由全球货币提供

根据1933证券法规则425条的规定修订，以及根据14a-12条的规定。

Paramount Global（SEC档案编号：001-09553）

根据1934年证券交易法经修订的规则14a-12视为已提交

EN: East Stone Acquisition Corporation Announces Filing and Mailing of Definitive Proxy Statement and November 7 Special Meeting to Approve Business Combination with NTWN Inc.，CN: East Stone Acquisition Corporation宣布提交和邮寄股东大会决议授权书和持有NTWN Inc.业务组合的11月7日特别会议。

报告日期（最早事件的日期）：2024年7月7日

日期：2024年7月8日

美国

证券交易所

华盛顿特区20549

8-K表格

公司当前报告

根据证券法案第13或15(d)条款

《1934年证券交易所法案》

注册人的电话号码，包括区号：（212）258-6000

帕拉蒙环球（Paramount Global）

（按其章程规定的确切名称）

新兴的领导团队将由David Ellison担任主席兼首席执行官，Jeff Shell担任总裁，Skydance计划增强和振兴标志性的Paramount和CBS品牌

 

（如果自上次报告以来发生变化，则为曾用名或曾用地址）

如果表8-K的提交旨在同时满足报告人在以下任何规定下的报告义务，则选中适当的框：

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:

在本章节的§230.405条款或1934年证券交易法的规则12b-2条款下，是否为新兴成长型公司请在方框内打勾。

Skydance提供关键投资并进入新兴的娱乐和媒体领域，有明显的经济优势。例如，Skydance带来了先进的互动和游戏能力，包括两个拥有行业领先特许经营权的内部游戏开发工作室，如Skydance即将推出的漫威和星球大战控制台游戏和热门VR游戏，行尸走肉。Skydance还带来了与NFL的令人兴奋的合作伙伴关系，这与CBS及其地方附属机构的资源相辅相成，创建了一个一流的全球多项体育制片厂。作为一家长期的全球权利买家，具有广泛的面向直接消费者和线性频道的分销渠道，Paramount的价值主张将由于此交易而得到补充。

如果是新兴成长型公司，请在复选框中打勾，表示注册人选择不使用根据《交易所法》第13（a）条提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 ☐

2024年7月7日，全球公司Paramount Global（以下简称“Paramount”）和加利福尼亚有限责任公司Skydance Media, LLC （以下简称“Skydance”）发表了附件中作为展示文档99.1的联合新闻稿，宣布签署了一份公司合并的明确协议。根据协议的条款和附条件，Skydance将通过两步交易与Paramount合并，包括Skydance收购Paramount控股公司National Amusements, Inc.（以下简称“NAI”），随后Skydance与Paramount合并。2024年7月7日，Paramount的董事会特别委员会发表了展示文档99.2 的新闻稿。

(d) 展品。

关于交易的重要信息以及获取途径

在涉及Paramount、Skydance和NAI的拟议交易（以下简称“交易”）中，Paramount将在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）注册表格S-4中提交包括进度表14C信息声明的注册声明，也将组成Paramount的招股说明书。Paramount也可能向SEC提交与交易有关的其他文件。

此文件不能替代信息声明/招股说明书或注册声明或Paramount可能向SEC提交的其他文件。Paramount的投资者和证券持有人应该仔细阅读注册声明，包括信息声明/招股说明书，以及与交易和相关事项有关的其他文件以及这些文件的任何修改或补充，因为它们包含或将包含重要信息。投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站www.sec.gov或通过与Paramount（+1-646-824-5450; jaime.morris@paramount.com）的投资者关系部门联系，免费获得注册表格S-4（可用时包括信息声明/招股说明书）以及Paramount提交的其他文件。

无要约或征集

此文件仅供信息服务，不构成或打算构成认购，购买或销售任何证券或在任何法域中进行认购，购买或销售，或邀请进行认购，购买或销售。任何股份出售，发行或转让的法域在该法域的证券法之前没有进行注册或符合任何资格要求。除了符合《1933年证券法》第10条要求的招股说明书之外，不会以任何方式提供证券。

前瞻性声明的注释注意事项

本通讯包含历史和前瞻性声明，包括与我们未来的结果、表现和业绩有关的声明。所有不是历史事实的声明都被认为或可能被认为是根据1995年《私人证券诉讼改革法》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）的规定是前瞻性声明。同样，描述我们目标、计划或目标的声明即可能是前瞻性声明。这些前瞻性声明反映了我们关于未来结果和事件的期望；通常可以通过包括“认为”，“期望”，“预计”，“意图”，“计划”，“预见”，“可能”，“将”，“有可能”，“估计”或其他类似词汇的词语的表述来识别；并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素难以预测，可能导致我们的实际结果、表现或成就与这些声明所预示的任何未来结果、表现或成就不同。

可能导致此类差异的重要风险因素包括但不限于：（i）交易可能不按预期的条款和时间完成（或根本不完成）；（ii）交易完成的条件可能不被满足，包括未获得任何适用政府实体的任何必需监管批准（或任何对这些批准的条件、限制或限制）；（iii）交易的预期税务处理可能无法获得；（iv）未预料的负债、未来资本支出、收入、成本、费用、收益、协同效应、经济绩效、负债、财务状况和损失可能对交易完成后合并后的业务的管理、拓展和增长管理策略、（v）可能针对Paramount或其董事会提起与交易有关的潜在诉讼，（vi）可能由于交易的公告或完成引起业务关系的负面反应或变化，（vii）任何公告、待处理或完成交易对Paramount的普通股市场价格和Paramount或Skydance的运营结果的负面影响，（viii）与包含交易点并且可能由交易引发的同意和/或其他条款的第三方合同相关的风险，（ix）与Paramount、Skydance成功整合业务并实现预期协同效应的风险和成本，以及（x）交易中的干扰可能会损害Paramount的业务，包括当前计划和运营或通过将管理层的注意力引开Paramount正在进行的运营业务操作，（xi）Paramount保持和雇佣关键人员以及领导层变化引发的不确定性，（xii）立法、监管和经济发展，（xiii）Paramount在最近的2010-k年年度报告和第10-Q季度报告中描述的其他风险，以及（xiv）对上述因素的管理响应。除了在注册声明中符合《1933年证券法》第10条要求的招股说明书之外，不会以任何方式提供证券。

这些风险以及与交易有关的其他风险将在将在与交易有关的注册声明的信息声明/招股说明书中更详细地讨论。虽然此处展示的因素列表和将在注册声明的信息声明/招股说明书中展示的因素列表均被认为是代表性的，但是不应认为此类列表是所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能对实现前瞻性声明产生重大的附加障碍。如果与前瞻性声明中预期的结果存在重大差异的后果可能包括但不限于业务中断，运营问题，财务损失，对第三方的法律责任和类似的风险，其中任何一种都可能对Paramount的合并财务状况、业绩、信贷评级或流动性产生重大不利影响。此通讯中包含的前瞻性声明仅截至此通讯的日期，我们不会承担任何公开更新任何前瞻性声明以反映随后的事件或情况的责任，除非适用法律另有规定。

签名

根据1934年修订版券交易法案的要求，注册人已经通过下面授权的签名人代表其签署了本报告。

日期：2024年7月8日

第99.1展示文本

Skydance Media和Paramount Global签署最终协议推动Paramount成为世界级媒体和科技企业

Ellison家族和Redbird Capital Partners将投资超过80亿美元，参与Paramount的合并，以及收购National Amusements, Inc。

Paramount A类股东将获得每股23美元的现金/股票选择，B类股东将获得每股15美元的现金/股票选择；公开股东的现金内容总计45亿美元

下一代领导团队将接任，由David Ellison担任主席兼首席执行官，Jeff Shell担任总裁。Skydance计划加强和振兴著名的Paramount和CBS品牌

Charles E. Phillips, Jr.代表特别委员会说：“我们很高兴达成了一项协议，我们相信这将为Paramount股东带来即时价值和未来的增值机会。特别委员会在独立的财务和法律顾问的协助下，对可行的潜在交易进行了彻底的审查，以为我们的股东创造价值。除了经济价值外，特别委员会还考虑了交易的确定性和监管批准。在与Skydance进行了广泛的谈判之后，我们相信这项提议的交易将使Paramount在快速变化的行业格局中取得成功。在交易完成后，它将向小数A类和B类股东支付即时现金考虑，并向他们提供通过持续的新Paramount股权参与利益的机会。”

•新帕拉蒙将成为一家注重创意的旅游目的地，致力于提供高质量的内容。

•Paramount全球首席内容平台将通过最佳技术和现代化基础设施的提升和强化，提供可扩展性和创意，并通过Paramount + 和Pluto的全资DTC平台提供内容，同时加强CBS和Paramount的线性网络。

•Ellison团队计划重新定位Paramount，以提高盈利能力，促进创作者的稳定与独立，并在增长更快的数字平台方面增加更多的投资。

•Skydance将以全股票交易的方式与Paramount合并，将Skydance的估值定为47.5亿美元，并向Skydance股权持有人发放31700万股B类股票，每股股票价值15美元。

•Skydance投资者集团，由Ellison家族和RedBird Capital Partners组成，将投资24亿美元用于现金收购National Amusements，以及45亿美元用于 Class A 股票和B股票的公开交易考虑，以及15亿美元的资本注入Paramount的资产负债表。

•交易结束后，Skydance投资者集团将拥有新Paramount A类股票的100%和约70%的流通的B类股票。

•每股现金选择权的发放金额将向Paramount的股东提供每股48%的溢价，2014年7月1日B类股票的价格和同一日期的A类股票的28%的溢价。通过继续持有新合并公司的股票，Paramount的B类股票持有者将有机会参与新Paramount的长期价值创造潜力。

•Skydance和Paramount将于2024年7月8日上午8:30举行投资者电话会议。

洛杉矶加州和纽约，纽约-2024年7月7日- Skydance Media（“Skydance”）和 Parmount Global ( NASDAQ: PARA，PARAA)“Paramount”今天宣布，他们已进入确定性协议，通过两步交易，包括收购控股Paramount股份的National Amusements, Inc. (“NAI”)，以及随后Skydance 和Paramount Global的合并，形成“新Paramount” - 下一代媒体和技术领导者。

•本次交易将Skydance投资者集团的财务资源、深厚的运营经验和先进的技术与Paramount的标志性IP、丰富的电影和电视作品库、成熟的制作成功能力以及覆盖数百万观众的线性和流媒体平台相结合，形成一个具有创意性的、高品质内容的首选目的地。它将稳定并加强Paramount作为一个世界级的媒体企业，聚焦于技术创新，在动画、游戏、电影、体育、新闻和电视等多个娱乐领域进行多平台娱乐。

•由主席和首席执行官David Ellison领导的New Paramount管理团队以及总裁Jeff Shell，将依托丰富的运营经验和在推动创意和媒体公司增长方面的成熟专业知识，以提高Paramount的业绩和推动更进一步的发展。

Paramount Global的董事长Shari Redstone兼National Amusements，Inc.chair, President和CEO表示：“1987年，我的父亲和Sumner Redstone收购了Viacom，并开始组建和发展今天被称为Paramount Global的业务，他一直认为"内容为王"，并一直致力于为世界各地的所有观众提供精彩内容。这个愿景一直是Paramount成功的核心，而我们的成就则是公司里极具才华、有创意、投入工作的人的直接结果。鉴于行业的变化，我们希望巩固Paramount的未来，同时确保内容始终为王。我们希望Skydance的交易将使Paramount在这个快速变化的环境中继续保持成功，并使其具备明确的战略愿景和资源，以将其推向未来增长的下一个阶段。作为Paramount的长期制作伙伴，Skydance深知Paramount，并具有清晰的战略愿景和推动它向前发展所需的资源。我们相信Paramount，并将继续这样做。”

•本次交易保留了Paramount超过100年的历史遗产，这是好莱坞最具标志性的制片公司之一，也保留了CBS作为新闻和娱乐的珍贵来源的地位。它还保护了美国的就业机会，促进了持续的创新，并为Paramount的创造者和世界范围内的观众提供了一个繁荣的未来，同时保护了全球观众所熟知和喜爱的传承。

•Skydance和Paramount于15年前合作的高度成功项目的合作，将合并重要的知识产权，增强Paramount在前沿和下一代数字业务方面的曝光。Skydance拥有的卓越的内部创意动画天才团队，由先驱John Lasseter领导，将扩大Paramount的动画能力以及未来的消费者产品机会。

Phillips先生继续说：“特别委员会要感谢我们的联合首席执行官George Cheeks，Chris McCarthy和Brian Robbins在短时间内在优化公司运营方面取得了重大进展，使Paramount能够实现可持续转型并为未来的盈利增长铺平道路。

•Skydance的创始人兼首席执行官David Ellison表示：“现在是我们行业和倾向于推动Paramount遗产和娱乐经济的故事讲述的人、内容创作者和金融利益相关者的决定性和变革性时刻。我非常感谢Shari Redstone及其家人同意将Paramount的领导权交给我们。我们致力于给企业注入活力，并增强Paramount的现代技术、新领导力和旨在增强世代的创意学科，以取得令人满意的成果。”

Gerry Cardinale是RedBird Capital的创始人兼管理合伙人，他说：“Paramount的再资本化加上David Ellison的领导，将是娱乐行业的一个重要时刻，在现有传统媒体公司受到技术介入的挑战的时候。作为好莱坞最具流行的媒体品牌和图书馆之一，Paramount具有确保通过这种转型的长寿基础的知识产权- 但是它需要与这次演变一起带来新一代的愿景领导和经验丰富的业务管理来应对这一挑战。RedBird与Ellison家族的合作，是因为我们认为，在这个领导团队的带领下，该公司将成为未来这些传统媒体企业的旗手。”

拟议中的合并为Paramount的所有股东和员工在行业转型期间创造了即时价值，增值机会和稳定。根据已获得特别委员会一致建议的Paramount董事会批准的协议，以及国家娱乐公司（“NAI”）Paramount类A股的大股东，Skydance将与Paramount合并，交易估值新Paramount的企业价值约为280亿美元。现有的Skydance投资者将收到31700万新发行的新Paramount B类股的股份，按每股15美元计算，Skydance的估值为47.5亿美元的基础上。

Skydance IG由Ellison Family和RedBird Capital Partners领导，将投资高达60亿美元，用于：

导致实际结果与前瞻性声明中的投影结果实质性不同的关键因素包括以下方面：对于该公司的信贷、流动性和额外融资的风险；股票市场波动性；电子商务行业的增长和趋势变化；该公司的业务活动、重点和计划的变化；包括全球金融状况保持挑战以及新冠肺炎疫情对全球经济影响等一般经济、商业和政治条件的变化；竞争风险；潜在利益冲突；适用法律和法规在本地和外国法规上的变化；广泛的政府监管合规性；与外国市场相关的风险和不确定性；以及其他更全面描述了公司的最新MD&A报告中以及公司2024年4月30日的年度信息表格中风险因素列表所述风险因素。这些风险和不确定性可能会导致实际结果与上述前瞻性陈述在实质上发生根本性的不同。

除NAI外的A类股东将获得新Paramount中每股23美元的现金或1.5333股新Paramount B类股票的选择；

除NAI外的B类股东将获得每股15美元的现金或一股新Paramount B类股份的选择，如果以合计43亿美元（截至本公告发布日期）的总额为基础，B类股票的选票超过此数额将受到比例调整；

使用额外资本偿还债务并重建新Paramount的资产负债表，以支持战略计划。

合并考虑了A类股票股价的48％溢价和同一日期B类股票的28％溢价。此外，通过继续持有新合并公司的股份，Paramount的B类股票股东将有机会参与新公司的长期价值创造潜力。

NAI及其所有者已签署一份明确的协议，以现金无息，无债务的形式将NAI卖给Skydance IG，价格为24亿美元。交易完成后，只有Skydance IG持有A类股。

在交易完成后和增长性股权投资后，假定B类股东充分参与现金换股的选择，B类股东将拥有新Paramount等于30％的全部流通股权，而Skydance IG将拥有新Paramount约70％的全部流通股权。

管理团队和协同效应

交易结束和成长型股权投资完成后，假设b类股东全部选择现金，b类股东将拥有New Paramount流通股权的约30%，而Skydance IG将拥有New Paramount流通股权的约70%。

交易完成后，David Ellison将成为董事长兼首席执行官。RedBird Sports & Media主席、前NBCUniversal首席执行官Jeff Shell将担任总裁。Ellison先生作为Skydance的创始人和首席执行官，拥有亲身经历，建立了一家成功的创意媒体和科技企业，以制作强劲内容为特点，包括《壮志凌云:猎鹰行动》等热门作品。Shell先生拥有深厚的运营专业知识，能够引领和转型媒体和娱乐企业。

交易将强化派拉蒙的实力，并增强其资产负债表的灵活性，使公司能够投资新业务并提供更大的现金流增长。此次交易是重新构想公司运营模式、转型技术平台、精简组织并加速其他已在进行中的行动的催化剂。

重新定位的新派拉蒙平台和资产的最终目的是为业务带来稳定，保护创意独立性，并支持对增长举措的投资。

董事会批准

2024年1月2日，派拉蒙董事会成立了由独立董事组成的特别委员会，评估战略选择，包括第三方提案。特别委员会审查、谈判、一致批准并推荐Skydance交易获得董事会批准。经董事会正式批准后，签署了交易协议。

交易批准

控股派拉蒙A类股票约占77％的NAI已发出同意交易的书面同意。不需要进一步的股东批准。交易的完成不受任何融资条件的限制。交易的完成取决于监管批准和其他惯例性的交割条件。预计交易将于2025年上半年完成。

“Go-Shop”和更多信息

最终交易协议包括为期45天的go-shop期，期间派拉蒙董事会特别委员会将获得财务顾问的协助，被允许积极寻求和评估其他收购提案。不能保证该过程将产生更好的提案，而且派拉蒙不打算披露与go-shop过程相关的进展，除非它认为这样的披露是适当的或者需要这样做。

有关交易协议中包含的条款和条件的更多信息将在本交易相关的提交当期报告形式8-k中提供。

投资者电话详情

Skydance和派拉蒙将于2024年7月8日星期一早上8:30（美东时间）与证券分析师进行电话讨论。会议的网络直播将以听模式提供给个人投资者、媒体和其他感兴趣的方。网址为edge.media-server.com/mmc/p/vrzasxwd，或在派拉蒙的IR官网（ir.paramount.com）的“投资者”栏目下提供。电话会议的演示材料将于约早上8:15（美东时间）提供，位于派拉蒙网站上“事件和演讲”栏目的“投资者”部分下。

顾问

RedBird Advisors、BofA Securities、Moelis & Company LLC和The Raine Group担任Skydance和投资者组的财务顾问。Latham & Watkins LLP担任Skydance和投资者组的法律顾问。Sullivan & Cromwell LLP担任RedBird Capital Partners的法律顾问。BDt & MSD Partners担任National Amusements Inc的财务顾问，Ropes & Gray LLP担任其法律顾问。Centerview Partners LLC担任派拉蒙特别委员会的财务顾问，Cravath、Swaine & Moore LLP担任其法律顾问。Rothschild & Co担任Paramount Global的财务顾问，Simpson Thacher & Bartlett LLP担任其法律顾问。

关于Skydance

Skydance是由David Ellison于2010年创立的多元化媒体公司，旨在为全球观众创造高质量、活动级别的娱乐。该公司最初推出的是电影，随后战略性地扩张到电视、游戏、动画和体育领域，在洛杉矶、硅谷、西班牙和加拿大拥有工作室。Skydance的电影总票房收入超过80亿美元，包括创纪录的票房电影和奥斯卡获奖电影《壮志凌云:猎鹰行动》。该工作室的其他近期发布包括《碟中谍：死无对证》和《变形金刚：野兽再起》；以及苹果电视+的《家庭计划》；在Netflix上的《亚当计划》和《旧卫兵》和Prime Video的《明日战争》。该工作室的未来电影计划包括针对苹果电视+的《山峡奇谭》、《急行突袭》、《青春之泉》和《豆茶草》；Netflix的《旧卫兵2》以及第8个《碟中谍》全球系列电影。

Skydance电视是Netflix、Amazon Prime Video和Apple TV+等平台上高端剧本的主要供应商。该工作室目前的计划包括艾美奖提名的系列剧《格蕾斯与弗兰基》，该剧在去年发行了最终季后成为Netflix运营时间最长的剧集，以及包括Foundation、Reacher、Tom Clancy的杰克-瑞安、Cross、The Big Door Prize和FUBAR在内的电影。Skydance Games提供各种各样的畅销游戏体验，以高品质的视觉效果和丰富的叙述著称。Skydance Games倡导公司的两个游戏工作室，拥有跨主机、VR、PC和移动设备的屡获殊荣的游戏，包括天使和走跳尸行者以及即将推出的Skydance Behemoth，漫威1943：九头蛇崛起以及与卢卡斯影片公司合作在传奇的星球大战系列中设置的合作项目。

Skydance Animation在洛杉矶和马德里的两个工作室具有全面的制作能力，开发和制作高端特色电影和电视系列剧。除了该工作室的第一部动画电影《Luck》之外，Skydance动画的计划还包括即将推出的电影《Spellbound》，Pookoo，雷·冈和Netflix的无标题《杰克和豌豆》项目以及为苹果TV+制作的系列WondLa。

Skydance Sports是NFL和Skydance的合资公司，致力于开发高端写实和非编剧体育相关内容、记录片和活动。Sports工作室的计划包括NFL选秀：选秀，Kelce，Hard Knocks：Off Season with the New York Giants以及金球奖提名的电影空袭以及专注于赛季和冠军得主Jerry Jones以及在Hallmark Channel拍摄的《假日Touchdown: A Chiefs Love Story》的即将推出的纪录片系列。

关于Paramount

Paramount Global（NASDAQ: PARA, PARAA）是一家领先的全球媒体、流媒体和娱乐公司，为全球观众创造优质内容和体验。凭借标志性的消费品牌推动，Paramount的组合包括CBS、Paramount Pictures、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、BEt、Paramount+和Pluto TV。派拉蒙拥有业界最广泛的电视和电影标题库之一。除了提供创新的流媒体服务和数字视频产品外，公司还提供生产、分销和广告解决方案的强大能力。

有关Paramount的更多信息，请访问www.paramount.com并在社交平台上关注@ParamountCo。

关于全国受欢迎，Inc。

National Amusements，Inc.是运营759个电影屏幕的全球领先电影放映行业公司，在美国、英国和拉丁美洲拥有业务。国家娱乐以其 Showcase、Cinema de Lux、Multiplex、SuperLux和UCI品牌在世界各地的影院提供卓越的娱乐体验。总部位于马萨诸塞州诺伍德，国家娱乐是一家非公开上市公司，由 Redstone 家族第四代领导，他们通过持有派拉蒙全球超过35年的库恩股票成为多数投票股东。国家娱乐直接和通过子公司，拥有Paramount Global A类（有投票权）普通股的77.4％和B类普通股的5.1％，构成公司总股本的约9.5％。

关于 RedBird Capital Partners

RedBird Capital Partners是一家私募投资公司，为创始人和企业家提供战略资本解决方案，建立高增长公司。该公司目前代表一群全球蓝筹机构和家族办公室投资者管理着100亿美元的资产。RedBird于2014年由Gerry Cardinale创立，将复杂的私募股权投资与注重培育企业的宗旨相结合，重点关注三个核心行业领域——体育、媒体和娱乐以及金融服务。在其30年的投资生涯中，Cardinale与创始人和企业家合作，建立了各自行业中一些最标志性的增长公司。有关更多信息，请访问www.redbirdcap.com。

商业组合和PIPE有关的重要信息以及其查找方式。

与有关Paramount，Skydance和NAI（“交易”）的拟议交易有关，Paramount将向证券交易委员会（“SEC”）提交一份S-4表格的注册声明，其中将包括有关时间表的信息表和将构成Paramount的招股说明书。Paramount还可能向SEC提交其他有关交易的文件。

此文件不能替代信息声明/招股说明书或注册声明或Paramount可能向SEC提交的其他文件。Paramount的投资者和证券持有人应该仔细阅读注册声明，包括信息声明/招股说明书，以及与交易和相关事项有关的其他文件以及这些文件的任何修改或补充，因为它们包含或将包含重要信息。投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站www.sec.gov或通过与Paramount（+1-646-824-5450; jaime.morris@paramount.com）的投资者关系部门联系，免费获得注册表格S-4（可用时包括信息声明/招股说明书）以及Paramount提交的其他文件。

无要约或征集

此通信仅为信息目的，不旨在也未构成要约，订阅，购买或出售，也不构成任何证券的邀请订阅，购买或出售，也不是任何司法管辖区的认购，出售或转让证券的邀请，许可或请求。在任何此类司法管辖区未根据任何此类司法管辖区的证券法规的规定进行注册或符合资格之前，任何证券的销售，发行或转让均不得进行。除按照1933年修正案的第10节的要求符合招股说明书的方式之外，并根据适用法律的规定。

前瞻性声明的注释注意事项

本通信包含历史和前瞻性陈述，包括与我们未来的结果，表现和成就相关的陈述。所有不是历史事实的陈述是或可能被视为前瞻性陈述，在1995年《私人证券诉讼改革法案》的范围内。同样，描述我们的目标，计划或目标的陈述是或可能是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们在未来结果和事件方面的当前期望;通常可以通过使用包含“相信”，“期望”，“预计”，“打算”，“计划”，“预见”，“可能”，“将”等短语的陈述来识别;并涉及已知和未知的风险，不确定性和其他难以预测的因素，这些因素可能会导致我们的实际结果，表现或成就与这些陈述所表达的任何未来结果，表现或成就不同。可能导致出现这种差异的重要风险因素包括但不限于：（i）交易可能无法按预期的条件和时间完成（或根本无法完成），（ii）交易关闭的条件可能不会满足，包括未能从任何适用的政府实体获得任何所需的监管批准（或此类批准的条件，限制或限制），（iii）预期的税务处理可能无法获得，（iv）未来资本支出，收入，成本，费用，收益，协同效应，经济表现，负债，财务状况和损失可能对交易完成后合并业务的管理，扩展和增长的前景，业务和管理策略产生潜在影响，（v）与交易有关的可能起诉Paramount或其董事的风险，（vi）确定公告或完成交易导致的业务关系的任何负面影响，（vii）公告，交易或完成交易对Paramount常股的市场价格和Paramount或Skydance运营业绩的任何负面影响，（viii）与包含通过交易可能引发同意和/或其他规定的第三方合同相关的风险，（ix）与Paramount和Skydance成功整合业务和实现预期协同效应所需的风险和成本，（x）交易中的中断风险将危害Paramount的业务，包括当前计划和运营或由于分散注意力将管理重点从Paramount的正在进行的业务运营中转移，（xi）Paramount保留和雇用关键人员以及在领导层更替引起的不确定性，（xii）立法，监管和经济发展，（xiii）派拉蒙最近年度报告书和季度报告书中描述的其他风险，以及（xiv）管理人员对任何前述因素的回应。可能存在其他我们当前未认为重要或不一定已知的风险，不列举的因素可能与实现前瞻性陈述的预期存在重大障碍。与预计的前瞻性陈述结果实现的实质性差异的后果可能包括业务中断，运营问题，财务损失，对第三方的法律责任以及类似风险，这些风险可能对Paramount的合并财务状况，业绩，信用评级或流动性产生重大不利影响。本通信中包含的前瞻性声明仅作于本通信的日期，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的任何义务，除非适用法律另有规定。

与交易相关的这些风险以及其他与交易相关的风险将在将在与Transactions有关的S-4表格的信息声明/招股说明书中进行更充分的讨论。虽然此处提供的因素列表以及将在S-4表格的信息声明/招股说明书中提供的因素列表被认为是代表性的，但不应将此类列表视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能对实现前瞻性陈述产生重大障碍。结果出现显著差异的后果，如与前瞻性陈述中预期的差异可能包括业务中断、运营问题、财务损失、第三方的法律责任以及其他类似风险，这些风险可能对Paramount的合并财务状况，业绩，信用评级或流动性产生重大不利影响。本通信所包含的前瞻性陈述仅截至通信之日进行，我们不承诺公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况，除非适用法律要求。

以上内容只供参考，不构成要约，订阅，购买或出售任何证券，也不构成任何地点的认购，出售或转让证券的邀请，许可或请求。在任何此类司法管辖区未根据任何此类司法管辖区的证券法规的规定进行注册或符合资格之前，任何证券的销售，发行或转让均不得进行。除按照1933年修正案的第10节的要求符合招股说明书的方式之外，并根据适用法律的规定。

联系人：

Skydance Media和RedBird Capital

Melissa Zukerman
Principal Communications Group
melissa@pcommgroup.com
(323) 658-1555

丹·加尼亚
加尼亚通信
skydance@gagnierfc.com
(646) 569-5897

帕拉蒙全球

媒体:

Justin Dini

通信半导体负责人，执行副总裁

（212）846-2724

justin.dini@paramount.com

公司和财务通信高级副总裁

（630）247-2332

(323) 376-7903

allison.mclarty@paramount.com

投资者：

执行副总裁，投资者关系

（646）824-5450

（646）824-5450

jaime.morris@paramount.com

National Amusements

Molly Morse / Daniel Hoadley

(212) 521-4826 / (212) 521-4850

molly.morse@kekstcnc.com / daniel.hoadley@kekstcnc.com

Exhibit 99.2

Paramount Global的特别委员会一致批准与Skydance Media的合并
MERGER WITH SKYDANCE MEDIA

2024年7月7日，Paramount Global (纳斯达克: PARA, PARAA)的董事会特别委员会（“特别委员会”）今天确认，该委员会已一致批准Paramount和Skydance Media, LLC（“Skydance”）之间的合并协议。

特别委员会于2024年1月2日按照Paramount的控制股东National Amusements, Inc.（“NAI”）的要求成立，以评估涉及NAI和Paramount的潜在交易选项，因为NAI考虑其在Paramount的投资选项。特别委员会聘请了独立的财务和法律顾问Centerview Partners LLC和Cravath, Swaine&Moore LLP。在六个多月的时间里，特别委员会考虑了来自各方的多种方法和构想，并寻求潜在交易对手的收购兴趣。

合并协议包括一个45天的“购物”期，允许特别委员会及其代表积极寻求和考虑替代收购提议。不能确保此过程将导致更好的提议，并且除非及时披露，否则公司不打算披露与购物过程有关的任何进展或否则要求。

代表特别委员会的Charles E. Phillips, Jr.表示：“我们很高兴达成一项协议，我们认为这项协议将为Paramount的股东提供即时价值和未来上涨机会。特别委员会在独立的财务和法律顾问的协助下，对可行的潜在交易进行了彻底的审查，以驱动我们的股东价值。除了经济价值外，特别委员会还考虑了关闭和监管批准的确定性。在与Skydance进行了长时间的谈判后，我们相信这项提议的交易将使Paramount在快速发展的行业格局中取得成功。一旦关闭，它将向少数A类和B类股东提供溢价的即时现金考虑，他们还将从继续参与新的派拉蒙公司中的股权获益。”

Phillips先生继续说：“特别委员会要感谢我们的Co-CEOs George Cheeks、Chris McCarthy和Brian Robbins。他们在短时间内优化公司运营取得了重大进展，为派拉蒙公司提供了可持续的转型和盈利增长的道路。”

关于合并协议中包含的条款和条件的进一步信息将在Paramount网站的投资者关系部分https://ir.paramount.com/以及Paramount和Skydance今天早些时候发布的联合新闻稿中提供。

关于交易的重要信息以及获取途径
在涉及Paramount、Skydance和NAI的拟议交易（以下简称“交易”）中，Paramount将在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）注册表格S-4中提交包括进度表14C信息声明的注册声明，也将组成Paramount的招股说明书。Paramount也可能向SEC提交与交易有关的其他文件。

本文档并不取代Paramount可能向SEC提交的信息声明/招股说明书或注册声明或任何其他文件。Paramount的投资者和证券持有人被敦促仔细阅读注册声明，其中将包括信息声明/招股说明书以及由Paramount通过SEC维护的网站获得的其他与SEC提交有关的文档，www.sec.gov或联系Paramount的投资者关系部门(+1-646-824-5450；jaime.morris@paramount.com)。

关于天十一个段，仅为提示性资料，不构成注册声明或任何其他形式的申报文件或文件的一部分，不应将其视为唯一的参考来源。Paramount的投资者和证券持有人受到敦促仔细阅读注册声明，其中将包括信息声明/招股说明书，以及由Paramount通过SEC维护的网站获得的有关被视为重大的决定事项的更多信息以及其他文件，www.sec.gov。

无要约或征集
此文件仅供信息服务，不构成或打算构成认购，购买或销售任何证券或在任何法域中进行认购，购买或销售，或邀请进行认购，购买或销售。任何股份出售，发行或转让的法域在该法域的证券法之前没有进行注册或符合任何资格要求。除了符合《1933年证券法》第10条要求的招股说明书之外，不会以任何方式提供证券。

前瞻性声明的注释注意事项
本通讯包含历史和前瞻性声明，包括与我们未来的结果、表现和业绩有关的声明。所有不是历史事实的声明都被认为或可能被认为是根据1995年《私人证券诉讼改革法》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）的规定是前瞻性声明。同样，描述我们目标、计划或目标的声明即可能是前瞻性声明。这些前瞻性声明反映了我们关于未来结果和事件的期望；通常可以通过包括“认为”，“期望”，“预计”，“意图”，“计划”，“预见”，“可能”，“将”，“有可能”，“估计”或其他类似词汇的词语的表述来识别；并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素难以预测，可能导致我们的实际结果、表现或成就与这些声明所预示的任何未来结果、表现或成就不同。

可能导致差异的重要风险因素包括但不限于：（i）交易可能没有按照预期的条款和时间完成（或根本没有），（ii）交易关闭条件可能无法满足，包括未能收到任何适用政府实体的任何必需的监管批准（或任何适用的监管批准中放置的条件、限制或限制），（iii）可能无法获得预期的交易税务待遇，（iv）未来资本支出、收入、成本、费用、收益、协同效应、经济绩效、负债、财务状况和损失对合并后企业的前景、业务和管理战略的影响、扩张和发展将产生潜在影响，（v）可能针对Paramount或其董事的交易诉讼，（vi）交易公告或完成导致的业务关系的潜在负面反应或变化，（vii）与Paramount的普通股的市场价格、Paramount或Skydance的营业结果有关的交易公告、未决和完成交易的任何负面影响，（viii）第三方合同涉及同意和/或其他可能被交易触发的规定的风险，（ix）与Paramount和Skydance成功整合业务以及实现预期的协同效应相关的风险和成本，（x）来自交易的干扰将损害Paramount的业务，包括目前的计划和业务操作，或通过转移管理人员的注意力，透露Paramount的业务操作继续进行，（xi）Paramount保留并雇用关键人员的能力以及由领导层变更引起的不确定性，（xii）立法、监管和经济发展，（xiii）Paramount最近年度报告和第十B季度报告中描述的其他风险，（xiv）经营管理对任何上述因素的回应，上述因素可能导致的差异。也可能存在我们当前不视为重要或者不一定已知的更多风险、不确定性和因素。

管理者对上述任何因素的响应也会导致差异。

这些风险以及与交易有关的其他风险将在将在与交易有关的注册声明的信息声明/招股说明书中更详细地讨论。虽然此处展示的因素列表和将在注册声明的信息声明/招股说明书中展示的因素列表均被认为是代表性的，但是不应认为此类列表是所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能对实现前瞻性声明产生重大的附加障碍。如果与前瞻性声明中预期的结果存在重大差异的后果可能包括但不限于业务中断，运营问题，财务损失，对第三方的法律责任和类似的风险，其中任何一种都可能对Paramount的合并财务状况、业绩、信贷评级或流动性产生重大不利影响。此通讯中包含的前瞻性声明仅截至此通讯的日期，我们不会承担任何公开更新任何前瞻性声明以反映随后的事件或情况的责任，除非适用法律另有规定。

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