002年萨班斯-奥克斯利法案》,可能会损害我们的业务和股票价格。
无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会下跌或波动。
我们的季度运营 业绩可能大幅波动或低于投资者或证券分析师的预期。
由于降低了适用于“较小报告公司”的披露要求,我们向投资者提供的信息可能与其他上市公司提供的信息不同。
我们可能会受到证券集体诉讼的影响。

 

三、
 

 

第 部分I

 

第 项1.业务

 

概述

 

我们的 业务

 

我们 是一家专注于免疫治疗的细胞治疗公司。自公司成立以来,我们一直致力于专有免疫系统管理技术(“细胞源技术”)的开发,该技术获得以色列魏茨曼科学研究所(“魏茨曼研究所”)的商业分支Yeda研发有限公司(“Yeda”)的授权。我们目前的研究和开发工作的重点是在德克萨斯州休斯敦的德克萨斯大学MD安德森癌症中心(“MD安德森”)。

 

这项 技术解决了人类免疫学中最基本的挑战之一:如何调整免疫反应,使其耐受选定的理想外来细胞,但继续攻击所有其他(不理想的)目标。简而言之,一些可能挽救生命的治疗方法今天的效果有限,因为患者的免疫系统拒绝接受它们。例如,虽然造血干细胞移植(如骨髓移植)已成为治疗血细胞癌的首选治疗方法,但大多数患者没有匹配的家庭供者。虽然匹配的无血缘关系捐献者和脐带血可以为这些患者提供一种选择,但半相合干细胞移植(来自部分不匹配的家庭成员)正迅速作为一种治疗选择受到青睐。这仍然是一个危险和困难的过程,主要是因为宿主和供体免疫系统之间的潜在冲突,以及即使成功的HSCT后经常会出现病毒感染,而受损的新免疫系统通过使用移植的干细胞进行自我重建。今天,使用积极的免疫抑制治疗可以部分克服排斥反应,这种治疗通过损害患者的免疫系统而使患者暴露在许多危险之中。

 

细胞来源技术的独特优势在于,在只需要轻微免疫抑制的情况下,受者的免疫系统能够诱导移植细胞(或器官)持续耐受,同时避免最常见的与移植相关的 并发症。在移植环境中诱导这种耐受的科学术语是嵌合体,即受者的免疫系统容忍(遗传上不同的)供体类型和宿主(受体)类型细胞的共存。获得持续的嵌合体是实现HSCT固有的GVL(移植物抗白血病)效果并支持血癌患者重建正常造血(生成血细胞,包括那些保护健康患者免受癌症侵袭的血细胞)的重要先决条件。临床前数据和初步临床数据表明,Cell Source的否决权细胞技术(目前在美国处于试验阶段) 允许在温和条件下进行单倍体相同的干细胞移植,同时避免最常见的移植后并发症, 可以在异基因(供者来源)HSCT中提供卓越的结果。结合使用否决细胞的CAR(嵌合抗原受体)T细胞疗法,我们计划治疗复发和缓解患者,并利用CAR-T的癌症杀伤力在患者免疫系统完全重建的同时保护患者,从而通过潜在地提供从根本上更安全和更有效的同种异体造血干细胞移植来为 血癌治疗提供端到端的解决方案:防止复发;避免移植物抗宿主病(GvHD);预防病毒感染;以及增强GVL效应的持久性。这意味着大多数患者将能够找到捐赠者,并将获得潜在的更安全的程序,其长期存活率 高于捐赠者来源的HSCT或自体CAR-T目前各自提供的程序。

 

在患者体内诱导永久性嵌合体(从而持续耐受)的能力--允许移植克服排斥反应而不必损害免疫系统的其他部分--可能会打开有效治疗许多严重疾病的大门,此外还有以这种需求为特征的血癌。这些措施包括:

 

更广泛的癌症,包括实体瘤,可能可以使用转基因细胞(如CAR-T细胞疗法)进行有效治疗,但由于免疫系统问题(即,需要能够安全有效地提供同种异体CAR-T疗法),也面临疗效和经济限制。诱导对CAR-T细胞的持续耐受可能会降低成本,并通过允许具有更持久的癌症杀伤能力的现成(与患者衍生的)治疗方法来提高疗效。

 

4
 

 

器官 失败和移植。多种疾病可以通过重要器官移植来治疗。然而,移植 由于可用供体器官供应不足以及移植后需要终身、每日抗排斥治疗,这一限制了这一点。 单同器官移植具有持续的嵌体性,有可能使挽救生命的移植手术为人类所接受 大多数患者的生活质量和预期有望得到改善。
   
非恶性 血液疾病(例如一型糖尿病和镰状细胞贫血)在许多情况下也可以更有效 如果可以通过诱导持续耐受来使手术更安全、更容易实现,则可以通过干细胞移植进行治疗 干细胞移植接受者。

 

企业历史

 

Cell Source,Inc.(“公司”)是内华达州的一家公司,成立于2012年6月6日,名称为Ticket to See,Inc.(“TTSI”)。 Cell Source Ltd.(“Cell Source以色列”)成立于2011年,目的是将魏兹曼研究所十(10)年来研究的一系列发明成果商业化。根据CELL 源以色列和Yeda之间于2011年10月3日签订的研究和许可协议,该协议于2014年4月、2016年11月、2018年3月、2019年8月、2019年12月、2020年11月和2021年12月修订(“Yeda许可协议”),魏兹曼研究所的商业分支Yeda向Cell 源以色列授予了由Yair Reisner博士(博士)产生的某些专利、发现、发明和其他知识产权的全球独家许可。魏茨曼研究所免疫学系的前主任。

 

作为一家较小的报告公司的影响

 

由于 是一家上一财年万收入低于10000美元且公开发行的万低于25000美元的公司,我们 符合S-k法规第10(F)(1)项所定义的“较小的报告公司”的资格。“较小的报告公司” 可以利用原本适用于上市公司的减少的报告要求和披露义务。这些 规定包括但不限于:

 

只能提交两年的经审计的财务报表和两年的相关管理层讨论和财务状况及经营结果分析。
未被要求遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节或《萨班斯-奥克斯利法案》的审计师认证要求;
减少我们定期报告、委托书和注册说明书中有关高管薪酬的披露义务 。

 

我们 已选择利用某些减少的披露义务,并可能选择在未来的备案文件中利用其他减少的报告要求 。因此,我们向股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公共报告公司收到的信息 不同。由于我们是一家“较小的报告公司”,美国证券交易委员会申报文件中披露的信息减少了 ,这可能会使投资者更难分析我们的运营结果和财务前景。

 

5
 

 

血液系统恶性肿瘤

 

血液系统恶性肿瘤(血癌)包括各种淋巴瘤和白血病。这些恶性肿瘤的一个非常重要的治疗方案涉及使用造血干细胞移植。全球每年约有10万例这样的移植手术(见下表)。我们的技术与至少全球约40,000例异基因干细胞移植(使用来自另一个人,而不是患者的细胞)有直接相关性。根据国际血液和骨髓移植研究中心的数据,2021年美国进行了22,827例干细胞移植,其中9,349例是异基因干细胞移植。据《骨髓移植》杂志报道,2022年欧洲共进行了46,143例干细胞移植手术,其中19,011例为异基因移植。

 

造血干细胞移植(HSCT)成功后往往有疗效。然而,这是非常危险的。HSCT通常包括在移植前通过放射或化疗(清髓)破坏患者的天然免疫系统,然后用药物抑制免疫反应(免疫抑制) 以处理宿主细胞和供体细胞之间的冲突。大多数患者无法找到匹配的家庭供者。 美国所有成年单倍体相合的移植患者中,超过50%的人患有AML(异基因造血干细胞移植最常见的指征) 移植后三年内死亡。在接受半相合HSCT的成年患者中,那些在移植后100天内死亡的患者中,38%死于感染(与免疫系统受损有关)、移植物排斥反应或移植物抗宿主病(GvHD)。

 

 

骨髓消融和免疫抑制是危险和难以容忍的,尤其是对50岁以上的患者。因此,造血干细胞移植主要用于年轻患者。

 

另一个非常重要的血癌治疗方案是Car-t细胞疗法。这种新方法使用患者自身的免疫系统细胞来直接攻击癌细胞。CAR-T细胞是通过从血液中移除一组特定的细胞,对它们进行基因修饰以增强免疫系统对癌症的自然反应,然后将它们重新注入患者体内而形成的。这种形式的细胞疗法已经在血癌患者中产生了非凡的近期效果,目前正在针对各种不同类型的癌症进行测试。

 

T细胞疗法已被美国食品和药物管理局批准为一些淋巴瘤(药名为Yescarta、Kymriah、Tecartus和Breyanzi)、白血病(药名为Kymriah、Tecartus)和多发性骨髓瘤(药名为Abecma和Carvykti)患者的标准疗法。

 

6
 

 

这些批准的治疗方法使用患者自己的细胞来产生CAR-T细胞,这涉及高成本(每次输液可达到近500,000美元)和重大安全风险(例如,高复发率、显著的细胞因子释放综合征(CRS)发生率)。虽然许多公司正试图开发同种异体或现成的CAR-T,但他们面临着几个挑战,包括宿主免疫系统和GvHD的排斥反应。目前批准的自体CAR-T治疗,虽然显示出较高的早期反应率,但尚未显示出血癌的长期存活结果超过异基因造血干细胞移植。

 

此 表示:

 

  a) 许多血癌患者 不是代表潜在治愈方法的初级治疗(HKT)的候选人;
  b) 死亡率很高 在那些候选HSCt并确实接受了该手术的患者中;
  c) CAR-t细胞疗法,其中 目前仅用于有限的适应症,采用相对缓慢,尚未证明长期生存率 超过了HSCt。

 

人们普遍意识到需要改进的HSCt免疫系统管理技术-既为了改善传统目标患者集的移植结果 ,又通过使移植足够安全以适合更广泛的患者来扩大手术的使用 。

 

还有一种强烈的认识是,需要一种现成的方法来治疗CAR-T,这种方法可以克服排斥反应,避免GvHD,并增加了 持久性,以便提供更长期的疗效。

 

我们 渴望使用否决权CAR-t,将否决权细胞技术与同种异体CAR-t细胞疗法相结合,以显著改善已经进行的同种异体移植的结果,从而迅速渗透到当前市场。然而,我们的目标人群 远远超过了目前正在接受造血干细胞移植或CAR-T的患者,因为该公司的耐受性技术可能会使 异基因移植和现成的CAR-t成为更大比例患病人群的选择。下表 显示了我们将重点关注的特定血液系统恶性肿瘤的发病率:

 

 

最初的恶性肿瘤指征

(注:仅对北美和欧盟的估计)

 

发病率

(每年新个案)

  

每年 HSCT

 
淋巴瘤   222,149    12,484 
白血病   151,655    15848 
多发性骨髓瘤   80,570    20,992 
           
   454,374    49,324 

 

资料来源:国家癌症研究所、世界卫生组织、白血病和淋巴瘤协会、淋巴瘤、欧洲癌症信息系统、欧洲联盟、EMBT、HRSA、CIMBTR

 

对于本文档的目的,假设细胞源启用的HSCT的直接候选者将是目前接受移植作为其癌症治疗的一部分的癌症 患者子集(上表中最右侧的一列)。我们相信这些患者中的一部分将从否决权细胞辅助疗法中受益,因为这种疗法渴望提高成功率,并降低他们正在进行的手术的风险和死亡率。随着时间的推移,随着否决权细胞疗法的普及和数据的积累,我们相信转诊为否决权细胞启用的HSCT的患者比例将显著增加。

 

同样需要注意的是,这些疾病的发病率正在增加。血癌治疗药物的全球市场在2022年估计为480美元亿,预计到2030年规模将增加到980美元亿DataBridgeGlobal血癌 药品市场-2030年10月前的行业趋势和预测。美国人口老龄化和恶性血液病发病率的增加预计将显著增加接受异基因造血干细胞移植的老年患者的数量。

 

7
 

 

HSCT 市场趋势

 

有四个重要的市场趋势影响着恶性血液病市场:

 

  1) 如上所述,这些疾病的发病率不断增加,主要是由于人口老龄化所致。
     
  2) 改善和增殖HSCT治疗 。
     
  3) 由于更好的移植导致更积极的关注HSCT而导致死亡率降低的“良性循环” 。
     
  4) 更温和的调理方案的使用越来越多,这使得老年患者的存活率更高(见下表)。

 

 

然而,尽管有上述趋势,但由于减少宿主免疫反应、病毒感染和移植物抗宿主病所需的清髓性治疗的风险,造血干细胞移植,特别是同种异体移植的使用仍然有限。这意味着,在这些疾病的患者中占很大比例的年龄段人群很大程度上无法获得治疗的“黄金标准”。

 

该公司以独特的方式解决了这一问题,显著减少了清髓治疗的需要,同时避免了GvHD的风险,从而改善了异基因移植的前景,并使其能够在更大的人群中使用。

 

CAR-T细胞疗法

 

治疗血液系统恶性肿瘤最有希望的新方法之一是在CAR-T和TCR等治疗中使用转基因T细胞。已获fda批准的用于血癌的car-t细胞疗法显示,在接受治疗的患者中,有相当大一部分患者有能力获得缓解。也就是说,接受治疗的患者数量相对较少,部分原因是与这种治疗相关的巨大成本。由于批准的治疗产品依赖于CAR-T细胞的自体(患者衍生)生产,因此一次治疗的成本可能高达数十万美元,在美国,输液成本在某些情况下超过48万美元。对于CAR-T细胞疗法的更广泛的希望是一种异基因或现成的版本,预计将显著降低治疗成本。

 

8
 

 

Cell Source与CAR-t细胞技术的发明者Zelig Eshhar教授合作完成了一项临床前概念验证,将CAR-t和否决权细胞技术结合在一起,以实现对CAR-t细胞治疗的成功同种异体方法。

 

相关非恶性疾病

 

虽然恶性血液病是该公司最初的重点,但该公司的选择性免疫反应阻断技术 也可能在治疗某些非恶性器官疾病以及血液和免疫系统疾病方面有效。这将为公司带来额外的增长机会。

 

以非恶性疾病为目标的疾病非常普遍。该公司的第一个非恶性疾病目标预计是支持器官移植(肾脏、肝脏等)。全球每年进行超过100,000例肾脏移植和大约35,000例肝脏移植 。与骨髓移植一样,器官移植需要大量持续的免疫抑制以防止排斥反应。这种正在进行的治疗是危险的,会降低生活质量和预期寿命,而且成本高昂。该公司的否决权技术可能被用来选择性地减少对移植器官的免疫反应,从而扩大捐赠者的范围,减少或可能消除移植后每日、终身免疫抑制的需要。

 

非恶性疾病的第二个目标是血液疾病,如镰状细胞病、再生障碍性贫血、贝塔地中海贫血和硬皮病。例如,镰状细胞性贫血可以通过造血干细胞移植有效地治疗。然而,由于HSCT的风险,该程序目前仅在极端情况下使用。如果成功地实现了更安全的HSCT,该公司可以将这种治疗方法提供给更广泛的镰状细胞性贫血患者。临床前数据也表明,否决细胞在预防1型糖尿病的发展方面具有潜在的有效性。

 

市场准入和渠道

 

干细胞移植的市场相对集中。全球有1700多个移植中心,其中约700个位于北美和西欧。

 

其中一个相对较小的子集(通常被称为“卓越中心”)往往为整个移植社区设定实践标准。因此,如“战略”部分所述,该公司计划将其初步渗透战略集中于相对较小的几个有影响力的中心。目前,美国有150多个中心提供CAR-T细胞疗法。

 

报销 我们疗法的问题预计会相对简单。一旦建立了临床有效性和监管批准, 付款人和提供者的价值主张预计将是明确和令人信服的。与免疫抑制和排斥相关的问题 构成了骨髓移植成本的主要组成部分,这方面的显著改善有望为付款人带来实质性的成本节约。

 

行业 焦点

 

我们 处于免疫疗法的整体舞台上。根据美景研究,2023年癌症免疫治疗市场估计约为1,250美元的亿,预计从2024年到2030年的复合年增长率为8.3%,根据Market Digits的预测,到2030年,预计将增长 至超过2,100美元的亿。

 

在免疫治疗领域,我们最初的重点是异基因疗法(使用供者来源的细胞而不是患者来源的细胞的治疗), 重点是半相合移植(使用部分匹配的捐赠者和受者的细胞的移植,而不是完全匹配的捐赠者和受者的移植)。虽然有潜在的价值,但同种异体疗法相对复杂、有风险和昂贵。如上所述,这种复杂性和相关成本的一个关键驱动因素是宿主和供体免疫系统之间的冲突。

 

我们的 技术在临床前研究以及首次人体概念验证中表明,能够在不影响其他免疫过程的情况下实现供体细胞的耐受性 ,这从根本上来说是可行的。我们预计它将显着提高安全性, 降低总体治疗成本,从而扩大此类手术的适应症范围。

 

9
 

 

Veto Cell治疗的 输送方法将采取静脉注射的非侵入性细胞悬浮液治疗的形式。 对于HSCt治疗,Veto细胞源自从为移植本身提供干细胞的同一捐赠者身上采集的干细胞 。就VETO CAR-t细胞疗法而言,这最初将与HSCt结合使用,但计划提供更通用的“现成” 模式产品,最终将作为预先包装的细胞和培养基悬浮液上市,预先准备和储存 。

 

我们的 价值驱动因素

 

我们目前在癌症免疫治疗价值链中的定位是一家典型的早期临床公司:为我们技术平台的各种应用开发、验证并 获得监管批准。展望未来,一旦产品商业化,医生和患者对这些治疗方法的兴趣预计将推动保险公司向患者报销--这是一个关键的需求杠杆。 生物技术开发的一般价值链始于一项经过配方、获得专利并在临床前动物试验中取得成功的发明。我们的否决权细胞技术平台已经通过了这一阶段,我们获得了使用这些专利所有者叶达的独家许可证。我们目前正处于人体试验阶段(测试安全性和有效性)。最后, 产品获得监管部门的批准和患者治疗,以及随之而来的收入,即可开始。这在美国可能是一个特别漫长的流程 ,因此一些治疗方法在欧洲或亚洲获得批准,并在 开始在美国销售之前在那里产生收入。美国最近扩大的“快速通道”法规旨在更快地为患者提供危及生命的关键治疗。

 

我们成功的否决权细胞治疗的临床前验证包括基础实验室研究,包括体内(活)动物试验和体外(在玻璃培养皿中)人类细胞试验。这在开始人体临床试验之前验证了该方案。人类临床试验微调了治疗方案,并证实了治疗患者的安全性和有效性。同时,核心技术的专利在不同的国家进入国家阶段,并与精确治疗方案相关的权利要求进行修订, 加强了已颁发的基础技术专利所提供的保护。

 

在 某些情况下,成功的生物技术公司能够通过签署利润丰厚的非稀释性分销期权协议或被较大的市场参与者部分或全部收购来利用积极的人类临床结果(甚至在患者治疗获得完全批准 之前)。备受瞩目的CAR-T收购包括CAR-T细胞治疗公司Kite PharmPharmticals和Juno Treeutics,Kite PharmPharmticals是一家CAR-t细胞治疗公司,在获得FDA批准和开始销售产品之前,于2017年被吉利德科学公司以119亿现金彻底收购;Juno Treeutics于2018年被Celgene Corporation以约90美元亿的价格收购,也没有获得FDA对其CAR-t细胞治疗技术的批准。数十亿美元的肿瘤学交易仍在继续,包括2023年辉瑞以430美元收购赛根斯亿,以及艾伯维在2024年初以100美元收购免疫原亿。没有迹象或保证 表明我们目前正在考虑任何选项或收购交易。

 

我们 目前正在进行一项人体临床试验,以获得美国对基于否决权细胞的治疗的批准。我们的三种细胞疗法的临床前治疗结果都呈阳性。Yeda是我们技术的基础专利的专有所有者 我们从那里获得了我们的专利,它的原始否决权细胞已经获得了专利。《否决单元》的修订版是专利申请的主题,这些专利申请已在一些法域获得批准,在另一些法域尚待批准。这些较新的专利申请 既利用了已授予的专利的优先权,又延长了更高级版本的保护期。我们目前正在进行我们的第一个人体临床试验。如果这些试验成功,它们将证明安全性(患者存活并未受到伤害)和疗效的初步迹象(有迹象表明,在温和的预适应方案下,移植成功,GvHD减少,癌症患者延长了无进展期)。

 

10
 

 

科学 和技术概述

 

我们从Yeda获得许可的专利组合包括各种细胞治疗应用。该产品组合包括已授予和正在申请的专利 。总的相关专利组合包括16个专利“家族”(即在不同地区司法管辖区的类似专利申请组合 ),其中目前包括:68项已授权专利;4项允许/接受专利;以及另外68项未决专利。根据协议的关键条款,我们将授权YEDA与我们的技术相关的所有专利。 在本文的“知识产权”一节中阐述了这一条款。许可期(每个产品、每个国家/地区)为专利的整个生命周期 ,在该国家/地区的专利到期日期较晚时失效,或在FDA或每个国家/地区的相应监管机构批准该特定产品在该国家/地区销售之日起15年内失效。如果Cell Source 赞助研究或支付每年50,000美元的象征性许可费(所有产品的总使用费),或根据许可协议为至少一种产品的产品销售支付版税 ,则许可将持续有效,并仅在专利到期或上述每个国家/地区的监管批准后15年(两者中较晚的一个)每个产品有效。

 

Yair Reisner教授,否决权细胞技术的发明者,离开了魏兹曼研究所,搬到了德克萨斯州休斯敦的MD Anderson。他从德克萨斯州癌症研究和预防研究所获得了600美元的万拨款。这一点,加上大学本身的研究资金,为他提供了为期五年的总计1,000万美元的资金承诺。Reisner教授现在是干细胞移植和细胞治疗系以及MD Anderson的Reisner实验室的干细胞研究负责人。

 

CELL目前正在赞助Reisner教授和他的团队成员正在进行的研究,其中一些人还从魏兹曼研究所调到MD Anderson,为否决权细胞技术开发现有的和新的应用程序,并计划独家许可在那里开发的任何新的知识产权,就像从Yeda做的那样。安德森医学中心是美国最大的造血干细胞移植中心,每年进行超过850例移植。MD Anderson目前正在为其抗病毒否决细胞进行由Cell Source 赞助的人体临床试验。Richard Champlin教授(他们的干细胞移植和细胞疗法系主任,Reisner教授的长期助理和合作者)担任本次试验的首席研究员。

 

尽管耶达已经申请并获得了与我们的技术相关的各种专利,但授予的专利只提供给耶达,而本公司 凭借其独家许可,拥有使用基础发明的权利。然而,为了将我们的细胞疗法和癌症疗法 合法地出售并用于患者,FDA或类似的监管机构必须批准其使用。换句话说,拥有专利可以为某项技术提供法律上的“操作自由”,并且可以防止其他人在未经专利持有者许可的情况下使用相同的技术。但是,为了合法制造和分销产品, 公司必须经过上述“概述”部分中描述的所有典型审批步骤。

 

以下部分提供了每个平台的概述。有关基础科学的更多信息可通过书面请求和签署适当的保密协议获得。

 

我们的许可技术组合包括17个专利系列、78个已授权专利和59个待批专利申请。下表 列出了YEDA持有的专利和专利申请,以及我们拥有在以下引用的每个国家/地区使用的许可证:

 

抗第三方中央记忆t细胞、其制备方法及其在移植和疾病治疗中的应用
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   9,738,872   2009年10月29日   2029年10月29日   授与   耶达 研究开发有限公司
欧洲   2365823   2009年10月29日   2029年10月29日   授与   耶达 研究开发有限公司
中国   ZL200980153053.4   2009年10月29日   2029年10月29日   授与   耶达 研究开发有限公司
以色列   212587   2009年10月29日   2029年10月29日   授与   耶达 研究开发有限公司
印度   285832   2009年10月29日   2029年10月29日   授与   耶达 研究开发有限公司
俄罗斯联邦   2506311   2009年10月29日   2029年10月29日   授与   耶达 研究开发有限公司

 

11
 

 

使用 抗第三方中央记忆t细胞用于抗白血病/淋巴瘤治疗
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   9,421,228   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
欧洲   2613801   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
加拿大   2,810,632   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
中国   ZL201180053858.9   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
以色列   225102   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
日本   5,977,238   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
香港 香港   HK 1187528   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
大韩民国   10-1788826   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
新加坡   188473   2011年9月8日   2031年9月8日   授与   耶达 研究开发有限公司
墨西哥   357746   2011年9月8日   2031年9月8日   授与  

耶达 研究开发有限公司

 

抗第三方中央记忆t细胞、其制备方法及其在移植和疾病治疗中的应用
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国 (分区)   11,324,777   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
美国
(续)
  2023-0024587-A1   2012年9月6日   2032年9月6日   待定   耶达 研究开发有限公司
欧洲   2753351   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
加拿大   2,848,121   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
中国   ZL201280054739.X   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
以色列   231397   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
澳大利亚   2012305931   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
新西兰   622749   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
日本   6,196,620   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
香港 香港   HK 1200099   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
大韩民国   10-2073901   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
新加坡   11201400513P   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
巴西   BR 11 2014 005355 3   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
墨西哥   351226   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
南非(Br)   2014/01993   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
印度   375463   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司
俄罗斯联邦   2636503   2012年9月6日   2032年9月6日   授与   耶达 研究开发有限公司

 

12
 

 

使用 反第三方中央记忆t细胞
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
欧洲   3322424   2016年7月14日   2036年7月16日   授与   Yeda研发 有限公司
中国   CN 108025026 A   2016年7月14日   2036年7月16日   待定   Yeda研发 有限公司

 

方法 移植和疾病治疗
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   10,933,124   2016年7月14日   2036年7月14日   授与   Yeda研发 有限公司

 

基因上 修饰的抗第三方中央记忆t细胞及其在免疫治疗中的用途
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   11,179,448   2016年7月14日   2036年7月16日   授与   Yeda研发 有限公司
美国(续)   11,844,827   2016年7月14日   2036年7月16日   授与   Yeda研发 有限公司
美国(续)   18/515,358   2016年7月14日   2036年7月16日   待定   Yeda研发 有限公司
欧洲   3322425   2016年7月14日   2036年7月16日   授与   Yeda研发 有限公司
加拿大   2,991,690   2016年7月14日   2036年7月16日   待定   Yeda研发 有限公司
中国   CN 108135938 A   2016年7月14日   2036年7月16日   待定   Yeda研发 有限公司
以色列   256916   2016年7月14日   2036年7月16日   授与   Yeda研发 有限公司
澳大利亚   2016291825   2016年7月14日   2036年7月16日   授与   Yeda研发 有限公司
日本   7,057,748   2016年7月14日   2036年7月16日   授与   Yeda研发 有限公司
香港   HK 1255063   2016年7月14日   2036年7月16日   授与   Yeda研发 有限公司

 

13
 

 

否决 记忆t细胞产生的细胞
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   10,961,504   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司
美国(续)   11,773,372   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司
美国(续)   2023-0383254-A1   2017年6月27日   2037年6月27日   待定   Yeda研发 有限公司
欧洲   3475414   2017年6月27日   2037年6月27日   待定   Yeda研发 有限公司
加拿大   3,029,001   2017年6月27日   2037年6月27日   待定   Yeda研发 有限公司
中国   CN 109661463 A   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司
以色列   263924   2017年6月27日   2037年6月27日   待定   Yeda研发 有限公司
澳大利亚   2017289879   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司
日本   7334043   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司
香港   40007502A   2017年6月27日   2037年6月27日   待定   Yeda研发 有限公司
新加坡   11201811563R   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司
韩国   10-2444170   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司
墨西哥   MX/a/2019/000022   2017年6月27日   2037年6月27日   待定   Yeda研发 有限公司
印度   474458   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司
俄罗斯联邦   2779844   2017年6月27日   2037年6月27日   授与   Yeda研发 有限公司

 

方法 移植和疾病治疗
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   10,751,368   2018年1月18日   2038年1月18日   授与   Yeda研发 有限公司

 

基因上 修饰的Veto细胞及其在免疫治疗中的应用
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   11,555,178   2018年1月18日   2038年1月18日   授与   Yeda研发 有限公司
欧洲   3571295   2018年1月18日   2038年1月18日   待定   Yeda研发 有限公司
以色列   268126   2018年1月18日   2038年1月18日   授与   Yeda研发 有限公司

 

抗病毒 中央记忆CD 8 + Veto细胞在单倍同干细胞移植中的应用
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
加拿大   3,149,379   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
日本   2022-506965   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
香港   HK 40076176   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
巴西   BR 11 2022 001988 2   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
以色列   290337   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
墨西哥   MX/a/2022/001578   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
美国   2023-0398214-A1   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
澳大利亚   2020326568   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
印度   202227011269   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
欧洲   4009991   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
中国   CN 114466925 A   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司
俄罗斯联邦   2022105687   2020年8月6日   2040年8月6日   待定   Yeda研发 有限公司

 

14
 

 

否决CAR-t细胞
国家   专利号   已归档   过期   状态   受让人
美国   2023-0321235-A1   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
欧洲   4196573   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
加拿大   3,189,051   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
中国   CN 116322717 A   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
以色列   300470   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
澳大利亚   2021323525   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
日本   2023-509690   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
香港   HK 40096222   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
新加坡   11202300925X   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
墨西哥   MX/a/2023/001771   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
印度   202327016034   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
俄罗斯联邦   2023105361   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司
巴西   BR 11 2023 002424 2   2021年8月11日   2041年8月11日   待定   业达研究开发有限公司

 

抗病毒中央记忆CD 8 + Veto细胞在单倍同干细胞移植中使用的预处理方案
国家   专利号   已归档   过期   状态   受让人
%   IL 2023/051121   2023年10月31日   2043年10月31日   待定   业达研究开发有限公司

 

使用 Veto细胞治疗镰状细胞病
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国(续)   2022-0265726-A1   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司
欧洲   4055145   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司
加拿大   3,160,296   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司
中国   CN 114901801 A   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司
以色列   292720   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司
尼日利亚   NG/PT/PCT/2022/6020   2020年11月5日   2040年11月5日   授与   Yeda研发 有限公司
南非   2022/06164   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司
香港   HK 40078965   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司
墨西哥   MX/a/2022/005418   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司
巴西   BR 11 2022 008700 4   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   Yeda研发 有限公司

 

15
 

 

使用 Veto细胞治疗t细胞介导的自身免疫性疾病
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国 (续)   2022-0265725-A1   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
欧洲   4055146   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
加拿大   3,160,301   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
中国   中国 115175688 A   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
日本   2022-525357   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
以色列   292722   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
澳大利亚   2020379319   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
俄语 联邦   2022114785   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
香港 香港   HK 40078964   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
墨西哥   MX/a/2022/005416   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司
巴西   BR 11 2022 008638 5   2020年11月5日   2040年11月5日   待定   耶达 研究开发有限公司

 

A 稳定长期种植的联合治疗
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   10,369,172   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
欧洲   2793914   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
以色列   233303   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
澳大利亚   2012355990   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
新西兰   627272   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
香港   HK 1202810   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
韩国   2109643   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
新加坡(分区)   10201801905W   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
墨西哥   370404   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司
俄罗斯联邦   2657758   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   Yeda研发 有限公司

 

A 使用特定T/b细胞消耗方案进行稳定、长期移植的联合治疗
国家   专利编号   已归档   过期   状态   受让人
美国   10,434,121   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
美国 (续)   11,504,399   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
欧洲   2797421   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
加拿大   2,859,952   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
以色列   233302   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
澳大利亚   2012355989   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
澳大利亚 (分区)   2016259415   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
新西兰   627549   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
日本   6,313,219   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
香港 香港   1202775   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
新加坡   11201403456U   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
巴西   BR 11 2014 015959 9   2012年12月20日   2032年12月20日   待定   耶达 研究开发有限公司
墨西哥   372502   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
南非(Br)   2014/05298   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司
俄罗斯联邦   2648354   2012年12月20日   2032年12月20日   授与   耶达 研究开发有限公司

 

16
 

 

否决 手机技术平台

 

背景

 

我们的否决权细胞技术是一种独特的免疫治疗平台技术,可以选择性地减弱免疫系统。换句话说,临床前研究和初步的人类临床试验结果表明,该疗法能够降低免疫系统对选择性“威胁”的反应,不良副作用的风险较低。

 

否决细胞方法的独特之处在于它在多大程度上利用了人类免疫系统的固有特异性。免疫系统通过为数百万个可能的个体威胁中的每一个创建特定的t细胞克隆流来防御身体。给定的t-cell将仅攻击其特定目标,而忽略所有其他威胁。我们的技术使医生能够选择性地减弱免疫反应,从而有效地关闭单个t细胞克隆流,而不会影响免疫系统为攻击不想要的入侵而发送的t细胞克隆流 。

 

技术是基于这样一个发现,即某些t细胞可以获得吸引和主动中和免疫 攻击的特性。

 

这项技术在动物活体实验模型中取得了显著的效果。见,例如,Eran Ophir等人。小鼠抗第三方中央记忆CD8+在温和的条件下促进造血嵌合体:淋巴隔离和抗供体T细胞的缺失,血液, 2013年2月14日,1220;走向现成的转基因T细胞:延长CD8否决T细胞在小鼠体内的功能植入,白血病32,2018;1038-1040。否决细胞用于更安全的非清髓性半相合HSCT和CART细胞治疗血液学研讨会,2019年56;173-182。到目前为止,它还在人体临床试验中证明了安全性和有效性。

 

该试验的主要目标是通过使用否决权细胞实现无GvHD的t细胞耗竭移植,并确定最佳否决权细胞剂量。该方案的初始版本在前10名患者的所有 患者中都非常成功地实现了这些主要终点。所有患者均未出现毒性反应,也未出现任何与否决细胞相关的不良后果。虽然随后接受治疗的患者进行了初步植入,但患者出现了继发性移植失败,并与病毒感染有关 已知的导致移植失败的原因。另一名患有再生障碍性贫血的非恶性疾病患者成功植入,但后来患上了自身免疫性溶血性贫血,并最终死亡;这与否决权细胞无关。

 

随后植入的4名患者的白细胞计数降低,对治疗有反应。重要的是,这些患者都没有排斥他们的移植。这些白细胞数量的减少是抗体相关的问题,在t细胞耗尽移植和半相合移植后更为常见。由于该方案使用降低强度的制备方案来降低毒性,因此对b细胞的消耗是有限的。在其他情况下,在t细胞耗竭移植前使用利妥昔单抗有效地解决了这个问题,没有不良后果。目前的方案已经包括用于b细胞血细胞癌患者的Rituximab,我们现在计划将Rituximab用于所有患者。我们组织了试验的平衡,以确定最大的否决权细胞剂量耐受性,并确保我们可以避免与抗体相关的问题。如果它继续在人体临床试验中取得成功,我们相信它可能会对干细胞移植领域产生有意义的和潜在的广泛影响:

 

  1) 通过降低宿主(移植受者)对耗尽t细胞的干细胞(例如来自骨髓)的排斥率,显著改善移植结果 ,从而支持移植细胞的成功植入,这是治疗血癌本身的方法。这种更安全的干细胞移植方法将显著降低造血干细胞移植的死亡率,从而导致这种治疗方法的广泛应用。此外,通过将CAR-t添加到HSCT方案中,我们已经在临床前研究中成功地完成了 ,我们可以在最初的移植和免疫重建的结论之间架起桥梁,从而提供短期和持续的缓解保护。这有可能显著提高疗效, 超过目前CAR-T或HSCT本身的结果。

 

17
 

 

  2) 通过在较低水平的免疫抑制下成功植入,从而使老年和病情较重的患者(他们今天可能无法在消融治疗中存活)获得治疗,实质性地增加了移植的数量。
     
  3) 通过使移植适用于其他适应症(今天的移植将被认为是一种不适当的危险治疗),进一步增加移植的数量。参见,例如,BMT 2021通过含抗-3的异基因造血细胞移植矫正镰状细胞病 研发政党否决细胞,骨髓移植,2021年3月3日。

 

此外,我们的否决权细胞技术可能会在治疗其他一些严重且目前治疗效果不佳的非恶性疾病方面发挥作用。最后,基于使用转基因细胞进行的临床前研究,我们相信否决权细胞将能够成为其他细胞疗法的关键促进剂,最著名的是CAR-T细胞疗法,该疗法最近显示出在近期内对血癌有效的初步迹象。

 

Yeda 已获得两项专利,这两项专利延长了否决权细胞技术作为其他细胞疗法的关键促进剂的使用。根据临床前数据,一项专利申请强调了否决权细胞与其他细胞治疗相结合的能力,并帮助它们在同种异体治疗环境中克服排斥反应和避免GvHD。另一项专利申请涉及一种转基因的否决权细胞,它可以在患者体内持续存活,同时避免排斥反应和GvHD。最近的专利申请 被提交并此后被公布,该专利申请显示了证实将否决细胞与CAR-T细胞相结合的数据具有使迄今为止主要在自体(患者自己的细胞)设置中有效的CAR-T细胞在异体设置中成功的可能性。以下是对这两项新专利申请的意义的描述:

 

  - 基因修饰细胞疗法被认为是几十年来最有前途的癌症治疗方法之一,Kite Pharma和Juno Treateutics等公司最近在临床试验中成功治疗了相对较少的患者后,以数十亿美元的估值被收购 。
     
  - 虽然CAR-T等基因修饰疗法在癌症治疗试验中显示出了显著的效果,但到目前为止,它们公布的成功大多局限于使用患者自己的细胞进行“自体”血细胞癌治疗。有人担心,这种“个人化”治疗在大规模的基础上可能不具有有利的经济效益。
     
  - 对于CAR-T和类似的基因工程细胞疗法来说,理想的、更有利可图的商业道路是成为同种异体或现成的产品,具有类似药物的分销经济学,并治疗包括实体瘤在内的广泛范围的癌症。异体基因治疗公司是一家专注于同种异体CAR-t的早期临床公司,过去的估值为60美元亿,而传奇生物的估值 最近达到了100美元的亿,命运治疗公司的估值一度达到了100美元的亿水平,这突显了现成的汽车作为潜在癌症治疗方法的重要性。Cell Source许可Yeda将否决权细胞与转基因t细胞相结合的专利申请,目前正在开发一项协议,将否决权和CAR-T联合细胞疗法 引入临床。
     
  - 就血癌的治疗而言,我们相信否决Car-t联合治疗将为复发患者提供持续的保护,并为缓解者提供一种根本上更好的方法。

 

18
 

 

Cell Source之前通过与Yeda的许可协议,完成了与Car-t Cells的发明者Zelig Eshhar教授的合作。Eshhar教授既是魏茨曼研究所的科学家,也是Kite Pharma的科学顾问委员会的成员。 这次合作证实了否决细胞技术与CAR-T细胞疗法相结合的力量。Cell Source现在正致力于引入同种异体否决CAR-t HSCT联合细胞治疗淋巴瘤和白血病,并最终将CAR-T应用于这些癌症和其他癌症,包括实体瘤。

 

此外,Yeda拥有一项授权专利,授权给Cell Source,并拥有一项基于更先进数据的未决专利,用于抗病毒否决细胞。 以下是对此应用的潜在解释:

 

  - 除了原发病(通常是血细胞癌),非血缘关系供者骨髓移植的主要死亡原因是排斥反应、移植物抗宿主病(GvHD)和感染,在移植后100天内半相合供者移植后的前100天内,这些因素共同导致38%的死亡。
     
  - 骨髓移植中T细胞耗尽可以预防移植物抗宿主病。然而,这一过程也与移植物排斥率增加有关。临床前研究和初步临床结果表明,这个问题可以通过在骨髓移植中添加否决细胞以及允许降低强度调节(RIC)方案来克服。然而,CMV和EBV等病毒仍然是移植后患者的主要威胁。
     
  - Cell Source已经开发出新一代否决细胞,它不仅能促进不匹配的移植,还能保护移植受者免受这些常见病毒的侵袭。在干细胞移植后的最初阶段,患者的身体经历了免疫系统重建期。虽然新的免疫系统正在建立,但患者特别容易受到病毒感染,超过90%的骨髓移植受者在移植后的前100天内发生病毒感染。否决权细胞可以抵御CMV和类似的病毒感染,直到患者自身的免疫系统重建到可以自己抵抗感染为止。
     
  - 通过使用耗尽t细胞的移植来预防GvHD,在温和的预适应方案下,抗排斥作用与病毒预防相结合,否决权细胞可能显著提高移植后的存活率。此外,再加上CAR-T的短期癌症致死作用,可以结合起来提供更好的长期生存结果。
     
  - 根据临床前数据, 在当前试验中的患者案例中,否决细胞也可用于促进部分不匹配供者的器官移植(例如,肾移植和骨髓移植),并减少或消除目前即使是完全匹配的捐赠器官接受者也需要进行终身每日抗排斥治疗。在2022年底ASH年会上公布的数据中,有这样一条:“一位来自同一捐赠者的肾移植患者停止了免疫抑制治疗,没有出现肾排斥反应。这一方法值得在恶性和非恶性血液病的异基因造血干细胞移植中进一步研究,以及提高器官移植的耐受性。

 

机制

 

我们的否决权细胞是CD8中央内存抗3研发具有五个关键属性的政党T细胞:

 

  1) 它的外表面有一层涂层,可以触发特定宿主T细胞(并且只有那些特定的T细胞)的攻击。
     
  2) 它可以在不损害自身的情况下消灭正在攻击的T细胞(具体地说,当攻击的T细胞与其结合时,它会暴露或释放死亡信号分子)。
     
  3) 它被定位于模拟第三方(即既不是宿主也不是供体)的攻击细胞或一组病毒多肽,因此显著降低了移植物抗宿主病或移植物排斥反应的风险。

 

19
 

 

  4) 它的寿命很长,在体内可以持续很长时间。
     
  5) 它迁移到胸腺和淋巴结。

 

结果是,当大量这样的细胞被引入体内时,它们有效地消除了免疫系统派遣来攻击所需的移植干细胞的t细胞克隆。

 

因此, 例如,如果一群否决细胞来自捐赠者,它们将表达与捐赠者细胞相同的肽。 因此,通常攻击捐赠者干细胞的宿主t细胞的特定流被定向到“诱饵”否决权细胞,并在它们到达移植之前被禁用。

 

描述了 血样社论作为“细胞疗法的实质性进展”,我们的否决细胞的一个显著特点是, 这一机制相当具体。只有为攻击来自该特定供体的细胞而生成的特定t细胞克隆才会被禁用。免疫系统的其余部分基本上保持完好。2022年12月ASH摘要的结论是:我们的 数据显示,在耐受性良好的降低强度条件下,半相合TCD(t细胞耗尽)造血干细胞移植联合抗病毒CM(中央记忆)否决CD8CD8万亿细胞的植入是可靠的,并且在没有免疫抑制的情况下(移植后),移植物抗宿主病的发生率很低。

 

这与传统的t细胞耗尽免疫抑制形成鲜明对比,后者会降低整个免疫系统,因此与严重的感染风险有关,在干细胞移植的情况下,死亡率很高。它也从根本上优于目前的T细胞移植方法,后者在实现植入的同时,具有显著的GvHD发生率,这可能会使人虚弱、慢性,有时甚至是致命的。

 

这种影响是长期存在的。首先,否决细胞本身就是长寿的记忆细胞。其次,当注入干细胞时,后者会迁移到胸腺,在那里,随着时间的推移,它们会在宿主体内创建新的“身份”,并启动嵌合体,在那里宿主细胞和供体细胞和平共处。这种嵌合体的作用是“教育”胸腺产生的新的T细胞来耐受供体细胞,这种耐受可以成为永久性的。此外,通过诱导对供体细胞的永久耐受,否决细胞可能能够同时接受(即减轻宿主排斥反应和移植物抗排斥反应),从而使重要的细胞治疗方法如CAR-t细胞、TCR和NK细胞在治疗血细胞和实体肿瘤方面得以持续(即延长存活期,从而提高疗效)。除此之外,否决权细胞不仅在中和宿主抗供体排斥细胞方面有效,而且在预防EBV和CMV等病毒方面也有效,这些病毒是导致移植后发病率和死亡率的常见原因。

 

 

我们的否决权细胞技术是一种静脉注射细胞悬浮液,如果成功,最初可以用于干细胞(如骨髓)移植和其他与恶性疾病(即癌症)相关的治疗。否决权细胞技术也可应用于选定的非恶性疾病。以下各节简要概述了在这两种情况下使用否决权单元技术。

 

i. 干细胞移植

 

为了描述否决细胞在移植中的作用,首先简要回顾一下最新技术是很有帮助的:

 

在传统的干细胞移植中,受者首先接受清髓调节--强大的化疗和/或放射治疗,目的是摧毁他/她自己的骨髓细胞。这有三个目的:

 

  1) 它会破坏宿主T细胞,因此它们不会攻击(排斥)捐赠者的骨髓细胞。
     
  2) 它会在宿主骨髓中为新的供体细胞腾出空间。
     
  3) 它会破坏患病的宿主血细胞,因此它们不会在手术后增殖并导致复发。

 

20
 

 

然而,在实践中,存在三个主要问题:

 

  宿主排斥反应--清髓性调节并不会破坏所有宿主T细胞。那些留下来的人可能会在骨髓细胞植入之前对捐赠者的骨髓细胞进行积极的攻击。
     
  GVHD-移植的细胞包括捐赠者T细胞,它识别宿主身体为异体并对其进行攻击。
     
  感染是造血干细胞移植的常见并发症,在美国成年患者半相合移植中,感染导致28%的早期患者死亡。

 

排斥反应、GvHD和病毒感染本身都是潜在的危及生命的并发症,也导致使用危险和昂贵的免疫抑制药物。

 

二、 移植中的否决权细胞

 

否决权细胞技术不仅可以解决排斥反应,还可以解决GvHD和感染问题。在移植方案中,当干细胞被移植时,会创建一个捐赠者否决细胞群来为干细胞“护航”。这种群体是通过识别具有否决权细胞属性的供体 细胞,将它们暴露在模拟的3研发政党细胞(例如,只选择那些对第三个人有反应的细胞,因此根据定义不会对宿主或供体产生反应)或病毒多肽,并在 实验室中扩大它们的种群。

 

干细胞移植后,否决细胞被引入宿主体内。宿主通过产生一群t细胞克隆来建立对供体细胞的正常免疫反应,这些克隆将与来自该特定供者的任何表达标记的细胞结合。 在常规移植中,这些t细胞将与供体干细胞结合并摧毁供体干细胞,从而导致移植排斥反应。

 

然而, 当移植治疗涉及大量否决权细胞时,这种排斥机制就被“伏击”了。由于否决细胞表达与干细胞相同的供体标记,宿主t细胞克隆将尝试与供体来源的否决细胞 结合, 如上所述,后者充当诱饵,在克隆到达干细胞移植之前吸引克隆,然后反击并杀死它们。这些否决细胞同时攻击CMV和EBV等病毒,这些病毒是威胁HSCT患者的常见感染源。基于更多的临床前数据,耶达在2016年6月提交了一项美国临时专利申请,此后 获得了批准,并于2019年基于更多数据提出了进一步的专利申请,该申请也是由Cell Source授权的,这些数据表明,否决细胞有能力针对这些通常会导致骨髓移植患者感染的病毒类型。这种额外的功能与攻击宿主抗供体排斥细胞相结合,甚至可能进一步提高患者的存活率。

 

三、 否决CAR-T联合疗法

 

众所周知,造血干细胞移植是治疗血液系统恶性肿瘤的一种有效方法。通过减少有害免疫抑制、避免GvHD和抵御移植后常见病毒的需要,使这些治疗更安全、更容易获得, 通过成功的否决细胞治疗,预计将促进HSCT的更广泛和更成功的使用,不仅适用于最严重的病例,而且适用于不能耐受高强度调节(高水平的放射和化疗)的老年 或身体虚弱的患者。预计这将显著增加能够成功接受需要异基因造血干细胞移植的癌症治疗的患者数量。

 

CAR-T细胞疗法在短期内显示出强大的癌症杀伤力,主要是在自体环境中。到目前为止,长期疗效明显较低,到目前为止,在建立异基因CAR-t疗法的成功方法方面几乎没有成功。 与CAR-t疗法的发明者Zelig Eshhar合作,将CAR-t细胞和否决细胞结合到单个细胞中, 在RIC下直接攻击癌细胞并促进t细胞耗尽的HSCT,Cell Source现在正在努力将否决细胞支持的HSCT和血细胞癌症的CAR-T细胞疗法结合在一起。从而提供全面的端到端解决方案,同时解决短期癌症杀灭(通过CAR-T)和长期预防复发(通过更安全的重组免疫系统)。

 

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四、 支持第三方细胞疗法

 

基于使用转基因细胞进行的临床前研究,YEDA于2015年7月提交了两项美国临时专利申请,这两项申请都已获得批准,这两项申请也是由Cell Source在全球范围内独家授权的。这些专利申请表明,否决权细胞能够提高涉及转基因受体的细胞治疗的性能。例如,当与CAR-T或TCR细胞疗法结合使用时,这些疗法将潜在地极大地增强这些疗法在同种异体或“现成”环境中使用的能力,并通过避免排斥和GvHD而提高其疗效,从而增加其持久性(在患者体内的存活率)。2020年,Yeda根据Cell Source的许可申请了一项新的专利,该专利基于与Car-t技术的发明者Zelig Eshhar博士的合作,展示了否决细胞与CAR-t细胞疗法相结合的有效性。

 

这种联合使用否决权或类似疗法(例如,将否决权与自然杀伤细胞或其他类型的癌症疗法相结合)有望为血细胞癌以及最终各种实体肿瘤癌症带来广泛适用的有效治疗方法。

 

v. 在非恶性疾病中

 

否决权细胞技术致力于解决两大类非恶性疾病:器官移植和非恶性血液疾病。

 

在 器官移植和先天性非恶性血液病的情况下,Veto Cells的目标是通过减少宿主/供体免疫系统冲突来实现移植 (干细胞或器官)。例如,这可能会导致肾移植不匹配(供体和宿主之间的部分与完整身份匹配),并且还减少了对终身每日抗排斥药物的需求 (这是当前的护理标准)。这样的结果可以改善生活质量、降低护理成本并显着延长 更广泛的潜在移植受者的预期寿命。

 

在镰状细胞病和再生障碍性贫血等先天性非恶性疾病的病例中,人体的骨髓会产生“有缺陷的”细胞。HSCT是一种有效的治疗方法,它用健康的供体细胞取代有缺陷的宿主骨髓。这些细胞然后产生健康的血细胞,基本上治愈了贫血。然而,正如其他地方指出的那样,今天的HSCT是一个有风险的程序,因为移植物/宿主免疫冲突。因此,它很少被用于治疗镰状细胞病。否决权细胞耐受技术 将显著减少这些冲突,从而增加这种治疗的目标人群,进而增加该程序的风险。Yeda已经提交了授权给Cell Source的专利申请,该申请基于临床前数据,这些数据表明否决权细胞在逆转镰状细胞疾病方面的有效性,以及它们在治疗t细胞介导的自身免疫性疾病方面的用途,例如防止1型糖尿病的发展。

 

开发状态

 

否决权细胞平台经过了广泛的体外研究(针对人类和小鼠疾病)的测试,并在动物试验中得到了证实。 结果似乎一致有效。

 

1. 诱导嵌合体:

 

下图显示了来自否决权细胞动物研究的一些示例数据。黑色小鼠的皮肤被移植到白色小鼠的背部。数据显示,来自宿主和供体小鼠的t细胞在使用否决权的治疗组中完全共存(嵌合体)。

 

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2. 在免疫抑制水平降低的情况下成功进行骨髓移植:

 

下面数据中的抗排斥作用显示了用否决权细胞疗法治疗淋巴瘤的小鼠。

 

对照组小鼠(左侧)在第27天前全部死亡。相比之下,否决权细胞治疗组(右侧)的结果要好得多。

 

 

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3. 有效杀癌同时避免排斥反应的同种异体汽车联合否决性细胞:

 

以下数据中的癌症杀伤率显示了使用CAR=t否决权细胞治疗白血病的小鼠:

 

 

对照组小鼠(左侧)都有广泛的肿瘤,而否决权细胞治疗组(右侧)的效果要好得多。 右侧图示淋巴瘤在体外杀死了所有否决权转导的细胞。

 

行政管理

 

将从献血者身上抽取血液。

 

专利状态

 

CELL来源的CD8TM(中央记忆t细胞)否决权细胞,受美国、墨西哥、欧洲、中国、日本、香港、韩国、新加坡、以色列、印度和俄罗斯联邦以及加拿大、澳大利亚、新西兰和南非授权专利保护。更多 最近的专利申请,包括转基因否决细胞和抗病毒否决细胞的专利申请已在美国获得批准,并在广泛的司法管辖区处于国家阶段。

 

发展路线图

 

否决权细胞平台路线图包括两个主要计划,如下表所示。本文档的临床试验部分详细介绍了为每个 计划的特定临床试验。

 

供奉   客观化   主要活动   预计 个时间
否决CAR-T(使用和不使用HSCT)   验证并引入新的商业疗法,以提供更安全、更成功的半相合HSCT结合CAR-T细胞疗法   1.建立抗病毒否决细胞的初步安全性和有效性,然后使用CAR-T对现有试验方案进行扩充   ●2025
        2.开展多中心注册研究   ●2026-2027
        3.将批准的产品介绍给备受瞩目的美国HSCT中心   ●2028-2029
             
否决细胞器官移植   验证否决权细胞在单倍体相合肾移植中实现植入和减少移植后持续抗排斥治疗的有效性  

1. 敲定治疗方案并开始1/2期研究

 

●2024-2025

 

        2.移植后表现出持续的耐受性,不需要进行日常抗排斥治疗   ●2026-2027

 

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产品和服务

 

目前,我们没有任何产品,也不能保证我们将能够开发任何产品。

 

目前正在计划 以下产品:

 

1. 否决Car-t HSCT细胞治疗供者不合异基因干细胞移植治疗血癌.

 

这是我们的旗舰(作为提高移植成功率的初始平台),专注于半相合异基因干细胞移植 。治疗将包括输注来自捐赠者的否决权CAR-T细胞,并在移植时可进入移植中心的公司(或分包) 设施进行处理。

 

2. 基于否决权的半相合器官移植,最初用于肾移植,然后也用于肝移植.

 

这种疗法将包括部分不匹配的捐赠者器官移植,然后使用来自同一捐赠者的干细胞进行抗病毒否决权支持的造血干细胞移植。

 

3. 下架否决CAR-T细胞疗法.

 

这种治疗将使用否决权细胞来增加持久性,从而提高CAR-T细胞治疗的有效性,而不使用HSCT,对血癌和最终的实体瘤也是如此。

 

4. 否决细胞耐受 非恶性疾病的治疗。

 

这是否决细胞技术在非恶性(即非癌症)疾病治疗中的应用,如技术 部分所述。否决细胞疗法治疗非恶性疾病的目标适应症可能是:耐受异基因移植治疗镰状细胞性贫血、再生障碍性贫血等(通过使用上文第2号提到的干细胞移植),以及耐受更广泛的先天性免疫系统相关疾病的治疗,可能包括预防易患糖尿病或早发性糖尿病患者的1型糖尿病的发展。

 

我们的总体发展状况和未来发展规划

 

在将其产品商业化之前,该公司必须进行人体临床试验,并获得FDA批准和/或类似外国监管机构的批准。

 

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一般来说,作为一家临床前生物技术公司,Cell Source需要经过几个必要的步骤才能将其 产品商业化并开始创收。这些步骤是针对每个产品的,但可以针对多个产品并行运行,每个产品都处于开发“流水线”的不同阶段,因此,例如,当某一产品已处于人类临床试验阶段时,另一种产品可能仍处于临床前开发阶段,第三种产品可能正在等待监管部门的批准以开始人体试验。 对于同一产品,这些步骤也可以在不同的地理管辖区并行进行且处于不同的阶段。每种产品的典型步骤(以及每种产品的时间范围)如下:

 

  1) 完整开发 人类治疗方案(2-5年)
  2) 申请并获得批准开始人体试验(9-18个月)
  3) 招募病人(1-6个月)
  4) 进行第一阶段试验 显示产品安全(1-2年)
  5) 申请并获得批准 进行显示产品功效的试验(6-12个月)
  6) 数据收集和分析 (6-12个月)
  7) 进行2期疗效试验 (2-3年)
  8) 数据收集和分析 (6-12个月)
  9) 申请并获得批准 进行在更多患者(6-12个月)中显示疗效的试验
  10) 对更多患者进行3期疗效试验(2-4年)
  11) 数据收集和分析 (6-12个月)
  12) 申请并审批生产规模制造设施(6-12个月)
  13) 与第三方签订合同或 建立自己的生产设施(6-30个月)
  14) 签约第三方或 建立自己的分销平台(6-18个月)
  15) 开始生产和分销(6-12个月)

 

值得注意的是,步骤12-15可以与上面的一些步骤并行执行。如果Cell Source和其他公司治疗患有罕见疾病或目前没有有效治疗方法的晚期患者,或者临床前研究表明 有合理的预期可大幅提高预期寿命和存活率,则这些步骤中的几个可以合并或缩短,取决于监管自由裁量权。例如,第一阶段和第二阶段(安全性和有效性)可以合并在一个并行的步骤中;后续步骤的审批可以加快;在一些国家,患者在第二阶段结束后就可以进行商业治疗,而不是在开始商业治疗之前对第三阶段数据的要求。

 

该公司为将治疗或产品推向市场而必须采取的具体、详细的后续步骤包括:

 

在巨糖药物组合的案例中,意大利帕尔马大学血液学和骨髓移植部门于2014年5月14日请求并于2014年10月23日获得意大利医学会(意大利相当于美国FDA)的批准,使用“巨糖+药物组合”进行人体临床试验。虽然我们没有在申请或批准中提及,但如果成功,我们可能会间接受益于试验结果,尽管我们不是此 试验的发起人。医院和Cell Source之间没有关于使用该技术的书面或口头协议。这就是说,Cell Source知道并支持医院使用这项技术的计划,当然会发现积极的初步结果 令人鼓舞。由于治疗是基于同情的理由进行的,作为非商业性的临床试验,没有法律要求医院获得批准才能使用治疗方案。这家医院成功地治疗了第一位癌症患者,使用了Cell Source独家授权给Yeda的 大剂量药物组合技术。这位患有晚期多发性骨髓瘤的患者在接受治疗后一个月内出院,此后七年多来一直没有癌症,没有GvHD, 最初报告是在血液进步,第1卷第24期2166-2175号,2017年10月27日在线发布。

 

虽然 Cell Source不是该试验的赞助商,但试验结果提供了关于该技术的积极的初步迹象。患者 在RIC方案(即相对较低水平的免疫抑制治疗)下接受了来自半相合或不相合的捐赠者的骨髓移植。在未发生移植物抗宿主病的情况下,移植物初步植入成功。

 

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2018年11月,我们与MD Anderson签署了一项赞助研究协议,该协议于2020年12月和2021年10月进行了修订。从2019年1月1日至2021年12月31日,公司聘请MD Anderson提供研究服务,金额约为1,500,000美元(三年内每年约500,000美元)。该协议在2020年12月进行了修订,以将截至2021年12月31日的年度的研究预算从大约500,000美元增加到800,000美元。2022年11月,对协议进行了修改, 将协议延长一年至2023年11月27日,并将一年期间的预算定义为约1,300,000美元。

 

2019年2月,我们与MD Anderson签署了第二份协议,生产否决权细胞,并进行FDA的抗排斥、抗病毒否决细胞第二阶段试验。治疗方案由MD Anderson于2019年2月提交给FDA。Cell Source与德国维尔茨堡朱利叶斯·马克西米利安大学的医学中心合作,进行了否决权细胞生产的开发。

 

对于抗病毒否决细胞候选产品,MD Anderson目前正在进行由Cell Source赞助的1/2期人体临床试验。 该试验已成功完成四个三个治疗队列,12名患者在降低否决细胞强度的情况下接受了半相合HSCT。到目前为止,这是人类剂量优化试验中的第一次,表明初始剂量实际上是最佳剂量,因为所有9名患者在42天后都成功地植入了干细胞,没有发生严重的移植物抗宿主病。Cell Source 然后继续进行更高剂量水平的试验。Cell Source预计,一旦在预期的否决CAR-T细胞HSTC联合疗法中增加CAR-T癌症的杀伤力,美国的1/2期试验将持续到2025年或2026年。随后将完成第二阶段试验和第三阶段试验,分别持续2-3年。虽然在FDA的快速通道计划(如RMAT)下,最早可能在2027或2028年进行第二阶段注册研究后获得初步上市批准,但如果成功,可能要到2028年或更晚才能获得完全批准。Cell Source已经与CAR-T细胞疗法的发明者Zelig Eshhar教授就结合CAR-T细胞疗法与否决权细胞疗法达成了初步的概念验证合作。预计这将导致MD Anderson的现有否决权细胞处理方案得到加强,在2024年或2025年纳入否决权CAR-t细胞,这可能导致在2027年或2028年之前获得快速审批,但可能会持续到2028年或2029年。

 

如上所述,细胞源治疗有可能符合FDA的快速通道、突破治疗、加速批准、RMAT或优先审查指定的任何或全部资格,如果成功,将加速批准。在临床试验方面,开发的每一步的估计成本如下:

 

Cell 来源估计,在未来两年内,仅临床试验的成本就至少为5,000美元万,公司为实现否决细胞产品商业化所需的资金 至少为5,000美元万。这将意味着Cell Source 将需要获得一笔或多笔重大注资,才能达到能够产生有意义的收入的地步。

 

下表汇总了到2028年的发展计划:

 

 

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竞争

 

在同种异体造血干细胞移植及相关的GvHD和病毒管理领域,我们的竞争对手包括:所谓的“巴尔的摩”方案,它在RIC下采用t细胞完全治疗方法;一直专注于在t细胞耗尽的情况下减少GvHD的公司, 采用高强度条件调节(例如百时美施贵宝、默克(肿瘤免疫)、武田);致力于在GvHD发生后进行治疗的公司 (例如Abbvie、Incell和Kadmon(现在是赛诺菲的一部分));最后,细胞治疗公司开发抗病毒治疗(例如雅达拉、阿洛韦)。在CAR-T细胞治疗领域,我们的竞争对手包括同种异体CAR-T公司(例如,异体基因、联想、命运)和专注于CAR-T的自体公司(例如,诺华、Gilead(风筝)、BMS/Celgene(Juno))。

 

单倍体相合的HSCT在美国越来越受欢迎,超过了脐带血(UCB),并且比基于MUD(匹配的无血缘关系捐赠者)的移植增长更快。在美国,大多数单倍体相合的HSCT是在RIC下进行的,大多数使用t细胞全细胞移植和移植后的环磷酰胺治疗。虽然这种“巴尔的摩”RIC方法越来越受欢迎(主要是由于安全原因)--作为一种T细胞充盈这种方法存在明显的GvHD风险。尽管有些人T细胞耗尽 方法已显示GvHD减少,但由于积极使用免疫抑制,它们面临着严重的安全问题。同样,虽然目前批准的血癌CAR-T疗法显示出令人信服的短期疗效,但最初的长期数据显示,总体存活率显著下降。单元格来源的独特组合T细胞耗尽HSCT使用 大米与抗病毒活性相辅相成,并最终得到CAR-T短期癌症杀灭的增强,旨在为“两个世界中最好的”提供更安全、更有效的HSTC,从而在免疫重建期间通过“桥梁”诱导CAR-T缓解和防止复发来支持重建的免疫系统。

 

与我们相比,我们的许多竞争对手在研发、制造、临床前测试、进行临床试验、获得监管批准和营销批准产品方面拥有更多的财务资源和专业知识。早期公司 也可能被证明是重要的竞争对手,特别是通过与大型和成熟公司的合作安排。如果我们的竞争对手开发和商业化比我们自己的产品更安全、更有效、副作用更少或更便宜的产品,我们的商业机会可能会减少或消失,但我们相信,如果我们的人体试验在 动物试验的相同水平上显示出效果,我们将有潜力开发至少一个利基市场份额。此外,巴尔的摩的约翰·霍普金斯、西雅图的弗雷德·哈钦森、加利福尼亚州杜阿尔特的希望之城和波士顿的达娜·法伯等许多美国大型癌症中心 正在进行临床试验,并在体恤关怀的基础上提供治疗,这些治疗可以在非营利性基础上获得资金,并对Cell Source构成 竞争。

 

我们 预计我们的有效竞争能力将取决于我们在以下方面的能力:

 

  成功完成充分和良好控制的临床试验,证明具有统计学意义的安全性和有效性,并以及时和具有成本效益的方式获得所有必要的监管批准;
     
  有效利用专利 以及可能与重要的第三方治疗提供商和协作合作伙伴签订的独家合作协议,以保持我们技术的稳定竞争立场;
     
  吸引和留住合适的临床和商业人员和服务提供商;以及
     
  为我们的产品建立适当的分销关系。

 

如果未能有效地开发和执行这些能力,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响 。

 

战略 概述

 

我们的战略基于两个潜在的驱动因素:(A)临床前和临床数据都表明,否决权细胞技术始终是有效的,并具有相对于竞争对手的显著优势;以及(B)主要适应症(最常见的血癌)相对较常见,死亡率较高,目前治疗选择有限。

 

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基于上述驱动因素,我们制定了一项业务计划,目标是获得监管部门的批准,并随后开展以美国、欧洲和亚洲为重点的产品销售。

 

关键的 战略要素

 

我们 正在推行分阶段进入战略。最初的几年将集中在市场细分(血癌、肾脏疾病)和产品(否决汽车和否决器官移植)方面。

 

随后, 我们计划扩大细分策略,以包括没有HSCT的独立癌症治疗(例如,实体肿瘤)和其他 HSCT适应症(例如,选定的遗传性非恶性疾病)。

 

我们的 战略可以概括为:

 

策略 元素  

介绍性 期间

(FDA批准后1-3年)

  年限 4年以上
         
细分市场  

● 淋巴瘤和白血病

● 多发性骨髓瘤

● 肾病

 

● 与以前相同,加上实体瘤癌症靶点、肝衰竭、镰状细胞病、β地中海贫血、糖尿病和其他非恶性血液疾病 ;

         
产品推出  

● VETO CAR-t(有或不有HSCI)治疗b细胞恶性肿瘤

● 否决细胞肾移植

 

● VETO CAR-t用于实体瘤

● 否决细胞肝移植

● Veto HSCt治疗非恶性疾病

         
客户/地理焦点  

● 美国

● 西欧

● 中国

  ●全球主要市场
         
渠道/走向市场  

● 与领先的移植中心建立直接关系

● 与全球制药公司的合作伙伴关系

 

● 向全球制药公司外授权或直接收购

         
定价  

● 与目前与移植和免疫肿瘤学相关的其他细胞治疗方案一致

 

● 潜在更高的销量、更低的成本,适用于现成的产品

         
运营  

● 三个生产中心:

- 美国

- 西欧

-远东

● 从主要移植中心租赁或位于其附近的初始容量。

 

● 完全拥有或与合作伙伴合资的地区生产中心

 

细分市场 选择

 

在免疫疗法的一般市场中,我们根据两(2)个关键标准选择了初始重点关注的目标细分市场(即医疗条件):

 

  1) 未满足的医疗需求的严重程度:适应症的严重程度和现有治疗的有效性。这些标准有助于确定适当的 调控途径。
     
  2) 技术相关性:对特定适应症的治疗管理免疫反应的能力的相对价值。

 

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我们 最初将重点关注在这两个标准方面得分较高的适应症(例如,血癌、肾衰竭)。这些情况 可能符合FDA的快速通道状态,并且由于当前替代疗法的成本和相对疗效,可能会 支持有效新疗法的有利可图的价格点。

 

产品 推出

 

Cell Source计划首先在美国和欧洲寻求批准,同时在中国也可能在日本寻求批准。 在美国成功的首个人类1/2阶段试验可能会在2025年或2026年结束,这将为 在其他国家的试验奠定坚实的基础。根据突破性治疗或其他加速批准资格的不同,基于“体恤理由”的限量销售最早可于2027或2028年开始。在美国,FDA的完全批准可能需要长达8年的时间,也就是到2030年。

 

未来的产品可能包括用于异基因干细胞移植的否决权CAR-t HSCT联合细胞疗法以及基于否决权的器官移植。在最初的市场渗透和稳固的市场定位之后,我们计划扩大产品的范围,以满足更广泛的适应症,其中可能包括针对与其他细胞疗法 的特定合作而开发的定制否决权细胞。例如,我们认为,我们可以扩大产品供应的一个领域是利用我们的否决权细胞技术(如果在人体上成功)来解决开发NK、TCR和血癌治疗的公司所面临的排斥问题,作为这些治疗的促进剂,帮助他们克服他们目前技术似乎面临的一些与排斥和持久性相关的性能问题 。如果我们的否决权细胞技术在人类身上被证明是成功的,我们计划在未来继续探索这种潜在的应用。

 

关注客户/地理位置

 

假设临床试验呈阳性,我们最初将把否决权抗排斥疗法的销售重点放在治疗晚期b细胞恶性肿瘤的中心。高调、大容量的HSCT设施可以成为这种治疗的目标市场。

 

目前 计划首先在北美和西欧推出产品,可能同时在中国推出。专注于目标地理市场的关键移植设施将使我们能够完善我们产品的管理,并提升我们在这些市场和更广泛的地理市场中的声誉。

 

在介绍期结束后,我们计划扩大在这些初始市场的活动,同时扩大地理覆盖范围。在第2阶段,我们计划在其余北美和西欧国家/地区、日本、澳大利亚、 以及可能的俄罗斯和印度开展积极的营销活动。

 

市场营销 战略

 

最初的目标市场是集中的和网络化的。它包括目标地区的大约100个领先的移植中心 。如“市场准入”和“渠道”部分所述,这些中心彼此之间联系紧密,并倾向于迅速分享创新和最佳实践。

 

计划的渗透战略是将否决权细胞引入北美和西欧最知名和最有影响力的中心,并受益于这些中心提供的曝光率和行业领先地位。

 

这一初步渗透战略包括将这些中心中的一些纳入临床试验,以暴露并让他们的医疗领导参与进来。

 

从长远来看,我们计划在更广泛的肿瘤学社区内和整个社区推广使用我们的产品和提高认识,以鼓励肿瘤学家 将他们的患者推荐到已经使用我们的产品和疗法的中心,并鼓励拉动影响更多的中心采用我们的产品和疗法。

 

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将通过在领先的同行评议出版物上的存在和参加会议, 分享研究和最佳临床实践,举办研讨会,并为医生提供网络机会来满足更广泛的提供者群体。 此外,一支专门的销售团队将接洽美国领先的骨髓移植医生,以及上文提到的美国领先的HSCT中心的其他关键联系人。

 

运营 战略

 

否决权 细胞剂量将由Cell Source工厂或合格的生产合作伙伴准备。这既是为了保护商业秘密,也是为了在初始阶段直接 控制质量。

 

下图 概述了每个地理市场的一般运营模式。

 

 

患者 护理机构将冷冻细胞发送到细胞来源处理中心。最有可能的是,第一个处理中心可能包括从大型移植中心租赁的产能或邻近的服务提供商,如德克萨斯州的MD Anderson。 这样的移植中心拥有适当的设备和基础设施,以及可用产能,也将代表着我们的产品在其自己的程序中使用的直接市场。细胞来源处理中心对细胞进行处理,并将处理后的细胞和适当的方案送回护理人员,以便在移植时输注。

 

在监管审批后的介绍性阶段,我们计划在美国、西欧(最有可能是德国)、 和远东建立一个中心。具体地点和时间待定。最初,我们计划从大型医院附近的合同制造组织(CMO)运营的现有设施中外包产能,或者在产能可用的情况下, 直接与拥有GMP认证设施和经验丰富的细胞生产人员的主要癌症治疗中心签订合同,以否决 细胞生产。随后,这些中心的销售可以证明独立设施的合理性并为其提供资金。

 

初始中心的总体目标是支持FDA的进程,全面覆盖北美和欧洲市场,并提供进入中国市场的机会。在每个市场的介绍期之后,我们可以选择将生产设施从移植中心实验室的租赁空间或与专业CMO的合同服务迁移到公司拥有的独立设施 。

 

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通常,我们假设每个独立生产设施的资本成本至少为1,000美元万。这一估计在一定程度上是基于全球药品监督管理局“洁净室”预计的高昂成本,每间洁净室的建立成本可能达到100美元或更高(万)。我们将需要获得资金 以资助此类设施的建立。不能保证以我们可以接受的金额或条款获得融资 (如果有的话)。

 

临床 试验概述

 

我们将首先将我们的临床试验重点放在血癌(淋巴瘤、白血病、骨髓瘤)患者的干细胞移植上,我们的否决权细胞技术是这方面的潜在突破。这些迹象的需求尚未得到满足,主要提供治疗这些疾病的数据的领先CAR-T公司的估值就证明了这一点。

 

我们 于2019年底开始了我们的第一个第二阶段临床试验。该试验将传统的第一阶段安全性与第二阶段疗效相结合 ,因为它是在病人身上进行的安全性试验,以便同时确定安全性和显示疗效的初步迹象 。其目标是在几个适应症中证明安全性和初步疗效。管理层组织了试验,以便在没有GvHD的情况下显示初始标记指向成功植入的额外目标,同时防止已经处于1/2阶段的病毒感染 。

 

下面的图表概述了当前的试验计划,该计划当然可以根据人类方案的最终确定和时间安排或监管批准而有所不同:

 

 

试用 计划

 

计划在美国和欧洲进行试验。目前在美国的初步试验计划治疗24名患者。我们计划专注于半相合(供者不匹配)干细胞骨移植,在降低强度条件下(降低免疫抑制治疗水平)用于b细胞恶性肿瘤和非恶性适应症(如镰状细胞病)。我们目前正在进行否决CAR-T细胞疗法的临床前试验。一旦我们完成了概念验证,我们计划扩大目前的血细胞癌临床试验方案,将否决权CAR-T细胞包括在内,并开发一种现成的否决权CAR-T疗法,无需干细胞移植,用于复发患者。 未来,我们还计划对实体瘤患者进行临床试验。此外,一旦我们证明了基于否决细胞的干细胞移植的安全性和有效性,我们计划在患者试验中将其与半相合肾移植相结合。

 

监管 问题概述

 

我们 目前正在寻求美国FDA的监管批准,并计划向欧洲的欧洲药品管理局(“EMA”) 申请,并与其他地方的类似机构联系,以获得生产和销售我们产品的批准。

 

我们 于2019年底在美国开始了24名患者的抗病毒否决细胞临床试验,这是我们的主要候选产品。

 

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监管 流程和期望

 

我们 已经并将继续在经验丰富的医生的支持下制定我们的临床试验方案,这些医生在与当地监管机构合作方面拥有丰富的经验。例如,MD Anderson作为美国最大的干细胞移植中心和领先的癌症治疗机构,拥有全面的内部方案审批流程,该流程旨在非常详细地细化每个患者方案的每个方面,以预测FDA通常希望看到解决的任何潜在问题。

 

上一节概述的临床试验旨在使基于否决细胞的疗法获得监管部门的批准,用于治疗血癌和干细胞移植应用,并随后用于实体器官移植,最终治疗实体肿瘤癌症。

 

临时 收入机会

 

我们的重点是完成癌症治疗的第三阶段批准,同时该公司还在探索补充的短期机会,以便在获得更多FDA批准之前创造收入,即:

 

  1) 在 第二阶段结束后治疗患者(基于美国快速通道批准和/或欧洲营销授权批准),并提供部分或全部保险报销);以及
  2) 潜在的前期和里程碑 推动了与第三方协作的许可收入。

 

知识产权

 

根据Yeda许可协议,Yeda向本公司授予由魏茨曼研究所免疫学系Yair Reisner教授产生的某些专利、发现、发明和 其他知识产权的全球独家许可。 根据Yeda许可协议,公司向Yeda授予专利产品销售4%的使用费。在开始支付版税之前,Cell Source需要向YEDA支付50,000美元的年许可费。YEDA许可协议还要求公司 及时进行技术开发。

 

许可期(每种产品、每个国家/地区)是指专利的整个生命周期,在该国家/地区的专利到期日期 较晚时失效,或在FDA或每个国家/地区的当地同等监管机构批准该特定 产品在该国家/地区销售之日起15年内失效。只要Cell Source根据许可协议赞助研究或支付每年50,000美元的象征性许可费(所有产品的使用合计 )或至少一种产品的产品销售版税,许可将持续有效,并仅在专利到期或上述每个国家/地区的监管批准后15年(两者中较晚的)每个国家/地区的 产品有效。Cell Source自愿赞助魏茨曼研究所的研究,以开发其产品和治疗方法,从最初的发明到人类治疗方案的最终敲定。

 

最近一次于2021年12月2日修订的与YEDA的 协议包括某些开发里程碑。如果公司未能达到以下列出的《YEDA许可协议》(根据当前修订版本)中规定的任何一个里程碑,YEDA 将有权(I)修改相关许可,使其成为非排他性许可或(Ii)在三十(30)天书面通知后终止YEDA许可协议 :

 

  a. 到2025年1月1日,至 已开始产品的第二阶段临床试验;前提是在此期间公司继续实质性地赞助研究和临床试验;
     
  b. 到2028年1月1日,至 已开始3期临床试验或已获得FDA或EMA有关产品的上市批准(“营销 批准”);
     
  c. 自批准上市之日起十二(十二)个月内,产品首次商业销售;或
     
  d. 如果任何产品的商业销售已开始 ,则应有12(12)个月或更长的时间,在此期间,公司或其分许可人不得销售任何产品(因不可抗力或公司无法控制的其他因素而销售的除外)。

 

33
 

 

此外,《YEDA许可协议》还规定:

 

 

所有权。 许可信息和专利(该等术语在YEDA许可协议中定义)的所有权利、所有权和权益,以及任何图纸、平面图、图表、规范、其他文件、模型或以任何方式包含、表示或体现任何前述内容的任何其他实物的所有权利、所有权和权益,均归属并应归属YEDA和 ,但须受YEDA许可协议授予的许可所规限。

 

  专利。YEDA 和本公司应就提交与签署YEDA许可协议时存在的专利申请相对应的许可信息和/或专利申请的任何部分的专利申请进行协商。YEDA将保留将由Cell Source批准的外部专利 律师,以准备、提交和起诉专利申请。所有申请都将以叶达的名义提交。
     
  专利;专利侵权。如果本公司确定第三方侵犯了一项或多项专利或在起诉或抗辩该等诉讼时被起诉,本公司必须支付与该诉讼有关的任何费用或费用或其他债务 (包括律师费、费用和在该诉讼中判给对方的其他款项)。本公司同意就任何该等开支或成本或其他责任向业达作出赔偿。
     
  驾照。关于专利到期,只要产品受“孤儿药品”状态(或类似状态)的保护,该产品就被视为受专利保护。根据许可信息和专利,公司拥有产品开发、制造和销售的全球独家许可。许可证在每个国家/地区对每个产品保持有效,直至 (I)该国家/地区涵盖该产品的最后一项专利到期或(Ii)自该产品在该国家/地区收到FDA新药批准之日起的15年内。

 

公司必须事先征得业达的书面同意,方可授予再许可,但不得无理扣留,条件是:

 

  i. 建议的再许可 仅用于金钱方面的考虑;
     
  二、 拟议的再许可 将在真诚的公平商业交易中授予;
     
  三、 授予再许可的协议及其所有修订的副本应在协议签署前14天提供给耶达,CELL SOURCE应在协议签署后立即向耶达提交所有此类再许可及其所有修订的副本;以及
     
  四、 拟议的再许可 是通过书面协议制定的,其中的条款与许可证的条款一致,并包含以下 条款和条件,包括:再许可在许可证因任何原因终止时自动失效。

 

然而,如果再许可仅限于中国,并且本公司将其授予本公司的中国关联实体,则不需要获得业达的事先书面同意。

 

  终止。YEDA许可协议在以下时间终止:(I)最后一项专利到期或(Ii)连续20年内不得在任何国家/地区进行任何产品的首次商业销售。如果公司对任何专利的有效性提出质疑,YEDA可通过书面通知终止 ,立即生效。如质疑不成功,则除业达的解约权外,本公司应向业达支付8,000,000美元的违约金。 本公司或业达可在(I)发生重大违约或(Ii)发出清盘令后,以书面通知方式终止业达许可协议及许可证。此外,YEDA可能会因未能向YEDA偿还专利申请和/或诉讼费用而终止合同。

 

34
 

 

我们的 技术组合包括一个名为“VOTO CELL”的专利平台(更正式地描述为“Anti 3研发(Br),这是一种免疫耐受生物技术,能够选择性地阻断免疫反应。

 

有关 耶达持有的所有专利和正在申请的专利以及我们拥有使用许可的专利的列表,请参阅 标题为“科学与技术概述“上图。

 

专利 和所有权

 

我们的 成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过获得 并保持强大的专有地位来保护我们现有的候选产品以及我们收购或许可的产品。为了发展和保持我们的地位,我们打算继续依靠专利保护、孤儿药物状态、Hatch-Waxman独家经营权、商业秘密、技术诀窍、持续的技术创新和许可机会。 我们打算为我们在未来获得的任何产品或候选产品和相关技术寻求专利保护。

 

我们 还可以在任何情况下寻求孤立药物状态。如果具有孤儿药物称号的产品随后获得了其具有该称号的适应症的第一次监管批准,则该产品有权获得孤儿排他性,这意味着 适用的监管机构可能不会批准任何其他针对相同适应症上市同一药物的申请(在非常有限的情况下除外),在美国和加拿大的有效期为7年,在欧盟的期限为10年。孤立药物指定不会阻止竞争对手为同一适应症开发或销售不同药物,或为不同临床适应症开发或销售相同药物 。

 

我们的政策是要求我们的员工、顾问、外部科学合作者、赞助研究人员和其他顾问在与我们开始雇佣或咨询关系时执行 保密协议。这些协议规定,在个人与我们的关系过程中向个人透露的所有 机密信息将 保密,除非在特定情况下,否则不得向第三方披露。就员工而言,协议规定,个人构思的所有发明都将是我们的专有财产。

 

政府 法规和产品审批

 

我们 于2019年2月向FDA提交了第一份IND申请,由MD Anderson代表我们完成。Cell Source本身尚未就治疗审批或与监管审批相关的临床试验与任何地方的监管机构进行任何接触。 我们知道意大利的一家医院已独立请求并获得批准,使用我们从Yeda获得许可的专利进行治疗方案的试验,该专利现已成为我们计划在美国和欧洲临床试验中使用的更广泛方案的一部分,但申请或批准中均未提及我们。但是,如果成功,我们可能会间接受益于试验的结果 ,尽管我们不是此试验的赞助商。医院和Cell Source之间没有关于使用该技术的书面或口头协议。尽管如此,Cell Source知道并支持医院使用该技术的计划,并将发现积极的初步结果令人鼓舞。由于治疗是基于同情的理由进行的,是一项非商业性的临床试验,因此没有法律要求医院获得批准才能使用治疗方案。

 

Cell Source于2019年开始了一项人体临床试验,由MD Anderson代表其进行,以显示美国的初步安全性和可能的有效性 结果。

 

美国和其他国家/地区政府当局的法规 是影响我们的研究和产品开发活动的成本和时间的重要因素,也将是任何经批准的产品的制造和营销的重要因素。我们的所有产品在商业化之前都需要得到政府机构的监管批准。特别是,我们的产品受到FDA和其他国家/地区类似监管机构的严格临床前和临床测试及其他批准要求的约束。 各种法规还管理或影响我们产品的制造、安全、报告、标签、运输和储存、记录保存和营销。寻求这些批准的漫长过程,以及随后遵守适用的法规和条例,都需要花费大量资源。如果我们未能获得或延迟获得必要的监管批准,可能会损害我们的业务。

 

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与我们产品的测试、制造和营销相关的法规要求可能会不时发生变化,这可能会 影响我们进行临床试验的能力以及独立研究人员在我们的支持下进行自己研究的能力。

 

我们产品的临床开发、制造和营销受到美国、欧盟和其他国家/地区的各种监管机构的监管,包括美国的FDA、加拿大的FDA、加拿大卫生部和欧盟的EMA。《联邦食品、药品和化妆品法》、美国的《公共卫生服务法》以及加拿大和欧盟等地的众多指令、法规、当地法律和指南管理着我们产品的检测、制造、安全、功效、标签、储存、记录保存、审批、广告和推广。在这些监管框架内进行产品开发和审批需要数年时间,并涉及大量资源支出。

 

我们寻求开发产品的所有主要市场都需要获得监管部门的批准。至少,批准需要生成和评估与拟使用的研究产品的质量、安全性和有效性有关的数据。所需数据的具体类型和与此数据相关的法规将因地区、涉及的候选治疗方案、建议的适应症和开发阶段而有所不同。

 

一般来说,新的细胞组合物会在动物身上进行测试,直到有足够的安全性证据被确立,以支持拟议的临床研究方案设计。新产品的临床试验通常分三个可能重叠的连续阶段进行。在第一阶段,首先将药物引入健康人志愿者或疾病患者(通常为20至50名受试者),重点是安全性(不良反应)、剂量耐受性、代谢、分布、排泄和临床药理学。第二阶段涉及在有限的患者群体(通常为50至200名患者)中进行研究,以确定该药物对特定靶向适应症的初步疗效,确定剂量耐受性和最佳剂量,并确定可能的不良副作用和安全风险。一旦治疗方案显示出一些疗效的初步证据,并在第二阶段评估中被发现具有可接受的安全性,就会进行第三阶段试验,以在更大的患者群体中更全面地评估临床结果 在充分和良好控制的研究中,旨在产生统计上足够的临床数据来证明有效性和安全性。

 

在美国,如上所述的特定临床前数据、制造和化学数据需要作为IND申请的一部分提交给FDA,除非FDA反对,否则将在FDA收到后三十(30)天内生效。在人类志愿者中进行的第一阶段研究只有在应用程序生效后才能开始。欧盟成员国也要求对人类健康志愿者研究进行事先监管批准。目前,在欧盟的每个成员国,在成功完成第一阶段研究后,数据将以摘要格式提交给成员国适用的监管机构,以供以后进行第二阶段研究的申请 。在欧洲的许多地方,两级审批制度要求在申请国家审批之前先在地区一级进行审批。在向国家(联邦政府 级)监管机构提出申请之前,地区审批周期时间可能持续数月,包括问题得到解答的多次迭代以及可能微调的协议具体细节。欧盟的国家监管机构通常有一到三个月的时间对拟议的研究提出任何异议,他们通常有权酌情延长这一审查期。在美国,第一阶段研究完成后,需要向监管机构提交与第二阶段和第三阶段研究相关的进一步报告,以更新现有的 IND。当局在允许研究开始之前可能需要额外的数据,如果存在重大的安全问题,可以在任何时候要求停止研究。除了监管审查外,一项涉及人类受试者的研究还必须得到一个独立机构的批准。该机构的确切组成和职责因国家而异。例如,在美国,每项研究都将在进行研究的每个机构的独立机构审查委员会的主持下进行。除其他事项外,该委员会还考虑了研究的设计、伦理因素、根据《健康保险携带和责任法案》定义的受保护健康信息的隐私、受试者的安全以及该机构可能面临的责任风险。保护受试者权利和福利的同等规则适用于欧盟的每个成员国 ,其中一个或多个独立的伦理委员会的运作通常类似于机构审查委员会,将 审查进行拟议研究的伦理。这些道德审查委员会通常存在于区域一级,在申请国家批准之前需要获得批准。世界其他地区的其他监管机构在执行临床试验和药品进出口方面的要求略有不同。我们有责任 确保我们按照每个相关地区的法规开展业务。

 

36
 

 

通过利用现有的临床前和临床数据,我们正在寻求建立现有的临床前安全性和有效性数据库 ,以加快我们的研究。此外,我们对目前治疗选择有限的终末期人群的关注可能会导致相对较短的审批周期时间。FDA在这一类别中的批准通常是基于客观应答率和应答期,而不是生存益处的证明。因此,治疗终末期难治性癌症的药物试验 历来涉及的患者较少,通常比用于其他适应症的药物试验完成得更快。 我们意识到FDA和其他类似机构正在定期审查客观终点的使用以获得商业批准, 政策变化可能会显著影响需要批准的试验的规模、时间表和支出。过去几年的趋势是通过采用“快速通道”方法缩短美国临终病人的审批周期。

 

为了获得市场批准,我们必须向相关机构提交档案以供审查,这在美国称为NDA ,在欧盟称为营销授权申请或MAA。格式通常是具体的,并由每个权威机构制定,但通常它将包括有关产品的化学、制造和制药方面的质量信息以及非临床和临床数据。一旦提交的保密协议被FDA接受备案,它将进行需要十(10)个月的审查过程,除非批准了需要六(6)个月才能完成的快速优先审查。如果在获得最终批准之前需要多个十(10)个月的审查周期,则审批可能需要几个月到几年的时间。

 

审批流程可能受多种因素影响。NDA可能需要额外的临床前、生产数据或临床试验,在十(10)个月的NDA审查周期结束时可能需要批准,因此推迟上市审批,直到 提交额外数据,并可能涉及大量预算外成本。监管当局通常会对相关制造设施进行检查,并审查制造程序、操作系统和人员资格。除了获得每一种产品的批准外,在许多情况下,每一家制药厂都必须获得批准。在产品的整个生命周期内,可能会进行进一步的检查。作为监管审批程序的一部分,可能需要由主管当局对临床调查地点进行检查。作为上市批准的一项条件,监管机构可能要求上市后监督以监测不良影响或其他被认为适当的额外研究。在最初的适应症获得批准后,通常需要进行进一步的临床研究才能获得对任何其他适应症的批准。任何批准的条款,包括标签内容, 都可能比预期的更严格,并可能影响产品的适销性。

 

FDA提供了许多监管机制,为我们正在努力的适应症中的选定药物提供快速或加速的审批程序 。这些措施包括根据该机构的NDA批准条例H分部分加快批准, 快速通道药物开发程序和优先审查。目前,我们尚未确定这些审批程序 是否适用于我们当前的任何候选治疗方案。

 

美国、欧盟和其他司法管辖区可能会对旨在治疗一种“罕见疾病或疾病”的药物授予孤儿药物称号,在美国,这种疾病或疾病通常影响不超过20万人。在欧盟,在以下情况下可以批准孤儿药物指定:该疾病危及生命或慢性衰弱,在欧盟每100,000人中影响不超过50(50)人 ;如果没有激励措施,药物不太可能产生足够的回报来证明必要的投资;并且没有令人满意的治疗该疾病的方法,或者如果存在,新药将为受该疾病影响的人提供显著好处 。如果具有孤儿药物称号的产品随后获得了其具有该称号的适应症的第一次监管批准 ,则该产品有权获得孤儿排他性,这意味着适用的监管机构可能不会批准针对同一适应症销售同一药物的任何其他申请,除非在非常有限的情况下,在美国的有效期为七年,在欧盟的期限为十(10)年。孤立药物指定并不阻止竞争对手为同一适应症开发或销售不同的药物,或为不同的适应症开发或销售同一药物。在提交保密协议或MAA之前,必须申请指定孤立药物。在批准孤儿药物指定后,治疗剂的身份及其潜在的孤儿用途 将公开披露。孤儿药物指定不会在审查和批准过程中传达优势,也不会缩短审查和批准过程的持续时间;但是,这种指定可以免除上市授权(NDA)费用。

 

37
 

 

我们 还受众多环境和安全法律法规的约束,包括管理危险材料的使用和处置的法律法规。遵守和违反这些规定的成本可能会对我们的业务和 运营结果产生重大不利影响。尽管我们相信我们处理和处置这些材料的安全程序符合州和联邦法规规定的标准,但这些材料可能会发生意外污染或伤害。遵守与环境保护相关的法律和法规 并未对我们的资本支出或我们的竞争地位产生实质性影响。然而,我们无法预测政府监管的程度,以及其对我们竞争地位的成本和影响,这可能是任何与环境或安全问题有关的立法或行政行动造成的。

 

在不同的国家,动物权利运动导致了对某些类型的动物试验的正式或非正式抵制。这可能会对我们的业务产生不利影响,因为我们依赖动物实验作为人体试验的先导。

 

员工

 

除了我们的首席执行官,我们目前没有任何全职员工,但以合同雇佣的方式保留独立承包商/顾问的服务 。我们有效管理增长的能力将要求我们继续实施和改进我们的管理系统,并招聘和培训新员工。尽管我们过去已经这样做了,并且预计将来也会这样做,但不能保证我们能够成功地吸引和留住技术和经验丰富的人员。我们预计,在不久的将来,其他关键人员将按惯例条款与公司签订雇佣协议。

 

第 1a项。风险因素。

 

投资本公司普通股涉及高度风险。您应仔细考虑以下所述的风险 以及本年度报告中以Form 10-k格式向您提供的其他信息,包括本文档中题为“有关前瞻性陈述的信息”部分中的信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到重大不利影响,我们普通股的价值可能会下降,您的投资可能会全部或部分损失。

 

与我们的业务和行业相关的风险

 

我们 可能无法获得监管部门对我们的候选产品的批准,或者在获得此类批准方面可能会有延迟。

 

我们的产品和正在进行的开发活动受我们或我们的 合作伙伴和经销商希望测试、制造或营销我们产品的国家/地区监管机构的监管。例如,FDA将在美国对该产品进行监管,而EMA等同等机构将在欧洲进行监管。这些机构的监管批准将取决于 与拟用于其用途的产品的质量、功效和安全性相关的数据评估,并且不能保证监管机构认为我们的数据足以支持产品批准。

 

获得监管批准所需的时间因国家/地区而异。在美国,对于没有“快速通道”状态的产品, 在提交产品批准申请后,可能需要长达十八(18)个月的时间才能收到FDA的决定。即使具有快速通道状态,FDA的审查和决定也可能需要长达十二(12)个月的时间。

 

不同的监管机构可以实施自己的要求,并可能拒绝批准,或在批准之前要求提供额外的数据,尽管监管机构可能已经批准了其他监管机构的批准。监管审批可能会因多种原因而被推迟、限制或拒绝,包括临床数据不足、产品不符合安全或疗效要求或任何相关制造工艺或设施不符合适用要求,以及当时监管机构的案例数量。

 

38
 

 

我们候选产品的临床试验既昂贵又耗时,其结果也不确定。

 

获得和维持新治疗产品的监管批准的过程昂贵、漫长且不确定。由于下列任何或全部非排他性原因,临床试验的成本和时间在项目的整个生命周期内可能会有很大差异:

 

  临床试验的持续时间;
     
  试验中包含的站点数量为 ;
     
  进行试验的国家/地区;
     
  所需的时间长度和登记符合条件的患者的能力;
     
  参与试验的患者数量 ;
     
  患者接受的剂量数量;
     
  患者的辍学率或中断率 ;
     
  每名患者的试验成本;
     
  第三方承包商 未及时遵守监管要求或履行对我们的合同义务;
     
  我们的最终产品候选 在人体中具有不同于实验室测试的特性;
     
  需要暂停或终止我们的临床试验;
     
  提供进行试验所需的优质材料不足或不充分。
     
  潜在的额外安全性 监控,或FDA或类似的外国监管机构要求的有关我们的临床试验的范围或设计的其他条件,或监管机构要求的其他研究;
     
  让机构审查委员会(“IRB”)监督试验或在获得和维持IRB对研究的批准方面存在问题;
     
  患者的随访时间;
     
  候选产品的有效性和安全性。
     
  获得监管部门批准的成本和时间;以及
     
  执行或捍卫专利主张或其他知识产权所涉及的成本。

 

后期临床试验尤其昂贵,通常需要数千万美元,并需要数年时间才能达到结果。这样的结果往往不能重现早期试验的结果。通常需要进行多个后期试验,包括 多个阶段3试验,以获得足够的结果来支持产品审批,这会进一步增加费用。有时,在试验进行期间(例如,当试验中正在研究的疾病的护理标准发生变化时),要求的变化会使试验进一步复杂化。因此,我们当前或未来的任何候选产品可能需要比我们预期的更长的时间来获得监管批准,或者可能永远不会获得批准,这两种情况都可能推迟或阻止我们候选产品的商业化 。

 

39
 

 

我们 可能会因意外副作用或其他安全风险而被要求暂停或中止临床试验,这些副作用或安全风险可能会阻止我们的候选产品获得批准 。

 

由于多种原因,我们的临床试验可能会在任何时候暂停。例如,如果我们在任何时候认为我们的临床试验对临床试验患者构成不可接受的风险,我们可以自愿暂停或终止临床试验。此外,如果FDA或其他监管机构认为我们的临床试验没有按照适用的法规要求进行,或者它们给临床试验患者带来了不可接受的安全风险,则FDA或其他监管机构可随时下令暂时或永久停止我们的临床试验。

 

给人类服用任何候选产品都可能产生不良副作用。这些副作用可能会中断、推迟或停止我们候选产品的临床试验 ,并可能导致FDA或其他监管机构拒绝进一步开发或批准我们的任何或所有目标适应症候选产品。最终,我们的部分或所有候选产品可能被证明对人类使用是不安全的。此外,如果任何志愿者或患者因参与我们的临床试验而遭受或似乎遭受不利的健康影响,我们可能会承担重大责任。

 

我们临床试验的延迟 可能导致我们无法按预期实现预期的开发里程碑,增加成本,并推迟我们获得监管部门批准并将我们的候选产品商业化的能力。

 

我们开始或招募患者参加临床试验的能力延迟 可能会导致我们无法达到预期的临床里程碑 ,并可能对我们的产品开发成本产生重大影响,并推迟监管部门对我们候选产品的批准。我们不知道 计划中的临床试验是否会如期开始或完成,如果有的话。临床试验可能会因各种原因而被推迟,包括:

 

  延迟为我们的候选产品开发制造能力,以使其能够在临床试验规模上实现一致的生产;
     
  由于临床试验暂停或需要获得更多信息以完成研究用新药申请(IND)而推迟临床试验的开始。
     
  延迟获得监管部门的批准以开始新的试验;
     
  在我们的临床试验中经历了不良安全事件。
     
  在 试验期间疗效不足导致候选产品退出;
     
  延迟获取临床材料 ;
     
  患者招募参加临床试验的速度慢于预期;以及
     
  延迟与预期地点就可接受的临床试验协议条款达成协议,或获得机构审查委员会的批准。

 

如果我们不能如期成功地开始或完成临床试验,我们的普通股价格可能会下降。

 

40
 

 

我们的候选产品必须经过严格的临床测试,测试结果不确定,可能会在很大程度上推迟或阻止我们将其推向市场。

 

在我们获得监管机构对候选产品的批准之前,我们必须在人体上进行广泛的临床测试,以证明安全性和有效性,使FDA或其他监管机构满意。足以获得监管市场批准的候选新药的临床试验费用高昂,需要数年时间才能完成。

 

我们 不能确保在我们计划的时间范围内成功完成临床测试,或者根本不能。在临床试验过程中或由于临床试验过程,我们可能会遇到许多不可预见的事件,这些事件可能会延迟或阻止我们获得监管部门的批准或使我们的候选产品商业化,包括:

 

  我们的临床试验可能 产生阴性或不确定的结果,我们可能决定或监管机构可能要求我们进行额外的临床和/或临床前试验或放弃计划;
     
  早期临床试验的结果可能不代表未来临床试验的结果;
     
  临床试验结果 可能不符合FDA或其他监管机构要求的统计显著性水平;
     
  我们候选产品的临床试验的登记可能比我们预期的要慢,从而导致重大延迟和额外费用;
     
  如果参与试验的患者面临不可接受的健康风险,我们或监管机构可能会暂停或终止我们的临床试验;以及
     
  我们的产品 候选产品对患者的影响可能不是预期的效果,或者可能包括不良副作用或其他特征,如果获得批准,可能会推迟 或阻止监管部门批准或限制其商业使用。

 

临床试验的完成取决于我们招收足够数量的患者的能力,这是许多因素的函数,包括:

 

  选择用于评估的治疗终点 ;
     
  议定书中定义的资格标准 ;
     
  正在研究的研究药物的预期益处;
     
  分析临床试验治疗终点所需的患者人数;
     
  我们有能力招聘具有适当能力和经验的临床试验研究人员和站点;
     
  我们获得和 的能力 保持患者同意;以及
     
  通过其他治疗的临床试验计划竞争患者 。

 

我们在招募患者参加临床试验时可能会遇到困难,这可能会增加成本或影响这些临床试验的时间或结果 。对于患者人数相对较少的疾病来说,情况尤其如此。

 

我们候选产品的临床前研究和1期或2期临床试验可能无法预测后续人体临床试验的结果。

 

临床前研究,包括我们在动物模型中候选产品的研究,可能无法准确预测这些候选产品的人体临床试验结果 。特别是,前景看好的动物研究表明,我们产品的功效可能无法预测这些产品治疗人类的能力。我们的技术在人体临床试验中可能会被发现并不有效。

 

41
 

 

要 满足FDA或外国监管机构批准我们的候选产品进行商业销售的标准,我们必须在充分的 受控临床试验中证明我们的候选产品是安全有效的。早期临床试验的成功,包括第二阶段试验,并不能确保以后的临床试验也会成功。我们的第二阶段临床试验的初步结果也可能无法得到后来的分析或后续更大规模的临床试验的证实。制药行业的许多公司在高级临床试验中遭遇了重大挫折,即使在早期的临床试验中取得了令人振奋的结果。

 

我们的临床试验可能无法证明我们的候选产品或任何未来候选产品的安全性和有效性的实质性证据 ,这将阻止、推迟或限制监管批准和商业化的范围.

 

要 获得必要的法规批准,将我们的任何候选产品和任何其他未来候选产品推向市场和销售,我们 必须通过临床试验证明我们的候选产品在每个目标适应症中的使用都是安全有效的。临床测试费用昂贵,可能需要数年时间才能完成,而且其结果本身就不确定。故障可能在临床开发过程中的任何时候发生。大多数开始临床试验的候选产品从未获得监管机构的商业化批准。我们可能无法建立适用监管机构认为在临床上有意义的临床终点,临床试验在测试的任何阶段都可能失败。

 

此外,获得监管部门批准的过程成本高昂,通常在临床试验开始后需要数年时间,而且根据涉及的候选产品的类型、复杂性和新颖性以及目标适应症、患者群体和监管机构的不同, 可能会有很大差异。在获得批准将我们的候选产品和任何未来的候选产品 在美国或海外商业化之前,我们或我们未来的潜在合作伙伴必须通过充分的 和良好控制的临床试验的确凿证据,并让FDA或类似的外国监管机构满意地证明,这些候选产品 对于其预期用途是安全有效的。

 

我们进行的临床试验可能无法证明获得监管部门批准将我们的候选产品推向市场所需的有效性和安全性。 在某些情况下,由于多种因素,同一候选产品的不同临床试验的安全性或有效性结果可能存在显著差异,包括方案中规定的试验程序的变化、患者群体的大小和类型的差异、临床试验方案的变化和对临床试验方案的遵守以及临床试验参与者的退学率。 如果我们正在进行的或未来的临床试验的结果就我们的候选产品的疗效而言是不确定的,如果我们 没有达到具有统计意义和临床意义的临床终点,或者如果我们的候选产品存在与安全相关的问题,我们可能会推迟获得市场批准(如果有的话)。此外,在我们的目标适应症的任何一项临床试验中观察到的任何安全问题都可能限制我们的候选产品在这些和其他适应症中获得监管批准的前景 。

 

即使试验成功完成,临床数据往往容易受到不同解释和分析的影响,我们不能 保证FDA或类似的外国监管机构会像我们一样解释结果,在我们提交候选产品供批准之前,可能需要进行更多试验 。我们不能保证FDA或类似的外国监管机构会 认为我们的候选产品具有疗效,即使在临床试验中观察到阳性结果。即使在临床试验中观察到阳性结果,FDA或类似的外国监管机构也可能不同意我们的生产战略或发现我们的临床试验候选产品与推荐的商业产品之间存在可比性,这可能会导致监管延迟 或需要进行额外的临床研究。此外,一个司法管辖区可接受的支持审批结果可能会被另一个监管机构认为不足以支持该另一个司法管辖区的监管审批。如果试验结果 不能令FDA或类似的外国监管机构满意,以支持营销申请,我们的候选产品和任何未来候选产品的审批可能会大大推迟,或者我们可能需要花费大量的额外资源(br}我们可能无法获得)来进行额外的试验,以支持我们候选产品的潜在批准 。即使获得了对候选产品的监管批准,此类批准的条款也可能限制特定候选产品的范围和用途,这也可能限制其商业潜力。

 

42
 

 

我们 受到各种政府法规的约束。

 

在美国、加拿大和其他司法管辖区,人类治疗和诊断产品的制造和销售受各种 法规的管辖。这些法律要求批准生产设施,对产品进行受控研究和测试,以及 政府审查和批准包含制造、临床前和临床数据的提交文件,以获得上市批准 基于确定产品对所寻求的每个用途的安全性和有效性,包括在生产和储存期间遵守当前的良好制造规范 (或cGMP),以及控制营销活动,包括广告和标签。

 

我们目前正在开发的产品在商业化之前将需要大量的开发、临床前和临床测试以及大量资金的投资。获得所需批准的过程可能既昂贵又耗时,而且不能保证未来的产品将成功开发,并将在临床试验中证明是安全有效的,或获得适用的监管批准。美国和加拿大以外的市场也有类似的限制。潜在投资者和股东 应该意识到我们可能遇到的风险、问题、延误、费用和困难,因为我们的业务受到广泛的监管 环境的控制。

 

我们 可能会受到政府加强监管的影响。

 

增加 政府监管可能:(I)减少任何未来的收入;(Ii)增加我们的运营费用;以及(Iii)使我们承担重大的 债务。我们无法确定我们未来对任何未来法律法规的任何重大违反或对当前法律法规的任何重大变更 可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生什么影响。

 

我们 可能无法遵守法规要求.

 

我们的成功将取决于我们以及我们的协作合作伙伴遵守法规要求(包括cGMP)和安全报告义务的能力。未能遵守适用的监管要求可能导致罚款、禁令、民事处罚、完全或部分暂停监管审批、拒绝批准待决申请、召回或扣押产品、运营和生产限制以及刑事起诉等。

 

监管部门 可以随时撤回对我们候选产品的批准。

 

在药品获得监管批准后,产品和制造商将接受持续审查,包括对我们的产品提供给患者后报告的不良体验和临床结果进行审查,并且不能保证此类批准不会被撤回或限制。监管机构还可能对批准施加限制或 条件,或对这些批准的持有者施加批准后义务,如果不履行此类义务,此类产品的监管地位可能会受到损害。如果需要批准后研究,这种研究可能会涉及大量的时间和费用。

 

我们用于生产任何产品的制造商和制造设施也将接受 FDA或EMA(如适用)的定期审查和检查。发现产品、制造商或设施的任何新的或以前未知的问题可能会 导致对产品或制造商或设施的限制,包括将产品从市场撤回。我们将继续 遵守FDA或EMA的要求(如适用),这些要求涉及我们所有候选产品的标签、包装、储存、广告、促销、记录保存、 以及安全性和其他上市后信息的提交,即使是FDA或EMA(如适用)已批准的产品。如果我们未能遵守适用的持续监管要求,我们可能会受到罚款、暂停或撤销监管批准 、产品召回和扣押、运营限制和其他不利后果。

 

43
 

 

即使获得批准,我们的产品也可能得不到市场的认可,在这种情况下,我们可能无法产生产品收入,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的 不利影响.

 

即使 如果FDA或任何类似的外国监管机构批准我们开发的任何候选产品的营销,医生、 医疗保健提供者、患者或医疗界也可能不接受或使用它们。此外,我们 正在开发的候选产品基于我们的专有平台,这些平台是新技术。如果这些产品没有达到足够的接受度,我们可能不会产生显著的产品收入或运营利润。市场对我们的任何候选产品的接受程度将取决于各种因素,包括:

 

  推出市场的时间;
     
  任何批准的条款和获得批准的国家/地区;
     
  竞争产品的数量和临床概况;
     
  我们提供可接受的安全性和有效性证据的能力;
     
  任何副作用的流行率和严重程度;
     
  相对 管理的便利性和易用性;
     
  成本效益;
     
  每个市场的患者诊断和筛查基础设施;
     
  营销 和分销支持;
     
  关于我们的候选产品的负面宣传 ;
     
  对于我们的候选产品或使用我们候选产品的程序(如果获得批准),可从健康维护组织和其他保险公司(公共和私人)获得保险、足够的补偿和足够的付款。
     
  在第三方付款人和政府当局没有承保的情况下,患者是否愿意自付费用;以及
     
  其他 与其他治疗方法相比的潜在优势。

 

此外,尽管我们没有使用复制能力载体,但由于围绕此类技术的治疗使用存在伦理和社会争议,以及任何使用这些技术的临床试验的副作用,或者此类试验未能证明这些疗法是安全有效的,因此可能会限制市场对我们产品的接受 候选产品。如果我们的候选产品获得批准,但无法获得医生、患者、医院、癌症治疗中心或医学界其他人的市场认可,我们将无法产生可观的收入。

 

如果我们的候选产品未能获得市场认可,这将对我们创造收入以提供令人满意的投资回报或任何回报的能力产生重大不利影响。即使某些产品获得了市场认可,但市场规模可能还不够大,不足以让我们产生可观的收入。

 

我们 不拥有任何专利,并依赖我们从业达研发有限公司授权的专利。

 

根据我们与Yeda之间的许可协议,我们 目前不拥有任何专利,仅拥有Yeda拥有的某些知识产权的全球独家许可。根据与业达的许可协议,业达保留获得许可的专利的所有权。如果 我们在许可协议下违约,那么我们对Yeda的知识产权的权利将被取消,我们将 失去经营该许可的所有权利。在这种情况下,我们实际上将停止运营,除非我们重新获得YEDA的许可。

 

44
 

 

我们 依赖于保护我们的所有权。

 

我们的成功和竞争地位以及未来的总体收入将在一定程度上取决于我们是否有能力获得和维护专利保护 我们拥有独家许可的专利,用于我们的候选产品、方法、流程和其他技术,以保护我们的商业机密,防止第三方侵犯我们的专有权,并在不侵犯第三方专有权利的情况下运营 。虽然我们的专利和相关技术归YEDA所有,但根据我们的独家许可协议,我们需要支付申请、续订等与专利相关的所有费用,以及与捍卫和保护此类专有权相关的任何和所有法律或其他费用。然而,我们不能预测:

 

  任何专利将为我们提供的针对竞争对手的保护程度和范围,包括第三方是否会找到方法使我们许可的专利无效或以其他方式规避 ;
     
  其他人是否会 获得要求与我们许可的专利所涵盖的方面类似的专利;或
     
  我们是否需要 提起诉讼或行政诉讼,这可能是代价高昂的,无论我们是赢是输。

 

有关我们从YEDA获得许可的专利的完整列表,请参阅标题为“科学与技术概述“本年度报告的表格10-K。

 

我们 可能需要从第三方获得许可,以避免侵犯专利或其他专有权。不能保证 任何此类专利或专有权利所需的任何许可证是否会按照我们认为可以接受的条款提供。 如果我们没有获得此类许可证,我们可能会遇到产品推出的延迟,或者可能会发现需要此类许可证的产品的开发、制造或销售可能被禁止。

 

许多制药、生物制药和生物技术公司以及研究和学术机构已经就可能与我们的业务相关或影响我们的业务的各种技术开发了技术、提交了专利申请或获得了专利。其中一些技术、应用或专利可能与我们的技术或专利申请冲突。这种冲突可能会限制我们可能获得的专利的范围(如果有的话)。这种冲突也可能导致我们的专利申请被拒绝。此外,如果将涵盖我们活动的专利 颁发给其他公司,则不能保证我们能够以合理的成本获得这些 专利的许可,也不能保证我们能够开发或获得替代技术。如果我们没有获得此类许可证,我们可能会在产品推出方面遇到 延迟,或者可能会发现需要此类许可证的产品的开发、制造或销售可能会被禁止 。此外,我们可能会在针对我们的产品可能侵犯的专利对我们提起的诉讼中为自己辩护,或者在对他人提起诉讼以宣布此类专利无效时产生巨额费用。

 

专利 在以下情况下,美国的专利申请将保密并且不会发布:i)该申请是临时申请,或者,ii) 该申请已提交,并且我们要求不发布,并证明所公开的发明“没有也不会”成为已发布的外国申请的主题。否则,美国或外国同行(如果有)在提交优先权申请后18个月发布。由于科学或专利文献中发现的发布往往滞后于实际发现,因此我们不能确定我们或任何许可方是未决专利申请所涵盖的发明的第一个创建者 或者我们或该许可方是此类发明的第一个提交专利申请的许可方。此外,我们可能不得不参与美国专利商标局宣布的干预程序,以确定发明的优先权,这可能会给我们带来巨大的 成本,即使最终结果对我们有利。不能保证我们的专利在颁发后将保持有效 或可由法院强制执行,也不能保证竞争对手的技术或产品会被发现侵犯了此类专利。

 

我们的许多技术诀窍和技术可能无法申请专利。为保护我们的权利,我们要求员工、顾问、顾问和合作者 签订保密协议。但是,不能保证在发生任何未经授权的使用或披露的情况下,这些协议将为我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息提供有意义的保护。此外,我们的业务 可能会受到独立开发竞争技术的竞争对手的不利影响,特别是如果我们没有获得或仅获得有限的专利保护 。

 

45
 

 

保密 与员工和第三方达成的协议可能无法阻止未经授权泄露商业秘密和其他专有信息。

 

除了专利提供的保护外,我们还寻求依靠商业秘密保护和保密协议来保护不可申请专利或我们选择不申请专利的专有技术、难以实施专利的过程,以及我们候选产品的任何其他要素、涉及专有技术的技术和产品发现和开发流程、 信息或专利不涵盖的技术。我们的员工、与我们共享我们设施的第三方员工或我们聘请进行研究的第三方顾问和供应商、 临床试验或制造活动,或第三方挪用(例如通过网络安全漏洞)我们的行业机密或专有信息的任何有意或无意的披露都可能使竞争对手复制或超过我们的技术成就,从而侵蚀我们在市场上的竞争地位。由于我们希望在开发和制造我们的候选产品时依赖第三方,因此我们有时必须与他们分享商业机密。我们对第三方的依赖要求我们共享我们的商业秘密,这增加了竞争对手发现这些秘密或我们的商业秘密被盗用或泄露的可能性。

 

我们 依赖于我们的协作合作伙伴和服务提供商,失去这些合作伙伴和服务提供商将损害我们的业务。

 

我们的战略是与企业和学术合作者、许可人、被许可人、服务提供商和其他人就我们产品的研究、开发、临床测试和商业化达成各种安排。我们打算或已经与学术、医疗和商业组织 签订协议,研究、开发和测试我们的产品。此外,我们打算建立 公司合作伙伴关系,将公司的核心产品商业化。不能保证这种合作能够以有利的条件 建立,如果可以的话。

 

如果 任何合作伙伴或服务提供商未能适当地研究、开发、测试或成功地将公司拥有权利的任何产品商业化 ,我们的业务可能会受到不利影响。协作合作伙伴或服务提供商未能成功 开展或完成其活动,或未能继续成为任何特定计划的可行协作合作伙伴或商业企业 可能会延迟或停止此类计划所产生的任何产品的开发或商业化。虽然管理层相信协作合作伙伴和服务提供商将有足够的经济动机继续其活动,但不能保证 任何此类协作或所需服务的提供将继续或导致产品成功商业化。

 

值得注意的是,根据《业达许可协议》,我们对业达拥有的某些知识产权持有全球独家许可,这将在下文“知识产权”一节中进一步讨论。如果我们在许可协议下违约,则 我们对YEDA知识产权的权利将失效,并且我们将失去运营许可的所有权利。在这种情况下,我们实际上将停止运营,除非我们重新获得YEDA的许可。

 

此外,不能保证合作研究或商业化合作伙伴不会单独或与其他人(包括我们的竞争对手)合作开发替代技术或开发替代产品,以此作为针对我们计划所针对的疾病或病症的 治疗方法。

 

如果我们不能跟上我们所在领域的快速技术变化或有效竞争,我们将无法盈利。

 

我们 从事的是一个快速变化的领域。其他将与我们正在寻求开发和营销的产品直接竞争的产品和疗法目前已经存在或正在开发中。来自完全整合的制药公司和更成熟的生物技术公司的竞争非常激烈,预计还会增加。与我们相比,这些公司中的大多数在发现和开发、制造、临床前和临床测试、获得监管批准和营销方面拥有更多的财务资源和专业知识 。较小的公司也可能被证明是重要的竞争对手,特别是通过与大型制药公司和老牌生物制药或生物技术公司的合作安排。其中许多竞争对手拥有已获批准的重要产品或正在开发中,并运营着资金充足的大型发现和开发项目。学术机构、政府机构和其他公共和私人研究组织也进行研究,寻求专利保护,并在治疗产品和临床开发和营销方面建立合作安排 。这些公司和机构在招聘和留住高素质的科学和管理人员方面与我们竞争。除上述因素外,我们还将面临基于产品功效和安全性、监管批准的时间和范围、供应、营销和销售能力的可用性、报销范围、价格和专利地位的竞争。不能保证我们的竞争对手不会开发比我们更有效或更实惠的产品,或者 不会比我们更早实现专利保护或产品商业化。

 

46
 

 

其他 公司可能会比我们更早地成功开发产品,比我们更快地获得加拿大卫生部、欧洲药品管理局(“EMA”)和FDA对此类产品的批准,或者开发比我们建议开发的产品更有效的产品。虽然我们将寻求扩大我们的技术能力以保持竞争力,但不能保证 其他人的研发不会使我们的技术或产品过时或失去竞争力,或导致治疗或 疗法优于我们开发的任何疗法,也不能保证我们开发的任何疗法将优先于任何现有或新开发的技术。

 

我们的能力和我们的合作者销售治疗产品的能力在很大程度上将取决于医疗保险公司的报销情况。

 

我们的成功在一定程度上可能取决于治疗产品和相关治疗费用的报销程度将在多大程度上从第三方付款人获得,如政府卫生行政部门、私人健康保险公司、托管医疗计划和其他组织。在过去十年中,医疗保健成本大幅上升,立法者、监管机构和第三方医疗保健支付者提出了许多提案 来限制这些成本。其中一些建议涉及对某些产品的报销金额进行限制。未来可能会通过类似的联邦或州医疗保健立法, 我们或我们的合作者试图将其商业化的任何产品都可能不被视为具有成本效益。足够的第三方级别, 足以实现产品开发的适当投资回报。

 

我们 可能会花费有限的资源来追求特定的候选产品或指示,而无法利用可能更有利可图或成功可能性更大的候选产品或指示 。

 

由于 我们的财务和管理资源有限,我们将重点放在研究计划、治疗平台和产品候选上, 我们针对具体的适应症确定这些项目。此外,根据我们的合作协议,我们有合同承诺在商业上使用 合理的努力来开发某些计划,因此,我们没有单方面的自由裁量权来改变同意的努力。此外, 我们有实施某些开发计划的合同承诺,因此在未经我们的协作合作伙伴同意的情况下,可能无权修改此类开发计划,包括临床试验设计。因此,我们可能会放弃或推迟对其他治疗平台或候选产品或后来被证明具有更大商业潜力的其他适应症的机会的追求。 我们的资源分配决策可能会导致我们无法利用可行的商业产品或有利可图的市场机会。 我们在当前和未来的研发计划、治疗平台和特定适应症候选产品上的支出可能无法产生任何商业上可行的产品。如果我们没有准确评估特定候选产品的商业潜力或目标市场,我们可能会通过协作、许可或其他版税安排向该候选产品放弃宝贵的权利 如果我们保留独家开发权和商业化权利会更有利。

 

我们不时宣布或公布的临床试验中的临时数据或初步数据可能会随着更多的患者数据变得可用,或者随着我们对生产流程进行更改并受到审计和验证程序的影响而发生变化,这可能会导致最终数据发生重大变化.

 

我们可能会不时地公开披露我们的临床前研究和临床试验的中期、背线或初步数据,这些数据 基于对当时可用数据的初步分析,在对与特定研究或试验相关的数据进行更全面的审查后,结果以及相关的发现和结论可能会发生变化 。作为数据分析的一部分,我们还会进行假设、估计、计算、 和结论,我们可能没有收到或没有机会全面而仔细地评估 所有数据。此外,对我们用于治疗的制造工艺的修改或改进可能会导致候选产品的特性或行为发生变化,这可能会导致我们的候选产品表现不同,并影响我们正在进行的临床试验的结果。因此,一旦收到更多数据并进行充分评估,我们报告的背线结果可能与相同研究的未来结果不同,或者不同的结论或考虑因素可能会使这些结果合格。背线数据仍需接受审核和验证程序,这可能会导致最终数据与我们之前发布的初步数据存在实质性差异。因此,在最终数据可用之前,应谨慎查看背线数据。

 

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我们还可能不时地披露我们的临床前研究和临床试验的初步或中期数据。临床试验的初步或中期数据 存在这样的风险,即随着患者登记的继续和更多患者数据的出现,一个或多个临床结果可能发生实质性变化。初步或中期数据与最终数据之间的不利差异可能会严重影响我们的业务前景。此外,我们或我们的竞争对手披露初步或中期数据可能导致我们的普通股价格波动 。

 

此外, 其他人,包括监管机构,可能不接受或同意我们的假设、估计、计算、结论或分析 ,或者可能以不同的方式解释或权衡数据的重要性,这可能会影响特定计划的价值、特定候选产品的批准性或商业化,以及我们公司的总体情况。如果我们报告的中期、背线或初步数据与实际结果不同,或者如果包括监管机构在内的其他人不同意得出的结论,我们获得任何潜在候选产品的批准并将其商业化的能力 可能会受到损害,这可能会损害我们的业务、运营 结果、前景或财务状况。

 

我们 依赖关键人员,如果我们无法留住或激励关键人员或聘用合格人员,我们可能无法有效增长 。

 

我们 依赖我们的首席执行官ITamar Shimrat、我们的执行主席Dennis Brown以及科学和药物开发顾问 ,他们中的一个或多个失去服务可能会对我们产生实质性的不利影响。

 

除了我们的首席执行官之外,我们目前没有全职员工,但我们以合同雇佣的方式保留独立承包商/顾问的服务 。我们有效管理增长的能力将要求我们继续实施和改进我们的管理系统,并招聘和培训新员工。尽管我们过去已经这样做了,并且预计将来也会这样做,但不能保证我们能够成功地吸引和留住技术和经验丰富的人员。

 

我们 可能会受到外汇波动的影响。

 

我们 同时使用美元和以色列谢克尔进行结算。我们的部分支出是以外币支付的,最明显的是以以色列谢克尔为单位,因此我们受到外币波动的影响,这可能会不时影响我们的财务 状况和业绩。我们可以在特定情况下达成套期保值安排,通常是通过使用远期或期货货币合约,以最大限度地减少以色列谢克尔升值的影响。为了最大限度地减少外汇波动的影响,我们可能会持有足够的以色列谢克尔,以支付预期的以色列谢克尔支出。

 

我们 可能面临潜在的产品和临床试验责任。

 

我们的业务使我们面临潜在的产品责任风险,这些风险存在于治疗性产品的测试、制造、营销和销售中。人类治疗产品涉及产品责任索赔和相关的负面宣传的固有风险。虽然我们 将继续采取我们认为适当的预防措施,但不能保证我们将能够避免重大产品责任 暴露。我们目前不维持责任保险,因为这种保险既昂贵又难以获得。随着我们推进自己的临床试验,我们计划在适用于此类临床试验的司法管辖区获得责任保险。然而,当我们寻求这样的保险时,它可能不会以可接受的条件提供,如果有的话。无法以合理的条款获得足够的保险范围或以其他方式针对潜在的产品责任索赔提供保护,可能会阻止或抑制我们在某些司法管辖区进行临床试验的能力或我们现有或潜在产品的商业化。在临床试验或产品撤回中对我们提出的产品责任索赔 可能会对我们和我们的财务状况产生实质性的不利影响。 如果保险覆盖的金额或范围不足以处理多种不同的索赔,则不在保险覆盖范围内的负债可能是Cell Source的一项重大财务责任。由于Yeda不进行人体试验,因此Cell Source不需要为那里的试验购买保险。随着Cell Source继续与医院的设施签约,以代表其进行人体试验,它将确保为此类临床设施提供全面和适当的保险。CELL SOURCE 计划确保其直接参与临床试验,超出机构和机构已承保的保险范围,并根据需要为此类临床试验提供服务。

 

48
 

 

我们 可能会承担与使用危险材料所固有的风险相关的责任。

 

我们的发现和开发过程涉及对危险和放射性材料的受控使用。我们受联邦、州、省和地方法律法规的约束,管理此类材料和某些废物产品的使用、制造、储存、搬运和处置。尽管我们相信我们处理和处置此类材料的安全程序符合此类法律法规规定的标准,但不能完全消除这些材料造成意外污染或伤害的风险。 在发生此类事故时,我们可能要对由此造成的任何损害负责,任何此类责任都可能超出我们的资源范围。 我们没有为这一责任特别投保。尽管我们相信我们在所有实质性方面都遵守适用的环境法律法规,目前预计近期内不会在环境控制设施上进行重大资本支出,但不能保证我们将来不会因遵守环境法律法规而产生重大成本,也不能保证我们的运营、业务或资产不会受到当前或未来环境法律或法规的重大不利影响 。

 

我们 未来可能会在美国以外的地区对我们的产品或候选产品进行临床试验,FDA可能不接受此类试验的数据。

 

我们 未来可能会选择在美国以外进行一项或多项临床试验。尽管FDA可能会接受在美国境外进行的临床试验数据,但FDA是否接受此类研究数据取决于某些条件。例如, 研究必须由合格的研究人员按照道德原则进行良好的设计和实施。研究人口还必须充分代表美国人口,数据必须适用于美国人口和美国医疗实践,且FDA认为有临床意义的方式。通常,在美国境外进行的任何临床研究的患者群体必须代表我们打算在美国为其贴标签的人群。此外, 此类研究将受制于适用的当地法律,FDA是否接受数据将取决于其确定研究是否也符合所有适用的美国法律和法规。不能保证FDA会接受在美国境外进行的试验数据。如果FDA不接受任何这样的数据,很可能会导致需要进行额外的试验,这将是昂贵和耗时的,并会推迟我们业务计划的各个方面。

 

对我们临床前开发工作的潜在 中断包括但不限于:

 

  由于现场工作人员的限制、限制或无法进入动物设施以及合同研究组织(CRO)和供应商的不可预见的情况,临床前实验和启用IND的研究延迟或中断。
     
  员工或其他资源的限制 本应专注于开展我们的临床前工作和我们 随后开始的任何临床试验,包括员工或他们的家人生病、员工希望避免出差或与大量人群接触、对在家工作的依赖增加、学校关闭或公共交通中断;
     
  由于员工资源的限制或政府或承包商人员被迫休假,与监管机构、道德委员会和其他重要机构和承包商的必要互动出现延误;以及
     
  限制 维护我们的企业文化,以促进机构知识在组织内的转移,并促进 创新、团队合作和对执行的关注。
     
 

 

49
 

 

  在启动或扩大临床试验方面出现延误或困难,包括临床现场启动和招聘方面出现延误或困难 临床现场调查员和临床现场工作人员;
     
  在我们的临床试验中招募和留住患者方面出现延误或困难;
     
  由于人员短缺、生产减速或材料和试剂的停工和中断,我们从合同制造组织获得的候选产品供应中断或延迟。
     
  将医疗资源从临床试验的进行中转移,包括将作为我们临床试验地点的医院和支持我们进行临床试验的医院工作人员进行转移;
     
  中断或延迟FDA和类似的外国监管机构的运作;
     
  延迟 获得当地监管机构的批准以启动我们计划的临床试验;
     
  员工资源方面的限制,否则将专注于进行我们的临床前研究和临床试验,包括因为员工或他们的家人生病或员工希望避免与大群人接触;
     
  由于人员短缺、生产减速或停工以及交付系统中断,导致从我们的合同制造组织接收我们的候选产品的供应中断或延迟。
     
  FDA或类似的监管机构拒绝接受受影响地区的临床试验数据;以及
     

 

这些领域和其他领域的未来发展给我们的临床试验、业务、财务状况和运营结果带来了重大的不确定性和风险。

 

与我们的资本资源和减值相关的风险

 

我们 的运营历史和运营亏损历史有限,预计将产生显著的额外运营亏损。

 

我们计划的主要业务是专注于治疗血癌、某些非恶性疾病和器官移植的新细胞疗法产品的开发和商业化。我们目前正在进行研究和开发活动,以促进我们许可的专利技术从实验室继续过渡到临床试验。我们的运营历史有限。因此,用于评估我们业绩的历史财务信息有限。 我们的前景必须考虑到公司在运营初期经常遇到的不确定性、风险、费用和困难 。自开始运营以来,我们产生了净亏损,包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度净亏损分别为5,321,212美元和5,167,748美元。随着我们的研究、开发和商业活动的增加,我们预计在未来几年将产生大量额外的净费用。未来的亏损金额以及我们何时实现盈利 都是不确定的。我们能否创造收入和实现盈利将取决于以下因素:成功完成候选产品的临床前和临床开发;获得美国食品和药物管理局(FDA)和国际监管机构的必要监管批准;成功的制造、销售和营销 安排;以及筹集足够的资金为我们的活动提供资金。如果我们的部分或全部业务不成功,我们的业务、前景和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

 

50
 

 

我们 将需要获得额外的融资。

 

我们 预计在可预见的未来我们将出现运营亏损。截至2023年12月31日,我们拥有22,203美元的现金。 根据我们现有的资源,如果没有额外的即时资金,我们将无法继续运营。如果我们未能成功获得额外融资 ,我们可能会被要求大幅推迟、缩小或取消我们的一个或多个研究或开发计划的范围、缩减我们的一般和行政基础设施,或者寻求其他措施来避免破产,包括与合作伙伴或其他可能要求我们放弃对某些技术、候选产品或产品的权利的 安排。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括:

 

  我们当前或未来候选产品的范围、时间、进度、成本和发现结果、临床前开发和临床试验 ;
     
  监管部门批准我们当前或未来的候选产品所需的临床试验数量;
     
  对我们当前或未来的任何候选产品进行监管审查的成本、时间和结果;
     
  制造我们当前或未来候选产品的临床和商业用品的成本;
     
  我们获得上市批准的任何候选产品的未来商业化活动的成本和时间,包括制造、营销、销售和分销。
     
  准备、提交和起诉专利申请、维护和执行我们的知识产权,以及为任何与知识产权相关的索赔进行辩护的成本和时间,包括第三方关于我们侵犯其知识产权的索赔 ;
     
  我们 保持和建立新的战略合作、许可或其他安排的能力,以及任何此类协议的财务条款,包括任何此类协议规定的任何未来里程碑、特许权使用费或其他付款的时间和金额;
     
  我们获得上市许可的候选产品的商业销售收入(如果有的话);
     
  吸引、聘用和留住技术人员的费用 ;
     
  作为一家上市公司的运营成本;
     
  我们 有能力建立商业上可行的定价结构,并从第三方和政府付款人那里获得承保和适当补偿的批准 ;
     
  竞争的技术和市场发展的影响;以及
     
  我们收购或投资于企业、产品和技术的程度。

 

我们 筹集额外资金的能力将取决于金融、经济、政治和市场状况以及其他因素,我们 可能无法或有限地控制这些因素。市场波动导致的其他因素也可能对我们在需要时获得资本的能力产生不利影响。在我们需要的时候,在我们可以接受的条件下,或者根本就没有额外的资金可用。如果我们不能及时获得充足的 资金,我们可能需要:

 

  推迟、限制、减少或终止临床前研究、临床试验或其他研究和开发活动,或完全取消我们的一个或多个开发计划;以及
     
  延迟、 限制、减少或终止我们进入制造能力的努力,建立销售和营销能力或其他可能是将我们的候选产品商业化所必需的活动,或者降低我们在制定或维持我们的销售和营销战略方面的灵活性。

 

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俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯的战争扰乱了全球市场,对我们获得融资的能力产生了不利影响.

 

2022年2月24日,俄罗斯军队入侵乌克兰,乌克兰持续战争的持续时间、影响和结果高度 不可预测。2023年10月7日,哈马斯恐怖分子渗透到以色列与加沙地带的边界,对平民和军事目标进行了一系列袭击。哈马斯还对以色列与加沙地带边界沿线和以色列国境内其他地区的以色列人口和工业中心发动了广泛的火箭弹袭击。这些袭击造成了大量的伤亡和绑架。袭击发生后,以色列安全内阁向哈马斯宣战,在继续发动火箭弹和恐怖袭击的同时,开始了针对这些恐怖组织的军事行动。以色列目前对哈马斯发动的战争的强度和持续时间也同样难以预测。由于俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯战争以及其他地缘政治和宏观经济事件,全球信贷和金融市场经历了波动和中断,包括流动性和信贷供应严重减少、消费者信心下降、经济增长放缓、失业率上升以及经济稳定的不确定性。如果股票和信贷市场恶化,可能会使任何必要的债务或股权融资变得更加困难、成本更高或稀释程度更高。

 

我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业存在很大的疑问。

 

截至2023年12月31日,我们的营运资金赤字和累计赤字分别为15,611,543美元和41,667,388美元。在截至2023年12月31日的年度内,我们净亏损5,321,212美元。我们历来都出现过运营亏损,在可预见的未来可能还会继续出现运营亏损。我们认为,这些情况使人对我们是否有能力在财务报表发布之日起至少一年内继续经营 企业产生很大的怀疑。这可能会阻碍我们未来获得融资的能力,或者可能迫使我们以不太优惠的条款获得融资。到目前为止,我们尚未产生收入 。自成立以来,我们运营资金的主要来源一直是股权和债务融资。我们的计划包括继续努力通过债务和股权融资筹集更多资本。不能保证这些资金足以使我们 完全完成我们的开发活动或实现盈利运营。如果我们无法及时获得此类额外融资,或者尽管我们提出任何要求,如果我们的债券持有人不同意将其票据转换为股权或延长其票据的到期日,我们可能不得不缩减我们的开发、营销和促销活动,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大 不利影响,最终我们可能被迫停止运营 并进行清算。不能保证我们将能够继续作为一家持续经营的企业。

 

我们 是一家处于早期阶段的公司,其业务战略未经证实,可能永远无法实现我们的候选产品或盈利能力的商业化。

 

我们 处于我们的技术和候选产品的开发和商业化的早期阶段。我们尚未开始销售任何产品,因此尚未开始从我们产品的商业化中获得收入。在商业化之前,我们的产品将需要 大量额外的临床测试和投资。如果我们要完成候选产品的开发,将需要我们自己 以及我们的合作伙伴承诺进行耗时的研究和临床试验。不能保证我们的任何候选产品将达到适用的监管标准,获得所需的监管批准,能够以合理的成本进行商业批量生产或成功营销。 我们的大多数候选产品预计在几年内不会上市,甚至根本不会上市。

 

我们 未履行某些本票项下的付款义务。

 

截至2023年12月31日和本申请之日,本金总额分别为1,876,093美元和1,906,093美元的应付票据已逾期 。虽然只有一名本金金额为250,000美元的票据持有人选择对我们采取补救措施,但不能保证其他持有人将来不会这样做。提起催收诉讼可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,并可能迫使我们通过破产或其他程序寻求救济。

 

52
 

 

与我们的普通股相关的风险

 

未来可能会增发优先股。

 

我们的公司章程允许我们发行最多1,000,000股优先股,我们的董事会已批准发行1,350,000股A系列可转换优先股、2,000,000股B系列可转换优先股和1,000,000股C系列可转换优先股 。我们的董事会可以授权在未来发行额外的优先股系列 ,这些优先股可以授予持有人在股息支付和清算优先股方面与A系列优先股和C系列优先股平价的优先权利 。发行其他系列优先股可能会减少A系列优先股和C系列优先股持有人在我们清算、清盘或解散时的可用金额 。如果我们没有足够的资金支付所有A系列优先股的未偿还优先股和未偿还平价优先股的股息,还可能减少对A系列优先股的现金股息支付 。

 

我们的公司章程允许我们的董事会在没有股东进一步批准的情况下创建一系列新的优先股, 这可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响。

 

我们的董事会有权确定和确定优先股的相对权利和优先股。我们的董事会 有权发行最多10,000,000股我们的优先股,其条款可能由董事会决定,而无需 股东进一步批准。因此,我们的董事会可以授权发行一系列优先股,这将 授予持有人在清算时对我们资产的优先权利,在股息分配给普通股持有人之前获得股息支付的权利 ,以及在赎回我们的普通股之前赎回股份的权利和溢价。此外,我们的董事会可以授权发行一系列优先股,这些优先股比我们的普通股拥有更大的投票权 ,或者可以转换为我们的普通股,这可能会降低我们普通股的相对投票权或导致我们现有股东的股权稀释。

 

公司普通股没有活跃的流动性交易市场。

 

该公司必须根据《交易法》进行报告,其普通股有资格在场外市场专家市场上进行报价。 专家市场证券的报价不得公开查看。此外, 公司的普通股不存在定期的活跃交易市场,我们无法保证活跃交易市场将会发展。如果 公司普通股的活跃市场发展,

 

  我们季度的变化 经营业绩;
     
  我们的公告 收入或收入低于分析师预期;
     
  整体经济放缓;
     
  大量销售 公司的普通股;和
     
  我们或 的公告 我们的重大合同、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺的竞争对手。

 

我们的 普通股受美国证券交易委员会的“细股”规则约束,这可能会使股东更难 出售我们的普通股。

 

美国证券交易委员会采用了规则15G-9,该规则将与我们相关的目的中的“细价股”定义为市场价格低于每股5美元的任何股权证券,但某些例外情况除外。对于任何涉及细价股的交易, 除非获得豁免,否则规则要求经纪人或交易商批准某人的细价股交易账户,经纪人或交易商 从投资者那里收到交易的书面协议,列出要购买的细价股的身份和数量 。

 

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要批准某人的帐户进行细价股交易,经纪商或交易商必须获得该人的财务信息和 投资经验目标,并合理地确定该人的细价股交易是合适的 ,并且该人在财务方面具有足够的知识和经验,能够评估 细价股交易的风险。

 

经纪商或交易商在进行任何细价股交易前,还必须提交美国证券交易委员会规定的有关细价股市场的披露时间表,其中以突出显示的形式阐明经纪商或交易商作出适宜性确定的依据,以及经纪商或交易商在交易前收到投资者签署的书面协议。

 

一般而言,经纪商可能不太愿意进行受“细价股”规则约束的证券交易。这可能会使投资者更难在公司普通股符合出售资格的情况下处置该公司的普通股,并可能导致其股票市值下跌。

 

还必须披露 在公开发行和二级交易中投资细价股的风险,以及支付给经纪自营商和注册代表的佣金、证券的当前报价以及投资者在细价股交易欺诈情况下可获得的权利和补救措施。最后,必须发送月结单,披露账户中持有的细价股的最新价格信息和细价股有限市场的信息。

 

我们 可能无法吸引券商的注意,因为我们是通过反向收购的方式成为一家上市公司。

 

由于我们是通过“反向收购”上市的,经纪公司的证券分析师可能不会为我们提供报道,因为经纪公司几乎没有动力推荐购买我们的普通股。不能保证经纪公司 将来会希望代表公司进行任何二次发行。

 

我们股东的投票权高度集中在内部人士手中。

 

我们的高级管理人员、董事和关联公司目前拥有或有权收购普通股和优先股,约占我们已发行证券投票权的28%。对本公司的这种集中控制可能会对我们普通股的价值产生不利影响。如果您购买我们普通股的股份,您可能在我们的管理层中没有有效的发言权。 我们内部人士或附属公司的销售,以及任何其他市场交易,都可能影响我们普通股的价值。

 

我们 在可预见的未来不打算向普通股持有者支付股息。

 

我们 到目前为止尚未支付任何普通股股息,预计在可预见的未来不会向我们普通股的持有者支付任何股息。虽然我们未来的股息政策将基于业务的经营业绩和资本需求,但目前预计任何收益都将保留下来,为我们未来的扩张和业务计划的实施提供资金。 作为投资者,您应该注意到,缺少股息可能会进一步影响我们股票的市场价值,并且 可能会显著影响对我们公司的任何投资的价值。

 

其他 一般因素

 

适用的 监管要求,包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》中包含和发布的监管要求,可能会使公司难以留住或吸引合格的高级管理人员和董事,这可能会对其业务管理和 获得或保留其普通股上市的能力产生不利影响。

 

公司可能无法吸引和留住需要提供有效管理的合格高级管理人员、董事和董事会委员会成员,原因是管理上市公司的规章制度,包括但不限于主要高管的认证 。萨班斯-奥克斯利法案的颁布导致了一系列相关规则和规则的发布,美国证券交易委员会加强了现有的规则和规定,证券交易所采用了更严格的新规则 。与这些变化相关的个人风险的增加可能会阻止符合条件的个人接受董事和高管的角色。

 

54
 

 

此外,其中一些变化提高了对董事会或委员会成员的要求,特别是在个人独立于公司以及在财务和会计事务方面的经验水平方面。公司可能难以吸引和留住具备所需资格的董事。若本公司无法吸引及留住合资格的高级职员及董事,则其业务管理及取得或保留本公司普通股于任何证券交易所上市的能力(假设本公司选择寻求并成功获得上市)可能会受到不利影响。

 

如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制,我们的普通股价格可能会受到不利影响。

 

在过去,我们的管理层发现了内部控制中的弱点,尽管我们的管理层认为这些弱点已得到补救,但我们对财务报告的内部控制仍可能或可能在未来存在需要纠正或补救的弱点和条件,披露这些弱点和条件可能会对我们的普通股价格产生不利影响。我们被要求 建立和维护对财务报告的适当内部控制。未能建立这些控制或一旦建立这些控制 ,可能会对我们关于业务、前景、财务状况或运营结果的公开披露产生不利影响。此外,管理层对财务报告内部控制的评估可能会找出我们在财务报告内部控制或其他可能引起投资者担忧的事项中需要解决的弱点和条件 。在我们的财务报告内部控制中需要解决的任何实际或预期的弱点和条件,或者披露管理层对我们财务报告的内部控制的评估,都可能对我们的普通股价格 产生不利影响。

 

我们 必须遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的某些条款,如果我们不能及时遵守 ,我们的业务可能会受到损害,我们的股价可能会下跌。

 

美国证券交易委员会根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条采纳的规则 要求对财务报告的内部控制进行年度评估,对于某些发行人来说,需要由发行人的独立注册会计师事务所对此评估进行认证。 管理层评估财务报告的内部控制是否有效必须满足的标准不断演变和 复杂,需要大量的文档、测试和可能的补救措施才能满足详细的标准。我们预计将产生大量费用,并将持续投入资源用于遵守第404条。我们很难预测需要多长时间 才能完成对我们每年财务报告内部控制有效性的评估,并补救我们财务报告内部控制中的任何缺陷。因此,我们可能无法 及时完成评估和补救流程。此外,尽管我们独立的注册会计师事务所的认证要求目前不适用于我们,但我们未来可能会受到这些要求的约束, 我们可能会在完成任何由此导致的财务报告内部控制变化的实施过程中遇到问题或延迟。 如果我们的主要高管和财务官确定我们对财务报告的内部控制没有 根据第404条的定义有效,我们无法预测监管机构将如何反应或我们的股票的市场价格将如何受到影响; 然而,我们认为存在投资者信心和股票价值可能受到负面影响的风险。

 

由于 是“细价股”的发行人,联邦证券法对前瞻性陈述提供的保护不适用于我们。

 

尽管联邦证券法为根据联邦证券法提交报告的上市公司所作的前瞻性陈述提供了安全港,但这种安全港不适用于细价股的发行人。因此,如果因我们提供的材料包含对事实的重大错误陈述或在任何重要方面具有误导性,而因我们未能包括任何必要的陈述以使陈述不具误导性而采取任何法律行动,我们将不会受益于这一安全港保护。这样的行动可能会损害我们的财务状况。

 

55
 

 

我们在行使认股权证或期权时发行普通股可能会压低我们普通股的价格。

 

截至2023年12月31日,我们发行了39,830,802股普通股,以及购买15,438,607股普通股的已发行和已发行认股权证。在行使已发行认股权证或期权时发行普通股可能会导致我们的股东被大量稀释,这可能会对我们的普通股价格产生负面影响。

 

我们的股价可能会波动,也可能会下跌,无论我们的经营业绩如何,导致投资者遭受重大损失。

 

我们普通股的市场价格可能波动很大,可能会因为各种因素而大幅波动,其中一些因素以复杂的方式联系在一起。我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括以下列出的因素和本“风险因素”部分描述的其他因素 :

 

  我们可能进行的当前和未来临床前研究和临床试验的开始、登记或结果,或我们候选产品的开发状态的 变化;
     
  对于我们的候选产品的监管备案的任何延迟,以及与适用监管机构对此类备案的审查有关的任何不利发展或被认为不利的事态发展,包括但不限于FDA发出 拒绝备案函或要求提供更多信息;
     
 
     
  我们决定启动临床前研究或临床试验,不启动临床前研究或临床试验,或终止现有的临床前研究或临床试验。
     
  监管机构对我们的临床前研究或临床试验、制造供应链或销售以及营销活动采取的不利 行动,包括未能获得监管部门对我们的候选产品的批准;
     
  法律或法规的变化,包括但不限于临床前研究或临床试验审批要求;
     
  我们与制造商或供应商关系的任何不利变化;
     
  制造、供应或分销短缺;
     
  我们未能将我们的候选产品商业化;
     
  医疗保健支付制度结构的变化
     
  关键科学或管理人员的增聘或离职;
     
  出乎意料的 与使用我们的候选产品相关的严重安全问题;
     
  纠纷 或与专有权有关的其他发展,包括专利、诉讼事项以及我们为我们的技术获得专利保护的能力 ;
     
  在我们的运营结果中出现变化 ;
     
  我们的 现金状况;
     
  我们未能达到投资界的估计和预测,或我们可能以其他方式向公众提供的估计和预测;

 

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  体内离体特别是细胞工程产品,或者证券分析师的正面推荐或负面推荐或撤回研究报道;
     
  由我们或我们的竞争对手宣布新产品和服务、收购、战略关系、合资企业或资本承诺 ;
     
  如果需要,我们 无法建立协作;
     
  我们 有效管理我们增长的能力;
     
  我们最初目标市场的规模和增长;
     
  类似公司的市场估值变化 ;
     
  报道 关于我们业务的报道,无论是真是假;
     
  我们或我们的股东未来出售我们的普通股或预期可能出售的普通股;
     
  股票市场的整体波动;
     
  内部控制无效 ;
     
  会计实务或会计原则的变更 ;
     
  全球监管环境的变化或发展;
     
  涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查;
     
  一般政治和经济状况;以及
     
  其他 事件或因素,其中许多是我们无法控制的。

 

此外,股票市场,特别是生物制药公司,经历了极端的价格和成交量波动 ,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业因素 可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响,无论我们的实际经营业绩如何。如果本次发行后我们 普通股的市场价格不超过首次公开募股价格,您的投资可能无法实现任何回报,可能会损失部分或全部投资。

 

我们的季度经营业绩可能大幅波动或低于投资者或证券分析师的预期,每一项都可能导致我们的股价波动或下跌。

 

我们 预计我们的经营业绩将受到季度波动的影响。我们的净亏损和其他经营业绩将受到多种因素的影响,包括:

 

  与我们计划的当前或未来发展相关的时间安排和费用水平的变化;
     
  我们临床试验的注册时间和状态;
     
  临床试验的结果,或者我们或潜在的未来合作伙伴增加或终止临床试验或资金支持;
     
  我们 执行任何协作、许可或类似安排,以及我们根据潜在的未来安排或终止或修改任何此类潜在的未来安排可能支付或收到的付款时间;

 

57
 

 

  我们可能卷入的任何知识产权侵权、挪用或侵权诉讼或异议、干扰或撤销诉讼 ;
     
  关键人员增减离任;
     
  我们或我们的竞争对手的战略决策,如收购、剥离、剥离、合资企业、战略投资或业务战略变化 ;
     
  如果我们可能开发的任何候选产品获得了监管部门的批准、批准和市场接受的时间和条款以及对该等候选产品的 需求;
     
  建立销售、营销和分销基础设施以商业化任何我们可能获得市场批准并打算单独或与当前或未来的合作伙伴商业化的产品的时间和成本;
     
  监管动态影响当前或未来的候选产品或我们竞争对手的产品;
     
  与成功付款和或有对价的价值变化相关的费用或收益金额;以及
     
  总的市场和经济状况的变化。

 

如果我们的季度经营业绩低于投资者或证券分析师的预期,我们的普通股价格可能会 大幅下跌。此外,我们经营业绩的任何季度波动都可能导致我们的股票价格 大幅波动。我们认为,对我们的财务业绩进行季度比较不一定有意义,也不应依赖 作为我们未来业绩的指标。

 

如果我们利用适用于“较小的报告公司”的特定减少的披露要求,我们向股东提供的信息 可能与他们从其他上市公司获得的信息不同。

 

由于 是一家在上一财年万收入不到10000美元且公开发行的万不到25000美元的公司,我们有资格将 列为“较小的报告公司”。作为一家较小的报告公司,我们可能会利用特定的减少披露和其他适用于上市公司的其他要求。这些规定包括:

 

  只有两年的已审计财务报表,以及任何规定的未经审计的中期财务报表,并相应减少了“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的披露;
     
  减少对我们高管薪酬安排的披露 ;
     
  在评估我们对财务报告的内部控制时,豁免审计师的认证要求。

 

由于我们是一家“较小的报告公司”,我们向股东提供的信息可能与您从您持有股票的其他上市公司获得的信息不同。

 

我们 可能会受到证券集体诉讼。

 

在过去,证券集体诉讼经常是在公司证券的市场价格出现波动之后对公司提起的。如果提起此类诉讼,可能会导致巨额成本和转移管理层的 注意力和资源,从而损害我们的业务、经营业绩或财务状况。此外,董事和高级管理人员责任保险费用的大幅增加 可能会导致我们选择较低的总体保单限额,或者放弃保险,否则我们可能会依赖这些保险来支付巨额辩护费用、和解和原告获得的损害赔偿。

 

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我们使用净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能会受到限制。

 

根据经冠状病毒援助、救济和经济稳定法案或CARE法案修订的2017年减税和就业法案,我们的联邦 净营业亏损或NOL可以无限期结转,但此类联邦NOL在2020年12月31日之后开始的纳税年度中的扣减限制为应税收入的80%。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守2017年的减税和就业法案或CARE法案。此外。根据修订后的1986年《美国国税法》第382和383节,如果一家公司经历了“所有权变更”,通常被定义为某一股东在三年期间的股权所有权变动超过50个百分点(按价值计算), 该公司使用变动前净营业亏损结转或NOL以及其他变动前税收属性 (如研发税收抵免)来抵消变动后收入或税收的能力可能会受到限制。我们股票所有权的变化 (其中一些不在我们的控制范围之内)。因此,我们使用变更前NOL和税收抵免来抵销变更后应纳税所得额(如果有)的能力可能会受到限制。州税法的类似规定也可能适用。此外,在州一级, 可能会有一段时间暂停或以其他方式限制NOL的使用,这可能会加速或永久增加州的应缴税款 。

 

项目 1B。未解决的员工评论。

 

不适用 。

 

项目 1C。网络安全。

 

由于公司的规模和最低活动水平,记录保存要求也是最低的。所有记录都严格保存在一个安全位置,不使用服务器或基于云的服务。目前,我们不会就我们的网络安全风险管理聘请任何评估员、顾问、审计师或其他第三方。

 

截至2023年12月31日止年度,本公司并无发生任何网络安全事件或面临网络安全威胁的风险,而 已对本公司的业务战略、经营业绩或财务状况造成重大影响或有合理可能对其造成重大影响。

 

第 项2.属性。

 

我们的公司总部位于西区57号这是纽约街,邮编:10019,签订年度租约。这个地址的电话号码是(646)416-7896。我们相信我们的设施是足够的,适合我们目前的业务。如果需要 其他办公空间,我们相信这些空间是现成的。

 

第3项:法律程序。

 

除以下所述的 外,我们不涉及任何未决的法律程序或诉讼,据我们所知,没有任何政府 当局考虑我们是当事人或我们的任何财产可能会对我们产生重大不利影响的任何程序。

 

2019年1月,一张本金为250,000美元、于2016年3月16日到期的期票持有人向纽约州最高法院提起催收诉讼。2019年6月12日,原告通过国务卿送达了要求即决判决的动议,该动议于2019年7月12日开庭审理并获得批准。该公司辩称,根据适用的法规,它没有得到足够的通知 ,没有机会反对该动议。判决于2019年10月作出,金额 为267,680美元。公司基于动议的司法缺陷提出了撤离动议,该动议没有提供所需的时间 ,但该动议于2021年2月被驳回,没有妥善解决公司提出的司法管辖权问题。该公司对这一否认提出上诉,然后基于法院未能解决 关键问题而提出动议,要求续签和撤销动议。该动议也在2021年4月15日被驳回,但没有回应公司的论点。本公司也对第二次驳回提出上诉,并以合并的方式提出两次上诉,以共同解决所有问题。每一次上诉都被驳回了。在公司的动议待决期间,原告开始采取步骤收集判决。于截至2021年12月31日止年度内,第三方代表本公司向法院缴存的按金中,103,088美元已发放予法院的一名高级职员,并已记作部分票据偿还,而票据项下的额外146,912美元将于截至2022年12月31日的年度内发放予法院高级人员的剩余按金及扣押公司资金,亦作为票据偿还入账。2023年8月,对该公司作出了38,838美元的补充判决。由于没有进一步上诉的机会,本公司须支付剩余款项,估计约为113,000元,并于2023年12月31日记为负债。截至2024年5月31日,在计入应计利息和未付利息后,原告欠原告的金额约为11.7万美元,原告正在寻求额外的金钱 制裁等。2024年6月,公司最终支付135,000美元解决了这一问题,原告同意停止对公司的额外制裁,并提出满意的判决。

 

2022年8月,一名持有360,000股本公司普通股的持有者向纽约南区美国地区法院起诉本公司、其总裁及其法律顾问,要求赔偿未指明的赔偿金,原因是其涉嫌错误地拒绝授权本公司的转让代理从该股东持有的股份中删除限制性传奇。针对本公司法律顾问和总裁的申诉被法院驳回。自2023年12月29日起,双方达成和解协议,根据该协议,本公司同意(I)促使本公司的转让代理删除原告所持股份的限制性图例,并(Ii)向原告发行以下证券:180,000股普通股 (2023年12月31日之后发行),以换取撤销原告对本公司提出的索赔 的解雇。以每股0.75美元的行使价购买180,000股普通股的认股权证和本金为50,000美元的可转换本票。

 

第 项4.矿山安全披露。

 

不适用 。

 

59
 

 

第 第二部分

 

第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

 

普通股和相关股东事项的市场

 

由于我们未能及时向美国证券交易委员会提交报告,我们的普通股目前在场外市场“专家市场”上的报价代码为“CLCS”。专家市场证券的报价 禁止公众查看。我们计划在提交本报告后,寻求在OTCQB重新上市我们的普通股。

 

截止日期: 2024年6月17日,共有213名普通股持有者登记在册。

 

分红

 

我们 从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有的话),为我们业务的扩展提供资金。因此,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。

 

认股权证

 

截至2023年12月31日,我们拥有已发行的认股权证,可购买总计15,438,607股普通股,加权平均行权价为每股1.09美元。

 

根据股权补偿计划授权发行的证券

 

我们 董事会于2019年8月通过了《2019年股权激励计划》(《计划》)。根据该计划,初步预留了共计7,900,000股普通股 供发行,预留股数在每年的第一天增加,金额相当于前一年最后一天已发行普通股数量的3%或我们董事会确定的 金额中的较小者。截至2023年12月31日,根据该计划,共有4982,190股普通股预留供发行 。本计划允许董事会向公司员工、顾问和董事发放股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩和其他奖励。截至提交日期,公司的 股东尚未批准该计划。截至2023年12月31日,根据该计划已发行的股票期权数量、未发行期权的加权平均行权价和剩余可供发行的证券数量如下:

 

权益 薪酬计划表

 

计划类别 

在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目

(a)

  

未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价

(b)

  

根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券)

(c)

 
证券持有人批准的股权补偿计划            
未经证券持有人批准的股权补偿计划   6,932,004   $0.83    4,982,190 
   6,932,004   $0.83    4,982,190 

 

60
 

 

销售未注册证券

 

我们于2023年11月发行认股权证,以每股1.25美元的行使价向持有可转换本票的持有人购买25,000股普通股,以修订及延长票据到期日。我们依赖证券法第4(A)(2)节规定的豁免 与此次交易相关。

 

在截至2023年12月31日的三个月内,我们在转换公司C系列可转换优先股35,296股时,向认可投资者发行了352,960股普通股。我们依据证券法第3(A)(9)条规定的豁免来处理这笔交易。

 

在截至2023年12月31日的三个月内,根据可转换票据发行的305,000美元本金自动转换为我们C系列可转换优先股的40,667股,我们选择发行23,801股普通股,以代替支付此类票据到期的19,055美元现金利息。我们依赖证券法第4(A)(2)节对这些交易提供的豁免。

 

在截至2023年12月31日的三个月内,我们以每台7.50美元的价格向认可投资者发行了106,668台。每个单位包括一股B系列优先股和一份认股权证,以每股0.75美元的行使价购买11.25股普通股。 我们依赖证券法第4(A)(2)条规定的与这些交易相关的豁免。

 

2023年12月,我们发行了180,00股我们的普通股,一份认股权证,以每股1.25美元的行使价购买180,000股我们的普通股,以及一张本金为50,000美元的可转换本票,与一项诉讼事宜的和解有关 。票据可转换为我们的普通股,行使价相当于转换前十个交易日普通股平均成交量加权平均价格的80%。我们依据《证券法》第4(A)(2)节规定的豁免来处理这笔交易。

 

2023年12月,我们向A系列可转换优先股持有人和C系列可转换优先股持有人发行了总计808,420股普通股作为实物股息。我们依据《证券法》第4(A)(2)节规定的例外情况处理这些交易。

 

发行人 购买股票证券

 

没有。

 

第 项6.[已保留]

 

61
 

 

第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

本管理讨论与分析(“MD&A”)包含“前瞻性陈述”,代表我们的预测、估计、期望或信念,涉及与管理层未来计划或目标或与我们未来的经济和财务业绩有关的财务项目。在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“ ”、“应该”、“计划”、“相信”、“将会”、“预期”、“估计”、“ ”预期、“项目”或“打算”等术语来识别这些陈述,包括它们的对立面或类似的短语或表达。

 

您 应该知道,这些陈述是对未来事件的预测或估计,受许多因素的影响,这些因素可能 倾向于影响陈述的准确性。这些前瞻性陈述不应被视为公司或任何其他人表示公司的事件或计划将会实现。您不应过度依赖这些前瞻性 声明,它们仅在本MD&A发布之日发表,除非适用的证券法要求,否则我们没有义务公开修改任何前瞻性声明以反映本MD&A发布之日之后的情况或事件,或 以反映意外事件的发生。但是,您应该查看我们在本10-k表格年度报告中的“风险因素” 项下描述的因素和风险。实际结果可能与任何前瞻性陈述大不相同。

 

概述

 

我们 是一家专注于免疫治疗的细胞治疗公司。自成立以来,我们一直参与开发获得魏茨曼研究所商业分支机构Yeda许可的专有免疫系统管理技术。我们最近已将研发工作的重点转移到MD Anderson。

 

这项 技术解决了人类免疫学中最基本的挑战之一:如何调整免疫反应,使其耐受选定的理想外来细胞,但继续攻击所有其他(不理想的)目标。简而言之,一些可能挽救生命的治疗方法今天的效果有限,因为患者的免疫系统拒绝接受它们。例如,虽然造血干细胞移植(如骨髓移植)已成为治疗血细胞癌的首选治疗方法,但大多数患者没有匹配的家庭供者。虽然匹配的无血缘关系捐献者和脐带血可以为这些患者提供一种选择,但半相合干细胞移植(来自部分不匹配的家庭成员)正迅速作为一种治疗选择受到青睐。这仍然是一个危险和困难的过程,主要是因为宿主和捐赠者免疫系统之间的潜在冲突,以及即使成功的HSCT后通常也会发生病毒感染,而受损的新免疫系统 通过使用移植的干细胞进行自我重建。今天,使用积极的免疫抑制治疗可以部分克服排斥反应,这种治疗通过损害患者的免疫系统而使患者暴露在许多危险之中。

 

细胞来源技术的独特优势在于,在只需要轻微免疫抑制的情况下,能够通过接受者的免疫系统诱导对移植细胞(或器官)的持续耐受,同时避免最常见的移植后并发症 。在移植环境中诱导这种耐受的科学术语是嵌合体,即受者的免疫系统容忍(遗传上不同的)供体类型和宿主(受体)类型细胞的共存。获得持续的嵌合体是实现HSCT固有的GVL(移植物抗白血病)效应和支持血癌患者重建正常造血(生成血细胞,包括保护健康患者免受癌症侵袭的血细胞)的重要前提。临床前数据和初步临床数据表明,Cell Source的否决权细胞技术(目前正在美国进行临床试验) 允许在温和的条件下进行单倍体相同的干细胞移植,同时避免最常见的移植后并发症, 可以在异基因(供者来源)HSCT中提供卓越的结果。将其与CAR(嵌合抗原受体)T细胞疗法作为统一的否决CAR-t疗法,我们计划治疗复发和缓解期患者,并利用CAR-t的癌症杀伤力 在患者免疫系统完全重建的同时保护患者,从而通过潜在地提供从根本上更安全和更有效的同种异体HSCT治疗来提供端到端的解决方案:防止复发;避免GvHD; 预防病毒感染;以及增强GVL效应的持久性。这意味着大多数患者将能够找到捐赠者,并将获得潜在的更安全的程序,与捐赠者来源的HSCT或自体CAR-T目前各自提供的程序相比,长期存活率更高。

 

62
 

 

在患者体内诱导永久性嵌合体(从而持续耐受)的能力--允许移植克服排斥反应而不必损害免疫系统的其他部分--可能为有效治疗许多严重的 病症打开大门,此外还有以这种需求为特征的血癌。这些措施包括:

 

  更广泛的癌症,包括实体瘤,可能可以使用转基因细胞(如CAR-T细胞疗法)进行有效治疗,但由于免疫系统问题(即,需要能够安全有效地提供同种异体CAR-T疗法),也面临疗效和经济限制。诱导对CAR-T细胞的持续耐受可能会降低成本,并通过允许具有更持久的癌症杀伤能力的现成(与患者衍生的)治疗方法来提高疗效。
     
  器官衰竭和移植。 各种疾病都可以通过重要器官移植来治疗。然而,移植受到供体器官供应不足和移植后需要终生每日抗排斥治疗的限制。半相合器官移植具有持续的嵌合体,有可能使大多数患者获得挽救生命的移植,并有望改善生活质量和预期。
     
  非恶性血液病(如1型糖尿病和镰状细胞性贫血),在许多情况下,干细胞移植也可以更有效地治疗这些疾病,如果通过诱导干细胞移植受者持续耐受而使该程序更安全和更容易进行的话。

 

人力资源 资本资源

 

除了我们的首席执行官,我们目前没有任何全职员工,但以合同雇佣的方式保留独立承包商/顾问的服务 。

 

最近的发展

 

临床前结果和临床结果

 

在与CAR-t细胞疗法的发明者Zelig Eshhar教授进行了两年的密集合作后,临床前数据证实,否决细胞可以显著延长来自同一捐赠者的转基因t细胞的持久性,并且转基因否决细胞 可以有效地抑制表达转基因t细胞受体识别的抗原的肿瘤。此外,转导CAR的人否决权细胞在体外表现出抗肿瘤活性,而不会失去否决权。这些临床前结果构成了我们目前开发的异基因否决Car-t HSCT联合疗法治疗血癌的临床方案的基础。单元格源 计划在2024年底之前将该协议提交审批。德克萨斯大学MD Anderson癌症中心的1/2期临床试验使用Cell Source的抗病毒否决细胞,已经成功完成了前三个治疗队列,12名患者在使用否决权细胞的降低强度条件下接受了半相合HSCT。到目前为止,这是人类剂量优化试验中的第一次, 到目前为止,初始剂量实际上是最佳剂量,因为在没有严重GvHD的情况下,所有9名患者在42天后都成功地植入了干细胞。Cell Source继续进行下一批患者的试验,使用更高的剂量水平,以完成剂量发现过程。

 

私下配售B系列可转换优先股

 

自2023年10月起,本公司以私募方式与若干认可投资者订立认购协议。 每个单位以每单位7.50美元的价格出售,包括一(1)股B系列可转换优先股和一份为期五年的 认股权证,以每股0.75美元的行使价购买一定数量的普通股。每收购100,000美元的单位,投资者将获得认股权证,以购买总计150,000股普通股。

 

自2023年10月至申报日期,公司出售206,799个单位,总收益1,551,000美元,并发行认股权证购买公司普通股2,326,500股。

 

63
 

 

风险 和不确定性

 

2023年10月7日,以色列和哈马斯武装分子在以色列南部边境加沙地带发生冲突。以色列目前打击哈马斯的战争的强度和持续时间很难预测,这场战争对公司业务和运营的经济影响也很难预测。如果这些负面发展确实发生,可能会对公司的业务、运营结果及其筹集额外资金的能力产生不利的 影响。截至2023年12月31日, 公司考虑了战争对其业务和运营假设和估计的影响,并确定截至2023年12月31日对公司的综合运营结果和财务状况没有实质性的不利影响。

 

合并的运营结果

 

截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比

 

研究和开发

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,研究和开发费用分别为1,577,995美元和1,996,173美元,减少了418,178美元,降幅为21%。这一减少主要是由于根据与MD Andersen的赞助研究协议,2022年实现了5个患者登记里程碑,费用为527,525美元,而2023年期间实现了1个105,505美元的登记里程碑。

 

常规 和管理

 

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的一般及行政开支分别为2,604,751元及2,179,160元,增加425,591元或20%。一般和行政费用主要包括外部咨询和专业费用、工资和 股票薪酬费用。这一增长主要是由于2023年期间财务咨询服务的增加导致2023年录得的咨询费用增加21.9万美元,以及基于股票的薪酬增加351,259美元,这主要是由于作为咨询服务对价而发行的公司普通股总数 1,150,000股,但被法律费用减少41,458美元部分抵消。

 

法律和解损失

 

截至2023年12月31日的一年内,我们因法律和解确认了142,600美元的损失。法律和解的损失归因于 发行50,000美元的应付可转换票据、以每股0.75美元的行使价购买180,000股公司普通股的五年期期权,以及发行180,000股公司普通股,以 偿还因涉嫌错误拒绝授权公司转让代理人撤资而造成的未具体说明的损害 股东所持股份的限制性说明。

 

利息 费用

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的利息支出分别为668,117美元和707,115美元,减少38,998美元,降幅为6%。

 

利息 费用-债务贴现摊销

 

债务贴现摊销 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度分别为380,569美元及285,300美元,增加95,269美元或33%。 增加主要是由于已发行票据及相关债务贴现摊销增加所致。

 

64
 

 

衍生负债公允价值变动

 

在截至2023年12月31日的年度内,我们确认衍生负债的公允价值变动收益为10,900美元。衍生负债的公允价值变动是由于本公司普通股公允价值于2023年减少所致。

 

应付票据清偿收益

 

在截至2023年12月31日的年度内,我们确认了41,920美元的应付票据清偿收益。应付票据的清偿收益 可归因于用本金100 000美元的期票兑换176,000股普通股。

 

流动性 和持续经营

 

我们 以多种方式衡量我们的流动性,包括:

 

   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
现金  $22,203   $222,665 
营运资金不足  $(15,611,543)  $(12,633,895)

 

在截至2023年12月31日的年度内,我们没有产生任何收入,净亏损5,321,212美元,运营中使用的现金为2,347,891美元。截至2023年12月31日,我们的营运资金短缺15,611,543美元,累计赤字41,667,388美元。 截至2023年12月31日,本金总额分别为1,876,093美元和1,906,093美元的应付票据逾期,并在截至2023年12月31日的综合资产负债表中列为流动负债。我们将继续出现净运营亏损,为运营提供资金。这些情况令人对我们 从这些财务报表发布之日起至少一年内继续经营的能力产生了极大的怀疑。

 

我们 目前正在按月为我们的运营提供资金。我们继续运营的能力取决于管理层计划的执行情况,包括通过债务和/或股票市场筹集资本,直到运营部门提供的资金 足以满足营运资金需求。在2023年12月31日之后,如附注13,后续事件中更全面地描述,公司从发行应付票据和与关联方有关的可转换票据中获得总计646,672美元的收益,从出售b系列优先股中获得751,000美元。我们可能需要与某些关联方承担额外的责任以维持我们的生存。如果我们不继续作为一家持续经营的企业,我们很可能无法以与账面价值或公允价值相当的价值实现我们的资产 ,这些价值反映在我们编制财务报表的余额 中。

 

不能保证我们将成功地从股权或债务融资或其他来源获得额外现金,用于运营 。如果我们不能成功地获得必要的融资来资助我们的运营,我们将需要削减某些 或所有运营活动和/或考虑出售我们的资产,如有必要。

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们的现金来源和用途如下:

 

净额 经营活动中使用的现金

 

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的经营活动现金流为负,分别为2,347,891美元和3,138,686美元。在截至2023年12月31日止年度的经营活动中使用的现金净额,主要是由于用于支付净亏损5,321,212美元的现金,经非现金支出净额754,834美元调整后,由营业资产和负债水平的变化提供的2,218,487美元现金净额部分抵销。截至2022年12月31日的经营活动中使用的现金净额主要是用于弥补净亏损5,167,748美元的现金,经总金额465,542美元的非现金支出净额调整后,由运营资产和负债水平的变化提供的1,563,520美元现金净额部分抵消。

 

65
 

 

净额 融资活动提供的现金

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额分别为2,147,429美元和3,268,256美元。在截至2023年12月31日的年度内,融资活动提供的现金净额可归因于发行可转换应付票据的收益1,596,978美元,来自可转换B系列优先股认购的收益799,918美元,以及发行应付票据的收益30,000美元,与279,467美元的融资负债偿还相抵销。在截至2022年12月31日的年度内,融资活动提供的现金净额可归因于发行应付可转换票据的收益3,275,000美元和发行应付票据的收益168,094美元,但被偿还应付票据146,912美元和偿还融资负债27,926美元所抵销。

 

表外安排 表内安排

 

我们 没有任何表外安排。

 

近期发布的会计公告

 

有关最近发布的会计公告,请参阅附注3中的 《最新会计准则》。重要会计政策摘要在附注中,我们的合并财务报表包含在本年度报告中的10-k表格中。

 

关键会计估算

 

财务报表和相关披露的编制符合美国公认会计准则。这些会计原则要求我们 作出估计和判断,这些估计和判断可能会影响截至财务报表日期报告的资产和负债金额,以及列报期间的收入和费用报告金额。我们相信,根据我们作出这些估计和判断时掌握的信息,我们所依赖的对 的估计和判断是合理的。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们的财务结果将受到影响。下面介绍反映我们更重要的估计和判断的会计政策,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们报告的财务结果是最关键的。

 

在以下情况下,我们 认为会计估计是关键的:(I)会计估计要求我们对作出会计估计时高度不确定的事项作出假设,以及(Ii)估计的合理可能在不同时期发生的变化,或我们在本期间合理使用的不同估计的使用,将对我们的财务状况或运营结果产生重大影响 。

 

管理层已确定了以下概述的某些关键会计估计。此外,我们的财务报表中还有其他项目需要估计,但不被视为关键项目,如上所述。这些项目和其他项目中使用的估计值的变化 可能会对我们的财务报表产生实质性影响。

 

公司普通股价格估值

 

自.以来本公司的普通股历来在公开市场交易不活跃,本公司的限制性股本工具的公允价值由管理层根据对受限和自由流通普通股或可转换为普通股的工具的销售价格的观察来估计。在截至2023年12月31日的年度内,本公司获得了截至2023年12月31日和2023年7月1日的普通股的第三方估值,这是管理层在截至2023年12月31日的年度的公允价值估计中考虑的。第三方评估是根据美国国税法(“IRC”)第409a节以及FASB ASC主题718的规定进行的。

 

66
 

 

独立评估采用了市场方法,特别是Backsolve方法。Backsolve方法利用公司证券的直接交易,特别是2023年发行的可转换票据和系列可转换优先股的经济数据来确定公允价值。在应用Backsolve方法时,该公司评估了以下 估值投入:

 

1)公司的总股本价值。
   
2)将布莱克-斯科尔斯期权定价方法(“OPM”)应用于截至上述每个估值日期的各类未偿还可转换证券 。
   
3)应用各类可转换证券的概率加权平均现值。
   
4)每个股票类别的总价值除以证券各自的完全稀释的流通股 ,以按市价计算每个证券的每股价值。

 

根据OPM,确定公司普通股截至2023年12月31日和2023年7月1日的公允价值分别为每股0.26美元和0.34美元,其中包括25%的折扣。此外,独立评估通过评估准则公司的历史波动率和隐含波动率,确定了公司于2023年12月31日和2023年7月1日的预期波动率分别为65%和80%。

 

第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

 

不适用 。

 

第 项8.财务报表和补充数据

 

我们的 合并财务报表显示在本报告的签名页之后。

 

第 项9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。

 

没有。

 

67
 

 

第 9A项。控制和程序。

 

披露 控制和程序

 

披露 控制程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内,记录、处理、汇总和报告根据《交易所法案》提交的报告(如本年度报告)中要求披露的信息。信息披露控制的设计还旨在确保积累此类信息,并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和财务官,以便及时做出有关要求披露的决定 。内部控制程序旨在提供合理保证 以确保(1)我们的交易得到适当授权、记录和报告;以及(2)我们的资产受到保护,以防未经授权或 不当使用,以允许我们按照美国公认的会计原则编制综合财务报表。

 

在本年度报告的编制过程中,管理层在我们首席执行官和财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如交易法规则 13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运作的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。

 

财务报告内部控制

 

管理层财务报告内部控制年度报告

 

我们的 管理层负责根据《交易法》规则13a-15(F) 的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是指由我们的首席执行官和财务官设计或在其监督下,由董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括那些政策和程序:(I)与保持合理详细、准确和公平地反映我们的交易和资产处置的记录有关:(Ii)提供合理保证,确保交易按需要进行记录,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且仅根据我们管理层和董事会的授权进行收入和支出,以及(Iii)提供合理保证,以防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置我们的资产。

 

在包括首席执行官和财务官在内的管理层的监督下,我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》(2013框架),对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了 评估。根据2013年框架下的这项评估,我们的首席执行官和财务官得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。

 

内部控制中的更改

 

在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有 发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 

控制有效性的局限性

 

控制系统,无论构思和操作有多好,只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。由于任何控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能提供绝对的 保证已检测到公司内的所有控制问题(如果有)。

 

注册会计师事务所认证报告

 

本年度报告不包含我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告 ,因为较小报告公司的规则规定了这一豁免。

 

第 9B项。其他信息。

 

没有。

 

第 9C项。披露妨碍检查的外国司法管辖区。

 

没有。

 

68
 

 

第 第三部分

 

项目10.董事、高级管理人员和公司治理。

 

以下 是公司高管和董事的姓名和某些信息:

 

名字   年龄   标题
         
丹尼斯·布朗   75   董事(董事长)
伊塔马尔·希姆拉特   64   首席执行官、首席财务官
达琳·索夫   80   主任
乔治·韦尔斯特雷特   70   主任

 

丹尼斯·M·布朗博士于2014年6月30日被选为董事公司总裁,并于2015年5月18日被选为董事会主席。布朗博士于2015年9月成为我们审计委员会的主席。布朗博士是金塔拉治疗公司(纳斯达克代码:KTRA)的创始人兼首席科学官。布朗博士拥有30多年的药物发现和开发经验。从2000年至今,布朗博士一直担任山景制药的董事会主席,是Valent的总裁。布朗博士在过去5年里一直专注于金塔拉(前身为德尔玛制药公司)的发展,(自2013年1月25日起担任首席科学官,自2013年2月11日起担任董事首席科学官)。他在医疗技术领域拥有丰富的技术专长、作为发明家、高管和董事的成功记录,这使他成为科学、知识产权、金融和商业化以及Cell Source现在和未来的一般管理问题的权威声音。1999年,他创建了ChemGenex治疗公司,该公司于2004年与澳大利亚一家上市公司合并,成为ChemGenex制药公司(澳大利亚证券交易所代码: CXS/纳斯达克:CxSP),在此之前,他一直担任总裁和董事的职务,直至2009年。他之前是矩阵制药公司的联合创始人,1985年至1995年担任总裁副科学事务副总裁,1995年至1999年担任探索研究副总裁。他还曾在哈佛大学医学院担任放射学助理教授,并在斯坦福大学医学院担任放射学研究助理。他在纽约大学获得生物学和化学学士学位(1971年)、细胞生物学万.S.学位(1975年)和放射与癌症生物学博士学位(1979年)。布朗博士是大约34项已颁发的美国专利和申请的发明人,其中许多与外国同行合作。布朗博士的科学知识和经验使他有资格在我们的董事会任职。

 

伊塔马尔·希姆拉特,董事首席执行官兼首席财务官,加拿大商人,细胞来源以色列公司的创始成员之一。自Cell Source以色列公司成立以来,Shimrat先生担任首席财务官,并从Cell Source以色列公司成立至2022年5月担任董事首席财务官。2013年10月,他被任命为首席执行官。2009年3月至2011年9月,希姆拉特先生担任彩虹能源有限公司首席财务官兼董事首席财务官。2011年9月至2013年10月,希姆拉特先生担任信元能源有限公司首席财务官兼董事首席财务官。2012年8月至今,希姆拉特先生担任Step Up-Olim Madrega Inc.董事首席执行官。2013年10月至2022年3月,希姆拉特先生担任信元能源有限公司首席执行官兼董事首席执行官。此前,希姆拉特先生于2005年3月至2008年4月担任以色列第一国际银行执行副行长总裁。在2008年前,他曾在麦肯锡公司特拉维夫办事处担任高级经理,被选为Mitchell Madison Group的合伙人,并为贝恩公司提供咨询。Shimrat先生领导了从美国运通和巴克莱到El Al航空等多家领先公司的重大利润改善计划。他是两家私营公司的董事成员:可再生能源行业的彩虹能源有限公司和轮椅行业的Step Up-Olim Madrega Ltd.,还是以色列领先的慈善组织Matan的拨款委员会成员。他拥有加拿大西安大略大学艾维商学院颁发的工商管理硕士学位。伊塔马尔为Cell Source带来了公司融资领域的重要知识和经验。

 

达琳·索夫被任命为公司董事会成员,自2021年3月25日起生效。索夫是底特律人,是多元化管理和投资公司索夫企业的联合创始人和董事。40多年来,她在其业务成功中发挥了关键作用,主要是通过投资运营良好的公司,为他们提供进一步提升业务所需的工具和资源,并通过使用专有业绩衡量标准来衡量现实世界的结果。从一开始,Soave Enterprise的一个决定性特征就是培育高度创业的文化。该公司从一个不起眼的公司迅速成长为业内最大、最受尊敬的环境服务和废物管理集团之一。 在接下来的几十年里,Soave Enterprise在各种行业和努力中蓬勃发展。其中包括:佛罗里达沿海豪华公寓;芝加哥地区的百威经销商;中西部的金属回收业务;堪萨斯城的梅赛德斯-奔驰零售业务;以及华盛顿特区地区的总体规划住宅社区。如今,其多元化投资组合产生的年收入超过18美元亿。通过DG Group Inc.,Soave女士目前持有的资产包括一个垂直整合的投资组合,除了各种其他商业资产外,还包括500多个创收住宅物业。DG集团通过利用其管理团队和财务资源的组合优势来识别、发展和维持其投资组合业务。DG集团持有的股份还包括一系列致力于增强健康和可能挽救生命的技术的公司。DG集团的一个特点是将最先进的技术与高质量的亲力亲为的领导力相结合的独特方法。正是Soave女士毕生的倡导和个人对‘抗衰老’的体现激发了她最初的兴趣,并最终导致她投资并参与了Cell Source。Soave女士曾在Soave Enterprise、底特律历史学会、底特律交响乐团、巴雷特之家(受虐妇女和儿童)、弗莱克之友和底特律欧朋公司之家修复委员会任职 。Soave女士丰富的商业经验使她有资格在我们的董事会任职。

 

69
 

 

George Verstraete于2022年3月被任命为公司董事会成员。Verstraete先生是一位企业家,自1980年以来一直拥有和/或管理各种企业。作为一名房地产开发和物业管理专家,Verstraete先生目前 担任DGR Management的总裁。他还担任南方沙漠运营有限责任公司的董事。

 

公司董事在年度股东大会上选举产生,任期至下一年度的年度股东大会为止,或直至其继任者正式选出并取得资格为止。管理人员由董事会每年选举产生,并由董事会酌情决定。

 

董事会 领导结构和在风险监督中的作用

 

由于公司规模较小且处于早期阶段,我们并未就主席及行政总裁职位应分开或合并采取正式政策。布朗博士担任主席,而辛拉特先生担任首席执行官。

 

我们的董事会(“董事会”)主要负责代表公司监督我们的风险管理流程。 董事会接收并审查管理层、审计师、法律顾问和其他被认为合适的关于本公司风险评估的定期报告。此外,董事会关注我们公司面临的最重大风险和我们公司的总体风险管理战略,并确保我们公司承担的风险与董事会的风险偏好 一致。董事会监督公司的风险管理,管理层负责日常风险管理流程。 我们认为这种职责分工是应对公司面临的风险的最有效方法,我们的 董事会领导结构支持这种方法。

 

参与某些法律程序

 

我们的 董事和高管在过去十年中没有参与以下任何活动:

 

1. 由该人提出或针对该人提出的任何破产呈请,或该人在破产时或在破产前两年内是其普通合伙人或行政人员的任何业务;
2. 刑事诉讼中的任何定罪或正在进行的刑事诉讼中的任何定罪(不包括交通违法和其他轻微罪行);
3. 受任何具有司法管辖权的法院的任何命令、判决或法令的约束,该判决或法令随后未被推翻、暂停或撤销,永久或暂时 禁止他参与或以其他方式限制他参与任何类型的业务、证券或银行活动,或与任何从事银行或证券活动的人有联系;
4. 在民事诉讼中被有管辖权的法院认定美国证券交易委员会或商品期货交易委员会违反联邦或州证券或商品法律,且判决未被撤销、暂停或撤销;
5. 遵守或参与任何联邦或州司法或行政命令、判决法令或裁决,但随后未被撤销、暂停或撤销,与涉嫌违反任何联邦或州证券或商品法律或法规、任何有关金融机构或保险公司的法律或法规、或任何禁止与任何商业实体有关的邮寄或电信欺诈或欺诈的法律或法规有关;或
6. 受任何自律组织、任何注册实体或任何同等交易所、协会、实体或组织的任何制裁或命令或一方 的任何制裁或命令,随后不得撤销、暂停或撤销。

 

70
 

 

道德准则

 

我们 没有通过适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员的商业行为和道德准则,因为参与公司管理的人员较少。

 

董事会 会议及出席情况

 

在截至2023年12月31日的年度内,公司董事会未举行任何会议,并经书面同意采取行动21次。

 

提名委员会

 

我们 没有采用任何程序来让证券持有人推荐我们董事会的被提名者。

 

审计委员会

 

董事会审计委员会根据董事会批准的章程运作。董事会的审计委员会负责监督我们的会计和财务报告流程,并对我们的财务报表进行审计。从2019年4月至2022年7月,审计委员会的成员是Dennis Brown(主席)、Ben Friedman和ITamar Shimrat。 Friedman先生于2022年7月辞去公司董事会成员一职,此后由George Verstraete接任。

 

董事会认定Shimrat先生为S-k法规第407(D)(5)项所界定的“审计委员会财务专家”,同时也是审计委员会成员。董事会根据上述定义确定布朗博士为“独立董事”和“审计委员会财务专家”。审计委员会召开4 在截至2023年12月31日的财政年度内举行会议。

 

拖欠债务的 第16(A)节报告

 

交易法第 16(A)节要求我们的董事和高管以及持有我们普通股已发行和已发行股票的比例超过10%的个人向美国证券交易委员会提交普通股和其他股权证券的初始所有权以及随后所有权变更的报告。根据美国证券交易委员会规定,高级管理人员、董事和超过10%的股东必须向我们提供他们提交的所有第16(A)款表格的副本。据我们所知,在截至2023年12月31日的财政年度内,适用于我们的高级管理人员、董事和超过10%的实益拥有人的所有第16(A)条 备案要求都得到了遵守,只是(I)丹尼斯·布朗、Darlene Soave和Phyllis Friedman Investment ULC各自需要提交表格 ,以报告发行普通股作为其拥有的A系列优先股的实物股息的支付,(Ii)Darlene Soave报告购买B系列优先股和(Iii)Darlene Soave和George Verstraete报告权证的收据尚未提交 。

 

71
 

 

项目 11.高管薪酬

 

下表列出了公司首席执行官(“PEO”)在2023年和2022年获得的所有薪酬:

 

名称和主要职位     薪金   奖金   股票大奖   期权大奖   所有其他补偿    
                             
伊塔马尔·希姆拉特   2023   $204,290   $-   $-   $-   $-   $204,290 
    2022   $208,088   $-   $-   $-   $-   $208,088 

 

董事 薪酬

 

下表列出了截至2023年12月31日的财年非员工董事薪酬的某些信息:

 

                  更改中         
                  现值         
       赚取的费用          和不合格         
             选择权   延期         
       已缴入  库存   奖项   补偿   所有其他     
      薪金  奖项   (1)   收益   补偿    
                            
丹尼斯·布朗   2023   $ -  $-   $-   $-   $-   $- 
达琳·索夫   2023   $ -  $-   $-   $ -   $-   $- 
乔治·韦斯特雷特    2023   $ -  $-   $-   $ -   $-   $- 

 

财政年度末未偿还的 股权奖励

 

下表列出了截至2023年12月31日我们唯一执行官持有的未偿股权奖励。

 

财政年度末未偿还的股权奖励

 

期权大奖  股票大奖
名字  可行使的未行使期权标的证券数量(#)  未行使期权标的证券数量(#)不可行使   股权激励计划奖:未行使未到期期权的证券标的数量(#)   期权行权价(美元)   期权到期日期  尚未归属的股份或股票单位数(#)  尚未归属的股份或股额单位的市值(美元)   股权激励计划奖励:未行使的股份、单位或未归属的其他权利数量(#)   股权激励计划奖励:尚未授予的未赚取的股票、单位或其他权利的市值或派息价值(美元) 
伊塔马尔·希姆拉特  1,350,000          $1.00(1)  3/7/2026              

 

(1) 此的行使价格 期权等于授予日期股份的公平市场价值(定义见公司2019年股权激励 计划)。

 

风险管理

 

公司认为其员工薪酬政策和做法产生的风险不太可能对公司产生 重大不利影响。

 

股权 赠款委员会

 

2020年8月,董事会成立了股权拨款委员会,并授权该委员会向员工、顾问和其他服务提供商进行股权奖励。布朗和希姆拉特是股权拨款委员会的现任成员。股权拨款委员会 通过书面同意采取行动7在截至2023年12月31日的年度内。

 

薪酬 委员会联锁和内部人士参与

 

目前,除股权拨款委员会外,董事会没有常设薪酬委员会或履行类似职能的委员会。在截至2023年的财年中,整个董事会审议了高管薪酬问题。

 

72
 

 

第 项12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。

 

以下表格列出了截至以下日期已发行普通股、A系列优先股、B系列优先股和C系列优先股的实益拥有权的某些信息:(I)任何持有超过适用类别百分之五(5%) %的任何持有人;(Ii)本公司每名高管和董事;及(Iii)本公司董事 和高管作为一个整体。除另有说明外,下列各股东对实益拥有的股份拥有独家投票权及投资权。

 

实益拥有的普通股股份 (1)

截至2024年6月17日

 

受益所有者的姓名和地址(2): 

普通股 股票

   百分比 (3)  

总投票数百分比

权力(4)

 
董事首席执行官、首席财务官伊塔马尔·辛拉特   1,925,004(5)   4.54%   3.04%
                
丹尼斯·布朗,董事(首席执行主席)   646,599(6)   1.56%   1.04%
                
达琳·索亚夫,董事   7,846,455(7)   16.26%   22.60%
                
乔治·韦尔斯特雷特,董事   2,375,000(8)   5.47%   3.69%
                
全体董事和执行干事(4人)   12,793,063    24.37%   27.57%
                
德州休斯敦霍尔科姆大道1515号,邮编:77030   3,782,004(9)   8.44%   5.74%
                
业达研发有限公司邮政信箱905雷霍沃特,76100,以色列   3,155,348    7.69%   5.09%
                
菲利斯·弗里德曼投资公司多伦多,加拿大安大略省   5,936,836(10)   14.06%   9.48%

 

(1) 实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的,通常包括证券的投票权或投资权。 普通股在计算持有该期权或权证的人的百分比时被视为未偿还股票,但在计算任何其他人的百分比时不被视为未偿还普通股。 普通股受目前可行使或可转换的期权或认股权证限制,或在2024年6月17日起60天内可行使或可兑换的普通股。
(2) 除非另有说明, 每个受益者的地址是c/o Cell Source,Inc.,57 West 57这是纽约大街400号套房,邮编:10019。
(3) 基于截至2024年6月17日已发行和已发行的41,019,348股普通股。
(4) 包括可归因于普通股、A系列优先股、B系列优先股和C系列优先股所有权的投票权。
(5) 包括1,350,000股可在行使期权时发行的普通股 ,以每股1.00美元的行权价购买普通股。
(6) 包括450,000股可在行使期权时发行的普通股 ,以每股0.75美元的行使价购买普通股,以及66,670股可在转换A系列优先股6,667股时发行的普通股。
(7) 包括1,333,340股A系列优先股转换后可发行的普通股,466,670股B系列优先股转换后可发行的普通股4,265,000股普通股 由Soave女士担任受托人的信托持有的认股权证行使价为每股0.75美元时可发行的认股权证, 788,028股普通股 可在行使由Soave女士担任受托人的信托所持有的行使价为每股1.25美元的认股权证时发行,以及375,000股普通股在行使期权时可发行,以购买普通股,行权价为每股1.00美元。
(8) 包括375,000股普通股和2,000,000股普通股 ,其中375,000股普通股可按每股0.75美元的行权价购买普通股,而2,000,000股普通股可于行权证行使时发行。
(9) 包括3,782,004股可在行使期权时发行的普通股 ,以每股0.75美元的行权价购买普通股。
(10) 包括43,553股A系列优先股转换后可发行的435,530股普通股、30,000股B系列优先股转换后可发行的300,000股普通股、30,000股B系列优先股转换后可发行的300,000股普通股 以每股0.75美元的行使价购买普通股的期权可发行的300,000股普通股以及以每股0.75美元的行使价购买普通股的认股权证行使时可发行的337,500股普通股。

 

73
 

 

实益拥有的优先股股份 (1)

截至2024年6月17日

 

实益拥有人姓名地址(2): 

A系列

择优

库存

   百分比(3)  

 

首选B系列

库存

  

百分比(4)

  

首选C系列

库存

  

 

百分比(5)

  

总投票数百分比

权力(6)

 
董事首席执行官、首席财务官伊塔马尔·辛拉特                           3.04%
                                    
丹尼斯·布朗,董事(首席执行主席)   6,667    *                    1.04%
                                    
达琳·索亚夫,董事   133,334    9.93%   1,006,227(7)   81.82%           22.60%
                                    
乔治·韦尔斯特雷特,董事                           3.69%
                                    
全体董事和执行干事(4人)   140,001    10.43%   1,006,227(7)   81.82%   -    -    27.57%
                                    
华拓在线(香港)有限公司香港湾仔港湾道18号中环广场52楼5207室   133,334    9.93%                   2.34%
                                    
Acuity Investments LLC 124 South Gay Street诺克斯维尔,田纳西州37902   130,402(7)   9.72%                   3.31%
                                    
IGEA Ventures 1057 Commerce Avenue Union,新泽西州07083   108,667    8.10%                   2.81%
                                    
Ingram Tynes 820 Shades Creek Parkway,Suite 2300 Birmingham,Alabama 35209   23,330    1.74%           40,000    7.26%   1.42%
                                    
蒂莫西·迪斯施布

贝特巷1101号

伊利诺伊州格伦维尤60025

           36,800    17.80%           1.25%
                                    
西帕约有限公司

大街80号

路镇

托尔托拉VG 1110,VI

           20,000    9.67%           * 
                                    
Michael J. La Morgese 3410 Baron Road
佛罗里达州庞帕诺海滩33062
           13,333    6.44%   17,000    3.09%   1.21%
                                    
下一代信托公司担任监管人FBO Tom Karsen IRA
利文斯顿大道71号
套件204
新泽西州玫瑰园07068
   -    -    13,333    6.44%   -    -    0.46%
                                    
苏珊·麦克拉肯华盛顿州弗恩代尔迪凯特大道4459号98248                   33,333    6.05%   * 
                                    
马里奥·戴尔的区域
公园大道217号
纽约州伊斯特切斯特10709
   76,500    5.7%                   1.79%

 

*少于 不到1%

 

(1) 有益的 所有权根据SEC的规则确定,通常包括有关 的投票权或投资权 证券受当前可行使或可转换、或可行使或可转换期权或认购期权的普通股股票 2024年6月17日起60天内,被视为未完成计算持有该期权或认购权的人的百分比 但在计算任何其他人的百分比方面不被视为杰出。
(2) 除非另有说明, 每个受益者的地址是c/o Cell Source,Inc.,57 West 57这是纽约大街400号套房,邮编:10019。
(3) 基于截至2024年6月17日发行和发行的1,342,195股A系列优先股 。
(4) 基于截至2024年6月17日发行和发行的206,799股B系列优先股。
(5) 基于截至2024年6月17日已发行和已发行的550,815股C系列优先股。
(6) 包括可归因于普通股、A系列优先股、B系列优先股和C系列优先股所有权的投票权。
(7) 包括959,960股B系列优先股,可通过转换由Soave女士担任受托人的信托持有的未偿还可转换票据 而发行。
(8) 包括Acuity Capital,LLC拥有的99,468股A系列优先股。

 

74
 

 

第 项13.某些关系和关联交易,以及董事的独立性。

 

某些 关系和相关交易

 

公司对魏茨曼研究所的商业分支Yeda的某些知识产权拥有全球独家许可 ,该公司目前拥有3,155,348股公司普通股。Reisner博士是MD Anderson公司Reisner实验室的负责人,他拥有购买3782,004股公司普通股的期权。见本年度报告表格10-k中题为“知识产权”的章节。

 

2018年3月,修订了YEDA许可协议,将本公司在2017年10月至2018年9月期间的资金义务减少至500,000美元,并将2018年10月至2019年6月期间的资金义务减少至100,000美元。此外,对许可协议 进行了修订,规定公司将在2018年额外资助100,000美元的研究,公司资助原始研究的义务 减少了50,000美元。2018年4月,公司为额外的100,000美元的额外研究提供了资金,其中50,000美元从本应由公司提供的2018年7月至2018年9月期间的资金中扣除。在实施此等修订及此抵免后,本公司须为截至2018年6月30日的三个月期间提供100,000美元资金,为截至2018年12月的三个月期间提供50,000美元资金,并须为截至2019年3月的三个月期间提供25,000美元资金,并为截至2019年6月的三个月期间提供25,000美元资金。关于许可证 协议的第5、6和7号修正案(最新的修订日期为2020年11月15日),根据该协议进行的研究(“进一步研究”)被延长至2019年7月1日至2020年3月31日,此期间的相关研究预算总额为235,000美元。此外,该等修订及于2021年12月2日生效的修订了里程碑及相关的完成日期。 如本公司未能在协议所载日期前达到任何里程碑,业达有权在书面通知本公司后终止许可证 。到目前为止,公司已被认为达到了所有里程碑,协议的下一个里程碑将于2025年1月1日生效。在另一方承诺发生重大违约行为后,以及在协议中详细说明的某些其他情况下,YEDA或本公司均可终止协议和许可证。

 

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司录得与业达协议有关的营运开支约58,000美元。

 

2017年5月,本公司从本·弗里德曼拥有的一家实体获得了180,000美元的贷款,从David·佐尔蒂拥有的一家实体获得了45,000美元的贷款。弗里德曼先生和佐尔蒂先生在获得贷款时都是董事的成员,但他们于2022年7月辞去了董事职务。这些贷款于2018年5月18日到期,不计息,截至2023年12月31日仍未偿还。于2023年12月31日,由于本公司未能于到期日前偿还该等票据,本公司已累计承担按每股0.75美元行使价向Friedman先生及Zolty先生拥有的实体分别发行认股权证以购买49,500及198,000股股份的责任。

 

于2018年12月,本公司从David收取了一笔金额为100,000美元的无息短期预付款,而佐尔蒂在贷款时是董事 。由于本公司于2019年1月15日或之前未偿还短期预付款,根据预付款条款,本公司须(I)于该日期向Zolty先生发行认股权证以购买100,000股普通股,及 (Ii)进一步发行认股权证以购买25,000股普通股,而预付款于该 日期后每月仍未偿还。截至2023年12月31日,预付款全部未清偿。截至2023年12月31日,本公司须就此 预付款向Zolty先生发行认股权证,以每股0.75美元的行使价购买合共1,575,000股股份。

 

公司已同意向Zolty先生发行认股权证,按每股0.75美元的行使价购买134,000股普通股,作为Zolty先生于2016年代表本公司向业达支付134,000美元的代价。截至2023年12月31日,本公司 尚未向佐尔蒂先生发行认股权证。

 

75
 

 

达琳·索夫被任命为公司董事会成员,自2021年3月25日起生效。2019年10月28日,本公司发行了本金为6,000,000美元的应付Soave女士的可转换票据 。该可转换票据于2022年10月修订,按年息10%计息,于2024年10月28日到期。Soave女士有权在指定和出售B系列可转换优先股之后的任何时间,以每股7.50美元的价格将票据转换为公司B系列可转换优先股的股票。票据项下的应计利息将于票据到期日支付,并可按本公司的 选择权以现金或本公司普通股股份支付(为计算将发行的普通股股份数目,按每股0.75美元计算)。根据票据,每预付500,000美元,Soave女士将获得一份为期5年的认股权证,以每股1.25美元的行使价购买400,000股公司普通股。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司并无收到额外预付款。截至2023年12月31日,可转换票据项下的未偿还本金为3,500,000美元,公司已向Soave女士发行了认股权证,以每股1.25美元的行使价购买2,800,000股普通股。索夫将这张钞票转让给了一家信托基金,她是该信托基金的受托人。

 

George Verstraete于2022年3月10日被任命为公司董事会成员。本公司与Verstraete先生订立日期为2022年3月10日的期票协议,根据该协议,Verstraete先生可酌情向本公司提供最多6,000,000美元贷款。Verstraete先生 已同意根据票据向本公司提供总计2,500,000美元的贷款。票据的年利率为10%,将于发行日起计12个月内到期。Verstraete先生有权在B系列可转换优先股创建和出售后的任何时间,以每股7.50美元的转换价将票据转换为公司B系列可转换优先股的股票。票据项下的应计利息将于票据到期日支付,并可按本公司的 选择权以现金或本公司普通股股份支付(为计算将发行的普通股股份数目,按每股0.75美元计算)。每预付500,000美元,Verstraete先生将获得认股权证 ,以每股1.25美元的行使价购买400,000股公司普通股。每份认股权证的有效期为五年 。截至2022年12月31日,公司在票据项下收到了250万美元。与这些预付款有关,本公司发行了5年期即时既有认股权证,按每股1.25美元的行使价购买合共2,000,000股普通股。 该等认股权证的发行日相对公平价值为233,400美元,将于票据期限内摊销。于2023年2月,本公司订立一项协议,根据该协议,Verstraete先生于2022年6月代表本公司向第三方支付的413,018美元款项被列为可转换应付票据关联方。2023年4月、2023年5月、2023年7月和2023年9月分别预付了250,000美元、100,000美元、150,000美元和105,000美元,使未偿还本金余额 增加到3,518,018美元。韦尔斯特雷特已将这张钞票转让给达琳·索夫担任受托人的一家信托基金。自2023年5月17日起,公司向信托公司发行认股权证,以购买906,914股普通股,行使价为每股1.25美元,以支付2023年票据项下的预付款。

 

2022年9月,Soave女士和Verstraete先生各自获得期权,可购买375,000股本公司普通股,行使价 每股1.00美元,与他们作为本公司董事的服务有关。这些选项的期限为五(5) 年。

 

2023年11月,Darlene Soave担任受托人的一个信托购买了20,000股公司B系列可转换优先股和认股权证,以购买225,000股普通股,收购价为150,000美元。

 

2023年11月,菲利斯·弗里德曼投资公司购买了10,000股公司B系列可转换优先股和认股权证,以75.000美元的收购价购买112,500股普通股。

 

董事 独立

 

我们没有任何 董事是独立的,因为这一术语在纳斯达克商城规则中有定义。

 

76
 

 

第 项14.主要会计费用和服务

 

以下是我们的独立注册会计师事务所在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内提供的专业服务费用摘要:

 

   12月31日, 
   2023   2022 
         
审计费  $

189,000

   $169,435 
税 手续费   -    15,090 
  $

189,000

   $184,525 

 

审计费用是指为审计我们的年度财务报表和审查我们的季度财务报表而执行的专业服务的费用,以及通常与法定和法规备案或合约相关的服务。

 

税费 指截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的税务合规服务费用。

 

审计委员会负责任命、补偿和监督独立注册会计师的工作 并事先批准独立注册会计师提供的任何服务,无论是否与审计有关。 审计委员会审查每一项拟议的聘用,以确定提供的服务是否符合保持独立注册会计师的独立性。上述费用是由我们的董事会或我们的审计委员会预先批准的。

 

77
 

 

第四部分

 

第 项15.附件、财务报表附表。

 

财务报表

 

请参阅紧跟在本年度报告签名页之后的财务报表索引。

 

财务 报表明细表

 

所有 财务报表明细表都被省略,因为它们不适用,或者财务报表或附注中显示了所需的信息。

 

陈列品

 

本年度报告包括以下展品:

 

展品

  描述
2.1 (1)   股票交换协议,日期为2014年6月30日,由Cell Source有限公司和Ticket to See,Inc.签署。
3.1 (1)   细胞源有限公司章程,日期为2011年8月14日,于2013年11月11日修订
3.2 (2)   Ticket to See,Inc.的注册章程,日期为2012年6月6日
3.3 (3)   2014年6月23日《Ticket to See,Inc.公司章程修正案》
3.3 (4)   2014年5月20日《Ticket to See,Inc.公司章程修正案》
3.4 (2)   Cell Source,Inc.附则,日期为2012年6月6日
3.5 (18)   日期为2016年11月14日的A系列优先股指定证书
3.5(a)(32)   关于A系列优先股指定证书的修订
3.6 (27)   日期为2021年7月27日的C系列优先股指定证书
3.6(a)(32)   关于C系列优先股指定证书的修订
3.7(31)   日期为2023年10月30日的B系列优先股指定证书
4.1 (29)   普通股说明
10.1 (1)   认购协议的格式
10.2 (1)   注册权协议的格式
10.4 (1)   顾问授权书表格(8)
10.5 (1)   研究人员公司授权书格式
10.6 (1)   公司认股权证的格式
10.8 (1)   叶达研究开发有限公司和Cell Source Limited之间的研究和许可协议,日期为2011年10月3日
10.9 (1)   《研究与许可协议》修正案
10.10 (1)   叶达研究发展有限公司与Cell Source Limited之间的评估及独家期权协议,日期为2011年10月3日(见附件10.7)
10.11 (1)   2014年4月1日对业达研究开发有限公司和Cell SourceLimited之间的评估和独家期权协议的修正案
10.12 (1)   2014年6月22日对业达研究开发有限公司和Cell SourceLimited之间的评估和独家期权协议的第二次修订
10.13 (1)   Cell Source Limited和Yair Reisner教授之间的咨询协议
10.14 (6)   注册权协议第1号修订的格式
10.15 (7)   过渡性资金协议
10.16 (5)   2014年6月22日对业达研究开发有限公司和Cell SourceLimited之间的评估和独家期权协议的第三次修订
10.17 (8)   咨询协议的形式,根据该协议,公司发行认股权证,以购买总计2,000,000股公司普通股
10.18 (9)   签发给公司首席执行官的本票格式
10.19(10)   2015年3月本票格式
10.20(10)   2015年3月授权书表格

 

78
 

 

10.21(11)   附注修订函件协议格式
10.22(11)   2015年5月附注的格式
10.23(11)   2015年5月授权书表格
10.24(12)   咨询/咨询协议格式
10.25(13)   Zolty本票
10.26(13)   Zolty授权
10.27(13)   2015年7月可转换本票格式
10.28(13)   2015年7月授权书表格
10.29(15)   过桥票据认购协议格式
10.30(15)   可转换票据的形式
10.31(15)   2016年3月表格附注
10.32(15)   2016年3月授权书表格
10.33(18)   2016年7月的认股权证表格
10.34(18)   公司与业达研发有限公司于2016年11月28日签订的《研究与许可协议第二修正案》
10.35(18)   公司与业达研发有限公司于2018年3月29日签订的《研究与许可协议第三修正案》
10.36(18)   公司与业达研发有限公司于2018年3月30日签订的《研究与许可协议第四修正案》
10.36(a)(29)   公司与业达研发有限公司于2019年6月30日签订的《研究与许可协议第五修正案》
10.37(16)   2016年7月27日到期的可转换票据
10.38(17)   日期为2016年5月10日的本票
10.39(19)   德克萨斯大学安德森癌症中心和Cell Source Limited于2018年11月28日签署的赞助研究协议**
10.39(a)(20)   关于否决细胞源有限公司和德克萨斯大学医学博士癌症中心于2019年4月4日签署的细胞生产和临床试验计划协议的第1号修正案**
10.39(b)(28)   2021年10月18日德克萨斯大学MD安德森癌症中心和Cell Source Ltd.之间的赞助研究协议的第2号修正案。
10.39(c)(31)   2022年11月15日德克萨斯大学MD安德森癌症中心和Cell Source Ltd.之间的赞助研究协议的第3号修正案。
10.39(d)(31)   2023年11月6日德克萨斯大学MD安德森癌症中心和Cell Source Ltd.之间的赞助研究协议的第4号修正案。
10.40(19)   2019年2月19日德克萨斯大学M.D.安德森癌症中心和Cell Source Limited签署的否决细胞生产和临床试验计划协议**
10.41(21)   2019年股权激励计划
10.42(21)   截至2019年8月11日与Cell Source,Inc.和Yair Reisner签署的股票期权协议
10.43(21)   截至2019年8月11日Cell Source,Inc.与Yair Reisner签署的股票期权协议
10.44(21)   日期为2019年7月2日的可转换本票
10.45(21)   日期为2019年5月20日的可转换本票
10.46(21)   日期为2019年7月29日的本票
10.47(22)   2019年10月28日生效的可转换票据
10.48(22)   叶达研究开发有限公司与CELL SOURCE Limited于2019年12月31日生效的研究与许可协议第六修正案**
10.49(23)   日期为2020年1月10日的可转换本票
10.50(23)   配售代理人授权书表格日期:2020年2月13日
10.51(24)   CELL SOURCE,Inc.与10%OID可转换本票买方之间的证券购买协议格式
10.53(24)   10%旧版可转换本票格式。
10.54(24)   签发给10%可转换本票购买者的认股权证格式。
10.54(25)   发给科学顾问委员会成员的授权书表格。
10.55(25)   向服务提供商发布的授权书格式。
10.56(25)   董事股票期权协议格式。

 

79
 

 

10.57(25)   顾问股票期权协议格式。
10.58(25)   8%可转换本票的格式。
10.59(25)   向8%可转换本票购买人发出的认股权证格式
10.60(26)   Cell Source,Inc.与10%OID可转换本票持有人之间的票据交换协议格式。
10.62(26)   第二次修订和重新发行10.0%可转换票据。
10.63(26)   叶达研究开发有限公司与Cell SourceLimited于2020年11月15日签订的研究与许可协议第七修正案
10.63(a)(29)   公司与业达研究开发有限公司于2021年12月2日签订的《研究与许可协议第八修正案》
10.64(27)   发行给Darlene Soave的第三次修订和重新发行的可转换票据。
10.64(a)(30)   第三次修订和重述注释的第1号修订案
10.64(b)(30)   第三次修订和重述注释的第2号修正案
10.64(c)(30)   第三次修订和重述注释的第3号修订案
10.64(d)(31)   第三次修订和重述注释的第4号修正案
10.68(29)   发行给George Verstraete的10%可转换票据。
10.68(a)(30)   第1号修正案至10%可转换票据
10.68(b)(31)   第2号修正案至10%可转换票据
10.69*   发行给Darlene Soave可撤销信托基金的原始发行折扣票据
10.70*   发行给David Zolty Investment ULC的原始发行折扣票据
10.71*   发行给Solomon Zolty Investment ULC的原始发行折扣票据
10.72*   发行给Phyllis Friedman Investment ULC的原始发行折扣票据
10.73*   发行给Honey Kamenetsky Investment ULC的原始发行折扣票据
10.74*   发行给Helen Samuels Investment ULC的原始发行折扣票据
21(14)   附属公司
31.1*  

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条和第302条对首席执行官和首席财务官进行认证

32.1*  

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官和首席财务官进行认证

101.INS*   内联XBRL实例文档
101.Sch*   内联XBRL分类扩展架构文档
101.卡尔*   内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.定义*  

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101.实验所*   内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.前期*   内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104   封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

 

(1)   参考公司于2014年7月1日提交给美国证券交易委员会的8-k表格的最新报告而合并。
(2)   参考本公司于二零一二年六月六日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书而注册成立。
(3)   参考公司于2014年6月26日提交给美国证券交易委员会的Form 8-k而注册成立。
(4)   参考公司于2014年6月6日提交给美国证券交易委员会的Form 8-k而注册成立。
(5)   通过参考公司于2014年8月19日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q而注册成立。
(6)   参考本公司于2014年8月8日向美国证券交易委员会提交的S-1表格的注册说明书而注册成立。
(7)   参考2014年9月23日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-1/A注册成立。
(8)   参考公司于2014年6月30日提交给美国证券交易委员会的Form 8-k而注册成立。
(9)   参考公司于2014年12月2日提交给美国证券交易委员会的Form 8-k而注册成立。
(10)   通过参考公司于2015年4月1日提交给美国证券交易委员会的Form 8-k而注册成立。
(11)   参考公司于2015年6月3日提交给美国证券交易委员会的Form 8-k而注册成立。

 

80
 

 

(12)   参考公司于2015年6月10日向美国证券交易委员会提交的Form 8-k而注册成立。
(13)   参考公司于2015年7月28日提交给美国证券交易委员会的Form 8-k而注册成立。
(14)   参考公司于2015年3月13日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k而注册成立。
(15)   参考公司于2016年4月14日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k而注册成立。
(16)   参考公司于2016年5月13日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格而注册成立。
(17)   参考公司于2016年8月15日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格而注册成立。
(18)   通过参考公司于2018年7月25日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k而注册成立。
(19)   通过参考公司于2019年6月19日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K/A注册成立。
(20)   通过参考公司于2019年5月20日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q而注册成立。
(21)   通过参考公司于2019年8月14日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q而注册成立。
(22)   参考公司于2020年3月30日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k,将其合并。
(23)   参考公司于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q,将其合并。
(24)   通过参考公司于2020年8月14日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q而合并。
(25)   参考公司于2020年11月13日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q,将其合并。
(26)   通过参考公司于2021年4月15日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k而注册成立。
(27)   参考公司于2021年8月12日向美国证券交易委员会提交的公司10-Q表格而注册成立。
(28)   通过参考公司于2021年11月15日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q而注册成立。
(29)   参考公司于2022年4月15日向美国证券交易委员会提交的公司10-K表格而注册成立。
(30)   参考公司于2021年8月8日向美国证券交易委员会提交的公司10-K表格而注册成立。
(31)   通过参考公司于2021年11月9日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q表格而注册成立
(32)   已注册 参考公司于2023年8月8日向美国证券交易委员会提交的公司10-k表格。
*   在此提交
**   某些 该信息已被排除在此展览之外,因为(i)它不是重要的,并且(ii)如果公开,将对竞争有害 公开了

 

项目 16.表格10-K摘要。

 

不适用 。

 

81
 

 

签名

 

根据 1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式促使以下正式授权的签署人代表其签署 本报告。

 

  细胞 SOURCE:联系方式
     
日期: 2024年6月24日 作者: /s/ 伊塔马尔·希姆拉特
  姓名: 伊塔马尔 希姆拉特
  标题: 首席执行官和
    首席财务官
    (首席执行官、财务和会计干事)

 

根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期签署。

 

签名   标题   日期
           
作者: /s/ 丹尼斯·布朗   主席   2024年6月24日
  丹尼斯 布朗        
           
作者: /s/ 伊塔马尔·希姆拉特   首席执行官和首席财务官   2024年6月24日
  伊塔马尔 希姆拉特   (首席执行官、财务和会计干事)    
           
作者: /s/ 达琳·索阿夫   主任   2024年6月24日
  达琳 Soave        
           
作者: /s/ 乔治·韦斯特雷特   主任   2024年6月24日
  乔治 Verstraete        

 

82
 

 

Cell Source,Inc.

 

合并财务报表索引

 

  页面
   
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:688) F-2
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 F-3
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并业务报表 F-4
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股东亏损额综合变动表 F-5
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表 F-6
   
合并财务报表附注 F-7

 

F-1
 

 

独立注册会计师事务所报告{br

 

致 公司股东和董事会

Cell Source,Inc.

 

对财务报表的意见

 

我们已 审计了随附的Cell Source,Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日、2023年和2022年的合并资产负债表、截至2023年12月31日的两个年度的相关合并经营报表、股东亏损额和现金流量的变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。 我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的财务状况。以及截至2023年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量 符合美利坚合众国公认的会计原则。

 

解释性第 段--持续关注

 

所附 编制合并财务报表时假设公司将继续作为持续经营的企业。如附注2所述,本公司 营运资金严重不足,已蒙受重大亏损,需要筹集额外资金以履行其义务及维持其营运。这些情况使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。附注2也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括 可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。

 

征求意见的依据

 

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

 

我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。

 

我们的审计包括执行 评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

重大审计事项

 

下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项 已传达或要求传达给审计委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。以下关键审计事项的沟通 不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会, 传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见 。

 

普通股价格估值

 

正如综合财务报表附注3所述,本公司获得了截至2023年12月31日和2023年7月1日的普通股价格的第三方估值,用于管理层在截至2023年12月31日的年度内对其权益工具的公允价值进行估计。管理层使用的估计被认为是高度复杂和主观的。 独立估值采用了市场方法,特别是Backsolve方法。Backsolve方法在确定公允价值时利用了本公司证券的直接交易所带来的经济效益。Backsolve方法利用布莱克-斯科尔斯期权定价方法(“OPM”),该方法为公司的可转换证券分配了概率加权现值 ,并应用了以下步骤:

 

  a) 确定企业总价值或股权总价值;
  b) 分析每一类证券的股权;
  c) 为估值目的选择适当的模型;
  d) 确定关键估值投入;以及
  e) 主体证券公允价值的计算 。

 

根据OPM,确定本公司截至2023年12月31日和2023年7月1日的普通股公允价值分别为每股0.26美元和0.34美元,其中包括25%的折扣。此外,通过评估指引公司的历史和隐含波动率,独立估值确定了公司于2023年12月31日和2023年7月1日的预期波动率分别为65%和80%。

 

我们将公司普通股价格的估值确定为一项重要的审计事项。本公司的普通股价格是高度主观的 ,需要更高程度的审计师判断,因为本公司的普通股价格是根据管理层作出的高度主观的 估计确定的。此外,还需要专业的估值技能来评估公司的流程,并使用OPM对普通股票价格进行估值。

 

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:

 

  在制定用于确定普通股价格的假设时,我们 确定并考虑了公司使用的数据来源的相关性、可靠性和充分性。
     
  我们 了解管理层和本公司估值专家在制定普通股价格估计时考虑的因素和假设、与这些因素和假设相关的数据来源以及用于获取数据和计算估计的方法。
     
  我们已了解管理层及本公司估值专家在编制普通股价格估计时所考虑的因素及假设、与该等因素及假设相关的数据来源、用以取得数据的程序及用以计算估计的方法。

 

/s/ 马尔库姆有限责任公司

 

马库姆有限责任公司

 

我们 自2014年起担任本公司的审计师。

 

纽约,纽约州

2024年6月 24日

 

F-2
 

 

CELL SOURCE,Inc.

 

合并资产负债表

 

   2023   2022 
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
资产          
流动资产:          
现金  $22,203   $222,665 
预付费用   160,750    164,175 
其他流动资产   12,218    23,005 
总资产  $195,171   $409,845 
           
负债与股东缺陷          
           
流动负债:          
应付帐款  $1,467,052   $680,325 
应计费用   1,225,195    1,485,857 
应计费用--关联方   144,500    86,500 
应计利息   939,549    809,426 
应计利息关联方   1,480,117    987,310 
应计补偿   960,554    849,898 
应付票据,扣除债务折让776及$12,968分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日   710,317    768,126 
应付票据--关联方   150,000    150,000 
应付可转换票据,扣除债务折扣美元16,179及$41,650分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日   1,078,821    908,311 
可转换票据--关联方,扣除债务贴现#美元后的净额0及$147,230截至2023年12月31日和2022年12月31日, 分别   7,315,036    6,077,770 
衍生负债   33,000    - 
融资负债   42,033    - 
应付预付款   135,000    135,000 
应付预付款-关联方   100,000    100,000 
应计应付股息   25,540    5,217 
总负债   15,806,714    13,043,740 
           
承付款和或有事项(附注11)   -    - 
           
股东的缺陷:          
优先股,$0.001面值,10,000,000授权股份          
A系列可转换优先股,1,350,000指定股份,1,342,195已发行的股份和 截至2023年12月31日和2022年12月31日未偿还;清算优先权为美元10,066,463截至2023年12月31日和2022年12月31日, 分别   1,342    1,342 
B系列可转换优先股,2,000,000指定股份,106,6680已发行的股份和 分别截至2023年12月31日和2022年12月31日未偿还;清算优先权为美元806,805及$0截至12月31日, 分别为2023年和2022年   107    - 
C系列可转换优先股, 1,000,000指定股份,537,482502,776已发行股份 和截至2023年12月31日和2022年12月31日的未偿;清算优先权为美元4,049,861及$3,776,039截至12月 分别为2023年和2022年   537    503 
普通股,$0.001面值,200,000,000授权股份;39,830,80236,081,758截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票   39,831    36,082 
额外实收资本   26,014,028    23,674,354 
累计赤字   (41,667,388)   (36,346,176)
总股东亏损额   (15,611,543)   (12,633,895)
总负债与股东缺位  $195,171   $409,845 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

 

F-3
 

 

CELL SOURCE,Inc.

 

合并的 运营报表

 

   2023   2022 
   在过去几年里 
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
运营费用:          
研发  $1,519,995   $1,938,173 
研发-相关方   58,000    58,000 
法律和解损失   142,600    - 
一般和行政   2,604,751    2,179,160 
总运营费用   4,325,346    4,175,333 
运营亏损   (4,325,346)   (4,175,333)
           
其他(费用)收入:          
利息开支   (135,246)   (170,868)
利息支出关联方   (532,871)   (536,247)
利息费用-债务折扣摊销   (126,364)   (136,356)
利息费用-债务折扣摊销-关联方   (254,205)   (148,944)
衍生负债的公允价值变动   10,900    - 
应付票据报废收益   41,920    - 
其他费用合计   (995,866)   (992,415)
净亏损   (5,321,212)   (5,167,748)
归属于A系列、B系列和C系列优先股股东的股息   (1,228,685)   (1,157,486)
适用于普通股股东的净损失  $(6,549,897)  $(6,325,234)
           
每股普通股净亏损-基本和稀释  $(0.17)  $(0.18)
           
加权平均流通普通股-          
基本版和稀释版   37,786,410    34,836,169 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

 

F-4
 

 

CELL SOURCE,Inc.

 

股东亏损变动合并报表

 

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

 

   股份      股份      股份      股份      资本   赤字   缺憾 
   可兑换优先   可兑换优先   可兑换优先           其他内容        
   股票-A系列   股票-B系列   股票-系列C   普通股   已缴费   累计   股东的 
   股份      股份      股份      股份      资本   赤字   缺憾 
                                             
余额,2022年1月1日   1,342,195   $1,342    -   $-    272,021   $272    34,360,546   $34,361   $21,316,318   $(31,178,428)  $        (9,826,135)
                                                        
应付可转换票据和应计利息转换为C系列 可转换优先股和普通股   -    -    -    -    230,755    231    95,214    95    1,801,783    -    1,802,109 
                                                        
A系列和C系列可转换优先股股息:                                                       
已赚取股息的应计   -    -    -    -    -    -    -    -    (1,157,486)   -    (1,157,486)
以实物支付股息   -    -    -    -    -    -    1,625,998    1,626    1,217,872    -    1,219,498 
                                                        
与发行应付可转换票据相关的认购期权   -    -    -    -    -    -    -    -    242,183    -    242,183 
                                                        
为满足应计利息而发行的令状   -    -    -    -    -    -    -    -    173,712    -    173,712 
                                                        
基于股票的薪酬:                                                       
认股权证   -    -    -    -    -    -    -    -    5,372    -    5,372 
选项   -    -    -    -    -    -    -    -    74,600    -    74,600 
                                                        
净亏损   -    -    -    -    -    -    -    -    -    (5,167,748)   (5,167,748)
                                                        
平衡,2022年12月31日   1,342,195   $1,342    -   $-    502,776   $503    36,081,758   $36,082   $23,674,354   $(36,346,176)  $(12,633,895)
                                                        
发行b系列可转换优先股和现金期权,净值   -    -    106,668    107    -    -    -    -    799,811    -    799,918 
                                                        
将应付可转换票据和应计利息转换为C系列可转换优先股 和普通股   -    -    -    -    110,001    110    58,780    59    866,551    -    866,720 
                                                        
A亿和C系列可转换优先股股息:                                                       
已赚取股息的应计   -    -    -    -    -    -    -    -    (1,228,685)   -    (1,228,685)
以实物支付股息   -    -    -    -    -    -    1,611,304    1,611    1,206,751    -    1,208,362 
                                                        
与发行应付可转换票据相关的认购期权   -    -    -    -    -    -    -    -    141,672    -    141,672 
                                                        
与发行应付票据相关的认购凭证的发行   -    -    -    -    -    -    -    -    1,337    -    1,337 
                                                        
与应付票据报废有关的普通股发行   -    -    -    -    -    -    176,000    176    57,904    -    58,080 
                                                        
C系列可转换优先股转换为普通股   -    -    -    -    (75,295)   (76)   752,960    753    (677)   -    - 
                                                        
为满足应计利息而发行的令状   -    -    -    -    -    -    -    -    40,167    -    40,167 
                                                        
发行与修改应付可转换票据有关的认购证   -    -    -    -    -    -    -    -    3,529    -    3,529 
                                                        
基于股票的薪酬:                                                       
认股权证   -    -    -    -    -    -    -    -    71,464    -    71,464 
普通股   -    -    -    -    -    -    1,150,000    1,150    379,850    -    381,000 
                                                        
净亏损   -    -    -    -    -    -    -    -    -    (5,321,212)   (5,321,212)
                                                        
平衡,2023年12月31日   1,342,195   $1,342    106,668   $107    537,482   $537    39,830,802   $39,831   $26,014,028   $(41,667,388)  $(15,611,543)

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

 

F-5
 

 

CELL SOURCE,Inc.

 

合并现金流量表

 

   2023   2022 
   多年来结束了 
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
经营活动的现金流:          
净亏损  $(5,321,212)  $(5,167,748)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整:          
应付票据报废收益   (41,920)   - 
衍生负债的公允价值变动   (10,900)   - 
法律和解损失   126,400    - 
利息费用-债务折扣摊销   126,364    136,356 
利息费用-债务折扣摊销-关联方   254,205    148,944 
非现金利息费用-担保   (144,661)   102,355 
基于股票的薪酬:          
选项   -    74,600 
认股权证   69,555    4,832 
普通股   375,791    (1,545)
经营资产和负债变化:          
预付费用   324,925    39,575 
其他流动资产   10,787    (6,083)
应付帐款   786,727    457,284 
应计费用   152,357    388,836 
应计费用--关联方   58,000    14,500 
应计利息   227,044    111,861 
应计利息关联方   585,873    471,666 
应计补偿   72,774    85,881 
经营活动中使用的现金净额   (2,347,891)   (3,138,686)
           
融资活动的现金流:          
发行可转换应付票据所得款项   919,960    775,000 
发行应付可转换票据的收益-关联方   677,018    2,500,000 
发行应付票据所得款项   30,000    168,094 
应付票据的偿还   -    (146,912)
发行b系列可转换优先股和配股的收益,净额   799,918    - 
偿还融资责任   (279,467)   (27,926)
融资活动提供的现金净额   2,147,429    3,268,256 
           
现金净(减)增   (200,462)   129,570 
           
现金--年初   222,665    93,095 
现金-年终  $22,203   $222,665 
           
           
现金流量信息的补充披露:          
支付的现金:          
利息  $-   $- 
所得税  $949   $19,898 
           
非现金投资和融资活动:          
应计已赚取优先股股息  $(1,228,685)  $(1,157,486)
因支付A系列和C系列可转换优先股实物股息而发行的普通股   $1,208,362   $1,219,498 
董事及高级人员保险的资金筹措  $321,500   $- 
C系列可转换优先股转换为普通股  $753   $- 
将应计费用转换为票据本金  $413,018   $- 
与发行应付票据有关的认股权证债务的应计  $40,167   $- 
为满足应计利息而发行的令状  $(40,167)  $- 
发行与发行应付票据及可转换票据有关的认股权证  $143,009   $242,183 
发行认股权证以清偿应计利息  $-   $173,712 
将可转换票据和应计利息转换为C系列优先股和普通股  $866,720   $1,802,109 
发行与发行应付票据有关的内含衍生负债  $12,500   $- 
与应付票据报废有关的普通股发行  $58,080   $- 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

 

F-6
 

 

Cell Source,Inc.

 

合并财务报表附注

 

注 1-企业组织、运营性质及风险和不确定性

 

组织 和运营

 

Cell Source,Inc.(“Cell Source”,“CSI”或“公司”)是内华达州的一家公司,成立于2012年6月6日,是Cell Source Limited(“CSL”)的母公司,后者是2011年在以色列成立的全资子公司,目的是将与某些癌症治疗相关的一系列发明商业化。该公司是一家生物技术公司,专注于开发基于免疫耐受管理的细胞疗法。该公司的主要潜在产品是其获得专利的否决权细胞免疫系统管理技术,这是一种免疫耐受生物技术,能够选择性地阻止免疫反应。CSL的否决权细胞免疫系统管理技术基于以色列公司Yeda研发有限公司(“Yeda”)拥有和许可CSL的专利技术(见附注11,承付款和 或有)。该公司的目标适应症包括:通过促进更安全和更容易获得的干细胞(例如骨髓)移植接受来治疗淋巴瘤、白血病和多发性骨髓瘤,通过改进器官移植治疗终末期肾脏疾病和其他非恶性器官疾病(扩大供体库,减少对移植后抗排斥治疗的依赖),并最终治疗各种癌症和非恶性疾病。

 

风险 和不确定性

 

2023年10月7日,以色列和哈马斯武装分子在以色列南部边境加沙地带发生冲突。以色列目前打击哈马斯的战争的强度和持续时间很难预测,这场战争对公司业务和运营的经济影响也很难预测。如果这些负面发展确实发生,可能会对公司的业务、运营结果及其筹集额外资金的能力产生不利的 影响。截至2023年12月31日, 公司考虑了战争对其业务和运营假设和估计的影响,并确定截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的年度,公司的综合运营结果和财务状况没有重大 不利影响。

 

注: 2-持续经营和管理层的计划

 

于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内,本公司并无产生任何收入,经常性净亏损为#美元5,321,212 和$5,167,748, ,并在运营中使用现金$2,347,891 和$3,138,686,分别为 。截至2023年12月31日,该公司的营运资金短缺为$15,611,543 累计赤字为$41,667,388. 截至2023年12月31日和本申请之日,应付票据本金总额为$1,876,093 和$1,906,093, 已逾期,并于2023年12月31日在综合资产负债表上列为流动负债。 这些情况令人对本公司自财务报表发布之日起至少一年内作为持续经营企业的能力产生重大怀疑 。

 

公司目前按月为其运营提供资金。虽然不能保证它会成功,但该公司正在积极谈判,以筹集更多资金。自成立以来,公司运营资金的主要来源一直是股权和债务融资。管理层的计划包括继续努力通过债务和股权融资筹集额外资本。不能保证这些资金将足以使公司完全完成其开发活动或实现盈利运营。如果本公司无法及时获得此类额外融资,或者尽管本公司提出任何要求,但如果本公司的债券持有人不同意将其票据转换为股权或延长其票据的到期日 ,本公司可能不得不缩减其开发、营销和促销活动,这将对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大 不利影响,最终可能迫使本公司 停止运营和清算。在2023年12月31日之后,如附注13所述,后续事件,公司收到总计 美元的收益646,672 发行应付票据和美元751,000来自发行B系列可转换优先股。

 

随附的综合财务报表乃按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)所公认的会计原则编制,该等会计原则考虑将本公司作为持续经营企业持续经营,并在正常业务过程中变现资产及清偿负债。财务报表中列报的资产和负债的账面价值不一定代表可变现或结算价值。合并财务报表 不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。

 

F-7
 

 

注: 3-重要会计政策摘要

 

合并原则

 

公司的财务报表是合并的,包括CSI和CSL的账目。所有重要的公司间交易 都已在合并中取消。

 

使用预估的

 

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,以影响财务报表中报告的金额和财务报表相关附注中披露的金额。管理层的估计和判断基于历史经验和其认为在这种情况下是合理的各种其他假设。本公司资产负债表中报告的资产和负债额以及报告的每个期间的支出金额受估计和假设的影响,这些估计和假设用于但不限于使用Backsolve方法的公司普通股价格的公允价值。公司的某些估计可能会受到外部 情况的影响,包括公司独有的情况和一般经济状况。这些外部因素 有可能对公司的估计产生影响,并可能导致实际结果与那些估计不同。估计及假设 会定期审阅,而任何重大修订的影响会反映在经确定为有需要的期间内的综合财务报表中。请参阅普通股价格的估值关于在估计公司普通股公允价值时使用估计的更多细节,请参阅本附注的一节。

 

现金 和现金等价物

 

公司将购买时原始到期日在三个月或以下的所有高流动性票据视为现金等价物。 截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司确实如此不是我没有任何现金等价物。本公司在银行账户中保留现金, 有时可能超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额。本公司在该等账户中并无出现任何亏损 ,并定期评估金融机构的信誉,并已确定对 的信贷风险可忽略不计。该公司的外国银行账户不受FDIC保险的约束。

 

可转换的 仪器

 

本公司评估其可转换工具,以确定该等合约或该等合约的嵌入部分是否符合衍生金融工具的资格,并根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)(“财务会计准则委员会”)(“财务会计准则汇编”)(“财务会计准则汇编”)的第815题单独入账。衍生金融工具的会计处理要求 公司按协议开始日的公允价值和其后每个资产负债表日的公允价值记录嵌入的转换期权和任何相关独立工具。公允价值的任何变动在每个资产负债表日记录为每个报告期的非营业、非现金 收入或支出。本公司于每个资产负债表日重新评估其衍生工具的分类 。如果分类因期间内发生的事件而发生更改,则合同自导致重新分类的事件发生之日起重新分类。嵌入的转换期权和任何相关独立工具被记录为相对于宿主工具的折扣,并在相关债务工具的期限内作为利息支出摊销。

 

公司主要使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计其认股权证和嵌入转换期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型包括主观输入假设,这些假设可能会对公允价值估计产生重大影响。

 

F-8
 

 

优先股 股票

 

公司在确定其优先股的分类和计量时,适用区分负债和权益的会计准则。必须强制赎回的优先股被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回优先股(包括具有赎回权的优先股,其赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在非本公司完全控制的不确定事件发生时被赎回) 被归类为临时股权。在所有其他时间,优先股被归类为股东权益。

 

金融工具的公允价值

 

公司根据ASC 820 "公允价值计量和披露" (以下简称"ASC 820")计量金融资产和负债的公允价值,该标准定义了公允价值,建立了公允价值计量框架,并扩大了公允价值计量的披露 。

 

ASC 820将公允价值定义为在计量日期 市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中为转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。ASC 820还建立了公允价值等级,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820描述了可用于计量公允价值的三个级别的投入:

 

1级—相同资产或负债在活跃市场的报价;

 

2级—活跃市场或可观察输入数据中类似资产和负债的报价;以及

 

第3级—不可观察的输入(例如,基于假设的现金流建模输入)。

 

由于该等金融工具的短期性质,本公司的金融工具,如现金、其他流动资产、应付账款、应计开支及其他流动负债的账面金额,均接近公允价值。公司信用债务的账面价值接近公允价值,因为这些债务的实际收益率(包括合同利率) 与具有类似信用风险的工具的回报率相当。

 

所得税 税

 

CSI 是以色列全资子公司CSL的母公司。本公司在美国缴纳联邦及纽约州和城市所得税,在以色列国缴纳联邦所得税。

 

公司确认已计入或未计入合并财务报表或纳税申报表的项目的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的课税基准与其各自的财务报告金额(“暂时性差异”)之间的差额(“暂时性差异”) 按该等暂时性差异预期将被拨回的年度的现行税率厘定。

 

公司使用确认阈值和计量流程,用于财务报表确认和计量已采取或预期将在纳税申报表中采取的税务状况 。

 

公司的政策是在合并经营报表中将与税务相关的利息的评估(如果有)归类为利息支出,将罚款归类为一般费用和 行政费用。与税务有关的利息及罚款$0及$19,898分别计入截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的综合经营报表。

 

F-9
 

 

研究和开发

 

研究和开发费用在发生时确认为运营费用,包括支付给学术机构(用于赞助的研究)、顾问、医院的临床试验费用和相关的临床制造成本,以及支付给许可知识产权所有者的许可费和根据临床试验中接受治疗的患者数量支付的里程碑费用。公司 在其合并资产负债表中记录预付费用,用于在提供服务之前支付研发费用 。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司没有任何预付或 资本化的研发费用。

 

普通股价格估值

 

公司根据授予权益工具的公允价值计量获得的服务成本。奖励的公允价值是在授予之日计量的,然后在要求提供服务以换取奖励的期间(通常是授权期)确认。在行使期权或认股权证时,公司将从其授权股份中发行新的普通股。

 

由于本公司的普通股历来在公开市场交易不活跃,管理层根据对受限和自由流通普通股或可转换为普通股的工具的销售价格的观察,估计本公司受限股权工具的公允价值。本公司获得了截至2023年12月31日、2023年7月1日和2022年12月31日的普通股的第三方估值,这是管理层在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的公允价值估计中考虑的。第三方评估是根据美国国税法(IRC)第409a节以及FASB ASC主题718的规定进行的。管理层使用的估计被认为是高度复杂和主观的。 本公司预计,一旦其股票交易变得更加活跃,将不再需要使用此类估计来确定其普通股的公允价值。

 

独立评估采用了市场方法,特别是Backsolve方法。Backsolve方法在确定公允价值时利用了本公司证券的直接交易所带来的经济效益。Backsolve方法利用布莱克-斯科尔斯期权定价方法(“OPM”),该方法将概率加权现值分配给公司的可转换证券。 在OPM下应用了以下步骤:

 

  确定企业总价值或股权总价值;
  分析每一类证券的股权;
  为估值目的选择适当的模型;
  确定关键估值投入;以及
  主体证券公允价值的计算 。

 

根据OPM,确定该公司普通股的公允价值为#美元。0.26, $0.34及$0.33截至2023年12月31日和2022年12月31日的每股收益,其中包括因缺乏25%。此外,独立评估确定公司的预期波动率为65%, 80%和80%分别截至2023年12月31日、2023年7月1日和2022年12月31日 通过评估准则公司的历史和隐含波动性。

 

外币折算

 

公司的本位币和报告币种为美元。公司运营的 子公司的本位币是当地货币(新以色列谢克尔)。资产和负债按资产负债表日的汇率换算,而收入和费用账按年度内交易日期的实际汇率换算。股权账户按历史汇率折算。由此产生的折算损益调整 作为其他全面收益的组成部分进行累计。以外币计价的交易(包括公司间交易)产生的外币损益计入经营业绩。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的折算损益并不重要。

 

F-10
 

 

每股普通股净亏损

 

公司计算每股基本净亏损的方法是将净亏损除以期间已发行普通股的加权平均数量,并剔除任何潜在摊薄证券的影响。稀释每股收益包括在使用“库存股”和/或“如果转换”方法(视情况而定)行使所有稀释性证券或将其转换为普通股时将发生的摊薄。

 

与以下证券相关的 普通股等价物不包括在加权平均稀释性普通股 股票的计算中,因为它们被包括在内将是反稀释的:

 

   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
选项   6,932,004    6,932,004 
认股权证   15,438,607    13,878,079 
可转换票据[1][2]   13,331,062    2,140,697 
可转换优先股   19,863,450    18,449,713 
   55,565,123    41,400,493 

 

[1]

可转换票据 假定按$的汇率转换0.75每股普通股,这是截至2023年12月31日和2022年12月31日的转换价格 。然而,如附注8进一步所述,应付票据 ,此类转换率在某些情况下可能会有所调整,如股票拆分和股票分红,这可能会导致普通股的发行量 超过所示金额。

 

[2] 截至2022年12月31日,不包括普通股相关可转换票据的股份,这些普通股预计将转换为B系列可转换优先股的股份 ,因为截至2022年12月31日,公司尚未指定此类股票。

 

综合 收益(亏损)

 

公司在合并财务报表中报告全面收益(亏损)及其组成部分。综合收益(亏损) 包括净亏损和影响股东亏损的外币换算调整,根据美国公认会计准则,这些调整不包括在净亏损中。报告的净亏损和综合收益(亏损)之间的差异无关紧要。截至2023年12月31日,新以色列谢克尔对美元的汇率为12.77而当时结束的 年度的加权平均汇率为12.71。截至2022年12月31日,新以色列谢克尔对美元的汇率为12.83而截至该年度的加权平均汇率为12.98.

 

排序 策略

 

由于发行了2023年12月29日应付的可转换票据,该票据可按可变转换价格转换为公司普通股,没有 下限(见附注8,应付票据(详情),本公司根据ASC 815-40-35采用了排序政策,根据ASC 815,如果 由于 公司无法证明其由于具有潜在 无法确定数量的某些证券而拥有足够的授权股份而需要将合同从股权重新分类为资产或负债,则将根据潜在摊薄工具的最早发行日期来分配股份,最早的授予将获得第一次股份分配。根据ASC 815,向公司员工或董事发行证券不受排序政策的约束。

 

F-11
 

 

后续 事件

 

公司评估在资产负债表日期之后但截至这些合并财务报表发布之日为止发生的事件。根据该评估,除附注13所披露的事项外,本公司并无发现任何已确认或未确认的后续事项需要在合并财务报表中作出调整或披露。后续事件.

 

最新会计准则

 

2022年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2022-03,公允价值计量(主题820),“股权证券的公允价值计量受合同销售限制的约束”,澄清了对股权证券销售的合同限制不被视为证券会计单位的一部分,因此在计量公允价值时不考虑。此外,不能将这些限制作为单独的记账单位进行确认和计量。有关此类限制的披露也是必需的。修正案在2023年12月15日之后的 财年生效,包括这些财年内的过渡期,并要求前瞻性应用, 在收益中确认并披露的采用所做的任何调整。2024年1月1日采用ASU 2022-03并未对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。

 

2023年7月,财务会计准则委员会发布ASU 2023-03,对《美国证券交易委员会》会计准则汇编中的各段落进行了修改,以主要反映 《美国证券交易委员会员工会计公报第120号》的发布。ASU第2023-03号,“财务报表列报(主题205),损益表-报告全面收益(主题220),负债与股权(主题480),股权(主题505)和 薪酬-股票薪酬(主题718):根据美国证券交易委员会员工会计公告第120号对美国证券交易委员会段落的修订,美国证券交易委员会员工在2022年3月24日企业信托基金会议上的公告,以及员工会计公告主题6.b,会计系列发布280-一般 修订规则S-X:适用于普通股的损益。”ASU2023-03根据《美国证券交易委员会员工会计公告》第120号;美国证券交易委员会员工在2022年3月24日新兴问题特别工作组会议上的公告; 和《员工会计公告》主题6.b,会计系列第280版--《S-X:收益或亏损适用于普通股》,修订了《美国证券交易委员会员工会计公告》。这些更新立即生效,对公司的合并财务报表没有重大影响 。

 

2023年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-06《信息披露改进:响应美国证券交易委员会信息披露更新和简化倡议的编纂修正案》,以修改美国会计准则委员会内各种主题的某些信息披露和陈述要求。这些修订使ASC中的要求与美国证券交易委员会公布的S-X条例和S-k条例中规定的某些披露要求相一致。ASC中每个修改的主题的生效日期为美国证券交易委员会从S-X法规或S-k法规中取消相关披露要求的生效日期,或如果美国证券交易委员会 在该日期前尚未取消相关披露要求,则为2027年6月30日。禁止提前领养。本公司目前正在评估该准则的影响 ,但预计不会对其合并财务报表产生实质性影响。

 

2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,对可报告分部披露的改进 (主题280),更新了可报告分部披露要求,主要是通过关于年度和中期重大分部费用的强化披露 。该指南适用于2023年12月15日之后的财年以及2024年12月15日之后的财年内的过渡期,并允许提前采用。由于此 新ASU仅针对披露内容,公司预计采用此ASU不会对其财务状况、运营结果或现金流产生任何实质性影响。本公司目前正在评估采用ASU 2023-07后可能需要的任何新披露。

 

2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(主题740):改进所得税披露。本次 更新中的修订旨在通过改进所得税披露来满足投资者要求提高所得税信息透明度的要求,这些信息主要与税率调整和已缴纳所得税信息有关。此更新还包括某些其他修订,以提高所得税披露的有效性。ASU 2023-09中的修正案在允许提前采用的情况下,从2024年12月15日之后的财年开始生效。本公司目前正在评估该准则的影响,但预计不会对其合并财务报表产生实质性影响。

 

F-12
 

 

注: 4-公允价值

 

下表汇总了在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,本公司所有按公允价值记录的工具的公允价值变化,包括净转入和/或转出,这些工具均为按公允价值经常性计量的3级负债,使用不可观察的 投入:

 

   应计   应计   导数     
   利息   补偿   负债    
                 
余额-2022年1月1日  $402,344   $61,306   $-   $463,650 
认股权证债务应计   173,712    -    -    173,712 
发行认股权证   (173,712)   -    -    (173,712)
公允价值变动   102,356    (2,086)   -    100,270 
余额-2022年12月31日  $504,700   $59,220   $-   $563,920 
认股权证债务应计   40,167    -    -    40,167 
应计普通股义务   -    37,959    -    37,959 
发行认股权证   (40,167)   -    -    (40,167)
发行认购权和转换期权   -    -    43,900    43,900 
公允价值变动   (148,190)   (77)   (10,900)   (159,167)
余额-2023年12月31日  $356,510   $97,102   $33,000   $486,612 

 

参见 注6,应计补偿,注8, 应付票据,附注10,股东缺位,和附注11,承付款 和或有了解更多详细信息。

 

当金融 资产的公允价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似的 技术确定并且至少一个重要模型假设或输入不可观察时,则将其视为第3级。 上表中所示的公司第3级负债包括具有“向下轮保护”的认购证,因为公司无法确定其是否将拥有足够的 授权普通股来结算此类安排,根据公司的排序 政策,被视为衍生负债根据ASC 815-40-35-12,其应付可转换票据中的嵌入转换选择权以及发行认购证和普通股的应计义务 。

 

在 应用用于第3级负债估值的布莱克-斯科尔斯期权定价模型时,公司使用了以下大致 假设:

 

   在过去几年里 
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
无风险利率   3.60% - 4.70%   2.42% - 4.25%
预期期限(年)   4.00 - 5.00    4.00 - 5.00 
预期波幅   65%- 80%   80% - 90%
预期股息   0.00%   0.00%

 

所使用的预期期限是被估价票据的合同期限。由于本公司的股票在足够长的一段时间内没有公开交易或成交量很大,本公司基于对其行业内类似地位的上市公司在一段时间内的历史波动性进行审查 而利用预期波动率,相当于被估值工具的预期寿命。无风险利率是根据美国国债零息债券的隐含收益率确定的,其剩余期限与被估值工具的预期期限一致。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日,本公司有义务发布363,095154,495分别向某些服务提供商出售普通股,并作为对公允价值为$的公司普通股的特定持有人的合法和解90,774 和$50,983这是合并资产负债表中应计薪酬的一个组成部分。此外,自2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日起,本公司有义务发行认股权证42,930向公允价值为$的供应商提供服务的公司普通股6,328及$8,237,分别为。见附注10,股东不足-普通股和认股权证及附注13,后续事件-普通股有关发行普通股和认股权证的更多详细信息 。

 

F-13
 

 

注: 5-应计费用

 

应计费用 包括:

 

         
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
应计的其他专业费用  $564,818   $719,028 
应计律师费   400,670    198,154 
应计研究和开发   200,000    516,516 
其他应计费用   43,610    36,062 
董事应计薪酬   9,750    9,750 
应计第三方付款   6,347    6,347 
应计费用总额  $1,225,195   $1,485,857 

 

请参阅 注11, 承付款和或有事项有关应计费用的详细信息-关联方。

 

注: 6-应计补偿

 

应计 报酬包括以下内容:

 

         
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
养老保险  $282,330   $254,736 
遣散费   182,140    164,640 
预扣税   132,615    127,963 
应计工资总额   128,165    88,644 
休假   86,216    77,429 
股票补偿-普通股   90,774    50,983 
社会保障   51,986    77,266 
基于股票的补偿-认股权证   6,328    8,237 
应计薪酬总额  $960,554   $849,898 

 

注: 7-应付预付款

 

应付预付款 和应付预付款-关联方代表从贷方收到的用于流动资金目的的现金。见注释12, 相关的 方交易.

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,公司 不是不要偿还任何现金预付款。

 

F-14
 

 

注: 8-应付票据

 

公司拥有多种未偿还债务工具,包括:a)应付票据,b)应付关联方的票据,c)应付可转换 票据,和d)应付关联方的可转换票据。这些组中的注释在下面的部分中进行了描述。

 

截至2023年12月31日,截至本提交之日,本金总额为美元的应付票据1,876,093及$1,906,093分别 已逾期并在截至2023年12月31日的综合资产负债表上分类为流动负债。截至2023年12月31日,此类票据继续 产生利息,所有相关罚款均已累积。公司正在与所有应付票据持有人 进行谈判,以延长此类票据的到期日或将本金和应计利息转换为股权。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,公司记录利息费用为美元668,117及$707,115分别和债务折扣的摊销 美元380,569及$285,300分别截至2023年和2022年12月31日,公司拥有美元2,419,666及$1,796,736、 分别为应计利息(包括以凭证形式的利息见注4, 公允价值)和与 应付票据相关的罚款,包括在合并资产负债表中的应计利息和应计利息-关联方。

 

a) 应付票据包括以下内容:

 

             十二月三十一日, 
   发行日期  利率   到期日  2023   2022 
   2015年3月26日   12%  逾期  $150,000   $150,000 
   2015年5月15日   0%  逾期   250,000    250,000 
   2016年5月10日   6%  逾期   53,000    53,000 
   2016年7月20日至2016年10月13日   10%  逾期   60,000    60,000 
i)  2018年2月26日   0%  逾期   -    100,000 
Ii)  2022年6月16日   10%  逾期   168,093    155,126 
Iii)  2023年12月18日   0%  01-18-2024   30,000    - 
   未偿还本金总额          $711,093   $768,126 
   减去:未摊销债务贴现           (776)   - 
   应付票据,净额          $710,317   $768,126 

 

有关其中某些注释的详细信息 如下(编号与上表相对应):

 

i)

在 2023年6月12日,公司发布 176,000普通股股份给期票持有人 公司发行本金额为美元的票据100,000于2018年5月成熟于 兑换票据取消。该交易被计入债务消灭 公司录得报废应付票据收益为美元41,920其中包括 合并经营报表中的其他费用。参见注释10, 股东的不足--普通股了解更多详细信息。

 

在截至2022年12月31日的年度内,公司支付了$146,912 作为本金的部分偿还给票据持有人,使票据有$150,000 部分还款后截至2022年12月31日的未偿还金额。见附注11,承诺和或有事项--诉讼有关2022年部分偿还这些票据的信息,请参阅与这些票据中的某些 票据相关的法律事项。截至2022年12月31日,该票据已全额偿还。

   
Ii)

2022年6月16日,公司发行了本金为美元的应付票据。168,094其到期日为2023年6月16日。 票据的利息为10年息%,利息由公司选择,以现金或普通股支付,金额为$。0.75每股。关于此次发行,本公司发布了一份五年制立即授予购买权证200,000 按行使价发行的普通股$0.75每股。权证的发行日相对公允价值为#美元。31,814这笔款项被记录为债务贴现,并在票据期限内摊销。

   
Iii)

2023年12月18日,公司发行了本金为美元的应付票据。30,000 到期日期为2024年1月18日。该票据不产生利息,并应在到期前的任何时间由本公司选择以现金支付。关于此次发行,本公司发布了一份五年制 立即授权购买10,000 按行使价发行的普通股$0.75每股 。权证的发行日相对公允价值为#美元。1,337 被记录为债务贴现,并将在票据期限内摊销。截至提交之日,本票据已逾期。

 

F-15
 

 

B) 应付关联方票据包括以下内容:

 

          十二月三十一日, 
发行日期  利率   到期日  2023   2022 
2014年11月26日   6%  逾期  $50,000   $50,000 
2015年7月20日   0%  逾期   100,000    100,000 
未偿还本金总额          $150,000   $150,000 
减去:未摊销债务贴现           -    - 
应付票据-关联方,净额          $150,000   $150,000 

 

c) 应付可转换票据包括以下内容:

 

                    十二月三十一日, 
   发行日期  利率   到期日  折算价格   可转换为  2023   2022 
   2015年7月24日   10%  逾期  $0.75   普通股  $20,000   $20,000 
   2015年10月7日   0%  逾期  $0.75   普通股   265,000    265,000 
   2017年5月18日   0%  逾期  $7.50   A系列可转换优先股   135,000    135,000 
i)  2022年8月5日至2022年12月29日   8%  07-01-2024   $0.75 - $7.50   普通股和b系列可转换优先股   100,000    530,000 
Ii)  2023年5月8日至2023年6月27日   8%  逾期  $0.75   普通股   400,000    - 
Ii)  2023年7月31日至2023年8月22日   8%  2/17/2024 - 7/28/2024   $0.75 - $7.50   普通股和C系列可转换优先股   125,000    - 
Iii)  2023年12月29日   9%  12-29-2026  $0.75   普通股   50,000    - 
   未偿还本金总额                  $1,095,000   $950,000 
   减:未摊销债务贴现                   (16,179)   (41,689)
   可转换应付票据,净额                  $1,078,821   $908,311 

 

有关其中某些注释的详细信息 如下(编号与上表相对应):

 

i)

在 期间 截至2022年12月31日止年度,公司发行了总计应付可转换票据 本金$675,000到期日期从 2022年8月2日至 2023年6月29日.票据的利息为 8每年%,可随时兑换 持有人可选择加入公司C系列可转换优先股 转换价为美元7.50每股。票据在到期日自动转换为C系列可转换优先股 。关于此次发行,本公司发行了 -一年内立即获得认股权证,以购买总计740,000按行使价发行的普通股 股票$1.25每股。权证的发行日期相对公允价值为$。76,225这些债务被记录为债务贴现,并在票据期限内摊销。

 

在截至2022年12月31日的年度内,公司发行了本金总额为$的应付可转换票据100,000哪个 的到期日为2022年12月31日。该票据应计利息为8年利率%,并可随时根据持有人的选择权 转换为公司的C系列可转换优先股,转换价格为$7.50每股。关于此次发行,本公司发行了-一年内立即获得认股权证,以购买总计80,000按行使价发行的普通股 $1.25每股。权证的发行日相对公允价值为#美元。11,682这笔债务被记录为债务折扣,并在票据期限内摊销。

 

于2023年11月29日,本公司与某投资者同意延长某可转换票据的到期日,本金为$。100,0002022年12月31日至2024年7月1日。此外,钞票的还款条款如下:$10,0002024年1月1日至2024年3月1日每月及$20,0002024年4月1日至2024年6月1日期间每月支付。最后一笔款项#美元10,000所有应计利息和 未付利息将于2024年7月1日到期。截至提交申请之日,这些款项尚未支付。

 

关于附注 修正案,公司同意向投资者发行6,669 公司普通股和-购买期限为 年的授权25,000 公司普通股,行使价为$1.25每股 。权证的发行日相对公允价值为#美元。3,529 计入利息支出。截至2023年12月31日,本公司发行了5,669 将公司普通股出售给投资者。这笔交易被解释为债务修改。

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,本金总额为$430,000及$245,000分别将这些票据中的 转换为C系列可转换优先股。

 

F-16
 

 

Ii)

在截至2023年12月31日的年度内,本公司发行了本金总额为$的可转换票据。494,960其到期日从2023年7月3日至2024年2月17日 .票据的利息为 8年利率%,并可根据持有人的选择权 随时转换为公司的C系列可转换优先股,转换价格为$。7.50每股。票据在到期日自动转换为C系列可转换优先股 。就有关发行事宜,本公司发出-年 立即授予认股权证购买396,000普通股,行权价 为$1.25每股。权证的发行日相对公允价值为#美元。48,164而 被记录为票据面值的折扣,将在票据的 期限内摊销。在截至2023年12月31日的年度内,本金总额为$394,960其中,这些票据被转换为C系列可转换优先股和普通股。2023年12月31日以后,本金总额为$100,000 这些票据被转换为C系列可转换优先股和普通股。见附注13,后续事件有关更多 详细信息。

 

在截至2023年12月31日的年度内,公司发行了本金总额为$的应付可转换票据425,000到期日 范围为2023年11月8日至2024年7月28日。这些票据是应计的8年利率%,并可根据持有人的选择在任何时间转换为公司普通股,转换价格为$0.75每股。关于 这些发行,本公司发行了-一年内立即获得认股权证,以购买总计212,500普通股 ,行使价为$1.25每股。权证的发行日相对公允价值为#美元。26,700并记录为票据面值的折扣 ,将在票据期限内摊销。这些钞票由 公司的董事担保。截至提交日期,$400,000这些钞票中有几张是过期的。剩余的$25,000这些票据的到期日为2024年7月28日.

   
Iii) 2023年12月29日,公司发行了本金为$的可转换票据。50,000到期日为2026年12月29日 作为与公司普通股的某一持有者达成的法律和解的一部分。这张票据的利息为9可转换为公司普通股的年利率,自发行之日起六个月起按20折让百分比 转换前10个交易日的10天成交量加权平均股价,没有价格下限。嵌入转换 期权被确定为衍生负债(见附注4,公允价值 详情见),按估计公允价值#美元计入债务贴现。12,500。关于此次发行,本公司 根据ASC 815-40-35采取了排序政策,该政策在附注3中披露。重要会计政策摘要- 排序政策.见附注11, 承诺和或有事项--诉讼有关法律和解的更多信息,请参阅 。

 

在截至2022年12月31日的年度内,1,730,697可转换票据下未偿还本金的总和 自动转换为 230,755C系列可转换优先股的股份 和公司选择转换总计美元71,412此类票据项下应计的利息合计为 95,214普通股股份。票据本金总额 的转换价为美元7.50每股且普通股估值为 $0.75用于支付利息的目的为每股。

 

截至2023年12月31日止年度,824,960可转换票据下未偿还本金的金额 自动转换为 110,001C系列可转换优先股股份 且公司选择转换美元45,289此类票据项下应计的利息合计为 58,780普通股股份。票据本金的转换价格为美元 7.50每股且普通股估值为 $0.75用于支付利息的目的为每股。

 

F-17
 

 

d) 应付关联方的可转换票据包括以下内容:

 

                    十二月三十一日, 
   发行日期  利率   到期日  折算价格   可转换为  2023   2022 
i)  2017年5月18日   0%  逾期  $7.50   B系列可转换优先股  $225,000   $225,000 
Ii)  2019年10月28日   8-10%   04-28-2024   $0.75 - $7.50   普通股和b系列可转换优先股   3,500,000    3,500,000 
Iii)  2022年3月10日   10%  03-10-2024   $0.75 - $7.50   普通股和b系列可转换优先股   3,590,036    2,500,000 
   未偿还本金总额                  $7,315,036   $6,225,000 
   未摊销债务贴现较少                   -    (147,230)
   应付可转换票据—关联方,净额                  $7,315,036   $6,077,770 

 

i) 截至2023年12月31日,本公司已累计发行认股权证购买的义务247,500普通股股票,行权价为$。0.75本公司未能于2018年5月18日到期日偿还该等票据所导致的每股盈利。因此,公司累计应计金额为#美元。36,870及$14,326与这些债务的公允价值相关,分别为2023年、2023年和2022年12月31日的公允价值,这些金额计入综合资产负债表的应计利息相关方 。
   
Ii)

Soave女士获委任为本公司董事会成员,自2021年3月25日起生效,使她于该日期成为关联方,因此,该票据须支付予关联方。自2021年3月2日、8月5日和12月31日起,公司 修改了附注(“Soave Note”)。关于修订,在截至2021年12月31日的年度内, 公司(I)收到了进一步的收益$1,500,000, ,截至2022年和2021年12月31日,总计$3,500,000(二)将本金金额增加至#美元。6,000,000, (三)立即发行为期五年的既有认股权证购买1,200,000 普通股,行权价为$1.25 发行日期公允价值为$的每股247,567 被记录为债务贴现并在票据期限内摊销的,(Iv)将到期日延长至10月28日,2022(V),并向Soave女士提供了选择将Soave Note转换为B系列可转换优先股的能力,转换价格为$。7.50在本公司首次发行B系列可转换优先股后且在到期日之前的任何时间,每股价格为 。于2022年10月28日,本公司与Soave女士订立修订Soave票据的协议,据此将票据的到期日由2022年10月28日延长至2023年4月28日。2023年4月28日,本公司与Soave女士同意将向Soave女士发行的可转换本票的到期日由2023年4月28日进一步延长至2023年10月28日。于2023年11月8日,本公司与Soave女士同意将发行予Soave女士的可转换本票到期日由2023年10月28日进一步延长至2024年4月28日。在2023年12月31日之后,本公司和Soave女士同意将到期日 延长至2024年10月28日。见附注13,后续事件,以了解有关票据扩展的其他详细信息。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日,本金总额为$3,500,000在Soave Note下表现出色。

   
Iii) 2022年3月10日,公司董事会任命George Verstraete为董事会成员。本公司与公司旗下董事公司乔治·韦尔斯特雷特订立了一份日期为2022年3月10日的本票协议(“Verstraete 票据”),根据该协议,韦尔斯特雷特先生可酌情决定最高可贷出$6,000,000 到公司。Verstraete先生已经同意贷款总额为$2,500,000 在附注下发给本公司。这张钞票的利息为10年利率为% ,在2023年11月修订之前,条件是自发行之日起12个月到期。Verstraete先生有权根据自己的选择将票据转换为公司B系列可转换优先股的股票 ,转换价格为$7.50在公司首次发行B系列可转换优先股后的任何时间。应计利息该票据将于票据到期日支付,并可由本公司选择以现金或本公司普通股的股份(按$计算)支付。0.75(br}为计算将发行的普通股股数,每股)。每一美元500,000 根据Verstraete票据,Verstraete先生将获得认股权证400,000 公司普通股,行使价为$1.25每股 。每个搜查证都将有一个-年 任期。在截至2022年12月31日的年度内,本公司收到2,500,000 在Verstraete Note下。2,000,000 按行使价发行的普通股$1.25每股 。权证的发行日相对公允价值为#美元。296,174 将在票据期限内摊销的债务。

 

F-18
 

 

  2023年2月,$413,018Verstraete先生于2022年6月代表本公司向第三方支付的款项被列为Verstraete票据项下的可转换应付票据关联方。
   
  公司收到额外预付款$250,000, $100,000, $150,000, $72,018及$105,0002023年4月、2023年5月、2023年7月、2023年8月和2023年9月,因此,Verstraete票据的未偿还本金余额增加到#美元3,590,036 截至2023年12月31日。关于预付款,该公司发布了-年立即授予认股权证,以购买总计 872,029普通股,行使价为$1.25每股。权证的发行日期相对公允价值为$。106,973这笔款项被记录为对票据面值的折扣,并已在票据期限内摊销。
   
 

韦尔斯特雷特将Verstraete票据转让给了一个信托基金,该公司的董事(Sequoia Capital)达琳·索夫担任该信托基金的受托人。2023年3月10日,该公司和信托基金同意将Verstraete票据的到期日延长至2023年9月10日。2023年11月8日,该公司和信托基金同意将Verstraete票据的到期日延长至2024年3月10日。

 

此后,公司和信托同意将本票的到期日延长至2024年9月10日。 见附注13,后续事件,以了解有关票据扩展的其他详细信息。

   
  B系列可转换优先股已于2023年9月21日由董事会指定,并且公司出售了其系列的股票 b可转换优先股。该公司于2022年1月1日采用了ASO 2020-06,无需评估是否 需要在(a)未来发行新的可转换票据时认识到有益的转换特征;或(b) 任何偶然的有益转换特征的解决方案。因此,公司没有评估有益转换 b系列可转换票据和b系列可转换优先股的基础特征。

 

注: 9-所得税

 

所得税前损失包括以下美国和以色列部分:

 

   2023   2022 
   对于 截至12月31日, 
   2023   2022 
         
美国 美国  $(4,704,333) 

$

(4,444,646)
以色列   (616,879)  (723,102)
所得税前亏损   $(5,321,212)  $(5,167,748)

 

所得税准备金包括以下费用(福利):

 

   2023   2022 
   截至12月31日止年度, 
   2023   2022 
         
延期          
联邦制  $(853,959)  $(669,697)
外国   (70,906)   303,995 
美国州和地方   (554,250)   (388,958)
延迟合计   (1,479,115)   (754,660)
更改估值免税额   1,479,115    754,660 
所得税拨备  $-   $- 

 

F-19
 

 

所得税拨备与美国联邦法定税率有以下不同:

 

   2023   2022 
   截至12月31日止年度, 
   2023   2022 
         
预期联邦法定利率   (21.0)%   (21.0)%
州税和地方税,扣除联邦税收优惠   (11.5)%   (11.2)%
法定利率差异-国内与国外   (0.2)%   (0.3)%
永久性差异   3.9%   

4.7

%
前期调整和其他   1.0%   13.2%
更改估值免税额   27.8%   14.6%
           
所得税拨备(福利)   0.0%   0.0%

 

递延 税收资产包括以下内容:

 

   2023   2022 
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
净营业亏损结转  $9,997,830   $9,071,868 
基于股票的薪酬   604,164    589,959 
应计费用   208,283    - 
递延研发费用   939,744    609,079 
递延税项资产   

11,750,021

    10,270,906 
           
估值免税额   

(11,750,021

)   (10,270,906)
           
递延税项资产,净额  $-   $- 

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司约有$20,200,000 和$17,800,000 可用于抵销该司法管辖区未来应纳税所得额的国内联邦、州和地方净营业亏损结转(“NOL”)。大约$4,000,000 这两个时期的NOL将在2034年至2037年期间到期。余额约为#美元16,200,000 和$13,800,000 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,没有联邦用途的到期日,但州和地方用途的截止日期为2038年至 2043年。由于未来可能发生的所有权变更,利用NOL抵销未来应纳税所得额可能受到国内收入法典第382节以及类似的州和地方法规的年度限制 。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司约有13,600,000 和$13,300,000 可用于抵销该司法管辖区未来应税收入的以色列NOL。这些NOL没有 到期日期。

 

公司已根据ASC 740的规定评估了递延税项资产变现的可能性所得税 税(“ASC 740”)。ASC 740要求这样的审查考虑所有可用的正面和负面证据,包括 递延税项负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额和税务筹划战略。ASC 740要求,当所有或部分递延税项资产“很可能”无法变现时,应计提估值备抵。在截至2023年12月31日及2022年12月31日的业绩审核后,管理层认为其递延税项资产的未来变现存在不确定性,因此已于上述 日期建立了全额估值准备。因此,该公司将估值津贴增加了约#美元。1,479,000及$755,000截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度。

 

管理层 已评估并得出结论, 不是需要在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务报表中确认的重大不确定税务状况。本公司预计其未确认的税务优惠在报告日期起计12个月内不会有任何重大变化。

 

F-20
 

 

公司2021年的国内联邦纳税申报单仍需审核,而公司2023年和2022年的国内联邦纳税申报单 尚未提交。公司的以色列联邦纳税申报单仍需接受审计,从2014年的纳税申报单开始 。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,没有开始或正在进行税务审计。

 

注: 10-股东缺位

 

授权资本

 

自2023年7月26日起,公司修改了设立A系列可转换优先股和 C系列可转换优先股的指定证书,以增加指定的股份数量 1,335,0001,350,000A系列可转换股票 优先股和来自 500,0001,000,000C系列可转换优先股的股票。

 

2023年9月21日,公司董事会批准指定 2,000,000该公司的股份10,000,000授权的 优先股股份为b系列可转换优先股,面值$0.001每股。

 

截至2023年12月31日,公司获准发行 200,000,000普通股,面值美元 0.001每股,和 10,000,000优先股股份,面值美元 0.001每股公司普通股持有人有权 每股投票。优先股指定如下: 1,350,000A系列可转换优先股的股份,2,000,000 b系列可转换优先股的股票和 1,000,000C系列可转换优先股的股票。

 

普通股 股票

 

截至2023年12月31日的一年内,某些投资者总计兑换了 75,295C系列可转换优先股股份合并为 752,960公司普通股的股份。

 

在截至2023年12月31日的年度内,本公司共发行了1,150,000立即将公司普通股 股份授予顾问,授予日期公允价值为美元381,000这立即在合并经营报表中得到了认可。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,公司发行了 58,78095,214分别与应付可转换票据和应计利息的转换有关的普通股股份。参见注释8, 应付票据-应付可转换票据 了解更多详细信息。

 

请参阅 注释8, 应付票据有关发布的详细信息 176,000发行日公允价值 为$的普通股58,080与截至2023年12月31日止年度应付票据的报废有关。

 

请参阅注释10中的其他地方, 股东缺位了解与应计股息相关的普通股发行详情。

 

系列 A可转换优先股

 

A系列可转换优先股的声明价值为$7.50每股。A系列可转换优先股包含以下 术语:

 

转换。 A系列可转换优先股的每股可根据持有人的选择随时转换为普通股(受相关优先、权利和限制指定证书所规定的调整)。A系列可转换优先股转换后可发行的普通股数量 应等于待转换的A系列可转换优先股数量 乘以所述价值$7.50每股,除以转换时生效的转换价格,最初为$0.75每股。

 

强制 转换。A系列优先股将在以下较早的时间自动转换为普通股:(A)获得美国食品和药物管理局(FDA)或欧洲药品管理局(European Medicines Agency)批准的本公司任何候选治疗药物;或(B)自发售最终结束起 起五年。

 

F-21
 

 

清算 优先。于本公司任何清盘、解散或清盘时,A系列优先股持有人将有权就其持有的A系列优先股的每股股份获支付 ,但只限于本公司的资产可合法分配给其股东,其金额等于所述每股价值加上任何应计但未支付的股息,然后才可向任何初级证券持有人作出任何分配或付款。

 

投票权 权利. A系列可转换优先股的持有人有权对提交给普通股持有人投票的任何事项进行投票,在转换后的基础上与普通股作为一个类别一起投票。

 

分红. C系列可转换优先股的持有者将有权按年率获得累计股息9声明值的 的%。股息每半年支付一次,时间为6月30日和12月31日,方式为:(1)发行普通股,股息率为#美元。0.75每股普通股或(Ii)现金,由本公司选择。

 

在截至2023年12月31日的年度内,本公司应计额外优先股息$905,975并已发布1,208,054普通股 股票价格为$0.75根据A系列可转换优先股指定证书的条款,每股公允价值为$905,975这样就有了不是截至2023年12月31日,与A系列可转换优先股有关的应计股息。

 

在截至2022年12月31日的年度内,本公司应计额外优先股息$905,975并已发布1,208,054普通股 股票价格为$0.75根据A系列可转换优先股指定证书的条款,每股公允价值为$905,975这样就有了不是截至2022年12月31日,与A系列可转换优先股有关的应计股息。

 

B系列可转换优先股

 

2023年10月30日,该公司向内华达州国务秘书办公室提交了指定证书, 设立了B系列可转换优先股。B系列可转换优先股的声明价值为$7.50每股 。B系列可转换优先股包含以下条款:

 

转换。 B系列可转换优先股的每股可根据持有人的选择随时转换为普通股(受相关优先、权利和限制指定证书所规定的调整)。B系列可转换优先股转换后可发行的普通股数量 应等于待转换的B系列可转换优先股股票数量 乘以所述价值$7.50每股,除以转换时生效的转换价格,最初为$0.75每股。

 

强制 转换。在(I)2027年10月30日或(Ii)公司的任何候选待遇获得美国或欧洲机构批准的较早者,b系列可转换优先股的所有流通股将自动转换为普通股 。

 

清算 优先。如果公司发生清算、解散或清盘,B系列优先股持有人将有权就其持有的每股B系列优先股获得支付,但仅限于公司资产可合法分配给其股东,金额等于所述每股价值加上任何应计但未支付的股息 。B系列可转换优先股将优先于普通股和任何其他类别的股本,但不明确优先于B系列优先股或与B系列优先股持平,而将与A系列和C系列可转换优先股并列。

 

投票权 权利. B系列可转换优先股的持有人有权对提交给普通股持有人投票的任何事项进行投票,在转换后的基础上与普通股作为一个类别一起投票。

 

F-22
 

 

分红. B系列可转换优先股的持有者将有权按年率获得累计股息10声明值的 的%。股息从2023年12月31日开始,每半年支付一次,时间为6月30日和12月31日,支付方式为:(1)发行普通股,股息率为#美元。0.75每股普通股或(Ii)现金,由本公司选择。

 

公司确定B系列可转换优先股为永久优先股。

 

自2023年10月起,本公司以定向增发方式与若干认可投资者订立认购协议。 每个单位的售价为$7.50每单位包括一(1)股B系列可转换优先股和一份为期5年的 认股权证,以购买一定数量的普通股,行使价为$0.75每股。每$100,000购买的单位, 投资者将获得认股权证以购买总计150,000普通股。

 

在截至2023年12月31日的年度内,本公司共售出106,668单位出售给某些投资者,净收益为$799,918和 发行了五年期认股权证,购买了总计1,200,000公司普通股,行使价为$0.75每股 。

 

在截至2023年12月31日的年度内,公司应计优先股息$6,795并且没有以美元的价格发行普通股。0.75根据B系列可转换优先股指定证书的条款,每股 股,因此6,795截至2023年12月31日与B系列可转换优先股相关的应计股息 。

 

C系列可转换优先股

 

C系列可转换优先股的声明价值为$7.50每股。C系列可转换优先股包含以下 术语:

 

转换。 C系列优先股的每股可根据持有人的选择随时转换为普通股(受相关的 优先股、权利和限制指定证书所规定的调整)。转换C系列优先股时可发行的普通股数量应等于将转换的C系列优先股的数量乘以所述价值$7.50每股,除以转换时的有效转换价格, 最初为$0.75每股。

 

强制 转换。在(I)2025年7月27日或(Ii)公司的任何候选治疗方案获得美国或欧洲机构批准的较早日期,C系列优先股的所有流通股将自动转换为普通股。

 

清算 优先。如果公司发生清算、解散或清盘,B系列优先股持有人将有权就其持有的每股C系列优先股获得支付,但仅限于公司资产可合法分配给其股东,金额等于所述每股价值加上任何应计但未支付的股息 。C系列优先股将优先于普通股和任何其他类别的股本,而不是明确地 优先于C系列优先股或与C系列优先股持平,并将与A系列和B系列优先股并列。

 

投票权 。 C系列优先股持有人有权就提交给普通股持有人表决的任何事项进行投票, 在转换后的基础上与普通股作为一个类别一起投票。

 

分红。 C系列优先股的持有者将有权按年率获得累计股息8声明的 值的%。股息每半年支付一次,时间为6月30日和12月31日,支付方式为(I)发行普通股,股息率为 $0.75每股普通股或(Ii)现金,由本公司选择。

 

F-23
 

 

在截至2023年12月31日的年度内,75,295C系列优先股的股票被转换为752,960由 股东选择的普通股股份。

 

截至2023年和2022年12月31日止年度,公司应计额外优先股息为美元315,915及$251,511,分别为 和发布 403,250417,944普通股股数分别为美元0.75根据C系列可转换股票的条款每股 优先股指定证书,公允价值为美元302,386及$313,523分别,这样就有$18,745及$5,217 截至2023年12月31日和2022年12月31日的应计股息分别与C系列可转换优先股相关。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,公司发行了 110,001230,755分别与将应付票据转换为C系列可转换优先股有关的C系列可转换优先股的股份。参见注释8, 应付票据-可转换 应付票据 了解更多详细信息。

 

股权 激励计划

 

2019年8月13日,公司董事会批准通过公司2019年股权激励计划( “计划”)。共 7,900,000普通股最初根据本计划预留供发行,预留股份的数量在每年的第一天增加,数额等于以下两者中较小的3前一年最后一天发行的普通股数量的百分比 或我们董事会确定的金额。该计划允许董事会 向公司员工、顾问和董事颁发股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩和其他奖励。截至2023年12月31日,共有11,040,848根据该计划,普通股预留供发行 。其中,截至2023年12月31日,共有4,108,844根据该计划,股票可供未来发行。 截至提交申请之日,公司股东尚未批准该计划。

 

基于股票的薪酬

 

在截至2023年12月31日的年度内,公司确认以股票为基础的薪酬支出为$463,034(由$组成70,764与认股权证有关的费用 (其中,$71,464已计入股东缺额和$(700)已包括在 应计薪酬中)和$392,270与普通股有关的费用(其中,$381,000已包含在股东的 不足和$11,270已计入应计薪酬)。在截至2022年12月31日的年度内,公司确认了基于股票的薪酬支出 美元77,887(包括与普通股、期权和认股权证有关的费用,金额为$(1,545),已包括在应计薪酬中),$74,600(of这个$74,600已计入股东缺额和$4,832 (其中,$5,372已计入股东缺额和$(540)已分别计入应计薪酬), )。见附注6,应计补偿了解更多详细信息。

 

截至2023年12月31日止年度,463,034%的股票薪酬支出计入一般和行政费用 和#美元0包括在综合业务报表的研究和开发中。在截至2022年12月31日的年度内, $77,887按股票计算的薪酬支出包括在一般和行政费用和#美元内。0包括在对合并业务报表的研究和编制中。截至2023年12月31日,31,346未确认的基于股票的薪酬的费用 将在加权平均剩余摊销期间确认0.26好几年了。

 

F-24
 

 

股票 认股权证

 

2023年5月25日,本公司立即发行了3.75-向投资者发出的认股权证,以购买总额300,000公司普通股 ,行使价为$0.75每股。认股权证的发行日期公允价值为$。40,600, ,立即被识别。

 

于2023年8月9日,本公司立即向本公司前董事发出为期四年的认股权证,以购买总额 160,000公司普通股,行使价为$0.75每股。权证的发行日期为 公允价值为$23,758,这一点立即被识别出来。

 

本公司于2023年12月15日签订咨询协议,任期为2023年12月15日至2024年3月15日。作为对所提供服务的补偿,公司发布了一份5.25-一年期权证,每月向顾问授予三分之一的资金,以购买总额为 的120,000公司普通股,行使价为$1.25每股。权证的发行日为公允价值$。17,544,将在归属期内予以确认。

 

该公司签订了一项咨询协议,任期为2023年12月15日至2024年5月15日。作为对所提供服务的补偿, 公司发布了-购买总额为2,000,000元人民币的年期权证150,000行使价格为美元的公司普通股股份 1.25每股,在五个月内按月等额分期付款,第一次归属发生在2023年12月20日。权证的发行日公允价值为$。20,908,将在归属期内予以确认。

 

2023年12月29日,该公司发布了一份立即归属的五年权证,以购买180,000公司普通股,行使价为$0.75与与某一投资者订立的和解协议有关的每股。根据公司ASC 815-40-35-12的排序政策,认股权证 被视为衍生负债。权证 的发行日公允价值为$31,400.见附注11, 承付款和或有事项了解更多详细信息。

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,公司发行了认股权证,以购买1,728,0282,820,000分别为与应付票据相关的普通股股份。见附注8,应付票据了解更多详细信息。

 

参见 注4,公允价值和附注11,承付款和或有事项了解更多详细信息。

 

F-25
 

 

截至2023年12月31日止年度的认股权证活动概要呈列如下:

 

           加权     
       加权   平均值     
       平均值   剩余     
   数量   锻炼   生命   固有的 
   认股权证   价格   以年为单位   价值 
未偿还,2023年1月1日   13,878,079   $1.06                
已发布   3,838,028    1.01           
过期/取消   (2,277,500)   0.75           
未清偿,2023年12月31日   15,438,607   $1.09    2.9   $- 
                     
可行使,2023年12月31日   15,218,607   $1.09    2.9   $- 

 

有关2023年12月31日未行使和可行使的认购证的信息 如下:

 

 未清偿认股权证    可行使的认股权证 
           加权      
      杰出的    平均值    可操练 
 锻炼    数量    余生    数量 
 价格    认股权证    以年为单位    认股权证 
                  
$0.75    4,727,153    2.8    4,727,153 
$0.95    125,000    2.0    125,000 
$1.25    10,586,454    2.9    10,366,454 
      15,438,607    2.9    15,218,607 

 

股票 期权

 

于2022年9月13日,公司授予总计 750,000根据公司股权激励计划将五年期期权立即归属给公司两名董事,行使价为美元1.00每股该等期权的授予日期公允价值为美元74,600 立即被识别出来。

 

在将Black-Scholes期权定价模型应用于授予的股票期权时,公司使用了以下大致假设:

 

   在过去几年里 
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
无风险利率   不适用    3.75%
预期期限(年)   不适用    2.50 
预期波幅   不适用    90%
预期股息   不适用    0.00%

 

所使用的预期期限是被估价票据的合同期限。由于本公司的股票在足够长的一段时间内没有公开交易或成交量很大,本公司基于对其行业内类似地位的上市公司在一段时间内的历史波动性进行审查 而利用预期波动率,相当于被估值工具的预期寿命。无风险利率是根据美国国债零息债券的隐含收益率确定的,其剩余期限与被估值工具的预期期限一致。

 

F-26
 

 

截至2023年12月31日止年度内没有授予股票期权。截至2022年12月31日止年度授予的股票 期权的加权平均估计授予日期公允价值约为美元0.10分别为每股。

 

截至2023年12月31日止年度的期权活动摘要如下:

 

           加权     
       加权   平均值     
       平均值   剩余     
   数量   锻炼   生命   固有的 
   选项   价格   以年为单位   价值 
未偿还,2023年1月1日   6,932,004   $0.83                 
授与   -    -           
已锻炼   -    -           
被没收/取消   -    -           
未清偿,2023年12月31日   6,932,004   $0.83    4.1   $- 
                     
可行使,2023年12月31日   6,932,004   $0.83    4.1   $- 

 

有关2023年12月31日未行使和可行使期权的信息 如下:

 

 未完成的期权    可行使的期权 
           加权      
      杰出的    平均值    可操练 
 锻炼    数量    余生    数量 
 价格    选择权    以年为单位    选项 
                  
$0.75    4,832,004    4.7    4,832,004 
$1.00    2,100,000    2.7    2,100,000 
      6,932,004    4.1    6,932,004 

 

注: 11-承付款和或有事项

 

YEDA 研究和许可协议

 

于二零一一年十月三日,本公司与业达研发 有限公司(“业达”)就否决权细胞技术订立研究及许可协议(“协议”),以及就器官再生技术的额外许可进行磋商的独家选择权 。Yeda是魏茨曼研究所的技术转让和商业部门,负责魏茨曼研究所进行的一项发明研究,该发明包括骨髓移植方法和使用否决权细胞的细胞疗法。由于业达是本公司的创办人及主要股东,故其为关联方。如果本公司未能在协议规定的日期前达到任何里程碑,业达有权在书面通知本公司后终止本许可证。2021年12月,公司和业达修改了协议,将下一个里程碑延长至2025年1月1日。到目前为止,该公司已被视为达到了所有 个里程碑。在另一方发生重大违约行为后,以及在协议中详细说明的某些其他情况下,YEDA或本公司均可终止协议和许可证。该公司向叶达支付了总计#美元0分别于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度。

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,公司记录的研究和开发费用为58,000与协议相关。 截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司拥有$72,500及$14,500根据与耶达的协议,应计研究及发展开支分别计入应计研究及发展开支,并计入综合资产负债表的应计开支关连项目内。

 

F-27
 

 

MD 安德森赞助的研究协议

 

2021年10月,对2018年11月与德克萨斯大学安德森癌症中心(MD Anderson)签订的《赞助研究协议》进行了修订,将该协议延长一年至2022年11月27日,并将该一年期间的预算定义为约$1,300,000。2022年11月15日,公司和MD Anderson同意将赞助研究协议延长一年至2023年11月27日。根据修正案,额外年度的研究预算约为#美元。1,300,000。2023年11月6日,公司和MD Anderson同意将赞助研究协议延长一年至2024年11月27日。根据修正案, 额外一年的研究预算约为#美元1,296,000.

 

公司确认$1,406,193及$1,823,525在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,分别与MD Anderson根据2018年11月和2019年2月的两份协议提供的服务相关的研发费用 。截至2023年12月31日,公司拥有不是根据与MD Anderson的协议应计的研究和开发费用和#美元924,705根据与MD Anderson的协议到期的应付帐款,包括在合并资产负债表上的应付帐款中 。

 

诉讼

 

自合并财务报表发布之日起,可能存在某些 情况,这些情况可能会导致公司亏损,但 只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时,才会解决这些情况。本公司评估该等或有负债, 而该评估本身涉及行使判断力。在评估与针对本公司的未决法律诉讼有关的或有损失,或可能导致此类诉讼的未主张索赔时,本公司评估 任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值,以及所寻求或预期寻求的救济金额的感知价值。

 

如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失,并且可以估计负债的金额 ,则估计负债将在公司的综合财务报表中应计。如果评估 表明可能的或有重大损失不可能发生,但合理地可能发生,或者可能发生但无法估计,则应披露或有负债的性质和估计的可能损失范围,如可确定和重大损失的话。

 

2019年1月,本金为#美元的期票持有人250,000应于2016年3月16日向纽约州最高法院、纽约县提起收款诉讼。2019年6月12日,原告通过国务卿送达了要求即决判决的动议 ,该动议于2019年7月12日开庭审理并获得批准。该公司辩称,根据适用法规,它没有 得到足够的通知,没有机会反对该动议。判决于2019年10月作出,金额为$267,680。公司基于动议的司法缺陷提出了撤离动议,该动议没有提供所需的时间,但该动议于2021年2月被驳回,没有妥善解决公司提出的司法问题 。该公司对这一否认提出上诉,然后提出动议,以法院未能解决关键问题为基础,续签和撤销动议。该动议也在2021年4月15日被驳回,但没有回应公司的论点。 公司也对第二次驳回提出上诉,并以合并方式对两次上诉提出上诉,以便共同解决所有问题。每一次上诉都被驳回。在公司的动议待决期间,原告开始采取步骤收集判决。在截至2021年12月31日的年度内,$103,088第三方代表本公司向法院缴存的保证金已发放给法院的一名官员,并已作为部分票据偿还入账,另加$146,912在截至2022年12月31日的年度内,通过向法院人员发放剩余按金和扣押公司资金而偿还的票据到期, 也作为票据偿还入账。2023年8月,一项补充判决,金额为$38,838是对公司不利的。由于没有更多的上诉机会,公司被要求支付剩余的到期款项,估计约为 $113,000并于2023年12月31日记录为负债。截至2024年5月31日,在计入应计和未付利息后, 约为$117,000是欠原告的,原告除其他事项外还寻求额外的金钱制裁。2024年6月,该公司通过支付最后一笔款项$解决了这一问题135,000原告同意停止对本公司实施额外的制裁,并提交一份满意的判决。

 

F-28
 

 

2022年8月,一名持有者360,000 本公司普通股股份向纽约南区美国地区法院起诉本公司、其总裁及其法律顾问,要求赔偿未指明的赔偿金,指控其错误地拒绝授权本公司的转让代理从股东持有的股份中删除限制性传奇。针对 公司法律顾问和总裁的申诉被法院驳回。自2023年12月29日起,双方达成了一项和解协议,根据该协议,本公司同意(I)促使本公司的转让代理删除原告所持股份的限制性图例,并(Ii)向原告发行以下证券:180,000 其普通股(在2023年12月31日之后发行)的股份,认购权证180,000 其普通股,行使价为$0.75 每股和一张本金为$的可转换本票50,000。 本公司在法律和解时录得亏损$142,600 在2023年期间,与这一事项有关的综合业务报表。

 

请参阅 注释8, 应付票据有关发行与和解有关的应付可转换票据的详情 。

 

亏损 被视为遥远的或有事项一般不会披露,除非它们涉及担保,在这种情况下,担保将被披露。 不能保证此类事项不会对公司的业务、财务状况、 以及运营业绩或现金流产生重大不利影响。除上述事项外,截至本申请日期 ,尚无其他已知或有事项。

 

注: 12-关联方交易

 

请参阅 注释8, 应付票据有关发行可转换应付票据、Soave票据和Verstraete票据的详情,请向本公司董事查询。

 

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司需要发行认股权证以购买1,956,5001,656,500分别为 普通股,行使价为$0.75支付给公司董事的每股股份,涉及向公司提供的贷款总额为$ 459,000这需要以逮捕令的形式进行一定的惩罚。因此,该公司应计了#美元。215,050 和$308,117分别与该等债务于2023年、2023年及2022年12月31日的公允价值相关,该金额计入综合资产负债表的应计利息相关项目。

 

注: 13-后续事件

 

公司对资产负债表之后和财务报表发布之日发生的事件进行了评估。根据评估,除以下披露外,本公司并无发现任何已确认或未确认的后续事项需要在财务报表中作出调整或披露。

 

此后 至2023年12月31日,本公司与某顾问签订了咨询协议,在2024年1月5日至2024年6月4日期间提供与业务运营相关的独立咨询服务。考虑到将提供的服务,公司应向顾问发出5-购买年期认股权证100,000普通股,它归属于20在 协议期限内每月%,行使价格为$1.25每股。

 

此后 至2023年12月31日,公司发布2,000本公司普通股于2024年1月1日出售给某一投资者,作为支付应付可转换票据的滞纳金。

 

此后 至2023年12月31日,公司发布1,000,000将公司普通股的股份转给某些顾问,作为对所提供服务的补偿。

 

此后 至2023年12月31日,公司发布180,000将公司普通股出售给公司普通股的某一持有人,与法律和解有关,这将在附注11,承诺和或有事项-诉讼中讨论。

 

此后 至2023年12月31日,公司收到的毛收入为$751,000 来自投资者的关于发行总计100,131B系列可转换优先股的股份 和-年 认股权证购买总额为1,126,500 公司普通股,行使价为$0.75每股 。

 

随后 至2023年12月31日,一张面值为美元的可转换票据100,000未偿还本金的 自动转换为13,333 C系列可转换优先股,价格为$7.50每股,公司选择转换为$4,910该票据项下应计利息的 转入6,546 价格为美元的普通股0.75每股 。

 

随后 至2023年12月31日,公司收到收益$500,000来自投资者和发行的应付票据,本金总额为美元 600,000到期日为2024年11月 22日.这些票据的利息为 10每年% ,原始发行折扣总额为美元100,000. 针对此次发行,公司发行了 -一年内立即获得认股权证,以购买总计1,250,000普通股,行权价为 $0.75每股。

 

随后 至2023年12月31日,公司收到额外预付款美元146,672根据Verstraete票据,因此, 将Verstraete票据的未偿本金余额增加至美元3,696,708 针对预付款,公司发布了 - 一年立即归属的认购权以购买总计 117,338普通股,行使价为$1.25每股交给票据持有人Soave女士控制的信托。

 

2023年12月31日之后,公司 与Soave女士控制的信托签订了票据修订协议,将Soave票据和Verstraete票据的到期日分别延长至2024年10月28日和2024年9月10日。

 

F-29