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附录 10.2
2024年6月18日
内森·奥尔姆斯特德


亲爱的内森,
通过这封录用信(以下简称 “录用信”),sMart Global Holdings, Inc.(“SGH” 及其子公司和附属公司 “公司”)很高兴向您提供高级副总裁兼首席财务官的豁免职位,该职位以首席执行官的身份向我报告,总部设在加利福尼亚州米尔皮塔斯市。
1.期限。您的开始日期将由本协议双方共同商定,但无论如何,不得迟于2024年6月26日(您开始在公司工作的日期,即 “开始日期”)。您在本协议下的工作将从开始日期开始,一直持续到根据下文第 7 节(“期限”)终止为止。你的职责和责任将与你的职位一致。在任期内,您将把全部工作时间和精力投入到履行公司职责上,未经公司首席法务官或首席执行官事先书面同意,您不得从事任何其他业务、专业或职业以获取报酬或其他目的;前提是您可以参与公民或慈善活动,前提是此类活动不干扰您履行本协议规定的职责。
2. 基本工资。在学期内,您将获得每年500,000美元的年化基本工资(“基本工资”),根据公司的正常工资政策支付,并按通常的预扣和扣除额进行支付。如果公司要求,您同意担任公司集团任何其他成员(定义见附录A)的高级管理人员和/或董事,而无需支付额外报酬。
3.登录奖励。在开始日期之后的第一个正常公司工资发放日,您将获得18万美元的签约奖金(“签约奖金”),前提是您必须在开始日期一周年之前(i)因故解雇(定义见附录A)或(ii)无正当理由(定义见附录A)辞职(定义见附录A),则必须立即向公司偿还签约奖金。
4. 绩效奖金。在实现SGH董事会(“董事会”)自行决定的适用绩效目标和方法的前提下,您将有权参与公司的年度奖励计划,根据该计划,您将有资格获得年度奖金(“年度奖金”),目标金额等于基本工资的80%。实际支付的奖金取决于公司预设目标的实现情况,并有待董事会和管理层的批准。一个财政年度获得的年度奖金(如果有)将在年度奖金所涉财政年度结束后的两个半(2½)个月内支付。您的年度奖金预计将按年度确定。公司和/或董事会有权但无义务自行决定修改、修改或终止任何奖励计划,包括 (i) 年度奖励的绩效期限,(ii) 绩效目标和计算奖金成就的方法,和/或 (iii) 公司财年的变更。您的个人支出将根据经理对您的个人的评级进行调整
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性能。在发放奖金之前,奖金不被视为已赚取的奖金,只有在奖金发放之日持续工作时才能获得奖金。在任何绩效期内,您必须受雇和工作(不得休任何形式的休假)不少于工作日的50%,才有资格获得与该绩效期相关的奖金。
5. 股权奖励。为了激励您同意此处包含的工作,在入职之日当天或在合理可行的情况下尽快获得附录b中描述的股权奖励,但须遵守适用的SGH奖励协议和SGH 2021年激励计划(不时修订的 “股票计划”)的条款。从开始日期之后的财政年度开始,您还有资格参与SGH的股权薪酬更新计划,其方式与其他处境相似的高管基本一致,具体方式由董事会或董事会薪酬委员会不时决定。
6. 好处。在任期内,您将有资格参与SGH不时向处境相似的高级执行官提供的员工福利计划和计划;前提是公司可以随时自行决定终止或修改任何福利计划或计划。有关公司员工福利计划和计划(包括但不限于公司的401(k)计划)的任何要求的详细信息将在开始日期之后尽快向您提供。
7. 终止雇用。您或公司可以随时出于任何原因(包括但不限于有原因或无故解雇)终止您的工作。您和您的遗产(视情况而定)在您终止雇佣关系后,均不会产生任何额外薪酬(包括但不限于任何基本工资或年度奖金)或其他福利,除非本录用信中另有规定。
(a) 如果您的工作因死亡或残疾(定义见附录A)而终止,则您仅有权获得 (i) 在解雇之日之前的基本工资(“应计工资”),该工资将在解雇之日起的15天内或法律规定的更早日期内支付;(ii)根据本法要求向您支付的任何其他应计和既得员工福利公司的员工福利计划以及根据公司的政策,为避免疑问,不包括任何遣散费计划,保单或计划(“应计福利”),以及(iii)在终止日期的财政年度之前的任何财政年度(不考虑在付款日之前继续工作的要求)但未支付的年度奖金(“应计奖金”,与应计工资和应计福利合计,“应计金额”),将在向其他老年人支付奖金的同时支付一般来说,是执行官。
(b) 如果公司无故解雇您的工作(且不是由于您的死亡或残疾),或者如果您出于正当理由辞职,且每次都是在控制权变更保护期(如附录A中所定义)以外的,则您将有权获得应计金额,并根据下文第9节的规定,获得以下额外补助金和福利:(i) 总额
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金额等于您当时的基本工资(“现金遣散费”)的100%,根据下文第9节规定的时间表支付;(ii)根据公司年度奖金计划的条款,在解雇的财政年度可以获得的任何年度奖金,但尚未获得此类年度奖金,则按比例分配的奖金(基于董事会对公司截至解雇之日的业绩的决定),根据您在该财年内受雇于公司的天数按比例分配,支付方式为在向公司其他高管支付该财政年度的奖金(“按比例分配的奖金”)的同时;以及(iii)在您和/或您的家庭成员受公司提供的健康计划的保障范围内,从解雇之日起至终止日期后12个月或(y)您获得资格之日起(x)12个月内(以较早者为准),支付或报销COBRA或其他形式的健康福利延续保险(“医疗保健延续”)向另一位雇主申请健康福利,该补助金将在到期日之前支付为此类保险付款。
(c) 如果在控制权变更保护期内,(i) 公司无故终止您的工作(且不是由于您的死亡或伤残所致),或(ii)您出于正当理由辞职,则除了上述第 7 (b) 节规定的任何付款或福利外,您将有权获得应计金额,并根据下文第 9 节获得以下额外补助金和福利:(i) 总金额等于您当时基本工资的150%,外加相当于已支付或应付的年度奖金的150%的金额最近结束的财政年度(统称为 “控制权变更现金遣散费”),根据下文第9节规定的时间表支付;(ii)按比例分配的奖金;(iii)从终止之日起至终止之日起(x)18个月或(y)您有资格获得另一雇主的健康补助之日(以较早者为准),医疗保健服务将不迟于此类保险的付款到期日支付;以及(iv) 除非在适用于任何特定的授标协议中另有明确规定股权奖励,100% 归属所有未偿股权奖励(包括但不限于根据下文第 8 节提出申请后受业绩条件约束的任何股权奖励)。
(d) 如果您因上文 (a) 至 (c) 条款所述以外的任何原因被解雇或辞职,则除了应计工资和应计福利外,您将无权获得任何报酬或福利。
8. 控制权变更时对基于绩效的公平的处理。除非管理任何特定股权奖励的奖励协议中另有明确规定,否则在控制权变更(定义见附录A)时,如果您持有任何仍需根据业绩发行或归属的股权奖励(“绩效奖励”),在尚未归属的范围内,按比例分配绩效奖励的部分(基于董事会通过控制权变更衡量的绩效决定),按比例分摊至该日期控制权变更的内容将发布和/或归属控制权变更和剩余的绩效奖励(“剩余奖励”)将在原始绩效期的剩余时间内按月等额分期发放和/或归属(除非加快)
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根据上文第7节);前提是如果SGH的继任者不承担剩余奖励或用基本等同的奖励取而代之,则剩余奖励的全部金额将在控制权变更时发放和/或归属。尽管如此,如果任何绩效奖励受经修订的1986年《美国国税法》(“《守则》”)第409A条的约束,并且根据本第8条发放此类绩效奖励将违反该守则第409A条,则绩效奖励将根据本第8节归属,但应在遵守所需的范围内按照原始奖励协议中规定的时间表发放《守则》第 409A 节。
9. 解雇补助金事宜。除应计工资和应计福利外,根据上述第 7 节支付的任何款项或福利,都将取决于您在雇佣终止之日起的 60 天内(例如 60 天期限,即 “解除期”),以公司提供的表格(“免责声明”)执行、交付和有效解除对公司的所有索赔(“免责声明”)。现金遣散费或控制权变更现金遣散费(视情况而定)将在解雇之日后的十二个月内根据公司的常规薪资惯例分期支付;前提是第一期将在解雇生效之日后的第一或第二份公司工资发放日支付且不可撤销;还规定,如果释放期跨越两个日历年,则第一期遣散费将从第一个或第二个开始公司工资发放日期发生在第二个日历年。本应在第一期付款付款之日之前支付的任何分期付款将改为在第一期付款日期支付。在您因任何原因终止雇佣关系后,您同意自解雇之日起,在适用的范围内,辞去公司集团每位成员的董事会(及其任何委员会)和所有其他董事会(及其任何委员会)、高级职员和其他信托职位。在本期限内及之后的任何时候,您同意 (i) 与公司合作,就您在公司集团任何成员任职期间出现的任何法律问题进行辩护;(ii) 就与公司集团任何成员相关的任何调查、诉讼或行政程序有关的事项与所有政府机构合作;前提是公司将补偿您提供此类合作所产生的任何合理差旅和自付费用。如果您有资格获得其他雇主的健康福利,同时仍在领取本协议项下的补助金或福利,则应立即通知公司。
10. 条件。本提议以及根据本提议进行的任何工作取决于您:(i)完成公司的标准就业申请文件,(ii)提供法律要求的身份证明和在美国工作的授权,(iii)通过背景调查,(iv)通过公司进行的推荐人调查,以及(v)执行和遵守公司的标准就业、机密信息和发明转让协议以及公司的标准雇佣、机密信息和发明转让协议标准仲裁和集体诉讼豁免协议。在任何时候,您都将遵守并遵守所有适用的公司政策和要求,包括但不限于与费用报销、内幕交易、
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股票所有权准则、腐败行为、技术、宣传、安全、歧视和骚扰。
11. 陈述。签署并接受本报价,即表示您向公司陈述并保证:(i) 自开始之日起,您将不受与任何个人、公司或商业企业的先前存在的合同或其他法律义务的约束,这些合同或其他法律义务将禁止或限制您作为公司的雇员受雇于公司或向公司提供服务;(ii) 您不会在公司工作期间使用任何机密或为公司谋利益您向其提供的其他人、公司或商业企业的专有信息目前提供或以前提供的服务。
12. 随意就业。您了解您的工作在任何时候都是 “随意” 的,这意味着您或公司可以随时出于任何原因或根本没有理由终止您的工作。本录取通知书不构成,也不得解释为在任何特定期限内就业的承诺。
13. 其他。除非您和SGH的另一位正式授权签署人以书面形式同意,否则不得修改、免除或解除本录取通知书的任何条款。本录取通知书不可由您转让,它将受加利福尼亚州法律管辖,并根据该州法律进行解释,不考虑法律冲突原则。任何涉及本录取通知书的法律诉讼都必须在加利福尼亚州提起。双方同意并同意加利福尼亚州的司法管辖权和审判地。公司支付或提供本协议项下任何金额或福利的义务须抵消、反索或补偿您欠公司集团任何成员的任何款项(除非任何此类行动将违反《守则》第409A条或导致征税)。本录用信(及其附录和附表,以及此处提及的范围内的其他文件和协议)构成了截至本协议发布之日双方之间关于您的雇佣条款的完整协议,并取代了先前与本协议主题有关的所有书面或口头协议和谅解。根据任何公司政策、法律、政府法规或证券交易所上市要求,本公司集团任何成员支付给您的任何薪酬均须按此要求进行扣除和回扣(或本公司集团任何成员采用的任何政策)。公司有权从应付给您的任何款项中扣留适用法律或法规要求预扣的任何款项。
14.409A 很重要。本录取通知书旨在遵守《守则》第 409A 条或其中一项或多项豁免。在不限制上述规定的前提下,如果您在终止雇用之日是 “特定员工”(在《守则》第409A条的定义范围内),则在遵守《守则》第409A条所要求的范围内,构成 “不合格递延薪酬”(定义见《守则》第409A条)且不能以其他方式免受《守则》第409A条的约束,否则应在六年内支付相反,将在 (i) 第一个月中较早者支付终止日期之后的月期(不含利息)自终止之日起六个月后的工作日或 (ii) 您的死亡。此处所有提及 “终止日期” 或
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“终止雇用” 是指《守则》第 409A 条所指的雇员 “离职”。就《守则》第409A条而言,本协议下的每笔付款旨在构成单独的 “付款”。如果本协议中的任何条款在遵守《守则》第409A条方面含糊不清,则该条款将解释为本条款下的所有付款均符合《守则》第409A条或其中的一项或多项豁免。如果任何费用报销或实物补助均受《守则》第 409A 条的约束,(1) 任何符合报销条件的此类支出金额或在一个日历年内提供的任何实物补助均不会影响任何其他应纳税年度有资格报销的费用;(2) 在任何情况下,在发生此类费用的下一个日历年的最后一天之后,任何费用都不会得到报销,以及 (3)) 在任何情况下,任何报销权或提供任何实物福利均不受任何约束清算或交换其他利益。如果任何付款或福利被确定为受《守则》第 409A 条约束的递延薪酬,但不满足该条款的条件或豁免,则公司不对您或任何其他人作出任何陈述或保证,也不会对您或任何其他人承担任何责任。
15.280G 很重要。如果公司欠您的款项或福利被视为《守则》第280G条下的 “降落伞付款”,则此类付款将仅限于根据该法第280G条可以向您支付的最大金额,而不会对公司造成任何扣除损失,但前提是由于此类减免,向您提供的税后净优惠超过未进行此类减免时向您提供的税后净利益(在每种情况下,都要考虑所有适用的所得税、就业税和消费税)。这些决定将由公司指定的国家认可的注册会计师事务所(“会计师事务所”)作出,费用由公司承担。如果根据本第 15 条发生任何错误的少付或多付的款项,根据会计师事务所的决定,这笔款项将支付给您或退还给公司(视情况而定),但仅限于任何此类退款会导致 (i) 此类付款的任何部分都不受《守则》第 4999 条征收的消费税的约束,以及 (ii) 出于以下目的,逐美元减少您的应纳税所得额和工资所有适用的所得税和就业税,就第 7872 (f) (2) 条而言,利息按适用的联邦税率计算守则。本第15条要求的任何补助金将在可能的范围内以不违反《守则》第409A条规定的方式进行,并将按以下顺序进行:(1)任何现金遣散费,(2)任何其他现金金额,(3)任何以 “降落伞补助金” 为价值的福利,以及(4)在每种情况下,加快任何股权奖励的归属和付款以后再付款,先减少。
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该就业机会将于2024年6月25日到期,并取代先前的任何聘用机会,先前的录取通知无效。要确认您接受此优惠,请在下方签名。我期待你的积极回应,也很高兴你能加入我们。
真诚地,

/s/ 马克·亚当斯
马克·亚当斯
总裁兼首席执行官

接受并同意:

/s/ 内森·奥尔姆斯特德
内森·奥尔姆斯特德
日期:2024 年 6 月 18 日

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附录 A
定义
“原因” 是指董事会善意认定的以下一种或多种情况的发生:(A) 董事会合理认定您对公司集团任何成员的欺诈或重大不诚实行为已经或将对公司集团任何成员的声誉或业务产生重大不利影响,(B) 您被定罪或辩护,(i) 重罪(不包括未成年人)交通违法行为)或 (ii) 委员会合理认定已经或将对交通违法行为产生重大不利影响的任何其他犯罪公司集团任何成员的声誉或业务,(C)您的故意或严重不当行为,(D)您故意不当披露机密信息,(E)您对公司集团任何成员造成实质损害(包括但不限于公司集团任何成员的声誉),或以其他方式使您或公司集团任何成员声名狼藉的行为或行为,(F)您严重违反任何政策公司集团的任何成员(包括但不限于与以下内容相关的任何政策歧视、性骚扰或不当行为),或本要约信(或您与公司集团任何成员之间的任何其他实质性协议),在收到公司书面通知后,有不少于30天的合理机会纠正(在可治愈的范围内)此类违规行为,(G) 您在任何调查或正式程序中未与公司集团任何成员进行合理合作,或 (H) 您持续严重违反职责或一再发生的重大违规行为实质性故障或实质上无法执行任何合理分配的任务职责(因您的残疾而导致的职责除外),须获得董事会的书面通知,并有不少于 30 天的合理机会纠正(在可治愈的范围内)此类违规行为、失败或无能(在此期间,您将有合理的机会与董事会解决任何问题)。
“控制权变更” 的含义在股票计划中规定。
“控制权变更保护期” 是指控制权变更前 2 个月开始到控制权变更后 12 个月结束的时期。
“公司集团” 指SGH及其各子公司。
“残疾” 是指由于身体或精神上无行为能力,您无法在连续90天内或在任何连续六个月内120天内以与丧失工作能力之前基本相同的质量水平履行本录用书规定的职责。在确定本录用信中的残疾情况的同时,您特此 (i) 同意任何与确定您是否身心和/或身体残疾相关的检查,以及 (ii) 同意提供合理要求的医疗信息。
“正当理由” 是指未经您的书面同意而发生以下任何事件:(A) 您的责任、职责或权限的性质或范围明显减小于本录用信中提供的标题所设想的职责、职责或权限的性质或范围;(B) 您当时的基本工资大幅减少(一般减薪计划除外);(C)您停止向SGH首席执行官报告,或(D)由于公司搬迁了您的主要住所,您需要永久搬迁您的主要住所办公地点在公司目前位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的办公室半径50英里以外;前提是上述 (A) 至 (D) 条款中描述的任何此类事件均不构成
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正当理由,除非 (i) 您在首次得知存在正当理由的情况后的 90 天内向董事会发出有正当理由解雇的通知;(ii) 在出于正当理由解雇的通知发出后 30 天内,公司未能纠正导致正当理由的情况;(iii) 在未能纠正的情况下,您在解雇后的 30 天内辞职。
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附录 B
初始股权奖励
您的初始股权奖励条款将与以下摘要中列出的条款一致。您的初始股权奖励将受股票计划和与每笔赠款相关的奖励协议(统称为 “奖励文件”)中规定的条款和条件的约束,该协议将取代并取代以下摘要。
1.基于时间的 RSU 奖励。根据截至董事会薪酬委员会批准该奖励之日之前的30个交易日(“RSU”)内SGH普通股的追踪平均收盘价,在开始之日或之后在合理可行的情况下,您将获得限制性股票单位收购总价值为13万美元的SGH普通股。视您在每个归属日期之前的持续服务而定,(i) 25% 的限制性股票单位将在授予日后约一年后进入开放交易窗口,(ii) 其余的限制性股票单位将按季度等额分期付款(相当于限制性股票单位总数的1/16),此后大约每三个月一次(截至授予日大约四周年纪念日的最后归属日期)。开放交易窗口通常出现在每年一月、四月、七月和十月的下半月。在任何归属日期归属的股份的任何部分都将向下舍入到下一个整数,任何此类分数将添加到下一个归属日期归属的股份部分中。根据要约信函的规定和条款,在控制权变更后符合条件地终止您的服务后,RSU 将受限于加速。
2. 基于绩效的 RSU 奖。在开始之日或之后在合理可行的情况下,根据截至董事会薪酬委员会批准该奖励之日的30个交易日(“PRSU”)内SGH普通股的过往平均收盘价,您将获得基于业绩的限制性股票单位收购SGH的多股普通股,总价值为13万美元。PRSU的归属前提是:(i) 在三年业绩期内实现公司相对于罗素2000指数的股东总回报率目标,每种情况均由董事会薪酬委员会制定,以及 (ii) 持续任职至业绩期末。根据要约书的规定和条款,控制权变更后,PRSU将按比例加速归属。
B-1