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纽约，2024年7月7日——派拉蒙环球（纳斯达克股票代码：PARA，PARAA）（“派拉蒙” 或 “公司”）董事会特别委员会（“特别委员会”）今天证实，它已一致批准派拉蒙与Skydance Media, LLC（“Skydance”）之间的合并协议。

应派拉蒙控股股东国家娱乐公司（“NAI”）的要求，该特别委员会于2024年1月2日成立，负责评估在NAI考虑与投资派拉蒙相关的选择时同时涉及NAI和派拉蒙的潜在交易。特别委员会分别聘请了独立的财务和法律顾问，即Centerview Partners LLC和Cravath、Swaine & Moore LLP。在六个多月的时间里，特别委员会审议了来自不同对手的多种方法和结构，并向潜在对手征求了收购派拉蒙的兴趣。

合并协议包括45天的 “上市” 期，这使特别委员会及其代表能够积极征求和考虑替代收购提案。无法保证这一过程会产生更好的提案，除非公司确定此类披露是适当或有其他要求的，否则公司不打算披露上市程序的进展情况。

小查尔斯·菲利普斯代表特别委员会表示：“我们很高兴达成了一项协议，我们认为该协议为派拉蒙股东带来了即时价值和未来的上行机会。特别委员会在独立财务和法律顾问的协助下，对可操作的潜在交易进行了全面审查，以提高股东的价值。除经济价值外，特别委员会还考虑了结账和监管部门批准的确定性。经过与Skydance的广泛谈判，我们认为这项拟议的交易将使派拉蒙在快速变化的行业格局中取得成功。收盘后，它将立即以溢价向少数A类和b类股东提供现金对价，他们还将受益于我们认为通过持续参与新派拉蒙的股权所带来的可观上行空间。”

菲利普斯继续说：“特别委员会要感谢我们的联席首席执行官乔治·奇克斯、克里斯·麦卡锡和布莱恩·罗宾斯在短时间内优化公司运营方面取得了重大进展，为派拉蒙的可持续转型和未来的盈利增长之路做好了准备。”

有关交易的重要信息以及在哪里可以找到它
关于涉及派拉蒙、Skydance和NAI的拟议交易（“交易”），派拉蒙将在S-4表格上向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份注册声明，其中包括附表14C的信息声明，这也将构成派拉蒙的招股说明书。派拉蒙还可能向美国证券交易委员会提交有关交易的其他文件。

本文件不能替代派拉蒙可能向美国证券交易委员会提交的信息声明/招股说明书或注册声明或任何其他文件。我们敦促派拉蒙的投资者和证券持有人仔细完整地阅读注册声明，其中包括信息声明/招股说明书，以及向美国证券交易委员会提交或将要提交的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修正或补充，因为它们包含或将包含有关交易和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人可以通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov或联系派拉蒙投资者关系部门（+1-646-824-5450；jaime.morris@paramount.com）免费获得S-4表格（如果有）上的注册声明副本，其中包括信息声明/招股说明书以及派拉蒙向美国证券交易委员会提交的其他文件。

不得提出要约或邀请
本通信仅供参考，不构成认购、买入或卖出的要约，或征求认购、买入或卖出要约，或邀请认购、买入或卖出任何证券，或征求任何司法管辖区的任何投票或批准，也不得在该等要约、邀请、出售或招标的任何司法管辖区进行任何证券的出售、发行或转让在根据任何此类证券法进行注册或获得资格认证之前是非法的管辖权。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书以及其他符合适用法律的方式，否则不得进行证券要约。

关于前瞻性陈述的警示说明
本通讯包含历史和前瞻性陈述，包括与我们的未来业绩、业绩和成就相关的陈述。根据1995年《私人证券诉讼改革法》，所有不是历史事实陈述的陈述都是前瞻性陈述，也可以被视为前瞻性陈述。同样，描述我们的目标、计划或目标的陈述是前瞻性陈述，也可能是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们当前对未来业绩和事件的预期；通常可以通过使用包括 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“可能”、“估计” 或其他类似词语或短语的陈述来识别；涉及已知和未知的风险、不确定性和其他难以预测的因素这可能会导致我们的实际业绩、表现或成就与未来的任何业绩、表现或成就有所不同这些声明所表达或暗示的。

可能导致这种差异的重要风险因素包括但不限于：（i）交易可能无法按预期的条款和时间完成（或根本不是），（ii）交易完成的条件可能无法满足，包括未获得任何适用政府实体的任何必要监管批准（或对此类批准设定的任何条件、限制或限制），（iii）交易的预期税收待遇可能无法获得，（iv）不可预见的潜在影响负债、未来资本支出、收入、成本、支出、收益、协同效应、经济表现、债务、财务状况和未来前景损失、交易完成后合并后业务的管理、扩张和增长的业务和管理策略，(v) 与交易相关的潜在诉讼

对派拉蒙或其董事提起诉讼，（vii）因宣布或完成交易而产生的潜在不良反应或业务关系变化，（vii）交易的公告、待定或完成对派拉蒙普通股市场价格以及派拉蒙或Skydance的经营业绩的任何负面影响，（viii）与包含同意和/或交易可能触发的其他条款的第三方合同相关的风险，（ix）风险和与之相关的成本派拉蒙和Skydance成功整合业务并实现预期协同效应的能力，（x）交易中断将损害派拉蒙的业务，包括当前的计划和运营或转移管理层对派拉蒙持续业务运营的注意力的风险，（xii）派拉蒙留住和雇用关键人员的能力以及领导层变动所产生的不确定性，（xiii）立法、监管和经济发展，（xiii）其他风险派拉蒙最常描述的最近关于10-k表的年度报告和10-Q表的季度报告，以及（xiv）管理层对上述任何因素的回应。可能还有其他风险、不确定性和因素，我们目前认为这些风险不是实质性的，也不一定是已知的。

这些风险以及与交易相关的其他风险将在信息声明/招股说明书中进行更全面的讨论，该声明/招股说明书将包含在S-4表格的注册声明中，该声明/招股说明书将与交易相关的S-4表格注册声明中。尽管此处列出的因素清单具有代表性，而且S-4表格注册声明中应列出的因素清单被认为具有代表性，但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会给前瞻性陈述的实现带来额外的重大障碍。与前瞻性陈述中的预期相比，业绩出现重大差异的后果可能包括业务中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，其中任何一种都可能对派拉蒙的合并财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。本通信中包含的前瞻性陈述仅在本通信之日作出，除非适用法律另有要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。