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​

​

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

​

表格：10-K

(标记一)

​

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告

​

截至的财政年度2021年1月30日.

​

或

​

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

​

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国到中国的过渡时期。

​

佣金档案编号1-303

​

克罗格公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

​

俄亥俄州

    

31-0345740

(法团或组织的州或其他司法管辖区)

​

(国际税务局雇主识别号码)

​

​

​

葡萄酒街1014号, 辛辛那提, 噢

​

45202

(主要行政办公室地址)

​

(邮政编码)

​

注册人的电话号码，包括区号 (513) 762-4000

​

根据该法第12(B)款登记的证券：

​

每节课的标题

商品代号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值1.00美元

KR

纽约证券交易所

​

根据该法第(12)(G)款登记的证券：

​

无

(班级名称)

​

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。

​

​

​

是  ☒

​

没有问题。☐

​

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。

​

​

​

是☐

​

不是  ☒

​

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。

​

​

​

是  ☒

​

没有问题。☐

​

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

​

​

​

是  ☒

​

没有问题。☐

​

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

​

​

​

​

大型加速滤波器     ☒

​

加速的文件管理器版本*☐

非加速文件管理器更新文件。☐

​

规模较小的报告公司。☐

​

​

新兴成长型公司*☐

​

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

​

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒

​

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。

​

​

​

是☐

​

没有问题。☒

​

非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，参照该普通股的平均出价和要价计算。 截至注册人最近完成的第二财季(2020年8月15日)的最后一个工作日。$27.6十亿美元。

​

登记人的普通股截至最后实际可行日期的流通股数量。751,993,701普通股股份$1面值，截至2021年3月24日。

引用成立为法团的文件：

​

克罗格公司2020年年度股东大会的最终委托书的部分内容应在与本报告相关的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会，并作为参考纳入本报告的第三部分。

​

​

克罗格公司。

表格310-K

截至2021年1月30日的财政年度

目录

​

​

​

​

页面

第I部分

​

2

项目1

业务

3

项目A

风险因素

9

项目1B

未解决的员工意见

16

项目2

特性

16

项目3

法律程序

16

项目4

矿场安全资料披露

16

​

​

​

第II部

​

17

项目5

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

17

项目6

选定的财务数据

20

项目7

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

21

项目7A

关于市场风险的定量和定性披露

43

项目8

财务报表和补充数据

44

项目9

会计与财务信息披露的变更与分歧

95

项目9A

管制和程序

95

项目9B

其他资料

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第III部

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96

项目10

董事、高管与公司治理

96

项目11

高管薪酬

96

项目12

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

96

项目13.

某些关系和相关交易，以及董事独立性

97

项目14

首席会计费及服务

97

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第IIIV部

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项目15

展品、财务报表明细表

98

项目16

表10-K摘要

100

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签名

101

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第I部分

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前瞻性陈述。

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这份Form 10-K年度报告包含有关我们未来业绩的前瞻性陈述。根据我们目前掌握的信息，这些陈述是基于我们的假设和信念。这些陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素的影响，包括下文“风险因素”中讨论的风险和其他因素，这些风险和因素可能导致实际结果和结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或结果大不相同。这样的陈述由诸如“实现”、“影响”、“相信”、“承诺”、“继续”、“可能”、“交付”、“效果”、“估计”、“预期”、“未来”、“增长”、“打算”、“可能”、“可能”、“模型”、“计划”、“立场”、“范围”、“结果”、“战略，“强”，“趋势”，“将”和“将”，以及类似的词或短语。此外，本报告题为“风险因素、管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)章节以及本报告其他部分中有关我们的预期、预测、信念、意图或战略的陈述均为前瞻性陈述，符合修订后的1934年“证券交易法”第21E节的定义。

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各种不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。这些措施包括：

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●我们的流动资金来源是否足以满足我们的要求，可能会受到金融市场状况的影响，以及这种状况对我们以可接受的利率发行商业票据的能力的影响。如果我们承诺的信用额度(包括我们的银行信贷安排)下的一个或多个贷款人不愿或无法履行其向我们放贷的合同义务，或者如果包括新冠肺炎大流行、自然灾害或天气条件在内的全球流行病干扰我们的贷款人向我们放贷的能力，我们根据承诺的信用额度(包括我们的银行信贷安排)借款的能力可能会受到损害。我们为即将到期的债务再融资的能力可能会受到金融市场状况的影响。

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●我们实现销售额、收益、先进先出递增营业利润和调整后的自由现金流目标的能力可能受到以下因素的影响：新冠肺炎相关因素、风险和挑战，包括疫情持续的时间长短、客户由于疾病、检疫或其他旅行限制或财务困难暂时无法购物、需求从非必需或高价产品转向低价产品、库存或类似的食品储藏室填充活动、劳动力减少，这些可能是但不限于劳动力因病暂时无法工作。检疫，或政府命令，由于劳动力减少或政府命令，或疫苗的可获得性和有效性而暂时关闭商店；劳资谈判或纠纷；与克罗格竞争的企业类型和数量的变化；现有和新竞争对手(包括非传统竞争对手)的定价和促销活动，以及竞争的激烈程度；克罗格对这些行动的反应；经济状况，包括利率、某些大宗商品的通胀和通缩趋势，关税的变化，以及失业率；燃料成本对消费者支出的影响；燃料利润率的波动；政府资助的福利计划的变化，以及任何“新冠肺炎”刺激计划的范围和有效性；与克罗格公司物流业务相关的柴油成本；消费者支出趋势；我们的客户因应经济状况而谨慎购买的程度；经济增长或衰退的不确定性；产品和运营成本的通胀或通缩变化；股票回购；我们从第三方付款人那里保留药房销售的能力；医疗保健行业的整合, 包括药房福利经理；我们谈判修改多雇主养老金计划的能力；自然灾害或恶劣天气条件；公共卫生危机或其他重大灾难性事件(包括冠状病毒)的影响；与潜在的网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险；我们未来增长计划的成功；执行我们的增长战略和价值创造模式的能力，包括持续的成本节约、我们替代利润业务的增长，以及扩大和加深我们的战略护城河新鲜、我们的品牌以及合并后的公司和新的合作伙伴关系的成功整合。

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●我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行财务战略的能力可能会受到我们产生现金流的能力的影响。

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●我们的实际税率可能会因法律的变化、各税务机关待决项目的状况以及某些费用的可抵扣而与预期税率不同。

2

我们不能完全预见经济状况变化对我们业务的影响。

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上文未指明的其他因素和假设，包括本年度报告第1部分第1A项中讨论的因素和假设，也可能导致实际结果与前瞻性信息中陈述的结果大不相同。因此，实际事件和结果可能与我们或我们的代表所作的前瞻性陈述中包含、预期或暗示的内容大不相同。我们没有义务更新本文件中包含的前瞻性信息。

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第1项。

公事。

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克罗格公司(“公司”或“克罗格”)成立于1883年，成立于1902年。截至2021年1月30日，按年销售额计算，我们是世界上最大的零售商之一。我们还生产和加工一些在我们超市出售的食品。我们维护一个网站(www.thekrogerco.com)，其中包括克罗格实况丛书以及其他有关公司的其他信息。克罗格的网站和克罗格通过其网站提供的任何报告或其他信息都不是本Form 10-K年度报告的一部分，也不以引用方式并入本年度报告中。我们通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告，Form 10-Q的季度报告，以及我们当前的Form报告。8-K和我们的交互式数据文件，包括修正案。这些表格在我们向美国证券交易委员会提交或以电子方式提交给证券交易委员会后，在合理可行的情况下尽快可用。

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我们的收入主要是赚取的，现金是在我们的商店、燃料中心和我们的在线平台向客户销售消费品时产生的。我们主要是通过以高于成本的价格销售产品来赚取收入，以便向客户提供这些产品。这些成本包括采购和分销成本、设施占用和运营成本以及间接费用。我们的财政年度将在最接近1月的周六结束。31.除非另有特别说明，否则所有提及2020、2019年和2018财年的内容均分别指截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的财年。

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专卖店

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截至2021年1月30日，克罗格直接或通过其子公司以各种当地品牌经营着2,742家超市，其中2,255家有药店，1,596家有燃料中心。我们在我们的2,223家超市提供提货(也称为CLICKLIST®)和哈里斯·蒂特快车道™-个性化、在线订购、到店取货-并为几乎所有克罗格家庭提供送货上门服务。我们大约51%的超市是在公司所有的设施中运营的，包括一些在租赁土地上的公司所有的建筑。我们的商店在各种具有浓厚当地联系和品牌认知度的旗帜下运营。燃料销售是我们收入、净收益和忠诚度服务的重要组成部分。我们的燃料战略是，在可行的情况下，在我们的每个超市门店都设立一个燃料中心，预计这将是有利可图的。每个燃料中心通常包括5到10个岛的燃料分配器和储油罐，可容纳40,000到50,000加仑的燃料。超级市场一般以以下其中一种形式经营：食品和药品组合商店(“组合商店”)；多家百货商店；市场商店；或价格影响仓库。

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组合店是主要的食品店模式。他们通常吸引半径为2-2.5英里的顾客。我们相信这种模式是成功的，因为商店足够大，可以提供顾客渴望一站式购物的专业部，包括天然食品和有机部门、药店、百货、宠物中心和新鲜海鲜和有机农产品等高质量易腐烂食品。

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多家百货商店的规模比Como商店大得多。除了典型的Como商店提供的百货商店外，多家百货商店还销售各种各样的一般商品，如服装、家居时尚和家具、户外生活、电子产品、汽车产品和玩具。

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集市商店的规模比多家百货商店小。他们提供全方位服务的杂货店、药房、保健和美容部门，以及扩大的易腐烂产品和一般商品区域，包括服装、家居用品和玩具。

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3

价格影响仓库商店提供“没有装饰，低成本”的仓储模式，每天都以低价为特色，并为各种杂货、保健和美容产品提供促销活动。优质的肉类、乳制品、烘焙食品和新鲜农产品提供了竞争优势。价格影响仓储式商店的平均规模与组合店相似。

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细分市场

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我们在全美经营超市和多家百货商店。我们的零售业务占我们合并销售额的97%，是我们唯一需要报告的部门。我们将我们的运营部门合并为一个可报告的部门，因为这些运营部门具有相似的经济特征和相似的长期财务表现。此外，我们的运营部门向客户提供类似的产品，具有类似的分销方式，在类似的监管环境中运营，从类似(在许多情况下是相同的)供应商那里协调地从集中地点购买零售的大部分商品，为类似类型的客户服务，并从集中地点分配资金。我们的运营部门主要根据地理位置进行组织，以便运营部门的管理团队能够响应运营部门的本地需求，并能够在其运营部门的各个地点执行公司战略计划和计划。这种地理上的分离是这些零售运营部门之间的主要区别。组织的地理基础反映了如何管理业务，以及我们的首席执行官(作为我们的首席运营决策者)如何在内部评估业绩。我们所有的业务都是在国内进行的。收入、损益和总资产列于我们的综合财务报表(见下文第8项)。

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商品销售和制造

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我们的品牌产品在我们的销售策略中扮演着重要的角色。我们的超市平均有超过15,000件自有品牌商品。我们的品牌产品的生产和销售主要分为三个“层次”。Private Selection®是我们的优质品牌之一，为客户提供提供令人惊叹的饮食体验的烹饪食品和配料。克罗格®品牌代表了我们的大多数自有品牌产品，旨在以在口味和功效上超过或符合国家品牌的高质量产品以及独特和差异化的产品来始终如一地满足和取悦客户。Big K®，看看这个…®和Heritage Farm®是我们的一些超值品牌，旨在以非常实惠的价格提供高质量的产品。除了我们的三个“层”之外，我们的品牌为客户提供各种具有Simple Truth®和Simple Truth有机®的天然和有机产品。Simple Truth和Simple Truth有机食品都不含客户告诉我们他们不想在食品中添加的人造成分清单，而Simple Truth有机产品是美国农业部认证的有机产品。

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约29%的我们的品牌单位和杂货类别的40%我们的品牌在我们超市销售的产品是在我们的食品生产工厂生产的；其余的都是在我们的食品生产工厂生产的。我们的品牌产品由外部制造商严格按照我们的规格生产。我们对以下内容执行“制造或购买”分析我们的品牌产品和决策基于基于市场的转让价格与公开市场购买的比较。截至2021年1月30日，我们运营着35家食品生产工厂。这些工厂包括16个奶牛场，9个熟食店或烘焙厂，5个食品杂货厂，2个饮料厂，1个肉类厂和2个奶酪厂。

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季节性

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我们的大部分收入通常不是季节性的。然而，在全年的主要节日期间，收入往往会更高。此外，某些重大事件，包括恶劣天气系统，特别是冬季暴风雨，往往会影响我们的销售趋势。

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人力资本管理

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我们的人民

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我们希望克罗格成为我们的客户喜欢购物，员工喜欢工作的地方。这就是我们创造工作环境的原因，在这里，员工们每天都会感到受到鼓励和支持，让他们成为最好的自己。截至2021年1月30日，克罗格雇佣了大约46.5万名全职和兼职员工。由于这些近50万员工每天为900多万客户提供服务，我们的员工对我们的成功至关重要，我们有意专注于吸引、发展和吸引代表我们所服务社区的多样化劳动力。长期以来，我们一直遵循我们的核心价值观-诚实、正直、尊重、安全、多样性和包容。

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吸引和发展我们的人才

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我们认识到，我们的员工是我们最重要的资产。为了提供客户体验，我们不断改进吸引和留住人才的方式。除了有竞争力的工资、高质量的福利和安全的工作环境外，我们还为所有年龄段和有抱负的工人提供广泛的就业机会。在过去的十年里，克罗格在美国各地的社区增加了10万个新的工作岗位。许多超市角色提供了学习新技能、成长和发展事业的机会-无论是在我们的公司家族内部还是外部。

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公司所有级别的员工都可以参加培训和教育计划，以提高他们的技能，并为他们想要的角色做好准备。到2021年，我们预计将花费约1.25亿美元通过入职培训、领导力发展计划以及旨在提升全公司员工技能的计划来培训员工。我们继续投资于新的平台和应用程序，以使我们的同事更容易学习。

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除了我们自己的项目外，员工还可以享受我们的学费报销福利，该福利每年最高提供3500美元-在就业期间提供2.1万美元-用于继续教育。这些资金可以用于认证、副学士或研究生学位等教育项目。自2018年启动以来，克罗格已经在这个项目上投资了超过1500万美元。

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奖励我们的同事

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我们关心员工的整体健康状况--身体、经济和情绪--并提供工资和福利，帮助员工照顾好自己和家人。2018至2020年间，我们在员工工资方面增加了8亿美元。自2018年以来，克罗格的平均零售时薪增加到每小时15美元以上。包括福利等价物在内，平均费率超过每小时20美元。

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促进多样性、公平性和包容性

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几十年来，多样性和包容性一直是克罗格的价值观之一。我们努力反映我们服务的社区，并培育一种文化，使每个人都成为真正的自己，激发合作，滋养人类精神。在过去的一年里，我们采取了非常深思熟虑和有目的的方法，制定了有意义的变革，并制定了我们认为是实现真正和持久平等的正确行动。我们的新行动框架：多样性、公平和包容性该计划反映了我们希望重新定义、深化和推进我们的承诺，动员我们的员工、热情、规模和资源。以下总结了我们的框架：创造更具包容性的文化；发展多样化的人才；推进多样化的伙伴关系；促进公平的社区；深入倾听和报告进展。

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营造一个安全的环境

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我们员工的安全是重中之重，也是我们的核心价值观之一。自2020年3月以来，我们进行了大量投资，以奖励和保护我们的员工和客户。在新冠肺炎大流行开始时，我们启动了我们的大流行防范计划和业务弹性计划帮助保护一线员工，保持开放服务我们的客户和社区，并在快速变化的情况下预测和适应关键需求。从那时起，我们已经颁布了30多项政策变化，以帮助确保我们同事的安全，包括向那些受新冠肺炎影响最直接的人提供带薪紧急休假，提供个人防护装备，通过我们的新冠肺炎在家测试套件提供免费测试，以及促进我们所在地点的物理距离。我们致力于通过提供一系列强有力的身心健康福利，并为选择接种新冠肺炎疫苗的员工提供激励，来支持我们员工的健康和福祉。

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除了疫情之外，我们还优先提供正确的安全培训和设备、安全的工作条件和资源，以维持和改善员工的福祉。通过我们制定明确预期、例行监测以及定期沟通和参与的战略，我们减少了工作场所发生的伤害和事故数量。

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我们集中跟踪健康和安全指标，以全面了解问题、趋势和机遇，并监控相关伤害表现，包括总伤害、职业安全与健康管理局(“OSHA”)的伤害率和工时损失，以及滑倒和跌倒等客户伤害指标。我们还跟踪员工所需培训的完成情况，并定期与领导和相关团队成员分享这些指标，以便为管理层决策提供信息。

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支持劳动关系

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我们的大多数员工都受到与当地工会谈判达成的集体谈判协议的保护，这些工会隶属于几个不同的国际工会之一。这类协议大约有350份，通常期限为3至5年。我们每一次谈判的目标都是在薪酬方案上找到公平合理的平衡，既能提供稳定的工资，又能提供高质量、负担得起的医疗和退休福利，同时又能保持我们的公司家族在市场上的竞争力。

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关于我们执行官员的信息

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以下是执行官员的姓名和年龄以及每个人所担任的职位的名单。除另有注明外，每位人员均已任职最少五年。*每名人员将由董事会酌情决定在随后一年任职，直至被免职或更换为止。

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名字

    

年龄

    

最近几年的就业情况和历史

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玛丽·E·阿德考克

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Adcock女士当选为高级副总裁，自2019年5月1日起生效，负责零售运营以及监督克罗格的几个零售部门。2016年6月至2019年4月，她担任集团零售运营副总裁。在此之前，她曾于2015年11月至2016年5月担任克罗格哥伦布分部运营副总裁，并于2014年3月至2015年11月担任哥伦布分部商品销售副总裁。2012年2月至2014年3月，Adcock女士担任天然食品销售副总裁，2009年10月至2012年2月，她担任熟食/烘焙制造副总裁。在此之前，Adcock女士在制造部门担任过多个领导职务，包括人力资源经理、总经理和部门运营经理。阿德考克女士于1999年加入克罗格，在肯塔基州鲍林格林的乡村烤箱烘焙厂担任人力资源助理经理。

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斯图尔特·W·艾特肯

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49 

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先生。艾特肯于2020年8月被任命为高级副总裁兼首席商务和营销官。2019年2月当选高级副总裁，2015年6月至2019年2月任集团副总裁。他负责生鲜食品、中心商店和一般商品类别的销售、定价、促销和类别规划，以及分析和执行、电子商务和数字商品销售，以及我们的品牌。在加入克罗格之前，他于2010年7月至6月担任邓恩比美国有限责任公司(Dunnhumby USA LLC)首席执行官。2015年。艾特肯先生在多个行业拥有超过15年的营销、学术和技术经验，并在其他公司担任过各种领导职务，包括迈克尔斯百货(Michaels Stores)和西夫韦(Safeway，Inc.)。

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加布里埃尔·阿里加(Gabriel Arreaga)

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Arreaga先生于2020年12月当选为供应链高级副总裁。他负责公司业界领先的供应链组织、物流、库存和补充、制造和履行中心。在加入克罗格之前，Arreaga先生曾担任Mondelez供应链高级副总裁，负责从现场到消费者、内部和外部工厂、履行中心、直接到门店分店、物流和产品开发的所有运营和职能。他还曾担任斯坦利·布莱克和德克尔的全球运营副总裁，并在联合利华担任过许多领导职务，包括食品和饮料运营副总裁。

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雅艾尔·科塞特

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Cosset先生于2019年5月当选为高级副总裁兼首席信息官，负责领导克罗格的数字战略，专注于在数字渠道、个性化和电子商务领域建立克罗格在市场上的存在。2020年8月，他还负责克罗格的另类盈利业务，包括克罗格的数据分析子公司84.51LLC和克罗格个人金融公司(Kroger Personal Finance)。在此之前，科塞特先生曾于2017年1月至2019年4月担任集团副总裁兼首席数字官。在此之前，他曾在2015年4月至2016年12月期间担任84.51°LLC的首席商务官和首席信息官。在加入克罗格之前，Cosset先生于2009年至2015年在Dunnhumby USA LLC担任过多个领导职务，包括消费者市场执行副总裁和全球首席信息官。

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迈克尔·J·唐纳利

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62 

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先生。唐纳利于2017年12月当选为执行副总裁兼首席运营官。在此之前，他于2015年9月至2017年12月担任商品销售执行副总裁，并于2011年7月至9月担任商品销售高级副总裁。2015年。在此之前，唐纳利先生曾在克罗格担任过多个关键管理职位，包括拉尔夫斯杂货公司总裁、Fry‘s食品商店总裁以及药品/转基因商品和采购部高级副总裁。先生。唐纳利于1978年加入克罗格，当时是一名办事员。唐纳利已经宣布了他将于2021年春季退休的计划。

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卡琳·L·菲克

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52

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菲克女士当选为副总裁兼财务主管，自2017年4月起生效。在此之前，她曾在2011年3月至2017年4月担任助理财务主管。在此之前，菲克女士在2003年12月至2011年3月期间担任投资者关系总监。菲克女士在克罗格的职业生涯始于1999年，当时她在财务报告部担任经理，1995年至1999年在普华永道工作，最近在普华永道担任审计经理。

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托德·A·福利(Todd A.Foley)

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51 

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先生。福利当选为副总裁兼公司总监，自2017年4月起生效。在此之前，他从6月份开始担任副总裁兼财务主管。2013年至2017年4月。在此之前，福利先生曾于2006年3月至2013年6月担任助理公司总监，并于2003年10月至3月担任克罗格辛辛那提/代顿部门的财务总监。2006年。弗利先生于2001年开始他在克罗格的职业生涯，当时他在内部审计部担任审计经理，1991年至2001年在普华永道工作，最近在普华永道担任高级审计经理。

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7

卡尔文·J·考夫曼

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58 

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考夫曼先生于2017年6月当选为高级副总裁，负责监管克罗格的几个零售部门。2013年7月至2017年6月，他担任路易斯维尔分部总裁。在此之前，他曾担任克罗格制造公司总裁，我们的品牌2008年6月至2013年6月，弗雷德·迈耶物流集团副总裁，2005年9月至2008年5月。考夫曼先生于1994年9月加入克罗格公司的弗雷德·迈耶部门后，在物流部门担任过多个职位。

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蒂莫西·A·马萨

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54 

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马萨先生于6月当选为人力资源和劳动关系高级副总裁。2018年。在此之前，他曾于2014年6月至2018年6月担任集团人力资源和劳动关系副总裁。Massa先生于2010年10月加入克罗格，担任企业人力资源和人才开发部副总裁。在加入克罗格之前，他在宝洁公司担任了21年的各种人力资源领导职务，最近担任的是全球人力资源总监，负责客户业务开发。

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斯蒂芬·M·麦金尼

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64

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麦金尼先生于2018年3月当选为高级副总裁，负责监管克罗格的多个零售部门。2013年10月至2018年3月，他担任克罗格薯条食品商店事业部总裁。在此之前，他于2007年10月至2013年9月担任拉尔夫斯事业部运营副总裁，并于2006年10月至2007年9月担任西南事业部运营副总裁。从1988年到1998年，麦金尼先生在Fry‘s Food Stores部门担任过多个领导职位，包括商店经理、熟食店总监和运营执行董事。从1981年到1998年，麦金尼先生在佛罗里达精选超市担任过几个职位，这家超市以前是克罗格的旗帜，包括商店经理、采购员和现场代表。他于1981年在克罗格开始了他的职业生涯，当时他是佛罗里达选择公司的一名办事员。

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W·罗德尼·麦克马伦

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60 

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迈克尔·麦克马伦先生当选为董事会主席，自2015年1月1日起生效，首席执行官自1月1日起生效。2014年1月1日。在此之前，他在2009年8月至12月期间担任总裁兼首席运营官。2013年。在此之前，他于2003年6月当选为副董事长，2000年1月当选为负责战略、规划和财务的执行副总裁，5月当选为执行副总裁兼首席财务官。1999年任高级副总裁，1997年10月任高级副总裁，1995年6月任集团副总裁兼首席财务官。在此之前，他于1993年3月被任命为负责控制和金融服务的副总裁，并于1989年12月被任命为负责规划和资本管理的副总裁。迈克尔·麦克马伦于1978年加入克罗格，担任兼职库存办事员。

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加里·米勒奇普

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49 

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先生。MillerChip当选为高级副总裁兼首席财务官，自2019年4月起生效。在此之前，自2008年加入克罗格以来，他一直担任克罗格个人财务公司的首席执行官。在加盟克罗格之前，他负责苏格兰皇家银行(RBS)在英国的个人信用卡业务。他于1987年加入苏格兰皇家银行，在那里担任销售与营销、财务、变革管理、零售银行分销战略和分行运营方面的领导职位。

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艾琳·S·夏普

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63 

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夏普女士自6月起担任集团制造副总裁。2013年。她于2011年加入克罗格，担任克罗格制造部门运营副总裁。在加入克罗格之前，她说夏普曾担任萨拉·李公司的制造副总裁。在担任该职位期间，她领导了其美国新鲜面包店事业部中部地区的制造和物流运营。女士。夏普拥有30多年支持食品制造业务的经验。夏普已经宣布了她将于2021年春季退休的计划。

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马克·C·图芬(Mark C.Tuffin)

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艾哈迈德·图芬先生自1月以来一直担任高级副总裁。他在2014年加入克罗格，并负责监管克罗格的几个零售部门。在此之前，他曾在2011年7月至1月期间担任克罗格的史密斯部门总裁。2014年。2009年9月至2011年7月，李先生塔芬担任过渡副总裁，负责实施克罗格零售部门的组织重组计划。他于1996年加入克罗格·史密斯的部门，并担任过一系列领导职务，包括1999年9月至9月期间负责商品销售的副总裁。2009年。在1996年加入史密斯百货之前，图芬先生曾在其他超市零售商担任过多个职位。

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克里斯汀·惠特利(Christine S.Wheatley)

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韦奕礼女士于5月当选为集团副总裁、秘书长兼总法律顾问。2014年。她于2008年2月加入克罗格担任公司法律顾问，并于2010年成为高级律师，2011年成为高级律师，2012年成为副总裁。在加入克罗格之前，韦奕礼女士从事私人律师工作已有11年之久，最近担任辛辛那提Porter Wright Morris Co&Arthur律师事务所的合伙人。

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竞争环境

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有关我们竞争环境的披露，请参阅标题为“竞争环境”下的项目1A。

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第1A项。

风险因素。

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风险和不确定性可能会影响我们的业务。下面讨论了重要的风险因素。以下信息应与“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一起阅读，其中包括前瞻性陈述和可能导致我们不能实现我们的目标或达到我们的期望的因素。

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竞争环境

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食品零售业的经营环境继续以激烈的价格竞争、扩张、零售和在线业态日益碎片化、非传统竞争对手进入和市场整合为特征。在大流行期间，顾客的行为迅速而显著地发生了变化，包括从离家食物转向在家食物。我们看到了大流行后塑造这个行业的三大趋势：电子商务、在家做饭和准备好的食物带走。如果我们没有恰当或准确地预测顾客的喜好，或者未能迅速适应这些不断变化的喜好，或者如果趋势更快地转向外出就餐，我们的销售和盈利能力可能会受到不利影响。如果我们不能满足客户不断变化的需求，我们的竞争能力以及我们的财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。

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9

我们正在继续通过投资我们的四条有竞争力的护城河来加强与客户的联系-无缝、个性化、新鲜和我们的品牌。每一项都是战略差异化因素，每一项都旨在产生客户忠诚度和可持续的增长动力。我们相信，我们深化和加强我们具有竞争力的护城河的计划提供了一种平衡的方法，使我们能够满足客户的广泛需求和期望。如果我们不能继续加强我们与客户联系的上述关键要素，或者他们不能加强客户忠诚度，我们的竞争能力以及我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到不利影响。我们的生态系统可将我们增强的客户体验产生的流量和数据洞察力货币化。我们正在通过这些快速增长、轻资产和利润率高的业务，以新的方式利用我们的资产。我们可能不能成功实施我们的替代利润战略，这可能会对我们的市场份额和业务增长以及我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。我们的竞争对手通过制定和实施他们的竞争战略来应对不断发展和竞争的行业的性质和程度可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

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此外，不断变化的客户偏好以及我们行业内在线、送货、发货到家和移动渠道的发展增强了竞争环境。我们必须预测并满足这些不断变化的客户偏好，并继续实施技术、软件和流程，以便能够方便且经济高效地满足客户订单。提供灵活的实施选项和实施新技术非常复杂，可能不符合客户的喜好。如果我们不能成功地通过提高效率、节约成本、减少费用或替代收入来降低或抵消在传统店内渠道之外完成订单的成本，我们的财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。

​

此外，如果我们不能成功地为我们的客户开发和维护相关的数字体验，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。数字零售业正在迅速发展，我们必须跟上竞争对手的新发展，以及客户不断变化的需求和偏好。在新冠肺炎大流行期间，我们的数字业务大幅加速，包括收件、送货和发货。我们必须通过为我们的客户提供便捷的购物体验来竞争，无论他们选择使用我们的购物方式，我们还必须投资、提供和维护相关的面向客户的应用程序和界面，这些应用程序和界面具有客户想要的功能，也是可靠和易于使用的。数字业务未来的成功还将取决于通过我们的模式完成订单的效率和成本效益，无论是在商店、仅限提货的地点，还是通过Ocado提供支持的客户履行中心。

​

产品安全

​

顾客指望克罗格为他们提供安全的食品、药品和其他商品。对我们销售的产品安全的担忧可能会导致购物者避免从我们这里购买某些产品，或者寻求其他供应来源，即使这种担忧的基础不是我们所能控制的。我们的客户失去了任何信心，重建信心都是困难的，代价也是高昂的。我们可能会受到人身伤害或项目责任索赔、产品召回或其他健康和安全问题的不利影响。如果我们销售的产品因产品污染或变质、某些物质的存在或在处理、储存或运输过程中造成的损坏而对客户造成疾病或伤害，我们可能会面临索赔或诉讼。是否有任何有关物品安全的问题我们的品牌由公司或为公司或我们销售的CPG产品制造的项目，无论原因如何，都可能对我们的声誉、财务状况、经营结果或现金流产生重大和不利的影响。

​

员工事务

​

我们与工会的集体谈判协议涵盖了我们的大部分员工，我们与这些工会的关系，包括影响到大量地点的长时间停工，可能会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性的不利影响。我们是大约350个集体谈判协议的缔约方。一旦我们的集体谈判协议到期，如果我们不能与工会谈判新的合同，受影响的工人可能会停工。此外，国家劳工政策的变化可能会影响与我们同事的劳资关系以及与工会的关系。此外，如果我们不能控制医疗、退休金和工资成本，或如果我们在集体谈判协议下没有足够的运作灵活性，我们的经营成本可能会增加，对我们的财政状况、经营业绩或现金流都会造成不良影响。

​

10

我们致力于支付公平的工资，并提供与美国食品和商业工人联合会(“UFCW”)和其他代表员工的工会集体协商的福利。我们控制劳动力和福利成本的能力受到众多内部和外部因素的影响，包括监管变化、工资率以及医疗保健和其他保险成本。工资法规的变化，包括进一步提高地方政府颁布的最低工资和额外工资条例，可能会对我们未来的财务状况、经营业绩或现金流产生影响。我们在控制工资和其他成本的同时满足劳动力需求的能力，取决于许多外部因素，包括我们所在地区可获得的合格劳动力、这些地区的失业率、工资率以及就业和劳动法的变化。

​

我们的持续成功有赖于我们同事的持续贡献，包括我们的高级管理层成员和其他关键人员。我们必须招聘、聘用、培养和留住具有越来越广泛技能的合格员工，以满足我们不断发展和复杂的业务的需求。我们与其他零售和非零售企业争夺这些员工，并投入大量资源培训和激励他们。潜在雇主之间的竞争可能会导致员工成本增加，或者导致我们无法招聘和留住员工。不能保证我们将来能够吸引或留住足够的高素质员工，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。

​

数据和技术

​

我们的业务越来越依赖于复杂的、对持续运营至关重要的信息技术系统，这导致我们的技术存在和相应的风险敞口扩大。如果我们在维护或运行现有系统或实施新系统时遇到困难，我们可能会因为运营中断而蒙受重大损失。

 ​

通过我们的销售和营销活动，我们收集和存储客户提供给我们的一些个人信息。我们还在正常业务过程中收集和保留有关员工的信息。在某些情况下，我们可能会根据法律要求或根据我们的隐私政策与协助我们开展业务的供应商共享信息。

​

我们的技术系统容易受到我们无法控制的环境的干扰，我们会定期防御和应对数据安全事件。网络攻击者已经瞄准并访问了存储在我们或我们供应商系统中的信息，将来还可能再次尝试瞄准并访问这些信息，以便盗用机密的客户或业务信息。虽然我们已经实施了保护我们的信息的程序，并要求我们的供应商也这样做，但我们不能确定我们的安全系统是否能够成功防御或能够有效应对快速发展、日益复杂的网络攻击，因为它们变得越来越难以检测和防御。此外，克罗格的同事、承包商或与我们有业务往来的其他第三方将来可能会绕过我们的安全措施以获取信息，或者可能无意中导致涉及信息的泄露。此外，我们可能使用的硬件、软件或应用程序可能存在固有缺陷、漏洞，或者可能被无意或故意地应用或使用，从而危及我们的信息安全。

​

11

我们的网络安全计划、对我们信息技术系统的持续投资，以及我们评估和选择具有合理信息安全控制的供应商的流程，可能无法有效地使我们免受潜在的攻击、数据泄露或业务运营中断，这些攻击、数据泄露或中断可能会导致客户或业务信息丢失、负面宣传、损害我们的声誉，以及暴露于客户、金融机构、监管机构、支付卡协会、同事和其他人员的索赔。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响，可能不在我们的保险范围之内。此外，遵守隐私和信息安全法律和标准可能会因为增加技术投资和开发新的运营流程而导致巨额费用，并可能需要我们投入大量管理资源来解决这些问题。试图防范上述风险的成本和应对网络攻击的成本是巨大的。发生网络攻击后，我们和/或我们供应商的补救努力可能不会成功，网络攻击可能导致服务中断、延迟或停止，并失去现有或潜在客户。此外，违反我们和/或我们供应商的安全措施，未经授权传播有关我们或我们客户的敏感个人信息或机密信息，可能会使我们客户和我们客户的私人信息面临金融或医疗身份被盗的风险，或使我们或其他第三方面临丢失或滥用这些信息的风险，并导致调查、监管执法行动、重大罚款和处罚，以及客户和业务关系的损失。, 可能对我们的品牌、声誉、业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的诉讼或其他行动。

​

数据治理失败可能会对我们的声誉和业务造成负面影响。我们的业务取决于我们的客户是否愿意将他们的个人信息委托给我们。对信任产生不利影响的事件，包括未向客户披露我们对客户信息的使用情况、未能确保我们的信息技术系统和客户的敏感信息不受重大攻击、盗窃、损坏、丢失或未经授权的披露或访问，无论是由于我们的行动或不作为(包括人为错误)，或由于我们的业务伙伴、供应商或其他第三方的行动或不行动，都可能对我们的品牌、声誉和经营业绩产生不利影响，还可能使我们面临和/或使我们面临强制向媒体披露信息、诉讼(包括集体诉讼)、政府调查和执法程序、重大罚款。惩罚性和法定损害赔偿、同意令和/或禁令救济，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。其他实体的大规模数据泄露，包括供应链安全漏洞，增加了我们和我们的供应商在维护我们的信息技术系统和专有信息以及我们客户信息的安全方面面临的挑战。不能保证这类故障不会发生，或者如果真的发生了，也不能保证我们会检测到它们，或者它们可以得到充分的补救。

​

我们的业务和业务伙伴对数据的使用受到严格监管。隐私和信息安全法律法规会发生变化，遵守这些法律法规可能会因为系统变化和新流程的开发等原因而导致成本增加。如果我们或与我们共享信息的人未能遵守法律和法规，例如“加州消费者隐私法”(CCPA)或“健康保险可携带性和责任法”(HIPAA)，我们的声誉可能会受到损害，可能导致业务损失，我们可能会因为不遵守而承担额外的法律风险或经济损失。

​

支付系统

​

我们接受各种支付方式，包括现金和支票，选择信用卡和借记卡，以及克罗格支付(Kroger Pay)，这是一种移动支付解决方案。当我们向客户提供新的支付选择时，我们可能会受到额外的规则、法规、合规要求和更高的欺诈损失的约束。对于某些支付方式，我们支付交换费和其他相关的接受费，以及额外的交易处理费。我们依赖第三方为信用卡和借记卡提供支付交易处理服务。如果这些公司不愿意或无法向我们提供这些服务，包括由于短期服务中断，可能会扰乱我们的业务。我们还受制于不断变化的支付卡关联和网络运营规则，包括数据安全规则、认证要求和管理电子资金转移的规则。例如，我们必须遵守支付卡行业数据安全标准(“PCI DSS”)，该标准包含有关我们个人持卡人数据的物理和电子存储、处理和传输的安全方面的合规指南和标准。如果我们的支付卡终端或内部系统被攻破或被破坏，我们可能要承担补卡费用和其他成本，可能会被罚款和更高的交易费，并失去接受我们会员的信用卡支付的能力，或者如果我们的第三方服务提供商的系统被攻破或被攻破，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。

12

负债

​

我们的负债可能会降低我们为营运资金、并购或其他目的获得额外融资的能力，并可能使我们容易受到未来经济低迷和竞争压力的影响。如果债务市场不允许我们对某些到期债务进行再融资，我们可能需要将运营现金流的很大一部分用于偿还债务。我们的信贷评级或利率环境的改变，可能会对我们的融资成本和结构产生不利影响。

​

法律诉讼和保险

​

我们不时参与法律诉讼，包括涉及人事和雇佣问题、人身伤害、合同纠纷、监管索赔和其他诉讼程序。其他法律程序声称是代表处境相似的各方作为集体诉讼提起的。其中一些诉讼可能会给克罗格带来重大损失。我们估计我们对这些法律程序的风险敞口，并在合理可能估计和可能出现不利结果的情况下，为估计的负债建立应计项目。评估和预测这些问题的结果涉及很大的不确定性。这些法律诉讼中的不利结果，或我们对诉讼的评估或预测的变化，可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。请同时参阅合并财务报表附注13中的“诉讼”一节。

​

我们使用保险和自我保险相结合的方式，为工人赔偿、汽车和一般责任、财产、董事和高级管理人员责任、网络风险敞口和相关医疗福利提供潜在责任。任何对损失的精算预测都有很大的变异性。对于保险事项，我们有责任支付因索赔性质而异的留成金额，有些损失可能不在保险范围之内。法律索赔、趋势和解释的变化、通货膨胀率的变化、索赔结算性质和方法的变化、因适用法律的变化而导致的福利水平变化、保险公司的破产以及贴现率的变化都可能影响我们的财务状况、经营业绩或现金流。

​

多雇主养老金义务

​

正如下面在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策--多雇主养老金计划”中更详细地讨论的那样，克罗格根据与代表这些协议所涵盖员工的工会的集体谈判协议所产生的义务，为几个多雇主养老金计划作出贡献。我们认为，这些多雇主计划中大多数精算应计负债的现值大大超过了信托持有的用于支付福利的资产的价值，我们预计克罗格对这些基金的贡献在未来几年将会增加。这些资金需求的大幅增加可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。尽管这些基金的养老金义务不是本公司的负债或责任，但如下所述，对我们的未偿还债务工具进行评级的机构在确定对我们的债务证券的评级时，可能会对这些计划的资金不足性质持不利看法，或对其当前观点进行不利调整。如果我们的债务评级被下调，很可能会对我们的借贷成本和融资渠道产生不利影响。

​

我们目前还承担我们参与的两个多雇主养老金计划的投资风险。此外，我们已被指定为这些基金的指定受托机构，拥有这些基金资产的唯一投资权。如果投资结果未能达到我们的预期，我们可能需要做出额外贡献，以弥补部分或全部缺口，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

​

13

整合新业务和战略联盟

​

我们加入合并、收购和战略联盟，预期的好处包括运营效率、采购节约、创新、分享最佳实践和增加市场份额，这可能有助于未来的增长。实现预期或期望的收益可能会受到一些重大挑战和不确定性的影响，包括但不限于，独特的企业文化是否将以高效和有效的方式协同工作，地理上不同的组织之间的协调，潜在协同效应、资本需求和整合过程潜在预期的不精确假设的可能性，不可预见的费用和延误，以及市场上的竞争因素。我们还可能遇到不可预见的交易和整合相关成本或其他情况，如不可预见的负债或其他问题。其中许多潜在情况都不在我们的控制范围之内，它们中的任何一种都可能导致成本增加、收入减少、协同效应降低以及管理时间和注意力的转移。如果我们不能在预期的时间框架内实现我们的目标，或者根本不能实现预期的收益，或者可能需要比预期更长的时间才能实现预期的收益，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

​

燃料，燃料

​

我们在我们的1,596个燃料中心销售大量燃料，这些中心可能面临更严格的监管，包括由于气候变化或其他环境问题，需求可能会受到对排放对环境的影响以及零售价格上涨的担忧的影响。我们无法预测未来的法规、环境影响、政治动荡、恐怖主义行为、经济中断(包括但不限于新冠肺炎疫情)以及其他可能影响燃料成本和供应的事项，以及我们的客户将如何应对这些可能对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生不利影响的因素。

​

经济状况

​

我们的经营业绩可能会受到整体经济状况变化的重大影响，这些变化会影响消费者信心和支出，包括可自由支配的支出。未来影响消费者可支配收入的经济状况，如就业水平、商业状况、房地产市场状况的变化、信贷的可获得性、利率、税率和其他事项，可能会减少消费者支出。燃油价格上涨也可能对消费者支出以及我们生产和采购我们销售的产品的成本产生影响。我们无法预测全球经济和金融市场将如何表现。如果全球经济和金融市场的表现不如我们预期的那样，可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。

​

天气、自然灾害和其他事件

​

我们的大量商店和配送设施位于易受飓风、龙卷风、洪水、干旱和地震影响的地区。天气条件和自然灾害可能会扰乱我们一个或多个设施的运营，中断向我们商店交付产品，大幅增加产品成本(包括用品和材料)，并大幅增加运营我们设施或向我们设施交付产品所需的能源成本。此外，气候变化的影响，包括与极端天气事件相关的影响，可能会影响我们以对我们最有利的成本和数量获得所需商品的能力。这些不确定性因素包括但不限于不利天气、自然灾害、地缘政治和灾难性事件，如战争、内乱、恐怖主义行为或其他暴力行为，包括枪击事件(我们各个地点过去曾发生过)，或流行病，如新型冠状病毒、新冠肺炎或其他未来流行病的传播，以及其他可能减少消费者支出的事务，这些都可能对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大影响。

​

14

新冠肺炎

​

全球新冠肺炎大流行继续影响我们的业务。大流行已过去整整一年，许多因素和不确定性依然存在，包括：

​

●持续关注员工的健康状况及其对员工的影响，以及我们满足门店、配送设施、公司办公室和其他关键职能部门的人员需求的能力；

​

●疫情的最终持续时间，包括新冠肺炎病例、未来变异或相关毒株的数量是否会进一步激增；

​

●政府措施的持续时间、程度和有效性，如获得失业补偿、刺激性支付和其他财政政策变化；

​

●新冠肺炎获得和利用有效医疗和及时推出疫苗的时间和可用性以及普及率；

​

●不断变化的宏观经济因素，包括总体经济不确定性、失业率和衰退压力；

​

●大流行对经济活动的影响，以及大流行消退后恢复的速度和程度，这可能会随着时间的推移以及我们所服务的不同地区和市场而有很大不同；

​

●疫情对消费者信心、经济福祉、支出、客户需求、购买模式和购物行为的影响程度和持续时间，包括在非必需品类(通常包括利润率较高的产品)上的支出，以及在疫情期间和之后对在线销售渠道使用率的增加；以及

​

●疫情对我们业务的长期影响，包括消费者行为。

​

此外，我们无法确切预测新冠肺炎对我们的客户、供应商、供应商和其他业务伙伴以及他们各自的财务状况的影响程度；但是，对这些各方的任何实质性不利影响都可能对我们造成实质性的不利影响。在新冠肺炎继续影响美国和全球经济以及我们的业务的程度上，它也可能增加本节描述的其他风险，包括但不限于与消费者行为和预期、竞争、战略计划的实施、网络安全威胁、支付相关风险、供应链中断、劳动力可用性和成本、诉讼和监管要求导致的运营风险相关的风险。

​

政府监管

​

我们的商店受到各种影响我们业务的法律、法规和行政惯例的约束。我们必须遵守大量规范卫生标准、食品标签和安全、平等就业机会、最低工资、食品、药品和酒精饮料销售许可的条款，以及与新冠肺炎疫情相关的新条款。我们无法预测未来的法律、法规、解释、行政命令或应用，或它们将对我们的运营产生的影响。然而，它们可能会显著增加做生意的成本。他们还可能要求我们销售(或生产销售给第三方)的一些产品重新配制，以满足新的标准。我们还可能被要求召回或停止销售不能重新配制的产品。这些变化可能导致额外的记录保存、某些产品属性的扩展文档、扩展或不同的标签，或科学证实。任何或所有这些要求都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。

​

15

供应链

​

我们全球供应链的中断可能会对我们的业务产生负面影响。我们销售的产品来自各种国内和国际供应商，未来我们供应链的任何中断或无法找到合格的供应商并无法及时高效地获得符合必要质量和安全标准的产品，都可能对我们的业务产生不利影响。由于任何原因、劳资纠纷、关键制造场所的损失或损害、战争或恐怖主义行为、质量控制问题、供应商的财务困境、自然灾害或健康危机、监管行动或道德采购问题、贸易制裁或其他我们无法控制的外部因素造成的此类供应安排的损失或中断，可能会中断产品供应，如果不能有效地管理和补救，将对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。

​

1B项。

未解决的员工评论。

​

没有。

​

第二项。

属性。

​

截至2021年1月30日，我们通过部门、子公司或附属公司运营着约2800家自有或租赁的超市、配送仓库和食品生产工厂。这些设施遍布全美。我们通常拥有仓储设备、固定装置和租赁改进，以及加工和食品生产设备。截至2021年1月30日，我们自有资产和融资租赁的总成本为460亿美元，累计折旧为236亿美元。

​

我们租用某些商店的地产、仓库、配送中心、办公空间和设备。我们大约有一半的门店是在租赁设施中运营的。租赁期限一般从10年到20年不等，我们可以自行决定续签不同期限的租约。某些租约还包括购买租赁房产的选择权。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。某些租赁包括升级条款或支付执行成本，如物业税、公用事业或保险和维护。有升级条款或其他租赁优惠的租约的租金费用在租赁期内按直线法入账。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。某些房产或部分房产转租给其他房产，租期一般从一年到二十年不等。有关租赁义务的更多信息，请参阅合并财务报表附注10。

​

第三项。

法律诉讼。

​

本年报第II部分第8项综合财务报表附注中附注13-“承诺及或有事项”所载“诉讼”项下所载有关吾等涉及的若干法律程序的资料，在此作为参考并入。

​

第四项。

煤矿安全信息披露。

​

不适用。

​

​

16

第II部

​

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

​

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“KR”。截至2021年3月24日，登记在册的股东有25973人。

​

在2020年期间，我们支付了两次每股0.16美元的季度现金股息和两次每股0.18美元的季度现金股息。在2019年期间，我们支付了两次每股0.14美元的季度现金股息和两次每股0.16美元的季度现金股息。3月1日2021年，我们支付了每股0.18美元的季度现金股息。2021年3月11日，我们宣布董事会宣布季度现金股息为每股0.18美元，将于6月支付。2021年1月1日，致2021年5月14日收盘时登记在册的股东。我们目前预计将继续按季度支付可比现金股息，这将随着时间的推移而增加，这取决于我们的收益和其他因素，包括董事会的批准。

​

有关根据我们现有的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项”下的第12项。

​

17

性能图表

​

以下是一张折线图，将基于普通股市场价格并假设股息再投资的普通股五年累计股东总回报率与标准普尔500指数成份股公司和由食品和制药公司组成的同行集团的累计总回报率进行比较。

​

​

Chart, line chart Description automatically generated

​

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基座

​

编入索引的报表

 

​

​

期间

​

几年过去了

 

公司名称/索引

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

 

克罗格公司。

 

100

 

87.11

 

78.05

 

76.08

 

74.51

 

97.75

​

标准普尔500指数

 

100

 

120.87

 

148.47

 

148.38

 

180.37

 

211.48

​

同级组

 

100

 

98.35

 

127.05

 

123.40

 

148.90

 

183.16

​

​

克罗格的会计年度将在最接近1月31日的周六结束。

​

数据由标准普尔提供。

​

在没有明确提及的情况下，前述绩效图表不会被视为通过引用并入任何其他申请。

*美国道达尔假设2016年1月30日在克罗格公司(Kroger Co.)、标准普尔500指数(S&P500 Index)和同行集团(Peer Group)投资100美元，并对股息进行再投资。

​

**Peer Group由Albertsons Companies，Inc.(从2020年6月26日开始交易时包括在内)、Costco Wholesale Corp.、CVS Health Corporation、Etablistions Delhaize Freres et Cie Le Lion(“Groupe Delhaize”，在2016年7月22日与Koninklijke Ahold合并时包括在内)、Koninklijke Ahold Delhaize NV(之后从Koninklijke Ahold更名为Koninklijke Ahold)、Koninklijke Ahold Delhaize NV(之后从Koninklijke Ahold更名为Koninklijke Ahold)、Koninklijke Ahold Delhaize NV(从Koninklijke Ahold2017年，它被亚马逊公司(Amazon.com，Inc.)收购。

​

18

下表显示了我们在2020年第四季度购买普通股的信息。

​

发行人购买股权证券

​

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​

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​

​

    

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​

​

​

总人数：

​

近似美元

 

​

​

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​

​

​

​

股票

​

中国股票的价值评估

 

​

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​

​

​

​

按以下方式购买

​

这可能还需要时间。

 

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​

​

公开的第二部分

​

在以下条件下购买的产品

 

​

​

总人数

​

平均值

​

宣布

​

该公司计划或将继续实施这一计划。

 

​

​

的股份

​

每次支付的价格

​

计划或

​

节目(4)

 

期间(1)

    

购得(2)

    

分享(2)

    

节目(3)

    

(单位：百万美元)

 

前四周

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年11月8日至2020年12月5日

 

4,397,677

​

$

32.38

 

4,397,633

​

$

583

​

第二个四周

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月6日至2021年1月2日

 

3,788,929

​

$

31.10

 

3,756,853

​

$

470

​

第三个四周

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年1月3日至2021年1月30日

 

2,363,215

​

$

32.05

 

2,363,215

​

$

400

​

总计

 

10,549,821

​

$

31.85

 

10,517,701

​

$

400

​

(1)报告的期间符合我们由13个28天期间组成的会计日历。2020年第四季度包括三个28天的时期。

​

(2)包括(I)根据以下第(4)款所述的2020年9月回购计划回购的股份，(Ii)根据1999年12月6日宣布的计划回购的股份，该计划旨在回购普通股，以减少我们的员工股票期权和长期激励计划造成的稀释，根据该计划，回购仅限于行使股票期权所获得的收益和与此相关的税收优惠(“1999年回购计划”)，以及(Iii)根据我们的长期激励计划纳税的参与者向本公司交出的32,120股

​

(3)代表根据2020年9月回购计划和1999年回购计划回购的股票。

​

(4)2020年9月11日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2020年9月回购计划”)。此列中显示的金额反映了截至指定期间结束日期的2020年9月回购计划下的剩余金额。1999年回购计划下的可用金额取决于期权行使活动。2020年9月的回购计划和1999年的回购计划没有到期日，但我们的董事会可以随时暂停或终止。

​

19

第六项。

选定的财务数据。

​

下表显示了我们选定的过去五个会计年度的合并财务数据。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财年结束

 

​

    

1月30日，

    

二月一日，

    

二月二日，

    

二月三日，

    

1月28日，

 

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

 

​

​

(52周)

​

(52周)

​

(52周)

​

(53周)

​

(52周)

 

​

​

(单位：百万美元，每股收益除外)

 

销售额

​

$

132,498

​

$

122,286

​

$

121,852

​

$

123,280

​

$

115,337

​

包括非控股权益的净收益

​

$

2,588

​

$

1,512

​

$

3,078

​

$

1,889

​

$

1,957

​

克罗格公司的净收益。

​

$

2,585

​

$

1,659

​

$

3,110

​

$

1,907

​

$

1,975

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

3.27

​

$

2.04

​

$

3.76

​

$

2.09

​

$

2.05

​

总资产

​

$

48,637

​

$

45,256

​

$

38,118

​

$

37,197

​

$

36,505

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

长期负债，包括融资租赁项下的债务

​

$

23,717

​

$

22,440

​

$

16,009

​

$

16,095

​

$

16,935

​

总股东权益-克罗格公司(The Kroger Co.)

​

$

9,576

​

$

8,602

​

$

7,886

​

$

6,931

​

$

6,698

​

每股普通股现金股息

​

$

0.68

​

$

0.60

​

$

0.53

​

$

0.49

​

$

0.45

​

​

注：本信息应与MD&A和合并财务报表一起阅读。

​

2016财年、2018年财年、2019年财年和2020财年各包括52周。2017财年包括53周。

​

总资产及长期负债(包括融资租赁项下的责任)于2019年受采用ASU 2016-02“租赁”的影响，详见综合财务报表附注10及18。上期金额没有进行调整，并将继续根据我们的历史会计政策进行报告。

​

主要与克罗格个人财务和媒体有关的产品和服务，历史上被视为对运营、一般和行政费用(OG&A)的抵消，自2019年财年开始被归类为销售额的一个组成部分，但媒体中的某些金额除外，这些金额是从商品成本中扣除的。前一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，但2016年除外，因为2016年不是实质性的，也没有因销售重新分类而进行调整。

​

截至2019年2月2日的财年包括我们便利店业务部门的出售收益。此外，有关企业处置的披露，请参阅合并财务报表附注17。

​

有关业务合并及其对合并经营表和合并资产负债表的影响的披露，请参阅合并财务报表附注2。

​

20

第7项。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

​

以下对克罗格公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合第一部分中的“前瞻性陈述”部分和第一部分第1A项中的“风险因素”部分来阅读。I.MD&A是对本报告第8项所载的综合财务报表及其附注，以及截至2020年2月1日的Form 10-K年度的第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的补充，应与之一并阅读，其中提供了有关2019财年和2018财年比较的额外信息。

​

执行摘要-我们实现一致和有吸引力的总股东回报的途径

​

我们为2020年的业绩感到自豪，并为我们的所有关键利益相关者-我们的同事、客户、社区和投资者-实现了平衡。我们获得了市场份额，超过了我们在2020年下半年给出的指导。我们承诺提供超过25亿美元来保护我们的员工和客户的工作和购物环境，并奖励员工，其中包括向UFCW养老基金承诺的10亿美元。不含燃料的相同销售额在2020年为14.1%，因为客户继续合并旅行，在每笔交易中花费更多。2020年，我们的数字销售额实现了三位数的增长，这得益于我们的团队能够在疫情爆发的第一阶段快速有效地转移，以确保我们满足了客户对安全、低接触或非接触式购物模式的需求。我们在数字领域的强劲表现也证明了我们在过去几年中对我们的网络进行的积极投资，这些投资使我们能够在这个关键时刻做出灵活的反应。我们在平衡对客户和员工的投资与节约成本之间保持着严格的平衡。我们的运营和采购团队连续第三年实现了超过10亿美元的增量成本节约。这些节省将继续集中在降低业务复杂性并使我们的员工能够提供更好的客户体验的领域。我们团队的强大执行力和对我们有竞争力的护城河的加速投资-新鲜的，我们的品牌在大流行期间，数据与个性化和无缝业务使我们能够为股东创造巨大的价值，并加强我们的资产负债表，包括我们替代利润业务的加速增长。我们在我们的业务中看到的势头始于大流行前，并在大流行期间加速，这使我们在未来增长销售额和盈利能力以及兑现我们的总股东回报承诺方面处于更有利的地位。

​

我们的财务模式是以我们在食品领域的领先地位为基础的。我们继续投资于对我们的客户最重要的业务领域，并深化我们的竞争护城河，以推动我们零售超市业务的销售增长，包括燃料和制药。这反过来又会产生数据和流量，从而支持我们快速增长的替代利润流。我们的财务战略是继续利用我们的自由现金流投资于业务，通过确定支持我们战略的高回报项目，推动长期可持续的净收益增长。资本配置是我们价值创造模式的核心要素，我们将配置资本以推动盈利的销售增长、加速数字化、扩大利润率以及维持业务。我们将继续有纪律地将资本部署到超过我们门槛回报率的项目上，并优先考虑最高回报的机会，以推动3%至5%的净收益增长。与此同时，我们致力于将我们的净债务维持在调整后的EBITDA范围2.30至2.50，以保持我们目前的投资级债务评级。我们富有弹性的现金流将使我们能够随着时间的推移继续增加我们的股息，并继续通过股票回购将多余的现金返还给投资者，从而实现持续强劲的8%至11%的股东总回报率。

​

21

下表提供了我们财务业绩的亮点：

​

财务业绩数据

(百万美元，每股除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财年

​

​

​

​

   

百分比

   

​

​

​

​

2020

​

变化

​

2019

​

销售额

​

$

132,498

​

8.4

%  

$

122,286

​

无燃料销售

​

​

123,012

​

13.7

%  

​

108,234

​

克罗格公司的净收益。

​

​

2,585

​

55.8

%  

​

1,659

​

克罗格公司调整后的净收益。

​

 

2,740

​

53.4

%  

 

1,786

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

 

3.27

​

60.3

%  

 

2.04

​

克罗格公司调整后每股稀释后普通股净收益

​

​

3.47

​

58.4

%  

 

2.19

​

营业利润

​

​

2,780

​

23.5

%  

​

2,251

​

调整后的FIFO营业利润

​

​

4,056

​

35.4

%  

​

2,995

​

支付的股息

​

​

534

​

9.9

%  

​

486

​

每股普通股支付的股息

​

​

0.68

​

13.3

%  

​

0.60

​

相同的销售额(不包括燃料)

​

​

14.1

%  

不适用

​

​

2.0

%

FIFO毛利率，不包括燃料，增加(减少)个基点

​

​

0.14

​

不适用

​

​

(0.23)

​

OG&A费率，不包括燃料和调整项目，基点下降

​

​

0.06

​

不适用

​

​

0.29

​

与上一财政年度末相比，总债务减少，包括融资租赁项下的债务

​

​

663

​

不适用

​

​

1,153

​

股份回购

​

​

1,324

​

不适用

​

​

465

​

​

概述

 

2020年值得注意的事项包括：

​

股东回报

​

●克罗格公司每股稀释后普通股的净收益为3.27美元。

​

●克罗格公司调整后的每股稀释后普通股净收益为3.47美元。

​

●实现营业利润28亿美元。

​

●实现调整后的FIFO营业利润41亿美元。

​

●从运营中产生了68亿美元的现金。

​

●现金和临时现金投资增加13亿美元，反映了经营业绩的改善、营运资本的显著改善以及由于2020年第一季度颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)而推迟支付税款。

​

●通过股票回购和股息支付向股东返还19亿美元。

​

●总债务减少6.63亿美元，包括融资租赁项下的债务。

​

其他财务业绩

​

●不包括燃料的相同销售额在2020年增长了14.1%。

​

●2020年，数字收入增长了116%。数字收入主要包括提货、送货、发货和药房电子商务销售。

​

●在我们的零售媒体业务-克罗格精密营销的推动下，替代利润流在2020年为我们带来了1.5亿美元的营业利润增量。

22

●2020年节省的成本超过10亿美元。

​

重大事件

​

●于2020年第四季度，本公司若干联营公司批准与若干UFCW地方工会签订协议，退出UFCW国际工会-行业养老基金(“国家基金”)。在税前基础上，我们产生了9.62亿美元的提款责任费用，以履行过去在国家基金中为员工和退休人员服务的义务。我们还在新的可变年金养老金计划中承诺了2700万美元的过渡性储备。在税后基础上，撤出负债和对过渡准备金的承付款总额为7.54亿美元(统称为“国家基金承付款”)。在未来三年内，将通过向国家基金支付资金来偿还退出责任。

​

●2020年，我们投资15多亿美元，在新冠肺炎疫情期间支持和保护员工、客户和社区。这些投资主要涉及OG&A内部的项目，如合作伙伴感谢奖励、扩大病假和紧急休假工资以及在疫情期间对合作伙伴和客户安全的投资(统称为“新冠肺炎投资”)。在我们强劲的业绩和现金状况的支持下，我们承诺投入超过25亿美元来保护我们的员工和客户的工作和购物环境，并奖励员工，包括国家基金承诺。

​

●在2020年第一季度，除了我们在正常业务过程中的经常性多雇主养老金缴费外，我们还向多雇主养老金计划增加了2.36亿美元，即1.8亿美元的税后净额，帮助稳定了未来的协理福利(“2020年第一季度多雇主养老金缴费”)。

​

新冠肺炎

​

3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎感染已成为一种流行病，3月13日，美国总统宣布进入与该疾病相关的国家紧急状态。在2020财年，这对我们的财务状况、运营结果和现金流产生了重大影响。我们预计最终的意义将取决于这种情况持续的时间长度，这将取决于目前不可知的新冠肺炎大流行的程度和持续时间，以及政府和公众采取的任何应对行动。

​

自疫情开始以来，我们最紧迫的优先事项就是保护我们的同事和客户。我们在我们的商店和其他设施中实施了数十种新的安全和清洁流程和程序，包括安全隔断和物理距离地板贴花，实施客户容量限制，以及为我们的员工提供口罩等个人防护设备。所有这些都在我们的企业蓝图-我们创建的开源指南，旨在帮助其他公司驾驭在大流行期间安全运营的复杂性。

​

随着疫情的演变，我们经历了异常强劲的销售。我们继续看到人们更多地在家吃饭和工作，并将健康和清洁放在首位。新冠肺炎导致的客户行为变化是我们2020年业绩的主要因素。这场大流行将新鲜和数字产品对消费者的重要性推向了风口浪尖。我们继续在这些领域投资和发展我们的能力，导致数字和国内食品总市场份额的增长。不含燃料的相同销售额在2020年为14.1%，因为客户继续合并旅行，在每笔交易中花费更多。数字收入在2020年增长了116%，这得益于我们的团队能够在疫情爆发的第一阶段快速有效地转移，以确保我们满足了客户对安全、低接触或非接触式购物模式的需求。

​

我们的OG&A费用包括与员工薪酬和福利投资相关的重大增量成本，以及保护员工和客户的措施。在我们强劲的业绩和现金状况的支持下，我们在2020年承诺投入超过25亿美元，以保护我们的员工和客户的工作和购物环境，并奖励员工，包括承诺近10亿美元，以更好地确保30,000多名员工的养老金。这是除了带薪紧急休假之外，通过我们的帮手计划和更多内容。作为销售额的百分比，这些增加的成本被新冠肺炎疫情导致的强劲销售增长带来的销售杠杆部分抵消。

​

23

2020年3月18日，我们在循环信贷安排下主动借入10亿美元。这是一项预防措施，目的是保持财务灵活性，减少对商业票据市场的依赖，并保持流动性，以应对新冠肺炎疫情。在大流行期间，我们团队的强大执行力和对我们有竞争力的护城河的加速投资，使我们能够加强我们的资产负债表。2020年，我们使用运营产生的现金，全额偿还了截至2019年底在循环信贷安排下借入的10亿美元和未偿还的商业票据债务12亿美元。

​

有关我们2020年债务活动的更多信息，包括我们循环信贷安排下的提款和偿还、远期利率互换协议和我们的优先票据发行，请参阅综合财务报表附注6。有关我们业务业绩的更多信息，包括新冠肺炎疫情的影响，请参阅我们的经营成果和流动性与资本资源MD&A中的部门。

​

我们的业务

​

克罗格公司成立于1883年，成立于1902年。截至2021年1月30日，克罗格以营收衡量是世界上最大的零售商之一，在35个州和哥伦比亚特区经营着2,742家以各种当地品牌命名的超市。在这些商店中，有2,255家有药店，1,596家有燃料中心。我们在我们的2,223家超市提供提货(也称为ClickList®)和哈里斯·蒂特快车道™-个性化、在线订购、在商店提货-并提供送货上门服务我们还经营着一家在线零售商。

​

我们经营着35家食品生产厂，主要是面包店和牛奶场，供应大约29%的我们的品牌单位和杂货类别的40%我们的品牌在我们的超级市场售出的单位；其余的我们的品牌产品由外部制造商严格按照我们的规格生产。

​

我们的收入主要是赚取的，现金是在我们的商店、燃料中心和我们的在线平台向客户销售消费品时产生的。我们主要通过以高于向客户提供这些产品所产生的成本的价格销售产品来赚取收入。这些成本包括采购和分销成本、设施占用和运营成本以及管理费用。我们的零售业务占我们合并销售额的97%，是我们唯一需要报告的部门。

​

2020年1月27日，Lucky‘s Market向破产法院提交了一份自愿请愿书，要求根据破产法获得救济。瑞幸市场包含在我们2018年至2020年1月26日的所有时期的综合运营报表中。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注17。

​

2019年4月26日，我们完成了对土耳其山乳业业务的出售，总收益为2.25亿美元。土耳其希尔乳业包含在我们2018年至2019年4月25日的所有时期的综合运营报表中。

​

2019年3月13日，我们完成了将You Technology业务出售给Inmar的交易，总对价为5.65亿美元，其中包括3.96亿美元的现金和完成交易时收到的6400万美元优先股。我们还有权在五年内获得1.05亿美元的其他现金付款。这笔交易包括一份长期服务协议，由Inmar向美国提供数字优惠券服务。You Technology包含在我们2018年至2019年3月12日的所有时期的综合运营报表中。

​

2018年6月22日，我们结束了与Home Chef的合并，以1.97亿美元的现金和现金等价物净额3000万美元收购了Home Chef的100%所有权权益，此外还将在五年内支付高达5亿美元的未来分红，这取决于实现某些里程碑。Home Chef包含在我们2019年和2020年的期末综合资产负债表中，以及2018年6月22日至2019年2月2日以及2019年和2020年的所有期间的综合运营报表中。有关我们与Home Chef合并的更多信息，请参见合并财务报表附注2。

​

2018年4月20日，我们以22亿美元完成了便利店业务部门的出售。便利店业务包含在截至2018年4月19日的综合运营报表中。

​

24

非公认会计准则财务计量的使用

 

随附的综合财务报表(包括相关附注)根据公认会计原则(“公认会计原则”)列报。我们提供非GAAP衡量标准，包括先进先出(FIFO)毛利率、先进先出(FIFO)营业利润、调整后净收益和调整后稀释后每股净收益，因为管理层认为这些指标对投资者和分析师有用。这些非GAAP财务指标不应被视为毛利率、营业利润、净收益和稀释后每股净收益或任何其它GAAP业绩指标的替代品。这些措施不应单独审查，也不应被视为替代我们根据公认会计原则报告的财务结果。

​

我们用先进先出毛利除以销售额来计算先进先出毛利。FIFO毛利的计算方法是销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输费用，但不包括后进先出(LIFO)费用。商品成本不包括折旧和租金费用。先进先出毛利率是管理层使用的一项重要指标，因为管理层认为先进先出毛利率对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们的日常销售和运营效率。

​

我们把先进先出的营业利润计算为不包括后进先出费用的营业利润。FIFO营业利润是管理层使用的一项重要指标，因为管理层认为FIFO营业利润对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们的日常运营效率。

 

调整后的净收益和调整后的稀释后每股净收益是管理层用来比较不同时期核心经营业绩表现的重要指标。我们相信，调整后的净收益和调整后的稀释后每股净收益对投资者和分析师来说是有用的指标，因为它们为我们的净收益和每股稀释后净收益提供了更准确的同比比较，因为调整后的项目不是我们正常运营的结果。2020年净收益包括以下内容，我们将其定义为“2020年调整项目”：

​

●对某些多雇主养老基金的承诺向OG&A收取9.89亿美元，税后净额7.54亿美元，重估Home Chef或有对价的费用1.89亿美元，税后净额1.41亿美元，改造成本(“2020年OG&A调整后项目”)1.11亿美元，税后净额8100万美元。

​

●其他收入(费用)收益11亿美元，扣除税后净额8.21亿美元，用于投资收益(“2020年其他收入(费用)调整项目”)。

​

2019年净收益包括以下内容，我们将其定义为“2019年调整后项目”：

​

●对OG&A的费用为1.35亿美元，税后净额为1.04亿美元，用于某些多雇主养老基金的提取负债；8000万美元，税后净额，用于遣散费和相关福利；4.12亿美元，包括可归因于克罗格公司的3.05亿美元，税后净额为2.25亿美元，用于Lucky‘s Market减值；5200万美元，税后净额，用于转型成本，主要包括35家计划中的门店关闭；以及OG&A减少6900万美元，其中包括35家计划中的门店关闭。

​

●与出售土耳其希尔乳业有关的其他收入(支出)收益1.06亿美元，税后净收益8000万美元；与出售You Technology相关的其他收入(支出)收益7000万美元，税后净额5200万美元；Ocado Group plc(“Ocado”)证券按市值计价的其他收入(税后)收益1.57亿美元(“2019年其他收入(支出)调整后项目”)。

​

2018年净收益包括以下内容，我们将其定义为“2018调整后项目”：

​

●向OG&A收取的费用为1.55亿美元，税后净额为1.21亿美元，用于中部各州多雇主养老基金某些地方工会的提取负债；3300万美元，税后净额，用于重估Home Chef或有对价；以及4200万美元，税后净额，用于金融工具减值(“2018年OG&A调整后项目”)。我们最初在2016年收到该金融工具，没有现金支出，作为与第三方达成协议的部分代价。

25

●与持有待售资产(“2018年折旧调整项目”)相关的折旧和摊销费用减少1,400万美元，税后净额为1,100万美元。

​

●与出售我们的便利店业务部门相关的18亿美元(税后净额)的其他收入(支出)和2.28亿美元(税后净额)的Ocado证券按市值计算的收益(1.74亿美元).

​

下表提供了克罗格公司应占净收益与克罗格公司调整后净收益的对账，以及克罗格公司稀释后普通股每股应占净收益与克罗格公司调整后每股摊薄普通股净收益(不包括2020、2019年和2018年调整后项目)的对账。

​

26

不包括调整项目的稀释后每股净收益

(百万美元，每股除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

克罗格公司的净收益。

​

$

2,585

​

$

1,659

​

$

3,110

​

(收入)费用调整

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金计划提取负债的调整(1)(2)

​

 

754

​

 

104

​

 

121

​

便利店业务销售收益调整(1)(3)

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,360)

​

对火鸡山乳业销售收益的调整(1)(4)

​

​

—

​

​

(80)

​

​

—

​

对出售You Technology的收益进行调整(1)(5)

​

​

—

​

​

(52)

​

​

—

​

投资收益调整(1)(6)

​

​

(821)

​

​

(119)

​

​

(174)

​

与持有待售资产相关的折旧调整(1)(7)

​

​

—

​

​

—

​

​

(11)

​

遣散费及有关福利的调整(1)(8)

​

​

—

​

​

61

​

​

—

​

对可归因于克罗格公司的Lucky市场的解固和减值进行调整。(1)(9)

​

​

—

​

​

225

​

​

—

​

家庭主厨或有考虑事项的调整(1)(10)

​

​

141

​

​

(49)

​

​

26

​

金融工具减值调整(1)(11)

​

​

—

​

​

—

​

​

33

​

对改造成本的调整(1)(12)

​

​

81

​

​

37

​

​

—

​

调整项目合计

​

​

155

​

​

127

​

​

(1,365)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司应占净收益(不包括调整后项目)

​

$

2,740

​

$

1,786

​

$

1,745

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

3.27

​

$

2.04

​

$

3.76

​

(收入)费用调整

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金计划提取负债的调整(13)

​

 

0.95

​

 

0.13

​

 

0.15

​

便利店业务销售收益调整(13)

​

​

—

​

​

—

​

​

(1.65)

​

对火鸡山乳业销售收益的调整(13)

​

​

—

​

​

(0.10)

​

​

—

​

对出售You Technology的收益进行调整(13)

​

​

—

​

​

(0.06)

​

​

—

​

投资收益调整(13)

​

​

(1.05)

​

​

(0.15)

​

​

(0.21)

​

与持有待售资产相关的折旧调整(13)

​

​

—

​

​

—

​

​

(0.01)

​

遣散费及有关福利的调整(13)

​

​

—

​

​

0.08

​

​

—

​

对可归因于克罗格公司的Lucky市场的解固和减值进行调整。(13)

​

​

—

​

​

0.28

​

​

—

​

家庭主厨或有考虑事项的调整(13)

​

​

0.18

​

​

(0.07)

​

​

0.03

​

金融工具减值调整(13)

​

​

—

​

​

—

​

​

0.04

​

对改造成本的调整(13)

​

​

0.12

​

​

0.04

​

​

—

​

调整项目合计

​

​

0.20

​

​

0.15

​

​

(1.65)

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股应占净收益(不包括调整项目)

​

$

3.47

​

$

2.19

​

$

2.11

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀释计算中使用的普通股平均数

​

 

781

​

 

805

​

 

818

​

(1)所列金额代表每次调整的税后影响，这是使用离散税率计算的。
(2)2020年养老金计划提取负债税前调整为989美元，2019年为135美元，2018年为155美元。
(3)便利店业务销售收益的税前调整为(1782美元)。
(4)土耳其希尔乳业公司的税前销售收益调整为(106美元)。
(5)出售You Technology的税前收益调整为(70美元)。
(6)2020年、2019年和2018年的投资收益税前调整分别为1105美元、157美元和228美元。
(7)2018年与持有待售资产相关的折旧税前调整为(14美元)。
(8)遣散费和相关福利的税前调整为80美元。
(9)对Lucky‘s Market解除合并和减值的税前调整为412美元，其中包括可归因于克罗格公司的305美元。
(10)家厨或有对价的税前调整在2020年为189美元，2019年为69美元，2018年为33美元。
(11)金融工具减值的税前调整为42美元。
(12)2020年转型成本税前调整为111美元，2019年为52美元。转型成本主要包括与商店和企业关闭相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。
(13)这一数字代表了每次调整对稀释后普通股每股净收益的影响。

​

27

行动结果

​

销售额

​

总销售额

(百万美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

   

​

   

百分比

   

​

   

百分比

   

​

​

 

​

​

2020

​

变化(1)

​

2019

​

变化(2)

​

2018

​

不含燃料的零售客户销售总额(3)

​

$

122,134

​

13.6

%  

$

107,487

​

2.2

%  

$

105,123

​

超市燃油销售

​

​

9,486

​

(32.5)

%  

 

14,052

​

(5.7)

%  

 

14,903

​

便利店(4)

​

 

—

​

—

%  

 

—

​

—

%  

 

944

​

其他销售(5)

​

 

878

​

17.5

%  

 

747

​

(15.3)

%  

 

882

​

总销售额

​

$

132,498

​

8.4

%  

$

122,286

​

0.4

%  

$

121,852

​

(1)此栏代表2020年与2019年相比的百分比变化。
(2)此列代表2019年与2018年相比的百分比变化。
(3)数字销售，主要包括提货、送货、航运和药房电子商务销售，2020年增长约116%，2019年增长29%，2018年增长58%。这些销售额包括在上面的“不含燃料的零售客户的总销售额”一栏中。
(4)我们在2018年第一季度完成了便利店业务部门的出售。
(5)其他销售主要涉及食品生产厂的外部销售、数据分析服务和第三方媒体收入。与2019年相比，2020年的增长主要是由于第三方媒体收入的增长，但部分被2019年第一季度出售土耳其山乳业和You Technology导致的销售额下降所抵消。与2018年相比，2019年的下降主要是由于2019年第一季度出售了土耳其希尔乳业和You Technology，但数据分析服务和第三方媒体收入的增长部分抵消了这一影响。

​

与2019年相比，2020年的总销售额增长了8.4%。这一增长是由于对不含燃料的零售客户的总销售额增加，但部分被超市燃料销售额的减少以及2019年第一季度出售土耳其希尔乳业和You Technology导致的销售额下降所抵消。与2019年相比，2020年面向不含燃料的零售客户的总销售额增长了13.6%。这一增长主要是由于我们相同的销售额(不包括燃料)增长了14.1%，但部分被2019年第四季度Lucky‘s Market解除合并导致的销售额下降所抵消。与2019年相比，2020年不包括燃料和处置的总销售额增长了14.2%。不包括燃料的相同销售额的显著增长，是由于新冠肺炎大流行带来的前所未有的需求、数字销售增长和市场份额的增长。市场份额的增长推动了我们相同的销售额(不包括燃料)的增长，因为我们的销售额在2020年超过了食品零售业的总体增长。不包括燃料的相同销售额的增长在所有超市部门都有广泛的基础，并在2020年全年保持较高水平。在大流行期间，客户减少了旅行，同时显著增加了篮子价值。

​

与2019年相比，2020年超市燃料总销售额下降了32.5%，主要原因是燃料加仑销量下降了17.5%，平均零售燃料价格下降了18.2%。燃料加仑销量的下降反映了由于新冠肺炎大流行而导致的全国趋势。燃料平均零售价格的下降是因为燃料的产品成本下降。

​

与2018年相比，2019年的总销售额增长了0.4%。这一增长是由于对不含燃料的零售客户的总销售额增加，但被超市燃料销售额的下降、2018年第一季度出售我们的便利店业务部门导致的便利店销售额减少以及2019年第一季度出售土耳其希尔乳业和You Technology导致的销售额下降所部分抵消。与2018年相比，2019年不包括燃料、处置和与Home Chef合并的总销售额增长了2.3%。与2018年相比，2019年对不含燃料的零售客户的总销售额增加，主要是由于我们与Home Chef的合并，以及我们相同的销售额(不包括燃料)增长了2.0%。与2018年相比，2019年不包括燃料的相同销售额有所增长，主要原因是忠诚家庭的增长，包括零售通胀和克罗格专业药店销售额增长在内的更高的客户篮子价值，但这部分被为我们的客户继续投资较低价格所抵消。

​

与2018年相比，2019年超市燃料总销售额下降了5.7%，主要原因是燃料加仑销量下降了4.8%，平均零售燃料价格下降了1.0%。燃料平均零售价格的下降是因为燃料的产品成本下降。

​

28

我们将相同的销售额(不包括燃料)计算为面向零售客户的销售额，包括来自相同超市地点的所有部门、克罗格专业药房业务和送货到家解决方案的销售额。我们将一个超市定义为完全相同，如果它在没有扩张或搬迁的情况下运营了整整五个季度。虽然相同的销售额是一个相对标准的术语，但有很多方法可以计算相同的销售额增长。因此，我们管理层计算相同销售额的方法可能与其他公司计算相同销售额的方法不同。我们敦促您在将我们的相同销售额与其他类似公司的销售额进行比较之前，先了解其他公司计算相同销售额的方法。下表汇总了我们相同的销售额(不包括燃料)。我们使用下面列出的相同的销售额(不包括燃料)来计算2020和2019年的百分比变化。

​

完全相同的销售额

(百万美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

 

不包括燃料

​

$

120,762

​

$

105,806

​

不包括燃料

​

 

14.1

%  

 

2.0

%

​

毛利率、后进先出和先进先出毛利率

​

我们把毛利定义为销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输。毛利不包括租金费用、折旧和摊销费用以及利息费用。

​

我们的毛利率占销售额的百分比，2020年为23.32%，2019年为22.07%。与2019年相比，2020年的增长主要是由于燃料销售下降，毛利率降低，我们的燃料毛利率增加，我们的替代利润流组合增加，有效的谈判实现了产品销售成本的节省，并降低了收缩、运输和广告成本占销售额的百分比，反映出销售量的大幅增长，但被为客户继续投资较低价格以及我们产品销售组合的变化(包括熟食店/面包房等毛利率较高类别的相对销售额下降)部分抵消。

​

2020年，我们的后进先出信用为700万美元，而2019年的后进先出费用为1.05亿美元。我们的后进先出信贷主要是由2020年第四季度药房库存和乳制品通缩的营运资本改善推动的。

​

我们的先进先出毛利率(不包括后进先出费用)在2020年为23.32%，而2019年为22.16%。我们的燃料销售降低了我们的FIFO毛利率，因为与非燃料销售相比，燃料销售的FIFO毛利率占销售额的百分比非常低。剔除燃料的影响，我们的FIFO毛利率在2020年比2019年增加了14个基点。这一增长主要是由于我们的替代利润流组合的增长，为实现产品销售成本节约而进行的有效谈判，以及收缩、运输和广告成本占销售额的比例下降，反映出销售额的显著增长，但被为我们的客户继续投资较低价格的持续投资以及我们产品销售组合的变化(包括熟食店/面包店等毛利率较高类别的相对销售额下降)部分抵消。

​

运营费用、一般费用和行政费用

​

OG&A费用主要包括与员工相关的成本，如工资、医疗福利成本、退休计划成本、水电费和信用卡费用。租金费用、折旧摊销费用和利息费用不包括在OG&A中。

​

OG&A费用占销售额的百分比，2020年为18.49%，2019年为17.34%。与2019年相比，2020年的增长主要是由于2020年第一季度多雇主养老金缴费、2020年OG&A调整项目、新冠肺炎投资、由于大流行期间需求增加导致我们数字渠道的增长、激励计划成本增加以及燃料销售减少的影响(这提高了我们的OG&A率占销售额的百分比)，部分被大流行导致的销售额增加的影响所抵消，这降低了我们的OG&A率(作为销售额的百分比)，即2019年OG&A调整项目

​

29

我们的燃料销售降低了我们的OG&A比率，因为与非燃料销售相比，燃料销售的OG&A比率非常低。剔除燃料、2020年OG&A调整项目和2019年OG&A调整项目的影响，2020年我们的OG&A费率比2019年下降了6个基点。这一下降主要是由于疫情导致销售额增加的影响，这降低了我们的OG&A率，占销售额的百分比，以及推动行政效率、商店生产率和采购成本降低的成本节约举措带来的广泛改善，但被2020年第一季度多雇主养老金缴费、新冠肺炎投资、疫情期间需求增加导致的数字渠道增长以及激励计划成本增加部分抵消。在上述计算中剔除2020年第一季度2.36亿美元的多雇主养老金缴费(我们主动做出这一贡献，以满足某些多雇主养老金计划的未来资金需求)，我们的OG&A费率提高了25个基点。

​

房租费用

​

2020年的租金支出为8.74亿美元，占销售额的0.66%，而2019年的租金支出为8.84亿美元，占销售额的0.72%。与2019年相比，2020年租金支出占销售额的百分比下降了6个基点，主要是由于大流行导致销售额增加的影响，这降低了我们租金支出占销售额的百分比。

​

折旧及摊销费用

​

2020年的折旧和摊销费用为27亿美元，占销售额的2.07%，而2019年为26亿美元，占销售额的2.17%。与2019年相比，2020年折旧和摊销费用占销售额的百分比下降了10个基点。这一下降主要是由于大流行导致销售额增加的影响，这降低了我们折旧费用占销售额的百分比，但被燃料销售减少(这增加了我们折旧费用占销售额的百分比)、2020年资本投资(不包括合并和租赁收购)的32亿美元的额外折旧以及这些资本投资的平均使用寿命减少所部分抵消。我们的战略包括改善顾客在商店的体验，提高我们的流程效率，并通过技术发展整合我们的数字购物体验。因此，与数字和技术相关的资本投资的百分比与前一年相比有所增长，这导致我们资本投资组合的平均折旧寿命缩短。

​

营业利润和先进先出营业利润

​

2020年的营业利润为28亿美元，占销售额的2.10%，而2019年的营业利润为23亿美元，占销售额的1.84%。与2019年相比，2020年营业利润占销售额的百分比增加了26个基点，原因是不含燃料的零售客户销售额增加，毛利率提高，租金和折旧及摊销费用占销售额的百分比下降，燃料收入增加，但部分被燃油OG&A费用占销售额的百分比增加所抵消。

​

2020年，FIFO的营业利润为28亿美元，占销售额的2.09%，而2019年为24亿美元，占销售额的1.93%。与2019年相比，不包括2020和2019年调整后项目的FIFO营业利润在2020年增长了64个基点，原因是不含燃料的零售客户销售额有所改善，毛利率更高，租金和折旧及摊销费用占销售额的比例下降，燃料收入增加，但部分被燃油OG&A费用占销售额的百分比增加所抵消。

​

推动上述营业利润和先进先出营业利润的趋势的具体因素将在本节前面讨论。

​

30

下表提供了营业利润与FIFO营业利润的对账，不包括2020和2019年调整后的项目。

​

不含调整项目的营业利润

(百万美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

​

营业利润

​

$

2,780

​

$

2,251

​

后进先出(信用)收费

​

​

(7)

​

​

105

​

​

​

 

​

​

​

​

​

先进先出营业利润

​

 

2,773

​

 

2,356

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金计划提取负债的调整

​

​

989

​

​

135

​

家庭主厨或有考虑事项的调整

​

​

189

​

​

(69)

​

遣散费及有关福利的调整

​

​

—

​

​

80

​

对改造成本的调整(1)

​

​

111

​

​

52

​

瑞幸市场解固和减值的调整(2)

​

​

—

​

​

412

​

其他

​

​

(6)

​

​

29

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020和2019年调整项目

​

​

1,283

​

​

639

​

​

​

​

​

​

​

​

​

调整后的FIFO营业利润，不包括上述调整项目

​

$

4,056

​

$

2,995

​

(1)转型成本主要包括与商店和企业关闭相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。
(2)对Lucky‘s Market减值的调整包括可归因于Lucky’s Market少数股权的1.07亿美元净亏损。

​

利息支出

​

2020年利息支出总计5.44亿美元，2019年为6.03亿美元。与2019年相比，2020年利息支出下降的主要原因是借款减少。在过去的12个月里，我们减少了6.63亿美元的总债务，包括融资租赁项下的债务。

​

所得税

​

2020年我们的有效所得税率是23.2%，2019年是23.7%。2020年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，部分被税收抵免和扣除的利用所抵消。2019年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，以及非控股权益导致的Lucky市场亏损，非控股权益减少了税前收入，但不影响税费。

​

净收益和稀释后每股净收益

​

我们的净收益是基于运营结果一节中讨论的因素。

​

2020年每股稀释后净收益为3.27美元，而2019年每股稀释后净收益为2.04美元。2020年调整后每股稀释后净收益为3.47美元，较2019年调整后每股稀释后净收益2.19美元增长58.4%。调整后每股稀释后净收益的增加主要是由于不含燃料的先进先出(FIFO)营业利润的增加、后进先出(LIFO)费用的降低、燃料收益的增加以及普通股回购导致的已发行加权平均普通股减少，但部分被所得税支出增加所抵消。

​

31

普通股回购计划

​

我们维持符合1934年证券交易法规则10b5-1的股票回购计划，并允许不时有序回购我们的普通股。我们的股票回购计划没有到期日，但我们的董事会可能会随时暂停或终止。2020年，我们在公开市场上购买了12亿美元的普通股，2019年购买了4亿美元的普通股。

​

除了这些回购计划，我们还回购普通股，以减少我们的员工股票期权计划造成的稀释。该计划的资金完全来自股票期权行使的收益，以及这些行使的税收优惠。我们在股票期权计划下分别在2020年和2019年回购了大约1.28亿美元和6500万美元的普通股。

​

2019年11月5日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(以下简称2019年11月回购计划)。2020年9月11日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2020年9月回购计划”)。2020年9月的回购计划授权取代了现有的2019年11月的回购计划。

​

2020年回购的股票是根据以下股票回购计划回购的：

​

●2019年11月的回购计划。

​

●2020年9月的回购计划。

​

●1999年12月6日宣布的一项计划，回购普通股，以减少我们的员工股票期权和长期激励计划造成的稀释，根据该计划，回购仅限于从行使股票期权和与之相关的税收优惠中获得的收益(“1999回购计划”)。

​

截至2021年1月30日，2020年9月回购计划剩余4亿美元。

​

在截至2021年3月24日的第一季度，我们根据股票期权计划额外回购了3600万美元的普通股，根据2020年9月的回购计划额外回购了1.91亿美元的普通股。截至2021年3月24日，我们在2020年9月的回购计划下还有2.09亿美元的剩余资金。

​

资本投资

​

2020年和2019年的资本投资总额分别为32亿美元和30亿美元，其中包括在建应付账款的变动，以及不包括合并和购买租赁设施；用于购买租赁设施的资本投资在2020年和2019年分别为5800万美元和8200万美元。下表显示了我们的超市仓储活动和超市总面积：

​

32

超市仓储活动

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

年初

 

2,757

 

2,764

 

2,782

​

开封

 

5

 

10

 

10

​

已打开(重新定位)

 

6

 

9

 

4

​

后天

 

—

 

6

 

10

​

关闭(运行)

 

(20)

 

(19)

 

(38)

​

关闭(搬迁)

 

(6)

 

(13)

 

(4)

​

年终

 

2,742

 

2,757

 

2,764

​

​

​

​

​

​

​

​

​

超市总面积(单位：百万)

 

179

 

180

 

179

​

​

投资资本回报率

​

我们通过将前四个季度调整后的ROIC营业利润除以平均投资资本来计算投资资本回报率(ROIC)。ROIC的调整后营业利润是通过剔除营业利润中包含的某些项目，并将我们的后进先出费用(信贷)、折旧和摊销以及租金加到我们前四个季度的美国GAAP营业利润中来计算的。平均投资资本的计算方法是(I)除以我们总资产的平均值，(Ii)除以平均后进先出准备金，(Iii)由于2019年初采用ASU 2016-02“租赁”而进行的调整，如合并财务报表附注10和18中进一步描述的那样；减去(I)平均应收税金，(Ii)平均应付贸易账款，(Iii)平均应计工资和工资，(Iv)平均其他流动负债，不包括应计所得税，(V)待售平均负债和(Vi)某些其他调整。ROIC的平均值是通过加上最近四个季度第一季度的期初余额和第四季度的期末余额计算出来的。并除以2。ROIC是一种非GAAP的财务业绩衡量标准。不应单独审查ROIC，也不应将其视为根据GAAP报告的财务结果的替代品。ROIC是管理层用来评估资本投资回报的重要指标。管理层认为ROIC对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们配置资产的效率。

​

虽然ROIC是一个相对标准的财务术语，但计算公司ROIC的方法有很多种。因此，我们管理层计算ROIC的方法可能与其他公司计算ROIC的方法不同。我们敦促您在将我们的ROIC与其他公司的ROIC进行比较之前，了解其他公司计算ROIC的方法。

​

33

下表提供了2020和2019年按52周计算的ROIC(以百万美元为单位)。2019年ROIC的计算不包括You Technology和土耳其山乳业(由于2019年的销售)和Lucky‘s Market(由于2019年的解固)的财务状况和运营结果。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财政年度结束

​

​

​

1月30日，

​

二月一日，

​

​

    

2021

​

2020

 

投资资本回报率

​

​

​

​

​

​

​

分子

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

​

$

2,780

​

$

2,251

​

后进先出收费(积分)

​

 

(7)

​

 

105

​

折旧及摊销

​

 

2,747

​

 

2,649

​

租金

​

 

874

​

 

884

​

家庭主厨或有考虑事项的调整

​

​

189

​

​

(69)

​

养老金计划提取负债的调整

​

​

989

​

​

135

​

遣散费及有关福利的调整

​

​

—

​

​

80

​

对改造成本的调整

​

​

111

​

​

52

​

瑞幸市场解固和减值的调整

​

​

—

​

​

412

​

瑞幸市场经营亏损的调整

​

​

—

​

​

75

​

为处置YOU技术而进行的调整

​

 

—

​

 

(49)

​

调整后的ROIC营业利润

​

$

7,683

​

$

6,525

​

​

​

​

​

​

​

​

​

分母

​

​

​

​

​

​

​

平均总资产

​

$

46,959

​

$

41,687

​

平均应收税额(1)

​

 

(74)

​

 

(41)

​

后进先出平均储量

​

 

1,377

​

 

1,329

​

平均累计折旧和摊销

​

 

24,161

​

 

23,404

​

平均应付贸易账款

​

 

(6,514)

​

 

(6,204)

​

平均应计薪金和工资

​

 

(1,291)

​

 

(1,198)

​

平均其他流动负债(2)

​

 

(4,926)

​

 

(3,942)

​

持有待售债务的平均水平

​

 

—

​

 

(26)

​

火鸡山乳业处置的调整

​

​

—

​

​

(45)

​

为处置YOU技术而进行的调整

​

​

—

​

​

(13)

​

瑞幸市场解固的调整

​

​

—

​

​

(25)

​

采用ASU 2016-02“租赁”时的初始经营租赁资产(见附注10和18)

​

 

—

​

 

3,406

​

平均投资资本

​

$

59,692

​

$

58,332

​

投资资本回报率

​

 

12.87

%  

 

11.19

%

(1)截至2021年1月30日，应收税款为66美元，截至2020年2月1日，应收税款为82美元。截至2019年2月2日，我们没有任何应收税款。
(2)其他流动负债包括截至2021年1月30日的应计所得税9美元和截至2019年2月2日的60美元。截至2020年2月1日，我们没有任何应计所得税。在计算平均投资资本时，应计所得税从其他流动负债中扣除。

​

34

关键会计政策

​

我们选择了我们认为合适的会计政策，以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况，并以一致的方式应用这些会计政策。我们的主要会计政策概述于综合财务报表附注1。

​

按照公认会计原则编制财务报表，要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源显现出来。实际结果可能与这些估计不同。

​

我们认为以下会计政策在编制我们的财务报表中最关键，因为它们涉及对本质上不确定的事项的影响做出最困难、最主观或最复杂的判断。

​

长期资产减值

​

我们根据是否发生了某些触发事件，每季度监控长期资产的账面价值是否存在潜在减值。这些事件包括本期亏损与亏损历史、持续亏损的预测或资产市值的大幅下降相结合。当触发事件发生时，我们执行减值计算，利用与特定商店相关的当前现金流信息和预期增长率，将预计的未贴现现金流与这些商店的账面价值进行比较。如果我们确定要持有和使用的长期资产的减值，我们就会比较资产。公允价值是根据市场价值或贴现的未来现金流确定的。当账面价值超过公平市场价值时，我们会记录减值。关于持有待处置的自有财产和设备，我们根据我们之前处置类似资产的努力和当前的经济状况，调整财产和设备的价值，以反映可收回的价值。我们确认账面价值超过估计公平市场价值减去估计直接处置成本后的减值。

​

2020年，我们在正常业务过程中记录了总计7000万美元的资产减值。2019年，我们确认了与Lucky‘s Market相关的减值费用总计2.38亿美元。Lucky的市场减值费用包括2亿美元的物业、厂房和设备；1900万美元的商誉；1100万美元的经营租赁资产；以及800万美元的其他费用。此外，我们在2019年记录了总计1.2亿美元的资产减值，其中包括7000万美元的经营租赁资产。这笔2019年的减值费用包括我们计划在2020年关闭的35家门店，这些门店与我们的转型努力相关。我们在合并经营报表中将减少长期资产账面价值的成本记为OG&A费用。

​

对减值计算影响最大的因素是我们对未来现金流的估计。我们的现金流预测着眼于未来几年，包括对通胀、经济和市场竞争等变量的假设。应用其他假设和定义，如在不同水平审查长期资产的减值，可能会产生显著不同的结果。

​

业务合并

​

我们使用会计收购法对企业合并进行会计核算。一旦我们获得实体的控制权，所有收购的资产、承担的负债和应占非控股权益的金额在收购之日按各自的公允价值入账。在确定可确认资产和负债的公允价值时，需要进行估计，并在无法随时获得市场价值的情况下使用估值技术。在这种情况下，我们使用各种技术来确定公允价值，包括收益法。用于确定公允价值的重大估计包括但不限于未来现金流的数量和时间、增长率、贴现率和可用年限。购买价格超过可确认资产和负债公允价值的部分计入商誉。有关商誉的详细信息，请参阅附注3。

​

35

商誉

​

截至2021年1月30日，我们的商誉总额为31亿美元。我们在每年第四季度审核减值商誉，并在触发事件发生时进行审核。“我们对我们的每个运营部门和其他有商誉余额的合并实体(统称为”报告单位“)进行审核。一般情况下，公允价值是用收益的倍数或预计未来现金流量的贴现倍数来确定的，我们将公允价值与报告单位的账面价值进行比较，以识别潜在的减值。我们根据管理层对当前经营环境和对未来预期的了解来预测未来现金流量。我们确认报告单位的账面价值超过其公允价值的任何商誉减值，不得超过分配给报告单位的商誉总额。

​

我们的年度商誉评估是在第四季度为我们的报告单位进行的。我们的克罗格专业药房报告部门2020年的公允价值是使用多种估值技术评估的：贴现现金流模型(收益法)、市场倍数模型和可比并购模型(市场法)，每种方法都在计算中进行加权。收益法依赖于管理层对未来现金流的预测、对收入增长率的估计、利润率假设和适当的贴现率。市场法需要确定一个合适的同业群体，这一群体被用来根据选定的市场倍数得出估计的公允价值。在2020、2019年和2018年进行的商誉年度评估没有导致我们的任何报告单位减值。根据目前和未来的预期现金流，我们认为不太可能出现额外的商誉减值。我们报告单位的公允价值减少10%并不意味着我们的商誉余额有可能减值。

​

有关我们于2020、2019年及2018年进行的商誉减值审核结果的其他资料，请参阅综合财务报表附注3。

​

减值审查需要广泛使用管理判断和财务估计。应用替代估计和假设可能会产生显著不同的结果。*我们商誉减值审查中嵌入的现金流预测可能会受到几个因素的影响，如通胀、市场中的业务估值、经济、市场竞争以及我们成功整合最近收购的业务的能力。

​

多雇主养老金计划

​

我们根据集体谈判协议产生的义务向各种多雇主养老金计划缴费。这些多雇主养老金计划根据参与者对缴费雇主的服务向参与者提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产中支付的。受托人由雇主和工会同等人数任命。受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平，以及资产投资和计划管理等事宜。

​

根据GAAP，我们将与这些计划相关的费用确认为出资或承诺可能并可合理评估的情况。我们在2020年为这些计划提供了6.19亿美元的现金捐款，2019年为4.61亿美元，2018年为3.58亿美元。与2019年和2018年相比，2020年的增长是由于2020年第一季度的多雇主养老金缴费。

​

我们继续评估和解决我们对资金不足的多雇主养老金计划的潜在敞口，因为这涉及到我们的同事，他们是这些计划的受益者。但这些资金不足并不是我们的责任。当经济上可行且对我们和我们的同事有利的机会出现时，我们可能会就资金不足的多雇主养老金计划义务的重组进行谈判，以帮助稳定员工未来的福利，并成为重组后的多雇主养老金计划的受托人。这些重组的承诺不会改变我们的债务状况，因为它与我们的信用评级有关，因为这些表外承诺通常会在我们的投资级债务评级中考虑。我们目前被指定为UFCW综合养老金计划和国际卡车司机兄弟会(“IBT”)综合养老基金的指定受托人，并对这些资产拥有独家投资权。在我们的合并财务报表中记录的这些重组协议的重大影响是：

​

●2020年，我们为承诺某些多雇主养老基金产生了9.89亿美元的费用，扣除税后为7.54亿美元。

​

36

●2019年，我们产生了1.35亿美元的费用，扣除税后1.04亿美元，用于支付与某些多雇主养老基金的提取负债相关的义务。

​

●2018年，我们产生了1.55亿美元的费用，扣除税后1.21亿美元，用于支付与中部各州多雇主养老基金某些地方工会的提取责任相关的义务。

​

随着我们继续努力寻找资金不足的多雇主养老金计划的解决方案，我们可能会招致某些基金的提款责任。

​

根据我们掌握的最新信息，我们认为，在我们出资的大多数多雇主计划中，精算应计负债的现值大大超过了以信托形式持有的用于支付福利的资产的价值。我们试图估计截至2020年12月31日，这些负债超过资产的金额(即资金不足的金额)。由于我们只是为这些计划供款的几个雇主之一，我们也试图估计我们的供款占这些计划一年所有供款总额的比例，以此来评估我们在资金不足中的“份额”。*尽管如此，资金不足并不是我们或任何雇主的直接义务或责任。

​

截至2020年12月31日，我们估计我们在我们缴纳的多雇主养老金计划资金不足中所占份额约为17亿美元，税后净额为13亿美元。这意味着截至2020年12月31日，与2019年12月31日相比，估计资金不足金额约为6亿美元，税后净额为5亿美元。资金不足数额的减少主要是由于2020年期间基金资产预期回报率提高、国家基金重组和2020年第一季度多雇主养老金缴费。我们的估计是基于我们可获得的最新信息，包括精算评估和其他数据(包括其他人的估计)，这些信息可能过时或不可靠。

​

我们作出并披露这项估计，并非因为资金不足是我们的直接责任，除非如上所述，相反，我们相信资金不足可能会产生重要后果。如果我们退出某些市场或以其他方式停止对这些计划的贡献，我们可能会引发大量的撤资责任。根据公认会计原则，当负债可能存在并且可以合理估计时，将记录对提款负债的任何调整。

​

上述资金不足的数额是一个估计值，可能会根据合同谈判、多雇主养老金计划中持有的资产回报、福利支付或未来的重组协议而发生变化。如果信托中持有的资产价值大幅增加，或者如果通过集体谈判、受托人行动或有利的立法发生进一步变化，那么资金不足的金额可能会下降，我们未来的支出也会受到有利的影响。另一方面，如果资产价值下降，如果目前向这些基金捐款的雇主停止参与，或者如果通过集体谈判、受托人行动或不利的立法发生变化，我们在资金不足中的份额可能会增加，我们未来的支出可能会受到不利影响。我们继续评估我们对资金不足的多雇主养老金计划的潜在敞口。虽然这些债务不是我们的直接义务或责任，但当我们的承诺很可能并且可以做出估计时，为某些多雇主养老金计划提供资金的任何承诺都将被支出。

​

有关我们参与这些多雇主养老金计划的更多信息，请参见综合财务报表附注16。

​

新会计准则

​

关于最近采用的会计准则和最近发布的截至2021年1月30日尚未采用的会计准则，请参阅合并财务报表附注18和附注19。

​

37

流动性和资本资源

​

现金流信息

​

经营活动提供的净现金

​

2020年，我们从运营中产生了68亿美元的现金，而2019年为47亿美元。包括非控股权益在内的净收益(经非现金项目和其他影响调整后)在2020年产生了约53亿美元的运营现金流，而2019年为50亿美元。2020年，经营活动为运营资产和负债(包括营运资本)变化提供(使用)的现金(扣除合并和处置业务的影响)为15亿美元，而2019年为(3.12亿美元)。经营活动为包括营运资本在内的经营资产和负债的变化提供的现金增加，扣除合并和处置业务的影响，主要原因如下：

​

●2020年底先进先出(FIFO)库存减少，原因是大流行期间对我们产品的需求上升导致库存抛售时间加快；

​

●2020年底应计费用增加，主要原因如下：

​

o由于“关爱法案”，社会保障税中雇主部分延期缴纳的当前部分有所增加；

​

o2020年底应计奖励计划成本增加；以及

​

o增加我们对国家基金应承担的当前部分；以及

​

●2020年底长期负债增加，主要原因如下：

​

o由于CARE法案的结果，社会保障税雇主部分延期缴纳的非当期部分增加；以及

​

o增加我们应支付给国家基金的承诺中的非流动部分；

​

●因与重组多雇主养恤金计划有关的代管存款而增加的预付资产和其他流动资产部分抵消；以及

​

●与出售一家受益于2019年的企业相关的合同收益。

​

与2019年相比，2020年缴纳的税款减少，主要原因是2019年You Technology和土耳其山乳业业务的销售收益纳税。

​

与2019年相比，2020年支付的利息现金有所增加，主要是由于2020年第一季度支付的某些半年度优先票据利息支付的时机，这些利息截至2019年财年末应计。

​

投资活动使用的净现金

​

2020年，投资活动使用的现金为28亿美元，而2019年为26亿美元。与2019年相比，2020年投资活动使用的现金数量有所增加，主要原因如下：

​

●与2019年相比，2020年出售资产的收益减少；以及

​

●出售受益于2019年的业务的收益，部分抵消了

​

●由于大流行的破坏，2020年财产和设备的支付速度继续放缓。然而，接近年底的采购活动增加，导致截至2020年底的在建应付款与2019年相比有所增加。

38

融资活动使用的现金净额

​

2020年，我们使用了27亿美元的现金进行融资活动，而2019年这一数字为21亿美元。与2019年相比，2020年用于融资活动的现金数量增加，主要是因为商业票据和股票回购支付增加，但长期债务发行收益增加和长期债务支付减少部分抵消了这一增长。

​

债务管理

​

截至2020年底，总债务(包括融资租赁项下债务的当前和长期部分)与2019年相比减少了6.63亿美元，至134亿美元。与2019年相比，2020年的减少主要是由于商业票据借款净支付12亿美元和支付7亿美元利率为3.30%的优先票据，但因发行利率为2.20%的5亿美元优先票据、发行利率为1.70%的5亿美元优先票据以及融资租赁项下债务净增加1.83亿美元而被部分抵消。

​

分红

​

下表提供股息信息(百万美元，每股金额除外)：

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​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

支付的现金股息

$

534

​

$

486

每股普通股支付的现金股息

$

0.68

​

$

0.60

​

流动性需求

​

根据目前的经营趋势，我们相信，来自经营活动和其他流动性来源的现金流，包括我们商业票据计划和银行信贷安排下的借款，将足以满足我们在未来12个月和未来12个月后的可预见未来的流动性需求。我们的流动性需求包括营运资本、资本投资、养老金计划承诺、利息支付以及债务和商业票据的预定本金支付的预期需求，但被2020年底手头的现金和临时现金投资所抵消。由于我们在融资业务中有效使用现金，以及我们可以持续进入资本市场，我们的运营通常存在营运资本赤字。我们有大约8亿美元的优先票据在未来12个月到期，其中3.11亿美元是我们根据CARE法案推迟缴纳的社会保障税的雇主部分，要求在2021年12月31日之前支付，预计将在2021年上半年支付约3.07亿美元，以履行国家基金承诺的一部分。我们预计将使用运营产生的现金、手头的临时现金投资或通过发行额外的优先票据或商业票据来履行这些义务。我们相信，我们对我们的债务契约有足够的覆盖面，可以继续维持我们目前的投资级债务评级，并有效地应对竞争环境。

​

截至2020年底，我们持有17亿美元的现金和临时现金投资，这反映了我们运营业绩的提升和营运资本的显着改善。我们仍然致力于我们的股息和股票回购计划，我们将评估任何多余的自由现金流的最佳使用，这与我们之前声明的资本分配战略是一致的。

​

CARE法案于2020年3月27日颁布，其中包括帮助企业应对新冠肺炎疫情的措施。这些措施包括推迟纳税的到期日，以及对所得税和非基于收入的税法进行其他修改。根据CARE法案的允许，我们将推迟社会保障税雇主部分的汇款。社保税条款要求递延就业税在两年内缴纳，其中一半要求在2021年12月31日之前缴纳，另一半在2022年12月31日之前缴纳。2020年，我们推迟缴纳6.22亿美元的社会保障税雇主部分。其中，3.11亿美元计入综合资产负债表的“其他流动负债”，3.11亿美元计入“其他长期负债”。

​

有关我们2020年债务活动的更多信息，包括我们循环信贷安排下的提款和偿还、远期利率互换协议和我们的优先票据发行，请参阅综合财务报表附注6。

39

影响流动性的因素

​

根据我们的商业票据计划，我们目前每天可以借入约27.5亿美元。截至2021年1月30日，我们没有未偿还的商业票据。商业票据借款以我们的信贷安排为后盾，减少了我们在信贷安排下可以借到的金额。如果我们的短期信用评级下降，我们目前商业票据计划下的借款能力可能会在一段时间内受到不利影响，并增加我们在商业票据计划下每日借款的利息成本。*这可能需要我们在信贷安排下借入额外资金，我们相信在信贷安排下我们有足够的能力。但是，如果评级下降，我们预计我们在商业票据计划下的借款能力每天不会低于5亿美元。尽管我们在信贷安排下借款的能力不会受到我们的信用安排的影响信贷安排下借款的利息成本和适用保证金可能会受到我们公共债务评级下调的影响。“公共债务评级”是指截至任何日期，标准普尔或穆迪(视情况而定)最近宣布的对本公司发行的任何类别的非信用增强型长期优先无担保债务的评级。截至2021年3月24日，我们没有未偿还的商业票据借款。

​

我们的信贷安排要求维持杠杆率和固定费用覆盖率(我们的“金融契约”)。如果我们的金融契约不能维持，我们在信贷安排下借款的能力将受到损害。以下是对这些金融公约的描述：

​

●截至2021年1月30日，我们的杠杆率(净债务与调整后EBITDA的比率，在信贷安排中的定义)为1.63比1。但如果这一比率超过3.50比1，我们将违约我们的信贷安排，我们在该安排下借款的能力将受到损害。

​

●截至2021年1月30日，我们的固定费用覆盖率(调整后的EBITDA加上综合租金费用与综合现金利息支出加上综合租金费用的比率，在信贷安排中定义)为5.37比1。如果这一比率降至1.70比1以下，我们将违约我们的信贷安排，我们在该安排下借款的能力将受到损害。

​

我们的信贷安排在综合财务报表附注6中有更全面的描述。“我们在2020年底遵守了我们的财务契约。

​

40

下表说明了截至2021年1月30日，根据到期日或结算年，我们的重大合同义务和其他商业承诺(以百万美元为单位)：

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​

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​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

2025

    

此后

    

总计

 

合同义务(1)(2)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

长期债务(3)

​

$

844

​

$

894

​

$

617

​

$

494

​

$

575

​

$

8,986

​

$

12,410

​

长期债务利息(4)

​

​

491

​

​

474

​

​

439

​

​

427

​

​

407

​

​

5,001

​

​

7,239

​

融资租赁义务

​

​

109

​

​

97

​

​

95

​

​

93

​

​

92

​

​

935

​

​

1,421

​

经营租赁义务

​

​

947

​

​

865

​

​

790

​

​

717

​

​

653

​

​

6,260

​

​

10,232

​

自保责任(5)

​

​

220

​

​

156

​

​

107

​

​

70

​

​

45

​

​

133

​

​

731

​

建设承诺(6)

​

​

1,030

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,030

​

购买义务(7)

​

​

742

​

​

378

​

​

365

​

​

257

​

​

240

​

​

1,950

​

​

3,932

​

总计

​

$

4,383

​

$

2,864

​

$

2,413

​

$

2,058

​

$

2,012

​

$

23,265

​

$

36,995

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他商业承诺

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

备用信用证

​

$

368

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

368

​

担保债券

​

​

408

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

408

​

总计

​

$

776

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

776

​

(1)合同债务表不包括养老金和其他退休后福利债务的资金，2020年这些债务总额约为3300万美元。该表还不包括各种多雇主养老金计划下的缴费，2020年缴费总额为6.19亿美元。
(2)与未确认的税收优惠有关的负债已从合同义务表中剔除，因为无法确定对未来结税时间的合理估计。
(3)截至2021年1月30日，我们没有未偿还的商业票据，我们的信贷安排下也没有借款。
(4)金额包括使用2021年1月30日的利率支付的合同利息，以及所有其他债务工具的固定和掉期利率(如果适用)。
(5)合同义务表中所列与工人赔偿索赔有关的自我保险责任的金额是按现值列报的。
(6)金额包括目前在建项目欠第三方的资金。这些金额反映在我们综合资产负债表的“其他流动负债”中。
(7)金额包括将在正常业务过程中使用的承诺，其中许多是短期的，例如购买我们食品加工厂使用的原材料的几份合同，以及购买我们的商店和食品加工厂使用的能源的几份合同。我们的义务还包括第三方运营设施的管理费和外部服务合同。所有与未偿还购买承诺相关的预付供应商津贴或激励措施都记录在我们的综合资产负债表中作为当前或长期负债。我们包括了对已下订单的客户履行中心的未来承诺。我们不包括与尚未订购的其他客户履行中心相关的承诺。我们提供了一份信用证，支持我们建立一定数量的履约中心的承诺。信用证余额主要随着各履约中心的建设而减少。如果我们没有达成全部购买承诺，我们将对信用证上的余额负责。该信用证余额包括在上述“备用信用证”项目中。

​

截至2021年1月30日，我们维持了27.5亿美元(有能力增加10亿美元)的无担保循环信贷安排，除非延长，否则将于2022年8月29日终止。信贷安排项下的未偿还借款、商业票据借款和一些未偿信用证减少了信贷安排项下的可用资金。截至2021年1月30日，我们没有未偿还的商业票据，我们的循环信贷安排下也没有借款。截至2021年1月30日，减少我们信贷安排下可用资金的未偿还信用证总额为200万美元。

​

除了上述可用信贷外，截至2021年1月30日，我们已授权发行提交给美国证券交易委员会(SEC)的货架登记声明下剩余的33亿美元证券，并于2019年5月24日生效。

​

41

我们还维持主要与我们的自我保险工人赔偿索赔有关的担保保证金。这些保证金是大多数我们为工人赔偿提供自我保险的州所要求的，并交由以第三方保险提供商为主的机构，以便在我们无法履行索赔支付义务的情况下为我们的义务提供保险，最高可达我们的自我保险保留水平。这些债券并不代表我们的负债，因为我们的账面上已经有索赔费用的准备金。市场变化可能会使担保债券的成本更高，在某些情况下，这些债券的可获得性可能会变得更加有限，这可能会影响我们获得此类债券的成本或途径。尽管我们不认为增加成本或减少可获得性会显著影响我们获得这些担保债券的能力，但如果这真的成为一个问题，我们将在允许的州开立信用证，以满足州政府债券的要求。但这可能会增加我们的成本，并减少我们信贷安排下的可用资金。

​

我们还对与设施关闭和处置相关的转让给各种第三方的租赁承担或有责任。如果任何受让人无法履行租赁义务，我们可能会被要求履行租赁义务。*由于我们在第三方之间广泛分配转让，以及我们可以获得的各种其他补救措施，我们认为要求我们承担大量这些义务的可能性微乎其微。*我们已同意赔偿某些第三方物流运营商的某些费用，包括多雇主养老金

​

除上述事项外，本行在日常业务运作中订立各种弥偿协议，并承担弥偿责任。这些安排包括就向我们提供服务的协议所引致的第三者索偿作出弥偿；与出售我们的证券有关的弥偿；董事、高级人员及雇员在执行工作时的弥偿；以及担任福利计划受托人的个人的弥偿。*虽然我们的总弥偿责任可能会导致重大责任，但我们并没有。

​

42

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露。

​

财务风险管理

​

我们主要通过战略性地使用我们的商业票据计划、可变利率和固定利率债务以及利率掉期来管理我们对利率和债务工具公允价值变化的敞口。我们目前的利率保护计划考虑对冲可归因于利率变化的固定利率债务公允价值变化的敞口。为了做到这一点，我们使用以下指导方针：(I)使用日均未偿还借款来确定受利率敞口影响的年度债务金额。(Ii)将利率重置的年均金额和浮动利率债务金额限制在相当于我们债务组合账面价值25%或以下的综合总额；(Iii)不包括杠杆产品；及(Iv)不考虑盈利动机或对当前按市值计价状态的敏感性进行对冲。

​

当我们使用衍生金融工具时，主要是为了管理我们在利率波动中的风险敞口。我们不会出于交易目的而进入衍生品金融工具。作为政策问题，我们所有的衍生品头寸都是为了通过对冲基础经济敞口来降低风险。*由于对冲工具与基础敞口之间的高度相关性，工具价值的波动通常会被基础敞口价值的互惠变化所抵消。我们使用的利率衍生品是具有流动性市场的简单工具。截至2021年1月30日，我们没有未完成的远期利率互换协议。

​

我们每年都会与董事会的金融政策委员会一起审查上述指导方针的遵守情况。这些指导方针可能会根据我们的业务需要而改变。

​

下表提供了截至2021年1月30日和2020年2月1日我们的基础债务组合的信息。每年显示的金额代表截至2021年1月30日和2020年2月1日的长期债务(不包括融资租赁)的合同到期日。利率反映未偿还工具的加权平均利率。*可变利率债务基于美元LIBOR，使用截至2021年1月30日和2020年2月1日的远期收益率曲线。*公允价值列包括我们的债务工具截至2021年1月30日和2020年2月1日的公允价值。*我们没有被归类为公允价值对冲的未偿还利率衍生品见合并财务报表附注6、7和8。

​

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年1月30日

 

​

​

预计将有一年的债券到期日

 

​

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

2025

    

此后

    

总计

    

公允价值

 

​

​

(单位：百万美元)

 

债务

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定费率

​

$

(802)

​

$

(894)

​

$

(594)

​

$

(494)

​

$

(494)

​

$

(8,986)

​

$

(12,264)

​

$

(14,534)

​

平均利率

​

 

4.20

%

 

4.29

%  

 

4.41

%  

 

4.55

%  

 

4.58

%  

 

4.40

%  

​

​

​

​

​

​

可变费率

​

$

(42)

​

$

—

​

$

(23)

​

$

—

​

$

(81)

​

$

—

​

$

(146)

​

$

(146)

​

平均利率

​

 

1.87

%

 

—

​

 

2.62

%  

 

—

​

 

0.08

%  

 

—

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年2月1日

 

​

​

预计将有一年的债券到期日

 

​

    

2020

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

此后

    

总计

    

公允价值

 

​

​

(单位：百万美元)

 

债务

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定费率

​

$

(705)

​

$

(804)

​

$

(894)

​

$

(594)

​

$

(495)

​

$

(8,462)

​

$

(11,954)

​

$

(13,347)

​

平均利率

​

 

4.39

%

 

4.56

%  

 

4.47

%  

 

4.69

%  

 

4.86

%  

 

4.65

%  

​

​

​

​

​

​

可变费率

​

$

(1,221)

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

(81)

​

$

(1,302)

​

$

(1,302)

​

平均利率

​

 

1.88

%

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1.65

%

​

​

​

​

​

​

​

根据我们2020年底的可变利率债务水平，10%的利率变化将是无关紧要的。有关衍生工具和套期保值政策的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注7。

​

43

第八项。

财务报表和补充数据

​

克罗格公司合并财务报表

截至2021年1月30日的财政年度

目录

​

​

页面

独立注册会计师事务所报告书

45

合并资产负债表

48

合并业务报表

49

综合全面收益表

50

合并现金流量表

51

合并股东权益变动表

52

合并财务报表附注

53

​

​

​

44

独立注册会计师事务所报告书

​

致克罗格公司董事会和股东。

财务报表与财务报告内部控制之我见

​

我们审计了克罗格公司及其子公司(“本公司”)截至2021年1月30日和2020年2月1日的合并资产负债表，以及截至2021年1月30日的三个年度的相关综合经营表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据下列标准对公司截至2021年1月30日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的财务状况，以及截至2021年1月30日的三个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，截至2021年1月30日，其依据的标准是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。

会计原则的变化

​

正如综合财务报表附注18所述，本公司改变了2019年租赁的会计处理方式和2018年与客户合同收入的会计处理方式。

意见基础

​

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

​

45

财务报告内部控制的定义及其局限性

​

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

​

下文所述的关键审计事项是指当期对合并财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，且(I)涉及对审计委员会具有重大意义的账目或披露。 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

​

商誉减值评估-克罗格专科药房(“KSP”)报告单位

​

如综合财务报表附注1和3所述，截至2021年1月30日，公司的综合商誉余额为31亿美元，其中一部分分配给KSP报告单位。管理层在每年第四季度对商誉进行年度减值审查，并在发生触发事件时进行审查。报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以识别潜在的减值。商誉减值确认为报告单位账面价值超过其公允价值的任何部分，不超过分配给报告单位的商誉总额。正如管理层披露的那样，本公司KSP报告部门的公允价值是使用多种估值技术、贴现现金流模型(收益法)、市场倍数模型和可比并购模型(市场法)估计的，每种方法都在计算中进行了加权。收益法依赖于管理层对收入增长率、利润率假设和贴现率的估计，以估计未来的现金流。市场法需要确定一个合适的同业群体，这一群体被用来根据选定的市场倍数得出估计的公允价值。

​

我们决定执行与KSP报告单位商誉减值评估相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定报告单位公允价值计量时的重大判断；(Ii)核数师在执行评估管理层现金流预测的程序时的高度主观性和努力，以及与收入增长率、利润率假设、折现率、同业集团确定和市场多重选择相关的重大假设；以及(Iii)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。

​

46

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估相关的控制措施的有效性，包括对公司KSP报告部门估值的控制。这些程序还包括测试管理层制定公允价值估计的流程，评估收入和市场方法模型的适当性，测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性，以及评估管理层使用的与收入增长率、利润率假设、贴现率、同业群体确定和市场多重选择有关的重大假设的合理性。评估管理层有关收入增长率和利润率假设的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩，(Ii)与外部市场和行业数据的一致性，以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。评估公司的同业集团决定包括评估确定的同业公司的适当性。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估贴现现金流和市场模型的适当性，以及评估与贴现率、同业群体确定和市场倍数相关的某些重大假设的合理性。

 

/s/普华永道会计师事务所

俄亥俄州辛辛那提

2021年3月30日

​

自1929年以来，我们一直担任本公司的审计师。

​

47

克罗格公司。

综合资产负债表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

1月30日，

    

二月一日，

 

(单位：百万，面值除外)

​

2021

​

2020

 

资产：

​

​

​

​

​

​

​

流动资产：

​

​

​

​

​

​

​

现金和临时现金投资。

​

$

1,687

​

$

399

​

在途商店押金。

​

 

1,096

​

 

1,179

​

应收账款

​

 

1,781

​

 

1,706

​

先进先出库存(FIFO Inventory)

​

 

8,436

​

 

8,464

​

后进先出储备金

​

 

(1,373)

​

 

(1,380)

​

预付和其他流动资产。

​

​

876

​

​

522

​

流动资产总额：

​

 

12,503

​

 

10,890

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产、厂房和设备，净值

​

 

22,386

​

 

21,871

​

经营性租赁资产

​

​

6,796

​

​

6,814

​

无形资产，净值

​

 

997

​

 

1,066

​

商誉：

​

 

3,076

​

 

3,076

​

其他资产：

​

 

2,904

​

 

1,539

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总资产：

​

$

48,662

​

$

45,256

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债：

​

​

​

​

​

​

​

流动负债：

​

​

​

​

​

​

​

长期债务的当前部分，包括融资租赁项下的债务

​

$

911

​

$

1,965

​

经营租赁负债的当期部分

​

​

667

​

​

597

​

应付贸易账款：

​

 

6,679

​

 

6,349

​

应计薪金和工资。

​

 

1,413

​

 

1,168

​

其他流动负债：

​

 

5,696

​

 

4,164

​

流动负债总额：

​

 

15,366

​

 

14,243

​

​

​

​

​

​

​

​

​

长期债务，包括融资租赁项下的债务

​

​

12,502

​

​

12,111

​

非流动经营租赁负债

​

​

6,507

​

​

6,505

​

递延所得税。

​

 

1,542

​

 

1,466

​

养老金和退休后福利义务

​

 

535

​

 

608

​

其他长期负债。

​

 

2,660

​

 

1,750

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总负债：

​

 

39,112

​

 

36,683

​

​

​

​

​

​

​

​

​

承付款和或有事项见附注13

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东权益指数

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

优先股，$100每股面值，5授权和未发行的股份：

​

​

—

​

​

—

​

普通股，$1每股面值，2,000授权股份；1,9182020年和2019年发行的股票

​

 

1,918

​

 

1,918

​

额外实收资本：

​

 

3,461

​

 

3,337

​

累计其他综合亏损。

​

 

(630)

​

 

(640)

​

累计收益：

​

 

23,018

​

 

20,978

​

国库普通股，按成本价计算，1,1602020年的股票和1,1302019年的股票

​

 

(18,191)

​

 

(16,991)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总股东权益-克罗格公司(The Kroger Co.)

​

 

9,576

​

 

8,602

​

非控股权益。

​

 

(26)

​

 

(29)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总股本：

​

 

9,550

​

 

8,573

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债和权益总额

​

$

48,662

​

$

45,256

​

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

48

克罗格公司。

合并业务报表

​

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

2020

    

2019

    

2018

​

(单位：百万，每股除外)

    

 

(52周)

​

(52周)

​

(52周)

 

销售额

​

​

$

132,498

​

$

122,286

​

$

121,852

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

运营费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目

​

​

 

101,597

​

 

95,294

​

 

95,103

​

营运、一般及行政

​

​

 

24,500

​

 

21,208

​

 

20,786

​

租金

​

​

 

874

​

 

884

​

 

884

​

折旧及摊销

​

​

 

2,747

​

 

2,649

​

 

2,465

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

​

​

 

2,780

​

 

2,251

​

 

2,614

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入(费用)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

​

 

(544)

​

 

(603)

​

 

(620)

​

公司发起的养老金计划成本中的非服务部分

​

​

​

29

​

​

—

​

​

(26)

​

投资收益

​

​

​

1,105

​

​

157

​

​

228

​

出售业务的收益

​

​

​

—

​

​

176

​

​

1,782

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

扣除所得税费用前净收益

​

​

 

3,370

​

 

1,981

​

 

3,978

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税费用

​

​

 

782

​

 

469

​

 

900

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括非控股权益的净收益

​

​

 

2,588

​

 

1,512

​

 

3,078

​

非控股权益应占净收益(亏损)

​

​

 

3

​

 

(147)

​

 

(32)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司的净收益。

​

​

$

2,585

​

$

1,659

​

$

3,110

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股基本普通股净收益

​

​

$

3.31

​

$

2.05

​

$

3.80

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本计算中使用的平均普通股数量

​

​

 

773

​

 

799

​

 

810

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

​

$

3.27

​

$

2.04

​

$

3.76

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀释计算中使用的平均普通股数量

​

​

 

781

​

 

805

​

 

818

​

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

49

克罗格公司。

综合全面收益表

​

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

    

2018

(单位：百万)

 

(52周)

​

(52周)

​

(52周)

包括非控股权益在内的净收益

​

$

2,588

​

$

1,512

​

$

3,078

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他综合收益(亏损)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售证券的已实现收益(扣除所得税)(1)  

​

 

—

​

​

—

​

​

(4)

养老金和其他退休后固定福利计划扣除所得税后的变化(2)

​

​

22

​

​

(105)

​

​

147

现金流套期保值活动扣除所得税后的未实现损益(3)

​

 

(14)

​

 

(47)

​

 

(23)

现金流套期保值活动未实现损益摊销，所得税净额(4)

​

​

2

​

​

4

​

​

5

会计变更的累积影响(5)

​

​

—

​

​

(146)

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他全面收益(亏损)合计

​

 

10

​

 

(294)

​

 

125

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

综合收益

​

 

2,598

​

 

1,218

​

 

3,203

可归因于非控股权益的综合收益(亏损)

​

 

3

​

 

(147)

​

 

(32)

可归因于克罗格公司的全面收入。

​

$

2,595

​

$

1,365

​

$

3,235

​

(1)金额是扣除税收优惠后的净额($1)2018年。
(2)金额是扣除税费(福利)$的净额。72020年，($33)，2019年和$452018年。
(3)金额是扣除税收优惠后的净额($8)2020年，($17)和($8)2018年。
(4)金额是扣除税费$后的净额。22020年，32019年和$32018年。
(5)与采用会计准则更新(“ASU”)2018-02年度相关，“损益表-报告全面收入(主题220)：从累积的其他全面收入中对某些税收影响的重新分类”(更多详情见附注18)。

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

50

克罗格公司。

合并现金流量表

​

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

2020

    

2019

    

2018

​

(单位：百万)

 

五周(52周)

​

(52周)

​

(52周)

 

主要经营活动产生的现金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收益，包括非控股股东权益。

​

$

2,588

​

$

1,512

​

$

3,078

​

对包括非控制性权益在内的净收益与经营活动提供的净现金进行调整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

折旧及摊销

​

 

2,747

​

 

2,649

​

 

2,465

​

资产减值费用

​

​

70

​

​

120

​

​

56

​

经营租赁资产摊销

​

​

626

​

​

640

​

​

—

​

后进先出(信用)收费

​

 

(7)

​

 

105

​

 

29

​

基于股票的员工薪酬

​

 

185

​

 

155

​

 

154

​

公司赞助的养老金计划的费用(积分)

​

 

(9)

​

 

39

​

 

76

​

递延所得税

​

 

73

​

 

(56)

​

 

(45)

​

出售业务的收益

​

​

—

​

​

(176)

​

​

(1,782)

​

出售资产的(收益)损失

​

​

(59)

​

​

(158)

​

​

2

​

投资收益

​

​

(1,105)

​

​

(157)

​

​

(228)

​

瑞幸市场的解固损失和减值

​

​

—

​

​

412

​

​

—

​

其他

​

 

165

​

 

(109)

​

 

58

​

扣除合并和处置业务的影响后的营业资产和负债变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在途商店存款

​

 

83

​

 

3

​

 

(20)

​

应收账款

​

 

(90)

​

 

(36)

​

 

(208)

​

盘存

​

 

7

​

 

(351)

​

 

(354)

​

预付资产和其他流动资产

​

 

(342)

​

 

(33)

​

 

244

​

应付贸易账款

​

 

330

​

 

342

​

 

213

​

应计费用

​

 

1,382

​

 

302

​

 

416

​

应收和应付所得税

​

 

24

​

​

(142)

​

 

289

​

对公司发起的养老金计划的供款

​

​

—

​

​

—

​

​

(185)

​

经营租赁负债

​

​

(552)

​

​

(639)

​

​

—

​

与出售业务有关的合约收益

​

​

—

​

 

295

​

​

—

​

其他

​

 

699

​

 

(53)

​

 

(94)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经营活动提供的净现金

​

 

6,815

​

 

4,664

​

 

4,164

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产和设备付款，包括租赁买断付款

​

 

(2,865)

​

 

(3,128)

​

 

(2,967)

​

出售资产所得收益

​

 

165

​

​

273

​

 

85

​

结算金融工具所得款项

​

​

—

​

​

—

​

​

235

​

收购付款，扣除收购现金后的净额

​

​

—

​

​

—

​

​

(197)

​

购买物料

​

​

—

​

​

—

​

​

(44)

​

出售业务的净收益

​

​

—

​

​

327

​

​

2,169

​

购买Ocado证券

​

​

—

​

​

—

​

​

(392)

​

其他

​

 

(114)

​

 

(83)

​

 

(75)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投资活动使用的净现金

​

 

(2,814)

​

 

(2,611)

​

 

(1,186)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

发行长期债券所得款项

​

 

1,049

​

 

813

​

 

2,236

​

支付长期债务，包括融资租赁项下的债务

​

 

(747)

​

​

(2,304)

​

 

(1,372)

​

商业票据净收益(付款)

​

 

(1,150)

​

​

350

​

 

(1,321)

​

支付的股息

​

​

(534)

​

​

(486)

​

​

(437)

​

发行股本所得款项

​

​

127

​

 

55

​

​

65

​

购买国库股

​

 

(1,324)

​

 

(465)

​

 

(2,010)

​

其他

​

​

(134)

​

 

(46)

​

 

(57)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资活动使用的现金净额

​

 

(2,713)

​

 

(2,083)

​

 

(2,896)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和临时现金投资净增(减)

​

 

1,288

​

 

(30)

​

 

82

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和临时现金投资：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初

​

 

399

​

 

429

​

 

347

​

年终

​

$

1,687

​

$

399

​

$

429

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本投资对账：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产和设备付款，包括租赁买断付款

​

$

(2,865)

​

$

(3,128)

​

$

(2,967)

​

租赁买断付款

​

​

58

​

 

82

​

​

5

​

在建应付款变动情况

​

 

(359)

​

 

2

​

 

(56)

​

资本投资总额，不包括租赁买断

​

$

(3,166)

​

$

(3,044)

​

$

(3,018)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流量信息披露：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年内支付的利息现金

​

$

564

​

$

523

​

$

614

​

年内缴纳所得税的现金

​

$

659

​

$

706

​

$

600

​

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

​

51

​

克罗格公司。

合并股东权益变动表

​

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

    

    

​

    

    

​

    

    

    

    

​

    

累计

    

    

​

    

    

​

    

    

​

​

​

​

​

​

​

​

其他内容

​

​

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股

​

实缴

​

国库股

​

全面

​

累计

​

非控制性

​

​

​

(单位：百万美元，每股收益除外)

​

股票

​

金额

​

资本

​

股票

​

金额

​

收益(亏损)

​

收益

​

利息

​

总计

2018年2月3日的余额

 

1,918

​

$

1,918

​

$

3,161

 

1,048

​

$

(14,684)

​

$

(471)

​

$

17,007

​

$

(26)

​

$

6,905

普通股发行：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

行使的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(4)

​

 

65

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

65

已发行的限制性股票

 

—

​

 

—

​

 

(119)

 

(3)

​

 

74

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(45)

国库股活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

国库股票购买，按成本计算

 

—

​

 

—

​

 

—

 

76

​

 

(1,927)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(1,927)

交换的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

3

​

 

(83)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(83)

基于股份的员工薪酬

 

—

​

 

—

​

 

154

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

154

扣除税后的其他综合收入净额为#美元39

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

125

​

 

—

​

 

—

​

 

125

其他

 

—

​

 

—

​

 

49

 

—

​

 

(57)

​

 

—

​

 

—

​

 

7

​

 

(1)

宣布的现金股息($0.545每股普通股)

 

—

​

​

—

​

​

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(436)

​

 

—

​

​

(436)

含非控股权益的净收益(亏损)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

3,110

​

 

(32)

​

 

3,078

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年2月2日的余额

 

1,918

​

$

1,918

​

$

3,245

 

1,120

​

$

(16,612)

​

$

(346)

​

$

19,681

​

$

(51)

​

$

7,835

普通股发行：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

行使的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(3)

​

 

55

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

55

已发行的限制性股票

 

—

​

 

—

​

 

(128)

 

(3)

​

 

92

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(36)

国库股活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

国库股票购买，按成本计算

 

—

​

 

—

​

 

—

 

14

​

 

(400)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(400)

交换的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

2

​

 

(65)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(65)

基于股份的员工薪酬

 

—

​

 

—

​

 

155

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

155

其他综合亏损税后净额($47)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

(294)

​

 

—

​

 

—

​

 

(294)

会计变更的累计影响(见附注18)

​

—

​

 

—

​

​

—

 

—

​

 

—

​

​

—

​

​

146

​

​

—

​

​

146

瑞幸市场的解体

​

—

​

 

—

​

​

—

 

—

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

168

​

​

168

其他

 

—

​

 

—

​

 

65

 

—

​

 

(61)

​

 

—

​

 

(5)

​

 

1

​

 

—

宣布的现金股息($0.62每股普通股)

​

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(503)

​

 

—

​

 

(503)

含非控股权益的净收益(亏损)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1,659

​

 

(147)

​

 

1,512

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年2月1日的余额

 

1,918

​

$

1,918

​

$

3,337

 

1,130

​

$

(16,991)

​

$

(640)

​

$

20,978

​

$

(29)

​

$

8,573

普通股发行：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

行使的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(7)

​

 

127

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

127

已发行的限制性股票

 

—

​

 

—

​

 

(134)

 

(3)

​

 

71

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(63)

国库股活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

国库股票购买，按成本计算

 

—

​

 

—

​

 

—

 

36

​

 

(1,196)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(1,196)

交换的股票期权

 

—

​

 

—

​

 

—

 

4

​

 

(128)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(128)

基于股份的员工薪酬

 

—

​

 

—

​

 

185

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

185

扣除税后的其他综合收入净额为#美元1

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

10

​

 

—

​

 

—

​

 

10

其他

 

—

​

 

—

​

 

73

 

—

​

 

(74)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(1)

宣布的现金股息($0.70每股普通股)

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(545)

​

 

—

​

 

(545)

包括非控股权益的净收益

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

2,585

​

 

3

​

 

2,588

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年1月30日的余额

 

1,918

​

$

1,918

​

$

3,461

 

1,160

​

$

(18,191)

​

$

(630)

​

$

23,018

​

$

(26)

​

$

9,550

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

​

52

​

合并财务报表附注

​

综合财务报表附注中除每股金额外的所有金额均为百万美元。

​

1.

会计政策

​

以下是编制这些财务报表时遵循的重要会计政策的摘要。

​

业务说明、列报依据和合并原则

​

克罗格公司成立于1883年，于1902年注册成立。截至2021年1月30日，该公司按年销售额计算是世界上最大的零售商之一。此外，该公司还生产和加工供其超市销售的食品。随附的财务报表包括本公司、其全资子公司和其他合并实体的合并账目。公司间交易和余额已被冲销。

​

有关确认租赁协议、搁置税项影响的重新分类及云计算安排的实施成本，请参阅附注18说明最近采纳的会计准则的综合财务报表变动。

​

财年

​

本公司会计年度于最接近1月31日的星期六结束。过去三个会计年度包括52-截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的一周。

​

估计的普及性

​

按照公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设。还要求披露截至合并财务报表日期的或有资产和负债，以及报告期内报告的合并收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。

​

现金、临时现金投资和账面透支

​

现金和临时现金投资是指最初到期日不到三个月的商店现金和短期投资。账面透支计入综合资产负债表中的“应付贸易账款”和“应计工资”。

​

在途存款

​

在途存款通常是指年底存入公司银行账户的与销售有关的资金，其中大部分是用借记卡、信用卡和支票支付的，公司无法立即获得这些资金，但在销售交易后几天内结算。

​

盘存

​

存货按成本(主要是后进先出的后进先出)或市场中的较低者列报。总体而言，大约922020年库存的%，以及912019年%的库存使用后进先出法进行估值。其余库存，包括基本上所有燃料库存，以成本(按先进先出)或可变现净值中较低者为准。重置成本比账面金额高出$。1,373在2021年1月30日和$1,380自2020年2月1日起，本公司采用链式美元价值后进先出法计算后进先出费用或信用。在2020年，该公司进行了后进先出清算，主要与药房库存有关。与当前成本相比，未清偿库存是以前几年普遍较低的成本入账的。库存减少的影响减少了大约#美元的“商品成本”。76, $58税后净额。他说：

​

53

​

在后进先出法调整之前确定库存成本的项目成本会计方法基本上适用于公司超市部门的所有商店库存。这种方法包括计算库存中的每一件商品，根据每件商品的实际采购成本(扣除供应商津贴和现金折扣)为每一件商品分配成本，并记录销售商品的成本。项目成本会计方法可以更准确地报告定期库存余额，并使管理层能够更精确地管理库存。此外，该公司几乎所有的库存都由成品组成，并按实际采购成本(扣除供应商津贴和现金折扣)入账。

​

该公司根据其工厂的实际盘点来评估全年的库存短缺情况。存货短缺津贴是根据这些盘点结果记录的，以计提截至财务报表日期的估计短缺。

​

物业、厂房和设备

​

物业、厂房及设备按成本入账，如属企业合并收购的资产，则按公允价值入账。折旧及摊销费用(包括融资租赁项下入账资产的折旧)主要按个别资产的估计使用年限采用直线法计算。建筑物和土地改善是根据不同的生活方式折旧的10至40年*所有新购买的商店设备都被分配了不同的寿命，从三至九年了。租赁改进按与之相关的租赁期中较短的一个摊销，租赁期通常不同于四至25年，或资产的使用寿命。食品生产工厂和配送中心的设备在不同的寿命内折旧三至15年。信息技术资产的折旧通常超过三至五年折旧和摊销费用为1美元。2,7472020年，2,6492019年和$2,4652018年。

​

为公司自用的重大项目的利息成本被资本化为新建设施成本的一部分。*在资产报废或处置时，成本和相关的累计折旧和摊销从资产负债表中扣除，任何收益或亏损都反映在净收益中。有关公司财产、厂房和设备的详细信息，请参阅附注4。

​

租契

​

该公司租赁某些商店的房地产、仓库、配送中心、办公空间和设备。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。融资及经营租赁资产及负债于租赁开始日确认。融资和经营租赁负债是指尚未支付的最低租赁付款的现值。经营租赁资产代表对标的资产的使用权，并基于经预付款、租赁奖励和减值(如有)调整的经营租赁负债。为确定租赁付款的现值，本公司估计递增借款利率，该利率代表与租赁期限类似的担保借款所使用的利率。

​

租赁条款一般在10至20年使用选项至续约为变化多端 条款由公司自行决定。租赁期限包括初始合同期限以及合理确定公司将行使该选择权时延长租约的任何选择权。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。某些租赁包括升级条款或支付执行成本，如物业税、公用事业或保险和维护。经营租赁付款按直线计入租赁期内的租金费用，融资租赁付款计入租赁期内的利息支出和折旧及摊销费用。融资租赁项下的资产按本公司自有资产的正常折旧政策摊销，或在租赁期内(如较短)摊销。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或重大限制性契约。有关租赁的更多信息，请参阅合并财务报表附注10。

​

54

​

商誉

​

该公司在每年第四季度对商誉进行减值审查，并在发生触发事件时进行审查。该公司对其每个运营部门和其他有商誉余额的合并实体(统称为“报告单位”)进行审查。一般情况下，公允价值采用市场倍数模型或折现预计未来现金流量来确定，并与报告单位的账面价值进行比较，以识别潜在减值。预计的未来现金流是基于管理层对当前经营环境的了解和对未来的预期。商誉减值确认为报告单位账面价值超过其公允价值的任何部分，不超过分配给报告单位的商誉总额。于2020、2019年及2018年进行的商誉减值审核结果摘要载于附注3。

​

长期资产减值

​

该公司根据是否发生了某些触发事件，每季度监测长期资产的账面价值是否存在潜在减值。这些事件包括本期亏损与亏损历史、持续亏损的预测或资产市值的大幅下降相结合。当触发事件发生时，进行减值计算，利用与特定门店相关的当前现金流信息和预期增长率，将预计的未贴现未来现金流与这些门店的账面价值进行比较。如果本公司确定将持有和使用的长期资产的减值，本公司将资产的当前账面价值与资产的公允价值进行比较。公允价值基于当前市场价值或贴现的未来现金流。当账面价值超过公平市场价值时，公司记录减值。对于持有待处置的自有财产和设备，财产和设备的价值根据之前处置类似资产的努力和当前经济状况进行调整，以反映可收回价值。减值确认为账面价值超过估计公平市价，减去估计直接处置成本。该公司记录的资产减值总额为#美元。70, $120及$56分别在2020年、2019年和2018年。与2020年和2018年相比，2019年减值费用的增加与35计划在2020年关闭门店。各年度减少长期资产账面价值的成本已计入综合经营报表，作为营运、一般及行政(“OG&A”)开支。

​

应付帐款融资安排

​

本公司与第三方达成协议，将提供一套新的应付帐款追踪系统。这有利于参与供应商与指定的第三方金融机构为公司的付款义务提供融资的能力。参与供应商可自行决定以折扣价在预定到期日之前向参与的金融机构提供融资，为本公司的一项或多项付款义务提供资金。该公司对其供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据本安排提供资金的决定的影响。这些债务包括在综合资产负债表中的“其他流动负债”中。

​

或有对价

​

该公司的家庭主厨业务合并涉及未来可能支付的对价，这取决于某些业绩里程碑的实现。本公司于收购日以预期转移的代价(估计为概率加权未来现金流量)为基础，按公允价值记录或有对价，并使用根据公认估值方法厘定的贴现率折现回现值。或有对价负债于每个报告期使用第3级投入重新计量为公允价值，而公允价值的变动(包括因时间推移而增加)则在收益中确认，直至或有事项解决为止。(注：本公司于收购日按公允价值记录或有对价，估计为概率加权未来现金流量，并使用根据公认估值方法厘定的贴现率折回现值。)在2020年和2018年，截至年终增加或有对价负债的调整记录为#美元。189及$33，分别在OG&A费用中。2019年，为减少截至2019年年底的或有对价负债而进行的调整记录为(#美元)。69)在OG&A费用中。

​

55

​

门店关闭成本

​

该公司定期评估其门店的业绩，并定期关闭表现不佳的门店。与此相关的负债产生，如遣散费、合同义务和其他与门店关闭相关的应计项目。当负债发生时，公司记录与退出或处置活动相关的成本负债，通常是在门店关闭期间。对关闭门店负债的调整主要涉及与最初估计不同的实际退出成本。在已知变化的期间，会根据预估的变化进行调整。

​

持有待处置的自有商店减至其估计的可变现净值。减少财产、厂房、设备和经营租赁资产账面价值的成本是根据公司关于长期资产减值的政策核算的。与门店关闭相关的存货减记(如果有)在综合营业报表中被归类为“商品成本”。从关闭的商店转移库存和设备的成本在发生时计入费用。

​

利率风险管理

​

本公司使用衍生工具主要是为了管理其对利率变化的风险敞口。附注7介绍了本公司目前与利率保护相关的计划以及本公司对其衍生工具进行会计处理的方法。

​

福利计划和多雇主养老金计划

​

该公司确认其退休计划在综合资产负债表中的资金状况。尚未确认为定期福利净成本一部分的精算损益、前期服务成本或信贷以及过渡义务必须作为累计其他全面收益(“AOCI”)的组成部分入账。本公司已选择衡量截至1月31日的固定福利计划资产和义务，这是。月底这是最接近其财年结束的公司，2020财年为2021年1月30日，2019年财年为2020年2月1日。

​

公司发起的养老金计划和其他退休后福利的债务和费用的确定取决于精算师和公司在计算这些金额时所使用的假设的选择。这些假设在附注15中进行了描述，其中包括贴现率、计划资产的预期长期回报率、死亡率以及补偿和医疗成本的增长率。与假设不同的实际结果是在未来期间积累和摊销的，因此通常会影响未来期间确认的费用和记录的债务。实际经验的重大差异或假设的重大变化可能会对养老金和其他退休后债务以及未来费用产生重大影响。

​

本公司还为几乎所有工会员工参加各种多雇主计划。根据公认会计原则，这些计划的养老金支出被确认为缴费，或当承诺可能并可合理评估时确认为缴费。有关公司参与这些多雇主养老金计划的更多信息，请参阅附注16。

​

公司对员工401(K)计划进行管理和贡献。退休储蓄账户。对员工401(K)计划的贡献。退休储蓄账户在缴费时支出，如果是自动缴费，则在服务期内支出。有关公司福利计划的更多信息，请参阅附注15。

​

56

​

基于股份的薪酬

​

本公司确认根据公允价值确认条款授予的所有以股份为基础的付款的补偿费用。公司根据授予之日的公允价值，在奖励的必要服务期内确认扣除估计没收率后的基于股票的补偿费用。公司根据各种计划向员工授予普通股期权(“股票期权”)，期权价格等于授予日股票期权的公平市值。-股票期权通常到期。10年自授予之日起生效。股票期权归属于一和五年从授予之日起。除股票期权外，公司还根据各种计划向员工和非员工董事奖励限制性股票。对这些奖励的限制通常在一和五年从颁奖之日起算。该公司确定限制性股票奖励的公允价值，其金额等于奖励授予日相关股票的公允市值。

​

递延所得税

​

递延所得税被记录以反映资产和负债的计税基础与其财务报告基础之间的差异的税收后果。有关导致递延所得税资产和负债的很大部分的差异的类型，请参阅附注5。

​

不确定的税收状况

​

该公司审查在纳税申报单上采取或预期采取的税收头寸，以确定是否以及在多大程度上可以在其综合财务报表中确认一项利益。有关未确认税项优惠金额及与不确定税务状况有关的其他相关披露，请参阅附注5。

​

各税务机关定期审计公司的所得税申报单。这些审计包括有关公司报税状况的问题，包括扣除的时间和金额，以及收入分配给各个税务管辖区的情况。*在评估与这些不同的报税状况(包括州和地方税)相关的风险敞口时，公司记录了可能的风险敞口免税额。*已经设立免税额的特定事项可能需要数年时间才能被审计和完全解决。截至2021年1月30日，美国国税局(Internal Revenue Service)已经结束了对可能的风险敞口的审计和全面解决。*截至2021年1月30日，美国国税局(Internal Revenue Service)在评估与这些不同的纳税申报头寸相关的风险敞口时，记录了可能的风险敞口。2016年。

​

对公司税务状况的评估依赖于管理层的判断，以估计与公司各种申报头寸相关的风险。

​

自我保险费

​

本公司主要对与工人赔偿和一般责任索赔相关的费用进行自我保险。这些负债由精算确定，并根据提出的索赔和已发生但未报告的索赔估计予以确认。*工人赔偿索赔的负债按现值计入。*本公司已购买止损保险，以限制其在每次索赔基础上面临的任何重大风险敞口。*本公司为超过这些每次索赔限额的担保成本投保。*本公司已购买止损保险，以限制其在每次索赔基础上面临的任何重大风险敞口。*本公司为超过这些每次索赔限额的担保成本投保。

​

下表汇总了截至2021年1月30日公司自保责任的变化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

期初余额

​

$

689

​

$

696

​

$

695

​

费用

​

 

262

​

 

209

​

 

229

​

索赔付款

​

 

(220)

​

 

(216)

​

 

(228)

​

期末余额

​

 

731

​

 

689

​

 

696

​

减：当前部分

​

 

(220)

​

 

(216)

​

 

(228)

​

长期部分

​

$

511

​

$

473

​

$

468

​

​

自保负债的当前部分计入“其他流动负债”，长期部分计入综合资产负债表的“其他长期负债”。

​

57

​

本公司维持与自保工人赔偿索赔相关的保证保证金。*这些保证金是本公司为工伤赔偿提供自我保险的大多数州所要求的，并存放在第三方保险提供商处，以确保在本公司无法履行其索赔义务至其自保留存水平的情况下支付本公司的义务。*这些债券并不代表本公司的负债，因为本公司已为索赔成本记录了准备金。

​

该公司还为一些风险提供保险，包括网络风险和与财产相关的损失。该公司的保险范围从以下几个方面开始$25至$50.

​

收入确认

​

销售额

​

本公司确认来自零售销售的产品，扣除销售税后， 在… 重点是 的 出售。药房销售是当产品是 提供至 这个顾客。数字渠道发起的销售在商店提货或交付给客户时确认。向客户开出的与运输和交付相关的金额代表提供的商品赚取的收入，并被归类为销售。当运费打折时，它被记录为对销售额的调整。提供折扣 给客户通过《公司》 在… 时间的销售， 包括 那些 提供 与以下内容相关 忠诚度 卡片， 被认为是a 减少 在销售方面AS产品是成交了。 提供折扣通过供应商，通常在 这个 表格 的优惠券，是 无法识别作为一个减少 在……里面 提供的销售额 这个优惠券 是可赎回的在…任何零售商 接受 优惠券。 这个 公司 记录a 应收账款从… 卖家 为.差异在……里面销售价格和收到现金。 对于在本公司的商店或网上销售的商品，在销售点接受投标。该公司在某些供应商安排中充当委托人，在这些安排中，库存的购买和销售实际上是同时进行的。对于这些安排，公司按毛数记录收入和相关成本。对于药房销售，第三方应收账款通常预计在三个月或更少，从购买时开始。来自药房销售的第三方应收账款记录在公司合并资产负债表的应收账款中，金额为#美元。672截至2021年1月30日和美元646截至2020年2月1日。

​

礼品卡和礼券

​

这个 公司 vbl.做 不 认出来 a 何时出售 它 卖 它的 自己的礼物卡片 和 馈赠证书(统称为“礼品卡”)。 相反，它记录了a递延收入责任等于这个金额收到了。 A 销售是然后 在以下情况下识别这个馈赠 卡片 是 赎回 购买 这个 公司的 产品。公司的礼品卡不会过期。虽然礼品卡通常在12个月，有些从未完全赎回。这个 公司 识别礼品卡 下面的破损 成比例 方法， 哪里 认可 破损收入的比例是基于 在历史上的径流 率 的未兑换的礼品卡。该公司的礼品卡递延收入负债为$160截至2021年1月30日和美元114截至2020年2月1日。

58

​

分门别类收入

​

这个 下表 介绍销售情况 收入 按类型 产品的数量 截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

 

​

    

金额

    

占总数的%

    

金额

    

占总数的%

    

金额

    

占总数的%

 

不易腐烂(1)

​

$

71,434

 

53.9

%  

$

61,464

 

50.3

%  

$

60,649

 

49.8

%  

新鲜(2)

​

 

33,449

 

25.2

%  

 

29,452

 

24.1

%  

 

29,089

 

23.9

%  

超市燃料

​

 

9,486

 

7.2

%  

 

14,052

 

11.5

%  

 

14,903

 

12.2

%  

药房

​

 

11,388

 

8.6

%  

 

11,015

 

9.0

%  

 

10,617

 

8.7

%  

便利店 (3)

​

​

—

​

-

%  

​

—

​

-

%  

​

944

​

0.8

%  

其他(4)

​

 

6,741

 

5.1

%  

 

6,303

 

5.1

%  

 

5,650

 

4.6

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总销售额

​

$

132,498

 

100

%  

$

122,286

 

100

%  

$

121,852

 

100

%  

(1)主要包括的杂货店，一般 商品、健康和美容护理 而且是自然的 食物。
(2)主要包括的生产， 花香的， 肉, 海鲜、熟食店、面包店和 新鲜准备的。
(3)该公司于2018年第一季度完成了对其便利店业务部门的出售。
(4)包含 主要的销货 相关 到食物 生产工厂向外延伸 派对， 数据 分析服务，第三方媒体收入，其他合并实体，专业药房， 店内 健康 诊所，数字化 优惠券 服务 和其他在线销售不包括在上述类别中。

​

商品成本

​

综合业务报表的“商品成本”项目包括产品成本，扣除折扣和津贴后的净额；广告费(见下文单独讨论)；入境运费；仓储成本，包括接收和检验成本；运输成本；食品生产和经营成本。仓储、运输和制造管理人员的薪金也包括在“商品成本”项目中；然而，采购管理工资和行政成本与公司的大部分其他管理和行政成本一起包括在OG&A项目中。与公司来自非零售商店地点的数字产品相关的运输和交付成本包括在“商品成本”项目中。租金费用和折旧摊销费用在合并经营报表中单独列示。

​

仓储和运输成本包括配送中心直接工资、运输直接工资、维修和维护、水电费、进货运费和第三方仓库管理费(如适用)。这些成本在发生相关费用的期间确认。

​

本公司认为，商品成本中包含的成本分类在整个行业可能有很大的不同。本公司的做法是将购买产品并在其门店提供给顾客的直接净成本包括在“商品成本”项目中。本公司认为这种方法最准确地反映了所售产品的实际成本。

​

本公司将所有供应商津贴确认为相关产品销售时商品成本的降低。*如有可能，供应商津贴将逐项应用于相关产品成本，从而降低逐项存货的账面价值。*当物品出售时，供应商津贴将确认。当由于系统限制而无法将供应商津贴按项目分配给产品时，供应商津贴将根据库存周转率确认为商品成本的降低，因此确认为产品已售出。

​

59

​

广告费

​

本公司的广告成本在发生相关费用的期间确认，并计入综合经营报表的“商品成本”项目。-本公司的广告成本总额为$。8882020年，8542019年和$7522018年，公司不将合作广告的供应商津贴记录为广告费用的减少。

​

运营费用、一般费用和行政费用

 

OG&A费用主要包括与员工相关的成本，如工资、医疗福利成本、退休计划成本、水电费和信用卡费用。与该公司从零售商店地点提供的数字产品相关的运输和交付成本，包括第三方交付费用，都包括在综合经营报表的“OG&A”项目中。租金费用、折旧摊销费用和利息费用在合并经营报表中分别列示。

​

合并现金流量表

​

就综合现金流量表而言，本公司将所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性债务工具视为临时现金投资。

​

分段

​

该公司在美国各地经营超市和多家百货商店。该公司的零售业务，代表着97占公司合并销售额的2%，是该公司唯一需要报告的部门。该公司将其运营部门合并为一由于经营部门具有相似的经济特征和相似的长期财务表现，因此可报告的部门。此外，公司的运营部门向客户提供类似的产品，具有类似的分销方法，在类似的监管环境中运营，从类似(在许多情况下是相同的)供应商那里协调地从集中地点购买零售的大部分商品，为类似类型的客户服务，并从集中地点分配资金。运营部门主要根据地理位置进行组织，以便运营部门管理团队能够响应运营部门的当地需求，并能够在其运营部门的各个地点执行公司战略计划和计划。这种地理上的分离是这些零售运营部门之间的主要区别。组织的地理基础反映了业务是如何管理的，以及作为公司首席运营决策者的公司首席执行官是如何在内部评估业绩的。该公司的所有业务都是在国内开展的。

​

​

2.

伙伴关系协议

​

2018年5月17日，本公司与Ocado International Holdings Limited和Ocado Group plc(“Ocado”)签订了合作伙伴框架协议。伙伴关系框架协议于2020年修订。根据这项协议，Ocado将在美国独家与公司合作，增强公司在其分销网络中的数字和机器人能力。作为协议的一部分，公司提供了一份信用证，以支持其与Ocado签订合同建设多个履行中心的承诺。信用证余额为$207截至2021年1月30日，将主要根据每个履行中心的建设进行削减。

​

此外，于2018年5月17日，本公司与Ocado订立股份认购协议，据此，本公司同意购买33.1100万股Ocado普通股，总收购价为$243。本公司已完成对这些产品的购买。33.12018年5月29日，100万股。这还不包括8.12018年第一季度早些时候购买了100万股Ocado股票，以及6.52018年第二季度额外购买了100万股。Ocado Flow的股权公允价值调整是通过公司综合经营报表中的“投资收益”进行的。*所有股份的公允价值(使用一级投入计量)为#美元。1,808截至2021年1月30日和美元776截至2020年2月1日，并计入本公司综合资产负债表中的“其他资产”。该公司录得未实现收益：$1,0322020年，1572019年和$2282018年，无其中，由于本公司并无出售任何Ocado证券，故于期内变现。

​

​

60

​

3.

商誉和无形资产

​

下表汇总了截至2021年1月30日该公司商誉净余额的变化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

 

年初余额

​

​

​

​

​

​

​

商誉

​

$

5,737

​

$

5,729

​

累计减值损失

​

 

(2,661)

​

 

(2,642)

​

小计

​

 

3,076

​

 

3,087

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年内的活动

​

​

​

​

​

​

​

合并

​

 

—

​

 

8

​

减值损失

​

​

—

​

​

(19)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年终余额

​

​

​

​

​

​

​

商誉

​

 

5,737

​

 

5,737

​

累计减值损失

​

 

(2,661)

​

 

(2,661)

​

总商誉

​

$

3,076

​

$

3,076

​

​

2019年，本公司完成了Home Chef收购的采购会计，导致商誉增加和递延赋税共$8。该公司还记录了减值费用#美元。19由于幸运号的市场受损。

​

减值测试必须每年进行，或在触发事件或情况发生变化时临时进行，而该等事件或环境变化极有可能令报告单位的公允价值低于其账面值。商誉和无限期居住无形资产的年度评估是在2020年、2019年和2018年第四季度进行的，没有导致减值。

​

下表汇总了该公司截至2021年1月30日的无形资产余额。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

 

​

    

总运载量

    

累计

    

总运载量

    

累计

 

​

​

金额

​

摊销(1)

​

金额

​

摊销(1)

 

定期药房处方档案

​

 

315

​

 

(167)

​

 

320

​

 

(133)

​

确定的客户关系

​

​

186

​

​

(143)

​

​

186

​

​

(120)

​

确定无疑的他者

​

 

110

​

 

(78)

​

 

106

​

 

(68)

​

无限活生生的商号

​

 

685

​

 

—

​

 

685

​

 

—

​

无限期生活的酒类牌照

​

 

89

​

 

—

​

 

90

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

1,385

​

$

(388)

​

$

1,387

​

$

(321)

​

(1)药房处方档案摊销到商品成本，客户关系摊销到折旧和摊销费用，其他无形资产摊销到OG&A费用和折旧和摊销费用。

​

61

​

与无形资产相关的摊销费用总计约为#美元。67, $85及$80，分别在2020、2019年和2018财年期间。与2020年后年度确定的无形资产账面净额相关的未来摊销费用估计约为：

​

​

​

​

​

2021

    

$

58

2022

​

 

51

2023

​

 

38

2024

​

 

34

2025

​

 

30

此后

​

 

12

​

​

​

​

与已确定寿命的无形资产相关的未来估计摊销总额

​

$

223

​

​

4.

财产、厂房和设备、净值

​

财产、厂房和设备、网络包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

 

土地

​

$

3,373

​

$

3,299

​

建筑物及土地改善工程

​

 

13,149

​

 

12,553

​

装备

​

 

14,928

​

 

15,031

​

租赁权的改进

​

 

10,516

​

 

10,832

​

在建工程

​

 

2,892

​

 

3,166

​

融资租赁项下的租赁财产

​

 

1,165

​

 

966

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产、厂房和设备合计

​

 

46,023

​

 

45,847

​

累计折旧和摊销

​

 

(23,637)

​

 

(23,976)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财产、厂房和设备、净值

​

$

22,386

​

$

21,871

​

​

融资租赁项下租赁财产的累计折旧和摊销为#美元。321在2021年1月30日和$2762020年2月1日。

​

大约$152及$162房地产、厂房和设备的账面净值分别在2021年1月30日和2020年2月1日抵押了某些抵押贷款。

​

62

​

5.

按收入征税

​

按收入计税的拨备包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

联邦制

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

当前

​

$

577

​

$

454

​

$

775

​

延期

​

 

75

​

 

(50)

​

 

(3)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

联邦小计

​

 

652

​

 

404

​

 

772

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

州和地方

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

当前

​

 

133

​

 

70

​

 

108

​

延期

​

 

(3)

​

 

(5)

​

 

20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

小计国家/地区和地方

​

 

130

​

 

65

​

 

128

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

782

​

$

469

​

$

900

​

​

法定联邦利率和有效利率的对账如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

法定费率

 

21.0

%  

21.0

%  

21.0

%  

州所得税，扣除联邦税收优惠后的净额

 

3.0

​

2.6

​

2.6

​

学分

 

(0.7)

​

(1.5)

​

(1.3)

​

问题的解决

 

—

​

(0.1)

​

0.5

​

基于股份支付的超额税收优惠

​

(0.8)

​

(0.2)

​

(0.3)

​

可归因于非控股权益的减值损失

​

—

​

1.2

​

—

​

其他更改，净额

 

0.7

​

0.7

​

0.1

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

23.2

%  

23.7

%  

22.6

%

​

2020年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，部分被税收抵免和扣除的利用所抵消。

​

2019年中期税率与联邦政府法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，以及幸运的市场亏损可归因于非控制利息，这减少了税前收入，但不影响税费。

63

​

构成税收余额的重大暂时性差异的税收影响如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

 

递延税项资产：

​

​

​

​

​

​

​

补偿相关费用

​

$

766

​

$

406

​

租赁负债

​

 

1,932

​

 

1,872

​

封闭式储备库

​

 

38

​

 

55

​

净营业亏损和信用结转

​

 

86

​

 

100

​

递延收入

​

​

149

​

​

172

​

坏账准备

​

​

23

​

​

93

​

其他

​

​

46

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

小计

​

 

3,040

​

 

2,698

​

估值免税额

​

 

(53)

​

 

(55)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税项资产总额

​

 

2,987

​

 

2,643

​

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税项负债：

​

​

​

​

​

​

​

折旧及摊销

​

 

(2,115)

​

 

(1,942)

​

经营性租赁资产

​

 

(1,794)

​

​

(1,782)

​

保险相关费用

​

​

—

​

​

(28)

​

库存相关成本

​

​

(264)

​

​

(252)

​

超出税基的股权投资

​

​

(356)

​

​

(94)

​

其他

​

​

—

​

​

(11)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税项负债总额

​

 

(4,529)

​

 

(4,109)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税金

​

$

(1,542)

​

$

(1,466)

​

​

截至2021年1月30日，公司为缴纳州所得税结转净营业亏损$1,081。这些净营业亏损结转从2021年到2040年到期。在特定年度内，公司某些国家净营业亏损结转的使用可能会受到限制。此外，根据下文所述的分析，本公司已就其国家净营业亏损产生的部分递延税项资产计入估值拨备。

​

截至2021年1月30日，本公司的国家信用结转金额为$38，其中大部分将从2021年到2027年到期。本公司某些州信用额度的使用在特定年份可能会受到限制。此外，根据下文所述的分析，本公司已就其国家抵免产生的部分递延税项资产计入估值津贴。

​

该公司定期根据报税人和管辖范围审查所有递延税项资产，以根据所有现有证据估计这些资产是否更有可能变现。这一证据包括历史应税收入、预计未来应税收入、扭转现有暂时性差异的预期时间以及税收筹划战略的实施。预计未来应纳税所得额是基于预期结果和有关收入将在哪个司法管辖区赚取的假设。现有暂时性差异的预期逆转时间取决于现行税法和该公司的税务会计方法。除非递延税项资产更有可能变现，否则会设立估值津贴，以降低递延税项资产的账面价值，直至变现的可能性变得更大为止。这些估值免税额的增加和减少包括在综合经营报表的“所得税费用”中。截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日，总估值津贴为$53, $55及$54，分别为。

​

64

​

未确认税收优惠的期初和期末金额(包括仅影响税收优惠时间的头寸)的对账如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

期初余额

​

$

174

​

$

174

​

$

180

​

基于与本年度相关的纳税状况的增加

​

 

7

​

 

13

​

 

7

​

基于与本年度相关的税收头寸的减税

​

 

—

​

 

—

​

 

(1)

​

增加前几年的税收头寸

​

 

16

​

 

8

​

 

23

​

前几年税收头寸减少额

​

 

—

​

 

(1)

​

 

(22)

​

安置点

​

​

—

​

 

(19)

​

 

(10)

​

法规失效

​

​

(4)

​

​

(1)

​

​

(3)

​

期末余额

​

$

193

​

$

174

​

$

174

​

​

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日，如果确认将影响有效税率的未确认税收优惠金额为$85, $74及$72分别为。

​

在一定程度上，利息和罚款(追回)将由税务机关对任何少付的所得税进行评估，此类金额已累计并归类为所得税支出的一个组成部分。在截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日，公司确认了大约7, $7及$2利息和罚金(追回)。该公司已累计大约$38, $30及$30支付截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的利息和罚款。

​

截至2021年1月30日，美国国税局(Internal Revenue Service)已经结束了对截至2016年1月30日的年度的所有联邦纳税申报单(包括报税表)的审查。公司期待着下一步的解决方案十二至18个月截至2017年1月28日和2018年2月3日的纳税年度国税局审计工作。

​

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布，其中包括帮助公司应对新冠肺炎疫情的措施。这些措施包括推迟纳税的到期日，以及对所得税和非基于收入的税法进行其他修改。在CARE法案允许的情况下，公司将推迟社会保障税雇主部分的汇款。社会保障税条款要求补缴递延的就业税。两年，其中一半需要在2021年12月31日之前支付，另一半需要在2022年12月31日之前支付。2020年间，本公司递延缴纳社会保障税的雇主部分为#美元。622。在总数中，$311计入“其他流动负债”和#美元。311计入公司综合资产负债表中的“其他长期负债”。

​

6.

债务义务

​

长期债务包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1月30日，

​

二月一日，

​

    

2021

    

2020

1.70%至8.002049年到期的优先债券百分比

​

$

11,899

​

$

11,598

1.77商业票据借款百分比

​

 

—

​

 

1,150

其他

​

 

511

​

 

508

​

​

​

​

​

​

​

债务总额，不包括融资租赁项下的债务

​

 

12,410

​

 

13,256

较少电流部分

​

 

(844)

​

 

(1,926)

​

​

​

​

​

​

​

长期债务总额，不包括融资租赁项下的债务

​

$

11,566

​

$

11,330

​

​

65

​

在2020年，该公司发行了$5002030财年到期的优先票据，利率为2.20%和$5002030财年到期的优先票据，利率为1.70%。关于优先票据的发行，本公司亦终止了总面值为$的远期起始利率掉期协议。450将于2030财年到期。这些远期利率互换协议对冲了未来基准利率支付的可变性，这些基准利率支付可归因于2020年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率的变化。由于这些远期利率掉期协议被归类为现金流对冲，因此未摊销亏损1美元。41, $31扣除税项后，已在累计其他全面亏损中递延，并将在支付利息时继续摊销至收益。公司偿还了$700利率为3.30%，优先债券发行的收益。

​

2020年3月18日，公司主动借入美元1,000在循环信贷安排下。这是一项预防措施，目的是保持财务灵活性，减少对商业票据市场的依赖，并保持流动性，以应对新冠肺炎疫情。在2020年内，公司全额偿还了1,000在循环信贷安排下借入的全部美元1,150在未偿还的商业票据债务中使用经营产生的现金。

​

2019年，公司发行了$7502049财年到期的优先票据，利率为3.95%。关于优先票据的发行，本公司亦终止了总面值为$的远期起始利率掉期协议。300。这些远期利率互换协议对冲了未来基准利率支付的可变性，这些基准利率支付可归因于2019年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率的变化。由于这些远期利率掉期协议被归类为现金流对冲，因此未摊销亏损1美元。12, $10扣除税项后，已在累计其他全面亏损中递延，并将在支付利息时继续摊销至收益。公司偿还了$750利率为6.15%，优先债券发行的收益。于2019年，本公司亦于到期时偿还$1,000利率为%的定期贷款3.37%和$500利率为1.50%，使用运营产生的现金和发行商业票据的收益。

​

于2017年8月29日，本公司订立经修订、延长及重述的美元2,750无担保循环信贷安排(“信贷协议”)，终止日期为2022年8月29日，除非信贷协议允许延长。该公司有能力将信贷协议的规模增加至多$1,000，受某些条件的制约。

​

信贷协议项下的借款根据本公司的公共债务评级，按(I)伦敦银行同业拆息加市场利差，或(Ii)基本利率(定义为(A)中最高者)收取利息，由本公司选择。联邦基金利率加0.5%，(B)美国银行最优惠利率，及(C)一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.0%，外加基于公司公共债务评级的市场利差。公司还将支付基于其公共债务评级的承诺费和相当于基于公司公共债务评级的市场利差的信用证费用。“公共债务评级”是指截至任何日期，标准普尔或穆迪(视情况而定)最近宣布的对本公司发行的任何类别的非信用增强型长期优先无担保债务的评级。

​

信贷协议包含契约，其中除其他事项外，要求保持杠杆率不高于3.50：1.00，固定费用覆盖率不低于1.70：1.00。本公司可随时全部或部分偿还信贷协议，无须支付溢价或罚款。信贷协议不受本公司附属公司担保。

​

截至2021年1月30日，公司拥有不是商业票据借款和不是信贷协议项下的借款。 截至2020年2月1日，该公司拥有1,150商业票据借款，加权平均利率为1.77%和不是信贷协议项下的借款。

​

截至2021年1月30日，该公司的未偿还信用证金额为$381，其中$2减少信贷协议下的可用资金。截至2020年2月1日，公司的未偿还信用证金额为#美元。362，其中$2减少信贷协议下的可用资金。维持信用证主要是为了支持公司的履约、付款、存款或担保义务。

​

66

​

本公司的大部分未偿还公共债务可由本公司选择在不同的时间提前赎回和支付溢价。此外，在某些条件下，本公司的部分公开发行的债务将在发生赎回事件时由持有人选择全部或部分进行赎回，条件是五天在赎回日期之前的通知，赎回价格等于违约金额，外加指定的溢价。在契约中，“赎回事件”定义为发生(I)任何个人或团体及其任何附属公司实益拥有50(Ii)任何一位人士或集团或其联营公司，在任何情况下均未经本公司过半数留任董事同意而成功当选为本公司董事会成员，或(Iii)控制权变更及投资级评级低于投资级，或(Ii)任何一名人士或集团或其联营公司获选进入本公司董事会，或(Ii)获得本公司投票权%或以上的投票权。

​

截至2020年年底以及2020年后各年的长期债务的年度到期日和计划偿付总额为：

​

​

​

​

​

​

2021

    

$

844

 

2022

​

 

894

​

2023

​

 

617

​

2024

​

 

494

​

2025

​

 

575

​

此后

​

 

8,986

​

​

​

​

​

​

债务总额

​

$

12,410

​

​

​

7.

衍生金融工具

​

GAAP要求衍生品在资产负债表上按公允价值列账，并规定在满足某些条件时进行套期保值会计。公司的衍生金融工具在资产负债表上按公允价值确认。被指定为“现金流”对冲的衍生工具的公允价值变动，在对冲高度有效的情况下，计入其他综合收益，扣除税收影响。现金流量套期保值的无效部分(如有)在本期收益中确认。当被套期交易影响收益时，其他全面收益或亏损重新分类为本期收益。被指定为“公允价值”对冲的衍生工具的公允价值变动，以及被套期资产或负债的公允价值相应变动，计入本期收益。公允价值套期保值的无效部分(如果有)在本期收益中确认。

​

本公司于对冲开始时及持续评估用作对冲工具的衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流变动方面是否非常有效。*如确定衍生工具作为对冲工具并非高度有效或不再有效，本公司将终止预期的对冲会计。

​

利率风险管理

​

本公司因利率波动而面临市场风险。该公司通过使用商业票据计划、利率掉期(公允价值对冲)和远期起始利率掉期(现金流对冲)来管理其对利率波动的风险敞口。该公司目前的利率保护计划考虑对可归因于利率变化的固定利率债务公允价值变化的风险进行对冲。为此，本公司采用以下指引：(I)使用每日平均未偿还借款来厘定须承受利率风险的年度债务金额；(Ii)将须重置利率的年均债务金额及浮动利率债务总额限制在25(Iii)不包括杠杆产品，及(Iv)不考虑盈利动机或对当前按市值计价状态的敏感度而进行对冲。

​

公司每年都会与董事会财务政策委员会一起审查这些指导方针的遵守情况。这些指导方针可能会根据公司的需要而改变。

​

67

​

公允价值利率掉期

​

截至2021年1月30日和2020年2月1日，该公司没有任何被归类为公允价值对冲的未偿还利率衍生品。

​

现金流远期起始利率掉期

​

截至2021年1月30日，该公司没有任何未完成的远期利率掉期协议。

​

截至2020年2月1日，公司拥有七到期日期为2021年1月的远期起始利率互换协议，名义总金额为#美元。350。远期利率互换是一项协议，它有效地对冲了未来基准利息支付的可变性，这些变化可归因于预期发行的固定利率债券的利率变化。该公司签订这些远期利率掉期协议是为了锁定其2021年1月预计发行的债券的固定利率。因此，远期利率掉期被指定为GAAP定义的现金流对冲。截至2020年2月1日，利率掉期的公允价值记录在其他长期负债中为#美元。19并累计其他综合亏损$17税后净额。

​

在2020年内，公司终止了九到期日期为2021年1月的远期起始利率掉期，总名义金额为#美元。450。这些远期利率互换协议对冲了未来基准利率支付的可变性，这些基准利率支付可归因于2020年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率的变化。由于这些远期利率掉期协议被归类为现金流对冲，因此未摊销亏损1美元。41, $31扣除税项后，已在AOCI递延，并将在支付利息时摊销至收益。此外，本公司终止及终止对冲会计一到期日期为2021年1月的远期起始利率掉期，名义总额为#美元。50。美元的收益7从终止这一远期利率互换开始，2020年第四季度的利息收入就达到了创纪录的水平。

​

于2019年，本公司终止六到期日为2020年1月的远期起始利率掉期，总名义金额为1美元。300。这些远期利率互换协议对冲了未来基准利率支付的可变性，这些基准利率支付可归因于2019年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率的变化。由于这些远期利率掉期协议被归类为现金流对冲，因此未摊销亏损1美元。12, $10扣除税项后，已在AOCI递延，并将在支付利息时摊销至收益。

​

下表汇总了本公司指定为现金流对冲的衍生工具在2020、2019年和2018年的效果：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初至今

​

​

 

​

​

年收益/(亏损)的数额

​

损益合计金额/(亏损)

​

​

 

​

​

Aoci专注于金融衍生品

​

将美国保险公司(AOCI)的债务重新归类为

​

地点收益/(亏损)

 

衍生品进入现金流和套期保值

​

(有效部分)

​

收入分配(有效部分)

​

将收入重新归类为收入

 

两性关系

    

2020

​

2019

    

2018

    

2020

​

2019

    

2018

    

(有效部分)

 

远期起始利率掉期(税后净额)*

​

$

(54)

​

$

(42)

​

$

6

​

$

(2)

​

$

(4)

​

$

(5)

 

利息支出

​

​

*

AOCI在衍生品上的收益/(亏损)金额包括分别在2020年底、2019年和2018年底之前终止的曾被归类为现金流对冲的远期利率掉期交易的未摊销收益和付款。

​

就上述现金流利率掉期而言，本公司已订立国际掉期及衍生工具协会总净额结算协议，容许净清偿其各自衍生工具合约项下的欠款。根据这些总净额结算协议，净额结算一般允许本公司或交易对手就类似类型的衍生品交易确定于同一日期以相同货币到期的合同的应付净额。这些主净额结算协议通常还规定，在发生违约或终止事件的情况下，与交易对手的所有未平仓合同的净额结算。

​

68

​

根据这些总净额结算协议，交易对手或本公司一般不需要抵押品。截止到2020年2月1日，不是现金抵押品是根据总净额结算协议收到或质押的。

​

截至2020年2月1日，这些主净额结算协议对公司衍生品余额的净结算条款在发生违约或终止事件时的影响如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

债务总额不会完全抵消年内的损失

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

净资产金额

​

资产负债表

​

​

​

 

​

    

总金额

    

可抵销的总金额

    

在会议上发表了自己的观点

    

金融

    

​

​

    

​

​

 

2020年2月1日

​

公认

​

在中国的资产负债表中

​

资产负债表

​

仪器

​

现金和抵押品

​

净资产金额

 

负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流远期起始利率掉期

​

$

19

​

$

—

​

$

19

​

$

—

​

$

—

​

$

19

​

​

​

8.

公允价值计量

​

GAAP建立了一个公允价值层次结构，对用于计量公允价值的输入进行优先排序。准则中定义的公允价值层次的三个层次如下：

​

级别1-相同资产或负债的报价在活跃的市场上可用；

​

第2级-定价投入不是第1级所包括的活跃市场的报价，可以直接或间接观察到；

​

第三级-无法观察到的定价输入，其中市场活动很少或根本不存在，因此需要一个实体就市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。

​

对于合并财务报表中按(或调整为)公允价值的项目，下表汇总了这些工具在2021年1月30日和2020年2月1日的公允价值：

​

2021年1月30日公允价值计量使用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

中国报价：

    

​

​

    

​

​

 

​

​

活跃的房地产市场

​

意义重大

​

​

​

 

​

​

对于完全相同的

​

看不见的

​

​

​

 

​

​

资产

​

输入量

​

​

​

 

​

​

(一级)

​

(第三级)

​

总计

 

证券交易

​

$

1,882

​

$

—

​

$

1,882

​

其他投资

​

​

—

​

 

160

​

 

160

​

总计

​

$

1,882

​

$

160

​

$

2,042

​

​

2020年2月1日公允价值计量使用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

中国报价：

    

​

​

    

​

​

    

​

​

 

​

​

活跃的房地产市场

​

​

​

​

意义重大

​

​

​

 

​

​

对于完全相同的

​

重要的和其他的

​

看不见的

​

​

​

 

​

​

资产

​

可观察到的数据输入

​

输入量

​

​

​

 

​

​

(一级)

​

(二级)

​

(第三级)

​

总计

 

证券交易

​

$

840

​

$

—

​

$

—

​

$

840

​

其他投资

​

​

—

​

​

—

​

​

41

​

​

41

​

利率对冲

​

 

—

​

 

(19)

​

 

—

​

 

(19)

​

总计

​

$

840

​

$

(19)

​

$

41

​

$

862

​

​

2018年，1级实现收益，可供出售证券总额为1美元5.

​

该公司使用可观察到的远期收益率曲线对利率对冲进行估值。这些远期收益率曲线被归类为2级输入。

​

69

​

Ocado的股权投资通过净收益按公允价值计量。所有股份的公允价值(使用一级投入计量)为#美元。1,808及$776分别于2021年1月30日及2020年2月1日止，并计入本公司综合资产负债表的“其他资产”。这项一级投资的未实现收益约为$。1,032及$157分别为2020年和2019年，并计入公司综合经营报表中的“投资收益”。该公司持有的其他股权投资没有易于确定的公允价值。这些投资最初按成本计量，并通过净收益重新计量可观察到的价格变化至公允价值。这些投资的价值是用第三级投入衡量的，为#美元。160及$41分别于2021年1月30日及2020年2月1日止，并计入本公司综合资产负债表的“其他资产”。这些第三级投资的未实现收益约为#美元。73并计入本公司综合经营报表中的“投资收益”。

​

非金融资产和非金融负债的公允价值计量主要用于商誉、其他无形资产、长期资产的减值分析以及商店租赁退出成本的估值。该公司每年在每个会计年度的第四季度审查商誉和无限期无形资产的减值情况，并根据情况表明减值的可能性。有关本公司商誉账面价值的进一步讨论，请参阅附注3。长期资产和商店租赁退出成本采用公允价值层次结构中定义的第3级投入，在非经常性基础上按公允价值计量。有关本公司长期资产减值政策和商店租赁退出成本估值的进一步讨论，请参阅附注1。2020年，账面金额为1美元的长寿资产72减记至公允价值$2，由此产生的减值费用为#美元。70。2019年，账面金额为美元的长寿资产152减记至公允价值$32，由此产生的减值费用为#美元。120，其中包括35计划中的门店关闭。

​

合并采用收购法进行会计核算，该方法要求为合并支付的收购价根据合并生效日的估计公允价值分配给收购的资产和负债，超过收购价超过净资产的部分计入商誉。

​

其他金融工具的公允价值

​

流动和长期债务

​

本公司长期债务(包括当前到期日)的公允价值是根据相同或类似债券的报价(根据现有市场证据经非流动性调整后的市场价格)估算的。如无报价市价，则公允价值以未来现金流量净现值为基础，并采用于各自年终生效的远期利率收益率曲线。于2021年1月30日，融资租赁项下债务总额(不包括债务)的公允价值为#美元。14,680相比之下，账面价值为#美元12,410。截至2020年2月1日，融资租赁项下债务总额(不包括债务)的公允价值为#美元。14,649相比之下，账面价值为#美元13,256.

​

或有对价

​

由于Home Chef的合并，该公司确认了一项或有负债$91在收购之日。或有对价是使用不可观察的(第3级)投入来衡量的，并包括在综合资产负债表内的“其他长期负债”。*本公司通过申请公允价值来估计溢价负债的公允价值。蒙特卡罗模拟法使用公司对与Home Chef合并相关的线上和线下业务未来运营业绩的预测，以及溢价目标指标实现的估计可能性。蒙特卡罗模拟是一种被普遍接受的统计技术，用于生成确定数量的估值路径，以便对溢价负债的公允价值进行合理估计。 负债在每个报告期使用蒙特卡洛模拟法重新计量为公允价值，公允价值的变化(包括随时间推移而增加的)在或有事项解决之前在净收益中确认。2020年，公司修订了或有对价协议，包括业绩里程碑，以与公司当前的业务战略保持一致。2020年，截至2020年底增加或有对价负债的调整记录为#美元。189在OG&A，2019年，为减少截至2019年年底的或有对价负债而进行的调整记录为(#美元)。69)在OG&A。

​

70

​

现金和临时现金投资，库存在途存款，应收账款，预付和其他流动资产，应付贸易账款，应计工资和其他流动负债

​

这些物品的账面价值接近公允价值。

​

其他资产

​

综合资产负债表内“其他资产”记录的若干投资的公允价值是根据该等投资或类似投资的市场报价或估计现金流(如适用)估计的。其他资产包括#美元的其他长期投资。280及$261分别截至2021年1月30日和2020年2月1日。其他资产包括应收票据#美元。240及$210分别截至2021年1月30日和2020年2月1日。其他资产还包括某些合同安排下的预付存款#美元。186及$111截至2021年1月30日和2020年2月1日。这些资产的账面价值接近公允价值。

​

9.

累计其他综合收益(亏损)

​

下表按组成部分列出截至2021年1月30日和2020年2月1日的AOCI变动情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和

​

​

​

​

​

现金流

​

退休后

​

​

​

​

​

套期

​

已确定的收益

​

​

​

​

    

活动(1)

    

平面图(1)

    

总计(1)

2019年2月2日的余额

​

$

6

​

$

(352)

​

$

(346)

会计变更的累积影响(2)

​

​

(5)

​

​

(141)

​

​

(146)

更改类别前的保监处(3)

​

​

(47)

​

​

(134)

​

 

(181)

从AOCI重新分类的金额(4)

​

​

4

​

 

29

​

 

33

当期净额保险费

​

​

(48)

​

 

(246)

​

 

(294)

2020年2月1日的余额

​

$

(42)

​

$

(598)

​

$

(640)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年2月1日的余额

​

$

(42)

​

$

(598)

​

$

(640)

更改类别前的保监处(3)

​

 

(14)

​

 

8

​

 

(6)

从AOCI重新分类的金额(4)

​

 

2

​

 

14

​

 

16

当期净额保险费

​

 

(12)

​

 

22

​

 

10

2021年1月30日的余额

​

$

(54)

​

$

(576)

​

$

(630)

(1)所有的金额都是税后净额。
(2)与采用ASU 2018-02“损益表-报告全面收入(主题220)：累计其他全面收入中某些税收影响的重新分类”有关(更多详情见附注18)。
(3)税后净额($17)和($42)分别用于现金流对冲活动和养老金和退休后固定福利计划，截至2020年2月1日。税后净额($8)及$2截至2021年1月30日，现金流对冲活动以及养老金和退休后定义福利计划。
(4)扣除税金后的净额$9和$3截至2020年2月1日，养老金和退休后固定福利计划和现金流对冲活动分别适用于养老金和退休后固定福利计划和现金流对冲活动。扣除税金后的净额$5和$2截至2021年1月30日，养老金和退休后固定福利计划和现金流对冲活动分别为。

71

​

下表显示了AOCI在截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的年度中重新分类的项目和相关的税收影响：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

截至年底的年度

​

截至年底的年度

​

截至年底的年度

​

​

    

 

2021年1月30日

    

2020年2月1日

    

2019年2月2日

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流量套期保值活动项目

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流套期保值活动损益摊销(1)

​

​

$

4

​

$

7

​

$

8

​

税费

​

​

 

(2)

​

 

(3)

​

 

(3)

​

税后净额

​

​

 

2

​

 

4

​

 

5

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和退休后固定福利计划项目

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

摊销计入定期养恤金净成本的金额(2)

 

​

 

19

​

 

38

​

 

56

​

税费

 

​

 

(5)

​

 

(9)

​

 

(13)

​

税后净额

 

​

 

14

​

 

29

​

 

43

​

总重新分类(扣除税收)

 

​

$

16

​

$

33

​

$

48

​

(1)从AOCI重新分类为利息支出。
(2)从AOCI重新分类为公司赞助的养老金计划成本中的非服务部分。这些组成部分包括在定期养老金净支出的计算中。

​

​

10.

租赁和租赁融资交易

​

该公司租赁某些商店的房地产、仓库、配送中心、办公空间和设备。该公司在其大约一半的门店地点以租赁设施经营。租赁 条款一般范围在10至20年使用选项至续约本公司可自行决定是否更改条款。某些租约还包括购买租赁房产的选择权。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。某些租赁包括升级条款或支付执行成本，如物业税、公用事业或保险和维护。有升级条款或其他租赁优惠的租约的租金费用在租赁期内按直线法入账。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。某些属性或其部分转租给其他为周期一般从一至20年.

​

72

​

下表提供了与租赁相关的补充资产负债表分类信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

1月30日，

    

二月一日，

​

​

分类

​

2021

​

2020

资产

​

​

​

​

​

​

​

​

运营中

​

经营性租赁资产

​

$

6,796

​

$

6,814

金融

​

财产、厂房和设备、净值(1)

​

​

844

​

​

690

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁资产总额

​

​

​

$

7,640

​

$

7,504

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债

​

​

​

​

​

​

​

​

当前

​

​

​

​

​

​

​

​

运营中

​

经营租赁负债的当期部分

​

$

667

​

$

597

金融

​

长期债务的当前部分，包括融资租赁项下的债务

​

​

67

​

​

39

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非电流

​

​

​

​

​

​

​

​

运营中

​

非流动经营租赁负债

​

​

6,507

​

​

6,505

金融

​

长期债务，包括融资租赁项下的债务

​

​

936

​

​

781

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁总负债

​

​

​

$

8,177

​

$

7,922

(1)融资租赁资产计入累计摊销净额#美元。321及$276截至2021年1月30日和2020年2月1日。

​

下表提供了租赁成本的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初至今

​

年初至今

租赁费

​

分类

    

​

2021年1月30日

    

2020年2月1日

经营租赁成本(1)

​

房租费用

​

$

981

​

$

1,000

转租及其他租金收入

​

房租费用

​

 

(107)

​

 

(116)

融资租赁成本

​

​

​

 

​

​

 

​

租赁资产摊销

​

折旧及摊销

​

​

55

​

​

53

租赁负债利息

​

利息支出

​

​

45

​

​

48

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净租赁成本

​

​

​

$

974

​

$

985

(1)包括非实质性的短期租赁和可变租赁成本。

​

73

​

经营和融资租赁负债的到期日如下所示。表中的金额包括合理确定将被行使的延长租赁期限的选择权。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

运营中

​

金融

​

​

​

​

租契

​

租契

​

总计

2021

​

$

947

​

$

109

​

$

1,056

2022

​

 

865

​

 

97

​

 

962

2023

​

 

790

​

 

95

​

 

885

2024

​

 

717

​

 

93

​

 

810

2025

​

 

653

​

 

92

​

 

745

此后

​

 

6,260

​

 

935

​

 

7,195

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁付款总额

​

​

10,232

​

​

1,421

​

$

11,653

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

较少相当于利息的数额

​

 

3,058

​

​

418

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁负债现值(1)

​

$

7,174

​

$

1,003

​

​

​

(1)包括$的当前部分667经营租约和$67用于融资租赁。

​

截至2021年1月30日，不可取消分租的未来最低租金总额为$261.

​

下表提供了经营性和融资性租赁的加权平均租期和贴现率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年1月30日

​

2020年2月1日

加权平均剩余租赁年限(年)

​

​

​

​

​

​

经营租约

​

15.3

​

​

16.0

​

融资租赁

​

16.2

​

​

15.3

​

加权平均贴现率

​

​

​

​

​

​

经营租约

​

4.2

%

​

4.3

%

融资租赁

​

4.4

%

​

5.4

%

​

​

​

​

​

​

​

​

下表提供了与租赁相关的补充现金流信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

年初至今

​

年初至今

​

2021年1月30日

​

2020年2月1日

为计入租赁负债的金额支付的现金

​

​

​

​

​

营业租赁的营业现金流

$

849

​

$

942

融资租赁的营业现金流

​

45

​

​

48

融资租赁产生的现金流

​

37

​

​

45

以租赁资产换取新的经营租赁负债

​

679

​

​

849

以租赁资产换取新的融资租赁负债

​

190

​

​

233

从出售和回租交易中确认的净收益(1)

​

39

​

​

58

经营性租赁资产减值(2)

​

4

​

​

81

融资租赁资产减值

​

2

​

​

40

(1)于二零二零年，本公司订立与以下事项有关的售后回租交易七财产，总收益为#美元。78。于2019年，本公司订立与以下事项有关的售后回租交易九财产，总收益为#美元。113.
(2)2019年，经营性租赁资产减值包括#美元11与幸运市场有关。

​

74

​

11.

普通股每股收益

​

克罗格公司每股基本普通股的净收益等于克罗格公司的净收益减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均数。在实施稀释股票期权后，克罗格公司每股稀释普通股的净收益等于克罗格公司的净收益减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均数。下表提供了克罗格公司应占净收益和用于计算克罗格公司每股基本普通股应占净收益与克罗格公司每股稀释后普通股应占净收益的对账：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至的一年中，

​

在截至的一年中，

​

在截至的一年中，

 

​

​

2021年1月30日

​

2020年2月1日

​

2019年2月2日

 

​

    

​

​

    

​

    

人均

    

​

​

    

​

    

人均

    

​

​

    

​

    

人均

 

​

​

收益

​

股票

​

分享

​

收益

​

股票

​

分享

​

收益

​

股票

​

分享

 

(单位：百万美元，每股收益除外)

​

(分子)

​

(分母)

​

金额

​

(分子)

​

(分母)

​

金额

​

(分子)

​

(分母)

​

金额

 

克罗格公司每股基本普通股净收益

​

$

2,556

 

773

​

$

3.31

​

$

1,640

 

799

​

$

2.05

​

$

3,076

 

810

​

$

3.80

​

股票期权的稀释效应

​

​

​

 

8

​

​

​

​

​

​

 

6

​

​

​

​

​

​

 

8

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

2,556

 

781

​

$

3.27

​

$

1,640

 

805

​

$

2.04

​

$

3,076

 

818

​

$

3.76

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

该公司对参与证券的未分配和已分配收益合计为$29, $19及$34分别在2020年、2019年和2018年。

​

该公司的未偿还股票期权约为9.1百万，18.4百万和10.1分别为截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的年度的100万股，这些股票被排除在稀释后普通股每股净收益的计算之外，因为它们被包括在内会对稀释后每股净收益产生反稀释效应。

​

12.

基于股票的薪酬

​

公司确认所有以股份为基础的付款的补偿费用。该公司根据授予之日的公允价值，在奖励的必要服务期内确认扣除估计罚没率后的基于股份的补偿费用。

​

公司根据各种计划向员工授予普通股期权(“股票期权”)，期权价格等于股票期权在授予之日的公平市场价值。本公司根据公允价值确认条款核算股票期权。股票期权通常会到期10年自授予之日起生效。股票期权归属于一和五年自授予之日起生效。

​

除上述股票期权外，公司还根据各种计划向员工和非员工董事授予限制性股票。对这些奖励的限制通常在一和五年从颁奖之日起算。该公司确定限制性股票奖励的公允价值，其金额等于奖励授予日相关股票的公允市值。

​

在2021年1月30日，大约34根据2011、2014和2019年长期激励计划(“计划”)，有100万股普通股可用于未来期权或限制性股票授予。授予的期权减少了根据该计划可获得的股份，比例为一一比一。限制性股票的授予减少了计划下可用股票的比例为2.83一比一。

​

授予的股权奖励以授予日奖励的总价值为基础。这可能会影响给定年份作为股权奖励授予的股票数量。与股权奖励相关的超额税收优惠在所得税拨备中确认。股权奖励可获批准在其董事会四次会议中的一次会议上发生在公司发布季度收益后不久。2020年的主要拨款是与公司董事会3月和6月的会议一起发放的。

​

一旦公司控制权发生某些变化，所有奖励都可以立即行使。

​

75

​

股票期权

​

股票期权计划下未偿还期权的变动汇总如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

股票

    

加权的-

 

​

​

主题

​

平均值

 

​

​

到另一个选项

​

锻炼

 

​

    

(单位：百万美元)

    

价格

 

出色，2017年年底

 

36.7

​

$

22.23

​

授与

 

2.7

​

$

27.88

​

练习

 

(4.4)

​

$

15.34

​

已取消或已过期

 

(0.9)

​

$

28.05

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2018年年底

 

34.1

​

$

23.42

​

授与

 

3.1

​

$

24.63

​

练习

 

(4.0)

​

$

14.17

​

已取消或已过期

 

(1.0)

​

$

28.87

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2019年年底

 

32.2

​

$

24.52

​

授与

 

2.9

​

$

29.31

​

练习

 

(7.3)

​

$

17.72

​

已取消或已过期

 

(1.0)

​

$

30.53

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2020年底

 

26.8

​

$

26.65

​

​

截至2021年1月30日，未偿还、可行使和预计将授予的期权摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均

​

​

​

​

集料

 

​

​

​

​

剩余

​

加权平均

​

这是内在的。

 

​

    

中国股票的数量为股

    

合同期限

    

行权价格

    

价值

 

​

 

(单位：百万美元)

 

(按年计算)

​

​

​

 

(单位：百万美元)

​

未完成的期权

 

26.8

 

5.43

​

$

26.65

 

231

​

可行使的期权

 

18.5

 

4.34

​

$

26.42

 

168

​

预计将授予的期权

 

8.2

 

7.82

​

$

27.16

 

62

​

​

76

​

限制性股票

​

限制性股票计划下已发行限制性股票的变动摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

受限

    

​

​

 

​

​

股票

​

加权平均

 

​

​

杰出的

​

授予日期

 

​

​

(单位：百万美元)

​

公允价值

 

出色，2017年年底

 

9.2

​

$

26.78

​

授与

 

4.6

​

$

27.99

​

已失效

 

(4.4)

​

$

25.93

​

已取消或已过期

 

(0.6)

​

$

26.57

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2018年年底

 

8.8

​

$

27.86

​

授与

 

5.4

​

$

22.72

​

已失效

 

(4.1)

​

$

28.07

​

已取消或已过期

 

(0.8)

​

$

25.68

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2019年年底

 

9.3

​

$

24.85

​

授与

 

4.0

​

$

31.99

​

已失效

 

(4.9)

​

$

24.69

​

已取消或已过期

 

(0.6)

​

$

26.71

​

​

​

​

​

​

​

​

出色，2020年底

 

7.8

​

$

28.46

​

​

2020、2019年和2018年期间授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。6.43, $6.00及$6.78，分别为。每个股票期权授予的公允价值是根据下表所示的假设，使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。布莱克-斯科尔斯模型利用了会计判断和财务估计，包括期权持有者在行使期权之前预计将保留其股票期权的期限、公司股价在该预期期限内的波动性、期限内的股息率以及在授予期权之前预计将被没收的奖励数量。在计算公允价值时使用替代假设将产生股票期权授予的公允价值，这些公允价值可能不同于用于在综合经营报表中记录基于股票的补偿费用的公允价值。与2019年相比，2020年授予的股票期权的公允价值增加，主要原因是本公司股价和加权平均预期波动率上升，但被利率下降部分抵消。与2018年相比，2019年授予的股票期权的公允价值减少，主要是由于公司股价下降，但加权平均预期波动率的增加部分抵消了这一影响。

​

下表反映了授予期权持有人的赠款所使用的加权平均假设：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

    

2018

 

加权平均预期波动率

 

26.96

%  

25.37

%  

24.50

%  

加权平均无风险利率

 

0.82

%  

2.54

%  

2.82

%  

预期股息收益率

 

2.00

%  

2.00

%  

2.00

%  

预期期限(基于历史结果)

 

7.2

年份

7.2

年份

7.2

年份

​

加权平均无风险利率是基于截至授予日的国库券收益率，持续复利，在接近期权预期期限的日期到期。股息率是基于我们的历史和对股息支付的预期。预期波动率是根据历史股票波动率确定的；然而，隐含波动率也被考虑在内。预期期限是根据历史演练和取消经验确定的。

​

2020、2019年和2018年确认的股票薪酬总额为$185, $155及$154，分别为。2020、2019年和2018年确认的股票期权薪酬为$22, $24及$25，分别为。2020、2019年和2018年确认的限售股薪酬为$163, $131及$129，分别为。

​

77

​

行使的股票期权的总内在价值为$。115, $51及$58分别在2020年、2019年和2018年。本公司于二零二零年因行使根据股份支付安排授出的购股权而收到的现金总额为$。127。截至2021年1月30日，201未确认薪酬支出总额中与根据计划授予的非既有股份薪酬安排相关的未确认薪酬支出总额。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为两年。已授予的期权的总公允价值为#美元。23, $26及$30分别在2020年、2019年和2018年。

​

因行使股票期权而发行的股票，可以是新发行的股票，也可以是重新发行的库存股。行使期权所得收益和相关税收优惠可用于根据公司董事会通过的股票回购计划回购公司普通股。在2020年内，该公司回购了大约四以这样的方式发行百万股普通股。

​

13.

承诺和或有事项

​

该公司根据现有的最佳证据持续评估意外情况。

​

本公司相信已按需要提供损失拨备，并认为其对或有事项的评估是合理的。如解决或有事项导致的金额与本公司估计的不同，则未来收益将计入或记入贷方。

​

主要应急情况描述如下：

​

保险-该公司的工人赔偿风险在大多数州都是自我保险的。此外，其他工伤赔偿风险和一定水平的保险一般责任风险是基于追溯保费计划、免赔额计划和自保保留计划的。工伤赔偿风险的责任以现值为基础核算。实际的理赔和由此产生的费用可能与损失拨备不同。财产风险由一家子公司承保，并全部由无关的保险公司再保险。各运营部门和子公司都支付了保费，保险子公司根据精算确定的估计提供了损失津贴。

​

诉讼-在正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼，包括人身伤害、合同纠纷、雇佣歧视、工资和工时以及其他监管索赔正在审理中。其中一些诉讼声称或已被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。虽然目前还不可能评估所有这些索赔和诉讼的是非曲直或胜诉的可能性，但公司相信由此产生的任何负债不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

​

该公司不断评估其因未决或威胁诉讼而产生的或有损失风险，并相信已在合理可能估计的情况下以及在可能出现不利结果的情况下做好拨备。然而，评估和预测这些问题的结果有很大的不确定性。管理层目前认为，本公司风险敞口的总亏损范围对本公司并不重要。尽管管理层目前相信，但仍有可能出现实际结果的重大差异或管理层评估或预测的变化，这可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

​

任务-本公司对与设施关闭和处置有关的转让给各种第三方的租约负有或有责任。如果任何受让人无法履行其租赁义务，本公司可能被要求履行租约义务。*由于本公司的转让在第三方之间广泛分布，以及各种其他补救措施，本公司认为被要求承担大量这些债务的可能性微乎其微。

​

78

​

14.

股票

​

优先股

​

本公司已授权五百万股有表决权的累计优先股；二截至2021年1月30日，可供发行的股票为100万股。这些股票的面值为$。100每股，并可连续发行。

​

普通股

​

本公司已授权二10亿股普通股，$1每股面值。

​

普通股回购计划

​

该公司维持符合1934年“证券交易法”第10b5-1条的股票回购计划，以便不时有秩序地回购克罗格公司的普通股。1,196, $400及$727根据这些回购计划，分别在2020年、2019年和2018年。

​

2018年4月20日，公司进入并资助了一笔1,200加速股票回购(“ASR”)计划，在私下协商的交易中回购股票。ASR计划的最终交付发生在2018年第二季度，其中包括结算剩余的2.3百万股克罗格普通股。该公司总共投资了$1,200回购46.3百万股克罗格普通股，平均价格为$25.91每股。

​

除了这些回购计划外，1999年12月，公司开始了一项回购普通股的计划，以减少员工股票期权计划造成的稀释。该计划的资金完全来自行使股票期权的收益和相关的税收优惠。-公司回购了大约$128, $65及$83根据股票期权计划，分别在2020年、2019年和2018年。

​

15.

公司赞助的福利计划

​

本公司根据集体谈判协议的条款和条件，为一些非工会员工和工会代表员工管理非供款固定福利退休计划。这些计划包括几个合格的养老金计划(“合格计划”)和不合格的养老金计划(“不合格计划”)。不合格计划向收入超过“国税法”第415节规定的合格计划最高工资的任何员工支付福利。本公司只为合格计划下的债务提供资金。公司赞助的养老金计划的资金是基于对具体要求的审查和对每个计划的资产和负债的评估。

​

除了提供养老金福利外，公司还为退休员工提供一定的医疗福利。根据员工的年龄、服务年限和在公司的职位，员工可能有资格享受退休医疗福利。退休人员医疗福利的资金在支付索赔或保费时发生。

​

该公司确认其退休计划在综合资产负债表中的资金状况。尚未确认为净定期福利成本一部分的精算损益、以前的服务成本或信贷以及过渡义务应作为AOCI的组成部分予以记录。本公司已选择衡量截至1月31日的固定福利计划资产和义务，这是。月底这是最接近其财年结束的公司，2020财年为2021年1月30日，2019年财年为2020年2月1日。

​

79

​

截至2021年1月30日和2020年2月1日，AOCI确认的金额包括以下(税前)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

​

总计

 

​

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

净精算损失(收益)

​

$

951

​

$

955

​

$

(147)

​

$

(109)

​

$

804

​

$

846

​

以前的服务积分

​

 

—

​

 

—

​

 

(55)

​

 

(68)

​

 

(55)

​

 

(68)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

951

​

$

955

​

$

(202)

​

$

(177)

​

$

749

​

$

778

​

​

2020、2019年和2018年在其他综合收益(亏损)中确认的其他变化如下(税前)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

​

总计

 

​

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

 

发生的精算净亏损(收益)

​

$

36

​

$

179

​

$

(126)

​

$

(46)

​

$

9

​

$

(10)

​

$

(10)

​

$

188

​

$

(136)

​

摊销先前服务信用

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

13

​

 

11

​

 

11

​

 

13

​

 

11

​

 

11

​

精算净收益(损失)摊销

​

 

(40)

​

 

(61)

​

 

(77)

​

 

8

​

 

12

​

 

10

​

 

(32)

​

 

(49)

​

 

(67)

​

其他

​

 

—

​

 

(1)

​

 

—

​

 

—

​

 

(12)

​

 

—

​

 

—

​

 

(13)

​

 

—

​

在其他综合收益(亏损)中确认的总额

​

$

(4)

​

$

117

​

$

(203)

​

$

(25)

​

$

20

​

$

11

​

$

(29)

​

$

137

​

$

(192)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在净定期收益成本和其他综合收益(亏损)中确认的总额

​

$

(4)

​

$

165

​

$

(127)

​

$

(34)

​

$

11

​

$

5

​

$

(38)

​

$

176

​

$

(122)

​

​

关于福利义务的变化、计划资产的变化、综合资产负债表中记录的计划的资金状况、会计年度末确认的净额、加权平均假设和净定期福利成本的组成部分的信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

​

​

​

​

​

 

​

​

符合条件的项目计划

​

不合格的保险计划

​

其他福利

 

​

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

福利义务的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财政年度开始时的福利义务

​

$

3,518

​

$

2,994

​

$

328

​

$

298

​

$

198

​

$

200

​

服务成本

​

 

13

​

 

32

​

 

—

​

 

1

​

 

7

​

 

6

​

利息成本

​

 

104

​

 

124

​

 

10

​

 

12

​

 

6

​

 

8

​

计划参与者的缴费

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

12

​

 

13

​

精算(收益)损失

​

 

175

​

 

545

​

 

35

​

 

41

​

 

(47)

​

 

9

​

规划安置点

​

​

(16)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

已支付的福利

​

 

(171)

​

 

(180)

​

 

(21)

​

 

(21)

​

 

(24)

​

 

(26)

​

其他

​

 

(8)

​

 

3

​

 

(1)

​

 

(3)

​

 

—

​

 

(12)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财政年度末的福利义务

​

$

3,615

​

$

3,518

​

$

351

​

$

328

​

$

152

​

$

198

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计划资产变更：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

会计年度初计划资产的公允价值

​

$

3,422

​

$

3,010

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

计划资产实际收益率

​

 

342

​

 

590

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

雇主供款

​

 

—

​

 

—

​

 

21

​

 

21

​

 

12

​

 

13

​

计划参与者的缴费

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

12

​

 

13

​

规划安置点

​

​

(16)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

已支付的福利

​

 

(171)

​

 

(180)

​

 

(21)

​

 

(21)

​

 

(24)

​

 

(26)

​

其他

​

 

(8)

​

 

2

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

会计年度末计划资产的公允价值

​

$

3,569

​

$

3,422

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

财政年度末确认的资金状况和净资产负债

​

$

(46)

​

$

(96)

​

$

(351)

​

$

(328)

​

$

(152)

​

$

(198)

​

​

80

​

截至2021年1月30日，其他资产和其他流动负债包括$21及$35分别为上述福利计划确认的净资产和净负债。截至2020年2月1日，其他资产和其他流动负债包括$19及$33分别为上述福利计划确认的净资产和净负债。

​

该公司宣布对某些非工会公司赞助的养老金计划进行调整。自2019年12月31日起，公司冻结了用于计算参加受影响养老金计划的在职员工养老金福利的薪酬和服务期。从2020年1月1日开始，受影响的在职员工不再因未来的服务和根据这些计划获得的合格补偿而获得额外的福利。

​

截至2021年1月30日和2020年2月1日，养老金计划资产不包括克罗格公司的普通股。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

 

假设的加权平均值

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

 

贴现率-福利义务

 

2.72

%  

3.01

%  

4.23

%  

2.43

%  

2.97

%  

4.19

%  

贴现率-净定期收益成本

 

3.01

%  

4.23

%  

4.00

%

2.97

%  

4.19

%  

3.93

%  

预期长期计划资产收益率

 

5.50

%  

6.00

%  

5.90

%

​

​

​

​

​

​

补偿增长率-净定期效益成本

 

3.03

%  

3.04

%  

3.03

%

​

​

​

​

​

​

赔偿增长率--福利义务

 

3.03

%  

3.03

%  

3.04

%

​

​

​

​

​

​

现金余额计划计息利率

​

3.30

%  

3.60

%  

4.00

%

​

​

​

​

​

​

​

本公司的贴现率假设旨在反映养老金福利可有效结算的比率。他们考虑到计划下可获得的福利的时间和金额。该公司的政策是使该计划的现金流与假想的债券投资组合的现金流相匹配，该债券组合的息票和到期日的现金流与该计划的预期收益现金流相匹配。贴现率是产生相同现金流现值的单一利率。评选出的2.72%和2.43截至2020年底，养老金和其他福利的贴现率分别代表假设的债券投资组合，使用在外部顾问协助下构建的AA级或更好评级的债券。一个100贴现率提高基点将使截至2021年1月30日的预计养老金福利义务减少约美元。410.

​

本公司2020年假设养老金计划投资收益率为5.50与6.002019年为%，并且5.902018年。在截至2020年12月31日的日历年度内，公司发起的固定收益养老金计划中所有投资的价值(扣除投资管理费和费用)都有所增加。16.9%，2020财年投资增加10.2%。从历史上看，该公司养老金计划的平均回报率为7.7%用于10截至2020年12月31日的历年，扣除所有投资管理费和支出。为了过去20年，公司养老金计划的平均年回报率一直是7.2%。为了确定公司持有的养老金计划资产的预期回报率，公司考虑了当前和预测的计划资产配置以及各种资产类别的历史和预测回报率。

​

本公司利用计划资产的市场相关价值计算其计划资产的预期收益。计划资产的市场相关价值是通过根据计划资产的损益调整计划资产的实际公允价值来确定的。损益代表每个计划年度计划投资的实际回报和预期回报之间的差额。计划资产的损益在一年内平均确认。五年期句号。使用不同的方法计算计划资产的市场相关价值将提供不同的计划资产预期回报。

​

与2019年相比，2020年养老金福利无资金状况有所下降，原因是资产回报率高于预期，但被2019年至2020年贴现率的下降和2020年人口假设的变化部分抵消。

​

81

​

下表提供了该公司2020、2019年和2018年定期福利净成本的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

符合条件的项目计划

​

不合格的保险计划

​

其他福利

 

​

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

    

2020

    

2019

    

2018

 

净定期收益成本的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务成本

​

$

13

​

$

32

​

$

35

​

$

—

​

$

1

​

$

2

​

$

7

​

$

6

​

$

7

​

利息成本

​

 

104

​

 

124

​

 

124

​

 

10

​

 

12

​

 

12

​

 

6

​

 

8

​

 

8

​

计划资产的预期回报率

​

 

(168)

​

 

(182)

​

 

(174)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

摊销：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以前的服务积分

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(13)

​

 

(11)

​

 

(11)

​

精算(收益)损失

​

 

35

​

 

55

​

 

69

​

 

5

​

 

6

​

 

8

​

 

(8)

​

 

(12)

​

 

(10)

​

其他

​

​

1

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(1)

​

 

—

​

 

—

​

净定期收益成本

​

$

(15)

​

$

29

​

$

54

​

$

15

​

$

19

​

$

22

​

$

(9)

​

$

(9)

​

$

(6)

​

​

下表提供了公司发起的养老金计划的预计福利义务(“PBO”)和计划资产的公允价值，这些计划资产的预计福利义务超过了计划资产。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

符合条件的项目计划

​

不合格的保险计划

 

​

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

财政年度末的PBO

​

$

3,415

​

$

3,272

​

$

351

​

$

328

​

计划资产年末公允价值

​

$

3,349

​

$

3,157

​

$

—

​

$

—

​

​

下表提供了累积福利义务(“ABO”)和计划资产的公允价值，适用于那些累积福利义务超过计划资产的公司发起的养老金计划。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

符合条件的项目计划

​

不合格的保险计划

​

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

ABO在财政年度末

​

$

3,415

​

$

3,271

​

$

351

​

$

328

计划资产年末公允价值

​

$

3,349

​

$

3,157

​

$

—

​

$

—

​

下表提供了有关公司预计未来福利支付的信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

养老金

    

其他

 

​

​

效益

​

效益

 

2021

​

$

224

​

$

11

​

2022

​

$

231

​

$

12

​

2023

​

$

219

​

$

12

​

2024

​

$

223

​

$

12

​

2025

​

$

226

​

$

12

​

2026 —2030

​

$

1,124

​

$

57

​

​

82

​

下表提供了截至2021年1月30日的目标养老金计划资产配置和实际养老金计划资产配置的信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

实际

 

​

​

目标资金分配

​

资金分配

 

​

    

2020

    

2020

    

2019

 

养老金计划资产配置

​

​

​

​

​

​

​

全球股权证券

 

2.0

%  

6.0

%  

4.3

%

新兴市场股权证券

 

1.0

​

1.6

​

2.3

​

投资级债务证券

 

80.0

​

77.9

​

77.8

​

高收益债务证券

 

4.0

​

2.7

​

2.9

​

私募股权

 

10.0

​

8.1

​

8.1

​

对冲基金

 

—

​

2.2

​

2.8

​

房地产

 

3.0

​

1.5

​

1.8

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

 

100.0

%  

100.0

%  

100.0

%

​

投资目标、政策和策略由退休福利计划管理委员会(“委员会”)制定。*主要目标包括持有和投资资产，以及向养老金计划的参与者和受益人分配利益。*投资目标是根据对资本市场和每个相关计划的当前和预计的财务需求的全面审查而制定的。投资目标的时间范围具有长期性，计划资产是以持续经营的基础管理的。(三)投资目标是由退休福利计划管理委员会(“委员会”)制定的。投资目标的主要目标包括持有和投资资产，并向养老金计划的参与者和受益人分配利益。投资目标是基于对资本市场和每个相关计划的当前和预计的财务需求进行全面审查而制定的。

​

专门适用于每个资产管理人的投资目标和指导方针每年都会制定和审查。衍生工具可以用于特定目的，包括对某些资产类别的风险敞口进行再平衡。*除非事先得到委员会的批准，否则禁止将衍生工具用于某一目的或以未特别授权的方式使用。

​

显示的2020年目标分配是在2020年确定的，同时公司继续过渡到LDI战略，该战略始于2017年。LDI战略的重点是在长期内保持接近全额资金的状态，并将资金状况风险降至最低。这是通过将更多的计划资产投资于固定收益工具来实现的，以更紧密地匹配计划负债的期限。随着公司能够逐步退出非流动性投资，这一LDI战略将随着时间的推移逐步实施。在这一过渡期间，公司的目标配置将通过增加公司的固定收益工具而改变。雇主缴费和赎回计划资产的现金流可用于为参与者福利支付提供资金，适当时可用于为减持资产类别提供资金，并剥离增持资产类别。公司预计现金流将足以满足大多数再平衡需求。

​

本公司于2020年并无向其公司发起的退休金计划作出任何供款，本公司亦不须于2021年向该等计划作出任何供款。如果公司在2021年做出任何贡献，公司预计这些贡献将在未来几年减少其所需的贡献。除其他因素外，计划资产的投资表现、计算养老金义务所需的利率，以及未来立法的变化，将决定任何缴费的金额。该公司预计，2021年公司赞助的养老金计划的定期净福利成本约为(美元45).

83

​

假设医疗费用趋势率对医疗计划报告的金额有重大影响。5.50%初始医疗费用趋势率，假定以线性方式下降至4.502037年最终医疗费用趋势率%，以确定其费用。

​

下表按公允价值层次结构中的级别列出，显示了截至2021年1月30日和2020年2月1日符合条件的计划的公允价值资产：

​

截至2021年1月30日的公允价值资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

中国报价：

​

​

​

​

意义重大

​

​

​

​

​

 

​

​

活跃度较高的房地产市场

​

重要的和其他的

​

看不见的

​

资产

​

​

​

 

​

​

完全相同的资产

​

可观察到的数据输入

​

输入量

​

测得

​

​

​

 

​

    

(一级)

    

(二级)

    

(第三级)

    

在NAV

    

总计

 

现金和现金等价物

​

$

120

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

120

​

公司股票

​

 

89

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

89

​

公司债券

​

 

—

​

 

1,240

​

 

—

​

 

—

​

 

1,240

​

美国政府证券

​

 

—

​

 

225

​

 

—

​

 

—

​

 

225

​

共同基金

​

 

329

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

329

​

集体信托基金

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1,014

​

 

1,014

​

对冲基金

​

 

—

​

 

—

​

 

35

​

 

46

​

 

81

​

私募股权

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

289

​

 

289

​

房地产

​

 

—

​

 

—

​

 

39

​

 

16

​

 

55

​

其他

​

 

—

​

 

127

​

 

—

​

 

—

​

 

127

​

总计

​

$

538

​

$

1,592

​

$

74

​

$

1,365

​

$

3,569

​

​

截至2020年2月1日的公允价值资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

中国报价：

​

​

​

​

意义重大

​

​

​

​

​

 

​

​

活跃度较高的房地产市场

​

重要的和其他的

​

看不见的

​

资产

​

​

​

 

​

​

完全相同的资产

​

可观察到的数据输入

​

输入量

​

测得

​

​

​

 

​

    

(一级)

    

(二级)

    

(第三级)

    

在NAV

    

总计

 

现金和现金等价物

​

$

186

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

186

​

公司股票

​

 

78

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

78

​

公司债券

​

 

—

​

 

1,157

​

 

—

​

 

—

​

 

1,157

​

美国政府证券

​

 

—

​

 

194

​

 

—

​

 

—

​

 

194

​

共同基金

​

 

305

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

305

​

集体信托基金

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

945

​

 

945

​

对冲基金

​

 

—

​

 

—

​

 

43

​

 

51

​

 

94

​

私募股权

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

275

​

 

275

​

房地产

​

 

—

​

 

—

​

 

43

​

 

17

​

 

60

​

其他

​

 

—

​

 

128

​

 

—

​

 

—

​

 

128

​

总计

​

$

569

​

$

1,479

​

$

86

​

$

1,288

​

$

3,422

​

​

使用每股资产净值(或其等价物)按公允价值计量的某些投资没有在公允价值层次中分类。上表中为这些投资列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次与计划资产的公允价值总额进行对账。

​

84

​

对于2020年和2019年期间使用重大不可观测投入(第3级)的计量，期初余额和期末余额的对账如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

对冲基金

    

房地产

期末余额，2019年2月2日

​

$

49

​

$

67

向基金捐款

​

 

2

​

 

3

已实现收益

​

 

(2)

​

 

23

未实现亏损

​

 

—

​

 

(17)

分配

​

 

(11)

​

 

(33)

其他

​

​

5

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

期末余额，2020年2月1日

​

 

43

​

 

43

向基金捐款

​

 

2

​

 

1

已实现收益

​

 

—

​

 

4

未实现收益

​

 

—

​

 

(6)

分配

​

 

(10)

​

 

(3)

​

​

​

​

​

​

​

期末余额，2021年1月30日

​

$

35

​

$

39

​

关于公允价值层次的讨论，见附注8。以上资产的公允价值计量水平是以对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平为基础的。

​

下表对符合条件的计划按公允价值计量的资产使用的评估方法进行了说明：

​

●现金和现金等价物：账面价值接近公允价值。

​

●公司股票：这些证券的公允价值是基于相同资产的可观察到的市场报价，并按个别证券交易活跃市场上报告的收盘价估值。

​

●公司债券：这些证券的公允价值主要基于可观察到的类似债券的市场报价，其价值是在个别证券交易的活跃市场上报告的收盘价。当没有该等报价时，债券将使用贴现现金流方法进行估值，方法是使用具有类似信用评级的发行人的类似工具的当前收益率，包括对某些可能无法观察到的风险(如信用和流动性风险)进行调整。

​

●美国政府证券：某些美国政府证券按证券交易活跃市场报告的收盘价估值。其他美国政府债券的估值基于信用评级相似的发行人目前可获得的可比证券收益率。当没有类似证券的报价时，证券根据贴现现金流方法进行估值，该方法最大限度地增加可观察到的投入，如类似工具的当前收益率，但包括对某些可能无法观察到的风险(如信贷和流动性风险)的调整。

​

●共同基金：这些证券的公允价值基于相同资产的可观察到的市场报价，并按个别证券交易活跃市场上报告的收盘价估值。

​

●集合信托：集合信托基金是公共投资工具，使用每个基金经理提供的资产净值(NAV)进行估值。这些资产已经用资产净值作为一种实际的权宜之计进行了估值。

​

85

​

●对冲基金：被归类为3级的对冲基金包括不容易交易的投资，其估值不是基于容易观察到的数据输入。这些资产的公允价值是根据基金经理或普通合伙人提供的信息估计的。因此，这些资产被归类为3级。*某些其他对冲基金是私人投资工具，使用每个基金经理提供的资产净值进行估值。*这些资产已经使用资产净值作为实际权宜之计进行估值。

​

●私募股权：私募股权投资的估值基于基金内标的证券的公允价值，包括在活跃市场交易和非活跃市场交易的投资。对于那些在活跃的市场上交易的投资，其价值是基于在活跃的市场上报告的收盘价，这些证券是在活跃的市场上交易的。对于不在活跃市场交易的投资，或者其报价不公开的投资，基金经理采用各种不可观察的估值方法，包括贴现现金流、市场倍数和成本估值方法来对投资进行估值。所有投资的公允价值在必要时每年根据对私募股权基金财务报表的审计进行调整；此类调整反映在计划资产的公允价值中。

​

●房地产：房地产投资包括对由基金经理管理的房地产基金的投资。这些投资采用多种不可观察的估值方法进行估值，包括贴现现金流、市场倍数和成本估值方法。这些投资的估值不是基于容易观察到的投入，被归类为3级投资。*某些其他房地产投资是使用每只基金经理提供的资产净值进行估值的。所有这些资产都是使用资产净值进行估值的，这是一种实际的权宜之计。

​

上述方法可能会产生公允价值计算，该公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管本公司相信其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值计量。

​

该公司出资并支出了#美元。294, $264及$263给员工401(K)退休储蓄账户分别在2020年、2019年和2018年。401(K)退休储蓄账户计划根据参与者缴费、计划定义的薪酬和服务年限，向符合条件的员工提供公司的匹配缴款和自动缴费。

​

2019年，公司批准并实施了重组部分部门管理结构的计划。此次重组提高了运营效率，降低了管理成本，同时保持了高质量的客户体验。此外，公司记录了遣散费和相关福利费用。$80, $612019年扣除税后的净额，包括在合并运营报表内的OG&A标题中。在总费用中，$42截至2020年2月1日尚未支付，并计入综合资产负债表内的其他流动负债，剩余余额于2020年支付。

​

16.

多雇主养老金计划

​

该公司根据集体谈判协议产生的义务向各种多雇主养老金计划缴费。这些多雇主养老金计划根据参与者对缴费雇主的服务向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产中支付的。受托人由雇主和工会同等人数任命。受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平，以及资产投资和计划管理等事项。

​

根据公认会计原则，公司确认与这些计划相关的费用是作为出资的，或者当承诺是可能的和合理评估的时候。该公司为这些计划提供了#美元的现金捐助。6192020年，4612019年和$3582018年。与2019年和2018年相比，2020年的增加主要是因为增加了#美元的捐款。236, $180税后净额，到多雇主养老金计划，帮助稳定未来的协理福利。

​

86

​

公司继续评估和解决资金不足的多雇主养老金计划的潜在风险敞口，因为这涉及到公司的联营公司，他们是这些计划的受益者。这些资金不足不是公司的负债。当出现经济上可行且对本公司及其联营公司有利的机会时，本公司可能就资金不足的多雇主养老金计划义务的重组进行谈判，以帮助稳定联营公司未来的福利，并成为重组后的多雇主养老金计划的受托人。这些重组的承诺不会改变公司的债务状况，因为它与公司的信用评级有关，因为这些表外承诺通常在公司的投资级债务评级中考虑。

​

本公司目前被指定为食品和商业工人联合会(“UFCW”)综合养老金计划和国际卡车司机兄弟会(“IBT”)综合养老基金的指定受托人，并对该等资产拥有独家投资权。在我们的合并财务报表中记录的这些重组协议的重大影响是：

​

●2020年，本公司部分员工批准了与UFCW地方工会签订的退出UFCW国际工会-行业养老基金(“国家基金”)的协议。由于该协议获得批准，该公司产生了#%的提款责任费用。$962，在税前的基础上，履行过去在国家基金中为员工和退休人员服务的义务。该公司还产生了额外的$27在新的可变年金养老金计划中承诺过渡性储备。在税后的基础上，提款责任和对过渡储备的承诺总而言之d $754。承诺的当前部分$523包括在“其他流动负债”和承诺的长期部分$466包括在公司综合资产负债表的“其他长期负债”中。这些承诺将在下一年通过向国家基金付款来履行。三年。长期部分包括在公司合并现金流量表中的“营业资产和负债变动(扣除合并和出售业务的影响)”内的“其他”部分。

​

●在2019年，公司产生了$135收费，$104税后净额，用于与某些多雇主养老金计划基金的提取负债相关的义务。

​

●在2018年，该公司产生了$155收费，$121扣除税收后，与中部各州多雇主养老金计划基金某些地方工会的提款负债有关的义务。

​

参加多雇主养老金计划的风险与参加单雇主养老金计划的风险在以下几个方面有所不同：

​

a.一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。

​

b.如果参加计划的雇主停止向该计划供款，该计划中可分配给该退出雇主的资金不足的义务可以由剩余的参加雇主承担。

​

c.如果公司停止参与其一些多雇主养老金计划，公司可能被要求向这些计划支付一笔金额，这笔金额是根据公司在计划中未设立资金的既得利益中可分配的份额支付的，称为提取负债。

​

公司参与多雇主计划的情况如下表所示。EIN/养老金计划编号列提供雇主标识号(“EIN”)和三位数的养老金计划编号。2020年和2019年提供的最新养老金保护区状态是该计划的年终状态，分别为2019年12月31日和12月。分别为2018年31日。在其他因素中，一般来说，红区内的计划少于65%的资金，黄色区的计划少于80绿区的资金和计划的百分比至少是80资助的百分比。FIP/RP Status Pending/Implemented(FIP/RP Status Pending/Implemented)列指示资金改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已实施的计划。除非另有说明，否则这些表格的信息是从2019年12月31日和2018年12月31日为每个计划的年终提交的表格5500中获得的。下表所列的多雇主缴费为本公司在2020财年、2019财年和2018财年的多雇主缴费。

​

87

​

下表包含有关该公司多雇主养老金计划的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

    

    

    

    

    

FIP/RP

    

    

​

    

    

​

    

    

​

    

    

 

​

​

​

​

养老金保障

​

状态

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

欧洲银行/银行养老金

​

ACTION-ZONE-STATION状态

​

待定/

​

多雇主缴费

​

附加费

 

养老保险基金

​

计划编号

​

2020

​

2019

​

已执行

​

2020

​

2019

​

2018

​

强加的(5)

 

因此，加州UFCW工会和食品雇主联合养老金信托基金(1)(2)

 

95-1939092 - 001

 

黄色

 

黄色

 

已执行

​

$

86

​

$

75

​

$

71

 

不是

​

沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划(1)

 

84-6277982 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不是

​

 

19

​

 

19

​

 

19

 

不是

​

稳健退休信托基金(前身为零售文员退休金计划)(1)(3)

 

91-6069306 – 001

 

黄色

 

黄色

 

已执行

​

 

29

​

 

25

​

 

23

 

不是

​

落基山UFCW工会与雇主养老金计划(1)

 

84-6045986 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不是

​

 

28

​

 

23

​

 

20

 

不是

​

俄勒冈州零售员工养老金计划(1)

 

93-6074377 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不是

​

 

9

​

 

9

​

 

9

 

不是

​

面包店和糖果联盟国际养老基金(1)

 

52-6118572 - 001

 

红色

 

红色

 

已执行

​

 

8

​

 

10

​

 

11

 

不是

​

零售食品雇主协会和UFCW当地711养老金(1)

 

51-6031512 - 001

 

黄色

 

黄色

 

已执行

​

 

11

​

 

10

​

 

10

 

不是

​

美国食品和商业工人联合会-行业养老基金(1)(4)

 

51-6055922 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不是

​

 

29

​

 

32

​

 

32

 

不是

​

西部卡车司机养老金计划会议

 

91-6145047 - 001

 

绿色

 

绿色

 

不是

​

 

35

​

 

34

​

 

34

 

不是

​

中部各州、东南和西南地区养老金计划

 

36-6044243 - 001

 

红色

 

红色

 

已执行

​

 

12

​

 

—

​

 

18

 

不是

​

UFCW综合养老金计划(1) 

 

58-6101602 – 001

 

绿色

 

绿色

 

不是

​

 

321

​

 

174

​

 

55

 

不是

​

IBT综合养老金计划(1)(6)

​

82-2153627 - 001

​

不适用

​

不适用

​

不是

​

​

18

​

​

33

​

​

37

​

不是

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

14

​

 

17

​

 

19

​

​

​

捐款总额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

619

​

$

461

​

$

358

​

​

​

(1)这个“公司”s 多头-雇主捐款至这些 各自 基金 表示 更多比5%的总计养老基金收到的缴款。
(2)该基金的信息是从2020年3月31日和2019年3月31日提交的计划年终表格5500中获得的。
(3)该基金的信息是从2019年9月30日和2018年9月30日提交的计划年终表格5500中获得的。
(4)该基金的信息是从2019年6月30日和2018年6月30日提交的计划年终表格5500中获得的。
(5)根据养老金保护法，当雇主根据不符合康复计划的集体谈判协议进行缴费时，可能会征收附加费。截至2021年1月30日，本公司作出贡献的集体谈判协议符合适用养老基金通过的康复计划。
(6)该计划是在2006年后形成的，因此不需要获得开发区地位认证。

​

88

​

下表描述了(A)本公司集体谈判协议的到期日和(B)本公司参与的每个重大多雇主基金的最重要的集体谈判协议的到期日。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截止日期：

​

​

​

​

 

​

​

是中国集体的一部分

​

​

​

最重要的集体

 

​

​

议价

​

​

​

在协议中讨价还价(1)

 

养老保险基金

    

协议

    

数数

    

期满

 

因此，加州UFCW工会和食品雇主联合养老金信托基金

 

2021年3月至2022年3月

 

2

 

2021年3月至2022年3月

​

UFCW综合养老金计划

 

2020年4月(2)至2024年7月

 

4

 

2020年4月(2)至2022年8月

​

沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划

 

2022年2月至2023年10月

 

1

 

2023年10月

​

稳健退休信托基金(前身为零售文员退休金计划)

 

2021年9月至2023年6月

 

4

 

2022年5月至2022年8月

​

落基山UFCW工会与雇主养老金计划

 

2022年1月

 

1

 

2022年1月

​

俄勒冈州零售员工养老金计划 (2)

 

2021年8月至2023年3月

 

3

 

2021年8月至2022年7月

​

面包店和糖果联盟国际养老基金

 

2020年12月(2日)至2022年7月

 

3

 

2021年5月至2021年10月

​

零售食品雇主协会和UFCW当地711养老金

 

2022年3月至2024年1月

 

1

 

2022年3月

​

美国食品和商业工人联合会-行业养老基金

 

2020年2月(2)至2024年2月

 

2

 

2023年7月至2023年8月

​

西部卡车司机养老金计划会议

 

2021年4月至2025年9月

 

4

 

2021年7月至2025年9月

​

国际卡车司机兄弟会综合养老基金

​

2022年9月至2024年9月

​

3

​

2022年9月至2024年9月

​

(1)本栏代表了上述各公司养老基金的重要集体谈判协议的数量及其到期日。就本表格而言，“重大集体谈判协议”是最大的基于覆盖员工的协议，汇总后，涵盖了我们为所引用的养老基金缴纳多雇主缴费的大多数员工。
(2)每个养老基金的某些集体谈判协议都是在延期的情况下运作的。

​

截至2021年1月30日，该公司持有的第三方托管存款总额为$271由于某些重组协议。这些付款包括在公司综合资产负债表中的“预付和其他流动资产”中。

​

根据可获得的最新信息，本公司认为，在这些多雇主计划中，大部分精算应计负债的现值大大超过了信托持有的用于支付福利的资产的价值。此外，如果本公司退出某些市场或以其他方式停止向这些基金捐款，本公司可能会触发大量提取负债。*当负债很可能存在并且可以合理估计时，将记录对提取负债的任何调整。

​

该公司还参与各种其他多雇主福利计划，为在职和退休参与者提供健康和福利福利。该公司对这些其他多雇主健康和福利计划的总供款约为#美元。1,2622020年，1,2522019年和$1,2822018年。

​

17.

事务的处置

​

2019年3月13日，公司完成将旗下You Technology业务出售给Inmar，总代价为$565，包括$396现金和美元64成交时收到的优先股。该公司还有权获得#美元的其他现金付款。105超过五年。这笔交易包括一项长期服务协议，Inmar将向该公司提供数字优惠券服务。这次出售带来了$的收益。70, $52税后净额，包括在综合经营报表中的“出售业务所得”内。公司记录了长期服务协议的公允价值#美元。358在综合资产负债表的“其他流动负债”和“其他长期负债”中，这些金额被记录为年度销售额。10年期协议。

​

2019年4月26日，本公司完成将其土耳其山乳业业务出售给Peak Rock Capital的一家关联公司，总收益为$225。这次出售带来了$的收益。106, $80税后净额，包括在综合经营报表中的“出售业务收益”中。

​

89

​

2019年第三季度，作为投资组合审查的结果，该公司决定剥离其在Lucky‘s Market的权益。公司确认减值费用为#美元。2382019年第三季度，在合并运营报表中包含在OG&A中。减值费用包括财产、厂房和设备#美元。200，其中包括$40融资租赁资产；商誉#美元19经营租赁资产为#美元；11；及其他收费$8。克罗格公司的减值费用金额为#美元。131, $100税后净额，剩余金额归少数股权所有。随后，Lucky‘s Market于2020年1月作出申请破产的决定，导致公司完全冲销其投资价值，并将Lucky’s Market从合并财务报表中解除合并。这导致额外的非现金费用#美元。174, $1252019年第四季度的税后净额，包括在合并运营报表中的OG&A中。可归因于克罗格公司的2019年费用总额为#美元。305, $225税后净额。本公司维持与某些财产相关担保相关的责任，这些担保将导致本公司支付款项，以便随着时间的推移清偿这些债务。

​

18.

最近采用的会计准则

​

2018年2月4日，公司通过了ASU 2014-09《与客户的合同收入(主题606)》，取代了之前的收入确认指引。主题606是一个全面的新收入确认模型，它要求公司在将商品和服务转让给客户时确认收入，其金额与当时交付的金额成比例，并反映了公司预期有权获得这些商品或服务的对价。该公司采用修改后的追溯法采用该标准，采用的主要内容包括评估公司在某些供应商安排中是作为委托人还是代理，在某些供应商安排中，库存的购买和销售实际上是同时进行的。该公司将继续在毛数的基础上记录这些安排的收入和相关成本。该标准的采用并未对公司的综合经营表、综合资产负债表或综合现金流量表产生实质性影响。

​

2019年2月3日，本公司通过了ASU 2016-02《租赁》，为确认租赁协议提供了指导。本公司采用了修改后的追溯法，提供了一种记录采用时现有租赁的方法，与全面追溯法的结果大致相同。此外，本公司还选择了标准中允许的实用权宜之计过渡方案，使其能够继续历史租赁分类，并应用了过渡选项，该过渡方案不要求将指导应用于采用当年的比较期间。

​

采用该标准后，确认经营租赁资产和经营租赁负债约为#美元。6,800及$7,000分别截至2019年2月3日。新租赁资产的计量包括对某些余额的重新分类，包括历史上记录为预付或递延租金以及有利和不利租赁权益的余额。合并资产负债表中的其他几个资产和负债项目也受到无形金额的影响。该标准的采用还导致历史上被归类为资本租赁的租赁的命名惯例发生了变化。这些租赁现在被称为融资租赁。采用这一标准并没有对公司的综合净收益或现金流产生实质性影响。

​

2018年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-02《损益表-报告全面收益(话题220)：从累计的其他全面收益中重新分类某些税收影响》。这项修正案允许公司将税法造成的滞留税收影响从累积的其他综合收入(AOCI)重新归类为留存收益。公司于2019年2月3日采用ASU 2018-02，导致AOCI下降，累计收益增加$146主要涉及以前记录的养老金和其他退休后福利以及现金流对冲的递延税金。*采用这一标准对公司的综合经营业绩或现金流没有影响。

​

90

​

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15《无形资产-商誉和其他-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》。根据新标准，与云计算安排相关的实施成本将根据现有的内部使用软件指导以类似的成本递延或在发生时支出。新准则还规定了资本化实施成本和相关摊销费用的资产负债表、损益表和现金流量分类。本公司在2020年第一季度前瞻性地采纳了这一指导意见。资本化的实施成本$81，扣除累计摊销净额$2，计入公司截至2021年1月30日的综合资产负债表中的“其他资产”。与这些安排相关的相应现金流量包括在公司合并现金流量表中的“经营活动提供的净现金”中。

​

19.

近期发布的会计准则

​

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。本标准为将GAAP应用于某些合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外，这些合同修改和套期保值关系参考了LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。本指南自发布之日起生效，有效期至2022年12月31日。本公司可选择自包括2020年3月12日或之后的过渡期开始之日起，按主题或行业子主题应用合同修改修正案。该公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。

​

91

​

20.季度数据(未经审计)

​

以下两个表格反映了2020和2019年未经审计的运营结果。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

季度

​

​

​

 

​

    

第一

    

第二

    

第三

    

第四

    

合计一年

 

2020

​

(16(三周)

​

​

(12(三周)

​

​

(12(三周)

​

​

(12(三周)

​

​

(52(三周)

 

销售额

​

$

41,549

​

$

30,489

​

$

29,723

​

$

30,737

​

$

132,498

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

运营费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目

​

 

31,454

​

 

23,551

​

 

22,901

​

 

23,691

​

 

101,597

​

营运、一般及行政

​

 

7,671

​

 

5,297

​

 

5,194

​

 

6,338

​

 

24,500

​

租金

​

 

273

​

 

204

​

 

205

​

 

192

​

 

874

​

折旧及摊销

​

 

825

​

 

617

​

 

631

​

 

674

​

 

2,747

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业利润(亏损)

​

 

1,326

​

 

820

​

 

792

​

 

(158)

​

 

2,780

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入(费用)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

 

(174)

​

 

(135)

​

 

(129)

​

 

(106)

​

 

(544)

​

公司赞助的养老金计划成本中的非服务部分

​

​

11

​

​

8

​

​

9

​

​

1

​

​

29

​

投资收益

​

​

422

​

​

368

​

​

162

​

​

153

​

​

1,105

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税费用前净收益(亏损)

​

 

1,585

​

 

1,061

​

 

834

​

 

(110)

​

 

3,370

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税费用(福利)

​

 

373

​

 

241

​

 

202

​

 

(34)

​

 

782

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

含非控股权益的净收益(亏损)

​

 

1,212

​

 

820

​

 

632

​

 

(76)

​

 

2,588

​

可归因于非控股权益的净收入

​

 

—

​

 

1

​

 

1

​

 

1

​

 

3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可归因于克罗格公司的净收益(亏损)

​

$

1,212

​

$

819

​

$

631

​

$

(77)

​

$

2,585

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股基本普通股的净收益(亏损)

​

$

1.53

​

$

1.04

​

$

0.81

​

$

(0.10)

​

$

3.31

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本计算中使用的平均股数

​

 

780

​

 

777

​

 

772

​

 

761

​

 

773

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益(亏损)

​

$

1.52

​

$

1.03

​

$

0.80

​

$

(0.10)

​

$

3.27

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

用于稀释计算的平均股份数

​

 

788

​

 

786

​

 

780

​

 

761

​

 

781

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

宣布的每股普通股股息

​

$

0.16

​

$

0.18

​

$

0.18

​

$

0.18

​

$

0.70

​

​

由于四舍五入，每年的金额可能不会相加。

​

2020年第一季度净收益包括向OG&A收取的费用$60, $44税后净额，用于重估家庭厨师或有对价和美元38, $28扣除税金后的转型成本和其他收入(费用)收益$422, $312扣除税收后的净额，用于投资收益。

​

2020年第二季度净收益包括向OG&A收取的费用$25, $19税后净额，用于重估家庭厨师或有对价和美元29, $21税后净额，用于改造成本和其他收入(费用)收益$368, $278扣除税收后的净额，用于投资收益。

​

92

​

2020年第三季度净收益包括向OG&A收取的费用$24, $17税后净额，用于重估家庭厨师或有对价和美元33, $24税后净额，用于改造成本和其他收入(费用)收益$162, $115扣除税收后的净额，用于投资收益。

​

2020年第四季度净收益包括向OG&A收取的费用$989, $754扣除税收后，对某些多雇主养老基金的承诺，$80, $61税后净额，用于重估家庭厨师或有对价和美元11, $8税后净额，用于改造成本和其他收入(费用)收益$153, $116扣除税收后的净额，用于投资收益。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

季度

​

​

​

 

​

    

第一

    

第二

    

第三

    

第四

    

合计一年

 

2019

​

(16(三周)

​

(12(三周)

​

(12(三周)

​

(12(三周)

​

(52(三周)

 

销售额

​

$

37,251

​

$

28,168

​

$

27,974

​

$

28,893

​

$

122,286

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

运营费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目

​

 

28,983

​

 

22,007

​

 

21,798

​

 

22,507

​

 

95,294

​

营运、一般及行政

​

 

6,314

​

 

4,811

​

 

5,097

​

 

4,985

​

 

21,208

​

租金

​

 

274

​

 

200

​

 

201

​

 

209

​

 

884

​

折旧及摊销

​

 

779

​

 

591

​

 

624

​

 

655

​

 

2,649

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业利润

​

 

901

​

 

559

​

 

254

​

 

537

​

 

2,251

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入(费用)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

 

(197)

​

 

(130)

​

 

(137)

​

 

(140)

​

 

(603)

​

公司赞助的养老金计划成本中的非服务部分

​

​

3

​

​

(4)

​

​

(1)

​

​

2

​

​

—

​

投资收益(亏损)

​

​

106

​

​

(45)

​

​

106

​

​

(9)

​

​

157

​

出售业务的收益

​

​

176

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

176

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

扣除所得税费用前净收益

​

 

989

​

 

380

​

 

222

​

 

390

​

 

1,981

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税费用

​

 

226

​

 

93

​

 

79

​

 

71

​

 

469

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括非控股权益的净收益

​

 

763

​

 

287

​

 

143

​

 

319

​

 

1,512

​

可归因于非控股权益的净亏损

​

 

(9)

​

 

(10)

​

 

(120)

​

 

(8)

​

 

(147)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司的净收益。

​

$

772

​

$

297

​

$

263

​

$

327

​

$

1,659

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股基本普通股净收益

​

$

0.96

​

$

0.37

​

$

0.32

​

$

0.40

​

$

2.05

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本计算中使用的平均股数

​

 

798

​

 

800

​

 

802

​

 

797

​

 

799

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益

​

$

0.95

​

$

0.37

​

$

0.32

​

$

0.40

​

$

2.04

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

用于稀释计算的平均股份数

​

 

805

​

 

805

​

 

807

​

 

804

​

 

805

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

宣布的每股普通股股息

​

$

0.14

​

$

0.16

​

$

0.16

​

$

0.16

​

$

0.62

​

​

由于四舍五入，每年的金额可能不会相加。

​

93

​

2019年第一季度净收益包括OG&A费用$59, $44税后净额，用于与中部各州某些地方工会的多雇主养老基金的提款负债有关的义务，并减少至OG&A#美元24, $18税后净额，用于重估家庭厨师或有对价和其他收入收益#美元106, $80税后净额，与出售土耳其希尔乳业有关，$70, $52税后净额，与出售You Technology和$106, $80扣除税收后，Ocado按市值计价的收益。

​

2019年第二季度净收益包括向OG&A收取的费用$27, $22税后净额，用于与某一多雇主养老基金的提款负债有关的义务和#美元。2, $2税后净额，用于重估家庭厨师或有对价，以及其他收入(费用)费用$。45, $36税后净额，用于Ocado证券按市值计价的损失。

​

2019年第三季度的净收益包括对OG&A的费用$45, $35税后净额，与某一多雇主养老基金的提款负债有关的义务，$80, $61扣除税后的遣散费和相关福利净额为$238包括$131归功于克罗格公司，$100扣除税后的瑞幸市场减值净额和美元4, $3税后净额，用于重估家庭厨师或有对价和其他收入$106, $81税后净额，用于Ocado证券按市值计价的收益。

​

2019年第四季度净收益包括向OG&A收取的费用$4, $3税后净额，与某些多雇主养老基金的提款负债有关的债务为#美元174, $125税后净额，用于解除合并和减值Lucky‘s Market，$52, $37扣除税金后的转型成本，主要包括35计划中的门店关闭，并将OG&A减少到$51, $36税后净额，用于重估Home Chef或有对价和其他收入(费用)损失#美元9, $6税后净额，用于Ocado证券按市值计价的损失。

​

94

​

第九项。

会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧。

​

没有。

​

第9A项。

对披露控制和程序的评估。

​

截至2021年1月30日，我们的首席执行官和首席财务官与首席执行官任命的披露审查委员会一起对公司的披露控制和程序进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年1月30日是有效的。

​

财务报告内部控制的变化

​

在截至2021年1月30日的财季，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。

​

管理层关于财务报告内部控制的报告

​

管理层负责为公司建立和维持足够的财务报告内部控制。在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层根据#年建立的框架和标准对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013)，由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2021年1月30日起有效。

​

公司截至2021年1月30日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)在其报告中进行审计，该报告可在本表格第8项10-K中找到。

​

第9B项。

其他信息。

​

没有。

​

95

​

第III部

​

第10项。

董事、高管和公司治理。

​

我们的董事会通过了克罗格公司的商业道德政策，适用于所有高管、员工和董事，包括克罗格的主要高管、财务和会计官员。商业道德政策可在我们的网站ir.kroger.com的投资者-治理-商业道德政策下找到。任何要求印制本“道德守则”的股东均可免费索取。股东可以向我们位于俄亥俄州辛辛那提葡萄街1014号的执行办公室克罗格的秘书提出书面要求，邮编：45202。我们打算通过在我们的网站上张贴这些信息来满足我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或执行类似职能的人员对商业道德政策条款的任何修订或豁免的披露要求。

​

本第10项所要求的有关行政人员的资料，载于本年度报告表格10-K第I部分的第1项，标题为“有关本公司行政人员的资料”。本项目要求提供的信息在本公司于2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会的最终委托书(“2021年委托书”)中列于董事选举、董事会-委员会信息、董事会-审计委员会信息和拖欠16(A)报告标题下，并在此作为参考并入本表格10-K。

​

​

​

第11项。

高管薪酬。

​

本项目要求的信息列于2021年委托书中题为薪酬讨论与分析、薪酬委员会报告和薪酬表格的部分，并在此作为参考并入本表格10-K。

​

第12项。

某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜。

​

下表提供了有关我们现有股权补偿计划下可供发行的流通股的信息。

​

股权薪酬计划信息

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

(a)  

    

(b)  

    

(c)  

 

​

​

​

​

​

​

​

中国证券的数量

 

​

​

​

​

​

​

​

剩余的可供将来使用的设备

 

​

​

将发行的证券数量增加到

​

加权平均

​

股权项下的发行量

 

​

​

将在演习后立即发放

​

行使以下价格：

​

薪酬计划

 

​

​

在所有未偿还的债务选项中，

​

未偿还期权，

​

(不包括其他证券

 

计划类别

​

认股权证和认股权证的权利(1)

​

认股权证和认股权证的权利(1)

​

(反映在第(A)栏)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

证券持有人批准的股权补偿计划

 

30,516,238

​

$

26.65

 

33,857,862

​

未经证券持有人批准的股权补偿计划

 

—

​

$

—

 

—

​

总计

 

30,516,238

​

$

26.65

 

33,857,862

​

(1)报告的证券总数包括根据我们的长期激励计划授予的业绩单位可能发行的普通股的最大数量3693,198股。奖励的性质在最终的2021年委托书的薪酬讨论和分析部分有更详细的描述，并在此通过引用并入本表格10-K中。(B)栏中的加权平均行使价格没有考虑这些业绩单位奖励。基于历史数据，或者在2018年至2020年做出的奖励和2020年赚取的实际支付百分比的情况下，我们对业绩单位授予项下将发行的普通股数量的最佳估计约为5,052,484股。

​

96

​

本项目要求的其余信息在2021年委托书中题为普通股受益所有权的章节中阐述，并在此通过引用并入本表格10-K。

​

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事独立性。

​

本项目所要求的信息在2021年委托书中题为“与董事会有关的关联人交易和信息--独立性”的章节中阐述，并在此通过引用并入本表格10-K中。

​

第14项。

主要会计费用和服务。

​

本项目要求的信息载于2021年委托书中题为批准克罗格独立审计师任命的章节，并在此通过引用并入本表格10-K。

​

97

​

第IIIV部

​

第15项。

展品、财务报表明细表。

​

(a)1.

    

财务报表：

​

​

独立注册会计师事务所报告书

​

​

截至2021年1月30日和2020年2月1日的合并资产负债表

​

​

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的综合营业报表

​

​

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的综合全面收益表

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的合并现金流量表

​

​

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的综合股东权益变动表

​

​

合并财务报表附注

​

​

​

(a)2.

​

财务报表明细表：

​

​

本文件没有包括财务报表明细表，原因是这些明细表不适用或不是必需的，或者信息包含在财务报表或附注中。

​

​

​

(A)3.(B)

​

陈列品

​

​

​

3.1

​

修订后的公司章程参照公司截至2010年5月22日的季度报告10-Q表的附件3.1并入，并经《修订公司章程修正案》修订，现参考公司截至2015年5月23日的季度报告表10-Q的附件3.1并入本公司的修订后的公司章程中，以此为依据纳入本公司的修订后的公司章程，并参考公司截至2010年5月22日的季度报告中的附件3.1，该修订后的公司章程经修订后的公司章程通过引用本公司截至2015年5月23日的季度报告中的附件3.1并入本公司。

​

​

​

3.2

​

本公司的法规在此通过引用本公司于2019年6月27日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件3.1并入。

​

​

​

4.1

​

界定本公司及其附属公司长期债务持有人权利的票据不作为证物存档，因为每份票据下的债务金额不到本公司合并资产的10%。本公司承诺应要求向SEC备案这些票据。

​

​

​

4.2

​

证券说明通过引用本公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件4.2合并。

​

​

​

10.1*

​

克罗格公司独立董事递延薪酬计划。引用本公司截至2016年1月30日财年的年报10-K表第10.2条。

​

​

​

10.2*

​

克罗格公司高管递延薪酬计划通过参考该公司截至2005年1月29日的财务年度10-K表格年度报告附件10.4成立。

​

​

​

10.3*

​

克罗格公司401(K)退休储蓄账户恢复计划。引用本公司截至2007年2月3日的会计年度10-K表格的附件10.4。

​

​

​

10.4*

​

克罗格公司为某些退休福利计划参与者提供的补充退休计划。引用本公司截至2007年2月3日的会计年度10-K表格的附件10.6。

​

​

​

10.5*

​

克罗格公司2017年1月至13日的员工保护计划。通过引用本公司截至2017年1月28日的财年年报10-K表第10.5条合并。

​

​

​

10.6

​

修订并重新签署了日期为2017年8月29日的信贷协议，其中最初点名的贷款人克罗格公司(Kroger Co.)与美国银行(Bank Of America，N.A.)和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank National Association)作为共同管理代理，花旗银行(Citibank，N.A.)作为辛迪加代理，瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为联合文件代理，通过参考公司于2017年8月29日提交给证券交易委员会的当前表格8-K的附件10.1注册成立。

​

​

​

98

​

10.7*

​

克罗格公司2008年长期激励和现金奖金计划。通过引用本公司于2008年6月26日提交给证券交易委员会的S-8表格附件4.2并入本公司。

​

​

​

10.8*

​

克罗格公司2011年长期激励和现金奖金计划。通过引用本公司于2011年6月23日提交给证券交易委员会的S-8表格附件4.2注册成立。

​

​

​

10.9*

​

克罗格公司(Kroger Co.)2014年长期激励和现金奖金计划。通过引用本公司于2014年7月29日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附件4.2并入本文。

​

​

​

10.10*

​

克罗格公司2019年长期激励计划。通过引用本公司于2019年6月28日提交给证券交易委员会的S-8表格的附件99.1而合并。

​

​

​

10.11*

​

长期激励现金红利计划下限制性股票授予协议的格式。通过引用本公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.11并入本公司。

​

​

​

10.12*

​

长期激励和现金红利计划下的限制性股票授予协议表格。引用本公司截至2007年2月3日的会计年度10-K表格的附件10.9。

​

​

​

10.13*

​

长期激励和现金红利计划下非限制性股票期权授予协议的格式。通过引用本公司截至2020年2月1日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.13并入本公司。

​

​

​

10.14*

​

长期激励和现金红利计划下的非限制性股票期权授予协议表格。本文引用本公司截至2008年5月24日的季度报告10-Q表第10.1号附件。

​

​

​

10.15*

​

长期激励和现金奖金计划下的绩效单位奖励协议格式。通过引用本公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.15并入本公司。

​

​

​

10.16*†

​

长期激励和现金红利计划下的限制性股票授予协议表格。

​

​

​

21.1

​

注册人的子公司。

​

​

​

23.1

​

独立注册会计师事务所同意。

​

​

​

24.1

​

授权书。

​

​

​

31.1

​

规则13a-14(A)/15d-14(A)关于认证。

​

​

​

31.2

​

规则13a-14(A)/15d-14(A)关于认证。

​

​

​

32.1

​

第1350节认证。

​

​

​

101.INS

​

XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

​

​

​

101.SCH

​

XBRL分类扩展架构文档。

​

​

​

101.CAL

​

XBRL分类扩展计算链接库文档。

​

​

​

101.DEF

​

XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

​

​

​

101.LAB

​

XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

​

​

​

101.PRE

​

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

​

​

​

99

​

104

​

封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

*

管理合同或补偿计划或安排。

†

谨此提交。

​

第16项。

表格10-K摘要

​

不适用。

​

100

​

签名

​

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，公司已正式安排由正式授权的以下签字人代表公司签署本报告。

​

​

​

克罗格公司。

​

​

日期：2021年3月30日

/s/ W·罗德尼·麦克马伦

​

W·罗德尼·麦克马伦

​

董事会主席兼首席执行官

​

(首席执行官)

​

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表公司并以第30条规定的身份签署2021年3月。

​

​

​

/s/Gary MillerChip

​

高级副总裁兼首席财务官

加里·米勒奇普

​

(首席财务官)

​

​

​

/s/托德·A·福利(Todd A.Foley)

​

副总裁兼公司总监

托德·A·福利(Todd A Foley)

​

(首席会计官)

​

​

​

*

    

导演

诺拉·A·奥弗雷特

​

​

*

​

导演

凯文·M·布朗

​

​

*

​

导演

安妮·盖茨

​

​

*

​

导演

卡伦·M·霍盖(Karen M.Hoguet)

​

​

*

​

导演

苏珊·J·克罗夫

​

​

*

​

董事会主席兼首席执行官

W·罗德尼·麦克马伦

​

​

*

​

导演

克莱德·R·摩尔

​

​

*

​

导演

罗纳德·L·萨金特

​

​

*

​

导演

J.Amanda Sourry Knox

​

​

*

​

导演

马克·S·萨顿(Mark S.Sutton)

​

*

​

导演

阿肖克·维穆里

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

*由：

/s/Christine S.Wheatley

​

​

​

克里斯汀·惠特利(Christine S.Wheatley)

​

​

​

事实律师

​

​

​

​

​

​

​

​

​

101