美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡期内
委员会文件编号
(注册人章程中规定的确切名称)
(公司注册国) |
(美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐ 不是
2024年7月1日,注册人未计面值的已发行普通股数量为
表格 10-Q
目录
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页面 |
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前瞻性陈述 |
3 |
第一部分 |
财务信息 |
5 |
第 1 项。 |
简明合并财务报表 |
5 |
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简明合并资产负债表 |
5 |
|
简明合并损益表 |
6 |
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简明综合收益表 |
7 |
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简明合并权益表 |
8 |
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简明合并现金流量表 |
9 |
|
简明合并财务报表附注 |
10 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
25 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
45 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
45 |
第二部分。 |
其他信息 |
47 |
第 1 项。 |
法律诉讼 |
47 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
47 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
47 |
第 5 项。 |
其他信息 |
47 |
第 6 项。 |
展品 |
48 |
|
签名 |
49 |
2
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。除本报告中包含的历史事实陈述外,与我们的计划、目标、战略、未来事件、未来业绩、融资需求、与业务趋势相关的计划或意图以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提及的其他信息的所有陈述均为前瞻性陈述。我们使用诸如 “影响”、“预测”、“假设”、“积压”、“是”、“相信”、“可能”、“结论”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“持续”、“观点”、“优化”、“计划”、“潜力” 等词语、” “时间表”、“趋势”、“实现”、“结果”、“寻求”、“应该”、“策略”、“意愿”、“将” 以及用于识别前瞻性陈述的类似表达。前瞻性陈述并不能保证未来的表现。
前瞻性陈述基于我们当前的预期和信念以及当前可用的运营、财务和市场信息,并受到各种风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性就其性质而言,本质上是不确定的,是我们无法控制的。我们的期望和信念是真诚地表达的,我们相信这些期望和信念有合理的依据。但是,无法保证我们的预期或信念会产生或实现,未来的实际业绩和趋势可能与前瞻性陈述中表达或表明的结果和趋势存在重大差异。
有许多风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述存在重大差异。此类风险、不确定性和重要因素包括但不限于以下内容:
3
可能还有其他因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异,包括我们在最新的10-k表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中更详细描述的风险、不确定性和因素,这些因素以引用方式纳入此处。您应在这些风险、不确定性和因素的背景下评估本报告中作出的所有前瞻性陈述。提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅反映管理层截至本文发布之日的观点。除非法律另有要求,否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。
4
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
简明合并资产负债表
(以百万计,未经审计的股票数量除外,以千股为单位)
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5月31日 |
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8月31日 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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受限制的现金 |
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应收账款,净额 |
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应收所得税 |
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库存 |
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为联合组织租用轨道车辆 |
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经营租赁的设备,净额 |
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财产、厂房和设备,净额 |
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投资未合并的关联公司 |
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无形资产和其他资产,净额 |
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善意 |
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负债和权益 |
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循环笔记 |
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应付账款和应计负债 |
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递延所得税 |
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递延收入 |
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应付票据,净额 |
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承付款和或有开支(注15) |
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或有可赎回的非控制性权益 |
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股权: |
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Greenbrier |
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优先股-没有面值; |
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普通股-没有面值; |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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总净值 — Greenbrier |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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所附附附注是这些财务报表的组成部分
5
简明合并损益表
(以百万计,以千股和每股金额反映的股份数量除外,未经审计)
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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制造业 |
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维护服务 |
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租赁与管理服务 |
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收入成本 |
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制造业 |
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维护服务 |
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租赁与管理服务 |
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利润 |
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销售和管理费用 |
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处置设备的净收益 |
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资产减值、处置和退出成本 |
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运营收益 |
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其他费用 |
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利息和外汇 |
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所得税前收益和未合并关联公司的收益 |
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所得税支出 |
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未合并关联公司收益前的收益 |
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来自未合并关联公司的收益 |
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净收益 |
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归属于非控股权益的净收益 |
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归因于 Greenbrier 的净收益 |
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普通股每股基本收益 |
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摊薄后的每股普通股收益 |
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加权平均普通股: |
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基本 |
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稀释 |
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所附附附注是这些财务报表的组成部分
6
简明综合收益表
(单位:百万,未经审计)
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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净收益 |
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其他综合收益(亏损) |
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翻译调整 |
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净收益中确认的衍生金融工具的重新分类1 |
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衍生金融工具的未实现收益(亏损)2 |
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其他(扣除税收影响) |
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综合收入 |
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归属于非控股权益的综合收益 |
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归因于 Greenbrier 的综合收益 |
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1
2
所附附附注是这些财务报表的组成部分
7
简明合并权益表
(以百万计,每股金额除外,未经审计)
|
归因于 Greenbrier |
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普通股 |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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总股本-Greenbrier |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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可临时赎回的非控股权益 |
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余额 2023 年 8 月 31 日 |
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净收益 |
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其他综合亏损,净额 |
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非控股权益调整 |
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合资伙伴已宣布分配 |
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限制性股票奖励(扣除取消后) |
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未摊销的限制性股票 |
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股票薪酬支出 |
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回购股票 |
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现金分红 ($) |
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余额 2024 年 5 月 31 日 |
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归因于 Greenbrier |
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普通股 |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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总股本-Greenbrier |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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可临时赎回的非控股权益 |
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余额 2024 年 2 月 29 日 |
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净收益 |
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其他综合收益,净额 |
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非控股权益调整 |
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合资伙伴已宣布分配 |
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限制性股票奖励(扣除取消后) |
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未摊销的限制性股票 |
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股票薪酬支出 |
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现金分红 ($) |
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余额 2024 年 5 月 31 日 |
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归因于 Greenbrier |
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普通股 |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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总股本-Greenbrier |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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可临时赎回的非控股权益 |
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余额 2022 年 8 月 31 日 |
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其他综合收益,净额 |
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余额 2023 年 5 月 31 日 |
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$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
归因于 Greenbrier |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
普通股 |
|
额外的实收资本 |
|
留存收益 |
|
累计其他综合亏损 |
|
总股本-Greenbrier |
|
非控股权益 |
|
权益总额 |
|
可临时赎回的非控股权益 |
|
||||||||
余额 2023 年 2 月 28 日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合亏损,净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
非控股权益调整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
||
合资伙伴已宣布分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
限制性股票奖励(扣除取消后) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
未摊销的限制性股票 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|||
股票薪酬支出 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|||
回购股票 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
现金分红 ($) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
余额 2023 年 5 月 31 日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
所附附附注是这些财务报表的组成部分
8
简明合并现金流量表
(单位:百万,未经审计)
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
处置设备的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
资产减值、处置和退出成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
非控股权益调整 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
资产减少(增加): |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款,净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
为联合组织租用轨道车辆 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
负债增加(减少): |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
出售资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对未合并关联公司的投资和预付款/还款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
来自未合并关联公司和其他机构的现金分配 |
|
|
|
|
|
|
||
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
到期日不超过90天的循环票据的净变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
到期日超过90天的循环票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还期限超过90天的循环票据 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行应付票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据的还款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回购股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
分红 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
向合资伙伴分配现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
限制性股票净股结算的纳税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金和现金等价物以及限制性现金减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物以及限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
|
|
|
|
||
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
资产负债表对账 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限制的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
如上所示,现金和现金等价物以及限制性现金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在此期间支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已缴所得税,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金活动 |
|
|
|
|
|
|
||
用于银团的租赁轨道车辆与运营租赁的库存和设备之间的转移,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付账款和应计负债中的应计资本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与申报的股息相关的应付账款和应计负债的变化 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
与向合资伙伴分配现金相关的应付账款和应计负债的变化 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
回购应付账款和应计负债中的应计股票 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
所附附附注是这些财务报表的组成部分
9
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注1 — 中期财务报表
Greenbrier Companies, Inc.及其子公司(Greenbrier或公司)截至2024年5月31日以及截至2024年5月31日的三个月和九个月的简明合并财务报表旨在反映管理层认为公允列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整(包括正常的经常性应计费用)。除非另有说明,否则所有提及的年度均指截至8月31日的财政年度。截至2024年5月31日的三个月和九个月的经营业绩不一定表示截至2024年8月31日的全年业绩的预期。
本10-Q表季度报告中列报的中期财务报表中对某些附注和其他信息进行了简要或省略。因此,这些未经审计的财务报表应与公司截至2023年8月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。
管理估计 — 根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制财务报表需要管理层做出判断,才能对本质上不确定的问题做出估计和假设。这些估计数可能会影响财务报表和所附附注中报告的资产、负债、收入和支出数额以及财务报表中或有资产和负债的披露。估算值和假设会定期进行评估,并可能在未来时期进行调整。实际结果可能与这些估计有所不同。
股票回购计划—董事会已授权公司总回购,最高回购金额为 $
在截至2024年5月31日的九个月中,公司共购买了
重新分类-已对随附的上一年度简明合并财务报表进行了某些非实质性的重新分类,以符合本年度的列报方式。
最近的会计公告
对可报告的细分市场披露的改进
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2023-07年会计准则更新(ASU),《分部报告(主题280):改进应报告的分部披露(ASU 2023-07)》,要求按年度和中期披露增量分部信息,主要是通过加强对重要分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,并要求追溯适用于通过时提出的所有期间。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年度将对其合并财务报表和披露产生的影响。
所得税披露的改进
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09《所得税(主题740):所得税披露的改进》(亚利桑那州立大学 2023-09),其中要求在税率对账中披露增量所得税信息,扩大已缴所得税的披露范围以及其他披露要求。亚利桑那州立大学 2023-09 是
10
自 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内有效。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年度将对其合并财务报表和披露产生的影响。
附注2 — 收入确认
合同余额
合同资产主要包括已完成的轨道车辆维护工作,但在报告日未开具账单。合同负债主要包括客户对新轨道车辆和其他管理类服务的预付款,公司尚未履行相关的履约义务。
合约余额如下:
(单位:百万) |
|
资产负债表分类 |
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
|
$ |
|
|||
合同资产 |
|
应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合同资产 |
|
库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合同负债 (1) |
|
递延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
在截至2024年5月31日的三个月和九个月中,公司确认了美元
履约义务
截至2024年5月31日,公司已与客户签订了尚未确认收入的合同。
(单位:百万) |
|
5月31日 |
|
|
收入类型: |
|
|
|
|
制造业 — 轨道车辆销售 |
|
$ |
|
|
制造业——可持续转换 |
|
$ |
|
|
管理服务 |
|
$ |
|
|
其他 |
|
$ |
|
根据当前的生产和交付时间表以及现有合同, 大约 $
可持续改造代表对现有轨道车辆进行现代化改造的订单,预计将在2024年得到认可。
管理服务包括管理和维护服务合同,其中大约
附注 3 — 库存
下表汇总了公司的库存余额:
(单位:百万) |
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
制造用品和原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在处理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
过度调整和过时调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
11
附注4 — 无形资产和其他资产,净额
下表汇总了公司可识别的无形资产和其他资产,净余额:
(单位:百万) |
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
需要摊销的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
||
客户关系 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
无需摊销的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
非合格储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注5 — 商誉
该公司在第三季度进行了年度商誉减值测试。该公司利用定性评估来确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值。这种定性评估可能包括但不限于审查宏观经济考虑因素和行业指标、财务业绩以及与特定报告单位相关的成本估算等因素。如果根据对定性因素的审查,报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则通过将申报单位的公允价值与账面金额进行比较来进行定量减值测试。根据定性评估,公司确定每个有商誉的申报单位的公允价值很可能超过其各自的账面价值,因此没有必要进行量化减值测试;因此,公司得出结论,商誉没有受到减值。
截至2024年5月31日,商誉余额为美元
注释6 — 循环笔记
高级担保信贷额度合计为 $
无追索权信贷额度
GBX 租赁 — 截至 2024 年 5 月 31 日,a $
其他信贷额度
北美 — 截至 2024 年 5 月 31 日,a $
12
以及墨西哥的业务。该北美信贷额度下的预付款按SOFR plus计息
欧洲——截至2024年5月31日,信贷额度总额为美元
墨西哥——截至2024年5月31日,该公司的墨西哥轨道车辆制造业务的信贷额度总额为美元
循环票据由以下余额组成:
(单位:百万) |
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
无追索权信贷额度余额 |
|
|
|
|
|
|
||
GBX 租赁 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他信贷额度余额 |
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
||
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
循环纸币总数 |
|
$ |
|
|
$ |
|
北美信贷额度下的未清承付款包括信用证,总额为 $
附注7——应付账款和应计负债
(单位:百万) |
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
贸易应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计工资和相关负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计保修 |
|
|
|
|
|
|
||
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注 8 — 保修累计
应计保修包含在简明合并资产负债表的应付账款和应计负债中。
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
计入收入成本,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
货币折算效应 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
13
附注 9 — 应付票据,净额
(以百万计) |
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
租赁无追索权定期贷款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
高级定期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
债务折扣和发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
租赁无追索权定期贷款包括:
该公司的
我们的2023年10-k表年度报告附注13中描述了条款和条件,包括追索权和无追索权条款和预定到期日以及其他长期债务。
资产支持定期票据
GBX Leasing 2022-1 LLC(GBXL I)作为GBX租赁的全资特殊目的实体成立,旨在将GBX租赁的租赁资产证券化。2023 年 11 月 20 日,GBXL I(发行人)发行了 $
2023 年 GBXL 票据包括 $
GBXL票据仅是发行人的债务,对Greenbrier无追索权。GBXL票据受发行人与作为受托人的美国银行信托公司全国协会之间的主契约束,并由2022年2月9日发布的2022-1系列补充文件和2023年11月20日的2023-1系列补充协议予以补充。发生某些违约事件时,GBXL票据可能会受到加速。
14
下表汇总了发行人的债务和相关资产的净账面金额。
(单位:百万) |
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
受限制的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁的设备,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注10-累计其他综合亏损
酌情扣除税收影响后的累计其他综合亏损包括以下各项:
(单位:百万) |
|
衍生金融工具的未实现收益(亏损) |
|
|
外币折算调整 |
|
|
其他 |
|
|
累计其他综合亏损 |
|
||||
余额,2023 年 8 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额,2024 年 5 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
从累计其他综合亏损中重新归类为带有财务报表标题的简明合并损益表的金额如下:
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
财务报表标题 |
||
衍生金融工具的(收益)亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
收入和收入成本 |
利率互换合约 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和外汇 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出 |
||
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
财务报表标题 |
||
衍生金融工具的(收益)亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
收入和收入成本 |
利率互换合约 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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利息和外汇 |
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( |
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( |
) |
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所得税支出 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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15
附注11 — 每股收益
用于计算每股普通股基本收益和摊薄收益的股份对账如下:
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
(以千计) |
2024 |
|
|
2023 |
|
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2024 |
|
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2023 |
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||||
已发行基本普通股的加权平均值 |
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的稀释效果 |
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— |
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— |
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||
的稀释效果 |
|
— |
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
限制性股票单位的稀释作用 (3) |
|
|
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||||
加权平均摊薄后已发行普通股 |
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(1)
(2)的稀释作用
(3)
普通股基本收益(EPS)的计算方法是将归属于Greenbrier的净收益除以已发行基本普通股的加权平均值。
在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月中,摊薄后的每股收益是使用两种摊薄程度较高的方法计算的。第一种方法包括稀释效应,使用库存股法,与受业绩标准约束的限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位相关,其实际业绩已达到高于目标水平。第二种方法对第一种方法进行了补充,还包括了 “如果已转换” 的效果
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
(以百万计,以千股为单位的股份数量和每股金额除外) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
归因于 Greenbrier 的净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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已发行基本普通股的加权平均值 |
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每股基本收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
归因于 Greenbrier 的净收益 |
$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
重新添加: |
|
|
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||||
的利息和债务发行成本 |
不适用 |
|
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|
|
不适用 |
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||||
扣除利息和债券发行成本前的收益 |
不适用 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
不适用 |
|
||||
加权平均摊薄后已发行普通股 |
|
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||||
摊薄后的每股收益 |
$ |
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$ |
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(1) |
$ |
|
(1) |
$ |
|
(1)
扣除利息和债券发行成本前的收益
加权平均摊薄后已发行普通股
16
注释12 — 衍生工具
外国业务会因外币汇率的变化而产生市场风险。与知名金融机构签订的外币远期汇兑合约被用来对冲部分风险。利率互换协议用于减少利率变动对某些当前和可能的未来债务的影响。公司的外币远期汇兑合约和利率互换协议被指定为现金流套期保值,因此,未实现损益的有效部分记录在累计其他综合收益中。
按2024年5月31日的汇率,购买波兰兹罗提和出售欧元的远期汇兑合约的名义金额;以及购买墨西哥比索和出售美元的总额为美元
截至2024年5月31日,利率互换协议的到期日为
衍生工具的公允价值
(单位:百万)
|
|
资产衍生品 |
|
|
负债衍生品 |
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||||||||||||||
|
|
|
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
|
|
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||||
|
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
被指定为对冲工具的衍生品 |
|
|
|
|
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|
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||||||||
外汇远期外汇合约 |
|
应收账款,净额 |
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$ |
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|
$ |
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|
应付账款和应计负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利率互换合约 |
|
应收账款,净额 |
|
|
|
|
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|
|
应付账款和应计负债 |
|
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||||
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未指定为对冲工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
||||||||
外汇远期外汇合约 |
|
应收账款,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
应付账款和应计负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
衍生工具对损益表的影响
(单位:百万)
截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的三个月
现金流对冲关系中的衍生品 |
|
衍生品收入中确认的收益(亏损)的位置 |
|
截至三个月的衍生品收入中确认的收益(亏损) |
|
|||||
|
|
|
|
5月31日 |
|
|
5月31日 |
|
||
外汇远期汇兑合约 |
|
利息和外汇 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
17
现金流对冲关系中的衍生品 |
截至5月31日的三个月,OCI中确认的衍生品收益(亏损), |
|
从累计OCI重新分类为收入的收益(亏损)地点 |
截至5月31日的三个月,从累计OCI中收益(亏损)重新归类为收益, |
|
衍生品收益(亏损)的位置(不包括在有效性测试中的金额) |
截至5月31日的三个月,衍生品确认的收益(亏损)(不包括在有效性测试中的金额) |
|
|||||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
外汇远期外汇合约 |
$ |
|
|
$ |
|
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||||||
外汇远期外汇合约 |
|
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|
|
|
收入成本 |
|
|
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|
|
收入成本 |
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||||||
利率互换合约 |
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( |
) |
利息和外汇 |
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利息和外汇 |
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— |
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|
|
— |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月,简明合并收益表中记录现金流套期保值影响的金额以及现金流对冲活动对这些细列项目的影响:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
总计 |
|
|
现金流对冲活动的收益(亏损)金额 |
|
|
总计 |
|
|
现金流对冲活动的收益(亏损)金额 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
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利息和外汇 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
衍生工具对损益表的影响
(单位:百万)
截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的九个月
现金流对冲关系中的衍生品 |
|
衍生品收入中确认的收益(亏损)的位置 |
|
截至5月31日的九个月衍生品收入中确认的收益(亏损) |
|
|||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
外汇远期汇兑合约 |
|
利息和外汇 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
现金流对冲关系中的衍生品 |
|
截至5月31日的九个月内,OCI中确认的衍生品收益(亏损) |
|
|
从累计OCI重新分类为收入的收益(亏损)地点 |
|
截至5月31日的九个月内,从累计OCI中收益(亏损)重新归类为收益, |
|
|
衍生品收益(亏损)的位置(不包括在有效性测试中的金额) |
|
截至5月31日的九个月内,衍生品确认的收益(亏损)(不包括在有效性测试中的金额), |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
外汇远期外汇合约 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
外汇远期外汇合约 |
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||||||
利率互换合约 |
|
|
|
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|
利息和外汇 |
|
|
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|
|
|
利息和外汇 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
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$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
18
下表列出了截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,简明合并收益表中记录现金流套期保值影响的金额以及现金流对冲活动对这些细列项目的影响:
|
|
九个月已结束 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
总计 |
|
|
现金流对冲活动的收益(亏损)金额 |
|
|
总计 |
|
|
现金流对冲活动的收益(亏损)金额 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息和外汇 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注释 13 — 分段信息
该公司在以下地区运营
绩效是根据运营收益(亏损)进行评估的。企业包括与商品和服务不直接相关的销售和管理成本,以及由于我们的综合业务模式而在各细分市场之间交织在一起的某些成本。公司不为外部或内部报告目的分配利息和外汇或所得税支出。分部间销售和转让的价值与向第三方的销售或转让一样。相关收入和利润率在合并中被扣除,因此不包含在公司简明合并财务报表的合并业绩中。
下表中的信息直接来自各部门用于公司管理目的的内部财务报告。
在截至2024年5月31日的三个月中:
|
|
收入 |
|
|
运营收益(亏损) |
|
||||||||||||||||||
(单位:百万) |
|
外部 |
|
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分段间 |
|
|
总计 |
|
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
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制造业 |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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维护服务 |
|
|
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|
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— |
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租赁与管理服务 |
|
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— |
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|
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淘汰 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
在截至2024年5月31日的九个月中:
|
|
收入 |
|
|
运营收益(亏损) |
|
||||||||||||||||||
(单位:百万) |
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
||||||
制造业 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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维护服务 |
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— |
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|
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租赁与管理服务 |
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淘汰 |
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|
— |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
— |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
企业 |
|
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— |
|
|
|
— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
19
在截至2023年5月31日的三个月中:
|
|
收入 |
|
|
运营收益(亏损) |
|
||||||||||||||||||
(单位:百万) |
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
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制造业 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
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维护服务 |
|
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— |
|
|
|
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租赁与管理服务 |
|
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— |
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淘汰 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
企业 |
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|
— |
|
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|
— |
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|
— |
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( |
) |
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
在截至2023年5月31日的九个月中:
|
|
收入 |
|
|
运营收益(亏损) |
|
||||||||||||||||||
(单位:百万) |
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
||||||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
维护服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
总资产 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
维护服务 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
|
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|
|
||
未分配,包括现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
将运营收入与所得税前收益和未合并关联公司的收益进行对账:
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
运营收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息和外汇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收益和未合并关联公司的收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注14 — 租赁
出租人
经营租赁的设备在扣除累计折旧 $ 后列报
20
截至2024年5月31日,所有不可取消的运营租赁和转租的未来应收总额将按以下方式到期:
(单位:百万) |
|
|
|
|
2024 年剩下的三个月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
承租人
该公司租赁轨道车辆、房地产和某些正在运营的设备,并在较小程度上租赁融资安排。截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月中,融资租赁不是公司租赁组合的重要组成部分。该公司的房地产和设备租赁的剩余租赁条款不等
经营租赁成本的组成部分如下:
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
运营租赁费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在2024年5月31日具有初始或剩余不可取消条款的运营租赁下,未来应付的总最低金额将按以下方式到期:
(单位:百万) |
|
|
|
|
2024 年剩下的三个月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
减去:估算利息 |
|
|
( |
) |
租赁债务总额 |
|
$ |
|
下表显示了与公司租赁相关的其他信息:
加权平均剩余租赁期限(年): |
|
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经营租赁 |
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加权平均折扣率: |
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经营租赁 |
|
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% |
21
与租赁相关的补充现金流信息如下:
(单位:百万) |
|
截至2024年5月31日的九个月 |
|
|
为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
|
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来自经营租赁的运营现金流 |
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$ |
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为换取新的经营租赁负债而获得的ROU资产 |
|
$ |
|
附注15 — 承付款和意外开支
波特兰港超级基金网站
该公司以前的俄勒冈州波特兰制造工厂(波特兰地产)位于威拉米特河附近。2000年12月,由于沉积物污染,美国环境保护署(EPA)将威拉米特河床中被称为波特兰港的部分地区,包括公司制造工厂前的部分,列为联邦 “国家优先清单” 或 “超级基金” 场地(波特兰港遗址)。该公司和其他140多方已收到美国环保局关于波特兰港场地潜在责任的 “一般性通知”。该信告诉公司,它可能对调查和补救费用(可能与其他潜在责任方共同承担连带责任)以及因向现场释放危险物质而造成的自然资源损失负责。包括公司(下威拉米特集团(Lower Willamette Group,简称LWG)在内的十个私营和公共实体签署了一项行政同意令(AOC),要求在环保局的监督下对波特兰港场地进行补救性调查/可行性研究(RI/FS),另外几个实体没有签署此类同意书,但仍为这项工作提供了资金。美国环保局授权的RI/FS由LWG制作,成本超过美元
除了上述侧重于波特兰港遗址补救类型和补救时间表的流程外,包括俄勒冈州和联邦政府在内的96个当事方正在参与一项非司法的、调解的分配程序,试图分配与波特兰港遗址修复相关的成本。公司将继续参与分配流程。另有大约110个政党签署了与此类分配有关的通行费协议。2009年4月23日,该公司和其他AOC签署人对其他69个当事方提起诉讼,原因是某些此类索赔可能存在时效期限;阿科玛公司等人诉A&C Foundry Products, Inc.等人,俄勒冈特区美国地方法院,案例 #3:09-CV-453-PK。除12个当事方外,其他所有当事方都选择签署收费协议并在没有偏见的情况下被驳回,法院已将该案延期至2025年1月14日。
美国环保局于2017年1月6日发布的ROD确定了EPA估计将采取的清理补救措施
ROD没有述及清理费用的责任,也没有将此类费用分配给可能的责任方。资助和实施EPA选定的清理补救措施的责任将在稍后确定,具体日期未定。根据迄今为止的调查,该公司认为,它没有以任何实质性方式造成河流沉积物中令人担忧的污染物或波特兰港遗址自然资源的破坏,波特兰港遗址毗邻波特兰地产地区的破坏先于公司对波特兰财产的所有权。由于这些环境调查仍在进行中,因此目前没有足够的信息来确定公司的费用责任(如果有)
22
波特兰港遗址所需的任何补救或修复,或估计潜在损失范围。根据未决调查的结果和未来对自然资源损害的评估,公司可能需要承担与调查或补救行动的其他阶段相关的费用,并可能对自然资源的损害承担责任。
2017年1月30日,亚卡马民族联邦部落和部落起诉了包括该公司以及联邦政府和俄勒冈州在内的33个当事方,要求赔偿其在评估波特兰港沉积的污染物对哥伦比亚河造成的涉嫌自然资源损失时产生的费用。亚卡马民族联邦部落和部落诉液化空气美国公司等人,美国俄勒冈特区法院案号 3i17-CV-00164-SB。申诉没有具体说明原告将寻求的损害赔偿金额。该案一直延期至2025年1月14日。
俄勒冈州环境质量部(DEQ)波特兰财产法规
该公司与俄勒冈州环境质量部(DEQ)签订了自愿清理协议,在该协议中,公司同意对波特兰物业过去或目前的业务是否以及在多大程度上可能向环境释放了有害物质进行调查。该公司还与DEQ签署了同意令,以完成对可能具有通往威拉米特河排放途径的潜在现场污染源的调查。该公司的总支出并不大,但是可能会产生大量的补救费用。任何此类支出的部分或全部可以从其他责任方收回。
出售波特兰房产
该公司于2023年5月出售了波特兰房产,但仍可能对上述事项承担责任。这些问题中的任何一个都可能对公司的业务和合并财务报表产生不利影响。但是,出售财产后发生的任何污染或污染加剧将由波特兰房产的当前和未来所有者和经营者负责。
其他诉讼、承诺和突发事件
公司不时作为被告参与正常业务过程中的诉讼,其结果无法肯定地预测。尽管目前无法确定此类法律诉讼的最终结果,但公司认为,未决诉讼的解决不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
截至2024年5月31日,该公司的未清信用证总额为美元
附注16 — 公允价值衡量标准
某些资产和负债按公允价值定期或非经常性列报。在本次披露中,公允价值定义为退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额,根据三级公允价值层次结构,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入,如下所示:
级别 1-可观察的输入,例如相同工具在活跃市场中未经调整的报价;
第二级-投入,不包括可直接或间接观察到的类似工具活跃市场的报价;以及
第三级-不可观察的输入,几乎没有或根本没有市场数据,这要求报告实体制定自己的假设。
23
截至2024年5月31日,按公允价值计量的经常性资产和负债为:
(单位:百万) |
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 (1) |
|
|
第 3 级 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
非合格储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
现金等价物 |
|
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— |
|
|
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— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
截至2023年8月31日,按公允价值计量的经常性资产和负债为:
(单位:百万) |
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 (1) |
|
|
第 3 级 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
非合格储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
现金等价物 |
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
附注17 — 关联方交易
该公司有一个
24
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
执行摘要
我们在三个可报告的领域开展业务:制造业、维护服务以及租赁与管理服务。我们的业务部门已整合运营。制造部门目前在美国、墨西哥、波兰和罗马尼亚的工厂运营,生产货运轨道车辆、油罐车、多式联运轨道车辆和汽车轨道车辆产品。维护服务部门从事车轮和车轴维修、轨道车辆维护,并为北美的铁路行业生产各种零件。截至2024年5月31日,租赁与管理服务部门拥有约15,200辆轨道车辆。我们还为北美的铁路、托运人、承运人、机构投资者和其他租赁和运输公司提供管理服务。
管理层确定了以下趋势,这些趋势将继续影响我们的业务和截至2024年5月31日的九个月的业绩。总体而言,市场上对我们的产品和服务的需求保持稳定。供应链挑战、铁路服务拥堵、通货膨胀、高利率和劳动力短缺继续影响我们的业务。尽管运营环境如此,但在截至2024年5月31日的九个月中,我们还是完成了以下工作:
我们认为,我们的业绩凸显了我们对战略计划的持续关注,我们将继续专注于增加经常性收入、扩大总毛利率和提高投资资本回报率。经常性收入定义为租赁和管理服务收入,不包括银团交易的影响。
我们的积压量仍然很大,到2027年,轨道车辆的交付量仍然很大。截至2024年5月31日,我们的轨道车辆积压为29,400辆,估计价值为37亿美元。我们的待办事项包括将近7.4亿美元用于银团的轨道车辆,这些车辆由与外部客户签订的租赁协议支持,根据各种因素,可能会联合发放给第三方或保存在我们的租赁车队中。截至2024年5月31日,约有2%的积压单位和预计的积压量与我们在巴西的制造业务有关,该业务按权益法计算。
我们积压的轨道车辆不一定代表未来的运营业绩。某些积压的订单需要根据惯例文件和条款的完成而定。客户可能会尝试取消或修改待办事项中的订单。尽管交货时间可能会不时修改,但从历史上看,订购的数量和实际交付的数量之间几乎没有差异。
正如我们在截至2023年8月31日的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中所述,上述项目可能会对我们的业务、流动性、经营业绩和股价产生重大的负面影响。除了这些一般性观察之外,我们无法预测这些项目将在何时、如何或多大程度上影响我们的业务。
25
截至2024年5月31日的三个月与截至2023年5月31日的三个月相比
概述
下文列出的收入、收入成本、利润率和运营收益(营业利润或亏损)包括来自外部各方的金额,不包括合并中取消的分部间活动。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(以百万计,每股金额除外) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
685.1 |
|
|
$ |
870.2 |
|
维护服务 |
|
|
69.9 |
|
|
|
122.9 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
65.2 |
|
|
|
45.0 |
|
|
|
|
820.2 |
|
|
|
1,038.1 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
610.5 |
|
|
|
786.5 |
|
维护服务 |
|
|
61.7 |
|
|
|
109.8 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
24.2 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
|
696.4 |
|
|
|
910.0 |
|
边距: |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
74.6 |
|
|
|
83.7 |
|
维护服务 |
|
|
8.2 |
|
|
|
13.1 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
41.0 |
|
|
|
31.3 |
|
|
|
|
123.8 |
|
|
|
128.1 |
|
销售和管理 |
|
|
59.3 |
|
|
|
63.3 |
|
处置设备的净收益 |
|
|
(7.8) |
) |
|
|
(2.3) |
) |
资产减值、处置和退出成本 |
|
|
— |
|
|
|
16.4 |
|
运营收益 |
|
|
72.3 |
|
|
|
50.7 |
|
利息和外汇 |
|
|
24.7 |
|
|
|
22.8 |
|
所得税前收益和未合并关联公司的收益 |
|
|
47.6 |
|
|
|
27.9 |
|
所得税支出 |
|
|
(10.7 |
) |
|
|
(3.6) |
) |
未合并关联公司收益前的收益 |
|
|
36.9 |
|
|
|
24.3 |
|
来自未合并关联公司的收益 |
|
|
3.7 |
|
|
|
2.4 |
|
净收益 |
|
|
40.6 |
|
|
|
26.7 |
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(6.7) |
) |
|
|
(5.4) |
) |
归因于 Greenbrier 的净收益 |
|
$ |
33.9 |
|
|
$ |
21.3 |
|
摊薄后的每股普通股收益 |
|
$ |
1.06 |
|
|
$ |
0.64 |
|
我们细分市场的业绩是根据营业利润或亏损进行评估的。企业包括与商品和服务不直接相关的销售和管理成本,以及由于我们的综合业务模式而在各细分市场之间交织在一起的某些成本。管理层不为外部或内部报告目的分配利息和外汇或所得税支出。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
营业利润(亏损): |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
54.2 |
|
|
$ |
44.1 |
|
维护服务 |
|
|
5.9 |
|
|
|
11.0 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
40.5 |
|
|
|
25.9 |
|
企业 |
|
|
(28.3) |
) |
|
|
(30.3) |
) |
|
|
$ |
72.3 |
|
|
$ |
50.7 |
|
26
合并业绩
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
820.2 |
|
|
$ |
1,038.1 |
|
|
$ |
(217.9) |
) |
|
|
(21.0) |
%) |
收入成本 |
|
$ |
696.4 |
|
|
$ |
910.0 |
|
|
$ |
(213.6) |
) |
|
|
(23.5) |
%) |
利润 (%) |
|
|
15.1 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
* |
|
|
归因于 Greenbrier 的净收益 |
|
$ |
33.9 |
|
|
$ |
21.3 |
|
|
$ |
12.6 |
|
|
|
59.2 |
% |
* 没有意义
通过我们的综合业务模式,我们在每个细分市场中提供广泛的定制产品和服务,其销售价格和利润率各不相同。对所交付产品和服务的需求和组合因时而异,这导致我们的经营业绩波动。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月收入下降了21.0%,这主要是由于制造业收入下降了21.3%,维护服务收入下降了43.1%。制造业收入的下降主要归因于截至2024年5月31日的三个月中,轨道车辆交付量下降了21.9%。维护服务收入下降的主要原因是我们的车轮业务销量减少了27.6%,以及截至2024年5月31日的三个月中产品组合的变化。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月收入成本下降了23.5%,这主要是由于制造收入成本下降了22.4%,维护服务收入成本下降了43.8%。制造业收入成本的下降主要归因于截至2024年5月31日的三个月中,轨道车辆交付量下降了21.9%。维护服务收入成本的下降主要是由于在截至2024年5月31日的三个月中运营量减少以及产品结构的变化。
截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月,利润率占收入的百分比分别为15.1%和12.3%。在截至2024年5月31日的三个月中,我们制造板块良好的产品组合对利润率占收入的百分比产生了积极影响。在截至2024年5月31日的三个月,租赁与管理服务利润率占收入的百分比下降了6.7%,这部分抵消了这一点,这是由于我们从利润率较低的第三方购买的轨道车辆的销量增加。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月,归属于格林布赖尔的净收益增加了1,260万美元,这主要是由于:
以下因素部分抵消了这些影响:
27
制造部门
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(以百万计,轨道车辆交付量除外) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
685.1 |
|
|
$ |
870.2 |
|
|
$ |
(185.1) |
) |
|
|
(21.3) |
%) |
收入成本 |
|
$ |
610.5 |
|
|
$ |
786.5 |
|
|
$ |
(176.0) |
) |
|
|
(22.4) |
%) |
利润 (%) |
|
|
10.9 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
* |
|
|
营业利润 ($) |
|
$ |
54.2 |
|
|
$ |
44.1 |
|
|
$ |
10.1 |
|
|
|
22.9 |
% |
营业利润 (%) |
|
|
7.9 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
* |
|
|
配送 |
|
|
5000 |
|
|
|
6,400 |
|
|
|
(1,400 |
) |
|
|
(21.9) |
%) |
* 没有意义
我们的制造部门主要通过制造各种货运轨道车辆以及通过我们在北美和欧洲的设施改装现有轨道车辆来创造收入。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月制造业收入下降了1.851亿美元,下降了21.3%。收入下降的主要原因是截至2024年5月31日的三个月中,轨道车辆的交付量下降了21.9%。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月,制造业收入成本下降了1.760亿美元,下降了22.4%。收入成本的下降主要归因于截至2024年5月31日的三个月中,轨道车辆交付量下降了21.9%。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月中,制造业利润率占收入的百分比增长了1.3%。截至2024年5月31日的三个月,利润率的增长主要归因于截至2024年5月31日的三个月中良好的产品组合。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月制造业营业利润增加了1,010万美元。营业利润的增长主要归因于上一财年,包括截至2023年5月31日的三个月中出售冈德森海运的1,430万美元亏损。在截至2024年5月31日的三个月中,轨道车辆交付量下降了21.9%,利润率下降了910万美元,部分抵消了这一点。
28
维护服务部门
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
69.9 |
|
|
$ |
122.9 |
|
|
$ |
(53.0) |
) |
|
|
(43.1) |
%) |
收入成本 |
|
$ |
61.7 |
|
|
$ |
109.8 |
|
|
$ |
(48.1) |
) |
|
|
(43.8) |
%) |
利润 (%) |
|
|
11.7 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
* |
|
|
营业利润 ($) |
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
11.0 |
|
|
$ |
(5.1) |
) |
|
|
(46.4) |
%) |
营业利润 (%) |
|
|
8.4 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
(0.5) |
%) |
|
* |
|
* 没有意义
我们的维护服务部门主要通过轨道车辆部件的制造和服务以及提供轨道车辆维护服务来创造收入。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月,维护服务收入减少了5,300万美元,下降了43.1%。下降的主要原因是我们的车轮业务销量减少了27.6%,以及截至2024年5月31日的三个月中产品结构的变化。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月中,维护服务收入成本下降了4,810万美元,下降了43.8%。下降的主要原因是截至2024年5月31日的三个月中运营量减少以及产品结构的变化。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月,维护服务利润率占收入的百分比增长了1.1%。利润率的增加主要归因于截至2024年5月31日的三个月中产品组合的变化。
与截至2023年5月31日的三个月相比,维护服务截至2024年5月31日的三个月的运营利润减少了510万美元。营业利润下降的主要原因是截至2024年5月31日的三个月中营业量减少。
29
租赁与管理服务板块
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
65.2 |
|
|
$ |
45.0 |
|
|
$ |
20.2 |
|
|
|
44.9 |
% |
收入成本 |
|
$ |
24.2 |
|
|
$ |
13.7 |
|
|
$ |
10.5 |
|
|
|
76.6 |
% |
利润 (%) |
|
|
62.9 |
% |
|
|
69.6 |
% |
|
|
(6.7) |
%) |
|
* |
|
|
营业利润 ($) |
|
$ |
40.5 |
|
|
$ |
25.9 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
|
56.4 |
% |
营业利润 (%) |
|
|
62.1 |
% |
|
|
57.6 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
* |
|
* 没有意义
我们的租赁与管理服务部门通过从租赁车队中租赁轨道车辆、提供各种管理服务、与新轨道车辆销售相关的租赁的银团收入、为银团租赁轨道车辆的临时租金以及出售从第三方购买的意图转售的轨道车辆,创造收入。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月中,租赁和管理服务收入增加了2,020万美元,增长了44.9%。增长的主要原因是,在截至2024年5月31日的三个月中,我们从第三方购买的旨在转售的轨道车辆的销售量增加了890万美元,以及与扩大车队相关的租金增加了530万美元,租赁费率也有所提高。
与截至2023年5月31日的三个月相比,租赁与管理服务收入成本在截至2024年5月31日的三个月中增加了1,050万美元,增长了76.6%。增长主要是由于在截至2024年5月31日的三个月中,我们从第三方购买的轨道车辆的销售量增加以及车队的扩大,成本上涨。
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月中,租赁和管理服务利润率占收入的百分比下降了6.7%。截至2024年5月31日的三个月,利润率占收入的百分比受到我们从利润率较低的第三方购买的轨道车辆销量增加的负面影响。
租赁与管理服务截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月的运营利润增加了1,460万美元。增长主要归因于与扩大机队相关的租金上涨和租赁费率的提高,以及截至2024年5月31日的三个月中处置设备的净收益增加了500万美元。
30
销售和管理费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
销售和管理费用 |
|
$ |
59.3 |
|
|
$ |
63.3 |
|
|
$ |
(4.0 |
) |
|
|
(6.3) |
%) |
截至2024年5月31日的三个月,销售和管理费用为5,930万美元,占收入的7.2%,而前一同期为6,330万美元,占收入的6.1%。减少400万美元的主要原因是截至2024年5月31日的三个月的短期激励薪酬与去年相比有所降低,这是由于财务表现的时机所致。
处置设备的净收益
处置设备的净收益通常包括出售我们的租赁机队资产(经营租赁设备,净额)以及处置不动产、厂房和设备。资产在正常业务过程中定期出售,以优化我们的机队并管理风险和流动性。
截至2024年5月31日的三个月,设备处置的净收益为780万美元,而前一同期为230万美元。设备处置净收益的增加主要是由于在截至2024年5月31日的三个月中,我们租赁机队的资产销售额增加。
资产减值、处置和退出成本
截至2023年5月31日的三个月中,包括出售Gunderson Marine的1,430万美元亏损以及与冈德森工厂停止铁路生产相关的210万美元遣散费。
利息和外汇
利息和外汇费用由以下内容组成:
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|||
利息和外汇: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息和其他费用 |
|
$ |
23.4 |
|
|
$ |
20.0 |
|
|
$ |
3.4 |
|
外汇损失 |
|
|
1.3 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
(1.5) |
) |
|
|
$ |
24.7 |
|
|
$ |
22.8 |
|
|
$ |
1.9 |
|
与截至2023年5月31日的三个月相比,截至2024年5月31日的三个月的利息和外汇支出增加了190万美元,这主要是由于借款增加导致利息支出增加。
31
所得税
在截至2024年5月31日的三个月中,我们的所得税支出为1,070万美元,税前收入为4,760万美元,有效税率为22.5%。有效税率主要受益于与我们的外国子公司和美国税收抵免相关的净优惠调整。
在截至2023年5月31日的三个月中,我们的所得税支出为360万美元,税前收入为2790万美元,有效税率为12.9%。税收支出包括净优惠的离散项目,主要与我们以美元计价的国外业务的外币汇率变化有关。
中期季度报告期的所得税准备金基于我们对整个财年有效税率的估计,可能会受到需要在本季度报告的调整的正面或负面影响。由于国外和国内税前收益组合的变化,有效税率可能会逐年波动。它还可能随着归属于我们的墨西哥轨道车辆制造合资企业的税前收益比例的变化而波动。出于税收目的,合资企业被视为合伙企业,因此,合伙企业的全部税前收益包含在所得税前收益和未合并关联公司的收益中,而所得税支出中仅包含我们50%的税收份额。
来自未合并关联公司的收益
通过未合并的子公司,我们生产铁路和工业零部件,并拥有巴西一家轨道车辆制造商的所有权。我们在税后基础上记录这些未合并关联公司的业绩。
截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月,未合并关联公司的收益分别为370万美元和240万美元。增长主要与截至2024年5月31日的三个月中,我们在巴西的业务收益增加了240万美元。
非控股权益
截至2024年5月31日的三个月,归属于非控股权益的净收益为670万美元,而截至2023年5月31日的三个月为540万美元。归属于非控股权益的净收益主要代表我们的合资伙伴在经公司间销售调整后的墨西哥轨道车辆制造合资企业经营业绩中所占的份额,以及我们的欧洲合作伙伴在欧洲业务业绩中所占的份额。
32
截至2024年5月31日的九个月与截至2023年5月31日的九个月相比
概述
下文列出的收入、收入成本、利润率和运营收益(营业利润或亏损)包括来自外部各方的金额,不包括合并中取消的分部间活动。
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
(以百万计,每股金额除外) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
2,096.8 |
|
|
$ |
2,485.3 |
|
维护服务 |
|
|
228.9 |
|
|
|
306.4 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
166.0 |
|
|
|
134.9 |
|
|
|
|
2,491.7 |
|
|
|
2,926.6 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
1,867.6 |
|
|
|
2,292.2 |
|
维护服务 |
|
|
202.5 |
|
|
|
279.0 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
54.3 |
|
|
|
41.0 |
|
|
|
|
2,124.4 |
|
|
|
2,612.2 |
|
边距: |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
229.2 |
|
|
|
193.1 |
|
维护服务 |
|
|
26.4 |
|
|
|
27.4 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
111.7 |
|
|
|
93.9 |
|
|
|
|
367.3 |
|
|
|
314.4 |
|
销售和管理 |
|
|
179.2 |
|
|
|
175.7 |
|
处置设备的净收益 |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(15.2) |
) |
资产减值、处置和退出成本 |
|
|
— |
|
|
|
40.6 |
|
运营收益 |
|
|
200.7 |
|
|
|
113.3 |
|
利息和外汇 |
|
|
72.5 |
|
|
|
64.0 |
|
所得税前收益和未合并关联公司的收益 |
|
|
128.2 |
|
|
|
49.3 |
|
所得税支出 |
|
|
(30.0) |
) |
|
|
(11.7) |
) |
未合并关联公司收益前的收益 |
|
|
98.2 |
|
|
|
37.6 |
|
来自未合并关联公司的收益 |
|
|
9.2 |
|
|
|
8.6 |
|
净收益 |
|
|
107.4 |
|
|
|
46.2 |
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(8.9) |
) |
|
|
(8.5) |
) |
归因于 Greenbrier 的净收益 |
|
$ |
98.5 |
|
|
$ |
37.7 |
|
摊薄后的每股普通股收益 |
|
$ |
3.05 |
|
|
$ |
1.13 |
|
我们细分市场的业绩是根据营业利润或亏损进行评估的。企业包括与商品和服务不直接相关的销售和管理成本,以及由于我们的综合业务模式而在各细分市场之间交织在一起的某些成本。管理层不为外部或内部报告目的分配利息和外汇或所得税支出。
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
营业利润(亏损): |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
167.3 |
|
|
$ |
87.3 |
|
维护服务 |
|
|
21.1 |
|
|
|
23.3 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
100.0 |
|
|
|
82.2 |
|
企业 |
|
|
(87.7) |
) |
|
|
(79.5) |
) |
|
|
$ |
200.7 |
|
|
$ |
113.3 |
|
33
合并业绩
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,491.7 |
|
|
$ |
2,926.6 |
|
|
$ |
(434.9) |
) |
|
|
(14.9) |
%) |
收入成本 |
|
$ |
2,124.4 |
|
|
$ |
2,612.2 |
|
|
$ |
(487.8) |
) |
|
|
(18.7) |
%) |
利润 (%) |
|
|
14.7 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
4.0 |
% |
|
* |
|
|
归因于 Greenbrier 的净收益 |
|
$ |
98.5 |
|
|
$ |
37.7 |
|
|
$ |
60.8 |
|
|
|
161.3 |
% |
* 没有意义
通过我们的综合业务模式,我们在每个细分市场中提供广泛的定制产品和服务,其销售价格和利润率各不相同。对所交付产品和服务的需求和组合因时而异,这导致我们的经营业绩波动。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月收入下降了14.9%,这主要是由于制造业收入下降了15.6%。制造业收入下降的主要原因是截至2024年5月31日的九个月中,轨道车辆交付量下降了14.4%。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月收入成本下降了18.7%,这主要是由于制造业收入成本下降了18.5%。制造业收入成本的下降主要归因于截至2024年5月31日的九个月中,轨道车辆交付量下降了14.4%。
截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,利润率占收入的百分比分别为14.7%和10.7%。利润率占收入的百分比受到制造业利润率从7.8%提高到10.9%的积极影响,这主要归因于截至2024年5月31日的九个月中的运营效率和良好的产品组合。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,归属于格林布赖尔的净收益增加了6,080万美元,这主要是由于以下原因:
以下因素部分抵消了这些影响:
34
制造部门
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(以百万计,轨道车辆交付量除外) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,096.8 |
|
|
$ |
2,485.3 |
|
|
$ |
(388.5) |
) |
|
|
(15.6 |
%) |
收入成本 |
|
$ |
1,867.6 |
|
|
$ |
2,292.2 |
|
|
$ |
(424.6) |
) |
|
|
(18.5) |
%) |
利润 (%) |
|
|
10.9 |
% |
|
|
7.8 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
* |
|
|
营业利润 ($) |
|
$ |
167.3 |
|
|
$ |
87.3 |
|
|
$ |
80.0 |
|
|
|
91.6 |
% |
营业利润 (%) |
|
|
8.0 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
* |
|
|
配送 |
|
|
15,500 |
|
|
|
18,100 |
|
|
|
(2,600) |
) |
|
|
(14.4 |
%) |
* 没有意义
我们的制造部门主要通过制造各种货运轨道车辆以及通过我们在北美和欧洲的工厂改装现有或在役轨道车辆来创造收入。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,制造业收入下降了3.885亿美元,下降了15.6%。收入下降的主要原因是截至2024年5月31日的九个月中,轨道车辆的交付量下降了14.4%。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,制造业收入成本下降了4.246亿美元,下降了18.5%。收入成本的下降主要归因于截至2024年5月31日的九个月中,轨道车辆交付量下降了14.4%,产品组合良好。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,制造业利润率占收入的百分比增长了3.1%。截至2024年5月31日的九个月中,利润率的增长主要归因于截至2024年5月31日的九个月中的运营效率和良好的产品组合。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月制造业营业利润增加了8000万美元。营业利润的增长归因于截至2024年5月31日的九个月以及上一年度的利润率增加,其中包括在截至2023年5月31日的九个月中与出售和关闭贡德森设施相关的4,060万美元费用。
35
维护服务部门
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
228.9 |
|
|
$ |
306.4 |
|
|
$ |
(77.5 |
) |
|
|
(25.3) |
%) |
收入成本 |
|
$ |
202.5 |
|
|
$ |
279.0 |
|
|
$ |
(76.5) |
) |
|
|
(27.4) |
%) |
利润 (%) |
|
|
11.5 |
% |
|
|
8.9 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
* |
|
|
营业利润 ($) |
|
$ |
21.1 |
|
|
$ |
23.3 |
|
|
$ |
(2.2) |
) |
|
|
(9.4) |
%) |
营业利润 (%) |
|
|
9.2 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
* |
|
* 没有意义
我们的维护服务部门主要通过轨道车辆部件的制造和服务以及提供轨道车辆维护服务来创造收入。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,维护服务收入减少了7,750万美元,下降了25.3%。下降的主要原因是我们的车轮业务销量减少了22.7%,这是由于需求减少以及尽管在截至2024年5月31日的九个月中平均销售价格上涨但产品组合发生了变化。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,维护服务收入成本减少了7,650万美元,下降了27.4%。下降主要是由于在截至2024年5月31日的九个月中运营量减少以及产品结构的变化。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,维护服务利润率占收入的百分比增长了2.6%。利润率的增长主要归因于截至2024年5月31日的九个月中产品组合的变化和优惠的价格。
与截至2023年5月31日的九个月相比,维护服务截至2024年5月31日的九个月的运营利润减少了220万美元。营业利润下降的主要原因是截至2024年5月31日的九个月中营业量减少。
36
租赁与管理服务板块
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
166.0 |
|
|
$ |
134.9 |
|
|
$ |
31.1 |
|
|
|
23.1 |
% |
收入成本 |
|
$ |
54.3 |
|
|
$ |
41.0 |
|
|
$ |
13.3 |
|
|
|
32.4 |
% |
利润 (%) |
|
|
67.3 |
% |
|
|
69.6 |
% |
|
|
(2.3) |
%) |
|
* |
|
|
营业利润 ($) |
|
$ |
100.0 |
|
|
$ |
82.2 |
|
|
$ |
17.8 |
|
|
|
21.7 |
% |
营业利润 (%) |
|
|
60.2 |
% |
|
|
60.9 |
% |
|
|
(0.7) |
%) |
|
* |
|
* 没有意义
我们的租赁与管理服务部门通过从租赁车队中租赁轨道车辆、提供各种管理服务、与新轨道车辆销售相关的租赁的银团收入、为银团租赁轨道车辆的临时租金以及出售从第三方购买的意图转售的轨道车辆,创造收入。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,租赁和管理服务收入增加了3,110万美元,增长了23.1%。增长主要归因于与扩大车队和提高租赁费率相关的租金增加了1,490万美元,在截至2024年5月31日的九个月中,我们从第三方购买的意图转售的轨道车辆的销售增加了890万美元,以及为银团组织租赁的轨道车辆的中期租金增加了700万美元。
与截至2023年5月31日的九个月相比,租赁和管理服务收入成本在截至2024年5月31日的九个月中增加了1,330万美元,增长了32.4%。增长主要是由于在截至2024年5月31日的九个月中,我们从第三方和更大的车队购买的轨道车辆的销售量增加导致成本增加。
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,租赁和管理服务利润率占收入的百分比下降了2.3%。截至2024年5月31日的九个月中,利润率占收入的百分比受到我们从利润率较低的第三方购买的轨道车辆销量增加的负面影响。
租赁与管理服务截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月的运营利润增加了1,780万美元,增长了21.7%。增长主要归因于截至2024年5月31日的九个月中,更大机队的租金上涨以及租赁费率的提高。
37
销售和管理费用
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
||||
销售和管理费用 |
|
$ |
179.2 |
|
|
$ |
175.7 |
|
|
$ |
3.5 |
|
|
|
2.0 |
% |
截至2024年5月31日的九个月中,销售和管理费用为1.792亿美元,占收入的7.2%,而前一同期为1.757亿美元,占收入的6.0%。350万美元的增长主要归因于员工相关成本的增加,包括截至2024年5月31日的九个月中长期激励薪酬的增加。
处置设备的净收益
处置设备的净收益通常包括出售我们的租赁机队资产(经营租赁设备,净额)以及处置不动产、厂房和设备。资产在正常业务过程中定期出售,以优化我们的机队并管理风险和流动性。
截至2024年5月31日的九个月中,设备处置的净收益为1,260万美元,而前一同期的收益为1,520万美元。设备处置净收益的减少主要是由于在截至2024年5月31日的九个月中,我们租赁机队的资产销售减少了。
资产减值、处置和退出成本
截至2023年5月31日的九个月包括与贡德森设施未来用途变更相关的2420万美元长期资产减值、1,430万美元出售冈德森海事的亏损以及与停止冈德森设施铁路生产相关的210万美元遣散费。
利息和外汇
利息和外汇费用由以下内容组成:
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加 |
|
|||
利息和外汇: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息和其他费用 |
|
$ |
69.2 |
|
|
$ |
58.7 |
|
|
$ |
10.5 |
|
外汇损失 |
|
|
3.3 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
(2.0) |
) |
|
|
$ |
72.5 |
|
|
$ |
64.0 |
|
|
$ |
8.5 |
|
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月的利息和外汇支出增加了850万美元,这主要是由于借款和利率提高导致利息支出增加。
所得税
在截至2024年5月31日的九个月中,我们的所得税支出为3,000万美元,税前收入为1.282亿美元,有效税率为23.4%。有效税率受益于与美国税收抵免相关的净优惠离散项目以及我们以美元计价的国外业务的外币汇率变化。
在截至2023年5月31日的九个月中,我们的所得税支出为1170万美元,税前收入为4,930万美元,有效税率为23.7%。税收支出包括净优惠的离散项目,主要与我们以美元计价的国外业务的外币汇率变化有关。
中期季度报告期的所得税准备金基于我们对整个财年有效税率的估计,可能会受到本季度需要报告的调整的正面或负面影响。由于外国和外国税收组合的变化,有效税率可能会逐年波动
38
国内税前收益。它还可能随着归属于我们的墨西哥轨道车辆制造合资企业的税前收益比例的变化而波动。出于税收目的,合资企业被视为合伙企业,因此,合伙企业的全部税前收益包含在所得税前收益和未合并关联公司的收益中,而所得税支出中仅包含我们50%的税收份额。
来自未合并关联公司的收益
通过未合并的子公司,我们生产铁路和工业零部件,并拥有巴西一家轨道车辆制造商的所有权。我们在税后基础上记录这些未合并关联公司的业绩。
截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,未合并关联公司的收益分别为920万美元和860万美元。这一增长主要与我们在截至2024年5月31日的九个月中巴西业务的收益增加了440万美元有关。在截至2024年5月31日的九个月中,与临时闲置设施相关的370万美元收益减少了部分抵消了这一点。
非控股权益
截至2024年5月31日的九个月中,归属于非控股权益的净收益为890万美元,而截至2023年5月31日的九个月为850万美元。归属于非控股权益的净收益主要代表我们的合资伙伴在经公司间销售调整后的墨西哥轨道车辆制造合资企业经营业绩中所占的份额,以及我们的欧洲合作伙伴在欧洲业务业绩中所占的份额。
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流动性和资本资源
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九个月已结束 |
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(单位:百万) |
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2024 |
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2023 |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
138.4 |
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$ |
1.2 |
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用于投资活动的净现金 |
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(254.3) |
) |
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|
(174.8) |
) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
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106.1 |
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|
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(59.2) |
) |
汇率变动的影响 |
|
|
(1.1) |
) |
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|
15.2 |
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现金和现金等价物以及限制性现金减少 |
|
$ |
(10.9) |
) |
|
$ |
(217.6) |
) |
我们的资金来自运营和借款产生的现金。截至2024年5月31日,现金及现金等价物和限制性现金为2.918亿美元,较2023年8月31日的3.027亿美元减少了1,090万美元。
来自经营活动的现金流
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,来自经营活动的现金增加了1.372亿美元,这主要是由于净收益增加了6,120万美元,营运资金净变动5,620万美元。
来自投资活动的现金流
用于投资活动的现金主要与资本支出有关,扣除出售资产和与未合并关联公司的投资活动所得的收益。出售资产的收益主要与我们的租赁和管理服务部门的机队销售有关。截至2024年5月31日的九个月中,用于投资活动的现金增加了7,950万美元,这主要是由于与截至2023年5月31日的九个月相比,资本支出增加了7,080万美元。
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
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2024 |
|
|
2023 |
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||
资本支出: |
|
|
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|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
$ |
241.1 |
|
|
$ |
205.4 |
|
制造业 |
|
|
70.8 |
|
|
|
41.0 |
|
维护服务 |
|
|
12.8 |
|
|
|
7.5 |
|
资本支出总额(总额) |
|
$ |
324.7 |
|
|
$ |
253.9 |
|
出售资产的收益 |
|
|
(67.9) |
) |
|
|
(76.3) |
) |
资本支出总额(扣除收益) |
|
$ |
256.8 |
|
|
$ |
177.6 |
|
资本支出主要与租赁机队的增加以及对设施安全和生产率的持续投资有关。出售资产的收益主要与租赁与管理服务部租赁车队中的轨道车辆销售有关。我们租赁机队中的资产将在正常业务过程中定期出售,以满足客户需求并管理风险和流动性。到2024年,出售资产的收益预计约为7500万美元。
预计2024年的租赁和管理服务总资本支出约为2.8亿美元,制造业的总资本支出约为1.5亿美元,维护服务的总资本支出约为1500万美元。2024年的资本支出主要与增加租赁机队有关,这反映了我们的租赁战略以及对设施安全和生产力的持续投资。
来自融资活动的现金流
与截至2023年5月31日的九个月相比,截至2024年5月31日的九个月中,来自融资活动的现金流增加了1.653亿美元,这主要归因于循环票据净收益增加了7,160万美元,减去还款后,发行应付票据的收益增加了5,370万美元。在截至2024年5月31日的九个月中,我们发行了1.785亿美元的资产支持证券,并用所得款项偿还了GBX租赁仓库设施中的1.399亿美元。我们还在GBX租赁仓库设施上提取了1.469亿美元,用于扩大机队。2024年2月,我们支付了4,770万美元退还了2024年的可转换票据。
40
股息和股票回购计划
2024年7月2日宣布了每股0.30美元的季度股息。
董事会已授权我们公司回购普通股。股票回购计划的到期日为2025年1月31日。根据股票回购计划,可以不时在公开市场上或通过私下谈判交易购买普通股。购买的时间和金额取决于市场状况、证券法限制和其他因素。该计划可以随时修改、暂停或终止,恕不另行通知。股票回购计划不要求我们在任何时期内收购任何特定数量的股份。
在截至2024年5月31日的九个月中,我们以130万美元的价格共购买了38万股股票。截至2024年5月31日,股票回购计划下的剩余回购金额为4510万美元。在截至2023年5月31日的九个月中,我们以4940万美元的价格共购买了1.7万股股票。
现金、借款可用性和信贷额度
截至2024年5月31日,我们有2.716亿美元的现金及现金等价物以及3.337亿美元的可用借款。承诺信贷额度下的可用余额包括北美信贷额度的2.237亿美元、欧洲信贷额度的3,900万美元和墨西哥信贷额度的7,100万美元。
截至2024年5月31日,优先担保信贷额度总额为14亿美元,其中包括以下组成部分:
无追索权信贷额度
GBX租赁——截至2024年5月31日,已有5.5亿美元的无追索权仓库信贷额度用于支持GBX租赁的运营。根据SOFR的调整,该融资机制下的预付款按SOFR加1.85%加0.11%的利息。利率互换协议涵盖了将浮动利率转换为固定利率的未清余额的大约99%。仓库信贷额度于2025年8月转换为定期贷款,并于2027年8月到期。
其他信贷额度
北美——截至2024年5月31日,有6亿美元的循环信贷额度,将于2026年8月到期,由我们几乎所有未以其他方式作为定期贷款或仓库信贷额度担保的美国资产作为担保,用于提供营运资金和设备临时融资,主要用于我们的美国和墨西哥业务。该北美信贷额度下的预付款的利息为SOFR加1.50%加0.10%,作为SOFR调整,或Prime加0.50%,视借款类型而定。信贷额度下的可用借款通常基于符合条件的库存、应收账款、不动产、厂房和设备以及租赁设备的既定水平,以及债务总额与合并资本的比率和固定费用覆盖率。
欧洲——截至2024年5月31日,由我们的某些欧洲资产担保的总额为7,640万美元的信贷额度,浮动利率从WIBOR +1.10%到WIBOR加1.45%和欧元银行同业拆借利率加1.90%不等,可用于满足我们欧洲制造业务的营运资金需求。欧洲的信贷额度包括由我们担保的3,250万美元。欧洲信贷额度定期更新。目前,这些欧洲信贷额度的到期日为2024年7月至2025年11月。
墨西哥——截至2024年5月31日,我们在墨西哥的轨道车辆制造业务的信贷额度总额为1.960亿美元,用于满足营运资金需求,其中我们和合资伙伴各有96.0美元的担保。这些融资机制下的预付款按浮动利率计息,从SOFR加2.22%到SOFR加4.25%不等。墨西哥信贷额度的到期日为2025年2月至2027年1月。
41
信贷额度余额:
(单位:百万) |
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5月31日 |
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8月31日 |
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||
无追索权信贷额度余额 |
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||
GBX 租赁 |
|
$ |
146.0 |
|
|
$ |
139.9 |
|
其他信贷额度余额 |
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
|
40.0 |
|
|
|
— |
|
欧洲 |
|
|
37.4 |
|
|
|
47.2 |
|
墨西哥 |
|
|
125.0 |
|
|
|
110.0 |
|
循环纸币总数 |
|
$ |
348.4 |
|
|
$ |
297.1 |
|
北美信贷额度下的未偿承诺包括截至2024年5月31日和2023年8月31日总额分别为590万美元和490万美元的信用证。
其他信息
循环和运营信贷额度以及应付票据包含与我们和我们的各子公司有关的契约,其中最严格的契约限制了我们的能力:承担额外的债务或担保;支付股息或回购股票;签订融资租赁;设立留置权;出售资产;与包括合资企业和非美国子公司在内的关联公司进行交易,包括但不限于贷款、垫款、股权投资和担保;进行合并、合并或出售基本上是我们的所有资产;并进入新的业务领域。契约还要求一定的最大债务与总资本的比率和最低的固定费用(利息加租金)承保水平。截至2024年5月31日,我们遵守了所有此类限制性协议。
我们可能会不时寻求回购或以其他方式偿还或交换证券,包括未偿还的可转换票据、借款和股权证券,并采取其他措施来减少债务、延长债务到期日或以其他方式改善我们的资产负债表。这些行动可能包括公开市场回购、未经请求或经请求的私下谈判交易或其他退休、回购或交易所。将一张票据或证券的报废、回购或交换为另一张票据或证券(现在或将来存在)(如果有)将取决于多种因素,包括但不限于当前的市场状况、债务的交易水平、我们的流动性要求和合同限制(如果适用)。任何此类交易所涉及的金额,无论是单独的还是总的来说,都可能是重要的,可能涉及特定系列票据或其他债务的全部或一部分,这可能会减少流通量并影响尚未偿还的票据或其他债务的交易市场。
我们的全球业务以当地货币和其他货币开展业务。为了减少以本位币以外货币计价的交易的风险,我们与知名金融机构签订了外币远期汇兑合约,以保护公司积压的部分外币销售的利润。
为了减轻利率变动的风险,我们通过利率互换协议管理了部分浮动利率债务,截至2024年5月31日,实际将6.597亿美元的浮动利率债务转换为固定利率债务。
鉴于交易对手的信用状况良好,没有为交易对手不履约造成的信用损失编列准备金。
我们预计,现有资金和运营产生的现金,以及融资活动的收益,包括现有信贷额度下的借款和长期融资,将足以为未来十二个月的预期债务偿还额、营运资金需求、计划资本支出、对未合并关联公司的额外投资和分红提供资金。
资产负债表外安排
我们目前没有对我们的合并财务报表产生或合理可能对当前或未来产生重大影响的资产负债表外安排。
42
关键会计估算
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表需要管理层作出判断,以便就本质上不确定的问题得出估计和假设。这些估计数可能会影响财务报表和所附附注中报告的资产、负债、收入和支出数额以及财务报表中或有资产和负债的披露。估算值和假设会定期进行评估,并可能在未来时期进行调整。实际结果可能与这些估计有所不同。
长期资产减值——每当事件或情况变化表明某一资产组的账面金额可能无法收回时,我们会审查长期资产的减值情况。当此类事件或情况发生变化时,将根据预计在资产组剩余使用寿命内实现的未贴现现金流进行可收回性测试。如果资产组的账面金额超过预计的未贴现未来现金流,则减值将计为该资产组的公允价值与该资产组账面金额之间的差额。
资产组通常是通过确定一组在很大程度上独立于其他资产现金流的资产所产生的最低现金流水平来建立的。确定长期资产是否减值需要各种估计和假设,包括是否发生了触发事件、确定资产组以及确定不动产和个人财产的公允价值。对未来现金流的估计本质上是高度不确定的,并且考虑了可能随时间推移而变化的因素。
商誉-如果事件或情况变化表明我们的申报单位的账面金额超过其公允价值,我们每年或更频繁地对商誉进行可能的减值评估。当我们进行量化评估时,我们会运用判断力,根据收入和市场方法的权重对申报单位的公允价值进行估计。在收益法下,我们根据估计的未来现金流的现值计算申报单位的公允价值,其中包括预测的收入、长期增长率、毛利率百分比、运营费用和贴现率的使用。在市场方法下,我们根据观察到的可比企业的市场倍数来估算公允价值。如果申报单位的公允价值低于其账面价值,则记录商誉减值,但不得超过该申报单位的商誉账面金额。
我们会做出某些估计和假设,以确定我们的申报单位以及每个申报单位的公允价值是否大于其各自的账面价值。上述重点判断考虑了本质上不确定的宏观经济趋势的估计和影响。这些估计值的变化,可能包括通货膨胀及其政策反应的影响、材料和零部件价格的上涨、需求的变化或潜在的宏观经济事件,可能会导致未来的评估结论有所不同。
2023年,我们进行了量化商誉减值测试,确定所有有商誉的申报单位的估计公允价值均超过其账面价值。我们在2024年第三季度对年度商誉减值测试进行了定性评估,确定所有有商誉的申报单位的公允价值很可能超过其账面价值;因此,我们得出结论,商誉没有减值。欲了解更多信息,请参阅简明合并财务报表附注5。
所得税-资产负债法用于核算所得税。我们需要估算递延所得税资产和负债的确认时间,对递延所得税资产的未来可扣除性做出假设,并根据颁布的法律和每个税收管辖区的税率评估递延所得税负债,以确定递延所得税资产和负债的金额。递延所得税是为财务报表和所得税报告目的而确认的资产与负债之间差额的临时影响而编列的。估值补贴将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。只有当相关税务机关审查后,我们才会确认财务报表中不确定的税收状况所带来的税收优惠。
我们的年度税率基于我们的收入、法定税率以及我们在运营所在的各个司法管辖区可获得的税收筹划机会。在确定我们的税收支出和评估我们的税收状况时需要做出判断,因为税法很复杂,纳税人和政府税务机关会做出不同的解释。我们的所得税税率受到适用于我们国外收入的税率的影响,可能会产生不利影响
43
受特定司法管辖区收入高于或低于预期的影响。除了当地国家的税收法律法规外,我们的所得税率还取决于美国通过全球无形低税所得税(GILTI)以及税基侵蚀和反滥用税(BEAT)等条款对我们的国外收入征税的程度。我们每季度审查递延所得税资产和税收状况,并在获得新信息时调整余额。
环境成本-有时我们可能会参与与环境问题有关的各种诉讼。我们会估算已知环境修复要求的未来成本,并在我们可能承担责任且可以根据当前可用信息合理估算相关成本时累积这些成本。在获得影响研究或补救任何环境问题的估计成本的额外信息时,或者在开列了用于设立储备金的支出时,就会对这些负债进行调整。
用于确定负债是否可估算的判断是主观的,是基于已知事实和我们的历史经验。如果环境问题的进一步发展或解决所产生的事实和情况与开发这些储量的假设不同,则环境补救的应计金额可能会被严重低估或夸大。由于环境问题的不确定性,无法保证我们不会参与未来的诉讼或其他诉讼,或者如果我们被认定在任何诉讼或程序中负有责任或责任,则无法保证此类费用对我们来说不会是实质性的。有关我们的环境成本的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注15。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们的全球业务以当地货币和其他货币开展业务。为了减少以每个实体本位币以外的货币计价的交易的风险,我们签订了外币远期汇兑合约,以保护部分预测的外币销售和支出的收入或利润。按2024年5月31日的汇率计算,购买波兰兹罗提和出售欧元的远期汇兑合约的名义金额以及购买墨西哥比索和出售美元的总额为1.269亿美元。由于买卖交易所使用的货币多种多样,以及汇率之间的相互作用,因此无法预测单一外币汇率的变动将对未来经营业绩产生的影响。
除了交易收益或亏损敞口外,我们还面临与外国子公司净资产状况相关的外币汇兑风险。截至2024年5月31日,外国子公司的净资产总计为1.553亿美元,美元兑外币汇率上涨10%,将导致权益减少1,550万美元,占格林布赖尔总权益的1.2%。该计算假设每种汇率相对于美元将朝着相同的方向变化。
利率风险
我们通过利率互换协议管理了部分浮动利率债务,实际上将6.597亿美元的浮动利率债务转换为固定利率债务。尽管有这些利率互换协议,但我们仍然面临与循环债务和部分定期债务相关的利率风险,这些债务按浮动利率计算。截至2024年5月31日,我们85%的未偿债务为固定利率,15%的未偿债务为浮动利率。到2024年5月31日,浮动利率统一提高10%将导致每年增加约140万美元的利息支出。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对截至本报告所涉期末的1934年《证券法》(《交易法》)规定的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,由于我们在截至2023年8月31日财年的10-k表年度报告中披露的财务报告内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序截至当日尚未生效。
正在对先前发现的重大缺陷进行补救
公司管理层在审计委员会的监督下,设计并实施了纠正措施,以纠正导致重大缺陷的控制缺陷。这些补救措施包括:
45
在我们继续评估和加强对财务报告的内部控制的同时,我们可能会确定可能需要采取更多措施来解决重大缺陷或调整补救计划。除非适用的控制措施运行了足够长的一段时间,而且管理层通过测试得出结论,这些控制措施正在有效运作,否则不会认为重大缺陷已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上述变化外,在截至2024年5月31日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
特此以引用方式纳入本10-Q表季度报告第一部分简明合并财务报表附注15中披露的信息。
第 1A 项。风险因素
本10-Q表格应与截至2023年8月31日止年度的10-k表年度报告中的第一部分第1A项 “风险因素” 一起阅读。截至2023年8月31日止年度的10-k表年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
董事会已授权公司回购公司普通股。股票回购计划的到期日为2025年1月31日。截至2024年5月31日,剩余的收购金额为4510万美元。在截至2024年5月31日的三个月中,该计划没有股票回购。
第 5 项。其他信息
2024 年 7 月 2 日,公司董事会薪酬委员会通过了 Greenbrier Companies, Inc. 执行官遣散费政策。
该政策在与控制权变更无关的 “合格解雇” 时向执行官提供遣散费(视参与者的执行以及在适用的范围内,解除的不可撤销而定)。遣散费等于(1)相当于执行官几个月基本工资的现金金额;(2)解雇当年的按比例分配的年度奖金(基于绩效目标的实际实现情况);(3)相当于数月健康福利保费的现金金额;(4)不超过12,000美元的再就业服务。关于第 (1)、(3) 和 (4) 条,公司首席执行官的适用月数为24个月,公司首席财务官、首席运营官和业务部门总裁的适用月数为18个月,所有其他执行官的适用月数为12个月。就本政策而言,“符合条件的解雇” 是指(1)公司或其任何继任者在没有 “理由” 的情况下终止参与者的雇佣关系,或(2)参与者出于 “正当理由”,具体定义见保单。上述对该政策的描述并不完整,仅参照该政策的全文进行了全面限定,该政策的副本将在截至2024年8月31日的10-k表格中提交。
交易计划安排
在结束的三个月中
开启
根据第16a-1 (f) 条的定义,没有其他高级管理人员或董事采用和/或解雇了”
47
第 6 项。展品
3.1 |
|
参照注册人于2024年4月5日提交的10-Q表附录3.1,将2024年4月2日修订和重述的注册人章程纳入此处。 |
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10.1* |
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格林布赖尔公司与阿德里安·唐斯于2024年4月2日签订的过渡和咨询协议。 |
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10.2* |
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格林布赖尔租赁有限责任公司与迈克尔·唐弗里斯于2024年5月8日签订的雇佣协议。 |
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31.1 |
|
根据规则 13a — 14 (a) 进行认证。 |
|
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32.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
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|
|
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档。 |
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|
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101.SCH |
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带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构。 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中)。 |
* 管理合同或补偿计划或安排
48
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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GREENBRIER COMPANIES, INC. |
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日期: |
2024年7月8日 |
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作者: |
/s/ Lorie L. Tekorius |
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|
Lorie L. Tekorius |
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|
首席执行官 |
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|
(首席执行官兼首席财务官) |
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49