美国证券交易委员会华盛顿特区20549
__________________________形式
(标记一)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至季度期间 2023年3月31日或
|
根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
对于从__的过渡期委员会文件号:
阿尔卑斯山夏季能源合作伙伴公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
不列颠哥伦比亚 |
98-1623755 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主身分证号码) |
__________________________
3322 West End Ave.,450套房
(346)264-2900(注册人的电话号码,包括地区代码)
无(以前的姓名、以前的地址和以前的财年,如果自上次报告以来发生了变化)
__________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:无
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
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通过勾选标记标明注册人是否(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
|
☒ | 规模较小的报告公司 |
|
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☐ | 新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是,☐不是
截至2023年5月15日,已有
阿尔卑斯山夏季能源合作伙伴公司目录
前瞻性陈述 | 1 |
第一部分财务信息 | 4 |
项目1.简明合并财务报表。 | 4 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。 | 24 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露。 | 31 |
项目4.控制和程序 | 31 |
第二部分:其他信息 | 33 |
项目1.法律程序 | 33 |
第1A项。风险因素。 | 33 |
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。 | 33 |
第三项优先证券违约。 | 33 |
第四项矿山安全信息披露 | 33 |
第5项其他资料 | 33 |
项目6.展品。 | 34 |
签名 | 36 |
前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告及其附件(“季度报告”)包含某些“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性陈述”),包括管理层对阿尔卑斯峰会能源合作伙伴公司S(“本公司”、“阿尔卑斯峰会”、“我们”、“我们”或“我们”)未来计划和运营的评估,具体涉及2023年和2024年的剩余时间。此类前瞻性陈述一般可通过以下词语来识别:“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“预期”、“时间表”、“表明”、“重点”、“展望”、“建议”、“目标”、“目标”、“优先事项”、“战略”、“估计”、“预算”、“预测”、“将”、“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”未来“或其他类似的词语或表述,包括与个别油井、设施、地区或项目有关或相关的前瞻性表述,以及可能对公司运营和财务状况产生影响的任何未来事件的时间安排。前瞻性陈述基于公司使用陈述时已有的信息和历史趋势所作的预期、预测和假设,其中包括以下预期和假设:储量估计和估值的准确性;生产资产的性能特征;获得第三方基础设施的机会;政府政策和法规;未来生产率;估计的资本支出的准确性;劳动力和服务以及拥有或第三方基础设施的可用性和成本;特许权使用费;项目的开发和执行;第三方对其对公司的义务的履行情况;以及监管机构和第三方批准的日期和时间。所有有关对未来的预期或预测以及有关未来业务计划或战略、时间安排或日程安排、按商品分类的生产量、产量下降、预期和未来活动及资本支出、商品价格、成本、特许权使用费、时间表、经营或财务结果、未来融资需求以及未来承诺的预期效果的陈述和信息均为前瞻性陈述。
前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果、活动水平和成就与此类陈述明示或暗示的大不相同。这些因素包括但不限于:
1
与“储量”或“资源”有关的陈述属于前瞻性陈述,包括财务计量,如净现值,因为它们涉及根据估计和假设对所述储量和资源的预测或估计数量进行评估,并在未来进行有利可图的生产。
请读者注意,编制这类信息时使用的假设虽然在编制时被认为是合理的,但可能被证明是不准确的,因此不应过分依赖前瞻性陈述。除非适用的证券法要求,否则公司不会因为新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何义务。
2
上面列出的因素只是说明性的,绝非详尽无遗。有关我们面临的这些风险以及其他风险和不确定性的更多信息包含在我们截至2022年12月31日的年度10-k表格年度报告中,以及我们可能不时向美国证券交易委员会(“SEC”)和适用的加拿大证券监管机构提交的其他报告中(包括对这些报告的所有修订)。
我们通过上述警示性声明来限制本季度报告中包含的所有前瞻性陈述。
3
第一部分财务信息
项目1.财务报表-未经审计
阿尔卑斯山夏季能源合作伙伴公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
3月31日, | |||||||||
(As在; a以美元计的金额,股份金额除外) | 备注 | 2023
(未经审计) |
十二月三十一日, 2022 |
||||||
资产 | |||||||||
流动资产: | |||||||||
现金及现金等价物 | $ | $ | |||||||
受限现金 | |||||||||
应收账款净额 | 3 | ||||||||
衍生资产 | 18 | ||||||||
预付费用 | |||||||||
流动资产总额 | |||||||||
石油和天然气属性,全成本法: | |||||||||
已评估 | |||||||||
未经证实且未经评估 | |||||||||
减去:累计折旧、损耗和摊销 | ( |
) | ( |
) | |||||
石油和天然气属性,净值 | 4 | ||||||||
其他非流动资产: | |||||||||
经营性租赁资产 | |||||||||
衍生资产 | 18 | ||||||||
总资产 | $ | $ | |||||||
负债和股东不足 | |||||||||
流动负债 | |||||||||
应付账款和应计负债 | 5 | $ | $ | ||||||
公司信贷工具 | 6 | ||||||||
经营租赁负债的当期部分 | |||||||||
长期债务的当期部分,净额 | 6 | ||||||||
自动股票购买计划的应计负债 | 9 | ||||||||
流动负债总额 | |||||||||
长期债务,净额 | 6 | ||||||||
经营租赁负债 | |||||||||
资产报废债务 | |||||||||
总负债 | $ | $ | |||||||
承诺和 或有事项(注20) | |||||||||
可赎回的非控股权益 | 7 | $ | $ | ||||||
股东不足 | |||||||||
股本-下级投票权股份 | 9 | $ | $ | ||||||
已发行和未偿还: |
|||||||||
股本-多重投票权股份 | 9 | ||||||||
已发行和未发行的是 |
|||||||||
股本-比例投票股份 | 9 | ||||||||
已发行和未发行的是 |
|||||||||
额外实收资本 | |||||||||
累计赤字 | ( |
) | ( |
) | |||||
归属于公司的股东权益(亏损) | |||||||||
非控制性权益 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||||
股东总缺口 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
总负债,可赎回非控制性 利息和股东匮乏 |
$ | $ |
随附附注为本中期简明综合财务报表的组成部分。
4
阿尔卑斯山夏季能源合作伙伴公司
经营和综合收入(损失)的简明合并报表
截至3月31日的三个月, | |||||||||
(未经审计;金额以美元计,股份金额除外) | 备注 | 2023 | 2022 | ||||||
收入 | |||||||||
石油和天然气收入 | 12 | $ | $ | ||||||
衍生工具的净收益/(亏损) | 19 | ( |
) | ||||||
总收入 | |||||||||
运营费用 | |||||||||
生产成本和运输 | 13 | ||||||||
一般和行政 | 15 | ||||||||
折旧、损耗和摊销 | |||||||||
资产报废债务增加 | |||||||||
总运营支出 | |||||||||
营业收入(亏损) | ( |
) | |||||||
其他收入(费用) | |||||||||
财务和利息收入(费用),净额 |
14 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他收入(费用)合计 | ( |
) | ( |
) | |||||
所得税前收入(亏损) | ( |
) | |||||||
所得税拨备(福利) | 16 | ||||||||
净收入(损失)和综合收入(损失) | ( |
) | |||||||
净收入可归属于可赎回非- | |||||||||
控股权 | 7 | ||||||||
归属于非控制性权益的净收入(损失) | 8 | ( |
) | ||||||
净收入(损失)和综合收入(损失) 归属于公司 |
$ | $ | ( |
) | |||||
按转换后计算的SVS和PVS以及MVS的收益(损失):(注11) | |||||||||
基本信息 | $ | $ | ( |
) | |||||
稀释 | $ | $ | ( |
) | |||||
每SVS、PVS以及MVS按转换后的加权平均股数:(注11) | |||||||||
基本信息 | |||||||||
稀释 |
随附附注为本中期简明综合财务报表的组成部分。
5
阿尔卑斯山夏季能源合作伙伴公司
股东不足变化的浓缩合并报表
截至2023年3月31日的三个月:
股东总数 | ||||||||||||||||||||
总份额 | 额外支付 | 累计 | 应占权益 | 非控制性 | 总 | |||||||||||||||
(未经审计;金额以美元计) | 备注 | 资本 | 资本 | 赤字 | 《公司》 | 利益 | 缺憾 | |||||||||||||
截至2023年1月1日的结余 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
回购SVS以取消 | 9 | ( |
) | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
NCI所有权变更 | 8 | - | - | ( |
) | - | ||||||||||||||
自动股票购买计划 | 9 | - | - | - | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 10 | - | - | - | ||||||||||||||||
原始成员单位发展合作伙伴关系赎回 | 7 | - | - | |||||||||||||||||
宣布和支付的股息 | 8, 9 | - | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
净收入 | - | - | ||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的结余 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
截至2022年3月31日的三个月: | ||||||||||||||||||||
股东总数 | ||||||||||||||||||||
总份额 | 额外支付 | 累计 | 应占权益 | 非控制性 | 总 | |||||||||||||||
(未经审计;金额以美元计) | 资本 | 资本 | 赤字 | 《公司》 | 利益 | 缺憾 | ||||||||||||||
截至2022年1月1日的结余 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
受限制股份单位的结算 | ( |
) | - | - | - | - | ||||||||||||||
NCI所有权变更 | - | ( |
) | - | ( |
) | - | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
原始成员单位发展合作伙伴关系赎回 | - | - | ||||||||||||||||||
宣布和支付的股息 | - | ( |
) | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
净收益(亏损) | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
截至2022年3月31日的结余 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
随附附注为本中期简明综合财务报表之组成部分。
6
阿尔卑斯山夏季能源合作伙伴公司
简明合并现金流量表
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(未经审计;金额以美元计) | 备注 | 2023 | 2022 | |||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( |
|||||
净收入(亏损)与经营活动现金流量对账的调整: | ||||||||
折旧、损耗和摊销 | ||||||||
经营租赁资产摊销 | ||||||||
资产报废债务增值费用 | ||||||||
基于股份的薪酬 | 10 | |||||||
递延融资成本和未付利息摊销 | 6 | |||||||
衍生工具的未实现亏损 | 19 | |||||||
衍生工具的追加保证金,净值 | 18 | ( |
) | |||||
经营性资产和负债的变动 | 21 | ( |
) | |||||
来自(用于)经营活动的现金流 | $ | $ | ( |
) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
石油和天然气资产的资本支出 | 4 | ( |
) | ( |
) | |||
用于投资活动的现金流 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
融资活动的现金流 | ||||||||
可赎回NCI的收益 | 7 | |||||||
赎回和分配给可赎回NCI | 7 | ( |
) | ( |
) | |||
信贷融资提取收益 | 6 | |||||||
信贷设施重组费 | 6 | ( |
) | |||||
偿还信贷安排 | ( |
) | ||||||
偿还资产支持优先票据 | ( |
) | ||||||
ABS设施付款 | 6 | ( |
) | |||||
其他长期偿债 | ( |
) | ||||||
普通股分红和非控股权益 | 8, 9 | ( |
) | ( |
) | |||
用于普通股回购的现金 | 9 | ( |
) | |||||
融资活动产生的现金流 | $ | ( |
) | $ | ||||
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 |
( |
) | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | $ |
有关补充现金流信息,请参阅附注21。
随附附注为本中期简明综合财务报表之组成部分。
7
简明综合财务报表附注(未经审计)
1.总干事
业务说明
阿尔卑斯山峰会能源合作伙伴公司(“公司”或“阿尔卑斯山峰会”)于2008年7月30日根据“商业公司法(不列颠哥伦比亚省)”(“BCBCA”)成立。2021年4月8日,本公司签订了一份商业合并协议(“BCA”),根据该协议,本公司同意完成与HB2 Origination LLC(“Origination”)的商业合并协议,并更名为“AlMountain Summit Energy Partners,Inc.”。在BCA完成后。
该公司通过其控股子公司Origination在德克萨斯州从事石油和天然气的开发、生产、收购和勘探活动。该公司的经营活动主要集中在吉丁斯油田的奥斯汀粉笔和鹰福特地层以及霍克维尔油田。
2.重要会计政策摘要
陈述的基础
本公司及其附属公司之中期未经审核简明综合财务报表(“财务报表”)乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期综合财务资料之规则及规定编制。该等财务报表并不包括美国公认会计原则就年度合并财务报表所要求的所有资料及附注,因此应与本公司于2023年3月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-k表格年度报告(“年度报告”)一并阅读。
管理层认为,中期简明综合财务报表包含所有必要的正常经常性调整,以公平地列报所报告中期的公司财务状况、经营业绩和现金流量。这些中期简明综合财务报表遵循与公司截至2022年12月31日的年度经审计综合财务报表相同的重要会计政策,只是采用了新的会计准则(见下文)。除非另有说明,否则金额以美元表示。
该公司在中期的运营和收益可能会受到季节性波动以及石油、天然气和天然气液体(“NGL”)供求等其他因素的影响,可能不能代表年度业绩。
计量基础
编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响所报告的资产、负债、收入和支出数额,并在财务报表中披露或有资产和负债。在确定这些估计时,管理层作出主观和复杂的判断,这可能需要对本质上不确定的事项做出假设。我们会不断检讨估计数字和基本假设。对会计估计的修订,如果修订仅影响该期间,则在修订估计的期间确认;如果修订影响本期和未来期间,则在修订期间和未来期间确认。
本公司管理层认为重要的估计和假设包括对石油和天然气储量和消耗的估计、可赎回非控股权益的赎回价值、确定长期资产是否减值、资产报废债务的估值以及递延税项资产/负债。本公司的估计和判断是基于历史经验以及各种其他假设和在当时情况下被认为是合理的信息。对未来事件及其影响的估计和假设无法准确预测,因此,随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或公司的经营环境发生变化,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与编制这些财务报表时使用的估计和假设不同。
8
持续经营的企业
编制财务报表时假设本公司将继续作为一家持续经营的企业,考虑在正常业务过程中持续经营、变现资产和清算负债。
截至2023年3月31日,公司的营运资本赤字为226,314,535美元,反映出由于公司增加了石油和天然气资产的资本支出,未付账款和应计负债以及借款大幅增加。因此,公司目前没有现金资源来偿还未来12个月的流动负债。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
本公司能否继续经营下去取决于其从经营中产生足够现金流的能力,以及短期内通过出售资产和/或发行债务和/或股权获得融资的能力。虽然该公司相信其将能够通过其持续经营和出售某些石油和天然气资产产生足够的预测资金来履行可预见的债务(附注22),但不能保证该公司将在短期内成功筹集额外资金及其产生足够的运营现金流的能力。
由于这些因素,公司可能无法继续作为一家持续经营的企业。财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类或负债金额和分类有关的任何调整,如果公司无法继续经营下去,可能需要进行任何调整,此类调整可能是重大的。
采用新会计准则
会计准则更新(ASU)2021-08-企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债,于2021年10月发布。这一更新可追溯地或前瞻性地采用,要求适用主题606,以确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。本次更新中的修正案在2022年12月15日之后的财政年度内对公共企业实体有效。公司采纳了ASU 2021-08,自2023年1月1日起生效,并已选择在未来的业务合并中前瞻性地应用该ASU。在收养时没有任何影响。
本公司考虑所有华硕的适用性和影响。上述未讨论的华硕被评估并确定为不适用,采用的影响预计不是实质性的,或者是先前披露的华硕的澄清。
3.应收账款净额
应收账款,净余额包括:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2023 | 2022 | |||||
销售原油和天然气的贸易应收账款 | $ | $ | ||||
联息应收账款及其他 | ||||||
应收账款净额 | $ | $ |
该公司过去没有发生重大的信贷损失,并相信其应收账款是完全可收回的。因此,截至2023年3月31日和2022年12月31日,没有为预期损失拨备,这些财务报表列报的期间也没有确认坏账支出。
4.石油和天然气属性,净额
该公司采用全成本法核算其石油和天然气资产。根据这一方法,该公司被要求每季度进行一次上限测试,以确定石油和天然气资产的净资本化成本的上限。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司的全成本上限超过了净资本化成本减去相关递延所得税。因此,该公司在该期间的净资本化成本没有计入减值。
此外,于截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月内,并无任何未经证实及未评估的物业减值及转让至耗竭基础内,作为评估物业的一部分。
9
5.应收账款和应计负债
每一大类应付账款和应计负债的数额如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2023 | 2022 | |||||
贸易应付款项 | $ | $ | ||||
应付的共同利息和特许权使用费 | ||||||
应计贸易应付款 | ||||||
遣散费和其他应缴税款 | ||||||
与薪资相关的应计项目 | ||||||
其他 | ||||||
应付账款和应计负债总额 | $ | $ |
6.债务问题
资产证券化贷款(“ABS贷款”)
于2022年,本公司对若干生产油气井进行资产担保证券化(“ABS融资”)。ABS融资机制由一家保险公司牵头,ABS融资机制下的所有借款都以公司生产资产的一部分中的工作权益为抵押,这些资产由其运营子公司Origination的一家子公司持有。
ABS贷款机制由以下部分组成:
·2022年4月27日,ABS贷款的初始规模为80,000,000美元(“第一批”),根据基础抵押品,额外能力可扩大至150,000,000美元。第一批ABS贷款的初始年利率为LIBOR+6%(LIBOR下限为1%),第二年为LIBOR+12%(LIBOR下限为1%)。第一批债券的初始到期日为一年,如果满足某些条件,公司可以选择再延长一年至2024年4月的最终到期日。利息按月支付。
·2022年9月12日,ABS贷款增加了55,000,000美元(“第二批”),总规模为135,000,000美元。ABS融资的第二批贷款最初一年的利率为LIBOR+8%(LIBOR下限为1%),第二年的LIBOR为+14%(LIBOR下限为1%)。第二批债券的初始到期日为一年,如果满足某些条件,公司可以选择再延长一年至2024年9月的最终到期日。利息按月支付。
2023年3月,ABS贷款机制被修改为免除某些契约至2023年7月1日,修改本金偿还时间表,并将第一批初始到期日延长至2023年7月1日。此外,部分第1档已用商品衍生工具提早结算所得款项偿还(附注19)。
在进入第一批和第二批时,该公司预计将使用延长至最终到期日的期限。因此,由于ABS贷款是一种递增利率债务,利息支出是根据每一批预期两年期的推定实际利率加上LIBOR利率部分确认的。因此,在每一批的第一年确认的利息支出超过已支付的利息,从而产生应计利息。作为一项会计政策,本公司随后不会因票据预期寿命的变化而修改摊销时间表。
修改前,1期和2期的归属实际利率分别为12.2%和13.6%。经修订后,第一批及第二批的经修订推算实际利率分别为9.8%及14.1%,反映与修订相关的经修订预测现金流量时间。经修改的设施并无确认损益。
本公司亦因修订而产生的第三方交易成本为598,986美元,在其他费用项下确认为财务开支(附注14)。
10
截至2023年3月31日的三个月,公司发生了4,255,259美元的财务和利息支出,不包括上述修改的第三方交易成本(2022年3月31日-为零),支付的ABS贷款利息为3,027,633美元。
截至2023年3月31日,由于行使第1批和第2批延期期权的能力存在不确定性,预计将于2023年支付全部未贴现本金84,640,028美元,全部余额已归类为流动余额。未偿还贷款余额的账面价值包括:
2023年3月31 | 当前 | 长期的 | 合计(净) | ||||||
本金支取 | $ | $ | |||||||
应计利息 | |||||||||
未摊销债务发行成本 | ( |
) | ( |
) | |||||
合计(净) | $ | $ | |||||||
2022年12月31日 | 当前 | 长期的 | 合计(净) | ||||||
本金支取 | $ | $ | $ | ||||||
应计利息 | |||||||||
未摊销债务发行成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
合计(净) | $ | $ | $ |
根据ABS安排,本公司亦须维持一个利息储备户口,该户口的现金结余足以支付三个月的预定利息支付,即受限制的现金结余。截至2023年3月31日,受限现金余额为2,719,360美元(2022年12月31日--3,375,395美元)。
公司信贷工具
公司信贷安排以本公司生产资产子集的营运权益为抵押,收取5.00%和+1.75%两者中较大者的利息,期限为一年。
2023年3月,修改了企业信贷安排,将提取的本金转换为2023年7月1日到期的定期贷款。根据经修订的条款,78,453美元的费用和交易成本已递延,并在贷款期限内摊销,公司将在偿还贷款时支付135,000美元的退出费。
修改时用于摊销递延成本和折扣的实际利率为10.82%。利息支出基于推定利率加上对最优惠利率组成部分的更改。
未偿还贷款余额的账面价值包括:
2023年3月31 | 当前 | 长期的 | 合计(净) | ||||||
本金支取 | $ | $ | |||||||
应计利息 | |||||||||
未摊销债务发行成本 | ( |
) | ( |
) | |||||
合计(净) | $ | $ |
截至2022年12月31日,本公司已从企业信贷安排下提取了41,500,000美元。
11
7.可赎回的非控股权益
下表概述了可赎回非控制权益(“可赎回非控制权益”)在所述期间的变动情况。
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
截至1月1日的结余 | $ | $ | ||||
已发行的可赎回非控制权益 | ||||||
归类净亏损和综合亏损 | ||||||
重估为赎回价值,净额 | ( |
) | ||||
分配 | ( |
) | ||||
安置点 | ( |
) | ( |
) | ||
3月31日的结余 | $ | $ |
该公司建立了发展伙伴关系(“发展伙伴关系”),作为为其发展项目和活动提供部分资金的机制。可赎回的非控股权益反映并非由本公司直接或间接持有的发展合伙单位。这些外部单位包括:(A)单位支出单位和(B)内部回报率支出单位。
固定支出单位和内部收益率支出单位有权获得相关开发伙伴关系分配的75%,直到收到“基本支出”金额。基本支出为:
(A)固定支付单位--相当于投资资本的数额。
(B)内部回报率支付单位-相当于(I)投资资本加上15%的年化回报和(Ii)初始投资的120%两者中较大者的数额。
发展伙伴关系2(“DP2”)
于2021年第三季度,本公司与25名外部有限合伙人组建了DP2,并成立了有限合伙人和普通合伙人。DP2的目的是为钻探和完成五口油井提供部分资金,外部合作伙伴提供约60%的资金,本公司提供40%的资金。本公司向外部有限责任合伙人筹集了20,815,329美元,其中1,724,967美元是从当时公司的高管和董事那里筹集的。投资者参与了7,390,362美元的固定支付单位和13,424,967美元的内部收益率支付单位。
于2022年1月,于DP2计划完成后,本公司清算DP2,并赎回相关可赎回非控股权益,赎回价值23,511,818美元。作为此次赎回的一部分,(A)赎回价值为3,159,695美元的DP2单位通过认沽期权交换了826,063个无投票权的b类原始单位,以及(B)84,300美元保留了DP2油井的持续工作权益权利,因此,该等单位的公允价值通过PP&E的处置进行了结算,反映了相关工作权益的处置。
发展伙伴关系3(“DP3”)
于2021年第四季度,本公司与23名外部有限合伙人组成DP3,并以有限合伙人和普通合伙人的身份发起。DP3的目的是为钻探和完成五口油井提供部分资金,外部合作伙伴提供约60%的资金,本公司提供40%的资金。本公司从外部有限合伙人筹集了21,182,826美元,其中4,032,672美元是从公司高管和董事那里筹集的。投资者参与了10,413,322美元的固定支付单位和10,769,504美元的内部收益率支付单位。
12
2022年4月,在DP3计划完成后,本公司清算了DP3,并赎回了相关的可赎回非控股权益,赎回价值为30,171,337美元。作为此次赎回的一部分,赎回价值为5,102,229美元的DP3单位通过认沽期权交换了894,929个没有投票权的b类原始单位。
发展伙伴关系4(“DP4”)
2022年第一季度,本公司与29名外部有限合伙人组建了DP4,并成立了有限合伙人和普通合伙人。DP4的目的是为钻探和完成五口油井提供部分资金,外部合作伙伴提供约60%的资金,本公司提供40%的资金。本公司已从外部有限合伙人筹集了25,225,079美元,其中1,484,256美元是从公司高管和董事那里筹集的。投资者参与了11,638,948美元的单位支付单位和13,586,130美元的内部收益率支付单位。
在截至2022年12月31日的年度内,公司向外部合作伙伴分发了2,747,270美元。
2022年7月,在DP4计划完成后,本公司清算了DP4,并赎回了相关的可赎回非控股权益,赎回价值为31,734,290美元。作为此次赎回的一部分,(A)赎回价值为4,135,797美元的DP4单位通过认沽期权交换了706,975个无投票权的b类原始单位,以及(B)291,599美元保留了DP4油井的持续工作权益权利,因此,该等单位的公允价值通过PP&E的处置进行了结算,反映了相关工作权益的处置。
发展伙伴关系赤色黎明1(《赤色黎明1》)
2022年第一季度,本公司与37名外部有限合伙人成立了赤色黎明1号,并以有限合伙人和普通合伙人的身份发起。赤色黎明1号的目的是为五口油井的钻井和完井提供部分资金,外部合作伙伴提供约60%的资金,本公司提供40%的资金。本公司已从外部有限责任合伙人筹集了30,269,097美元,其中773,836美元是从公司高管和董事那里筹集的。投资者参与了16,692,200美元的固定支付单位和13,576,895美元的内部收益率支付单位。
于2022年11月,在红黎明1号计划完成后,本公司清算了红黎明1号,并赎回了相关的可赎回非控股权益,赎回价值38,464,144美元。作为此次赎回的一部分,(A)赎回价值为3,184,247美元的Red Dawn 1单位通过认沽期权交换了617,103个无投票权的b类原始单位,以及(B)166,684美元保留了Red Dawn 1油井的持续工作权益权利,因此,该等单位的公允价值通过PP&E的处置进行了结算,反映了相关工作权益的处置。
发展伙伴关系5(“DP5”)
于2022年第二季度,本公司与25名外部有限合伙人组建了DP5,并成立了有限合伙人和普通合伙人。DP5的目的是为钻探和完成六口油井提供部分资金,外部合作伙伴提供约60%的资金,本公司提供40%的资金。本公司已向外部有限责任合伙人筹集30,171,345美元,其中4,308,462美元来自公司高管和董事。投资者参与了19,657,921美元的固定支付单位和10,513,413美元的内部收益率支付单位。
2023年1月,公司赎回了可赎回的非控股权益,赎回价值为36,354,869美元。在这次赎回中,赎回价值为2,505,631美元的DP5单位换成了499,794个没有投票权的b类原始单位。
发展伙伴关系6(“DP6”)
在截至2023年3月31日的三个月内,该公司向外部合作伙伴分发了1,772,989美元。
13
截至2023年3月31日,DP6中可赎回NCI的赎回价值和账面价值均为35,098,368美元。
发展伙伴关系赤色黎明2(《赤色黎明2》)
发展伙伴关系7(“DP7”)
2023年1月,本公司与24名外部有限合伙人组成DP7,并以有限合伙人和普通合伙人的身份发起。DP7的目的是为某些油井的钻探和完井提供资金,由外部伙伴提供大约
于2023年3月31日,DP7中可赎回NCI的赎回价值及账面价值均为$
8.非控股权益
非控制性权益(“NCI”)反映非公司直接或间接持有的b类无投票权发起单位。截至2023年3月31日,由外部持有人持有的未偿还b类无投票权单位发起人有20,052,658人,占发起人经济权益的36.74%。
2023年活动
在截至2023年3月31日的三个月内,发展伙伴关系DP5中的单位换成了499,794个b类无表决权单位(注7),价值2 505 631美元。
这些B类单位的发行反映为这些单位的发行价值减少到可赎回NCI,增加了公司在原始净资产中所占份额的NCI,以及增加了差额的额外实收资本。
于截至二零二三年三月三十一日止三个月内,发起回购及注销本公司持有的278,600个A类单位,以配合本公司注销的附属投票权股份数目(附注9)。
这些甲类单位的变动导致NCI所有权的改变,引发了对NCI账面价值的调整,并对额外实缴资本进行了相应的抵消。
截至2023年3月31日止三个月,发端宣布并向其b类无投票权发端单位支付股息合共1,247,574美元,导致非控股权益减少。
9.股权
法定股本
本公司获授权发行不限数量的附属有表决权股份(“SVS”)、多份有表决权股份(“MV”)及比例有表决权股份(“PVS”),无面值。在本公司章程细则所载若干限制的规限下,每一个SVS有权每股一票,每个MV可根据持有人的选择转换为100个SV,并赋予持有人每股100个投票权,而每个PVS可兑换为一个SV并赋予持有人每股1,000个投票权。每个PVS将自动转换为一个SVS,一旦持有人在发起时的股权减少到低于BCA关闭之日所持权益的75%。
14
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的公司股本变动情况:
总份额 | |||||||||||||||||||||
SVS股票 | MVS股份 | PVS共享 | 资本 | ||||||||||||||||||
股份 | 量 | 股份 | 量 | 股份 | 量 | ||||||||||||||||
2023年1月1日的余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||
SVS和MVS单位交换 | ( |
) | ( |
) | - | - | - | ||||||||||||||
回购SVS以取消 | ( |
) | ( |
) | - | - | - | - | ( |
) | |||||||||||
2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ |
下表汇总了截至2022年3月31日止三个月公司股本的变动情况:
总份额 | |||||||||||||||||||||
SVS股票 | MVS股份 | PVS共享 | 资本 | ||||||||||||||||||
股份 | 量 | 股份 | 量 | 股份 | 量 | ||||||||||||||||
2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
SVS和MVS单位交换 | ( |
) | ( |
) | - | - | - | ||||||||||||||
受限制股份单位的结算 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ |
2023年活动
在截至2023年3月31日的三个月内,本公司以每股3.49美元的平均价购买并注销了278,600股SVS,总价值为972,354美元,这与本公司的正常进程发行人投标(“NCIB”)有关。
2023年3月,本公司取消了与NCIB相关的自动购股计划(“ASPP”)。ASPP的取消导致冲销了NCIB项下剩余余额的应计负债(2022年12月31日--负债4 670 507美元)
在截至3月31日的三个月内,2023年的1,527个MV按100比1的比例转换为152,748个SVS。
分红
在截至2023年3月31日的三个月中,宣布和支付的股息总额分别为2,136,911美元、52,793美元和1,005美元(截至2022年3月31日的三个月,SVS、MVS和PVS的股票分别为2,951,612美元、86,497美元和1,435美元)。
10.基于股份的薪酬
在截至2023年3月31日的三个月(2022年3月31日-1290,143美元),基于股票的奖励的薪酬支出为328,993美元。这些数额包括在简明综合经营报表和全面收益(亏损)中的一般和行政费用。基于股份的薪酬计划的活动和假设如下所示。
15
股票购买选择权
根据该计划,尚未完成的备选方案如下:
股票期权 | 加权的- | 加权平均 | 集料 | |||||||||
杰出的 | 平均值 | 剩余 | 固有的 | |||||||||
行使价 | 合同条款 | 价值 | ||||||||||
(年) | ||||||||||||
未偿还,2023年1月1日 | $ | |||||||||||
授与 | ||||||||||||
被没收 | ||||||||||||
过期 | ||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||
未完成,2023年3月31日 | $ |
|
||||||||||
可行使,2023年3月31日 | $ |
|
截至2023年3月31日的三个月内,该公司发生了与股票期权相关的股份薪酬费用120,760美元(2022年3月31日-517,743美元)。截至2023年3月31日,该公司有959,670美元与未归属股票期权相关的未确认补偿费用。剩余费用预计将在约0.79年的加权平均期内确认。
受限股份单位(“RSU”)
截至2023年3月31日,公司未归属的未偿还受限制股份单位如下:
加权平均 | 集料 | |||||||||||
加权的- | 剩余 | 固有的 | ||||||||||
受限 | 平均补助金 | 合同条款 | 价值 | |||||||||
共享单位 | 日期公允价值 | (年) | ||||||||||
未归属,2023年1月1日 |
$ |
|||||||||||
授与 | ||||||||||||
被没收 | ||||||||||||
既得和安顿 | ||||||||||||
未归属,2023年3月31日 | $ |
|
$ |
截至2023年3月31日的三个月内,公司发生了与RSU相关的股份薪酬费用93,217美元(2022年3月31日-512,993美元)。截至2023年3月31日,该公司有159,506美元与未归属RSU相关的未确认补偿费用。预计该费用将在约0.42年的加权平均期内确认。
递延股份单位(“DSU”)
截至2023年3月31日,公司未偿还的DSU如下:
加权平均 | 集料 | |||||||||||
加权的- | 剩余 | 固有的 | ||||||||||
延期 | 平均补助金 | 合同条款 | 价值 | |||||||||
共享单位 | 日期公允价值 | (年) | ||||||||||
未偿还,2023年1月1日 |
$ |
|||||||||||
授与 | ||||||||||||
被没收 | ( |
) | ||||||||||
已解决 | ||||||||||||
未完成,2023年3月31日 | $ |
|
$ | |||||||||
既得利益者,2023年3月31日 | $ | 不适用 | $ |
在截至2023年3月31日的三个月(2022年3月31日-259,407美元),公司发生了与DSU相关的基于股份的薪酬支出115,016美元。截至2023年3月31日,该公司有64,371美元的未确认补偿费用与未归属的DSU有关。预计这笔费用将在赠款后一年内确认。
16
11.第一季度每股收益
该公司的普通股包括SVS、MVS和PVS。在本公司章程规定的某些限制的限制下,SVS、MVS和PVS的地位平等,并有权获得平等的分配,但MVS除外,其获得的分配权利是分配权利的100倍。
由于所有三类普通股均按基本及摊薄基准各自享有相同的每股收益(亏损)权利,下表按折算基准汇总金额。折算后的基准假设PVS按1:1换算成SVS,MVS按1:100换算成SVS。
基本每股收益
每股基本净收益(亏损)按两类法确定,分别属于普通股股东。
按折算后的每股基本收益(亏损)计算的每股基本收益(亏损)如下:
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | $ | ( |
) | ||
已发行普通股加权平均数(折算后) | ||||||
每股收益(亏损)-基本 | $ | $ | ( |
) |
稀释每股收益
SVS股东应占稀释每股净收入(亏损)采用IF转换法或库存股方法中稀释程度较高的方法计算,而MVS和PVS股东应占稀释每股净收益(亏损)则采用两类法计算。
每股摊薄收益(亏损)在折算为SVS的基础上如下:
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | $ | ( |
) | ||
加:稀释物品的影响 | ||||||
$ | $ | ( |
) | |||
已发行普通股加权平均数(折算后) | ||||||
加号:将发货类别b转换为svs的效果 | ||||||
加号:对基于稀释股份的薪酬奖励的影响 | ||||||
每股收益(亏损)-稀释后 | $ | $ | ( |
) |
至于截至2022年3月31日止三个月,本公司报告净亏损,潜在摊薄证券为反摊薄证券,因此,每股基本净亏损等于本期每股摊薄净亏损。
12.与客户签订合同的收入
该公司与客户签订合同,销售其石油、天然气和天然气液体。这些合同的收入在公司履行履行义务时确认,这通常发生在将控制权移交给客户时,并且在合理确保可收回性的情况下。控制权的转移通常发生在产品在合同中约定的交货点实际转移,并且产品的合法所有权转移到客户手中时(通常是在终端、管道或其他运输方式)。本公司在订立销售合约前及整个合约期内,以个别客户为基础评估信誉(附注19)。
17
销售合同的范围从短期合同到长期合同不等,这些合同是可变价格的,并基于每个期间交付的实际数量。交易价格包括可变对价,因为产品定价基于公布的市场价格,并根据合同规定的差异进行调整,如质量、能量含量和运输。确定可变对价不需要重大判断,公司聘请第三方来源来验证估计。
本公司在根据ASC 606--与客户的合同收入(“ASC 606”)实施实际权宜之计时,并未披露其与客户的合同项下未履行的履约义务的价值。权宜之计适用于被认为是产品控制权转移到客户手中的可变对价。由于每单位产品代表一项单独的履约义务,未来成交量完全未得到满足,因此不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格。
本公司评估其与第三方和合作伙伴的安排,以确定本公司是作为委托人还是作为代理人。在进行这项评估时,本公司考虑其是否对所交付的产品或所提供的服务取得控制权,而本公司对交付产品或提供服务负有主要责任、有能力厘定价格或有存货风险。如果公司在一项交易中以代理人的身份而不是以委托人的身份行事,则收入按净额确认。
收入扣除应付第三方的特许权使用费后确认,其金额反映了公司预计为交换这些产品而收到的对价。
每个重要收入类别的金额如下:
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
原油 | $ | $ | ||||
天然气 | ||||||
天然气液体 | ||||||
与客户签订合同的总收入 | $ | $ |
13.生产成本和运输费用
已确认的各重要类别生产成本和运输费用金额如下:
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
运营费用 | $ | $ | ||||
生产税 | ||||||
交通费 | ||||||
其他 | ||||||
总生产成本和运输费用 | $ | $ |
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14.财务和利息支出,净值
已确认的各个重要类别的融资和利息费用的金额如下:
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
长期债务的利息费用 | $ | $ | ||||
企业信贷安排的利息费用 | ||||||
资产利息优先返回 | ||||||
利率衍生品损失(收益) | ( |
) | ||||
利息收入 | ( |
) | ||||
其他费用 | ||||||
财务和利息费用总额,净额 | $ | $ |
15.一般及行政开支
已确认的各重要类别一般和行政费用的金额如下:
截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
员工薪酬和福利 | $ | $ | ||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||
专业、法律和咨询 | ||||||
旅行和住宿 | ||||||
软件 | ||||||
经营租赁和可变租赁成本 | ||||||
办公室和行政部门 | ||||||
复苏 | ( |
) | ||||
一般和行政费用总额 | $ | $ |
16.个人所得税
本公司截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月的有效所得税税率(福利)为0.00%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,公司记录的所得税支出(收益)为$
公司按有效税率(收益)计算的所得税拨备,与对持续经营的税前收入(亏损)适用21%的美国联邦所得税税率计算的金额之间的差异,主要是由于不缴纳公司所得税的收入(亏损)、非控制性权益以及估值津贴。
17. 关联方交易
本公司关联方由本公司董事及高级管理人员、其直系亲属以及受本公司董事及高级管理人员控制或重大影响的公司组成。
截至2023年3月31日,应收账款包括按正常信贷条件欠本公司高级职员及其直系亲属的158,124美元。
19
18.公允价值计量
公允价值是在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移债务所收到的价格。
层次结构级别1、2和3是表示用于计量公允价值的估值技术的投入优先顺序的术语。该公司根据用于对工具进行估值的投入,按照以下层次对公允价值进行分类:
·一级:反映基于活跃市场上可在计量日期可获得的相同资产或负债的未调整报价的投入。
·第2级:反映可直接或间接观察到的资产或负债的投入,但第1级中包括的报价除外。
·第三级:反映对公允价值计量重要且客观来源不易观察到的投入。
金融资产负债
公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、净额、衍生资产和负债、应付账款和应计负债、长期债务、公司信贷安排和资产担保优先工具。
根据要求,金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。本公司对特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的配置。
本公司将其金融资产和负债在层次结构中分类如下:
·金融衍生品:
衍生品是按公允价值经常性计量的金融工具。
商品衍生品
商品衍生工具的公允价值是根据同类工具的可观察市场数据厘定的,这导致本公司将其商品衍生工具报告为公允价值等级中的第二级。这些可观察的数据包括基于市场报价的商品价格远期曲线,以及与远期曲线变化相关的隐含波动率因素。交易对手声明被用来确定商品衍生工具的价值,并使用各种方法和重要的可观察到的投入进行审查和证实。
利率衍生品
利率衍生工具的公允价值是使用基准利率远期曲线的可观察市场数据以及到期时间、合同名义金额等因素来确定的。该公司将其利率衍生品报告为公允价值等级中的第二级。交易对手声明被用来确定利率衍生工具的价值,并使用各种方法和重要的可观察到的投入进行审查和证实。
·现金、现金等价物和受限现金:现金、现金等价物和受限现金的公允价值接近其账面价值,因为从短期到到期日,被认为是第一级衡量标准。
·应收账款、净额及应付账款和应计负债:由于到期时间较短,应收账款、净额和应付账款及应计负债的公允价值接近账面价值。
·长期债务:长期债务的公允价值接近其账面价值,因为它部分承担浮动利率,期限较短,最长可达2年。
20
·公司信贷安排:公司信贷安排的记录价值接近其公允价值,因为其浮动利率结构基于最优惠加利差、担保利息和短期至到期日。
在本报告所述期间,公允价值计量层级之间没有任何转移。
下表按公允价值等级列出了公司的金融工具,这些金融工具在2023年3月31日和2022年12月31日按公允价值经常性核算:
公允价值计量 | |||||||||
2023年3月31日使用 | |||||||||
1级 | 2级 | 3级 | |||||||
资产(负债): | |||||||||
商品衍生品 | |||||||||
总 | |||||||||
公允价值计量 | |||||||||
2022年12月31日使用 | |||||||||
1级 | 2级 | 3级 | |||||||
资产(负债): | |||||||||
商品衍生品 | $ | ||||||||
总 | $ |
非金融资产和负债
若干非金融资产及负债须按公允价值计量。在该等情况下,可根据情况采用可比市场数据、贴现现金流量法或两者的组合来估计公允价值。
对于评估的石油和天然气资产的减值评估,上限测试要求对计入摊销成本的未评估和未探明资产的公允价值进行估计。公允价值可使用可比市场数据、预测现金流或两者的组合来估计,视情况而定。鉴于一些投入的不可察觉性质的重要性,这些投入被视为公允价值等级中的第三级。
公允价值也是根据资产报废债务的初始计量进行估计的。鉴于许多投入的不可观察性质的重要性,这一计量被认为是公允价值等级中的第三级。
虽然本公司认为用于估计公允价值的方法与其他市场参与者使用的方法一致,但使用其他方法或假设可能会导致对公允价值的不同估计。
19.金融风险管理和金融工具
公司原油和天然气业务的未来业绩将受到原油和天然气市场价格的影响,这些因素受到许多公司无法控制的因素的影响,包括天气、进口、竞争燃料的营销、原油和天然气管道和其他运输设施的邻近和能力、原油、天然气和天然气液体产品的供应过剩或供应不足、经济混乱、监管环境、经济环境和其他地区性和政治事件,这些都不是可以确定预测的。
该公司的业务也面临集中风险,因为它的所有石油和天然气收入都来自其在美国的业务。此外,该公司的两个客户反映了截至2023年3月31日的三个月石油和天然气收入的84.7%,每个客户分别占收入的49.3%和35.4%,这意味着进一步集中在特定客户身上的风险。
21
信用风险
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金余额、应收账款和衍生品。
该公司在金融机构维持现金余额,有时可能会超过联邦保险的限额。本公司并无因该等投资而蒙受任何重大亏损,本公司相信金融机构的信贷质素高。
本公司的应收账款受到正常行业信用风险的影响。应收账款主要来自石油和天然气行业的参与者,他们可能受到经济周期性下滑的影响,一般情况下,或在其特定的原油或天然气行业部门。该公司认为,由于这种经济波动造成的与信贷相关的损失水平并不重要。
该公司的衍生品合同是与具有投资级信用评级的成熟金融机构签订的,据信这些机构的信用风险最小。因此,本公司面临衍生合约交易对手不履行的信用风险;然而,本公司预计不会出现这种不履行情况。
商品价格风险与利率风险
本公司利用各种商品价格衍生工具,以降低商品价格风险,即未来现金流因商品价格变动而波动的风险。此外,本公司不时利用利率互换,以减轻本公司浮动利率负债的利率变动所带来的风险。
所有衍生工具均按其公允价值计入本公司简明综合资产负债表中的资产或负债。本公司并无为会计目的指定任何衍生工具作为对冲,亦不为投机交易目的订立该等工具。公允价值的变动在公司的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中确认。
公司衍生品合同的已实现和未实现损益在公司简明综合经营报表和综合收益(亏损)表中的位置和金额如下:
截至以下三个月 | |||||||
3月31 | |||||||
运营报表位置 | 2023 | 2022 | |||||
商品衍生品合约 | |||||||
未实现亏损 | 衍生工具的损益 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
已实现损益 | 衍生工具的损益 | ( |
) | ||||
净收益(亏损)合计 | $ | $ | ( |
) | |||
利率衍生工具合约 | |||||||
未实现亏损 | 财务和利息支出 | $ | $ | ( |
) | ||
已实现收益 | 财务和利息支出 | ||||||
总收益,净额 | $ | $ |
衍生工具的损益计入简明综合现金流量表的经营部分。
截至2023年3月31日,该公司已平仓所有未平仓商品衍生产品,实现净收益18,469,658美元。截至2023年3月31日,没有剩余的未平仓衍生品头寸。
流动性风险
流动资金风险是指当财务负债到期时,公司在履行与财务负债相关的债务方面遇到困难的风险。
22
截至2023年3月31日,该公司的营运资金为负226,314,535美元。公司预计将在正常运营过程中偿还其财务负债,并通过运营现金流和发行债务和/或股权为未来的运营和资本需求提供资金。
如果流动性风险在给定期间增加,公司可能需要进行资产出售和/或发行债务和/或股权。该公司相信,它有足够的资金通过使用贷款、出售资产以及协调付款和收入周期来积极监控其信贷安排,从而履行可预见的义务。
20.承诺额和或有事项
在正常业务过程中,本公司可能卷入各种法律程序,并可能受到索赔的影响。虽然诉讼和索赔的结果本质上是不可预测和不确定的,但本公司目前并不是任何法律程序的一方,如果这些法律程序的结果被认为对公司不利,无论是单独确定还是合并在一起,都会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
本公司在租赁方面有若干承担,反映截至2025年的租赁条款应支付的未贴现租赁付款565,112美元。该公司还于2022年签署了一项运输协议,以最低数量运输天然气,费用约为每天11,000美元,但受减产或生产限制的限制。
21.补充现金流量披露
截至3月31日的三个月内, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
补充现金流量信息 | ||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||
缴纳所得税的现金 | ||||||
非现金投资活动 | ||||||
财产、厂房和设备非现金应计项目 | $ | $ | ||||
资本化资产报废义务 | ||||||
$ | $ | |||||
非现金融资活动 | ||||||
发行可赎回NCI赎回可赎回NCI | $ | $ | ||||
通过发行始发成员单位赎回可赎回的NCI | ||||||
通过石油和天然气财产处置赎回可赎回的NCI | ||||||
$ | $ | |||||
经营性资产和负债的变化 | ||||||
应收账款净额 | $ | $ | ( |
) | ||
预付费用 | ( |
) | ||||
应付账款和应计负债 | ( |
) | ||||
资产担保优先工具应计利息 | ||||||
经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||
$ | $ | ( |
) |
22.后续活动
该公司正在继续对其资产进行战略审查,目前正在寻求出售某些石油和天然气资产。出售这些资产将增加流动资金,以继续开发公司的其他资产并减少债务。
2023年5月,该公司从其位于南得克萨斯州的主要中游供应商那里收到了一份“不可抗力”的通知,该事故于2023年4月13日开始,并将继续限制生产。不可抗力事件归因于系统下游设施的计划外中断,导致系统的容量受到限制,公司在该地区的分配量减少了约70%。该通知没有提供解决这一问题的时间表。尽管中游供应商预计这些下游问题将很快得到解决,但长时间的停机将对公司的生产产生重大影响。
23
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对本公司财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于并应结合第一部分所载的中期未经审计简明综合财务报表和附注阅读。第一项本季度报告的财务报表(“财务报表”)和第二部分的综合财务报表和附注。第八项公司截至2022年12月31日的10-K报表年度报告(“年度报告”)的财务报表和补充数据。
我们的讨论和分析包括涉及风险和不确定因素的前瞻性信息,应与本季度报告中的“前瞻性陈述”以及年度报告第1部分第1A项风险因素以及有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同的风险和不确定因素的信息部分一起阅读。
除非另有说明,否则金额以美元表示。
概述和亮点
该公司是一家美国石油和天然气开发公司,专注于实现股本回报率最大化。公司专注于两个主要地区的钻探活动,分别是德克萨斯州奥斯汀、费耶特、李、罗伯逊和华盛顿县吉丁斯油田的Austin Chalk和Eagle Ford地层(“吉丁斯资产”)以及德克萨斯州韦伯和拉萨勒县的霍克维尔油田(“霍克维尔资产”)。
对于未来几年,该公司计划继续开发其现有和邻近的足迹,同时还评估符合其投资标准的其他开发项目。
截至2023年3月31日的三个月的最新发展和亮点:
截至2023年3月31日的三个月石油和天然气销售额(扣除特许权使用费)为3,000美元万(2022年3月31日-3,500美元万)。
截至2023年3月31日(2022年3月31日-亏损790美元万)的三个月报告净收益和综合收益为1,050美元万。调整后的EBITDA(定义如下)为1,660美元万(2022年3月31日-2,630美元万)。
截至2023年3月31日(2022年3月31日-亏损1,000美元万)的三个月,公司股东应占净收益为650美元万。
四口新油井投产。
由于广泛的钻探活动,截至2023年3月31日的三个月内,京东方的平均日净产量为14,478京东方,同比增长129.8%。
完成了对公司债务的重组,将公司信贷安排转换为定期贷款,并修订了ABS贷款的偿还条款。
宣布聘请Stephens Inc.作为其财务顾问,寻求出售公司的各种战略资产。
2023年3月,所有大宗商品对冲都货币化,净收益用于偿还第一留置权债务。
后续活动亮点
三口新油井已经投产2023年4月。进一步的钻探和开发活动将暂停,直到销售过程完成。
本公司于2023年5月收到本公司位于南得克萨斯州的主要中游供应商发出的“不可抗力”通知。停机时间延长可能会对公司2023年第二季度的业绩产生重大影响。
运营和财务业绩
石油和天然气净收入
截至3月31日的三个月, | 2023 | 2022 | ||||
油 | $ | 14,807,620 | $ | 25,589,855 | ||
天然气 | 12,157,116 | 4,222,333 | ||||
NGL | 3,081,185 | 5,146,573 | ||||
总 | $ | 30,045,921 | $ | 34,958,761 | ||
按产品类型划分的石油和天然气总收入的百分比: | ||||||
油权重 | 49.3% | 73.2% | ||||
天然气加权 | 40.5% | 12.1% | ||||
NGL加权 | 10.2% | 14.7% |
24
我们的收入因时期而异,主要是由于大宗商品价格和产量的变化。截至2023年3月31日的三个月与2022年同期相比,石油和天然气收入减少了4,912,840美元,下降14.1%,反映出虽然产量增加了129.8%,但这被每个BOE平均实现售价下降62.6%所抵消,不包括下文讨论的大宗商品衍生品的影响。
产量:
2023年前三个月产量的增加是由于自2022年同期以来新增了16口井,主要关注Hawkville气田,这归因于销售结构的变化。
截至2023年和2022年3月31日止三个月的产量反映了公司的工作利益并扣除特许权使用费后,如下:
截至3月31日的三个月, | 2023 | 2022 | 更改百分比 | ||||||
生产: | |||||||||
石油(桶) | 202,287 | 275,650 | -26.6% | ||||||
天然气(McF) | 6,018,353 | 967,418 | 522.1% | ||||||
NGL(bBL) | 121,993 | 140,764 | -13.3% | ||||||
BOE总计1 | 1,327,339 | 577,650 | 129.8% | ||||||
日均产量: | |||||||||
石油(桶/天) | 2,248 | 3,063 | |||||||
天然气(Mcf/d) | 66,871 | 10,749 | |||||||
NGL(bbl/d) | 1,355 | 1,564 | |||||||
BOE总计1每天一次 | 14,748 | 6,417 | |||||||
基于BOE的产量加权: | |||||||||
油 | 15.2% | 47.7% | |||||||
天然气 | 75.6% | 27.9% | |||||||
NGL | 9.2% | 24.4% |
1天然气按一桶油当量换算为一桶油当量(“BOE”),换算速度为一桶等于六立方英尺(定义为1000立方英尺),这是根据石油和天然气的大约相对能量含量计算的,这不一定反映石油和天然气价格的关系。
平均售价:
在每个京东方的基础上,公司截至2023年3月31日的三个月的平均实现价格比2022年同期下降了每京东方37.88美元,降幅为62.6%。销售价格下降的主要原因是石油、天然气和天然气等大宗商品价格指数下降。然而,每京东方实现的平均销售价格也反映了天然气和天然气产量的增加,而每京东方的整体价格较低。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的平均实现销售价格如下:
截至3月31日的三个月, | 2023 | 2022 | 更改百分比 | ||||||
油桶 | $ | 73.20 | $ | 92.83 | -21.1% | ||||
天然气-MCF | $ | 2.02 | $ | 4.36 | -53.7% | ||||
NGLS-BBL | $ | 25.26 | $ | 36.56 | -30.9% | ||||
每台京东方的平均售价 | $ | 22.64 | $ | 60.52 | -62.6% |
商品衍生工具
公司石油和天然气业务的未来业绩将受到石油和天然气市场价格的影响,这些因素受到许多公司无法控制的因素的影响,包括天气、进口、竞争燃料的销售、石油和天然气管道和其他运输设施的邻近和能力、石油、天然气和天然气液体产品的供应过剩或供应不足、经济混乱、监管环境、经济环境和其他地区性和政治事件,这些都不是可以确定预测的。
25
本公司已订立并可能订立各种商品价格衍生工具,以管理其部分未来生产所应占的价格风险。由于本公司的衍生工具并非指定用于对冲会计,衍生工具的公允价值变动在每个期间的收益(亏损)中确认,从而造成与未偿还衍生工具相关的收益波动。随着大宗商品价格的上涨或下跌,这种变化将对衍生品的公允价值产生相反的影响。
在截至2023年3月31日的三个月中,该公司平仓了所有未平仓商品衍生品头寸,实现净收益18,469,658美元(2022年3月31日-亏损22,601,045美元)。截至2023年3月31日,没有剩余的未平仓衍生品头寸。
有关其他详情,请参阅财务报表附注19。
现金流可变性管理是公司业务战略的一个组成部分。公司定期监测和审查业务状况,以便在执行公司战略风险管理计划时制定风险管理指导方针。
费用
下表汇总了本公司各期间的营业费用和其他收入(费用):
截至3月31日的三个月, | 2023 | 2022 | ||||
运营费用: |
||||||
生产成本和运输 | $ | 10,297,192 | $ | 5,500,322 | ||
一般和行政 | 3,441,595 | 4,476,687 | ||||
折旧、损耗和摊销 |
18,106,581 | 9,191,057 | ||||
资产报废债务增加 | 9,227 | 7,976 | ||||
总运营支出 |
31,854,595 | 19,176,042 | ||||
营业收入 | 16,660,984 | (6,818,326 | ) | |||
其他收入(费用) | ||||||
财务和利息费用,净额 | (6,137,113 | ) | (1,097,190 | ) | ||
所得税前收入(亏损) | 10,523,871 | (7,915,516 | ) | |||
递延所得税准备(福利) | - | - | ||||
净收益(亏损)和综合收益(亏损) | 10,523,871 | (7,915,516 | ) | |||
可赎回非控股权益的净收入 | 283,326 | 7,130,296 | ||||
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 3,726,852 | (5,066,647 | ) | |||
公司应占净收益(亏损) | $ | 6,513,693 | $ | (9,979,165 | ) | |
选择每个BOE的费用: | ||||||
生产成本和运输 | $ | 7.76 | $ | 9.52 | ||
一般和行政 | $ | 2.59 | $ | 7.75 | ||
折旧、损耗和摊销 |
$ | 13.64 | $ | 15.91 | ||
财务和利息费用,净额 | $ | 4.62 | $ | 1.90 |
生产和运输成本
截至2023年3月31日的三个月的总生产和运输成本增加了4,796,870美元,与2022年同期相比增加了87%,这主要是由于上文提到的整体产量增加。以京东方为单位,生产和运输成本下降了1.76美元,降幅为19%。减少的主要原因是,公司从2023年开始获得某些油井的生产税豁免,但部分被上线油井的运营成本上升所抵消。较高的运营成本与较高的水处理、燃料和卡车运输成本以及由于通货膨胀和市场可获得性导致的整体市场服务成本增加有关。
26
一般费用和行政费用
截至2023年3月31日的三个月的一般和行政成本减少了1,035,092美元,与2022年同期相比下降了23%。这一减少主要是由于基于股票的薪酬支出以及1,870,430美元的员工薪金和福利减少,但被专业、法律和咨询费用增加433,035美元以及软件、办公和行政以及租赁费用等其他项目增加部分抵销。从每个京东方的角度来看,由于上述产量水平的提高,每个京东方的一般和行政成本降低了5.16美元,降幅为67%。
折旧、损耗和摊销
折旧、损耗和摊销费用包括公司评估的石油和天然气资产的损耗。截至2023年3月31日止三个月的消耗开支增加8,915,524美元,较2022年同期增加97%,这是由于产量增加以及作为消耗基础一部分的评估物业增加所致。以京东方为基准的损耗费用每京东方减少2.27美元,减少14%,反映了估计的变化和储备基数的变化。
财务和利息支出,净额
由于整体借款增加,截至2023年3月31日的三个月的财务及利息支出净额较2022年同期增加5,039,923美元,增幅为459%。主要增加涉及ABS贷款的融资和利息成本,以及财务报表中所述的公司信贷贷款,以及2023年3月产生的债务重组费用。在每个京东方的基础上,每个京东方的财务和利息支出增加了2.72美元,增长了143%。
所得税支出(福利)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,公司的实际所得税税率(福利)为0.00%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司记录的所得税支出(福利)为零。
该公司的所得税拨备按其有效税率(收益)计算,与按美国联邦所得税21%税率计算的税前营业收入(亏损)之间的差额,主要是由于不缴纳公司所得税的收入(亏损)、非控股权益以及估值津贴。
此外,本公司评估其递延税项资产从未来应课税收入中收回的可能性,并在其认为较有可能收回的情况下,不就已记录的递延税项净资产建立估值准备准备金。截至2023年3月31日,本公司继续就其递延税项净资产计入估值津贴。请参阅财务报表附注16。
非公认会计准则财务指标
在本季度报告中,引用了GAAP不承认的术语。具体地说,“实地经营净额”、“调整后的EBITDA”、“每商品单位”和“每京东方”并不具有公认会计准则所规定的任何标准化含义,因此被视为非公认会计准则计量。这些非公认会计准则计量可能无法与计算其他实体的类似金额相比较,请读者注意,使用此类计量来比较企业可能是无效的。公司管理层使用这些非公认会计准则的补充指标来对照前期和同业集团公司的运营情况进行基准评估,并相信这些指标提供了有用的补充信息,可供投资者、贷款人、分析师和其他各方用来分析公司的业绩和财务结果。
场上操作净回扣
现场经营净值是管理层用来评估资产经营业绩的指标。现场运营净额是通过从毛利率中扣除折旧、损耗和摊销以及商品衍生品的影响来计算的,并以京东方为基础列报。
27
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的外地业务净额如下:
截至3月31日的三个月, | 2023 | 2022 | ||||
石油和天然气收入 | $ | 30,045,921 | $ | 34,958,761 | ||
衍生工具收益/(亏损) | 18,469,658 | (22,601,045 | ) | |||
减去:生产成本和运输成本 | (10,297,192 | ) | (5,500,322 | ) | ||
减去:折旧、损耗和摊销 | (18,106,581 | ) | (9,191,057 | ) | ||
毛利率 | 20,111,806 | (2,333,663 | ) | |||
去除:衍生工具的收益/(损失) | (18,469,658 | ) | 22,601,045 | |||
扣除:折旧、损耗和摊销 | 18,106,581 | 9,191,057 | ||||
现场业务净回扣--合计 | $ | 19,748,729 | $ | 29,458,439 | ||
场上操作净后卫-按京东方 | $ | 14.88 | $ | 51.00 |
截至2023年3月31日的三个月,与2022年同期相比,每个京东方的现场运营净收益减少了36.12美元,下降了71%。这反映了销售组合的变化,以及每个京东方实现的平均销售价格下降了37.88美元,但被生产成本和运输成本降低了1.76美元所部分抵消。
调整后的EBITDA
调整后的利息、税项、损耗和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一种非公认会计原则的衡量标准,用于补充公司报告的财务业绩或状况。本公司认为,调整后的EBITDA与净收益(亏损)一起考虑,是与其经营业绩有关的趋势的相关指标,并为管理层和投资者提供更多信息,以比较其经营业绩与其他公司的经营业绩。所有列报的数字均不反映非控股权益或可赎回非控股权益的任何潜在影响。该公司调整后EBITDA的计算是净收益/(亏损)加上财务和利息支出、净额、折旧、损耗和摊销、减值、商品衍生品收益/亏损和非经常性成本。
下表提供了调整后EBITDA中扣除可赎回非控制权益和非控制权益前的净收益/(亏损)的对账:
截至3月31日的三个月, | 2023 | 2022 | ||||
净收益/(亏损): | $ | 10,523,871 | $ | (7,915,516 | ) | |
(+)折旧、损耗和摊销费用 | 18,106,581 | 9,191,057 | ||||
(+)财务和利息支出,净额 | 6,137,113 | 1,097,190 | ||||
(+)基于股票的薪酬费用 | 328,993 | 1,290,143 | ||||
(+)衍生商品合约(收益)/亏损 | (18,469,658 | ) | 22,601,045 | |||
调整后的EBITDA | $ | 16,626,900 | $ | 26,263,919 |
融资、流动资金和资本来源
在上游石油和天然气行业运营的公司需要足够的现金,以便为维持和增加产量和储备的资本计划提供资金,收购战略石油和天然气资产,偿还目前的负债和债务,并最终为股东提供回报。该公司的资本计划的资金来自现有的营运资金、各种贷款安排和可赎回的非控股权益(如下所述)以及经营活动提供的现金。大宗商品价格、产品需求、利率和各种其他风险的波动可能会影响资本资源和资本支出。
2023年第一季度,与融资相关的主要交易包括:
2022年,该公司在资产支持贷款机制下进行了两批借款,总规模为13500美元万。
28
于2022年4月27日,资产支持证券融资机制的第一批贷款以8,000万提取,最初一年的利率为LIBOR+6%(下限为1%),第二年的利率为LIBOR+12%(下限为1%)。第一批债券的初始到期日为一年,如果满足某些条件,公司可以选择再延长一年至2024年4月的最终到期日。
于2022年9月12日,资产支持证券融资机制的第二批贷款被额外提取5,500美元万,最初一年的利率为LIBOR+8%(下限为1%),第二年的利率为LIBOR+14%(下限为1%)。第二批债券的初始到期日为一年,如果满足某些条件,公司可以选择再延长一年至2024年9月的最终到期日。
ABS贷款机制下的所有借款都以该公司生产资产的一部分中的工作权益为担保。
2023年3月,ABS贷款机制被修改为免除某些契约至2023年7月1日,修改本金偿还时间表,并将第一批初始到期日延长至2023年7月1日。此外,第1档的部分款项已用商品衍生工具提前结算所得款项偿还。
由于这项修改,公司产生了598,986美元的第三方交易费用,这些费用被确认为财务费用。
截至2023年3月31日,该公司在ABS贷款项下有84,640,028美元的未偿还本金。
2022年第一季度,该公司更换了之前的信贷安排,后者的借款能力为12,500,000美元。新的企业信贷安排的借款能力为30,000,000美元,其后于2022年10月增加至65,000,000美元,但须视乎贷款人按季度厘定的借款基数而定。该贷款按5.00%和最优惠利率+1.75%的较大利率收取利息,期限为一年。公司在生产资产方面的某些营运权益的子集已与公司信贷安排有关而获得担保。
2023年3月,修改了企业信贷安排,将提取的本金转换为2023年7月1日到期的定期贷款。根据经修订的条款,78,453美元的费用和交易成本已递延,并在贷款期限内摊销,公司将在偿还贷款时支付135,000美元的退出费。
截至2023年3月31日,该公司在这笔借款下有54,038,462美元的未偿还本金。
该公司利用发展伙伴关系作为一种机制,为其发展项目和活动提供部分资金。作为发展伙伴关系的一部分,投资者将提供资金用于特定油井的开发,作为回报,投资者将获得提供特定回报的伙伴关系单位,以及可通过赎回实现的剩余油井的参与。
由于赎回特性,向外部投资者发行的发展合伙权益作为可赎回的非控股权益入账。
截至2023年3月31日止三个月,可赎回非控股权益带来现金流入2,573,145美元(截至2022年3月31日止三个月-35,701,365美元),以及用于分配和结算的现金流出3,596,163美元(截至2022年3月31日三个月-475,000美元)。在收到分派和/或结算的可赎回非控股权益总额中,剩余的非现金余额与通过为新的发展伙伴关系发行可赎回非控股权益、通过非控股权益股份或通过石油和天然气财产处置而达成的和解有关。
于2023年3月31日,可赎回非控股权益的赎回价值为104,001,441美元。
营运资金与流动性风险
流动资金风险是指当财务负债到期时,公司在履行与财务负债相关的债务方面遇到困难的风险。
29
截至2023年3月31日,该公司的营运资本赤字为226,314,535美元,而截至2022年12月31日的营运资本赤字为162,980,101美元。与2022年12月31日相比,流动资产减少了14,166,822美元,主要原因是应收账款减少,这主要是由于石油和天然气收入比前三个月减少,这主要是由于实现的平均销售价格下降,销售组合的持续变化,以及受限现金和衍生资产的减少。此外,流动负债增加49,167,612美元,主要原因是应付账款和应计负债增加,这是由于石油和天然气资产的资本支出增加,以及公司在ABS贷款下的借款被重新归类为流动负债,反映出预期可能不会行使延长期限选择权。
由于营运资金赤字,本公司目前没有现金资源来支付未来12个月的流动负债。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
本公司能否继续经营下去取决于其从经营中产生足够现金流的能力,以及短期内通过出售资产和/或发行债务和/或股权获得融资的能力。虽然公司相信它有足够的预测资金来履行可预见的债务,但不能保证公司在短期内成功筹集额外资金的努力及其产生足够运营现金流的能力。
由于这些因素,公司可能无法继续作为一家持续经营的企业。财务报表不包括任何与记录资产金额的可回收性和分类或负债金额和分类有关的调整,如果公司无法继续经营下去,可能需要进行这些调整,这些调整可能是重大的。
为增加流动资金,本公司于截至2023年3月31日止三个月期间及之后:(I)继续其钻探计划,使某些油井上线及增加经营活动的现金流;(Ii)停止新油井的额外钻探活动;(Iii)寻求可能出售若干石油及天然气资产;(Iv)自2023年3月起暂停每月派息;及(V)重组公司信贷安排及ABS安排。
现金的来源和用途
该公司的现金来源和用途摘要如下:
截至3月31日的三个月, | 2023 | 2022 | ||||
经营活动所得现金净额 | $ | 46,541,379 | $ | (18,221,358 | ) | |
用于投资活动的现金净额 | (28,992,460 | ) | (14,778,026 | ) | ||
融资活动的现金净额 | (18,316,294 | ) | 35,853,268 | |||
现金及现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | (767,375 | ) | $ | 2,853,884 |
经营活动的现金流
截至2023年3月31日的三个月,来自经营活动的净现金比2022年同期增加了64,762,737美元。增加的原因是产量增加,以及周转资金和现金收支时间的变化。
用于投资活动的现金流
在截至2023年3月31日的三个月中,公司用于投资活动的现金流比2022年同期增加了14,214,434美元,这是由于钻探和开发其石油和天然气资产的增加。就所评价的石油和天然气性质而言,大部分活动与在吉丁斯和霍克维尔油田钻探水平井有关。未评估财产支出主要用于收购、勘探和开发这些未评估资产。
投资活动中使用的现金流反映了实际的现金支出,这可能比发生相关成本时滞后几个月。因此,该公司的实际现金支出并不总是反映当前的开发活动水平。
30
融资活动产生的现金流
在截至2023年3月31日的三个月内,与2022年同期的融资活动现金相比,用于融资活动的现金增加了54,169,562美元,这主要是由于ABS贷款部分偿还了25,342,648美元,部分被公司信贷贷款项下的额外借款所抵消。此外,在截至2023年3月31日的三个月的融资活动中使用的现金还反映了向公司大股东和非控股利益持有人支付3,438,638美元的股息,以及使用972,354美元现金回购和取消公司正常进程发行人要约下的公司附属有表决权股份。
请参阅缩写的缩略语本集团过时的现金流量表财务报表 了解更多细节。
表外安排
本公司并无任何特殊目的实体,亦无参与任何会被排除于中期简明综合资产负债表之外的安排。
关键的会计判断、估计和政策
公司的财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表和附注中报告的金额。某些会计政策被认定为关键,是因为它们要求管理层根据内在不确定的条件和假设作出判断和估计,而且估计对收入、费用、运营现金流、收入或亏损和/或其他重要财务结果具有重大意义。如果基础条件发生变化或假设被证明是错误的,这些会计政策可能会导致重大不同的结果。
公司最关键的会计政策和估计,涉及重大判断或估计,与本10-Q表格中财务报表附注2概述的年度报告中披露的一致。
2023年目标和展望
2023年,公司计划继续管理其在吉丁斯和霍克维尔油田的主要资产的生产。到2023年4月,该公司将7口油井投入生产,钻探活动暂停,直到出售过程完成。
同时,公司正在寻求可能出售公司的各种战略资产。董事会成立了一个由本公司独立董事领导的特别委员会,领导与本公司各利益相关者的讨论,以评估出售过程结束后的替代方案。
本公司于2023年5月收到其位于南得克萨斯州的主要中游供应商发出的“不可抗力”通知。停机时间延长可能会对本公司2023年第二季度的业绩产生重大影响。
后续事件
2023年4月21日,公司宣布克里斯·尼兰辞去董事资本市场部高级董事总经理一职。
2023年5月10日,该公司宣布,从2023年4月13日开始,它收到了来自其位于德克萨斯州南部的主要中游供应商的“不可抗力”通知,并将继续限制生产。不可抗力事件归因于系统下游设施的计划外中断,导致系统的容量受到限制,公司在该地区的分配量减少了约70%。该通知没有提供解决这一问题的时间表。尽管中游供应商预计这些下游问题将很快得到解决,但长时间的停机将对公司的生产产生重大影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目4.控制和程序
披露控制和程序。
本公司管理层,包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)已评估截至本季度报告所涵盖期间结束时公司的披露控制和程序的有效性。“披露控制和程序”一词是指公司建立的控制和其他程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求披露做出决定。
31
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们的管理层对截至2023年3月31日的季度末我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,在本季度报告涵盖的期间,我们的披露控制程序和程序截至2023年3月31日有效。
本公司,包括其首席执行官和首席财务官,并不期望其内部控制和程序能够防止或发现所有错误和舞弊。一个控制系统,无论构思或运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。
财务报告内部控制的变化。
在截至2023年3月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
32
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
不适用。
第1A项。风险因素。
截至本文件提交之日,以下是针对年报第一部分第1A项“风险因素”而在年报中披露的其他风险因素。
我们的历史经营业绩表明,我们作为一家持续经营的企业的运营能力存在很大的疑问
编制未经审核简明综合财务报表时,假设本公司将继续作为一家持续经营企业,考虑在正常业务过程中持续经营、变现资产和清算负债。
截至2023年3月31日,该公司的营运资金赤字为226,314,535美元,反映出未偿应付账款和应计负债以及借款大幅增加。因此,公司目前没有现金资源来偿还未来12个月的流动负债。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
本公司能否继续经营下去取决于其从经营中产生足够现金流的能力,以及短期内通过出售资产和/或发行债务和/或股权获得融资的能力。虽然该公司相信,它将能够通过其持续运营和出售某些石油和天然气资产产生足够的预测资金来履行可预见的义务,但不能保证公司在短期内成功筹集额外资金的努力及其产生足够运营现金流的能力。
由于这些因素,公司可能无法继续作为一家持续经营的企业。财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类或负债金额和分类有关的任何调整,如果公司无法继续经营下去,可能需要进行任何调整,此类调整可能是重大的。
不可抗力事件可能影响生产和我们的财务业绩
2023年5月10日,阿尔卑斯山峰会宣布,从2023年4月13日开始,它收到了来自德克萨斯州南部主要中游供应商的“不可抗力”事件的通知,并将继续限制生产。不可抗力事件归因于系统下游设施的计划外中断,导致系统的容量受到限制,公司在该地区的分配量减少了约70%。该通知没有提供解决这一问题的时间表。尽管中游供应商预计这些下游问题将很快得到解决,但长时间的停机可能会对公司2023年第二季度的业绩产生重大影响。
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。
最近出售的未注册证券
2023年2月2日,HB2发起有限责任公司499,794个b类无投票权单位(“HB2单位”)因六名合伙人行使本公司于2022年第二季度成立的第五个开发合伙企业向他们提供的认沽权利而发行。HB2单位是根据证券法规则第506(B)条规定的豁免注册要求,以私募方式发行的,作为一项不涉及任何公开发行的交易。这笔交易只卖给了“认可投资者”,并不是通过任何一般的招揽或广告进行的。
发行人和关联买家购买股票证券:
期间 | (A)总数 股份(或 单位) 购得 |
(b) 平均价格 按股支付 (或单位) |
(c) 股份总数 (or单位)购买为 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 |
(d) 最大数量(或 近似美元价值)的 尚未出现的股份(或单位) 根据计划购买或 节目 |
2023年1月1日- 2023年1月31日 |
81,600 | 4.97美元/股 | 81,600 | 767,583 |
2023年2月1日- 2023年2月28日 |
113,300 | 3.73美元/股 | 113,300 | 654,283 |
2023年3月1日- 2023年3月31 |
83,700 | 1.73美元/股 | 83,700 | 570,583 |
总 | 278,600 | 3.49美元/股 | 278,600 |
第三项优先证券违约。
不适用。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
不适用。
33
项目6.展品。
(a)展览索引
展品不是的。 | 展品说明 |
3.1 | 修改的阿尔卑斯峰会能源合作伙伴公司的章程(通过引用注册人于2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告的附件3.1而并入) |
3.2 | 阿尔卑斯山峰会能源合作伙伴公司章程公告(引用注册人于2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告附件3.2) |
10.1 | 阿尔卑斯峰会基金有限责任公司,80,000,000美元2022-1系列浮动利率石油和天然气资产支持债券,2023年4月到期(通过引用2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-k表的附件10.1纳入) |
10.2 | 第一补充契约,日期为2023年3月23日,但于2022年12月31日生效,由阿尔卑斯山高峰基金有限责任公司和北卡罗来纳州联合银行作为契约受托人(通过引用2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-k表的附件10.4并入) |
10.3♦ | 阿尔卑斯山峰会资金控股公司、阿尔卑斯山峰会能源合作伙伴公司、HB2 Origination公司、Ironroc Energy Partners LLC、Ageron Ironroc Energy有限责任公司和票据持有人之间的附函协议,日期为2023年3月23日(通过引用2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的注册人10-k表格年度报告的附件10.5并入) |
10.4 | 2023年3月10日HB2 Origination LLC作为借款人和Bank7作为贷款人之间的综合豁免协议(通过参考2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-k表的附件10.10合并) |
10.5 | 修订和重新签署了2023年3月21日HB2 Origination LLC作为借款人和Bank7作为贷款人之间的综合豁免协议(合并时参考了2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-k表的附件10.11) |
10.6 | 延期协议,于2023年3月21日生效,由HB2 Origination LLC作为借款人,Bank7作为贷款人(通过引用2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-k表的附件10.12并入) |
31.1* | 首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证定期报告。 |
31.2* | 首席财务干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交定期报告的证明。 |
32.1‡ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2‡ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
34
展品不是的。 | 展品说明 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
* 随函提交。
已提交的文件不被视为已提交,并且不会以引用的方式纳入公司根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法提交的任何文件中,无论任何此类文件中包含的任何一般合并语言。
本展示中省略了某些已识别的信息,因为它们既是(1)非重要信息,又是(2)公司视为私人或机密的类型。
35
签名
根据1934年证券交易法的要求,登记人已于2023年5月15日正式促使以下正式授权的签署人代表其签署本报告。
阿尔卑斯山夏季能源合作伙伴公司 (注册人) |
|
/s/克雷格·佩里 | |
克雷格·佩里 首席执行官 (首席行政主任) |
|
/s/达伦·莫尔德斯 |
达伦·莫尔德斯 首席财务官 (首席财务会计官) |
36