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价值4500万美元的太阳能流通基金有限公司全股收购已完成

●太阳能流通基金有限公司在2023年度的营业收入为920万美元；2022年的营业收入为940万美元。

●太阳能流通基金公司和SolarBank独立发电厂商（IPP）资产的总容量为50.76兆瓦（32兆瓦运营中，18.76兆瓦在建）

●来自70多个安大略省长期合同下的运营太阳能场站的总装机容量为28.8兆瓦（MW），太阳能流通基金有限公司拥有。

●来自三个电池储能系统项目的总放电能力为14.97兆瓦，这些项目由太阳能流通基金有限公司在安大略省建造，并预计在安大略省IEISO的长期担保容量合同下运行。

本新闻稿是公司于2023年5月2日基于短期底层展望书所发出的设计新闻稿。

2024年7月8日——在此，SolarBank公司（纳斯达克：SUUN；Cboe CA：SUNN；FSE：GY2）（“SolarBank”或“公司”）很高兴地宣布，它已以4500万美元的估值收购了太阳能流通基金有限公司（“SFF”或“太阳能流通”），其中包括SFF在安大略省的70多个运营太阳能场站，以及SFF在2023年和2022年的经常性营收分别为920万美元和940万美元。 此次交易涉及通过安排计划在全股交易中收购太阳能流通基金公司的全部已发行和流通的普通股（“交易”）。此交易将太阳能流通基金公司的估值最高达4500万美元，但支付的代价不包括SolarBank已持有的太阳能流通基金公司的普通股。该交易根据公司与太阳能流通基金有限公司之间的安排协议（“协议”）完成。

根据交易条件，SolarBank同意发行高达5,859,567股SolarBank股票（“SolarBank股票”）的普通股，总购买价值高达4180万美元，每股价格为4.50美元，以收购SFF普通股。SolarBank股票的数量是根据协议日期成交量加权平均交易价格确定的，为7.14美元（协议日期VWAP）。此交易从Evans＆Evans公司就SFF及其资产编制的一项估价报告中获得了7%的溢价。通过该交易，SolarBank将收购SFF的70个运营太阳能发电场站，以及其电池储能项目（BESS）和电动汽车充电站。

以上图片展示了Solar Flow-Through Funds的70个太阳能光伏发电项目，总装机容量为28.8 MW DC。这些项目在安大略FIt计划下运营。

交易对价包括约3,575,632股（2553万美元）SolarBank股票发行的预付款和代表最多2,283,929股（1631万美元）SolarBank股票的无形资产价格。 从太阳能流通基金公司、安大略省独立发电公司（“IESO”）和太阳能流通基金组合的主要供应商之间确定的最终合同定价条件以及BESS组合的债务融资的有约束力条款 的日期作为参考， SolarBank股票的基础将发出CVR代币。 在满足CVR条件后，Evans＆Evans公司将重新评估BESS组合的价值，然后SolarBank将发行SolarBank股票，其金额等于Evans＆Evans公司确定的BESS组合的最终估值和 （BESS组合的任何部分的出售收益）/协议日期VWAP，应该小于（I）1631万美元和（II）Agreement Date VWAP的最终估值之和。 发行的CVR代币的最大数量将为2,283,929股SolarBank股票。

交易亮点和收益：

SolarBank的总裁兼首席执行官Richard Lu博士评论道：“我非常高兴SolarBank完成了这次收购，从而显著增加了我们高质量、现金流丰厚的独立电力生产资产组合。SolarBank将通过有机项目发掘和资产的战略性收购，继续以独立电力生产资产为目标进一步发展。我们期待将Solar Flow-Though资产和团队整合到SolarBank的运营中。”

Solar Flow-Through的首席执行官Matt Wayrynen评论道：“Solar Flow-Through与SolarBank已经合作了十多年。我们期待将我们的努力对齐到一个共同的使命上，即扩大和多元化SolarBank的投资组合，增加长期股东价值，为可持续的未来做出贡献。我们要感谢Solar Flow-Through的投资者在整个过程中的支持，并信任SolarBank的管理和董事会在未来引导投资组合的增长。”

协议细节和时间

本交易是根据英属哥伦比亚省企业法（英属哥伦比亚）的法庭批准的安排计划进行的，并于2024年6月19日举行的特别会议上得到批准（“SFF会议”）：（i）由SFF普通股股东和SFF追踪股（“SFF追踪股”）出席人或授权代表一致投票的99.50％；（ii）由SFF普通股股东出席人或授权代表单独投票的99.62％；及（iii）由SFF追踪股股东出席人或授权代表一致投票的98.75％。

SFF追踪股有三类。每一类SFF追踪股都与一个单独的诉讼有关，SFF作为原告寻求恢复某些太阳能项目开发合同的损害赔偿。如果与SFF追踪股联系的诉讼成功，该SFF追踪股的股东将有权选择接收其按比例计算的净和解款或将该款项转换为SolarBank股份。

根据交易条款，SFF股东接受（i）代表每个SFF普通股约2.75美元或每个SFF普通股的0.3845938个SolarBank股份的2553万美元的代价；以及（ii）最高可达1631万美元的CVRs，如符合CVR条件，则可以交换为代表每个SFF普通股最高可达约1.75美元或每个SFF普通股0.2456582个SolarBank股份的SolarBank股份。

本次交易发行的所有SolarBank股票，包括在CVR或SFF追踪股转换为SolarBank股票的股票，都受到根据下表所示的解除时间表的转让限制：

Evans＆Evans，Inc.为SFF董事会提供了公正意见，指出截至该意见日期，并根据和受到该意见中所述的假设、限制和限制，交易中拟向SFF股东支付的代价是公平的。

有关交易结束的事宜，现任SFF CEO Matthew Wayrynen 被任命为公司董事会成员，而Olen Aasen先生已辞去董事会成员职务，但仍担任公司法律顾问。

在交易结束时，公司预计将支付咨询费。

有关交易的其他条款详见协议，可在www.sedarplus.com的SEDAR+上获取。

根据美国证券交易法（已修正的1933年版）或任何州证券法案，将不进行任何发行的证券被要求登记。因此，与交易有关的任何证券均预计依据美国证券交易法第3(a)(9)和第3(a)(10)条所规定的可用豁免条款，和适用的州证券法豁免条款发布。本新闻稿不构成出售或购买任何证券的要约。

关于SolarBank Corporation

SolarBank Corporation是一家独立的可再生和清洁能源项目开发商和业主，专注于加拿大和美国的分布式和社区太阳能项目。该公司开发销售电力于公用事业、商业、工业、市政和住宅电力用户的太阳能项目。该公司通过多个主要太阳能市场的各种项目组合，包括公用事业、主机用电用户、社区太阳能和虚拟净计量项目，最大化收益。该公司有一个潜在的超一千兆瓦开发流水线，并已建造具有超过70兆瓦容量的可再生和清洁能源项目。欲了解有关SolarBank的更多信息，请访问www.solarbankcorp.com。

欲获取更多信息，请联系：

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SolarBank：

SolarBank Corporation

Tracy Zheng

电子邮件：tracy.zheng@solarbankcorp.com

电话：416.494.9559

Solar Flow-Through：

Solar Flow-Through Funds Ltd.：

Matthew Wayrynen

电子邮件：info@solarflowthrough.com

电话：604.682.3701

前瞻性声明

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