美国

证券交易所

华盛顿特区20549

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表格10-Q

（标记一）

x根据1934年证券交易所法第13或15(d)条，本季度报告

截至季度结束日期的财务报告2023年7月1日

或者

o根据1934年证券交易所法第13或15(d)条，过渡报告

过渡期为___________至____________

委托文件号码：001-35024

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（按其章程规定的确切名称）

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West Parkway Blvd.3838号, 盐湖城, 犹他州84120

（总部地址）（邮政编码）

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(801) 954-7100

（报告人的电话号码，包括区号）

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:

请勾选以下选项以指示注册人是否在过去12个月内(或在注册人需要提交此类报告的较短时间内)已提交证券交易法1934年第13或15(d)条所要求提交的所有报告，并且在过去90天内已受到此类报告提交要求的影响。是x No o

请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。是x No o

请在复核标记中表明公司是否为大型主动存货买手、加速送关存货买手、非加速送关存货买手、小型报告公司还是新兴成长公司。请查看交易所管理条例12b-2中“大型主动存货买手”、“加速送关存货买手”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。

如果是新兴成长型企业，请在复选标记处注明是否选择使用依据1934年证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 o

通过勾选小方框表示注册公司是否为壳公司（定义请参见《证券交易法》第12b-2条规定）。是 þ 否  x

截至2023年8月4日，该注册公司的普通股流通股为19,301,730股，每股面值为0.001美元。

优莎娜健康科学股份有限公司

10-Q表格

截至2023年7月1日季度结束

目录

关于前瞻性声明和某些风险的警告

本报告包含根据美国《私人证券诉讼改革法》第27A条修正案、1933年证券法修正案第21E条和1934年证券交易法修正案的安全港条款的“前瞻性声明”。除了历史事实之外，所有陈述都是联邦和州证券法的“前瞻性声明”，包括任何关于收益、营业收入或其他财务项目的预测陈述；任何关于管理层未来业务计划、战略和目标的陈述；任何关于拟议中的新产品的陈述；任何关于未来经济状况或绩效的陈述；任何关于信仰的陈述；以及任何关于上述任何陈述的假设的陈述。前瞻性声明可能包括但不限于关于未来财务结果、长期价值创造目标、生产力、原材料价格及相关成本、供应链、资产减值、诉讼、可持续性和环境、社会和治理（“ESG”）努力以及COVID-19对我们业务的影响的陈述。前瞻性声明可以通过“预计”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“期望”、“战略”、“未来”、“可能”、“应该”、“将”等与未来期间有关的类似引用来识别。前瞻性声明既非历史事实，也非未来绩效的保证。相反，它们仅基于我们对业务未来、未来计划和策略、预测、预期事件和趋势、经济状况和其他未来条件的当前信念、期望和假设。由于前瞻性声明涉及未来，因此它们面临着难以预测和许多是我们控制范围之外的固有不确定性、风险和情况的影响。我们实际的结果和财务状况可能与前瞻性声明所示结果有所不同。因此，您不应过度依赖前瞻性声明。

尽管我们认为我们的前瞻性声明反映了合理的预期，但实际结果可能与我们在前瞻性声明中所预示或假设的有所不同。我们未来的财务状况和业绩，以及任何前瞻性声明，都面临变化和固有风险和不确定性的影响，例如那些在我们提交给证券交易委员会（“SEC”）的文件中披露或引入的风险和不确定性。我们在本报告中做出的任何前瞻性声明仅基于我们目前掌握的信息，并仅于此时。我们不承担公开更新任何时候可能作出的任何书面或口头前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来发展、不可预测事件的发生还是其他原因。影响我们在本报告前瞻性声明中的收益、业绩和成就的重要因素包括以下因素：

•我们依赖于直销业务模式来分销我们的产品和我们独立联合体的活动；

•对我们的业务模式进行广泛监管，以及关于直销和反斜塔游戏的适用法律和法规的解释和执行的不确定性，特别是在美国和中国；

•通过我们的子公司BabyCare Holdings，Ltd.（“BabyCare”）在中国经营和扩展业务的风险，包括一般在中国经营、在中国从事直销业务、BabyCare在中国的业务模式、中国新的和扩大的数据隐私和安全法律法规以及中国经济、市场或消费者环境的变化风险；

•对我们的补偿计划进行更改的意外影响；

•我们计划进入新国际市场时面临的挑战，包括销售或在这些市场推出产品的延迟，延迟遵守当地市场营销或其他监管要求，或目标市场的变化；

•宏观经济条件和其他因素，包括通货膨胀压力、经济增长放缓或衰退、影响消费支出或可支配收入的一般状况，或者对我们供应链造成干扰；

•COVID-19持续影响和可能导致的影响，其高度不可预测且可能很大，并可能损害我们的业务、运营和财务状况；

•政治事件、自然灾害、大流行病或其他健康危机，包括但不限于COVID-19，或其他可能对经济状况、消费支出或消费者行为形成负面影响的事件；

•法律和监管环境的变化，包括环境、健康和安全法规、数据安全和隐私以及贸易政策和关税、相关关税、税收和转让定价的影响，以及对员工和独立承包商之间区别和我们的职责进行区分的法规；

•外币兑美元的波动；

•我们或我们的联合体未遵守任何数据隐私或安全法律，或我们或第三方公司发生的任何安全漏洞，包括机密信息的侵占、丧失、破坏或其他未经授权的使用或披露；

•原材料短缺、我们的代工厂商业务的中断、关键原材料的价格显著上涨以及对我们供应链的其他干扰；

•我们在信贷设施中按期履行债务条款。

• 诉讼、税收和合规风险和成本，特别是如果与我们预计发生或已计提的金额有实质上不同之处，并可能由此造成的任何干扰；

• 信息技术系统故障、数据安全漏洞、网络中断和网络安全攻击；和

• 收购、剥离和投资相关风险，包括与过去或未来收购相关的风险；

除非另有说明或情境所要求，“我们”、“我们的”、“它”、“它的”、“公司”和“优思那”均指优思那健康科学公司及其全资子公司。

第一部分 财务信息

项目 1. 基本报表

优思那健康科学公司及其子公司

简明合并资产负债表

2024年4月30日

(未经审计)

附注是这些报表的组成部分。

USANA HEALTH SCIENCES, INC. 和子公司

综合收益简明合并报表

（以千为单位，每股数据除外）

(未经审计)

附注是这些报表的组成部分。

尤娜纳健康科学有限公司及其附属公司

股东权益的简明合并报表

(以千为单位)

(未经审计)

2022年7月2日止六个月

2023年7月1日结束的六个月

附注是这些报表的组成部分。

优思安健康科学公司及其子公司

股东权益的简明合并报表

(以千为单位)

(未经审计)

截至2022年7月2日为止三个月

截至2023年7月1日为止三个月

相关附注是这些报表的一个组成部分。

美国纽生儿健康科学公司及其子公司

压缩的合并现金流量表

(以千为单位)

(未经审计)

附注是这些报表的组成部分。

注 A - 组织、合并和报告范围

注意事项b-公允价值衡量该公司使用公允价值层次结构衡量其某些金融和非金融资产和负债的公允价值，该层次结构按照用于测量公允价值的估价技术的输入优先级对这些输入进行排序。公允价值是指在测量日销售资产或转让负债的价格，实际上是一种排除了资产或负债的最高和最佳用途的交易价格。公平价值层次的级别为：

备注C -存货

注释D – 投资股票资产

在截至2023年7月1日和6个月内，公司评估了与股票公允价值无法确定相关的权益证券的可观察价格变动。否基于可观察到的价格变动，证券的账面价值需要进行调整。在截至2022年7月2日的三个月和六个月内，未发生可观察到的价格变动。此外，在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月内，证券减值已记录。否注E-营业收入和合同负债。.

营业收入是指在承诺的产品或服务控制转移给客户时，或者随着控制转移而转移的某些货物或服务。公司的大部分销售是在某个时间点销售的产品，这些产品在交货给第三方承运人运输的过程中，随着货物的交付而转移控制权。公司通过信用卡等方式收到销售产品的款项，客户下订单时需要先付款。在简明合并资产负债表的“其他流动负债”行项目中记录的合同负债，主要涉及预收货款的产品销售、初始订单计划下的未清偿权益以及服务按时间传递控制权的情况。营业收入和合同负债。

注释F - 贷款额度

在进行业务时，公司有可能损失。如果特定业务的损失可能和可估量，公司将记录一笔负债。公司面临一些可能发生的迫在眉睫的损失。当前不可能估计这些事故的数量。尽管无法完全保证这些诉讼的结果，但管理层目前认为，任何这些事项的，无论是个别还是合集，都不会对公司的财务状况、流动性或业绩产生重大不利影响。变更上述事故可能会导致公司未来记录的金额发生改变。优莎娜健康科学公司及其子公司

衍生金融工具公司的风险管理策略包括选择使用衍生工具来减少外汇汇率风险对经营业绩和现金流量的影响。按照公司的风险管理政策，公司不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具。公司将所有衍生工具均视为其在资产负债表上的资产或负债，在其各自的公允价值处予以确认。当公司成为衍生工具的一方并打算申请套期保值会计时，公司会正式记录进行套期保值的风险关系和风险管理目标、进行套期保值的风险性质和被套期保值的交易，其中包括将衍生工具指定为公平价值套期保值、现金流量套期保值或净投资套期保值的财务报告目的。公司还要记录如何前瞻性和回顾性地评估套期保值工具对冲被套期保值风险的有效性，以及用于衡量无效性的方法的说明。

注意事项I——普通股和每股收益摊薄后每股收益是指最近期末的已发行和流通的所有股份中每股普通股的收益。

注2 - 分段信息

项目2. 管理层讨论与分析财务状况和运营结果

管理层的讨论与分析财务状况和运营结果（MD&A）旨在通过审查一些关键指标和绩效度量，提供有关USANA的财务状况、运营结果和现金流的理解。

MD&A分为六个部分，如下所示:

•概述

•产品

•顾客

• 非GAAP财务措施

•运营结果

•流动性和资本资源

从管理的角度阅读本讨论和分析应结合包含在本季度报告中的未经审计的简明合并财务报表和相关附注，以及我们于2023年2月28日向SEC提交的《年度报告》第II部分第7项“管理层讨论与分析财务状况和运营结果”（2022年第10-K表）以及包括当前在内的其他申报文件，包括8-k表。第I部分第2项中的前瞻性陈述可能涉及风险和不确定性，可能导致结果与预期不符（请参见第1页的“关于前瞻性陈述和某些风险的警示”部分和第II部分第1A项中提供的风险因素，以讨论这些风险和不确定性）。

概述

我们开发和制造高质量、以科学为基础的营养、个人护理和护肤产品，主要通过直销国际分销。我们使用这种分销方式，因为我们相信这更有利于实现我们作为一家公司的愿景，即改善全世界个人和家庭的整体健康和营养。我们的客户群主要由两种类型的客户组成：“合伙人”和“首选客户”，这两个类型的客户被称为“活跃客户”。我们的合伙人还向零售客户销售我们的产品。合伙人通过作为我们产品的独立分销商并购买我们的产品来共享我们公司的愿景。首选客户严格购买我们的产品供个人使用，不允许再销售或分销产品。我们只将曾在最近三个月内从我们处购买的合伙人和首选客户计为活跃客户。截至2023年7月1日，我们在全球拥有约487,000个活跃的客户。

我们在多个市场开展业务，销售和费用以多个货币计算和支付。货币兑换率的波动会显著影响我们报告的美元销售额和收益。总体而言，我们的业绩受美元走软和美元走强的影响。在截至2023年7月1日的六个月中，美国以外的净销售额占合并净销售额的89.8%。在以下的净销售额讨论中，我们将通过以往相同时期的平均汇率转换当期销售额来近似汇率波动对净销售额的影响。

产品

以下表格汇总了我们直销业务部门总产品收入的各个主要产品线和畅销产品的近似百分比比例，以及所指示的当前和上一年度期间的销售总额:

(1)代表着由多个产品所组成的产品线，而不是实际的美国优思纳® Essentials/ CellSentials产品。

(2)包括我们的健康营养产品线。

客户

由于我们的产品是面向独立合伙人和优先客户的客户群体，我们通过增加活跃客户的数量、每位客户平均消费金额或两者兼顾来增加销售额。我们的主要关注点始终是增加活跃客户的数量。我们认为这一关注点是与我们改善全球个人和家庭的整体健康和营养的愿景一致的。在2023年7月1日结束的六个月中，合伙人销售额约占直销业务营收的52%，其余的销售额则是来自优先客户。商品销售量的增加或减少通常是与购买我们产品的活跃客户数量波动相关的结果。因此，管理层将活跃的合伙人和优先客户的数量作为主要的非金融性指标来评估我们的运营表现。

下表总结了我们各地区活跃客户基数的变化，截至所示日期，四舍五入至最近千位：

非GAAP财务指标

我们认为呈现某些非GAAP财务信息在理解我们业务运作的活动和业务指标方面具有意义和价值。管理层认为，这些措施反映了观察我们业务的另一种方式，当与我们的美国 GAAP 结果一起查看时，提供了更完整的理解影响我们业务的因素和趋势的方法。这些非GAAP财务信息可能由其他公司确定或计算方式不同，从而限制了这些措施的比较用途。我们仅提供此类非GAAP财务信息供参考。读者应该将这些信息作为我们根据U.S.GAAP制定，随附本报告的财务报表的补充，而不是替换或优于之外的信息来考虑。

在分析业务趋势和业绩时，管理层使用“恒定货币”净销售额，“本地货币”净销售额和其他与货币有关的财务信息术语，以一种我们认为有助于理解外汇汇率波动的影响和方便业绩与业绩之间的比较的方式，并提供给投资者一个额外的视角以了解趋势和基础业务结果的基础。本报告中报告的营业收入和利润的变化包括外汇汇率变动的影响。作为读者的附加信息，我们在本管理讨论与分析的表格和叙述信息中提供了恒定货币评估，以消除或量化外汇汇率波动的影响，并在我们的业绩分析中使用恒定货币结果。我们的恒定货币财务业绩是通过将本期财务业绩以适用前一年期间的同等平均汇率转换完成，然后将该金额与前一年度的财务业绩进行比较而计算出来的。

经营结果

财务业绩摘要

2023年第二季度净销售额下降了9.9％，为2.3820亿美元，较上年同期下降了2,630万美元。在上年同期，我们提供了全球销售计划；然而，在当前时期，我们在中国提供了市场特定促销活动，这就造成了一个具有挑战性的年度比较。净销售额下降主要是由于活跃客户数较上年同期下降了12.9％，部分抵消了适度的价格上涨。此外，汇率波动不利地影响了净销售额，大约影响了960万美元。

2023年第二季度净利润为1730万美元，较上年同期下降了9.7％。净利润下降主要是由于销售额下降和更高的营业费用。

于2023年7月1日和2022年7月2日结束的季度

净销售额

以下表格总结了截至指定日期的财政季度内各地区净销售额的变化：

亚洲太平洋地区：该地区的下降主要是由于活跃客户数量下降，部分抵消了适度的价格上涨。大中华的恒定货币净销售额下降主要是由于中国市场销售下降导致当地货币净销售额下降了2.6％，由于当年期间市场特定的促销活动部分抵消了活跃客户下降的9.3％。东南亚太地区恒定货币净销售额下降主要是由于马来西亚、菲律宾和澳大利亚销售下降所致，当地货币净销售额下降分别达到15.7％、11.5％和10.1％，其中分别活跃客户下降23.5％、29.0％和5.9％。北亚的恒定货币净销售额下降主要是由于韩国当地货币净销售额下降了7.7％，由于活跃客户下降了10.9％。

美洲和欧洲：该地区的下降主要是由于该地区活跃客户数量下降，部分抵消了适度的价格上涨。恒定货币净销售额下降主要是由于美国和加拿大销售下降，当地货币净销售额下降分别达到9.4％和10.3％，由于活跃客户分别下降了15.4％和17.9％。

毛利润

毛利润增长了50个基点，占净销售额的81.8％，高于上年同期的81.3％。增长可归因于减少了库存估值调整和正面的生产差异。这些增长部分抵消了市场组合的不利变化，销售下降的杠杆效应和更高的材料成本。

员工激励计划

员工激励计划下降了210个基点，占净销售额的43.0％，低于上年同期的45.1％。相对的下降主要可归因于促销和计划激励的减少。此外，价格上涨也有助于减少员工激励计划。

销售、一般和管理费用

销售、一般及行政开支相对于净销售额增加了350个基点，绝对值增加了$170万。相对增长主要是由于相对于去年同期净销售额较低而失去的杠杆效应。绝对金额上的增加主要是由于本季度举行的会议和活动成本较高。

所得税

所得税相对于税前收益增加到35.5％，高于上年同期的34.6％。有效税率的增加主要是由于税前收益的区域分布发生了变化，使税率提高。

每股摊薄收益

摊薄后每股收益下降11.0％至0.89美元，相比上年同期的1.00美元。此下降可归因于净收益的降低。

2023年7月1日和2022年7月2日的六个月

净销售额

以下表格总结了截至所示日期的六个月按地区划分的净销售额变化:

亚太地区：大中华地区的恒定汇率净销售额下降主要是由于中国销售下降导致的，当地货币净销售额下降了2.0%。东南亚和太平洋地区的恒定汇率净销售额下降主要是由菲律宾、澳大利亚和马来西亚销售下降引起的，这三个国家的当地货币净销售额分别下降了20.3%、11.6%和5.7%。北亚地区的恒定汇率净销售额下降主要是由于韩国当地货币销售下降1.7%引起的。

美洲和欧洲：该地区所有市场都出现了当地货币销售下降。恒定汇率净销售额下降主要是由于美国和加拿大销售下降导致的，当地货币净销售额分别下降了11.5%和7.0%。

毛利润

毛利润减少了10个基点，占净销售额的81.1%，低于2022年7月2日结束的六个月的81.2%。毛利率的下降可以归因于材料成本的增加和更低的净销售收入失去优势，部分抵消了存货减值调整的降低和价格上涨的影响。

员工激励

员工激励减少了160个基点，占净销售的42.8%，低于2022年7月2日结束的六个月的44.4%。相对减少主要归因于促销和计划激励的减少。此外，价格上涨在一定程度上促成了员工激励的降低。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用相对净销售增加了260个基点，绝对值保持基本不变。

所得税

所得税占税前收入的35.5%，高于2022年7月2日结束的六个月的税前收入的33.5%。有效税率的提高主要是由于税率更高的市场税前收入占比的变化。

每股摊薄收益

摊薄后每股收益下降14.4%，为1.84美元，相比2022年6个月的2.15美元，这一下降可以归因于净收益下降。

流动性和资本资源

我们过去一直通过使用来自运营的净现金流和使用我们的授信额度来满足我们的营运资金和资本支出需求。我们的主要流动性来源是我们的经营性现金流量。虽然我们在某些市场的银行要求我们保持存款，但目前没有对我们将资金在我们的国际各个市场之间转移和汇款的能力施加任何实质性限制。然而，在中国，我们遵守由国家外汇管理局（“SAFE”）制定的中国会计和税务法规的要求，导致我们从中国转移和汇款利润和股息的时间推迟。如果SAFE或其他中国监管机构出台新的法规或修改现有法规，允许外国投资者将在中国获得的利润和股息汇入其他国家，我们将来从中国汇出利润或支付股息到美国的能力可能会受到限制。

我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求，并预计继续通过营运现金流来资助我们的业务。然而，在这些不确定时期，我们将继续评估和采取必要的行动，以保持足够的流动性，并确保我们的业务能够在这些不确定时期继续运营。此外，我们在不断评估回购我们的普通股的机会，并一直考虑收购或投资与我们的业务、产品、服务和技术相关的互补企业、产品、服务和技术，这可能会影响我们的流动性。

现金及现金等价物

截至2023年7月1日，现金及现金等价物从2022年12月31日的2,8840万美元增加到3,0020万美元。现金流由营运活动提供的2,240万美元部分抵消了330万美元的融资活动使用和320万美元的投资活动使用。

下表显示了所示时期各市场的现金和现金等价物集中情况：

由运营活动提供的现金流量净额

正如上文所述，我们运营活动的净现金流是我们主要来源的流动性，这是由于良好的营业利润率所致。2023年前6个月，运营活动产生的净现金流为2240万美元。净收益结合非现金项目的调整对运营活动提供的净现金流起到积极作用，部分抵消了用于支付应计的关联方激励措施和2022年年度员工奖金的现金。

2022年前6个月的运营活动产生的净现金流为3430万美元。净收益结合非现金项目的调整对运营活动提供的净现金流起到积极作用，部分抵消了用于支付2021年度员工奖金和交易应付款减少的现金。

贷款额度

有关我们的贷款额度的信息可在本报告第I部分第1项包含的摘要合并财务报表的注意事项F中找到。

在该次发行和回购中的股份数

有关股票回购的信息可在本报告第I部分第1项包含的摘要合并财务报表的注意事项I中找到。

概括

我们相信，目前的现金余额、未来的运营现金流和可用于我们贷款额度的金额将足以在可预见的未来业务常规情况下满足我们的运营和资本需求。如果我们面临不利的经营环境或意外和非寻常的资本支出要求，可能需要额外的融资。然而，不能保证，如有必要，将有可用于我们的额外融资或良好的融资条件。我们还可能因扩展新市场、扩大现有市场、进行合并和收购或出于其他原因而需要或寻求额外的融资。此类融资可能包括使用额外的债务或出售额外的股权证券。任何涉及出售股权证券或可转换为股权证券的工具的融资可能会导致现有股东的立即和可能的重大稀释。

重要会计政策

我们关键的会计政策在2022年的10-k表格中披露，在本报告中未发生变化。我们重要的会计政策在我们的2022年10-k表格中附注A中披露。

项目3.有关市场风险的定量和定性披露

我们在2022年的10-k表格中对这个问题的披露没有实质性的变化。关于我们面临市场风险的讨论，请参阅我们在2022年10-K表格中的“定量和定性市场风险披露”部分。

项目4. 控制和程序

披露控件和程序的评估

我们保持着披露控制和程序，旨在确保在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告在我们交换法规报告中必须披露的信息，并且这些信息被累积和传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决策相关的披露。在设计和评估这些披露控制和程序时，管理层认识到，无论是多么良好的设计和运作的控制和程序，只能提供达到所需控制目标的合理保证。

截至2023年7月底，我们的首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务和会计官）评估了我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性（根据《交换法》第13a-15(e)条规定）。根据这个评估，首席执行官和首席财务官得出结论，7月1日，我们的披露控制和程序是有效的。

关于财务报告内控的变化

在截至2023年7月1日的财政季度内，我们内部财务报告控制没有发生任何变化，这些变化会对我们的内部财务报告控制产生实质性的影响或有合理的可能性。

第二部分.其他信息

项目1. 法律诉讼

我们是与业务有关的诉讼和其他事项的当事方，包括与我们的产品、知识产权、供应商关系、分销商、竞争对手关系、员工和其他事项有关的事项。

有关我们法律诉讼的信息可在本报告第I部分第1项包含的摘要合并财务报表的注意事项G中找到。

第1A项。风险要素

我们的业务、运营结果和财务状况面临各种风险。我们的重大风险因素披露在2022年10-k表第一部分第1A项中。在我们的2022年10-k表中确定的风险因素没有发生任何重大变化。

第五项,其他信息

在截至2023年7月1日的财政季度内，我们的任何董事或高管没有告知我们采纳、修改或终止了“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，如证券法S-k条例第408项所定义的那样。

项目6. 附件

附有星号（*）的附件已随附本报告。

签名

根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。