schw-20211231
错误2021财年嘉信理财公司0000316709P3YP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations1.001.000.250.251.00P1YP1Y00003167092021-01-012021-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2021-01-012021-12-310000316709schw：SeriesJupredStockMember2021-01-012021-12-3100003167092021-06-30iso4217：USD0000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-31xbrli：股票0000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2022-01-3100003167092020-01-012020-12-3100003167092019-01-012019-12-310000316709schw：资产管理和管理服务成员2021-01-012021-12-310000316709schw：资产管理和管理服务成员2020-01-012020-12-310000316709schw：资产管理和管理服务成员2019-01-012019-12-310000316709schw：交易收入服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：交易收入服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：交易收入服务会员2019-01-012019-12-310000316709schw：银行存款账户FeesMember2021-01-012021-12-310000316709schw：银行存款账户FeesMember2020-01-012020-12-310000316709schw：银行存款账户FeesMember2019-01-012019-12-31iso4217：USDxbrli：股票00003167092021-12-3100003167092020-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：首选股票成员2018-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2018-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2018-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000316709美国-公认会计准则：保留预付款成员2018-12-310000316709美国-公认会计准则：财政部股票成员2018-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100003167092018-12-310000316709美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-01-012019-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000316709美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-01-012019-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310000316709美国-公认会计准则：首选股票成员2019-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000316709美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-310000316709美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100003167092019-12-310000316709美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：首选股票成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：首选股票成员2020-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000316709美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：首选股票成员2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：首选股票成员2021-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000316709美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-31schw：officeBranchschw：州schw：段schw：receivable Class0000316709SRT：最小成员数schw：设备和设备成员2021-01-012021-12-310000316709SRT：最大成员数schw：设备和设备成员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：BuildingMembers2021-01-012021-12-310000316709schw：建筑设施和土地设施成员2021-01-012021-12-310000316709SRT：最小成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310000316709Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000316709Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-10-062020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-10-06xbrli：纯粹0000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-10-062020-10-060000316709schw：TDBankMemberschw：TD AmeritradeHoldingMember美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-10-062020-10-060000316709schw：TDBankMemberschw：TD AmeritradeHoldingMember美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：RealProperty Member2020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：RealProperty Member2020-10-062020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：PersonalProperty Member2020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：PersonalProperty Member2020-10-062020-10-060000316709美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-公认会计准则：本土成员2020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberUS-GAAP：客户关系成员2020-10-062020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberUS-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-10-062020-10-060000316709美国-公认会计准则：行业名称成员schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-10-062020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：投资者服务会员2020-10-060000316709schw：顾问服务会员schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-10-060000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-10-062020-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-01-012020-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember2019-01-012019-12-310000316709schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2020-05-262020-05-260000316709schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2020-05-26schw：帐户0000316709schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：客户关系成员schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2020-05-262020-05-260000316709schw：经纪人推荐招聘会员schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2020-05-262020-05-260000316709美国-公认会计原则：RoyaltyAgreement成员schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2020-05-262020-05-260000316709schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2020-05-262020-12-310000316709schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2020-01-012020-12-310000316709schw：USAAsInvestmentManagement公司成员2019-01-012019-12-3100003167092020-10-0600003167092020-10-050000316709美国-公认会计准则：投资业绩成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：投资业绩成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：投资业绩成员2019-01-012019-12-310000316709美国-GAAP：InvestmentAdviceMembers2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：InvestmentAdviceMembers2020-01-012020-12-310000316709美国-GAAP：InvestmentAdviceMembers2019-01-012019-12-310000316709美国-公认会计准则：金融服务其他成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：金融服务其他成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：金融服务其他成员2019-01-012019-12-310000316709schw：委员会成员2021-01-012021-12-310000316709schw：委员会成员2020-01-012020-12-310000316709schw：委员会成员2019-01-012019-12-310000316709schw：Order FlowRevenueMember2021-01-012021-12-310000316709schw：Order FlowRevenueMember2020-01-012020-12-310000316709schw：Order FlowRevenueMember2019-01-012019-12-310000316709schw：PrincipalTransactionsMember2021-01-012021-12-310000316709schw：PrincipalTransactionsMember2020-01-012020-12-310000316709schw：PrincipalTransactionsMember2019-01-012019-12-310000316709schw：TDAmeritradeMember美国-公认会计准则：地理集中度风险成员STPR：CA美国-GAAP：与客户签订合同的收入2020-01-012020-12-310000316709schw：TDAmeritradeMember美国-公认会计准则：地理集中度风险成员STPR：CA美国-GAAP：与客户签订合同的收入2021-01-012021-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-12-310000316709美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000316709Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000316709schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：存款成员资格认证2021-12-310000316709美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：商业纸张成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：其他债务证券成员2021-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：资产认可证券成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：公司债务证券成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：美国证券成员2020-12-310000316709Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2020-12-310000316709schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：存款成员资格认证2020-12-310000316709美国公认会计准则：其他债务证券成员2020-12-310000316709Us-gaap:FederalFamilyEducationLoanProgramFfelpGuaranteedLoansMember2021-12-310000316709Us-gaap:FederalFamilyEducationLoanProgramFfelpGuaranteedLoansMember2020-12-310000316709Us-gaap:CollateralizedCreditCardSecuritiesMember2021-12-310000316709Us-gaap:CollateralizedCreditCardSecuritiesMember2020-12-310000316709schw：公司债务证券由金融服务发行行业成员2021-12-310000316709schw：公司债务证券由金融服务发行行业成员2020-12-310000316709美国-GAAP：会计标准更新201712成员2019-01-012019-01-010000316709schw：NetUnrealizedGainLossOnSecurities已转移到可供销售从HeldToaturityMember2019-01-012019-12-3100003167092020-01-010000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-01-012022-01-310000316709美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：联邦储备银行高级成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：存款方成员2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产未过去成员schw：质押资产行成员2021-12-310000316709schw：质押资产行成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000316709schw：质押资产行成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000316709schw：质押资产行成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产过去成员schw：质押资产行成员2021-12-310000316709schw：质押资产行成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产未过去成员schw：国家贷款会员2021-12-310000316709schw：国家贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000316709Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberschw：国家贷款会员2021-12-310000316709schw：国家贷款会员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产过去成员schw：国家贷款会员2021-12-310000316709schw：国家贷款会员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2021-12-310000316709Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000316709Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000316709Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产未过去成员schw：质押资产行成员2020-12-310000316709schw：质押资产行成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000316709schw：质押资产行成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000316709schw：质押资产行成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产过去成员schw：质押资产行成员2020-12-310000316709schw：质押资产行成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产未过去成员schw：国家贷款会员2020-12-310000316709schw：国家贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000316709Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberschw：国家贷款会员2020-12-310000316709schw：国家贷款会员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产过去成员schw：国家贷款会员2020-12-310000316709schw：国家贷款会员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2020-12-310000316709Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000316709Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000316709Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310000316709schw：FirstMortgageAndHomeEquityMember2021-12-310000316709schw：FirstMortgageAndHomeEquityMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：地理集中度风险成员STPR：CAschw：FirstMortgageAndHomeEquityMemberschw：贷款地理区域成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：地理集中度风险成员STPR：CAschw：FirstMortgageAndHomeEquityMemberschw：贷款地理区域成员2020-01-012020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员2019-12-310000316709schw：国家贷款会员2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员2018-12-310000316709schw：国家贷款会员2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国公认会计准则：FirstMortgageMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000316709Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberschw：国家贷款会员2020-12-310000316709Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国公认会计准则：FirstMortgageMember2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000316709Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberschw：国家贷款会员2019-12-310000316709Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国公认会计准则：FirstMortgageMember2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000316709Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberschw：国家贷款会员2018-12-310000316709Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员2021-01-012021-12-310000316709schw：国家贷款会员2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember2020-01-012020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-01-012020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员2020-01-012020-12-310000316709schw：国家贷款会员2020-01-012020-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国公认会计准则：FirstMortgageMember2019-01-012019-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-GAAP：HomeEquityMembers2019-01-012019-12-310000316709US-GAAP：住宅投资组合细分成员2019-01-012019-12-310000316709schw：国家贷款会员2019-01-012019-12-310000316709schw：非应计贷款会员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310000316709schw：非应计贷款会员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310000316709schw：RealEstateOwnedMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310000316709schw：RealEstateOwnedMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310000316709Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310000316709Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScoreBelow 620成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScoreBelow 620成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScore620 ð679成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScore620 ð679成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：OriginationFicoScore680 ð739成员US-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：OriginationFicoScore680 ð739成员US-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScore740和收件箱会员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScore740和收件箱会员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：起源贷款与价值比率70和以下成员US-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：起源贷款与价值比率70和以下成员US-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：OriginationLoanToValueRatio GreaterThan 70 ð90成员US-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：OriginationLoanToValueRatio GreaterThan 70 ð90成员US-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709schw：起源贷款与价值比率GreaterThan 90 ð100成员美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：起源贷款与价值比率GreaterThan 90 ð100成员US-GAAP：财务资产来源成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：加权平均更新FICOScoreBelow 620成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：加权平均更新FICOScoreBelow 620成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：WightedAverageUpdatedFICOScore620 ð679成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：WightedAverageUpdatedFICOScore620 ð679成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：加权平均更新FICOScore 680 ð739成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：加权平均更新FICOScore 680 ð739成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：加权平均更新FICOScore 740和收件箱成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：加权平均更新FICOScore 740和收件箱成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMember2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：估计当前贷款与价值比率70和以下成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：估计当前贷款与价值比率70和以下成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 70 ð90成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 70 ð90成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 90 100成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 90 100成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 100成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 100成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScoreBelow 620成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScoreBelow 620成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScore620 ð679成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScore620 ð679成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：OriginationFicoScore680 ð739成员US-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：OriginationFicoScore680 ð739成员US-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScore740和收件箱会员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：财务资产来源成员schw：OriginationFicoScore740和收件箱会员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：起源贷款与价值比率70和以下成员US-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：起源贷款与价值比率70和以下成员US-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：OriginationLoanToValueRatio GreaterThan 70 ð90成员US-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：OriginationLoanToValueRatio GreaterThan 70 ð90成员US-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709schw：起源贷款与价值比率GreaterThan 90 ð100成员美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUS-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：起源贷款与价值比率GreaterThan 90 ð100成员US-GAAP：财务资产来源成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：加权平均更新FICOScoreBelow 620成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：加权平均更新FICOScoreBelow 620成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：WightedAverageUpdatedFICOScore620 ð679成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：WightedAverageUpdatedFICOScore620 ð679成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：加权平均更新FICOScore 680 ð739成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：加权平均更新FICOScore 680 ð739成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：加权平均更新FICOScore 740和收件箱成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：加权平均更新FICOScore 740和收件箱成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMember2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：估计当前贷款与价值比率70和以下成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：估计当前贷款与价值比率70和以下成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 70 ð90成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 70 ð90成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 90 100成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 90 100成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 100成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersschw：估计当前贷款与价值比率GreaterThan 100成员2020-12-310000316709schw：可调整利率第一抵押贷款成员2021-12-310000316709SRT：最小成员数schw：可调整利率第一抵押贷款成员2021-01-012021-12-310000316709schw：可调整利率第一抵押贷款成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000316709schw：可调整利率第一抵押贷款成员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-01-012020-12-310000316709schw：HomeEquitySecureBySecondLiens会员2021-12-310000316709Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310000316709Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310000316709美国-GAAP：BuildingMembers2021-12-310000316709美国-GAAP：BuildingMembers2020-12-310000316709美国-GAAP：技术设备成员2021-12-310000316709美国-GAAP：技术设备成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：租赁改进成员2020-12-310000316709美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2021-12-310000316709美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：本土成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：本土成员2020-12-310000316709Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2021-12-310000316709Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-12-310000316709US-GAAP：客户关系成员2021-12-310000316709US-GAAP：客户关系成员2020-12-310000316709US-GAAP：基于技术的无形资产成员2021-12-310000316709US-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：行业名称成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：行业名称成员2020-12-310000316709schw：投资者服务会员2019-12-310000316709schw：顾问服务会员2019-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-01-012020-12-310000316709schw：RST收购会员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：RST收购会员2020-01-012020-12-310000316709schw：RST收购会员2020-01-012020-12-310000316709schw：投资者服务会员2020-12-310000316709schw：顾问服务会员2020-12-310000316709schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：投资者服务会员2021-12-310000316709schw：顾问服务会员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2021-12-310000316709Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310000316709Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-12-310000316709Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-01-012019-12-310000316709schw：低收入住房税信贷投资会员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000316709schw：低收入住房税信贷投资会员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310000316709schw：社区再投资行为投资会员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000316709schw：社区再投资行为投资会员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310000316709Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000316709Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2021成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2021成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2022成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2022成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2023成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2023成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueFebruary 2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueFebruary 2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMarch2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMarch2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2024年4月成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2024年4月成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDueMarch 102025成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDueMarch 102025成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDueMarch 242025成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDueMarch 242025成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2025年4月成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2025年4月成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMay 2025成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMay 2025成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueFebruary2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueFebruary2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDueMarch2026成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDueMarch2026成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMay 2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMay 2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMarch2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMarch2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2027年4月成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2027年4月成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2028年1月成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2028年1月成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMarch2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMarch2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueFebruary2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueFebruary2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMay 2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMay 2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueurber2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueurber2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2030成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2030成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMarch 2031成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueMarch 2031成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDueMay 2031成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDueMay 2031成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDueDecember 2031成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDueDecember 2031成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：浮动利率SeniorNotesDue2021成员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：浮动利率SeniorNotesDue2021成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：浮动利率SeniorNotesDue2021成员2020-12-310000316709Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberschw：浮动利率SeniorNotesDue2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310000316709schw：浮动利率SeniorNotesDue2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：浮动利率SeniorNotesDue2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberschw：FloatingRateSeniorNotesDue2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310000316709schw：FloatingRateSeniorNotesDue2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：FloatingRateSeniorNotesDue2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2022成员2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2022成员2020-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2024年4月成员2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：SeniorNotesDue2024年4月成员2020-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2025年4月成员schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：SeniorNotesDue2025年4月成员schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：SeniorNotesDue2027年4月成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：SeniorNotesDue2027年4月成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：SeniorNotesDueurber2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMemberschw：SeniorNotesDueurber2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：浮动利率SeniorNotesDue2021成员2021-01-012021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：VariousRatesDebtDue2021成员2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：VariousRatesDebtDue2021成员2020-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000316709美国-GAAP：老年人注意事项成员schw：TD AmeritradeHoldingMember2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-31schw：债务_工具0000316709美国-GAAP：商业纸张成员2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310000316709US-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：回购协议成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：回购协议成员2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeClearingIncMember2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeClearingIncMember2020-12-310000316709美国公认会计准则：不安全债务成员schw：TD AmeritradeClearingIncMember2021-12-310000316709美国公认会计准则：不安全债务成员schw：TD AmeritradeClearingIncMemberschw：DebtDue2021会员2020-12-310000316709美国公认会计准则：不安全债务成员schw：TD AmeritradeClearingIncMember2020-12-310000316709SRT：最小成员数2021-12-310000316709SRT：最大成员数2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMember2021-01-012021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMember2020-01-012020-12-310000316709schw：HomeEquityLoansAndLinesOfCreditPledgedAssetLinesOfCreditMember2021-12-310000316709schw：HomeEquityLoansAndLinesOfCreditPledgedAssetLinesOfCreditMember2020-12-310000316709schw：边缘化的保留成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：绩效保证成员2021-12-3100003167092021-07-010000316709美国公认会计准则：绩效保证成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：次要事件成员2022-01-012022-02-240000316709SRT：最小成员数2020-10-062020-10-060000316709SRT：最大成员数2020-10-062020-10-060000316709美国-公认会计准则：征用相关成本成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：征用相关成本成员2020-01-012020-12-310000316709SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000316709SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-12-310000316709schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员2021-01-012021-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员2021-01-012021-12-310000316709schw：占领和设备成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：占领和设备成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：占领和设备成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：占领和设备成员美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：占领和设备成员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：占领和设备成员2021-01-012021-12-310000316709schw：占领和设备成员2021-01-012021-12-310000316709schw：临时服务会员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：临时服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：临时服务会员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：临时服务会员美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：临时服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：临时服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：临时服务会员2021-01-012021-12-310000316709美国公认会计准则：其他运营收入支出成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709美国公认会计准则：其他运营收入支出成员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709美国公认会计准则：其他运营收入支出成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国公认会计准则：其他运营收入支出成员美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国公认会计准则：其他运营收入支出成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国公认会计准则：其他运营收入支出成员2021-01-012021-12-310000316709美国公认会计准则：其他运营收入支出成员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2021-01-012021-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员2020-01-012020-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员2020-01-012020-12-310000316709schw：占领和设备成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：占领和设备成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：占领和设备成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：占领和设备成员美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：占领和设备成员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：占领和设备成员2020-01-012020-12-310000316709schw：占领和设备成员2020-01-012020-12-310000316709schw：折旧耗尽和摊销非生产成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：折旧耗尽和摊销非生产成员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：折旧耗尽和摊销非生产成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：折旧耗尽和摊销非生产成员美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：折旧耗尽和摊销非生产成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：折旧耗尽和摊销非生产成员2020-01-012020-12-310000316709schw：折旧耗尽和摊销非生产成员2020-01-012020-12-310000316709美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-01-012020-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：员工服务成员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：收件箱和相关费用成员2020-10-062021-12-310000316709schw：收件箱和相关费用成员2020-10-062021-12-310000316709schw：占领和设备成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：占领和设备成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：占领和设备成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：占领和设备成员美国-GAAP：员工服务成员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：占领和设备成员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：占领和设备成员2020-10-062021-12-310000316709schw：占领和设备成员2020-10-062021-12-310000316709schw：折旧耗尽和摊销非生产成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：折旧耗尽和摊销非生产成员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：折旧耗尽和摊销非生产成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：折旧耗尽和摊销非生产成员美国-GAAP：员工服务成员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：折旧耗尽和摊销非生产成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：折旧耗尽和摊销非生产成员2020-10-062021-12-310000316709schw：折旧耗尽和摊销非生产成员2020-10-062021-12-310000316709schw：临时服务会员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：临时服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：临时服务会员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：临时服务会员美国-GAAP：员工服务成员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：临时服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：临时服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：临时服务会员2020-10-062021-12-310000316709美国公认会计准则：其他运营收入支出成员美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709美国公认会计准则：其他运营收入支出成员美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709美国公认会计准则：其他运营收入支出成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国公认会计准则：其他运营收入支出成员美国-GAAP：员工服务成员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国公认会计准则：其他运营收入支出成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国公认会计准则：其他运营收入支出成员2020-10-062021-12-310000316709美国公认会计准则：其他运营收入支出成员2020-10-062021-12-310000316709美国-GAAP：员工服务成员schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709美国-GAAP：FacilityClosingMembersschw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：投资者服务会员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：员工服务成员2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-10-062021-12-310000316709schw：顾问服务会员2020-10-062021-12-3100003167092020-10-062021-12-310000316709Us-gaap:SecuritiesFinancingTransactionFairValueMember2021-12-310000316709Us-gaap:SecuritiesFinancingTransactionFairValueMember2020-12-310000316709schw：转售和回购优惠会员2021-12-310000316709schw：转售和回购优惠会员2020-12-310000316709schw：通过选项履行保留意见ClearingCorporationMember2021-12-310000316709schw：通过选项履行保留意见ClearingCorporationMember2020-12-310000316709schw：FulfillmentofClientShortSales Member2021-12-310000316709schw：FulfillmentofClientShortSales Member2020-12-310000316709schw：证券贷款给经纪商经销商会员2021-12-310000316709schw：证券贷款给经纪商经销商会员2020-12-310000316709schw：短期借款抵押品成员2021-12-310000316709schw：短期借款抵押品成员2020-12-310000316709schw：全额付费客户安全会员2021-12-310000316709schw：全额付费客户安全会员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：美国政府债务证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府债务证券成员2021-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸张成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸张成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸张成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸张成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他债务证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员schw：股票公司债务和国家证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：股票公司债务和国家证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：股票公司债务和国家证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：股票公司债务和国家证券成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：共同基金和交易所贸易基金EFT成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：共同基金和交易所贸易基金EFT成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：共同基金和交易所贸易基金EFT成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：共同基金和交易所贸易基金EFT成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：国家和国家债务义务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：国家和国家债务义务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：国家和国家债务义务成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：国家和国家债务义务成员2021-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：美国政府债务证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国政府债务证券成员2020-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310000316709Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：资产认可证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：美国证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：美国证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：外国政府债务证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：商业抵押贷款支持证券由私营企业发行成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他债务证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：共同基金和交易所贸易基金EFT成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：共同基金和交易所贸易基金EFT成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：共同基金和交易所贸易基金EFT成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：共同基金和交易所贸易基金EFT成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：国家和国家债务义务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：国家和国家债务义务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：国家和国家债务义务成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：国家和国家债务义务成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员schw：股票公司债务和国家证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：股票公司债务和国家证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：股票公司债务和国家证券成员2020-12-310000316709美国-GAAP：公允价值衡量递归成员schw：股票公司债务和国家证券成员2020-12-310000316709Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000316709schw：质押资产行成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员schw：质押资产行成员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberschw：质押资产行成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：质押资产行成员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberschw：质押资产行成员2021-12-310000316709schw：国家贷款会员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员schw：国家贷款会员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberschw：国家贷款会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：国家贷款会员2021-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberschw：国家贷款会员2021-12-310000316709Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310000316709美国公认会计准则：FirstMortgageMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310000316709美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000316709schw：质押资产行成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员schw：质押资产行成员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberschw：质押资产行成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：质押资产行成员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberschw：质押资产行成员2020-12-310000316709schw：国家贷款会员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员schw：国家贷款会员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberschw：国家贷款会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员schw：国家贷款会员2020-12-310000316709Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberschw：国家贷款会员2020-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-01-012019-12-310000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-10-060000316709schw：TDBankMemberschw：TD AmeritradeHoldingMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-10-062020-10-060000316709schw：TDBankMemberschw：TD AmeritradeHoldingMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-10-060000316709美国-公认会计准则：系列CPreferredStockMember2021-06-012021-06-010000316709schw：DepositaryShares会员2021-06-010000316709schw：SeriesJupredStockMember2021-03-300000316709schw：DepositaryShares会员2021-03-300000316709schw：SeriesJupredStockMember2021-03-302021-03-300000316709schw：SeriesIterredStockMember2021-03-180000316709schw：DepositaryShares会员2021-03-180000316709schw：SeriesIterredStockMember2021-03-182021-03-180000316709schw：DepositaryShares会员2020-12-112020-12-110000316709美国-美国公认会计准则：系列HPferredStockMember2020-12-112020-12-110000316709美国-美国公认会计准则：系列HPferredStockMember2020-12-110000316709schw：DepositaryShares会员2020-12-110000316709schw：DepositaryShares会员2020-04-302020-04-300000316709美国-GAAP：系列全球推荐人股票成员2020-04-302020-04-300000316709美国-GAAP：系列全球推荐人股票成员2020-04-300000316709schw：DepositaryShares会员2020-04-300000316709美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-01-300000316709美国-公认会计准则：系列CPreferredStockMember2021-12-310000316709美国-公认会计准则：系列CPreferredStockMember2020-12-310000316709美国-公认会计准则：系列CPreferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2021-12-310000316709美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2020-12-310000316709schw：SeriesJupredStockMember2021-12-310000316709schw：SeriesJupredStockMember2020-12-310000316709美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310000316709美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-12-310000316709美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-01-012021-12-310000316709美国-美国公认会计准则：系列EPferredStockMember2021-12-310000316709美国-美国公认会计准则：系列EPferredStockMember2020-12-310000316709美国-美国公认会计准则：系列EPferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-美国公认会计准则：系列EPferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2021-12-310000316709美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2020-12-310000316709美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：系列全球推荐人股票成员2021-12-310000316709美国-GAAP：系列全球推荐人股票成员2020-12-310000316709美国-GAAP：系列全球推荐人股票成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：美国财政部利息率成员美国-GAAP：系列全球推荐人股票成员2021-01-012021-12-310000316709美国-美国公认会计准则：系列HPferredStockMember2021-12-310000316709美国-美国公认会计准则：系列HPferredStockMember2020-12-310000316709美国-美国公认会计准则：系列HPferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：美国财政部利息率成员美国-美国公认会计准则：系列HPferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709schw：SeriesIterredStockMember2021-12-310000316709schw：SeriesIterredStockMember2020-12-310000316709schw：SeriesIterredStockMember2021-01-012021-12-310000316709schw：SeriesIterredStockMember美国-公认会计准则：美国财政部利息率成员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-01-012020-12-310000316709美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2019-01-012019-12-310000316709美国-公认会计准则：系列CPreferredStockMember2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：系列CPreferredStockMember2019-01-012019-12-310000316709美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2019-01-012019-12-310000316709美国-美国公认会计准则：系列EPferredStockMember2020-01-012020-12-310000316709美国-美国公认会计准则：系列EPferredStockMember2019-01-012019-12-310000316709美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2019-01-012019-12-310000316709美国-GAAP：系列全球推荐人股票成员2020-01-012020-12-310000316709schw：DepositaryShares会员2021-06-012021-06-010000316709schw：DepositaryShares会员2021-03-302021-03-300000316709schw：DepositaryShares会员2021-03-182021-03-180000316709Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310000316709schw：RST重新分类包括不可分割收入成员2019-01-012019-12-310000316709schw：已累积的Held摊销到成熟证券从可供销售归因转移到家长成员2019-01-012019-12-310000316709schw：累计综合收入会员2019-01-012019-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310000316709schw：NetUnrealizedGainLossOnSecurities已转移到可供销售从HeldToaturityMember2020-01-012020-12-310000316709schw：RST重新分类包括不可分割收入成员2020-01-012020-12-310000316709schw：累计综合收入会员2020-01-012020-12-310000316709Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000316709schw：RST重新分类包括不可分割收入成员2021-01-012021-12-310000316709schw：累计综合收入会员2021-01-012021-12-310000316709schw：NetUnrealizedGainLossOnSecurities已转移到可供销售从HeldToaturityMember2019-01-012019-03-310000316709美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310000316709美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-01-012020-12-310000316709美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2019-01-012019-12-310000316709美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：员工斯托克成员2020-01-012020-12-310000316709美国-公认会计准则：员工斯托克成员2019-01-012019-12-310000316709schw：ShareBasedPaymentAppointment期权确认和限制股票单位RSU VestedMember2021-01-012021-12-310000316709schw：ShareBasedPaymentAppointment期权确认和限制股票单位RSU VestedMember2020-01-012020-12-310000316709schw：ShareBasedPaymentAppointment期权确认和限制股票单位RSU VestedMember2019-01-012019-12-310000316709schw：DelivereBockAcquisePlan成员2021-12-310000316709美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-12-310000316709schw：TDAmeritradeMember2020-10-060000316709schw：TDAmeritradeMember2020-10-062020-10-060000316709schw：StockOptionPlan成员2021-01-012021-12-310000316709SRT：最小成员数schw：StockOptionPlan成员2021-01-012021-12-310000316709schw：StockOptionPlan成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000316709SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000316709SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310000316709SRT：最小成员数2019-01-012019-12-310000316709SRT：最大成员数2019-01-012019-12-310000316709美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000316709美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-12-310000316709美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310000316709schw：CharlesSchwab CorporationMember2021-12-310000316709schw：CharlesSchwabBankMember2021-12-310000316709schw：CharlesSchwab CorporationMember2020-12-310000316709schw：CharlesSchwabBankMember2020-12-310000316709schw：CharlesSchwabPremierBankMember2021-12-310000316709schw：CharlesSchwabPremierBankMember2020-12-310000316709schw：TrustBankMember2021-12-310000316709schw：TrustBankMember2020-12-310000316709schw：CharlesSchwabCoIncMember2021-12-310000316709schw：CharlesSchwabCoIncMember2020-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember2021-12-310000316709schw：TD AmeritradeHoldingMember2020-12-310000316709美国公认会计准则：次要事件成员schw：CharlesSchwabCoIncMemberschw：ReserveDepositMember2022-01-040000316709美国公认会计准则：次要事件成员schw：TD AmeritradeClearingIncMemberschw：ReserveDepositMember2022-01-030000316709schw：IntersegmentNonoperatingMember2021-01-012021-12-310000316709schw：IntersegmentNonoperatingMember2020-01-012020-12-310000316709schw：IntersegmentNonoperatingMember2019-01-012019-12-310000316709schw：投资者服务会员2019-01-012019-12-310000316709schw：顾问服务会员2019-01-012019-12-310000316709schw：资产管理和管理服务成员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：资产管理和管理服务成员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：资产管理和管理服务成员schw：投资者服务会员2019-01-012019-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：资产管理和管理服务成员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：资产管理和管理服务成员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：资产管理和管理服务成员2019-01-012019-12-310000316709schw：交易收入服务会员schw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：交易收入服务会员schw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：交易收入服务会员schw：投资者服务会员2019-01-012019-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：交易收入服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：交易收入服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：交易收入服务会员2019-01-012019-12-310000316709schw：银行存款账户FeesMemberschw：投资者服务会员2021-01-012021-12-310000316709schw：银行存款账户FeesMemberschw：投资者服务会员2020-01-012020-12-310000316709schw：银行存款账户FeesMemberschw：投资者服务会员2019-01-012019-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：银行存款账户FeesMember2021-01-012021-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：银行存款账户FeesMember2020-01-012020-12-310000316709schw：顾问服务会员schw：银行存款账户FeesMember2019-01-012019-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2021-01-012021-12-310000316709美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-01-012020-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2019-01-012019-12-310000316709schw：交易收入服务会员SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000316709schw：交易收入服务会员SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310000316709schw：交易收入服务会员SRT：ParentCompany Member2019-01-012019-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2021-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2020-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2019-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2018-12-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式 10-K
☒
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

委员会文件号： 1-9700

查尔斯施瓦布公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
94-3025021
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主身分证号码)

施瓦布路3000号, 韦斯特莱克, TX  76262
(主要执行机构地址和邮政编码)
注册人的电话号码，包括地区代码：（817) 859-5000

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股-每股面值0.01美元舒尔纽约证券交易所
存托股份，每股代表D系列5.95%非累积优先股股份的1/40所有权权益SCHW PrD纽约证券交易所
存托股份，每股代表J系列4.450%非累积优先股股份的1/40所有权权益SCHW PrJ纽约证券交易所
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒ 没有预设
如果注册人无需根据《交易法》第13条或第15（d）条提交报告，请勾选。是的 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 没有预设

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ 没有预设

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☒ 加速文件收件箱
非加速过滤器 小型上市公司 ☐         
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

截至2021年6月30日，注册人非关联公司持有的有投票权股票的总市值为美元122.9亿就本信息而言，登记人的董事和执行官拥有的普通股的流通股被视为附属公司持有的有表决权的股票。

截至2022年1月31日， 1,814,620,775面值0.01美元的普通股和 79,293,695面值0.01美元的无投票权普通股已发行。
以引用方式并入的文件

该表格10-k的第三部分包含了注册人为其将于2022年5月17日举行的年度股东大会提交的最终委托声明中包含的某些信息，并参考该文件。


查尔斯施瓦布公司

表格10-K的年报
截至2021年12月31日的财年

目录
第一部分
第1项。
业务
1
一般企业概况
1
业务战略和竞争环境
1
业务和资产收购
2
产品和服务
4
净收入来源
7
监管
7
人力资本
12
可用信息
12
第1A项。
风险因素
13
项目1B。
未解决的员工意见
22
第二项。
属性
23
第三项。
法律诉讼
23
第四项。
煤矿安全信息披露
23
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买
股权证券
24
第六项。
已保留
25
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
前瞻性陈述
26
术语表
28
概述
31
经营成果
35
风险管理
43
资本管理
53
外汇风险
56
金融工具的公允价值
56
关键会计估计
56
非公认会计准则财务指标
58
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
59
第八项。
财务报表和补充数据
60
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
122
第9A项。
控制和程序
122
项目9B。
其他信息
122
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
122
第三部分
  
第10项。
董事、执行官和公司治理
122
第11项。
高管薪酬
124
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
124
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
124
第14项。
首席会计师费用及服务
124
第IV部
 
第15项。
展示、财务报表明细表
125
展品索引
126
第16项。
表格10-K摘要
129
签名
130
补充信息
F-1


查尔斯施瓦布公司

第一部分

第一项：商业银行业务

一般企业概况

嘉信理财是一家储蓄和贷款控股公司。CSC通过其子公司(统称为嘉信理财或本公司)从事财富管理、证券经纪、银行、资产管理、托管和金融咨询服务。截至2021年12月31日，施瓦布拥有8.14亿美元的万亿客户资产，3320个万活跃经纪账户，220个万企业退休计划参与者，以及160个万银行账户。

证金公司的主要业务子公司包括：

•嘉信理财成立于1971年，是一家证券经纪交易商；
•TD ameritrade，Inc.，一家介绍性证券经纪交易商；
•TD ameritrade Clearing，Inc.(TDAC)，为TD ameritrade，Inc.提供交易执行和清算服务的证券经纪交易商；
•嘉信理财，SSB(CSB)，我们的主要银行实体；以及
•嘉信理财自营共同基金(嘉信理财)的投资顾问嘉信理财(CSIM)®)和嘉信理财的交易所交易基金(嘉信理财ETF™).

除非另有说明，否则“嘉信理财”、“本公司”或“本公司”均指CSC及其合并子公司。

施瓦布通过投资者服务和顾问服务两个部门向个人和机构客户提供金融服务。投资者服务部门向个人投资者提供零售经纪、投资咨询、银行和信托服务，向企业及其员工提供退休计划服务以及其他企业经纪服务。顾问服务部门为独立注册投资顾问(RIA)、独立退休顾问和记录保管人提供托管、交易、银行和信托以及支持服务，以及退休业务服务。这些服务将在下面的部分讨论中进一步描述。

自2021年1月1日起，CSC将其公司总部的名称从加利福尼亚州的旧金山改为德克萨斯州的西湖。公司在全国拥有分支机构和运营中心网络，我们位于西湖的位置为公司提供了一个位于中心位置的枢纽。

经营战略与竞争环境

施瓦布建立在这样一个信念之上，即所有美国人都应该获得更好的投资体验。尽管这几年发生了很大的变化，但我们的目标仍然明确--以热情和诚信捍卫每一位客户的目标。在这一目标和我们创造最值得信赖的投资服务领导者的愿景的指导下，管理层采取了一种被描述为“通过客户的眼睛”的战略。

这一战略强调将客户的观点、需求和愿望放在首位。由于投资在构建金融安全方面发挥着基础性作用，我们努力为我们的客户-个人投资者以及为他们服务的个人和机构-提供更好的投资体验，代表他们打破长期的行业惯例，提供卓越的服务。我们还致力于提供广泛的产品和解决方案，以满足客户的需求，重点是透明度、价值和信任。此外，管理层致力于将施瓦布的规模和资源与持续的费用纪律结合起来，以保持较低的成本，并确保产品和解决方案是负担得起的，以及对客户需求的响应。综上所述，这些都是我们为投资者服务的“不取舍”方法的关键要素。我们相信，随着时间的推移，遵循这一战略是最大化我们的市场估值和股东回报的最佳方式。

管理层估计，美国(U.S.)的可投资财富我们的战略基于这样一个原则，即发展可信关系将转化为来自新的和


- 1 -

查尔斯施瓦布公司

现有客户最终将推动更多收入，加上费用纪律和周到的资本管理，将产生收益增长并建立长期股东价值。

在投资者服务方面，我们在为个人投资者提供服务方面的竞争遍及经纪、财富管理和资产管理公司，以及银行和信托公司。在顾问服务领域，我们与机构托管人、传统和贴现经纪商、银行和信托公司竞争。

在这两个细分市场中，我们的主要竞争优势是：

•业务规模和规模-作为美国最大的投资服务公司之一，我们能够在庞大的客户群中分摊运营成本和摊销新投资，并利用资源发展能力以满足客户需求。
•运营效率-再加上规模、我们的运营效率以及不同企业之间的基础设施共享，我们创造了成本优势，使我们能够为产品和服务定价具有竞争力，同时通过多种渠道为各种规模的客户提供有利可图的服务。
•经营结构-为经纪自营商客户提供银行和资产管理服务，有助于满足更广泛的需求，从而深化关系，增强客户资产的稳定性，并使收入来源多样化。
•品牌和企业声誉-在一个依赖信任的行业中，施瓦布在多个组成部分的声誉和品牌使我们能够吸引客户和员工，同时可信地将新产品推向市场。
•服务文化--提供优质的客户体验可以赢得客户的信任和忠诚度，并增加客户推荐他人的可能性。
•愿意颠覆-管理层愿意挑战现状，包括我们自己的商业实践，以造福客户，促进创新和持续改进，这有助于吸引更多客户和资产。

业务和资产收购

收购TD ameritrade

自2020年10月6日起，公司完成了对TD ameritrade Holding Corporation(TDA Holding)及其合并子公司(统称为“TD ameritrade”或“TDA”)的收购。TD ameritrade通过其经纪-交易商子公司提供证券经纪服务，包括交易执行、结算服务和保证金贷款；通过其期货佣金商人(FCM)和外汇交易商会员(FDM)子公司提供期货和外汇交易执行服务。

TDA主要通过互联网、国家分支网络以及与RIA的关系向个人散户投资者和RIA提供服务。TD ameritrade的净收入来源主要包括交易收入、银行存款账户费用、净利息收入以及资产管理和行政费用。

•TDA的交易收入包括从某些证券和衍生品交易中赚取的佣金，以及订单流量收入。
•银行存款户口费用是透过与TD Bank USA、National Association及TD Bank，National Association(统称为TD托管机构)订立的受保存款账户协议，以及与其他第三方托管机构订立的银行存款账户清缴协议赚取的，根据该协议，持有于合资格经纪客户账户内的未投资现金将被清缴至TD托管机构及其他第三方托管机构的存款账户。
•TDA的净利息收入主要来自保证金贷款、证券借贷活动以及分离和运营的现金和投资。计息负债主要包括对经纪客户的计息应付款项和长期债务。
•TDA的资产管理和管理费收入包括投资于货币市场基金、其他共同基金和某些投资项目的客户资产所获得的收入。TDA的资产管理和行政费用还包括其客户资产的转介和基于资产的计划费用，这些客户资产由利用TDA的交易和投资平台的独立RIA管理。



- 2 -

查尔斯施瓦布公司

集成概述

收购TD ameritrade显著扩大了我们的规模，以帮助支持公司不断增强客户体验的努力，为个人投资者和RIA提供更深层次的资源，并继续提高我们的运营效率。在收购完成时，TDA拥有约1.6美元的万亿客户资产和约1,450个万经纪账户。我们正在积极结合施瓦布和TD ameritrade各自的优势，投资于增强客户体验能力，以进一步推动我们的财务成功，造福客户、员工和股东。

我们预计在2020年10月6日收购之日起30至36个月内将TDA客户过渡到施瓦布。该公司在努力减少两家公司的重叠或多余角色方面取得了重大进展，并已基本完成了CS&Co和TD ameritrade，Inc.分支机构的合理化。这些和其他整合活动，例如为客户过渡做准备，预计将在整个整合过程中继续进行。CS&Co以及TD ameritrade，Inc.和TDAC将继续作为独立的经纪-交易商运营，在整合工作继续进行期间为各自的客户提供服务。

®和智囊团®交易平台、教育和工具融入我们为零售和RIA客户提供的服务。我们还保留了TD ameritrade Institution的可定制投资组合再平衡解决方案iRebal®作为我们为独立顾问客户提供的服务的一部分。

IDA协议

在执行经修订的协议及合并计划(日期为2019年11月24日)(合并协议)的同时，证金公司与TD存托机构订立经修订及重述的保险存款户口协议(IDA协议)。根据2020年10月6日生效的IDA协议，合格经纪客户账户中持有的现金将被扫出资产负债表，存入TD托管机构的账户。施瓦布为TD存管机构提供有关存款账户的记录保存和支持服务，施瓦布为这些账户收取月费总额。根据IDA协议，相对于TD ameritrade收购前的协议，TD存托机构持有的客户现金存款的服务费降低了40%，从协议有效期的25个基点降至15个基点。在我们收购之前，根据TDA与TD存托机构之前的保险存款账户协议，TDA设有下限，使其能够在特定的低利率环境下从适用的服务费中分出高达200亿美元的浮动利率投资。根据国际开发协会协议，15个基点的服务费现在适用于国际开发协会所有指定的固定和浮动余额。

关于收购TD ameritrade的更多信息，见“第二部分--项目8--财务报表和补充数据--合并财务报表附注”(项目8)--附注3。另见“第二部分--项目7--管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(项目7)--资本管理”和项目8--附注15，以了解有关国际开发协会协定的更多信息。

收购USAA投资管理公司的资产和其他收购

2020年5月26日，公司完成了对USAA投资管理公司(USAA-IMCO)资产的收购。除了资产购买协议，两家公司还签订了一项长期转介协议，使施瓦布成为为USAA成员提供财富管理和投资经纪服务的独家提供商。通过增加110万个经纪和管理的投资组合账户，在收购日拥有约8亿美元的亿客户资产，美国航空公司-IMCO的收购扩大了公司的业务规模。这笔交易还为施瓦布提供了进一步扩大我们客户基础的机会，通过长期转介协议为USAA成员提供服务。关于USAA-IMCO收购的更多信息，见项目8-附注3。

2020年，本公司完成了对金融科技公司Motif的技术和知识产权的收购。Motif资产帮助我们建立在现有能力的基础上，并帮助我们为施瓦布的散户投资者和RIA客户加快主题和直接指数投资的发展。



- 3 -

查尔斯施瓦布公司

产品和服务

施瓦布通过直观的端到端解决方案提供广泛的产品和服务，包括强大的数字功能，以满足我们客户不同的投资和金融需求。这些产品的示例包括：

•经纪业务-一系列功能齐全的经纪账户，具有股票和固定收益交易、融资融券、期权交易、期货和外汇交易以及包括第三方存单在内的现金管理能力；
•共同基金-通过共同基金市场的第三方共同基金®，包括通过互惠基金OneSource的非交易费互惠基金®服务，其中还包括自营共同基金，以及向经纪自营商提供的共同基金交易和清算服务；
•交易所交易基金(ETF)--广泛的ETF产品，包括自营和第三方ETF；
•咨询解决方案-自营和第三方共同基金和ETF的管理投资组合、单独管理的账户、针对定制投资组合的定制个人建议、专门规划和全职投资组合管理；
•银行支票和储蓄账户、第一留置权住宅房地产抵押贷款(第一抵押)、房屋净值信用额度(HELOC)和质押资产额度(PAL)；以及
•信托-信托托管服务、个人信托报告服务和行政受托人服务。

这些投资产品和服务通过两个业务部门提供--投资者服务和顾问服务。施瓦布的主要收入来源是由这两个可报告部门根据各自的客户资产和活动水平产生的。收入可归因于一个可报告的部门，该部门基于哪个部门对服务客户负有主要责任。可报告分部的会计政策与第(8)项-附注2所述相同。

投资者服务

嘉信理财在40多年前创立了该公司，以极具竞争力的成本为个人投资者提供进入金融市场的机会。随着时间的推移，该公司扩大了产品范围，以响应客户需求，旨在为市场提供引人注目且往往具有颠覆性的解决方案。投资者服务部门包括零售投资者、股票计划服务、退休计划服务、合规解决方案、共同基金结算服务和平台外销售业务部门。

通过零售投资者业务部门，我们为个人投资者提供了一系列产品、工具、教育、交易和咨询解决方案。我们通过各种关系模型提供建议和指导。我们通过包括在线、移动、电话和分支机构支持的多渠道服务交付模式，为所有客户提供屡获殊荣的全天候服务，而不考虑资产水平。

我们相信投资的力量和规划在帮助客户实现财务目标方面的重要性。我们报价的核心是我们广泛的关系模式，帮助我们的客户个性化投资之旅，并为他们提供在哪里、何时以及如何与我们做生意的选择。嘉信理财分支机构和区域中心的财务顾问、活跃的交易员财务顾问和财富顾问专注于建立客户关系。我们还扮演着一系列角色，为具有广泛专业需求的客户提供支持，包括财务规划、管理投资、房地产管理、股权薪酬和贷款。此外，我们的团队专注于支持我们所有客户的建议和教育需求，无论嘉信理财的资产水平如何。

我们的咨询解决方案涵盖了广泛的可自由支配和非可自由支配的选择，最低投资额低至5,000美元，使更多的投资者能够获得。我们首屈一指的咨询解决方案-嘉信理财私人客户™与指定的私人客户顾问建立了个人咨询关系，由一支投资专业团队提供支持，他们提供个性化服务、与客户合作制定的定制投资策略以及持续的指导和执行。我们还向施瓦布顾问网络中的独立RIA提供推荐®。这些RIA提供个性化的投资组合管理、财务规划和财富管理解决方案。对于寻求将投资决策完全委托给金融专业人士的客户，施瓦布提供了几种选择。我们通过施瓦布管理的投资组合™和温德港投资管理公司，在一个专门投资于共同基金或ETF的多元化账户中为投资者提供专业的投资管理®战略，或通过ThomasPartners投资管理公司的股票证券和ETF®战略。通过我们在2020年收购Wasmer Schroeder，20多个固定收益策略和新策略分别


- 4 -

查尔斯施瓦布公司

从2021年开始，管理账户产品已向零售客户提供，包括两项积极影响战略和一项多部门收入战略。积极影响战略利用社会责任投资，或不仅考虑传统的风险和回报衡量标准，而且还考虑环境、社会和公司治理(ESG)因素的一般投资战略。我们还推荐希望利用特定第三方资金管理公司将部分投资资产转至嘉信理财管理账户的投资者。™程序。施瓦布智能投资组合®自2015年开始推出，面向希望通过全自动在线投资咨询服务进行专业资产管理的客户。施瓦布智能投资组合高级®，一种混合咨询服务，为客户提供咨询服务，其中结合了由C提供的无限指导埃里菲德 F财务状况 P兰纳™以及我们的机器人建议技术，使投资者更容易获得财务和投资规划。施瓦布智能收入®是一种低成本的解决方案，旨在提供一种简单、现代的方式，从现有的投资组合中获得收入。

TD ameritrade的客户还可以使用一套旨在满足他们特定投资咨询需求的计划。TDA的精选投资组合通过自动化技术和专业洞察力的结合，提供由共同基金和ETF组成的更广泛的目标导向投资组合。TDA的个性化投资组合为客户提供量身定做的投资组合，并由投资专业人员团队提供支持。最后，TDA的AdvisorDirect®推荐计划为客户提供对独立RIA的介绍，该RIA可以帮助客户围绕其独特的目标制定定制的投资策略。

此外，鉴于我们相信财务规划的重要性，我们提供了一套广泛的规划能力，以满足各种规划需求。我们的解决方案包括简单、免费的数字退休计算器、免费的数字施瓦布®所有嘉信理财客户均可使用的计划，以及由嘉信理财代表提供的更复杂的计划解决方案，该代表考虑到客户的个人和财务目标，以制定量身定制的财务计划。

为了满足活跃交易的客户的特定需求，施瓦布提供集成的基于网络和软件的交易平台、实时市场数据、期权交易、溢价股票和期货研究、多渠道访问，以及复杂的账户和交易管理功能、风险管理和决策支持工具，以及专门的个人支持。例如，交易更活跃的客户可以使用这些渠道获取极具竞争力的定价、专家工具和广泛的服务能力，包括经验丰富、知识渊博的交易专家团队和集成的产品。TD ameritrade为客户提供强大的思考或游泳®针对活跃交易者的专门需求设计的交易平台、通过顺序课程帮助建立客户知识的交易学习中心、TDA网络、内部金融网络编程，以及允许交易员分享想法的交易社区平台。

对于希望投资外国股票的美国客户，嘉信理财提供了一套全球投资功能，包括在线进入某些外国股票市场，并能够用本国货币进行交易。此外，施瓦布为外国投资者和希望交易或投资以美元为基础的证券的非英语美国客户提供服务。

我们还为客户提供一系列自助式教育和支持工具，使客户能够快速高效地访问广泛的信息、研究、工具和管理服务，客户可以根据自己的需求进行访问。教育工具包括研讨会、网络广播、播客、互动课程和关于投资的在线信息，施瓦布不会从中赚取收入。自2020年以来，我们一直在举办虚拟活动，在前所未有的环境下与零售和机构客户互动。此外，我们还提供各种在线研究和分析工具，旨在帮助客户实现更好的投资结果。作为客户可用的分析工具的一个例子，施瓦布股权评级®是一种基于模型的量化股票评级系统，为所有客户提供约3,000只股票的评级，为每只股票赋予一个单一等级：亿、C、D或F.嘉信理财股票评级国际®，这是一种国际排名方法，涵盖了大约4,000家外国公司的股票。另一个扩大投资渠道的例子包括嘉信理财股票切片™，这项服务使投资者能够从S指数购买单个股票切片，或一次购买多达10个不同的股票切片® 通过我们的在线渠道免佣金。

我们还通过我们的股票计划服务业务部门为股权薪酬计划发起人提供股票计划、股票期权、限制性股票、绩效股票、股票增值权的全面服务记录保存，以及全方位的参与者支持服务。向雇主提供高管交易和报告、赠款接受情况跟踪和其他服务的专门服务，以满足管理股权薪酬计划的报告和合规方面的需要。

我们的退休计划服务业务部门提供捆绑的401(K)退休计划产品，为退休计划发起人提供广泛的投资选择、受托人或托管服务以及参与者级别的记录保存。退休计划设计功能还提供了提高计划效率和实现雇主目标的功能，如自动



- 5 -

查尔斯施瓦布公司

注册、转换时的自动资金映射和自动缴费增加。除了开放的架构投资平台外，我们还提供低成本的指数共同基金和ETF。通过401(K)计划投资退休的个人可以利用多种投资选择、教育和第三方建议的捆绑服务。这种第三方咨询服务通过在线、电话或面对面提供，包括基于他们退休计划中的核心投资基金选择和特定建议储蓄率的建议。服务还包括对Roth 401(K)帐户、利润分享、定义的福利计划、非限定计划和嘉信理财个人选择退休帐户的支持®，这是一种自主式经纪服务，由我们的顾问服务部门内的退休业务服务管理。

最后，共同基金结算服务业务部门为银行、经纪公司和信托公司提供开放式共同基金交易、结算和相关交易服务，平台外销售业务部门在公司以外提供自营共同基金、ETF和集合信托基金(CTF)，而不是在嘉信理财平台上。鉴于它们利用向个人投资者提供的产品和服务，它们被包括在投资者服务部门。

顾问服务

三十多年前，施瓦布支持一小群创业顾问，他们通过创建独立的公司来挑战这个行业。通过顾问服务部门，嘉信理财已成为为RIA及其客户提供托管、交易、银行和支持服务的最大提供商之一。我们还为独立的退休顾问和记录保管人提供退休业务服务。管理层相信，我们可以主要通过我们的销售、支持、技术和商业咨询服务团队的努力来保持我们的市场地位，这些团队致力于帮助RIA发展、竞争并成功地服务于他们的客户。除了专注于卓越的服务外，我们还利用技术为RIA提供一个高度发展、可扩展的平台，以便轻松高效地管理其客户资产。Advisor Services赞助和主办各种全国性、地区性、地区性和虚拟活动，旨在帮助各种规模和复杂性的RIA确定和实施更好的方法来扩展和高效管理其实践。

在嘉信理财托管客户账户的RIA可以使用专有软件，为他们提供最新的客户账户信息和交易能力。顾问服务网站是RIA与施瓦布在线开展日常业务活动的核心平台，包括查看和管理客户账户信息以及获取新闻和市场信息。该网站为RIA提供账户服务功能，包括开户、资金转移、资产转移、交易、检查状态以及与我们的服务团队沟通。该网站提供对报表、贸易确认和税务报告的多年存档，以及文档搜索功能。我们还提供与第三方平台的集成，这些平台支持各种顾问需求，包括客户关系管理、投资组合管理系统、交易订单管理和财务规划。例如，我们提供施瓦布顾问投资组合连接®，这是一种简化的投资组合管理解决方案，可供顾问免费管理嘉信理财账户。它通过直观的现代体验提供核心功能和特性，无需下载和核对数据。

顾问服务网站还为独立顾问提供互动工具、教育内容和思想领导力。我们提供各种服务来帮助RIA发展和管理其实践，包括针对对RIA成功至关重要的一系列主题的业务、技术和运营咨询，以及每年一次的RIA基准研究，以帮助公司了解相对于同行的关键业务指标。我们还提供一系列服务，通过强大的前景咨询服务帮助顾问建立自己的独立实践。为了在他们的整个过渡过程中为他们提供支持，我们提供与企业初创和过渡顾问、技术工程师和专门的服务团队的联系。

施瓦布为RIA提供广泛的教育材料、项目和活动，寻求扩大他们对行业问题和趋势的知识，并提高他们的个人专业知识和实践管理技能。我们持续进行行业研究，并每年举办一系列活动和会议，讨论RIA感兴趣的主题，包括商业战略和最佳实践。施瓦布赞助并主办了年度影响®会议，它为公司、RIA和其他行业参与者提供了一个全国性的论坛，以收集和分享信息和见解，以及每年在全国各地举行的大量较小的活动。

RIA及其客户可以使用我们广泛的产品和服务，包括个人证券、共同基金、ETF、固定收益产品、管理账户、现金产品、银行贷款和信托服务。通过担任托管人，施瓦布获得与基础客户资产相关的收入，主要是通过净利息收入以及资产管理和行政费用。在这种情况下，我们不向RIA或最终客户收取托管费。



- 6 -

查尔斯施瓦布公司

对于TD ameritrade机构平台上的RIA，TD ameritrade的智囊®交易平台提供多种功能，包括实时图表和高效的交易和配置。该公司正在努力将ThinkTube整合到其正在进行的产品中，以及TD ameritrade Institution的可定制投资组合再平衡解决方案iRebal®作为我们为RIA客户提供的服务的一部分。

顾问服务部门还包括退休业务服务业务部门。退休业务服务为独立的退休计划顾问和独立的记录保管人提供信托、托管和退休业务服务。退休计划资产由嘉信理财信托银行(Trust Bank)持有，或由独立的受托人托管。本公司和独立退休计划提供商共同为计划发起人提供服务，将管理人的咨询和管理专业知识与我们的投资、技术、信托和托管服务相结合。退休商业服务公司还提供嘉信理财个人选择退休账户®，一家为退休计划提供自我指导的经纪公司。

净收入来源

嘉信理财最大的净收入来源是净利息收入、资产管理和行政管理费、交易收入和银行存款账户手续费。这些收入流得到了银行、经纪-交易商和资产管理运营子公司的支持，每一家子公司都带来了特定的能力，使我们能够为客户提供他们所寻求的产品和服务。

净利息收入是产生利息的资产产生的利息与资金来源支付的利息之间的差额。施瓦布的生息资产的主要资金来源是我们资产负债表上的未投资客户现金余额，这是客户与公司整体关系的一部分。施瓦布的生息资产主要由高质量的固定收益证券、保证金贷款和银行贷款组成。

大部分资产管理和管理费用来自自营货币市场共同基金、自营和第三方共同基金和ETF，以及收费咨询解决方案。

交易收入包括为客户执行某些个人股票、期权、期货、固定收益证券以及某些第三方共同基金和ETF交易而赚取的佣金；订单流量收入；以及主要从支持客户固定收益证券交易的行动中赚取的本金交易收入。从2019年第四季度开始，施瓦布取消了在美国和加拿大上市的股票和ETF的在线交易佣金，以及期权的基本费用。

银行存款账户费用主要根据本公司的IDA协议以及与其他第三方托管机构的清扫协议确认。根据这些协议，合格经纪客户账户内的未投资现金将被扫出资产负债表，存入TD托管机构和其他第三方托管机构的账户。嘉信理财为TD托管机构和其他第三方托管机构提供银行存款账户费用的记录保存和支持服务。

监管

作为证券、银行和金融服务行业的参与者，施瓦布受到联邦和州法律的广泛监管，受到政府机构、监管机构和自律组织(SRO)的监管。在我们开展业务的其他国家，我们也受到监管机构的监督。这些规定影响我们的业务运营，并强制资本、客户保护和市场行为要求。

控股公司与银行监管

CSC是一家储蓄和贷款控股公司，受到美联储的监管、监督和审查。2021年3月16日，证金公司选择被视为金融控股公司(FHC)的声明被美联储视为有效。除了没有选择被视为金融控股公司的储蓄和贷款控股公司被允许从事的活动外，本公司现在还可以从事金融性质或金融活动附带的活动(金融控股公司活动)，包括证券承销、证券交易和做市、各种保险承销活动，以及对非金融公司进行商业银行投资。

如果金融控股公司或其任何存托机构子公司不再符合适用的资格要求，包括要求，美联储有权限制金融控股公司开展原本允许的金融控股公司活动的能力


- 7 -

查尔斯施瓦布公司

金融控股公司及其每一家存托机构子公司保持“资本充足”和“管理良好”的地位。如果美联储发现一家金融控股公司未能满足这些要求，在没有美联储事先批准的情况下，金融控股公司及其子公司不得开始任何新的金融控股公司活动，无论是从头开始还是通过收购。美联储还可以对金融控股公司或其任何子公司的行为或活动施加其认为适当的任何额外限制或条件。如果金融控股公司在美联储作出裁决180天后仍不能满足适用的资格要求，该机构可以要求剥离金融控股公司的所有存款机构子公司，或者，金融控股公司可以选择停止其所有金融控股公司的活动。此外，如果任何由金融控股公司控制的存款机构未能根据1977年《社区再投资法案》(CRA)保持至少一项“令人满意”的评级，金融控股公司及其子公司将被禁止从事额外的金融控股公司活动。由于我们的选举被视为FHC，而我们的存款机构子公司根据房主贷款法(HOLA)被视为储蓄协会的子公司，可被禁止向任何附属公司提供贷款或其他信贷扩展，除非该附属公司仅从事银行控股公司法(BHC)第4(C)条允许的活动。

证金公司的三家存款机构子公司分别是证金公司的主要存款机构子公司CSB、嘉信理财、SSB(CSPB)和信托银行。2020年3月20日，CSB和CSPB从总部位于内华达州亨德森的联邦储蓄协会转变为总部位于德克萨斯州韦斯特莱克的德克萨斯州特许储蓄银行。信托银行是一家在内华达州注册的储蓄银行，总部设在内华达州亨德森。CSB和CSPB目前受到美联储、德克萨斯州储蓄和抵押贷款部门、消费者金融保护局(CFPB)和FDIC的监管、监督和审查。信托银行目前由内华达州金融机构分部、CFPB和FDIC监管、监督和审查。CSC、CSB、CSPB和Trust Bank也受到州和其他联邦法律的监管和各种要求和限制。

这一监管框架旨在保护储户和消费者、存款机构及其控股公司的安全和稳健，以及整个银行体系的稳定。这一框架影响证金公司及其子公司的活动和投资，并赋予监管当局与其监管、审查和执法活动和政策相关的广泛酌处权。以下是对重要法规的讨论。

监管资本和流动性框架

银行组织受美联储和其他美国银行业监管机构发布的监管资本规则的约束，这些监管机构包括货币监理署(OCC)和FDIC。除了基于风险的最低资本要求外，银行组织还必须持有额外的资本，称为缓冲，以避免受到资本分配和向高管支付可自由支配的奖金的限制。

2019年10月，美联储、OCC和FDIC联合通过了一项最终规则，该规则于2019年12月31日生效(机构间监管资本和流动性规则)，修订了对合并资产总额在1000亿美元或以上的美国大型银行组织的监管资本和流动性要求。规则建立了四个基于风险的类别，根据这些机构的总资产、跨司法管辖区活动、加权短期批发融资、非银行资产和表外敞口，确定适用于这些机构的监管资本和流动性要求。中证金基于其总合并资产在2,500亿美元至7,000美元亿之间，且跨司法管辖区活动不到750亿美元，须遵守第三类要求。如果我们最近四个日历季度的总合并资产的平均值为7,000亿或更多，或者我们最近四个日历季度的跨司法活动的平均值为750亿或更多，我们将进入第二类。截至2021年12月31日，中证金的总合并资产约为6,700美元亿，跨司法管辖区的活动约为320亿。

第三类银行机构的资本要求包括普遍适用的基于风险的资本和一级杠杆率要求(“标准化方法”框架)、最低3.0%的补充杠杆率、逆周期资本缓冲(目前为0%)，以及大型银行控股公司的压力资本缓冲。如下文所述，从2022年开始，证金公司作为一家大型储蓄和贷款控股公司，也将受到压力资本缓冲要求的约束。根据经修订的资本要求，第III类组织不受“先进方法”监管资本框架的约束，并获准在其监管资本计算中选择不计入累计其他综合收益(AOCI)。CSC选择退出选举，从2020年第一季度开始，现在将AOCI排除在其监管资本之外。第二类组织不得选择在其监管资本计算中不包括AOCI，并在计算基于风险的资本比率和风险加权资产时有额外要求。

经机构间监管资本和流动性规则修订后，拥有以下资金的第三类银行组织


- 8 -

查尔斯施瓦布公司

平均加权短期批发融资750亿美元及其综合资产总额在100亿美元或以上的存托机构子公司必须遵守降低的流动性覆盖率(亿)规则，要求它们持有高质量流动资产，金额至少相当于其在每个工作日计算的预期30个日历日严重流动性压力期间现金净流出的85%。如果一家机构最近四个季度的加权短期批发融资平均为750亿美元或更多，它将被要求遵守完整的亿规则，持有相当于其预计30天现金净流出的100%的金额，并将接受每日(而不是每月)的流动性报告。截至2021年3月31日的季度，我们超过了750亿美元的门槛，并于2021年7月1日接受每日流动性报告，并于2021年10月1日接受完整的LCR规则。

2020年10月，美联储、OCC和FDIC联合通过了最终净稳定融资比率(NSFR)规则，要求大型银行和储蓄贷款控股公司根据控股公司资产、承诺和衍生品敞口在一年内的流动性特征，保持最低水平的稳定融资，以增强它们的弹性。这一要求表示为银行实体的可用稳定资金(ASF)与其所需稳定资金(RSF)的比率。平均加权短期批发融资低于750RSF750美元的第三类银行组织及其总合并资产在100RSF100美元或以上的存托机构子公司，必须持续每日维持至少相当于其亿的85%的亿。最终的NSFR规则于2021年7月1日生效，受该规则约束的银行实体将被要求从2023年第一季度和第二季度开始，每半年公开披露其季度NSFR。由于我们的平均加权短期批发资金超过 750%的亿门槛，我们于2021年7月1日开始每天向美联储报告NSFR，并于2021年10月1日开始全面(100%)NSFR。

某些交易资产和交易负债高于门槛的银行组织必须遵守市场风险规则，必须调整其基于风险的资本比率，以反映其交易活动的市场风险的衡量标准，进行计算以衡量市场风险，包括回测，并定期进行定量和定性公开披露。中证金将在2022年晚些时候受到这项规定的约束。

资本压力测试

在2019年10月与机构间监管资本和流动性规则同时通过的最终增强审慎标准规则中，美联储修订了适用于储蓄和贷款控股公司以及州特许成员银行的资本压力测试制度。根据美联储新的资本压力测试规则，属于III类银行组织的储蓄和贷款控股公司必须从2020年开始在偶数年进行两年一次的公司运营压力测试。2020年，中证金进行了公司运营的压力测试，向美联储报告了压力测试结果，并自愿发布了压力测试结果摘要。第二类银行组织每年都要接受公司运营的压力测试。

在其增强的审慎标准规则中，美联储还要求第三类储蓄和贷款控股公司接受年度监管压力测试要求，即美联储自己进行压力测试分析，以评估控股公司在九个季度的规划期限内，在特定的经济和金融状况下吸收亏损的能力，并使用该机构认为合适的分析方法。这一监督压力测试要求将从2022年压力测试周期开始对CSC生效。为了执行这一要求，美联储还从2020年第二季度开始扩大了适用于储蓄和贷款控股公司的报告要求。

2021年1月，美联储通过了一项新规则，规定包括证金公司在内的合并资产总额在1,000亿或以上的储蓄和贷款控股公司必须接受年度全面资本分析和审查程序，该程序要求向美联储提交年度资本计划。该规定还规定了压力资本缓冲要求，最低为风险加权资产的2.5%，将取代证金公司目前2.5%的资本保护缓冲。资本计划要求在2022年CCAR周期对CSC生效，CSC的初始压力资本缓冲要求将基于其2022年CCAR压力测试结果。

附加增强型审慎标准

除了上面讨论的对资本压力测试制度的修订外，美联储的增强型审慎标准规则还将某些额外的增强型审慎标准的适用范围扩大到大型储蓄和贷款控股公司，具体要求基于机构间监管资本和流动性规则中使用的相同的四类框架。这些额外的增强的审慎标准，已经被


- 9 -

查尔斯施瓦布公司

根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(Dodd-Frank Act)第165条适用于美国大型银行控股公司的规定包括：风险管理和风险委员会要求；流动性风险管理、压力测试和缓冲要求；以及单一交易对手信用限额。证金公司被要求遵守新的风险管理和风险委员会要求，以及从2021年1月1日开始的新的流动性风险管理、压力测试和缓冲要求。证金公司单一交易对手授信额度于2022年1月1日生效。

保险存管机构解决方案

FDIC要求总合并资产在500亿美元或以上的受保存款机构向FDIC提交定期计划，规定在FDIC破产的情况下由FDIC根据《联邦存款保险法》的接管和清算条款进行清算(决议计划或所谓的“生前遗嘱”)。根据这项要求，公务员事务局须向联邦存款保险公司提交一份定期清盘计划，说明在发生接管时如何有秩序及及时地清盘该银行，以便联邦存款保险公司能够：确保该银行的储户在一个营业日内可以取用他们的存款；在出售该银行资产时使其净现值最大化；以及将该银行债权人所蒙受的损失减至最低。2019年4月，FDIC暂停提交决议计划。2021年1月，联邦存款保险公司宣布，将恢复要求总合并资产为1,000亿或以上的受保存托机构提交清盘计划，2021年6月，联邦存款保险公司宣布了针对这些受保存托机构的修改后的清盘计划方法，将提交频率延长至三年周期，简化了内容要求，并更加强调与公司的接触。

作为一家储蓄和贷款控股公司，证金公司不受任何单独的控股公司决议计划的要求。

消费者金融保护

CFPB对与金融产品相关的一系列联邦消费者保护法拥有广泛的规则制定、监督和执行权。CFPB对合并总资产在100亿美元或以上的存款机构拥有审查权和主要执行权。

存款保险评估

FDIC的存款保险基金(DIF)为某些存款提供保险，每个账户所有权类型的储户一般最高可达25万美元，资金来自对受保存款机构的季度评估。FDIC使用基于风险的存款溢价评估系统，对于总合并资产至少为100亿美元的有保险的大型存款机构，该系统使用基于一系列因素的记分卡方法，包括该机构的监管评级、资产质量和经纪存款。存款保险评估基数的计算方法为平均综合总资产减去平均有形权益。

经纪存款

2020年12月，FDIC通过了对其经纪存款规则的修订，以建立一个新的框架，以确定通过第三方与存款机构之间的安排进行的存款是否构成经纪存款，更具体地说，澄清通过CS&Co和TDAC等经纪清算安排向存款机构存款的经纪交易商在什么情况下有资格获得存款经纪定义的“主要目的例外”。在新的框架下，FDIC建立了一种被指定为例外的新的“25%”业务关系，在这种情况下，经纪-交易商或其他第三方可以通过向FDIC提交通知，表明其针对特定业务线管理的客户资产中，只有不到25%放在存款机构，从而有资格获得主要目的例外。FDIC撮合的存款规则修正案于2021年4月1日生效。在新的框架下，我们的经纪-交易商子公司向CSB和嘉信理财的其他存款机构子公司扫清的资金继续符合主要目的例外。



- 10 -

查尔斯施瓦布公司

《社区再投资法案》

CRA要求嘉信理财每家存款机构子公司的主要联邦银行监管机构评估该子公司在满足银行服务的社区的信贷需求方面的记录，包括低收入和中等收入社区和个人。机构被赋予四个评级之一(“出色”、“令人满意”、“需要改进”或“严重违规”)。如果一家机构未能获得至少“令人满意”的评级，可能会阻碍该机构或其控股公司开展某些活动，包括收购或开设分支机构。

力量的源泉

《多德-弗兰克法案》将美联储长期以来的立场写入了法典，即存款机构控股公司必须成为其附属存款机构的财务实力来源，也就是所谓的“力量之源原则”。实际上，在子公司陷入财务困境的情况下，控股公司可能被迫投入资源来支持子公司。

沃尔克规则

证金公司及其附属公司须遵守《沃尔克规则》，该规则一般禁止进行自营交易，或收购或保留对冲基金及私募股权基金的所有权权益、赞助或与对冲基金及私募股权基金有某些关系，但须受某些豁免的规限，而适用的条款在《沃尔克规则》及《实施细则》中已有界定。

经纪-交易商、FCM、fdm和投资顾问监管

我们的主要经纪交易商子公司CS&Co、TD ameritrade，Inc.和TDAC各自都在美国证券交易委员会(美国证券交易委员会或委员会)、50个州、哥伦比亚特区、美属维尔京群岛和波多黎各联邦注册为经纪交易商。CS&Co、TD ameritrade，Inc.、CSIM和我们的某些其他子公司已在美国证券交易委员会注册为投资顾问。嘉信理财期货和外汇有限责任公司(CSFF，前身为TD ameritrade Futures&Forex LLC)在商品期货交易委员会(CFTC)注册为FCM和FDM。

对经纪自营商的大部分监管已委托给SRO。我们的主要经纪自营商分别是金融业监管局(FINRA)和市政证券规则制定委员会(MSRB)的成员。此外，CS&Co是纳斯达克、芝加哥期权交易所EDGX和MEMX的会员，而天津发展资本市场是纽约证券交易所Arca、纳斯达克股票市场、芝加哥期权交易所EDGX和MEMX的成员。除了美国证券交易委员会，我们的主要经纪自营商的主要监管机构是FINRA，对于市政证券，还包括MSRB。全美期货协会(NFA)是CSFF期货、大宗商品和外汇交易活动的主要监管机构。

监管这些实体的主要目的是保护客户和证券市场。这些规例涵盖证券业务的方方面面，其中包括销售及交易手法、研究报告的发表、保证金贷贷、客户资金及证券的使用及保管、资本充足、备存纪录及报告、收费安排、向客户披露资料、受托责任，以及董事、高级人员及雇员的操守。

我们的主要经纪-交易商实体必须遵守1934年证券交易法下的规则15c3-1(统一净资本规则)和相关的SRO要求。CFTC和NFA还规定了净资本要求。统一净资本规则规定了最低资本要求，旨在确保经纪自营商的总体财务稳健和流动性。证金公司本身不是注册经纪交易商，不受统一净资本规则的约束。

统一净资本规则禁止经纪交易商支付现金股息、提供无担保预付款或贷款或偿还次级贷款，如果此类支付将导致净资本额低于总借记余额的5%或低于其最低美元要求的120%。

除了净资本要求外，作为自助清算经纪交易商，CS & Co和作为清算经纪交易商，TADC还受到存款信托与清算公司和期权清算公司等清算所的现金押金和抵押品要求，这些要求可能会根据客户交易活动的性质和规模以及市场波动性而不时大幅波动。



- 11 -

查尔斯施瓦布公司

由于我们在美国以外的国家开展业务，我们还受到某些外国机构发布的规则和法规的约束，这些机构包括英国的金融市场行为监管局(FCA)、香港的证券及期货事务监察委员会(SFC)和新加坡的金融管理局(MAS)。

金融服务监管

1970年《银行保密法》和2001年《美国爱国者法》

从事金融服务活动的CSC及其子公司须遵守经2001年美国爱国者法案修订的1970年《银行保密法》(BSA)，该法案要求金融机构制定和实施合理设计的计划，以实现对这些规定的遵守。BSA和美国爱国者法案包括各种监测、记录保存和报告要求(如货币交易报告和可疑活动报告)，以及旨在发现、报告和/或防止洗钱和资助恐怖主义的身份核实和客户尽职调查要求。此外，CSC和该公司的多家子公司受到美国外国资产管制办公室实施的制裁计划的约束。

人力资本

我们相信，聘用与我们的企业宗旨相同的人来帮助客户实现他们的财务目标是执行我们的“通过客户的视角”战略的一个基本要素，我们寻求吸引、留住和激励施瓦布所需的人才，以成功地为客户服务并发展我们的业务。截至2021年12月31日，施瓦布拥有全职、兼职和临时员工以及合同制员工，相当于约33,400名全职员工。

施瓦布提供了奖励员工和公司业绩的薪酬方案。除了基本工资外，该方案还包括一系列薪酬组成部分，包括基于绩效的激励薪酬、股权奖励、认可奖励以及一系列健康和健康福利。我们还提供旨在帮助员工实现财务目标的福利和资源，包括401(K)计划、员工股票购买计划、财务规划咨询以及残疾和人寿保险选项。此外，施瓦布还提供帮助员工职业发展的计划，包括发展和领导力计划，以及对合格的与商业相关的教育和培训的补偿。我们还鼓励和授权员工在我们生活和工作的社区做志愿者，为每一名员工提供带薪假期，让他们在自己的社区做志愿者。

在应对新冠肺炎疫情的过程中，我们创建了工作场所灵活性计划(WFP)，为经理和员工提供更大的灵活性，提供远程工作选项。世界粮食计划署旨在平衡员工对工作场所灵活性的重视与面对面互动的好处，以培训和相互学习，建立人际关系，并在我们为客户服务的同时保持施瓦布的文化。

我们知道，通过工作场所的多元化，我们获得了更广泛的视角和经验，这支持了我们的战略，并帮助我们更好地为客户服务。我们专注于通过保持强大的雇主品牌和扩大我们与潜在员工见面的地点和方式来吸引多样化的人才。我们通过有针对性的校园招聘、奖学金计划以及与专业组织的合作伙伴关系，从代表性不足的社区招聘人才。我们还为来自代表人数不足的社区的大学生提供培训计划，以帮助发展职业技能，并了解嘉信理财的实习和就业机会。对于施瓦布员工，我们支持多个员工资源小组(ERG)，这些小组由员工驱动，提供支持、领导力发展机会以及与我们不同市场的联系。我们的ERG由具有相同特征或生活经历的员工组成，并致力于加强施瓦布的多样性和包容性。此外，我们的领导者明确负责创造一个让所有人都能尽其所能的环境，并促进高绩效团队的发展，这些团队认识到不同视角、技能和背景的价值。我们定期通过调查征求员工的反馈意见。

可用信息

施瓦布向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。公众可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站上查阅美国证券交易委员会的备案文件Https://www.sec.gov.

在我们的网站上，Https://www.aboutschwab.com，我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交这些文件后发布以下文件：Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告，以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的任何修正案。在……里面


- 12 -

查尔斯施瓦布公司

此外，该网站还包括多德-弗兰克法案压力测试结果、我们基于巴塞尔协议III的监管资本披露，以及我们的季度平均LCR。

所有此类申请都可以在我们的网站上免费获取，也可以通过电子邮件(邮箱：Investor.relationship@schwab.com)，或邮寄(嘉信理财投资者关系部地址：加利福尼亚州旧金山主街211号，邮编：94105)。


第1A项。影响风险因素的因素

我们面临各种风险，这些风险可能会影响我们的运营、财务业绩或股价，其中许多风险是由我们无法控制或预测的因素驱动的。以下讨论涉及管理层认为最重要的风险，尽管可能会出现其他风险，或可能被证明比预期更大，这些风险可能会影响我们的运营或财务业绩。

关于我们的风险管理治理和程序的讨论，包括操作风险、合规风险、信用风险、市场风险和流动性风险，见第二部分第7项中的风险管理和资本管理。

经济和市场风险

新冠肺炎(CoronaVirus)疫情引发的具有挑战性的经济环境已经并将继续影响我们的业务、运营业绩和财务状况。

新冠肺炎疫情的爆发对经济环境和信贷市场产生了不利影响，导致利率全线下降，金融市场波动性加剧，我们的投资证券组合中某些部门的信用利差波动由市场驱动。尽管某些经济状况在2021年有所改善，但疫情仍在继续发展，疫情的某些影响，包括短期利率，可能会继续对我们的净利息收入、银行存款账户手续费收入以及资产管理和行政费用产生负面影响。此外，2020年3月，我们在银行和经纪自营商子公司持有的客户现金余额大幅增加，导致我们的一级杠杆率下降到我们在长期经营目标和监管要求之间保持的缓冲。我们将继续限制我们向股东返还多余资本的能力，包括通过股票回购，直到比率恢复到更高的水平。

疫情有时也会影响我们的客户服务质量。由于客户参与度非常高，我们的某些客户服务响应和处理时间增加，我们的客户在访问和使用我们的网站和移动应用程序时遇到并可能继续偶尔遇到延迟。虽然我们一直专注于招聘更多的客户服务员工，但我们像许多雇主一样，继续面临留住和招聘员工的挑战。此外，由于新版新冠肺炎的迅速传播，我们的呼叫中心和分支机构最近出现了人员短缺的情况，而且可能再次出现这种情况。我们的许多员工和我们外包服务提供商的员工都在远程工作，这有时会导致响应和处理时间的增加，特别是在我们经历了一些外包服务提供商暂时失去服务的情况下。我们认为服务质量是客户体验的重要组成部分，我们未能满足客户的期望可能会导致客户满意度下降。

新冠肺炎大流行的这些和其他影响已经并可能继续产生增加本“风险因素”一节中其他描述的许多其他风险的效果。新冠肺炎大流行或另一场大范围健康危机的出现对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的发展，这些事态发展具有很高的不确定性，包括疫情的范围和持续时间、政府当局为控制疫情的金融和经济影响及蔓延而采取的行动、对我们的客户、员工和外包服务提供商的影响、信用质量和利差的变化，以及金融市场的反应。

商业、经济和地缘政治环境的发展可能会对我们的业务产生负面影响。

我们的业务可能会受到大环境的不利影响-经济、企业、证券市场、监管和地缘政治发展都对客户资产估值、交易活动、利率和整体投资者参与度产生影响，这些都不在我们的控制范围之内。住房和信贷市场恶化、利率下降和证券估值下降对我们的经营业绩和资本资源产生了负面影响。



- 13 -

查尔斯施瓦布公司

美联储负责监管美国的货币和信贷供应，其货币政策对我们的经营业绩有重大影响。美联储采取的行动，包括改变其目标基金利率和资产负债表管理，是困难的它可以预测并影响我们的净利息收入和银行存款账户手续费。这些政策也可能对客户的现金配置产生影响；如果配置的变化是突然的，客户现金余额的增加或减少对我们的资本要求以及流动性影响都会产生影响.

客户现金分配的重大变化可能会对我们的收入产生负面影响。

我们严重依赖客户的现金余额来产生收入。我们客户经纪账户中的一部分等待投资的现金被扫到我们的银行子公司，然后这些银行存款被用于向客户发放贷款和购买投资证券。我们还根据IDA协议和与其他第三方金融机构的协议，将部分此类现金转移到未合并的第三方金融机构，我们通过这些机构赚取银行存款账户手续费。我们客户现金配置的大幅减少、现金配置的改变或现金从公司转移出去，都可能减少我们的收入。

利率的重大变化可能会影响我们的盈利能力。

利率的走向和水平是我们盈利的重要因素。利率下降可能会对我们的净利息收入和我们的银行存款账户手续费收入产生负面影响。低利率环境也可能对我们的资产管理和行政管理费收入产生负面影响，因为我们必须免除某些嘉信理财赞助的货币市场共同基金的部分管理费，以继续为客户提供正回报。与新冠肺炎疫情相关的利率大幅下调已经并将继续对我们与利率相关的收入产生负面影响，并已导致我们免除某些基金的管理费。

尽管我们相信我们可以从利率上升的环境中受益，但如果市场状况或竞争环境促使我们提高利率以避免损失存款，或在不抵消生息资产收益率上升的情况下用更高成本的资金来源取代存款，利率上升可能会导致我们的融资成本增加。

宣布逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能会对我们的净利息收入产生负面影响，并将继续需要运营工作。

我们投资组合中的某些证券、我们提供的浮动利率贷款以及我们的某些系列未偿还优先股参考LIBOR作为基准利率，以确定适用的利率、支付金额或浮动股息率。虽然我们已经将我们的金融模式和系统从伦敦银行间同业拆借利率大幅转型，但在有限的情况下，我们仍使用伦敦银行同业拆借利率。当伦敦银行同业拆息一如公告所宣布终止时，适用利率或支付金额的计算将存在不确定性或差异，具体取决于管理工具的条款。这可能会导致之前预订的交易产生不同的财务表现。根据替代基准计算利率也可能影响我们的净利息收入。Libor在逐步淘汰期间的表现也可能与过去不同，这可能会导致我们投资组合中某些证券的利息支付减少和价值缩水。此外，还需要进一步的业务工作，将我们的遗留贷款组合转换为与合同中包括的备用语言一致的替代参考利率。另见第二部分--第7项--风险管理，了解公司考虑逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率的其他信息。

合规风险

对我们业务的广泛监管可能会使我们受到重罚 或对商业活动的限制。

作为证券、银行和金融服务行业的参与者，我们受到联邦、州和外国法律的广泛监管，受到政府机构、监管机构和SRO的监管。与遵守这些规定有关的成本和不确定性继续增加。这些规定影响了我们的业务运营，并对资本、客户保护节，对我们的市场行为要求，以及对我们被允许进行的活动的限制。随着我们的发展，我们会受到越来越多的监管审查。

监管机构在其监管和执法活动以及审查政策方面拥有广泛的自由裁量权，并可能阻止我们追求我们的商业战略。监管机构还可能限制我们的增长能力，包括增加资产、推出新产品、进行收购和进行战略投资。我们的银行监管机构可以要求证金公司和/或我们的银行子公司持有更多资本，增加流动性，或者限制他们支付股息的能力，或者限制证金公司回购或赎回股票的能力。尽管我们努力遵守适用的法律要求，但仍有
- 14 -

查尔斯施瓦布公司

风险的数量，特别是在适用法律或法规可能不明确的领域，或监管机构可以修改其先前指导意见的领域。我们的监管机构对我们或我们的联属公司、高级职员或员工采取的任何执法行动或其他程序都可能导致罚款、处罚、停止和停止令、执法行动、停职、取消资格或开除，或其他纪律制裁，包括限制我们的业务活动，任何这些都可能损害我们的声誉，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

虽然我们维持旨在确保我们遵守适用法律和法规的制度和程序，但可能会发生违规行为。此外，一些法律/监管框架规定对不遵守行为处以罚款或处罚，即使不遵守行为是无意或无意的，即使当时已制定了合理设计以防止违规行为的制度和程序。发现不遵守规定可能会产生其他负面后果，包括对某些活动的限制。这样的发现还可能损害我们的声誉和我们与监管机构的关系，并可能限制机构投资经理投资我们证券的能力。

立法或规章制度的变化可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。

新的法律、规则、法规和指南，或对现有联邦、州、外国和SRO规则、法规和指南的解释或执行的变化，包括与共同基金、与客户的行为标准、利益冲突、存款账户的监管处理以及订单传送做法和订单相关收入相关的变化，可能会直接影响我们的运营和盈利能力或我们的特定业务线。我们的盈利能力也可能受到影响商业和金融界的规则和法规的影响，包括管理税收、电子商务、客户隐私和客户数据安全的法律的变化。此外，规则和法规可能会对我们进行的业务线造成限制，修改我们的业务做法，更严格的资本和流动性要求，增加存款保险评估或额外成本，并可能限制我们向股东返还资本的能力。这些变化还可能要求我们投入大量的管理注意力和资源来评估和对我们的合规、风险管理、财务和运营职能进行必要的改变。

未能达到资本充足率和流动性指导方针可能会影响我们的财务状况。

CSC及其银行、经纪交易商和FCM/FDM子公司必须满足某些资本和流动性标准，取决于监管机构对我们资本充足性的定性判断，以及我们对我们资本需求的内部评估。统一净资本规则限制了我们的经纪-交易商实体向证金公司和其他附属公司转移资本的能力。新的监管资本、流动性、资本规划和压力测试要求可能会限制或以其他方式限制我们如何使用资本，包括支付股息、股票回购和赎回，并可能要求我们增加资本和/或流动性或限制我们的增长。中证金或其银行子公司未能达到最低资本金要求，可能会导致监管机构采取某些强制性和额外的自由裁量权行动，如果采取这些行动，可能会对我们产生负面影响。此外，中证金或我们的银行子公司未能维持足够的资本以满足其资本保护缓冲和反周期资本缓冲要求，将导致我们进行资本分配和向高管支付酌情现金奖金的能力受到限制。任何要求我们增加监管资本、更换某些目前符合一级资本资格的资本工具、或提高监管资本比率或流动性的任何要求，都可能要求我们清算资产、去杠杆化或以其他方式改变我们的业务和/或投资计划，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。增发普通股将稀释现有股东的所有权。

2021年1月，美联储通过了一项最终规则，从2022年CCAR周期开始生效，要求包括CSC在内的大型储蓄和贷款控股公司接受CCAR程序，该程序要求提交年度资本计划。该计划必须包括对从提交资本计划的日历年度第一季度开始的九个季度计划范围内的所有计划资本行动的描述，包括股息或股票回购。该规则还规定了压力资本缓冲要求，最低为风险加权资产的2.5%，这将取代证金公司目前针对我们基于风险的资本比率的2.5%的资本保护缓冲。压力资本缓冲将等于(I)公司开始的普通股一级资本比率与美联储监管压力测试严重不利情景下的低点之间的差额，作为总风险加权资产的百分比，加上(Ii)公司在计划期限的第四至第七季度预计四个季度的普通股股息与根据CCAR预测的风险加权资产的比率。实施压力资本缓冲要求可能会改变我们计算基于风险的最低资本比率的方式，并使我们在接近最低资本比率时受到越来越严格的资本行动限制。这可能会导致我们支付或增加股息或以其他方式向股东返还资本的能力受到限制。

- 15 -

查尔斯施瓦布公司

如果证金公司连续四个日历季度的总综合资产平均值达到7,000亿，或者如果连续四个日历季度的跨司法管辖区活动平均达到750ACI，证金公司将受到更严格的第二类要求，包括年度压力测试、高级方法框架，以及无法选择不将亿计入监管资本计算。截至2021年12月31日，证金公司总资产约为6,700美元亿，跨司法管辖区活动约为320美元亿。

我们受到诉讼和监管机构的调查和诉讼，可能无法成功抗辩索赔或诉讼。

金融服务业面临重大诉讼和监管风险。我们在正常业务过程中会受到索赔和诉讼的影响，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼，其中一些包括对实质性或未指明的损害赔偿的索赔。我们也是监管机构和其他政府机构进行调查、调查和诉讼的对象。

诉讼和仲裁索赔包括由我们的客户和第三方顾问的客户提出的诉讼和仲裁索赔，这些客户的资产被托管在我们这里。第三方顾问客户的索赔可能因第三方顾问作出的投资决定或顾问的不当行为而蒙受损失。诉讼索赔还包括第三方提出的侵犯其知识产权(例如专利)的索赔。这样的诉讼可能需要花费大量的公司资源。如果我们被发现侵犯了第三方专利或其他知识产权，我们可能会遭受重大损害，在某些情况下可能被禁止使用某些技术，或提供某些产品或服务。

对我们提起的诉讼可能导致和解、裁决、禁令、罚款、处罚或其他对我们不利的结果，包括声誉损害。即使我们成功地对这些行为进行了辩护，为这些事情辩护也可能会导致我们招致巨额费用。重大判决、和解、罚款或处罚可能会对我们未来某一特定时期的经营业绩或现金流产生重大影响，具体取决于我们在该时期的业绩。在市场低迷和波动性加剧的时期，针对金融服务公司的诉讼和监管程序中的法律索赔数量和索赔金额都出现了历史性的增长。

操作风险

我们的系统、我们的客户或第三方的安全漏洞可能会使我们承担重大责任并损害我们的声誉。

我们的业务涉及客户和我们的机密信息的安全处理、存储和传输。金融机构的信息安全风险正在增加，部分原因是使用互联网、移动和云技术进行金融交易，以及有组织犯罪、活动人士、黑客和包括外国国家行为者在内的其他外部各方日益复杂和活动。我们的系统和其他金融机构的系统一直是并将继续成为网络攻击、恶意代码、计算机病毒、勒索软件的目标， 以及可能导致未经授权访问、误用、丢失或破坏数据(包括机密客户信息)、帐户被接管、服务不可用或其他事件的拒绝服务攻击。尽管我们努力确保我们系统的完整性，但我们可能无法预见或实施有效的预防措施来防范所有这些类型的安全违规行为，特别是因为所使用的技术经常发生变化，或者直到启动时才被认识到，而且安全攻击的来源可能很广泛。数据安全漏洞也可能是非技术手段造成的，例如员工行为不端。

鉴于我们处理的交易量很大，与我们有业务往来的客户、交易对手和第三方服务提供商(包括云服务提供商)数量众多，以及网络攻击日益复杂，网络攻击可能会发生并持续很长一段时间才被发现。一次特定网络攻击的程度以及我们可能需要采取的调查步骤可能不会立即明朗，可能需要相当长的时间才能完成调查并了解有关攻击的完整和可靠信息。在此期间，我们不一定知道损害的程度或如何最好地补救，某些错误或行动可能会在被发现和补救之前重复或加剧，所有或任何这一切都会进一步增加网络攻击的成本和后果。

安全漏洞，包括违反我们的安全措施或我们的第三方服务提供商或客户的安全措施，可能会导致违反适用的隐私和其他法律，并可能使我们承担保险可能无法覆盖的重大责任或损失、我们的监管机构采取的行动、我们的声誉受损或对我们的安全措施失去信心。
- 16 -

查尔斯施瓦布公司

这可能会损害我们的业务。我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施，或调查和补救漏洞或其他暴露。

我们还面临与外部欺诈相关的风险，涉及挪用和使用客户的用户名、密码或其他个人信息来访问我们客户的金融账户。这可能是由于客户的个人电子设备遭到破坏，或者是由于一家无关公司的数据安全漏洞造成的，在该公司，客户的个人信息被窃取，然后被欺诈者获取。近年来，由于有组织犯罪和其他外部当事人，包括外国国家支持的当事人的复杂性和活动日益复杂，这种风险有所增加。根据我们对未经授权的账户活动的担保，补偿给客户的损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

技术和运营故障或错误可能会使我们遭受损失、诉讼、监管行动和声誉损害。

我们必须处理、记录和监测大量交易，我们的业务高度依赖于我们技术系统的完整性以及我们及时增强和增加我们系统的能力。系统中断、错误或停机可能由多种原因引起，包括客户使用模式的变化、技术故障、我们系统的更改、与第三方系统的链接以及电源故障，并可能对我们的业务和运营产生重大影响。我们的系统容易受到人为错误、执行错误、用于资产管理、资本规划和管理、风险管理、压力测试和合规、员工不当行为、未经授权交易、外部欺诈、计算机病毒、分布式拒绝服务攻击、网络攻击、恐怖袭击、自然灾害、极端天气、停电、容量限制、软件缺陷、影响关键业务合作伙伴和供应商的事件以及类似事件的干扰。例如，我们和其他金融机构一直是各种拒绝服务攻击的目标，在某些情况下，这些攻击使网站、移动应用程序和电子邮件在一段时间内不可用。云技术对我们的系统和平台的运营至关重要，我们对云技术的依赖正在增长。云服务中断可能会导致延迟访问对我们的业务至关重要的数据，并可能阻碍我们的客户访问我们的平台。如果发生意外情况，可能需要较长时间才能恢复我们的技术或其他操作系统的全部功能，这可能会影响我们处理和结算客户交易的能力。此外，欺诈或其他不当行为除了可能造成的任何直接损失外，还可能对我们的声誉和客户对公司的信心造成负面影响。试图进行欺诈活动的方式正在不断演变，虽然我们监控新类型的欺诈，但在识别欺诈正在发生方面可能会有延迟。除了潜在的损失，关闭欺诈活动通常需要与客户体验取得平衡。尽管我们努力识别风险领域，监督涉及风险的运营领域，并实施旨在管理这些风险的政策和程序，但不能保证我们不会因技术或其他运营故障或错误(包括我们的供应商或其他第三方的故障或错误)而遭受意外损失、声誉损害或监管行动。

虽然我们将大量注意力和资源投入到我们系统的可靠性、容量和可扩展性上，但超乎寻常的交易量，例如发生在2020年和2021年第一季度的交易量，可能会导致我们的计算机系统以令人无法接受的低速度运行，甚至出现故障，影响我们处理客户交易的能力，并可能导致一些客户的订单以他们意想不到的价格执行。例如，由于客户参与度非常高，我们的某些客户服务响应和处理时间在2020年有所增加，我们的客户在客户活动量异常高的时期访问我们的系统时遇到了延迟。服务中断和系统响应时间变慢可能会导致重大损失、客户满意度下降、声誉损害和监管查询。我们还依赖证券交易所、结算所、市场庄家、交易商和其他中介机构的诚信和表现，客户订单将被发送到这些中介机构进行执行和结算。此类中介机构的系统故障、限制和交易错误可能会导致延迟以及错误或意外的执行价格和取消订单，给我们和我们的客户造成重大损失，并使我们受到客户的损害索赔，并造成声誉损害。
 
我们的投资管理业务可能会使我们对客户损失承担受托责任或其他法律责任。

基金和信托管理和行政是复杂的活动，包括记录保存和会计、证券定价、公司行动、遵守投资限制、每日资产净值计算、账户对账和向基金股东进行必要的分配等职能。未能正确执行运营任务，或对我们的服务和产品进行虚假陈述，可能会使我们受到监管制裁、处罚或诉讼，并导致声誉损害、对客户的责任，以及终止投资管理或行政协议以及撤出我们管理的资产。

- 17 -

查尔斯施瓦布公司

在基金和客户账户的管理和管理中，我们使用量化模型和其他工具和资源来支持投资决策和流程，包括与风险评估、投资组合管理、交易和对冲活动以及产品估值相关的决策和流程。这些模型和工具中使用的设计、功能或潜在假设中的错误，特别是如果我们在较长一段时间内未能检测到错误，可能会使我们面临违反受托责任的索赔，并可能因补偿付款、诉讼和/或监管罚款而承担巨额责任。

我们依赖外包服务提供商来履行关键职能。

我们依赖外部服务提供商来执行某些关键技术、云基础设施、处理、服务和支持功能。这些服务提供商面临技术、运营、业务和经济风险，他们的任何重大失误，包括我们的客户、员工或公司机密信息的不当使用或披露，都可能导致我们蒙受损失，并可能损害我们的声誉。任何外部服务提供商由于系统故障、产能限制、财务困难、自然灾害、极端天气、停电、公共卫生危机、政治发展或任何其他原因而导致的服务中断或停止，以及我们无法及时做出替代安排，可能会扰乱我们的运营，影响我们提供某些产品和服务的能力，并导致我们的经济损失。由于与新冠肺炎疫情相关的某些留在家里的限制，我们暂时失去了一些外包服务提供商的服务，这导致客户服务响应和处理时间增加。切换到替代服务提供商可能需要一段过渡期，并导致运营效率较低。

我们依赖金融中介机构执行和结算客户订单。

我们依赖做市商、交易商、证券交易所、票据交换所和其他金融中介机构来执行和结算客户的订单。任何一方不愿意或没有能力履行其通常的职能，加上没有其他安排，都可能导致我们客户的订单得不到执行或结算。这可能是由于市场波动、不经济的交易条件、产能限制、财务限制、系统故障、证券交易所引发的意外交易暂停、市场关闭或其他原因。由于这些当事人不愿或无法履行其通常的职能，我们无法执行或解决客户订单，可能会导致客户不满和声誉损害，并使我们面临客户索赔。

流动性风险

我们的流动性大幅下降可能会对我们的业务产生负面影响，并降低客户对我们的信心。

保持充足的流动性对我们的业务运营至关重要，包括交易结算、托管要求和贷款承诺，以及其他流动性需求。我们主要通过营运资金和客户活动产生的现金以及外部融资来满足我们的流动性需求。客户现金或存款余额的波动，以及市场状况或客户存款监管待遇的变化，可能会影响我们满足流动性需求的能力。我们流动资金状况的减少可能会降低客户对我们的信心，这可能会导致客户资产和账户的转移，或者可能导致我们无法满足我们的流动资金要求，包括LCR。此外，如果我们的经纪自营商或存款机构子公司未能达到监管资本指导方针，监管机构可能会限制子公司的运营或向证金公司上游资金的能力，这可能会降低证金公司的流动性，并对其偿还债务、支付证金公司优先股股息或向普通股股东返还资本的能力产生不利影响。此外，证金公司可能需要向这些子公司提供额外资金。

可能对我们的流动资金状况产生不利影响的因素包括：CS&Co和TDAC因经纪交易结算和可用独立现金余额之间的时间差异而出现临时流动资金需求、银行或经纪客户账户中持有的现金的波动、我们的借贷活动(包括保证金、抵押贷款相关和个人贷款)的急剧增加、资本金要求的增加、监管指引或解释的变化、其他监管变化，或者市场或客户对我们失去信心导致客户资金意外提取。作为证券和衍生品结算所的成员公司，我们被要求存放现金、股票和/或政府证券，以满足保证金要求和结算基金。保证金要求可能会根据客户交易活动的性质和规模以及市场波动而不时大幅波动。例如，由于最近的市场波动，国家证券结算公司提高了对成员公司的保证金要求，我们被要求存入额外的资金。如果结算会员对结算所的债务违约金额超过其自身的保证金和清算基金存款，结算所还可能要求成员公司提供额外资金。

- 18 -

查尔斯施瓦布公司

当可用现金不足以满足我们的流动性需求时，我们可能会寻求外部融资。在信贷和资本市场出现混乱期间，潜在的外部融资来源可能会减少，而借贷成本可能会上升。尽管证金公司、CS&Co和TDAC维持未承诺的、无担保的银行信贷额度，而且证金公司有商业票据发行计划，以及向美国证券交易委员会提交的通用货架登记声明，可用于出售证券，但由于市场状况或信贷市场中断，可能无法以可接受的条款获得融资，或根本无法获得融资。此外，该公司信用评级的大幅下调可能会增加其借贷成本，并限制其进入资本市场的机会。

信用风险

我们的信用风险敞口可能会蒙受重大损失。

我们的业务面临这样的风险：客户、交易对手或发行人将无法履行其合同义务，或者为担保债务而持有的抵押品价值将被证明是不足的。虽然我们有旨在管理这一风险的政策和程序，但这些政策和程序可能并不完全有效。我们的风险敞口主要来自保证金贷款、客户期权及期货交易、证券贷款、按揭贷款、质押资产贷款、我们在金融合约及投资活动中作为交易对手的角色，以及间接来自我们赞助的若干自营基金的投资活动。

当客户以保证金购买证券、以证券为抵押的信用额度借款、或交易期权或期货时，当客户账户中的证券和现金价值低于客户的负债金额时，我们可能会违约。证券估值的突然变化以及客户未能满足追加保证金要求，可能导致巨额损失，特别是在缺乏流动性的情况下。由于我们收购了TD ameritrade，我们的保证金、期权和期货业务大幅增加，市场流动性可能增加风险。

我们面临与我们的投资相关的信用风险。这些投资会受到价格波动的影响。如果管理层确定这种价值损失是由信用损失造成的，则证券价值损失可能会对收益产生负面影响。对是否存在信用损失的评估是一个判断问题，其中包括多个因素的评估。如果管理层确定一种证券的公允价值下降是信用损失的结果，该证券的信用损失准备金将被记录下来，相应的损失将在当前收益中确认。即使一种证券的公允价值下降并不是由信用损失造成的，如果我们曾因流动性需求而被迫在到期前比预期更早地出售该证券，我们届时将不得不确认任何未实现的损失。

我们的银行贷款主要包括第一抵押贷款、HELOC和PAL。违约率和违约率上升，住房和股价下跌，失业率上升，以及其他经济因素，包括新冠肺炎疫情的持续影响，都可能导致信贷损失准备金和相关信贷损失费用增加，以及此类贷款的减记。

对特定交易对手或工具的信用敞口增加，可能会增加我们的损失风险。示例包括：

•持有以具有相似经济特征的资产为抵押的金融工具或单一发行人或行业的证券的大额头寸；
•以同一地区物业作抵押的银行客户的按揭贷款及高息贷款利率；以及
•客户保证金、期权或期货、质押资产以及以单一发行人、指数或行业的证券为抵押或与其挂钩的证券借贷活动。

我们发起了许多自营货币市场共同基金和其他自营基金。虽然我们没有义务这样做，但我们可以基于竞争或其他原因，在基金持股估值大幅下降或赎回活动超过可用流动资金的情况下，决定向我们的基金提供信贷、流动性或其他支持。这种支持可能会导致我们承担巨额费用，可能会降低我们的流动性，在某些情况下，对于货币市场共同基金以外的自营基金，可能会导致我们不得不在财务报表中合并一个或多个基金。如果我们在这种情况下选择不提供信贷、流动性或其他支持，我们可能会遭受声誉损害，其业务可能会受到不利影响。

- 19 -

查尔斯施瓦布公司

与收购TD ameritrade相关的风险

我们可能无法实现收购TD ameritrade的预期成本节约和其他好处，这可能会对我们的股票价值产生不利影响。

我们收购TD ameritrade的成功在很大程度上将继续取决于我们能否实现预期的成本节约和通过整合施瓦布和TD ameritrade的业务获得的其他好处，这存在一定的风险。如果我们不能在预期的时间框架内成功合并施瓦布和TD ameritrade的业务，或者根本不能实现合并的预期成本节约和其他好处，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，合并后的业务可能不会像预期的那样表现，我们的普通股价值可能会受到不利影响。

整合过程可能会导致施瓦布或TD ameritrade关键员工的流失、客户的流失、任一公司或两家公司正在进行的业务中断或出现意想不到的整合问题、高于预期的整合成本以及整个完工后整合过程所需时间长于最初预期。

由于新冠肺炎疫情，目前大部分整合规划和执行工作都是远程完成的。无法亲自和现场与信息技术和管理监督一起工作，已经并将继续使一些整合工作更具挑战性，特别是在技术方面。我们将需要继续雇用大量技术人员和合同工作人员，并依赖一些关键技术供应商，以便在目标时间框架内完成与技术平台和系统有关的整合工作。此外，由于与大流行有关的供应链中断，我们可能会在获得整合所需的技术和基础设施组件方面遇到延误。我们必须对整合计划做出某些假设，随后对整合计划的更改会影响整合的时间和成本。例如，由于我们最近经历了更高的交易量水平，我们不得不从最初的技术扩建计划中增加产能。此外，有时我们管理层和其他资源的某些成员的注意力可能会从整合工作转移到关键的日常业务运营上。我们还可能遇到将TD ameritrade技术整合到施瓦布平台的挑战。这些因素中的任何一个都可能使及时实现一体化里程碑更具挑战性，特别是在技术和系统方面。

我们将继续在TD ameritrade的整合方面产生巨大的整合成本。

我们将继续产生与制定和实施与合并施瓦布和TD ameritrade业务有关的整合计划相关的重大非经常性成本，包括与技术相关的成本、劳动力和设施整合成本。我们继续评估这些成本的规模，两家公司的业务整合可能会产生额外的意想不到的成本。

在TD ameritrade的整合过程中，我们可能难以吸引、激励和留住高管和其他员工。

TD ameritrade整合对施瓦布和TD ameritrade员工影响的不确定性可能会削弱我们吸引、留住和激励员工的能力。在整合过程中，留住员工可能尤其具有挑战性，因为嘉信理财和TD ameritrade的员工可能会面临未来在合并后业务中扮演的角色的不确定性。如果施瓦布或TD ameritrade的员工离职，两家公司的整合可能会更加困难，合并后的业务可能会受到损害。此外，我们可能不得不在寻找、招聘和保留离职员工的接班人方面产生重大成本，并可能失去与嘉信理财或TD ameritrade业务相关的大量专业知识和人才，我们实现收购预期收益的能力可能会受到不利影响。此外，与员工融入施瓦布相关的员工和管理层可能会受到干扰或分心。

- 20 -

查尔斯施瓦布公司

收购TD ameritrade可能不会增加我们的每股收益，这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

基于施瓦布和TD ameritrade之间的预期协同效应，我们预计此次收购将在合并完成后的第三年增加我们的每股收益。然而，未来的事件和情况可能会减少或推迟目前预计的增值，或导致收购稀释我们的每股收益，包括市场状况的不利变化、额外的交易和整合相关成本以及其他因素，如未能实现收购中预期的部分或全部收益。我们每股收益的任何稀释、减少或延迟增加都可能导致我们普通股的股价下降或以更低的速度增长。

其他业务风险

潜在的战略交易可能会对我们的财务状况产生负面影响。

我们评估潜在的战略交易，包括业务合并、收购和处置。任何此类交易都可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。评估、谈判、实施和整合任何此类战略交易的过程可能会将管理层的注意力从其他业务事项上转移开，并可能导致关键客户、员工和业务合作伙伴的流失。此外，集成业务和系统可能会导致不可预见的支出以及许多风险和不确定因素，包括需要集成运营、财务和管理信息系统和管理控制、集成与客户和业务合作伙伴的关系以及管理不同地理区域的设施和员工。整合过程可能会导致正在进行的业务中断或对不一致的标准、控制程序和政策进行更改，从而可能对我们与客户、员工、外包服务提供商和供应商保持关系的能力产生不利影响。此外，收购可能导致我们承担债务或受到诉讼或监管程序的影响，或要求对大量收购的无形资产进行摊销。此外，我们可能无法及时或根本实现收购的预期收益(包括但不限于最近对TD ameritrade的收购)，未来的任何收购都可能稀释我们目前股东的所有权百分比或每股普通股收益(EPS)。

我们的收购和处置通常受制于成交条件，包括监管部门的批准，以及被收购或出售的实体或部分实体的业务、运营或财务状况没有重大不利变化。只要我们达成协议购买或出售一个实体或一个实体的一部分，就不能保证交易会在预期的时候完成，或者根本不能保证。如果一笔重大交易没有完成，我们的股价可能会下跌。

我们的行业竞争激烈，以激烈的价格竞争为特征。

我们在竞争激烈的环境中运营，竞争对手广泛，从大型综合银行到风险资本支持的私人公司。我们不断监测我们相对于竞争对手的定价，并定期调整存款和贷款利率、咨询服务费、共同基金和ETF的费用比率、交易佣金率以及其他定价和激励措施，以维持我们的竞争地位。来自其他金融服务公司吸引客户的价格竞争加剧，例如降低佣金、提高存款利率、降低共同基金或ETF费用比率，或增加激励措施的使用，可能会影响我们的运营结果和财务状况。

我们在招聘和留住合格员工方面面临竞争。

我们企业对人才的需求市场竞争激烈。在各个时期，不同的职能和角色在市场上的需求特别高，迫使我们付出更多的钱来吸引人才。最近，我们留住和聘用人才的挑战和成本都有所增加。2021年9月，我们对几乎所有员工实施了5%的加薪。我们继续有效竞争的能力将取决于我们在管理薪酬成本的同时吸引新员工和留住现有员工的能力。

我们需要继续雇用大量的技术人员和合同人员，以在目标时间框架内完成TD ameritrade的整合工作。对熟练技术专业人员的需求很高，我们可能会在招聘适当的熟练资源方面遇到延误。

- 21 -

查尔斯施瓦布公司

我们的股价历史上一直在波动，而且可能会继续波动。

我们的股价可能会波动。在可能影响我们股价波动的因素中，包括以下因素：

•投资界或媒体对我们的竞争地位、组织结构、执行团队、运营、财务状况、财务报告和结果、费用纪律、战略交易、实现我们收购TD ameritrade预期收益的进展情况或第三方评级的猜测或实际变化；
•宣布我们或我们的竞争对手的新产品、服务、收购或处置；
•收入或收益的增减、投资界对收益估计的变化以及估计财务结果与实际财务结果之间的差异；以及
•大股东出售相当数量的普通股。

股票市场的总体变化，或涉及我们行业的变化，以及地缘政治、企业、监管、商业和经济因素也可能影响我们的股价。

未来证金公司股权证券的出售可能会对证金公司普通股的市场价格产生不利影响，并导致稀释。

证金公司的公司注册证书授权证金公司董事会在不经股东批准的情况下，增发普通股或优先股或可转换或可交换为股权证券的证券。
证金公司可增发股权或可转换证券，以筹集额外资本或用于其他目的。发行任何额外的股权或可转换证券可能对证金公司普通股的持有者造成重大稀释，并可能对证金公司普通股的市场价格产生不利影响。

我们与道明银行及其附属公司的持续关系可能会对我们产生负面影响。

虽然我们对TD ameritrade的收购是按照这样的结构设计的，即完成合并不会导致证金公司(I)被视为由TD Bank“控制”(该术语由美联储根据BHC法案或HOLA进行解释)或(Ii)被视为由TD Bank的任何存款机构“控制”，但情况的变化可能会触发根据美联储法规进行控制的推定。如果道明银行及其附属公司拥有嘉信理财9.9%以上的普通股，按照美联储适用的规则进行解读，就可能发生这种情况。虽然证金公司和道明银行之间的股东协议禁止道明银行及其关联公司超过9.9%的门槛，但这可能是无意中发生的。如果向我们或任何TD Bank存款机构产生的收入超过一定百分比，也可能触发这一控制推定。《股东协议》包含了处理此类情况的条款。

根据国际开发协会协议，我们只获准在每12个月期间将存入TD托管机构的存款余额减少一定数额，但须受某些限制和调整，包括只转移指定为浮息债务的国际开发协会余额，以及在2031年6月之前维持最低500美元的亿国际开发协会清算余额。我们与IDA协议相关的银行存款账户手续费收入可能少于如果存款余额被扫到我们的银行子公司而不是TD存托机构可能获得的净利息收入。当我们被允许减少IDA余额时，只有在我们有足够的资本时，我们才能将余额转移到我们的银行子公司。此外，在低利率环境下，清扫安排费用的计算可能会导致我们需要向TD托管机构支付的负数， 导致我们只有一笔开支而不是收入。


项目1B。**有未解决的员工评论

没有。


- 22 -

查尔斯施瓦布公司

项目2.建筑和物业

作为我们房地产能源管理计划的一部分，施瓦布融入了可持续的实践和程序，以指导我们设施的设计、材料和建筑技术。下表总结了施瓦布的重要位置。
2021年12月31日平方英尺
(金额以千为单位)租赁拥有
位置
公司总部：
德克萨斯州西湖188 687 
服务和其他办公空间：
丹佛，CO— 767 
菲尼克斯，AZ32 728 
内华达州奥马哈119 578 
德克萨斯州奥斯汀— 561 
加州旧金山417 — 
德克萨斯州索斯莱克13 375 
密苏里州圣路易斯— 319 
伊利诺伊州芝加哥237 — 
新泽西州泽西城208 — 
印第安纳波利斯，In— 161 
佛罗里达州奥兰多159 — 
俄亥俄州里奇菲尔德— 117 
加利福尼亚州圣地亚哥111 — 
德克萨斯州埃尔帕索— 105 

上表所列面积是扣除转租给第三方的面积后的净额。我们的公司总部、数据中心、办公室和服务中心都支持我们的这两个细分市场。

该公司对TD ameritrade的收购扩大了公司的分支机构。截至2021年12月31日，该公司在48个州和哥伦比亚特区拥有约400个国内分支机构，并在波多黎各、英国、香港和新加坡设有办事处。几乎所有分支机构都位于租用的办公场所内。


项目3.提起法律诉讼

关于法律程序的讨论，见项目8--附注15。


项目4.披露煤矿安全情况

不适用。

- 23 -

查尔斯施瓦布公司


第二部分

第五项登记人普通股市场、相关股东事项、 和发行人购买股票证券

市场信息

CSC的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为SCHW。截至2022年1月31日，登记在册的普通股股东数量为5451人。当天的收盘价为每股87.70美元。

下图显示了证金公司普通股标准普尔指数五年累计总回报的比较®500指数和道琼斯美国投资服务指数，这两个指数都假设初始投资为100美元，并对股息进行再投资。

schw-20211231_g1.gif

十二月三十一日，20162017 2018201920202021
嘉信理财公司$100 $131 $107 $125 $141 $227 
标准普尔500指数$100 $122 $116 $153 $181 $233 
道琼斯美国投资服务指数$100 $125 $110 $137 $161 $226 

根据股权补偿计划获授权发行的证券

有关授权发行股本证券的薪酬计划的相关信息，请参阅第8项-注21和第三部分-第12项。
- 24 -

查尔斯施瓦布公司

发行人购买股票证券

下表总结了CSC或其代表CSC在2021年第四季度每个日历月对其普通股进行的购买（单位：百万股，但股数除外，单位：千股）和每股金额）：
月份购买的股份总数平均值
支付的价格
每股		作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数根据公开宣布的计划可能购买的股票的大致美元价值
十月：
股份回购计划(1)
— $— — $1,780 
员工交易记录(2)
39 $74.16 不适用不适用
十一月：
股份回购计划(1)
— $— — $1,780 
员工交易记录(2)
614 $82.07 不适用不适用
十二月：
股份回购计划(1)
— $— — $1,780 
员工交易记录(2)
120 $80.73 不适用不适用
共计：
股份回购计划(1)
— $— — $1,780 
员工交易记录(2)
773 $81.46 不适用不适用
(1)所有股份均根据CSC董事会批准的授权回购，CSC于2019年1月30日公开宣布的高达400亿美元的普通股。授权没有到期日期。
(2) 包括预扣税的限制性股份（根据员工股票激励计划下的授予条款），以抵消在限制性股份归属和解除时发生的预扣税义务。CSC可能会收到交付或经证明的股份，以支付行使根据员工股票激励计划（通常称为股票互换）授予的股票期权的员工的行使价格和/或履行预扣税义务。
不适用。


项目6. 保留


- 25 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

项目7.董事会管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩


前瞻性陈述

除历史信息外，这份Form 10-k年度报告还包含《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述由诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”、“估计”、“似乎”、“可能”、“可能”、“将会”、“扩大”、“目标”、“维持”、“继续”、“寻求”以及其他类似表述来识别。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述都是前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述反映了截至本文发布之日管理层的信念、目标和期望，是基于施瓦布高级管理层的最佳判断做出的估计。除其他事项外，这些陈述涉及：

•随着时间的推移，最大限度地提高我们的市场估值和股东回报；我们相信，发展可信的关系将转化为更多的客户资产，从而推动收入，并与费用纪律和周到的资本管理一起，产生收益增长和建立股东价值；以及保持我们的市场地位(见第一部分的业务战略和竞争环境以及产品和服务，第1项)；
•TD ameritrade和其他最近完成的收购的预期收益；TD ameritrade客户转换的预期时间(见第一部分第1项中的业务和资产收购；第二部分第7项中的概述--业务和资产收购；第二部分第8项--注3中的业务收购；以及附注16中的退出和其他相关负债)；
•法律程序和监管事项的影响(见第一部分第3项的法律程序和第二部分第8项--注15的承诺和或有事项)；
•推动规模和效率、双赢货币化和细分的战略优先事项(见第二部分第7项概述)；
•与TD ameritrade整合有关的费用估计数和时间安排，包括与收购和整合有关的费用和资本支出、成本协同作用以及退出和其他相关费用(见第二部分第7项的概述--业务和资产收购；经营结果--不包括利息的总费用；以及第二部分第8项--注16的退出和其他相关负债)；
•调整与客户有关的负债的费率；以及免除货币市场基金费用(见第二部分第7项的业务结果--净利息收入和资产管理及行政费用)；
•资本支出(见业务成果--第二部分第7项不包括利息的支出总额)；
•逐步停止使用伦敦银行间同业拆借利率(见第二部分第7项风险管理--预计逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率)；
•
•将国际开发协会余额转移到我们的资产负债表(见资本管理--监管资本要求第二部分第7项；以及第二部分第8项--附注15的承付款和或有事项)；
•尚未采用新会计准则的预期影响(见第二部分第8项--附注2重要会计政策摘要)；
•赔偿和担保付款义务和客户未能履行合同义务的可能性(见第二部分第8项附注15中的承诺和或有事项以及附注17中受表外信用风险约束的金融工具-客户贸易结算)。

这些声明中描述的表达的信念、目标和期望的实现会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与表达的信念、目标和期望大相径庭。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本年度报告以10-k表格的形式发表之日发表，如果是通过引用并入的文件，则仅发表于这些文件的日期。

可能导致实际结果不同的重要因素包括但不限于：
•总体市场状况，包括股票估值、交易活动、利率水平--这可能影响货币市场基金的费用减免和信贷利差；
•我们有能力吸引和留住客户，发展值得信赖的关系，扩大和增长客户资产；
•客户使用我们的咨询和贷款解决方案以及其他产品和服务；
•客户资产水平，包括现金余额；
•
- 26 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

•客户对利率的敏感度；
•监管指导；
•资本需求和流动性需求及管理；
•
•我们吸引和留住人才的能力；
•我们有能力及时和成功地开发和推出新的和增强的产品、服务和能力，以及加强我们的基础设施；
•我们将客户资产货币化的能力；
•新冠肺炎疫情的范围和持续时间，以及政府当局为遏制病毒传播和经济影响而采取的行动；
•我们支持客户活动水平的能力；
•来自TD ameritrade和其他最近收购的预期成本协同效应和其他好处可能没有完全实现或可能需要比预期更长的时间实现的风险，以及与整合相关的费用可能高于预期；
•成功实施与TD ameritrade相关的整合战略和计划的能力；
•与整合有关的项目和其他技术项目的时间和范围；
•房地产和劳动力决策；
•BDA余额的迁移；
•抵押贷款支持证券的提前还款水平；
•客户现金分配；
•伦敦银行同业拆借利率走势；
•诉讼或监管事项的不利发展以及任何相关指控；
•可能违反我们负有赔偿和担保义务的合同条款；以及
•客户活动，包括日均交易、保证金余额和资产负债表现金。

这些因素中的某些因素以及影响公司的一般风险因素在第一部分第1A项的风险因素中有更详细的讨论。
- 27 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

术语表

活跃的经纪账户：经纪账户在之前270天内有活动。

累计其他综合收益(AOCI)：股东权益的组成部分，主要包括可供出售证券(AFS)的未实现收益和亏损。

资产支持证券：由贷款或应收账款等金融资产支持的债务证券。

接受持续咨询服务的资产：在报告期末，在独立顾问的指导下或加入施瓦布咨询解决方案之一的所有客户资产在公司托管的市场价值。

银行存款账户余额(BDA余额)：根据国际开发协会协定和与其他第三方金融机构的协定，客户的未投资现金余额在未合并的第三方金融机构的存款账户中保留在表外。平均BDA余额是本报告所述期间的每日平均余额。

巴塞尔协议III：巴塞尔银行监管委员会发布的全球银行资本充足率和流动性监管标准。

基点：一个基点等于1/100这是1%，或0.01%。

客户资产：截至报告期末，我们托管的所有客户资产、BDA余额和包括现金和证券在内的专有产品的市场价值。平均客户资产是报告期内客户资产的每日平均余额。

客户现金占客户资产的百分比：按本报告所述期间终了时所有货币市场基金余额、银行存款、嘉信理财®余额、BDA余额和某些现金等价物除以客户资产。

普通股一级股权 (CET1)资本：普通股和相关盈余的总和，包括库存股、留存收益、AOCI和符合条件的少数股东权益，较少适用的监管调整和扣除。

普通股一级风险资本比率：截至期末的CET1资本与总风险加权资产的比率。

核心净新客户资产：在重大一次性流入或流出之前的新客户资产净值，例如与特定客户有关的收购/资产剥离或非常流动(通常大于100亿美元)。这些流动可能跨越多个报告期。

客户保护规则：指1934年《证券交易法》第15c3-3条。

日均交易量(DAT)：包括客户每日平均收入交易、客户以资产定价关系进行的交易以及所有免佣金交易。

债务与总资本的比率：计算方法为总债务除以股东权益和总债务。

拖欠率：贷款通过拖欠阶段的利率，最终导致亏损。施瓦布认为逾期30天或更长时间的贷款是拖欠的。

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(Dodd-Frank Act)：监管改革立法，其中包含许多条款，扩大了对大型金融服务公司的审慎监管。

持续时间：存续期通常用来衡量金融工具的预期价值变化，利率变化1%，以年数表示。
 
- 28 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

最终监管资本规则：指的是实施巴塞尔协议III的美国银行业机构发布的监管资本规定，以及适用于储蓄和贷款控股公司以及联邦储蓄银行的多德-弗兰克法案的相关规定。

第一按揭：指第一留置权住宅房地产抵押贷款。

相当于全职雇员：表示以下类别的总工作时数除以每周40小时工作制：全职、兼职、临时工和合同制雇员。

优质流动资产(HQLA)：HQLA由美联储定义，但包括在压力时期交易活跃并随时可转换为现金的资产。

保险存款账户(IDA)协议：国际开发协会与TD托管机构的协议。

计息负债：主要包括银行存款、应付给经纪客户的款项、短期借款和施瓦布支付利息的长期债务。

生息资产：主要包括现金和现金等价物、现金和投资分离、来自经纪客户的应收账款、投资证券和施瓦布赚取利息的银行贷款。

投资级：定义为相当于穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service)“Baa3”或更高评级，或标准普尔(Standard&Poor’s)评级集团(Standard&Poor‘s)或惠誉评级有限公司(Fitch Ratings，Ltd)“BBB-”或更高评级的评级。

流动性覆盖率(LCR)：HQLA与30天压力情景下预计现金净流出的比率。

贷款价值比 (LTV) 比率：计算方法为贷款本金除以担保贷款的抵押品价值。

保证金贷款：以客户投资组合中某些股票、债券和共同基金的价值为抵押而借入的资金。借来的钱可以用来购买额外的证券或满足短期金融需求。

总编网安排：两个相互之间有多个合同的对手方之间的协议，规定在任何一个合同违约或终止的情况下，通过一次现金支付净额结算所有合同。

抵押贷款支持证券：一种资产担保证券，由一个抵押贷款或一组抵押贷款担保。

净息差：净利息收入(中期年化)除以平均可产生利息的资产。

新客户净资产：客户现金和证券流入嘉信理财的总额减去客户流出。流入包括股息和利息；流出包括佣金和手续费。资本利得分配不包括在内。

净稳定融资比率(NSFR)：可用稳定资金数额与所需稳定资金数额的比率。

新经纪账户：在此期间开设的所有经纪账户，以及通过收购增加的任何账户。

不良资产：所拥有的非应计贷款和其他房地产的总额。

订单流收入：从我们的经纪-交易商子公司向其发送股票和期权订单的市场和公司获得的净薪酬。这一金额反映了某些类型的订单收到的回扣，减去了适用于交换费或其他费用的订单所支付的费用。

质押资产行®(PAL)：来自一家银行子公司的无目的循环信贷额度，由CS&Co.维护的单独质押经纪账户中持有的合格资产担保。

- 29 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

平均普通股股东权益回报率：计算方法为普通股股东可用净收入(中期年化)除以平均普通股股东权益。

风险加权资产：通过为计算资本充足率的资产和表外工具分配特定的风险权重来计算。

第一级资本：CET1资本和额外的一级资本工具及相关盈余的总和，减去适用的调整和扣除。

第1级杠杆率：期末一级资本除以当期调整后的平均综合资产总额。

交易日：市场/交易所开放进行证券买卖的天数。提前休市被算作半天。

美国联邦银行机构：指的是美联储、OCC、FDIC和CFPB。

统一净资本规则：指1934年《证券交易法》下的规则15c3-1，该规则规定了旨在确保经纪自营商在任何时候的总体财务稳健和流动性的最低资本要求。
- 30 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

概述

管理层在评估施瓦布的财务状况和经营业绩时，重点关注几个客户活动和财务指标。我们相信，与净新增资产和客户总资产相关的指标，以及客户现金水平和咨询服务的利用情况，为我们的业务势头和客户参与度提供了视角。新客户经纪账户和总客户经纪账户的数据为我们吸引和保留新业务的能力提供了额外的视角。总净收入增长、税前利润率、每股收益、普通股平均股本回报率和综合一级杠杆率为施瓦布的整体财务健康状况、运营效率和产生可接受回报的能力提供了广泛的指标。不计利息的总支出占平均客户资产的百分比是衡量运营效率的一个指标。

我们的合并财务报表包括TD Ameritrade自2020年10月6日开始的运营业绩和财务状况，如下所述。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度业绩如下：
2020-2021年1年增长率202120202019
客户收件箱
新客户净资产（以亿美元计） (1)
(74)%$516.2 $1,952.5 $222.8 
核心净新客户资产（以亿美元计）98%$558.2 $281.9 $211.7 
客户资产（年底以亿美元计）22%$8,138.0 $6,691.7 $4,038.8 
平均客户资产（以亿美元计）64%$7,493.8 $4,579.0 $3,682.0 
新经纪账户（以千计） (2)
(61)%7,306 18,627 1,568 
活跃经纪账户（年底以千计）12%33,165 29,629 12,333 
接受持续咨询服务的资产（年底以亿美元计）23%$4,064.4 $3,300.1 $2,106.8 
客户现金占客户资产的百分比（年底）10.9 %12.3 %11.3 %
公司财务信息和发票
净收入合计58%$18,520 $11,691 $10,721 
总费用（不包括利息）46%10,807 7,391 5,873 
所得税税前收入79%7,713 4,300 4,848 
所得税86%1,858 1,001 1,144 
净收入77%$5,855 $3,299 $3,704 
优先股股息和其他93%495 256 178 
普通股股东可获得的净收入76%$5,360 $3,043 $3,526 
每股普通股收益-稀释后(3)
33%$2.83 $2.12 $2.67 
净收入较上年增长58 %9 %6 %
税前毛利率41.6 %36.8 %45.2 %
平均普通股股东权益回报率11 %9 %19 %
不包括利息的费用占平均客户资产的百分比0.14 %0.16 %0.16 %
综合一级杠杆率(年末)6.2 %6.3 %7.3 %
非公认会计准则财务指标 (4)
调整后的总费用 (5)
$9,724 $6,759 $5,820 
调整后稀释每股收益(3)
$3.25 $2.45 $2.70 
有形普通股权益回报率22 %15 %21 %
(1)2021年包括从某些共同基金清算服务客户流出的420美元亿。2020年包括与收购TD ameritrade相关的1.6亿美元万亿流入，与收购美国运通-IMCO资产相关的7.99亿美元亿，与收购Wasmer Schroeder相关的85亿美元亿，以及来自共同基金清算服务客户的109亿美元。2019年包括来自某些共同基金清算服务客户的1.11亿美元亿流入。
(2) 2020年包括1,450个与收购TD ameritrade相关的万新经纪账户，以及110个与从美国运通收购资产相关的万新经纪账户。
(3) 在收购TD ameritrade方面，施瓦布向TD ameritrade股东发行了约58600股万普通股，与截至2019年12月31日的年度相比，增加了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的已发行加权平均普通股。
(4) 见非公认会计准则财务计量的进一步细节，以及此类计量与公认会计准则报告结果的对账。
(5) 调整后总费用是一种非公认会计准则财务措施，用于调整不包括利息的总费用。请参阅非GAAP财务衡量标准。

- 31 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

2021年与2020年相比

施瓦布在2021年实现了强劲的增长和财务业绩，在波动的宏观经济环境中始终如一地执行我们的“通过客户的眼睛”战略。2021年初，在经济复苏加快和新冠肺炎疫情出现好转迹象的推动下，投资者乐观情绪增强。随着时间的推移，关于经济增长速度、通胀路径以及多重全球市场混乱的最终影响的辩论越来越多。在2021年上半年主要股指上涨之后，在接近创纪录水平的夏季几个月里，它们基本持平。尽管短期利率在整个2021年都保持在接近于零的水平，但随着10年期美国国债收益率最终在2021年底达到1.52%，较2020年底上升了59个基点，长期利率开始上升，然后放缓，并再次上升。

投资者在整个2021年都在积极参与市场，包括第一季度超乎寻常的交易量，今年剩余时间的客户活动也普遍超过了2020年第四季度，当时我们首次将TD ameritrade纳入我们的业绩。资产聚集在整个2021年都很强劲，核心净新资产总计558.2美元，自2020年底以来的年有机增长率为8%。2021年年底，我们拥有8.14亿美元的万亿客户资产和3320个万经纪账户，较2020年12月31日分别增长22%和12%。即使我们在2021年努力支持更高水平的客户活动，公司仍在继续推动我们在规模和效率、双赢货币化和细分市场等关键战略优先事项上取得进展。我们在TD ameritrade的整合方面取得了重大进展，并继续预计在2020年10月6日收购之日起30至36个月内完成客户转换。

施瓦布在2021年取得了强劲的财务业绩，反映了我们战略的始终如一的执行、强劲的客户参与度和总体上支持性的宏观经济背景。2021年净收益总计59亿美元，较2020年增长77%，而稀释后每股普通股收益为2.83美元，较上年增长33%。调整后稀释每股收益(1)，不包括与收购和整合相关的成本、收购的无形资产摊销和相关的所得税影响，达到3.25美元，比2020年增长33%。我们的财务业绩受到2021年全年TD ameritrade的重大影响。

在我们所有主要收入来源的增长的支持下，总净收入比2020年增长了58%，到2021年达到1.85亿。2021年净利息收入总计80美元亿，较2020年增长31%，主要是由于TD ameritrade的纳入以及利息资产的显著增长，包括投资组合余额的增加和我们一系列贷款产品的使用增加，但平均收益率较低部分抵消了这一增长。由于纳入TD ameritrade，以及咨询解决方案和自营及第三方共同基金及交易所买卖基金的结余上升，资产管理及行政管理费较上一年度增长23%至43美元亿，但货币市场基金收入下降部分抵销了上述增长。

2021年的交易收入为42美元亿，几乎是前一年14美元亿总收入的三倍，这是因为TD ameritrade的全年纳入和整体强劲的贸易环境推动了DAT的显著增长。2021年的交易收入也得益于衍生品交易比例的提高，这导致了每笔交易的收入增加。2021年，全年银行存款账户手续费总额为13亿。截至2021年12月31日，亿的余额总计158.6美元，较2020年底的1,635美元下降了3%，反映了2021年期间向嘉信理财资产负债表的迁移。

2021年扣除利息的总支出为108亿美元，比2020年增长46%，这是由于TD ameritrade的全年业绩以及更高的薪酬和福利支出，这是由于为支持我们不断扩大的客户基础而增加的员工人数和更高的奖金应计，以及我们在第三季度末实施的绩效增长和员工加薪5%。2021年期间，收购和整合相关成本为46800美元万，高于2020年的44200美元万，收购无形资产摊销总额为61500美元万，高于2020年的19000美元万。不包括这些项目，调整后的总费用(1)2021年为97亿美元，比2020年增长44%。

2021年平均普通股股东权益回报率为11%，高于2020年的9%，有形普通股权益回报率(1)2021年(RoTCE)为22%，高于2020年的15%。普通股平均股本回报率和ROTCE的增长主要是由于2021年净收益大幅增加。

(1)调整后的稀释每股收益、调整后的总支出和有形普通股权益回报率是非公认会计准则的财务衡量标准。请参阅非公认会计准则财务衡量标准，以了解更多细节以及此类衡量标准与公认会计原则报告结果的对账情况。
- 32 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

2021年，公司继续采用一贯的资产负债表管理方式，支持整体增长和流动性。截至2021年12月31日，总资产负债表资产增至6,673美元亿，较2020年底增长22%，主要受客户资产流动以及1，06亿美元亿余额迁移的推动。出于流动性管理的目的，我们还在未偿还的短期借款和长期债务中净增加了10200万美元的亿，并净增加了23美元的优先股，以帮助支持业务的持续增长。截至2021年底，公司的一级杠杆率为6.2%。

尽管2021年第一季度显著增加的客户活动水平有时会影响我们的服务质量，但我们采取了多项行动，以更好地提供我们的客户应得和依赖的服务体验，包括增强在线自助服务能力、简化我们的呼叫路由流程，以及增加招聘。我们的努力在今年年初开始取得成果，到第一季度末，客户服务水平显著提高，随着客户活动放缓，我们的服务水平在2021年剩余时间内继续提高。

2020年与2019年相比

在2020年持续的非同寻常的宏观经济环境中，施瓦布继续执行关键的战略举措，并产生了坚实的财务业绩。新冠肺炎的影响，加上社会和政治动荡，给我们的客户、员工和股东带来了前所未有的个人和宏观经济挑战。在努力克服这些挑战的同时，我们在推进公司的战略目标方面取得了进展，即以有利于客户的方式推动规模、货币化和细分。该公司2020年的主要成就包括成功完成对TD ameritrade的收购和其他三项战略收购，如下所述。

2020年初，新冠肺炎疫情迅速升级，伴随而来的是股市动荡和美联储进一步放松货币政策。随着时间的推移，政府一揽子援助计划和疫苗研发帮助稳定了市场，S标准普尔500指数®消除了与流行病相关的损失，全年上涨16%。整个2020年，客户与金融市场的参与度比上年大幅增加，客户交易活动达到创纪录的水平。2020年核心净新增资产总计2819亿美元，连续第三年超过2000亿美元。客户总资产达到669万美元，分布在2960个经纪账户中，较2019年底分别增长66%和140%。

在此背景下，嘉信净利润总计330亿美元，比2019年减少405万美元，降幅为11%，而该公司的稀释每股收益为2.12美元，比2019年减少21%。调整每股摊薄盈利 (1)2020年为2.45美元，比2019年的2.70美元下降了9%。

全年总净收入达到1.17亿美元亿，较2019年增长9%.2020年3月，美联储采取行动支持经济，将联邦基金利率从1.75%降至接近零的水平，并宣布了重大资产购买计划。抵押贷款再融资活动随后加速，我们的净息差受到利率大幅下降和我们投资组合中持有的抵押贷款支持证券提前还款增加的影响。通过客户流入和分配决策实现的生息资产的强劲增长，以及我们对TD ameritrade和USAA-IMCO资产的收购，帮助将净利息收入的降幅限制在6%，导致2020年全年总利息收入为61亿美元。

2020年，咨询解决方案的余额不断增长，股市反弹，推动资产管理和管理费上涨8%，2020年资产管理和管理费总额为35美元亿。第四季度创纪录的客户交易活动和TD ameritrade的加入推动交易收入增长88%，全年达到14亿，抵消了2019年第四季度实施的佣金削减对全年的影响。通过对TD ameritrade的收购，我们20120年第四季度的业绩首次包括银行存款账户手续费收入，从2020年10月6日至12月31日期间，这笔收入总计35500美元万。

不包括利息的总支出在2020年增长了26%，达到74亿美元，其中包括与我们收购相关的重大成本。随着年内完成四项收购，2020年收购和整合相关成本总计4.42亿美元，较2019年产生的2,600美元万大幅增加。收购的无形资产摊销也有所增加，2020年的摊销总额为19000美元万，2019年为2,700美元万。不包括这些项目，调整后的总费用。(1)比2019年增长了16%。2020年普通股股东权益平均回报率为9%，低于2019年的19%。RoTCE(1)2020年为15%，低于2019年的21%。2020年平均普通股股东权益回报率和ROTCE的下降是由于TDA收购导致的净收益下降以及普通股权益余额显著增加，以及我们的AFS投资组合的未实现收益推动了2020年AOCI的上升。

(1)调整后的稀释每股收益、调整后的总支出和有形普通股权益回报率是非公认会计准则的财务衡量标准。请参阅非公认会计准则财务衡量标准，以了解更多细节以及此类衡量标准与公认会计原则报告结果的对账情况。
- 33 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

在整个2020年，公司保持了严谨的资本管理方式，帮助维持了资产负债表的显著增长。嘉信理财截至2020年底的综合总资产为5,490美元亿，较2019年底增加2,550美元亿，增幅为87%，反映了我们的有机增长以及对TD ameritrade的收购和美国航空公司的资产。通过4月和12月的发行，该公司于2020年发行了总额约50亿美元的优先股，使优先股总额达到约77美元亿，约占截至2020年12月31日一级资本的25%。截至2020年12月31日，公司的一级杠杆率为6.3%。

业务和资产收购

TD ameritrade

自2020年10月6日起，公司完成了对TD ameritrade的收购。TD ameritrade通过其经纪-交易商子公司提供证券经纪服务，包括交易执行、结算服务和保证金贷款；通过其FCM和FDM子公司提供期货和外汇交易执行服务。截至交易结束时，TD ameritrade拥有约1.6亿美元的万亿客户资产和约1,450个万经纪账户。TD ameritrade的资产和负债已重新估值，并在收购之日按其估计公允价值入账。

该公司预计在整个整合过程中将继续产生与收购和整合相关的巨额成本以及与整合相关的资本支出。这些费用包括，并预计将继续包括专业费用，如法律、咨询和会计费用，参与整合工作的雇员和承包商的薪酬和福利费用，以及技术增强费用。该公司还发生了离职和其他相关成本，以实现预期的协同效应，主要包括员工薪酬和福利，如遣散费、其他解雇福利和留任成本，以及与设施关闭相关的成本，如加速摊销和这些地点资产的折旧或减值。

该公司对确认收购和整合相关成本的性质、金额和时间的估计仍可能根据一些因素而发生变化，这些因素包括整合过程的预期持续时间和复杂性以及当前经济环境的持续不确定性。更具体地说，可能导致我们预期收购和整合相关成本变化的因素包括员工流失率、劳动力从被取消的职位重新部署到开放职位、客户活动水平的变化以及由于新冠肺炎大流行的影响而与房地产相关的退出成本变化增加，包括远程工作趋势的变化。

由于从2020年底到2021年初开始，主要客户数量指标(包括活跃经纪账户数量、DAT数量和每日交易峰值)出现显著增长，该公司决定在2021年扩大与整合相关的技术工作范围。2021年，我们开始了更大的技术建设，以支持我们合并后的客户群的规模扩大。根据我们目前的整合计划和扩大的技术工作范围，公司继续预计在2020年10月6日收购日期起30至36个月内完成客户转换，我们预计与收购和整合相关的总成本和资本支出将在200亿至22亿美元亿之间。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，包括相关退出成本在内的收购和整合相关成本分别为46800美元万和44200美元万，公司预计2022年产生的收购和整合相关成本约为3.5亿至40000美元万。在整合过程中，我们继续预计实现18美元至20美元亿的年化成本协同效应，到2021年12月31日，按年化运行率计算，我们已实现这一数字的大约一半。该公司预计到2022年底实现我们估计的年化成本协同效应的大约60%，其余大部分估计成本协同效应预计将在客户转换完成后实现，并持续到2024年。随着整合的进展，估计的协同效应实现时间和数量可能会发生变化。另见经营成果--不计利息的总费用、非公认会计准则财务计量和项目8--附注3和16。

USAA-IMCO的资产和其他收购

2020年5月26日，公司以16亿美元现金完成对USAA-IMCO资产的收购。除了资产购买协议，两家公司还签订了一项长期转介协议，使施瓦布成为为USAA成员提供财富管理和投资经纪服务的独家提供商。USAA-IMCO的收购增加了110万个经纪和管理的投资组合账户，在收购日客户资产约为800亿美元，从而扩大了公司的运营规模。这笔交易还为施瓦布提供了进一步扩大我们
- 34 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

通过长期转介协议为USAA成员提供服务的客户群。关于收购USAA-IMCO的更多信息，见第8项--附注3。

此外，在2020年期间，公司完成了对金融科技公司Motif的技术和知识产权的收购。Motif资产帮助我们建立在现有能力的基础上，并帮助我们为施瓦布的散户投资者和RIA客户加快主题和直接指数投资的发展。同样在2020年，公司完成了对Wasmer Schroeder的收购，这为我们现有的固定收益产品阵容增加了既定的战略和新的单独管理账户产品。


行动的结果
净收入合计

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，总净收入分别为185美元亿和117美元亿，较前一季度分别增长58%和9%。2021年和2020年的增长主要是由于我们收购了TD ameritrade，2021年贡献了76亿美元的净收入，2020年贡献了17亿美元的净收入，从10月6日到2020年12月31日。
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
成长率
2020-2021		量%
净资产总额
收入		量%
净资产总额
收入		量%
净资产总额
收入
净利息收入
利息收入30 %$8,506 46 %$6,531 56 %$7,580 71 %
利息开支14 %(476)(3)%(418)(4)%(1,064)(10)%
净利息收入31 %8,030 43 %6,113 52 %6,516 61 %
资产管理和行政费
共同基金、ETF和集体信托基金
（CTF）		11 %1,961 11 %1,770 15 %1,747 16 %
建议解决方案38 %1,993 11 %1,443 12 %1,198 11 %
其他22 %320 1 %262 3 %266 3 %
资产管理和行政费23 %4,274 23 %3,475 30 %3,211 30 %
交易收入
佣金177 %2,050 11 %739 6 %549 5 %
订单流收入不适用2,053 11 %621 6 %135 1 %
主要交易记录(13)%49 — 56 — 68 1 %
交易收入
193 %4,152 22 %1,416 12 %752 7 %
银行存款账户费用不适用1,315 7 %355 3 %— — 
其他126 %749 5 %332 3 %242 2 %
净收入合计58 %$18,520 100 %$11,691 100 %$10,721 100 %
N/M没有意义。超过200%的百分比变化显示为无意义。

净利息收入

施瓦布的主要生息资产包括现金和现金等价物；分离的现金和投资；保证金贷款，这是经纪客户应收账款的主要组成部分；投资证券；以及银行贷款。生息资产的收入受多种因素影响，例如资产组合、发行或购买时的当时利率及息差、浮动利率证券及贷款利率的变动，以及按揭证券及其他资产抵押证券及贷款的提前还款水平的变动。在证券借贷活动中赚取的费用和发生的费用由我们的经纪-交易商子公司使用客户经纪账户中持有的资产进行。

嘉信理财的计息负债包括银行存款、对经纪客户的应付款项、短期借款(例如，联邦住房贷款银行(FHLB)垫款、商业票据、经纪自营商子公司的担保借款、回购协议)和长期债务。施瓦布将这些来源的资金部署到上述资产中。随着施瓦布建立客户基础，我们吸引了新的客户现金，这是资金资产负债表增长的主要驱动力。我们不使用短期、批发借款来支持我们的长期投资活动，但可能将此类资金用于短期流动性目的或提供临时资金。无息资金来源包括股东权益、某些客户现金余额和其他杂项负债。
- 35 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

该公司的投资战略的结构是在利率上升时产生净利息收入的增加，同时试图在利率下降时减缓净利息收入的下降。为了将利率敏感度保持在既定的限度内，管理层通过资产负债表的变化，主要通过调整我们银行子公司投资组合的构成，积极监测和调整利率敏感度。施瓦布确定了客户相关债务的利率，管理层预计，它通常会根据短期利率的任何变动调整这些债务的利率。另请参阅风险管理-利率风险模拟。

随着美国经济在2021年继续复苏，利率保持在历史低位。在整个2021年，短期利率保持在接近于零的水平；较长期利率在年初开始上升，然后基本保持不变，直到第四季度再次上升。在2021年持续的低利率环境中，抵押贷款支持证券的提前还款水平持续高企，导致资产证券化投资组合加速再投资；购买的资产证券化资产总额为1,717美元亿。施瓦布在整个2021年看到了新客户经纪账户和净新客户资产的持续强劲，推动了施瓦布赚取利息的资产的增长。与此同时，客户对股票市场的参与度增加，客户成为股票证券和其他投资产品的净买家，导致客户现金外流，部分抵消了赚取利息的资产的增长。

2020年第一季度末，美联储将联邦基金隔夜利率目标从1.75%下调至接近于零；在曲线的较长端，10年期美国国债利率下降了120个基点以上。从第一季度末到2020年底，不同期限的利率一直较低，同时信贷利差也在压缩。此外，新冠肺炎疫情导致的整个2020年经济环境的变化大大提高了客户的现金扫描余额水平。由于这些余额在2020年第一季度迅速积累，公司最初将大量超额准备金存入美联储，随后在2020年全年部署了大量现金积累。2020年AFS证券购买总额为202.2美元，由于低利率环境，这些购买是以低于现有AFS投资组合平均收益率的利率进行的。

下表列出了与综合资产负债表上的生息资产和资金来源对应的利息收入净额信息：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
平均值
天平		利息
收入/
费用		平均值
*收益率/
费率		平均值
天平		利息收入/
费用		平均值
*收益率/
费率		平均值
天平		利息收入/
费用		平均值
*收益率/
费率
生息资产
现金及现金等价物$40,325 $40 0.10 %$39,052 $120 0.30 %$23,512 $518 2.17 %
现金和投资分开43,942 24 0.05 %34,100 141 0.41 %15,694 345 2.17 %
经纪客户应收账款77,768 2,455 3.11 %28,058 848 2.97 %19,270 821 4.20 %
可供出售的证券(1,2)
357,122 4,641 1.30 %253,555 4,537 1.78 %58,181 1,560 2.67 %
持有至到期证券 (1,2)
— — — — — — 134,708 3,591 2.65 %
银行贷款28,789 620 2.15 %20,932 545 2.60 %16,832 584 3.47 %
生息资产总额547,946 7,780 1.41 %375,697 6,191 1.64 %268,197 7,419 2.75 %
证券借贷收入720 334 147 
其他利息收入6 6 14 
生息资产总额$547,946 $8,506 1.54 %$375,697 $6,531 1.73 %$268,197 $7,580 2.80 %
资金来源
银行存款$381,549 $54 0.01 %$291,206 $93 0.03 %$212,605 $700 0.33 %
向经纪客户致敬91,667 9 0.01 %46,347 12 0.02 %24,353 79 0.33 %
短期借款 (3)
3,040 9 0.30 %89 — 0.20 %17 — 2.36 %
长期债务17,704 384 2.17 %8,992 289 3.22 %7,199 258 3.58 %
计息负债总额493,960 456 0.09 %346,634 394 0.11 %244,174 1,037 0.42 %
无息资金来源53,986 29,063 24,023 
证券借贷费用24 33 38 
其他利息支出(4)(9)(11)
总资金来源$547,946 $476 0.09 %$375,697 $418 0.11 %$268,197 $1,064 0.39 %
净利息收入$8,030 1.45 %$6,113 1.62 %$6,516 2.41 %
(1)金额已根据摊销成本计算。投资证券的利息收入扣除相关溢价摊销后呈列。
(2)2020年1月1日，公司将所有指定为持有至到期（HTM）的投资证券转移至可供出售类别。参见第8项-注释6。
(3)所列期间的利息收入或费用低于50万美元。



- 36 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

2021年净利息收入较2020年增加19亿或31%，主要是由于纳入TD ameritrade以及整体利息资产的显著增长，包括更高的投资组合余额和保证金贷款，以及证券借贷收入和银行贷款的增长，但平均收益率较低部分抵消了这一增长。2021年，由于AFS投资组合中与抵押贷款相关的债务证券预付款增加而加速的保费摊销继续存在，部分抵消了净利息收入的增长。2021年投资证券的净溢价摊销总额为23美元亿，2020年为16美元亿。TD ameritrade在截至2021年12月31日的一年中贡献了19亿美元的净利息收入，在2020年10月6日至2020年12月31日期间贡献了4.43亿美元。

与2020年相比，2021年的平均可赚取利息资产增加了46%。这一增长主要是由于银行存款和经纪客户应付账款增加，这是由于强劲的新客户资产净流入、低利率环境推动的客户现金分配持续增加、BDA余额迁移以及2021年全年纳入TD ameritrade。

我们的净息差从2020年的1.62%下降到2021年的1.45%。这一下降主要是由于产生利息的资产的整体收益率较低，部分原因是在2020年和2021年以低于AFS投资组合平均收益率的利率购买了投资证券。这抵消了2021年证券借贷收入增加和保证金利用率提高的好处，2021年证券借贷收入占净利息收入的39%，而2020年占净利息收入的19%。

2020年净利息收入较2019年减少40300美元万，或6%，主要是由于平均投资收益率下降，但部分被可产生利息的资产的增长和我们对TD ameritrade的收购所抵消。2020年债务证券加速溢价摊销也是净利息收入减少的原因之一，因为2020年长期利率下降导致抵押贷款相关债务证券的预付款增加。与2019年相比，2020年的平均可赚取利息资产增加了40%。平均可赚取利息资产的增长主要是由于客户的银行存款和应付给经纪客户的现金余额增加，这是由于客户现金配置增加以及我们收购了TD ameritrade和USAA-IMCO的资产。TD ameritrade为施瓦布2020年的全年平均贡献了约1200亿美元的亿平均利息资产和96亿美元的平均有息负债。

我们的净息差从2019年的2.41%下降到2020年的1.62%。这一下降的主要原因是生息资产的收益率较低，这主要是由于美联储2019年和2020年的降息以及抵押贷款相关债务证券溢价摊销的增加。由于低利率环境，2020年购买投资证券的利率低于现有AFS投资组合的平均收益率，这对我们的净息差产生了负面影响。

资产管理费和行政费

资产管理和管理费包括共同基金、ETF和CTF服务费以及向个人和机构客户提供的其他基于资产的金融服务的费用。嘉信理财向其自营基金提供的股东服务、行政管理和投资管理，以及向第三方基金提供的记录保存和股东服务，赚取共同基金、ETF和CTF服务费。资产管理费和管理费是基于客户投资于这些基金的每日余额，不包括自营共同基金、ETF和CTF赚取的证券借贷收入，因为这些金额扣除计划费用后，记入基金股东的贷方。自营CTF可以直接参与证券借贷，但通常不会。包括在自营和第三方共同基金、ETF和CTF中的客户资产的公允价值是基于报价的市场价格和其他可观察到的市场数据。

我们还为建议解决方案赚取资产管理费，其中包括管理的投资组合、专门的策略和定制的投资建议。其他资产管理和管理费用包括各种基于资产的费用，如信托费、401(K)记录保管费、共同基金清算费以及基于非余额的服务和交易费。TD ameritrade的资产管理和行政费用主要来自投资于货币市场共同基金和其他共同基金的客户资产，以及咨询解决方案。

资产管理费和行政管理费随着市场波动和客户活动引起的客户资产余额的变化而变化。

- 37 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

下表列出了资产管理和行政费用、平均客户资产和平均费用收益：
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
平均值
客户端
资产		收入平均值
收费		平均值
客户端
资产		收入平均值
收费		平均值
客户端
资产		收入平均值
收费
施瓦布货币市场基金费用前
豁免		$155,821 $457 0.29 %$200,119 $605 0.30 %$173,558 $525 0.30 %
免收费用(326)(127)— 
施瓦布货币市场基金155,821 131 0.08 %200,119 478 0.24 %173,558 525 0.30 %
嘉信股票和债券基金、ETF和
CTFs		423,999 380 0.09 %301,598 300 0.10 %267,213 298 0.11 %
共同基金OneSource®和其他非
交易费资金
229,342 724 0.32 %192,464 599 0.31 %191,552 606 0.32 %
其他第三方共同基金和ETF (1,2)
898,248 726 0.08 %525,379 393 0.07 %478,037 318 0.07 %
共同基金、ETF和CTF总数 (3)
$1,707,410 1,961 0.11 %$1,219,560 1,770 0.15 %$1,110,360 1,747 0.16 %
建议解决方案 (3)
按费用收费$452,503 1,993 0.44 %$306,010 1,443 0.47 %$246,888 1,198 0.49 %
不收费89,911 — — 73,161 — — 70,191 — — 
总体建议解决方案$542,414 1,993 0.37 %$379,171 1,443 0.38 %$317,079 1,198 0.38 %
其他基于余额的费用 (4)
614,787 259 0.04 %451,350 208 0.05 %432,613 216 0.05 %
其他(5)
61 54 50 
资产管理和行政总额
费		$4,274 $3,475 $3,211 
(1)从2019年第四季度开始，嘉信ETF OneSourceTM由于取消了美国和加拿大上市ETF的在线交易佣金，该交易已停止。
(2) 从2020年第四季度开始，包括与收购TD Ameritrade相关的第三方货币基金。
(3) 建议解决方案的平均客户资产还可能包括上述共同基金和/或ETF类别中包含的资产余额。
(4) 包括各种资产相关费用，例如信托费、401（k）记录保存费以及共同基金清算费和其他服务费。
(5) 包括与互惠基金及交易所买卖基金有关的杂项服务及交易费用，而该等服务及交易费用并非按余额计算。

由于收购了TD ameritrade，以及咨询解决方案、自营和第三方共同基金和ETF的额外增长，2021年资产管理和行政管理费比2020年增加了79900美元，增幅为23%，这部分是由于2021年新客户资产和股票市场净额的强劲表现。这些增幅因货币市场基金投资组合收益率下降及货币市场基金结余减少而获减免手续费的影响而被部分抵销。2021年，TD ameritrade的资产管理和行政费用为5.98亿美元，从10月6日到2020年12月31日，资产管理和行政费用为1.31亿美元。未来几个季度的手续费减免幅度取决于多种因素，包括短期利率水平和我们所有货币市场基金产品的客户偏好。

资产管理和行政费用在2020年比2019年增加了2.64亿美元，增幅为8%，主要是由于咨询解决方案的余额增加，包括来自USAA和TD ameritrade的管理账户资产，股票市场的整体收益，以及2020年购买的货币市场基金和其他第三方共同基金和ETF比2019年更高。这些增幅已被货币市场基金因投资组合收益率下降而获豁免手续费的影响部分抵销。

下表显示了嘉信理财货币市场基金、嘉信理财股票和债券基金、ETF和CTF以及共同基金OneSource的客户资产前滚。®和其他非交易费(NTF)基金。2021年、2020年和2019年，以下基金分别产生了29%、40%和45%的资产管理费和管理费：
施瓦布的钱施瓦布股权和
共同基金OneSource®
市场资金债券基金、ETF和CTF和其他NTF基金
截至十二月三十一日止的年度：202120202019202120202019202120202019
期初余额$176,089 $200,826 $153,472 $341,689 $286,275 $209,471 $223,857 $202,068 $180,532 
净流入(流出)(29,621)(25,894)44,077 48,291 17,200 26,039 (15,760)(20,246)(19,930)
净市场收益(亏损)和其他41 1,157 3,277 64,884 38,214 50,765 26,843 42,035 41,466 
期末余额$146,509 $176,089 $200,826 $454,864 $341,689 $286,275 $234,940 $223,857 $202,068 
- 38 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

交易收入

交易收入包括佣金、订单流量收入和本金交易收入。佣金收入受交易量和交易组合的影响。订单流量收入包括从交易执行场所收到的回扣付款，我们的经纪-交易商子公司向这些交易执行场所发送股票和期权订单。订单流收入受到客户交易量和组合以及从交易执行场所获得的定价的影响。本金交易收入主要因配合客户的固定收益交易活动而确认，并包括为促进该等客户交易活动而持有的证券头寸的公允价值调整。

下表列出了交易收入和相关信息：
截至2013年12月31日止的年度，增长率
2020-2021		202120202019
交易收入193 %$4,152 $1,416 $752 
客户每日平均交易量(DAT)(千)150 %6,507.0 2,602.6 748.9 
交易日天数— 251.5 252.0 250.5 
每笔交易的收入(1)
18 %$2.54 $2.16 $4.01 
注：自2019年10月7日起，CS&Co取消了美国和加拿大上市股票和ETF的在线交易佣金，以及期权的基本收费。TD ameritrade，Inc.也不对这些类型的交易收费，也不对期权收取基本费用。
(1)每笔交易的交易收入等于交易收入除以DAT乘以交易天数。

与2020年相比，2021年的交易收入增加了27美元亿，增幅为193%，这主要是由于收购了TD ameritrade和客户参与度的提高，这在整个2021年推动了更高的DAT。交易活动的增加和衍生品交易的更高比例推动了佣金和订单流量收入的显著增长。总体而言，在截至2021年12月31日的一年中，TD ameritrade贡献了33亿美元的交易收入，而2020年10月6日至2020年12月31日的交易收入为6.67亿美元。

与2019年相比，2020年的交易收入增加了6.64亿美元，增幅为88%，这主要是由于收购了TD ameritrade。此外，2020年，公司的DAT和更高的订单流收入大幅增加，这部分被公司2019年10月的定价行动所抵消。与2019年相比，2020年订单流收入增加了4.86亿美元。2020年订单流量收入的增长是由于收购了TD ameritrade，以及2020年全年的交易量比2019年更高。

银行存款户口费

关于我们对TD ameritrade的收购，根据IDA协议和与其他第三方银行的安排，公司从2020年第四季度开始赚取银行存款账户手续费收入。银行存款账户手续费主要受平均BDA余额以及浮动和固定利率参考收益率的影响。根据国际开发协会协议赚取的费用受到利率变化和被指定为固定利率和浮动利率的余额构成的影响。

截至2021年12月31日的一年，银行存款账户手续费总额为13美元亿，2020年10月6日至2020年12月31日期间为35500美元万。于截至2021年12月31日止年度及于2020年10月6日至2020年12月31日止期间，BDA结余总额平均分别为1,584亿及1,613亿，其中约80%被指定为固定利率债务金额，约20%被指定为浮动利率债务金额。

2021年期间，公司将106亿美元的BDA余额从TD托管机构和其他第三方银行转移到其资产负债表中。将BDA余额转移到施瓦布的资产负债表导致银行存款账户手续费收入的余额减少，但为投资于可产生利息的资产提供了资金来源，以增加净利息收入。另见资本管理和第8项--附注15，讨论国际开发协会协议和将国际开发协会余额转移到施瓦布资产负债表的可能性。

其他收入

其他收入包括兑换手续费、某些服务费、软件费和非经常性收益。与2020年相比，2021年其他收入增加了4.17亿美元，增幅为126%，这主要是由于TD ameritrade在2021年的全年业绩。2021年和2020年，TD ameritrade的其他收入分别为46200美元万和11000美元万。
- 39 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

与2019年相比，2020年其他收入增加了9000万美元，即37%，主要是由于贸易量增加和收购TD Ameritrade导致交易所处理费增加。

总费用（不包括利息）

下表显示了不包括利息的总费用的比较：
2020-2021年增长率202120202019
薪酬和福利
薪金和工资31 %$3,161 $2,416 $1,958 
激励性薪酬55 %1,443 932 804 
员工福利及其他40 %846 606 558 
薪酬和福利总额38 %$5,450 $3,954 $3,320 
专业服务18 %994 843 702 
入住率和设备39 %976 703 559 
广告和市场开发49 %485 326 307 
通信66 %587 353 253 
折旧及摊销33 %549 414 322 
已取得无形资产的摊销不适用615 190 27 
监管费用和评估69 %275 163 122 
其他97 %876 445 261 
总费用（不包括利息）46 %$10,807 $7,391 $5,873 
费用占总净收入的百分比
薪酬和福利29 %34 %31 %
广告和市场开发3 %3 %3 %
相当于全职雇员的人数(千人)
在年底4 %33.432.019.7
平均值36 %32.523.920.0
N/M没有意义。超过200%的百分比变化显示为无意义。

不含利息的总支出在2021年比2020年增加了34亿美元，或46%，比2019年增加了15亿，或26%。不包括利息的总支出包括2021年TD ameritrade的31美元亿和2020年10月6日至2020年12月31日的94300美元万。调整后的总支出，不包括与收购和整合相关的成本以及收购的无形资产的摊销，2021年比2020年增加30美元亿，或44%，比2019年增加9.39亿美元，或16%。见非公认会计准则财务计量的进一步细节，以及此类计量与公认会计准则报告结果的对账。

由于TD ameritrade的加入和员工人数的增加，2021年的总薪酬和福利比2020年有所增加。2021年的增长反映了TDA全年贡献的薪酬和福利支出为12亿美元，而2020年为45300美元万。2021年的增长也是由于额外的员工人数，以支持我们不断扩大的客户基础和服务水平，同时客户参与度提高，奖金增加，年度绩效增加，以及员工加薪5%和2021年底生效的其他有针对性的薪酬调整。从2020年到2019年，薪酬和福利支出总额增加，主要是由于我们收购TDA和USAA-IMCO导致员工人数全面增加。2020年较2019年的增长也反映出公司于2020年3月向所有非公职人员支付了1,000美元，以帮助他们支付因新冠肺炎疫情而产生的成本。薪酬和福利包括2021年和2020年与收购和整合相关的成本分别为28300美元万和23500美元万。

2021年的专业服务支出比2020年有所增加，主要是由于纳入了TDA的运营结果和业务的整体增长。与2019年相比，2020年的增长主要是由于2020年与收购和整合相关的成本为15800美元万。

2021年的入住率和设备费用比2020年有所增加，主要是由于纳入了TDA的运营结果、与TD ameritrade整合相关的成本以及业务的整体增长。2020年比2019年增加了
- 40 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

主要是由于纳入了TDA从2020年10月6日起的运营业绩，以及与客户交易量增加和业务整体增长相关的技术设备成本增加。

2021年的广告和市场开发费用比2020年有所增加，主要是由于纳入了TDA的运营业绩。

2021年的通信费用较2020年有所增加，主要是由于纳入了TDA的运营结果，以及由于客户交易量增加和业务整体增长而导致通信费用增加。2020年较2019年增长的主要原因是纳入了TDA自2020年10月6日起的运营业绩，以及由于贸易量增加而导致新闻和报价服务费用增加。

2021年的折旧和摊销费用比2020年有所增长，主要来自收购TDA的固定资产的增长。由于支持业务增长和TD ameritrade整合的资本支出，2021年还反映出购买和内部开发的软件摊销较高，硬件折旧较高，以及建筑物折旧较高。与2019年相比，2020年的增长主要是由于购买和内部开发的软件的摊销增加，TDA收购中确认的设备、办公设施和财产的折旧和摊销增加，以及与2019年和2020年我们的美国校园扩建相关的建筑物和设备的折旧增加。由于2021年的重大资本支出和预计的2022年，公司预计将在2022年确认更高的折旧和摊销费用。按这些资本化成本确认折旧和摊销的期间是根据资本化资产类型的预期使用年限和资产投入使用的时间确定的。

由于在2020年完成的收购，收购的无形资产在2021年的摊销比2020年有所增加，2020年的摊销比2019年有所增加。

2021年的监管费用和评估比2020年有所增加，主要是由于纳入了TDA的运营结果和业务的整体增长，包括由于资产增长而提高的FDIC评估。2020年的增长主要是由于纳入了TDA从2020年10月6日起的运营结果，以及由于2020年资产增长和业务整体增长，FDIC保险评估和其他监管评估较高。

2021年的其他费用比2020年有所增加，主要是由于纳入了TDA的运营结果以及2021年一项监管事项的费用约为2亿美元(见第8项-附注15)，但部分被某些较低的清算费用和交易所费用所抵消。2020年较2019年的增长主要是由于纳入了TDA自2020年10月6日起的运营业绩，以及由于客户交易量增加和市场波动导致加工费和相关费用增加。这些增长被2020年旅行和娱乐支出的下降部分抵消。2020年的其他支出包括与收购和整合相关的3,000美元万成本。

资本支出主要包括资本化的软件成本、信息技术和电信设备以及建筑物。2021年、2020年和2019年的总资本支出分别为10亿、74100万和75300万。2021年资本支出较2020年增加的主要原因是信息技术和电信设备增加以及资本化软件成本增加，但被2021年较低的建筑扩建部分抵消。2021年支出的增长反映了为支持我们的TDA整合努力和加强我们的技术基础设施而进行的投资，以支持我们不断扩大的客户群的更大能力。与2019年相比，2020年的资本支出有所下降，主要原因是2020年的建筑扩张速度较慢，但资本化软件成本的上升在很大程度上抵消了这一影响。2021年、2020年和2019年，资本化软件成本分别为5.59亿美元、4.53亿美元和1.88亿美元。2021年、2020年和2019年在信息技术和电信设备方面的投资分别为34000美元万、6,000美元万和8,100美元万。2021年、2020年和2019年对建筑的投资分别为1.02亿美元、1.73亿美元和3.97亿美元。

2021年，资本支出占总净收入的6%，在我们对该年的估计范围内。2022年，我们将继续投资，支持TDA整合，并为我们不断扩大的客户群提供更大的能力。我们预计2022年的资本支出将约占总净收入的4%-5%。我们对资本支出的长期预期保持在总净收入的3%至5%的范围内。

- 41 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

所得税

施瓦布对税前收入的有效所得税率在2021年为24.1%，2020年为23.3%，2019年为23.6%。2021年的有效税率较2020年有所增加，主要涉及2020年确认的非经常性联邦税收优惠，包括2011-2014纳税年度美国国税局审查的结算，2021年不可扣除的监管事项费用的税收影响(见第8项-附注15)，以及2021年提交2020年纳税申报单的额外所得税支出。2021年期间股权补偿减税优惠的增加部分抵消了这些项目实际税率的增加。2020年有效税率较2019年下降主要是由于2020年确认的联邦和州税收优惠，包括美国国税局对2011-2014纳税年度的审查结清，某些联邦和州不确定税收职位的诉讼时效到期，提交州纳税申报单实现的税收优惠，以及低收入住房税收抵免(LIHTC)优惠的增加。这些项目的实际税率的下降被不可扣除的购置成本和FDIC保险费扣除增加以及股权补偿减税福利的减少所抵消。

细分市场信息

收入和支出归因于这两个细分市场，具体取决于哪个细分市场为客户提供服务。管理层在税前基础上评估各分部的业绩。分部资产和负债不用于评估分部业绩或决定如何将资源分配给分部。这两个部门的净收入都是从基础客户资产和交易活动中产生的；这两个部门之间净收入构成的差异是基于客户资产的构成、客户交易频率和各自独特的定价。虽然这两个细分市场都利用了我们平台的规模和效率，但细分市场的支出反映了在投资者服务中为数百万客户服务的动态，而不是在顾问服务平台上为数千个RIA服务的动态。

该公司在2020年期间将其业务和资产收购整合到其现有的两个可报告部门中。我们收购USAA-IMCO的收入和支出仅分配给投资者服务部门；TD ameritrade和我们2020年的其他收购的收入和支出均归属于投资者服务部门和顾问服务部门，具体取决于为客户服务的部门。关于收购的更多信息，见第8项--附注3。

下表显示了我们各个部门的财务信息：
投资者服务顾问服务总
增长率
2020-2021		202120202019增长率
2020-2021		202120202019增长率
2020-2021		202120202019
截至2013年12月31日止的年度，
净收入      
净利息收入38%$6,052 $4,391$4,685 15%$1,978 $1,722 $1,831 31%$8,030 $6,113 $6,516 
资产管理和
管理费		23%3,130 2,5442,289 23%1,144 931 922 23%4,274 3,475 3,211 
交易收入不适用3,753 1,156503 53%399 260 249 193%4,152 1,416 752 
银行存款账户
费		不适用964 255— 不适用351 100 — 不适用1,315 355 — 
其他115%562 262146 167%187 70 96 126%749 332 242 
净收入合计68%14,461 8,6087,623 32%4,059 3,083 3,098 58%18,520 11,691 10,721 
费用不包括
--兴趣		50%8,289 5,5294,284 35%2,518 1,862 1,589 46%10,807 7,391 5,873 
税前收入
对收入		100%$6,172 $3,079$3,339 26%$1,541 $1,221 $1,509 79%$7,713 $4,300 $4,848 
新客户净资产
(in数十亿） (1,2,3)
(82)%$200.9 $1,106.4$115.6 (63)%$315.3 $846.1 $107.2 (74)%$516.2 $1,952.5 $222.8 
(1) 2021年，投资者服务包括共同基金清算服务客户的资金流出4200亿美元。
(2)2020年，投资者服务包括与收购TD Ameritrade相关的8907亿美元流入和与收购USAA-IMCO资产相关的799亿美元流入。此外，2020年和2019年来自某些共同基金清算服务客户的资金分别为1090亿美元和111亿美元。
(3)2020年，顾问服务包括与收购TD ameritrade相关的6,806美元亿资金流入，以及与收购Wasmer Schroeder相关的85美元亿资金流入。
N/M没有意义。超过200%的百分比变化显示为无意义。
- 42 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

分部净收入

与2020年相比，2021年投资者服务和顾问服务的总净收入分别增长了68%和32%。这两个部门的所有收入项目都出现了增长，这主要是由于TD ameritrade在2021年的全年业绩。此外，由于生息资产的增长，Advisor Services的净利息收入有所增加，但部分被较低的平均收益率所抵消。投资者服务的资产管理及行政费用增长受到咨询解决方案增长的支持，而由于自营及第三方共同基金及交易所买卖基金的结余上升，这两个部门的资产管理及行政费用均有所增加，但因货币市场基金费用豁免及货币市场基金结余减少而部分抵销。投资者服务交易收入的增长受到客户交易活动增加的支持。2021年，在收购TD ameritrade之后，这两个部门在2021年全年都实现了银行存款账户手续费收入，而2020年第四季度仅实现了这一目标。

2020年，投资者服务总净收入比2019年增长13%，而顾问服务总净收入同比保持相对稳定。投资者服务业务的增长主要是由于交易收入增加、资产管理和行政费用增加，以及银行存款账户费用在2020年第四季度的初步确认，但净利息收入的下降部分抵消了这一增长。对于Advisor Services，银行存款账户费用在很大程度上抵消了净利息收入的下降，而交易收入以及资产管理和行政费用与2019年持平。投资者服务部门的交易收入大幅增长，主要是由于收购了TD ameritrade以及2020年交易量增加。2020年，投资者服务的资产管理和行政费用增加，主要是由于咨询解决方案的余额增加，包括来自USAA和TD ameritrade的管理账户资产，以及购买的货币市场基金和其他第三方共同基金和ETF增加，但部分被货币基金费用减免的影响所抵消。这两个部门的净利息收入下降的主要原因是平均投资收益较低，但部分被赚取利息的资产的增长所抵消。

不含利息的分部费用

与2020年相比，2021年不包括利息的投资者服务和顾问服务总支出分别增长了50%和35%，这主要是由于纳入了TD ameritrade全年的运营业绩。此外，这两个细分市场的薪酬和福利支出都有所增加，这是因为在客户参与度提高、奖金增加以及年度绩效增长和员工加薪5%的情况下，额外增加的员工人数以支持我们不断扩大的客户基础和服务水平，并于第三季度末生效。对于投资者服务，不包括利息的总支出也增加了，因为2021年一项监管事项的费用约为20000美元万(见第8项-附注15)。

与2019年相比，2020年不包括利息的投资者服务和顾问服务总支出分别增长29%和17%，这主要是由于计入了TD ameritrade从2020年10月6日开始的支出以及与收购和整合相关的成本。这两个部门的薪酬和福利都有所增加，这主要是由于收购了TDA和为支持我们不断扩大的客户基础而增加的总员工人数，其中投资者服务部门的增长更为显著，这是因为收购TDA的员工人数增加更多，以及与USAA-IMCO收购相关的大约400名前USAA员工的招聘。这两个部门的专业服务、折旧和摊销、已收购无形资产摊销和其他费用也出现了增长，这主要是由于从2020年10月6日起计入TDA的费用以及与收购和整合相关的成本，由于该部门客户群的整体规模和TDA客户群的更大增长，投资者服务费用的增长更为显著。


风险管理

施瓦布的业务活动使其面临各种风险，包括运营、合规、信用、市场和流动性风险。该公司有一个全面的风险管理计划，以识别和管理这些风险及其对财务和声誉影响的相关潜在影响。尽管我们努力识别风险领域并实施风险管理政策和程序，但不能保证施瓦布不会因这些风险而遭受意外损失。

我们的风险管理流程包括风险识别和评估、风险衡量、风险监测和报告以及风险缓解控制；我们使用定期风险和控制自我评估、控制测试计划和内部审计审查来评估这些内部控制的有效性。构成风险管理流程的活动和治理如下所述。

- 43 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

作为TD ameritrade整合的一部分，公司将TD ameritrade的风险管理实践与施瓦布的风险偏好保持一致。我们的整合工作包括评估影响合并后公司的新风险或变化风险，并通过各种手段采取行动。尽管整合工作仍在继续，但公司的运营，包括TD ameritrade，仍然符合我们的企业风险管理(ERM)框架。

文化

董事会已经批准了一个包含我们的宗旨、愿景和价值观的ERM框架，这些构成了我们企业文化的基石，并为组织定下了基调。

我们设计了ERM框架，以实现全面的方法来管理施瓦布在其业务活动中遇到的风险。该框架包含了与公司的规模、风险概况、复杂性和持续增长相称的关键概念。风险偏好由执行管理层制定，并经董事会批准，定义为公司在追求其公司战略的过程中愿意接受的风险程度。

风险治理

高级管理层在风险管理过程中发挥积极作用，并制定了政策和程序，根据这些政策和程序，特定的业务和控制单位负责识别、衡量和控制风险。
全球风险委员会由各主要业务和控制职能部门的高级管理人员组成，负责监督风险管理。这包括识别新出现的风险，评估风险管理做法和控制环境，加强对风险管理、监督控制和法规遵从性的业务问责，支持整个组织的资源优先顺序，并将重大问题上报董事会。

我们已经建立了风险度量和报告，能够衡量战略执行对风险偏好的影响。全球风险委员会及其职能风险小组委员会为关键风险类别制定了具有风险限度和容忍度的风险衡量标准。

首席风险官定期向董事会风险委员会报告全球风险委员会的活动。董事会风险委员会反过来协助董事会履行与我们的风险管理计划有关的监督责任，包括批准风险偏好声明和相关的关键风险偏好指标，并审查与公司风险管理、法律和内部审计职能领域的风险问题有关的报告。

向全球风险委员会报告侧重于具体风险领域的功能风险小组委员会。这些小组委员会包括：

•运营风险监督委员会-提供对运营风险管理政策、风险容忍度和运营风险治理流程的监督和批准，并包括涵盖信息安全、技术、欺诈、第三方风险、数据和模式治理的小组委员会；
•合规风险委员会-提供合规风险管理计划(包括反洗钱/制裁、行为、受托和隐私)、政策和风险容忍度的监督，提供合规风险敞口和员工行为的汇总视图，包括涵盖受托和利益冲突风险以及国际合规风险的小组委员会；
•金融风险监督委员会-监督和批准信贷、市场、流动性和资本风险政策、限制和风险敞口；以及
•新产品和服务风险监督委员会-监督和批准与新产品和服务的风险治理相关的公司政策和程序。

高级管理层还成立了激励性薪酬风险监督委员会，负责制定政策，审查和批准激励性薪酬计划的年度风险评估，并直接向董事会薪酬委员会报告。

公司的财务、内部审计、法律和公司风险管理部门协助管理层和各个风险委员会评估、测试和监测风险管理。

- 44 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

此外，披露委员会负责监督和评估截至每个财政季度末我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性。信息披露委员会在首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第302和906条的要求进行认证之前，向他们报告这一评估。

操作风险

运营风险源于与人员、内部流程和系统相关的潜在不足或故障，或由于影响公司和/或其任何主要业务合作伙伴和第三方的外部事件或关系。虽然运营风险是所有业务活动固有的，但我们依赖一套内部控制和风险管理做法，旨在将运营风险和运营亏损控制在公司的风险偏好范围内。我们有具体的政策和程序来识别和管理操作风险，并使用控制测试计划和内部审计审查来评估这些内部控制的有效性。在适当的情况下，我们通过购买保险来管理运营损失和诉讼费用的影响。该保险计划是专门为解决我们的主要运营风险并保持遵守当地法律和法规而设计的。

施瓦布的运营高度依赖于我们关键业务功能和技术系统的完整性和弹性。如果施瓦布遭遇业务或系统中断、错误或停机(这可能是由各种原因引起的，包括自然灾害、恐怖袭击、技术故障、网络攻击、系统更改、与第三方系统的链接、极端天气和电力故障)，我们的业务和运营可能会受到负面影响。为了最大限度地减少业务中断并确保无论持续时间如何，在事故期间继续运营的能力，施瓦布维护着一个备份和恢复基础设施，其中包括用于备份和通信的设施、分散在不同地理位置的员工队伍、对业务连续性和灾难恢复计划的例行测试以及完善的事故管理计划。

信息安全风险是指未经授权访问、使用、披露、中断、修改、记录或破坏公司的信息或系统的风险。我们设计并实施了一项信息安全计划，将互补的工具、控制和技术结合在一起，以保护系统、客户帐户和数据。我们持续监控系统，并与政府机构、执法部门和其他金融机构合作应对潜在威胁。我们使用先进的监测系统来识别可疑活动，并阻止内部或外部行为者未经授权的访问。我们还维护适用于员工、承包商和第三方的政策和程序，涉及所有数据的预期关注标准，无论数据是公司内部信息、员工信息还是非公开客户信息。这包括限制可以访问客户个人信息的员工数量，并强制执行内部身份验证措施，以防止员工凭据被未经授权使用。所有处理敏感信息的员工都接受过隐私和安全方面的培训。施瓦布的行为和网络安全团队监控可疑行为的活动。这些功能使我们能够识别未遂入侵并快速采取行动。

欺诈风险源于企图或实际盗窃任何客户或公司的金融资产或其他财产。施瓦布致力于保护公司及其客户的资产免受欺诈，并遵守所有适用的法律和法规，以防止、发现和报告欺诈活动。施瓦布通过政策、程序和控制来管理欺诈风险。我们还采取积极步骤，预防和发现欺诈行为，并根据现行法律和要求向有关当局报告任何已知或涉嫌欺诈行为。

当我们雇用各种第三方服务时，施瓦布也面临运营风险，包括某些技术、加工、服务和支持功能的国内和国际外包。我们通过内部政策、程序和控制、合同条款、控制标准、对第三方性能的持续监控以及与第三方服务提供商的适当测试来管理第三方风险敞口，并促进弹性文化。

模型风险是基于不正确或误用的模型产出和报告做出的决策可能产生的不良后果。模型由整个组织中的几个业务单位拥有，并用于各种目的。模型的使用包括但不限于，计算假设压力环境的资本要求，估计贷款和其他资产负债表资产的利息和信用风险，以及为客户投资组合的管理提供指导。我们已经制定了一项政策，与美联储关于模型风险管理的指导SR11-7保持一致，以描述模型开发、管理和使用中所有关键利益相关者的角色和责任。所有模型都注册在一个中央数据库中，并根据它们对公司的潜在财务、声誉或监管影响划分为不同的风险评级。模型风险评级决定了模型治理活动的范围。
- 45 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）


激励性薪酬风险是指薪酬计划没有平衡我们战略的执行与风险和经济回报，可能会鼓励员工轻率冒险，从而可能导致不良后果的可能性。我们实施了风险管理流程，包括一项政策，以识别、评估、评估和管理与激励性薪酬计划和某些员工的活动相关的风险，这些员工被定义为承保员工，他们有权使公司面临重大风险。

合规风险

施瓦布面临合规风险，即因未能遵守法律、法规、规则或其他监管要求而可能面临的法律或监管制裁、罚款或处罚、经济损失或声誉损害。在其他方面，合规风险涉及客户投资的适宜性、利益冲突、产品和服务的披露义务和业绩预期、对员工的监督，以及我们控制的充分性。本公司及其附属公司受到联邦、州和外国监管机构(包括SRO)的广泛监管。

我们通过合理设计的政策、程序和控制来管理合规风险，以达到和/或监控适用的法律和法规要求的合规性。这些程序涉及行为和道德、销售和交易做法、营销和沟通、信用扩展、客户资金和证券、账簿和记录、反洗钱、隐私和就业政策等问题。

隐私风险是未经授权收集、使用、存储或共享个人信息的风险，包括数据事件和其他个人信息管理不善。我们通过合理设计的政策、程序和控制来管理隐私风险，以实现和/或监控对这些法律和法规的遵守。

反洗钱/制裁风险是指因未能遵守银行保密法/反洗钱法(BSA/AML)和外国资产控制办公室(OFAC)/全球制裁(统称为“AML”)法律、法规、规则或其他监管要求而导致的法律或监管制裁、罚款或处罚、财务损失或声誉受损的风险。施瓦布通过日常监控、内部控制系统、对适当人员的教育和培训，以及制定基于风险的程序来管理这一风险，以进行持续的客户尽职调查，并遵守对法人客户的受益所有权要求。

行为风险源于本公司、其员工或代表本公司行事的第三方的不当、不道德或非法行为，这些行为可能会损害本公司的客户、金融市场、本公司和/或本公司员工。我们通过政策、程序、内部控制系统，包括人员监测和监督来管理这一风险。与行为有关的事项由公司责任干事通过适当渠道上报。

受托风险是指因违反对客户的受托责任而可能造成的财务或声誉损失。受托活动包括但不限于个人和机构信托、投资管理、托管以及现金和证券处理。我们通过制定政策和程序来管理这一风险，以确保忠实履行对客户的义务，并符合适用的法律和法规要求。各业务单位对遵守适用于其业务的政策和程序负有主要责任。指导和控制是通过业务单位和各种风险委员会创建、批准和持续审查适用的政策来提供的。

信用风险

信用风险是指由于借款人、交易对手或发行人未能履行其合同义务而造成的潜在损失。我们面临的信贷风险主要来自对我们流动性和投资组合的投资活动、按揭贷款、保证金贷款、客户期权和期货活动、质押资产借贷、证券借贷活动，以及我们在其他金融合同中作为交易对手的角色。为了管理此类损失的风险，我们制定了政策和程序，包括设定和审查信用额度、监测交易对手的信用额度和质量，以及调整某些证券和工具的保证金、PAL、期权和期货要求。

- 46 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

流动性和投资组合

嘉信理财面临与其投资组合相关的信用风险，其中包括美国机构和非机构抵押贷款支持证券、资产支持证券、公司债务证券、美国机构票据、美国国债、存单、美国州和市政证券、商业票据和外国政府机构证券。

截至2021年12月31日，投资组合中几乎所有证券都被评为投资级。美国机构抵押贷款支持证券没有明确的信用评级；然而，鉴于美国政府或美国政府支持的企业对本金和利息的担保，管理层认为这些证券具有最高的信用质量和评级。

按揭贷款组合

银行贷款组合包括第一抵押贷款、HELOC、PAL(下文讨论)和其他贷款。与贷款相关的信用风险敞口是通过个人贷款和投资组合审查积极管理的。管理层定期审查资产质量，包括集中、拖欠、非应计贷款、冲销和收回。所有这些都是确定适当的信贷损失拨备的因素。

我们的住宅贷款承销准则包括最高LTV比率、现金支付限额和最低公平艾萨克公司(FICO)信用评分。具体指引视乎贷款的个别特点(例如，该物业是第一居所还是第二居所，贷款是用于投资物业，贷款是用于首次置业还是现有住房的再融资，以及贷款规模是符合标准的还是巨型的)。

施瓦布不发放或购买允许负摊销的住宅贷款，也不发放或购买次级贷款(通常定义为向FICO评分低于620的借款人提供信贷)，除非借款人具有补偿信用因素。有关嘉信理财银行贷款相关信用质量指标的更多信息，请参见第(8)项--附注7。

基于证券和工具的贷款组合

与保证金贷款、PAL、期权和期货头寸、证券借贷协议以及根据转售协议(转售协议)购买的证券有关的抵押品安排包括在市场波动时需要额外抵押品的条款。此外，对于保证金贷款、伙伴、期权和期货头寸以及证券借贷协议，抵押品安排要求此类抵押品的公允价值充分超过信贷敞口，以维持完全担保的头寸。

其他交易对手风险敞口

施瓦布为其客户账户中的所有证券交易提供清算服务。即使嘉信理财的客户或交易对手未能履行对公司的义务，嘉信理财也有义务结算与清算公司、共同基金和其他金融机构的交易，因此面临信用风险。

市场风险

市场风险是指由于利率、股票价格或市场状况的波动，施瓦布持有的金融工具的收益或价值可能发生变化。施瓦布面临的市场风险主要来自我们赚取利息的资产内利率的变化，以及为这些资产融资的资金来源成本的变化。

为了管理利率风险，我们制定了政策和程序，其中包括对净利息收入风险和股权经济价值风险设定上限。为了保持在这些限制之内，我们管理投资组合的到期日、重新定价和现金流特征。管理层监督既定的指导方针，以保持在公司的风险偏好范围内。

我们对利率风险的衡量涉及内在不确定的假设，因此无法准确估计利率变化对净利息收入、银行存款账户费用或EVE的影响。由于平衡增长或下降以及利率变化的时间、幅度和频率，实际结果可能与模拟结果不同，
- 47 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

以及市场状况和管理战略的变化，包括资产和负债组合的变化。金融工具还面临这样一种风险，即金融工具的需求和基础市场的变化将对估值产生负面影响。

我们间接受到期权、期货和股票市场波动的影响，这些波动与客户期权和期货账户、将保证金贷款抵押给经纪客户的证券以及作为经纪证券借贷活动一部分借出的客户证券有关。股市估值还可能影响经纪客户交易活动、保证金借款以及与嘉信理财的整体客户参与度。此外，我们还根据某些客户资产的每日余额赚取共同基金和ETF服务费以及资产管理费。这些客户资产余额因股票估值的变化而波动，直接影响我们赚取的手续费收入。

我们持有用于交易的金融工具的市场风险并不重要。

利率风险模拟

净利息收入模拟

对于我们的净利息收入敏感性分析，我们使用净利息收入模拟建模技术来评估和管理利率变化的影响。这些模拟包括所有对资产负债表利率敏感的资产和负债。主要假设包括具有利率下限的利率情景预测、抵押贷款相关投资的提前还款速度、金融工具的重新定价以及到期或已偿还证券和贷款的再投资。

净利息收入受到各种因素的影响，例如生息资产和计息负债的分布和构成、生息资产收益率与计息负债利率之间的利差(可能在不同时间或不同数额重新定价)以及短期和长期利率之间的利差。产生利息的资产包括投资证券、保证金贷款和银行贷款。这些资产对利率和提前还款水平的变化非常敏感，在利率下降的环境中往往会增加，在利率上升的环境中往往会减少。由于我们确定了某些经纪客户现金余额和银行存款的利率，以及某些保证金和银行贷款的利率，并控制了我们投资证券的构成，因此我们有一定的能力管理我们的净息差，这取决于竞争因素和市场状况。

净利息收入敏感度分析假设综合资产负债表的资产和负债结构不会因模拟的利率变化而改变。随着我们积极管理综合资产负债表和利率敞口，我们很可能会采取措施管理利率环境变化可能导致的额外利率敞口。

下表显示了从2021年12月31日和2020年12月31日开始的未来12个月内，市场利率相对于每个报告期结束时的现行市场利率逐步上升或下降100个基点的模拟利息收入变化：
十二月三十一日，20212020
加息100个基点14.1%14.2%
降息100个基点(4.5)%(4.3)%

与2020年年底相比，公司模拟市场利率上调100个基点对2021年年底净利息收入的影响略低，这是因为公司预计在市场利率较高的情况下客户存款利率的重新定价增加，这部分抵消了2021年12月31日资产负债表上的浮动利率资产配置比上一年年底更高的结果。市场利率模拟下调100个基点的影响比去年略大，这主要是因为持有较高比例的浮动利率资产。

较高的短期利率将对净利息收入产生积极影响，因为预计赚取利息的资产收益率的上升速度将快于融资来源的成本。利率下降对公司投资和贷款组合的收益的负面影响可能比资金来源利息支出的任何抵消性减少更大，从而压缩净利差。

- 48 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

除了衡量当前利率逐步上升或下降100个基点的效果外，我们还定期模拟利率更大的平行和非平行变动对净利息收入的影响。

银行存款账户收费模拟

与综合损益表的列报一致，银行存款账户手续费收入对利率变化的敏感度是与上述净利息收入模拟分开评估的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，银行存款账户手续费收入因市场利率相对于现行市场利率逐步变化100个基点而发生的模拟变化，对公司的总净收入没有重大影响。

股权模拟的经济价值

管理层还使用EVE模拟来衡量利率风险。EVE敏感度衡量利率变化对资产和负债净现值的长期影响。EVE是通过使资产负债表受到假设的利率水平瞬时变化的影响来计算的。这种分析高度依赖于基于历史行为的资产和负债假设以及我们对经济环境的预期。EVE计算中的关键假设包括利率下限的利率情景预测、抵押贷款相关投资的提前还款速度、利率的期限结构模型、无到期日存款行为以及定价假设。我们的净利息收入、银行存款账户手续费收入和EVE模拟反映了非负投资收益率的假设。

逐步淘汰伦敦银行同业拆息

该公司继续为逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率做准备，在其全公司过渡团队的协调下进行了许多努力。伦敦银行间同业拆借利率过渡团队由执行领导层监督，并已组织努力解决影响客户和不影响客户的工作流。从客户的角度来看，该公司在CS&Co和TD ameritrade，Inc.面向客户的网站上建立了页面，为我们的客户提供信息，帮助他们了解伦敦银行间同业拆借利率的终止对他们可能产生的影响。此外，我们还维护内部信息资源，帮助面向客户的员工了解LIBOR的逐步淘汰。

该公司对伦敦银行同业拆借利率的最大敞口是某些投资证券和贷款。在购买新的投资证券时，我们确保在LIBOR变得不可用或被认为不可靠的情况下，适当的备用语言到位，并且我们出售了某些缺乏适当备用语言的证券。此外，根据监管机构的反馈，我们正在限制我们购买基于LIBOR的证券，并确保任何新的基于LIBOR的证券购买都是在2022年1月1日之前发行的。截至2021年12月31日，该公司几乎所有剩余的对LIBOR有敞口的投资证券都为在LIBOR不再可用的情况下提供了适当的后备。根据另类参考利率委员会的指导，由联邦储备委员会和纽约联邦储备银行联合召集的一群私人市场参与者帮助确保从LIBOR成功过渡，该公司在2021年底之前逐步停止在新贷款中使用LIBOR作为参考利率，如果LIBOR不再可用，公司的遗留贷款组合也有备用语言。

该公司的某些技术系统和财务模型历史上一直使用LIBOR，我们现在已经将我们的财务模型和系统大幅过渡到替代参考利率。此外，我们已经将公司的IDA协议和某些公司间贷款协议，以前与伦敦银行间同业拆借利率挂钩，过渡到其他适当的参考利率。

为逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率做准备的其他过渡工作正在进行中。我们A、E和F系列优先股的浮动股息率是基于伦敦银行间同业拆借利率。此外，业务工作仍然是根据预期的监管指导，将我们的遗留贷款组合转换为与合同中包含的备用语言一致的替代参考利率。

流动性风险

流动性风险是指施瓦布在资产到期时无法出售资产或履行现金流债务，而不会招致不可接受的损失的可能性。

- 49 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

由于其作为财务实力来源的作用，证金公司的流动性需求主要是由以下方面的流动性和资本需求驱动的：CS&Co、TD ameritrade，Inc.和TDAC，我们的主要经纪-交易商子公司；银行子公司的资本需求；公司债务的本金和利息；CSC优先股的股息支付；以及普通股股东的资本回报。我们经纪-交易商子公司的流动性需求主要是由客户活动推动的，包括交易和保证金贷款活动以及资本支出。银行子公司的资本需求主要是由客户存款水平推动的。我们制定了流动资金政策，以支持业务战略的成功执行，同时确保持续和充足的流动资金，以满足正常和压力条件下的运营需求和适用的监管要求。我们寻求通过保持流动性和资金来源的多样性来维持客户对资产负债表的信心和客户资产的安全，以使公司能够履行其义务。为此，我们设立了限制和应急资金情景，以支持在一切照常和压力较大的情况下的流动性水平。

我们采用多种方法来监控和管理流动性。我们定期进行流动性压力测试，以形成对流动性风险敞口的综合看法，并确保我们有能力在与市场相关或公司特定的流动性压力事件中保持充足的流动性。某些子公司也会对流动性进行测试，并将结果报告给金融风险监督委员会。监测一些早期预警指标，以帮助确定市场或组织内部新出现的流动性压力，并酌情与管理层进行审查。

主要资金来源

施瓦布的主要资金来源是客户活动产生的现金，包括银行存款和客户经纪账户中的现金余额。这些资金用于购买投资证券和向客户发放贷款。

其他资金来源可能包括来自运营的现金流、投资证券的到期日和销售、贷款偿还、客户经纪账户中持有的资产的证券借贷、回购协议和外部融资提供的现金。

为了满足日常资金需求，我们以隔夜现金存款和短期投资的形式维持流动性。对于意想不到的流动性需求，我们还保留了高流动性投资的缓冲，包括美国国债。

额外的资金来源

除了内部流动性来源外，施瓦布还可以获得外部资金。从外债安排中短期借款的需求主要是由于现金流要求、生息投资的预定清算、满足监管经纪客户现金隔离要求的现金流动以及一般企业目的之间的时间差异。我们维护获得资金和定期测试折扣窗口借款程序所需的政策和程序。

下表描述了截至2021年12月31日可用的外债融资：
描述借款人杰出的可用
联邦住房贷款银行担保信贷安排银行子公司$— $63,476 
美联储贴现窗口银行子公司— 11,957 
与各种外部银行的未承诺、无担保的信贷额度CSC，CS&Co— 1,522 
无担保商业票据 (1)
CSC3,006 1,994 
与多家外部银行的承诺、无担保信贷安排TDAC— 600 
与各种外部银行的有担保的未承诺信贷额度(2)
TDAC1,850 — 
(1)2021年10月，该公司将可供发行的商业票据金额从15美元亿增加到50美元亿。
(2)担保借款能力是根据TDAC向信贷协议确定的贷款人提供可接受抵押品的能力而提供的。

我们的银行子公司与FHLB保持着担保信贷安排。这些贷款的可用金额取决于我们的第一笔抵押贷款HELOC的价值，以及我们作为抵押品质押的某些投资证券的公允价值。如果客户现金从银行子公司各自的资产负债表流出超过投资证券和银行贷款的到期日和偿还金额，这些信贷安排也可用作后备融资。

- 50 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

我们的银行子公司也可以通过美联储贴现窗口获得短期担保资金。美联储贴现窗口下的可用金额取决于质押为抵押品的某些投资证券的公允价值。我们的银行子公司也可以与外部银行签订回购协议，以投资证券为抵押，作为另一种短期流动资金来源。

CSC有一个商业票据计划，其收益用于一般公司用途。商业票据的到期日可视情况而定，但不超过自发行日起计的270天。截至2021年12月31日和2020年12月31日，CSC对这些短期借款的评级分别是穆迪的P1、标准普尔的A1和惠誉的F1。证金公司还在美国证券交易委员会备案了通用自动货架登记对账单，这使其能够发行债务、股权和其他证券。CS&Co与多家银行保持未承诺、无担保的银行信贷额度，作为短期流动性的来源，CSC也可以获得这些信贷额度。TDAC维持着一项高级无担保承诺循环信贷安排，总借款能力为60000美元万，将于2022年4月到期。TDAC还维持有担保的未承诺信贷额度，根据该额度，TDAC以即期或短期方式借款，并将客户保证金证券作为抵押品。

为了支持我们经纪-交易商子公司保证金贷款余额的增长，同时满足我们的LCR要求，除资本市场发行外，公司还发行商业票据或利用有担保的信贷额度。

流动性覆盖率

从2021年10月1日开始，施瓦布开始受到全额(100%)LCR的约束，该条款要求公司持有HQLA的金额至少相当于公司在预期的30个日历日的严重流动性压力期间预计现金净流出的100%，按每个工作日计算。有关更多信息，请参见第1项--法规。截至2021年12月31日，公司遵守了完整的LCR规则，下表提供了有关我们平均每日LCR的信息：
年的平均水平
截至2021年12月31日的三个月
符合条件的HQLA总数$117,507 
现金净流出$110,405 
LCR106 %

借款

截至2021年12月31日，该公司有49亿美元的短期借款未偿还，截至2020年12月31日，该公司没有任何短期借款。长期债务主要由高级票据组成，截至2021年12月31日和2020年12月31日，长期债务总额分别为189亿美元亿和136亿美元亿。

下表提供了截至2021年12月31日我们未偿还的高级债券的信息：
未完成的标准杆成熟性加权平均
利率		穆迪标准
&普尔& s		惠誉
CSC高级票据$17,768 2022 - 20312.35%A2AA
TDA持有高级票据963 2022 - 20293.06%A2A—

- 51 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

2021年、2020年和2019年的所有债务发行均为优先无担保债务。该等债务发行的其他详情如下：
发行日期发行金额到期日利率应付利息
2019年5月22日$600 5/22/20293.250%每半年一次
2020年3月24日$600 3/24/20254.200%每半年一次
2020年3月24日$500 3/22/20304.625%每半年一次
2020年12月11日$1,250 3/11/20260.900%每半年一次
2020年12月11日$750 3/11/20311.650%每半年一次
2021年3月18日$1,250 3/18/2024
软性(1) + 0.500%
季刊
2021年3月18日$1,500 3/18/20240.750%每半年一次
2021年3月18日$1,250 3/20/20282.000%每半年一次
2021年5月13日$500 5/13/2026
软性(1) + 0.520%
季刊
2021年5月13日$1,000 5/13/20261.150%每半年一次
2021年5月13日$750 5/13/20312.300%每半年一次
2021年8月26日$850 12/1/20311.950%每半年一次
(1)有担保的隔夜融资利率

于2021年第三季度，我们完成了与TDA Holding发行的某些优先票据有关的债务交换要约，以换取CSC发行的等额优先票据。关于交流的进一步讨论，见项目8--附注13。

股票发行和赎回

中证金已发行的优先股及2020年和2021年的净收益如下所示。本公司于2019年内并无透过对外发行任何股份。
发行和销售日期净收益
G系列2020年4月30日$2,470 
H系列2020年12月11日$2,470 
系列I2021年3月18日$2,222 
J系列2021年3月30日$584 

2021年6月1日，公司赎回了其6.00%非累积永久优先股C系列的全部流通股以及相应的存托股份。赎回资金来自J系列优先股发行的净收益。

进一步讨论见本公司未偿债务及借款安排项目8-附注13及股本未偿还余额、发行及赎回项目8-附注19。

合同义务

截至2021年12月31日，施瓦布的主要合同义务包括与信贷相关的金融工具，代表我们的银行子公司向银行客户发放信贷、购买抵押贷款和为CRA投资提供资金的承诺；短期借款和长期债务的付款；购买服务的义务，如广告和营销、电信、硬件和软件相关协议以及专业服务；以及租赁付款，包括已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款。关于我们在与信贷有关的金融工具、短期借款和长期债务以及租赁方面的合同义务，见第二部分第8项--分别附注15、13和14。截至2021年12月31日，公司的短期购买义务总额为4.84亿美元，长期购买义务总额为5.32亿美元。
- 52 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

施瓦布还在正常业务过程中签订担保和其他类似安排。有关这些安排的资料，请参阅第(8)项-附注7、11、13、15及17。(根据IDA协议，某些经纪客户存款须从资产负债表外清缴至TD托管机构。我们还维护一些协议，根据这些协议，某些客户经纪业务的现金存款将被扫到其他第三方存款机构。关于国际开发协会协定的补充资料，见项目8--附注3和15。


资本管理

施瓦布寻求将资本管理到足以支持我们业务战略执行的水平和构成，包括预期的资产负债表增长，包括转移IDA余额(见下文进一步讨论)，为我们的子公司提供财务支持，并持续进入资本市场，同时满足我们的监管资本要求，并成为我们银行子公司的财务实力来源。施瓦布的主要资本来源是子公司运营和中证金在资本市场发行证券所产生的资金。为了确保施瓦布有足够的资本来吸收意外的损失或资产价值的下降，我们采取了一项政策，即使在压力很大的情况下也要保持充足的资本。

为中证金及其受监管子公司制定了内部指导方针，以确保资本水平符合我们的战略和监管要求。资本预测每月在资产负债管理和定价委员会以及金融风险监督委员会的会议上进行审查。监测一些早期预警指标，以帮助确定可能影响资本的潜在问题。此外，我们还监督子公司的资本水平和要求。在符合监管资本要求及任何所需批准的情况下，附属公司持有的任何超额资本将以股息及资本回报的形式转移至证金公司。当子公司需要额外资本时，证金公司以股权投资和次级贷款(以监管机构批准的形式作为监管资本的形式)向CS&Co提供资金。每次注资的细节和方法基于对特定实体的需求和融资选择的分析。注资的金额和结构必须考虑到维持监管资本要求、债务/股本比率和股本双重杠杆率。

施瓦布定期进行资本压力测试，以评估公司可能遭受的各种不利宏观经济和公司特定事件的潜在财务影响。资本压力测试的目的是(1)探索各种潜在后果--包括罕见和极端事件；(2)评估潜在压力后果对资本和流动性的影响。此外，我们有一个全面的资本应急计划，为公司可能面临的某些低概率/高影响资本事件提供行动计划。资本应急计划是在金融风险监督委员会的授权下发布的，为持续的资本事件提供了指导方针。它并没有专门针对每一种意外情况，而是旨在为应对任何资本压力提供一个框架。压力测试的结果表明，有两种情况可能会给公司的资本带来压力：(1)在利率非常低的时期资产负债表上的现金流入；(2)当没有其他融资来源时，资产负债表上的现金流出，公司被要求出售资产，为亏损的流动提供资金。基本建设应急计划每年审查一次，并酌情更新。

有关更多信息，请参阅第一部分第1项中的《商业法规》。

监管资本要求

CSC须遵守美联储设定的资本金要求，并被要求作为我们的银行子公司的力量来源，并在我们的银行子公司遇到财务困境时提供财务援助。施瓦布被要求将证金公司的一级杠杆率保持在至少4%，我们的长期经营目标是6.75%-7.00%。由于我们资产负债表资产的风险相对较低，中证金和中证金的基于风险的资本比率远远超过监管要求，一级杠杆率是对中证金资产增长最具限制性的资本约束。

我们的银行子公司受到监管机构设定的资本金要求的约束，这些要求与美联储对中证金施加的要求基本相似。我们的银行子公司未能保持充足的资本，可能会导致监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，这可能会对银行产生直接的实质性影响。嘉信理财的主要银行子公司CSB被要求保持至少5%的一级杠杆率才能资本充足，但寻求保持至少6.25%的杠杆率。根据其在2021年12月31日的监管资本充足率，CSB被认为资本充足。
- 53 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

CSB还受到限制和管理关联交易条款的监管要求的约束。此外，CSB必须向美联储和德克萨斯州储蓄和抵押贷款部门(TDSML)发出通知，并可能需要获得其批准，才能向CSC宣布股息。作为经纪自营商，CS&Co、TDAC和TD ameritrade，Inc.必须遵守统一净资本规则的监管要求，该规则旨在确保经纪自营商的总体财务稳健和流动性。这些规定禁止经纪-交易商子公司支付现金股息、向证金公司及其员工发放无担保垫款和贷款，以及偿还证金公司的次级借款，如果此类支付会导致净资本金额低于规定的门槛。截至2021年12月31日，CS&Co、TDAC和TD ameritrade，Inc.符合各自的净资本要求。

除上述资本要求外，嘉信理财的子公司还须遵守旨在确保财务稳健和流动性的其他监管要求。见项目8--附注23，提供关于股东权益构成的补充资料和关于重要子公司资本要求的资料。

下表详细说明了中证金合并和中证金的资本比率：
12月31日，20212020
CSC公务员事务局CSC公务员事务局
股东权益总额$56,261 $27,035 $56,060 $22,223 
减：
优先股9,954 — 7,733 — 
监管调整前普通股一级资本$46,307 $27,035 $48,327 $22,223 
减：
商誉，扣除相关递延税项负债后的净额$11,857 $13 $11,897 $13 
扣除相关递延税项负债后的其他无形资产7,579 — 8,103 — 
递延税项资产，扣除估值免税额和递延税项负债后的净额13 12 17 12 
AOCI调整(1,109)(1,004)5,394 4,672 
普通股一级资本：$27,967 $28,014 $22,916 $17,526 
第1级资本$37,921 $28,014 $30,649 $17,526 
总资本37,950 28,033 30,688 17,558 
风险加权资产141,969 104,409 123,881 91,062 
总杠杆敞口614,466 400,532 491,469 325,437 
普通股一级资本/风险加权资产19.7 %26.8 %18.5 %19.2 %
第一级资本/风险加权资产26.7 %26.8 %24.7 %19.2 %
总资本/风险加权资产26.7 %26.8 %24.8 %19.3 %
第1级杠杆率6.2 %7.1 %6.3 %5.5 %
补充杠杆率6.2 %7.0 %6.2 %5.4 %

由于2020年客户现金的大量流入，我们对合并的中证金和中证金的一级杠杆率下降到低于我们的长期经营目标。2021年，公司发行的优先股和强劲的收益在很大程度上维持了我们的一级杠杆率，尽管银行存款和经纪客户应付账款在年内总共增长了107.2美元，增幅为23%。2021年年底，我们的综合一级杠杆率为6.2%，略低于上年年底的6.3%。2021年的收益以及证金公司的出资推动公务员事务局的一级杠杆率从2020年底的5.5%上升到2021年底的7.1%。虽然我们的一级杠杆率低于我们合并CSC的长期经营目标，但这一比率远高于监管最低要求。随着时间的推移，我们回归长期经营目标的速度取决于许多因素，包括公司资产负债表的总体规模、收益以及资本发行和部署。

IDA协议

截至2021年12月31日，施瓦布已将101亿亿的国际开发协会余额转移到其资产负债表中，其中包括未投保的余额和某些国际账户余额。该公司的整体资本管理战略包括支持根据IDA协议的条款在未来期间转移IDA余额。公司将这些余额转移到资产负债表的能力取决于多种因素，包括是否有足够的资本水平来维持
- 54 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

这些增量存款和国际开发协会指定为浮动利率债务的可用余额。关于国际开发协会协定的进一步信息，见项目8--附注15。

分红

自1989年首次派息以来，证金公司已连续派发季度股息131次，并将季度股息率提高25次，复合年增长率为20%，这还不包括2007年每股普通股1.00美元的特别现金股息。虽然股息的支付和数额由董事会酌情决定，但受到某些监管和其他限制，证金公司目前的目标是其普通股和无投票权普通股现金股息约占净收益的20%至30%。

公司董事会宣布2020年每股普通股的季度现金股息增加如下：
申报日期每股普通股季度现金增长增加百分比每股普通股新季度股息
2020年1月30日$0.01 6 %$0.18 

此外，2022年1月26日，公司董事会宣布将季度现金股息增加2美分，即11%，至每股普通股0.2美元。

下表详细说明了证金公司的现金股利支付和每股金额：
截至十二月三十一日止的年度：20212020
支付的现金每股
量		支付的现金每股
量
普通股和无投票权普通股$1,366 $0.72 $1,039 $0.72 
A系列优先股 (1)
28 70.00 28 70.00 
C系列优先股(2)
18 30.00 36 60.00 
D系列优先股(3)
45 59.52 45 59.52 
E系列优先股 (4)
28 4,625.00 28 4,625.00 
F系列优先股(5)
25 5,000.00 25 5,000.00 
G系列优先股(6)
134 5,375.00 79 3,150.35 
H系列优先股 (7)
97 3,888.89 不适用不适用
系列I优先股(8)
63 2,811.11 不适用不适用
J系列优先股 (9)
18 29.80 不适用不适用
(1)股息每半年支付一次，直至2022年2月1日，此后每季度支付一次。
(2)C系列优先股于2021年6月1日赎回。赎回前每季度支付股息，末期股息于2021年6月1日支付。
(3)每季度支付股息。
(4)在2022年3月1日之前每半年支付一次股息，此后每季度支付一次股息。
(5) 股息在2027年12月1日之前每半年支付一次，此后每季度支付一次。
(6) G系列优先股于2020年4月30日发行。分红按季度支付，第一次分红于2020年9月1日支付。
(7) H系列优先股于2020年12月11日发行。股息按季度支付，第一次分红于2021年3月1日支付。
(8)第一轮优先股于2021年3月18日发行。股息按季度支付，第一次分红于2021年6月1日支付。
(9)J系列优先股于2021年3月30日发行。股息按季度支付，第一次分红于2021年6月1日支付。
不适用。

股份回购

2019年1月30日，证金公司公开宣布，董事会授权回购高达40美元的亿普通股。授权没有到期日。在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度内，根据这项授权，证金公司并无回购普通股。截至2021年12月31日，我们现有的授权剩余18亿美元。


- 55 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

国外曝险

截至2021年12月31日，施瓦布在外国的非主权金融和非金融机构以及外国政府机构有敞口。截至2021年12月31日，这些持股的公允价值总计1.25亿美元亿，其中对英国的发行人和交易对手的敞口最大，为52美元亿，法国为39亿美元，瑞典为75400美元万。截至2020年12月31日，这些持股的公允价值总计101亿美元，其中对法国、德国和加拿大的发行人和交易对手的风险敞口分别为67亿美元、12亿美元和8.8亿美元。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，嘉信理财对外国居民的保证金贷款余额分别为33亿美元亿和22亿美元。


金融工具的公允价值

施瓦布使用市场方法来确定按公允价值记录的某些金融资产和负债的公允价值，并确定公允价值披露。有关我们按公允价值记录的资产和负债的更多信息，请参阅项目8-附注2和18。


关键会计估计

施瓦布的综合财务报表是根据公认会计准则编制的。第8项-附注2载有我们在应用这些会计原则时所制定的重要会计政策的更多信息。

虽然大多数收入、费用、资产和负债不是基于估计的，但有某些会计原则要求管理层对不确定和容易发生变化的事项进行估计，这些变化可能会对施瓦布的财务状况和财务业绩造成重大不利影响。这些关键的会计估计如下所述。管理层定期审查编制财务报表时使用的估计和假设是否合理和充分。

管理层已与董事会审计委员会讨论了这些关键会计估计数的制定和选择。此外，管理层已与审计委员会一起审查了在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中讨论的公司的重大估计。

所得税

施瓦布根据预期欠我们开展业务的各个税务司法管辖区(包括联邦、州和当地国内司法管辖区)的金额以及欠几个外国司法管辖区的无形金额来估计所得税支出。估计的所得税费用在合并所得税表中以所得税的形式报告。应计税项于综合资产负债表的其他资产或应计开支及其他负债中列报，并代表应于或将于当前或递延至未来期间从税务管辖区收取的估计净额。递延税项产生于为财务报告目的而计量的资产和负债与为所得税报告目的而计量的资产和负债之间的差额。如果管理层认为递延税项资产的变现可能性较大，则确认递延税项资产。对符合较大可能性确认阈值的不确定税务头寸进行衡量，以确定要确认的利益金额。不确定的税收状况是以管理层认为更有可能在结算时变现的最大金额来衡量的。在估计应计税款时，我们会根据税务情况，考虑法定、司法及监管指引，评估适当税务处理的相对优点及风险。由于税收法律法规的复杂性，在特定的事实和情况下，解释可能很困难，并受到法律判断的影响。

由于税率的变化、对税法的解释、各税务机关正在进行的审查情况以及新颁布的影响税收状况相对优劣和风险的法律、司法和监管指导意见，应计税额的估计会定期发生变化。这些变化一旦发生，就会影响应计税款，并可能对公司的经营业绩产生重大影响。有关公司所得税的更多信息，请参见第8项-附注22。

- 56 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

法定准备金和监管准备金

法律和监管索赔和诉讼准备金反映了每一事项的可能损失估计数，除其他因素外，还考虑了案件进展情况、以前的经验和其他人在类似案件中的经验、现有的辩护理由以及法律顾问的意见和意见。在许多情况下，包括大多数集体诉讼，不可能确定是否会发生损失，也不可能估计损失的范围，直到事情接近解决，在这种情况下，直到那时才能产生应计费用。随着获得更多信息，储备也会进行调整。在作出这些估计时，需要作出重大判断，而解决问题的实际成本最终可能与预留金额大不相同。关于本公司与法律和监管准备金有关的或有事项的更多信息，见第8项-附注15。

企业合并

我们已经使用会计的收购方法对我们的收购进行了核算。收购方法要求我们作出重大估计和假设，特别是在收购日期，因为我们将收购价格分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债的估计公允价值。我们还使用我们的最佳估计来确定有形和确定寿命的无形资产的使用寿命，这影响了这些资产的折旧和摊销确认期间。这些最佳估计和假设本质上是不确定的，因为它们与对我们的业务、客户行为和市场状况的前瞻性观点有关。在我们的收购中，我们还按照支付的购买价格超过收购净资产公允价值的金额确认商誉。有关我们的估值方法及应用收购会计方法的结果的详情，请参阅项目8-附注2及3，包括收购资产及假设负债的估计公允价值，以及(如有关)估计剩余可用年期。

我们对商誉以及所收购的有形和无形资产的持续会计要求我们在评估这些资产的减值时做出重大估计和假设。我们评估减值的流程和会计政策在第8项-附注2中进一步描述。我们的一个报告单位有一项无形的商誉。我们另外两个报告单位的2021年年度商誉减值测试结果显示，估计公允价值大大超过其账面价值。


- 57 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

非公认会计准则财务衡量标准

除了根据美国公认会计原则（GAAP）披露财务业绩外，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析还包含对下文所述非GAAP财务指标的引用。我们相信，这些非GAAP财务指标提供了有关公司财务业绩的有用补充信息，并有助于将施瓦布本期业绩与历史和未来业绩进行有意义的比较。这些非GAAP指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标，并且可能无法与其他公司提出的非GAAP财务指标进行比较。

施瓦布使用非GAAP指标反映了对GAAP财务指标做出的某些调整，如下所述。

非GAAP调整或衡量定义对投资者的有用性和管理层的用途
与收购和整合有关的成本和已收购无形资产的摊销施瓦布调整了某些GAAP财务措施，以排除因公司收购、所收购无形资产的摊销而产生的收购和整合相关成本的影响，以及在适用的情况下这些费用的所得税影响。

扣除已购入无形资产摊销的调整反映了所有已购入无形资产，这些无形资产已作为购进会计的一部分入账。这些收购的无形资产为公司创造了收入。已购入无形资产的摊销将在其剩余使用年限内继续进行。		在计算某些非GAAP衡量标准时，我们不计入与收购和整合相关的成本以及已收购无形资产的摊销，因为我们认为这样做增加了施瓦布正在进行的业务的透明度，并有助于评估业务的经营业绩，并便于将结果与之前和未来的期间进行比较。

与收购和整合相关的成本根据收购和整合活动的时间而波动，从而限制了不同时期结果的可比性，并不代表公司持续业务的运营成本。收购的无形资产的摊销不包括在内，因为管理层认为这不能反映公司的基本经营业绩。
有形普通股权益回报率有形普通股权益回报率是指普通股股东可获得的年化调整后净收入占平均有形普通股权益的百分比。有形普通股权益是指普通股权益减去商誉、收购的无形资产净额和相关的递延税项负债。收购通常会导致对大量商誉和收购的无形资产的确认。我们认为，有形普通股权益回报率可能会对投资者有用，作为一种补充措施，以便于评估资本效率和相对于嘉信理财资产负债表构成的回报。

该公司还使用调整后的稀释每股收益和有形普通股股本回报率作为员工奖金和某些高管管理层激励性薪酬安排的业绩标准的组成部分。中证金董事会薪酬委员会有权根据这些标准对业绩进行评估。

下表显示了GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账情况：
截至2013年12月31日止的年度，
202120202019
不含利息的总费用(GAAP)$10,807 $7,391 $5,873 
与收购和整合相关的成本(1)
(468)(442)(26)
已取得无形资产的摊销(615)(190)(27)
调整后总费用(非公认会计准则)$9,724 $6,759 $5,820 
(1)2021年与收购和整合相关的成本主要包括2.83亿美元的薪酬和福利，13200美元的专业服务万，以及3,900万的占用和设备。2020年与收购和整合相关的成本主要包括2.35亿美元的薪酬和福利，15800美元的专业服务万，以及3,000美元的其他费用万。2019年几乎所有与收购和整合相关的成本都包括在专业服务费用中。

- 58 -

查尔斯施瓦布公司
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
（表格金额以百万计，比率除外，或如所述）

截至2013年12月31日止的年度，
202120202019
量稀释每股收益量稀释每股收益量稀释每股收益
普通股股东可获得的净利润（GAAP），
每股普通股收益-稀释后（GAAP）		$5,360 $2.83 $3,043 $2.12 $3,526 $2.67 
与收购和整合相关的成本468 .25 442 .31 26 .02 
已取得无形资产的摊销615 .32 190 .13 27 .02 
所得税效应(1)
(268)(.15)(154)(.11)(13)(.01)
普通股股东可获得的调整后净利润
（非GAAP），调整后稀释每股收益（非GAAP）		$6,175 $3.25 $3,521 $2.45 $3,566 $2.70 
(1)非GAAP调整的所得税影响是使用反映排除不可扣除收购成本的有效税率确定的，并用于在税后呈列与收购和整合相关的成本以及所收购无形资产的摊销。

截至2013年12月31日止的年度，
202120202019
平均普通股股东权益回报率（GAAP）11 %9 %19 %
平均普通股股东权益$47,318 $33,640 $18,415 
减去：平均商誉(11,952)(6,590)(1,227)
减：平均购置无形资产-净值(9,685)(5,059)(140)
加：与善意和所收购无形资产相关的平均递延所得税负债-净额1,919 1,005 67 
平均有形普通股权益$27,600 $22,996 $17,115 
普通股股东可获得的调整后净利润 (1)
$6,175 $3,521 $3,566 
有形普通股回报率（非GAAP）22 %15 %21 %
(1)有关普通股股东可用的净利润与普通股股东可用的调整后净利润（非GAAP）的对账，请参阅上表。


项目7A. 关于市场风险的定量和定性披露

有关市场风险的定量和定性披露的讨论，请参阅第二部分第7项中的风险管理。
- 59 -


查尔斯施瓦布公司

项目8.合并财务报表和补充数据

目录
合并损益表
61
综合全面收益表
62
合并资产负债表
63
股东权益合并报表
64
合并现金流量表
65
合并财务报表附注
67
注1。
引言和陈述的基础
67
注2.
重要会计政策摘要
68
注3.
商业收购
75
注4.
收入确认
79
注5.
从和向经纪客户发送
80
注6.
投资证券
81
注7.
银行贷款和相关信贷损失备抵
84
注8.
设备、办公设施和财产
88
注9.
商誉和已获得的无形资产
89
注10.
其他资产
90
注11.
可变利息实体
90
注12.
银行存款
91
注13.
借款
91
注14.
租契
94
注15.
承付款和或有事项
95
注16.
退出及其他相关负债
97
注17.
存在表外信用风险的金融工具
99
注18.
资产和负债的公允价值
102
注19.
股东权益
105
注20。
累计其他综合收益
107
注21.
员工激励、退休、递延薪酬和职业成就计划
108
注22。
所得税
111
注23.
监管要求
112
注24.
细分市场信息
114
注25。
普通股每股收益
116
注26。
嘉信理财公司-仅母公司财务报表
117
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)
119
管理层关于财务报告内部控制的报告
121

- 60 -


查尔斯施瓦布公司

合并损益表   
(单位：百万，每股除外)
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
净收入   
利息收入$8,506 $6,531 $7,580 
利息开支(476)(418)(1,064)
净利息收入8,030 6,113 6,516 
资产管理和行政费 (1)
4,274 3,475 3,211 
交易收入4,152 1,416 752 
银行存款账户费用1,315 355 — 
其他749 332 242 
净收入合计18,520 11,691 10,721 
费用不包括利息 
薪酬和福利5,450 3,954 3,320 
专业服务994 843 702 
入住率和设备976 703 559 
广告和市场开发485 326 307 
通信587 353 253 
折旧及摊销549 414 322 
已取得无形资产的摊销615 190 27 
监管费用和评估275 163 122 
其他876 445 261 
总费用（不包括利息）10,807 7,391 5,873 
所得税税前收入7,713 4,300 4,848 
所得税1,858 1,001 1,144 
净收入5,855 3,299 3,704 
优先股股息和其他495 256 178 
普通股股东可获得的净收入$5,360 $3,043 $3,526 
加权平均流通普通股： 
基本信息1,887 1,429 1,311 
稀释1,897 1,435 1,320 
每股已发行普通股收益 (2):
 
基本信息$2.84 $2.13 $2.69 
稀释$2.83 $2.12 $2.67 
(1) 包括费用豁免$326百万美元和美元127截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度，分别为百万美元。
(2) 截至2021年和2020年12月31日止年度，公司有投票权和无投票权的流通普通股。由于有投票权和无投票权股票类别之间的参与权（包括股息和清算权）相同，因此每个类别的每股基本和稀释收益相同。有关更多信息，请参阅注释19和25。

请参阅合并财务报表附注。
- 61 -


查尔斯施瓦布公司

综合全面收益表
(单位：百万)
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
净收入$5,855 $3,299 $3,704 
税前其他全面收益(亏损)：   
可供出售证券未实现净收益（损失）变化：   
未实现净收益(亏损)(8,521)6,961 430 
其他重新分类包括在其他收入中(4)(4)(6)
持有至到期证券的未实现净收益（损失）变化：
之前在转入持有至到期时记录的金额摊销
来自可供出售		— — 36 
其他(11)8 (14)
税前其他全面收益(亏损)(8,536)6,965 446 
所得税效应2,033 (1,659)(106)
其他综合收益(亏损)，税后净额(6,503)5,306 340 
综合收益(亏损)$(648)$8,605 $4,044 

请参阅合并财务报表附注。
- 62 -


查尔斯施瓦布公司

合并资产负债表
(In百万，每股和股数除外）
十二月三十一日，20212020
资产  
现金及现金等价物$62,975 $40,348 
出于监管目的（包括转售）将现金和投资分开存放
美元协议13,096及$14,904于二零二一年及二零二零年十二月三十一日）
53,949 50,399 
来自经纪客户的发票-净90,565 64,440 
可供出售证券（摊销成本为美元391,482及$330,248于二零二一年及二零二零年十二月三十一日）
390,054 337,400 
银行贷款-净34,636 23,813 
设备、办公设施和财产-净值3,442 2,883 
商誉11,952 11,952 
收购无形资产-净值9,379 9,991 
其他资产10,318 7,783 
总资产$667,270 $549,009 
负债与股东权益  
银行存款$443,778 $358,022 
向经纪客户致敬125,671 104,201 
应计费用和其他负债17,791 17,094 
短期借款4,855 — 
长期债务18,914 13,632 
总负债611,009 492,949 
股东权益：  
优先股--$.01每股面值;总清算优先权为美元10,100和
 $7,850分别于2021年和2020年12月31日
9,954 7,733 
普通股-3授权的十亿股;美元.01每股面值；
 1,994,895,1802021年和2020年12月31日发行的股票
20 20 
无投票权普通股- 300授权百万股;美元.01每股面值；
 79,293,6952021年和2020年12月31日发行的股票
1 1 
额外实收资本26,741 26,515 
留存收益25,992 21,975 
库存股，按成本价-180,959,274和193,577,6482021年和2020年12月31日的股票，
分别
(5,338)(5,578)
累计其他综合收益(亏损)(1,109)5,394 
股东权益总额56,261 56,060 
总负债和股东权益$667,270 $549,009 

请参阅合并财务报表附注。
- 63 -


查尔斯施瓦布公司

股东权益合并报表
(单位：百万)
无投票权
普通股		其他内容
已缴费
资本		累计其他综合
收入(亏损)
择优
库存		普通股保留
收益		国库股，
按成本计算
股份量股份量总
2018年12月31日的余额$2,793 1,488 $15 — $— $4,499 $17,329 $(3,714)$(252)$20,670 
净收入— — — — — — 3,704 — — 3,704 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — — — 340 340 
优先股宣布的股息— — — — — — (161)— — (161)
普通股宣布的股息-美元.68
每股收益美元
— — — — — — (899)— — (899)
普通股回购— — — — — — — (2,220)— (2,220)
股票期权行权及其他— — — — — (56)— 174 — 118 
基于股份的薪酬— — — — — 171 — — — 171 
其他— — — — — 42 (13)(7)— 22 
2019年12月31日的余额2,793 1,488 15 — — 4,656 19,960 (5,767)88 21,745 
净收入— — — — — — 3,299 — — 3,299 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — — — 5,306 5,306 
收购TD ameritrade— 509 5 77 1 21,757 — (5)— 21,758 
发行优先股，净额4,940 — — — — — — — — 4,940 
优先股宣布的股息— — — — — — (240)— — (240)
普通股宣布的股息-美元.72
每股
— — — — — — (1,040)— — (1,040)
股票期权行权及其他— — — — — (121)— 200 — 79 
基于股份的薪酬— — — — — 192 — — — 192 
其他— (2)— 2 — 31 (4)(6)— 21 
2020年12月31日余额7,733 1,995 20 79 1 26,515 21,975 (5,578)5,394 56,060 
净收入— — — — — — 5,855 — — 5,855 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — — — (6,503)(6,503)
发行优先股，净额2,806 — — — — — — — — 2,806 
优先股赎回(585)— — — — — (15)— — (600)
优先股宣布的股息— — — — — — (456)— — (456)
普通股宣布的股息-美元.72
每股收益美元
— — — — — — (1,367)— — (1,367)
股票期权行权及其他— — — — — (84)— 305 — 221 
基于股份的薪酬— — — — — 229 — — — 229 
其他— — — — — 81 — (65)— 16 
2021年12月31日的余额$9,954 1,995 $20 79 $1 $26,741 $25,992 $(5,338)$(1,109)$56,261 

请参阅合并财务报表附注。

- 64 -


查尔斯施瓦布公司

合并现金流量表
(单位：百万)
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
经营活动的现金流
净收入$5,855 $3,299 $3,704 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
基于股份的薪酬254 204 183 
折旧及摊销549 414 322 
已取得无形资产的摊销615 190 27 
递延所得税准备(利益)53 (138)2 
可供出售证券的溢价摊销，净额2,346 1,586 446 
其他372 349 199 
净变动率：
出于监管目的将投资分开并存入存款(3,398)(10,208)(977)
经纪客户应收账款(26,168)(14,609)(125)
其他资产(1,152)4 (709)
向经纪客户致敬21,470 22,909 6,494 
应计费用和其他负债1,322 2,852 (241)
经营活动提供(用于)的现金净额2,118 6,852 9,325 
投资活动产生的现金流
购买可供出售证券(171,732)(202,171)(31,815)
出售可供出售证券的收益13,306 4,801 24,495 
可供出售证券的本金付款94,912 63,247 21,616 
购买持有至到期证券— — (19,441)
持有至到期证券的本金付款— — 19,606 
银行贷款净变化(10,845)(5,675)(1,730)
收购中获得的现金，扣除已付现金— 14,748 — 
购买设备、办公设施和财产(916)(631)(708)
购买联邦住房贷款银行股票— (26)(27)
出售联邦住房贷款银行股票的收益— 32 24 
购买美联储股票(245)(191)— 
其他投资活动(143)15 (56)
投资活动提供(用于)的现金净额(75,663)(125,851)11,964 
融资活动产生的现金流
银行存款净变化85,756 137,928 (11,329)
商业票据和有担保信贷额度的收益11,107 1,234 1,400 
偿还商业票据和担保信贷额度(6,255)(1,234)(1,400)
发行长期债务7,036 3,070 593 
偿还长期债务(1,822)(700)— 
普通股回购— — (2,220)
优先股发行净收益2,806 4,940 — 
优先股赎回(600)— — 
已支付的股息(1,822)(1,280)(1,060)
行使股票期权所得收益221 79 118 
其他融资活动(104)(55)(41)
融资活动提供(用于)的现金净额96,323 143,982 (13,939)
现金及现金等值物的增加（减少），包括限制金额22,778 24,983 7,350 
现金和现金等值，包括年初限制的金额70,560 45,577 38,227 
现金和现金等值物，包括年底限制金额$93,338 $70,560 $45,577 

请继续阅读下一页。
- 65 -


查尔斯施瓦布公司

继续上一页。
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
补充现金流信息
非现金投资活动：
按公允价值从持有到到期转移到可供出售的证券$— $136,099 $8,771 
增加设备、办公设施和财产$125 $110 $45 
收购TD ameritrade$— $21,758 $— 
非现金融资活动：
通过转让协议消除融资租赁义务$— $— $52 
其他补充现金流信息
期内支付的现金：
利息$501 $434 $1,075 
所得税$2,053 $803 $1,199 
计入租赁负债计量的金额$212 $163 $133 
以租赁资产换取新的经营租赁负债$89 $160 $97 
用租赁资产换取新的融资租赁负债$109 $— $— 

十二月三十一日，202120202019
资产负债表内报告的现金、现金等值物和金额的对账 (1)
现金及现金等价物$62,975 $40,348 $29,345 
现金和投资中包含的受限制现金和现金等值物金额分开
并出于监管目的存入存款		30,363 30,212 16,232 
现金及现金等值物总额，包括
现金流量表		$93,338 $70,560 $45,577 
(1) 有关受限制现金及现金等值物限制性质的更多信息，请参阅注23。

请参阅合并财务报表附注。


































- 66 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）


1.    引言和陈述的基础

嘉信理财公司（CSC）是一家储蓄和贷款控股公司。CSC通过其子公司（统称为Schwab或公司）从事财富管理、证券经纪、银行、资产管理、托管和财务咨询服务。

证金公司的主要业务子公司包括：

•查尔斯施瓦布公司，Inc. (CS& Co），成立于1971年，是一家证券经纪交易商;
•TD ameritrade，Inc.，一家介绍性证券经纪交易商；
•TD ameritrade Clearing，Inc.(TDAC)，为TD ameritrade，Inc.提供交易执行和清算服务的证券经纪交易商；
•嘉信理财，SSB(CSB)，我们的主要银行实体；以及
•嘉信理财旗下自营共同基金(嘉信理财)的投资顾问嘉信理财®)和嘉信理财的交易所交易基金(嘉信理财ETF™).

施瓦布的证券经纪交易商大约有400中国国内分支机构48美国和哥伦比亚特区，以及波多黎各、英国、香港和新加坡的地点。

除非另有说明，否则“嘉信理财”、“本公司”或“本公司”均指CSC及其合并子公司。

随附的合并财务报表包括证金公司及其子公司。公司间余额和交易已被冲销。这些估计数是根据截至合并财务报表日期可获得的信息计算的。虽然管理层做出了最好的判断，但实际金额或结果可能与这些估计不同。

自2020年10月6日起，公司完成了对TDA Holding及其合并子公司(统称为“TD ameritrade”或“TDA”)的收购。我们的合并财务报表包括TD ameritrade从2020年10月6日开始的运营结果和财务状况。有关我们收购TD ameritrade的更多信息，请参见附注3。

合并原则

施瓦布评估其在合并中有财务利益的所有实体，但货币市场基金除外，这些基金明确被排除在合并指导之外。当对一个实体进行合并评估时，施瓦布确定其在该实体中的权益是否构成可变利益实体(VIE)模式或有投票权利益实体(VOE)模式下的控股权。在评估施瓦布在VIE中的权益是否为控股权时，我们会考虑我们在VIE的设计、目的和风险方面的参与，以及任何相关方的参与是否使我们有权(I)指导VIE最重要的活动，以及(Ii)承担对VIE重要的损失或收益的义务。如果这两种情况都存在，那么施瓦布将成为VIE的主要受益者，并合并它。根据对我们在VIE的所有权益的评估，不存在本公司是主要受益人的情况；因此，我们不需要合并任何VIE。有关VIE的更多信息，请参见注释11。施瓦布合并了它拥有多数投票权利益的所有VOES。

对施瓦布不拥有控股权的实体的投资，当我们有能力对实体的运营和融资决策施加重大影响时，根据权益会计方法入账，或通过对某些类型有限责任实体的投资的会计政策入账。对施瓦布不适用权益法的实体的投资一般按成本入账，并根据同一发行人相同或类似投资的减值和可观察到的价格变化进行调整(调整成本法)，但符合条件的经济适用房项目的某些投资除外，这些投资按比例摊销法入账。全权益法，
- 67 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

调整成本法和比例摊销法投资计入综合资产负债表中的其他资产。


2.    重要会计政策摘要

收入确认

净利息收入
净利息收入不在会计准则编纂(ASC)606的范围内与客户签订合同的收入(ASC 606)，因为它是由GAAP其他各个领域涵盖的金融工具产生的。净利息收入是指产生利息的资产产生的利息与资金来源支付的利息之间的差额。我们的主要计息资产包括现金和现金等价物、分离的现金和投资、保证金贷款、投资证券和银行贷款。公司的经纪-交易商子公司对客户经纪账户中持有的资产进行证券借贷活动所赚取和发生的费用也包括在利息收入和支出中。

资产管理和行政费

大部分资产管理和管理费用是通过我们的专有和第三方共同基金和ETF产品以及收费咨询解决方案产生的。为嘉信理财基金提供的投资管理、股东及管理服务，均收取共同基金及交易所买卖基金服务费。®和嘉信理财ETF™，以及为第三方基金提供的记录保存、股东和管理服务。咨询解决方案是向咨询解决方案客户提供的经纪和资产管理服务收取的费用。共同基金和ETF服务费和咨询解决方案费用都是随着时间的推移而赚取和确认的。费用一般以管理资产日价值的百分比为基础，按月或按季收取。

交易收入

交易收入主要来自为客户执行个人股票、期权、固定收益证券和某些第三方共同基金和ETF交易而赚取的佣金，以及订单流收入。佣金收入是在交易执行时赚取的，并在交易结算时收取。订单流量收入包括从执行地点收到的回扣付款，我们的经纪-交易商子公司向这些执行地点发送股权和期权订单。订单流收入在交易执行时确认，并按月或季度收集。

银行存款账户费用

银行存款账户手续费包括向某些客户提供的清理计划产生的收入，根据该计划，未投资的客户现金被扫出资产负债表，进入TD存托机构和其他第三方存管机构的FDIC保险(不超过指定限额)账户。本公司向TD托管机构和其他第三方托管机构提供与这些清扫计划相关的营销、记录和支持服务，以换取银行存款账户费用。这些收入是基于公司根据某些要求选择的浮动和固定收益率，减去支付给客户的利息和其他适用的费用。银行存款账户手续费是随着时间的推移赚取和确认的，并按月收取。

其他收入

其他收入包括兑换手续费、某些服务费、软件费和非经常性收益。一般来说，其他收入中最重要的部分是交易所手续费，其中包括公司的经纪-交易商子公司向客户收取的费用，以抵消第三方向我们收取的交易所手续费。汇兑手续费是在交易进行时赚取和收取的，是汇入第三方的确认总额，包括在其他费用中。

- 68 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

未履行的履约义务

我们没有任何未履行的履行义务，除了根据ASC 606规定的任选实际权宜之计之外的义务。实际的权宜之计适用于我们确认收入为我们有权为所提供的服务开具发票的金额的合同，并被选择为合同。

现金及现金等价物

施瓦布认为，从收购之日起三个月或更短时间内到期的所有高流动性投资，以及出于监管目的而没有分离和存款的投资，都是现金和现金等价物。现金和现金等价物包括货币市场基金、银行存款、存单、商业票据和美国国债。现金和现金等价物还包括我们的银行子公司在美联储保持的余额。


根据1934年《证券交易法》第15c3-3条和其他适用法规，施瓦布将现金或合格证券保存在单独的准备金账户中，以供客户独家受益。出于监管目的而分离和存放的现金和投资包括转售协议，这些协议由美国政府和机构证券担保。转售协议被记为抵押融资交易，按其合同金额加上应计利息记录。根据这些转售协议，公司获得的抵押品的市值等于或高于本金 贷款和利息应计。公司每天对抵押品进行估值，并获得额外的抵押品，以确保充分的抵押品。分开的现金和投资还包括存单和美国政府证券。存单和美国政府证券按公允价值记录，未实现的收益和损失包括在收益中。

施瓦布根据ASC 326条款适用基于抵押品维护条款的实际权宜之计金融工具--信贷损失(ASC 326)，估计转售协议的信贷损失准备金。这一实际的权宜之计可以适用于具有抵押品维护条款的金融资产，该条款要求借款人因抵押品的公允价值变化而不断调整保证金融资产的抵押品金额。根据实际权宜之计，当本公司合理预期借款人(或交易对手，视情况而定)将按要求补充抵押品时，当抵押品的公允价值大于金融资产的摊销成本时，不存在信贷损失的预期。如果摊销成本超过抵押品的公允价值，则只估计无担保部分的信贷损失。

经纪客户应收账款

来自经纪客户的应收账款包括向证券经纪客户提供的保证金贷款和来自客户的其他交易应收账款。保证金贷款以客户证券为抵押，按扣除信贷损失准备后的应收金额计提。抵押品必须始终保持在规定的最低水平。该公司监控保证金水平，并要求客户提供额外的抵押品，或减少保证金头寸，以满足抵押品的公允价值发生变化时的最低抵押品要求。施瓦布将基于抵押品维护条款的实际权宜之计应用于估计保证金贷款的信贷损失准备金。经纪客户的无担保或部分担保应收账款的信贷损失准备金是根据这些应收账款的账龄估计的。由于确认的欺诈而导致的无担保余额将立即保留。本公司的政策是冲销任何拖欠的保证金贷款，包括该等贷款的应计利息，不迟于逾期90天。应计利息注销确认为信贷损失费用，并计入合并损益表中的其他费用。拥有保证金贷款的客户已同意允许施瓦布根据联邦法规质押担保证券。抵押品不反映在合并财务报表中。

以公允价值持有的其他证券

所拥有的其他证券计入综合资产负债表内的其他资产，并根据市场报价或其他可见市场数据按公允价值入账。未实现的收益和损失计入收益。客户持有的零碎股份包括在根据美国会计准则940进行表外处理的客户头寸所拥有的其他证券中金融服务–经纪商和交易商不适用，并且ASC 860中的取消识别标准转账和服务，都没有被满足。这些由客户持有的零碎股份有相关回购负债，并按公允价值入账。
- 69 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

有关这些回购负债的进一步信息，请参阅本附注2下的资产和负债公允价值。

AFS投资证券

AFS投资证券按公允价值入账，除与信贷因素有关的损失外，未实现收益和亏损在计入股东权益的AOCI中报告，扣除税款后的净额。出售AFS投资证券的已实现收益和损失采用特定确定法确定，并计入其他收入。利息收入采用基于担保合同条款的有效利息方法确认。在适用的情况下，预付款按发生时入账(即预付款不作估计)。

如果AFS投资证券的公允价值低于其摊销成本基础，则该证券减损。管理层对具有未实现损失的AFS投资证券进行评估，以确定证券减损是否由信用损失或其他因素造成。该评估以个人安全为基础，每季度执行一次。

对信用缺失是否存在的评价具有内在的判断性。这一评估考虑了多个因素，包括：发行人的财务状况；证券的支付结构；外部信用评级；我们的内部信用评级；证券的市场隐含信用利差；对于资产支持证券，证券结构提供的信贷支持金额，以吸收标的抵押品的信用损失；发行人和发行人所在行业的最近事件；以及是否已收到所有预定的本金和利息支付。

如果管理层确定AFS投资证券的减值(或部分减值)与信贷损失有关，则通过计入收益为该证券计入信贷损失准备。信贷损失准备以摊销成本与预期现金流量现值之间的差额计量，仅限于摊销成本与证券公允价值之间的差额。该公司使用证券的实际利率，在贴现现金流的基础上估计信贷损失。信贷损失准备的变动通过变动期间的收益入账。

如确定本公司有意出售减值证券，或如本公司极有可能须于任何预期收回摊余成本基准前出售该证券，则该证券的任何信贷损失准备将予以撇销，而该证券的摊余成本基准将减记至公允价值，并透过收益记录任何增量减值。

为识别和计量证券减值，本公司不计入AFS投资证券的公允价值和摊余成本基础中的应计利息。AFS投资证券及时被置于非应计状态，任何应计应收利息通过利息收入冲销。

借入证券和借出证券

证券借贷交易要求施瓦布向贷款人交付现金以换取证券；这些交易的应收账款包括在合并资产负债表上的其他资产中。对于借出的证券，施瓦布以现金形式收到的抵押品的金额等于或大于借出的证券的市值；这些交易的应付款包括在综合资产负债表的应计费用和其他负债中。对借入和借出的证券的市值进行监控，并调整抵押品，以确保充分的抵押品。收到或支付的费用记入利息收入或利息支出。施瓦布将基于抵押品维护条款的实际权宜之计用于估计证券借款应收账款的信用损失准备金。

银行贷款及相关贷款损失准备

为投资而持有的银行贷款按摊销成本入账，该成本包括经未摊销直接来源成本或净购买折扣或溢价调整的合同本金金额。直接产生成本以及溢价和折扣在利息收入中使用实际利息方法在贷款合同期限内确认，并根据实际预付款进行调整。此外，管理层估计了一笔信贷损失准备金，从贷款的摊销成本基础上扣除，以达到预期收回的金额。银行贷款组合包括三住宅房地产投资组合细分市场是
- 70 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

分为二用于监测和评估信用风险的融资应收账款类别：第一抵押贷款和债务抵押贷款。

施瓦布根据我们对现有投资组合当前预期信贷损失的估计，通过计入收益计入信贷损失准备金。我们每季检讨信贷损失拨备，并会考虑当前的经济状况、合理和可支持的预测、现有贷款组合的组合、过往的亏损经验，以及投资组合所固有的任何其他风险，以确保信贷损失拨备维持在适当的水平。

PAL由具有流动性市场的有价证券作为抵押。信贷额度被过度抵押，借款人必须始终将抵押品维持在指定水平。所需的抵押品水平根据所承诺的证券类型确定。此外，抵押品市场价值每天都会受到监控，如果抵押品有跌破指定水平的危险，借款人的信贷额度可能会减少或抵押品可能会被清算。因此，该投资组合固有的信用损失是有限的。施瓦布应用基于抵押品维持拨备的实用权宜方法来估计PAL的信用损失拨备。

为住宅房地产投资组合部门建立信贷损失准备的方法利用统计模型，根据部门内个人贷款的预测行为估计该投资组合部门的提前还款、违约和预期损失。该方法还评估融资应收账款类别的集中度，包括这些类别中的贷款产品、发起年份和抵押品的地理分布。

预期的信贷损失是使用贷款水平模拟贷款在贷款期限内的拖欠状态来预测的。模拟从当前的相关风险指标开始，包括每笔贷款的当前拖欠状态、每笔贷款的估计当前LTV比率、每笔贷款的期限和结构、借款人的FICO分数，以及当前的关键利率，包括美国财政部、SOFR和LIBOR利率。模拟中更重要的变量包括拖欠率、损失严重程度、房价、利率和失业率。违约滚动率(即贷款通过拖欠阶段并最终导致亏损的比率)是根据我们根据当前趋势和市场信息(包括当前和预测的情况)调整后的历史损失经验估计的。损失严重性(即违约情况下的损失)估计是基于我们的历史损失经验和市场趋势，包括当前和预测的。重债穷国信用损失准备方法中使用的损失严重程度估计高于第一抵押贷款方法中使用的损失严重程度估计。房价趋势是根据历史房价指数和对未来房价的计量经济学预测得出的。影响房价指数的因素包括房屋库存、失业率、利率和通胀预期。利率预测是根据当前利率的期限结构和历史波动来预测各种可能的未来利率路径。失业率预测通常是基于最近定期发布的经济调查的共识。线性插值法用于在合理和可支持的预测期之后恢复到长期趋势。

上述方法产生的损失因数适用于贷款的摊余成本基础，不包括应计应收利息，以确定第一抵押贷款和债务抵押贷款的信贷损失准备。

管理层还估计了公司承诺发放与未使用的HELOC有关的信贷以及购买第一抵押贷款的预期信贷损失的负债。关于这些承诺的更多信息，见附注15。负债的计算方法是将上述损失因数适用于预期将获得资金的承付款，并计入合并资产负债表的应计费用和其他负债。这些承付款和相关活动的预期信贷损失的负债在列报的所有期间都无关紧要。

施瓦布考虑贷款修改，即它向经历财务困难的借款人做出经济让步，以进行陷入困境的债务重组(TDR)。

非应计项目、不良贷款和减值贷款

首先，抵押贷款、HELOC、PAL和其他贷款在利息或本金逾期90天后被置于非应计状态(除非贷款担保良好且正在收回中)，或者当利息或本金的全部及时收回变得不确定时，包括向申请破产的借款人提供的贷款。由第二留置权担保的HELOC贷款，如果相关的第一留置权拖欠90天或更长时间，则被置于非应计状态，无论HELOC的付款状态如何。当贷款处于非权责发生制状态时，应计和未付的应收利息被冲销，贷款将按现金或成本回收法入账，直到有资格返回应计状态。
- 71 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

一般而言，当所有拖欠利息和本金得到偿还且借款人表现出持续的履约期时，或者当贷款担保良好且处于收回和收回过程中时，非权责发生制贷款可以恢复权责发生制状态。非权责发生制贷款和拥有的其他房地产被视为不良资产。

贷款冲销

本公司在被认为无法收回的期间注销贷款，并记录信贷损失准备和贷款余额的减少。我们对第一按揭和HELOC贷款的撇账政策是在贷款拖欠180天或在破产程序中解除债务时评估财产的价值，无论财产是否处于止赎状态，并将超过基础财产估计现值的贷款余额减去估计出售成本进行撇账。公司对PAL的政策是不迟于逾期90天冲销任何拖欠贷款。

设备、办公设施和物业

设备、办公设施和财产按累计折旧和摊销后的成本入账，但土地除外，土地按成本入账。设备、办公设施和财产包括购买或内部开发软件的某些资本化成本。当内部开发软件的成本与为我们的内部需求开发经批准的项目并产生附加功能相关时，该成本被资本化。与初步项目和项目后活动有关的费用在发生时计入费用。设备、办公设施和财产(土地除外)在其估计使用年限内按直线折旧。预计使用寿命如下：
所有设备类型和家具
3至10年份
建筑40年份
建筑及土地改善工程20年份
软件
3至10年 (1)
租赁权改进使用年限或租赁期限较短
(1)在合同期限内摊销，如果少于三年.

只要发生事件或情况变化表明设备、办公设施和财产的账面价值可能无法收回，就会对其减值进行审查。

在企业合并中收购的设备、办公设施和财产按其在收购之日的估计公允价值确认。不动产、动产、在建工程及已取得土地的公允价值采用销售比较法和成本法进行估计，包括考虑功能和经济上的陈旧。本公司根据收购日资产的当前状况和预期未来使用情况确定资产的加权平均使用寿命。

商誉

商誉不摊销，但每年或每当出现减值迹象时进行减值测试。当报告单位的账面值超过其估计公允价值时，便会出现减值，从而为超出的部分计入减值费用，最高减值以分配给该报告单位的商誉的账面价值为限。我们的年度减值测试日期是4月1日ST。如果报告单位的公允价值超过其账面价值的可能性更大，施瓦布可以选择对商誉进行定性减值评估。定性评估考虑宏观经济和其他特定行业的因素，如短期和长期利率的趋势和获得资本的能力，以及公司特定的因素，如超过净资产的市值、创收活动的趋势和合并或收购活动。

如果公司选择跳过对商誉的定性评估，或报告单位的公允价值不太可能超过其账面价值，管理层将估计公司每个报告单位(定义为可获得财务信息并由管理层定期审查的公司业务)的公允价值，并将其与其账面价值进行比较。报告单位的估计公允价值是采用基于贴现现金流模型的收益法建立的，该模型包括对未来经营业绩的重大假设和
- 72 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

每个报告单位的现金流量、将每个报告单位与各自行业的可比公司进行比较的市场方法以及市值分析。

无形资产

有效期无形资产在其使用寿命内以最能反映其经济利益的方式摊销。每当有事件或情况变化表明所有无形资产的账面值可能无法收回时，都会对该等资产进行是否存在的损失进行审查。

业务合并中收购的无形资产按收购日的估计公允价值确认。TD Ameritrade和USAA-IMCO收购中收购的无形资产的公允价值采用以下估值方法确定：
购置无形资产采办方法
客户关系TD Ameritrade、USAA-IMCO多期超额收益
商号TD ameritrade免版税
无版税的许可USAA-IMCO免版税
经纪转介协议USAA-IMCO有和没有
现有技术TD ameritrade成本

多期超额收益法首先预测与资产相关的所有预期未来净现金流，而特许权使用费减免法从预测公司因拥有资产而节省的特许权使用费开始。有无方法量化了有资产预测现金流和无资产预测现金流之间的差异。然后，通过应用反映与现金流相关的风险的适当贴现率，将预测调整为现值。成本法使用重置成本作为公允价值的指标。

低收入住房税收抵免(LIHTC)投资

如果满足适用的要求，我们使用比例摊销法对符合条件的保障性住房项目的投资进行核算。比例摊销法在投资者预期获得税收抵免和其他税收优惠的期间内摊销投资成本，由此产生的摊销被确认为所得税的一个组成部分。LIHTC投资的账面价值计入综合资产负债表中的其他资产。与LIHTC投资相关的未出资承诺计入综合资产负债表的应计费用和其他负债。

租契

该公司主要对公司办公室、分支机构和服务器设备进行运营租赁，并在开始时确定安排是否为租赁。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表；我们按租赁期的直线原则确认这些租约的租赁费用。本公司还选择，如果收购日的剩余期限为12个月或更短，则不在资产负债表上记录在企业合并中收购的租赁。使用权(ROU)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。租赁负债可包括依赖于费率或指数(如消费物价指数)的付款，该费率或指数以生效日期的费率或指数计量。因生效日期后发生的事实或情况的变化而变化的付款被认为是可变的。这些付款不被确认为租赁负债的一部分，并在发生的期间内支出。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。融资租赁权益资产的摊销及融资租赁负债的利息支出在租赁期内确认。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。

我们有租赁和非租赁组件的租赁协议。对于我们的大部分租赁(房地产租赁)，本公司已选择实际权宜之计，将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。我们并未就设备租赁选择实际的权宜之计，并将该等租赁类别的租赁及非租赁部分分开核算。
- 73 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

由于我们的租赁中隐含的利率不容易确定，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们的租赁条款可能包括期权所涵盖的期限，当我们合理确定我们将行使这些期权时，我们可以延长这些期限。租赁条款还可能包括期权所涵盖的期间，当我们有理由确定我们不会行使该期权时，终止期权。

广告与市场开发

广告和市场开发活动包括制作和分发营销活动的成本以及客户奖励和折扣。如果适用于这些成本，公司的会计政策是在发生时计入费用。

所得税

施瓦布为合并财务报表中确认的所有交易规定了所得税。因此，递延税项资产进行调整，以反映未来应课税金额可能结算或变现的税率。税率变化对未来递延税项资产和递延税项负债的影响，以及所得税法律的其他变化，在该等变化颁布期间计入收益。对不确定的税务头寸进行评估，以确定它们在审查后是否更有可能持续下去。当经审查后，税务仓位较有可能维持时，报税表上的仓位与估计的潜在税务结算结果之间的差额在应计费用及其他负债中确认。如果一个头寸不太可能持续下去，那么施瓦布的财务报表中就不会确认任何税收优惠。与未确认的税收优惠有关的应计利息和罚款计入所得税。施瓦布在AOCI税收净额内记录金额。AOCI使用特定识别方法发布所得税影响。

基于股份的薪酬

基于股份的薪酬包括董事的员工和董事会的股票期权和限制性股票单位。施瓦布根据截至授予日的估计公允价值来衡量这些基于股份的支付安排的补偿费用。基于股份的奖励的公允价值在服务期内被确认为基于股份的薪酬。以股份为基础的补偿开支是基于预期归属的期权或单位，因此因估计没收而减少。根据本公司的会计政策选择，没收在授予时进行估计，并根据本公司的历史没收经验每年进行审查。如果实际没收与估计没收不同，基于股份的补偿费用将在后续期间进行调整。行使股票期权和归属限制性股票单位产生的超额税收利益或不足，计入所得税。

资产和负债的公允价值

公允价值被定义为在计量日出售一项资产所收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移一项负债所支付的价格。公允价值计量会计准则描述了根据用于对资产和负债进行估值的投入，披露按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次。公允价值体系最大限度地利用了可观察到的投入，最大限度地减少了不可观察到的投入。可观察到的投入是基于从独立于本公司的第三方来源获得的市场定价数据。活跃市场的报价提供了公允价值最可靠的证据，通常用于计量公允价值。

不可观察到的输入反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的判断。如果用于计量资产或负债的公允价值的投入来自层次结构的不同级别，则根据对整个公允价值计量重要的最低水平的投入对资产或负债进行分类。评估特定投入的重要性需要判断。根据投入的客观性，公允价值等级包括三个等级，具体如下：

•一级投入是指截至公司有能力获得的相同资产或负债的计量日期在活跃市场的报价。

•第二级投入是指第一级中所包括的报价以外的直接或间接可观察到的资产或负债的投入。第二级投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，
- 74 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

以及对资产或负债可观察到的报价以外的其他投入，如利率、基准收益率、发行人利差、新发行数据和抵押品表现。

•第三级投入是资产或负债的不可观察的投入，包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。

按公允价值经常性计量的资产和负债

施瓦布的资产和负债按公允价值按经常性基础计量，包括：某些现金等价物、出于监管目的而分离和存放的某些投资、AFS证券以及某些其他资产和应计费用及其他负债。本公司采用市场法确定资产和负债的公允价值。当可用时，该公司使用活跃市场的报价来衡量资产和负债的公允价值。交易所交易证券投资的报价是指交易所公布的当日收盘价。货币市场基金和其他共同基金的报价代表报告的资产净值。在利用市场数据和买卖价差时，本公司使用最能代表公允价值的买卖价差内的价格。当活跃市场不存在报价时，本公司使用从独立第三方定价服务获得的价格来衡量投资资产的公允价值，我们通常从三个独立的第三方定价来源获得按公允价值记录的该等资产的价格。

我们的主要独立定价服务为我们的固定收益投资提供价格，如商业票据、存单、美国政府和机构证券、州和市政证券、公司债务证券、资产支持证券、外国政府机构证券和非机构商业抵押贷款支持证券。此类价格基于可观察交易、经纪商/交易商报价以及包含可观察信息的贴现现金流，例如类似类型证券的收益率(基准利率加上可见利差)以及相同或类似“待发行”证券的加权平均到期日。我们将从主要独立定价服务获得的价格与从附加独立定价服务获得的价格进行比较，以确定从主要独立定价服务获得的价格是否合理。施瓦布不会调整从独立第三方定价服务收到的价格，除非此类价格与公允价值的定义不一致，并导致记录的金额出现重大差异。

按公允价值经常性计量的负债包括与客户持有的股票、交易所买卖基金及其他证券的零碎股份有关的回购负债。有关客户持有的零碎股份的处理，请参阅本附注2中以公允价值持有的其他证券。本公司已根据ASC 825选择公允价值期权金融工具回购负债与相关客户持有的零碎股份的计量和会计相符。回购负债的公允价值是基于与相关客户持有的零碎股份一致的报价市场价格或其他可观察到的市场数据。客户持有的零碎股份的未实现损益抵消了相应回购负债的未实现损益，因此对综合损益表没有影响。本公司回购客户持有的零碎股份的负债不存在信用风险，因此，本公司没有在综合收益表或综合收益表中确认可归因于这些回购负债的特定工具信用风险的任何损益。回购负债计入综合资产负债表的应计费用和其他负债。

新会计准则

截至2021年12月31日止年度内，并无采用对本公司有重大影响的新会计准则。目前并无尚未采纳的对本公司有重大影响的新会计准则。


3.    商业收购

TD ameritrade

2020年10月6日，施瓦布完成了之前宣布的以美元收购TD ameritrade的交易21.81000亿美元的库存。作为收购的结果，TDA Holding成为证金公司的全资子公司。TD ameritrade通过其经纪-交易商子公司提供证券经纪服务，包括交易执行、清算服务和保证金贷款。
- 75 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

以及通过其FCM和FDM子公司提供期货和外汇交易执行服务。

作为交换每股TD ameritrade普通股，TD ameritrade股东将获得1.0837中证金普通股，但道明银行及其关联公司获得部分无投票权普通股除外。关于这笔交易，施瓦布发布了大约586向TD ameritrade股东出售100万股普通股，其中包括约5092000万股普通股和大约772000万股无投票权普通股，如下所述。随后，道明银行及其关联公司将普通股置换为无投票权普通股，持有约79截至2021年12月31日，1,000万股无投票权普通股。有关新类别的无投票权普通股的更多细节，请参见附注19。

收购完成后转让的收购价格的公允价值包括向TD ameritrade股东发行的CSC普通股和无投票权普通股的公允价值，以及可归因于合并前服务的假定TD ameritrade股权奖励的公允价值。

购买价格计算如下：
TD ameritrade已发行普通股的公允对价价值$21,664 
可归因于合并前服务的被替换的TD ameritrade股权奖励的公允价值(1)
94 
收购价$21,758 
(1)TD ameritrade员工在收购日期前持有的基于股票的奖励由施瓦布承担，并在实施以下交换比例后转换为关于CSC普通股的基于股票的奖励1.0837。该等以股份为基础的奖励在其他方面须受紧接合并前适用的相同条款及条件所规限，但以业绩为基础的限制性股票单位除外，该等单位已转换为以时间为基础的限制性股票单位。以股份为基础的奖励中与员工在收购日期前提供的服务有关的公允价值部分计入收购价格。

本公司根据公认会计原则将TD ameritrade收购作为一项业务合并入账，因此，收购价格是根据收购资产的公允价值分配给收购的资产和承担的负债，但收购会计确认原则的某些例外，如租赁、基于股份的付款和所得税，截至收购日。我有关收购的资料为最终资料，并未对2020年10-k表格所载的临时收购价及公允价值估计作出任何调整。

下表汇总了截至2020年10月6日收购日期的收购价格、收购资产和承担的负债的公允价值以及由此产生的商誉。
收购价$21,758 
收购资产的公允价值：
现金及现金等价物3,484 
出于监管目的，现金和投资分开存放14,236 
经纪客户应收账款28,009 
可供出售的证券1,779 
收购的无形资产8,880 
设备、办公设施和财产470 
其他资产3,088 
收购的总资产59,946 
承担的负债的公允价值：
向经纪客户致敬37,599 
应计费用和其他负债6,975 
长期债务3,829 
承担的总负债48,403 
收购的可识别净资产的公允价值11,543 
商誉10,215 

- 76 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

可识别的有形和无形资产为美元4701000万美元和300万美元8.9 分别需要折旧和摊销。 下表总结了有形和无形资产的主要类别及其各自的公允价值和加权平均使用寿命：
公允价值加权平均使用寿命(年)
设备、办公设施和财产
不动产 (1)
$226 37
个人财产 (2)
162 2
在建工程49 不适用
土地33 不适用
设备、办公设施和财产总数$470 
收购的无形资产
客户关系$8,700 20
现有技术165 2
商号15 2
收购的无形资产总额$8,880 
(1) 主要由建筑物组成。
(2) 主要包括设备和租赁方面的改进。
不适用。

商誉为$10.210亿美元主要归因于可以利用的规模、技能集、运营和协同效应，使合并后的公司能够建立更强大的企业，并且将不会因税收目的而扣除。分配给投资者服务和顾问服务部门的商誉为#美元。6.410亿美元3.8分别为10亿美元。

公司的综合损益表包括可归因于收购TD ameritrade的净收入总额和净收入#美元1.710亿美元583分别为2020年10月6日至2020年12月31日期间的100万美元。

在收购TD ameritrade的过程中，该公司产生了各种专业费用和其他成本，如咨询、法律和会计费用。该公司总共产生了#美元的收购成本561000万美元和300万美元11分别于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，主要计入综合损益表的专业服务。

USAA-IMCO

2020年5月26日，公司完成了对USAA-IMCO资产的收购，价格为#美元1.61000亿美元的现金。除了资产购买协议，两家公司还签订了一项长期转介协议，使施瓦布成为为USAA成员提供财富管理和投资经纪服务的独家提供商。USAA-IMCO的收购通过增加超过一100万个经纪和管理的投资组合账户，价值约为80在收购之日，客户资产为200亿美元。这笔交易还为施瓦布提供了进一步扩大我们客户基础的机会，通过长期转介协议为USAA成员提供服务。

本公司根据公认会计原则将USAA-IMCO收购作为一项业务合并入账，因此，收购价格根据收购日的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。在截至2020年9月30日的三个月里，我们赚了一美元43成交后对购买价格的调整，导致减少#美元91000万美元和300万美元34 我们对所收购无形资产和善意公允价值的初步估计分别为百万美元。公司最终确定了截至2020年12月31日止三个月内的资产和负债估值，导致截至收购日的估计公允价值未进行额外调整。

- 77 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

下表总结了截至2020年5月26日收购日的收购价格、所收购资产和所承担负债的公允价值以及由此产生的善意，并根据上述收盘后调整进行了调整。
收购价$1,581 
收购资产的公允价值：
出于监管目的，现金隔离并存入4,392 
经纪客户应收账款80 
收购的无形资产1,109 
收购的总资产5,581 
承担的负债的公允价值：
向经纪客户致敬4,472 
承担的总负债4,472 
收购的可识别净资产的公允价值$1,109 
商誉$472 

可识别无形资产美元1.1 亿美元需要摊销。 下表总结了所收购无形资产的主要类别及其各自的公允价值和加权平均使用寿命：
公平
价值		加权平均使用寿命(年)
客户关系$962 18
经纪转介协议(1)
142 20
无版税的许可5 7
收购的无形资产总额$1,109 
(1) 经纪转介协议的初始期限为5年，并可自动续订一年制此后递增。

记录的商誉为$472100万美元，主要归因于USAA-IMCO收购带来的额外规模和预期的协同效应，分配给投资者服务部门，并可在税收方面扣除。

公司的综合损益表包括可归因于USAA-IMCO收购的净收入总额和净亏损。2351000万美元和300万美元51在2020年5月26日至2020年12月31日期间分别为1.2亿美元。

关于此次收购，公司同意向USAA偿还某些合同终止以及由USAA产生的其他费用和遣散费。这些费用总计为$21截至2020年12月31日的年度，并计入综合损益表的其他费用。此外，该公司还产生了与USAA-IMCO收购相关的各种专业费用和其他成本，如咨询、法律和会计费用。该公司总共产生了#美元的收购成本541000万美元和300万美元14分别在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，主要包括专业服务、其他费用以及综合损益表上的薪酬和福利。

备考财务信息(未经审计)

下表显示了未经审计的备考财务信息，好像TD ameritrade和USAA-IMCO的收购发生在2019年1月1日。未经审核的备考业绩反映购入成本、购入无形及有形资产的摊销及折旧的税后调整、经修订的IDA协议的影响，该协议将客户存放于TD托管机构的现金存款的服务费调低至15基点，与25TD ameritrade根据其先前的IDA协议支付的基点，以及其他针对采购会计影响的非实质性调整，并不反映可能因收购而实现的潜在收入增长或成本节约。截至2020年12月31日的年度预计净收入不包括施瓦布和被收购方的税后收购成本$1561000万美元。这些成本和税后购置成本为#美元。40嘉信理财和被收购方在2019年发生的2019年净收益包括在截至2019年12月31日的年度的预计净收入中。
- 78 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

未经审计的备考财务信息仅供参考，并不一定表明TD ameritrade和USAA-IMCO收购在2019年1月1日完成后的未来运营或结果。
截至的年度
12月31日，
20202019
净收入合计$16,617 $16,897 
普通股股东可获得的净收入4,617 5,121 


4.    收入确认
分类收入
嘉信理财的主要收入来源如下：
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
净利息收入
现金及现金等价物$40 $120 $518 
现金和投资分开24 141 345 
经纪客户应收账款2,455 848 821 
可供出售的证券4,641 4,537 1,560 
持有至到期的证券— — 3,591 
银行贷款620 545 584 
证券借贷收入720 334 147 
其他利息收入6 6 14 
利息收入8,506 6,531 7,580 
银行存款(54)(93)(700)
向经纪客户致敬(9)(12)(79)
短期借款(9)— — 
长期债务(384)(289)(258)
证券借贷费用(24)(33)(38)
其他利息支出4 9 11 
利息开支(476)(418)(1,064)
净利息收入8,030 6,113 6,516 
资产管理和行政费
共同基金、ETF和CTF1,961 1,770 1,747 
建议解决方案1,993 1,443 1,198 
其他320 262 266 
资产管理和行政费4,274 3,475 3,211 
交易收入
佣金2,050 739 549 
订单流收入2,053 621 135 
主要交易记录49 56 68 
交易收入4,152 1,416 752 
银行存款账户费用1,315 355 — 
其他749 332 242 
净收入合计$18,520 $11,691 $10,721 

有关我们可报告分部提供的收入摘要，请参阅附注24。收入的确认不受产生收入的经营分部的影响。




- 79 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

5.    从和向经纪客户发送

经纪客户的应收账款和应付账款详情如下：
12月31日，20212020
应收款项   
保证金贷款$87,365 $60,865 
其他经纪应收账款3,200 3,575 
来自经纪客户的发票-净 (1)
$90,565 $64,440 
应付款  
含税应付款$107,551 $84,642 
无息应付款项18,120 19,559 
向经纪客户致敬$125,671 $104,201 
(1) 在所列的所有期间，经纪客户和相关活动的应收账款的信用损失拨备并不重大。

2021年和2020年12月31日，约 17占CS & Co和TD Ameritrade，Inc.总数的%客户账户位于加利福尼亚州。

- 80 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

6.    投资证券

公司可供出售投资证券的摊销成本、未实现损益总额以及公允价值如下：
2021年12月31日摊销
成本		未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
可供出售的证券
美国机构抵押贷款支持证券$335,803 $3,141 $4,589 $334,355 
美国国债21,394 13 125 21,282 
资产支持证券 (1)
17,547 79 80 17,546 
公司债务证券 (2)
12,310 143 109 12,344 
美国州和市政证券1,611 81 5 1,687 
非机构商业抵押贷款支持证券1,170 20 — 1,190 
存单1,000 — 1 999 
外国政府机构证券425 — — 425 
商业票据200 — — 200 
其他22 4 — 26 
可供出售的证券总额$391,482 $3,481 $4,909 $390,054 
2020年12月31日
可供出售的证券
美国机构抵押贷款支持证券$283,911 $7,005 $563 $290,353 
资产支持证券 (1)
18,808 174 84 18,898 
公司债务证券 (2)
12,408 388 — 12,796 
美国国债10,631 25 — 10,656 
美国州和市政证券1,544 153 — 1,697 
外国政府机构证券1,411 2 — 1,413 
非机构商业抵押贷款支持证券1,213 52 — 1,265 
存单300 — — 300 
其他22 — — 22 
可供出售的证券总额$330,248 $7,799 $647 $337,400 
(1) 大致58%和51截至2021年12月31日和2020年12月31日持有的资产支持证券中，分别有30%是联邦家庭教育贷款计划资产支持证券。以信用卡应收账款为抵押的资产担保证券约占30%和36分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2020年12月31日持有的资产支持证券的比例。
(2) 截至2021年12月31日和2020年12月31日，大约31%和46在公司债务证券中，由金融服务业的机构发行的自营债券占总额的百分比分别为2%。

2019年1月1日，该公司转让了某些美国机构抵押贷款支持证券，公允价值为$8.8根据ASU 2017-12年度的许可，从HTM类别增加到AFS类别，衍生工具和套期保值(专题815)：有针对性地改进套期保值活动的会计核算“(ASU 2017-12)。这一转移导致对AOCI的税收净增加#美元。191000万美元。

2019年10月，美联储发布了最终的增强审慎标准规则，美联储、货币监理署和FDIC联合发布了最终的监管资本和流动性规则。总合并资产为$294.02019年12月31日，根据最终规则建立的框架，中证金被指定为III类公司。因此，本公司选择从2020年1月1日起，根据监管资本和流动性规则的允许，将AOCI排除在其监管资本之外。根据ASC 320投资–债务证券截至2020年1月1日，该公司将其所有指定为HTM的投资证券转移到AFS类别，而不影响我们持有其他债务证券至到期的意图。在转让之日，这些证券的摊销成本总额为#美元。134.730亿美元，未实现净收益总额为美元1.41000亿美元。

- 81 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

2022年1月，该公司转移了$108.8200亿美元的美国机构抵押贷款支持证券，在转移时总未实现净亏损为2.410亿美元，从AFS类别转移到HTM类别。

截至2021年12月31日，我们的银行子公司已质押公允价值为美元的证券。49.620亿美元作为抵押品，以保证与FHLB的抵押信贷安排的借款能力(见附注13)。我们的银行子公司还将投资证券作为抵押品，以确保美联储贴现窗口的借款能力，并以公允价值#美元的证券质押。12.02021年12月31日，作为这一安排的抵押品。该公司还质押联邦机构发行的证券，以确保某些信托存款的安全。这些质押证券的公允价值为$。1.3截至2021年12月31日，10亿美元。

AFS投资证券的未实现亏损证券，按连续未实现亏损类别和期间汇总如下：
少于
12个月		12个月
或更长时间		总
2021年12月31日公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
可供出售的证券      
美国机构抵押贷款支持证券$186,955 $3,216 $38,007 $1,373 $224,962 $4,589 
美国国债16,658 125 21 — 16,679 125 
资产支持证券6,093 58 2,708 22 8,801 80 
公司债务证券4,713 99 197 10 4,910 109 
存单799 1 — — 799 1 
美国州和市政证券191 4 5 1 196 5 
总$215,409 $3,503 $40,938 $1,406 $256,347 $4,909 
2020年12月31日     
可供出售的证券     
美国机构抵押贷款支持证券$61,706 $551 $4,774 $12 $66,480 $563 
资产支持证券1,398 13 5,822 71 7,220 84 
总$63,104 $564 $10,596 $83 $73,700 $647 

截至2021年12月31日，投资组合中几乎所有评级证券都是投资级证券。美国机构抵押贷款支持证券没有明确的信用评级；然而，鉴于美国政府或美国政府支持的企业对本金和利息的担保，管理层认为这些证券具有最高的信用质量和评级。

关于管理层对未实现损失头寸中的AFS证券的季度评估的说明，请参见附注2。不是金额确认为信贷损失费用和不是证券在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度通过收益减记为公允价值。没有一截至2021年12月31日，公司持有的AFS证券中，有2021年和2020年的AFS证券有信贷损失准备金。在本公司于2020年1月1日通过ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》(ASU 2016-13)之前，不是该金额于截至2019年12月31日止年度确认为非暂时性收益减值或其他全面收益。

该公司有$6831000万美元和300万美元634截至2021年12月31日和2020年12月31日，AFS证券的应计应收利息分别为1.2亿美元。这些数额不包括在AFS证券的摊余成本基础上，而计入合并资产负债表上的其他资产。有几个不是截至2021年和2020年12月31日止年度可供出售证券的应计应收利息的核销。

- 82 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

在下表中，抵押贷款支持证券和其他资产支持证券已根据最终合同到期日分配到到期分组。由于借款人可能有权赎回或预付我们投资证券的某些义务，因此实际到期日可能与下文列出的预定合同到期日不同。

可供出售投资证券的到期日如下：
2021年12月31日在
1年		一年后
5年		经过5年
10年前		之后
10年		总
美国机构抵押贷款支持证券 $3,483 $20,916 $71,705 $238,251 $334,355 
美国国债4,049 14,569 2,664 — 21,282 
资产支持证券— 4,922 3,003 9,621 17,546 
公司债务证券1,634 6,443 4,267 — 12,344 
美国州和市政证券23 150 1,010 504 1,687 
非机构商业抵押贷款支持证券 — — — 1,190 1,190 
存单300 699 — — 999 
外国政府机构证券101 324 — — 425 
商业票据200 — — — 200 
其他— — — 26 26 
总公平值$9,790 $48,023 $82,649 $249,592 $390,054 
摊销总成本$9,761 $47,336 $82,556 $251,829 $391,482 
加权平均收益率(1)
1.28 %1.89 %1.78 %1.11 %1.35 %
(1)加权平均收益率采用2021年12月31日的摊销成本计算。

出售可供出售投资证券的收益和已实现损益总额如下：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
收益$13,306 $4,801 $24,495 
已实现毛利40 5 16 
已实现亏损总额36 1 10 
- 83 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

7.    银行贷款和相关信贷损失备抵

按投资组合分部和应收融资类别划分的银行贷款和拖欠分析的组成如下：
2021年12月31日当前30-59天
逾期		60-89天
逾期
>逾期90天
到期和其他
非权责发生制贷款 (3)
逾期及其他总额
非权责发生制贷款		总
贷款		预期信贷
损失
总计
银行
贷款–网络
住宅房地产：
首次抵押贷款 (1,2)
$21,022 $41 $1 $26 $68 $21,090 $13 $21,077 
HELOCs (1,2)
637 2 — 9 11 648 2 646 
住宅房地产总量21,659 43 1 35 79 21,738 15 21,723 
质押资产项目12,698 3 8 — 11 12,709 — 12,709 
其他207 — — — — 207 3 204 
银行贷款总额$34,564 $46 $9 $35 $90 $34,654 $18 $34,636 
       
2020年12月31日       
住宅房地产：
首次抵押贷款 (1,2)
$14,804 $27 $1 $72 $100 $14,904 $22 $14,882 
HELOCs (1,2)
823 1 1 17 19 842 5 837 
住宅房地产总量15,627 28 2 89 119 15,746 27 15,719 
质押资产项目7,901 10 5 — 15 7,916 — 7,916 
其他181 — — — — 181 3 178 
银行贷款总额$23,709 $38 $7 $89 $134 $23,843 $30 $23,813 
(1) 第一抵押贷款和HEOSC包括未摊销保费和折扣以及美元的直接发起成本91百万美元和美元722021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
(2) 2021年和2020年12月31日， 46%和45First Mortgage和HESYS投资组合中分别有%集中在加利福尼亚州。这些贷款的表现与整个投资组合一致。
(3) 有几个不是合同规定在2021年或2020年12月31日逾期90天或以上的应计利息贷款。

于2021年12月31日，CSB已根据一揽子抵押权状态抵押品安排抵押了First Mortgages和HEOSC的全部余额，以确保与FHLb的有担保信贷融资的借贷能力（见注13）。

银行贷款信用损失拨备的变化如下：
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
首次抵押贷款HELOCs住宅房地产总量其他总首次抵押贷款HELOCs住宅房地产总量其他总首次抵押贷款HELOCs住宅房地产总量其他总
年初余额$22 $5 $27 $3 $30 $11 $4 $15 $3 $18 $14 $5 $19 2 $21 
采用ASU 2016-13— — — — — 1 — 1 — 1 — — — — — 
冲销— — — (1)(1)— — — — — — — — — — 
复苏— 1 1 — 1 1 — 1 — 1 1 1 2 — 2 
信贷损失准备金(9)(4)(13)1 (12)9 1 10 — 10 (4)(2)(6)1 (5)
年终余额$13 $2 $15 $3 $18 $22 $5 $27 $3 $30 $11 $4 $15 $3 $18 

如注2所述，PAL须遵守ASC 326下的抵押品维护实用权宜措施。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有PAL均分别以公允价值超过借款的证券全额抵押。因此，截至这些日期，无需为PAL提供信用损失拨备。

2021年经济整体继续走强，但COVID-19继续影响复苏步伐。管理层的宏观经济前景反映了房价持续温和增长和短期失业率预期下降。与2020年12月31日相比，这种宏观经济前景，加上银行贷款组合中持续强劲的信贷质量指标，导致损失率的建模预测较低。

- 84 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

银行贷款相关不良资产和问题债务重组摘要如下：
12月31日，20212020
非权责发生制贷款 (1)
$35 $89 
拥有的其他房地产 (2)
1 1 
不良资产总额36 90 
问题债务重组— 1 
不良资产总额和问题债务重组$36 $91 
(1) 非应计贷款包括非应计问题债务重组。
(2) 计入综合资产负债表中的其他资产。

信用质量

除了监控违约率外，施瓦布还通过按以下方式对投资组合进行分层，监控第一抵押贷款和HELOC的信用质量：

•创始年份；
•借款人在发起时的FICO得分(发起FICO)；
•更新的借款人FICO分数(更新的FICO)；
•贷款发放时的按揭成数(贷款成数)
•估计当前LTV比率(估计当前LTV)。

借款人的FICO评分由独立的第三方信用报告服务提供，通常每季度更新一次。HELOC的初始LTV和估计当前LTV包括在HELOC发起时同一物业的任何未偿还第一留置权抵押贷款。每笔贷款的估计当前LTV是根据房价升值指数每月更新的。




- 85 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

公司首批抵押贷款和HELOC的信用质量指标详述如下：
首次按揭按起始年度摊销成本计算
2021年12月31日202120202019201820172017年前首次按揭贷款总额循环HElocs摊销成本基础HELOCs转换为定期贷款HELOC总量
起源FICO
$1 $1 $— $— $— $1 $3 $— $— $— 
620 – 67934 25 5 1 6 19 90 — 2 2 
680 – 7391,306 524 146 41 98 215 2,330 61 60 121 
≥74011,649 4,454 1,049 165 354 996 18,667 308 217 525 
总$12,990 $5,004 $1,200 $207 $458 $1,231 $21,090 $369 $279 $648 
起源LTV
≤70%$11,234 $4,159 $948 $160 $351 $909 $17,761 $305 $199 $504 
>70% – ≤90%1,756 845 252 47 107 319 3,326 64 78 142 
>90% – ≤100%— — — — — 3 3 — 2 2 
总$12,990 $5,004 $1,200 $207 $458 $1,231 $21,090 $369 $279 $648 
加权平均
更新FICO
$5 $2 $1 $— $2 $12 $22 $2 $6 $8 
620 – 67996 69 19 7 8 30 229 6 14 20 
680 – 7391,265 421 115 24 53 149 2,027 51 39 90 
≥74011,624 4,512 1,065 176 395 1,040 18,812 310 220 530 
总$12,990 $5,004 $1,200 $207 $458 $1,231 $21,090 $369 $279 $648 
估计当前LTV (1)
≤70%$11,707 $4,961 $1,196 $206 $455 $1,229 $19,754 $368 $277 $645 
>70% – ≤90%1,283 43 4 1 3 2 1,336 1 2 3 
>90% – ≤100%— — — — — — — — — — 
>100%— — — — — — — — — — 
总$12,990 $5,004 $1,200 $207 $458 $1,231 $21,090 $369 $279 $648 
贷款百分比
非应计制状态		0.03 %0.10 %0.03 %0.03 %0.03 %1.40 %0.12 %0.64 %2.33 %1.39 %
(1) 代表循环HEOSC完整信用额度（提取和未提取）的LTV。


- 86 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

首次按揭按起始年度摊销成本计算
2020年12月31日20202019201820172017年前首次按揭贷款总额循环HElocs摊销成本基础HELOCs转换为定期贷款HELOC总量
起源FICO
$1 $— $— $— $2 $3 $— $— $— 
620 – 67929 13 3 8 31 84 1 3 4 
680 – 739794 355 105 181 419 1,854 82 80 162 
≥7407,150 2,452 449 858 2,054 12,963 380 296 676 
总$7,974 $2,820 $557 $1,047 $2,506 $14,904 $463 $379 $842 
起源LTV
≤70%$6,653 $2,211 $396 $793 $1,935 $11,988 $351 $269 $620 
>70% – ≤90%1,321 609 161 254 568 2,913 112 107 219 
>90% – ≤100%— — — — 3 3 — 3 3 
总$7,974 $2,820 $557 $1,047 $2,506 $14,904 $463 $379 $842 
加权平均
更新FICO
$5 $2 $1 $4 $19 $31 $3 $9 $12 
620 – 67967 34 16 21 60 198 12 20 32 
680 – 739784 252 66 121 281 1,504 58 55 113 
≥7407,118 2,532 474 901 2,146 13,171 390 295 685 
总$7,974 $2,820 $557 $1,047 $2,506 $14,904 $463 $379 $842 
估计当前LTV (1)
≤70%$6,999 $2,582 $533 $1,034 $2,490 $13,638 $452 $368 $820 
>70% – ≤90%975 238 24 13 16 1,266 11 9 20 
>90% – ≤100%— — — — — — — 1 1 
>100%— — — — — — — 1 1 
总$7,974 $2,820 $557 $1,047 $2,506 $14,904 $463 $379 $842 
贷款百分比
非应计制状态		0.09 %0.38 %1.02 %0.87 %1.57 %0.48 %1.37 %2.80 %2.02 %
(1) 代表循环HEOSC完整信用额度（提取和未提取）的LTV。

截至2021年12月31日，第一抵押贷款为美元17.0亿美元的利率可调。几乎所有这些抵押贷款的初始固定利率为 三至十年以及此后每年调整的利率。大致28在这些按揭贷款余额中，有1%为只带利息付款条款的贷款。大约三年的利率89这些只收利息的贷款余额的%不计划为三或者更多年。施瓦布的抵押贷款不包括被描述为低于当前市场利率的临时介绍性利率的利率条款。

在2021年12月31日和2020年12月31日，施瓦布拥有57百万美元和美元43银行贷款的应计利息，不计入银行贷款的摊余成本，计入综合资产负债表的其他资产。

HELOC产品有一个30-贷款期限为一年，初始提款期为十年从发货之日起算。在初始提款期过后，此时未偿还的余额将转换为20--一年摊销贷款。初始提款期间的利率和20-年摊销期限是以最优惠利率加保证金为基础的浮动利率。

下表列出了在所列每个期间内转换为摊销贷款的HELOC：
12月31日，20212020
HELOCs转换为摊销贷款$19 $26 

- 87 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

下表列出了当前未偿还HELCC何时将转换为摊销贷款：
2021年12月31日天平
期末转换为摊销贷款$279 
1年内16 
> 1年- 3年72 
> 3年- 5年65 
>5年216 
总$648 

截至2021年12月31日，美元495HESYS投资组合中的百万美元由相关房产的第二优先权担保。鉴于在违约时优先于第一抵押权持有人，第二抵押权抵押贷款通常具有较高程度的信用风险。除了前面描述的信用监控活动外，施瓦布还通过审查相关房产的第一笔抵押贷款的拖欠状况来监控信用风险。截至2021年12月31日，借款人约 53HESYS未偿贷款余额的%仅支付了最低到期金额。


8.    设备、办公设施和财产

设备、办公设施和财产详情如下：
十二月三十一日，20212020
软件$2,524 $2,314 
建筑1,640 1,444 
信息技术和电信设备679 509 
租赁权改进462 455 
在建工程429 325 
土地208 208 
其他388 295 
设备、办公设施和财产总数6,330 5,550 
累计折旧和摊销(2,888)(2,667)
设备、办公设施和财产总计-净值$3,442 $2,883 




- 88 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

9.    商誉和已获得的无形资产

收购的无形资产和善意详情如下：
2021年12月31日2020年12月31日
总运载量
价值		累计
摊销		净载运
价值		总运载量
价值		累计
摊销		净载运
价值
客户关系$10,089 $(908)$9,181 $10,089 $(386)$9,703 
技术305 (197)108 305 (112)193 
商号116 (26)90 113 (18)95 
收购的无形资产总额$10,510 $(1,131)$9,379 $10,507 $(516)$9,991 

截至2021年12月31日，收购无形资产的未来年度摊销费用估计如下：
2022$596 
2023534 
2024518 
2025512 
2026508 
此后6,630 
总计$9,298 
注：上述附表不包括无限期无形资产美元81百万美元。

分配至我们的可报告分部的声誉的公允价值变化如下表所示：
投资者
服务		顾问
服务		总
2019年12月31日的余额$1,096 $131 $1,227 
TD Ameritrade收购获得善意6,380 3,835 10,215 
在其他收购中获得的善意494 16 510 
2020年12月31日7,970 3,982 11,952 
期内取得的善意及其他变化— — — 
2021年12月31日的余额$7,970 $3,982 $11,952 


有关公司收购的更多信息，请参阅注3。

截至我们的年度测试日期，我们对公司的每个报告单位进行了评估。根据这一分析，我们得出的结论是，善意没有受到损害。在我们的年度测试日期之后，没有迹象表明善意受到损害。施瓦布做到了 不是在所呈列的任何年度中不确认任何善意损失。


- 89 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

10.    其他资产

其他资产的组成如下：
十二月三十一日，20212020
来自经纪商、交易商和清算组织的其他应收账款$2,475 $1,748 
利息、股息和其他1,615 1,180 
以公允价值拥有的其他证券 (1)
1,584 687 
其他投资 (2)
1,526 1,019 
经营租赁ROU资产842 937 
客户合同应收账款(3)
637 579 
借入的证券582 873 
资本化合同成本344 303 
其他713 457 
其他资产总额$10,318 $7,783 
(1) 包括客户经纪账户中持有的零碎股份。这些客户持有的零碎股份的等额相应回购负债计入综合资产负债表的应计费用和其他负债。另请参阅附注2和18。
(2) 包括LIHTC投资及若干其他与CRA有关的投资(见附注11)。本项目还包括对FHLB股票#美元的投资。29截至2021年12月31日、2021年12月和2020年12月31日的100万欧元，要求作为向FHLB借款的条件持有(见附注13)，只能按面值出售给发行人。从FHLB股票投资中收到的任何现金股利在综合损益表中确认为利息收入。CSB和CSPB是美联储的成员，作为成员条件，它们必须持有美联储的股票。其他投资还包括对FRB股票的投资#美元。4361000万美元和300万美元191分别为2021年12月31日和2020年12月31日。
(3) 代表在ASC 606范围内从与客户的合同中获得的基本上所有应收账款。截至2021年12月31日或2020年12月31日，施瓦布没有任何其他重大合同资产或合同负债余额。

资本化合同成本

资本化合同成本是指与客户签订合同的增量成本，包括为与客户签订合同而向雇员支付的销售佣金，见上表。这些成本在与相关收入的确认方式一致的期间内按直线摊销至费用。与资本化合同成本相关的摊销费用为#美元。69百万，$63百万美元，以及$55于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内，分别记入综合损益表的薪酬及福利开支。


11.    可变利息实体

截至2021年12月31日和2020年12月31日，施瓦布与可变利益实体(VIE)的所有参与都是通过CSB的CRA相关投资进行的，其中大部分与LIHTC投资有关。作为公务员事务局社区再投资计划的一部分，公务员事务局投资于基金，这些基金对多户经济适用房物业进行股权投资，并因这些投资获得税收抵免和其他税收优惠。在2021年、2020年和2019年，公务员事务局记录的摊销金额为71百万，$56百万美元，以及$39分别为百万美元，并确认的税收抵免和其他税收优惠为美元90百万，$69百万美元，以及$47与这些投资相关的资金分别为百万美元。摊销以及税收抵免和其他税收优惠均计入收入税。

- 90 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

总资产、负债和最大损失风险

下表总结了施瓦布持有可变权益但不是主要受益人的VIE的总资产、负债和最大损失风险：
2021年12月31日2020年12月31日
集料
资产		集料
负债		最大暴露时间
走向亏损		集料
资产		集料
负债		最大损失风险
力拓投资(1)
$915 $530 $915 $649 $344 $649 
CRA的其他投资(2)
161 — 211 118 — 152 
总$1,076 $530 $1,126 $767 $344 $801 
(1) 总资产和总负债分别计入综合资产负债表中的其他资产和应计费用及其他负债。
(2) 其他CRA投资按摊销成本、权益法投资、AFS证券或使用调整后成本法计入贷款。总资产计入AFS证券、银行贷款净额或综合资产负债表中的其他资产。

施瓦布的最大损失敞口将来自投资的损失，包括任何承诺的金额。公务员事务局对这些剩余承诺的资助取决于某些条件的发生，公务员事务局预计将在2022年至2025年期间支付基本上所有这些承诺。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，施瓦布没有或打算向VIE提供或打算提供它没有合同要求提供的财务或其他支持。


12.    银行存款

银行存款包括有息存款和无息存款，具体如下：
12月31日，20212020
计息存款：  
从经纪账户中清缴的存款$412,287 $332,513 
正在检查22,786 17,785 
节省和其他7,234 6,739 
有息存款总额442,307 357,037 
无息存款1,471 985 
银行存款总额$443,778 $358,022 


13.    借款

CSC高级票据

CSC的优先票据是无担保债务。CSC可以在每个系列的部分或全部优先票据到期前赎回，但须遵守某些限制，并在某些情况下支付适用的整付溢价。固定利率优先票据每半年支付利息，浮动利率优先票据每季度支付利息。

TDA持有高级票据

TDA Holding的优先票据是无担保债务。TDA Holding可以在每个系列的部分或全部优先票据到期前赎回，但须遵守某些限制，并在某些情况下支付适用的整付溢价。固定利率优先票据每半年支付一次利息。


- 91 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

下表列出了截至2021年和2020年12月31日按未偿工具列出的长期债务。
日期未偿还本金
发行20212020
CSC固定利率优先票据：
3.2502021年5月21日到期%
05/22/18$— $600 
3.2252022年9月1日到期%
08/29/12256 256 
2.6502023年1月25日到期%
12/07/17800 800 
3.5502024年2月1日到期%
10/31/18500 500 
0.7502024年3月18日到期%
03/18/211,500 — 
3.7502024年4月1日到期% (1)
09/24/21350 — 
3.0002025年3月10日到期%
03/10/15375 375 
4.2002025年3月24日到期%
03/24/20600 600 
3.6252025年4月1日到期% (1)
09/24/21418 — 
3.8502025年5月21日到期%
05/22/18750 750 
3.4502026年2月13日到期%
11/13/15350 350 
0.9002026年3月11日到期%
12/11/201,250 1,250 
1.1502026年5月13日到期%
05/13/211,000 — 
3.2002027年3月2日到期%
03/02/17650 650 
3.3002027年4月1日到期% (1)
09/24/21744 — 
3.2002028年1月25日到期%
12/07/17700 700 
2.0002028年3月20日到期%
03/18/211,250 — 
4.0002029年2月1日到期%
10/31/18600 600 
3.2502029年5月22日到期%
05/22/19600 600 
2.7502029年10月1日到期% (1)
09/24/21475 — 
4.6252030年3月22日到期%
03/24/20500 500 
1.6502031年3月11日到期%
12/11/20750 750 
2.3002031年5月13日到期%
05/13/21750 — 
1.9502031年12月1日到期%
08/26/21850 — 
CSC浮动利率优先票据：
三个月LIBOR + 0.322021年5月21日到期%
05/22/18— 600 
SOFR+0.5002024年3月18日到期%
03/18/211,250 — 
SOFR+0.5202026年5月13日到期%
05/13/21500 — 
CSC优先票据总额17,768 9,881 
TDA持有固定利率优先票据：
2.9502022年4月1日到期%
03/09/15750 750 
3.7502024年4月1日到期% (1)
11/01/1850 400 
3.6252025年4月1日到期% (1)
10/22/1482 500 
3.3002027年4月1日到期% (1)
04/27/1756 800 
2.7502029年10月1日到期% (1)
08/16/1925 500 
TDA持有浮动利率优先票据：
三个月LIBOR + 0.432021年11月1日到期%
11/01/18— 600 
TDA持有优先票据总额 963 3,550 
融资租赁负债94 6 
未摊销保费-净值180 249 
发债成本(91)(54)
长期债务总额$18,914 $13,632 
(1) 2021年，我们完成了将TDA Holding发行的某些优先票据兑换CSC发行的优先票据的要约。大约美元2.2 TDA Holding在交易所发行的优先票据本金总额为10亿美元， 90%，或大约$2.0 十亿美元已投标并接受。CSC发行的新优先票据的利率和到期日与TDA Holding优先票据相同。的$213 未兑换的百万美元仍未兑换 四TDA Holding发行的系列优先票据。出于会计目的，债务交换被视为债务修改。

- 92 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

截至2021年12月31日，所有未偿长期债务的年度到期日如下：
到期日
2022$1,036 
2023829 
20243,673 
20252,237 
20263,100 
此后7,950 
总到期日18,825 
未摊销保费-净值180 
发债成本(91)
长期债务总额$18,914 

短期借款：CSC有能力发行高达美元5.0 十亿商业票据（美元1.5 截至2020年12月31日，10亿美元），到期日高达 270几天。CSC有$3.02021年12月31日未偿还的商业票据和无截至2020年12月31日未偿还。CSC和CS&Co还可以从外部银行获得未承诺的信贷额度，总借款能力为#美元。1.51000亿美元；不是截至2021年12月31日或2020年12月31日，仍有未偿还金额。

我们的银行子公司与FHLB保持着担保信贷安排。这些贷款的可用金额取决于我们的第一笔抵押贷款HELOC的金额，以及他们作为抵押品质押的某些投资证券的公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，质押的抵押品提供的总借款能力为1美元。63.53亿美元和3,000美元55.1分别为10亿，其中不是在任何一年结束时，都有未偿还的金额。

我们的银行子公司可以通过美联储贴现窗口获得资金。可用金额取决于作为抵押品质押的某些投资证券的公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们质押的抵押品提供的总借款能力为12.010亿美元7.9分别为10亿，其中不是在任何一年结束时，都有未偿还的金额。

我们的银行子公司可以与外部银行签订以投资证券为抵押的回购协议，作为短期流动性的另一种来源。该公司拥有不是截至2021年12月31日或2020年12月31日，根据此类回购协议未偿还的借款。

TADC维持有担保的未承诺信用额度，根据该信用额度，TADC在活期或短期基础上借款，并将客户保证金证券作为抵押品。有$1.9 截至2021年12月31日，有担保未承诺信贷额度下未偿还10亿美元。有 不是截至2020年12月31日，这些有担保的未承诺信用额度下的未偿借款。有关更多信息，请参阅注释17。

TADC维持高级无担保承诺循环信贷工具，总借款能力为美元600百万美元，将于2022年4月到期。此外，截至2020年12月31日，TADC维持美元850百万美元的无担保承诺循环信贷融资于2021年4月到期，未续签。有 不是截至2021年12月31日或2020年12月31日TADC高级循环融资项下的未偿借款。


- 93 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

14.    租契

下表详细列出综合资产负债表上经营租赁资产和负债的金额和地点：
十二月三十一日，20212020
租赁资产：资产负债表分类
经营租赁ROU资产其他资产$842 $937 
租赁负债：
经营租赁负债应计费用和其他负债$932 $1,033 

截至2021年和2020年12月31日止年度，该公司的分包收入并不重大。

租赁费用的构成如下：
截至十二月三十一日止的年度：202120202019
租赁费
经营租赁成本(1)
$220 $166 $137 
可变租赁成本(2)
48 34 34 
(1) 包括归因于短期租赁的微不足道金额。
(2) 包括完全可变的付款以及代表基于租赁负债中反映的指数或利率的付款与实际发生的付款之间差异的金额。

下表列出了补充经营租赁信息：
十二月三十一日，20212020
租赁期限和贴现率
加权平均剩余租赁年限(年)6.637.02
加权平均贴现率2.48 %2.86 %

租赁负债到期日
经营租约(1)
2022$191 
2023185 
2024149 
2025128 
2026103 
此后257 
租赁付款总额1,013 
减去：利息81 
租赁负债现值$932 
(1) 经营租赁付款不包括#美元40 已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款百万美元。这些租赁将于2022年至2023年间开始，租期为 五年至15好几年了。

该公司拥有融资租赁ROU资产包括在设备、办公设施和财产中-扣除美元931000万美元和融资租赁负债共$94 截至2021年12月31日，合并资产负债表上的长期债务已计入长期债务。截至2020年12月31日，融资租赁并不重大。


- 94 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

15.    承付款和或有事项

贷款组合：CSB与Rocket Mortgage，LLC（Rocket Mortgage）为CSB客户提供联合品牌贷款发起计划（该计划）®），原名Quicken Loans，LLC。根据该计划，Rocket Mortgage为CSB客户发起并服务First Mortgages和HELCC。根据该计划，CSB购买了由Rocket Mortgage发起的某些First Mortgages和HELCC。CSB购买了美元的第一抵押贷款14.010亿美元8.7分别在2021年和2020年期间达到10亿美元。公务员事务局收购HELOC，承诺金额为$418百万美元和美元4582021年和2020年分别为百万。

该公司承诺以银行信贷额度提供信贷，并购买第一抵押贷款，具体如下：
12月31日，20212020
承诺提供与未使用的HELOC、PAL和其他信贷额度相关的信贷$6,193 $8,141 
购买首套按揭贷款的承担1,824 1,917 
总$8,017 $10,058 

担保和赔偿：嘉信理财的客户出售(即承销)由期权结算公司清算的上市期权合约，期权结算公司是一家为这些交易设定保证金要求的清算机构。我们通过安排由几家银行发行的无担保备用LOC，支持期权结算公司，部分满足了保证金要求。截至2021年12月31日，这些LOC的总面值总计为$15百万美元。有几个不是截至2021年12月31日，在任何这些LOC下提取的资金。就其证券借贷活动而言，嘉信理财被要求向某些经纪客户提供抵押品。公司通过提供现金作为抵押品来满足抵押品要求。

该公司还根据标准会员协议向证券结算所和交易所提供担保，该协议要求会员保证其他会员的表现。根据协议，如果另一成员无法履行其对结算所和交易所的义务，其他成员将被要求填补缺口。根据这些安排，该公司的负债是不可量化的，可能会超过它作为抵押品公布的金额。本公司还聘请第三方公司清算客户的期货和期货交易期权，为客户的外汇交易提供便利，并已同意赔偿这些公司因本公司向其介绍的客户交易而可能遭受的损失。根据这些安排，该公司可能需要支付的款项微乎其微。因此，不是这些担保的责任已得到确认。

IDA协议：本公司与TD托管机构的IDA协议于2020年10月6日生效。IDA协议规定了公司的责任和某些或有义务。根据IDA协议，合资格经纪客户户口内的未投资现金将会从资产负债表中拨出，存入TD托管机构的户口。施瓦布为TD存管机构提供有关存款账户的记录保存和支持服务，施瓦布为这些账户收取月费总额。尽管可能性不大，但如果任何给定月份的清扫安排费用计算结果为负值，嘉信理财将被要求向TD托管机构支付费用。

IDA协议还规定，自2021年7月1日起，施瓦布可以选择将10国际开发协会每12个月向施瓦布的资产负债表余额为1000亿美元，受某些限制和调整的限制。该公司将这些余额转移到其资产负债表的能力取决于多种因素，包括有足够的资本水平来维持这些增量存款，以及IDA协议中规定的某些约束性限制，包括施瓦布只能转移被指定为浮动利率债务的IDA余额的要求。此外，施瓦布还必须保持最低美元502031年6月之前的10亿国际开发协会余额，至少80到2026年6月，国际开发协会余额的%必须指定为固定利率债务。

国际开发协会期末余额总额为#美元。147.2截至2021年12月31日的10亿美元，以及154.1截至2020年12月31日，10亿美元。如果IDA余额下降到要求的IDA余额最低限度以下，施瓦布可能被要求将额外的现金从其资产负债表转移到IDA计划。截至2021年12月31日，施瓦布已经转移了$10.1国际开发协会在其资产负债表中的余额为200亿美元，其中包括未投保的余额和某些国际账户余额。在2021年12月31日之后，公司转移了大约$10国际开发协会在其资产负债表上额外增加了10亿美元的余额。

- 95 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

法律或有事项：施瓦布在正常业务过程中会受到索赔和诉讼的影响，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼，其中一些包括对实质性或未指明的损害赔偿的索赔。该公司也是监管机构和其他政府机构的调查、调查和诉讼的对象。

预测诉讼或监管事项的结果本身就很困难，需要对各种因素作出重大判断和评估，包括事项的程序状况和任何最近的事态发展；以前的经验和其他人在类似案件中的经验；现有的抗辩理由，包括根据案情或审判前的程序性理由(如驳回动议或即决判决)处理案件的潜在机会；事实发现的进展；律师和专家对潜在损害的意见；以及潜在的和解机会和任何和解讨论的状况。在该问题接近解决之前--例如，等待进一步的程序、关键动议或上诉的结果或当事方之间的讨论--可能无法合理地估计一系列潜在的赔偿责任。可能需要提出许多问题，例如发现重要的事实事项和确定门槛法律问题，其中可能包括新的或悬而未决的法律问题。准备金被建立或调整或进一步披露，并随着事件的进展和获得更多信息而提供潜在损失的估计。

施瓦布认为，它在目前悬而未决的所有重大问题上都有强有力的辩护，并正在对责任和任何索赔提出异议。然而，其中一些问题可能会导致不利的判决或裁决，包括惩罚、禁令或其他救济，公司也可能因为诉讼的不确定性和风险而决定解决问题。下文所述事项为有可能发生重大损失的合理可能性或该事项可能与股东重大利益相关的事项。除非另有说明，本公司无法提供任何潜在负债的合理估计，因为该事项处于诉讼阶段。至于所有其他悬而未决的事项，根据目前的资料及与法律顾问的磋商，任何该等事项的结果似乎并不合理地可能对本公司的财务状况、经营业绩或现金流有重大影响。

施瓦布智能投资组合®美国证券交易委员会调查：如2021年7月1日披露的，本公司一直在回应美国证券交易委员会在合规审查后发起的执法调查，以及与施瓦布智能投资组合数字咨询解决方案相关的历史披露。与美国证券交易委员会工作人员就解决这一问题达成的初步协议有关，2021年的财务结果包括一笔负债和相关的不可扣除费用约为#美元。2001000万美元。任何解决办法的完成始终取决于委员会的表决结果。公司继续与美国证券交易委员会工作人员合作，以期全面解决此事。

TD ameritrade收购诉讼：正如之前披露的那样，施瓦布和TD ameritrade一直在回应2020年5月12日向特拉华州衡平法院提起的挑战这笔收购的诉讼(Hawkes诉Bettino等人)。代表建议类别的TD ameritrade股东，其中不包括TD银行。最初的起诉书将收购获得批准时TD ameritrade董事会的每一名成员，以及TD Bank和嘉信理财列为被告。2020年6月11日，原告驳回了一项要求对收购进行投票或完成收购的请求。2021年2月5日，原告提交了一份修改后的起诉书，列出了收购获得批准时TD ameritrade的一名高管和某些董事，以及TD Bank、某些TD Bank相关实体和嘉信理财。修改后的起诉书声称，TD ameritrade高管、TD ameritrade董事会和TD Bank的某些成员违反受托责任，以及针对Schwab协助和教唆此类违规行为，指控称，TD Bank与Schwab直接谈判的保险存款账户协议修正案允许TD Bank转移TD ameritrade少数公众股东对合并的考虑。原告寻求追回金钱损害赔偿、费用和律师费。施瓦布和其他被告认为这些指控完全没有根据，并于2021年4月29日提出动议，驳回诉讼中的剩余索赔。

Crago Order Routing诉讼：2016年7月13日，美国加州北区地区法院提起证券集体诉讼，代表一类通过CS&Co执行股票订单的客户。诉讼将CS&Co和CSC列为被告，并指控CS&Co在2011年7月13日至2014年12月31日期间将订单发送给UBS Securities LLC的协议违反了CS&Co寻求最佳执行的义务。原告寻求未指明的损害赔偿、利息、禁令和公平救济，以及律师费和费用。被告认为这些指控完全没有根据，并一直在积极抗辩这起诉讼。在第一次修改后的申诉被驳回并获得修改许可后，原告于2017年8月14日提交了第二次修改后的申诉。被告再次提出驳回动议，在2017年12月5日发布的裁决中，法院驳回了这项动议。原告于2021年4月30日提出阶级认证动议，在2021年10月27日的判决中，法院驳回了这项动议，并认为集体诉讼的认证是不合适的。Planttiff寻求对第九巡回上诉法院拒绝等级认证的命令进行复审，但被驳回，并于2022年2月3日提交了一项重新考虑这一否认的动议，该动议正在审理中。
- 96 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

福特订单传送诉讼：2014年9月15日，TDA Holding，TD ameritrade，Inc.及其前首席执行官Frederick J.Tomczyk代表TD ameritrade，Inc.的一类假定客户在美国内布拉斯加州地区法院被起诉，指控被告未能寻求最佳执行，并就其订单传递做法做出失实陈述和遗漏。原告寻求未指明的损害赔偿、禁令和其他救济。被告认为这些指控完全没有根据，并一直在积极抗辩这起诉讼。2018年9月14日，区法院批准了原告关于等级认证的动议，被告上访，要求立即对地区法院的等级认证决定提出上诉。2021年4月23日，美国第八巡回上诉法院发布了一项裁决，推翻了地区法院对某一类别的认证，并将案件发回地区法院进行进一步诉讼。原告向地区法院再次提出了要求等级认证的动议，被告要求将案件提交仲裁的动议被地区法院驳回，理由是为时过早。


16.    退出及其他相关负债

由于从2020年底至2021年初开始，主要客户数量指标出现显著增长，包括活跃经纪账户数量、客户每日平均交易量和每日交易峰值，公司决定在2021年扩大与TD ameritrade整合相关的技术工作范围。2021年，我们开始了更大的技术建设，以支持我们合并后的客户群的规模扩大。根据我们目前的整合计划和扩大的技术工作范围，公司继续预计在年内完成客户转换30至36自2020年10月6日收购之日起数月。

为了实现我们的整合目标，公司预计将在整个整合过程中确认与收购和整合相关的重大额外成本和资本支出。此类收购和整合相关成本已经包括，并预计将继续包括专业费用，如法律、咨询和会计费用，参与整合工作的员工和承包商的薪酬和福利支出，以及技术增强成本。

该公司的收购和整合相关支出还包括退出和其他相关成本，主要包括员工薪酬和福利，如遣散费、其他解雇福利和保留成本，以及与设施关闭相关的成本，如加速摊销和这些地点资产的折旧或减值。退出和其他相关成本是公司整体收购和整合相关支出的组成部分，支持公司实现整合目标的能力，包括预期的协同效应。

我们对确认收购和整合相关成本的性质、金额和时间的估计可能会根据一系列因素而发生变化，包括整合进程的预期持续时间和复杂性以及当前经济环境的持续不确定性。更具体地说，可能导致我们预期收购和整合相关成本变化的因素包括员工流失率、劳动力从被取消的职位重新部署到开放职位、客户活动水平的变化以及由于新冠肺炎疫情的影响而与房地产相关的退出成本变化增加，包括远程工作趋势的变化。

包括截至2021年12月31日确认的成本，施瓦布目前预计TD ameritrade整合的总退出和其他相关成本从$650从100万美元增加到美元110亿美元，包括员工薪酬和福利、设施退出成本和某些其他成本。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司确认1081000万美元和300万美元186分别用于与收购相关的退出成本。公司预计剩余的退出和其他相关费用将在下一年发生并计入费用21至33几个月;客户转换后预计会产生一些费用。除了ASC 420 退出或处置费用债务，与这些活动相关的某些成本根据ASC 360核算 物业、厂房及设备，ASC 712 补偿– 非退休后就业福利，ASC 718 补偿–股票薪酬和ASC 842 租契.


- 97 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

以下是截至2021年和2020年12月31日止年度公司退出活动和其他相关负债摘要：
投资者服务
雇员补偿及福利		顾问服务
雇员补偿及福利		总
2019年12月31日的余额$— $— $— 
业务收购中承担的退出和其他相关负债18 5 23 
在费用中确认的金额 (1)
138 38 176 
已支付或以其他方式解决的费用(70)(19)(89)
2020年12月31日余额(2)
$86 $24 $110 
在费用中确认的金额 (1)
66 17 83 
已支付或以其他方式解决的费用(124)(34)(158)
2021年12月31日的余额(2)
$28 $7 $35 
(1)在遣散费和其他解雇福利费用中确认的金额以及保留成本主要包括在综合收益表中的补偿和福利中。截至2021年12月31日的年度包括因估计数变化而导致的负债减少美元91000万美元和300万美元2 投资者服务和顾问服务分别为百万美元。
(2) 计入综合资产负债表上的应计费用和其他负债。

下表总结了截至2021年12月31日止年度在费用中确认的退出和其他相关成本：
投资者服务顾问服务
员工
补偿
和好处
设施退出成本 (1)
投资者服务总计员工
补偿
和好处
设施退出成本 (1)
顾问服务总计总
薪酬和福利$66 $— $66 $17 $— $17 $83 
入住率和设备— 18 18 — 4 4 22 
专业服务— 1 1 — — — 1 
其他— 2 2 — — — 2 
总$66 $21 $87 $17 $4 $21 $108 
(1) 与设施关闭相关的费用。这些成本主要由ROU资产的加速摊销组成，与放弃租赁和其他财产的影响有关。

下表总结了截至2020年12月31日止年度在费用中确认的退出和其他相关成本：
投资者服务顾问服务
员工
补偿
和好处
设施退出成本 (1)
投资者服务总计员工
补偿
和好处
设施退出成本 (1)
顾问服务总计总
薪酬和福利$138 $— $138 $38 $— $38 $176 
入住率和设备— 6 6 — 1 1 7 
折旧及摊销— 2 2 — 1 1 3 
总$138 $8 $146 $38 $2 $40 $186 
(1) 与设施关闭相关的费用。这些成本包括ROU资产的加速摊销和固定资产的加速折旧，与放弃租赁和其他财产的影响有关。


- 98 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

下表总结了2020年10月6日至2021年12月31日期间发生的退出和其他相关费用：
投资者服务顾问服务
员工
补偿
和好处
设施退出成本 (1)
投资者服务总计员工
补偿
和好处
设施退出成本 (1)
顾问服务总计总
薪酬和福利$204 $— $204 $55 $— $55 $259 
入住率和设备— 24 24 — 5 5 29 
折旧及摊销— 2 2 — 1 1 3 
专业服务— 1 1 — — — 1 
其他— 2 2 — — — 2 
总$204 $29 $233 $55 $6 $61 $294 
(1) 与工厂关闭相关的成本。这些成本主要包括加速摊销净资产和加速固定资产折旧，涉及放弃租赁财产和其他财产的影响。


17.    存在表外信用风险的金融工具

转售协议：施瓦布主要与其他经纪自营商签订抵押转售协议，如果交易对手未能购买作为预付现金抵押品持有的证券，且证券的公允价值下降，可能会导致损失。为了降低这种风险，施瓦布要求交易对手将证券交付给托管人，作为抵押品，以转售价格或高于转售价格的公允价值持有。施瓦布还为交易对手的信用质量设定标准，监督标的证券相对于相关应收账款的公允价值，包括应计利息，并在被认为合适的情况下要求额外的抵押品。根据这些转售协议提供的抵押品用于履行经纪-交易商客户保护规则下的义务，该规则限制了我们获取此类独立证券的能力。对于嘉信理财补充或出售这一抵押品，我们将被要求将等额的现金和/或证券存入我们的单独储备银行账户，以满足我们单独的现金和投资要求。嘉信理财截至2012年12月31日、2021年和2020年的转售协议不受主要净额结算安排的约束。

证券借贷：嘉信理财贷款经纪公司将客户证券暂时借给其他经纪商和结算所，与其证券借贷活动有关，并收取现金作为所借证券的抵押品。证券价格的上涨可能会导致借出证券的公允价值超过作为抵押品收到的现金金额。如果这些交易的交易对手没有归还借出的证券或提供额外的现金抵押品，我们可能面临以当前市场价格收购证券的风险，以履行我们的客户义务。施瓦布通过要求交易对手获得信贷批准，监控借出证券的公允价值，并在必要时要求额外的现金作为抵押品，缓解了这种风险。此外，我们的大部分证券借贷交易都是通过与清算组织的计划进行的，该计划保证将现金返还给我们。我们还从其他经纪自营商那里借入证券，以完成经纪客户的卖空交易，并将现金交付给贷款人以换取这些证券。这些借入证券的公允价值为#美元。5661000万美元和300万美元8522021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。我们的证券借贷交易受与其他经纪自营商订立的可强制执行的总净额结算安排所规限；但我们不会净额结算证券借贷交易。因此，借出的证券和借入的证券在合并资产负债表中以毛额列示。

- 99 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

下表提供了有关我们的转售协议、证券借贷和其他活动的信息，这些活动描述了这些已确认资产和已确认负债之间的抵销权的潜在影响。

毛收入
资产/
负债		合并中的毛额抵销
资产负债表		在综合报表中列报的净额
资产负债表		未抵销的总金额
合并资产负债表		网络
量
交易对手
偏移		抵押品
2021年12月31日      
资产      
转售协议(1)
$13,096 $— $13,096 $— $(13,096)
(2)
$— 
借入的证券(3)
582 — 582 (383)(195)4 
总$13,678 $— $13,678 $(383)$(13,291)$4 
负债      
借出证券 (4,5)
$7,158 $— $7,158 $(383)$(6,015)$760 
有担保的短期借款 (6)
1,850 — 1,850 — (1,850)— 
总$9,008 $— $9,008 $(383)$(7,865)$760 
      
2020年12月31日      
资产      
转售协议(1)
$14,904 $— $14,904 $— $(14,904)
(2)
$— 
借入的证券(3)
873 — 873 (673)(195)5 
总$15,777 $— $15,777 $(673)$(15,099)$5 
负债      
借出证券 (4,5)
$7,549 $— $7,549 $(673)$(6,049)$827 
总$7,549 $— $7,549 $(673)$(6,049)$827 
(1)包括在合并资产负债表中为监管目的分开存放的现金和投资中。
(2) 实际抵押品大于或等于相关资产的价值。截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，与可供补充或出售的转售协议有关的抵押品的公允价值为#美元13.410亿美元15.2分别为10亿美元。
(3) 计入综合资产负债表中的其他资产。
(4) 计入综合资产负债表中的应计费用和其他负债。根据证券借贷交易从交易对手收到的现金抵押品等于或大于2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日借出的证券的市值。
(5)借出的证券主要由客户经纪账户中持有的隔夜和持续剩余合同到期日的股权证券组成。
(6) 计入综合资产负债表的短期借款。质押抵押品见下文，其他信息见附注13。

客户贸易结算：即使我们的客户未能履行对我们的义务，施瓦布也有义务与经纪商和其他金融机构进行交易结算。客户被要求在结算日完成交易，通常是交易日期后两个工作日。如果客户不履行合同义务，我们可能会蒙受损失。我们已制定程序，要求客户为某些类型的交易支付超过监管要求的保证金，以降低这种风险，因此，根据这些客户交易进行付款的可能性很小。因此，没有确认对这些交易的任何负债。

- 100 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

保证金贷款：拥有保证金贷款的客户已同意允许施瓦布根据联邦法规在其经纪账户中质押担保证券。下表汇总了根据这些规定可以用作抵押品的客户证券的公允价值，以及我们根据这些规定质押给第三方的证券和证券借入交易的公允价值：
12月31日，20212020
可供质押的客户证券的公允价值$120,306 $84,006 
质押证券的公允价值：  
满足期权结算公司的要求(1)
$16,829 $10,222 
履行客户卖空义务5,934 6,274 
向其他经纪商提供证券贷款6,269 6,522 
短期借款抵押品2,390 — 
抵押给第三方的抵押品总额$31,422 $23,018 
注：不包括全额支付客户证券中可用于证券借贷的金额和抵押金额。可用并已抵押的全额支付客户证券的公允价值为美元118截至2021年12月31日的百万美元和183截至2020年12月31日，100万。
(1)     证券承诺满足与期权清算公司签订的开放期权合同的客户保证金要求。

- 101 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

18.    资产和负债的公允价值

有关公允价值层次结构和嘉信公允价值方法的描述，包括使用独立第三方定价服务，请参阅注2。公司没有调整2021年或2020年12月31日从主要独立第三方定价服务收到的价格。

按公允价值经常性计量的资产和负债

下表列出了按经常性公平价值计量的资产和负债的公平价值等级：
2021年12月31日1级2级3级平衡点：
公允价值
现金等价物：
货币市场基金$11,719 $— $— $11,719 
现金等价物合计11,719 — — 11,719 
出于监管目的进行隔离和存款投资：
存单— 350 — 350 
美国政府证券— 36,349 — 36,349 
出于监管目的分开存放的投资总额— 36,699 — 36,699 
可供出售的证券：
美国机构抵押贷款支持证券— 334,355 — 334,355 
美国国债— 21,282 — 21,282 
资产支持证券— 17,546 — 17,546 
公司债务证券— 12,344 — 12,344 
美国州和市政证券— 1,687 — 1,687 
非机构商业抵押贷款支持证券— 1,190 — 1,190 
存单— 999 — 999 
外国政府机构证券— 425 — 425 
商业票据— 200 — 200 
其他— 26 — 26 
可供出售的证券总额— 390,054 — 390,054 
其他资产：
股权、公司债务和其他证券854 59 — 913 
共同基金和etf636 — — 636 
州和市政债务义务— 32 — 32 
美国政府证券— 3 — 3 
其他资产总额1,490 94 — 1,584 
总资产$13,209 $426,847 $— $440,056 
应计费用和其他负债$1,354 $45 $— $1,399 
总负债$1,354 $45 $— $1,399 
- 102 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

2020年12月31日1级2级3级平衡点：
公允价值
现金等价物：
货币市场基金$11,159 $— $— $11,159 
现金等价物合计11,159 — — 11,159 
出于监管目的进行隔离和存款投资：
存单— 550 — 550 
美国政府证券— 30,698 — 30,698 
出于监管目的分开存放的投资总额— 31,248 — 31,248 
可供出售的证券：
美国机构抵押贷款支持证券— 290,353 — 290,353 
资产支持证券— 18,898 — 18,898 
公司债务证券— 12,796 — 12,796 
美国国债— 10,656 — 10,656 
美国州和市政证券— 1,697 — 1,697 
外国政府机构证券— 1,413 — 1,413 
非机构商业抵押贷款支持证券— 1,265 — 1,265 
存单— 300 — 300 
其他— 22 — 22 
可供出售的证券总额— 337,400 — 337,400 
其他资产：
共同基金和etf361 — — 361 
美国政府证券— 253 — 253 
州和市政债务义务— 37 — 37 
股权、公司债务和其他证券7 29 — 36 
其他资产总额368 319 — 687 
总$11,527 $368,967 $— $380,494 
 
- 103 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

其他金融工具的公允价值

下表列出了其他金融工具的公允价值等级：
2021年12月31日携带
量		1级2级3级平衡点：
公允价值
资产
现金及现金等价物$51,256 $51,256 $— $— $51,256 
出于监管目的，现金和投资分开存放17,246 4,151 13,095 — 17,246 
来自经纪客户的发票-净90,560 — 90,560 — 90,560 
银行贷款-净额：
首次抵押贷款21,077 — 21,027 — 21,027 
HELOCs646 — 668 — 668 
质押资产项目12,709 — 12,709 — 12,709 
其他204 — 204 — 204 
银行贷款总额-净34,636 — 34,608 — 34,608 
其他资产3,561 — 3,561 — 3,561 
负债
银行存款$443,778 $— $443,778 $— $443,778 
向经纪客户致敬125,671 — 125,671 — 125,671 
应计费用和其他负债8,327 — 8,327 — 8,327 
短期借款4,855 — 4,855 — 4,855 
长期债务18,820 — 19,383 — 19,383 

2020年12月31日携带
量		1级2级3级平衡点：
公允价值
资产
现金及现金等价物$29,189 $29,189 $— $— $29,189 
出于监管目的，现金和投资分开存放19,143 4,212 14,931 — 19,143 
来自经纪客户的发票-净64,436 — 64,436 — 64,436 
银行贷款-净额：
首次抵押贷款14,882 — 15,305 — 15,305 
HELOCs837 — 838 — 838 
质押资产项目7,916 — 7,916 — 7,916 
其他178 — 178 — 178 
银行贷款总额-净23,813 — 24,237 — 24,237 
其他资产2,883 — 2,883 — 2,883 
负债
银行存款$358,022 $— $358,022 $— $358,022 
向经纪客户致敬104,201 — 104,201 — 104,201 
应计费用和其他负债8,263 — 8,263 — 8,263 
长期债务13,626 — 14,829 — 14,829 


- 104 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

19.    股东权益

除以下所述的2020年收购TD ameritrade外，证金公司确实不在截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度内，通过外部发行普通股。

2020年10月6日，公司完成对TD ameritrade的收购。在收购的同时，该公司发行了CSC普通股和一种新的、无投票权的CSC普通股。就在收购之前，2020年10月6日，公司修改了公司注册证书，创建了无投票权的普通股类别，3001,000万股授权发行，并将股本授权股数增加同等数额。每一股无投票权普通股都享有与普通股相同的权利，包括清算权和分红权，但无投票权普通股的持有者除了对对无投票权普通股的权利或优先权产生重大不利影响的事项或适用法律所要求的事项以外没有投票权。无投票权普通股的持有者不得转让股份，但公司注册证书所界定的允许的内部或外部转让除外。在允许的外部转让中转让的无投票权股票自动转换为普通股。

根据合并协议，证金公司发行了约1772000万股普通股和大约772020年10月6日，向道明银行及其附属公司出售100万股无投票权普通股。这些普通股和无投票权普通股的发行依赖于证券法第4(A)(2)条规定的豁免登记。此次发行后，道明银行总计兑换了约2300万股证金公司普通股换取同等数量的证金公司无投票权普通股，持有约79截至2021年12月31日，1,000万股无投票权普通股。道明银行及其附属公司的持有量不得超过9.9中证金普通股的百分比。这一限额是根据美联储的适用规则解释的，包括被视为由道明银行及其关联公司直接或间接实益拥有的中证金普通股。

于2021年6月1日，本公司赎回所有600,000其6.00%非累积永久优先股C系列的流通股，以及相应的24,000,000股存托股份，每股相当于C系列优先股的1/40权益。存托股份以#美元的赎回价格赎回。25每股存托股份，总额为$6001000万美元。

2021年3月30日，公司发行并出售了24,000,000股存托股份，每股相当于4.450%固定利率非累积永久优先股J系列，$1/40的所有权权益。.01面值，清算优先权为#美元1,000每股(相当于$25按存托股份计算)。此次发行的净收益为#美元。584300万美元，扣除承销折扣和发行费用后。

2021年3月18日，公司发行并出售了2，250，000股存托股，每股代表4.000%固定利率重置非累积永久优先股股份的1/100所有权权益，系列I，$.01每股面值，清算优先权为$100,000每股(相当于$1,000按存托股份计算)。此次发行的净收益为#美元。2.2 扣除承保折扣和发行费用后，为10亿美元。

2020年12月11日，公司发行并出售 2,500,000存托股份，每股相当于1/100股份的所有权权益4.000%固定利率重置非累积永久优先股，H系列，美元.01每股面值，清算优先权为$100,000每股(相当于$1,000每存托股份）。此次发行的净收益约为美元2.47 扣除承保折扣和发行费用后，为10亿美元。

2020年4月30日，公司发行并出售 2,500,000存托股份，每股相当于1/100股份的所有权权益5.375%固定利率重置非累积永久优先股，G系列，美元.01每股面值，清算优先权为$100,000每股(相当于$1,000每存托股份）。此次发行的净收益约为美元2.47 扣除承保折扣和发行费用后，为10亿美元。

2019年1月30日，CSC公开宣布，其董事会授权股份回购计划回购最多美元4.0十亿普通股。股份回购授权没有到期日。有 不是在截至2021年和2020年12月31日的年度内，根据该授权回购CSC的普通股。2019年，CSC回购 55根据此授权以美元收购其百万股普通股2.2十亿美元。

- 105 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

CSC被授权发布 9,940,000优先股股份，$.012021年和2020年12月31日的面值。 以下是CSC截至该日期已发行的非累积永久优先股的摘要：
2021年12月31日生效的股息率股息率重置或浮动的日期重置/
浮动汇率		超额重置/浮动利率保证金
截至12月31日已发行和发行股份（单位：千股），每股清算优先权账面价值在12月31日，最早赎回日期
2021 (1)
2020 (1)
20212020发行日期
固定费率：
C系列(2)
— 600 $1,000 $— $585 08/03/15— — 不适用不适用不适用
D系列750 750 1,000 728 728 03/07/165.950 %06/01/21不适用不适用不适用
J系列600 — 1,000 584 — 03/30/214.450 %06/01/26不适用不适用不适用
固定利率到浮动利率/固定利率重置 (3):
A系列400 400 1,000 397 397 01/26/127.000 %02/01/2202/01/22300万伦敦银行同业拆借利率4.820 %
E系列6 6 100,000 591 591 10/31/164.625 %03/01/2203/01/22300万伦敦银行同业拆借利率3.315 %
F系列5 5 100,000 492 492 10/31/175.000 %12/01/2712/01/27300万伦敦银行同业拆借利率2.575 %
G系列25 25 100,000 2,470 2,470 04/30/205.375 %06/01/2506/01/25
5- 年度金库
4.971 %
H系列25 25 100,000 2,470 2,470 12/11/204.000 %12/01/3012/01/30
10- 年度金库
3.079 %
系列我 (4)
23 — 100,000 2,222 — 03/18/214.000 %06/01/2606/01/26
5- 年度金库
3.168 %
总优先股1,834 1,811 $9,954 $7,733 
(1)以存托股票代表，A系列除外。
(2)C系列优先股已于2021年6月1日赎回。
(3)G系列的股息率每 五年制自第一次重置日期起的周年纪念日。H系列的股息率每 10年期自第一次重置日期起的周年纪念日。
(4) 第一系列股息率每一次重置 五年制周年纪念日从2026年6月1日开始，基于 五年制国债利率，代表交易活跃的美国国债收益率的平均值，调整至固定期限 五年制到期日。第一系列仅可在第一个重置日期或之后的股息支付日期赎回。
不适用。

公司优先股的股息如下：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
总计
已宣布
(单位：百万)		每股
量		总计
已宣布
(单位：百万)		每股
量		总计
已宣布
(单位：百万)		每股
量
A系列$28.0 $70.00 $28.0 $70.00 $28.0 $70.00 
C系列(1)
18.0 30.00 36.0 60.00 36.0 60.00 
D系列44.6 59.52 44.6 59.52 44.6 59.52 
E系列27.8 4,625.00 27.8 4,625.00 27.8 4,625.00 
F系列25.0 5,000.00 25.0 5,000.00 25.0 5,000.00 
G系列(2)
134.4 5,375.00 78.8 3,150.35 不适用不适用
H系列(3)
97.2 3,888.89 不适用不适用不适用不适用
系列我 (4)
63.2 2,811.11 不适用不适用不适用不适用
J系列 (5)
17.9 29.80 不适用不适用不适用不适用
总$456.1 $240.2 $161.4 
(1)C系列优先股于2021年6月1日赎回。在赎回之前，股息按季度支付，末期股息于2021年6月1日支付。
(2) G系列优先股于2020年4月30日发行。分红按季度支付，第一次分红于2020年9月1日支付。
(3) H系列优先股于2020年12月11日发行。股息按季度支付，第一次分红于2021年3月1日支付。
(4)第一轮优先股于2021年3月18日发行。股息按季度支付，第一次分红于2021年6月1日支付。
(5)J系列优先股于2021年3月30日发行。股息按季度支付，第一次分红于2021年6月1日支付。
不适用。

证金公司优先股的股息不是累积的，只有在证金公司董事会宣布的情况下，才会在股息期内支付一系列优先股的股息。根据各系列优先股的条款，证金公司派发股息、派发股息，或回购、赎回或收购其普通股或与该系列优先股平价或低于该系列优先股的任何优先股的能力，在证金公司没有申报及支付或预留足够支付前一股息期该系列优先股股息的款项时，须受限制。

- 106 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

固定利率优先股以及G系列、H系列和I系列的股息按季度支付。固定利率至浮动利率优先股的股息每半年支付一次，按固定利率支付，转换为浮动利率后将按季度支付。A系列优先股股息于2022年2月1日转换为浮动利率，现在按季度支付。

赎回权

除G系列外，证金公司的每一系列优先股均可在该系列最早赎回日或之后的任何股息支付日按证金公司的选择权赎回。G系列优先股可在该系列的最早赎回日期或之后的任何重置日期按证金公司的选择权赎回。所有已发行的优先股系列也可以在相关指定证书中规定的每个系列的条款中描述的“资本处理事件”之后赎回。CSC优先股的任何赎回都需要得到美联储的批准。


20.    累计其他综合收益

AOCI代表未反映在收益中的累计损益。其他综合收益(亏损)的Aoci余额和组成部分如下：
AOCI合计
2018年12月31日的余额$(252)
可供出售的证券：
未实现净收益(亏损)，不包括从持有到到期的可供出售的转让，扣除税费(收益)净额$96
309 
转移到可供出售证券从持有到到期的未实现净收益，扣除税费(收益)净额$6 (1)
19 
包括在其他收入中的其他重新定级，扣除税项支出(利益)$(1)
(5)
持有至到期的证券：
从可供出售转移到持有至到期时以前记录的金额摊销，扣除税项支出(收益)$9
27 
其他，扣除税项支出(利益)净额$(4)
(10)
2019年12月31日的余额$88 
可供出售的证券：
未实现净收益(亏损)，不包括从持有到到期的可供出售的转让，扣除税费(收益)净额$1,322
4,246 
转移到可供出售证券从持有到到期的未实现净收益，扣除税费(收益)净额$336 (2)
1,057 
包括在其他收入中的其他重新定级，扣除税项支出(利益)$(1)
(3)
其他，扣除税费(利益)后的净额为$2
6 
2020年12月31日余额$5,394 
可供出售的证券：
未实现收益(亏损)净额，扣除税费(收益)后的净额(2,029)
(6,492)
包括在其他收入中的其他重新定级，扣除税项支出(利益)$(1)
(3)
其他，扣除税项支出(利益)净额$(3)
(8)
2021年12月31日的余额$(1,109)
(1)2019年第一季度，本公司选择将其HTM证券的一部分转让给AFS，作为采用ASU 2017-12的一部分。这笔转移导致对AOCI的税收净增加#美元。19百万美元。有关2019年HTM证券转让给AFS的其他讨论，请参见附注6。
(2)2020年1月1日，公司将其所有被指定为HTM的投资证券转移到AFS类别。这笔转移导致对AOCI的税收净增加#美元。1.11000亿美元。有关2020年HTM证券转让给AFS的其他讨论，请参见附注6。

 
- 107 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

21.    员工激励、退休、递延薪酬和职业成就计划

施瓦布的基于股票的激励计划规定向员工和董事授予期权和限制性股票单位。此外，我们向符合条件的员工提供退休和员工股票购买计划，并为符合条件的高级管理人员和非员工董事提供递延薪酬计划。

以股份为基础的薪酬支出和相关所得税优惠汇总如下：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
股票期权费用$36 $36 $51 
限制性股票单位费用200 156 120 
员工购股计划费用18 12 12 
基于股份的薪酬总支出$254 $204 $183 
基于股份的薪酬支出的所得税优惠(1)
$(60)$(49)$(44)
(1)不包括已行使的股票期权和归属于$的限制性股票单位的所得税优惠93百万，$142000万美元，和美元232021年、2020年和2019年分别为1.2亿美元。

公司从库存股中发行股票期权和限制性股票单位。于2021年12月31日，本公司获授权授予最多58根据其现有的股票激励计划，发行100万股普通股。此外，截至2021年12月31日，公司已30根据其员工股票购买计划，为未来发行预留了100万股。

截至2021年12月31日，有1美元297与未偿股票期权和限制性股票单位有关的未确认补偿费用总额的百万美元，预计到2025年确认，剩余加权平均服务期为0.7数年的股票期权，1.9受限制股票单位的年限，以及0.5以业绩为基础的股票单位的年数。

收购TD ameritrade： 于2020年10月6日完成对TD ameritrade的收购后，TD ameritrade的股权奖励，无论既得或未归属，均由本公司承担，并根据CSC普通股转换为股权奖励，并考虑到1.0837。否则，这些以股份为基础的奖励须遵守紧接合并前适用的相同条款和条件，但以业绩为基础的限制性股票单位除外，这些单位已转换为以时间为基础的限制性股票单位。本公司承担的股票期权的公允价值是使用期权定价模型确定的。与收购前提供的服务有关的重置奖励的公允价值部分为#美元。942000万美元，并作为转移的对价入账。公允价值$的剩余部分731000万美元与未来服务相关联，剩余加权平均服务期为1.9收购之日起数年。实际或估计的罚没率与最初或后来估计的金额相比发生变化，将导致根据预期不会授予的奖励的全部收购日期公允价值对补偿支出进行调整，无论这些奖励是被视为未来服务的对价转移还是基于股票的补偿。

股票期权计划

在授予之日，以不低于市场价值的行权价授予购买普通股的期权，期权到期。十年自授予之日起生效。期权通常每年授予一次一-至四年制自授予之日起的一段时间。
 
- 108 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

股票期权活动总结如下：
Number
选项的数量
(单位：百万)		加权-平均行使价
每股		加权-平均剩余合同
寿命(以年为单位)		聚合本征
价值
截至2020年12月31日未偿还24 $33.67 5.36$452 
授与2 64.49   
已锻炼(9)27.80   
被没收(1)
— 45.99   
过期(1)
— 35.00   
截至2021年12月31日的未偿还债务17 $39.11 5.38$782 
已归属及预期于二零二一年十二月三十一日归属17 $39.09 5.38$782 
于2021年12月31日归属并可行使13 $34.93 4.54$650 
(1)选项数少于500一千个。

上表的合计内在价值代表证金公司的收盘价与每项现金期权于所述期间的最后一个交易日的行权价格之间的差额。

有关已授予和行使的股票期权的信息如下：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
加权-每股授予期权的平均公允价值$19.51 $11.56 $11.97 
从行使的期权中收到的现金221 79 118 
在行使期权时实现的税收优惠61 11 17 
行使期权的合计内在价值322 71 108 

我们使用期权定价模型来估计授予的期权的公允价值。该模型考虑了股票期权的合同期限、预期波动率、股息收益率和无风险利率。预期波动率基于证金公司股票公开交易期权的隐含波动率。股息率以证金公司历史平均股息率为基础。无风险利率基于剩余期限类似于期权合同条款的美国国债零息发行的收益率。我们使用历史期权行使数据，其中包括员工离职数据，来估计未来期权行使的可能性。用来评估在所列年份中授予的期权及其预期寿命的假设如下：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
加权平均预期股息率1.36 %2.08 %1.85 %
加权平均预期波动率37 %36 %30 %
加权平均无风险利率0.8 %1.0 %2.5 %
预期寿命(年)
4.2 - 5.4
4.3 - 5.9
4.2 - 5.9

限售股单位

限制性股票单位是指赋予持有人在归属期后获得CSC普通股股份的奖励。限制性股票单位不得转让或出售，通常每年在一年内归属 一-至四年制期间，而基于业绩的限制性股票单位还要求公司在归属之前实现某些财务或其他措施。限制性股票单位的公允价值基于授予日公司股票的市场价格。授予日期的公允价值在必要的服务期内以直线法摊销至补偿费用。2021年、2020年和2019年每年归属的限制性股票单位的公允价值为美元317百万，$175百万美元，以及$123分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
 
- 109 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

该公司的限制性股票单位活动概述如下：
Number
单位数
(单位：百万)		加权-平均授予日期公允价值
每单位
截至2020年12月31日未偿还10 $40.85 
授与4 64.18 
既得(4)41.25 
被没收(1)45.63 
截至2021年12月31日的未偿还债务9 $49.69 

退休和递延补偿计划

员工可以参加施瓦布的合格退休计划-施瓦布退休储蓄和投资计划。公司可以根据自己的决定匹配某些员工的缴费或对本计划进行额外缴费。该公司的总支出为#美元187百万，$136百万美元，以及$1182021年、2020年和2019年分别为100万人。

施瓦布针对军官的延期薪酬计划允许参与者推迟收到某些现金薪酬。针对非雇员董事的递延薪酬计划允许参与者推迟收取全部或部分董事费用，并获得授予股票期权，或在停止董事服务时获得将递延费用金额投资于证金公司普通股所产生的证金公司普通股数量。递延赔偿负债为#美元。194百万美元和美元1762021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。

自2020年10月6日TD ameritrade收购完成后，TD ameritrade的401(K)和递延利润分享计划终止，该计划中所有未归属余额全部归属。在收购前立即受雇的TD ameritrade员工，在收购完成后继续在TDA Holding、CSC或其任何子公司工作的员工，有资格参加SchwabPlan退休储蓄和投资计划，并从其TD ameritrade计划余额中向SchwabPlan退休储蓄和投资计划进行展期供款。

财务顾问职业成就计划

财务顾问职业成就计划是一项针对合格财务顾问的非缴费、无资金、无资格的计划。财务顾问有资格在退休后获得赚取的现金付款，这取决于满足某些业绩水平、任期、年龄和客户过渡要求。该计划的拨款每年根据取得的业绩水平和符合条件的补偿计算，并受本公司一般债权人的约束。当一名财务顾问年满60岁并在公司至少服务了10年时，就发生了完全归属。

下表列出了预计福利债务的变化：
12月31日，20212020
年初的预计福利义务$92 $83 
效益成本(1)
16 17 
精算损失/(收益)(2)
11 (8)
年底的预计福利义务(3)
$119 $92 
(1)包括服务成本和利息成本，分别在综合收益表中在薪酬和福利费用以及其他费用中确认。
(2)精算亏损/（收益）反映在综合全面收益表中，并计入综合资产负债表的AOCI。
(3)该金额在综合资产负债表上的应计费用和其他负债中确认为负债。
 

- 110 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

22.    所得税

所得税的组成部分如下：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
当前：   
联邦制$1,507 $967 $958 
状态298 172 184 
总电流1,805 1,139 1,142 
延期：   
联邦制38 (113)3 
状态15 (25)(1)
延期合计53 (138)2 
所得税$1,858 $1,001 $1,144 

产生递延所得税资产和负债的暂时性差异详情如下：
12月31日，20212020
递延税项资产：  
可供出售证券的未实现净损失$347 $— 
员工补偿、遣散费和福利237 271 
经营租赁负债225 249 
储备金及津贴74 70 
债务公允价值重新计量47 67 
州税和地方税40 37 
净营业亏损结转8 8 
递延税项资产总额978 702 
估值免税额(8)(8)
递延所得税资产-扣除估值备抵970 694 
递延税项负债：  
已取得无形资产的摊销(1,888)(1,954)
可供出售证券的未实现净收益— (1,686)
经营租赁ROU资产(210)(233)
资本化的内部使用软件开发成本(142)(101)
其他(212)(182)
递延税项负债总额(2,452)(4,156)
递延所得税资产/（负债）-净额 (1)
$(1,482)$(3,462)
(1) 该金额计入2021年和2020年12月31日综合资产负债表的应计费用和其他负债。

联邦法定所得税率与有效所得税率的对账如下：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
联邦法定所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
州所得税，扣除联邦税收优惠后的净额3.4 3.2 3.2 
股权补偿福利(1.2)(0.3)(0.5)
其他0.9 (0.6)(0.1)
有效所得税率24.1 %23.3 %23.6 %

- 111 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
12月31日，20212020
年初余额$248 $101 
与本年度相关的税务职位的增加34 15 
增加与前几年有关的税务职位15 3 
今年收购的增加— 200 
与前几年有关的税务职位减少额(15)(7)
因诉讼时效失效而减少的费用(8)(24)
减少与税务机关的结算(3)(40)
年终余额$271 $248 

未确认的税收优惠总额为$271百万美元和美元248截至2021年和2020年12月31日，分别为百万美元2211000万美元和300万美元202其中100万美元如果得到确认，将影响年度有效税率。

应计利息和罚金与税费中未确认的税收优惠有关。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们累计约为68百万美元和美元58用于支付利息和罚款的费用分别为1000万美元。

本公司及其子公司须接受各自联邦、州和适用的地方司法管辖区税务机关的例行审查。2017年至2020年的联邦回报仍有待审查。州和地方政府接受审查的年限因司法管辖区而异。


23.    监管要求

中证金是一家储蓄和贷款控股公司，受到美联储的审查、监督和监管。CSB是CSC的主要存款机构子公司，是一家德克萨斯州特许的州储蓄银行，是联邦储备系统的成员。CSB受到美联储、TDSML、作为其存款保险人的FDIC和CFPB的审查、监督和监管。公务员事务局需要成为公务员事务局的力量源泉。

CSB须遵守联邦和州法律下的各种要求和限制，包括监管资本要求和限制和管理关联交易条款的要求，例如CSB向CSC或其其他子公司提供信贷或从其购买资产。此外，CSB必须向美联储和TDSML发出通知，并可能需要获得批准，才能向CSC宣布股息。联邦银行机构拥有广泛的权力来执行这些规定，包括终止存款保险、处以巨额罚款和其他民事和刑事处罚，以及任命监管人或接管人的权力。根据《联邦存款保险法》的迅速纠正措施条款，如果CSB属于五个资本类别中最低的三个类别之一，它可能会受到限制行动。CSC和CSB被要求维持联邦银行法规规定的最低资本水平。未能达到最低标准可能导致监管机构采取某些强制性行动，并可能采取额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对证金公司和公务员事务局产生直接的实质性影响。截至2021年12月31日，中证金和中证金均达到各自的全部资本金要求。
 
- 112 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

证金公司(合并)和中证证券的监管资本和监管比例如下：
实际最低要求为
资本充裕		最低资本
要求
2021年12月31日量比率量比率量
比率(1)
CSC      
普通股一级风险资本$27,967 19.7 %不适用 $6,389 4.5 %
一级风险资本37,921 26.7 %不适用 8,518 6.0 %
基于风险的资本总额37,950 26.7 %不适用 11,358 8.0 %
第1级杠杆37,921 6.2 %不适用 24,346 4.0 %
补充杠杆率37,921 6.2 %不适用18,434 3.0 %
公务员事务局      
普通股一级风险资本$28,014 26.8 %$6,787 6.5 %$4,698 4.5 %
一级风险资本28,014 26.8 %8,353 8.0 %6,265 6.0 %
基于风险的资本总额28,033 26.8 %10,441 10.0 %8,353 8.0 %
第1级杠杆28,014 7.1 %19,790 5.0 %15,832 4.0 %
补充杠杆率28,014 7.0 %不适用12,016 3.0 %
2020年12月31日      
CSC      
普通股一级风险资本$22,916 18.5 %不适用 $5,575 4.5 %
一级风险资本30,649 24.7 %不适用 7,433 6.0 %
基于风险的资本总额30,688 24.8 %不适用 9,910 8.0 %
第1级杠杆30,649 6.3 %不适用 19,396 4.0 %
补充杠杆率30,649 6.2 %不适用14,744 3.0 %
公务员事务局      
普通股一级风险资本$17,526 19.2 %$5,919 6.5 %$4,098 4.5 %
一级风险资本17,526 19.2 %7,285 8.0 %5,464 6.0 %
基于风险的资本总额17,558 19.3 %9,106 10.0 %7,285 8.0 %
第1级杠杆17,526 5.5 %15,979 5.0 %12,783 4.0 %
补充杠杆率
17,526 5.4 %不适用9,763 3.0 %
(1) 根据《巴塞尔协议III》的资本规定，中证金和中证金还必须保持资本保护缓冲和逆周期资本缓冲高于监管机构基于风险的最低资本比率。两个时期的资本保值缓冲和逆周期缓冲分别为2.5%和零%。如果其中一个缓冲低于最低要求，公司将受到资本分配和向高管支付酌情奖金的限制。截至2021年12月31日，普通股一级风险资本、一级风险资本和总风险资本比率的最低资本要求加上保本缓冲和逆周期资本缓冲分别为7.0%、8.5%和10.5%。
不适用。

根据其于2021年12月31日的监管资本比率，根据各自的监管资本规则，中证被视为资本充足(最高类别)。自2021年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了中证局的资本类别。

中证金的其他银行子公司是嘉信理财(Charles Schwab Premier Bank，SSB)和嘉信理财信托银行(Charles Schwab Trust Bank)。CSPB是德克萨斯州特许的州储蓄银行，提供银行和托管服务，信托银行是内华达州的特许储蓄银行，提供信托和托管服务。截至2021年12月31日和2020年12月31日，国开行和信托银行的资产负债表主要由投资证券组成。截至2021年12月31日和2020年12月31日，CSPB持有的总资产为39.210亿美元31.6亿美元，信托银行持有的总资产为15.93亿美元和3,000美元12.5分别为10亿美元。根据监管资本比率，在2021年12月31日和2020年12月31日，根据各自的监管资本规则，CSPB和信托银行被认为资本充足。

作为证券经纪交易商，CS&Co、TDAC和TD ameritrade，Inc.必须遵守美国证券交易委员会的统一净资本规则。CS&Co和TDAC均根据统一净资本规则允许的另一种方法计算净资本，该规则要求维持最低净资本，其定义为客户交易产生的总借方余额的2%以上的最低净资本，或基于经纪-交易商进行的业务类型的最低美元要求。TD ameritrade，Inc.必须保持客户交易产生的总借方余额的2%以上的最低净资本或最低美元要求。在另一种方法下，经纪自营商可能不会偿还
- 113 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

次级借款，支付现金股息，或进行任何无担保垫款或贷款，如果此类支付将导致净资本金额低于总借方余额的5%或低于其最低美元要求的120%。

CS&Co、TDAC和TD ameritrade，Inc.的净资本和净资本要求如下：
12月31日，20212020
希尔思咨询公司
净资本$5,231 $3,117 
最低美元要求(1)
0.250 1.000 
总借方余额的2%941 616 
净资本超过要求的净资本$4,290 $2,501 
TDAC
净资本$5,337 $4,040 
最低美元要求1.500 1.500 
总借方余额的2%1,007 748 
净资本超过要求的净资本$4,330 $3,292 
TD ameritrade公司
净资本$711 $350 
最低美元要求0.250 0.250 
总借方余额的2%— — 
净资本超过要求的净资本$711 $350 
(1) 2021年，CS&Co将其期货业务转让给嘉信理财的全资子公司嘉信理财。CS&Co随后在2021年12月31日之前在CFTC撤销了FCM的注册，因此，根据商品交易法，不再受CFTC 1.17规则下的净资本要求的约束。

根据美国证券交易委员会的客户保护规则和其他适用规定，施瓦布于2021年12月31日将现金和投资分开，以使客户独家受益。美国证券交易委员会的客户保护规则要求经纪自营商将客户全额支付的证券和现金余额分开，不抵押保证金头寸，也不扫入货币市场基金或银行存款账户。为监管目的而分离和存款的现金和投资中包括的金额是存款的实际余额，而CS&Co在2021年12月31日为监管目的而要求分开和存款的现金和投资总额为$38.410亿美元，为TDAC提供的资金总额为15.9十亿美元。截至2022年1月4日，CS&Co已存入美元1.5将数十亿美元的现金和合格证券存入其单独的储备账户。截至2022年1月3日，TDAC已存入美元406从其单独的准备金账户中提取数百万现金和合格证券。截至2020年12月31日，CS&Co出于监管目的需要分离和存放的现金和投资总额为$39.2100亿美元，TDAC总计美元14.5十亿美元。现金和现金等价物包括在现金和投资中，用于监管目的，作为施瓦布现金余额的一部分在合并现金流量表中列报。


24.    细分市场信息

施瓦布‘s二可报告的部门包括投资者服务和顾问服务。施瓦布根据其客户和向这些客户提供的服务来安排运营部门的结构。投资者服务部门向个人投资者提供零售经纪、投资咨询、银行和信托服务，向企业及其员工提供退休计划服务以及其他企业经纪服务。顾问服务部门为独立的RIA、独立的退休顾问和记录保管人提供托管、交易、银行和信托以及支持服务，以及退休业务服务。收入和支出归因于二根据为客户提供服务的细分市场进行细分。

- 114 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

该公司在2020年期间将其业务和资产收购整合到其现有的两个可报告部门中。我们收购USAA-IMCO的收入和支出仅分配给投资者服务；TD ameritrade和我们2020年的其他收购的收入和支出归因于投资者服务和顾问服务，基于为客户服务的细分市场。有关业务收购的更多信息，请参见附注3。

该等分部的会计政策与附注2所述相同。在计算分部信息时，嘉信理财采用作业成本计算模式，将传统的损益表项目开支(例如薪酬及福利、折旧及摊销及专业服务)分配至推动分部开支的业务活动(例如客户服务、开立新账户或业务发展)，并采用资金转移定价方法以分配某些收入。

管理层在税前基础上评估各分部的业绩。分部资产和负债不用于评估分部业绩或决定如何将资源分配给分部。确实有不是各部门之间交易的收入。

各部门的财务信息如下表所示：
投资者投资服务顾问服务总
截至十二月三十一日止的年度：202120202019202120202019202120202019
净收入         
净利息收入$6,052 $4,391 $4,685 $1,978 $1,722 $1,831 $8,030 $6,113 $6,516 
资产管理和行政费3,130 2,544 2,289 1,144 931 922 4,274 3,475 3,211 
交易收入3,753 1,156 503 399 260 249 4,152 1,416 752 
银行存款账户费用964 255 — 351 100 — 1,315 355 — 
其他562 262 146 187 70 96 749 332 242 
净收入合计14,461 8,608 7,623 4,059 3,083 3,098 18,520 11,691 10,721 
费用不包括利息 8,289 5,529 4,284 2,518 1,862 1,589 10,807 7,391 5,873 
所得税税前收入$6,172 $3,079 $3,339 $1,541 $1,221 $1,509 $7,713 $4,300 $4,848 
资本支出$771 $535 $507 $270 $206 $246 $1,041 $741 $753 
折旧及摊销$399 $288 $216 $150 $126 $106 $549 $414 $322 
已取得无形资产的摊销$499 $149 $26 $116 $41 $1 $615 $190 $27 

- 115 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

25.    普通股每股收益

每股收益使用两级法计算。优先股股息、未分配收益和分配给参与证券的股息在确定普通股股东的净利润时从净利润中减去。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净利润除以本期已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股收益的计算方式与基本每股收益类似，只是分子和分母根据潜在稀释普通股的任何影响进行了必要的调整，其中包括（如果具有稀释性）未行使的股票期权和未归属的限制性股票单位。

截至2021年和2020年12月31日止年度，公司有投票权和无投票权的流通普通股。由于有投票权和无投票权普通股的权利相同，除投票权外，公司的净利润已按比例分配给这两个类别。对于未行使的股票期权和未归属的限制性股票单位，每股稀释收益使用库存股法计算，对于无投票权普通股，使用如果转换法计算。如果转换方法假设所有无投票权普通股转换为普通股。

普通股和无投票权普通股的基本和稀释计算下的每股收益如下：
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
普通股
无投票权普通股 (1)
普通股
无投票权普通股 (1)
普通股
无投票权普通股 (1)
基本每股收益：
分子
净收入$5,610 $245 $3,255 $44 $3,704 不适用
优先股股息和其他 (2)
(474)(21)(253)(3)(178)不适用
普通股股东可获得的净收入$5,136 $224 $3,002 $41 $3,526 不适用
分母
加权平均流通普通股-
基本		1,808 79 1,410 19 1,311 不适用
基本每股收益$2.84 $2.84 $2.13 $2.13 $2.69 不适用
稀释后每股收益：
分子
普通股股东可获得的净收入$5,136 $224 $3,002 $41 $3,526 不适用
净收入的重新分配
普通股东由于转换
对有投票权的股份没有投票权		224 — 41 — 不适用不适用
可用于普通人的净收入分配
股东：		$5,360 $224 $3,043 $41 $3,526 不适用
分母
加权平均流通普通股-
基本		1,808 79 1,410 19 1,311 不适用
无投票权股份转换为有投票权股份79 — 19 — 不适用不适用
与以下相关的普通股等效股
股票激励计划		10 — 6 — 9 不适用
加权平均流通普通股-
稀释 (3)
1,897 79 1,435 19 1,320 不适用
稀释后每股收益$2.83 $2.83 $2.12 $2.12 $2.67 不适用
(1) 无投票权普通股是与2020年10月6日收购TD Ameritrade一起发行的。因此，无投票权普通股不适用于2019年的基本和稀释每股收益计算。
(2) 包括优先股股息和未分配收益以及分配给非归属限制性股票单位的股息。
(3) 反稀释股票期权和限制性股票单位不包括在稀释每股收益总额的计算中 16百万，22百万美元，以及212021年、2020年和2019年分别为百万。
不适用。

- 116 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

26.    嘉信理财公司-仅母公司财务报表

简明损益表
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
利息收入$11 $38 $119 
利息开支(355)(273)(248)
净利息支出(344)(235)(129)
交易收入— 1 — 
其他收入(2)(1)(1)
费用不包括利息：
专业服务(17)(68)(24)
其他费用不包括利息(125)(85)(83)
子公司净利润中的所得税福利和权益前损失(488)(388)(237)
所得税优惠/(费用)32 45 (9)
子公司净收益中的权益前亏损(456)(343)(246)
子公司净利润中的权益：   
子公司未分配净利润/（超过净利润的分配）中的权益3,361 2,476 (1,198)
来自银行子公司的股息— — 4,915 
来自非银行子公司的股息2,950 1,166 233 
净收入5,855 3,299 3,704 
优先股股息和其他 (1)
495 256 178 
普通股股东可获得的净收入$5,360 $3,043 $3,526 
(1)包括优先股股息和未分配收益以及分配给非归属限制性股票单位的股息。

简明资产负债表
12月31日，20212020
资产  
现金及现金等价物$6,839 $4,654 
子公司应收账款1,288 1,260 
可供出售的证券4,218 4,982 
对非银行子公司的投资34,377 29,550 
对银行子公司的投资30,720 25,548 
其他资产357 371 
总资产$77,799 $66,365 
负债与股东权益  
应计费用和其他负债$618 $458 
应付给子公司的款项80 34 
短期借款3,005 — 
长期债务17,835 9,813 
总负债21,538 10,305 
股东权益56,261 56,060 
总负债和股东权益$77,799 $66,365 

- 117 -

查尔斯施瓦布公司
合并财务报表附注
（表格金额以百万计，每股数据、期权价格金额、比率或注明除外）

现金流量表简明表 
截至2013年12月31日止的年度，202120202019
经营活动的现金流   
净收入$5,855 $3,299 $3,704 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：   
超过子公司（未分配权益）盈利的股息(3,361)(2,476)1,198 
其他21 41 9 
净变动率：  
其他资产76 (65)57 
应计费用和其他负债112 34 34 
经营活动提供(用于)的现金净额2,703 833 5,002 
投资活动产生的现金流   
应收（欠）子公司款项-净额211 46 (122)
增加子公司投资(10,926)(2,172)(1,783)
偿还CS & Co的次级贷款（预付款）— — 185 
购买可供出售证券(8,002)(5,397)(1,141)
出售可供出售证券的收益2 2 181 
可供出售证券的本金付款8,754 2,395 994 
投资活动提供(用于)的现金净额(9,961)(5,126)(1,686)
融资活动产生的现金流   
发行长期债务7,036 3,070 593 
偿还长期债务(1,200)(700)— 
商业票据的发行8,253 1,234 1,400 
偿还商业票据(5,250)(1,234)(1,400)
普通股回购— — (2,220)
优先股发行净收益2,806 4,940 — 
优先股赎回(600)— — 
已支付的股息(1,822)(1,280)(1,060)
行使股票期权的收益和其他220 79 118 
其他融资活动— (1)— 
融资活动提供(用于)的现金净额9,443 6,108 (2,569)
增加(减少)现金和现金等价物2,185 1,815 747 
年初现金及现金等价物4,654 2,839 2,092 
年终现金和现金等价物$6,839 $4,654 $2,839 
补充现金流信息
非现金投资和融资活动
TDA Holding发行的优先票据交换CSC发行的优先票据$1,987 $— $— 


- 118 -

查尔斯施瓦布公司
独立注册会计师事务所报告

致嘉信理财公司股东和董事会

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

本公司已审计所附嘉信理财公司及其附属公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表、相关的综合收益表、全面收益表、股东综合损益表。 2021年12月31日终了三年期间每年的权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

吾等认为，上述财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日的财务状况，以及截至二零二一年十二月三十一日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对所附文件所载财务报告内部控制的有效性进行评估管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是对这些财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

- 119 -

查尔斯施瓦布公司
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

资产管理和行政管理费(AMAF)和交易收入--请参阅财务报表附注4

关键审计事项说明

资产管理和行政费用(AMAF)的净收入来自自营、第三方共同基金和交易所交易基金(ETF)产品，以及收费咨询解决方案。交易收入是通过为客户执行个人股票、期权以及某些第三方共同基金和ETF交易而赚取的佣金产生的。AMAF和交易收入都由大量的低美元交易组成，并使用自动化系统根据来自多个系统的基础信息以及与个人投资者和第三方共同基金的合同条款来处理和记录这些交易。

鉴于公司记录收入的过程是高度自动化的，涉及多个系统和数据库，审计这些收入流是复杂和具有挑战性的，因为我们需要审计工作的程度，以及我们识别、测试和评估公司的系统、软件应用程序和自动化控制所需的具有信息技术(IT)专业知识的专业人员的参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与公司处理AMAF和交易收入交易的系统相关的审计程序包括以下内容：
•在我们IT专家的帮助下，我们：
◦确定了用于处理收入交易的重要系统，并使用基于风险的方法，测试了它对每个系统控制的相关一般情况。
◦对相关收入流内的自动化业务控制和系统接口控制(包括批处理)进行测试。
•我们测试了相关收入业务流程中的内部控制，包括那些为使各种系统与公司的总分类账保持一致而实施的控制。
•我们创建了数据可视化来评估记录的收入并评估收入数据中的趋势。
•对于收入交易样本，我们执行了详细的交易测试，方法是同意合同协议确认的金额，并测试记录收入的数学准确性。
•对于一个账户样本，我们通过获得独立的定价支持并将总头寸与第三方报表进行核对，测试了所管理资产的准确性和完整性。


/s/ 德勤律师事务所
 
德克萨斯州达拉斯
2022年2月24日

自1976年以来，我们一直担任本公司的审计师。
- 120 -

查尔斯施瓦布公司

管理层的 关于财务报告内部控制的报告

嘉信理财及其附属公司(本公司)的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计和实施的程序，目的是为财务报告的可靠性和根据美国普遍接受的会计原则编制已发布的财务报表提供合理保证。

截至2021年12月31日，管理层根据#年建立的框架对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估，管理层已确定公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。

本公司对财务报告的内部控制包括与以下方面有关的政策和程序：保持合理详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录；提供合理保证，记录必要的交易，以便根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表，并且仅根据本公司管理层和董事的授权进行收支；提供合理保证，防止或及时发现可能对本公司财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。

本公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，其报告载于前几页。
- 121 -

查尔斯施瓦布公司

第九项会计准则与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧

没有。


项目9A：管理控制和程序

对披露控制和程序的评价：公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年12月31日公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条所界定)的有效性。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，公司的披露控制程序有效。

财务报告内部控制的变化：在截至2021年12月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的定义)没有发现任何变化，对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。

《管理层财务报告内部控制报告》和《独立注册会计师事务所报告》列于第(8)项。


项目9B。*和其他信息

没有。


项目9C。**关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

不适用。


部分 (三)

项目10.董事会、高管和公司治理

根据本项目规定须提供的有关证金公司董事的资料，以参考方式纳入本公司将于2022年4月30日前根据第14A条向美国证券交易委员会提交的股东周年大会最终委托书(委托书)的“董事会成员”、“董事会结构及委员会”和“董事提名”项下的部分内容。适用于董事和所有员工(包括高级财务人员)的公司行为准则和商业道德准则可在公司网站上查阅，网址为Https://www.aboutschwab.com/governance。如果本公司对其《行为准则》和《商业道德》做出任何修订或给予豁免，且根据1934年《证券交易法》的规定必须予以披露，本公司将在本网站上进行此类披露。

- 122 -

查尔斯施瓦布公司

施瓦布 注册人的行政人员

下表提供了截至2021年12月31日公司每位高管的某些信息。
注册人的行政人员
名字年龄标题
查尔斯·R·施瓦布84董事会主席
Walter·W·贝廷格II61首席执行官
理查德·A·沃斯特48总裁
伯纳德·J·克拉克63咨询服务主管董事董事总经理
乔纳森·M·克雷格50董事董事总经理，投资者服务和营销主管
彼得·B·克劳福德53董事董事总经理兼首席财务官
约瑟夫·R·马蒂内托59董事董事总经理兼首席运营官
彼得·摩根三世57董事董事总经理，总法律顾问
奈杰尔·J·穆塔格58首席风险官董事董事总经理

施瓦布先生自1986年成立以来，一直担任证金公司董事会主席和董事董事。他还曾于1986年至1997年担任证金公司首席执行官，并于1998年至2003年担任联席首席执行官。2004年，他再次被任命为首席执行官，并一直担任到2008年。他在2018年之前一直担任CS&Co的董事会主席和董事董事。施瓦布先生也是公务员事务局主席。

贝廷格先生自2008年以来一直担任证金公司首席执行官。他是CSC、CSB和TD ameritrade Holding Corporation的董事会成员，也是嘉信理财系列基金、嘉信理财年金投资组合、Laudus Trust和嘉信理财战略信托的主席和受托人，这些都是CSC的注册投资公司和附属公司。贝廷格曾在2008年至2021年10月期间担任董事、总裁和希尔思咨询公司的首席执行长。贝廷格先生于2007年至2021年担任证金公司总裁，于2007年至2008年担任证金公司首席运营官，并于2005年至2007年担任证金公司和嘉信理财执行副总裁总裁和总裁-施瓦布投资者服务。贝廷格于1995年加入嘉信理财。

瓦斯特先生自2021年10月以来一直担任证金公司和CS&Co的总裁。他于2019年至2021年担任嘉信理财首席执行官，2018年至2021年担任嘉信理财首席执行官。2016年至2018年，伍斯特担任证金公司子公司ThomasPartners，Inc.和Windaven Investment Management，Inc.的首席执行官。沃斯特于2016年加入嘉信理财。

克拉克先生自2022年以来一直管理董事，自2012年以来一直担任证金公司执行副总裁总裁-顾问服务。克拉克先生自2010年以来一直担任CS&Co执行副总裁总裁-顾问服务。2006年至2010年，克拉克先生在世邦魏理仕公司担任高级副总裁-施瓦布机构销售部。克拉克先生于1998年加入施瓦布。

克雷格先生自2022年以来一直管理董事，担任投资者服务和营销主管。在此之前，他于2018年至2021年担任高级执行副总裁总裁，于2017年至2018年担任执行副总裁总裁-客户及营销解决方案，并于2012年至2018年担任执行副总裁总裁兼首席营销官。克雷格于2000年加入嘉信理财。

克劳福德先生自2022年以来一直管理董事，自2017年以来一直担任证金公司执行副总裁兼首席财务官总裁。在被任命为首席财务官之前，克劳福德先生于2015年至2017年担任财务执行副总裁总裁。2008年至2015年，他担任嘉信理财资产管理和客户解决方案部门的高级副总裁。他于2020年加入TD ameritrade Holding Corporation董事会，并自2018年以来一直在CS&Co董事会任职。克劳福德于2001年加入嘉信理财。

马丁内托先生2022年起执掌董事，2015年起任证金公司高级执行副总裁总裁，2018年起任证金公司首席运营官。2007年至2017年担任证金公司首席财务官，2007年至2015年担任证金公司执行副总裁总裁。他还担任CS&Co和TD ameritrade Holding Corporation的董事会成员；他在2010至2020年间担任公务员事务局董事会成员。此外，Martinetto先生还是嘉信理财系列基金、嘉信理财年金投资组合、Laudus Trust和嘉信理财战略信托基金的受托人。马蒂内托于1997年加入嘉信理财。

摩根先生2022年起执掌董事，2019年起任证金公司常务副主任总裁、总法律顾问兼公司秘书。曾任上海世邦魏理仕常务副董事长兼公司秘书；曾任上海世邦魏理仕高级副总裁
- 123 -

查尔斯施瓦布公司

2009年至2020年1月，总裁副秘书长，CS&Co副总法律顾问。他自2009年起担任公务员事务局总法律顾问，包括自2019年起担任公务员事务局常务副总裁及总法律顾问，并于2015年至2019年出任高级副总裁及总法律顾问。摩根于1999年加入嘉信理财。

穆尔塔格先生自2022年以来一直管理董事，自2012年以来一直担任执行副总裁总裁-企业风险和首席风险官。2002年至2012年，他在CS&Co担任高级副总裁兼首席信贷官；2008年至2012年，他在证金公司担任首席信贷官；2012年，他还担任嘉信理财固定收益研究主管。穆尔塔格于2000年加入施瓦布。


项目11. 高管薪酬

根据本项目要求提供的信息引用自委托书中以下部分：“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬表-2021年薪酬摘要表”、“高管薪酬表-2021年基于计划的奖励授予表”、“高管薪酬表--薪酬摘要和基于计划的奖励授予表的说明”、“高管薪酬表-2021年终止和控制利益变更表”、“高管薪酬表--截至2021年12月31日的未偿还股权奖励”、“高管薪酬表-2021年期权行使和股票既得表，“高管薪酬表--2021年非合格递延薪酬表”、“董事薪酬”和“薪酬委员会连锁和内部人士参与”。此外，“薪酬委员会报告”中委托书的一部分中的信息通过引用并入委托书，并以10-k的形式在本表格中提供，对于1934年证券交易法第18节而言，不应被视为“已存档”，也不应被视为通过引用并入1933年证券法下的任何文件中。


项目12. 某些受益所有人的担保所有权以及管理和相关股东事宜

根据本条款要求提供的信息引用了委托书中“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“根据股权补偿计划授权发行的证券”的部分内容。


项目13. 某些关系和关联交易以及董事独立性

根据本条款要求提供的信息通过引用引用自委托书中“与相关人士的交易”和“董事独立性”部分。


项目14. 首席会计师费用和服务

根据本项要求提供的信息通过引用纳入委托声明“审计师费用”下的一部分。


- 124 -

查尔斯施瓦布公司

部分 IV

项目15.所有展品、财务报表附表

(a)  作为本报告一部分提交的文件

1.财务报表

财务报表和独立审计师报告包含在第8项中，如下所示：

合并损益表
综合全面收益表
合并资产负债表
股东权益合并报表
合并现金流量表
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所报告

2.财务报表附表

由于没有要求的条件或因为该信息包含在公司合并财务报表和第8项的附注中，因此省略了根据本项要求的其他财务报表附表。
- 125 -
查尔斯施瓦布公司
(b)  陈列品

以下列出的证据作为本年度报告的一部分以10-k表格的形式提交。
展品
数		展品 
2.1
注册人、americano Acquisition Corp.和TD ameritrade Holding Corporation之间于2019年11月24日提交的合并协议和计划，日期为2019年11月24日，作为注册人表格8-k的附件2.1，并通过引用并入本文。
2.2
注册人、americano Acquisition Corp.和TD ameritrade Holding Corporation之间于2020年5月14日提交的、日期为2020年5月14日的合并协议和合并计划第1号修正案，作为注册人8-k表格的附件2.2提交，并通过引用并入本文。
3.11
注册人的第五次重新注册证书，2001年5月7日生效，作为注册人截至2016年12月31日的10-k表格的附件3.11提交，并通过引用并入本文。
 
3.11(i)
注册人第五次重新注册证书修正案，于2020年10月6日生效，于2020年10月2日作为注册人表格8-k的附件3.1提交，并通过引用并入本文。
3.14
注册人2010年1月27日修订的第四次重述章程，作为注册人截至2016年12月31日的10-k表格的附件3.14提交，并通过引用并入本文。
 
3.14(i)
注册人第四次重述章程修正案，于2021年1月1日生效，于2020年10月2日作为注册人表格8-k的附件3.2提交，并通过引用并入本文。
3.15
嘉信理财A系列固定利率至浮动利率非累积永久优先股指定证书，作为截至2016年12月31日的注册人表格10-k的附件3.15提交，并通过引用并入本文。
 
3.18
嘉信理财(Charles Schwab Corporation)D系列5.95%非累积永久优先股指定证书，于2016年3月7日作为注册人表格8-k的附件3.1提交，并通过引用并入本文。
 
3.19
嘉信理财4.625%固定利率至浮动利率非累积永久优先股的指定证书，E系列，于2016年10月31日作为注册人表格8-k的证据3.1提交，并通过引用并入本文。
 
3.20
嘉信理财F系列5.00%固定至浮动利率非累积永久优先股的指定证书，于2017年10月31日作为注册人表格8-k的证据3.1提交，并通过引用并入本文。
3.21
嘉信理财(Charles Schwab Corporation)G系列5.375固定利率重置非累积永久优先股的指定证书，于2020年4月30日作为注册人8-k表格的证据3.1提交，并通过引用并入本文。
3.22
嘉信理财H系列4.000%固定利率重置非累积永久优先股的指定证书，于2020年12月8日作为注册人表格8-k的附件3.1提交，并通过引用并入本文。
3.23
嘉信理财4.000%固定利率重置非累积永久优先股系列I的指定证书，于2021年3月15日作为注册人表格8-k的证据3.1提交，并通过引用并入本文。
3.24
嘉信理财J系列4.450%非累积永久优先股的指定证书，于2021年3月29日作为注册人表格8-k的证据3.1提交，并通过引用并入本文。
3.25
嘉信理财公司6.00%非累积永久优先股C系列的注销证书，于2021年6月1日作为注册人表格8-k的证据3.1提交，并通过引用并入本文。
 
4.3
本公司与北卡罗来纳州富国银行于2016年3月7日签订的存托协议(包括作为附件A所附的存托股份收据形式)，于2016年3月7日作为8-k表格附件4.1存档，并在此并入作为参考。
 
4.4
本公司与北卡罗来纳州富国银行于2016年10月31日签订的存托协议(包括作为附件A所附的存托股份收据形式)，于2016年10月31日作为8-k表格附件4.1存档，并在此并入作为参考。
 
4.5
本公司与北卡罗来纳州富国银行于2017年10月31日签订的存托协议(包括作为附件A所附的存托股份收据形式)，于2017年10月31日作为8-k表格附件4.1提交，并并入本文作为参考。
 
- 126 -
查尔斯施瓦布公司
展品编号展品
4.6
本公司与Equiniti Trust Company于2020年4月30日签订的存托协议(包括作为附件A所附的存托股份收据格式)，于2020年4月30日在注册人的8-k表格中作为附件4.1存档，并以此作为参考并入本文。
4.7
本公司与Equiniti Trust Company于2020年12月11日签订的存托协议(包括作为附件A所附的存托股份收据形式)，于2020年12月8日作为附件4.1提交给注册人的8-k表格，并以此作为参考并入本文。
4.8
本公司与Equiniti Trust Company于2021年3月18日签订的存托协议(包括作为附件A所附的存托股份收据形式)，于2021年3月15日作为附件4.1提交给注册人的8-k表格，并以此作为参考并入本文。
4.9
本公司与Equiniti Trust Company于2021年3月30日签订的存托协议(包括作为附件A所附的存托股份收据形式)，于2021年3月29日作为8-k表格附件4.1提交，并在此并入作为参考。
4.10
根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明。
4.11注册人或其附属公司均不是有关长期债务的任何文书的当事方，而根据该等文书获授权的证券在综合基础上超过注册人及其附属公司总资产的10%。应要求，将向美国证券交易委员会提供金额较小的长期债务工具的副本。
10.4BAC、注册人、嘉信理财、嘉信理财和嘉信理财前股东于1987年3月31日签署的《解除协议格式》，作为注册人注册说明书编号为-16192的S-1表格的同号证物提交，并通过引用并入本文。 
10.57注册人与普通股持有人之间于1987年3月31日签订的《登记权与股份限制协议》，作为S-1表格注册人注册说明书第CH33-16192号附件第4.23号存档，并以此作为参考并入本文。 
10.72
Charles Schwab&Co.，Inc.、Charles R.Schwab和注册人之间1988年1月25日修订的转让和许可重述，作为截至2014年12月31日的注册人10-k表格的附件10.72提交，并通过引用并入本文。
 
10.271
嘉信理财董事递延薪酬计划，已于2004年12月8日修订，作为注册人截至2014年12月31日的10-k表格的附件10.271提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.272
嘉信理财公司截至2004年12月8日的延期补偿计划，作为注册人截至2014年12月31日的10-k表格中的附件10.272提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.314
注册人与嘉信理财之间日期为2008年3月13日的雇佣协议，作为注册人截至2018年12月31日的10-k表格中的附件10.314提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.338
嘉信理财在2011年5月17日股东年会上通过的2004年股票激励计划，作为附件10.338提交给注册人截至2016年6月30日的季度10-Q表，并通过引用并入本文。
(2)
10.349
嘉信理财薪酬计划已于2012年5月1日修订并重订，现于截至2017年6月30的季度，作为注册人表格10-Q的附件10.349提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.362
嘉信理财截至2013年4月24日修订并重述的董事递延薪酬计划II，作为附件10.362提交给注册人截至2018年12月31日的10-K表格，并通过引用并入本文。
(2)
10.389
嘉信理财公司企业高管奖金计划，重述以包括2015年5月13日股东年会上批准的修订，并于2017年12月13日修订和重述，作为截至2017年12月31日的年度注册人10-K表格的附件10.389提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.402
嘉信理财2013年股票激励计划和后续计划下的通知表格和非限制性股票期权协议，作为截至2019年9月30日的注册人Form 10-Q季度的附件10.402提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.403
嘉信理财2013年股票激励计划和后续计划下的通知表格和限制性股票单位协议，作为截至2019年9月30日的注册人Form 10-Q季度的附件10.403提交，并通过引用并入本文。
(2)
- 127 -
查尔斯施瓦布公司
展品编号展品
10.404
嘉信理财2013年股票激励计划和后续计划下的通知表格和限制性股票单位协议(不加速归属退休)，作为截至2019年9月30日的注册人Form 10-Q季度的附件10.404提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.405
股东协议，日期为2019年11月24日，由注册人和多伦多道明银行签署，日期为2019年11月24日，作为注册人表格8-k的附件10.1提交，并通过引用并入本文。
10.406
注册人、Charles R.Schwab、多伦多道明银行和某些其他股东之间的注册权协议，于2019年11月24日作为注册人表格8-k的附件10.5提交，并通过引用并入本文。
10.407
由TD Bank USA、全国协会、TD银行、全国协会和登记人之间修订和重新签署的《保险存款账户协议》，于2019年11月24日作为登记人表格8-k的附件10.6提交，并通过引用并入本文。**
10.407(i)
嘉信理财公司、TD ameritrade公司、TD ameritrade Clearing，Inc.和TD ameritrade Trust Company之间于2020年10月6日提交的修订和重新签署的IDA协议的同意、协议和加入，作为2020年10月6日TD ameritrade Holding Corporation 8-k表格的附件10.1，并通过引用并入本文。
10.407(II)
修订和重新签署的保险存款协议，日期为2021年11月24日，由TD Bank USA、National Association、TD Bank、National Association和Charles Schwab Corporation、TD ameritrade Clearing，Inc.、TD ameritrade Trust Company和Charles Schwab&Co.，Inc.**
10.408
嘉信理财2013年股票激励计划及后续计划下的通知表格和基于业绩的限制性股票单位协议，作为截至2019年12月31日的注册人10-k表格的附件10.408提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.409
非员工董事薪酬摘要，作为截至2019年12月31日的注册人10-k表格中的附件10.409提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.410
2013年股票激励计划，经修订和重述(取代图表10.391)，于2020年5月12日作为注册人表格8-k的附件10.410提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.412
嘉信理财2013年股票激励计划及后续计划下的非雇员董事通知及聘任股票期权协议表格(取代附件10.397)，作为截至2020年9月30日的注册人10-Q表格的附件10.412提交，并以引用方式并入本文。
(2)
10.413
嘉信理财2013年股票激励计划及后续计划(取代附件10.398)下的非雇员董事通知及聘任限制性股票单位协议表格，作为截至2020年9月30日止的注册人10-Q表格的附件10.413提交，并以引用方式并入本文。
(2)
10.414
嘉信理财董事递延薪酬计划II及后续计划下非雇员董事的通知表格及股票期权协议(取代附件10.399)，作为截至2020年9月30日止的注册人10-Q表格的附件10.414提交，并以引用方式并入本文。
(2)
10.415
嘉信理财董事递延薪酬计划II及后续计划下非雇员董事的通知表格及限制性股份协议(取代附件10.401)，作为截至2020年9月30日止的注册人10-Q表格的附件10.415提交，并以引用方式并入本文。
(2)
10.418
作为银团代理的TD ameritrade Clearing，Inc.(贷款方TD ameritrade Clearing，Inc.)，美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为辛迪加代理，巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、TD Securities(USA)LLC和富国银行(Wells Fargo Securities，LLC)作为共同文件代理，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理，于2017年4月21日作为附件10.2提交给TD ameritrade Holding Corporation的8-k表格，以供参考。
10.419
2018年5月17日的信贷协议第一修正案，日期为2017年4月21日，由TD ameritrade Clearing，Inc.，贷款人，美国银行全国协会作为辛迪加代理，巴克莱银行PLC，TD Securities(USA)LLC，Wells Fargo Securities，LLC，and JPMorgan Chase Bank，Ltd.，纽约分行作为共同文件代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理，于2018年5月17日作为附件10.2提交给TD ameritrade Holding Corporation于2018年5月17日的8-k表格，并通过引用并入本文。
10.420
日期为2020年8月3日的TD ameritrade Holding Corporation于2020年8月3日提交的作为附件10.2的TD ameritrade Holding Corporation于2020年8月3日提交的信贷协议的第二修正案，日期为2017年4月21日，由TD ameritrade Clearing，Inc.、贷款方TD ameritrade Clearing，Inc.和作为行政代理的摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)之间的第二修正案，并通过引用并入本文。
- 128 -
查尔斯施瓦布公司
展品编号展品
10.423
嘉信理财(Charles Schwab Corporation)截至2020年12月8日修订和重述的递延补偿计划II，作为注册人截至2020年12月31日的10-K表格的附件10.423提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.424
嘉信理财离职薪酬计划，已于2021年6月21日生效(取代附件10.349)，作为截至2021年6月30日的注册人10-Q表格的附件10.424提交，并通过引用并入本文。
(2)
10.425
截至2021年9月27日，TD ameritrade Clearing，Inc.、贷款方TD ameritrade Clearing，Inc.和作为行政代理的摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)签署的日期为2017年4月21日的信贷协议的第三修正案，作为附件10.425提交给注册人截至2021年9月30日的10-Q表格，并通过引用并入本文。
10.426
嘉信理财2013年股票激励计划和后续计划下的通知表格和限制性股票单位协议(取代图表10.403)。
(2)
10.427
根据嘉信理财2013年股票激励计划和后续计划的通知表格和限制性股票单位协议(不加速退休归属)(取代附件10.404)。
(2)
10.428
非员工董事薪酬汇总表(取代图表10.409)。
(2)
21.1
注册人的子公司。
23.1
独立注册会计师事务所同意。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。
 
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。
 
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
(1)
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
(1)
101.INS内联XBRL实例文档(3)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构(3)
101.CAL内联XBRL分类扩展计算(3)
101.DEF内联XBRL扩展定义(3)
101.LAB内联XBRL分类扩展标签(3)
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿(3)
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
(1)作为10-k表格年度报告的展览提供。 
(2)管理合同或补偿计划。 
(3)
附件101随附于截至2021年12月31日的年度期间的10-k表格年度报告中，以下材料采用MBE格式（可扩展商业报告语言）（i）合并利润表，（ii）合并全面利润表，（iii）合并资产负债表，（iv）合并现金流量表，（v）合并股东权益报表，和（vi）合并财务报表附注。
 
* 根据法规S-k第601（b）（2）项，已省略了附表。施瓦布同意提供 附带性地为该等附表和展品的副本或其任何部分百万亿。根据要求向SEC提供。

** 本协议中包含的某些机密信息已被省略，因为这些信息不重要，如果公开披露将对竞争造成损害。


项目16.表格10-K摘要

没有。

- 129 -
查尔斯施瓦布公司
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，登记人已于2022年2月24日正式促使以下签署人并经正式授权代表其签署本报告。

查尔斯施瓦布公司
(注册人)
  
发信人：/s/沃尔特·W.贝廷格二世
 Walter·W·贝廷格II
 首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并于2022年2月24日以所示身份签署。
签名/标题 签名/标题
/s/沃尔特·W.贝廷格二世 /s/彼得·克劳福德
沃尔特·W贝廷格二世， 彼得·克劳福德，
董事首席执行官兼首席执行官 董事总经理、执行副总裁
兼首席财务官
（首席财务会计官）
  
/s/查尔斯·R.施瓦布 /s/ John k.小亚当斯
Charles R.施瓦布，董事会主席 John K.小亚当斯，主任
  
/s/玛丽安C.布朗/s/ Joan t. DEA
玛丽安·C布朗，总监琼·T。Dea，总监
/s/克里斯托弗·V·多兹 /s/ Stephen A.埃利斯
克里斯托弗·V·多兹，导演 Stephen A.埃利斯，总监
  
/s/ Mark A.戈德法布 /s/ William S.哈拉夫
Mark A. Goldfarb，总监 William S.哈拉夫，主任
  
/s/ Frank C.赫林格 /s/ Brian m.莱维特
Frank C.赫林格，总监 Brian M.莱维特，主任
/s/ Gerri k.马丁-弗利金格/s/巴拉特b. Masrani
格里·k。马丁-弗利金格，导演巴拉特湾马斯拉尼，总监
  
/s/托德m。里基茨 /s/查尔斯·A.鲁塞
托德·m。里基茨，主任 Charles A.鲁菲，主任
  
/s/阿伦·沙林 /s/ Paula A. Sneed
阿伦·沙林，总监 保拉·A斯奈德，主任

- 130 -
查尔斯施瓦布公司
补充信息
 
披露页面
平均资产负债表和净利息收入F-2
净利息收入变化分析F-3
银行贷款组合F-4
银行贷款信贷损失准备F-4 - F5
银行存款F-5
 
 
 
 


F-1

查尔斯施瓦布公司
补充财务数据(未经审计)
(百万美元)

作为一家储蓄和贷款控股公司，公司根据S-k法规第1400子部分提供以下补充信息。法规S-k第1400子部分要求的其他信息在本年度报告中以表格10-k提供。

1. 平均资产负债表和净利息收入
截至12月31日止年度，202120202019
平均值平均值平均值平均值平均值平均值
天平利息费率天平利息费率天平利息费率
资产：
现金及现金等价物$40,325 $40 0.10 %$39,052 $120 0.30 %$23,512 $518 2.17 %
现金和投资分开43,942 24 0.05 %34,100 141 0.41 %15,694 345 2.17 %
经纪客户应收账款77,768 2,455 3.11 %28,058 848 2.97 %19,270 821 4.20 %
可供出售的证券 (1,2)
357,122 4,641 1.30 %253,555 4,537 1.78 %58,181 1,560 2.67 %
持有至到期证券 (2)
— — — — — — 134,708 3,591 2.65 %
银行贷款(3)
28,789 620 2.15 %20,932 545 2.60 %16,832 584 3.47 %
生息资产总额547,946 7,780 1.41 %375,697 6,191 1.64 %268,197 7,419 2.75 %
证券借贷收入720 334 147 
其他利息收入6 6 14 
生息资产总额547,946 8,506 1.54 %375,697 6,531 1.73 %268,197 7,580 2.80 %
非息资产(4,5)
41,930 38,608 11,559 
总资产$589,876 $414,305 $279,756 
负债和股东权益：
银行存款$381,549 $54 0.01 %$291,206 $93 0.03 %$212,605 $700 0.33 %
向经纪客户致敬91,667 9 0.01 %46,347 12 0.02 %24,353 79 0.33 %
短期借款 (6)
3,040 9 0.30 %89 — 0.20 %17 — 2.36 %
长期债务17,704 384 2.17 %8,992 289 3.22 %7,199 258 3.58 %
计息负债总额493,960 456 0.09 %346,634 394 0.11 %244,174 1,037 0.42 %
证券借贷费用24 33 38 
其他利息支出(4)(9)(11)
无息负债 (4,7)
39,182 32,486 14,170 
总负债(8)
533,142 476 0.09 %379,120 418 0.11 %258,344 1,064 0.39 %
股东权益(4)
56,734 35,185 21,412 
总负债和股东权益$589,876 $414,305 $279,756 
净利息收入$8,030 $6,113 $6,516 
生息资产净收益率1.45 %1.62 %2.41 %
(1)根据摊销成本计算的金额。
(2)2020年1月1日，公司将其所有指定为HTm的投资证券转移至可供出售类别，如第8项-注6所述。
(3)包括非应计贷款的平均本金余额。
(4)根据月底余额计算平均余额。
(5)非赚取利息的资产包括设备、办公设施和财产-净值、善意、收购无形资产-净值以及其他不产生利息收入的资产。
(6)所列期间的利息收入或费用低于50万美元。
(7)无息负债包括不产生利息费用的其他负债。
(8)根据总资金来源计算平均费率。



F-2

查尔斯施瓦布公司
补充财务数据(未经审计)
(百万美元)

2. 净利息收入变化分析

由于数量和利率变化而导致的利息收入和利息支出类别的逐年变化分析如下：
2021年与2020年相比
因…而增加(减少)
更改：		2020年与2019年相比
因…而增加(减少)
更改：
平均值
卷		平均值
费率		总平均值
卷		平均值
费率		总
生息资产：      
现金及现金等价物 (1)
$4 $(84)$(80)$337 $(735)$(398)
现金和投资分开40 (157)(117)399 (603)(204)
经纪客户应收账款1,476 131 1,607 369 (342)27 
可供出售的证券(2,3)
1,843 (1,739)104 5,237 (2,260)2,977 
持有至到期证券 (3)
— — — (3,591)— (3,591)
银行贷款(4)
204 (129)75 142 (181)(39)
证券借贷收入— 386 386 — 187 187 
其他利息收入— — — — (8)(8)
生息资产总额$3,567 $(1,592)$1,975 $2,893 $(3,942)$(1,049)
负担资金来源：      
银行存款$27 $(66)$(39)$259 $(866)$(607)
向经纪客户致敬9 (12)(3)73 (140)(67)
短期借款6 3 9 2 (2)— 
长期债务281 (186)95 64 (33)31 
证券借贷费用— (9)(9)— (5)(5)
其他利息支出— 5 5 — 2 2 
支付利息的总来源323 (265)58 398 (1,044)(646)
净利息收入变化$3,244 $(1,327)$1,917 $2,495 $(2,898)$(403)
不仅仅因销量或费率引起的变化已分配给费率。
(1) 包括银行存款和短期投资。
(2)金额已根据摊销成本计算。
(3) 2020年1月1日，公司将其所有指定为HTm的投资证券转移至可供出售类别，如第8项-注6所述。
(4)包括非应计贷款的平均本金余额。



F-3

查尔斯施瓦布公司
补充财务数据(未经审计)
(百万美元)

3. 银行贷款组合

银行贷款组合的到期日如下：
2021年12月31日在
1年		1年后
穿过
5年		之后
5年至15年		15年后总
住宅房地产：
首次抵押贷款$— $4 $1,575 $19,511 $21,090 
HELOCs295 137 216 — 648 
住宅房地产总量295 141 1,791 19,511 21,738 
质押资产项目11,373 1,336 — — 12,709 
其他5 197 5 — 207 
总$11,673 $1,674 $1,796 $19,511 $34,654 
注： 上表中的期限基于贷款的合同条款。HEOSC的到期日基于十年的初始提款期。

合同期限超过一年的贷款的利率敏感性如下：
2021年12月31日1年后
穿过
5年		之后
5年至15年		15年后
利率浮动或可调整的贷款
住宅房地产：
首次抵押贷款$— $32 $17,058 
HELOCs137 216 — 
住宅房地产总量137 248 17,058 
质押资产项目1,336 — — 
其他1 2 — 
浮动或可调整利率贷款总额1,474 250 17,058 
预定利率的贷款
住宅房地产：
首次抵押贷款$4 $1,543 $2,453 
HELOCs— — — 
住宅房地产总量4 1,543 2,453 
质押资产项目— — — 
其他196 3 — 
预定利率的贷款总额200 1,546 2,453 
总$1,674 $1,796 $19,511 


4. 银行贷款信用损失备抵

下表列出了与公司银行贷款组合相关的几种信用比率。有关这些比率的基础值，请参阅第8项-注释7：
十二月三十一日，20212020
年终贷款总额的信用损失备抵0.05 %0.13 %
非应计贷款占年终贷款总额0.10 %0.37 %
非应计年终贷款总额的信用损失备抵51 %34 %

F-4

查尔斯施瓦布公司
补充财务数据(未经审计)
(百万美元)

下表列出了有关期内平均未偿贷款以及期内净冲销（收回）与平均未偿贷款的比率的信息：
Year ended December 31,202120202019
平均贷款平均贷款冲销（收回）净额平均贷款平均贷款冲销（收回）净额平均贷款平均贷款冲销（收回）净额
住宅房地产：
首次抵押贷款$17,673 — $13,635 (.01)%$10,610 (.01)%
HELOCs731 (.14)%981 — 1,306 (.08)%
住宅房地产总量18,404 (.01)%14,616 (.01)%11,916 (.02)%
质押资产项目10,201 — 6,125 — 4,746 — 
其他184 .54 %191 — 170 — 
总$28,789 — $20,932 — $16,832 (.01)%

该公司在报告期间平均贷款组合的增加是由第一抵押贷款和PAL的增长推动的。这些贷款类型的增长在很大程度上归因于整个期间的低利率环境以及嘉信客户账户和净新客户资产的整体增长。

下表按类别列出了银行贷款和贷款信用损失拨备占银行贷款总额的百分比：
十二月三十一日，20212020
信贷损失准备贷款占贷款总额的百分比信贷损失准备贷款占贷款总额的百分比
住宅房地产：
首次抵押贷款$13 60 %$22 62 %
HELOCs2 2 %5 4 %
住宅房地产总量15 62 %27 66 %
质押资产项目— 37 %— 33 %
其他3 1 %3 1 %
总$18 100 %$30 100 %


5. 银行存款

下表列出了超过平均银行存款总额百分之十的存款类别的平均金额和平均支付利率：
12月31日，20212020
量费率量费率
日均存款分析：    
货币市场和其他储蓄存款$349,665 0.01 %$271,534 0.03 %

截至2021年12月31日和2020年12月31日，无保险银行存款总额分别约为1，348亿美元和8，93亿美元。

截至2021年12月31日，公司的银行存款不包括任何超过FDIC保险限额或其他未保险的定期存款。



F-5